Grupa Azoty POLICE S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 30, 2024

259400MPYW0HAYEWJA27 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 2 z 103 Spis treści Sprawozdanie z całkowitych dochodów.................................................................................... 3 Sprawozdanie z sytuacji finansowej ........................................................................................ 4 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................. 6 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................................................. 7 Informacje ogólne .............................................................................................................. 9 1. Opis organizacji Spółki ............................................................................................... 9 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki ............................................................................ 9 Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego ................................................................ 11 1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości .......................................................... 11 2. Test na utratę wartości.............................................................................................. 17 3. Informacja o istotnych zdarzeniach ............................................................................... 19 4. Sprawozdawczość segmentów działalności ....................................................................... 23 5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego ................................................................ 27 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................... 27 Nota 1 Przychody z umów z klientami ................................................................................... 27 Nota 2 Koszty działalności operacyjnej .................................................................................. 32 Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................. 34 Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne ..................................................................................... 34 Nota 5 Przychody finansowe .............................................................................................. 35 Nota 6 Koszty finansowe ................................................................................................... 36 Nota 7 Podatek dochodowy ................................................................................................ 37 Nota 8 Działalność zaniechana ............................................................................................ 41 Nota 9 Zysk na jedną akcję ................................................................................................ 41 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................... 41 Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................ 41 Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ........................................................................ 46 Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................... 47 Nota 13 Wartości niematerialne .......................................................................................... 48 Nota 14 Aktywa finansowe ................................................................................................ 50 Nota 15 Zapasy .............................................................................................................. 54 Nota 16 Prawa majątkowe ................................................................................................. 56 Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ........................................................... 57 Nota 18 Środki pieniężne .................................................................................................. 60 Nota 19 Kapitał własny ..................................................................................................... 61 Nota 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek ................................................................... 62 Nota 21 Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................. 64 Nota 22 Pozostałe zobowiązania finansowe ............................................................................. 65 Nota 23 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej ............................................... 66 Nota 24 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................ 67 Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ........................................................ 70 Nota 26 Rezerwy ............................................................................................................ 72 Nota 27 Dotacje ............................................................................................................. 73 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ............................................................ 74 Nota 28 Instrumenty finansowe ........................................................................................... 74 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.......................................... 88 Nota 29 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych ........................................... 88 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ......................................................................................... 89 Nota 30 Spółka jako Leasingodawca ...................................................................................... 89 Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje ............................ 89 Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi ....................................................................... 91 Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne ..................................................................................... 95 Nota 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej .................................................... 95 INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI ZGODNIE Z ART. 44 PRAWA ENERGETYCZNEGO ................................................................................................. 96 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 3 z 103 Sprawozdanie z całkowitych dochodów w tys. zł (za wyjątkiem zysku netto na jedną akcję) Nota za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zyski i straty Przychody ze sprzedaży 1 2 938 895 5 310 926 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 (2 944 902) (4 910 407) Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży (6 007) 400 519 Koszty sprzedaży 2 (92 436) (129 681) Koszty ogólnego zarządu 2 (169 034) (174 198) Pozostałe przychody operacyjne 3 92 498 18 497 Pozostałe koszty operacyjne 4 (163 692) (263 621) Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej (338 671) (148 484) Przychody finansowe 5 102 515 100 901 Koszty finansowe 6 (1 042 306) (70 360) Przychody/(Koszty) finansowe netto (939 791) 30 541 Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (1 278 462) (117 943) Podatek dochodowy 7 72 155 25 951 Zysk/(Strata) netto (1 206 307) (91 992) Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń (4 428) (3 264) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat 7.3 841 620 Suma innych całkowitych dochodów (3 587) (2 644) Całkowity dochód za okres (1 209 894) (94 636) Zysk/(Strata) na jedną akcję: 9 Podstawowy (zł) (9,71) (0,74) Rozwodniony (zł) (9,71) (0,74) * Sposób kalkulacji przedstawiono w nocie 9. Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 4 z 103 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w tys. zł Nota na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 10 1 255 764 1 402 224 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 11 38 981 44 667 Nieruchomości inwestycyjne 12 46 400 59 535 Wartości niematerialne 13 13 977 11 453 Udziały i akcje 14.1 132 843 632 921 Pozostałe aktywa finansowe 14.3 492 295 567 295 Pozostałe należności 17 3 369 4 097 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 139 776 65 625 Aktywa trwałe razem 2 123 405 2 787 817 Aktywa obrotowe Zapasy 15 432 379 763 533 Prawa majątkowe 16 358 513 420 906 Pochodne instrumenty finansowe - 752 Należności z tytułu podatku dochodowego - 7 683 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17 223 164 307 575 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 20 339 24 431 Aktywa obrotowe razem 1 034 395 1 524 880 Aktywa razem 3 157 800 4 312 697 Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 5 z 103 Sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja) w tys. zł Nota na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy 19 1 241 758 1 241 758 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 4 639 4 639 Kapitał z aktualizacji wyceny 7 734 7 734 Zyski zatrzymane (607 213) 602 681 Kapitał własny razem 646 918 1 856 812 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 20 - 382 329 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 66 284 65 684 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 168 654 16 179 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 76 424 64 164 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 304 3 305 Rezerwy 26 156 871 136 988 Dotacje 27 14 245 15 507 Zobowiązania długoterminowe razem 482 782 684 156 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 20 569 510 192 982 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 274 629 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 315 187 291 223 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 8 730 13 513 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 2 360 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 1 123 417 1 258 814 Rezerwy 26 7 277 12 924 Dotacje 27 1 345 1 644 Zobowiązania krótkoterminowe razem 2 028 100 1 771 729 Zobowiązania razem 2 510 882 2 455 885 Pasywa razem 3 157 800 4 312 697 Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 6 z 103 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tys. zł za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2023 roku 1 241 758 4 639 7 734 602 681 1 856 812 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk/(Strata) netto - - - (1 206 307) (1 206 307) Inne całkowite dochody - - - (3 587) (3 587) Całkowity dochód za okres - - - (1 209 894) (1 209 894) Stan na 31 grudnia 2023 roku 1 241 758 4 639 7 734 (607 213) 646 918 za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 1 241 758 4 639 7 734 697 317 1 951 448 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk/(Strata) netto - - - (91 992) (91 992) Inne całkowite dochody - - - (2 644) (2 644) Całkowity dochód za okres - - - (94 636) (94 636) Stan na 31 grudnia 2022 roku 1 241 758 4 639 7 734 602 681 1 856 812 Informacje dodatkowe w zakresie kapitałów własnych zostały przedstawione w nocie 19. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 7 z 103 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tys. zł Nota za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (1 278 462) (117 943) Korekty Amortyzacja 2 131 815 133 293 Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 145 586 239 533 Odpisy aktualizujące wartości niematerialne 1 966 2 398 (Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej (11 302) (4 588) Odsetki, różnice kursowe, szacowana strata z tytułu poręczeń kredytów 5 084 (24 552) Otrzymane dywidendy (18 353) (15 246) (Zysk)/Strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych według wartości godziwej 751 356 (19 132) (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 84 273 36 824 (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu zapasów oraz praw majątkowych 393 546 (324 793) Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (111 425) 75 455 Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw (5 647) 1 917 Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu świadczeń pracowniczych 3 048 4 339 Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu dotacji (1 561) (1 834) Korekta z tytułu faktoringu odwrotnego 1 169 082 1 088 755 Inne korekty 201 656 (311) (Zapłacony)/Zwrócony podatek dochodowy 8 990 (37 396) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 469 652 1 036 719 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 8 z 103 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja) w tys. zł Nota za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych 800 425 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych (109 767) (197 759) Otrzymane dywidendy 18 353 15 246 Wpływy/(Wydatki) z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (212) (284) Pożyczki udzielone (125 932) - Pozostałe wplywy/(wydatki) inwestycyjne (202) (129) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (216 960) (182 501) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 19 935 243 893 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (24 902) (83 056) Odsetki zapłacone (83 320) (40 882) Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu (501) (1 228) Dotacje otrzymane - 184 Wydatki z tytułu faktoringu odwrotnego (1 170 469) (1 194 593) Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe 2 445 3 449 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 256 812) (1 072 233) Przepływy pieniężne netto, razem (4 120) (218 015) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 24 431 242 563 Wpływ zmian kursów walut 28 (117) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym 20 339 24 431 o ograniczonej możliwości dysponowania - 474 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacje ogólne Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 9 z 103 Informacje ogólne 1. Opis organizacji Spółki Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna z siedzibą w Policach przy ul. Kuźnickiej 1 (zwana w dalszej części Jednostką, Spółką, Emitentem) została utworzona w dniu 14 grudnia 1995 roku na podstawie Aktu Notarialnego Repetytorium: A Nr 20142 w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa (komercjalizacja). Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski w formie spółki akcyjnej. Głównym miejscem prowadzenia działalności są Police. Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000015501. Spółce nadano numer statystyczny Regon 810822270, identyfikacji podatkowej NIP 851-02-05-573 oraz Bazy danych o produktach i opakowaniach oraz gospodarce odpadami BDO 000016847. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności:  produkcja i sprzedaż nawozów chemicznych,  produkcja i sprzedaż bieli tytanowej i innych chemikaliów,  wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej. W stosunku do roku 2022 nie nastąpiła zmiana danych identyfikacyjnych Spółki. 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Skład Zarządu Spółki na dzień 1 stycznia 2023 roku:  Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku,  Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 217/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku,  Stanisław Kostrubiec – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 246/VIII/21 z dnia 24 maja 2021 roku,  Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku. W dniu 14 lutego 2024 roku Spółka otrzymała oświadczenie Pana Mariusza Graba dotyczące jego rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu – Prezesa Zarządu z chwilą złożenia ww. oświadczenia. W dniu 15 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę nr 130/IX/24 dotyczącą powierzenia Członkowi Zarządu Spółki Pani Annie Tarocińskiej dodatkowo wykonywania praw i obowiązków Prezesa Zarządu IX wspólnej kadencji, do dnia powołania nowego Prezesa Zarządu. W dniu 26 kwietnia 2024 roku Uchwałą nr 176/IX/24 Rady Nadzorczej, ze składu Zarządu Spółki odwołany został Pan Michał Siewierski. W dniu 26 kwietnia 2024 roku Uchwałą nr 177/IX/24 Rady Nadzorczej, ze składu Zarządu Spółki odwołany został Pan Stanisław Kostrubiec. Skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji:  Andrzej Dawidowski - Prezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 178/IX/24 z dnia 26 kwietnia 2024 roku,  Paweł Oleksy – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 180/IX/24 z dnia 26 kwietnia 2024 roku,  Jerzy Woliński – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 181/IX/24 z dnia 26 kwietnia 2024 roku,  Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku. Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 1 stycznia 2023 roku:  Krzysztof Kozłowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołany do Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Uchwałą nr 33 z dnia 22 lipca 2022 roku),  Urszula Kulisiewicz - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 27 z dnia 22 lipca 2022 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej w dniu 22 sierpnia 2022 roku),  Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 28 z dnia 22 lipca 2022 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 22 sierpnia 2022 roku), Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacje ogólne Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 10 z 103  Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 29 z dnia 22 lipca 2022 roku,  Krzysztof Skornia - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrany przez pracowników, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 30 z dnia 22 lipca 2022 roku,  Iwona Wojnowska – Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 31 z dnia 22 lipca 2022 roku. W dniu 19 lutego 2024 roku Spółka otrzymała oświadczenie Podsekretarza Stanu w Ministerstwie Aktywów Państwowych, pełnomocnika Ministra Aktywów Państwowych o odwołaniu ze składu Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Kozłowskiego. W dniu 8 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, ze składu Rady Nadzorczej odwołana została Pani Agnieszka Dąbrowska. W dniu 8 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, ze składu Rady Nadzorczej odwołana została Pani Urszula Kulisiewicz. W dniu 8 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, ze składu Rady Nadzorczej odwołana została Pani Bożena Licht. Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji:  Andrzej Skolmowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 10 z dnia 8 kwietnia 2024 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 12 z dnia 8 kwietnia 2024 roku),  Marcin Likierski – Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 9 z dnia 8 kwietnia 2024 roku,  Aneta Zelek - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 11 z dnia 8 kwietnia 2024 roku,  Grzegorz Ostrowski - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołany na podstawie oświadczenia Podsekretarza Stanu w Ministerstwie Aktywów Państwowych, pełnomocnika Ministra Aktywów Państwowych w dniu 15 kwietnia 2024 roku,  Krzysztof Skornia - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrany przez pracowników, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 30 z dnia 22 lipca 2022 roku,  Iwona Wojnowska – Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 31 z dnia 22 lipca 2022 roku. Skład Komitetu Audytu na dzień 1 stycznia 2023 roku:  Urszula Kulisiewicz – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 8/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącej Komitetu Audytu uchwałą Rady Nadzorczej nr 12/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku),  Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 9/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku,  Iwona Wojnowska - Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 24/IX/22 z dnia 26 września 2022 roku,  Krzysztof Skornia – Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 11/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku. W dniu 23 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała oświadczenie Pani Iwony Wojnowskiej dotyczące jej rezygnacji z pełnienia funkcji członka Komitetu Audytu z chwilą złożenia ww. oświadczenia. Skład Komitetu Audytu na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji:  Grzegorz Ostrowski – Przewodniczący Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 170/IX/24 z dnia 23 kwietnia 2024 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu uchwałą Rady Nadzorczej nr 172/IX/24 z dnia 23 kwietnia 2024 roku),  Aneta Zelek - Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 171/IX/24 z dnia 23 kwietnia 2024 roku,  Krzysztof Skornia - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 11/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 11 z 103 Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego 1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) i innymi obowiązującymi przepisami. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do niniejszego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR). Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku. Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, a także sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 29 kwietnia 2024 roku. Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 29 kwietnia 2024 roku. 1.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku. a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej Poniższe standardy, które weszły w życie w 2023 roku, nie mają istotnego wpływu na działalność i sprawozdawczość finansową Spółki: Standard Opis zmian Wpływ na sprawozdanie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku. Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów Definicja wartości szacunkowych Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 12 z 103 Standard Opis zmian Wpływ na sprawozdanie MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji Zmiana MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiąjące się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Instrumenty finansowe Informacje porównawcze Zmiana MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe MSR 12 Podatek dochodowy Międzynarodowa reforma podatkowa – wzorcowe zasady Filaru II (globalny podatek minimalny) Zmiana MSR 12 została opublikowana w dniu 23 maja 2023 roku Zmiany mogą być zastosowane natychmiast, ale wymogi dotyczące ujawnienia informacji są wymagane dla okresów rocznych rozpoczynających się1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany dają firmom możliwość tymczasowego zwolnienia z rozliczania podatków odroczonych wynikających z międzynarodowej reformy podatkowej Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Spółka jest w trakcie analizy wpływu niniejszej zmiany na sprawozdanie finansowe b) Nowe standardy i interpretacje Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez UE, albo zostały zatwierdzone, ale Spółka nie skorzystała z ich wcześniejszego zastosowania: Standard Opis zmian Wpływ na sprawozdanie MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zmiana MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie ją zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ostatecznie przyjęta 31 października 2022 roku. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku. Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe MSSF 16 Leasing Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego Zmiana MSSF 16 zostały opublikowane w dniu 22 września 2022 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany wymagają, aby sprzedający- leasingobiorca ustalił "opłaty leasingowe" lub "zweryfikowane opłaty leasingowe" w taki sposób, aby sprzedający-leasingobiorca nie ujął żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa do użytkowania zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę. Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 13 z 103 Standard Opis zmian Wpływ na sprawozdanie MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia: Umowy finansowania dostawców Zmiana MSR 7 została opublikowana w dniu 25 maja 2023 roku. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany mają na celu zwiększenie transparentności w zakresie umów finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Zmiany uzupełniają wymogi już zawarte w MSSF i wymagają od jednostek ujawnienia dodatkowych informacji związanych z zawartymi umowami, w tym ich wpływu na ryzyko płynności. Spółka jest w trakcie analizy wpływu niniejszej zmiany na sprawozdanie finansowe MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych Brak wymienialności waluty Zmiana MSR 21 została opublikowana w dniu 15 sierpnia 2023 roku Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiany te będą wymagać od jednostek stosowania spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona na inną walutę, a gdy nie jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować, oraz ujawnienia informacji, które należy przedstawić. Spółka jest w trakcie analizy wpływu niniejszej zmiany na sprawozdanie finansowe 1.3. Podstawa wyceny Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:  nieruchomości inwestycyjnych,  instrumentów pochodnych,  instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. 1.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty jest walutą funkcjonalną Spółki. 1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały ponadto przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:  szacunki i założenia dotyczące rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych przedstawiono w notach 10 i 13,  szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 10,  szacunki w zakresie ustalania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przedstawiono w nocie 12,  szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych przedstawiono w nocie 14,  szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawiono w nocie 15,  szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 17,  szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych przedstawiono w nocie 24,  szacunki w zakresie utworzonych rezerw na zobowiązania przedstawiono w nocie 26,  szacunki w zakresie instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przedstawiono w nocie 28. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 14 z 103 w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie:  nieuzasadnionego dzielenia operacji,  angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego,  elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz  inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu w oparciu o zysk (stratę) podatkową, podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. 1.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Niniejsze Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (Jednostka, Spółka) w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. W dalszej części niniejszego punktu zaprezentowano ważne kwestie, które mogą wskazywać na ryzyko związane z prowadzeniem działalności. Zdarzenia, które w ocenie Zarządu wpływają na występowanie znaczącej niepewności co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności dotyczą między innymi:  utrzymywania się niekorzystnych czynników rynkowych, które bezpośrednio wpływają na sytuację finansową Jednostki,  przedłużenia ukończenia realizacji Projektu „Polimery Police” wraz z ryzykiem ewentualnej partycypacji w kolejnej Pożyczce Wspierającej,  na skutek potencjalnych naruszeń Umów o Finansowanie istnieje ryzyko częściowego lub całkowitego wstrzymania udostępnionego finansowania, anulowania części lub całości finansowania lub ostatecznie wypowiedzenie Umów o Finansowanie przez Instytucje Finansujące skutkujące postawieniem ich w stan wymagalności. Decyzja o wypowiedzeniu umowy w przypadku złamania warunków pozostaje w całości poza kontrolą Grupy Azoty, warto jest wspomnieć o zaawansowaniu negocjacji z Instytucjami Finansującymi, o których mowa poniżej. Wyniki Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w okresie sprawozdawczym były determinowane w głównej mierze niekorzystnymi globalnymi warunkami makroekonomicznymi, w tym brakiem znaczącego ożywienia w wielu sektorach europejskich i globalnych gospodarek oraz inflacją, szczególnie wysoką na początku 2023 roku. Ceny gazu, mediów energetycznych i innych kluczowych surowców, szczególnie w relacji do dynamicznych wahań z 2022 roku, uległy stabilizacji, co wymuszało spadek cen produktów Spółki. Popyt na głównych rynkach był niewystarczający, choć ulegał sukcesywnej poprawie. W związku z powyższym Jednostka wygenerowała ujemny wynik, w tym stratę netto w kwocie -1 209 894 tys. zł, ujemny wynik EBITDA w kwocie –59 304 tys. zł. Kluczowymi czynnikami rynkowymi, które wpływają na ocenę w zakresie kontynuacji działalności jest spadek popytu na produkty Spółki oraz utrzymujący się poziom inflacji, który w przypadku rynku nawozów ma znaczący wpływ na siłę nabywczą, a tym samym zachowania konsumentów. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 15 z 103 Jednocześnie słabsze odczyty koniunktury w Europie wpływają na niższe zapotrzebowanie przedsiębiorstw na wykorzystanie tworzyw w przemyśle. Spółka podejmuje aktywne działania w celu transformacji energetycznej pozwalającej w sposób optymalny zarządzać aktywami produkcyjnymi ponosząc niższe koszty wytworzenia. Uzyskanie ujemnego wyniku EBITDA przyczyniło się do wystąpienia Przypadków Naruszenia, które zdefiniowane zostały w Umowach o Finansowanie Grupy Azoty („Umowy o Finansowanie”) obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dni obliczenia przypadające na 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2023 roku, zaciągania przez Grupę Azoty zadłużenia finansowego przekraczającego graniczne wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” oraz potencjalnego przypadku naruszenia wynikającego z niedotrzymania zobowiązania do utrzymania określonego udziału w EBITDA Grupy Azoty, łącznie przez Grupę Azoty S.A., jako kredytobiorcę, oraz Grupę Azoty Kędzierzyn, Grupę Azoty Puławy i Grupę Azoty Police, jako spółki zależne będące poręczycielami umów o finansowanie, „Wskaźnika pokrycia poręczeniami” przez dwa kolejne dni obliczenia i braku zapewnienia przystąpienia do poręczenia innej spółki z Grupy Azoty w celu zapewnienia wraz tym poręczycielem „Wskaźnika pokrycia poręczeniami”. W sierpniu 2023 roku Grupa Azoty S.A. (Jednostka Nadrzędna wobec Spółki) podpisała z instytucjami finansującymi Grupę Azoty, w których skład wchodzi: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A., Caixabank S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o., BNP Paribas Bank Polska S.A., Santander Factoring Sp. z o.o. i Banco Santander S.A., a także Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Europejski Bank Inwestycyjny („Strony Finansujące”) pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) („Porozumienia o Waiver”). W ramach Porozumień o Waiver Strony Finansujące zrzekły się praw wynikających z wystąpienia Przypadków Naruszenia, zdefiniowanych w Umowach o Finansowanie, obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dzień 30 czerwca 2023 roku. Natomiast Grupa Azoty zobowiązała się do utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 30 czerwca 2023 roku, minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym Grupy Azoty z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę Wskaźnika Dostępnej Gotówki powiększoną o dostępne, a niewykorzystane limity Umów Faktoringowych oraz pozostałych Umów o charakterze niepotwierdzonym Grupy Azoty z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Na dzień 31 grudnia 2023 roku „Wskaźnik Dostępnej Gotówki oraz Wskaźnik Płynności mieściły się w referencyjnych przedziałach. Ponadto, stosownie do wymogów zawartych Porozumień o Waiver, w dniu 31 sierpnia 2023 roku ustanowione zostało dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Umów poprzez zawarcie ze Stronami Finansującymi przez spółkę zależną Grupy Azoty S.A. - COMPO EXPERT, występującą jako Gwarant, umowy gwarancji. Wysokość potencjalnej odpowiedzialności gwaranta wobec Stron Finansujących jest ograniczona niemieckimi przepisami prawa maksymalnie do wysokości jego aktywów netto. Warunki Porozumień o Waiver nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu porozumieniach. Przedmiotowe Porozumienia o Waiver spowodowały, iż wymienione wyżej Strony Finansujące utrzymały dostępne limity Umów dla Spółki na niezmienionym poziomie. Spółka na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z tych umów, a udostępnione spółkom z Grupy Azoty limity zapewniają im pełną płynność finansową, zabezpieczają finansowanie Grupy Azoty i jej dostawców oraz umożliwiają zachowanie zdolności do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie. W dniu 25 kwietnia 2024 roku Grupa Azoty S.A. podpisała nowe Porozumienia o Waiver w ramach, których Instytucje Finansujące nieodwołalnie zrzekają się praw wynikających z wystąpienia spodziewanych naruszeń z Umów Finansowania w odniesieniu do okresu kończącego się 31 grudnia 2023 roku. W ramach podpisanych Porozumień o Waiver Strony Finansujące zrzekły się praw wynikających z wystąpienia Przypadków Naruszenia, zdefiniowanych w Umowach, obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dzień 31 grudnia 2023 roku. Natomiast Grupa Azoty zobowiązała się do utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 31 grudnia 2023 roku, minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym Grupy Azoty z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę Wskaźnika Dostępnej Gotówki powiększoną o dostępne, a niewykorzystane limity Umów Faktoringowych oraz pozostałych Umów o charakterze niepotwierdzonym Grupy Azoty z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Data kolejnego pomiaru będzie miała miejsce po opublikowaniu wyników Grupy w sprawozdaniach finansowych sporządzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku. Jednocześnie Grupa Azoty zawarła Porozumienie Stabilizujące wraz z aneksami z Instytucjami Finansującymi. Zawarcie Porozumienia Stabilizującego zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania porozumienia, zawartego na okres do 27 lutego 2024 roku, który to okres na podstawie Aneksów Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 16 z 103 został przedłużony początkowo do 25 marca 2024 roku, a następnie do 25 kwietnia 2024 roku i kolejny do dnia 28 maja 2024 roku. Powyższe umożliwi wypracowanie długoterminowego planu restrukturyzacji Grupy Azoty. Porozumienie, za zgodą Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu. Jednocześnie Grupa Azoty S.A. zobowiązała się do dostarczania określonych dokumentów dla Instytucji Finansujących, wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych, a także do powołania doradcy finansowego dla Instytucji Finansujących. Grupa Azoty na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z Umów o Finansowanie, a dostępne limity tych umów zapewniają płynność oraz bezpieczeństwo finansowania Grupy Azoty i jej zobowiązań wobec dostawców oraz ciągłość działalności. W okresie trwania Porozumienia Stabilizującego obowiązuje mechanizm „Zawieszonych Naruszeń” zgodnie, z którym Instytucje Finansujące zobowiązały się powstrzymać od wykonywania jakichkolwiek praw lub działań, które mogą im przysługiwać w wyniku zawieszonych naruszeń, a więc także do wstrzymania dalszego finansowania lub wypowiedzenia, Umów o Finansowanie w związku z przekroczonymi kowenantami. Niespełnienie warunków zapisanych w Porozumieniu Stabilizującym, może być podstawą jego wygaśnięcia lub wypowiedzenia przez Instytucje Finansujące. Wygaśnięcie lub wypowiedzenie Porozumienia Stabilizującego powoduje również odwieszenie Zawieszonych Naruszeń zawartych w Porozumieniu Stabilizującym. Zawarcie Aneksów do Porozumienia Stabilizującego zapewnia dalsze utrzymanie dostępności limitów, przy zawieszeniu spłat rat kapitałowych, których terminy przypadają w okresie jego obowiązywania, w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów w tych umowach jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie, w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia Stabilizującego. Równolegle do podpisanego Porozumienia Stabilizującego spółka stowarzyszona Grupa Azoty POLYOLEFINS podpisuje tożsame Porozumienia z uwzględnieniem uwarunkowań charakteryzujących prowadzenie projektu w oparciu o Project Finance. W celu złagodzenia skutków powyższych zdarzeń Zarząd Grupy Azoty S.A. oraz Zarządy spółek zależnych podjęły działania lub planują do realizacji: 1. Dalsze prowadzenie rozmów z Instytucjami Finansującymi w zakresie przedłużenia umów stabilizujących pozwalających Grupie Azoty na wypracowanie inicjatyw biznesowych skutkujących podpisaniem długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej zadłużenia Grupy Azoty. Umowa restrukturyzacyjna planowana jest do podpisu po zakończonej fazie stabilizacji finansów Grupy Azoty i wiązać się będzie z wdrożeniem planu naprawczego Grupy Azoty zaakceptowanego przez Zarząd i Instytucje finansujące. Jednocześnie w przedkładanych długoterminowych analizach wskazana będzie ścieżka poprawy w perspektywie najbliższych 5 lat. Obecnie trwa finalizacja wyceny majątku trwałego oraz przedsiębiorstw pod ustanowienie zabezpieczenia do istniejących umów kredytowych w celu sfinalizowania długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej. 2. Grupa Azoty na koniec 2023 roku opracowała szereg inicjatyw skutkujących osiągnięciem szybkiego efektu finansowego w przeważającej części nacisk położono na zinwentaryzowania, wycenę oraz sprzedaż majątku nieoperacyjnego. Majątek nieoperacyjny Grupy Azoty w zakresie Spółek Kluczowych został w pełni zinwentaryzowany oraz została oszacowana jego wartość, co w założeniu ma zostać przeznaczone na częściową spłatę zadłużenia. 3. Przygotowany plan naprawczy będzie zawierał kierunkowe zmiany w poszczególnych biznesach niejednokrotnie skutkujące ograniczeniem lub zamknięciem trwale nierentownych instalacji. Szczegółowe kalkulacje przygotowane z zewnętrznymi Doradcami są kalkulowane z poszczególnymi segmentami biznesowymi uwzględniając bieżącą sytuację rynkową oraz perspektywę najbliższych lat zawartych w analizie strategicznej Grupy Azoty. Szczególny nacisk zostanie położony na redukcję kosztów związanych z konsolidacją procesów i zarządzeniem Grupą Azoty. 4. Kontynuowanie dalszej integracji, konsolidacji Grupy Azoty w szczególności poprzez: konsolidację procesów w ramach usług wspólnych, usług serwisowych i logistycznych. 5. Renegocjację lub podpisanie nowych umów na dostawę kluczowych surowców oraz mediów energetycznych, w szczególności dotyczących przesunięcia terminów płatności. 6. Wprowadzenie programów oszczędnościowych wszystkich rodzajów wydatków. 7. Zrewidowanie poziomu wydatków inwestycyjnych planowanych w 2024 oraz na lata następne, ograniczając je do projektów związanych z realizacją strategii Zielonych Azotów w latach 2021-2030 oraz projektów poprawiających efektywność funkcjonowania Grupy Azoty, zwłaszcza w obszarze poprawy energetycznej. 8. Wypracowanie analiz płynnościowych krótko i długoterminowych dla Spółek Kluczowych oraz przygotowanie projekcji wynikowych obejmującego okres do 31 marca 2029 roku oraz uzupełnienie przedmiotowych scenariuszy o zwymiarowane inicjatywy dla poszczególnych segmentów biznesowych. 9. Grupa planuję poprawę rentowności sprzedaży produktów poprzez weryfikację bieżącego portfolio produktów w ramach których alokowane zasoby będą generować najwyższe stopy zwrotu. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 17 z 103 10. W zakresie projektu Polimery Police przeprowadzenie testu integralności spodziewane jest do końca maja 2024 roku, co po pozytywnym przeprowadzeniu skutkować będzie zakończeniem budowy oraz rozpoczęciem produkcji pełnego asortymentu najbardziej wymagających produktów polimerowych. Ponadto zwracamy uwagę, że Grupa Azoty S.A. - Jednostka Nadrzędna wobec Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. - znajduje się na w wykazie spółek o istotnym znaczeniu dla gospodarki państwa (rozporządzenie Prezesa Rady Ministrów z dnia 30 września 2021, poz. 1782). Biorąc pod uwagę powyższe, Zarząd w wyniku przeprowadzonej analizy stwierdził, że występuje znacząca niepewność co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie, w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Jednoczenie, pomimo wymienionych powyżej ryzyk i wyjątkowych okoliczności, Zarząd, w oparciu o przygotowane analizy i alternatywne scenariusze działania wspomniane powyżej oraz fakt podpisania umów stabilizujących z Instytucjami Finansowymi, planowanym podpisaniem długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej oraz szeregiem działań optymalizujących przepływy pieniężne poprzez redukcje kosztów stoi na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające działania zapobiegawcze w celu ograniczenia wyżej wymienionych ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych planów Grupy. W związku z tym, sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności. 1.7. Waluty obce Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji przychodów (kosztów) finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody. Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy: 31.12.2023 31.12.2022 EUR 4,3480 4,6899 USD 3,9350 4,4018 100 XOF 0,6595 0,6815 2. Test na utratę wartości Wybrane Zasady Rachunkowości Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów Spółki, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWŚP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których są przypisane. W związku z identyfikacją przesłanek do testu na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów. Test przeprowadzono dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w dwóch wyodrębnionych ośrodkach wypracowujących środki pieniężne (OWŚP), tj. OWŚP Nawozy oraz OWŚP Pigmenty. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 18 z 103 Analiza uwarunkowań rynkowych działalności przedsiębiorstwa oraz danych wynikających z wewnętrznych systemów monitorowania wyników pozwala na stwierdzenie, że w relacji do dnia 30 czerwca 2023 roku (termin przeprowadzenia ostatnich testów) pojawiły się sygnały o zmianach sytuacji Spółki oraz jej przewidywanych przyszłych przepływów. Analiza przeprowadzona dla testu na dzień 31 grudnia 2023 roku wykazała materializację co najmniej następujących przesłanek:  zmian poziomu stopy dyskontowej WACC w 2023 roku,  kształtowania się cen akcji Spółki poniżej ich wartości księgowej,  znaczących zmian trendów cen w globalnej gospodarce. W związku ze stwierdzeniem przesłanek Zarząd Spółki podjął decyzję o przeprowadzeniu testu na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2023 roku. OWŚP Nawozy obejmuje głównie produkcję i sprzedaż nawozów wieloskładnikowych, produktów azotowych do zastosowań technicznych (w tym mocznika, jego roztworów, amoniaku ciekłego oraz innych produktów chemicznych) - obejmuje zakres działalności Jednostki Biznesowej Nawozy oraz Jednostki Biznesowej Nitro. OWŚP Pigmenty obejmuje głównie produkcję i sprzedaż bieli tytanowej wykorzystywanej między innymi w produkcji farb, lakierów, barwników, tworzyw sztucznych, papierów i laminatów oraz siarczanu żelaza, który znajduje zastosowanie między innymi w przemyśle cementowym, w produkcji koagulantów żelazowych przeznaczonych do uzdatniania wody i oczyszczania ścieków oraz do wytwarzania pigmentów żelazowych oraz do konserwacji drewna. Prognoza przyszłych przepływów pieniężnych została sporządzona zgodnie z metodologią określoną w ramach MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona w oparciu o ich wartość użytkową. Okres przyjętych prognoz szczegółowych wyniósł 5 lat. Przyjęto ograniczony okres funkcjonowania OWŚP Nawozy oraz nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP Pigmenty podobnie jak w poprzednich testach na utratę wartości aktywów. CAPEX na odtworzenie majątku przyjęto zgodnie ze zaktualizowanymi projekcjami Spółki na moment przeprowadzenia testu. Podstawę projekcji przyszłych przepływów pieniężnych stanowiły prognozowane trendy cenowe produktów i surowców. Prognoza przyszłych przepływów do testu na dzień 31 grudnia 2023 roku sporządzona została w ujęciu nominalnym, stąd do ich zdyskontowania zastosowano również stopę w ujęciu nominalnym. Stopy dyskonta dla poszczególnych OWŚP (WACC - średni ważony koszt kapitału netto w ujęciu nominalnym, po opodatkowaniu) zostały ustalone spójnie na poziomie Grupy Azoty. W Grupie Azoty stopy dyskontowe aktualizowane są cyklicznie w oparciu o najbardziej aktualne dane rynkowe. Poziom stóp dyskontowych przyjętych w teście na dzień 31 grudnia 2023 roku w relacji do stóp na koniec 2022 i 2021 roku przedstawia poniższa tabela. OWŚP Parametr 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 OWŚP Nawozy WACC w okresie szczegółowej prognozy 9,77% 12,45% 7,96% WACC w okresie rezydualnym 8,61% 9,72% 7,96% OWŚP Pigmenty WACC w okresie szczegółowej prognozy 9,93% 12,30% 8,00% WACC w okresie rezydualnym 8,78% 9,59% 8,00% Stopy dyskontowe spadły w relacji do końca 2022 roku, pomimo, iż została w nich zawarta dodatkowa premia za ryzyko specyficzne w wysokości 0,5%. Oszacowana, w wyniku przeprowadzonego testu, wartość użytkowa aktywów wyniosła:  OWŚP Nawozy: 828 372 tys. zł,  OWŚP Pigmenty: 300 679 tys. zł. Wartość testowanych aktywów wynosiła:  OWŚP Nawozy: 975 924 tys. zł,  OWŚP Pigmenty: 271 731 tys. zł. W wyniku przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku testu na utratę wartości aktywów, zgodnie z MSR 36, uzyskano niższą wartość użytkową (odzyskiwalną) niż wartość testowanego majątku w OWŚP Nawozy oraz relatywnie niewielką nadwyżkę wartości użytkowej w OWŚP Pigmenty. W związku z powyższym Spółka podjęła decyzję o utworzeniu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w wysokości: 147 552 tys. zł w OWŚP Nawozy. W przypadku OWŚP Pigmenty nie stwierdzono konieczności dokonania odpisów aktualizujących. Jednocześnie Zarząd Spółki podjął decyzję, aby nie odwracać odpisów utworzonych w poprzednich okresach dla CGU Pigmenty, biorąc pod uwagę fakt, iż uzyskana kwota nadwyżki wartości użytkowej oraz kwota odpisów możliwych do odwrócenia nie są znaczące w kontekście dużej wrażliwości testu na zmianę istotnych parametrów. Na dokonanie odpisu w OWŚP Nawozy wpłynęło przede wszystkim pogorszenie długoterminowych prognoz rynkowych i prognoz przyszłych przepływów pieniężnych, w szczególności w zakresie produktów azotowych przeznaczonych do zastosowań technicznych. Wzrost stopy dyskontowej WACC o 1 pp. w okresie szczegółowej prognozy oraz w okresie rezydualnym powoduje spadek wyniku testu o 95 683 tys. zł w OWŚP Nawozy oraz o 42 582 tys. zł w OWŚP Pigmenty. Spadek stopy dyskontowej WACC o 1 pp. w okresie szczegółowej prognozy oraz w okresie rezydualnym powoduje wzrost wyniku testu o 110 945 tys. zł w OWŚP Nawozy oraz o 57 735 tys. zł w OWŚP Pigmenty. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 19 z 103 3. Informacja o istotnych zdarzeniach 3.1. Podpisanie Pism zmieniających i dotyczących zrzeczenia się praw z przekroczenia wskaźnika zadłużenia finansowego netto do EBITDA przez strony Finansujące (Waiver and Amendment Letters) W związku z ryzykiem przekroczenia na dzień 30 czerwca 2023 roku granicznej wartości skonsolidowanego „Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA” dopuszczonej w ramach umów o finansowanie Grupy Kapitałowej Grupy Azoty (Grupa), Zarząd Grupy Azoty rozpoczął rozmowy w tym zakresie z instytucjami finansującymi Grupę Azoty, w których skład wchodzi: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o., BNP Paribas Bank Polska S.A., Santander Factoring Sp. z o.o. i Banco Santander S.A., a także Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Europejski Bank Inwestycyjny („Strony Finansujące”). W efekcie prowadzonych negocjacji, których celem było uzyskanie przez Grupę zgody na odstąpienie od stosowania wybranych warunków kredytowych, w tym w szczególności odstąpienie od stosowania wskazanego powyżej wskaźnika i zrzeczenie się przez Strony Finansujące praw wynikających z ewentualnego przekroczenia wymaganej granicznej wartości tego wskaźnika, dnia 1 czerwca 2023 roku Grupa Azoty przekazała Stronom Finansującym oraz Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Bankowi Gospodarstwa Krajowego, w zakresie Umów bilateralnych („Umowy”), pisma zmieniające dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) – Porozumienia o Waiver zawierające propozycję odpowiednich, wypracowanych przez strony zapisów. Porozumienia o Waiver zostały podpisane przez Strony Finansujące, Grupę Azoty, także w zakresie pozostałych spółek z Grupy Kapitałowej Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie oraz GA Police w zakresie Umów bilateralnych zawartych z BGK, dnia 31 sierpnia 2023 roku, a data wejścia w życie postanowień tych Porozumień o Waiver została ustalona na 30 czerwca 2023 roku. W ramach Porozumień o Waiver Strony Finansujące zrzekły się praw wynikających z wystąpienia Przypadków Naruszenia, zdefiniowanych w Umowach, obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBIDTA” na dzień 30 czerwca 2023 roku. Natomiast Grupa Azoty zobowiązała się do utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 30 czerwca 2023 roku, minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym Grupy z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę Wskaźnika Dostępnej Gotówki powiększoną o dostępne, a niewykorzystane limity Umów Faktoringowych oraz pozostałych Umów o charakterze niepotwierdzonym Grupy z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Ponadto, stosownie do wymogów zawartych Porozumień o Waiver, w dniu 31 sierpnia 2023 roku ustanowione zostało dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Umów poprzez zawarcie ze Stronami Finansującymi przez spółkę zależną Grupy Azoty - COMPO EXPERT, występującą jako Gwarant, umowy gwarancji. Wysokość potencjalnej odpowiedzialności gwaranta wobec Stron Finansujących jest ograniczona niemieckimi przepisami prawa maksymalnie do wysokości jego aktywów netto. Warunki Porozumień o Waiver nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu porozumieniach. Ponadto Strony Finansujące zgodziły się prowadzić, w dobrej wierze, dalsze negocjacje w celu wypracowania, najszybciej jak to będzie możliwe, wzajemnie satysfakcjonującego rozwiązania umożliwiającego Grupie prowadzenie działalności i wykonywanie zobowiązań wynikających z Umów zgodnie z ich warunkami, również w kolejnych okresach, z zastrzeżeniem takich zmian, jakie Strony Finansujące uznają za wymagane lub pożądane biorąc pod uwagę zmianę okoliczności, w jakich Grupa obecnie prowadzi działalność i w jakich będzie prowadzić działalność w nadchodzących latach oraz odzwierciedlając wynikający z tego zmieniony profil ryzyka Grupy. W konsekwencji prowadzonych negocjacji w dniu 2 lutego 2024 roku Grupa Azoty zawarła w imieniu własnym oraz spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, w tym GA Police porozumienie z 13 instytucjami finansującymi Grupę Azoty: Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska S.A., Santander Factoring sp. z o.o. i Banco Santander S.A., Oddział we Frankfurcie a także z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju i Europejskim Bankiem Inwestycyjnym. Zawarcie porozumienia zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania porozumienia, który zawarty został na okres do 27 lutego 2024 roku. W dniu 29 lutego 2024 roku Grupa Azoty S.A. zawarła w imieniu własnym oraz spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty aneks z datą obowiązywania od 28 lutego 2024 roku do porozumienia zawartego dnia 2 lutego 2024 roku z instytucjami finansującymi Grupę Azoty. Zawarcie Aneksu do Porozumienia zapewnia dalsze utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 20 z 103 potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia, który to okres na podstawie Aneksu został przedłużony do 26 marca 2024 roku, o czym Spółka informowała w RB nr 15 z dnia 29 lutego 2024 roku. W dniu 27 marca 2024 roku został zawarty aneks do Porozumienia z datą obowiązywania do dnia 25 kwietnia 2024 roku – RB nr 19 z dnia 27 marca 2024 roku. W dniu 25 kwietnia 2024 roku został zawarty kolejny aneks do Porozumienia z datą obowiązywania do dnia 28 maja 2024 roku – RB nr 31 z dnia 26 kwietnia 2024 r., który umożliwia kontynuowanie wypracowywania długoterminowego planu restrukturyzacji Grupy Azoty. Porozumienie, za zgodą Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu. Jednocześnie Grupa Azoty zobowiązała się do dostarczania określonych dokumentów dla Instytucji Finansujących, wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych, a także do powołania doradcy finansowego dla Instytucji Finansujących. Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z Umów o Finansowanie, a dostępne limity tych umów zapewniają płynność oraz bezpieczeństwo finansowania Emitenta i jego zobowiązań wobec dostawców oraz ciągłość działalności. Ponadto w dniu 25 kwietnia 2024 roku Grupa Azoty zawarła w imieniu własnym, Spółki oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie oraz Spółki w zakresie Umowy bilateralnej zawartej z Bankiem Gospodarstwa Krajowego pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters), ze Stronami Finansującymi, na mocy których instytucje te zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2023 roku. 3.2. Zawarcie aneksu do Umowy Ramowej oraz aneksów i nowych Kontraktów Indywidualnych na dostawy gazu PKN Orlen S.A. W dniu 20 czerwca 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. wraz z Grupą Azoty S.A. oraz z wybranymi spółkami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej Grupy Azoty, podpisała aneks do umowy ramowej sprzedaży paliwa gazowego oraz nowe dwustronne kontrakty indywidualne. Szacowana wartość kontraktów dla Grupy Kapitałowej Emitenta w ciągu czteroletniego okresu ich obowiązywania wyniesie około 3 500 000 tys. PLN netto. Umowa Ramowa zawarta w dniu 13 kwietnia 2016 roku na czas nieoznaczony reguluje jednakowy dla Odbiorców tryb zawierania i wypowiadania kontraktów indywidualnych, opis procesów zamawiania, regulowania płatności, wstrzymywania i ograniczania dostaw, klauzule renegocjacyjne oraz zasady wspólnego rozliczania dostaw. Jej zmienione aneksem postanowienia mają zastosowanie dla dostaw realizowanych od dnia 1 lipca 2023 roku. Nowe kontrakty indywidualne zawarte zostały na okres dostaw obejmujący cztery lata począwszy od 1 października 2023 roku w formule 3+1, tzn. po trzech latach obowiązywania kontraktu czwarty rok jest fakultatywny i nie są przewidziane żadne kary umowne za rozwiązanie kontraktu po trzech latach przy zachowaniu okresu notyfikacji o zamiarze jego rozwiązania do 30 września 2025 roku. Kontrakt indywidualny oznacza umowę wykonawczą do umowy ramowej, zawartą na czas oznaczony w formie umowy kompleksowej (dotyczy sprzedaży w punkcie fizycznym), określającą ilości, harmonogram, warunki płatności, formuły cenowe oparte o indeksy giełdowe oraz szczegółowe parametry handlowe dostawy paliwa gazowego na rzecz danego Odbiorcy. Warunki Kontraktów Indywidualnych nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w umowach tego typu. Ponadto w nawiązaniu do raportów bieżących nr 24/2016 z dnia 13 kwietnia 2016 roku w sprawie zawarcia umowy z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. (obecnie PKN Orlen S.A.), nr 28/2017 z dnia 21 czerwca 2017 roku w sprawie zawarcia kontraktów indywidualnych z PKN Orlen oraz 28/2019 z dnia 23 maja 2019 roku i nr 25/2022 z dnia 7 lipca 2022 roku w sprawie ich przedłużenia, Emitent informuje o zawarciu aneksu w dniu 20 czerwca 2023 roku do obecnie obowiązującego kontraktu indywidualnego, na mocy którego warunki handlowe dostaw gazu przez Sprzedawcę w okresie od 1 lipca 2023 roku do 30 września 2023 roku będą analogiczne jak w aneksowanej umowie ramowej i nowym kontrakcie indywidualnym obowiązującym od 1 października 2023 roku. Podpisany aneks do umowy ramowej wraz z nowymi kontraktami indywidualnymi zabezpieczać będzie, w okresie ich obowiązywania, co najmniej 90% zapotrzebowania na gaz Odbiorców z grupy kapitałowej Emitenta. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 22/2023 z dnia 20 czerwca 2023 roku. 3.3. Wpływ sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Emitenta Opis wpływu wojny na Ukrainie na działalność Spółki przedstawiono szczegółowo w Punkcie 3.2. Informacji dodatkowej zamieszczonym zarówno w Sprawozdaniu finansowym spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku, które to sprawozdania zostały opublikowane w dniu 30 marca 2023 roku. W 2023 roku nie wystąpiły nowe czynniki, ryzyka czy zdarzenia mające istotny wpływ na działalność Spółki. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 21 z 103 Kluczowe zidentyfikowane obszary ryzyka wynikające z wojny w Ukrainie, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe wraz z oceną ich potencjalnego wpływu na sytuację Spółki przedstawiono poniżej. 1. Ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do Spółki. Mimo obaw odnośnie zapewnienia ciągłości dostaw gazu ziemnego do Europy po wybuchu wojny na Ukrainie dostawy gazu ziemnego do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji do Spółki przebiegały bez zakłóceń. W związku z powyższym na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka ocenia ryzyko zakłóceń dostaw gazu ziemnego jako niskie. 2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi. Ryzyko to dotyczy głównie dostępności kluczowych surowców, w tym soli potasowej lub w zakresie fluktuacji ich cen – a w szczególności mediów energetycznych, tj. gazu ziemnego i energii elektrycznej. Spółka monitoruje sytuację w zakresie cen i dostępności surowców strategicznych. 3. Ryzyko opóźnień realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych w Spółce z uwagi na możliwe trudności związane z brakiem dostępności pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej na Ukrainie powszechnej mobilizacji. W trakcie 2023 roku oraz po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie zaobserwowała istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe. 4. Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych. Istotnym bezpośrednim następstwem wojny na Ukrainie była podwyższona zmienność i niepewność na rynkach finansowych skutkująca w szczególności znaczącym umocnieniem kursów USD i EUR względem walut rynków rozwijających się, w tym Polski. Jednocześnie wzrost inflacji skutkował znaczącym wzrostem stóp procentowych. Powyższe czynniki powodowały wzrost ryzyka walutowego oraz wzrost kosztów obsługi finansowania w PLN. Spółka zarządza ryzykiem walutowym i stopy procentowej w oparciu o przyjętą w tym zakresie politykę. Obserwowane od I półrocza 2023 roku umocnienie PLN do USD i EUR oraz spadająca inflacja krajowa i zakończenie cyklu zaostrzenia polityki pieniężnej oraz oczekiwane rozpoczęcie obniżek stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej, stopniowo ograniczają w/w ryzyka, poprzez ograniczanie zmienności wyniku finansowego wynikającego ze zmian ekspozycji walutowej Spółki oraz stabilizację, a następnie oczekiwaną obniżkę rynkowych stóp procentowych zadłużenia finansowego Spółki. Wskutek wzrostu zadłużenia z tytułu kredytów obrotowych i faktoringu odwrotnego oraz przy równoległym wykorzystaniu pożyczek celowych uzyskanych z Grupy Azoty na finansowanie projektu Polimery Police, koszty finansowania wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Ponadto należy zaznaczyć, że sprzedaż produktów Spółki na rynek Ukrainy i Rosji kształtowała się przed wybuchem wojny na Ukrainie na poziomie około 2% całości obrotów i nie miała istotnego znaczenia. Natomiast w 2023 roku Spółka uzyskała przychody ze sprzedaży nawozów mineralnych na rynku ukraińskim, który stanowił istotny kierunek eksportu produktów. Sprzedaż realizowana była w większości na przedpłaty w ramach działalności Segmentu Nawozy. W związku z powyższym wybuch wojny na Ukrainie nie miał istotnego bezpośredniego wpływu na poziom sprzedaży Spółki. 3.4. Zawarcie umowy zakupu propanu przez spółkę stowarzyszoną Grupa Azoty Polyolefins S.A. W dniu 27 kwietnia 2023 roku spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. („Spółka Stowarzyszona”) zawarła umowę dotyczącą zakupu propanu z TOTSA Total Energies Trading SA z siedzibą w Szwajcarii („Sprzedający”). Umowa przewiduje realizację dostaw propanu przez Sprzedającego do spółki stowarzyszonej w okresie od kwietnia 2023 roku do końca listopada 2024 roku, według ustalonego harmonogramu i warunków handlowych. Dostawy propanu realizowane w ramach niniejszej umowy, stanowić będą dostawy uzupełniające i w 2023 roku zabezpieczać będą około 46% zapotrzebowania spółki stowarzyszonej na ten podstawowy surowiec do produkcji. Szacunkowa wartość świadczeń wynikających z umowy wyniesie około 90 000 tys. USD. W dniu 14 września 2023 roku Spółka Stowarzyszona zawarła aneks nr 1 oraz aneks nr 2 do umowy dotyczącej zakupu propanu z Trafigura PTE Ltd. z siedzibą w Singapurze, o której zawarciu Emitent informował w raporcie bieżącym nr 40/2022 z dnia 16 grudnia 2022 roku. Celem zawarcia aneksów jest dostosowanie umowy do potrzeb Spółki Stowarzyszonej w związku z aktualnym statusem realizacji projektu Polimery Police, w szczególności przewidywanym wydłużonym czasem trwania projektu Polimery Police, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 30/2023 z dnia 29 sierpnia 2023 roku. W wyniku zawarcia aneksów, zmieniono harmonogram dostaw, rozszerzono przedmiot umowy o dodatkowe dostawy propanu oraz wydłużono czas trwania umowy do 12 grudnia 2025 roku. Szacunkowa dodatkowa wartość świadczeń wynikających z wyżej wymienionych aneksów wyniesie około 80 000 tys. USD. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 22 z 103 W dniu 30 listopada 2023 roku Spółka Stowarzyszona zawarła aneksy do umowy dotyczącej zakupu propanu z TOTSA Total Energies Trading S.A. z siedzibą w Genewie. Celem zawarcia aneksów jest dostosowanie umownych warunków dostaw propanu do potrzeb Spółki Stowarzyszonej w związku z aktualnym harmonogramem projektu Polimery Police, w szczególności z przewidywanym wydłużonym czasem realizacji inwestycji. W wyniku zawarcia aneksów zmieniono harmonogram dostaw, rozszerzono przedmiot umowy o dodatkowe dostawy propanu w roku 2025 oraz wydłużono czas trwania umowy do 1 września 2025 roku. Szacunkowa dodatkowa wartość świadczeń wynikających z aneksów do umowy wyniesie około 42 000 tys. USD. Emitent poinformował o tym w raportach bieżących nr: 11/2023 z dnia 27 kwietnia 2023 roku, 33/2023 z dnia 14 września 2023 roku oraz 42/2023 z dnia 30 listopada 2023 roku. 3.5. Informacja o wydłużeniu czasu trwania projektu Polimery Police W dniu 29 sierpnia 2023 roku spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. („Spółka Stowarzyszona”) otrzymała pismo od Hyundai Engineering Co., Ltd., Generalnego Wykonawcy projektu Polimery Police, informującego inwestora o wydłużeniu przez Generalnego Wykonawcę czasu trwania projektu o 2-3 miesiące. Generalny Wykonawca jako powód opóźnienia zakończenia prac objętych wyżej wymienionym projektem wskazał nieprzewidziane problemy z urządzeniami podczas fazy rozruchu niektórych instalacji. W dniu 13 listopada 2023 roku, Spółka Stowarzyszona otrzymała pismo od Hyundai Engineering Co., Ltd., Generalnego Wykonawcy projektu Polimery Police, dotyczące rozpoczęcia procedury zmiany (ang. Change Proposal) do umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police z dnia 11 maja 2019 roku („Umowa EPC”). Proponowane przez Generalnego Wykonawcę zmiany w Umowie EPC obejmują przedłużenie terminu zakończenia projektu o 166 dni (liczone od 31 sierpnia 2023 roku). W ocenie Generalnego Wykonawcy powodem złożenia propozycji zmiany są zdarzenia kwalifikowane jako siła wyższa. W dniu 24 listopada 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki Stowarzyszonej podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia zaktualizowanego harmonogramu projektu Polimery Police. Zaktualizowany harmonogram inwestycji przewiduje przeprowadzenie testu integralności instalacji w I kwartale 2024 roku oraz rozpoczęcie komercyjnej eksploatacji fabryki w pierwszym półroczu 2024 roku. Zmiana harmonogramu i wydłużenie czasu realizacji inwestycji spowodowane są opóźnieniami zgłoszonymi przez Hyundai Engineering Co., Ltd., Generalnego Wykonawcę projektu Polimery Police, które poddawane są obecnie przez Spółkę Stowarzyszoną gruntownej analizie i weryfikacji ich zasadności w świetle postanowień umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police z dnia 11 maja 2019 roku („Umowa EPC”). W dniu 2 lutego 2024 roku Zarząd spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. otrzymał przez spółkę stowarzyszoną Grupa Azoty Polyolefins S.A. propozycję zmiany (ang. Change Proposal) od Hyundai Engineering Co., Ltd. jako Generalnego Wykonawcy projektu Polimery Police do umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police z dnia 11 maja 2019 roku („Umowa EPC”). Propozycja zmiany dotyczy przedłużenia terminu zakończenia projektu Polimery Police o dodatkowe 95 dni oraz zwiększenia wynagrodzenia dla Generalnego Wykonawcy o kwotę 39 772 tys. EUR. Generalny Wykonawca wskazał, że podstawą do wystąpienia o wydłużenie czasu realizacji projektu i zwiększenie wynagrodzenia są zdarzenia dotyczące poszczególnych części projektu, które zaistniały w latach 2023 i 2024 i w ocenie Generalnego Wykonawcy skutkowały brakiem możliwości przeprowadzenia etapu uruchomienia instalacji, celem osiągniecia jej zakładanych paramentów gwarantowanych. W dniu 06 lutego 2024 roku Zarząd spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. otrzymał przez Spółkę Stowarzyszoną kolejną propozycję zmiany (ang. Change Proposal) od Hyundai Engineering Co., Ltd. jako Generalnego Wykonawcy projektu Polimery Police do umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police z dnia 11 maja 2019 roku („Umowa EPC”). Propozycja zmiany dotyczy podwyższenia wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 5 842 tys. EUR stanowiącej zdaniem Generalnego Wykonawcy sumę odsetek za opóźnione płatności należne z tytułu osiągnięcia kamieni milowych określonych w Umowie EPC. Zgodnie z treścią propozycji Generalnego Wykonawcy w przypadku odrzucenia przez Spółkę Stowarzyszoną propozycji zmiany, Generalny Wykonawca wzywa Spółkę Stowarzyszoną do zapłaty kwoty 5 842 tys. EUR tytułem odsetek lub odszkodowania za naruszenie postanowień Umowy EPC, w terminie 14 dni od dnia otrzymania tego pisma. Zgodnie z kontraktem EPC w formule „pod klucz”, to Generalny Wykonawca jest odpowiedzialny za wykonanie wszystkich prac na każdym etapie projektu. W opinii Spółki Stowarzyszonej wstrzymywanie płatności wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy nastąpiło:  na podstawie postanowień Umowy EPC, zgodnie z którymi warunkiem dokonania przez Spółkę Stowarzyszoną odbioru każdego kamienia milowego dla danego podprojektu jest uprzednie dokonanie odbioru wszystkich kamieni milowych dla danego podprojektu poprzedzających dany kamień milowy,  z uwagi na nieterminowe usuwanie przez Generalnego Wykonawcę wad stwierdzonych w wykonanych pracach. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 23 z 103 Emitent poinformował o tym w raportach bieżących nr: 30/2023 z dnia 29 sierpnia 2023 roku, 38/2023 z dnia 13 listopada 2023 roku, 41/2023 z dnia 24 listopada 2023 roku, 4/2024 z dnia 02 lutego 2024 roku oraz 05/2024 z dnia 06 lutego 2024 roku. 3.6. Informacja o wystąpieniu przez spółkę stowarzyszoną Grupa Azoty Polyolefins S.A. o udzielenie pożyczki wspierającej oraz zawarciu umowy stabilizacyjnej W dniu 17 listopada 2023 roku spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. („Spółka Stowarzyszona”) wystąpiła do spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz spółki Grupa Azoty S.A. o udzielenie pożyczki wspierającej o wartości 45 000 tys. EUR. Pożyczka wynika z solidarnego zobowiązania spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz Grupy Azoty S.A. wynikającego z Umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) o wartości do 105 000 tys. EUR. Przyczyną wystąpienia Spółki Stowarzyszonej o pożyczkę jest niedobór środków na sfinansowanie dokończenia Projektu Polimery Police w ramach Umowy Kredytów oraz wydłużenie czasu trwania Projektu Polimery Police w następstwie opóźnienia robót przez Hyundai Engineering Co., Ltd., Generalnego Wykonawcę. W dniu 14 grudnia 2023 roku Spółka Stowarzyszona wystąpiła do spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz spółki Grupa Azoty S.A. o udzielenie kolejnej transzy pożyczki wspierającej o wartości 10 000 tys. EUR. Łączna wartość wszystkich transz pożyczki wspierającej, o które wystąpiła Spółka Stowarzyszona wynosi 55 000 tys. EUR. W dniu 15 grudnia 2023 roku Spółka Stowarzyszona podpisała z Instytucjami Finansowymi umowę stabilizacyjną dotyczącą finansowania projektu inwestycyjnego „Polimery Police” powiązaną z dotychczasową umową o finansowanie Projektu. Na podstawie zawartej Umowy Stabilizacyjnej strony uzgodniły dalsze warunki, na jakich Instytucje Finansowe będą udzielać dłużnego finansowania przeznaczonego na realizację Projektu. Jednym z kluczowych warunków porozumienia jest wnoszenie przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz spółkę Grupa Azoty S.A. („Sponsorzy Pierwotni”) pożyczki wspierającej do Spółki Stowarzyszonej. Umowa Stabilizacyjna obowiązywała do dnia 28 lutego 2024 roku. W dniu 26 kwietnia 2024 roku Spółka Stowarzyszona podpisała z Instytucjami Finansowymi umowę zmieniającą do umowy stabilizacyjnej dotyczącej finansowania projektu inwestycyjnego „Polimery Police” powiązanej z dotychczasową umową o finansowanie projektu. Na podstawie zawartej Umowy Zmieniającej strony uzgodniły warunki na jakich Instytucje Finansowe będą udzielały finansowania projektu w kolejnym okresie obowiązywania Umowy Stabilizacyjnej, tj. do dnia 29 maja 2024 roku. Uzgodniono również, że wniesienie przez Sponsorów Pierwotnych pozostałej kwoty pożyczki wspierającej do Spółki Stowarzyszonej do wartości 105 mln EUR (górny limit) nastąpi nie później niż do dnia 29 maja 2024 roku. Emitent poinformował o tym w raportach bieżących nr: 37/2023 z dnia 28 października 2023 roku, 40/2023 z dnia 17 listopada 2023 roku, 44/2023 z dnia 14 grudnia 2023 roku, 45/2023 z dnia 15 grudnia 2023 roku, 14/2024 z dnia 29 lutego 2024 roku, 20/2024 z dnia 28 marca 2024 roku, oraz 33/2024 z dnia 26 kwietnia 2024 roku. 4. Sprawozdawczość segmentów działalności Wybrane Zasady Rachunkowości Segmenty operacyjne Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki działalności każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności. Dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Spółka wyodrębnia następujące segmenty sprawozdawcze:  Segment Nawozy (w tym Jednostka Biznesowa Nawozy i Jednostka Biznesowa Nitro),  Segment Pigmenty (Jednostka Biznesowa Pigmenty), oraz pozostałą działalność obejmującą między innymi energetykę, usługi portowe, unieszkodliwianie ścieków, składowanie odpadów, usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów. W segmentach operacyjnych Spółka prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów. Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Rozliczenia stosowane przy przepływach wewnętrznych pomiędzy segmentami operacyjnymi w ramach Spółki są ustalane na bazie kosztów wytworzenia. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 24 z 103 Obszary geograficzne Spółka prezentuje obszary geograficzne według następujących krajów lub regionów:  Polska,  Niemcy,  Pozostałe kraje Unii Europejskiej,  Kraje Ameryki Południowej,  Pozostałe kraje. W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium kraju przeznaczenia, tj. kraju, na którego rynek trafi produkt (niezależnie od siedziby odbiorcy hurtowego, którego działalność często ma zasięg globalny). Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia. Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 25 z 103 Segmenty operacyjne Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrzne 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 371 433 (10 629) 1 263 153 1 623 957 Przychody ze sprzedaży razem 2 644 462 299 012 1 619 378 4 562 852 Koszty operacyjne, w tym (-): (2 910 421) (383 567) (1 536 341) (4 830 329) koszty sprzedaży (-) (83 842) (8 594) - (92 436) koszty zarządu (-) (144 213) (24 821) - (169 034) Pozostałe przychody operacyjne 66 601 3 693 22 204 92 498 Pozostałe koszty operacyjne (-) (152 720) (101) (10 871) (163 692) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT (352 078) (80 963) 94 370 (338 671) Przychody finansowe x x x 102 515 Koszty finansowe (-) x x x (1 042 306) Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem x x x (1 278 462) Podatek dochodowy x x x 72 155 Zysk/(Strata) netto x x x (1 206 307) EBIT (352 078) (80 963) 94 370 (338 671) Amortyzacja 103 300 21 458 7 057 131 815 Odpisy aktualizujące 147 552 - - 147 552 EBITDA (101 226) (59 505) 101 427 (59 304) Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrzne 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 509 487 (2 248) 1 001 806 1 509 045 Przychody ze sprzedaży razem 5 307 232 401 284 1 111 455 6 819 971 Koszty operacyjne, w tym (-): (5 213 324) (422 789) (1 087 218) (6 723 331) koszty sprzedaży (-) (108 302) (21 379) - (129 681) koszty zarządu (-) (153 055) (21 143) - (174 198) Pozostałe przychody operacyjne 1 251 353 16 893 18 497 Pozostałe koszty operacyjne (-) (218 279) (30 042) (15 300) (263 621) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT (123 120) (51 194) 25 830 (148 484) Przychody finansowe x x x 100 901 Koszty finansowe (-) x x x (70 360) Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem x x x (117 943) Podatek dochodowy x x x 25 951 Zysk/(Strata) netto x x x (91 992) EBIT (123 120) (51 194) 25 830 (148 484) Amortyzacja 105 999 22 186 5 108 133 293 Odpisy aktualizujące 212 191 29 740 - 241 931 EBITDA 195 070 732 30 938 226 740 * Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. ** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 26 z 103 Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2023 roku Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 1 880 811 371 011 70 530 2 322 352 Nieprzypisane aktywa x x x 702 605 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych - - 132 843 132 843 Aktywa ogółem 1 880 811 371 011 203 373 3 157 800 Zobowiązania segmentu 1 374 022 174 336 127 770 1 676 128 Nieprzypisane zobowiązania x x x 834 754 Zobowiązania ogółem 1 374 022 174 336 127 770 2 510 882 na dzień 31 grudnia 2022 roku Aktywa segmentu 2 495 717 422 961 66 723 2 985 401 Nieprzypisane aktywa x x x 694 375 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych - - 632 921 632 921 Aktywa ogółem 2 495 717 422 961 699 644 4 312 697 Zobowiązania segmentu 1 571 256 149 439 61 840 1 782 535 Nieprzypisane zobowiązania x x x 673 350 Zobowiązania ogółem 1 571 256 149 439 61 840 2 455 885 Na dzień 31 grudnia 2023 roku nieprzypisane do segmentów aktywa, zarządzane na poziomie Spółki, stanowią wartość 702 605 tys. zł i obejmują:  aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 139 776 tys. zł,  udzielone pożyczki długoterminowe, skapitalizowane odsetki i prowizje w kwocie 492 295 tys. zł,  środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 20 339 tys. zł,  należności z tytułu innych podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych w kwocie 46 975 tys. zł,  należności dochodzone na drodze sądowej, zaliczki i inne w kwocie 2 274 tys. zł,  pozostałe tytuły w kwocie 946 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania, zarządzane na poziomie Spółki stanowią wartość 834 754 tys. zł i obejmują:  zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 569 511 tys. zł,  zobowiązania z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych w kwocie 174 079 tys. zł,  zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego w kwocie 2 360 tys. zł,  zobowiązania z tytułu wynagrodzeń z pracownikami w kwocie 18 487 tys. zł,  zobowiązania z tytułu innych podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych w kwocie 39 995 tys. zł,  rezerwy w kwocie 7 277 tys. zł,  zobowiązania – pakiety marketingowe w kwocie 19 887 tys. zł,  pozostałe tytuły w kwocie 3 158 tys. zł. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 27 z 103 Pozostałe informacje o segmentach Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 89 993 11 678 3 708 105 379 Nakłady na wartości niematerialne 1 628 125 126 1 879 Razem nakłady 91 621 11 803 3 834 107 258 Amortyzacja segmentu 103 300 21 458 7 057 131 815 Razem amortyzacja 103 300 21 458 7 057 131 815 Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 169 407 31 912 1 151 202 470 Nakłady na wartości niematerialne 111 22 479 612 Razem nakłady 169 518 31 934 1 630 203 082 Amortyzacja segmentu 105 999 22 186 5 108 133 293 Razem amortyzacja 105 999 22 186 5 108 133 293 Obszary geograficzne Przychody według obszarów geograficznych za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Polska 2 066 896 3 485 437 Niemcy 123 677 397 052 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 401 645 1 046 688 Kraje Ameryki Południowej - 68 285 Pozostałe kraje 346 677 313 464 Razem 2 938 895 5 310 926 Aktywa trwałe Wszystkie aktywa Spółki są zlokalizowane w Polsce. 5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 1 Przychody z umów z klientami Wybrane Zasady Rachunkowości Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Jednostka spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta. Przychody ujmowane są w oparciu o następujący 5-etapowy model ujmowania przychodów: 1. identyfikacja umowy z klientem, 2. identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, 3. ustalenie ceny transakcyjnej, 4. przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, 5. ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 28 z 103 Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:  strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,  Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,  Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,  umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki), oraz  jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:  klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz  zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Wynagrodzenie stałe - dotyczy części wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem, w przypadku której kwota jest stała i nie zależy od skutków przyszłych działań. Wynagrodzenie zmienne - dotyczy części zmiennej wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem (zarówno należnego podmiotom z Grupy, jak i klientowi), która podlega szacowaniu przez Jednostkę na dzień zawarcia umowy, jak i przynajmniej na koniec każdego kwartału. Część zmienna wynagrodzenia w ramach umów zawieranych przez Jednostkę dotyczy w szczególności: udzielonych klientom upustów, rabatów, skont, możliwych zwrotów oraz kar umownych. Wynagrodzenie zmienne ujmowane jest w cenie transakcyjnej do tej wysokości, w przypadku której jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi w przyszłości odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych przychodów. Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Jednostce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:  wartość oczekiwana - ustalana jako suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, w przypadku gdy Jednostka zawiera dużą liczbę podobnych umów,  wartość najbardziej prawdopodobna – jest to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia. Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Jednostka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Jednostka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania danej umowy jedną metodę do szacowania wpływu niepewności na wysokość wynagrodzenia zmiennego, do którego jest uprawniona. Ponadto Jednostka uwzględnia wszystkie informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dla niej dostępne oraz identyfikuje odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia. W przypadku trudności z oszacowaniem wartości wynagrodzenia zmiennego (np. wynikającego z braku wcześniejszej historii/doświadczenia Jednostki w danym obszarze), Jednostka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego (jest to tzw. ograniczenie wynagrodzenia zmiennego). Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego, Jednostka uwzględnia zarówno prawdopodobieństwo, jak i wysokość zmniejszenia przychodów. Wynagrodzenie niegotówkowe - występuje w przypadku umów, w ramach których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna. Wynagrodzenie to jest wyceniane w wartości godziwej. Jeżeli klient wnosi wkład w postaci dóbr lub usług (np. materiały, sprzęt lub pracę) w celu ułatwienia Jednostce realizacji umowy, Jednostka ocenia, czy uzyskuje kontrolę nad wniesionymi dobrami lub usługami – jeśli tak jest, Jednostka ujmuje wniesione dobra lub usługi jako wynagrodzenie niegotówkowe otrzymane od klienta. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 29 z 103 Wynagrodzenie należne klientom - obejmuje środki pieniężne, które Jednostka płaci lub zamierza zapłacić klientowi (lub innym podmiotom, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi obejmuje również kredyty lub inne korzyści (np. kupony lub bony), które można przeznaczyć na pokrycie zobowiązań wobec Jednostki (lub wobec innych podmiotów, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi ujmowane jest jako obniżenie ceny transakcyjnej. Jako wynagrodzenie należne klientom (pomniejszające cenę transakcyjną w ramach umowy sprzedaży) Jednostka ujmuje w szczególności wynagrodzenie przekazywane przez Jednostkę klientowi w zamian za różnego rodzaju działania marketingowe i promocyjne, których to działań klient nie świadczyłby na rzecz Jednostki, gdyby jednocześnie nie zawarł umowy na sprzedaż dóbr przez Jednostkę (co oznacza, że działania marketingowe i promocyjne nie są odrębne od sprzedaży dóbr). Występowanie istotnego elementu finansowania - przy ustalaniu ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Jednostce istotnie korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. Istotny element finansowania występuje w Jednostce w przypadku umów z odroczonym terminem płatności dłuższym niż standardowy, tj. wynoszącym co najmniej 365 dni, przy czym istotność elementu finansowania oceniana jest z punktu widzenia pojedynczej umowy. Oznacza to, iż Jednostka korzysta z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym nie musi korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania klientowi przyrzeczonego dobra lub usługi do momentu zapłaty za to dobro lub usługę wyniesie nie więcej niż rok. Istotny element finansowania nie występuje natomiast w szczególności wówczas, gdy różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania, głównie w przypadku przedpłaconych kaucji pieniężnych lub kwot zatrzymanych stanowiących zabezpieczenie wykonania umowy. Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy - koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Sprzedaż wyrobów gotowych, towarów i świadczenie usług Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są w oparciu o 5-etapowy model ujmowania przychodów. Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej Jednostka zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej (dostarczanej przez stronę trzecią) wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Jednostka ocenia, iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów lub sprzedaż produktów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Przychody z tytułu najmu Przychody z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres wynajmu na podstawie zawartych umów. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu najmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne. Przychody te ujmowane są w pozostałych przychodach operacyjnych. Programy lojalnościowe Przychody ze sprzedaży są alokowane pomiędzy część dotyczącą programu lojalnościowego oraz inne komponenty transakcji sprzedaży. Część przychodu alokowana do programu lojalnościowego jest odraczana w czasie i rozpoznawana jako przychód ze sprzedaży w okresie, w którym Spółka wypełniła ciążące na niej zobowiązania wynikające z programu lub w którym stało się prawdopodobne, że uprawnienia uczestników programu nie zostaną zrealizowane. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 30 z 103 Przychody ze sprzedaży za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym: 2 668 693 5 287 256 Przychody ze sprzedaży produktów 2 618 999 5 267 567 Przychody ze sprzedaży usług 49 694 19 689 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 94 992 23 670 Przychody ze sprzedaży praw majątkowych 175 210 - 2 938 895 5 310 926 Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w 2023 roku jak i w 2022 roku. Przychody z umów z klientami Za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 2 269 985 290 273 108 435 2 668 693 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 3 044 19 368 72 580 94 992 Przychody ze sprzedaży praw majątkowych - - 175 210 175 210 Razem 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Rejony geograficzne Polska 1 576 706 134 704 355 486 2 066 896 Niemcy 71 910 51 702 65 123 677 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 283 311 117 847 487 401 645 Kraje Azji - - 28 28 Pozostałe kraje 341 102 5 388 159 346 649 Razem 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Rodzaj klienta Klienci będący przedsiębiorcami 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Razem 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie - - 356 190 356 190 Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady - - 35 35 Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 2 273 029 309 641 - 2 582 670 Razem 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Charakter współpracy Relacje długoterminowe 1 469 223 218 341 179 477 1 867 041 Relacje krótkoterminowe 803 806 91 300 176 748 1 071 854 Razem 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 2 273 029 309 641 356 190 2 938 860 Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - 35 35 Razem 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Razem 2 273 029 309 641 356 225 2 938 895 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 31 z 103 Za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 4 795 217 384 698 107 341 5 287 256 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 2 528 18 834 2 308 23 670 Razem 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Rejony geograficzne Polska 3 240 009 136 754 108 674 3 485 437 Niemcy 289 176 107 779 97 397 052 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 891 099 155 049 540 1 046 688 Kraje Azji 970 - - 970 Kraje Ameryki Południowej 68 285 - - 68 285 Pozostałe kraje 308 206 3 950 338 312 494 Razem 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Rodzaj klienta Klienci będący przedsiębiorcami 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Razem 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie - - 109 599 109 599 Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady - - 50 50 Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 4 797 745 403 532 - 5 201 277 Razem 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Charakter współpracy Relacje długoterminowe 4 082 025 265 575 109 649 4 457 249 Relacje krótkoterminowe 715 720 137 957 - 853 677 Razem 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Razem 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 4 797 745 337 617 109 649 5 245 011 Sprzedaż przez pośredników - 65 915 - 65 915 Razem 4 797 745 403 532 109 649 5 310 926 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 32 z 103 Nota 2 Koszty działalności operacyjnej Wybrane Zasady Rachunkowości Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Spółki za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Koszty sprzedaży Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi:  opakowania wysyłkowe,  koszty transportu, załadunku, wyładunku,  opłaty celne i prowizje handlowe,  ubezpieczenia produktów w czasie transportu,  utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych),  inne. Koszty ogólnego zarządu Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty:  koszty ogólno-administracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek Zarządu,  koszty ogólno-produkcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia). Koszty działalności operacyjnej za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Amortyzacja 131 815 133 293 Zużycie materiałów i energii 2 136 009 4 346 397 Usługi obce 234 839 271 109 Podatki i opłaty 117 587 89 399 Wynagrodzenia 265 555 257 686 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 80 477 80 469 Pozostałe koszty rodzajowe 39 297 46 556 Koszty według rodzaju 3 005 579 5 224 909 Zmiana stanu produktów (+/-) 45 524 (14 702) Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki (-) (2 358) (1 968) Koszty sprzedaży (-) (92 436) (129 681) Koszty ogólnego zarządu (-) (169 034) (174 198) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 157 627 6 047 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 944 902 4 910 407 w tym podatek akcyzowy 1 226 1 548 W dniu 29 grudnia 2023 roku Spółka otrzymała wsparcie finansowe z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”) w wysokości 40 586 tys. zł, w ramach Programu Rządowego „Pomoc dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2023 r.”. Środki zostały przyznane na podstawie Ustawy z dnia 29 września 2022 roku o zasadach realizacji programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 46/2023 z dnia 20 grudnia 2023 roku. Otrzymana kwota tj. 40 586 tys. zł została ujęta w pozycji zużycie materiałów i energii (jako pomniejszenie kosztów). Ponadto, w pozycji zużycie materiałów i energii (jako pomniejszenie kosztów) ujęto również oszacowaną rekompensatę na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w okresie sprawozdawczym w kwocie 11 093 tys. zł (w 2022 roku wartość 10 194 tys. zł) – szczegółowy opis w nocie 17. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 33 z 103 Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach w następujących proporcjach: za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 125 503 125 186 Koszty ogólnego zarządu 6 312 8 107 Amortyzacja ogółem 131 815 133 293 Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług 2 787 275 4 904 360 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych towarów i materiałów 157 627 6 047 Koszty działalności ogółem 2 944 902 4 910 407 Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Wynagrodzenia wypłacone i należne 264 244 253 597 Ubezpieczenia społeczne 50 847 49 087 Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 11 890 13 870 Szkolenia 698 540 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń (3 864) (3 852) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych 2 065 5 947 Zmiana stanu rezerw na niewykorzystane urlopy 875 167 Zmiana stanu rezerw na nagrodę roczną i premię motywacyjną 2 304 1 867 Pozostałe 16 973 16 932 346 032 338 155 Średnie zatrudnienie 2 546 2 525 W pozycji Pozostałe Spółka ujmuje koszty:  odzieży ochronnej i roboczej w kwocie 2 457 tys. zł,  posiłków profilaktycznych i regeneracyjnych w kwocie 3 448 tys. zł,  składek na pracowniczy program emerytalny w kwocie 6 599 tys. zł,  specjalistycznych badań lekarskich w kwocie 3 401 tys. zł,  inne koszty świadczeń pracowniczych w kwocie 1 068 tys. zł. Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania (1 065) (1 720) Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych (3 230) (3 225) Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym wyłączonym z zakresu MSSF 16 (1 649) (2 023) Razem (5 944) (6 968) Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 34 z 103 Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne Wybrane Zasady Rachunkowości Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. Pozostałe przychody operacyjne za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zysk ze zbycia aktywów trwałych 757 62 Rozwiązane odpisy aktualizujące Pozostałe należności 17 97 17 97 Pozostałe przychody operacyjne Zysk z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych 2 273 2 736 Odszkodowania i kary umowne 6 527 2 280 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych 4 961 4 360 Rozwiązanie rezerw 4 398 270 Dotacje 2 255 2 990 Pomoc dla sektorów energochłonnych (gaz ziemny, energia elektryczna) 68 179 - Pozostałe 3 131 5 702 91 724 18 338 92 498 18 497 W dniu 17 marca 2023 roku Spółka otrzymała wsparcie finansowe z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”) w wysokości 68 179 tys. zł, w ramach Programu Rządowego przyjętego uchwałą Rady Ministrów nr 1/2023 z dnia 3 stycznia 2023 roku pn. „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku” („Program”). Główną pozycję w pozostałych przychodach operacyjnych stanowią wybudowane budynki przez HEC (Hyundai Engineering Co.) w ramach umowy na przewóz wielkogabarytowy w kwocie 1 218 tys.zł. Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne Wybrane Zasady Rachunkowości Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. Pozostałe koszty operacyjne za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Utworzone odpisy aktualizujące Wartości niematerialne 1 966 2 398 Rzeczowe aktywa trwałe 139 931 228 020 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 5 655 11 513 Pozostałe należności 4 230 79 151 782 242 010 Pozostałe koszty operacyjne Kary i odszkodowania 2 757 3 469 Przestoje instalacji wyłączonych z eksploatacji 464 161 Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych 2 552 2 569 Koszty usuwania skutków awarii 3 672 8 464 Utworzone rezerwy 1 154 1 650 Pozostałe 1 311 5 298 11 910 21 611 163 692 263 621 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 35 z 103 W pozycji koszty usuwania skutków awarii główną pozycję stanowią koszty związane z usuwaniem awarii reaktora do produkcji kwasu fosforowego, awarii suszarni obrotowej nawozów w kwocie 1 342 tys. zł w Jednostce Biznesowej Nawozy oraz awarii przegrzewaczy pary technologicznej w Jednostce Biznesowej Nitro w kwocie 638 tys. zł. Nota 5 Przychody finansowe Wybrane Zasady Rachunkowości Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających (za wyjątkiem kontraktów na prawa do emisji CO 2 ), które ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty). Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty) według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty) w momencie, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania. Przychody finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przychody odsetkowe Odsetki od pożyczek 77 836 61 517 Odsetki od należności z tytułu dostaw i usług 287 287 Pozostałe przychody odsetkowe 409 1 111 78 532 62 915 Zysk z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych Zyski/(Straty) z wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie - (5 499) Zyski/(Straty) z wyceny instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej - 24 941 - 19 442 Pozostałe przychody finansowe Zysk na różnicach kursowych 3 314 - Dywidendy otrzymane 18 353 15 246 Poręczenia kredytów 1 326 1 954 Pozostałe przychody finansowe 990 1 344 23 983 18 544 102 515 100 901 W pozycji Dywidendy otrzymane ujęto dywidendę od spółki stowarzyszonej Kemipol Sp. z o.o. W pozycji Poręczenia kredytów ujęto wynagrodzenie za poręczenie kredytu w Grupie Azoty S.A. za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zysk na różnicach kursowych Zysk/(Strata) na różnicach kursowych zrealizowanych (5 155) - Zysk/(Strata) na różnicach kursowych na zrealizowanych transakcjach zabezpieczających 4 801 - Zysk/(Strata) z wyceny na dzień bilansowy należności i zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek 3 590 - Zysk/(Strata) z wyceny na dzień bilansowy - pozostałe tytuły 78 - 3 314 - Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 36 z 103 Nota 6 Koszty finansowe Wybrane Zasady Rachunkowości Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Spółka ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty finansowe za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Koszty odsetkowe Odsetki od kredytów 2 977 638 Odsetki od cash poolingu 16 714 3 553 Odsetki od pożyczek 34 325 24 437 Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu 3 230 3 225 Odsetki od faktoringu 26 344 12 285 Koszty odsetkowe zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 4 752 2 344 Pozostałe koszty odsetkowe 711 1 317 89 053 47 799 Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych (Zyski)/Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie 197 018 - (Zyski)/Straty z tytułu udziałów wycenianych w wartości godziwej 520 204 - (Zyski)/Straty z wyceny instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej 231 151 - 948 373 - Pozostałe koszty finansowe Strata na różnicach kursowych - 20 084 Dyskonto rezerw - 105 Prowizja za gotowość do udzielenia finansowania wewnątrzgrupowego 356 1 287 Pozostałe koszty finansowe 4 524 1 085 4 880 22 561 1 042 306 70 360 * W sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy kończącym się 31 grudnia 2022 roku odsetki od faktoringu wykazywano w pozycji pozostałe koszty odsetkowe W stratach z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych główną kwotę stanowi odpis na udziały w jednostce stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły w nocie 14.2) oraz wycena opcji na akcje tej spółki (szczegóły w nocie 28.5). Główną pozycję pozostałych kosztów finansowych stanowi szacowana strata na poręczenia i gwarancje w kwocie 3 988 tys. zł. za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Strata na różnicach kursowych Strata/(Zysk) na różnicach kursowych zrealizowanych - 18 337 Strata/(Zysk) na różnicach kursowych na zrealizowanych transakcjach zabezpieczających - 5 588 Strata/(Zysk) z wyceny na dzień bilansowy należności i zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek - (3 880) Strata/(Zysk) z wyceny na dzień bilansowy - pozostałe tytuły - 39 - 20 084 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 37 z 103 Nota 7 Podatek dochodowy Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat Wybrane Zasady Rachunkowości Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku: 1. początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek, 2. różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości, 3. różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Spółka posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 2 471 33 320 Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych (1 316) (1 765) Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych (73 310) (57 506) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (72 155) (25 951) Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 38 z 103 Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (1 278 462) (117 943) Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej (242 908) (22 409) Efekt podatkowy przychodów trwale niebędących przychodami według przepisów podatkowych (+/-) (4 594) (11 076) Efekt podatkowy kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych (+/-) 180 107 7 086 Utworzenie aktywa na koszty finansowania dłużnego(-) (6 683) - Wykorzystanie straty podatkowej z lat ubiegłych, która nie była objęta podatkiem odroczonym (+) 843 - Rozpoznanie (utworzenie) aktywa z tytułu pomocy publicznej podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach (-) - strefa, ulga badawcza, inne jeżeli występują (64) (89) Rozwiązanie aktywa z tytułu pomocy publicznej (+) - strefa, ulga badawcza, inne jeżeli występują - 158 Efekt podatkowy - Dotacje ogółem (-) (422) (203) Efekt podatkowy - przekazanych darowizn podlegających odliczeniu - (54) Korekty dotyczące podatku dochodowego z lat ubiegłych (+/-) ujęte w bieżącym okresie (6 241) - Efekt podatkowy- Przychody podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym niebędące przychodami bilansowymi w danym okresie (+/-) - nie wymienione 163 207 Efekt podatkowy - Koszty uznane za koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi w danym okresie (+/-) - nie wymienione (444) (11) Efekt podatkowy kosztów i przychodów, na które w latach poprzednich nie utworzono aktywa lub rezerwy na podatek odroczony (+/-) - - Pozostałe (+/-) 8 088 440 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (72 155) (25 951) Efektywna stopa podatkowa 5,6% 22,0% Stawka podatku mająca zastosowanie w odniesieniu do dochodów Spółki, obowiązująca w okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynosi 19%. Efektywna stopa podatkowa za rok 2023 wyniosła 5,6%. W okresie sprawozdawczym w Spółce wystąpiły różnice trwałe:  przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych – otrzymana dywidenda od spółki stowarzyszonej, zwolniona na mocy art. 22 ust. 4 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz rozwiązanie niewykorzystanych rezerw,  koszty trwale niestanowiące kosztów podatkowych - m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji CALL i PUT (szczegółowy opis w nocie 28 niniejszego sprawozdania), mechanizm stabilizacji rentowności dla akcjonariuszy Grupy Azoty Polyolefins S.A., odpis aktualizujący zmniejszający wartość inwestycji długoterminowych, wpłaty na PFRON, rezerwy na poczet potencjalnych przyszłych kar i odszkodowań z tytułu przekroczenia emisji gazów i pyłów do środowiska, odsetki od pożyczki na zakup akcji, rezerwa na sprawę sporną, darowizny oraz składki na organizacje, do których przynależność nie jest obowiązkowa. Dodatkowo w okresie sprawozdawczym ujęto w pozycji korekta podatku dochodowego z lat ubiegłych kwotę 6 241 tys. zł, powstałą na skutek rozwiązania: rezerwy z tytułu potencjalnego zobowiązania podatkowego do zapłaty w przyszłych okresach w kwocie 4 917 tys. zł oraz dotyczącej kosztów bezpośrednich roku 2022 poniesionych po jego zakończeniu i ujętych w złożonej deklaracji rocznej podatku dochodowego w kwocie 1 324 tys. zł Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 39 z 103 Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat (+/-) Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu określnonych świadczeń (841) (620) Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach (841) (620) Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa(-) Rezerwa(+) 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Rzeczowe aktywa trwałe (8 436) (5 591) 13 207 22 675 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - - 6 484 7 525 Nieruchomości inwestycyjne - - 7 104 8 950 Wartości niematerialne (407) (66) - 12 Aktywa finansowe - - 7 096 19 Zapasy (5 620) (41 855) - - Prawa majątkowe - prawa do emisji CO 2 - - 68 117 79 972 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (462) (461) 2 751 2 458 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (86 881) (85 588) - - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (16 179) (14 758) - - Rezerwy (31 846) (29 870) - 4 917 Zobowiązania z tytułu leasingu (12 646) (12 600) - - Instrumenty pochodne - - - 143 Strata podatkowa (78 364) - - - Pozostałe (3 694) (1 511) - 4 Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego (244 535) (192 300) 104 759 126 675 Kompensata 104 759 126 675 (104 759) (126 675) Aktywa(-) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (139 776) (65 625) - - Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 40 z 103 Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-): Stan na dzień 01.01.2023 Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Stan na dzień 31.12.2023 Rzeczowe aktywa trwałe 17 084 (12 313) - 4 771 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 7 525 (1 041) - 6 484 Nieruchomości inwestycyjne 8 950 (1 846) - 7 104 Wartości niematerialne (54) (353) - (407) Aktywa finansowe 19 7 077 - 7 096 Zapasy (41 855) 36 235 - (5 620) Prawa majątkowe - prawa do emisji CO 2 79 972 (11 855) - 68 117 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 997 292 - 2 289 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (85 588) (1 293) - (86 881) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (14 758) (580) (841) (16 179) Rezerwy (24 953) (6 893) - (31 846) Zobowiązania z tytułu leasingu (12 600) (46) - (12 646) Instrumenty pochodne 143 (143) - - Strata podatkowa - (78 364) - (78 364) Pozostałe (1 507) (2 187) - (3 694) Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego (65 625) (73 310) (841) (139 776) Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-): Stan na dzień 01.01.2022 Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Stan na dzień 31.12.2022 Rzeczowe aktywa trwałe 46 325 (29 241) - 17 084 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 9 991 (2 466) - 7 525 Nieruchomości inwestycyjne 8 323 627 - 8 950 Wartości niematerialne 468 (522) - (54) Aktywa finansowe 15 4 - 19 Zapasy (1 752) (40 103) - (41 855) Prawa majątkowe - prawa do emisji CO 2 57 972 22 000 - 79 972 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 591 1 406 - 1 997 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (82 082) (3 506) - (85 588) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (13 314) (824) (620) (14 758) Rezerwy (19 411) (5 542) - (24 953) Zobowiązania z tytułu leasingu (12 811) 211 - (12 600) Instrumenty pochodne (259) 402 - 143 Pozostałe (1 555) 48 - (1 507) Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego (7 499) (57 506) (620) (65 625) Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 41 z 103 Nota 7.6 Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie ujęła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od utworzonych odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółkach, ponieważ nie występowały okoliczności wskazujące na możliwość realizacji tego aktywa w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie ujęto także aktywa z tytułu straty z działalności kapitałowej ze względu na brak możliwości odliczenia straty w przyszłości. Nota 8 Działalność zaniechana W 2023 oraz 2022 roku w Spółce nie wystąpiła działalność zaniechana. Nota 9 Zysk na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto akcjonariuszy Spółki oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej: za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zysk/(Strata) netto (1 206 307) (91 992) Liczba akcji na początek okresu 124 175 768 124 175 768 Liczba akcji na koniec okresu 124 175 768 124 175 768 Średnia ważona liczba akcji w okresie 124 175 768 124 175 768 Zysk/(Strata) na jedną akcję: Podstawowy (zł) (9,71) (0,74) Rozwodniony (zł) (9,71) (0,74) Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na jedną akcję W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku nie występują czynniki powodujące rozwodnienie straty przypadającej na jedną akcję. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe Wybrane Zasady Rachunkowości Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Spółkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca w którym się znajdował, w stopniu jakim ujmuje się je jako rezerwę. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane, jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 42 z 103 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa do używania. Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należności długoterminowe. Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt. Amortyzacja Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem Zarządu Jednostki. Zakończenie amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego aktywa trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane. Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 43 z 103 Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Grunty 615 615 Budynki i budowle 472 410 452 515 Maszyny i urządzenia 644 078 676 868 Środki transportu 4 555 3 980 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 6 482 8 030 1 128 140 1 142 008 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 127 624 260 216 1 255 764 1 402 224 Zestawienie netto rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 615 452 515 676 868 3 980 8 030 260 216 1 402 224 Zwiększenia, w tym (+): - 90 049 168 053 2 264 1 314 105 379 367 059 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 68 127 154 742 542 1 302 105 379 330 092 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 59 5 057 36 7 - 5 159 Zwiększenia pozostałe - 21 863 8 254 1 686 5 - 31 808 Zmniejszenia, w tym (-): - (70 154) (200 843) (1 689) (2 862) (237 971) (513 519) Amortyzacja - (21 512) (105 066) (796) (1 915) - (129 289) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - (299) (36) - - (335) Zmniejszenia z tytułu wniesienia aportu (139) (400) - - - (539) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - - (4 685) - (7) - (4 692) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (233 798) (233 798) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (47 741) (90 393) (857) (940) - (139 931) Zmniejszenia pozostałe - (762) - - - (4 173) (4 935) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 615 472 410 644 078 4 555 6 482 127 624 1 255 764 W pozycji zwiększenia pozostałe dla budynków i budowli ujęto zmianę szacowanych kosztów rekultywacji i likwidacji składowisk fosfogipsu i siarczanu w kwocie 20 645 tys. zł oraz wykazano nieodpłatne otrzymanie dwóch budynków w kwocie 1 218 tys. zł. Dla maszyn i urządzeń w kwocie 8 254 tys. zł ujęto aktywację kosztów remontów cyklicznych. W pozycji zmniejszenia pozostałe w kwocie 4 173 tys. zł dla rzeczowych aktywów trwałych w budowie ujęto reklasyfikację nakładów w kwocie 4 071 tys. zł. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 44 z 103 Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku 615 499 429 795 742 5 341 10 473 209 803 1 521 403 Zwiększenia, w tym (+): - 51 938 148 858 627 2 012 209 295 412 730 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 29 066 120 374 625 2 007 202 163 354 235 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 70 15 033 2 5 - 15 110 Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji - - - - - 7 132 7 132 Zwiększenia pozostałe - 22 802 13 451 - - - 36 253 Zmniejszenia, w tym (-): - (98 852) (267 732) (1 988) (4 455) (158 882) (531 909) Amortyzacja - (23 413) (102 918) (987) (2 276) - (129 594) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - - - (1) - - (1) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - (122) (15 035) (1) (5) - (15 163) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (151 650) (151 650) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (75 068) (149 779) (999) (2 174) - (228 020) Zmniejszenie z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji - - - - - (7 132) (7 132) Zmniejszenia pozostałe - (249) - - - (100) (349) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku 615 452 515 676 868 3 980 8 030 260 216 1 402 224 Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 615 1 259 242 2 238 850 19 157 54 761 132 900 3 705 525 Skumulowane umorzenie (-) - (586 920) (1 275 675) (12 547) (42 563) - (1 917 705) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) - (199 912) (319 097) (2 055) (5 716) (5 276) (532 056) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 615 472 410 644 078 4 555 6 482 127 624 1 255 764 Stan na dzień 31.12.2022 Wartość bilansowa brutto 615 1 171 236 2 140 153 20 443 53 685 265 492 3 651 624 Skumulowane umorzenie (-) - (566 491) (1 229 524) (15 229) (40 872) - (1 852 116) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) - (152 230) (233 761) (1 234) (4 783) (5 276) (397 284) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku 615 452 515 676 868 3 980 8 030 260 216 1 402 224 Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych lub odpisanych, rzeczowych aktywów trwałych będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 919 198 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 880 507 tys. zł). Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 45 z 103 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość odpisów na dzień 01.01.2023 roku - 152 230 233 761 1 234 4 783 5 276 397 284 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat - 47 741 90 393 857 940 - 139 931 Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat (-) - (59) (5 057) (36) (7) - (5 159) Wartość odpisów na dzień 31.12.2023 roku - 199 912 319 097 2 055 5 716 5 276 532 056 Wartość odpisów na dzień 01.01.2022 roku - 77 232 99 015 237 2 614 5 276 184 374 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat - 75 068 149 779 999 2 174 - 228 020 Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat (-) - (70) (15 033) (2) (5) - (15 110) Wartość odpisów na dzień 31.12.2022 roku - 152 230 233 761 1 234 4 783 5 276 397 284 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka otrzymała 547 tys. zł od stron trzecich z tytułu odszkodowań za spadek wartości lub utratę elementów rzeczowego majątku trwałego. Odpisy aktualizujące tworzy się, gdy istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości oraz gdy w wyniku testu na utratę wartości oszacowana wartość odzyskiwalna jest mniejsza niż wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych lub gdy z indywidualnej analizy wynika, że składnik majątku utracił przydatność. Odpisy odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Zmniejszenie odpisów może być efektem ich rozwiązania, w przypadku gdy oszacowana wartość odzyskiwalna jest wyższa niż wartość bilansowa lub wykorzystania ze względu na likwidację składnika rzeczowych aktywów trwałych uprzednio objętego odpisem. Rozwiązanie odpisów następuje w pozostałe przychody operacyjne. Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie Do najistotniejszych poniesionych w 2023 roku nakładów inwestycyjnych składających się na rzeczowe aktywa trwałe w budowie należą: za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Automatyka zabezpieczeń dwóch instalacji produkcji amoniaku 11 695 - Modernizacja układu podawania kwasu siarkowego do produkcji NPK i MAP 3 687 - Budowa połączenia kanalizacji przemysłowej między drogą nr 1 a drogą nr 2 3 041 - Rozbudowa bazy logistycznej etap II-faza 2 3 914 7 011 Zagospodarowanie wodoru pochodzącego z instalacji propylenu na instalacji produkcji amoniaku 3 019 14 999 Zakup urządzenia do załadunku nawozów na statki z przebudową przenosników P-37 i P-39 na Bt 1000 - 11 484 Rozbudowa instalacji wody zdemineralizowanej - 13 459 Modernizacja stacji elektroenergetycznej - 9 607 25 356 56 560 Zabezpieczenia Tytuł zobowiązania/ograniczenia w dysponowaniu na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Pożyczka/hipoteki 6 225 10 751 Pożyczka/zastaw rejestrowy 7 070 12 128 13 295 22 879 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 46 z 103 Na dzień 31 grudnia 2023 roku zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki (hipoteka na nieruchomościach oraz zastaw rejestrowy na majątku ruchomym) związane są z umową pożyczki z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie. Po dniu bilansowym tj. 16 stycznia 2024 roku dokonano wykreślenia zastawu rejestrowego oraz 23 stycznia 2024 roku wykreślenia hipoteki umownej. Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Wybrane Zasady Rachunkowości W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Spółka określa:  Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne.  Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez okres leasingu.  Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa - Spółka ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania. W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów, Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy:  ma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali się składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie ma prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub  zaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu składnik aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania. Spółka ustala nieodwołalny okres leasingu uwzględniając okresy, których dotyczy opcja przedłużenia leasingu oraz okresy, których dotyczy opcja wypowiedzenia leasingu. W przypadku prawa do użytkowania aktywa, w dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania środków trwałych z uwzględnieniem okresu na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, w tym: Prawo wieczystego użytkowania gruntów 38 500 43 812 Budynki i budowle 344 358 Maszyny i urządzenia 135 212 Środki transportu 2 285 38 981 44 667 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 47 z 103 Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 43 812 358 212 285 44 667 Zwiększenia, w tym (+): 2 161 - 14 - 2 175 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego 235 - - - 235 Zwiększenia pozostałe 1 926 - 14 - 1 940 Zmniejszenia, w tym (-): (7 473) (14) (91) (283) (7 861) Amortyzacja (677) (14) (91) (283) (1 065) Zmniejszenia z tytułu wniesienia aportu (1 008) - - - (1 008) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (5 655) - - - (5 655) Zmniejszenia pozostałe (133) - - - (133) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 38 500 344 135 2 38 981 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku 56 147 372 37 1 092 57 648 Zwiększenia, w tym (+): - - 251 - 251 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów - - 89 - 89 Zwiększenia pozostałe - - 162 - 162 Zmniejszenia, w tym (-): (12 335) (14) (76) (807) (13 232) Amortyzacja (822) (14) (76) (807) (1 719) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (11 513) - - - (11 513) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku 43 812 358 212 285 44 667 Dodatkowe informacje dotyczące składników aktywów, do których Spółka posiada prawo do użytkowania zawiera nota 21. Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne Wybrane Zasady Rachunkowości Nieruchomości inwestycyjne to grunty własne, budynki i budowle, które Spółka traktuje jako źródło osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych. Inwestycje w nieruchomości wycenia się według wartości godziwej. Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są jako pozostałe przychody operacyjne, natomiast koszty z nimi związane jako pozostałe koszty operacyjne. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Wartość bilansowa na początek okresu 59 535 56 678 Zmniejszenia, w tym (+): (15 408) (279) Zmniejszenia z tytułu wniesienia aportu (15 408) - Zmniejszenia pozostałe - (279) Zysk netto z korekty wartości godziwej 2 273 3 136 Wartość bilansowa na koniec okresu 46 400 59 535 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 48 z 103 Nieruchomości inwestycyjne obejmują grunty własne, prawo wieczystego użytkowania gruntów, budynki, budowle i urządzenia wyceniane w wartości godziwej. Na dzień 5 grudnia 2023 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny nieruchomości przez niezależny podmiot zewnętrzny, posiadający uprawnienia do wyceny majątku. Przy oszacowaniu wartości nieruchomości zastosowano: dla budynków metodę dochodową, dla budowli podejście kosztowe, natomiast dla gruntów metodę porównawczą. W podejściu tym dokonano analizy stawek czynszu obowiązującego w przypadku najmu podobnych nieruchomości. W wyniku tej wyceny nastąpił wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do ostatniej wyceny o 2 273 tys. zł. Wartość godziwą zakwalifikowano do poziomu II w związku z tym, że większość danych wejściowych do wyceny istotnych nieruchomości pochodzi z rynków lokalnych i regionalnych. Nie istnieją ograniczenia dotyczące możliwości zbycia nieruchomości inwestycyjnych. Nieruchomości inwestycyjne nie stanową zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Nie występowały również żadne dodatkowe zobowiązania umowne związane z zakupem, wybudowaniem, dostosowaniem nieruchomości inwestycyjnych ani też ich przyszłym ulepszaniem. Koszty napraw, utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ponoszone przez Spółkę na bieżąco. za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych 4 961 4 360 Bezpośrednie koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych (podatek od nieruchomości, opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów, nakłady remontowe, ubezpieczenia) (2 552) (2 569) 2 409 1 791 Nota 13 Wartości niematerialne Wybrane Zasady Rachunkowości Badania i rozwój Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub, gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 49 z 103 Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Znaki towarowe 55 68 Patenty i licencje 7 700 8 110 Oprogramowanie komputerowe 4 049 886 Pozostałe wartości niematerialne 2 53 11 806 9 117 Wartości niematerialne w budowie 2 171 2 336 13 977 11 453 Wartości niematerialne nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Wszystkie wartości niematerialne stanowią własność Spółki. Zestawienie netto wartości niematerialnych Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 68 8 110 886 53 2 336 11 453 Zwiększenia, w tym (+): - 2 286 3 888 - 5 951 12 125 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 2 228 3 888 - 1 879 7 995 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 58 - - - 58 Zwiększenia pozostałe - - - - 4 072 4 072 Zmniejszenia, w tym (-): (13) (2 696) (725) (51) (6 116) (9 601) Amortyzacja - (1 151) (259) (51) - (1 461) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - (58) - - - (58) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - (6 116) (6 116) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (13) (1 487) (466) (1 966) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 55 7 700 4 049 2 2 171 13 977 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku - 11 903 1 254 229 1 779 15 165 Zwiększenia, w tym (+): 90 15 7 4 575 691 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 90 15 - 4 575 684 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - - 7 - - 7 Zmniejszenia, w tym (-): (22) (3 808) (375) (180) (18) (4 403) Amortyzacja - (1 539) (264) (177) - (1 980) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - - (7) - - (7) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - (18) (18) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (22) (2 269) (104) (3) - (2 398) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku 68 8 110 886 53 2 336 11 453 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 50 z 103 Zestawienie wartości niematerialnych Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 90 36 337 10 222 2 193 2 171 51 013 Skumulowane umorzenie (-) - (23 150) (5 317) (2 023) - (30 490) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) (35) (5 487) (856) (168) - (6 546) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 55 7 700 4 049 2 2 171 13 977 Stan na dzień 31.12.2022 Wartość bilansowa brutto 90 34 752 6 334 2 194 2 336 45 706 Skumulowane umorzenie (-) - (22 584) (5 058) (1 973) - (29 615) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) (22) (4 058) (390) (168) - (4 638) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku 68 8 110 886 53 2 336 11 453 Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych lub odpisanych, wartości niematerialnych będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 22 056 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 19 237 tys. zł). Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość odpisów wynosi 6 546 tys. zł, dotyczy w szczególności pozycji patenty i licencje w wysokości 5 487 tys. zł. Nota 14 Aktywa finansowe Nota 14.1 Udziały i akcje Wybrane Zasady Rachunkowości Udziały i akcje obejmują udziały i akcje w podmiotach zależnych oraz w pozostałych jednostkach. Udziały i akcje w jednostkach zależnych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Udziały/akcje w jednostkach zależnych 51 207 48 023 Udziały/akcje w jednostkach stowarzyszonych 81 113 584 375 Udziały/akcje w pozostałych jednostkach nieobjętych konsolidacją 523 523 132 843 632 921 Przypadające na: Długoterminowe 132 843 632 921 132 843 632 921 Zestawienie zmian w udziałach i akcjach na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Stan na początek okresu 632 921 638 731 Zwiększenia 20 126 - Zmniejszenia, w tym: (520 204) (5 810) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (520 204) (5 810) Stan na koniec okresu 132 843 632 921 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 51 z 103 Podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. W dniu 22 sierpnia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. z kwoty 9 618 tys. zł do kwoty 21 426 tys. zł, tj. o kwotę 11 807 tys. zł, poprzez ustanowienie 23 615 nowych udziałów o wartości nominalnej po 500 zł każdy. W grudniu 2023 roku nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym o łącznej wartości 11 807 tys. zł zostały objęte przez dotychczasowego Wspólnika Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., które zostały pokryte w całości wkładem niepieniężnym w postaci prawa użytkowania wieczystego gruntu, będącego własnością Skarbu Państwa oraz prawa własności położonych na tych działkach budynków, budowli, maszyn, urządzeń, sieci oraz innych aktywów trwałych. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. W dniu 22 sierpnia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. z kwoty 9 783 tys. zł do kwoty 18 102 tys. zł, tj. o kwotę 8 319 tys. zł, poprzez ustanowienie 166 380 nowych udziałów o wartości nominalnej po 50 zł każdy. W grudniu 2023 roku nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym o łącznej wartości 8 319 tys. zł zostały objęte przez dotychczasowego Wspólnika Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., które zostały pokryte w całości wkładem niepieniężnym w postaci prawa użytkowania wieczystego gruntu, będącego własnością Skarbu Państwa oraz prawa własności położonych na tych działkach budynków, budowli, maszyn, urządzeń, sieci oraz innych aktywów trwałych. Wpływ aportu na Sprawozdanie Finansowe Spółki W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku Spółka w zamian za objęte udziały w podwyższonych kapitałach spółek zależnych Grupa Azoty Police Serwis sp. z o.o. oraz Grupa Azoty Transtech sp. z o.o., przekazała prawo użytkowania wieczystego gruntu, będącego własnością Skarbu Państwa oraz prawa własności położonych na tych działkach budynków, budowli, maszyn, urządzeń, sieci oraz innych aktywów trwałych. Zmniejszenie z tytułu odpisu na udziały spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. Szczegóły opisane w nocie 14.2. Wpływ aportu na aktywa trwałe Spółki na dzień 31.12.2023 Zwiększenia, w tym: 20 126 Udziały i akcje 20 126 Zmniejszenia, w tym: (16 459) Nieruchomości inwestycyjne (15 408) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (774) Środki trwałe (277) Wartość wpływu aportu na aktywa trwałe Spółki 3 667 Wartość godziwą na dzień przekazania aportu wyceniono na 20 126 tys. zł. Wpływ aportu na wynik finansowy Spółki wyniósł 4 639 tys. zł. Udziały/akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Nazwa jednostki zależnej/stowarzyszonej Procent posiadanych udziałów/akcji w kapitale podstawowym Kraj Wartość bilansowa udziałów/ akcji 31 grudnia 2023 roku Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. 99,91% Polska 32 612 Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. 100,00% Polska 5 343 Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. 100,00% Polska 13 252 Grupa Azoty Africa S.A. 99,99% Senegal - Grupa Azoty Polyolefins S.A. 34,41% Polska 79 942 Kemipol Sp. z o.o. 33,99% Polska 1 171 budchem Sp. z o.o. w likwidacji 48,96% Polska - 132 320 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 52 z 103 Nazwa jednostki zależnej/stowarzyszonej Procent posiadanych udziałów/akcji w kapitale podstawowym Kraj Wartość bilansowa udziałów/ akcji 31 grudnia 2022 roku Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. 99,91% Polska 32 612 Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. 100,00% Polska 7 081 Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. 100,00% Polska 7 930 Grupa Azoty Africa S.A. 99,99% Senegal 400 Grupa Azoty Polyolefins S.A. 34,41% Polska 583 204 Kemipol Sp. z o.o. 33,99% Polska 1 171 budchem Sp. z o.o. w likwidacji 48,96% Polska - 632 398 Skrócone informacje finansowe spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Aktywa trwałe 5 345 490 5 279 464 Aktywa obrotowe 370 360 256 020 Kapitał własny 232 324 1 428 567 Zobowiązania długoterminowe 2 344 236 3 966 877 Zobowiązania krótkoterminowe 3 139 290 140 040 Przychody 57 556 341 Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (1 083 546) (168 916) Zysk/(Strata) netto (1 088 330) (172 716) Inne całkowite dochody (107 913) 433 313 Całkowity dochód za okres (1 196 243) 260 597 Spółki stowarzyszone Grupa Azoty Polyolefins S.A., Kemipol Sp. z o.o. oraz budchem Sp. z o.o. w likwidacji konsolidowane są metodą praw własności, pozostałe spółki konsolidowane są metodą pełną. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników/Walnym Zgromadzeniu posiadany przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki z wyjątkiem spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. Akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. posiadane przez Emitenta są przedmiotem zastawu rejestrowego i zastawu finansowego, których zastawnikiem jest Bank Pekao S.A. (dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 14.3). Nota 14.2 Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Stan na początek okresu 9 521 3 711 Utworzenie odpisu aktualizującego w jednostkach zależnych 16 942 5 810 Utworzenie odpisu aktualizującego w jednostkach stowarzyszonych 503 262 - Stan na koniec okresu 529 725 9 521 W wyniku analiz oraz przeprowadzonych testach na utratę wartości spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., wykazano utratę wartości aktywów spółki stowarzyszonej. Okoliczność ta wynika z obserwowanego pogorszenia krótko- i średnioterminowych prognoz dla rynku polipropylenu oraz raportowanych opóźnień w realizacji projektu. W związku z powyższym Spółka dokonała odpisu wartości posiadanych udziałów w spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. w wysokości 503 262 tys. zł. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 53 z 103 Wpływ wyżej opisanego zdarzenia na jednostkowy wynik finansowy brutto wyniósł -503 262 tys. zł i nie spowodował obniżenia jednostkowego wyniku EBIT i EBITDA Spółki. Spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. realizująca strategiczny projekt inwestycyjny Polimery Police monitoruje prognozowaną rentowność inwestycji przy wykorzystaniu długoterminowego modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby ww. modelu finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych, bazują na niezależnych opracowaniach takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne (w tym licencjodawców technologii) oraz raporty doradców rynkowych. Spółka na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu. Po aktualizacjach modelu z 2023 roku związanych m.in. z zamknięciem finansowym (uwzględnienie wpływu transakcji zabezpieczających ryzyko zmian kursów walutowych oraz stóp procentowych), a następnie uwzględnieniem zmian dotyczących modyfikacji harmonogramu i budżetu Projektu Polimery Police będących następstwem zgłoszonego roszczenia Generalnego Wykonawcy (warunki Aneksu nr 3 do umowy z Generalnym Wykonawcą), kolejna aktualizacja została przeprowadzona w listopadzie 2023 roku. Aktualizacja objęła przede wszystkim ścieżki cenowe kluczowych surowców (propan, energia elektryczna), a także uwzględniono aktualny budżet konstrukcyjny oraz pierwszy budżet operacyjny. Obniżenie prognozowanych wolnych przepływów pieniężnych mających wpływ na wyniki testu wynika z obserwowanego pogorszenia krótko- i średnioterminowych prognoz dla rynku polipropylenu oraz raportowanych opóźnień w realizacji projektu, tj. przyjętego terminu rozpoczęcia pełnej działalności operacyjnej. Istotny wpływ na aktualizacje prognozowanej EBITDA miała rosnąca presja kosztowa będąca skutkiem obecnej sytuacji geopolitycznej na świecie. Prognozy cen kluczowych surowców (propan, etylen) oraz mediów (energia elektryczna, gaz, uprawienia do emisji CO 2 ), a także aktualizacja cen usług i materiałów istotnych w działalności operacyjnej Spółki, zakładają znaczny wzrost ich poziomu, co wpływa na planowaną rentowność Grupa Azoty Polyolefins S.A. Aktualizacja cen surowców jak i cen sprzedaży polipropylenu oparta została o raporty doradców rynkowych, ze szczególnym uwzględnieniem długoterminowych prognoz rozwoju rynku, na których bazuje kalkulacja rentowności i ekonomiki Projektu. W oparciu o zaktualizowany Model Finansowy w spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. został przeprowadzony test na utratę wartości środków trwałych na dzień 31 grudnia 2023 roku. Ponadto, Spółka dokonała odpisu wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych w wysokości 16 942 tys. zł, z czego:  w spółce Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. w wysokości 13 545 tys. zł do poziomu aktywów netto podmiotu,  w spółce Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. w wysokości 2 997 tys. zł do poziomu aktywów netto podmiotu,  w spółce Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji w wysokości 400 tys. zł, tj. całości posiadanych udziałów podmiotu. Spółka nie zidentyfikowała konieczności utworzenia nowych odpisów na utratę wartości udziałów i akcji w pozostałych spółkach powiązanych. Nota 14.3 Pozostałe aktywa finansowe Wybrane Zasady Rachunkowości W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe z tytułu udzielonych pożyczek są ujmowane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pochodne instrumenty finansowe w momecie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności finansowej. Pozostałe aktywa finansowe na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Pożyczki 492 295 489 369 Pochodne instrumenty finansowe - 77 926 492 295 567 295 Przypadające na: Długoterminowe 492 295 567 295 492 295 567 295 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 54 z 103 Zapadalność pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2023 roku Pożyczkobiorca Waluta pożyczki Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-5 lat powyżej 5 lat w walucie w PLN Grupa Azoty Polyolefins S.A. PLN WIBOR 6M+marża 400 255 400 255 - - 400 255 Grupa Azoty Polyolefins S.A. EUR EURIBOR 6M+marża 21 168 92 040 - - 92 040 492 295 - - 492 295 Zapadalność pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2022 roku Pożyczkobiorca Waluta pożyczki Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-5 lat powyżej 5 lat w walucie w PLN Grupa Azoty Polyolefins S.A. PLN WIBOR 6M+marża 489 369 489 369 - - 489 369 489 369 - - 489 369 Pożyczki udzielone spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. związane są z realizacją projektu Polimery Police. Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2023 roku Wartość pożyczek na 01.01.2023 Wartość pożyczek na 31.12.2023 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2023 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2023 Szacowane w całym okresie życia instrumentów, w tym: 489 369 685 623 (193 328) 492 295 dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego 489 369 685 623 (193 328) 492 295 Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość pożyczek na 01.01.2022 Wartość pożyczek na 31.12.2022 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2022 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2022 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 427 541 490 103 (734) 489 369 BBB/BB 427 541 490 103 (734) 489 369 W związku z bieżącą sytuacją finansową spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. istotnie pogorszyły się wskaźniki przyjmowane do wyliczenia wartości szacowanej straty kredytowej związanej z udzielonymi pożyczkami. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wyliczona została wartość szacowanej straty dla pożyczek udzielonych spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A , do której przyjęte zostały następujące założenia:  stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego i odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane zostały na podstawie całego oczekiwanego życia danego aktywa finansowego,  przyjęty rating obniżono o dwa poziomy, tj. do poziomu B+,  recovery rate przyjęto na poziomie 1,06%. W związku z powyższym wartość oczekiwanej straty kredytowej dotyczącej pożyczek udzielonych spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi -193 328 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła -734 tys. zł). Mając na uwadze stan realizacji Projektu Polimery Police w następnych okresach sprawozdawczych powyższe założenia mogą ulec istotnej zmianie. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 55 z 103 Nota 15 Zapasy Wybrane Zasady Rachunkowości Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, opusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji „koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów”. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Produkty gotowe 106 378 134 912 Półprodukty, produkcja w toku 98 131 116 110 Materiały 227 870 512 511 Zapasy ogółem, w tym: 432 379 763 533 wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży 53 826 129 779 za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie 2 853 114 4 624 457 Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie 213 163 244 959 Odpisy wartości zapasów wykorzystane/rozwiązane w okresie (406 190) (33 889) 2 660 087 4 835 527 na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Wartość odpisów aktualizujących zapasy 27 262 220 289 Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie występują nietypowe pozycje w zapasach Spółki. Główną pozycję w zapasach materiałów stanowią podstawowe surowce do produkcji nawozów (sól potasowa, szlaka, ilmenit, fosforyty i miał węglowy) na kwotę 151 402 tys. zł. Wartość pozostałych surowców wynosi 28 996 tys. zł. W pozycji zapasów prezentowane są również zapasy materiałów technicznych, pomocniczych, opakowań, odpadów oraz złomu w wysokości 47 472 tys. zł. Utworzenie, jak i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmuje się w kosztach wytworzenia produktów. W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku Spółka ujęła w bilansie:  wykorzystanie/rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 406 190 tys. zł, dotyczących zapasów, które zostały w danym okresie sprawozdawczym zagospodarowane (zużyte do produkcji, sprzedane, zlikwidowane itp.),  utworzenie odpisów aktualizujących wartość zapasów produktów gotowych, półfabrykatów i materiałów nie wykazujących rotacji w kwocie 213 163 tys. zł, wynikających z relacji poziomu kosztu ich wytworzenia do możliwych do uzyskania na dzień bilansowy cen sprzedaży netto. Dodatni wpływ na wynik EBITDA powyższych operacji wyniósł 186 947 tys. zł. Zapasy nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 56 z 103 Nota 16 Prawa majątkowe Wybrane Zasady Rachunkowości Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO 2 oraz świadectwa pochodzenia energii. Przyznane nieodpłatnie prawa do emisji, w tym prawa otrzymane w ramach realizacji zadań KPI ujmowane są jako zapasy. Otrzymane nieodpłatnie uprawnienia ujmuje się i prezentuje w szyku rozwartym w zapasach w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania. Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia. Rezerwa wynikająca z emisji wyceniana jest jako iloczyn (i) liczby praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną w okresie sprawozdawczym emisją oraz (ii) jednostkowych kosztów praw do emisji ustalonych według następujących zasad:  w pierwszej kolejności – przez wykorzystanie otrzymanych lub należnych nieodpłatnych praw do emisji - jednostkowy koszt tych uprawnień obliczany jest według metody średniej ważonej łącznej puli otrzymanych i należnych nieodpłatnych praw do emisji (koszyk uprawnień otrzymanych nieodpłatnie),  w drugiej kolejności – przez wykorzystanie zakupionych lub zakontraktowanych na podstawie zawartych przed dniem bilansowym kontraktów terminowych zabezpieczających nabycie praw do emisji za okres objęty sprawozdaniem, z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE - jednostkowy koszt uprawnień obliczany jest według metody średniej ważonej praw nabytych i zakontraktowanych (koszyk uprawnień nabytych),  w trzeciej kolejności – jeśli emisja za okres sprawozdawczy nie została pokryta w ramach otrzymanych lub należnych uprawnień nieodpłatnych, ani w ramach posiadanych lub zakontraktowanych uprawnień nabytych – jednostkowy koszt brakujących uprawnień wycenia się według wartości rynkowej na dany dzień bilansowy. Rezerwę na bieżące (miesięczne) koszty emisji tworzy się w oparciu o szacowaną na dany rok emisję z uwzględnieniem rzeczywistej emisji za miniony okres. Otrzymane/nabyte uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości księgowej rezerwy (bierne rozliczenia międzyokresowe), jako jej rozliczenie w momencie dokonania umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. W przypadku sprzedaży praw do emisji (przyznanych nieodpłatnie lub nabytych), przychody z tytułu sprzedaży ujmowane są jako przychody ze sprzedaży. W przypadku sprzedaży praw do emisji (przyznanych nieodpłatnie lub nabytych) rozpoznawany jest koszt własny sprzedaży tych praw wyceniany według metody średniej ważonej ustalanej oddzielnie dla praw do emisji nabytych nieodpłatnie i praw do emisji zakupionych, który odnoszony jest na koszt własny sprzedaży. Świadectwa pochodzenia energii przyznane Spółce z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia. Wykorzystane certyfikaty ulegają umorzeniu i wyłącza się je z ewidencji w dacie złożenia wniosku do URE o ich umorzenie. Nabyte i przyznane prawa do emisji CO 2 na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Prawa do emisji nabyte - 36 132 Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie 357 807 380 447 Świadectwa pochodzenia energii 706 4 327 Prawa majątkowe ogółem 358 513 420 906 Nota 16.1 Prawa do emisji CO 2 (ilość jednostek) Posiadane prawa do emisji CO 2 na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Stan na początek okresu (jednostki posiadane) 1 251 734 886 905 Rozliczone (1 121 361) (1 523 846) Przyznane 1 010 449 1 013 430 Zakupione 327 000 875 245 Sprzedane (457 373) - Zwrócone (210 991) - Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) 799 458 1 251 734 Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane i należne) 799 458 1 251 734 Emisja w okresie sprawozdawczym 1 013 397 1 121 361 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 57 z 103 Uprawnienia do emisji CO 2 W dniu 12 kwietnia 2023 roku oraz 18 sierpnia 2023 roku na rachunki unijne Spółki w ramach otrzymanej nieodpłatnie puli wpłynęły uprawnienia do emisji CO 2 (EUA) należne na 2023 rok w ilości 1 010 449 jednostek. Otrzymana, w tym nadmiarowa, ilość uprawnień (210 991 EUA) jest konsekwencją przyjęcia przez Krajowy Ośrodek Bilansowania i Zarządzania Emisjami („KOBIZE”) za podstawę ilości przysługujących darmowych uprawnień w przypadku wykonania produkcji na poziomie 100% HPD. Ze względu na zmniejszoną produkcję w 2022 roku Spółka w dniu 14 września 2023 roku dokonała zwrotu nadmiarowych uprawnień na podstawie pisma z KOBIZE z dnia 7 września 2023 roku. W I kwartale 2023 roku Spółka zakupiła 327 000 jednostek CO 2 o wartości 67 928 tys. zł. W kwietniu 2023 roku umorzone zostały prawa do emisji CO 2 za rok 2022 w ilości 1 121 361 EUA. W czerwcu 2023 roku Spółka sprzedała 457 373 uprawnień do emisji CO 2 zakupionych na rynku we wcześniejszych okresach. Sprzedaż dotyczyła nadwyżki jednostek EUA, wynikającej z niższych poziomów produkcji i pozostałej po rozliczeniu emisji CO 2 za 2022 rok. Dodatni wpływ na wynik EBIT i EBITDA powyższej operacji wyniósł 91 017 tys. zł. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 25/2023 z dnia 30 czerwca 2023 roku. Spółka zabezpieczyła pełne pokrycie emisji CO 2 w 2023 roku posiadanymi i zakontraktowanymi uprawnieniami EUA. Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Wybrane Zasady Rachunkowości Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług szacowana jest na bazie modelu uproszczonego (macierz rezerw) od momentu początkowego ujęcia należności. Wartość należności powiększana jest o zasądzone koszty sądowe oraz ewentualne, należne Jednostce na dzień wyceny odsetki z tytułu zwłoki. Dla odsetek za zwłokę Spółka tworzy odpisy aktualizujące. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego jest tworzony na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane:  w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni. Szacowaną na bazie modelu uproszczonego stratę ujmuje się w koszty działalności operacyjnej jako koszty sprzedaży, jeżeli dotyczy należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem oczekiwanej straty na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych lub w pozostałe koszty/przychody operacyjne, jeżeli dotyczy pozostałych należności,  w przypadku wystąpienia któregokolwiek z poniższych zdarzeń:  należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości,  należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego,  należności kwestionowanych przez dłużników, skierowane na drogę postępowania sądowego (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna,  należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego,  należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień sprawozdawczy został przekroczony o 180 dni,  należności skierowanych na drogę egzekucji administracyjnej, postępowania sądowego lub egzekucji sądowej, tworzy się odpis aktualizujący należności w wysokości 100% należności. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 58 z 103 Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane 51 399 83 485 Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty 103 825 184 773 Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego 46 975 24 400 Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych – podmioty pozostałe 3 206 3 939 Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług - podmioty powiązane - 36 Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług - podmioty pozostałe 41 1 188 Rozliczenia międzyokresowe kosztów - podmioty powiązane 4 13 Rozliczenia międzyokresowe kosztów - podmioty pozostałe 2 382 2 068 Pozostałe należności - podmioty powiązane 5 211 3 Pozostałe należności - podmioty pozostałe 13 490 11 767 226 533 311 672 Przypadające na: Długoterminowe 3 369 4 097 Krótkoterminowe 223 164 307 575 226 533 311 672 Główną pozycję w pozostałych należnościach od podmiotów powiązanych stanowi należność podatku VAT z tytułu aportu w kwocie 4 630 tys. zł - szczegółowy opis w nocie 14.1. Główną pozycję w pozostałych należnościach od podmiotów pozostałych stanowi należność z tytułu rekompensaty na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w kwocie 11 093 tys. zł. Jest to kwota oszacowana zgodnie z ustawą z dnia 19 lipca 2019 roku o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1532). Na kwotę tę składają się szacowane należne rekompensaty za 2023 rok ujęte jako pomniejszenie kosztów rodzajowych z tytułu zużycia energii elektrycznej. Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług (w tym z tytułu szacowanej straty kredytowej) za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Stan na początek okresu 19 287 19 404 Utworzenie – ujęte w rachunku zysków i strat 4 551 390 Rozwiązanie – ujęte w rachunku zysków i strat (234) (414) Wykorzystanie (24) (93) Stan na koniec okresu 23 580 19 287 Przypadające na: Krótkoterminowe 23 580 19 287 23 580 19 287 Zgodnie z MSSF 9 odpisy aktualizujące tworzy się metodą uproszczoną na szacowaną przez Spółkę stratę kredytową dotyczącą należności handlowych oraz pozostałych należności od momentu początkowego ujęcia. Wartość odpisu jest aktualizowana na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Utworzenie i rozwiązanie odpisu z tytułu szacowanej straty kredytowej należności handlowych ujmuje się w kosztach sprzedaży. Utworzenie odpisu na należności pozostałe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Wartość odpisów na należności pozostałe na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 2 973 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 2 907 tys. zł). Należności handlowe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości dotyczą głównie odbiorców nawozów. W przypadku stwierdzenia nieściągalności należności, które zostały objęte odpisami, z tytułu utraty wartości, dokonuje się ich spisania poprzez wykorzystanie odpisów. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 59 z 103 Na dzień 31 grudnia 2023 roku suma należności z tytułu dostaw i usług wynosiła 155 223 tys. zł (w roku 2022 wynosiła 268 258 tys. zł) – 98% tej kwoty stanowią należności niewymagalne. Należności przeterminowane ponad 12 miesięcy dotyczą w znacznej mierze odbiorców postawionych w stan upadłości lub w stosunku do których jest prowadzone postępowanie egzekucyjne. Należności łącznie od 144 odbiorców zostały objęte odpisem aktualizującym. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności nie są oprocentowane i nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniająca szacowane ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2023 roku Wartość brutto należności Oczekiwana strata kredytowa Oczekiwana strata kredytowa w % Wartość netto należności Nieprzeterminowane 153 238 2 605 1,70% 150 633 Przeterminowane do 180 dni 4 691 100 2,13% 4 591 Przeterminowane od 181 do 360 dni 1 725 1 725 100,00% - Przeterminowane powyżej 360 dni 19 150 19 150 100,00% - 178 804 23 580 155 224 na dzień 31.12.2022 roku Nieprzeterminowane 262 435 80 0,03% 262 355 Przeterminowane do 180 dni 5 945 42 0,71% 5 903 Przeterminowane powyżej 360 dni 19 165 19 165 100,00% - 287 545 19 287 268 258 Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 PLN 147 065 188 677 EUR w przeliczeniu na PLN 79 468 103 012 USD w przeliczeniu na PLN - 19 983 226 533 311 672 Przypadające na: Długoterminowe 3 369 4 097 Krótkoterminowe 223 164 307 575 226 533 311 672 Rotacja należności handlowych związanych z normalnym tokiem sprzedaży w 2023 roku wynosiła 27 dni, natomiast w 2022 roku wynosiła 21 dni. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie występują należności z tytułu sum zatrzymanych. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 60 z 103 Nota 18 Środki pieniężne Wybrane Zasady Rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy oraz środki przekazane spółkom z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. uczestniczącym w usłudze cash poolingu. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN) 15 509 2 417 Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN) 79 172 Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy - 2 545 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach cash poolingu 4 751 19 297 20 339 24 431 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 20 339 24 431 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 20 339 24 431 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania - 474 Wartość godziwa środków pieniężnych jest zbliżona z ich wartością bilansową. Saldo środków pieniężnych stanowią środki o nieograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 20 339 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku saldo środków pieniężnych dotyczące podzielonej płatności wynosi 15 019 tys. zł i zawiera się w łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych (PLN). Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty Wartość środków pieniężnych na 01.01.2023 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2023 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2023 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2023 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 24 431 20 339 - 20 339 A 22 544 19 840 - 19 840 BBB/BB 1 887 499 - 499 Wartość środków pieniężnych na 01.01.2022 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2022 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2022 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2022 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 242 563 24 431 - 24 431 A 242 381 22 544 - 22 544 BBB/BB 182 1 887 - 1 887 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 61 z 103 Nota 19 Kapitał własny Wybrane Zasady Rachunkowości Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał zakładowy Spółki wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej. Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane. Nota 19.1 Kapitał zakładowy Wartość kapitału zakładowego na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Wartość nominalna akcji A 600 000 600 000 Wartość nominalna emisji akcji B 150 000 150 000 Wartość nominalna emisji akcji C 491 758 491 758 1 241 758 1 241 758 Liczba akcji na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Ilość akcji na początek okresu (szt.) 124 175 768 124 175 768 Emisja akcji - - Ilość akcji na koniec okresu (szt.) 124 175 768 124 175 768 Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) 10 10 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty S.A. 78 051 500 62,86% 78 051 500 62,86% OFE PZU "Złota Jesień" 16 092 634 12,96% 16 092 634 12,96% Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649 13,13% 16 299 649 13,13% Skarb Państwa 9 273 078 7,47% 9 273 078 7,47% Pozostali akcjonariusze 4 458 907 3,58% 4 458 907 3,58% 124 175 768 100,00% 124 175 768 100,00% 31 grudnia 2022 roku Grupa Azoty S.A. 78 051 500 62,86% 78 051 500 62,86% OFE PZU "Złota Jesień" 16 092 634 12,96% 16 092 634 12,96% Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649 13,13% 16 299 649 13,13% Skarb Państwa 9 273 078 7,47% 9 273 078 7,47% Pozostali akcjonariusze 4 458 907 3,58% 4 458 907 3,58% 124 175 768 100,00% 124 175 768 100,00% Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 62 z 103 Nota 19.2 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Emisja akcji powyżej wartości nominalnej (Agio) 14 335 14 335 Koszty emisji (-) (9 696) (9 696) Stan na koniec okresu 4 639 4 639 Nota 19.3 Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Stan na początek okresu 602 681 697 317 Zwiększenia/(Zmniejszenia) (1 209 894) (94 636) Zyski i Straty oraz inne całkowite dochody (1 209 894) (94 636) Stan na koniec okresu, w tym: (607 213) 602 681 Kapitał zapasowy 636 514 636 514 Kapitał rezerwowy 67 185 67 185 Zyski i straty aktuarialne (12 613) (9 026) Strata z lat ubiegłych (91 992) - Zysk/(Strata) netto bieżącego okresu (1 206 307) (91 992) Łączna wartość straty netto bieżącego okresu oraz straty z lat ubiegłych przekracza określoną w Kodeksie spółek handlowych w art. 397 sumę kapitałów zapasowego, rezerwowego oraz 1/3 kapitału zakładowego – co obliguje Zarząd Spółki do niezwłocznego zwołania Walnego Zgromadzenie celem powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki. Nota 19.4 Dywidenda W 2023 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Strata netto za rok 2022 w wysokości 91 992 tys. zł zostanie pokryta z zysków, które Spółka osiągnie w latach przyszłych. Nota 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek Wybrane Zasady Rachunkowości W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Kredyty 7 846 18 760 Pożyczki 561 664 556 551 569 510 575 311 Przypadające na: Długoterminowe - 382 329 Krótkoterminowe 569 510 192 982 569 510 575 311 W 2023 roku Spółka na dzień 30 czerwca 2023 roku dokonała reklasyfikacji zobowiązań z tytułu otrzymanych pożyczek wewnątrzgrupowych w kwocie 346 273 tys. zł. Reklasyfikacja jest konsekwencją niewykonania kowenantów dla umów o finansowanie Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. Emitent poinformował o tym w raportach bieżących nr: 20/2023 z dnia 1 czerwca 2023 roku, 31/2023 z dnia 31 sierpnia 2023 roku, 3/2024 z dnia 2 lutego 2023 roku, 15/2024 z dnia 29 lutego 2024 roku, 19/2024 z dnia 27 marca 2024 roku oraz 31/2024 z dnia 26 kwietnia 2024 roku. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 63 z 103 Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa Na dzień 31 grudnia 2023 roku Waluta kredytu Stopa referencyjna Wartość kredytu na dzień bilansowy Wartość kredytu na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat w walucie w PLN PLN zmienna 569 503 569 503 569 503 - - EUR zmienna 1 3 3 USD zmienna 1 4 4 - - 569 510 569 510 - - Na dzień 31 grudnia 2022 roku PLN zmienna 556 548 556 548 174 219 122 686 259 643 EUR zmienna 4 000 18 763 18 763 - - 575 311 192 982 122 686 259 643 Na dzień bilansowy kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu. Podstawą wyceny jest wysokość wykorzystanego kredytu według aktualnej na dzień bilansowy stopy procentowej. Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. korzysta z usługi cash poolingu rzeczywistego wielowalutowego w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem PKO BP S.A. zawartej w dniu 26 września 2022 roku. Umowa kredytu zawarta jest do dnia 30 września 2025 roku. Limit dzienny w PLN wynosi 700 500 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 156 407 tys. zł. Limit dzienny walutowy w EUR wynosi 15 000 tys. EUR. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku zadłużenie nie występowało. Limit dzienny walutowy w USD wynosi 15 000 tys. USD. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku zadłużenie nie występowało. Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w ramach nowej umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem PKO BP S.A. zawartej w dniu 26 września 2022 roku korzysta również z limitu w formie kredytu wielocelowego w wysokości 62 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wykorzystano 18 080 tys. zł na gwarancje. Pozostała kwota w wysokości 43 920 tys. zł pozostaje do wykorzystania na kolejne gwarancje i akredytywy oraz kredyt obrotowy. Na dzień 31 grudnia 2023 roku do rozliczenia pozostała prowizja w kwocie 15 tys. zł. W marcu 2020 roku Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 100 000 tys. zł obowiązującą do dnia 23 stycznia 2023 roku. W roku 2023 oraz po dniu bilansowym Spółka podpisała następujące Aneksy do ww. Umowy:  Aneks nr 1 zawarty w dniu 21 stycznia 2023 roku przedłużający umowę do 22 lutego 2023 roku,  Aneks nr 2 zawarty w dniu 21 lutego 2023 roku przedłużający umowę do 23 stycznia 2024 roku,  Aneks nr 3 zawarty w dniu 23 stycznia 2024 roku przedłużający umowę do dnia 27 lutego 2024 roku,  Aneks nr 4 zawarty w dniu 27 lutego 2024 roku przedłużający umowę do dnia 25 marca 2024 roku,  Aneks nr 5 zawarty w dniu 6 marca 2024 roku zmieniający termin dostępności kredytu do dnia 26 marca 2024 roku,  Aneks nr 6 zawarty w dniu 22 marca 2024 roku przedłużający termin dostępności kredytu do dnia 26 kwietnia 2024 roku,  Aneks nr 7 zawarty w dniu 25 kwietnia 2024 roku przedłużający termin dostępności kredytu do dnia 28 maja 2024 roku, dostępność Kredytu uzależniona jest w każdym czasie od obowiązywania Porozumienia Stabilizującego. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 7 740 tys. zł. Od grudnia 2020 roku Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. korzysta z wielocelowej linii kredytowej na akredytywy i gwarancje w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty z bankiem BNP Paribas BP S.A. Wspólny limit dla spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty wynosi 240 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. wykorzystała przedmiotowy limit w kwocie 22 040 tys. zł. Umowa obowiązuje do dnia 28 maja 2024 roku. Pożyczki udzielone Spółce według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku:  pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 14 września 2015 roku w kwocie 60 000 tys. zł na pokrycie kapitału zakładowego utworzonej spółki zależnej Grupa Azoty Polyolefins S.A., zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 20 000 tys. zł,  pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 1 czerwca 2020 roku w kwocie 51 420 tys. zł na refinansowanie spłaty pożyczki NFOŚiGW, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 11 287 tys. zł, Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 64 z 103  pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 6 lipca 2020 roku w kwocie 298 000 tys. zł na realizację procesu finasowania Projektu Polimery, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 270 329 tys. zł,  pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 14 września 2022 roku w kwocie 100 000 tys. zł na realizację projektów inwestycyjnych ujętych w Planie Działalności Inwestycyjnej zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 100 000 tys. zł, Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała papierów dłużnych. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek Zabezpieczenia kredytów zostały przedstawione w nocie 10. Nota 21 Zobowiązania z tytułu leasingu Wybrane Zasady Rachunkowości Początkowa wycena W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy. W przeciwnym razie Spółka stosuje swoją krańcową stopę procentową. Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Późniejsza wycena Po dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:  zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,  zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz  zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych. Ponowna ocena zobowiązania Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:  zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub  zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna. Spółka ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach:  które kontroluje oraz  które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Jednostka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach. Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.:  skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,  nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,  wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub  wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej, gdy:  zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej – Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 65 z 103  zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj., kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne. Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wyceny w wyniku. Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Stan na początek okresu 66 313 67 423 Zwiększenia (nowe leasingi) - 89 Zmiany umów leasingu (1 064) 162 Aktualizacja wyceny 1 939 - Odsetki 3 230 3 225 Płatności (3 860) (4 586) 66 558 66 313 Przypadające na: Długoterminowe 66 284 65 684 Krótkoterminowe 274 629 66 558 66 313 Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu Minimalne płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał Minimalne płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Do roku 3 450 3 176 274 3 726 3 097 629 1 do 5 lat 13 405 12 624 781 13 012 12 189 823 Powyżej 5 lat 200 384 134 881 65 503 240 212 175 351 64 861 217 239 150 681 66 558 256 950 190 637 66 313 Zobowiązania finansowe Spółki z tytułu leasingu obejmują głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 66 040 tys. zł. W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem Spółka nie poniosła żadnych warunkowych opłat leasingowych. Umowy leasingu nie zawierają żadnych nietypowych warunków dotyczących ograniczenia wypłaty dywidend ani zaciągania innych zobowiązań (w tym dodatkowych umów leasingowych). Nota 22 Pozostałe zobowiązania finansowe Wybrane Zasady Rachunkowości Spółka korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez Spółkę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez Spółkę w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez instytucję finansującą, Spółka dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 66 z 103 Pochodne instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności finansowej. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 309 761 289 786 Pozostałe zobowiązania 174 080 17 616 483 841 307 402 Przypadające na: Długoterminowe 168 654 16 179 Krótkoterminowe 315 187 291 223 483 841 307 402 Wzrost poziomu pozostałych zobowiązań finansowych związany jest głównie ze zwiększeniem skali zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego o wartość 19 975 tys. zł. Główną pozycję w pozostałych zobowiązaniach stanowi wartość mechanizmu stabilizacji rentowności w wysokości 55 334 tys. zł oraz wycena opcji PUT w kwocie 113 320 tys. zł dla Akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły dotyczące wyceny opisano w nocie 28.5). Nota 23 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku Nota Stan na dzień 01.01.2023 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany Stan na dzień 31.12.2023 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 382 329 - - (382 329) - Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 65 684 - - 600 66 284 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 192 982 (21 352) (1 483) 399 363 569 510 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 629 (501) - 146 274 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 22 289 786 (1 170 469) - 1 190 444 309 761 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 17 616 - - 156 464 174 080 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 949 026 (1 192 322) (1 483) 1 364 688 1 119 909 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 307 402 (1 170 469) - 1 346 908 483 841 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 - - - - - Kredyty i pożyczki 20 575 311 (21 352) (1 483) 17 034 569 510 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 66 313 (501) - 746 66 558 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 67 z 103 na dzień 31 grudnia 2022 roku Nota Stan na dzień 01.01.2022 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany Stan na dzień 31.12.2022 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 300 105 100 000 (1 266) (16 510) 382 329 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 66 071 - - (387) 65 684 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 112 486 57 598 358 22 540 192 982 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 1 352 (1 228) - 505 629 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 1 361 - - (1 361) - Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 22 397 623 (1 194 593) (3 886) 1 090 642 289 786 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 20 202 - - (2 586) 17 616 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 899 200 (1 038 223) (4 794) 1 092 843 949 026 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 417 825 (1 194 593) (3 886) 1 088 056 307 402 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 1 361 - - (1 361) - Kredyty i pożyczki 20 412 591 157 598 (908) 6 030 575 311 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 67 423 (1 228) - 118 66 313 Nota 24 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Wybrane Zasady Rachunkowości Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Spółki w zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej bieżące zobowiązania pracownicze prezentowane są w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe”, a zobowiązania z tytułu programów określonych świadczeń w pozycji „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”. Programy określonych składek Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres szacowane jest na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok i ujmowane jest jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Ponadto, na mocy porozumienia z pracownikami Spółka wpłaca składki w ustalonej wysokości do odrębnego podmiotu i nie będzie ciążył na niej prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Program określonych świadczeń Zobowiązanie Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest obliczane oddzielnie dla każdego planu poprzez oszacowanie wartości bieżącej przyszłych świadczeń, które pracownicy wypracowali w bieżącym i poprzednich okresach. Koszty bieżącego zatrudnienia ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty wynagrodzeń. Odsetki od zobowiązań programu ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe. Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 68 z 103 wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów Spółka jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom. W związku z tym Spółka tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce narodowej. Rezerwy są dyskontowane taką samą stopą jak inne rezerwy pracownicze. Wysokość rezerw na ZFŚS wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń. Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe Spółka oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej. Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązanie Spółki wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych 20 844 21 996 Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych 52 558 47 480 Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów 9 816 6 398 Pozostałe zobowiązania 1 936 1 803 85 154 77 677 Przypadające na: Długoterminowe 76 424 64 164 Krótkoterminowe 8 730 13 513 85 154 77 677 Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Stan na początek okresu 30 197 29 909 Koszty bieżącego zatrudnienia (+) 1 159 1 106 Koszty odsetek (+) 1 739 976 Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń, wynikające z: - zmian szacunków demograficznych (+/-) 795 6 717 - zmian szacunków finansowych (+/-) 3 633 (3 453) Wypłacone świadczenia (-) (4 927) (5 058) Stan na koniec okresu 32 596 30 197 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 69 z 103 Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Stan na początek okresu 47 480 40 165 Koszty bieżącego zatrudnienia (+) 3 283 2 638 Koszty odsetek (+) 3 013 1 369 Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie okresu (+/-) 6 433 10 417 Wypłacone świadczenia (-) (7 651) (7 109) Stan na koniec okresu 52 558 47 480 Podstawowe szacunki aktuarialne Na dzień 31 grudnia 2023 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:  podstawę odpisu na ZFŚS przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2024 roku 6,3%, w 2025 roku i w latach następnych wzrost 4,8%,  wzrost przeciętnego wynagrodzenia przyjęto w 2024 roku 0,0%, w 2025 roku 5,9% i w kolejnych latach 3,5%,  stopa dyskonta wynosi 5,21%. Na dzień 31 grudnia 2022 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:  podstawę odpisu na ZFŚS przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2023 roku 0,0%, w 2024 roku i w latach następnych wzrost 4,8%,  wzrost przeciętnego wynagrodzenia przyjęto w 2023 roku 11,9%, w 2024 roku 7,6%, w 2025 roku 5,9% i w kolejnych latach 3,5%,  stopa dyskonta wyniosła 6,84%. Stopy wzrostu podano w ujęciu nominalnym. Wycena rezerw na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dokonywana jest na półrocze i na koniec roku obrotowego przez niezależną firmę zewnętrzną posiadającą uprawnienia aktuarialne. Zmiana wyceny obciąża rachunek zysków i strat i inne całkowite dochody (koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty ogólnego zarządu, koszty finansowe, inne całkowite dochody) w zależności od tytułu zmiany oraz funkcji pełnionych przez pracowników, których dotyczą. Wyliczenia z wykorzystaniem technik aktuarialnych oparto na założeniach Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy oraz szczegółowych informacjach dotyczących każdego pracownika. Do podstawowych czynników uwzględnionych w wyliczeniu wartości przyszłych świadczeń należą:  baza indywidualnych danych pracownika (data urodzenia, staż pracy, znacznik pracy w warunkach szkodliwych itp.),  przewidywana kwota podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń zgodnie z zapisami Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy,  przewidywany wzrost podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń do momentu nabycia praw,  dyskonto aktuarialne. Wykorzystane dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa osiągnięcia wieku emerytalnego jako pracownik Spółki (w przypadku odprawy emerytalnej), prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką (w przypadku odprawy rentowej) lub prawdopodobieństwo uzyskania praw do nagród jubileuszowych. Kwoty rocznych odpisów obliczane są zgodnie z metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych („Projected Unit Method”). Rezerwa na świadczenia ZFŚS po okresie zatrudnienia obejmuje rezerwę z tytułu odpisu na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych przypadającą na obecnych i przyszłych emerytowanych pracowników Spółki. Za podstawę szacowania rezerwy przyjęto przeciętne wynagrodzenie w gospodarce narodowej. Spółka na dzień 31 grudnia 2023 roku dokonała aktualizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. W wyniku tej aktualizacji:  zwiększono koszty rodzajowe (wynagrodzenia) o kwotę 10 875 tys. zł,  odniesiono w koszty finansowe (koszty odsetkowe) kwotę 4 752 tys. zł,  zwiększono inne całkowite dochody o kwotę 4 428 tys. zł (zmiana szacunków demograficznych i szacunków finansowych),  wykorzystano rezerwę w kwocie 12 578 tys. zł. Analiza wrażliwości Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń (zmiana w stosunku do standardowych założeń): Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 70 z 103 Na dzień 31 grudnia 2023 roku wpływ na zmianę stanu Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji – 0,5 pp 1 332 351 12 50 91 Współczynniki rotacji + 0,5 pp (1 273) (335) (11) (48) (85) Stopa dyskonta – 0,5 pp 2 116 969 19 89 735 Stopa dyskonta + 0,5 pp (1 977) (892) (18) (84) (654) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród – 1 pp (3 952) (1 757) (36) (166) - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród + 1 pp 4 452 2 043 41 187 - Na dzień 31 grudnia 2022 roku wpływ na zmianę stanu Współczynniki rotacji – 0,5 pp 1 131 267 10 47 43 Współczynniki rotacji + 0,5 pp (1 081) (254) (10) (45) (40) Stopa dyskonta – 0,5 pp 1 700 743 15 79 403 Stopa dyskonta + 0,5 pp (1 593) (687) (15) (73) (363) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród – 1 pp (3 183) (1 357) (30) (145) - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród + 1 pp 3 569 1 564 32 165 - Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Wybrane Zasady Rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane 54 892 67 407 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – podmioty pozostałe 527 439 633 130 Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego 39 995 43 323 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 13 032 13 092 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty powiązane 3 761 11 284 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty pozostałe 11 453 20 762 Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe 2 745 4 846 Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane 393 2 761 Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe 5 516 5 737 Rozliczenia międzyokresowe kosztów – podmioty powiązane - 14 Rozliczenia międzyokresowe kosztów – podmioty pozostałe 460 940 448 221 Zobowiązania z tytułu bonusów – podmioty pozostałe 3 509 11 221 Przychody przyszłych okresów – podmioty pozostałe 46 321 1 123 721 1 262 119 Przypadające na: Długoterminowe 304 3 305 Krótkoterminowe 1 123 417 1 258 814 1 123 721 1 262 119 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 71 z 103 Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Nieprzeterminowane 575 737 702 209 Przeterminowane do 60 dni 603 26 Przeterminowane od 60-180 dni - - Przeterminowane od 180-360 dni - 6 179 Przeterminowane powyżej 360 dni 9 500 3 344 585 840 711 758 Struktura walutowa zobowiązań na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 PLN 1 008 869 1 070 847 EUR w przeliczeniu na PLN 72 592 116 536 USD w przeliczeniu na PLN 41 867 74 256 XOF w przeliczeniu na PLN 393 480 1 123 721 1 262 119 Rotacja zobowiązań Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 137 dni, natomiast w 2022 roku 92 dni. Spółka na dzień bilansowy nalicza odsetki od zobowiązań, za które nie została obciążona (odsetki hipotetyczne). Przedmiotowe odsetki obciążają koszty finansowe. Nota 25.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Nagroda roczna 23 914 21 857 Niewykorzystane urlopy 5 188 4 313 Nagroda motywacyjna 6 868 6 621 Certyfikaty energii 3 011 6 769 Prawa do emisji CO 2 412 626 400 311 Niezafakturowane koszty 450 358 Przekroczenie emisji SO 2 , NO x 8 627 5 968 Pozostałe 256 2 038 460 940 448 235 Przypadające na: Krótkoterminowe 460 940 448 235 460 940 448 235 Przekroczenie emisji SO 2 , NO x W związku z prowadzeniem instalacji spalania paliw, Spółka przystąpiła w 2016 roku do Przejściowego Planu Krajowego (PPK) w zakresie emisji SO 2 , NO x i pyłów, który ma na celu łagodzenie wymogów związanych z dostosowywaniem dużych źródeł spalania paliw do zmian w standardach emisyjnych dotyczących emisji do powietrza. Poprzez PPK wprowadzone zostały limity emisji dla instalacji spalania paliw a także dla całego kraju. Limit emisji dla instalacji uznaje się za dotrzymany, jeżeli:  emisja z danej instalacji nie przekroczy limitu emisji dla tej instalacji oraz  emisja na poziomie kraju nie przekroczy limitu łącznego dla całego kraju. W latach 2021 - 2023 nastąpiło przekroczenie przez Spółkę limitów emisji SO 2 i NO x, czego konsekwencją było utworzenie rezerwy w wysokości 8 627 tys. zł. Kwota 2 659 tys. zł obciążyła wynik finansowy 2023 roku, natomiast kwota 3 270 tys. zł obciążyła wyniki 2022 roku. Prawa do emisji CO 2 Na wartość praw do emisji CO 2 ujętych jako rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31 grudnia 2023 roku składa się:  wartość zużytych praw przyznanych nieodpłatnie na 2023 rok w kwocie 357 808 tys. zł (799 458 jednostek CO 2 ),  wartość utworzonych rozliczeń międzyokresowych na brakujące jednostki EUA w kwocie 54 818 tys. zł (213 939 jednostek CO 2 ) wynikająca z zawartych kontraktów terminowych, których dostawa nastąpi po dniu 31 grudnia 2023 roku, ale przed datą umorzenia w rejestrze KOBIZE. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 72 z 103 Dodatkowe informacje dotyczące jednostek emisji CO 2 zawiera nota 16. Prawa do emisji CO 2 ujęte jako rozliczenia międzyokresowe kosztów zostaną rozliczone w korespondencji z zapasami w dacie umorzenia uprawnień do emisji w odpowiednim rejestrze. Nota 26 Rezerwy Wybrane Zasady Rachunkowości Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki:  na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń,  prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych,  można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania. Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty rekultywacji Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze. Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy obciąża koszty finansowe. Rezerwy na sprawy sądowe Rezerwy na toczące się postępowania sądowe są tworzone po uwzględnieniu wszystkich dostępnych dowodów, w tym opinii prawników. Jeżeli na podstawie przeprowadzonej analizy wystąpienie zobowiązania jest prawdopodobne na dzień bilansowy, tworzona jest odpowiednia rezerwa (pod warunkiem, że pozostałe kryteria ujęcia rezerwy zostały spełnione). Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Rezerwa na sprawy sądowe 4 566 8 906 Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja 156 871 136 988 Pozostałe rezerwy 2 711 4 018 164 148 149 912 Przypadające na: Długoterminowe 156 871 136 988 Krótkoterminowe 7 277 12 924 164 148 149 912 Zmiana stanu rezerw Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja Pozostałe rezerwy Razem Stan na 1 stycznia 2023 roku 8 906 136 988 4 018 149 912 Zwiększenia (+): 188 20 160 1 154 21 502 Zwiększenia z tytułu utworzenia 188 20 160 1 154 21 502 Zmniejszenia (-): (4 528) (277) (2 461) (7 266) Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (1 669) (277) (317) (2 263) Zmniejszenia z tytułu wykorzystania (2 859) - (2 144) (5 003) Stan na 31 grudnia 2023 roku 4 566 156 871 2 711 164 148 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 73 z 103 Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja Pozostałe rezerwy Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 6 358 114 200 4 649 125 207 Zwiększenia (+): 3 089 22 788 1 711 27 588 Zwiększenia z tytułu utworzenia 3 089 22 788 1 711 27 588 Zmniejszenia (-): (541) - (2 342) (2 883) Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (270) - (341) (611) Zmniejszenia z tytułu wykorzystania (271) - (2 001) (2 272) Stan na 31 grudnia 2022 roku 8 906 136 988 4 018 149 912 Rezerwa na ochronę środowiska Rezerwa na rekultywację została utworzona przez Spółkę na pokrycie przyszłych kosztów rekultywacji, monitoringu i ochrony wód powierzchniowych dla składowisk siarczanu żelaza i fosfogipsu. Przyjęto, że do rekultywacji składowisk fosfogipsu w części (zgodnie z Decyzją Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego) zostaną wykorzystane osady ze zbiorników ziemnych znajdujących się na terenie zakładowej oczyszczalni ścieków, co znacznie ograniczy koszty rekultywacji terenu składowiska fosfogipsu pozostałego do zrekultywowania po zakończeniu ewakuacji fosfogipsu. Koszty ich wydobycia i transportu oszacowano na podstawie wyceny prac z nimi związanych. Koszty monitorowania i ochrony wód gruntowych oszacowano na podstawie średnich kosztów ponoszonych z ostatnich lat przy uwzględnieniu ich redukcji związanej z upływem czasu. Wartość rezerwy na rekultywację wynika z przewidywanych kosztów do poniesienia po zamknięciu składowisk z uwzględnieniem czasu, jaki upłynął od rozpoczęcia eksploatacji składowisk do dnia jej zakończenia. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wysokość rezerw na powyższe tytuły wynosi 142 610 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wysokość rezerwy wynosiła 124 424 tys. zł). Rezerwa na czyszczenie instalacji z substancji chemicznych została utworzona na podjęcie działań w przypadku zakończenia eksploatacji poszczególnych instalacji produkcyjnych. Wartość rezerwy została oszacowana na podstawie kosztorysów sporządzonych przez poszczególne zakłady produkcyjne, osobno dla każdej linii produkcyjnej. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wysokość rezerwy z tego tytułu wynosi 14 262 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wysokość rezerwy wynosiła 12 564 tys. zł). Spółka szacuje okres rozpoczęcia rekultywacji składowiska fosfogipsu i czyszczenia instalacji na rok 2048 oraz rok 2039 dla składowiska siarczanu żelaza przy założeniu, że cały siarczan żelaza znajdujący się na składowisku na dzień 31 grudnia 2023 roku zostanie w całości sprzedany do dnia planowanego rozpoczęcia rekultywacji. Wartość realnej stopy dyskontowej do dyskontowania rezerw została ustalona przez Spółkę w oparciu o rentowność papierów wartościowych, których termin wykupu odpowiada szacowanemu terminowi realizacji zobowiązań (30 - letnie obligacje skarbowe). Ze względu na to, że poziom inflacji na dzień 31 grudnia 2023 roku kształtuje się powyżej oprocentowania 30 - letnich obligacji skarbowych, realna stopa dyskonta na dzień 31 grudnia 2023 roku została przyjęta na poziomie 0% (na dzień 31 grudnia 2022 roku przyjęto również 0%). Zmiana stanu rezerw to efekt zmian wartości szacunków poszczególnych tytułów rezerw, z czego:  zwiększono rezerwy na rekultywację składowisk w kwocie 18 186 tys. zł,  zwiększono rezerwy na czyszczenie instalacji w kwocie 1 698 tys. zł. Równolegle wartość zmiany rezerw została odniesiona na aktywa z tytułu kosztów rekultywacji i likwidacji oraz czyszczenia instalacji po zakończeniu ich eksploatacji (nota 10). Pozostałe rezerwy Główną pozycję w pozostałych rezerwach stanowią odszkodowania za potencjalne szkody rzeczowe w kwocie 1 596 tys. zł. Nota 27 Dotacje Wybrane Zasady Rachunkowości Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych w tym także budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 74 z 103 Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Dotacje unijne 1 104 1 482 Dotacje pozostałe 14 486 15 669 15 590 17 151 Przypadające na: Długoterminowe 14 245 15 507 Krótkoterminowe 1 345 1 644 15 590 17 151 Spółka otrzymała dotacje unijne:  w 2015 roku dla projektu pn. „Instalacja do neutralizacji siarczanu żelaza (II) Monohydrat”. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 090 tys. zł,  w 2015 roku na doposażenie laboratoriów. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 14 tys. zł. Spółka otrzymała dotacje rządowe:  w 2023 roku dla projektu OTOCZKA „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników”, jako praca badawcza wpłynęła transza w kwocie 274 tys. zł,  w 2023 roku dla projektu POLIST „Innowacyjne, płynne nawozy azotowe z krzemem i mikroelementami wzbogacone w mikroorganizmy oraz dodatki funkcjonalne”, jako praca badawcza wpłynęła transza w kwocie 304 tys. zł. Dotacje pozostałe stanowią:  dofinansowanie projektu pn. „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją ECII w Zakładach Chemicznych „Police” S.A.”. Dotację otrzymano w 2014 i 2017 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 12 413 tys. zł,  dofinansowanie projektu pn. „Instalacja suszenia siarczanu żelazawego”. Dotację otrzymano w 2007 i 2008 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 330 tys. zł,  dofinansowanie pozostałych projektów na łączną kwotę do rozliczenia 743 tys. zł. Dotacje odniesione na wynik finansowy roku 2023 dotyczyły:  rozliczenia otrzymanych dotacji z projektów zakończonych do dnia 31 grudnia 2023 roku na kwotę 1 645 tys. zł ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych,  rozliczenia rozpoznanej dotacji z tytułu nieodpłatnie otrzymanych praw do emisji CO 2 z przydziału na 2023 rok w kwocie 357 808 tys. zł. Rozliczenie dotacji zostało ujęte jako pomniejszenie kosztu wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Równolegle, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów został powiększony o utworzone rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu zużycia praw do emisji CO 2 w takiej samej kwocie. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota 28 Instrumenty finansowe Wybrane Zasady Rachunkowości Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać:  środków pieniężnych,  instrumentu kapitałowego innej jednostki,  umownego prawa do:  otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub  wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, lub  kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Jednostkę we własnych instrumentach kapitałowych i jest:  instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub  instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 75 z 103 nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez Jednostkę. Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące:  wynikającym z umowy obowiązkiem:  wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub  wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, lub  kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych Jednostki, i jest:  instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub  instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę. Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe warunki:  jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym),  nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych,  jego rozliczenie nastąpi w przyszłości. Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:  wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy:  należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży,  środki pieniężne I ich ekwiwalenty,  pożyczki,  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy:  instrumenty pochodne,  wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy:  należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży,  udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych. Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się aktywa, które spełniają oba poniższe warunki:  składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,  warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (z uwzględnieniem prowizji, w zależności od ich charakterystyki) od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI). Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody zalicza się aktywa, które spełniają oba poniższe warunki:  składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz  warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI). Składnik aktywów finansowych klasyfikowany jest jako aktywo finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka może, w momencie początkowego ujęcia, wyznaczyć aktywa finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, przy czym:  wyznaczenie takie jest nieodwracalne,  jednostka może dokonać opisanego wyznaczenia jeżeli prowadzi ono do uzyskania lepszych informacji, ponieważ eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania składników aktywów finansowych, jaka powstałaby na skutek wyceny aktywów bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Zobowiązania finansowe dzielone są na:  zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,  zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 76 z 103 Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego Składnik aktywów lub zobowiązań finansowych jest wykazywany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Jednostka zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów lub sprzedaży danego składnika zobowiązań. Standaryzowane transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku. Jednostka wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy:  wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, lub  przenosi składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania ujmowania. Jednostka usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony w umowie:  został wypełniony, lub  został umorzony, lub  wygasł. Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest korygowana o koszty związane z nabyciem). Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy Wycena według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe zaklasyfikowane jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy. Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego jest definiowany jako kwota, w jakiej jest on wyceniany w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic między wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, oraz skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Efektywna stopa procentowa jest to stopa procentowa, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości brutto danego instrumentu. Wyliczenie efektywnej stopy procentowej obejmuje wszelkie płacone i otrzymane przez strony umowy prowizje i odsetki, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie lub dyskonta. Jednostka kalkuluje efektywną stopę procentową dla okresu krótszego od oczekiwanego okresu życia instrumentu, jeżeli zmienna (np. stopa procentowa), z którą związane są opłaty, koszty transakcyjne, dyskonto lub premia, jest przeszacowywana do wartości rynkowej przed oczekiwanym terminem wymagalności danego instrumentu. W takim przypadku odpowiednim okresem amortyzacji jest okres do daty następnego takiego oszacowania. Jeśli zmianie ulegają szacunki przepływów pieniężnych (daty lub kwoty), wartość bilansowa instrumentu finansowego jest korygowana w celu odzwierciedlenia faktycznych i zaktualizowanych szacowanych przepływów pieniężnych. Wartość bilansowa jest wówczas wyliczana przez obliczenie bieżącej wartości szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego instrumentu, lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe). Wszelkie wynikające z tego korekty powinny być bezpośrednio ujmowane w wyniku okresu w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie jest rozpoznawana w wyniku finansowym okresu jako korekta wartości wycenianego składnika zobowiązań finansowych. Wycena według wartości godziwej Po początkowym ujęciu, instrumenty finansowe zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są według wartości godziwej nie rzadziej niż na 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia. Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach finansowych jest ustalana w odniesieniu do ofert zakupu notowanych na giełdzie w chwili zamknięcia sesji na dzień sprawozdawczy. Instrument finansowy jest uznawany za notowany na aktywnym rynku, Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 77 z 103 jeśli kwotowane ceny są łatwo i regularnie dostępne z giełdy, od dealera, brokera, grupy branżowej, instytucji usługowej lub uprawnionej do wydawania regulacji, a ceny te reprezentują aktualne i regularnie występujące na rynku transakcje zawierane bezpośrednio pomiędzy stronami. Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, dla których nie ma notowanej ceny rynkowej, jest ustalana w odniesieniu do aktualnej wartości rynkowej innego instrumentu posiadającego zasadniczo takie same cechy lub w oparciu o przewidywane przepływy pieniężne z tytułu składnika aktywów stanowiącego przedmiot inwestycji (wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych). Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, które nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń powinny zostać rozpoznane w następujący sposób:  zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wyniki finansowy lub pozostałe zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy powinna być rozpoznana w wyniku finansowym okresu,  zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinna zostać rozpoznana w pozostałych całkowitych dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, i odnoszona na kapitał z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości oraz zysków i strat z tytułu różnic kursowych (dla pozycji pieniężnych odnoszone w wynik finansowy, natomiast dla pozycji niepieniężnych, np. instrumentów kapitałowych, w pozostałe całkowite dochody, na kapitał z aktualizacji wyceny), do momentu, kiedy aktywa te zostaną usunięte ze sprawozdania z sytuacji finansowej. W tym momencie, rozpoznane w kapitale z aktualizacji wyceny skutki wyceny powinny zostać odniesione w ciężar wyniku finansowego okresu. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinny być rozpoznane w wyniku finansowym w momencie, kiedy prawo Jednostki do otrzymania płatności jest ustalone,  odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej w odniesieniu do dłużnych instrumentów finansowych ujmowane są w wyniku finansowym okresu. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które nie zostały objęte rachunkowością zabezpieczeń, jest rozpoznawana w wyniku finansowym okresu. Pochodne instrumenty finansowe Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych, Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się według wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i start w działalności finansowej. Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward, kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne. Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wbudowany instrument pochodny jest składnikiem hybrydowego (łącznego) instrumentu, który zawiera również umowę zasadniczą, niebędącą instrumentem pochodnym. Składnik ten powoduje, że część przepływów pieniężnych wynikających z instrumentu łącznego zmienia się w sposób podobny do przepływów wynikających z samodzielnie występującego instrumentu pochodnego. Przykładem umów, które mogą zawierać wbudowane instrumenty pochodne, są instrumenty kapitałowe (np. akcje z opcją wykupu), instrumenty dłużne (np. obligacje zamienne na akcje, kredyty z opcją wcześniejszej spłaty), umowy leasingu, umowy ubezpieczeniowe, jak również umowy na dostawę dóbr i usług. Spółka dokonuje analizy zawieranych i obowiązujących umów w celu identyfikacji wbudowanych instrumentów pochodnych. Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów finansowych, Spółka stosuje zasady klasyfikacji aktywów w odniesieniu do całego kontraktu hybrydowego. Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą niebędącą składnikiem aktywów finansowych, wbudowany instrument pochodny powinien zostać oddzielony od umowy zasadniczej i zostać odrębnie ujęty w sprawozdaniu jedynie wtedy, gdy spełnione są następujące warunki:  cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej zgodnie z MSSF 9,  samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny spełniałby definicję instrumentu pochodnego,  hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są ujmowane w wyniku okresu. Charakter wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyka z nim związane uznaje się za ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi wtedy, gdy w szczególności:  wbudowany instrument pochodny jest związany ze stopą procentową lub indeksem stóp procentowych, które Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 78 z 103 powodują zmianę kwoty odsetek, jakie byłyby zapłacone lub otrzymane na podstawie zawartej umowy, gdyby w tę umowę nie został wbudowany instrument pochodny; jeżeli wbudowany instrument finansowy powoduje, że rozliczenie umowy zasadniczej może być dokonane w taki sposób, że kwota inwestycji początkowej nie będzie odzyskana, albo stopa zwrotu z inwestycji będzie co najmniej dwukrotnie większa od początkowego poziomu tej stopy lub od stóp rynkowych ustalonych dla podobnych umów, nie uznaje się wówczas instrumentu wbudowanego i umowy zasadniczej za ściśle powiązane, lub  wbudowany instrument pochodny jest górnym lub dolnym pułapem stopy procentowej, albo ceny nabycia lub ceny sprzedaży składnika aktywów, jeżeli w terminie zawarcia umowy ustalona stopa procentowa lub cena nie odbiega znacząco od warunków rynkowych oraz górny pułap jest powyżej, a dolny poniżej rynkowej stopy procentowej lub ceny rynkowej dla podobnych transakcji, lub  wbudowany instrument pochodny powoduje, że strumień przepływów pieniężnych z tytułu płatności części lub całości nominału lub odsetek jest wyrażany w walucie obcej, a powstałe na dzień wyceny różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, lub  wbudowany instrument pochodny powoduje, że kwoty płatności wynikające z umów zmieniają się na skutek:  indeksowania wskaźnikiem powiązanym z inflacją, pod warunkiem że wskaźnik inflacji przyjęty za podstawę ustalenia indeksu jest charakterystyczny dla środowiska ekonomicznego, w którym działa Spółka, lub  zmiany wielkości sprzedaży lub rynkowych stóp procentowych.  w zawartej umowy niebędącej instrumentem finansowym wynika obowiązek dokonywania płatności wyrażonych w walucie obcej, która jest:  walutą, w której którakolwiek z ważnych dla wykonania postanowień umowy stron osiąga większość przychodów i ponosi większość kosztów (waluta funkcjonalna), lub  walutą, w której zwyczajowo i powszechnie na rynkach międzynarodowych zawierane są umowy na dostawę określonych towarów lub usług, lub  walutą, w której powszechnie na rynku krajowym zawierane są umowy na dostawę określonych dóbr lub usług (tj. relatywnie stabilna i płynna waluta, która jest powszechnie stosowana w lokalnym obrocie gospodarczym lub zewnętrznej wymianie handlowej). Spółka uznaje, że taką walutą jest Euro w odniesieniu do transakcji krajowych. Instrument pochodny, który jest dołączany do instrumentu finansowego, ale który zgodnie z umową może być przenoszony niezależnie od tego instrumentu lub dotyczy innego kontrahenta niż strona tego instrumentu, nie jest wbudowanym instrumentem pochodnym, lecz oddzielnym instrumentem finansowym. Umowy hybrydowe zawierające umowę zasadniczą będącą aktywem finansowym klasyfikowane są zgodnie z przyjętym dla tego typu aktywów modelem biznesowym i wynikiem testu SPPI, ujmowane w sposób zgodny z wynikiem tego testu. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu nie rzadziej niż na dzień 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych:  w zamortyzowanym koszcie,  w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Odpis wyceniany jest jako różnica pomiędzy wartością bieżącą przepływów pieniężnych należnych Jednostce na mocy zawartej umowy, w ciągu całego oczekiwanego życia aktywa, a przepływami pieniężnymi, które Spółka spodziewa się otrzymać, przy czym:  oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są w sposób uwzględniający prawdopodobieństwo ich wystąpienia oraz wniesione zabezpieczenia,  wartość bieżąca powyższych przepływów wyznaczana jest w oparciu o wszystkie wynikające z umowy przypływy pieniężne zdyskontowane pierwotną (tj. ustaloną przy początkowym ujęciu) efektywną stopę procentową, uwzględniającą ewentualną korektę o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe). Spółka stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych:  model ogólny,  model uproszczony (macierz rezerw). W ramach modelu ogólnego, Jednostka na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, Jednostka grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę. Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów:  etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowe na dzień sprawozdawczy,  etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego,  etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 79 z 103 W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie okresu 12-miesięcznego. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego. Co najmniej raz na kwartał Jednostka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów. Jednostka stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług. Spółka stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług. W ramach modelu uproszczonego, Jednostka szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych strat kredytowych. W odniesieniu do aktywów finansowych, które zostały zakupione lub utworzone jako dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Jednostka jako odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych od momentu początkowego ujęcia. Spółka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Jednostka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Dotyczy to również przypadków, w których oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych na moment początkowego ujęcia. Nota 28.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Spółka nie identyfikuje ograniczeń zewnętrznych w zakresie zarządzania kapitałem, z wyjątkiem standardowych wymogów dotyczących minimalnego poziomu kapitału akcyjnego określonego przez Kodeks Spółek Handlowych. Poziom minimalny kapitału akcyjnego jest przez Spółkę zachowywany. Kapitał zapasowy zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych musi być utrzymywany do wysokości 1/3 kapitału zakładowego z przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Spółka zobowiązana jest przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% bieżącego zysku netto do czasu zgromadzenia wymaganej równoważności 1/3 kapitału zakładowego. Stan kapitału zapasowego na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 636 514 tys. zł i osiągnął wymagany przez KSH poziom. Łączna wartość straty netto bieżącego okresu oraz straty z lat ubiegłych przekracza określoną w Kodeksie spółek handlowych w art. 397 sumę kapitałów zapasowego, rezerwowego oraz 1/3 kapitału zakładowego – co obliguje Zarząd Spółki do niezwłocznego zwołania Walnego Zgromadzenie celem powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki. Zyski zatrzymane Spółka identyfikuje jako kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa oraz aktu założycielskiego. Ponadto w zyskach zatrzymanych Spółka prezentuje zyski/straty aktuarialne. Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. W celu zachowania i zapewnienia niezbędnych zmian w kapitale, Zarząd Spółki może proponować Walnemu Zgromadzeniu parametry warunkujące przyznawanie i wypłatę dywidend akcjonariuszom, zwroty zainwestowanego przez nich kapitału, emisję nowych akcji lub sprzedaż posiadanych zasobów, aby zmniejszyć istniejące i ciążące na Spółce zobowiązania. W związku z przekroczeniem w 2023 roku granicznej wartości wskaźnika długu w relacji do EBITDA, będącego kowenantem finansowym w ramach zawartych umów kredytowych, wystąpiono do konsorcjum instytucji finansujących Grupę Azoty o odstąpienie od stosowania przedmiotowego wskaźnika i zrzeczenia się przez podmioty finansujące praw, wynikających z jego przekroczenia. W efekcie prowadzonych negocjacji podpisano Porozumienie o Waiver, w ramach którego instytucje finansujące zrzekły się praw wynikających z przekroczenia wskaźnika długu do EBITDA, a Grupa Kapitałowa Grupa Azoty zobowiązała się do utrzymywania na określonym poziomie wskaźnika dostępnej gotówki oraz wskaźnika płynności. Warunki Porozumienia o Waiver nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu umowach. Emitent poinformował o tym w raportach bieżących nr: 20/2023 z dnia 1 czerwca 2023 roku, 31/2023 z dnia 31 sierpnia 2023 roku, 3/2024 z dnia 2 lutego 2023 roku, 15/2024 z dnia 29 lutego 2024 roku, 19/2024 z dnia 27 marca 2024 roku oraz 31/2024 z dnia 26 kwietnia 2024 roku. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 80 z 103 Nota 28.2 Kategorie instrumentów finansowych Klasyfikacja instrumentów finansowych Aktywa finansowe na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - 78 678 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 686 559 793 828 686 559 872 506 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Instrumenty pochodne - 752 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 173 925 280 028 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 339 24 431 Pozostałe aktywa finansowe 492 295 567 295 686 559 872 506 * Bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i należności budżetowych. Zobowiązania finansowe na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 168 654 16 179 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 571 250 1 698 241 1 739 904 1 714 420 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek - 382 329 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 569 510 192 982 Pochodne instrumenty finansowe - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 619 995 765 394 Zobowiązania długoterminowe z tytuły leasingu 66 284 65 684 Zobowiązania krótkoterminowe z tytuły leasingu 274 629 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 168 654 16 179 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 315 187 291 223 1 739 904 1 714 420 * Bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i zobowiązań budżetowych. Zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii instrumentów finansowych Spółka na dzień 31 grudnia 2023 roku nie posiadała otwartych walutowych instrumentów finansowych. W 2022 roku Spółka odnotowała z tego tytułu zysk w wysokości 752 tys. zł. Informacje o odsetkach i różnicach kursowych stanowiących zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii instrumentów finansowych są prezentowane w notach 5 i 6 dotyczących przychodów i kosztów finansowych i nie są uwzględnione w powyższej kwocie. Nota 28.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym Ryzyko finansowe, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej). Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego oraz pomocniczo walutowych instrumentów pochodnych. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 81 z 103 Nota 28.3.1 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest związane z możliwością poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku objętych cash poolingiem. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe: na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - 78 678 Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu 686 559 793 828 686 559 872 506 Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty z tytułu pożyczek, środków pieniężnych i należności z tytułu dostaw i usług Wartość aktywów finansowych Wartość aktywów finansowych Wartość szacowanej straty kredytowej Wartość aktywów finansowych po uwzględnieniu straty kredytowej BO BZ BZ BZ Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) 24 431 20 339 - 20 339 Szacowane w całym okresie życia instrumentów, w tym: 757 627 864 427 (216 908) 647 519 dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego 489 369 685 623 (193 328) 492 295 zgodnie z uproszczonym podejściem 268 258 178 804 (23 580) 155 224 Ekspozycja na ryzyko kredytowe pożyczek i środków pieniężnych, która przyczyniła się do zmian w odpisie na oczekiwane straty finansowe na dzień 31 grudnia 2023 roku Rating Szacowane w okresie do 12 miesięcy Szacowane w całym okresie życia instrumentów zgodnie z podejściem uproszczonym Szacowane w całym okresie życia instrumentów A 19 840 - - BBB/BB 499 - 492 295 20 339 - 492 295 na dzień 31 grudnia 2022 roku A 22 544 - - BBB/BB 491 256 - - 513 800 - - Należności z tytułu dostaw i usług Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług Procent oczekiwanej utraty wartości Procent oczekiwanej utraty wartości na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Nieprzeterminowane 1,70% 0,03% Przeterminowane do 180 dni 2,13% 0,71% Przeterminowane od 181-360 dni 100,00% - Przeterminowane powyżej 360 dni 100,00% 100,00% Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 82 z 103 Struktura ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług według grup produktów w Spółce jest przedstawiona w poniższej tabeli. na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Segment Nawozy 87 951 227 190 Segment Pigmenty 38 323 39 623 Pozostałe 28 950 1 445 155 224 268 258 Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług. Dotychczas podejmowane działania Spółki w zakresie ryzyka handlowego (związanego z nieotrzymaniem zapłaty na skutek niewypłacalności kontrahentów bądź przewlekłą zwłoką w wywiązaniu się ze zobowiązań płatniczych) w wyniku sprzedaży produktów z zastosowaniem odroczonych terminów płatności ukierunkowane są na maksymalne jego ograniczanie. Uwzględniając obowiązujące w Spółce procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Świadczą o tym dane o należnościach, w tym przeterminowanych. Prawidłowość przyjętej polityki działania potwierdza również fakt, iż wobec bieżącej kontroli zarówno sytuacji ekonomicznej firm, które posiadają limity sprzedaży – jak i dostosowywania wysokości kredytów kupieckich do ich potrzeb i możliwości spłaty – odnotowane opóźnienia w płatnościach mają jedynie charakter sporadyczny. Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych i rejestry dłużników, uzupełniając powyższe działania o pozyskiwanie zabezpieczeń w szerokim zakresie. Mając na uwadze zminimalizowanie ryzyka wiążącego się ze sprzedażą na odroczony termin płatności, Spółka ubezpiecza swoje należności handlowe w ramach polis ubezpieczeniowych. Polisy ograniczają ryzyko kredytowe do poziomu udziału własnego w szkodzie (5% wartości ubezpieczonych należności). Ubezpieczenie obejmuje sprzedaż w trzech walutach: PLN oraz EUR i USD (ostatnie w celu uniknięcia ryzyka kursowego przy przyznanych limitach dla kontrahentów zagranicznych). Należy zaznaczyć, iż obrót z odroczonym terminem płatności jest z zasady w całości ubezpieczany. Umowy z ubezpieczycielami zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach. Z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta Spółka otrzymuje wypłatę odszkodowania w wysokości 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem. Należności z tytułu dostaw i usług Spółki, które są zabezpieczane akredytywami, gwarancjami bankowymi w pełnej wysokości oraz należności z tytułu dostaw i usług od spółek powiązanych pozostają wyłączone z ubezpieczenia. Kontrahenci, w stosunku do których Spółka nie posiada pozytywnej historii współpracy lub wobec których sprzedaż produktów Spółki występuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytu kupieckiego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany odbiorcom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz, uzupełniająco, w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową określaną na podstawie sprawozdań finansowych, historii płatniczej klienta, złożonych zabezpieczeń i raportów wywiadowni gospodarczej. Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Spółki (indywidualnie w stosunku do każdego kontrahenta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystwa ubezpieczeniowego. Około 62% salda należności z tytułu dostaw i usług Spółki dotyczy odbiorców krajowych, natomiast pozostałe 38% klientów mających siedzibę poza Polską . Środki pieniężne i lokaty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Nota 28.3.2 Ryzyko płynności Spółka identyfikuje i zarządza ryzykiem płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Istotny udział zewnętrznych źródeł finansowania (kredyty, pożyczki, kredyt kupiecki) określa ekspozycję Spółki na to ryzyko. Wynika ono przede wszystkim z możliwości ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może uwidocznić się brakami w zakresie bieżącego pozyskiwania nowego finansowania lub refinansowania już istniejących. Ryzyko to uzależnione jest w przeważającej mierze od oceny przez instytucje finansowe zdolności kredytowej Spółki, warunków rynkowych długu oraz skłonności do ryzyka. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 83 z 103 Spółka prowadzi aktywną politykę zarządzania strumieniami przepływów finansowych, tj. zobowiązaniami i należnościami stosując politykę kredytu kupieckiego, przedpłat przy rozliczaniu transakcji sprzedażowych oraz wydłużając terminy płatności w transakcjach zakupowych. Spółka posiada umowę cash poolingu rzeczywistego. Umowa zapewnia możliwość korzystania, przez spółki z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, z globalnego limitu płynności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w ramach dodatnich i ujemnych sald na rachunkach bieżących, umożliwia również optymalizację przychodów i kosztów odsetkowych. Dodatkowo Spółka posiada możliwość odraczania płatności zobowiązań wobec dostawców i usługodawców w związku z zawartymi, wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, umowami faktoringu odwrotnego z CAIXA Bank S.A., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Santander Factoring Sp. z o.o. Natomiast w związku z zawartymi, również wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, umowami faktoringu wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o.o. i BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., Spółka posiada możliwość finansowania wierzytelności wobec odbiorców. 31 grudnia 2023 roku Wartość Zakontraktowane przepływy bilansowa razem do 1 roku 1 do 5 lat powyżej 5 lat Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 168 654 168 654 - - 168 654 Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 1 571 250 1 718 371 1 504 582 13 405 200 384 kredyty i pożyczki 569 510 569 510 569 510 - - zobowiązania z tytułu leasingu 66 558 217 239 3 450 13 405 200 384 pozostałe zobowiązania finansowe - faktoring 309 761 309 761 309 761 - - pozostałe zobowiązania finansowe 5 426 5 426 5 426 - - pozostałe zobowiązania 619 995 616 435 616 435 - - 31 grudnia 2022 roku Wartość Zakontraktowane przepływy bilansowa razem do 1 roku 1 do 5 lat powyżej 5 lat Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 16 179 16 179 - - 16 179 Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 1 698 241 1 959 774 1 287 049 432 513 240 212 kredyty i pożyczki 575 311 646 207 226 706 419 501 - zobowiązania z tytułu leasingu 66 313 256 950 3 726 13 012 240 212 pozostałe zobowiązania finansowe - faktoring 289 786 289 786 289 786 - - pozostałe zobowiązania finansowe 1 437 1 437 1 437 - - pozostałe zobowiązania 765 394 765 394 765 394 - - Przepływy pieniężne wynikające z umów zostały ustalone w oparciu o stopy procentowe obowiązujące odpowiednio na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku. Nota 28.3.3 Ryzyko rynkowe Ryzyko stopy procentowej Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, aktywów finansowych, jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz leasingu opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR + marża oraz odpowiednio EURIBOR + marża w przypadku kredytów w EUR. Spółka nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej. Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych: wartość bieżąca wartość bieżąca 31.12.2023 31.12.2022 Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe 512 634 513 800 Zobowiązania finansowe (951 255) (932 847) (438 621) (419 047) Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 84 z 103 Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Znaczna część kredytu bankowego Spółki objęta była usługą cash poolingu rzeczywistego, którego podstawą oprocentowania dla PLN jest stopa WIBOR. Spółka jest również objęta usługą cash poolingu rzeczywistego w EUR jako uczestnik dodatni, oprocentowanie dla EUR stanowi stopa EURIBOR. Dodatkowo jako uczestnik ujemny Spółka uczestniczy w cash poolingu rzeczywistym w USD. Oprocentowanie dla USD stanowi stopa LIBOR. Nadwyżki środków pieniężnych lokowane są w formie depozytów. W okresie objętym sprawozdaniem stopy referencyjne NBP zostały dwukrotnie obniżone o 100 punktów bazowych łącznie, w związku z czym stopa bazowa oprocentowania kredytów również zmieniała swoją wartość. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowite dochody). Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analiza wrażliwości (+/-): Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody zwiększenia zmniejszenia zwiększenia zmniejszenia 100bp 100bp 100bp 100bp 31 grudnia 2023 roku (4 386) 4 386 - - 31 grudnia 2022 roku (4 190) 4 190 - - Ryzyko kursowe Z uwagi na generowanie przez Spółkę istotnego wolumenu transakcji handlowych denominowanych w walutach obcych wszystkie zmiany kursu złotego względem walut obcych mogą wpłynąć na osiągane wyniki finansowe. W roku 2023 Spółka zabezpieczała część planowanej długiej pozycji walutowej netto denominowanej w EUR oraz część planowanej krótkiej pozycji walutowej denominowanej w USD przy pomocy transakcji terminowych forward z datami zapadalności przypadającymi na rok 2023. Nie korzystano z innych instrumentów pochodnych. Zabezpieczenie ekspozycji walutowej odbywa się również poprzez stosowanie hedgingu naturalnego, tj. równoważenia wpływów i wydatków denominowanych w tej samej walucie, będącej wynikiem operacji zakupu kluczowych surowców do produkcji, przy jednoczesnej sprzedaży produktów na eksport. Dodatkowo wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w jednej walucie (długa pozycja walutowa) do pokrycia niedoboru w drugiej walucie (krótkiej pozycji walutowej). W tym celu dokonuje się transakcji spotowych na EUR/USD. Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych (bez instrumentów pochodnych) w walucie wraz z ich podziałem, według których są one denominowane. Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe 31 grudnia 2023 roku EUR USD XOF Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (w walucie transakcji) 18 277 - - Środki pieniężne w walutach obcych (w walucie transakcji) - 115 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-) (w walucie transakcji) (17 515) (10 640) (59 629) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-) (w walucie transakcji) - - - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta (-) - - - Terminowe kontrakty walutowe - - - Pozostałe aktywa finansowe 21 168 - - 21 930 (10 525) (59 629) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. PLN) 4 768 (2 071) (20) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. PLN) (4 768) 2 071 20 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 85 z 103 31 grudnia 2022 roku EUR USD XOF Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (w walucie transakcji) 21 963 4 534 - Środki pieniężne w walutach obcych (w walucie transakcji) 38 4 368 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-) (w walucie transakcji) (24 848) (17 213) (70 381) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-) (w walucie transakcji) (4 613) - - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta (-) - - - Terminowe kontrakty walutowe (5 500) - - (12 960) (8 311) (70 381) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. PLN) (1 749) (1 829) (24) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. PLN) 1 749 1 829 24 Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowite dochody) związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione. Analiza wrażliwości (+/-): Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% 31 grudnia 2023 roku 2 677 (2 677) - - 31 grudnia 2022 roku (3 602) 3 602 - - Ryzyko zmiany cen W odniesieniu do zakupu gazu ziemnego Spółka prowadzi politykę zabezpieczania cen tego surowca w oparciu o kontrakt zakupowy umożliwiający rozliczanie dostaw według bieżących cen giełdowych oraz zapewniający możliwość dokonywania zabezpieczeń dostaw po stałych cenach w ustalonych okresach. Ponadto, zarówno ceny zakupu podstawowych surowców, jak i kursy walutowe, a także pozostałe zmiany kosztów produkcji są uwzględniane w kalkulacji cen sprzedaży produktów. Z uwagi na transakcje zakupu gazu ziemnego z ustaloną ceną dostaw, które zostały zawarte w ramach przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego, wpływ zawirowań rynkowych na Spółkę miał ograniczony charakter i nie skutkował zmniejszeniem produkcji. Nota 28.4 Wartość godziwa instrumentów finansowych Szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:  środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe - wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,  należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe - wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,  długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe - wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich charakter oprocentowania,  instrumenty pochodne - wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych z tytułu terminowych kontraktów walutowych. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 86 z 103 Nota 28.5 Instrumenty pochodne Spółka na dzień 31 grudnia 2023 roku nie posiadała otwartych walutowych instrumentów pochodnych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała niezrealizowane transakcje terminowe forward na sprzedaż waluty o wartości nominalnej 5 500 tys. EUR z terminami zapadalności na rok 2023. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wycena netto w wartości godziwej nierozliczonych instrumentów pochodnych Emitenta wynosiła 752 tys. zł. Transakcje walutowe są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami na podstawie zawartych umów ramowych. Walutowe transakcje terminowe zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją Spółki i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy. Spółka nie zastosowała rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty pochodne wynikające z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. Prawo oraz zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. od akcjonariuszy niekontrolujących - opcja kupna (call) i opcja sprzedaży (put) W dniu 31 maja 2020 roku Spółka, Grupa Azoty S.A. (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty Polyolefins S.A. zawarły z PKN Orlen S.A. (dawniej Grupa LOTOS), Hyundai i KIND (łącznie PKN Orlen S.A. (dawniej Grupa LOTOS), Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”), umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police” („projekt Polimery Police”). W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjne, umowy pożyczki oraz umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”). W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji projektu Polimery Police, natomiast PKN Orlen S.A. (dawniej Grupa LOTOS) – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 roku (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up). Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. po upływie okresu zastrzeżonego. Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 tys. USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku. W związku z powyższym opcja sprzedaży przyznana Hyundai i KIND, jak również opcja kupna przyznana Pierwotnym Sponsorom stanowią z perspektywy Spółki pochodne instrumenty finansowe, których wartość zależna jest od wartości instrumentu bazowego, tj. wartości akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., parametrów rynkowych oraz okresu obowiązywania opcji. Wycena opcji kupna i opcji sprzedaży została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2023 roku, a wynik tej aktualizacji został odniesiony do rachunku zysku i strat. Na podstawie powyższych założeń uzyskano następujące wyniki wyceny (w tys. zł): Instrument Wycena łączna Udział Spółki (53%) Udział spółki Grupa Azoty S.A. (47%) Opcja kupna (aktywo finansowe) - - - Opcja sprzedaży (zobowiązanie finansowe) 213 811 113 320 100 491 Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym zobowiązanie finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji sprzedaży w wysokości 113 320 tys. zł. Wpływ na wynik finansowy wyniósł -175 066 tys. zł. Ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. nie objęte opcjami kupna i sprzedaży Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez PKN Orlen S.A. (dawniej Grupę LOTOS) w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu Polimery Police, a także wyjście PKN Orlen S.A. (dawniej Grupy LOTOS) oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 87 z 103 ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu Polimery Police wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do objętych tym mechanizmem środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów. Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji. Na dzień 31 grudnia 2023 roku po dokonaniu aktualizacji modelu finansowego dotyczącego realizacji Projektu Polimery Police o bieżące prognozy rynkowe, dane makroekonomiczne i dane operacyjne, z których wynika spadek wskaźników finansowych projektu w stosunku do modelu finansowego stanowiącego podstawę przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów na koniec 2022 roku, dokonano odpisów z tytułu utraty wartości aktywów spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W związku z czym rozpoznano zobowiązania wynikające z mechanizmu stabilizacji rentowności dla Współsponsorów określonego w Umowie Akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. w wysokości -55 334 tys. zł. Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym zobowiązania finansowe z tego tytułu. Na dzień 31 grudnia 2022 roku brak było przesłanek wskazujących na istotne ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego, wielość czynników mikro- i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu „Polimery Police”, jak również bardzo odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu stabilizacji rentowności, co powodowało, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia było obarczone bardzo dużą niepewnością, Grupa Azoty S.A. zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 88 z 103 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 29 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (w tym bilansowa zmiana aktywów finansowych) 160 140 (38 699) Korekta z tytułu wyceny opcji Call (77 926) 20 567 Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu VAT na poczet płatności z tytułu podatku dochodowego (102) (7 383) Zmiana stanu należności z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (733) 440 Zmiana stanu należności z tytułu udzielonych pożyczek 125 932 - Korekta odsetek i prowizji od udzielonej pożyczki 77 837 61 517 Korekta wyceny udzielonej pożyczki (8 250) 368 Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki (192 593) (57) Pozostałe zmiany (32) 71 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 84 273 36 824 Bilansowa zmiana zapasów i praw majątkowych 393 546 (324 793) Zmiana stanu zapasów i praw majątkowych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 393 546 (324 793) Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (138 398) 92 791 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów trwałych 25 218 (19 522) Transakcje bezgotówkowe - kompensaty dotyczące nieruchomosci inwestycyjnych 1 520 2 151 Pozostałe zmiany 235 35 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (111 425) 75 455 Bilansowa zmiana stanu rezerw 14 236 24 705 Korekta dotycząca rezerw na ochronę środowiska (19 883) (22 788) Zmiana stanu rezerw (5 647) 1 917 Bilansowa zmiana stanu świadczeń pracowniczych 7 477 7 603 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych odniesiona w inne całkowite dochody (4 429) (3 264) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 3 048 4 339 Bilansowa zmiana stanu dotacji (1 561) (1 650) Zmiana z tytułu dotacji - (184) Zmiana stanu dotacji (1 561) (1 834) za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zobowiązania finansowe z tytułu faktoringu odwrotnego 1 169 082 1 088 755 Korekta wyceny udzielonej pożyczki 14 309 (368) Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki 187 347 57 Inne korekty 1 370 738 1 088 444 Podatek dochodowy bieżący naliczony za okres sprawozdawczy (1 155) (31 555) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 2 360 (5 541) Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego 7 683 (7 683) Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu VAT na poczet płatności z tytułu podatku dochodowego 102 7 383 Podatek dochodowy zwrócony/(zapłacony) 8 990 (37 396) Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 89 z 103 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 30 Spółka jako Leasingodawca Umowy leasingu operacyjnego, w którym Spółka jest leasingodawcą na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Płatne w okresie do 1 roku 313 950 313 950 Spółka wydzierżawia nieruchomości generalnemu wykonawcy Hyundai pod zaplecze budowy projektu Polimery Police. Zgodnie z umową zawartą w sierpniu 2019 roku czynsz podlega waloryzacji o wskaźnik inflacji. Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Spółka udzieliła dla Grupy Azoty S.A. poręczeń do następujących umów kredytowych: Typ/wystawca Tytuł Data wystawienia Na dzień 31.12.2023 Na dzień 31.12.2022 Poręczenie spłaty kredytu konsorcjum banków Umowa kredytu odnawialnego 29.06.2018 1 200 000 1 200 000 Gwarancja spłaty kredytu w EBI Umowa kredytu 28.05.2015 220 000 220 000 Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR Umowa kredytu 28.05.2015 60 000 60 000 Gwarancja spłaty kredytu w EBI Umowa kredytu 25.01.2018 252 184 272 014 Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR Umowa kredytu 26.07.2018 200 000 200 000 wartość poręczenia w wysokości 58 000 tys. EUR. 1 932 184 1 952 014 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 90 z 103 Gwarancje wystawione Spółce przez banki w ramach limitów kredytowych: Dla Tytuł Data wystawienia Na dzień 31.12.2023 Na dzień 31.12.2022 Gwarancje wystawione przez Bank PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) 20.03.2018 1 000 1 000 PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej 27.10.2021 (aneks) 1 300 1 300 SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) czasowe składowanie 13.05.2019 250 250 PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej 28.04.2023 5 500 - SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 20.12.2020 (aneks) - 2 362 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 20.12.2020 (aneks) - 3 464 PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej 05.07.2022 (aneks) - 3 000 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 31.03.2021 - 65 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 31.03.2021 - 92 PSE S.A. Gwarancja należytego wykonania umowy Nr PSE S.A./DE/243/WG/2021 26.10.2022 (aneks) 320 320 GAZ-System S.A. Gwarancja zapłaty do umowy nr 2022/UP/0373/MUP przesyłania paliwa gazowego 30.09.2022 4 006 4 006 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 24.01.2023 82 - PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej 10.11.2023 2 500 - GAZ-System S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania paliwa gazowego 07.12.2023 3 123 - Gwarancje wystawione przez Bank BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 18.03.2021 - 5 132 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 09.12.2021 6 699 6 699 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 10.12.2021 3 100 3 100 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 10.12.2021 4 408 4 408 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 09.12.2022 7 834 7 834 40 122 43 032 Gwarancje otrzymane przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2023 roku wynoszą 13 156 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiły 9 906 tys. zł). Ponadto, w związku z Umową Kredytów, Spółka oraz spółka Grupa Azoty S.A. posiadają ze spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A., a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 91 z 103 Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje handlowe Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 164 853 5 897 68 189 10 854 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 164 017 47 225 186 682 47 697 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 51 202 484 2 714 495 Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 63 - 473 - Podmioty powiązane Grupy Compo Expert 6 606 3 004 - - 386 741 56 610 258 058 59 046 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 470 943 52 525 117 756 22 494 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 66 636 15 692 237 355 57 441 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 66 326 536 8 248 1 484 Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 333 - 1 262 33 Podmioty powiązane Grupy Compo Expert 54 908 14 771 462 - 659 146 83 524 365 083 81 452 Pozostałe transakcje Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe (bez dywidend) Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 311 493 1 690 51 393 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 11 215 2 664 77 840 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. - 15 - - Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 12 - - - Podmioty powiązane Grupy Compo Expert - - 12 - 11 538 3 172 79 542 51 393 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 276 125 2 741 28 755 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 6 665 6 291 58 362 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. - - 73 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 11 - - - 6 952 6 416 61 176 28 755  W wyszczególnionej pozycji „Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.” prezentowane są następujące Spółki: Grupa Azoty S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupa Azoty Kopalnie I Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A., Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. oraz pozostałe podmioty bezpośrednio powiązane ze Spółką Grupa Azoty S.A. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 92 z 103 Transakcje handlowe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 147 481 40 110 14 086 5 123 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 256 27 2 463 493 147 737 40 137 16 549 5 616 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 31 343 12 606 10 645 3 752 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 235 7 3 486 1 281 31 578 12 613 14 131 5 033 Transakcje pozostałe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe (bez dywidend) Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. - - 77 840 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. - 15 - - - 15 77 840 - W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 4 414 - 58 354 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. - 73 - - 4 414 73 58 354 - Pozostałe transakcje z jednostkami zależnymi i stowarzyszonymi z zakresu przychodów finansowych dotyczyły głównie otrzymanych dywidend:  w 2023 roku w kwocie 18 353 tys. zł,  w 2022 roku w kwocie 15 246 tys. zł. Kredyty, pożyczki udzielone Spółce przez podmioty powiązane W dniu 14 września 2022 roku spółka Grupa Azoty S.A. zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 100 000 tys. zł na realizację projektów inwestycyjnych w Planie Działalności Inwestycyjnej w tym w szczególności w celu sfinansowania inwestycji dostosowawczych, realizowanych w związku z projektem Polimery Police. Pierwsza transza w kwocie 50 000 tys. zł wpłynęła w dniu 15 września 2022 roku, a druga w kwocie 50 000 tys. zł w dniu 14 października 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 100 000 tys. zł. Dodatkowe informacje dotyczące pożyczek udzielonych Spółce przez podmioty powiązane przedstawiono w nocie 20. Kredyty, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym na dzień 31.12.2023 na dzień 31.12.2022 Pożyczki 702 734 490 103 702 734 490 103 Pozycja zawiera podporządkowaną pożyczkę na finansowanie projektu Polimery Police udzieloną przez Spółkę w dniu 31 maja 2020 roku spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. w kwocie 388 438 tys. zł. W związku z kapitalizacją odsetek oraz części prowizji stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 535 645 tys. zł. Spłata pożyczki nastąpi do 15 grudnia 2040 roku. Pozostała kwota odpowiada pożyczce podporządkowanej związanej Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 93 z 103 z uruchomieniem gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej, zawartej w dniu 31 maja 2020 roku przez Spółkę oraz spółkę Grupa Azoty S.A. z Grupą Azoty POLYOLEFINS, a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia), której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. W związku z kapitalizacją odsetek stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił 29 206 tys. EUR. Spłata pożyczki ma nastąpić nie później niż 15 grudnia 2040 roku. Dodatkowe informacje dotyczące udzielonych pożyczek zawiera nota 14. Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Świadczenia krótkoterminowe 3 065 3 050 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Świadczenia krótkoterminowe 550 551 Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich bliskim Spółka nie udzieliła zaliczek, pożyczek, kredytów, gwarancji i poręczeń oraz nie zawarto z nimi innych umów zobowiązujących do świadczenia usług na rzecz Spółki. Wyjątkiem jest umowa dotycząca świadczenia usług zarządzania zawarta w 2021 roku przez Grupę Azoty S.A. z Członkiem Zarządu Spółki. Zasady ustalania wynagrodzenia zmiennego członków Zarządu Wynagrodzenie Zmienne jest to zmienna część wynagrodzenia Członka Zarządu, stanowiąca wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki, uzależniona od poziomu realizacji celów. W dniu 29 marca 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. podjęło uchwałę w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Na mocy uchwały Rady Nadzorczej spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. z dnia 31 marca 2017 roku została przyjęta „Polityka wynagradzania dla osób zarządzających w Spółkach Grupy Kapitałowej Azoty”, która jest na bieżąco aktualizowana, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Załącznikiem do niniejszej Polityki jest „Regulamin ustalania Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”. Główne założenia Regulaminu to:  część zmienna wynagrodzenia liczona jest w oparciu o poziom realizacji celów solidarnościowych i indywidualnych, oraz jest uzależniona od osiągnięcia celów kluczowych,  warunkiem uruchomienia wynagrodzenia zmiennego jest realizacja celów kluczowych określonych przez Radę Nadzorczą na dany rok,  cele solidarnościowe są celami mierzalnymi,  wysokość wynagrodzenia zmiennego jest zależna od stopnia realizacji poszczególnych celów solidarnościowych i indywidualnych,  wagi celów określa się dla celów solidarnościowych i celów indywidualnych, przy czym suma wag celów solidarnościowych powinna wynosić 30%, zaś celów indywidualnych 70%. Cele solidarnościowe są wspólne dla wszystkich Członków Zarządu. Cele solidarnościowe jak i cele indywidualne służą wspieraniu realizacji Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz Strategii Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., a także celów wynikających z planów rzeczowo-finansowych i planów wieloletnich. Cele indywidualne polegają na postawieniu przez Radę Nadzorczą każdemu z Członków Zarządu indywidualnych zadań do wykonania w trakcie danego roku obrotowego. Rada Nadzorcza wyznacza każdemu z Członków Zarządu od dwóch do siedmiu indywidualnych celów. Wysokość wynagrodzenia zmiennego Członka Zarządu jest uzależniona od stopnia realizacji celów solidarnościowych i indywidualnych zgodnie z Kartą Celów zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą. Transakcje z Właścicielami W 2023 i 2022 roku Spółka nie zawierała transakcji z Właścicielami, poza transakcjami z Grupą Azoty S.A., które wykazane są w niniejszej nocie. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 94 z 103 Transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PKP S.A. 15 770 zakup usług transportowych PKN Orlen S.A. 694 774 zakup gazu, siarki oraz wodorotlenku sodu PGE S.A. 74 061 zakup energii elektrycznej oraz węgla kamiennego PSE S.A. 46 293 zakup energii elektrycznej Enea S.A. 199 619 zakup energii elektrycznej PKO BP S.A. 25 443 zakup uprawnień CO 2 oraz usług maklerskich Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. 44 090 zakup uprawnień CO 2 oraz polis ubezpieczeniowych Bank Gospodarstwa Krajowego 2 943 spłata odsetek i prowizji KGHM Polska Miedź S.A. 16 054 zakup kwasu siarkowego Polska Grupa Górnicza S.A. 10 968 zakup węgla kamiennego TAURON Polska Energia S.A. 270 zakup energii elektrycznej Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. 16 993 opłata za przesył paliwa gazowego 1 147 278 Wartość sprzedaży łącznie do jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2023 roku wyniosła 161 299 tys. zł i dotyczyła głównie:  sprzedaży praw do emisji CO 2 dla Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski S.A. w kwocie 118 077 tys. zł,  sprzedaży mediów dla Polskich Sieci Elektroenergetycznych S.A. w kwocie 19 749 tys. zł,  sprzedaży chemikaliów dla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 11 585 tys. zł oraz Polskiego Koncernu Naftowego Orlen S.A. w kwocie 10 729 tys. zł. Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PKP S.A. 9 044 zakup usług transportowych PKN Orlen S.A. 1 485 697 zakup siarki oraz wodorotlenku sodu PGE S.A. 11 772 zakup energii elektrycznej PSE S.A. 16 782 zakup energii elektrycznej Enea S.A. 142 924 zakup energii elektrycznej PKO BP S.A. 21 748 zakup uprawnień CO 2 oraz usług maklerskich Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. 12 306 zakup polis ubezpieczeniowych Bank Gospodarstwa Krajowego 250 spłata odsetek i prowizji KGHM Polska Miedź S.A. 31 005 zakup kwasu siarkowego Polska Grupa Górnicza S.A. 53 048 zakup węgla kamiennego TAURON Polska Energia S.A. 705 zakup energii elektrycznej WĘGLOKOKS SA 2 061 zakup węgla kamiennego Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. 3 964 zakup usług dzierżawy 1 791 306 Wartość sprzedaży łącznie do jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2022 roku wyniosła 90 803 tys. zł i dotyczyła głównie sprzedaży mediów dla Polskich Sieci Elektroenergetycznych S.A. w kwocie 56 334 tys. zł oraz sprzedaży nawozów dla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 19 874 tys. zł. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 95 z 103 Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne Spółka podpisała umowy dotyczące kontynuacji rozpoczętych oraz realizacji nowych zadań inwestycyjnych, najistotniejsze z nich dotyczą:  wykonanie i wymiana wieży absorpcyjnej, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 27 259 tys. zł (brak zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku),  modernizacja turbozespołu oraz urządzeń pomocniczych, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 24 821 tys. zł (brak zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku),  automatyka zabezpieczeniowa dwóch instalacji produkcji amoniaku, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 10 077 tys. zł (kwota tych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 18 893 tys. zł),  zakup i wymiana bębnowego filtra próżniowego, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 10 776 tys. zł (brak zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku),  modernizacja kotła w zakresie wykonania i wymiany wkładu u-rurowego, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 4 250 tys. zł (kwota tych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 4 250 tys. zł). Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 87 982 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 58 200 tys. zł). Nota 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej Umowy o finansowanie W dniu 02 lutego 2024 roku jednostka dominująca Emitenta - Grupa Azoty S.A. zawarła w imieniu własnym, Emitenta oraz pozostałych spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty będących stronami umów o finansowanie, porozumienie z 13 instytucjami finansującymi Grupę Azoty. Zawarcie porozumienia zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania porozumienia, zawartego na okres do 27 lutego 2024 roku. Porozumienie, za zgodą Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu. W dniu 29 lutego 2024 roku jednostka dominująca Emitenta - Grupa Azoty S.A zawarła w imieniu własnym, Emitenta oraz spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty aneks z datą obowiązywania od 28 lutego 2024 roku do porozumienia zawartego dnia 02 lutego 2024 roku z 13 instytucjami finansującymi Grupę Azoty. Zawarcie Aneksu do Porozumienia zapewnia dalsze utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia, który to okres na podstawie aneksu został przedłużony do 25 marca 2024 roku (a po wydłużeniu okresu dostępności jednego z kredytów obrotowych do przynajmniej 26 marca 2024 roku, okres obowiązywania Porozumienia zostanie wydłużony do 26 marca 2024 roku). Porozumienie, za zgodą Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu. W dniu 27 marca 2024 roku został zawarty aneks do Porozumienia z datą obowiązywania do dnia 25 kwietnia 2024 roku – RB nr 19 z dnia 27 marca 2024 roku. W dniu 25 kwietnia 2024 roku został zawarty kolejny aneks z datą obowiązywania do 28 maja 2024 roku (RB nr 31 z dnia 26 kwietnia 2024 roku), w tym m.in. z: 1. BNP Paribas BP S.A. do Umowy wielocelowej linii kredytowej premium z limitem w wysokości 240 mln zł, przeznaczonym na otwieranie i obsługę gwarancji oraz akredytyw, z wydłużonym okresu dostępności do 28 maja 2024 roku, 2. CaixaBank S.A. do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie z limitem w wysokości 500 mln zł, z wydłużonym okresem dostępności do 28 maja 2024 roku, 3. Pekao Faktoring Sp. z o.o. do Umowy finansowania dostaw z limitem w wysokości 550 mln zł oraz o Umowy Faktoringu Wierzytelności z limitem w wysokości 250 mln zł, z wydłużonymi okresami dostępności do 28 maja 2024 roku, 4. ING Commercial Finance Polska S.A. do Umowy Faktoringu Odwrotnego z limitem w wysokości 800 mln zł, z wydłużonym okresem dostępności do 28 maja 2024 oraz w przypadku wydłużenia Porozumienia z automatycznym wydłużeniem na okres jego obowiązywania. Porozumienie, za zgodą Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu. Jednocześnie Grupa Azoty zobowiązała się do dostarczania określonych dokumentów dla Instytucji Finansujących, wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych, a także do powołania doradcy finansowego dla Instytucji Finansujących. W dniu 25 kwietnia 2024 roku Grupa Azoty zawarła w imieniu własnym, Spółki oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie oraz Spółki w zakresie Umowy bilateralnej zawartej Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 96 z 103 z Bankiem Gospodarstwa Krajowego pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters), ze Stronami Finansującymi, na mocy których instytucje te zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2023 roku. Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z Umów o Finansowanie, a dostępne limity tych umów zapewniają płynność oraz bezpieczeństwo finansowania Emitenta i jego zobowiązań wobec dostawców oraz ciągłość działalności. Emitent poinformował o tym w raportach bieżących nr: 3/2024 z dnia 02 lutego 2024 roku, 15/2024 z dnia 29 lutego 2024 roku, 19/2024 z dnia 27 marca 2024 roku oraz 31/2024 z dnia 26 kwietnia 2024 roku. INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI ZGODNIE Z ART. 44 PRAWA ENERGETYCZNEGO W celu spełnienia wymogów artykułu 44 pkt. 2 ustawy Prawo Energetyczne Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. sporządza sprawozdanie finansowe zawierające rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności. Spółka prowadzi działalność w następujących obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 Ustawy Prawo Energetyczne:  dystrybucja energii elektrycznej – nr koncesji PEE/155/580/U/1/2/99/RG z późniejszymi zmianami wydanej w dniu 18 maja 1999 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku,  obrót paliwami gazowymi – nr koncesji OPG/272/580/W/DRG/2014/KL wydanej w dniu 17 września 2014 roku do dnia 20 września 2024 roku,  dystrybucja paliw gazowych – nr koncesji DPG/188/580/W/OSZ/2022/JC wydanej w dniu 7 czerwca 2022 roku do dnia 7 czerwca 2042 roku. Sprawozdanie finansowe regulacyjne sporządzono przy zastosowaniu zasad rachunkowości oraz przy zastosowaniu zasad alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań dla działalności określonej w art. 44 ustawy Prawo Energetyczne. W przypadku Spółki jest to dystrybucja energii elektrycznej, obrót paliwami gazowymi oraz dystrybucja paliw gazowych (dalej: prezentowana działalność energetyczna). Prezentacja przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań prezentowanej działalności energetycznej dotyczy zrealizowanej w niej sprzedaży wobec klientów zewnętrznych. Pozostała część przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań prezentowanej działalności energetycznej ujmowane jest jako element działalności pozostałej. Do przypisania aktywów i zobowiązań oraz kosztów i przychodów związanych ze sprzedażą wobec klientów zewnętrznych dla dystrybucji energii elektrycznej zastosowano klucz podziału, który wyliczono jako: ilość sprzedana energii do sumy ilości energii elektrycznej zakupionej i wytworzonej (dane w MWh), natomiast aktywa i zobowiązania oraz koszty i przychody związane z obrotem i dystrybucją paliwami gazowymi zaprezentowane są w sposób bezpośredni bez stosowania żadnego klucza. Zasady sporządzania rachunku zysków i strat w podziale na rodzaje działalności Przychody ze sprzedaży zewnętrznej związane z prezentowaną działalnością energetyczną zostały wyodrębnione w sposób bezpośredni. Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów związane z prezentowaną działalnością energetyczną zostały wyodrębnione w następujący sposób:  dla działalności dystrybucji energii elektrycznej: bezpośrednio ze zleceń produkcyjnych,  dla działalności obrotu i dystrybucji paliwami gazowymi: bezpośrednio dla indeksów materiałowych gazu ziemnego. Koszty sprzedaży związane są z pozostałą działalnością Spółki. Koszty ogólnego zarządu dla prezentowanej działalności przypisano proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży. Pozostała część kosztów zarządu dotyczy pozostałej działalności. Pozostałe przychody i koszty operacyjne, których nie można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do prezentowanej działalności energetycznej rozdzielono według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem klucza podziału. Przychody finansowe związane z odsetkami od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Pozostałe przychody finansowe są związane z pozostałą działalnością. Koszty finansowe wyodrębniono w sposób bezpośredni do poszczególnych rodzajów działalności. Koszty finansowe związane z odsetkami od kredytów, których nie można bezpośrednio przypisać do poszczególnych rodzajów działalności, odsetki od zobowiązań budżetowych oraz nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Odsetki od zobowiązań pracowniczych podzielone zostały według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem klucza podziału, którym były wynagrodzenia wraz z narzutami pracowników zatrudnionych w poszczególnych rodzajach działalności. W przypadku prezentowanej działalności energetycznej kwota jest Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 97 z 103 jeszcze dodatkowo przeliczana z zastosowaniem klucza podziałowego, którym jest udział ilościowy sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom zewnętrznym do ogólnej ilości sprzedaży energii elektrycznej. Podatek dochodowy nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja nieprzypisana. Zasady sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej w podziale na rodzaje działalności Rzeczowe aktywa trwałe rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK), a nakłady na nie według projektów inwestycyjnych, z zastosowaniem klucza podziału dla prezentowanej działalności energetycznej. Nieruchomości inwestycyjne związane są z pozostałą działalnością Spółki. Wartości niematerialne rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem kluczy podziału dla prezentowanej działalności energetycznej. Inwestycje w jednostkach powiązanych prezentowane są w pozostałej działalności Spółki. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Zapasy, prawa majątkowe, pochodne instrumenty finansowe oraz pozostałe aktywa finansowe w całości są związane z pozostałą działalności Spółki. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Możliwe do przypisania pozostałe aktywa ujęto w prezentowanej działalności energetycznej z uwzględnieniem klucza podziału. Pozostałe pozycje pozostałych aktywów związane są z pozostałą działalnością Spółki. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek podzielono w następujący sposób:  pożyczki, które można przypisać do konkretnego rodzaju działalności Spółki są prezentowane w ramach danej działalności lub pozostałej działalności,  zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki nie przypisywane do żadnego rodzaju działalności, są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług podzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według dostawców i rodzaju nabywanych dostaw i usług, z zastosowaniem klucza podziału przyjętego dla prezentowanej działalności energetycznej. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu rezerw na premie, nagrody i niewykorzystane urlopy podzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według miejsc powstawania kosztów (MPK), z zastosowaniem klucza podziału przyjętego dla prezentowanej działalności energetycznej. Zobowiązania budżetowe z wyjątkiem zobowiązań budżetowych związanych z wynagrodzeniami nie są przypisane do żadnego rodzaju działalności. Zobowiązania z tytułu leasingu, rezerwy, przychody przyszłych okresów, dotacje oraz pozostałe zobowiązania finansowe związane są z pozostałą działalnością Spółki. Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 98 z 103 Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Dystrybucja paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Przychody ze sprzedaży 33 124 67 644 3 913 2 834 214 - 2 938 895 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (27 079) (65 123) (2 155) (2 850 545) - (2 944 902) Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży 6 045 2 521 1 758 (16 331) - (6 007) Koszty sprzedaży - - - (92 436) - (92 436) Koszty ogólnego zarządu 1 905 3 891 225 (175 055) - (169 034) Pozostałe przychody operacyjne 3 - - 92 495 - 92 498 Pozostałe koszty operacyjne - - - (163 692) - (163 692) Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej 7 953 6 412 1 983 (355 019) - (338 671) Przychody finansowe - - - 102 146 369 102 515 Koszty finansowe (13) - (9) (989 753) (52 531) (1 042 306) Przychody/(Koszty) finansowe netto (13) - (9) (887 607) (52 162) (939 791) Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 7 940 6 412 1 974 (1 242 626) (52 162) (1 278 462) Podatek dochodowy 72 155 72 155 Zysk/(Strata) netto 7 940 6 412 1 974 (1 242 626) 19 993 (1 206 307) Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2022 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Dystrybucja paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Przychody ze sprzedaży 4 323 43 284 5 306 276 - 5 310 926 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (3 098) (43) (128) (4 907 138) - (4 910 407) Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży 1 225 - 156 399 138 - 400 519 Koszty sprzedaży - - - (129 681) - (129 681) Koszty ogólnego zarządu (142) (1) (9) (174 046) - (174 198) Pozostałe przychody operacyjne (4) - - 18 501 - 18 497 Pozostałe koszty operacyjne (15) - - (263 606) - (263 621) Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej 1 064 (1) 147 (149 694) - (148 484) Przychody finansowe - - - 99 832 1 069 100 901 Koszty finansowe (8) - (4) (46 028) (24 320) (70 360) Przychody/(Koszty) finansowe netto (8) - (4) 53 804 (23 251) 30 541 Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 1 056 (1) 143 (95 890) (23 251) (117 943) Podatek dochodowy - - - - 25 951 25 951 Zysk/(Strata) netto 1 056 (1) 143 (95 890) 2 700 (91 992) Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 99 z 103 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2023 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Dystrybucja paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 5 833 1 437 1 249 493 - 1 255 764 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 71 - - 38 910 - 38 981 Nieruchomości inwestycyjne - - - 46 400 - 46 400 Wartości niematerialne 54 - 19 13 904 - 13 977 Udziały i akcje - - - 132 843 - 132 843 Pozostałe aktywa finansowe - - - 492 295 - 492 295 Pozostałe należności - - - 3 369 - 3 369 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - 139 776 139 776 Aktywa trwałe razem 5 958 1 456 1 977 214 139 776 2 123 405 Aktywa obrotowe Zapasy 65 - - 432 314 - 432 379 Prawa majątkowe - - - 358 513 - 358 513 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 8 861 1 099 22 895 144 160 46 149 223 164 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - - 20 339 20 339 Aktywa obrotowe razem 8 926 1 099 22 895 934 987 66 488 1 034 395 Aktywa razem 14 884 1 100 23 351 2 912 201 206 264 3 157 800 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 100 z 103 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2023 roku (kontynuacja) Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Dystrybucja paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Pasywa Kapitał własny razem 646 918 646 918 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu leasingu - - - 66 284 - 66 284 Pozostałe zobowiązania finansowe - - - 168 654 - 168 654 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 118 7 148 76 151 - 76 424 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - 304 - 304 Rezerwy - - - 156 871 - 156 871 Dotacje 8 - - 14 237 - 14 245 Zobowiązania długoterminowe razem 126 7 148 482 501 - 482 782 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek - - - 7 846 561 664 569 510 Zobowiązania z tytułu leasingu - - - 274 - 274 Pozostałe zobowiązania finansowe - - - 315 187 - 315 187 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 12 1 16 8 701 - 8 730 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - - 2 360 2 360 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 485 294 37 483 1 079 633 5 522 1 123 417 Rezerwy - - - 7 277 - 7 277 Dotacje 2 - - 1 343 - 1 345 Zobowiązania krótkoterminowe razem 499 295 37 499 1 420 261 569 546 2 028 100 Zobowiązania razem 625 302 37 647 1 902 762 569 546 2 510 882 Pasywa razem 625 302 37 647 1 902 762 1 216 464 3 157 800 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 101 z 103 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2022 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Dystrybucja paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 19 661 1 544 1 382 018 - 1 402 224 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 216 - - 44 451 - 44 667 Nieruchomości inwestycyjne - - - 59 535 - 59 535 Wartości niematerialne 4 - 22 11 427 - 11 453 Udziały i akcje - - - 632 921 - 632 921 Pozostałe aktywa finansowe - - - 567 295 - 567 295 Pozostałe należności - - - 4 097 - 4 097 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - 65 625 65 625 Aktywa trwałe razem 19 881 1 566 2 701 744 65 625 2 787 817 Aktywa obrotowe Zapasy 304 - - 763 229 - 763 533 Prawa majątkowe - - - 420 906 - 420 906 Pochodne instrumenty finansowe - - - 752 - 752 Należności z tytułu podatku dochodowego - - - 7 683 - 7 683 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 455 43 134 283 112 22 831 307 575 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - - 24 431 24 431 Aktywa obrotowe razem 1 759 43 134 1 475 682 47 262 1 524 880 Aktywa razem 21 640 44 700 4 177 426 112 887 4 312 697 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 102 z 103 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2022 roku (kontynuacja) Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Dystrybucja paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Pasywa Kapitał własny razem - - - - 1 856 812 1 856 812 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek - - - - 382 329 382 329 Zobowiązania z tytułu leasingu - - - 65 684 - 65 684 Pozostałe zobowiązania finansowe - - - 16 179 - 16 179 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 236 6 125 63 797 - 64 164 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - 3 305 - 3 305 Rezerwy - - - 136 988 - 136 988 Dotacje 25 - - 15 482 - 15 507 Zobowiązania długoterminowe razem 261 6 125 301 435 382 329 684 156 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek - - - 18 767 174 215 192 982 Zobowiązania z tytułu leasingu - - - 629 - 629 Pozostałe zobowiązania finansowe - - - 291 223 - 291 223 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 50 1 27 13 435 - 13 513 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 415 43 186 1 257 138 1 032 1 258 814 Rezerwy - - - 12 924 - 12 924 Dotacje 5 - - 1 639 - 1 644 Zobowiązania krótkoterminowe razem 470 44 213 1 595 755 175 247 1 771 729 Zobowiązania razem 731 50 338 1 897 190 557 576 2 455 885 Pasywa razem 731 50 338 1 897 190 2 414 388 4 312 697 Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 103 z 103 Podpisy Członków Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Andrzej Dawidowski Prezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Paweł Oleksy Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Jerzy Woliński Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Anna Tarocińska Członek Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Jerzy Graczyk Główny Księgowy Police, dnia 29 kwietnia 2024 roku.