JSW S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 23, 2024

259400D4E0H5BGXNIK972023-01-012023-12-31iso4217:PLN259400D4E0H5BGXNIK972022-01-012022-12-31iso4217:PLNxbrli:shares259400D4E0H5BGXNIK972023-12-31259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31259400D4E0H5BGXNIK972022-01-01259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400D4E0H5BGXNIK972022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400D4E0H5BGXNIK972023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400D4E0H5BGXNIK972023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400D4E0H5BGXNIK972023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400D4E0H5BGXNIK972023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400D4E0H5BGXNIK972023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400D4E0H5BGXNIK972023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400D4E0H5BGXNIK972023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400D4E0H5BGXNIK972023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400D4E0H5BGXNIK972023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400D4E0H5BGXNIK972023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400D4E0H5BGXNIK972023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400D4E0H5BGXNIK972023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400D4E0H5BGXNIK972021-12-31259400D4E0H5BGXNIK972022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400D4E0H5BGXNIK972022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400D4E0H5BGXNIK972022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400D4E0H5BGXNIK972022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400D4E0H5BGXNIK972022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400D4E0H5BGXNIK972022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 2 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................. 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................................................................. 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) ......................................................................................................... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 8 INFORMACJE DODATKOWE ................................................................................................................................................................................... 9 NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .............................................................................................................. 9 1. INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................................................................... 9 1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI .................................................................................................................................... 9 1.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ .................................................................................................................................................................. 9 2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................................................................................................... 12 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................................................................................... 12 2.1.1. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI ................................................................................................................. 12 2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI .......................................................................................................................................... 12 2.2.1. WPŁYW ZMIAN (RYZYK) KLIMATYCZNYCH NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ORAZ SYTUACJĘ FINANSOWĄ................ 12 2.3. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE ...................................................................... 13 2.4. ZASADY KONSOLIDACJI I UJMOWANIE INWESTYCJI W SPÓŁKI STOWARZYSZONE ..................................................................... 14 2.5. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY .......................................................................................................................... 14 2.6. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI STOSOWANYCH PRZEZ GRUPĘ ............................................................................................... 15 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ..................................................................................................................... 18 3.1. SEGMENTY OPERACYJNE ...................................................................................................................................................................... 18 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW..................................................................................................................................................................................................... 22 4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ................................................................................................................................................................. 22 4.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW ................................................................................................. 23 4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY ...................................................................................................................................................................... 23 4.4. POZOSTAŁE KOSZTY ............................................................................................................................................................................... 24 4.5. POZOSTAŁE ZYSKI – NETTO .................................................................................................................................................................. 24 4.6. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ..................................................................................................................................................... 25 4.7. ZYSK NA AKCJĘ ........................................................................................................................................................................................ 25 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA .......................................................................................................................... 26 5.1. PODATEK DOCHODOWY ......................................................................................................................................................................... 27 5.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ................................................................................................................................................ 28 6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA .................................................................................................................................... 30 6.1. KREDYTY I POŻYCZKI .............................................................................................................................................................................. 31 6.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU .................................................................................................................................................. 38 6.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA ................................................................................................................................................................... 39 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ..................................................... 40 7.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ............................................................................................................................................................... 40 7.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE .................................................................................................................................................................. 43 7.3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ........................................................................................................................... 45 7.4. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ..................................................................................................... 48 7.5. INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ ............................................................................................................................................ 53 7.6. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE................................................................................................................... 56 7.7. ZAPASY...................................................................................................................................................................................................... 57 7.8. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................................. 58 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 3 7.9. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ............................................................................................................................................. 61 7.10. KAPITAŁ WŁASNY ................................................................................................................................................................................... 62 7.10.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY ............................................................................................................................................................ 63 7.10.2. ZYSKI ZATRZYMANE .................................................................................................................................................................. 63 7.10.3. UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE ................................................................................................................................................... 64 7.10.4. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY .......................................................................................... 64 7.11. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ............................................................................................................ 65 7.12. REZERWY ................................................................................................................................................................................................ 69 7.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA .................................................................................................. 73 8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................ 75 8.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ...................................................................................................................... 75 9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .................................................................................................................. 77 9.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ..................................................................................................................... 77 9.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ ..................................................................................................................................................... 79 9.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .......................................................... 81 9.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................................. 83 9.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................................................................................................. 87 9.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO ............................................................................................................................................. 87 9.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM .................................................................................................................................. 97 10. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................................................................ 98 10.1. POZYCJE WARUNKOWE ....................................................................................................................................................................... 98 10.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE ................................................................................................................................................ 99 10.3. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, NABYCIA (OBJĘCIA) ORAZ SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW/AKCJI .............................. 99 10.4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI..................................................................................................................................100 10.5. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA .....................................................................................................................................102 10.6. WPŁYW CZYNNIKÓW ZEWNĘTRZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ..............................................................................................102 10.7. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY ..................................................................................................104 11. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ..............................................................................................105 12. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .....................................................................................106 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 4 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za rok obrotowy Za rok obrotowy Nota zakończony zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 (dane przekształcone) Przychody ze sprzedaży 4.1 15 338,5 20 198,5 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 4.2 (11 490,7) (9 482,6) ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 3 847,8 10 715,9 Koszty sprzedaży 4.2 (449,3) (357,2) Koszty administracyjne 4.2 (1 060,2) (826,6) Pozostałe przychody 4.3 187,3 246,5 Pozostałe koszty 4.4 (380,7) (485,5) Pozostałe zyski – netto 4.5 681,8 113,2 ZYSK OPERACYJNY 2 826,7 9 406,3 Przychody finansowe 4.6 274,1 194,3 Koszty finansowe 4.6 (226,2) (141,4) Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 0,1 0,1 ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM 2 874,7 9 459,3 Podatek dochodowy 5.1 (1 877,6) (1 808,9) ZYSK NETTO 997,1 7 650,4 Inne całkowite dochody, które będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto: 9,8 15,1 Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 9.4 12,1 18,6 Podatek dochodowy 5.1 (2,3) (3,5) Inne całkowite dochody, które nie będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto: (79,5) 11,0 Zyski/(straty) aktuarialne 7.11 (98,1) 13,6 Podatek dochodowy 5.1 18,6 (2,6) INNE CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM (69,7) 26,1 CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 927,4 7 676,5 Zysk netto przypadający na: - akcjonariuszy Jednostki dominującej 993,9 7 618,0 - udziały niekontrolujące 3,2 32,4 Całkowite dochody przypadające na: - akcjonariuszy Jednostki dominującej 925,0 7 643,9 - udziały niekontrolujące 2,4 32,6 Podstawowy zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej 4.7 8,46 64,88 (wyrażony w PLN na jedną akcję) Rozwodniony zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej 4.7 8,46 64,88 (wyrażony w PLN na jedną akcję) * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 5 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31.12.2023 31.12.2022 01.01.2022 (dane przekształcone) (dane przekształcone) AKTYWA AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe 7.1 13 023,1 10 507,4 9 446,6 Wartość firmy - - 57,0 Wartości niematerialne 7.2 198,7 116,0 106,2 Nieruchomości inwestycyjne 21,8 22,3 22,6 Prawo do użytkowania składnika aktywów 7.3 590,0 533,8 491,6 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 1,2 1,2 1,2 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.2 326,2 470,3 838,0 Inwestycje w portfel aktywów FIZ 7.5 7 476,0 7 131,2 767,5 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 7.6 458,9 436,3 390,6 RAZEM AKTYWA TRWAŁE 22 095,9 19 218,5 12 121,3 AKTYWA OBROTOWE Zapasy 7.7 1 171,9 990,1 652,5 Należności handlowe oraz pozostałe należności 7.8 1 798,4 1 947,5 1 822,8 Nadpłacony podatek dochodowy 9,1 29,9 69,2 Pochodne instrumenty finansowe 9.4 27,7 43,8 10,7 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe - 3,1 9,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7.9 2 690,8 4 837,9 1 299,8 Aktywa trwałe (grupa do zbycia) przeznaczone do sprzedaży - - 27,0 RAZEM AKTYWA OBROTOWE 5 697,9 7 852,3 3 891,6 RAZEM AKTYWA 27 793,8 27 070,8 16 012,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 6 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) Nota 31.12.2023 31.12.2022 01.01.2022 (dane (dane przekształcone) przekształcone) KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 7.10.1 1 251,9 1 251,9 1 251,9 Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną 905,0 905,0 905,0 Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych 9.4 7,5 (2,3) (17,4) Zyski zatrzymane 7.10.2 14 305,0 13 389,6 5 763,1 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 16 469,4 15 544,2 7 902,6 UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE 7.10.3 502,3 501,0 446,3 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY 16 971,7 16 045,2 8 348,9 ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Kredyty i pożyczki 6.1 782,4 755,2 1 357,2 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.2 55,2 15,9 18,9 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.11 960,2 771,1 743,4 Rezerwy 7.12 1 484,8 1 282,3 1 271,6 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 382,4 341,2 300,8 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 7.13 146,3 126,2 122,9 RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 3 811,3 3 291,9 3 814,8 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki 6.1 635,8 538,8 459,0 Pochodne instrumenty finansowe 9.4 5,2 0,6 57,3 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 42,5 1 342,6 2,8 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.11 293,0 220,7 201,9 Rezerwy 7.12 292,2 226,8 241,2 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 257,9 240,6 238,0 Zobowiązania FIZ 7.5 1 910,0 2 237,6 259,8 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 7.13 3 574,2 2 926,0 2 323,4 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży - - 65,8 RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 7 010,8 7 733,7 3 849,2 RAZEM ZOBOWIĄZANIA 10 822,1 11 025,6 7 664,0 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 27 793,8 27 070,8 16 012,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 7 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Przypadające na akcjonariuszy Jednostki dominującej Nadwyżka wartości Kapitał z tytułu Kapitał emisyjnej akcji wyceny Zyski Razem Udziały Razem kapitał podstawowy nad ich instrumentów zatrzymane niekontrolujące własny wartością finansowych nominalną STAN NA 1 STYCZNIA 2023 1 251,9 905,0 (2,3) 13 281,9 15 436,5 501,0 15 937,5 (dane zatwierdzone) Korekta z tytułu zmian zasad - - - 107,7 107,7 - 107,7 rachunkowości (Nota 2.6.) STAN NA 1 STYCZNIA 2023 1 251,9 905,0 (2,3) 13 389,6 15 544,2 501,0 16 045,2 (dane przekształcone) Całkowite dochody razem: - - 9,8 915,2 925,0 2,4 927,4 - zysk netto - - - 993,9 993,9 3,2 997,1 - inne całkowite dochody - - 9,8 (78,7) (68,9) (0,8) (69,7) Dywidendy - - - - - (0,2) (0,2) Transakcje z udziałowcami - - - 0,2 0,2 (0,9) (0,7) niekontrolującymi STAN NA 31 GRUDNIA 2023 1 251,9 905,0 7,5 14 305,0 16 469,4 502,3 16 971,7 STAN NA 1 STYCZNIA 2022 1 251,9 905,0 (17,4) 5 712,0 7 851,5 446,3 8 297,8 (dane zatwierdzone) Korekta z tytułu zmian zasad - - - 51,1 51,1 - 51,1 rachunkowości (Nota 2.6.) STAN NA 1 STYCZNIA 2022 1 251,9 905,0 (17,4) 5 763,1 7 902,6 446,3 8 348,9 (dane przekształcone) Całkowite dochody razem: - - 15,1 7 628,8 7 643,9 32,6 7 676,5 (dane przekształcone) - zysk netto - - - 7 618,0 7 618,0 32,4 7 650,4 (dane przekształcone) - inne całkowite dochody - - 15,1 10,8 25,9 0,2 26,1 Dywidendy - - - - - (0,1) (0,1) Transakcje z udziałowcami - - - (2,2) (2,2) 22,2 20,0 niekontrolującymi Pozostałe - - - (0,1) (0,1) - (0,1) STAN NA 31 GRUDNIA 2022 1 251,9 905,0 (2,3) 13 389,6 15 544,2 501,0 16 045,2 (dane przekształcone) * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 8 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za rok obrotowy Za rok obrotowy Nota zakończony zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 (dane przekształcone) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 8.1 4 706,4 11 096,2 Odsetki zapłacone (1,8) (3,1) Podatek dochodowy zapłacony (2 957,2) (48,2) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 1 747,4 11 044,9 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (3 913,9) (2 622,8) w tym: odsetki i prowizje zapłacone stanowiące aktywowane koszty finansowania 6.3 (33,0) (0,9) zewnętrznego Nabycie wartości niematerialnych (88,5) (23,2) Nabycie aktywów finansowych (2,1) (34,0) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 9,3 9,4 Przepływy netto z inwestycji FIZ 7.5 - (4 200,0) Sprzedaż aktywów finansowych 3,1 6,4 Dywidendy otrzymane 0,1 0,1 Odsetki otrzymane 276,9 175,9 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (3 715,1) (6 688,2) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Otrzymane kredyty i pożyczki 6.1, 6.3 796,1 156,1 Wpływy netto z wydania udziałów oraz dopłat do kapitału (transakcja z udziałowcami 10.3 - 20,0 niekontrolującymi) Otrzymane dotacje 2,4 5,1 Spłaty kredytów i pożyczek 6.1, 6.3 (669,6) (732,0) Płatności związane z leasingiem 6.3 (219,9) (200,3) Odsetki i prowizje zapłacone z działalności finansowej (85,8) (67,4) Transakcje z udziałami niekontrolującymi (zakup udziałów od udziałowców niekontrolujących) (0,7) - Pozostałe przepływy netto z działalności finansowej (0,4) (0,2) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (177,9) (818,7) ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW (2 145,6) 3 538,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 4 837,9 1 299,8 Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1,5) 0,1 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU 7.9 2 690,8 4 837,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 9 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. INFORMACJE DODATKOWE NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku i na dzień 1 stycznia 2022 roku (z uwagi na zastosowaną retrospektywnie zmianę zasad rachunkowości – Nota 2.6.). Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) składa się z Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. („JSW”, „Jednostka dominująca”) i jej spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Polski. PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ NAZWA Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. SIEDZIBA Aleja Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój, Polska KRS 0000072093 – Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Polska REGON 271747631 NIP 633 000 51 10 PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Wydobywanie, wzbogacanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz sprzedaż koksu i węglopochodnych Jastrzębska Spółka Węglowa S.A., spółka akcyjna, jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej. Zgodnie ze Statutem, Jednostka dominująca może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania działalności JSW jest nieoznaczony. Akcje Jednostki dominującej znajdują się w publicznym obrocie od 6 lipca 2011 roku. Według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. JSW zakwalifikowana jest do sektora górnictwa węgla. Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. jest największym producentem węgla koksowego typu hard i znaczącym producentem koksu w Unii Europejskiej. Od lat zajmuje kluczową pozycję na polskim i europejskim rynku węgla koksowego, za sprawą produkcji wysokiej jakości węgla koksowego i koksu oraz dzięki usytuowaniu działalności w sąsiedztwie jej głównych odbiorców. Grupa wydobywa również węgiel do celów energetycznych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku większościowym akcjonariuszem Grupy był Skarb Państwa. W 2023 roku i w 2022 roku Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem kontrolującym najwyższego szczebla. 1.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ Na dzień 31 grudnia 2023 roku JSW posiadała bezpośrednio lub pośrednio udziały i akcje w 18 spółkach powiązanych, w tym: ▪ 17 spółkach zależnych (bezpośrednio i pośrednio), ▪ 1 spółce stowarzyszonej. Spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Ponadto konsolidacją metodą pełną objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Udziały w jednostce stowarzyszonej (Remkoks Sp. z o.o.) są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane metodą praw własności. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 10 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Poniżej przedstawiono informacje o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją metodą pełną: Lp. Nazwa spółki Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Procentowy udział spółek Grupy w kapitale podstawowym 31.12.2023 31.12.2022 Jednostka dominująca 1. Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. („JSW”) Jastrzębie- Zdrój Wydobywanie i sprzedaż węgla kamiennego, sprzedaż koksu i węglopochodnych nie dotyczy Spółki bezpośrednio zależne 2. JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) Zabrze Produkcja koksu oraz produktów węglopochodnych, dostawa energii elektrycznej i ciepła 96,28% 96,28% 3. Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) Jastrzębie- Zdrój Działalność usługowa w zakresie remontów maszyn i urządzeń, ich konserwacja, usługi serwisowe, produkcja maszyn dla górnictwa oraz budownictwa 60,40% 60,40% 4. Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. („PBSz”) Tarnowskie Góry Specjalistyczne usługi górnicze: projektowanie i wykonywanie wyrobisk pionowych, poziomych i tuneli, budownictwo, wynajem maszyn i urządzeń, instalowanie, naprawa i konserwacja maszyn dla górnictwa, kopalnictwa i budownictwa 95,81% 95,81% 5. JSW Nowe Projekty S.A. („JSW Nowe Projekty”) Katowice Realizacja ekologicznych projektów w obszarze energetyki na rzecz Grupy. Dostawca usług w zakresie wykorzystywania samolotów bezzałogowych dla potrzeb komercyjnych. Rozwój odnawialnych źródeł energii i poprawa efektywności energetycznej 100,00% 100,00% 6. Przedsiębiorstwo Gospodarki Wodnej i Rekultywacji S.A. („PGWiR”) Jastrzębie- Zdrój Świadczenie usług wodno-ściekowych, oczyszczanie i odprowadzanie zasolonych wód górniczych, dostarczanie wody przemysłowej, działalność rekultywacyjna, produkcja soli 100,00% 100,00% 7. Centralne Laboratorium Pomiarowo – Badawcze Sp. z o.o. („CLP-B”) Jastrzębie- Zdrój Wykonywanie usług badań technicznych, analiz chemicznych i fizyko-chemicznych kopalin, materiałów oraz produktów stałych, ciekłych i gazowych 99,92% 99,92% 8. Jastrzębska Spółka Kolejowa Sp. z o.o. („JSK”) Jastrzębie- Zdrój Udostępnianie linii kolejowych, utrzymanie budowli i urządzeń infrastruktury kolejowej, budowa i remonty układów torowych oraz obiektów kolejowych 100,00% 100,00% 9. JSW IT Systems Sp. z o.o. („JSW IT Systems”) Jastrzębie- Zdrój Kompleksowa obsługa informatyczna, działalność w zakresie oprogramowania i przetwarzania danych, doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego 100,00% 100,00% 10. JSU Sp. z o.o. („JSU”) Jastrzębie- Zdrój Pośrednictwo ubezpieczeniowe wraz z obsługą ubezpieczeń w zakresie likwidacji szkód ubezpieczeniowych, działalność turystyczna i hotelarska 100,00% 100,00% 11. JSW Logistics Sp. z o.o. („JSW Logistics”) Katowice Świadczenie usług w zakresie obsługi bocznic kolejowych, przewozów węgla i koksu, przewozu ładunków oraz utrzymania i naprawy pojazdów kolejowych 100,00% 100,00% 12. JSW Szkolenie i Górnictwo Sp. z o.o. („JSW SiG”) Jastrzębie- Zdrój Działalność usługowa wspomagająca górnictwo 100,00% 100,00% Spółki pośrednio zależne 13. BTS Sp. z o.o. („BTS”) Dąbrowa Górnicza Usługi transportowe, ogólnobudowlane i gastronomiczne 100,00% 100,00% 14. ZREM-BUD Sp. z o.o. („ZREM-BUD”) Dąbrowa Górnicza Usługi w zakresie remontów maszyn i urządzeń mechanicznych, sprzętu elektrycznego i przyrządów kontrolno-pomiarowych oraz budownictwa przemysłowego 100,00% 100,00% 15. CARBOTRANS Sp. z o.o. („Carbotrans”) Zabrze Transport drogowy towarów 100,00% 100,00% 16. JZR Dźwigi Sp. z o.o. („JZR Dźwigi”) Jastrzębie- Zdrój Usługi z zakresu produkcji, modernizacji, remontów, konserwacji, przeglądów oraz serwisu urządzeń transportu bliskiego 100,00% 84,97% 17. JSW Ochrona Sp. z o.o. („JSW Ochrona”) Jastrzębie- Zdrój Działalność ochroniarska oraz pomocnicza związana z utrzymaniem porządku 100,00% 100,00% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 11 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Lp. Nazwa spółki Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Procentowy udział spółek Grupy w kapitale podstawowym 31.12.2023 31.12.2022 18. JSW Zwałowanie i Rekultywacja Sp. z o.o. („JSW Zwałowanie i Rekultywacja”) Jastrzębie- Zdrój Świadczenie usług zagospodarowania odpadów pokopalnianych oraz rekultywacji 100,00% 100,00% Inne jednostki 19. JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty („JSW Stabilizacyjny FIZ”, „Fundusz”) * Warszawa Lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych w określone w Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe 100,00% 100,00% * Procentowy udział określony na podstawie procentowego zaangażowania Jednostki dominującej w portfel aktywów Funduszu. ▪ Nabycie przez JZR udziałów mniejszościowych JZR Dźwigi W dniu 31 maja 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JZR Dźwigi podjęło uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie udziałów wspólnika mniejszościowego JZR Dźwigi w celu ich dobrowolnego umorzenia. W dniu 15 czerwca 2023 została zawarta umowa zbycia 194 udziałów za łączną cenę 746 141,46 PLN. W dniu 21 lipca 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JZR Dźwigi podjęło uchwałę w sprawie dobrowolnego umorzenia 194 udziałów. Sąd Rejonowy w Gliwicach dnia 21 sierpnia 2023 roku wydał postanowienie o wykreśleniu wspólnika mniejszościowego z KRS. Po finalizacji ww. transakcji JZR posiada 1 097 udziałów JZR Dźwigi stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym spółki. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 12 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało sporządzone zgodnie ze wszystkimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej („UE”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, inwestycji w portfel aktywów FIZ (w tym: dłużne papiery wartościowe, listy zastawne), udziałów w innych jednostkach oraz świadectw efektywności energetycznej (certyfikaty białe), które są wyceniane według wartości godziwej. 2.1.1. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI Walutą funkcjonalną wszystkich spółek Grupy i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania jest złoty polski („PLN”). Niniejsze skonsolidowane sprawozdane finansowe zostało sporządzone w milionach PLN i wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane zostały w mln PLN. 2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Dokonując oceny zdolności Grupy do kontynuowania działalności, Zarząd JSW analizuje występowanie niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać wątpliwości co do zdolności kontynuacji działalności. Do takich zdarzeń należą istotne zmiany w otoczeniu rynkowym, systemie gospodarczym i finansowym, zarówno w Polsce jak i na świecie, spowodowane m.in. sytuacją makroekonomiczną, konfliktem zbrojnym w Ukrainie. Wpływ konfliktu zbrojnego na działalność Grupy został opisany w Nocie 10.6. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd ocenił, że trwający konflikt w Ukrainie nie ma wpływu na ocenę zdolności do kontynuowania działalności. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia istotnych niepewności i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Wobec powyższego, rozważając czynniki odnośnie bieżącej, jak i oczekiwanej sytuacji finansowej Grupy, przekładające się na realne do osiągnięcia projekcje finansowe, Zarząd JSW uznaje przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako zasadne. Aktywa i zobowiązania wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przy założeniu, że Grupa będzie mogła uzyskać korzyści ekonomiczne z aktywów i wypełnić zobowiązania w toku normalnej działalności. Na dzień 31 grudnia 2023 roku sytuacja finansowa Grupy wskazuje, że aktywa obrotowe są niższe niż zobowiązania krótkoterminowe. Niemniej jednak Grupa posiada inwestycje w portfel aktywów FIZ (prezentowane w aktywach trwałych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej), które stanowią zabezpieczenie potrzeb płynnościowych i inwestycyjnych w okresie dekoniunktury. 2.2.1. WPŁYW ZMIAN (RYZYK) KLIMATYCZNYCH NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ORAZ SYTUACJĘ FINANSOWĄ Aktualna polityka rozwoju gospodarczego UE szczególnie silnie akcentuje kwestie klimatyczne, które określone zostały w Europejskim Zielonym Ładzie, pakiecie Fit for 55 i dokumentach towarzyszących, co w konsekwencji oznacza konieczność transformacji przemysłu w kierunku gospodarki niskoemisyjnej. Restrykcyjna polityka klimatyczna UE prowadzi do ograniczenia emisji gazów cieplarnianych, zwiększenia pozyskania energii ze źródeł odnawialnych i zwiększenia efektywności energetycznej. Postępujące zmiany klimatu i wynikające z nich zmiany w otoczeniu biznesowym wpływają na działalność Grupy. Kwestie zmian klimatycznych szczególnie przekładają się na zmieniające się otoczenie prawne, przepisy prawa unijnego i krajowego zwiększające wymogi w zakresie ochrony środowiska. Mając na uwadze nowe wyzwania zachodzących zmian regulacyjnych i sprecyzowanie roli Grupy w transformacji środowiskowej i energetyczno-klimatycznej Polski i Unii Europejskiej, w 2023 roku Grupa kontynuowała realizację przyjętej w 2022 roku Strategii środowiskowej GK JSW do 2030 roku z perspektywą do roku 2050 („Strategii środowiskowej”). Grupa w związku z charakterem prowadzonej działalności wydobywczej i produkcyjnej ma bezpośredni i pośredni wpływ na zmiany klimatyczne. Głównym źródłem emisji gazów cieplarnianych wynikającym z działalności Grupy jest metan usuwany ze względów bezpieczeństwa z wyrobisk kopalnianych (ok. 73% śladu węglowego). Działalność Grupy zarówno wpływa na klimat, jak również od niego zależy, co generuje ryzyka jak i możliwości rozwoju. W ramach opracowanej Strategii środowiskowej, przeprowadzono analizę ryzyk i szans klimatycznych oraz ich wpływ na działalność Grupy. Największy potencjalny SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 13 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. negatywny wpływ na obecną działalność Grupy mają ryzyka transformacyjne typu regulacyjnego i rynkowego wpływające na ambitne wymagania ograniczania emisji oraz potrzebę transformacji i dywersyfikacji działalności w kierunku technologii niskoemisyjnych. Największy potencjalny pozytywny wpływ na obecną działalność Grupy posiadają szanse związane z rozwojem źródeł wytwarzania energii pozwalające na samowystarczalność energetyczną, jak również potencjał do rozwoju technologii nisko i zeroemisyjnych. Celem nadrzędnym Grupy w zakresie przeciwdziałania zmianom klimatu jest dążenie do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku. Jako cel średnioterminowy Grupy przyjęto redukcję śladu węglowego (w zakresach 1 i 2) o 30% do 2030 roku względem roku 2018. Grupa w swojej działalności zaplanowała działania w kierunku redukcji emisji gazów cieplarnianych, wdrożenia zaplanowanych w Grupie projektów inwestycyjnych obejmujących główne źródła emisji do 2030 roku, kontynuacji rozwoju innowacyjnych technologii redukcji emisji w celu dalszej neutralizacji do 2050 roku (Net Zero) oraz dywersyfikacji działalności Grupy w oparciu o produkty i usługi niskoemisyjne i taksonomiczne. W ramach działań mających na celu realizację celów strategicznych w zakresie ochrony klimatu oraz minimalizację ryzyk wynikających z aktualnych i przewidywanych zmian otoczenia regulacyjnego wskutek zmian klimatycznych, Grupa: ▪ realizuje opracowany program Redukcji Emisji Metanu („REM”) do roku 2025 (stanowiący rozszerzenie dotychczas realizowanego programu Gospodarczego Wykorzystania Metanu („GWM”), mający na celu zabudowę silników zasilanych metanem do produkcji kogeneracji energii elektrycznej i cieplnej, oraz nowe działania konieczne do osiągnięcia zakładanego poziomu ujęcia metanu na poziomie ok. 50% i jego gospodarczego wykorzystania do 95%; ▪ kontynuuje budowę bloku energetycznego w JSW KOKS, wykorzystującego gaz koksowniczy do produkcji energii elektrycznej i ciepła; ▪ zmniejszyła w 2023 roku emisję metanu do atmosfery o ok. 96 mln m 3 (głównym źródłem emisji gazów cieplarnianych związanych z procesem wydobycia węgla jest metan); ▪ w ramach projektów inwestycyjnych mających na celu zrównoważoną transformację Grupy w kierunku neutralności klimatycznej zaplanowano działania w zakresie dalszej optymalizacji zużycia energii i poprawy efektywności energetycznej, rozwoju własnych mocy OZE oraz zwiększenia udziału „zielonej energii” w wolumenie energii kupowanej z rynku. Kluczowym elementem Strategii jest budowa małoskalowych oraz wielkoformatowych instalacji fotowoltaicznych na terenach, którymi dysponują spółki Grupy; ▪ pozyskała finansowanie w formule Sustainability–linked loan na łączną kwotę 1 650,0 mln PLN (umowa finansowania z instytucjami finansowymi zawarta w dniu 12 kwietnia 2023 roku), gdzie część kredytów i pożyczek będzie przeznaczona na finansowanie inwestycyjne o charakterze środowiskowym; ▪ włączyła zagadnienia związane z ryzkiem klimatycznym do procesu zarządzania ryzykiem korporacyjnym ERM funkcjonującego w Grupie. Został powołany Komitet Ryzyka ds. ryzyk klimatycznych, którego celem było ustalenie rodzaju i charakteru ryzyk zgodnie z modelem ryzyk, ustalenie czynników ryzyk, efektów materializacji ryzyk, zdarzeń wymagających reakcji oraz określenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie danym ryzykiem, a także wypracowanie kart ryzyk zgodnie z opracowaną Strategią środowiskową; ▪ na bieżąco monitoruje zmiany w obszarze regulacji prawnych związanych z ochroną klimatu i środowiska, zarówno na poziomie prawa europejskiego, jak i krajowego oraz zmiany w otoczeniu gospodarczym, makroekonomicznym czy rynkowym. Zarząd dokonał analizy wpływu zmian klimatycznych na istotne osądy i szacunki dokonywane przez Grupę, szczególnie w kontekście ogłoszonej w 2020 roku europejskiej strategii redukcji emisji metanu i osiągnięcia neutralności klimatycznej. Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania nie stwierdzono wpływu zmian klimatycznych na utratę wartości aktywów Grupy i skrócenie okresu amortyzacji aktywów trwałych, a także nie stwierdzono konieczności ujęcia dodatkowych rezerw. Na dzień podpisania lub sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd JSW nie stwierdza, aby wpływ kwestii klimatycznych stanowił zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. 2.3. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE Przyjęte przez Grupę zasady rachunkowości są spójne z zasadami stosowanymi w poprzednim roku obrotowym, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów opisanych w Nocie 2.5. oraz zmian zasad (polityki) rachunkowości, które zostały przedstawione w Nocie 2.6. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Założenia i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej weryfikacji. Istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach zostały przedstawione jako element poszczególnych not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 14 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2.4. ZASADY KONSOLIDACJI I UJMOWANIE INWESTYCJI W SPÓŁKI STOWARZYSZONE Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie sprawozdania finansowego Jednostki dominującej oraz sprawozdań finansowych jej jednostek zależnych i stowarzyszonych. Sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości. Wszystkie transakcje wewnątrzgrupowe, rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski z transakcji między jednostkami Grupy są w całości eliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką, do dnia utraty tej kontroli. Kontrola występuje wówczas, gdy Jednostka dominująca, z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub ma do nich prawa oraz możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje kontroli, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności. 2.5. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY Zastosowanie zmian do standardów Od dnia 1 stycznia 2023 roku obowiązują zmiany do standardów, które dotyczą działalności Grupy: ▪ zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości. Grupa dokonała analizy zasad rachunkowości prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i ujawnia w poszczególnych Notach do niniejszego sprawozdania istotne zasady (polityki) rachunkowości, ▪ zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy w zakresie podatku odroczonego dotyczącego aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji – zmiany te zostały zastosowane przez Grupę i mają wpływ na prezentację kwot aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego wynikających z pojedynczej transakcji z tytułu leasingu i zostały zaprezentowane w Notach dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023 (Nota 5.2), ▪ zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów w zakresie definicji wartości szacunkowych – zmiany te doprecyzowują definicję wartości szacunkowych w szczególności w odniesieniu do różnicy między szacunkami a zasadami rachunkowości, co nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Poniższe zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku nie dotyczą działalności Grupy: ▪ MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17, ▪ zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – w zakresie wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe. Wprowadzenie możliwości poprawy użyteczności informacji dla inwestorów na temat pierwszego zastosowania nowego standardu, ▪ zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – związane ze zmianami w międzynarodowym prawie podatkowym wprowadzonymi przez OECD a w szczególności z globalnym minimalnym podatkiem dochodowym (drugi filar). Standardy i zmiany standardów, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE Zatwierdzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie wymienionych zmian standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE. Grupa zastosuje zmiany do istniejących standardów w zakresie mającym zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu ich wejścia w życie lub po tym dniu: Standard Data wejścia w życie * Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe z kowenantami 1 stycznia 2024 Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązania leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego 1 stycznia 2024 * Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 15 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, mogą mieć wpływ na prezentację zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, z uwagi na posiadane przez JSW umowy finansowania, które nakładają na JSW oraz inne spółki z Grupy szereg zobowiązań umownych (w tym kowenantów / wskaźników finansowych). Zmiany do standardu MSSF16 Leasing nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Standardy i zmiany standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), z wyjątkiem poniższych zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: Standard Data wejścia w życie * Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – w zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami Zatwierdzenie zmiany jest odroczone przez UE Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji – w zakresie ujawnień dodatkowych informacji o umowach finansowania z dostawcami w celu oceny wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne oraz na ekspozycję na ryzyko płynności 1 stycznia 2024 Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – w zakresie braku możliwości wymiany 1 stycznia 2025 MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych 1 stycznia 2027 * Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie, określone przez RMSR, które po zatwierdzeniu przez UE mogą ulec zmianie. Zmiany do standardów (tj. zmiany do MSR 7 i MSSF 7 oraz zmiany do MSR 21) nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą mieć istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (wydany 9 kwietnia 2024 roku) może mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jednak Grupa nie dokonała jeszcze takiej analizy na moment zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 2.6. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI STOSOWANYCH PRZEZ GRUPĘ ZMIANA ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Z mocą obowiązującą od 1 stycznia 2023 roku Grupa dokonała zmiany zasad (polityki) rachunkowości w zakresie ujmowania i wyceny oraz ewidencji i prezentacji nakładów na zbrojenie ścian. Nakłady na zbrojenie ścian obejmują koszty zabudowy maszyn i urządzeń w przecince ścianowej, chodniku podścianowym oraz nadścianowym (np. koszty materiałów, energii, wynagrodzeń wraz z narzutami, pozostałych usług) niezbędnych do eksploatacji i transportu węgla ze ściany. Zgodnie ze zmienionymi zasadami (polityką) rachunkowości skumulowane nakłady na zbrojenie ścian Grupa ujmuje jako aktywa i prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Ujęte jako aktywa nakłady na zbrojenie ścian są rozliczane proporcjonalnie do ilości wydobytych ton węgla ze zbrojonej ściany w stosunku do całości oszacowanych zasobów z danej ściany tj. metodą naturalną, a amortyzacja jest prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji „Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów”. Przed zmianą zasad rachunkowości koszty prac związanych ze zbrojeniem ścian ujmowane były w wyniku finansowym w okresie, w którym zostały poniesione i wykazywane w pozycji „Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów”. Stosowana dotychczas polityka rachunkowości polegająca na ujmowaniu ponoszonych nakładów bezpośrednio w wyniku finansowym wynikała z faktu, iż zasady rozliczania tego typu kosztów nie są wprost uregulowane w MSR/MSSF. Ponadto, Grupa nie posiadała uprzednio odpowiedniego systemu ewidencji tych kosztów, który pozwalałby na ich kapitalizowanie i amortyzowanie w okresie użytkowania. Zmienione ujmowanie, wycena i prezentacja w ocenie Grupy lepiej odzwierciedla charakter aktywów, które powstają i są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym. Rozliczenie nakładów to rozłożenie wartości na przestrzeni okresu użytkowania. Ujęcie rozliczenia nakładów w kosztach amortyzacji odzwierciedla charakter i sposób użytkowania aktywów. W efekcie zmiany zasad (polityki) rachunkowości skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie zawierać wiarygodne i bardziej przydatne informacje o wpływie przedmiotowych zdarzeń na wynik finansowy Grupy. Powyższa zmiana zasad (polityki) rachunkowości została zastosowana retrospektywnie poprzez przekształcenie danych porównawczych za poprzednie okresy. Ujęcie na dzień 1 stycznia 2022 roku aktywów dotyczących nakładów na zbrojenie ścian spowodowało zmianę wartości bilansowej ośrodków generujących środki pieniężne („CGU”), w stosunku do których przeprowadzono test na utratę wartości na dzień 31 grudnia SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 16 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2021 roku. Zmiana wartości bilansowej CGU spowodowała konieczność dokonania korekty wysokości odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz konieczności korekty alokacji odpisów do poszczególnych aktywów. Przekształcenie to obejmuje poszczególne pozycje rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, oraz w konsekwencji przekształcenie danych dotyczących wysokości amortyzacji powyższych składników aktywów trwałych w 2022 roku. Na dzień 1 stycznia 2022 roku Grupa ujęła skumulowane nakłady na zbrojenie ścian w wysokości 188,5 mln PLN, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (w wyniku przekształcenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku) w wysokości 125,5 mln PLN oraz zmniejszenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od powyższych zmian w wysokości 11,9 mln PLN, które zostały odniesione w wynik lat ubiegłych w łącznej wysokości 51,1 mln PLN. Na dzień 1 stycznia 2023 roku Grupa ujęła skumulowane nakłady na zbrojenie ścian w wysokości 233,4 mln PLN, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (w wyniku przekształcenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku) w wysokości 125,5 mln PLN wraz z wynikającą z tego korektą amortyzacji w wysokości 25,0 mln PLN oraz zmniejszenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od powyższych zmian w wysokości 25,2 mln PLN, które zostały odniesione w wynik lat ubiegłych w łącznej wysokości 107,7 mln PLN. Wpływ opisanej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 1 stycznia 2022 roku przedstawia poniższa tabela. 31.12.2022 01.01.2022 dane zatwierdzone korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości dane przekształcone dane zatwierdzone korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości dane przekształcone AKTYWA AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe 10 374,3 133,1 10 507,4 9 383,4 63,2 9 446,6 Wartości niematerialne 116,2 (0,2) 116,0 106,4 (0,2) 106,2 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 495,5 (25,2) 470,3 849,9 (11,9) 838,0 RAZEM AKTYWA TRWAŁE 19 110,8 107,7 19 218,5 12 070,2 51,1 12 121,3 RAZEM AKTYWA 26 963,1 107,7 27 070,8 15 961,8 51,1 16 012,9 KAPITAŁ WŁASNY Zyski zatrzymane 13 281,9 107,7 13 389,6 5 712,0 51,1 5 763,1 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY 15 937,5 107,7 16 045,2 8 297,8 51,1 8 348,9 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 26 963,1 107,7 27 070,8 15 961,8 51,1 16 012,9 Wpływ zmian zasad (polityki) rachunkowości na skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela. Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 dane zatwierdzone korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości dane przekształcone Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów (9 552,5) 69,9 (9 482,6) ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 10 646,0 69,9 10 715,9 ZYSK OPERACYJNY 9 336,4 69,9 9 406,3 ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM 9 389,4 69,9 9 459,3 Podatek dochodowy (1 795,6) (13,3) (1 808,9) ZYSK NETTO 7 593,8 56,6 7 650,4 CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 7 619,9 56,6 7 676,5 Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej (wyrażony w PLN na jedną akcję) 64,40 0,48 64,88 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 17 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wpływ zmian zasad (polityki) rachunkowości na skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela. Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 dane zatwierdzone korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości dane przekształcone Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 10 741,1 355,1 11 096,2 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 10 689,8 355,1 11 044,9 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (2 267,7) (355,1) (2 622,8) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (6 333,1) (355,1) (6 688,2) ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW 3 538,0 - 3 538,0 Wpływ zmian zasad (polityki) rachunkowości na skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela. Przypadające na akcjonariuszy Jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Razem kapitał własny Kapitał podstawowy Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Zyski zatrzymane Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane zatwierdzone) 1 251,9 905,0 (17,4) 5 712,0 7 851,5 446,3 8 297,8 Korekta z tytułu zmian zasad rachunkowości - - - 51,1 51,1 - 51,1 STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) 1 251,9 905,0 (17,4) 5 763,1 7 902,6 446,3 8 348,9 Całkowite dochody razem: (dane przekształcone) - - 15,1 7 628,8 7 643,9 32,6 7 676,5 - zysk netto (dane przekształcone) - - - 7 618,0 7 618,0 32,4 7 650,4 - inne całkowite dochody - - 15,1 10,8 25,9 0,2 26,1 Dywidendy - - - - - (0,1) (0,1) Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi - - - (2,2) (2,2) 22,2 20,0 Pozostałe - - - (0,1) (0,1) - (0,1) STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) 1 251,9 905,0 (2,3) 13 389,6 15 544,2 501,0 16 045,2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 18 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH 3.1. SEGMENTY OPERACYJNE ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI SEGMENTY OPERACYJNE Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów oraz rodzaj działalności produkcyjnej. W wyniku analiz kryteriów agregacji oraz progów ilościowych wydzielono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy następujące segmenty operacyjne, które jednocześnie stanowią segmenty sprawozdawcze: ▪ Segment Węgiel – który obejmuje wydobycie i sprzedaż węgla kamiennego; ▪ Segment Koks – który obejmuje wytwarzanie i sprzedaż koksu oraz węglopochodnych; ▪ Pozostałe segmenty – które obejmują działalność jednostek Grupy, a które nie wchodzą w zakres wymieniony w Segmencie Węgiel i Segmencie Koks. Zarząd Jednostki dominującej zidentyfikował segmenty operacyjne na podstawie sprawozdawczości finansowej spółek wchodzących w skład Grupy, dane z niej pochodzące są wykorzystywane przy podejmowaniu decyzji strategicznych w Grupie. Organem podejmującym kluczowe decyzje w Grupie jest Zarząd JSW. Miarą wyniku finansowego poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy analizowaną przez Zarząd Jednostki dominującej jest zysk/(strata) operacyjny/(a) segmentu ustalony/(a) według zasad MSR/MSSF. Przychody z transakcji z podmiotami zewnętrznymi są wyceniane w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym wyniku finansowym. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane w procesie konsolidacji. Sprzedaż między segmentami realizowana jest na warunkach rynkowych. Zgodnie z zasadami stosowanymi przez Zarząd Jednostki dominującej do oceny wyników działalności poszczególnych segmentów, przychód oraz marża są rozpoznawane w wyniku segmentu w momencie dokonanej sprzedaży poza segment. W wyniku finansowym poszczególnych segmentów nie są zawarte przychody i koszty finansowe. INFORMACJE O SEGMENTACH DLA CELÓW SPRAWOZDAWCZYCH Węgiel Koks Pozostałe segmenty * Korekty konsolida- cyjne ** Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 Łączne przychody ze sprzedaży segmentu 14 072,1 5 641,2 2 880,1 (7 254,9) 15 338,5 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 5 165,2 - 2 089,7 (7 254,9) - Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych 8 876,0 5 632,1 790,4 - 15 298,5 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających 30,9 9,1 - - 40,0 Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu 3 942,8 (427,8) 284,6 48,2 3 847,8 Zysk/(strata) operacyjny/(a) segmentu 3 252,6 (780,5) 173,4 181,2 2 826,7 Amortyzacja (1 549,3) (107,6) (148,3) 76,0 (1 729,2) INNE ISTOTNE POZYCJE NIEPIENIĘŻNE: - Utworzenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe (212,4) (24,2) (5,3) - (241,9) - Odwrócenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe 1,8 13,6 0,5 - 15,9 AKTYWA SEGMENTU RAZEM, W TYM: 14 487,0 4 153,1 2 768,7 (1 914,1) 19 494,7 Zwiększenia aktywów trwałych (innych niż instrumenty finansowe i aktywa z tytułu podatku odroczonego) 3 997,5 539,6 286,4 (149,2) 4 674,3 * Żadna z działalności wykazywanych w „Pozostałych segmentach” nie spełnia kryteriów agregacji oraz progów ilościowych określonych przez MSSF 8 Segmenty operacyjne skutkujących wyodrębnieniem jej jako osobny segment operacyjny. ** Kolumna: „Korekty konsolidacyjne” eliminuje skutki transakcji między segmentami w ramach Grupy Kapitałowej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 19 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Węgiel Koks Pozostałe segmenty * Korekty konsolida- cyjne ** Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) Łączne przychody ze sprzedaży segmentu 17 949,9 7 910,0 2 361,6 (8 023,0) 20 198,5 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 6 543,0 - 1 480,0 (8 023,0) - Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych 11 406,9 7 945,8 881,6 - 20 234,3 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających - (35,8) - - (35,8) Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu 9 729,2 843,2 178,1 (34,6) 10 715,9 Zysk/(strata) operacyjny/(a) segmentu 8 744,4 584,3 11,9 65,7 9 406,3 Amortyzacja (1 330,7) (102,6) (142,3) 62,7 (1 512,9) INNE ISTOTNE POZYCJE NIEPIENIĘŻNE: - Utworzenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe (267,9) (30,5) (66,4) - (364,8) - Odwrócenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe 7,5 - 7,5 - 15,0 AKTYWA SEGMENTU RAZEM, W TYM: 13 988,3 4 366,9 2 379,6 (1 779,8) 18 955,0 Zwiększenia aktywów trwałych (innych niż instrumenty finansowe i aktywa z tytułu podatku odroczonego) 2 472,9 510,9 134,9 (16,9) 3 101,8 * Żadna z działalności wykazywanych w „Pozostałych segmentach” nie spełnia kryteriów agregacji oraz progów ilościowych określonych przez MSSF 8 Segmenty operacyjne skutkujących wyodrębnieniem jej jako osobny segment operacyjny. ** Kolumna: „Korekty konsolidacyjne” eliminuje skutki transakcji między segmentami w ramach Grupy Kapitałowej. *** Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. Poniżej przedstawione jest uzgodnienie wyników segmentów (zysku operacyjnego z zyskiem przed opodatkowaniem): 2023 2022 (dane przekształcone) ZYSK OPERACYJNY 2 826,7 9 406,3 Przychody finansowe 274,1 194,3 Koszty finansowe (226,2) (141,4) Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 0,1 0,1 ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM 2 874,7 9 459,3 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. AKTYWA SEGMENTÓW Kwoty łącznych aktywów są wycenione w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Aktywa te są alokowane zgodnie z przedmiotem działalności segmentu i według fizycznej lokalizacji danego składnika majątku. Aktywa Grupy znajdują się na terenie Polski. Poniżej przedstawione jest uzgodnienie aktywów segmentów z aktywami ogółem Grupy: 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) AKTYWA SEGMENTÓW 19 494,7 18 955,0 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 1,2 1,2 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 326,2 470,3 Inwestycje w portfel aktywów FIZ 7 476,0 7 131,2 Pozostałe długoterminowe aktywa 458,9 436,3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 20 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) Nadpłacony podatek dochodowy 9,1 29,9 Pochodne instrumenty finansowe 27,7 43,8 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe - 3,1 RAZEM AKTYWA WEDŁUG SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 27 793,8 27 070,8 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według siedziby kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu: Nota 2023 2022 Sprzedaż na terenie Polski, w tym: Węgiel 5 662,8 7 132,9 Koks 1 060,6 1 091,8 Pozostałe segmenty 775,9 864,6 RAZEM SPRZEDAŻ NA TERENIE POLSKI 7 499,3 9 089,3 Sprzedaż poza Polskę, w tym: Kraje Unii Europejskiej, w tym: 7 348,2 10 589,6 Węgiel 3 213,2 4 274,0 Koks 4 120,6 6 298,7 Pozostałe segmenty 14,4 16,9 Kraje europejskie poza Unią Europejską, w tym: 358,9 555,4 Koks 358,9 555,3 Pozostałe segmenty - 0,1 Pozostałe kraje, w tym: 92,1 - Koks 92,0 - Pozostałe segmenty 0,1 - RAZEM SPRZEDAŻ POZA POLSKĘ, w tym: 7 799,2 11 145,0 Węgiel 3 213,2 4 274,0 Koks 4 571,5 6 854,0 Pozostałe segmenty 14,5 17,0 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających 40,0 (35,8) RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 4.1 15 338,5 20 198,5 Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny według kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu: 2023 2022 Polska 7 499,3 9 089,3 Austria 2 493,0 3 330,0 Czechy 1 916,7 2 721,1 Niemcy 1 802,6 2 496,6 Słowacja 381,0 436,4 Belgia 257,1 449,9 Hiszpania 206,0 241,2 Norwegia 191,5 279,3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 21 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2023 2022 Szwajcaria 167,4 276,1 Rumunia 97,6 582,2 Singapur 92,1 - Włochy 79,7 222,4 Luksemburg 64,9 58,4 Holandia 35,4 26,8 Francja 14,2 24,5 Pozostałe kraje - 0,1 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających 40,0 (35,8) RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 15 338,5 20 198,5 INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku przychody z tytułu sprzedaży do dwóch klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10% przychodów ze sprzedaży Grupy. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 3 552,8 mln PLN, do drugiego 2 417,6 mln PLN. Przychody ze sprzedaży do tych klientów zostały ujęte w Segmencie Węgiel oraz w Segmencie Koks. Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku przychody z tytułu sprzedaży do dwóch klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10% przychodów ze sprzedaży Grupy. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 4 869,3 mln PLN, do drugiego 3 245,2 mln PLN. Przychody ze sprzedaży do tych klientów zostały ujęte w Segmencie Węgiel oraz w Segmencie Koks. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 22 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Grupa generuje przychody powstające z prowadzonej działalności operacyjnej, przede wszystkim ze sprzedaży węgla koksowego oraz sprzedaży koksu. Grupa prowadzi również w mniejszym zakresie sprzedaż węgla do celów energetycznych i produktów węglopochodnych. Grupa ujmuje jako przychody z umów z klientami w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów (tj. przychody ze sprzedaży), skorygowane o wynik z rozliczenia instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne. Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody z umów z klientami ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Niektóre umowy z kontrahentami Grupy zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych formach premiowania klienta. Jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, w takich przypadkach, uwzględnia się kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego jest dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego. W Grupie występują wieloletnie kontrakty ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe w ujęciu rocznym oraz opcje ilościowe. Przed rozpoczęciem danego roku bazowe uzgodnienia ilościowe są weryfikowane i dzielone na kwartały, określane są również warunki uruchomienia opcji ilościowych. Finalne operatywne uzgodnienia ilościowe i cenowe dokonywane są w negocjacjach kwartalnych, stąd Grupa uznaje, że obowiązki świadczenia wynikają z kontraktów, które mają oczekiwany okres trwania do 1 roku i na tej podstawie korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń niewypełnionych w ramach tych umów. Do głównych kontraktów dotyczących sprzedaży węgla i koksu (które stanowią w 2023 roku 90,3% łącznych przychodów ze sprzedaży bez uwzględnienia korekty z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających i 91,1% w roku 2022) Grupa wykorzystuje międzynarodowe reguły handlu tzw. INCOTERMS (FCA, DAP, FOB). Moment przeniesienia kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami na klienta wskazany jest ściśle w każdej regule dostawy, tj.: ▪ FCA – FREE CARRIER (dostarczony do przewoźnika): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar przewoźnikowi lub innej osobie wyznaczonej przez kupującego na swoim terenie bądź w innym wyznaczonym miejscu. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie załadowania towaru na podstawiony przez niego środek transportowy. ▪ DAP – DELIVERED AT PLACE (dostarczony do miejsca): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar i pozostawić go do dyspozycji kupującego na środku transportu, w oznaczonym miejscu przeznaczenia. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie dostarczenia towaru do miejsca przeznaczenia. ▪ FOB – FREE ON BOARD (dostarczony na statek): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar na pokład statku wyznaczonego przez kupującego, w wymienionym z nazwy porcie. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie umieszczenia towaru na pokładzie statku. Opierając się na warunkach dostawy obowiązujących dla większości kontraktów, Grupa stwierdziła, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi i jednoczesnym zakończeniu usługi transportu, jeśli wystąpiła. Wówczas z reguły następuje fizyczne przekazanie lub przeniesienie tytułu prawnego do danego składnika aktywów odbiorcy lub przekazanie odbiorcy istotnych ryzyk i korzyści związanych ze sprzedanym składnikiem aktywów. W takich przypadkach wszystkie przyrzeczone w umowie dobra i usługi (tj. dostawa dobra w postaci węgla lub koksu wraz z dotyczącą ich usługą transportu) traktowane są jako jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia i przychód ujmowany jest jednorazowo w określonym momencie. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 2023 2022 Sprzedaż węgla 8 876,0 11 406,9 Sprzedaż koksu 4 985,6 7 036,4 Sprzedaż węglopochodnych 646,5 909,4 Pozostała działalność 790,4 881,6 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających 40,0 (35,8) RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 15 338,5 20 198,5 * W 2023 roku korekta dotyczy przychodów ze sprzedaży węgla w kwocie 30,9 mln PLN oraz przychodów ze sprzedaży koksu w kwocie 9,1 mln PLN (w 2022 roku korekta w kwocie (35,8) mln PLN dotyczyła przychodów ze sprzedaży koksu). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 23 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 4.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW Całkowity koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów stanowi: ▪ koszt wytworzenia sprzedanych produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów oraz skorygowany o wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne (w tym wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian), ▪ koszty sprzedaży i koszty administracyjne poniesione w okresie sprawozdawczym, które są wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, ▪ wartość sprzedanych towarów i materiałów. Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować osiągniętym przychodom przez Grupę, wpływają na wynik finansowy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy Grupy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 2023 2022 (dane przekształcone) Amortyzacja 1 729,2 1 512,9 Zużycie materiałów i energii, w tym: 3 872,0 2 988,3 ‒ zużycie materiałów 2 758,6 2 075,2 ‒ zużycie energii 1 113,4 913,1 Usługi obce 2 430,4 1 872,6 Świadczenia na rzecz pracowników* 7 407,3 5 713,4 Podatki i opłaty 349,5 231,3 Pozostałe koszty rodzajowe 56,9 65,7 Wartość sprzedanych materiałów i towarów 84,3 127,0 RAZEM KOSZTY RODZAJOWE 15 929,6 12 511,2 Koszty sprzedaży (449,3) (357,2) Koszty administracyjne (1 060,2) (826,6) Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne (w tym wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian) (2 689,7) (1 733,5) Zmiana stanu produktów (239,7) (111,3) KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 11 490,7 9 482,6 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** W 2023 roku pozycja obejmuje koszt motywacyjnej nagrody jednorazowej łącznie z kosztami pracodawcy w wysokości 262,2 mln PLN (wypłaconej pracownikom JSW w lipcu i sierpniu 2023 roku na podstawie zawartego w dniu 11 lipca 2023 roku Porozumienia pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW) oraz koszt dodatkowej premii jednorazowej łącznie z kosztami pracodawcy w wysokości 354,3 mln PLN (wypłaconej pracownikom JSW w październiku 2023 roku na podstawie zawartego w dniu 13 października 2023 roku Porozumienia pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW). Natomiast w 2022 roku pozycja obejmuje koszt nagrody jednorazowej łącznie z kosztami pracodawcy w wysokości 472,2 mln PLN, która została wypłacona w lipcu 2022 roku pracownikom JSW na podstawie Porozumienia zawartego w dniu 5 lipca 2022 roku pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW. 4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY Nota 2023 2022 Przedawnione i umorzone zobowiązania wraz z odsetkami 35,0 27,6 Odsetki 34,9 16,4 Otrzymane odszkodowania, kary 24,0 85,1 Odwrócenie odpisu aktualizującego należności i pozostałe aktywa finansowe 14,1 0,7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 24 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota 2023 2022 Otrzymana pomoc finansowa dla sektorów energochłonnych związana ze wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej 18,6 - Odwrócenie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo do użytkowania składnika aktywów 7.4 15,9 15,0 Ujawnienie towarów 12,8 15,4 Przychody z tytułu przyznanych świadectw efektywności energetycznej (certyfikaty białe) 10,6 - Dotacje (odpisane w wysokości amortyzacji) 6,3 4,1 Przychody związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK - 65,8 Pozostałe 15,1 16,4 RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY 187,3 246,5 W 2022 roku pomiędzy JSW a Spółką Restrukturyzacji Kopalń S.A. („SRK”) dokonano transakcji nieodpłatnego zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” KWK Jastrzębie-Bzie („ZORG”). W wyniku powyższej transakcji, Grupa w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za rok 2022 ujęła przychody w wysokości 65,8 mln PLN, koszty w wysokości 3,0 mln PLN oraz odroczony podatek dochodowy w kwocie 24,0 mln PLN, co w efekcie dało wynik netto z przekazania zakładu górniczego do SRK w wysokości 38,8 mln PLN. 4.4. POZOSTAŁE KOSZTY Nota 2023 2022 Utworzenie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, wartość firmy i prawo do użytkowania składnika aktywów 7.4 241,9 364,8 Odsetki 56,6 41,1 ‒ w tym odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone zgodnie z art. 5 ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych z późn. zmianami 48,4 37,4 Utworzenie odpisu aktualizującego należności i pozostałe aktywa finansowe 21,3 13,3 Darowizny 12,3 9,0 Utworzenie rezerwy na spory sądowe 5,4 25,5 Utworzenie rezerwy na koszty likwidacji ZK Dębieńsko 2,2 1,7 Opłaty egzekucyjne i kary 3,2 4,1 Koszty poniesione w związku z pandemią COVID-19 - 8,4 Koszty związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK - 3,0 Pozostałe 37,8 14,6 RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY 380,7 485,5 4.5. POZOSTAŁE ZYSKI – NETTO 2023 2022 (Strata) z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych (10,6) (10,2) Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej (53,2) 51,9 Zysk/(strata) na pochodnych instrumentach finansowych 73,7 (114,8) Zysk z tytułu wyceny do wartości godziwej portfela aktywów FIZ, w tym: 672,4 185,9 - przychody odsetkowe portfela aktywów FIZ wyliczone według efektywnej stopy procentowej 377,5 130,6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 25 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2023 2022 - zysk z wyceny do wartości godziwej 294,3 55,3 - różnice kursowe 0,6 - Pozostałe (0,5) 0,4 RAZEM POZOSTAŁE ZYSKI – NETTO 681,8 113,2 4.6. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 2023 2022 Przychody odsetkowe od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 271,8 183,9 Różnice kursowe od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz transakcji Fx Forward i swap towarowy 0,7 8,9 Inne 1,6 1,5 RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE 274,1 194,3 Koszty odsetek: (176,5) (107,9) ‒ odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek (52,6) (64,3) ‒ rozliczenie dyskonta z tytułu długoterminowych rezerw (120,1) (38,7) ‒ pozostałe odsetki (3,8) (4,9) Odsetki od leasingu (34,3) (31,4) Różnice kursowe od transakcji Fx Forward i swap towarowy (12,5) - Inne (2,9) (2,1) RAZEM KOSZTY FINANSOWE (226,2) (141,4) PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO 47,9 52,9 4.7. ZYSK NA AKCJĘ ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZYSK NA AKCJĘ Jednostka dominująca nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. W związku z powyższym rozwodniony zysk na akcję równy jest podstawowemu zyskowi na akcję Jednostki dominującej i oblicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku. ZYSK NA AKCJĘ 2023 2022 (dane przekształcone) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej 993,9 7 618,0 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) 117 411 596 117 411 596 PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) 8,46 64,88 ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) 8,46 64,88 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 26 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PODATEK DOCHODOWY Na obowiązkowe obciążenia wyniku przed opodatkowaniem składają się: podatek bieżący, korekta podatku za rok ubiegły, podatek odroczony oraz składka solidarnościowa przekazana w 2023 roku. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych i naliczane jest od dochodu do opodatkowania za dany okres oraz ujmowane jako zobowiązanie do zapłaty. W sytuacji, gdy wartość zapłaconych zaliczek miesięcznych przekracza wartość podatku należnego wówczas powstaje należność, która zostanie zwrócona przez Urząd Skarbowy po złożeniu deklaracji rocznej CIT-8. Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością księgową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, z wyjątkiem różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia składnika aktywów czy zobowiązań w transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która w momencie powstania nie wpływa ani na wynik finansowy ani na wynik podatkowy i nie powoduje powstania takich samych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych. Grupa ujmuje zobowiązania z tytułu podatku odroczonego w zakresie różnic przejściowych związanych z prawami do użytkowania składnika aktywów oraz aktywa z tytułu podatku odroczonego w zakresie różnic przejściowych związanych ze zobowiązaniami z tytułu leasingu. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie, gdy wartości księgowe aktywów i zobowiązań zostaną zrealizowane, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień kończący okres sprawozdawczy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania pozwalający na jego wykorzystanie. Kwota aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu innych różnic przejściowych są analizowane pod kątem możliwości ich odzyskania na podstawie istnienia przyszłego dochodu do opodatkowania. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako pozycje długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu. Podlegają one kompensacie na poziomie sprawozdań jednostkowych spółek z Grupy, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot. W związku z wejściem w życie w dniu 19 września 2023 roku ustawy z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz niektórych innych ustaw („Ustawa nowelizująca”), która znowelizowała m.in. ustawę z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku („Ustawa”), JSW jako „przedsiębiorca obowiązany”, z uwagi na fakt prowadzenia przez Jednostkę dominującą działalności polegającej na eksploatacji złóż węgla kamiennego (na podstawie koncesji, o której mowa w art. 21 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 9 czerwca 2011 roku Prawo geologiczne i górnicze), została zobowiązana do odprowadzenia składki solidarnościowej. Grupa uznała, że składka solidarnościowa stanowi podatek dochodowy (osąd w tym zakresie przedstawiono poniżej) i prezentuje obciążenia z tego tytułu w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji „podatek dochodowy”. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Realizowalność aktywa z tytułu podatku odroczonego Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W oparciu o sporządzone prognozy dla spółek z Grupy przewidujące uzyskanie dochodów podatkowych w latach następnych uznano, iż nie występuje ryzyko niezrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Na dzień 31 grudnia 2023 roku główną pozycją aktywa z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej jest aktywo w JSW KOKS w wysokości 134,2 mln PLN. JSW KOKS w oparciu o projekcję długoterminowego modelu finansowego na lata 2024 – 2030 sporządziła analizę rozliczalności straty podatkowej powstałej w 2023 roku. Z prognoz wynika, że w latach następnych JSW KOKS nie osiągnie zysku podatkowego, który pozwoliłby rozliczyć w całości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej, w związku z tym zaktualizowano wartość aktywa poprzez utworzenie odpisu aktualizującego w wysokości 11,3 mln PLN, co zostało przedstawione w poniższych Notach. Składka solidarnościowa Z uwagi na fakt, iż JSW eksploatuje złoża węgla kamiennego na podstawie koncesji uzyskanej przed dniem 1 stycznia 2022 roku oraz z uwagi na to, iż suma dochodów podatkowych Jednostki dominującej osiągniętych w latach 2018 - 2021 jest mniejsza niż zero, JSW dokonała wyliczenia kwoty składki solidarnościowej w oparciu o wzór określony w art. 29c ust. 1 pkt 2 Ustawy, przyjmując jako podstawę do wyliczenia składki dochód podatkowy osiągnięty w roku podatkowym 2022 z innych źródeł przychodów niż z zysków kapitałowych w rozumieniu art. 7 ust. 1-3 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Kwota składki solidarnościowej zaraportowanej w Sprawozdaniu dotyczącym składki solidarnościowej („Sprawozdanie”) z dnia 17 października 2023 roku, wynosząca 1 609,6 mln PLN została uiszczona w ustawowym terminie w dniu 17 listopada 2023 roku. Obciążenie wynikające z przepisów tej Ustawy jest jednorazowe, tj. Ustawa nie nakłada obowiązku odprowadzania takiej składki w latach kolejnych. Z uwagi na złożoną po dniu kończącym okres sprawozdawczy tj. w dniu 10 stycznia 2024 roku, korektę deklaracji CIT-8 za 2022 rok, JSW zgodnie z Ustawą złożyła w dniu 12 stycznia 2024 roku korektę Sprawozdania oraz przekazała na rachunek Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny kwotę korekty składki solidarnościowej w wysokości 0,4 mln PLN (wraz z należnymi odsetkami). Składka solidarnościowa przekazana przez JSW na rachunek Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny wskazany przez zarządcę rozliczeń stanowi dla JSW koszt uzyskania przychodu w rozumieniu ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 27 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Po dokonaniu analizy przepisów prawnych, biorąc pod uwagę fakt, że podstawą wyliczenia składki solidarnościowej jest dochód podatkowy osiągnięty w roku podatkowym 2022 oraz datę wejścia w życie Ustawy nowelizującej przypadającą na wrzesień 2023 roku, Grupa ujęła w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym składkę solidarnościową, na podstawie dokonanego osądu w oparciu o definicję podatku dochodowego zgodnie z MSR 12.80 (b), jako obciążenie podatkowe wyniku bieżącego roku 2023 i zaprezentowała w pozycji „Podatek dochodowy” w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów. 5.1. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy ujęty w wyniku netto: 2023 2022 (dane przekształcone) Podatek bieżący: 68,3 1 426,3 ‒ bieżące obciążenie podatkowe 70,1 1 427,2 ‒ korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych (1,8) (0,9) Składka solidarnościowa 1 609,6 - Podatek odroczony 199,7 382,6 RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W WYNIKU NETTO 1 877,6 1 808,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach: 2023 2022 Podatek odroczony: ‒ zyski/(straty) aktuarialne (18,6) 2,6 ‒ zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 2,3 3,5 RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH (16,3) 6,1 Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w wyniku netto przedstawia się następująco: 2023 2022 (dane przekształcone) Zysk przed opodatkowaniem 2 874,7 9 459,3 Podatek wyliczony według stawki 19% 546,2 1 797,3 Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami wg przepisów podatkowych 0,9 (4,6) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów wg przepisów podatkowych 40,3 29,5 Efekt podatkowy kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów niezaliczone do kosztów księgowych (5,0) - Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego od zwolnienia z CIT w ramach specjalnej strefy ekonomicznej ** (24,1) (12,7) Odpis aktualizujący aktywo od straty podatkowej 11,3 - Nierozpoznany podatek odroczony od straty podatkowej *** 6,0 0,3 Korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych (1,8) (0,9) Składka solidarnościowa 1 609,6 - Efekt podatkowy wynikający z możliwości odliczenia składki solidarnościowej od dochodu (305,8) - OBCIĄŻENIE ZYSKU NETTO Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO 1 877,6 1 808,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** W 2020 roku JSW KOKS otrzymała decyzję Katowickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej S.A. dotyczącą wsparcia zadania „Modernizacja baterii nr 4 w Koksowni Przyjaźń” w formie ulgi podatkowej, która będzie obejmowała zwolnienie z podatku dochodowego, po zakończeniu realizacji inwestycji, przychodów ze sprzedaży koksu wyprodukowanego w nowej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 28 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. baterii koksowniczej, do wysokości przyznanego limitu. Na dzień 31 grudnia 2023 roku JSW KOKS nie skorzystała z przedmiotowej ulgi, natomiast utworzyła aktywo na podatek odroczony z tego tytułu w wysokości 24,1 mln PLN, proporcjonalnie do stopnia zaawansowania inwestycji (na 31 grudnia 2022 roku: 12,7 mln PLN). Na dzień 31 grudnia 2023 roku stan aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z powyższego tytułu wynosi 49,0 mln PLN. *** Pozycja dotyczy nierozliczonej straty podatkowej za 2023 rok w wysokości 31,4 mln PLN, której data wygaśnięcia przypada na lata 2027 - 2028 (za 2022 rok: 1,8 mln PLN z datą wygaśnięcia w latach 2027 – 2028). Składka solidarnościowa w wysokości 1 609,6 mln PLN wynika z ustawy z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz niektórych innych ustaw, która weszła w życie w dniu 19 września 2023 roku. Podatek dochodowy w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok został ustalony według rzeczywistej efektywnej stopy podatkowej w wysokości 62,2%, co wynika z ujętej w podatku dochodowym w 2023 roku składki solidarnościowej (za 2022 rok: 19,1%). 5.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie na poziomie sprawozdań finansowych poszczególnych spółek Grupy i w związku z tym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty: 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ‒ przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 904,1 669,8 ‒ przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 266,9 316,4 RAZEM 1 171,0 986,2 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ‒ przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 642,3 449,2 ‒ przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 257,7 82,6 RAZEM 900,0 531,8 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 326,2 470,3 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 55,2 15,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone)* Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego - STAN NA 1 STYCZNIA 454,4 819,1 Obciążenie zysku netto (199,7) (358,6) Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów 16,3 (6,1) Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego - STAN NA 31 GRUDNIA 271,0 454,4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 326,2 470,3 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 55,2 15,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,0 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 29 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zmiana stanu aktywa i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą: AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy Niewypłacone wynagrodzenia i inne świadczenia Strata podatkowa Wycena niefinanso- wych aktywów trwałych Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) 187,5 225,4 28,2 399,6 243,3 - 192,5 1 276,5 (Obciążenie)/uznanie zysku netto 12,3 (6,3) 2,6 (205,1) (54,1) - (33,6) (284,2) Zmniejszenie innych całkowitych dochodów (2,6) - - - - - (3,5) (6,1) STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) 197,2 219,1 30,8 194,5 189,2 - 155,4 986,2 Wpływ zmian do MSR 12 na 01.01.2023 - - - - (13,5) 110,6 (6,6) 90,5 STAN NA 1 STYCZNIA 2023 (dane przekształcone) 197,2 219,1 30,8 194,5 175,7 110,6 148,8 1 076,7 (Obciążenie)/uznanie zysku netto 33,2 54,3 (29,0) (45,1) 20,5 7,5 47,9 89,3 Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów 18,6 - - - - - (2,3) 16,3 Odpis aktualizujący - - - (11,3) - - - (11,3) STAN NA 31 GRUDNIA 2023 249,0 273,4 1,8 138,1 196,2 118,1 194,4 1 171,0 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,0 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży *** Pozycja wynika ze zmian do MSR 12 Podatek dochodowy dotyczących kwot aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego wynikających z pojedynczej transakcji z tytułu leasingu. Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. oraz uwzględniające wpływ zmian do MSR 12. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Wartość wyrobisk ruchowych Zbrojenie ścian Prawo do użytkowania składnika aktywów Aktywowane koszty likwidacji zakładów górniczych Wycena pozostałych niefinanso- wych aktywów trwałych Inwestycje w portfel aktywów FIZ Pozostałe Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) 250,6 30,8 - 96,0 58,2 9,3 12,4 457,3 Obciążenie zysku netto 41,2 13,4 - (18,7) (3,6) 35,3 6,9 74,5 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone)* 291,8 44,2 - 77,3 54,6 44,6 19,3 531,8 Wpływ zmian do MSR 12 na 01.01.2023 - - 99,5 - (3,8) - (5,2) 90,5 STAN NA 1 STYCZNIA 2023 (dane przekształcone) 291,8 44,2 99,5 77,3 50,8 44,6 14,1 622,3 Obciążenie zysku netto 67,9 34,5 5,0 28,5 2,5 126,8 12,5 277,7 STAN NA 31 GRUDNIA 2023 359,7 78,7 104,5 105,8 53,3 171,4 26,6 900,0 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** Pozycja wynika ze zmian do MSR 12 Podatek dochodowy dotyczących kwot aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego wynikających z pojedynczej transakcji z tytułu leasingu. *** Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. oraz uwzględniające wpływ zmian do MSR 12. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 30 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA Kredyty, pożyczki W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki ujmuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne (w tym: prowizja aranżacyjna, prowizja od zaangażowania, gwarancja ubezpieczeniowa). Po początkowym ujęciu zobowiązania te są wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, przez okres obowiązywania odnośnych umów. Naliczone odsetki odnoszone są do kosztów finansowych, chyba że podlegają aktywowaniu w wartości rzeczowych aktywów trwałych. Kredyty i pożyczki w walucie obcej mogą być wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń (szczegóły w Nocie 9.5.1.). Zobowiązania z tytułu leasingu Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady ujmowania prawa do użytkowania składnika aktywów przedstawiono w Nocie 7.3. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartościach bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie początkowego ujęcia, które obejmują: ▪ stałe opłaty leasingowe, ▪ zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów i stawek, ▪ kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu, ▪ cenę wykonania opcji kupna, jeżeli jest rozsądnie pewne, że leasingobiorca wykona opcję, ▪ płatności kar umownych za wypowiedzenie leasingu jeżeli okres leasingu ustalono zakładając, że leasingobiorca wypowie umowę. Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia wartość bilansową zobowiązania z tytułu leasingu poprzez zwiększenie odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu, zmniejszenia z tytułu zapłaconych opłat leasingowych oraz aktualizację z tytułu ponownej oceny lub modyfikacji umowy leasingu. Grupa w celu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, uwzględniając zmiany w opłatach leasingowych, uznaje kwotę aktualizacji wyceny zobowiązania jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Aktualizacja wyceny zobowiązania z tytułu leasingu odbywa się poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej jeżeli zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu oraz zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów. W przypadku zaistnienia zmian w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej oraz zaistnienia zmian w przyszłych opłatach leasingowych wynikających ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat, Grupa dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem dotychczasowej stopy dyskonta. Płatności leasingowe Grupa dyskontuje przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16, które zostały szczegółowo opisane w Nocie 7.3. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Szacunki i wyliczenia, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: ▪ ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia) Ustalając okres leasingu Grupa uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy lub nieskorzystania z opcji zakończenia umowy. Okresy objęte opcją przedłużania umów lub okresem wypowiedzenia są uwzględnione przy ustalaniu okresu leasingu, jeżeli istnieje racjonalna pewność, że umowa zostanie przedłużona lub nie zostanie wypowiedziana. Ocena okresu leasingu jest przeprowadzana na dzień rozpoczęcia leasingu. Ponowna ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, które leasingobiorca kontroluje, wpływających na tę ocenę. W przypadku umów na czas nieokreślony, szacuje się najbardziej prawdopodobny okres użytkowania prawa do użytkowania aktywa, bądź też przyjmuje się okres żywotności danego Zakładu, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla okres przez jaki jest rozsądnie pewne, że Grupa nie skorzysta z prawa wypowiedzenia. ▪ ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych Dla potrzeb wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i praw do użytkowania składnika aktywów, Grupa oszacowała krańcowe stopy procentowe oprocentowania długu, stosowane przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych. Dla ustalenia krańcowej stopy procentowej długu Grupa przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup aktywa o wartości zbliżonej do wartości przedmiotu podlegającego leasingowi. W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Grupa wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: rodzaj, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania. Grupa w 2023 roku i w 2022 roku zastosowała krańcowe stopy procentowe w wysokości od 3,18% do 11,22%. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 31 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA Nota 31.12.2023 31.12.2022 Kredyty i pożyczki 6.1 1 418,2 1 294,0 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 640,3 581,8 RAZEM 2 058,5 1 875,8 w tym: ‒ długoterminowe 1 164,8 1 096,4 ‒ krótkoterminowe 893,7 779,4 6.1. KREDYTY I POŻYCZKI 31.12.2023 31.12.2022 DŁUGOTERMINOWE: 782,4 755,2 Kredyty bankowe 133,9 155,5 Pożyczki 648,5 599,7 KRÓTKOTERMINOWE: 635,8 538,8 Kredyty bankowe 22,7 62,6 Pożyczki 613,1 476,2 RAZEM 1 418,2 1 294,0 Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2023 roku: Waluta kredytu/ pożyczki Wartość kredytu/pożyczki na koniec okresu sprawozdawczego Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: krótkoterminowe długoterminowe od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat Kredyty USD 156,6 22,7 22,3 22,3 44,7 44,6 Pożyczki PLN 1 261,6 613,1 85,3 96,2 247,8 219,2 RAZEM 1 418,2 635,8 107,6 118,5 292,5 263,8 Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2022 roku: Waluta kredytu/ pożyczki Wartość kredytu/pożyczki na koniec okresu sprawozdawczego Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: krótkoterminowe długoterminowe od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat Kredyty PLN 218,1 62,6 62,2 62,2 31,1 - Pożyczki PLN 1 075,9 476,2 293,5 65,3 103,8 137,1 RAZEM 1 294,0 538,8 355,7 127,5 134,9 137,1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 32 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Grupa dysponuje następującymi niewykorzystanymi liniami kredytowymi: 31.12.2023 31.12.2022 Niewykorzystane linie kredytowe 470,0 400,0 * Na 31 grudnia 2023 roku kwota 430,0 mln PLN dotyczy kredytu odnawialnego B w ramach Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku kwota 360,0 mln PLN dotyczyła kredytu odnawialnego B w ramach Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2019 roku. Średnie (nominalne) oprocentowanie kredytów i pożyczek: 31.12.2023 31.12.2022 PLN 5,06% 2,45% USD 7,90% 7,40% Główne zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek po przeliczeniu na PLN przedstawia tabela poniżej. Kredyt/ pożyczka Data zawarcia Cel Oprocen- towanie Termin spłaty Waluta kredytów oraz pożyczek Wycena bilansowa na dzień 31.12.2023 Wycena bilansowa na dzień 31.12.2022 FINANSOWANIE UDZIELONE JSW 843,7 1 030,9 UMOWY POŻYCZEK Z PFR, w tym: 353,5 692,7 POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU * 09.12.2020 Finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego stałe 30.09.2024 kwartalnie od czerwca 2021 roku PLN 325,9 638,7 POŻYCZKA PREFERENCYJNA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU * 23.12.2020 Finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego stałe 30.09.2024 kwartalnie od czerwca 2021 roku PLN 27,6 54,0 UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2023 ROKU, w tym: 361,5 - POŻYCZKA TERMINOWA A 12.04.2023 Refinansowanie pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C otrzymanych w ramach Umowy Finansowania z Konsorcjum zawartej w 2019 roku, finansowanie celów ogólnokorporacyjnych oraz inwestycji, a także finansowanie wybranych inwestycji środowiskowych zmienne 28.12.2030 kwartalnie od czerwca 2023 roku PLN 55,7 - POŻYCZKA TERMINOWA B zmienne 28.12.2030 kwartalnie od czerwca 2025 roku PLN 149,3 - KREDYT TERMINOWY A zmienne 28.12.2030 kwartalnie od czerwca 2023 roku USD 156,5 - UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2019 ROKU, w tym: - 284,6 POŻYCZKA TERMINOWA 09.04.2019 Finansowanie inwestycji Grupy, finansowanie innych celów ogólnokorporacyjnych Grupy oraz sfinansowanie nabycia przez JSW 95,01% akcji spółki PBSz zmienne 15.06.2023 PLN - 66,5 KREDYT TERMINOWY A i C zmienne 15.06.2023 USD - 218,1 KREDYT ODNAWIALNY B zmienne - PLN - - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 33 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Kredyt/ pożyczka Data zawarcia Cel Oprocen- towanie Termin spłaty Waluta kredytów oraz pożyczek Wycena bilansowa na dzień 31.12.2023 Wycena bilansowa na dzień 31.12.2022 POZOSTAŁE UMOWY FINANSOWANIA: 128,7 53,6 POŻYCZKA Z NFOŚiGW 20.07.2021 Finansowanie przedsięwzięcia „„Rekultywacja terenu położonego pomiędzy rzeką „Szotkówką”, a zwałowiskiem „Pochwacie” w Połomii – Etap II” zmienne 20.12.2030 kwartalnie od marca 2029 roku PLN 2,3 - POŻYCZKA Z NFOŚiGW 08.11.2021 Finansowanie przedsięwzięcia „Gospodarcze wykorzystanie metanu – Ruch Knurów” zmienne 20.12.2030 kwartalnie od marca 2022 roku PLN 46,7 53,6 POŻYCZKA Z NFOŚiGW 04.10.2023 Finansowanie przedsięwzięcia „Gospodarcze wykorzystanie metanu – KWK Budryk”. zmienne 30.09.2030 listopad 2023, następnie kwartalnie od grudnia 2023 roku PLN 79,7 - FINANSOWANIE UDZIELONE JSW KOKS 574,5 263,1 POŻYCZKA Z NFOŚiGW („Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”) 17.10.2018 Dofinansowanie przedsięwzięcia „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń zmienne 20.12.2030 kwartalnie od czerwca 2025 roku PLN 185,7 - POŻYCZKA PREFERENCYJNA Z NFOŚiGW 19.12.2018 Realizacja projektu „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS” związanego z budową bloku energetycznego w Koksowni Radlin stałe 20.12.2030 kwartalnie od czerwca 2024 roku PLN 111,5 94,0 POŻYCZKA PREFERENCYJNA Z WFOŚiGW („Budowa bloku energetycznego w Koksowni Radlin”) 12.08.2020 Dofinansowanie przedsięwzięcia „Budowa bloku energetycznego w Koksowni Radlin”. Pożyczka została udzielona w ramach pomocy horyzontalnej na ochronę środowiska zmienne 15.12.2030 kwartalnie od czerwca 2024 roku PLN 34,2 34,2 POŻYCZKA Z NFOŚiGW („Instalacja KRAiC w Koksowni Radlin”) 01.09.2021 Dofinansowanie przedsięwzięcia „Instalacja KRAiC – budowa II ciągu wraz z kolumną odkwaszająco- odpędową w Koksowni Radlin” zmienne 20.12.2030 kwartalnie od września 2023 roku PLN 75,4 64,9 POŻYCZKA PREFERENCYJNA Z WFOŚiGW („Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”) 13.12.2021 Dofinansowanie w formie pożyczki preferencyjnej przedsięwzięcia „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń” zmienne 30.09.2031 kwartalnie od marca 2025 roku PLN 70,0 70,0 POŻYCZKA Z NFOŚiGW („Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”) 01.03.2023 Dofinansowanie przedsięwzięcia „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń zmienne 20.12.2030 kwartalnie od czerwca 2025 roku PLN 95,0 - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 34 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Kredyt/ pożyczka Data zawarcia Cel Oprocen- towanie Termin spłaty Waluta kredytów oraz pożyczek Wycena bilansowa na dzień 31.12.2023 Wycena bilansowa na dzień 31.12.2022 POŻYCZKA Z NFOŚiGW („Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS”) 11.08.2023 Realizacja projektu „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS” związanego z budową bloku energetycznego w Koksowni Radlin zmienne 20.12.2030 kwartalnie od czerwca 2024 roku PLN 2,7 - RAZEM 1 418,2 1 294,0 * Wsparcie finansowe w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” zostało udzielone na preferencyjnych warunkach. Zgodnie z wymogami MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”, ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Grupa dokonała takiej wyceny i prezentuje pożyczkę z uwzględnieniem wartości odsetek rynkowych. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia wynosi 354,9 mln PLN i różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 1,4 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku nominalna wartość zadłużenia wynosiła 709,0 mln PLN i różniła się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 16,3 mln PLN). ** Stan zadłużenia na 31 grudnia 2023 roku wynosi 126,5 mln PLN. Zgodnie z wymogami MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”, ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 15,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku nominalna wartość zadłużenia wynosiła 110,5 mln PLN i różniła się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 16,5 mln PLN). POŻYCZKI W RAMACH PROGRAMU RZĄDOWEGO „TARCZA FINANSOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU DLA DUŻYCH FIRM” W ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” w grudniu 2020 roku zostały zawarte umowy pożyczki płynnościowej i preferencyjnej pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A („PFR”) oraz spółkami Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) oraz JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) jako poręczycielami udzielonych pożyczek. Środki z tych pożyczek zostały wypłacone w grudniu 2020 roku, w kwocie 1,0 mld PLN (pożyczka płynnościowa) oraz w kwocie 173,6 mln PLN (pożyczka preferencyjna). W 2021 roku doszło do umorzenia części pożyczki preferencyjnej w łącznej kwocie 89,2 mln PLN, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowie oraz w Regulaminie Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”, tj. do 75% „Faktycznej Szkody Covid”. Według zapisów umów, oprocentowanie pożyczek w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone od dnia zawarcia umowy pożyczki. Oprocentowanie każdej z pożyczek wynosi w: I roku 0,75%, w II i III roku 1,25%, w IV roku 2,25%. Spłata pożyczek następuje kwartalnie. W umowach pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej przewidziano zabezpieczenia w formie poręczeń na rzecz PFR następujących spółek zależnych: ▪ JZR do łącznej wysokości 300,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku ustanowione w kwocie 300,0 mln PLN), ▪ JSW KOKS do łącznej wysokości 1 064,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku ustanowione w kwocie 964,8 mln PLN). UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2019 ROKU W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP”) oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce („Konsorcjum”). Finansowanie zostało udzielone w formie: ▪ pożyczki terminowej w kwocie 100,0 mln PLN, ▪ kredytów terminowych A i C w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 300,0 mln PLN, ▪ kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN. Środki z Umowy Finansowania zostały uruchomione w latach 2019-2020 w wysokości 460,0 mln PLN oraz 78,4 mln USD. W lutym 2022 roku JSW dokonała spłaty kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN. Natomiast w dniu 15 czerwca 2023 roku, JSW dokonała całkowitej spłaty pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C wynikających z tej Umowy Finansowania, w związku z czym, w dniu 20 czerwca 2023 roku Konsorcjum przekazało Jednostce dominującej oświadczenie o pełnej spłacie i wygaśnięciu zabezpieczeń. Oznacza to wygaśnięcie, zwolnienie oraz zrzeknięcie się wszelkich zabezpieczeń ustanowionych na podstawie Umowy Finansowania z Konsorcjum zawartej w 2019 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego trwa proces zwalniania zabezpieczeń. UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2023 ROKU W dniu 12 kwietnia 2023 roku została zawarta Umowa Finansowania dotycząca finansowania w formule Sustainability–linked loan, pomiędzy JSW a instytucjami finansowymi wchodzącymi w skład Konsorcjum tj.: Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Alior Bankiem S.A., Bankiem SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 35 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń na Życie S.A. oraz Towarzystwem Finansowym „Silesia” Sp. z o.o. na łączną kwotę 1 650,0 mln PLN. Dodatkowo gwarantem części finansowania jest Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S. A. („KUKE”). Finansowanie zostało udzielone w formie: kredytu odnawialnego w kwocie 430,0 mln PLN, dwóch pożyczek terminowych w łącznej kwocie 250,0 mln PLN, kredytu środowiskowego w kwocie 340,0 mln PLN, dwóch pożyczek środowiskowych w łącznej kwocie 150,0 mln PLN oraz kredytów terminowych w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 190,0 mln PLN oraz równowartość w EUR kwoty 290,0 mln PLN. Ostateczny termin spłaty zobowiązań względem Konsorcjum określono na dzień 28 grudnia 2030 roku, przy czym finansowanie w formie kredytu odnawialnego dostępne będzie do grudnia 2027 roku z możliwością jego przedłużenia maksymalnie o 2 lata. Beneficjent udzielonego finansowania przeznaczy pozyskane środki m.in. na: refinansowanie pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C otrzymanych w ramach Umowy Finansowania z Konsorcjum zawartej w 2019 roku, finansowanie celów ogólnokorporacyjnych oraz inwestycji, a także finansowanie wybranych inwestycji środowiskowych. Pożyczki oraz kredyty oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej powiększonej o marżę. JSW zobowiązała się w umowie do realizacji celów zgodnych z przyjętą strategią środowiskową. W przypadku niewykonania któregokolwiek z celów: ▪ redukcja emisji gazów cieplarnianych (w porównaniu z rokiem 2018) o 27% do roku 2026 i o 30% do roku 2030, ▪ poziom ujęcia metanu >=50% (do roku 2026), ▪ poziom zagospodarowania ujętego metanu >=95% (do roku 2026), powiązanych ze zrównoważonym rozwojem mierzonych kluczowymi wskaźnikami efektywności w danym roku obrotowym marża będzie korygowana. Część z powyższej korekty będzie przeznaczona przez Grupę na wsparcie organizacji non – profit realizującej zadania z zakresu ochrony klimatu, zrównoważonego rozwoju, edukacji ekologicznej lub odpowiedzialności społecznej. Realizacja celów powiązanych ze zrównoważonym rozwojem mierzona kluczowymi wskaźnikami efektywności (KPI) będzie podlegać weryfikacji przez zewnętrznego weryfikatora w odstępach rocznych. W czerwcu 2023 roku zostały uruchomione dwie transze finansowania w łącznej wartości 245,2 mln PLN: pożyczka terminowa A w kwocie 61,9 mln PLN oraz kredyt terminowy A w kwocie 44,3 mln USD, które zostały wykorzystane na refinansowanie pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C wynikających z Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2019 roku, tym samym w dniu 15 czerwca 2023 roku doszło do całkowitej spłaty finansowania wynikającego z tej umowy. W lipcu 2023 roku została uruchomiona druga pożyczka terminowa B w kwocie 150,0 mln PLN przeznaczona na finansowanie inwestycji Grupy. Zabezpieczenia Umowy Finansowania z Konsorcjum: 1) Zastawy rejestrowe do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 1 755,0 mln PLN, 66,4 mln USD oraz 92,9 mln EUR ustanowione na rzecz PKO BP jako administratora zastawu na: ▪ aktywach ruchomych ZORG KWK Knurów-Szczygłowice, ZORG KWK Pniówek, ZORG Ruch Zofiówka, ZORG Ruch Bzie, ▪ akcjach posiadanych przez JSW w spółkach JSW KOKS i PBSz, ▪ wybranych rachunkach bankowych JSW. 2) Hipoteki umowne łączne ustanowione na rzecz PKO BP jako administratora hipoteki do kwoty 1 755,0 mln PLN, do kwoty 66,4 mln USD oraz do kwoty 92,9 mln EUR na nieruchomościach będących przedmiotem własności lub wieczystego użytkowania JSW, wchodzących w skład zorganizowanych części przedsiębiorstwa JSW w postaci ZORG KWK Knurów-Szczygłowice, ZORG KWK Pniówek, ZORG Ruch Zofiówka, ZORG Ruch Bzie. 3) Poręczenia udzielone na rzecz Konsorcjum przez JSW KOKS oraz JZR, każde do kwoty 1 404,0 mln PLN, do kwoty 53,1 mln USD oraz do kwoty 74,3 mln EUR. 4) Przelew wierzytelności z umów handlowych oraz wierzytelności z tytułu umów ubezpieczenia. 5) Zastaw finansowy i cywilny na wybranych rachunkach bankowych JSW. 6) Gwarancja ubezpieczeniowa w wysokości 80% transzy kredytu środowiskowego oraz pożyczek środowiskowych. UMOWY POŻYCZEK Z NFOŚiGW (a) W dniu 20 lipca 2021 roku JSW podpisała umowę z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”) o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Rekultywacja terenu położonego pomiędzy rzeką „Szotkówką”, a zwałowiskiem „Pochwacie” w Połomii – Etap II”, w formie pożyczki do kwoty 24,5 mln PLN. W dniu 21 grudnia 2022 roku podpisano aneks do umowy pożyczki, na mocy którego zmieniona została kwota pożyczki do 15,5 mln PLN, zaktualizowano harmonogramy wypłat i spłat, a także zmieniono termin ostatecznej spłaty pożyczki, który po zmianie przypadał w grudniu 2029 roku. W dniu 12 maja 2023 roku JSW podpisała kolejny aneks do SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 36 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. umowy, na mocy którego zaktualizowano harmonogram wypłat pożyczki. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 9 kwietnia 2024 roku podpisano kolejny aneks do umowy, na mocy którego zaktualizowano harmonogram wypłat i spłat pożyczki, zgodnie z którym spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od marca 2029 roku, a ostateczny termin spłaty przypadnie w grudniu 2030 roku. (b) W dniu 8 listopada 2021 roku JSW podpisała umowę z NFOŚiGW o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Gospodarcze wykorzystanie metanu – Ruch Knurów”, w formie pożyczki do kwoty 60,0 mln PLN. W dniu 25 marca 2022 roku JSW podpisała aneks do umowy, na mocy którego zaktualizowano termin zakończenia realizacji inwestycji oraz zaktualizowano harmonogram wypłat. (c) W dniu 4 października 2023 roku JSW podpisała umowę z NFOŚiGW o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 85,0 mln PLN. Umowa dotyczy dofinansowania przedsięwzięcia pod nazwą: „Gospodarcze wykorzystanie metanu – KWK Budryk”. Ustanowiono zabezpieczenia umowy w formie weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz przelewu wierzytelności z umowy handlowej. (d) W dniu 1 marca 2023 roku JSW KOKS podpisała umowę pożyczki preferencyjnej z NFOŚiGW w wysokości 100,0 mln PLN na realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego pod nazwą.: „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”. Ustanowiono zabezpieczenia w postaci: ▪ weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową, poręczone przez JSW, ▪ hipoteki na nieruchomości do wysokości 125,0 mln PLN, ▪ przelewu wierzytelności z umowy handlowej oraz rachunków bankowych. Do ustanowienia po wypłacie środków pozostaje zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego na rzeczach ruchomych zakupionych lub wytworzonych w ramach realizacji przedsięwzięcia i praw z nich wynikających wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia. W dniu 6 grudnia 2023 roku podpisano aneks do umowy pożyczki, na mocy którego zaktualizowano harmonogram wypłat. (e) W dniu 1 marca 2023 roku podpisano aneks do zawartej w dniu 1 września 2021 roku przez JSW KOKS z NFOŚiGW umowy o dofinansowanie w formie pożyczki preferencyjnej do kwoty 80,8 mln PLN przedsięwzięcia pod nazwą: „Instalacja KRAiC – budowa II ciągu wraz z kolumną odkwaszająco-odpędową w Koksowni Radlin”, na podstawie którego zmieniono harmonogram wypłat. (f) W dniach 10 sierpnia i 1 grudnia 2023 roku podpisano aneksy do zawartej w dniu 19 grudnia 2018 roku przez JSW KOKS umowy z NFOŚiGW o dofinansowanie w formie pożyczki preferencyjnej przedsięwzięcia pod nazwą: „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS”, na mocy których zaktualizowano harmonogram realizacji projektu i wypłat pożyczki oraz zmieniono okres kwalifikowalności kosztów. W związku z faktem, iż budowany w ramach przedsięwzięcia blok energetyczny nie został przekazany do eksploatacji w 2023 roku, potencjalnie możliwe jest postawienie przez instytucje finansowe przedmiotowej pożyczki w stan wymagalności przed pierwotnie zakładanym terminem. W związku z powyższym cała wartość zadłużenia wynikająca z umowy zawartej w dniu 19 grudnia 2018 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku została zaprezentowana jako pożyczka krótkoterminowa. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy wypłacono transzę pożyczki w wysokości 7,5 mln PLN. (g) W dniu 11 sierpnia 2023 roku JSW KOKS podpisała umowę pożyczki do kwoty 150,0 mln PLN z NFOŚiGW w ramach programu priorytetowego 8.6. Horyzontalne Wsparcie projektów realizowanych w ramach poddziałania 1.1.1., działań 1.2, 1.5 i 1.6 Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko 2014-2020. Umowa dotyczy finansowania przedsięwzięcia pod nazwą „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS S.A.” Ustanowiono zabezpieczenia w postaci: ▪ weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową, poręczone przez JSW, ▪ hipoteki na nieruchomości do wysokości 187,5 mln PLN, ▪ przelewu wierzytelności z umowy handlowej oraz rachunków bankowych. Do ustanowienia po wypłacie środków pozostaje zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego na rzeczach ruchomych zakupionych lub wytworzonych w ramach realizacji przedsięwzięcia i praw z nich wynikających wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia. Umowa w zakresie kosztu całkowitego projektu, okresu kwalifikowalności, harmonogramu realizacji oraz płatności związana jest bezpośrednio z umową z dnia 19 grudnia 2018, dla której stanowi uzupełnienie. Podpisany w dniu 1 grudnia 2023 roku aneks do umowy z dnia 19 grudnia 2018 roku, na mocy którego zaktualizowano harmonogram realizacji projektu i wypłat pożyczki oraz zmieniono okres kwalifikowalności kosztów ma równolegle zastosowanie do umowy z dnia 11 sierpnia 2023 roku. Według wstępnych szacunków Grupy, w związku z zakończonym z końcem 2023 roku okresem kwalifikowalności kosztów, nie zostanie uruchomione finansowanie w kwocie 21,6 mln PLN, dlatego łączna kwota pożyczki wyniesie do 128,4 mln PLN. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy wypłacono transzę pożyczki w wysokości 112,6 mln PLN. (h) W dniu 6 grudnia 2023 roku podpisano aneks do umowy o dofinansowanie w formie pożyczki przedsięwzięcia „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń” z dnia 17 października 2018 roku w wysokości 200,0 mln PLN zawartej pomiędzy JSW KOKS oraz NFOŚiGW. Na mocy podpisanego aneksu zaktualizowano harmonogram wypłat. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zadłużenie z tytułu pożyczki wynosi 185,7 mln PLN, z czego 130,0 mln PLN stanowi zaliczka, która zgodnie z obowiązującymi zapisami umowy powinna zostać rozliczona SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 37 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. w terminie do dnia 31 marca 2024 roku. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 18 marca 2024 roku wypłacono kolejną transzę pożyczki w wysokości 4,3 mln PLN, natomiast w dniu 26 marca 2024 roku JSW KOKS dokonała zwrotu niewykorzystanej części zaliczki w wysokości 117,6 mln PLN. UMOWY POŻYCZKI Z WFOŚiGW Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 14 marca 2024 roku JSW podpisała umowę pożyczki do kwoty 10,0 mln PLN z Wojewódzkim Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach („WFOŚiGW”) o dofinansowanie zadania pod nazwą: „Zakup 8 sztuk ciągników manewrowych akumulatorowych wraz z zestawem transportowym w KWK Budryk”. Pożyczka oprocentowana będzie według zmiennej stopy procentowej. Zgodnie z zapisami umowy ostateczny termin spłaty pożyczki przypada w lipcu 2030 roku. Ustanowiono zabezpieczenie pożyczki w postaci przelewu wierzytelności z rachunku lokaty terminowej w wysokości 10,4 mln PLN. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 15 kwietnia 2024 roku JSW podpisała umowę pożyczki do kwoty 10,0 mln PLN z WFOŚiGW w Katowicach o dofinansowanie zadania pod nazwą: „Zakup ciągników akumulatorowych podwieszanych dla KWK Pniówek”. Pożyczka oprocentowana będzie według zmiennej stopy procentowej. Zgodnie z zapisami umowy ostateczny termin spłaty pożyczki przypada w maju 2030 roku. Ustanowiono zabezpieczenie pożyczki w postaci przelewu wierzytelności z rachunku lokaty terminowej w wysokości 10,4 mln PLN. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 15 kwietnia 2024 roku JSW podpisała umowę pożyczki do kwoty 4,1 mln PLN z WFOŚiGW w Katowicach o dofinansowanie zadania pod nazwą: „Zakup i dostawa 3 sztuk fabrycznie nowych górniczych lokomotyw akumulatorowych torowych dla KWK Budryk”. Pożyczka oprocentowana będzie według zmiennej stopy procentowej. Zgodnie z zapisami umowy ostateczny termin spłaty pożyczki przypada w sierpniu 2030 roku. Ustanowiono zabezpieczenie pożyczki w postaci przelewu wierzytelności z rachunku lokaty terminowej w wysokości 4,3 mln PLN. UMOWA LINII WIELOCELOWEJ Z BGK Dnia 23 stycznia 2020 roku pomiędzy PBSz a Bankiem Gospodarstwa Krajowego („BGK”) została zawarta umowa linii wielocelowej w wysokości 20,0 mln PLN. Zgodnie z podpisaną umową PBSz może korzystać z przyznanego limitu w formie: ▪ kredytu otwartego w rachunku bieżącym do pełnej kwoty limitu, ▪ gwarancji bankowych łącznie do maksymalnej kwoty zaangażowania do wysokości 5,0 mln PLN. Łączne zaangażowanie z tytułu wszystkich produktów nie może przekroczyć kwoty limitu 20,0 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wykorzystano linii wielocelowej. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 22 stycznia 2024 roku podpisano kolejny aneks do umowy wydłużający jej obowiązywanie o kolejne dwa lata tj. do dnia 22 stycznia 2026 roku. UMOWA LIMITU KREDYTOWEGO WIELOCELOWEGO Z PKO BP S.A. Dnia 17 lutego 2020 roku pomiędzy PBSz a PKO BP S.A. została zawarta umowa udzielenia limitu kredytowego wielocelowego w wysokości 20,0 mln PLN. Zgodnie z podpisaną umową PBSz może korzystać z przyznanego limitu w formie: ▪ kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 15,0 mln PLN, ▪ gwarancji bankowych łącznie do maksymalnej kwoty zaangażowania w wysokości 5,0 mln PLN. W dniu 14 lutego 2023 roku został podpisany aneks do umowy, wydłużający jej obowiązywanie o kolejny rok, tj. do dnia 16 lutego 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wykorzystano linii wielocelowej. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 13 lutego 2024 roku został podpisany aneks do umowy, wydłużający jej obowiązywanie o kolejne dwa lata, tj. do dnia 16 lutego 2026 roku. POZOSTAŁE ZABEZPIECZENIA KREDYTÓW I POŻYCZEK (bez uwzględnienia zabezpieczeń, które zostały opisane powyżej) W 2023 roku zakończono proces zwalniania zabezpieczeń dotyczących umowy finansowania z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym rozwiązanej w dniu 20 października 2020 roku. W maju 2023 roku dokonano zwolnienia hipoteki w wysokości 56,2 mln PLN oraz zastawu rejestrowego w kwocie 56,2 mln PLN, które stanowiły zabezpieczenie preferencyjnej pożyczki otrzymanej przez JSW KOKS od NFOŚiGW na realizację przedsięwzięcia pod nazwą: „Modernizacja benzolowni wraz z obiektami towarzyszącymi węglopochodnych w Koksowni Radlin”. Pozostałe zabezpieczenia kredytów i pożyczek (dotyczące uruchomionych kredytów i pożyczek): ▪ hipoteki na nieruchomościach do wysokości 704,7 mln PLN, ▪ zastawy rejestrowe na rzeczach ruchomych do wysokości 80,8 mln PLN, ▪ gwarancja bankowa do wysokości 14,0 mln PLN, ▪ przelewy wierzytelności z umów/rachunków bankowych oraz rachunków lokat terminowych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 38 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W przypadku zabezpieczenia kredytów i pożyczek na aktywach trwałych dodatkowe zabezpieczenie stanowi cesja praw z umów ubezpieczenia tych aktywów. Ponadto stosowaną formą zabezpieczenia wierzytelności z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek są weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową. Grupa dokonała następujących transakcji odnośnie kredytów i pożyczek: 2023 2022 Zaciągnięcie Spłata (kapitału) Zaciągnięcie Spłata (kapitału) FINANSOWANIE UDZIELONE JSW: 482,5 (663,4) 3,0 (715,3) UMOWY POŻYCZEK Z PFR , w tym: - (354,0) - (265,5) ‒ POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA - (326,4) - (244,8) ‒ POŻYCZKA PREFERENCYJNA - (27,6) - (20,7) UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2023 ROKU, w tym 395,2 (23,6) - - ‒ POŻYCZKA TERMINOWA A 61,9 (6,0) - - ‒ POŻYCZKA TERMINOWA B 150,0 - - - ‒ KREDYT TERMINOWY A 183,3 (17,6) - - UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM Z 2019 ROKU, w tym: - (273,1) - (443,1) ‒ POŻYCZKA TERMINOWA - (66,7) - (19,0) ‒ KREDYT TERMINOWY A i C - (206,4) - (64,1) ‒ KREDYT ODNAWIALNY B - - - (360,0) POZOSTAŁE UMOWY: 87,3 (12,7) 3,0 (6,7) ‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW z 20.07.2021 2,3 - 3,0 (6,7) ‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW z 08.11.2021 - (6,7) - - ‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW z 04.10.2023 85,0 (6,0) - - FINANSOWANIE UDZIELONE JSW KOKS: 313,6 (6,2) 153,1 (16,1) ‒ POŻYCZKA PREFERENCYJNA Z NFOŚiGW 14,4 (0,8) 14,7 (2,6) ‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW („Modernizacja benzolowni wraz z obiektami towarzyszącymi węglopochodnych w Koksowni Radlin”) - - - (13,5) ‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW („Instalacja KRAiC w Koksowni Radlin”) 15,8 (5,4) 64,9 - ‒ POŻYCZKA Z WFOŚiGW („Budowa bloku energetycznego w Koksowni Radlin”) - - 3,5 - ‒ POŻYCZKA Z WFOŚiGW („Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”) - - 70,0 - ‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW z 17.10.2018 („Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”) 185,7 - - - ‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW z 01.03.2023 („Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”) 95,0 - - - ‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW („Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS”) 2,7 - - - FINANSOWANIE UDZIELONE POZOSTAŁYM SPÓŁKOM: - - - (0,6) KREDYT w rachunku bieżącym - - - (0,6) RAZEM PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 796,1 (669,6) 156,1 (732,0) * Zwrot niewykorzystanej transzy pożyczki 6.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Zobowiązania z tytułu leasingu ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania z tytułu leasingu 640,3 581,8 RAZEM 640,3 581,8 w tym: ‒ długoterminowe 382,4 341,2 ‒ krótkoterminowe 257,9 240,6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 39 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 PLN 636,4 577,8 EUR 3,9 4,0 RAZEM 640,3 581,8 Grupa ujmuje w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu zmienne opłaty leasingowe powiązane z referencyjnymi stopami procentowymi. 6.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 2023 1 294,0 581,8 1 875,8 Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 796,1 275,2 1 071,3 ‒ otrzymane finansowanie 796,1 - 796,1 ‒ zawarcie nowych umów leasingu - 275,2 275,2 Modyfikacje umów leasingowych - 4,5 4,5 Naliczone odsetki i prowizje 72,9 45,7 118,6 Płatności z tytułu zadłużenia: (727,0) (265,1) (992,1) ‒ spłata zobowiązania (kapitału) (669,6) (219,9) (889,5) ‒ odsetki i prowizje zapłacone (35,8) (33,8) (69,6) ‒ zapłacone odsetki i prowizje stanowiące aktywowane koszty finansowania zewnętrznego (21,6) (11,4) (33,0) Różnice kursowe (20,5) (0,4) (20,9) Inne zwiększenia/(zmniejszenia) 2,7 (1,4) 1,3 STAN NA 31 GRUDNIA 2023 1 418,2 640,3 2 058,5 Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 2022 1 816,2 538,8 2 355,0 Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 156,1 242,2 398,3 ‒ otrzymane finansowanie 156,1 - 156,1 ‒ zawarcie nowych umów leasingu - 242,2 242,2 Modyfikacje umów leasingowych - 0,1 0,1 Naliczone odsetki i prowizje 64,5 31,4 95,9 Płatności z tytułu zadłużenia: (769,9) (230,6) (1 000,5) ‒ spłata zobowiązania (kapitału) (732,0) (200,3) (932,3) ‒ odsetki i prowizje zapłacone (37,0) (30,3) (67,3) ‒ zapłacone odsetki i prowizje stanowiące aktywowane koszty finansowania zewnętrznego (0,9) - (0,9) Różnice kursowe 23,3 - 23,3 Inne zwiększenia/(zmniejszenia) 3,8 (0,1) 3,7 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 1 294,0 581,8 1 875,8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 40 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 7.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią: ▪ budynki i budowle - w szczególności budowle dla górnictwa i kopalnictwa takie jak wyrobiska górnicze kapitalne pionowe i poziome, ▪ urządzenia techniczne i maszyny - utrzymywane przez Grupę w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym związanym z wydobyciem węgla, w szczególności maszyny górnicze jak obudowy zmechanizowane, kombajny ścianowe i chodnikowe, maszyny i urządzenia przeróbki mechanicznej węgla, ▪ wyrobiska ruchowe - wyrobiska górnicze przygotowawcze, wyrobiska pobierkowe oraz inne związane z eksploatacją ściany i pól wydobywczych, ▪ rzeczowe aktywa trwałe w budowie, ▪ zbrojenie ścian. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień kończący okres sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane umorzenie oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się zdyskontowane koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanych w działalności górniczej podziemnej, które zgodnie z obowiązującą ustawą Prawo geologiczne i górnicze podlegają likwidacji po zakończeniu działalności. Prezentowane w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych koszty likwidacji kopalń podlegają amortyzacji taką metodą, jaką amortyzowane są rzeczowe aktywa trwałe, których dotyczą, począwszy od momentu rozpoczęcia użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, przez okres ustalony w planie likwidacji grup obiektów w ramach przewidywanego harmonogramu likwidacji kopalni. W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych (jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) uwzględnia się koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika aktywów. W zakresie, w jakim środki finansowe pożycza się specjalnie w celu pozyskania dostosowywanego składnika aktywów, kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować jako część tego składnika aktywów, ustala się jako różnicę między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie, a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. W sytuacji, gdy środki finansowe pożycza się bez ściśle określonego celu, a następnie przeznacza na pozyskanie dostosowywanego składnika aktywów, kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, które mogą być aktywowane, ustala się poprzez zastosowanie odpowiedniej stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik majątku. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Odpisów amortyzacyjnych Grupa dokonuje w zależności od wzorca konsumowania korzyści ekonomicznych z danego składnika rzeczowych aktywów trwałych: ▪ metodą amortyzacji liniowej – dla składników, które są wykorzystywane w procesie produkcji w równomiernym stopniu w całym ich okresie użytkowania (w celu rozłożenia ich wartości początkowych pomniejszonych o wartości końcowe, przez okresy ich użytkowania), oraz ▪ metodą amortyzacji naturalnej – dla składników, których rozliczenie następuje proporcjonalnie do ilości wydobytych ton węgla (dotyczy wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian). Szacowane okresy użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą odpowiednio: ▪ Budynki i budowle (w tym wyrobiska kapitalne) 1 - 88 lat, ▪ Urządzenia techniczne i maszyny 1 - 88 lat, ▪ Środki transportu 1 - 54 lat, ▪ Inne rzeczowe aktywa trwałe 1 - 64 lat, ▪ Grunty nie podlegają amortyzacji, ▪ Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji. Przy oznaczaniu okresu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych, tworzących stałą podziemną i naziemną infrastrukturę uwzględnia się żywotność zakładu górniczego. Dla rzeczowych aktywów trwałych, będących ruchomościami zakładu górniczego, przy określeniu okresu użytkowania uwzględnia się możliwość ich wykorzystania w innych zakładach górniczych JSW. Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością księgową i ujmuje w wyniku finansowym jako pozostałe zyski/(straty) - netto. Aktywa w leasingu wykazywane są w osobnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, co zostało zaprezentowane w Nocie 7.4. Wyrobiska górnicze związane z udostępnieniem wyrobisk eksploatacyjnych, tzw. wyrobiska ruchowe, na moment początkowego ujęcia wyceniane są w wysokości skumulowanych kosztów poniesionych na ich wytworzenie, pomniejszonych o wartość węgla wydobytego w trakcie ich realizacji, wycenionego według kosztu wytworzenia ustalonego narastająco od początku roku do końca miesiąca poprzedzającego rozliczenie. Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, przychody ze sprzedaży węgla uzyskanego w trakcie drążenie wyrobisk ruchowych oraz powiązany z nimi koszt wytworzenia sprzedanych produktów. Aktywowane koszty drążenia wyrobisk ruchowych (będące rozliczeniami międzyokresowymi kosztów) są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Rozliczenie nakładów na wyrobiska ruchowe proporcjonalnie do postępu wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych jest prezentowane w wyniku finansowym jako amortyzacja. Jednostka dominująca w II półroczu każdego roku, analizuje wysokość aktywowanych kosztów na wyrobiska ruchowe pod kątem ich związku z przychodami, które będą realizowane w następnych okresach sprawozdawczych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 41 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Nakłady na zbrojenie ścian obejmują koszty zabudowy maszyn i urządzeń w przecince ścianowej, chodniku podścianowym oraz nadścianowym (np. koszty materiałów, energii, wynagrodzeń wraz z narzutami, pozostałych usług) niezbędnych do eksploatacji i transportu węgla ze ściany. Skumulowane nakłady na zbrojenie ścian Grupa ujmuje jako aktywa i prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Aktywowane nakłady na zbrojenie ścian są rozliczane proporcjonalnie do ilości wydobytych ton węgla ze zbrojonej ściany w stosunku do całości oszacowanych zasobów z danej ściany i prezentowane w wyniku finansowym jako amortyzacja. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Utrata wartości Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w Nocie 7.4. Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych Grupa określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa rzeczowych aktywów trwałych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy od następnego roku obrotowego. Weryfikacja stawek amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzona w IV kwartale 2022 roku spowodowała spadek amortyzacji w 2023 roku względem roku poprzedniego o 11,5 mln PLN. Natomiast weryfikacja stawek amortyzacyjnych przeprowadzona w IV kwartale 2023 roku spowoduje spadek amortyzacji w kolejnym roku o 84,8 mln PLN. Sposób rozliczania (amortyzacji) wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian Wyrobiska ruchowe są rozliczane proporcjonalnie do wielkości wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych. Długość okresu rozliczania danego wyrobiska ruchowego jest uzależniona od szacunku ilości węgla znajdującego się w danym pokładzie udostępnionym w ramach wyrobiska ruchowego. Nakłady na zbrojenie ścian są rozliczane proporcjonalnie do ilości wydobytych ton węgla ze zbrojonej ściany. Długość okresu rozliczania jest uzależniona od oszacowanych zasobów węgla znajdujących się w zbrojonej ścianie. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe ** Zbrojenie ścian ** Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie *** Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2023 Wartość brutto (dane przekształcone) 80,4 9 506,7 1 535,8 232,8 8 832,4 590,3 1 917,9 22 696,3 Umorzenie * (dane przekształcone) (11,3) (5 094,4) - - (6 306,8) (448,2) (328,2) (12 188,9) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone)* 69,1 4 412,3 1 535,8 232,8 2 525,6 142,1 1 589,7 10 507,4 Nakłady inwestycyjne - - 1 028,8 587,3 - - 2 444,5 4 060,6 Zwiększenia - 11,9 - - 5,0 1,5 0,2 18,6 Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego - - - - - - 33,0 33,0 Aktualizacja rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego - 160,9 - - - - - 160,9 Przesunięcia z inwestycji rozpoczętych 2,8 324,1 - - 849,3 86,1 (1 262,3) - Zmniejszenia - (12,0) (12,2) - (1,8) (0,8) (5,7) (32,5) Amortyzacja - (185,8) (559,7) (394,0) (343,3) (37,7) - (1 520,5) Odpis aktualizujący - utworzenie 7.4 (0,2) (7,0) (99,7) (11,8) (36,9) (0,3) (67,8) (223,7) Odpis aktualizujący - odwrócenie 7.4 - - - - 1,1 0,3 13,6 15,0 Odpis aktualizujący – inne - - - - - - 4,3 4,3 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 71,7 4 704,4 1 893,0 414,3 2 999,0 191,2 2 749,5 13 023,1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 42 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe ** Zbrojenie ścian ** Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie *** Razem STAN NA 31 GRUDNIA 2023 Wartość brutto 83,1 9 990,7 1 893,0 414,3 9 717,6 659,7 2 974,2 25 732,6 Umorzenie (11,4) (5 286,3) - - (6 718,6) (468,5) (224,7) (12 709,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 71,7 4 704,4 1 893,0 414,3 2 999,0 191,2 2 749,5 13 023,1 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego ze zbrojonej ściany. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia. *** Poniesione przez Grupę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe i zbrojenie ścian) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych. Pozycja obejmuje przeklasyfikowanie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe w budowie na odpis aktualizujący prawo do użytkowania składnika aktywów. * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe. Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe Zbrojenie ścian ** Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie *** Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone)* 63,1 9 105,8 1 311,9 179,6 8 465,1 556,3 1 332,2 21 014,0 Umorzenie (dane przekształcone) (6,3) (4 831,0) - - (6 019,1) (431,5) (279,5) (11 567,4) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 56,8 4 274,8 1 311,9 179,6 2 446,0 124,8 1 052,7 9 446,6 Nakłady inwestycyjne - - 817,5 355,1 - - 1 554,3 2 726,9 Zwiększenia - 15,9 0,4 - 17,2 2,9 - 36,4 Aktualizacja rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego 7.12 - (49,5) - - - - - (49,5) Przesunięcia z inwestycji rozpoczętych 17,3 474,1 - - 401,7 46,9 (940,0) - Zmniejszenia - (14,8) (18,9) - (2,2) (0,5) (0,5) (36,9) Amortyzacja - (175,1) (512,1) (301,9) (309,3) (31,7) - (1 330,1) Odpis aktualizujący - utworzenie 7.4 (5,0) (113,5) (63,0) - (31,9) (0,5) (76,8) (290,7) Odpis aktualizujący - odwrócenie 7.4 - 0,4 - - 4,1 0,2 - 4,7 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 69,1 4 412,3 1 535,8 232,8 2 525,6 142,1 1 589,7 10 507,4 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone) 80,4 9 506,7 1 535,8 232,8 8 832,4 590,3 1 917,9 22 696,3 Umorzenie (dane przekształcone) (11,3) (5 094,4) - - (6 306,8) (448,2) (328,2) (12 188,9) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 69,1 4 412,3 1 535,8 232,8 2 525,6 142,1 1 589,7 10 507,4 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego ze zbrojonej ściany. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia. *** Poniesione przez Grupę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe i zbrojenie ścian) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych. Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 43 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 2023 2022 (dane przekształcone) Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 1 505,8 1 317,7 Koszty sprzedaży 1,5 1,3 Koszty administracyjne 12,1 10,5 Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne (w tym wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian) 0,4 0,2 Pozostałe koszty 0,7 0,4 RAZEM AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 1 520,5 1 330,1 w tym: rozliczenie wyrobisk ruchowych 559,8 512,1 rozliczenie zbrojenia ścian 393,9 301,9 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość netto rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 2 083,9 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 3 290,1 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1 . W 2023 roku Grupa ujęła w rzeczowych aktywach trwałych koszty finansowania zewnętrznego w wysokości 33,0 mln PLN (w 2022 roku: 0,9 mln PLN). Stopa kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego w 2023 roku wyniosła 5,60%. 7.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI WARTOŚCI NIEMATERIALNE Grupa posiada w szczególności następujące główne pozycje wartości niematerialnych: ▪ świadectwa pochodzenia energii, ▪ prawa do emisji CO 2, ▪ informacja geologiczna, ▪ koszty prac rozwojowych, ▪ oprogramowanie komputerowe, ▪ autorskie prawa majątkowe. W wartościach niematerialnych Jednostka dominująca prezentuje świadectwa pochodzenia energii nabyte w celu spełnienia obowiązku ich umorzenia wynikającego z przepisów Prawa energetycznego. Ustawa o odnawialnych źródłach energii daje spółce posiadającej status odbiorcy przemysłowego, możliwość samodzielnego zakupu i przedstawienia do umorzenia praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii lub uiszczenia tzw. opłaty zastępczej. Prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia energii wytworzonej w odnawialnych źródłach energii powstają z chwilą zapisania ich w rejestrze świadectw, a wygasają z chwilą ich umorzenia. Termin wykonania obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia lub poniesienia opłat zastępczych za dany rok upływa z dniem 30 czerwca następnego roku. Świadectwa pochodzenia energii ujmowane jako wartości niematerialne wyceniane są początkowo według ceny nabycia. Wydatki na nabycie świadectw pochodzenia energii, ze względu na ich specyficzny charakter, zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej. W wartościach niematerialnych Grupa prezentuje zakupione na rynku prawa do emisji CO 2 , które wyceniane są początkowo według ceny nabycia. Nabyte prawa do emisji nie podlegają amortyzacji, gdyż ich wartość rezydualna nie jest niższa niż cena nabycia. Prawa do emisji CO 2 są poddawane analizie pod kątem utraty wartości. Na szacowaną w okresie sprawozdawczym emisję CO 2 Grupa tworzy rozliczenia międzyokresowe kosztów (prezentowane jako zobowiązania finansowe w pozycji rozliczenia międzyokresowe bierne – Nota 7.14.) w ciężar kosztów działalności operacyjnej (podatki i opłaty). Prawa do emisji CO 2 otrzymywane nieodpłatnie ujmowane są według kosztu (zwykle zero) w ewidencji pozabilansowej. Prawo do korzystania z informacji geologicznej, zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe, autorskie prawa majątkowe aktywowane są w wysokości kosztów poniesionych na ich nabycie. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania, który wynosi odpowiednio: ▪ Informacja geologiczna 5-75 lat, ▪ Oprogramowanie komputerowe 1-28 lat, ▪ Autorskie prawa majątkowe 3-58 lat, ▪ Koszty prac rozwojowych 5-56 lat. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 44 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Utrata wartości Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości powyższych składników wartości niematerialnych. Testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 7.4. Okresy użytkowania wartości niematerialnych Grupa określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych wartości niematerialnych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa wartości niematerialnych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy od następnego roku obrotowego. Przeprowadzona w IV kwartale 2022 roku weryfikacja stawek amortyzacyjnych wartości niematerialnych spowodowała spadek amortyzacji w 2023 roku o 0,7 mln PLN względem roku poprzedniego. Natomiast weryfikacja stawek amortyzacyjnych przeprowadzona w IV kwartale 2023 roku nie spowoduje zmian amortyzacji w kolejnym roku. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Prawa do emisji CO 2 Oprogramo- wanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2023 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone) 33,6 24,6 16,8 104,6 42,2 20,0 241,8 Umorzenie (dane przekształcone) (24,9) - - (87,4) (4,0) (9,5) (125,8) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 8,7 24,6 16,8 17,2 38,2 10,5 116,0 Nakłady inwestycyjne - - 75,6 - - 29,9 105,5 Zwiększenia - 18,5 - - - 5,9 24,4 Przesunięcie z wartości niematerialnych w toku - - - 29,2 2,1 (31,3) - Zmniejszenia - (30,3) - - - (0,6) (30,9) Amortyzacja (0,3) - - (9,1) (1,2) (0,5) (11,1) Odpis aktualizujący - utworzenie 7.4 - - - - - (5,2) (5,2) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 8,4 12,8 92,4 37,3 39,1 8,7 198,7 STAN NA 31 GRUDNIA 2023 Wartość brutto 33,6 12,8 92,4 133,9 44,4 23,4 340,5 Umorzenie (25,2) - - (96,6) (5,3) (14,7) (141,8) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 8,4 12,8 92,4 37,3 39,1 8,7 198,7 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące wartości niematerialne. *** Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii. Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Prawa do emisji CO 2 Oprogramo- wanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone)* 33,6 29,8 0,2 99,2 42,2 16,2 221,2 Umorzenie (dane przekształcone) (24,1) - - (80,1) (2,9) (7,9) (115,0) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 9,5 29,8 0,2 19,1 39,3 8,3 106,2 Nakłady inwestycyjne - - - - - 26,9 26,9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 45 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Prawa do emisji CO 2 Oprogramo- wanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Razem Zwiększenia - 27,9 - - - - 27,9 Przesunięcia z wartości niematerialnych w toku 16,8 6,2 0,1 (23,1) - Zmniejszenia - (33,1) (0,2) (0,1) - (0,1) (33,5) Amortyzacja (0,4) - - (8,0) (1,2) (0,4) (10,0) Odpis aktualizujący - utworzenie 7.4 (0,4) - - - - (1,1) (1,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 8,7 24,6 16,8 17,2 38,2 10,5 116,0 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 (dane przekształcone) Wartość brutto (dane przekształcone) 33,6 24,6 16,8 104,6 42,2 20,0 241,8 Umorzenie (dane przekształcone) (24,9) - - (87,4) (4,0) (9,5) (125,8) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 8,7 24,6 16,8 17,2 38,2 10,5 116,0 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące wartości niematerialne. *** Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii. AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 2023 2022 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 9,6 8,5 Koszty administracyjne 1,5 1,5 RAZEM AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 11,1 10,0 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Rozliczenie otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji CO 2 (w Mg) przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 Średnia liczba uprawnień przyznanych 835 412 835 418 Szacowane wykorzystanie uprawnień 1 051 891 992 261 NIEDOBÓR (216 479) (156 843) Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość netto wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 2,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 5,6 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1. 7.3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady dotyczące ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu przedstawiono w Nocie 6.2. Grupa użytkuje w ramach leasingu głównie kombajny ścianowe i chodnikowe oraz maszyny górnicze, środki transportu oraz nieruchomości i prawo wieczystego użytkowania gruntów. Na dzień początkowego ujęcia składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje: ▪ kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, ▪ wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 46 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ▪ wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu, ▪ szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poza odwracaniem dyskonta. Grupa określa stawki amortyzacji dla poszczególnych składników prawa do użytkowania aktywów. Prawo do użytkowania składnika aktywów amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów nie dłuższy niż okres leasingu wynikający z zawartych umów. Stawki amortyzacyjne uzależnione są od okresu trwania umowy. W przypadku umów na czas nieokreślony okres amortyzacji ustala się na podstawie najbardziej prawdopodobnego okresu użytkowania składnika, bądź też przyjmuje za okres jego amortyzacji okres żywotności danego Zakładu JSW, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla rozsądnie pewny okres przez jaki Grupa nie skorzysta z opcji wypowiedzenia umowy. Jeżeli Grupa ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów. Szacowane okresy użytkowania dla poszczególnych grup prawa do użytkowania aktywa wynoszą odpowiednio: ▪ Budynki i budowle 1 - 67 lat, ▪ Urządzenia techniczne i maszyny 2 m-ce – 25 lat, ▪ Środki transportu 2 m-ce – 20 lat, ▪ Inne rzeczowe aktywa trwałe 1 - 6 lat, ▪ Grunty 2 - 65 lat, ▪ Prawo wieczystego użytkowania gruntów 9 - 99 lat. Grupa nie ujmuje aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu w przypadku ujmowania: ▪ leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Uproszczenia tego nie zastosowano do krótkoterminowych umów leasingu środków produkcji, wykorzystywanych w podziemnych zakładach górniczych. Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym, ▪ leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – czyli takich, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz umów leasingu, w których wprowadzono opcję kupna. Płatności związane z leasingiem krótkoterminowym i leasingiem aktywów o niskiej wartości ujmowane są liniowo w kosztach bieżącego okresu. W przypadku leasingu, gdzie Grupa jest leasingobiorcą, dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe jak i elementy nieleasingowe, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Grupa stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nieleasingowy jako pojedynczy element leasingowy. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Utrata wartości Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Testy na utratę wartości są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 7.4. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Nota Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2023 Wartość brutto 16,6 9,6 705,4 33,7 211,8 977,1 Umorzenie * (1,7) (4,4) (384,6) (13,0) (39,6) (443,3) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 14,9 5,2 320,8 20,7 172,2 533,8 Nowe umowy leasingu 0,7 3,0 250,1 19,9 1,5 275,2 Modyfikacje umów leasingowych 2,2 0,4 (0,3) - 2,2 4,5 Inne zwiększenia 0,4 - - - 0,1 0,5 Amortyzacja (0,6) (1,4) (186,1) (6,2) (2,6) (196,9) Inne zmniejszenia - (3,5) (3,5) (1,4) (2,1) (10,5) Odpis aktualizujący - utworzenie 7.4 - (0,1) (11,6) - (1,3) (13,0) Odpis aktualizujący - odwrócenie 7.4 - - 0,4 - 0,3 0,7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 47 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Razem Odpis aktualizujący – inne ** - - - - (4,3) (4,3) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 17,6 3,6 369,8 33,0 166,0 590,0 STAN NA 31 GRUDNIA 2023 Wartość brutto 19,2 6,2 741,5 48,2 213,3 1 028,4 Umorzenie (1,6) (2,6) (371,7) (15,2) (47,3) (438,4) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 17,6 3,6 369,8 33,0 166,0 590,0 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów. ** Pozycja obejmuje przeklasyfikowanie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe w budowie na odpis aktualizujący prawo do użytkowania składnika aktywów. Nota Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 Wartość brutto 15,9 13,6 670,2 36,3 209,9 945,9 Umorzenie * (1,3) (5,9) (390,8) (15,8) (40,5) (454,3) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 14,6 7,7 279,4 20,5 169,4 491,6 Nowe umowy leasingu 0,2 0,6 230,9 9,6 0,9 242,2 Modyfikacje umów leasingowych 0,7 (0,8) (3,0) (0,5) 3,7 0,1 Inne zwiększenia - - - - 1,9 1,9 Amortyzacja (0,6) (1,7) (161,4) (6,1) (2,3) (172,1) Inne zmniejszenia - (0,6) (17,1) (2,8) (4,1) (24,6) Odpis aktualizujący - utworzenie 7.4 - - (14,5) - (1,1) (15,6) Odpis aktualizujący - odwrócenie 7.4 - - 6,5 - 3,8 10,3 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 14,9 5,2 320,8 20,7 172,2 533,8 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 Wartość brutto 16,6 9,6 705,4 33,7 211,8 977,1 Umorzenie (1,7) (4,4) (384,6) (13,0) (39,6) (443,3) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 14,9 5,2 320,8 20,7 172,2 533,8 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów. KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU 2023 2022 Amortyzacja prawa do użytkowania składnika aktywów, ujęta jako: 196,9 172,1 ‒ koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 180,4 163,0 ‒ koszty sprzedaży 0,1 0,3 ‒ koszty administracyjne 2,4 1,9 ‒ wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne (w tym wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian) 14,0 6,9 Koszty z tytułu odsetek (ujęte w kosztach finansowych) 34,3 31,4 Koszt związany z leasingiem krótkoterminowym ujęty jako: 20,4 15,0 ‒ koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 19,5 14,2 ‒ koszty sprzedaży 0,6 0,6 ‒ koszty administracyjne 0,1 0,1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 48 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2023 2022 ‒ pozostałe koszty 0,2 0,1 Koszt leasingu dla umów niskocennych (ujęty jako koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów) 0,7 0,5 RAZEM KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU 252,3 219,0 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość netto prawa do użytkowania składnika aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 69,2 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 69,2 mln PLN) i dotyczy głównie zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiada nierozpoczęte jeszcze umowy z tytułu leasingu, do których zobligowana jest jako leasingobiorca, a wartość przyszłych wypływów pieniężnych z tego tytułu wynosi 77,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 123,0 mln PLN). Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała umowy leasingu, dla których korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16. Wartość przyszłych wypływów pieniężnych dla umów leasingu krótkoterminowego wynosi 18,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 20,3 mln PLN), natomiast dla umów leasingu aktywów o niskiej wartości wynosi 0,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 0,5 mln PLN) 7.4. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH Niefinansowe aktywa trwałe (aktywa podlegające amortyzacji) Grupa analizuje pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości księgowej. Dodatkowo wartość firmy podlega corocznemu testowi sprawdzającemu czy nastąpiła utrata wartości niezależnie od wystąpienie przesłanek. W przypadku, gdy wartość księgowa danego składnika niefinansowych aktywów trwałych przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość księgowa podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych wykonywane są z przyjęciem zasady, iż dla aktywów niewycofanych z użytkowania najmniejszą grupę aktywów stanowi kopalnia lub inna spółka zależna (ośrodek wypracowywujący środki pieniężne – „CGU”). W celu przeprowadzenia testu na utratę wartości, wartość firmy przejęta w wyniku połączenia przedsięwzięć w chwili przejęcia zostaje przypisana do poszczególnych ośrodków lub zespołów ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych ujmowane jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty/przychody. Odpis z tytułu utraty wartości dotyczący wartości firmy nie podlega odwróceniu. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Grupa oceniając na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy istnienie przesłanek mogących wskazywać na utratę wartości danego składnika niefinansowych aktywów trwałych weryfikuje czynniki zewnętrzne, jak i wewnętrzne. Oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne opiera się na szeregu założeń, o czym mowa w dalszej części Noty. Grupa kalkulując wysokość ujmowanego odpisu z tytułu utraty wartości, w sytuacji gdy zdyskontowane przepływy generowane przez dany CGU przyjmują wartość ujemną, uwzględnia specyficzne uwarunkowania dotyczące górnictwa węgla kamiennego w Polsce oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową (Spółkę Restrukturyzacji Kopalń S.A. - „SRK”), przyjmując, iż w takiej sytuacji wartość odzyskiwalna danego CGU wynosi zero. Przyjęcie wartości zero jako dolnej granicy wartości odzyskiwalnej w kalkulacji wartości godziwej wynika z założenia, że każdy hipotetyczny nabywca na rynku ma prawo do takiego samego wsparcia, jak JSW w zakresie likwidacji nierentownych kopalń. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Grupa okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości majątku poszczególnych spółek Grupy. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne („CGU”). Analiza przesłanek opiera się na szeregu istotnych założeń, których część jest poza SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 49 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. kontrolą Grupy. Istotne zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, dokonała analizy przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości księgowej składników aktywów w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić utrata wartości aktywów, jak również przesłanek mogących wskazywać na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych, przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu. W wyniku przeprowadzonej analizy na dzień 31 grudnia 2023 roku: ▪ w Segmencie węglowym - nie zidentyfikowano nowych przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów, ani też nie stwierdzono, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich okresach, w wyniku których utworzone zostały odpisy, stąd Jednostka dominująca nie przeprowadziła nowych testów na utratę wartości CGU, ▪ w Segmencie koksowym – Grupa stwierdziła wystąpienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości CGU EC Radlin (aktywa energetyczne) i przeprowadziła test na utratę wartości, natomiast nie zidentyfikowano przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów dla pozostałych CGU tj.: Koksownia Jadwiga, Koksownia Przyjaźń, Koksownia Radlin (aktywa koksownicze), ani też nie stwierdzono, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich okresach. Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa trwałe przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niemate- rialne Prawo do użytkowania składnika aktywów Nierucho- mości inwesty- cyjne Wartość firmy RAZEM Rzeczowe aktywa trwałe (dane przekształ- cone) Wartości niemate- rialne (dane przekształ -cone) Prawo do użytkowania składnika aktywów Nierucho- mości inwesty- cyjne Wartość firmy RAZEM (dane przekształ- cone) STAN NA 1 STYCZNIA (dane przekształcone) 4 257,8 10,7 51,5 14,8 57,0 4 391,8 4 237,6 9,2 63,1 5,0 - 4 314,9 Utworzenie odpisu 223,7 5,2 13,0 - - 241,9 290,7 1,5 15,6 - 57,0 364,8 Przeklasyfikowanie odpisu (4,3) - 4,3 - - - (9,7) - (0,1) 9,8 - - Wykorzystanie odpisu (72,4) - (10,0) - - (82,4) (189,4) - (16,8) - - (206,2) Odwrócenie odpisu (15,0) - (0,7) (0,2) - (15,9) (4,7) - (10,3) - - (15,0) Przeklasyfikowanie odpisu na poczet umorzenia (0,7) - - - - (0,7) (66,7) - - - - (66,7) Inne zmniejszenia (0,2) - - - - (0,2) - - - - - - STAN NA 31 GRUDNIA 4 388,9 15,9 58,1 14,6 57,0 4 534,5 4 257,8 10,7 51,5 14,8 57,0 4 391,8 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. ** Pozycja w 2023 roku dotyczy przeklasyfikowania odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w budowie na odpis z tytułu utraty wartości prawa do użytkowania składnika aktywów w wysokości 4,3 mln PLN (w 2022 roku dotyczy przeklasyfikowania odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na odpis z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 9,8 mln PLN oraz przeklasyfikowania odpisu z tytułu utraty wartości prawa do użytkowania składnika aktywów na odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 0,1 mln PLN). *** Pozycja dotyczy technicznego przeniesienia odpisu aktualizującego na poczet umorzenia bez wpływu na wynik finansowy. SEGMENT WĘGLOWY W wyniku przeprowadzonej na dzień 31 grudnia 2023 roku analizy przesłanek, Jednostka dominująca nie przeprowadziła nowych testów na utratę wartości CGU. W 2023 roku ze względu na ujemną wartość NPV dla KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie w wysokości (1 285,1) mln PLN, a także zerową wartość odzyskiwalną wynikającą z obliczeń przeprowadzonych do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy jednoczesnym wzroście aktywów trwałych KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie i dokonanej kalkulacji majątku KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie z uwzględnieniem rezerw, zobowiązań długoterminowych i kapitału obrotowego, Grupa oceniła, jako zasadne, dokonanie odpisu aktualizującego majątek CGU – KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie na kwotę 212,4 mln PLN. Mając na uwadze: a) istniejącą wartość majątku KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Bzie oraz generowane przez nie przepływy pieniężne w okresie projekcji 2022-2026 przyjęte ze Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych Grupy Kapitałowej JSW na lata 2022-2030 na potrzeby przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 50 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. b) brak zidentyfikowania nowych przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów, a także brak stwierdzenia, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich latach, w wyniku których utworzony został odpis dla majątku CGU. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie dokonano aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących majątek KWK Budryk, KWK Knurów- Szczygłowice, KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Zofiówka oraz KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Borynia. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w wysokości 212,4 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za 2023 rok. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE PORÓWNAWCZYM, tj. 2022 ROKU Na dzień 31 grudnia 2022 roku Jednostka dominująca, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, dokonała analizy przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości księgowej składników aktywów w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić utrata wartości aktywów, jak również przesłanek mogących wskazywać na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych, przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu. W wyniku analizy oceniono, że nie występują nowe przesłanki, które wskazywałyby na możliwość utraty wartości aktywów, ani też nie stwierdzono, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich okresach, w wyniku których utworzone zostały odpisy, stąd na 31 grudnia 2022 roku Grupa nie przeprowadziła testów na utratę wartości CGU, ani na dzień 31 grudnia 2022 roku nie dokonano aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących majątek KWK Budryk, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka oraz KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia. W 2022 roku ze względu na ujemną wartość NPV dla KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości (1 285,1) mln PLN, a także zerową wartość odzyskiwalną wynikającą z obliczeń przeprowadzonych do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy jednoczesnym wzroście wartości aktywów trwałych KWK Jastrzębie-Bzie i dokonanej kalkulacji majątku KWK Jastrzębie-Bzie z uwzględnieniem rezerw, zobowiązań długoterminowych i kapitału obrotowego Grupa oceniła, jako zasadne, dokonanie odpisu aktualizującego majątek CGU - KWK Jastrzębie-Bzie na kwotę 246,9 mln PLN w 2022 roku. W związku ze zdarzeniem, które miało miejsce w dniu 20 kwietnia 2022 roku w KWK Pniówek ze względu na oszacowanie wartości odzyskiwalnej majątku, który znajdował się w rejonie katastrofy i którego utrata została uznana za wysoce prawdopodobną, na poziomie niższym niż jego dotychczasowa wartość księgowa, na dzień 31 grudnia 2022 roku ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości 21,0 mln PLN. Z uwagi na fakt, iż dokładny wpływ zdarzeń w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka na poziom wydobycia/produkcji w kolejnych latach jest trudny do oszacowania, Grupa oceniła, że zaistniałe zdarzenia nie stanowią przesłanki świadczącej o utracie wartości majątku. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w łącznej wysokości 267,9 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w 2022 roku. SEGMENT KOKSOWY W Segmencie koksowym przeprowadzono analizę przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości księgowej majątku poszczególnych zakładów produkcyjnych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa przeprowadziła analizę przesłanek w odniesieniu następujących CGU: ▪ Koksownia Jadwiga, Koksownia Przyjaźń i Koksownia Radlin - traktowanych jako aktywa koksownicze, oraz ▪ EC Radlin - w części obejmującej aktywa energetyczne - w związku z faktem, że EC Radlin zgodnie z planem inwestycyjnym uzyska możliwość niezależnego generowania niezależnych przepływów finansowych na rzecz podmiotów zewnętrznych oraz będzie posiadała możliwość zasilania gazem ziemnym z sieci miejskiej, została wyodrębniona jako osobny CGU. Aktywa koksownicze W toku przeprowadzonej na dzień 31 grudnia 2023 roku analizy, dla aktywów koksowniczych nie zidentyfikowano nowych przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów. Zidentyfikowane w poprzednich okresach przesłanki wynikające z przyjętej Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych Grupy Kapitałowej JSW na lata 2022-2030 („Strategia”), nadal pozostają aktualne, wobec czego: ▪ zasadne jest utrzymanie dotychczasowych odpisów dla CGU Koksownia Radlin. Nie zidentyfikowano istotnych i długoterminowych przesłanek mogących wskazywać na odwrócenie wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących majątek CGU, ▪ dla CGU Koksownia Jadwiga, zidentyfikowane w poprzednich okresach przesłanki utrzymują się i wobec najbardziej aktualnych prognoz dla szacowanej wartości odzyskiwalnej ustalonej jako wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży, ustalona przy zastosowaniu metody dochodowej w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, która dla CGU Koksowania Jadwiga na dzień 31 grudnia 2023 roku nadal pozostaje ujemna. Grupa oceniła, że w związku z wartością poniesionych nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe CGU Koksownia Jadwiga w 2023 roku zachodzi konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość tych nakładów na dzień 31 grudnia 2023 roku w wysokości 24,2 mln PLN, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 51 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ▪ Grupa oceniła także, iż z powodu stwierdzenia mniejszego stopnia uszkodzeń spowodowanych wybuchem na terenie Koksowni Przyjaźń w dniu 22 września 2022 roku w stosunku do pierwotnych założeń, które były obarczone dużym stopniem niepewności z uwagi na brak możliwości szczegółowej inwentaryzacji uszkodzeń, zasadne jest odwrócenie na dzień 31 grudnia 2023 roku, wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących aktywa trwałe CGU Koksownia Przyjaźń w wysokości 13,6 mln PLN. Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów trwałych traktowanych jako aktywa koksownicze w Segmencie koksowym w wysokości 24,2 mln PLN zostało ujęte w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w kwocie 13,6 mln PLN w pozostałych przychodach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za 2023 roku. Aktywa energetyczne Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie została ukończona inwestycja dotycząca budowy bloku energetycznego opalanego gazem koksowniczym w JSW KOKS - Koksownia Radlin („EC Radlin”). Na dzień kończący okres sprawozdawczy zaawansowanie rzeczowe oceniane jest na 87% nakładów założonych dla tego zadania inwestycyjnego. Dla CGU EC Radlin zostały zidentyfikowane przesłanki, które wskazują na to, że mogła nastąpić utrata wartości składnika aktywów: brak zrealizowanego przyłącza ciepłowniczego, a przez to brak możliwości wyprowadzenia ciepła do odbiorców zewnętrznych, wydłużony termin zakończenia zadania inwestycyjnego, zwiększający się budżet zadania inwestycyjnego w stosunku do założeń. Test na utratę wartości został przeprowadzony w odniesieniu do CGU EC Radlin poprzez ustalenie wartości odzyskiwalnej, która została ustalona w oparciu o oszacowaną wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży, przy zastosowaniu metody dochodowej, na bazie szacunku zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie projekcji finansowych przygotowanych na lata 2024-2049. Według oszacowań Zarządu wartość godziwa jest wyższa niż wartość użytkowa, stąd zgodnie z wymogami MSR 36 do ustalenia wartości odzyskiwalnej przyjęto wartość godziwą. Przyjęte założenia ▪ rozpoczęcie pracy bloku energetycznego EC Radlin w 2024 roku, ▪ rozpoczęcie sprzedaży ciepła do odbiorców zewnętrznych od sezonu grzewczego 2025/2026, ▪ ceny energii elektrycznej według aktualnych prognoz na 2024 rok, ustalonych w oparciu o zakontraktowane ceny sprzedaży na rzecz podmiotów zewnętrznych, ▪ ceny uprawnień do emisji CO 2 według Strategii, ▪ zakup gazu ziemnego od zewnętrznego dostawcy w okresie remontu potokowego baterii, a także wykorzystanie gazu koksowniczego z Koksowni Radlin w pozostałym okresie – gaz koksowniczy wyceniony został w oparciu o ceny sprzedaży do zewnętrznych odbiorców zgodnie ze Strategią, ▪ 25-letni okres użytkowania EC Radlin - w oparciu o wymagania określone na etapie postępowania przetargowego na wybór wykonawcy zadania, poparte wieloletnimi doświadczeniami z eksploatacji kotłów opalanych gazem koksowniczym, jak również standardami rynkowymi, ▪ analizę utraty wartości przeprowadzono przy zastosowaniu średnioważonego kosztu kapitału własnego po opodatkowaniu („WACC”) na poziomie 9,64%, ▪ wartość poniesieonych nakładów inwestycyjnych brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 376,6 mln PLN, pozostałe do poniesienia w 2024 roku nakłady inwestycyjne: 113,3 mln PLN. Wyniki testu wykazały, iż wyodrębnione CGU EC Radlin generuje dodatnie przepływy pieniężne i w efekcie dokonanych obliczeń na dzień 31 grudnia 2023 roku ustalono wartość odzyskiwalną majątku EC Radlin na poziomie 408,5 mln PLN. W związku z powyższym, pomimo zidentyfikowanych przesłanek utraty wartości aktywów CGU EC Radlin, przeprowadzony test potwierdził zdolności tego CGU do generowania korzyści ekonomicznych w postaci dodatnich przepływów pieniężnych. Wartość godziwa CGU została w całości zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena zawiera nieobserwowalne dane wejściowe). Analiza wrażliwości Wyniki analizy wrażliwości wykazały, że najistotniejszy wpływ na wartość odzyskiwalną testowanych aktywów mają przede wszystkim zmiany w zakresie poziomu cen energii elektrycznej, poziomu cen uprawnień do emisji CO 2 oraz WACC. Zmiany tych parametrów, pomimo istotnego wpływu na wartość odzyskiwalną, pozwalają na wypracowanie przez CGU EC Radlin dodatnich przepływów pieniężnych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 52 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Poniżej zaprezentowano o ile zmieniłaby się wartość odzyskiwalna testowanych aktywów na dzień 31 grudnia 2023 roku w efekcie zmian kluczowych parametrów: Zmiana ceny energii elektrycznej w całym okresie prognozy Zmiana ceny uprawnień do emisji Co 2 Zmiana WACC 10% -10% 10% -10% 1 p.p. -1 p.p. Zmiana wartości odzyskiwalnej 70,0 (70,0) 55,5 (55,5) 39,7 (39,7) ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE PORÓWNAWCZYM, tj. 2022 ROKU W Segmencie Koks, zidentyfikowane w poprzednich okresach przesłanki utrzymywały się i wobec najbardziej aktualnych prognoz dla szacowanej wartości odzyskiwalnej ustalonej jako wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży, ustalona przy zastosowaniu metody dochodowej w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, która dla CGU Koksowania Jadwiga na dzień 31 grudnia 2022 roku nadal pozostawała ujemna. Grupa oceniła, że w związku z wartością poniesionych nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe CGU Koksownia Jadwiga w 2023 roku zachodzi konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość tych nakładów na dzień 31 grudnia 2022 roku w wysokości 8,9 mln PLN. Grupa oceniła także, iż zasadne jest niedokonanie na dzień 31 grudnia 2022 roku aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe pozostałych CGU w Segmencie Koks. Jednocześnie, w związku z wybuchem na terenie Koksowni Przyjaźń, do którego doszło w dniu 22 września 2022 roku, w wyniku którego, prawdopodobnie całkowitemu zniszczeniu uległy efekty dotychczasowych prac modernizacyjnych, JSW KOKS oszacowała stopień zniszczeń i dokonała odpisu aktualizującego w wysokości 21,6 mln PLN. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w Segmencie Koks w łącznej wysokości 30,5 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w 2022 roku. POZOSTAŁE SEGMENTY ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE PORÓWNAWCZYM, tj. 2022 ROKU Utrata wartości w odniesieniu do wartości firmy Ośrodek wypracowujący środki pieniężne („CGU”), do którego została przypisana wartość firmy, poddaje się testom na utratę wartości corocznie, jak również wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę jego wartości. Kalkulacja testu na dzień 31 grudnia 2022 roku na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (PBSz), do którego przypisano wartość firmy, została przeprowadzona poprzez porównanie: wartości bilansowej PBSz łącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną definiuje się jako wyższą spośród: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Do kalkulacji testów przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży, ustaloną przy zastosowaniu metody dochodowej, w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, uwzględniające (kierując się zasadą ostrożności) zaktualizowaną zakładaną strukturę realizowanych kontraktów oraz zaktualizowane założenia dotyczące ich rentowności z uwzględnieniem potencjalnego wpływu identyfikowalnych ryzyk. Przyjęte założenia ▪ ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne CGU, tj. spółki PBSz, ▪ wartość odzyskiwalną ustalono w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne CGU wynikające z projekcji finansowych CGU na lata 2023-2027 (okres szczegółowej prognozy). Przyjęcie pięcioletniego okresu szczegółowej prognozy jest zasadny ze względu na fakt, iż brak jest w obecnej sytuacji gospodarczej, wystarczająco wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu dużej zmienności różnego rodzaju czynników, ▪ z uwagi na fakt, iż zakładany okres ekonomicznej użyteczności CGU wykracza poza rok 2027, określono i uwzględniono w obliczeniach wartości odzyskiwalnej również wartość rezydualną CGU na okres do 2072 roku, ▪ zastosowano średnioważony koszt kapitału po opodatkowaniu („WACC”) w okresie projekcji na poziomie 11,85%, ▪ w kalkulacji WACC uwzględniono premię za ryzyko specyficzne w wysokości 2 p.p., co jest związane z niepewnością co do wszelkich elementów szacowanych prognoz finansowych, w tym również wynikających z dostrzeżenia pojawiających się w perspektywie długiego horyzontu czasowego (w kontekście lat 2030-2050, a zwłaszcza lat następujących po 2050 roku) zapowiedzi wprowadzania zmian w technologii produkcji stali (tj. zapowiedzi stopniowego ograniczania stosowania technologii emisyjnych), SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 53 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ▪ stopa wzrostu prognozowanych przepływów po okresie szczegółowej prognozy wynosi 0, ▪ uwzględniono kapitał obrotowy oraz zobowiązania długoterminowe i rezerwy przypisane do CGU celem ustalenia wartości bilansowej testowanego majątku. W wyniku dokonanych obliczeń ustalono wartość odzyskiwalną CGU na poziomie 172,0 mln PLN. W oparciu o wyniki przeprowadzonego na 31 grudnia 2022 roku testu, dokonano pełnego odpisu aktualizującego w odniesieniu do wartości firmy przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne (PBSz) i ujęto stratę z tytułu utraty wartości w wysokości 57,0 mln PLN. Wartość godziwa CGU została w całości zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena zawiera nieobserwowalne dane wejściowe). Analiza wrażliwości Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, że istotnymi czynnikami wpływającymi na szacunki wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy są między innymi: wielkość przychodu, stopy dyskontowe, koszty. Poniżej zaprezentowano o ile zmieni się wartość odzyskiwalna oraz wysokość odpisu aktualizującego, w efekcie zmian powyższych parametrów dla ośrodka generującego przepływy pieniężne objętego odpisem aktualizującym na dzień 31 grudnia 2022 roku: Zmiana wielkości przychodu w całym okresie prognozy Zmiana stopy dyskontowej Zamiana wielkości kosztów w całym okresie prognozy -1% 1% -1 p.p. 1 p.p. -1% 1% Zmiana wartości odzyskiwalnej (42,1) 42,1 16,0 (13,6) 38,5 (38,5) Zmiana wysokości odpisu 42,1 (42,1) (16,0) 13,6 (38,5) 38,5 7.5. INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ Aktywa finansowe znajdujące się w portfelu inwestycji FIZ klasyfikowane są jako: ▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ▪ aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się te aktywa, które spełniają test SPPI i utrzymywane są w celu ściągnięcia kwoty głównej i odsetek; są to głównie: środki pieniężne, depozyty bankowe oraz należności wynikające z bieżącej działalności. Grupa nie posiada w portfelu FIZ instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wszystkie pozostałe aktywa w portfelu FIZ są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Metody ustalania wartości godziwej aktywów FIZ są przedstawione w Nocie 9.2. W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, odpisy z tytułu utraty wartości wylicza się przy zastosowaniu modelu oczekiwanych strat kredytowych. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje w pozycji pozostałe zyski/(straty) - netto. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji do wartości godziwej oraz z realizacji portfela FIZ ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji pozostałe zyski/(straty) – netto w okresie, w którym wystąpiły. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Grupa prezentuje przepływy netto z inwestycji FIZ w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej. Wpływy i wydatki z tytułu transakcji Sell Buy Back („SBB”) Grupa ujmuje w działalności inwestycyjnej z uwagi na fakt, iż transakcje te powiązane są z działalnością inwestycyjną Funduszu. Środki pieniężne pozyskane przez FIZ (w tym z transakcji SBB) nie mogą być wykorzystane na finansowanie bieżącej działalności Grupy, lecz wyłącznie na nabycie przez Fundusz aktywów finansowych w celu maksymalizacji zysku z tych inwestycji. Grupa prezentuje przepływy pieniężne dotyczące aktywów i zobowiązań Funduszu w wartościach netto dla każdej kategorii (tj. rozliczenie transakcji SBB, nabycie/zbycie dłużnych papierów wartościowych i listów zastawnych FIZ, nabycie/zbycie pozostałych aktywów i zobowiązań FIZ oraz wpłaty/wycofanie środków do Funduszu) z uwagi na dużą ilość powtarzających się transakcji w ciągu okresu sprawozdawczego. Uzgodnienie przepływów z inwestycji FIZ zostało zaprezentowane w dalszej części Noty. Grupa dokonuje szacunku parametrów określających dostateczną częstotliwość transakcji i wolumen obrotu na aktywnym rynku w odniesieniu do dłużnych papierów wartościowych w portfelu aktywów FIZ, uzasadniającą ich wartość godziwą. Dokonana w 2023 roku zmiana tego szacunku wpłynęła na ustalenie poziomu wartości godziwej i spowodowała przeniesienie dłużnych papierów wartościowych z Poziomu 1 do Poziomu 2 hierarchii wartości godziwej (Nota 9.2.). Jednym z istotnych działań, podjętych przez Jednostkę dominującą w zakresie przeciwdziałania potencjalnym zagrożeniom związanym z pogorszeniem płynności, było utworzenie Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego („FIZ”, „Fundusz”). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 54 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W okresach koniunktury na rynkach węgla, JSW zamierza przekazywać część generowanych nadwyżek pieniężnych i lokować w FIZ. Środki zgromadzone w FIZ będą mogły być wykorzystane w okresie załamania koniunktury i/lub w okresie kiedy JSW będzie generowała ujemne przepływy pieniężne. Jednocześnie środki te będą stanowić wsparcie finansowe dla planowanych w długim i średnim terminie wydatków związanych z realizacją inwestycji o strategicznym znaczeniu dla JSW i Grupy, związanych między innymi z rozbudową mocy wydobywczych, zwiększeniem dostępu do złóż, przeróbką węgla oraz produkcją koksu. Fundusz został utworzony na czas określony, tj. do dnia 30 grudnia 2024 roku, przy czym okres działalności Funduszu może zostać przedłużony maksymalnie o trzy lata. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 30 stycznia 2024 roku Zarząd JSW wyraził zgodę na wydłużenie czasu trwania działania JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego o kolejne 3 lata, tj. do 30 grudnia 2027 roku wraz z pozostawieniem możliwości przedłużania okresu działalności maksymalnie o trzy lata. Fundusz stosuje konserwatywną politykę inwestycyjną. Wyłącznym przedmiotem jego działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w określone w statucie płynne aktywa o bardzo wysokim współczynniku bezpieczeństwa, w tym głównie: Obligacje Skarbu Państwa, inne skarbowe oraz bankowe instrumenty dłużne, dla których stosowny limit zaangażowania został ściśle określony w polityce inwestycyjnej Funduszu. Grupa inwestuje w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz, w którym Jednostka dominująca posiada 100% wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych. Fundusz może lokować aktywa w: dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, waluty, instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że są zbywalne oraz depozyty w bankach. Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka kredytowego, ryzyka zmienności stóp procentowych i ryzyka ograniczonej płynności. Wartość bilansowa inwestycji w portfel aktywów FIZ na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 7 476,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 7 131,2 mln PLN). Z uwagi na istotną wartość zobowiązań Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy, Grupa zaprezentowała zobowiązania Funduszu w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji jako Zobowiązania FIZ. Wysokość aktywów netto Funduszu stanowi faktyczne zaangażowanie Jednostki dominującej w wyemitowane przez Fundusz certyfikaty inwestycyjne i na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 5 566,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 4 893,6 mln PLN). W 2023 roku Grupa nie dokonywała nowych inwestycji ani umorzeń aktywów FIZ (w 2022 roku Grupa dokonała inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez JSW Stabilizacyjny FIZ w łącznej wysokości 4,2 mld PLN). Poniższa tabela prezentuje strukturę aktywów netto Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy. 31.12.2023 31.12.2022 AKTYWA FIZ 7 476,0 7 131,2 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 7 474,2 7 126,4 Listy zastawne (nienotowane na aktywnym rynku) 203,9 60,0 Dłużne papiery wartościowe 7 213,3 6 994,4 Instrumenty pochodne 57,0 72,0 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1,8 4,8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1,6 2,1 Należności FIZ 0,2 2,7 ZOBOWIĄZANIA FIZ (1 910,0) (2 237,6) Zobowiązania (1 910,0) (2 237,6) Instrumenty pochodne (9,7) (1,3) Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się FIZ do odkupu (transakcje Sell Buy Back) (1 796,6) (2 078,6) Zobowiązania FIZ z tytułu nabytych aktywów - (78,7) Pozostałe zobowiązania FIZ (103,7) (79,0) AKTYWA NETTO FIZ 5 566,0 4 893,6 * Na dzień 31 grudnia 2023 roku Fundusz posiadał czynne transakcje pochodne prezentowane po stronie aktywów, których łączna wartość godziwa wynosi 57,0 mln PLN: - swap procentowy (IRS) w PLN zmieniający stopę stałą na zmienną, o łącznym nominale 489,0 mln PLN z datą zapadalności od lipca 2024 roku do lipca 2030 roku, - swap walutowo – procentowy (CIRS) w EUR zmieniający stopę zmienną w EUR na stopę zmienną w PLN, o wartości nominalnej 1,0 mln EUR z datą zapadalności do września 2025 roku, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 55 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. - Fx Swap - transakcje zabezpieczające kwotę nominalną wraz z odsetkami obligacji oraz listów zastawnych denominowanych w walutach obcych o łącznym nominale 37,3 mln EUR z datą zapadalności do 21 stycznia 2024 roku i 50,3 mln USD z datą zapadalności do 20 lutego 2024 roku, - Fx Forward - transakcje zabezpieczające kwotę nominalną wraz z odsetkami obligacji oraz listów zastawnych denominowanych w walutach obcych o łącznym nominale 1,1 mln EUR i 7,2 mln USD z datą zapadalności od 5 marca 2024 roku. Natomiast transakcje pochodne zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2023 roku jako zobowiązania, których łączna wartość godziwa wynosi 9,7 mln PLN to: - swap procentowy (IRS) w PLN o łącznym nominale 90,0 mln PLN z datą zapadalności od czerwca 2032 roku do stycznia 2033 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Fundusz posiadał czynne transakcje pochodne - swap procentowy (IRS) o dodatniej wycenie do wartości godziwej (aktywa) 72,0 mln PLN (wartość nominalna 359,0 mln PLN) oraz o ujemnej wycenie do wartości godziwej (zobowiązania) 1,3 mln PLN (wartość nominalna 40,0 mln PLN), z datą zapadalności od lipca 2024 roku do grudnia 2032 roku. ** Transakcje Sell-Buy-Back („SBB”) polegają na sprzedaży posiadanych papierów wartościowych z jednoczesnym ustaleniem ich odkupu w przyszłości na ustalonych przez strony warunkach. Transakcja nie skutkuje usunięciem sprzedawanych aktywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, lecz ujęciem otrzymanych środków pieniężnych jako zobowiązanie ze względu na fakt, iż wszystkie ryzyka i korzyści z instrumentów finansowych będących przedmiotem transakcji nie zostały przeniesione na kupującego. Fundusz zawierając transakcje SBB, ma prawo rozporządzać papierami wartościowymi w okresie trwania transakcji SBB w taki sposób, aby na dzień rozliczenia transakcji istniała możliwość spłaty zobowiązania SBB papierami wartościowymi objętymi przedmiotowymi transakcjami. Strona, z którą FIZ zawarł transakcje SBB może egzekwować spłaty zobowiązania, nie tylko z tytułu papierów wartościowych będących przedmiotem transakcji SBB, ale również z innych aktywów Funduszu. Spadek/wzrost wartości papierów wartościowych nie powinien wpływać na rozliczenie transakcji SBB, gdyż transakcje zawierane są z profesjonalnymi uczestnikami rynku kapitałowego i bezpieczeństwo rozliczenia transakcji jest wysokie. Transakcje SBB są zawierane w ciągu okresu sprawozdawczego w celu efektywnego zarzadzania środkami Funduszu oraz zwiększenia stopy zwrotu z inwestycji. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość bilansowa przeniesionych aktywów finansowych wynosi 1 796,6 mln PLN. Zobowiązania z tytułu transakcji SBB na dzień 31 grudnia 2023 roku wynoszą 1 796,6 mln PLN i obejmują transakcje zawarte na portfelu JSW Stabilizacyjny FIZ w datach: 1 do 28 grudnia 2023 roku z datą odkupu w dniach od 2 stycznia do 7 lutego 2024 roku (na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania z tytułu transakcji SBB wynosiły 2 078,6 mln PLN i obejmowały transakcje zawarte na portfelu JSW Stabilizacyjny FIZ w datach: 28 do 30 grudnia 2022 roku z datą odkupu 2 stycznia 2023 roku). Różnica między ceną sprzedaży i odkupu jest traktowana odpowiednio jako koszty odsetkowe i jest rozliczana w czasie trwania umowy z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W 2023 roku koszt odsetkowy z transakcji SBB wyniósł 155,4 mln PLN i został ujęty w pozostałych zyskach/(stratach)-netto (w 2022 roku: 55,7 mln PLN). *** Zobowiązania Funduszu z tytułu nabytych aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku dotyczą transakcji zawartej przez Fundusz w dniu 29 grudnia 2022 roku z datą realizacji ustaloną na dzień 2 stycznia 2023 roku. Strukturę walutową aktywów i zobowiązań Funduszu w przeliczeniu na PLN przedstawia poniższa tabela: 31.12.2023 31.12.2022 PLN EUR USD Razem PLN Razem AKTYWA FIZ 7 059,2 179,0 237,8 7 476,0 7 131,2 7 131,2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1,2 0,2 0,2 1,6 2,1 2,1 Należności 0,2 - - 0,2 2,7 2,7 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 5 124,1 - 130,1 5 254,2 6 688,6 6 688,6 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1 933,7 178,8 107,5 2 220,0 437,8 437,8 ZOBOWIĄZANIA FIZ 1 910,0 - - 1 910,0 2 237,6 2 237,6 Uzgodnienie przepływów netto z inwestycji FIZ w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: 2023 2022 (Wpłata)/wycofanie środków przez Grupę do FIZ, netto - (4 200,0) Wpływy/(wydatki) netto z transakcji SBB (437,4) 1 785,6 Wydatki netto na dłużne papiery wartościowe oraz listy zastawne (171,2) (6 301,7) Zmiana stanu pozostałych aktywów oraz zobowiązań i kapitałów własnych FIZ 608,6 4 516,1 PRZEPŁYWY NETTO Z INWESTYCJI FIZ W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - (4 200,0) Aktywa finansowe notowane na aktywnym rynku wycenia się w wartości godziwej na podstawie cen z aktywnego rynku i zalicza się do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej. Przeniesienia między poziomami hierarchii wartości godziwej zostały przedstawione w Nocie 9.2. Dla aktywów finansowych, dla których nie istnieje cena z aktywnego rynku, wartość godziwą ustala się przy zastosowaniu technik wyceny, gdzie wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne w sposób bezpośredni lub pośredni i zalicza się do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Techniki wyceny wartości godziwej zostały opisane w Nocie 9.2. Środki ulokowane w portfel aktywów FIZ są istotnym elementem „Bufora Gotówki” tj. zobowiązania wynikającego z Umowy Finansowania z Konsorcjum z dnia 12 kwietnia 2023 roku. Wymagalne saldo Bufora Gotówki wynosi 750,0 mln PLN z wyłączeniem środków uruchomionych w ramach Kredytu Odnawialnego w ramach wyżej wymienionej umowy (na dzień 31 grudnia 2022 roku wymagalne saldo Bufora Gotówki wynikające z Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2019 roku wynosiło 960,0 mln PLN). Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki został spełniony. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 56 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Ryzyko kredytowe W przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (tj. depozytów oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) Grupa klasyfikuje je do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stąd nie został ujęty. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów dla środków pieniężnych Funduszu przedstawiono w Nocie 9.5.1(d). Ryzyko kredytowe 31.12.2023 31.12.2022 Kwoty odzwierciedlające maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe bez uwzględnienia wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń: 7 476,0 7 131,2 ‒ Środki na rachunkach bankowych 1,6 2,1 ‒ Należności 0,2 2,7 ‒ Składniki lokat notowane na aktywnym rynku (w tym: obligacje Skarbu Państwa) 5 254,2 6 688,6 ‒ Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 2 220,0 437,8 Tabela nie uwzględnia zobowiązań Funduszu i z tego względu nie uzgadnia się do tabeli prezentującej strukturę portfela aktywów netto Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy. Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału danego emitenta w aktywach ogółem. Ryzyko kredytowe 31.12.2023 31.12.2022 Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach inwestycji w podziale na kategorie bilansowe: 6 559,7 6 803,6 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO („BGK”) 1 305,5 2 053,6 Obligacje notowane na aktywnym rynku - 1 938,6 Obligacje nienotowane na aktywnym rynku 1 305,5 115,0 SKARB PAŃSTWA RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ 5 254,2 4 750,0 Obligacje notowane na aktywnym rynku 5 254,2 4 750,0 Poniższa tabela przedstawia ujawnienia dotyczące jakości kredytowej dla aktywów finansowych Funduszu wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: Aktywa FIZ wyceniane w wartości godziwej Rating Agencja ratingowa 31.12.2023 31.12.2022 Obligacje Skarbu Państwa A- FITCH 70,30% 66,65% Obligacje BGK A- FITCH 17,47% 28,82% Pozostałe - - 12,23% 4,53% 100,0% 100,0% 7.6. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych Zgodnie z postanowieniami ustawy Prawo geologiczne i górnicze, Jednostka dominująca jest zobligowana do gromadzenia środków pieniężnych na wyodrębnionym rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych („FLZG”), które mogą być wydatkowane wyłącznie na sfinansowanie całkowitej lub częściowej likwidacji zakładu górniczego. Odpis na FLZG w 2023 roku został ustalony w wysokości 3% odpisów amortyzacyjnych od rzeczowych aktywów trwałych zakładów górniczych ustalonych stosownie do przepisów o podatku dochodowym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG ze względu na ograniczone możliwości dysponowania, niezależnie od terminu zapadalności, są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako długoterminowe aktywa finansowe. Grupa wycenia te aktywa według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 57 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Nota 31.12.2023 31.12.2022 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych 9.1 429,3 405,7 wartość brutto 429,5 406,1 odpis aktualizujący (0,2) (0,4) Udziały i akcje w jednostkach pozostałych 0,1 0,1 Należności finansowe 3,1 3,1 Pozostałe należności niefinansowe 26,4 27,4 RAZEM 458,9 436,3 Wszystkie długoterminowe aktywa finansowe wyrażone są w PLN. Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych zostały zaklasyfikowane do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, a ustalony odpis jest nieistotny kwotowo. Informacje na temat stopni oceny ryzyka kredytowego środków pieniężnych według ratingów zewnętrznych agencji przedstawiono w Nocie 9.5.1. 7.7. ZAPASY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZAPASY Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od ich cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży. Koszt wytworzenia zapasu wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje robociznę bezpośrednią, materiały pomocnicze, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych). Zapas wyrobów gotowych obejmuje głównie zapas węgla i koksu wyprodukowanych w Grupie. Wartość rozchodu materiałów oraz towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło” (FIFO). ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Odpis aktualizujący wartość zapasów Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów wyrobów gotowych na skutek ich wyceny według ceny sprzedaży netto niższej od kosztu wytworzenia. Przy czym za koszt wytworzenia na koniec każdego okresu sprawozdawczego przyjmuje się średni koszt wytworzenia od początku roku do danego miesiąca sprawozdawczego. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się wartość wyliczoną według cen rynkowych możliwych do osiągnięcia. Cena referencyjna węgla koksowego wyliczana jest w każdym miesiącu jako krocząca średnia notowań węgli PLV (publikowanych przez Platts) z ostatnich 3 miesięcy z zastosowaniem relacji węgli dla poszczególnych kopalń do powyższej ceny referencyjnej, zgodnych z przyjętymi cenami w kontrakcie handlowym z największym odbiorcą. Dla węgla do celów energetycznych zastosowano najniższą cenę, po której będą realizowane wysyłki w sprzedaży do energetyki zawodowej. Odpisy aktualizujące wartość zapasów wyrobów gotowych, zarówno utworzenie jak i odwrócenie odpisu, ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis miał miejsce. Odpisów aktualizujących wartość zapasów materiałów dokonuje się nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału i ujmuje się jako koszt okresu. ZAPASY 31.12.2023 31.12.2022 Wyroby gotowe 807,4 575,1 Materiały 344,3 397,8 Produkcja w toku 18,3 10,9 Towary 1,9 6,3 RAZEM 1 171,9 990,1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 58 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zapas wyrobów gotowych na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmuje m.in. zapas 761,6 tys. ton węgla wyprodukowanego w Grupie o wartości 469,0 mln PLN oraz zapas 285,7 tys. ton koksu wyprodukowanego w Grupie o wartości 325,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 614,8 tys. ton węgla o wartości 350,9 mln PLN oraz 246,7 tys. ton koksu o wartości 209,8 mln PLN). ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY Odpisy aktualizujące wartość zapasów przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 STAN NA 1 STYCZNIA 26,6 78,6 Utworzenie odpisu 79,0 34,0 Wykorzystanie odpisu (1,9) (85,0) Odwrócenie odpisu - (1,0) STAN NA 31 GRUDNIA 103,7 26,6 Utworzenie odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte jako koszty bieżącego okresu sprawozdawczego, z czego 66,0 mln PLN dotyczy zapasu wyrobów gotowych, a 13,0 mln PLN zapasu materiałów (w 2022 roku: 25,4 mln PLN dotyczyło zapasu wyrobów gotowych, a 8,6 mln PLN dotyczyło zapasu materiałów). Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w 2023 roku i 2022 roku dotyczą wyrobów gotowych oraz materiałów. 7.8. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności handlowe początkowo ujmuje się w wartości transakcyjnej wynikającej z wystawionych faktur sprzedaży. Po początkowym ujęciu należności handlowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości transakcyjnej. Pozostałe należności nie stanowiące aktywów finansowych na dzień kończący okres sprawozdawczy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty po uwzględnieniu odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Odpis aktualizujący wartość należności Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, Grupa dokonuje oszacowania i aktualizacji oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, zastosowano uproszczone podejście i wycenę odpisu aktualizującego na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 klasyfikacji aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości przewidzianej przez MSSF 9, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zaliczono do Stopnia 3 ww. klasyfikacji. Grupa za moment utraty wartości uznaje moment przekazania należności do windykacji, jednak nie później niż w 90 dniu przeterminowania. Dla ustalenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, Grupa wyodrębniła następujące grupy należności handlowych ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego: ▪ należności handlowe węglowo-koksowe od głównych kontrahentów, tj. kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy. Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od głównych kontrahentów przeprowadzono indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów oraz o publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności i obliczono oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, średni termin wymagalności dla portfela należności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. ▪ należności handlowe węglowo-koksowe od pozostałych kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy. Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od pozostałych kontrahentów przeprowadzono na podstawie wyliczonego średnioważonego prawdopodobieństwa niewypłacalności dla portfela i obliczono oczekiwaną stratę dla tego portfela w oparciu o te prawdopodobieństwo, średni termin wymagalności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. ▪ należności handlowe pozostałe – dla należności handlowych pozostałych (za wyjątkiem tych, które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane), przeprowadzono analizę portfelową i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie danych historycznych (za okres poprzednich trzech lat). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 59 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 31.12.2023 31.12.2022 Należności handlowe brutto 1 470,3 1 768,3 ‒ w tym należności z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych 38,9 46,6 Odpis aktualizujący (69,6) (52,6) Należności handlowe netto 1 400,7 1 715,7 Czynne rozliczenia międzyokresowe 42,9 31,8 Przedpłaty 46,8 11,3 Należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 267,1 164,6 Pozostałe należności 40,9 24,1 NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI RAZEM 1 798,4 1 947,5 Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym koncentrację ryzyka kredytowego) przedstawiono w Nocie 9.5.1. Struktura walutowa należności handlowych Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 Należności handlowe [PLN] 850,9 1 014,7 Należności handlowe [EUR] 467,5 458,5 Należności handlowe [USD] 81,9 242,2 Należności handlowe [CZK] 0,4 0,3 NALEŻNOŚCI HANDLOWE RAZEM 1 400,7 1 715,7 ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI HANDLOWE Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowe przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 Odpis na należności handlowe, dla których nie stwierdzono utraty wartości Odpis na należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości RAZEM Odpis na należności handlowe, dla których nie stwierdzono utraty wartości Odpis na należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 1,3 51,3 52,6 3,8 55,0 58,8 Utworzenie odpisu 0,1 23,3 23,4 0,2 10,8 11,0 Wykorzystanie odpisu na należności nieściągalne - (2,7) (2,7) - (9,8) (9,8) Odwrócenie kwot niewykorzystanych (0,1) (10,9) (11,0) (2,7) (2,9) (5,6) Przesunięcie odpisu - 7,3 7,3 - (1,8) (1,8) STAN NA 31 GRUDNIA 1,3 68,3 69,6 1,3 51,3 52,6 Zmiany wartości brutto nie wpłynęły w istotny sposób na wartość odpisów. Na wartość utworzonego w 2023 roku odpisu na należności handlowe w wysokości 23,4 mln PLN wpływ miało głównie utworzenie odpisu dla należności z tytułu spornych kar umownych od kilku kontrahentów w łącznej kwocie 15,3 mln PLN. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 60 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ANALIZA WIEKOWANIA NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ ODPISÓW Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, przedstawia poniższa tabela: Nieprzeter- minowane Przeterminowane Razem do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy * Należności handlowe węglowo-koksowe - od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%) wartość brutto 779,0 91,2 - - - - 870,2 odpis aktualizujący (0,2) - - - - - (0,2) - od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%) wartość brutto 329,1 6,0 - - - - 335,1 odpis aktualizujący (0,9) - - - - - (0,9) Należności handlowe pozostałe Należności handlowe pozostałe wartość brutto 160,2 3,0 1,3 - 0,1 0,1 164,7 odpis aktualizujący - - - - (0,1) (0,1) (0,2) Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości wartość brutto 0,5 0,1 23,9 23,1 6,0 46,7 100,3 odpis aktualizujący (0,5) (0,1) (10,8) (4,2) (6,0) (46,7) (68,3) RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE BRUTTO 1 268,8 100,3 25,2 23,1 6,1 46,8 1 470,3 RAZEM ODPIS NA NALEŻNOŚCI HANDLOWE (1,6) (0,1) (10,8) (4,2) (6,1) (46,8) (69,6) * Pozycja ta dotyczą należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości objęte odpisem aktualizującym. Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, przedstawia poniższa tabela: Nieprzeter- minowane Przeterminowane Razem do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy * Należności handlowe węglowo-koksowe - od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%) wartość brutto 1 113,4 - - - - - 1 113,4 odpis aktualizujący (0,4) - - - - - (0,4) - od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%) wartość brutto 312,1 93,7 - - - - 405,8 odpis aktualizujący (0,6) - - - - - (0,6) Należności handlowe pozostałe Należności handlowe pozostałe wartość brutto 191,0 6,4 0,4 - - - 197,8 odpis aktualizujący (0,2) (0,1) - - - - (0,3) Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości wartość brutto 0,2 - 2,3 3,0 2,2 43,6 51,3 odpis aktualizujący (0,2) - (2,3) (3,0) (2,2) (43,6) (51,3) RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE BRUTTO 1 616,7 100,1 2,7 3,0 2,2 43,6 1 768,3 RAZEM ODPIS NA NALEŻNOŚCI HANDLOWE (1,4) (0,1) (2,3) (3,0) (2,2) (43,6) (52,6) * Pozycja ta dotyczą należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości objęte odpisem aktualizującym. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 61 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wskaźnik niewypełnienia zobowiązań („PD”) dla należności handlowych: 31.12.2023 31.12.2022 Należności handlowe węglowo- koksowe - od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%) Odpis ustalany indywidualnie z wykorzystaniem ratingów zewnętrznych PD od 0,04% do 0,55% Odpis ustalany indywidualnie z wykorzystaniem ratingów zewnętrznych PD od 0,04% do 9,09% - od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%) Odpis ustalono w oparciu o średnioważony wskaźnik niewypełnienia zobowiązania PD średni = 4,299% Odpis ustalono w oparciu o średnioważony wskaźnik niewypełnienia zobowiązania PD średni = 2,517% Należności handlowe pozostałe - nieprzeterminowane ▪ 0,07% -0,39% ▪ 0,01% - 0,11% - przeterminowane do 1 miesiąca ▪ 0,07% ▪ 0,01% - 2,48% - przeterminowane do 1 do 3 miesięcy ▪ 2,22% - 2,99% ▪ 2,22% 7.9. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako składnik przepływów z działalności finansowej. Grupa wycenia środki pieniężne i ich ekwiwalenty według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Odpis aktualizujący wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Grupa przeprowadza szacunek odpisów aktualizujących wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publicznie dostępnych informacji agencji ratingowych dotyczących prawdopodobieństwa niewypłacalności i oblicza oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w związku z niskim ryzykiem kredytowym przyjmuje się 3 miesięczny horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Nota 31.12.2023 31.12.2022 Środki pieniężne w banku i w kasie 779,2 181,6 wartość brutto 779,3 181,6 odpis aktualizujący (0,1) - Krótkoterminowe depozyty bankowe, w tym: 1 911,6 4 656,3 Lokaty bankowe 1 908,4 4 645,5 wartość brutto 1 908,9 4 646,6 odpis aktualizujący (0,5) (1,1) Odsetki zarachowane od lokat 3,2 10,8 RAZEM 9.1 2 690,8 4 837,9 w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 113,3 101,3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 62 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 113,3 mln PLN (31 grudnia 2022 roku: 101,3 mln PLN) i obejmuje środki zgromadzone na rachunku VAT w ramach split payment, wadia, dotacje, zabezpieczenia należytego wykonania umowy oraz środki otrzymane przez JZR na podstawie umowy z Ministrem Skarbu Państwa o udzielenie wsparcia niebędącego pomocą publiczną z przeznaczeniem na realizację określonych inwestycji. Grupa w toku prowadzonej działalności na bieżąco reguluje płatności z powyższych tytułów. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stąd nie zaprezentowano ruchów na tym odpisie w roku 2023 i 2022. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 9.5.1(d). Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 PLN Środki pieniężne w banku i w kasie 714,4 157,1 Krótkoterminowe depozyty bankowe 1 868,1 4 604,7 RAZEM 2 582,5 4 761,8 EUR Środki pieniężne w banku i w kasie 38,8 21,5 Krótkoterminowe depozyty bankowe 43,5 51,6 RAZEM 82,3 73,1 USD Środki pieniężne w banku i w kasie 24,5 2,4 RAZEM 24,5 2,4 CZK Środki pieniężne w banku i w kasie 1,5 0,6 RAZEM 1,5 0,6 RAZEM 2 690,8 4 837,9 Składniki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych i skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej są tożsame. 7.10. KAPITAŁ WŁASNY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI KAPITAŁ PODSTAWOWY Akcje zwykłe zalicza się do kapitału podstawowego. Kapitał podstawowy ujmuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Jednostki dominującej z uwzględnieniem korekty z tytułu hiperinflacji. NADWYŻKA WARTOŚCI EMISYJNEJ AKCJI NAD ICH WAROŚCIĄ NOMINALNĄ Kapitał ten tworzony jest w wysokości nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych obejmuje wycenę instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężna spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych (Nota 9.4) po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego. ZYSKI ZATRZYMANE Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy tworzony i wykorzystywany zgodnie z ustawą Kodeks Spółek Handlowych, kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego, zysk/(stratę) netto bieżącego okresu sprawozdawczego, niepodzielone wyniki lat ubiegłych, zyski/(straty) aktuarialne dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia, pozostałe kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa. DYWIDENDY Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy. Wskaźnik dywidendy na akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz liczby akcji zwykłych na dzień dywidendy. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 63 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 7.10.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY Liczba akcji (szt.) Akcje zwykłe wartość nominalna Korekta hiperinflacyjna Razem Stan na 31 grudnia 2023 roku 117 411 596 587,0 664,9 1 251,9 Stan na 31 grudnia 2022 roku 117 411 596 587,0 664,9 1 251,9 Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980,00 PLN i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych nieuprzywilejowanych co do głosu, w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Na dzień kończący okres sprawozdawczy wszystkie akcje Jednostki dominującej były wyemitowane i zarejestrowane. Ogólna liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW. Kapitał zakładowy Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku składa się z następujących serii akcji: Seria Liczba akcji (szt.) A 99 524 020 B 9 325 580 C 2 157 886 D 6 404 110 RAZEM 117 411 596 Akcje wszystkich powyższych serii mają takie same prawa. Na dzień 31 grudnia 2023 roku i na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu JSW przedstawia się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Procentowy udział w kapitale zakładowym Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Skarb Państwa 64 775 542 64 775 542 55,16% 55,16% Pozostali akcjonariusze 52 636 054 52 636 054 44,84% 44,84% RAZEM 117 411 596 117 411 596 100,00% 100,00% * Zgodnie z Raportem bieżącym nr 18/2024 z dnia 4 kwietnia 2024 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na ostatnim Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu JSW, które odbyło się w dniu 4 kwietnia 2024 roku był Skarb Państwa z liczbą głosów 64 387 333, co stanowiło 54,84% udziału w głosach ogółem. JSW nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 roku ani na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W okresie sprawozdawczym JSW nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Jedynym akcjonariuszem JSW posiadającym, zarówno na dzień 31 grudnia 2023 roku, jak i na dzień zatwierdzenia i publikacji niniejszego sprawozdania, liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego i jednocześnie dającą prawo do takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu był Skarb Państwa. 7.10.2. ZYSKI ZATRZYMANE Zyski zatrzymane Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiły 14 305,0 mln PLN (na 31 grudnia 2022 roku wynosiły 13 389,6 mln PLN) i na dzień kończący okres sprawozdawczy składały się głównie z kapitału zapasowego Jednostki dominującej w wysokości 10 526,8 mln PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 3 403,4 mln PLN). Kapitał zapasowy został utworzony głównie z odpisów z zysku wygenerowanego przez JSW w poprzednich okresach sprawozdawczych. Ponadto, zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie JSW, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 64 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 7.10.3. UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE Poniższa tabela przedstawia szczegóły na temat jednostek zależnych w Grupie, które mają udziały niekontrolujące: Nazwa spółki Siedziba Procentowa wielkość udziałów posiadanych przez Grupę Zysk/(strata) netto przypadający/(a) na udziały niekontrolujące za rok Skumulowana wartość udziałów niekontrolujących 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 31.12.2023 31.12.2022 JZR Jastrzębie- Zdrój 60,40% 60,40% 26,0 17,3 401,6 375,9 JSW KOKS Zabrze 96,28% 96,28% (24,7) 14,4 91,7 116,8 PBSz Tarnowskie Góry 95,81% 95,81% - 0,3 5,4 5,6 Pozostałe jednostki zależne posiadające udziały niekontrolujące - Nota 1.2 Nota 1.2 1,9 0,4 3,6 2,7 RAZEM - - - 3,2 32,4 502,3 501,0 Poniższa tabela zawiera wybrane dane finansowe kluczowych jednostek Grupy, posiadające udziały niekontrolujące: Wyszczególnienie JZR JSW KOKS PBSz 2023 2022 2023 2022 2023 2022 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Aktywa trwałe 672,0 600,7 2 643,3 2 049,8 133,0 130,2 Aktywa obrotowe 784,8 576,2 1 840,7 2 443,3 204,2 199,6 Kapitał własny 1 014,1 949,2 2 465,1 3 140,7 128,9 133,3 Zobowiązanie długoterminowe 46,0 51,8 612,6 497,6 38,8 40,1 Zobowiązanie krótkoterminowe 396,7 175,9 1 406,3 854,8 169,5 156,4 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Przychody ze sprzedaży 816,7 586,5 5 618,2 7 636,1 499,1 394,6 Zysk/(strata) netto 65,7 44,6 (665,9) 388,6 0,9 6,5 Całkowite dochody razem 64,9 45,0 (675,6) 390,8 (0,6) 6,1 7.10.4. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY 2023 2022 Dywidendy - - Liczba akcji zwykłych na dzień dywidendy (szt.) 117 411 596 117 411 596 DYWIDENDA NA AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) - - Na dzień 31 grudnia 2023 roku w JSW występowały ograniczenia do wypłaty dywidendy wynikające z zapisów zawartej w dniu 12 kwietnia 2023 roku Umowy Finansowania z Konsorcjum (szczegóły Umowy Finansowania w Nocie 6.1.) oraz z uwagi na zobowiązanie zawarte w umowach pożyczki płynnościowej i preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. Podział zysku za rok 2022 W dniu 16 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie JSW podjęło decyzję w sprawie przeznaczenia zysku netto JSW za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku w wysokości 7 115,8 mln PLN w całości na kapitał zapasowy Jednostki dominującej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 65 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 7.11. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Zgodnie z przepisami prawa pracy, Grupa realizuje wypłaty świadczeń pracowniczych z następujących głównych tytułów: ▪ świadczenia po okresie zatrudnienia: odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze, odpis na ZFŚS dla emerytów i rencistów, odprawy pośmiertne, ▪ inne długoterminowe świadczenia pracownicze: nagrody jubileuszowe, ▪ pozostałe świadczenia dla pracowników: niewykorzystane urlopy wypoczynkowe. Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości wartości bieżącej zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych. Wysokość zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze, odpis na ZFŚS dla emerytów i rencistów, odprawy pośmiertne) oraz nagród jubileuszowych wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, do czasu ustania tego zobowiązania. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obliczane są metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Podstawą do obliczenia zobowiązania dla pracownika jest przewidywana kwota danego świadczenia, jaką Grupa zobowiązuje się wypłacić na podstawie wewnętrznych regulacji oraz odpowiednich przepisów prawa. Obliczona kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień kończący okres sprawozdawczy, a następnie pomniejszana o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, jakich Grupa dokonuje na powiększenie rezerwy danego pracownika. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danego pracownika jako pracownika Grupy do momentu otrzymania świadczenia. Programy określonych świadczeń narażają Grupę na ryzyko aktuarialne obejmujące: ▪ ryzyko stopy procentowej – spadek oprocentowania obligacji spowoduje zwiększenie zobowiązań programu, ▪ ryzyko długowieczności – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do najlepszych szacunków śmiertelności uczestników programu zarówno w okresie zatrudnienia, jak i po okresie zatrudnienia. Zwiększenie oczekiwanej długości trwania życia uczestników programu spowoduje wzrost wartości zobowiązań, ▪ ryzyko wynagrodzeń – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do przyszłego poziomu wynagrodzeń uczestników programu. Wobec tego wzrost wynagrodzeń uczestników programu spowoduje zwiększenie wartości zobowiązań. Zyski/(straty) aktuarialne z wyceny określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się jak inne całkowite dochody. Natomiast zyski/(straty) aktuarialne z wyceny pozostałych świadczeń (nagrody jubileuszowe) ujmuje się jako koszty operacyjne. Odsetki netto od zobowiązań netto wynikające ze zmiany wartości rezerwy z tytułu upływu czasu ujmuje się jako koszty finansowe. Kalkulację rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe wylicza się na koniec każdego kwartału danego roku obrotowego. Rezerwa wyliczana jest w następujący sposób: liczba dni niewykorzystanego urlopu na koniec poprzedniego roku obrotowego i lat poprzednich, powiększona o liczbę dni urlopu przysługującego pracownikom proporcjonalnie do przepracowanego okresu przypadającego na dany dzień kończący okres sprawozdawczy, pomniejszona o liczbę dni urlopu wykorzystanego w okresie od 1 stycznia do dnia kończącego dany okres sprawozdawczy, pomnożona przez wartość dniówki urlopowej wraz z obowiązującymi narzutami. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa. Na dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o opinię niezależnego aktuariusza przyjmuje się odpowiednią stopę dyskonta, która odpowiada stopie procentowej obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Założenia dotyczące przyszłej umieralności oraz prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie danych statystycznych z polskich tabel trwania życia dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS, na dzień dokonywania wyceny. Główne założenia aktuarialne przyjęte do wyceny na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały przedstawione w dalszej części Noty. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 31.12.2023 31.12.2022 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Z TYTUŁU: ‒ odpraw emerytalnych i rentowych 316,2 244,9 ‒ nagród jubileuszowych 625,6 513,3 ‒ rent wyrównawczych 108,7 77,6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 66 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 31.12.2023 31.12.2022 ‒ odpraw pośmiertnych 23,8 22,1 ‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 18,0 10,5 ‒ pozostałych świadczeń dla pracowników 160,9 123,4 RAZEM 1 253,2 991,8 w tym: ‒ część długoterminowa 960,2 771,1 ‒ część krótkoterminowa 293,0 220,7 W 2023 roku Jednostka dominująca dokonała zmiany szacunku zobowiązań z tytułu odpraw pośmiertnych, polegającej na ustalaniu wartości bieżącej tych zobowiązań w oparciu o kwotę zobowiązań wyliczoną metodą aktuarialną z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych (wcześniej obliczanej na podstawie danych historycznych). Zmiana szacunku na dzień 1 stycznia 2023 roku spowodowała zmniejszenie zobowiązań z tytułu odpraw pośmiertnych w wysokości 1,0 mln PLN. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych: 2023 2022 Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 341,2 650,6 991,8 370,8 574,5 945,3 Koszty bieżącego zatrudnienia 19,8 114,0 133,8 18,2 61,9 80,1 Koszty odsetek 22,3 32,4 54,7 15,7 23,1 38,8 Koszty przeszłego zatrudnienia - - - - 0,2 0,2 Straty aktuarialne ujęte w zysku przed opodatkowaniem - 96,4 96,4 - 53,0 53,0 Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach: 98,1 - 98,1 (13,6) - (13,6) ‒ wynikające ze zmian założeń finansowych * 18,4 - 18,4 (5,5) - (5,5) ‒ wynikające ze zmian założeń demograficznych * 5,2 - 5,2 (1,5) - (1,5) ‒ wynikające z pozostałych zmian założeń oraz korekt założeń aktuarialnych ex post * 74,5 - 74,5 (6,6) - (6,6) RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 140,2 242,8 383,0 20,3 138,2 158,5 Wypłacone świadczenia (46,1) (75,5) (121,6) (49,9) (62,1) (112,0) STAN NA 31 GRUDNIA 435,3 817,9 1 253,2 341,2 650,6 991,8 * W skutkach zmian założeń finansowych zaprezentowano zmiany dyskonta oraz prognozowanych wzrostów podstaw świadczeń. W skutkach zmian założeń demograficznych zaprezentowano zmiany przyjętego poziomu rotacji pracowniczej, umieralności oraz przechodzenia na rentę. Natomiast w pozostałych zmianach zaprezentowano nie tylko zmiany innych założeń, ale także wszelkie aktualizacje danych do wyceny. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2023 2022 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W ZYSKU PRZED OPODATKOWANIEM Z TYTUŁU: ‒ odpraw emerytalnych i rentowych 33,3 21,4 ‒ nagród jubileuszowych 187,2 106,0 ‒ rent wyrównawczych 5,6 4,7 ‒ odpraw pośmiertnych 3,5 9,4 ‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów (0,2) 0,2 ‒ pozostałych świadczeń dla pracowników 55,5 30,4 RAZEM 284,9 172,1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 67 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2023 2022 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH Z TYTUŁU: ‒ odpraw emerytalnych i rentowych 53,8 11,5 ‒ rent wyrównawczych 35,5 (21,1) ‒ odpraw pośmiertnych 1,1 (0,2) ‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 7,7 (3,8) RAZEM 98,1 (13,6) Łączna kwota kosztów świadczeń pracowniczych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów: 2023 2022 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 210,3 115,6 Koszty sprzedaży 1,4 1,6 Koszty administracyjne 18,5 16,1 Koszty finansowe 54,7 38,8 RAZEM UJĘTE W ZYSKU/(STRACIE) PRZED OPODATKOWANIEM 284,9 172,1 Kwota ujęta w innych całkowitych dochodach 98,1 (13,6) RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 383,0 158,5 GŁÓWNE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE Główne założenia aktuarialne przyjęte na dni kończące okresy sprawozdawcze: 31.12.2023 31.12.2022 Stopa dyskonta 5,22% 6,73% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe, renty wyrównawcze oraz odprawy pośmiertne ustalony jako średnia dla najbliższych 50 lat począwszy od 2024 roku 3,86%* - Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze ustalony jako średnia dla najbliższych 50 lat począwszy od 2023 roku - 4,50% Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 2,39% 2,81% * W Grupie na dzień 31 grudnia 2023 roku zatrudnionych jest 32 174 pracowników, w tym 21 446 pracowników JSW tj. 66,7%, dlatego dominujący wpływ na wielkość zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych mają założenia aktuarialne przyjęte do wyceny Jednostki dominującej (na dzień 31 grudnia 2022 roku w Grupie było zatrudnionych 30 739 pracowników, w tym 21 239 pracowników JSW tj. 69,1%). ** Kalkulacja rezerwy według stanu na 31 grudnia 2023 roku uwzględnia wzrost podstawy kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe, renty wyrównawcze oraz odprawy pośmiertne ustalony na poziomie przewidywanej inflacji z roku poprzedzającego w wysokości 11,4% dla 2024 roku, 4,6% dla 2025 roku oraz 3,7% dla 2026 roku oraz 3,5% w kolejnych latach od 2027 roku. *** Kalkulacja rezerwy według stanu na 31 grudnia 2022 roku uwzględnia wzrost podstawy kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze ustalony na poziomie przewidywanej inflacji z roku poprzedzającego w wysokości 17,0% dla 2023 roku, 13,1% dla 2024 roku, 5,9% dla 2025 roku oraz 3,5% w kolejnych latach od 2026 roku. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku została przeprowadzona analiza wrażliwości wyników wyceny aktuarialnej na zmianę założeń przyjętych do wyceny w zakresie stopy dyskonta oraz planowanych zmian podstaw wymiaru świadczeń na wysokość zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w przedziale -/+0,5 p.p. Ze względu na charakter funkcjonowania branży i pozycji JSW w tej branży, zmiana współczynnika mobilności pracowniczej nie wpływa istotnie na wyniki wyceny aktuarialnej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 68 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2023 roku: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Wartość księgowa rezerwy Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. ‒ odpraw emerytalnych i rentowych 316,2 328,1 305,0 304,3 328,8 ‒ nagród jubileuszowych 625,6 643,6 608,7 605,6 646,7 ‒ rent wyrównawczych 108,7 114,5 103,4 102,9 114,9 ‒ odpraw pośmiertnych 23,8 24,5 23,0 23,1 24,5 ‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 18,0 19,3 16,8 16,8 19,3 RAZEM 1 092,3 1 130,0 1 056,9 1 052,7 1 134,2 ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ 37,7 (35,4) (39,6) 41,9 Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2022 roku: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Wartość księgowa rezerwy Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. ‒ odpraw emerytalnych i rentowych 244,9 253,9 236,3 235,8 254,4 ‒ nagród jubileuszowych 513,3 527,6 499,6 497,1 530,2 ‒ rent wyrównawczych 77,6 81,3 74,2 73,9 81,6 ‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 10,5 11,0 9,9 9,9 11,1 RAZEM 846,3 873,8 820,0 816,7 877,3 ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ 27,5 (26,3) (29,6) 31,0 W powyższych analizach wrażliwości wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń pracowniczych została obliczona metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, czyli taką samą jak zastosowano przy obliczeniu zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujętego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. OKRES ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku w podziale na okresy zapadalności: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Okres wypłaty 2024 2025 2026 2027 2028 Pozostałe lata ‒ odpraw emerytalnych i rentowych 38,3 15,9 15,9 18,2 21,2 206,7 ‒ nagród jubileuszowych 82,6 72,9 64,6 54,7 56,9 293,9 ‒ rent wyrównawczych 8,0 7,7 7,4 7,0 6,6 72,0 ‒ odprawy pośmiertne 2,6 2,5 2,4 2,2 2,1 12,0 ‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 0,9 0,9 0,9 0,8 0,8 13,7 RAZEM 132,4 99,9 91,2 82,9 87,6 598,3 Wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2022 roku w podziale na okresy zapadalności: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Okres wypłaty 2023 2024 2025 2026 2027 Pozostałe lata ‒ odpraw emerytalnych i rentowych 27,6 11,4 13,6 13,9 16,7 161,7 ‒ nagród jubileuszowych 61,2 57,0 57,7 51,1 45,6 240,7 ‒ rent wyrównawczych 6,0 6,2 5,9 5,5 5,1 48,9 ‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 0,8 0,7 0,7 0,6 0,6 7,1 RAZEM 95,6 75,3 77,9 71,1 68,0 458,4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 69 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 7.12. REZERWY ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI REZERWY Grupa tworzy rezerwy w szczególności z następujących tytułów: a) likwidacji zakładu górniczego Rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego tworzy się m.in. w oparciu o obowiązki wynikające z ustawy Prawo geologiczne i górnicze nakładające na przedsiębiorstwo górnicze obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu eksploatacji, w wysokości przewidywanych kosztów związanych z: ▪ zabezpieczeniem lub likwidacją wyrobisk górniczych oraz urządzeń, instalacji i obiektów zakładu górniczego; ▪ przedsięwzięciem niezbędnych środków chroniących sąsiednie złoża kopalin; ▪ przedsięwzięciem niezbędnych środków chroniących wyrobiska sąsiednich zakładów górniczych; ▪ przedsięwzięciem niezbędnych środków w celu ochrony środowiska oraz rekultywacji gruntów po działalności górniczej. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Początkowy szacunek rezerwy na likwidację zakładu górniczego powiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych. Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako koszty odsetkowe i ujmowane w kosztach finansowych. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków ich dotyczących (stopa dyskonta, stopa inflacji, żywotność kopalń, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako korekta wartości aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji. b) szkód górniczych Grupa tworzy rezerwę na likwidację szkód górniczych, wyłącznie dla ujawnionych szkód górniczych, będących skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń należących do Grupy, w wysokości wynikającej ze zgłoszonych, uznanych lub będących przedmiotem rozpatrzenia przez sądy udokumentowanych roszczeń z tego tytułu lub w wysokości nakładów przewidzianych na zabezpieczenie terenu przed skutkami działalności górniczej. W związku z brakiem metody ustalenia wiarygodnych szacunków, w wartości rezerwy na szkody górnicze nie ujmuje się tych szkód górniczych, które powstaną w przyszłości. Grupa ujawnia te zobowiązania jako zobowiązania warunkowe. Wartość rezerwy na likwidację szkód górniczych wylicza się w oparciu o wiarygodny szacunek kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej lub też dokonywanych przez Grupę zabezpieczeń terenu przed skutkami działalności górniczej na terenach objętych koncesjami. Momentem początkowym ujęcia rezerwy są stwierdzone na powierzchni wpływy eksploatacji górniczej wynikające z realizacji planów ruchu kopalni. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania. c) ochrony środowiska Rezerwa na ochronę środowiska ujmowana jest wówczas, gdy w wyniku przeszłych zdarzeń spoczywa na Grupie aktualne, prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wydatkowania środków pieniężnych i możliwe jest wiarygodne oszacowanie tego zobowiązania. Wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. d) pozostałych rezerw Rezerwę na podatek od nieruchomości, na roszczenia prawne, naprawy gwarancyjne i inne, ujmuje się wówczas, gdy Grupa ma prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że będzie wymagany wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów, kosztów finansowych, w zależności od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy i aktualizuje się w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Szacunki i założenia przyjęte do ustalenia rezerw zostały ujawnione w dalszej części Noty. REZERWY Likwidacja zakładu górniczego Szkody górnicze Ochrona środowiska Pozostałe rezerwy Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2023 długoterminowe 925,9 238,1 101,2 17,1 1 282,3 krótkoterminowe 15,9 99,4 40,7 70,8 226,8 RAZEM 941,8 337,5 141,9 87,9 1 509,1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 70 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Likwidacja zakładu górniczego Szkody górnicze Ochrona środowiska Pozostałe rezerwy Razem Utworzenie dodatkowych rezerw 110,7 185,6 38,7 46,7 381,7 Utworzenie rezerwy- koszt odsetkowy 60,9 - 4,5 - 65,4 Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy - (13,2) (18,2) (8,4) (39,8) Wykorzystanie rezerw (5,1) (118,9) (5,0) (10,4) (139,4) STAN NA 31 GRUDNIA 2023 długoterminowe 1 084,1 272,6 105,9 22,2 1 484,8 krótkoterminowe 24,2 118,4 56,0 93,6 292,2 RAZEM 1 108,3 391,0 161,9 115,8 1 777,0 Likwidacja zakładu górniczego Szkody górnicze Ochrona środowiska Pozostałe rezerwy Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 długoterminowe 980,9 209,0 80,4 1,3 1 271,6 krótkoterminowe 12,8 111,1 31,8 85,5 241,2 RAZEM 993,7 320,1 112,2 86,8 1 512,8 Utworzenie dodatkowych rezerw - 130,9 41,2 47,8 219,9 Utworzenie rezerwy- koszt odsetkowy - - - 2,3 2,3 Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy (50,6) (13,0) (4,9) (17,5) (86,0) Wykorzystanie rezerw (1,3) (100,5) (6,6) (31,5) (139,9) 337,5 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 długoterminowe 925,9 238,1 101,2 17,1 1 282,3 krótkoterminowe 15,9 99,4 40,7 70,8 226,8 RAZEM 941,8 337,5 141,9 87,9 1 509,1 * Pozycja dotyczy aktualizacji rezerwy w wyniku zmian założeń: stopa inflacji, stopa dyskonta, zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych zakładów górniczych.. LIKWIDACJA ZAKŁADU GÓRNICZEGO Rezerwa na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładów górniczych i innych obiektów technologicznych tworzona jest na bazie szacunku przewidywanych kosztów likwidacji obiektów i przywrócenia do stanu pierwotnego terenu po zakończeniu ich eksploatacji. Kwotę rezerwy wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Zakres likwidacji zakładu górniczego w całości lub w części został określony w Ustawie z dnia 9 czerwca 2011 Prawo geologiczne i górnicze i obejmuje zabezpieczenie lub likwidację wyrobisk górniczych oraz urządzeń, instalacji i obiektów zakładu górniczego, ochronę sąsiednich złóż kopalin, ochronę wyrobisk sąsiednich zakładów górniczych, a także ochronę środowiska i rekultywację gruntów po działalności górniczej. Należy wskazać, iż z procesem likwidacji wiążą się również inne koszty nieujęte w zakresie wspomnianej wyżej ustawy, w odniesieniu do których JSW nie będzie zobowiązana do ich poniesienia w związku z likwidacją zakładów górniczych. Utworzona rezerwa na likwidację zakładu górniczego nie uwzględnia zatem kosztów polikwidacyjnych (m.in. kosztów zabezpieczenia kopalń sąsiednich przed zagrożeniem wodnym, gazowym oraz pożarowym w trakcie i po zakończeniu likwidacji kopalni, naprawiania szkód wywołanych ruchem zakładu górniczego, w tym szkód powstałych w wyniku reaktywacji starych zrobów) oraz innych kosztów nadzwyczajnych (m.in. jednorazowe odprawy pracownicze, urlopy górnicze). Zważywszy na obowiązujący w Polsce porządek prawny oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową, jaką jest SRK, JSW zakłada, że koszty te poniesione zostaną przez Skarb Państwa. Oszacowanie rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego Główne założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów z tytułu likwidacji zakładu górniczego zawierają założenia odnośnie okresu żywotności kopalni, przewidywanej inflacji, długoterminowych stóp dyskontowych oraz przewidywanych nominalnych kosztów likwidacji poszczególnych SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 71 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. zakładów górniczych, które są określane przez służby wewnętrzne na podstawie publikowanych stawek Sekocenbud. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową rezerwy. Grupa zakłada 18 miesięczny okres likwidacji kopalń. Przyjęcie takiego założenia wymaga aby, na dzień otwarcia likwidacji kopalnie były w pełni przygotowane do procesu likwidacji w zakresie planów robót likwidacyjnych, przygotowania niezbędnych analiz i ekspertyz, aby posiadały pełną dostępność środków na finansowanie kosztów likwidacji i utrzymania zakładu górniczego w okresie likwidacji oraz posiadały pełną dostępność siły roboczej do przeprowadzenia likwidacji. a) Założenia odnośnie do okresu żywotności kopalń: W oparciu o posiadane koncesje na wydobywanie węgla kamiennego i metanu jako kopaliny towarzyszącej, wielkość udokumentowanej bazy zasobowej kopalń zgodnie z operatem ewidencyjnym zasobów oraz prognozy w zakresie kształtowania się zdolności wydobywczych kopalń, przewiduje się następujące okresy prowadzenia działalności produkcyjnej przez poszczególne zakłady górnicze wchodzące w skład struktury organizacyjnej JSW: Kopalnie Wg stanu obowiązującego na 31.12.2023 na 31.12.2022 Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka-Bzie - Ruch Borynia do 31.12.2051 do 31.12.2051 - Ruch Zofiówka do 31.12.2051 do 31.12.2051 - Ruch Bzie do 31.12.2084 - Zakład Górniczy KWK Budryk do 31.12.2077 do 31.12.2077 Zakład Górniczy KWK Pniówek do 31.12.2081 do 31.12.2081 Zakład Górniczy KWK Jastrzębie – Bzie - do 31.12.2084 Zakład Górniczy KWK Knurów-Szczygłowice - Ruch Knurów do 31.12.2072 do 31.12.2072 - Ruch Szczygłowice do 31.12.2078 do 31.12.2078 * Z dniem 1 stycznia 2023 roku nastąpiła zmiana struktury organizacyjnej kopalń JSW: KWK Jastrzębie-Bzie została włączona do KWK Borynia-Zofiówka jako Ruch Bzie, tym samym KWK Borynia-Zofiówka stała się zakładem złożonym z trzech ruchów pod nazwą KWK Borynia-Zofiówka-Bzie. Powyższe prognozy żywotności kopalń sporządzone zostały przy założeniu pełnego sczerpania udokumentowanych zasobów węgla w czynnych kopalniach JSW, niezależnie od efektów gospodarczych. Założenie to obejmuje realizację przyszłych inwestycji, związanych z budową nowych poziomów wydobywczych lub udostępnieniem i zagospodarowaniem nowych złóż oraz rejonów i partii nieudostępnionych w kopalniach JSW. Jeżeli z uwagi na uwarunkowania rynkowe nie będzie możliwości finansowych realizacji inwestycji związanych z pełnym udostępnieniem udokumentowanych zasobów lub też eksploatacja niektórych zasobów okaże się nierentowna to okresy żywotności poszczególnych kopalń mogą ulec skróceniu. b) Inne istotne założenia odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego: 31.12.2023 Stopa inflacji w 2024 roku 4,60% Stopa inflacji w 2025 roku 3,70% Stopa inflacji w 2026 roku 3,50% Stopa dyskonta od 2024 roku do 2033 roku 5,22% Stopa dyskonta od 2034 roku 3,50% 31.12.2022 Stopa inflacji w 2023 roku 13,10% Stopa inflacji w 2024 roku 5,90% Stopa inflacji w 2025 roku 3,50% Stopa dyskonta od 2023 roku do 2032 roku 6,73% Stopa dyskonta od 2033 roku 3,50% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 72 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zastosowanie założeń (stopa inflacji, stopa dyskonta i zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych kopalń) odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2023 roku spowodowało zwiększenie wartości rezerwy w łącznej wysokości 110,7 mln PLN. Natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku zastosowanie założeń odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego (stopa inflacji, stopa dyskonta i zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych kopalń) spowodowało zmniejszenie wartości rezerwy w wysokości 50,6 mln PLN. Analiza wrażliwości Gdyby wykorzystywana w kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2023 roku stopa dyskonta od roku 2034 była niższa od oszacowań Zarządu JSW o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby wyższa o 461,2 mln PLN, zaś gdyby stopa dyskonta od roku 2034 była wyższa od oszacowań Zarządu JSW o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby niższa o 309,2 mln PLN. Gdyby wykorzystywana w kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2023 roku stopa inflacji od roku 2028 była niższa od oszacowań Zarządu JSW o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby niższa o 355,3 mln PLN, zaś gdyby stopa inflacji od roku 2028 była wyższa od oszacowań Zarządu JSW o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby wyższa o 547,3 mln PLN. SZKODY GÓRNICZE Z uwagi na ustawowy obowiązek usunięcia szkód wyrządzonych ruchem zakładów górniczych należących do JSW, Grupa tworzy rezerwę na szkody górnicze. Wielkość utworzonej rezerwy dla zadań związanych z usuwaniem szkód górniczych według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 391,0 mln PLN i wynika z uwzględnienia skumulowanej stopy inflacji na poziomie 7% w wyliczeniu wiarygodnego szacunku kosztów napraw obiektów budowlanych, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej. Momentem ujęcia (utworzenia) rezerwy jest stwierdzenie związku przyczynowo – skutkowego pomiędzy prowadzoną przez przedsiębiorcę górniczego eksploatacją górniczą, a powstałą w danym obiekcie budowlanym lub nieruchomości szkodą. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania, oszacowana zgodnie z wiedzą służb technicznych kopalni. Grupa przewiduje wykorzystanie w 2024 roku rezerwy w wysokości 118,4 mln PLN. Pozostała kwota rezerwy zostanie wykorzystana w latach 2025 – 2028. Kopalnie JSW dokonują klasyfikacji zadań, na podstawie wiedzy o terminach napraw poszczególnych szkód (indywidualna ocena zadań) lub uzgodnionych terminów wypłat odszkodowań. Systemowa reklasyfikacja zadań ujętych w rezerwie długoterminowej do części krótkoterminowej dokonywana jest w oparciu o przyjęty w danym roku plan techniczno-ekonomiczny. Przesunięcia poszczególnych rezerw z długoterminowych na krótkoterminowe odbywa się w okresach kwartalnych, lub częściej tj. w przypadku wystąpienia zdarzeń lub okoliczności powodujących konieczność dokonania aktualizacji wartości rezerwy. OCHRONA ŚRODOWISKA Na podstawie uzyskanych decyzji administracyjnych, aktualnych planów zagospodarowania przestrzennego oraz obowiązującej Ustawy o ochronie gruntów rolnych i leśnych na Grupie ciąży prawny obowiązek rekultywacji składowisk po zaprzestaniu działalności przemysłowej. Grupa dokonała aktualizacji wartości rezerwy poprzez zdyskontowanie przyszłych kosztów rekultywacji do wartości bieżącej, przy uwzględnieniu stopy inflacji odpowiednio na poziomie 4,60% - rok 2024, 3,70% - rok 2025, 3,50% w kolejnych latach prognozy od 2026 roku, oraz stopy dyskonta równą w pierwszych 10 latach prognozy rentowności 10-letnich obligacji skarbowych, a w kolejnych latach przyjęto stopę dyskonta w warunkach gospodarki stabilnej na poziomie 3,50%. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Jednostka dominująca posiada rezerwę na ochronę środowiska związaną z rekultywacją biologiczną terenów na łączną kwotę 115,1 mln PLN. Jednocześnie na dzień 31 grudnia 2023 roku Jednostka dominująca ujęła rezerwę na opłaty podwyższone z tytułu odprowadzenia wód dołowych z rejonu szybów w wysokości 11,1 mln PLN. Koksownie z Grupy tworzą rezerwę na koszty remediacji terenów zanieczyszczonych. Zgodnie z aktami prawnymi, regulującymi sprawy zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód podziemnych władający powierzchnią ziemi, na której występuje zanieczyszczenie powierzchni ziemi, jest obowiązany do przeprowadzenia remediacji. W wyniku przeprowadzonych badań zidentyfikowano na terenach Koksowni Jadwiga, Przyjaźń i Radlin, oraz na terenach po byłych Koksowniach Dębieńsko i Makoszowy istnienie zanieczyszczeń substancjami powodującymi ryzyko. JSW KOKS będzie zobligowana do przeprowadzenia remediacji bez możliwości odłożenia procesu w czasie. Obecnie prowadzone są dalsze prace nad wykonaniem raportów o stanie zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód podziemnych dla tych terenów. W oszacowaniu wartości rezerw ujęto przede wszystkim koszty prac związanych z budową szczelnych ścianek oraz barier reaktywnych, jak również zastosowanie metod remediacji gruntów takich ja mieszanie gleby (soil mixing) oraz tzw. mycie/płukanie gleby (soil washing). W kalkulacji ujęto również niezbędne prace przygotowawcze, dokumentacyjne i odbiorowe. W oparciu o dane rynkowe sporządzono uśredniony kosztorys dla ww. prac na obszarze 1 hektara oraz oszacowano prognozowane koszty remediacji obszaru instalacji węglopochodnych byłej Koksowni Makoszowy na poziomie SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 73 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 9,0 mln PLN oraz instalacji węglopochodnych Koksowni Dębieńsko w wysokości 10,9 mln PLN. W roku 2023 dokonano ponownej analizy i weryfikacji wartości rezerwy. Przy zastosowaniu wskaźników inflacji analiza wykazała konieczność urealnienia wartości rezerwy na dzień 31 grudnia 2023 roku do wysokości 27,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 24,6 mln PLN). POZOSTAŁE REZERWY Pozostałe rezerwy obejmują głównie: ▪ rezerwę na postępowania sądowe od osób fizycznych w Jednostce dominującej w wysokości 20,2 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 18,2 mln PLN), ▪ rezerwę na koszty likwidacji Koksowni Dębieńsko w wysokości 14,8 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 16,9 mln PLN), ▪ rezerwę na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa Elektrometal przeciwko JSW o zapłatę należności w wysokości 7,8 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 7,1 mln PLN), ▪ rezerwę na roszczenia firmy Famur S.A. o wypłatę odszkodowania w wysokości 6,9 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 6,9 mln PLN), ▪ rezerwę na przyszłe zobowiązania dotyczące odmów zapłat w wysokości 6,5 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 1,8 mln PLN), ▪ rezerwę utworzoną w 2023 roku na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa MMC Poland Sp. z o.o. przeciwko JSW o zapłatę z tytułu najmu kombajnu i usług serwisowych w wysokości 1,8 mln PLN. 7.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Zobowiązania w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, przy czym wycena ta ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań odpowiada wartości nominalnej zobowiązania, zaś w okresie późniejszym zobowiązania finansowe wykazuje się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej (w przypadku zobowiązań handlowych odpowiada to kwocie wymagającej zapłaty), zobowiązania niefinansowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Zwiększenie zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. DOTACJE Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Grupę aktywów trwałych, ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczenia międzyokresowe przychodów i odnosi w wynik finansowy systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów. Dotacje stanowią również korzyści z pożyczek od instytucji państwowych, które są oprocentowane poniżej stopy rynkowej. Zobowiązania z tytułu takich pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a różnica pomiędzy tak ustaloną wartością początkową pożyczki a kwotą otrzymaną stanowi dotację państwową. Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia przyszłych kosztów, ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym są należne. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Oszacowanie odsetek od zobowiązań Naliczanie odsetek hipotetycznych wynikających z art. 5 Ustawy z dnia 8 marca 2013 roku o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych, z późniejszymi zmianami następuje nie rzadziej, niż na koniec każdego kwartału. Odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone za 2023 rok wyniosły 48,4 mln PLN (w 2022 roku: 37,4 mln PLN). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 74 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 31.12.2023 31.12.2022 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zobowiązania handlowe 1 533,5 1 423,4 Rozliczenia międzyokresowe bierne 94,2 17,9 Pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, w tym: 620,9 413,8 ‒ zobowiązania inwestycyjne 532,5 336,5 ‒ zobowiązania inne 88,4 77,3 RAZEM 2 248,6 1 855,1 ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE Przychody przyszłych okresów 114,1 98,9 Pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym, w tym: 1 357,8 1 098,2 ‒ zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków 761,6 622,3 ‒ zaliczki z tytułu dostaw 36,0 4,9 ‒ wynagrodzenia 493,7 397,7 ‒ pozostałe 66,5 73,3 RAZEM 1 471,9 1 197,1 RAZEM ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 3 720,5 3 052,2 w tym: długoterminowe 146,3 126,2 krótkoterminowe 3 574,2 2 926,0 * Na dzień 31 grudnia 2023 roku pozycja obejmuje głównie zobowiązania z tytułu zakupu przenośników taśmowych w wysokości 82,0 mln PLN, modernizacji baterii koksowniczej nr 4 w wysokości 76,9 mln PLN oraz budowy bloku energetycznego EC Radlin w kwocie 18,4 mln PLN (na 31 grudnia 2022 roku dotyczy zobowiązań z tytułu: modernizacji baterii koksowniczej nr 4 w kwocie 45,0 mln PLN, budowy bloku energetycznego EC Radlin w kwocie 27,7 mln PLN). Grupa posiada dotacje, w ramach których zobowiązana jest do wykorzystania otrzymanych środków wyłącznie na realizację zadań wskazanych w umowach tych dotacji oraz do spełnienia określonych w umowach warunków. W ciągu 2023 i 2022 roku warunki te były spełnione. Kwota dotacji ujęta w wyniku finansowym została wykazana w Nocie 4.3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 75 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Zapłacone odsetki z tytułu leasingu oraz kredytów i pożyczek wykazuje się w przepływach z działalności finansowej oraz w przepływach z działalności inwestycyjnej, jeżeli podlegają aktywowaniu jako koszty finansowania zewnętrznego. Opłaty z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości, które są wyłączone z zakresu MSSF 16, prezentowane są w przepływach z działalności operacyjnej. 8.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nota 2023 2022 (dane przekształcone) Zysk przed opodatkowaniem 2 874,7 9 459,3 Amortyzacja 4.2 1 729,2 1 512,9 Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 4.5 10,6 10,2 Odsetki i udziały w zyskach (876,7) (269,8) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 163,3 60,1 Zmiana stanu rezerw 107,0 45,8 Zmiana stanu zapasów 7.7 (181,8) (337,6) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności 162,0 (127,7) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 467,9 494,5 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych 11,7 (48,6) Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, wartość firmy oraz prawo do użytkowania składnika aktywów 7.4 226,0 349,8 Transakcje związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK - (62,8) Pozostałe przepływy 12,5 10,1 WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 4 706,4 11 096,2 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2023 2022 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 7.11 261,4 46,5 Zyski/(straty) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach 7.11 (98,1) 13,6 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 163,3 60,1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 76 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Uzgodnienie zmiany stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2023 2022 Zmiana stanu rezerw ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 7.12 267,9 (3,7) Aktualizacja rezerwy na likwidację zakładu górniczego 7.1 (160,9) 49,5 ZMIANA STANU REZERW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 107,0 45,8 Uzgodnienie zmiany stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2023 2022 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 7.8 149,1 (124,7) Zapłacone prowizje od kredytów i pożyczek rozliczane w czasie 12,7 - Pozostałe 0,2 (3,0) ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁYCH NALEŻNOŚCI W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 162,0 (127,7) Uzgodnienie zmiany stanu pochodnych instrumentów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: 2023 2022 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 20,7 (89,8) Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających w innych całkowitych dochodach przeniesione do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej (9,0) 41,2 ZMIANA STANU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 11,7 (48,6) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 77 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INSTRUMENTY FINANSOWE Grupa posiada następujące kategorie instrumentów finansowych: ▪ instrumenty wyceniane w zamortyzowanym koszcie ▪ instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ▪ instrumenty zabezpieczające (opis zasad rachunkowości dotyczących zabezpieczeń przedstawiono w Nocie 9.4). Klasyfikację instrumentów finansowych określa Zarząd JSW. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych do poszczególnych kategorii: (a) Instrumenty wyceniane w zamortyzowanym koszcie ▪ Grupa jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje głównie: należności handlowe i należności FIZ, lokaty bankowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. ▪ Grupa jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje głównie: zobowiązanie handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, zobowiązania FIZ, kredyty i pożyczki. (b) Instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ▪ Grupa klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń, udziały i akcje w jednostkach pozostałych, inwestycje w portfel aktywów FIZ (listy zastawne, dłużne papiery wartościowe, instrumenty pochodne). ▪ Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy doborze odpowiednich metod i założeń do wyceny Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Dane wejściowe do stosowanych metod wyceny stanowią obszar istotnych szacunków. Metody ustalania wartości godziwej są przedstawione w Nocie 9.2. 9.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH AKTYWA FINANSOWE Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 Należności FIZ 7.5 0,2 - - 0,2 wartość brutto 0,2 - - 0,2 Listy zastawne 7.5 - 203,9 - 203,9 Dłużne papiery wartościowe 7.5 - 7 213,3 - 7 213,3 Instrumenty pochodne FIZ 7.5 - 57,0 - 57,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FIZ 7.5 1,6 - - 1,6 wartość brutto 1,6 - - 1,6 Udziały w innych jednostkach - 0,1 - 0,1 Należności handlowe 7.8 1 400,7 - - 1 400,7 wartość brutto 1 470,3 - - 1 470,3 odpisy aktualizujące (69,6) - - (69,6) Pochodne instrumenty finansowe 9.4 - 11,7 16,0 27,7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 78 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Długoterminowe należności finansowe 7.6 3,1 - - 3,1 wartość brutto 3,1 - - 3,1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 7.6, 7.9 3 120,1 - - 3 120,1 wartość brutto 3 120,9 - - 3 120,9 odpisy aktualizujące (0,8) - - (0,8) RAZEM 4 525,7 7 486,0 16,0 12 027,7 * Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 7.6. Żaden z istotnych nieprzeterminowanych składników aktywów finansowych nie był renegocjowany w ciągu ostatniego roku. Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 Należności FIZ 7.5 2,7 - - 2,7 wartość brutto 2,7 - - 2,7 Listy zastawne 7.5 - 60,0 - 60,0 Dłużne papiery wartościowe 7.5 - 6 994,4 - 6 994,4 Instrumenty pochodne (niewystandaryzowane instrumenty pochodne – swap procentowy (IRS) w PLN) 7.5 - 72,0 - 72,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FIZ 7.5 2,1 - - 2,1 wartość brutto 2,1 - - 2,1 Udziały w innych jednostkach - 0,1 - 0,1 Długoterminowe należności finansowe 3,1 - - 3,1 wartość brutto 3,1 - - 3,1 Należności handlowe 7.8 1 715,7 - - 1 715,7 wartość brutto 1 768,3 - - 1 768,3 odpisy aktualizujące (52,6) - - (52,6) Pochodne instrumenty finansowe 9.4 - 16,5 27,3 43,8 Lokaty bankowe 3,1 - - 3,1 wartość brutto 3,1 - - 3,1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 7.6, 7.9 5 243,6 - - 5 243,6 wartość brutto 5 245,1 - - 5 245,1 odpisy aktualizujące (1,5) - - (1,5) RAZEM 6 970,3 7 143,0 27,3 14 140,6 * Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 7.6. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 Kredyty i pożyczki 6.1 1 261,7 - 156,5 - 1 418,2 Pochodne instrumenty finansowe 9.4 - 1,4 3,8 - 5,2 Instrumenty pochodne FIZ 7.5 - 9,7 - - 9,7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 79 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (transakcje Sell Buy Back) 7.5 1 796,6 - - - 1 796,6 Pozostałe zobowiązania FIZ 7.5 103,7 - - - 103,7 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 - - - 640,3 640,3 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 7.13 2 248,6 - - - 2 248,6 RAZEM 5 410,6 11,1 160,3 640,3 6 222,3 Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 Kredyty i pożyczki 6.1 1 075,9 - 218,1 - 1 294,0 Pochodne instrumenty finansowe 9.4 - 0,6 - - 0,6 Instrumenty pochodne FIZ - 1,3 - - 1,3 Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (transakcje Sell Buy Back) 7.5 2 078,6 - - - 2 078,6 Zobowiązania FIZ z tytułu nabytych aktywów 7.5 78,7 - - - 78,7 Pozostałe zobowiązania FIZ 7.5 79,0 - - - 79,0 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 - - - 581,8 581,8 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 7.13 1 855,1 - - - 1 855,1 RAZEM 5 167,3 1,9 218,1 581,8 5 969,1 Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (za wyjątkiem kredytów i pożyczek) nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. Wartość godziwa kredytów i pożyczek została ujawniona w Nocie 9.2. 9.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ Instrumenty finansowe wyceniane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej są analizowane pod względem procedur wyceny. W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań finansowych Grupa klasyfikuje do następujących poziomów (tzw. hierarchia wartości godziwej): ▪ Poziom 1: Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań. ▪ Poziom 2: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem ww. poziomu możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach). ▪ Poziom 3: Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania). Wartość godziwą dłużnych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku określa się na podstawie dostępnych cen z rynku aktywnego (w szczególności w przypadku polskich obligacji skarbowych - Treasury Bond Spot Poland) i prezentuje się w ramach Poziomu 1. Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny. Takie techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne i polegają w jak najmniejszym stopniu na szacunkach poczynionych, specyficznych dla danej jednostki. W sytuacji, gdy wszystkie istotne dane wykorzystywane przy wycenie według wartości godziwej są możliwe do zaobserwowania, instrument finansowy prezentowany jest w ramach Poziomu 2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 80 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Wartość godziwą określa się w tym przypadku na podstawie dostępnych publicznie kwotowań pochodzących z rynku, który nie jest aktywny lub (w przypadku dłużnych instrumentów finansowych) na podstawie cen ustalonych i publikowanych przez niezależny serwis informacyjny w oparciu o kwotowania pochodzące od uczestników rynku (np. Bloomberg Generic Price), a w przypadku ich braku – przy wykorzystaniu innych modeli wyceny. Wartość godziwą instrumentów dłużnych, które nie były notowane na aktywnym rynku (dłużne papiery wartościowe, listy zastawne) ustala się według metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, opierającej się na harmonogramie przepływów pieniężnych określonym na podstawie warunków emisji oraz stopie dyskontowej określonej na podstawie: ▪ referencyjnej krzywej rentowności dla waluty instrumentu, ▪ implikowanego z ostatniej ceny transakcyjnej spreadu kredytowego, ▪ w przypadku instrumentów korporacyjnych (z wyłączeniem instrumentów emitowanych przez agendy rządowe), szacunku zmiany ww. spreadu kredytowego od daty ostatniej kwalifikowalnej transakcji do dnia wyceny w wyniku zmiany obserwowanych na rynku spreadów kredytowych oraz ewentualnej zmiany poziomu ryzyka przypisanego wewnętrznie lub przez agencję ratingową (o ile rating jest nadawany) do danego emitenta, ▪ dane wejściowe do wyceny, takiej jak krzywe rentowności, kursy walutowe i spready sektorowe są pobierane z systemów informacyjnych. Zastosowane modele bazują na założeniu, że transakcja obserwowana na rynku, aktywnym lub nieaktywnym, stanowi odzwierciedlenie wartości godziwej i model powinien się do niej kalibrować. Uproszczenia zawarte w modelach wyceny: ▪ pomija się odrębną analizę wartości zabezpieczeń – przyjmuje się, że jest ona uwzględniona w implikowanym z cen transakcyjnych spreadzie kredytowym, ▪ spready kredytowe są kalkulowane jako spready płaskie, bez ich różnicowania w zależności od terminu zapadalności, ▪ źródłem informacji o spreadach kredytowych dla wspólnie obserwowanych przedziałów ryzyka są rynki zagraniczne, ▪ terminy realizacji uprawnień do wykonania opcji są pomijane, a wartość opcji kalkulowana na bazie terminów przepływów w danym okresie odsetkowym. Wartość godziwa instrumentów pochodnych nienotowanych na aktywnym rynku (kontrakty terminowe oraz kontrakty zamiany oprocentowania typu IRS lub CIRS) określana jest metodą zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Do dyskontowania przepływów pieniężnych używane są stawki z krzywych OIS (overnight indexed swaps) uwzględniających walutę, w której denominowany jest depozyt zabezpieczający dla danego instrumentu. Źródłem danych rynkowych wykorzystywanych do wyceny niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych jest serwis Refinitiv. Wartość godziwa transakcji typu forward walutowy ustalana jest poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych, których wielkość na dzień wyceny stanowi różnica pomiędzy terminowym kursem walutowym a kursem transakcyjnym przemnożona przez nominał kontraktu forward w walucie obcej (walucie bazowej). Dane wejściowe do wyceny obejmują: ▪ kwotowania kursów terminowych publikowane dla odpowiedniej waluty przez serwis Refinitiv, ▪ kurs fixing NBP, stanowiący kurs spot, przy którym skalkulowane zostaną (poprzez uwzględnienie struktury terminowej kursów publikowanych przez serwis Refinitiv) kursy terminowe do wyceny, ▪ czynniki dyskontowe dla waluty funkcjonalnej publikowane przez serwis Refinitiv. Wartość godziwa transakcji typu swap towarowy ustalana jest poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych, których wielkość na dzień wyceny stanowi różnica pomiędzy ceną terminową implikowaną z krzywej terminowej a ceną wykonania kontraktu (która przyjmuje znak ujemny lub dodatni w zależności od strony zawartej transakcji), przemnożona przez nominał. Dane wejściowe do wyceny obejmują: ▪ kwotowania cen terminowych dla TSI publikowane przez serwis Refinitiv, ▪ czynniki dyskontowe dla waluty kontraktu publikowane przez serwis Refinitiv, ▪ kurs fixing NBP. Wartość godziwa otrzymanych kredytów i pożyczek szacowana jest przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Stopy dyskontowe ustalane są na podstawie rynkowych stóp procentowych powiększonych o marże właściwe dla poszczególnych instrumentów finansowych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała aktywa i zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej. Pozycje te obejmują pochodne instrumenty finansowe, których data zapadalności przypada po dniu kończącym okres sprawozdawczy, inwestycje w portfel aktywów FIZ (dłużne papiery wartościowe, listy zastawne) oraz udziały i akcje w pozostałych jednostkach. Pod względem założeń przyjętych do wyceny kwalifikują się one do Poziomu 1 i 2 w powyższej hierarchii. Wartość godziwa instrumentów finansowych: 31.12.2023 31.12.2022 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 1 Poziom 2 Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa AKTYWA FINANSOWE: Inwestycje w portfel aktywów FIZ, w tym: ‒ dłużne papiery wartościowe 5 254,2 5 254,2 1 959,1 1 959,1 6 688,6 6 688,6 305,8 305,8 ‒ listy zastawne - - 203,9 203,9 - - 60,0 60,0 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 81 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 31.12.2023 31.12.2022 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 1 Poziom 2 Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa ‒ instrumenty pochodne - - 57,0 57,0 - - 72,0 72,0 Pochodne instrumenty finansowe, w tym: - - 27,7 27,7 - - 43,8 43,8 ‒ aktywa finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające walutowe - - 16,0 16,0 - - 27,3 27,3 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zobowiązania FIZ, w tym: ‒ instrumenty pochodne - swap procentowy (IRS) - - 9,7 9,7 - - 1,3 1,3 Pochodne instrumenty finansowe, w tym: - - 5,2 5,2 - - 0,6 0,6 ‒ zobowiązania finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające walutowe - - 4,6 4,6 - - - - Kredyty i pożyczki - - 1 418,2 1 456,0 - - 1 294,0 1 323,9 Grupa nie ujawnia wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie (za wyjątkiem otrzymanych kredytów i pożyczek), ponieważ korzysta ze zwolnienia wynikającego z MSSF 7.29 (ujawnianie informacji o wartości godziwej nie jest wymagane, gdyż wartość księgowa jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej). Przeniesienia aktywów pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii wartości godziwej dokonuje się w przypadku utraty lub uzyskania dostępności notowań obserwowanych na aktywnym rynku. Wartość przeniesienia ustalana jest w trakcie roku, na początek każdego miesiąca jeśli zaistnieje okoliczność w poprzednim miesiącu, uzasadniająca takie przeniesienie. W 2023 roku dokonano następujących przeniesień aktywów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej: ▪ z Poziomu 1 do Poziomu 2 przeniesiono dłużne papiery wartościowe (obligacje) o wartości 2 271,5 mln PLN, dla których zaprzestano wyceny na podstawie cen z rynku ze względu na spadek jego aktywności i dokonano wyceny przy wykorzystaniu wiarygodnej ceny rynkowej z rynku nieaktywnego dla danego aktywa lub porównywalnych aktywów, ▪ z Poziomu 2 do Poziomu 1 przeniesiono dłużne papiery wartościowe (obligacje) o wartości 110,8 mln PLN, które wyceniono na podstawie cen z aktywnego rynku. 9.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: 377,5 205,8 - (40,0) 543,3 pozostałych przychodach - 41,7 - - 41,7 pozostałych kosztach - (51,0) - - (51,0) przychodach finansowych 4.6 - 271,8 - - 271,8 kosztach finansowych - (56,7) - (40,0) (96,7) pozostałych zyskach/(stratach)- netto 4.5 377,5 - - - 377,5 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych ujęte w: 0,6 (64,5) 20,4 - (43,5) przychodach ze sprzedaży - - (5,0) - (5,0) pozostałych zyskach/(stratach) - netto 4.5 0,6 (53,2) - - (52,6) przychodach finansowych 4.6 - 0,7 - - 0,7 kosztach finansowych 4.6 - (12,0) (0,5) - (12,5) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 82 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Razem innych całkowitych dochodach - - 25,9 - 25,9 Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ujęte w: 76,1 - 28,9 - 105,0 przychodach ze sprzedaży - - 45,0 - 45,0 pozostałych zyskach/(stratach) - netto 4.5 76,1 - (2,3) - 73,8 innych całkowitych dochodach - - (13,8) - (13,8) Odwrócenie/(utworzenie) odpisów aktualizujących należności handlowe ujęte w: - (12,4) - - (12,4) kosztach administracyjnych - (2,7) - - (2,7) pozostałych przychodach - 9,7 - - 9,7 pozostałych kosztach - (19,4) - - (19,4) Zyski/(straty) z wyceny zobowiązań długoterminowych (dyskonto) ujęte w: - (1,7) - (0,2) (1,9) kosztach finansowych - (1,7) - (0,2) (1,9) Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i realizacji portfela aktywów FIZ ujęte w: 294,3 - - - 294,3 pozostałych zyskach/(stratach) - netto 4.5 294,3 - - - 294,3 RAZEM 748,5 127,2 49,3 (40,2) 884,8 Nota Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: 130,6 101,8 - (31,4) 201,0 pozostałych przychodach - 26,1 - - 26,1 pozostałych kosztach - (39,0) - - (39,0) przychodach finansowych 4.6 - 183,9 - - 183,9 kosztach finansowych - (69,2) - (31,4) (100,6) pozostałych zyskach/(stratach) - netto 4.5 130,6 - - - 130,6 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych ujęte w: - 60,6 (23,3) - 37,3 przychodach ze sprzedaży - - (9,7) - (9,7) pozostałych zyskach/(stratach) - netto - 51,9 - - 51,9 przychodach finansowych 4.6 - 8,9 - - 8,9 kosztach finansowych - (0,2) (0,8) - (1,0) innych całkowitych dochodach - - (12,8) - (12,8) Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ujęte w: (115,5) - 6,0 - (109,5) przychodach ze sprzedaży - - (26,1) - (26,1) pozostałych zyskach/(stratach) - netto 4.5 (115,5) - 0,7 - (114,8) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 83 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Razem innych całkowitych dochodach - - 31,4 - 31,4 Odwrócenie/(utworzenie) odpisów aktualizujących należności handlowe ujęte w: - (5,4) - - (5,4) kosztach administracyjnych - 3,4 - - 3,4 pozostałych przychodach - 1,9 - - 1,9 pozostałych kosztach - (10,7) - - (10,7) Zyski/(straty) z wyceny zobowiązań długoterminowych (dyskonto) ujęte w: - (0,3) - - (0,3) kosztach finansowych - (0,3) - - (0,3) Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej i realizacji portfela aktywów FIZ ujęte w: 55,3 - - - 55,3 pozostałych zyskach/(stratach) - netto 4.5 55,3 - - - 55,3 RAZEM 70,4 156,7 (17,3) (31,4) 178,4 9.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to przede wszystkim transakcje typu forward walutowy. Natomiast w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami cen węgla Grupa zawiera transakcje typu swap towarowy. Fundusz Inwestycyjny Zamknięty FIZ wykorzystuje instrumenty pochodne zabezpieczające ryzyko zmian kursów walutowych oraz zabezpieczające zmiany stóp procentowych. Instrumenty te zostały przedstawione w Nocie 7.5. Pochodne instrumenty finansowe zalicza się do aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Pochodne instrumenty finansowe wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym (pozostałe zyski/(straty)-netto). RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na wynik finansowy. Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego i ryzyka zmian cen węgla. Instrumentami zabezpieczającymi mogą być instrumenty pochodne oraz kredyty i pożyczki w walucie obcej. Szczegóły dotyczącej stosowanej rachunkowości zabezpieczeń zostały przedstawione w Nocie 9.5.1. Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w innych całkowitych dochodach w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do wyniku finansowego bieżącego okresu. Część efektywna ujęta w innych całkowitych dochodach jest odnoszona na wynik finansowy w takich samych okresach, w jakich pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy. Podstawą oceny, czy zabezpieczenie jest efektywne, jest istnienie powiązania ekonomicznego pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym. Wymóg istnienia powiązania ekonomicznego oznacza, że wartości instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej zasadniczo zmieniają się przeciwstawnie ze względu na takie samo ryzyko. Grupa wyznacza powiązanie zabezpieczające, jeżeli pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym występuje powiązanie ekonomiczne. Wskaźnik zabezpieczenia ustanowionego powiązania zabezpieczającego jest ustanowiony w wysokości zapewniającej efektywność powiązania oraz jest spójny z rzeczywistym wolumenem zabezpieczanej pozycji i instrumentu zabezpieczającego. Efektywność zabezpieczeń ustala się z chwilą powstania relacji zabezpieczającej, na koniec każdego kwartału i w przypadku stwierdzenia istotnych zmian w parametrach transakcji lub strategii zabezpieczenia. Grupa dokonuje jakościowej lub ilościowej oceny efektywności zabezpieczenia. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 84 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Kwota nieskuteczności powiązania zabezpieczającego jest kalkulowana, jeżeli zmiany wartości (w wartości bezwzględnej) instrumentu zabezpieczającego w okresie pomiaru przekroczą zmiany wartości godziwej (w wartości bezwzględnej) pozycji zabezpieczanej. Kwota nieskuteczności zostaje odniesiona do rachunku wyników okresu, do którego odnosi się pomiar skuteczności. Źródłami nieskuteczności dla ryzyka walutowego i ryzyka zmian cen węgla może być w szczególności różnica pomiędzy terminem zapadalności instrumentu zabezpieczającego przypadającego na ostatni dzień roboczy miesiąca, a terminami zapadalności pozycji zabezpieczanej, która realizuje się w kolejnych dniach miesiąca. Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostanie sprzedany, rozwiązany lub zrealizowany lub zmianie uległ cel zarządzania ryzykiem dla danego powiązania albo, jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń dotyczących efektywności oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji. Aktywa finansowe po przeliczeniu na PLN: 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Forwardy walutowe: – EUR 2,9 6,0 8,9 8,6 4,7 13,3 – USD 13,0 5,7 18,7 18,7 11,8 30,5 Swapy towarowe USD 0,1 - 0,1 - - - RAZEM, W TYM 16,0 11,7 27,7 27,3 16,5 43,8 - część krótkoterminowa 16,0 11,7 27,7 27,3 16,5 43,8 Zobowiązania finansowe po przeliczeniu na PLN: 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Forwardy walutowe: – EUR - 0,6 0,6 - 0,2 0,2 – USD - - - - 0,4 0,4 Swapy towarowe USD 4,6 - 4,6 - - - RAZEM, W TYM 4,6 0,6 5,2 - 0,6 0,6 - część krótkoterminowa 4,6 0,6 5,2 - 0,6 0,6 Wartości nominalne kontraktów wyrażone w mln EUR i USD przedstawia poniższa tabela: Kontrakt Waluta 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy FORWARD WALUTOWY EUR 9,0 73,7 41,0 68,5 sprzedaż 9,0 73,7 41,0 68,5 FORWARD WALUTOWY USD 30,0 14,0 62,0 50,4 sprzedaż 30,0 14,0 62,0 50,4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 85 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wartości nominalne kontraktów towarowych zabezpieczających ryzyko cenowe wyrażone w tys. ton przedstawia poniższa tabela: Kontrakt 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy SWAP TOWAROWY 71,0 - - - sprzedaż 71,0 - - - Skutki rachunkowości zabezpieczeń dla sytuacji finansowej i wyników przedstawiają poniższe tabele: Wartość bilansowa Typ instrumentu zabezpiecza- jącego Wartość nominalna Aktywa Zobowią- zania Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpie- czający Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpiecza- jącego jako podstawa ujęcia nieefektywno- ści zabezpieczenia w danym okresie Zyski/(straty) z tytułu zabezpie- czenia dla okresu sprawozda- wczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach Kwota nieefekty- wności zabezpie- czenia ujęta w wyniku finansowym Pozycja sprawozdania z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w której ujęto kwotę nieefekty- wności Kwota przeklasyfiko- wana z kapitału z tytułu zabezpiecze- nia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfiko- wania Pozycja w sprawozda- niu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfiko- wania ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W 2023 ROKU RYZYKO WALUTOWE Kontrakt forward na sprzedaż waluty (EUR/PLN) 9,0 2,9 - Pochodne instrumenty finansowe 7,1 6,9 0,2 Pozostałe zyski/(straty)- netto 12,8 Przychody ze sprzedaży Kontrakt forward na sprzedaż waluty (USD/PLN) 30,0 13,0 - Pochodne instrumenty finansowe 22,1 22,3 (0,2) Pozostałe zyski/(straty)- netto 26,1 Przychody ze sprzedaży Kredyty denominowane w USD 44,3 8,3 - Kredyty i pożyczki 20,5 20,9 (0,5) Pozostałe zyski/(straty) - netto (5,0) Przychody ze sprzedaży RYZYKO CENOWE Kontrakt swap towarowy 71,0 tys. ton 0,1 4,6 Pochodne instrumenty finansowe 2,2 2,0 0,2 Pozostałe zyski/(straty) - netto 6,1 Przychody ze sprzedaży RAZEM 24,3 4,6 51,9 52,1 (0,3) 40,0 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 86 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wartość bilansowa Typ instrumentu zabezpiecza- jącego Wartość nominalna Aktywa Zobowią- zania Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpie- czający Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpiecza- jącego jako podstawa ujęcia nieefektywno- ści zabezpieczenia w danym okresie Zyski/(straty) z tytułu zabezpie- czenia dla okresu sprawozda- wczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach Kwota nieefekty- wności zabezpie- czenia ujęta w wyniku finansowym Pozycja sprawozdania z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w której ujęto kwotę nieefekty- wności Kwota przeklasyfiko- wana z kapitału z tytułu zabezpiecze- nia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfiko- wania Pozycja w sprawozda- niu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfiko- wania ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W 2022 ROKU RYZYKO WALUTOWE Kontrakt forward na sprzedaż waluty (EUR/PLN) 41,0 8,6 - Pochodne instrumenty finansowe 12,1 11,6 0,4 Pozostałe zyski/(straty)- netto 3,3 Przychody ze sprzedaży Kontrakt forward na sprzedaż waluty (USD/PLN) 62,0 18,7 - Pochodne instrumenty finansowe (6,1) (6,3) 0,2 Pozostałe zyski/(straty)- netto (29,4) Przychody ze sprzedaży Kredyty denominowane w USD 78,4 - 40,7 Kredyty i pożyczki (23,4) (22,5) (0,6) Pozostałe zyski/(straty) - netto (9,7) Przychody ze sprzedaży RAZEM 181,4 27,3 40,7 (17,4) (17,2) - (35,8) Wpływ zabezpieczenia przepływów pieniężnych przedstawia poniższa tabela: Pozycja zabezpieczana 2023 2022 Zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w kapitale z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń Zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w kapitale z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RYZYKO WALUTOWE Planowana sprzedaż węgla i koksu (EUR/PLN) (6,9) 2,7 - (12,4) 8,6 - Planowana sprzedaż węgla i koksu (USD/PLN) (43,3) 10,6 (10,7) 29,2 (10,1) (1,3) RYZYKO CENOWE - - - Planowana sprzedaż węgla koksowego (2,1) (4,1) (2,9) - - - RAZEM (52,3) 9,2 (13,6) 16,8 (1,5) (1,3) * Planowana sprzedaż dotyczy sprzedaży w USD zabezpieczonej transakcjami FX Forward i kredytami denominowanymi. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 87 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zmiana stanu kapitału z tytułu wyceny instrumentów finansowych: 2023 2022 STAN NA 1 STYCZNIA (2,3) (17,4) Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających, w tym: 52,1 (17,2) dodatnia wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej, 37,0 33,9 ujemna wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (5,8) (28,6) dodatnia/(ujemna) wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (kredyt) 20,9 (22,5) Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających odniesiona do wyniku finansowego okresu wynikająca z realizacji pozycji zabezpieczanej (kredytów, Fx Forward oraz swap towarowy) (40,0) 35,8 Podatek odroczony (2,3) (3,5) STAN NA 31 GRUDNIA 7,5 (2,3) 9.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Podstawowymi celami zarządzania ryzykiem finansowym są: zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji celów budżetowych i strategicznych, maksymalizacja dodatnich przepływów pieniężnych i ograniczenie ich zmienności, utrzymanie krótkoterminowej i długoterminowej płynności finansowej, wspieranie procesów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych oraz budowanie wartości firmy w długim okresie czasu. Poza omówionymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ryzykami o charakterze finansowym, Grupa w toku prowadzonej działalności jest narażona na ryzyka o charakterze niefinansowym. Czynniki ryzyka o charakterze niefinansowym zostały szczegółowo opisane w Punkcie 4.2. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku. 9.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO Grupa w wyniku prowadzenia działalności narażona jest na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko cenowe, ryzyko zmiany kursów walut oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Rodzaj ryzyka Wycena Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty Ryzyko cenowe Kontrakty handlowe związane ze sprzedażą węgla koksowego, którego cena pozostaje powiązana z kwotowaniami tego surowca na rynku globalnym (JSW opiera ceny na notowaniach węgli australijskich, będących wyznacznikiem cen światowych) oraz sprzedażą koksu (którego ceny wynikają z bieżących uwarunkowań rynkowych). Inwestycje w portfel aktywów FIZ narażone na ryzyko cenowe w wyniku zmiany ratingu emitenta papierów wartościowych (głownie Skarbu Państwa i Banku Gospodarstwa Krajowego) Prognozy przepływów pieniężnych. Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Instrumenty pochodne – swap towarowy Zgodnie z Polityką i procedurą zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego JSW S.A. Ryzyko zmian kursów walut Planowana, zakontraktowana sprzedaż produktów, których cena jest indeksowana lub denominowana w walucie innej niż PLN. Ujęte aktywa finansowe i zobowiązania wyrażone w walutach innych niż PLN Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Instrumenty pochodne - Fx Forward hedging naturalny Instrumenty pochodne FIZ –Fx swap Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 88 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Rodzaj ryzyka Wycena Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty, aktywa i zobowiązania FIZ, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu – oprocentowane według zmiennych stóp procentowych Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Instrumenty pochodne FIZ – swap procentowy. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Stopy Procentowej JSW S.A. wraz z procedurą Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe koncentruje się w następujących obszarach: należności handlowe, środki pieniężne i lokaty bankowe, instrumenty pochodne, inwestycje w portfel aktywów FIZ Analiza wiekowa Ratingi kredytowe Dywersyfikacja odbiorców, wymaganie zabezpieczenia, stosowanie przedpłat lub ubezpieczanie należności, monitoring kontrahentów. Współpraca wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności. Dywersyfikacja ryzyka poprzez ustalanie maksymalnego stopnia koncentracji transakcji pochodnych Monitorowanie polityki inwestycyjnej FIZ Ryzyko utraty płynności Ryzyko niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do krótkoterminowego finansowania, prowadzące do przejściowej lub trwałej utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub narzucające konieczność pozyskania finansowania na niekorzystnych warunkach Strategia i roczne prognozy (PTE) Monitoring płynności JSW Dzienne monitorowanie dostępnych środków pieniężnych w perspektywie miesięcznej. Dywersyfikacja źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych narzędzi, m.in.: - pozyskiwanie finansowania zewnętrznego, - Fundusz Stabilizacyjny - bufor bezpieczeństwa, - system zarządzania środkami pieniężnymi CPR, Zgodnie z Polityką zarzadzania płynnością wraz z procedurą w Grupie Kapitałowej JSW Zarządzanie ryzykiem finansowym jest wykonywane na szczeblu Zarządu JSW. Monitorowaniem ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyk finansowych zajmują się wyodrębnione komórki organizacyjne (zespoły). Zarząd JSW określa zasady ogólnego zarządzania ryzykiem, a także polityki obejmujące określone obszary ryzyka, takie jak ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności. a) RYZYKO CENOWE Ryzyko cen produktów Sytuacja na rynku węgla koksowego i koksu jest powiązana z rynkiem stali i wyrobów hutniczych, cykle koniunkturalne pokazują wahania cen w tych sektorach. Ceny węgla koksowego są mocno uzależnione od popytu na globalnym rynku hutniczo-stalowym, natomiast ceny węgla do celów energetycznych są dodatkowo uzależnione również od innych producentów krajowych. Brak jednolitych kwartalnych benchmarków dla węgla koksowego, oparcie negocjacji cenowych z kontrahentami na cenach referencyjnych wyznaczanych w oparciu o dzienne notowania indeksów cenowych, duża zmienność rynku wynikająca z silnej koncentracji głównych światowych producentów węgla koksowego oraz znaczącej koncentracji odbiorców, a także aktualnie prowadzone działania wojenne mogą prowadzić do znacznych wahań okresowych cen węgla koksowego uzyskiwanych przez JSW. Grupa ograniczając ryzyko wahań notowań dziennych indeksów, najczęściej wyznacza ceny referencyjne do negocjacji z odbiorcami w oparciu o notowania węgla koksowego klasy premium hard HCC FOB Australia uśredniane według dwóch metod: ▪ z wykorzystaniem ceny referencyjnej określanej według metody Nippon Steel. Nippon Steel – referencyjna cena kwartalna: średnia z dwóch pierwszych miesięcy danego kwartału i ostatniego miesiąca kwartału poprzedzającego - dla dwóch indeksów: S&P Global Platts Premium Low Vol FOB Australia, ▪ metoda wyznaczania cen (Q-1) – referencyjne ceny kwartalne wyliczane na podstawie średniej notowań z poprzedniego kwartału The Steel Index (TSI) – cena referencyjna węgla koksowego klasy premium hard HCC wykorzystywana przy ustalaniu kontraktów terminowych. Na średnią cenę węgla koksowego w danym kwartale wpływają notowania z pięciu miesięcy (poprzedniego kwartału i dwóch pierwszych miesięcy kwartału bieżącego), co uśrednia gwałtowne wahania i wpływa na większą stabilizację cen Grupy. Większość kontraktów dotyczących sprzedaży węgla koksowego zawiera formuły cenowe oparte na ww. cenach referencyjnych, co stabilizuje ceny Grupy w stosunku do notowań węgli australijskich. Ceny koksu negocjowane są w oparciu o bieżące uwarunkowania rynkowe. Obecność Grupy na rynkach europejskich i zamorskich pozwala na pełniejsze rozpoznanie rynku, efektywne zarządzanie sprzedażą i polityką cenową w zależności od uwarunkowań na tych rynkach. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 89 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Procesy zmian właścicielskich w hutnictwie światowym, postępująca konsolidacja przemysłu stalowego, mogą wpływać na wzrost siły przetargowej odbiorców. Grupa stale monitoruje poziom ekspozycji przychodów od największych kontrahentów oraz poszukuje możliwości dywersyfikacji sprzedaży. W przypadku zmian cen na rynku oraz dla zapewnienia stabilnej alokacji wolumenów na rynku, Grupa minimalizuje ich wpływ na sytuację finansową podejmując takie działania jak: ▪ optymalizacja wolumenu produkcji, z uwzględnieniem wymagań ilościowych i jakościowych kontrahentów (stabilność parametrów oraz ich dotrzymywanie wpływa na stabilizację przychodów Grupy oraz możliwość uzyskiwania wyższych relacji cen węgli JSW w stosunku do cen referencyjnych), ▪ optymalizacja struktury produkcji, celem zwiększenia efektywności sprzedaży produktów (zwiększenie produkcji produktów o korzystniejszej cenie i znajdujących zbyt w danym okresie – optymalizacja struktury sprzedaży), ▪ optymalizacja kierunków sprzedaży produktów (m.in. wykorzystanie renty geograficznej, współpraca w oparciu o umowy wieloletnie, co przekłada się na stabilizację przychodów). Dekoniunktura w gospodarkach globalnych, w szczególności w branży stalowej i energetycznej lub zdarzenia mogące skutkować znaczącym spadkiem popytu na węgiel i koks mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki i sytuację finansową Grupy. Ograniczenie działalności gospodarczej może przejściowo prowadzić do redukcji zapotrzebowania i znacznych spadków cen surowców, w tym węgla koksowego, energetycznego i koksu. Ryzyko rynkowe jest wzmacniane przez konflikt w Ukrainie (embargo na import surowców z Rosji może wpływać na rynki globalne, ceny energii w UE, koszty produkcji stali w UE itp.) Konflikty geopolityczne pozostają dużym ryzykiem. Przywracana po agresji Rosji na Ukrainę równowaga rynkowa może zostać zachwiana skutkami wojny Izrael/Hamas, które mogą zakłócić szlaki handlowe oraz podnieść ceny energii. Aby zareagować na zmianę cen w odpowiednim momencie Grupa prowadzi stały monitoring rynków, ich analizę oraz śledzi na bieżąco trendy cenowe na rynku węgla, koksu, stali i energii elektrycznej oraz frachtów kolejowych i morskich. Prowadzona jest również analiza możliwości i warunków alternatywnego pozyskania przez odbiorców węgla lub koksu z rynku krajowego lub z rynków zagranicznych, w tym głównie zamorskich. Warunki kontraktów długoterminowych umożliwiają okresowe negocjacje cen. Realizując cele zarządzania ryzykiem Grupa działa w ramach zasad opisanych w Procedurze Handlowej Grupy Kapitałowej JSW oraz w ramach decyzji podejmowanych przez Komitet Ryzyka Finansowego Grupy Kapitałowej JSW. Nadrzędnym celem przyjętych w Grupie zasad zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego jest zmniejszenie wpływu fluktuacji cen węgla koksowego na generowane przez Grupę przepływy pieniężne do akceptowalnego poziomu. Grupa zakłada, że wskutek stosowania zasad zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego opisanych w Polityce Zarządzania Ryzykiem Cen Węgla Koksowego zwiększane będzie prawdopodobieństwo realizacji zaplanowanych przepływów pieniężnych oraz stabilność jej planowanego wzrostu w dłuższym okresie. Proces zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego realizowany jest z zachowaniem rozdziału ról i obowiązków dotyczących funkcji wykonawczych (powiązanych z zawieraniem transakcji pochodnych) od funkcji kontrolnych, nadzorczych czy zarządczych. W Grupie funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który pełni funkcje doradcze dla Zarządu JSW w zakresie zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego. W ramach przyznanego przez Zarząd JSW limitu Komitet Ryzyka Finansowego może podejmować decyzję o wdrożeniu strategii zabezpieczeń lub w przypadku, w którym taki limit jest lub zostałby przekroczony, rekomendować ich implementację do Zarządu JSW. W ramach zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego w 2023 roku Grupa wdrożyła transakcje zabezpieczające ryzyko zmian cen węgla koksowego (swap towarowy) o łącznym nominale 111 tys. ton i okresie zapadalności do grudnia 2024 roku. Uwzględniając notowania węgli koksujących wpływające na ceny Grupy w danym roku (średnia z okresu październik 2022 roku – listopad 2023 roku), spadek średniej ceny referencyjnej węgla koksowego w 2023 roku w stosunku do 2022 roku wyniósł 22% (TSI Premium hard: 372 USD/t w 2022 roku: 290 USD/t w 2023 roku). Natomiast uwzględniając notowania koksu wpływające na ceny Grupy w danym roku (średnia z IV kwartału 2022 roku – III kwartału 2023 roku), spadek średniej ceny referencyjnej koksu w 2023 roku w stosunku do 2022 roku wyniósł 31% (koks wielkopiecowy na rynku europejskim: 598 USD/t w 2022 roku, 413 USD/t w 2023 roku). Powyższe uwarunkowania rynkowe miały przełożenie w zrealizowanych cenach przez Grupę. W 2023 roku uzyskana średnia cena węgla ogółem wyniosła 1 002,65 PLN/t i była niższa od osiągniętej w 2022 roku o 11,3%. Średnia cena węgla koksowego w 2023 roku wyniosła 1 124,52 PLN/t (spadek w stosunku do roku ubiegłego o 25,6%), a średnia cena węgla do celów energetycznych osiągnęła poziom 698,63 PLN/t (wzrost do roku ubiegłego o 57,5%). Natomiast średnia cena koksu sprzedanego w 2023 roku wynosiła 1 501,71 PLN/t i spadła o 31,1% w stosunku do roku ubiegłego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 90 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Rachunkowość zabezpieczeń W 2023 roku Grupa wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje swap towarowy o nominale 111,0 tys. ton zabezpieczające ryzyko zmiany cen węgla koksowego. Według stanu na 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała czynne transakcje pochodne (swap towarowy) o łącznym nominale 71,0 tys. ton, które w całości stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń (na 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiadała czynnych transakcji zabezpieczających ryzyko zmiany cen węgla). Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów ze sprzedaży węgla, które Grupa spodziewa się otrzymać w okresie do marca 2025 roku. Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie 2,0 mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających od daty wyznaczenia powiązania w wysokości 0,1 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej w 2023 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota 6,1 mln PLN ujęta w przychodach ze sprzedaży – Nota 4.1. (Grupa w 2022 roku nie wyznaczała transakcji swap towarowy do rachunkowości zabezpieczeń). Ryzyko cenowe - pozostałe Grupa posiada inwestycje w portfel aktywów FIZ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym głównie obligacje Skarbu Państwa i Banku Gospodarstwa Krajowego notowane na aktywnym rynku), które są narażone na ryzyko cenowe w wyniku zmiany ratingu emitenta papierów wartościowych. W przypadku obniżenia ratingu dla Polski, powodującego wzrost stóp procentowych o 100 pb, wartość godziwa aktywów netto FIZ obniży się o 34,0 mln PLN, co przedstawia się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 Zmiana wartości godziwej aktywów netto FIZ (34,0) (32,0) Wpływ na wynik przed opodatkowaniem (34,0) (32,0) Efekt podatkowy 6,5 6,1 WPŁYW NA WYNIK NETTO (27,5) (25,9) b) RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT Grupa jest narażona na znaczące ryzyko zmiany kursów walut wynikające z ekspozycji walutowej, które może wpłynąć na wysokość przyszłych przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka walutowego w Grupie jest sprzedaż produktów: ▪ denominowana w EUR i USD, ▪ indeksowana do EUR i USD. Wybrane pozycje denominowane w walutach obcych po przeliczeniu na PLN przedstawiają się następująco: 31.12.2023 31.12.2022 WYBRANE POZYCJE BILANSOWE EUR USD EUR USD Aktywa FIZ 178,9 237,8 - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 82,4 24,5 74,5 2,4 Należności handlowe 481,5 82,0 471,7 242,2 Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik finansowy (aktywa) 6,0 5,7 4,6 11,8 Pochodne instrumenty zabezpieczające (aktywa) 2,9 13,1 8,6 18,7 Zobowiązania handlowe (23,0) (0,5) (14,0) (0,7) Kredyty i pożyczki - (157,3) - (218,1) Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik finansowy (zobowiązania) (0,6) - (0,2) (0,4) Pochodne instrumenty zabezpieczające (zobowiązania) - (4,6) - - EKSPOZYCJA NETTO 728,1 200,7 545,2 55,9 Stopień wrażliwości Grupy na wzrost i spadek kursu EUR/PLN i USD/PLN przedstawiony jest w poniższej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone na koniec okresu sprawozdawczego pozycje denominowane w walutach obcych i prezentuje potencjalną zmianę wartości aktywów i zobowiązań finansowych w wyniku zmiany kursu walutowego. Analiza wrażliwości skalkulowana jest w oparciu o zmienność SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 91 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. implikowaną publikowaną przez serwis Refinitiv na dzień 31 grudnia 2023 roku dla okresu bieżącego oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku dla danych porównawczych. Analiza wrażliwości na zmiany kursów walutowych: Kurs EUR/PLN Kurs USD/PLN 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 zysk netto inne całkowite dochody zysk netto inne całkowite dochody zysk netto inne całkowite dochody zysk netto inne całkowite dochody zmiana % 7,1% 7,3% 10,4% 12,2% Zmiana wartości aktywów finansowych 52,4 - 40,1 - 35,1 - 29,9 - Zmiana wartości zobowiązań finansowych (36,2) (2,8) (24,6) (14,1) (29,5) (29,2) (27,2) (60,0) Wpływ na wynik przed opodatkowaniem lub inne całkowite dochody 16,2 (2,8) 15,5 (14,1) 5,6 (29,2) 2,7 (60,0) Efekt podatkowy (3,1) 0,5 (2,9) 2,7 (1,1) 5,5 (0,5) 11,4 WPŁYW NA WYNIK NETTO 13,1 - 12,6 - 4,5 - 2,2 - WPŁYW NA INNE CAŁKOWITE DOCHODY - (2,3) - (11,4) - (23,7) - (48,6) * Przy spadku kursów walutowych (odchylenie o -%) analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli, lecz ze znakiem przeciwnym. Celem nadrzędnym polityki Grupy jest ograniczenie do minimum ryzyka kursowego wynikającego z ekspozycji walutowej. Grupa na bieżąco mierzy ryzyko walutowe, a także podejmuje działania mające na celu minimalizację jego wpływu na sytuację finansową. Zarządzanie ryzykiem walutowym w Grupie odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej JSW wraz z procedurą. Grupa stosuje podział funkcji pełnionych przez poszczególne jednostki organizacyjne pomiędzy funkcje wykonawcze, decyzyjne, nadzorcze, kontroli i analityczne. W Grupie funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który jest odpowiedzialny za podejmowanie kluczowych decyzji w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym, w szczególności za podejmowanie decyzji w zakresie zabezpieczania zakontraktowanych i planowanych przepływów pieniężnych. Mając na celu eliminowanie ryzyka kursowego Grupa w 2023 roku zawierała transakcje Fx Forward (zewnętrzne), zgodnie z przyjętymi przez Zarząd JSW i Komitet Ryzyka Finansowego współczynnikami zabezpieczeń. Okres zapadalności zawartych transakcji nie przekraczał 12 miesięcy. W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Grupa stosuje hedging naturalny tj. zaciąga kredyty oraz w niewielkim stopniu dokonuje zakupów materiałów, usług lub dóbr inwestycyjnych w walutach obcych, w których osiąga przychody. Transakcje pochodne zawarte przez Fundusz, mające na celu zabezpieczenie pozycji aktywów finansowych denominowanych w walutach obcych przed ryzykiem zmiany kursów walutowych zostały przedstawione w Nocie 7.5. Rachunkowość zabezpieczeń Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Co do zasady do rachunkowości zabezpieczeń wyznaczane są transakcje pochodne, których termin zapadalności jest dłuższy niż 6 miesięcy. W momencie ustanowienia zabezpieczenia Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające. Skuteczność stosowanych przez Grupę instrumentów finansowych zabezpieczających jest na bieżąco monitorowana i podlega ciągłej ocenie. ▪ W 2023 roku Grupa wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 9,0 mln EUR i 34,0 mln USD. Jednocześnie Grupa kontynuowała rachunkowość zabezpieczeń dla transakcji Fx Forward zawartych w 2022 roku. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 82,7 mln EUR i 44,0 mln USD, z czego 9,0 mln EUR i 30,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów w EUR i USD ze sprzedaży produktów, które Grupa spodziewa się otrzymać w okresie do września 2024 roku. Grupa w 2023 roku wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń kredyt denominowany w USD w wysokości 44,3 mln USD (zaciągnięty w roku 2023) na instrument zabezpieczający przyszłe przepływy denominowane w USD. Celem podejmowanych przez Grupę działań zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu USD/PLN jest zagwarantowanie określonego poziomu wartości złotowej wpływów walutowych generowanych w USD z tytułu realizowanej przez Grupę sprzedaży koksu. Pozycje zabezpieczane stanowią wysoce prawdopodobne przyszłe przepływy SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 92 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. pieniężne wyrażone w USD realizujące się w okresach spłaty rat kapitałowych odpowiednio do wysokości raty kapitałowej w USD. Szczegółowe zestawienie dat i wolumenu wyznaczonego instrumentu zabezpieczającego określa przyjęty przez Grupę harmonogram spłaty rat kapitałowych. W związku ze spłatą kredytów denominowanych w USD wynikających z Umowy Finansowania z 2019 roku, Grupa w dniu 15 czerwca 2023 roku rozwiązała powiązania zabezpieczające, w którym kredyty denominowane w USD w wysokości 78,4 mln USD zabezpieczały przed ryzykiem walutowym przyszłe przepływy denominowane w USD. Na dzień rozwiązania powiązań Grupa wykonała testy skuteczności, w wyniku których różnice kursowe odniesione zostały w kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych. Grupa uznaje, iż pozycje zabezpieczane są nadal wysoce prawdopodobne. W związku z powyższym ujemne różnice kursowe z tytułu kredytów denominowanych w USD, których wartość od początku powiązania do dnia zamknięcia wynosiła (13,9) mln PLN będą odnoszone do wyniku w momencie realizacji pozycji zabezpieczanych zgodnie z przyjętym na dzień utworzenia powiązania harmonogramem spłat, pod warunkiem spełnienia warunków określonych w MSSF 9. W wyniku stosowania rachunkowości zabezpieczeń w 2023 roku część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie 50,1 mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w wysokości (0,4) mln PLN (wartość dotyczy zmiany w 2023 roku) oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości 11,1 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej w 2023 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota 33,9 mln PLN ujęta w przychodach ze sprzedaży – Nota 4.1. ▪ W 2022 roku Grupa wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 93,0 mln EUR i 126,0 mln USD. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 109,5 mln EUR i 112,4 mln USD, z czego 41,0 mln EUR i 62,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje pochodne stanowiły zabezpieczenie wpływów w EUR i USD ze sprzedaży produktów, które Grupa spodziewała się otrzymać w okresie do października 2023 roku. Grupa w 2022 roku kontynuowała w rachunkowości zabezpieczeń powiązania zabezpieczające, w których na instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy denominowane w USD zostały wyznaczone kredyty denominowane w USD w wysokości 78,4 mln USD (zaciągnięte w 2019 i 2020 roku). Celem podejmowanych przez Grupę działań zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu USD/PLN jest zagwarantowanie określonego poziomu wartości złotowej wpływów walutowych generowanych w USD z tytułu realizowanej przez Grupę sprzedaży koksu. Pozycje zabezpieczane stanowią wysoce prawdopodobne przyszłe przepływy pieniężne wyrażone w USD realizujące się w okresach spłaty rat kapitałowych odpowiednio do wysokości raty kapitałowej w USD. Szczegółowe zestawienie dat i wolumenu wyznaczonego instrumentu zabezpieczającego określa przyjęty przez Grupę harmonogram spłaty rat kapitałowych Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie (17,2) mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości 13,8 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej w 2022 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota (35,8) mln PLN (wartość ta skorygowała przychody ze sprzedaży – Nota 4.1.) Transakcje walutowe oraz swapy towarowe otwarte na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiają się następująco: Typ transakcji Termin rozliczenia transakcji do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy Razem TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY Fx Forward 3,9 7,2 - - 11,1 TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE Fx Forward 0,8 6,1 7,1 1,9 15,9 Swap towarowy (0,8) (2,2) (1,4) (0,1) (4,5) RAZEM 3,9 11,1 5,7 1,8 22,5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 93 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco: Typ transakcji Termin rozliczenia transakcji do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy Razem TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY Fx Forward 5,3 4,2 4,5 1,9 15,9 TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE Fx Forward 2,6 9,0 10,9 4,8 27,3 RAZEM 7,9 13,2 15,4 6,7 43,2 c) RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W WYNIKU ZMIAN STÓP PROCENTOWYCH Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej w Grupie są: ▪ inwestycje w portfel aktywów FIZ, ▪ środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty, ▪ kredyty i pożyczki, ▪ zobowiązania z tytułu leasingu. Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim faktu, iż przepływy pieniężne mogą ulec zmianie w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. Grupa częściowo finansuje swoją działalność operacyjną i inwestycyjną kapitałem obcym oprocentowanym zarówno według stałych, jak i według zmiennych stóp procentowych i inwestuje wolne środki pieniężne w aktywa finansowe w większości oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ryzyko zmiany stóp procentowych wynika głównie ze zmienności następujących stawek referencyjnych: WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBID 1M, LIBOR dla USD/Składana Stopa Referencyjna SOFR, EURIBOR. Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych z danej pozycji w wyniku zmiany stóp procentowych. Pozycje oprocentowane według stopy stałej narażają Grupę na ryzyko zmiany wartości godziwej danej pozycji, te zmiany wartości godziwej wpływają na wynik finansowy ponieważ Grupa posiada pozycje oprocentowane stopą stałą, które są wyceniane do wartości godziwej. Przedstawione w poniższej tabeli zadłużenie na dzień 31 grudnia 2023 roku oprocentowane jest stawką WIBOR/WIBID za wyjątkiem kwoty 156,5 mln PLN, która oprocentowana jest według SOFR (na dzień 31 grudnia 2022 roku według stawki LIBOR USD oprocentowane było zadłużenie w wysokości 218,1 mln PLN). Rynkowe stopy WIBOR/WIBID zostaną zastąpione nową stopą referencyjną WIRON. Szczegóły dotyczące zastąpienia stopy referencyjnej WIBOR/WIBID nową stopa referencyjna WIRON zostaną opublikowane w formie Rozporządzenia Ministra Finansów. Rozporządzenie określi spread korygujący oraz datę, od której obowiązuje zamiana. Wówczas możliwe będzie ustalenie czy nowa podstawa wyznaczania umownych przepływów pieniężnych jest ekonomicznie równoważna z poprzednią podstawą i wówczas do ujęcia takiej zmiany stop referencyjnych zastosowanie ma Faza 1/Faza 2 zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 – Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (IBOR). Zgodnie z Mapą Drogową publikacja starych stawek WIBOR/WIBID zakończy się w 2025 roku. Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej narażone na zmianę stóp procentowych prezentuje poniższa tabela: 31.12.2023 31.12.2022 stałe zmienne stałe zmienne Długoterminowe aktywa finansowe: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych - 429,3 - 405,7 Inwestycje w portfel aktywów FIZ 1 083,4 6 392,6 1 131,7 5 999,5 Krótkoterminowe aktywa finansowe: Lokaty bankowe - - 3,1 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 017,5 673,3 4 699,4 138,5 Długoterminowe zobowiązania finansowe: Kredyty i pożyczki - 782,4 341,9 413,3 Zobowiązania z tytułu leasingu 354,0 28,4 291,6 49,6 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe: Kredyty i pożyczki 465,0 170,8 444,7 94,1 Zobowiązania z tytułu leasingu 222,5 35,4 200,9 39,7 Zobowiązania FIZ 1 900,3 9,7 2 236,3 1,3 * Na dzień 31 grudnia 2023 roku pozycje oprocentowane według zmiennej stopy procentowej SOFR dotyczą kredytów i pożyczek i wynoszą: długoterminowe 133,9 mln PLN, krótkoterminowe 22,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku pozycje oprocentowane według zmiennej stopy procentowej LIBOR USD dotyczą kredytów i pożyczek: długoterminowe 155,5 mln PLN, krótkoterminowe 62,6 mln PLN). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 94 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Fundusz w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych zostały przedstawione w Nocie 7.5. W poniższych tabelach zaprezentowano analizę wrażliwości na zmiany stóp procentowych. Analiza obejmuje wyłącznie pozycje instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej według stanu na dzień kończący okres sprawozdawczy. Przyjęty w 2023 roku poziom wahań stóp procentowych odzwierciedla hipotetyczną zmianę poziomu stopy referencyjnej w PLN. Wpływ wzrostu stopy procentowej: Stopa procentowa PLN Stopa procentowa USD 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Zmienność w punktach bazowych +100pb +200pb +50pb +100pb +200pb +50pb Zmiana wartości aktywów finansowych 74,4 148,8 3,0 - - - Zmiana wartości zobowiązań finansowych (8,7) (17,3) (1,9) (1,6) (3,1) (1,1) Wpływ na wynik przed opodatkowaniem 65,7 131,5 1,1 (1,6) (3,1) (1,1) Efekt podatkowy (12,5) (25,0) (0,2) 0,3 0,6 0,2 WPŁYW NA WYNIK NETTO 53,2 106,5 0,9 (1,3) (2,5) (0,9) Przy odchyleniu stóp procentowych o -50, -100, -200 punktów bazowych analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli tylko ze znakiem przeciwnym. Grupa jest głównie narażona na ryzyko zmiany stopy procentowej w PLN, USD i EUR. d) RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe w Grupie koncentruje się w następujących obszarach: ▪ należności handlowe, ▪ środki pieniężne i lokaty bankowe, ▪ instrumenty pochodne, ▪ inwestycje w portfel aktywów FIZ. Grupa ocenia, że maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień kończący okres sprawozdawczy sięga pełnej wartości księgowej należności handlowych (bez uwzględnienia wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz aktywów finansowych w postaci terminowych lokat bankowych i aktywów FIZ. Ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi Ryzyko kredytowe identyfikowane w zakresie należności handlowych związane jest z ich koncentracją i terminowością obsługi. Sprzedaż realizowana jest do ograniczonej liczby odbiorców, stąd występuje koncentracja ryzyka związanego z należnościami handlowymi. Na dzień 31 grudnia 2023 roku koncentracja ryzyka występuje u największego odbiorcy Grupy oraz spółek, w których Skarb Państwa posiada udziały, od których należności handlowe stanowią odpowiednio 30,9% i 18,9% ogółu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2023 roku (na dzień 31 grudnia 2022 roku: odpowiednio 25,7% i 23,6% ogółu należności handlowych). W 2023 roku Grupa nie zaobserwowała istotnego pogorszenia zdolności do terminowego regulowania należności, bądź też zwiększenia ilości upadłości lub restrukturyzacji wśród swoich klientów. Głównym elementem polityki Grupy w tym obszarze jest mitygowanie ryzyka utraty należności spowodowanej niewypłacalnością kontrahentów poprzez zastosowanie odpowiednich i dostosowanych do statusu klienta (klient strategiczny, podstawowy) zabezpieczeń finansowych w transakcjach handlowych w postaci m.in. ubezpieczenia należności, akredytyw, przedpłat. Grupa nie realizowała transakcji z podmiotami zarejestrowanymi w Rosji i Ukrainie, sankcje nakładane na Rosję i działania wojenne na terenie Ukrainy nie wpływają na zwiększenie ryzyka, a regulowanie należności wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku, których termin wymagalności przypada w najbliższych miesiącach, pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do zmodyfikowania założeń przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej pod kątem potencjalnej konieczności uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Grupa na bieżąco analizuje sytuację na rynkach oraz spływające sygnały od kontrahentów mogące świadczyć o pogorszeniu sytuacji finansowej i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej w kolejnych okresach sprawozdawczych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 95 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku ubezpieczeniu podlegało 19,2% należności handlowych Grupy, zabezpieczonych w formie akredytywy było 6,6% należności handlowych Grupy (według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku ubezpieczeniu podlegało 19,4% należności handlowych, a zabezpieczonych w formie akredytywy było 15,9% należności handlowych Grupy). Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Grupa lokuje swoje środki pieniężne w bankach o ugruntowanej pozycji rynkowej i posiadających rating przyznawany przez międzynarodowe agencje ratingowe. Koncentracja środków finansowych w bankach: Bank Rating Agencja ratingowa 31.12.2023 31.12.2022 A A2 Moody’s 44,7% 4,5% B BBB FITCH 29,7% 25,9% C A- FITCH 22,0% 47,0% D BBB- FITCH - 13,3% E BBB+ FITCH - 7,7% Pozostałe - - 3,6% 1,6% 100,0% 100,0% * Powyższa informacja pokrywa środki pieniężne zaprezentowane w Nocie 7.6., Nocie 7.9., lokaty krótkoterminowe oraz środki zgromadzone na rachunkach ZFŚS. Biorąc pod uwagę powyższe, w tym dużą dywersyfikację, poziom ryzyka związanego z działalnością lokacyjną można oszacować jako niski. Ryzyko kredytowe związane z pochodnymi instrumentami finansowymi Grupa dokonuje doboru banków współpracujących na płaszczyźnie transakcji terminowych na analogicznych zasadach, jak w przypadku lokowania czasowo wolnych środków finansowych. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej JSW wraz z procedurą, Grupa zabezpiecza ryzyko walutowe m.in. poprzez wykorzystanie hedgingu naturalnego oraz zawieranie transakcji zabezpieczających z bankami. W celu minimalizacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających Grupa współpracuje wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności. W celu dywersyfikacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających, Komitet Ryzyka Finansowego ustala maksymalny stopień koncentracji transakcji pochodnych (maksymalny nominał otwartych transakcji w jednym banku). Proces zabezpieczania ryzyka walutowego podlega ciągłemu monitoringowi. Najwyższy stopień koncentracji w jednym banku według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi około 18% dopuszczalnego limitu (w 2022 roku: około 23% dopuszczalnego limitu). Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w portfel aktywów FIZ Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w portfel aktywów FIZ zostało przedstawione w Nocie 7.5. e) RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI W związku z silnym uzależnieniem przepływów pieniężnych i poziomu generowanej gotówki od cen sprzedaży węgla i koksu, a także stale wysokim poziomem wydatków o charakterze inwestycyjnym, w przypadku znacznego pogorszenia sytuacji rynkowej Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności. Warunki rynkowe w 2023 roku pozwoliły na generowanie dodatnich przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej pomimo zapłaty składki solidarnościowej oraz wysokiego zobowiązania z tytułu podatku dochodowego CIT za 2022 rok, co przy ujemnych przepływach z działalności inwestycyjnej i finansowej skutkowało istotnym zmniejszeniem salda dostępnych środków pieniężnych w 2023 roku. Materializacja ryzyka utraty płynności jest jednym z najistotniejszych czynników, który może wpływać na kontynuację prowadzenia przez Grupę działalności. Dlatego też Grupa podejmuje szereg działań strategicznych i operacyjnych w celu minimalizacji ryzyka utraty płynności. Zarządzanie ryzykiem płynności Nadrzędnym zadaniem Grupy w procesie zarządzania ryzykiem płynności jest bieżąca kontrola i planowanie poziomu płynności. Intencją Grupy jest również zachowanie prawidłowej struktury finansowania poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu źródeł finansowania o charakterze długoterminowym. Proces zarządzania ryzykiem utraty płynności w Grupie wspomagany przez wdrożoną Politykę zarządzania płynnością wraz z procedurą w Grupie Kapitałowej, zakłada między innymi efektywne monitorowanie i raportowanie pozycji płynnościowej umożliwiającej podejmowanie działań prewencyjnych w sytuacji zagrożenia utraty płynności oraz utrzymywanie odpowiedniego (minimalnego) poziomu dostępnych środków na obsługę bieżących płatności. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 96 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Grupa realizuje politykę w zakresie zarządzania płynnością, polegającą na dywersyfikacji źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych narzędzi do efektywnego zarządzania płynnością. W celu zwiększenia bezpieczeństwa płynności Grupy wykorzystywane są m.in. następujące narzędzia: ▪ Jednostka dominująca posiada utworzony Fundusz Stabilizacyjny, który w czasach dekoniunktury stanowi bufor bezpieczeństwa w razie konieczności ponoszenia wydatków nieznajdujących pokrycia we wpływach. Wartość aktywów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 5 566,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 4 893,6 mln PLN). ▪ W dniu 12 kwietnia 2023 roku została zawarta Umowa Finansowania dotycząca finansowania w formule Sustainability–linked loan pomiędzy JSW a instytucjami finansowymi wchodzącymi w skład Konsorcjum. W czerwcu 2023 roku zostały uruchomione dwie transze finansowania: pożyczka terminowa A w kwocie 61,9 mln PLN oraz kredyt terminowy A w kwocie 44,3 mln USD. Środki zostały wykorzystane na refinansowanie pożyczki terminowej oraz kredytów terminowych A i C wynikających z Umowy Finansowania z Konsorcjum z 2019 roku, tym samym doszło do całkowitej spłaty finansowania wynikającego z tej umowy. W lipcu 2023 roku została uruchomiona pożyczka terminowa B w kwocie 150,0 mln PLN przeznaczona na finansowanie inwestycji Grupy. ▪ W dniu 4 października 2023 roku JSW podpisała umowę z NFOŚiGW o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 85,0 mln PLN. Umowa dotyczy dofinansowania przedsięwzięcia pod nazwą: „Gospodarcze wykorzystanie metanu – KWK Budryk”. Finansowanie zostało w całości uruchomione w 2023 roku. ▪ JSW KOKS w 2023 roku pozyskała finansowanie z NFOŚiGW na realizację inwestycji: umowa pożyczki preferencyjnej z dnia 1 marca 2023 roku w wysokości 100,0 mln PLN (na realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego pod nazwą: „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”) oraz umowa pożyczki w kwocie 150,0 mln PLN z dnia 11 sierpnia 2023 roku (dotyczy finansowania przedsięwzięcia pod nazwą „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS S.A.”). ▪ W 2023 roku Grupa uruchomiła finansowanie wynikające z podpisanych przez JSW i JSW KOKS umów z NFOŚiGW o dofinansowanie w łącznej wysokości 400,9 mln PLN. Szczegółowe kwoty w ramach poszczególnych pożyczek zostały omówione w Nocie 6.1. ▪ W celu efektywniejszego zarządzania bieżącą płynnością finansową w Grupie funkcjonuje system zarządzania środkami pieniężnymi - CPR. W związku z podjętymi przez Grupę działaniami mającymi na celu ograniczenie ryzyka utraty płynności, Grupa ocenia aktualny poziom ryzyka utraty płynności jako akceptowalny. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Grupa ocenia, że posiada wystarczające źródła finansowania do realizacji bieżących zobowiązań, płatności związanych z regulowaniem zobowiązań wynikających z umów finansowania oraz zawartych z PFR umów pożyczki płynnościowej i preferencyjnej zgodnie z harmonogramem, a także zaplanowanych wcześniej strategicznych projektów. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. Salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o charakterze finansowym przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach księgowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości. Poniżej roku Od 1 do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat Razem STAN NA 31 GRUDNIA 2023 Kredyty i pożyczki 693,5 155,4 495,4 280,3 1 624,6 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 2 203,2 9,8 7,8 19,8 2 240,6 Zobowiązania z tytułu leasingu 296,6 189,2 108,6 376,2 970,6 Zobowiązania FIZ 1 911,5 - - - 1 911,5 Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto) 485,4 - - - 485,4 RAZEM 5 590,2 354,4 611,8 676,3 7 232,7 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 Kredyty i pożyczki 575,3 401,8 298,7 326,5 1 602,3 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 1 824,9 3,4 5,2 22,1 1 855,6 Zobowiązania z tytułu leasingu 268,1 160,0 93,2 370,7 892,0 Zobowiązania FIZ 2 238,3 - - - 2 238,3 Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto) 744,3 - - - 744,3 RAZEM 5 650,9 565,2 397,1 719,3 7 332,5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 97 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 9.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM Zarządzanie ryzykiem Celem nadrzędnym zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie wiarygodności kredytowej oraz bezpiecznych poziomów wskaźników kapitałowych, które obrazują właściwą relację zadłużenia do poziomu kapitałów. Intencją Grupy jest zapewnienie stabilnej struktury finansowania, przez dążenie do osiągnięcia i utrzymania co najmniej 50% udziału kapitałów własnych w sumie kapitału własnego i zobowiązań, a także pokrycia wartości aktywów trwałych kapitałami stałymi oraz dążenie do dopasowania średniej zapadalności finansowania do okresu zwrotu z finansowanych aktywów. Na dzień 31 grudnia 2023 roku udział kapitałów własnych w sumie kapitału własnego i zobowiązań wynosi 0,61, wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym wynosi 0,94 (na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiednio: 0,59 i 1,01). Należy podkreślić, iż wartość wskaźnika pokrycia zdeterminowana jest wysokim poziomem aktywów trwałych, w tym inwestycji w portfel aktywów FIZ. Do kapitału stałego Grupa wlicza kapitały własne wraz z zobowiązaniami długoterminowymi. Poniższa tabela przedstawia wyliczenia powyższych wskaźników. 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) Kapitał własny 16 971,7 16 045,2 Kapitał własny i zobowiązania 27 793,8 27 070,8 WSKAŹNIK UDZIAŁU KAPITAŁÓW WŁASNYCH W SUMIE KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ 0,61 0,59 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) Aktywa trwałe 22 095,9 19 218,5 Kapitał własny 16 971,7 16 045,2 Zobowiązania długoterminowe 3 811,3 3 291,9 Kapitał stały 20 783,0 19 337,1 WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH KAPITAŁEM STAŁYM 0,94 1,01 * Dane przekształcone w związku z zastosowaną zmianą zasad (polityki) rachunkowości, która została szerzej opisana w Nocie 2.6. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym obejmuje również monitorowanie wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA który jest obliczany na poziomie Grupy, w oparciu o uregulowania i definicje ujęte w Umowie Finansowania z 2023 roku, zawartej przez JSW z Konsorcjum. Zgodnie z definicją zawartą w umowie finansowania, przez EBITDA rozumie się wynik operacyjny Grupy skorygowany o amortyzację oraz inne pozycje wymienione w tej umowie. Zgodnie z wymogami Umowy Finansowania z 2023 roku, priorytetowe dla Grupy jest utrzymanie wysokości wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA na poziomie nieprzekraczającym 3,3x. Według zapisów umowy finansowania, JSW jest zobowiązana do przedstawienia stosownych wyliczeń wskaźnika według stanu na koniec każdego kwartału. Warunek dotyczący utrzymania poziomu wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA został w 2023 roku wypełniony w okresach kwartalnych podlegających weryfikacji. Według wstępnych szacunków na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego powyższy wskaźnik za 2023 rok zostanie spełniony. Kalkulacja ta wymaga odrębnego kontrasygnowania przez biegłego rewidenta. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 98 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 10. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 10.1. POZYCJE WARUNKOWE AKTYWA WARUNKOWE W związku z otrzymanymi odpisami prawomocnych wyroków, które dotyczyły podatku od nieruchomości Gminy Suszec za lata 2015, 2016 i 2017 oraz zwrotem należności głównej wraz z odsetkami z tytułu spornego podatku od nieruchomości za 2017 rok z Miasta Knurów, Grupa w 2023 roku wyksięgowała należności warunkowe z powyższych tytułów. Po uwzględnieniu wyżej wymienionych zdarzeń, wysokość zapłaconych, a możliwych potencjalnie do odzyskania kwot spornego podatku od nieruchomości na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 10,2 mln PLN. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 8 kwietnia 224 roku Jednostka dominująca otrzymała odpis prawomocnego wyroku, który dotyczy podatku od nieruchomości dla Gminy Suszec za 2013 rok. Po uwzględnieniu otrzymanego wyroku, wysokość zapłaconych, a możliwych potencjalnie do odzyskania kwot spornego podatku od nieruchomości wynosi 8,1 mln PLN. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOW a) szkody górnicze Grupa w ramach przyjętej polityki tworzenia rezerw ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rezerwy na szkody górnicze, które są skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń węgla kamiennego należących do JSW, w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania. Grupie nie jest znana metoda ustalenia wartości przyszłych niezgłoszonych szkód górniczych, które wystąpią na skutek przeszłych działań eksploatacyjnych, która umożliwiłaby wiarygodne oszacowanie przyszłych kosztów ich likwidacji. b) gwarancje zatrudnienia Zarząd JSW w dniu 30 marca 2021 roku podjął uchwałę o przedłużeniu okresu obowiązywania zawartego w dniu 5 maja 2011 roku Porozumienia zbiorowego zawartego pomiędzy Zarządem JSW a reprezentatywnymi organizacjami Związków Zawodowych działających w JSW, dotyczącego gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW. Zgodnie z zapisami zawartego w 2011 roku porozumienia gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW wynosiły 10 lat licząc od dnia upublicznienia akcji JSW na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na mocy podjętej w 2021 roku uchwały Zarządu JSW gwarancje pracownicze zostały przedłużone o okres kolejnych 10 lat. Mając na uwadze powyższe, w dniu 31 marca 2021 roku Zarząd JSW zawarł Porozumienie Zbiorowe z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW, które zakłada gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW na okres 10 lat, licząc od dnia zawarcia Porozumienia. W przypadku niedotrzymania przez JSW gwarancji zatrudnienia, Jednostka dominująca będzie zobowiązana do wypłaty odszkodowania w wysokości równej iloczynowi przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w JSW w roku poprzedzającym rozwiązanie stosunku pracy i liczby miesięcy, które pozostają do upływu okresu gwarancji zatrudnienia (w przypadku pracowników administracyjnych nie więcej niż sześćdziesięciokrotność przeciętnego wynagrodzenia w roku poprzedzającym). Strony zobowiązały się do wzajemnej współpracy w celu zachowania aktualnych miejsc pracy i rozwoju JSW. Strony postanowiły, że Porozumienie będzie obowiązywać do czasu wejścia w życie nowego jednolitego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy dla Pracowników JSW, a do tego czasu warunki umów o pracę pracowników zakładów JSW nie ulegną zmianom i nie będą podlegać wypowiedzeniom. c) udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje W 2023 roku wygasło poręczenie spółki PBSz za zobowiązania PPG ROW-JAS Sp. z o.o. wobec Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., którego wartość wynosiła 4,9 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku w Grupie występowały czynne gwarancje ubezpieczeniowe na łączną kwotę 31,8 mln PLN oraz czynne gwarancje bankowe na łączną kwotę 15,7 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: gwarancje ubezpieczeniowe wynosiły 28,3 mln PLN, a gwarancje bankowe:14,0 mln PLN). INFORMACJE O ISTOTNYCH POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH I ARBITRAŻOWYCH Spółka JZR, w obszarze prowadzonej modernizacji Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla („ZPMW”) w KWK Budryk, w dniu 20 września 2017 roku w formie porozumienia trójstronnego wstąpiła w prawa i obowiązki JSW z umowy z wykonawcą inwestycji tj. firmą Pemug (wcześniej Famur – Pemug). W ramach realizowanej umowy, na skutek opóźnień w realizacji przedmiotowej modernizacji ZPMW, pomiędzy stronami występowały kwestie sporne. JZR i Pemug podejmowały kilkukrotnie negocjacje w celu wypracowania porozumienia regulującego kwestie (spornych) robót dodatkowych czy też (ewentualnych) dodatkowych kosztów realizacji kontraktu. W październiku 2020 roku do JZR wpłynęły pisma Zarządcy informujące o otwarciu postępowania sanacyjnego przez Pemug oraz informujące, iż Pemug w restrukturyzacji nie ma realnych możliwości finansowych dokończenia realizacji inwestycji w kształcie wymaganym przez JZR. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 99 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W efekcie prowadzonej korespondencji pomiędzy JZR a Pemug oraz wydanego w dniu 22 stycznia 2021 roku postanowienia Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach zezwalającego Zarządcy Pemug na odstąpienie od dalszej realizacji umowy dotyczącej rozbudowy i modernizacji ZPMW KWK Budryk, z dniem 12 marca 2021 roku nastąpiło przez Pemug odstąpienie od umowy głównej i od umów na roboty dodatkowe w części niewykonanej. W związku z powstałymi opóźnieniami w realizacji inwestycji spółka JZR w marcu 2021 roku obciążyła Pemug karami umownymi za zwłokę (naliczonymi do dnia odstąpienia od umów), które w związku z sanacją Pemug zostały objęte odpisem aktualizującym z tytułu ewentualnej nieściągalności na skutek ogłoszenia upadłości wykonawcy. Zarządca Pemug kwestionuje zasadność naliczonych przez JZR kar umownych i kieruje pod adresem JZR dodatkowe żądania finansowe w związku z realizowaną inwestycją oraz wystąpił z pozwem do JZR o zapłatę kwoty 25,9 mln PLN. Postanowieniem z dnia 24 maja 2022 roku Sąd Okręgowy w Katowicach wyłączył do odrębnego rozpoznania roszczenia w zakresie wynikającym z przepisów ustawy o prawie autorskim w wysokości 2,4 mln PLN oraz w pozostałym zakresie tj. w wysokości 23,5 mln PLN przekazał sprawę Sądowi Okręgowemu w Gliwicach. Zgodnie z wyrokiem z dnia 16 listopada 2023 roku powództwo co do roszczeń dotyczących praw autorskich do projektów zostało w całości oddalone. W zakresie pozostałej części postępowania rozprawy zostały wyznaczone po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. na kwiecień 2024 roku. W 2023 roku spółki Grupy uczestniczyły w postępowaniach sądowych i administracyjnych związanych z prowadzoną przez nie działalnością. Postępowania sądowe, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową i rentowność Grupy zostały zaprezentowane w Punkcie 5.5. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku. 10.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE Przyszłe zobowiązania umowne zaciągnięte na dni kończące okresy sprawozdawcze, nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 1 269,2 1 266,6 Pozostałe 167,8 108,1 RAZEM 1 437,0 1 374,7 10.3. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, NABYCIA (OBJĘCIA) ORAZ SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW/AKCJI ZMIANY W UDZIAŁACH NIEKONTROLUJĄCYCH W 2023 ROKU W dniu 31 maja 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JZR Dźwigi podjęło uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie udziałów wspólnika mniejszościowego JZR Dźwigi w celu ich dobrowolnego umorzenia – szerzej omówione w Nocie 1.2. ZMIANY W UDZIAŁACH NIEKONTROLUJĄCYCH W OKRESIE PORÓWNAWCZYM, tj. W 2022 ROKU W dniu 6 czerwca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JZR podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JZR z kwoty 712,3 mln PLN do kwoty 732,3 mln PLN, tj. o kwotę 20,0 mln PLN w drodze objęcia przez Skarb Państwa 40 000 nowych udziałów o wartości nominalnej po 500,00 PLN każdy w podwyższonym kapitale zakładowym, z wyłączeniem prawa pierwszeństwa objęcia udziałów przez JSW. Podwyższenie kapitału zakładowego JZR zostało zarejestrowane w KRS w dniu 12 lipca 2022 roku. Po podwyższeniu kapitału udział JSW obniżył się do 60,40%, natomiast udział Skarbu Państwa wzrósł do 39,60%. W dniu 23 sierpnia 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez JSW akcji PBSz w trybie przymusowego odkupu akcji PBSz zgodnie z art. 418 1 KSH od akcjonariusza reprezentującego nie więcej niż 5% kapitału zakładowego PBSz, stanowiących własność spółki Wind Finance Sp. z o. o. za łączną kwotę 0,7 mln PLN. W wyniku tej transakcji JSW posiada 4 467 948 akcji PBSz stanowiących 95,81% udziału w kapitale PBSz. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 100 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zmiana stanu udziałów niekontrolujących: 2023 2022 STAN NA 1 STYCZNIA 501,0 446,3 Całkowite dochody przypadające na udziały niekontrolujące 2,4 32,6 Dywidendy (0,2) (0,1) Transakcje z udziałami niekontrolującymi (0,9) 22,2 - JZR (objęcie przez Skarb Państwa udziałów za wkład gotówkowy) - 23,2 - PBSz (nabycie akcji w trybie przymusowego odkupu) - (1,0) - JZR Dźwigi (nabycie udziałów od udziałowców mniejszościowych w celu ich umorzenia) (0,9) - STAN NA 31 GRUDNIA 502,3 501,0 10.4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku większościowym akcjonariuszem Grupy był Skarb Państwa. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SPÓŁKAMI POWIĄZANYMI W 2023 roku oraz w okresie porównawczym Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem dominującym najwyższego szczebla. W związku z powyższym wszystkie spółki należące do Skarbu Państwa (bezpośrednio i pośrednio) są podmiotami powiązanymi z Grupą. Zarząd Jednostki dominującej ujawnił w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym transakcje z istotnymi jednostkami powiązanymi, które zostały zidentyfikowane jako podmioty powiązane na podstawie jego najlepszej wiedzy. Indywidualnie znaczące transakcje W 2023 roku wszystkie transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach rynkowych oraz miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności. W 2023 roku zidentyfikowano indywidualną transakcję przeprowadzoną między JSW i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, która była znacząca ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę. Transakcja dotyczy zawartej w dniu 12 kwietnia 2023 roku Umowy Finansowania pomiędzy JSW a instytucjami finansowymi wchodzącymi w skład Konsorcjum tj.: Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Alior Bankiem S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń na Życie S.A. oraz Towarzystwem Finansowym „Silesia” Sp. z o.o. na łączną kwotę 1 650,0 mln PLN. Umowa została szczegółowo opisana w Nocie 6.1. W 2022 roku zidentyfikowano indywidualną transakcję przeprowadzoną między JSW i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, która była znacząca ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę. Transakcja ta dotyczy nieodpłatnego przekazania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK (Nota 4.5.) Pozostałe transakcje Pozostałe transakcje w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku zawarte przez Grupę z jednostkami zależnymi od Skarbu Państwa, które są znaczące zbiorowo, związane są z bieżącą działalnością operacyjną Grupy. W 2023 roku najistotniejszymi dostawcami będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były następujące podmioty: Grupa ENEA, Grupa Orlen, Grupa PKP, Grupa Spółek Węglokoks S.A. Natomiast najistotniejszymi odbiorcami Grupy będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były w 2023 roku następujące podmioty: Grupa PGE, WZK Victoria S.A., Grupa ENEA oraz Grupa TAURON. Poniżej przedstawiono istotne transakcje dokonywane z jednostkami stowarzyszonymi: 2023 2022 Transakcje dokonywane z jednostkami stowarzyszonymi ‒ Zakupy w okresie 19,8 16,9 ‒ Saldo zobowiązania na koniec okresu * 2,8 2,5 * z uwzględnieniem podatku VAT SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 101 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI ZARZĄDU JSW Zarząd JSW stanowi kluczową kadrę zarządzającą Grupy. Wynagrodzenie Członków Zarządu Jednostki dominującej 2023 (tys. PLN) 2022 (tys. PLN) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: ‒ wynagrodzenia, usługi zarządzania * 3 901,9 3 148,3 ‒ wynagrodzenie zmienne za 2022 rok ** n/d 1 656,2 ‒ świadczenia, dochody z innych tytułów *** 32,2 32,8 ‒ wynagrodzenie zmienne za 2023 rok 2 353,2 n/d RAZEM 6 287,3 4 837,3 * W pozycji ujęto koszty wynagrodzeń z tytułu usług zarządzania wypłaconych na podstawie umów o świadczenie usług zarządzania. ** Pozycja ta obejmuje wynagrodzenie zmienne za rok 2022 rok, wypłacone w 2023 roku. *** Pozycja ta obejmuje świadczenia z innych tytułów, w tym: wypłacone po wygaśnięciu umowy o świadczenie usług zarządzania, odprawę, odszkodowanie za powstrzymywanie się od działalności konkurencyjnej lub/oraz świadczenia pozostałe jak np. zwrot za najem mieszkania. * Wynagrodzenie zmienne za 2023 rok obejmuje wartości szacunkowe przyjęte przez Radę Nadzorczą JSW w dniu 12 kwietnia 2024 roku Uchwałą nr 285/XI/24. Wynagrodzenie zmienne za 2023 rok zostanie wypłacone pod warunkiem realizacji przez Zarządzających Celów Zarządczych zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej, po zatwierdzeniu Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku i Jednostkowego sprawozdania finansowego Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku i udzieleniu Zarządzającym absolutorium z wykonania przez nich obowiązków członków Zarządu przez Walne Zgromadzenie. W grudniu 2023 roku oraz po dniu kończącym okres sprawozdawczy tj. w styczniu i marcu 2024 roku Członkom Zarządu JSW zostało wypłacone wynagrodzenie zmienne za 2021 rok (ujęte w kosztach 2021 roku) w łącznej kwocie 1 005,1 tys. PLN. Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w Punkcie 8.7. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI RADY NADZORCZEJ JSW Wynagrodzenie Rady Nadzorczej JSW 2023 (tys. PLN) 2022 (tys. PLN) Krótkoterminowe świadczenia 733,1 774,9 RAZEM 733,1 774,9 Dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku (Punkt 8.7.). W 2023 i 2022 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej JSW. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTEK ZALEŻNYCH Informacje o transakcjach z Członkami Zarządu jednostek zależnych 2023 2022 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 12,6 12,7 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (odprawy) - 0,1 Świadczenia po okresie zatrudnienia 0,3 0,2 Inne 0,1 0,1 RAZEM 13,0 13,1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 102 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Informacje o transakcjach z Członkami Rady Nadzorczej jednostek zależnych 2023 2022 Krótkoterminowe świadczenia 2,6 2,5 RAZEM 2,6 2,5 W 2023 i 2022 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej jednostek zależnych. 10.5. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA Podmiotem uprawnionym do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku jest PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp. k.(„PWC”). Wyboru firmy audytorskiej dokonała Rada Nadzorcza JSW w dniu 10 lutego 2023 roku. Umowa pomiędzy JSW a PWC została zawarta w dniu 15 czerwca 2023 roku i dotyczy badania jednostkowego sprawozdania finansowego JSW za lata 2023 - 2024, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za lata 2023-2024, wykonanie przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego JSW za I półrocza 2023 - 2024 roku oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za I półrocza 2023 - 2024 roku. Badanie sprawozdań finansowych kluczowych spółek zależnych tj. JSW KOKS, JZR i PBSz za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało przeprowadzone na podstawie odrębnych umów zawartych z PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k. Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku jest UHY ECA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych jednostek zależnych innych niż wymienione powyżej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku jest Grupa Gumułka – Audytor Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Łączne wynagrodzenie biegłego rewidenta obejmujące wynagrodzenie dla PWC oraz innych firm audytorskich badających sprawozdania finansowe spółek zależnych, przedstawia poniższa tabela: 2023 (tys. PLN) 2022 (tys. PLN) Wynagrodzenie biegłego rewidenta w odniesieniu do Jednostki dominującej 598,0 410,0 Obowiązkowe badanie 421,0 270,0 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 118,0 85,0 Pozostałe usługi * 59,0 55,0 Wynagrodzenie biegłego rewidenta w odniesieniu do jednostek zależnych 659,4 447,7 Obowiązkowe badanie 659,4 447,7 RAZEM 1 257,4 857,7 * W 2023 i 2022 roku pozycja dotyczyła usługi sporządzenia raportów z weryfikacji wskaźników finansowych oraz oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej. 10.6. WPŁYW CZYNNIKÓW ZEWNĘTRZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY WPŁYW KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W 2023 roku konflikt zbrojny w Ukrainie oraz sankcje nakładane na Rosję oddziaływały na sytuację makroekonomiczną w Europie i na świecie. Wojna w Ukrainie i sankcje nałożone na Rosję wpłynęły na reorganizację globalnego rynku węgla koksowego. Przed wojną w Ukrainie udział Rosji w imporcie węgla koksowego do UE wynosił około 10% dla węgla koksowego i około 30% dla węgla PCI. Po wprowadzeniu sankcji węgiel rosyjski został przekierowany na rynek azjatycki, głównie do Indii i Chin. Brakujący wolumen na rynku europejskim został uzupełniony dostawami z Australii i USA. Sankcje nałożone na Rosję nie wpłynęły znacząco na obniżenie podaży węgla koksowego na rynkach globalnych, natomiast zmieniły kierunki handlu. Obecnie udział importu węgla koksowego z Rosji w chińskim imporcie ogółem wzrósł z ok. 7% w latach 2016-2020 do ok. 28% w roku 2023. Chiny utraciły status rynku rozliczeniowego w morskim handlu węglem koksowym na rzecz Indii. W 2023 roku konflikt zbrojny w Ukrainie i sankcje nałożone na Rosję miały ograniczony wpływ na globalne ceny węgla koksowego, w większym stopniu na wzrosty cen oddziaływały zakłócenia podaży w kopalniach australijskich, amerykańskich spowodowane m.in. przez warunki pogodowe, geologiczne, wypadki, utrudnienia logistyczne, strajki oraz sytuacja wewnętrzna w Chinach i rosnące zapotrzebowanie ze strony Indii. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 103 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Trudno szacować długookresowy wpływ wojny w Ukrainie na europejski i globalny rynek. W skali globalnej wojna na terytorium Ukrainy przekłada się na mniej stabilną sytuację gospodarczą, wzrost inflacji oraz wzrost stóp procentowych. Grupa na bieżąco monitoruje sytuację gospodarczą w celu oceny jej potencjalnego negatywnego wpływu na Grupę i podjęcia działań mityngujących ten wpływ. Wojna w Ukrainie oprócz zagrożeń stwarza również szanse rynkowe dla działalności Grupy. Ukraina będzie potrzebować znacznej ilości stali, m.in. na odbudowę infrastruktury mieszkaniowej i społecznej zniszczonej w wyniku rosyjskiej inwazji. Rośnie pozycja rynkowa Grupy jako lokalnego, stabilnego i przewidywalnego dostawcy surowców dla przemysłu stalowego, czego dowodem są zawarte w ostatnim roku kontrakty wieloletnie z kluczowymi odbiorcami. Niektóre europejskie firmy stalowe przygotowują się na szybką reakcję na zapotrzebowanie z rynku ukraińskiego, które ma wzrosnąć wraz z zakończeniem wojny, napędzane licznymi projektami odbudowy kraju. Ukraina boryka się z poważnym niedoborem mocy produkcyjnych, a jej zapotrzebowanie na stal według analityków może wzrosnąć czterokrotnie. Ukraiński rząd zamierza szybko rozpocząć naprawę dróg i linii kolejowych zniszczonych w wyniku wojny z Rosją przy pomocy dotacji od Międzynarodowego Banku Odbudowy i Rozwoju. Możliwe zakłócenia w działalności operacyjnej i inwestycyjnej Grupy w razie eskalacji konfliktu: ▪ przerwane lub zaburzone łańcuchy dostaw, ▪ zakłócenia w procesie ciągłości produkcji lub wzrost kosztów produkcji, ▪ zakłócenia w dostawach energii elektrycznej, pogorszenie bezpieczeństwa energetycznego kraju oraz dalszy wzrost kosztów energii, ▪ wzrost cen surowców oraz materiałów i usług, ▪ zakłócenia logistyczne w portach w wyniku zwiększonego importu zamorskiego surowców m.in. rudy żelaza, ▪ wpływ na podaż wyrobów hutniczych na rynku europejskim, ▪ cyberataki na zasoby informatyczne powodujące wyciek danych i dezinformację, ▪ zagrożenia wynikające z dostępności pracowników. Grupa na bieżąco analizuje możliwy wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na jej aktualną i przyszłą sytuację finansową, jej działalność operacyjną, jak również osiągane w przyszłości wyniki finansowe. ZDARZENIA W KOPALNIACH JSW W dniu 7 marca 2023 roku w KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Knurów doszło do pożaru w eksploatowanej ścianie 34 pokład 405/1. W związku z zaistniałym zdarzeniem, w dniu 17 marca 2023 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w JSW. W wyniku dokonanych analiz, szacowane skutki zdarzenia w 2023 roku ocenia się na około 250 tys. ton zmniejszenia poziomu produkcji w KWK Knurów- Szczygłowice. W dniu 3 sierpnia 2023 roku została wznowiona eksploatacja ściany. W wyniku powyższego zdarzenia w KWK Knurów– Szczygłowice Ruchu Knurów, w 2023 roku Grupa poniosła łącznej wartości 17,2 mln PLN. W dniu 6 grudnia 2023 roku w KWK Pniówek doszło od pożaru w rejonie ściany N-10 z pokładów 404/10 i 405/1. W dniu 19 grudnia 2023 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w JSW. W wyniku dokonanych analiz szacowane skutki zdarzenia w 2024 roku ocenia się na 450 tys. ton zmniejszenia poziomu produkcji w KWK Pniówek. Akcja pożarowa została zakończona w dniu 20 grudnia 2023 roku. W związku z prowadzoną akcją pożarową Grupa w 2023 roku poniosła koszty w wysokości 14,1 mln PLN. Z uwagi na fakt, iż w kolejnych latach JSW planuje dalszą eksploatację ściany N-10, jak również wykorzystanie rzeczowych aktywów trwałych zabudowanych w rejonie tej ściany, Grupa oceniła, że zaistniałe zdarzenie nie stanowi przesłanki świadczącej o utracie wartości majątku. Ponadto w 2023 roku w dalszym ciągu odczuwalne były skutki zdarzeń, które miały miejsce w kopalniach JSW w 2022 roku tj.: ▪ KWK Pniówek w dniu 20 kwietnia 2022 roku: w dniach 4-5 lutego 2023 roku wznowiono akcję ratowniczą, w celu dotarcia do 7 zaginionych górników. W dniach 9-14 września oraz 20-21 października 2023 roku przeprowadzono kolejne etapy akcji ratowniczej, w wyniku której odnaleziono i przetransportowano na powierzchnię wszystkich zaginionych górników. W 2023 roku Grupa poniosła koszty związane z prowadzoną akcją ratowniczą oraz usuwaniem skutków zdarzenia w KWK Pniówek w łącznej wysokości 22,2 mln PLN. ▪ KWK Borynia-Zofiówka-Bzie Ruch Zofiówka w dniu 23 kwietnia 2022 roku: w styczniu 2023 roku zostały wznowione roboty przygotowawcze dla ściany D-4 pokł. 412 łg+łd i 412 łg, jednak z uwagi na obostrzenia ich zakończenie, a następnie uruchomienie ściany jest planowane na 2025 rok. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 104 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 10.7. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY Po dniu 31 grudnia 2023 roku tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne niż wymienione poniżej, istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku: ▪ W dniu 3 stycznia 2024 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę dotyczącą odwołania ze składu Zarządu JSW Pana Wojciecha Kałuży ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju JSW XI kadencji i powierzenia Panu Tomaszowi Cudnemu pełnienia obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju od dnia 3 stycznia 2024 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju. ▪ W dniu 30 stycznia 2024 roku Zarząd JSW wyraził zgodę na wydłużenie czasu trwania działania JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego o kolejne 3 lata, tj. do 30 grudnia 2027 roku wraz z pozostawieniem możliwości przedłużania okresu działalności maksymalnie o trzy lata. ▪ W dniu 23 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza JSW: − odwołała z dniem 23 lutego 2024 roku Pana Tomasza Cudnego ze stanowiska Prezesa Zarządu JSW XI kadencji, dotychczas pełniącego również obowiązki Zastępcy Prezesa Zarządu ds., Rozwoju, − odwołała z dniem 23 lutego 2024 roku Pana Sebastiana Bartosa ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu JSW ds. Handlu XI kadencji, − delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Pawła Rostkowskiego do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu JSW XI kadencji, równocześnie powierzając mu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu JSW ds. Rozwoju. Okres delegowania został ustalony na czas od dnia 23 lutego 2024 roku do dnia 22 maja 2024 roku włącznie, jednak nie dłużej niż do dnia powołania Prezesa Zarządu, z zastrzeżeniem art. 383 § 1 Ksh, − powierzyła Panu Robertowi Ostrowskiemu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu JSW ds. Handlu od dnia 23 lutego 2024 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu. Pan Robert Ostrowski w wyżej wskazanym okresie pozostaje również Zastępcą Prezesa Zarządu JSW ds. Ekonomicznych. ▪ W dniu 14 marca 2024 roku Rada Nadzorcza JSW: − odwołała z dniem 14 marca 2024 roku Pana Edwarda Paździorko ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych XI kadencji − powołała z dniem 15 marca 2024 roku Pana Adama Rozmusa na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych XI kadencji, − powołała z dniem 15 marca 2024 roku Panią Jolantę Gruszkę na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu XI kadencji. ▪ W dniu 11 kwietnia 2024 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w JSW i poinformowaniu kontrahentów Grupy o jej wystąpieniu oraz jej konsekwencjach dla zobowiązań objętych działaniem siły wyższej. Podjęcie przedmiotowej decyzji związane jest z wystąpieniem w dniu 5 kwietnia 2024 roku pożaru endogenicznego w KWK Budryk. W wyniku dokonanych analiz szacowane skutki zdarzenia w 2024 roku ocenia się na 400 tys. ton zmniejszenia poziomu produkcji w KWK Budryk. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwy do określenia pełny wpływ zdarzenia na perspektywy Grupy w przyszłości. ▪ W dniu 17 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza JSW: − odwołała z dniem 6 maja 2024 roku Pana Roberta Ostrowskiego ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych XI kadencji, − powołała z dniem 30 kwietnia 2024 roku Pana Ryszarda Janta na stanowisko Prezesa Zarządu XI kadencji, − powierzyła Panu Ryszardowi Janta pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju od dnia 30 kwietnia do dnia 6 maja 2024 roku. Pan Ryszard Janta w wyżej wskazanym okresie pozostaje również Prezesem Zarządu JSW, − powołała z dniem 6 maja 2024 roku Pana Remigiusza Krzyżanowskiego na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych XI kadencji, − powołała z dniem 6 maja 2024 roku Pana Jarosława Klucznioka na stanowisko Zastępy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju XI kadencji. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 105 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 11. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. W sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd JSW oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało przygotowane i będzie podane do publicznej wiadomości zgodnie z Rozporządzeniem Delegowanym Komisji 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu sprawozdawczego. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 106 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 12. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd JSW dnia 22 kwietnia 2024 roku. Jastrzębie-Zdrój, 22 kwietnia 2024 roku PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JSW Paweł Rostkowski p.o. Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Jolanta Gruszka Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Robert Ostrowski Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Adam Rozmus Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Artur Wojtków Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Tomasz Południewski Dyrektor Biura Główny Księgowy Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym