AI Terminal
CCC S.A.
Quarterly Report • Jun 12, 2025
5555_rns_2025-06-12_5ff7a71d-d831-43fe-83ce-89be0344d08d.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SKONSOLIDOWANY ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY 2025 ROKU
rozpoczynający się 1 lutego 2025 roku, zakończony 30 kwietnia 2025 roku
WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE GRUPY CCC
| W MLN PLN | W MLN EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych | 01.02.2025- | 01.02.2024- | 01.02.2025- | 01.02.2024- |
| dochodów | 30.04.2024 | 30.04.2025 | 30.04.2024 | |
| niebadane, | niebadane, | niebadane, | niebadane, | |
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | nieprzeglądane | nieprzeglądane | |
| Przychody ze sprzedaży | 2 345,7 | 2 261,3 | 557,6 | 524,3 |
| CCC | 1 037,6 | 950,7 | 246,7 | 220,4 |
| HalfPrice | 442,7 | 370,8 | 105,2 | 86,0 |
| eobuwie | 667,6 | 703,1 | 158,7 | 163,0 |
| MODIVO | 197,8 | 220,0 | 47,0 | 51,0 |
| DeeZee | − | 16,7 | − | 3,9 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1 184,6 | 1 162,8 | 281,6 | 269,6 |
| Marża brutto ze sprzedaży | 51% | 51% | 51% | 51% |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 215,5 | 150,6 | 51,2 | 34,9 |
| Zysk segmentu (EBITDA) | 377,0 | 300,5 | 89,6 | 69,7 |
| CCC | 214,7 | 196,0 | 51,0 | 45,4 |
| HalfPrice | 70,1 | 69,1 | 16,7 | 16,0 |
| eobuwie | 75,9 | 33,4 | 18,0 | 7,7 |
| MODIVO | 19,1 | 2,0 | 4,5 | 0,5 |
| DeeZee | -2,8 | − | -0,7 | − |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 78,1 | 46,8 | 18,6 | 10,8 |
| Zysk (strata) netto | 93,2 | 50,5 | 22,2 | 11,7 |
| W MLN PLN | W MLN EUR | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej | 30.04.2025 | 31.01.2025 | 30.04.2025 | 31.01.2025 | |
| niebadane, nieprzeglądane |
badane | niebadane, nieprzeglądane |
badane | ||
| Aktywa trwałe | 4 508,9 | 4 345,7 | 1 054,0 | 1 031,5 | |
| Aktywa obrotowe, w tym: | 5 122,1 | 4 706,2 | 1 197,4 | 1 117,1 | |
| Zapasy | 3 862,4 | 3 579,0 | 902,9 | 849,5 | |
| Środki pieniężne | 450,4 | 461,2 | 105,3 | 109,5 | |
| Aktywa razem | 9 631,0 | 9 051,9 | 2 251,4 | 2 148,6 | |
| Zobowiązania długoterminowe, w tym: | 2 493,0 | 3 057,9 | 582,8 | 725,8 | |
| Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji | 962,4 | 1 572,0 | 225,0 | 373,1 | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 449,5 | 1 406,4 | 338,8 | 333,8 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: | 4 814,8 | 4 058,1 | 1 125,5 | 963,2 | |
| Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji | 1 036,2 | 324,7 | 242,2 | 77,1 | |
| Zobowiązania handlowe i inne | 2 585,2 | 2 515,8 | 604,3 | 597,2 | |
| Zobowiązania razem | 7 307,8 | 7 116,0 | 1 708,3 | 1 689,1 | |
| Kapitał własny | 2 323,2 | 1 935,9 | 543,1 | 459,5 |
| W MLN PLN | W MLN EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów | 01.02.2025- | 01.02.2024- | 01.02.2024- | 01.02.2023- |
| pieniężnych | 30.04.2025 | 30.04.2024 | 31.10.2024 | 31.10.2023 |
| niebadane, | niebadane, | niebadane, | niebadane, | |
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | nieprzeglądane | nieprzeglądane | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 6,3 | 228,4 | 1,5 | 52,9 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | −215,6 | −61,8 | −51,3 | −14,3 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 198,5 | −37,6 | 47,2 | −8,7 |
| Przepływy pieniężne razem | −10,8 | 129,0 | −2,6 | 29,9 |
| Nakłady inwestycyjne | −221,8 | −79,7 | −52,7 | −18,5 |
| 30.04.2025 | 31.01.2025 | |
|---|---|---|
| Dane operacyjne | niebadane, nieprzeglądane |
badane |
| Liczba sklepów | 1 082 | 1 038 |
| Powierzchnia handlowa w tys. m2 | 890,9 | 856,2 |
| Liczba rynków ze sprzedażą digital | 19 | 19 |
Wybrane dane ze skonsolidowanego śródrocznego skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego śródrocznego skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanego śródrocznego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania:
- 1) poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego śródrocznego skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
- − kurs na dzień 30 kwietnia 2025 roku wynosił 1 EUR 4,2778 PLN
- − kurs na dzień 31 stycznia 2025 roku wynosił 1 EUR 4,2130 PLN
- 2) poszczególne pozycje skonsolidowanego śródrocznego skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów i skonsolidowanego śródrocznego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym:
- − kurs średni w okresie 1 luty 2025 30 kwietnia 2025 roku wynosił 1 EUR 4,2064 PLN
- − kurs średni w okresie 1 luty 2024 30 kwietnia 2024 roku wynosił 1 EUR 4,3137 PLN
Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany poprzez podzielenie wartości wyrażonych w milionach złotych przez kurs wymiany.
| SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 6 | |||
|---|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7 | |||
| SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8 | |||
| SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH9 | |||
| SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM10 | |||
| 1. | INFORMACJE OGÓLNE11 | ||
| 2. | SEGMENTY ORAZ PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI 19 | ||
| 3. | NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH | ||
| DOCHODÓW22 | |||
| 3.1. | KOSZTY WEDŁUG RODZAJU22 | ||
| 3.2. | POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE, PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE23 | ||
| 4. | ZADŁUŻENIE ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ24 | ||
| 4.1. | ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM24 | ||
| 4.2. | ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I OBLIGACJI25 | ||
| 4.3. | UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI DLA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH26 | ||
| 5. | NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 27 | ||
| 5.1. | REZERWY27 | ||
| 5.2. | AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 28 | ||
| 5.3. | ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ AKTYWÓW ORAZ ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY |
||
| KREDYTOWE29 | |||
| 6. | POZOSTAŁE 29 | ||
| 6.1. | INSTRUMENTY FINANSOWE29 | ||
| 6.2. | TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI30 | ||
| 6.3. | PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI 30 | ||
| 7. | ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM31 | ||
| JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 33 | |||
| JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 34 | |||
| JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 35 | |||
| JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH36 | |||
| JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM37 | |||
| 8. | INFORMACJE OGÓLNE38 | ||
| 9. | SEGMENTY43 | ||
| 10. | NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW | ||
| 44 | |||
| 10.1. | KOSZTY WEDŁUG RODZAJU44 | ||
| 10.2. | POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE, PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE44 | ||
| 11. | ZADŁUŻENIE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ45 | ||
| 11.1. | ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM45 | ||
| 11.2. | ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI46 | ||
| 11.3. | UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI 47 | ||
| 12. | NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ47 | ||
| 12.1. | REZERWY47 | ||
| 12.2. | ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ AKTYWÓW ORAZ ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY | ||
| KREDYTOWE48 | |||
| 12.3. | AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 48 | ||
| 13. | NOTY POZOSTAŁE 49 | ||
| 13.1. | INSTRUMENTY FINANSOWE49 | ||
| 13.2. | TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI50 | ||
| 13.3. | PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI 50 | ||
| 14. | ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM51 | ||
| SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.52 | |||
| 15. | DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CCC54 | ||
| 16. | CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI GRUPY CCC55 | ||
| 17. | ANALIZA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH I OPERACYJNYCH GRUPY CCC60 | ||
| 17.1 | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (PRZEGĄD GŁÓWNYCH POZYCJI)60 | ||
| 17.2 | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (PRZEGLĄD GŁÓWNYCH POZYCJI)66 |
| 17.4 | WSKAŹNIKI67 | ||
|---|---|---|---|
| 18. | INFORMACJE DOTYCZĄCE KOWENANTÓW/ WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH68 | ||
| 19. | AKCJONARIAT 69 | ||
| 20. | ZARZĄD I RADA NADZORCZA70 | ||
| 21. | POZOSTAŁE INFORMACJE71 | ||
| OŚWIADCZENIA ZARZĄDU74 |
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY 2025 ROKU
rozpoczynający się 1 lutego 2025 roku, zakończony 30 kwietnia 2025 roku
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane | |
| DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA | ||
| Przychody ze sprzedaży | 2 345,7 | 2 261,3 |
| Koszt własny sprzedaży | −1 161,1 | −1 098,5 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1 184,6 | 1 162,8 |
| Koszty punktów handlu oraz sprzedaży | −920,5 | −934,7 |
| Koszty ogólnego zarządu | −104,3 | −93,2 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 82,2 | 23,5 |
| Pozostałe koszty operacyjne | −14,2 | −11,3 |
| (Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Odpisy aktualizujące należności handlowe i pozostałe) |
−12,3 | 3,5 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 215,5 | 150,6 |
| Przychody finansowe | 1,8 | 4,8 |
| Koszty finansowe | −139,2 | −108,6 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 78,1 | 46,8 |
| Podatek dochodowy | 15,1 | 3,7 |
| ZYSK (STRATA) NETTO | 93,2 | 50,5 |
| Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej | 95,4 | 59,2 |
| Przypisany udziałom niekontrolującym | −2,2 | −8,7 |
| Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku: | ||
| Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych | 3,6 | −3,0 |
| Razem pozostałe całkowite dochody netto | 3,6 | −3,0 |
| ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY | 96,8 | 47,5 |
| Całkowity dochód przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 99,8 | 56,7 |
| Udziały niekontrolujące | −3,0 | −9,2 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.) | 71,4 | 68,9 |
| Zysk (strata) na akcję podstawowy z zysku (straty) za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN) |
1,34 | 0,86 |
| Zysk (strata) na akcję rozwodniony z zysku (straty) za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN) |
1,34 | 0,86 |
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| 30.04.2025 | 31.01.2025 | |
|---|---|---|
| niebadane, | badane | |
| nieprzeglądane | ||
| Wartości niematerialne | 476,5 | 474,2 |
| Wartość firmy | 200,3 | 199,6 |
| Rzeczowe aktywa trwałe - inwestycje w sklepach | 1 104,9 | 993,6 |
| Rzeczowe aktywa trwałe – dystrybucja | 535,6 | 545,2 |
| Rzeczowe aktywa trwałe – pozostałe | 96,7 | 91,7 |
| Prawo do użytkowania | 1 600,8 | 1 586,9 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 445,1 | 415,9 |
| Inne aktywa finansowe | 11,5 | 11,5 |
| Należności leasingowe | 20,6 | 9,4 |
| Należności długoterminowe | 16,9 | 17,7 |
| Aktywa trwałe | 4 508,9 | 4 345,7 |
| Zapasy | 3 862,4 | 3 579,0 |
| Należności od odbiorców | 535,2 | 330,9 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 3,9 | 1,7 |
| Pozostałe należności | 264,8 | 330,0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 450,4 | 461,2 |
| Pochodne instrumenty finansowe | − | 1,0 |
| Należności leasingowe | 5,4 | 2,4 |
| Aktywa obrotowe | 5 122,1 | 4 706,2 |
| AKTYWA RAZEM | 9 631,0 | 9 051,9 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji | 962,4 | 1 572,0 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 49,9 | 47,9 |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania | 2,5 | 2,8 |
| Rezerwy | 14,6 | 14,6 |
| Otrzymane dotacje | 14,1 | 14,2 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 449,5 | 1 406,4 |
| Zobowiązania długoterminowe | 2 493,0 | 3 057,9 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji | 1 036,2 | 324,7 |
| Zobowiązania handlowe i inne | 2 585,2 | 2 515,8 |
| Pozostałe zobowiązania | 426,9 | 492,2 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 20,8 | 13,8 |
| Rezerwy | 32,0 | 15,0 |
| Otrzymane dotacje | 0,5 | 0,5 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 582,1 | 585,5 |
| Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących | 113,1 | 110,6 |
| Krótkoterminowe pochodne instrumenty finansowe | 18,0 | − |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 4 814,8 | 4 058,1 |
| ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 7 307,8 | 7 116,0 |
| AKTYWA NETTO | 2 323,2 | 1 935,9 |
| Kapitał własny | ||
| Kapitał akcyjny | 7,7 | 6,9 |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 3 189,3 | 1 648,2 |
| Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych | −6,5 | −10,9 |
| Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych | 0,2 | 0,2 |
| Zyski zatrzymane | −898,4 | 155,6 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 2 293,7 | 1 800,0 |
| Udziały niekontrolujące | 29,5 | 135,9 |
| RAZEM KAPITAŁY WŁASNE | 2 323,2 | 1 935,9 |
| KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 9 631,0 | 9 051,9 |
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 78,1 | 46,8 |
| Amortyzacja | 161,5 | 149,9 |
| Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, prawa do użytkowania, wartości niematerialnych oraz przeszacowanie do wartości godziwej grupy do zbycia |
− | 1,7 |
| (Zysk) Strata na działalności inwestycyjnej | −0,3 | 12,4 |
| Koszty finansowania zewnętrznego | 91,6 | 92,3 |
| Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem | 45,8 | 27,3 |
| Podatek dochodowy zapłacony | −7,3 | −10,5 |
| Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym | 369,4 | 319,9 |
| Zmiany w kapitale obrotowym | ||
| Zmiana stanu zapasów i odpisów na zapasy | −283,4 | −360,4 |
| Zmiana stanu należności i odpisów aktualizujących należności | −136,9 | −76,0 |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek, kredytów i obligacji |
57,2 | 344,9 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 6,3 | 228,4 |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 5,5 | 17,9 |
| Inne wpływy inwestycyjne | 0,7 | − |
| Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | −221,8 | −79,7 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | −215,6 | −61,8 |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 420,2 | 165,0 |
| Spłaty kredytów i pożyczek | −347,8 | −76,3 |
| Płatności z tytułu leasingu | −118,5 | −94,9 |
| Odsetki zapłacone | −62,5 | −36,4 |
| Inne wpływy finansowe | 12,5 | 5,0 |
| Wpływy netto z emisji akcji | 1 547,3 | − |
| Wydatki na nabycie udziałów niekontrolujących | −1 252,7 | − |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 198,5 | −37,6 |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM | −10,8 | 129,0 |
| Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych |
−10,8 | 129,0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 461,2 | 266,5 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 450,4 | 395,5 |
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| niebadane, nieprzeglądane | KAPITAŁ AKCYJNY |
KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ |
ZYSKI ZATRZYMANE |
RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA SPRAWOZDAŃ JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH |
WYCENA AKTUARIALNA ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH |
WYCENA PROGRAMU MOTYWACYJNEGO |
UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE |
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.02.2025 | 6,9 | 1 648,2 | 155,6 | PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ −10,9 |
0,2 | − | 135,9 | 1 935,9 |
| Zysk (strata) netto za okres | − | − | 93,2 | − | − | − | − | 93,2 |
| Zysk (strata) netto alokowany do udziałów niekontrolujących |
− | − | 2,2 | − | − | − | −2,2 | − |
| Różnice kursowe z przeliczenia |
− | − | − | 4,4 | − | − | −0,8 | 3,6 |
| Całkowite dochody razem |
− | − | 95,4 | 4,4 | − | − | −3,0 | 96,8 |
| Wycena programu opcji pracowniczych |
− | − | − | − | − | 1,4 | − | 1,4 |
| Opcja sprzedaży akcji własnych |
− | − | 50,0 | − | − | − | − | 50,0 |
| Emisja akcji | 0,8 | 1 541,1 | − | − | − | − | − | 1 541,9 |
| Wykup udziałów niekontrolujących |
− | − | −1 199,4 | − | − | − | −103,4 | −1 302,8 |
| Transakcje z właścicielami razem |
0,8 | 1 541,1 | −1 149,4 | − | − | 1,4 | −103,4 | 290,5 |
| Stan na dzień 30.04.2025 | 7,7 | 3 189,3 | −898,4 | −6,5 | 0,2 | 1,4 | 29,5 | 2 323,2 |
| niebadane, nieprzeglądane |
KAPITAŁ AKCYJNY |
KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ |
ZYSKI ZATRZYMANE |
RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA SPRAWOZDAŃ JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH |
WYCENA AKTUARIALNA ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH |
UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE |
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ | |||||||
| Stan na dzień 01.02.2024 |
6,9 | 1 648,20 | −813,5 | −1,0 | 0,5 | 112,4 | 953,5 |
| Zysk (strata) netto za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
− | − | 50,5 | − | − | − | 50,5 |
| Zysk (strata) alokowany do udziałów niekontrolujących |
− | − | 8,7 | − | − | −8,7 | − |
| Różnice kursowe z przeliczenia |
− | − | − | −2,5 | − | −0,5 | −3,0 |
| Całkowite dochody razem |
− | − | 59,2 | −2,5 | − | −9,2 | 47,5 |
| Wycena programu opcji pracowniczych |
− | − | − | − | − | 2,3 | 2,3 |
| Transakcje z właścicielami razem |
− | − | − | − | − | 2,3 | 2,3 |
| Stan na dzień 30.04.2024 |
6,9 | 1 648,20 | −754,3 | −3,5 | 0,5 | 105,5 | 1 003,30 |
1. INFORMACJE OGÓLNE
| Nazwa spółki: | CCC Spółka Akcyjna | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Siedziba Spółki: | ul. Strefowa 6, 59-101 Polkowice, Polska | ||||
| Rejestracja: | Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego |
||||
| KRS: | 0000211692 | ||||
| Przedmiot działalności: | Głównym przedmiotem działalności Spółki według Europejskiej Klasyfikacji Działalności jest handel hurtowy i detaliczny odzieżą i obuwiem (EKD 5142) |
||||
| Skład Zarządu: | Prezes Zarządu: | Dariusz Miłek | |||
| Wiceprezes Zarządu: | Łukasz Stelmach |
Spółka CCC S.A. (dalej: "Spółka", "Jednostka Dominująca"), Jednostka Dominująca w Grupie Kapitałowej CCC S.A., jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2004 roku.
Na dzień 30 kwietnia 2025 roku Grupę Kapitałową CCC S.A. (dalej: "Grupa", "Grupa CCC", "Grupa Kapitałowa CCC", "GK CCC") tworzyły Jednostka Dominująca CCC S.A. z siedzibą w Polsce, w Polkowicach, ul. Strefowa 6 oraz jej podmioty zależne.
Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 30 kwietnia 2025 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 30 kwietnia 2024 roku oraz na dzień 31 stycznia 2025 roku. Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 kwietnia 2025 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończone 30 kwietnia 2024 roku, które nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.
Niniejsze skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy CCC za okres 3 miesięcy zakończony 30 kwietnia 2025 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 12 czerwca 2025 roku.
Śródroczny wynik finansowy Grupy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do realizowania wyniku finansowego za rok obrotowy z uwagi na sezonowość działalności (szczyt popytu to wiosna i jesień).
W dniu 23 stycznia 2025 roku Pan Łukasz Stelmach został powołany na członka Zarządu Spółki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych, ze skutkiem na dzień 1 lutego 2025 roku.
W dniu 19 kwietnia 2025 roku Pan Karol Półtorak złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki oraz członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 21 kwietnia 2025 roku.
W związku z wygaśnięciem mandatów członków Rady Nadzorczej Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki z dniem 4 czerwca 2025 roku powołało Radę Nadzorcza na kolejną wspólną trzyletnią kadencję w składzie: Wiesław Oleś jako Przewodniczący oraz Tomasz Rejman, Paweł Małyska, Piotr Kamiński oraz Marcin Czyczerski jako Członkowie Rady Nadzorczej.
Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.
Grupa Kapitałowa CCC składa się ze Spółki CCC S.A. (Jednostki Dominującej) i jej spółek zależnych. W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 30 kwietnia 2025 roku wystąpiły zmiany w składzie Grupy w stosunku do dnia 31 stycznia 2025 roku, które zostały szerzej opisane w dalszej części niniejszego sprawozdania. Schemat Grupy Kapitałowej CCC S.A. na dzień bilansowy przedstawiono poniżej:
| PODMIOTY ZALEŻNE CCC S.A. | SIEDZIBA/KRAJ | RODZAJ DZIAŁALNOŚCI |
UDZIAŁ NA DZIEŃ 30.04.2025 |
UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2025 |
|---|---|---|---|---|
| CCC Czech s.r.o. | Praga, Czechy | handlowa | 100% | 100% |
| CCC Slovakia s.r.o. | Bratysława, Słowacja | handlowa | 100% | 100% |
| CCC Hungary Shoes Kft. | Budapeszt, Węgry | handlowa | 100% | 100% |
| CCC Obutev d.o.o. | Maribor, Słowenia | handlowa | 100% | 100% |
| CCC Hrvatska d.o.o. | Zagrzeb, Chorwacja | handlowa | 100% | 100% |
| C-AirOP Ltd. [1] | Douglas, Wyspa Man | usługowa | 50% | 50% |
| CCC.eu Sp. z o.o. [2] | Polkowice, Polska | zakupy i sprzedaż |
100% | 100% |
| CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. | Polkowice, Polska | inwestycyjna | 100% | 100% |
| CCC Shoes Bulgaria EOOD | Sofia, Bułgaria | handlowa | 100% | 100% |
| Modivo S.A. [3] | Zielona Góra, Polska | handlowa | 97% | 77% |
| Modivo S.R.L. | Alme, Włochy | usługowa | 97% | 77% |
| eobuwie.pl Logistics Sp. z o.o. | Zielona Góra, Polska | logistyczna | 97% | 77% |
| eschuhe.de GmbH | Frankfurt nad Odrą, Niemcy | handlowa | 97% | 77% |
| eschuhe.CH GmbH | Zug, Szwajcaria | handlowa | 97% | 77% |
| Modivo.cz s.r.o. | Praga, Czechy | handlowa | 97% | 77% |
| epantofi modivo s.r.l. | Bukareszt, Rumunia | logistyczna | 97% | 77% |
| Modivo.lv SIA | Ryga, Łotwa | handlowa | 97% | 77% |
| Modivo.sk s.r.o. | Bratysława, Słowacja | handlowa | 97% | 77% |
| Ecipo Modivo Kft. | Budapeszt, Węgry | handlowa | 97% | 77% |
| Fashion Tech Solutions Sp. z o.o. | Warszawa, Polska | usługowa | 97% | 77% |
| CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd | Belgrad, Serbia | handlowa | 100% | 100% |
| Shoe Express S.A. [4] | Bukareszt, Rumunia | handlowa | 100% | 100% |
| DeeZee Sp. z o.o.[5] | Kraków, Polska | handlowa | 87% | 87% |
| HalfPrice Sp. z o.o. | Polkowice, Polska | handlowa | 100% | 100% |
| OFP Austria GmbH [6] | Graz, Austria | handlowa | 100% | 100% |
| OU CCC Estonia | Tallinn, Estonia | handlowa | 100% | 100% |
| UAB CCC Lithuania | Wilno, Litwa | handlowa | 100% | 100% |
| SIA CCC Shoes Latvia | Ryga, Łotwa | handlowa | 100% | 100% |
| CCC Ukraina Sp. z o.o. | Lwów, Ukraina | handlowa | 75% | 75% |
| CCC TECH Sp. z o.o. | Polkowice, Polska | usługowa | 100% | 100% |
| First distribution s.r.o. | Praga, Czechy | handlowa | 100% | 100% |
| Boardriders s.r.o. | Bratysława, Słowacja | handlowa | 100% | 100% |
| Rawaki Sp. z o.o. | Warszawa, Polska | handlowa | 100% | 100% |
| HalfPrice Espania S.L. | Madryt, Hiszpania | handlowa | 100% | 100% |
| CCC Retail Sp. z o.o. | Polkowice, Polska | handlowa | 100% | 100% |
| HalfPrice Retail Sp. z o.o. | Polkowice, Polska | handlowa | 100% | 100% |
| PODMIOTY STOWARZYSZONE | SIEDZIBA/KRAJ | RODZAJ DZIAŁALNOŚCI |
UDZIAŁ NA DZIEŃ 30.04.2025 |
UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2025 |
|---|---|---|---|---|
| HR Group Holding s.a.r.l. [7] | Luksemburg | handlowa | 31% | 31% |
[1] Spółka C-AirOp Ltd. jest spółką zależną od CCC S.A. (50%). Zarząd, po analizie funkcji pełnionych przez udziałowców spółki, stoi na stanowisku, że Grupa nadal posiada kontrolę nad spółką w zakresie prowadzonej przez nią działalności oraz w zarządzaniu nią.
[2] Spółka CCC.eu Sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC S.A. (86,69%) i CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (13,31%).
[4] Udziały w spółce Shoe Express S.A. posiada: CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (95%) i CCC.eu Sp. z o.o. (5%).
[5] Spółka DeeZee Sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (87,28%).
[6] Spółka OFP Austria GmbH jest spółką zależną od HalfPrice Sp. z o.o. (100%).
[7] Dnia 12 kwietnia 2023 roku Zarząd HR Group złożył w sądzie rejonowym w Osnabrück wniosek o otwarcie postępowania upadłościowego.
[3] Spółka Modivo S.A. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (97,49%) łącznie ze spółkami wchodzącymi w skład grupy Modivo. W dniu 9 kwietnia 2025 roku Spółka CCC S.A. nabyła 2 038 000 akcji Modivo stanowiących 20,30% kapitału zakładowego spółki. Zgodnie z warunkową umową zobowiązującą do sprzedaży akcji spółki Modivo S.A. nabycie pozostałych akcji, stanowiących 2,51% kapitału zakładowego, nastąpi nie później niż w lipcu 2025 roku.
PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Niniejsze skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez Unię Europejską ("MSR 34").
Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok zakończony 31 stycznia 2025 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 29 kwietnia 2025 roku.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Dane w skonsolidowanym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w milionach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN). Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej.
PODSTAWA KONSOLIDACJI
Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie jednostki dominującej CCC S.A. oraz sprawozdania spółek zależnych. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia przejęcia kontroli przez Grupę CCC do dnia ustania kontroli. Wszystkie podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej były objęte kontrolą w okresie sprawozdawczym. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.
KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości tj. okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Finansowanie w Grupie Kapitałowej CCC udzielone jest na zasadach podzielonej odpowiedzialności za swoje zobowiązania na poziomie dwóch jednostek biznesowych:
- Jednostki Biznesowej CCC (tj. Grupy Kapitałowej CCC z wyłączeniem Jednostki Biznesowej MODIVO); oraz odrębnie dla
- Jednostki Biznesowej Modivo (tj. MODIVO S.A. z jej wszystkimi spółkami zależnymi).
W ramach zawartych przez Grupę umów finansowania, Grupa jest zobowiązana do przestrzegania określonych wskaźników finansowych, w podziale na Jednostkę Biznesową CCC i Jednostkę Biznesową Modivo, a brak spełnienia któregoś ze wskaźników w Jednostce Biznesowej Modivo oznacza jednocześnie naruszenie warunków finansowania w Jednostce Biznesowej CCC, a tym samym potencjalne postawienie w stan natychmiastowej wymagalności kredytów, których obligorem (dłużnikiem) jest Spółka.
W związku z powyższym, dalsza analiza została przeprowadzona osobno w odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC i Jednostki Biznesowej Modivo.
Szczegóły umów kredytowych, w tym informacje o terminach spłaty, minimalnych poziomach wskaźników, które Jednostka Biznesowa CCC oraz Jednostka Biznesowa Modivo muszą spełnić oraz kwoty dostępnych limitów kredytowych, zostały opisane w nocie 4.2 w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024 oraz w nocie 21 Skonsolidowanego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024. Ponadto wartość wykorzystanych oraz dostępnych limitów faktoringowych Grupy opisano w nocie 5.10 Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024 oraz w informacjach ogólnych w niniejszym sprawozdaniu, a szczegółowe informacje na temat zarządzania ryzykiem płynności można znaleźć w nocie 4.3 Skonsolidowanego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024.
Analiza kontynuacji działalności Jednostki Biznesowej CCC
Zdaniem Zarządu osiągane przez Grupę CCC wyniki finansowe pozwalają na spełnienie wszystkich wymogów umów finansowania na dzień bilansowy, a ponadto Zarząd ocenia, uwzględniając stosowne analizy wrażliwości, że także w okresie kolejnych 12 miesięcy wskaźniki finansowe nie zostaną naruszone.
Analiza kontynuacji działalności Jednostki Biznesowej Modivo
W poprzednich okresach w związku z sytuacją finansową Modivo spełniało warunki umów kredytowych lub występowało i otrzymywało zgodę na nietestowanie lub zmianę wybranych wskaźników finansowych. W związku z powyższym, w poprzednich okresach nie występowały przypadki naruszenia umów finansowania w odniesieniu do obowiązujących na te daty wskaźników finansowych, które mogłyby skutkować wypowiedzeniem tych umów, jak opisano w nocie 4.2 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej CCC za rok 2024.
W związku z poprawą rentowności w drugim półroczu 2024 oraz w pierwszym kwartale 2025 roku, na datę bilansową oraz na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły przypadki naruszenia umów finansowania w odniesieniu do obowiązujących na dzień 30 kwietnia 2025 roku wskaźników finansowych.
W oparciu o plany finansowe, Zarząd Grupy CCC ocenia, uwzględniając stosowne analizy wrażliwości, że także w okresie kolejnych 12 miesięcy wskaźniki finansowe nie zostaną naruszone.
Saldo kredytów w Banku Polska Kasa Opieki Bank Polski S.A. oraz w Banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A zapadalnych w przeciągu 12 miesięcy na dzień bilansowy wynosi łącznie 326,0 mln PLN. Po dniu bilansowym tj. w dniu 27 maja 2025 roku Modivo S.A. podpisała z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., dokumentację kredytową wydłużającą okres dostępności wielocelowego limitu kredytowego z dnia 26 października 2017 roku do łącznej kwoty 260 mln PLN na kolejny okres, tj. co najmniej do dnia 26 lutego 2026 rok z zachowaniem dotychczasowych istotnych warunków finansowania.
Jednocześnie w dniu 3 czerwca 2025 roku Modivo S.A. podpisała umowę kredytową dotyczącą udzielenia przez UniCredit S.p.A. finansowania na rzecz Modivo S.A. w postaci kredytu terminowego do kwoty 660 mln PLN amortyzowanego w okresie 5 lat z przeznaczeniem na całościowy przedterminowy wykup wraz z odsetkami obligacji wyemitowanych do SVF II Motion Subco (DE) LLC (Softbank), których termin zapadał dnia 5 kwietnia 2026 roku. Wykup nastąpił w dniu 12 czerwca 2025 roku i objął kwotę 665,7 mln PLN (w tym odsetki 165,7 mln PLN). Szczegółowe informacje związane z nową umową kredytową zostały zawarte w nocie 7 Skonsolidowanego Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Grupy CCC S.A. za okres 3 miesięcy 2025 roku.
Mając na uwadze powyższe okoliczności, Zarząd w oparciu o przygotowany Roczny Plan Finansowy na rok 2025 oraz plany na kolejne okresy, w tym przygotowane analizy wrażliwości, nie zidentyfikował istotnej niepewności kontynuacji działalności i uznał przyjęcie zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako prawidłowe.
ISTOTNE ZDARZENIA I TRANSAKCJE, KTÓRE MIAŁY MIEJSCE OD KOŃCA OSTATNIEGO ROCZNEGO OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
-
- Zwiększenie limitów faktoringowych w ramach funkcjonujących w Grupie umów kredytowych w Jednostce Biznesowej CCC.
-
- Po dniu bilansowym nabycie udziałów spółki Szopex Sp. z o.o., szczegóły w nocie 7.
ANALIZA WPŁYWU ZMIANY SYTUACJI GOSPODARCZEJ NA WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Dodatkowe informacje zawarto w nocie 5.3.
Ocena oczekiwanej straty kredytowej ECL
Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - "ECL") związanych z instrumentami finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku krótkoterminowych należności od odbiorców, które nie mają znaczącego elementu finansowania, należności z tytułu leasingu oraz należności pozostałych, Grupa stosuje podejście uproszczone wskazane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia.
Dla należności, dla których zasadne jest zastosowanie podejścia indywidualnego Grupa wycenia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie rynkowych danych opublikowanych przez Agencję ratingową Moody's.
Działalność Grupy związana jest głównie z działalnością detaliczną, digital, hurtową. Należności handlowe dotyczą przede wszystkim działalności hurtowej i współpracy z franczyzobiorcami (należności handlowe powstałe w segmencie detal oraz digital nie są istotne). Należności od podmiotów, które w ocenie Grupy są obarczone ryzykiem niespłacalności objęto odpisami aktualizującymi.
W odniesieniu do ww. aktywów Grupa oszacowała wartość odpisu na oczekiwane straty kredytowe i zawiązała w bieżącym okresie odpis aktualizujący należności od odbiorców w wysokości 6,4 mln PLN i tym samym wartość odpisu aktualizującego należności od odbiorców na dzień 30 kwietnia 2025 roku wynosi 105,6 mln PLN.
W toku analizy indywidualnej ryzyka kredytowego dla należności pozostałych zidentyfikowano wzrost ryzyka strat kredytowych. Grupa zawiązała 6,0 mln PLN odpisu na straty kredytowe w wartości odzyskiwalnej bazując na dostępnych informacjach dotyczących odbiorcy. Na dzień 30 kwietnia 2025 roku odpis na należności pozostałe wyniósł 6,8 mln PLN.
Drugą grupą aktywów narażonych na wystąpienie strat kredytowych są udzielone pożyczki. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego składnika aktywów finansowych w postaci pożyczek lub nie wystąpiły obiektywne przesłanki na utratę wartość. Dla celów tej oceny Zarząd analizuje ryzyko spłaty pożyczek biorąc pod uwagę aktualną sytuację finansową Grupy. Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
W związku z oceną ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy należności z tytułu pożyczek do podmiotu stowarzyszonego zostały objęte odpisem aktualizującym pokrywającym 100% ekspozycji w 2020 roku.
Dodatkowe informacje nt. utworzonych odpisów na oczekiwane straty kredytowe zawarto w nocie 3.2 oraz 5.3.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania
Na dzień 30 kwietnia 2025 roku w oparciu o dokonaną analizę nie stwierdzono przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne (sklepów), a także na wyższym poziomie agregacji tj. szyldu oraz nie stwierdzono przesłanek utraty wartości pozycji wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania (znaków towarowych). Na dzień 30 kwietnia 2025 nie zawiązano zatem dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości wyżej wymienionych aktywów. Dodatkowe informacje zawarto w nocie 5.3.
Inne zagadnienia i kwestie księgowe
Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie identyfikuje żadnych istotnych ryzyk związanych z potencjalnym złamaniem warunków podpisanych umów handlowych oraz umów na dostawy.
Na skutek podpisanych umów finansowania z bankami oraz obligatariuszami i innymi instytucjami, Grupa została zobowiązana do spełnienia szeregu kowenantów, których kalkulacja i weryfikacja nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych – szczegóły zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w części Informacje dotyczące kowenantów/wskaźników finansowych.
W ocenie Zarządu na dzień 30 kwietnia 2025 roku, a także w trakcie okresu sprawozdawczego oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia kowenantów.
Na bazie posiadanych projekcji finansowych na kolejne okresy sprawozdawcze, Grupa ocenia, iż rozpoznane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne.
W kwietniu 2025 została uruchomiona nowa usługa subskrypcyjna - Modivo Club pozwalająca na integrację bazy klienckiej Grupy CCC, a tym samym na generowanie ruchu organicznego do wszystkich szyldów Grupy. W ramach Modivo Club klientom przysługuje szereg benefitów, akcji promocyjnych oraz wydłużony okres zwrotów. W przypadku wydania klientowi nieodpłatnie wirtualnej karty podarunkowej w związku z dokonanym zakupem towaru i uczestnictwem w Modivo Club, Grupa ocenia, że wirtualna karta daje klientowi prawo materialne i przypisuje do niej część ceny towaru w oparciu o proporcjonalną indywidualną cenę sprzedaży (przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa jej realizacji w przyszłości). Przypisaną do karty cenę Grupa ujmuje jako zobowiązania z tytułu umów z klientami, drugostronnie dokonując korekty rozpoznanego przychodu z tytułu sprzedaży towaru. Zakupione subskrypcje Modivo Club stanowią zobowiązania wobec umów z klientami i są rozliczane w okresie na jaki przypada subskrypcja (12 miesięcy).
WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy.
STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Kapitałową CCC S.A. nie zmieniły się w stosunku do tych stosowanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy od 1 lutego 2024 roku do 31 stycznia 2025 roku za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2025 roku lub później.
Zastosowane nowe i zmienione standardy rachunkowości
Od dnia 1 lutego 2025 roku Grupę obowiązują zmiany do MSR 21 dotyczące podejścia do oceny, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz do ustalania kursu wymiany, jeżeli waluta nie jest wymienialna. Powyższe zmiany zostały do dnia publikacji niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską i nie ma wpływu na niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
OPIS CZYNNIKÓW MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Przychody ze sprzedaży
Wśród głównych czynników wzrostu przychodów ze sprzedaży omnichannel Grupy w I kwartale 2025 roku (3,7% rdr) należy wskazać rozwój modelu omnichannelowego w Grupie, dalszą ekspansję segmentu HalfPrice, jak i rozszerzenie dostępnego asortymentu wśród segmentów Grupy.
Koszt własny sprzedaży
Koszt własny sprzedaży w pierwszym kwartale 2025 roku wzrósł o 5,7% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, podczas gdy przychody wzrosły o 3,7%. Powyższe wpłynęło na spadek marży brutto o 1,9 p.p. rdr. związany przede wszystkim ze wzrostem wysokorentowej (na poziomie marży operacyjnej) sprzedaży hurtowej, a także wyższym udziałem sprzedaży ecommerce.
Koszty punktów handlu oraz sprzedaży
Koszty punktów handlu oraz sprzedaży spadły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 14,2 mln PLN (1,5%). Na spadek ten wpływ miały głównie:
- niższe o 21,0 mln PLN koszty reklamy w wyniku dyscypliny kosztowej w Grupie;
- niższe o 6,9 mln PLN pozostałe koszty, na które składają się przede wszystkim koszty usług obcych (koszty utrzymania serwisów IT) i doradztwa.
- niższe o 3,1 mln PLN zużycie materiałów i energii w związku dyscypliną kosztową w Grupie, w tym m.in. ograniczenie zużycia energii poprzez wprowadzenie nowoczesnych systemów;
- wyższe o 13,1 mln PLN koszty amortyzacji w wyniku otwarć nowych sklepów;
- wyższe o 3,6 mln PLN koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, co wynika z rozwoju kanałów sprzedaży, przede wszystkim segmentu HalfPrice oraz kanału ecommerce w ramach omnichannel.
Koszty ogólnego zarządu
Koszty ogólnego zarządu w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosły o 11,1 mln PLN (11,9%). Na zmianę miał wpływ głównie wzrost kosztów wynagrodzeń (4,5 mln PLN głównie ze względu na ujęcie programu motywacyjnego oraz rozwój kanałów sprzedaży) oraz wzrost pozostałych kosztów w wysokości 6,9 mln PLN, który wynika z ujęcia kosztów usług doradczych oraz administracyjnych.
Pozostałe koszty i przychody operacyjne oraz odpisy/odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (odpisy aktualizujące należności handlowe i pozostałe)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej - zysk wyniósł 55,7 mln PLN i był wyższy w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 40,0 mln PLN. Wpływ na to miały głównie następujące pozycje:
- wzrost wyniku z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie w kwocie 52,5 mln PLN;
- osiągnięty w bieżącym okresie przychód z tytułu świadczonych usług zarządczo-administracyjnych w wysokości 13,2 mln PLN;
- utworzenie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności od odbiorców i należności pozostałych w bieżącym okresie wartość ta wyniosła 12,3 mln PLN, gdy w analogicznym okresie roku ubiegłego Grupa dokonała odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności od odbiorców w wysokości 3,5 mln PLN;
- spadek zysku ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 12,1 mln PLN.
Pozostałe informacje o tytułach mających wpływ na wynik pozostałej działalności operacyjnej przedstawione zostały w nocie 3.2.
Koszty i przychody finansowe
Koszty finansowe wyniosły 139,2 mln PLN i były wyższe o 30,6 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Na odchylenie wpływ miał głównie wynik na różnicach kursowych, który w okresie porównawczym wskazywał dodatni efekt i wynosił 1,8 mln PLN, wobec ujemnych różnic kursowych wynoszących 44,5 mln PLN w bieżącym okresie. Koszty odsetek od leasingu wzrosły w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego roku o 4,7 mln PLN ze względu na nowe umowy najmu, podczas gdy koszty odsetek od kredytów i obligacji spadły w stosunku do poprzedniego okresu o 16,1 mln PLN (co jest efektem podpisania w ubiegłym roku nowej umowy konsorcjalnej).
Przychody finansowe w omawianym okresie wyniosły 1,7 mln PLN i były niższe w stosunku do analogicznego okresu roku 2024 o 3,1 mln PLN. Na spadek przychodów finansowych miały wpływ spadek różnic kursowych oraz rozpoznanie zysku na modyfikacji obligacji Softbank w wysokości 1,7 mln PLN w poprzednim roku obrotowym.
Po uwzględnieniu podatku dochodowego bieżącego i odroczonego w kwocie 15,1 mln PLN zysk netto z działalności kontynuowanej Grupy CCC za okres 3 miesięcy 2025 roku osiągnął wartość 93,2 mln PLN i był wyższy o 42,7 mln PLN (r/r).
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Suma aktywów Grupy CCC na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 9 631,0 mln PLN i była wyższa o 579,1 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku.
Aktywa trwałe
Wartość aktywów trwałych na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 4 508,9 mln PLN i była wyższa o 163,2 mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku. Na zmianę wpływ miały głównie:
- wzrost o 106,7 mln PLN pozycji rzeczowych aktywów trwałych;
- wzrost o 29,2 mln PLN pozycji aktywa z tytułu podatku odroczonego;
- wzrost o 13,9 mln PLN pozycji prawa do użytkowania;
- wzrost o 11,2 mln PLN długoterminowych należności leasingowych;
- wzrost o 2,3 mln PLN pozycji wartości niematerialne;
- wzrostu o 0,7 mln PLN pozycji wartość firmy przy jednoczesnym
- spadku o 0,8 mln PLN długoterminowych należności.
Wartości niematerialne na dzień bilansowy wyniosły 476,5 mln PLN i wzrosły o 2,3 mln PLN w stosunku do dnia 31 stycznia 2025 roku. Zmiana wynika m.in. z poniesionych nakładów na oprogramowanie wspomagające kanał sprzedaży e-commerce w wartości 7,0 mln PLN, a także nakłady na wartości niematerialne w budowie w wartości 11,4 mln PLN, w głównej mierze związanej z wdrażaniem nowych rozwiązań technologicznych związanych z aplikacjami eobuwie i Modivo. Wzrost ten został skompensowany naliczoną amortyzacją w kwocie 15,8 mln PLN.
Wartość firmy na dzień bilansowy wyniosła 200,3 mln PLN i spadła o 0,7 mln PLN w stosunku do dnia 31 stycznia 2025 roku. Zmiana ta wynikała z wpływu różnic kursowych na wycenę wartości firmy.
Wartość rzeczowych aktywów trwałych – inwestycje w sklepach na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 1 104,9 mln PLN i była wyższa o 111,3 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Na zmianę wpływ miały głównie:
- poniesione nakłady inwestycyjne w wysokości 135,7 mln PLN związane z rozbudową działalności detalicznej oraz rozwojem modelu omnichannelowego w Grupie;
- amortyzacja w wysokości 30,8 mln PLN;
- zlikwidowane bądź sprzedane inwestycje w sklepach w wysokości 4,2 mln PLN;
- dodatnie różnice kursowe z przeliczenia w wysokości 5,8 mln PLN; oraz
- pozostałe zmiany, przeniesienie rzeczowych aktywów trwałych pomiędzy grupami, i skutkujące zwiększeniem w wysokości 4,8 mln PLN;
Wartość rzeczowych aktywów trwałych – dystrybucja na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 535,6 mln PLN i była niższa o 9,6 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Na zmianę wpływ miała głównie naliczona amortyzacja w wysokości 8,2 mln PLN oraz pozostałe zmiany skutkujące zmniejszeniem w wysokości 1,4 mln PLN.
Wartość rzeczowych aktywów trwałych – pozostałe na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 96,7 mln PLN i była wyższa o 5,0 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Na zmianę wpływ miały głównie:
- naliczona amortyzacja w kwocie 5,5 mln PLN;
- poniesione nakłady w wysokości 10,3 mln PLN związane głównie z zakupem sprzętu IT;
- pozostałe zmiany, przeniesienie rzeczowych aktywów trwałych pomiędzy grupami, i skutkujące zwiększeniem w kwocie 0,2 mln PLN.
Wartość prawa do użytkowania na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 1 600,8 i wzrosła o 13,9 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Na zmianę miały wpływ głównie następujące czynniki:
- zawarcie nowych umów leasingowych na kwotę 84,7 mln PLN;
- modyfikacje umów skutkujące wzrostem na kwotę 16,4 mln PLN;
- amortyzacja na kwotę 101,9 mln PLN; oraz
- dodatnie różnice kursowe na kwotę 14,5 mln PLN.
Wartość aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 445,1 mln PLN i była wyższa o 29,2 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku, wynika to głównie z zwiększonego stanu rezerw na zobowiązania. Szczegóły w nocie 5.2.
Zmiana długoterminowych należności leasingowych na kwotę 11,2 mln PLN wynika z podpisania nowych umów podnajmu sklepów oraz spłaty bieżących należności.
Należności długoterminowe zmniejszyły się i na dzień bilansowy wynoszą 16,9 mln PLN. Zmiana wynika z przeniesienia do części krótkoterminowej prowizji kredytowych oraz poniesionych opłat związanych z wykorzystywaniem znaków towarowych dotyczących przyszłych okresów.
Aktywa obrotowe
Wartość aktywów obrotowych wzrosła o 415,9 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku i wyniosła 5 122,1 mln PLN. Na saldo tej pozycji składały się głównie zapasy o wartości 3 862,4 mln PLN (na 31 stycznia 2025 roku 3 579,0 mln PLN), należności handlowe w kwocie 535,2 mln PLN (na 31 stycznia 2025 roku: 330,9 mln PLN) oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 450,4 mln PLN (na 31 stycznia 2025 roku: 461,2 mln PLN). Zmiana salda jest spowodowana głównie:
- wzrostem wartości zapasów o kwotę 283,4 mln PLN, co jest efektem zatowarowania na kolekcję wiosna-lato 2025. Wartość odpisów na zapasy na dzień bilansowy wyniosła 68,4 mln PLN i wzrosła o 17,3 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2025 roku;
- spadkiem wartości środków pieniężnych o 10,8 mln PLN; szczegóły zmian ujęto w rachunku przepływów pieniężnych;
- wzrostem wartości należności handlowych o 204,3 mln PLN, głównie ze względu na wzrost sprzedaży hurtowej oraz
- spadkiem wartości należności pozostałych o 65,2 mln PLN, w tym spadek o 67,6 mln PLN należności z tytułów innych niż podatek dochodowy ze względu na rozrachunki VAT wykazane częściowo w ramach zobowiązań pozostałych.
Na wartość zapasów składają się towary (3 877,7 mln PLN), materiały (5,1 mln PLN) oraz aktywa z tytułu zwrotu związane z prawem klienta do zwrotu nieużywanego towaru (48,0 mln PLN).
Saldo odpisu na należności od odbiorców na dzień bilansowy wyniosło 105,6 mln PLN i wzrosło o 6,4 mln PLN w porównaniu do roku poprzedniego. Odpis należności handlowych dotyczył głównie kontrahentów hurtowych. Ponadto w bieżącym okresie dokonano odpisu w wysokości 6,0 mln PLN dotyczącego należności pozostałych ze względu na wzrost ryzyka kredytowego dla poszczególnych kontrahentów. Więcej informacji na temat utworzonych odpisów aktualizujących w bieżącym okresie w nocie 5.3.
Zobowiązania
Wartość zobowiązań długoterminowych spadła o 564,9 mln PLN i na dzień bilansowy wynosi 2 493,0 mln PLN.
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosły 962,4 mln PLN i w porównaniu do okresu porównawczego spadły o 609,6 mln PLN, wynika to głównie z przesunięcia do części krótkoterminowej zobowiązania z tytułu obligacji Softbanku. Szczegółowe informacje te zawarto w nocie 4.2.
Pozostałe długoterminowe zobowiązania na dzień bilansowy wynoszą 2,5 mln PLN i dotyczą kaucji.
Zobowiązania leasingowe długo i krótkoterminowe wzrosły w stosunku do 31 stycznia 2025 roku o łączną wartość 39,7 mln PLN. Zmiana ta wynika z różnic kursowych w kwocie 28,5 mln PLN oraz bieżących płatności z tytułu umów w wysokości 151,4 mln PLN, pomniejszonych o naliczone odsetki 28,2 mln PLN. Zwiększenie zobowiązań leasingowych wynika z modyfikacji oraz dodania nowych umów w kwocie 134,4 mln PLN.
Wartość zobowiązań krótkoterminowych wzrosła o 756,7 mln PLN i na dzień bilansowy wynosi 4 814,8 mln PLN. Na saldo tej pozycji składały się głównie:
- zobowiązania handlowe i inne, których saldo na dzień bilansowy zwiększyło się o 2,8% w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku i na dzień bilansowy wynosiło 2 585,2 mln PLN,
- krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji w wartości 1 036,2 mln PLN i w porównaniu do okresu porównawczego wzrosły o 711,5 mln PLN (324,7 mln PLN na dzień 31 stycznia 2025 roku) – na skutek zwiększenia wykorzystania kredytów w rachunku bieżącym oraz wymagalności zadłużenia, szczegółowe informacje zostały zawarte w nocie 4.2.,
- pozostałe zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 426,9 mln PLN, które spadły o 65,3 mln PLN w porównaniu do poprzedniego okresu. Jest to efekt głównie spadku zobowiązań z tytułu podatków pośrednich, ceł i innych świadczeń o 83,5 mln PLN, przy wzroście zobowiązań z tytułu umów z klientami o 12,7 mln PLN. Dodatkowo, wartość rozliczeń z tytułu fit-outów wzrosła o 2,4 mln PLN, wartość zobowiązań do zwrotu spadła w bieżącym okresie o 2,1 mln PLN, a zobowiązań innych spadła o 4,4 mln PLN, rozliczenia międzyokresowe bierne, które dotyczą m.in. rezerwy urlopowej wzrosły o 8,8 mln PLN, a zobowiązania wobec pracowników wzrosły o 0,8 mln PLN.
Wartość zobowiązań handlowych i inwestycyjnych objętych faktoringiem odwrotnym wzrosła w stosunku do stanu na dzień 31 stycznia 2025 roku o 412,0 mln PLN. Wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym na dzień bilansowy wynosi 1 012,2 mln PLN, zobowiązań inwestycyjnych objętych faktoringiem odwrotnym 24,8 mln PLN.
Wzrost rezerw krótkoterminowych w wysokości 17,0 mln PLN jest spowodowany wzrostem rezerwy na zwroty i reklamacje.
Zobowiązania z tytułu wykupu udziałów niekontrolujących zawierają zobowiązania z tytułu wykupu spółki DeeZee, które zmieniły się w stosunku do 31 stycznia 2025 roku o 0,3 mln PLN i wyniosły 11,1 mln PLN, całość zostanie rozliczona w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Instrument jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie. W pozycji tej prezentowane jest także zobowiązanie do wykupu 2,51% akcji Modivo w wysokości 102,0 mln PLN. Zobowiązanie to zostało ujęte w kwocie nominalnej z uwagi na termin wymagalności.
Kapitał własny
Kapitał własny na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniósł 2 323,2 mln PLN i był wyższy o 387,3 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Zmiana wynika z emisji akcji, wyceny programu motywacyjnego oraz wygenerowanego zysku netto za 3 miesiące 2025 roku w wysokości 93,2 mln PLN, przy jednoczesnym wykupie udziałów niekontrolujących Modivo S.A..
W dniu 2 kwietnia 2025 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego CCC S.A. poprzez emisję 8,2 mln sztuk akcji serii N o cenie nominalnej 0,1 PLN oraz cenie emisyjnej 190,0 PLN. Wpływy z emisji wyniosły 1 550,0 mln PLN i zostały pomniejszone o koszty emisji w wysokości 8,1 mln PLN. Podmiot zależny od Dariusza Miłka tj. Ultro Investment PSA objął akcje o wartości 500,0 mln PLN, pozostałe akcje zostały objęte przez szerokie grono akcjonariuszy. Kapitał podstawowy został powiększony o kwotę 0,8 mln PLN, pozostała część środków zasiliła kapitał zapasowy CCC S.A.. Środki z emisji zostały przeznaczone na nabycie udziałów od akcjonariuszy mniejszościowych Modivo S.A. (A&R Investments Limited z siedzibą w Birkirkara, EMBUD 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie oraz Orion 47 Damian Zapłata S.K.A. z siedzibą w Warszawie).
Dnia 9 kwietnia 2025 roku Grupa nabyła za kwotę 1 252,8 mln PLN 2 038 000 szt akcji Modivo S.A., zwiększając tym samym swoje zaangażowanie w Spółkę do poziomu 97,49%. Pozostała część akcjonariuszy, tj. 252 505 szt. akcji będących w posiadaniu MKK3 Sp. z o.o. z siedzibą w Zielonej Górze, zostanie wykupiona do dnia 31 lipca 2025.
Dodatkowo w ramach umowy nabycia udziałów zawarto instrument kapitałowy dający możliwość nabycia A&R Investments Limited oraz EMBUD 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., akcji Grupy CCC w wysokości 2,5 mln szt. akcji zwykłych, które będzie można objąć po cenie emisyjnej równej cenie z emisji akcji z dnia 2 kwietnia 2025 roku, przy spełnieniu warunków określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych. Instrument stanowi tym samym zobowiązanie Jednostki Dominującej Grupy CCC (CCC S.A.) do emisji akcji własnych na rzecz wskazanych podmiotów. Instrument kapitałowy został wyceniony metodą Blacka-Scholesa na kwotę 50,0 mln PLN i został zaprezentowany w ramach zysków zatrzymanych.
Ponadto odniesiono w kapitały wpływ wyceny programu motywacyjnego CCC w wysokości 1,4 mln PLN. Opis programu motywacyjnego znajduje się w nocie 6.3.
Rachunek przepływów pieniężnych
Wartość zmiany stanu należności została dodatkowo skorygowana o zmianę stanu należności inwestycyjnych w wysokości 2,2 mln PLN. Wartość zmiany stanu zobowiązań wobec dostawców i pozostałych została skorygowana o głównie o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych w kwocie 53,1 mln PLN.
W ramach pozostałych korekt zysku przed opodatkowaniem zostały uwzględnione jako zwiększenie:
- wycena instrumentów pochodnych forward 19,0 mln PLN,
- zmiana stanu rezerw 17,0 mln PLN,
- różnice kursowe i modyfikacje umów leasingowych w wysokości 13,7 mln PLN,
- wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących 2,5 mln PLN,
- wycena programu motywacyjnego dla Zarządu CCC w wysokości 1,4 mln PLN.
W ramach pozostałych korekt zysku przed opodatkowaniem zostały uwzględnione jako zmniejszenie:
- różnice kursowe z przeliczenia 2,3 mln PLN,
- koszty emisji akcji 5,5 mln PLN (część kosztów emisji została rozliczona w ramach potrącenia).
2. SEGMENTY ORAZ PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI
Segmenty operacyjne oraz przychody z działalności są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu, na podstawie, której dokonuje on oceny wyników oraz decyduje o alokacji zasobów. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Jednostki Dominującej.
Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy szyldu i wyróżnia:
- CCC,
- HalfPrice,
- Eobuwie,
- MODIVO oraz
- DeeZee.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
Szczegółowe dane dotyczące sezonowości oraz cykliczności sprzedaży zawarto w Sprawozdaniu z działalności Zarządu, w rozdziale Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki Grupy CCC.
Grupa identyfikuje następujące segmenty operacyjne i sprawozdawcze.
| Segment sprawozdawczy | Opis działalności segmentu sprawozdawczego oraz stosowane mierniki wyniku |
|---|---|
| Sprzedaż omnichannel CCC – sprzedaż poprzez witryny CCC, sklepy detaliczne działające w sieci CCC oraz działalność dystrybucyjna |
W ramach segmentu prowadzona jest sprzedaż obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej za pośrednictwem sklepów detalicznych oraz platformy internetowej, a także sprzedaż w ramach działalności hurtowej do franczyzobiorców krajowych i zagranicznych jak również innych odbiorców hurtowych. Segment CCC Omnichannel dostarcza Klientom szeroką gamę produktów marek własnych (m.in. Lasocki, Jenny, Gino Rossi), marek licencyjnych (m.in. Reebok, Hunter, Juicy Couture) z komponentem marek obcych (m.in. Puma, Adidas). Działalność dystrybucyjna prowadzona jest przez spółkę CCC.eu Sp. z o.o., zajmującą się dystrybucją towarów do spółek z Grupy i poza nią. |
| Sprzedaż omnichannel HalfPrice – sprzedaż poprzez witryny HalfPrice (zakończona w Q1'24) oraz sklepy detaliczne działające w sieci HalfPrice |
Działalność pod szyldem HalfPrice prowadzona jest poprzez sprzedaż w sklepach stacjonarnych oraz, historycznie, za pośrednictwem platformy internetowej (zakończona w Q1'24). HalfPrice operuje w modelu off-price, oferując szeroki wybór produktów popularnych marek w atrakcyjnych cenach. Na strukturę ofertową składają się przede wszystkim produkty marek obcych, z niewielkim komponentem marek pochodzących od innych szyldów Grupy CCC. Działalność obejmuje sprzedaż odzieży, obuwia, akcesoriów, kosmetyków, zabawek oraz wyposażenia i dodatków do domu znanych marek w atrakcyjnych cenach. |
| Sprzedaż omnichannel eobuwie – sprzedaż poprzez witryny eobuwie oraz sklepy detaliczne działające w sieci eobuwie |
Działalność pod szyldem eobuwie prowadzona jest przez Grupę Kapitałową Modivo S.A., zajmującą się dystrybucją towarów za pośrednictwem sieci internetowej oraz sklepów stacjonarnych. W ramach działalności segmentu oferowane są w znacznej większości produkty marek obcych (głównie obuwie i akcesoria), pozycjonujące się w wyższym segmencie cenowym niż produkty segmentu CCC. Grupa prowadzi sprzedaż obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej itp. do krajowych i zagranicznych odbiorców detalicznych. |
| Sprzedaż omnichannel Modivo – sprzedaż poprzez witryny Modivo oraz sklepy detaliczne działające w sieci Modivo |
ziałalność pod szyldem Modivo prowadzona jest przez Grupę Kapitałową Modivo S.A., zajmującą się dystrybucją towarów za pośrednictwem platformy Modivo oraz sklepów stacjonarnych. W ramach działalności segmentu oferowane są w znacznej większości produkty marek obcych (głównie odzież i akcesoria). |
| Sprzedaż DeeZee – działalność dystrybucyjna (w raportowanym okresie sprzedaż wyłącznie poprzez witryny CCC) |
Działalność prowadzona jest przez spółkę DeeZee Sp. z o.o., zajmującą się dystrybucją towarów za pośrednictwem sieci internetowej oraz dystrybucją hurtową towarów do spółek z Grupy i poza nią. Spółka prowadzi sprzedaż obuwia, odzieży, torebek i akcesoriów pod marką DeeZee do krajowych i zagranicznych odbiorców detalicznych. |
Miarą zysku lub straty segmentu jest EBITDA, która oznacza Zysk brutto ze sprzedaży pomniejszony o koszty punktów handlu oraz pozostałe koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu i pozostałe koszty operacyjne, oraz powiększone o pozostałe przychody operacyjne, a także (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, skorygowany o amortyzację. EBITDA nie jest miarą definiowaną przez MSSF i sposób jej kalkulacji może się różnić w zależności od podmiotu.
Aktywa segmentów sprawozdawczych, regularnie przedstawiane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych obejmują wyłącznie zapasy. Pozostałe aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.
Uzgodnienie danych dot. segmentów do skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono na kolejnych stronach.
| 01.02.2025-30.04.2025 niebadane, nieprzeglądane |
CCC | HalfPrice | eobuwie | MODIVO | DeeZee | Razem | Korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych |
1 037,6 | 442,7 | 667,6 | 197,8 | − | 2 345,7 | − | 2 345,7 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 567,8 | 225,1 | 302,9 | 88,8 | − | 1 184,6 | − | 1 184,6 |
| Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych) |
55% | 51% | 45% | 45% | n/a | 51% | − | 51% |
| Koszty punktów handlu oraz sprzedaży |
−438,3 | −196,0 | −219,2 | −65,4 | −1,6 | −920,5 | − | −920,5 |
| Koszty ogólnego zarządu | −60,2 | −5,4 | −29,8 | −8,4 | −0,5 | −104,3 | − | −104,3 |
| Pozostałe przychody, koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
50,6 | 6,6 | −0,7 | − | −0,8 | 55,7 | − | 55,7 |
| Zysk (strata) z działalności | 119,9 | 30,3 | 53,2 | 15,0 | −2,9 | 215,5 | − | 215,5 |
| operacyjnej | ||||||||
| Amortyzacja | −94,8 | −39,8 | −22,7 | −4,1 | −0,1 | −161,5 | − | −161,5 |
| ZYSK SEGMENTU (EBITDA) | 214,7 | 70,1 | 75,9 | 19,1 | −2,8 | 377,0 | − | 377,0 |
| Przychody finansowe | 1,8 | |||||||
| Pozostałe koszty finansowe | −139,2 | |||||||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 78,1 |
| Aktywa segmentów: | 30.04.2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zapasy | 1 855,3 | 761,4 | 929,0 | 316,7 | − | 3 862,4 | − | 3 862,4 |
| w sklepach | 793,6 | 376,0 | 95,5 | 0,5 | − | 1 265,6 | ||
| w magazynie centralnym | 1 061,7 | 385,4 | 833,5 | 316,2 | − | 2 596,8 |
| 01.02.2024-30.04.2024 niebadane, nieprzeglądane |
CCC | HalfPrice | eobuwie | MODIVO | DeeZee | Razem | Korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych |
950,7 | 370,8 | 703,1 | 220,0 | 16,7 | 2 261,3 | − | 2 261,3 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 575,0 | 188,2 | 297,5 | 91,9 | 10,2 | 1 162,8 | − | 1 162,8 |
| Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych) |
60% | 51% | 42% | 42% | 61% | 51% | − | 51% |
| Koszty punktów handlu oraz sprzedaży |
−401,8 | −148,4 | −285,4 | −89,8 | −9,3 | −934,7 | − | −934,7 |
| Koszty ogólnego zarządu | −61,3 | −6,9 | −18,6 | −5,2 | −1,2 | −93,2 | − | −93,2 |
| Pozostałe przychody, koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
−3,4 | 0,6 | 18,5 | − | 0,1 | 15,7 | − | 15,7 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
108,5 | 33,4 | 12,0 | −3,1 | −0,2 | 150,6 | − | 150,6 |
| Amortyzacja | −87,5 | −35,6 | −21,4 | −5,1 | −0,2 | −149,9 | − | −149,9 |
| ZYSK SEGMENTU (EBITDA) | 196,0 | 69,1 | 33,4 | 2,0 | −0,0 | 300,5 | − | 300,5 |
| Przychody finansowe | 4,8 | |||||||
| Pozostałe koszty finansowe | −108,6 | |||||||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 46,8 |
| Aktywa segmentów: | 31.01.2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zapasy | 1 885,6 | 696,0 | 732,4 | 252,3 | 12,7 | 3 579,0 | − | 3 579,0 |
| w sklepach | 741,1 | 371,6 | 84,5 | 0,5 | − | 1 197,7 | ||
| w magazynie centralnym | 1 144,5 | 324,4 | 647,9 | 251,8 | 12,7 | 2 381,3 |
| AKTYWA TRWAŁE (Z WYŁĄCZENIEM INNYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH I | 30.04.2025 | 31.01.2025 | |
|---|---|---|---|
| PODATKU ODROCZONEGO) | niebadane, nieprzeglądane | badane | |
| Polska | 2 580,4 | 2 382,4 | |
| Czechy | 345,0 | 343,6 | |
| Węgry | 142,3 | 145,1 | |
| Rumunia | 361,6 | 394,5 | |
| Słowacja | 136,7 | 142,0 | |
| Pozostałe | 486,3 | 510,7 | |
| Razem aktywa trwałe (z wyłączeniem innych aktywów finansowych i podatku odroczonego) |
4 052,3 | 3 918,3 |
Przychody ze sprzedaży w podziale na segmenty geograficzne i kraje:
| Przychody ze sprzedaży |
01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CCC | HalfPrice | eobuwie | MODIVO | DeeZee | Razem | CCC | HalfPrice | eobuwie | MODIVO | DeeZee | Razem | ||
| Polska | Polska | 751,6 | 315,7 | 388,2 | 71,2 | − | 1 526,7 | 657,9 | 273,9 | 309,7 | 73,6 | 16,7 | 1 331,8 |
| Czechy | 63,7 | 30,9 | 36,8 | 9,0 | − | 140,4 | 63,5 | 25,8 | 45,5 | 12,6 | − | 147,4 | |
| Słowacja | 38,6 | 14,1 | 16,0 | 5,3 | − | 74,0 | 39,9 | 11,0 | 23,4 | 7,7 | − | 82,0 | |
| Węgry | 51,8 | 13,2 | 26,9 | 4,3 | − | 96,2 | 53,7 | 9,5 | 31,4 | 5,9 | − | 100,5 | |
| Rumunia | 61,1 | 20,8 | 49,9 | 22,1 | − | 153,9 | 68,3 | 16,7 | 62,5 | 27,0 | − | 174,5 | |
| Bułgaria | 17,7 | 5,2 | 29,9 | 13,5 | − | 66,3 | 15,8 | − | 34,9 | 13,8 | − | 64,5 | |
| Europa | Słowenia | 8,6 | 4,9 | 4,3 | 1,4 | − | 19,2 | 9,3 | 5,9 | 5,4 | 1,5 | − | 22,1 |
| Środkowo - | Chorwacja | 19,1 | 1,7 | 12,1 | 5,1 | − | 38,0 | 18,8 | 2,0 | 17,0 | 4,8 | − | 42,6 |
| Wschodnia | Litwa | 2,6 | 6,9 | 14,0 | 4,0 | − | 27,5 | 2,3 | 2,8 | 16,0 | 3,8 | − | 24,9 |
| Łotwa | 2,7 | 5,4 | 4,0 | 1,0 | − | 13,1 | 3,1 | 4,6 | 5,4 | 1,1 | − | 14,2 | |
| Estonia | 2,5 | − | − | 0,6 | − | 3,1 | 2,3 | − | − | 0,7 | − | 3,0 | |
| Serbia | 7,6 | − | − | 0,0 | − | 7,6 | 7,7 | − | − | − | − | 7,7 | |
| Ukraina | 10,0 | 4,5 | 9,0 | 36,7 | − | 60,2 | 8,1 | 4,2 | 10,8 | 29,6 | − | 52,7 | |
| Razem | 286,0 | 107,6 | 202,9 | 103,0 | − | 699,5 | 292,8 | 82,5 | 252,3 | 108,5 | − | 736,1 | |
| Austria | − | 10,4 | − | − | − | 10,4 | − | 14,4 | 4,0 | 1,1 | − | 19,5 | |
| Szwajcaria | − | − | − | 0,1 | − | 0,1 | − | − | 11,1 | − | − | 11,1 | |
| Niemcy | − | − | 31,7 | 6,6 | − | 38,3 | − | − | 47,2 | 10,1 | − | 57,3 | |
| Europa Zachodnia |
Francja | − | − | − | − | − | 0,0 | − | − | 5,7 | 2,1 | − | 7,8 |
| Hiszpania | − | 9,0 | 2,2 | − | − | 11,2 | − | − | 4,0 | − | − | 4,0 | |
| Włochy | − | − | 9,7 | 5,6 | − | 15,3 | − | − | 22,4 | 5,8 | − | 28,2 | |
| Szwecja | − | − | − | − | − | − | − | − | 7,3 | 0,0 | − | 7,3 | |
| Grecja | − | − | 32,9 | 11,3 | − | 44,2 | − | − | 39,4 | 18,8 | − | 58,2 | |
| Razem | − | 19,4 | 76,5 | 23,6 | − | 119,5 | − | 14,4 | 141,1 | 37,9 | − | 193,4 | |
| CCC GK | Razem | 1 037,6 | 442,7 | 667,6 | 197,8 | − | 2 345,7 | 950,7 | 370,8 | 703,1 | 220,0 | 16,7 | 2 261,3 |
Powyższa informacja o przychodach oparta jest na danych o lokalizacji sklepów w przypadku sprzedaży w sklepach stacjonarnych oraz na bazie kraju, do którego jest wysyłana przesyłka w przypadku sprzedaży digital (e-commerce).
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
3.1.KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
| 01.02.2025-30.04.2025 | KOSZTY | KOSZTY | ||
|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY |
PUNKTÓW HANDLU I SPRZEDAŻY |
OGÓLNEGO ZARZĄDU |
RAZEM |
| Koszty nabycia sprzedanych towarów | −1 143,8 | − | − | −1 143,8 |
| Zużycie materiałów i energii | − | −25,6 | −9,8 | −35,4 |
| Odpis na zapasy | −17,3 | − | − | −17,3 |
| Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze | − | −257,2 | −41,5 | −298,7 |
| Usługi transportowe | − | −108,0 | −0,4 | −108,4 |
| Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne | − | −108,4 | −4,6 | −113,0 |
| Reklama | − | −179,8 | −0,2 | −180,0 |
| Amortyzacja | − | −147,9 | −13,6 | −161,5 |
| Podatki i opłaty | − | −12,2 | −1,1 | −13,3 |
| Pozostałe koszty | − | −81,4 | −33,1 | −114,5 |
| Razem | −1 161,1 | −920,5 | −104,3 | −2 185,9 |
| 01.02.2024-30.04.2024 niebadane, nieprzeglądane |
KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY |
KOSZTY PUNKTÓW HANDLU I SPRZEDAŻY |
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU |
RAZEM |
|---|---|---|---|---|
| Koszty nabycia sprzedanych towarów | −1 088,4 | − | − | −1 088,4 |
| Zużycie materiałów i energii | − | −28,7 | −7,0 | −35,7 |
| Odpis na zapasy | −10,1 | − | − | −10,1 |
| Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze | − | −253,6 | −37,0 | −290,6 |
| Usługi transportowe | − | −106,9 | −0,1 | −107,0 |
| Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne | − | −109,1 | −5,9 | −115,0 |
| Reklama | − | −200,8 | − | −200,8 |
| Amortyzacja | − | −134,8 | −15,1 | −149,9 |
| Podatki i opłaty | − | −12,5 | −1,9 | −14,4 |
| Pozostałe koszty | − | −88,3 | −26,2 | −114,5 |
| Razem | −1 098,5 | −934,7 | −93,2 | −2 126,4 |
3.2. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE, PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane | |
| Pozostałe przychody operacyjne | ||
| Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych | 0,3 | 12,4 |
| Zysk z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie | 50,7 | − |
| Odszkodowania | 6,6 | 0,7 |
| Dofinansowanie do wynagrodzeń PFRON | − | 0,5 |
| Zysk z tytułu rozliczenia inwestycji w sklepach z wynajmującymi | 3,7 | 3,1 |
| Zysk z tytułu rozliczenia umów leasingowych | 0,6 | − |
| Usługi zarządczo-administracyjne | 13,2 | − |
| Dotacje | 0,1 | 0,1 |
| Pozostałe | 7,0 | 6,7 |
| Pozostałe przychody operacyjne razem | 82,2 | 23,5 |
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | ||
|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane | ||
| Pozostałe koszty operacyjne | |||
| Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawa do użytkowania |
− | −1,9 | |
| Usługi zarządczo-administracyjne | −2,6 | − | |
| Strata z tytułu rozliczenia umów leasingowych | − | −0,7 | |
| Odsetki i kary | −1,1 | −1,3 | |
| Pozostałe | −10,5 | −5,6 | |
| Strata z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie | − | −1,8 | |
| Pozostałe koszty operacyjne razem | −14,2 | −11,3 |
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane | ||||
| (Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Odpisy aktualizujące należności handlowe i pozostałe) | |||||
| Odpis aktualizujący należności handlowe i pozostałe | −12,3 | 3,5 | |||
| (Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Odpisy aktualizujące należności handlowe i pozostałe) razem |
−12,3 | 3,5 |
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | ||
|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane | ||
| Przychody finansowe | |||
| Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych | 1,7 | 0,1 | |
| Wynik na różnicach kursowych | − | 1,8 | |
| Zysk z tytułu modyfikacji umowy kredytowej | − | 1,7 | |
| Inne przychody finansowe | − | 1,2 | |
| Przychody finansowe razem | 1,7 | 4,8 |
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | ||
|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane | ||
| Koszty finansowe | |||
| Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji | −59,1 | −75,2 | |
| Wynik na modyfikacji zobowiązania finansowego | − | −0,8 | |
| Odsetki od leasingu | −28,2 | −23,5 | |
| Wynik na różnicach kursowych | −44,5 | − | |
| Prowizje zapłacone | −1,3 | −2,3 | |
| Wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących | −2,5 | −4,7 | |
| Inne koszty finansowe | −3,6 | −2,1 | |
| Koszty finansowe razem | −139,2 | −108,6 |
4. ZADŁUŻENIE ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ
4.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Zgodnie z polityką dywidendową Spółki aktualną na dzień bilansowy wypłata dywidendy jest możliwa w wysokości:
- od 25% do 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej CCC, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, osiągniętego w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia 2026 roku; oraz
- od 50% do 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej CCC, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, osiągniętego w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia, odpowiednio, 2027, 2028 oraz 2029 roku;
pod warunkiem, że nie będzie to prowadziło do naruszenia dokumentów finansowania CCC oraz jej podmiotów powiązanych, w tym relacja długu netto do EBIDTA na koniec roku obrotowego, którego dotyczyć będzie proponowany podział zysku, wyniesie poniżej 3.0.
Przy rekomendacji podziału zysku wypracowanego w danym roku obrotowym, Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę sytuację finansową i płynnościową Grupy, istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi i emisją instrumentów dłużnych) oraz oceny perspektyw Grupy Kapitałowej CCC w określonych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych.
Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend dla wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.
Zysk (strata) na akcję
Zysk podstawowy i rozwodniony na akcję z działalności kontynuowanej wyniósł 1,34 PLN za okres 3 miesięcy zakończony 30 kwietnia 2025 roku. Za okres 3 miesięcy zakończony 30 kwietnia 2024 roku strata podstawowa i rozwodniona z działalności kontynuowanej wyniosła 0,90 PLN.
4.2. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I OBLIGACJI
W dniu 31 marca 2025 roku (zgodnie z Raportem Bieżącym nr 21/2025) CCC S.A. i wybrane spółki zależne zawarły umowę zmieniającą umowę kredytów z dnia 12 lipca 2024 roku (informacje dotyczące tej umowy zostały szczegółowo opisane w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024 w nocie 4.2). Na podstawie Umowy Zmieniającej kredytodawcy zobowiązali się:
-
- zwiększyć kredyt obrotowy udzielony w formie faktoringu odwrotnego oraz gwarancji o kwotę 875,0 mln PLN, z możliwością dalszego zwiększenia o 425,0 mln PLN (tj. łącznie o 1 300,0 mln PLN), po spełnieniu dodatkowych warunków zastrzeżonych w umowie kredytowej oraz
-
- udzielić kredytu terminowego w kwocie 200,0 mln PLN (Transza D), amortyzowanego w okresie do dnia 1 sierpnia 2030 roku, z przeznaczeniem na finansowanie budowy centrum dystrybucyjno-magazynowego HalfPrice.
Uruchomienie zwiększonego i dodatkowego kredytu wymagało spełnienia standardowych warunków zawieszających wypłatę w transakcjach tego typu, m.in. dostarczenia kredytodawcom standardowych dokumentów i zaświadczeń, pakietu informacyjnego, odpisów z rejestrów, opinii doradców prawnych oraz zawarcia i zmiany dokumentów zabezpieczeń finansowania w uzgodnionej formie. Powyższa transakcja stanowiła kolejny etap zapowiedzianej przez Grupę konsekwentnie realizowanej optymalizacji struktury finansowania, nakierowany w szczególności na optymalizację finansowania kapitału obrotowego, dalszą redukcję kosztów finansowych oraz kontynuację rozwoju wysokorentownego konceptu HalfPrice.
Po dniu bilansowym zostały podpisane istotne umowy, aneksy wpływające na finansowanie Grupy. Szczegóły w nocie 7.
Poniższa nota prezentuje dane dotyczące zaciągniętych kredytów oraz wyemitowanych obligacji w okresie od dnia 1 lutego 2025 do dnia 30 kwietnia 2025 roku.
| FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ CCC |
FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ MODIVO |
RAZEM | ||
|---|---|---|---|---|
| KREDYTY | KREDYTY | OBLIGACJE | ||
| Stan na dzień 01.02.2025 | 1 096,2 | 225,8 | 574,7 | 1 896,7 |
| Krótkoterminowe | 98,9 | 225,8 | − | 324,7 |
| Długoterminowe | 997,3 | − | 574,7 | 1 572,0 |
| Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia | ||||
| -otrzymane finansowanie – wpływy | 320,0 | − | − | 320,0 |
| Naliczenie odsetek | 24,7 | 5,4 | 28,9 | 59,0 |
| Płatności z tytułu zadłużenia | − | − | − | − |
| -spłaty kapitału | −202,0 | − | − | −202,0 |
| -odsetki zapłacone | −24,2 | −5,4 | − | −29,6 |
| Wzrost z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym | − | 100,2 | − | 100,2 |
| Spadek z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym | −145,8 | − | − | −145,8 |
| Pozostałe zmiany niepieniężne | 0,1 | − | − | 0,1 |
| Stan na dzień 30.04.2025 | 1 069,0 | 326,0 | 603,6 | 1 998,6 |
| Krótkoterminowe | 106,6 | 326,0 | 603,6 | 1 036,2 |
| Transza A | 90,0 | − | − | 90,0 |
| Transza B | 0,3 | − | − | 0,3 |
| Transza C | 11,2 | − | − | 11,2 |
| Pożyczka | − | − | − | − |
| Pozostałe (pozostałe kredyty; karty kredytowe) | 5,1 | 326,0 | − | 331,1 |
| Obligacje Softbank | − | − | 603,6 | 603,6 |
| Długoterminowe | 962,4 | − | − | 962,4 |
| Transza A | 477,7 | − | − | 477,7 |
| Transza B | 136,0 | − | − | 136,0 |
| Transza C | 348,7 | − | − | 348,7 |
Poniższa nota prezentuje dane dotyczące zaciągniętych kredytów oraz wyemitowanych obligacji w okresie od dnia 1 lutego 2024 do dnia 31 stycznia 2025 roku.
| FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ CCC |
FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ MODIVO |
RAZEM | |||
|---|---|---|---|---|---|
| KREDYTY | OBLIGACJE | KREDYTY | OBLIGACJE | ||
| Stan na 01.02.2024 | 529,2 | 541,2 | 285,7 | 739,3 | 2 095,4 |
| krótkoterminowe | 390,2 | 3,6 | 285,7 | 739,3 | 1 418,8 |
| długoterminowe | 139,0 | 537,6 | − | − | 676,6 |
| Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia | |||||
| - otrzymane finansowanie - wpływy | 701,2 | − | − | − | 701,2 |
| - otrzymane, o charakterze bezgotówkowym, nowe refinansowanie w ramach rozliczeń pomiędzy bankami konsorcjum |
668,0 | − | − | − | 668,0 |
| - koszty transakcyjne/modyfikacja umów | − | 10,9 | 0,9 | − | 11,8 |
| Naliczenie odsetek | 60,3 | 63,4 | 20,3 | 171,7 | 315,7 |
| Płatności z tytułu zadłużenia | |||||
| - spłaty kapitału | −236,0 | −549,4 | − | − | −785,4 |
| - rozliczenie spłat kapitału, o charakterze bezgotówkowym, w ramach nowego refinansowania pomiędzy bankami konsorcjum |
−713,0 | − | − | − | −713,0 |
| - odsetki zapłacone | −64,0 | −66,1 | −20,3 | − | −150,4 |
| Wzrost z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym (w tym nowe refinansowanie) |
150,7 | − | − | − | 150,7 |
| Spadek z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym |
− | − | −60,8 | − | −60,8 |
| Pozostałe zmiany niepieniężne | −0,2 | − | − | −336,3 | −336,5 |
| Stan na 31.01.2025 | 1 096,2 | − | 225,8 | 574,7 | 1 896,7 |
| krótkoterminowe | 98,9 | − | 225,8 | − | 324,7 |
| Transza A | 78,0 | − | − | − | 78,0 |
| Transza B | 0,5 | − | − | − | 0,5 |
| Transza C | 11,0 | − | − | − | 11,0 |
| Pozostałe (pozostałe kredyty, karty kredytowe) | 9,4 | − | 225,8 | − | 235,2 |
| długoterminowe | 997,3 | − | − | 574,7 | 1 572,0 |
| Transza A | 507,4 | − | − | − | 507,4 |
| Transza B | 141,4 | − | − | − | 141,4 |
| Transza C | 348,5 | − | − | − | 348,5 |
| Obligacje Softbank | − | − | − | 574,7 | 574,7 |
Z istniejącym zadłużeniem wiąże się ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności.
4.3.UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI DLA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH
| 30.04.2025 | UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU | RAZEM | WARTOŚĆ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | DO 3 M-CY | 3-12 M-CY | 1-3 LATA | 3-5 LAT | POWYŻEJ 5 LAT |
NIEZDYS KONTOWANE |
BILANSOWA |
| Kredyty | 365,9 | 137,5 | 558,5 | 466,9 | − | 1 528,8 | 1 395,0 |
| Obligacje | − | 657,2 | − | − | − | 657,2 | 603,6 |
| Zobowiązania wobec dostawców | 1 423,0 | 125,2 | − | − | − | 1 548,2 | 1 548,2 |
| Zobowiązania z tytułu faktoringu | 778,4 | 258,6 | − | − | − | 1 037,0 | 1 037,0 |
| Zobowiązania z tytułu zwrotu | 61,7 | − | − | − | − | 61,7 | 61,7 |
| Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących |
102,0 | 11,1 | − | − | − | 113,1 | 113,1 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 203,8 | 391,4 | 928,0 | 464,0 | 406,8 | 2 394,0 | 2 031,6 |
| Zobowiązania finansowe razem | 2 934,8 | 1 581,0 | 1 486,5 | 930,9 | 406,8 | 7 340,0 | 6 790,2 |
| 31.01.2025 | UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU | RAZEM | WARTOŚĆ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| badane | DO 3 M-CY | 3-12 M-CY | 1-3 LATA | 3-5 LAT | POWYŻEJ 5 LAT |
NIEZDYS KONTOWANE |
BILANSOWA |
| Kredyty | 264,9 | 139,1 | 590,1 | 606,9 | − | 1 601,0 | 1 322,0 |
| Obligacje | − | − | 639,8 | − | − | 639,8 | 574,7 |
| Zobowiązania wobec dostawców | 1 588,3 | 302,5 | − | − | − | 1 890,8 | 1 890,8 |
| Zobowiązania z tytułu faktoringu | 462,7 | 162,3 | − | − | − | 625,0 | 625,0 |
| Zobowiązania z tytułu zwrotu | 63,8 | − | − | − | − | 63,8 | 63,8 |
| Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących |
99,8 | 10,8 | − | − | − | 110,6 | 110,6 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 222,0 | 379,7 | 906,4 | 453,2 | 383,6 | 2 344,9 | 1 991,9 |
| Zobowiązania finansowe razem | 2 701,5 | 994,4 | 2 136,3 | 1 060,1 | 383,6 | 7 275,9 | 6 578,8 |
5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
5.1. REZERWY
| niebadane, nieprzeglądane | REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE |
REZERWA NA REKLAMACJE I ZWROTY |
REZERWA NA SPRAWY SPORNE |
POZOSTAŁE REZERWY |
RAZEM |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.02.2025 | 18,4 | 10,5 | 0,1 | 0,6 | 29,6 |
| Utworzenie | − | 22,0 | 2,0 | − | 24,0 |
| Wykorzystanie | − | −6,9 | − | − | −6,9 |
| Rozwiązanie | −0,1 | − | − | − | −0,1 |
| Stan na dzień 30.04.2025 | 18,3 | 25,6 | 2,1 | 0,6 | 46,6 |
| Krótkoterminowe | 3,7 | 25,6 | 2,1 | 0,6 | 32,0 |
| Długoterminowe | 14,6 | − | − | − | 14,6 |
| Badane | REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE |
REZERWY NA REKLAMACJE I ZWROTY |
REZERWA NA SPRAWY SPORNE |
POZOSTAŁE REZERWY |
RAZEM |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.02.2024 | 16,5 | 4,8 | 0,2 | 0,6 | 22,1 |
| Utworzenie | 2,6 | 7,0 | − | − | 9,6 |
| Wykorzystanie | − | −0,6 | − | − | −0,6 |
| Rozwiązanie | −0,7 | −0,7 | −0,1 | − | −1,5 |
| Stan na dzień 31.01.2025 | 18,4 | 10,5 | 0,1 | 0,6 | 29,6 |
| Krótkoterminowe | 3,8 | 10,5 | 0,1 | 0,6 | 15,0 |
| Długoterminowe | 14,6 | − | − | − | 14,6 |
5.2. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
| 30.04.2025 | UZNANIE (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO |
01.02.2025 | |
|---|---|---|---|
| Aktywa | |||
| Zapasy - korekta marży na sprzedaży wewnątrzgrupowej | 15,9 | 2,3 | 13,6 |
| Utrata wartości aktywów: zapasów i należności | 9,2 | 0,2 | 9,0 |
| Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych (inwestycje w sklepy), prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych |
0,8 | − | 0,8 |
| Rezerwy na zobowiązania | 70,7 | 20,5 | 50,2 |
| Z tytułu ulgi strefowej | 39,7 | −1,9 | 41,6 |
| Pozostałe | 61,7 | −4,4 | 66,1 |
| Koszty finansowania dłużnego limitowane w latach ubiegłych | 33,1 | − | 33,1 |
| Straty podatkowe | 165,8 | −2,3 | 168,1 |
| Wycena umów leasingowych | 429,2 | 17,3 | 411,9 |
| Razem przed kompensatą | 826,1 | 31,7 | 794,4 |
| Zobowiązania | |||
| Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych | 24,6 | −0,5 | 25,1 |
| Z tytułu naliczonych odsetek | − | − | − |
| Pozostałe | 6,6 | −3,8 | 10,4 |
| Wycena umów leasingowych | 369,0 | 8,8 | 360,2 |
| Nabycie wartości niematerialnych ujawnionych przy nabyciu jednostek zależnych |
30,7 | − | 30,7 |
| Razem przed kompensatą | 430,9 | 4,5 | 426,4 |
| Kompensata | 381,0 | 2,5 | 378,5 |
| Salda podatku odroczonego w bilansie | |||
| Aktywa | 445,1 | 29,2 | 415,9 |
| Zobowiązania | 49,9 | 2,0 | 47,9 |
| 31.01.2025 | UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO |
01.02.2024 | |
|---|---|---|---|
| Aktywa | |||
| Zapasy - korekta marży na sprzedaży wewnątrzgrupowej | 13,6 | 3,8 | 9,8 |
| Utrata wartości aktywów: zapasów i należności | 9,0 | 1,4 | 7,6 |
| Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych (inwestycje w sklepy), prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych |
0,8 | 0,8 | − |
| Rezerwy na zobowiązania | 50,2 | 33,4 | 16,8 |
| Z tytułu ulgi strefowej | 41,6 | −3,6 | 45,2 |
| Pozostałe | 66,1 | 11,8 | 54,3 |
| Koszty finansowania dłużnego limitowane w latach ubiegłych | 33,1 | 33,1 | − |
| Straty podatkowe | 168,1 | 91,5 | 76,6 |
| Wycena umów leasingowych | 411,9 | 79,3 | 332,6 |
| Razem przed kompensatą | 794,4 | 251,5 | 542,9 |
| Zobowiązania | |||
| Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych | 25,1 | 23,3 | 1,8 |
| Z tytułu naliczonych odsetek | − | − | − |
| Pozostałe | 10,4 | −0,9 | 11,3 |
| Nabycie wartości niematerialnych ujawnionych przy nabyciu jednostek zależnych |
360,2 | 78,3 | 281,9 |
| Wycena umów leasingowych | 30,7 | 0,1 | 30,6 |
| Razem przed kompensatą | 426,4 | 100,8 | 325,6 |
| Kompensata | 378,5 | 84,3 | 294,2 |
| Salda podatku odroczonego w bilansie | |||
| Aktywa | 415,9 | 167,2 | 248,7 |
| Zobowiązania | 47,9 | 16,5 | 31,4 |
5.3.ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ AKTYWÓW ORAZ ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE
| Odpis aktualizujący | RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - INWESTYCJE W SKLEPY |
PRAWO DO UŻYTKOWANIA |
WARTOŚĆ FIRMY |
ZAPASY | NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW |
NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE |
POŻYCZKI UDZIELONE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | |||||||
| Stan na 01.02.2025 | 5,9 | 14,0 | 21,8 | 51,9 | 99,2 | 0,8 | 130,2 |
| Zwiększenia | − | − | − | 19,6 | 6,6 | 6,0 | − |
| Rozwiązanie | − | −1,7 | − | −2,3 | −0,3 | − | − |
| Inne | − | −0,4 | − | − | 0,1 | − | − |
| Stan na dzień 30.04.2024 | 5,9 | 11,9 | 21,8 | 69,2 | 105,6 | 6,8 | 130,2 |
| Odpis aktualizujący badane |
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - INWESTYCJE W SKLEPY |
PRAWO DO UŻYTKOWANIA |
WARTOŚĆ FIRMY |
ZAPASY | NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW |
NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE |
POŻYCZKI UDZIELONE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.02.2024 | 6,6 | 16,1 | 21,8 | 62,6 | 100,9 | 0,7 | 130,2 |
| Zwiększenia | − | − | − | 41,8 | 2,9 | − | − |
| Wykorzystanie | − | − | − | −10,8 | −0,2 | − | − |
| Rozwiązanie | −0,7 | −1,7 | − | −41,7 | −6,7 | 0,1 | − |
| Inne | − | −0,4 | − | − | 2,3 | − | − |
| Stan na 31.01.2025 | 5,9 | 14,0 | 21,8 | 51,9 | 99,2 | 0,8 | 130,2 |
6. POZOSTAŁE
6.1.INSTRUMENTY FINANSOWE
| 30.04.2025 | 31.01.2025 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | badane | ||||
| AKTYWA FINANSOWE |
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE |
AKTYWA FINANSOWE |
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE |
||
| Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu | 1 041,3 | − | 829,6 | − | |
| Udzielone pożyczki | − | − | − | − | |
| Należności od odbiorców | 535,2 | − | 330,9 | − | |
| Należności leasingowe | 26,0 | − | 11,8 | − | |
| Należności z tytułu fit-outów | 15,0 | − | 11,3 | − | |
| Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych | 14,7 | − | 14,4 | − | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 450,4 | − | 461,2 | − | |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
11,5 | − | 12,5 | − | |
| Inne aktywa finansowe (udziały) | 11,5 | − | 11,5 | − | |
| Inne aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe - forwardy) | − | − | 1,0 | − | |
| Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu | − | 6 677,1 | − | 6 578,8 | |
| Zobowiązania z tytułu zadłużenia | − | 1 998,6 | − | 1 896,7 | |
| Zobowiązania handlowe i inne | − | 2 585,2 | − | 2 515,8 | |
| Zobowiązania do zwrotu | − | 61,7 | − | 63,8 | |
| Zobowiązania leasingowe | − | 2 031,6 | − | 1 991,9 | |
| Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących | − | 113,1 | − | 110,6 | |
| Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
− | 18,0 | − | − | |
| Pochodne instrumenty finansowe – forwardy | − | 18,0 | − | − |
Instrument pochodny wbudowany w wyemitowane obligacje PFR, które na dzień 31 stycznia 2025 zostały spłacone - Equity Kicker na dzień bilansowy jak i na dzień 31 stycznia 2025 roku wynosił 0,0 mln PLN. Wycena instrumentu jest oparta o wycenę akcji Modivo i wygasa z końcem czerwca 2025 roku.
Pochodny instrument finansowy oparty o wycenę akcji Modivo, który jest wbudowany w wyemitowane obligacje Softbank zamienne na akcje Modivo, został wyodrębniony i wyceniony w wartości godziwej. Na dzień 30 kwietnia 2025 roku jak i na bilans otwarcia wycena była zbliżona do zera, ze względu na niskie prawdopodobieństwo konwersja obligacji na akcje z uwagi na brak płynności akcji Modivo S.A. jako podmiotu nienotowanego.
Grupa ocenia inne aktywa finansowe (udziały), zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. Pochodne instrumenty finansowe – forwardy są oceniane na poziomie 2 hierarchii wartości godziwej.
Według oceny Grupy wartość godziwa udzielonych pożyczek z oprocentowaniem zmiennym, należności od odbiorców, należności z tytułu sprzedaży środków trwałych, należności leasingowych, środków pieniężne i ich ekwiwalentów, pochodnych instrumentów finansowych, innych aktywów finansowych, krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia z oprocentowaniem zmiennym, zobowiązań handlowych i innych, zobowiązań do zwrotu nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowych ze względu na krótki termin zapadalności. W przypadku długoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia o oprocentowaniu zmiennym oraz zobowiązań leasingowych wartość godziwa nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowych.
6.2.TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
W prezentowanych okresach Grupa dokonała następujących transakcji z jednostkami powiązanymi:
| Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia) |
Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki) |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia) |
Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki) |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.04.2025 | 30.04.2025 | 31.01.2025 | 31.01.2025 | ||
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
badane | badane | ||
| JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM |
0,7 | 12,9 | 1,1 | 12,7 | |
| Razem | 0,7 | 12,9 | 1,1 | 12,7 |
| Przychody z tytułu transakcji z jednostkami powiązanymi |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
Przychody z tytułu transakcji z jednostkami powiązanymi |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
|
|---|---|---|---|---|
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
|
| JEDNOSTKI STOWARZYSZONE | − | − | 0,1 | 0,8 |
| JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM |
− | 0,9 | − | 2,8 |
| Razem | − | 0,9 | 0,1 | 3,6 |
Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.
6.3.PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI
Program motywacyjny dla Zarządu CCC realizowany w latach 2025-2030
Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej CCC S.A. (uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 17 marca 2025 roku) Beneficjentowi Programu – Prezesowi Zarządu Dariuszowi Miłkowi oraz Dodatkowym Beneficjentom (tzn. osobom z grona kluczowych pracowników, współpracowników i członków organów zarządzających Grupy) przyznawane są zmienne składniki wynagrodzenia w tym między innymi premia długoterminowa na bazie wzrostu wartości CCC S.A. rozumianej jako wzrost ceny akcji.
Dodatkowo w dniu 17 marca 2025 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki wyraziło zgodę na wdrożenie programu motywacyjnego uprawniającego Beneficjentów Programu do objęcia łącznie nie więcej niż 3 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii P, po cenie emisyjnej akcji wynoszącej 200,0 PLN poprzez przyznanie Beneficjentom Programu łącznie nie więcej niż 3 000 000 warrantów subskrypcyjnych serii E, z których każdy uprawnia do objęcia jednej akcji. Wniosek o przyznanie warrantów może zostać złożony przez Beneficjentów nie wcześniej niż 2 lata i nie później niż 5 lat od dnia zatwierdzenie programu. Beneficjent Programu w osobie Prezesa Zarządu CCC S.A. Dariusza Miłka jest uprawniony do otrzymania maksymalnie do 50% warrantów objętych danym wnioskiem. Pozostałe 50% warrantów objętych danym wnioskiem może zostać przyznane wyłącznie Beneficjentom Dodatkowym. Na dzień bilansowy przyznanie warrantów w zakresie Beneficjentów Dodatkowych nie zostało dokonane, w związku z tym nie uwzględniono ich w wycenie na dzień 30 kwietnia 2025 roku.
Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji oraz warrantów w zależności od ceny akcji dla całego programu motywacyjnego.
| cena akcji | liczba akcji narastająco | liczba warrantów |
|---|---|---|
| 300 | 750 000 000 | 750 000 |
| 400 | 1 000 000 000 | 250 000 |
| 500 | 1 600 000 000 | 600 000 |
| 600 | 2 000 000 000 | 400 000 |
| 700 | 2 200 000 000 | 200 000 |
| 800 | 2 500 000 000 | 300 000 |
| 900 | 2 700 000 000 | 200 000 |
| 1000 | 3 000 000 000 | 300 000 |
Wycena została przeprowadzona metodą Monte Carlo, przy następujących założeniach:
- data rozpoczęcia programu: 17 marca 2025 roku;
- zmienność akcji: 49,05%;
- ilość przyznanych warrantów: 1 500 000;
- data zakończenia programu 17 marca 2030 roku;
- data początku obejmowania opcji 15 marca 2027 roku.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej rozpoznano koszt z tytułu wyceny tego programu motywacyjnego ujęty w kosztach ogólnego zarządu w pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych w wysokości 1,4 mln PLN oraz drugostronnie w pozycji kapitałów własnych.
Program motywacyjny dla kluczowej kadry Grupy Kapitałowej Modivo S.A. realizowany w latach 2021-2025
Jak opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 stycznia 2025 roku, kluczowej kadrze kierowniczej Modivo S.A. oraz jej spółek zależnych przyznane są uprawnienia do objęcia i/lub nabycia akcji Modivo S.A. Komunikowanie uczestnikom programu ich uczestnictwa w programie oraz liczby przyznanych uprawnień rozpoczęto 14 stycznia 2022 roku i dzień ten został przyjęty jako początek świadczenia pracy przez uczestników oraz początek okresu nabywania uprawnień. Ostateczne zatwierdzenie listy uczestników przez Radę Nadzorczą nastąpiło 7 lutego 2022 roku (dzień przyznania uprawnień) i na ten dzień określono wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych.
W trakcie trwanie programu miały miejsce jego modyfikacje w zakresie przyznanych uprawnień, rezygnacji członków, zmianie sposobu rozliczenia programu. Kluczowe parametry wpływające na wycenę to planowana EBITDA Modivo S.A. w okresie 12 miesięcy poprzedzających zapadalność programu i szacowany dług netto na ten dzień, oraz spodziewany mnożnik wartości spółki porównywalnej. Grupa dodatkowo założyła stopień prawdopodobieństwa pozostania w programie jego uczestników na bazie dotychczasowych doświadczeń.
Na dzień bilansowy w puli pozostało 51 562 sztuk uprawnień wyłącznie w ramach Etapu 1 i 2. Program zostanie rozliczony w formie gotówkowej, w związku z odstąpieniem od planu IPO Modivo. Wartość programu została wyceniona do wartości godziwej do kwoty 2,3 mln PLN i została zaprezentowana w ramach zobowiązań krótkoterminowych, zmiana w okresie w wysokości 0,1 mln PLN została uwzględniona w kosztach wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych w ramach kosztów ogólnego zarządu.
7. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
Nabycie udziałów
W dniu 28 maja 2025 roku Spółka zakupiła 75% udziałów spółki Szopex Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie za kwotę 34,7 mln PLN, , z czego na dzień publikacji niniejszego sprawozdania rozliczono cenę w wysokości 21,1 mln PLN, natomiast pozostała część ceny w wysokości 13,6 mln PLN ma zostać rozliczona 28 sierpnia 2025 roku. W ramach umowy nabycia stronom przysługuje symetryczna opcja nabycia/sprzedaży pozostałych 25% udziałów w spółce. Cena nabycia pozostałych 25% jest uzależniona od wyników finansowych spółki za 2028 i może zostać wykonana po tej dacie. Nabycie jest powiązane z realizowaną strategią Grupy dotyczącą poszerzania portfolio produktowego, dostępnych marek o segment premium oraz wzmocnienie współpracy z globalnymi markami w wyższych segmentacjach produktowych i cenowych. Nabycie zostało sfinansowane ze środków własnych CCC S.A.
Zmiana finansowania
W dniu 27 maja 2025 roku Modivo S.A. podpisano z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., dokumentację kredytową wydłużającą okres dostępności wielocelowego limitu kredytowego z dnia 26 października 2017 roku do łącznej kwoty 260 mln PLN na kolejny okres, tj. do dnia 29 kwietnia 2026 roku z zachowaniem dotychczasowych istotnych warunków finansowania.
W dniu 3 czerwca 2025 roku Modivo S.A. podpisała umowę kredytową dotyczącą udzielenia przez UniCredit S.p.A. finansowania na rzecz Modivo S.A. w postaci kredytu terminowego do kwoty 660 mln PLN amortyzowanego w okresie 5 lat z przeznaczeniem na całościowy
przedterminowy wykup wraz z odsetkami obligacji wyemitowanych do SVF II Motion Subco (DE) LLC, których termin zapadał dnia 5 kwietnia 2026 roku. Wykup nastąpił w dniu 12 czerwca 2025 roku i objął kwotę 665,7 mln PLN (w tym odsetki 165,7 mln PLN). Poręczycielem zobowiązań Modivo S.A. jako kredytobiorcy pod Umową Kredytową jest CCC S.A. Uruchomienie Kredytu wymagało spełnienia standardowych warunków zawieszających wypłatę w transakcjach tego typu, m.in. dostarczenia kredytodawcy standardowych dokumentów i zaświadczeń, pakietu informacyjnego, odpisów z rejestrów, opinii doradców prawnych oraz zawarcia dokumentów zabezpieczeń finansowania w uzgodnionej formie, które to warunki zostały spełnione w dniu 5 czerwca 2025 roku.
Kredyt jest oprocentowany w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR powiększoną o marżę banku.
W ramach zawartej umowy finansowania zawarte zostało zobowiązanie do przestrzegania wskaźnika finansowego opartego o skonsolidowane dane finansowe Grupy CCC S.A. Wskaźnik ten dotyczy tzw. ekspozycji netto do EBITDA okresie ostatnich 12 miesięcy i będzie testowany kwartalnie oraz nie może przekroczyć 3,5.
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY 2025 ROKU
rozpoczynający się 1 lutego 2025 roku, zakończony 30 kwietnia 2025 roku
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane | |
| Przychody ze sprzedaży | 706,6 | 658,0 |
| Koszt własny sprzedaży | −464,2 | −440,6 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 242,4 | 217,4 |
| Koszty punktów handlu oraz sprzedaży | −180,8 | −176,3 |
| Koszty ogólnego zarządu | −40,5 | −17,4 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 5,2 | 3,6 |
| Pozostałe koszty operacyjne | −0,2 | −10,8 |
| (Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (odpisy na należności) |
− | −0,1 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 26,1 | 16,4 |
| Przychody finansowe | 10,7 | 22,1 |
| (Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych | − | − |
| Koszty finansowe | −24,3 | −28,5 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 12,5 | 10,0 |
| Podatek dochodowy | 1,7 | −2,1 |
| Zysk (strata) netto | 14,2 | 7,9 |
| Łączne całkowite dochody | 14,2 | 7,9 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.) | 71,4 | 66,1 |
| Zysk / (strata) na akcję podstawowy (w PLN) | 0,20 | 0,12 |
| Zysk / (strata) na akcję rozwodniony (w PLN) | 0,20 | 0,12 |
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| 30.04.2025 | 31.01.2025 | |
|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane |
badane | |
| Wartości niematerialne | 1,8 | 2,1 |
| Wartość firmy | 48,8 | 48,8 |
| Rzeczowe aktywa trwałe - inwestycje w sklepach | 409,8 | 336,7 |
| Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe | 16,1 | 16,5 |
| Prawo do użytkowania | 380,3 | 378,2 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 86,1 | 76,1 |
| Udzielone pożyczki | 503,3 | 462,6 |
| Inwestycje długoterminowe | 2 613,1 | 1 310,3 |
| Pozostałe należności długoterminowe | 2,8 | 3,2 |
| Należności z tytułu leasingu | 90,5 | 78,5 |
| Aktywa trwałe | 4 152,6 | 2 713,0 |
| Zapasy | 486,2 | 464,5 |
| Należności od odbiorców | 81,4 | 42,9 |
| Udzielone pożyczki | 24,8 | 42,1 |
| Pozostałe należności | 90,7 | 38,1 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 140,3 | 47,9 |
| Należności z tytułu leasingu | 34,2 | 30,1 |
| Aktywa obrotowe | 857,6 | 665,6 |
| AKTYWA RAZEM | 5 010,2 | 3 378,6 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji | 348,7 | 348,5 |
| Rezerwy | 3,8 | 3,8 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 418,5 | 399,6 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,9 | 1,0 |
| Zobowiązania długoterminowe | 771,9 | 752,9 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji | 11,2 | 11,0 |
| Zobowiązania handlowe i inne | 264,5 | 274,9 |
| Pozostałe zobowiązania | 109,5 | 108,4 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 14,0 | 9,0 |
| Rezerwy | 26,7 | 14,1 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 201,7 | 205,1 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 627,6 | 622,5 |
| ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 1 399,5 | 1 375,4 |
| AKTYWA NETTO | 3 610,7 | 2 003,2 |
| Kapitał własny | ||
| Kapitał akcyjny | 7,7 | 6,9 |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 3 239,3 | 1 648,2 |
| Zyski zatrzymane | 362,3 | 348,1 |
| Program motywacyjny | 1,4 | − |
| RAZEM KAPITAŁY WŁASNE | 3 610,7 | 2 003,2 |
| KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 5 010,2 | 3 378,6 |
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 12,5 | 10,0 |
| Amortyzacja | 37,5 | 40,8 |
| Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, prawa do użytkowania, wartości niematerialnych, udziałów |
− | 10,8 |
| (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej | − | −1,0 |
| Koszty finansowania zewnętrznego | 15,8 | 24,9 |
| Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem | 11,8 | −6,4 |
| Podatek dochodowy zapłacony | −3,2 | −3,6 |
| Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym | 74,4 | 75,5 |
| Zmiany w kapitale obrotowym | ||
| Zmiana stanu zapasów i odpisów aktualizujących zapasy | −21,7 | −78,6 |
| Zmiana stanu należności | −92,2 | 20,0 |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek, kredytów i obligacji | 12,1 | 77,1 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | −27,4 | 94,0 |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | − | 12,5 |
| Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek i odsetek | 25,5 | 23,8 |
| Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | −105,2 | −15,6 |
| Pożyczki udzielone | −43,6 | −0,7 |
| Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych | −1 252,9 | − |
| Inne wpływy inwestycyjne | 8,3 | 7,9 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | −1 367,9 | 27,9 |
| Wpływy z emisji oraz dopłat do kapitałów | 1 547,3 | − |
| Płatność z tytułu leasingu | −43,0 | −24,4 |
| Odsetki zapłacone | −17,4 | −10,6 |
| Płatności z tytułu spłaty kredytów, pożyczek i obligacji | − | −20,6 |
| Inne wpływy finansowe | 0,8 | 1,6 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 1 487,7 | −54,0 |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM | 92,4 | 67,9 |
| Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych |
92,4 | 67,9 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 47,9 | 33,4 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 140,3 | 101,3 |
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| niebadane, nieprzeglądane | KAPITAŁ AKCYJNY |
KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYZEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ |
ZYSKI ZATRZYMANE |
WYCENA PROGRAMU MOTYWACYJNEGO |
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.02.2025 | 6,9 | 1 648,2 | 348,1 | − | 2 003,2 |
| Zysk (strata) netto za okres | − | − | 14,2 | − | 14,2 |
| Całkowite dochody razem | − | − | 14,2 | − | 14,2 |
| Opcja sprzedaży akcji własnych | − | 50,0 | − | − | 50,0 |
| Wycena programu opcji pracowniczych | − | − | − | 1,4 | 1,4 |
| Emisja akcji | 0,8 | 1 541,1 | − | − | 1 541,9 |
| Transakcje z właścicielami razem | 0,8 | 1 591,1 | − | 1,4 | 1 593,3 |
| Stan na dzień 30.04.2025 | 7,7 | 3 239,3 | 362,3 | 1,4 | 3 610,7 |
| niebadane, nieprzeglądane | KAPITAŁ AKCYJNY | KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYZEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ |
ZYSKI ZATRZYMANE |
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY |
|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.02.2024 | 6,9 | 1 648,2 | 292,4 | 1 947,5 |
| Zysk (strata) netto za okres | − | − | 7,9 | 7,9 |
| Całkowite dochody razem | − | − | 7,9 | 7,9 |
| Stan na dzień 30.04.2024 | 6,9 | 1 648,2 | 300,3 | 1 955,4 |
8. INFORMACJE OGÓLNE
| Nazwa spółki: | CCC Spółka Akcyjna | |
|---|---|---|
| Siedziba Spółki: | ul. Strefowa 6, 59-101 Polkowice, Polska | |
| Rejestracja: | Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego |
|
| KRS: | 0000211692 | |
| Przedmiot działalności: | Głównym przedmiotem działalności Spółki według Europejskiej Klasyfikacji Działalności jest handel hurtowy i detaliczny odzieżą i obuwiem (EKD 5142) |
|
| Skład Zarządu: | Prezes Zarządu: | Dariusz Miłek |
| Wiceprezes Zarządu: | Łukasz Stelmach |
Spółka CCC S.A. (dalej: "Spółka", "Spółka CCC", "Jednostka Dominująca") jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2004 roku.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej CCC S.A. (dalej: "Grupa", "Grupa CCC", "Grupa Kapitałowa CCC").
Jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 kwietnia 2025 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 kwietnia 2024 roku oraz na dzień 31 stycznia 2025 roku.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 kwietnia 2025 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 kwietnia 2024 roku, nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.
Spółka sporządziła również skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30 kwietnia 2025 roku, które dnia 12 czerwca 2025 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CCC S.A. zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSSF. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Spółki.
Śródroczny wynik finansowy Spółki może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do realizowania wyniku finansowego za rok obrotowy z uwagi na sezonowość działalności (szczyt popytu to wiosna i jesień).
W dniu 23 stycznia 2025 roku Pan Łukasz Stelmach został powołany na członka Zarządu Spółki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych, ze skutkiem na dzień 1 lutego 2025 roku.
W dniu 19 kwietnia 2025 roku Pan Karol Półtorak złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki oraz członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 21 kwietnia 2025 roku.
W związku z wygaśnięciem mandatów członków Rady Nadzorczej Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki z dniem 4 czerwca 2025 roku powołało Radę Nadzorcza na kolejną wspólną trzyletnią kadencję w składzie: Wiesław Oleś jako Przewodniczący oraz Tomasz Rejman, Paweł Małyska, Piotr Kamiński oraz Marcin Czyczerski jako Członkowie Rady Nadzorczej.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez Unię Europejską ("MSR 34").
Jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 stycznia 2025 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 29 kwietnia 2025 roku.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w milionach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN).
KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółki i Grupy Kapitałowej CCC S.A. (dalej: "Grupa"), do której Spółka należy w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Finansowanie w Grupie Kapitałowej CCC udzielone jest na zasadach podzielonej odpowiedzialności za swoje zobowiązania na poziomie dwóch jednostek biznesowych:
- Jednostki Biznesowej CCC (tj. Grupy Kapitałowej CCC z wyłączeniem Jednostki Biznesowej MODIVO); oraz odrębnie dla
- Jednostki Biznesowej Modivo (tj. MODIVO S.A. z jej wszystkimi spółkami zależnymi).
W ramach zawartych przez Grupę umów finansowania, Grupa jest zobowiązana do przestrzegania określonych wskaźników finansowych, w podziale na Jednostkę Biznesową CCC i Jednostkę Biznesową Modivo, a brak spełnienia któregoś ze wskaźników w Jednostce Biznesowej Modivo oznacza jednocześnie naruszenie warunków finansowania w Jednostce Biznesowej CCC, a tym samym potencjalne postawienie w stan natychmiastowej wymagalności kredytów, których obligorem (dłużnikiem) jest Spółka.
W związku z powyższym, dalsza analiza została przeprowadzona osobno w odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC i Jednostki Biznesowej Modivo.
Szczegóły umów kredytowych, w tym informacje o terminach spłaty, minimalnych poziomach wskaźników, które Jednostka Biznesowa CCC oraz Jednostka Biznesowa Modivo muszą spełnić oraz kwoty dostępnych limitów kredytowych, zostały opisane w nocie 4.2 w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024 oraz w nocie 21 Skonsolidowanego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024. Ponadto wartość wykorzystanych oraz dostępnych limitów faktoringowych Grupy opisano w nocie 5.10 Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024 oraz w informacjach ogólnych w niniejszym sprawozdaniu, a szczegółowe informacje na temat zarządzania ryzykiem płynności można znaleźć w nocie 4.3 Skonsolidowanego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024.
Analiza kontynuacji działalności Jednostki Biznesowej CCC
Zdaniem Zarządu osiągane przez Grupę CCC wyniki finansowe pozwalają na spełnienie wszystkich wymogów umów finansowania na dzień bilansowy, a ponadto Zarząd ocenia, uwzględniając stosowne analizy wrażliwości, że także w okresie kolejnych 12 miesięcy wskaźniki finansowe nie zostaną naruszone.
Analiza kontynuacji działalności Jednostki Biznesowej Modivo
W poprzednich okresach w związku z sytuacją finansową Modivo spełniało warunki umów kredytowych lub występowało i otrzymywało zgodę na nietestowanie lub zmianę wybranych wskaźników finansowych. W związku z powyższym, w poprzednich okresach nie występowały przypadki naruszenia umów finansowania w odniesieniu do obowiązujących na te daty wskaźników finansowych, które mogłyby skutkować wypowiedzeniem tych umów, jak opisano w nocie 4.2 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej CCC za rok 2024.
W związku z poprawą rentowności w drugim półroczu 2024 oraz w pierwszym kwartale 2025 roku, na datę bilansową oraz na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły przypadki naruszenia umów finansowania w odniesieniu do obowiązujących na dzień 30 kwietnia 2025 roku wskaźników finansowych.
W oparciu o plany finansowe, Zarząd Grupy CCC ocenia, uwzględniając stosowne analizy wrażliwości, że także w okresie kolejnych 12 miesięcy wskaźniki finansowe nie zostaną naruszone.
Saldo kredytów w Banku Polska Kasa Opieki Bank Polski S.A. oraz w Banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A zapadalnych w przeciągu 12 miesięcy na dzień bilansowy wynosi łącznie 326,0 mln PLN. Po dniu bilansowym tj. w dniu 27 maja 2025 roku Modivo S.A. podpisała z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., dokumentację kredytową wydłużającą okres dostępności wielocelowego limitu kredytowego z dnia 26 października 2017 roku do łącznej kwoty 260 mln PLN na kolejny okres, tj. co najmniej do dnia 26 lutego 2026 rok z zachowaniem dotychczasowych istotnych warunków finansowania.
Jednocześnie w dniu 3 czerwca 2025 roku Modivo S.A. podpisała umowę kredytową dotyczącą udzielenia przez UniCredit S.p.A. finansowania na rzecz Modivo S.A. w postaci kredytu terminowego do kwoty 660 mln PLN amortyzowanego w okresie 5 lat z przeznaczeniem na całościowy przedterminowy wykup wraz z odsetkami obligacji wyemitowanych do SVF II Motion Subco (DE) LLC (Softbank), których termin zapadał dnia 5 kwietnia 2026 roku. Wykup nastąpił w dniu 12 czerwca 2025 roku i objął kwotę 665,7 mln PLN (w tym odsetki 165,7 mln PLN). Szczegółowe informacje związane z nową umową kredytową zostały zawarte w nocie 14 Skonsolidowanego Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego Grupy CCC S.A. za okres 3 miesięcy 2025 roku.
Mając na uwadze powyższe okoliczności, Zarząd w oparciu o przygotowany Roczny Plan Finansowy na rok 2025 oraz plany na kolejne okresy, w tym przygotowane analizy wrażliwości, nie zidentyfikował istotnej niepewności kontynuacji działalności i uznał przyjęcie zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu załączonego sprawozdania finansowego jako prawidłowe.
ANALIZA WPŁYWU ZMIANY SYTUACJI GOSPODARCZEJ NA WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ CCC S.A.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Dodatkowe informacje zawarto w nocie 12.3.
Odpisy aktualizujące wartość udziałów
Na dzień 30 kwietnia 2025 roku nie stwierdzono przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości w odniesieniu do wartości udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych. Na dzień 30 kwietnia 2025 roku odpis aktualizujący wartość posiadanych udziałów wynosił 9,2 mln PLN.
Ocena oczekiwanej straty kredytowej ECL
Na dzień 30 kwietnia 2025 roku Spółka dokonała szczegółowej analizy wpływu zmian w otoczeniu ekonomicznym, a także analizy ryzyk specyficznych dla poszczególnych ekspozycji na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych pod kątem potencjalnej konieczności modyfikacji przyjętych założeń w dokonywanych szacunkach i uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - "ECL") związanych z instrumentami finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Należności handlowe dotyczą przede wszystkim działalności w segmencie detal oraz digital (nieistotne) oraz należności od podmiotów powiązanych z tytułu zawartych umów. Na dzień bilansowy Spółka rozpoznała 13,5 PLN odpisu aktualizującego należności, na dzień 31 stycznia 2025 roku 13,5 mln PLN.
W raportowanym okresie w przypadku żadnej pożyczki nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Na dzień bilansowy odpis na oczekiwane straty kredytowe pożyczek wyniósł 131,8 mln PLN.
Ponadto Spółka wycenia ryzyko z tytułu udzielonych poręczeń (gwarancji finansowych). Spółka ujęła rezerwę na oczekiwane straty kredytowe od umów gwarancji finansowych w wysokości 5,6 mln PLN, bez zmian w stosunku do 31 stycznia 2025 roku.
Szczegóły na temat utworzonych odpisów i rezerw z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz wyjaśnienie zmian zawarto w nocie 12.3.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania
Na dzień 30 kwietnia 2025 roku w oparciu o dokonaną oceną przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania nie stwierdzono konieczności przeprowadzenia testów na utratę ich wartości. W okresie, za który sporządzono śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie tworzono odpisów aktualizujących wartości wyżej wymienionych aktywów. Informacje dotyczące utraty wartości wcześniej wymienionych aktywów zawarto w nocie 12.3.
Inne zagadnienia i kwestie księgowe
Na moment sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka nie identyfikuje żadnych istotnych ryzyk związanych z potencjalnym złamaniem warunków podpisanych umów handlowych oraz umów na dostawy.
Na skutek podpisanych umów finansowania z bankami oraz obligatariuszami i innymi instytucjami, Spółka została zobowiązana do spełnienia szeregu kowenantów – szczegóły zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale "Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa. Na dzień 30 kwietnia 2025 roku, w ocenie Zarządu, w trakcie okresu sprawozdawczego oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia kowenantów.
Na bazie posiadanych projekcji finansowych na kolejne okresy sprawozdawcze, Spółka ocenia, iż rozpoznane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne, w związku z planowanymi w przyszłości transakcjami kapitałowymi.
W kwietniu 2025 została uruchomiona nowa usługa subskrypcyjna - Modivo Club pozwalająca na integrację bazy klienckiej Grupy CCC, a tym samym na generowanie ruchu organicznego do wszystkich szyldów Grupy. W ramach Modivo Club klientom przysługuje szereg benefitów, akcji promocyjnych oraz wydłużony okres zwrotów. W przypadku wydania klientowi nieodpłatnie wirtualnej karty podarunkowej w związku z dokonanym zakupem towaru i uczestnictwem w Modivo Club, Grupa ocenia, że wirtualna karta daje klientowi prawo materialne i przypisuje do niej część ceny towaru w oparciu o proporcjonalną indywidualną cenę sprzedaży (przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa jej realizacji w przyszłości). Przypisaną do karty cenę Grupa ujmuje jako zobowiązania z tytułu umów z klientami, drugostronnie dokonując korekty rozpoznanego przychodu z tytułu sprzedaży towaru.
Natomiast zakupione subskrypcje Modivo Club stanowią zobowiązania wobec umów z klientami i są rozliczane w okresie na jaki przypada subskrypcja (12 miesięcy).
STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę CCC S.A. nie zmieniły się w stosunku do tych stosowanych i ujawnionych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku i kończący się 31 stycznia 2025 roku, za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2025 roku lub później.
Zastosowane nowe i zmienione standardy rachunkowości
Od dnia 1 lutego 2025 roku Spółkę obowiązują zmiany do MSR 21 dotyczące podejścia do oceny, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz do ustalania kursu wymiany, jeżeli waluta nie jest wymienialna. Powyższa zmiana została do dnia publikacji niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską i nie ma wpływu na niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe.
OPIS CZYNNIKÓW MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Przychody ze sprzedaży
Wzrost przychodów ze sprzedaży o 7,4% (r/r), wynika z aktualizacji modelu rozliczeń usług wewnątrzgrupowych, rozszerzenia zakresu świadczonych usług w ramach grupy, aktualizacji cenników, dalszego rozwoju modelu omnichannelowego oraz rozszerzenia dostępnego asortymentu.
Koszt własny sprzedaży
Koszt własny sprzedaży wzrósł o 5,4% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Marża brutto w I kwartale 2025 roku wyniosła 34,3% przychodów ze sprzedaży w stosunku do 33,0% przychodów w analogicznym okresie roku poprzedniego. Jest to związane ze stale rozwijaną ofertą produktową oraz konserwatywną polityką rabatową.
Koszty punktów handlu oraz sprzedaży
Koszty punktów handlu oraz sprzedaży wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 2,6%.
Koszty ogólnego zarządu
Wzrost kosztów ogólnego zarządu w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 23,8 mln PLN wynika ze wzrostu pozostałych kosztów rodzajowych o 22,8 mln PLN na skutek aktualizacji modelu rozliczeń transakcji wewnątrzgrupowych, rozszerzenia zakresu świadczonych usług w ramach grupy, zwiększenia bazy kosztowej oraz aktualizacji cennika.
Pozostałe koszty i przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne wzrosły o 44,4% mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego i wyniosły 5,2 mln PLN. Wzrost wynika w głównej mierze z otrzymanych odszkodowań na skutek ubiegłorocznej powodzi w wysokości 2,6 mln PLN.
Pozostałe koszty operacyjne spadły o 10,6 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego i wyniosły 0,2 mln PLN. Spadek pozostałych kosztów operacyjnych wynika z ujęcia w poprzednim roku obrotowym odpisów na nieruchomość w Słupsku, która została sprzedana dnia 4 czerwca 2024 roku za kwotę 10,0 mln PLN.
W efekcie wynik z działalności operacyjnej za 3 miesięcy 2025 roku wyniósł 26,1 mln PLN i był wyższy o 9,7 mln PLN (r/r).
Koszty i przychody finansowe
Przychody finansowe w omawianym okresie wyniosły 10,7 mln PLN i obejmowały głównie przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i pożyczek w wysokości 10,2 mln PLN.
Koszty finansowe wyniosły 24,3 mln PLN i obejmowały głównie koszt różnic kursowych z przeliczenia w kwocie 9,0 mln PLN, koszt odsetek od kredytów, pożyczek i obligacji w wysokości 8,0 mln PLN oraz koszt odsetek z tytułu leasingu w wysokości 6,1 mln PLN. Koszty odsetek od kredytów znacząco spadły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego ze względu na spłatę obligacji serii 1/2018 (CCC0626) i pożyczki otrzymanej od CCC Shoes&Bags Sp. z o.o., oraz ubiegłoroczne refinansowanie Jednostki Biznesowej CCC.
Podatek dochodowy wyniósł 1,7 mln PLN, zwiększając wynik brutto. Zysk netto CCC S.A. za 3 miesięcy 2025 roku wyniósł 14,2 mln PLN i był wyższy w stosunku do roku ubiegłego o 6,3 mln PLN.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Suma bilansowa CCC S.A. na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 5 010,2 mln PLN i była wyższa o 1 631,6 mln PLN w porównaniu do sumy bilansowej na dzień 31 stycznia 2025 roku.
Aktywa
Wartość aktywów trwałych na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 4 152,6 mln PLN i była wyższa o 1 439,6 mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku.
Główną składową zmiany aktywów trwałych są inwestycje długoterminowe, które wzrosły o 1 302,8 mln PLN w stosunku do dnia 31 stycznia 2025 roku. Zmiana wynika z nabycia 2 038 000 szt. akcji spółki Modivo S.A. za kwotę 1 252,8 mln PLN. Nabycie miało miejsce 9 kwietnia 2025 roku i jego celem była pełna konsolidacja struktury własnościowej Modivo niezbędna dla dalszej kompleksowej integracji operacyjnej Modivo z pozostałymi podmiotami w Grupie Kapitałowej CCC. Środki na nabycie udziałów pochodziły z emisji akcji serii N. Dodatkowo w ramach umowy nabycia udziałów zawarto możliwość nabycia akcji Spółki przez dwóch udziałowców (A&R Investments Limited oraz EMBUD 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.). Opcja opiewa na 2,5 mln szt. akcji zwykłych, które będzie można objąć po cenie równej cenie emisyjnej z dnia 14 kwietnia 2025 roku, przy spełnieniu warunków określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, stanowiąc tym samym dodatkowe wynagrodzenie za nabyte udziały przez Spółkę CCC S.A.. Instrument kapitałowy został wyceniony metodą Blacka-Scholesa na kwotę na 50,0 mln PLN i został zaprezentowany w ramach inwestycji długoterminowych oraz zysków zatrzymanych.
Wartość rzeczowych aktywów trwałych – inwestycje w sklepach na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 409,8 mln PLN i była wyższa o 73,1 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Zmiana obejmuje wartość amortyzacji w wysokości 10,7 mln PLN, nakłady na sklepy w wysokości 84,0 mln PLN, likwidację i sprzedaż środków trwałych w kwocie netto 0,2 mln PLN. Wartość rzeczowych aktywów trwałych – pozostałe na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 16,1 mln PLN i spadła w stosunku do 31 stycznia 2025 roku o 0,4 mln PLN (zmiana wynika z amortyzacji).
Wartość prawa do użytkowania na dzień bilansowy wyniosła 380,3 mln PLN i była wyższa o 2,1 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Zmiany wynikają z zawarcia nowych kontraktów oraz modyfikacji istniejących umów najmu w wysokości 29,5 mln PLN, amortyzacja prawa do użytkowania wyniosła na dzień 30 kwietnia 2025 roku 27,4 mln PLN.
Wartość długoterminowych oraz krótkoterminowych udzielonych pożyczek na dzień bilansowy wyniosła 528,1 mln PLN i była wyższa o 23,4 mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku. Wzrost wynika głównie z udzielenia nowych transz pożyczek (na dotychczasowych warunkach umownych) dla CCC.eu Sp. z o.o. (zwiększenie w kwocie 30,0 mln PLN), HalfPrice Sp. z o.o. (zwiększenie w kwocie 10,0 mln PLN) oraz HalfPrice Espania S.L. (zwiększenie w kwocie 3,0 mln PLN) w łącznej wysokości 43,0 mln PLN. Wartość naliczonych odsetek na 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 8,6 mln PLN, a spłaty 25,5 mln PLN, dodatkowo powstały ujemne różnice kursowe od udzielonych pożyczek kwocie 2,7 mln PLN. Podsumowanie ruchów na odpisach aktualizujących wartość aktywów zaprezentowano w nocie 12.3.
Długoterminowe oraz krótkoterminowe należności leasingowe wyniosły 124,7 mln PLN i w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku wzrosły o 16,1 mln PLN. Zmiana wynika ze spłaty dotychczasowych należności 8,3 mln PLN, ujęcia nowych umów podnajmu oraz modyfikacji istniejących umów w łącznej wysokości 21,0 mln PLN. Wartość naliczonych odsetek wyniosła 1,8 mln PLN, a różnic kursowych zwiększających wartość należności 1,6 mln PLN.
Wartość aktywów obrotowych wzrosła o 192,0 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Zmiana salda jest głównie spowodowana wzrostem środków pieniężnych o 92,4 mln PLN, a także wzrostem należności handlowych o 38,5 mln PLN oraz należności pozostałych o wartość 52,6 mln PLN.
Wartość zapasów na dzień bilansowy wynosiła 486,2 mln PLN i była wyższa o 4,7% w stosunku do stanu na dzień 31 stycznia 2025 roku. Na saldo zapasów składają się towary, których wartość zwiększyła się o 21,1 mln PLN i wyniosła 482,7 mln PLN oraz aktywa do zwrotu w kwocie 4,3 mln PLN. Aktywo do zwrotu jest związane z prawem klienta do zwrotu towaru nieużywanego. Szczegóły dotyczące odpisów na zapasy (na 30 kwietnia 2025 roku 0,8 mln PLN) zawarto w nocie 12.3.
Wartość należności od odbiorców wzrosła o 38,5 mln PLN w porównaniu do poprzedniego okresu. Dotyczą one w głównej mierze podmiotów grupowych. Wzrost salda należności handlowych wynika z aktualizacji modelu rozliczeń transakcji wewnątrzgrupowych.
Pozostałe należności wzrosły o 52,6 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Zmiana wynika głównie z:
- wzrostu zaliczek na dostawy towarów o 28,3 mln PLN na skutek sezonowości zatowarowania zapasów, wartość na dzień bilansowy wynosi 30,2 mln PLN,
- wzrostu rozliczeń z wystawcą kart podarunkowych, którym jest CCC.eu Sp. z o.o. o 73,8 mln PLN, które na dzień bilansowy stanowiło należność w wysokości 43,3 mln PLN, a na dzień 31 stycznia 2025 roku zobowiązanie wobec wystawcy kart podarunkowych w wysokości 30,5 mln PLN. Zmiana wynika z częściowego rozliczenia pozycji w pierwszym kwartale roku obrotowego,
- spadku należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy o 39,7 mln PLN. Saldo rozliczeń podatków innych niż podatek dochodowy na dzień 30 kwietnia 2025 roku wykazało zobowiązanie i zostało zaprezentowane w ramach zobowiązań pozostałych, natomiast na dzień 31 stycznia 2025 roku wartość rozliczenia były prezentowana w ramach należności pozostałych w wysokości 17,0 mln PLN.
Dodatkowo na saldo pozostałych należności na 30 kwietnia 2025 roku składają się:
- pozostałe należności w kwocie 10,8 mln PLN, w tym głównie kaucje 6,0 mln PLN, rezerwa na zwroty w kwocie 2,8 mln PLN oraz należności z tytułu refaktur kosztów mediów podnajmowanych lokali w wysokości 1,8 mln PLN,
- rozliczenia międzyokresowe kosztów w 3,8 mln PLN,
- należności z tytułu fit outów w kwocie 1,7 mln PLN,
- należności finansowe w wysokości 0,9 mln PLN.
Pasywa
Szczegółowe informacje na temat długoterminowych zobowiązań finansowych jak i zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji opisano w nocie 11.
Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu wyniosły 620,2 mln PLN i w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku wzrosły o 15,5 mln PLN. Zmiana wynikała z dodania, modyfikacji, zmiany zakresu umów, które spowodowały zwiększenie zobowiązania o 50,4 mln PLN, wartość naliczonych odsetek wyniosła 9,7 mln PLN. Płatności zobowiązań w okresie wyniosły 52,7 mln PLN (płatności kapitałowe wyniosły 43,0 mln PLN), różnice kursowe z umów w obcej walucie powiększyły zobowiązanie o 8,1 mln PLN.
Wartość zobowiązań handlowych i innych spadła o 3,8% mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku.
Na dzień 30 kwietnia 2025 roku wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym wyniosła 9,8 mln PLN, zobowiązań inwestycyjnych objętych faktoringiem odwrotnym wyniosła 24,9 mln PLN (na dzień 31 stycznia 2025 roku wartość wyniosła 13,8 mln PLN).
Pozostałe zobowiązania wzrosły o 1,0% mln PLN, głównymi przyczynami zmian są rozliczenia z tytułu podatków pośrednich oraz rozliczenia z wystawcą kart podarunkowych opisane powyżej. Głównymi składowymi pozostałych zobowiązań są: zobowiązania z tytułu podatków pośrednich, ceł i innych świadczeń 38,1 mln PLN, rozliczenia międzyokresowe przychodów w kwocie 30,1, zobowiązania wobec pracowników kwocie 19,6 mln PLN, rozliczenia międzyokresowe kosztów 14,8 mln PLN, zobowiązania do zwrotu oraz z tytułu umów z klientami w łącznej wysokości 5,3 mln PLN oraz inne zobowiązania w kwocie 1,6 mln PLN.
Wzrost rezerw krótkoterminowych wynika z rozpoznanych rezerw na zwroty i reklamacje, szczegóły w nocie 12.2.
Kapitał własny na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniósł 3 610,7 mln PLN i był wyższy o 1 607,5 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2025 roku. Zmiana wynika z emisji akcji, wyceny programu motywacyjnego oraz wygenerowanego zysku netto za 3 miesiące 2024 roku. W dniu 2 kwietnia 2025 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego CCC S.A. poprzez emisję 8,2 mln sztuk akcji o cenie nominalnej 0,1 PLN oraz cenie emisyjnej 190,0 PLN. Wpływy z emisji wyniosły 1 550,0 mln PLN i zostały pomniejszone o koszty emisji w wysokości 8,1 mln PLN. Podmiot zależny od Dariusz Miłka tj. Ultro Investment PSA objął akcje o wartości 500 mln PLN, pozostałe akcje zostały objęte przez szerokie grono akcjonariuszy. Kapitał podstawowy został powiększony o kwotę 0,8 mln PLN, pozostała część środków zasiliła kapitał zapasowy Spółki.
W ramach umowy nabycia akcji spółki Modivo S.A. ujęto wycenę instrumentu kapitałowego w wysokości 50,0 mln PLN (szczegóły transakcji opisane powyżej). W dniu 17 marca 2025 roku Walne Zgromadzenie postanowiło o uruchomieniu w Spółce programu motywacyjnego dla Prezesa Zarządu oraz kluczowych pracowników Spółki. Wycena programu na dzień 30 kwietnia 2025 roku wyniosła 1,4 mln PLN. Szczegóły zawarto w nocie 13.3.
Rachunek przepływów pieniężnych
Wartość zmiany stanu należności została dodatkowo skorygowana o zmianę stanu należności inwestycyjnych w wysokości 1,0 mln PLN. Wartość zmiany stanu zobowiązań wobec dostawców i pozostałych została skorygowana o głównie o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych w kwocie 21,1 mln PLN.
W ramach pozostałych korekt zysku przed opodatkowaniem zostały uwzględnione jako zwiększenie:
- zmiana stanu rezerw 12,6 mln PLN,
- wycena programu motywacyjnego dla Zarządu CCC w wysokości 1,4 mln PLN,
- różnice kursowe i modyfikacje umów leasingowych w wysokości 5,9 mln PLN,
- pozostałe 2,7 mln PLN.
W ramach pozostałych korekt zysku przed opodatkowaniem zostały uwzględnione jako zmniejszenie:
- naliczone odsetki od pożyczek udzielonych w kwocie 5,3 mln PLN,
- koszty emisji akcji 5,5 mln PLN (część kosztów emisji została rozliczona w ramach potrącenia).
9. SEGMENTY
Spółka korzysta ze zwolnienia dotyczącego ujawnień wyników segmentów na podstawie MSSF 8 par. 4, w związku z tym analiza działalności segmentów operacyjnych Spółki została przedstawiona w skonsolidowanym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A. Szczegółowe dane dotyczące sezonowości oraz cykliczności sprzedaży zawarto w Sprawozdaniu z działalności Zarządu, w rozdziale Sezonowość.
10. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
10.1. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
| 01.02.2025-30.04.2025 | KOSZT WŁASNY | KOSZTY PUNKTÓW | KOSZTY OGÓLNEGO | |
|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | SPRZEDAŻY | HANDLU ORAZ SPRZEDAŻY |
ZARZĄDU | RAZEM |
| Koszty nabycia sprzedanych towarów | −464,0 | − | − | −464,0 |
| Zużycie materiałów i energii | − | −3,6 | −0,6 | −4,2 |
| Odpis na zapasy | −0,2 | − | − | −0,2 |
| Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze | − | −74,2 | −8,5 | −82,7 |
| Usługi transportowe | − | −6,6 | −0,2 | −6,8 |
| Koszty najmu - media i inne koszty zmienne | − | −47,4 | −2,5 | −49,9 |
| Reklama | − | −0,1 | − | −0,1 |
| Amortyzacja | − | −37,2 | −0,3 | −37,5 |
| Podatki i opłaty | − | −3,8 | −0,5 | −4,3 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | − | −7,9 | −27,9 | −35,8 |
| Razem | −464,2 | −180,8 | −40,5 | −685,5 |
| 01.02.2024-30.04.2024 | KOSZT WŁASNY | KOSZTY PUNKTÓW | KOSZTY OGÓLNEGO | ||
|---|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | SPRZEDAŻY | HANDLU ORAZ SPRZEDAŻY |
ZARZĄDU | RAZEM | |
| Koszty nabycia sprzedanych towarów | −440,8 | − | − | −440,8 | |
| Zużycie materiałów i energii | − | −4,9 | −1,0 | −5,9 | |
| Odpis na zapasy | 0,2 | − | − | 0,2 | |
| Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze | − | −66,7 | −3,9 | −70,6 | |
| Usługi transportowe | − | −7,5 | − | −7,5 | |
| Koszty najmu - media i inne koszty zmienne | − | −44,8 | −3,9 | −48,7 | |
| Amortyzacja | − | −37,7 | −3,1 | −40,8 | |
| Podatki i opłaty | − | −4,8 | −0,4 | −5,2 | |
| Pozostałe koszty rodzajowe | − | −9,9 | −5,1 | −15,0 | |
| Razem | −440,6 | −176,3 | −17,4 | −634,3 |
10.2. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE, PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
|---|---|---|
| niebadane, | niebadane, | |
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | |
| Pozostałe przychody operacyjne | ||
| Zysk z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie | − | 1,0 |
| Odszkodowania | 2,6 | 0,1 |
| Dofinansowanie do wynagrodzeń PFRON | − | 0,5 |
| Zysk z tytułu rozliczenia umów z wynajmującymi | 1,8 | 1,4 |
| Zysk z tytułu rozliczenia umów leasingowych | 0,4 | 0,3 |
| Inne przychody operacyjne | 0,4 | 0,3 |
| Pozostałe przychody operacyjne razem | 5,2 | 3,6 |
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
|---|---|---|
| niebadane, | niebadane, | |
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | |
| Pozostałe koszty operacyjne | ||
| Wycena do wartości godziwej aktywów przeznaczonych do sprzedaży | − | −10,8 |
| Inne koszty operacyjne | −0,2 | − |
| Pozostałe koszty operacyjne razem | −0,2 | −10,8 |
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
|---|---|---|
| niebadane, | niebadane, | |
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | |
| (Odpisy)/Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (odpisy na należności) | ||
| (Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów na należności od odbiorców | − | −0,1 |
| (Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych razem | − | −0,1 |
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
|
| Przychody finansowe | ||
| Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i pożyczek | 10,2 | 18,6 |
| Wynik na różnicach kursowych | − | 1,9 |
| Pozostałe przychody finansowe | 0,1 | 1,2 |
| Udzielone gwarancje i poręczenia | 0,4 | 0,4 |
| Przychody finansowe razem | 10,7 | 22,1 |
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | ||
|---|---|---|---|
| niebadane, | niebadane, | ||
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | ||
| Koszty finansowe | |||
| Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji | −8,0 | −21,9 | |
| Wynik na modyfikacji zobowiązania finansowego | − | −0,8 | |
| Odsetki od leasingów | −6,1 | −4,5 | |
| Wynik na różnicach kursowych | −9,0 | − | |
| Prowizje zapłacone | −0,7 | −0,7 | |
| Otrzymane gwarancje | −0,5 | −0,6 | |
| Koszty finansowe razem | −24,3 | −28,5 |
11. ZADŁUŻENIE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ
11.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Zgodnie z polityką dywidendową Spółki aktualną na dzień bilansowy wypłata dywidendy jest możliwa w wysokości:
- od 25% do 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej CCC, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, osiągniętego w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia 2026 roku; oraz
- od 50% do 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej CCC, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, osiągniętego w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia, odpowiednio, 2027, 2028 oraz 2029 roku;
pod warunkiem, że nie będzie to prowadziło do naruszenia dokumentów finansowania CCC oraz jej podmiotów powiązanych, w tym relacja długu netto do EBIDTA na koniec roku obrotowego, którego dotyczyć będzie proponowany podział zysku, wyniesie poniżej 3.0.
Przy rekomendacji podziału zysku wypracowanego w danym roku obrotowym, Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę sytuację finansową i płynnościową Grupy, istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi i emisją instrumentów dłużnych) oraz oceny perspektyw Grupy Kapitałowej CCC w określonych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych.
Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend dla wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.
Zysk (strata) na akcję
Zysk na akcję podstawowy i rozwodniony wyniósł 0,20 PLN za okres 3 miesięcy zakończony 30 kwietnia 2025 roku. Za okres 3 miesięcy zakończony 30 kwietnia 2024 roku zysk podstawowy i rozwodniony na akcję wyniósł 0,12 PLN.
11.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI
W dniu 31 marca 2025 roku (zgodnie z Raportem Bieżącym nr 21/2025) CCC S.A. i wybrane spółki zależne zawarły umowę zmieniającą umowę kredytów z dnia 12 lipca 2024 roku (informacje dotyczące tej umowy zostały szczegółowo opisane w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2024 w nocie 4.2). Na podstawie Umowy Zmieniającej kredytodawcy zobowiązali się:
-
- zwiększyć kredyt obrotowy udzielony w formie faktoringu odwrotnego oraz gwarancji o kwotę 875,0 mln PLN, z możliwością dalszego zwiększenia o 425,0 mln PLN (tj. łącznie o 1 300,0 mln PLN), po spełnieniu dodatkowych warunków zastrzeżonych w umowie kredytowej oraz
-
- udzielić kredytu terminowego w kwocie 200,0 mln PLN (Transza D), amortyzowanego w okresie do dnia 1 sierpnia 2030 roku, z przeznaczeniem na finansowanie budowy centrum dystrybucyjno-magazynowego HalfPrice.
Uruchomienie zwiększonego i dodatkowego kredytu wymaga spełnienia standardowych warunków zawieszających wypłatę w transakcjach tego typu, m.in. dostarczenia kredytodawcom standardowych dokumentów i zaświadczeń, pakietu informacyjnego, odpisów z rejestrów, opinii doradców prawnych oraz zawarcia i zmiany dokumentów zabezpieczeń finansowania w uzgodnionej formie. Powyższa transakcja stanowi kolejny etap zapowiedzianej przez Grupę konsekwentnie realizowanej optymalizacji struktury finansowania, nakierowany w szczególności na optymalizację finansowania kapitału obrotowego, dalszą redukcję kosztów finansowych oraz kontynuację rozwoju wysokorentownego konceptu HalfPrice.
Poniższa nota prezentuje dane dotyczące zaciągniętych przez Spółkę kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji.
| ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW | ||||
|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | KREDYTY | RAZEM | ||
| Stan na dzień 01.02.2025 | 359,5 | 359,5 | ||
| krótkoterminowe | 348,5 | 348,5 | ||
| długoterminowe | 11,0 | 11,0 | ||
| Stan na dzień 01.02.2025 | 359,5 | 359,5 | ||
| Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia | ||||
| Naliczenie odsetek | 8,1 | 8,1 | ||
| Płatności z tytułu zadłużenia | ||||
| -odsetki zapłacone | −7,7 | −7,7 | ||
| Stan na dzień 30.04.2025 | 359,9 | 359,9 | ||
| krótkoterminowe | 11,2 | 11,2 | ||
| Transza C | 11,2 | 11,2 | ||
| długoterminowe | 348,7 | 348,7 | ||
| Transza C | 348,7 | 348,7 |
| ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| badane | KREDYTY | POŻYCZKI | OBLIGACJE | RAZEM | |||
| Stan na dzień 01.02.2024 | 249,9 | 350,7 | 190,5 | 791,1 | |||
| krótkoterminowe | 249,9 | 1,8 | 1,8 | 253,5 | |||
| długoterminowe | − | 348,9 | 188,7 | 537,6 | |||
| Stan na dzień 01.02.2024 | 249,9 | 350,7 | 190,5 | 791,1 | |||
| Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia |
|||||||
| -otrzymane finansowanie | 360,0 | 150,0 | − | 510,0 | |||
| Naliczenie odsetek | 10,0 | 56,7 | 17,7 | 84,4 | |||
| Płatności z tytułu zadłużenia | |||||||
| -spłaty kapitału | − | −360,0 | −189,4 | −549,4 | |||
| -odsetki zapłacone | −10,2 | −47,4 | −18,8 | −76,4 | |||
| Zmiana stanu rachunku bieżącego |
−0,2 | − | − | −0,2 | |||
| Pozostałe zmiany niepieniężne |
−250,0 | −150,0 | − | −400,0 | |||
| Stan na 31.01.2025 | 359,5 | − | − | 359,5 |
| Krótkoterminowe | 11,0 | − | − | 11,0 |
|---|---|---|---|---|
| Transza C | 11,0 | − | − | 11,0 |
| Długoterminowe | 348,5 | − | − | 348,5 |
| Transza C | 348,5 | − | − | 348,5 |
11.3. UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI
| 30.04.2025 | UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO |
RAZEM | WARTOŚĆ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | DO 3 M-CY | 3-12 M-CY | 1-3 LATA | 3-5 LAT | POWYŻEJ 5 LAT |
NIEZDYS KONTOWANE |
BILANSOWA |
| Kredyty | 11,6 | 28,8 | 101,8 | 351,2 | − | 493,4 | 359,9 |
| Zobowiązania handlowe i inne | 174,9 | 55,0 | − | − | − | 229,9 | 229,9 |
| Zobowiązania faktoringowe | 34,6 | − | − | − | − | 34,6 | 34,6 |
| Udzielone poręczenia kredytowe | 1 553,5 | − | − | − | − | 1 553,5 | − |
| Zobowiązania leasingowe | 80,9 | 125,4 | 281,9 | 140,9 | 77,9 | 707,0 | 620,2 |
| Zobowiązania finansowe razem | 1 855,5 | 209,2 | 383,7 | 492,1 | 77,9 | 3 018,4 | 1 244,6 |
| 31.01.2025 | UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO |
RAZEM | WARTOŚĆ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| badane | DO 3 M-CY | 3-12 M-CY | 1-3 LATA | 3-5 LAT | POWYŻEJ 5 LAT |
NIEZDYS KONTOWANE |
BILANSOWA |
| Kredyty | 7,8 | 32,7 | 102,2 | 355,7 | − | 498,4 | 359,5 |
| Zobowiązania handlowe i inne | 64,3 | 196,8 | − | − | − | 261,1 | 261,1 |
| Zobowiązania faktoringowe | 13,8 | − | − | − | − | 13,8 | 13,8 |
| Udzielone poręczenia kredytowe | 1 553,5 | − | − | − | − | 1 553,5 | − |
| Zobowiązania do zwrotu | 10,3 | − | − | − | − | 10,3 | 10,3 |
| Zobowiązania leasingowe | 88,3 | 121,1 | 267,9 | 133,9 | 72,9 | 684,1 | 604,7 |
| Zobowiązania finansowe razem | 1 738,0 | 350,6 | 370,1 | 489,6 | 72,9 | 3 021,2 | 1 249,4 |
Wartość udzielonych poręczeń kredytowych zaprezentowane w powyższych notach dotyczą zobowiązań pozabilansowych z tytułu gwarancji finansowych udzielonych spółkom zależnym. Spółka rozpoznała rezerwę na ryzyko kredytowe związane z udzielonymi poręczeniami, szczegóły w nocie 12.3.
12. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
12.1. REZERWY
| niebadane, nieprzeglądane | REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE |
REZERWY NA ZWROTY I REKLAMACJE |
REZERWA Z TYTUŁU OCZEKIWANYCH STRAT KREDYTOWYCH |
RAZEM |
|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.02.2025 | 6,1 | 6,2 | 5,6 | 17,9 |
| Utworzenie | −0,1 | 25,1 | − | 25,0 |
| Wykorzystanie | − | −6,2 | − | −6,2 |
| Stan na dzień 30.04.2025 | 6,0 | 18,9 | 5,6 | 30,5 |
| krótkoterminowe | 2,2 | 18,9 | 5,6 | 26,7 |
| długoterminowe | 3,8 | − | − | 3,8 |
| badane | REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE |
REZERWY NA ZWROTY I REKLAMACJE |
REZERWA Z TYTUŁU OCZEKIWANYCH STRAT KREDYTOWYCH |
RAZEM |
|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.02.2024 | 5,5 | 0,5 | 9,8 | 15,8 |
| Utworzenie | 0,6 | 6,2 | − | 6,8 |
| Wykorzystanie | − | −0,5 | − | −0,5 |
| Rozwiązanie | − | − | −4,2 | −4,2 |
| Stan na dzień 31.01.2025 | 6,1 | 6,2 | 5,6 | 17,9 |
| krótkoterminowe | 2,3 | 6,2 | 5,6 | 14,1 |
| długoterminowe | 3,8 | − | − | 3,8 |
12.2. ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ AKTYWÓW ORAZ ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE
| Odpis aktualizujący niebadane, nieprzeglądane |
ZAPASY | NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW |
NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE |
NALEŻNOŚCI LEASINGOWE |
POŻYCZKI UDZIELONE |
UDZIAŁY W JEDNOSTKI ZALEŻNE |
PORĘCZENIA KREDYTOWE JEDNOSTEK ZALEŻNYCH |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01.02.2025 | 0,7 | 13,5 | 0,3 | 0,6 | 131,8 | 9,2 | 5,6 |
| Zwiększenia | 0,2 | − | − | − | − | − | − |
| Wykorzystanie | −0,1 | − | − | − | − | − | − |
| Stan na 30.04.2025 | 0,8 | 13,5 | 0,3 | 0,6 | 131,8 | 9,2 | 5,6 |
| Odpis aktualizujący | ZAPASY | NALEŻNOŚCI OD | NALEŻNOŚCI | NALEŻNOŚCI | POŻYCZKI | UDZIAŁY W | PORĘCZENIA KREDYTOWE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| badane | ODBIORCÓW | POZOSTAŁE | LEASINGOWE | UDZIELONE | JEDNOSTKI ZALEŻNE | JEDNOSTEK ZALEŻNYCH |
|
| Stan na 01.02.2024 | 3,9 | 12,9 | 0,3 | 1,3 | 150,6 | 9,2 | 9,8 |
| Zwiększenia | 0,1 | 0,8 | − | − | − | − | − |
| Rozwiązanie | −3,3 | −0,2 | − | −0,7 | −18,8 | − | −4,2 |
| Stan na 31.01.2025 | 0,7 | 13,5 | 0,3 | 0,6 | 131,8 | 9,2 | 5,6 |
12.3. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
| niebadane, nieprzeglądane | 30.04.2025 | UZNANIE (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO |
31.01.2025 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | ||||||
| Utrata wartości aktywów: zapasów i należności | −1,2 | −2,0 | 0,8 | |||
| Rezerwy na zobowiązania | 11,9 | 5,1 | 6,8 | |||
| Niewykorzystane koszty finansowania dłużnego limitowane w latach ubiegłych |
− | −10,4 | 10,4 | |||
| Straty podatkowe | 53,0 | − | 53,0 | |||
| Wycena umów leasingowych | 114,4 | 6,6 | 107,8 | |||
| Klub CCC i podobne, oraz gwarancje bankowe | 13,4 | 10,7 | 2,7 | |||
| Razem przed kompensatą | 191,4 | 9,9 | 181,5 | |||
| Zobowiązania | ||||||
| Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych | 4,8 | 2,5 | 2,3 | |||
| Rozliczenie z tytułu umów z wynajmującymi | 1,8 | −0,3 | 2,1 | |||
| Wycena umów leasingowych | 96,1 | 3,5 | 92,6 | |||
| Pozostałe | 2,6 | −5,8 | 8,4 | |||
| Razem przed kompensatą | 105,3 | −0,1 | 105,4 | |||
| Kompensata | −105,3 | 0,1 | −105,4 | |||
| Salda podatku odroczonego w bilansie | ||||||
| Aktywa | 86,1 | 10,0 | 76,1 |
| niebadane, nieprzeglądane | 31.01.2025 | UZNANIE (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO |
31.01.2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | ||||||
| Utrata wartości aktywów: zapasów i należności | 0,8 | −2,3 | 3,1 | |||
| Rezerwy na zobowiązania | 6,8 | 3,9 | 2,9 | |||
| Straty podatkowe | 53,0 | 7,4 | 45,6 | |||
| Wycena umów leasingowych | 107,8 | −3,7 | 111,5 | |||
| Pozostałe | − | −2,1 | 2,1 | |||
| Niewykorzystane koszty finansowania dłużnego limitowane w latach ubiegłych |
10,4 | 10,4 | − | |||
| Klub CCC i podobne, oraz gwarancje bankowe | 2,7 | 0,2 | 2,5 | |||
| Razem przed kompensatą | 181,5 | 13,8 | 167,7 | |||
| Zobowiązania | ||||||
| Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych | 2,3 | 1,3 | 1,0 | |||
| Rozliczenie z tytułu umów z wynajmującymi | 2,1 | −1,5 | 3,6 | |||
| Wycena umów leasingowych | 92,6 | −1,5 | 94,1 | |||
| Pozostałe | 8,4 | 0,3 | 8,1 | |||
| Razem przed kompensatą | 105,4 | −1,4 | 106,8 | |||
| Kompensata | −105,4 | 1,4 | −106,8 | |||
| Salda podatku odroczonego w bilansie | ||||||
| Aktywa | 76,1 | 15,2 | 60,9 |
Rozpoznane aktywo od strat podatkowych przez Spółkę CCC.SA w wysokości 53,0 mln PLN dotyczy koszyka kapitałowego w kalkulacji podatku dochodowego podatkowej grupy kapitałowej. Aktywo dotyczy strat kapitałowych wygenerowanych w latach poprzednich: 2021 (3,1 mln PLN), 2022 (29,1 mln PLN), 2023 (12,1 mln PLN) i 2024 (8,7 mln PLN). Zarząd szacuje, że w ramach podatkowej grupy kapitałowej zostaną wygenerowane zyski kapitałowe które pozwolą na wykorzystanie straty od której rozpoznano aktywo.
13. NOTY POZOSTAŁE
13.1. INSTRUMENTY FINANSOWE
| 30.04.2025 | 31.01.2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | badane | |||
| AKTYWA FINANSOWE |
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE |
AKTYWA FINANSOWE |
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE |
|
| Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu |
877,1 | − | 709,0 | − |
| Udzielone pożyczki | 528,1 | − | 504,7 | − |
| Należności od odbiorców | 81,4 | − | 42,9 | − |
| Pozostałe należności finansowe | 0,9 | − | 0,7 | − |
| Należności z tytułu fit-outów | 1,7 | − | 4,2 | − |
| Należności z tytułu leasingu | 124,7 | − | 108,6 | − |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 140,3 | − | 47,9 | − |
| Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu |
− | 1 244,6 | − | 1 249,4 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji | − | 359,9 | − | 359,5 |
| Zobowiązania handlowe i inne | − | 264,5 | − | 274,9 |
| Zobowiązania do zwrotu | − | − | − | 10,3 |
| Zobowiązania leasingowe | − | 620,2 | − | 604,7 |
Instrument pochodny wbudowany w wyemitowane obligacje PFR, które na dzień 31 stycznia 2025 zostały spłacone - Equity Kicker na dzień bilansowy jak i na dzień 31 stycznia 2025 roku wynosił 0,0 mln PLN. Wycena instrumentu jest oparta o wycenę akcji Modivo i wygasa z końcem czerwca 2025 roku.
Według oceny Spółki wartość godziwa udzielonych pożyczek z oprocentowaniem zmiennym, należności od odbiorców, należności z tytułu sprzedaży środków trwałych, należności leasingowych, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pochodnych instrumentów finansowych, krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia z oprocentowaniem zmiennym, zobowiązań handlowych i innych, zobowiązań do zwrotu nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowych ze względu na krótki termin zapadalności. W przypadku długoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia o oprocentowaniu zmiennym oraz zobowiązań leasingowych wartość godziwa nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowych. W ocenie Spółki zmienne stopy oprocentowania odpowiadają oprocentowaniu rynkowemu.
13.2. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.
| Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia) |
Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki) |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia) |
Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki) |
|
|---|---|---|---|---|
| 30.04.2025 | 30.04.2025 | 31.01.2025 | 31.01.2025 | |
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
badane | badane | |
| JEDNOSTKI ZALEŻNE | 266,3 | 662,3 | 453,5 | 703,2 |
| JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM |
0,6 | − | 0,8 | − |
| Razem | 266,9 | 662,3 | 454,3 | 703,2 |
| Przychody z tytułu transakcji z jednostkami powiązanymi |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
Przychody z tytułu transakcji z jednostkami powiązanymi |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
|
|---|---|---|---|---|
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | 01.02.2024-30.04.2024 | |
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, przeglądane |
niebadane, przeglądane |
|
| JEDNOSTKI ZALEŻNE | 42,4 | 286,8 | 47,4 | 540,9 |
| JEDNOSTKI STOWARZYSZONE | − | − | 0,1 | 0,1 |
| JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM |
− | 0,8 | − | 1,8 |
| Razem | 42,4 | 287,6 | 47,5 | 542,8 |
13.3. PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI
Program motywacyjny dla Zarządu CCC realizowany w latach 2025-2030
Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej CCC S.A. (uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 17 marca 2025 roku) Beneficjentowi Programu – Prezesowi Zarządu Dariuszowi Miłkowi oraz Dodatkowym Beneficjentom (tzn. osobom z grona kluczowych pracowników, współpracowników i członków organów zarządzających Grupy) przyznawane są zmienne składniki wynagrodzenia w tym między innymi premia długoterminowa na bazie wzrostu wartości CCC S.A. rozumianej jako wzrost ceny akcji.
Dodatkowo w dniu 17 marca 2025 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki wyraziło zgodę na wdrożenie programu motywacyjnego uprawniającego Beneficjentów Programu do objęcia łącznie nie więcej niż 3 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii P, po cenie emisyjnej akcji wynoszącej 200,0 PLN poprzez przyznanie Beneficjentom Programu łącznie nie więcej niż 3 000 000 warrantów subskrypcyjnych serii E, z których każdy uprawnia do objęcia jednej akcji. Wniosek o przyznanie warrantów może zostać złożony przez Beneficjentów nie wcześniej niż 2 lata i nie później niż 5 lat od dnia zatwierdzenie programu. Beneficjent Programu w osobie Prezesa Zarządu CCC S.A. Dariusza Miłka jest uprawniony do otrzymania maksymalnie do 50% warrantów objętych danym wnioskiem. Pozostałe 50% warrantów objętych danym wnioskiem może zostać przyznane wyłącznie Beneficjentom Dodatkowym. Na dzień bilansowy przyznanie warrantów w zakresie Beneficjentów Dodatkowych nie zostało dokonane, w związku z tym nie uwzględniono ich w wycenie na dzień 30 kwietnia 2025 roku.
Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji oraz warrantów w zależności od ceny akcji dla całego programu motywacyjnego.
| cena akcji | liczba akcji narastająco | liczba warrantów |
|---|---|---|
| 300 | 750 000 | 750 000 |
| 400 | 1 000 000 | 250 000 |
| 500 | 1 600 000 | 600 000 |
| 600 | 2 000 000 | 400 000 |
| 700 | 2 200 000 | 200 000 |
| 800 | 2 500 000 | 300 000 |
| 900 | 2 700 000 | 200 000 |
| 1000 | 3 000 000 | 300 000 |
Wycena została przeprowadzona metodą Monte Carlo, przy następujących założeniach:
- data rozpoczęcia programu: 17 marca 2025 roku;
- zmienność ceny akcji: 49,05%;
- ilość przyznanych warrantów: 1 500 000;
- data zakończenia programu 17 marca 2030 roku;
- data początku obejmowania opcji 15 marca 2027 roku.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej rozpoznano koszt z tytułu wyceny tego programu motywacyjnego ujęty w kosztach ogólnego zarządu w pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych w wysokości 1,4 mln PLN oraz drugostronnie w pozycji kapitałów własnych.
14. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
Nabycie udziałów
W dniu 28 maja 2025 roku Spółka zakupiła 75% udziałów spółki Szopex Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie za kwotę 34,7 mln PLN, z czego na dzień publikacji niniejszego sprawozdania rozliczono cenę w wysokości 21,1 mln PLN, natomiast pozostała część ceny w wysokości 13,6 mln PLN ma zostać rozliczona 28 sierpnia 2025 roku. W ramach umowy nabycia stronom przysługuje symetryczna opcja nabycia/sprzedaży pozostałych 25% udziałów w spółce. Cena nabycia pozostałych 25% jest uzależniona od wyników finansowych spółki za 2028 i może zostać wykonana po tej dacie. Nabycie jest powiązane z realizowaną strategią Grupy dotycząca poszerzania portfolio produktowego, dostępnych marek o segment premium oraz wzmocnienie współpracy z globalnymi markami w wyższych segmentacjach produktowych i cenowych. Nabycie zostało sfinansowane ze środków własnych CCC S.A.
Zmiana finansowania
W dniu 27 maja 2025 roku Modivo S.A. podpisano z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., dokumentację kredytową wydłużającą okres dostępności wielocelowego limitu kredytowego z dnia 26 października 2017 roku do łącznej kwoty 260 mln PLN na kolejny okres, tj. do dnia 29 kwietnia 2026 roku z zachowaniem dotychczasowych istotnych warunków finansowania.
W dniu 3 czerwca 2025 roku spółka zależna - Modivo S.A. podpisała umowę kredytową dotyczącą udzielenia przez UniCredit S.p.A. finansowania na rzecz Modivo S.A. w postaci kredytu terminowego do kwoty 660 mln PLN amortyzowanego w okresie 5 lat z przeznaczeniem na całościowy przedterminowy wykup wraz z odsetkami obligacji wyemitowanych do SVF II Motion Subco (DE) LLC, których termin zapadał dnia 5 kwietnia 2026 roku. Wykup nastąpił w dniu 12 czerwca 2025 roku i objął kwotę 665,7 mln PLN (w tym odsetki 165,7 mln PLN). Poręczycielem zobowiązań Modivo S.A. jako kredytobiorcy pod Umową Kredytową jest CCC S.A. Uruchomienie Kredytu wymagało spełnienia standardowych warunków zawieszających wypłatę w transakcjach tego typu, m.in. dostarczenia kredytodawcy standardowych dokumentów i zaświadczeń, pakietu informacyjnego, odpisów z rejestrów, opinii doradców prawnych oraz zawarcia dokumentów zabezpieczeń finansowania w uzgodnionej formie, które to warunki zostały spełnione w dniu 5 czerwca 2025 roku.
Kredyt jest oprocentowany w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR powiększoną o marżę banku.
W ramach zawartej umowy finansowania zawarte zostało zobowiązanie do przestrzegania wskaźnika finansowego opartego o dane skonsolidowane dane finansowe Grupy CCC S.A. Wskaźnik ten dotyczy tzw. ekspozycji netto do EBITDA okresie ostatnich 12 miesięcy i będzie testowany kwartalnie oraz nie może przekroczyć 3,5.
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY 2025 ROKU
rozpoczynający się 1 lutego 2025 r., zakończony 30 kwietnia 2025 r.
O SPRAWOZDANIU Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU GRUPY CCC
Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za I kwartał 2025 roku zawiera dane finansowe oraz niefinansowe, przedstawiające wyniki oraz pozycję Grupy CCC na rynkach Polski i Europy. Raport jest publikowany w formacie PDF, dostępny w językach polskim i angielskim. Raport zawiera logo oraz zdjęcia produktów zarejestrowanych marek własnych dostępnych w salonach CCC, eobuwie i HalfPrice.
Raport obejmuje okres od 1 lutego 2025 r. do 30 kwietnia 2025 roku oraz dane porównawcze za okres od 1 lutego 2024 do 30 kwietnia 2024 roku oraz dane na dzień 31 stycznia 2025 roku. By utrzymać możliwie najbardziej bieżące informacje, raport zawiera zestawienie wydarzeń po dacie bilansowej, aż do momentu publikacji sprawozdania.
PODSTAWY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU
Sprawozdanie z działalności Zarządu Grupy Kapitałowej CCC S.A. zostało sporządzone przy zachowaniu zgodności ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz raportami bieżącymi i okresowymi. Zawartość sprawozdania z działalności Zarządu jest zgodna z § 71 ust. 3 i 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim i zawiera wymagane elementy określone w § 68 ust. 5-6 dla emitentów prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową. Zastosowanie mają także przepisy określone w Ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości określone w art. 55 ust. 2 pkt 5 w powiązaniu z art. 49 ust. 2 i 3 oraz art. 63d. W przypadku Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zastosowanie mają przepisy § 29 ust. 1, 2, 3 i 5.
CCC W LICZBACH
Dane dotyczą zmiany w okresie od 1 lutego 2025 do 30 kwietnia 2025 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Dane skalkulowane na podstawie tabeli reprezentującej przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej w podziale na segmenty operacyjne.
| 01.02.2025-30.04.2025 | zmiana r/r | ||
|---|---|---|---|
| GRUPA CCC | Przychody | 2 345,7 | +4% |
| Udział e-commerce w sprzedaży | 38% | -4 p.p. | |
| Liczba rynków | 21 | -2 | |
| Liczba sklepów | 1 082 | +94 | |
| Przychody | 1 037,6 | +9% | |
| Udział w przychodach Grupy CCC | 44% | +2 p.p. | |
| CCC | Udział e-commerce w sprzedaży | 16% | +4 p.p. |
| Liczba sklepów | 831 | +24 | |
| HalfPrice | Przychody | 442,7 | +19% |
| Udział w przychodach Grupy CCC | 19% | +3 p.p. | |
| Udział e-commerce w sprzedaży | − | -1 p.p. | |
| Liczba sklepów | 159 | +30 | |
| eobuwie | Przychody | 667,6 | −5% |
| Udział w przychodach Grupy CCC | 28% | -3 p.p. | |
| Udział e-commerce w sprzedaży | 80% | -1 p.p. | |
| Liczba sklepów | 50 | -2 | |
| MODIVO | Przychody | 197,8 | −10% |
| Udział w przychodach Grupy CCC | 8% | -3 p.p. | |
| Udział e-commerce w sprzedaży | 99% | -1 p.p. | |
15. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CCC
Grupa Kapitałowa CCC S.A. (dalej: "Grupa CCC", "Grupa") jest liderem polskiego oraz środkowoeuropejskiego rynku obuwniczego w sprzedaży omnichannel. Działalność Grupy CCC jest obecnie zorganizowana w segmentach:
CCC HalfPrice eobuwie MODIVO
Grupa CCC to łącznie 1 082 sklepy stacjonarnych CCC, HalfPrice, eobuwie, MODIVO, Boardriders i Worldbox zlokalizowanych w nowoczesnych centrach i galeriach handlowych, a także liczne platformy sprzedażowe online w Polsce oraz 20 krajach Europy.
W sklepach CCC oferowane są produkty marek własnych (m.in. Lasocki, Gino Rossi, Jenny Fairy) oraz marek licencyjnych (m.in. Reebok, Hunter, Juicy Couture), jak i wyselekcjonowane produkty marek obcych (głównie obuwie sportowe oraz dziecięce). Portfolio Grupy CCC uzupełniają produkty marek obcych oferowane przez eobuwie, MODIVO oraz HalfPrice. Grupa CCC posiada stale wzbogacany szeroki asortyment produktów, kompletowany i selekcjonowany w odpowiedzi na potrzeby grup konsumentów starannie przypisanych poszczególnym markom.
PROFIL BIZNESOWY
Grupa CCC jest liderem rynku obuwniczego w Europie Środkowo-Wschodniej, aktywnie rozszerzającym ofertę o nowe kategorie w tym przede wszystkim odzież oferowaną w szyldach MODIVO i HalfPrice.
Grupa stawia w centrum swojego zainteresowania Klienta, dostarczając mu wysokie jakościowo, modne produkty. Zgodnie z przyjętą misją Grupy CCC, głównym jej celem jest, aby "Moda była dostępna dla każdego, wszędzie".
Model biznesowy Grupy oparty jest o platformę omnichannel, w ramach której wyróżniono komplementarne szyldy: CCC, HalfPrice, eobuwie oraz MODIVO. Model omnichannel zakłada przenikanie się kanałów sprzedaży online i offline oraz swobodną migrację Klienta pomiędzy nimi.
Sprzedaż w sklepach stacjonarnych prowadzona jest głównie w ramach szyldu CCC, oferującego produkty marek licencyjnych (m.in. Reebok, Hunter, Nine West) oraz dobrze znanych klientom marek własnych (m.in. Lasocki, Jenny Fairy, Gino Rossi) oraz w ramach konceptu off-price o nazwie HalfPrice (uruchomionego w 2021 roku). Przychody Grupy generowane w kanale offline w I kwartale 2025 roku stanowiły 58% obrotu. Grupa planuje intensyfikację rozwoju w segmencie offline. Kierunki rozwoju Grupy zakładają przyrost powierzchni handlowej o około 200-250 tysięcy metrów kwadratowych rocznie, w perspektywie do roku 2030.
Grupa rozwija również sprzedaż w kanale e-commerce. Przychody, stanowiące 38% obrotów Grupy, generowane są w tym kanale przez sklepy online CCC, a także przez szyldy skoncentrowane na online, tj. platformy eobuwie i MODIVO (oferujące głównie produkty marek obcych).
Głównym katalizatorem wzrostu przychodów Grupy w ciągu najbliższych lat będzie dynamiczny rozwój segmentu off-price, a także rozwój sprzedaży offline pozostałych szyldów, napędzany przyrostem powierzchni handlowej.
Grupa zamierza dążyć do rozwoju, działając w sposób odpowiedzialny i zrównoważony, angażując się na rzecz cyrkularności, niskoemisyjności, różnorodności i transparentności.
16. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI GRUPY CCC
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W OKRESIE OD 1 LUTEGO DO 30 KWIETNIA 2024 ROKU
Q1
− Emisja akcji serii N, w wyniku której pozyskano ponad 1,5 mld zł, z przeznaczeniem na wykup akcjonariuszy mniejszościowych w GK Modivo oraz przyspieszenie rozwoju HalfPrice
− Zwiększenie limitu faktoringu odwrotnego do łącznej maksymalnej kwoty 1,3 mld PLN w ramach dalszej optymalizacji struktury finansowania.
Więcej informacji o istotnych dla Grupy wydarzeniach na stronach: https://corporate.ccc.eu/news/aktualnosci,1 https://corporate.ccc.eu/raporty#pills-relacjeinwestorskie-raporty-zakladki-raporty-biezace-1-tab
GEOGRAFICZNA DOSTĘPNOŚĆ KANAŁÓW SPRZEDAŻY GRUPY CCC
Poza rynkiem polskim, Grupa prowadzi swoją działalność w rejonie Europy Środkowo-Wschodniej i w Europie Zachodniej, w krajach bałtyckich, na Bałkanach oraz Bliskim Wschodzie. Salony sprzedaży znajdują się w dużych centrach handlowych lub przy ważnych ciągach komunikacyjnych, w prestiżowych lokalizacjach miejskich.
| SIEĆ | 30.04.2025 | 31.01.2025 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| KRAJ | m2 | LICZBA | m2 | LICZBA | |
| Polska | 300 548 | 477 | 293 843 | 467 | |
| Rumunia | 47 540 | 75 | 46 337 | 73 | |
| Czechy | 47 599 | 78 | 45 843 | 75 | |
| Węgry | 42 364 | 62 | 43 531 | 63 | |
| Słowacja | 30 110 | 47 | 30 068 | 47 | |
| Chorwacja | 18 219 | 24 | 18 219 | 24 | |
| Bułgaria | 12 324 | 19 | 12 324 | 19 | |
| CCC | Słowenia | 9 697 | 14 | 9 697 | 14 |
| Ukraina | 8 678 | 14 | 8 298 | 13 | |
| Serbia | 7 004 | 8 | 7 004 | 8 | |
| Estonia | 3 283 | 4 | 3 283 | 4 | |
| Łotwa | 3 059 | 5 | 3 059 | 5 | |
| Litwa | 2 668 | 4 | 2 668 | 4 | |
| Razem | 533 093 | 831 | 524 174 | 816 | |
| Polska | 207 179 | 111 | 203 667 | 109 | |
| Czechy | 21 116 | 9 | 21 116 | 9 | |
| Rumunia | 17 328 | 9 | 15 020 | 8 | |
| Słowacja | 14 903 | 8 | 12 944 | 7 | |
| Węgry | 9 845 | 4 | 9 845 | 4 | |
| Ukraina | 8 109 | 4 | 8 109 | 4 | |
| Hiszpania | 7 300 | 2 | 2 777 | 1 | |
| HalfPrice | Litwa | 4 958 | 2 | 1 986 | 1 |
| Austria | 4 921 | 2 | 4 921 | 2 | |
| Słowenia | 4 752 | 3 | 4 752 | 3 | |
| Bułgaria | 4 412 | 2 | 1 942 | 1 | |
| Łotwa | 3 534 | 2 | 3 534 | 2 | |
| Razem | Chorwacja | 1 955 | 1 | 1 955 | 1 |
| 310 312 | 159 | 292 568 | 152 | ||
| Modivo | 30 737 | 50 | 31 812 | 49 | |
| Boardriders | 2 711 | 12 | 2 711 | 12 | |
| RAZEM WŁASNE | 876 853 | 1 052 | 851 265 | 1 029 | |
| Worldbox | 11 308 | 27 | 2 258 | 6 | |
| CCC FRANCZYZA | 2 698 | 3 | 2 698 | 3 | |
| RAZEM WŁASNE | 890 859 | 1 082 | 856 221 | 1 038 |
ZMIANY KURSÓW WALUTOWYCH
Część rozliczeń Grupy CCC jest denominowana w walutach obcych. Kursy wymian USD i EUR mają wpływ na strukturę kosztów i przychodów ze sprzedaży. Z uwagi na fakt, że Grupa importuje towary, których ceny zakupu denominowane są głównie kursem USD/PLN, a jednocześnie sprzedaje towary i wyroby gotowe na rynkach zagranicznych, których ceny sprzedaży denominowane są kursem EUR/PLN, narażona jest na ryzyko zmian kursów walutowych. W ramach Grupy udzielane są również pożyczki walutowe.
| OKRES (USD/PLN) | NAJWYŻSZY | NAJNIŻSZY | KONIEC OKRESU | ŚREDNIA |
|---|---|---|---|---|
| 01.02.2025-30.04.2025 | 4,1352 | 3,7220 | 3,7617 | 3,8751 |
| 01.02.2024-31.01.2025 | 4,1904 | 3,8117 | 4,0576 | 3,9890 |
| 01.02.2024-30.04.2024 | 4,0741 | 3,9162 | 4,0341 | 4,0010 |
| OKRES (EUR/PLN) | NAJWYŻSZY | NAJNIŻSZY | KONIEC OKRESU | ŚREDNIA |
| 01.02.2025-30.04.2025 | 4,3033 | 4,1339 | 4,2778 | 4,2064 |
| 01.02.2024-31.01.2025 | 4,3662 | 4,2039 | 4,2130 | 4,2933 |
| 01.02.2024-30.04.2024 | 4,4016 | 4,2588 | 4,3213 | 4,3137 |
OTOCZENIE RYNKOWE ORAZ KONKURENCJA W NAJWAŻNIEJSZYCH DLA NAS REGIONACH
Głównymi czynnikami zewnętrznymi wpływającymi na działalność Grupy jest otoczenie makroekonomiczne, perspektywy rozwoju branży oraz otoczenie konkurencyjne w kluczowych dla Grupy regionach działalności.
ROZWÓJ MAKROEKONOMICZNY W POLSCE I EUROPIE ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ
Grupa Kapitałowa CCC S.A. funkcjonuje głównie na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej z wyraźną dominacją sprzedaży na rynku polskim. Rezultatem umiejscowienia kanałów sprzedaży Grupy w tym regionie jest znaczący wpływ kondycji gospodarek krajów Europy Środkowo-Wschodniej na sprzedaż produktów Grupy.
Głównymi czynnikami, które miały wpływ na wyniki finansowe w prezentowanym okresie były:
− zmiana dochodu rozporządzalnego konsumentów, zmiana skłonności do konsumpcji, zmiana preferencji zakupowych Klientów,
Na przestrzeni minionych miesięcy obserwowany był dynamiczny wzrost inflacji, który osiągnął szczyt w lutym. Aktualnie obserwujemy proces dezinflacji.
Inflacja w Polsce [%]
Źródło: GUS
Wzrosty inflacji wpływają na zmianę dystrybucji dochodu rozporządzalnego konsumentów, a co za tym idzie – zmianę ich preferencji zakupowych. Klienci zwracają się w stronę tańszych produktów, obserwuje się też ich wyższą wrażliwość cenową. Grupa dokłada wszelkich starań, aby oferta produktowa była w możliwie największym zakresie dopasowana do potrzeb klientów.
Inflacja w Unii Europejskiej (HICP) [%]
Szczyt inflacji osiągnięto już także w całej Unii Europejskiej. Ciągle jednak obserwuje się podwyższoną dynamikę inflacji w krajach Unii Europejskiej. W pierwszym kwartale 2025 roku, zgodnie z danymi Komisji Europejskiej, inflacja HICP wyniosła dla wszystkich krajów Unii ok. 2,7%.
− presje kosztowe,
Wpływ inflacji obserwowany jest także po stronie kosztowej. Począwszy od 2021 roku widoczny jest dynamiczny wzrost wynagrodzeń przy stosunkowo niskim bezrobociu. Taka sytuacja sprzyja występowaniu presji płacowych.
Stopa bezrobocia oraz wzrost wynagrodzeń [%] Wzrost cen produkcji montażowo-budowlanej [%]
Począwszy od drugiej połowy 2021 roku obserwuje się dynamiczny wzrost cen produkcji budowlano-montażowej, co z kolei oddziałuje głównie na kształtowanie się kosztów i nakładów związanych z rozbudową sieci sprzedaży stacjonarnej. Począwszy od końca 2022 roku obserwowane jest nieznaczne wyhamowanie tempa wzrostu cen produkcji budowlano montażowej. Grupa CCC prowadzi liczne działania mające na celu mitygację inflacyjnego wzrostu kosztów.
− zmiany stóp procentowych,
Stopa referencyjna w Polsce [%]
W związku z dynamicznym wzrostem inflacji w Polsce, Rada Polityki Pieniężnej NBP rozpoczęła w październiku 2021 roku cykl podwyżek stopy referencyjnej. We wrześniu 2022 roku wartość stopy referencyjnej została podwyższona do poziomu 6,75%. Począwszy od września 2023 r. rozpoczęto proces obniżania stóp procentowych. Stopa referencyjna na dzień 30 kwietnia 2025 roku wynosiła 5,75%, natomiast na dzień publikacji niniejszego raportu stopa referencyjna została obniżona o 50 pkt. bazowych do poziomu 5,25%. Poziom stóp procentowych wpływa na wysokość kosztu obsługi zadłużenia Grupy.
− kursy walutowe,
Kursy EUR/PLN oraz USD/PLN [PLN]
Na przestrzeni ostatnich miesięcy obserwuje się umocnienie polskiej waluty, przede wszystkim względem dolara amerykańskiego. Umocnienie lub deprecjacja PLN wywiera wpływ na marżę brutto (USD, EUR) oraz koszty najmu (EUR). Grupa mityguje wpływ zmian kursów walutowych na wyniki m.in.: poprzez aktywne dostosowanie polityki cenowej i rabatowej. Ponadto, Grupa dąży do zawierania umów przewidujących elastyczne warunki najmu powierzchni handlowej, a część przychodów realizuje w walucie EUR.
SEZONOWOŚĆ
Istotny wpływ na proporcję sprzedaży w ciągu roku finansowego mają warunki pogodowe oraz sezonowość (szczyt popytu to wiosna i jesień). Zaburzenie warunków pogodowych może skutkować odłożeniem przez Klientów decyzji zakupowych lub też skróceniem sezonu najwyższej sprzedaży. W latach 2020 – 2021 sezonowość sprzedaży była zaburzona za sprawą skutków globalnej pandemii koronawirusa, a w szczególności kilkukrotnego administracyjnego ograniczenia sprzedaży w kanale stacjonarnym na większości rynków działalności Grupy.
17. ANALIZA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH I OPERACYJNYCH GRUPY CCC
17.1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (PRZEGĄD GŁÓWNYCH POZYCJI)
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY [1] | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | zmiana [%] | ||||
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
|||||
| CCC | 1 037,6 | 950,7 | 9,1% | |||
| HalfPrice | 442,7 | 370,8 | 19,4% | |||
| eobuwie | 667,6 | 703,1 | -5,0% | |||
| MODIVO | 197,8 | 220,0 | -10,1% | |||
| DeeZee | − | 16,7 | -100,0% | |||
| Razem | 2 345,7 | 2 261,3 | 3,7% |
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY [1] | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.02.2025-30.04.2025 | 01.02.2024-30.04.2024 | zmiana [%] | ||||
| niebadane, | niebadane, | |||||
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | |||||
| Polska | 1 526,7 | 1 331,8 | 14,6% | |||
| Europa Środkowo-Wschodnia | 699,5 | 736,1 | -5,0% | |||
| Europa Zachodnia | 119,5 | 193,4 | -38,2% | |||
| Razem | 2 345,7 | 2 261,3 | 3,7% |
[1] Przychody ze sprzedaży dotyczą wyłącznie sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych.
PLACÓWKI PORÓWNYWALNE
Na wielkość osiąganych przychodów wpływ ma zmiana sprzedaży w istniejących sklepach, rozszerzona oferta asortymentowa oraz zmiany wynikające z otwarcia i zamknięcia sklepów detalicznych. Dane na temat podziału sprzedaży według sklepów kontynuujących działalność oraz nowo otwartych lub zamkniętych przedstawiają się następująco:
DANE NA TEMAT PODZIAŁU SPRZEDAŻY WEDŁUG PLACÓWEK KONTYNUUJĄCYCH DZIAŁALNOŚĆ ORAZ NOWO OTWARTYCH LUB ZAMKNIĘTYCH
| SKLEPY PORÓWNYWALNE [1] | SKLEPY POZOSTAŁE [2] | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SZYLD | KANAŁ | LICZBA | 01.02.2025- | 01.02.2024- | zmiana | 01.02.2025- | 01.02.2024- | zmiana |
| SPRZEDAŻY | 30.04.2025 | 30.04.2024 | [%] | 30.04.2025 | 30.04.2024 | [%] | ||
| niebadane, | niebadane, | niebadane, | niebadane, | |||||
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | nieprzeglądane | nieprzeglądane | |||||
| CCC | Offline | 670 | 653,6 | 697,8 | -6,3% | 138,9 | 131,1 | 5,9% |
| HalfPrice | Offline | 115 | 331,0 | 335,4 | -1,3% | 111,7 | 31,2 | >100% |
| Razem | 785 | 984,6 | 1 033,2 | -4,7% | 250,6 | 162,3 | 54,4% |
[1] Porównywalne placówki to sklepy, które prowadziły działalność bez przerwy w ciągu FY2025 i FY2024 w porównywanym okresie
[2] Wszystkie pozostałe sklepy, w tym: sklepy nowo otwarte w roku obecnym lub poprzednim; sklepy zamknięte w roku obecnym lub poprzednim; oraz sklepy, które miały przerwę w działalności.
W odniesieniu do porównywanego okresu, zmiana sprzedaży w sklepach porównywalnych wyniosła -48,6 mln PLN (-4,7%). W placówkach porównywalnych spadek odnotowano w szyldzie CCC: (-6,3%), oraz HalfPrice: (-1,3%)
Wpływ na zmianę przychodów w Segmencie Offline +39,7 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego miała sprzedaż w sklepach porównywalnych -48,6 mln PLN (CCC: -44,2 mln PLN; HalfPrice: -4,4 mln PLN) oraz sprzedaż w sklepach pozostałych +88,3 mln PLN (CCC: 7,8 mln PLN; HalfPrice +80,5 mln PLN).
Średnia powierzchnia handlowa na koniec kwartału (30.04.2025) wynosiła 834,2 tys. m2 (w porównaniu do roku ubiegłego jest to wzrost o 86,0 tys. m2 (HalfPrice +71,8 tys. m2 ; CCC +14,2 tys. m2 ).
| ZYSK BRUTTO | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.02.2025- | 01.02.2024- | ||||
| 30.04.2025 | 30.04.2024 | zmiana [%] | |||
| niebadane, | niebadane, | ||||
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | ||||
| CCC | 567,8 | 575,0 | -1,3% | ||
| HalfPrice | 225,1 | 188,2 | 19,6% | ||
| eobuwie | 302,9 | 297,5 | 1,8% | ||
| MODIVO | 88,8 | 91,9 | -3,4% | ||
| DeeZee | − | 10,2 | -100,0% | ||
| Razem | 1 184,6 | 1 162,8 | 1,9% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.02.2025- | 01.02.2024- | zmiana [%] | ||||
| 30.04.2025 | 30.04.2024 | |||||
| niebadane, | niebadane, | |||||
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | |||||
| CCC | 119,9 | 108,5 | 10,5% | |||
| HalfPrice | 30,3 | 33,4 | -9,4% | |||
| eobuwie | 53,2 | 12,0 | >100% | |||
| MODIVO | 15,0 | -3,1 | <-100% | |||
| DeeZee | −2,9 | -0,2 | >100% | |||
| Razem | 215,5 | 150,6 | 43,1% |
| ZYSK SEGMENTU (EBITDA) | |||
|---|---|---|---|
| 01.02.2025- | 01.02.2024- | zmiana [%] | |
| 30.04.2025 | 30.04.2024 | ||
| niebadane, | niebadane, | ||
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | ||
| CCC | 214,7 | 196,0 | 9,5% |
| HalfPrice | 70,1 | 69,1 | 1,5% |
| eobuwie | 75,9 | 33,4 | >100% |
| MODIVO | 19,1 | 2,0 | >100% |
| DeeZee | −2,8 | − | >100% |
| Razem | 377,0 | 300,5 | 25,5% |
| Koszty punktów handlu i sprzedaży | |||
|---|---|---|---|
| 01.02.2025- 30.04.2025 |
01.02.2024- 30.04.2024 |
zmiana [%] | |
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
||
| Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze | -257,2 | -253,6 | 1,4% |
| Reklama | -179,8 | -200,8 | -10,5% |
| Amortyzacja | -147,9 | -134,8 | 9,7% |
| Usługi transportowe | -108,0 | -106,9 | 1,0% |
| Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne | -108,4 | -109,1 | -0,6% |
| Pozostałe koszty | -81,4 | -88,3 | -7,8% |
| Zużycie materiałów i energii | -25,6 | -28,7 | -10,8% |
| Podatki i opłaty | -12,2 | -12,5 | -2,4% |
| Razem | -920,5 | -934,7 | -1,5% |
| Koszty ogólnego zarządu | |||
|---|---|---|---|
| 01.02.2025- 30.04.2025 |
01.02.2024- 30.04.2024 |
zmiana [%] | |
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
||
| Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze | -41,5 | -37,0 | 12,2% |
| Pozostałe koszty | -33,1 | -26,2 | 26,3% |
| Amortyzacja | -13,6 | -15,1 | -9,9% |
| Zużycie materiałów i energii | -9,8 | -7,0 | 40,0% |
| Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne | -4,6 | -5,9 | -22,0% |
| Podatki i opłaty | -1,1 | -1,9 | -42,1% |
| Reklama | -0,2 | − | − |
| Usługi transportowe | -0,4 | -0,1 | >100% |
| Razem | -104,3 | -93,2 | 11,9% |
| 01.02.2024- 30.04.2024 |
zmiana [%] |
||
|---|---|---|---|
| CCC | niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
|
| Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych | 1 037,6 | 950,7 | 9,1% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 567,8 | 575,0 | -1,3% |
| Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych) | 55% | 60% | − |
| Koszty punktów handlu oraz sprzedaży | -438,3 | -401,8 | 9,1% |
| Koszty ogólnego zarządu | -60,2 | -61,3 | -1,8% |
| Pozostałe przychody, koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
50,6 | -3,4 | <-100% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 119,9 | 108,5 | 10,5% |
| Amortyzacja | -94,8 | -87,5 | 8,3% |
| ZYSK SEGMENTU (EBITDA) | 214,7 | 196,0 | 9,5% |
| Aktywa segmentów: | 30.04.2025 | 31.01.2025 | zmiana [%] |
|---|---|---|---|
| Zapasy | 1 855,3 | 1 885,6 | -1,6% |
| w sklepach | 793,6 | 741,1 | 7,1% |
| w magazynie centralnym | 1 061,7 | 1 144,5 | -7,2% |
| HalfPrice | 01.02.2024- | zmiana | |
|---|---|---|---|
| 30.04.2024 | [%] | ||
| niebadane, | |||
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | ||
| Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych | 442,7 | 370,8 | 19,4% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 225,1 | 188,2 | 19,6% |
| Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych) | 51% | 51% | − |
| Koszty punktów handlu oraz sprzedaży | -196,0 | -148,4 | 32,0% |
| Koszty ogólnego zarządu | -5,4 | -6,9 | -21,6% |
| Pozostałe przychody, koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
6,6 | 0,6 | >100% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 30,3 | 33,4 | -9,4% |
| Amortyzacja | -39,8 | -35,6 | 11,6% |
| ZYSK SEGMENTU (EBITDA) | 70,1 | 69,1 | 1,5% |
| Aktywa segmentów: | 30.04.2025 | 31.01.2025 | zmiana [%] |
|---|---|---|---|
| Zapasy | 761,4 | 696,0 | 9,4% |
| w sklepach | 376,0 | 371,6 | 1,2% |
| w magazynie centralnym | 385,4 | 324,4 | 18,8% |
| eobuwie | 01.02.2025- 30.04.2025 |
01.02.2024- 30.04.2024 |
zmiana [%] |
|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
||
| Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych | 667,6 | 703,1 | -5,0% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 302,9 | 297,5 | − |
| Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych) | 45% | 42% | 7,2% |
| Koszty punktów handlu oraz sprzedaży | -219,2 | -285,4 | -23,2% |
| Koszty ogólnego zarządu | -29,8 | -18,6 | 60,2% |
| Pozostałe przychody, koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
-0,7 | 18,5 | <-100% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 53,2 | 12,0 | >100% |
| Amortyzacja | -22,7 | -21,4 | 6,1% |
| ZYSK SEGMENTU (EBITDA) | 75,9 | 33,4 | >100% |
| Aktywa segmentów: | 30.04.2025 | 31.01.2025 | zmiana [%] |
|---|---|---|---|
| Zapasy | 929,0 | 732,4 | 26,8% |
| w sklepach | 95,5 | 84,5 | 13,0% |
| w magazynie centralnym | 833,5 | 647,9 | 28,6% |
| MODIVO | 01.02.2025- 30.04.2025 |
01.02.2024- 30.04.2024 |
zmiana [%] |
|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane |
niebadane, nieprzeglądane |
||
| Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych | 197,8 | 220,0 | -10,1% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 88,8 | 91,9 | − |
| Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych) | 45% | 42% | 7,5% |
| Koszty punktów handlu oraz sprzedaży | -65,4 | -89,8 | -27,2% |
| Koszty ogólnego zarządu | -8,4 | -5,2 | 61,5% |
| Pozostałe przychody, koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
− | − | − |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 15,0 | -3,1 | <-100% |
| Amortyzacja | -4,1 | -5,1 | -19,6% |
| ZYSK SEGMENTU (EBITDA) | 19,1 | 2,0 | >100% |
| Aktywa segmentów: | 30.04.2025 | 31.01.2025 | zmiana [%] |
|---|---|---|---|
| Zapasy | 316,7 | 252,3 | 25,5% |
| w sklepach | 0,5 | 0,5 | − |
| w magazynie centralnym | 316,2 | 251,8 | 25,6% |
| 01.02.2025- 30.04.2025 |
01.02.2024- 30.04.2024 |
zmiana [%] |
|
|---|---|---|---|
| DeeZee | niebadane, | niebadane, | |
| nieprzeglądane | nieprzeglądane | ||
| Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych | − | 16,7 | -100,0% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | − | 10,2 | -100,0% |
| Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych) | − | 61% | − |
| Koszty punktów handlu oraz sprzedaży | -1,6 | -9,3 | -82,8% |
| Koszty ogólnego zarządu | -0,5 | -1,2 | -58,2% |
| Pozostałe przychody, koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
-0,8 | 0,1 | <-100% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | -2,9 | -0,2 | >100% |
| Amortyzacja | -0,1 | -0,2 | -50,0% |
| ZYSK SEGMENTU (EBITDA) | -2,8 | 0,0 | >100% |
| Aktywa segmentów: | 30.04.2025 | 31.01.2025 | zmiana [%] |
|---|---|---|---|
| Zapasy | − | 12,7 | -100,0% |
| w sklepach | − | − | − |
| w magazynie centralnym | − | 12,7 | -100,0% |
WPŁYW POZOSTAŁYCH PRZYCHODÓW I KOSZTÓW
Przychody i koszty operacyjne
W raportowanym okresie pozostałe przychody i koszty operacyjne stanowiły odpowiednio 82,2 mln PLN oraz 14,2 mln PLN, co w ujęciu netto stanowiło 68,0 mln PLN po stronie przychodowej w porównaniu z 12,2 mln PLN po stronie przychodowej w analogicznym okresie roku poprzedniego. Zmiana wynika przede wszystkim z wyniku na różnicach kursowych od pozycji innych niż zadłużenie (+52,5 mln PLN).
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Zysk z działalności operacyjnej w raportowanym okresie wyniósł 215,5 mln PLN, w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego wynik był wyższy o 64,9 mln PLN. Na poprawę wyniku wpływ miały przede wszystkim osiągnięty wynik z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie.
Przychody i koszty finansowe
W raportowanym okresie przychody i koszty finansowe wyniosły odpowiednio 1,8 mln PLN oraz 139,2 mln PLN co w ujęciu netto stanowiło 137,4 mln PLN po stronie kosztowej w porównaniu z 103,8 mln PLN po stronie kosztowej w analogicznym okresie roku poprzedniego. Główną pozycją kosztów finansowych są koszty z tytułu odsetek od pożyczek, kredytów i obligacji (59,1 mln PLN; w analogicznym okresie roku poprzedniego 75,2 mln PLN) oraz koszty odsetek od leasingu (28,2 mln PLN; w analogicznym okresie roku poprzedniego 23,5 mln PLN).
Podatek dochodowy
W raportowanym okresie podatek dochodowy wynosił w sumie 15,1 mln PLN. Na kwotę składał się podatek bieżący w wysokości 12,1 mln PLN oraz wzrost aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 27,2 mln PLN.
Wynik netto
Po uwzględnieniu przychodów i kosztów finansowych, odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz podatku dochodowego, zysk netto w raportowanym okresie wynosił 93,2 mln PLN i był wyższy o 42,7 mln PLN niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
17.2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (PRZEGLĄD GŁÓWNYCH POZYCJI)
| 30.04.2025 | 31.01.2025 | zmiana [%] | |
|---|---|---|---|
| niebadane, nieprzeglądane | niebadane, nieprzeglądane |
badane | |
| Aktywa trwałe, w tym: | 4 508,9 | 4 345,7 | 3,8% |
| Rzeczowe aktywa trwałe razem | 1 737,2 | 1 630,5 | 6,5% |
| Prawo do użytkowania | 1 600,8 | 1 586,9 | 0,9% |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 445,1 | 415,9 | 7,0% |
| Aktywa obrotowe, w tym: | 5 122,1 | 4 706,2 | 8,8% |
| Zapasy | 3 862,4 | 3 579,0 | 7,9% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 450,4 | 461,2 | −2,3% |
| AKTYWA RAZEM | 9 631,0 | 9 051,9 | 6,4% |
| Zobowiązania długoterminowe, w tym: | 2 493,0 | 3 057,9 | −18,5% |
| Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji | 962,4 | 1 572,0 | −38,8% |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 449,5 | 1 406,4 | 3,1% |
| Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: | 4 814,8 | 4 058,1 | 18,6% |
| Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji | 1 036,2 | 324,7 | >100% |
| Zobowiązania handlowe i inne | 2 585,2 | 2 515,8 | 2,8% |
| ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 7 307,8 | 7 116,0 | 2,7% |
| KAPITAŁ WŁASNY | 2 323,2 | 1 935,9 | 20,0% |
| RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | ZMIANA [%] | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.04.2025 | 31.01.2025 | WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH |
POWIERZCHNI SKLEPÓW |
|
| niebadane, nieprzeglądane |
badane | |||
| Inwestycje w sklepach | 1 104,9 | 993,6 | 11,2% | 3,0% |
| Fabryka i dystrybucja | 535,6 | 545,2 | -1,8% | |
| Grunty, budynki i budowle | 400,5 | 403,5 | -0,7% | |
| Maszyny i urządzenia | 108,7 | 114,0 | -4,6% | |
| Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | 26,4 | 27,7 | -4,7% | |
| Pozostałe | 96,7 | 91,7 | 5,5% | |
| Razem | 1 737,2 | 1 630,5 | 6,5% |
| ZAPASY | |||
|---|---|---|---|
| 30.04.2025 | 31.01.2025 | zmiana [% rdr] | |
| niebadane, nieprzeglądane |
badane | ||
| CCC | 1 855,3 | 1 885,6 | -1,6% |
| HalfPrice | 761,4 | 696,0 | 9,4% |
| eobuwie | 929,0 | 732,4 | 26,8% |
| Modivo | 316,7 | 252,3 | 25,5% |
| DeeZee | − | 12,7 | -100,0% |
| Razem | 3 862,4 | 3 579,0 | 7,9% |
17.3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (PRZEGLĄD GŁÓWNYCH POZYCJI)
| 01.02.2025- | 01.02.2024- | ||
|---|---|---|---|
| 30.04.2025 | 30.04.2024 | zmiana [%] | |
| niebadane, | niebadane, | ||
| przeglądane | przeglądane | ||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 78,1 | 46,8 | 66,9% |
| Korekty | 298,6 | 283,6 | 5,3% |
| Podatek dochodowy zapłacony | −7,3 | −10,5 | −30,5% |
| Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym | 369,4 | 319,9 | 15,5% |
| Zmiany w kapitale obrotowym | −363,1 | −91,5 | >100% |
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | 6,3 | 228,4 | −97,2% |
| Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | −215,6 | −61,8 | >100% |
| Przepływy pieniężne z działalności finansowej, w tym m. in.: | 198,5 | −37,6 | <-100% |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 420,2 | 165,0 | >100% |
| Spłaty kredytów i pożyczek | -347,8 | -76,3 | >100% |
| Płatności z tytułu leasingu | -118,5 | -94,9 | 24,9% |
| Odsetki zapłacone | -62,5 | -36,4 | 71,7% |
| Wpływy netto z emisji akcji | 1 547,3 | − | − |
| Wydatki na nabycie udziałów niekontrolujących | -1 252,7 | − | − |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM | -10,8 | 129,0 | <-100% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 450,4 | 395,5 | 13,9% |
17.4 WSKAŹNIKI
| Wskaźniki rentowności | 01.02.2025- 30.04.2025 |
01.02.2024- 30.04.2024 |
zmiana [%] |
|---|---|---|---|
| Marża zysku brutto na sprzedaży | 50,5% | 50,7% | -0,2% |
| Marża zysku (straty) operacyjnego | 9,2% | 9,7% | -0,5% |
| Marża zysku (straty) netto | 4,0% | 6,1% | -2,1% |
Marża zysku brutto na sprzedaży liczona jest jako stosunek zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży.
Marża zysku (straty) operacyjnego liczona jest jako stosunek zysku (straty) na działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży.
Marża zysku (straty) netto liczona jest jako stosunek zysku (straty) netto do przychodów ze sprzedaży.
| Wskaźniki płynności | 30.04.2025 | 31.01.2025 | zmiana |
|---|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżący | 1,1 | 1,2 | -0,1 |
| Wskaźnik płynności szybki | 0,3 | 0,3 | − |
| Rotacja zapasów (dni) | 284,0 | 263,8 | 20,2 |
| Rotacja należności (dni) | 13,9 | 11,3 | 2,6 |
| Rotacja zobowiązań handlowych (dni) | 190,3 | 179,6 | 10,7 |
Wskaźnik płynności bieżący liczony jest jako stosunek aktywów obrotowych do bilansowej wartości zobowiązań krótkoterminowych.
Wskaźnik płynności szybki liczony jest jako stosunek aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do bilansowej wartości zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik rotacji zapasów w dniach liczony jest jako stosunek średniej wartości zapasów za cztery ostatnie kwartały do kosztów własnych sprzedaży pomnożony przez liczbę dni danego okresu.
Wskaźnik rotacji należności w dniach liczony jest jako stosunek średniej wartości należności od odbiorców za cztery ostatnie kwartały do przychodów ze sprzedaży pomnożony przez liczbę dni danego okresu.
Wskaźnik rotacji zobowiązań handlowych w dniach liczony jest jako stosunek średniej wartości zobowiązań handlowych i innych za cztery ostatnie kwartały do kosztów własnych sprzedaży pomnożony przez liczbę dni danego okresu.
| Wskaźniki zarządzania majątkiem | 30.04.2025 | 31.01.2025 | zmiana [%] |
|---|---|---|---|
| Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym | 51,5% | 44,5% | 7,0% |
| Wskaźnik zadłużenia ogółem | 20,8% | 21,0% | -0,2% |
| Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego | 10,8% | 3,6% | 7,2% |
| Wskaźnik zadłużenia długoterminowego | 10,0% | 17,4% | -7,4% |
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym liczony jest jako stosunek kapitału własnego do aktywów trwałych.
Wskaźnik zadłużenia ogółem liczony jest jako stosunek zadłużenia z tytułu kredytów i obligacji długo- i krótkoterminowych do sumy bilansowej. Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego liczony jest jako stosunek zadłużenia krótkoterminowego z tytułu kredytów i obligacji do sumy bilansowej. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego liczony jest jako stosunek zadłużenia długoterminowego z tytułu kredytów i obligacji do sumy bilansowej.
PUBLIKACJA PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH
Nie publikowano prognoz wyników.
18. INFORMACJE DOTYCZĄCE KOWENANTÓW/ WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH
GRUPA KAPITAŁOWA CCC
Finansowanie w Grupie Kapitałowej CCC udzielone jest na zasadach podzielonej odpowiedzialności za swoje zobowiązania na poziomie dwóch jednostek biznesowych:
- Jednostki Biznesowej CCC (tj. Grupy Kapitałowej CCC z wyłączeniem Jednostki Biznesowej MODIVO); oraz odrębnie dla
- Jednostki Biznesowej Modivo (tj. MODIVO S.A. z jej wszystkimi spółkami zależnymi).
Warunki finansowania oraz szczegóły dotyczące kowenantów zostały szerzej opisane w Sprawozdaniu z działalności Zarządu Grupy CCC za rok finansowy 2024 w rozdziale Informacje dotyczące kowenantów/Wskaźników finansowych oraz w zdarzeniach po dacie bilansowej niniejszego sprawozdania.
| Grupa Kapitałowa CCC | 30.04.2025 | 31.01.2025 | Δ 30.04.2025 - 31.01.2025 |
zmiana [%] |
|---|---|---|---|---|
| Zadłużenie brutto | 2 023,1 | 1 904,6 | 118,5 | 6,2% |
| (-) Gotówka | 450,4 | 461,2 | -10,8 | -2,3% |
| Zadłużenie finansowe netto | 1 572,7 | 1 443,4 | 129,3 | 9,0% |
| (+) Faktoring odwrotny | 1 037,0 | 624,9 | 412,1 | 65,9% |
| Ekspozycja netto | 2 609,7 | 2 068,3 | 541,4 | 26,2% |
Wzrost zadłużenia w Grupie CCC ma charakter sezonowy i związany jest z towarowaniem kolekcją wiosna-lato. Zmiana zadłużenia wynika przede wszystkim z wyższego wykorzystania na ten cel limitów kredytowych w Grupie Modivo.
| Jednostka Biznesowa CCC | 30.04.2025 | 31.01.2025 | Δ 30.04.2025 - 31.01.2025 |
zmiana [%] |
|---|---|---|---|---|
| Zadłużenie brutto | 1 093,5 | 1 104,1 | -10,6 | -1,0% |
| (-) Gotówka | 326,0 | 248,3 | 77,7 | 31,3% |
| Zadłużenie finansowe netto | 767,5 | 855,8 | -88,3 | -10,3% |
| (+) Faktoring odwrotny | 720,6 | 491,1 | 229,5 | 46,7% |
| Ekspozycja netto | 1 488,1 | 1 346,9 | 141,2 | 10,5% |
| Jednostka Biznesowa Modivo | 30.04.2025 | 31.01.2025 | Δ 30.04.2025 - 31.01.2025 |
zmiana [%] |
|---|---|---|---|---|
| Zadłużenie brutto | 929,6 | 800,5 | 129,1 | 16,1% |
| (-) Gotówka | 124,4 | 212,9 | -88,5 | -41,6% |
| Zadłużenie finansowe netto | 805,2 | 587,6 | 217,6 | 37,0% |
| (+) Faktoring odwrotny | 316,4 | 133,8 | 182,6 | >100% |
| Ekspozycja netto | 1 121,6 | 721,4 | 400,2 | 55,5% |
INSTRUMENTY FINANSOWE
Na dzień bilansowy Emitent wykorzystywał instrumenty Forward zabezpieczające ryzyko walutowe, wynikające z otwartej ekspozycji w walucie USD. Ponadto Grupa CCC posiada także wbudowane instrumenty pochodne w obligacje PFR - Equity Kicker oraz pochodny instrument finansowy wbudowany w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option). Szczegółowy opis instrumentów finansowych znajduje się w sprawozdaniu finansowym w nocie 6.1.
OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH
Grupa zamierza finansować przedsięwzięcia inwestycyjne środkami własnymi oraz kapitałem obcym. Z zastrzeżeniem ograniczeń zawartych w umowie refinansowania, w ocenie Zarządu aktualnie nie występują większe zagrożenia, mogące negatywnie wpłynąć na realizację zamierzeń inwestycyjnych w przyszłości.
ISTOTNE TRANSAKCJE ZAWARTE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Według wiedzy Grupy w trakcie roku obrotowego nie zawarto żadnych istotnych transakcji pomiędzy Grupą a podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zamieszczone w Skonsolidowanym Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu Finansowym w części "Transakcje z podmiotami powiązanymi".
19. AKCJONARIAT
AKCJONARIUSZE SPÓŁKI POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI
Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu CCC S.A. na 30 kwietnia 2025 roku byli:
- 1) ULTRO SARL i Ultro Investment P.S.A. (pomiot zależny od Dariusza Miłka)*, który posiadał 23 010 000 akcji Spółki, co stanowi 33,41% kapitału akcyjnego Spółki i daje prawo do 39,14% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,
- 2) Allianz Polska OFE*, który posiadał 4 367 006 akcji Spółki, co stanowi 6,34% kapitału zakładowego Spółki i daje prawo do 5,78% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,
- 3) Nationale-Nederlanden OFE*, który posiadał 6 221 000 akcji Spółki, co stanowi 9,03% kapitału zakładowego Spółki i daje prawo do 8,24% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,
- 4) Fundusze zarządzane przez AgioFunds TFI S.A., które posiadały 3 874 064 akcji Spółki, co stanowi 5,63% i i daje prawo do 5,13% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
| AKCJONARIUSZ | LICZBA POSIADANYCH AKCJI |
% UDZIAŁ W KAPITALE AKCYJNYM |
LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY |
% UDZIAŁ W LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY |
|---|---|---|---|---|
| Ultro S.a.r.l. | 23 010 000 | 33,41% | 29 560 000 | 39,14% |
| Allianz Polska OFE* | 4 367 006 | 6,34% | 4 367 006 | 5,78% |
| Nationale-Nederlanden OFE* | 6 221 000 | 9,03% | 6 221 000 | 8,24% |
| Fundusze zarządzane przez AgioFunds TFI S.A. |
3 874 064 | 5,63% | 3 874 064 | 5,13% |
| Pozostali inwestorzy*** | 31 395 930 | 45,59% | 31 495 930 | 41,71% |
| razem: | 68 868 000 | 100,00% | 75 518 000 | 100,00% |
* zgodnie z listą uprawnionych do uczestnictwa w Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki z dnia 24.04.2025 r.
** pozostali inwestorzy posiadający mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
*** W dniu 12 marca 2025 roku doszło do zawarcia przez ULTRO S.à. r.l. ("ULTRO") umowy wniesienia wkładu niepieniężnego (aportu) na rzecz ULTRO INVESTMENT P.S.A. ("ULTRO INVESTMENT") tytułem pokrycia ceny emisyjnej nowo wyemitowanych przez ULTRO INVESTMENT akcji serii B na podstawie uchwały walnego zgromadzenia ULTRO INVESTMENT z dnia 12 marca 2025 r. W wyniku zawarcia i rozliczenia Umowy Aportowej, ULTRO INVESTMENT nabyła 13 000 000 zdematerializowanych akcji zwykłych na okaziciela CCC S.A., których wartość została ustalona na podstawie średniej arytmetycznej ze średnich, dziennych cen ważonych wolumenem obrotu z okresu ostatnich 12 miesięcy poprzedzających podjęcie uchwały tj. z okresu od dnia 11 marca 2024 r. do dnia 11 marca 2025 r. i wynosi 148,07 PLN za jedną akcję Spółki.
Wspomniane akcje Spółki stanowią łącznie 18,88% akcji w kapitale zakładowym Spółki i uprawniają do 13.000.000 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 17,21% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. W wyniku zawarcia umowy doszło do przekroczenia przez ULTRO INVESTMENT progów 5%, 10% i 15% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Z uwagi na to, że zarówno ULTRO jak i ULTRO INVESTMENT są podmiotami zależnymi Dariusza Miłka, nie doszło do zmiany ogólnej liczbie głosów w Spółce posiadanych przez Dariusza Miłka.
W związku z dokonanym podwyższeniem kapitału zakładowego i emisją 8 157 894 akcji serii N, na dzień publikacji niniejszego raportu, zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu CCC S.A. byli:
| AKCJONARIUSZ | LICZBA POSIADANYCH AKCJI |
% UDZIAŁ W KAPITALE AKCYJNYM |
LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY |
% UDZIAŁ W LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY |
|---|---|---|---|---|
| Ultro S.a.r.l. | 25 641 578 | 33,29% | 32 191 578 | 38,52% |
| Allianz Polska OFE* | 4 878 255 | 6,33% | 4 878 255 | 5,84% |
| Nationale-Nederlanden OFE* | 6 963 000 | 9,04% | 6 963 000 | 8,33% |
| Fundusze zarządzane przez AgioFunds TFI S.A. |
4 984 646 | 6,47% | 4 984 646 | 5,96% |
| Pozostali inwestorzy*** | 34 558 415 | 44,87% | 34 558 415 | 41,35% |
| razem: | 77 025 894 | 100,00% | 83 575 894 | 100,00% |
AKCJE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ORAZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
| AKCJONARIUSZ | LICZBA AKCJI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU (SZT.) |
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU (PLN) |
||
|---|---|---|---|---|
| Zarząd | ||||
| Ultro S.a.r.l. (podmiot zależny od Prezesa CCC S.A. Dariusza Miłka) | 25 641 578 | 2 564 157,8 |
Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadali akcji CCC S.A. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadali akcji i udziałów w jednostkach powiązanych z CCC S.A.
Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadali akcji CCC S.A. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej, poza opisanymi powyżej, nie posiadali akcji i udziałów w jednostkach powiązanych z CCC S.A.
20. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
Na dzień 30 kwietnia 2025 roku Zarząd oraz Rada Nadzorcza CCC S.A. funkcjonowały w następującym składzie:
| Imię i nazwisko Członka Zarządu | Pełniona funkcja |
|---|---|
| Dariusz Miłek | Prezes Zarządu |
| Łukasz Stelmach | Wiceprezes Zarządu |
| Imię i nazwisko Członka Rady Nadzorczej |
Pełniona funkcja |
|---|---|
| Wiesław Oleś | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 24 czerwca 2015 roku), Przewodniczący Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 12 czerwca 2023 roku) |
| Filip Gorczyca | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 11 kwietnia 2019 roku), Przewodniczący Komitetu Audytu (wybrany 8 sierpnia 2019 roku) |
| Zofia Dzik | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 18 czerwca 2019 roku), członek Komitetu Audytu (wybrana 8 sierpnia 2019 roku) |
| Piotr Kamiński | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 12 czerwca 2023 roku) |
| Marcin Stańko | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 12 czerwca 2023 roku) |
W dniu 4 czerwca 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CCC S.A. powołało Członków Rady Nadzorczej, na wspólną trzyletnią kadencję:
| Imię i nazwisko Członka Rady Nadzorczej |
Pełniona funkcja |
|---|---|
| Wiesław Oleś | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 24 czerwca 2015 roku.), Przewodniczący Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 12 czerwca 2023 roku) |
| Piotr Kamiński | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 12 czerwca 2023 roku) |
| Paweł Małyska | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 4 czerwca 2025 roku) |
| Tomasz Rejman | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 4 czerwca 2025 roku) |
| Marcin Czyczerski | Członek Rady Nadzorczej (wybrany w dniu 4 czerwca 2025 roku) |
Szczegółowy opis podziału funkcji Zarządu i Rady Nadzorczej znajduje się na stronie korporacyjnej: https://corporate.ccc.eu/wladze-ccc
21. POZOSTAŁE INFORMACJE
Pozycje nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne
Zwiększenie limitów faktoringowych w ramach funkcjonujących w Grupie umów kredytowych w Jednostce Biznesowej CCC.
W dniu 2 kwietnia 2025 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego CCC S.A. poprzez emisję 8,2 mln sztuk akcji serii N o cenie nominalnej 0,1 PLN oraz cenie emisyjnej 190,0 PLN. Wpływy z emisji wyniosły 1 550,0 mln PLN i zostały pomniejszone o koszty emisji w wysokości 8,1 mln PLN. Podmiot zależny od Dariusza Miłka tj. Ultro Investment PSA objął akcje o wartości 500,0 mln PLN, pozostałe akcje zostały objęte przez szerokie grono akcjonariuszy. Kapitał podstawowy został powiększony o kwotę 0,8 mln PLN, pozostała część środków zasiliła kapitał zapasowy CCC S.A. Środki z emisji zostały przeznaczone na nabycie udziałów od akcjonariuszy mniejszościowych Modivo S.A. (A&R Investments Limited z siedzibą w Birkirkara, EMBUD 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie oraz Orion 47 Damian Zapłata S.K.A. z siedzibą w Warszawie).
Dnia 9 kwietnia 2025 roku Grupa nabyła za kwotę 1 252,8 mln PLN 2 038 000 szt. akcji Modivo S.A., zwiększając tym samym swoje zaangażowanie w Spółkę do poziomu 97,49%. Pozostała część akcjonariuszy, tj. 252 505 szt. akcji będących w posiadaniu MKK3 Sp. z o.o. z siedzibą w Zielonej Górze, zostanie wykupiona do dnia 31 lipca 2025.
Informacja o odpisach aktualizujących, rezerwach oraz podatku odroczonym
Informacje zostały przedstawione w części "Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe".
Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz zobowiązaniach z tego tytułu
W raportowanym okresie nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Transakcje mające miejsce po dniu bilansowym zostały opisane w zdarzeniach po dacie bilansowej.
Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta
Nie dotyczy.
Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych
Nie dotyczy.
Korekty błędów poprzednich okresów
Nie dotyczy.
Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)
Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych zostały ujawnione w części poświęconej kontynuacji działalności i zdarzeniach po dniu bilansowym.
Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego
Nie dotyczy.
Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje o poszczególnych transakcjach są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta
Nie dotyczy.
Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych
Nie dotyczy.
Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów
Nie dotyczy.
Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych
W dniu 2 kwietnia 2025 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego CCC S.A. poprzez emisję 8,2 mln sztuk akcji serii N o cenie nominalnej 0,1 PLN oraz cenie emisyjnej 190,0 PLN. Wpływy z emisji wyniosły 1 550,0 mln PLN i zostały pomniejszone o koszty emisji w wysokości 8,1 mln PLN. Podmiot zależny od Dariusza Miłka tj. Ultro Investment PSA objął akcje o wartości 500,0 mln PLN, pozostałe akcje zostały objęte przez szerokie grono akcjonariuszy. Kapitał podstawowy został powiększony o kwotę 0,8 mln PLN, pozostała część środków zasiliła kapitał zapasowy CCC S.A.. Środki z emisji zostały przeznaczone na nabycie udziałów od akcjonariuszy mniejszościowych Modivo S.A. (A&R Investments Limited z siedzibą w Birkirkara, EMBUD 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie oraz Orion 47 Damian Zapłata S.K.A. z siedzibą w Warszawie).
Dnia 9 kwietnia 2025 roku Grupa nabyła za kwotę 1 252,8 mln PLN 2 038 000 szt akcji Modivo S.A., zwiększając tym samym swoje zaangażowanie w Spółkę do poziomu 97,49%. Pozostała część akcjonariuszy, tj. 252 505 szt. akcji będących w posiadaniu MKK3 Sp. z o.o. z siedzibą w Zielonej Górze, zostanie wykupiona do dnia 31 lipca 2025.
Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
Nie dotyczy.
Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Nie dotyczy.
Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta
Nie dotyczy.
Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku Emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji
Informacja przedstawiona w części "Struktura Grupy Kapitałowej CCC S.A.".
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych
Nie dotyczy.
Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca
W raportowanym okresie nie zostały udzielone znaczące poręczenia kredytu, pożyczek lub udzielone gwarancje poza opisanymi w zdarzeniach po dacie bilansowej.
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta w danym roku obrotowym
Spółki zależne nie dokonały żadnych znaczących lokat lub inwestycji kapitałowych w raportowanym okresie. Nadwyżki środków pieniężnych wykorzystywane są na spłatę zadłużenia kredytów w rachunkach bieżących.
Umowy zawarte pomiędzy Emitentem a osobami zarządzającymi
Objęcie akcji nowej emisji przez Ultro Investment PSA (podmiot zależny od Prezesa CCC S.A. Dariusza Miłka).
Nabycie akcji własnych
W okresie sprawozdawczym CCC S.A. nie dokonała operacji nabycia akcji własnych.
Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu w Spółce Emitenta
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły żadne ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu w spółce Emitenta.
Informacje o posiadanych przez Jednostkę oddziałach (zakładach)
Na dzień bilansowy Jednostka dominująca nie posiada oddziałów (zakładów).
Najważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Nie dotyczy.
Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe
Oprócz tych ujawnionych w części poświęconej kontynuacji działalności, zdarzeń po dniu bilansowym, nie zidentyfikowano ww. czynników i zdarzeń.
Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Oprócz tych ujawnionych w części poświęconej kontynuacji działalności, zdarzeń po dniu bilansowym, nie zidentyfikowano ww. czynników i zdarzeń.
Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta
Nabycie udziałów
W dniu 28 maja 2025 roku Spółka zakupiła 75% udziałów spółki Szopex Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie za kwotę 34,7 mln PLN, z czego na dzień publikacji niniejszego sprawozdania rozliczono cenę w wysokości 21,1 mln PLN, natomiast pozostała część ceny w wysokości 13,6 mln PLN ma zostać rozliczona 28 sierpnia 2025 roku. W ramach umowy nabycia stronom przysługuje symetryczna opcja nabycia/sprzedaży pozostałych 25% udziałów w spółce. Cena nabycia pozostałych 25% jest uzależniona od wyników finansowych spółki za 2028 i może zostać wykonana po tej dacie. Nabycie jest powiązane z realizowaną strategią Grupy dotycząca poszerzania portfolio produktowego, dostępnych marek o segment premium oraz wzmocnienie współpracy z globalnymi markami w wyższych segmentacjach produktowych i cenowych. Nabycie zostało sfinansowane ze środków własnych CCC S.A.
Zmiana finansowania
W dniu 27 maja 2025 roku Modivo S.A. podpisano z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., dokumentację kredytową wydłużającą okres dostępności wielocelowego limitu kredytowego z dnia 26 października 2017 roku do łącznej kwoty 260 mln PLN na kolejny okres, tj. do dnia 29 kwietnia 2026 roku z zachowaniem dotychczasowych istotnych warunków finansowania.
W dniu 3 czerwca 2025 roku spółka zależna - Modivo S.A. podpisała umowę kredytową dotyczącą udzielenia przez UniCredit S.p.A. finansowania na rzecz Modivo S.A. w postaci kredytu terminowego do kwoty 660 mln PLN amortyzowanego w okresie 5 lat z przeznaczeniem na całościowy przedterminowy wykup wraz z odsetkami obligacji wyemitowanych do SVF II Motion Subco (DE) LLC, których termin zapadał dnia 5 kwietnia 2026 roku. Wykup nastąpił w dniu 12 czerwca 2025 roku i objął kwotę 665,7 mln PLN (w tym odsetki 165,7 mln PLN). Poręczycielem zobowiązań Modivo S.A. jako kredytobiorcy pod Umową Kredytową jest CCC S.A. Uruchomienie Kredytu wymagało spełnienia standardowych warunków zawieszających wypłatę w transakcjach tego typu, m.in. dostarczenia kredytodawcy standardowych dokumentów i zaświadczeń, pakietu informacyjnego, odpisów z rejestrów, opinii doradców prawnych oraz zawarcia dokumentów zabezpieczeń finansowania w uzgodnionej formie, które to warunki zostały spełnione w dniu 5 czerwca 2025 roku.
Kredyt jest oprocentowany w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR powiększoną o marżę banku.
W ramach zawartej umowy finansowania zawarte zostało zobowiązanie do przestrzegania wskaźnika finansowego opartego o dane skonsolidowane dane finansowe Grupy CCC S.A. Wskaźnik ten dotyczy tzw. ekspozycji netto do EBITDA okresie ostatnich 12 miesięcy i będzie testowany kwartalnie oraz nie może przekroczyć 3,5.
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
OŚWIADCZENIE W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Wedle najlepszej wiedzy Zarządu CCC S.A., śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności zarządu Grupy Kapitałowej CCC S.A. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej CCC oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Śródroczny skrócony skonsolidowany raport finansowy Grupy CCC oraz CCC S.A. został zatwierdzony do publikacji oraz podpisany przez Zarząd CCC S.A. w dniu 12 czerwca 2025 roku.
| Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd dnia 12 czerwca 2025 roku | ||||
|---|---|---|---|---|
| Edyta Skrzypiec - Rychlik | Główna Księgowa | |||
| Podpisy wszystkich członków Zarządu: | ||||
| Dariusz Miłek | Prezes Zarządu | |||
| Łukasz Stelmach | Wiceprezes Zarządu | |||