AGORA S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 20, 2024

259400E54CE0AFAK0F302023-01-012023-12-31259400E54CE0AFAK0F302023-12-31iso4217:PLN259400E54CE0AFAK0F302022-12-31259400E54CE0AFAK0F302022-01-012022-12-31iso4217:PLNxbrli:shares259400E54CE0AFAK0F302022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400E54CE0AFAK0F302022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400E54CE0AFAK0F302022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400E54CE0AFAK0F302023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400E54CE0AFAK0F302023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400E54CE0AFAK0F302023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400E54CE0AFAK0F302023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31259400E54CE0AFAK0F302022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 1 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 19 marca 2024 r. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 2 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SPIS TREŚCI Skonsolidowany bilans 3 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 6 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 7 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 3 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2023 R. Aktywa Nota 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Aktywa trwałe: Wartości niematerialne 3 697 748 365 517 Rzeczowe aktywa trwałe 4 321 831 356 884 Prawa do użytkowania aktywów 5 581 772 587 338 Długoterminowe aktywa finansowe 6 1 246 2 203 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 7 13 764 127 446 Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 8 9 759 7 415 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 54 187 49 484 1 680 307 1 496 287 Aktywa obrotowe: Zapasy 9 34 559 30 433 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 10 238 287 195 211 Należności z tytułu podatku dochodowego 873 1 120 Krótkoterminowe aktywa finansowe 11 982 968 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 90 400 69 054 365 101 296 786 Aktywa razem 2 045 408 1 793 073 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 4 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2023 R. (C.D.) Pasywa Nota 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej: Kapitał zakładowy 13 46 581 46 581 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 147 192 147 192 Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego 14 544 715 480 350 738 488 674 123 Udziały niekontrolujące 38 109 077 (99) Kapitał własny 847 565 674 024 Zobowiązania długoterminowe: Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 48 270 5 630 Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 15 563 256 641 237 Pozostałe zobowiązania finansowe 17 7 133 37 606 Rezerwa na świadczenia emerytalne 18 5 274 2 525 Rezerwy na zobowiązania 19 1 539 7 857 Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 20 10 232 13 167 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 638 533 636 342 708 555 Zobowiązania krótkoterminowe: Rezerwa na świadczenia emerytalne 18 349 376 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 20 333 193 233 240 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5 022 1 845 Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 15 170 391 155 519 Pozostałe zobowiązania finansowe 17 18 480 - Rezerwy na zobowiązania 19 9 686 2 218 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 24 380 17 296 561 501 410 494 Pasywa razem 2 045 408 1 793 073 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 5 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. Nota 2023 r. 2022 r. Przychody ze sprzedaży 22 1 424 311 1 113 119 Koszt własny sprzedaży 23 (927 866) (783 672) Zysk brutto na sprzedaży 496 445 329 447 Koszty sprzedaży 23 (221 008) (189 417) Koszty ogólnego zarządu 23 (221 672) (175 407) Pozostałe przychody operacyjne 24 14 230 27 294 Pozostałe koszty operacyjne 25 (20 373) (54 251) Odpisy aktualizujące należności netto 25 (3 065) (2 488) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 44 557 (64 822) Przychody finansowe 29 54 171 6 528 Koszty finansowe 30 (45 911) (53 897) Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej 33 53 072 - Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności (4 272) 8 536 Zysk/(strata) brutto 101 617 (103 655) Podatek dochodowy 31 (16 617) (2 008) Zysk/(strata) netto 85 000 (105 663) Przypadający/(-a) na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 65 367 (102 658) Udziały niekontrolujące 19 633 (3 005) 85 000 (105 663) Podstawowy zysk/(strata) przypadający/(-a) na jedną akcję (w zł) 32 1,40 (2,20) Rozwodniony zysk/(strata) przypadający(-a)a na jedną akcję (w zł) 32 1,40 (2,20) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 6 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. 2023 r. 2022 r. Zysk/(strata) netto za okres 85 000 (105 663) Inne całkowite dochody/(straty): Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń (1 395) 1 148 Podatek dochodowy 163 (218) (1 232) 930 Inne całkowite dochody/(straty) ogółem, za okres (1 232) 930 Całkowite dochody/(straty) ogółem za okres 83 768 (104 733) Przypadające na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 64 410 (101 714) Udziały niekontrolujące 19 358 (3 019) 83 768 (104 733) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 7 [ w w w . a g o r a . p l ] SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej Zyski/(straty) z Kapitał wartości lat ubiegłych i Udziały Kapitał własny zakładowy nominalnej roku bieżącego Razem niekontrolujące razem Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r. Stan na 31 grudnia 2022 r. 46 581 147 192 480 350 674 123 (99) 674 024 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto okresu - - 65 367 65 367 19 633 85 000 Inne całkowite straty ogółem - - (957) (957) (275) (1 232) Całkowite dochody ogółem za okres - - 64 410 64 410 19 358 83 768 Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Dywidendy spółek zależnych - - - - (19 970) (19 970) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem - - - - (19 970) (19 970) Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych Nabycie udziałów niekontrolujących (nota 33) - - (44) (44) 19 (25) Nabycie jednostki zależnej(nota 33) - - - - 109 768 109 768 Pozostałe - - (1) (1) 1 - Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych ogółem - - (45) (45) 109 788 109 743 Transakcje z właścicielami ogółem - - (45) (45) 89 818 89 773 Stan na 31 grudnia 2023 r. 46 581 147 192 544 715 738 488 109 077 847 565 * na początku lat 90-tych gospodarka Polski była uważana za gospodarkę hiperinflacyjną zgodnie z MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji”. Retrospektywne zastosowanie MSR 29 odnośnie kapitału własnego Spółki oznaczałoby ujęcie zwiększenia kapitału zakładowego Spółki w korespondencji z obniżeniem o tę samą wartość salda zysków z lat ubiegłych w wys. 95 092 tys. zł. Wobec braku wpływu korekty z tytułu hiperinflacji na łączną wartość kapitału własnego Spółki oraz braku regulacji w polskich przepisach prawa dotyczących ujmowania tego typu zmian kapitałów własnych spółek handlowych Spółka nie dokonywała reklasyfikacji w ramach kapitałów własnych w związku z hiperinflacją o czym informowała w sprawozdaniach finansowych za lata 2005-2016. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 8 [ w w w . a g o r a . p l ] SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. (C.D.) Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej Zyski/(straty) z Kapitał wartości lat ubiegłych i Udziały Kapitał własny zakładowy nominalnej roku bieżącego Razem niekontrolujące razem Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r. Stan na 31 grudnia 2021 r. 46 581 147 192 580 582 774 355 5 929 780 284 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Strata netto okresu - - (102 658) (102 658) (3 005) (105 663) Inne całkowite dochody ogółem - - 944 944 (14) 930 Całkowite dochody ogółem za okres - - (101 714) (101 714) (3 019) (104 733) Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Dywidendy spółek zależnych - - - - (1 422) (1 422) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem - - - - (1 422) (1 422) Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych Nabycie udziałów niekontrolujących - - 1 482 1 482 (1 587) (105) Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych ogółem - - 1 482 1 482 (1 587) (105) Transakcje z właścicielami ogółem - - 1 482 1 482 (3 009) (1 527) Stan na 31 grudnia 2022 r. 46 581 147 192 480 350 674 123 (99) 674 024 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 9 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. Nota 2023 r. 2022 r. Działalność operacyjna Zysk/(strata) brutto 101 617 (103 655) Korekty o pozycje: Udział w (zyskach)/stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności 4 272 (8 536) Amortyzacja 23 172 126 158 137 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (40 866) 10 796 Odsetki, netto 43 485 36 333 (Zysk)/strata z tytułu działalności inwestycyjnej 3 823 22 191 Zmiana stanu zapasów (3 549) (10 439) Zmiana stanu należności (11 509) (10 467) Zmiana stanu zobowiązań 41 261 (20 752) Zmiana stanu rezerw 5 142 8 234 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami 5 236 (4 860) Zmiana wyceny opcji put 35 (9 474) 3 262 Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej 33 (53 072) - Przepływy środków pieniężnych brutto 258 492 80 244 Podatek dochodowy zapłacony (11 856) (3 427) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 246 636 76 817 Działalność inwestycyjna Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 25 872 12 561 Dywidendy otrzymane 39 - 24 000 Spłata udzielonych pożyczek 996 962 Wpływy z tytułu odsetek 449 354 Pozostałe wpływy (1) 4 000 - Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (60 879) (76 486) Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych po pomniejszeniu o nabyte środki pieniężne 33 10 105 - Udzielone pożyczki (25) - Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (19 482) (38 609) GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 10 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. (C.D.) Nota 2023 r. 2022 r. Działalność finansowa Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 35.5 79 553 81 895 Nabycie udziałów niekontrolujących 33 (2 544) (2 318) Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym (2) (50 292) (1 422) Spłata kredytów i pożyczek 35.5 (97 419) (65 697) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 35.5 (90 855) (80 874) Odsetki zapłacone 35.5 (44 251) (35 616) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej (205 808) (104 032) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 21 346 (65 824) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Na początek okresu obrotowego 69 054 134 878 Na koniec okresu obrotowego 90 400 69 054 (1) Pozostałe wpływy dotyczą zwrotu kaucji przekazanej przez spółkę AMS Serwis Sp. z o.o. do banku BNP Paribas Bank Polska S.A. jako zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce Helios S.A.; (2) W 2023 r. kwota obejmuje głównie wypłatę dywidendy do udziałowców mniejszościowych spółki Eurozet Sp. z o.o. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 11 NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA 31 GRUDNIA 2023 R. I ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. 1. INFORMACJE OGÓLNE (a) Działalność podstawowa Podstawowym przedmiotem działalności Agory S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10 („Spółka”, „jednostka dominująca”), jest działalność wydawnicza (obejmująca Gazetę Wyborczą oraz wydawnictwa książkowe), internetowa oraz radiowa. Ponadto, Grupa Agora („Grupa”) jest obecna w segmencie kin poprzez spółkę zależną Helios S.A. i w segmencie reklamy zewnętrznej poprzez spółkę zależną AMS S.A. oraz w segmencie radiowym poprzez spółkę zależną Eurozet Sp z o.o. Grupa angażuje się również w projekty z zakresu koprodukcji i produkcji filmowej poprzez spółkę Next Film Sp. z o.o. oraz w działalność gastronomiczną poprzez spółkę Step Inside Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2023 r. grupę kapitałową Agory stanowiły: spółka dominująca Agora S.A. oraz 31 spółek zależnych. Dodatkowo Grupa posiada udziały w spółce współkontrolowanej Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o. oraz w spółce stowarzyszonej ROI Hunter a.s. Grupa prowadzi działalność we wszystkich głównych miastach Polski. Spółka nie zmieniała nazwy od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego. (b) Siedziba jednostki dominującej ul. Czerska 8/10 00-732 Warszawa, Polska (c) Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer rejestru: KRS 0000059944 (d) Rejestracja jednostki dominującej w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP: 526-030-56-44 REGON: 011559486 (e) Zarząd jednostki dominującej W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu jednostki dominującej wchodzili: Bartosz Hojka Prezes Zarządu przez cały rok Tomasz Jagiełło Członek Zarządu przez cały rok Anna Kryńska-Godlewska Członek Zarządu przez cały rok Tomasz Grabowski Członek Zarządu przez cały rok Wojciech Bartkowiak Członek Zarządu przez cały rok (f) Rada Nadzorcza jednostki dominującej W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili: Andrzej Szlęzak Przewodniczący Rady Nadzorczej przez cały rok Tomasz Sielicki Członek Rady Nadzorczej przez cały rok Wanda Rapaczynski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok Dariusz Formela Członek Rady Nadzorczej przez cały rok Maciej Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok Tomasz Karusewicz Członek Rady Nadzorczej przez cały rok GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 12 (g) Informacja o sprawozdaniu finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Agory S.A. w dniu 19 marca 2024 r. 2. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI (a) Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) obowiązującymi na dzień bilansowy, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Informacja na temat standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, a które wejdą w życie po dniu bilansowym, jak również oczekujących na zatwierdzenie przez Unię Europejską, została przedstawiona w punkcie (aa). (b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski, która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej, spółek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych za wyjątkiem spółki stowarzyszonej ROI Hunter a.s., której walutą funkcjonalną jest korona czeska. Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, zostały przeliczone i są podane w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień 31 grudnia 2023 r. wystąpiła nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi, która wyniosła 196,4 mln zł. Dla porównania na dzień 31 grudnia 2022 r. nadwyżka ta wynosiła 113,7 mln zł. Należy zwrócić uwagę, że kluczowy wpływ na takie ukształtowanie się relacji zobowiązań krótkoterminowych do aktywów obrotowych ma pozycja krótkoterminowych zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu, której wartość wyniosła 170,4 mln zł. Z tej kwoty 101,8 mln zł stanowiły zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 czyli zobowiązania dotyczące przyszłych opłat czynszowych płatnych w przeciągu roku od dnia bilansowego, które pokrywane są z bieżącej działalności i przychodów generowanych przez spółki. Największą część tych zobowiązań wynika z opłat czynszowych za kina w spółce Helios w wysokości 62,9 mln zł, gdzie zdaniem Zarządu struktura bilansu jest typowa dla branży, w której znacząca część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych. Nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi z wyłączeniem wpływu MSSF 16 wyniosła 94,9 mln zł. Nadwyżkę tę generują głównie wykorzystane kredyty obrotowe ujęte w pozycji zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu. W zakresie zadłużenia krótkoterminowego Agora S.A. prowadzi zaawansowane rozmowy z bankami udzielającymi kredytów, które w ocenie Zarządu powinny zakończyć się korzystnie dla Spółki. Biorąc pod uwagę posiadane przez Grupę środki własne, dostępne linie kredytowe, obecną kondycję poszczególnych biznesów zdaniem Zarządu Spółki sytuacja finansowa Grupy jest stabilna i zasadne jest założenie kontynuacji działalności Agory i Grupy Agora. Przygotowując skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2022 r., poza zmianami opisanymi poniżej. Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2023 r. efektywne są następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską: 1) MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, 2) Zmiany do MSR 8 (definicja wartości szacunkowych), 3) Zmiany do MSR 1 (ujawnienia dotyczące polityk rachunkowości), 4) Zmiany do MSR 12 (ujmowanie odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji), 5) Pakiet zmian (zmiany do MSSF 17 - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 - informacje porównawcze), 6) Zmiany do MSR 12 (międzynarodowa reforma podatkowa - zasady modelowe drugiego filaru). Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 13 (c) Zasady konsolidacji i wyceny metodą praw własności ( i) Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Grupę. Kontrola występuje w sytuacji kiedy Grupa z tytułu swojego zaangażowania w jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów i jednocześnie ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Grupa posiada władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku gdy dysponuje aktualnymi prawami dającymi jej możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj. działaniami, które znacząco wpływają na zwroty generowane przez te jednostki. Do rozliczenia zakupu jednostek zależnych stosowana jest metoda nabycia. Zapłata przekazana za nabycie przedsięwzięcia stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Grupa ujmuje na dzień przejęcia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej. Nadwyżka ceny przejęcia oraz udziałów niekontrolujących nad wartością godziwą przejętych aktywów netto stanowi wartość firmy . Koszty transakcyjne ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają podlegać konsolidacji od dnia ustania kontroli. Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez Grupę ujmuje się w wartości godziwej na dzień nabycia. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zmiany udziałów niekontrolujących, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. (ii) Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą Grupa wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nią kontroli ani współkontroli. Jednostka współkontrolowana to jednostka, nad którą Grupa sprawuje współkontrolę razem z innymi wspólnikami lub akcjonariuszami na podstawie statutu, umowy spółki lub innej umowy. S konsolidowane sprawozdania finansowe zawierają udział Grupy w wynikach jednostek współkontrolowanych i stowarzyszonych od momentu uzyskania współkontroli lub znaczącego wpływu na jednostkę do dnia kiedy współkontrola lub znaczący wpływ ustaje. Inwestycje Grupy w jednostki współkontrolowane i stowarzyszone są ujmowane metodą praw własności. Udział w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych jest początkowo wykazywany w cenie nabycia, a następnie korygowany odpowiednio o następujące po jego nabyciu zmiany wartości przypadającego na Grupę udziału w aktywach netto współkontrolowanego lub stowarzyszonego podmiotu. Udział Grupy w stratach jednostek współkontrolowanych i stowarzyszonych jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do wysokości inwestycji, chyba że Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobligowana do dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej lub współkontrolowanej. Grupa prezentuje swój udział w zyskach/stratach netto podmiotów wycenianych metodą praw własności poniżej zysku/(straty) na działalności operacyjnej w rachunku zysków i strat a wpływy z otrzymywanych dywidend są prezentowane jako działalność inwestycyjna w rachunku przepływów pieniężnych . (iii) Transakcje podlegające eliminacji Wzajemne rozliczenia, transakcje oraz niezrealizowane zyski bądź straty pomiędzy spółkami Grupy podlegają eliminacji. Niezrealizowane zyski bądź straty z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi są eliminowane do wysokości udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych, w korespondencji z udziałem Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych. (iv) Opcje put przyznane udziałom niekontrolującym W przypadku, gdy zawarta przez Grupę z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi umowa dotycząca warunkowego zobowiązania do nabycia posiadanych przez nich udziałów/akcji ("opcja put") spełnia definicję zobowiązania finansowego zgodnie z MSR 32 Instrumenty finansowe: Prezentacja i jednocześnie akcjonariusze/udziałowcy niekontrolujący objęci „opcjami put” utrzymali swoje prawa do korzyści ekonomicznych związanych z posiadanymi udziałami/akcjami, Grupa ujmuje wynikające z tej umowy zobowiązanie finansowe w skonsolidowanym bilansie (pozycja: pozostałe zobowiązania finansowe) w wysokości oszacowanej, zdyskontowanej GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 14 wartości wykupu i pomniejsza pozycję pozostałych kapitałów (pozycja skonsolidowanego bilansu: Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego). W kolejnych okresach sprawozdawczych Grupa ujmuje zmiany wartości tego zobowiązania w rachunku zysków i strat. (d) Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada z punktu v) . Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i/lub modernizacji, koszty finansowania zewnętrznego oraz szacunek kosztów demontażu. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego. Przewidywany okres użytkowania wynosi zazwyczaj: Budynki i budowle 2 - 40 lat Maszyny i urządzenia 2 - 20 lat Środki transportu 3 - 10 lat Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 1 - 20 lat Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego, są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Części składowe rzeczowych aktywów trwałych o różnym okresie ekonomicznego użytkowania są ujmowane odrębnie i amortyzowane przez swój okres ekonomicznego użytkowania. (e) Wartości niematerialne Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana w kwocie stanowiącej nadwyżkę przekazanej zapłaty nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych przejmowanej jednostki. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według wartości początkowej pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (zasada z punktu v). Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości. W przypadku spółek wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest zawarta w wartości netto inwestycji w spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych i podlega testowi na utratę wartości tylko jeżeli wystąpią przesłanki na utratę wartości inwestycji w spółkę stowarzyszona lub współkontrolowaną . Wartości niematerialne są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada z punktu v) . Wartości niematerialne (zawierające głównie nabyte koncesje, licencje i oprogramowanie) są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania. Przewidywany okres użytkowania wartości niematerialnych amortyzowanych metodą liniową wynosi zazwyczaj: Koncesje 2 - 25 lat Znaki towarowe 25 lat Licencje, oprogramowanie i pozostałe 2 - 15 lat Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie 2 - 5 lat Nabyte prawa związane z koprodukcją filmów są amortyzowane metodą degresywną współmiernie do cyklu życia koprodukcji filmowej, z której korzyści ekonomiczne realizowane są w przeważającej części w pierwszym roku od momentu rozpoczęcia dystrybucji filmu w kinach. Nabyte prawa związane z wydawaniem czasopism mają nieokreślony okres użytkowania i w związku z tym nie są amortyzowane. Przesłankami ustalenia takiego okresu użytkowania była pozycja rynkowa wydawanych czasopism oraz brak prawnych i rynkowych ograniczeń co do okresu ich wydawania, w tym możliwości realizacji korzyści ekonomicznych poprzez domeny internetowe związane z tymi czasopismami. Prawa te poddawane są weryfikacji pod kątem utraty GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 15 wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na utratę ich wartości bilansowej (zasada z punktu v ) . Wydatki dotyczące wartości niematerialnych, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu ich użytkowania są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie obejmują koszty wytworzenia oprogramowania i aplikacji internetowych, w tym koszty świadczeń pracowniczych, dające się bezpośrednio przyporządkować do etapu prac rozwojowych danego projektu i spełniające pozostałe kryteria kapitalizacji zgodnie z MSR 38. Na etapie prac rozwojowych oraz po ich zakończeniu wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie podlegają analizie pod kątem występowania przesłanek utraty wartości zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie v . O ceniając spełnienie kryteriów kapitalizacji Grupa bierze pod uwagę: • możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia oprogramowania tak, aby nadawało się do użytkowania; • zamiar ukończenia oprogramowania oraz jego użytkowania lub sprzedaży; • zdolność do użytkowania lub sprzedaży oprogramowania; • sposób, w jaki oprogramowanie będzie wytwarzać prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; • dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży oprogramowania; oraz • możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować oprogramowaniu . (f) Prawa do użytkowania aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu Umowa leasingowa to umowa lub część umowy, w której przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia umowy leasingowej leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Data rozpoczęcia to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu, który obejmuje: a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, b) opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c) początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz po korekcie z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ze względu na ponowną ocenę lub zmianę warunków leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych. Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika aktywów lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 16 W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie: a) stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia; c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; oraz e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany warunków leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych. Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności. W odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz do leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Grupa ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania składnika aktywów, wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Przy szacowaniu okresu leasingu dla umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa bierze pod uwagę okres egzekwowalności umowy, którym zazwyczaj jest okres wypowiedzenia i korzysta ze zwolnienia dla umów krótkoterminowych, jeśli okres egzekwowalności umowy jest nie dłuższy niż 12 miesięcy. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Przy szacowaniu wysokości stopy dyskontowej, Grupa bierze pod uwagę szacowaną marżę odsetkową jaką musiałaby ponieść w celu sfinansowania przedmiotu umowy na rynku finansowym z uwzględnieniem długości trwania umowy oraz waluty umowy. Zastosowanie standardu MSSF 16 wymaga od Grupy dokonywania analiz i szacunków dotyczących m. in. ustalania zakresu umów podlegających MSSF 16, ustalania okresu leasingu oraz ustalania stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Przyjęte szacunki i założenia mogą podlegać weryfikacji w oparciu o zmiany czynników rynkowych i operacyjnych branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje i praktykę rynkową dotyczącą stosowania standardu. W 2023 r. w pozycji praw do użytkowania aktywów Grupa uwzględniła również wartość rezerwy na demontaż nośników reklamowych w segmencie reklamy zewnętrznej (outdoor), która dotyczy przyszłych kosztów związanych z usunięciem nośników reklamowych i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego ich montaż. Na koniec 2022 r. wartość tej rezerwy zwiększała rzeczowe aktywa trwałe. W przypadku umów krótkoterminowych rezerwa na demontaż ma charakter krótkoterminowy i jest ujmowana bezpośrednio w rachunku zysków i strat w pozostałych kosztach operacyjnych. Rezerwa na demontaż nośników reklamowych tworzona jest na bazie szacunków dotyczących możliwych kosztów demontażu zależnych od typu nośnika oraz w oparciu o prognozy terminu możliwej likwidacji, które wahają się przedziale od 2 do 10 lat. W 2023 r. Grupa dokonała aktualizacji szacunku przewidywanego okresu demontażu nośników GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 17 i uwzględniła w tym szacunku obowiązujące okresy umów leasingowych. Grupa zwraca uwagę, że w rzeczywistości możliwe jest utrzymanie nośnika na lokalizacji dłużej niż pierwotnie oszacowany okres demontażu. W takiej sytuacji utworzona rezerwa jest utrzymywana w bilansie do czasu faktycznego demontażu danego typu nośnika. Większość umów, na mocy których spółki działające w segmencie outdoor uzyskują prawo do zamontowania nośnika reklamowego w danej lokalizacji zawiera zobowiązanie do jego usunięcia i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego montaż. Umowy te zawierane są na czas określony lub nieokreślony z ustalonym okresem wypowiedzenia, zazwyczaj krótszym od okresu użytkowania danego nośnika. Konieczność poniesienia wydatków na demontaż nośnika jest wynikiem przyszłych decyzji stron podjętych na koniec okresu obowiązywania umowy -w przypadku, gdy strony umów dzierżawy zdecydują się na ich przedłużenie na kolejny okres, AMS S.A. nie poniesie kosztów demontażu w pierwotnie przewidywanym okresie. W związku z zmieniającymi się otoczeniem rynkowym oraz prawnym działalności reklamy zewnętrznej (w tym zwiększeniem liczby gmin uchwalających przepisy lokalne dotyczące rozmieszczania nośników reklamowych na podstawie tzw. ustawy krajobrazowej) grupa AMS przeanalizowała wpływ tych czynników na potencjalne zobowiązania z tytułu demontaży. W wyniku tej analizy przyjęła założenie, że w dającej się przewidzieć przyszłości możliwy jest demontaż części nośników (lub ich zamiana na inne typy nośników) i zdecydowała się na ujęcie w księgach rachunkowych rezerwy na przyszłe demontaże nośników na podstawie zaktualizowanego oszacowania przewidywanego okresu i kosztu demontażu. Zgodnie z MSSF 16 zdyskontowana wartość długoterminowej rezerwy na przyszły demontaż składnika praw do użytkowania aktywów jest ujmowana jako zwiększenie praw do użytkowania aktywów a następnie amortyzowana przez szacowany okres od momentu początkowego ujęcia do przewidywanego terminu demontażu. Rezerwa na demontaż nośników reklamowych jest szacunkiem, który podlega aktualizacji na dzień bilansowy w zakresie zmian przyjętego kosztu demontażu, przyjętego terminu demontażu oraz przyjętej stopy dyskonta, która opiera się na rentowności obligacji skarbowych na koniec okresu sprawozdawczego z terminami zapadalności zbliżonymi do terminów planowanych demontaży. Zgodnie z KIMSF 1 zmiana wartości rezerwy na skutek zmian powyższych szacunków koryguje wartość praw do użytkowania aktywów. Natomiast wzrost wartości rezerwy z tytułu upływu czasu (tzw. rozwijanie dyskonta) ujmowany jest w kosztach finansowych. (g) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, środki pieniężne w drodze oraz lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy. (h) Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty pochodne są ujmowane i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń i wszelkie zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. W przypadku umowy zawierającej wbudowany instrument pochodny, Grupa ocenia czy charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyko z nim związane jest ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym oraz czy umowa zwierająca wbudowany instrument finansowy i umowę zasadniczą jest wyceniana według wartości godziwej (zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat). Grupa ocenia również czy odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu pochodnego. Wbudowane instrumenty pochodne związane z umowami denominowanymi w walutach obcych powszechnie stosowanymi na rynku krajowym dla tego typu umów nie są wydzielane z umowy zasadniczej. Jeżeli wbudowany instrument finansowy nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym i odpowiada cechom instrumentu pochodnego, to wbudowany instrument pochodny wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej i wycenia w wartości godziwej. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. (i) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: - aktywa utrzymywane są zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz - jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 18 Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe) zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Ze względu na fakt, że należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu finansowego. Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający: a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników; b) wartość pieniądza w czasie; oraz c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług stosując podejście indywidualne w przypadku bankructwa kontrahenta, jego złej kondycji finansowej lub sprawy spornej z kontrahentem (odpisy imienne) oraz podejście wskaźnikowe dla pozostałego portfela należności w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone dla określonych przedziałów przeterminowania należności na podstawie historycznych statystyk spłacalności (odpisy wskaźnikowe). Grupa dokonuje regularnego przeglądu metody i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych. Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz zaliczane odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych (w przypadku należności handlowych) lub do kosztów finansowych (w przypadku udzielonych pożyczek i pozostałych aktywów finansowych). Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. (j) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. (k) Usunięcie z bilansu instrumentów finansowych Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych aktywów lub gdy Grupa przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności. Zobowiązania finansowe są usuwane z bilansu, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 19 (l) Transakcje w walutach obcych Walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (zł). Walutą funkcjonalną spółki Agora S.A., jej spółek zależnych i stowarzyszonych jest złoty polski (zł), za wyjątkiem spółki stowarzyszonej ROI Hunter a.s., której walutą funkcjonalną jest korona czeska. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:  faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,  średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w przypadku pozostałych operacji. Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia na dzień bilansowy aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych lub w wyniku rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. (m) Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy obejmują towary, materiały, produkty gotowe i produkcję w toku, w tym koszt wytworzenia własnej produkcji filmowej i wydawniczej. Wartość rozchodu zapasów ustala według cen rzeczywistych dla papieru przeznaczonego do druku, według średniej ważonej dla farb i pozostałych materiałów produkcyjnych oraz zasady “pierwsze weszło – pierwsze wyszło” dla pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych. Wartość rozchodu zapasów związanych z własną produkcją filmową ustala się odrębnie dla każdej produkcji i w momencie rozpoczęcia dystrybucji filmu ujmuje w kosztach własnych sprzedaży współmiernie do ustalonego cyklu życia filmu opartego o realizację praw do filmu w kolejnych kanałach dystrybucji . (n) Kapitały własne (i) Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. (ii) Akcje własne nabyte w celu umorzenia Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych. (iii) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonej w 1999 r. emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego). (iv) Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego stanowią zakumulowane zyski / straty, w tym kapitał zapasowy tworzony z podziału zysków z lat ubiegłych. Zawierają one również: - ujęcie transakcji płatności w formie akcji zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych opartych o akcje Agory S.A., których realizacja zakończyła się w pierwszym półroczu 2013 r., - początkowe ujęcie zobowiązań z tytułu opcji put przyznanych udziałowcom niekontrolującym; - zyski i straty aktuarialne rozpoznane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie (q); GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 20 - zmiany w udziale własnościowym w jednostkach zależnych tzn. efekty zbycia lub nabycia udziałów niekontrolujących rozliczane w kapitale własnym Grupy zgodnie z MSSF 10. (o) Podatek dochodowy Podatek wykazany w rachunku zysków i strat składa się z części bieżącej i odroczonej. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Bieżące obciążenie podatkiem dochodowym jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi z uwzględnieniem wspólnego rozliczenia podatku przez spółki wchodzące w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej opisanej w nocie 16. Podatek odroczony jest ustalany dla wszystkich różnic przejściowych (różnic pomiędzy wartością podatkową i księgową składników aktywów i zobowiązań) oraz straty podatkowej do rozliczenia, z wyjątkiem: (i) sytuacji, gdy aktywa lub rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i transakcja ta w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz (ii) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych, współzależnych lub stowarzyszonych gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli i gdy jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Różnice przejściowe powstają głównie w konsekwencji różnicy w amortyzacji podatkowej i rachunkowej oraz różnic czasowych w rozpoznaniu przychodów lub kosztów dla celów podatkowych i rachunkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ujemne różnice przejściowe lub straty podatkowe do rozliczenia. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Grupa kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego na poziomie spółek. (p) Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualne ryzyka związane z danym zobowiązaniem. Rezerwa z tytułu restrukturyzacji jest tworzona, gdy Grupa zatwierdziła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji oraz proces restrukturyzacji został rozpoczęty lub został ogłoszony publicznie. Nie tworzy się rezerw na przyszłe koszty. Zasady rachunkowości dotyczące rezerwy na demontaż nośników reklamowych zostały opisane w punkcie (f). (q) Świadczenia emerytalne Grupa wpłaca składki na państwowy program emerytalny o określonych składkach. Program rządowy finansowany jest na zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Grupa ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne, a w przypadku gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 21 Pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Grupa nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Kwotę zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Grupy otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w spółkach Grupy w bieżącym i poprzednich okresach. Wartość zobowiązania jest szacowana przez uprawnionego aktuariusza w oparciu o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zmiana wartości zobowiązania jest ujmowana w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem zysków/strat aktuarialnych, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach. (r) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. (s) Dotacje dotyczące rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Dotacje na sfinansowanie zakupu lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych rozpoznaje się, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. Wartość otrzymanych dotacji jest ujmowana w bilansie jako przychody przyszłych okresów i odnoszona do rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych od rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych sfinansowanych z otrzymanej dotacji. (t) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe są ujmowane wg zamortyzowanego kosztu. (u) Ujmowanie przychodów Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta. Przychody ze sprzedaży dzielą się na poniższe główne kategorie w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi:  Sprzedaż usług reklamowych - przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w okresie emisji reklamy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia.  Sprzedaż biletów do kin - przychody są ujmowane w momencie realizacji usługi polegającej na wyświetlaniu filmów, w przypadku przedsprzedaży biletów i kuponów do kin przychody są ujmowane w momencie wykorzystania biletu przez klienta lub w momencie wygaśnięcia prawa do realizacji biletu.  Sprzedaż wydawnictw - przychody są ujmowane jednorazowo w momencie przekazania produktu nabywcy w przypadku wydań papierowych oraz cyfrowych wydawnictw książkowych, natomiast w przypadku dostępu do odpłatnej prenumeraty cyfrowej przychody są ujmowane w okresie udostępniania treści proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia.  Sprzedaż barowa w kinach i pozostała gastronomiczna - przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie przekazania towaru lub produktu nabywcy.  Sprzedaż usług poligraficznych - przychody są ujmowane w momencie wykonania usługi.  Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej - przychody są ujmowane w okresie trwania dystrybucji filmu w kinach i są uzależnione od poziomu wpływów ze sprzedaży biletów, a w przypadku sprzedaży licencji filmowych do właścicieli platform VOD i telewizji przychody są ujmowane jednorazowo w momencie uzyskania przez nabywcę GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 22 prawa do korzystania z licencji. W przypadku produkcji filmowej realizowanej na zlecenie i wyłączność konkretnego odbiorcy przychody są ujmowane w czasie według stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia mierzonego proporcjonalnie do zaawansowania prac produkcyjnych. Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmów w kinach oraz ze sprzedaży cyfrowego dostępu do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe, dystrybucja filmów oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru/produktu nabywcy. Otrzymane przedpłaty za dobra i usługi (przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych, na prenumeraty, na ogłoszenia i kampanie reklamowe), które na dzień bilansowy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”. Sprzedaż z prawem do zwrotu W obszarze sprzedaży prasy (Gazeta Wyborcza i wydawnictwa periodyczne) oraz sprzedaży wydawnictw książkowych Grupa sprzedaje swoje produkty z prawem do zwrotu przez ustalony z klientami okres sprzedaży. Grupa ujmuje zobowiązanie do przyjęcia zwrotów (zobowiązanie z tytułu zwrotów) w wysokości wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniami, będzie podlegać zwrotowi poprzez odpowiednie skorygowanie przychodów ze sprzedaży. Zobowiązanie z tytułu zwrotów jest szacowane metodą wartości oczekiwanej na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz bieżącego monitoringu sprzedaży poszczególnych tytułów prasowych i książkowych. Ze względu na charakter produktów podlegających zwrotowi i uwzględnieniu obniżenia ich wartości Grupa nie ujmuje składnika aktywów z tytułu zwrotów. Rabaty handlowe Zgodnie ze swoją polityką handlową Grupa udziela klientom nabywającym usługi reklamowe rabatów handlowych, w tym rabatów rocznych uzależnionych od obrotów, które mogą być określone kwotowo lub jako procent od obrotów. Grupa szacuje wartość zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (zobowiązanie z tytułu rabatów handlowych) w oparciu o warunki podpisanych umów i prognozowaną kwotę obrotów poszczególnych klientów. Ostateczna wartość rabatów rocznych znana jest po zakończeniu danego roku finansowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych w trakcie roku. Ujęte rabaty oraz zmiany szacunku w zakresie kwoty rabatu korygują przychody ze sprzedaży. (v) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Na każdy dzień bilansowy aktywa spółek wchodzących w skład Grupy, za wyjątkiem zapasów (zasada z punktu m) i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zasada z punktu o), dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonywane są w ciężar rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część są odwracane i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w rachunku zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 23 (w) Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane w rachunku zysków i strat przy użyciu efektywnej stopy procentowej w okresie, którego dotyczą, z wyjątkiem sytuacji kiedy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, który wymaga znacznego czasu na przygotowanie do zamierzonego sposobu użytkowania lub sprzedaży. W tym przypadku koszty są aktywowane. (x) Plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe W Grupie realizowane są plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe objęte standardem MSSF 2 Płatności w formie akcji. W ramach planu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki opisanego w nocie 28, jeden z komponentów tego planu (związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ujmowany jest zgodnie ze standardem MSSF 2 jako transakcja płatności w formie akcji planów opartych o kurs akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. W ramach powyższego planu członkowie Zarządu Spółki są uprawnieni do ewentualnej premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji rozliczanej w środkach pieniężnych. Zobowiązanie z tytułu premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji, oszacowywane i aktualizowane jest przy wykorzystaniu modelu dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Agory S.A. (na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu ostatniego roku przed dniem bilansowym. Wartość ta ujmowana jest jako koszty wynagrodzeń w rachunku zysków i strat proporcjonalnie przez cały okres nabywania uprawnień, w korespondencji z rozliczeniami międzyokresowymi kosztów. Zmiany wartości tego zobowiązania odnoszone są w koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników. (y) Dywidendy wypłacone Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy jest rozpoznawane w momencie podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzającej wypłatę dywidendy. (z) Jednostki powiązane Na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, spółki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółki dominującej i spółek wchodzących w skład Grupy, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane. (aa) Nowe standardy rachunkowości i interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską: 1) Zmiany do MSSF 16 Leasing: zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.) Zmiany doprecyzowują w jaki sposób sprzedawca-leasingobiorca wycenia transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego, które spełniają wymogi MSSF 15 dotyczące ujęcia jako transakcji sprzedaży. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską: 1) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.) Zmiany doprecyzowują podział zobowiązań na krótko- i długoterminowe w zależności od praw występujących na koniec okresu sprawozdawczego i od warunków, które jednostka musi spełnić w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 2) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych i do MSSF 7 Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.) Zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości oraz użyteczności informacji dostarczanych przez jednostki na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 24 Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 3) Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r.) Zmiany doprecyzowują zasady ujmowania transakcji w walutach niewymienialnych. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 4) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. oraz później, przy czym Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony) Zmiany usuwają istniejącą niespójność między wymaganiami MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia w zakresie rozpoznania zysku lub straty na utracie kontroli nad jednostką zależną i wymagają ujęcia całości zysku lub straty w przypadku, gdy przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych. Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 25 [ w w w . a g o r a . p l ] 3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2023 r. 45 715 404 174 273 414 51 271 67 506 842 080 Zwiększenia - 92 917 65 005 207 629 8 764 374 315 Zakup - - 19 646 995 - 20 641 Wytworzenie we własnym zakresie - - - - 8 764 8 764 Nabyte wraz z zakupem spółki zależnej (nota 33) - 92 917 45 359 206 634 - 344 910 Zmniejszenia - - (30 505) (2 282) (2 101) (34 888) Likwidacja - - (30 505) (2 282) (2 101) (34 888) Wartość brutto na 31 grudnia 2023 r. 45 715 497 091 307 914 256 618 74 169 1 181 507 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 26 [ w w w . a g o r a . p l ] 3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D. Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2023 r. 36 440 129 745 216 740 47 478 46 160 476 563 Odpis amortyzacyjny za okres - - 14 137 10 474 10 205 34 816 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) - 7 016 - 234 - 7 250 Likwidacja - - (30 487) (2 282) (2 101) (34 870) Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2023 r. 36 440 136 761 200 390 55 904 54 264 483 759 Wartość netto Na 1 stycznia 2023 r. 9 275 274 429 56 674 3 793 21 346 365 517 Na 31 grudnia 2023 r. 9 275 360 330 107 524 200 714 19 905 697 748 Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. pozycja Koncesje, pateny i licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys. 24 281 tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 50 635 tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 31 946 tys. zł). Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. pozycja Pozostałe zawiera nabyte znaki towarowe i relacje z klientami w łącznej wys. 193 060 tys. zł . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 27 [ w w w . a g o r a . p l ] 3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D. Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 45 715 404 174 256 982 49 280 59 251 815 402 Zwiększenia - - 19 754 1 991 8 255 30 000 Zakup - - 16 290 1 991 - 18 281 Rozliczenie z inwestycji - - 2 200 - - 2 200 Wytworzenie we własnym zakresie - - - - 8 255 8 255 Reklasyfikacje - - 1 264 - - 1 264 Zmniejszenia - - (3 322) - - (3 322) Likwidacja - - (2 623) - - (2 623) Reklasyfikacje - - (699) - - (699) Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 45 715 404 174 273 414 51 271 67 506 842 080 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 28 [ w w w . a g o r a . p l ] 3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D. Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2022 r. 36 440 86 370 200 949 46 136 35 315 405 210 Odpis amortyzacyjny za okres - - 18 225 1 342 10 723 30 290 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości - 43 375 - - 122 43 497 Likwidacja - - (2 434) - - (2 434) Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2022 r. 36 440 129 745 216 740 47 478 46 160 476 563 Wartość netto Na 1 stycznia 2022 r. 9 275 317 804 56 033 3 144 23 936 410 192 Na 31 grudnia 2022 r. 9 275 274 429 56 674 3 793 21 346 365 517 Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. pozycja Koncesje, patenty, licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys. 21 862 tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 7 199 tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 27 552 tys. zł). Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych zostały przedstawione w nocie 36. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 29 [ w w w . a g o r a . p l ] 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2023 r. 24 757 515 337 515 142 3 789 206 989 26 741 1 292 755 Zwiększenia - 9 180 36 577 1 559 5 762 42 420 95 498 Zakup - 316 7 541 742 359 39 777 48 735 Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie - 7 796 13 489 161 4 733 - 26 179 Nabyte wraz z zakupem spółki zależnej (nota 33) - 1 056 7 720 208 538 1 473 10 995 Wykup aktywów z leasingu - - 7 579 448 127 - 8 154 Inne - 12 248 - 5 1 170 1 435 Zmniejszenia (7 271) (64 513) (44 372) (1 276) (13 389) (40 925) (171 746) Sprzedaż (7 271) (61 003) (8 822) (891) (215) (14 268) (92 470) Likwidacja - (3 510) (35 550) (385) (5 674) (177) (45 296) Reklasyfikacja rezerwy na demontaż (nota 5) - - - - (2 455) - (2 455) Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie - - - - - (26 179) (26 179) Inne - - - - (5 045) (301) (5 346) Wartość brutto na 31 grudnia 2023 r. 17 486 460 004 507 347 4 072 199 362 28 236 1 216 507 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 30 [ w w w . a g o r a . p l ] 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2023 r. - 300 947 449 771 3 321 175 490 6 342 935 871 Odpis amortyzacyjny za okres - 18 264 22 698 325 6 975 - 48 262 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) - 572 46 - 57 271 946 Odwrócenie odpisu aktualizującego - - - - - (234) (234) Sprzedaż - (42 839) (8 264) (869) (140) - (52 112) Likwidacja - (3 119) (34 765) (385) (5 316) (15) (43 600) Wykup aktywów z leasingu - - 5 043 395 105 - 5 543 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2023 r. - 273 825 434 529 2 787 177 171 6 364 894 676 Wartość netto Na 1 stycznia 2023 r. 24 757 214 390 65 371 468 31 499 20 399 356 884 Na 31 grudnia 2023 r. 17 486 186 179 72 818 1 285 22 191 21 872 321 831 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 31 [ w w w . a g o r a . p l ] 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 24 757 511 154 497 379 4 002 196 999 30 017 1 264 308 Zwiększenia - 7 171 30 457 169 17 709 39 566 95 072 Zakup - 400 7 451 18 1 133 38 209 47 211 Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie - 6 317 12 314 29 6 281 - 24 941 Reklasyfikacje - 425 - - 72 699 1 196 Wykup aktywów z leasingu - - 10 334 122 2 717 - 13 173 Inne - 29 358 - 7 506 658 8 551 Zmniejszenia - (2 988) (12 694) (382) (7 719) (42 842) (66 625) Sprzedaż - (1 259) (442) (382) (198) (13 370) (15 651) Likwidacja - (1 729) (12 252) - (7 479) (798) (22 258) Reklasyfikacje - - - - - (1 264) (1 264) Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie - - - - - (27 141) (27 141) Inne - - - - (42) (269) (311) Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 24 757 515 337 515 142 3 789 206 989 26 741 1 292 755 * w 2022 r. pozycja Inne w kategoriach Urządzenia techniczne i maszyny oraz Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe zawierała głównie zwiększenie z tytułu ujęcia rezerwy na demontaż nośników reklamowych w łącznej kwocie 7 857 tys. zł, dodatkowe informacje na temat rezerwy przedstawiono w notach 2 (f) i 19 . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 32 [ w w w . a g o r a . p l ] 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2022 r. - 282 443 432 393 3 354 172 461 6 927 897 578 Odpis amortyzacyjny za okres - 20 157 22 733 224 7 952 - 51 066 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości - 2 424 687 - 227 439 3 777 Odwrócenie odpisu aktualizującego - (1 685) (22) - (13) (121) (1 841) Sprzedaż - (1 248) (416) (379) (183) (774) (3 000) Likwidacja - (1 476) (12 047) - (7 269) (129) (20 921) Reklasyfikacje - 332 - - 165 - 497 Wykup aktywów z leasingu - - 6 443 122 2 150 - 8 715 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2022 r. - 300 947 449 771 3 321 175 490 6 342 935 871 Wartość netto Na 1 stycznia 2022 r. 24 757 228 711 64 986 648 24 538 23 090 366 730 Na 31 grudnia 2022 r. 24 757 214 390 65 371 468 31 499 20 399 356 884 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości został ujęty w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostało ujęte w “pozostałych przychodach operacyjnych” w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie obejmują głównie nakłady inwestycyjne związane z budową nośników reklamy zewnętrznej oraz budową obiektów kinowych . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 33 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D. a) Zabezpieczenia na aktywach Rzeczowe aktywa trwałe przedstawione w tabeli poniżej stanowią zabezpieczenie linii kredytowej Agory S.A. oraz kredytów spółki Helios S.A. Lp. Nazwa Wartość netto na 31 grudnia 2023 r. 1 Grunty 8 562 2 Budynki i budowle 102 665 3 Urządzenia techniczne i maszyny 3 389 114 616 b) Zakontraktowane nakłady inwestycyjne Zakontraktowane nakłady inwestycyjne zostały przedstawione w nocie 36. c) Istotne transakcje sprzedaży środków trwałych W dniu 14 czerwca 2023 r. Spółka zawarła warunkową umowę sprzedaży zabudowanej nieruchomości położonej w Tychach przy ul. Towarowej 4, dla której Sąd Rejonowy w Tychach, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą o numerze KA1T/00004100/9 składającej się z działki gruntu numer 975/16 o powierzchni 27.774 m2 (odpowiednio: „Nieruchomość” oraz „Umowa Warunkowa”). Umowa Warunkowa miała charakter umowy sprzedaży o skutkach zobowiązujących, zawartej pod warunkiem nieskorzystania przez Katowicką Specjalną Strefę Ekonomiczną spółkę akcyjną z siedzibą w Katowicach, jako zarządzającą Katowicką Specjalną Strefą Ekonomiczną z prawa pierwokupu przysługującego jej na podstawie art. 8 ust. 2 ustawy z dnia 20 października 1994 roku o specjalnych strefach ekonomicznych („Warunek"). W dniu 6 lipca 2023 r. w związku ze spełnieniem się warunku sprzedaży nieruchomości w Tychach, tj. rezygnacją przez Katowicką Specjalną Strefę Ekonomiczną z prawa pierwokupu tej nieruchomości, Spółka zawarła umowę przeniesienia własności za cenę 19 650 tys. zł netto. Transakcja wpłynęła na pozostałe przychody operacyjne Grupy jako zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych w wys. 1 474 tys. zł oraz jest uwzględniona w przepływach pieniężnych Grupy. W dniu 19 maja 2023 r. spółka zależna Helios S.A. zawarła przedwstępną umowę sprzedaży gruntów w Białymstoku za cenę sprzedaży 5,9 mln zł netto. Transakcja została sfinalizowana 22 grudnia 2023 r. i wpłynęła na wynik Grupy jako strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych w wys. 488 tys. zł . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 34 [ w w w . a g o r a . p l ] 5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Urządzenia Budynki i techniczne i Środki Pozostałe prawa Grunty budowle maszyny transportu do użytkowania Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2023 r. 143 198 657 207 52 936 4 696 16 124 874 161 Zawarcie nowych umów leasingowych 40 809 13 821 104 1 515 - 56 249 Nabyte z zakupem spółki zależnej (nota 33) - 9 426 33 459 - 9 918 Modyfikacje umów leasingowych 8 503 24 769 15 128 - 33 415 Rezerwa na demontaż 2 932 - - - - 2 932 Zmniejszenie zakresu umów (8 299) (21 522) (46) (1 293) - (31 160) Wykup aktywów z leasingu - - (7 579) (448) (127) (8 154) Wartość brutto na 31 grudnia 2023 r. 187 143 683 701 45 463 5 057 15 997 937 361 * rezerwa na demontaż zawiera kwotę 2 455 tys. zł przeklasyfikowaną z rzeczowych aktywów trwałych (nota 4) oraz zmiany wartości rezerwy w roku obrotowym w pozostałym zakresie. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe prawa do użytkowania Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2023 r. 51 253 199 988 24 696 2 616 8 270 286 823 Odpis amortyzacyjny za okres 23 551 56 425 5 499 1 570 2 003 89 048 Odwrócenie odpisu aktualizującego - - (6) - - (6) Zmniejszenie zakresu umów (5 380) (8 178) (23) (1 152) - (14 733) Wykup aktywów z leasingu - - (5 043) (395) (105) (5 543) Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2023 r. 69 424 248 235 25 123 2 639 10 168 355 589 Wartość netto Na 1 stycznia 2023 r. 91 945 457 219 28 240 2 080 7 854 587 338 Na 31 grudnia 2023 r. 117 719 435 466 20 340 2 418 5 829 581 772 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 35 [ w w w . a g o r a . p l ] 5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW – C.D. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe prawa do użytkowania Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 124 488 625 387 62 657 3 547 18 841 834 920 Zawarcie nowych umów leasingowych 10 355 14 490 591 1 349 - 26 785 Modyfikacje umów leasingowych 15 203 23 910 22 70 - 39 205 Zmniejszenie zakresu umów (6 848) (6 580) - (148) - (13 576) Wykup aktywów z leasingu - - (10 334) (122) (2 717) (13 173) Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 143 198 657 207 52 936 4 696 16 124 874 161 Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe prawa do użytkowania Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2022 r. 38 642 152 075 24 171 1 789 8 135 224 812 Odpis amortyzacyjny za okres 17 068 49 942 6 507 1 071 2 194 76 782 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości - - 477 - 97 574 Odwrócenie odpisu aktualizującego - - (16) - (6) (22) Zmniejszenie zakresu umów (4 457) (2 029) - (122) - (6 608) Wykup aktywów z leasingu - - (6 443) (122) (2 150) (8 715) Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2022 r. 51 253 199 988 24 696 2 616 8 270 286 823 Wartość netto Na 1 stycznia 2022 r. 85 846 473 312 38 486 1 758 10 706 610 108 Na 31 grudnia 2022 r. 91 945 457 219 28 240 2 080 7 854 587 338 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 36 Prawa do użytkowania aktywów dotyczą aktywów użytkowanych przez Grupę na podstawie długoterminowych umów leasingu, do których należą: umowy najmu powierzchni biurowych, umów leasingu samochodów, wyposażenia kin i punktów gastronomicznych, umowy najmu i dzierżawy lokalizacji pod nośniki reklamy zewnętrznej w segmencie Reklama Zewnętrzna (w tabeli powyżej prezentowane w kategorii grunty), lokalizacji pod stacje nadawcze w segmencie Radio oraz lokali, w których mieszczą się kina sieci Helios i punkty gastronomiczne w segmencie Film i Książka. Grupa posiada również prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie ze standardem MSSF 16 kwalifikują się do umów leasingu. W przypadku powierzchni biurowych okres umowny wynosi zazwyczaj wynosi od 2 do 5 lat, lokalizacji kin 10 lat, punktów gastronomicznych 5 lat, umowy leasingu samochodów i wyposażenia zawierane są zazwyczaj na okresy od 2 do 5 lat, lokalizacje pod nośniki reklamy zewnętrznej posiadają okresy umowne od 1 do 16 lat a dla lokalizacji pod stacje nadawcze przyjmowane są okresy obowiązywania koncesji, które zazwyczaj wynoszą 10 lat. Prawo wieczystego użytkowania gruntów zachowuje ważność w okresie kolejnych 66 lat od dnia bilansowego. W przypadku wyposażenia w leasingu, który Grupa zamierza wykupić po okresie trwania umów leasingowych przyjęte okresy amortyzacji prawa z tytułu użytkowania aktywa wykraczają poza okres umowny i wynoszą do 10 lat w zależności od rodzaju wyposażenia. Prawo wieczystego użytkowania gruntów o wartości księgowej 26 714 tys. zł stanowi zabezpieczenie linii kredytowej opisanej w nocie 15. Koszty leasingów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów niskocennych ujawnione zostały w nocie 23 . 6. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Długoterminowe aktywa finansowe zawierają udziały i pożyczki w spółkach nieobjętych konsolidacją. 2023 r. 2022 r. Stan na początek okresu 2 203 3 158 Udziały 83 83 Udzielone pożyczki 1 882 2 837 Dopłaty do kapitału 238 238 Zwiększenia 25 1 026 Udziały i akcje - 1 026 - reklasyfikacje - 1 026 Udzielone pożyczki 25 - - udzielenie pożyczek 25 - Zmniejszenia (982) (1 981) Udziały i akcje - (1 026) - reklasyfikacje - (1 026) Udzielone pożyczki (982) (955) - reklasyfikacje (982) (955) Stan na koniec okresu 1 246 2 203 Udziały 83 83 Udzielone pożyczki 925 1 882 Dopłaty do kapitału 238 238 * reklasyfikacja akcji dotyczy konwersji wierzytelności Agora S.A. względem Garmond Press S.A. na akcje w kapitale zakładowym tej spółki. Wartość udziałów i dopłat do kapitału dotyczy posiadanych udziałów stanowiących 16,7% udziału w kapitale zakładowym nienotowanej spółki Polskie Badania Internetu Sp. z o.o., która zajmuje się badaniami rynku internetowego GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 37 na rzecz uczestników tego rynku. W ocenie Grupy wartość udziałów ujęta w cenie nabycia nie odbiega istotnie od jej wartości godziwej. Udzielone pożyczki zawierają pożyczki udzielone przez spółki Grupy ich stałym partnerom biznesowym. W ocenie Grupy na dzień 31 grudnia 2023 r. kwota pożyczek nie jest znacząca i nie jest zagrożona znaczącym ryzykiem kredytowym. W związku z tym Grupa oceniła, że wycena odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe . 7. INWESTYCJE WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI 2023 r. 2022 r. Inwestycje w spółki stowarzyszone 13 525 127 271 Inwestycje w spółki współkontrolowane 239 175 Inwestycje w spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 13 764 127 446 Stan na początek okresu 127 446 142 910 Zwiększenia (4 272) 8 536 Udział w zyskach/(stratach) netto (4 272) 8 536 Zmniejszenia (109 410) (24 000) Reklasyfikacja do jednostek zależnych na dzień przejęcia kontroli (109 410) - Dywidendy otrzymane - (24 000) Stan na koniec okresu 13 764 127 446 Informacje finansowe dotyczące spółek wycenianych metodą praw własności znajdują się w nocie 38. 8. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Rozliczenia międzyokresowe 2 101 2 082 Pozostałe 7 659 5 333 Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 9 760 7 415 Spółka AMS Serwis Sp. z o.o. złożyła w banku kaucję pieniężną stanowiącą zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce Helios S.A. Należność z tytułu tej kaucji na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosi 4,0 mln zł i jest prezentowana w pozostałych należnościach. Kaucja będzie utrzymywana do dnia 24 września 2026 r. 9. ZAPASY 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Materiały 9 707 13 694 Produkcja w toku 16 325 5 027 Produkty gotowe 4 657 7 806 Towary 3 870 3 906 34 559 30 433 Odpis aktualizujący wartość 8 464 10 346 Zapasy, wartość brutto 43 023 40 779 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 38 Produkty gotowe oraz produkcja w toku zawierają głównie koszty związane z własną produkcją filmową i wydawniczą. Wartość zapasów ujęta jako koszt w rachunku zysków i strat wynosiła 105 953 tys. zł (2022 r.: 105 285 tys. zł) i jest prezentowana w pozycji „koszt własny sprzedaży”. Odpis z tytułu utraty wartości oraz odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostały ujęte w „koszcie własnym sprzedaży” w rachunku zysków i strat (2023 r. zwiększenie odpisu w kwocie 4 803 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie 6 685 tys. zł, w 2022 r.: zwiększenie odpisu w kwocie 1 552 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie 2 408 tys. zł). Odpis aktualizujący i jego odwrócenia dotyczą głównie działalności wydawniczej. 10. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Należności z tytułu dostaw i usług 186 284 130 211 Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i podobne 13 741 22 433 Rozliczenia międzyokresowe 8 135 10 258 Pozostałe 30 127 32 309 238 287 195 211 Odpisy aktualizujące wartość należności 11 743 9 911 Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe brutto 250 030 205 122 Pozostałe należności zawierają m. in. pożyczki udzielone pracownikom z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w kwocie 9 310 tys. zł (2022 r.: 10 151 tys. zł). Pożyczki udzielane są na okres do siedmiu lat i są spłacane w ratach miesięcznych. Oprocentowanie pożyczek jest stałe i wynosiło do 31 maja 2023 r. 2%, a od 1 czerwca 2023 r. wynosi 3,5% Należności krótkoterminowe zawierają należności od jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się w nocie 39. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a termin płatności wynosi zazwyczaj od 7 do 60 dni. Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności 31 grudnia 2023 r. Przedział wskaźnika % oczekiwanej straty kredytowej Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto Należności nieprzeterminowane 0,07 - 0,9 146 833 1 208 145 625 Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,32 - 1,17 27 996 810 27 186 Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 1,47 - 4,34 11 053 305 10 748 Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 11,69 - 40,3 2 997 483 2 514 Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku 42,03 - 68,54 581 485 96 Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100 8 567 8 452 115 198 027 11 743 186 284 * wartość odpisu aktualizującego na dzień bilansowy w poszczególnych przedziałach wiekowania może zawierać również dodatkowe odpisy imienne w wysokości do 100% wartości salda należności w przypadku, gdy należności utraciły wartość na podstawie indywidualnych przesłanek; dodatkowe informacje na temat zasad tworzenia odpisów aktualizujących należności i zasad zarządzania ryzykiem kredytowym zostały zawarte w notach 2i) i 34 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 39 31 grudnia 2022 r. Przedział wskaźnika % oczekiwanej straty kredytowej Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto Należności nieprzeterminowane 0,07 - 0,9 101 909 250 101 659 Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,32 - 1,17 25 308 139 25 169 Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 1,47 - 4,34 3 514 1 117 2 397 Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 11,69 - 40,3 696 194 502 Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku 42,03 - 68,54 1 280 982 298 Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100 7 415 7 229 186 140 122 9 911 130 211 Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności 2023 r. 2022 r. Wskaźnikowe Imienne Razem Wskaźnikowe Imienne Razem Stan na początek okresu 3 889 6 022 9 911 1 905 7 895 9 800 Nabyte z zakupem spółki zależnej 2 009 371 2 380 - - - Zwiększenia 957 4 667 5 624 2 365 645 3 010 Rozwiązania (1 703) (856) (2 559) (381) (141) (522) Wykorzystania - (3 613) (3 613) - (2 377) (2 377) Stan na koniec okresu 5 152 6 591 11 743 3 889 6 022 9 911 11. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Pożyczki udzielone 982 968 982 968 12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 37 945 33 458 Lokaty bankowe 48 095 35 306 Środki pieniężne w drodze 1 227 229 Pozostałe 3 133 61 90 400 69 054 Pozycja „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zawiera środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, w tym środki pieniężne zdeponowane na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w kwocie 4 401 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 4 295 tys. zł), środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT w kwocie 2 362 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 2 606 tys. zł) oraz środki pieniężne w kwocie 3 101 tys. zł zgromadzone na rachunku powierniczym. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 40 13. KAPITAŁ ZAKŁADOWY Kapitał zarejestrowany na 31 grudnia 2023 r. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Wartość nominalna Sposób pokrycia kapitału A uprzywilejowane co do głosu 4 281 600 4 282 zamiana udziałów na akcje BiD zwykłe brak 42 299 231 42 299 zamiana udziałów na akcje, emisja akcji 46 580 831 46 581 Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł. Wysokość uprzywilejowania akcji serii A wynosi 5 głosów na akcję. Wszystkie akcje wyemitowane są w pełni opłacone. 14. ZYSKI/(STRATY) Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO Dywidendy Zyski z lat ubiegłych mogą zostać wypłacone akcjonariuszom zgodnie z zapisami kodeksu spółek handlowych oraz zasadami polityki dywidendowej ogłoszonej przez Agorę S.A. Ramowa polityka dywidendowa ogłoszona przez Agorę S.A. w dniu 14 lutego 2005 r. zakłada, w zależności od oceny perspektyw Spółki oraz warunków rynkowych, zwrot nadwyżki wolnych środków akcjonariuszom w postaci corocznej dywidendy oraz nabywanie własnych akcji w celu umorzenia. W dniu 29 maja 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. podjął uchwałę w sprawie rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu pokrycia straty netto za rok obrotowy 2022 w wysokości 3 465 tys. zł w całości z kapitału zapasowego Spółki i braku wypłaty dywidendy z kwot, które mogłyby podlegać podziałowi między akcjonariuszami. Rekomendacja uzyskała pozytywną opinię Rady Nadzorczej. Na mocy uchwały z dnia 26 czerwca 2023 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło pokryć stratę netto Agory S.A. za rok obrotowy 2022, która wyniosła 3 465 tys. zł, z kapitału zapasowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 41 15. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I LEASINGU 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Długoterminowe kredyty bankowe 23 712 49 199 Długoterminowe pożyczki (1) 2 746 3 662 Zobowiązania z tytułu leasingu 536 798 588 376 Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 563 256 641 237 w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 529 538 570 679 Krótkoterminowe kredyty bankowe 56 790 50 175 Krótkoterminowe pożyczki (1) 945 1 641 Zobowiązania z tytułu leasingu 112 656 103 703 Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 170 391 155 519 w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 101 773 91 534 dotyczy zobowiązań z tytułu umów najmu powierzchni i leasingów operacyjnych aktywów, które nie byłyby ujmowane jako zobowiązania leasingowe w bilansie Grupy, gdyby nie obowiązywał standard MSSF 16. (1) dotyczy głównie długoterminowej części pożyczki preferencyjnej udzielonej spółce Helios S.A. w 2022 r. w ramach Programu Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm; Przyszłe przepływy z tytułu kredytów i leasingu oraz zmiany zobowiązań leasingowych zostały zaprezentowane w nocie 35. Zobowiązania leasingowe dotyczą praw do użytkowania aktywów opisanych w nocie 5. W dniu 27 stycznia 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. ("Spółka") powziął informację o zawarciu przez spółkę zależną Helios S.A. („Helios”) aneksu nr 2 („Aneks”) do umowy o kredyt rewolwingowy z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („Santander”). Spółka, jako poręczyciel, wyraziła zgodę na zawarcie Aneksu w dniu 27 stycznia 2023 r. Na mocy Aneksu, zabezpieczenia przewidziane Umową zostały zmienione w ten sposób, że w ramach dodatkowego zabezpieczenia spłaty zobowiązań wynikających z Umowy Spółka objęła poręczeniem udzielonym w związku z umową o kredyt rewolwingowy z dnia 23 grudnia 2020 r. z Santander (z gwarancją spłaty 80% kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego) również spłatę zobowiązań wynikających z Umowy do kwoty 9.000.000 zł. Poręczenie jest dodatkowo zabezpieczone oświadczeniem Spółki o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożonym w formie aktu notarialnego. Pozostałe zabezpieczenia Umowy nie uległy zmianie. Aneks przewiduje również dostosowanie wskaźników finansowych (m.in. DSCR (wskaźnik pokrycia obsługi długu) oraz Zadłużenia Netto / EBITDA), do których utrzymywania zobowiązana jest spółka Helios S.A., analogicznie do tych, które zostały wskazane w komunikacie 44/2022 z dnia 23 grudnia 2022 r. W dniu 17 lutego 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. powziął informację o zmianie wprowadzonej do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z 23 grudnia 2020 roku („Umowa”) zawartej przez spółkę zależną Helios S.A. z BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie z gwarancją spłaty 80,0% kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego. Na mocy wprowadzonych zmian, kwota dostępnego kredytu została zmniejszona do kwoty 9 mln zł, a jego spłata nastąpi do dnia 31 grudnia 2025 r. na podstawie przyjętego przez strony Umowy harmonogramu. Zmiana obejmuje również zastąpienie dotychczasowego zabezpieczenia kredytu w postaci kaucji poręczeniem w kwocie 9 mln zł udzielonym przez Spółkę. Pozostałe postanowienia umowy pozostają bez zmian. W dniu 27 lutego 2023 r. Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę pożyczki na finansowanie nabycia przez Spółkę 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa Pożyczki”). GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 42 Zgodnie z postanowieniami Umowy Pożyczki, spółka SFS Ventures udzieliła Spółce pożyczki w wysokości 9.170.000 EUR. Pożyczka została przeznaczona na sfinansowanie nabycia przez Spółkę 110 udziałów w Eurozet od SFS Ventures. Kwota pożyczki mogła ulec w przyszłości zwiększeniu (w przypadku korekty ceny za nabywane udziały), ale nie więcej niż do kwoty 11.000.000 EUR. Spółka zobowiązana była do spłaty pożyczki po upływie 12 miesięcy od dnia zawarcia Umowy Pożyczki, tj. w dniu 27 lutego 2024 r. Umowa Pożyczki przewidywała możliwość wcześniejszej spłaty pożyczki w całości lub w części. Razem z Umową Pożyczki Spółka podpisała dokumenty zabezpieczenia spłaty pożyczki: a. umowę zastawu cywilnego i rejestrowego, przewidującą: (i) ustanowienie na rzecz SFS Ventures zastawu zwykłego (cywilnego) oraz zastawu rejestrowego na 220 udziałach w Eurozet będących własnością Spółki (w odniesieniu do zastawu rejestrowego – do maksymalnej sumy zabezpieczenia w wysokości 22.000.000 EUR); oraz (ii) przelew wierzytelności Spółki z tytułu dywidend i podobnych płatności z tytułu wszystkich udziałów w Eurozet będących własnością Spółki b. oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji na rzecz SFS Ventures w trybie art. 777 § 1 ust. 5 Kodeksu postępowania cywilnego co do obowiązku spłaty kwoty głównej pożyczki wraz z należnościami ubocznymi. Spółka zobowiązana jest do niezbywania udziałów objętych zastawami, o których mowa powyżej, bez uprzedniej zgody zastawnika oraz do przeznaczenia środków z ewentualnej sprzedaży udziałów w Eurozet w pierwszej kolejności na spłatę należności SFS Ventures z tytułu udzielonej pożyczki. SFS Ventures mogła zażądać wcześniejszej spłaty pożyczki w przypadku wystąpienia przypadków naruszenia określonych w Umowie Pożyczki. Pożyczka była oprocentowana według stopy wynoszącej 9,5% rocznie. Odsetki były płatne kwartalnie, w terminach określonych w Umowie Pożyczki. W przypadku braku spłaty pożyczki w terminie oprocentowanie podlegało zwiększeniu o 3 punkty procentowe, tj. do 12,5% rocznie. W dniu 12 lipca 2023 r. Spółka dokonała częściowej dobrowolnej, przedterminowej spłaty pożyczki otrzymanej od SFS Ventures s.r.o. Spółka spłaciła część kapitału pożyczki w kwocie 4.400.000,00 EUR wraz z należnymi odsetkami. Środki na spłatę pochodziły ze sprzedaży nieruchomości w Tychach (nota 4). W dniu 28 grudnia 2023 r. Spółka dokonała całkowitej, dobrowolnej, przedterminowej spłaty pożyczki udzielonej Spółce przez SFS Ventures s.r.o. Spółka spłaciła kapitał pożyczki w kwocie 4.770.000,00 EUR wraz z należnymi odsetkami. Dodatkowe informacje dotyczące umów kredytowych i umów pożyczek zostały zawarte w tabeli poniżej . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 43 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty wg umowy Zabezpieczenia Inne 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. 2023 r. 2022 r. długo terminowe krótko terminowe długo terminowe krótko terminowe Zobowiązania z tytułu kredytów Santander Bank Polska S.A. 32 000 32 000 - 16 095 13 131 10 635 WIBOR 3M + marża banku Kredyt inwestycyjny; kwartalnie 12 rat od 30.06.2022 r. do 31.03.2025 r. Hipoteka umowna na nieruchomości, przelew wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia budynków/budowli na nieruchomości, zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych prowadzonych w Santander Bank Polska S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A., poręczenie według prawa cywilnego udzielone przez spółkę Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., poręczenie według prawa cywilnego udzielone przez Yieldbird Sp. z o.o. Kredyt inwestycyjny Agora S.A. refinansujący zadłużenie z tytułu kredytu nieodnawialnego w DNB Santander Bank Polska S.A. 35 000 35 000 - 13 056 - - WIBOR 3M + marża banku Kredyt w rachunku bieżącym z okresem dostępności do 14 kwietnia 2024 r. Gwarancja Płynnościowa PLG FGP Banku Gospodarstwa Krajowego, weksel własny in blanco na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego, hipoteka umowna na nieruchomości, przelew wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia budynków/budowli na nieruchomości, zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych prowadzonych w Santander Bank Polska S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A., poręczenie według prawa cywilnego udzielone przez spółkę Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., poręczenie według prawa cywilnego udzielone przez Yieldbird Sp. z o.o. Kredyt w rachunku bieżącym Agora S.A. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa przeklasyfikowała długoterminową część zobowiązania z tytułu kredytu inwestycyjnego w kwocie 2 504 tys. zł do zobowiązań krótkoterminowych w związku z naruszeniem poziomu wskaźnika finansowego opartego o EBITDA Spółki wynikającego z umowy kredytowej z Santander Bank Polska S.A. W dniu 27 lutego 2024 r. Grupa otrzymała od banku pismo, w którym bank wyraził zgodę na odstąpienie od spełnienia przez Spółkę tego wskaźnika finansowego. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 44 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty wg umowy Zabezpieczenia Inne 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. 2023 r. 2022 r. długo terminowe krótko terminowe długo terminowe krótko terminowe Santander Bank Polska S.A. - 5 000 - - - 917 1 M WIBOR + marża banku spłata w ratach miesięcznych do 30.05.2023 roku Hipoteka na nieruchomościach położonych w Białymstoku, Radomiu, Sosnowcu, Opolu. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości. Oświadczenie patronackie złożone przez Agorę S.A. kredyt inwestycyjny udzielony Helios S.A. Santander Bank Polska S.A. 21 000 23 000 - 7 552 - 15 526 1 M WIBOR + marża banku Spłata jednorazowo 01.2026 Gwarancja płynnościowa PLG FGP, hipoteka umowna na nieruchomościach Białymstoku, Radomiu, Sosnowcu, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia, zastaw finansowy i pełnomocnictwo do rachunków w banku, oświadczenie patronackie spółki Agora S.A., poręczenie udzielone przez Agora S.A. kredyt w rachunku bieżącym udzielony Helios S.A. Santander Bank Polska S.A. 20 000 20 000 8 575 5 237 13 718 4 951 1 M WIBOR + marża banku Kredyt spłacany zgodnie z harmonogramem do 05.2026 Gwarancja płynnościowa PLG FGP, zastaw finansowy i pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie patronackie, oświadczenie o poddaniu się egzekucji. kredyt rewolwingowy udzielony Helios S.A. Santander Bank Polska S.A. 8 500 8 500 3 400 3 450 6 800 1 700 1 M WIBOR + marża banku Kredyt spłacany zgodnie z harmonogramem do 12.2025 Gwarancja płynnościowa PLG FGP, hipoteka umowna, przelew wierzytelności na rzecz Banku z tytułu umowy ubezpieczenia budynków/budowli na nieruchomości; zastaw finansowy i pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie patronackie, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie według prawa cywilnego udzielone przez Agora S.A. kredyt rewolwingowy udzielony Helios S.A . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 45 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) W ierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty wg umowy Zabezpieczenia Inne 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. 2023 r. 2022 r. długo terminowe krótko terminowe długo terminowe krótko terminowe BNP Paribas Bank Polska S.A. 10 000 10 000 - 1 682 1 670 2 027 1 M WIBOR + marża banku Spłata w ratach miesięcznych do 03.2024 Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, hipoteka na nieruchomościach: w Opolu, Białymstoku, Sosnowcu, Radomiu wraz z cesją umowy ubezpieczenia. Cesja wierzytelności z kontraktu. kredyt inwestycyjny udzielony Helios S.A. BNP Paribas Bank Polska S.A. 20 000 20 000 8 137 5 842 13 880 5 385 1 M WIBOR + marża banku Kredyt spłacany zgodnie z harmonogramem do 06.2026 roku Weksel in blanco, gwarancja bankowa lub kaucja od jednego z podmiotów grupy Agora, gwarancja udzielenia kredytu przez BGK. kredyt w rachunku bieżącym udzielony Helios S.A. BNP Paribas Bank Polska S.A. 9 000 20 000 3 600 3 876 - 9 034 1 M WIBOR + marża banku Spłata w ratach do 12.2025 Gwarancja płynnościowa PLG FGP, zastaw finansowy i pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie patronackie, oświadczenie o poddaniu się egzekucji kredyt w rachunku bieżącym udzielony Helios S.A. mBank SA 5 000 1 000 - - - - WIBOR ON + marża banku Kredyt w rachunku dostępny do 29.11.2024 r. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, zastawy finansowe na rachunkach bankowych AMS S.A. prowadzonych przez mBank S.A. wraz z pełnomocnictwem. kredyt w rachunku bieżącym AMS S.A . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 46 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocen towania Termin spłaty wg umowy Zabezpieczenia Inne 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. 2023 r. 2022 r. długo terminowe krótko terminowe długo terminowe krótko terminowe Zobowiązania z tytułu pożyczek Polski Fundusz Rozwoju - 5 031 - - - 761 pierwszy rok 1,25%, drugi rok 1,75%, trzeci rok 2,75% kwartalnie do końca 2023 roku Zastaw zwykły i rejestrowy na znaku towarowym, zastaw na udziałach Step Inside sp. z o.o., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Pożyczka w 2021 r. została umorzona w kwocie 3 129 tys. zł. pożyczka preferencyjna udzielona Helios S.A. Polski Fundusz Rozwoju 18 913 18 913 2 641 880 3 522 880 pierwszy rok 1,25%, drugi rok 1,75%, trzeci rok 2,75% kwartalnie do końca 2027 roku Zastaw zwykły i rejestrowy na znaku towarowym, zastaw na udziałach Step Inside sp. z o.o., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Pożyczka w 2022 r. została umorzona w kwocie 14 071 tys. zł. pożyczka preferencyjna udzielona Helios S.A. Arkadiusz Kuchto 140 140 105 35 140 - WIBOR 3M + marża kwartalnie od 06.2024 do 03.2027 brak pożyczka udzielona spółce HRlink Sp. z o.o. Arkadiusz Kuchto 30 - 30 - - WIBOR 3M + marża kwartalnie od 06.2024 do 12.2024 brak pożyczka udzielona spółce Goldenline Sp. z o.o. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 47 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 16. AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Podatek odroczony został wyliczony według ustawowej stawki podatkowej 19% i 9% (2022 r.: 19% i 9%). Stawka podatkowa 9% (dla małych podatników CIT) dotyczy spółek zależnych IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Next Script Sp. z o.o., Agora Finanse Sp. z o.o., Radio Plus Polska Sp. z o.o., Radio Plus Polska Centrum Sp. z o.o., Radio Plus Polska Zachód Sp. z o.o. oraz Spółka Producencka Plus Polska Sp. z o.o. (w 2022 r. IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Video OOH Sp. z o.o., Next Script Sp. z o.o. oraz Agora Finanse Sp. z o.o.). Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość na 1 stycznia 2023 r. Zmiany odniesione do rachunku zysków i strat Zmiany odniesione do innych całkowitych dochodów Zmiany związane z nabyciem spółki zależnej Wartość na 31 grudnia 2023 r. Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane memoriałowo) 12 573 2 435 - 3 014 18 022 Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 16 34 - - 50 Zobowiązania z tytułu odsetek 727 65 - - 792 Zobowiązania z tytułu rabatów handlowych, zwrotów i rozliczenia międzyokresowe przychodów 10 172 1 722 - 4 853 16 747 Rezerwy na zobowiązania 2 203 387 163 190 2 943 Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 4 417 1 354 - - 5 771 Zapasy objęte odpisem aktualizującym 1 933 (1 388) - - 545 Należności objęte odpisem aktualizującym 1 032 6 - 296 1 334 Straty podatkowe 1 617 (1 849) - 467 235 Leasing 131 547 (10 341) - 2 385 123 591 Pozostałe 3 (3) - - - 166 240 (7 578) 163 11 205 170 030 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 48 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość na 1 stycznia 2023 r. Zmiany odniesione do rachunku zysków i strat Zmiany odniesione do innych całkowitych dochodów Zmiany związane z nabyciem spółki zależnej (nota 33) Wartość na 31 grudnia 2023 r. Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 10 676 (3 214) - 46 009 53 471 Leasing 111 172 (2 829) - 1 911 110 254 Pozostałe 538 (216) - 66 388 122 386 (6 259) - 47 986 164 113 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 49 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość na 1 stycznia 2022 r. Zmiany odniesione do rachunku zysków i strat Zmiany odniesione do innych całkowitych dochodów Wartość na 31 grudnia 2022 r. Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane memoriałowo) 14 809 (2 236) - 12 573 Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 14 2 - 16 Zobowiązania z tytułu odsetek 665 62 - 727 Zobowiązania z tytułu rabatów handlowych, zwrotów i rozliczenia międzyokresowe przychodów 10 083 89 - 10 172 Rezerwy na zobowiązania 842 1 579 (218) 2 203 Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 3 775 642 - 4 417 Zapasy objęte odpisem aktualizującym 2 123 (190) - 1 933 Należności objęte odpisem aktualizującym 903 129 - 1 032 Straty podatkowe 2 128 (511) - 1 617 Leasing 133 814 (2 267) - 131 547 Pozostałe 106 (103) - 3 169 262 (2 804) (218) 166 240 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 11 157 (481) - 10 676 Leasing 115 356 (4 184) - 111 172 Pozostałe 653 (115) - 538 127 166 (4 780) - 122 386 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 50 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31 grudnia 2023 r. Przed kompensatą kompensata wartość bilansowa Aktywa 170 030 (115 843) 54 187 Rezerwa 164 113 (115 843) 48 270 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31 grudnia 2022 r. Przed kompensatą kompensata wartość bilansowa Aktywa 166 240 (116 756) 49 484 Rezerwa 122 386 (116 756) 5 630 Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu strat podatkowych oraz części ujemnych różnic przejściowych z powodu niepewności co do osiągnięcia wystarczających przyszłych zysków podatkowych w okresie najbliższych pięciu lat podatkowych, w których możliwe jest rozliczenie tych strat lub w okresach, w których przewidywana jest realizacja różnic przejściowych. Wartość strat podatkowych do rozliczenia i pozostałych ujemnych różnic przejściowych, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz daty ich wygaśnięcia przedstawia tabela poniżej: 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Data wygaśnięcia Nierozliczone straty podatkowe 178 203 176 209 do 2028 r. Pozostałe ujemne różnice przejściowe 48 146 24 822 do 2029 r . Podatkowa Grupa Kapitałowa  Utworzenie podatkowej grupy kapitałowej W dniu 21 grudnia 2017 r. Zarząd Agory S.A. podjął uchwałę o zamiarze utworzenia Podatkowej Grupy Kapitałowej („PGK”), w skład której weszły Agora oraz następujące spółki zależne: Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., Agora TC Sp. z o.o., Domiporta Sp. z o.o. (obecnie Plan D Sp. z o.o.), Helios S.A., AMS S.A., Yieldbird Sp. z o.o. oraz Plan A Sp. z o.o. W dniu 15 lutego 2018 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o utworzeniu PGK. PGK została utworzona z dniem 1 marca 2018 r., a każdy następny rok podatkowy pokrywał się z rokiem kalendarzowym. Umowa została zawarta na okres do 31 grudnia 2020 r. W umowie o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej, Agora została wskazana jako spółka reprezentująca PGK w zakresie obowiązków wynikających z ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz z przepisów ordynacji podatkowej.  Przedłużenie okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej W dniu 10 grudnia 2020 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2020 r. wydaną przez Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu funkcjonowania PGK. Umowa o przedłużeniu okresu funkcjonowania PGK została zawarta na okres do 31 grudnia 2021 roku. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 51 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) W dniu 9 grudnia 2021 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2021 r. wydaną przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia 2022 r. W dniu 30 grudnia 2022 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 29 grudnia 2022 r. wydaną przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia 2023 r. W dniu 18 grudnia 2023 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 12 grudnia 2023 r. wydaną przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia 2024 r. 17. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 2023 r. 2022 r. Długoterminowe Zobowiązania z tytułu opcji put 7 133 37 606 7 133 37 606 Krótkoterminowe Zobowiązanie z tytułu opcji put 18 480 - 18 480 - Zobowiązania z tytułu opcji put dotyczą oszacowanej wartości wykupu opcji put przyznanych akcjonariuszom i udziałowcom niekontrolującym. Na dzień 31 grudnia 2023 r. ich wartość wyniosła: - dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.: 24 943 tys. zł, w tym 7 133 tys. zł prezentowane jako długoterminowe(31 grudnia 2022 r.: 36 818 tys. zł), - dla udziałowca niekontrolującego Video OOH Sp. z o.o.: 670 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 788 tys. zł). Dodatkowe informacje na temat zmian wartości zobowiązań z tytułu opcji put zostały przedstawione w nocie 35 punkt 3 . 18. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE Zgodnie z kodeksem pracy pracownikom przysługuje prawo do odprawy pieniężnej z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Kwota zobowiązania na 31 grudnia 2023 r. wynosi 5 623 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 2 901 tys. zł), w tym część długoterminowa 5 274 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 2 525 tys. zł). [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 52 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 19. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Rezerwa na reorganizację Rezerwa na demontaż nośników reklamowych Rezerwa na odsetki, kary i podobne Rezerwa na koszty wynagrodzeń i odprawy dla byłych członków Zarządu Rezerwa na sprawy sporne Razem Wartość na 1 stycznia 2023 r. 887 7 857 915 25 391 10 075 Zwiększenia - 2 522 4 - 1 348 3 874 Utworzenie rezerwy ujęte w rachunku zysków i strat - 1 872 3 - 714 2 589 Utworzenie rezerwy ujęte w wartości bilansowej aktywów - 477 - - - 477 Nabyte wraz z zakupem spółki zależnej (nota 33) - - 1 - 634 635 Rozliczenie dyskonta - 173 - - - 173 Zmniejszenia (887) (650) (741) (25) (421) (2 724) Wykorzystanie rezerwy (880) (403) (85) (25) (130) (1 523) Rozwiązanie rezerwy (7) (247) (656) - (291) (1 201) Wartość na 31 grudnia 2023 r. - 9 729 178 - 1 318 11 225 Wartość na 31 grudnia 2023 r. Część długoterminowa - 1 539 - - - 1 539 Część krótkoterminowa - 8 190 178 - 1 318 9 686 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 53 (i) Rezerwa na demontaż nośników reklamowych Rezerwa na demontaż nośników reklamowych w segmencie reklamy zewnętrznej (outdoor) dotyczy przyszłych kosztów związanych z usunięciem nośników reklamowych i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego ich montaż. Dodatkowe informacje na temat zasad ujmowania tej rezerwy zostały opisane w nocie 2 (f). (ii) Rezerwa na odsetki, kary i podobne Rezerwa na odsetki, kary i podobne zawiera głównie kary za użytkowanie nośników w pasie drogi przez spółki Grupy AMS. (iii) Rezerwa na sprawy sporne Grupa jest stroną pozwaną w postępowaniach sądowych. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa dokonała oszacowania ryzyka wypłaty odszkodowań z tytułu toczących się spraw w postępowaniach sądowych. Szacunku wartości odszkodowań, które zostaną najprawdopodobniej wypłacone dokonano po konsultacji z prawnikami Grupy w oparciu o obecny status spraw i zebrane materiały dowodowe. Dodatkowo, spółki Grupy są stronami sądowych spraw spornych o łącznej wartości 5 639 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 2 900 tys. zł), w przypadku których Zarząd ocenia prawdopodobieństwo przegranej jako mniejsze niż 50%. Stanowią one zobowiązania warunkowe . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 54 20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Długoterminowe 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 10 232 13 167 - z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 8 875 4 960 - pozostałe (1) 1 357 8 207 Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 10 232 13 167 (1) na 31 grudnia 2022 r. kwota zawierała zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek Autorów i Producentów Audiowizualnych) w wysokości 7 247 tys. zł. Krótkoterminowe 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 66 968 52 105 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne 22 335 19 486 Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 109 410 68 718 - z tytułu świadczeń pracowniczych (wynagrodzenia, urlopy, premie, plany motywacyjne) 51 676 25 367 - z tytułu niezafakturowanych kosztów 57 734 43 351 Zobowiązanie z tytułu rabatów handlowych 78 184 44 763 Zobowiązanie z tytułu zwrotów 4 755 5 623 Zobowiązania z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 10 919 10 190 Pozostałe (2) 26 839 17 974 Fundusze specjalne 13 783 14 381 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 333 193 233 240 (2) kwota zawiera m. in. zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek Autorów i Producentów Audiowizualnych) w wysokości 7 247 tys. zł (na 31 grudnia 2022 r. 6 986 tys. zł). Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14 - 30 dniowych. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń są nieoprocentowane i rozliczane miesięcznie zgodnie z terminem płatności. Zobowiązania krótkoterminowe zawierają zobowiązania w stosunku do jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się w nocie 39. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 55 21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI Poniżej przedstawiono stan zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień bilansowy: 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Długoterminowe Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe - 445 Przedpłaty na prenumeraty 138 7 Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 500 81 Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami 638 533 Krótkoterminowe Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe 5 236 3 395 Przedpłaty na prenumeraty 7 696 6 630 Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 5 074 434 Sprzedaż kuponów do kin 6 330 6 763 Pozostałe zobowiązania z tytułu umów z klientami 44 74 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami 24 380 17 296 Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań z tytułu umów z klientami w okresie obrotowym: Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Stan na 1 stycznia 2023 r. 533 17 296 17 829 Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 638 23 847 24 485 Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów - (17 296) (17 296) Reklasyfikacje (533) 533 - Stan na 31 grudnia 2023 r. 638 24 380 25 018 Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Stan na 1 stycznia 2022 r. 2 126 20 563 22 689 Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 533 15 170 15 703 Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów - (20 563) (20 563) Reklasyfikacje (2 126) 2 126 - Stan na 31 grudnia 2022 r. 533 17 296 17 829 22. PRZYCHODY I INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są informacje o segmentach w oparciu o elementy składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy. Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Działalność Grupy podzielona jest na pięć głównych segmentów sprawozdawczych. Są to: 1) segment Film i Książka obejmuje działalność Grupy w zakresie zarządzania obiektami kinowymi w ramach spółki Helios S.A., dystrybucji i produkcji filmów w ramach Next Film Sp. z o.o. i Next Script Sp. z o.o. (do 15 listopada 2023 r.) oraz działalność gastronomiczną Step Inside Sp. z o.o., jak również działalność Wydawnictwa Agora, GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 56 2) segment Radio obejmuje działalność Grupy w zakresie funkcjonowania radiostacji lokalnych oraz ponadregionalnego Radia TOK FM, w jego skład wchodzi również pion Radio w Agorze S.A. oraz spółki grupy Eurozet (od 1 marca 2023 r.), 3) segment Prasa Cyfrowa i Drukowana obejmuje działalność Grupy dotyczącą wydawania dziennika Gazeta Wyborcza (w tym wydań cyfrowych), wydań specjalnych magazynów Gazety Wyborczej oraz wydawania periodyków, jak również działalność poligraficzną (w drukarni w Warszawie, która świadczy usługi druku głównie na potrzeby Gazety Wyborczej), 4) segment Reklama Zewnętrzna obejmuje działalność spółek grupy AMS, które oferują usługi reklamowe na różnego rodzaju nośnikach reklamy zewnętrznej, 5) segment Internet obejmuje funkcjonowanie Grupy w zakresie oferowania produktów i usług internetowych oraz multimedialnych (głównie w zakresie usług reklamowych), na co składa się działalność pionu Internet Agory S.A. oraz działalność spółek Plan D Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o. oraz grupy HRlink (w jej skład wchodzą HRlink Sp. z o.o. oraz GoldenLine Sp. z o.o.). Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy Agora, poza kwestiami opisanymi poniżej. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena działalności poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej EBIT, w tym EBIT z wyłączeniem wpływu MSSF 16. Wskaźnik „EBIT” stanowi zysk/(stratę) z działalności operacyjnej definiowaną jako zysk/(strata) netto określone zgodnie z MSSF z wyłączeniem przychodów i kosztów finansowych, zysku z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej, udziału w zyskach/(stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności oraz podatku dochodowego. Wskaźnik „EBIT bez MSSF 16” definiowany jest jako EBIT z wyłączeniem wpływu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 Leasing (tzn. EBIT skorygowany o umowy najmu powierzchni i leasingów operacyjnych aktywów, które nie byłyby ujmowane w bilansie jako amortyzowane prawa do użytkowania aktywów i zobowiązania leasingowe, ale jako operacyjne płatności czynszowe, gdyby nie obowiązywał standard MSSF 16). Zarząd zwraca uwagę, że EBIT nie jest wskaźnikiem określonym w MSSF i nie ma ujednoliconego standardu. W związku z tym jego wyliczenie i prezentacja przez Grupę może być odmienne od stosowanego przez inne spółki. Wyniki operacyjne poszczególnych segmentów nie zawierają: a) przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów, b) amortyzacji konsolidacyjnej (opis poniżej). Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie podlegają alokacji. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in.: pozostałe przychody i koszty pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe z wyłączeniem kosztów, które są alokowane na segmenty) oraz koszty korporacyjne i Zarządu Agory S.A., wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy. Od pierwszego kwartału 2023 r. nastąpiła zmiana w prezentacji wyników segmentów operacyjnych polegająca na zwiększeniu alokacji kosztów działów wspomagających do segmentów operacyjnych. W poprzednich latach koszty te nie były w tak istotnym stopniu alokowane do segmentów biznesowych. Koszty alokowane dotyczą pozycji usług obcych i amortyzacji i mają wpływ na wysokość wskaźnika EBIT poszczególnych segmentów. Decyzja ta uzasadniona jest rozpoczęciem procesu reorganizacji spółki Agora S.A. i planowanego przeniesienia zorganizowanych części przedsiębiorstwa, w tym biznesów funkcjonujących dotychczas w ramach spółki, do zależnych spółek kapitałowych. Alokacja kosztów ma na celu zwiększenie transparentności i porównywalności danych poszczególnych segmentów oraz ma pomóc ustandaryzować koszty i sposób ich prezentacji. Dane porównawcze za poprzednie okresy zostały odpowiednio przekształcone. Powyższa zmiana nie ma wpływu na prezentację skonsolidowanych wyników Grupy Agora ani zakres prezentowanych segmentów sprawozdawczych. Amortyzacja operacyjna obejmuje amortyzację wartości niematerialnych, amortyzację praw do użytkowania aktywów oraz amortyzację rzeczowych aktywów trwałych przypisanych bezpośrednio do danego segmentu. Amortyzacja konsolidacyjna obejmuje korekty konsolidacyjne dotyczące m.in. wartości niematerialnych oraz zwiększeń rzeczowych aktywów trwałych rozpoznanych bezpośrednio na konsolidacji . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 57 Odpisy aktualizujące oraz odwrócenie odpisów aktualizujących dotyczą odpisów prezentowanych w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych. Wartość inwestycji w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności obejmuje wartość zakupionych udziałów skorygowaną o udział w wynikach netto tych spółek ustalony metodą praw własności. Prezentowane dane za dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. dotyczą: Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o., ROI Hunter a.s. oraz Eurozet Sp. z o.o. do 28 lutego 2023 r. Nakłady inwestycyjne to wydatki określone na podstawie zaksięgowanych w danym okresie sprawozdawczym faktur dotyczących zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Grupa nie raportuje segmentów w ujęciu geograficznym, gdyż prowadzi działalność głównie na terenie Polski. Poniżej przedstawiono uzgodnienie wskaźnika wyniku z działalności operacyjnej bez MSSF 16 (EBIT bez MSSF 16) do skonsolidowanego wyniku brutto Grupy: Dwanaście miesięcy zakończone Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zysk/(Strata) brutto 101 617 (103 655) Przychody finansowe (54 171) (6 528) Koszty finansowe 45 911 53 897 Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej (53 072) - Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności 4 272 (8 536) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (EBIT) 44 557 (64 822) Amortyzacja praw do użytkowania aktywów 79 446 67 784 Czynsze (104 338) (88 767) Opłata za prawo wieczystego użytkowania gruntu (1 070) (1 070) Zysk ze zmniejszenia zakresu leasingu (2 783) (1 235) Pozostałe korekty 224 224 Zysk/(strata) z działalności operacyjnej bez MSSF 16 (EBIT bez MSSF 16) 16 036 (87 886) Strona 58 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r. Film i książka Radio Prasa cyfrowa i drukowana Reklama zewnętrzna Internet Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Sprzedaż klientom zewnętrznym 560 560 298 180 210 476 193 607 152 073 1 414 896 9 415 1 424 311 Sprzedaż do innych segmentów (2) 4 826 9 244 1 323 2 387 2 362 20 142 (20 142) - Przychody ogółem 565 386 307 424 211 799 195 994 154 435 1 435 038 (10 727) 1 424 311 Koszty ogółem (1), (2), (3) (515 209) (258 870) (219 612) (177 641) (169 041) (1 340 373) (39 381) (1 379 754) Zysk / (strata) operacyjny/a (EBIT) (1) 50 177 48 554 (7 813) 18 353 (14 606) 94 665 (50 108) 44 557 Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3) (537 634) (260 157) (219 624) (181 647) (169 043) (1 368 105) (40 170) (1 408 275) Zysk / (strata) operacyjny/a (EBIT bez MSSF 16)(1) 27 752 47 267 (7 825) 14 347 (14 608) 66 933 (50 897) 16 036 Koszty i przychody finansowe 8 260 8 260 Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej 53 072 53 072 Udział w stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności - (2 549) - 64 (1 787) (4 272) - (4 272) Podatek dochodowy (16 617) (16 617) Zysk netto 85 000 (1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających; (2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów; (3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe z wyłączeniem kosztów, które są alokowane na segmenty) oraz koszty korporacyjne i Zarządu Agory S.A. (59 090 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora. Strona 59 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r. Film i książka Radio Prasa cyfrowa i drukowana Reklama zewnętrzna Internet Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Amortyzacja operacyjna (81 648) (16 554) (8 093) (36 372) (11 512) (154 179) (6 454) (160 633) Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517) (10 442) - - (597) (11 556) 63 (11 493) Odpisy aktualizujące (723) (2 623) (294) (2 066) (7 789) (13 495) (897) (14 392) w tym aktywa trwałe (674) - - (272) (7 250) (8 196) - (8 196) Odwrócenie odpisów aktualizujących 25 350 755 927 33 2 090 709 2 799 w tym aktywa trwałe 6 - - 234 - 240 - 240 Nakłady inwestycyjne 9 723 15 091 1 139 21 380 7 535 54 868 7 766 62 634 S tan na 31 grudnia 2023 r. Film i książka Radio Prasa cyfrowa i drukowana Reklama zewnętrzna Internet Segmenty razem Pozycje uzgadniające (2) Grupa razem Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 193 362 433 777 23 005 238 615 30 413 919 172 100 407 1 019 579 Prawa do użytkowania aktywów 430 423 31 256 154 92 038 31 553 902 27 870 581 772 Inwestycje w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności - - - 239 13 525 13 764 - 13 764 (1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów; (2) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (77 061 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A. i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne . Strona 60 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r. Film i książka Radio Prasa cyfrowa i drukowana Reklama zewnętrzna Internet Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Sprzedaż klientom zewnętrznym 449 794 109 552 205 095 165 336 176 207 1 105 984 7 135 1 113 119 Sprzedaż do innych segmentów (2) 10 736 6 489 4 151 2 651 4 923 28 950 (28 950) - Przychody ogółem 460 530 116 041 209 246 167 987 181 130 1 134 934 (21 815) 1 113 119 Koszty ogółem (1), (2), (3) (449 683) (111 542) (280 714) (156 194) (169 628) (1 167 761) (10 180) (1 177 941) Zysk / (strata) operacyjny/a (EBIT)(1) 10 847 4 499 (71 468) 11 793 11 502 (32 827) (31 995) (64 822) Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3) (468 668) (112 349) (280 716) (158 673) (169 628) (1 190 034) (10 971) (1 201 005) Zysk / (strata) operacyjny/a (EBIT bez MSSF 16)(1) (8 138) 3 692 (71 470) 9 314 11 502 (55 100) (32 786) (87 886) Koszty i przychody finansowe (47 369) (47 369) Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności - 10 833 - (38) (2 259) 8 536 - 8 536 Podatek dochodowy (2 008) (2 008) Strata netto (105 663) (1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających; (2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów; (3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe z wyłączeniem kosztów, które są alokowane na segmenty) oraz koszty korporacyjne i Zarządu Agory S.A. (47 055 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora. * w związku ze zmianą alokacji kosztów działów wspomagających do segmentów operacyjnych dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone . Strona 61 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r. Film i książka Radio Prasa cyfrowa i drukowana Reklama zewnętrzna Internet Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Amortyzacja operacyjna (82 631) (8 826) (11 441) (37 307) (11 897) (152 102) (5 175) (157 277) Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517) - - - (597) (1 114) 254 (860) Odpisy aktualizujące (4 008) (403) (43 532) (2 977) (472) (51 392) (337) (51 729) w tym aktywa trwałe (3 912) - (43 375) (439) (122) (47 848) - (47 848) Odwrócenie odpisów aktualizujących 1 799 34 86 413 21 2 353 31 2 384 w tym aktywa trwałe 1 742 - - 121 - 1 863 - 1 863 Koszty związane z restrukturyzacją (1 849) - (3 367) - - (5 216) (75) (5 291) Nakłady inwestycyjne 15 616 6 177 3 360 16 386 7 483 49 022 9 421 58 443 Stan na 31 grudnia 2022 r. Film i książka Radio Prasa cyfrowa i drukowana Reklama zewnętrzna Internet Segmenty razem Pozycje uzgadniające (2) Grupa razem Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 210 683 82 534 36 282 238 773 30 567 598 839 123 562 722 401 Prawa do użytkowania aktywów 469 671 23 422 71 65 762 66 558 992 28 346 587 338 Inwestycje w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności - 111 960 - 175 15 311 127 446 - 127 446 (1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów; (2) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (81 718 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A. i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne. Strona 62 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (b) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Podział przychodów według głównych kategorii w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 r. Film i książka Radio Prasa cyfrowa i drukowana Reklama zewnętrzna Internet Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Sprzedaż usług reklamowych 42 096 293 879 57 788 183 681 144 144 721 588 (17 851) 703 737 Sprzedaż biletów do kin 244 024 - - - - 244 024 (10) 244 014 Sprzedaż wydawnictw 34 721 - 105 320 - - 140 041 (97) 139 944 Sprzedaż barowa w kinach 136 623 - - - - 136 623 - 136 623 Sprzedaż usług poligraficznych - - 36 977 - - 36 977 - 36 977 Sprzedaż gastronomiczna 43 049 - - - - 43 049 - 43 049 Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 29 464 - - - - 29 464 - 29 464 Sprzedaż pozostała 35 409 13 545 11 714 12 313 10 291 83 272 7 231 90 503 Przychody ze sprzedaży wg kategorii ogółem 565 386 307 424 211 799 195 994 154 435 1 435 038 (10 727) 1 424 311 Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r. Film i książka Radio Prasa cyfrowa i drukowana Reklama zewnętrzna Internet Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Sprzedaż usług reklamowych 32 996 109 768 60 868 159 444 171 668 534 744 (22 863) 511 881 Sprzedaż biletów do kin 192 406 27 - - - 192 433 (85) 192 348 Sprzedaż wydawnictw 32 335 - 104 632 - - 136 967 (70) 136 897 Sprzedaż barowa w kinach 103 554 - - - - 103 554 (8) 103 546 Sprzedaż usług poligraficznych - - 32 821 - - 32 821 - 32 821 Sprzedaż gastronomiczna 38 252 - - - - 38 252 - 38 252 Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 31 152 - - - - 31 152 - 31 152 Sprzedaż pozostała 29 835 6 246 10 925 8 543 9 462 65 011 1 211 66 222 Przychody ze sprzedaży wg kategorii ogółem 460 530 116 041 209 246 167 987 181 130 1 134 934 (21 815) 1 113 119 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 63 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) W segmencie Film i Książka pozostała sprzedaż obejmuje m. in. sprzedaż wydawnictw obcych. Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmowej w kinach oraz ze sprzedaży wydawnictw związanej z cyfrowym dostępem do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe, dystrybucja filmów w kinach oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy. 23. KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW 2023 r. 2022 r. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (nota 4) 48 262 51 066 Amortyzacja wartości niematerialnych (nota 3) 34 816 30 290 Amortyzacja praw do użytkowania (nota 5) 89 048 76 781 Zużycie materiałów i energii 90 984 85 997 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 68 519 54 829 Reklama i reprezentacja 81 166 57 746 Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego 25 191 29 846 Koszty z tytułu leasingu aktywów niskocennych (niebędących leasingiem krótkoterminowym) 449 290 Koszty z tytułu zmiennych opłat leasingowych 3 589 2 972 Podatki i opłaty 7 907 6 544 Usługi obce 433 501 350 844 Pozostałe koszty rodzajowe 57 402 30 654 Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (nota 26) 429 695 370 689 Razem koszty według rodzajów 1 370 529 1 148 548 Zmiana stanu produktów 58 (4) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (41) (48) Razem koszty operacyjne 1 370 546 1 148 496 Koszty sprzedaży (221 008) (189 417) Koszty ogólnego zarządu (221 672) (175 407) Razem koszt własny sprzedaży 927 866 783 672 W segmencie Film i Książka część umów najmu dotyczących lokalizacji kin sieci Helios przewiduje poza opłatą stałą również zmienne opłaty leasingowe uzależnione od poziomu przychodów z tytułu sprzedaży biletów lub od poziomu frekwencji w kinach. Według szacunków Grupy dla lokalizacji objętych tymi warunkami wzrost przychodów lub frekwencji w kinach o 1% skutkowałby wzrostem opłat leasingowych o około 60 tys. zł. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 64 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 24. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 2023 r. 2022 r. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 897 1 253 Dotacje 3 393 5 586 Odwrócenie odpisu aktualizującego niefinansowe aktywa trwałe (nota 4, 5) 240 1 863 Rozwiązanie rezerw 947 69 Otrzymane darowizny 15 148 Odpisane zobowiązania 184 95 Zysk ze zmniejszenia zakresu leasingu 2 783 1 235 Pozostałe (1) 4 771 17 045 14 230 27 294 (1) W 2022 r. pozycja zawiera głównie umorzenie pożyczki preferencyjnej udzielonej Helios S.A. w 2022 r. w kwocie 14 071 tys. zł. 25. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 2023 r. 2022 r. Odpisy aktualizujące niefinansowe aktywa trwałe (nota 3, 4, 5) 8 196 47 848 Darowizny 1 207 860 Utworzenie rezerw 717 249 Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym demontaż nośników 7 250 1 863 Pozostałe 3 003 3 431 20 373 54 251 Odpisy aktualizujące należności netto Odpisy aktualizujące należności (nota 10) 5 624 3 010 Odwrócenie odpisu aktualizującego należności (nota 10) (2 559) (522) 3 065 2 488 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 65 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 26. KOSZTY WYNAGRODZEŃ I ŚWIADCZEŃ NA RZECZ PRACOWNIKÓW 2023 r. 2022 r. Wynagrodzenia 361 009 304 642 Koszty związane ze zwolnieniem grupowym - 5 291 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 68 686 60 756 429 695 370 689 Średnia wielkość zatrudnienia 2 526 2 363 Średnia wielkość zatrudnienia dotyczy pracowników zatrudnionych w Agorze S.A. i w spółkach zależnych objętych konsolidacją (nota 38). 27. WYNAGRODZENIA WYPŁACONE CZŁONKOM ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ System wynagrodzeń dla członków Zarządu Agory funkcjonuje w oparciu o trzy elementy - część stałą (wynagrodzenie zasadnicze), część zmienną (plany motywacyjne i premie uzależnione od realizacji wyznaczonych celów) oraz świadczeń pozapłacowych, których zakres ustala Rada Nadzorcza. Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu za okres pełnienia funkcji członka Zarządu przedstawia tabela poniżej: 2023 r. wynagrodzenie stałe wynagrodzenie zmienne pozostałe świadczenia Zarząd Bartosz Hojka 889 884 - 5 Tomasz Jagiełło 264 264 - - Anna Kryńska - Godlewska 665 660 - 5 Tomasz Grabowski 797 792 - 5 Wojciech Bartkowiak 665 660 - 5 3 280 3 260 - 20 2022 r. wynagrodzenie stałe wynagrodzenie zmienne (4) pozostałe świadczenia Zarząd Bartosz Hojka 1 687 850 832 5 Tomasz Jagiełło 728 254 474 - Anna Kryńska - Godlewska 1 111 632 474 5 Tomasz Grabowski 1 040 756 278 6 Agnieszka Siuzdak-Zyga (1) 609 415 194 - Wojciech Bartkowiak (2) 436 434 - 2 Agnieszka Sadowska (3) 395 - 395 - 6 006 3 341 2 647 18 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 66 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (1) Agnieszka Siuzdak-Zyga pełniła funkcję członka Zarządu od dnia 5 sierpnia 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2022 r., (2) Wojciech Bartkowiak pełni funkcję członka Zarządu od dnia 21 kwietnia 2022 r., (3) Agnieszka Sadowska pełniła funkcję członka Zarządu do dnia 20 października 2021 r., wynagrodzenie zmienne wypłacone w 2022 r. dotyczy Planu Motywacyjnego za okres pełnienia funkcji członka Zarządu w 2021 r., (4) Wynagrodzenie zmienne wypłacone w 2022 r. zostało naliczone za okres pełnienia funkcji członka Zarządu w 2021. Tomasz Jagiełło uzyskał dodatkowo wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji prezesa zarządu spółki Helios S.A. w wysokości 401 tys. zł (w 2022 r.: 386 tys. zł). Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie otrzymywali żadnych wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych. Część stała (wynagrodzenia zasadnicze) oraz świadczenia pozapłacowe są ujęte w kosztach bieżącego okresu, natomiast wpływ na koszty wynagrodzeń planu motywacyjnego dla członków Zarządu opartego o instrumenty finansowe został przedstawiony w nocie 28. Informacja o zobowiązaniach wobec byłych członków Zarządu po okresie pełnienia funkcji została przedstawiona w nocie 19. Wynagrodzenie wypłacone członkom Rady Nadzorczej obejmowało wynagrodzenie stałe i zostało przedstawione w tabeli poniżej: Rada Nadzorcza 2023 r. 2022 r. Andrzej Szlęzak 144 144 Wanda Rapaczynski 96 96 Tomasz Sielicki 96 96 Dariusz Formela 96 96 Maciej Wiśniewski 96 96 Tomasz Karusewicz 96 96 624 624 28. PLANY MOTYWACYJNE OPARTE O INSTRUMENTY FINANSOWE Plan Motywacyjny dla członków Zarządu Członkowie Zarządu uczestniczą w programie motywacyjnym („Plan Motywacyjny”), w którym jeden z komponentów (związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ma charakter płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. Zgodnie z Planem Motywacyjnym członkowie Zarządu są uprawnieni do otrzymania zmiennej części wynagrodzenia składającej się z dwóch komponentów, których podstawowy opis został przedstawiony poniżej: (i) stopień realizacji celu odnoszącego się do wyniku EBITDA Grupy Agora („Cel EBITDA”). Wartość potencjalnej premii w tym elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia realizacji Celu EBITDA określonego jako wartość wyniku EBITDA (tzn. EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości aktywów) Grupy Agora do osiągnięcia w danym roku obrotowym ustalona przez Radę Nadzorczą. Realizacja Celu EBITDA będzie określona w oparciu o zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Agora za dany rok obrotowy; (ii) stopień aprecjacji ceny giełdowej akcji Spółki („Cel Wzrostu Wartości Akcji”). Wartość potencjalnej premii w tym elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia aprecjacji kursu akcji w przyszłości. Stopień aprecjacji kursu akcji wyliczany jest jako różnica między średnią kursu akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który premia jest obliczana („Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego”) a średnią z kursów akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego, za który premia jest obliczana („Średnia Cena Akcji IQ Roku Premiowego”). W przypadku gdyby Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego była niższa niż Średnia Cena Akcji IQ Roku Premiowego, Cel Wzrostu Wartości Akcji uznaje się za niezrealizowany i premia w tym elemencie Planu Motywacyjnego nie jest przyznawana, przy czym Rada Nadzorcza zachowuje prawo do ostatecznej weryfikacji Celu Wzrostu Wartości Akcji w odniesieniu do dynamiki zmian indeksów giełdowych na rynkach kapitałowych . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 67 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Przyznanie zmiennej części wynagrodzenia uzależnione jest również od spełnienia warunku o charakterze nierynkowym, polegającego na pozostawaniu uprawnionego pracownika w Zarządzie Spółki w okresie obrotowym, którego ta część wynagrodzenia dotyczy. Zasady, cele, korekty i warunki rozliczenia Planu Motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki zostały określone w uchwale Rady Nadzorczej. Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu EBITDA została oszacowana w oparciu o najlepszy szacunek przewidywanej wartości realizacji Celu EBITDA w 2023 r., która została odniesiona do rachunku zysków i strat proporcjonalnie do upływu czasu przypadającego do dnia bilansowego. Na dzień 31 grudnia 2022 r., Spółka nie ujęła rezerwy dotyczącej potencjalnej premii z tytułu realizacji Celu EBITDA w 2022 r. w związku z nieosiągnięciem wyniku EBITDA uprawniającego do wypłaty premii z tego elementu Planu Motywacyjnego. Wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji jest szacowana przy wykorzystaniu modelu dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Spółki (na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu 12 miesięcy poprzedzających dzień bilansowy, na który jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wartość ta jest odnoszona w rachunek zysków i strat proporcjonalnie do okresu rozliczenia tego elementu Planu Motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2023 r., oszacowana Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego ukształtowała się powyżej Celu Wzrostu Wartości Akcji i rezerwa z tytułu tego elementu Planu Motywacyjnego została rozpoznana w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2022 r. oszacowana Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego ukształtowała się poniżej Celu Wzrostu Wartości Akcji i rezerwa z tytułu tego elementu Planu Motywacyjnego nie była rozpoznana w bilansie. Podstawowe parametry modelu dwumianowego służącego kalkulacji wartości godziwej potencjalnej premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji zostały przedstawione w tabeli poniżej: kurs akcji Agory S.A. na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe zł 11,40 zmienność kursu akcji Agory S.A. w okresie ostatnich dwunastu miesięcy % 34,17 Średnia Cena Akcji IQ Roku Premiowego zł 5,63 stopa wolna od ryzyka % 3,34-5,59 (w terminach zapadalności) Wpływ rezerwy na Plan Motywacyjny na skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawiono w tabeli poniżej: 2023 r. 2022 r. Rachunek zysków i strat - zwiększenie kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (3 821) - Rachunek zysków i strat – podatek odroczony 726 - Zobowiązania: rozliczenia międzyokresowe - stan na koniec okresu 3 821 - Aktywa z tytułu podatku odroczonego - stan na koniec okresu 726 - Łączna wysokość zawiązanych rezerw z tytułu uczestnictwa członków Zarządu Agory S.A. w Planie Motywacyjnym: 2023 r. 2022 r. Bartosz Hojka 1 122 - Tomasz Jagiełło 673 - Anna Kryńska - Godlewska 673 - Tomasz Grabowski 673 - Wojciech Bartkowiak 680 - 3 821 - [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 68 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 29. PRZYCHODY FINANSOWE 2023 r. 2022 r. Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek i podobne 254 305 Pozostałe odsetki i przychody z krótkoterminowych aktywów finansowych 4 700 2 446 Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe 94 63 Zyski z tytułu różnic kursowych 39 481 - Wycena opcji put (nota 35) 9 474 3 442 Pozostałe 168 272 54 171 6 528 30. KOSZTY FINANSOWE 2023 r. 2022 r. Odsetki, prowizje i inne koszty od kredytów i pożyczek 11 692 9 891 Odsetki od leasingu 32 593 26 603 Pozostałe odsetki 1 572 455 Wycena opcji put (nota 35) - 6 704 Straty z tytułu różnic kursowych - 10 244 Pozostałe 54 - 45 911 53 897 31. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat 2023 r. 2022 r. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe (15 902) (4 130) Korekty ujęte w sprawozdaniu danego okresu, dotyczące podatku bieżącego za poprzednie okresy 604 146 (15 298) (3 984) Podatek odroczony Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych (173) 2 488 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu rozliczenia straty podatkowej (1 315) (131) Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania straty podatkowej 32 452 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych 305 - Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej straty podatkowej 54 239 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu różnicy przejściowej poprzedniego okresu 2 - Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu korekty aktywów od straty podatkowej (224) (1 072) (1 319) 1 976 Razem podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (16 617) (2 008) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 69 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach 2023 r. 2022 r. Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń 163 (218) Razem podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach 163 (218) Należności oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego zostaną zrealizowane w ciągu roku od dnia bilansowego. Podatek dochodowy od zysku brutto Grupy różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 19% jak przedstawiono poniżej: 2023 r. 2022 r. Zysk/(strata) brutto 101 617 (103 655) Podatek według ustawowej stawki podatkowej 19% (2022 r.: 19%) (19 307) 19 695 Efekt podatkowy: Udział w zyskach/(stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych (812) 1 622 Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej 10 084 - Pozostałe przychody nie podlegające opodatkowaniu 1 568 3 220 Pozostałe koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu (4 543) (5 607) Odpis aktualizujący wartość firmy (1 333) (8 241) Różnice przejściowe, na których nie rozpoznano podatku odroczonego (3 918) 1 073 Wykorzystanie strat podatkowych, na których nie rozpoznano aktywów z tytułu podatku odroczonego 2 001 19 Straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (1 585) (14 123) Rozpoznanie odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych z poprzedniego okresu 54 239 Inne 1 174 95 Podatek według efektywnej stawki podatkowej (16 617) (2 008) 32. ZYSK/(STRATA) PRZYPADAJĄCY/(-A) NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk/(strata) podstawowy/a przypadający/(-a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, tj. 46 580 831 (w 2022 r.: 46 580 831). 2023 r. 2022 r. Stan na początek okresu 46 580 831 46 580 831 Stan na koniec okresu 46 580 831 46 580 831 Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na jedną akcję . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 70 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 33. ZAKUP, SPRZEDAŻ I POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH  Nabycie udziałów Eurozet Sp. z o.o. W dniu 27 lutego 2023 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, o następujących zdarzeniach: 1) dnia 27 lutego 2023 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie koncentracji polegającej na przejęciu przez Agorę kontroli nad Eurozet Sp. z o.o. („Wyrok”). Zgodnie z Wyrokiem, Sąd Apelacyjny utrzymał w mocy wyrok sądu I instancji wyrażający bezwarunkową zgodę na przejęcie przez Agorę S.A. kontroli nad Eurozet Sp. z o.o. Wyrok jest prawomocny. 2) Agora S.A zakończyła negocjacje z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”), w wyniku których zawarła z SFS Ventures aneks nr 6 do Umowy Wspólników zawartej 20 lutego 2019 r. („Aneks”)(„Umowa”). Aneksem zmieniono w szczególności: a) Zasady realizacji przez Spółkę uprawnienia do nabycia udziałów spółki Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) posiadanych przez SFS Ventures („Opcja Call”), w ten sposób, że Spółka była uprawniona do wykonania Opcji Call w dwóch częściach, tj. w części pierwszej Spółka będzie uprawniona do nabycia od SFS Ventures 110 udziałów stanowiących 11% kapitału zakładowego Eurozet oraz 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, której wykonanie umożliwiło Spółce uzyskanie pakietu większościowego udziałów w Eurozet („Opcja Call 1”), a w części drugiej Spółka będzie uprawniona, ale nie zobowiązana, do nabycia wszystkich pozostałych udziałów należących do SFS Ventures w Eurozet przez Spółkę lub wskazany przez nią podmiot trzeci („Opcja Call 2”). Termin wykonania Opcji Call 2 upływa 31 lipca 2025 roku (zgodnie z dotychczasowymi postanowieniami Umowy). Aneks wprowadza również zmiany dostosowujące zasady ustalania i korekty ceny do zmiany zasad realizacji przez Spółkę Opcji Call, w tym ustaliły minimalną cenę udziałów nabywanych w ramach Opcji Call 2 ustalaną według formuły określonej w Umowie. b) Zasady corporate governance Eurozet w celu ochrony praw mniejszościowego wspólnika na wypadek wykonania przez Spółkę Opcji Call 1 i uzyskania przez Spółkę pakietu większościowego udziałów w Eurozet, w tym (i) uprawnienia osobiste Spółki i SFS Ventures do powoływania członków organów spółki, zgodnie z którymi Spółce jako wspólnikowi większościowemu przysługuje uprawnienie osobiste do powoływania wszystkich członków Zarządu oraz dwóch członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego, (ii) katalog spraw, dla których wymagane jest uzyskanie zgody Rady Nadzorczej kwalifikowaną większością głosów, który obejmie również zawieranie umów z podmiotami powiązanymi ze Spółką, których roczna wartość przekracza określoną w Umowie wartość. c) Zasady wzajemnej współpracy i wymiany informacji między Spółką a SFS Ventures w okresie po wykonaniu Opcji Call 1 przez Spółkę. Dodatkowo, w Umowie Wspólników dodano postanowienie dotyczące możliwości skrócenia okresu wykonania Opcji Call 2 w przypadku niespłacenia przez Spółkę pożyczki udzielonej Spółce przez SFS Ventures na nabycie 110 udziałów w ramach Opcji Call 1 w dodatkowym terminie wynikającym z umowy pożyczki zawartej między Spółką a SFS Ventures. Pozostałe postanowienia umowy nie uległy istotnym zmianom. 3) Agora S.A., w związku z wyrokiem Sądu Apelacyjnego w sprawie odwołania Spółki od decyzji Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów zakazującej koncentracji polegającej na przejęciu przez Spółkę kontroli nad Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”), podjęła decyzję o wykonaniu przysługującej jej, na podstawie Umowy Wspólników Eurozet z dnia 20 lutego 2019 roku zawartej przez Spółkę z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) wraz z późniejszymi aneksami, w szczególności aneksem nr 6 z dnia 27 lutego 2023 r. („Umowa”), opcji nabycia od SFS Ventures 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet stanowiących 11% kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Opcja Call 1”). Jednocześnie Spółka, zgodnie z postanowieniami Umowy, skierowała do SFS Ventures zawiadomienie o żądaniu wykonania Opcji Call 1. 4) Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę sprzedaży, na podstawie której Spółka kupiła od SFS Ventures 110 udziałów w spółce Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa”) stanowiących 11% kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Udziały”), zgodnie z postanowieniami Umowy Wspólników Eurozet zawartej przez Spółkę z SFS Ventures dnia 20 lutego 2019 roku z późniejszymi aneksami („Umowa Wspólników”). Nabycie przez Spółkę Udziałów nastąpiło w wykonaniu przez Spółkę [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 71 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Opcji Call 1 przewidzianej w Umowie Wspólników oraz na zasadach przewidzianych w Umowie Wspólników. Na podstawie Umowy Spółka nabyła własność Udziałów w zamian za cenę wyjściową sprzedaży w kwocie 9.170.000 EUR (co stanowi 43 248 tys. zł według kursu średniego NBP z dnia nabycia). Ostateczna cena sprzedaży zostanie ustalona w oparciu o formułę określoną w Umowie Wspólników na podstawie sprawozdań finansowych grupy kapitałowej Eurozet za cztery pełne kwartały poprzedzające dzień złożenia zawiadomienia o żądaniu wykonania Opcji Call 1 oraz skorygowana o ostateczne wartości niektórych parametrów ekonomiczno-finansowych grupy kapitałowej Eurozet, opisane w Umowie Wspólników. Umowa przewiduje potrącenie wzajemnych wierzytelności: (i) Spółki – o wypłatę kwoty pożyczki na podstawie umowy pożyczki zawartej z SFS Ventures z 27 lutego 2023 roku oraz (ii) SFS Ventures – o zapłatę wstępnej ceny sprzedaży Udziałów na podstawie Umowy. Szczegółowe warunki Umowy (dotyczące w szczególności oświadczeń i zapewnień złożonych przez SFS Ventures oraz zasad odpowiedzialności SFS Ventures z tytułu sprzedaży Udziałów) nie odbiegają od rozwiązań rynkowych stosowanych w umowach zawieranych na potrzeby podobnych transakcji. W wyniku zawarcia Umowy w dniu 27 lutego 2023 roku Spółka stała się właścicielem łącznie 510 udziałów Eurozet, stanowiących 51% kapitału zakładowego i 51% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, i większościowym wspólnikiem Eurozet. Spółka (lub wskazany przez nią podmiot trzeci) uprawniona jest do nabycia pozostałych 490 udziałów Eurozet w ramach Opcji Call 2 w terminie do 31 lipca 2025 roku. W dniu 30 listopada 2023 r. Spółka zakończyła negocjacje z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze, w wyniku których zawarła z SFS Ventures aneks nr 14 do Umowy Wspólników zawartej 20 lutego 2019 r. („Aneks”)(„Umowa”), w którym, poza zmianą Umowy, strony uzgodniły również ostateczną cenę sprzedaży 11% udziałów w kapitale zakładowym Eurozet Sp. z o.o. Aneksem zmieniono w szczególności zasady realizacji przez Spółkę uprawnienia do nabycia od SFS Ventures pozostałych 49% udziałów w kapitale zakładowym Eurozet („Opcja Call 2”), w ten sposób, że Spółka będzie uprawniona do nabycia udziałów w Eurozet w ramach Opcji Call 2 za cenę (i) stałą 38.750.000 EUR, jeżeli Spółka złoży SFS Ventures zawiadomienie o zamiarze wykonania Opcji Call 2 („Zawiadomienie”) w terminie do 31 maja 2024 roku albo, w przypadku niezłożenia przez Spółkę Zawiadomienia do 31 maja 2024 roku, (ii) cenę ustaloną w oparciu o formułę określoną w Umowie oraz skorygowaną o parametry ekonomiczno-finansowe grupy kapitałowej Eurozet opisane w Umowie, przy czym cena ta będzie nie niższa niż 38.750.000 EUR, jeżeli Spółka złoży SFS Ventures Zawiadomienie w terminie do 30 września 2024 roku lub 40.000.000 EUR, jeżeli Spółka złoży Zawiadomienie po 30 września 2024 roku. Ceny minimalne wskazane powyżej zostaną powiększone o kwotę równą 49 % zysku netto Eurozet za 2023 rok, jeżeli do dnia złożenia Zawiadomienia nie zostanie podjęta uchwała wspólników Eurozet o podziale zysku za rok obrotowy 2023, na zasadach określonych w Umowie, a Zawiadomienie zostanie złożone po dniu 14 czerwca 2024 r. Na mocy zawartego Aneksu wprowadzono również zmiany w zakresie niektórych wskaźników finansowych mających wpływ na określenie ceny nabycia przez Agorę udziałów Eurozet oraz rozszerzono katalog spraw, dla których wymagane jest uzyskanie zgody Rady Nadzorczej Eurozet kwalifikowaną większością głosów. Pozostałe postanowienia Umowy nie uległy istotnym zmianom. Wartość bilansowa Opcji Call 2 wynosi zero i w tej wartości jest ujęta w skonsolidowanym bilansie Grupy Agora na dzień 31 grudnia 2023 r. Dodatkowo, na mocy zawartego Aneksu doszło do uzgodnienia ostatecznej ceny sprzedaży 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet nabytych przez Agorę w dniu 27 lutego 2023 roku za cenę wyjściową 9.170.000 EUR (43 247 554 zł) Strony uzgodniły, że ostateczna cena sprzedaży wynosi 9.500.000 EUR (44 682 790 zł). W związku z powyższym, Spółka dokonała na rzecz SFS Ventures dopłaty różnicy pomiędzy ceną wyjściową a ostateczną wynoszącej 330.000 EUR (1 435 236 zł) w terminie 10 dni roboczych od dnia zawarcia Aneksu . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 72 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Rozliczenie nabycia W wyniku transakcji nabycia opisanej powyżej Grupa przejęła kontrolę nad spółką Eurozet i pośrednio nad pozostałymi spółkami grupy Eurozet. Od dnia nabycia spółki zostały objęte konsolidacją metodą pełną. Grupa wycenia udziały niekontrolujące w nabytej spółce zależnej proporcjonalnie do ich udziału w zidentyfikowanych aktywach netto. Wartość godziwa nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz wartość godziwa przekazanej zapłaty na dzień przejęcia kształtowała się następująco w oparciu o skonsolidowane aktywa netto grupy Eurozet: Wartość godziwa na dzień nabycia w tys. zł Aktywa Aktywa trwałe Wartości niematerialne (1) 251 993 Rzeczowe aktywa trwałe 10 995 Prawa do użytkowania aktywów 9 918 Długoterminowe aktywa finansowe 10 Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 1 653 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 171 282 740 Aktywa obrotowe Zapasy 577 Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 36 448 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 54 788 91 813 374 553 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (1) (44 952) Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (10 263) Rezerwa na świadczenia emerytalne (1 009) Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwa na świadczenia emerytalne (9) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (87 343) Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego (127) Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (4 244) Rezerwy na zobowiązania (635) Zobowiązania z tytułu umów z klientami (1 954) (150 536) Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto w wartości godziwej 224 017 Udziały niekontrolujące (109 768) Wartość godziwa dotychczasowych udziałów w spółce (162 483) Zapłata przekazana w środkach pieniężnych (44 683) Wartość firmy na dzień przejęcia 92 917 (1) zgodnie z wymaganiami MSSF 3, Grupa dokonała wyceny nabytych aktywów Eurozet Sp. z o.o. do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujęła zwiększenie wartości niematerialnych w łącznej kwocie wynoszącej 236 594 tys. zł, wartości niematerialne objęte wyceną dotyczyły wartości relacji z klientami, znaków towarowych, domen internetowych oraz koncesji radiowych, od ujętych przeszacowań do wartości godziwej rozpoznano również rezerwę na podatek odroczony . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 73 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Wartość firmy grupy Eurozet odzwierciedla m.in. umiejętności, doświadczenie i wiedzę zespołu, potencjał rozwoju współpracy z kontrahentami i klientami Eurozet jak również synergie wynikające z włączenia grupy do segmentu Radio oraz oczekiwane zwiększenie udziału w rynku radiowym i reklamowym. Nie przewiduje się, aby jakakolwiek część ujętej wartości firmy podlegała odliczeniu dla celów podatkowych. Zgodnie z wymaganiami MSSF 3, przy rozliczaniu nabycia Grupa dokonała również wyceny dotychczas posiadanych 40% udziałów w spółce do ich wartości godziwej na dzień przejęcia kontroli i w rezultacie w 2023 r. ujęła zysk z tytułu wyceny uprzednio posiadanych udziałów w wysokości 53 072 tys. zł (co stanowi kwotę 162 483 tys. zł odpowiadającą wartości godziwej poprzednio posiadanych udziałów na dzień przejęcia kontroli pomniejszone o kwotę 109 411 tys. zł odpowiadającą wartości bilansowej inwestycji w spółkę stowarzyszoną wycenianą metodą praw własności na dzień przejęcia kontroli). Zysk z tytułu wyceny uprzednio posiadanych udziałów został ujęty w pozycji Zysk z tytułu wyceny udziałów nabytej spółki zależnej w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za 2023 r. Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług wyniosła 31 837 tys. zł. Wartość brutto kwot należnych wynikających z umów wyniosła 32 874 tys. zł, z czego na dzień przejęcia oszacowano, że kwota 1 037 tys. zł nie będzie możliwa do odzyskania. Koszty bezpośrednio związane z transakcją nabycia wyniosły 3 212 tys. zł. i zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Agora za 2023 r. W okresie od dnia nabycia do 31 grudnia 2023 r. skonsolidowane przychody oraz zysk netto grupy Eurozet ujęte w skonsolidowanych przychodach oraz wyniku netto Grupy Agora wyniosły odpowiednio 184 810 tys. zł i 27 671 tys. zł. Gdyby połączenie miało miejsce na początku roku, to przychody Grupy Agora za 2023 r. wyniosłyby 1 453 123 tys. zł a zysk netto 83 120 tys. zł.  Nabycie akcji Helios S.A. W dniu 24 lipca 2023 r. Agora S.A. zawarła z jednym z akcjonariuszy Helios S.A. umowę sprzedaży akcji. Zgodnie z treścią umowy, Agora S.A. nabyła 34 000 akcji w spółce Helios S.A. stanowiących 0,29% kapitału zakładowego spółki Helios S.A. Wpis transakcji do rejestru akcjonariuszy Helios S.A. nastąpił w dniu 1 września 2023 r. W dniu 2 sierpnia 2023 r. Agora S.A. zawarła z akcjonariuszami Helios S.A. umowy sprzedaży akcji. Zgodnie z treścią umowy, Agora S.A. nabyła łącznie 60 561 akcji w spółce Helios S.A. stanowiących łącznie 0,52% kapitału zakładowego spółki Helios S.A. Wpisy transakcji do rejestru akcjonariuszy Helios S.A. nastąpiły w dniach 1 i 6 września 2023 r. Po tych transakcjach, Agora S.A. posiada łącznie 10 674 113 akcji spółki Helios S.A. stanowiących 92,31% kapitału zakładowego tej spółki. Łączny wydatek na nabycie 94 561 akcji w spółce Helios S.A. po uwzględnieniu kosztów transakcyjnych wyniósł 2 544 tys. zł.  Zmiany w spółce Plan G Sp. z o.o. W dniu 30 czerwca 2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Plan G Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Plan G Sp. z o.o. z kwoty 5 tys. zł do kwoty 15 tys. zł poprzez ustanowienie 200 nowych równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 10 tys. zł. Wszystkie nowoutworzone udziały w liczbie 200 zostały przeznaczone do objęcia przez jedynego wspólnika Spółki tj. Agora S.A. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym w wysokości 10 tys. zł. Powyższa zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie w dniu 4 września 2023 r.  Zmiany w spółce Optimizers Sp. z o.o. W dniu 1 sierpnia 2023 r. spółka AMS S.A. zbyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Optimizers Sp. z o.o. na rzecz spółki AMS Serwis Sp. z o.o. W dniu 23 sierpnia 2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Optimizers Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Optimizers Sp. z o.o. z kwoty 500.000 zł do kwoty 1.500.000 zł poprzez ustanowienie 20.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 1.000.000 zł. Wszystkie nowoutworzone udziały zostały przeznaczone do objęcia przez jedynego wspólnika spółki tj. AMS Serwis Sp. z o.o. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym w wysokości 4.000.000 zł. Nadwyżka została przeznaczona na kapitał zapasowy spółki. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 74 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)  Next Film Sp. z o.o. W dniu 3 lipca 2023 r. w Monitorze Sądowym i Gospodarczym opublikowany został plan połączenia spółki Next Film Sp. z o.o. ze spółką Next Script Sp. z o.o. W dniu 15 listopada 2023 r. spółka Next Script sp. z o.o., jako spółka przejmowana, połączyła się ze spółką Next Film sp. z o.o. Do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, postanowienie o wykreśleniu spółki Next Script sp. z o.o. nie jest prawomocne, stąd spółka nadal figuruje w rejestrze przedsiębiorców.  Gazeta.pl Sp. z o.o. W dniu 17 sierpnia 2023 r. spółka Gazeta.pl Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.  Czerska 8/10 Sp. z o.o. W dniu 17 sierpnia 2023 r. spółka Czerska 8/10 Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.  Agora Książka i Muzyka Sp. z o.o. W dniu 22 sierpnia 2023 r. spółka Agora Książka i Muzyka Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.  Wyborcza Sp. z o.o. W dniu 23 sierpnia 2023 r. spółka Wyborcza Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.  Zbycie zorganizowanych części przedsiębiorstwa Agora S.A. na rzecz spółek zależnych W dniu 20 grudnia 2023 r. Zarząd Spółki poinformował o podjęciu uchwały w sprawie decyzji kierunkowej dotyczącej zbycia na rzecz spółek zależnych wybranych zorganizowanych części przedsiębiorstwa Spółki ("ZCP"). Zgodnie z ww. uchwałą, Zarząd Spółki zadecydował o ograniczeniu aktualnego projektu zbycia ZCP na rzecz spółek zależnych do następujących wybranych ZCP: 1. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności Wydawnictwa Agora; 2. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności portalu Gazeta.pl; 3. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności Gazety Wyborczej; 4. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności w zakresie utrzymania, korzystania i pobierania pożytków z nieruchomości Spółki. Spółka poinformowała, że mając na uwadze zakres uchwał nr 6-12 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27 marca 2023 r. ("Uchwały"), w terminie wskazanym w poszczególnych Uchwałach, Spółka może podjąć decyzję o zbyciu na rzecz spółek zależnych kolejnych ZCP objętych Uchwałami. Powyższa reorganizacja będzie miała charakter transakcji wewnątrzgrupowej i nie wpłynie na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. 34. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Grupa jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:  ryzyko kredytowe,  ryzyko płynności,  ryzyko rynkowe. Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Grupy na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Grupę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Grupę. W innych częściach skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono wymagane informacje liczbowe. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 75 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem Zarząd jednostki dominującej ponosi odpowiedzialność za ustanowienie zasad zarządzania ryzykiem w Grupie Agora oraz nadzór nad ich przestrzeganiem. W Grupie obowiązuje Polityka Zarządzania Ryzykiem, której celem jest określenie zasad i ram procesu zarządzania ryzykiem oraz ustanowienie odpowiedzialności uczestników tego procesu. Zasady zarządzania ryzykiem przez Grupę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Grupy. Komitet Audytu sprawuje nadzór nad wykonywanym przez kierownictwo monitorowaniem zgodności z zasadami i procedurami zarządzania ryzykiem przez Grupę, jak też dokonuje przeglądów, czy zasady i procedury zarządzania ryzykiem są odpowiednie w odniesieniu do ryzyk na jakie narażona jest Grupa. Komórką wspomagającą Komitet Audytu w wykonywaniu nadzoru jest Audyt Wewnętrzny, który regularnie oraz w trybie ad hoc sprawdza działanie procedur i mechanizmów kontroli zarządzania ryzykiem. Wyniki pracy Audytu Wewnętrznego w tym zakresie są raportowane do Komitetu Audytu. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami, środkami pieniężnymi i udzielonymi pożyczkami. Maksymalna kwota narażona na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych instrumentów finansowych. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Narażenie Grupy na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. Ryzyko kredytowe Grupy jest ograniczone i nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego ze względu na dużą liczbę i dywersyfikację klientów. Największymi odbiorcami usług i towarów Grupy (pod względem wielkości transakcji) są kolporterzy prasy oraz reklamodawcy (spółki nie są powiązane z Grupą). Udział wartości transakcji z żadnym z odbiorców nie przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży ogółem w 2023 roku. Grupa tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości oczekiwanych strat kredytowych. Głównymi składnikami odpisu jest część obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na znaczące pojedyncze ryzyko (odpisy imienne) oraz część obejmująca łączne oczekiwane straty ustalane na podstawie historycznej statystyki płatności dla grup podobnych aktywów finansowych oraz przewidywań dotyczących przyszłości (odpisy wskaźnikowe). W oparciu o dane historyczne i przewidywania dotyczące płatności, Grupa nie tworzy odpisu aktualizującego dla należności barterowych, za wyjątkiem sytuacji stwierdzenia indywidualnych przesłanek utraty wartości. Dodatkowe informacje na temat polityki rachunkowości w zakresie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zostały przedstawione w nocie 2i). Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności i zmiany w odpisie aktualizującym zostały przedstawione w nocie 10. Inwestycje Grupa ogranicza ryzyko kredytowe poprzez dywersyfikację inwestycji w fundusze inwestycyjne, które lokują środki w różne klasy aktywów dłużnych. Grupa nie nabywa bezpośrednio papierów wartościowych, inwestując wyłącznie poprzez fundusze inwestycyjne. Jednocześnie inwestycje dokonywane są w płynne papiery wartościowe lub lokaty bankowe. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 76 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Grupa minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi dzięki współpracy z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności potwierdzonej ratingiem przyznanym przez powszechnie rozpoznawalne agencje Moody’s lub Fitch. Zgodnie z przeprowadzoną analizą środki pieniężne zgromadzone w bankach mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Banki o ratingu A (72% środków w jednym banku) 27 472 2 868 Banki o ratingu BB (100% środków w jednym banku) 5 5 Banki o ratingu BBB (66% środków w jednym banku) 55 193 62 947 Środki pieniężne w bankach razem 82 670 65 820 Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Grupa zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Grupy. Grupa generuje dodatnie przepływy operacyjne i ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie wystarczającej do pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych, w tym na obsługę zobowiązań finansowych. Ponadto, na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa utrzymywała linie kredytowe w Santander Bank Polska S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz mBank S.A. (opisane w nocie 15). Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość dostępnego i niewykorzystanego finansowania z tytułu kredytów wyniosła 45,4 mln zł. Ponadto, w Grupie funkcjonuje umowa systemu zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków (tzw. umowa cash poolingu). Umowa została zawarta w dniu 14 czerwca 2022 r. pomiędzy Bankiem Santander Bank Polska Spółka Akcyjna z jednej strony a Agorą S.A. i jej wybranymi spółkami zależnymi z drugiej strony. Przedmiotem umowy cash poolingu jest optymalizacja płynności finansowej i możliwie najbardziej efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi podmiotów uczestniczących w systemie cash poolingu. Agora S.A. pełni rolę uczestnika koordynującego w ramach systemu. W ramach umowy Spółka może korzystać ze środków zgromadzonych przez innych uczestników systemu cash poolingu. Umowne terminy wymagalności w przypadku zobowiązań handlowych są opisane w nocie 20, a dotyczące kredytów bankowych w nocie 15. Przyszłe szacowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych przedstawiono w nocie 35 . Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe wynika głównie ze sprzedaży usług druku, usług reklamowych i sprzedaży wydawnictw klientom zagranicznym, zakupów papieru do druku kontraktowanych w EURO, zakupów inwestycyjnych oraz z umów na wynajem lokalizacji, które w części są również denominowane w walutach obcych, głównie w EURO i USD. Istotny wpływ na ryzyko walutowe Grupy ma wycena bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 5 620 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 5 682 tys. zł), głównie w EURO (1 510 tys. zł) i USD (4 106 tys. zł). Należności denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 5 251 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 6 665 tys. zł), głównie w EURO (4 167 tys. zł) i USD (1 071 tys. zł). Zobowiązania denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 459 656 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 519 137 tys. zł), głównie w EURO (459 222 tys. zł) i USD (333 tys. zł) i dotyczyły głównie leasingów. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 77 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Grupa nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe. Agora S.A. nie była w 2023 r. zaangażowana w opcje walutowe, ani żadne inne instrumenty pochodne o charakterze zabezpieczającym lub spekulacyjnym. Ryzyko stopy procentowej Grupa lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty lub krótkoterminowe aktywa finansowe o zmiennej stopie procentowej. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego roku. Dodatkowo, Grupa jest stroną kredytów bankowych oraz umów leasingu o zmiennej stopie procentowej opartych na WIBOR 1M lub 3M. Dodatkowe informacje o saldach na dzień bilansowy przedstawiono w nocie 35. Wpływ reformy stawek referencyjnych stopy procentowej Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu reformy stawek referencyjnych na swoje zobowiązania finansowe, jednak w chwili obecnej nie może jednoznacznie określić jej wpływu, ponieważ nie otrzymała od banków wiążącej informacji o terminie wprowadzenia nowych stawek do istniejących umów. W komunikacie Komitetu Sterującego Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych w Polsce (NGR) jako finalny termin konwersji stawek referencyjnych wskazany został rok 2027. Zgodnie z wiedzą Grupy i w oparciu o komunikaty NGR stawka WIBOR zostanie zastąpiona stawką WIRON, której notowania historyczne kształtują się na poziomie niższym od stawki WIBOR. Grupa monitoruje działania regulacyjne w zakresie zmian wskaźników referencyjnych i jest w stałym w kontakcie z obsługującymi ją bankami w celu zapewnienia gotowości do zmiany wskaźników w zawartych umowach kredytowych. Analiza wrażliwości a) Ryzyko stopy procentowej Grupa posiada instrumenty finansowe oparte o zmienną stopę procentową (w tym: lokaty bankowe, kredyty i pożyczki), dla których przyszłe przepływy środków pieniężnych mogą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Przy założeniu wzrostu/spadku stóp procentowych o 1 p.p., wpływ zmiany wartości bilansowej instrumentów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. szacowany jest na poziomie spadku/wzrostu wyniku netto Grupy o 81 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. r.: spadku/wzrostu o 507 tys. zł). b) Ryzyko walutowe Grupa posiada instrumenty finansowe (w tym: lokaty bankowe, należności i zobowiązania) oraz zobowiązania leasingowe, których wartość bilansowa oraz przyszłe przepływy środków pieniężnych związane z nimi mogą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Przy założeniu wzmocnienia/osłabienia się złotego o 5%, wartość bilansowa instrumentów finansowych lub wysokość przyszłych przepływów z nimi związanych będzie podlegać wahaniom, na które Grupa jest narażona na dzień 31 grudnia 2023 r. i których wpływ szacowany jest na poziomie wzrostu/spadku wyniku netto o 18 175 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: wzrostu/spadku wyniku netto o 20 525 tys. zł) . Zarządzanie kapitałem Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest rozwój Grupy i na ten cel Grupa chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla akcjonariuszy. Zarząd monitoruje poziom wskaźnika zwrotu z kapitału oraz poziom dywidendy przypadającej na akcje zwykłe. Każdorazowo, decyzja o wypłacie dywidendy i wykupie akcji własnych w celu umorzenia jest poprzedzona analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej bilansu, warunków wynikających z umów kredytowych, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlega uchwaleniu przez Walne Zgromadzenie. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem. Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 78 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 35. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH 1) Dane ogólne o instrumentach finansowych Lokaty bankowe Pożyczki udzielone Kredyty i pożyczki otrzymane a) Kwalifikacja Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu b) Zakres i charakter instrumentu Inwestycje krótkoterminowe o niskim ryzyku Pożyczki długo – i krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki długoterminowe c) Wartość bilansowa instrumentu 2023 r.: 48 095 tys. zł 2022 r.: 35 306 tys. zł 2023 r.: 1 907 tys. zł 2022 r.: 2 850 tys. zł Kredyty: 2023 r.: 80 502 tys. zł 2022 r.: 99 374 tys. zł Pożyczki: 2023 r.: 3 691 tys. zł 2022 r.: 5 303 tys. zł d) Wartość instrumentu w walucie obcej, jeżeli dotyczy N/D N/D N/D e) Cel nabycia lub wystawienia Lokowanie wolnych środków Wsparcie finansowe dla podmiotów powiązanych i współpracujących z Grupą Kredyty inwestycyjne Kredyty w rachunku bieżącym Pożyczka preferencyjna – finansowanie bieżącej działalności f) Kwota (wielkość) będąca podstawą obliczenia przyszłych płatności Suma lokat Wartość nominalna Wartość nominalna g) Suma i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych Odsetki zależne od czasu trwania Odsetki zależne od terminu spłaty Kredyty - odsetki płatne miesięcznie, pożyczka – odsetki płatne kwartalnie h) Termin ustalenia cen, termin zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu Instrumenty płynne typu overnight lub do 3 miesięcy Zgodnie z umowami spłacane w ratach do 30 grudnia 2025 r. Terminy wszystkich zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek opisano w nocie 15 i) Możliwość wcześniejszego rozliczenia Dowolna Istnieje Istnieje j) Cena lub przedział cen realizacji instrumentu Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek k) Możliwość wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów Brak Brak Brak l) Ustalona stopa lub kwota odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz termin ich płatności WIBID minus marża banku Termin płatności w momencie zakończenia lokaty WIBOR + marża Termin spłaty – okresowo wg umowy lub w momencie spłaty kapitału pożyczki Kredyty bankowe - WIBOR + marża banku Pożyczki – oprocentowanie stałe Termin spłaty – miesięcznie (kredyty) lub kwartalnie (pożyczki) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 79 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Lokaty bankowe Pożyczki udzielone Kredyty i pożyczki otrzymane m) Zabezpieczenie związane z instrumentem, przyjęte lub złożone Brak dla pożyczki o wartości bilansowej 1 800 tys. zł - zastaw rejestrowy na nośnikach reklamowych Zakres zabezpieczeń opisano w nocie 15 n) Inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi Brak Brak Kredyty stają się wymagalne, gdy Grupa nie dotrzyma wskaźników finansowych zawartych w umowach o) Rodzaj ryzyka związanego z instrumentem Stopy procentowej, kredytowe instytucji finansowej Stopy procentowej, kredytowe pożyczkobiorców Stopy procentowej p) Wartość godziwa instrumentu Zbliżona do wartości bilansowej Zbliżona do wartości bilansowej Zbliżona do wartości bilansowej q) Metoda ustalenia wartości godziwej Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Ryzyko stopy procentowej r) Opis ryzyka stopy procentowej Wynikające ze zmiennej stopy procentowej Wynikające ze zmiennej stopy procentowej Wynikające ze zmiennej stopy procentowej s) Termin zapadalności lub wcześniej przypadający termin przeszacowania Patrz punkt h) Patrz punkt h) Patrz punkt h) t) Efektywna stopa procentowa Bliska nominalnej Bliska nominalnej Bliska nominalnej Ryzyko kredytowe u) Opis ryzyka kredytowego Ryzyko wypłacalności banku Ryzyko wypłacalności pożyczkobiorców Brak w) Maksymalna kwota straty Kwota ulokowana minus środki z BFG Kwota ulokowana N/D Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 10, o zobowiązaniach handlowych w nocie 20, a o zobowiązaniach leasingowych w nocie 15 i 35.5 . 2) Dane szczegółowe o przychodach/kosztach oraz zyskach/stratach z instrumentów finansowych 2023 r. 2022 r. Przychody z tytułu odsetek od aktywów finansowych Lokaty bankowe 3 912 2 380 Pożyczki udzielone 254 305 Inne 321 8 Koszty z tytułu odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych Kredyty bankowe (9 223) (9 837) Zobowiązania z tytułu leasingu (32 593) (26 603) Pożyczki otrzymane (2 469) (54) Inne (950) (171 ) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 80 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 3) Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej Grupa stosuje następującą hierarchię dla celów ujawniania informacji na temat instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - w podziale na metody wyceny: - poziom 1: ceny notowane na aktywnym rynku (niekorygowane) dla identycznych aktywów lub zobowiązań; - poziom 2: metody wyceny, w których wszelkie dane mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą są obserwowalnymi, bezpośrednio lub pośrednio, danymi rynkowymi; - poziom 3: metody wyceny, w których dane wejściowe mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych. Poniższa tabela przedstawia instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej na dzień bilansowy: 31 grudnia 2023 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Zobowiązania z tytułu opcji put 25 613 - - 25 613 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej 25 613 - - 25 613 31 grudnia 2022 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Zobowiązania z tytułu opcji put 37 606 - - 37 606 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej 37 606 - - 37 606 Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia dla instrumentów finansowych z 3 poziomu hierarchii: 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Stan na początek okresu 37 606 34 344 Zmiany z tytułu wyceny ujęte w rachunku zysków i strat, w tym: (9 474) 3 262 - w przychodach finansowych (1) 9 474 3 442 - w kosztach finansowych (2) - (6 704) Realizacja opcji put (3) (2 519) - Stan na koniec okresu 25 613 37 606 (1) w 2023 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A i udziałowców niekontrolujących Video OOH Sp. z o.o..; w 2022 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put dla udziałowców niekontrolujących Video OOH Sp. z o.o. i HRlink Sp. z o.o.; (2) dotyczy zmiany wyceny opcji put dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.; (3) dotyczy zrealizowanego w dniach 24 lipca 2023 r. i 2 sierpnia 2023 r. wezwania do nabycia 0,82% akcji spółki Helios S.A. od akcjonariuszy niekontrolujących tej spółki dokonanego na podstawie zapisów umowy opcyjnej z dnia 29 października 2010 r. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 81 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) W przypadku opcji Helios S.A. oszacowana wartość wykupu jest uzależniona głównie od prognozowanej wysokości wyniku operacyjnego EBIT z dwóch lat obrotowych poprzedzających przyjęte daty realizacji opcji i przyjętej do wyceny stopy dyskontowej, która na dzień 31 grudnia 2023 wyniosła 9,7%. Do kluczowych założeń, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości godziwej instrumentów finansowych z 3 poziomu hierarchii należą parametry opcji put Helios tzn. prognozowana wysokość wyniku operacyjnego EBIT oraz stopa dyskontowa. W odniesieniu do wartości opcji put, przyznanej akcjonariuszom niekontrolującym spółki Helios S.A., wzrost prognozowanego wyniku EBIT w okresie wynikającym z warunków opcji put o 10% spowodowałby wzrost zobowiązania wobec akcjonariuszy niekontrolujących o około 1 317 tys. zł, natomiast wzrost stopy dyskontowej o 1 p.p. spowodowałby spadek tego zobowiązania o około 397 tys. zł. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 82 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 4) Przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych Poniżej zaprezentowano przyszłe szacowane i niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych na podstawie umownych terminów płatności obowiązujących na dzień bilansowy: 31 grudnia 2023 r. Przepływy pieniężne wynikające z umów do 6 m- cy powyżej 6 do 12 m-cy powyżej 1 do 2 lat powyżej 2 do 5 lat powyżej 5 lat Kredyty bankowe 84 472 44 788 15 403 21 881 2 400 - Pożyczki otrzymane 3 874 492 525 989 1 868 - Zobowiązania z tytułu leasingu 885 095 59 744 56 964 105 971 246 235 416 181 w tym: zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 866 208 53 550 51 704 99 415 245 358 416 181 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 66 968 66 968 - - - - Zobowiązanie z tytułu rabatów handlowych 78 184 78 184 - - - - Zobowiązanie z tytułu zwrotów 4 755 4 755 - - - - Zobowiązania z tytułu opcji put 30 092 17 810 670 11 612 - - Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych 22 100 9 152 1 767 1 289 4 522 5 370 Razem 1 175 540 281 893 75 329 141 742 255 025 421 551 31 grudnia 2022 r. Przepływy pieniężne wynikające z umów do 6 m-cy powyżej 6 do 12 m-cy powyżej 1 do 2 lat powyżej 2 do 5 lat powyżej 5 lat Kredyty bankowe 111 381 40 810 16 929 33 616 20 026 - Pożyczki otrzymane 5 519 851 855 969 2 844 - Zobowiązania z tytułu leasingu 897 136 54 819 51 861 100 487 239 403 450 566 w tym: zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 864 995 47 311 45 148 88 888 233 082 450 566 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 52 105 52 105 - - - - Zobowiązanie z tytułu rabatów handlowych 44 763 44 763 - - - - Zobowiązanie z tytułu zwrotów 5 623 5 623 - - - - Zobowiązania z tytułu opcji put 59 060 - - 916 58 144 - Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych 14 646 9 826 364 533 1 733 2 190 Razem 1 190 233 208 797 70 009 136 521 322 150 452 756 Dodatkowe informacje na temat zarządzania ryzykiem płynności przedstawiono w nocie 34 . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 83 [ w w w . a g o r a . p l ] 5) Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej Poniżej zaprezentowano zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej w podziale na zmiany wynikające z przepływów pieniężnych oraz zmiany o charakterze niegotówkowym: Przepływy pieniężne Zmiany niegotówkowe 31 grudnia 2022 Kwota główna Odsetki i prowizje Ujęcie aktywów w leasingu Wycena bilansowa opcji put Naliczone odsetki i prowizje Umorzenie Nabyte z nabyciem spółki zależnej Różnice kursowe Zmniejszenie zakresu umów 31 grudnia 2023 Wpływy Wypływy Kredyty bankowe 99 374 36 275 (55 571) (9 002) - - 9 426 - - - 80 502 Leasing 692 079 - (90 855) (32 753) 91 220 - 32 593 - 14 507 (38 364) (18 973) 649 454 Pożyczki otrzymane 5 303 43 278 (41 848) (2 460) - - 2 469 - (3 051) - 3 691 Opcje put 37 606 (2 519) - - (9 474) - - - - 25 613 Przepływy pieniężne Zmiany niegotówkowe 31 grudnia 2021 Kwota główna Odsetki i prowizje Ujęcie aktywów w leasingu Wycena bilansowa opcji put Naliczone odsetki i prowizje Umorzenie Nabyte z nabyciem spółki zależnej Różnice kursowe Zmniejszenie zakresu umów 31 grudnia 2022 Wpływy Wypływy Kredyty bankowe 101 181 62 842 (64 496) (9 582) - - 9 679 (250) - - - 99 374 Leasing 704 020 - (80 874) (25 837) 65 502 - 26 603 - - 10 796 (8 131) 692 079 Pożyczki otrzymane 1 522 19 053 (1 201) (54) - - 54 (14 071) - - - 5 303 Opcje put 34 344 - - - - 3 262 - - - - - 37 606 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 84 36. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE Na dzień bilansowy zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych wynoszą 7 795 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 10 858 tys. zł), a dotyczące wartości niematerialnych wynoszą 251 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 680 tys. zł). Zakontraktowane nakłady inwestycyjne obejmują m.in. przyszłe zobowiązania wynikające z podpisanych umów związanych z realizacją umowy koncesji na budowę i eksploatację wiat przystankowych w Gdańsku. 37. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Na 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. zobowiązania warunkowe Grupy wobec stron trzecich nie występowały. Informacja na temat zobowiązań warunkowych dotyczących spraw spornych została zawarta w nocie 19 . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 85 [ w w w . a g o r a . p l ] 38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. Podstawowe informacje o spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Agory S.A. przedstawiono w tabelach poniżej: 31 grudnia 2023 r. % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) Aktywa Zobowiązania Przychody Wynik netto Pozostałe całkowite dochody Spółki zależne objęte konsolidacją (1) trwałe obrotowe długo - terminowe krótko - terminowe 1 AMS S.A., Warszawa 100,0% 218 734 89 898 57 238 108 973 193 407 20 840 (148) 2 IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2) 72,0% 2 143 3 339 1 848 793 3 497 1 263 - 3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA), Warszawa 100,0% 56 344 20 991 22 519 11 775 58 007 6 508 (35) 4 AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0% 53 082 25 784 13 107 10 267 34 099 2 870 (44) 5 Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2) 66,1% 8 031 8 775 6 587 2 924 19 117 4 126 (9) 6 Agora TC Sp. z o.o., Warszawa 100,0% 174 1 844 39 812 5 947 763 (8) 7 Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2) 100,0% 6 345 35 347 272 33 150 129 957 5 760 (48) 8 Plan D Sp. z o.o., Warszawa 100,0% 4 3 063 - 29 - 15 - 9 Helios S.A., Łódź (16) 92,3% 584 945 39 558 433 239 164 386 426 859 59 293 (93) 10 Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4) 92,3% 9 381 29 368 518 29 356 39 917 (654) (4) 11 Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa 100,0% 8 365 8 553 551 5 657 36 950 (1 243) (2) 12 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3),(6) 100,0% 14 803 5 225 622 1 190 7 448 962 - 13 Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (5) 79,8% 22 44 4 2 038 1 470 (369) - 14 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0% - 16 - 3 - (19) - 15 Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa 100,0% 19 641 - 245 2 103 (34) - 16 Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4) 83,1% 23 201 4 651 14 757 13 108 43 728 (670) - 17 Video OOH Sp. z o.o., Warszawa (3) 92,0% 572 3 141 - 3 453 9 269 338 - 18 HRlink Sp. z o.o., Szczecin (17) 79,8% 1 895 565 467 1 209 10 288 (490) - 19 Helios Media Sp. z o.o., Łódź (4) 92,3% 340 9 712 - 9 607 26 982 442 - 20 Plan G Sp. z o.o., Warszawa 100,0% - - - 1 - (15) - 21 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (12) 51,0% 98 873 65 843 7 806 96 778 213 365 29 597 (401) 22 Eurozet Radio Sp. z o.o., Warszawa (7) 51,0% 21 379 38 891 3 299 16 618 73 550 5 529 (91) 23 Eurozet Consulting Sp. z o.o., Warszawa (7) 51,0% 1 511 2 117 922 1 884 10 595 1 172 (30) 24 Radio Plus Polska Sp. z o.o., Warszawa (8) 40,8% 77 3 610 4 466 3 118 600 - 25 Radio Plus Polska Centrum Sp. z o.o., Warszawa (9) 51,0% 55 971 18 215 1 303 83 - 26 Radio Plus Polska Zachód Sp. z o.o., Warszawa (10) 32,6% 165 1 601 15 552 3 539 (8) - GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 86 [ w w w . a g o r a . p l ] 31 grudnia 2023 r. % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) Aktywa Zobowiązania Przychody Wynik netto Pozostałe całkowite dochody Spółki zależne objęte konsolidacją (1) trwałe obrotowe długo - terminowe krótko - terminowe 27 Spółka Producencka Plus Polska Sp. z o.o., Warszawa (11) 20,4% 2 270 15 11 - (157) - 28 Gazeta.pl Sp. z o.o., Warszawa (13) 100,0% - 5 - - - - - 29 Czerska 8/10 Sp. z o.o., Warszawa (13) 100,0% - 5 - - - - - 30 Agora Książka i Muzyka Sp. z o.o., Warszawa (14) 100,0% - 5 - - - - - 31 Wyborcza Sp. z o.o., Warszawa (15) 100,0% - 5 - - - - - (1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych; (2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.; (3) pośrednio przez AMS S.A.; (4) pośrednio przez Helios S.A.; (5) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o.; spółka zbyta przez HRlink Sp. z o.o. do spółki Wyborcza Sp. z o.o. w dniu 4 stycznia 2024 r.; (6) pośrednio przez AMS Serwis Sp. z o.o.; spółka zbyta przez AMS S.A. na rzecz spółki AMS Serwis Sp. z o.o. w dniu 1 sierpnia 2023 r.; (7) pośrednio przez Eurozet Sp. z o.o., które posiada 100% udziałów w spółce; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką; (8) pośrednio przez Eurozet Radio Sp. z o.o., które posiada 80% udziałów w spółce; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką; (9) pośrednio przez Eurozet Radio Sp. z o.o., które posiada 100% udziałów w spółce; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką; (10) pośrednio przez Radio Plus Polska Sp. z o.o., które posiada 80% udziałów w spółce; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką; (11) pośrednio przez Radio Plus Polska Sp. z o.o., które posiada 50% udziałów w spółce i na podstawie zapisów umownych posiada kontrolę nad spółką; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką; (12) nabycie dodatkowych udziałów w dniu 27 lutego 2023 r.; dane z rachunku zysków i strat obejmują dane od dnia przejęcia kontroli nad spółką; (13) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 17 sierpnia 2023 r.; (14) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 22 sierpnia 2023 r.; (15) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 23 sierpnia 2023 r.; (16) objęcie dodatkowych akcji w spółce zarejestrowane w rejestrze akcjonariuszy 1 i 6 września 2023 r.; (17) spółka zbyta w dniu 4 stycznia 2024 r. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 87 [ w w w . a g o r a . p l ] 38.GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D. 31 grudnia 2022 r. % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) Aktywa Zobowiązania Przychody Wynik netto Pozostałe całkowite dochody Spółki zależne objęte konsolidacją (1) trwałe obrotowe długo - terminowe krótko - terminowe 1 AMS S.A., Warszawa 100,0% 208 165 69 685 57 187 77 934 165 107 14 452 99 2 IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2) 72,0% 1 142 3 453 964 673 3 286 1 381 - 3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA), Warszawa 100,0% 55 673 13 533 20 986 11 652 53 031 27 58 4 AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0% 32 681 31 267 1 498 7 105 28 981 2 679 5 5 Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2) 66,1% 3 960 7 045 2 917 2 069 16 647 2 841 15 6 Agora TC Sp. z o.o., Warszawa 100,0% 326 1 832 37 830 5 467 879 3 7 Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2) 100,0% 4 708 29 322 259 23 732 111 240 5 981 33 8 Plan D Sp. z o.o., Warszawa 100,0% 2 3 043 - 22 - 39 - 9 Helios S.A., Łódź (8) 91,5% 636 017 31 079 525 974 173 444 338 064 (36 118) 101 10 Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4) 91,5% 7 770 10 972 32 9 180 39 430 2 195 4 11 Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa (7) 100,0% 8 492 25 837 6 22 026 107 726 343 4 12 Next Script Sp. z o.o., Warszawa (4),(5) 91,5% - 342 - - 350 (23) - 13 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0% 7 942 6 449 12 358 3 780 3 720 (781) - 14 Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (6) 79,8% 62 163 2 1 829 2 001 (1 049) 2 15 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0% - 37 - 5 - (21) - 16 Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa 100,0% 19 624 - 194 1 537 261 - 17 Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4) 82,3% 30 075 3 208 19 908 12 718 38 613 (4 706) 1 18 Video OOH Sp. z o.o., Warszawa (3) 92,0% 299 3 329 - 3 705 8 894 106 - 19 HRlink Sp. z o.o., Szczecin 79,8% 2 305 627 600 1 059 10 690 (1 010) - 20 Yieldbird International Ltd, Londyn (7) 100,0% - - - - - - - 21 Helios Media Sp. z o.o., Łódź (4),(8) 91,5% 18 9 - 24 - (2) - 22 Plan G Sp. z o.o., Warszawa (9) 100,0% - 4 - - - (1) - GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 88 [ w w w . a g o r a . p l ] (1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych; (2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.; (3) pośrednio przez AMS S.A.; (4) pośrednio przez Helios S.A.; (5) pośrednio przez Next Film Sp. z o.o.; połączenie z Next Film Sp. z o.o. w dniu 15 listopada 2023 r.; (6) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o.; (7) pośrednio przez Yieldbird Sp. z o.o., spółka utworzona w dniu 27 lipca 2022 r. i zamknięta w czerwcu 2023 r.; Spółka Yieldbird International Ltd nie podjęła działalności gospodarczej; (8) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 1 września 2022 r.; (9) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 27 stycznia 2023 r . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 89 [ w w w . a g o r a . p l ] 38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D. 31 grudnia 2023 r. Spółki współkontrolowane i stowarzyszone wyceniane metodą praw własności (1) % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) Aktywa Zobowiązania Przychody Wynik netto Pozostałe całkowite dochody trwałe obrotowe długo - terminowe krótko - terminowe 1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o., Warszawa (2) 50,0% - 841 - 96 694 128 - 2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9% 1 269 17 617 631 9 316 37 088 (7 473) 31 grudnia 2022 r. % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) Aktywa Zobowiązania Przychody Wynik netto Pozostałe całkowite dochody Spółki współkontrolowane i stowarzyszone wyceniane metodą praw własności (1) trwałe obrotowe długo - terminowe krótko - terminowe 1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o., Warszawa (2) 50,0% - 708 - 91 622 (76) - 2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9% 6 307 22 021 1 610 9 328 26 908 (9 451) - 3 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (3) 40,0% 277 588 94 322 54 926 92 150 217 523 27 081 - (1) dane jednostkowe spółek po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych; (2) pośrednio przez AMS S.A.; (3) przedstawione dane bilansowe oraz rachunku zysków i strat uwzględniają korekty konsolidacyjne wynikające z wyceny aktywów do wartości godziwej na dzień nabycia udziałów w spółce zgodnie z wymaganiami MSR 28, korekta wyniku netto z tytułu amortyzacji przeszacowań do wartości godziwej po uwzględnieniu podatku odroczonego wyniosła 11 679 tys. zł; od 1 marca 2023 r. spółka konsolidowana metodą pełną . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 90 38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D. Przepływy pieniężne spółek zależnych ze znaczącym udziałem akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących Helios S.A. Eurozet Sp. z o.o. Eurozet Radio Sp. z o.o. 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 01.03.2023 - 31.12.2023 01.03.2023 - 31.12.2023 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 116 861 74 301 42 034 (5 740) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 323) (17 531) 1 727 (2 015) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (111 778) (56 525) (70 005) (1 490) Razem przepływy pieniężne netto 3 760 245 (26 244) (9 245) Środki pieniężne na początek okresu 4 766 4 521 34 481 16 353 Środki pieniężne na koniec okresu 8 526 4 766 8 237 7 108 Informacje o wartości udziałów niekontrolujących w spółkach zależnych zostały przedstawione w tabeli poniżej: 31 grudnia 2023 r. Spółka Procent udziałów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2023 r. Skumulowana wartość udziałów niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2023 r. Zysk/(strata) netto przypadający/a na udziały niekontrolujące w 2023 r. Inne całkowite dochody przypadające na udziały niekontrolujące w 2023 r. Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym w 2023 r. IM 40 Sp. z o.o. 28,0% 795 354 - (387) Inforadio Sp. z o.o. 33,9% 2 468 1 399 (3) (963) Helios S.A. 7,7% 1 048 4 451 (7) - Next Film Sp. z o.o. 7,7% 6 (65) - - Goldenline Sp. z o.o. 20,2% (340) (94) - - Step Inside Sp. z o.o. 16,9% (3) (123) - - Video OOH Sp. z o.o. 8,0% (21) 27 - - HRlink Sp. z o.o. 20,2% 379 (177) - - Helios Media Sp. z o.o. 7,7% 27 26 - - Grupa Eurozet 49,0% 104 718 13 835 (265) (18 620) Razem 109 077 19 633 (275) (19 970 ) GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 91 31 grudnia 2022 r. Spółka Procent udziałów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2022 r. Skumulowana wartość udziałów niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2022 r. Zysk/(strata) netto przypadający/a na udziały niekontrolujące w 2022 r. Inne całkowite dochody przypadające na udziały niekontrolujące w 2022 r. Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym w 2022 r. IM 40 Sp. z o.o. 28,0% 828 387 - (263) Inforadio Sp. z o.o. 33,9% 2 035 962 (5) (819) Helios S.A. 8,5% (3 410) (3 110) (9) - Next Film Sp. z o.o. 8,5% 43 187 - - Yieldbird Sp. z o.o. - - 25 - (340) Next Script Sp. z o.o. 8,5% 28 (5) - - Goldenline Sp. z o.o. 20,2% (247) (346) - - Step Inside Sp. z o.o. 17,7% 116 (831) - - Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.) 8,0% (48) 8 - - HRlink Sp. z o.o. 20,2% 556 (282) - - Razem (99) (3 005) (14) (1 422) Wpływ transakcji z udziałowcami niekontrolującymi na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej został przedstawiony w tabeli poniżej: 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zmiana kapitału własnego przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej wynikająca z: - nabycia dodatkowych udziałów od udziałowców niekontrolujących (1) (44) 1 482 Wpływ netto na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (44) 1 482 (1) w 2023 zmiana dotyczy efektu rozliczenia nabycia akcji od akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.; w 2022 r. zmiana dotyczy efektu rozliczenia nabycia udziałów od udziałowców niekontrolujących Yieldbird Sp. z o.o. i Next Script Sp. z o.o.; GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 92 39. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty inwestycji i rozrachunków z podmiotami powiązanymi: 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Jednostki współkontrolowane Udziały lub akcje 175 175 Pozostałe zobowiązania 144 180 Jednostki stowarzyszone Udziały lub akcje 13 589 127 271 Należności z tytułu dostaw i usług - 137 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - 265 Znaczący inwestor Należności z tytułu dostaw i usług 4 3 Pozostałe zobowiązania 3 6 Zarząd Spółki Zobowiązania z tytułu opcji put (1) 22 427 31 007 Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy Należności 34 4 Otrzymane pożyczki długoterminowe 105 140 Zobowiązania z tytułu opcji put (1) 2 516 5 811 Pozostałe zobowiązania - 3 (1) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółce Video OOH Sp. z o.o. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 93 Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi: 2023 r. 2022 r. Jednostki współkontrolowane Zakupy usług, towarów i materiałów (108) (180) Jednostki stowarzyszone Przychody ze sprzedaży 535 2 022 Zakupy usług, towarów i materiałów (223) (2 592) Przychody z tytułu dywidend (1) - 24 000 Znaczący inwestor Przychody ze sprzedaży 31 27 Pozostałe przychody operacyjne 3 2 Zarząd Spółki Pozostałe przychody operacyjne - 1 Przychody finansowe - wycena opcji put (2) 8 010 - Koszty finansowe - wycena opcji put (2) - (5 486) Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy Przychody ze sprzedaży 8 8 Przychody finansowe - wycena opcji put (2) 1 346 1 916 Koszty finansowe od pożyczek otrzymanych (16) (2) (1) dotyczy spółki Eurozet Sp. z o.o., która w 2022 r. była spółką stowarzyszoną, (2) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółkach HRlink Sp. z o.o. i Video OOH Sp. z o.o. Powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności prowadzonej przez podmioty Grupy Agora. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 94 40. OSZACOWANIA I PRZYJĘTE ZAŁOŻENIA DO SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO  Testy na utratę wartości aktywów Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Grupy na dzień dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania (prawa związane z wydawaniem czasopism). W celu określenia wartości odzyskiwalnych powyższych aktywów oszacowano wartość użytkową odpowiednich ośrodków wypracowujących środki pieniężne na podstawie długoterminowych projekcji przepływów pieniężnych. Grupa zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest uzależniona m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce oraz w Europie. Przychody te rosną w okresach ożywienia gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników, jak m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, stopa inflacji, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę nabywczą klientów Grupy oraz konsumentów jej produktów i usług. Ponadto, dodatkowym czynnikiem niepewności co do sytuacji ekonomicznej w kraju i na świecie jest trwająca agresja zbrojna Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej obecnie ryzyko gwałtownych zmian legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności gospodarczej nie jesteśmy w stanie obecnie przewidzieć. Ponadto, przychody reklamowe zależą również od pozycji na rynku czytelniczym, słuchalności i oglądalności. Ze względu na proces strukturalnych zmian zachodzących w sposobie konsumpcji mediów, rynek zmienia się dynamicznie i jedne segmenty mogą zyskiwać, a inne tracić swoją pozycję na tym rynku. Nie ma pewności, że pozycja Grupy w poszczególnych segmentach mediów nie ulegnie zmianie. Na szacunek wartości odzyskiwalnej aktywów istotny wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta stopa wzrostu po okresie szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym. Grupa zidentyfikowała trzy kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości odzyskiwalnej analizowanych aktywów: 1) średnia dynamika przychodów w okresie projekcji szczegółowej, 2) przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy w tzw. okresie rezydualnym, 3) przyjęta stopa dyskontowa (przed opodatkowaniem) . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 95 Podstawowe informacje o zastosowanej metodzie wyceny i przyjętych założeniach znajdują się w tabeli poniżej: Prawa związane z wydawaniem określonych czasopism Wartość firmy związana z działalnością radiową Wartość firmy związana z działalnością w segmencie reklamy zewnętrznej Wartość firmy związana z działalnością na rynku kinowym Wartość księgowa na dzień 31.12.2023 r. 9 275 tys. zł 156 585 tys. zł 159 757 tys. zł 39 096 tys. zł Przyjęte założenia Projekcje finansowe oraz projekcje rynku na lata następne szacowane w oparciu o najlepszą wiedzę o rynku, dostępne dane rynkowe oraz dotychczasowe doświadczenia. Okres projekcji szczegółowej 5 lat 5 lat 5 lat 5 lat Lata: Średnia dynamika przychodów w okresie projekcji dla lat 2024-2028 3% 6% 2% 7% Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem) 2024-2028 11,0% 9,8% 10,7% 10,7% Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% Stopy dyskontowe i stopy wzrostu przyjęte na koniec poprzedniego roku Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem) 2023-2027 11,5% 9,0% 10,1% 10,4% Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% W wyniku przeprowadzonych testów nie wystąpiły odpisy wartości firmy i praw związanych z wydawaniem czasopism przedstawionych w tabeli powyżej. W 2023 r. Grupa dokonała odpisu wartości firmy spółki HRlink Sp. z o.o. w kwocie 7 016 tys. zł (pozostała nieodpisana wartość firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 4 105 tys. zł) oraz wartości niematerialnych spółki Goldenline Sp. z o.o. w kwocie 234 tys. zł. Odpis aktualizujący był związany z transakcją zbycia udziałów spółki HRlink Sp. z o.o., która wystąpiła po dniu bilansowym (nota 41). Grupa dokonała odpisu wartości firmy, ponieważ wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego była przypisana (tzn. działalność spółki HRlink Sp. z o.o.) ukształtowała się poniżej spodziewanej ceny sprzedaży. Uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisano wartość firmy, nie spowodowałyby, że wartość bilansowa tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną. Dodatkowe informacje na temat odpisów aktualizujących w podziale na kategorie aktywów zaprezentowano w notach 3, 4 i 5 a w podziale na segmenty działalności w nocie 22. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 96  Ryzyko klimatyczne Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatu nie miały wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa w szczególności oceniła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Na podstawie przeprowadzonych analiz stwierdzono, że szacowany efekt zmian klimatu nie powoduje utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Na bazie powyższych rozważań nie dokonano również korekty okresu ekonomicznej użyteczności aktywów Grupy. Zmiany klimatu nie mają wpływu na rezerwy i zobowiązania warunkowe Grupy. W 2021 r. Grupa Agora przeprowadziła identyfikację i analizę ryzyk klimatycznych oraz wynikających z nich zagrożeń i szans. Dodatkowo określono ich horyzont czasowy oraz sposób zarządzania. Wyniki analizy ryzyk klimatycznych przeprowadzonej w 2021 r. obowiązują również w roku 2022 r. oraz 2023 r. Badanie będzie aktualizowane w 2024 r. Wyniki oraz szczegółowy opis metodologii aktualnego badania znajduje się w „Raporcie ESG Grupy Agora S.A. oraz spółki Agora S.A.” dostępnym na stronie: www.agora.pl/esg https://agora.pl/esg  Pozostałe istotne szacunki i osądy Do kluczowych oszacowań i założeń, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym Grupy, należy również ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego od nierozliczonych strat podatkowych z lat ubiegłych. Informacje na temat tych założeń i osądów zostały przedstawione w nocie 16. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 97 41. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM  Sprzedaż udziałów w spółce HRlink Sp. z o.o. W dniu 4 stycznia 2024 r. Agora S.A. zawarła z eRecruitment Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, spółką należącą do grupy kapitałowej Grupa Pracuj S.A. („eRecruitment Solutions”) umowę sprzedaży całości posiadanych przez Agorę udziałów w spółce HRlink sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie („HRlink”) („Transakcja”). W wyniku Transakcji, Agora zbyła wszystkie posiadane w HRlink udziały (tj. 95 udziałów, stanowiących 79,83% kapitału zakładowego HRlink) za cenę 6.204.196,53 zł. W konsekwencji Transakcji wygasła umowa inwestycyjna dotycząca HRlink zawarta pomiędzy Agorą a osobami fizycznymi będącymi mniejszościowymi udziałowcami HRlink oraz HRlink. Transakcja nie objęła spółki Goldenline sp. z o.o. – spółki, w której HRlink posiadał 100% kapitału zakładowego. Spółka Goldenline sp. z o.o. pozostaje w grupie kapitałowej Agora. Przeprowadzenie Transakcji oznacza zakończenie inwestycji w HRlink przez Agorę. Informacja dotycząca zbytych aktywów netto oraz wyniku ze sprzedaży spółki została przedstawiona w tabeli poniżej: tys. zł Wartość bilansowa na dzień zbycia Aktywa Aktywa trwałe Wartości niematerialne (7 054) w tym wartość firmy (4 105) Rzeczowe aktywa trwałe (19) Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe (11) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (47) (7 131) Aktywa obrotowe Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe (458) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (107) (565) (7 696) Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 215 Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i leasingu 105 Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 18 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 690 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i leasingu 35 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 50 1 113 Zbywane aktywa netto (6 583) Zapłata otrzymana w środkach pieniężnych 6 204 Udziały niekontrolujące 379 Zysk/(strata) ze zbycia spółki zależnej - GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 98  Goldenline Sp. z o.o. W dniu 4 stycznia 2024 r. spółka HRlink sp. z o.o. zbyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Goldenline Sp. z o.o. na rzecz spółki Wyborcza Sp. z o.o. Transakcja miała charakter wewnątrzgrupowy.  Zmniejszenie zatrudnienia w spółce Agora S.A. W dniu 9 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki poinformował, że zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników, podjął uchwałę o wdrożeniu procedury zwolnień grupowych i o rozpoczęciu konsultacji w sprawie zwolnień grupowych ze związkami zawodowymi działającymi przy Spółce. Dodatkowo, w związku z ustawą z dnia 7 kwietnia 2006 roku o informowaniu pracowników i przeprowadzaniu z nimi konsultacji, konsultacje prowadzone będą również z Radą Pracowników Spółki.  Zamiarem Zarządu Spółki było przeprowadzenie zwolnień do 190 pracowników zatrudnionych w Spółce w obszarze Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz Internet (co stanowi 14,15% wszystkich zatrudnionych w Spółce na dzień 9 stycznia 2024 r.), w okresie od 5 lutego 2024 do 31 marca 2024 r. Przyczyną zamierzonego zwolnienia grupowego w obszarze Prasa Cyfrowa i Drukowana są czynniki rynkowe wynikające ze stałego trendu spadkowego sprzedaży prasy drukowanej związanego z odpływem czytelników do innych kanałów komunikacji, natomiast w obszarze Internet przyczyną jest wyraźne pogorszenie przychodów ze sprzedaży reklam w modelu open market oraz wzrost pozycji platform globalnych. Z uwagi na te czynniki Spółka musi podjąć działania zmierzające do dostosowania się do zmieniającego otoczenia rynkowego i oczekiwań odbiorców, a przeprowadzana restrukturyzacja jest warunkiem koniecznym do ustabilizowania sytuacji finansowej obszarów Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz Internet, jak i zadbania o ich stabilność i rozwój oraz pozycję rynkową w następnych latach. Spółka przeprowadzi te zmiany z dbałością o pracowników oferując im ustawowe odprawy i świadczenie dodatkowe, którego wysokość i warunki przyznania będą przedmiotem ustaleń ze związkami zawodowymi. Zarząd Spółki w dniu 9 stycznia 2024 r.  zwrócił się do związków zawodowych działających przy Spółce i Rady Pracowników Spółki o przystąpienie do konsultacji w powyższej sprawie oraz powiadomi właściwy urząd pracy o zamiarze przeprowadzenia zwolnień grupowych w Spółce. W dniu 29 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki poinformował o: - zawarciu przez Spółkę, w dniu 29 stycznia 2024 roku, porozumienia ze związkami zawodowymi działającymi przy Spółce (które wyczerpuje dyspozycję przepisu art. 3 ust. 1 Ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników) oraz z radą pracowników Spółki (które stanowi porozumienie w trybie przepisów Ustawy z dnia 7 kwietnia 2006 r. o informowaniu pracowników i przeprowadzaniu z nimi konsultacji) ("Porozumienie"), - podjęciu przez Zarząd Spółki, w dniu 29 stycznia 2024 r., uchwały o przeprowadzeniu zwolnienia grupowego w Spółce na zasadach określonych w zawartym Porozumieniu. Zwolnienie grupowe zostanie przeprowadzone w okresie od 12 lutego 2024 do 31 marca 2024 roku i obejmie do 180 pracowników. Na mocy Porozumienia zwalniani pracownicy otrzymają wsparcie szersze niż to, które wynika z obowiązujących Spółkę przepisów prawa. W przypadku zawarcia porozumienia o rozwiązania stosunku pracy, do odprawy wynikającej z przepisów prawa doliczone zostanie dodatkowe odszkodowanie, którego wysokość zależała będzie od stażu pracy danego pracownika w Spółce oraz dodatkowe świadczenie dla osób, które przed zatrudnieniem miały zawartą ze Spółką umowę cywilnoprawną przez okres co najmniej 1 roku. Pracownicy objęci zostaną także działaniami osłonowymi obejmującymi m.in. wsparcie w poszukiwaniu pracy oraz przekwalifikowaniu, opiekę psychologiczną oraz podstawową opiekę medyczną do końca 2024. Spółka, zgodnie z wymogami prawa, przekaże stosowne informacje, w tym treść zawartego Porozumienia Powiatowemu Urzędowi Pracy. Szacowana wysokość rezerwy z tytułu zwolnień grupowych, która obciąży wynik Spółki i Grupy Agora w pierwszym kwartale 2024 r. wyniesie około 10 mln zł. Spółka przekaże ostateczne kwoty kosztów z tytułu przeprowadzenia zwolnienia grupowego wraz z komentarzem Zarządu do raportu za pierwszy kwartał 2024 r . GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 99  Podwyższenie kapitału w Plan G Sp. z o.o. W dniu 1 lutego 2024 r. podwyższony został kapitał zakładowy spółki Plan G Sp. z o.o. poprzez utworzenie 700 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, które zostały objęte przez jedynego wspólnika spółki - Agora S.A. Podwyższony kapitał zakładowy spółki Plan G Sp. z o.o. wynosi 50 tys. zł.  Uczestnictwo w postępowaniu zainicjowanym przez grupę europejskich wydawców przeciwko Google Netherlands B.V. W dniu 28 lutego 2024 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, że w holenderskim Sądzie Okręgowym w Amsterdamie (Gerechtshof) został złożony pozew przeciwko Google Netherlands B.V. (dalej: „Pozwany”), w którym spółka Greyfield Capital (dalej: „Powód”) domaga się od Pozwanego odszkodowania wynikającego z roszczeń europejskich wydawców publikacji prasowych, w kwocie około 2,1 mld Euro z tytułu naruszenia zasad uczciwej konkurencji na europejskim rynku technologii reklamy internetowej w latach 2014 -2023. Jedną z ponad 30 europejskich mediowych grup kapitałowych zaangażowanych we wszczęty proces jest Agora oraz jej spółki zależne: Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. oraz Eurozet Sp. z o.o. Z uwagi na charakter wszczętego postępowania europejscy wydawcy dokonali na rzecz Powoda (spółki celowej) przelewu wierzytelności odszkodowawczych należnych z powodu działań naruszających uczciwą konkurencję przez grupę kapitałową Pozwanego. Powód w interesie i w imieniu wydawców wszczął postępowanie przed sądem jurysdykcji holenderskiej, który w wyniku wcześniejszej analizy prawnej został oceniony jako właściwy dla prowadzenia sprawy dotyczącej odszkodowań na terenie kilkunastu państw Unii Europejskiej. Argumentacja w przedmiocie zasadności dochodzonych roszczeń opiera się w głównym przedmiocie na wcześniejszej prawomocnej decyzji z dnia 7 czerwca 2021 r. (nr 21-D-11) francuskiego organu ochrony konkurencji (Autorité de la concurrence), który stwierdził, że Google nadużywał swojej dominującej pozycji na rynku technologii reklamy internetowej i nałożył na niego karę 220 mln Euro. Kwota roszczenia została obliczona przez współpracujący z Powodem zespół ekspertów ekonomicznych z Charles River Associates (CRA International, Inc.) na podstawie analiz i testów rynkowych, publicznych informacji oraz danych dostarczonych przez wydawców. Potencjalne odszkodowanie należne spółkom z grupy kapitałowej Agora zostało ocenione na wartość ponad 44 mln Euro. Należy zaznaczyć, że powyższe kwoty stanowią szacunek wysokości odszkodowania obliczony przez CRA International, Inc. i w konsekwencji wskazane kwoty nie są ostateczne i mogą ulec zmianie w szczególności z powodu ewentualnego miarkowania dokonanego przez sąd oraz koniecznych do poniesienia dodatkowych kosztów i wynagrodzeń na rzecz doradców. Warto również zaznaczyć, iż postępowanie wszczęte przez Powoda ma w dużej mierze charakter precedensowy i będzie bazowało na analizach i szacunkach stron, co również wpływa na zwiększenie niepewności zarówno w zakresie jego wyniku jak i ewentualnej kwoty zasądzonego odszkodowania. Powód współpracuje z europejskimi kancelariami prawnymi – Geradin Partners Limited oraz Stek Advocaten B.V. Podmiotem finansującym postępowanie jest Harbour Fund V L.P., który ponosi również ryzyko ewentualnego niepowodzenia w zakresie dochodzonego roszczenia (tj. poniesie koszty procesu i wynagrodzeń doradców w razie braku zasądzenia odszkodowania od Pozwanego). W przypadku, uzyskania przez Powoda odszkodowania jego odpowiednia część przypadająca na Agora oraz jej spółki zależne, po potrąceniu kosztów procesu i wynagrodzeń doradców i finansującego postępowanie, zostanie przekazana do Agory oraz jej spółek zależnych. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 100 Warszawa, 19 marca 2024 r. Bartosz Hojka – Prezes Zarządu …………………………………….. Tomasz Jagiełło – Członek Zarządu …………………………………….. Anna Kryńska-Godlewska – Członek Zarządu …………………………………….. Tomasz Grabowski – Członek Zarządu …………………………………….. Wojciech Bartkowiak – Członek Zarządu …………………………………….. Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Ewa Kuzio – Główna Księgowa ………………………………….. Podpisy złożone elektronicznie.