UNOFFICIAL OFFICE TRANSLATION – IN CASE OF DISCREPANCY THE NORWEGIAN VERSION SHALL PREVAIL:
PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I
Ordinær generalforsamling i CodeLab Capital AS ("Selskapet") ble avholdt klokken 12.00 den 10. juni 2025 elektronisk gjennom Google Meet.
En liste over fremmøtte aksjonærer og fullmakter er inntatt som vedlegg til denne protokollen. Av vedlegget fremgår også antall aksjer og prosentandel av Selskapets aksjekapital som var representert på generalforsamlingen.
2. VALG AV PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN
Christoffer Mathiesen ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.
3. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN
4. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP OG ÅRSBERETNING FOR REGNSKAPSÅRET 2024
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2024 godkjennes.
MINUTES OF THE ANNUAL GENERAL MEETING OF
CODELAB CAPITAL AS CODELAB CAPITAL AS
(org.nr. 919 763 930) (reg. no. 919 763 930)
The annual general meeting of CodeLab Capital AS (the "Company") was held at 12.00 hours (CEST) on 10 June 2025 electronically through Google Meet.
A list of shareholders in attendance and proxies is included in an appendix to these minutes. The appendix also states the number of shares and the percentage of the Company's share capital that were represented at the general meeting.
Følgende saker var på agendaen: The following items were on the agenda:
1. VALG AV MØTELEDER 1. ELECTION OF THE CHAIRPERSON OF THE MEETING
Kristian Ikast ble valgt som møteleder. Kristian Ikast was elected to chair the meeting.
2. ELECTION OF PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
Christoffer Mathiesen was elected to co-sign the minutes together with the chair of the meeting.
3. APPROVAL OF THE NOTICE AND THE AGENDA
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting made the following resolution:
Innkalling og dagsorden godkjennes. The notice and the agenda are approved.
4. APPROVAL OF THE ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS AND THE ANNUAL REPORT FOR THE FINANCIAL YEAR 2024
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
The annual financial statements and the annual report for the financial year 2024 are approved.
5. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL REVISOR FOR 2024
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
Honorar til revisor for 2024 på til sammen NOK 2 189 000 godkjennes.
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
- i. Aksjekapitalen nedsettes fra NOK 46 949 022,95 med NOK 30 066 617,57 til NOK 16 882 405,38, ved nedsetting av aksjenes pålydende fra NOK 6,868034 til NOK 2,469677256, jf. aksjeloven § 12-1.
- ii. Nedsettingsbeløpet brukes til dekning av tap som ikke kan dekkes på annen måte, jf. aksjeloven § 12-1, første ledd nr. 1. Kapitalnedsettelsen gjennomføres i henhold til fremgangsmåten i aksjeloven § 12-5.
- iii. Selskapets vedtekter § 4 endres for å reflektere ny aksjekapital og ny pålydende på aksjene etter kapitalnedsettelsen.
7. KAPITALFORHØYELSE VED RETTET EMISJON
Som angitt i innkallingen til generalforsamlingen hadde styret foreslått at generalforsamlingen vedtar å utstede totalt 4 799 998 nye aksjer i Selskapet, til en tegningskurs på NOK 3 per aksje, i en rettet emisjon som samlet vil gi Selskapet et bruttoproveny på omkring NOK 14,4 millioner (den "Rettede Emisjonen").
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
i. Selskapets aksjekapital, etter gjennomføring av vedtaket om kapitalnedsettelse i agendapunkt 6, økes med NOK 11 854 445,8894455 ved
5. APPROVAL OF THE AUDITOR'S REMUNERATION FOR 2024
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
Fees to the auditor of in total NOK 2 189 000 for 2024 are approved.
6. KAPITALNEDSETTELSE 6. SHARE CAPITAL REDUCTION
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
- i. The share capital is reduced from NOK 46 949 022.95 by NOK 30 066 617.57 to NOK 16 882 405.38, by reduction of the nominal value of the Company's shares from NOK 6.868034 to NOK 2.469677256, cf. the Companies Act Section 12-1.
- ii. The reduction amount shall be allocated to loss that cannot be covered in any other manner, cf. the Companies Act, Section 12-1, first paragraph, no. 1. The reduction of share capital is carried out in accordance with the procedure in the Companies Act, Section 12-5.
- iii. Section 4 of the Company's articles of association is adjusted to reflect the new share capital and new nominal value of the shares after the share capital reduction.
7. SHARE CAPITAL INCREASE THROUGH PRIVATE PLACEMENT
As set out in the notice of the general meeting, the board had proposed that the general meeting resolves to issue in total 4 799 998 new shares in the Company, at a subscription price of NOK 3 per share, in a private placement raising total gross proceeds to the Company of approximately NOK 14.4 million (the "Private Placement").
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
i. The Company's share capital, after completion of the share capital reduction in agenda item 6, is increased by NOK 11 854 445.8894455 through utstedelse av 4 799 998 nye aksjer, hver pålydende NOK 2,469677256.
- iii. Aksjene kan tegnes av Anton Bondesen, eller den han måtte utpeke, for og på vegne av de tegnere som har bestilt og blitt tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen, eller av den enkelte tegner direkte. Fortrinnsretten til tegning av de nye aksjene settes følgelig til side.
- iv. Tegning av aksjene skal gjøres på separat tegningsblankett senest én uke etter datoen for dette vedtaket.
- v. Betaling for aksjene skal skje senest én uke etter daoten for dette vedtaket, ved kontant betaling til Selskapets bankkonto.
- vi. De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i Selskapet, herunder rett til utbytte, fra og med registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
- vii. Selskapets kostnader i forbindelse med kapitalforhøyelsen estimeres til ca. NOK 30 000.
- viii. Selskapets vedtekter § 4 endres for å reflektere ny aksjekapital og antall aksjer etter kapitalforhøyelsen.
- ix. Vedtaket er betinget av godkjennelse av kapitalnedsettelse som angitt i sak 6 på dagsorden.
- x. Selskapet har rett til å disponere over aksjeinnskuddet før kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret.
the issuance of 4 799 998 new shares, each with a par value of NOK 2.469677256.
- ii. Tegningskurs per aksje er NOK 3. ii. The subscription price per share is NOK 3.
- iii. The shares may be subscribed by Anton Bondesen, or a person appointed by him, for and on behalf of the subscribers who have applied for and been allocated shares in the Private Placement, or by each subscriber directly. The preferential right to subscribe the new shares is thus set aside.
- iv. Subscription of the shares shall be done on a separate subscription form no later than one week after the date of this resolution.
- v. Payment for the shares shall take place no later than one week after the date of this resolution, and be made in cash to the Company's bank account.
- vi. The new shares give full shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from registration of the share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises.
- vii. The Company's expenses in connection with the share capital increase are estimated to amount to approximately NOK 30,000.
- viii. The Company's articles of association section 4 are amended to reflect the new share capital and number of shares after the share capital increase.
- ix. The resolution is conditional upon approval of the share capital reduction as mention in item 6 on the agenda.
- x. The Company may make use of the subscription amount prior to registration of the share capital increase with the Norwegian Register of Business Enterprises.
8. STYREFULLMAKT TIL KAPITALFORHØYELSE VED MOTREGNING
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
- i. Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 3 215 697,604 gjennom kapitalforhøyelse ved utstedelse av nye aksjer.
- ii. Tegningskurs per aksje skal være NOK 5,120044565.
- iv. Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av de nye aksjene kan fravikes, jf. aksjeloven §§ 10-4 jf. 10- 5.
- v. Fullmakten kan benyttes til motregning av fordring samt ved innskudd av andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon.
- ix. Styret gis fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å reflektere ny aksjekapital og antall aksjer etter kapitalforhøyelsen.
- x. Fullmakten erstatter fullmakten til å forhøye aksjekapitalen gitt på ordinær generalforsamling den 28. juni 2024 samt i ekstraordinær generalforsamling den 10. juli 2024, fra det tidspunkt den er registert i Foretaksregisteret.
9. STYREFULLMAKT TIL POTENSIELL REPARASJONSEMISJON
Som angitt i innkallingen hadde styret foreslått at styret gis fullmakt til å gjennomføre en etterfølgende reparasjonsemisjon av aksjer ("Reparasjonsemisjonen") for å redusere de elementer av forskjellsbehandling som følger av den Rettede Emisjonen.
8. BOARD AUTHORISATION FOR SHARE CAPITAL INCREASE THROUGH SET-OFF
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
- i. The board is authorized to increase the Company's share capital with up to NOK 3 215 697,604 through share capital increase by way of issuance of new shares.
- ii. The subscription price per share shall be NOK 5.120044565.
- iii. Fullmakten er gyldig frem til 31. oktober 2025. iii. The authorization is valid until 31 October 2025.
- iv. The shareholders' preferential right to subscribe the new shares may be derogated from, cf. sections 10-4 cf. 10-5 of the Companies Act.
- v. The Authorization can be used by way of set-off of debt and through contribution in kind. The authorization does not cover decisions on mergers.
- ix. The Board is authorized to amend the Company's articles of association section 4 to reflect the new share capital and number of shares after the share capital increase.
- x. The authorization replaces the authorization to increase the share capital granted by the annual general meeting held on 28 June 2024 and in the extraordinary general meeting on 10 July 2024, from the time it is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises.
9. BOARD AUTHORIZATION FOR POTENTIAL SUBSEQUENT OFFERING
As set out in the notice, the board had proposed that the board is granted an authorization to carry out a subsequent repair offering of shares (the "Subsequent Offering") in order to reduce the elements of preferential treatment that are inherent in the Private Placement.
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
- i. Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 1 234 839 gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser ved utstedelse av nye aksjer.
- iii. Fullmakten er gyldig frem til 31. oktober 2025. Fullmakten kan kun benyttes i forbindelse med den potensielle Reparasjonsemisjonen.
- iv. Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av de nye aksjene kan fravikes, jf. aksjeloven §§ 10-4 jf. 10- 5.
- v. Fullmakten omfatter kun kapitalforhøyelse mot innskudd i kontanter. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon.
- vi. Styret gis fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å reflektere ny aksjekapital og antall aksjer etter kapitalforhøyelsen.
- vii. Fullmakten erstatter fullmakten til å forhøye aksjekapitalen gitt på ordinær generalforsamling den 28. juni 2024 samt i ekstraordinær generalforsamling den 10. juli 2024, fra det tidspunkt den er registert i Foretaksregisteret.
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
Selskapets styre skal heretter bestå av følgende personer: Kristian Ikast (styreleder), Anton Lorenz Soleng Bondesen (styremedlem) og Nikolaj Helsinghoff Valentin (styremedlem).
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
- i. The board is authorized to increase the Company's share capital with up to NOK 1 234 839 in one or more share capital increases through the issuance of new shares.
- ii. Tegningskurs per aksje skal være NOK 3. ii. The subscription price per share shall be NOK 3.
- iii. The authorization is valid until 31 October 2025. The authorization may only be used in connection with the potential Subsequent Offering.
- iv. The shareholders' preferential right to subscribe the new shares may be derogated from, cf. sections 10-4 cf. 10-5 of the Companies Act.
- v. The authorization covers capital increases against contribution in cash. The authorization does not cover decisions on mergers.
- vi. The Board is authorized to amend the Company's articles of association section 4 to reflect the new share capital and number of shares after the share capital increase.
- vii. The authorization replaces the authorization to increase the share capital granted by the annual general meeting held on 28 June 2024 and in the extraordinary general meeting on 10 July 2024, from the time it is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises.
10. VALG AV NYTT STYRE 10. ELECTION OF NEW BOARD
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
The board of directors of the Company shall consist of the following persons going forward: Kristian Ikast (Chair), Anton Lorenz Soleng Bondesen (board member) and Nikolaj Helsinghoff Valentin (board member).
11. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL STYRETS MEDLEMMER
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
Følgende godtgjørelse betales til styret for perioden frem til ordinær generalforsamling i 2026:
- Styrets leder: NOK 100 000
- Styremedlemmer: NOK 60 000 per person
12. GENERELL STYREFULLMAKT TIL Å FORHØYE AKSJEKAPITALEN
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
- i. I henhold til aksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital, i en eller flere omganger, med inntil NOK 6 390 510.
- ii. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger mv, jf. aksjeloven § 10-2.
- iii. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter aksjelovens § 13-5.
- iv. Fullmakten kan brukes slik styret finner det hensiktsmessig, én eller flere ganger, men skal samlet være innenfor rammene som angitt i punkt (i).
- v. Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne aksjer i henhold til aksjeloven § 10-4 kan fravikes
- vi. Styret gis fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å reflektere ny aksjekapital og antall aksjer etter kapitalforhøyelsen.
11. DETERMINATION OF REMUNERATION TO THE BOARD MEMBERS
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
The following remuneration is paid to the board for the period until the annual general meeting in 2026:
- Chair of the board: NOK 100 000
- Board members: NOK 60 000 per person
12. GENERAL BOARD AUTHORIZATION TO INCREASE THE SHARE CAPITAL
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
- i. Pursuant to section 10-14 of the Companies Act, the board of directors is granted an authorization to increase the Company's share capital, in one or more rounds, by up to NOK 6 390 510.
- ii. The authorization includes share capital increase by way of contribution in kind etc., cf. section 10- 2 of the Companies Act.
- iii. The authorization comprises any resolution to merge pursuant to section 13-5 of the Companies Act.
- iv. The authorization may be used as the board deems appropriate, one or several times, but shall in total be within the framework specified in point (i).
- v. The shareholders' pre-emptive right to subscribe shares in accordance with section 10-4 of the Companies Act may be deviated from.
- vi. The Board is authorized to amend the Company's articles of association section 4 to reflect the new share capital and number of shares after the share capital increase.
- vii. Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2026, likevel ikke lenger enn til og med 30. juni 2026.
- vii. Fullmakten erstatter fullmakten til å forhøye aksjekapitalen gitt på ordinær generalforsamling den 28. juni 2024 samt i ekstraordinær generalforsamling den 10. juli 2024, fra det tidspunkt den er registert i Foretaksregisteret.
13. STYREFULLMAKT TIL Å ERVERVE EGNE AKSJER
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
- i. I henhold til aksjeloven § 9-4 gis styret fullmakt til å, på vegne av Selskapet, erverve egne aksjer med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 6 390 510.
- ii. Det høyeste beløpet som kan betales per aksje er NOK 100 og det laveste NOK 0,01.
- iii. Styret står fritt med hensyn til på hvilke måter erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje, herunder oppgjørsmåte.
- iv. Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2026, likevel ikke lenger enn til og med 30. juni 2026.
- v. Fullmakten erstatter fullmakten til å erverve egne aksjer gitt på ordinær generalforsamling den 28. juni 2024 , fra det tidspunkt den er registrert i Foretaksregisteret.
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak, i samsvar med styrets forslag:
- vi. The authorisation is valid until the Company's annual general meeting in 2026, but no longer than to and including 30 June 2026.
- vii. The authorization replaces the authorization to increase the share capital granted by the annual general meeting held on 28 June 2024 and in the extraordinary general meeting on 10 July 2024, from the time it is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises.
13. BOARD AUTHORIZATION TO ACQUIRE TREASURY SHARES
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
- i. In accordance with section 9-4 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act, the board of directors is granted authorization to, on behalf of the Company, acquire own shares with a total nominal value of up to NOK 6 390 510.
- ii. The maximum amount which can be paid for each share is NOK 100 and the minimum is NOK 0.01.
- iii. The board is free to decide the manner in which acquisition and disposal of own shares may take place, including form of settlement.
- iv. The authorization is valid until the Company's annual general meeting in 2026, but no longer than to and including 30 June 2026.
- v. The authorization replaces the authorization to acquire treasury shares granted by the annual general meeting held on 28 June 2024, from the time it is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises.
14. VALG AV REVISOR 14. ELECTION OF AUDITOR
The general meeting made the following resolution, in accordance with the board's proposal:
RSM Norge AS, org.nr. 982 316 588, med adresse Ruseløkkveien 30, 0251 Oslo, velges som Selskapets revisor.
RSM Norge AS, reg.no. 982 316 588, with address Ruseløkkveien 30, 0251 Oslo, is appointed as the Company's auditor.
*** ***
* * *
________________________
_____________________
Kristian Ikast
Christoffer Mathiesen
Møteleder / Chair of the meeting
Medundertegner / Co-signer
Appendix 1
FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJEEIERE, INKLUDERT ANTALL AKSJER OG STEMMER REPRESENTERT / RECORD OF ATTENDING SHAREHOLDERS, INCLUDING THE NUMBER OF SHARES AND VOTES REPRESENTED
| Investors represented/attended |
Shares |
Ownership Voting |
| Codee Holding AS |
1 790 027 |
26,186 % Attendance |
| Lorenz AS |
2 121 252 |
31,031 % Attendance |
| Mamo, Yared Tsegaye |
460 000 |
6,729 % Proxy |
| KI Holding 2020 aps |
57 779 |
0,845 % Attendance |
| La Padre Invest AS |
17 242 |
0,252 % Attendance |
| Sum represented |
4 446 300 |
65,044 % |
Appendix 2
STEMMERESULTATER / VOTING RESULTS
|
|
Topic/item |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
| Shares voting |
|
65,0 % 65,0 % 65,0 % 65,0 % 65,0 % |
|
|
|
65,0 % |
65,0 % |
65,0 % |
65,0 % |
65,0 % |
65,0 % |
65,0 % |
65,0 % |
65,0 % |
| of which "for" |
|
|
|
|
|
|
100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % |
|
|
|
|
|
|
|
| of which "abstained" |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
| of which "against" |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |