Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Management Reports • Apr 30, 2024

EUCO_2023-12-31_pl.xhtml SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 KORZYSTAJĄC Z DYSPOZYCJI art. 55 ust. 2a USTAWY O RACHUNKOWOŚCI SPORZĄDZONE ZOSTAŁO JEDNO SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU DLA GRUPY I DLA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Legnica,30 kwietnia 2024 roku SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 1 Spis treści 1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji w 2023 roku ............................................................................................................ 4 2. Zasady sporządzania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ................................................ 4 2.1. Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EuCO ................................ 4 2.2. Zasady sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego EuCO S.A.............................................................. 5 3. Opis organizacji Grupy Kapitałowej EuCO..................................................................................................................... 6 4. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Spółki z innymi podmiotami, określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania 12 6. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową ............................ 13 7. Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej EuCO oraz jednostkowych danych finansowych spółki dominującej ...................................................................................................................................... 14 7.1. Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej EuCO wg stanu na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku w tys. PLN .............................................................................................. 16 7.2. Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej EuCO za rok 2023 oraz rok 2022 w tys. PLN ..................................................................................................................................................................... 16 7.3. Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej EuCO za rok 2023 oraz rok 2022 w tys. PLN .................................................................................................................................................. 17 7.4. Wybrane pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej spółki dominującej wg stanu na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku w tys. PLN ........................................................................................................... 17 7.5. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat spółki dominującej za rok 2023 oraz rok 2022 w tys. PLN ..................... 18 7.6. Wybrane pozycje rachunku przepływów pieniężnych spółki dominującej za rok 2023 oraz rok 2022 w tys. PLN ... 18 8. Wybrane wskaźniki dla Grupy Kapitałowej EuCO oraz spółki dominującej.................................................................. 19 8.1. Wybrane wskaźniki finansowe dla Grupy Kapitałowej EuCO .................................................................................... 19 8.2. Wybrane wskaźniki finansowe dla Spółki Dominującej ............................................................................................ 19 8.3. Wskaźniki niefinansowe ............................................................................................................................................ 19 9. Opis istotnych czynników i zagrożeń .......................................................................................................................... 20 9.1. Czynniki ryzyka związane bezpośrednio z działalnością spółki dominującej Grupy Kapitałowej EuCO ..................... 20 9.1.1. Prowadzenie działalności Spółki w restrukturyzacji ..................................................................................... 20 9.1.2. Ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej .................................................................................... 20 9.1.3. Ryzyko związane z konkurencją oraz niekorzystne tendencje w zakresie kształtowania się marży brutto .. 21 9.1.4. Ryzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów ............................................... 21 9.1.5. Ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi ................................................................................... 21 9.1.6. Rozwój systemów i programów informatycznych, służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej, ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego. ........................................ 21 9.1.7. Ryzyko związane z głównymi akcjonariuszami i udziałowcami .................................................................... 21 9.1.8. Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi ................................................. 22 9.1.9. Ryzyko niewypłacalności podmiotów powiązanych ..................................................................................... 22 9.1.10. Ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów .................................................................................................................. 22 9.1.11. Ryzyko związane ze zmianą procedur wewnętrznych zakładów ubezpieczeń ............................................. 22 9.1.12. Ryzyko związane z postępowaniem w zakresie ochrony konkurencji .......................................................... 22 9.2. Czynniki ryzyka związane z sytuacją makroekonomiczną ......................................................................................... 22 9.3. Ryzyko związane z otoczeniem prawnym ................................................................................................................. 23 9.4. Ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej .................... 23 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 2 9.5. Czynniki ryzyka finansowego .................................................................................................................................... 24 9.5.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ............................................................................................. 24 9.5.2. Ryzyko rynkowe............................................................................................................................................ 24 9.5.3. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................ 25 9.5.4. Ryzyko zmiany cen ....................................................................................................................................... 25 9.5.5. Ryzyko płynności, ryzyko zakłóceń przepływów pieniężnych ....................................................................... 25 9.5.6. Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................. 27 10. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej EuCO - informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach oraz o rynkach zbytu ......................................................................................................................................... 28 10.1. Działalność przedsądowa i sądowa w Polsce ............................................................................................................ 31 10.2. Działalność na rynkach zagranicznych ...................................................................................................................... 31 11. Udziały własne ........................................................................................................................................................... 31 12. Posiadane oddziały spółki .......................................................................................................................................... 31 13. Zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w latach następnych ............................................................................................................ 31 14. Istotne transakcje zawarte przez Spółki lub jednostkę od niej zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji ......................... 35 15. Umowy znaczące dla działalności, w tym znane grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ........................................................................................................... 36 16. Umowy kredytowe i leasingowe, pożyczki, poręczenia i gwarancje ............................................................................ 36 16.1. Umowy kredytowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2023 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia .......................................................... 36 16.2. Umowy leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2023 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia .......................................................... 36 16.2. Pożyczki pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej ...................................................................................................... 37 16.3. Poręczenia i gwarancje ............................................................................................................................................. 37 16.4. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym ........................................................................................................................................... 37 16.5. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym ......................................................................................................... 38 17. Informacje o wpływach z emisji i ich wykorzystaniu, prognozach wyników i ich realizacji, zarządzaniu zasobami finansowymi oraz perspektywach rozwoju ...................................................................................................................... 38 17.1. Opis wykorzystanych wpływów z emisji papierów wartościowych .......................................................................... 38 17.2. Różnice pomiędzy prognozami wyników, a ich realizacją ......................................................................................... 38 17.3. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań......................................................................................................................................... 38 17.4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej oraz perspektywy rozwoju działalności Grupy w roku 2023 i latach następnych z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej wypracowanej przez Grupę....................................................................................................................... 39 17.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ................ 42 17.6. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. ..................... 42 18. Organizacja spółki dominującej, jej akcjonariusze oraz pozostałe sprawy ................................................................... 42 18.1. Umowy zawarte pomiędzy Spółką, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie. ........................................................................................... 42 18.2. Zawarte umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy/udziałowców i obligatariuszy ................................................................................ 42 18.3. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie) wypłaconych, należnych lub SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 3 potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących za 2023 rok, bez względu na to, czy były zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku ................................................................................. 42 18.3.1. Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki .................................................................................................... 43 18.3.2. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej ................................................................................................. 43 18.4. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu ............. 43 18.5. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji spółki dominującej oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ................................................ 43 18.6. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ............................................................................. 43 18.7. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki dominującej na dzień przekazania skonsolidowanego raportu rocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji EuCO S.A. w okresie od przekazania poprzedniego skonsolidowanego raportu finansowego zgodnie z posiadanymi przez spółkę dominującą informacjami ......................................................................................................................................... 44 19. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ................................................................................................. 44 20. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego .......................................................................................... 45 21. Informacje dotyczące zatrudnienia............................................................................................................................. 45 22. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa ............................................................................................................ 45 23. Informacja o warunkach współpracy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................... 45 24. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ............................................................................................................................... 46 25. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ............................................................... 47 26. Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego ............................................................................................. 47 Zatwierdzenie do publikacji ............................................................................................................................................. 48 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 4 1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w 2023 roku Sprawozdanie Zarządu Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji z działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w 2023 roku jest sporządzone i publikowane w oparciu o przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 poz. 757) jak i przepisy ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2019, poz. 351) oraz Międzynarodowe Standardy Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Niniejszy dokument zawiera również sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta. 2. Zasady sporządzania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Roczne sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez biegłego rewidenta. Celem badania jest wydanie przez biegłego rewidenta raportu w zakresie prawidłowości oraz rzetelności prezentowania sytuacji majątkowej i finansowej oraz wypracowanego wyniku finansowego Grupy Kapitałowej i Spółki dominującej. Organem uprawnionym do wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia badania rocznego sprawozdania finansowego jest Rada Nadzorcza. Roczne sprawozdanie finansowe podlega zatwierdzeniu przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, nie później niż sześć miesięcy od dnia bilansowego po upływie każdego roku obrotowego. Po zatwierdzeniu sprawozdanie to jest składane we właściwym Rejestrze Sądowym. Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę Kapitałową i Spółkę dominującą: 1. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. 2. W obrębie roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze: − miesiąc: do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych, − kwartał i półrocze: do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości. 3. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie kalkulacyjnym. 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej. 5. W ramach przyjętych zasad rachunkowości stosuje się rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i wiarygodna prezentacja sprawozdania. 6. Wszystkie pozycje prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej. 7. Przyjęta „Polityka rachunkowości” reguluje zasady ewidencjonowania i rozliczania kosztów, organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych. 2.1. Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EuCO Począwszy od skonsolidowanych sprawozdań finansowych za okresy sprawozdawcze od 2008 roku Grupa Kapitałowa EuCO sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) na podstawie Rozporządzenia nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera: → Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, → Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, → Skonsolidowany rachunek zysków i strat, → Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym, → Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych, → Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zakres ujawnionych danych oraz porównywalnych danych finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest zgodny z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest prezentowane w złotych polskich, ponieważ złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze spółki dominującej. Za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarządca i Zarząd Spółki dominującej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2023 sporządza się na dzień bilansowy kończący się 31 grudnia 2023 roku. Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w notach objaśniających do tego sprawozdania. Konsolidacją zostały objęte: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji (dalej zwana „EuCO S.A.”, „Spółką” lub „Spółką dominującą”), Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o (dalej zwana „sp. czeską”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna (dalej zwana „Kancelarią K1”), EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO CESJE sp. z o.o. SK”), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCOM”), Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwana dalej „sp. węgierską”), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwana dalej “sp. rumuńską”), EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”), EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „EuCO SCSP”), EuCO SARL (zwana dalej „EuCO SARL”), EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji (zwany dalej „EuCO FIZAN”), EuCO Poręczenia S.A. (zwana dalej „EuCO Poręczenia”), EuCOvipcar S.A (zwana dalej „EuCOvipcar”) oraz Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K6”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „CDR”), KMN Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwany dalej „KMN”), ANOS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „ANOS”). Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K3”), Kancelaria Radcy Prawnego Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”), Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „Kancelarią K5”), Smart Energy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „Smart Energy”), CRP - Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „CRP”) – nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną ze względu na niespełnione kryterium istotności. Zarząd EuCO identyfikuje ryzyko dla kontynuacji działalności. Zarząd sporządził sprawozdanie przy założeniu kontynuacji działalności 2.2. Zasady sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego EuCO S.A. Począwszy od sprawozdań finansowych za okresy sprawozdawcze od 2008 roku spółka EuCO S.A. sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera: → Jednostkowy rachunek zysków i strat, → Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, → Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej, → Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym, → Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych, → Noty objaśniające do rocznego sprawozdania finansowego. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 6 Zakres ujawnionych danych oraz porównywalnych danych finansowych w rocznym sprawozdaniu finansowym jest zgodny z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 sporządza się na dzień bilansowy kończący się 31 grudnia 2023 roku. 3. Opis organizacji Grupy Kapitałowej EuCO Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej EuCO, dalej zwanej „Grupą Kapitałową”, „Grupą”, „GK”, jest Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji. Grupa Kapitałowa nie wchodzi w skład innej grupy kapitałowej. Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej Nazwa: Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna w restrukturyzacji (zwana dalej „EuCO S.A.”, „EuCO”, „Emitentem” lub „Spółką”) Siedziba: Legnica Adres: 59-220 Legnica, ul. św. M. Kolbe 18 Tel.: +48 (76) 723 98 00 Fax: +48 (76) 723 98 50 E-mail: biuro@euco.pl Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON) 391073970 Numer identyfikacji Podatkowej (NIP) 6912284786 Krajowy Rejestr Sądowy (KRS) 0000359831 Kapitał zakładowy w całości opłacony 560.000 PLN Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług dochodzenia wynikających ze szkody roszczeń o zapłatę z tytułu odszkodowania (naprawienie szkody), albo innych świadczeń wynikających ze szkody (np. renta, zadośćuczynienie). W Zarządzie spółki dominującej na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. 30 kwietnia 2024 r. zasiadali: → Renata Sawicz -Patora – Prezes Zarządu → Agata Rosa -Kołodziej – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy W skład członków Rady Nadzorczej na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego tj. 30 kwietnia 2024 r. wchodzili: → Paweł Filipiak – Przewodniczący Rady Nadzorczej → Maciej Skomorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej → Agnieszka Papaj – Sekretarz Rady Nadzorczej → Krzysztof Lewandowski – Członek Rady Nadzorczej → Anna Łysyganicz – Członek Rady Nadzorczej → Anna Frankiewicz – Członek Rady Nadzorczej Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie od początku roku 2023, tym samym nie uległ zmianie od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego za III kwartał 2023 roku. Walne Zgromadzenie w dniu 27 czerwca 2023 r. w związku z dokonanym wyborem w drodze kooptacji przez Radę Nadzorczą zatwierdziło powołanie Członka Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Lewandowskiego. W związku z prowadzonym postępowaniem sanacyjnym został wyznaczony Zarządca Masy Sanacyjnej, którym jest spółka KMS Michalak Sokół Sp. z o.o., przy czym Sąd restrukturyzacyjny pozostawił zarząd własny spółki w granicach zwykłego zarządu. Podmioty zależne od Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji: 1. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo- akcyjna (wcześniej: „Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo– akcyjna"; zwana dalej „Kancelarią K1”) Siedziba: Legnica SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 7 Akcjonariusz I: EuCO SCSP posiada 99,982% akcji Akcjonariusz II: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 0,018% akcji. Komplementariusz: od dnia 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Joanna Smereczańska-Smulczyk) Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowo-Akcyjna” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000657397, NIP 6912350916 (zwaną Kancelarią K1), od dnia 16 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000657397, NIP 6912350916. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co było równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu Kancelarii K1. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek upadłościowy w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 15 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/149/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Katarzyny Piórkowskiej-Frątczak. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO - Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 100% akcji. Komplementariusz: Jan Pypeć. Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. (zwane dalej „sp. czeską”) Siedziba: Česky Tešin (Czeska Republika) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Czech. Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w okresie 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. 4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej „sp. węgierską”) Siedziba: Gyor (Węgry) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Węgier. 5. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO Cesje Sp. z o.o. SK") Siedziba: Legnica SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 8 Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99,99% wkładu. Komplementariusz: EuCO Cesje Sp. z o. o. 0,01% wkładu. Dominujący segment działalności: działania marketingowe i reklamowe mające na celu promocję usług świadczonych przez Grupę Kapitałową EuCO. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co było równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO CESJI Sp. z o.o. SK. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. spółka złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek upadłościowy w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 15 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/146/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Izabeli Machate. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 6. EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCOM”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja. 7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwany dalej “sp. rumuńską”) Siedziba: Bukareszt (Rumunia) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. Wyrokiem cywilnym z dnia 17 maja 2023 r. ogłoszonym przez Sąd w Bukareszcie - VII Wydział Cywilny, w aktach nr. 32952/3/2022, na podstawie art. 72 ust. 6 ustawy nr. 85/2014 zostało wydane postanowienie o wszczęciu ogólnego postępowania upadłościowego wobec Centrul European de Despăgubiri S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie, ustanowiono tymczasowego administratora sądowego RISE INSOLVENCY S.P.R.L. zarejestrowana w rejestrze form organizacyjnych pod nr. RFO II 1253, NIP 43356100, z siedzibą w Calea 13 Septembrie, nr 128, Bl. P35, klatka 2, Parter, m. 39, Sektor 5, Bukareszt, z uprawnieniami wynikającymi z ustawodawstwa pod art. 58. 8. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej: Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa; zwana dalej „K3”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99,90% wkładu. Komplementariusz: 0,10% wkładu od dnia 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Joanna Smereczańska-Smulczyk) Dominujący segment działalności: usługi prawne. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000456528, NIP 6912501189 (zwana Kancelarią K3), od dnia 31 stycznia 2023 r. prowadzi działalność gospodarczą pod SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 9 firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000456528; NIP 6912501189. 9. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 97,86% udziałów posiada EuCO FIZAN w likwidacji 2,12% udziałów posiada EuCO SCSP 0,02% udziałów posiada EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment działalności: działalność usługowa zajmująca się wykupem wierzytelności. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO CESJE Sp. z o.o. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. W dniu 15 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/147/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Izabeli Machate. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 10. EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „EuCO SCSP”) Siedziba: Luksemburg Komandytariusz I: EuCO FIZAN w likwidacji posiada 90,1632% wkładu. Komandytariusz II: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 8,1967% wkładu. Komandytariusz III: EUCO MARKETING Sp. z o.o. posiada 1,6393% wkładu. Komplementariusz: EuCO SARL posiada 0,0009% wkładu Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 11. EuCO SARL (zwana dalej „EuCO SARL”) Siedziba: Luksemburg Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99,2% udziałów. Komplementariusz: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 0,8% udziałów Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 12. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji (zwana dalej „EuCO FIZAN”) Siedziba: Warszawa Zarządzany przez AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestor posiadający 100% certyfikatów Funduszu: EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 13. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna (zwana dalej „EuCO Poręczenia) Siedziba: Legnica Akcjonariusz: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% akcji (zmiany czekają na zarejestrowanie w KRS) Dominujący segment: Pozostała finansowa działalność usługowa. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 10 W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO Poręczeń S.A. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 1 marca 2023 r. spółka złożyła do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Ponowny wniosek o ogłoszenie upadłości spółka złożyła w dniu 26 kwietnia 2023 r. W dniu 18 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/142/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Katarzyny Piórkowskiej-Frątczak. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 14. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (zwana dalej „EuCOvipcar”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99% akcji. Akcjonariusz II: Norbert Rekowski posiada 1% akcji. Dominujący segment: Wynajem pozostałych pojazdów samochodowych. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCOvipcar S.A. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 18 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/148/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Katarzyny Piórkowskiej-Frątczak. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 15. Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej: Kancelaria Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa; dalej zwana „Kancelarią K6”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 100% wkładu. Komplementariusz: od dnia 7 listopada 2022 r. Paweł Filipiak (do dnia 6 listopada 2022 r. Joanna Smereczańska- Smulczyk, Krzysztof Jaworski) Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000706597, NIP 6912532095 (zwana Kancelarią K6), od dnia 21 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Kancelaria Prawna Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000706597, NIP 6912532095. W listopadzie 2023 roku spółka zmieniła adres siedziby na: ul. Wrzosowa 34 59-300 Lubin. Od dnia 26.04.2023 spółka prowadzona jest pod nazwą „Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa”. 16. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „CDR”) Siedziba: Legnica SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 11 Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. 17. CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa; dalej zwana „CRP”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: 95% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Komplementariusz: 5% udziałów od dnia 21 listopada 2022 r. posiada Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Krzysztof Jaworski) Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000591888, NIP 6912513324 (zwana CRP), od dnia 13 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000591888, NIP 6912513324. 18. KMN Inwestycje Sp. z o.o. (dalej zwana „KMN”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% udziałów Dominujący segment działalność: działalność związana z oceną ryzyka i szacowaniem poniesionych strat. 19. ANOS Sp. z o.o. (zwana dalej „ANOS”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 100% udziałów Dominujący segment działalności: pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. 20. Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej Kancelaria Radcy Prawnego - Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa, dalej zwana „Kancelarią K5”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 99% wkładu Komplementariusz: od dnia 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Krzysztof Jaworski) Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „Kancelaria Radcy Prawnego - Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Strzegomiu (58-150) przy ul. Bohaterów Getta 9/3, KRS 0000548419, NIP 7010473123 (zwana Kancelarią K5), od dnia 19 stycznia 2023 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000548419, NIP 7010473123. 21. Smart Energy Sp. z o.o. (dalej zwana „Smart Energy”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: KMN Inwestycje Sp. z o.o. posiada 100% udziałów Dominujący segment działalności: handel energią elektryczną SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 12 4. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Spółki z innymi podmiotami, określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania Procentowe udziały, akcje i wkłady EuCO S.A. w kapitale spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2023 roku: NAZWA SPÓŁKI ZALEŻNEJ UDZIAŁY/AKCJE/WKŁADY EUCO S.A. w kapitale spółki zależnej Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo- akcyjna (Kancelaria K1) 0,018% Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna (Kancelaria K4) 100% Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (Kancelaria K3) 99,90% Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa (Kancelarią K6) 100% EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 99,99% EuCO Marketing Sp. z o.o. 100% Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. 100% Evropské Centrum Odškodného spol. s r.o. 100% Centrul European de Despăgubiri S.R.L. 100% EuCO S.C.Sp. 8,1967% EuCO SARL 99,2% EuCOvipcar S.A. 99% CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa 95% ANOS Sp. z o.o. 100% CDR - Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 100% Szczegóły dotyczące inwestycji zostały przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 13 5. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności W dniu 15 października 2022 r., z uwagi na niespełnienie świadczeń z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii B wyznaczonych na dzień 14 października 2022 r., Zarząd poinformował o złożeniu do Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego: • wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w stosunku do Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 w zw. z art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne oraz z ostrożności: • wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki na podstawie art. 20 w zw. z art. 10 i 11 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe (dalej: „Prawo upadłościowe”). Spółki: EUCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z o.o. Pro i Wspólnicy SKA złożyły w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycje układowe zawierające proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółek względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, wymienione spółki przystąpiły do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Spółki: EUCO Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EUCO Poręczenia S.A. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje Sp. z o.o. SK z siedzibą w Legnicy, do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, złożyły wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Wszystkie powyższe wnioski zostały oddalone przez Sąd, który uznał, że majątek spółek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. W spółce ustanowiono tymczasowego administratora sądowego. Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w spółce Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. w okresie od 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. EuCO S.A. przekazało aportem w 2021 r. akcje EuCO Poręczeń w zamian za udziały w Marketingu Sp. z o.o. – zmiany czekają na zarejestrowanie w KRS. 6. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową W dniu 31 października 2022 r. w Krajowym Rejestrze Zadłużonych zostało obwieszczone postanowienie Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego (sygnatura akt LE1L/GR/9/2022), stosownie do którego powołany Sąd postanowił m.in. wyznaczyć zarządcę, którego funkcję zaczęła pełnić spółka: KMS MICHALAK SOKÓŁ spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, KRS 0000742548. Sąd pozostawił zarząd własny dłużnikowi. Poza tą zmianą, w roku 2023 roku nie wprowadzono istotnych zmian w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 14 7. Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej EuCO oraz jednostkowych danych finansowych spółki dominującej Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży: 20 251 1 362 4 472 291 Przychody ze sprzedaży produktów (wpływ gotówki) 19 592 26 890 4 327 5 736 Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) 659 -25 528 146 -5 445 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -4 158 -103 990 -918 -22 181 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -3 780 -107 086 -835 -22 841 ZYSK (STRATA) NETTO -4 105 -104 760 -907 -22 345 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -4 101 -104 561 -906 22 303 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli -5 -199 -1 42 Zysk na akcję (PLN; EUR) -0,73 -18,71 -0,16 -3,99 Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR) -0,73 -18,71 -0,16 -3,99 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5284 4,6883 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 tys. PLN tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 498 13 138 110 2 802 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 119 -9 594 26 -2 046 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -339 -9 133 -75 -1 948 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 278 -5 588 61 -1 192 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5284 4,6883 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 tys. PLN tys. EUR Aktywa 18 218 32 131 4 190 6 851 Zobowiązania długoterminowe 1 606 1 298 369 277 Zobowiązania krótkoterminowe 108 547 110 909 24 965 23 648 Kapitał własny -91 935 -80 076 -21 144 -17 074 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -91 950 -80 097 -21 148 -17 079 Kurs PLN / EUR na koniec okresu x x 4,3480 4,6899 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 15 Wybrane jednostkowe dane finansowe spółki dominującej RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży: 11 807 10 452 2 607 2 229 Przychody ze sprzedaży produktów (wpływ gotówki) 12 320 18 927 2 721 4 037 Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) -512 -8 476 -113 -1 808 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -1 395 -76 077 -308 -16 227 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -1 089 -79 485 -240 -16 954 ZYSK (STRATA) NETTO -1 443 -78 229 -319 -16 686 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -1 443 -78 229 -319 -16 686 Zysk na akcję (PLN; EUR) -0,26 -13,97 -0,06 -2,98 Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR) -0,26 -13,97 -0,06 -2,98 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5284 4,6883 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 tys. PLN tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -561 7 264 -124 1 549 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 993 -9 185 219 -1 959 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -167 -1 930 -37 -412 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 265 -3 853 59 -822 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5284 4,6883 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na 31.12.2023 na 31.12.2022 na 31.12.2023 na 31.12.2022 tys. PLN tys. EUR Aktywa 12 568 14 438 2 891 3 079 Zobowiązania długoterminowe 1 097 994 252 212 Zobowiązania krótkoterminowe 89 645 90 174 20 618 19 227 Kapitał własny -78 173 -76 730 -17 979 -16 361 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -78 173 -76 730 -17 979 -16 361 Kurs PLN / EUR na koniec okresu x x 4,3480 4,6899 Średnie kursy wymiany złotego ustalone przez NBP: KURSY 2023 EUR CZK HUF RON Średni kurs w okresie 4,5284 0,1889 0,0119 0,9145 Kurs na koniec okresu 4,3480 0,1759 0,0114 0,8742 KURSY 2022 EUR CZK HUF RON Średni kurs w okresie 4,6883 0,1910 0,0120 0,9501 Kurs na koniec okresu 4,6899 0,1942 0,0117 0,9475 *kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca odpowiednio 2023 r. i 2022 r. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 16 7.1. Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej EuCO wg stanu na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku w tys. PLN AKTYWA 31.12.2023 31.12.2022 w tys. PLN A. AKTYWA TRWAŁE 4 963 6 042 B. AKTYWA OBROTOWE 13 255 26 089 RAZEM AKTYWA 18 218 32 131 PASYWA 31.12.2023 31.12.2022 w tys. PLN A. KAPITAŁ WŁASNY -91 935 -80 076 B. ZOBOWIĄZANIA 110 153 112 207 I. Zobowiązania długoterminowe 1 606 1 299 II. Zobowiązania krótkoterminowe 108 547 110 909 RAZEM PASYWA 18 218 32 131 Suma bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 18 mln PLN i zmniejszyła się o 14 mln PLN w stosunku do sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku. Po stronie aktywów największy spadek dotyczy aktywów obrotowych -13 mln PLN. W 2023 roku utworzono odpisy na pożyczki krótkoterminowe w wysokości 2,3 mln PLN oraz na pozostałe należności niefinansowe krótkoterminowe w wysokości 4,1 mln PLN. Po stronie pasywów zyski zatrzymane na 31 grudnia 2023 r. są niższe o 11,9 mln PLN w odniesieniu do 31 grudnia 2022 r. natomiast zobowiązania krótkoterminowe zmniejszyły się o 2,4 mln PLN. 7.2. Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej EuCO za rok 2023 oraz rok 2022 w tys. PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 w tys. PLN Przychody ze sprzedaży: 20 251 1 362 a) Przychody zrealizowane (wpływ gotówki) 19 592 26 890 b) Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) 659 -25 528 Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 2 639 -12 566 Zysk operacyjny EBIT -4 158 -103 990 Amortyzacja 853 1 314 Zysk operacyjny EBITDA -3 305 -102 676 Zysk przed opodatkowaniem -3 780 -107 086 ZYSK NETTO -4 105 -104 760 Zrealizowane w 2023 roku przychody ze sprzedaży (gotówkowe) wyniosły 20 mln PLN, zaprzestano działalności spółki EuCOvipcar (spadek r/r -3,5 mln PLN) oraz spółki rumuńskiej (spadek r/r -1 mln PLN). Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 2,6 mln PLN. Strata netto 2023 roku wyniosła -4,1 mln PLN. W 2023 roku ujęto w kosztach operacyjnych 2,8 mln PLN odpisów na pożyczki i pozostałe należności niefinansowe, spisanie w koszty przedawnionych należności 0,8 mln PLN. Eliminując z wyniku dokonane odpisy, strata netto Grupy zmniejszyłaby się do poziomu 0,5 mln PLN. Gdyby na wyniki Grupy nie wpłynęła aktualizacja portfela spraw a także dokonanie wszystkich odpisów ujętych w pozostałych kosztach operacyjnych, wynik na sprzedaży wyniósłby +1,0 mln PLN. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 17 7.3. Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej EuCO za rok 2023 oraz rok 2022 w tys. PLN SPRAWOZADNIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH metoda pośrednia 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 w tys. PLN PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 498 13 138 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 119 -9 594 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ -339 -9 133 (Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych 278 -5 588 Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych - - Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu 703 6 292 STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU 981 703 Przepływy operacyjne wyniosły 0,5 mln PLN. Przepływy z działalności inwestycyjnej wyniosły 0,1 mln PLN. W 2023 roku różnica pomiędzy udzielonymi a spłaconymi pożyczkami wyniosła 17 tys. PLN a w 2022 roku wyniosła 8,9 mln PLN. Przepływy finansowe wyniosły -0,3 mln PLN. W 2023 roku to głównie wydatki na leasing 0,1 mln PLN. W 2022 roku główne wydatki dotyczyły spłaty obligacji oraz odsetek (5,8 mln PLN). Zgodnie z planem restrukturyzacyjnym w Grupie zaprzestano udzielania pożyczek. 7.4. Wybrane pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej spółki dominującej wg stanu na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku w tys. PLN AKTYWA 31.12.2023 31.12.2022 w tys. PLN A. AKTYWA TRWAŁE 4 615 5 185 B. AKTYWA OBROTOWE 7 953 9 253 RAZEM AKTYWA 12 568 14 438 PASYWA 31.12.2023 31.12.2022 w tys. PLN A. KAPITAŁ WŁASNY -78 173 -76 730 B. ZOBOWIĄZANIA 90 741 91 168 I. Zobowiązania długoterminowe 1 097 994 II. Zobowiązania krótkoterminowe 89 645 90 174 RAZEM PASYWA 12 568 14 438 Suma bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 12,6 mln PLN i jest niższa o 1,8 mln PLN w odniesieniu do 31 grudnia 2022 r. Po stronie aktywów główna zmiana dotyczy zmniejszenia udzielonych pożyczek (spadek o 1 mln PLN). W pasywach zmianie uległy kapitały. Zgodnie z MSSF 16 rozpoznano umowę najmu budynku na okres zamknięty 3 lat jako zobowiązanie z tytułu leasingu na kwotę 245 tys. W związku ze złożeniem wniosków o upadłość przez spółki w GK w 2022 roku Emitent dokonał odpisu na udziałach i akcjach na wartość 47 mln PLN (aktywa trwałe). Odpisano także znak towarowy w wysokości 7 mln PLN. W pozycji aktywa obrotowe dokonano aktualizacji aktywów finansowych na około 10 mln PLN oraz aktywów niefinansowych na pozostałą wartość odpisu. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 18 7.5. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat spółki dominującej za rok 2023 oraz rok 2022 w tys. PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 31.12.2023 31.12.2022 w tys. PLN 1. Przychody ze sprzedaży produktów: 11 807 10 452 Przychody ze sprzedaży produktów (wpływ gotówki) 12 320 18 927 Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) -512 -8 476 2. Koszty sprzedanych produktów 9 136 12 198 3. ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 2 672 -1 746 4. EBIT -1 395 -76 077 5. Amortyzacja 503 1 110 6. EBITDA -892 -74 967 7. Zysk/(Strata) brutto -1 089 -79 485 8. Zysk/(Strata) netto -1 443 -78 229 Zrealizowane w 2023 roku przychody ze sprzedaży (gotówkowe) wyniosły 12,3 mln PLN, natomiast w 2022 roku 18,9 mln PLN. Spadek przychodów w głównej mierze spowodowany był realizacją spraw przez spółkę zależną ANOS, która wygenerowała w 2023 roku przychodów gotówkowych na poziomie 7,6 mln PLN (w 2022 roku 161 tys.). W 2023 roku odpisy wyniosły 1,2 mln PLN, zmiana stanu wyceny spadła 0,5 mln PLN, co daje kwotę 1,7 mln PLN. Po wyeliminowaniu odpisów i zmniejszeniu wyceny wynik wynosi +0,3 mln PLN. 7.6. Wybrane pozycje rachunku przepływów pieniężnych spółki dominującej za rok 2023 oraz rok 2022 w tys. PLN SPRAWOZDADNIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH metoda pośrednia 31.12.2023 31.12.2022 w tys. PLN PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ -561 7 264 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 993 -9 185 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ -167 -1 930 (Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych 265 -3 853 Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu 333 4 186 Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na koniec okresu 598 333 Na 31 grudnia 2023 r. przepływy operacyjne wyniosły -0,5 mln PLN, w porównaniu do 7,3 mln PLN za 2022 r. Przepływy inwestycyjne wyniosły 1,0 mln PLN do -9,2 mln PLN w 2022 r. (w 2023 roku różnica pomiędzy udzielonymi a spłaconymi pożyczkami wyniosła 1,5 mln PLN a w 2022 roku wyniosła 8,7 mln PLN). Przepływy finansowe na 31 grudnia 2023 r. wyniosły -0,2 mln PLN do -2,0 mln PLN w 2022 roku. W 2023 roku to głównie wydatki z tyt. leasingu, natomiast w 2022 roku to otrzymane pożyczki i ich spłata oraz wykup dłużnych papierów wartościowych z odsetkami. Spółka ograniczyła ilość udzielanych pożyczek dla spółek Grupy Kapitałowej zgodnie z założeniami planu restrukturyzacyjnego. W 2023 roku Spółka nie dokonywała spłat części kapitału i odsetek od obligacji. Środki pieniężne na 31 grudnia 2023 r. wyniosły 598 tys. PLN, czyli wzrosły o 265 tys. PLN w odniesieniu do 31 grudnia 2022 r. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 19 8. Wybrane wskaźniki dla Grupy Kapitałowej EuCO oraz spółki dominującej 8.1. Wybrane wskaźniki finansowe dla Grupy Kapitałowej EuCO Wskaźniki finansowe za lata 2023 i 2022 charakteryzujące sytuację finansową GK w danym okresie. Wskaźnik Opis wskaźnika 31.12.2023 31.12.2022 Rentowność Rentowność majątku Wynik finansowy netto/Suma aktywów (stan średni) % -16,19 -107,98 Rentowność sprzedaży netto Wynik finansowy netto/Przychody ze sprzedaży % -20,27 -7 691,63 Rentowność sprzedaży brutto Wynik ze sprzedaży/Przychody ze sprzedaży % 13,03 922,61 Rentowność kapitału własnego Wynik finansowy netto/Kapitał własny (stan średni) % 4,77 468,21 Płynność I stopnia Aktywa obrotowe/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,12 0,24 II stopnia (Aktywa obrotowe - Zapasy)/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,12 0,24 III stopnia Inwestycje krótkoterminowe/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,01 0,01 Zadłużenie Ogólny poziom zadłużenia Zobowiązania ogółem/Suma bilansowa % 604,67 345,43 Trwałość struktury finansowania Kapitał własny + Rezerwy i zobow. długoterminowe/Suma pasywów % -495,85 -242,51 8.2. Wybrane wskaźniki finansowe dla Spółki Dominującej Wskaźniki finansowe za lata 2023 i 2022 charakteryzujące sytuację finansową EuCO S.A w danym okresie Wskaźnik Opis wskaźnika 31.12.2023 31.12.2022 Rentowność Rentowność majątku Wynik finansowy netto/Suma aktywów(stan średni) % -10,69 -128,85 Rentowność sprzedaży netto Wynik finansowy netto/Przychody ze sprzedaży % -12,22 -748,46 Rentowność sprzedaży brutto Wynik ze sprzedaży/Przychody ze sprzedaży % 22,63 -16,70 Rentowność kapitału własnego Wynik finansowy netto/Kapitał własny (stan średni) % 1,86 207,97 Płynność I stopnia Aktywa obrotowe/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,09 0,10 II stopnia (Aktywa obrotowe - Zapasy)/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,09 0,10 III stopnia Inwestycje krótkoterminowe/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,01 0,00 Zadłużenie Ogólny poziom zadłużenia Zobowiązania ogółem/Suma bilansowa % 722,01 631,44 Trwałość struktury finansowania Kapitał własny + Rezerwy i zobow. długoterminowe/Suma pasywów % -611,30 -522,46 8.3. Wskaźniki niefinansowe W opinii Zarządu nie występują istotne kluczowe wskaźniki niefinansowe związane z działalnością GK EuCO. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 20 9. Opis istotnych czynników i zagrożeń Potencjalni inwestorzy oraz osoby współpracujące z jednostkami Grupy Kapitałowej EuCO, dokonując analizy informacji zamieszczonych w niniejszym sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej EuCO, powinni każdorazowo uwzględniać wszystkie poniżej zamieszczone czynniki ryzyka oraz ewentualne inne o charakterze losowym lub niezależne od spółek Grupy, niewymienione w treści niniejszego sprawozdania ryzyka, które są związane z działalnością Grupy Kapitałowej EuCO, jej akcjonariuszami oraz osobami nią zarządzającymi i nadzorującymi oraz rynkiem papierów wartościowych. Jednocześnie Zarząd EuCO S.A. informuje, że na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby zminimalizować potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane za pośrednictwem raportu bieżącego. Postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. Spółka oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. 9.1. Czynniki ryzyka związane bezpośrednio z działalnością spółki dominującej Grupy Kapitałowej EuCO 9.1.1. Prowadzenie działalności Spółki w restrukturyzacji Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenia działań sanacyjnych (restrukturyzacyjnych), przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli, zatem propozycje układowe zostały przygotowane w taki sposób, aby wierzytelności objęte układem zostały zaspokojone w możliwie najwyższym stopniu. W postępowaniu sanacyjnym wierzyciele nie dokonują zgłoszeń swoich wierzytelności. Sąd ustanowił w Spółce zarządcę, o czym Emitent informował powyżej, zezwalając jednocześnie Zarządowi na wykonywanie zarządu nad całością przedsiębiorstwa w zakresie nieprzekraczającym zwykłego zarządu. W dniu 22 marca 2024 r., Emitent powziął informację o wydaniu przez Sędziego-komisarza w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, na posiedzeniu niejawnym, postanowienia w przedmiocie stwierdzenia przyjęcia uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Spółki, w przedmiocie zawarcia układu. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd nadal oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. 9.1.2. Ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej Spółka oczekuje na zatwierdzenie propozycji układowych, które zamierza realizować zgodnie z założeniami. Ponadto ważnym czynnikiem rozwoju jest dążenie do usprawnienia relacji Spółka – Agent – Klient, a tym samym wpływanie na pozytywny wizerunek Grupy Kapitałowej jako usługodawcy. Realizacja powyższych celów wpłynie na wzrost wartości walorów finansowych Spółki. Zarząd Emitenta dokonuje bieżącego monitoringu rynku i czynników zewnętrznych w celu sprawnego i bieżącego reagowania na ich zmiany. Istnieje jednak ryzyko wystąpienia czynników niezależnych od Emitenta, które mogą wpłynąć na realizację przyjętej strategii, takich jak spadek zainteresowania usługami oferowanymi przez spółki Grupy, intensyfikacja konkurencji na rynkach, zmniejszenie liczby osób poszkodowanych w wypadkach lub kolizjach komunikacyjnych, zmiany w przepisach prawnych związane z dochodzeniem roszczeń odszkodowawczych. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 21 9.1.3. Ryzyko związane z konkurencją oraz niekorzystne tendencje w zakresie kształtowania się marży brutto Spółki Grupy Kapitałowej działają na rynkach konkurencyjnych, które są istotnie rozproszone, a bariery wejścia na nie są umiarkowane. W przypadku nasilenia konkurencji rynkowej, mimo że Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji jest jednym z liderów w Polsce w dochodzeniu roszczeń, konkurencja na rynku może doprowadzić do obniżenia osiąganych marż, tym samym może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. 9.1.4. Ryzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów Działalność Grupy Kapitałowej i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym zwłaszcza kluczowej kadry menedżerskiej. W celu zapobieżenia utraty takich pracowników, Grupa Kapitałowa kładzie szczególny nacisk na zaimplementowanie systemów motywacyjnych dla jej kluczowych pracowników oraz agentów i pełnomocników, które będą zachęcały do efektywnej pracy i uzależniały ich wynagrodzenie od zaangażowania w działalność operacyjną oraz od uzyskiwanych wyników. Istnieje ryzyko odejścia niektórych członków kadry kierowniczej, innych kluczowych pracowników, agentów lub pełnomocników, może krótkofalowo negatywnie wpłynąć na jej działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju. 9.1.5. Ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi Spółka dominująca jak też spółki zależne są w posiadaniu szeregu informacji, stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych (m.in. informatyczne bazy danych klientów). W celu ochrony tych informacji w umowach z kluczowymi pracownikami, agentami i pełnomocnikami, jak również doradcami, zastrzega się obowiązek zachowania w poufności przekazywanych informacji. Istnieje jednak ryzyko, że przedsięwzięte przez Grupę Kapitałową środki zapobiegawcze nie będą stanowić wystarczającego zabezpieczenia przed ujawnieniem tych informacji osobom trzecim. Nie można zatem mieć pewności, że konkurenci nie wejdą w posiadanie informacji stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa lub innych poufnych informacji handlowych. Nie można także wykluczyć wniesienia przez osoby trzecie ewentualnych roszczeń, w tym sporów sądowych, przeciwko Grupie Kapitałowej związanych z potencjalnym nieuprawnionym ujawnieniem informacji dotyczących tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych. W przypadku naruszenia tajemnicy przedsiębiorstwa przez osoby związane z Grupą Kapitałową, Grupie przysługuje uprawnienie do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych z tego tytułu. 9.1.6. Rozwój systemów i programów informatycznych, służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej, ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego. Efektywność działań Grupy Kapitałowej w dużym stopniu uzależniona jest od szybkości przepływu i przetwarzania danych oraz od rozwoju systemów i programów informatycznych służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej. Z tych względów niezwykle istotne jest stałe doskonalenie i bezawaryjna praca narzędzi informatycznych wspomagających komunikację i zarządzanie. Spółka dominująca systematycznie rozbudowuje i modernizuje infrastrukturę informatyczną wspomagającą proces zarządzania biznesem. Pomimo nowoczesności oraz dotychczasowej sprawności działania nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości infrastruktura informatyczna będzie działać w sposób mniej efektywny z powodu zwiększania skali działania lub innych czynników, w tym niezależnych od Spółki Dominującej. 9.1.7. Ryzyko związane z głównymi akcjonariuszami i udziałowcami Główni akcjonariusze i udziałowcy spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej podejmują decyzje samodzielnie. Pozostali akcjonariusze powinni zatem uwzględnić ryzyko ograniczonego wpływu na działalność Spółki Dominującej i decyzje podejmowane przez Walne Zgromadzenie. Istnieje ryzyko związane z wpływem głównych akcjonariuszy na działalność Spółki Dominującej. Może to negatywnie wpłynąć na możliwość współuczestnictwa pozostałych akcjonariuszy w decyzjach dotyczących działalności Spółki Dominującej. Potencjalni Inwestorzy dokonując analizy informacji dot. EuCO S.A., czy Grupy SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 22 Kapitałowej EuCO powinni uwzględniać wszystkie potencjalne czynniki ryzyka, związane z działalnością Grupy Kapitałowej EuCO, jej akcjonariuszami i osobami zarządzającymi oraz rynkiem papierów wartościowych i zmieniającym się prawem. 9.1.8. Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi Spółki Grupy Kapitałowej zawierały i będą zawierać transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą podlegać badaniu przez organy podatkowe. Kluczowym kryterium badania jest analiza czy były one zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi były, są i będą zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, że ocena takich transakcji przez organy podatkowe będzie odmienna niż ocena dokonana przez Grupę, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami karnymi. 9.1.9. Ryzyko niewypłacalności podmiotów powiązanych Spółki Grupy Kapitałowej zawierały i będą zawierać transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą podlegać badaniu przez organy podatkowe. Kluczowym kryterium badania jest analiza czy były one zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi były, są i będą zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, że ocena takich transakcji przez organy podatkowe będzie odmienna niż ocena dokonana przez Grupę, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami karnymi. 9.1.10. Ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów Wszelkie nagłośnione przez media negatywne oceny związane z funkcjonowaniem Grupy, jak też konkurentów rynkowych, mogą pogorszyć wizerunek firm z branży i wpłynąć na utratę zaufania klientów. W ramach prowadzonej działalności Spółka dominująca współpracuje z sieciami agentów na bazie zawartych umów agencyjnych. Tym samym agenci nie są pracownikami Spółki dominującej i nie podlegają przepisom prawa pracy. Zarząd Spółki dominującej, mając na uwadze zachowanie pozytywnego wizerunku, wdrożył w Grupie Kapitałowej Kodeks Etyczny oraz Regulamin Sprzedaży, który obejmuje agentów i pełnomocników współpracujących. Regulamin Sprzedaży przewiduje nałożenie sankcji na agentów lub pełnomocników, oferujących usługi w sposób niezgodny z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi. Pogorszenie reputacji Grupy, poza utratą zaufania klientów, mogłoby również doprowadzić do rezygnacji ze współpracy pewnej liczby agentów i ich przejścia do konkurentów. Otwarte postepowanie sanacyjne może skutkować zmianą postrzegania Emitenta jako partnera biznesowego. Zarząd Emitenta podkreśla, że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Otwarcie postępowania sanacyjnego ma na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. 9.1.11. Ryzyko związane ze zmianą procedur wewnętrznych zakładów ubezpieczeń Wieloletnia działalność Spółki Dominującej sprawiła, że poznała ona dogłębnie procedury wewnętrzne, również w zakresie likwidacji szkód, obowiązujące we wszystkich zakładach ubezpieczeń działających w Polsce. Niemniej, zakłady ubezpieczeń, zarówno na terenie kraju jak i za granicą, mogą zmieniać procedury wewnętrzne, co mogłoby się przełożyć na wydłużenie terminu likwidacji szkody. 9.1.12. Ryzyko związane z postępowaniem w zakresie ochrony konkurencji W ocenie Zarządów spółek, ryzyko związane ze skutkami postępowania wobec Grupy Kapitałowej, jak i ewentualne postępowania organów administracji w tym zakresie nie są istotne dla perspektyw rozwoju i wyników finansowych osiąganych przez Spółkę i Grupę Kapitałową EuCO. 9.2. Czynniki ryzyka związane z sytuacją makroekonomiczną Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej Polski oraz innych państw Europy Środkowej, w szczególności krajów, w których działają jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane przez Grupę Kapitałową, mają m.in.: polityka podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji, stabilność sektora ubezpieczeń. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 23 Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Grupę Kapitałową celów. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian sytuacji makroekonomicznej Polski lub innych państw Europy Środkowej w przyszłości, m.in. na skutek zmian jednego lub kilku z powyższych czynników. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednak przyjęta strategia rozwoju Grupy uwzględnia zarządzanie zmianami, które ma niwelować negatywny wpływ zmian makroekonomicznych na sytuację ekonomiczną Grupy. 9.3. Ryzyko związane z otoczeniem prawnym Przepisy prawne dotyczące prowadzenia działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe, prawo cywilne oraz inne uregulowania dotyczące prawa ubezpieczeniowego i ponoszenia odpowiedzialności za szkody spowodowane w wyniku czynów niedozwolonych między innymi przez Towarzystwa Ubezpieczeniowe za szkody powstałe w związku z ruchem pojazdów w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej w związku z ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Działalność prowadzona przez Grupę nie jest regulowana ani nadzorowana prawnie (poza przepisami powszechnie obowiązującymi w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej). Do prowadzenia działalności, polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń o odszkodowanie lub inne świadczenie w trybie przedsądowym, nie jest wymagana obecnie jakakolwiek licencja lub zezwolenie. Zmiany regulacji mające na celu uregulowanie działalności polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń odszkodowawczych lub innych świadczeń w trybie przedsądowym lub zmiana interpretacji przepisów prawnych wymuszające na spółkach Grupy konieczność dostosowania prowadzonej przez nie działalności do nowych lub zmienionych przepisów, mogą wiązać się z potrzebą poniesienia dodatkowych kosztów lub ograniczeniem prowadzenia danego rodzaju działalności. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian przepisów lub ich interpretacji w przyszłości. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Spółki. W dniu 26 lipca 2023 r. w Dzienniku ustaw opublikowano ustawę o świadczeniu wspierającym, która nie tylko reguluje wprowadzenie nowego świadczenia, ale też modyfikuje zasady świadczenia pielęgnacyjnego. Świadczenie wspierające jest nowym rodzajem wsparcia osób niepełnosprawnych. Ma ono na celu udzielenie osobom z największymi trudnościami w samodzielnym funkcjonowaniu pomocy służącej częściowemu pokryciu wydatków związanych z zaspokojeniem szczególnych potrzeb życiowych tych osób. Tym, co odróżnia świadczenie wspierające od innych świadczeń opiekuńczych jest to, iż jest ono skierowane bezpośrednio do osoby z niepełnosprawnościami. Świadczenie wspierające przysługuje osobie posiadającej decyzję ustalającą poziom potrzeby wsparcia. Nowe świadczenie przysługuje osobom, które ukończyły 18. rok życia. Należy pamiętać, że jeżeli pełnoletnia osoba z niepełnosprawnością wybierze świadczenie wspierające, to opiekun nie może pobierać już świadczenia pielęgnacyjnego. W sytuacji, gdy osoba z niepełnosprawnościami nie zdecyduje się na własne świadczenie wspierające, to jej opiekun może otrzymywać zmodyfikowane świadczenie pielęgnacyjne. Przysługuje ono w dotychczasowej wysokości, jednak z możliwością dorabiania do corocznego limitu w wysokości 6-krotności minimalnego wynagrodzenia za pracę obowiązującego w danym roku. W przypadku osób niepełnosprawnych do 18 roku życia nadal funkcjonuje świadczenie pielęgnacyjne dla opiekunów. Tu kluczowa zmiana wprowadza możliwość podjęcia przez opiekuna osoby z niepełnosprawnością pracy zarobkowej, bez ograniczeń, mimo pobierania świadczenia pielęgnacyjnego. 9.4. Ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej Jednym z istotniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, mogą być zmiany systemu podatkowego oraz zmiany przepisów podatkowych. Ponadto wiele z obecnie obowiązujących przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może powodować sytuacje odmiennej ich interpretacji przez Grupę Kapitałową oraz przez organy skarbowe. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych w przypadku podmiotu z obszaru Polski i innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, zachodzi większe ryzyko niż w przypadku podmiotów działających w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Działalność Grupy Kapitałowej oraz jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. Istnieje ryzyko zmian przepisów podatkowych oraz przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Grupę Kapitałową. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 24 Niektóre przepisy polskiego prawa podatkowego są skomplikowane, niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Powoduje to brak pewności w zakresie stosowania przepisów prawa podatkowego oraz niesie ze sobą ryzyko błędów. Na gruncie obecnych przepisów polskiego prawa podatkowego często możliwa jest różna, niekiedy rozbieżna wykładnia niektórych przepisów przez podatników i organy. Może to prowadzić do sporów pomiędzy podatnikami a organami podatkowymi lub organami kontroli skarbowej na gruncie wykładni lub stosowania przez Emitenta przepisów prawa podatkowego. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji prawa podatkowego innej niż przyjęta przez Emitenta może mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i działalność Emitenta. Częste zmiany przepisów podatkowych, w szczególności te wprowadzane z niewystarczającym vacatio legis, mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta oraz utrudniać jego bieżącą działalność. Istnieje ryzyko, że wprowadzenie nowych przepisów prawa podatkowego lub ich zmiana może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do takich nowych lub zmienionych przepisów lub kosztów związanych z niestosowaniem się do nich. 9.5. Czynniki ryzyka finansowego 9.5.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Działalność prowadzona przez Grupę Kapitałową narażona jest na następujące ryzyka związane z instrumentami finansowymi: → ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko stopy procentowej, → ryzyko kredytowe, → ryzyko utraty płynności. Spółki Grupy Kapitałowej starają się zminimalizować potencjalne niekorzystne wpływy tych ryzyk na wyniki finansowe Grupy. Ryzykiem finansowym zarządzają bezpośrednio zarządy spółek Grupy Kapitałowej, które na bieżąco analizują skalę tego ryzyka i podejmują w tym zakresie odpowiednie decyzje. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: → zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, → stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy Kapitałowej, → osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. 9.5.2. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty (PLN). Spółka dominująca nie posiada znaczących środków pieniężnych ani zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, które podlegałyby wahaniom związanym z kursem walut. Wskazać należy, iż pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy dochodzi do wzajemnych transakcji (powiązanych), a co za tym idzie, występuje ryzyko wahań kursów walut. Jednakże stopień zaawansowania tych transakcji, jak też ich częstotliwość, nie dają podstaw do uznania ryzyka związanego ze zmianami kursów walut za znacząco istotne. W przypadku zwiększenia ilości transakcji w walutach obcych Zarząd przeanalizuje potrzebę zakupu instrumentów pochodnych, zabezpieczających negatywny wpływ różnic kursowych. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych oraz wyemitowanych obligacji, które oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR. GK nie stosowała zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 25 Poniżej zmiany WIBOR w poszczególnych okresach odsetkowych dotyczących wyemitowanych obligacji: Okres odsetkowy Zakres czasowy Poziom przyjętego WIBOR3M VI 14.07.2021-13.10.2021 0,21% VII 14.10.2021-13.01.2022 0,66% VIII 14.01.2022-13.04.2022 2,72% IX 14.04.2022-13.07.2022 5,37% X 14.07.2022-13.10.2022 7,00% XI 14.10.2022-13.01.2023 7,20% XI 14.10.2022-13.01.2023 7,20% XII 14.01.2023-13.04.2023 6,95% Znaczący wzrost poziomu WIBOR naraził GK na problemy finansowe związane z obsługą długu wyemitowanych obligacji oraz zaciągniętych kredytów. Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe – nie dotyczy. 9.5.3. Ryzyko kredytowe Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości z tytułu należności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ze względu na zaistniałą sytuację – restrukturyzacja spółek zależnych, na pożyczki został utworzony odpis. AKTYWO FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2023 31.12.2022 w tys. PLN Pożyczki 258 2 983 Należności z tytułu dostaw i usług 3 113 10 194 Pochodne instrumenty finansowe - - Papiery dłużne - - Akcje spółek notowanych - - Udziały, akcje spółek nienotowanych - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 981 703 EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE RAZEM: 4 352 13 881 9.5.4. Ryzyko zmiany cen Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności spółka nie definiuje ryzyka zmiany cen. 9.5.5. Ryzyko płynności, ryzyko zakłóceń przepływów pieniężnych Grupa była narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Z uwagi na niedokonanie częściowego wykupu obligacji serii B oraz wypłaty odsetek, Zarząd poinformował o złożeniu do Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego: wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w stosunku do Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 w zw. z art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne oraz z ostrożności: wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki na podstawie art. 20 w zw. z art. 10 i 11 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 26 Zaznaczyć należy, że celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami. Wskutek czego, postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. Spółka oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. Należy mieć także świadomość, że na kurs notowań akcji Emitenta wpływać może szereg innych czynników, w tym m.in. ogólne trendy ekonomiczne, zmiany ogólnej sytuacji na rynkach finansowych, zmiany prawa i innych regulacji w Polsce i UE, zmiany prognoz przez analityków giełdowych oraz faktyczne lub przewidywane zmiany w działalności, sytuacji lub wynikach finansowych Emitenta. Wahania na rynku papierów wartościowych w przyszłości mogą również mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki finansowe, sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju Emitenta. Zarząd pragnie przypomnieć, iż 17 października 2022 roku Zarząd otrzymał uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych oraz Zarządu BondSpot o zawieszeniu od dnia 17 października 2022 r., w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst obrotu obligacjami serii B Emitenta oznaczonych kodem PLO156100011. Zarząd EuCO S.A. na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane w sposób określony obowiązującymi przepisami. Wyszczególnienie do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 r. w tys. PLN Leasing finansowy 264 218 - Kredyt bankowy 11 889 - - Kredyt w rachunku bieżącym 3 417 - - Pożyczki 6 901 160 - Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 208 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 65 432 - - OGÓŁEM: 105 848 378 - Wyszczególnienie do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2022 r. w tys. PLN Leasing finansowy 308 41 - Kredyt bankowy 11 897 - - Kredyt w rachunku bieżącym 3 482 - - Pożyczki 6 924 19 - Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 562 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 67 388 - - OGÓŁEM: 108 298 61 - SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 27 9.5.6. Zarządzanie kapitałem W okresie objętym sprawozdaniem przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: Skonsolidowane dane finansowe ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2023 31.12.2022 w tys. PLN Kapitał -91 935 -80 076 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) KAPITAŁ: -91 935 -80 076 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny GK -91 950 -80 097 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom niesprawującym kontroli 15 20 Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 40 416 40 910 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 378 60 Zobowiązania minus kredyty 69 359 71 236 ŹRÓDŁA FINANSOWANIA OGÓŁEM: 18 218 32 131 WSKAŹNIK KAPITAŁU DO ŹRÓDEŁ FINASOWANIA OGÓŁEM: -505% 249% EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej -4 158 -103 990 Amortyzacja 853 1 314 EBITDA: -3 305 -102 676 Dług: Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 40 416 40 910 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 378 60 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 981 703 DŁUG: 39 813 40 267 WSKAŹNIK DŁUGU DO EBITDA -1205% -39% W trakcie trwania programu emisji obligacji serii B, Grupa do października 2022 r. monitorowała, zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji, następujące wskaźniki: → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do Kapitałów na poziomie nie wyższym niż 1,2; → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0; → utrzymanie kwoty salda pożyczek udzielonych: • spółce EuCO Finanse Sp. z o.o. na poziomie nie wyższym niż 10 mln PLN., • jednostkom obcym na poziomie nie wyższym niż 2 mln PLN od Dnia Emisji Obligacji tj. 14.04.2020 r. W związku z objęciem spółki EuCO S.A. postępowaniem sanacyjnym i przygotowywanymi propozycjami układowymi Emitent zaprzestał monitorowania kowenantów. Ponadto program Emisji Obligacji serii B został zakończony. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 28 Jednostkowe dane finansowe ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2023 31.12.2022 w tys. PLN Kapitał -78 173 -76 730 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) KAPITAŁ: -78 173 -76 730 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny -78 173 -76 730 Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 40 610 40 857 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 237 36 Zobowiązania minus kredyty 49 894 50 275 ŹRÓDŁA FINANSOWANIA OGÓŁEM: 12 568 14 438 WSKAŹNIK KAPITAŁU DO ŹRÓDEŁ FINANSOWANIA OGÓŁEM: -622% -531% EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej -1 395 -76 077 Amortyzacja 503 1 110 EBITDA: -892 -74 967 Dług: Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 40 610 40 857 Leasing przedsiębiorstwa wewnątrz Grupy - krótkoterminowy - - Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 237 36 Leasing przedsiębiorstwa wewnątrz Grupy - długoterminowy - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 598 333 Dług: 40 249 40 560 WSKAŹNIK DŁUGU DO EBITDA -4512% -54% 10. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej EuCO - informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach oraz o rynkach zbytu W ramach prowadzonej działalności Grupy Kapitałowej wyróżnia się następujące segmenty operacyjne: • świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie przedsądowym, • świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie sądowym, • działania marketingowe, • pozostałe. W Grupie wyróżnia się także segmenty geograficzne: • Polska - Spółka Dominująca EuCO S.A. oraz m.in. podmioty od niej zależne jak: ANOS Sp. z o. o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna, EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, EuCO Marketing spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa, Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji, EuCOvipcar S.A., EuCO Poręczenia S.A., Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa, Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o., KMN Inwestycje Sp. z o. o. • Czechy - Evropské Centrum Odškodného s.r.o., - Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w okresie 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 29 • Węgry - Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft, • Rumunia – Centrul European Despăgubiri s. r. l. - W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. Wyrokiem cywilnym z dnia 17 maja 2023 r. ogłoszonym przez Sąd w Bukareszcie - VII Wydział Cywilny, zostało wydane postanowienie o wszczęciu ogólnego postępowania upadłościowego. • Luksemburg – EuCO SARL, EuCO SCSP Obecnie grupa koncentruje swoje działania na rynku krajowym. Spółki Grupy Kapitałowej ze względu na rodzaj wykonywanej działalności posiadają silnie zdywersyfikowane grono klientów i nie są uzależnione od jednego dostawcy. Segmenty operacyjne i geograficzne dla Spółek Grupy Kapitałowej, które podlegają konsolidacji przedstawia poniższa tabela: SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 ODSZKODOWANIA PRZEDSĄDOWE ODSZKODOWANIA PRZEDSĄDOWE ZAGRANICA ODSZKOD. SĄD ODSZKODOWANIA - CESJE WIERZYTELNOŚCI WYNAJEM AUT ZASTĘPCZYCH POZOSTAŁE korekty konsolidacyjne RAZEM tys. PLN Przychody całkowite w tym: 24 514 1 5 411 191 151 213 30 481 Przychody od klientów zewnętrznych: 14 449 - 5 411 191 -13 213 20 251 W tym przychody zrealizowane (wpływ gotówki) 14 991 - 4 209 191 -13 213 19 591 W tym zmiana aktywów (zmiana stanu wycen) -542 - 1 201 - - - 659 Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia 10 065 1 - - 164 - 10 230 PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu 14 449 - 5 411 191 -13 213 20 251 WYNIK NETTO SEGMENTU -2 697 -32 -659 -55 -43 -621 -4 105 Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami 16 461 7 601 9 346 189 1 127 22 245 56 970 Wyłączenia 5 758 6 909 4 475 170 994 20 701 -255 38 753 AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach 10 703 692 4 871 19 133 1 544 18 218 za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 ODSZKODOWANIA PRZEDSĄDOWE ODSZKODOWANIA PRZEDSĄDOWE ZAGRANICA ODSZKOD. SĄD ZAGRANICA ODSZKOD. SĄD ODSZKODOWANIA -CESJE WIERZYTELNOŚCI WYNAJEM AUT ZASTĘPCZYCH POZOSTAŁE korekty konsolidacyjne RAZEM tys. PLN Przychody całkowite w tym: 8 861 680 -15 894 4 255 331 2 780 350 1 362 Przychody od klientów zewnętrznych: 7 605 664 -15 894 4 206 331 1 905 337 -847 W tym przychody zrealizowane (wpływ gotówki) 15 362 998 453 5 541 331 1 905 337 24 681 W tym zmiana aktywów (zmiana stanu wycen) -7 757 -334 -16 347 -1 091 -25 528 Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia 1 255 16 49 875 14 2 209 PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu 8 861 -9 127 -6 086 4 255 331 2 780 350 1 362 WYNIK NETTO SEGMENTU -19 426 -13 234 -8 593 -10 829 -5 026 -12 035 -12 197 -23 421 -104 760 Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami 73 241 6 943 2 448 11 155 5 202 2 822 47 389 149 200 Wyłączenia 59 694 5 961 1 750 3 558 708 763 44 635 117 069 AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach 13 546 982 698 7 597 4 494 2 059 2 754 32 132 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 10.1. Działalność przedsądowa i sądowa w Polsce Aktualnie procedowanych jest 2 628 spraw. Obecnie procedowane sprawy są wyższej wartości niż sprawy procedowane w okresie porównawczym. Grupa zakłada systematyczne wzrosty spraw opierając się na założeniach planów rekrutacyjnych i rerekrutacyjnych. 10.2. Działalność na rynkach zagranicznych W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. Zdarzeniem powodującym zaktualizowanie się stanu zagrożenia niewypłacalnością spółki rumuńskiej, jest także brak wystarczających środków finansowych niezbędnych do jednoczesnego pokrycia kosztów prowadzenia działalności operacyjnej oraz spłaty zaległych zobowiązań. Spółka udzieliła także poręczeń za zobowiązania Emitenta wynikające z tytułu wyemitowanych obligacji serii B, a także z tytułu udzielonego Emitentowi przez Bank Santander Bank Polska S.A. kredytu na podstawie Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20, zawartej przez Emitenta w dniu 7.04.2020 r. z Santander Bank Polska S.A. Wyrokiem cywilnym z dnia 17 maja 2023 r. ogłoszonym przez Sąd w Bukareszcie - VII Wydział Cywilny, w aktach nr. 32952/3/2022, na podstawie art. 72 ust. 6 ustawy nr. 85/2014 zostało wydane postanowienie o wszczęciu ogólnego postępowania upadłościowego wobec Centrul European de Despăgubiri S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie, ustanowiono tymczasowego administratora sądowego RISE INSOLVENCY S.P.R.L. zarejestrowana w rejestrze form organizacyjnych pod nr. RFO II 1253, NIP 43356100, z siedzibą w Calea 13 Septembrie, nr 128, Bl. P35, klatka 2, Parter, m. 39, Sektor 5, Bukareszt, z uprawnieniami wynikającymi z ustawodawstwa pod art. 58. Emitent wskazuje, iż złożenie ww. wniosku jest konsekwencją prowadzonych w Rumunii działań, o których Emitent szerzej informował raportami bieżącymi oraz ściśle wiąże się z sytuacją oraz prowadzonymi postępowaniami Emitenta i jego spółek zależnych. Skutkiem powyższych zdarzeń jest całkowity odpis portfela spraw CEDE. Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w spółce Evropské Centrum Odškodného s.r.o w okresie 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. 11. Udziały własne W roku 2023 spółka nie emitowała akcji własnych, wobec czego nie dokonała ich nabycia. 12. Posiadane oddziały spółki Spółka dominująca nie posiada oddziałów. 13. Zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w latach następnych Ważne wydarzenia → 31 stycznia 2023 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji (dalej: „Spółka”, „Emitent”) działając zgodnie z § 80 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (dalej: „Rozporządzenie”), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2023 roku: Raport roczny: SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 32 – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2022 rok – 28 kwietnia 2023 r. Raport półroczny: - Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2023 roku – 29 września 2023 r. Raporty kwartalne: - Skonsolidowany raport za I kwartał 2023 roku – 30 maja 2023 r. - Skonsolidowany raport za III kwartał 2023 roku – 29 listopada 2023 r. Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2023 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka, zgodnie z przekazanym raportem nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2022 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2023 roku. → 1 lutego 2023 r. Emitent poinformował, o złożeniu do Sądu dokumentów dot. postępowania sanacyjnego Emitenta: planu restrukturyzacyjnego, spisu wierzytelności oraz spisu inwentarza. → 9 lutego 2023 r. Emitent przekazał raportem 3/2023 informację na temat postępowań restrukturyzacyjnych w spółkach, które poręczyły za zobowiązania Emitenta oraz EuCO Poręczenia S.A. Trzy ze spółek tj.: EuCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz CDR Sp. z o.o. Pro i Wspólnicy SKA złożyły w toku prowadzonych w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowań o zatwierdzenie układu, propozycje układowe. Pozostałe 3 spółki tj.: EuCO Poręczenia S.A., EuCO Finanse Sp. z o.o. oraz EuCO Cesje Sp. z o.o. Spółka komandytowa, nie przystąpiły do przedstawienia propozycji układowych, gdyż uznały, że nie posiadają zdolności do zaspokojenia wierzytelności w drodze układu. W związku z powyższym spółki te przystąpiły do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W kolejnych dniach spółki będące poręczycielami Emitenta w zakresie obligacji serii B, otrzymały wezwania do zapłaty łącznej kwoty 17.945.332,16 zł tytułem wykupu obligacji serii B Emitenta. Szczegółowe informacje spółka przekazała raportem 4 i 5/2023. → 23 lutego 2023 roku postanowieniem sądu sygn. akt LE1L/GRs/1/2022 na podstawie art. 315 ust.1 z dnia 15 maja 2015 Prawo restrukturyzacyjne został zatwierdzony plan restrukturyzacyjny. → 1 marca 2023 r. Emitent poinformował, iż trzy spółki zależne Emitenta: EuCO Finanse Sp. z o.o., EuCO Poręczenia S.A., EuCO Cesje Sp. z o.o. SK z siedzibą w Legnicy, złożyły do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Tego samego dnia, raportem 7/2023 Emitent poinformował, iż trzy spółki zależne tj.: EuCO Cesje sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z o.o. Pro i Wspólnicy SKA, pomimo złożenia wierzycielom propozycji układowych, nie zawarły układu i przystąpiły do sporządzania wniosków o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. → 7 marca 2023 r. Emitent poinformował, że w toku postępowania sanacyjnego prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy zostało wydane przez Zastępcę Sędziego – Komisarza postanowienie o zatwierdzeniu planu restrukturyzacyjnego Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji. Emitent przekazał również główne założenia planu restrukturyzacyjnego, którego zasadniczym celem jest określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić Emitentowi zdolność do wykonywania zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. → 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17 kwietnia 2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla spółek EuCOvipcar S.A., EuCO CESJE Sp. z o.o., EuCO CESJE Sp. z o.o. SK, EuCO SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 33 Finanse Sp. z o.o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy SKA, EuCO Poręczenia S.A. w którym wzywa do zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł (słownie: dziesięć milionów trzysta dwadzieścia tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt złotych 74/100), wynikającej z udzielonego zabezpieczenia zgodnie ze złożonym w dniu 23 kwietnia 2020 r. formie aktu oświadczeniem o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 par 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Termin zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł z tytułu umowy poręczenia, opisanej w akcie notarialnym upłynął w dniu 27 marca 2023 r. → 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla Spółki KL Investment Sp. z o.o. ul. Św. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica dotyczące umowy o ustanawianie zastawów rejestrowych na akcjach Spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji informujące, że wierzytelność wynikająca z umowy kredytu nr K00546/20 z dnia 7 kwietnia 2020 r., która zabezpieczona jest zastawem rejestrowym na zdematerializowanych akcjach na okaziciela tj. 1.614.191 akcji oraz zapisanych na prowadzonych przez Noble Securities S.A. rachunkach papierów wartościowych - nie została w terminie uregulowana przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000359831. Wobec tego zgodnie z warunkami Umowy o ustanowienie zastawu rejestrowym na akcjach spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Bank informuje, że będzie egzekwować prawa na podstawie tej umowy w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia. Ponadto Bank oświadcza, że rozpoczyna egzekwowanie praw poprzez wystawienie oświadczenia o upływie terminu płatności zabezpieczonych wierzytelności zgodnie z aktem notarialnym z dnia 23.04.2020 r. i następnie skieruje wniosek do sądu o nadanie klauzuli wykonalności ww. aktowi notarialnemu. → 26 i 27 kwietnia 2023 r. spółki EuCO Poręczenia S.A., EuCO Finanse Sp. z o.o. oraz EuCO Cesje Sp. z o.o. SK złożyły w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, ponowne wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. → 27 kwietnia 2023 r. spółki zależne Emitenta: EuCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A., Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. PRO i Wspólnicy SKA złożyły do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Emitent raportem nr 7/2023 z dnia 01.03.2023 r. informował, iż mimo złożonych przez wymienione spółki propozycji układowych, nie doszło do zawarcia układu. Przyczyną niewypłacalności wymienionych spółek, jest brak wystarczających środków finansowych niezbędnych do jednoczesnego pokrycia kosztów prowadzenia działalności operacyjnej oraz wypłaty zobowiązań będących przedmiotem poręczenia. Wskazane powyżej spółki Poręczyciele - stosownie do umów poręczenia - poręczyły w szczególności za realizację przez Emitenta: • zobowiązań związanych z emisją Obligacji Serii B; • zobowiązania wobec Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, które wynikają z umowy kredytowej zawartej między wskazanym bankiem oraz Emitentem, a także wskazanymi spółkami. → 30 kwietnia 2023 r. Emitent poinformował raportem bieżącym 10/2023, iż dokonuje korekty Skonsolidowanego Raportu Rocznego Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji za rok 2022, który został przekazany do publicznej wiadomości dnia 30 kwietnia 2023 r. Zarząd Emitenta wyjaśnia, iż przedmiotem korekty jest załączenie prawidłowego Sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2022 r. Pierwotnie błędnie dołączono do sprawozdania, przekazane przez biegłego sprawozdanie z badania skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2022 innej spółki. W pozostałym zakresie dokumenty i dane zawarte w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2022 rok Grupy Kapitałowej EuCO, nie uległy zmianie. → 31 maja 2023 r. Emitent ogłosił o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia na dzień 27 czerwca 2023 r. W dniu WZ, tj. w dniu 27 czerwca 2023 r., Emitent przekazał do wiadomości publicznej informacje dot. uchwał podjętych przez WZ, a także przekazał listę Akcjonariuszy posiadających na ZWZ co najmniej 5% głosów. → 7 lipca 2023 r. Emitent poinformował, że wnioski spółek EuCOvipcar S.A., EuCO Poręczenia S.A., EuCO Finanse Sp. z o.o., EuCO Cesje Sp. z o.o., EuCO Cesje Sp. z o.o. SK oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. PRO i Wspólnicy SKA zostały oddalone przez Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Sąd oddalił SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 34 wnioski o ogłoszenie upadłości, złożone przez wymienione spółki, uznając, że ich majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. → 10 lipca 2023 r. raportem bieżącym nr 15/2023 r., Emitent przekazał informację o wydaniu postanowienia przez Sędziego– Komisarza postępowania sanacyjnego spółki prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, w przedmiocie zatwierdzenia spisu wierzytelności złożonego do aktu postępowania sanacyjnego toczącego się wobec Spółki, sygn. akt LE1L/GRs/1/2022. → 12 września 2023 r. raportem bieżącym nr 16/2023., Emitent przekazał informację o zmianie terminu przekazania do publicznej wiadomości skonsolidowanego raportu za I półrocze 2023 r. Skonsolidowany raport za I półrocze 2023 roku zostanie przekazany do publicznej wiadomości w dniu 29 września 2023 roku. → 4 października 2023 r. raportem bieżącym 17/2023, Emitent przekazał informacje o złożeniu za pośrednictwem systemu teleinformatycznego Krajowego Rejestru Zadłużonych propozycje układowe w postępowaniu sanacyjnym prowadzonym w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022. Zarząd Emitenta złożył propozycje układowe, które w jego ocenie pozwalają na optymalne zaspokojenie ogółu wierzycieli z uwzględnieniem obecnej sytuacji ekonomicznej i otoczenia regulacyjnego. Propozycje układowe zakładają 100% spłatę należności głównych Klientów spółki będących konsumentami, w ratach. W przekonaniu Zarządu Emitenta złożone propozycje układowe w każdym aspekcie pozwolą na zaspokojenie wierzycieli z każdej z grup (kategorii) w stopniu istotnie wyższym niż w wypadku ogłoszenia upadłości. → 15 listopada 2023 r. Emitent powziął informację, że w dniu 14 listopada 2023 r. Sędzia-Komisarz w postępowaniu sanacyjnym prowadzonym w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022 wydał postanowienie w przedmiocie przeprowadzenia głosowania nad układem z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli. Głosowanie nad układem będzie następowało wyłącznie za pośrednictwem systemu teleinformatycznego obsługującego postępowanie sądowe (System Krajowego Rejestru Zadłużonych). Sędzia-Komisarz zakreślił termin na oddanie głosu nad propozycjami układowymi do dnia 31 stycznia 2024 r., z zastrzeżeniem, że głosy oddane w Systemie KRZ z przekroczeniem terminu nie będą brane pod uwagę przy ustalaniu wyniku głosowania. Każdy z wierzycieli uprawnionych do oddania głosu nad propozycjami układowymi otrzyma przesyłkę od Zarządcy Masy Sanacyjnej z zawiadomieniem o głosowaniu nad układem wraz z wymaganymi załącznikami i instrukcją w sprawie oddania głosu za pośrednictwem Systemu KRZ. Po dniu bilansowym doszło do następujących istotnych, w ocenie Emitenta, wydarzeń: → 4 stycznia 2024 r. Emitent poinformował raportem bieżącym 1/2024, że do Spółki wpłynęło od Santander Biuro Maklerskie - Santander Bank Polska S.A. pismo w sprawie wypowiedzenia umowy o pełnienie funkcji animatora Emitenta, ze skutkiem na dzień 31 marca 2024 r. → 15 stycznia 2024 r. Zarząd poinformował, iż wypowiedzenie umowy o pełnieniu funkcji animatora Emitenta, o którym Spółka informowała raportem 1/2024 w dniu 4 stycznia 2024 r., w wyniku przeprowadzonych rozmów, zostało odwołane, wobec czego umowa pozostaje w mocy i Spółka nadal korzystać będzie z usług Santander Biuro Maklerskie - Santander Bank Polska S.A. w przedmiotowym zakresie. → 27 stycznia 2024 r. Zarząd poinformował, że w dniu 26 stycznia 2024 r. Sędzia-Komisarz w postępowaniu sanacyjnym Emitenta prowadzonym w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022 zmienił treść postanowienia z dnia 14 listopada 2023 r., w przedmiocie przeprowadzenia głosowania nad układem z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli. Sędzia-Komisarz zakreślił nowy termin na oddanie głosu nad propozycjami układowymi do dnia 23 lutego 2024 r. → 29 stycznia 2024 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji (dalej: „Spółka”, „Emitent”) działając zgodnie z § 80 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (dalej: „Rozporządzenie”), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2024 roku: SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 35 Raport roczny: – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2023 rok – 26 kwietnia 2024 r. Raport półroczny: - Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2024 roku – 20 września 2024 r. Raporty kwartalne: - Skonsolidowany raport za I kwartał 2024 roku – 24 maja 2024 r. - Skonsolidowany raport za III kwartał 2024 roku – 29 listopada 2024 r. Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2024 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka, zgodnie z przekazanym raportem nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2023 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2024 roku. → 8 marca 2024 r. Spółka powzięła informację, że Zarządca złożył w Sądzie Restrukturyzacyjnym - Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022, sprawozdanie z głosowania nad układem w postępowaniu sanacyjnym Spółki. W treści złożonego sprawozdania, Zarządca wskazał, że w jego ocenie doszło do przyjęcia układu przez wierzycieli. → 22 marca 2024 r. Spółka powzięła informację, że postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. → 23 kwietnia 2024 r. Emitent w nawiązaniu do raportu 6/2024 z dnia 29 stycznia 2024 r., informuje o zmianie terminu przekazania do publicznej wiadomości jednostkowego i skonsolidowanego raportu rocznego za rok 2023, którego publikacja miała pierwotnie nastąpić 26 kwietnia 2024 r. Jednostkowy i skonsolidowany raport roczny za rok 2023 zostanie przekazany do publicznej wiadomości w dniu 30 kwietnia 2024 r. 14. Istotne transakcje zawarte przez Spółki lub jednostkę od niej zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2023. EuCO S.A. oraz jednostki od niej zależne nie zawierały w 2023 roku transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 36 15. Umowy znaczące dla działalności, w tym znane grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji Opis umów mających znaczący wpływ na działalność Grupy został zawarty w pkt. 16 niniejszego sprawozdania. 16. Umowy kredytowe i leasingowe, pożyczki, poręczenia i gwarancje 16.1. Umowy kredytowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2023 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia W dniu 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla Spółki KL Investment Sp. z o.o. ul. Św. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica dotyczące umowy o ustanawianie zastawów rejestrowych na akcjach Spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji informujące, że wierzytelność wynikająca z umowy kredytu nr K00546/20 z dnia 7 kwietnia 2020 r., która zabezpieczona jest zastawem rejestrowym na zdematerializowanych akcjach na okaziciela tj. 1.614.191 akcji oraz zapisanych na prowadzonych przez Noble Securities S.A. rachunkach papierów wartościowych - nie została w terminie uregulowana przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000359831. Wobec tego zgodnie z warunkami Umowy o ustanowienie zastawu rejestrowym na akcjach spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Bank poinformował, że będzie egzekwować prawa na podstawie tej umowy w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia. Ponadto Bank oświadczył, że rozpocznie egzekwowanie praw poprzez wystawienie oświadczenia o upływie terminu płatności zabezpieczonych wierzytelności zgodnie z aktem notarialnym z dnia 23.04.2020 r. i następnie skieruje wniosek do sądu o nadanie klauzuli wykonalności ww. aktowi notarialnemu. W dniu 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla spółek EuCOvipcar S.A., EuCO CESJE Sp. z o.o., EuCO CESJE Sp. z o.o. SK, EuCO FINANSE Sp. z o.o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy SKA, EuCO PORĘCZENIA S.A. w którym wzywa do zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł (słownie: dziesięć milionów trzysta dwadzieścia tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt złotych 74/100), wynikającej z udzielonego zabezpieczenia zgodnie ze złożonym w dniu 23.04.2020 r. formie aktu oświadczeniem o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 par 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Termin zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł z tytułu umowy poręczenia, opisanej w akcie notarialnym upłynął w dniu 27.03.2023 r. 16.2. Umowy leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2023 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia Specyfikacja umów leasingowych zawartych w roku 2023 została zawarta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2023. W dniu 2 sierpnia 2023 r. EuCO S.A. zawarło na okres 3 lat umowę najmu lokalu użytkowego. Z uwagi na okres obowiązywania umowy, nosi ona znamiona leasingu długoterminowego zgodnie z MSSF 16 „Leasing długoterminowy”. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 37 16.2. Pożyczki pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej Nazwa pożyczkodawca Nazwa pożyczkobiorca data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys.) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie EuCO ANOS 05.04.2023 50 spłacona 10% EuCO ANOS 05.05.2023 100 spłacona 10% EuCO ANOS 12.05.2023 16 spłacona 10% EuCO ANOS 21.06.2023 70 spłacona 10% EuCO ANOS 17.08.2023 61 spłacona 10% EuCO ANOS 11.10.2023 72 spłacona 10% EuCO ANOS 30.10.2023 100 spłacona 10% EuCO ANOS 02.11.2023 34 spłacona 10% EuCO ANOS 11.12.2023 30 spłacona 10% ANOS CDR 21.11.2023 76 spłacona 10% ANOS CDR 12.12.2023 15 spłacona 10% Pożyczki udzielone po dniu bilansowym: Nazwa pożyczkodawcy Nazwa pożyczkobiorcy data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys.) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie EuCO ANOS 19.02.2024 25 spłacona 10% EuCO ANOS 05.03.2024 40 spłacona 10% EuCO ANOS 06.03.2024 25 spłacona 10% EuCO ANOS 12.03.2024 45 spłacona 10% CDR ANOS 31.01.2024 38 spłacona 10% CDR ANOS 15.02.2024 275 31.01.2025 10% CDR ANOS 08.03.2024 47 31.12.2024 10% CDR ANOS 05.04.2024 40 31.12.2024 10% CDR ANOS 11.04.2024 105 31.12.2024 10% CDR ANOS 18.04.2024 102 31.12.2024 10% W 2023 roku nie doszło do wypowiedzenia umów pożyczek. 16.3. Poręczenia i gwarancje W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą. 16.4. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym W roku 2023 zarówno Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji, jak i spółki Grupy Kapitałowej EuCO nie dokonywały istotnych inwestycji w ramach Grupy Kapitałowej. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 38 16.5. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym AKTYWA 31.12.2023 31.12.2022 Struktura 2023 Struktura 2022 Dynamika 2023/2022 w tys. PLN A. AKTYWA TRWAŁE 4 963 6 042 27% 19% 82% B. AKTYWA OBROTOWE 13 255 26 089 73% 81% 51% RAZEM AKTYWA 18 217 32 131 PASYWA 31.12.2023 31.12.2022 Struktura 2023 Struktura 2022 Dynamika 2023/2022 w tys. PLN A. KAPITAŁ WŁASNY -91 935 -80 076 -286% -249% 115% B. ZOBOWIĄZANIA 110 152 112 207 343% 349% 98% I. Zobowiązania długoterminowe 1 606 1 299 5% 4% 124% II. Zobowiązania krótkoterminowe 108 547 110 909 338% 345% 98% 18 218 32 131 17. Informacje o wpływach z emisji i ich wykorzystaniu, prognozach wyników i ich realizacji, zarządzaniu zasobami finansowymi oraz perspektywach rozwoju 17.1. Opis wykorzystanych wpływów z emisji papierów wartościowych W omawianym okresie Emitent nie dokonywał emisji akcji. 17.2. Różnice pomiędzy prognozami wyników, a ich realizacją Zarządy spółek Grupy Kapitałowej nie podawały do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych na rok 2023. 17.3. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań Zarząd Emitenta podkreśla, że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Otwarcie postępowania sanacyjnego ma na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy Prawo restrukturyzacyjne: celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości dłużnika przez umożliwienie mu restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, a w przypadku postępowania sanacyjnego - również przez przeprowadzenie działań sanacyjnych, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. W myśl art. 3 ust. 5 ustawy Prawo restrukturyzacyjne: Postępowanie sanacyjne umożliwia dłużnikowi przeprowadzenie działań sanacyjnych oraz zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 39 Zgodnie z ustawowym wymogiem, z wnioskiem o otwarcie postępowania sanacyjnego Emitent przedłożył wstępny plan restrukturyzacyjny zakładający w szczególności: • stabilizację działalności operacyjnej w zakresie pozyskiwanych zleceń i próbę osiągnięcia tendencji wzrostowej (w tym rozwój segmentu kapitalizacji rent i szkód osobowych), • rozłożenie na raty części obecnych zobowiązań ́ oraz – jeżeli okaże się ̨ to niezbędne – ich częściową redukcję w drodze układu. Plan restrukturyzacyjny został zatwierdzony postanowieniem z dnia 23 lutego 2023 roku. Zasadniczym celem planu restrukturyzacyjnego było określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić restrukturyzowanemu przedsiębiorcy zdolność do wykonywania zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. Plan restrukturyzacyjny przewiduje wdrożenie następujących środków restrukturyzacyjnych (sanacyjnych): • rozwój sieci agentów i zwiększenie liczby pozyskiwanych dzięki poleceniom spraw; • zmiana wizerunku Spółki, eksponowanie przewag konkurencyjnych i zmiany modelu rozliczeń z Klientami poprzez realizację zasady, że towarzystwo ubezpieczeniowe będzie wypłacało wprost do Klienta odszkodowanie w części pomniejszonej o umówione wynagrodzenie Spółki, a do Spółki wpływać będzie tylko umówione wynagrodzenie; • rozwój działalności przez współpracę ze spółką w 100% zależną ANOS sp. z o.o. w oparciu o umowę polegającą na przekazywaniu większości wynagrodzenia prowizyjnego netto do EuCO (po odliczeniu kosztów i prowizji agentów); • odstąpienie od finansowania dłużnego spółek zależnych i skoncentrowanie przepływów pieniężnych w Spółce; • rozłożenie na raty części zobowiązań (w układzie) oraz – jeżeli okaże się to niezbędne – ich częściowa redukcja w drodze układu. Spółka wprowadziła w modelu biznesowym istotną zmianę - tzw. procedurę płatności dzielonej. Polega ona na tym, że środki wywalczone od Towarzystw Ubezpieczeniowych na rzecz poszkodowanych są wypłacane bezpośrednio na konta poszkodowanych. Do EuCO trafia tylko ustalona w umowie prowizja. Spółka jako pierwsza w kraju wprowadziła takie rozwiązanie. W dniu 4 października 2023 r., Spółka złożyła w postępowaniu sanacyjnym propozycje układowe, które w jej ocenie pozwolą na zaspokojenie wierzycieli z każdej z grup (kategorii) w stopniu istotnie wyższym niż w wypadku ogłoszenia upadłości. Głosowanie nad układem zostało przeprowadzone z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli – oddanie głosu nad propozycjami układowymi było możliwe do dnia 23 lutego 2024 r. W dniu 8 marca 2024 r. Zarządca złożył w Sądzie Restrukturyzacyjnym - Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022, sprawozdanie z głosowania nad układem w postępowaniu sanacyjnym Spółki. W treści złożonego sprawozdania, Zarządca wskazał, że w jego ocenie doszło do przyjęcia układu przez wierzycieli. Postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. Spółka oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. 17.4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej oraz perspektywy rozwoju działalności Grupy w roku 2023 i latach następnych z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej wypracowanej przez Grupę Czynniki zewnętrzne: → Możliwe zmiany w otoczeniu konkurencyjnym oraz niekorzystne tendencje w zakresie kształtowania się marży brutto. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 40 Spółki Grupy Kapitałowej działają na rynkach konkurencyjnych, które są istotnie rozproszone, a bariery wejścia na nie są umiarkowane. W przypadku nasilenia konkurencji rynkowej, mimo że EuCO S.A. jest jednym z liderów w Polsce w dochodzeniu roszczeń, konkurencja na rynku może doprowadzić do obniżenia osiąganych marż, tym samym może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednakże dywersyfikacja nowych rynków minimalizuje ryzyko związane z konkurencją. → Zmienne i często nieprzychylne przepisy prawa dla podmiotów gospodarczych; wprowadzenie niekorzystnych zmian w prawodawstwie, związanych z ominięciem spółek Grupy jako ogniwa pośredniczącego w procesie dochodzenia roszczenia od podmiotu zobowiązanego. Innymi czynnikami są zmienne i często nieprzychylne przepisy prawa dla podmiotów gospodarczych oraz wprowadzenie niekorzystnych zmian w prawodawstwie, związanych z ominięciem spółek Grupy jako ogniwa pośredniczącego w procesie dochodzenia roszczenia od podmiotu zobowiązanego. Przepisy prawne dotyczące prowadzenia działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe, prawo cywilne oraz inne uregulowania dotyczące prawa ubezpieczeniowego i ponoszenia odpowiedzialności za szkody spowodowane w wyniku czynów niedozwolonych między innymi przez Towarzystwa Ubezpieczeniowe za szkody powstałe w związku z ruchem pojazdów w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej w związku z ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Działalność prowadzona przez Grupę nie jest regulowana ani nadzorowana prawnie (poza przepisami powszechnie obowiązującymi w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej). Do prowadzenia działalności, polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń o odszkodowanie lub inne świadczenie w trybie przedsądowym, nie jest wymagana obecnie jakakolwiek licencja lub zezwolenie. W dniu 26 lipca 2023 r. w Dzienniku ustaw opublikowano ustawę o świadczeniu wspierającym, która reguluje wprowadzenie nowego świadczenia oraz modyfikuje zasady świadczenia pielęgnacyjnego. Ustawa wchodzi w życie z dniem 01.01.2024 r. Z tym dniem opiekunowie pełnoletnich osób z niepełnosprawnością znaczną nie będą mogli składać wniosków / starać się na nowo o świadczenie pielęgnacyjne. Będzie ono przyznawane jedynie dla opiekunów małoletnich osób z niepełnosprawnością. Świadczenie wspierające ma być nowym rodzajem wsparcia skierowanym do pełnoletnich osób niepełnosprawnych. Ma ono na celu udzielenie osobom z największymi trudnościami w samodzielnym funkcjonowaniu pomocy służącej częściowemu pokryciu wydatków związanych z zaspokojeniem szczególnych potrzeb życiowych tych osób. Tym, co ma odróżniać świadczenie wspierające od innych świadczeń opiekuńczych jest to, iż będzie ono skierowane bezpośrednio do osoby z niepełnosprawnościami, a nie do ich opiekunów. Świadczenie wspierające ma przysługiwać osobie posiadającej decyzję ustalającą poziom potrzeby wsparcia. Ustawa zakłada stopniowy podział przyznania wysokości świadczenia w zależności od poziomu potrzeby wsparcia, określonego na poziomie od 70 do 100 punktów w skali potrzeby wsparcia. Świadczenie wspierające nie będzie świadczeniem uzupełniającym w stosunku do świadczenia pielęgnacyjnego. Świadczenie wspierające będzie przysługiwać osobom, które ukończyły 18 rok życia. W sytuacji, gdy pełnoletnia osoba z niepełnosprawnością wybierze świadczenie wspierające, to opiekun nie będzie otrzymywać już świadczenia pielęgnacyjnego (przyznanego na dotychczasowych zasadach i na określony czas / bezterminowo), przy czym żaden opiekun pełnoletniej osoby niepełnosprawnej nie otrzyma już świadczenia pielęgnacyjnego, jeśli złoży wniosek po styczniu 2024 r. Powyższe oznacza, że jeśli osoba z niepełnosprawnościami nie zdecyduje się na własne świadczenie wspierające, to jej opiekun i tak nie będzie mógł starać się o świadczenie pielęgnacyjne. Ma ono przysługiwać jedynie dla opiekunów dorosłych osób niepełnosprawnych, którzy mieli już prawo do świadczenia opiekuńczego przyznanego do 31.12.2023 r. Ci opiekunowie będą mogli kontynuować pobieranie świadczenia pielęgnacyjnego w dotychczasowej wysokości, jednak z możliwością dorabiania do corocznego limitu w wysokości 6-krotności minimalnego wynagrodzenia za pracę obowiązującego w danym roku. W przypadku osób niepełnosprawnych do 18 roku życia nadal będzie funkcjonowało świadczenie pielęgnacyjne dla opiekunów. Tu kluczowa zmiana wprowadza możliwość podjęcia przez opiekuna osoby z niepełnosprawnością pracy zarobkowej, bez ograniczeń, mimo pobierania świadczenia pielęgnacyjnego. Na ten moment uważamy, iż wprowadzona ustawa znacząco zmieni projekt spraw prowadzonych z tytułu świadczeń pielęgnacyjnych. Możliwości udzielenia pomocy w pozyskaniu przez osoby niepełnosprawne świadczenia wspierającego nie są nam jeszcze znane bowiem przepisy wciąż są procedowane i ich ostateczny kształt może jeszcze ulec zmianie. Projektowane przepisy są wciąż procedowane, dlatego ich ostateczny kształt może jeszcze ulec zmianie. Czynniki wewnętrzne: Zdecydowana poprawa efektywności działania spółek Grupy Kapitałowej poprzez wypracowywanie procedur wewnętrznych, umożliwiających skrócenie czasu pomiędzy zgłoszeniem roszczenia a wypłatą należnego świadczenia. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 41 Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej w roku 2024 z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej Wraz z wnioskiem o otwarcie postępowania sanacyjnego Emitent przedłożył wstępny plan restrukturyzacyjny zakładający w szczególności: • stabilizację działalności operacyjnej w zakresie pozyskiwanych zleceń i próbę osiągnięcia tendencji wzrostowej (w tym rozwój segmentu kapitalizacji rent i szkód osobowych), • rozłożenie na raty części obecnych zobowiązań ́ oraz – jeżeli okaże się ̨ to niezbędne – ich częściową redukcję w drodze układu. Plan restrukturyzacyjny został zatwierdzony postanowieniem z dnia 23 lutego 2023 roku. Zasadniczym celem planu restrukturyzacyjnego było określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić restrukturyzowanemu przedsiębiorcy zdolność do wykonywania zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. Plan restrukturyzacyjny przewiduje wdrożenie następujących środków restrukturyzacyjnych (sanacyjnych): • rozwój sieci agentów i zwiększenie liczby pozyskiwanych dzięki poleceniom spraw; • zmiana wizerunku Spółki, eksponowanie przewag konkurencyjnych i zmiany modelu rozliczeń z Klientami poprzez realizację zasady, że towarzystwo ubezpieczeniowe będzie wypłacało wprost do Klienta odszkodowanie w części pomniejszonej o umówione wynagrodzenie Spółki, a do Spółki wpływać będzie tylko umówione wynagrodzenie; • rozwój działalności przez współpracę ze spółką w 100% zależną ANOS sp. z o.o. w oparciu o umowę polegającą na przekazywaniu większości wynagrodzenia prowizyjnego netto do EuCO (po odliczeniu kosztów i prowizji agentów); • odstąpienie od finansowania dłużnego spółek zależnych i skoncentrowanie przepływów pieniężnych w Spółce; • rozłożenie na raty części zobowiązań (w układzie) oraz – jeżeli okaże się to niezbędne – ich częściowa redukcja w drodze układu. W dniu 4 października 2023 r., Spółka złożyła w postępowaniu sanacyjnym propozycje układowe, które w jej ocenie pozwolą na zaspokojenie wierzycieli z każdej z grup (kategorii) w stopniu istotnie wyższym niż w wypadku ogłoszenia upadłości. Głosowanie nad układem zostało przeprowadzone z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli – oddanie głosu nad propozycjami układowymi było możliwe do dnia 23 lutego 2024 r. W dniu 8 marca 2024 r. Zarządca złożył w Sądzie Restrukturyzacyjnym - Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022, sprawozdanie z głosowania nad układem w postępowaniu sanacyjnym Spółki. W treści złożonego sprawozdania, Zarządca wskazał, że w jego ocenie doszło do przyjęcia układu przez wierzycieli. Postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. Spółka oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. Rozwój Grupy Kapitałowej realizowany będzie na poniższych płaszczyznach: → Rozwój organiczny w kraju, realizowany poprzez wzrost liczby spraw zgłaszanych do Towarzystw Ubezpieczeniowych, → Rozwój nowych produktów. Spółka wprowadziła w modelu biznesowym istotną zmianę - tzw. procedurę płatności dzielonej. Polega ona na tym, że środki wywalczone od Towarzystw Ubezpieczeniowych na rzecz poszkodowanych są wypłacane bezpośrednio na konta poszkodowanych. Do EuCO trafia tylko ustalona w umowie prowizja. Spółka jako pierwsza w kraju wprowadziła takie rozwiązanie. W perspektywie 2024 roku będą kontynuowane działania mające na celu dalszą poprawę efektywności funkcjonowania Grupy celem dalszego dynamicznego rozwoju w następnych latach, co wpłynie na zwiększenie wyniku finansowego. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 42 17.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności Emitent zawiesił inwestycje w związku z rozpoczętą restrukturyzacją. 17.6. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. W omawianym okresie nie występują istotne pozycje pozabilansowe. 18. Organizacja spółki dominującej, jej akcjonariusze oraz pozostałe sprawy 18.1. Umowy zawarte pomiędzy Spółką, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie. Umowy zawarte między spółkami w GK, a osobami zarządzającymi nie przewidują rekompensat w sytuacjach opisanych powyżej. 18.2. Zawarte umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy/udziałowców i obligatariuszy W okresie sprawozdawczym, według najlepszej wiedzy Spółki, nie zostały zawarte umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. Należy jedynie zwrócić uwagę na fakt, iż Pan Krzysztof Lewandowski (obecnie Członek Rady Nadzorczej Spółki), zawarł umowę zastawu rejestrowego na akcjach Spółki należących do KL Investment S.A., na potrzeby zabezpieczenia roszczeń obligatariuszy obligacji serii B oraz Kredytodawcy, Banku Santander S.A. 18.3. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie) wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących za 2023 rok, bez względu na to, czy były zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 43 18.3.1. Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki IMIĘ I NAZWISKO 12 m-cy 2023 12 m-cy 2022 Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki 1 361 1 820 18.3.2. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej IMIĘ I NAZWISKO 12 m-cy 2023 12 m-cy 2022 Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej 1 025 641 18.4. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu W roku 2023 nie wystąpiły zobowiązania opisane powyżej. 18.5. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji spółki dominującej oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Łączna liczba i wartość nominalna akcji spółki dominującej będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących według stanu na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2023 tj. 30 kwietnia 2024 roku oraz na dzień publikacji raportu za III kw. 2023 roku tj. 29 listopada 2023 roku.: OSOBY ZARZĄDZAJĄCE LUB NADZORUJĄCE LICZBA AKCJI NA DZIEŃ 26.04.2024 WARTOŚĆ NOMINALNA NA DZIEŃ 26.04.2024 LICZBA AKCJI NA DZIEŃ 29.11.2023 WARTOŚĆ NOMINALNA NA DZIEŃ 29.11.2023 LEWANDOWSKI KRZYSZTOF (pośrednio KL Investment sp. z o.o.) 1 614 191 161 419,1 1 614 191 1 614 19,1 LEWANDOWSKI KRZYSZTOF (członek Rady Nadzorczej) 39 624 3 962,4 39 624 3 962,4 MACIEJ SKOMOROWSKI (pośrednio Corpor Capital sp. z o.o., członek Rady Nadzorczej) 1 630 540 163 054 1 630 540 163 054 ROSA-KOŁODZIEJ AGATA 6 083 608,3 6 083 608,3 AGNIESZKA PAPAJ 2 992 299,2 2992 299,2 W okresie od dnia przekazania raportu za III kw. 2023 do dnia przekazania raportu za rok 2023 łączna liczba i wartość nominalna akcji spółki dominującej będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących nie uległa zmianie. 18.6. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych W okresie sprawozdawczym w Spółce nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 44 18.7. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki dominującej na dzień przekazania skonsolidowanego raportu rocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji EuCO S.A. w okresie od przekazania poprzedniego skonsolidowanego raportu finansowego zgodnie z posiadanymi przez spółkę dominującą informacjami Na dzień bilansowy kapitał podstawowy Spółki składał się z 5 600 000 akcji o łącznej wartości nominalnej 560 tys. PLN. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Grupa Kapitałowa, zgodnie z posiadaną wiedzą na dzień publikacji niniejszego sprawozdania pochodzącą z zawiadomień przesłanych spółce dominującej w trybie art. 69 ust.1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2018 r., poz. 512), wykazuje akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy spółki dominującej na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2022, tj. na dzień 28 kwietnia 2023 r. roku wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale, liczbie głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy spółki dominującej. Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2023, tj. na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2023, tj. na dzień 30 kwietnia 2024 roku przedstawia się następująco: AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %) LICZBA GŁOSÓW UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %) KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego- obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 614 191 28,82 1 614 191 28,82 Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski – obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 630 540 29,12 1 630 540 29,12 MEDIA VENTURE CAPITAL FIZAN 437 107 7,81 437 107 7,81 Pozostali 1 918 162 34,25 1 918 162 34,25 RAZEM 5 600 000 100,00 5 600 000 100,00 Według najlepszej wiedzy Spółki, struktura akcjonariatu nie uległa zmianie od dnia publikacji skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2023 roku, tj. 29 listopada 2023 roku. 19. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju W roku 2023 zarówno Spółka, jak i Grupa Kapitałowa nie prowadziła prac w zakresie badań i rozwoju. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 45 20. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego Nie dotyczy. 21. Informacje dotyczące zatrudnienia Na dzień 31 grudnia 2023 roku zatrudnienie w spółce dominującej wyniosło 44 osób, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 r. zatrudnionych było 55 osób. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zatrudnienie w Grupie Kapitałowej wyniosło 77 osób, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2022 roku 86 osoby. Struktura zatrudnienia w Spółce ma charakter jednorodny. Osoby zatrudnione w Spółce to pracownicy administracyjno-biurowi. 22. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Aktualna sytuacja finansowa Spółki i Grupy Kapitałowej została przedstawiona w pkt. 7 niniejszego sprawozdania. Zarządy spółek Grupy Kapitałowej nie podają do publicznej wiadomości prognoz wyników. 23. Informacja o warunkach współpracy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych W dniu 23 lipca 2022 roku Zarząd EuCO S.A. podpisał umowę z UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie na przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. Wynagrodzenie z tytułu wykonania prac objętych umową, stanowi: − 29,4 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2023 roku z wydaniem raportu, − 24,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2023 roku z wydaniem raportu, − 44.1 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku wraz ze sprawozdaniem z badania, − 49 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku wraz ze sprawozdaniem z badania. Dodatkowo umowa zawiera wynagrodzenie: - z tytułu usługi atestacyjnej w zakresie weryfikacji zgodności z Rozporządzeniem ESEF za wskazany rok obrotowy w wysokości 5.880,00 zł (pięć tysięcy osiemset osiemdziesiąt złotych) netto; - z tytułu usługi atestacyjnej w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za wskazany rok obrotowy w wysokości 5.880,00 zł netto. W dniu 11 kwietnia 2024 r. umowa pomiędzy EuCO S.A. a UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. została aneksowana do poniższych stawek za badanie określonych sprawozdań: − 69,1 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku wraz ze sprawozdaniem z badania, − 89,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku wraz ze sprawozdaniem z badania. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 46 24. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Wobec Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji prowadzone jest postępowania sanacyjne w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, który postanowieniem z dnia 31 października 2022 r. postanowił: 1) otworzyć postępowanie sanacyjne dłużnika, którym jest: "Europejskie Centrum Odszkodowań" Spółka akcyjna, adres: ul. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica, KRS 0000359831; 2) pozostawić zarząd własny dłużnikowi; wyznaczyć zarządcę w osobie spółki KMS Michalak Sokół Sp. z o.o. numer KRS 0000742548; 3) wskazać, że podstawą jurysdykcji sądów polskich jest art. 342 ust. 2 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. - Prawo restrukturyzacyjne. Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy Prawo restrukturyzacyjne: celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości dłużnika przez umożliwienie mu restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, a w przypadku postępowania sanacyjnego - również przez przeprowadzenie działań sanacyjnych, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. W myśl art. 3 ust. 5 ustawy Prawo restrukturyzacyjne: Postępowanie sanacyjne umożliwia dłużnikowi przeprowadzenie działań sanacyjnych oraz zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności. Głównymi skutkami otwarcia postępowania sanacyjnego są: 1) objęcie Emitenta czasowym immunitetem egzekucyjnym na zasadach przewidzianych w art. 312 ustawy Prawo restrukturyzacyjne; 2) czasowy zakaz spełniania przez Emitenta świadczeń wynikających z wierzytelności, które z mocy prawa są objęte układem zgodnie z dyspozycją art. 252 ust. 1 w związku z art. 297 ustawy Prawo restrukturyzacyjne; 3) czasowy zakaz wypowiadania niektórych umów, których stroną jest Emitent zgodnie z art. 256 w związku z art. 297 ustawy Prawo restrukturyzacyjne; 4) możliwość odstąpienia, za zgodą Sędziego – Komisarza od umów wzajemnych na warunkach przewidzianych w art. 298 ustawy Prawo restrukturyzacyjne. Ustawowy przebieg postępowania sanacyjnego zakłada: sporządzenie przez Zarządcę spisu wierzytelności, spisu inwentarza oraz planu restrukturyzacyjnego. Sędzia – komisarz rozpoznaje ewentualne sprzeciwy do spisu wierzytelności. Sędzia – komisarz zatwierdza spis wierzytelności po prawomocnym rozpoznaniu ewentualnych sprzeciwów. Sędzia – komisarz może zatwierdzić spis wierzytelności, jeżeli suma wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem, których dotyczą sprzeciwy prawomocnie nierozpoznane, nie przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem. Sędzia – komisarz zatwierdza plan restrukturyzacyjny. Po zrealizowaniu całości lub części planu restrukturyzacyjnego przewidzianej do wykonania w toku postępowania sanacyjnego, Sędzia – komisarz zwołuje zgromadzenie wierzycieli celem głosowania nad układem. Przyjęcie układu stwierdza Sędzia – komisarz. Sąd restrukturyzacyjny rozpoznaje zawarty układ i wydaje postanowienie w przedmiocie jego zatwierdzenia. Po prawomocnym zatwierdzeniu układu następuje faza jego wykonywania zgodnie z treścią przyjętych propozycji układowych. W toku postępowania sanacyjnego prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy zostało wydane przez Zastępcę Sędziego – Komisarza postanowienie o zatwierdzeniu planu restrukturyzacyjnego Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji. Emitent przekazał również główne założenia planu restrukturyzacyjnego, którego zasadniczym celem jest określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić Emitentowi zdolność do wykonywania SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 47 zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. Informację tą Emitent przekazał raportem bieżącym 8/2023 z dnia 7 marca 2023 r. W dniu 10 lipca 2023 r. zostało wydane postanowienie przez Sędziego–Komisarza postępowania sanacyjnego spółki prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, w przedmiocie zatwierdzenia spisu wierzytelności złożonego do aktu postępowania sanacyjnego toczącego się wobec Spółki, sygn. akt LE1L/GRs/1/2022. W dniu 4 października 2023 r., Spółka złożyła w postępowaniu sanacyjnym propozycje układowe, które w jej ocenie pozwolą na zaspokojenie wierzycieli z każdej z grup (kategorii) w stopniu istotnie wyższym niż w wypadku ogłoszenia upadłości. Głosowanie nad układem zostało przeprowadzone z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli – oddanie głosu nad propozycjami układowymi było możliwe do dnia 23 lutego 2024 r. W dniu 8 marca 2024 r. Zarządca złożył w Sądzie Restrukturyzacyjnym - Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022, sprawozdanie z głosowania nad układem w postępowaniu sanacyjnym Spółki. W treści złożonego sprawozdania, Zarządca wskazał, że w jego ocenie doszło do przyjęcia układu przez wierzycieli. Postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. Spółka oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. 25. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik W omawianym okresie nie wystąpiły inne ponad wyżej wymienione zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, które nie zostały ujęte w niniejszym sprawozdaniu. 26. Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego W związku z notowaniem akcji EuCO S.A na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, Spółka wdrożyła zasady ładu korporacyjnego wynikające z „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” (dalej „DPSN2021”, „Dobre Praktyki”) przyjęte przez Radę Giełdy Uchwałą nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. Dobre Praktyki 2021 weszły w życie 1 lipca 2021 r. Szczegółowe komentarze co do zakresu oraz formy stosowania zasad obowiązującego ładu korporacyjnego zostały przedstawione przez Spółkę w dokumencie zatytułowanym „Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w Europejskim Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacja w 2023 roku”, który stanowi załącznik do sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2023 i obejmuje zasady wprowadzone z dniem 1 lipca 2021 r. Intencją Spółki jest trwałe przestrzeganie wszystkich zasad ładu korporacyjnego określonych w ww. dokumencie. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2023 48 Zatwierdzenie do publikacji Skonsolidowane sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. sporządzone za rok 2023 zostało zatwierdzone do publikacji przez Prezesa Zarządu KMS MICHALAK SOKÓŁ Sp. z o.o. pełniącej funkcję zarządcy oraz Zarząd spółki dominującej w dniu 30 kwietnia 2024 roku. ………………………………. ………………………………………. Renata Sawicz-Patora Bartosz Sokół PREZES ZARZĄDU Prezes Zarządu KMS Michalak Sokół Sp. z o.o. Pełniącej funkcję Zarządcy Masy Sanacyjnej ……………………………… Agata Rosa-Kołodziej WICEPREZES ZARZĄDU