PCC Exol S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 20, 2024

2 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO .................................................................................................................. 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................................ 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 7 NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................................................................................................................................................... 8 NOTA 2 SEGMENTY ....................................................................................................................................................................................................................................................................... 13 NOTA 3 KONSOLIDACJA ......................................................................................................................................................................................................................................................... 14 NOTA 4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ......................................... 18 NOTA 5 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ....................................................................................................................................... 22 NOTA 6 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA ............................... 30 NOTA 7 KAPITAŁ OBROTOWY .......................................................................................................................................................................................................................................... 36 NOTA 8 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM .................................................................................................................................................................................................................................. 43 NOTA 9 KAPITAŁY ......................................................................................................................................................................................................................................................................... 55 NOTA 10 REZERWY .......................................................................................................................................................................................................................................................................... 57 NOTA 11 POZOSTAŁE NOTY .................................................................................................................................................................................................................................................. 58 3 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO 2023 2022 Nota 4.1 Przychody ze sprzedaży 948 214 1 180 911 Nota 4.2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( 774 749 ) ( 921 714 ) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 173 465 259 197 Nota 4.2 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu ( 101 951 ) ( 100 462 ) Nota 11.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ( 6 129 ) 1 326 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 65 385 160 061 Nota 6.2 Koszty finansowe ( 15 555 ) ( 13 837 ) Nota 11.1 Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności 567 1 229 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 50 397 147 453 Nota 11.5 Podatek dochodowy ( 8 205 ) ( 27 819 ) Zysk (strata) netto 42 192 119 634 Nota 2.1 EBITDA 82 333 176 394 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 42 192 119 634 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 174 137 174 137 Zysk na akcję podstawowy (PLN) 0,24 0,69 Zysk na akcję rozwodniony (PLN) 0,24 0,69 4 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2023 2022 Zysk netto 42 192 119 634 Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnianiu efektu podatkowego) podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku ( 5 470 ) 4 589 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych ( 5 470 ) 4 589 Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnieniu efektu podatkowego) niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 29 ( 95 ) Zyski i straty aktuarialne 29 ( 95 ) Pozostałe dochody całkowite netto ( 5 441 ) 4 494 Całkowite dochody ogółem przypadające 36 751 124 128 Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 36 751 124 128 5 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2023 2022 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto za rok obrotowy 42 192 119 634 Nota 11.5 Obciążenie z tyt. podatku dochodowego 8 228 27 923 Nota 4.2 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 16 669 16 234 Koszty finansowe 15 154 14 356 Nota 11.9 Pozostałe korekty zysku 240 866 Zapłacony podatek dochodowy ( 25 808 ) ( 18 195 ) Nota 11.9 Zmiany w kapitale obrotowym 44 711 ( 40 345 ) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 101 386 120 473 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nota 11.1 Obrót aktywami finansowymi ( 14 558 ) ( 25 895 ) Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne ( 53 650 ) ( 31 271 ) Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 219 28 Dywidendy 621 969 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej ( 67 368 ) ( 56 169 ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji 0 661 Wypłacone dywidendy ( 17 414 ) ( 20 817 ) Płatności z tytułu wykupu obligacji 0 ( 25 000 ) Wpływy z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia 86 327 63 549 Płatności z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia ( 90 549 ) ( 55 614 ) Zapłacone odsetki ( 16 710 ) ( 14 994 ) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej ( 38 346 ) ( 52 215 ) Zwiększenie/zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( 4 328 ) 12 089 Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 59 ( 127 ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 26 005 14 043 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 21 736 26 005 6 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2023 2022 Aktywa trwałe 576 625 521 143 Nota 5.1 Rzeczowe aktywa trwałe 312 171 270 410 Nota 5.4 Wartości niematerialne 205 949 206 304 Nota 11.5 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2 307 2 082 Nota 5.2 Prawa do użytkowania aktywów 6 210 6 053 Nota 11.1 Pozostałe aktywa 49 988 36 294 Aktywa obrotowe 235 004 314 694 Nota 7.1 Zapasy 82 859 114 239 Nota 7.2 Należności od odbiorców 115 722 161 199 Nota 7.3 Aktywa z tytułu umów z klientami 2 086 2 216 Nota 7.4 Pozostałe należności 7 398 6 122 Nota 11.2 Pozostałe aktywa 5 203 4 913 Nota 6.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 736 26 005 AKTYWA RAZEM 811 629 835 837 Kapitał własny 453 785 434 448 Nota 9 Kapitał akcyjny 174 137 174 137 Nota 9 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 33 618 33 618 Nota 9 Pozostałe całkowite dochody 11 390 16 831 Nota 9 Zyski zatrzymane 234 640 209 862 Zobowiązania długoterminowe 192 156 191 723 Nota 6.1 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 24 861 44 654 Nota 6.1 Kredyty i pozostałe zadłużenie 140 255 120 828 Nota 11.5 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 25 473 25 033 Nota 10 Rezerwy 346 289 Nota 11.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 519 524 Nota 7.5 Zobowiązania wobec dostawców 179 184 Nota 7.7 Pozostałe zobowiązania 523 211 Zobowiązania krótkoterminowe 165 688 209 666 Nota 7.5 Zobowiązania wobec dostawców 100 063 125 399 Nota 7.6 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 316 1 630 Nota 6.1 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 20 063 129 Nota 6.1 Kredyty i pozostałe zadłużenie 19 312 42 970 Nota 10 Rezerwy 3 035 3 165 Nota 11.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 5 892 5 935 Nota 7.7 Pozostałe zobowiązania 16 007 30 438 Zobowiązania razem 357 844 401 389 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 811 629 835 837 7 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe całkowite dochody Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2023 174 137 33 618 16 831 209 862 434 448 Transakcje z właścicielami 0 0 0 ( 17 414 ) ( 17 414 ) Wypłata dywidendy 0 0 0 ( 17 414 ) ( 17 414 ) Całkowite dochody 0 0 ( 5 441 ) 42 192 36 751 Zysk za rok bieżący 0 0 0 42 192 42 192 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 0 0 ( 5 470 ) 0 ( 5 470 ) Zyski/straty aktuarialne 0 0 29 0 29 Stan na 31 grudnia 2023 174 137 33 618 11 390 234 640 453 785 Stan na 1 stycznia 2022 173 476 32 038 12 337 112 625 330 476 Transakcje z właścicielami 661 1 580 0 ( 22 397 ) ( 20 156 ) Wypłata dywidendy 0 0 0 ( 20 817 ) ( 20 817 ) Emisja akcji 661 1 580 0 ( 1 580 ) 661 Całkowite dochody 0 0 4 494 119 634 124 128 Zysk za rok bieżący 0 0 0 119 634 119 634 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 0 0 4 589 0 4 589 Zyski/straty aktuarialne 0 0 ( 95 ) 0 ( 95 ) Stan na 31 grudnia 2022 174 137 33 618 16 831 209 862 434 448 8 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE Nazwa Jednostki Dominującej PCC EXOL S.A. Podstawowa działalność Grupy Działalność chemiczna, w tym przede wszystkim produkcja i handel wyrobami chemicznymi Brzeg Dolny, Siedziba ul. Sienkiewicza 4 Brzeg Dolny, Adres zarejestrowanego biura jednostki ul. Sienkiewicza 4 Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej Brzeg Dolny Forma prawna jednostki Spółka Akcyjna Państwo rejestracji Polska KRS 0000306150 Rejestracja Sąd Rejonowy, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Podstawa sporządzenia Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Nazwa jednostki dominującej PCC Chemicals GmbH Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla PCC SE Zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych Brak Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w poszczególnych Notach. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian dokonanych w związku z zastosowaniem nowych lub zmienionych standardów lub interpretacji obowiązujących w roku 2023 wskazanych w niniejszej Nocie. Dane finansowe za rok 2023 są w pełni porównywalne do danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok 2022. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych Notach dotyczących pozycji, w odniesieniu do których dokonano znaczących szacunków. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji Grupy oraz walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego założono kontynuację działalności spółek wchodzących w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości i w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki z Grupy. Informacja na temat wpływu wojny w Ukrainie na Grupę PCC EXOL Wojna w Ukrainie stwarza dynamicznie zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację dla całej gospodarki. W 2023 roku wartość sprzedaży Grupy do Ukrainy wyniosła 1,2% całkowitych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, W analizowanym okresie Grupa nie sprzedawała do Rosji i Białorusi. Od początku marca 2022 r. Grupa PCC EXOL wstrzymała sprzedaż produktów do tych krajów i na dzień 31.12.2023 nie wykazuje należności od odbiorców z tego rejonu. Według najlepszej wiedzy, Spółka w 2023 roku nie zidentyfikowała bezpośrednich zakupów surowców z Rosji. Spółka PCC EXOL zaznacza, że obecnie bardzo trudno jest jednoznacznie zidentyfikować w całym łańcuchu dostaw ewentualne pośrednie powiązania w zakresie pochodzenia surowców z Rosji. W wyniku bezpośrednich i pośrednich skutków wojny w Ukrainie mogą być zakłócone między innymi łańcuchy dostaw w przemyśle petrochemicznym. Sytuacja ta miała przełożenie na wzrosty cen surowców w Europie i na świecie a dalsze potencjalne scenariusze jej rozwoju są trudne do przewidzenia. 9 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę zmian kursów walut. Spółka nie posiada inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Sytuacja w Ukrainie ma wpływ na logistykę dostaw i wysyłki realizowane w tamtym kierunku. Dodatkowo w związku z wojną w Ukrainie wzrosło na całym świecie ryzyko cyberataków. Wśród personelu spółek Grupy PCC EXOL nie ma osób pochodzących z Ukrainy, stąd nie występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną . W związku z wojną w Ukrainie wzrastają ryzyka w związku z sankcjami gospodarczymi nałożonymi na Białoruś i Rosję oraz podmioty z tych krajów. Spółka na bieżąco śledzi i analizuje ich możliwy wpływ na swoją działalność. Z uwagi jednak na bardzo szeroki zakres prowadzonej przez Grupę działalności gospodarczej, w tym w różnych porządkach prawnych, dużą dynamikę w nakładaniu sankcji oraz możliwe różne podejście do ich interpretacji, pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa będzie w stanie w każdym czasie w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych sankcji, zwłaszcza gdy naruszenie sankcji gospodarczych może nastąpić bez wiedzy i woli Spółki bądź nieumyślnie przez kontrahentów Spółki. Ze względu na toczącą się wojnę w Ukrainie bardzo trudno jest przewidzieć Grupie, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Grupa na bieżąco analizuje dostępne informacje i podejmuje starania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność. Okres ostatnich lat pokazał, że Grupa poradziła sobie w zmiennym i niepewnym środowisku. Z uwagą analizowana jest bieżąca sytuacja i dokładane są wszelkie starania tak, aby spełnić oczekiwania Interesariuszy Grupy. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiał się następująco: Dariusz Ciesielski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiał się następująco: Waldemar Preussner Przewodniczący Wiesław Klimkowski Wiceprzewodniczący Alfred Pelzer Członek Arkadiusz Szymanek Członek Robert Pabich Członek Mirosław Siwirski Członek Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 20 marca 2024 roku. Prawdziwość i rzetelność prezentowanego sprawozdania Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy: − roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy, − sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2023 rok zawiera prawdziwy obraz jej rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Wybór biegłego rewidenta Zgodnie ze statutem Spółki, Rada Nadzorcza uchwałą nr 30/22 z dnia 19.04.2022 roku dokonała wyboru firmy audytorskiej do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 i 2023 rok oraz do badania jednostkowego i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2022 roku i za I półrocze 2023 roku. Wybranym audytorem jest firma UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Połczyńskiej 31A, 01-377 Warszawa. Firmy UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. oraz UHY ECA Audyt Sp. z o.o. pismem z dnia 22.05.2023 r. zawiadomiły PCC EXOL S.A. o planowanym na dzień 01.07.2023 r. przeniesieniu zorganizowanej części przedsiębiorstwa w zakresie działu audytu ze spółki UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. do spółki UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Zgodnie ze statutem Jednostki Dominującej, Rada Nadzorcza uchwałą nr 47/23 z dnia 28.06.2023 r. wyraziła zgodę na wstąpienie UHY ECA Audyt Sp. z o.o. w miejsce UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. do Umowy z dnia 24.05.2022 r. oraz wyraziła zgodę na przeprowadzenie przez UHY ECA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. 10 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Połczyńskiej 31 A, 01-377 Warszawa, badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok oraz do badania jednostkowego i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2023 roku. Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że firma audytorska UHY ECA Sp. z o. o., dokonująca badania rocznego sprawozdania finansowego za rok 2023 została wybrana zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, ponadto podmiot ten oraz Biegły Rewident dokonujący badania spełniają warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii i raportu z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Objaśnienia – podawane kwoty Wykazywane w treści sprawozdania kwoty podawane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 1 stycznia 2023 r. Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE weszły w życie w roku 2023: Zmiany w standardach Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do tego standardu – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; 1 stycznia 2023 roku Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości - zatwierdzone przez UE - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; 1 stycznia 2023 roku Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; 1 stycznia 2023 roku Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji oraz globalny minimalny podatek dochodowy - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. 1 stycznia 2023 roku Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 11 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Zmiany w standardach Daty wejścia w życie wg. Rady ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; 1 stycznia 2024 roku Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe – zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; 1 stycznia 2024 roku Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji” – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców – zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; 1 stycznia 2024 roku Zmiany do MSR 21 „Skutki zmiany kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później; 1 stycznia 2025 roku Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe. Zmiany szacunków W bieżącym okresie nie dokonano istotnych zmian pozycji szacunkowych. Pozycje, których wysokość ustalana jest na bazie aktualnej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń dotyczą: - odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umów, - odpisów aktualizujących należności, - odpisów aktualizujących zapasy, - odpisów aktualizujących aktywa trwałe, - odpisów aktualizujących finansowy majątek trwały, - okresów użytkowania aktywów trwałych, - podatku odroczonego, - rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych, - rezerw na roszczenia i sprawy sądowe, -zobowiązania z tytułu niepewności podatkowej. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu „ forward ”. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Kursy odpowiednich walut w stosunku do PLN przyjęte dla potrzeb wyceny: 12 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 2023 2022 USD 3,9350 4,4018 EUR 4,3480 4,6899 TRY 0,1337 0,2349 Kurs średni) 2023 2022 USD 4,1823 4,4679 EUR 4,5284 4,6883 TRY 0,1791 0,2700 ) Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie . NOTA 2 SEGMENTY 2.1 Informacje dotyczące segmentów sprawozdawczych 13 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Grupa nie wydzieliła w strukturze organizacyjnej segmentów operacyjnych. Prezentacja wyników Grupy odbywa się przy założeniu, że działalność Grupy to jeden segment sprawozdawczy. Miarą wyników segmentów analizowaną przez Zarząd Jednostki Dominującej jest EBITDA. Grupa definiuje EBITDA jako zysk lub stratę netto za okresy ustalone zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych, udziału w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych oraz amortyzacji skorygowanej o jednorazowe odpisy aktualizujące/ amortyzację nieplanową. Uzgodnienie EBITDA 2023 2022 Zysk netto 42 192 119 634 [+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony 8 205 27 819 [+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym 16 669 16 234 [+] Jednorazowy odpis aktualizujący/amortyzacja nieplanowa 279 99 [+] Koszty finansowe 15 555 13 837 [+] Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych (567) (1 229) [=] EBITDA 82 333 176 394 Aktywa trwałe grupy (z wyłączeniem instrumentów finansowych oraz aktywa z tyt. podatku odroczonego) zlokalizowane są w następujących krajach: Kraj 2023 2022 Polska 489 260 445 144 USA 35 070 37 623 Razem 524 330 482 767 Dalsze informacje na temat przychodów ze sprzedaży (w szczególności: podział według produktów, podział geograficzny, informacje na temat znaczących klientów) przedstawiono w Nocie 4.1. 14 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 3 KONSOLIDACJA 3.1 Zasady konsolidacji jednostek zależnych ▪ Zasady konsolidacji ▪ Rozliczanie połączenia przedsięwzięć ▪ Transakcje z udziałowcami nieposiadającymi kontroli ▪ Przeliczenie jednostek zagranicznych Zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji istotnych rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się przy zastosowaniu metody nabycia. Rozliczanie nabycia przedsięwzięć Nabycie przedsięwzięć, za wyjątkiem połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą, rozlicza się metodą nabycia. Zapłatę za przejęcie wycenia się w wartości godziwej stanowiącej sumę wartości godziwych przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych oraz wyemitowanych instrumentów kapitałowych na dzień przejęcia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej. Jeżeli wysokość zapłaty za przejęcie, powiększona o udziały niedające kontroli oraz w przypadku połączenia realizowanego etapami o wartość godziwą poprzednio posiadanego udziału kapitałowego w jednostce przejmowanej, przewyższa wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto Grupa ujmuje wartość firmy. W sytuacji, gdy wartość ta jest niższa niż wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów netto, Grupa ujmuje w wyniku finansowym zysk z okazyjnego nabycia. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą w ramach spółek Grupy rozliczenie następuje metodą łączenia udziałów i pozostaje bez wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W uzasadnionych przypadkach kierując się treścią ekonomiczną transakcji możliwe jest jednak rozliczenie połączenia metodą nabycia. Transakcje z udziałowcami nieposiadającymi kontroli Zmiany w udziale własnościowym Grupy Kapitałowej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Różnicę pomiędzy kwotą do zapłaty lub otrzymania z tytułu zwiększenia lub zmniejszenia udziału niekontrolującego a wartością bilansową odpowiednich udziałów niedających kontroli ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym przypadającym na udział dający kontrolę. Przeliczenie jednostek zagranicznych Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w walucie prezentacji Grupy Kapitałowej PCC EXOL tj. w PLN, dokonuje się przeliczeń poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż PLN, w następujący sposób: − przeliczenia stanów zamknięcia aktywów i zobowiązań dokonuje się po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP, − przeliczenia pozycji wpływających na zmianę stanu aktywów i zobowiązań w danym okresie sprawozdawczym dokonuje się po kursie stanowiącym 4 spółki Grupa Kapitałowa PCC EXOL obejmuje 4 spółki 15 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego, − przeliczenia pozycji kapitałów własnych, w tym: o kapitału podstawowego, dokonuje się po kursie wymiany obowiązującym na dzień objęcia kontrolą oraz na dzień każdorazowego podwyższenia kapitału podstawowego, o zysków zatrzymanych, w tym: − zysku zatrzymanego z lat ubiegłych istniejącego na dzień objęcia kontrolą dokonuje się po kursie historycznym tj. po kursie wymiany obowiązującym na ten dzień, − zyski zatrzymane z lat ubiegłych powstałe po dniu objęcia kontroli stanowią sumę wyników netto ubiegłych lat obrotowych wyrażonych w PLN, zgodnie z wyceną dokonaną na koniec każdego roku sprawozdawczego (obrotowego), − przeliczenia pozycji sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dokonuje się po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie przychody i koszty sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów przelicza się po kursach z dnia transakcji, − przeliczenia pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych dokonuje się po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych przelicza się po kursach z dnia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach danego okresu. 16 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 3.2 Struktura Grupy Kapitałowej PCC EXOL PRODUKCJA I OBRÓT CHEMIĄ PCC Chemax Inc. PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi PCC BD Sp. z o. o.) ) PCC BD Sp. z o.o. powstała w 06.2021 roku, a od 12.2021 realizuje inwestycję polegającą na utworzeniu nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym. 17 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Podstawowe informacje dotyczące konsolidowanych jednostek zależnych przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Udział w kapitale zakładowym % Udział w prawach głosu % Udział w kapitale zakładowym % Udział w prawach głosu % PCC Chemax Piedmont (USA) Sprzedaż specjalistycznych surfakantów do zastosowań przemysłowych 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Wykaz jednostek konsolidowanych metodą praw własności: 2023 2022 Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Udział w kapitale zakładowym % Udział w prawach głosu % Udział w kapitale zakładowym % Udział w prawach głosu % Wspólne przedsięwzięcia Elpis Sp. z o.o. w likwidacji) Brzeg Dolny (Polska) Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania - - 50,00% 50,00% PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi Istanbuł (Turcja) Dystrybucja 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% PCC BD Sp. z o.o. Brzeg Dolny (Polska) Produkcja i sprzedaż chemikaliów 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% ) Spółka zlikwidowana w grudniu 2023 roku. 18 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 4.1 Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Podstawowa działalność operacyjna Przychody ze sprzedaży są ujmowane zgodnie z modelem wskazanym w MSSF 15, tj. zgodnie z niżej wymienionymi krokami: - identyfikacja umowy, - identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, - ustalenie ceny transakcyjnej, - przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, - ujęcie przychodu. W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana w miarę upływu czasu i tym samym zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane jest w czasie i przychód ujmowany jest w miarę upływu czasu, gdy spełniony jest jeden z następujących warunków: - klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia, - w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient lub - w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie zgodnie z zapisem wskazanym powyżej, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli: - Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów, - klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów, - składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi, - klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, - klient przyjął składnik aktywów. Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania obejmują metody oparte na wynikach i metody oparte na nakładach. Przy ustalaniu odpowiedniej metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Grupa bierze pod uwagę charakter dobra lub usługi, które zobowiązała się przenieść na rzecz klienta. Zgodnie z metodami opartymi na wynikach, Grupa ujmuje przychody na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości dla klienta dóbr lub usług, które zostały dotychczas przekazane na rzecz klienta, w stosunku do pozostałych dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie. Metody oparte na wynikach obejmują metody takie, jak analizy dotychczas wykonanych świadczeń, ocenę osiągniętych wyników i etapów, czasu trwania wykonywania świadczenia oraz liczby wyprodukowanych lub dostarczonych jednostek. Zgodnie z metodami opartymi na nakładach, Grupa ujmuje przychody w oparciu o działania lub nakłady poniesione przez Spółkę przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład zużyte zasoby, przepracowane roboczogodziny, poniesione koszty, wykorzystany czas lub maszynogodziny) w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Jeżeli działania lub nakłady Spółki są wykorzystywane równomiernie przez cały okres spełniania zobowiązania, Grupa ujmuje przychody metodą liniową. 19 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Jeżeli Grupa ma prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane przez Spółkę (na przykład w przypadku umowy o świadczenie usług, w ramach której Grupa nalicza klientowi stałą kwotę za każdą godzinę wykonanej usługi), Grupa ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem (tj. koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, które nie byłyby poniesione, gdyby umowa nie została zawarta) ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska. Pozostałe koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, bez względu na to, czy umowa została zawarta, czy nie, ujmowane są w kosztach okresu. Koszty poniesione w związku z wykonaniem umowy z klientem i nie ujęte jako zapasy, rzeczowe aktywa trwałe czy wartości niematerialne, zgodnie z odpowiednimi standardami, ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli spełnione są wszystkie poniższe kryteria: -koszty są bezpośrednio związane z konkretną umową, - koszty prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia, - Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska. Składnik aktywów ujęty w związku z poniesionymi kosztami pozyskania lub wykonania umowy z klientem jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest on powiązany. Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni). Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy). Spółki Grupy Kapitałowej osiągają przychody ze sprzedaży z tytułu prowadzenia następujących rodzajów działalności: PRODUKCYJNEJ - wytwarzanie i obrót wyrobami chemicznymi przypisanymi do następujących grup asortymentowych: Grupa asortymentów Produkty w ramach grupy Zastosowanie biała kosmetyka - kremy maseczki, balsamy płyny do płukania tkanin, płyny do mycia naczyń proszki do prania, środki do czyszczenia Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do produkcji detergentów i kosmetyków, ze względu na swoje własności myjąco-czyszczące, znajdują zastosowanie w produktach chemii gospodarczej, środkach higieny osobistej, a także w produkcji kosmetyków białych i kolorowych. żele pod prysznic, szampony, mydła w płynie włókiennictwo i tekstylia agrochemikalia garbarstwo obróbka papieru budownictwo wydobycie ropy naftowej obróbka metalu górnictwo i wydobycie pożarnictwo Surfaktanty do zastosowań przemysłowych Surfaktanty do zastosowań przemysłowych są niezbędnym składnikiem stosowanym w specjalistycznych i niszowych produktach oraz procesach przemysłowych. farby, lakiery, kleje HANDLOWEJ - nabywanie chemikaliów od dostawców celem ich dalszej odsprzedaży USŁUGOWEJ - świadczenie usług w zakresie: - przerobu produktów chemicznych, - transferu posiadanych danych niezbędnych do prawidłowego posługiwania się znakiem towarowym PCC, - prowadzenia prac badawczo – rozwojowych, 20 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej - powzięcia przedstawicielstwa w sprawie rejestracji, oceny, udzielania zezwoleń i stosowanych ograniczeń w zakresie wypełniania obowiązków ciążących na importerach, wskazanych w odpowiednich rozporządzeniach i regulacjach chemikaliów, - wynajmu pomieszczeń własnych, - doradztwa technicznego. 2023 2022 Przychody ze sprzedaży produktów 783 556 989 726 Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach 427 814 537 622 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 355 742 452 104 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 140 279 163 662 w tym przychody ze sprzedaży tlenku etylenu 116 583 135 301 Przychody ze sprzedaży usług 24 379 27 523 Przychody ze sprzedaży 948 214 1 180 911 Przychody według podziału geograficznego 2023 2022 Polska 514 509 623 793 Europa Zachodnia 238 554 270 776 Ameryka Północna i reszta świata 101 490 141 523 Europa Środkowo-Wschodnia i Wschodnia 52 759 86 310 Bliski Wschód i Afryka 40 902 58 509 Razem 948 214 1 180 911 W prezentowanym okresie wystąpiły przychody z transakcji z pojedynczym klientem, stanowiące 10 lub więcej procent łącznych przychodów Grupy. 2023 2022 Odbiorca 1) 189 315 232 957 Odbiorca 2 106 282 159 847 Pozostali odbiorcy 652 617 788 107 Razem 948 214 1 180 911 ) W pozycji przychody od Odbiorcy 1 wykazano przychody ze sprzedaży uzyskane od podmiotów powiązanych z GK PCC SE. W 2023 roku 62% przychodów ze sprzedaży uzyskanych od Odbiorcy 1 stanowił przychód ze sprzedaży tlenku etylenu, realizowany na podstawie umowy współpracy, w zakresie wspólnych zakupów tego surowca (w roku 2022: 58%). 21 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 4.2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się: − koszt wytworzenia wyrobów gotowych oraz usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby, − odpisy z tytułu utraty wartości majątku trwałego, − wartość sprzedanych towarów i materiałów, − odpisy aktualizujące wartość zapasów. Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy Grupy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych . 2023 2022 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (16 669) (16 234) Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych (120) (20) Koszty świadczeń pracowniczych (64 912) (62 895) Zużycie materiałów i energii (521 400) (686 222) Usługi transportu (26 216) (29 612) Pozostałe usługi obce (69 164) (66 960) Podatki i opłaty (3 749) (3 500) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (5 848) (4 687) Pozostałe koszty (9 310) (9 287) Razem koszty rodzajowe (717 388) (879 417) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (136 635) (158 504) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 23 27 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów (20 831) 17 763 Odpisy aktualizujące wartość zapasów (1 869) (2 045) Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, w tym: (876 700) (1 022 176) Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (774 749) (921 714) Koszty sprzedaży (46 535) (46 725) Koszty ogólnego zarządu (55 416) (53 737) 22 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 5 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE 5.1 Rzeczowe aktywa trwałe ▪ Polityka rachunkowości ▪ Weryfikacja okresów użytkowania ▪ Analiza utraty wartości Zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o amortyzację oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady na rzeczowe aktywa trwałe podlegają kapitalizacji, jeżeli spełnione są kryteria kapitalizacji. Koszty konserwacji i napraw ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Okresy amortyzacji ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Okresy użytkowania są weryfikowane w każdym roku obrotowym Cenę nabycia oraz koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego (tj. odsetki oraz różnice kursowe stanowiące korektę kosztu odsetek) zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych (tj. składnika aktywów, którego wytworzenie trwa dłużej niż 12 miesięcy) przy uwzględnieniu istotności projektu dla Grupy. W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Rodzaj Okres amortyzacji Budynki i budowle 7-51 lat Maszyny i urządzenia techniczne 3-35 lat Środki transportu 2-14 lat Pozostałe środki trwałe 2-40 lat Istotne części zamienne i serwisowe 10-12 lat Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji Informacje na temat rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Grupy przedstawiono w Nocie 6.3. Istotne szacunki Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych weryfikowane są w każdym roku obrotowym. Kluczowe zmiany w zakresie stawek amortyzacyjnych dotyczyły maszyn i urządzeń. Konieczność zmian w tym zakresie była podyktowana zmianą szacunków w odniesieniu do przewidywanego okresu wykorzystania poszczególnych środków trwałych. Wpływ wprowadzonej zmiany, to zwiększenie amortyzacji w roku obrotowym objętym sprawozdaniem finansowym o 84 tys. zł. Zasady rachunkowości Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego aktywa lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jeżeli aktywa nie generują wpływów niezależnie. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, dokonuje się odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej, tj. wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. W razie wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, w tym przede wszystkim, gdy: − dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych, − wartość bilansowa aktywów netto Spółek Grupy sporządzających sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji, − w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla Spółek Grupy zmiany o charakterze technologicznym bądź rynkowym, − dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie. Grupa dokonuje szacunków wartości odzyskiwalnej tych rzeczowych aktywów trwałych. 23 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Testy na utratę wartości przeprowadzane są metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu. Istotne szacunki W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2023 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości majątku trwałego na poziomie ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Analiza potencjalnego wykorzystania pojedynczych środków trwałych skutkowała koniecznością ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 120 tys. zł w ciężar kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych Grunty, budynki i budowle Środki transportu oraz maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM 1 stycznia 2023 Wartość brutto 198 890 191 726 18 300 30 550 439 466 Umorzenie (52 946) (100 438) (15 384) 0 (168 768) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (288) 0 0 (288) Wartość księgowa netto 145 944 91 000 2 916 30 550 270 410 Zmiany w 2023 roku Rozliczenie Środków trwałych w budowie 252 5 152 402 (5 806) 0 Zakup 176 238 41 50 597 51 052 Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 6,33%) 0 0 0 1 451 1 451 Zmniejszenia 0 (375) (1) 0 (376) Amortyzacja (6 366) (8 715) (714) 0 (15 795) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (55) 0 (65) (120) Inne zmiany 0 0 0 7 050 7 050 Różnice kursowe z przeliczenia (1 328) (64) (107) (2) (1 501) 31 grudnia 2023 Wartość brutto 197 335 191 514 18 197 83 837 490 883 Umorzenie (58 657) (103 990) (15 660) 0 (178 307) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (343) 0 (62) (405) Wartość księgowa netto 138 678 87 181 2 537 83 775 312 171 24 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Grunty, budynki i budowle Środki transportu oraz maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM 1 stycznia 2022 Wartość brutto 190 526 182 313 17 427 16 705 406 971 Umorzenie (46 247) (92 256) (14 464) 0 (152 967) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (265) 0 (2 647) (2 912) Wartość księgowa netto 144 279 89 792 2 963 14 058 251 092 Zmiany w 2022 roku Rozliczenie Środków trwałych w budowie 6 790 9 445 497 (16 732) 0 Zakup 143 197 42 29 252 29 634 Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 5,93%) 0 0 0 466 466 Zmniejszenia 0 (80) 0 (2 647) (2 727) Amortyzacja (6 287) (8 409) (693) 0 (15 389) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (23) 0 2 647 2 624 Inne zmiany 0 0 0 3 506 3 506 Różnice kursowe z przeliczenia 1 019 78 107 0 1 204 31 grudnia 2022 Wartość brutto 198 890 191 726 18 300 30 550 439 466 Umorzenie (52 946) (100 438) (15 384) 0 (168 768) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (288) 0 0 (288) Wartość księgowa netto 145 944 91 000 2 916 30 550 270 410 Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa realizowała projekty inwestycyjne o wartości bilansowej zaprezentowanej jako środki trwałe w budowie na kwotę łączną 83 775 tys. zł (2022: 30 550 tys. zł), spośród których do najistotniejszych należały: Projekt inwestycyjny 2023 2022 Budowa drugiej linii technologicznej wytwórni Etoksylatów II w Płocku 70 320 19 978 Stacja filtracji oksyalkilatów 8 763 6 635 Zobowiązania z tytułu transakcji zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2023 wynoszą 13 120 tys. zł (na dzień 31.12.2022 8 731 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2023 r. umowne zobowiązania inwestycyjne, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym wynoszą 16 455 tys. zł (2022: 20 584 tys. zł). 25 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 5.2 Prawa do użytkowania aktywów Zasady rachunkowości Prawo do użytkowania składnika aktywów na dzień początkowego ujęcia wycenia się według kosztu, który obejmuje zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę jako leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Zobowiązanie z tyt. leasingu wykazywane jest w pozycji Kredyty i pozostałe zadłużenie (Nota 6.1). Grupa dla każdej umowy leasingu określa okres leasingu, jako: nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Grupa stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej. Grupa korzysta ze zwolnienia i nie stosuje wymogów w zakresie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu oraz składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do: − leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i nie zawierają opcji kupna; − leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego sub-leasingu. Grupa uznaje za składniki o niskiej wartości te aktywa, które nowe, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem, nie przekraczają kwoty 20 000 zł (nawet jeśli ich wartość jest istotna po zagregowaniu). W przypadku zastosowania zwolnień o których mowa powyżej, Grupa rozpoznaje płatności leasingowe jako koszt zgodnie z metodą liniową przez okres leasingu lub według innej metody, jeżeli lepiej odzwierciedla korzyści Grupy. Istotne szacunki Szacunki mające wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują: − ustalenie umów zakwalifikowanych do objęcia MSSF 16, − ustalenie okresów użytkowania przedmiotów umowy, − ustalenie stawek amortyzacyjnych praw do użytkowania składników aktywów, − ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Na mocy umów leasingu Spółka użytkuje głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów, maszyny i urządzenia oraz środki transportu. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania: Typ Okres Prawo wieczystego użytkowania gruntów 66 lat Prawo do użytkowania środków transportu oraz maszyn i urządzeń 2-10 lat 26 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Prawo do użytkowania aktywów 2023 2022 Prawo wieczystego użytkowania gruntów 5 240 5 320 Środki transportu oraz maszyny i urządzenia 970 733 Prawo do użytkowania aktywów 6 210 6 053 Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów Pozycja w sprawozdaniu z wyniku finansowego 2023 2022 Prawo wieczystego użytkowania gruntów (80) (80) Środki transportu oraz maszyny i urządzenia (253) (179) Pozostałe środki trwałe 0 (55) Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów (333) (314) Zwiększenia praw do użytkowania składników aktywów w 2023 roku wyniosły 490 tys. zł (w roku 2022: 754 tys. zł). 2023 2022 Niezdyskontowane zobowiązania, w tym przypadające do zapłaty w okresie: 5 048 4 940 W okresie 1 roku 468 305 W okresie od 1 do 5 lat 748 741 Powyżej 5 lat 3 832 3 894 Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego 2 944 3 015 Zobowiązania z tytułu leasingu, wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 2 104 1 925 W okresie 1 roku 420 265 W okresie od 1 do 5 lat 726 699 Powyżej 5 lat 958 961 Inne kwoty ujęte w rachunku zysków i strat w związku z leasingami Pozycja w sprawozdaniu z wyniku finansowego 2023 2022 Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (90) (71) Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi (918) (885) Kwoty ujęte w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w związku z leasingami Całkowite wydatki związane z umowami leasingu zgodnie z MSSF 16 wyniosły w 2023 roku 291 tys. z ł (w roku 2022: 274 tys. zł). 27 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 5.3 Dotacje Zasady rachunkowości Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz że dotacje będą otrzymane. Dotacje do aktywów są ujmowane w ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów, a następnie odpisywane systematycznie w przychody okresu przez szacowany okres użytkowania związanego z nimi składnika aktywów. Dotacje otrzymane jako zwrot kosztów poniesionych przez Grupę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są dotowane koszty. Dotacje pieniężne ujmuje się w wysokości otrzymanych środków. Otrzymane dotacje W latach ubiegłych Jednostka Dominująca prowadziła dwa projekty inwestycyjne, wspierane dotacjami rządowymi. Na dzień bilansowy Grupa nie była beneficjentem pomocy rządowej w formie dotacji pieniężnych. 5.4 Wartości niematerialne Zasady rachunkowości W ramach wartości niematerialnych Grupa wykazuje przede wszystkim wartość firmy, know how, nabyte koncesje, patenty, licencje oraz relacje inwestorskie. Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartość początkową wartości firmy ustala się zgodnie z polityką rachunkowości przedstawioną w Nocie 3. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne testowane są na utratę wartości metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Testy są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega corocznie testowi na utratę wartości na ostatni dzień roku. Koszty prac badawczych są odpisywane w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli spełnione są kryteria ich kapitalizacji (wytworzenie nowego produktu lub procesu jest technicznie możliwe i ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych, a także jeśli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane). Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Suma nakładów na prace badawcze i rozwojowe, ujętych w ciągu okresu jako koszt w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosła w roku 2023: 7 154 tys. zł (2022: 6 395 tys. zł). Składniki wartości niematerialnych podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika, wynoszący: Typ Okres Patenty i licencje 5-15 lat Koszty prac rozwojowych 6-15 lat Pozostałe 10-15 lat Know how Nie podlega amortyzacji Wartość firmy Nie podlega amortyzacji Istotne szacunki Test na utratę wartości dot. wartości firmy oraz know-how Zgodnie z MSR 36 na dzień kończący okres sprawozdawczy dokonywane są coroczne testy na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Na dzień 31 grudnia 2023 przeprowadzono testy na utratę wartości: 28 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej - ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 96 292 tys. zł powstała z przejęcia w 2011 roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa stanowiącej obecnie podstawową działalność Jednostki Dominującej. Integralną częścią nabytej działalności było know-how w wartości 82 600 tys. zł, obejmujące wiedzę technologiczną i produkcyjną, które uznano za składnik wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Wyżej wymienione składniki alokowano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję surfaktantów, - ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 22 726 tys. zł (w okresie porównywalnym 21 220 tys. zł - różnica wynika z wyceny wartości w USD na PLN) powstałą w wyniku przejęcia w 2013 roku spółki zależnej PCC Chemax Inc. Wartość firmy powstałą z rozliczenia zakupu przypisano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję surfaktantów do zastosowań przemysłowych, która obecnie pokrywa się z działalnością w/w jednostki zależnej, Oszacowanie wartości odzyskiwalnej zostało oparte na aktualnych na dzień bilansowy 5-letnich prognozach, w których założono sytuację gospodarczą zgodną z obecnymi prognozami rynkowymi oraz racjonalne działania Spółek w celu optymalizacji wyniku finansowego w perspektywie długoterminowej zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządów Spółek na dzień bilansowy. Szacunek przepływów pieniężnych obejmuje ustalanie przepływów z działalności operacyjnej uwzględniających zmianę stanu w kapitale obrotowym oraz przepływów o charakterze inwestycyjnym – odtworzeniowym, nie uwzględnia jednocześnie przepływów o charakterze podatkowym. Przepływy po okresie prognozy oszacowano w oparciu o przepływy środków pieniężnych ostatniego okresu prognozy. Szacunek zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparto na następujących założeniach: - podstawa ustalenia wartości przypisanej do kluczowych założeń - wartość użytkowa, - nominalna stopa dyskonta przed opodatkowaniem z uwzględnieniem waluty w jakiej ustalone były przepływy pieniężne. Dla przepływów w walucie krajowej stopa ta wynosi 12,3% (w okresie porównywalnym 13,5%), dla przepływów w USD stopa ta wynosi 10,2% (w okresie porównywalnym 12,7%), - nominalna stopa wzrostu poza okresem prognoz - dla przepływów w walucie krajowej stopa ta wynosi 2,5% (w okresie porównywalnym 3,5%), dla przepływów w USD stopa ta wynosi 2,5% (w okresie porównywalnym 2,0%). Wartość odzyskiwalna skalkulowana w oparciu o powyższe założenia dla przepływów pieniężnych w walucie krajowej wyniosła 1 474 888 tys. zł (w okresie porównywalnym 2 029 464 tys. zł), dla przepływów pieniężnych w USD wyniosła 89 945 tys. zł (w okresie porównywalnym 271 811 tys. zł). Przeprowadzony test nie potwierdził zaistnienia utraty wartości. W ocenie Zarządu rozsądnie uzasadnione zmiany w założeniach, na których oparto szacunek wartości odzyskiwalnej nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość księgowa byłaby wyższa od wartości odzyskiwalnej. 29 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Tabela ruchów wartości niematerialnych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty i licencje Know how Inne wartości niematerialne Razem 1 stycznia 2023 Wartość brutto 119 299 9 557 82 600 11 718 223 174 Umorzenie 0 (7 595) 0 (9 275) (16 870) Wartość księgowa netto 119 299 1 962 82 600 2 443 206 304 Zmiany w 2023 roku Rozliczenie Inwestycji 0 750 0 (750) 0 Zakup 0 7 0 464 471 Amortyzacja 0 (463) 0 (78) (541) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia (281) (4) 0 0 (285) 31 grudnia 2023 Wartość brutto 119 018 10 139 82 600 10 580 222 337 Umorzenie 0 (7 887) 0 (8 501) (16 388) Wartość księgowa netto 119 018 2 252 82 600 2 079 205 949 Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty i licencje Know how Inne wartości niematerialne Razem 1 stycznia 2022 Wartość brutto 117 512 9 014 82 600 10 659 219 785 Umorzenie 0 (7 014) 0 (8 578) (15 592) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (88) (88) Wartość księgowa netto 117 512 2 000 82 600 1 993 204 105 Zmiany w 2022 roku Rozliczenie Inwestycji 0 415 0 (415) 0 Zakup 0 0 0 937 937 Zmniejszenia 0 0 0 (86) (86) Amortyzacja 0 (457) 0 (74) (531) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 88 88 Różnice kursowe z przeliczenia 1 787 4 0 0 1 791 31 grudnia 2022 Wartość brutto 119 299 9 557 82 600 11 718 223 174 Umorzenie 0 (7 595) 0 (9 275) (16 870) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Wartość księgowa netto 119 299 1 962 82 600 2 443 206 304 30 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 6 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA ▪ Obligacje, ▪ Kredyty i pozostałe zadłużenie ▪ Koszty finansowe ▪ Zabezpieczenie spłaty zobowiązań ▪ Środki pieniężne 6.1 Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie Zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji, kredytów i pozostałego zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Obligacje wyemitowane przez Grupę Seria Data emisji Data wykupu Wartość emisji (tys. zł) Oprocentowanie w bieżącym okresie odsetkowym Seria C1 27 lutego 2020 27 listopada 2024 20 000 5,50% Seria C2 24 czerwca 2020 24 września 2025 25 000 5,50% 45 000 Obligacje 2023 2022 Część długoterminowa 24 861 44 654 Część krótkoterminowa 20 063 129 Razem zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 44 924 44 783 Wyemitowane obligacje o wartości nominalnej 100 zł każda denominowane są w PLN, a okresy odsetkowe wynoszą 3 miesiące. Obligacje są emitowane jako niezabezpieczone. Jednostka dominująca ma prawo do wcześniejszego wykupu obligacji. Obligacje wyemitowane przez Jednostkę dominującą na dzień 31 grudnia 20 23 przedstawia poniższa tabela. Głównym celem, na który są wykorzystywane środki pochodzące z emisji obligacji jest finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych, których podstawowym celem jest osiągnięcie zysku. 45 mln zł Wartość obligacji na dzień bilansowy 31 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej W 2023 roku Spółki Grupy Kapitałowej korzystały również z zewnętrznych źródeł finansowania w formie długoterminowych kredytów inwestycyjnych, linii kredytowych i kredytów w rachunku bieżącym. Dodatkowo Jednostka Dominująca była stroną umów faktoringu dla wybranych należności z tytułu dostaw i usług oraz umów faktoringu odwrotnego dla wybranych zobowiązań z tytułu dostaw i usług. W dniu 22.11.2023 umowa o linię faktoringu odwrotnego została rozwiązana. Na dzień 31.12.2023 oraz na dzień 31.12.2022 Jednostka Dominująca nie wykazuje zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego. Kredyty i pozostałe zadłużenie 2023 2022 Kredyty bankowe 119 141 119 168 Kredyty w rachunku bieżącym 19 430 0 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 684 1 660 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie długoterminowe 140 255 120 828 Kredyty bankowe 18 762 22 919 Kredyty w rachunku bieżącym 130 19 786 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 420 265 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie krótkoterminowe 19 312 42 970 . 2023 2022 Saldo w walucie transakcji Saldo w przeliczeniu na PLN Saldo w walucie transakcji Saldo w przeliczeniu na PLN Waluta (tys.) (tys.) (tys.) (tys.) Struktura walutowa zadłużenia Kredyty bankowe PLN 136 087 136 087 139 401 139 401 Kredyty w rachunku bieżącym PLN 19 560 19 560 19 786 19 786 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego PLN 1 882 1 882 1 615 1 615 Zadłużenie w walucie obcej Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego EUR 51 222 66 310 Kredyty bankowe USD 461 1 816 610 2 686 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie 159 567 163 798 Oprocentowanie kredytów oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR, LIBOR (do 30.06.2023) oraz SOFR (od 01.07.2023) powiększonej o marże. Umowy kredytów bankowych, których saldo na dzień 31 grudnia 2023 wynosi 157 463 tys. zł, zawierają kowenanty finansowe. Jednostka Dominująca jak i jednostka zależna terminowo wywiązywały się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań. Nie wystąpiły naruszenia kowenantów ani w okresie sprawozdawczym ani po dniu bilansowym, do dnia publikacji raportu. W dniu 23.06.2023 spółka PCC EXOL S.A. zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. (dalej BOŚ) aneks do umowy kredytowej o linię wielocelową, zawartej w dniu 19.08.2014 na okres do dnia 29.06.2024. Zgodnie z aneksem, czas obowiązywania Umowy został przedłużony do dnia 27.06.2028 r. oraz z zakresu zabezpieczeń wyłączona została hipoteka oraz zastaw rejestrowy, ustanowione na zorganizowanej części 32 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej przedsiębiorstwa Spółki w postaci Wydziałów Produkcji Etoksylatów ETE-2, położonego w Płocku. Pozostałe istotne warunki Umowy, w tym wysokość limitu w kwocie 50 mln zł, nie ulegają zmianie. Pozostałe zabezpieczenia udzielone przez Spółkę na rzecz BOŚ w postaci ograniczonych praw rzeczowych, tj. zastaw rejestrowy do kwoty 125 mln zł oraz hipoteka umowna łączna do kwoty 75 mln zł, ustanowione na zorganizowanych częściach przedsiębiorstwa Spółki w postaci Wydziałów Produkcji: Siarczanowanych ETS i Etoksylatów ETE-1, położonych w Brzegu Dolnym obowiązywały do dnia 10.01.2024r., kiedy to Spółka zawarła aneks do umowy o linię wielocelową, na podstawie którego z zakresu zabezpieczeń wyłączona została hipoteka oraz zastaw rejestrowy, ustanowione na zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki w postaci Wydziału Siarczanowanych ETS. Tym samym zabezpieczeniem pozostała hipoteka i zastaw rejestrowy ustanowione na Wydziale Etoksylatów ETE-1. W tym samym dniu zawarte zostały aneksy do pozostałych umów kredytowych zawartych z BOŚ, także wyłączające z puli zabezpieczeń Wydział Siarczanowanych ETS. W dniu 31.07.2023 r. spółka PCC EXOL S.A. zawarła z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. dwie umowy kredytowe. 1) Umowa kredytu inwestycyjnego w kwocie 90 mln zł została zawarta na okres 10 lat. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 1M plus marża banku uzależniona od wskaźnika Dług Netto / EBITDA, natomiast spłata odbywać się będzie w ratach płatnych co miesiąc od dnia 31 lipca 2025 r. do dnia ostatecznej spłaty 30 czerwca 2033 r. Kredyt ten jest przeznaczony na finansowanie i refinansowanie projektu inwestycyjnego związanego z rozbudową Wytwórni Etoksylatów w Płocku. 2) Umowa o kredyt w rachunku bieżącym w postaci limitu w kwocie 35 mln zł została zawarta na okres do 30 czerwca 2025 roku. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 1M plus marża banku. Dla obu kredytów będą obowiązywały zabezpieczenia udzielone przez Spółkę na rzecz Banku w postaci ograniczonych praw rzeczowych, tj. zastawy rejestrowe do kwoty 156,25 mln zł oraz hipoteka umowna łączna do kwoty 156,25 mln zł, ustanowiona na nieruchomości położonej w Płocku. W dniu 22.11.2023 PCC EXOL S.A. zawarła z BOŚ porozumienie w sprawie rozwiązania umowy kredytu odnawialnego z dnia 28.04.2022 roku na kwotę 35 mln zł. W dniu 30.11.2023 PCC EXOL S.A. zawarła z BOŚ umowę o kredyt odnawialny na kwotę 47,5 mln zł, na okres do 27.11.2026 roku. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 3M plus marża banku. Zabezpieczeniem kredytu jest m.in. Gwarancja PLG FGP Banku Gospodarstwa Krajowego z terminem obowiązywania do 27.02.2027 roku. W dniu 22.11.2023 PCC EXOL S.A. zawarła z BOŚ porozumienie w sprawie rozwiązania umowy o linię faktoringu odwrotnego na kwotę 12,5 mln zł. W dniu 30.03.2023 PCC EXOL S.A. zawarła z BOŚ aneks do umowy o linię faktoringową z prawem regresu na kwotę 25 mln zł, na podstawie którego przedłużony został termin dostępności linii do 26.03.2024 roku. Ze zobowiązaniami z tytułu obligacji, kredytów i innego zadłużenia wiąże się ryzyko stopy procentowej, walutowe oraz ryzyko płynności. Dalsze informacje na temat zarządzania tymi ryzykami oraz informacje na temat wartości godziwej zobowiązań przedstawiono w Nocie 8. Zmiany w zobowiązaniach finansowych i aktywach zabezpieczających Zmiany niepieniężne 2022 Przepływy pieniężne Zwiększenia Zmniejszenia Efekt różnic kursowych Zmiany w wartości godziwej 2023 Pożyczki/kredyty 161 873 (4 999) 837 0 (248) 0 157 463 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 44 783 (129) 270 0 0 0 44 924 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 925 (291) 489 0 (19) 0 2 104 Zobowiązania z działalności finansowej 208 581 (5 419) 1 596 0 (267) 0 204 491 33 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Grupa posiada następujące limity w ramach podpisanych umów kredytowych, pożyczek, faktoringu, akredytyw i gwarancji. Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie Wykorzystanie Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie Wykorzystanie Otwarte linie kredytowe oraz kredyt na finansowanie i refinansowanie projektów inwestycyjnych 200 916 66 930 101 886 78 629 Faktoring odwrotny 0 0 12 500 0 Gwarancje 1 000 0 1 000 0 Wzrost dostępnych limitów na dzień 31.12.2023 w stosunku do stanu na dzień 31.12.2022 wynika głównie z udzielonego przez Bank Handlowy w dniu 31.07.2023 kredytu inwestycyjnego w kwocie 90 mln zł oraz kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 35 mln zł. 6.2 Koszty finansowe Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 8. 2023 2022 Koszty z tytułu odsetek (14 714) (14 759) - kredyty i pożyczki otrzymane (12 143) (11 585) - obligacje wyemitowane (2 481) (3 103) - leasing finansowy (90) (71) Pozostałe (841) 922 Straty z tytułu różnic kursowych 20 (9) Opłaty administracyjne i emisyjne (412) (393) Swapy odsetkowe - zabezpieczenie przepływów pieniężnych) (149) 1 526 Pozostałe koszty finansowe (300) (202) Razem koszty finansowe (15 555) (13 837) ) W pozycji wykazano wpływ wyceny instrumentów pochodnych na wynik finansowy Grupy. Jednostka Dominująca w celu zabezpieczenia ryzyka zmienności stóp procentowych, związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, stosuje strategie zabezpieczające w postaci dwóch swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych do 01.12.2025 roku oraz jednego swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2023 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 13 263 tys. zł i 2 393 tys. zł. 34 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 6.3 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Grupy Spółki Grupy Kapitałowej ustanowiły na rzecz swoich kredytodawców i pożyczkodawców zewnętrznych następujące rodzaje zabezpieczeń: Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość zobowiązania na dzień bilansowy Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie Weksle własne in blanco Zgodnie z wystawionymi deklaracjami wekslowymi wierzyciel, w przypadku niedotrzymania warunków umowy ma prawo wypełnić weksel na sumę odpowiadającą zadłużeniu, łącznie z odsetkami oraz kosztami postępowania sądowego. Płatność z tytułu weksla jest wymagalna w ciągu 7 dni od dnia zawiadomienia Spółki. Najistotniejszą pozycję zobowiązań zabezpieczonych wekslami stanowią umowy dofinansowania. - - Zastaw finansowy Prawo z rachunków bankowych prowadzonych w BOŚ S.A. oraz na rachunkach bankowych posiadanych przez PCC Chemax. 1 547 2 372 Hipoteki na nieruchomościach Część obowiązujących na dzień bilansowy umów o kredyty i pożyczki inwestycyjne jest zabezpieczonych hipotecznie na nieruchomościach Grupy. 58 435 141 682 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych Mienie ruchome oraz prawa wchodzące w skład Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-1, Wydziału Produkcji Siarczanowanych ETS i Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-2. Mienie ruchome, zapasy oraz prawa stanowiące majątek spółki zależnej PCC Chemax Inc. 51 330 161 413 Gwarancja bankowa Nieodwołalna i płatna na pierwsze żądanie Gwarancja PLG FGK Banku Gospodarstwa Krajowego w wysokości 80% kwoty kredytu tj. 38 mln zł z terminem obowiązywania do 27.02.2027 r. 38 000 0 35 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 6.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się głównie ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz depozytów bankowych o terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Środki pieniężne nie są oprocentowane. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. 2023 2022 Środki pieniężne w banku i w kasie 4 247 25 931 Środki pieniężne na rachunku VAT 967 74 Lokaty krótkoterminowe 16 522 0 Razem 21 736 26 005 2023 2022 Saldo przeliczone na PLN Saldo przeliczone na PLN Środki w walucie funkcjonalnej spółek Grupy PLN 20 781 23 748 USD 955 2 257 Struktura walutowa PLN 1 313 747 EUR 18 698 21 996 USD 1 715 3 249 GBP 10 13 Razem 21 736 26 005 36 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 7 KAPITAŁ OBROTOWY 7.1 Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższego od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. W przypadku materiałów przeznaczonych do produkcji, odpisu do aktualnej ceny sprzedaży netto nie dokonuje się, jeżeli w odniesieniu do wyrobów gotowych, do wytworzenia których będą zużyte, nie stwierdzono utraty wartości. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty wytworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Grupę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania towarów i materiałów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje. Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty wytworzenia (wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robociznę bezpośrednią) oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalonych przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Wyceny rozchodów dokonuje się: − w przypadku materiałów – wg ceny średnioważonej, − w przypadku towarów – wg ceny średnioważonej, − w przypadku wyrobów gotowych – wg średnioważonego rzeczywistego kosztu . Istotne szacunki Odpis z tytułu utraty wartości Na dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika zapasów. Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania oraz uwzględnienia braku rotacji danego zapasu. Odpisy na zapasy tworzone są zgodnie z szacunkami Zarządów Spółek Grupy dotyczącymi przyszłej możliwości wykorzystania ich składników w oparciu o przedziały wiekowania na podstawie poniższych kryteriów, które zostały opracowane przez Zarządy Spółek z uwzględnieniem historycznych tendencji w zakresie rotacji zapasów: Okres braku rotacji Wysokość odpisu od 6 do 12 miesięcy 10% od 1 roku do 2 lat 50% dłużej niż 2 lata 100% Wyjątkami od powyższej zasady są: − zapasy techniczne przeznaczone do konkretnego urządzenia, dla których odpis aktualizujący w wysokości 25% naliczany jest w przypadku braku rotacji w okresie powyżej 2 lat, − zapasy techniczne, zakupione w celu realizacji określonego zadania (remont, modernizacja), dla których odpis aktualizujący naliczany jest w przypadku braku rotacji powyżej 1 roku, według zasad ogólnych podanych powyżej. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ustalone wg powyższych zasad mogą podlegać odmiennej ocenie w przypadku posiadania przez Zarządy wiarygodnych informacji, z których może wynikać, że doszło do dodatkowej utraty wartości lub utrata wartości nie nastąpiła. Odpisy aktualizujące są ujmowane w wyniku finansowym jako koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów jest ujmowane jako korekta kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów. 37 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 2023 2022 Materiały 27 454 33 141 Towary 1 394 2 563 Półprodukty 22 498 26 809 Wyroby gotowe 39 110 57 768 Zapasy (brutto) 90 456 120 281 Odpisy aktualizujące wartość zapasów (7 597) (6 042) Zapasy (netto) 82 859 114 239 7.2 Należności od odbiorców Zasady rachunkowości Należności od odbiorców oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia według wartości godziwej, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych wycena ta odpowiada kwocie należnej zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Grupa klasyfikuje należności od odbiorców oraz pozostałe należności w ramach kategorii instrumentów finansowych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu bazując na wybranym modelu zarządzania aktywami finansowymi (utrzymywanie w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych). Grupa posiada należności z tytułu dostaw objęte umową faktoringu. Grupa nie zatrzymuje znaczących ryzyk i korzyści, lecz zatrzymała kontrolę nad tymi aktywami, dokonując przy tym ubezpieczenia znacznej większości należności od odbiorców (na dzień 31 grudnia 2023 roku 75% należności Grupy było objętych ubezpieczeniem, co odpowiadało 91% należności od jednostek niepowiązanych). Istotne szacunki Odpis aktualizujący wartość należności liczony jest na bazie modelu oczekiwanej straty kredytowej niezależnie od wystąpienia przesłanek utraty wartości, zgodnie z MSSF 9. 3 stopniowa klasyfikacja aktywów finansowych Charakterystyka 1 Stopień Salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy 2 Stopień Salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania 3 Stopień Salda ze stwierdzoną utratą wartości Grupa uważa, że należności od odbiorców nie zawierają istotnego elementu finansowania, dlatego korzysta w tym przypadku z uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia należności. Zgodnie z tym podejściem Grupa klasyfikuje należności od odbiorców do Stopnia 2, z wyjątkiem należności dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zostały zaklasyfikowane do Stopnia 3. Dla nale ż no ś ci handlowych Grupa przeprowadza analiz ę portfelow ą (za wyj ą tkiem nale ż no ś ci zaliczonych do Stopnia 3, które zosta ł y przeanalizowane indywidulanie). Grupa stosuje uproszczon ą matryc ę odpisów w poszczególnych przedzia ł ach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w ca ł ym okresie ż ycia nale ż no ś ci. Poziom oczekiwanych strat jest okre ś lany w oparciu o analiz ę danych historycznych. Dodatkowo Grupa analizuje otoczenia mikro i 38 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej makroekonomiczne w celu upewnienia się czy wyliczone wskaźniki nie powinny zostać skorygowane w oparciu o oczekiwania dotyczące zdarzeń przyszłych. Dla należności objętych ubezpieczeniem ze względu na to, że ryzyko poniesienia strat jest bardzo niskie, stosuje się minimalny współczynnik straty. 2023 2022 Należności od odbiorców ogółem 120 893 163 927 Należności rozliczane w ramach faktoringu (4 707) (2 294) Należności od odbiorców (brutto) 116 186 161 633 Odpis aktualizujący wartość należności (464) (434) Należności od odbiorców (netto), w tym 115 722 161 199 W walucie funkcjonalnej spółek Grupy PLN 105 585 147 315 USD 10 137 13 884 Struktura walutowa ogółem PLN 25 742 31 483 EUR 84 082 117 995 USD 11 066 14 377 GBP 3 72 2023 2022 Należności, które utraciły wartość (brutto) 375 299 Odpis na należności, które utraciły wartość (375) (299) Należności, które utraciły wartość (netto) 0 0 Należności, które nie utraciły wartości (brutto), w tym: 115 811 161 334 Należności nieprzeterminowane 111 853 154 728 Należności przeterminowane - wg okresu przeterminowania 3 958 6 606 Od 1 do 90 dni 3 887 6 386 Od 90 do 180 dni 54 166 Powyżej 180 dni 17 54 Odpis na należności, które nie utraciły wartości (89) (135) Należności, które nie utraciły wartości (netto) 115 722 161 199 Razem należności 115 722 161 199 Z należnościami wiąże się ryzyko walutowe oraz kredytowe. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej opisano w Nocie 8. 39 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.3 Aktywa z tytułu umów z klientami Zasady rachunkowości Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Grupa przekazała klientowi. Jeśli Grupa spełniła zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłacił wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, Grupa ujmuje umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Aktywa z tytułu umów z klientami Stan na 01.01.2023 2 216 Zmniejszenie aktywów z tytułu umów w wyniku reklasyfikacji do należności od odbiorców (2 216) Zwiększenie aktywów z tytułu umów w wyniku spełnienia zobowiązań do wykonania świadczeń, które nie zostały jeszcze zafakturowane 2 086 Stan na 31.12.2023 2 086 W 2023 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność utworzenia odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu umów z klientami. Aktywa z tytułu umów z klientami Stan na 01.01.2022 1 795 Zmniejszenie aktywów z tytułu umów w wyniku reklasyfikacji do należności od odbiorców (1 795) Zwiększenie aktywów z tytułu umów w wyniku spełnienia zobowiązań do wykonania świadczeń, które nie zostały jeszcze zafakturowane 2 216 Stan na 31.12.2022 2 216 7.4 Pozostałe należności Zasady rachunkowości Pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. 2023 2022 Bieżący podatek dochodowy 2 678 2 094 Należności budżetowe poza bieżącym podatkiem dochodowym 4 720 4 028 Pozostałe należności 7 398 6 122 40 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.5 Zobowiązania wobec dostawców Zasady rachunkowości Zobowiązania wobec dostawców wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty. 2023 2022 Zobowiązania wobec dostawców, w tym 100 242 125 583 W walucie funkcjonalnej spółek Grupy PLN 93 741 118 815 USD 6 501 6 768 Struktura walutowa PLN 46 169 54 645 EUR 47 365 63 866 USD 6 675 7 038 GBP 33 34 Zobowiązania wobec dostawców, w tym 100 242 125 583 - krótkoterminowe 100 063 125 399 - długoterminowe) 179 184 ) W zobowiązaniach długoterminowych Grupa wykazuje zatrzymane kaucje gwarancyjne, stanowiące zabezpieczenie wykonanych na rzecz Grupy usług. Ze zobowiązaniami wobec dostawców wiąże się ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 8. 41 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.6 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Zasady rachunkowości Spółki z Grupy ujmują w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązania z tytułu umów rezerwy na rabaty od sprzedaży oraz zaliczki otrzymane na dostawy. Zobowiązania z tytułu zaliczek otrzymanych na dostawy są obowiązkiem jednostek do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian, za które Spółki otrzymały wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Jeżeli klient dokonał płatności wynagrodzenia lub Spółki mają prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim dobra lub usługi zostały przekazane klientowi, Spółki przedstawiają umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej). Rezerwa na rabaty od sprzedaży Zaliczki otrzymane na dostawy Razem Stan na 01.01.2023 1 227 403 1 630 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 911 0 911 Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym 0 (403) (403) Wykorzystanie (1 227) 0 (1 227) Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym 0 405 405 Stan na 31.12.2023 911 405 1 316 Krótkoterminowe 911 405 1 316 Rezerwa na rabaty od sprzedaży Zaliczki otrzymane na dostawy Razem Stan na 01.01.2022 418 474 892 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 1 227 0 1 227 Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym 0 (474) (474) Wykorzystanie (418) 0 (418) Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym 0 403 403 Stan na 31.12.2022 1 227 403 1 630 Krótkoterminowe 1 227 403 1 630 42 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.7 Pozostałe zobowiązania Zasady rachunkowości W tej pozycji wykazywane są zarówno zobowiązania finansowe (w tym w szczególności zobowiązania inwestycyjne, a także zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych) jak i niefinansowe (w tym w szczególności zobowiązania podatkowe, inne zobowiązania budżetowe oraz pozostałe). Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe wycenia się w kwocie wymagalnej zapłaty. 2023 2022 Bieżący podatek dochodowy 0 16 792 Pozostałe zobowiązania budżetowe 3 284 4 983 Ubezpieczenia majątkowe 1 15 Zobowiązania inwestycyjne 13 120 8 731 Pozostałe zobowiązania 125 128 Pozostałe zobowiązania, w tym 16 530 30 649 - krótkoterminowe 16 007 30 438 - długoterminowe 523 211 ) W zobowiązaniach długoterminowych Grupa wykazuje zatrzymane kaucje gwarancyjne, stanowiące zabezpieczenie wykonanych na rzecz Grupy usług. Ze zobowiązaniami finansowymi wiąże się ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 8. 43 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 8 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Grupy zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Klasyfikacja aktywów i zobowiązań Grupy do kategorii wg MSSF 9 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 2023 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość bilansowa Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Wartość godziwa Pozostałe aktywa (instrument pochodny) 2 463 0 463 0 463 Pozostałe aktywa * 98 98 0 0 98 Należności od odbiorców * 115 722 115 722 0 0 115 722 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 21 736 21 736 0 0 21 736 Razem 138 019 137 556 463 0 138 019 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 1 44 924 0 0 44 924 44 168 Kredyty i pozostałe zadłużenie * 159 567 0 0 159 567 159 567 Zobowiązania wobec dostawców * 100 242 0 0 100 242 100 242 PASYWA Pozostałe zobowiązania * 13 121 0 0 13 121 13 121 Razem 317 854 0 0 317 854 317 098 ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji. W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. 44 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 2022 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość bilansowa Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Wartość godziwa Pozostałe aktywa (instrument pochodny) 2 1 622 0 1 622 0 1 622 Pozostałe aktywa * 72 72 0 0 72 Należności od odbiorców * 161 199 161 199 0 0 161 199 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 26 005 26 005 0 0 26 005 Razem 188 898 187 276 1 622 0 188 898 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 1 44 783 0 0 44 783 41 571 Kredyty i pozostałe zadłużenie * 163 798 0 0 163 798 163 798 Zobowiązania wobec dostawców * 125 583 0 0 125 583 125 583 PASYWA Pozostałe zobowiązania * 8 746 0 0 8 746 8 746 Razem 342 910 0 0 342 910 339 698 ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji. . Pozostałe kategorie instrumentów finansowych nie wystąpiły w Spółce w okresie bieżącym ani w okresie porównywalnym. Objaśnienie poziomu hierarchii wartości godziwej Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe, które wyceniane są w wartości godziwej, hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości godziwej odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów. Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco: Ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje). Ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach). Ceny niepochodzące z aktywnych rynków. Grupa posiada instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu finansowym do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Grupę zostały zakwalifikowane do poziomu 2 wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych zaprezentowanych w poziomie 2 jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. POZIOM 1 POZIOM 2 POZIOM 3 45 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO BRAKU DOSTĘPNOŚCI DO FINANSOWANIA DŁUŻNEGO ORAZ WZROSTU KOSZTÓW FINANSOWANIA Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Grupa z uwagi na zawarte umowy finansowania, w których oprocentowanie liczone jest na bazie zmiennych stóp procentowych narażona jest na wzrost kosztów finansowania w przypadku wzrostu stóp procentowych. Grupa posiada również zobowiązania z tytułu obligacji oparte o stałą stopę procentową, wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Zmiany stóp procentowych w przypadku tych zobowiązań wpływają tylko na zmianę wartości godziwej. Pojawiające się wymagania banków względem kredytobiorców, wynikające z przepisów unijnych w zakresie ESG, ze względu na potencjalną trudność ich spełnienia, mogą powodować ryzyko ograniczonej dostępności finansowania zewnętrznego. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w dalszej części tego rozdziału. Grupa posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej, co w części równoważyło ryzyko. Ze względu na wojnę w Ukrainie w najbliższych okresach sprawozdawczych Grupa nie jest w stanie określić poziomu zmienności stóp procentowych. Ze względu na konieczność zabezpieczenia stóp procentowych związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, Jednostka Dominująca zdecydowała się zastosować strategie zabezpieczające w postaci dwóch swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych rocznie do 01.12.2025 roku oraz jednego swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego rocznie do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2023 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 13 263 tys. zł i 2 393 tys. zł. Wpływ instrumentu pochodnego na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego przedstawiono w nocie 6.2. Pozostała wartość kredytów opartych o zmienną stopę procentową w wysokości 141 407 tys. zł nie jest zabezpieczona, jednak Grupa niezależnie od obowiązującej sytuacji monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Grupy zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. W prezentowanych okresach nie odnotowano wpływu rachunkowości zabezpieczeń na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów. N Ś W 46 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej. 2023 2022 Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Aktywa Należności od odbiorców 115 722 115 722 0 161 199 161 199 0 Pozostałe aktywa 561 98 463 1 694 72 1 622 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 736 21 736 0 26 005 26 005 0 Razem 138 019 137 556 463 188 898 187 276 1 622 2023 2022 Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Zobowiązania Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 44 924 44 924 0 44 783 44 783 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 159 567 17 644 141 923 163 798 28 646 135 152 Zobowiązania wobec dostawców 100 242 100 242 0 125 583 125 583 0 Pozostałe zobowiązania 13 121 13 121 0 8 746 8 746 0 Razem 317 854 175 931 141 923 342 910 207 758 135 152 47 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO POGORSZENIA PŁYNNOŚCI Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Grupa definiuje ryzyko płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. W ocenie Zarządu, znaczna wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe, umowy faktoringu wybranych należności z tytułu dostaw i usług oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako średnie. Natomiast w przypadku wydłużającego się wpływu wojny w Ukrainie na globalną koniunkturę, sytuacja ta może mieć wpływ na płynność i ryzyko z nią związane. Dział finansowy Grupy monitoruje kroczące prognozy wymogów dotyczących płynności właściwych dla Grupy w celu zagwarantowania, że posiada ona wystarczające środki pieniężne dla zaspokojenia potrzeb operacyjnych przy jednoczesnym utrzymaniu wystarczającej rezerwy. Bieżącej analizie podlega również utrzymanie kowenantów i innych warunków finansowania określonych w umowach. Grupa podejmuje również działania w kierunku maksymalizacji udziału kapitału długoterminowego w finansowaniu Grupy. Ponadto w PCC EXOL stosowany jest faktoring w celu regulowania płatności. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Grupy zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Poniższa tabela zawiera niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające ze zobowiązań finansowych Grupy według umownych terminów płatności: Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego 2023 do 3 m-cy od 3 m-cy do 12 m-cy 1-5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 620 21 862 26 032 0 48 514 44 924 Kredyty i pozostałe zadłużenie 7 841 21 586 142 876 16 381 188 684 157 463 Zobowiązania z tytułu leasingu 164 304 748 3 832 5 048 2 104 Zobowiązania wobec dostawców 100 033 30 179 0 100 242 100 242 Pozostałe zobowiązania 11 610 988 523 0 13 121 13 121 Razem 120 268 44 770 170 358 20 213 355 609 317 854 N Ś W 48 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego 2022 do 3 m-cy od 3 m-cy do 12 m-cy 1-5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 610 1 865 48 385 0 50 860 44 783 Kredyty i pozostałe zadłużenie 11 428 41 297 113 553 19 209 185 487 161 873 Zobowiązania z tytułu leasingu 148 157 741 3 895 4 941 1 925 Zobowiązania wobec dostawców 125 112 287 184 0 125 583 125 583 Pozostałe zobowiązania 8 241 294 211 0 8 746 8 746 Razem 145 539 43 900 163 074 23 104 375 617 342 910 Wartość zobowiązań przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 161 tys. zł i stanowiła 0,1% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,02% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość zobowiązań przeterminowanych wynosiła 2 938 tys. zł i stanowiła 1,4% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,2% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych. Spłata przeterminowanych zobowiązań w pierwszym miesiącu roku następnego wynosiła odpowiednio: − rok 2023 – 161 tys. zł, co stanowiło 97% ogółu zobowiązań przeterminowanych − rok 2022 – 2 635 tys. zł, co stanowiło 90% ogółu zobowiązań przeterminowanych. 49 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO KURSOWE Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Znaczna część sprzedaży Grupy jest związana ze sprzedażą eksportową. Duża część przychodów krajowych jest także realizowana w walutach obcych, dodatkowo Grupa dokonuje zakupów materiałów do produkcji, usług i zakupów inwestycyjnych na rynkach zagranicznych. Ponadto Grupa posiada depozyty i lokaty w walucie obcej. Dodatkowo Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu inwestycji w jednostkach zagranicznych dotyczące zmienności wartości skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ryzyko walutowe wiąże się głównie ze zmianami poziomu kursu EUR i USD. Ekspozycja na ryzyko związane z innymi niż wymienione walutami nie jest istotna. Informacja obrazująca wpływ zmian kursów walutowych na pozycje bilansowe została przedstawiona w dalszej części noty. Wszelkie niekorzystne zmiany kursów walut obcych, w których Grupa dokonuje rozliczeń lub płatności mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy. Deprecjacja złotówki zwiększa całkowitą wartość osiąganych przez Grupę przychodów oraz rentowność działalności operacyjnej. Na datę bilansową Grupa nie była stroną żadnych czynnych transakcji opcyjnych. Od momentu wybuchu wojny w Ukrainie Grupa obserwuje dużą zmienność kursów walutowych i identyfikuje to zdarzenie, jako mające wpływ na zwiększenie ryzyka walutowego. Grupa ogranicza wpływ ryzyka walutowego, dokonuje zarówno zakupów materiałów w walutach obcych jak i sprzedaży na rynkach zagranicznych, dokonując naturalnego hedgingu, polegający na dopasowaniu strumieni należności i zobowiązań realizowanych lub kwotowanych w walucie obcej. Ze względu na fakt, że zarówno większość przychodów ze sprzedaży Grupy jak i istotna część jej kosztów zależy od kursów walutowych, wahania kursowe walut w dużej mierze się kompensują, a ich ostateczny wpływ na wyniki Grupy zależny jest od wielkości zmian kursów oraz poziomu sprzedaży i kosztów kwotowanych w walucie obcej w danym okresie. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Grupy zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. N Ś W 50 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO ZMIIAN CEN RYNKOWYCH SUROWCÓW Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem W ramach działalności Grupy istotną część kosztów wytworzenia sprzedanych produktów i usług stanowi koszt materiałów bezpośrednich, którymi są surowce chemiczne. Rynki surowców chemicznych charakteryzują się dużą zmiennością związaną z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej, wzmocnioną wybuchem wojny w Ukrainie. Produkcja środków powierzchniowo czynnych odbywa się w oparciu o trzy podstawowe kategorie surowców: oleochemikalia, petrochemikalia oraz inne grupy surowcowe. Surowcem podatnym na wahania cen jest tlenek etylenu, który jest pochodną ropy naftowej. Wahania cen ropy naftowej mają bezpośredni wpływ na zmianę notowań etylenu, z którego produkuje się tlenek etylenu. Surowcami również charakteryzującymi się znacznymi wahaniami cen są w przypadku Spółki alkohole tłuszczowe i oleje naturalne W ocenie Zarządu, Grupa, dla większości dostawców nie jest kluczowym ani strategicznym odbiorcą. W związku z tym nie można wykluczyć ryzyka pojawienia się nieprzewidzianych trudności we współpracy z dostawcami, które mogą skutkować przerwaniem płynności produkcji. Grupa nie może zapewnić, iż w przyszłości ceny wykorzystywanych przez Grupę surowców nie wzrosną do poziomów, które spowodują wzrost cen produktów Grupy a przez to ograniczenie ich sprzedaży. Grupa nie jest w stanie wykluczyć sytuacji, w której będzie pozyskiwała surowce po cenach wyższych niż konkurenci. Grupa nie może również zapewnić, że w każdej sytuacji będzie w stanie przerzucić wzrost cen surowców na odbiorców swoich produktów. Zmiany w polityce celnej Unii Europejskiej mogą również wpływać na zmiany cen surowców. W związku z wybuchem wojny w Ukrainie średnioroczna cena ropy uległa dynamicznej zwyżce i pomimo stabilizacji sytuacji w 2023 roku nadal utrzymuje się powyżej poziomów sprzed wybuchu wojny. W najbliższych okresach, z punktu widzenia Grupy, sytuacja na rynku surowców może ulec pogorszeniu, możliwe są wzrosty cen przede wszystkim z uwagi na ograniczenia dostępności lub okresowe braki wybranych grup surowcowych w związku z konfliktem na Bliskim Wschodzie oraz strajkami sektora transportowego w Europie. W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki oraz w celu uniezależnienia od dotychczasowych dostawców, PCC EXOL prowadzi działania zmierzające do dywersyfikacji źródeł dostaw strategicznych surowców. Poprawa pozycji negocjacyjnej wobec dostawców zmniejsza ryzyko wpływu wyższych cen na wyniki Spółki oraz ryzyko przerw w ciągłości produkcji. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Grupy zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. N Ś W 51 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO KREDYTOWE Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników Grupy ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe Grupy związane jest przede wszystkim z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje fizycznej sprzedaży produktów z odroczonym terminem płatności. W ograniczonym zakresie Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe w uwagi na udzielone pożyczki wewnątrzgrupowe i lokowanie środków pieniężnych na krótkoterminowych lokatach bankowych oraz na rachunku bankowym. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Grupa posiada wielu odbiorców. Udział 5 największych sald należności od odbiorców w ogóle należności od odbiorców na dzień bilansowy wyniósł 57% (na dzień 31 grudnia 2022 wyniósł 56%). Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Grupa zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej. Jednocześnie w ramach optymalizacji obszaru zarządzania płynnością w Grupie Kapitałowej PCC SE prowadzony jest program udzielania pożyczek wewnątrzgrupowych. Spółki dysponujące nadwyżkami finansowymi udzielają pożyczek spółkom, które posiadają niewystarczającą ilość gotówki. Z racji tego, że środki te inwestowane są wewnątrz Grupy PCC SE, PCC EXOL postrzega ryzyko kredytowe w tym zakresie jako nieistotne. W okresie sprawozdawczym nie przekroczono limitów kredytowych. Wojna w Ukrainie może natomiast powodować niewywiązanie się kontrahentów ze zobowiązań. Jej wpływ na kontrahentów jest niezależny od Grupy i w chwili obecnej niemożliwy do oceny. W 2023 roku wartość sprzedaży Grupy do Ukrainy wyniosła 1,2% całkowitych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, W analizowanym okresie Grupa nie sprzedawała do Rosji i Białorusi. Od początku marca 2022 r. Grupa PCC EXOL wstrzymała sprzedaż produktów do tych krajów i na dzień 31.12.2023 nie wykazuje należności od odbiorców z tego rejonu. Nie można jednak wykluczyć negatywnego wpływu tego ryzyka na klientów Spółki. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe wynosi 115 722 tys. zł na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 (161 199 tys. zł na 31 grudnia 2022) i zostało oszacowane jako wartość bilansowa należności od odbiorców. Większość odbiorców to długoletni kontrahenci, co istotnie zmniejsza ryzyko kredytowe. Każdy nowy klient jest wnikliwie analizowany, zanim zaoferowane mu zostaną standardowe warunki płatności i dostawy. W celu zminimalizowania ryzyka kredytowego Grupa prowadzi bieżący monitoring należności stosując procedurę windykacyjną, procedurę odsetkową oraz procedurę przyznawania limitów kupieckich. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego Grupa ubezpiecza przeważającą część swoich należności. Na dzień 31 grudnia 2023 roku 75% należności od odbiorców Grupy była objęta ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 80%). Grupa nie obejmuje ubezpieczeniem odbiorców powiązanych, co oznacza, że na dzień 31 grudnia 2023 roku 91% należności od odbiorców niepowiązanych Grupy było objętych ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 96%). Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Grupy zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. N Ś W 52 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej WPŁYW ZMIAN RYZYKA RYNKOWEGO Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Grupa oszacowała następująco: − 1% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN, USD, EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), − 10% zmiana kursu walutowego PLN/USD, PLN/EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), − 10% zmiana w zakresie ryzyka cenowego (związanego z cenami produktów i surowców). Poniżej przedstawione wartości ustalone zostały na bazie danych bilansowych. Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Grupę nie uwzględnia wpływu opodatkowania: Pozycja w sprawozdaniu finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Inne ryzyko cenowe 2023 wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik Wartość bilansowa pozycji w tys. PLN + 100 pb w PLN/USD/EUR - 100 pb w PLN/USD/EUR 10% -10% 10% -10% AKTYWA 138 019 0 0 11 557 (11 557) 0 0 Należności od odbiorców 115 722 0 0 9 515 (9 515) 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 561 0 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 736 0 0 2 042 (2 042) 0 0 ZOBOWIĄZANIA 272 930 (1 419) 1 419 (5 655) 5 655 0 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 159 567 (1 419) 1 419 (204) 204 0 0 Zobowiązania wobec dostawców 100 242 0 0 (5 407) 5 407 0 0 Pozostałe zobowiązania 13 121 0 0 (44) 44 0 0 Pozycja w sprawozdaniu finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Inne ryzyko cenowe 2022 wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik Wartość bilansowa pozycji w tys. PLN + 100 pb w PLN/USD/EUR - 100 pb w PLN/USD/EUR 10% -10% 10% -10% AKTYWA 188 898 0 0 15 770 (15 770) 0 0 Należności od odbiorców 161 199 0 0 13 244 (13 244) 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 1 694 0 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 005 0 0 2 526 (2 526) 0 0 ZOBOWIĄZANIA 298 127 (1 352) 1 352 (7 416) 7 416 0 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 163 798 (1 352) 1 352 (300) 300 0 0 Zobowiązania wobec dostawców 125 583 0 0 (7 094) 7 094 0 0 Pozostałe zobowiązania 8 746 0 0 (22) 22 0 0 53 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Poziom koncentracji okresowo wolnych środków pieniężnych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych dokonanej przez wyspecjalizowane Agencje ratingowe (Fitch i Moody’s). 2023 2022 Najwyższy 10% 0% Wysoki 0% 0% Średniowysoki 1% 2% Średni 85% 89% Nieokreślony 4% 9% Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 100% 100% Poziom Najwyższy - rating od AAA do AA- Poziom Wysoki - rating od A+ do A- Poziom Średniowysoki - BBB+ do BBB- Poziom Średni - BB+ do BB- Na dzień 31 grudnia 2023 roku maksymalny udział jednego banku w odniesieniu do wysokości środków ulokowanych przez Grupę wyniósł 83 % (według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku 88%). OCENA KONCENTRACJI RYZYKA KREDYTOWEGO W GRUPIE KLIMAT Konsekwencje zmian klimatycznych Działalność gospodarcza Grupy PCC EXOL może negatywnie wpływać na klimat, jednocześnie zmiany klimatu mogą negatywnie wpływać na przedsiębiorstwa Grupy. Ryzyko związane z negatywnym wpływem działalności na klimat związane jest z emisją gazów cieplarnianych do atmosfery, zakupem energii wytworzonej z paliw kopalnych, korzystaniem z floty samochodowej oraz maszyn napędzanych benzyną czy olejem napędowym. Ograniczanie wpływu na środowisko następuje poprzez bieżące monitorowanie tego wpływu oraz podejmowanie działań minimalizujących ten wpływ tj. prowadzenie procesów produkcyjnych w odpowiednim reżimie technologicznym, zgodnie z posiadanymi pozwoleniami środowiskowymi. Przejście na gospodarkę niskoemisyjną, związane z odejściem od paliw kopalnych w procesach wytwarzania energii, ściśle związane jest z polityką Państwa i UE w tym zakresie. Europejski Zielony Ład jest z jednej strony wyzwaniem, a z drugiej szansą dla dalszego, zrównoważonego rozwoju. Grupa PCC EXOL analizuje potencjalny wpływ zagadnień dotyczących ochrony klimatu na działalność Grupy i całej branży chemicznej. Analiza ta będzie podstawą do wypracowania odpowiedniej strategii. Grupa już od dłuższego czasu aktywnie realizuje inicjatywy związane z poprawą efektywności energetycznej, w tym m.in. wdraża nowe produkty o obniżonym śladzie węglowym w ramach serii PCC GREENLINE®. Ryzyko negatywnego wpływu zmian klimatu na działalność Grupy PCC EXOL związane jest z ryzykiem fizycznym w postaci zmian w temperaturze powietrza, ograniczonej dostępności wód, wzrostem temperatury wód powierzchniowych, nagłych zjawisk pogodowych takich jak: silne wiatry, burze, powodzie, pożary, fale upałów i może wpłynąć na ograniczenie zdolności wytwarzania produktów przez przedsiębiorstwo. Gwałtowne zjawiska pogodowe związane ze zmianami klimatu mogą zakłócić ciągłość procesów logistycznych dostaw Koncentracja odbiorców oraz koncentracja geograficzna Na dzień 31.12.2023 r. saldo należności od 5 największych odbiorców stanowi 57% salda należności od odbiorców (2022 r. - 56%). Przy czym 16% (2022 r. - 17%) wartości należności od 5 największych odbiorców stanowiły należności od PCC Rokita S.A. z tytułu sprzedaży tlenku etylenu, realizowanej na podstawie umowy współpracy w zakresie wspólnych zakupów tego surowca. Na dzień 31.12.2023 r. saldo należności od 5 największych odbiorców, pomniejszone o należności z tytułu zakupu tlenku etylenu, stanowi 48% salda należności od odbiorców (2022 r. - 46%). Saldo zobowiązań wobec 5 największych dostawców stanowi 61% salda zobowiązań wobec dostawców (2022 r. - 64%). Ocenia się, że ze względu na dostępne dane historyczne oraz wieloletnie doświadczenie we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia występuje niski stopień ryzyka kredytowego. 54 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej surowców i materiałów niezbędnych do produkcji. Konsekwencją zakłóceń będą opóźnienia w realizacji planów produkcji i dostaw produktów do klientów Spółki. Ryzyko przerwania ciągłości w łańcuchu dostaw mitygowane może być przez zakup surowców i materiałów od innych dostępnych w danym czasie dostawców, po większych kosztach niż u dotychczasowych. Sytuacja ta może wpłynąć na zwiększenie kosztów produkcji. Ryzyko to jest równocześnie szansą dla Spółki do prowadzenia ciągłego procesu penetracji rynku i dywersyfikacji kierunków dostaw surowców i materiałów. Wzrost temperatury otoczenia, może bezpośrednio wpłynąć na procesy produkcyjne Spółki. Większość procesów produkcyjnych chłodzonych jest z wykorzystaniem wody rzecznej. Kryzys wodny powodowany zmniejszoną ilością opadów może doprowadzić do zmniejszonej dostępności wody. Spółka od wielu lat bierze pod uwagę to ryzyko i utrzymuje zamknięty obieg wód do celów chłodniczych, dodatkowo w zakładzie montowane są układy chłodzenia niezależne od wody lub potrzebujące jej w mniejszej ilości. Niemniej jednak fale upałów zwiększą zapotrzebowanie na energię do wyprodukowania chłodu. Spółka powołała grupę roboczą, która przeprowadziła analizę stanu obecnego systemu wód pochłodniczych z uwzględnieniem ryzyka wzrostu temperatury otoczenie o 2 o C oraz powyżej. W kolejnych latach na bieżąco będzie monitorowana sytuacja w tym obszarze i wdrażane działania doskonalące, minimalizujące negatywny wpływ ryzyka na procesy produkcyjne. Szansą w tym obszarze jest zmiana technologii produkcji lub systemów chłodniczych na mniej wrażliwe na dostępność wody oraz ekoprojektowanie realizowane przez działy badawczo-rozwojowe Spółki zmierzające do obniżenia śladu węglowego produktów będących w ofercie Spółki. Gwałtowne zjawiska pogodowe czy też kryzys wodny może spowodować przerwy w dostawach energii elektrycznej do zakładu lub ograniczenia w dostawach energii co przełoży się bezpośrednio na zmniejszenie wydajności procesów produkcyjnych. Gwałtowne, krótkotrwałe opady mogą powodować problemy z retencją wody deszczowej co z kolei może doprowadzić do lokalnych podtopień. Ryzyko to rozpatrywane jest w kategorii szansy i analizowana jest zmiana systemu odprowadzania wód deszczowych. Grupa PCC EXOL na bieżąco monitoruje zmiany w klimacie i ich wpływ na swoją działalność oraz podejmuje działania minimalizujące ryzyko zmniejszenia zdolności produkcyjnych w związku ze zmianą klimatu. Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Perspektywa zrównoważonego rozwoju PCC EXOL traktuje kwestie zrównoważonego rozwoju jako istotny element swojej strategii biznesowej. Wzmacniając konkurencyjną pozycję na rynku surfaktantów, Spółka podjęła zobowiązanie do promowania odpowiedzialnej produkcji i konsumpcji w całym łańcuchu wartości. Idea zbilansowanego rozwoju jest kluczowym aspektem we wszystkich obszarach zarządzania i w każdym procesie operacyjnym Spółki. W najbliższych latach działania PCC EXOL, szczególnie uwzględniające kwestię zrównoważonego rozwoju, realizowane będą w obszarach takich jak: emisje do środowiska, idea zrównoważonej produkcji i konsumpcji czy społeczna odpowiedzialność biznesu. Emisje do środowiska: − energia elektryczna: dążenie do pokrycia 100% energii elektrycznej zużywanej w PCC EXOL pokrytej gwarancjami pochodzenia z odnawialnych źródeł energii, − coroczne raportowanie korporacyjnego śladu węglowego, − utrzymanie oceny B w zakresie zmian klimatycznych „Climate Change” (w Carbon Disclosure Project), − redukcja emisji: osiągnięcie neutralności klimatycznej netto do 2050 r. Idea zrównoważonej produkcji i konsumpcji: − wzrost sprzedaży produktów PCC GREENLINE® (np. biobetainy, BIOSLES), − opracowywanie nowych proekologicznych (biobased) biodegradowalnych produktów w ramach prowadzonych prac badawczo-rozwojowych, − wzrost świadomości marki PCC GREENLINE® dzięki intensyfikacji działań marketingowych. Społeczna odpowiedzialność biznesu: − trzymanie wysokiej pozycji konkurencyjnej w obszarze CSR, weryfikowanej corocznie przez międzynarodowy certyfikat EcoVadis. 55 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 9 K APITAŁY Zasady rachunkowości Kapitał akcyjny ujmowany jest w wysokości wykazywanej w statucie oraz Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym dla Jednostki Dominującej. Na pozostałe całkowite dochody składają się różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostki zagranicznej oraz zyski i straty aktuarialne z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego. Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy oraz korektę kapitału wynikającą ze zmian zasad rachunkowości z UoR na MSSF. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień publikacji sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej była następująca: Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu PCC Chemicals GmbH Duisburg (Niemcy) 151 648 640 1 151 648 640 87,09 92,46 Inwestorzy giełdowi GPW w Warszawie 22 488 003 1 22 488 003 12,91 7,54 174 136 643 174 136 643 Na dzień publikacji sprawozdania finansowego kapitał akcyjny PCC EXOL S. A. składa się z 124 066 000 sztuk akcji uprzywilejowanych co do głosu na WZA (2 głosy na akcje) – akcje serii A, B, C1 oraz 50 070 643 sztuk akcji zwykłych – akcje serii C2, D, E oraz F. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Dywidenda W dniu 26 kwietnia 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2022 rok. Zgodnie z uchwałą zysk netto za rok obrotowy 2022 w kwocie 116 117 615,23 zł został przeznaczony na: - wypłatę dywidendy w kwocie 17 413 664,30 zł ( 0,10 zł na jedną akcję), - podwyższenie kapitału zapasowego w kwocie 98 703 950,93 zł, z zastrzeżeniem, że kwota ta może służyć w latach przyszłych wypłacie dywidendy. Wypłatą dywidendy objęte były wszystkie akcje Spółki w liczbie 174 136 643. Dzień dywidendy ustalano na 5 maja 2023 r., natomiast termin wypłaty dywidendy na 10 maja 2023 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z terminem określonym w uchwale. Do zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Jednostki Dominującej nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku za rok 2023. 56 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 2023 2022 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 33 618 33 618 Razem 33 618 33 618 Zyski zatrzymane 2023 2022 Przekazane na kapitał zapasowy 175 858 77 154 Przekazane na kapitał rezerwowy na realizację inwestycji 6 000 6 000 Wynik finansowy netto bieżącego okresu 42 192 119 634 Pozostałe zyski zatrzymane 10 590 7 074 Razem zyski zatrzymane 234 640 209 862 Pozostałe całkowite dochody 2023 2022 Zyski i straty aktuarialne (311) (340) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych 11 701 17 171 Razem pozostałe całkowite dochody 11 390 16 831 Zarządzanie kapitałem Głównym założeniem polityki Grupy PCC EXOL w zakresie zarządzanie kapitałami jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej poszczególnym spółkom jak i całej Grupie Kapitałowej stabilny rozwój przy zapewnieniu dbałości o interesy beneficjentów wewnętrznych i zewnętrznych. Grupa systematycznie monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Celem Grupy jest osiągniecie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami. W latach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu wskaźniki rentowności kapitału i relacji kapitału własnego do zobowiązań kształtowały się odpowiednio na następujących poziomach: Nazwa wskaźnika 2023 2022 Rentowności kapitałów własnych 9,3% 27,5% Relacja kapitału własnego do zobowiązań 126,8% 108,2% * - zysk netto Grupy do wartości kapitałów własnych Grupy na dzień bilansowy ** - stosunek wartości kapitałów własnych Grupy do wartości zobowiązań na dzień bilansów 57 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 10 REZERWY Zasady rachunkowości Rezerwy W pozycji rezerw Grupa wykazuje rezerwę na koszty usługi utylizacji odpadów i rezerwy na prowizje od sprzedaży, które ujmowane są w kosztach sprzedaży. W pozostałych rezerwach Spółka wykazuje głównie rezerwę na przyszłe koszty toczącego się postępowania administracyjnego. Ruchy na rezerwach w poszczególnych okresach wykazują poniższe tabele: Rezerwa na utylizację odpadów Rezerwa na prowizje od sprzedaży Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2023 2 241 274 939 3 454 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 2 194 172 57 2 423 Wykorzystanie (2 072) (274) 0 (2 346) Rozwiązanie 0 0 (150) (150) Stan na 31.12.2023 2 363 172 846 3 381 Krótkoterminowe 2 363 172 500 3 035 Długoterminowe 0 0 346 346 Rezerwa na utylizację odpadów Rezerwa na prowizje od sprzedaży Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2022 0 261 992 1 253 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 1 257 274 74 1 605 Wykorzystanie (754) (261) (15) (1 030) Rozwiązanie 0 0 (112) (112) Reklasyfikacja ze zobowiązań handlowych) 1 738 0 0 1 738 Stan na 31.12.2022 2 241 274 939 3 454 Krótkoterminowe 2 241 274 650 3 165 Długoterminowe 0 0 289 289 ) Jednostka Dominująca dokonała w 2022 roku zmiany kwalifikacji rezerwy na utylizację odpadów z pozycji Zobowiązania krótkoterminowe do pozycji Rezerwy krótkoterminowe 58 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 11 POZOSTAŁE NOTY 11.1 Pozostałe aktywa długoterminowe Zasady rachunkowości W ramach pozostałych aktywów długoterminowych Grupa wykazuje przede wszystkim inwestycje w spółkach zależnych (niekonsolidowane ze względu na nieistotność i ujmowane według kosztu) oraz inwestycje w jednostkach współkontrolowanych. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych są ujmowane metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności, inwestycje w tych jednostkach są ujmowane według ceny nabycia powiększonej lub pomniejszonej o późniejsze zmiany udziału Jednostki Dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności ujmuje się w wyniku finansowym Grupy. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostki wycenianej metodą praw własności, zmiana wartości inwestycji w jednostki wynikająca ze zmiany udziałów w aktywach netto tej jednostki drugostronnie ujmowana jest w wyniku finansowym w pozycji udział w zyskach lub stratach jednostek wycenianych metodą praw własności. Istotne szacunki Grupa w jednostce, w której dokonano inwestycji określa swój status oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, a także czy sprawuje współkontrolę we wspólnym przedsięwzięciu biorąc pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Grupa PCC EXOL kwalifikuje jako wspólne przedsięwzięcia inwestycje w spółce Elpis Sp. z o. o. w likwidacji, PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi i PCC BD Sp. z o. o. z udziałem kapitałowym Grupy po 50% . Kwalifikacji dokonano na podstawie analizy warunków między stronami oraz ustaleń umownych, które wykazały sprawowanie współkontroli. Spółka PCC EXOL przyjęła następujące subiektywne założenia i osądy, które zostały przyjęte w trakcie ustalenia czy istnieje współkontrola we wspólnym przedsięwzięciu: - dwóch współwłaścicieli ma taki sam wpływ na kierowanie jednostką i podejmowanie kluczowych decyzji biznesowych dotyczących jednostki współzależnej, - współwłaściciele są w równym stopniu eksponowani na zmienne wyniki finansowe jednostki współzależnej, - żaden ze współwłaścicieli nie może podjąć kluczowych decyzji bez zgody drugiego współwłaściciela, - nie zawarto żadnych dodatkowych umów ani porozumień, które dawałyby jednemu ze współwłaścicieli dodatkowe uprawnienia decyzyjne związane z wpływem na działalność operacyjną jednostki współzależnej. Spółka Elpis Sp. z o. o. w likwidacji była wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL posiadała współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiadała spółka PCC Rokita S.A. W grudniu 2023 roku miała miejsce likwidacja spółki Elpis Sp. z o. o. w likwidacji. Dnia 3 stycznia 2024 roku spółka została wykreślona z KRS. Spółka PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada Spółka PCC Rokita S.A. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. 2023 2022 Inwestycje w jednostkach konsolidowanych metodą praw własności, w tym: 49 988 36 294 Elpis Sp. z o. o. w likwidacji 0 5 230 PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi 744 1 593 PCC BD Sp. z o.o. 49 244 29 471 Pozostałe aktywa długoterminowe 49 988 36 294 59 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Stan na 1 stycznia 2023 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych, wycenianych metodą praw własności Wartość według ceny nabycia 36 294 Odpisy aktualizujące 0 Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2023 36 294 Zmiany w roku 2023 13 694 - nabycie akcji, udziałów 20 000 - likwidacja spółki Elpis Sp. z o.o. w likwidacji (5 442) - udział w zysku/stracie netto jednostek wycenianych metodą praw własności 567 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej (810) - dywidenda otrzymana za lata ubiegłe (621) Stan na 31 grudnia 2023 Wartość według ceny nabycia 49 988 Odpisy aktualizujące 0 Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2023 49 988 W 2023 roku miało miejsce: − w dniu 25.07.2023 roku objęcie 50% nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 5 tys. zł w spółce PCC BD Sp. z o. o. Udziały zostały pokryte w dniu 07.08.2023 roku wkładem pieniężnym w wysokości 12 500 tys. zł. − w dniu 28.12.2023 roku objęcie 50% nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 5 tys. zł w spółce PCC BD Sp. z o. o. Udziały zostały pokryte w dniu 28.12.2023 roku wkładem pieniężnym w wysokości 7 500 tys. zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. − w grudniu 2023 r. likwidacja spółki Elpis Sp. z o.o. w likwidacji. Dnia 3 stycznia 2024 roku spółka została wykreślona z KRS. Stan na 1 stycznia 2022 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych, wycenianych metodą praw własności Wartość według ceny nabycia 10 293 Odpisy aktualizujące 0 Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2022 10 293 Zmiany w roku 2022 26 001 - objecie udziałów w PCC BD Sp. z o.o. 25 895 - objecie udziałów w PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi 310 - dywidenda otrzymana za lata ubiegłe (969) - udział w zysku/stracie netto jednostek wycenianych metodą praw własności 1 229 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej (464) Stan na 31 grudnia 2022 Wartość według ceny nabycia 36 294 Odpisy aktualizujące 0 Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2022 36 294 60 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej W 2022 roku miało miejsce: − objęcie 50% udziałów w łącznej kwocie 25 895 tys. zł, w związku z podwyższeniem kapitału podstawowego w spółce PCC BD Sp. z o.o. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. − objęcie 50% udziałów w łącznej kwocie 310 tys. zł, w związku z przekazaniem części zysku za rok 2021 na podwyższenie kapitału podstawowego w spółce PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi. Spółka PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. Podstawowe dane finansowe spółek wycenianych metodą praw własności Dane finansowe dotyczące wspólnych przedsięwzięć Skrócone informacje finansowe dotyczące Elpis Sp. z o.o. w likwidacji 2023 2022 Udział w bilansie 50% 50% Aktywa trwałe 0 0 Aktywa obrotowe, w tym: 0 10 467 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 10 465 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 0 7 krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 0 0 długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Aktywa netto 100% 0 10 460 Udział Grupy w aktywach netto 0 5 230 Wartość firmy 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 0 5 230 2023 2022 Przychody ze sprzedaży (100%) 0 0 Koszty operacyjne, w tym: (86) (71) amortyzacja 0 0 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 553 326 Przychody/Koszty finansowe 0 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 467 255 Podatek dochodowy (43) (36) Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (100%) 424 219 Inne całkowite dochody (100%) 0 0 Inne całkowite dochody (100%) 424 219 Łączne całkowite dochody (50%) 212 109 Eliminacje niezrealizowanych zysków na sprzedaży 0 0 Udział Grupy w łącznych całkowitych dochodach 212 109 Korekty konsolidacyjne 0 0 Wpływ na wynik netto Grupy w roku bieżącym 212 109 Dywidendy otrzymane przez Grupę od wspólnego przedsięwzięcia 0 0 61 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej W roku obrotowym zakończonym 31.12.2023 oraz w okresie porównywalnym spółki z Grupy PCC EXOL nie udzielały pożyczek spółce Elpis Sp. z o.o. w likwidacji. Skrócone informacje finansowe dotyczące PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi 2023 2022 Udział w bilansie 50% 50% Aktywa trwałe 80 110 Aktywa obrotowe, w tym: 8 494 8 584 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 761 1 768 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 7 054 5 436 krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 34 62 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 32 71 długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 4 21 Aktywa netto 100% 1 488 3 187 Udział Grupy w aktywach netto 744 1 593 Wartość firmy 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 744 1 593 2023 2022 Przychody ze sprzedaży (100%) 73 795 99 104 Koszty operacyjne, w tym: (72 332) (96 172) amortyzacja (69) (55) Pozostałe przychody i koszty operacyjne 233 898 Przychody/Koszty finansowe (4) (4) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 692 3 826 Podatek dochodowy (515) (929) Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (100%) 1 177 2 897 Inne całkowite dochody (100%) 0 0 Inne całkowite dochody (100%) 1 177 2 897 Łączne całkowite dochody (50%) 589 1 449 Eliminacje niezrealizowanych zysków na sprzedaży 0 0 Udział Grupy w łącznych całkowitych dochodach 589 1 449 Korekty konsolidacyjne (7) 1 Wpływ na wynik netto Grupy w roku bieżącym 582 1 450 Dywidendy otrzymane przez Grupę od wspólnego przedsięwzięcia 621 656 W roku obrotowym zakończonym 31.12.2023 oraz w okresie porównywalnym spółki z Grupy PCC EXOL nie udzielały pożyczek spółce PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi. 62 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Skrócone informacje finansowe dotyczące PCC BD Sp. z o.o. 2023 2022 Udział w bilansie 50% 50% Aktywa trwałe 113 269 29 613 Aktywa obrotowe, w tym: 31 923 37 780 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 406 34 689 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 42 991 8 432 krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 3 714 20 długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Aktywa netto 100% 98 487 58 942 Udział Grupy w aktywach netto 49 244 29 471 Wartość firmy 0 0 korekty konsolidacyjne 0 0 Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 49 244 29 471 2023 2022 Przychody ze sprzedaży (100%) 17 0 Koszty operacyjne, w tym: (957) (1 203) amortyzacja 0 0 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 426 657 Przychody/Koszty finansowe 0 (93) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (514) (639) Podatek dochodowy i pozostałe obciążenia 60 21 Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (100%) (454) (660) Inne całkowite dochody (100%) 0 0 Inne całkowite dochody (100%) (454) (660) Łączne całkowite dochody (50%) (227) (330) Eliminacje niezrealizowanych zysków na sprzedaży 0 0 Udział Grupy w łącznych całkowitych dochodach (227) (330) korekty konsolidacyjne 0 0 Wpływ na wynik netto Grupy w roku bieżącym (227) (330) Dywidendy otrzymane przez Grupę od wspólnego przedsięwzięcia 0 0 W roku obrotowym zakończonym 31.12.2023 oraz w okresie porównywalnym spółki z Grupy PCC EXOL nie udzielały pożyczek spółce PCC BD Sp. z o.o. 63 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.2 Pozostałe aktywa krótkoterminowe Zasady rachunkowości W ramach pozostałych aktywów krótkoterminowych Grupa wykazuje przede wszystkim udzielone pożyczki, rozliczenia międzyokresowe czynne, aktywo z tytułu wyceny instrumentu finansowego oraz zaliczki na aktywa niefinansowe. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do spółki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Pożyczki udzielone Udzielone pożyczki Grupa klasyfikuje do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: − składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; − warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu udzielonych pożyczek ustalane są w oparciu o: − wartość bilansową brutto aktywów na datę raportową (kwota główna, naliczone i niezapłacone odsetki oraz wycena pożyczek w walutach obcych), − liczbę dni od daty raportowej do terminu zapadalności, − oprocentowanie danego aktywa finansowego, − parametry ryzyka - LGD (ustalony na poziomie średniej rynkowej) oraz PD (prawdopodobieństwo defaultu - zależy od wewnętrznej oceny ryzyka dłużników. Ratingom tym są następnie przypisywane prawdopodobieństwa defaultu w oparciu o publicznie dostępne analizy agencji ratingowej Moodys (statystyki od roku 1970)). Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości. Zaliczki na środki trwałe, wartości niematerialne i zapasy Zaliczki, których rozliczenie nastąpi poprzez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych, wykazuje się w wysokości kwoty zapłaconej. 2023 2022 Rozliczenia międzyokresowe czynne - ubezpieczenia 1 853 1 511 Rozliczenia międzyokresowe czynne - pozostałe 1 252 1 121 Zaliczki na środki trwałe 1 464 579 Zaliczki na zapasy 55 3 Pozostałe należności finansowe 98 72 Pozostałe należności niefinansowe 18 5 Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej) 463 1 622 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 5 203 4 913 ) W pozycji wykazano wycenę instrumentów pochodnych na dzień 31.12.2023. Jednostka Dominująca w celu zabezpieczenia ryzyka zmienności stóp procentowych, związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, stosuje strategie zabezpieczające w postaci dwóch swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych do 01.12.2025 roku oraz jednego swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2023 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 13 263 tys. zł i 2 393 tys. zł. Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 8. 64 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.3 Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych Zasady rachunkowości Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych W ramach zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych wykazywane są: zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tyt. premii, programu motywacyjnego, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia. Jednostka Dominująca wypłaca świadczenia z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych. Wysokość zobowiązań z tytułu tych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego dla spółek Grupy przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały. Pozostałe koszty ujmuje się w wyniku finansowym. Ponadto, Grupa tworzy Fundusz socjalny i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej spółek Grupy, pożyczek udzielonych ich pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Dla celów sporządzenia jednostkowego sprawozdań finansowych jednostek konsolidowanych dokonano kompensacji aktywów Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. Koszty świadczeń pracowniczych 2023 2022 Koszty wynagrodzeń (52 350) (51 541) Koszty ubezpieczeń społecznych (7 904) (7 197) Koszty innych świadczeń pracowniczych (4 658) (4 157) Razem koszty świadczeń pracowniczych (64 912) (62 895) Średnia liczba pracowników w przeliczeniu na etaty 321 306 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2023 2022 Niewypłacone premie oraz program motywacyjny 2 808 3 176 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 946 1 774 Zaległe urlopy 1 095 946 Odprawy emerytalno- rentowe 562 563 Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym 6 411 6 459 Krótkoterminowe 5 892 5 935 Długoterminowe 519 524 65 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Wpływ zmian wskaźników na saldo zobowiązań Spółki 2023 2022 wzrost stopy dyskonta o 1% (13) (15) obniżenie stopy dyskonta o 1% 14 16 wzrost o 1% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń 14 15 obniżenie o 1% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń (13) (15) Środki Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych 2023 2022 Pożyczki udzielone pracownikom 29 30 Środki pieniężne 231 305 Zobowiązania z tytułu ZFŚS (242) (330) Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 590 532 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno- rentowych 2023 2022 Stan na początek okresu 563 404 Koszty bieżącego zatrudnienia 71 49 Świadczenia wypłacone (55) (12) Koszty odsetek 19 5 (Zyski)/straty aktuarialne (36) 117 w tym z tytułu zmian założeń finansowych 102 22 w tym z tytułu zmian założeń demograficznych 44 (36) w tym inne (182) 131 Stan na koniec okresu 562 563 Krotkoterminowe 43 39 Długoterminowe 519 524 Główne przyjęte założenia aktuarialne 2023 2022 Stopa dyskonta 3,15% 3,65% Tablice śmiertelności Polskie Tablice Trwania Życia 2022 Polskie Tablice Trwania Życia 2021 Stopa wzrostu podstawy kalkulacji odpraw emerytalnych W roku 2024 – 5,5%, w latach następnych – 2,5% W roku 2023 – 10,0%, w latach następnych – 6,0% 66 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Zasady rachunkowości Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej, w tym przede wszystkim różnice kursowe związane z zakupem lub sprzedażą, Spółki Grupy ujmują w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych. Pozostałe różnice kursowe, niezwiązane z działalnością operacyjną, wykazywane są w ramach pozycji Koszty finansowe. Ujawnienia z tego tytułu przedstawiono w Nocie 6. 2023 2022 Koszty i przychody z tytułu odsetek (324) (697) - odsetki od należności 49 71 - odsetki od zobowiązań (85) (149) - odsetki z lokat 37 0 - odsetki od faktoringu (260) (534) - odsetki pozostałe (65) (85) Pozostałe (5 805) 2 023 Koszty bankowe (545) (196) Odszkodowania, kary, grzywny 137 113 Zysk/strata na zbyciu i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 79 256 Zyski /straty z tytułu różnic kursowych netto z działalności operacyjnej (5 030) 1 580 Opisy aktualizujące wartość należności od odbiorców 13 70 Prowizje od faktoringu (351) (345) Rozwiązanie/utworzenie rezerwy na przyszłe koszty 75 0 Różnice inwentaryzacyjne (139) 412 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (44) 133 Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne (6 129) 1 326 67 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom z zakresu prawa administracyjnego (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. System podatkowy w Polsce cechują częste zmiany legislacyjne prowadzące do jego niestabilności i ograniczające zastosowanie w praktyce zasady pewności prawa. Ponadto podatnicy są narażeni na występujące w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności, czy na zmiany w praktyce interpretacyjnej organów administracyjnych. Skutkuje to zarówno często występującymi różnicami w interpretacji prawnej przepisów podatkowych dokonywanej przez same organy, jak i sporami pomiędzy organami, a przedsiębiorcami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe, niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętych i stabilniejszych systemach podatkowych. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawnione w sprawozdaniu finansowym mogę się zmienić w przyszłości w wyniku ewentualnych ostatecznych decyzji podejmowanych przez organy administracji publicznej. Należy także zwrócić uwagę na obowiązujące w przepisach prawa podatkowego klauzule przeciwdziałające unikaniu opodatkowania – zarówno klauzulę ogólną uregulowaną w przepisach Ordynacji podatkowej, jak i klauzule szczególne, na gruncie których wystąpienie spodziewanych skutków podatkowych wymaga m.in. oceny przesłanek ekonomicznych działań podejmowanych przez podatnika. Ogólna klauzula przeciwko unikaniu opodatkowania (GAAR) została wprowadzona do Ordynacji Podatkowej w dniu 15 lipca 2016 r. GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu osiągnięcia korzyści podatkowych. Przypadki m.in. nieuzasadnionego dzielenia operacji, angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, występowania elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Regulacje te wymagają znacznie ostrożniejszego i dokładniejszego osądu skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Opisane przepisy dają organom podatkowym możliwość kwestionowania konsekwencji podatkowych realizowanych przez podatników ustaleń i porozumień. Jednostka Dominująca korzystała ze zwolnienia z podatku dochodowego od dochodu uzyskanego na terenie specjalnej strefy ekonomicznej w latach 2016-2020. Przepisy dotyczące kalkulacji zwolnienia podatkowego z tytułu prowadzenia działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej, które znajdują zastosowanie do Jednostki Dominującej również były w ostatnim czasie przedmiotem licznych dyskusji i sporów pomiędzy podatnikami, a organami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe, Grupa dąży do wyjaśnienia niepewności poprzez uzyskanie wiążących interpretacji podatkowych lub wiążących informacji stawkowych, a jeśli to nie jest możliwe, poprzez uzyskanie opinii renomowanych kancelarii doradztwa podatkowego. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli zasadniczo przez okres pięciu lat począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Zasady rachunkowości Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. Podatek odroczony Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, a zobowiązania rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie na dzień bilansowy. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową oraz niewykorzystanych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się jedynie wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo wypracowania w przyszłości dochodu do opodatkowania w takiej wysokości, aby pozwoliło to na potrącenie różnic przejściowych, wykorzystanie strat podatkowych lub rozliczenie ulg podatkowych. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Spółki Grupy: - posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot, - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego 68 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania. Istotne szacunki Zarządy poszczególnych Spółek Grupy dokonały analizy rozliczeń podatku bieżącego oraz odroczonego na dzień 31 grudnia 2023 r. zarówno na podstawie MSR 12 jak i obowiązującej od 1 stycznia 2019 roku Interpretacji KIMSF 23. Na podstawie przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano niepewności co do traktowania podatkowego, którą należałoby ujawnić. 2023 2022 Bieżący podatek dochodowy (8 228) (27 923) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (9 085) (28 114) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 857 191 Odroczony podatek dochodowy 23 104 Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z wyniku finansowego (8 205) (27 819) Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej: 2023 2022 Zysk przed opodatkowaniem (brutto) 50 397 147 453 Podatek wyliczony wg stawki Jednostki Dominującej 2023: 19%, 2022: 19%) (9 575) (28 016) Skutek stosowania innych stawek podatkowych za granicą (4) (272) Wykorzystanie ulgi na działalność badawczo-rozwojową 1 567 705 Efekt udziału w jednostkach wycenianych metodą praw własności 108 233 Różnice przejściowe, od których nie rozpoznano aktywów/zobowiązań z tytułu podatku odroczonego 318 679 Różnice trwałe pomiędzy podstawą opodatkowania a wynikiem brutto (684) (772) Pozostałe 65 (376) Podatek dochodowy w wyniku finansowym - efektywna stawka wyniosła -16% (w roku 2022 -19%) zysku brutto (8 205) (27 819) Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są następujące: 2023 2022 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 164 154 - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 6 050 5 695 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy 28 390 27 566 - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy 990 1 234 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 2 307 2 082 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 25 473 25 033 69 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej ) W związku ze zmianą MSR 12 osobno zaprezentowano aktywo na podatek odroczony i zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące różnic przejściowych związanych z aktywami z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązaniami z tytułu leasingu. Zmiana została wprowadzona w tabeli powyżej z datą 1 stycznia 2022. 2023 2022 Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, z tego: (22 951) (23 131) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 5 797 4 330 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu (28 748) (27 461) Ujęcie w wyniku finansowym 23 104 Ujęcie w pozostałych całkowitych dochodach (7) 22 Różnice kursowe (231) 54 Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, z tego: (23 166) (22 951) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 6 214 5 797 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu (29 380) (28 748) ) W związku ze zmianą MSR 12 Spółka osobno zaprezentowała aktywo na podatek odroczony i zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące różnic przejściowych związanych z aktywami z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązaniami z tytułu leasingu. Zmiana została wprowadzona w tabeli powyżej z datą 1 stycznia 2022. Aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 2 307 tys. zł (w okresie porównawczym 2 082 tys. zł) oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego w wysokości 25 473 tys. zł (w okresie porównawczym 25 033 tys. zł.) wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynikają z dokonania w ramach każdej konsolidowanej spółki kompensaty aktywa ze zobowiązaniami z tytułu podatku odroczonego. 70 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 1 stycznia 2022 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kursowe z przeliczenia 31 grudnia 2022 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kursowe z przeliczenia 31 grudnia 2023 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody Koszty okresu niezrealizowane podatkowo 1 334 1 459 0 82 2 875 462 0 (296) 3 041 Rezerwy 2 632 (218) 22 0 2 436 328 (7) 0 2 757 Pozostałe) 364 122 0 0 486 (70) 0 0 416 Razem 4 330 1 363 22 82 5 797 720 (7) (296) 6 214 1 stycznia 2022 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kursowe z przeliczenia 31 grudnia 2022 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kursowe z przeliczenia 31 grudnia 2023 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych 10 734 1 068 0 28 11 830 940 0 (65) 12 705 Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością wartości niematerialnych 15 694 0 0 0 15 694 0 0 0 15 694 Pozostałe) 1 033 191 0 0 1 224 (243) 0 0 981 Razem 27 461 1 259 0 28 28 748 697 0 (65) 29 380 ) W związku ze zmianą MSR 12 Spółka osobno zaprezentowała aktywo na podatek odroczony i zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące różnic przejściowych związanych z aktywami z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązaniami z tytułu leasingu. Zmiana została wprowadzona w tabeli powyżej z datą 1 stycznia 2022. 71 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.6 Zobowiązania warunkowe 2023 2022 Otrzymane dotacje 1 873 1 873 Razem zobowiązania warunkowe 1 873 1 873 W pozycji otrzymane dotacje ujęte zostały dotacje do dwóch projektów związanych z opracowaniem nowych technologii. Jednostka Dominująca zakończyła prowadzenie obu projektów w ramach umowy dofinansowania. W obu przypadkach Instytucja Finansująca potwierdziła ostatecznie zakończenie projektu, jednak konieczne jest rozpowszechnianie wyników projektów oraz utrzymanie trwałości projektów w okresie odpowiednio 3 i 5 lat od dnia przelewu ostatniej transzy dofinansowania, tj. od dnia 15.09.2020 r. w przypadku jednego projektu oraz od dnia 28.06.2021 w przypadku drugiego projektu. 11.7 Aktywa warunkowe Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie zidentyfikowała aktywów warunkowych. 11.8 Postępowania sądowe Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka PCC EXOL S. A. ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie były stroną istotnych sporów sądowych. W bieżącym okresie nie dokonano również istotnych rozliczeń z tego tytułu. 11.9 Objaśnienie do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Zapasy Należności od odbiorców Pozostałe należności Aktywa z tytułu umów z klientami Zobowiązania wobec dostawców Zobowiązania z tytułu umów z klientami Pozostałe zobowiązania Kapitał obrotowy 31 grudnia 2022 (114 239) (161 199) (6 122) (2 216) 125 399 1 630 30 438 (126 309) 31 grudnia 2023 (82 859) (115 722) (7 398) (2 086) 100 063 1 316 16 007 (90 679) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 31 380 45 477 (1 276) 130 (25 336) (314) (14 431) 35 630 Korekty (1 939) (739) 584 0 156 27 10 992 9 081 Objaśnienie do Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 29 441 44 738 (692) 130 (25 180) (287) (3 439) 44 711 Należności od odbiorców i pozostałe należności Zobowiązania wobec dostawców i pozostałe zobowiązania 72 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Zapasy Należności od odbiorców Pozostałe należności Aktywa z tytułu umów z klientami Zobowiązania wobec dostawców Zobowiązania z tytułu umów z klientami Pozostałe zobowiązania Kapitał obrotowy 31 grudnia 2021 (92 131) (133 524) (3 381) (1 795) 119 033 892 14 618 (96 288) 31 grudnia 2022 (114 239) (161 199) (6 122) (2 216) 125 399 1 630 30 438 (126 309) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (22 108) (27 675) (2 741) (421) 6 366 738 15 820 (30 021) Korekty 1 330 3 578 1 870 0 (3 508) (8) (13 586) (10 324) Objaśnienie do Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych (20 778) (24 097) (871) (421) 2 858 730 2 234 (40 345) Szczegóły pozostałych korekt przepływów z działalności operacyjnej 2023 2022 Zwiększenie/zmniejszenie rezerw 556 2 991 Zwiększenie/zmniejszenie pozostałych zobowiązań długoterminowych 306 24 Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 268 71 Pozostałe aktywa (1 188) (1 633) Zwiększenie/zmniejszenie zobowiązań pracowniczych 27 (428) Pozostałe korekty zysku 271 (159) Razem pozostałe korekty 240 866 11.10 Transakcje z podmiotami powiązanymi Kontrolę nad Grupą sprawuje PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), która na dzień bilansowy nie posiadała akcji Jednostki Dominującej, ale jest stroną kontrolującą najwyższego szczebla. PCC Chemicals GmbH posiada 87,09% akcji Jednostki Dominującej. Pozostałe 12,91% znajduje się w posiadaniu wielu akcjonariuszy. Grupa w ramach transakcji z jednostkami powiązanymi dokonuje transakcji z jednostką dominującą, PCC SE oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi niekonsolidowanymi, w tym jednostkami zależnymi od PCC SE. Spółka ocenia, że transakcje, jakie Spółka/spółki Grupy PCC EXOL zawierają z podmiotami powiązanymi, były w badanym roku sprawozdawczym zawierane na warunkach rynkowych. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2023 i okresie porównywalnym Grupa przeprowadziła następujące transakcje 73 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Przychody uzyskane od podmiotów powiązanych 2023 2022 Przychody ze sprzedaży produktów i usług - jednostkom dominującym (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 0 52 - jednostkom współkotrolowanym 22 284 30 012 - pozostałym podmiotom powiązanym 48 704 67 371 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - jednostkom współkotrolowanym 201 14 - pozostałym podmiotom powiązanym 117 441 137 066 Pozostałe przychody operacyjne uzyskane - od pozostałych podmiotów powiązanych 353 2 292 Razem 188 983 236 807 Zakup od podmiotów powiązanych 2023 2022 Zakup usług - od jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 3 878 4 823 - od jednostek współkontrolowanych 61 249 - od pozostałych podmiotów powiązanych 44 437 61 731 Zakup towarów i materiałów - od pozostałych podmiotów powiązanych 213 331 192 448 Zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych - od pozostałych podmiotów powiązanych 32 177 18 527 Transfery związane z umowami o finansowanie - od pozostałych podmiotów powiązanych 136 286 Razem 294 020 278 064 Należności od podmiotów powiązanych 2023 2022 - od jednostek współkontrolowanych 1 637 2 023 - od pozostałych podmiotów powiązanych 17 764 23 668 Razem należności od podmiotów powiązanych 19 401 25 691 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2023 2022 - wobec jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 925 1 105 - wobec jednostek współkontrolowanych 0 98 - wobec pozostałych podmiotów powiązanych 37 221 39 845 Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 38 146 41 048 74 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Wynagrodzenie Kadry Kierowniczej Zarząd 2023 Dariusz Ciesielski Rafał Zdon Razem: netto brutto netto brutto netto brutto Wynagrodzenie 775 1 022 28 35 803 1 057 Premia (wyrównanie za rok 2022) 592 769 0 0 592 769 Premia (rezerwa) 622 808 0 0 622 808 Inne tytuły 3 5 0 0 3 5 Łączne dochody - Zarząd 1 992 2 604 28 35 2 020 2 639 Kluczowa kadra kierownicza Razem: netto brutto netto brutto Wynagrodzenia i inne świadczenia 7 591 12 017 7 591 12 017 Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza 7 591 12 017 7 591 12 017 Łączne dochody 9 611 14 656 Zarząd 2022 Mirosław Siwirski Dariusz Ciesielski Rafał Zdon Razem: netto brutto netto brutto netto brutto netto brutto Wynagrodzenie 0 0 755 1 020 28 36 783 1 056 Premia 0 0 2 619 3 417 0 0 2 619 3 417 Program motywacyjny Prezesa Zarządu (bonus pieniężny) 661 1 169 0 0 0 0 661 1 169 Inne tytuły 6 10 0 0 0 0 6 10 Łączne dochody - Zarząd 667 1 179 3 374 4 437 28 36 4 069 5 652 Kluczowa kadra kierownicza Razem: netto brutto netto brutto Wynagrodzenia i inne świadczenia 6 880 11 660 6 880 11 660 Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza 6 880 11 660 6 880 11 660 Łączne dochody 10 949 17 312 Mirosław Siwirski przestał pełnić funkcję Prezesa Zarządu z dniem 31.08.2020 r. W roku 2022 zrealizowano wypłatę wynagrodzenia z programu motywacyjnego, należną za okres, w którym pełnił funkcję Prezesa Zarządu. 75 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 2023 2022 Rada Nadzorcza Wynagrodzenie Łączne dochody Wynagrodzenie Łączne dochody netto brutto netto brutto netto brutto netto brutto Waldemar Preussner 0 0 0 0 0 0 0 0 Wiesław Klimkowski 0 0 0 0 0 0 0 0 Alfred Pelzer 0 0 0 0 0 0 0 0 Arkadiusz Szymanek 154 209 154 209 130 187 130 187 Robert Pabich 153 207 153 207 132 183 132 183 Mirosław Siwirski 132 204 132 204 103 180 103 180 RAZEM 439 620 439 620 365 550 365 550 11.11 Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe 2023 2022 Z tytułu umowy o przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych, w tym: 122 122 badanie sprawozdań finansowych 112 112 przegląd sprawozdań finansowych 10 10 Z realizacji innych umów 47 45 Razem 169 167 11.12 Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia, które miałyby wpływ na dane wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 76 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2023 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU I OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA PROWADZENIE KSIĄG PCC EXOL S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd PCC EXOL S.A.: Dariusz Ciesielski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Beata Dobecka Główny Księgowy Dyrektor Biura Księgowego CWB Partner Sp. z o.o. prowadzącej księgi rachunkowe PCC EXOL S.A. Brzeg Dolny, 20 marca 2024 roku 2594002H3ZAFID0MP3782022-01-012594002H3ZAFID0MP3782023-01-012594002H3ZAFID0MP3782022-12-312594002H3ZAFID0MP3782023-12-312594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-312594002H3ZAFID0MP3782023-01-012023-12-312594002H3ZAFID0MP3782023-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782023-01-01ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782023-01-01PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782023-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782023-01-012023-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782023-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-01ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-01PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782022-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLNxbrli:shares