AI Terminal
GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Remuneration Information • Jun 3, 2025
5624_rns_2025-06-03_a90a92bc-abb7-48ac-935c-c870b171ce94.pdf
Remuneration Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Sprawozdanie o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
I. WSTĘP
Szanowni Państwo,
Przekazujemy Państwu sprawozdanie Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (dalej również jako "Rada Giełdy" lub "Rada") o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. za 2024 rok.
Sprawozdaniem tym Rada Giełdy wypełnia obowiązki organu nadzorczego wynikające z art. 90g ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz z Polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. przyjętej uchwałą nr 31 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Giełdy z dnia 22 czerwca 2020 r.
Uchwałą nr 9 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Giełdy z dnia 27 czerwca 2024 r. pozytywnie zaopiniowano Sprawozdanie o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie za 2023 rok.
Dane prezentowane w sprawozdaniu o wynagrodzeniach w Tabeli nr 1a, Tabeli nr 3a, Tabeli nr 4, oraz Tabeli nr 7 są ujęte kasowo, tj. obejmują wynagrodzenia wypłacone w danym roku, niezależnie od tego, którego roku dotyczą, natomiast Tabele nr 1b, 3b oraz Tabela nr 6 i Tabela nr 8 zaprezentowane w punkcie VI Sprawozdania są ujęte memoriałowo tj. obejmują wynagrodzenia należne za dany rok.
Dane o szkoleniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej prezentowane w Tabeli nr 2 i Tabeli nr 5 są ujęte kasowo.
II. Zasady wynagradzania członków Zarządu i Rady Giełdy
1. Skład Zarządu i zasady wynagradzania członków Zarządu
W 2024 r. Zarząd Giełdy pełnił funkcje w następującym składzie:
- Marek Dietl Prezes Zarządu do dnia 29.03.2024
- Izabela Olszewska Członek Zarządu do dnia 30.08.2024
- Adam Młodkowski Członek Zarządu do dnia 15.07.2024
- Monika Gorgoń Członek Zarządu pełen rok 2024
- Tomasz Bardziłowski Prezes Zarządu od dnia 02.04.2024
- Sławomir Panasiuk Wiceprezes Zarządu od dnia 04.06.2024
- Marcin Rulnicki Członek Zarządu od dnia 02.09.2024
- Michała Kobza Członek Zarządu od dnia 09.09.2024
Na dzień 31.12.2024 r. Zarząd Giełdy pełnił funkcję w następującym składzie:
- Tomasz Bardziłowski Prezes Zarządu
- Sławomir Panasiuk Wiceprezes Zarządu
- Monika Gorgoń Członek Zarządu
- Marcin Rulnicki Członek Zarządu
- Michała Kobza Członek Zarządu
Wynagrodzenie całkowite Członka Zarządu składa się z:
-
- wynagrodzenia stałego, określonego w wysokości 8-krotności podstawy wymiaru dla Prezesa i Wiceprezesa Spółki oraz 7,75-krotności podstawy wymiaru dla pozostałych Członków Zarządu, o której mowa w art. 1 ust. 3 pkt. 11 Ustawy z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami, wysokość przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez nagród z zysku w czwartym kwartale roku poprzedniego, ogłoszonego przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego.
-
- wynagrodzenia zmiennego uzależnionego od poziomu realizacji Celów Zarządczych, które nie może przekroczyć 100% wynagrodzenia stałego w roku obrotowym poprzedzającym rok obrotowy, w którym dokonywane jest obliczanie wysokości przysługującego wynagrodzenia zmiennego.
-
- świadczeń dodatkowych pieniężnych lub niepieniężnych, takich jak:
- opieka medyczna w zakresie i na zasadach określonych w regulaminie wynagradzania dla pracowników Giełdy obowiązujących pracowników Giełdy zatrudnionych na stanowiskach kierowniczych;
- udział w Pracowniczym Programie Emerytalnym obowiązującym w Spółce dla pracowników, na zasadach określonych w Umowie Zakładowej zawartej pomiędzy Giełdą i Związkiem zawodowym Pracowników Giełdy;
- ubezpieczenie:
- od odpowiedzialności cywilnej członków władz spółki (D&O),
- życia i zdrowia oraz utraconego wynagrodzenia z tytułu niezdolności do pracy wskutek choroby lub nieszczęśliwego wypadku;
- urządzenia techniczne oraz zasoby stanowiące mienie Giełdy np. samochód służbowy;
- szkolenia i dofinansowanie nauki podnoszące kwalifikacje zawodowe adekwatne do funkcji Członka Zarządu, zapewniające podnoszenie przez Członków Zarządu swoich kwalifikacji niezbędnych do należytego wykonywania powierzonych obowiązków, na zasadach określonych w przyjętej przez Giełdę polityce w zakresie szkoleń, zgodnie z Wytycznymi ESMA dotyczącymi organu zarządzającego operatorów rynku i dostawców usług w zakresie udostępniania informacji;
-
- świadczenia po okresie zatrudnienia Rada Giełdy może zawrzeć z Członkiem Zarządu umowę o zakazie konkurencji obowiązującym po ustaniu pełnienia funkcji Członka Zarządu, przy czym umowa może być zawarta jedynie w przypadku pełnienia funkcji przez Członka Zarządu przez okres co najmniej trzech miesięcy. Okres zakazu konkurencji nie może przekraczać sześciu miesięcy po ustaniu pełnienia funkcji przez Członka Zarządu.
2. Skład Rady Giełdy i zasady wynagradzania Rady Giełdy
W roku 2024 w skład Rady Giełdy wchodziły następujące osoby:
| 1. | Dominik Kaczmarski | – Prezes Rady Giełdy, pełnienie funkcji do 05.02.2024 r. |
|---|---|---|
| 2. | Izabela Flakiewicz | – Wiceprezes Rady Giełdy, pełnienie funkcji do 05.02.2024 r. |
| 3. | Michał Bałabanow | – Sekretarz Rady Giełdy, pełnienie funkcji do 11.07.2024 r. |
| 4. | Janusz Krawczyk | – Członek Rady Giełdy, pełnienie funkcji do 05.02.2024 r. |
| 5. | Adam Szyszka | – Członek Rady Giełdy, pełnienie funkcji do 05.02.2024 r. |
| 6. | Eva Sudol | – Członek Rady Giełdy, pełnienie funkcji do 05.02.2024 r. |
| 7. | Iwona Sroka | - Członek Rady Giełdy od 05.02 2024 r., pełnienie funkcji Prezesa |
| Rady Giełdy od 08.02.2024 r. | ||
| 8. | Paweł Homiński | - Członek Rady Giełdy od 05.02.2024 r., pełnienie funkcji |
| Wiceprezesa Rady Giełdy od dnia 08.02.2025 r. | ||
| 9. | Piotr Prażmo | - Członek Rady Giełdy od 05.02.2024 r, pełnienie funkcji Sekretarza |
| Rady Giełdy od dnia 12.07.2024 r. | ||
| 10. Jerzy Kalinowski | - Członek Rady Giełdy od 05.02.2024 do 11.07.2024 | |
| 11. Małgorzata Rusewicz | - Członek Rady Giełdy od 05.02.2024 r. | |
| 12. Katarzyna Szwarc | - Członek Rady Giełdy od 05.02.2024 r. | |
| 13. Wiesław Rozłucki | - Członek Rady Giełdy od 12.07.2024 r. | |
| 14. Waldemar Markiewicz | - Członek Rady Giełdy od 12.07.2024 r. |
Członkowie Rady Giełdy otrzymują miesięczne wynagrodzenie stałe, którego wysokość określa Walne Zgromadzenie.
Miesięczne wynagrodzenie Członków Rady Giełdy ustala się jako iloczyn podstawy wymiaru określonej w art. 1 ust. 3 pkt. 11 Ustawy z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami oraz mnożnika 1,5. Podstawą do wyliczenia wynagrodzenia Członków Rady Giełdy jest przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w IV kwartale roku poprzedniego, ogłoszonego przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego.
W zależności od pełnionej funkcji (np. przewodniczenie Radzie Nadzorczej i jej komitetom) wynagrodzenie jest zróżnicowane. Indywidualizacji wynagrodzenia dokonuje się poprzez zastosowanie następujących zasad:
- 1) dla Przewodniczącego Rady Giełdy podwyższa się o 10% miesięczne wynagrodzenie;
- 2) dla Wiceprzewodniczącego Rady Giełdy podwyższa się o 9% miesięczne wynagrodzenie;
- 3) dla Sekretarza Rady Giełdy podwyższa się o 8% miesięczne wynagrodzenie;
- 4) dla Przewodniczących funkcjonujących w Radzie Giełdy komitetów podwyższa się o 9% miesięczne wynagrodzenie;
- 5) dodatkowe wynagrodzenia określone w pkt. 1-3 i pkt 4 nie sumują się.
Członkom Rady Giełdy przysługuje zwrot kosztów związanych z pełnieniem funkcji w Radzie Giełdy oraz pokrycie kosztów szkoleń zapewniających podnoszenie przez Członków Rady Giełdy swoich kwalifikacji niezbędnych do należytego wykonywania powierzonych obowiązków, na zasadach określonych w przyjętej przez Giełdę, zgodnie z Wytycznymi ESMA dotyczącymi organu zarządzającego operatorów rynku i dostawców usług w zakresie udostępniania informacji [nr ESMA70-154-271 PL], polityce w zakresie szkoleń.
Członkowie Rady Giełdy nie otrzymują wynagrodzenia zmiennego ani wynagrodzeń opartych na instrumentach finansowych.
Członkowie Rady Giełdy ubezpieczeni są od odpowiedzialności cywilnej członków władz spółki (D&O).
III. Wynagrodzenia całkowite członków Zarządu w podziale na składniki i ich wzajemne proporcje oraz informacja na temat kosztów szkoleń finansowanych przez Spółkę
Tabela nr 1a przedstawia wynagrodzenia całkowite w zł Członków Zarządu wypłacone w 2024 r.
| Liczba miesięcy pełnienia funkcji w roku |
Świadczenia pieniężne | Świadczenia rzeczowe | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nazwisko imię | Wynagrodzenia stałe |
Wynagrodzenie zmienne | Świadczenia | Samochód | Opieka medyczna | Ubezpieczenie | Razem | ||||
| 2022 | 2023 | po okresie zatrudnienia |
służbowy | PPE | na rzecz członka zarządu |
na rzecz członków rodziny |
na życie oraz NNW |
||||
| Bardziłowski Tomasz | 9 | 551 434,86 | 5 761,70 | 30 449,02 2 312,80 | 2 325,60 | 476,00 | 592 759,98 | ||||
| Borowski Piotr | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||
| Dietl Marek | 3 | 183 999,58 | -76 223,91 | 559 267,92 | 351,70 | 7 568,92 | 1 030,40 | 1 036,80 | 196,50 | 677 227,91 | |
| Gorgoń Monika | 12 | 716 095,15 | -27 409,47 | 609 342,43 | 6 292,61 | 91 302,47 3 343,20 | 3 362,40 | 287,00 | 1 402 615,79 | ||
| Kobza Michał | 4 | 222 458,01 | 2 284,85 | 12 641,79 | 880,80 | 885,60 | 67,50 | 239 218,55 | |||
| Kułakowski Dariusz | 0 | -41 887,67 | -2 932,14 | 0,00 | 0,00 | -44 819,81 | |||||
| Młodkowski Adam | 6 | 386 816,43 | -31 704,99 | 421 392,86 | 4 905,15 | 1 875,20 | 1 886,40 | 268,00 | 785 439,05 | ||
| Olszewska Izabela | 8 | 475 761,88 | -73 592,66 | 609 342,43 | 361 193,88 | 5 829,96 | 71 213,92 2 168,80 | 2 181,60 | 300,00 | 1 454 399,81 | |
| Panasiuk Sławomir | 7 | 423 417,54 | 5 354,53 | 17 399,44 1 761,60 | 806,40 | 236,00 | 448 975,51 | ||||
| Rulnicki Marcin | 4 | 235 582,04 | 3 207,25 | 0,00 | 0,00 | 238 789,29 | |||||
| RAZEM | 3 195 565,49 | -250 818,70 | 1 218 684,86 1 341 854,66 33 987,75 227 643,42 13 372,80 12 484,80 | 1 831,00 | 5 794 606,08 |
W tabeli nr 1a wykazano wynagrodzenie zmienne za 2023 rok wypłacone 2024 roku, jednak należy podkreślić, że w 2024 roku potrącono wynagrodzenie zmienne za 2022 rok, które przy poprzednim wyliczaniu było skalkulowane na podstawie błędnej wartości wskaźnika TSR (Total Shareholder Return). Wynagrodzenie zmienne zwróciło 5 Członków Zarządu pełniących funkcję w 2022 roku, natomiast z jednym z byłych Członków Zarządu trwają ustalenia zasad zwrotu zobowiązania.
Tabela nr 1b przedstawia maksymalne wynagrodzenia całkowite w zł Członków Zarządu należne za 2024 r.
| Liczba miesięcy pełnienia funkcji w roku |
Świadczenia pieniężne | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenia stałe |
Rezerwa na wynagrodzenie zmienne |
Świadczenia po okresie zatrudnienia |
Samochód służbowy |
PPE | Opieka medyczna | Ubezpiecze | ||||
| Nazwisko imię | na rzecz członka zarządu |
na rzecz członków rodziny |
nie na życie oraz NNW |
Razem | ||||||
| Bardziłowski Tomasz | 9 | 551 434,86 | 557 196,56 | 5 761,70 | 30 449,02 | 2 312,80 | 2 325,60 | 476,00 | 1 149 956,54 | |
| Dietl Marek | 3 | 183 999,58 | 184 351,28 | 559 267,92 | 351,70 | 12 904,59 | 1 030,40 | 1 036,80 | 196,50 | 943 138,77 |
| Gorgoń Monika | 12 | 716 095,15 | 722 387,76 | 6 292,61 | 93 221,13 | 3 343,20 | 3 362,40 | 287,00 | 1 544 989,25 | |
| Kobza Michał | 4 | 222 458,01 | 224 742,86 | 2 284,85 | 12 641,79 | 880,80 | 885,60 | 67,50 | 463 961,41 | |
| Młodkowski Adam | 6 | 386 816,43 | 391 721,58 | 421 392,86 | 4 905,15 | 1 875,20 | 1 886,40 | 268,00 | 1 208 865,62 | |
| Olszewska Izabela | 8 | 475 761,88 | 481 591,84 | 361 193,88 | 5 829,96 | 76 365,41 | 2 168,80 | 2 181,60 | 300,00 | 1 405 393,37 |
| Panasiuk Sławomir | 7 | 423 417,54 | 428 772,07 | 5 354,53 | 17 399,44 | 1 761,60 | 806,40 | 236,00 | 877 747,58 | |
| Rulnicki Marcin | 4 | 235 582,04 | 238 789,29 | 3 207,25 | 0,00 | 0,00 | 477 578,58 | |||
| RAZEM | 3 195 565,49 | 3 229 553,24 | 1 341 854,66 | 33 987,75 | 242 981,38 13 372,80 12 484,80 | 1 831,00 | 8 071 631,12 |
W tabeli uwzględniono rezerwę na wynagrodzenie zmienne przy założeniu 100% realizacji celów. Jednak wynagrodzenie zmienne może wynieść od 0% do 100% rocznego wynagrodzenia stałego pod warunkiem uzyskania absolutorium za dany rok oraz proporcjonalnie do stopnia realizacji celów zarządczych określonych i zatwierdzonych Uchwałami Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych. W świadczeniach pieniężnych Członków Zarządu za 2024 rok przedstawionych w Tabeli 1b uwzględniono maksymalną kwotę rezerwy na wynagrodzenie zmienne, to jest 100% realizacji celów dla wszystkich Członków Zarządu. Do dnia publikacji niniejszego raportu Cele zarządcze za 2024 rok nie zostały rozliczone i wypłata wynagrodzenia nie została zatwierdzona.
Dodatkowo w 2024 r. Spółka sfinansowała koszty szkoleń Członków Zarządu Giełdy na łączną kwotę 140.659,93 zł, co przedstawia tabela nr 2.
| Koszt szkoleń Członków Zarzadu Giełdy 2024 r. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nazwisko i imię | Koszt brutto | ||||||
| Dietl Marek | 4 899,00 | ||||||
| Olszewska Izabela | 23 486,19 | ||||||
| Młodkowski Adam | 33 815,03 | ||||||
| Gorgoń Monika | 31 084,95 | ||||||
| Bardziłowski Tomasz | 24 374,76 | ||||||
| Kobza Michał | 4 000,00 | ||||||
| Rulnicki Marcin | 4 000,00 | ||||||
| Panasiuk Sławomir | 15 000,00 | ||||||
| Razem | 140 659,93 |
W tabeli nr 1a i 1b wykazane zostały wynagrodzenia całkowite, na które składają się wypłaty wynagrodzeń i świadczenia rzeczowe, do których prawo mieli wszyscy Członkowie Zarządu. W świadczeniach rzeczowych ujęte zostały koszty za używanie samochodu służbowego do celów prywatnych skalkulowane jako iloczyn wartości miesięcznej samochodu z umowy najmu floty oraz współczynnika 26% będącego stosunkiem ilości dni wolnych w ciągu roku do 365 dni roku.
Udział wynagrodzenia stałego, wynagrodzenia zmiennego oraz świadczeń rzeczowych w odniesieniu do wynagrodzenia całkowitego Członków Zarządu wypłaconego w 2024 r. przedstawia tabela nr 3a.
| Nazwisko i imię | % Udział wynagrodzenia stałego do wynagrodzenia całkowitego |
% Udział wynagrodzenia zmiennego do wynagrodzenia całkowitego |
% Udział świadczeń po okresie zatrudnienia do wynagrodzenia całkowitego |
% Udział świadczeń rzeczowych do wynagrodzenia całkowitego |
Wynagrodzenia całkowite |
|---|---|---|---|---|---|
| Bardziłowski Tomasz | 93,03% | 0,00% | 0,00% | 6,97% | 100,0% |
| Dietl Marek | 27,17% | -11,26% | 82,58% | 1,50% | 100,0% |
| Gorgoń Monika | 51,05% | 41,49% | 0,00% | 7,46% | 100,0% |
| Kobza Michał | 92,99% | 0,00% | 0,00% | 7,01% | 100,0% |
| Kułakowski Dariusz | 0,00% | 93,46% | 0,00% | 6,54% | 100,0% |
| Młodkowski Adam | 49,25% | -4,04% | 53,65% | 1,14% | 100,0% |
| Olszewska Izabela | 32,71% | 36,84% | 24,83% | 5,62% | 100,0% |
| Panasiuk Sławomir | 94,31% | 0,00% | 0,00% | 5,69% | 100,0% |
| Rulnicki Marcin | 98,66% | 0,00% | 0,00% | 1,34% | 100,0% |
W 2024 r. Członkom Zarządu wypłacono wynagrodzenie zmienne za 2023 r. i dokonano korekty wynagrodzenia zmiennego za 2022 r.
Udział wynagrodzenia stałego, wynagrodzenia zmiennego oraz świadczeń rzeczowych w odniesieniu do wynagrodzenia całkowitego Członków Zarządu należnego za 2024 r. przedstawia tabela nr 3b.
| Nazwisko i imię | % Udział wynagrodzenia stałego do wynagrodzenia całkowitego |
% Udział wynagrodzenia zmiennego do wynagrodzenia całkowitego |
% Udział świadczeń po okresie zatrudnienia do wynagrodzenia całkowitego |
% Udział świadczeń rzeczowych do wynagrodzenia całkowitego |
Wynagrodzenia całkowite |
|---|---|---|---|---|---|
| Bardziłowski Tomasz | 47,95% | 48,45% | 0,00% | 3,59% | 100,0% |
| Dietl Marek | 19,51% | 19,55% | 59,30% | 1,65% | 100,0% |
| Gorgoń Monika | 46,35% | 46,76% | 0,00% | 6,89% | 100,0% |
| Kobza Michał | 47,95% | 48,44% | 0,00% | 3,61% | 100,0% |
| Młodkowski Adam | 32,00% | 32,40% | 34,86% | 0,74% | 100,0% |
| Olszewska Izabela | 33,85% | 34,27% | 25,70% | 6,18% | 100,0% |
| Panasiuk Sławomir | 48,24% | 48,85% | 0,00% | 2,91% | 100,0% |
| Rulnicki Marcin | 49,33% | 50,00% | 0,00% | 0,67% | 100,0% |
IV. Wynagrodzenia całkowite członków Rady Giełdy w podziale na składniki i ich wzajemne proporcje oraz informacja na temat kosztów szkoleń finansowanych przez Spółkę
Poniższa tabela nr 4 przedstawia wypłacone w 2024 r. wynagrodzenie Członków Rady Giełdy. Poniższe wynagrodzenie stanowi 100% udziału w wypłaconym wynagrodzeniu całkowitym w 2024 r.
| Nazwisko i imię | Okres pełnienia funkcji | Wynagrodzenie wypłacone w 2024 roku |
|---|---|---|
| Bałabanow Michał | 23.06.2020 - 11.07.2024 | 80 706,71 zł |
| Flakiewicz Izabela | 21.06.2021 - 05.02.2024 | 14 889,70 zł |
| Homiński Paweł | 05.02.2024 - nadal | 137 840,33 zł |
| Kaczmarski Dominik | 23.06.2020 - 05.02.2024 | 15 026,31 zł |
| Kalinowski Jerzy | 05.02.2024 - 11.07.2024 | 60 784,37 zł |
| Krawczyk Janusz | 29.06.2018 - 05.02.2024 | 14 889,70 zł |
| Markiewicz Waldemar | 12.07.2024 - nadal | 65 774,14 zł |
| Prażmo Piotr | 05.02.2024 - nadal | 131 820,43 zł |
| Rozłucki Wiesław | 12.07.2024 - nadal | 71 693,78 zł |
| Rusewicz Małgorzata | 05.02.2024 - nadal | 131 450,53 zł |
| Sroka Iwona | 05.02.2024 - nadal | 139 093,82 zł |
| Sudol Eva | 26.06.2023 - 05.02.2024 | 13 660,28 zł |
| Szwarc Katarzyna | 05.02.2024 - nadal | 137 370,16 zł |
| Szyszka Adam | 23.06.2020 - 05.02.2024 | 14 889,70 zł |
| 1 029 889,96 zł |
Dodatkowo w roku 2024 Spółka sfinansowała koszty szkoleń Członków Rady Giełdy na łączną kwotę 12.798,85 zł, co przedstawia tabela nr 5.
| Koszt szkoleń Członków Rady Giełdy 2024 r. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nazwisko i imię Koszt brutto |
||||
| Piotr Prażmo | 9 607,00 | |||
| Paweł Homiński | 3 191,85 | |||
| Razem | 12 798,85 |
V. Zgodność wynagrodzenia całkowitego członków Zarządu i Rady Giełdy z przyjętą polityką wynagrodzeń oraz powiązanie z osiągnięciem długoterminowych wyników Giełdy i sposób zastosowania kryteriów dotyczących wyników Spółki
Wynagrodzenie stałe Członka Zarządu Giełdy zawiera się w przedziale od 4-krotnosci do 8-krotności podstawy wymiaru określonej w art. 1 ust. 3 pkt. 11 Ustawy, natomiast miesięczne stałe wynagrodzenie Członka Rady Giełdy stanowi iloczyn podstawy wymiaru oraz mnożnika 1,5. Zgodnie z Ustawą Giełda spełnia bowiem dwie z poniższych przesłanek w jednym z dwóch ostatnich lat:
- a) zatrudnienie średniorocznie wynosi co najmniej 251 pracowników,
- b) skonsolidowany roczny obrót netto ze sprzedaży towarów, wyrobów i usług oraz operacji finansowych jest wyższy niż równowartość w złotych 50 milionów euro,
- c) skonsolidowana suma aktywów jej bilansu sporządzonego na koniec jednego z tych lat były wyższe niż równowartość w złotych 43 milionów euro.
Wynagrodzenie zmienne Członka Zarządu jest uzależnione od poziomu realizacji Celów Zarządczych i nie może przekroczyć 100% wynagrodzenia stałego w roku obrotowym poprzedzającym rok obrotowy, w którym dokonywane jest obliczanie wysokości przysługującego wynagrodzenia zmiennego. Wyznaczenie maksymalnej wysokości wynagrodzenia zmiennego Członka Zarządu za dany rok obrotowy oraz uszczegółowienie Celów Zarządczych na dany rok obrotowy następuje w drodze uchwały podjętej przez Radę Giełdy.
Cele mają charakter:
- a) Ilościowy, finansowe (oparte na wynikach skonsolidowanych Grupy Kapitałowej GPW):
- − Total Shareholder Return będący rynkowym wskaźnikiem zwrotu dla akcjonariuszy, uwzględniający zmianę kursu akcji GPW oraz wypłaconą dywidendę,
- − Adjusted EBITDA wynikające ze strategii Grupy Kapitałowej GPW oraz z planów finansowych przyjętych na dany rok obrotowy,
- b) Jakościowy, niefinansowe obejmujące kluczowe projekty prowadzone przez Grupę Kapitałową GPW.
Dodatkowo zostały określone cele warunkujące możliwość otrzymania wynagrodzenia zmiennego tj.: kształtowanie i stosowanie zasad wynagradzania członków organów zarządzających i nadzorczych podmiotów zależnych odpowiadających zasadom określonym w Ustawie oraz realizacji obowiązków, o których mowa w art. 17-20, art. 22 i art. 23 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym (tj. Dz. U. z 2019 r. poz. 1302, ze zm.) w podmiotach zależnych.
Dobór celów finansowych jest zbieżny z zakresem ambicji finansowych zawartych w zatwierdzonych w dniu 27 listopada 2024 r. przez Radę Nadzorczą GPW Strategicznych Kierunków Rozwoju Grupy Kapitałowej GPW na lata 2025-2027 r. Ich wartość na dany rok obrotowy wynika z przyjętych przez Zarząd i zatwierdzonych przez Radę Giełdy planów finansowych.
Cele Zarządcze Zarządu Giełdy są częściowo kaskadowane odpowiednio na kadrę menadżerską Giełdy oraz Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej GPW, o ile ich dotyczą, z zachowaniem spójności zakresów oraz metodyki liczenia poszczególnych wskaźników.
Maksymalna wysokość wynagrodzenia zmiennego oraz Cele Zarządcze dla Członków Zarządu Giełdy na 2024 r. z uwzględnieniem wag dla tych Celów oraz obiektywnych i mierzalnych kryteriów zostały określone uchwałami Rady Giełdy nr: 17/2087/2024 z dnia 20.03.2024 r., 25/2095/2024 z dnia 10.04.2024 r., 56/21226/2024 z dnia 04.06.2024 r., 112/2182/2024 z dnia 18.09.2024 r., 115/2185/2024 z dnia 18.09.2024 r., 143/2213/2024 z dnia 17.12.2024 r.
Regulamin Sposobu Oceny Wykonania Celów Zarządczych Członków Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. określa sposób wyliczenia i rozliczenia wykonania Celów Zarządczych oraz sposób wyliczenia wynagrodzenia zmiennego członków Zarządu za dany rok obrotowy.
Zasady określają progi wykonania Celów Zarządczych:
- Minimalny, przy którym zaczyna być wypłacana danemu Członkowi Zarządu premia za dany rok,
- Maksymalny, przy którym poziom premii osiąga 100% wynagrodzenia stałego Członka Zarządu.
Zasady określają również sposób stopniowania premii pomiędzy jej wartością minimalną i maksymalną w zależności od stopnia wykonania Celów Zarządczych.
Jeżeli po wypłacie wynagrodzenia zmiennego zostanie wykazane, że (odpowiednio w całości albo w odpowiedniej części) zostało ono przyznane Członkowi Zarządu na podstawie danych, które okazały się nieprawdziwe, Giełdzie przysługuje roszczenie o zwrot (w całości albo w odpowiedniej części) wypłaconego Członkowi Zarządu Wynagrodzenia Zmiennego.
Uchwała Rady Giełdy w sprawie wykonania Celów Zarządczych i ustalenia wysokości wynagrodzenia zmiennego Członków Zarządu za 2023 r. została podjęta i wypłata wynagrodzenia zmiennego nastąpiła w IV kwartale roku 2024.
Wynagrodzenie całkowite członków Zarządu i Rady Giełdy jest zgodne z zasadami określonymi w Polityce wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. przyjętej uchwałą nr 31 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Giełdy z dnia 22 czerwca 2020 r.
VI. Informacja o zmianie, w ujęciu rocznym, wynagrodzenia, wyników Giełdy oraz średniego wynagrodzenia pracowników Giełdy w okresie pięciu ostatnich lat obrotowych
W tabeli nr 6 przedstawiono miesięczne średnie wynagrodzenie: Członków Rady Nadzorczej, Członków Zarządu i Pracowników oraz stałe wynagrodzenie Członków Zarządu w latach 2020 – 2024. Przedstawiono także skonsolidowany wskaźnik EBITDA/Adjusted EBITDA*, odzwierciedlający rentowność GK GPW. Wskaźnik EBITDA/Adjusted EBITDA* jest jednym z celów finansowych Strategii GK GPW oraz jest zawarty w Celach Zarządczych Zarządu Giełdy.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Średnie wynagrodzenie (stałe i zmienne) Członków Zarządu w zł. |
67 127,40 | 63 752,89 | 59 650,51 | 79 387,49*** | 121 228,66** |
| Średnie wynagrodzenie stałe Członków Zarządu w zł. |
33 225,57 | 33 610,15 | 33 483,49 | 53 998,22 | 62 658,15 |
| Średnie wynagrodzenie zmienne Członków Zarządu |
33 901,83 | 30 142,74 | 26 167,02 | 25 389,27 | 58 570,51 |
| Średnie wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej w zł. |
7 045,31 | 7 224,15 | 7 115,25 | 11 230,09 | 12 408,31 |
| Średnie wynagrodzenie Pracowników w zł. | 14 134,64 | 14 248,81 | 15 451,52 | 15 968,69 | 18 246,76 |
| EBITDA/Adjusted EBITDA* w mln zł | 225 | 215 | 177* | 160 | 164* |
W przypadku średniego wynagrodzenia (stałego i zmiennego) Członków Zarządu** za rok 2024 uwzględniono rezerwę na wynagrodzenie zmienne przy założeniu 100% realizacji celów. Wynagrodzenie zmienne może wynieść od 0% do 100% rocznego wynagrodzenia stałego pod warunkiem uzyskania absolutorium za dany rok oraz proporcjonalnie do stopnia realizacji celów zarządczych określonych i zatwierdzonych Uchwałami Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych. W średnim wynagrodzeniu Członka Zarządu za 2024 rok uwzględniono maksymalną kwotę rezerwy na wynagrodzenie zmienne, to jest 100% realizacji celów dla wszystkich Członków Zarządu. Do dnia publikacji niniejszego raportu Cele zarządcze za 2024 rok nie zostały rozliczone i wypłata wynagrodzenia nie została zatwierdzona
Poziom wynagrodzenia Członków Zarządu*** za 2023 rok i zmiana w stosunku do zeszłorocznego Sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej wynika z uwzględnienia faktycznie wypłaconego wynagrodzenia zmiennego za 2023 rok oraz okoliczności, że za rok 2023 dwóch Członków Zarządu nie otrzymało absolutorium, w związku z tym nie zostało im wypłacone wynagrodzenie zmienne. Stąd średnie wynagrodzenie zmienne Członków Zarządu w roku 2023 jest istotnie niższe w stosunku do wynagrodzenia stałego niż w zakładane w ubiegłorocznym Sprawozdaniu i bieżącym roku, a nawet poprzednich latach.
W przypadku wynagrodzenia pracowników uwzględniono faktycznie wypłaconą premię pracowniczą za 2023 rok.
Zmiana wynagrodzenia Członków Zarządu za 2022 rok w stosunku do zeszłorocznego Sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej wynika z korekty wynagrodzenia zmiennego za 2022 rok, które zostało przyznane na podstawie błędnej wartości wskaźnika TSR. Wynagrodzenie zmienne za 2022 rok zostało zwrócone przez 5 Członków Zarządu, co miało wpływ na wartość średniego wynagrodzenia Członków Zarządu w 2022 roku.
W przypadku Członków Rady Nadzorczej i Członków Zarządu średnie wynagrodzenie zostało wyliczone na podstawie należnych wynagrodzeń stałych i zmiennych podzielonych przez liczbę miesięcy pełnienia funkcji w danym roku.
W przypadku pracowników średnie wynagrodzenie zostało wyliczone z należnych wynagrodzeń zasadniczych oraz premii podzielonych przez 12 miesięcy i przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty.
W tabeli nr 7 przedstawiono zmiany wynagrodzeń wypłaconych w latach 2020-2024 Członkom Zarządu Giełdy, którzy pełnili funkcję w latach 2020-2024.
| NAZWISKO I IMIĘ | Wynagrodzenie wraz ze świadczeniami rzeczowymi wypłacone Członkom Zarządu Giełdy w latach 2020-2024 (zł) oraz jego zmiana r/r (%) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||
| Dietl Marek | 1 246 297 | 909 367 | 458 535 | 1 540 254 | 677 228 | |
| zmiana % | 127,0% | -27,0% | -49,6%; 2,8% *) | 235,9%; 62,9% *) | -56%; -34,4%*) | |
| Fotek Jacek | 1 076 812 | 145 209 | - | - | - | |
| zmiana % | 45,9% | -86,5% | -100,0%; -100,0% *) | - | - | |
| Borowski Piotr | 999 582 | 875 846 | 523 391 | 648 010 | - | |
| zmiana % | 139,6% | -12,4% | -40,2%; -8,5% *) | 23,8%; -95,5% *) | -100,0%; -100,0%*) | |
| Olszewska Izabela | 978 005 | 857 695 | 442 754 | 1 488 025 | 1 454 400 | |
| zmiana % | 134,4% | -12,3% | -48,4%; 3,2% *) | 236,1%; 63,4% *) | -2,3%; 1%*) | |
| Kułakowski Dariusz | 1 279 310 | 874 502 | 251 182 | 614 082 | 44 820 - |
|
| zmiana % | 70,9% | -31,6% | -71,3%; -41,4% *) | 144,5%; -100% *) | -107,3; -*) | |
| Młodkowski Adam | - | - | 177 946 | 817 149 | 785 439 | |
| zmiana % | - | - | - | 359,2%; 267,4% *) | -3,9%; -7,1%*) | |
| Gorgoń Monika | - | - | 154 048 | 816 159 | 1 402 616 | |
| zmiana % | - | - | - | 429,8%; 343,2% *) | 71,9%; 13,7%*) | |
| Bardziłowski Tomasz | - | - | - | - | 592 760 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Panasiuk Sławomir | - | - | - | - | 448 976 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Rulnicki Marcin | - | - | - | - | 238 789 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Kobza Michał | - | - | - | - | 239 219 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - |
*) wskaźnik zmiany wynagrodzeń członka zarządu rok do roku w ujęciu memoriałowym
W 2024 r. Członkom Zarządu korygowano wynagrodzenie zmienne za 2022 r. W tabeli nr 8 przedstawiono zmiany wynagrodzeń wypłaconych w latach 2020-2024 Członkom Rady Giełdy, którzy pełnili funkcję w latach 2020-2024.
| NAZWISKO I IMIĘ | Wynagrodzenie wypłacone Członkom Rady Giełdy w latach 2020-2024 (zł) oraz jego zmiana r/r (%) oraz jego zmiana r/r (%) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||
| Bałabanow Michał | 44 481 | 85 609 | 85 609 | 135 844 | 80 707 | |
| zmiana % | - | 92,5% | 0,0% | 58,7% | -40,6% | |
| Bartczak Bogusław | 41 281 | - | - | - | - | |
| zmiana % | -52,2% | -100,0% | - | - | ||
| Flakiewicz Izabela | - | 45 403 | 86 402 | 136 670 | 14 890 | |
| zmiana % | - | - | 90,3% | 58,2% | -89,1% | |
| Homiński Paweł | - | - | - | - | 137 840 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Jajuga Krzysztof | 37 873 | - | - | - | - | |
| zmiana % | 91,1% | -100,0% | - | - | - | |
| Kaczmarski Dominik | 45 252 | 87 195 | 87 195 | 137 924 | 15 026 | |
| zmiana % | - | 92,7% | 0,0% | 58,2% | -89,1% | |
| Kalinowski Jerzy | - | - | - | - | 60 784 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Krawczyk Janusz | 86 148 | 86 402 | 86 402 | 136 670 | 14 890 | |
| zmiana % | -0,3% | 0,3% | 0,0% | 58,2% | -89,1% | |
| Markiewicz Waldemar | - | - | - | - | 65 774 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Modrzejewski Jakub | 86 526 | 41 041 | - | - | - | |
| zmiana % | -0,8% | -52,6% | -100,0% | - | - | |
| Paszke Filip | 81 626 | 84 163 | 79 268 | 61 299 | - | |
| zmiana % | 3,0% | 3,1% | -5,8% | -22,7% | -100,0% | |
| Prażmo Piotr | 41 281 | - | - | - | 131 820 | |
| zmiana % | -52,2% | -100,0% | - | - | - | |
| Rozłucki Wiesław | - | - | - | - | 71 694 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Rusewicz Małgorzata | - | - | - | - | 131 451 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Skiba Leszek | - | 64 358 | 86 402 | 66 437 | - | |
| zmiana % | - | - | 34,3% | -23,1% | -100,0% | |
| Sroka Iwona | - | - | - | - | 139 094 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Szumiejko Eugeniusz | 40 486 | - | - | - | - | |
| zmiana % | -48,9% | -100,0% | - | - | - | |
| Szwarc Katarzyna | - | - | - | - | 137 370 | |
| zmiana % | - | - | - | - | - | |
| Szyszka Adam | 44 579 | 86 402 | 86 402 | 136 670 | 14 890 | |
| zmiana % | - | 93,8% | 0,0% | 58,2% | -89,1% | |
| Sudol Eva | - | - | - | 64 434 | 13 660 | |
| zmiana % | - | - | - | - | -78,8% |
VII. Wysokość wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Giełdy od podmiotów należących do Grupy Kapitałowej Giełdy w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości
Członkowie Zarządu Giełdy i Rady Giełdy nie otrzymywali w 2024 roku wynagrodzenia od podmiotów należących do Grupy Kapitałowej Giełdy w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
VIII. Liczba przyznanych lub zaoferowanych instrumentów finansowych oraz główne warunki wykonywania praw z tych instrumentów
Obecnie Giełda nie przyznaje Członkom Zarządu wynagrodzenia w formie instrumentów finansowych.
IX. Informacja na temat korzystania z możliwości żądania zwrotu zmiennych składników wynagrodzenia
Giełdzie przysługuje roszczenie o zwrot (w całości albo w odpowiedniej części) wypłaconego Członkom Zarządu wynagrodzenia zmiennego, jeżeli po jego wypłacie zostanie wykazane, że zostało ono przyznane Członkom Zarządu na podstawie danych, które okazały się nieprawdziwe.
Zgodnie z zapisami umowy o świadczenie usług zarządzania, w 2024 roku Giełda korzystała z możliwości żądania zwrotu zmiennych składników wynagradzania. Dokonano korekty wynagrodzenia zmiennego za 2022 rok, które prezentuje tabela nr 1a.
X. Informacja dotycząca odstępstw od procedury wdrażania polityki wynagrodzeń oraz czasowych odstępstw od stosowania polityki wynagrodzeń
Giełda nie stosowała odstępstw od procedury wdrażania polityki wynagrodzeń, jak również czasowych odstępstw od stosowania polityki wynagrodzeń przyjętej w Spółce.
XI. Ocena Rady Giełdy
W opinii Rady Giełdy całkowite wynagrodzenie wypłacane na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Giełdy jest zgodne z Polityką wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. przyjętej uchwałą nr 31 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Giełdy z dnia 22 czerwca 2020 r. Polityka wynagrodzeń prowadzona jest w sposób przejrzysty oraz przyczynia się do realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz stabilności Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.