JSW S.A.

2 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) SPIS TREŚCI JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................... 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................................................................................................................... 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) ................................................................................................................ 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................................................... 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................................. 8 INFORMACJE DODATKOWE ................................................................................................................................................................................... 9 NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................................................................................... 9 1. INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................................................................... 9 1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................................................ 9 2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................................................................................................... 10 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................................................... 10 2.1.1. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI ......................................................................................................... 10 2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI ....................................................................................................................................... 10 2.2.1. WPŁYW ZMIAN (RYZYK) KLIMATYCZNYCH NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ORAZ SYTUACJĘ FINANSOWĄ ........ 10 2.3. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE ................................................................... 11 2.4. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY ...................................................................................................................... 12 2.5. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI STOSOWANYCH PRZEZ SPÓŁKĘ .......................................................................................... 13 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW..................................................................................................................................................................................................... 16 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ............................................................................................................................................................. 16 3.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW .............................................................................................. 18 3.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY ................................................................................................................................................................... 19 3.4. POZOSTAŁE KOSZTY ........................................................................................................................................................................... 20 3.5. POZOSTAŁE ZYSKI – NETTO ............................................................................................................................................................... 20 3.6. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ................................................................................................................................................. 20 3.7. ZYSK NA AKCJĘ .................................................................................................................................................................................... 21 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA .......................................................................................................................... 22 4.1. PODATEK DOCHODOWY ..................................................................................................................................................................... 23 4.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ............................................................................................................................................. 23 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA .................................................................................................................................... 26 5.1. KREDYTY I POŻYCZKI .......................................................................................................................................................................... 27 5.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ............................................................................................................................................... 32 5.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA ................................................................................................................................................................ 32 6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................ 33 6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................................................... 33 6.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ............................................................................................................................................................... 36 6.3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ....................................................................................................................... 38 6.4. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH .................................................................................................. 41 6.5. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ......................................................................................................................................................................... 43 6.6. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................... 44 6.7. ZAPASY .................................................................................................................................................................................................. 45 6.8. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI.......................................................................................................... 46 6.9. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ......................................................................................................................................... 49 6.10. KAPITAŁ WŁASNY ................................................................................................................................................................................. 50 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 6.10.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY ........................................................................................................................................................ 51 6.10.2. ZYSKI ZATRZYMANE .............................................................................................................................................................. 51 6.10.3. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY....................................................................................... 52 6.11. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH .......................................................................................................... 52 6.12. REZERWY .............................................................................................................................................................................................. 56 6.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ................................................................................................ 60 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................... 62 7.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ................................................................................................................... 62 8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .................................................................................................................. 64 8.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH.................................................................................................................. 64 8.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ ................................................................................................................................................. 66 8.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ... 67 8.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE ......................................................................................................................................... 68 8.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM .......................................................................................................................................... 72 8.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO...................................................................................................................................... 72 8.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM .......................................................................................................................... 81 9. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................................................................ 83 9.1. POZYCJE WARUNKOWE ...................................................................................................................................................................... 83 9.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE ............................................................................................................................................... 85 9.3. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................................................................. 85 9.4. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA ...................................................................................................................................... 87 9.5. WPŁYW CZYNNIKÓW ZEWNĘTRZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI .............................................................................................. 87 9.6. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY ................................................................................................... 88 10. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ................................................................................................ 90 11. ZATWIERDZENIE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .............................................................................................. 91 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 (dane przekształcone) Przychody ze sprzedaży 3.1 19 757,7 25 770,9 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 3.2 (15 496,9) (15 749,6) ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 4 260,8 10 021,3 Koszty sprzedaży 3.2 (558,7) (419,4) Koszty administracyjne 3.2 (867,6) (660,4) Pozostałe przychody 3.3 157,7 231,7 Pozostałe koszty 3.4 (310,9) (398,2) Pozostałe zyski - netto 3.5 679,4 112,3 ZYSK OPERACYJNY 3 360,7 8 887,3 Przychody finansowe 3.6 218,2 140,4 Koszty finansowe 3.6 (242,5) (150,3) ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM 3 336,4 8 877,4 Podatek dochodowy 4.1 (1 949,2) (1 705,0) ZYSK NETTO 1 387,2 7 172,4 Inne całkowite dochody, które będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto: 9,8 15,1 Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 8.4 12,1 18,6 Podatek dochodowy 4.1 (2,3) (3,5) Inne całkowite dochody, które nie będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto: (63,4) 7,6 Zyski/(straty) aktuarialne 6.11 (78,3) 9,4 Podatek dochodowy 4.1 14,9 (1,8) INNE CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM (53,6) 22,7 CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 1 333,6 7 195,1 Podstawowy zysk na akcję (wyrażony w PLN na jedną akcję) 3.7 11,81 61,09 Rozwodniony zysk na akcję (wyrażony w PLN na jedną akcję) 3.7 11,81 61,09 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. 5 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) 01.01.2022 (dane przekształcone) AKTYWA AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe 6.1 10 019,3 7 854,6 7 099,1 Wartości niematerialne 6.2 27,2 38,2 43,9 Prawo do użytkowania składnika aktywów 6.3 450,0 424,0 458,8 Nieruchomości inwestycyjne 18,2 18,8 19,4 Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych 6.5 2 269,4 2 256,4 2 283,4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4.2 - 280,6 621,3 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 6.6 6 019,1 5 325,6 897,5 RAZEM AKTYWA TRWAŁE 18 803,2 16 198,2 11 423,4 AKTYWA OBROTOWE Zapasy 6.7 592,0 475,0 679,4 Należności handlowe oraz pozostałe należności 6.8 2 222,4 2 189,9 2 708,9 Nadpłacony podatek dochodowy 8,0 - 4,1 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe - 3,1 3,1 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 27,7 43,8 10,7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.9 2 129,7 3 734,3 291,6 Aktywa trwałe (grupa do zbycia) przeznaczone do sprzedaży - - 25,1 RAZEM AKTYWA OBROTOWE 4 979,8 6 446,1 3 722,9 RAZEM AKTYWA 23 783,0 22 644,3 15 146,3 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. 6 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) Nota 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) 01.01.2022 (dane przekształcone) KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 6.10.1 1 251,9 1 251,9 1 251,9 Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną 905,0 905,0 905,0 Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych 8.4 7,5 (2,3) (17,4) Zyski zatrzymane 6.10.2 13 107,9 11 784,1 4 604,1 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY 15 272,3 13 938,7 6 743,6 ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Kredyty i pożyczki 5.1 440,0 497,5 1 252,2 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4.2 42,7 - - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.11 730,5 590,1 557,2 Rezerwy 6.12 1 456,2 1 260,6 1 270,2 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 272,6 268,4 296,3 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 6.13 97,3 86,7 89,2 RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 3 039,3 2 703,3 3 465,1 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki 5.1 403,7 533,4 440,6 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 5,2 0,6 57,3 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 1 333,5 - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.11 237,7 178,4 164,3 Rezerwy 6.12 215,2 167,0 158,1 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 275,0 259,5 270,3 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 6.13 4 334,6 3 529,9 3 781,2 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży - - 65,8 RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 5 471,4 6 002,3 4 937,6 RAZEM ZOBOWIĄZANIA 8 510,7 8 705,6 8 402,7 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 23 783,0 22 644,3 15 146,3 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. 7 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Zyski zatrzymane Razem kapitał własny STAN NA 1 STYCZNIA 2023 (dane zatwierdzone) 1 251,9 905,0 (2,3) 11 676,4 13 831,0 Korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości (Nota 2.5.) - - - 107,7 107,7 STAN NA 1 STYCZNIA 2023 (dane przekształcone) 1 251,9 905,0 (2,3) 11 784,1 13 938,7 Całkowite dochody razem: - - 9,8 1 323,8 1 333,6 -zysk netto - - - 1 387,2 1 387,2 -inne całkowite dochody - - 9,8 (63,4) (53,6) STAN NA 31 GRUDNIA 2023 1 251,9 905,0 7,5 13 107,9 15 272,3 STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane zatwierdzone) 1 251,9 905,0 (17,4) 4 553,0 6 692,5 Korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości (Nota 2.5.) - - - 51,1 51,1 STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) 1 251,9 905,0 (17,4) 4 604,1 6 743,6 Całkowite dochody razem (dane przekształcone) - - 15,1 7 180,0 7 195,1 -zysk netto (dane przekształcone) - - - 7 172,4 7 172,4 -inne całkowite dochody - - 15,1 7,6 22,7 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) 1 251,9 905,0 (2,3) 11 784,1 13 938,7 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. 8 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 (dane przekształcone) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 7.1 4 595,1 11 233,4 Odsetki zapłacone (11,8) (6,8) Podatek dochodowy zapłacony (2 954,8) (7,6) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 1 628,5 11 219,0 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (3 314,0) (1 883,0) w tym: odsetki i prowizje zapłacone stanowiące aktywowane koszty finansowania zewnętrznego 5.3 (24,2) - Nabycie wartości niematerialnych (1,5) (1,1) Nabycie aktywów finansowych (15,1) (34,7) Wpłata na nabycie certyfikatów inwestycyjnych - (4 200,0) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 2,1 0,1 Sprzedaż aktywów finansowych 3,1 - Dywidendy otrzymane 3,6 9,1 Odsetki otrzymane 218,6 125,2 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (3 103,2) (5 984,4) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Otrzymane kredyty i pożyczki 5.1 482,5 3,0 Spłaty kredytów i pożyczek 5.1 (663,4) (715,3) Płatności związane z leasingiem 5.3 (236,1) (215,3) Odsetki i prowizje zapłacone z działalności finansowej (78,5) (63,4) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (495,5) (991,0) ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW (1 970,2) 4 243,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3 608,4 (635,3) Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1,3) 0,1 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU 6.9 1 636,9 3 608,4 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. 9 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) INFORMACJE DODATKOWE NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. w rozumieniu MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. obejmuje dane za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku i na dzień 1 stycznia 2022 roku (z uwagi na zastosowaną retrospektywnie zmianę zasad rachunkowości – Nota 2.5.). Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. („Spółka”, „JSW”) została utworzona w dniu 1 kwietnia 1993 roku. Spółka jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”), która składa się z JSW i jej spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Polski. Grupa sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE NAZWA Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. SIEDZIBA Aleja Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój, Polska KRS 0000072093 - Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Polska REGON 271747631 NIP 633 000 51 10 PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Wydobywanie, wzbogacanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz sprzedaż koksu i węglopochodnych Zgodnie ze Statutem, Spółka może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony. Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie od 6 lipca 2011 roku. Według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., JSW zakwalifikowana jest do sektora górnictwa węgla. Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. jest największym producentem węgla koksowego typu hard i od lat zajmuje kluczową pozycję na polskim i europejskim rynku węgla koksowego, za sprawą produkcji wysokiej jakości węgla koksowego oraz dzięki usytuowaniu działalności w sąsiedztwie jej głównych odbiorców. Spółka wydobywa również węgiel do celów energetycznych. JSW stanowi również centrum sprzedaży wszystkich produktów powstałych z węgla, tj. koksu i węglopochodnych, wyprodukowanych przez koksownie należące do Grupy Kapitałowej. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku większościowym akcjonariuszem Spółki był Skarb Państwa. W 2023 roku i w 2022 roku Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem kontrolującym najwyższego szczebla. 10 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało sporządzone zgodnie ze wszystkimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej („UE”). W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku. Sprawozdania za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem www.jsw.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym nr 3/2024 i 11/2024 dotyczącym terminów publikacji raportów okresowych w roku obrotowym 2024. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, certyfikatów inwestycyjnych, udziałów w innych jednostkach oraz świadectw efektywności energetycznej (białe certyfikaty), które są wyceniane według wartości godziwej. 2.1.1. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania jest złoty polski („PLN”). Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach PLN i wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane zostały w mln PLN. 2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Dokonując oceny zdolności Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd JSW analizuje występowanie niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać wątpliwości co do zdolności kontynuacji działalności. Do takich zdarzeń należą istotne zmiany w otoczeniu rynkowym, systemie gospodarczym i finansowym, zarówno w Polsce jak i na świecie, spowodowane m.in. sytuacją makroekonomiczną, konfliktem zbrojnym w Ukrainie. Wpływ konfliktu zbrojnego na działalność JSW został opisany w Nocie 9.5. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd JSW ocenił, że trwający konflikt w Ukrainie nie ma wpływu na ocenę zdolności do kontynuowania działalności. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia istotnych niepewności i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Wobec powyższego, rozważając czynniki odnośnie bieżącej, jak i oczekiwanej sytuacji finansowej Spółki, przekładające się na realne do osiągnięcia projekcje finansowe, Zarząd JSW uznaje przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako zasadne. Aktywa i zobowiązania wykazywane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przy założeniu, że Spółka będzie mogła uzyskać korzyści ekonomiczne z aktywów i wypełnić zobowiązania w toku normalnej działalności. Na dzień 31 grudnia 2023 roku sytuacja finansowa JSW wskazuje, że aktywa obrotowe są niższe niż zobowiązania krótkoterminowe. Niemniej jednak Spółka dysponuje środkami pieniężnymi zgromadzonymi w Funduszu Stabilizacyjnym („FIZ”) (prezentowane jako długoterminowe aktywa finansowe), które stanowią zabezpieczenie potrzeb płynnościowych i inwestycyjnych w okresie dekoniunktury. 2.2.1. WPŁYW ZMIAN (RYZYK) KLIMATYCZNYCH NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ORAZ SYTUACJĘ FINANSOWĄ Aktualna polityka rozwoju gospodarczego UE szczególnie silnie akcentuje kwestie klimatyczne, które określone zostały w Europejskim Zielonym Ładzie, pakiecie Fit for 55 i dokumentach towarzyszących, co w konsekwencji oznacza konieczność transformacji przemysłu w kierunku gospodarki niskoemisyjnej. Restrykcyjna polityka klimatyczna UE prowadzi do ograniczenia emisji gazów cieplarnianych, zwiększenia pozyskania energii ze źródeł odnawialnych i zwiększenia efektywności energetycznej. Postępujące zmiany klimatu i wynikające z nich zmiany w otoczeniu biznesowym wpływają na działalność JSW. Kwestie zmian klimatycznych szczególnie przekładają się na zmieniające się otoczenie prawne, przepisy prawa unijnego i krajowego zwiększające wymogi w zakresie ochrony środowiska. Mając na uwadze nowe wyzwania zachodzących zmian regulacyjnych i sprecyzowanie roli Spółki w transformacji środowiskowej i energetyczno-klimatycznej Polski i Unii Europejskiej, w 2023 roku Spółka kontynuowała realizację przyjętej w 2022 roku Strategii środowiskowej GK JSW do 2030 roku z perspektywą do roku 2050 („Strategia środowiskowa”). 11 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) JSW w związku z charakterem prowadzonej działalności wydobywczej i produkcyjnej ma bezpośredni i pośredni wpływ na zmiany klimatyczne. Głównym źródłem emisji gazów cieplarnianych wynikającym z działalności Spółki jest metan usuwany ze względów bezpieczeństwa z wyrobisk kopalnianych (ok. 73% śladu węglowego). Działalność Spółki zarówno wpływa na klimat, jak również od niego zależy, co generuje ryzyka jak i możliwości rozwoju. W ramach opracowanej Strategii środowiskowej, przeprowadzono analizę ryzyk i szans klimatycznych oraz ich wpływ na działalność Spółki. Największy potencjalny negatywny wpływ na obecną działalność JSW mają ryzyka transformacyjne typu regulacyjnego i rynkowego wpływające na ambitne wymagania ograniczania emisji oraz potrzebę transformacji i dywersyfikacji działalności w kierunku technologii niskoemisyjnych. Największy potencjalny pozytywny wpływ na obecną działalność JSW posiadają szanse związane z rozwojem źródeł wytwarzania energii pozwalające na samowystarczalność energetyczną, jak również potencjał do rozwoju technologii nisko i zeroemisyjnych. Celem nadrzędnym Spółki w zakresie przeciwdziałania zmianom klimatu jest dążenie do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku. Jako cel średnioterminowy Spółki przyjęto redukcję śladu węglowego (w zakresach 1 i 2) o 30% do 2030 roku względem roku 2018. JSW w swojej działalności zaplanowała działania w kierunku redukcji emisji gazów cieplarnianych, wdrożenia zaplanowanych w Spółce projektów inwestycyjnych obejmujących główne źródła emisji do 2030 roku, kontynuacji rozwoju innowacyjnych technologii redukcji emisji w celu dalszej neutralizacji do 2050 roku (Net Zero) oraz dywersyfikacji działalności JSW w oparciu o produkty i usługi niskoemisyjne i taksonomiczne. W ramach działań mających na celu realizację celów strategicznych w zakresie ochrony klimatu oraz minimalizację ryzyk wynikających z aktualnych i przewidywanych zmian otoczenia regulacyjnego wskutek zmian klimatycznych, JSW: ▪ realizuje opracowany program Redukcji Emisji Metanu („REM”) do roku 2025 (stanowiący rozszerzenie dotychczas realizowanego programu Gospodarczego Wykorzystania Metanu („GWM”), mający na celu zabudowę silników zasilanych metanem do produkcji kogeneracji energii elektrycznej i cieplnej, oraz nowe działania konieczne do osiągnięcia zakładanego poziomu ujęcia metanu na poziomie ok. 50% i jego gospodarczego wykorzystania do 95%; ▪ kontynuuje budowę bloku energetycznego w JSW KOKS, wykorzystującego gaz koksowniczy do produkcji energii elektrycznej i ciepła; ▪ zmniejszyła w 2023 roku emisję metanu do atmosfery o ok. 96 mln m 3 (głównym źródłem emisji gazów cieplarnianych związanych z procesem wydobycia węgla jest metan); ▪ w ramach projektów inwestycyjnych mających na celu zrównoważoną transformację Spółki w kierunku neutralności klimatycznej zaplanowano działania w zakresie dalszej optymalizacji zużycia energii i poprawy efektywności energetycznej, rozwoju własnych mocy OZE oraz zwiększenia udziału „zielonej energii” w wolumenie energii kupowanej z rynku. Kluczowym elementem Strategii jest budowa małoskalowych oraz wielkoformatowych instalacji fotowoltaicznych na terenach, którymi dysponuje JSW; ▪ pozyskała finansowanie w formule Sustainability–linked loan na łączną kwotę 1 650,0 mln PLN (umowa finansowania z instytucjami finansowymi zawarta w dniu 12 kwietnia 2023 roku), gdzie część kredytów i pożyczek będzie przeznaczona na finansowanie inwestycyjne o charakterze środowiskowym; ▪ włączyła zagadnienia związane z ryzkiem klimatycznym do procesu zarządzania ryzykiem korporacyjnym ERM funkcjonującego w Spółce. Został powołany Komitet Ryzyka ds. ryzyk klimatycznych, którego celem było ustalenie rodzaju i charakteru ryzyk zgodnie z modelem ryzyk, ustalenie czynników ryzyk, efektów materializacji ryzyk, zdarzeń wymagających reakcji oraz określenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie danym ryzykiem, a także wypracowanie kart ryzyk zgodnie z opracowaną Strategią środowiskową; ▪ na bieżąco monitoruje zmiany w obszarze regulacji prawnych związanych z ochroną klimatu i środowiska, zarówno na poziomie prawa europejskiego, jak i krajowego oraz zmiany w otoczeniu gospodarczym, makroekonomicznym czy rynkowym. Zarząd JSW dokonał analizy wpływu zmian klimatycznych na istotne osądy i szacunki dokonywane przez Spółkę, szczególnie w kontekście ogłoszonej w 2020 roku europejskiej strategii redukcji emisji metanu i osiągnięcia neutralności klimatycznej. Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania nie stwierdzono wpływu zmian klimatycznych na utratę wartości aktywów JSW i skrócenie okresu amortyzacji aktywów trwałych, a także nie stwierdzono konieczności ujęcia dodatkowych rezerw. Na dzień podpisania lub sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd JSW nie stwierdza, aby wpływ kwestii klimatycznych stanowił zagrożenie kontynuowania działalności przez JSW w dającej się przewidzieć przyszłości. 2.3. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości są spójne z zasadami stosowanymi w poprzednim roku obrotowym, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów opisanych w Nocie 2.4. oraz zmian zasad (polityki) rachunkowości, które zostały przedstawione w Nocie 2.5. 12 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz wielkości wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Założenia i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej weryfikacji. Istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach zostały przedstawione jako element poszczególnych not objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego. 2.4. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY a) Zastosowanie zmian do standardów Od dnia 1 stycznia 2023 roku obowiązują zmiany do standardów, które dotyczą działalności Spółki: ▪ zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości. Spółka dokonała analizy zakresu zasad rachunkowości prezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i ujawnia w poszczególnych Notach do niniejszego sprawozdania istotne zasady/(polityki) rachunkowości, ▪ zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy w zakresie podatku odroczonego dotyczącego aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji – zmiany te zostały zastosowane przez Spółkę i mają wpływ na prezentację kwot aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego wynikających z pojedynczej transakcji z tytułu leasingu i zostały zaprezentowane w Notach dodatkowych do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2023 (Nota 4.2.), ▪ zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów w zakresie definicji wartości szacunkowych – zmiany te doprecyzowują definicję wartości szacunkowych w szczególności w odniesieniu do różnicy między szacunkami a zasadami rachunkowości, co nie ma istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe. Poniższe zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku nie dotyczą działalności Spółki: ▪ MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17, ▪ zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – w zakresie wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe. Wprowadzenie możliwości poprawy użyteczności informacji dla inwestorów na temat pierwszego zastosowania nowego standardu, ▪ zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – związane ze zmianami w międzynarodowym prawie podatkowym wprowadzonymi przez OECD a w szczególności z globalnym minimalnym podatkiem dochodowym (drugi filar). b) Standardy i zmiany standardów, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE Zatwierdzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie wymienionych poniżej zmian standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE. JSW zastosuje zmiany do istniejących standardów w zakresie mającym zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu ich wejścia w życie lub po tym dniu: Standard Data wejścia w życie * Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe z kowenantami 1 stycznia 2024 Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązania leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego 1 stycznia 2024 * Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, mogą mieć wpływ na prezentację zobowiązań w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, z uwagi na posiadane przez JSW umowy finansowania, które nakładają na JSW oraz inne spółki z Grupy szereg zobowiązań umownych (w tym kowenantów / wskaźników finansowych). Zmiany do standardu MSSF 16 Leasing nie dotyczą działalności Spółki lub nie będą miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe. 13 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) c) Standardy i zmiany standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), z wyjątkiem poniższych zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: Standard Data wejścia w życie * Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – w zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami Zatwierdzenie zmiany jest odroczone przez UE Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji – w zakresie ujawnień dodatkowych informacji o umowach finansowania z dostawcami w celu oceny wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne oraz na ekspozycję na ryzyko płynności 1 stycznia 2024 Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – w zakresie braku możliwości wymiany 1 stycznia 2025 MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych 1 stycznia 2027 * Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie, określone przez RMSR, które po zatwierdzeniu przez UE mogą ulec zmianie. Zmiany do standardów (tj. zmiany do MSR 7 i MSSF 7 oraz zmiany do MSR 21) nie dotyczą działalności Spółki lub nie będą mieć istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe. MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (wydany 9 kwietnia 2024 roku) może mieć wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe, jednak Spółka nie dokonała jeszcze takiej analizy na moment zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego. 2.5. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI STOSOWANYCH PRZEZ SPÓŁKĘ ZMIANA ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Z mocą obowiązującą od 1 stycznia 2023 roku Spółka dokonała zmiany zasad (polityki) rachunkowości w zakresie ujmowania i wyceny oraz ewidencji i prezentacji nakładów na zbrojenie ścian. Nakłady na zbrojenie ścian obejmują koszty zabudowy maszyn i urządzeń w przecince ścianowej, chodniku podścianowym oraz nadścianowym (np. koszty materiałów, energii, wynagrodzeń wraz z narzutami, pozostałych usług) niezbędnych do eksploatacji i transportu węgla ze ściany. Zgodnie ze zmienionymi zasadami (polityką) rachunkowości skumulowane nakłady na zbrojenie ścian Spółka ujmuje jako aktywa i prezentuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Ujęte jako aktywa nakłady na zbrojenie ścian są rozliczane proporcjonalnie do ilości wydobytych ton węgla ze zbrojonej ściany w stosunku do całości oszacowanych zasobów z danej ściany tj. metodą naturalną, a amortyzacja jest prezentowana w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji „Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów”. Przed zmianą zasad rachunkowości koszty prac związanych ze zbrojeniem ścian ujmowane były w wyniku finansowym w okresie, w którym zostały poniesione i wykazywane w pozycji „Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów”. Stosowana dotychczas polityka rachunkowości polegająca na ujmowaniu ponoszonych nakładów bezpośrednio w wyniku finansowym wynikała z faktu, iż zasady rozliczania tego typu kosztów nie są wprost uregulowane w MSR/MSSF. Ponadto, Spółka nie posiadała uprzednio odpowiedniego systemu ewidencji tych kosztów, który pozwalałby na ich kapitalizowanie i amortyzowanie w okresie użytkowania. Zmienione ujmowanie, wycena i prezentacja w ocenie Spółki lepiej odzwierciedla charakter aktywów, które powstają i są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym. Rozliczenie nakładów to rozłożenie wartości na przestrzeni okresu użytkowania. Ujęcie rozliczenia nakładów w kosztach amortyzacji odzwierciedla charakter i sposób użytkowania aktywów. W efekcie zmiany zasad (polityki) rachunkowości jednostkowe sprawozdanie finansowe będzie zawierać wiarygodne i bardziej przydatne informacje o wpływie przedmiotowych zdarzeń na wynik finansowy Spółki. Powyższa zmiana zasad (polityki) rachunkowości została zastosowana retrospektywnie poprzez przekształcenie danych porównawczych za poprzednie okresy. Ujęcie na dzień 1 stycznia 2022 roku aktywów dotyczących nakładów na zbrojenie ścian spowodowało zmianę wartości bilansowej ośrodków generujących środki pieniężne („CGU”), w stosunku do których przeprowadzono test na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku. Zmiana wartości bilansowej CGU spowodowała konieczność dokonania korekty wysokości odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz konieczności korekty alokacji odpisów do poszczególnych aktywów. Przekształcenie to obejmuje poszczególne pozycje rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, oraz w konsekwencji przekształcenie danych dotyczących wysokości amortyzacji powyższych składników aktywów trwałych w 2022 roku. Na dzień 1 stycznia 2022 roku Spółka ujęła skumulowane nakłady na zbrojenie ścian w wysokości 188,5 mln PLN, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (w wyniku przekształcenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku) w wysokości 125,5 mln PLN oraz zmniejszenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od powyższych zmian w wysokości 11,9 mln PLN, które 14 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) zostały odniesione w wynik lat ubiegłych w łącznej wysokości 51,1 mln PLN. Na dzień 1 stycznia 2023 roku Spółka ujęła skumulowane nakłady na zbrojenie ścian w wysokości 233,4 mln PLN, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (w wyniku przekształcenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku) w wysokości 125,5 mln PLN wraz z wynikającą z tego korektą amortyzacji w wysokości 25,0 mln PLN oraz zmniejszenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od powyższych zmian w wysokości 25,2 mln PLN, które zostały odniesione w wynik lat ubiegłych w łącznej wysokości 107,7 mln PLN. Wpływ opisanej zmiany na jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela. 31.12.2022 01.01.2022 dane zatwierdzone korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości dane przekształcone dane zatwierdzone korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości dane przekształcone AKTYWA AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe 7 721,5 133,1 7 854,6 7 035,9 63,2 7 099,1 Wartości niematerialne 38,4 (0,2) 38,2 44,1 (0,2) 43,9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 305,8 (25,2) 280,6 633,2 (11,9) 621,3 RAZEM AKTYWA TRWAŁE 16 090,5 107,7 16 198,2 11 372,3 51,1 11 423,4 RAZEM AKTYWA 22 536,6 107,7 22 644,3 15 095,2 51,1 15 146,3 KAPITAŁ WŁASNY Zyski zatrzymane 11 676,4 107,7 11 784,1 4 553,0 51,1 4 604,1 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY 13 831,0 107,7 13 938,7 6 692,5 51,1 6 743,6 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 22 536,6 107,7 22 644,3 15 095,2 51,1 15 146,3 Wpływ zmian zasad (polityki) rachunkowości na jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela. Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 dane zatwierdzone korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości dane przekształcone Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów (15 819,5) 69,9 (15 749,6) ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 9 951,4 69,9 10 021,3 ZYSK OPERACYJNY 8 817,4 69,9 8 887,3 ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM 8 807,5 69,9 8 877,4 Podatek dochodowy (1 691,7) (13,3) (1 705,0) ZYSK NETTO 7 115,8 56,6 7 172,4 CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 7 138,5 56,6 7 195,1 Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję (wyrażony w PLN na jedną akcję) 60,61 0,48 61,09 Wpływ zmian zasad (polityki) rachunkowości na jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela. Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 dane zatwierdzone korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości dane przekształcone Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 10 878,3 355,1 11 233,4 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 10 863,9 355,1 11 219,0 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 527,9) (355,1) (1 883,0) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (5 629,3) (355,1) (5 984,4) ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW 4 243,6 - 4 243,6 15 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Wpływ zmian zasad (polityki) rachunkowości na jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela. Kapitał podstawowy Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Zyski zatrzymane Razem kapitał własny STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane zatwierdzone) 1 251,9 905,0 (17,4) 4 553,0 6 692,5 Korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości - - - 51,1 51,1 STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) 1 251,9 905,0 (17,4) 4 604,1 6 743,6 Całkowite dochody razem: (dane przekształcone) - - 15,1 7 180,0 7 195,1 - zysk netto (dane przekształcone) - - - 7 172,4 7 172,4 - inne całkowite dochody - - 15,1 7,6 22,7 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) 1 251,9 905,0 (2,3) 11 784,1 13 938,7 16 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Spółka generuje przychody powstające z prowadzonej działalności operacyjnej, przede wszystkim ze sprzedaży węgla koksowego oraz sprzedaży koksu. Spółka prowadzi również w mniejszym zakresie sprzedaż węgla do celów energetycznych i produktów węglopochodnych. Spółka ujmuje jako przychody z umów z klientami w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów (tj. przychody ze sprzedaży), skorygowane o wynik z rozliczenia instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne. Spółka ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody z umów z klientami ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Niektóre umowy z kontrahentami Spółki zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych formach premiowania klienta. Jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, w takich przypadkach, uwzględnia się kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego jest dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego. W Spółce występują wieloletnie kontrakty ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe w ujęciu rocznym oraz opcje ilościowe. Przed rozpoczęciem danego roku bazowe uzgodnienia ilościowe są weryfikowane i dzielone na kwartały, określane są również warunki uruchomienia opcji ilościowych. Finalne operatywne uzgodnienia ilościowe i cenowe dokonywane są w negocjacjach kwartalnych, stąd Spółka uznaje, że obowiązki świadczenia wynikają z kontraktów, które mają oczekiwany okres trwania do 1 roku i na tej podstawie korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń niewypełnionych w ramach tych umów. Do głównych kontraktów dotyczących sprzedaży węgla i koksu (które stanowią w 2023 roku 96,5% łącznych przychodów ze sprzedaży bez uwzględnienia korekty z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających i 96,8% w roku 2022) Spółka wykorzystuje międzynarodowe reguły handlu tzw. INCOTERMS (FCA, DAP, FOB). Moment przeniesienia kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami na klienta wskazany jest ściśle w każdej regule dostawy, tj.: ▪ FCA – FREE CARRIER (dostarczony do przewoźnika): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar przewoźnikowi lub innej osobie wyznaczonej przez kupującego na swoim terenie bądź w innym wyznaczonym miejscu. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie załadowania towaru na podstawiony przez niego środek transportowy. ▪ DAP – DELIVERED AT PLACE (dostarczony do miejsca): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar i pozostawić go do dyspozycji kupującego na środku transportu, w oznaczonym miejscu przeznaczenia. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie dostarczenia towaru do miejsca przeznaczenia. ▪ FOB – FREE ON BOARD (dostarczony na statek): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar na pokład statku wyznaczonego przez kupującego, w wymienionym z nazwy porcie. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie umieszczenia towaru na pokładzie statku. Opierając się na warunkach dostawy obowiązujących dla większości kontraktów, Spółka stwierdziła, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi i jednoczesnym zakończeniu usługi transportu, jeśli wystąpiła. Wówczas z reguły następuje fizyczne przekazanie lub przeniesienie tytułu prawnego do danego składnika aktywów odbiorcy lub przekazanie odbiorcy istotnych ryzyk i korzyści związanych ze sprzedanym składnikiem aktywów. W takich przypadkach wszystkie przyrzeczone w umowie dobra i usługi (tj. dostawa dobra w postaci węgla lub koksu wraz z dotyczącą ich usługą transportu) traktowane są jako jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia i przychód ujmowany jest jednorazowo w określonym momencie. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 2023 2022 Sprzedaż węgla 14 041,2 17 949,9 Sprzedaż koksu 4 983,9 7 032,7 Sprzedaż węglopochodnych 500,1 601,6 Pozostała działalność 192,5 222,5 17 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 2023 2022 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających * 40,0 (35,8) RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 19 757,7 25 770,9 * W 2023 roku korekta dotyczy przychodów ze sprzedaży węgla w kwocie 30,9 mln PLN oraz przychodów ze sprzedaży koksu w kwocie 9,1 mln PLN (w 2022 roku korekta w kwocie (35,8) mln PLN dotyczy przychodów ze sprzedaży koksu). Spółka koncentruje swoją działalność głównie na terenie Polski. Przychody ze sprzedaży poza granicę Polski w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku wyniosły 7 785,7 mln PLN, co stanowi 39,5% całości przychodów ze sprzedaży, bez uwzględnienia korekty przychodów z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających (w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku: 11 133,0 mln PLN, tj. 43,1%). INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według siedziby kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu: 2023 2022 Sprzedaż na terenie Polski, w tym: Węgiel 10 828,0 13 675,9 Koks 881,8 686,7 Węglopochodne 30,7 93,6 Pozostała działalność 191,5 217,5 RAZEM SPRZEDAŻ NA TERENIE POLSKI 11 932,0 14 673,7 Sprzedaż poza Polskę, w tym: Kraje Unii Europejskiej, w tym: 7 334,7 10 577,6 Węgiel 3 213,2 4 274,0 Koks 3 651,2 5 790,7 Węglopochodne 469,4 508,0 Pozostała działalność 0,9 4,9 Kraje europejskie poza Unią Europejską, w tym: 358,9 555,4 Koks 358,9 555,3 Pozostała działalność - 0,1 Pozostałe kraje, w tym: 92,1 - Koks 92,0 - Pozostała działalność 0,1 - RAZEM SPRZEDAŻ POZA POLSKĘ, w tym: 7 785,7 11 133,0 Węgiel 3 213,2 4 274,0 Koks 4 102,1 6 346,0 Węglopochodne 469,4 508,0 Pozostała działalność 1,0 5,0 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających 40,0 (35,8) RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 19 757,7 25 770,9 Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny według kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu: 2023 2022 Polska 11 932,0 14 673,7 Austria 2 493,0 3 330,0 Czechy 1 915,1 2 719,6 Niemcy 1 790,7 2 486,2 Słowacja 381,0 436,4 18 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 2023 2022 Belgia 257,1 449,9 Hiszpania 206,0 241,2 Norwegia 191,5 279,3 Szwajcaria 167,4 276,1 Rumunia 97,6 582,2 Singapur 92,1 - Włochy 79,7 222,4 Luksemburg 64,9 58,4 Holandia 35,4 26,8 Francja 14,2 24,5 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających 40,0 (35,8) RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 19 757,7 25 770,9 INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku przychody ze sprzedaży do trzech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10% przychodów ze sprzedaży Spółki. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 4 949,3 mln PLN, do drugiego 3 419,4 mln PLN, a do trzeciego 2 417,6 mln PLN. Klientami tymi byli: kontrahenci zewnętrzni oraz spółka zależna od JSW. Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku przychody ze sprzedaży do trzech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10% przychodów ze sprzedaży Spółki. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 6 285,1 mln PLN, do drugiego 4 573,9 mln PLN, a do trzeciego 3 245,2 mln PLN. Klientami tymi byli: kontrahenci zewnętrzni oraz spółka zależna od JSW. 3.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW Całkowity koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów stanowi: ▪ koszt wytworzenia sprzedanych produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów oraz skorygowany o wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne (w tym wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian), ▪ koszty sprzedaży i koszty administracyjne poniesione w okresie sprawozdawczym, które są wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, ▪ wartość sprzedanych towarów i materiałów. Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować osiągniętym przychodom przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy Spółki w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 2023 2022 (dane przekształcone) Amortyzacja 1 549,3 1 330,7 Zużycie materiałów i energii, w tym: 2 868,4 2 113,2 - zużycie materiałów 1 926,1 1 334,4 - zużycie energii 942,3 778,8 Usługi obce 2 941,3 2 192,0 Świadczenia na rzecz pracowników ** 6 002,8 4 633,6 19 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 2023 2022 (dane przekształcone) Podatki i opłaty 173,2 155,1 Pozostałe koszty rodzajowe 36,4 51,7 Wartość sprzedanych materiałów i towarów, w tym: 5 460,9 7 652,5 - wartość sprzedanego koksu i węglopochodnych 5 186,7 7 318,0 RAZEM KOSZTY RODZAJOWE 19 032,3 18 128,8 Koszty sprzedaży (558,7) (419,4) Koszty administracyjne (867,6) (660,4) Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne (w tym wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian) (1 965,4) (1 334,7) Zmiana stanu produktów (143,7) 35,3 KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 15 496,9 15 749,6 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** W 2023 roku pozycja obejmuje koszt motywacyjnej nagrody jednorazowej łącznie z kosztami pracodawcy w wysokości 262,2 mln PLN (wypłaconej pracownikom JSW w lipcu i sierpniu 2023 roku na podstawie zawartego w dniu 11 lipca 2023 roku Porozumienia pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW) oraz koszt dodatkowej premii jednorazowej łącznie z kosztami pracodawcy w wysokości 354,3 mln PLN (wypłaconej pracownikom JSW w październiku 2023 roku na podstawie zawartego w dniu 13 października 2023 roku Porozumienia pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW). Natomiast w 2022 roku pozycja obejmuje koszt nagrody jednorazowej łącznie z kosztami pracodawcy w wysokości 472,2 mln PLN, która została wypłacona w lipcu 2022 roku pracownikom JSW na podstawie Porozumienia zawartego w dniu 5 lipca 2022 roku pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW. 3.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY Nota 2023 2022 Przedawnione zobowiązania wraz z odsetkami 33,6 26,2 Odsetki 32,5 13,9 Otrzymane odszkodowania, kary 20,8 80,6 Otrzymana pomoc finansowa dla sektorów energochłonnych związana ze wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej 18,6 - Ujawnienie towarów 12,8 15,4 Odwrócenie odpisu aktualizującego należności i pozostałe aktywa finansowe 11,6 0,5 Przychody z tytułu przyznanych świadectw efektywności energetycznej (białe certyfikaty) 10,6 - Dywidendy 3,6 9,1 Dotacje (odpisane w wysokości amortyzacji) 3,1 1,9 Odwrócenie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe oraz prawo do użytkowania składnika aktywów 6.4 1,8 7,5 Przychody związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK - 65,8 Pozostałe 8,7 10,8 RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY 157,7 231,7 W 2022 roku pomiędzy JSW a Spółką Restrukturyzacji Kopalń S.A. („SRK”) dokonano transakcji nieodpłatnego zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” KWK Jastrzębie-Bzie („ZORG”). W wyniku powyższej transakcji, Spółka w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku ujęła przychody w wysokości 65,8 mln PLN, koszty w wysokości 0,6 mln PLN oraz odroczony podatek dochodowy w kwocie 24,5 mln PLN, co w efekcie dało wynik netto z przekazania zakładu górniczego do SRK w wysokości 40,7 mln PLN. 20 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 3.4. POZOSTAŁE KOSZTY Nota 2023 2022 Utworzenie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne oraz prawo do użytkowania składnika aktywów 6.4 212,4 267,9 Odsetki, w tym: 48,4 39,2 - odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone zgodnie z art. 5 Ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych z późniejszymi zmianami 44,9 35,9 Utworzenie odpisu aktualizującego należności i pozostałe aktywa finansowe 18,2 10,8 Darowizny 11,7 8,5 Utworzenie rezerwy na spory sądowe 4,6 25,2 Opłaty egzekucyjne i kary 2,0 2,7 Koszty poniesione w związku z pandemią COVID-19 - 8,5 Utworzenie odpisu aktualizującego akcje PBSz 6.5 - 27,7 Koszty związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK - 0,6 Pozostałe 13,6 7,1 RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY 310,9 398,2 3.5. POZOSTAŁE ZYSKI – NETTO Nota 2023 2022 (Strata) z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych 7.1 (14,0) (10,6) Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej (52,7) 51,9 Zysk/(strata) na pochodnych instrumentach finansowych 73,8 (114,8) Zysk z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych 672,4 185,9 Pozostałe (0,1) (0,1) RAZEM POZOSTAŁE ZYSKI – NETTO 679,4 112,3 3.6. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 2023 2022 Przychody odsetkowe od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 216,3 130,3 Różnice kursowe od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz od transakcji typu Fx Forward i swap towarowy 0,7 8,7 Inne 1,2 1,4 RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE 218,2 140,4 Koszty odsetek: (167,4) (99,6) – odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek (48,9) (64,0) – rozliczenie dyskonta z tytułu długoterminowych rezerw (108,3) (30,5) – odsetki z tytułu rozliczeń CPR (10,2) (3,0) – pozostałe odsetki - (2,1) Odsetki od leasingu (30,4) (26,9) Koszty otrzymanych poręczeń (30,9) (22,8) Różnice kursowe od transakcji typu Fx Forward i swap towarowy (12,5) - Inne (1,3) (1,0) RAZEM KOSZTY FINANSOWE (242,5) (150,3) PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO (24,3) (9,9) 21 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 3.7. ZYSK NA AKCJĘ ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZYSK NA AKCJĘ Spółka nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. W związku z powyższym rozwodniony zysk na akcję równy jest podstawowemu zyskowi na akcję Spółki i oblicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku. ZYSK NA AKCJĘ 2023 2022 (dane przekształcone) Zysk netto 1 387,2 7 172,4 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) 117 411 596 117 411 596 PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) 11,81 61,09 ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) 11,81 61,09 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. 22 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PODATEK DOCHODOWY Na obowiązkowe obciążenia wyniku przed opodatkowaniem składają się: podatek bieżący, korekta podatku za rok ubiegły, podatek odroczony oraz składka solidarnościowa przekazana w 2023 roku. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych i naliczane jest od dochodu do opodatkowania za dany okres oraz ujmowane jako zobowiązanie do zapłaty. W sytuacji, gdy wartość zapłaconych zaliczek miesięcznych przekracza wartość podatku należnego wówczas powstaje należność, która zostanie zwrócona przez Urząd Skarbowy po złożeniu deklaracji rocznej CIT-8. Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością księgową w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, z wyjątkiem różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia składnika aktywów czy zobowiązań w transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która w momencie powstania nie wpływa ani na wynik finansowy ani na wynik podatkowy i nie powoduje powstania takich samych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych. Spółka ujmuje zobowiązania z tytułu podatku odroczonego w zakresie różnic przejściowych związanych z prawami do użytkowania składnika aktywów oraz aktywa z tytułu podatku odroczonego w zakresie różnic przejściowych związanych ze zobowiązaniami z tytułu leasingu. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie, gdy wartości księgowe aktywów i zobowiązań zostaną zrealizowane, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień kończący okres sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania pozwalający na jego wykorzystanie. Kwoty aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu innych różnic przejściowych są analizowane pod kątem możliwości ich odzyskania na podstawie istnienia przyszłego dochodu do opodatkowania. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako pozycje długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu. Podlegają one kompensacie, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot. W związku z wejściem w życie w dniu 19 września 2023 roku ustawy z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz niektórych innych ustaw („Ustawa nowelizująca”), która znowelizowała m.in. ustawę z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku („Ustawa”), JSW jako „przedsiębiorca obowiązany”, z uwagi na fakt prowadzenia przez Spółkę działalności polegającej na eksploatacji złóż węgla kamiennego (na podstawie koncesji, o której mowa w art. 21 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 9 czerwca 2011 roku Prawo geologiczne i górnicze), została zobowiązana do odprowadzenia składki solidarnościowej. Spółka uznała, że składka solidarnościowa stanowi podatek dochodowy (osąd w tym zakresie przedstawiono poniżej) i prezentuje obciążenia z tego tytułu w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji „podatek dochodowy”. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Realizowalność aktywa z tytułu podatku odroczonego Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku aktywo z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej wynosi 3,9 mln PLN (186,8 mln PLN na 31 grudnia 2022 roku) Spółka sporządziła analizę rozliczalności straty podatkowej powstałej w latach 2021-2023. Z prognoz wynika, że w latach następnych JSW osiągnie zysk podatkowy, który pozwoli rozliczyć aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej. Składka solidarnościowa Z uwagi na fakt, iż JSW eksploatuje złoża węgla kamiennego na podstawie koncesji uzyskanej przed dniem 1 stycznia 2022 roku oraz z uwagi na to, iż suma dochodów podatkowych Spółki osiągniętych w latach 2018 -2021 jest mniejsza niż zero, Spółka dokonała wyliczenia kwoty składki solidarnościowej w oparciu o wzór określony w art. 29 c ust 1 pkt 2 Ustawy, przyjmując jako podstawę do wyliczenia składki dochód podatkowy osiągnięty w roku podatkowym 2022 z innych źródeł przychodów niż z zysków kapitałowych w rozumieniu art. 7 ust. 1-3 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Kwota składki solidarnościowej, zaraportowanej w Sprawozdaniu dotyczącym składki solidarnościowej („Sprawozdanie”) z dnia 17 października 2023 roku, wynosząca 1 609,6 mln PLN została uiszczona w ustawowym terminie w dniu 17 listopada 2023 roku. Obciążenie wynikające z przepisów tej Ustawy jest jednorazowe tj. Ustawa nie nakłada obowiązku odprowadzenia takiej składki w latach kolejnych. Z uwagi na złożoną po dniu kończącym okres sprawozdawczy tj. w dniu 10 stycznia 2024 roku, korektę deklaracji CIT-8 za 2022 rok, JSW zgodnie z Ustawą złożyła w dniu 12 stycznia 2024 roku korektę Sprawozdania oraz przekazała na rachunek Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny kwotę korekty składki solidarnościowej w wysokości 0,4 mln PLN (wraz z należnymi odsetkami). Składka solidarnościowa przekazana przez Spółkę na rachunek Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny wskazany przez zarządcę rozliczeń stanowi dla JSW koszt uzyskania przychodu w rozumieniu ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Po dokonaniu analizy przepisów prawnych, biorąc pod uwagę fakt, że podstawą wyliczenia składki solidarnościowej jest dochód podatkowy osiągnięty w roku podatkowym 2022 oraz datę wejścia w życie Ustawy nowelizującej przypadającą na wrzesień 2023 roku, JSW ujęła w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym składkę solidarnościową, na podstawie dokonanego osądu w oparciu o definicję podatku dochodowego zgodnie z MSR 12.80 (b), jako obciążenie podatkowe wyniku bieżącego roku 2023 i zaprezentowała w pozycji „Podatek dochodowy” w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów. 23 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 4.1. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy ujęty w wyniku netto: 2023 2022 (dane przekształcone) Podatek bieżący: 3,7 1 345,1 – bieżące obciążenie podatkowe 3,8 1 345,2 – korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych (0,1) (0,1) Składka solidarnościowa 1 609,6 - Podatek odroczony 335,9 359,9 RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W WYNIKU NETTO 1 949,2 1 705,0 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach: 2023 2022 Podatek odroczony: – zyski/(straty) aktuarialne (14,9) 1,8 – zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 2,3 3,5 RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH (12,6) 5,3 Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w wyniku netto przedstawia się następująco: 2023 2022 (dane przekształcone) Zysk przed opodatkowaniem 3 336,4 8 877,4 Podatek wyliczony według stawki 19% 633,9 1 686,7 Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami wg przepisów podatkowych 1,6 (2,8) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów wg przepisów podatkowych 15,0 21,2 Efekt podatkowy kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów niezaliczone do kosztów księgowych (5,0) - Korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych (0,1) (0,1) Składka solidarnościowa ** 1 609,6 - Efekt podatkowy wynikający z możliwości odliczenia składki solidarnościowej od dochodu (305,8) - OBCIĄŻENIE ZYSKU NETTO Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO 1 949,2 1 705,0 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** Składka solidarnościowa w wysokości 1 609,6 mln PLN wynika z ustawy z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz niektórych innych ustaw, która weszła w życie w dniu 19 września 2023 roku. Podatek dochodowy w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok został ustalony według rzeczywistej efektywnej stopy podatkowej w wysokości 58,42%, co wynika z ujętej w podatku dochodowym w 2023 roku składki solidarnościowej (za 2022 rok: 19,2%). 4.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, w związku z tym w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty: 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 661,7 650,1 24 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) – przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 101,5 178,2 RAZEM 763,2 828,3 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego – przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 583,5 491,4 – przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 222,4 56,3 RAZEM 805,9 547,7 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO (NETTO) - 280,6 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO (NETTO) 42,7 - * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawia się następująco: 2023 2022 (dane przekształcone) STAN NA 1 STYCZNIA 280,6 621,3 Obciążenie zysku netto (335,9) (335,4) Zmniejszenie innych całkowitych dochodów 12,6 (5,3) STAN NA 31 GRUDNIA (42,7) 280,6 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,5 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży. Zmiana stanu aktywa i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego (przed uwzględnieniem ich kompensaty w ramach jednej jurysdykcji prawnej) przedstawiają się w sposób następujący: AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy Niewypłacone wynagrodzenia i inne świadczenia Strata podatkowa Wycena niefinansowych aktywów trwałych Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) 142,8 210,9 23,0 370,1 171,0 - 97,5 1 015,3 (Obciążenie)/uznanie zysku netto 12,0 (5,8) 1,1 (183,3) (56,0) - (21,2) (253,2) Zmniejszenie innych całkowitych dochodów (1,8) - - - - - (3,5) (5,3) STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) 153,0 205,1 24,1 186,8 115,0 - 72,8 756,8 Wpływ zmian do MSR 12 na 1.01.2023 *** - - - - (11,6) 83,1 - 71,5 STAN NA 1 STYCZNIA 2023 (dane przekształcone) 153,0 205,1 24,1 186,8 103,4 83,1 72,8 828,3 (Obciążenie)/uznanie zysku netto 24,8 36,9 (23,9) (182,9) 46,3 5,1 16,0 (77,7) Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów 14,9 - - - - - (2,3) 12,6 STAN NA 31 GRUDNIA 2023 192,7 242,0 0,2 3,9 149,7 88,2 86,5 763,2 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,5 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży. *** Pozycja wynika ze zmian do MSR 12 Podatek dochodowy dotyczących kwot aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego wynikających z pojedynczej transakcji z tytułu leasingu. Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. oraz uwzględniające wpływ zmian do MSR 12. 25 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Wartość wyrobisk ruchowych Zbrojenie ścian Prawo do użytkowania składnika aktywów Aktywowane koszty likwidacji zakładów górniczych Certyfikaty inwestycyjne Pozostałe Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) 250,6 30,8 - 96,0 9,3 7,2 393,9 Obciążenie/(uznanie) zysku netto 41,2 13,4 - (18,7) 35,3 11,1 82,3 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone)* 291,8 44,2 - 77,3 44,6 18,3 476,2 Wpływ zmian do MSR 12 na 1.01.2023 ** - - 71,5 - - - 71,5 STAN NA 1 STYCZNIA 2023 (dane przekształcone) 291,8 44,2 71,5 77,3 44,6 18,3 547,7 Obciążenie/(uznanie) zysku netto 67,9 34,5 3,3 28,5 126,8 (2,8) 258,2 STAN NA 31 GRUDNIA 2023 359,7 78,7 74,8 105,8 171,4 15,5 805,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** Pozycja wynika ze zmian do MSR 12 Podatek dochodowy dotyczących kwot aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego wynikających z pojedynczej transakcji z tytułu leasingu. *** Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. oraz uwzględniające wpływ zmian do MSR 12. 26 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA Kredyty, pożyczki W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki ujmuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne (w tym: prowizja aranżacyjna, prowizja od zaangażowania, gwarancja ubezpieczeniowa). Po początkowym ujęciu zobowiązania te są wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, przez okres obowiązywania odnośnych umów. Naliczone odsetki odnoszone są do kosztów finansowych, chyba że podlegają aktywowaniu w wartości rzeczowych aktywów trwałych. Kredyty i pożyczki w walucie obcej mogą być wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń (szczegóły w Nocie 8.5.1.) Zobowiązania z tytułu leasingu Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady ujmowania prawa do użytkowania składnika aktywów przedstawiono w Nocie 6.3. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartościach bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie początkowego ujęcia, które obejmują: ▪ stałe opłaty leasingowe, ▪ zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów i stawek, ▪ kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu, ▪ cenę wykonania opcji kupna, jeżeli jest rozsądnie pewne, że leasingobiorca wykona opcję, ▪ płatności kar umownych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli okres leasingu ustalono zakładając, że leasingobiorca wypowie umowę. Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia wartość bilansową zobowiązania z tytułu leasingu poprzez zwiększenie odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu, zmniejszenie z tytułu zapłaconych opłat leasingowych oraz aktualizację z tytułu ponownej oceny lub modyfikacji umowy leasingu. Spółka w celu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, uwzględniając zmiany w opłatach leasingowych, uznaje kwotę aktualizacji wyceny zobowiązania jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Aktualizacja wyceny zobowiązania z tytułu leasingu odbywa się poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej jeżeli zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu oraz zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów. W przypadku zaistnienia zmian w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej oraz zaistnienia zmian w przyszłych opłatach leasingowych wynikających ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat, Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem dotychczasowej stopy dyskonta. Płatności leasingowe Spółka dyskontuje przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. Spółka korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16, które zostały szczegółowo opisane w Nocie 6.3. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Szacunki i wyliczenia, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: ▪ ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia) Ustalając okres leasingu Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy lub nieskorzystania z opcji zakończenia umowy. Okresy objęte opcją przedłużania umów lub okresem wypowiedzenia są uwzględnione przy ustalaniu okresu leasingu, jeżeli istnieje racjonalna pewność, że umowa zostanie przedłużona lub nie zostanie wypowiedziana. Ocena okresu leasingu jest przeprowadzana na dzień rozpoczęcia leasingu. Ponowna ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, które leasingobiorca kontroluje, wpływających na tę ocenę. W przypadku umów na czas nieokreślony, szacuje się najbardziej prawdopodobny okres użytkowania prawa do użytkowania aktywa, bądź też przyjmuje się okres żywotności danego Zakładu w zależności od tego co lepiej odzwierciedla okres przez jaki jest rozsądnie pewne, że Spółka nie skorzysta z prawa wypowiedzenia. ▪ ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych Dla potrzeb wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i praw do użytkowania składnika aktywów, Spółka oszacowała krańcowe stopy procentowe oprocentowania długu, stosowane przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych. Dla ustalenia krańcowej stopy procentowej długu Spółka przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup aktywa o wartości zbliżonej do wartości przedmiotu podlegającego leasingowi. W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Spółka wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: rodzaj, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania. Spółka w 2023 roku i w 2022 roku zastosowała krańcowe stopy procentowe w wysokości od 3,18% do 11,22%. 27 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA Nota 31.12.2023 31.12.2022 Kredyty i pożyczki 5.1 843,7 1 030,9 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 547,6 527,9 RAZEM 1 391,3 1 558,8 w tym: długoterminowe 712,6 765,9 krótkoterminowe 678,7 792,9 5.1. KREDYTY I POŻYCZKI 31.12.2023 31.12.2022 DŁUGOTERMINOWE: 440,0 497,5 Kredyty bankowe 133,9 155,5 Pożyczki 306,1 342,0 KRÓTKOTERMINOWE: 403,7 533,4 Kredyty bankowe 22,7 62,6 Pożyczki 381,0 470,8 RAZEM 843,7 1 030,9 Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2023 roku: Waluta kredytów oraz pożyczek Wartość kredytów i pożyczek na koniec okresu sprawozdawczego Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: krótkoterminowe długoterminowe od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat PLN 687,2 381,0 46,1 52,6 107,4 100,1 USD 156,5 22,7 22,3 22,3 44,6 44,6 RAZEM 843,7 403,7 68,4 74,9 152,0 144,7 Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2022 roku: Waluta kredytów oraz pożyczek Wartość kredytów i pożyczek na koniec okresu sprawozdawczego Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: krótkoterminowe długoterminowe od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat PLN 812,8 470,8 273,5 25,7 22,8 20,0 USD 218,1 62,6 62,2 62,2 31,1 - RAZEM 1 030,9 533,4 335,7 87,9 53,9 20,0 Spółka dysponuje następującymi niewykorzystanymi liniami kredytowymi: 31.12.2023 31.12.2022 Niewykorzystane linie kredytowe * 430,0 360,0 * Na dzień 31 grudnia 2023 roku dotyczy kredytu odnawialnego B w ramach Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2023 roku, a na 31 grudnia 2022 roku kredytu odnawialnego B w ramach Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2019 roku. 28 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Średnie (nominalne) oprocentowanie kredytów i pożyczek: 31.12.2023 31.12.2022 PLN 5,14% 2,45% USD 7,90% 7,40% Główne zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek po przeliczeniu na PLN przedstawia tabela poniżej: Kredyt/pożyczka Data zawarcia Cel Oprocen- towanie Termin spłaty Waluta kredytów i pożyczek Wycena bilansowa na dzień 31.12.2023 Wycena bilansowa na dzień 31.12.2022 UMOWY POŻYCZEK Z PFR , w tym: 353,5 692,7 POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU 09.12.2020 Finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego stałe 30.09.2024 kwartalnie od czerwca 2021 roku PLN 325,9 638,7 POŻYCZKA PREFERENCYJNA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU 23.12.2020 Finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego stałe 30.09.2024 kwartalnie od czerwca 2021 roku PLN 27,6 54,0 UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2023 ROKU, w tym: 361,5 - POŻYCZKA TERMINOWA A 12.04.2023 Refinansowanie pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C otrzymanych w ramach Umowy Finansowania z Konsorcjum zawartej w 2019 roku, finansowanie celów ogólnokorporacyjnych, oraz inwestycji, a także finansowanie wybranych inwestycji środowiskowych zmienne 28.12.2030 kwartalnie od czerwca 2023 roku PLN 55,7 - POŻYCZKA TERMINOWA B zmienne 28.12.2030 kwartalnie od czerwca 2025 roku PLN 149,3 - KREDYT TERMINOWY A zmienne 28.12.2030 kwartalnie od czerwca 2023 roku USD 156,5 - UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2019 ROKU, w tym: - 284,6 POŻYCZKA TERMINOWA 09.04.2019 Finansowanie inwestycji Grupy, finansowanie innych celów ogólnokorporacyjnych Grupy oraz sfinansowanie nabycia przez JSW 95,01% akcji spółki PBSz zmienne 15.06.2023 PLN - 66,5 KREDYT TERMINOWY A i C zmienne 15.06.2023 USD - 218,1 KREDYT ODNAWIALNY B zmienne - PLN - - POZOSTAŁE UMOWY FINANSOWANIA: 128,7 53,6 POŻYCZKA Z NFOŚiGW 20.07.2021 Finansowanie przedsięwzięcia „Rekultywacja terenu położonego pomiędzy rzeką „Szotkówką”, a zwałowiskiem „Pochwacie” w Połomii – Etap II” zmienne 20.12.2030 kwartalnie od marca 2029 roku PLN 2,3 - POŻYCZKA Z NFOŚiGW 08.11.2021 Finansowanie przedsięwzięcia „Gospodarcze wykorzystanie metanu – Ruch Knurów” zmienne 20.12.2030 kwartalnie od marca 2022 roku PLN 46,7 53,6 29 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Kredyt/pożyczka Data zawarcia Cel Oprocen- towanie Termin spłaty Waluta kredytów i pożyczek Wycena bilansowa na dzień 31.12.2023 Wycena bilansowa na dzień 31.12.2022 POŻYCZKA Z NFOŚiGW 04.10.2023 Finansowanie przedsięwzięcia „Gospodarcze wykorzystanie metanu – KWK Budryk”. zmienne 30.09.2030 listopad 2023 roku, następnie kwartalnie od grudnia 2023 roku PLN 79,7 - RAZEM 843,7 1 030,9 * Wsparcie finansowe w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm" zostało udzielone na preferencyjnych warunkach. Zgodnie z wymogami MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej, ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Spółka dokonała takiej wyceny i prezentuje pożyczkę z uwzględnieniem wartości odsetek rynkowych. Z tego powodu nominalna wartość zadłużenia wynosi 354,9 mln PLN i różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 1,4 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku nominalna wartość zadłużenia wynosiła 709,0 mln PLN i różniła się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 16,3 mln PLN). POŻYCZKI W RAMACH PROGRAMU RZĄDOWEGO TARCZA FINANSOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU DLA DUŻYCH FIRM W ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” w grudniu 2020 roku zostały zawarte umowy pożyczki płynnościowej i preferencyjnej pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A („PFR”) oraz spółkami Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) oraz JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) jako poręczycielami udzielonych pożyczek. Środki z tych pożyczek zostały wypłacone w grudniu 2020 roku, w kwocie 1,0 mld PLN (pożyczka płynnościowa) oraz w kwocie 173,6 mln PLN (pożyczka preferencyjna). W 2021 roku doszło do umorzenia części pożyczki preferencyjnej w łącznej kwocie 89,2 mln PLN, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowie oraz w Regulaminie Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”, tj. do 75% „Faktycznej Szkody Covid”. Według zapisów umów, oprocentowanie pożyczek w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone od dnia zawarcia umowy pożyczki. Oprocentowanie każdej z pożyczek wynosi w: I roku 0,75%, w II i III roku 1,25%, w IV roku 2,25%. Spłata pożyczek następuje kwartalnie. W umowach pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej przewidziano zabezpieczenia w formie poręczeń na rzecz PFR następujących spółek zależnych: ▪ JZR do łącznej wysokości 300,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku ustanowione w kwocie 300,0 mln PLN), ▪ JSW KOKS do łącznej wysokości 1 064,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku ustanowione w kwocie 964,8 mln PLN). UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2019 ROKU W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP”) oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce („Konsorcjum”). Finansowanie zostało udzielone w formie: ▪ pożyczki terminowej w kwocie 100,0 mln PLN, ▪ kredytów terminowych A i C w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 300,0 mln PLN, ▪ kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN. Środki z Umowy Finansowania zostały uruchomione w latach 2019-2020 w wysokości 460,0 mln PLN oraz 78,4 mln USD. W lutym 2022 roku Spółka dokonała spłaty kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN. Natomiast w dniu 15 czerwca 2023 roku JSW dokonała całkowitej spłaty pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C wynikających z tej Umowy Finansowania, w związku z czym, w dniu 20 czerwca 2023 roku Konsorcjum przekazało Spółce oświadczenie o pełnej spłacie i wygaśnięciu zabezpieczeń. Oznacza to wygaśnięcie, zwolnienie oraz zrzeknięcie się wszelkich zabezpieczeń ustanowionych na podstawie Umowy Finansowania z Konsorcjum zawartej w 2019 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego trwa proces zwalniania zabezpieczeń. UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2023 ROKU W dniu 12 kwietnia 2023 roku została zawarta Umowa Finansowania dotycząca finansowania w formule Sustainability–linked loan, pomiędzy JSW a instytucjami finansowymi wchodzącymi w skład Konsorcjum tj.: Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Alior Bankiem S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń na Życie S.A. oraz Towarzystwem Finansowym „Silesia” Sp. z o.o. na łączną kwotę 1 650,0 mln PLN. Dodatkowo gwarantem części finansowania jest Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S. A. („KUKE”). 30 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Finansowanie zostało udzielone w formie: kredytu odnawialnego w kwocie 430,0 mln PLN, dwóch pożyczek terminowych w łącznej kwocie 250,0 mln PLN, kredytu środowiskowego w kwocie 340,0 mln PLN, dwóch pożyczek środowiskowych w łącznej kwocie 150,0 mln PLN oraz kredytów terminowych w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 190,0 mln PLN oraz równowartość w EUR kwoty 290,0 mln PLN. Ostateczny termin spłaty zobowiązań względem Konsorcjum określono na dzień 28 grudnia 2030 roku, przy czym finansowanie w formie kredytu odnawialnego dostępne będzie do grudnia 2027 roku z możliwością jego przedłużenia maksymalnie o 2 lata. Beneficjent udzielonego finansowania przeznaczy pozyskane środki m.in. na: refinansowanie pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C otrzymanych w ramach Umowy Finansowania z Konsorcjum zawartej w 2019 roku, finansowanie celów ogólnokorporacyjnych oraz inwestycji, a także finansowanie wybranych inwestycji środowiskowych. Pożyczki oraz kredyty oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej powiększonej o marżę. Spółka zobowiązała się w umowie do realizacji celów zgodnych z przyjętą strategią środowiskową. W przypadku niewykonania któregokolwiek z celów: ▪ redukcja emisji gazów cieplarnianych (w porównaniu z rokiem 2018) o 27% do roku 2026 i o 30% do roku 2030, ▪ poziom ujęcia metanu >=50% (do roku 2026), ▪ poziom zagospodarowania ujętego metanu >=95% (do roku 2026), powiązanych ze zrównoważonym rozwojem mierzonych kluczowymi wskaźnikami efektywności w danym roku obrotowym marża będzie korygowana. Część z powyższej korekty będzie przeznaczona przez Spółkę na wsparcie organizacji non – profit realizującej zadania z zakresu ochrony klimatu, zrównoważonego rozwoju, edukacji ekologicznej lub odpowiedzialności społecznej. Realizacja celów powiązanych ze zrównoważonym rozwojem mierzona kluczowymi wskaźnikami efektywności (KPI) będzie podlegać weryfikacji przez zewnętrznego weryfikatora w odstępach rocznych. W czerwcu 2023 roku zostały uruchomione dwie transze finansowania w łącznej wartości 245,2 mln PLN: pożyczka terminowa A w kwocie 61,9 mln PLN oraz kredyt terminowy A w kwocie 44,3 mln USD, które zostały wykorzystane na refinansowanie pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C wynikających z Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2019 roku, tym samym w dniu 15 czerwca 2023 roku doszło do całkowitej spłaty finansowania wynikającego z tej umowy. W lipcu 2023 roku została uruchomiona druga pożyczka terminowa B w kwocie 150,0 mln PLN przeznaczona na finansowanie inwestycji Spółki. Zabezpieczenia Umowy Finansowania z Konsorcjum: 1) Zastawy rejestrowe do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 1 755,0 mln PLN, 66,4 mln USD oraz 92,9 mln EUR ustanowione na rzecz PKO BP jako administratora zastawu na: ▪ aktywach ruchomych ZORG KWK Knurów-Szczygłowice, ZORG KWK Pniówek, ZORG Ruch Zofiówka, ZORG Ruch Bzie, ▪ akcjach posiadanych przez JSW w spółkach JSW KOKS i PBSz, ▪ wybranych rachunkach bankowych JSW. 2) Hipoteki umowne łączne ustanowione na rzecz PKO BP jako administratora hipoteki do kwoty 1 755,0 mln PLN, do kwoty 66,4 mln USD oraz do kwoty 92,9 mln EUR na nieruchomościach będących przedmiotem własności lub wieczystego użytkowania JSW, wchodzących w skład zorganizowanych części przedsiębiorstwa JSW w postaci ZORG KWK Knurów-Szczygłowice, ZORG KWK Pniówek, ZORG Ruch Zofiówka, ZORG Ruch Bzie. 3) Poręczenia udzielone na rzecz Konsorcjum przez JSW KOKS oraz JZR, każde do kwoty 1 404,0 mln PLN, do kwoty 53,1 mln USD oraz do kwoty 74,3 mln EUR. 4) Przelew wierzytelności z umów handlowych oraz wierzytelności z tytułu umów ubezpieczenia. 5) Zastaw finansowy i cywilny na wybranych rachunkach bankowych JSW. 6) Gwarancja ubezpieczeniowa w wysokości 80% transzy kredytu środowiskowego oraz pożyczek środowiskowych. UMOWY POŻYCZEK Z NFOŚiGW a) W dniu 20 lipca 2021 roku JSW podpisała umowę z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”) o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Rekultywacja terenu położonego pomiędzy rzeką „Szotkówką”, a zwałowiskiem „Pochwacie” w Połomii – Etap II”, w formie pożyczki do kwoty 24,5 mln PLN. W dniu 21 grudnia 2022 roku podpisano aneks do umowy pożyczki, na mocy którego zmieniona została kwota pożyczki do 15,5 mln PLN, zaktualizowano harmonogramy wypłat i spłat, a także zmieniono termin ostatecznej spłaty pożyczki, który po zmianie przypadał w grudniu 2029 roku. W dniu 12 maja 2023 roku JSW podpisała kolejny aneks do umowy, na mocy którego zaktualizowano harmonogram wypłat pożyczki. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 9 kwietnia 2024 roku podpisano kolejny aneks do umowy, na mocy którego zaktualizowano harmonogram wypłat i spłat pożyczki, zgodnie z którym spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od marca 2029 roku, a ostateczny termin spłaty przypadnie w grudniu 2030 roku. 31 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) b) W dniu 8 listopada 2021 roku JSW podpisała umowę z NFOŚiGW o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Gospodarcze wykorzystanie metanu – Ruch Knurów”, w formie pożyczki do kwoty 60,0 mln PLN. W dniu 25 marca 2022 roku JSW podpisała aneks do umowy, na mocy którego zaktualizowano termin zakończenia realizacji inwestycji oraz zaktualizowano harmonogram wypłat. c) W dniu 4 października 2023 roku JSW podpisała umowę z NFOŚiGW o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 85,0 mln PLN. Umowa dotyczy dofinansowania przedsięwzięcia pod nazwą: „Gospodarcze wykorzystanie metanu – KWK Budryk”. Ustanowiono zabezpieczenia umowy w formie weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz przelewu wierzytelności z umowy handlowej. UMOWA POŻYCZKI Z WFOŚIGW ▪ Po dniu kończącym okres sprawozdawczy tj. w dniu 14 marca 2024 roku JSW podpisała umowę pożyczki do kwoty 10,0 mln PLN z Wojewódzkim Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach („WFOŚiGW”) o dofinansowanie zadania pod nazwą: „Zakup 8 sztuk ciągników manewrowych akumulatorowych wraz z zestawem transportowym w KWK Budryk”. Pożyczka oprocentowana będzie według zmiennej stopy procentowej. Zgodnie z zapisami umowy ostateczny termin spłaty pożyczki przypada w lipcu 2030 roku. Ustanowiono zabezpieczenie pożyczki w postaci przelewu wierzytelności z rachunku lokaty terminowej w wysokości 10,4 mln PLN. ▪ Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 15 kwietnia 2024 roku JSW podpisała umowę pożyczki do kwoty 10,0 mln PLN z WFOŚiGW w Katowicach o dofinansowanie zadania pod nazwą: „Zakup ciągników akumulatorowych podwieszanych dla KWK Pniówek”. Pożyczka oprocentowana będzie według zmiennej stopy procentowej. Zgodnie z zapisami umowy ostateczny termin spłaty pożyczki przypada w maju 2030 roku. Ustanowiono zabezpieczenie pożyczki w postaci przelewu wierzytelności z rachunku lokaty terminowej w wysokości 10,4 mln PLN. ▪ Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 15 kwietnia 2024 roku JSW podpisała umowę pożyczki do kwoty 4,1 mln PLN z WFOŚiGW w Katowicach o dofinansowanie zadania pod nazwą: „Zakup i dostawa 3 sztuk fabrycznie nowych górniczych lokomotyw akumulatorowych torowych dla KWK Budryk”. Pożyczka oprocentowana będzie według zmiennej stopy procentowej. Zgodnie z zapisami umowy ostateczny termin spłaty pożyczki przypada w sierpniu 2030 roku. Ustanowiono zabezpieczenie pożyczki w postaci przelewu wierzytelności z rachunku lokaty terminowej w wysokości 4,3 mln PLN. POZOSTAŁE ZABEZPIECZENIA KREDYTÓW I POŻYCZEK (bez uwzględnienia zabezpieczeń, które zostały opisane powyżej) W 2023 roku zakończono proces zwalniania zabezpieczeń dotyczących umowy finasowania z EBI, rozwiązanej w dniu 20 października 2020 roku. Pozostałymi zabezpieczeniami kredytów i pożyczek (dotyczącymi uruchomionych kredytów i pożyczek) są przelewy wierzytelności z umów handlowych oraz weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową. Spółka dokonała następujących transakcji odnośnie kredytów i pożyczek: Kredyt/pożyczka 2023 2022 Zaciągnięcie Spłata (kapitału) Zaciągnięcie Spłata (kapitału) UMOWY POŻYCZEK Z PFR, w tym: - (354,0) - (265,5) - POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA - (326,4) - (244,8) - POŻYCZKA PREFERENCYJNA - (27,6) - (20,7) UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2023 ROKU, w tym: 395,2 (23,6) - - - POŻYCZKA TERMINOWA A 61,9 (6,0) - - - POŻYCZKA TERMINOWA B 150,0 - - - - KREDYT TERMINOWY A 183,3 (17,6) - - UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2019 ROKU, w tym: - (273,1) - (443,1) - POŻYCZKA TERMINOWA - (66,7) - (19,0) - KREDYT TERMINOWY A i C - (206,4) - (64,1) - KREDYT ODNAWIALNY B - - - (360,0) POZOSTAŁE UMOWY: 87,3 (12,7) 3,0 (6,7) - POŻYCZKA Z NFOŚiGW z 20.07.2021 2,3 - - - - POŻYCZKA Z NFOŚiGW z 08.11.2021 - (6,7) 3,0 (6,7) - POŻYCZKA Z NFOŚiGW z 04.10.2023 85,0 (6,0) - - RAZEM PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 482,5 (663,4) 3,0 (715,3) 32 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 5.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Zobowiązania z tytułu leasingu ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania z tytułu leasingu 547,6 527,9 RAZEM 547,6 527,9 w tym: długoterminowe 272,6 268,4 krótkoterminowe 275,0 259,5 Zobowiązania z tytułu leasingu wyrażone są w PLN. Spółka ujmuje w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu zmienne opłaty leasingowe powiązane z referencyjnymi stopami procentowymi. 5.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 2023 1 030,9 527,9 1 558,8 Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 482,5 250,2 732,7 - otrzymane finansowanie 482,5 - 482,5 - zawarcie nowych umów leasingu - 250,2 250,2 Modyfikacje umów leasingowych - 4,8 4,8 Naliczone odsetki i prowizje 60,7 41,7 102,4 Płatności z tytułu zadłużenia: (708,6) (277,5) (986,1) - spłata zobowiązania (kapitału) (663,4) (236,1) (899,5) - zapłacone odsetki i prowizje (32,3) (30,1) (62,4) - zapłacone odsetki i prowizje stanowiące aktywowane koszty finansowania zewnętrznego (12,9) (11,3) (24,2) Różnice kursowe (20,5) - (20,5) Inne zwiększenia/(zmniejszenia) (1,3) 0,5 (0,8) STAN NA 31 GRUDNIA 2023 843,7 547,6 1 391,3 Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 2022 1 692,8 566,6 2 259,4 Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 3,0 230,6 233,6 - otrzymane finansowanie 3,0 - 3,0 - zawarcie nowych umów leasingu - 230,6 230,6 Modyfikacje umów leasingowych - (55,2) (55,2) Naliczone odsetki i prowizje 63,4 26,9 90,3 Płatności z tytułu zadłużenia: (752,2) (241,8) (994,0) - spłata zobowiązania (kapitału) (715,3) (215,3) (930,6) - zapłacone odsetki i prowizje (36,9) (26,5) (63,4) Różnice kursowe 23,4 - 23,4 Inne zwiększenia/(zmniejszenia) 0,5 0,8 1,3 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 1 030,9 527,9 1 558,8 33 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią: ▪ budynki i budowle - w szczególności budowle dla górnictwa i kopalnictwa, takie jak wyrobiska górnicze kapitalne pionowe i poziome, ▪ urządzenia techniczne i maszyny - utrzymywane przez Spółkę w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym związanym z wydobyciem węgla, w szczególności maszyny górnicze jak obudowy zmechanizowane, kombajny ścianowe i chodnikowe, maszyny i urządzenia przeróbki mechanicznej węgla, ▪ wyrobiska ruchowe - wyrobiska górnicze przygotowawcze, wyrobiska pobierkowe oraz inne związane z eksploatacją ściany i pól wydobywczych, ▪ rzeczowe aktywa trwałe w budowie, ▪ zbrojenie ścian. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień kończący okres sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane umorzenie oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się zdyskontowane koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanych w działalności górniczej podziemnej, które zgodnie z obowiązującą ustawą Prawo geologiczne i górnicze podlegają likwidacji po zakończeniu działalności. Prezentowane w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych koszty likwidacji kopalń podlegają amortyzacji taką metodą, jaką amortyzowane są rzeczowe aktywa trwałe, których dotyczą, począwszy od momentu rozpoczęcia użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, przez okres ustalony w planie likwidacji grup obiektów w ramach przewidywanego harmonogramu likwidacji kopalni. W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych (jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) uwzględnia się koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika aktywów. W zakresie, w jakim środki finansowe pożycza się specjalnie w celu pozyskania dostosowywanego składnika aktywów, kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować jako część tego składnika aktywów, ustala się jako różnicę między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie, a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. W sytuacji, gdy środki finansowe pożycza się bez ściśle określonego celu, a następnie przeznacza na pozyskanie dostosowywanego składnika aktywów, kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, które mogą być aktywowane, ustala się poprzez zastosowanie odpowiedniej stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik majątku. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Odpisów amortyzacyjnych Spółka dokonuje w zależności od wzorca konsumowania korzyści ekonomicznych z danego składnika rzeczowych aktywów trwałych: − metodą amortyzacji liniowej – dla składników, które są wykorzystywane w procesie produkcji w równomiernym stopniu w całym ich okresie użytkowania (w celu rozłożenia ich wartości początkowych pomniejszonych o wartości końcowe, przez okresy ich użytkowania), oraz − metodą amortyzacji naturalnej – dla składników, których rozliczenie następuje proporcjonalnie do ilości wydobytych ton węgla (dotyczy wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian). Szacowane okresy użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą odpowiednio: ▪ Budynki i budowle (w tym wyrobiska kapitalne) 2 – 88 lat, ▪ Urządzenia techniczne i maszyny 2 – 88 lat, ▪ Środki transportu 4 – 37 lat, ▪ Inne rzeczowe aktywa trwałe 2 – 33 lat, ▪ Grunty nie podlegają amortyzacji, ▪ Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji. Przy oznaczaniu okresu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych, tworzących stałą podziemną i naziemną infrastrukturę uwzględnia się żywotność zakładu górniczego. Dla rzeczowych aktywów trwałych będących ruchomościami zakładu górniczego, przy określeniu okresu użytkowania uwzględnia się możliwość ich wykorzystania w innych zakładach górniczych JSW. Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością księgową i ujmuje w wyniku finansowym jako pozostałe zyski/(straty) - netto. Aktywa w leasingu wykazywane są w osobnej pozycji jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, co zostało zaprezentowane w Nocie 6.3. Wyrobiska górnicze związane z udostępnieniem wyrobisk eksploatacyjnych, tzw. wyrobiska ruchowe, na moment początkowego ujęcia wyceniane są w wysokości skumulowanych kosztów poniesionych na ich wytworzenie, pomniejszonych o wartość węgla wydobytego w trakcie ich realizacji, wycenionego według kosztu wytworzenia ustalonego narastająco od początku roku do końca miesiąca poprzedzającego rozliczenie. Spółka ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, przychody ze sprzedaży węgla uzyskanego w trakcie drążenie wyrobisk ruchowych oraz powiązany z nimi koszt wytworzenia sprzedanych produktów. Aktywowane koszty drążenia wyrobisk ruchowych (będące rozliczeniami międzyokresowymi kosztów) są prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Rozliczenie nakładów na wyrobiska ruchowe proporcjonalnie do postępu wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych jest prezentowane w wyniku finansowym jako amortyzacja. Spółka w II półroczu każdego roku, analizuje wysokość aktywowanych kosztów na wyrobiska ruchowe pod kątem ich związku z przychodami, które będą realizowane w następnych okresach sprawozdawczych. 34 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Nakłady na zbrojenie ścian obejmują koszty zabudowy maszyn i urządzeń w przecince ścianowej, chodniku podścianowym oraz nadścianowym (np. koszty materiałów, energii, wynagrodzeń wraz z narzutami, pozostałych usług) niezbędnych do eksploatacji i transportu węgla ze ściany. Skumulowane nakłady na zbrojenie ścian Spółka ujmuje jako aktywa i prezentuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Aktywowane nakłady na zbrojenie ścian są rozliczane proporcjonalnie do ilości wydobytych ton węgla ze zbrojonej ściany w stosunku do całości oszacowanych zasobów z danej ściany i prezentowane w wyniku finansowym jako amortyzacja. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Utrata wartości Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w Nocie 6.4. Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych Spółka określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa rzeczowych aktywów trwałych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy od następnego roku obrotowego. Weryfikacja stawek amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzona w IV kwartale 2022 roku spowodowała spadek amortyzacji w 2023 roku względem roku poprzedniego o 0,2 mln PLN. Natomiast weryfikacja stawek amortyzacyjnych przeprowadzona w IV kwartale 2023 roku spowoduje spadek amortyzacji w kolejnym roku o 85,0 mln PLN. Sposób rozliczania (amortyzacji) wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian Wyrobiska ruchowe są rozliczane proporcjonalnie do wielkości wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych. Długość okresu rozliczania danego wyrobiska ruchowego jest uzależniona od szacunku ilości węgla znajdującego się w danym pokładzie udostępnionym w ramach wyrobiska ruchowego. Nakłady na zbrojenie ścian są rozliczane proporcjonalnie do ilości wydobytych ton węgla ze zbrojonej ściany. Długość okresu rozliczania jest uzależniona od oszacowanych zasobów węgla znajdujących się w zbrojonej ścianie. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe ** Zbrojenie ścian ** Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie *** Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2023 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone) 71,9 7 235,5 1 535,8 232,8 6 335,9 417,1 1 037,1 16 866,1 Umorzenie * (dane przekształcone) (11,2) (3 910,6) - - (4 594,6) (345,1) (150,0) (9 011,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone)* 60,7 3 324,9 1 535,8 232,8 1 741,3 72,0 887,1 7 854,6 Nakłady inwestycyjne - - 1 028,8 587,3 - - 1 910,4 3 526,5 Zwiększenia - 4,2 - - 1,8 0,1 - 6,1 Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego - - - - - - 24,2 24,2 Aktualizacja rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego 6.12 - 160,9 - - - - - 160,9 Przesunięcia z rzeczowych aktywów trwałych w budowie 1,8 246,5 - - 768,7 57,2 (1 074,2) - Zmniejszenia - (9,6) (12,2) - (1,4) (0,2) (0,3) (23,7) Amortyzacja - (114,8) (559,7) (394,0) (237,8) (23,5) - (1 329,8) Odpis aktualizujący – utworzenie 6.4 (0,2) (7,0) (99,7) (11,8) (36,3) (0,2) (44,8) (200,0) Odpis aktualizujący - odwrócenie - - - - 0,5 - - 0,5 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 62,3 3 605,1 1 893,0 414,3 2 236,8 105,4 1 702,4 10 019,3 35 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe ** Zbrojenie ścian ** Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie *** Razem STAN NA 31 GRUDNIA 2023 Wartość brutto 73,7 7 580,3 1 893,0 414,3 7 053,7 458,7 1 880,2 19 353,9 Umorzenie (11,4) (3 975,2) - - (4 816,9) (353,3) (177,8) (9 334,6) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 62,3 3 605,1 1 893,0 414,3 2 236,8 105,4 1 702,4 10 019,3 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego / ze zbrojonej ściany. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia. *** Poniesione przez Spółkę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe i zbrojenie ścian) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych. Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe. Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe ** Zbrojenie ścian ** Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie *** Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone)* 55,5 6 869,8 1 311,9 179,6 6 012,6 403,2 876,1 15 708,7 Umorzenie (dane przekształcone) (6,3) (3 715,0) - - (4 424,6) (340,4) (123,3) (8 609,6) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 49,2 3 154,8 1 311,9 179,6 1 588,0 62,8 752,8 7 099,1 Nakłady inwestycyjne - - 817,5 355,1 - - 1 026,2 2 198,8 Zwiększenia - 15,8 0,4 - 6,2 1,2 - 23,6 Aktualizacja rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego 6.12 - (49,5) - - - - - (49,5) Przesunięcia z rzeczowych aktywów trwałych w budowie 16,5 425,5 - - 372,2 28,3 (842,5) - Zmniejszenia - (10,7) (18,9) - (1,5) (0,2) (0,5) (31,8) Amortyzacja - (108,8) (512,1) (301,9) (198,6) (19,6) - (1 141,0) Odpis aktualizujący – utworzenie 6.4 (5,0) (102,2) (63,0) - (25,0) (0,5) (48,9) (244,6) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 60,7 3 324,9 1 535,8 232,8 1 741,3 72,0 887,1 7 854,6 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone) 71,9 7 235,5 1 535,8 232,8 6 335,9 417,1 1 037,1 16 866,1 Umorzenie * (dane przekształcone) (11,2) (3 910,6) - - (4 594,6) (345,1) (150,0) (9 011,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone)* 60,7 3 324,9 1 535,8 232,8 1 741,3 72,0 887,1 7 854,6 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego / ze zbrojonej ściany. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia. *** Poniesione przez Spółkę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe i zbrojenie ścian) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych. Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe. 36 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 2023 2022 (dane przekształcone) Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 1 320,2 1 133,0 Koszty sprzedaży 0,4 0,1 Koszty administracyjne 8,7 7,6 Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne (w tym wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian) 0,4 0,2 Pozostałe koszty 0,1 0,1 RAZEM AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 1 329,8 1 141,0 w tym: - rozliczenie wyrobisk ruchowych 559,8 512,1 - rozliczenie zbrojenia ścian 393,9 301,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość netto rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 1 985,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 3 206,4 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. W 2023 roku Spółka ujęła w rzeczowych aktywach trwałych koszty finansowania zewnętrznego w wysokości 24,2 mln PLN. Stopa kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego w 2023 roku wyniosła 6,36%. 6.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI WARTOŚCI NIEMATERIALNE Spółka posiada w szczególności następujące główne pozycje wartości niematerialnych: ▪ świadectwa pochodzenia energii, ▪ informacja geologiczna, ▪ koszty prac rozwojowych, ▪ oprogramowanie komputerowe, ▪ autorskie prawa majątkowe. W wartościach niematerialnych Spółka prezentuje świadectwa pochodzenia energii nabyte w celu spełnienia obowiązku ich umorzenia wynikającego z przepisów Prawa energetycznego. Ustawa o odnawialnych źródłach energii daje spółce posiadającej status odbiorcy przemysłowego, możliwość samodzielnego zakupu i przedstawienia do umorzenia praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii lub uiszczenia tzw. opłaty zastępczej. Prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia energii wytworzonej w odnawialnych źródłach energii powstają z chwilą zapisania ich w rejestrze świadectw, a wygasają z chwilą ich umorzenia. Termin wykonania obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia lub poniesienia opłat zastępczych za dany rok upływa z dniem 30 czerwca następnego roku. Świadectwa pochodzenia energii ujmowane jako wartości niematerialne wyceniane są początkowo według ceny nabycia. Wydatki na nabycie świadectw pochodzenia energii, ze względu na ich specyficzny charakter, zostały ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej. Prawo do korzystania z informacji geologicznej, zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe, autorskie prawa majątkowe aktywowane są w wysokości kosztów poniesionych na ich nabycie. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania, który wynosi odpowiednio: ▪ Informacja geologiczna 5 - 75 lat, ▪ Oprogramowanie komputerowe 2 - 28 lat, ▪ Autorskie prawa majątkowe 3 - 58 lat, ▪ Koszty prac rozwojowych 56 lat. 37 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Utrata wartości Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości powyższych składników wartości niematerialnych. Testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 6.4. Okresy użytkowania wartości niematerialnych Spółka określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych wartości niematerialnych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa wartości niematerialnych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy od następnego roku obrotowego. Przeprowadzona w IV kwartale 2022 roku weryfikacja stawek amortyzacyjnych wartości niematerialnych nie skutkowała zmianami w amortyzacji w roku 2023. Natomiast weryfikacja stawek amortyzacyjnych przeprowadzona w IV kwartale 2023 roku nie spowoduje zmian amortyzacji w kolejnym roku. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Pozostałe wartości niematerialne Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2023 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone) 33,6 24,6 23,7 81,9 Umorzenie *** (dane przekształcone) (24,9) - (18,8) (43,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 8,7 24,6 4,9 38,2 Nakłady inwestycyjne - - 1,4 1,4 Zwiększenia - 18,5 - 18,5 Zmniejszenia - (30,3) - (30,3) Amortyzacja (0,3) - (0,3) (0,6) Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 - - - - WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 8,4 12,8 6,0 27,2 STAN NA 31 GRUDNIA 2023 Wartość brutto 33,6 12,8 25,0 71,4 Umorzenie *** (25,2) - (19,0) (44,2) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 8,4 12,8 6,0 27,2 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii. *** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące wartości niematerialne. Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Pozostałe wartości niematerialne Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone) 33,6 29,8 23,2 86,6 Umorzenie *** (dane przekształcone) (24,1) - (18,6) (42,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 9,5 29,8 4,6 43,9 Nakłady inwestycyjne - - 1,1 1,1 Zwiększenia - 27,9 - 27,9 Zmniejszenia - (33,1) - (33,1) Amortyzacja (0,4) - (0,3) (0,7) 38 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Pozostałe wartości niematerialne Razem Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 (0,4) - (0,5) (0,9) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) (dane przekształcone) 8,7 24,6 4,9 38,2 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone) 33,6 24,6 23,7 81,9 Umorzenie *** (dane przekształcone) (24,9) - (18,8) (43,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 8,7 24,6 4,9 38,2 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii. *** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące wartości niematerialne. AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 2023 2022 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 0,5 0,5 Koszty administracyjne 0,1 0,2 RAZEM AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 0,6 0,7 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość netto wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 2,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 5,6 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. 6.3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady dotyczące ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu przedstawiono w Nocie 5.2. Spółka użytkuje w ramach leasingu głównie kombajny ścianowe i chodnikowe oraz maszyny górnicze, środki transportu oraz nieruchomości i prawo wieczystego użytkowania gruntów. Na dzień początkowego ujęcia składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje: ▪ kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, ▪ wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, ▪ wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu, ▪ szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poza odwracaniem dyskonta. Spółka określa stawki amortyzacji dla poszczególnych składników prawa do użytkowania aktywów. Prawo do użytkowania składnika aktywów amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów nie dłuższy niż okres leasingu wynikający z zawartych umów. Stawki amortyzacyjne uzależnione są od okresu trwania umowy. W przypadku umów na czas nieokreślony okres amortyzacji ustala się na podstawie najbardziej prawdopodobnego okresu użytkowania składnika, bądź też przyjmuje za okres jego amortyzacji okres żywotności danego Zakładu, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla rozsądnie pewny okres przez jaki Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia umowy. Jeżeli Spółka ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów. 39 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Szacowane okresy użytkowania dla poszczególnych grup prawa do użytkowania składnika aktywów wynoszą odpowiednio: ▪ Budynki i budowle 1 - 32 lat, ▪ Urządzenia techniczne i maszyny 2 m-ce - 12 lat, ▪ Środki transportu 2 m-ce - 9 lat, ▪ Inne rzeczowe aktywa trwałe 1 - 6 lat, ▪ Grunty 2 - 33 lat, ▪ Prawo wieczystego użytkowania gruntów 9 - 71 lat. Spółka nie ujmuje aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu w przypadku ujmowania: ▪ leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Uproszczenia tego nie zastosowano do krótkoterminowych umów leasingu środków produkcji, wykorzystywanych w podziemnych zakładach górniczych. Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym, ▪ leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – czyli takich, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz umów leasingu, w których wprowadzono opcję kupna. Płatności związane z leasingiem krótkoterminowym i leasingiem aktywów o niskiej wartości ujmowane są liniowo w kosztach bieżącego okresu. W przypadku leasingu, gdzie Spółka jest leasingobiorcą, dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe jak i elementy nieleasingowe, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Spółka stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nieleasingowy jako pojedynczy element leasingowy. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Utrata wartości Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Testy na utratę wartości są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 6.4. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Nota Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2023 Wartość brutto 2,8 61,5 814,8 9,1 98,5 986,7 Umorzenie * (1,6) (36,4) (502,7) (3,6) (18,4) (562,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,2 25,1 312,1 5,5 80,1 424,0 Nowe umowy leasingu 0,6 3,3 236,6 1,1 9,3 250,9 Modyfikacje umów leasingowych - 3,4 1,7 (0,2) (0,1) 4,8 Amortyzacja (0,7) (14,3) (199,8) (1,7) (1,8) (218,3) Przesunięcie do rzeczowych aktywów trwałych - - (0,1) (0,2) - (0,3) Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 - (0,1) (12,2) - (0,1) (12,4) Odpis aktualizujący - odwrócenie 6.4 - - 0,7 0,3 0,3 1,3 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,1 17,4 339,0 4,8 87,7 450,0 STAN NA 31 GRUDNIA 2023 Wartość brutto 2,7 68,1 853,9 8,4 107,7 1 040,8 Umorzenie * (1,6) (50,7) (514,9) (3,6) (20,0) (590,8) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,1 17,4 339,0 4,8 87,7 450,0 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów. 40 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Nota Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 Wartość brutto 1,8 60,1 807,6 11,2 98,4 979,1 Umorzenie * (1,0) (27,9) (469,7) (5,9) (15,8) (520,3) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 0,8 32,2 337,9 5,3 82,6 458,8 Nowe umowy leasingu - 0,5 224,5 5,5 0,1 230,6 Modyfikacje umów leasingowych 1,0 1,6 (56,7) (1,2) 0,1 (55,2) Amortyzacja (0,6) (8,9) (174,3) (3,0) (1,6) (188,4) Przesunięcie do rzeczowych aktywów trwałych - - (5,8) (1,1) - (6,9) Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 - (0,3) (21,0) - (1,1) (22,4) Odpis aktualizujący - odwrócenie 6.4 - - 7,5 - - 7,5 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,2 25,1 312,1 5,5 80,1 424,0 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 Wartość brutto 2,8 61,5 814,8 9,1 98,5 986,7 Umorzenie * (1,6) (36,4) (502,7) (3,6) (18,4) (562,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,2 25,1 312,1 5,5 80,1 424,0 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów. KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU 2023 2022 Amortyzacja prawa do użytkowania składnika aktywów, ujęta jako: 218,3 188,4 - koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 201,4 179,2 - koszty sprzedaży 0,1 0,2 - koszty administracyjne 2,8 2,1 - wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne (w tym wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian) 14,0 6,9 Koszty z tytułu odsetek (ujęte w kosztach finansowych) 30,4 26,9 Koszt związany z leasingiem krótkoterminowym ujęty jako: 2,0 0,1 - koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 2,0 0,1 Koszt leasingu dla umów niskocennych (ujęty jako koszty administracyjne) 7,2 6,8 RAZEM KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU 257,9 222,2 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość netto prawa do użytkowania składnika aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 63,1 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 64,1 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała nierozpoczęte jeszcze umowy z tytułu leasingu, do których zobligowana jest jako leasingobiorca, a wartość przyszłych wypływów pieniężnych z tego tytułu wynosi 56,2 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 122,4 mln PLN). Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała umowy leasingu, dla których korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16. Wartość przyszłych wypływów pieniężnych dla umów leasingu krótkoterminowego wynosi 1,9 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 1,0 mln PLN), natomiast dla umów leasingu aktywów o niskiej wartości wynosi 20,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 16,6 mln PLN). 41 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 6.4. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH Niefinansowe aktywa trwałe (aktywa podlegające amortyzacji) analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości księgowej. W przypadku, gdy wartość księgowa danego składnika niefinansowych aktywów trwałych przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość księgowa podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych wykonywane są z przyjęciem zasady, iż dla aktywów niewycofanych z użytkowania najmniejszą grupę aktywów stanowi kopalnia (ośrodek wypracowywujący środki pieniężne – „CGU”). Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych ujmowane jest w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty/przychody. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Spółka oceniając na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy istnienie przesłanek mogących wskazywać na utratę wartości danego składnika niefinansowych aktywów trwałych, weryfikuje czynniki zewnętrzne, jak i wewnętrzne. Oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne opiera się na szeregu założeń, o czym mowa w dalszej części Noty. Spółka kalkulując wysokość ujmowanego odpisu z tytułu utraty wartości, w sytuacji gdy zdyskontowane przepływy generowane przez dany CGU przyjmują wartość ujemną, uwzględnia specyficzne uwarunkowania dotyczące górnictwa węgla kamiennego w Polsce oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową (Spółkę Restrukturyzacji Kopalń S.A. - „SRK”), przyjmując, iż w takiej sytuacji wartość odzyskiwalna danego CGU wynosi zero. Przyjęcie wartości zero jako dolnej granicy wartości odzyskiwalnej w kalkulacji wartości godziwej wynika z założenia, że każdy hipotetyczny nabywca na rynku ma prawo do takiego samego wsparcia, jak JSW w zakresie likwidacji nierentownych kopalń. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Spółka okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości majątku poszczególnych zakładów JSW. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują Spółka oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne („CGU”). Analiza przesłanek opiera się na szeregu istotnych założeń, których część jest poza kontrolą Spółki. Istotne zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Spółki. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, dokonała analizy przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości księgowej składników aktywów w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić utrata wartości aktywów, jak również przesłanek mogących wskazywać na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych, przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu. W wyniku przeprowadzonej analizy, nie zidentyfikowano nowych przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów, ani też nie stwierdzono, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich okresach, w wyniku których utworzone zostały odpisy, stąd na 31 grudnia 2023 roku Spółka nie przeprowadziła nowych testów na utratę wartości CGU. W 2023 roku ze względu na ujemną wartość NPV dla KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie w wysokości (1 285,1) mln PLN, a także zerową wartość odzyskiwalną wynikającą z obliczeń przeprowadzonych do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy jednoczesnym wzroście aktywów trwałych KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie i dokonanie kalkulacji majątku KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie, z uwzględnieniem rezerw, zobowiązań długoterminowych i kapitału obrotowego Spółka ocieniła, jako zasadne, dokonanie odpisu aktualizującego majątek CGU – KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie na kwotę 212,4 mln PLN. Mając na uwadze: a) istniejącą wartość majątku KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie oraz generowane przez nie przepływy pieniężne w okresie projekcji 2022-2026 przyjęte ze Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych Grupy Kapitałowej JSW na lata 2022-2030 na potrzeby przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku, b) brak zidentyfikowania nowych przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów, a także brak stwierdzenia, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich latach, w wyniku których utworzony został odpis dla majątku CGU. 42 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie dokonano aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących majątek KWK Budryk, KWK Knurów- Szczygłowice, KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Zofiówka oraz KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Borynia. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w łącznej wysokości 212,4 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za 2023 rok. Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa trwałe przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Prawo do użytko- wania składnika aktywów Nierucho- mości inwesty- cyjne RAZEM Rzeczowe aktywa trwałe (dane przekształcone) Wartości niematerialne (dane przekształcone) Prawo do użytko- wania składnika aktywów Nierucho- mości inwesty- cyjne RAZEM (dane przekształcone) STAN NA 1 STYCZNIA (dane przekształcone) 3 714,0 9,5 55,1 5,0 3 783,6 3 657,4 8,6 57,1 5,0 3 728,1 Utworzenie odpisu 200,0 - 12,4 - 212,4 244,6 0,9 22,4 - 267,9 Przeklasyfikowanie odpisu ** - - - - - 0,1 - (0,1) - - Wykorzystanie odpisu (72,1) - (10,1) - (82,2) (188,1) - (16,8) - (204,9) Odwrócenie odpisu (0,5) - (1,3) - (1,8) - - (7,5) - (7,5) Przeklasyfikowanie odpisu na poczet umorzenia *** (0,7) - - - (0,7) - - - - - Inne zmniejszenia (0,2) - - - (0,2) - - - - - STAN NA 31 GRUDNIA 3 840,5 9,5 56,1 5,0 3 911,1 3 714,0 9,5 55,1 5,0 3 783,6 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. ** Pozycja dotyczy przeklasyfikowanie odpisu z tytułu utraty wartości prawa do użytkowania składnika aktywów na odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. *** Pozycja dotyczy technicznego przeklasyfikowania odpisu aktualizującego na poczet umorzenia bez wpływu na wynik finansowy. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE PORÓWNAWCZYM TJ. 2022 ROKU Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, dokonała analizy przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości księgowej składników aktywów w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić utrata wartości aktywów, jak również przesłanek mogących wskazywać na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych, przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu. W wyniku analizy oceniono, że nie występują nowe przesłanki, które wskazywałyby na możliwość utraty wartości aktywów, ani też nie stwierdzono, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich okresach, w wyniku których utworzone zostały odpisy, stąd na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie przeprowadziła testów na utratę wartości CGU, ani na dzień 31 grudnia 2022 roku nie dokonano aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących majątek KWK Budryk, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka oraz KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia. W 2022 roku ze względu na ujemną wartość NPV dla KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości (1 285,1) mln PLN, a także zerową wartość odzyskiwalną wynikającą z obliczeń przeprowadzonych do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy jednoczesnym wzroście wartości aktywów trwałych KWK Jastrzębie-Bzie i dokonanej kalkulacji majątku KWK Jastrzębie-Bzie z uwzględnieniem rezerw, zobowiązań długoterminowych i kapitału obrotowego Spółka oceniła, jako zasadne, dokonanie odpisu aktualizującego majątek CGU - KWK Jastrzębie-Bzie na kwotę 246,9 mln PLN w 2022 roku. W związku ze zdarzeniem, które miało miejsce w dniu 20 kwietnia 2022 roku w KWK Pniówek, ze względu na oszacowanie wartości odzyskiwalnej majątku, który znajdował się w rejonie katastrofy i którego utrata została uznana za wysoce prawdopodobną, na poziomie niższym niż jego dotychczasowa wartość bilansowa, na dzień 31 grudnia 2022 roku ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości 21,0 mln PLN. Z uwagi na fakt, iż dokładny wpływ zdarzeń w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka na poziom wydobycia/produkcji w kolejnych latach jest trudny do oszacowania, Spółka oceniła, że zaistniałe zdarzenia nie stanowią przesłanki świadczącej o utracie wartości majątku. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w łącznej wysokości 267,9 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w 2022 roku. 43 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 6.5. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH W jednostkowym sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych, niezaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (bądź nie wchodzące w skład grupy zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży) wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej konsolidacją objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, który jest odrębną kategorią inwestycji. Inwestycja JSW w certyfikaty inwestycyjne podlega w jednostkowym sprawozdaniu finansowym JSW zasadom wyceny według MSSF 9 (tj. według wartości godziwej przez wynik finansowy) i została zaprezentowana w Nocie 6.6. Udziały, akcje w jednostkach zależnych przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 STAN NA 1 STYCZNIA 2 256,4 2 283,4 Nabycie, objęcie udziałów/akcji 13,0 0,7 Utworzenie odpisu aktualizującego - (27,7) STAN NA 31 GRUDNIA 2 269,4 2 256,4 w tym: długoterminowe 2 269,4 2 256,4 Akcje i udziały posiadane przez JSW w jednostkach zależnych: Nazwa jednostki Siedziba Wartość księgowa netto Procentowa wielkość posiadanych udziałów 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Spółki kluczowe - JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) Zabrze 1 353,0 1 353,0 96,28% 96,28% - Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) Jastrzębie-Zdrój 430,7 430,7 60,40% 60,40% - Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. („PBSz”) Tarnowskie Góry 172,0 172,0 95,81% 95,81% Pozostałe spółki - 313,7 300,7 - - RAZEM 2 269,4 2 256,4 - - ZMIANY W INWESTYCJACH W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH W 2023 ROKU ▪ Podwyższenie kapitału zakładowego Jastrzębskiej Spółki Kolejowej Sp. z o.o. („JSK”) W dniu 17 stycznia 2023 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JSK z kwoty 142,1 mln PLN do kwoty 155,1 mln PLN, tj. o kwotę 13,0 mln PLN poprzez utworzenie 26 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 500,00 PLN każdy i objęciu całości wkładem pieniężnym przez JSW. Objęcie nowoutworzonych udziałów przez JSW nastąpiło w dniu 2 marca 2023 roku. Podwyższenie kapitału zakładowego JSK zostało zarejestrowane w KRS w dniu 24 marca 2023 roku. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKCJI W OKRESIE PORÓWNAWCZYM, TJ. 2022 ROKU ▪ Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości akcji w spółce PBSz Zgodnie z zapisami MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka ocenia na każdy okres sprawozdawczy, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki (wewnętrzne i zewnętrzne) wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jeżeli wystąpi chociaż jedna z przesłanek, należy dokonać formalnego szacunku wartości odzyskiwalnej. Mając na uwadze wynik przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku testu w odniesieniu do wartości firmy przejętej w wyniku połączenia przedsięwzięć tj. nabycia spółki PBSz ujętej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz konieczność ujęcia straty (odpisu aktualizującego) z tytułu utraty wartości aktywa, do którego została przypisana wartość firmy, zaszła konieczność przeprowadzenia testu na utratę wartości akcji PBSz. Test ten został oparty na porównaniu wartości księgowej akcji spółki PBSz z jej wartością odzyskiwalną, oszacowaną na podstawie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, ustaloną przy zastosowaniu metody dochodowej, w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, uwzględniające (kierując się 44 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) zasadą ostrożności) zaktualizowaną zakładaną strukturę realizowanych kontraktów oraz zaktualizowane założenia dotyczące ich rentowności z uwzględnieniem potencjalnego wpływu identyfikowalnych ryzyk. Przyjęte założenia: ▪ ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne CGU, tj. spółki PBSz, ▪ wartość odzyskiwalną ustalono w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne CGU wynikające z projekcji finansowych CGU na lata 2023-2027 (okres szczegółowej prognozy). Przyjęcie pięcioletniego okresu szczegółowej prognozy jest zasadny ze względu na fakt, iż brak jest w obecnej sytuacji gospodarczej wystarczająco wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu dużej zmienności różnego rodzaju czynników, ▪ z uwagi na fakt, iż zakładany okres ekonomicznej użyteczności CGU wykracza poza rok 2027, określono i uwzględniono w obliczeniach wartości odzyskiwalnej również wartość rezydualną CGU na okres do 2072 roku, ▪ zastosowano średnioważony koszt kapitału po opodatkowaniu („WACC”) w okresie projekcji na poziomie 11,85%, ▪ w kalkulacji WACC uwzględniono premię za ryzyko specyficzne w wysokości 2 pkt. proc., co jest związane z niepewnością co do wszelkich elementów szacowanych prognoz finansowych, w tym również wynikających z dostrzeżenia pojawiających się w perspektywie długiego horyzontu czasowego (w kontekście lat 2030-2050, a zwłaszcza lat następujących po 2050 roku) zapowiedzi wprowadzania zmian w technologii produkcji stali (tj. zapowiedzi stopniowego ograniczania stosowania technologii emisyjnych), ▪ stopa wzrostu prognozowanych przepływów po okresie szczegółowej prognozy wynosi 0, ▪ uwzględniono kapitał obrotowy oraz zobowiązania długoterminowe i rezerwy przypisane do CGU celem ustalenia wartości bilansowej testowanego majątku. W wyniku dokonanych obliczeń ustalono wartość odzyskiwalną na poziomie 172,0 mln PLN. W wyniku przeprowadzonego testu dokonano ujęcia straty (odpisu aktualizującego) z tytułu utraty wartości akcji PBSz w łącznej kwocie 27,7 mln PLN. 6.6. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych Zgodnie z postanowieniami ustawy Prawo geologiczne i górnicze Spółka jest zobligowana do gromadzenia środków pieniężnych na wyodrębnionym rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych („FLZG”), które mogą być wydatkowane wyłącznie na sfinansowanie całkowitej lub częściowej likwidacji zakładu górniczego. Odpis na FLZG w 2023 roku został ustalony w wysokości 3% odpisów amortyzacyjnych od rzeczowych aktywów trwałych zakładów górniczych ustalonych stosownie do przepisów o podatku dochodowym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG ze względu na ograniczone możliwości dysponowania, niezależnie od terminu zapadalności, są prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako długoterminowe aktywa finansowe. Spółka wycenia te aktywa według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne są udziałowymi papierami wartościowymi emitowanymi przez JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty („FIZ”) i stanowią dowód udziału w aktywach Funduszu. Środki zgromadzone w FIZ będą stanowiły bufor bezpieczeństwa w okresie załamania na rynkach i/lub w czasie generowania ujemnych przepływów pieniężnych. Certyfikaty inwestycyjne z negatywnym wynikiem testu SPPI zalicza się do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość certyfikatów inwestycyjnych jest zależna od wartości portfela aktywów Funduszu). Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są na koniec każdego kwartału z odniesieniem skutków zmian ich wartości godziwej w pozostałe zyski/(straty) - netto. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Nota 31.12.2023 31.12.2022 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych 8.1 429,3 405,7 wartość brutto 429,5 406,1 odpis aktualizujący (0,2) (0,4) Certyfikaty inwestycyjne 8.1 5 566,0 4 893,6 Pozostałe należności niefinansowe 23,8 26,3 RAZEM POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA 6 019,1 5 325,6 45 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Struktura walutowa długoterminowych aktywów finansowych po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych [PLN] 429,3 405,7 Certyfikaty inwestycyjne 5 566,0 4 893,6 Certyfikaty inwestycyjne [PLN] 5 149,3 4 893,6 Certyfikaty inwestycyjne [EUR] 178,9 - Certyfikaty inwestycyjne [USD] 237,8 - Pozostałe należności niefinansowe [PLN] 23,8 26,3 RAZEM POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA 6 019,1 5 325,6 Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych została w całości zaklasyfikowana do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej (Nota 8.2.). Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych zostały zaklasyfikowane do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, a ustalony odpis jest nieistotny kwotowo. Środki ulokowane w certyfikaty inwestycyjne są istotnym elementem „Bufora Gotówki” tj. zobowiązania wynikającego z Umowy Finansowania z Konsorcjum z dnia 12 kwietnia 2023 roku. Wymagalne saldo Bufora Gotówki wynosi 750,0 mln PLN z wyłączeniem środków uruchomionych w ramach Kredytu Odnawialnego w ramach wyżej wymienionej umowy (na dzień 31 grudnia 2022 roku wymagalne saldo Bufora Gotówki wynikające z Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2019 roku wynosiło 960,0 mln PLN). Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki został spełniony. Informacje na temat stopni oceny ryzyka kredytowego środków pieniężnych według ratingów zewnętrznych agencji przedstawiono w Nocie 8.5.1. 6.7. ZAPASY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZAPASY Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od ich cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży. Koszt wytworzenia zapasu wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje robociznę bezpośrednią, materiały pomocnicze, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych). Zapas wyrobów gotowych obejmuje głównie zapas węgla wyprodukowanego w Spółce. Wartość rozchodu materiałów oraz towarów (za wyjątkiem koksu i węglopochodnych) ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło (FIFO)”. Wartość rozchodu towarów – koksu i węglopochodnych, ustala się w drodze szczegółowej identyfikacji rzeczywistych cen (kosztów). ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Odpis aktualizujący wartość zapasów Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów wyrobów gotowych na skutek ich wyceny według ceny sprzedaży netto niższej od kosztu wytworzenia. Przy czym za koszt wytworzenia na koniec każdego okresu sprawozdawczego przyjmuje się średni koszt wytworzenia od początku roku do danego miesiąca sprawozdawczego. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się wartość wyliczoną według cen rynkowych możliwych do osiągnięcia. Cena referencyjna węgla koksowego wyliczana jest w każdym miesiącu jako krocząca średnia notowań węgli PLV (publikowanych przez Platts) z ostatnich 3 miesięcy z zastosowaniem relacji węgli dla poszczególnych kopalń do powyższej ceny referencyjnej, zgodnych z przyjętymi cenami w kontrakcie handlowym z największym odbiorcą. Dla węgla do celów energetycznych zastosowano najniższą cenę, po której będą realizowane wysyłki w sprzedaży do energetyki zawodowej. Odpisy aktualizujące wartość zapasów wyrobów gotowych, zarówno utworzenie jak i odwrócenie odpisu, ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis miał miejsce. Odpisów aktualizujących wartość zapasów materiałów dokonuje się nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału i ujmuje się jako koszt okresu. 46 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ZAPASY 31.12.2023 31.12.2022 Wyroby gotowe 360,5 216,8 Towary 146,9 176,5 w tym: koks wyprodukowany w Grupie przeznaczony do dalszej odsprzedaży 146,6 77,8 Materiały 84,6 81,7 RAZEM 592,0 475,0 Zapas wyrobów gotowych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 613,7 tys. ton węgla o wartości 360,5 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku zapas wyrobów gotowych wynosił 416,5 tys. ton węgla o wartości 216,8 mln PLN). ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY Odpisy aktualizujące wartość zapasów przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 STAN NA 1 STYCZNIA 9,1 66,4 Utworzenie odpisu 66,0 27,7 Wykorzystanie odpisu (1,9) (85,0) STAN NA 31 GRUDNIA 73,2 9,1 Utworzenie odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte jako koszty bieżącego okresu sprawozdawczego. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w 2023 roku dotyczą wyrobów gotowych (w 2022 roku dotyczą wyrobów gotowych i materiałów). 6.8. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności handlowe początkowo ujmuje się w wartości transakcyjnej, wynikającej z wystawionych faktur sprzedaży. Po początkowym ujęciu należności handlowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości transakcyjnej. Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych na dzień kończący okres sprawozdawczy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty po uwzględnieniu odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Odpis aktualizujący wartość należności Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania i aktualizacji oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, zastosowano uproszczone podejście i wycenę odpisu aktualizującego na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 klasyfikacji aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości przewidzianej przez MSSF 9, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zaliczono do Stopnia 3 ww. klasyfikacji. Spółka za moment utraty wartości uznaje moment przekazania należności do windykacji, jednak nie później niż w 90 dniu przeterminowania. Dla ustalenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, Spółka wyodrębniła następujące grupy należności handlowych ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego: ▪ należności handlowe węglowo-koksowe od głównych kontrahentów, tj. kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy. Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od głównych kontrahentów przeprowadzono indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów oraz o publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności i obliczono oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, średni termin wymagalności dla portfela należności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. ▪ należności handlowe węglowo-koksowe od pozostałych kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy. Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od pozostałych kontrahentów przeprowadzono na podstawie wyliczonego średnioważonego 47 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY prawdopodobieństwa niewypłacalności dla portfela i obliczono oczekiwaną stratę dla tego portfela w oparciu o te prawdopodobieństwo, średni termin wymagalności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. ▪ należności handlowe pozostałe - dla należności handlowych pozostałych (za wyjątkiem tych, które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane), przeprowadzono analizę portfelową i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie danych historycznych (za okres poprzednich trzech lat). NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Nota 31.12.2023 31.12.2022 Należności handlowe brutto 8.1 2 000,3 2 069,5 Odpis aktualizujący (34,2) (17,4) Należności handlowe netto 1 966,1 2 052,1 Czynne rozliczenia międzyokresowe 32,8 20,5 Przedpłaty 4,6 8,6 Należności z tytułu podatków 182,3 81,6 Pozostałe należności 36,6 27,1 RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 2 222,4 2 189,9 Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym koncentrację ryzyka kredytowego) przedstawiono w Nocie 8.5.1. Struktura walutowa należności handlowych Spółki po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 Należności handlowe [PLN] 1 420,4 1 355,4 Należności handlowe [EUR] 463,8 454,5 Należności handlowe [USD] 81,9 242,2 RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE 1 966,1 2 052,1 ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI HANDLOWE Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowe przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 Odpis na należności handlowe, dla których nie stwierdzono utraty wartości Odpis na należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości RAZEM Odpis na należności handlowe, dla których nie stwierdzono utraty wartości Odpis na należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 1,1 16,3 17,4 4,9 13,3 18,2 Utworzenie odpisu 0,1 21,8 21,9 - 9,8 9,8 Odwrócenie kwot niewykorzystanych - (10,5) (10,5) (3,8) (1,5) (5,3) Wykorzystanie odpisu - (1,9) (1,9) - (3,5) (3,5) Przesunięcie odpisu - 7,3 7,3 - (1,8) (1,8) STAN NA 31 GRUDNIA 1,2 33,0 34,2 1,1 16,3 17,4 Zmiany wartości brutto nie wpłynęły w istotny sposób na wartość odpisów. Na wartość utworzonego w 2023 roku odpisu na należności handlowe w wysokości 21,9 mln PLN wpływ miało głównie utworzenie odpisu dla należności z tytułu spornych kar umownych od kilku kontrahentów w łącznej kwocie 15,3 mln PLN. 48 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ANALIZA WIEKOWANIA NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ ODPISÓW Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, przedstawia następująca tabela: Nieprzetermi- nowane Przeterminowane Razem do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy * Należności handlowe węglowo- koksowe - od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%) wartość brutto 1 487,4 91,2 - - - - 1 578,6 odpis aktualizujący (0,2) - - - - - (0,2) - od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%) wartość brutto 329,1 6,0 - - - - 335,1 odpis aktualizujący (0,9) - - - - - (0,9) Należności handlowe pozostałe Należności handlowe pozostałe wartość brutto 20,1 1,1 0,3 - 0,1 - 21,6 odpis aktualizujący - - - - (0,1) - (0,1) Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości wartość brutto 0,4 - 23,7 22,8 5,2 12,9 65,0 odpis aktualizujący (0,4) - (10,6) (3,9) (5,2) (12,9) (33,0) RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE BRUTTO 1 837,0 98,3 24,0 22,8 5,3 12,9 2 000,3 RAZEM ODPIS NA NALEŻNOŚCI HANDLOWE (1,5) - (10,6) (3,9) (5,3) (12,9) (34,2) * Pozycja ta dotyczy należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości objęte odpisem aktualizującym. Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, przedstawia poniższa tabela: Nieprzetermi- nowane Przeterminowane Razem do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy * Należności handlowe węglowo- koksowe - od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%) wartość brutto 1 617,3 - - - - - 1 617,3 odpis aktualizujący (0,5) - - - - - (0,5) - od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%) wartość brutto 312,0 93,7 - - - - 405,7 odpis aktualizujący (0,6) - - - - - (0,6) Należności handlowe pozostałe Należności handlowe pozostałe wartość brutto 28,5 1,6 0,1 - - - 30,2 odpis aktualizujący - - - - - - - Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości wartość brutto 0,1 - 2,1 2,7 1,7 9,7 16,3 odpis aktualizujący (0,1) - (2,1) (2,7) (1,7) (9,7) (16,3) RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE BRUTTO 1 957,9 95,3 2,2 2,7 1,7 9,7 2 069,5 RAZEM ODPIS NA NALEŻNOŚCI HANDLOWE (1,2) - (2,1) (2,7) (1,7) (9,7) (17,4) * Pozycja ta dotyczy należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości objęte odpisem aktualizującym. 49 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Wskaźnik niewypełnienia zobowiązań („PD”) dla należności handlowych: 31.12.2023 31.12.2022 Należności handlowe węglowo-koksowe − od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%) − Odpis ustalany indywidualnie z wykorzystaniem ratingów zewnętrznych PD od 0,04% do 0,55% − Odpis ustalany indywidualnie z wykorzystaniem ratingów zewnętrznych PD od 0,04% do 9,09% − od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%) − Odpis ustalono w oparciu o średnioważony wskaźnik niewypełnienia zobowiązania PD średni = 4,299% − Odpis ustalono w oparciu o średnioważony wskaźnik niewypełnienia zobowiązania PD średni = 2,517% Należności handlowe pozostałe − nieprzeterminowane ▪ 0,07% ▪ 0,07% − przeterminowane do 1 miesiąca ▪ 0,07% ▪ 0,07% − przeterminowane do 1 do 3 miesięcy ▪ 2,99% ▪ 2,22% − przeterminowane do 3 do 6 miesięcy ▪ 34,34% ▪ - − przeterminowane do 6 do 12 miesięcy ▪ 82,06% ▪ - 6.9. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują: środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako składnik przepływów z działalności finansowej. Spółka wycenia środki pieniężne i ich ekwiwalenty według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Odpis aktualizujący wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Spółka przeprowadza szacunek odpisów aktualizujących wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publicznie dostępnych informacji agencji ratingowych dotyczących prawdopodobieństwa niewypłacalności i oblicza oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w związku z niskim ryzykiem kredytowym przyjmuje się 3 miesięczny horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Nota 31.12.2023 31.12.2022 Środki pieniężne w banku i w kasie 755,6 155,4 wartość brutto 755,7 155,4 odpis aktualizujący (0,1) - Krótkoterminowe depozyty bankowe 1 360,4 3 527,8 Lokaty bankowe 1 358,1 3 520,5 wartość brutto 1 358,5 3 521,6 odpis aktualizujący (0,4) (1,1) Odsetki zarachowane od lokat 2,3 7,3 Środki pieniężne przekazane z tytułu rozliczeń CPR 13,7 51,1 RAZEM ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 8.1 2 129,7 3 734,3 w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 62,0 51,7 50 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 62,0 mln PLN (31 grudnia 2022 roku: 51,7 mln PLN) i obejmuje głównie środki zgromadzone na rachunku VAT w ramach split payment, wadia, dotacje, zabezpieczenia należytego wykonania umowy. Spółka w toku prowadzonej działalności na bieżąco realizuje płatności z powyższych tytułów. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stąd nie zaprezentowano ruchów na tym odpisie w roku 2023 i 2022. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 8.5.1(d). Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Spółki po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 Środki pieniężne w banku i kasie: - PLN 696,0 138,7 - EUR 35,1 14,3 - USD 24,5 2,4 Krótkoterminowe depozyty bankowe: - PLN 1 316,9 3 476,2 - EUR 43,5 51,6 Środki pieniężne przekazane z tytułu rozliczeń CPR: - PLN 13,7 51,1 RAZEM 2 129,7 3 734,3 Uzgodnienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 31.12.2023 31.12.2022 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 2 129,7 3 734,3 Środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń CPR 6.13 (492,8) (125,9) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 1 636,9 3 608,4 Salda z tytułu rozliczeń Cash Poolingu Rzeczywistego („CPR”) (Nota 6.13.), ze względu na fakt, iż służą głównie zarządzaniu bieżącą płynnością finansową w Grupie, są wykazywane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w wartości netto jako „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. 6.10. KAPITAŁ WŁASNY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI KAPITAŁ PODSTAWOWY Akcje zwykłe zalicza się do kapitału podstawowego. Kapitał podstawowy ujmuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Spółki z uwzględnieniem korekty z tytułu hiperinflacji. NADWYŻKA WARTOŚCI EMISYJNEJ AKCJI NAD ICH WARTOŚCIĄ NOMINALNĄ Kapitał ten tworzony jest w wysokości nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych obejmuje wycenę instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych (Nota 8.4.) po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego. ZYSKI ZATRZYMANE Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy tworzony i wykorzystywany zgodnie z ustawą Kodeks Spółek Handlowych, kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego, zysk/(stratę) netto bieżącego okresu sprawozdawczego, niepodzielone wyniki lat ubiegłych, zyski/(straty) aktuarialne dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia, pozostałe kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa. 51 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI DYWIDENDY Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy. Wskaźnik dywidendy na akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Spółki oraz liczby akcji zwykłych na dzień dywidendy. 6.10.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY Liczba akcji (szt.) Akcje zwykłe wartość nominalna Korekta hiperinflacyjna Razem Stan na 31 grudnia 2023 roku 117 411 596 587,0 664,9 1 251,9 Stan na 31 grudnia 2022 roku 117 411 596 587,0 664,9 1 251,9 Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980,00 PLN i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych nieuprzywilejowanych co do głosu, w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Na dzień kończący okres sprawozdawczy wszystkie akcje Spółki były wyemitowane i zarejestrowane. Ogólna liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW. Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku składa się z następujących serii akcji: Seria Liczba akcji (szt.) A 99 524 020 B 9 325 580 C 2 157 886 D 6 404 110 RAZEM 117 411 596 Akcje wszystkich powyższych serii mają takie same prawa. Na dzień 31 grudnia 2023 roku i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu JSW przedstawia się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Procentowy udział w kapitale zakładowym Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Skarb Państwa 64 775 542 64 775 542 55,16% 55,16% Pozostali akcjonariusze 52 636 054 52 636 054 44,84% 44,84% RAZEM 117 411 596 117 411 596 100,00% 100,00% * Zgodnie z Raportem bieżącym nr 18/2024 z dnia 4 kwietnia 2024 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na ostatnim Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu JSW, które odbyło się w dniu 4 kwietnia 2024 roku był Skarb Państwa z liczbą głosów 64 387 333, co stanowiło 54,84% udziału w głosach ogółem. JSW nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 roku ani na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego. W okresie sprawozdawczym JSW nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Jedynym akcjonariuszem JSW posiadającym zarówno na dzień 31 grudnia 2023 roku, jak i na dzień zatwierdzenia i publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego i jednocześnie dającą prawo do takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu był Skarb Państwa. 6.10.2. ZYSKI ZATRZYMANE Zyski zatrzymane obejmują następujące kwoty: 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego JSW 1 140,5 1 140,5 Kapitał zapasowy 10 526,8 3 403,4 52 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) Pozostałe 1 440,6 7 240,2 RAZEM ZYSKI ZATRZYMANE 13 107,9 11 784,1 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. Kapitał zapasowy został utworzony z odpisów z zysku wygenerowanego przez Spółkę w poprzednich okresach sprawozdawczych. Ponadto, zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. 6.10.3. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY 2023 2022 Dywidendy - - Liczba akcji zwykłych na dzień dywidendy (szt.) 117 411 596 117 411 596 DYWIDENDA NA AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) - - Na dzień 31 grudnia 2023 roku w JSW występowały ograniczenia do wypłaty dywidendy wynikające z zapisów zawartej w dniu 12 kwietnia 2023 roku Umowy Finansowania z Konsorcjum (szczegóły Umowy Finansowania w Nocie 5.1.) oraz z uwagi na zobowiązanie zawarte w umowach pożyczki płynnościowej i preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. Podział zysku za rok 2022 W dniu 16 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie JSW podjęło decyzję w sprawie przeznaczenia zysku netto JSW za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku w wysokości 7 115,8 mln PLN w całości na kapitał zapasowy Spółki. 6.11. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Zgodnie z przepisami prawa pracy, Spółka realizuje wypłaty świadczeń pracowniczych z następujących głównych tytułów: ▪ świadczenia po okresie zatrudnienia: odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze, odprawy pośmiertne, ▪ inne długoterminowe świadczenia pracownicze: nagrody jubileuszowe, ▪ pozostałe świadczenia dla pracowników: niewykorzystane urlopy wypoczynkowe. Spółka ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości wartości bieżącej zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych. Wysokość zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze, odprawy pośmiertne) oraz nagród jubileuszowych wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, do czasu ustania tego zobowiązania. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obliczane są metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Podstawą do obliczenia zobowiązania dla pracownika jest przewidywana kwota danego świadczenia, jaką Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie wewnętrznych regulacji oraz odpowiednich przepisów prawa. Obliczona kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień kończący okres sprawozdawczy, a następnie pomniejszana o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, jakich Spółka dokonuje na powiększenie rezerwy danego pracownika. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danego pracownika jako pracownika Spółki do momentu otrzymania świadczenia. Programy określonych świadczeń narażają Spółkę na ryzyko aktuarialne obejmujące: ▪ ryzyko stopy procentowej – spadek oprocentowania obligacji spowoduje zwiększenie zobowiązań programu, ▪ ryzyko długowieczności – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do najlepszych szacunków śmiertelności uczestników programu zarówno w okresie zatrudnienia, jak i po okresie zatrudnienia. Zwiększenie oczekiwanej długości trwania życia uczestników programu spowoduje wzrost wartości zobowiązań, ▪ ryzyko wynagrodzeń – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do przyszłego poziomu wynagrodzeń uczestników programu. Wobec tego wzrost wynagrodzeń uczestników programu spowoduje zwiększenie wartości zobowiązań. 53 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zyski/(straty) aktuarialne z wyceny określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się jako inne całkowite dochody. Natomiast zyski/(straty) aktuarialne z wyceny pozostałych świadczeń (nagrody jubileuszowe) ujmuje się jako koszty operacyjne. Odsetki netto od zobowiązania netto wynikające ze zmiany wartości rezerwy z tytułu upływu czasu ujmuje się jako koszty finansowe. Kalkulację rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe wylicza się na koniec każdego kwartału danego roku obrotowego. Rezerwa wyliczana jest w następujący sposób: liczba dni niewykorzystanego urlopu na koniec poprzedniego roku obrotowego i lat poprzednich, powiększona o liczbę dni urlopu przysługującego pracownikom proporcjonalnie do przepracowanego okresu przypadającego na dany dzień kończący okres sprawozdawczy, pomniejszona o liczbę dni urlopu wykorzystanego w okresie od 1 stycznia do dnia kończącego dany okres sprawozdawczy, pomnożona przez wartość dniówki urlopowej wraz z obowiązującymi narzutami. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa. Na dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o opinię niezależnego aktuariusza przyjmuje się odpowiednią stopę dyskonta, która odpowiada stopie procentowej obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Założenia dotyczące przyszłej umieralności oraz prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie danych statystycznych z polskich tabel trwania życia dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS, na dzień dokonywania wyceny. Główne założenia aktuarialne przyjęte do wyceny na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały przedstawione w dalszej części Noty. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 31.12.2023 31.12.2022 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Z TYTUŁU: – odpraw emerytalnych i rentowych 247,3 189,3 – nagród jubileuszowych 461,4 381,6 – rent wyrównawczych 106,2 75,2 – odpraw pośmiertnych 20,4 19,0 – pozostałych świadczeń dla pracowników 132,9 103,4 RAZEM 968,2 768,5 w tym: – część długoterminowa 730,5 590,1 – część krótkoterminowa 237,7 178,4 W 2023 roku Spółka dokonała zmiany szacunku zobowiązań z tytułu odpraw pośmiertnych, polegającej na ustalaniu wartości bieżącej tych zobowiązań w oparciu o kwotę zobowiązań wyliczoną metodą aktuarialną z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych (wcześniej obliczanej na podstawie danych historycznych). Zmiana szacunku na dzień 1 stycznia 2023 roku spowodowała zmniejszenie zobowiązań z tytułu odpraw pośmiertnych w wysokości 1,0 mln PLN. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych: 2023 2022 Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 283,5 485,0 768,5 289,3 432,2 721,5 Koszty bieżącego zatrudnienia 16,3 59,1 75,4 16,1 32,5 48,6 Koszty odsetek 18,3 24,6 42,9 12,7 17,7 30,4 Zyski aktuarialne ujęte w zysku przed opodatkowaniem - 84,3 84,3 - 51,7 51,7 Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach: 78,3 - 78,3 (9,4) - (9,4) 54 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 2023 2022 Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM - wynikające ze zmian założeń finansowych * 2,6 - 2,6 0,5 - 0,5 - wynikające ze zmian założeń demograficznych * 4,8 - 4,8 (1,7) - (1,7) - wynikające z pozostałych zmian założeń oraz korekt założeń aktuarialnych ex post * 70,9 - 70,9 (8,2) - (8,2) RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 112,9 168,0 280,9 19,4 101,9 121,3 Wypłacone świadczenia (22,5) (58,7) (81,2) (25,2) (49,1) (74,3) STAN NA 31 GRUDNIA 373,9 594,3 968,2 283,5 485,0 768,5 * W skutkach zmian założeń finansowych zaprezentowano zmiany dyskonta oraz prognozowanych wzrostów podstaw świadczeń. W skutkach zmian założeń demograficznych zaprezentowano zmiany przyjętego poziomu rotacji pracowniczej, umieralności oraz przechodzenia na rentę. Natomiast w pozostałych zmianach zaprezentowano nie tylko zmiany innych założeń, ale także wszelkie aktualizacje danych do wyceny. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2023 2022 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W ZYSKU PRZED OPODATKOWANIEM Z TYTUŁU: – odpraw emerytalnych i rentowych 26,2 16,6 – nagród jubileuszowych 138,4 88,1 – rent wyrównawczych 5,4 4,7 – odpraw pośmiertnych 3,0 7,6 – pozostałych świadczeń dla pracowników 29,6 13,7 RAZEM 202,6 130,7 2023 2022 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH Z TYTUŁU: – odpraw emerytalnych i rentowych 41,8 11,6 – rent wyrównawczych 35,3 (21,0) – odpraw pośmiertnych 1,2 - RAZEM 78,3 (9,4) Łączna kwota kosztów świadczeń pracowniczych ujętych w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów: 2023 2022 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 145,4 85,8 Koszty sprzedaży 1,0 0,7 Koszty administracyjne 13,3 13,8 Koszty finansowe 42,9 30,4 RAZEM UJĘTE W ZYSKU PRZED OPODATKOWANIEM 202,6 130,7 Kwota ujęta w innych całkowitych dochodach 78,3 (9,4) RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 280,9 121,3 55 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) GŁÓWNE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE Główne założenia aktuarialne przyjęte na dni kończące okresy sprawozdawcze: 31.12.2023 31.12.2022 Stopa dyskonta 5,22% 6,73% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe, renty wyrównawcze oraz odprawy pośmiertne ustalony jako średnia dla najbliższych 50 lat począwszy od 2024 roku 3,86% - Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe, renty wyrównawcze ustalony jako średnia dla najbliższych 50 lat począwszy od 2023 roku - 4,50%* Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 2,39% 2,81% * Kalkulacja rezerwy według stanu na 31 grudnia 2023 roku uwzględnia wzrost podstawy kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe, renty wyrównawcze oraz odprawy pośmiertne ustalony na poziomie przewidywanej inflacji z roku poprzedzającego w wysokości 11,4% dla 2024 roku, 4,6% dla 2025 roku, 3,7% dla 2026 roku oraz 3,5% w kolejnych latach od 2027 roku. ** Kalkulacja rezerwy według stanu na 31 grudnia 2022 roku uwzględnia wzrost podstawy kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze ustalony na poziomie przewidywanej inflacji z roku poprzedzającego w wysokości 17,0% dla 2023 roku, 13,1% dla 2024 roku, 5,9% dla 2025 roku oraz 3,5% w kolejnych latach od 2026 roku. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku została przeprowadzona analiza wrażliwości wyników wyceny aktuarialnej na zmianę założeń przyjętych do wyceny w zakresie stopy dyskonta oraz planowanych zmian podstaw wymiaru świadczeń na wysokość zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w przedziale -/+0,5 p.p. Ze względu na charakter funkcjonowania branży i pozycji JSW w tej branży, zmiana współczynnika mobilności pracowniczej nie wpływa istotnie na wyniki wyceny aktuarialnej. Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2023 roku: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Wartość księgowa rezerwy Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. – odpraw emerytalnych i rentowych 247,3 256,0 239,0 238,3 256,8 – nagród jubileuszowych 461,4 472,8 450,5 448,1 475,2 – rent wyrównawczych 106,2 111,9 101,0 100,5 112,5 – odpraw pośmiertnych 20,4 21,0 19,9 19,7 21,2 RAZEM 835,3 861,7 810,4 806,6 865,7 ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ 26,4 (24,9) (28,7) 30,4 Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2022 roku: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Wartość księgowa rezerwy Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. – odpraw emerytalnych i rentowych 189,3 196,1 182,8 182,4 196,5 – nagród jubileuszowych 381,6 391,2 372,5 370,6 393,1 – rent wyrównawczych 75,2 78,8 71,9 71,5 79,2 RAZEM 646,1 666,1 627,2 624,5 668,8 ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ 20,0 (18,9) (21,6) 22,7 W powyższych analizach wrażliwości wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń pracowniczych została obliczona metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, czyli taką samą jaką zastosowano przy obliczeniu zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujętego w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. OKRES ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Średni okres zapadalności zobowiązań z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 7,49 roku (na 31 grudnia 2022 roku: 7,41 roku). 56 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku w podziale na okresy zapadalności: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Okres wypłaty 2024 2025 2026 2027 2028 Pozostałe lata – odpraw emerytalnych i rentowych 29,3 11,2 12,7 14,5 16,2 163,4 – nagród jubileuszowych 65,6 57,3 51,3 43,2 44,7 199,3 – rent wyrównawczych 7,7 7,5 7,1 6,8 6,4 70,7 – odpraw pośmiertnych 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 9,9 RAZEM 104,9 78,2 73,2 66,5 69,2 443,3 Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2022 roku w podziale na okresy zapadalności: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Okres wypłaty 2023 2024 2025 2026 2027 Pozostałe lata – odpraw emerytalnych i rentowych 20,0 7,9 9,5 11,1 12,4 128,4 – nagród jubileuszowych 47,6 44,5 44,9 40,3 35,2 169,1 – rent wyrównawczych 5,7 5,9 5,7 5,3 5,0 47,6 RAZEM 73,3 58,3 60,1 56,7 52,6 345,1 6.12. REZERWY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI REZERWY Spółka tworzy rezerwy w szczególności z następujących tytułów: a) likwidacji zakładu górniczego Rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego tworzy się m.in. w oparciu o obowiązki wynikające z ustawy Prawo geologiczne i górnicze nakładające na przedsiębiorstwo górnicze obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu eksploatacji, w wysokości przewidywanych kosztów związanych z: ▪ zabezpieczeniem lub likwidacją wyrobisk górniczych oraz urządzeń, instalacji i obiektów zakładu górniczego, ▪ przedsięwzięciem niezbędnych środków chroniących sąsiednie złoża kopalin, ▪ przedsięwzięciem niezbędnych środków chroniących wyrobiska sąsiednich zakładów górniczych, ▪ przedsięwzięciem niezbędnych środków w celu ochrony środowiska oraz rekultywacji gruntów po działalności górniczej. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Początkowy szacunek rezerwy na likwidację zakładu górniczego powiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych. Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako koszty odsetkowe i ujmowane w kosztach finansowych. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków ich dotyczących (stopa dyskonta, stopa inflacji, żywotność kopalń, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako korekta wartości aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji. b) szkód górniczych Spółka tworzy rezerwę na likwidację szkód górniczych, wyłącznie dla ujawnionych szkód górniczych, będących skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń należących do Spółki, w wysokości wynikającej ze zgłoszonych, uznanych lub będących przedmiotem rozpatrzenia przez sądy udokumentowanych roszczeń z tego tytułu lub w wysokości nakładów przewidzianych na zabezpieczenie terenu przed skutkami działalności górniczej. W związku z brakiem metody ustalenia wiarygodnych szacunków, w wartości rezerwy na szkody górnicze nie ujmuje się tych szkód górniczych, które powstaną w przyszłości. Spółka ujawnia te zobowiązania jako zobowiązania warunkowe. Wartość rezerwy na likwidację szkód górniczych wylicza się w oparciu o wiarygodny szacunek kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej lub też dokonywanych przez Spółkę zabezpieczeń terenu przed skutkami działalności górniczej na terenach objętych koncesjami. Momentem początkowym ujęcia rezerwy są stwierdzone na powierzchni wpływy eksploatacji górniczej wynikające z realizacji planów ruchu kopalni. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania. c) ochrony środowiska Rezerwa na ochronę środowiska ujmowana jest wówczas, gdy w wyniku przeszłych zdarzeń spoczywa na Spółce aktualne, prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wydatkowania środków pieniężnych i możliwe jest wiarygodne oszacowanie tego zobowiązania. Wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. 57 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI d) pozostałych rezerw Rezerwę na podatek od nieruchomości, na roszczenia prawne, naprawy gwarancyjne i inne, ujmuje się wówczas, gdy Spółka ma prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że będzie wymagany wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów, kosztów finansowych, w zależności od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy i aktualizuje się w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Szacunki i założenia przyjęte do ustalenia rezerw zostały ujawnione w dalszej części Noty. REZERWY Likwidacja zakładu górniczego Szkody górnicze Ochrona środowiska Pozostałe rezerwy Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2023 długoterminowe 925,9 238,1 96,6 - 1 260,6 krótkoterminowe 15,9 99,4 15,5 36,2 167,0 RAZEM 941,8 337,5 112,1 36,2 1 427,6 Utworzenie dodatkowych rezerw 110,7 185,6 32,4 15,4 344,1 Utworzenie rezerwy - koszt odsetkowy 60,9 - 4,5 - 65,4 Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy - (13,2) (17,8) (3,0) (34,0) Wykorzystanie rezerw (5,1) (118,9) (5,0) (2,7) (131,7) STAN NA 31 GRUDNIA 2023 długoterminowe 1 084,1 272,6 99,5 - 1 456,2 krótkoterminowe 24,2 118,4 26,7 45,9 215,2 RAZEM 1 108,3 391,0 126,2 45,9 1 671,4 Likwidacja zakładu górniczego Szkody górnicze Ochrona środowiska Pozostałe rezerwy Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 długoterminowe 980,9 209,0 80,3 - 1 270,2 krótkoterminowe 12,8 111,1 5,0 29,2 158,1 RAZEM 993,7 320,1 85,3 29,2 1 428,3 Utworzenie dodatkowych rezerw - 130,9 37,5 34,7 203,1 Utworzenie rezerwy - koszt odsetkowy - - - 2,0 2,0 Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy (50,6) (13,0) (4,7) (7,0) (75,3) Wykorzystanie rezerw (1,3) (100,5) (6,0) (22,7) (130,5) STAN NA 31 GRUDNIA 2022 długoterminowe 925,9 238,1 96,6 - 1 260,6 krótkoterminowe 15,9 99,4 15,5 36,2 167,0 RAZEM 941,8 337,5 112,1 36,2 1 427,6 * Pozycja dotyczy aktualizacji rezerwy w wyniku zmian założeń: stopa inflacji, stopa dyskonta, zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych kopalń. 58 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) LIKWIDACJA ZAKŁADU GÓRNICZEGO Rezerwa na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładów górniczych i innych obiektów technologicznych tworzona jest na bazie szacunku przewidywanych kosztów likwidacji obiektów i przywrócenia do stanu pierwotnego terenu po zakończeniu ich eksploatacji. Kwotę rezerwy wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Zakres likwidacji zakładu górniczego w całości lub w części został określony w Ustawie z dnia 9 czerwca 2011 Prawo geologiczne i górnicze i obejmuje zabezpieczenie lub likwidację wyrobisk górniczych oraz urządzeń, instalacji i obiektów zakładu górniczego, ochronę sąsiednich złóż kopalin, ochronę wyrobisk sąsiednich zakładów górniczych, a także ochronę środowiska i rekultywację gruntów po działalności górniczej. Należy wskazać, iż z procesem likwidacji wiążą się również inne koszty nieujęte w zakresie wspomnianej wyżej ustawy, w odniesieniu do których JSW nie będzie zobowiązana do ich poniesienia w związku z likwidacją zakładów górniczych. Utworzona rezerwa na likwidację zakładu górniczego nie uwzględnia zatem kosztów polikwidacyjnych (m.in. kosztów zabezpieczenia kopalń sąsiednich przed zagrożeniem wodnym, gazowym oraz pożarowym w trakcie i po zakończeniu likwidacji kopalni, naprawiania szkód wywołanych ruchem zakładu górniczego, w tym szkód powstałych w wyniku reaktywacji starych zrobów) oraz innych kosztów nadzwyczajnych (m.in. jednorazowe odprawy pracownicze, urlopy górnicze). Zważywszy na obowiązujący w Polsce porządek prawny oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową, jaką jest SRK, JSW zakłada, że koszty te poniesione zostaną przez Skarb Państwa. Oszacowanie rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego Główne założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów z tytułu likwidacji zakładu górniczego zawierają założenia odnośnie okresu żywotności kopalni, przewidywanej inflacji, długoterminowych stóp dyskontowych oraz przewidywanych nominalnych kosztów likwidacji poszczególnych zakładów górniczych, które są określane przez służby wewnętrzne na podstawie publikowanych stawek Sekocenbud. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową rezerwy. Spółka zakłada 18 miesięczny okres likwidacji kopalń. Przyjęcie takiego założenia wymaga, aby na dzień otwarcia likwidacji kopalnie były w pełni przygotowane do procesu likwidacji w zakresie planów robót likwidacyjnych, przygotowania niezbędnych analiz i ekspertyz, aby posiadały pełną dostępność środków na finansowanie kosztów likwidacji i utrzymania zakładu górniczego w okresie likwidacji oraz posiadały pełną dostępność siły roboczej do przeprowadzenia likwidacji. a) Założenia odnośnie do okresu żywotności kopalń W oparciu o posiadane koncesje na wydobywanie węgla kamiennego i metanu jako kopaliny towarzyszącej, wielkość udokumentowanej bazy zasobowej kopalń zgodnie z operatem ewidencyjnym zasobów oraz prognozy w zakresie kształtowania się zdolności wydobywczych kopalń, przewiduje się następujące okresy prowadzenia działalności produkcyjnej przez poszczególne zakłady górnicze wchodzące w skład struktury organizacyjnej JSW: Kopalnie Wg stanu obowiązującego na 31.12.2023 na 31.12.2022 Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka-Bzie - Ruch Borynia do 31.12.2051 do 31.12.2051 - Ruch Zofiówka do 31.12.2051 do 31.12.2051 - Ruch Bzie * do 31.12.2084 - Zakład Górniczy KWK Budryk do 31.12.2077 do 31.12.2077 Zakład Górniczy KWK Pniówek do 31.12.2081 do 31.12.2081 Zakład Górniczy KWK Jastrzębie-Bzie * - do 31.12.2084 Zakład Górniczy KWK Knurów-Szczygłowice - Ruch Knurów do 31.12.2072 do 31.12.2072 - Ruch Szczygłowice do 31.12.2078 do 31.12.2078 * Z dniem 1 stycznia 2023 roku nastąpiła zmiana struktury organizacyjnej kopalń JSW: KWK Jastrzębie-Bzie została włączona do KWK Borynia-Zofiówka jako Ruch Bzie, tym samym KWK Borynia-Zofiówka stała się zakładem złożonym z trzech ruchów pod nazwą KWK Borynia-Zofiówka-Bzie. Powyższe prognozy żywotności kopalń sporządzone zostały przy założeniu pełnego sczerpania udokumentowanych zasobów węgla w czynnych kopalniach JSW, niezależnie od efektów gospodarczych. Założenie to obejmuje realizację przyszłych inwestycji, związanych z budową nowych poziomów wydobywczych lub udostępnieniem i zagospodarowaniem nowych złóż oraz rejonów i partii nieudostępnionych w kopalniach JSW. Jeżeli z uwagi na uwarunkowania rynkowe nie będzie możliwości finansowych realizacji inwestycji związanych z pełnym udostępnieniem 59 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) udokumentowanych zasobów lub też eksploatacja niektórych zasobów okaże się nierentowna to okresy żywotności poszczególnych zakładów górniczych mogą ulec skróceniu. b) Inne istotne założenia odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego 31.12.2023 Stopa inflacji w 2024 roku 4,60% Stopa inflacji w 2025 roku 3,70% Stopa inflacji od 2026 roku 3,50% Stopa dyskonta od 2024 roku do 2033 roku 5,22% Stopa dyskonta od 2034 roku 3,50% 31.12.2022 Stopa inflacji w 2023 roku 13,10% Stopa inflacji w 2024 roku 5,90% Stopa inflacji od 2025 roku 3,50% Stopa dyskonta od 2023 roku do 2032 roku 6,73% Stopa dyskonta od 2033 roku 3,50% Zastosowanie założeń (stopa inflacji, stopa dyskonta i zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych kopalń) odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2023 roku spowodowało zwiększenie wartości rezerwy w łącznej wysokości 110,7 mln PLN. Natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku zastosowanie założeń odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego (stopa inflacji, stopa dyskonta i zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych kopalń) spowodowało zmniejszenie wartości rezerwy w wysokości 50,6 mln PLN. Analiza wrażliwości Gdyby wykorzystywana w kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2023 roku stopa dyskonta od roku 2034 była niższa od oszacowań Zarządu JSW o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby wyższa o 461,2 mln PLN, zaś gdyby stopa dyskonta od roku 2034 była wyższa od oszacowań Zarządu JSW o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby niższa o 309,2 mln PLN. Gdyby wykorzystywana w kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2023 roku stopa inflacji od roku 2028 była niższa od oszacowań Zarządu JSW o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby niższa o 355,3 mln PLN, zaś gdyby stopa inflacji od roku 2028 była wyższa od oszacowań Zarządu JSW o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby wyższa o 547,3 mln PLN. SZKODY GÓRNICZE Z uwagi na ustawowy obowiązek usunięcia szkód wyrządzonych ruchem zakładów górniczych należących do JSW, Spółka tworzy rezerwę na szkody górnicze. Wielkość utworzonej rezerwy dla zadań związanych z usuwaniem szkód górniczych według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 391,0 mln PLN i wynika z uwzględnienia skumulowanej stopy inflacji na poziomie 7% w wyliczeniu wiarygodnego szacunku kosztów napraw obiektów budowlanych, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej. Momentem ujęcia (utworzenia) rezerwy jest stwierdzenie związku przyczynowo – skutkowego pomiędzy prowadzoną przez przedsiębiorcę górniczego eksploatacją górniczą, a powstałą w danym obiekcie budowlanym lub nieruchomości szkodą. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania, oszacowana zgodnie z wiedzą służb technicznych kopalni. Spółka przewiduje wykorzystanie w 2024 roku rezerwy w wysokości 118,4 mln PLN. Pozostała kwota rezerwy zostanie wykorzystana w latach 2025 – 2028. Kopalnie JSW dokonują klasyfikacji zadań, na podstawie wiedzy o terminach napraw poszczególnych szkód (indywidualna ocena zadań) lub uzgodnionych terminów wypłat odszkodowań. Systemowa reklasyfikacja zadań ujętych w rezerwie długoterminowej do części krótkoterminowej dokonywana jest w oparciu o przyjęty w danym roku plan techniczno-ekonomiczny. Przesunięcia poszczególnych rezerw z długoterminowych na krótkoterminowe odbywa się w okresach kwartalnych, lub częściej tj. w przypadku wystąpienia zdarzeń lub okoliczności powodujących konieczność dokonania aktualizacji wartości rezerwy. 60 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) OCHRONA ŚRODOWISKA Na podstawie uzyskanych decyzji administracyjnych, aktualnych planów zagospodarowania przestrzennego oraz obowiązującej Ustawy o ochronie gruntów rolnych i leśnych na Spółce ciąży prawny obowiązek rekultywacji składowisk po zaprzestaniu działalności przemysłowej. Spółka dokonała aktualizacji wartości rezerwy poprzez zdyskontowanie przyszłych kosztów rekultywacji do wartości bieżącej, przy uwzględnieniu stopy inflacji odpowiednio na poziomie 4,60% - rok 2024, 3,70% - rok 2025, 3,50% w kolejnych latach prognozy od 2026 roku, oraz stopy dyskonta równą w pierwszych 10 latach prognozy rentowności 10-letnich obligacji skarbowych, a w kolejnych latach przyjęto stopę dyskonta w warunkach gospodarki stabilnej na poziomie 3,50%. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiada rezerwę na ochronę środowiska związaną z rekultywacją biologiczną terenów na łączną kwotę 115,1 mln PLN. Jednocześnie na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka ujęła rezerwę na opłaty podwyższone z tytułu odprowadzenia wód dołowych z rejonu szybów w wysokości 11,1 mln PLN. POZOSTAŁE REZERWY Pozostałe rezerwy obejmują głównie: ▪ rezerwę na postępowania sądowe od osób fizycznych w wysokości 20,2 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 18,2 mln PLN), ▪ rezerwę na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa Elektrometal S.A. przeciwko JSW o zapłatę należności w wysokości 7,8 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 7,1 mln PLN), ▪ rezerwę na roszczenie firmy Famur S.A. o wypłatę odszkodowania w wysokości 6,9 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 6,9 mln PLN), ▪ rezerwę na przyszłe zobowiązania dotyczące odmów zapłat w wysokości 6,4 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 1,8 mln PLN), ▪ rezerwę utworzoną w 2023 roku na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa MMC Poland Sp. z o.o. przeciwko JSW o zapłatę z tytułu najmu kombajnu i usług serwisowych w wysokości 1,8 mln PLN. 6.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Zobowiązania w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, przy czym wycena ta ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań odpowiada wartości nominalnej zobowiązania, zaś w okresie późniejszym zobowiązania finansowe wykazuje się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej (w przypadku zobowiązań handlowych odpowiada to kwocie wymagającej zapłaty), zobowiązania niefinansowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Zwiększenie zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. DOTACJE Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Spółkę aktywów trwałych, ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczenia międzyokresowe przychodów i odnosi w wynik finansowy systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów. Dotacje stanowią również korzyści z pożyczek od instytucji państwowych, które są oprocentowane poniżej stopy rynkowej. Zobowiązania z tytułu takich pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a różnica pomiędzy tak ustaloną wartością początkową pożyczki a kwotą otrzymaną stanowi dotację państwową. Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia przyszłych kosztów, ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym są należne. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Oszacowanie odsetek od zobowiązań Naliczanie odsetek hipotetycznych wynikających z art. 5 Ustawy z dnia 8 marca 2013 roku o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych z późniejszymi zmianami następuje nie rzadziej, niż na koniec każdego kwartału. Odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone za 2023 rok wyniosły 44,9 mln PLN (za 2022 rok: 35,9 mln PLN). 61 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Nota 31.12.2023 31.12.2022 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zobowiązania handlowe, w tym: 1 977,9 1 901,2 - zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych 758,2 720,3 Rozliczenia międzyokresowe bierne 5,8 7,3 Pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, w tym: 1 256,6 652,2 – zobowiązania inwestycyjne * 717,7 483,0 – zobowiązania inne 46,1 43,3 – środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń CPR 6.9 492,8 125,9 RAZEM 3 240,3 2 560,7 ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE Przychody przyszłych okresów 73,1 60,7 Pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym, w tym: 1 118,5 995,2 – zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków 609,4 504,6 – zaliczki z tytułu dostaw 33,4 90,1 – wynagrodzenia 410,9 332,0 – pozostałe 64,8 68,5 RAZEM 1 191,6 1 055,9 RAZEM ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 4 431,9 3 616,6 w tym: długoterminowe 97,3 86,7 krótkoterminowe 4 334,6 3 529,9 * Na dzień 31 grudnia 2023 roku pozycja obejmuje głównie zobowiązania z tytułu zakupu przenośników taśmowych w wysokości 163,0 mln PLN, zakupu sekcji obudowy zmechanizowanej w wysokości 108,1 mln PLN, zakupu przenośników zgrzebłowych w wysokości 48,6 mln PLN (na 31 grudnia 2022 roku dotyczy: wykonania i dostawy nowych sekcji liniowych obudowy zmechanizowanej w kwocie 142,4 mln PLN, modernizacji sekcji obudowy w kwocie 43,3 mln PLN, dostawy przenośników zgrzebłowych w kwocie 19,2 mln PLN). Spółka posiada dotacje, w ramach których zobowiązana jest do wykorzystania otrzymanych środków wyłącznie na realizację zadań wskazanych w umowach tych dotacji oraz do spełnienia określonych w umowach warunków. W ciągu 2023 i 2022 roku warunki te były spełnione. Kwota dotacji ujęta w wyniku finansowym została wykazana w Nocie 3.3. 62 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Zapłacone odsetki z tytułu leasingu oraz kredytów i pożyczek wykazuje się w przepływach z działalności finansowej oraz w przepływach z działalności inwestycyjnej, jeżeli podlegają aktywowaniu jako koszty finansowania zewnętrznego. Opłaty z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości, które są wyłączone z zakresu MSSF 16, prezentowane są w przepływach z działalności operacyjnej. 7.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nota 2023 2022 (dane przekształcone) Zysk przed opodatkowaniem 3 336,4 8 877,4 Amortyzacja 3.2 1 549,3 1 330,7 Strata z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych 3.5 14,0 10,6 Odsetki i udziały w zyskach (823,7) (232,1) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 121,4 56,4 Zmiana stanu rezerw 82,9 48,8 Zmiana stanu zapasów 6.7 (117,0) 204,4 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności (19,6) 519,3 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 211,3 231,4 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych 11,7 (48,6) Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo do użytkowania składnika aktywów 6.4 210,6 260,4 Transakcje związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK - (65,2) Utworzenie odpisu aktualizującego akcje PBSz 6.5 - 27,7 Pozostałe przepływy 17,8 12,2 WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 4 595,1 11 233,4 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2023 2022 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej 6.11 199,7 47,0 Zyski/(straty) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach 6.11 (78,3) 9,4 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 121,4 56,4 Uzgodnienie zmiany stanu rezerw w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2023 2022 Zmiana stanu rezerw z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej 6.12 243,8 (0,7) Aktualizacja rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego 6.1 (160,9) 49,5 ZMIANA STANU REZERW W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 82,9 48,8 63 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Uzgodnienie zmiany stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2023 2022 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej 6.8 (32,5) 519,0 Zapłacone prowizje od kredytów i pożyczek rozliczane w czasie 12,7 - Pozostałe 0,2 0,3 ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁYCH NALEŻNOŚCI W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (19,6) 519,3 Uzgodnienie zmiany stanu pochodnych instrumentów finansowych w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: 2023 2022 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej 20,7 (89,8) Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających w innych całkowitych dochodach - przeniesienie do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej (9,0) 41,2 ZMIANA STANU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 11,7 (48,6) 64 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INSTRUMENTY FINANSOWE Spółka posiada następujące kategorie instrumentów finansowych: ▪ instrumenty wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ▪ instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ▪ instrumenty zabezpieczające (opis zasad rachunkowości dotyczących zabezpieczeń przedstawiono w Nocie 8.4.). Klasyfikację instrumentów finansowych określa Zarząd JSW. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych do poszczególnych kategorii: (a) Instrumenty wyceniane w zamortyzowanym koszcie ▪ Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje głównie: należności handlowe, lokaty bankowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. ▪ Spółka jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje: zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, kredyty i pożyczki. (b) Instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ▪ Spółka klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń, udziały i akcje w jednostkach pozostałych, certyfikaty inwestycyjne. ▪ Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy doborze odpowiednich metod i założeń do wyceny Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Dane wejściowe do stosowanych metod wyceny stanowią obszar istotnych szacunków. Metody ustalania wartości godziwej są przedstawione w Nocie 8.2. 8.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Poniższe tabele przedstawiają informacje dotyczące kategorii i klas instrumentów finansowych. AKTYWA FINANSOWE Klasy instrumentów finansowych Kategorie instrumentów finansowych Nota Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Razem NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 Certyfikaty inwestycyjne 6.6 - 5 566,0 - 5 566,0 Należności handlowe 6.8 1 966,1 - - 1 966,1 wartość brutto 2 000,3 - - 2 000,3 odpisy aktualizujące (34,2) - - (34,2) Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 11,7 16,0 27,7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 6.6, 6.9 2 559,0 - - 2 559,0 wartość brutto 2 559,7 - - 2 559,7 odpisy aktualizujące (0,7) - - (0,7) RAZEM 4 525,1 5 577,7 16,0 10 118,8 * Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 6.6. Żaden z istotnych nieprzeterminowanych składników aktywów finansowych nie był renegocjowany w ciągu ostatniego roku. 65 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Klasy instrumentów finansowych Kategorie instrumentów finansowych Nota Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Razem NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 Certyfikaty inwestycyjne 6.6 - 4 893,6 - 4 893,6 Należności handlowe 6.8 2 052,1 - - 2 052,1 wartość brutto 2 069,5 - - 2 069,5 odpisy aktualizujące (17,4) - - (17,4) Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 16,5 27,3 43,8 Lokaty bankowe 3,1 - - 3,1 wartość brutto 3,1 - - 3,1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 6.6, 6.9 4 140,0 - - 4 140,0 wartość brutto 4 141,5 - - 4 141,5 odpisy aktualizujące (1,5) - - (1,5) RAZEM 6 195,2 4 910,1 27,3 11 132,6 * Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 6.6. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 Kredyty i pożyczki 5.1 687,2 - 156,5 - 843,7 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 1,4 3,8 - 5,2 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 - - - 547,6 547,6 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 6.13 3 240,3 - - - 3 240,3 RAZEM 3 927,5 1,4 160,3 547,6 4 636,8 Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 Kredyty i pożyczki 5.1 812,8 - 218,1 - 1 030,9 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 0,6 - - 0,6 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 - - - 527,9 527,9 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 6.13 2 560,7 - - - 2 560,7 RAZEM 3 373,5 0,6 218,1 527,9 4 120,1 Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (za wyjątkiem kredytów i pożyczek) nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. Wartość godziwa kredytów i pożyczek została ujawniona w Nocie 8.2. 66 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 8.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ Instrumenty finansowe wyceniane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej są analizowane pod względem procedur wyceny. W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań finansowych Spółka klasyfikuje do następujących poziomów (tzw. hierarchia wartości godziwej): ▪ Poziom 1: Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań. ▪ Poziom 2: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem ww. poziomu możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach). ▪ Poziom 3: Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania). Wartość godziwa transakcji typu forward walutowy ustalana jest poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych, których wielkość na dzień wyceny stanowi różnica pomiędzy terminowym kursem walutowym a kursem transakcyjnym przemnożona przez nominał kontraktu forward w walucie obcej (walucie bazowej). Dane wejściowe do wyceny obejmują: ▪ kwotowania kursów terminowych publikowane dla odpowiedniej waluty przez serwis Refinitiv, ▪ kurs fixing NBP, stanowiący kurs spot, przy którym skalkulowane zostaną (poprzez uwzględnienie struktury terminowej kursów publikowanych przez serwis Refinitiv) kursy terminowe do wyceny, ▪ czynniki dyskontowe dla waluty funkcjonalnej publikowane przez serwis Refinitiv. Wartość godziwa transakcji typu swap towarowy ustalana jest poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych, których wielkość na dzień wyceny stanowi różnica pomiędzy ceną terminową implikowaną z krzywej terminowej a ceną wykonania kontraktu (która przyjmuje znak ujemny lub dodatni w zależności od strony zawartej transakcji), przemnożona przez nominał. Dane wejściowe do wyceny obejmują: ▪ kwotowania cen terminowych dla TSI publikowane przez serwis Refinitiv, ▪ czynniki dyskontowe dla waluty kontraktu publikowane przez serwis Refinitiv, ▪ kurs fixing NBP. Wartość godziwa otrzymanych kredytów i pożyczek szacowana jest przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Stopy dyskontowe ustalane są na podstawie rynkowych stóp procentowych powiększonych o marże właściwe dla poszczególnych instrumentów finansowych. Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych ustalana jest na podstawie wartości portfela aktywów JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała aktywa i zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej. Pozycje te obejmują pochodne instrumenty finansowe w postaci transakcji Fx Forward i swapy towarowe, których data zapadalności przypada po dniu kończącym okres sprawozdawczy, certyfikaty inwestycyjne oraz udziały i akcje w pozostałych jednostkach. Pod względem założeń przyjętych do wyceny kwalifikują się one do poziomu 2 w powyższej hierarchii. Wartość godziwa instrumentów finansowych: 31.12.2023 31.12.2022 Poziom 2 Poziom 2 wartość księgowa wartość godziwa wartość księgowa wartość godziwa AKTYWA FINANSOWE Certyfikaty inwestycyjne 5 566,0 5 566,0 4 893,6 4 893,6 Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 27,7 27,7 43,8 43,8 aktywa finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające 16,0 16,0 27,3 27,3 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 5,2 5,2 0,6 0,6 zobowiązania finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające 4,6 4,6 - - Kredyty i pożyczki 843,7 847,5 1 030,9 1 045,1 Spółka nie ujawnia wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie (za wyjątkiem otrzymanych kredytów i pożyczek), ponieważ korzysta ze zwolnienia wynikającego z MSSF 7.29 (ujawnianie informacji o wartości godziwej nie jest wymagane, gdyż wartość księgowa jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej). 67 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 8.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: - 150,3 - (30,4) 119,9 pozostałych przychodach - 38,2 - - 38,2 pozostałych kosztach - (45,1) - - (45,1) przychodach finansowych 3.6 - 216,3 - - 216,3 kosztach finansowych 3.6 - (59,1) - (30,4) (89,5) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych ujęte w: - (64,8) 20,4 - (44,4) przychodach ze sprzedaży - - (5,0) - (5,0) pozostałych zyskach/(stratach) - netto 3.5 - (52,7) - - (52,7) przychodach finansowych - 0,5 - - 0,5 kosztach finansowych 3.6 - (12,6) (0,5) - (13,1) innych całkowitych dochodach - - 25,9 - 25,9 Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ujęte w: 76,1 - 28,9 - 105,0 przychodach ze sprzedaży - - 45,0 - 45,0 pozostałych zyskach/(stratach) - netto 3.5 76,1 - (2,3) - 73,8 innych całkowitych dochodach - - (13,8) - (13,8) Odwrócenie/(utworzenie) odpisów aktualizujących należności handlowe ujęte w: - (11,4) - - (11,4) kosztach administracyjnych - (3,5) - - (3,5) pozostałych kosztach - (18,2) - - (18,2) pozostałych przychodach - 10,3 - - 10,3 Zyski z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych ujęte w: 672,4 - - - 672,4 pozostałych zyskach/(stratach) - netto 3.5 672,4 - - - 672,4 RAZEM 748,5 74,1 49,3 (30,4) 841,5 Nota Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: - 46,6 - (26,9) 19,7 pozostałych przychodach - 22,5 - - 22,5 pozostałych kosztach - (37,1) - - (37,1) przychodach finansowych 3.6 - 130,3 - - 130,3 kosztach finansowych 3.6 - (69,1) - (26,9) (96,0) 68 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Nota Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Razem Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych ujęte w: - 61,4 (23,3) - 38,1 przychodach ze sprzedaży - - (9,7) - (9,7) pozostałych zyskach/(stratach) - netto 3.5 - 51,9 - - 51,9 przychodach finansowych - 9,7 - - 9,7 kosztach finansowych 3.6 - (0,2) (0,8) - (1,0) innych całkowitych dochodach - - (12,8) - (12,8) Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ujęte w: (115,5) - 6,0 - (109,5) przychodach ze sprzedaży - - (26,1) - (26,1) pozostałych zyskach/(stratach) - netto 3.5 (115,5) - 0,7 - (114,8) innych całkowitych dochodach - - 31,4 - 31,4 Odwrócenie/(utworzenie) odpisów aktualizujących należności handlowe ujęte w: - (4,5) - - (4,5) kosztach administracyjnych - 4,6 - - 4,6 pozostałych kosztach - (9,7) - - (9,7) pozostałych przychodach - 0,6 - - 0,6 Zyski z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych ujęte w: 185,9 - - - 185,9 pozostałych zyskach/(stratach) - netto 3.5 185,9 - - - 185,9 RAZEM 70,4 103,5 (17,3) (26,9) 129,7 8.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to przede wszystkim transakcje typu forward walutowy. Natomiast w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami cen węgla Spółka zawiera transakcje typu swap towarowy. Pochodne instrumenty finansowe zalicza się do aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Pochodne instrumenty finansowe wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym (pozostałe zyski/(straty) - netto). RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na wynik finansowy. Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego i ryzyka zmian cen węgla. Instrumentami zabezpieczającymi mogą być instrumenty pochodne oraz kredyty i pożyczki w walucie obcej. Szczegóły dotyczące stosowanej rachunkowości zabezpieczeń zostały przedstawione w Nocie 8.5.1. Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w innych całkowitych dochodach w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do wyniku finansowego bieżącego okresu. Część efektywna ujęta w innych całkowitych dochodach jest odnoszona na wynik finansowy w takich samych okresach, w jakich pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy. Podstawą oceny, czy zabezpieczenie jest efektywne, jest istnienie powiązania ekonomicznego pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym. Wymóg istnienia powiązania ekonomicznego oznacza, że wartości instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej zasadniczo zmieniają się przeciwstawnie ze względu na takie samo ryzyko. Spółka wyznacza powiazanie zabezpieczające, jeżeli pomiędzy pozycją zabezpieczaną 69 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI a instrumentem zabezpieczającym występuje powiązanie ekonomiczne. Wskaźnik zabezpieczenia ustanowionego powiązania zabezpieczającego jest ustanowiony w wysokości zapewniającej efektywność powiązania oraz jest spójny z rzeczywistym wolumenem zabezpieczanej pozycji i instrumentu zabezpieczającego. Efektywność zabezpieczeń ustala się z chwilą powstania relacji zabezpieczającej, na koniec każdego kwartału i w przypadku stwierdzenia istotnych zmian w parametrach transakcji lub strategii zabezpieczenia. Spółka dokonuje jakościowej lub ilościowej oceny efektywności zabezpieczenia. Kwota nieskuteczności powiązania zabezpieczającego jest kalkulowana, jeżeli zmiany wartości (w wartości bezwzględnej) instrumentu zabezpieczającego w okresie pomiaru przekroczą zmiany wartości godziwej (w wartości bezwzględnej) pozycji zabezpieczanej. Kwota nieskuteczności zostaje odniesiona do rachunku wyników okresu, do którego odnosi się pomiar skuteczności. Źródłami nieskuteczności dla ryzyka walutowego i ryzyka zmian cen węgla może być w szczególności różnica pomiędzy terminem zapadalności instrumentu zabezpieczającego przypadającego na ostatni dzień roboczy miesiąca, a terminami zapadalności pozycji zabezpieczanej, która realizuje się w kolejnych dniach miesiąca. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostanie sprzedany, rozwiązany lub zrealizowany lub zmianie uległ cel zarządzania ryzykiem dla danego powiązania albo, jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń dotyczących efektywności oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji. Aktywa finansowe po przeliczeniu na PLN: 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Forwardy walutowe: – EUR 2,9 6,0 8,9 8,6 4,7 13,3 – USD 13,0 5,7 18,7 18,7 11,8 30,5 Swapy towarowe USD 0,1 - 0,1 - - - RAZEM, w tym: 16,0 11,7 27,7 27,3 16,5 43,8 część krótkoterminowa 16,0 11,7 27,7 27,3 16,5 43,8 Zobowiązania finansowe po przeliczeniu na PLN: 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Forwardy walutowe: – EUR - 0,6 0,6 - 0,2 0,2 – USD - - - - 0,4 0,4 Swapy towarowe USD 4,6 - 4,6 - - - RAZEM, w tym: 4,6 0,6 5,2 - 0,6 0,6 część krótkoterminowa 4,6 0,6 5,2 - 0,6 0,6 Wartości nominalne kontraktów wyrażone w mln EUR i USD przedstawia poniższa tabela: Kontrakt Waluta 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy FORWARD WALUTOWY EUR 9,0 73,7 41,0 68,5 jednostki pozostałe sprzedaż 9,0 73,7 41,0 68,5 70 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Kontrakt Waluta 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy FORWARD WALUTOWY USD 30,0 14,0 62,0 50,4 jednostki pozostałe sprzedaż 30,0 14,0 62,0 50,4 Wartości nominalne kontraktów towarowych zabezpieczających ryzyko cenowe wyrażone w tys. ton przedstawia poniższa tabela: Kontrakt 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy SWAP TOWAROWY 71,0 - - - jednostki pozostałe sprzedaż 71,0 - - - Skutki rachunkowości zabezpieczeń dla sytuacji finansowej i wyników przedstawiają poniższe tabele: Wartość bilansowa Typ instrumentu zabezpieczającego Wartość nominalna Aktywa Zobowiąza- nia Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpiecza- jącego jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Zyski/(straty) z tytułu zabezpie- czenia dla okresu sprawozda- wczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach Kwota nieefekty- wności zabezpie- czenia ujęta w wyniku finansowym Pozycja sprawozda- nia z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, w której ujęto kwotę nieefekty- wności Kwota przeklasyfiko- wana z kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfiko- wania Pozycja w sprawozda- niu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfiko- wania ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W 2023 ROKU RYZYKO WALUTOWE Kontrakt forward na sprzedaż waluty (EUR/PLN) 9,0 2,9 - Pochodne instrumenty finansowe 7,1 6,9 0,2 Pozostałe zyski/(straty) - netto 12,8 Przychody ze sprzedaży Kontrakt forward na sprzedaż waluty (USD/PLN) 30,0 13,0 - Pochodne instrumenty finansowe 22,1 22,3 (0,2) Pozostałe zyski/(straty) - netto 26,1 Przychody ze sprzedaży Kredyty denominowane w USD 44,3 8,3 - Kredyty i pożyczki 20,5 20,9 (0,5) Pozostałe zyski/(straty) - netto (5,0) Przychody ze sprzedaży RYZYKO CENOWE Kontrakt swap towarowy 71,0 tys. ton 0,1 4,6 Pochodne instrumenty finansowe 2,2 2,0 0,2 Pozostałe zyski/(straty) - netto 6,1 Przychody ze sprzedaży RAZEM 24,3 4,6 51,9 52,1 (0,3) 40,0 71 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Wartość bilansowa Typ instrumentu zabezpieczającego Wartość nominalna Aktywa Zobowiąza- nia Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpiecza- jącego jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Zyski/(straty) z tytułu zabezpie- czenia dla okresu sprawozda- wczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach Kwota nieefekty- wności zabezpie- czenia ujęta w wyniku finansowym Pozycja sprawozda- nia z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, w której ujęto kwotę nieefekty- wności Kwota przeklasyfiko- wana z kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfiko- wania Pozycja w sprawozda- niu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfiko- wania ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W 2022 ROKU RYZYKO WALUTOWE Kontrakt forward na sprzedaż waluty (EUR/PLN) 41,0 8,6 - Pochodne instrumenty finansowe 12,1 11,6 0,4 Pozostałe zyski/(straty) - netto 3,3 Przychody ze sprzedaży Kontrakt forward na sprzedaż waluty (USD/PLN) 62,0 18,7 - Pochodne instrumenty finansowe (6,1) (6,3) 0,2 Pozostałe zyski/(straty) - netto (29,4) Przychody ze sprzedaży Kredyty denominowane w USD 78,4 - 40,7 Kredyty i pożyczki (23,4) (22,5) (0,6) Pozostałe zyski/(straty) - netto (9,7) Przychody ze sprzedaży RAZEM 181,4 27,3 40,7 (17,4) (17,2) - (35,8) Wpływ zabezpieczenia przepływów pieniężnych przedstawia poniższa tabela: Pozycja zabezpieczana 2023 2022 Zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w kapitale z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń Zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w kapitale z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RYZYKO WALUTOWE Planowana sprzedaż węgla i koksu (EUR/PLN) (6,9) 2,7 - (12,4) 8,6 - Planowana sprzedaż węgla i koksu (USD/PLN) * (43,3) 10,6 (10,7) 29,2 (10,1) (1,3) RYZYKO CENOWE Planowana sprzedaż węgla koksowego (2,1) (4,1) (2,9) - - - RAZEM (52,3) 9,2 (13,6) 16,8 (1,5) (1,3) * Planowana sprzedaż dotyczy sprzedaży w USD zabezpieczonej transakcjami Fx Forward i kredytami denominowanymi. 72 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Zmiana stanu kapitału z tytułu wyceny instrumentów finansowych: 2023 2022 STAN NA 1 STYCZNIA (2,3) (17,4) Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających, w tym: 52,1 (17,2) dodatnia wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej 37,0 33,9 ujemna wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (5,8) (28,6) dodatnia/(ujemna) wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (kredyt) 20,9 (22,5) Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających odniesiona do wyniku finansowego okresu wynikająca z realizacji pozycji zabezpieczanej (kredytów, Fx Forward oraz swap towarowy) (40,0) 35,8 Podatek odroczony (2,3) (3,5) STAN NA 31 GRUDNIA 7,5 (2,3) 8.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Podstawowymi celami zarządzania ryzykiem finansowym są: zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji celów budżetowych i strategicznych, maksymalizacja dodatnich przepływów pieniężnych i ograniczenie ich zmienności, utrzymanie krótkoterminowej i długoterminowej płynności finansowej, wspieranie procesów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych oraz budowanie wartości firmy w długim okresie czasu. Poza omówionymi w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym ryzykami o charakterze finansowym, Spółka w toku prowadzonej działalności jest narażona na ryzyka o charakterze niefinansowym. Czynniki ryzyka o charakterze niefinansowym zostały szczegółowo opisane w Punkcie 4.2. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku. 8.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO Spółka w wyniku prowadzenia działalności jest narażona na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko cenowe, ryzyko zmiany kursów walut oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Rodzaj ryzyka Wycena Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty Ryzyko cenowe Kontrakty handlowe związane ze sprzedażą węgla koksowego, którego cena pozostaje powiązana z kwotowaniami tego surowca na rynku globalnym (JSW opiera ceny na notowaniach węgli australijskich, będących wyznacznikiem cen światowych) oraz sprzedażą koksu (którego ceny wynikają z bieżących uwarunkowań rynkowych). Certyfikaty inwestycyjne FIZ narażone na ryzyko cenowe w wyniku zmiany ratingu emitenta papierów wartościowych (głównie Skarbu Państwa i Banku Gospodarstwa Krajowego). Prognozy przepływów pieniężnych Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Instrumenty pochodne - swap towarowy Zgodnie z Polityką i procedurą zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego JSW S.A. Ryzyko zmian kursów walut Planowana, zakontraktowana sprzedaż towarów i produktów, których cena jest indeksowana lub denominowana w walucie innej niż PLN. Ujęte aktywa finansowe i zobowiązania wyrażone w walutach innych niż PLN. Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Instrumenty pochodne - Fx Forward hedging naturalny Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej JSW wraz z procedurą. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty, certyfikaty inwestycyjne, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu – oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Stopy Procentowej JSW S.A. wraz z procedurą 73 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Rodzaj ryzyka Wycena Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe koncentruje się w następujących obszarach: należności handlowe, środki pieniężne i lokaty bankowe, instrumenty pochodne, certyfikaty inwestycyjne. Analiza wiekowa Ratingi kredytowe Dywersyfikacja odbiorców, wymaganie zabezpieczenia, stosowanie przedpłat lub ubezpieczanie należności, monitoring kontrahentów. Współpraca wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności. Dywersyfikacja ryzyka poprzez ustalanie maksymalnego stopnia koncentracji transakcji pochodnych. Monitorowanie polityki inwestycyjnej JSW Stabilizacyjny FIZ. Ryzyko utraty płynności Ryzyko niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do krótkoterminowego finansowania, prowadzące do przejściowej lub trwałej utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub narzucające konieczność pozyskania finansowania na niekorzystnych warunkach. Strategia i roczne prognozy (PTE) Monitoring płynności JSW Dzienne monitorowanie dostępnych środków pieniężnych w perspektywie miesięcznej. Dywersyfikacja źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych narzędzi, m.in.: − pozyskiwanie finansowania zewnętrznego, − Fundusz Stabilizacyjny - bufor bezpieczeństwa, − system zarządzania środkami pieniężnymi CPR. Zgodnie z Polityką zarzadzania płynnością wraz z procedurą w Grupie Kapitałowej JSW. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest wykonywane na szczeblu Zarządu JSW. Monitorowaniem ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyk finansowych zajmują się wyodrębnione komórki organizacyjne (zespoły). Zarząd JSW określa zasady ogólnego zarządzania ryzykiem, a także polityki obejmujące określone obszary ryzyka, takie jak ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności. (a) RYZYKO CENOWE Ryzyko cen produktów i towarów Sytuacja na rynku węgla koksowego i koksu jest powiązana z rynkiem stali i wyrobów hutniczych, cykle koniunkturalne pokazują wahania cen w tych sektorach. Ceny węgla koksowego są mocno uzależnione od popytu na globalnym rynku hutniczo-stalowym, natomiast ceny węgla do celów energetycznych są dodatkowo uzależnione również od innych producentów krajowych. Brak jednolitych kwartalnych benchmarków dla węgla koksowego, oparcie negocjacji cenowych z kontrahentami na cenach referencyjnych wyznaczanych w oparciu o dzienne notowania indeksów cenowych, duża zmienność rynku wynikająca z silnej koncentracji głównych światowych producentów węgla koksowego oraz znaczącej koncentracji odbiorców, a także aktualnie prowadzone działania wojenne mogą prowadzić do znacznych wahań okresowych cen węgla koksowego uzyskiwanych przez JSW. JSW ograniczając ryzyko wahań notowań dziennych indeksów, najczęściej wyznacza ceny referencyjne do negocjacji z odbiorcami w oparciu o notowania węgla koksowego klasy premium hard HCC FOB Australia uśredniane według dwóch metod: ▪ z wykorzystaniem ceny referencyjnej określanej według metody Nippon Steel. Nippon Steel – referencyjna cena kwartalna: średnia z dwóch pierwszych miesięcy danego kwartału i ostatniego miesiąca kwartału poprzedzającego - dla indeksu S&P Global Platts Premium Low Vol FOB Australia, ▪ metoda wyznaczania cen (Q-1) – referencyjne ceny kwartalne wyliczane na podstawie średniej notowań z poprzedniego kwartału The Steel Index (TSI) – cena referencyjna węgla koksowego klasy premium hard HCC wykorzystywana przy ustalaniu kontraktów terminowych. Na średnią cenę węgla koksowego w danym kwartale wpływają notowania z pięciu miesięcy (poprzedniego kwartału i dwóch pierwszych miesięcy kwartału bieżącego), co uśrednia gwałtowne wahania i wpływa na większą stabilizację cen JSW. Większość kontraktów dotyczących sprzedaży węgla koksowego zawiera formuły cenowe oparte na ww. cenach referencyjnych, co stabilizuje ceny JSW w stosunku do notowań węgli australijskich. Ceny koksu negocjowane są w oparciu o bieżące uwarunkowania rynkowe. Obecność Spółki na rynkach europejskich i zamorskich pozwala na pełniejsze rozpoznanie rynku, efektywne zarządzanie sprzedażą i polityką cenową w zależności od uwarunkowań na tych rynkach. Procesy zmian właścicielskich w hutnictwie światowym, postępująca konsolidacja przemysłu stalowego, mogą wpływać na wzrost siły przetargowej odbiorców. JSW stale monitoruje poziom ekspozycji przychodów od największych kontrahentów oraz poszukuje możliwości dywersyfikacji sprzedaży. W przypadku zmian cen na rynku oraz dla zapewnienia stabilnej alokacji wolumenów na rynku, Spółka minimalizuje ich wpływ na sytuację finansową podejmując takie działania jak: 74 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ▪ optymalizacja wolumenu produkcji z uwzględnieniem wymagań ilościowych i jakościowych kontrahentów (stabilność parametrów oraz ich dotrzymywanie wpływa na stabilizację przychodów Spółki oraz możliwość uzyskiwania wyższych relacji cen węgli JSW w stosunku do cen referencyjnych), ▪ optymalizacja struktury produkcji, celem zwiększenia efektywności sprzedaży produktów (zwiększenie produkcji produktów o korzystniejszej cenie i znajdujących zbyt w danym okresie – optymalizacja struktury sprzedaży), ▪ optymalizacja kierunków sprzedaży produktów i towarów (m.in. wykorzystanie renty geograficznej, współpraca w oparciu o umowy wieloletnie, co przekłada się na stabilizację przychodów). Dekoniunktura w gospodarkach globalnych, w szczególności w branży stalowej i energetycznej lub zdarzenia mogące skutkować znaczącym spadkiem popytu na węgiel i koks mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki i sytuację finansową Spółki. Ograniczenie działalności gospodarczej może przejściowo prowadzić do redukcji zapotrzebowania i znacznych spadków cen surowców, w tym węgla koksowego, energetycznego i koksu. Ryzyko rynkowe jest wzmacniane przez konflikt w Ukrainie (embargo na import surowców z Rosji może wpływać na rynki globalne, ceny energii czy koszty produkcji stali w UE, itp.). Konflikty geopolityczne pozostają dużym ryzykiem. Przywracana po agresji Rosji na Ukrainę równowaga rynkowa może zostać zachwiana skutkami wojny Izrael/Hamas, które mogą zakłócić szlaki handlowe oraz podnieść ceny energii. Aby zareagować na zmianę cen w odpowiednim momencie Spółka prowadzi stały monitoring rynków, ich analizę oraz śledzi na bieżąco trendy cenowe na rynku węgla, koksu, stali i energii elektrycznej oraz frachtów kolejowych i morskich. Prowadzona jest również analiza możliwości i warunków alternatywnego pozyskania przez odbiorców węgla lub koksu z rynku krajowego lub z rynków zagranicznych, w tym głównie zamorskich. Warunki kontraktów długoterminowych umożliwiają okresowe negocjacje cen. Realizując cele zarządzania ryzykiem Spółka działa w ramach zasad opisanych w Procedurze Handlowej Grupy Kapitałowej JSW oraz w ramach decyzji podejmowanych przez Komitet Ryzyka Finansowego Grupy Kapitałowej JSW. Nadrzędnym celem przyjętych w JSW zasad zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego jest zmniejszenie wpływu fluktuacji cen węgla koksowego na generowane przez Spółkę przepływy pieniężne do akceptowalnego poziomu. Spółka zakłada, że wskutek stosowania zasad zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego opisanych w Polityce Zarządzania Ryzykiem Cen Węgla Koksowego zwiększane będzie prawdopodobieństwo realizacji zaplanowanych przepływów pieniężnych oraz stabilność ich planowanego wzrostu w dłuższym okresie. Proces zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego realizowany jest z zachowaniem rozdziału ról i obowiązków dotyczących funkcji wykonawczych (powiązanych z zawieraniem transakcji pochodnych) od funkcji kontrolnych, nadzorczych czy zarządczych. W JSW funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który pełni funkcje doradcze dla Zarządu JSW w zakresie zarzadzania ryzykiem cen węgla koksowego. W ramach przyznanego przez Zarząd JSW limitu Komitet Ryzyka Finansowego może podejmować decyzję o wdrożeniu strategii zabezpieczeń lub w przypadku, w którym taki limit jest lub zostałby przekroczony, rekomendować ich implementację do Zarządu JSW. W ramach zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego w 2023 roku JSW wdrożyła transakcje zabezpieczające ryzyko zmian cen węgla koksowego (swap towarowy) o łącznym nominale 111 tys. ton i okresie zapadalności do grudnia 2024 roku. Uwzględniając notowania węgli koksujących wpływające na ceny JSW w danym roku (średnia z okresu październik 2022 roku – listopad 2023 roku), spadek średniej ceny referencyjnej węgla koksowego w 2023 roku w stosunku do 2022 roku wyniósł 22% (TSI Premium hard: 372 USD/t w 2022 roku, 290 USD/t w 2023 roku). Natomiast uwzględniając notowania koksu wpływające na ceny JSW w danym roku (średnia z IV kwartału 2022 roku – III kwartału 2023 roku), spadek średniej ceny referencyjnej koksu w 2023 roku w stosunku do 2022 roku wyniósł 31% (koks wielkopiecowy na rynku europejskim: 598 USD/t w 2022 roku, 413 USD/t w 2023 roku). Powyższe uwarunkowania rynkowe miały przełożenie w zrealizowanych cenach przez JSW. W 2023 roku uzyskana średnia cena węgla ogółem wyniosła 1 002,65 PLN/t i była niższa od osiągniętej w 2022 roku o 11,3%. Średnia cena węgla koksowego w 2023 roku wyniosła 1 124,52 PLN/t (spadek w stosunku do roku ubiegłego o 25,6%), a średnia cena węgla do celów energetycznych osiągnęła poziom 698,63 PLN/t (wzrost do roku ubiegłego o 57,5%). Natomiast średnia cena koksu sprzedanego w 2023 roku wynosiła 1 501,71 PLN/t i spadła o 31,1% w stosunku do roku ubiegłego. Rachunkowość zabezpieczeń W 2023 roku Spółka wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje swap towarowy o nominale 111,0 tys. ton zabezpieczające ryzyko zmian cen węgla koksowego. Według stanu na 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała czynne transakcje pochodne (swap towarowy) o łącznym nominale 71,0 tys. ton, które w całości stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń (na 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała czynnych transakcji zabezpieczających ryzyko zmiany cen węgla). Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów ze sprzedaży węgla, które JSW spodziewa się otrzymać w okresie do marca 2025 roku. Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie 2,0 mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających od daty wyznaczenia powiązania w wysokości 0,1 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej w 2023 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota 75 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 6,1 mln PLN, została ujęta w przychodach ze sprzedaży – Nota 3.1. (Spółka w 2022 roku nie wyznaczała transakcji swap towarowy do rachunkowości zabezpieczeń). Ryzyko cenowe - pozostałe JSW posiada certyfikaty inwestycyjne FIZ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy stanowiące udział w aktywach Funduszu, które obejmują głównie obligacje Skarbu Państwa i Banku Gospodarstwa Krajowego notowane na aktywnym rynku. Certyfikaty inwestycyjne FIZ są narażone na ryzyko cenowe w wyniku zmiany ratingu emitenta papierów wartościowych. W przypadku obniżenia ratingu dla Polski, powodującego wzrost stóp procentowych o 100 pb, wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych FIZ przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 Zmiana wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych FIZ (34,0) (32,0) Wpływ na wynik przed opodatkowaniem (34,0) (32,0) Efekt podatkowy 6,5 6,1 WPŁYW NA WYNIK NETTO (27,5) (25,9) (b) RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT Spółka jest narażona na znaczące ryzyko zmiany kursów walut wynikające z ekspozycji walutowej, które może wpłynąć na wysokość przyszłych przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka walutowego w Spółce jest sprzedaż produktów i towarów: ▪ denominowana w EUR i USD, ▪ indeksowana do EUR i USD. Wybrane pozycje denominowane w walutach obcych po przeliczeniu na PLN przedstawiają się następująco: WYBRANE POZYCJE BILANSOWE 31.12.2023 31.12.2022 EUR USD EUR USD Certyfikaty inwestycyjne 178,9 237,8 - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 78,5 24,5 65,9 2,4 Należności handlowe 465,6 82,0 454,5 242,2 Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik finansowy (aktywa) 6,0 5,7 4,7 11,8 Pochodne instrumenty zabezpieczające (aktywa) 2,9 13,1 8,6 18,7 Zobowiązania handlowe (16,8) (0,5) (5,9) (0,4) Kredyty i pożyczki - (157,3) - (218,1) Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik finansowy (zobowiązania) (0,6) - (0,2) (0,4) Pochodne instrumenty zabezpieczające (zobowiązania) - (4,6) - - EKSPOZYCJA NETTO 714,5 200,7 527,6 56,2 Stopień wrażliwości Spółki na wzrost i spadek kursu EUR/PLN i USD/PLN przedstawiony jest w poniższej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone na koniec okresu sprawozdawczego pozycje denominowane w walutach obcych i prezentuje potencjalną zmianę wartości aktywów i zobowiązań finansowych w wyniku zmiany kursu walutowego. Analiza wrażliwości skalkulowana jest w oparciu o zmienność implikowaną publikowaną przez serwis Refinitiv na dzień 31 grudnia 2023 roku dla okresu bieżącego oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku dla danych porównawczych. 76 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Analiza wrażliwości na zmiany kursów walutowych: Kurs EUR/PLN Kurs USD/PLN 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 wynik netto inne całkowite dochody wynik netto inne całkowite dochody wynik netto inne całkowite dochody wynik netto inne całkowite dochody zmiana % 7,1% 7,3% 10,4% 12,2% Zmiana wartości aktywów finansowych 51,0 - 38,2 - 35,1 - 29,9 - Zmiana wartości zobowiązań finansowych (35,7) (2,8) (24,0) (14,1) (29,4) (29,2) (27,1) (60,0) Wpływ na zysk przed opodatkowaniem lub inne całkowite dochody 15,3 (2,8) 14,2 (14,1) 5,7 (29,2) 2,8 (60,0) Efekt podatkowy (2,9) 0,5 (2,7) 2,7 (1,1) 5,5 (0,5) 11,4 WPŁYW NA WYNIK NETTO 12,4 11,5 4,6 2,3 WPŁYW NA INNE CAŁKOWITE DOCHODY (2,3) (11,4) (23,7) (48,6) * Przy spadku kursów walutowych (odchylenie o -%) analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli, lecz ze znakiem przeciwnym. Celem nadrzędnym polityki Spółki jest ograniczenie do minimum ryzyka kursowego wynikającego z ekspozycji walutowej. Spółka na bieżąco mierzy ryzyko walutowe, a także podejmuje działania mające na celu minimalizację jego wpływu na sytuację finansową. Zarządzanie ryzykiem walutowym w Spółce odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej JSW wraz z procedurą. Spółka stosuje podział funkcji pełnionych przez poszczególne jednostki organizacyjne pomiędzy funkcje wykonawcze, decyzyjne, nadzorcze, kontroli i analityczne. W Spółce funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który jest odpowiedzialny za podejmowanie kluczowych decyzji w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym, w szczególności za podejmowanie decyzji w zakresie zabezpieczania zakontraktowanych i planowanych przepływów pieniężnych. Mając na celu eliminowanie ryzyka kursowego JSW w 2023 roku zawierała transakcje Fx Forward (zewnętrzne), zgodnie z przyjętymi przez Zarząd Spółki i Komitet Ryzyka Finansowego współczynnikami zabezpieczeń. Okres zapadalności zawartych transakcji nie przekraczał 12 miesięcy. W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Spółka stosuje również hedging naturalny tj. zaciąga kredyty oraz w niewielkim stopniu dokonuje zakupów materiałów, usług lub dóbr inwestycyjnych w walutach obcych, w których osiąga przychody. Rachunkowość zabezpieczeń Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Co do zasady, do rachunkowości zabezpieczeń wyznaczane są transakcje pochodne, których termin zapadalności jest dłuższy niż 6 miesięcy. W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające. Skuteczność stosowanych przez Spółkę instrumentów finansowych zabezpieczających jest na bieżąco monitorowana i podlega ciągłej ocenie. ▪ W 2023 roku Spółka wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 9,0 mln EUR i 34,0 mln USD. Jednocześnie Spółka kontynuowała rachunkowość zabezpieczeń dla transakcji Fx Forward zawartych w 2022 roku. Według stanu na 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 82,7 mln EUR i 44,0 mln USD, z czego 9,0 mln EUR i 30,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów w EUR i USD ze sprzedaży produktów i towarów, które JSW spodziewa się otrzymać w okresie do września 2024 roku. Spółka w 2023 roku wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń kredyt denominowany w USD w wysokości 44,3 mln USD (zaciągnięty w roku 2023) na instrument zabezpieczający przyszłe przepływy denominowane w USD. Celem podejmowanych przez Spółkę działań zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu USD/PLN jest zagwarantowanie określonego poziomu wartości złotowej wpływów walutowych generowanych w USD z tytułu realizowanej przez Spółkę sprzedaży koksu. Pozycje zabezpieczane stanowią wysoce prawdopodobne przyszłe przepływy pieniężne wyrażone w USD realizujące się w okresach spłaty rat kapitałowych odpowiednio do wysokości raty kapitałowej w USD. Szczegółowe zestawienie dat i wolumenu wyznaczonego instrumentu zabezpieczającego określa przyjęty przez Spółkę harmonogram spłaty rat kapitałowych. W związku ze spłatą kredytów denominowanych w USD wynikających z Umowy Finansowania z 2019 roku, Spółka w dniu 15 czerwca 2023 roku rozwiązała powiązania zabezpieczające, w którym kredyty denominowane w USD, w wysokości 78,4 mln USD, zabezpieczały przed ryzykiem 77 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) walutowym przyszłe przepływy denominowane w USD. Na dzień rozwiązania powiązań Spółka wykonała testy skuteczności, w wyniku których różnice kursowe odniesione zostały w kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych. Spółka uznaje, że pozycje zabezpieczane są nadal wysoce prawdopodobne. W związku z powyższym ujemne różnice kursowe z tytułu kredytów denominowanych w USD, których wartość od początku powiązania do dnia zamknięcia wynosi (13,9) mln PLN będą odnoszone do wyniku w momencie realizacji pozycji zabezpieczanych zgodnie z przyjętym na dzień utworzenia powiązania harmonogramem spłat, pod warunkiem spełnienia warunków określonych w MSSF 9. W wyniku stosowania rachunkowości zabezpieczeń w 2023 roku część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie 50,1 mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w wysokości (0,4) mln PLN (wartość dotyczy zmiany w 2023 roku) oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości 11,1 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej w 2023 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota 33,9 mln PLN, została ujęta w przychodach ze sprzedaży – Nota 3.1. ▪ W 2022 roku Spółka wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 93,0 mln EUR i 126,0 mln USD. Według stanu na 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 109,5 mln EUR i 112,4 mln USD, z czego 41,0 mln EUR i 62,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów w EUR i USD ze sprzedaży produktów i towarów, które JSW spodziewa się otrzymać w okresie do października 2023 roku. Spółka w 2022 roku kontynuowała w rachunkowości zabezpieczeń powiązania zabezpieczające, w których na instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy denominowane w USD zostały wyznaczone kredyty denominowane w USD w wysokości 78,4 mln USD (zaciągnięte w 2019 i 2020 roku). Celem podejmowanych przez Spółkę działań zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu USD/PLN jest zagwarantowanie określonego poziomu wartości złotowej wpływów walutowych generowanych w USD z tytułu realizowanej przez Spółkę sprzedaży koksu. Pozycje zabezpieczane stanowią wysoce prawdopodobne przyszłe przepływy pieniężne wyrażone w USD realizujące się w okresach spłaty rat kapitałowych odpowiednio do wysokości raty kapitałowej w USD. Szczegółowe zestawienie dat i wolumenu wyznaczonego instrumentu zabezpieczającego określa przyjęty przez Spółkę harmonogram spłaty rat kapitałowych. Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie (17,2) mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości 13,8 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej w 2022 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota (35,8) mln PLN (została ujęta w przychodach ze sprzedaży - Nota 3.1.). Transakcje walutowe oraz swapy towarowe otwarte na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiają się następująco: Typ transakcji Termin rozliczenia transakcji do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy Razem TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY Fx Forward 3,9 7,2 - - 11,1 TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE Fx Forward 0,8 6,1 7,1 1,9 15,9 Swap towarowy (0,8) (2,2) (1,4) (0,1) (4,5) RAZEM 3,9 11,1 5,7 1,8 22,5 Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco: Typ transakcji Termin rozliczenia transakcji do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy Razem TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY Fx Forward 5,3 4,2 4,5 1,9 15,9 78 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Typ transakcji Termin rozliczenia transakcji do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy Razem TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE Fx Forward 2,6 9,0 10,9 4,8 27,3 RAZEM 7,9 13,2 15,4 6,7 43,2 (c) RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W WYNIKU ZMIAN STÓP PROCENTOWYCH Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej w Spółce są: ▪ certyfikaty inwestycyjne, ▪ środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty, ▪ kredyty i pożyczki, ▪ zobowiązania z tytułu leasingu. JSW jest głównie narażona na ryzyko zmiany stopy procentowej w PLN i USD. Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim faktu, iż przepływy pieniężne mogą ulec zmianie w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. Spółka częściowo finansuje swoją działalność operacyjną i inwestycyjną kapitałem obcym oprocentowanym zarówno według stałych jak i według zmiennych stóp procentowych i inwestuje wolne środki pieniężne w aktywa finansowe w większości oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ryzyko zmiany stóp procentowych wynika ze zmienności następujących stawek referencyjnych: WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBID 1M, LIBOR dla USD/Składana Stopa Referencyjna SOFR, EURIBOR. Przedstawione w poniższej tabeli zadłużenie na dzień 31 grudnia 2023 oprocentowane jest stawką WIBOR/WIBID, za wyjątkiem kwoty 156,5 mln PLN, która oprocentowana jest według SOFR (na dzień 31 grudnia 2022 roku według stawki LIBOR USD oprocentowane było zadłużenie w wysokości 218,1 mln PLN). Rynkowe stopy WIBOR/WIBID zostaną zastąpione nową stopą referencyjną WIRON. Szczegóły dotyczące zastąpienia stopy referencyjnej WIBOR/WIBID nową stopa referencyjna WIRON zostaną opublikowane w formie Rozporządzenia Ministra Finansów. Rozporządzenie określi spread korygujący oraz datę, od której obowiązuje zamiana. Wówczas możliwe będzie ustalenie czy nowa podstawa wyznaczania umownych przepływów pieniężnych jest ekonomicznie równoważna z poprzednią podstawą i wówczas do ujęcia takiej zmiany stop referencyjnych zastosowanie ma Faza 1/Faza 2 zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 – Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (IBOR). Zgodnie z Mapą Drogową publikacja starych stawek WIBOR/WIBID zakończy się w 2025 roku. Pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej narażone na zmianę stóp procentowych prezentuje poniższa tabela: 31.12.2023 31.12.2022 stałe zmienne * stałe zmienne * Długoterminowe aktywa finansowe: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych - 429,3 - 405,7 Certyfikaty inwestycyjne 971,5 4 594,5 978,2 3 915,4 Krótkoterminowe aktywa finansowe: Lokaty bankowe - - 3,1 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 467,9 661,8 3 595,9 138,4 Długoterminowe zobowiązania finansowe: Kredyty i pożyczki - 440,0 247,9 249,6 Zobowiązania z tytułu leasingu 272,6 - 263,6 4,8 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe: Kredyty i pożyczki 353,5 50,2 444,7 88,7 Zobowiązania z tytułu leasingu 269,8 5,2 251,1 8,4 Środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń CPR - 492,8 - 125,9 * Na dzień 31 grudnia 2023 roku pozycje oprocentowane według zmiennej stopy procentowej SOFR dotyczą kredytów i pożyczek i wynoszą: długoterminowe 133,9 mln PLN, krótkoterminowe 22,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku pozycje oprocentowane według zmiennej stopy procentowej LIBOR USD dotyczą kredytów i pożyczek: długoterminowe 155,5 mln PLN, krótkoterminowe 62,6 mln PLN). W poniższych tabelach zaprezentowano analizę wrażliwości na zmiany stóp procentowych. Analiza obejmuje wyłącznie pozycje instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej według stanu na dzień kończący okres sprawozdawczy. Przyjęty w 2023 roku poziom wahań stóp procentowych odzwierciedla hipotetyczną zmianę poziomu stopy referencyjnej w PLN. 79 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Wpływ wzrostu stopy procentowej: Stopa procentowa PLN Stopa procentowa USD 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Zmienność w punktach bazowych +100pb +200pb + 50pb +100pb +200pb + 50pb Zmiana wartości aktywów finansowych 56,9 113,7 2,7 - - - Zmiana wartości zobowiązań finansowych (8,3) (16,6) (1,3) (1,6) (3,1) (1,1) Wpływ na wynik przed opodatkowaniem 48,6 97,1 1,4 (1,6) (3,1) (1,1) Efekt podatkowy (9,2) (18,4) (0,3) 0,3 0,6 0,2 WPŁYW NA WYNIK NETTO 39,4 78,7 1,1 (1,3) (2,5) (0,9) Przy odchyleniu stóp procentowych o -50, -100, -200 punktów bazowych analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli tylko ze znakiem przeciwnym. (d) RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe w JSW koncentruje się w następujących obszarach: ▪ należności handlowe, ▪ środki pieniężne i lokaty bankowe, ▪ instrumenty pochodne, ▪ certyfikaty inwestycyjne. Spółka ocenia, że maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień kończący okres sprawozdawczy sięga pełnej wartości księgowej należności handlowych (bez uwzględnienia wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz aktywów finansowych w postaci terminowych lokat bankowych i certyfikatów inwestycyjnych. Ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi Ryzyko kredytowe identyfikowane w zakresie należności handlowych związane jest z ich koncentracją i terminowością obsługi. Sprzedaż realizowana jest do ograniczonej liczby odbiorców, stąd występuje koncentracja ryzyka związanego z należnościami handlowymi. Na dzień 31 grudnia 2023 roku koncentracja ryzyka występuje u największego odbiorcy Spółki oraz spółek, w których Skarb Państwa posiada udziały, od których należności stanowią odpowiednio 20,9% i 10,9% ogółu należności handlowych (na dzień 31 grudnia 2022 roku: odpowiednio 21,8% i 16,4% ogółu należności handlowych). W 2023 roku Spółka nie zaobserwowała istotnego pogorszenia zdolności do terminowego regulowania należności, bądź też zwiększenia ilości upadłości lub restrukturyzacji wśród swoich klientów. Głównym elementem polityki Spółki w tym obszarze jest mitygowanie ryzyka utraty należności spowodowanej niewypłacalnością kontrahentów poprzez zastosowanie odpowiednich i dostosowanych do statusu klienta (klient strategiczny, podstawowy) zabezpieczeń finansowych w transakcjach handlowych w postaci m.in. ubezpieczenia należności, akredytyw, przedpłat. Spółka nie realizowała transakcji z podmiotami zarejestrowanymi w Rosji i Ukrainie, sankcje nakładane na Rosję i działania wojenne na terenie Ukrainy nie wpływają na zwiększenie ryzyka, a regulowanie należności wykazanych w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku, których termin wymagalności przypada w najbliższych miesiącach, pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek do zmodyfikowania założeń przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej pod kątem potencjalnej konieczności uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Spółka na bieżąco analizuje sytuację na rynkach oraz spływające sygnały od kontrahentów mogące świadczyć o pogorszeniu sytuacji finansowej i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej w kolejnych okresach sprawozdawczych. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku ubezpieczeniu podlegało 12,2% należności handlowych JSW, zabezpieczonych w formie akredytywy było 4,2% należności handlowych Spółki (według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku ubezpieczeniu podlegało 14,6% należności handlowych, a zabezpieczonych w formie akredytywy było 12,0% należności handlowych Spółki). Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Spółka lokuje swoje środki pieniężne w bankach o ugruntowanej pozycji rynkowej i posiadających rating przyznawany przez międzynarodowe agencje ratingowe. 80 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Koncentracja środków finansowych w bankach: Bank Rating Agencja ratingowa 31.12.2023 31.12.2022 A A2 Moody’s 45,4% 5,1% B BBB FITCH 36,4% 33,2% C A- FITCH 18,2% 34,6% D BBB- FITCH 0,0% 17,1% E BBB+ FITCH 0,0% 9,9% Pozostałe - - 0,0% 0,1% 100,0% 100,0% * Powyższa informacja pokrywa środki pieniężne zaprezentowane w Notach 6.6, 6.9, lokaty krótkoterminowe oraz środki zgromadzone na rachunkach ZFŚS. Biorąc pod uwagę powyższe, w tym dużą dywersyfikację, poziom ryzyka związanego z działalnością lokacyjną można oszacować jako niski. Ryzyko kredytowe związane z pochodnymi instrumentami finansowymi Spółka dokonuje doboru banków współpracujących na płaszczyźnie transakcji terminowych na analogicznych zasadach, jak w przypadku lokowania czasowo wolnych środków finansowych. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej JSW wraz z procedurą, Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe m.in. poprzez wykorzystanie hedgingu naturalnego oraz zawieranie transakcji zabezpieczających z bankami. W celu minimalizacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających Spółka współpracuje wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności. W celu dywersyfikacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających, Komitet Ryzyka Finansowego ustala maksymalny stopień koncentracji transakcji pochodnych (maksymalny nominał otwartych transakcji w jednym banku). Proces zabezpieczania ryzyka walutowego podlega ciągłemu monitoringowi. Najwyższy stopień koncentracji w jednym banku według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi około 18% dopuszczalnego limitu (w 2022 roku: około 23% dopuszczalnego limitu). Ryzyko kredytowe związane z certyfikatami inwestycyjnymi Ryzyko kredytowe związane jest z potencjalnym niewykonaniem zobowiązań przez emitenta lub pogorszeniem się zdolności kredytowej emitenta, zagrażające wykonaniu takich zobowiązań w zakresie papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym JSW Stabilizacyjny FIZ, którym zarządza TFI. Spółka ocenia to ryzyko jako umiarkowane w związku z określoną polityką inwestycyjną Funduszu, gwarantującą nabywanie instrumentów o ograniczonym ryzyku i odpowiednio zdywersyfikowanych. (e) RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI W związku z silnym uzależnieniem przepływów pieniężnych i poziomu generowanej gotówki od cen sprzedaży węgla i koksu, a także stale wysokim poziomem wydatków o charakterze inwestycyjnym, w przypadku znacznego pogorszenia sytuacji rynkowej Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności. Warunki rynkowe w 2023 roku pozwoliły na wygenerowanie dodatnich przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej pomimo zapłaty składki solidarnościowej oraz wysokiego zobowiązania z tytułu podatku dochodowego CIT za 2022 rok, co przy ujemnych przepływach z działalności inwestycyjnej i finansowej skutkowało istotnym zmniejszeniem salda dostępnych środków pieniężnych w 2023 roku. Materializacja ryzyka utraty płynności jest jednym z najistotniejszych czynników, który może wpływać na kontynuację prowadzenia przez Spółkę działalności. Dlatego też Spółka podejmuje szereg działań strategicznych i operacyjnych w celu minimalizacji ryzyka utraty płynności. Zarządzanie ryzykiem płynności Nadrzędnym zadaniem Spółki w procesie zarządzania ryzykiem płynności jest bieżąca kontrola i planowanie poziomu płynności. Intencją Spółki jest również zachowanie prawidłowej struktury finansowania poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu źródeł finansowania o charakterze długoterminowym. Proces zarządzania ryzykiem utraty płynności w Spółce wspomagany przez wdrożoną Politykę zarządzania płynnością wraz z procedurą w Grupie Kapitałowej, zakłada między innymi efektywne monitorowanie i raportowanie pozycji płynnościowej umożliwiającej podejmowanie działań prewencyjnych w sytuacji zagrożenia utraty płynności oraz utrzymywanie odpowiedniego (minimalnego) poziomu dostępnych środków na obsługę bieżących płatności. Spółka realizuje politykę w zakresie zarządzania płynnością, polegającą na dywersyfikacji źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych narzędzi do efektywnego zarządzania płynnością. W celu zwiększenia bezpieczeństwa płynności JSW wykorzystywane są m.in. następujące narzędzia: 81 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ▪ Spółka posiada utworzony Fundusz Stabilizacyjny, który w czasach dekoniunktury stanowi bufor bezpieczeństwa w razie konieczności ponoszenia wydatków nieznajdujących pokrycia we wpływach. Wartość wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 5 566,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 4 893,6 mln PLN). ▪ W dniu 12 kwietnia 2023 roku została zawarta Umowa Finansowania dotycząca finansowania w formule Sustainability–linked loan pomiędzy JSW a instytucjami finansowymi wchodzącymi w skład Konsorcjum. W czerwcu 2023 roku zostały uruchomione dwie transze finansowania: pożyczka terminowa A w kwocie 61,9 mln PLN oraz kredyt terminowy A w kwocie 44,3 mln USD. Środki zostały wykorzystane na refinansowanie pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C wynikających z Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2019 roku, tym samym doszło do całkowitej spłaty finansowania wynikającego z tej umowy. W lipcu 2023 roku została uruchomiona pożyczka terminowa B w kwocie 150,0 mln PLN przeznaczona na finansowanie inwestycji Spółki. ▪ W dniu 4 października 2023 roku JSW podpisała umowę z NFOŚiGW o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 85,0 mln PLN. Umowa dotyczy dofinansowania przedsięwzięcia pod nazwą: „Gospodarcze wykorzystanie metanu – KWK Budryk”. Finansowanie zostało w całości uruchomione w 2023 roku. ▪ W grudniu 2023 roku uruchomiono finansowanie w kwocie 2,3 mln PLN wynikające z podpisanej w dniu 20 lipca 2021 roku JSW umowy z NFOŚiGW o dofinansowanie w formie pożyczki przedsięwzięcia pod nazwą: „Rekultywacja terenu położonego pomiędzy rzeką „Szotkówką”, a zwałowiskiem „Pochwacie” w Połomii – Etap II”. ▪ W celu efektywniejszego zarządzania bieżącą płynnością finansową w Grupie Kapitałowej funkcjonuje system zarządzania środkami pieniężnymi - CPR. W związku z podjętymi przez JSW działaniami mającymi na celu ograniczenie ryzyka utraty płynności, Spółka ocenia aktualny poziom ryzyka utraty płynności jako akceptowalny. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, Spółka ocenia, że posiada wystarczające źródła finansowania do realizacji bieżących zobowiązań, płatności związanych z regulowaniem zobowiązań wynikających z umów finansowania oraz zawartych z PFR umów pożyczki płynnościowej i preferencyjnej zgodnie z harmonogramem, a także zaplanowanych wcześniej strategicznych projektów. Następująca tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. Salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o charakterze finansowym przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach księgowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości. Poniżej roku Od 1 do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat Razem STAN NA 31 GRUDNIA 2023 Kredyty i pożyczki 445,4 98,5 274,4 153,6 971,9 Zobowiązania z tytułu leasingu 310,7 164,6 97,7 115,6 688,6 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 3 215,2 2,1 3,4 19,6 3 240,3 Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto) 485,4 - - - 485,4 RAZEM 4 456,7 265,2 375,5 288,8 5 386,2 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 Kredyty i pożyczki 563,0 373,1 157,9 23,0 1 117,0 Zobowiązania z tytułu leasingu 288,8 177,5 75,9 113,7 655,9 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 2 533,7 1,5 3,6 21,9 2 560,7 Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto) 744,3 - - - 744,3 RAZEM 4 129,8 552,1 237,4 158,6 5 077,9 8.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM Zarządzanie ryzykiem Celem nadrzędnym zarządzania kapitałem JSW jest utrzymanie wiarygodności kredytowej oraz bezpiecznych poziomów wskaźników kapitałowych, które obrazują właściwą relację zadłużenia do poziomu kapitałów. 82 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Intencją Spółki jest zapewnienie stabilnej struktury finansowania, przez dążenie do osiągnięcia i utrzymania co najmniej 50% udziału kapitałów własnych w sumie kapitału własnego i zobowiązań, a także pokrycia wartości aktywów trwałych kapitałami stałymi oraz dążenie do dopasowania średniej zapadalności finansowania do okresu zwrotu z finansowanych aktywów. Na dzień 31 grudnia 2023 roku udział kapitałów własnych w sumie kapitału własnego i zobowiązań wynosi 0,64, natomiast wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym wynosi 0,97 (na 31 grudnia 2022 roku odpowiednio: 0,62 i 1,03). Należy podkreślić, iż wartość wskaźnika pokrycia zdeterminowana jest wysokim poziomem aktywów trwałych, w tym certyfikatów inwestycyjnych. Do kapitału stałego JSW wlicza kapitał własny wraz z zobowiązaniami długoterminowymi. Poniższe tabele przedstawiają wyliczenia powyższych wskaźników: 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) Kapitał własny 15 272,3 13 938,7 Kapitał własny i zobowiązania 23 783,0 22 644,3 WSKAŹNIK UDZIAŁU KAPITAŁÓW WŁASNYCH W SUMIE KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ 0,64 0,62 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) Aktywa trwałe 18 803,2 16 198,2 Kapitał własny 15 272,3 13 938,7 Zobowiązania długoterminowe 3 039,3 2 703,3 Kapitał stały 18 311,6 16 642,0 WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH KAPITAŁEM STAŁYM 0,97 1,03 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.5. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym obejmuje również monitorowanie wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA, który jest obliczany na poziomie Grupy Kapitałowej, w oparciu o uregulowania i definicje ujęte w Umowie Finansowania z 2023 roku, zawartej przez JSW z Konsorcjum. Zgodnie z definicją zawartą w umowie finansowania przez EBITDA rozumie się wynik operacyjny Grupy skorygowany o amortyzację oraz inne pozycje wymienione w tej umowie. Zgodnie z wymogami Umowy Finansowania z 2023 roku, priorytetowe dla Spółki jest utrzymanie wysokości wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA na poziomie nieprzekraczającym 3,3x. Według zapisów umowy finansowania, JSW jest zobowiązana do przedstawienia stosownych wyliczeń wskaźnika według stanu na koniec każdego kwartału. Warunek dotyczący utrzymania poziomu wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA został w 2023 roku wypełniony w okresach kwartalnych podlegających weryfikacji. Według wstępnych szacunków na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania powyższy wskaźnik za rok 2023 zostanie spełniony. Kalkulacja ta wymaga odrębnego kontrasygnowania przez biegłego rewidenta. 83 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 9. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 9.1. POZYCJE WARUNKOWE AKTYWA WARUNKOWE W związku z otrzymanymi odpisami prawomocnych wyroków, które dotyczyły podatku od nieruchomości Gminy Suszec za lata 2015, 2016 i 2017 oraz zwrotem należności głównej wraz z odsetkami z tytułu spornego podatku od nieruchomości za 2017 rok z Miasta Knurów, JSW w 2023 roku wyksięgowała należności warunkowe z powyższych tytułów. Po uwzględnieniu wyżej wymienionych zdarzeń, wysokość zapłaconych, a możliwych potencjalnie do odzyskania kwot spornego podatku od nieruchomości na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 10,2 mln PLN. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 8 kwietnia 2024 roku JSW otrzymała odpis prawomocnego wyroku, który dotyczy podatku od nieruchomości dla Gminy Suszec za 2013 rok. Po uwzględnieniu otrzymanego wyroku, wysokość zapłaconych, a możliwych potencjalnie do odzyskania kwot spornego podatku od nieruchomości wynosi 8,1 mln PLN. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE (a) szkody górnicze Spółka w ramach przyjętej polityki tworzenia rezerw ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym rezerwy na szkody górnicze, które są skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń węgla kamiennego należących do Spółki, w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania. Spółce nie jest znana metoda ustalenia wartości przyszłych niezgłoszonych szkód górniczych, które wystąpią na skutek przeszłych działań eksploatacyjnych, która umożliwiłaby wiarygodne oszacowanie przyszłych kosztów ich likwidacji. (b) gwarancje zatrudnienia Zarząd JSW w dniu 30 marca 2021 roku podjął uchwałę o przedłużeniu okresu obowiązywania zawartego w dniu 5 maja 2011 roku Porozumienia zbiorowego zawartego pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związków Zawodowych działających w JSW, dotyczącego gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW. Zgodnie z zapisami zawartego w 2011 roku porozumienia gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW wynosiły 10 lat licząc od dnia upublicznienia akcji JSW na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na mocy podjętej w 2021 roku uchwały Zarządu JSW gwarancje pracownicze zostały przedłużone o okres kolejnych 10 lat. Mając na uwadze powyższe, w dniu 31 marca 2021 roku Zarząd JSW zawarł Porozumienie Zbiorowe z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW, które zakłada gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW na okres 10 lat, licząc od dnia zawarcia Porozumienia. W przypadku niedotrzymania przez Spółkę gwarancji zatrudnienia, Spółka będzie zobowiązana do wypłaty odszkodowania w wysokości równej iloczynowi przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w Spółce w roku poprzedzającym rozwiązanie stosunku pracy i liczby miesięcy, które pozostają do upływu okresu gwarancji zatrudnienia (w przypadku pracowników administracyjnych nie więcej niż sześćdziesięciokrotność przeciętnego wynagrodzenia w roku poprzedzającym). Strony zobowiązały się do wzajemnej współpracy w celu zachowania aktualnych miejsc pracy i rozwoju Spółki. Strony postanowiły, że Porozumienie będzie obowiązywać do czasu wejścia w życie nowego jednolitego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy dla Pracowników JSW, a do tego czasu warunki umów o pracę pracowników zakładów JSW nie ulegną zmianom i nie będą podlegać wypowiedzeniom. (c) udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje W związku z całkowitą spłatą przez JSW w dniu 15 czerwca 2023 roku zadłużenia wynikającego z Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2019 roku, w dniu 20 czerwca 2023 roku Konsorcjum przekazało Spółce oświadczenie o pełnej spłacie i wygaśnięciu zabezpieczeń, w tym: ▪ udzielonego w dniu 9 kwietnia 2019 roku przez spółkę zależną JSW KOKS poręczenia za zobowiązania JSW wynikające z powyższej umowy finansowania do maksymalnej kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD, ▪ udzielonego w dniu 23 listopada 2020 roku przez spółkę zależną JZR dodatkowego poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z powyższej umowy finansowania do maksymalnej kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD. Na dzień 31 grudnia 2023 roku czynne pozostawały następujące, udzielone przez Spółkę poręczenia: ▪ Poręczenie wekslowe z dnia 2 grudnia 2019 roku za zobowiązania spółki zależnej JSW KOKS do maksymalnej kwoty 134,0 mln PLN, wynikające z umowy o dofinansowanie w formie pożyczki przedsięwzięcia pod nazwą „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS”, zawartej pomiędzy spółką zależną JSW KOKS, jako beneficjentem oraz NFOŚiGW z siedzibą w Warszawie. ▪ Poręczenie z dnia 5 grudnia 2019 roku za zobowiązania spółki zależnej JSW NOWE PROJEKTY do maksymalnej kwoty 31,2 mln PLN, wynikające z umowy leasingu zawartej pomiędzy JSW NOWE PROJEKTY oraz PEKAO LEASING Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. ▪ Poręczenie z dnia 18 listopada 2019 roku za zobowiązania spółki zależnej PBSz do maksymalnej kwoty 20,0 mln PLN, wynikające z umowy o przyznanie limitu leasingowego zawartej pomiędzy PBSz oraz PEKAO LEASING Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. 84 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ▪ Poręczenie wekslowe z dnia 29 sierpnia 2022 roku za zobowiązania spółki zależnej JSW KOKS do maksymalnej kwoty 80,8 mln PLN, wynikające z umowy o dofinansowanie w formie pożyczki przedsięwzięcia pod nazwą: „Instalacja KRAiC – budowa II ciągu wraz z kolumną odkwaszająco-odpędową w Koksowni Radlin”, zawartej pomiędzy spółką zależną JSW KOKS, jako beneficjentem oraz NFOŚiGW z siedzibą w Warszawie. ▪ Poręczenie wekslowe z dnia 21 grudnia 2022 roku za zobowiązania spółki zależnej PBSz do maksymalnej kwoty 5,3 mln PLN wobec STU Ergo Hestia S.A., jako wystawcy gwarancji ubezpieczeniowej należytego wykonania umowy. ▪ Poręczenie z dnia 31 października 2023 roku do maksymalnej kwoty 1,7 mln PLN za zobowiązania spółki zależnej JSW Logistics wynikające z umowy udzielenia gwarancji bankowej w kwocie 1,7 mln PLN przez Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. ▪ Poręczenie z dnia 22 listopada 2023 roku za zobowiązania spółki zależnej JSW KOKS do maksymalnej kwoty 300,0 mln PLN, wynikające z umowy o dofinansowanie w formie pożyczki preferencyjnej z NFOŚiGW w Warszawie w kwocie 200,0 mln PLN na realizację przedsięwzięcia pn.: „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń” z dnia 17 października 2018 roku. ▪ Poręczenie wekslowe z dnia 7 grudnia 2023 roku za zobowiązania spółki zależnej JSW KOKS do maksymalnej kwoty 150,0 mln PLN, wynikające z umowy pożyczki z NFOŚiGW w Warszawie w kwocie 150,0 mln PLN na realizację przedsięwzięcia pn. „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS S.A.” z dnia 11 sierpnia 2023 roku. ▪ Poręczenie wekslowe z dnia 7 grudnia 2023 roku za zobowiązania spółki zależnej JSW KOKS do maksymalnej kwoty 100,0 mln PLN, wynikające z umowy pożyczki preferencyjnej z NFOŚiGW w Warszawie w kwocie 100,0 mln PLN na realizację przedsięwzięcia pn. „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń” z dnia 1 marca 2023 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku czynne pozostawały następujące, otrzymane przez Spółkę poręczenia: ▪ W dniu 9 grudnia 2020 roku spółka zależna JZR udzieliła poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy pożyczki płynnościowej oraz w dniu 23 grudnia 2020 spółka zależna JZR udzieliła poręczenia za zobowiązania JSW wynikające z umowy pożyczki preferencyjnej „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” do maksymalnej kwoty 300,0 mln PLN. Poręczenie obowiązuje do 30 września 2027 roku. ▪ W dniu 21 grudnia 2020 roku spółka zależna JSW KOKS udzieliła poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy pożyczki płynnościowej oraz w dniu 23 grudnia 2020 roku udzieliła poręczenia za zobowiązania wynikające z pożyczki preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” do maksymalnej kwoty 434,0 mln PLN, które po zwiększeniach w 2022 oraz 2023 roku wzrosło do kwoty 964,8 mln PLN. Zgodnie z postanowieniami umownymi kwota poręczenia może ulegać zmianom na warunkach opisanych w umowie. Poręczenie obowiązuje do 30 września 2027 roku. ▪ W dniu 12 kwietnia 2023 roku spółka zależna JSW KOKS udzieliła poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Alior Bankiem S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń na Życie S.A. oraz Towarzystwem Finansowym „Silesia” Sp. z o.o. do maksymalnej kwoty 1 404,0 mln PLN, do kwoty 53,1 mln USD oraz do kwoty 74,3 mln EUR. ▪ W dniu 12 kwietnia 2023 roku spółka zależna JZR udzieliła poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Alior Bankiem S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń na Życie S.A. oraz Towarzystwem Finansowym „Silesia” Sp. z o.o. do maksymalnej kwoty 1 404,0 mln PLN, do kwoty 53,1 mln USD oraz do kwoty 74,3 mln EUR. W 2023 roku Spółka nie udzieliła oraz nie otrzymała innych niż powyższe poręczeń oraz nie otrzymała istotnych gwarancji. (d) pozostałe zobowiązania warunkowe 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania wekslowe 24,6 26,9 Roszczenia sporne 1,9 1,7 Zobowiązanie z tytułu prawa do korzystania z informacji geologicznej 12,0 12,0 Maksymalny poziom ryzyka obciążenia Spółki z tytułu naliczonych odsetek hipotetycznych za wydłużony termin płatności powyżej 30 dni, nieobjęty zobowiązaniem - 5,2 85 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) INFORMACJE O ISTOTNYCH POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH I ARBITRAŻOWYCH W 2023 roku Spółka uczestniczyła w postępowaniach sądowych i administracyjnych związanych z prowadzoną przez nią działalnością. Postępowania sądowe, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową Spółki zostały zaprezentowane w Punkcie 5.5. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku. 9.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE Przyszłe zobowiązania umowne zaciągnięte na dni kończące okresy sprawozdawcze, nieujęte w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 1 411,4 778,0 Pozostałe 1,8 40,9 RAZEM 1 413,2 818,9 9.3. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku większościowym akcjonariuszem Spółki był Skarb Państwa. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SPÓŁKAMI POWIĄZANYMI W 2023 roku oraz w okresie porównawczym Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem dominującym najwyższego szczebla. W związku z powyższym wszystkie spółki należące do Skarbu Państwa (bezpośrednio i pośrednio) są podmiotami powiązanymi ze Spółką. Zarząd Spółki ujawnił w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym transakcje z istotnymi jednostkami powiązanymi, które zostały zidentyfikowane jako podmioty powiązane na podstawie jego najlepszej wiedzy. Indywidualnie znaczące transakcje W 2023 roku wszystkie transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach rynkowych oraz miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności. W 2023 roku zidentyfikowano indywidualną transakcję przeprowadzoną między JSW i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, która była znacząca ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę. Transakcja dotyczy zawartej w dniu 12 kwietnia 2023 roku Umowy Finansowania pomiędzy JSW a instytucjami finansowymi wchodzącymi w skład Konsorcjum tj.: Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Alior Bankiem S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń na Życie S.A. oraz Towarzystwem Finansowym „Silesia” Sp. z o.o. na łączną kwotę 1 650,0 mln PLN. Umowa została szczegółowo opisana w Nocie 5.1. Natomiast w 2022 roku zidentyfikowano indywidualną transakcję przeprowadzoną między JSW i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, która była znacząca ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę. Transakcja ta dotyczy nieodpłatnego przekazania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK (Nota 3.3.). Pozostałe transakcje Pozostałe transakcje w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku zawarte przez Spółkę z jednostkami zależnymi od Skarbu Państwa, które są znaczące zbiorowo, związane są z bieżącą działalnością operacyjną Spółki. W 2023 roku najistotniejszymi dostawcami Spółki będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były następujące podmioty: Grupa ENEA, Grupa ORLEN, Grupa PKP, Grupa Spółek Węglokoks S.A. Natomiast najistotniejszymi odbiorcami Spółki będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były w 2023 roku następujące podmioty: Grupa PGE, WZK Victoria S.A., Grupa ENEA, Grupa TAURON. 86 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Informacje o transakcjach z jednostkami zależnymi: 2023 2022 Transakcje dokonywane z Jednostkami zależnymi Zakupy w okresie 7 296,8 8 346,7 Sprzedaż w okresie 5 201,9 6 569,2 Saldo zobowiązania na koniec okresu * 1 619,1 1 247,7 Saldo należności na koniec okresu * 712,4 506,9 * z uwzględnieniem podatku VAT JSW nie zawierała w 2023 roku i w 2022 roku z jednostkami zależnymi transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe. Na dzień 31 grudnia 2023 roku (a także na 31 grudnia 2022 roku) Spółka posiadała udzielone poręczenia za zobowiązania jednostek zależnych, które szerzej opisane są w Nocie 9.1. JSW oraz jednostki zależne nie dokonują zabezpieczenia finansowego realizowanej sprzedaży w ramach Grupy. Kwoty nieuregulowanych płatności w transakcjach z jednostkami zależnymi, stowarzyszonymi zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. W 2023 roku i w 2022 roku nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji z jednostkami powiązanymi. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI ZARZĄDU JSW Zarząd JSW stanowi kluczową kadrę zarządzającą Spółki. Wynagrodzenie Członków Zarządu JSW: 2023 (tys. PLN) 2022 (tys. PLN) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: - wynagrodzenia, usługi zarządzania * 3 901,9 3 148,3 - wynagrodzenie zmienne za 2022 rok ** n/d 1 656,2 - świadczenia, dochody z innych tytułów *** 32,2 32,8 - wynagrodzenie zmienne za 2023 rok 2 353,2 n/d RAZEM 6 287,3 4 837,3 * W pozycji ujęto koszty wynagrodzeń z tytułu usług zarządzania wypłaconych na podstawie umów o świadczenie usług zarządzania. ** Pozycja ta obejmuje wynagrodzenie zmienne za 2022 rok, wypłacone w 2023 roku. *** Pozycja ta obejmuje świadczenia z innych tytułów w tym: wypłacane po wygaśnięciu umowy o świadczenie usług zarządzania, odprawę, odszkodowanie za powstrzymywanie się od działalności konkurencyjnej lub/oraz świadczenia pozostałe jak np. zwrot za najem mieszkania. *** Wynagrodzenie zmienne za 2023 rok obejmuje wartości szacunkowe przyjęte przez Radę Nadzorczą JSW w dniu 12 kwietnia 2024 roku Uchwałą nr 285/XI/24. Wynagrodzenie zmienne za 2023 rok zostanie wypłacone pod warunkiem realizacji przez Zarządzających Celów Zarządczych zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej, po zatwierdzeniu Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku i Jednostkowego sprawozdania finansowego Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku i udzieleniu Zarządzającym absolutorium z wykonania przez nich obowiązków członków Zarządu przez Walne Zgromadzenie. W grudniu 2023 roku oraz po dniu kończącym okres sprawozdawczy tj. w styczniu 2024 roku i marcu 2024 roku Członkom Zarządu JSW zostało wypłacone wynagrodzenie zmienne za 2021 rok (ujęte w kosztach 2021 roku) w łącznej kwocie 1 005,1 tys. PLN. Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w Punkcie 8.7. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI RADY NADZORCZEJ Wynagrodzenie Rady Nadzorczej JSW: 2023 (tys. PLN) 2022 (tys. PLN) Krótkoterminowe świadczenia 733,1 774,9 RAZEM 733,1 774,9 87 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku (Punkt 8.7.). W 2023 i 2022 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej JSW. 9.4. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA Podmiotem uprawnionym do badania jednostkowego sprawozdania finansowego JSW za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku jest PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k. („PWC”). Wyboru firmy audytorskiej dokonała Rada Nadzorcza JSW w dniu 10 lutego 2023 roku. Umowa pomiędzy JSW a PWC została zawarta w dniu 15 czerwca 2023 roku i dotyczy badania jednostkowego sprawozdania finansowego JSW za lata 2023-2024, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za lata 2023-2024, wykonanie przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego JSW za I półrocza 2023-2024 roku, oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za I półrocza 2023-2024 roku. Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz JSW przedstawia poniższa tabela: 2023 (tys. PLN) 2022 (tys. PLN) Obowiązkowe badanie 421,0 270,0 Przegląd śródrocznych sprawozdań finansowych 118,0 85,0 Pozostałe usługi * 59,0 55,0 RAZEM 598,0 410,0 * W 2023 roku i 2022 roku pozycja dotyczy usługi sporządzenia raportów z weryfikacji wskaźników finansowych oraz oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej. 9.5. WPŁYW CZYNNIKÓW ZEWNĘTRZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI WPŁYW KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI W 2023 roku konflikt zbrojny w Ukrainie oraz sankcje nakładane na Rosję nadal oddziaływały na sytuację makroekonomiczną w Europie i na świecie. Wojna w Ukrainie i sankcje nałożone na Rosję wpłynęły na reorganizację globalnego rynku węgla koksowego. Przed wojną w Ukrainie udział Rosji w imporcie węgla koksowego do UE wynosił około 10% dla węgla koksowego i około 30% dla węgla PCI. Po wprowadzeniu sankcji węgiel rosyjski został przekierowany na rynek azjatycki, głównie do Indii i Chin. Brakujący wolumen na rynku europejskim został uzupełniony dostawami z Australii i USA. Sankcje nałożone na Rosję nie wpłynęły znacząco na obniżenie podaży węgla koksowego na rynkach globalnych, natomiast zmieniły kierunki handlu. Obecnie udział importu węgla koksowego z Rosji w chińskim imporcie ogółem wzrósł z ok. 7% w latach 2016-2020 do ok. 28% w roku 2023. Chiny utraciły status rynku rozliczeniowego w morskim handlu węglem koksowym na rzecz Indii. W 2023 roku konflikt zbrojny w Ukrainie i sankcje nałożone na Rosję miały ograniczony wpływ na globalne ceny węgla koksowego, w większym stopniu na wzrosty cen oddziaływały zakłócenia podaży w kopalniach australijskich, amerykańskich spowodowane m.in. przez warunki pogodowe, geologiczne, wypadki, utrudnienia logistyczne, strajki oraz sytuacja wewnętrzna w Chinach i rosnące zapotrzebowanie ze strony Indii. Trudno szacować długookresowy wpływ wojny w Ukrainie na europejski i globalny rynek. W skali globalnej wojna na terytorium Ukrainy przekłada się na mniej stabilną sytuację gospodarczą, wzrost inflacji oraz wzrost stóp procentowych. JSW na bieżąco monitoruje sytuację gospodarczą, w celu oceny jej potencjalnego negatywnego wpływu na Spółkę i podjęcia działań mitygujących ten wpływ. Wojna w Ukrainie oprócz zagrożeń stwarza również szanse rynkowe dla działalności JSW. Ukraina będzie potrzebować znacznej ilości stali, m.in. na odbudowę infrastruktury mieszkaniowej i społecznej zniszczonej w wyniku rosyjskiej inwazji. Rośnie pozycja rynkowa Spółki jako lokalnego, stabilnego i przewidywalnego dostawcy surowców dla przemysłu stalowego, czego dowodem są zawarte w ostatnim roku kontrakty wieloletnie z kluczowymi odbiorcami. Niektóre europejskie firmy stalowe przygotowują się na szybką reakcję na zapotrzebowanie z rynku ukraińskiego, które ma wzrosnąć wraz z zakończeniem wojny, napędzane licznymi projektami odbudowy kraju. Ukraina boryka się z poważnym niedoborem mocy produkcyjnych, a jej zapotrzebowanie na stal według analityków może wzrosnąć czterokrotnie. Ukraiński rząd zamierza szybko rozpocząć naprawę dróg i linii kolejowych zniszczonych w wyniku wojny z Rosją przy pomocy dotacji od Międzynarodowego Banku Odbudowy i Rozwoju. Możliwe zakłócenia w działalności operacyjnej i inwestycyjnej JSW w razie eskalacji konfliktu: ▪ przerwane lub zaburzone łańcuchy dostaw, 88 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ▪ zakłócenia w procesie ciągłości produkcji lub wzrost kosztów produkcji, ▪ zakłócenia w dostawach energii elektrycznej, pogorszenie bezpieczeństwa energetycznego kraju oraz dalszy wzrost kosztów energii, ▪ wzrost cen surowców oraz materiałów i usług, ▪ zakłócenia logistyczne w portach w wyniku zwiększonego importu zamorskiego surowców m.in. rudy żelaza, ▪ wpływ na podaż wyrobów hutniczych na rynku europejskim, ▪ cyberataki na zasoby informatyczne powodujące wyciek danych i dezinformację, ▪ zagrożenia wynikające z dostępności pracowników. JSW na bieżąco analizuje możliwy wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na aktualną i przyszłą sytuację finansową Spółki, jej działalność operacyjną, jak również osiągane w przyszłości wyniki finansowe. ZDARZENIA W KOPALNIACH JSW W dniu 7 marca 2023 roku w KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Knurów doszło do pożaru w eksploatowanej ścianie 34 pokład 405/1. W związku z zaistniałym zdarzeniem, w dniu 17 marca 2023 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w JSW. W wyniku dokonanych analiz, szacowane skutki zdarzenia w 2023 roku ocenia się na około 250 tys. ton zmniejszenia poziomu produkcji w KWK Knurów-Szczygłowice. W dniu 3 sierpnia 2023 roku została wznowiona eksploatacja ściany. W wyniku powyższego zdarzenia w KWK Knurów-Szczygłowice Ruchu Knurów, w 2023 roku Spółka poniosła koszty w łącznej wartości 17,2 mln PLN. W dniu 6 grudnia 2023 roku w KWK Pniówek doszło od pożaru w rejonie ściany N-10 z pokładów 404/10 i 405/1. W dniu 19 grudnia 2023 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w JSW. W wyniku dokonanych analiz szacowane skutki zdarzenia w 2024 roku ocenia się na 450 tys. ton zmniejszenia poziomu produkcji w KWK Pniówek. Akcja pożarowa została zakończona w dniu 20 grudnia 2023 roku. W związku z prowadzoną akcją pożarową Spółka w 2023 roku poniosła koszty w wysokości 14,1 mln PLN. Z uwagi na fakt, iż w kolejnych latach JSW planuje dalszą eksploatację ściany N-10, jak również wykorzystanie rzeczowych aktywów trwałych zabudowanych w rejonie tej ściany, Spółka oceniła, że zaistniałe zdarzenie nie stanowi przesłanki świadczącej o utracie wartości majątku. Ponadto w 2023 roku w dalszym ciągu odczuwalne były skutki zdarzeń, które miały miejsce w kopalniach JSW w 2022 roku tj.: ▪ KWK Pniówek w dniu 20 kwietnia 2022 roku - w dniach 4-5 lutego 2023 roku wznowiono akcję ratowniczą, w celu dotarcia do 7 zaginionych górników. W dniach 9-14 września oraz 20-21 października 2023 roku przeprowadzono kolejne etapy akcji ratowniczej, w wyniku której odnaleziono i przetransportowano na powierzchnię wszystkich zaginionych górników. W 2023 roku Spółka poniosła koszty związane z prowadzoną akcją ratowniczą oraz usuwaniem skutków zdarzenia w KWK Pniówek w łącznej wysokości 22,2 mln PLN. ▪ KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Zofiówka w dniu 23 kwietnia 2022 roku - w styczniu 2023 roku zostały wznowione roboty przygotowawcze dla ściany D-4 pokł. 412 łg+łd i 412 łg, jednak z uwagi na obostrzenia ich zakończenie, a następnie uruchomienie ściany jest planowane na 2025 rok. 9.6. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY Po dniu 31 grudnia 2023 roku tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne niż wymienione poniżej, istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby uwzględnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku: ▪ W dniu 3 stycznia 2024 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę dotyczącą odwołania ze składu Zarządu JSW Pana Wojciecha Kałuży ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju JSW XI kadencji i powierzenia Panu Tomaszowi Cudnemu pełnienia obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju od dnia 3 stycznia 2024 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju. ▪ W dniu 30 stycznia 2024 roku Zarząd JSW wyraził zgodę na wydłużenie czasu trwania działania JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego o kolejne 3 lata, tj. do 30 grudnia 2027 roku wraz z pozostawieniem możliwości przedłużania okresu działalności maksymalnie o trzy lata. ▪ W dniu 23 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza JSW: − odwołała z dniem 23 lutego 2024 roku Pana Tomasza Cudnego ze stanowiska Prezesa Zarządu JSW XI kadencji, dotychczas pełniącego również obowiązki Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju, − odwołała z dniem 23 lutego 2024 roku Pana Sebastiana Bartosa ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu JSW ds. Handlu XI kadencji, − delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Pawła Rostkowskiego do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu JSW XI kadencji, równocześnie powierzając mu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu JSW ds. Rozwoju. Okres delegowania został 89 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) ustalony na czas od dnia 23 lutego 2024 roku do dnia 22 maja 2024 roku włącznie, jednak nie dłużej niż do dnia powołania Prezesa Zarządu, z zastrzeżeniem art. 383 § 1 Ksh, − powierzyła Panu Robertowi Ostrowskiemu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu JSW ds. Handlu od dnia 23 lutego 2024 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu. Pan Robert Ostrowski w wyżej wskazanym okresie pozostaje również Zastępcą Prezesa Zarządu JSW ds. Ekonomicznych. ▪ W dniu 14 marca 2024 roku Rada Nadzorcza JSW: − odwołała z dniem 14 marca 2024 roku Pana Edwarda Paździorko ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych XI kadencji, − powołała z dniem 15 marca 2024 roku Pana Adama Rozmusa na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych XI kadencji, − powołała z dniem 15 marca 2024 roku Panią Jolantę Gruszkę na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu XI kadencji. ▪ W dniu 11 kwietnia 2024 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w JSW i poinformowaniu kontrahentów Spółki o jej wystąpieniu oraz jej konsekwencjach dla zobowiązań objętych działaniem siły wyższej. Podjęcie przedmiotowej decyzji związane jest z wystąpieniem w dniu 5 kwietnia 2024 roku pożaru endogenicznego w KWK Budryk. W wyniku dokonanych analiz szacowane skutki zdarzenia w 2024 roku ocenia się na 400 tys. ton zmniejszenia poziomu produkcji w KWK Budryk. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie jest możliwy do określenia pełny wpływ zdarzenia na perspektywy Spółki i Grupy w przyszłości. ▪ W dniu 17 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza JSW: − odwołała z dniem 6 maja 2024 roku Pana Roberta Ostrowskiego ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych XI kadencji, − powołała z dniem 30 kwietnia 2024 roku Pana Ryszarda Janta na stanowisko Prezesa Zarządu XI kadencji, − powierzyła Panu Ryszardowi Janta pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju od dnia 30 kwietnia do dnia 6 maja 2024 roku. Pan Ryszard Janta w wyżej wskazanym okresie pozostaje również Prezesem Zarządu JSW, − powołała z dniem 6 maja 2024 roku Pana Remigiusza Krzyżanowskiego na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych XI kadencji, − powołała z dniem 6 maja 2024 roku Pana Jarosława Klucznioka na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju XI kadencji. 90 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 10. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. W sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd JSW oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało przygotowane i będzie podane do publicznej wiadomości zgodnie z Rozporządzeniem Delegowanym Komisji 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu sprawozdawczego. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 91 Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 11. ZATWIERDZENIE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd JSW dnia 22 kwietnia 2024 roku. Jastrzębie-Zdrój, 22 kwietnia 2024 roku PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JSW Paweł Rostkowski p.o. Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Jolanta Gruszka Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Robert Ostrowski Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Adam Rozmus Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Artur Wojtków Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Tomasz Południewski Dyrektor Biura Główny Księgowy Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

AI Terminal

5664_rns_2024-04-23_0e718eee-7d2e-420b-8d64-3a248a3f1cd8.xhtml

More from JSW S.A.

Talk to a Data Expert