Silvair Inc.

549300Q23N6B0O12P505 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 20 2 3 roku [email protected] www.silvair.com Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. Kraków, dnia 17.04.2024 roku Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 1 Spis treści Informacje ogólne ___________ 4 Dane Jednostki _____________ 5 Opis działalności _____________ 5 Grupa Kapitałowa _____________ 7 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji __________ 7 Okresy prezentowane ____________ 7 Założenie kontynuacji działalności ____________ 8 Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2023 r. ________ 10 Wybrane dane finansowe ___________ 10 Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy: _______ 11 Oświadczenie Rady Dyrektorów __________ 12 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. _____ 13 Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ________ 14 Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych dochodów __ 16 Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ______ 18 Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych________ 20 Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego __ 22 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ________ 23 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości _________ 25 Rzeczowe aktywa trwałe ____________ 25 Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) _______ 27 Leasing i aktywa z tytułu praw do użytkowania_________ 28 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności _______ 29 Rozliczenia międzyokresowe ___________ 30 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ___________ 30 Kapitał własny ______________ 30 Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): _________ 30 Rezerwy na zobowiązania ___________ 31 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe _____ 31 Zobowiązania finansowe ____________ 32 Podatek dochodowy ____________ 33 Przychody i koszty działalności operacyjnej _________ 34 Przychody i koszty działalności finansowej _________ 36 Subiektywne oceny i osądy ____________ 36 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 2 Sezonowość działalności ____________ 36 Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli _______ 36 Dodatkowe noty i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego _ 37 Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe____________ 38 Nota 1.2 Aktywa niematerialne ___________ 38 Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych _____ 38 Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska _________ 39 Nota 1.4 Aktywa z tytułu prawa użytkowania _________ 39 Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe) _________ 40 Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) __________ 42 Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty _________ 43 Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych ____ 43 Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe __________ 43 Nota 3.4 Pozostałe należności___________ 43 Nota 4 Kapitał podstawowy ____________ 44 Nota 5 Kapitał z wyceny opcji ____________ 45 Nota 6.1 Pozostałe kapitały ___________ 46 Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach _________ 46 Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych _________ 46 Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję ___________ 46 Nota 9 Zobowiązania i rezerwy ___________ 47 Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług _________ 47 Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) _______ 48 Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe __________ 50 Nota 9.4 Zobowiązania z tytułu leasingu ___________ 50 Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje oraz poręczenia, także wekslowe ___________ 50 Nota 11 Podział kosztów ___________ 51 Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne _________ 51 Nota 12 Przychody finansowe ____________ 52 Nota 13 Koszty finansowe ___________ 52 Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto _________ 52 Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji ________ 53 Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu _________ 56 Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach ________ 57 Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ________ 57 Analiza wrażliwości ____________ 59 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 3 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 ________ 61 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych ________ 63 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych _________ 64 Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym _________ 66 Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ______ 66 Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Jednostkę ____________ 66 Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego ______ 67 Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi ___________ 67 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 4 Informacje ogólne Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 5 Dane Jednostki Nazwa : Silvair, Inc. Zmiany danych identyfikacyjnych, które nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: Brak Siedziba jednostki San Francisco, USA Adres zarejestrowanego biura: 717 Market Street, Suite 100, San Francisco, CA 94103, USA Podstawowy przedmiot Działalności : Działalność IT Forma prawna jednostki: Spółka prawa amerykańskiego Państwo rejestracji: USA Organ prowadzący rejestr: Sekretarz Stanu Delaware w Delaware ( Secretary of State, Delaware Department of State), Numer rejestracyjny w stanie Delaware (Delaware Corporate Number ) - 5543093 EIN: (Employer Identification Number) 43-2119611 Czas trwania spółki : Nieograniczony Nazwa jednostki dominującej w grupie: Silvair, Inc. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Silvair, Inc. Data zakończenia okresu sprawozdawczego : 31.12.2023 roku Okres objęty sprawozdaniem finansowym : Od dnia 01.01.2023 roku do dnia 31.12.2023 roku Waluta prezentacji: Dolar amerykański (USD) Poziom zaokrągleń stosowany w sprawozdani u finansowym: Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD („tys. USD”) o ile nie wskazano inaczej Kod LEI: 549300Q23N6B0O12P505 Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego : Nie wystąpiły Opis działalności Silvair, Inc. (Emitent, Jednostka, Spółka) jest podmiotem działającym w obszarze nowych technologii w ramach tzw. Internetu Rzeczy (Internet of Things; IoT). Grupa Silvair, Inc. opracowała innowacyjną technologię bezprzewodowej komunikacji urządzeń w topologii sieci kratowej i wdraża obecnie na rynek Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 6 światowy produkt w postaci oprogramowania i usług ze szczególnym uwzględnieniem inteligentnych systemów oświetlenia. Strategicznym celem Emitenta, jest osiągnięcie przez Grupę wiodącej pozycji na rynku dostawców nowoczesnych rozwiązań technologicznych w obszarze IoT, wykorzystujących technologię opartą na standardzie Bluetooth Mesh. Głównym czynnikiem budującym przewagę konkurencyjną Grupy jest udział i rola, jaką pełni Emitent w organizacji Bluetooth Special Interest Group (Bluetooth SIG), która nadzoruje rozwój standardów. Organizacja ta uformowała w 2014 roku grupę roboczą pod nazwą Mesh Working Group, której celem stało się opracowanie nowej wersji protokołu Bluetooth umożliwiającej bezprzewodową wymianę danych w topologii sieci kratowej. Emitent wniósł do prac tej organizacji znaczący wkład zarówno w wymiarze intelektualnym oraz organizacyjnym, a wiele z opracowanych wcześniej przez Emitenta rozwiązań zostało zaadoptowanych do specyfikacji protokołu, stając się fundamentem nowego standardu Bluetooth Mesh opublikowanego 2017 roku przez Bluetooth SIG. Podstawą ekspansji rynkowej Grupy są produkty: Silvair Mesh Stack tj. oprogramowanie układowe (tzw. firmware) przeznaczone do bezpośredniej instalacji w urządzeniach wchodzących w skład inteligentnej infrastruktury oświetleniowej oraz platforma technologiczno-usługowa pn. Silvair Platform, dedykowana do wdrażania w budynkach komercyjnych. Grupa umożliwia producentom komponentów szybkie zintegrowanie oprogramowania układowego Silvair Firmware z ich urządzeniami bez ponoszenia istotnych kosztów związanych z samodzielnym opracowaniem stosownej technologii. Tym samym mogą oni w krótkim czasie wejść na rynek bezprzewodowych rozwiązań oświetleniowych, których udział w globalnym rynku oświetlenia systematycznie rośnie i które już dzisiaj uważane są powszechnie za przyszłość branży oświetleniowej. Narzędzia do konfiguracji i zarządzania bezprzewodowymi systemami kontroli oświetlenia, które Spółka zapewnia swoim partnerom w ramach platformy Silvair Platform, wytyczają nowe trendy w sektorze kontroli oświetlenia. Pozwalają one na uruchomienie oraz zarządzanie siecią z poziomu aplikacji dostępnych na powszechnie używane urządzenia mobilne (smartfony, tablety). Wykorzystując innowacyjne rozwiązania zawarte w standardzie Bluetooth Mesh, Grupa wprowadziła szereg udogodnień, dzięki którym konfigurowanie oraz zarządzanie siecią zostało znacznie ułatwione, co z kolei przekłada się na przyspieszenie całego procesu i istotne zmniejszenie kosztów uruchomienia systemu kontroli oświetlenia. Grupa pracuje także nad narzędziami pozwalającymi na analizę i wykorzystanie danych generowanych przez infrastrukturę oświetleniową – z uwzględnieniem zarówno danych operacyjnych związanych z bieżącym funkcjonowaniem instalacji (Connected Lighting), jak i danych generowanych przez czujniki będące częścią infrastruktury oświetleniowej (Building Intelligence). Narzędzia te pozwalają na świadczenie innowacyjnych usług m.in. w modelu abonamentowym. Odpowiednio przetworzone dane operacyjne związane z bieżącym funkcjonowaniem instalacji oświetleniowej ułatwiają zarządcom przestrzeni komercyjnych zautomatyzowanie procesów związanych z zarządzaniem infrastrukturą oświetleniową, co bezpośrednio przekłada się na zmniejszenie kosztów jej utrzymania (poprzez m.in. automatyczne monitorowanie stanu urządzeń, monitorowanie poziomu zużycia energii elektrycznej lub automatyzację obowiązkowych testów sprawności oświetlenia awaryjnego/ewakuacyjnego). Z kolei wykorzystanie danych generowanych przez czujniki będące częścią infrastruktury oświetleniowej daje zarządcom i właścicielom szczegółowy wgląd w procesy zachodzące wewnątrz ich nieruchomości, co pozwala na lepsze wykorzystanie dostępnych zasobów i podwyższenie jakości usług świadczonych najemcom oraz użytkownikom przestrzeni komercyjnych. W szczególności dane te mogą być wykorzystane m.in.: do monitorowania zajętości przestrzeni komercyjnych (w celu np. optymalizacji wykorzystania Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 7 przestrzeni lub bardziej efektywnego zarządzania infrastrukturą HVAC), radiowego lokalizowania zasobów na mapie budynku (w celu optymalizacji logistyki magazynowej lub szybszej identyfikacji i odnajdywania kluczowych zasobów np. aparatury medycznej w szpitalach) czy też do nawigacji osób w przestrzeniach zamkniętych. Aktywność biznesowa Grupy obejmuje rynek globalny, w szczególności rynek Ameryki Północnej oraz Europy. Grupa Kapitałowa Jednostka sprawozdawcza Silvair, Inc. jest jednostką dominującą w Grupie oraz jednostką najwyższego szczebla sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Struktura Grupy na dzień 31.12.2023 roku. W dniu 24 października 2023 roku odbyły się Nadzwyczajne Zgromadzenia Spółek Silvair sp. z o.o. oraz Sway sp. z o.o. Wspólnicy takich spółek podjęli uchwały w sprawie ich połączenia. Na mocy przedmiotowych uchwał, nastąpiło połączenie w drodze przejęcia Sway sp. z o.o. przez Silvair sp. z o.o. w trybie określonym w art. 492 § 1 pkt 1 KSH, poprzez przeniesienie całego majątku Sway sp. z o.o. na Silvair sp. z o.o. za udziały, które Silvair sp. z o.o. przyzna wspólnikowi, tj. Silvair, Inc. W wyniku połączenia spółka Sway przestała istnieć bez przeprowadzania jej likwidacji i została wykreślona z rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Połączenie Spółek nastąpiło z dniem 30 listopada 2023 roku, tj, z dniem wpisania połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. W wyniku połączenia spółek, Silvair sp. z o.o. wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki spółki Sway Sp. z o.o. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie dolar amerykański (USD), który jest walutą funkcjonalną Jednostki oraz walutą prezentacji, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach dolarów amerykańskich („tys. USD”). Jednostka przyjmuje jako natychmiastowy kurs wymiany średni kurs Narodowego Banku Polskiego USD/PLN. Okresy prezentowane Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2023 r. i obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2023 r. do dnia 31.12.2023 r. 100% Silvair, Inc Silvair Sp. z o.o. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 8 Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2022 r. Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym rachunku zysków i strat, rocznym jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rocznym jednostkowym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Rok 2023 przyniósł Grupie nowe partnerstwa biznesowe, dalszy wzrost wskaźników odzwierciedlających poziom adopcji rozwiązań Silvair na rynku oświetleniowym, oraz istotne wydarzenia w kontekście dalszego rozwoju technologii Bluetooth w komercyjnych zastosowaniach oświetleniowych. Grupa konsekwentnie realizuje swoje plany w zakresie udoskonalania oferowanych produktów i podąża stabilną ścieżką wzrostu, reagując jednocześnie na bieżące wyzwania biznesowe i sygnały docierające z rynku. Łączna liczba urządzeń oświetleniowych zainstalowanych w 2023 r. przez partnerów Grupy za pomocą narzędzi Silvair Commissioning wyniosła 156 tys. sztuk, wobec 88 tys. urządzeń zainstalowanych w roku ubiegłym. Jednocześnie partnerzy Grupy wyprodukowali łącznie 314 tys. komponentów z oprogramowaniem Silvair, co stanowi istotny wzrost wobec 194 tys. urządzeń wyprodukowanych w roku ubiegłym. Globalne trendy, które zostały zidentyfikowane przez Grupę jako czynniki zwiększające popyt na rozwiązania Silvair, nadal pozostają aktualne lub wręcz nabierają na sile z upływem czasu. W szczególności wspomnieć należy o kolejnych regulacjach przyspieszających proces ledyfikacji branży oświetleniowej (tj. proces wymiany przestarzałych technologii na energooszczędną technologię LED), który sprzyja rozwojowi rynku bezprzewodowej kontroli oświetlenia. Rok 2023 przyniósł w tej kwestii kolejne zmiany, czego przykładem jest choćby unijna dyrektywa RoHS w zakresie ograniczania stosowania substancji niebezpiecznych, na mocy której od sierpnia 2023 roku świetlówki T5 i T8 zniknęły ze sprzedaży na terenie krajów Unii Europejskiej. W Stanach Zjednoczonych głównym motorem wdrażania projektów z zakresu energooszczędnej modernizacji oświetlenia są z kolei programy rabatowe. Na tym polu również obserwować można szereg zmian, które dobrze wpisują się w profil działalności Grupy – m.in. obserwowany w 2023 roku wzrost liczby programów rabatowych dostępnych dla właścicieli budynków, którzy zdecydują się na wdrożenie tzw. Networked Lighting Control (sieciowa kontrola oświetlenia). Do tej kategorii rozwiązań należą systemy wykorzystujące technologię bezprzewodową do dynamicznej kontroli oświetlenia w oparciu o dane generowane przez inteligentne oprawy i czujniki. Być może najistotniejszym wydarzeniem 2023 roku dla Grupy oraz jej partnerów biznesowych było opublikowanie przez organizację Bluetooth SIG standardu Bluetooth NLC. Standard ten stanowi odpowiedź na biznesowe i prawne wyzwania związane z wykorzystaniem technologii Bluetooth w komercyjnych zastosowaniach oświetleniowych. Zarówno Grupa, jak i liczne grono uczestników rynku, postrzegają nowy standard jako istotny kamień milowy w kontekście umacniania pozycji technologii Bluetooth i otwierania nowych możliwości biznesowych przed podmiotami oferującymi certyfikowane produkty zgodne ze specyfikacjami organizacji Bluetooth SIG. Bluetooth NLC standaryzuje profile aplikacyjne urządzeń oświetleniowych, precyzując tym samym wytyczne dla producentów i umożliwiając pełną interoperacyjność urządzeń i systemów oferowanych pod różnymi markami. Tym samym adresuje główne Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 9 problemy, z jakimi technologia Bluetooth Mesh mierzyła się dotychczas na rynku oświetleniowym, m.in. problemy ze specyfikacją certyfikowanych rozwiązań na etapie tworzenia dokumentacji przetargowej, czy trudności klientów z odróżnieniem certyfikowanych produktów od autorskich systemów promujących się marką Bluetooth Mesh pomimo braku zgodności z wymaganiami standardu. Należy spodziewać się, że standard Bluetooth NLC wyznaczy na kolejne lata kierunek rozwoju technologii Bluetooth w oświetleniu – stąd Grupa dołożyła wszelkich starań, aby w możliwie krótkim czasie wprowadzić do oferty pierwsze rozwiązania oparte na nowym standardzie. W listopadzie pomyślnie ukończono proces certyfikacji stosu oprogramowania układowego Silvair, dzięki czemu Grupa została pierwszym na świecie dostawcą kwalifikowanych rozwiązań Bluetooth NLC. To otworzyło drogę do zapewnienia pełnej zgodności pomiędzy specyfikacją Bluetooth NLC a oprogramowaniem układowym Silvair Firmware, które producenci komponentów oświetleniowych mogą w łatwy sposób integrować ze swoimi urządzeniami. Pierwsza wersja oprogramowania Silvair Firmware w pełni zgodna ze standardem Bluetooth NLC została upubliczniona tuż po zakończeniu okresu sprawozdawczego, w styczniu 2024 r. Rok 2023 był też rokiem, w którym branża oświetleniowa praktycznie zapomniała już o utrudnieniach związanych z pandemią COVID-19. Pomijając sporadyczne problemy z dostępnością półprzewodników wykorzystywanych w inteligentnych komponentach oświetleniowych, skutki globalnej pandemii nie są już dziś właściwie odczuwalne w kontekście codziennych działań biznesowych i operacyjnych. Wszystkie wiodące wydarzenia branżowe na stałe wróciły do kalendarza, co ułatwia Grupie koordynację aktywności marketingowych na arenie globalnej. Poza udziałem w wiodących europejskich i amerykańskich targach oraz konferencjach branżowych, w 2023 roku przedstawiciele Grupy po raz pierwszy wzięli również udział w targach na rynku azjatyckim. Uczestnictwo w Hong Kong International Light Fair 2023 umożliwiło nawiązanie cennych relacji biznesowych i lepsze poznanie specyfiki azjatyckiego rynku kontroli oświetlenia. Nieprzypadkowo udział w wydarzeniu zbiegł się w czasie z upublicznieniem przez Grupę pierwszej wersji narzędzia Silvair Commissioning na telefony z systemem Android. Dotychczas dostępne ono było jedynie na urządzenia z systemem iOS (urządzenia firmy Apple), co stanowiło istotną barierę wejścia w system – w szczególności na rynkach europejskim oraz azjatyckim. Nowa wersja aplikacji mobilnej otwiera zatem przed Grupą nowe kierunki biznesowe, które w średnim okresie czasu powinny w widoczny sposób przyczynić się do zwiększenia sprzedaży. Pomimo wzrostu skonsolidowanych przychodów w 2023 roku bieżące wpływy ze sprzedaży nie pozwalają jeszcze na pełne sfinansowanie działalności operacyjnej i rozwojowej Grupy, a tym samym Spółki, w okresie kolejnych 12 miesięcy. Stan ten może budzić wątpliwości co do kontynuowania działalności przez Spółkę. W dniu 7 lutego 2023 roku Rada Dyrektorów spółki Silvair, Inc. podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wysokości nominalnej 5,0 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki. W ramach tej emisji, do dnia publikacji niniejszego raportu, Spółka wyemitowała Papiery Zamienne na łączną kwotę 2,35 mln USD. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 10 Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2023 r. Rada Dyrektorów: Kadra kierownicza: Szymon Słupik — Przewodniczący Rafał Han — Dyrektor Generalny (CEO) Adam Gembala — Wiceprzewodniczący, Sekretarz i Skarbnik Szymon Słupik — Dyrektor ds. Technologii (CTO) Adam Gembala — Dyrektor Finansowy (CFO) Rafał Han — Dyrektor Paweł Szymański — Dyrektor Christopher Morawski— Dyrektor Na dzień publikacji skład organów Jednostki pozostał bez zmian. Wybrane dane finansowe Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym obliczone jako iloraz kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski EUR/PLN oraz USD/PLN. Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym: Okres sprawozdawczy Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01 .2023 – 31.12 .2023 1,0828 1,0536 1,1059 1,1050 01.01.2022 – 31.12.2022 1,0493 0,9557 1,1472 1,0655 Średnie kursy wymiany USD w stosunku do PLN w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym: Okres sprawozdawczy Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01 .2023 – 31.12 .2023 0,2391 0,2228 0,2565 0,2541 01.01.2022 – 31.12.2022 0,2 238 0, 1985 0,2 550 0,2 272 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 11 Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy: Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych Wyszczególnienie (dane w tys.) USD EUR PLN 01.01 .2023 – 31.12 .2023 01.01 .2022 – 31.12 .2022 01.01 .2023 – 31.12 .2023 01.01 .2022 – 31.12 .2022 01.01 .2023 – 31.12 .2023 01.01 .2022 – 31.12 .2022 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - - - - - - Zysk (strata) z działalności operacyjnej - 651 - 733 - 6 01 - 699 - 2 723 - 3 275 Zysk (strata) przed opodatkowaniem - 768 - 1 133 - 7 09 - 1 080 - 3 212 - 5 063 Zysk (strata) okresu - 768 - 1 134 - 7 09 - 1 081 - 3 212 - 5 067 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej - 614 - 761 - 5 67 - 725 - 2 568 - 3 400 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 570 - 1 222 - 5 26 - 1 165 - 2 384 - 5 460 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 452 1 272 1 3 41 1 212 6 073 5 684 Przepływy pieniężne netto, razem 268 - 711 2 48 - 678 1 121 - 3 177 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 12 Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Wyszczególnienie (dane w tys.) USD EUR PLN 31.12 .2023 31.12 .2022 31.12 .2023 31.12 .2022 31.12 .2023 31.12 .2022 Aktywa razem 27 872 26 923 25 225 25 268 109 689 118 499 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 2 937 3 705 2 658 3 477 11 558 16 307 Zobowiązania długoterminowe 1 500 1 282 1 35 8 1 203 5 903 5 643 Zobowiązania krótkoterminowe 1 43 7 2 423 1 301 2 274 5 65 5 10 665 Kapitał własny 24 935 23 218 22 567 21 791 98 131 102 192 Kapitał podstawowy 1 746 1 583 1 580 1 486 6 871 6 967 Liczba akcji (w szt.) 17 463 690 15 831 719 17 463 690 15 831 719 17 463 690 15 831 719 Średnioważona liczba akcji (w szt.) 17 041 677 15 752 745 17 041 677 15 752 745 17 041 677 15 752 745 Zysk (strata) na jedną akcję (w USD, EUR i PLN) - 0,04 - 0,07 - 0,04 - 0,07 - 0,18 - 0,32 Wartość księgowa na jedną akcję (w USD, EUR i PLN) 1,43 1,47 1,29 1,38 5,76 6,49 Oświadczenie Rady Dyrektorów Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane i weszły w życie na dzień 1 stycznia 2023 roku. Spółka informuje, że oświadczenia Rady Dyrektorów dotyczące sporządzenia oraz publikacji przedmiotowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023, zostały przedstawione w Sprawozdaniu Rady Dyrektorów Silvair, Inc. z działalności Grupy Kapitałowej Silvair, Inc. za 2023 rok. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 13 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 14 Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (dane w tys. USD) Nr n oty 31 grudnia 202 3 31 grudnia 202 2 Aktywa trwałe 27 568 26 888 A ktywa niematerialne 1.2 39 45 Aktywa z tytułu prawa użytkowania 1.4 26 - Udziały w spółkach zależnych 2 2 6 913 26 843 Pożyczki długoterminowe 590 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - Aktywa obrotowe 304 35 Pozostałe należności 3.4 3 - Rozliczenia międzyokresowe 3.3 14 16 Aktywa finansowe 3.1 - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.2 287 19 Aktywa razem 27 872 26 923 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 15 (dane w tys. USD) Nr N oty 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Kapitał własny 24 935 23 218 Kapitał podstawowy 4 1 746 1 583 Kapitał z wyceny opcji 5 14 6 491 Pozostałe kapitały 6.1 30 60 5 27 938 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 7 - 6 794 - 5 660 Wynik finansowy bieżącego r oku - 768 - 1 134 Zobowiązania długoterminowe 1 500 1 282 Zobowiązania z tytułu leasingu 9.4 10 - Pozostałe zobowiązania długoterminowe 9.2 1 4 90 1 282 Zobowiązania krótkoterminowe 1 43 7 2 423 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 9.1 7 6 73 Zobowiązania z tytułu leasingu 16 - Zobowiązania z tyt. obligacji zamiennych na akcje 9.2 1 345 2 350 Kapitał własny i zobowiązania 27 872 26 923 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 16 Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych dochodów Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat (dane w tys. USD) Nr Noty. 01.01 .2023 –31.12.2023 01.01 .2022 –31.12.2022 Przychody - - Koszt własny sprzedaży - - Wynik brutto ze sprzedaży - - Koszty sprzedaży 11 203 215 Koszty ogólnego zarządu 11 434 502 Wynik netto ze sprzedaży - 637 - 717 Pozostałe przychody operacyjne 11.1 - - Pozostałe koszty operacyjne 11.1 14 16 Wynik operacyjny - 651 - 733 Przychody finansowe , w tym: 1 2 20 553 O dsetki 20 553 Koszty finansowe , w tym: 13 137 953 O dsetki 128 137 Wynik przed opodatkowaniem - 768 - 1 133 Podatek dochodowy , w tym: 14 - 1 Bieżący - 1 Odroczony - - Zysk/(strata) netto za okres - 768 - 1 134 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 17 01.01 .2023 – 31.12 .2023 01.01 .2022 – 31.12 .2022 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w USD) - 0,0 4 - 0,07 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (w USD) - 0,0 5 - 0,06 Roczne jednostkowe sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów (dane w tys. USD) 01.01 .2023 –31.12.2023 01.01 .2022 –31.12.2022 Zysk/(strata) netto za okres - 768 - 1 134 Inne całkowite dochody, w tym: - - Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku - - Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku - - Łączne całkowite dochody - 768 - 1 134 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 20 2 3 roku [email protected] www.silvair.com strona 18 Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (dane w tys. USD) Kapitał podstawowy Kapitał z wyceny opcji Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy Kapitały razem Stan na początek okresu 01.01.2023 roku 1 583 491 27 938 - 6 794 - 23 218 Korekta błędu - - - - - - Stan na początek okresu 01.01.2023 roku skorygowany 1 583 491 27 938 - 6 794 - 23 218 Realizacja opcji na akcje Spółki 19 - 43 9 4 36 - - 16 Emisja nowych akcji w ramach planu akcyjnego - - - - - - Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 - 94 - - - 94 Wydatki poniesione w związku z emisją akcji - - - - - - Konwersja o bligacj i na akcj e 144 - 2 231 - - 2 375 Razem transakcje z właścicielami 163 - 34 5 2 6 6 7 - - 2 485 Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12 .2023 roku - - - - - 768 - 768 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku - - - - - - Całkowite dochody razem - - - - - - Stan na koniec okresu 31.12 .2023 roku 1 746 14 6 30 60 5 - 6 794 - 768 24 935 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 20 2 3 roku [email protected] www.silvair.com strona 19 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (dane w tys. USD) Kapitał podstawowy Kapitał z wyceny opcji Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy Kapitały razem Stan na początek okresu 01.01.2022 roku 1 558 538 27 699 - 5 660 - 2 4 135 Korekta błędu - - - - - - Stan na początek okresu 01.01.2022 roku skorygowany 1 558 538 27 699 - 5 660 - 2 4 135 Realizacja opcji na akcje Spółki 25 - 242 239 - - 22 Emisja nowych akcji w drodze IPO - - - - - - Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 - 195 - - - 195 Wydatki poniesione w związku z emisją akcji - - - - - - Konwersja o bligacj i na akcj e - - - - - - Transakcje z właścicielami 25 - 47 239 - - 217 Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku - - - - - 1 134 - 1 134 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku - - - - - - Całkowite dochody razem - - - - - - Stan na koniec okresu 31.12.2022 roku 1 583 491 27 938 - 5 660 - 1 134 23 218 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 20 2 3 roku [email protected] www.silvair.com strona 20 Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (dane w tys. USD) Nr N oty 01.01 .2023 – 31.12.2023 01.01 .2022 – 31.12.2022 Zysk (strata) brutto - 768 - 1 133 Korekty o pozycje: 154 372 Amortyzacja 11 13 6 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 10 743 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 105 - 416 Zmiana stanu rezerw - - Zmiana stanu zapasów - - Zmiana stanu należności - 3 - Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 3 - 61 Podatek zapłacony - - 1 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 2 1 Inne korekty z działalności operacyjnej 3.2.1 24 100 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej - 614 - 761 Wpływy 55 220 Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - - Spłacone pożyczki 2 55 220 Z aktywów finansowych, w tym: - - W jednostkach powiązanych - - W pozostałych jednostkach - - Wydatki 625 1 442 Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - - Udzielone pożyczki 2 625 1 442 Na aktywa finansowe, w tym: - - W jednostkach powiązanych - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 21 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 570 - 1 222 Wpływy 1 550 1 272 Wpływy netto z emisji akcji i dopłat do kapitału 15 22 Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 9.2 85 - Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 9. 2 1 450 1 250 Odsetki - - Wydatki 98 - Spłaty kredytów i pożyczek 9.2 85 - Spłata zobowiązń z tytułu leasingu 9.4 7 - Odsetki 6 - Środki pieniężne netto z działalności finansowej 1 452 1 272 Przepływy pieniężne netto 268 - 711 Zmiana stanu środków pieniężnych 268 - 711 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - Środki pieniężne na początek okresu 19 730 Środki pieniężne na koniec okresu 287 19 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 22 Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 23 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2023 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”) oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). Zmiany standardów lub interpretacji Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku:  Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Rozszerzenie i zmiana zakresu ujawnień dotyczących polityki rachunkowości.  Zmiana do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów -Zmiany obejmują: - zastąpienie definicji zmiany wartości szacunkowych definicją wartości szacunkowych. Zgodnie z nową definicją wartości szacunkowe to „kwoty pieniężne w sprawozdaniach finansowych, które są objęte niepewnością wyceny, - wyjaśnienie, że zmiana wartości szacunkowej wynikająca z nowych informacji lub nowych wydarzeń nie stanowi korekty błędu. Ponadto skutki zmiany danych wejściowych lub techniki wyceny zastosowanej do ustalenia wartości szacunkowej stanowią zmiany wartości szacunkowych, o ile nie wynikają one z korekty błędów poprzednich okresów, - wyjaśnienie, że zmiana wartości szacunkowej może wpłynąć tylko na zysk lub stratę bieżącego okresu lub zysk lub stratę zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Skutek zmiany dotyczący bieżącego okresu ujmuje się jako przychód lub koszt bieżącego okresu. Ewentualny wpływ na przyszłe okresy ujmuje się jako przychód lub koszt w przyszłych okresach.  Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – Zmiany wprowadzają obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu. Zmiany te będą miały głownie zastosowanie do transakcji takich jak leasing dla leasingobiorcy oraz obowiązki likwidacyjne.  Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - standard definiuje nowe podejście do rozpoznawania, wyceny, prezentacji i ujawniania umów ubezpieczeniowych. Głównym celem MSSF 17 jest zagwarantowanie przejrzystości oraz porównywalności sprawozdań finansowych ubezpieczycieli. W tym celu jednostka będzie ujawniała szereg informacji ilościowych i jakościowych umożliwiających użytkownikom sprawozdania finansowego ocenę wpływu umów ubezpieczeniowych na sytuację finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne jednostki. MSSF 17 wprowadza szereg istotnych zmian w stosunku do dotychczasowych wymogów MSSF 4. Dotyczą one miedzy innymi: poziomów agregacji na jakim wykonywane są obliczenia, metody wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych, rozpoznawania zysku lub straty w czasie, ujmowania reasekuracji, wydzielania komponentu inwestycyjnego, sposobu prezentacji poszczególnych pozycji bilansu oraz rachunku Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 24 zysków i strat jednostek sprawozdawczych, w tym oddzielnej prezentacji przychodów z ubezpieczeń, kosztów usług ubezpieczeniowych, a także przychodów lub kosztów finansowych. Jednostka uważa, że zastosowanie wymienionych wyżej standardów i zmian do standardów nie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie: Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:  Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Zmiany mają wpływ na wymogi zawarte w MSR 1 dotyczące prezentacji zobowiązań. W szczególności wyjaśniają one, że na klasyfikację zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe wpływają jedynie klauzule umowne, które jednostka jest zobowiązana przestrzegać na dzień bilansowy lub przed nim. Ponadto jednostka musi ujawnić w sprawozdaniu finansowym informacje, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć ryzyko, że zobowiązania długoterminowe z klauzulami umownymi staną się wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.  MSSF 16 Leasing – Zmiany do MSSF 16 precyzują wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca wykorzystuje do wyceny zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, aby sprzedawca-leasingobiorca nie rozpoznał żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa użytkowania, które zachowuje. Transakcja sprzedaży i leasingu zwrotnego polega na przekazaniu składnika aktywów przez jednostkę (sprzedającego-leasingobiorcę) innej jednostce (nabywcy-leasingodawcy) oraz leasingu zwrotnego tego samego składnika aktywów przez sprzedającego-leasingobiorcę. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.  Zmiana do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz zmiana MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji – Zmiany wymagają od jednostki ujawniania informacji jakościowych i ilościowych na temat programów finansowania dostawców, takich jak przedłużone warunki płatności oraz udzielone zabezpieczenia lub gwarancje. Data obowiązywania – okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.  Zmiana do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Zmiana wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ niewymienialności waluty. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie. Jednostka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do standardów i interpretacji. Jednostka zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2023 roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe jednostki w okresie ich początkowego zastosowania. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 25 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje ujęte w księgach Silvair, Inc. wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar amerykański przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar amerykański przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty. Jednostka przyjęła następujące kursy PLN/USD dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 PLN/USD 0,2 541 0, 2272 Średnie kursy PLN/USD za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: 01.01 .2023 - 31.12.2023 01.01 .2022 - 31.12.2022 PLN/USD 0,2391 0, 2238 Rzeczowe aktywa trwałe Jednostka uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla środków trwałych w MSR 16, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 USD. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 USD są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego. Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych tylko, jeżeli brak ujęcia takich kosztów wpłynąłby istotnie na rzetelną i jasną prezentację sytuacji majątkowej. Doliczenie takich kosztów następuje od zaciągnięcia finansowania na budowę środków trwałych, aż do momentu oddania środków trwałych do użytkowania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla jednostki, zaś koszty poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 26 sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Do środków trwałych Jednostka zalicza również środki trwałe w budowie i inwestycje w obcych środkach trwałych. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Szacowany okres użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi: Budynki i budowle: 10 lat Urządzenia techniczne i maszyny: 2 -10 lat Pozostałe środki trwałe: 2 lata Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Jednostka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Spółka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie pozostałych przychodów operacyjnych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia z uwzględnieniem postanowień MSSF 15. Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 27 Szacowany okres amortyzacji aktywów niematerialnych wynosi od 2 do 10 lat. W ramach aktywów niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Podlegają one corocznym testom na utratę wartości. Jednostka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) Spółka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 jako:  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.  Aktywa finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie. Aktywa ujmowane są w bilansie Jednostki w momencie, gdy staje się ona stroną wiążącej umowy. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów wycenia się według wartości godziwej, z wyjątkiem należności ujmowanych zgodnie z MSSF 15, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego, niekwalifikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Spółka przyjęła model udzielania pożyczek spółkom zależnym, który przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środków pieniężnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest pewna, więc w takiej sytuacji nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A). W związku z tym pożyczki są zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według wartości godziwej przez wynik finansowy. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 28 Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi. Odpisy wartości innych aktywów finansowych zalicza się do działalności finansowej. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, całość lub odpowiednia część uprzednio dokonanego odpisu zwiększa wartość danego składnika aktywów. Leasing i aktywa z tytułu praw do użytkowania Dla każdej zawartej umowy Jednostka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:  czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie,  czy Jednostka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,  czy Jednostka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Jednostka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Jednostka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 29 Jednostka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Inwestycje w jednostkach zależnych Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółka uznaje te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje bezpośrednią lub pośrednią kontrolę. Inwestycje w jednostki zależne ujmowane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka dodatkowo przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej oraz wahań kursów walut. Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji wartości udziałów w jednostkach zależnych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar kosztów finansowych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Jednostka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części, bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. Założenia dotyczące przeprowadzanego testu na utratę wartości aktywów ujawniono w nocie 2 Aktywa finansowe (długoterminowe). Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności od odbiorców oraz pozostałe należności wycenia się na moment początkowego ich ujęcia w cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy należności z tytułu dostaw i usług zawierają istotny komponent finansujący, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Dla należności z tytułu dostaw i usług Jednostka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 30 Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Jednostka prezentuje zaliczki zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Zaliczki są wyceniane w kursie historycznym i nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Rozliczenia międzyokresowe W czynnych rozliczeniach międzyokresowych Jednostka ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów. Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie kiedy przychody te zrealizują się. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, lub formalnie uzgodnione z dostawcą, ale nie zostały zafakturowane do końca roku obrotowego. Spółka prowadzi ewidencję rozliczeń międzyokresowych w układzie krótko i długoterminowym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne obejmują: środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszelkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Kapitał własny Na kapitał własny Spółki składają się:  Kapitał podstawowy.  Kapitał z wyceny opcji.  Pozostałe kapitały.  Niepodzielony wynik z lat ubiegłych.  Wynik finansowy bieżącego okresu. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej, w wysokości wykazanej w statucie Jednostki. Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): Koszt transakcji płatności na bazie akcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej instrumentów na dzień przyznania praw. Wartość godziwa jest odnoszona w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat oraz na kapitał własny (kapitał z wyceny opcji) przez okres nabywania uprawnień. Wartość godziwa przyznanych opcji (obligacji) do zakupu akcji Jednostki jest szacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz metod numerycznych. W wycenie uwzględnia się: cenę wejściową do modelu, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu, stopę procentową wolną od ryzyka, oczekiwanie dywidendy. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 31 Dla opcji przyznanych po upublicznieniu akcji jednostki dominującej do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne instrumenty kapitałowe zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania. Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji. Pozostałe kapitały tworzone są z:  nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej, pomniejszonej o koszty tej emisji,  różnicy w wartości udziałów w stosunku do wartości księgowej aktywów netto w przypadku objęcia udziałów w jednostce znajdującej się pod wspólną kontrolą,  tytułu przeszacowań wartości aktywów,  odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych, nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty dywidendy. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy), wynikający z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Spółki oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Wysokość utworzonych rezerw oraz zasadność ujęcia nowych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Jednostki na ten dzień. W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe Zobowiązania stanowią obecne, wynikające z przeszłych zdarzeń, zobowiązania Jednostki, których wypełnienie spowoduje zmniejszenie aktywów generujących korzyści ekonomiczne dla Spółki. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od dostawców. Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec instytucji skarbowych z tytułu podatku od towarów oraz inne zobowiązania publicznoprawne, zobowiązania z tytułu otrzymanych Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 32 zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub aktywów trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące:  wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,  kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty, umożliwiające nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych Jednostki, w zamian za ustaloną kwotę środków pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli jednostka oferuje prawa poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom tej samej kategorii niepochodnych instrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych instrumentów kapitałowych jednostki. Jednostka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań finansowych jako:  zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później,  zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9,  umowy gwarancji finansowych,  instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające,  zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania finansowego. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej lub, jeżeli wycena w zamortyzowanym koszcie wpłynęłaby istotnie na rzetelną i jasną prezentację składnika zobowiązań, według wartości nominalnej. Jednostka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach, dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami, spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 33 umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej, w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości, ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane do odliczenia od podatku dochodowego w przyszłych okresach ze względu na:  ujemne różnice przejściowe,  przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych,  przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie dla celów podatkowych i bilansowych. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. W przypadku, gdy dotyczy on transakcji rozliczanych z kapitałem własnym, ujmowany jest w kapitale własnym, a gdy odnosi się do transakcji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach, jest odnoszony w pozostałe całkowite dochody. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania, wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 34 pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Rezerwa lub aktywo z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako rezerwy lub aktywa długoterminowe. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Przychody i koszty działalności operacyjnej Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej działalności gospodarczej jednostki i skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat akcjonariuszy. Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:  identyfikacja umowy z klientem,  identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,  określenie ceny transakcyjnej,  przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,  ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:  strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,  Jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,  Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,  umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych),  jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Spółka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 35 Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy, Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:  klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz  obowiązek do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu Jednostka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Istotny komponent finansowania Jeśli w umowie występuje istotny element finansowania, Spółka - ustalając cenę transakcyjną - koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie. Istotny element finansowania występuje w umowie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Spółce istotne korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania, stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy Spółką a jej klientem, w momencie zawarcia umowy. Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz wykonania umowy. Spółka aktywuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy pod warunkiem, że spodziewa się, że te koszty odzyska w okresie nie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszty, które według przewidywań Jednostki nie zostaną odzyskane oraz koszty, których odzyskanie przewiduje się w przeciągu roku od momentu ich poniesienia ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 36 Aktywowane koszty prezentowane są w rozliczeniach międzyokresowych i podlegają amortyzacji metodą liniową w przewidywanym okresie realizacji umowy. Przychody i koszty działalności finansowej Na przychody finansowe wykazane w rachunku zysków i strat składają się głównie odsetki od udzielonych pożyczek oraz dodatnie różnice kursowe. Inne elementy, które mogę składać się na przychody finansowe to prowizje, odsetki za zwłokę w regulowaniu należności, wartość umorzonych kredytów i pożyczek i wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od obligacji, różnice kursowe, prowizje i opłaty manipulacyjne oraz inne opłaty bankowe. Inne elementy które mogę składać się na koszty finansowe to utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych oraz straty z rozliczenia instrumentów pochodnych. Niepewność szacunków Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Subiektywne oceny i osądy W odpowiednich pozycjach not objaśniających przedstawiono główne obszary, w których w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał także profesjonalny osąd kierownictwa, i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na zaprezentowane w tych notach dane finansowe Jednostki w przyszłości.  Utrata wartości dla pozostałych wartości niematerialnych i prawnych (patrz Nota 1.2).  Utrata wartości dla udziałów w jednostkach zależnych (patrz Nota 2).  Wycena według wartości godziwej pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (patrz Nota 3.1).  Umowy dotyczące płatności na bazie akcji (patrz Nota 15). W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu z rokiem 2022. Sezonowość działalności Działalność Spółki nie cechuje się sezonowością. Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli W okresie dwunastu miesięcy 2023 roku w Jednostka nie dokonywała połączenia z innymi jednostkami ani nie miała miejsca utrata kontroli. Zdarzenia takie nie wystąpiły również w roku 2022 roku. Połączenia jednostek w Grupie zostały opisane w części przedstawiającej strukturę Grupy. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 37 Dodatkowe noty i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 38 Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe Na dzień 31.12.2023 r. oraz 31.12.2022 r. Spółka nie posiadała nieumorzonych rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31.12.2023 r. oraz 31.12.2022 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. Spółka nie posiada rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu. Nota 1.2 Aktywa niematerialne A ktywa niematerialne (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 P rogram y komputerow e 39 45 Razem 39 45 Szacunki: Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości pozostałych aktywów niematerialnych. Amortyzacja jest, co do zasady, naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników pozostałych aktywów niematerialnych. Spółka, co najmniej raz w roku, dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych Inne wartości niematerialne i prawne (dane w tys. USD) 01.01 .2023 - 31.12.2023 01.01 .2022 - 31.12.2022 Wartość brutto na początek okresu 64 64 Zwiększenia - - Zmniejszenia - - Wartość brutto na koniec okresu 64 64 Umorzenie na początek okresu 19 13 Zwiększenia 6 6 Zmniejszenia - - Umorzenie na koniec okresu 25 19 Wartość netto na początek okresu 45 51 Wartość netto na koniec okresu 39 45 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 39 Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska W okresie od 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz porównywalnym okresie roku 2022 Spółka nie poniosła nakładów na niefinansowe aktywa trwałe, w tym wydatków na ochronę środowiska naturalnego. W roku 2023 Silvair, Inc. nie planuje ponosić nakładów na niefinansowe aktywa trwałe w tym wydatków na ochronę środowiska. Nota 1.4 Aktywa z tytułu prawa użytkowania Aktywa z tytułu prawa użytkowania (dane w tys. USD) 31.12.2023 31.12.2022 Aktywo z tytułu prawa użytkowania nieruchomości 26 - Aktywo z innych tytułów - - Razem 26 - Wyszczególnienie (dane w tys. USD) 01.01.2023 – 31.12.2023 01.01.2022 – 31.12.2022 Wartość brutto na początek okresu - - Zwiększenia, w tym: 33 - Nabycie 33 - Zmniejszenia, w tym: - - Aktualizacja wartości (zmiana warunków umów) - - Wartość brutto na koniec okresu 33 - Umorzenie na początek okresu - - Zwiększenia 7 - Zmniejszenia - - Umorzenie na koniec okresu 7 - Wartość netto na początek okresu - - Wartość netto na koniec okresu 26 - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 40 Na dzień 31.12.2023 roku Silvair, Inc. była stroną umowy najmu lokalu biurowego w Torrance w USA w stanie Kalifornia. Umowa została zawarta na okres od 01.08.2023 roku do 31.07.2024 roku z opcją automatycznego przedłużenia jej obowiązywania, jeżeli nie zostanie wypowiedziana. Zarząd Silvair, Inc. zamierza korzystać z lokalu przynajmniej w okresie 2 lat. Ponieważ całe aktywa z tytułu prawa użytkowania dotyczą jednej kategorii (wynajem lokali), zmiany prezentowane są bez wyszczególniania kategorii. Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe) Aktywa finansowe (długoterminowe) (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Udzielone pożyczki 590 - Udziały w jednostkach zależnych 26 913 26 843 Razem 26 913 26 843 W roku 2023 Silvair, Inc. podpisała umowę pożyczki ze spółką zależną Silvair Sp. z o.o. z okresem spłaty do dnia 31.03.2027 roku. Łączna kwota pożyczki przewidziana w umowie to 4 mln USD. Pożyczki długoterminowe (dane w tys. USD) 31.12.2023 31.12.2022 Stan na 01.01.2023 r. - - Zaciągnięcie pożyczki 625 Naliczone odsetki 20 Spłaty pożyczki 5 5 26 843 Stan na 3 1.1 2 .2023 r. 590 26 843 Transze pożyczki, które były udzielone spółce zależnej Silvair Sp. z o.o. były denominowane w USD. Oprocentowanie pożyczek było stałe i wynosiło 5% w skali roku. Model zarządzania pożyczkami przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środków pieniężnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest ostatecznie przesądzona, więc, nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A) i w związku z tym są one zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Pozycja udziały w jednostkach zależnych obejmuje 100% udziałów w spółce Silvair Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Silvair, Inc. jest spółką działającą w obszarze nowych technologii, która opracowała i wdraża innowacyjne produkty w postaci oprogramowania służącego do zdalnej komunikacji urządzeń. Grupa prowadzi Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 41 intensywne prace rozwojowe dotyczące produktów i usług, z wykorzystaniem standardu Bluetooth Mesh. Działalność Grupy Silvair, Inc. na obecnym etapie rozwoju cechuje się wysoką kapitałochłonnością związaną m.in. z koniecznością pozyskania oraz ponoszenia kosztów zatrudnienia wysoce wykwalifikowanego personelu, niezbędnego do opracowania szerokiej oferty produktowej. W konsekwencji, Spółka prowadzi działania, mające na celu pozyskanie dodatkowych środków na sfinansowanie bieżącej działalności. Silvair, Inc. pozyskuje finansowanie w postaci emisji akcji oraz emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje nowej emisji Spółki (ang. Convertible Promissory Note) („Papiery Zamienne”). Ze względu na charakter prowadzonej działalności oraz strukturę Grupy kapitałowej Spółka dystrybuuje zdecydowaną większość pozyskanych środków do spółki zależnej Silvair Sp. z o.o. w postaci kolejnych transz pożyczek. Pożyczki te co pewien czas są konwertowane wraz z odsetkami na kapitał spółki Silvair Sp. z o.o. Ostatnia taka konwersja miała miejsce w grudniu 2022 roku. W jej ramach Spółka objęła 130.000 nowych udziałów w Silvair Sp. z o.o. za kwotę 64,58 mln PLN. Zgodnie z dotychczasową polityką Spółki, Zarząd przewiduje możliwość dokonywania konwersji kolejnych transz udzielonych pożyczek na kapitał Silvair Sp. z o.o. w kolejnych latach. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla posiadanych udziałów w spółce ustalając ich wartość odzyskiwalną. Ze względu na charakter działalności, założenia biznesowe Spółka przeprowadziła test na utratę wartości dla udziałów w Silvair Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalna, została ustalona na podstawie generowanych łącznie przez spółkę zysków netto, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia i szacunki:  Testy sporządzane są na podstawie wewnętrznej prognozy finansowej Silvair Sp. z o.o., w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.  Ze względu na innowacyjny charakter komercjalizowanej technologii, stanowiącej podstawę biznesu spółek zależnych, przyjęty został 10 letni okres projekcji.  Do wyznaczenia stopy dyskonta przyjmuje się średni ważony koszt kapitału. Wartość WACC skalkulowana na potrzeby testów wyniosła: 16,67%, natomiast w roku poprzednim przyjęto 17,91 %.  Założono, że w okresie projekcji Grupa, a tym samym ośrodek wypracowujący środki pieniężne, osiągnie dojrzałość biznesową.  Tempo i skala pozyskiwania nowych klientów, przekładająca się na wyniki spółki zależnej, zostały oparte na danych historycznych dotyczących zakontraktowanych już klientów oraz skalowaniu zespołu sprzedażowego z uwzględnieniem odpowiedniej relacji kosztowej.  Jeśli łączna wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej udziałów w spółkę zależną nie zachodzi przesłanka do tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości udziałów. Pozycja bilansowa (dane w tys. USD) Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 Wartość odzyskiwalna Udziały w jednostkach zależnych 26 913 31 053 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 42 Razem 26 913 31 053 Na podstawie dokonanych szacunków, w ocenie Zarządu, przeprowadzone testy nie potwierdziły zaistnienia utraty wartości udziałów na koniec 2023 roku. W ocenie Zarządu nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej udziałów, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej udziałów poniżej ich wartości bilansowej. Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) Aktywa finansowe (krótkoterminowe) (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych - - Razem - - W dniu 8 grudnia 2022 roku miała miejsce konwersja udzielonej przez Silvair, Inc. pożyczki na kapitał podstawowy i zapasowy Silvair Sp. z o.o. Na dzień konwersji całkowita wartość udzielonej pożyczki wraz z odsetkami wyniosła 14.404 tys. USD. Na podstawie umowy potrącenia Silvair, Inc. objął 130 tys. nowych udziałów o wartości nominalnej 50 PLN w Silvair Sp. z o.o. W 2023 roku pożyczki zakwalifikowano do długoterminowych aktywów finansowych ze względu na okres spłaty przypadający na rok 2027. Aktywa finansowe (krótkoterminowe) (dane w tys. USD) 01.01 .2023 - 31.12 .2023 01.01 .2022 - 31.12 .2022 Stan na początek okresu - 13 372 Z większenia * - 2 789 Zmniejsze nia * - 16 161 Stan na k oniec okresu - -  Zwiększenia i zmniejszenia uwzględniają różnice kursowe z wyceny pożyczek udzielonych w walucie PLN Wartość godziwa udzielonych pożyczek ustalano na poziomie ich wartości bilansowej ze względu na termin zapadalności przypadający w ciągu jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej stopy procentowej. Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. W odniesieniu do aktywów, które ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano w Informacji o wartości godziwej instrumentów finansowych. Szacunki: Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 43 Do wyceny pożyczki według wartości godziwej przyjmowana jest stopa rynkowa odpowiadająca oprocentowaniu pozyskanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego w postaci obligacji zamiennych na akcje. Przyjmowana do wyceny rynkowa stopa procentowa jest wynikiem osądu i szacunku Zarządu i ma wpływ na wartość prezentowanego w bilansie aktywa finansowego w postaci pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Wrażliwość wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej została zaprezentowana w Informacji o wartości godziwej instrumentów finansowych. Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Środki pieniężne w kasie - - Środki pieniężne na rachunkach bankowych 287 19 Inne środki pieniężne (lokaty terminowe) - - Razem 287 19 Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych W pozycji Inne korekty z działalności operacyjnej została wykazana wartość odpowiadająca wartości naliczenia kapitału opcyjnego dotyczącego pracowników Silvair, Inc. Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenie międzyokresowe (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Opłaty za konferencje 14 16 Raze m 14 16 W rozliczeniach międzyokresowych kosztów wykazywane są wydatki poniesione do dnia bilansowego, które dotyczą przyszłych okresów. Koszty przedpłaconych udziałów w konferencjach związanych z prezentacją działalności Spółki, będą odnoszone do rachunku zysków i strat sukcesywnie w okresach przyszłych. Nota 3.4 Pozostałe należności Pozostałe należności (dane w tys. USD) 31.12.2023 31.12.2022 Inne należności 3 - Raze m 3 - W pozycji tej ujęto zapłacone kaucje zwrotne dotyczące wynajmowanego biura. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 44 Nota 4 Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2023 roku. Rodzaj Ilość akcji (szt.) Wartość nominalna (tys. USD) Cena objęcia akcji (tys. USD) Agio (tys. USD) Common Stock 16 503 690 1 650 30 695 29 045 Preferred Stock 960 000 96 125 29 Razem 17 463 690 1 746 30 8 20 29 074 Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach. Struktura własności kapitału akcyjnego Ilość akcji (szt.) % akcji Liczba głosów (1) % głosów Rafał Han 2 031 965 11,64 3 663 965 16,46 Szymon Słupik 1 902 340 10,89 3 547 500 15,93 Krzysztof Januszkiewicz 2 687 644 15,39 2 687 644 12,07 Chris Morawski 2 622 730 15,02 2 622 730 11,78 Adam Gembala 1 018 760 5,83 2 145 520 9,64 Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji 7 200 251 41,23 7 596 331 34,12 Razem 17 463 690 100,00 22 263 690 100,00 ( 1 ) Zgodnie z Aktem Założycielskim: (i) posiadaczowi jednej Akcji Zwykłej przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu, (ii) posiadaczowi jednej Uprzywilejowanej Akcji Założycieli przysługuje liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu odpowiadająca sześciokrotności liczby Akcji Zwykłych, na które Uprzywilejowana Akcja Założycieli może zostać zamieniona zgodnie z Aktem Założycielskim. Poza powyższymi prawami akcjonariusze Spółki nie posiadają innych praw głosu w Spółce Wartość kapitału podstawowego w roku 2023 wzrosła w związku z emisją akcji zwykłych Spółki na rzecz współpracowników i pracowników Spółki w ramach Planu Akcyjnego Spółki, opisanego w prospekcie emisyjnym Spółki zatwierdzonym przez KNF w dniu 25 czerwca 2018 r. oraz w związku z dokonaniem konwersji wierzytelności pieniężnych z papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory notes) o łącznej wartości nominalnej 2.100.000,00 USD. W 2023 roku nie odnotowano, wykupu lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. Na dzień 31.12.2023 roku z 17.463.690 wyemitowanych akcji 17.408.490 zostało opłaconych w całości. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 45 Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2022 r. Rodzaj Ilość akcji (szt.) Wartość nominalna (tys. USD) Cena objęcia akcji (tys. USD) Agio (tys. USD) Common Stock 14 871 719 1 4 87 2 7 861 2 6 374 Preferred Stock 960 000 96 125 29 Razem 15 831 719 1 583 27 986 26 403 Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach. Struktura własności kapitału akcyjnego Ilość akcji (szt.) % akcji Liczba głosów (1) % głosów Rafał Han 1 930 465 12,19 3 562 465 17,27 Szymon Słupik 1 902 340 12,02 3 5 47 500 17,19 Adam Gembala 1 018 760 6,43 2 145 520 10,40 Chris Morawski 1 880 945 11,88 1 880 945 9,12 Krzysztof Januszkiewicz 1 880 867 11,88 1 880 867 9,12 Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji 7 218 342 45,60 7 614 422 36,90 Razem 15 831 719 100,00 20 631 719 100,00 Na dzień 31.12.2022 roku z 15.831.719 wyemitowanych akcji 15.811.019 zostało opłaconych w całości. Nota 5 Kapitał z wyceny opcji Kapitał z wyceny opcji (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 14 6 491 Razem 14 6 491 Dodatkowe informacje na temat wyceny opcji zawiera Nota 15. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 46 Nota 6.1 Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Kapitał zapasowy 30 60 5 27 938 Razem 30 60 5 27 938 Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach Zmiany w pozostałych kapitałach (dane w tys. USD) 01.01 .2023 – 31.12.2023 01.01 .2022 - 31.12.2022 Stan na początek okresu: 27 938 27 699 Realizacja opcji na akcje Spółki 4 38 241 Wydatki poniesione w związku z emisją akcji - - Emisja nowych akcji - - Należne wpłaty na kapitał - 2 - 2 Emisja akcji w związku z realizacj ą obligacji zamiennych na akcje 2 231 - Stan na koniec okresu: 30 60 5 27 938 Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Skumulowane straty z lat poprzednic h - 6 794 - 5 660 Razem - 6 794 - 5 660 Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję Zysk/(strata) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk/(strata) rozwodniony(a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 47 Zysk (Strata) na akcję w okresie objętym sprawozdaniem finansowym (dane w tys. USD): 31.12 .2023 31.12 .2022 Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie (szt.) 17 041 677 15 752 745 Opcje rozwadniające (szt.) , w tym: 2 439 439 2 373 072 Z tytułu planu opcyjnego 285 205 478 729 Z tytułu obligacji zamiennych na akcje 2 154 234 1 894 343 Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.) 19 481 116 18 125 817 Działalność kontynuowana Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - 0,05 - 0,07 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - 0,04 - 0,06 Działalność zaniechana Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - - Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - - Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - 0,05 - 0,07 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - 0,04 - 0,06 Nota 9 Zobowiązania i rezerwy Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dost a w i usług (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Wobec jednostek powiązanych - - Wobec pozostałych jednostek 77 73 Razem 77 73 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 48 Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i us ł ug (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Bieżące 77 73 P rzeterminowane, w tym: - - D o miesiąca - - P owyżej miesiąca do 3 miesięcy - - P owyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy - - P powyżej 6 miesięcy do 1 roku - - P owyżej 1 roku - - R azem 77 73 Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) Obligacje zamienne na akcje Zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych (długoterminowe) (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Obligacje zamienne na akcje 1 450 1 250 Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 39 32 Razem 1 489 1 282 Zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych (krótkoterminowe) (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Obligacje zamienne na akcje 1 250 2 100 Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 95 250 Razem 1 345 2 350 Zobowiązania z tyt u łu obligacji zamiennych na akcje (dane w tys. USD) 01.01 .2023 - 31.12.2023 01.01 .2022 - 31.12.2022 Stan na początek okresu 3 632 2 245 Zwiększenia 1 577 1 387 Zmniejszenia 2 375 - Stan na koniec okresu 2 834 3 632 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 49 W dniu 9 czerwca 2022 roku Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 3,0 mln USD w formie kolejnej emisji Papierów Zamiennych. W ramach tej emisji, Spółka wyemitowała Papiery Zamienne na łączną kwotę 1,25 mln USD. W dniu 7 lutego 2023 roku Rada Dyrektorów podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,0 mln USD w formie nowej emisji Papierów Zamiennych. Uchwalenie nowej emisji Papierów Zamiennych wiąże się z zakończeniem poprzedniej emisji pomimo niepełnego wykorzystania przyjętego wcześniej limitu. W dniu 27 marca 2023 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 7/2023, że doszło do konwersji wierzytelności pieniężnych z papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory notes) o łącznej wartości nominalnej 2.100.000,00 USD o terminie zapadalności przypadającym w 2022 roku („Papiery Zamienne”), w ramach której Spółka wyemitowała na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych łącznie 1.439.334 akcji zwykłych na okaziciela Spółki w ramach kapitału autoryzowanego Spółki („Akcje”). Konwersja Papierów Zamiennych na Akcje nastąpiła na warunkach określonych w warunkach emisji Papierów Zamiennych określonych w uchwałach Rady Dyrektorów Spółki z dnia 8 sierpnia 2019 roku oraz z dnia 10 sierpnia 2020 roku. W ramach nowej emisji Papierów Zamiennych, do dnia publikacji niniejszego raportu, Spółka wyemitowała Papiery Zamienne na łączną kwotę 2,35 mln USD. W wyniku analizy stwierdzono, że obligacje nie zawierają elementu kapitałowego i w związku z tym nie zostały uznane za złożone instrumenty finansowe zgodnie z MSR 32, a zatem w całości uznane zostały za zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Obligacje zamienne na akcje (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Wartość nominalna wydanych obligacji 2 700 3 350 Koszty odsetkowe 134 282 Wypłacone odsetki - - Zobowiązanie z tytułu obligacji 2 834 3 632 Pożyczki (długoterminowe) (dane w tys. USD) 31.12.2023 31.12.2022 Kapitał - - Odsetk i 1 - Razem 1 - W roku 2023 Spółka podpisała umowę pożyczki z jednostką zależną Silvair Sp. z o.o. w zakresie zaciągnięcia pożyczki na łączną kwotę 150 tys. USD z terminem spłaty do 31.03.2027 r. Oprocentowanie pożyczki to 5% w skali roku, czyli jest takie samo jak dla pożyczki udzielanej i dla wyemitowanych obligacji. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 50 Pożyczki (dane w tys. USD) 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Stan na początek okresu - - Zwiększenia 86 - Zmniejszenia 85 - Stan na koniec okresu 1 - Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe W roku 2023 ani w roku 2022 Jednostka nie zawiązywała rezerw na zobowiązania. Nota 9.4 Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu leasingu (dane w tys. USD) 31.12.2023 31.12.2022 Długoterminowe 10 - Krótkoterminowe 16 - Razem 26 - Zobowiązanie z tytułu leasingu dotyczy umów najmu nieruchomości, które zgodnie z MSSF 16 zostały zakwalifikowane do zobowiązań z tytułu leasingów. Informacje związane z ujętymi tu umowami zawiera Nota 1.4 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Wycena zobowiązań nie ujmuje zmiennych opłat dotyczących zużycia mediów związanych z użytkowanymi nieruchomościami. Spłata części odsetkowej w okresie sprawozdawczym wyniosła 0,6 tys. USD. W opinii Emitenta na dzień publikacji nie wystąpią w przyszłości wypływy pieniężne, na które ewentualnie byłby narażony jako leasingobiorca, a które nie byłyby uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. Przy umowach nie występują ograniczenia czy kowenanty nałożone przez leasingodawcę Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje oraz poręczenia, także wekslowe Na dzień 31.12.2023 roku oraz na dzień 31.12.2022 roku na Spółce nie ciążyły żadne zobowiązania warunkowe. Na dzień 31.12.2023 roku oraz na dzień 31.12.2022 roku Spółka nie była gwarantem ani poręczycielem, jak również nie wydawała własnych i nie otrzymywała obcych weksli jako zabezpieczenia lub zapłaty za transakcję. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 51 Nota 11 Podział kosztów (dane w tys. USD) 01.01 .2023 - 31.12.2023 01.01 .2022 - 31.12.2022 Amortyzacja 6 6 Zużycie materiałów i energii - - Usługi obce 247 202 Podatki i opłaty - - Wynagrodzenia, w tym płatności na bazie akcji (Nota 15) 383 508 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia - - Pozostałe koszty rodzajowe 1 1 Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Koszty według rodzaju razem 637 717 Zmiana stanu produktów oraz koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (prace rozwojowe) - - Koszt własny sprzedaży - - Koszty sprzedaży 203 215 Koszty ogólnego zarządu 434 502 Koszty według funkcji razem 637 7 17 Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe Przychody Operacyjne (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Rezerwy na zobowiązania - rozwiązania - - Inne - - Razem - - Pozostałe Koszty Operacyjne (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Rezerwy na zobowiązania - - Inne 14 16 Razem 14 16 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 52 Nota 12 Przychody finansowe Przychody finansowe (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Odsetki , w tym: 20 553 Odsetki od lokat i rachunków bankowych - - Odsetki od pożyczek dla jednostek powiązanych 20 553 Inne - - Przychody finansowe razem 20 553 Nota 13 Koszty finansowe Koszty finansowe (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Odsetki , w tym: 128 137 Dla jednostek powiązanych, w tym: 1 - Odsetki od pożyczek 1 - Dla pozostałych jednostek , w tym: 127 137 Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 126 137 Ods etki od leasingu 1 Różnice kursowe 9 816 Inne - - Koszty finansowe 137 953 Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto Wyszczególnienie (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Strata brutto - 768 - 1 133 Podatek - 1 Wpływ zmiany stanu aktywa na podatek odroczony - - Wpływ zmiana stanu zobowiązania na podatek odroczony - - Razem obciążenia wyniku brutto - 1 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 53 System podatkowy Stanów Zjednoczonych charakteryzuje dwuwarstwowa konstrukcja. Pierwszą warstwę tworzy podatek federalny, jednorodny dla wszystkich spółek działających na terenie USA, natomiast drugą warstwę tworzy podatek stanowy. Pomimo ponoszonych strat bilansowych Spółka płaci minimalny podatek stanowy. Stawka podatku obowiązującą dla jednostki dominującej wynosi 27,98% i obejmuje podatek federalny oraz podatek stanowy. Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką podatku stosowaną przez Spółkę dominującą od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco: (dane w tys. USD) 01.01 .2023 - 31.12.2023 01.01 .2022 - 31.12.2022 Wynik przed opodatkowaniem - 768 - 1 133 Stawka podatku stosowana przez Spółkę po korekcie o korzyści federalne, obejmująca podatek federalny i stanowy: 27,98% 27,98% Podatek dochodowy wg stawki krajowej Społki dominującej 0 0 Uzgodnienie podatku dochodowego Podatek zapłacony w Stanach Zjednoczonych - - 1 Podatek dochodowy - - 1 Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji Opis umów: W dniu 7 października 2016 roku Rada Dyrektorów podjęła uchwałę o wprowadzeniu planu pn: „2016 Stock Plan” określającego zasady przyznawania i wykonywania praw w zakresie nabywania akcji przez pracowników i współpracowników Spółki (Plan Opcyjny). W dniu 14 października 2016 roku Jednostka podpisała umowę „KPI Agreement”, zmienioną aneksem z dnia 18 grudnia 2017 roku – określającą warunki przyznania opcji na akcje wskazanym w umowie beneficjentom (tj.: członkom zarządu, kluczowym pracownikom oraz współpracownikom Jednostki), w ramach dwóch pul opcyjnych. W ramach puli „Option Pool” przewidziano do przyznania łącznie 971.000 akcji, a w ramach puli „Additional Option Pool” przewidziano do przyznania łącznie 482.000 akcji. Spółka traktuje datę podpisania KPI Agreement jako dzień przyznania opcji w rozumieniu MSSF 2. W dniu 31 marca 2020 roku Rada Dyrektorów Silvair, Inc. podjęła uchwałę o podwyższeniu ilości akcji w ramach Planu Opcyjnego z 1.453.000 akcji do 2.000.000 akcji, obejmując nowym programem wszystkich pracowników Jednostki. Podsumowanie informacji o programach płatności akcjami uruchomionych w Grupie Kapitałowej prezentuje tabela: Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 54 Program I Program II Program III Podstawa formalna KPI Agreement „Option Pool” KPI Agreement „Additional Option P ool” Uchwała Rady Dyrektorów Data uruchomienia Programu 14.10.2016 14.10.2016 31.03.2020 Liczba akcji w ramach puli (szt.) 971 000 482 000 547 000 Cena wykonania opcji (USD) 0,10 0,10 0,10 Cena akcji notowanych na GPW na dzień uruchomienia programu (USD) n.d. n.d. 0,61 Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów opcyjnych (szt.) 971 000 478 241 546 561 Liczba akcji objętych w ramach wykonania opcji (szt.) 9 48 5 00 3 6 5 11 0 4 81 708 Struktura realizacji opcji w okresie: 01.01 .2023 - 31.12.2023 (szt.) 01.01 .2022 - 31.12.2022 (szt.) Pula akcji w Planie Opcyjnym 2 000 000 2 000 000 Liczba akcji dostępnych w ramach Planu Opcyjnego na początek okresu 1 953 37 014 Zwiększenie Puli akcji w Planie Opcyjnym - - Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów opcyjnych 34 500 46 500 Ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji 1 85 737 241 713 Liczba akcji pozostających do objęcia w kolejnych okresach w ramach zawartych umów opcyjnych 200 484 388 466 Ilość akcji uwolnionych w ramach wygaśnięcia opcji 36 745 11 439 Liczba akcji do przyznania w ramach kolejnych umów opcyjnych na koniec okresu 4 198 1 953 Na dzień publikacji, łączna ilość akcji objętych w ramach wykonania nie uległa zmianie Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej. Do wyceny wartości godziwej przyznanych opcji zastosowano Model Hulla-White’a, przyjmując następujące założenia:  Cena akcji na początek okresu = $3.33.  Cena wykonania opcji = $0.10.  Stopa procentowa wolna od ryzyka = 2.455%. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 55  Stopa dywidendy = 0%.  Parametr M = 3.  Parametr eΔt = 0%.  Zmienność ceny akcji (σ) = 46.6%. Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne instrumenty kapitałowe, zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania. Wpływ transakcji płatności na bazie akcji na wynik Spółki w okresie sprawozdawczym – wycena opcji: (dane w tys. USD) 01.01 .2023 - 31.12.2023 01.01 .2022 - 31.12.2022 Koszty zarządu 24 100 Udziały w jednostkach zależnych 70 95 Kapitał z wyceny opcji 94 195 Wpływ realizacji opcji, zmiana struktury jednostkowego kapitału własnego Spółki w okresie sprawozdawczym: (dane w tys. USD) 01.01 .2023 31.12.2023 01.01 .2022 31.12.2022 Pozostałe kapitały 440 239 Kapitał z wyceny opcji - 443 - 242 Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku, wynikała z wykonania opcji na 185.737 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 18,6 tys. USD. Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku, wynikała z wykonania opcji na 241.713 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 242 tys. USD. Szacunki: Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej, a założenia ujawniono powyżej w Nocie. W przypadku przyznania kolejnych opcji z dostępnej puli opcji, wycena będzie następowała w oparciu o aktualny kurs akcji z dnia przyznania opcji. W przypadku istotnego wzrostu kursu akcji w przyszłości, może to mieć istotny wpływ na wartość kosztów ujętych z tytułu programu opcyjnego. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 56 Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu Po dniu bilansowym miały miejsce następujące istotne zdarzenia: Silvair pierwszym dostawcą komercyjnych rozwiązań opartych na standardzie Bluetooth NLC W połowie stycznia 2024 roku Grupa wprowadziła do swojej oferty oprogramowanie układowe Silvair Firmware 2.30 NLC, będące pierwszym na rynku rozwiązaniem z zakresu kontroli oświetlenia opartym na standardzie Bluetooth NLC. Partnerzy Spółki mogą od tego momentu oferować komponenty oświetleniowe i systemy kontroli oświetlenia zgodne z wymaganiami nowego standardu. Standard Bluetooth NLC opublikowany został przez organizację Bluetooth SIG we wrześniu 2023 roku. Stanowi odpowiedź na biznesowe i prawne wyzwania związane z wykorzystaniem technologii Bluetooth w komercyjnych zastosowaniach oświetleniowych. Zarówno Grupa, jak i liczne grono uczestników rynku, postrzegają nowy standard jako istotny kamień milowy w kontekście umacniania pozycji technologii Bluetooth i otwierania nowych możliwości biznesowych przed podmiotami oferującymi certyfikowane produkty zgodne ze specyfikacjami organizacji Bluetooth SIG. Poza zgodnością ze standardem Bluetooth NLC, najnowsza wersja oprogramowania układowego Silvair Firmware wprowadza również szereg nowych funkcjonalności i usprawnień - zarówno związanych z niezawodnością bezprzewodowej wymiany danych w sieciach smart lighting, jak i możliwościami platformy Silvair w zakresie kontroli oświetlenia. Emisja Papierów Zamiennych Silvair, Inc. W dniu 5 lutego 2024 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 2/2024, że spółka Silvair, Inc. wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 0,9 mln USD w ramach limitu zobowiązań i na warunkach zatwierdzonych uchwałą Rady Dyrektorów Spółki w dniu 7 lutego 2023 roku. Od dnia podjęcia tej uchwały do dnia publikacji niniejszego raportu Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 2,35 mln USD. Targi Light & Building W dniach 3-8 marca 2024 roku miały miejsce targi Light & Building 2024, największe europejskie wydarzenie branżowe odbywające się co dwa lata we Frankfurcie. Targi poświęcone są technologiom z zakresu oświetlenia, elektrotechniki oraz automatyki budynkowej. Grupa ponownie wzięła udział w wydarzeniu, które było okazją nie tylko do nawiązania cennych kontaktów biznesowych i zaprezentowania oferty Silvair potencjalnym nowym partnerom, lecz również do spotkania się z obecnymi partnerami Grupy i przeprowadzenia bezpośrednich rozmów na temat dotychczasowej i przyszłej współpracy. Z uwagi na geograficzną bliskość lokalizacji targów i krakowskiego oddziału badań i rozwoju Grupy, część rozmów z partnerami kontynuowana była po zakończeniu imprezy targowej już bezpośrednio w Krakowie. Targi LEDucation W dniach 19-20 marca w Nowym Jorku odbyły się targi oświetleniowe LEDucation 2024 połączone z konferencją branżową o tej samej nazwie. Z uwagi na brak organizacji targów LightFair International w 2024 roku, LEDucation było największym i najbardziej prestiżowym tegorocznym wydarzeniem branżowym w Stanach Zjednoczonych. Grupa również brała w nim udział, prezentując swoje rozwiązania i edukując rynek w zakresie korzyści wynikających z nowoprzyjętego standardu Bluetooth NLC, który był głównym tematem rozmów wśród uczestników wydarzenia. Na targach tradycyjnie już swoje stoiska miało szereg partnerów biznesowych Grupy, w tym m.in. firmy: Inventronics, Maxlite, LSI, Aleo Lighting czy LinmoreLED, które prezentowały swoje komponenty i systemy kontroli oświetlenia wykorzystujące technologię Silvair. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 57 Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach Brak wspólnych przedsięwzięć w bieżących oraz poprzednim roku obrotowym. Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność Spółki narażona jest na następujące ryzyka finansowe:  ryzyko kredytowe,  ryzyko płynności,  ryzyko rynkowe,  ryzyko walutowe,  ryzyko stopy procentowej,  inne ryzyko cenowe. Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Spółki, spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, pożyczek, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji. Informacje dotyczące ryzyka związanego z udzielonymi pożyczkami Spółce zależnej opisano w Nocie 3. Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Spółka zarządza ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Spółka korzysta z usług renomowanych banków więc ryzyko kredytowe jest niskie, a kwota odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych marginalna i w związku z tym nie ujęta w JSF. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe wynikająca z aktywów finansowych jest równa wartościom księgowym tych pozycji. Opis oceny ryzyka kredytowego zawiera Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi. Stadium rozwoju, w jakim znajduje się̨ Spółka, tempo adopcji opracowanej technologii oraz innowacyjny charakter opartych na jej podstawie produktów sprawia, że jesteśmy narażeni na wystąpienie sytuacji, w której nie będziemy w stanie realizować́ naszych zobowiązań́ w momencie ich wymagalności, w szczególności z uwagi na ograniczony dostęp do finansowania, nieuzyskanie, oddalenie w czasie lub osiągnięcie w przyszłości przychodów na poziomie niższym, niż̇ zakładany lub wzrost kosztów wynikający z rozwoju naszej działalności lub inne czynniki. Jednostka podejmuje szereg działań́ mających zapewnić́ finansowanie jej bieżących i przyszłych potrzeb kapitałowych, przede wszystkim poprzez skoncentrowanie wysiłków na komercjalizacji opracowanych produktów przy założeniu dążenia do osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak najszybszym czasie, jak również pozyskanie w okresie przejściowym środków z emisji obligacji zamiennych oraz emisji akcji. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy za pomocą okresowego planowania płynności, uwzględniając terminy wymagalności/zapadalności aktywów i zobowiązań oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 58 Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2023 r. (dane w tys. USD) Na żądanie Poniżej 3 miesiecy Od 3 do 12 miesięcy Od roku do 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki - - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji - - 1 3 45 1 489 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 76 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu - 3 15 10 - Razem - 79 1 3 60 1 499 - Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 2,7 tys. USD. Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2022 r. (dane w tys. USD) Na żądanie Poniżej 3 miesiecy Od 3 do 12 miesięcy Od roku do 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki - - - 1 - Zobowiązania z tytułu obligacji 2 350 - - 1 371 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 73 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu - - - - - Razem 2 350 73 - 1 37 2 - Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 4,7 tys. USD. Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe. Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Silvair, Inc. udzieliła spółce zależnej pożyczki w PLN, czyli w walucie, w jakiej pozyskała środki z emisji akcji. Ze względu na osłabianie złotego względem dolara, Jednostka jest narażona ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Spółka nie lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa zależne od Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 59 zmiennych stóp procentowych, stąd nie jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. W 2023 roku oraz 2022 roku Spółka nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i obligacje), których oprocentowanie byłoby zależne od wahań zmiennych stóp procentowych, w związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego, czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Jednostka nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe. Spółka nie jest narażona na inne ryzyko cenowe. Zarządzanie ryzykiem finansowym Jednostki koordynowane jest przez Spółkę, w bliskiej współpracy z Zarządami spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:  zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,  stabilizacja wahań wyniku finansowego Jednostki,  wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,  osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą pożyczki, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak zobowiązania i należności z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Jednostka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Spółka ocenia jako niskie ryzyko związane z koncentracją w zakresie kontrahentów, waluty, rynku, instrumentów dłużnych. Analiza wrażliwości Na dzień 31.12.2023 r. oraz na koniec roku 2022 Spółka nie zabezpieczała transakcji denominowanych w walutach obcych. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara amerykańskiego („USD”), przy założeniu niezmienności innych czynników. Jednostka szacuje, że wpływ zmian kursów walutowych na kapitał własny oraz całkowite dochody ogółem Spółki byłby zbliżony do wpływu na wynik finansowy brutto, po uwzględnieniu podatku dochodowego. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 60 Ryzyko walutowe 01.01.2023 – 31.12.2023 Tabele wykazują skutki zmian stosunku kursów walut USD/PLN, czyli tylko tych, które są istotne dla spółek. Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych (dane w tys. USD) Wartość księgowa instr. finan. Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost 10%) Wpływ na kapitał własny (wzrost 10%) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek 10%) Wpływ na kapitał własny (spadek 10%) Aktywa finansowe Udziały i akcje 26 913 - 2 639 - 2 639 - Pożyczki - - - - - Środki pieniężne 287 - - - - Ś rodki pieniężne na rachunkach 287 - - - - Zobowiązania finansowe Dłużne papiery wartościowe 2 834 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 77 - 1 - 1 - Ryzyko walutowe 01.01.2022 – 31.12.2022 Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych (dane w tys. USD) Wartość księgowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost 10%) Wpływ na kapitał własny (wzrost 10%) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek 10%) Wpływ na kapitał własny (spadek 10%) Aktywa finansowe Pożyczki 26 843 - 2 632 - 2 632 - Środki pieniężne 19 - - - - środki pieniężne na rachunkach 19 - - - - Zobowiązania finansowe Dłużne papiery wartościowe 3 632 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 55 - 2 - 2 - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 61 Instrumenty finansowe wg rodzaju waluty Rok zakończony dnia 31.12.2023 r. Aktywa finansowe (dane w tys. USD) w USD w PLN w EUR Razem Udziały i akcje - 26 913 - 26 913 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , w tym: 287 - - 287 Środki pieniężne na rachunkach 287 - - 287 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji 2 834 - - 2 834 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 55 2 1 - 7 6 Rok zakończony dnia 31.12.2022 r. Aktywa finansowe (dane w tys. USD) w USD w PLN w EUR Razem Udziały i akcje - 26 843 - 26 843 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , w tym: 6 13 - 19 Ś rodki pieniężne na rachunkach 6 13 - 19 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji 3 632 - - 3 632 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 55 18 - 73 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 Aktywa finansowe według pozycji bilansowej (dane w tys. USD) 31.12 .2023 wartość godziwa 31.12 .2023 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Pozostałe W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w wartości godziwej ze zmianami przez inne całkowite dochody W yceniane w zamortyzowanym koszcie Pożyczki 590 590 - - 590 - Środki pieniężne 287 287 - - 287 - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 62 Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej (dane w tys. USD) 31.12 .2023 wartość godziwa 31.12 .2023 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w zamortyzowanym koszcie W yceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Dłużne papiery wartościowe 2 834 2 834 - 2 834 - Pożyczki 1 1 1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 76 76 - 76 - Aktywa finansowe według pozycji bilansowej (dane w tys. USD) 31.12 .2022 wartość godziwa 31.12 .2022 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Pozostałe W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w wartości godziwej ze zmianami przez inne całkowite dochody W yceniane w zamortyzowanym koszcie Pożyczki - - - - - - Środki pieniężne 19 19 - - 19 - Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej (dane w tys. USD) 31.12 .2022 wartość godziwa 31.12 .2022 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w zamortyzowanym koszcie W yceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Dłużne papiery wartościowe 3 632 3 632 - 3 632 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 73 73 - 73 - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 63 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony dnia 31.12.2023 r. Aktywa finansowe (dane w tys. USD) K ategoria zgodnie z MSSF 9 Przychody / (Koszty) z tytułu odsetek Zyski /(Straty) z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie / (Utworzenie) odpisów aktualizujacych Zyski / (Straty) z tytułu wyceny Razem Pożyczki A 20 - - - 20 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty C - - 9 - - - 9 Razem 20 - 9 - - 11 Zobowiązania finansowe Pożyczki F - 1 - - - - 1 Zobowiązania z tyt. l easingu F - 1 - - - - 1 Zobowiązania z tytułu obligacji F - 1 26 - - - - 1 26 Razem - 128 - - - - 128 Użyte skróty: A – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy B – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody C– Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie D – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy E – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody F – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Rok zakończony dnia 31.12.2022 r. Aktywa finansowe (dane w tys. USD) Kategoria zgodnie z MSSF 9 Przychody / (Koszty) z tytuł odsetek Zyski /(Straty) z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie / (Utworzenie) odpisów aktualizujacych Zyski / (Straty) z tytułu wyceny Razem Pożyczki A 553 - 744 - - - 191 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty C - - 72 - - - 72 Razem 553 - 816 - - - 263 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji F - 137 - - - - 137 Razem - 137 - - - - 137 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 64 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:  Poziom 1 - dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,  Poziom 2 - dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,  Poziom 3 - dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania. Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza zespół ds. księgowości, a w przypadkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika wyceny jest dobierana do indywidualnych cech wycenianego instrumentu, przy czym maksymalizuje się wykorzystanie informacji pochodzących z rynku. Zespół podlega Dyrektorowi Finansowemu. Procedury wyceny są omawiane, i w razie potrzeby aktualizowane, przynajmniej raz w roku. Przynajmniej raz na kwartał, w ramach procesu raportowania kwartalnego i rocznego, zespół analizuje indywidualnie dla każdego aktywa finansowego i zobowiązania finansowego, czy dostępne są dane wejściowe pozwalające na zastosowanie techniki wyceny z wyższego poziomu. Jednocześnie analizuje się, czy dane wejściowe wykorzystywane do tej pory są ciągle dostępne i nie ma konieczności obniżenia poziomu wyceny. Ewentualna zmiana poziomu następuje od dnia kończącego dany kwartał. W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki ujęto w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej w Nocie 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Stan na 31.12.2023 roku Klasa instrumentu finansowego (dane w tys. USD) Nota nr Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 3.1 - - 590 590 Wartość godziwa netto - - 590 590 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 65 Stan na 31.12.2022 roku Klasa instrumentu finansowego (dane w tys. USD) Nota nr Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 3.1 - - - - Wartość godziwa netto - - - - W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych. Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych zostały wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o stopę dyskontową podobnych instrumentów, tj. pozyskiwanych przez Spółkę od wielu lat obligacji zamiennych na akcje. Ze względu na zastosowanie nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystywanych do ustalania wartości godziwej wycena udzielonych pożyczek została zaklasyfikowana do poziomu 3. Wartość godziwa udzielonych pożyczek jest taka jak ich wartość bilansowa ze względu na termin zapadalności przypadający w ciągu jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej stopy procentowej. Wrażliwość zastosowanej wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej: 31.12.2023 roku Instrument finansowy wg pozycji bilansowych (dane w tys. USD) Wartość bilansowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost o 1 pkt %) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek o 1 pkt %) Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych - 4 - 4 31.12.2022 roku Instrument finansowy wg pozycji bilansowych (dane w tys. USD) Wartość bilansowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost o 1 pkt %) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek o 1 pkt %) Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych - 110 - 110 Model przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środków pieniężnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. W wyniku analizy zapisów MSSF 9 stwierdzono, że wycena udzielonych pożyczek dla jednostek zależnych według wartości godziwej przez wynik finansowy będzie bardziej właściwa. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 66 Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom, a także aby utrzymać optymalną strukturę kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Zgodnie z praktyką rynkową Spółka monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia obliczany jest jako stosunek zadłużenia do kapitału finansowego. Zadłużenie oblicza się jako sumę zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki), a kapitał finansowy jako sumę kapitału własnego i zobowiązań finansowych. W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Spółka zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego na poziomie nie wyższym niż 50%. Wyszczególnienie (dane w tys. USD) 31.12 .2023 31.12 .2022 Zadłużenie 2 911 3 705 Kapitał własny 24 935 23 218 Kapitał finansowy razem 27 846 26 923 Wskaźnik zadłużenia 10,45% 13,76% Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Firma Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E przeprowadziła badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego SIlvair, Inc sporządzonego na dzień 31.12.2023 r. i na dzień 31.12.2022 r., badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy sporządzonego na dzień 31.12.2023 r. i na dzień 31.12.2022 r. , a także dokonała przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy na dzień 30.06.2023 r. i na dzień 30.06.2022 r. Zgodnie z umową, łączne wynagrodzenie za wykonanie badań i przegląd sprawozdań finansowych za rok 2023 wykonawcy przysługuje wynagrodzenie w łącznej kwocie 123.000 zł netto. Zgodnie z umową, łączne wynagrodzenie za wykonanie badań i przegląd sprawozdań finansowych za rok 2022 wykonawcy przysługuje wynagrodzenie w łącznej kwocie 110.000 zł netto.. Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Jednostkę W okresie obrachunkowym Spółka nie przeprowadzała transakcji z Członkami Rady Dyrektorów (Board of Directors), Członkami Kadry Kierowniczej (Officers), Członkami Zarządu i Członkami Rady Nadzorczej lub też z ich małżonkami, krewnymi i powinowatymi, polegających na udzielaniu powyższym osobom pożyczek. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 67 Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wypłacone i należne: Wyszczególnienie (dane w tys. USD) 01.01 .2023 – 31.12.2023 01.01 .2022 – 31.12.2022 Szymon Słupik 84 84 Adam Gembala 84 84 Rafał Han 84 84 Wynagrodzenie otrzymane i należne razem 252 252 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu umów płatności na bazie akcji Wyszczególnienie (dane w tys. USD) 01.01 .2023 – 31.12.2023 01.01 .2022 – 31.12.2022 Szymon Słupik - - Adam Gembala - - Rafał Han - 62 Wynagrodzenie brutto razem - 62 Wynagrodzenie kluczowego personelu łącznie Łącznie wynagrodzenie kluczowego kierownictwa (dane w tys. USD) 01.01 .2023 – 31.12.2023 01.01 .2022 – 31.12.2022 Adam Gembala 84 84 Szymon Słupik 84 84 Rafał Han 84 146 Wynagrodzenie brutto razem 252 314 Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo z Jednostką dominującą: Jednostki powiązane kapitałowo (zależne) z Jednostką dominującą:  Silvair Sp. z o.o. Jednostka posiada bezpośrednio prawo do 100% udziałów w Spółce Silvair Sp. z o. o. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 68 W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi kapitałowo: Umowa pożyczki między Silvair, Inc. (pożyczkobiorca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkodawca). Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązanie Silvair, Inc. z tytułu otrzymanej od Silvair Sp. z o.o. pożyczki wynosiła 1 tys. USD. Umowa pożyczki między Silvair, Inc. (pożyczkodawca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkobiorca). Na dzień 31 grudnia 2023 roku należność Silvair, Inc. z tytułu udzielonej pożyczki dla Silvair Sp. z o.o. wynosiła 590 tys. USD. Rozrachunki w Grupie z tytułu dostaw i usług Spółka Silvair, Inc. na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wykazywała żadnych wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec Silvair Sp. z o.o. Jednostki powiązane osobowo ze spółkami w Grupie Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi osobowo: Członkowie kluczowego personelu kierowniczego Spółki oraz bliscy członkowie rodzin tych osób nie sprawowali kontroli, współkontroli, nie wywierali znaczącego wpływu ani nie byli członkami kluczowego personelu jednostek, które w okresie sprawozdawczym zawierałyby istotne transakcje ze Spółką. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym i akcjonariuszami Kluczowy personel kierowniczy: Kluczowy personel kierowniczy to osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie działalności Spółki w sposób bezpośredni lub pośredni. W okresie sprawozdawczym kluczowy personel kierowniczy stanowili: Rafał Han – Dyrektor Generalny (CEO) Szymon Słupik – Dyrektor ds Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów Adam Gembala – Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik Paweł Szymański – Dyrektor niewykonawczy Christopher Morawski – Dyrektor niewykonawczy Wynagrodzenie pobierane przez kluczowy personel kierowniczy w związku z pełnionymi funkcjami oraz z tytułu płatności na bazie akcji zostało opisane w Nocie 21. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku [email protected] www.silvair.com strona 69 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 01 stycznia – 31 grudnia 2023 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Radę Dyrektorów w dniu 17 kwietnia 2024 roku. Rafał Han Dyrektor Generalny, CEO Szymon Słupik Dyrektor ds. Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów Adam Gembala Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik Paweł Szymański Dyrektor Christopher Morawski Dyrektor

AI Terminal

10244_rns_2024-04-18_090d9a68-3724-4b4d-a0ee-6c8349a91862.xhtml

More from Silvair Inc.

Talk to a Data Expert