Murapol S.A.

Report Publication Announcement • Apr 3, 2024

Gdańsk Sprawozdanie Rady Nadzorczej Murapol S.A. z oceny: • Sprawozdania finansowego Murapol S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r. • Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Murapol S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r. • Sprawozdania Zarządu z działalności Murapol S.A. i jej Grupy Kapitałowej w 2023 r. I. OCENA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI. Spółka przygotowała sprawozdanie zarządu z działalności oraz sprawozdanie finansowe za rok 2023, a także skonsolidowane sprawozdanie Grupy Murapol za rok 2023. Członkowie Rady zapoznali się z przedmiotowymi dokumentami, a następnie dokonali oceny: 1) Sprawozdania finansowego Murapol S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r., sporządzonego według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętych przez Unię Europejską („MSSF”), na które składa się: • Sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2023 r., który po stronie aktywów i pasywów wskazuje sumę 1 236 406 tys. zł; • Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r., wykazujący zysk netto w wysokości 217 126 tys. zł; • Sprawozdanie z przepływów pieniężnych, za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r., wykazujący na dzień 31 grudnia 2023 r. stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kwocie 1 469tys. zł; • Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r., wykazujące saldo kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2023 r. w wysokości 560 536 tys. zł; • Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające. 2) Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Murapol S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r., sporządzonego według MSSF, na które składa się: • Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzony na dzień 31 grudnia 2023 r., który po stronie aktywów i pasywów wskazuje sumę 1 859 815 tys. zł; • Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r., wykazujące całkowite dochody netto w wysokości218 455 tys. zł; • Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych , za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r., wykazujący na dzień 31 grudnia 2023 r. stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kwocie 183 156 tys. zł; • Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r., wykazujące saldo kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2023 r. w wysokości 557 960 tys. zł; • Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3) Sprawozdania Zarządu z działalności Murapol S.A. i jej Grupy Kapitałowej w 2023 r. II. BADANIE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. Badanie sprawozdania finansowego Murapol S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Murapol S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r. zostało przeprowadzone na podstawie umowy, zawartej pomiędzy Murapol S.A., a Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, wpisanej do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000481039. Podstawą do zawarcia umowy była uchwała Rady Nadzorczej Murapol S.A. nr B/01/06/2023 z dnia 5 czerwca 2023 r. oraz nr B/01/08/2023 z dnia 22 sierpnia 2023 r. Badanie zostało przeprowadzone przez biegłego rewidenta stosowanie do postanowień: 1) Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorcze publicznym, 2) Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania, przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów w Polsce z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. 3) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE. III. OCENA RADY NADZORCZEJ. W ocenie Rady Nadzorczej: 1. Sprawozdanie finansowe Murapol S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r.: • Przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Murapol S.A. na dzień 31 grudnia 2023 r., jak też jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. • Zostało sporządzone zgodnie z MSSF, • Jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych, • Zostało sporządzone w sposób zgodny z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz zgodnie z przepisami prawa. 2. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Murapol S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r.: • Przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej Murapol S.A. na dzień 31 grudnia 2023 r., jak też jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. • Zostało sporządzone zgodnie z MSSF, • Jest zgodne z wpływającymi na formę i treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych, • Zostało sporządzone w sposób zgodny z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz zgodnie z przepisami prawa. 3. Sprawozdanie Zarządu z działalności Murapol S.A. i jej Grupy Kapitałowej w 2023 r.: • Jest kompletne w rozumieniu art. 49 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymagalnych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. • Informacje w nim zawarte są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym i zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. • Zostało sporządzone w sposób zgodny z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz zgodne z przepisami prawa. IV. OCENA SYTUACJI MURAPOL S.A. 1. Rachunek wyników w tys. PLN 2023 2022 Zmiana Dynamika w % Przychody ze sprzedaży 65 250 52 632 12 618 24% Zysk brutto ze sprzedaży 14 737 16 657 -1 920 -12% Koszty operacyjne w tym wycena metodą praw własności 259 269 230 919 28 350 12% Zysk operacyjny 274 006 247 576 26 430 11% Zysk netto 217 126 210 990 6 136 3% Przychody ze sprzedaży Murapol S.A. dotyczą głównie usługi zarządzania na rzecz jednostek powiązanych. W 2023 r. wyniosły one 65 mln PLN i wzrosły o 12,6 mln PLN w porównaniu do 2022 r. Zysk brutto na sprzedaży w 2023 r. wyniosła 14,7 mln PLN, co oznaczało spadek o 2 mln w porównaniu do 2022 r. Spadek ten wynikał z rozpoznanej sprzedaży o charakterze jednorazowym w 2022 r. Spółka przy wycenie jednostek zależnych stosuje wycenę metodą praw własności. Metoda ta stanowi główny element wyniku finansowego Emitenta. W 2023 r. koszty operacyjne z wyceną wyniosły 259 mln PLN i były wyższy o 28 mln PLN w porównaniu do 2022 roku. Zysk operacyjny wyniósł w 2023 r. 274 mln PLN i wzrósł o 26 mln PLN w stosunku do 2022 r. Wzrost wynikał z opisanego powyżej zysku z wyceny metodą praw własności. Zysk netto wyniósł w 2023 r. 217 mln PLN i był wyższy o 6 mln PLN w porównaniu do 2022 r. Wzrost wynikał ze wzrostu zysku operacyjnego, częściowo skompensowanego przez wyższe koszty finansowe. 2. Bilans 2023 2022 Zmiana Struktura w % Dynamika w % AKTYWA 1 236 406 1 060 413 175 993 100% 17% Aktywa trwałe 1 178 401 973 818 204 583 95% 21% Inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych metodą praw własności 1 101 897 925 091 176 805 89% 19% Pozostałe aktywa trwałe 76 504 48 727 27 777 6% 57% Aktywa obrotowe 58 005 86 595 (28 590) 5% (33%) Środki pieniężne 1 469 60 997 (59 528) 0% (98%) Pozostałe aktywa obrotowe 56 536 25 598 30 938 5% 121% 2023 2022 Zmiana Struktura w % Dynamika w % PASYWA 1 236 406 1 060 413 175 993 100% 17% Kapitał własny 560 536 441 510 119 026 45% 27% Zobowiązania 675 870 618 903 56 967 55% 9% Zobowiązania długoterminowe 573 982 535 196 38 786 46% 7% Oprocentowane kredyty i pożyczki 555 088 534 866 20 222 45% 4% Pozostałe zobowiązania długoterminowe 18 893 330 18 563 2% 5628% Zobowiązania krótkoterminowe 101 888 83 707 18 181 8% 22% Oprocentowane kredyty i pożyczki 66 491 49 768 16 723 5% 34% Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 35 397 33 939 1 458 3% 4% Suma bilansowa Spółki na 31 grudnia 2023 r. wynosiła 1 236 mln PLN i wzrosła o 176 mln PLN w porównaniu do 31 grudnia 2022 r. Głównym czynnikiem wzrostu były Inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych metodą praw własności, które zwiększyły się o 177 mln PLN i wynikały z zysków realizowanych przez spółki zależne. Ta pozycją stanowi również najważniejszy składnik aktywów Emitenta. Kapitały własne na 31 grudnia 2023 r. wynosiły 561 mln PLN i wzrosły o 119 mln PLN w stosunku do 31 grudnia 2022 r. Wzrost wynikał głównie ze wzrostu zysków zatrzymanych o 113 mln PLN. W przypadku zobowiązań największą pozycją były łączne zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek, które wyniosły 622 mln PLN i wzrosły o 37 mln PLN w porównaniu do 31 grudnia 2022 r. Wynikało to głównie z pełnego wykorzystania środków dostępnych w ramach umowy kredytowej oraz ruchów na pożyczkach wewnątrzgrupowych. 3. Przepływy pieniężne w tys. PLN 2023 2022 Przepływy z działalności operacyjnej (10 352) 10 527 Przepływy z działalności inwestycyjnej 77 794 242 983 Przepływy z działalności finansowej (126 969) (198 569) Przepływy z działalności inwestycyjnej wynikały ze spłat pożyczek IC związanych z refinansowaniem struktury finansowej Grupy. 4. Analiza wskaźnikowa 2023 2022 Zmiana w p.p. Marża brutto na sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży / sprzedaż 22,6% 31,6% -9,1 Marża zysku operacyjnego Zysk operacyjny / sprzedaż 419,9% 470,4% -50,5 Marża zysku netto Zysk netto / sprzedaż 332,8% 400,9% -68,1 ROE Zysk netto / kapitały własne 38,7% 47,8% -9,1 Marża na sprzedaży w 2023 r. wyniosła 22,6% i spadła o 9,1 punktu procentowego w stosunku do 2022r. Spadek ten wynikał z rozpoznanej sprzedaży z wysoką marżą o charakterze jednorazowym w 2022 r. Marża zysku operacyjnego w 2023 r. wyniosła 419,9% i spadła o 50,5 punktu procentowego w porównaniu do 2022 r. Odpowiednio marża zysku netto wyniosła 332,8% i spadła o 68,1% punktu procentowego. Marże procentowe powyżej 100% wynikają z uwzględnienia zysków z wyceny metodą praw własności na poziomie kosztów i przychodów operacyjnych, a więc poniżej sprzedaży. Spadki marż wynikały z wyższej sprzedaży w 2023 r. Wskaźnik ROE wyniósł w 2023 r. 38,7% i odnotował spadek o 9,1 punktu procentowego w porównaniu do 2022 r. Spadek wynikał z wyższej wartości kapitału własnego Grupy na koniec 2023 roku. 2023 2022 Rotacja zapasów stan zapasów / przychody ze sprzedaży × 365 dni 6 7 Rotacja należności stan należności handlowych / przychody ze sprzedaży × 365 dni 120 74 Rotacja zobowiązań stan zobowiązań handlowych / przychody ze sprzedaży × 365 dni 96 53 Wskaźnik ogólnego zadłużenia zobowiązania / suma aktywów 54,66% 58,36% Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego zobowiązania krótkoterminowe / suma aktywów 8,24% 7,89% Wskaźnik zadłużenia długoterminowego zobowiązania długoterminowe / suma aktywów 46,42% 50,47% Wskaźnik płynności bieżącej majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe 0,6 1,0 Wskaźnik płynności szybkiej (majątek obrotowy – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe 0,6 1,0 Wskaźniki rotacji zapasów zanotował skrócenie cyklu w stosunku do roku poprzedniego o 1 dzień. Wskaźnik rotacji należności zanotował wydłużenie cyklu o 47 dni, a wskaźnik rotacji zobowiązań zanotował wydłużenie cyklu o 42dni. Zwiększenia te miały charakter jednorazowy i związane były z utworzeniem rezerw na koszty wejścia na giełdę, jak również rezerwy przychodowej związanych z refakturowaniem tych kosztów na spółki zależne. Wskaźnik ogólnego zadłużenia wykazuje spadek zadłużenia o 3,7 punktu procentowego. Co jest konsekwencją polityki Zarządu mając na celu budowę Spółki z mocnym bilansem i bezpiecznym poziomem zadłużenia. Wskaźniki płynności odnotowały spadki odpowiednio o 0,4 punktu w przypadku wskaźnika płynności bieżącej oraz 0,4 punktu w przypadku wskaźnika płynności szybkiej. Spadki wynikają z niższego poziomu środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2023 r. w stosunku do 31 grudnia roku poprzedniego. Emitent zarządza płynnością łącznie dla całej Grupy Kapitałowej. Przez co poziom gotówki w Spółce może się wahać, niezależnie od sytuacji finansowej całej Grupy. V. OCENA SYTUACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ MURAPOL S.A. 1. Rachunek wyników w tys. PLN 2023 2022 Zmiana Dynamika w % Przychody ze sprzedaży 1 215 944 1 005 660 210 284 21% W tym R4S 1 028 787 871 875 156 912 18% W tym PRS 187 157 133 785 53 372 40% Zysk brutto ze sprzedaży 383 393 355 272 28 121 8% Zysk operacyjny 266 199 255 249 10 950 4% Zysk netto 219 151 212 898 6 253 3% W ocenie Rady Nadzorczej Grupa Murapol S.A. uzyskała bardzo dobre wyniki finansowe w 2023 r. Sprzedaż wzrosła o 21% i wyniosła 1 216 mln PLN. Wzrost ten wynikał z większego wolumeny sprzedaży mieszkań oraz wyższą ceną transakcyjną w segmencie deweloperskim. W 2023 r. przekazano 2801 lokali w stosunku do 2653 lokali w 2022 r. W 2023 r. średnia cena przekazanego lokalu wyniosła 365 tys. PLN, a w 2022 r. 326 tys. PLN. Ponadto o 53,4 mln PLN wzrosły przychody w segmencie PRS i wyniosły 187 mln PLN. Zysk brutto na sprzedaży wyniosła w 2023 r 383 mln PLN i wzrosła o 28 mln PLN t.j. o 8%. Zysk operacyjny wyniósł w 2023 r, 266 mln PLN i wzrósł w porównaniu do 2022 r. o 11 mln PLN t.j. 4%. Zysk netto wyniósł w 2023 r. 219 mln PLN i wzrósł w porównaniu do 2022 r. o 6 mln t.j. 3%. Wyniki były zgodne z oczekiwaniami. 2. Bilans 2023 2022 Zmiana Struktura w % Dynamika w % AKTYWA 1 859 815 1 729 603 130 212 100% 8% Aktywa trwałe 86 523 72 941 13 582 5% 19% Aktywa obrotowe 1 773 292 1 656 662 116 630 95% 7% Zapasy 1 399 763 1 243 859 155 904 75% 13% Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 98 154 78 891 19 263 5% 24% Pozostałe aktywa obrotowe 27 207 24 893 2 314 1% 9% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach powierniczych 248 168 309 020 (60 852) 13% (20%) 2023 2022 Zmiana Struktura w % Dynamika w % PASYWA 1 859 815 1 729 603 130 212 100% 8% Kapitał własny 559 385 439 530 119 855 30% 27% Zobowiązania 1 300 430 1 290 073 10 357 70% 1% Zobowiązania długoterminowe 454 770 411 181 43 589 24% 11% Oprocentowane kredyty i pożyczki 391 280 365 497 25 783 21% 7% Pozostałe zobowiązania długoterminowe 63 490 45 684 17 806 3% 39% Zobowiązania krótkoterminowe 845 660 878 892 (33 232) 45% (4%) Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz pozostałe zobowiązania finansowe 67 494 46 675 20 819 4% 45% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 92 337 96 054 (3 717) 5% (4%) Zobowiązania z tytułu umów z klientami 587 342 651 350 (64 008) 32% (10%) Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 98 487 84 812 13 675 5% 16% Suma bilansowa Grupy na 31 grudnia 2023 r. wynosiła 1 860 mln PLN i wzrosła o 130 mln PLN w stosunku do 31 grudnia 2022 r. Głównym składnikiem aktywów były zapasy, których wartość na 31 grudnia 2023 r. wynosiła 1 400 mln PLN, co oznacza wzrost o 156 mln PLN. Wzrost ten wynika z rozwoju Grupy Kapitałowej Murapol i zwiększenia wydatków na rozpoczynanie nowych projektów deweloperskich. W 2023 wydatki na zakup nowych gruntów wyniosły 291 mln PLN i były wyższe o 94 mln PLN od wydatków na grunty w 2022 roku. Drugą największą kategorią aktywów były środki pieniężne na rachunkach bankowych oraz rachunkach powierniczych. Na 31 grudnia 2023 r. wyniosły one 248 mln PLN, co oznacza spadek o 61 mln PLN w stosunku do 31 grudnia 2022r. Należy zauważyć, że Grupa utrzymała wysoki i bezpieczny poziom środków pieniężnych pomimo wypłaty 100 mln dywidendy i wzrostu wydatków na grunty. Kapitały własne na 31 grudnia 2023 r. wynosiły 559 mln PLN i wzrosły o 120 mln PLN w stosunku do 31 grudnia 2022 r. Wzrost wynikał głównie ze wzrostu zysków zatrzymanych o 115 mln PLN. W przypadku zobowiązań największą pozycją były zobowiązania z tytułu umów z klientami, które wynosiły 587 mln PLN. Spadły one o 64 mln w stosunku do 31 grudnia 2022 r. Łączne zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowy z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek wyniosły 459 mln PLN i wzrosło o 47 mln PLN w porównaniu do 31 grudnia 2022 r. Wynikało to głównie z uruchomienia w dniu 27 stycznia 2023 r. transzy kredytu w kwocie 110,5 mln PLN. 3. Przepływy pieniężne w tys. PLN 2023 2022 Przepływy z działalności operacyjnej 31 220 159 106 Przepływy z działalności inwestycyjnej (1 091) 765 Przepływy z działalności finansowej (116 495) (158 218) Spadek przepływów z działalności operacyjnej wynika ze zwiększonych zakupów gruntów oraz wyższych nakładów inwestycyjnych na nowe projekty deweloperskie, co przełoży się na zwiększenie przepływów operacyjnych w latach kolejnych. Przepływy z działalności finansowej wynikają w wypłaconej w 2023 roku dywidendy oraz przepływów związanych z umową kredytową. 4. Analiza wskaźnikowa 2023 2022 Zmiana w p.p. Marża brutto na sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży / sprzedaż 31,5% 35,3% (3,8) Marża zysku operacyjnego Zysk operacyjny / sprzedaż 21,9% 25,4% (3,5) Marża zysku netto Zysk netto / sprzedaż 18,0% 21,2% (3,2) ROE Zysk netto / kapitały własne 39,2% 48,4% (9,2) Marża na sprzedaży w 2023 r. wyniosła 31,5% i spadła o 3,8 punktu procentowego w stosunku do 2022 r. Spadek marży na sprzedaży w ujęciu procentowym wynikał z większego udziału sprzedaży w segmencie PRS, który to segment charakteryzuje się niższą marżowością w porównaniu do segmentu deweloperskiego. Marża zysku operacyjnego w 2023 r. wyniosła 21,9% i spadła o 3,5 punktu procentowego w porównaniu do 2022 r. Odpowiednio marża zysku netto wyniosła 18% i spadła o 3,2 punktu procentowego. Spadki podobnie jak w przypadku marży brutto na sprzedaży wynikały z większego udziału sprzedaży do segmentu PRS w łącznej sprzedaży. Wskaźnik ROE wyniósł w 2023 r. 39,2% i odnotował spadek o 9,2 punktu procentowego w porównaniu do 2022 r. Spadek wynikał z wyższej wartości kapitału własnego Grupy na koniec 2023 roku. 2023 2022 Rotacja zapasów stan zapasów / przychody ze sprzedaży × 365 dni 420 451 Rotacja należności stan należności handlowych / przychody ze sprzedaży × 365 dni 11 15 Rotacja zobowiązań stan zobowiązań handlowych / przychody ze sprzedaży × 365 dni 22 27 Wskaźnik ogólnego zadłużenia zobowiązania / suma aktywów 69,92% 74,59% Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego zobowiązania krótkoterminowe / suma aktywów 45,47% 50,81% Wskaźnik zadłużenia długoterminowego zobowiązania długoterminowe / suma aktywów 24,45% 23,77% Wskaźnik płynności bieżącej majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe 2,1 1,9 Wskaźnik płynności szybkiej (majątek obrotowy – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe 0,4 0,5 Wszystkie wskaźniki rotacji zanotowały skrócenie cyklu w stosunku do roku poprzedniego odpowiednio o 31 dni w przypadku rotacji zapasów, 4 dni w przypadku rotacji należności oraz 5 dni w przypadku rotacji zobowiązań. Wynikało to głównie ze wzrostu sprzedaży. Wskaźnik zadłużenia ogólnego wykazuje spadek o 4,5 punktu procentowego. Co wynika głównie ze spadku zadłużenia krótkoterminowego. Poprawna wskaźników jest konsekwencją polityki Zarządu mając na celu budowę Grupy Kapitałowej z mocnym bilansem i bezpiecznym poziomem zadłużenia. Wskaźniki płynności są typowe dla przedsiębiorstw z branży deweloperskiej, charakteryzującej się długim cyklem produkcyjnym i wysokim poziomem zapasów. Wzrost wskaźnika płynności bieżącej wynika głównie ze wzrostu wartości zapasów. Spadek wskaźnika płynności szybkiej wynika głównie ze spadku stanu środków pieniężnych. 5. Podsumowanie Na podstawie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2023, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Murapol za 2023 r. oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i jej Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2023, Rada Nadzorcza ocenia rok 2023 jako będący bardzo dobrym rokiem dla Murapol S.A. Grupa poradziła sobie z negatywnymi czynnikami wpływającymi na rynek deweloperski w Polsce, w tym między innymi ze skutkami konfliktu zbrojnego w Ukrainie, ograniczonym dostępem klientów do finansowania hipotecznego oraz problemami w łańcuchach dostaw materiałów budowlanych oraz dostępnością wykwalifikowanej siły roboczej. W 2023 roku działalność Spółki i Grupy generowała znaczne i porównywalne z 2022 rokiem zyski, co wykazano w rachunku zysków i strat. Po przeprowadzeniu analizy sprawozdania finansowego za 2023 r., skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Murapol za 2022 r. oraz sprawozdania Zarządu z działalności Murapol S.A. i jej Grupy Kapitałowej w 2023 r. Rada Nadzorcza ocenia, że sytuacja finansowa Murapol S.A. na koniec 2023 roku była dobra i stanowi solidną podstawę kontynuacji rozwoju Spółki. Opinia ta wynika zarówno z analizy bieżącej działalności operacyjnej i sytuacji finansowej Spółki, jak również z analizy podejmowanych przez Zarząd działań oraz ich skuteczności. VI. WNIOSKI DO ZWYCZAJNEGO WALNEGO ZGROMADZENIA MURAPOL S.A. W wyniku przeprowadzonej oceny przedłożonej dokumentacji sprawozdawczej za rok obrotowy 2023 Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia i rekomenduje Zwyczajnemu Zgromadzeniu Spółki do zatwierdzenia: 1) Sprawozdanie finansowe Murapol S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r. 2) Sprawozdanie Zarządu z działalności Murapol S.A. i Grupy Kapitałowej Murapol S.A. w roku obrotowym 2023. 3) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Murapol S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 r. VII. OŚWIADCZENIA RADY NADZORCZEJ. Rada Nadzorcza Murapol S.A. z siedzibą w Bielsku-Białej oświadcza, że: Wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego Murapol S.A. za rok 2023 oraz rocznego skonsolidowanego finansowego Grupy Kapitałowej Murapol S.A. za rok 2023, tj. Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, został dokonany zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Firma audytorska, tj. Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, oraz członkowie zespołu wykonującego badanie rocznego sprawozdania finansowego Murapol S.A. za rok 2023 r. oraz rocznego skonsolidowanego finansowego Grupy Kapitałowej Murapol S.A. za rok 2023 spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. W Murapol S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. Murapol S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Murapol S.A. przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem. W Murapol S.A. są przestrzegane przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, w tym zasad związanych z niezależnością oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Murapol S.A. oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Działający w Murapol S.A. Komitet Audytu wykonywał zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach. Niniejsze sprawozdanie zostało przyjęte przez Radę Nadzorczą Murapol S.A. w dniu 29 marca 2024 r. dnia 29 marca 2024 roku