Fabryka Farb i Lakierów "Śnieżka" S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 26, 2024

ska-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31259400GOSVB280X3YR922022-12-31259400GOSVB280X3YR922023-12-31259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31 Spis treści 1.Podstawowe elementy sprawozdania finansowego5 1.1.Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 20235 1.2.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 20236 1.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 20237 1.4.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku8 2.Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości9 2.1.Informacje ogólne9 2.1.1Informacje o Grupie9 2.1.2Skład Grupy i metody konsolidacji10 2.1.3Skład Zarządu jednostki dominującej11 2.1.4Zatwierdzenie sprawozdania finansowego11 2.1.5Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego11 2.1.6Oświadczenie o zgodności11 2.1.7Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych11 2.2.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach11 2.2.1Składnik aktywów z tytułu rozliczenia podatkowego12 2.2.2Stawki amortyzacyjne12 2.2.3Utrata wartości firmy12 2.2.4Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałow w PoliFarbe14 2.2.5Odpisy aktualizujące należności15 2.2.6Odpisy aktualizujące zapasy15 2.2.7Utrata wartości aktywów Grupy15 2.2.8Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej18 2.2.9Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej18 2.3.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości18 2.3.1Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy18 2.3.2Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie20 2.4.Istotne zasady rachunkowości20 2.4.1Zasady konsolidacji20 2.4.2Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi21 2.4.3Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych21 2.4.4Opis segmentów działalności21 2.4.5Wycena do wartości godziwej22 2.4.6Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej22 2.4.7Rzeczowe aktywa trwałe24 2.4.8Aktywa niematerialne24 2.4.9Połączenia przedsięwzięć oraz identyfikacja wartości firmy25 2.4.10Leasing25 2.4.11Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych26 2.4.12Aktywa finansowe26 2.4.13Utrata wartości aktywów finansowych26 2.4.14Rachunkowość zabezpieczeń27 2.4.14.1Zabezpieczenie przepływów pieniężnych27 2.4.14.2Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym27 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 79 stanowią jego integralną część. 2 2.4.15Zapasy27 2.4.16Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności28 2.4.17Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych28 2.4.18Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne28 2.4.19Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania28 2.4.20Rezerwy28 2.4.21Świadczenia pracownicze29 2.4.22Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości29 2.4.23Przychody29 2.4.24Podatki30 2.4.24.1Podatek bieżący30 2.4.24.2Podatek odroczony30 2.4.24.3Podatek od towarów i usług31 2.4.25Zysk netto na akcję31 2.4.26Kapitał podstawowy31 2.4.27Dywidendy31 2.4.28Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych31 2.4.29Definicja jednostki powiązanej31 3.Noty objaśniające32 3.1.Segmenty32 3.2.Przychody i koszty35 3.2.1Przychody ze sprzedaży35 3.2.2Pozostałe przychody i koszty operacyjne35 3.2.3Przychody i koszty finansowe36 3.2.4Koszty według rodzajów36 3.2.5Koszty amortyzacji36 3.2.6Koszty świadczeń pracowniczych37 3.3.Składniki innych całkowitych dochodów37 3.4.Podatek dochodowy38 3.4.1Obciążenie podatkowe38 3.4.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej38 3.4.3Odroczony podatek dochodowy39 3.5.Wartość firmy oraz informacja o połączeniu jednostek i nabyciu udziałów niekontrolujących40 3.6.Zysk przypadający na jedną akcję40 3.7.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty41 3.8.Rzeczowe aktywa trwałe42 3.9.Leasing44 3.9.1Zobowiązania z tytułu umów leasingu44 3.9.2Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu45 3.10.Aktywa niematerialne45 3.11.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności oraz udział we wspólnym przedsięwzięciu.47 3.12.Aktywa i zobowiązania finansowe48 3.13.Świadczenia pracownicze49 3.14.Zapasy51 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 79 stanowią jego integralną część. 3 3.15.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności51 3.16.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty53 3.17.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały54 3.17.1Kapitał podstawowy54 3.17.1.1Wartość nominalna akcji55 3.17.1.2Prawa akcjonariuszy55 3.17.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale55 3.17.2Opcja na zakup udziałów mniejszości56 3.17.3Pozostałe kapitały rezerwowe56 3.17.3.1Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej57 3.17.3.2Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody57 3.17.4Zyski zatrzymane57 3.17.4.1Kapitał zapasowy57 3.17.4.2Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy58 3.17.5Udziały niekontrolujące58 3.18.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki58 3.19.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe63 3.19.1Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe63 3.19.2Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości64 3.20.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych65 3.21.Zobowiązania inwestycyjne66 3.22.Zobowiązania warunkowe66 3.22.1Sprawy sądowe66 3.22.2Rozliczenia podatkowe66 3.23.Informacje o podmiotach powiązanych68 3.23.1Jednostka stowarzyszona68 3.23.2Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi68 3.23.3Pożyczka udzielona członkowi Zarządu68 3.23.4Inne transakcje z udziałem członków Zarządu68 3.23.5Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Emitenta69 3.24.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych69 3.25.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym70 3.25.1Ryzyko stopy procentowej70 3.25.2Ryzyko walutowe71 3.25.3Ryzyko kredytowe72 3.25.4Ryzyko związane z płynnością73 3.26.Zabezpieczenia75 3.27.Zarządzanie kapitałem75 3.28.Struktura zatrudnienia75 3.29.Ryzyko klimatyczne76 3.30.Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na Grupę76 3.31.Ryzyka makroekonomiczne79 3.32.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym79 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 79 stanowią jego integralną część. 4 1.Podstawowe elementy sprawozdania finansowego 1.1.Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Przychody ze sprzedaży 3.2.1 857 773 791 686 Koszt własny sprzedaży 3.2.4 473 569 487 453 Zysk brutto ze sprzedaży 384 204 304 233 Pozostałe przychody operacyjne 3.2.2 5 785 6 256 Koszty sprzedaży 3.2.4 151 425 142 605 Koszty ogólnego zarządu 3.2.4 112 711 92 836 Pozostałe koszty operacyjne 3.2.2 4 849 5 627 Zysk na działalności operacyjnej 121 004 69 421 Przychody finansowe 3.2.3 4 551 5 368 Koszty finansowe 3.2.3 24 907 21 910 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 3.11 366 134 Zysk brutto 101 014 53 013 Podatek dochodowy 3.4.1 17 533 11 741 Zysk netto z działalności kontynuowanej 83 481 41 272 Zysk netto za okres 83 481 41 272 Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych, netto: (8 988) (18 314) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 3.3 (8 726) (17 419) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych (262) 12 Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej 3.26 0 (907) Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych, netto: (471) 1 477 Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody 240 250 Zyski (straty) aktuarialne po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 3.3 (711) 1 227 Inne całkowite dochody netto (9 459) (16 837) CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 74 022 24 435 Zysk przypadający: 83 481 41 272 Akcjonariuszom jednostki dominującej 77 634 36 684 Akcjonariuszom niekontrolującym 5 847 4 588 Całkowity dochód przypadający: 74 022 24 435 Akcjonariuszom jednostki dominującej 68 505 22 922 Akcjonariuszom niekontrolującym 5 517 1 513 Zysk na jedną akcję (w PLN): 3.6 – podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 6,15 2,91 – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 6,15 2,91 – podstawowy z zysku z działalności zaniechanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,00 0,00 – rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 6,15 2,91 – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 6,15 2,91 – rozwodniony z zysku z działalności zaniechanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,00 0,00 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 79 stanowią jego integralną część. 5 1.2.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 Nota 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Aktywa trwałe 564 088 572 889 Rzeczowe aktywa trwałe 3.8 492 172 496 131 Wartość firmy 3.5 4 080 4 209 Aktywa niematerialne 3.10 62 509 68 171 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 3.11 2 037 1 783 Pozostałe aktywa finansowe 3.12 1 348 1 108 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 3.9.2 176 725 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3.4.3 1 766 762 Aktywa obrotowe 254 698 221 126 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 254 698 220 946 Zapasy 3.14 116 169 124 553 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3.15 58 760 65 339 Należności z tytułu podatku dochodowego 3.15 14 104 11 138 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.16; 3.25.3 65 665 19 916 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 180 SUMA AKTYWÓW 818 786 794 015 Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) 347 799 292 942 Kapitał podstawowy 3.17.1 12 618 12 618 Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 3.17.2 -33 679 -45 267 Pozostałe kapitały rezerwowe 3.17.3 -64 118 -55 700 Zyski zatrzymane 3.17.4 432 978 381 291 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 26 345 28 300 Kapitał własny ogółem 374 144 321 242 Zobowiązania długoterminowe 223 545 244 850 Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.18 203 054 225 886 Rezerwy, w tym: 6 014 4 454 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.13 5 659 3 940 - Pozostałe rezerwy 355 514 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.9.1 3 135 4 535 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.4.3 11 342 9 975 Zobowiązania krótkoterminowe 221 097 227 923 Zobowiązania krótkoterminowe bez dotyczących aktywów przeznaczonych do sprzedaży 221 097 227 923 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3.19 101 448 103 216 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 3.18 77 775 70 904 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.9.1 2 186 1 078 Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 33 261 44 848 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3.19 392 3 356 Rezerwy, w tym: 6 035 4 521 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.13 5 819 4 250 - Pozostałe rezerwy 216 271 Zobowiązania razem 444 642 472 773 SUMA PASYWÓW 818 786 794 015 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 79 stanowią jego integralną część. 6 1.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnychza rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Zysk przed opodatkowaniem 101 014 53 013 Korekty: 78 851 68 964 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych 38 411 36 756 Zysk (strata) na działalności inwestycyjnej (2 181) (147) Różnice kursowe 972 (4 435) Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (366) (134) Koszty z tytułu odsetek 23 117 21 712 Pozostałe korekty (103) (77) Zmiana stanu zapasów 3.20 5 159 8 767 Zmiana stanu należności 3.20 (423) 2 650 Zmiana stanu zobowiązań 3.20 10 943 7 342 Zmiana stanu rezerw 3.20 3 322 (3 470) Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 179 865 121 977 Zapłacony podatek dochodowy (31 671) (23 808) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 148 194 98 169 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (32 225) (53 276) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 2 941 5 814 Wydatki na nabycie jednostek zależnych 0 (125) Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych 158 120 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (29 126) (47 467) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 183 334 393 878 Spłaty kredytów i pożyczek (200 683) (381 335) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 157) (1 205) Odsetki (22 651) (20 717) Dywidendy (30 051) (34 391) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (71 208) (43 770) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych przed różnicami kursowymi 47 860 6 932 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (2 111) (3 206) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 45 749 3 726 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.16 19 916 16 190 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.16 65 665 19 916 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 79 stanowią jego integralną część. 7 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 (w tysiącach PLN) 1.4.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnymza rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Nota Kapitał podstawowy Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2023 roku 12 618 (45 267) (55 700) 381 291 292 942 28 300 321 242 Zysk netto za okres 0 0 0 77 634 77 634 5 847 83 481 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 (8 418) (711) (9 129) (330) (9 459) Całkowity dochód za okres 0 0 (8 418) 76 923 68 505 5 517 74 022 Wypłata dywidendy 3.7 0 0 0 (25 236) (25 236) (7 472) (32 708) Nabycie udziałów niekontrolujących 0 0 0 0 0 0 0 Wycena opcji 0 11 588 0 0 11 588 0 11 588 Zmiana kapitału własnego 0 11 588 (8 418) 51 687 54 857 (1 955) 52 902 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 12 618 (33 679) (64 118) 432 978 347 799 26 345 374 144 Nota Kapitał podstawowy Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2022 roku 12 618 (42 726) (40 711) 374 918 304 099 29 864 333 963 Zysk netto za okres 0 0 0 36 684 36 684 4 588 41 272 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 (14 989) 1 227 (13 762) (3 075) (16 837) Całkowity dochód za okres 0 0 (14 989) 37 911 22 922 1 513 24 435 Wypłata dywidendy 3.7 0 0 0 (31 544) (31 544) (2 920) (34 464) Nabycie udziałów niekontrolujących 0 0 0 6 6 (157) (151) Wycena opcji 0 (2 541) 0 0 (2 541) 0 (2 541) Zmiana kapitału własnego 0 (2 541) (14 989) 6 373 (11 157) (1 564) (12 721) Na dzień 31 grudnia 2022 roku 12 618 (45 267) (55 700) 381 291 292 942 28 300 321 242 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 79 stanowią jego integralną część. 8 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości 2.1.Informacje ogólne 2.1.1Informacje o Grupie Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Państwo rejestracji: Polska Opis działalności: produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów oraz handel hurtowy i detaliczny Siedziba jednostki: Polska, ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Wyjaśnienie zmian w nazwie: brak zmian w nazwie Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA Nazwa jednostki sprawozdawczej: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA, jednostka dominująca w Grupie Śnieżka Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska Grupa Kapitałowa Śnieżka („Grupa”) składa się z jednostki dominującej jaką jest Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA („jednostka dominująca”, „Spółka”, ”Emitent”) i jej spółek zależnych (patrz nota 2.1.2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku. Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 16 stycznia 1998 roku. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, Ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000060537. Spółce nadano numer statystyczny REGON 690527477. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów oraz handel hurtowy i detaliczny. 9 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.1.2Skład Grupy i metody konsolidacji W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzi FFiL Śnieżka SA oraz następujące spółki powiązane: Jednostka Siedziba Zakres działalności Procentowy udział Grupy w kapitale 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Śnieżka - Ukraina Sp. z o.o. Jaworów ul Prywokzalna 1A produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klei, szpachli itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi 83,48% 83,48% Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (OOO) Śnieżka BelPol Żodino ul. Dorożnaja 3/1 produkcja szpachli 100,00% 100,00% Śnieżka Trade of Colours sp. z o.o. Ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa marketing i sprzedaż, zarządzanie znakami towarowymi 100,00% 100,00% Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA Radom, ul. Czarna 29 produkcja i sprzedaż wyrobów antykorozyjnych 94,15% 94,15% Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt Felelősségű Társaság Węgry, Bocsa III, kerület 2 produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klei, szpachli itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi 80,00% 80,00% Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka Rafil, gdzie Emitent na dzień 31 grudnia 2023 roku uzyskał 93,09% głosów na walnym zgromadzeniu Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. Na ten dzień należące do Emitenta akcje odpowiadały łącznie 94,15% kapitału zakładowego Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. Jednostka dominująca posiada udziały w firmie Plastbud sp. z o.o. w wysokości 10,07%. Ze względu na wywieranie istotnego wpływu na spółkę Plastbud sp. z o.o., poprzez osiąganie z nią istotnych obrotów handlowych, traktowana jest ona jako jednostka stowarzyszona oraz wyceniana metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Jednostka metoda konsolidacji Śnieżka - Ukraina sp. z o.o. metoda pełna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (OOO) Śnieżka BelPol metoda pełna Śnieżka Trade of Colours sp. z o.o metoda pełna Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA metoda pełna Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt Felelősségű Társaság metoda pełna Plastbud sp. z o.o. metoda praw własności 10 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.1.3Skład Zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili: Piotr Mikrut – Prezes Zarządu, Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych, Joanna Wróbel-Lipa – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Handlowych, Zdzisław Czerwiec – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Zarządzania Łańcuchem Dostaw W okresie od 31 grudnia 2023 roku do dnia zatwierdzenia sprawozdania skład osobowy Zarządu jednostki dominującej nie uległ zmianie. 2.1.4Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 marca 2024 roku. 2.1.5Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (nota 2.4.5). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości oraz zgodnie z zasadami rzetelnej prezentacji, memoriału i istotności. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2023 roku. 2.1.6Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości,MSSF różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 2.1.7Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacyjną jednostki dominującej. 2.2.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga zastosowania oszacowań księgowych, które z definicji rzadko będą się równać faktycznym rezultatom. Kierownictwo musi stosować subiektywną ocenę przy stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości. Niniejsza nota zawiera przegląd obszarów, w których w większym stopniu zastosowano subiektywną ocenę lub które są bardziej złożone, oraz pozycji, w przypadku których bardziej prawdopodobna jest korekta wynikająca z nieprawidłowych szacunków i założeń. 11 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. W 2023 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków. Zarząd Spółki dominującej dokonał oceny, w jakim stopniu skutki konfliktu zbrojnego w Ukrainie będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy. Grupa nie dokonała istotnych zmian wielkości szacunków. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, profesjonalny osąd kierownictwa miał największe znaczenie wobec zagadnień prezentowanych poniżej: 2.2.1Składnik aktywów z tytułu rozliczenia podatkowego W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych, tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłącznie niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 2.2.2Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych dla środków trwałych i aktywów niematerialnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Składniki rzeczowego majątku trwałego względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Przejęte znaki towarowe w transakcji nabycia udziałów w spółce węgierskiej Poli-Farbe Grupa amortyzuje przez okres 25 lat, natomiast przejęte Relacje z klientami podlegają amortyzacji 5-letniej. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Analiza wrażliwości wskazuje, iż przy założeniu zwiększenia stawek amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych o 1 punkt procentowy roczny koszt amortyzacji zwiększyłby się, a tym samym wynik brutto Grupy uległby pogorszeniu, o 8 869 tys. PLN w 2023 roku. 2.2.3Utrata wartości firmy Ujęta w sprawozdaniu finansowym wartość firmy jest wynikiem rozliczenia nabycia akcji spółki Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt Felelősségű Társaság z siedzibą w Bócsa, Węgry (Poli-Farbe). Wartość firmy jako aktywo o nieokreślonym okresie użytkowania jest corocznie (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość utraty wartości) testowana pod kątem utraty wartości. Poniżej przedstawiono kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy, które wymagały osądu kierownictwa. Z uwagi na fakt, iż testowany podmiot jest organizacją wielozakładową stosującą efekt wzajemnych powiązań i korzyści decydują, iż efekt synergii oraz aktywny rynek na produkty jest rozpatrywany łącznie dla całego analizowanego podmiotu i tym samym podmiot Poli-Farbe jest traktowany jako ośrodek wypracowujący środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów pieniężnych oparte na założeniach kalkulacyjnych na lata 2024-2028 zatwierdzonych przez kierownictwo. Przepływy przekraczające ten okres ekstrapoluje się wykorzystując niżej podane szacunkowe stopy wzrostu. 12 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Przyjęto następujące założenia: stopa wzrostu działalności operacyjnej (na bazie EBIT) w okresie analizy została przyjęta na uśrednionym poziomie 3,9%, Stopa wzrostu przyjęta została z jednej strony na bazie wyników osiąganych przez spółkę węgierską w przeszłości oraz możliwości rozwoju rynku węgierskiego. średnioroczna marża % EBIT w pięcioletnim okresie prognozy została przyjęta na poziomie 10,49%, w oparciu o wyniki osiągnięte w przeszłości i oczekiwania kierownictwa co do rozwoju rynku, stopa wzrostu wolnych przepływów finansowych po okresie analizy ustalona została na poziomie 1,25%, ponieważ w okresie długoterminowym przewidywana jest stabilizacja rynku, poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej (w wysokości amortyzacji), jest to założenie zgodne z prognozami inwestycyjnymi w Grupie Kapitałowej na kolejne lata, natomiast efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 16,8%, w oparciu o historyczne kalkulacje, parametr „roczna stopa dyskonta WACC” użyty w kalkulacji został określony na poziomie 9,6%. Przeprowadzona analiza wrażliwości dla tego parametru, przy jednoczesnym założeniu braku zmienności pozostałych parametrów – wskazuje, iż przy wzroście WACC powyżej wartości 17,1% odnotowywana jest utrata wartości firmy. Podawane stopy wzrostu w % zostały policzone w PLN. Szacunki zarządu w zakresie optymistycznego i pesymistycznego scenariusza dotyczące parametrów użytych w analizie wrażliwości, tj.: stopa dyskonta, stopa wzrostu po okresie analizy i stopa zmiany podatku dochodowego, a także poziom EBIT uwzględniają warunki rynkowe, na którym funkcjonuje spółka. Rynek węgierski jest stabilny i Grupa nie przewiduje większych zmian niż wykazane w poniższej analizie. Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej wartości firmy na zmiany głównych założeń przyjętych w teście: Parametry zmian zakres zmian p.p. Wartość odzyskiwalna (tys. PLN) % zmiany wynik testu WZROST o liczbę punktów procentowych "+" Stopa dyskontowa 2,0% 120 385 -19,6% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy 1,0% 164 916 10,1% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego 1,0% 147 867 -1,3% brak utraty wartości WZROST o wskazany procent Poziom zmiany EBIT 5,0% 157 606 5,2% brak utraty wartości Poziom zmiany kursów walutowych 4,0% 167 307 11,7% brak utraty wartości SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" Stopa dyskontowa -2,0% 197 738 32,0% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy -1,0% 137 834 -8,0% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego -1,0% 151 640 1,3% brak utraty wartości 13 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) SPADEK o wskazany procent Poziom zmiany EBIT -5,0% 141 901 -5,2% brak utraty wartości Poziom zmiany kursów walutowych -4,0% 133 588 -10,8% brak utraty wartości W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik wskazujący na brak utraty wartości firmy. Wartość testowana w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 78 107 tys. PLN. 2.2.4Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe Osądowi Zarządu podlegała kwestia skorzystania przez Sprzedającego akcje Poli-Farbe z opcji put. Jednym z elementów zawartej umowy nabycia 80% udziałów w spółce Poli-Farbe jest wystawiona opcja put, w ramach której sprzedający po 2 latach od zawarcia powyższej umowy może zobowiązać FFiL Śnieżka SA do nabycia pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Nie towarzyszy jej symetryczna opcja call umożliwiająca FFiL Śnieżka zakup pozostałych 20% udziałów. FFiL Śnieżka dysponuje opcją call, jednak tę opcję można wykonać tylko w ściśle określonych sytuacjach, których występowanie jest kontrolowane przez sprzedających, a zatem jest poza kontrolą FFiL Śnieżka. Ocenie Zarządu podlegała kwestia przeniesienia własności pozostałych 20% udziałów, jak i ryzyk i korzyści z nich wynikających na FFiL Śnieżka S.A. W ocenie Zarządu ten transfer nie miał miejsca, w związku z faktem, że zobowiązanie z tytułu wykupu mniejszościowego udziałów w spółkach zależnych jest zmienne i skalkulowane w oparciu o EBITDA, co powoduje, że cena ta uzależniona jest od wyników spółki Poli-Farbe, na które ma wpływ udziałowiec mniejszościowy, Założyciel – Doradca. Pozostałe 20% udziałów posiadanych przez sprzedającego jest udziałem niekontrolującym z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących jest elementem kapitału własnego Grupy, dlatego udziały niekontrolujące są traktowane jako własny instrument kapitałowy Grupy, a wystawiona opcja put stanowi zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Zobowiązanie z tytułu opcji put odzwierciedlone było w bilansie Grupy na dzień nabycia (2019 rok) Poli-Farbe w kwocie 28 252 tys. PLN, drugostronnie ujęto jako pomniejszenie kapitałów w pozycji Opcje na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości, jako że nie nastąpił transfer ryzyk i korzyści z pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Wycena zobowiązania odpowiada bieżącej wartości ceny wykonania opcji. Bieżąca cena wykonania opcji wynika z zawartego w umowie nabycia wzoru równego 8-krotności średniej wartości EBITDA z dwóch ostatnich lat poprzedzających datę realizacji opcji pomniejszoną z dług netto. Wartość zobowiązania z tytułu opcji na 31 grudnia 2023 wynosi 2 965 mln HUF, co w przeliczeniu na PLN wynosi 33 261 tys. PLN i jest niższa od stanu na 31 grudnia 2022 roku o 11 587 tys. PLN. Na spadek zobowiązania miał wpływ fakt, iż jeden z parametrów, na podstawie którego obliczane jest zobowiązanie tj. średnia EBITDA z dwóch lat spadła o 23,8 %. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązanie jest prezentowane jako krótkoterminowe, ponieważ realizacja opcji może nastąpić w każdym momencie na żądanie jej posiadacza. Wyceniona na każdy dzień bilansowy po początkowym ujęciu wartość zobowiązania z tytułu opcji put koryguje kapitały. Szczegóły dotyczące polityki rachunkowości w/w tytułu opisane są w nocie nr 2.4.22. Poniższa tabele prezentuje analizę wrażliwości wartości zobowiązania z tytułu opcji na zmianę średniej wartości EBITDA oraz zmiany długu netto: Parametry zmian zakres zmian p.p. Wartość zobowiązania (mln HUF) % zmiany WZROST o liczbę punktów procentowych "+" EBITDA z dwóch lat 5,0% 3 108 4,8% EBITDA z dwóch lat 10,0% 3 251 9,6% SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" EBITDA z dwóch lat -5,0% 2 822 -4,8% EBITDA z dwóch lat -10,0% 2 679 -9,6% 14 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Parametry zmian zakres zmian p.p. Wartość zobowiązania (mln HUF) % zmiany WZROST o liczbę punktów procentowych "+" Dług netto 5,0% 2 970 0,2% Dług netto 10,0% 2 975 0,4% SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" Dług netto -5,0% 2 959 -0,2% Dług netto -10,0% 2 954 -0,4% 2.2.5Odpisy aktualizujące należności W związku z trwającą od ponad 2 lat wojną w Ukrainie w celu zminimalizowania ryzyka utraty należności przez Spółkę dominującą oraz spółki zależne działające na rynku ukraińskim i białoruskim ograniczono możliwość udzielania odroczonych terminów płatności dla klientów zlokalizowanych na tych rynkach. Większość sprzedaży dokonywana jest na zasadzie przedpłaty i pod warunkiem spłaty dotychczasowych należności powstałych przed rozpoczęciem wojny w Ukrainie. W związku z powyższym nie stwierdzono podstaw do znacznego podwyższenia wskaźników, które przyjęto do utworzenia odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Więcej informacji na temat odpisów aktualizujących należności zawarte jest w nocie nr 3.15. 2.2.6Odpisy aktualizujące zapasy W celu prezentacji rzeczywistej wartości zapasów Grupa zgodnie z polityką rachunkowości tworzy odpisy aktualizujące na zapasy nadmierne i niezbywalne. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Szczegóły w nocie 3.14. 2.2.7Utrata wartości aktywów Grupy W związku z trwającą od 2 lat wojną w Ukrainie oraz wprowadzaniem kolejnych obostrzeń prawnych w Białorusi, zaistniały przesłanki zewnętrzne wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych w spółkach zależnych zlokalizowanych w Ukrainie i w Białorusi zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów". Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na spółki zależne szerzej przedstawiono w nocie 3.30. Wyniki testów na utratę wartości zaprezentowano poniżej. Poniżej przedstawiono kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów w Ukrainie i w Białorusi, które wymagają osądu kierownictwa. Aktywa Grupy zlokalizowane w Ukrainie: Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów pieniężnych oparte na budżetach finansowych na rok 2024. Natomiast przepływy na lata 2025-2028 ekstrapoluje się wykorzystując szacunkowe stopy wzrostu. Przyjęto następujące założenia: średni ważony kosztu kapitału (WACC) przyjęta na poziomie 41,3%; Przeprowadzona analiza wrażliwości dla tego parametru, przy jednoczesnym założeniu braku zmienności pozostałych parametrów – wskazuje, iż przy wzroście rocznej stopy dyskonta powyżej wartości 72,75% odnotowywana jest utrata wartości aktywów trwałych. średnia stopa wzrostu wolnych przepływów w okresie analizy wynosi 11,3%; Stopa wzrostu przyjęta została na podstawie wyników osiąganych w przeszłości przez spółkę działającą w Ukrainie, uwzględniono także możliwości rozwoju rynku ukraińskiego. 15 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) średnia marża % EBIT (liczona jako EBIT/przychody ze sprzedaży) za cały okres analizy wynosi 14,8% została przyjęta w oparciu o wyniki osiągnięte w przeszłości i oczekiwania kierownictwa co do rozwoju rynku; poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej (poziom amortyzacji) co jest zgodne z założeniami Grupy co do wielkości inwestycji w kolejnych latach; efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 18% zgodnie z obowiązującą w Ukrainie stawką; stopa wzrostu wolnych przepływów FCF po okresie analizy ustalona została na poziomie 3%, w związku z przewidywaną stabilizacją rynku po okresie analizy (na poziomie inflacji); kurs waluty w okresie bieżącym przyjęto na poziomie 0,1141 z późniejszą zmianą o wskaźnik inflacji. Wartość testowana to wartość aktywów trwałych Grupy zlokalizowana w Ukrainie, która na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 17 315 tys. PLN. Wartość odzyskiwalna w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 35 509 tys. PLN. Szacunki zarządu w zakresie optymistycznego i pesymistycznego scenariusza dotyczące parametrów użytych w analizie wrażliwości, tj.: stopa dyskonta, stopa wzrostu FCF po okresie analizy i stopa zmiany podatku dochodowego a także poziom EBIT i kurs waluty uwzględniają warunki rynkowe na którym funkcjonuje spółka. Rynek ukraiński z uwagi na trwający ponad dwa lata konflikt zbrojny jest mniej stabilny, dlatego też Grupa przewiduje możliwość większych zmian parametrów co przedstawia poniższa tabela. Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej aktywów trwałych Grupy zlokalizowanych w Ukrainie na zmiany głównych założeń przyjętych w teście: Parametry zmian zakres zmian p.p. Wartość odzyskiwalna (tys. PLN) % zmiany wynik testu WZROST o liczbę punktów procentowych "+" Stopa dyskontowa 4,0% 30 165 -10,4% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy 1,0% 33 967 0,9% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego 1,0% 33 234 -1,3% brak utraty wartości WZROST o wskazany procent Poziom zmiany EBIT 5,0% 35 443 5,3% brak utraty wartości Poziom zmiany kursów walutowych 11,0% 45 742 35,9% brak utraty wartości SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" Stopa dyskontowa -4,0% 38 023 12,9% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy -1,0% 33 382 -0,8% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego -1,0% 34 100 1,3% brak utraty wartości 16 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) SPADEK o wskazany procent Poziom zmiany EBIT -5,0% 31 892 -5,3% brak utraty wartości Poziom zmiany kursów walutowych -11,0% 24 735 -26,5% brak utraty wartości W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik wskazujący na brak utraty wartości aktywów trwałych. Aktywa Grupy zlokalizowane w Białorusi: W związku z wprowadzaniem kolejnych obostrzeń prawnych w Białorusi, zaistniały przesłanki zewnętrzne wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych zlokalizowanych w Białorusi zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów". W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik wskazujący na utratę wartości aktywów trwałych. W związku z tym Grupa w sprawozdaniu za 2023 rok ujęła odpis z tytułu utraty wartości tychże aktywów. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów pieniężnych oparte na budżetach finansowych na rok 2024. Natomiast przepływy na lata 2025-2028 ekstrapoluje się wykorzystując szacunkowe stopy wzrostu. Przyjęto następujące założenia: średni ważony kosztu kapitału (WACC) przyjęta na poziomie 29,8%; średnia stopa wzrostu wolnych przepływów w okresie analizy wynosi 40,9% zgodnie z oczekiwaniami Grupy i możliwościami rynku białoruskiego; średnia marża % EBIT (liczona jako EBIT/przychody ze sprzedaży) za cały okres analizy wynosi 4,11% została przyjęta w oparciu o wyniki osiągnięte w przeszłości i oczekiwania kierownictwa co do rozwoju rynku; poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej (poziom amortyzacji), jest to zgodne z założeniami Grupy co do wielkości inwestycji na przyszłe lata; efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 18% bazując na aktualnej stopie podatkowej na Białorusi; stopa wzrostu wolnych przepływów FCF po okresie analizy ustalona została na poziomie 3% w związku z przewidywaną stabilizacją rynku po okresie analizy (na poziomie inflacji); kurs waluty w okresie bieżącym przyjęto na poziomie 1,3926 z późniejszą zmianą o wskaźnik inflacji Wartość testowana to wartość aktywów trwałych Grupy zlokalizowana w Białorusi, która na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 1 626 tys. PLN natomiast wartość odzyskiwalna w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 486 tys. PLN. W związku z tym Grupa w sprawozdaniu za 2023 rok ujęła odpis z tytułu utraty wartości tychże aktywów w wysokości 1 140 tys. PLN. Szacunki zarządu w zakresie optymistycznego i pesymistycznego scenariusza dotyczące parametrów użytych w analizie wrażliwości, tj.: stopa dyskonta, stopa wzrostu FCF po okresie analizy i stopa zmiany podatku dochodowego a także poziom EBIT i kurs waluty uwzględniają warunki rynkowe na którym funkcjonuje spółka. Rynek białoruski ze względu na niestabilną sytuację społeczno-polityczną, mającą wpływ na warunki prowadzenia biznesu, Grupa przewiduje możliwość następujących zmian parametrów, co przedstawia poniższa tabela. Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej aktywów trwałych Grupy zlokalizowanych w Białorusi na zmiany głównych założeń przyjętych w teście: 17 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Parametry zmian zakres zmian p.p. Wartość odzyskiwalna (tys. PLN) % zmiany wynik testu WZROST o liczbę punktów procentowych "+" Stopa dyskontowa 2,0% 474 -9,0% utrata wartości w kwocie = -1 184 tys. PLN Stopa wzrostu FCF po okresie analizy 1,0% 534 2,3% utrata wartości w kwocie = -1 124 tys. PLN Stopa pod. dochodowego 1,0% 515 -1,3% utrata wartości w kwocie = -1 143 tys. PLN WZROST o wskazany procent Poziom zmiany EBIT 5,0% 549 5,2% utrata wartości w kwocie = -1 109 tys. PLN Poziom zmiany kursów walutowych 10,0% 701 47,4% utrata wartości w kwocie = -957 tys. PLN SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" Stopa dyskontowa -2,0% 577 10,7% utrata wartości w kwocie = -1 081 tys. PLN Stopa wzrostu FCF po okresie analizy -1,0% 511 -2,1% utrata wartości w kwocie = -1 147 tys. PLN Stopa pod. dochodowego -1,0% 528 1,3% utrata wartości w kwocie = -1 130 tys. PLN SPADEK o wskazany procent Poziom zmiany EBIT -5,0% 494 -5,2% utrata wartości w kwocie = -1 164 tys. PLN Poziom zmiany kursów walutowych -10,0% 315 -33,7% utrata wartości w kwocie = -1 343 tys. PLN . 2.2.8Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej Osądowi zarządu spółki dominującej podlegała kwestia dotycząca ujęcia wyników kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Kwestie dotyczące wyniku tej kontroli i sposobu ujęcia zobowiązania z tytułu zaległości podatku dochodowego od osób prawnych opisane zostały w nocie 3.22.2 . 2.2.9Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej W 2023 roku, Grupa Kapitałowa kontynuowała wprowadzone w poprzednim roku zasady dotyczące przeliczania sprawozdań finansowych spółki działającej na terenie Ukrainy, dla której walutą funkcjonalną jest hrywna ukraińska (UAH), oraz dla spółki działającej na terenie Białorusi, dla której walutą funkcjonalną jest rubel białoruski (BYN). Szczegóły opisane zostały w nocie 2.4.6. 18 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.3.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 2.3.1Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku. W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 r.: a)MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpił obowiązujący dotychczas MSSF 4, który zezwalał na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmienia rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres standardu nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez podmioty inne niż firmy ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano w MSSF 17). b)Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania nowego standardu wprowadzając określone uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych. Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu MSSF 17 i nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte w MSSF 17. c)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. d)Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” W lutym 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. e)Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Opublikowane w 2021 r. zmiany do standardu precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy ujęcie równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (np. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez wpływu na bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku odroczonego czy też zastosowanie ma tzw. zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. initial recognition exemption), które mówi, że nie ujmuje się sald podatku odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy na moment tego ujęcia. Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji poprzez wprowadzenie dodatkowego zapisu, że zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka jednocześnie rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice przejściowe. 19 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wprowadzono zmiany w prezentowanych politykach rachunkowości wynikające ze zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce. Pozostałe powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy. 2.3.2Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości, zmian do standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2023 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Grupę. W ocenie Zarządu te standardy, zmiany i interpretacje nie będą mieć istotnego wpływu na Grupę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych: a)Zmiana do MSSF 16 „Leasing” b)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” c)Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”) d)Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” e)MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” f)Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami 2.4.Istotne zasady rachunkowości 2.4.1Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA, oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce wtedy, gdy: posiada władzę nad danym podmiotem, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad 20 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony; prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców. 2.4.2Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. 2.4.3Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są jej jednostkami zależnymi. Rok obrotowy jednostki stowarzyszonej i jednostki dominującej jest jednakowy. Spółka stowarzyszona stosuje zasady rachunkowości zawarte w Ustawie o Rachunkowości (Dz.U. 2023 r., poz. 120, 295, 1598). Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostki stowarzyszonej i wspólnych przedsięwzięć dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tej jednostki do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje Grupy w jednostce stowarzyszonej są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej. 2.4.4Opis segmentów działalności Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o geograficzne rynki zbytu ze względu na fakt monitorowania udziałów w poszczególnych rynkach zbytu. Grupa prezentuje następujące segmenty sprawozdawcze: Polska, Węgry, Ukraina, pozostałe. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu, oraz tą część kosztów sprzedaży, której nie można przypisać bezpośrednio do poszczególnych segmentów (wynika ona ze spółek Śnieżka SA i Śnieżka ToC). 21 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Koszty ogólne, pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty z tytułu odsetek, przychody i koszty finansowe pozostałe jak i podatek dochodowy przypisane zostały do segmentów według kryterium geograficznego miejsca prowadzenia działalności danej spółki. Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna oraz do wskazania kierunków rozwoju, a także działań handlowych i marketingowych. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów, które zostały przypisane przez Grupę do danego segmentu wg kryterium geograficznego miejsca prowadzenia działalności podlegają analizie przez Zarząd. Przypisane aktywa do segmentów to: rzeczowe aktywa trwałe wartość firmy aktywa niematerialne należności z tytułu dostaw i usług należności z tytułu podatku dochodowego inwestycje w innych jednostkach zapasy środki pieniężne i ich ekwiwalenty Przypisane pasywa to zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Szczegóły dotyczące segmentów zawarte są w nocie nr 3.1. 2.4.5Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym, są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym, Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. 2.4.6Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje w walucie obcej jednostka dominująca ujmuje początkowo w walucie funkcjonalnej (PLN), stosując co do zasady kurs zamknięcia, zdefiniowany jako natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy (spółka dominująca przyjęła, iż jest to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy). Na dzień bilansowy: pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia dla danej waluty. Kurs zamknięcia stanowi natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy (Grupa przyjmuje, że jest to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy). pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu natychmiastowego kursu wymiany z dnia transakcji. 22 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Różnice kursowe powstają z tytułu rozliczenia pozycji pieniężnych lub z tytułu przeliczenia tych pozycji na dzień bilansowy po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia. Ujmuje się je w wyniku okresu, w którym powstają, jako przychód lub koszt finansowy. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia pozycji niepieniężnych ujmuje się w Sprawozdaniu z pełnego dochodu w okresie, w którym dokonano rozliczenia. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 29 grudnia 2023 30 grudnia 2022 USD 3,935 4,4018 EUR 4,3480 4,6899 UAH 0,1037 0,1205 HUF/100 1,1359 1,1718 BYN 1,2276 1,6113 Ze względu na nadzwyczajną sytuację na rynku ukraińskim i białoruskim wywołaną wojną, Grupa Kapitałowa przyjęła na 31 grudnia 2023 roku jako kursy zamknięcia kursy ustalone przez: Narodowy Bank Polski, po którym Grupa Kapitałowa prowadzi wymianę UAH na PLN czyli 1 UAH = 0,1037 PLN Narodowy Bank Republiki Białorusi, po którym Grupa Kapitałowa prowadzi wymianę BYN na PLN czyli 1 BYN = 1,2276 PLN. Sprawozdania finansowe podmiotów zagranicznych Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania podmiotów zagranicznych przeliczane są z waluty funkcjonalnej, która obowiązuje w podstawowym środowisku gospodarczym, w jakim działa jednostka powiązana, na walutę prezentacji Grupy (PLN), po kursie zamknięcia. Kurs zamknięcia jest to natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy. Udział Grupy w aktywach i zobowiązaniach pieniężnych wyrażonych w walucie obcej w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych mających siedzibę za granicą przelicza się według natychmiastowego kursu wymiany (zdefiniowanego powyżej). Kapitały są przeliczane po kursie z dnia przejęcia kontroli. Sprawozdania z całkowitych dochodów spółek zagranicznych są przeliczane z waluty funkcjonalnej, która obowiązuje w podstawowym środowisku gospodarczym, w jakim działa jednostka powiązana, na walutę prezentacji Grupy (PLN) za każdy okres rozliczeniowy. Kurs przeliczeniowy to średnia arytmetyczna średnich kursów na przedostatni dzień roboczy danego miesiąca. Aby otrzymać Sprawozdanie z całkowitych dochodów za dany rok obrotowy, należy zsumować przeliczone za każdy okres rozliczeniowy przychody i koszty. Różnice kursowe powstałe z takiego przeliczenia aktywów, zobowiązań i sprawozdania z całkowitych dochodów jednostek zagranicznych akumulowane są w pozycji kapitału własnego - „Pozostałe kapitały rezerwowe”. W Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Inne całkowite dochody” znajdują się różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych dotyczące danego roku obrotowego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 23 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Średnia arytmetyczna kursów ustalonych na przedostatni dzień roboczy miesiąca za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: średnio ważone kursy 29 grudnia 2023 30 grudnia 2022 UAH 0,1141 0,1376 HUF/100 1,1904 1,1961 BYN 1,3926 1,7101 2.4.7Rzeczowe aktywa trwałe Składniki rzeczowego majątku trwałego, w tym środki trwałe w budowie wykazywane są w oparciu o: cenę nabycia, lub przyjęty koszt wytworzenia, lub początkową wycenę do wartości godziwej na dzień nabycia jednostek zależnych, pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości W skład kosztu wytworzenia wchodzą koszty finansowania zewnętrznego stanowiące koszty kredytu i pożyczek dające się bezpośrednio powiązać z nabyciem lub wytworzeniem danego kwalifikującego się składnika aktywów trwałych. Grupa stosuje stopę kapitalizacji na poziomie od 6% do 7%, przy założeniu, że całość nakładów inwestycyjnych jest finansowana z kredytów i pożyczek. Stopa kapitalizacji stanowi średnioroczną stopę procentową odsetek kredytów i pożyczek, zaciągniętych w danym okresie, opartą na miesięcznych wskaźnikach WIBOR i BUBOR, powiększoną o średnią marżę banków. Ewidencja środków trwałych jest prowadzona ilościowo i wartościowo w podziale na grupy rodzajowe. Składniki rzeczowego majątku trwałego amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Amortyzacja środka trwałego rozpoczyna się wówczas, gdy dany środek trwały jest kompletny i zdatny do użytkowania. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Grunty nie są amortyzowane. Okresy użytkowania środków trwałych dla poszczególnych grup rodzajowych: Grupa rodzajowa Typ rzeczowych aktywów trwałych Okres użytkowania 0 Prawo wieczystego użytkowania gruntów do 70 lat 1-2 Budynki i budowle 20-50 lat 3-6 Maszyny, urządzenia 5-20 lat 7 Środki transportu 3-20 lat 8 Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie 3-15 lat Grupa corocznie weryfikuje okresy użytkowania oraz wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych. 2.4.8Aktywa niematerialne Nakłady poniesione na aktywa niematerialne, które zostały nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy początkowym ujęciu w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady te są ujmowane jako wartości niematerialne w trakcie tworzenia do momentu zakończenia ich realizacji i ujęcia jako wartości niematerialne. Głównym powodem do dokonania odpisów jest prawdopodobieństwo, iż tworzona wartość niematerialna nie przyniesie w przyszłości korzyści. Wartości niematerialne w trakcie tworzenia nie podlegają amortyzacji. Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane 24 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Stawki amortyzacji poszczególnych składników aktywów niematerialnych w Grupie: Patenty i licencje – od 2 do 10 lat, chyba, że umowa stanowi inaczej. Znaki towarowe – od 10 do 30 lat. Relacje z klientami – 5 lat (krótki okres jako pochodna trudno przewidywalnych zachowań klientów) 2.4.9Połączenia przedsięwzięć oraz identyfikacja wartości firmy Wszystkie połączenia przedsięwzięć rozliczane są metodą nabycia. Z ograniczonymi wyjątkami możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania w połączeniach przedsięwzięć ujmuje się początkowo w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Grupa ujmuje udziały niekontrolujące w przejętej jednostce każdorazowo po ich nabyciu w wartości godziwej lub w wysokości proporcjonalnego udziału tych udziałów niekontrolujących w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto przejętej jednostki. Koszty związane z przejęciem są ujmowane w momencie poniesienia. Nadwyżka: przekazanej zapłaty, • kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz • wartości godziwej uprzednio posiadanych instrumentów kapitałowych jednostki przejmowanej, należących do jednostki przejmującej nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów netto wykazywana jest jako wartość firmy. Jeśli kwoty te są niższe od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto przejmowanej jednostki, różnica ujmowana jest bezpośrednio w zysku lub stracie jako zysk na okazyjnym nabyciu. Wartość firmy z nabycia jednostek zależnych ujmowana jest w wartościach niematerialnych. Wartość firmy nie jest amortyzowana, natomiast jest testowana co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości) i jest wykazywana w wartości początkowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Alokacji dokonuje się dla tych ośrodków bądź grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała. Wartość firmy jest monitorowana na poziomie segmentu operacyjnego. 2.4.10Leasing Grupa jako leasingobiorca Grupa użytkuje w ramach leasingu grunty, lokale biurowe i środki transportu. Umowy zawierane są zazwyczaj na okres określony od 3 do 5, w przypadku gruntów do 70 lat. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości bieżącej. Płatności leasingowe dotyczące opcji przedłużenia leasingu, gdy skorzystanie z tej opcji jest wystarczająco pewne, są także uwzględniane w wycenie zobowiązania. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu. Jeśli nie można w prosty sposób ustalić tej stopy – co ma miejsce w przypadku większości transakcji leasingowych Grupy – stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów, nie dłuższy niż okres leasingu. Jeżeli Grupa ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów. W 2023 roku jednostka dominująca posiada umowy leasingu zwrotnego dotyczące wyposażenia centrum logistycznego (umowy zawarte w 2022 roku). Grupa klasyfikuje maszyny i urządzenia oddane w transakcji leasingu zwrotnego jako rzeczowe aktywa trwałe ze względu na fakt, że zawarte umowy leasingu zwrotnego spełniają kryteria umowy z przyrzeczeniem odkupu 25 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) zgodnie z MSSF15. Spółka w ramach zawartych umów dokona odkupu maszyn i urządzeń po kwocie równej pierwotnej cenie sprzedaży, ze względu na fakt, że stanowią one kluczowe aktywa ośrodka wypracowującego zyski. Spółka nie miała intencji zbycia urządzeń i maszyn, będzie je wykorzystywać po okresie trwania umowy leasingu zwrotnego. Zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego są prezentowane jako zobowiązania finansowe w pozycji „Kredytów i pożyczek" jako że zawarta umowa jest umową o finansowanie. Grupa jako leasingodawca Umowy leasingowe klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego lub operacyjnego w zależności od warunków zawartej umowy. W 2022 roku jednostka dominująca zawarła umowy leasingu operacyjnego na poddzierżawę części nieruchomości magazynowych, jednak nie dokonała ich reklasyfikacji na nieruchomości inwestycyjne, ponieważ nie można ich oddzielnie sprzedać (lub oddzielnie oddać w leasing finansowy). Spółka dominująca przekazała nieruchomość w Białej Podlasce w leasing finansowy. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Zgodnie z zapisami umowy Spółka gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. 2.4.11Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Szczegóły dotyczące sposobu przeprowadzania testu na utratę wartości firmy oraz aktywów trwałych zawarte są w notach nr 2.2.3 oraz 2.2.7. 2.4.12Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - Do tej kategorii Grupa kwalifikuje „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”, oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do tej kategorii Grupa zalicza „Udziały i akcje w innych jednostkach” nieobjęte konsolidacją. Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Na dzień bilansowy nie zidentyfikowano aktywów finansowych zaliczanych do tej kategorii. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe jakie Grupa posiada na 31 grudnia 2023 roku prezentowane są w nocie nr 3.12. 2.4.13Utrata wartości aktywów finansowych Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenionymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. W celu określenia wskaźników oczekiwanych strat kredytowych należności z tytułu dostaw i usług przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata (należności analizowano jako jeden portfel homogeniczny klientów), za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Współczynniki oczekiwanych strat kredytowych należności z tytułu dostaw i usług oblicza się dla następujących przedziałów: (1) do 30 dni; (2) od 30 do 60 dni; (3) od 60 do 26 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 90 dni; oraz (4) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony został również wpływ czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej. Należności handlowe zaliczane są do Stopnia 2 lub Stopnia 3: Stopień 2 - obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3; Stopień 3 - obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 180 dni lub zidentyfikowane indywidualnie jako nieobsługiwane. Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości: Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa; Stopień 3 - obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Grupa uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny: pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni; nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika; pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.; dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. 2.4.14Rachunkowość zabezpieczeń Grupa w rachunkowości zabezpieczeń klasyfikuje zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych wynikające z ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania. 2.4.14.1Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Grupa stosuje transakcje forward jako zabezpieczenie transakcji zakupów waluty EUR na zakup surowców. Zyski lub straty dotyczące efektywnej części zmiany wartości elementu bieżącego (spot) kontraktu forward ujmowane są w kapitale rezerwowym z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych będącego częścią kapitałów własnych. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres. Szczegóły zawartych instrumentów zabezpieczających opisano w nocie 3.25.2. 2.4.14.2Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym Grupa zawała zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym – Poli-Farbe w 2019 r. W 2022 r zabezpieczenie ustało w związku ze spłatą kredytów zaciągniętych na zakup podmiotu. W momencie 27 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ustania zabezpieczenia, kwotę zysku ujętą wcześniej w innych całkowitych dochodach przeklasyfikowano z kapitału własnego do zysków lub strat jako korektę wynikającą z przeklasyfikowania. 2.4.15Zapasy Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Wartość zapasów ustala się w oparciu o: Materiały, Towary - cenę nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną, Wyroby gotowe, Półprodukty – cenę ewidencyjną ustaloną na poziomie planowanego kosztu wytworzenia produktu skorygowaną o odchylenia w systemie narastającym, doprowadzając do rzeczywistego kosztu wytworzenia nie wyższego niż cena sprzedaży netto, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną. Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty materiałów, robocizny i odpowiednią część zmiennych i stałych pośrednich kosztów produkcji, które są systematycznie przypisywane przy założeniu wykorzystania normalnych zdolności produkcyjnych. Na zapasy nadmierne i niezbywalne tworzone są odpisy aktualizujące. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Zaliczki na poczet dostaw w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej ” Grupa ujmuje w pozycji „Zapasy”. 2.4.16Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi od 30 do 75 dni i dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia. Grupa utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości opisany jest w nocie 3.15. 2.4.17Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty utrzymywane w instytucjach finansowych płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, które mogą zostać na żądanie zamienione na znane kwoty pieniężne i dla których ryzyko zmian wartości jest nieistotne, a także kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie w ramach zobowiązań krótkoterminowych jako składnik kredytów i pożyczek. 2.4.18Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Zobowiązania z tytułu finansowania są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia uregulowania zobowiązania na okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 28 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.19Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kwoty te stanowią niespłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług, które Grupa otrzymała przed końcem roku obrotowego. Kwoty te są niezabezpieczone i są zazwyczaj spłacane w ciągu 83 dni od wykazania. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są wykazywane w zobowiązaniach krótkoterminowych, chyba że termin ich płatności jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ujmowane są one początkowo w wartości godziwej, a następnie wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. 2.4.20Rezerwy Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznej z Grupy. Istotne rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz gdzie ma to zastosowanie, ryzyko związane z danym składnikiem pasywów. Rezerwa z tytułu umów rodzących obciążenia zostaje rozpoznana, gdy oczekiwane korzyści możliwe do osiągnięcia przez grupę w wyniku umowy są niższe od kosztów wypełnienia obowiązku umownego, których nie można uniknąć. Grupa stosuje podział rezerw na długo i krótkoterminowe. 2.4.21Świadczenia pracownicze Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagrodzeń pracownicy Grupy są uprawnieni do odpraw emerytalnych, rentowych, pośmiertnych i jubileuszowych, oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat, wysokość tych nagród zależy od stażu pracy i wynagrodzenia zasadniczego pracownika. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odprawy emerytalnej to wartość jednomiesięcznego wynagrodzenia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest wyliczana przez licencjonowanego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w innych całkowitych dochodach i nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. 2.4.22Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Opcja put – sprzedaż udziałów przez udziałowca niekontrolującego (żądanie udziałowca niekontrolującego) Wystawione opcje put dające prawo udziałowcom niekontrolującym do sprzedaży na rzecz Grupy posiadanych udziałów stanowią zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Jeśli zobowiązanie z tytułu wykupu udziałów mniejszościowych w spółkach zależnych jest ceną zmienną, kalkulowaną w oparciu o EBITDA (liczona jako wynik spółki na działalności operacyjnej plus amortyzacja) tej spółki uznaje się, że ryzyka i korzyści nie zostały przetransferowane do jednostki dominującej na dzień powstania opcji. Zobowiązanie takie ujmowane jest początkowo w wartości godziwej stanowiącej wartość bieżącą kwoty wykupu. Zobowiązanie ujmowane jest początkowo w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej (jako „Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości”). Jednocześnie w kapitale ujmowany jest kapitał udziałowców niekontrolujących. Po początkowym ujęciu, zobowiązanie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zmiany wysokości zobowiązania wynikające ze zmiany szacunku kwot do zapłaty ujmowane są w kapitałach w pozycji „Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości”. Zgodnie z MSR 32 par. 23 kontrakt nakładający na jednostkę obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych (opcja put) w zamian za środki pieniężne powoduje powstanie zobowiązania finansowego równego bieżącej wartości ceny wykonania opcji. Zobowiązanie to zostało odzwierciedlone w bilansie Grupy na moment nabycia Poli-Farbe. Na każdy kolejny okres sprawozdawczy zobowiązanie wycenia się zgodnie z warunkami zawartymi w umowie. Szczegóły opisane są w nocie 2.2.4. 29 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zmiany wartości zobowiązania odnosi się w kapitały w pozycji „Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości”. W przypadku realizacji opcji zaprzestaje się ujmowania zobowiązania, a kapitał ujęty w pozycji Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości podlega rozliczeniu w korespondencji z zyskami zatrzymanymi i kapitałem niekontrolującym. 2.4.23Przychody Grupa produkuje i sprzedaje głównie wyroby dekoracyjne, chemię budowlaną i wyroby przemysłowe. Prowadzi również sprzedaż zakupionych towarów i materiałów, a także sprzedaż usług. Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów Grupa ujmuje w momencie przekazania nad nimi kontroli na rzecz klienta. Przekazanie kontroli odbywa się, zgodnie z warunkami INCOTERMS, które w większości stanowią INCOTERMS DAP, czyli przeniesienie kontroli obywa się w momencie dostawy wyrobów, materiałów i towarów do wskazanej umownie lokalizacji. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w okresie, w którym usługi zostały wykonane. Wyroby i towary Grupa często sprzedaje się z retrospektywnymi rabatami, które zależne są od wolumenu zakupów w okresie 12 miesięcy. Przychody ze sprzedaży wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu o szacowane opusty ilościowe. Szacując rabaty Grupa korzysta ze swojego doświadczenia z przeszłości. Szacunków dokonuje się metodą wartości oczekiwanej, a przychody ujmuje się tylko wtedy, gdy z dużym prawdopodobieństwem można sądzić, że nie nastąpi ich istotne odwrócenie. Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (prezentowane w linii Zobowiązania z tytułu dostaw i usług) ujmuje się w odniesieniu do przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu sprawozdawczego. Klientom Grupy nie przyznano prawa do zwrotu zakupionych towarów z wyjątkiem zwrotu z tytułu reklamacji oraz planowanych akcji marketingowych i w tych przypadkach wykazuje się zobowiązanie z tytułu prawa do zwrotu. Istotny element finansowania nie jest identyfikowany, ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 30 do 90 dni, co jest zgodne z praktyką rynkową. Należności są wykazywane w momencie dostawy towarów, ponieważ w tym momencie zapłata staje się należna bezwarunkowo, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ określonego czasu. 2.4.24Podatki 2.4.24.1Podatek bieżący FFiL Śnieżka SA i dwie jej spółki zależne w Polsce zastosowały od 1 stycznia 2023 roku przepisy o konsolidacji podatkowej, co oznacza, że zawarły umowę Podatkowej Grupy Kapitałowej (PGK). Umowa ta została zawarta na okres 3 lat i zgodnie z jej zapisami wszelkie obowiązki związane z rozliczaniem podatku dochodowego od osób prawnych CIT realizowane będą na poziomie PGK jako podatnika CIT przez FFiL Śnieżka SA – jako spółkę reprezentującą PGK. Zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego ustalonego dla PGK rozliczane są pomiędzy uczestników tworzących PGK zgodnie z udziałem dochodu do opodatkowania tych spółek w całości dochodu PGK. Zawarta umowa PGK nie wpływa na prezentację podatku w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 2.4.24.2Podatek odroczony Zawarta umowa PGK nie wpływa na sposób ujmowania podatku odroczonego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w spółkach tworzących PGK. Każda ze spółek dokonuje kalkulacji podatku odroczonego tak, jakby była odrębnym podatnikiem. Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody bilansowej, uwzględniając różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustaloną dla celów księgowych a wartością ustaloną dla celów podatkowych. Rozpoznana kwota podatku odroczonego oparta jest na oczekiwanym sposobie realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku 30 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) dochodowego oraz gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznawane są jedynie wtedy, gdy jest prawdopodobne, że dostępne będą przyszłe dochody podatkowe, względem których można będzie zrealizować dany składnik aktywów. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają redukcji, jeżeli można stwierdzić, iż nie jest prawdopodobne, że reprezentowana przez nie korzyść ekonomiczna zostanie zrealizowana. Bieżący i odroczony podatek ujmowany jest w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem podatków wynikających z transakcji lub zdarzeń, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym (podatek odroczony jest wówczas ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitałach własnych). 2.4.24.3Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 2.4.25Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające. 2.4.26Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Emitenta ujmowany jest w wartości nominalnej. 2.4.27Dywidendy Grupa wykazuje zobowiązanie na kwotę zadeklarowanej dywidendy, która została właściwie zatwierdzona i nie zależy już od uznania jednostki na koniec okresu sprawozdawczego lub wcześniej, ale nie została wypłacona na koniec okresu sprawozdawczego. 2.4.28Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych Sprawozdania z przepływów pieniężnych sporządzane są metodą pośrednią. 2.4.29Definicja jednostki powiązanej Definicja jednostki powiązanej obejmuje następujące osoby i podmioty: a)Osoba (lub bliski członek rodziny tej osoby) jest związana z jednostką sprawozdawczą, jeżeli ta osoba: sprawuje kontrolę lub wspólną kontrolę nad jednostką sprawozdawczą 31 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ma znaczący wpływ na jednostkę sprawozdawczą lub jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki sprawozdawczej lub jej jednostki dominującej. b)Jednostka sprawozdawcza (A) jest powiązana z inną jednostką (B), jeśli A i B są członkami tej samej grupy (co oznacza, że wszystkie jednostki w grupie są ze sobą powiązane). 3.Noty objaśniające 3.1.Segmenty W poniższych tabelach przedstawiono przychody i koszty oraz aktywa i pasywa w podziale na segmenty: Działalność kontynuowana Działalność ogółem okres 12 miesięcy zakończony dnia Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem 31 grudnia 2023 roku Przychody segmentu po wyłączeniach 591 090 128 153 88 439 50 091 857 773 857 773 Przychody ze sprzedaży wyrobów 555 051 125 848 80 236 43 812 804 947 804 947 Przychody ze sprzedaży towarów 24 143 1 647 7 704 5 339 38 833 38 833 Przychody ze sprzedaży materiałów 5 531 430 - 371 6 332 6 332 Przychody ze sprzedaży usług 6 365 228 499 569 7 661 7 661 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 591 090 128 153 88 439 50 091 857 773 857 773 Sprzedaż między segmentami (wyłączenia) 570 721 8 036 22 449 200 601 406 (601 406) Przychody segmentu ogółem bez wyłączeń 1 161 811 136 189 110 888 50 291 1 459 179 1 459 179 Koszty segmentu po wyłączeniach 384 539 100 336 61 657 40 732 587 264 587 264 Wyniki po wyłączeniach 206 551 27 817 26 782 9 359 270 509 270 509 Koszty sprzedaży nieprzypisane - 37 730 Koszty ogólne 91 352 12 831 7 678 850 112 711 112 711 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (1 444) 456 1 329 595 936 936 Zysk z działalności operacyjnej 113 755 15 442 20 433 9 104 158 734 121 004 Przychody z tytułu odsetek 530 1 787 1 897 - 4 214 4 214 Koszty z tytułu odsetek 24 029 879 - - 24 908 24 908 Przychody i koszty finansowe pozostałe 44 335 190 (231) 338 338 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 366 - 366 366 Zysk przed opodatkowaniem 90 666 16 685 22 520 8 873 138 744 101 014 Podatek dochodowy 10 882 3 334 3 308 9 17 533 17 533 Zysk netto, z tego przypadający: 79 784 13 351 19 212 8 864 121 211 83 481 - akcjonariuszom podmiotu dominującego 77 634 - akcjonariuszom mniejszościowym 5 847 Grupa nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie 32 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Działalność kontynuowana Działalność ogółem okres 12 miesięcy zakończony dnia Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem 31 grudnia 2022 roku Przychody segmentu po wyłączeniach 537 220 136 779 68 245 49 442 791 686 791 686 Przychody ze sprzedaży wyrobów 499 892 133 582 62 251 44 135 739 860 739 860 Przychody ze sprzedaży towarów 25 925 2 920 5 359 4 858 39 062 39 062 Przychody ze sprzedaży materiałów 6 603 55 - 219 6 877 6 877 Przychody ze sprzedaży usług 4 800 222 635 230 5 887 5 887 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 537 220 136 779 68 245 49 442 791 686 791 686 Sprzedaż między segmentami (wyłączenia) 512 700 6 019 14 199 5 827 538 745 (538 745) Przychody segmentu ogółem bez wyłączeń 1 049 920 142 798 82 444 55 269 1 330 431 1 330 431 Koszty segmentu po wyłączeniach 402 141 117 016 45 922 35 654 600 733 600 733 Wyniki po wyłączeniach 135 079 19 763 22 323 13 788 190 953 190 953 Koszty sprzedaży nieprzypisane 29 325 Koszty ogólne 74 467 10 831 6 079 1 459 92 836 92 836 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (640) 1 758 (411) (78) 629 629 Zysk z działalności operacyjnej 59 972 10 690 15 833 12 251 98 746 69 421 Przychody z tytułu odsetek 98 124 929 2 1 153 1 153 Koszty z tytułu odsetek 20 621 1 284 - 2 21 907 21 907 Przychody i koszty finansowe pozostałe 4 279 (422) (9) 364 4 212 4 212 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 134 - - - 134 134 Zysk przed opodatkowaniem 43 862 9 108 16 753 12 615 82 338 53 013 Podatek dochodowy 6423 2617 2502 199 11741 11 741 Zysk netto, z tego przypadający: 37 439 6 491 14 251 12 416 70 597 41 272 - akcjonariuszom podmiotu dominującego 36 684 - akcjonariuszom mniejszościowym 4 588 Grupa nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie 33 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Pozostałe informacje dotyczące segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2023 roku Wyszczególnienie Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Skonsolidowane aktywa ogółem 620 628 124 704 53 537 1 908 818 786 Rzeczowe aktywa trwałe 439 463 34 512 17 709 488 492 172 Wartość firmy - 4 080 - - 4 080 Aktywa niematerialne 33 013 29 436 60 - 62 509 Należności z tytułu dostaw i usług 28 757 9 786 3 400 750 42 693 Należności z tytułu podatku dochodowego 14 018 86 - - 14 104 Inwestycje w innych jednostkach 3 385 - - - 3 385 Zapasy 89 179 17 865 8 634 491 116 169 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 813 28 939 23 734 179 65 665 Nieprzypisane aktywa Grupy - - - - 18 009 Skonsolidowane pasywa ogółem 50 632 9 714 540 8 456 818 786 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 50 632 9 714 540 8 456 69 342 Nieprzypisane pasywa Grupy - - - - 749 444 Pozostałe informacje dotyczące segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2022 roku Wyszczególnienie Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Skonsolidowane aktywa ogółem 626 845 116 049 34 811 4 265 794 015 Rzeczowe aktywa trwałe 442 845 35 148 15 837 2 301 496 131 Wartość firmy - 4 209 - - 4 209 Aktywa niematerialne 34 571 33 546 54 - 68 171 Należności z tytułu dostaw i usług 39 956 10 627 3 979 399 54 961 Należności z tytułu podatku dochodowego 10 693 244 201 - 11 138 Inwestycje w innych jednostkach 2 891 - - - 2 891 Zapasy 87 012 25 704 10 344 1 493 124 553 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 877 6 571 4 396 72 19 916 Nieprzypisane aktywa Grupy - - - - 12 045 Skonsolidowane pasywa ogółem 51 962 14 765 190 14 782 794 015 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 51 962 14 765 190 14 782 81 699 Nieprzypisane pasywa Grupy - - - - 712 316 34 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.Przychody i koszty 3.2.1Przychody ze sprzedaży Grupa realizuje przychody ze sprzedaży, które obejmują własne wyprodukowane wyroby, zakupione towary oraz materiały, a także świadczone usługi. okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Przychody ze sprzedaży wyrobów 804 947 739 860 Przychody ze sprzedaży towarów 38 833 39 062 Przychody ze sprzedaży materiałów 6 332 6 877 Przychody ze sprzedaży usług 7 661 5 887 Razem przychody ze sprzedaży 857 773 791 686 Przychody GK w podziale na segmenty produktowe okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Wyroby dekoracyjne 694 659 623 543 Chemia budowlana 102 803 106 497 Wyroby przemysłowe 7 485 9 820 Towary 38 833 39 062 Pozostałe przychody 7 661 5 887 Materiały 6 332 6 877 Razem sprzedaż 857 773 791 686 3.2.2Pozostałe przychody i koszty operacyjne rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Przychody operacyjne 5 785 6 256 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 252 2 292 Dotacje 2 5 Inne przychody operacyjne: 3 531 3 959 Odszkodowania 2 068 2 831 Rozwiązanie odpisu na należności 497 - Odwrócenie rezerwy na ochronę środowiska 212 106 Pozostałe 754 1 022 Koszty operacyjne 4 849 5 627 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych: 1 140 3 009 - Odpis aktualizujący wartość środków trwałych 1 140 1 768 - Odpis aktualizujący wartość należności - 1 241 Inne koszty operacyjne : 3 709 2 618 Darowizny 1 219 992 Odszkodowania, kary, grzywny 482 353 Koszty związane z usuwaniem szkód losowych 1 002 105 Koszty pracowników powołanych do wojska - 321 Pozostałe 1 006 847 Przychody (koszty) operacyjne netto 936 629 35 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.3Przychody i koszty finansowe rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Przychody finansowe 4 551 5 368 Odsetki 4 214 1 153 Różnice kursowe 337 4 215 Koszty finansowe 24 907 21 910 Odsetki 24 907 21 910 Przychody (koszty) finansowe netto (20 356) (16 542) 3.2.4Koszty według rodzajów Nota rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Amortyzacja 3.2.5 38 411 36 756 - w tym amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 29 619 27 953 - w tym amortyzacja aktywów niematerialnych 8 792 8 803 Zużycie materiałów i energii 438 453 439 740 Usługi obce 96 861 87 347 Podatki i opłaty 4 802 4 790 Koszty świadczeń pracowniczych 3.2.6 132 940 114 240 Pozostałe koszty rodzajowe 4 586 4 272 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 27 806 28 454 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 716 053 687 145 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 445 763 458 999 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 151 425 142 605 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 112 711 92 836 Zmiana stanu produktów 8 892 (8 096) Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki (2 738) 801 716 053 687 145 3.2.5Koszty amortyzacji rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ujęta: 29 619 27 953 w koszcie własnym sprzedaży 10 356 11 249 w kosztach sprzedaży 12 724 10 679 w kosztach ogólnych 6 539 6 025 Amortyzacja aktywów niematerialnych ujęta: 8 792 8 803 w koszcie własnym sprzedaży 112 122 w kosztach sprzedaży 5 486 5 892 w kosztach ogólnych 3 194 2 789 38 411 36 756 36 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.6Koszty świadczeń pracowniczych rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Wynagrodzenia 108 385 91 100 Koszty ubezpieczeń społecznych 18 172 15 663 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 6 383 7 477 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: 132 940 114 240 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 28 544 26 718 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 39 715 34 857 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 64 681 52 665 3.3.Składniki innych całkowitych dochodów Składniki innych całkowitych dochodów zawierają różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych, zyski lub straty aktuarialne, różnice kursowe wynikające z zabezpieczenia inwestycji netto w jednostce zagranicznej oraz wycenę instrumentów kapitałowych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych w stosunku do końca okresu poprzedniego uległy zmianie o 8 693 tys. PLN, co jest związane przede wszystkim z dużymi zmianami kursu hrywny ukraińskiej oraz forinta węgierskiego w stosunku do roku ubiegłego. Kursy po jakich przeliczane były sprawozdania spółek zagranicznych opisane są w pkt 2.4.6. Składniki innych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (8 726) (17 419) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych (262) 12 Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej - (907) Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody 240 250 Zyski (straty) aktuarialne po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego (711) 1 227 (9 459) (16 837) 37 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.4.Podatek dochodowy 3.4.1Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco: rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Bieżący podatek dochodowy 17 170 12 363 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 17 438 10 115 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych (268) 2 248 Odroczony podatek dochodowy 363 (622) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 363 (622) Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 17 533 11 741 3.4.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco: rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 101 014 53 013 Inne całkowite dochody (973) 1 239 Zysk brutto przed opodatkowaniem 100 041 54 252 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2022: 19%) 19 008 10 308 Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodu, w tym: 733 1 079 Koszty reprezentacji 355 213 Darowizny 180 147 Odsetki budżetowe 41 169 Pozostałe 157 550 Przychody niebędące przychodami do opodatkowania w tym: - (80) Pozostałe - (80) Darowizny (art. 18) (134) - Nieujęte straty podatkowe (862) (381) Efekt wyższych/niższych stawek podatkowych spółek zagranicznych (632) (928) Ulgi podatkowe (450) (304) Pozostałe 138 (201) Podatek dochodowy 17 801 9 493 Korekta podatku z lat ubiegłych 1 043 - Rozwiązanie rezerw na ryzyko podatkowe opisane w nocie 3.22.2 (1 311) 2 248 Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 17 533 11 741 Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 17,53% (2022: 21,64%) 17 533 11 741 38 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.4.3Odroczony podatek dochodowy Różnice przejściowe, od których utworzono aktywo i rezerwę na podatek odroczony zostaną zrealizowane w ciągu 12 miesięcy, za wyjątkiem: różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych i aktywów niematerialnych w części przekraczającej roczną amortyzację, część długoterminowa 19 938 tys. PLN, rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe, część długoterminowa 1 075 tys. PLN. Każda ze spółek Grupy kompensuje pozycje aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego na poziomie sprawozdania jednostkowego i ujmuje w sprawozdaniu tą pozycję po skompensowaniu. W poniższej tabeli uzgodnienie odroczonego podatku dochodowego netto do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Odroczony podatek dochodowy netto, w tym: 9 576 9 213 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 766 762 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 342 9 975 Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego różnica przejściowa pomiędzy wartością podatkową a bilansową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 14 467 12 114 (2 353) (2 135) rezerwa ujęta z alokacji ceny nabycia wynikająca z różnicy przejściowej pomiędzy wartością bilansową a podatkową aktywów niematerialnych 2 560 3 786 1 226 1 711 naliczone, niezapłacone odsetki od udzielonych pożyczek 254 951 697 (366) skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego 1 436 1 488 52 (410) wartość środków trwałych w leasingu 2 353 2 550 197 (1 914) pozostałe 142 231 89 95 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 21 212 21 120 (92) (3 019) 39 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Aktywa z tytułu podatku odroczonego odpisy aktualizujące zapasy 629 781 (152) (254) zobowiązania z tytułu leasingu 2 349 2 735 (386) 2 097 rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe, jubileuszowe, premie 1529 1147 382 (246) aktywa trwałe oddane w leasing 398 412 (14) (15) zarachowane niezapłacone odsetki od kredytów, zobowiązań 525 1119 (594) 938 naliczone, niewypłacone bonusy dla klientów 333 524 (191) (733) niezrealizowana marża na zapasach 490 302 188 (98) rezerwa na odliczenie straty 862 112 750 112 rezerwa na koszty marketingowe 955 1 108 (153) 90 limit kosztów finansowania dłużnego 2 704 2 704 - 2 704 pozostałe 801 963 (162) (354) wartość godziwa instrumentów zabezpieczających 61 - 61 - Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11 636 11 907 (271) 4 241 kwota podlegająca kompensacie rezerwy z aktywem z tytułu podatku odroczonego (9 870) (11 145) - - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 11 342 9 975 - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 1 766 762 - - Wpływ na zysk netto - - (363) 622 Wpływ na inne całkowite dochody netto - - - 600 3.5.Wartość firmy oraz informacja o połączeniu jednostek i nabyciu udziałów niekontrolujących Na koniec 2023 roku wartość firmy, która powstała w wyniku ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia udziałów spółki Poli-Farbe, została poddana testowi na utratę wartości, szczegóły w nocie 2.2.3. 3.6.Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe. W okresie bieżącym oraz w okresie porównawczym nie miały miejsca transakcje o charakterze rozwadniającym liczbę akcji zwykłych. 40 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję. rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Zysk netto z działalności kontynuowanej 77 634 36 684 Zysk netto 77 634 36 684 Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy 77 634 36 684 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 12 617 778 12 617 778 Zysk na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w PLN 6,15 2,91 W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. 3.7.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W jednostce dominującej dywidenda z akcji zwykłych za 2022 rok, wypłacona 31 maja 2023 roku, wyniosła 25 236 tysięcy PLN (za 2021 rok, wypłacona dnia 1 sierpnia 2022 roku: 31 544 tysięcy PLN). Wartość dywidendy na jedną akcję wypłaconej za rok 2022 wyniosła 2,00 PLN (2021: 2,50 PLN). Emitent nie wypłacał zaliczek na poczet dywidendy za 2023 rok. Dywidenda wypłacona dla udziałowców mniejszościowych wyniosła 7 472 tys. PLN. Różnica pomiędzy wartością wypłaconej dywidendy ujętej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (30 051 tys. PLN) a wartością ujętą w zestawieniu zmian w kapitale (32 708 tys. PLN) wynika ze zmiany stanu zobowiązań z tytułu dywidend. 2023 2022 Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 2,00 2,50 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję 0 0 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji 0 0 41 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.8.Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco: Stan na dzień RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 a) środki trwałe, w tym: 483 009 492 460 - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 23 339 23 582 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 305 531 311 705 - urządzenia techniczne i maszyny 116 669 118 207 - środki transportu 19 947 17 430 - inne środki trwałe 17 523 21 536 b) środki trwałe w budowie 9 163 3 632 c) zaliczki na środki trwałe w budowie - 39 Rzeczowe aktywa trwałe razem 492 172 496 131 Poniższa tabela prezentuje ruchy na środkach trwałych w 2023 roku i 2022 roku: Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Prawo do użytkowania Pozostałe środki trwałe Razem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku 332 109 118 207 17 430 3 178 21 536 492 460 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 5 243 12 129 4 261 - 773 22 406 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji (160) (179) (178) - (4) (521) Zwiększenie stanu z tytułu leasingu - - 604 - - 604 Zwiększenie stanu z w trakcie roku z tytułu MSSF 16 - - - 321 - 321 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (818) (320) 1 768 - - 630 Amortyzacja (8 676) (12 374) (3 574) (228) (4 767) (29 619) Pozostałe korekty - - - - 134 134 Różnice kursowe (2 099) (794) (364) - (149) (3 406) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku 325 599 116 669 19 947 3 271 17 523 483 009 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 146 446 84 443 19 850 3 406 18 568 272 713 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 198 999 47 677 4 433 - 8 267 259 376 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji (2 213) (660) (1 117) - (97) (4 087) Zwiększenie stanu z tytułu leasingu - - 192 - - 192 Transfer między grupami 10 (10) - - - - Odpisy aktualizujące z tytułu wartości - - (1 768) - - (1 768) Amortyzacja (7 754) (11 037) (3 719) (228) (5 215) (27 953) Pozostałe korekty - - - - 134 134 Różnice kursowe (3 379) (2 206) (441) - (121) (6 147) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 332 109 118 207 17 430 3 178 21 536 492 460 42 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W tabeli poniżej zaprezentowano wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto rzeczowych aktywów trwałych w latach 2023 oraz 2022: Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Prawo do użytkowania Pozostałe środki trwałe Razem Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku Wartość bilansowa brutto 406 598 263 119 40 888 3 785 69 146 783 536 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (74 489) (144 912) (23 458) (607) (47 610) (291 076) Wartość bilansowa netto 332 109 118 207 17 430 3 178 21 536 492 460 - - - - - - Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku Wartość bilansowa brutto 409 718 270 548 42 188 4 106 69 570 796 130 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (84 119) (153 879) (22 241) (835) (52 047) (313 121) Wartość bilansowa netto 325 599 116 669 19 947 3 271 17 523 483 009 Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Prawo do użytkowania Pozostałe środki trwałe Razem Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 215 081 225 030 38 121 3 785 62 036 544 053 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (68 635) (140 587) (18 271) (379) (43 468) (271 340) Wartość bilansowa netto 146 446 84 443 19 850 3 406 18 568 272 713 - - - - - - Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 406 598 263 119 40 888 3 785 69 146 783 536 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (74 489) (144 912) (23 458) (607) (47 610) (291 076) Wartość bilansowa netto 332 109 118 207 17 430 3 178 21 536 492 460 43 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Ruchy na środkach trwałych w budowie 2023 2022 Stan na BO 3 632 216 721 Zwiększenia nakładów 29 986 47 669 Zmniejszenia nakładów - transfer na rzeczowe aktywa trwałe (23 472) (259 485) Różnice kursowe (983) (1 273) Stan na BZ 9 163 3 632 Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku wyniosła 296 tysięcy PLN (w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku – 2 358 tysięcy PLN). Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu. Aktywa te na 31 grudnia 2023 roku stanowiły prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienie gruntu o łącznej wartości 3 271 tys. PLN oraz flota samochodowa w kwocie 2 451 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2022 były to prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienie o wartości 3 178 tys. PLN oraz flota samochodowa w kwocie 2 748 tys. PLN). Grupa posiadała również środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu zwrotnego. Przedmiotem tych umów były regały magazynowe oraz automatyczne linie transportu palet i owijania z robotami o wartości 9 940 tysięcy PLN). Na dzień 31 grudnia 2023 roku zastaw na rzeczowych aktywach trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów bankowych opiewa na kwotę 51 962 tysięcy PLN, natomiast hipoteki kaucyjne ustanowione na nieruchomościach Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku mają łączną wartość 383 734 tysięcy PLN. Szczegóły zawarte są w nocie 3.18. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie w 2023 roku wyniosły 29 986 tysięcy PLN (w 2022 roku nakłady te wyniosły 47 669 tysięcy PLN). Nakłady inwestycyjne Grupa finansowała ze środków obrotowych i kredytów. 3.9.Leasing 3.9.1Zobowiązania z tytułu umów leasingu Na 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości 5 321 tys. PLN. Na wartość tych zobowiązań składały się zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów, a także odrolnienia gruntów oraz zobowiązania z tytułu umów leasingowych i wynajmu długoterminowego, których przedmiotem są środki transportu (samochody). Wartość zobowiązań z tytułu praw wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienia gruntów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiły 2 767 tys. PLN, natomiast z tytułu leasingu i wynajmu długoterminowego środków transportu zobowiązania wynosiły 2 554 tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu wynosiły 2 186 tys. PLN, natomiast długoterminowe stanowiły 3 135 tys. PLN Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2023 roku, w tym: 5 321 krótkoterminowe 2 186 długoterminowe 3 135 Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku, w tym: 5 613 krótkoterminowe 1 078 długoterminowe 4 535 Wartość opłat leasingowych w tys. PLN Stan na 1 stycznia 2023 roku 5 613 Spłata zobowiązań leasingowych (1 216) Zwiększenie stanu z tytułu leasingu 926 Odsetki naliczone 360 Odsetki zapłacone (360) Różnice kursowe (2) Stan na 31 grudnia 2023 roku 5 321 44 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.9.2Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat W okresie 1 roku 630 549 630 541 W okresie od 1 do 5 lat 105 92 736 642 Powyżej 5 lat - - - - Wartość opłat leasingowych, w tym: 735 641 1 366 1 183 krótkoterminowe 630 549 630 541 długoterminowe 105 92 736 642 Grupa na dzień 31 grudnia 2023 roku posiadała należności z tytułu leasingu finansowego w wysokości 641 tys. PLN (w tym część krótkoterminowa 549 tys. PLN i część długoterminowa 92 tys. PLN), a wartość niezrealizowanych przyszłych przychodów finansowych z tytułu zawartych umów leasingu finansowego wynosi 94 tys. PLN. Przedmiotem leasingu jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej. Nieruchomość została przekazana w leasing finansowy w dniu 28 lutego 2017 roku. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Wartość przedmiotu leasingu zgodnie z zawartą umową wynosiła 4 180 tys. PLN. Umowa została zawarta na okres 8 lat. Zgodnie z zapisami umowy Grupa gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. 3.10.Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco: Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 AKTYWA NIEMATERIALNE a) koszty zakończonych prac rozwojowych 80 159 b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 32 731 32 174 - oprogramowanie komputerowe 32 731 32 174 c) znaki towarowe 28 536 30 887 d) relacje z klientami 479 1 973 e) aktywa niematerialne w trakcie tworzenia 683 2 978 Aktywa niematerialne razem 62 509 68 171 45 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Poniżej w tabeli zaprezentowane są ruchy na aktywach niematerialnych za 2023 rok i 2022 rok: Patenty i licencje Koszty prac rozwojowych Znaki towarowe Relacje z klientami Razem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku 32 174 159 30 887 1 973 65 193 Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży lub likwidacji - - - - - Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 6 201 - - - 6 201 Amortyzacja (5 738) (79) (1 471) (1 504) (8 792) Różnice kursowe 94 - (880) 10 (776) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku 32 731 80 28 536 479 61 826 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 34 459 250 36 894 4 083 75 686 Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży lub likwidacji - - - - - Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 3 447 - - - 3 447 Amortyzacja (5 748) (66) (1 479) (1 510) (8 803) Różnice kursowe 16 (25) (4 528) (600) (5 137) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 32 174 159 30 887 1 973 65 193 W tabeli poniżej zaprezentowano wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto aktywów niematerialnych w latach 2023 oraz 2022: Patenty i licencje Koszty prac rozwojowych Znaki towarowe Relacje z klientami Razem Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku Wartość bilansowa brutto 51 354 435 41 124 8 411 101 324 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (19 180) (276) (10 237) (6 438) (36 131) Wartość bilansowa netto 32 174 159 30 887 1 973 65 193 Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku Wartość bilansowa brutto 57 555 435 41 124 8 411 107 525 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (24 824) (355) (12 588) (7 932) (45 699) Wartość bilansowa netto 32 731 80 28 536 479 61 826 Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 47 927 435 41 124 8 411 97 897 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (13 468) (185) (4 230) (4 328) (22 211) Wartość bilansowa netto 34 459 250 36 894 4 083 75 686 Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 51 354 435 41 124 8 411 101 324 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (19 180) (276) (10 237) (6 438) (36 131) Wartość bilansowa netto 32 174 159 30 887 1 973 65 193 46 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Ruchy na wartościach niematerialnych i prawnych w budowie przedstawia poniższa tabela: 2023 rok 2022 rok Stan na 1 stycznia 2 978 2 840 Nakłady inwestycyjne 3 861 3 675 Przyjęcie do użytkowania - aktywa niematerialne (6 201) (3 531) Różnice kursowe 45 (6) Stan na 31 grudnia 683 2 978 Na dzień 31 grudnia 2023 roku na aktywach niematerialnych nie ma ustanowionych zabezpieczeń zobowiązań. Nakłady na aktywa niematerialne w roku 2023 wyniosły 3 861 tysiące PLN (w 2022 roku 3 675 tys. PLN). 3.11.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności oraz udział we wspólnym przedsięwzięciu. Grupa posiada 10,07-proc. udział w spółce Plastbud sp. z o.o. z siedzibą w Pustkowie, której podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja pigmentów do farb. Ze względu na wywieranie istotnego wpływu na spółkę Plastbud sp. z o.o., poprzez osiąganie z nią istotnych obrotów handlowych, traktowana jest ona jako jednostka stowarzyszona oraz wyceniana metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Tabela poniżej przedstawia skrócone informacje dotyczące inwestycji (10,07%) w spółkę Plastbud sp. z o.o.: Stan na dzień Stan na dzień Udział w bilansie jednostki stowarzyszonej: 31 grudnia 2023 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2022 dane jednostki stowarzyszonej udział % dane jednostki stowarzyszonej udział % Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 20 331 2 047 21 516 2 167 Aktywa trwałe (długoterminowe) 5 918 596 5 868 591 Zobowiązania krótkoterminowe 4 679 471 8 005 806 Zobowiązania długoterminowe 1 338 135 1 674 169 Udział w aktywach netto - 2 037 - 1 783 Rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Przychody 49 639 43 265 Zysk 3 639 1 332 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej: 366 134 Grupa na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie posiada wspólnych przedsięwzięć. 47 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.12.Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansową klas i kategorii instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku prezentuje poniższa tabela. Stan na dzień Aktywa finansowe 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 58 760 65 339 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 65 665 19 916 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Udziały i akcje w innych jednostkach 1 348 1 108 Aktywa finansowe wyceniane zgodnie z MSSF 16 Należności z tytułu leasingu 641 1 183 Zobowiązania finansowe Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Oprocentowane kredyty i pożyczki 280 829 296 790 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 33 261 44 848 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 101 448 103 216 Zobowiązania wyceniane zgodnie z MSSF 16 Zobowiązania z tytułu leasingu 5 321 5 613 Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany w nocie 2.4.13. Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Pozostałe aktywa finansowe 1 348 1 108 Długoterminowe pozostałe aktywa finansowe 1 348 1 108 - inwestycje w jednostkach nieobjętych konsolidacją 1 307 1 067 - pozostałe aktywa finansowe 41 41 Krótkoterminowe pozostałe aktywa finansowe - - Jednostka dominująca posiada udziały w: Grupa Polskie Składy Budowlane Handel SA, wartość godziwa tych udziałów po wycenie na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 790 tys. PLN, udziały w Polifarb Łódź sp. z o.o., wartość godziwa tych udziałów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 517 tys. PLN, Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA na dzień 31 grudnia 2023 roku posiada udziały w: Polifarb Gliwice sp. z o.o. o wartości 20 tys. PLN, Huta Stalowa Wola w wysokości 21 tys. PLN. 48 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.13.Świadczenia pracownicze Jednostki Grupy wypłacają pracownikom zgodnie z Zakładowymi regulaminami wynagrodzeń pracowników odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne, jubileuszowe, oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: Główne założenia przyjęte przez aktuariuszy 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Stopa zwrotu z inwestycji (%) dla spółek krajowych 5,2% 6,9% Realna stopa zwrotu z inwestycji (%) dla spółek zagranicznych 5,2% 6,9% Wskaźnik rotacji pracowników dla spółek krajowych - uzależniony od wieku % 1-13% 1-13% Wskaźnik rotacji pracowników dla spółek zagranicznych - uzależniony od wieku % 1-16% 1-21% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 3,7% 3,5% Odprawy emerytalne i rentowe Odprawy pośmiertne Nagrody jubileuszowe Niewykorzystane urlopy pracownicze Rezerwa na premie Razem Bilans otwarcia na 1 stycznia 2023 roku 1 146 1 139 2 200 2 388 1 317 8 190 Koszty bieżącego zatrudnienia 96 79 178 2 638 2 487 5 478 Zyski, straty aktuarialne - po ustaniu stosunku pracy 508 203 - - - 711 Zyski, straty aktuarialne - w czasie trwania stosunku pracy - - 884 - - 884 Wypłacone świadczenia (40) (47) (302) (2 388) (1 317) (4 094) Koszty przeszłego zatrudnienia - - 49 - - 49 Koszty odsetkowe 72 70 118 - - 260 Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2023 roku 1 782 1 444 3 127 2 638 2 487 11 478 Rezerwy krótkoterminowe 220 135 339 2 638 2 487 5 819 Rezerwy długoterminowe 1 562 1 309 2 788 - - 5 659 49 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Odprawy emerytalne i rentowe Odprawy pośmiertne Nagrody jubileuszowe Niewykorzystane urlopy pracownicze Rezerwa na premie Razem Bilans otwarcia na 1 stycznia 2022 roku 1 485 1 343 2 727 2 592 3 748 11 895 Koszty bieżącego zatrudnienia 107 88 209 2 388 1 317 4 109 Zyski, straty aktuarialne - po ustaniu stosunku pracy (418) (344) - - - (762) Zyski, straty aktuarialne - w czasie trwania stosunku pracy - - (465) - - (465) Wypłacone świadczenia (82) - (374) (2 592) (3 748) (6 796) Koszty odsetkowe 54 52 103 - - 209 Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2022 roku 1 146 1 139 2 200 2 388 1 317 8 190 Rezerwy krótkoterminowe 159 123 263 2 388 1 317 4 250 Rezerwy długoterminowe 987 1 016 1 937 - - 3 940 Zmiana przyjętej stopy zwrotu z inwestycji o jeden punkt procentowy: Wzrost (tys. PLN) Spadek (tys. PLN) za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2023 (651) 748 Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 4 (3) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (655) 751 za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2022 (396) 657 Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 3 (5) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (399) 662 Zmiana stopy wzrostu płac o jeden punkt procentowy : Wzrost (tys. PLN) Spadek (tys. PLN) za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2023 801 (711) Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 46 (41) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 755 (670) za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2022 723 (452) Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 50 (35) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 673 (417) 50 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.14.Zapasy Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Materiały 52 540 64 023 Produkcja w toku 1 692 1 530 Wyroby gotowe 50 903 46 943 Towary 10 818 11 224 Zaliczki na poczet dostaw 216 833 Zapasy ogółem 116 169 124 553 W roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku Grupa rozwiązała lub wykorzystała odpis aktualizujący wartość zapasów w wysokości 951 tys. PLN (w roku 2022 roku odpis aktualizujący wartość zapasów został utworzony na kwotę 694 tys. PLN). Na zapasach Grupy ustanowiono zabezpieczenia kredytów, które w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku miało wartości 15 000 tys. PLN, oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku miało wartość 15 000 tys. PLN. 3.15.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Należności z tytułu dostaw i usług: 42 693 55 367 w tym od jednostek powiązanych - 406 w tym od jednostek pozostałych: 42 693 54 961 - z tego: należności przekazane do faktora - faktoring z regresem - 14 154 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (1 983) (2 259) Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 14 104 11 138 Pozostałe należności od jednostek pozostałych 10 908 6 544 - z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 9 369 4 488 - inne 1 539 2 056 - rozliczenia międzyokresowe 5 419 3 512 Należności ogółem, z tego 73 124 76 561 - część długoterminowa 176 84 - część krótkoterminowa 72 948 76 477 Struktura walutowa należności przedstawiona została w poniższej tabeli: Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Należności z tytułu dostaw i usług: 42 693 55 367 Należności w PLN 28 214 40 275 Należności w EUR 1 141 1 263 Należności w USD 366 96 Należności w UAH 3 395 3 979 Należności w RON 384 504 Należności w HUF 9 193 9 250 51 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Grupa w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” ujęła następujące tytuły rozliczeń międzyokresowych kosztów: Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Ubezpieczenia 1 408 1 279 Prawo do zwrotu towarów 856 - Usługi informatyczne (licencje, sublicencje) 1 375 575 Usługi pozostałe 536 263 Pozostałe 709 1 235 Razem 5 419 3 512 - krótkoterminowe 5 419 3 512 - długoterminowe - - W 2023 roku Grupa nie korzystała z faktoringu z regresem. W 2022 roku Grupa korzystała z faktoringu z regresem (szczegóły umowy zawarte w nocie 3.18). Na podstawie umowy z faktorem jednostka dominująca przeniosła na faktora niektóre należności w zamian za zapłatę pieniężną, w związku z tym nie może ich sprzedać ani zastawić. W przypadku faktoringu z regresem Grupa nadal wykazuje przeniesione aktywa w całości w swoim bilansie. Kwoty podlegające zwrotowi na podstawie umowy faktoringowej z regresem zaprezentowane zostały jako zobowiązanie z tytułu kredytu (nota 3.18). Grupa uważa, że model, zgodnie z którym należności te są utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych jest odpowiedni i dlatego są one nadal wyceniane według zamortyzowanego kosztu (nota 3.12). Stan na dzień Należności z tytułu dostaw i usług ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Do 1 miesiąca 19 816 18 833 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 15 075 28 005 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 420 - Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy - - Powyżej 12 miesięcy - - Przeterminowane 9 365 10 788 Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem : 44 676 57 626 Odpisy aktualizujące (1 983) (2 259) Należności z tytułu dostaw i usług netto ogółem : 42 693 55 367 Należności o okresie spłaty do 12 miesięcy 42 633 54 604 Należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 60 763 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.23.2. Zdecydowana większość należności, które na dzień 31 grudnia 2023 były przeterminowane zostały spłacone po dniu bilansowym. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe istotne ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy. 52 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W celu określenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych, Grupa stosuje uproszczone podejście przewidziane w MSSF 9, które polega na tworzeniu odpisów na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia w odniesieniu do wszystkich należności handlowych, stąd Grupa zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 i 3. Dla należności handlowych zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano odrębnie dla należności od klientów należących do wyszczególnionych grup w oparciu o założone prawdopodobieństwo strat kredytowych, skorygowane o rzeczywiste straty kredytowe na podstawie danych historycznych za 3 lata wstecz. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i usług Okres / Rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Odpisy aktualizujące należności stan na początek okresu 2 259 935 - zwiększenia 21 1 330 - wykorzystanie odpisu 297 6 Odpisy aktualizujące należności stan na koniec okresu 1 983 2 259 Kalkulację odpisów aktualizujących należności zgodnie z MSSF 9 przedstawia poniższa tabela: Należności zaliczane do 2 stopnia Należności zaliczane do 3 stopnia Razem Bieżące Bieżące 1-30 dni 31-90 dni 90-180 dni >180 dni sporne i wątpliwe (bez odpisu) Wartość brutto należności na 31 grudnia 2023 44 676 35 980 4 588 2 539 383 106 1 080 Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 1,29% 0,85% 5,40% 42,04% 96,23% 100,00% Oczekiwane straty kredytowe 1 983 464 39 137 161 102 1 080 Wartość netto należności na 31 grudnia 2023 42 693 Wartość brutto należności na 31 grudnia 2022 57 626 6 112 40 348 7 057 2 620 254 138 1 097 Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 1,00% 2,72% 12,90% 35,43% 100,00% 100,00% Oczekiwane straty kredytowe 2 259 - 404 192 338 90 138 1 097 Wartość netto należności na 31 grudnia 2022 55 367 3.16.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 65 665 tys. PLN (31 grudnia 2022 roku: 19 916 tys. PLN). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: 53 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Środki pieniężne w banku i w kasie 65 665 19 916 - w tym środki pieniężne na rachunkach VAT 784 1 031 - w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania - środki pieniężne w Ukrainie 23 734 4 396 Razem 65 665 19 916 Strukturę walutową przedstawiono w poniższej tabeli: Waluta środków pieniężnych 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 wartość w PLN wartość w PLN PLN 4 862 2 183 EUR 2 056 6 866 USD 6 547 2 008 UAH 23 734 2 492 HUF 28 107 5 764 RON 180 531 BYN 179 72 Środki pieniężne razem 65 665 19 916 Spółka zależna w Ukrainie może swobodnie dysponować środkami pieniężnymi w celu regulowania płatności wynikających z prowadzonej działalności operacyjnej. Ograniczenie dotyczy wypłaty dywidendy do jednostki dominującej. Grupa na 31 grudnia 2023 roku przeanalizowała ewentualną utratę wartości środków pieniężnych. Wartość tych środków na dzień 31 grudnia 2023 roku to 23 734 tys. PLN. Część zgromadzona była w KredoBanku, z ratingiem A2 (22 589 tys. PLN), a pozostała część 1 142 tys. PLN była w JSC State Savings Bank of Ukraine z ratingiem CCC-. Grupa nie dokonała odpisu na środki pieniężne w banku o niskim ratingu, ponieważ po dacie bilansu środki te zostały ulokowane w KredoBanku. 3.17.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały 3.17.1Kapitał podstawowy Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy Emitenta składał się z 12 617 778 akcji o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. W 2023 roku kapitał podstawowy nie ulegał zmianie. Kapitał akcyjny 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Akcje imienne uprzywilejowane serii A o wartości nominalnej 1 PLN każda 100 000 100 000 Akcje imienne uprzywilejowane serii B o wartości nominalnej 1 PLN każda 400 000 400 000 Akcje zwykłe serii C, D, E, F o wartości nominalnej 1 PLN każda 12 117 778 12 117 778 12 617 778 12 617 778 54 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.17.1.1Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną 1,00 PLN każda i zostały w pełni opłacone. 3.17.1.2Prawa akcjonariuszy Akcje serii A i B uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów. Akcjom serii C, D, E i F przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Zgodnie ze statutem emitenta akcje serii A dają prawo do wskazania Członka Rady Nadzorczej w ten sposób, że na każde 25 000 akcji przypada prawo wskazania 1 Członka Rady Nadzorczej. 3.17.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów, stan na 31 grudnia 2023 roku: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Jerzy Pater 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Stanisław Cymbor 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8 Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15 Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska SA 1 816 307 14,39 1 816 307 12,43 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 185 323 9,39 1 185 323 8,11 Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). 55 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów, stan na 31 grudnia 2022 roku: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Jerzy Pater 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Stanisław Cymbor 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8 Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15 Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska SA 1 816 307 14,39 1 816 307 12,43 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 185 323 9,39 1 185 323 8,11 Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). 3.17.2Opcja na zakup udziałów mniejszości Zobowiązanie z tytułu opcji put (sprzedaży udziałów przez udziałowca niekontrolującego) ujmowane jest w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej w pozycji „Opcja na zakup udziałów mniejszości”. Szczegóły opisane w nocie 2.2.4.. 3.17.3Pozostałe kapitały rezerwowe Ruchy na pozostałych kapitałach rezerwowych w okresie 2023 roku i 2022 roku przedstawia poniższa tabela: Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Pozostałe kapitały rezerwowe Na dzień 1 stycznia 2023 roku (55 859) 159 (55 700) Inne całkowite dochody netto za okres (8 395) (23) (8 418) Na dzień 31 grudnia 2023 roku (64 254) 136 (64 118) Na dzień 1 stycznia 2022 roku (40 608) (103) (40 711) Inne całkowite dochody netto za okres (15 251) 262 (14 989) Na dzień 31 grudnia 2022 roku (55 859) 159 (55 700) Pozostałe kapitały rezerwowe nie podlegają podziałowi i obejmują pozycje opisane poniżej. 56 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.17.3.1Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Różnice kursowe powstałe z przeliczenia aktywów, zobowiązań i sprawozdania z całkowitych dochodów jednostek zagranicznych akumulowane są w pozycji kapitału własnego - „Pozostałe kapitały rezerwowe”. Szczegóły opisane w nocie 2.4.6. 3.17.3.2Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Kapitał z aktualizacji wyceny w głównej mierze wynika z dokonanej w 2023 roku wyceny udziałów nie podlegających konsolidacji zgodnie z MSSF 9. 3.17.4Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy, pozostałe kapitały rezerwowe, zysk z lat ubiegłych, zysk roku bieżącego. Ruchy na Zyskach zatrzymanych zaprezentowane są w tabeli: Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk z lat ubiegłych Zysk netto Zyski zatrzymane Na dzień 1 stycznia 2023 roku 223 005 323 120 052 37 911 381 291 Zysk netto za okres - - - 77 634 77 634 Inne całkowite dochody netto za okres - - - (711) (711) Całkowity dochód za okres - - - 76 923 76 923 Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z podziału zysku (540) - 540 - - Nabycie udziałów w jednostce zależnej - - - - - Dywidenda - - (25 236) - (25 236) Na dzień 31 grudnia 2023 roku 222 466 323 95 355 114 834 432 978 Na dzień 1 stycznia 2022 roku 193 541 337 181 040 - 374 918 Zysk netto za okres - - - 36 684 36 684 Inne całkowite dochody netto za okres - - - 1 227 1 227 Całkowity dochód za okres - - - 37 911 37 911 Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z podziału zysku 29 464 - (29 464) - - Nabycie udziałów w jednostce zależnej - (14) 20 - 6 Dywidenda - - (31 544) - (31 544) Na dzień 31 grudnia 2022 roku 223 005 323 120 052 37 911 381 291 3.17.4.1Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy jednostka dominująca utworzyła obligatoryjnie, zgodnie z obowiązkiem ciążącym na spółkach akcyjnych, do wysokości trzeciej części kapitału podstawowego, przeznaczając 8% z zysku netto za dany okres. Ponadto Spółka dominująca fakultatywnie przeznacza określoną część z zysku netto danego roku obrotowego na powiększenie kapitału zapasowego w danym roku. W 2023 roku kapitał zapasowy pomniejszono o kwotę 1 627 tys. PLN, przeznaczając tą kwotę na wypłatę dywidendy w jednostce dominującej przekraczającej wartość zysku netto za 2022 rok, natomiast powiększono o kwotę 1 087 tys. PLN z podziału zysku w Radomskiej Fabryce Farb i Lakierów SA. 57 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.17.4.2Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy W jednostce dominującej dywidenda z akcji zwykłych za 2022 rok, wypłacona 31 maja 2023 roku, wyniosła 25 236 tysięcy PLN (za 2021 rok, wypłacona dnia 1 sierpnia 2022 roku: 31 544 tysięcy PLN). Wartość dywidendy na jedną akcję wypłaconej za rok 2022 wyniosła 2,00 PLN (2021: 2,50 PLN). Emitent nie wypłacał zaliczek na poczet dywidendy za 2023 rok. 3.17.5Udziały niekontrolujące Tabela prezentująca zmiany na kapitałach niekontrolujących w 2023 roku: Zmiany kapitałów akcjonariuszy niekontrolujących 2023 2022 Stan na BO 28 300 29 864 Zyski mniejszości 5 847 4 588 Inne całkowite dochody - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (330) (3 075) Zmniejszenie z tytułu nabycia przez jednostkę dominującą udziałów niekontrolujących: - - - udziały niekontrolujące Rafil 2022 rok -2,04% - (158) Wypłata dywidendy udziałowcom mniejszościowym (7 472) (2 919) Stan na BZ 26 345 28 300 3.18.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Stan zadłużenia z tytułu kredytów na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty Kwota zobowiązania na 31 grudnia 2023 roku Stopa procentowa Kwota zobowiązania na 31 grudnia 2022 roku Kredyt w PEKAO SA O/Dębica 62 571 1M WIBOR / 1M EURIBOR / 1M LIBOR + marża 75 428 Kredyt w PKO BP SA O/Rzeszów 4 100 1M WIBOR /1M EURIBOR / 1M LIBOR / 1M BUBOR + marża 10 710 Kredyt w CITI Bank Handlowy SA w Warszawie 9 756 3M WIBOR / 3M LIBOR / 3M EURIBOR / 3M BUBOR + marża 20 777 Kredyt w BNP Paribas Bank Polska S.A. 66 721 1M WIBOR /1M LIBOR / 1M EURIBOR / 1M BUBOR + marża 104 812 Kredyt w ING Bank Śląski SA O/Katowice 106 360 1M WIBOR /1M EURIBOR / 3M BUBOR + marża 60 873 Umowa Faktoringu - 1M WIBOR + marża 14 154 ING Leasing - leasing zwrotny 8 410 1M WIBOR + marża 10 036 Kredyt w CIB Bank 8 144 stała stopa procentowa - Kredyt w Raiffeisen Bank Zrt 14 767 stała stopa procentowa - Razem Kredyty 280 829 - 296 790 58 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Specyfikacja kredytów na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco: Zobowiązania z tytułu kredytów Kwota kredytu wg umowy Kwota kredytu pozostałe do spłaty w walucie wykorzystanego kredytu Kwota kredytu pozostałe do spłaty w PLN Kwota kredytu pozostałe do spłaty w PLN Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej tys. waluta tys. waluta tys. część długotermin. część krótkotermin. Termin spłaty Bank PEKAO SA O/Dębica 50 000 PLN - - 20 071 19 832 239 18.12.2027 50 000 PLN - - 42 500 30 000 12 500 18.12.2027 Bank PKO BP SA O/Rzeszów 15 000 PLN - - 1 389 - 1 389 24.04.2024 30 000 PLN - - 2 711 2 703 8 14.06.2028 ING Bank Śląski SA O/Katowice 50 000 PLN - - 7 360 6 585 775 31.12.2027 110 000 PLN - - 99 000 66 000 33 000 31.12.2027 BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa 60 000 PLN - - 12 721 12 373 348 22.12.2027 54 000 PLN - - 54 000 36 000 18 000 22.12.2027 Bank Handlowy o/Warszawa 30 000 PLN - - 9 756 - 9 756 27.02.2024 ING LEASING - Umowa leasingu zwrotnego 11 226 PLN - - 8 410 6 650 1 760 31.07.2027 CIB Bank 1 300 000 HUF - - - - - bezterminowo 717 000 HUF 717 000 HUF 8 144 8 144 - 03.04.2025 Raiffeisen Bank Zrt 1 300 000 HUF 1 300 000 HUF 14 767 14 767 - 28.03.2025 Kredyty i pożyczki razem - - 280 829 203 054 77 775 * kwota 12 500 tys. PLN spłata w 2024 roku (1 rata za 4 kwartał 2023 roku, 4 raty na koniec każdego kwartału 2024 roku po 2 500 tys. PLN), kwota 30 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 3 lata 2025 - 2027 w ratach po 2 500 tys. PLN na koniec każdego kwartału ** kwota 1 389 tys. PLN płatna w stałych ratach miesięcznych do 24.04.2024 *** kwota 33 000 tys. PLN płatna do 31.12.2024 (jedna rata11 000 tys.PLN za 4 kwartał 2023 roku, dwie raty po 11 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału 2024 roku), w kolejnych 3 latach (2025 - 2027) spłaty na koniec 3 i 4 kwartału po 11 000 tys. PLN (czyli 22 000 tys. PLN rocznie) po uruchomieniu w styczniu 2023 roku kolejnej transzy 80 000 tys. PLN * kwota 18 000 tys. PLN spłata w 2024 roku (jedna rata za 4 kwartał 2023 roku, 2 raty na koniec 3 i 4 kwartału 2024 roku po 6 000 tys. PLN), kwota 36 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 3 lata 2025 - 2027 w ratach po 6 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału w każdym roku 59 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kredyty według struktury walutowej obrazuje poniższa tabela: KREDYTY W PODZIALE NA WALUTY Stan na dzień Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 wartość w walucie wartość w walucie wartość w PLN wartość w PLN PLN 257 918 296 790 257 918 296 790 HUF 2 017 000 13 22 911 - Kredyty i pożyczki razem 280 829 296 790 Zmiany stanu zadłużenia z tytułu kredytów na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela: 2023 2022 Na początek okresu 296 790 286 658 wpływ z tytułu zaciągnięcia 183 334 383 202 spłata (200 683) (380 695) wpływ z tytułu leasingu zwrotnego - 10 676 spłata zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego (1 157) (640) naliczone odsetki 24 907 21 370 zapłacone odsetki (22 651) (19 623) zrealizowane różnice kursowe - (3 280) różnice kursowe z wyceny - 1 687 aktywowane koszty finansowania zewnętrznego (296) (2 358) inne 585 (207) Na koniec okresu 280 829 296 790 60 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kredyty i pożyczki według zabezpieczeń, stan na 31 grudnia 2023 roku: na 31 grudnia 2023 roku Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Zabezpieczenia Inne Bank PEKAO SA O/Dębica Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Pustkowie wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Banku Polska Kasa Opieki S.A. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt na finansowanie działalności bieżącej 50 mln oraz kredyt inwestycyjny 50 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych Bank PKO BP S.A.O/Rzeszów Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19 761 885,35 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej, weksel własny in blanco z deklaracją Kredyt obrotowy w rach. bież. 30 mln na finansowanie bieżących potrzeb, kredyt inwestycyjny 15 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych. ING Bank Śląski SA O/Katowice Hipoteka umowna do kwoty 195.000.000,00 PLN na nieruchomości (Centrum Logistyczne) położonej w Zawadzie oraz weksel in blanco. Linia kredytowa z częścią kredytu inwestycyjnego w kwocie 110 mln PLN (kredyt przeznaczony na zakup udziałów w spółce Poli-Farbe Kft) oraz częścią kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 50 mln PN z możliwością wykorzystania w walutach: PLN, EUR, oraz sublimitami kredytowymi dla spółek: Śnieżka ToC (10 mln PLN), Rafil SA (3,5 mln PLN). BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Lubzinie, 90 000 000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Brzeźnicy. Zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie wyrobów gotowych w Centrum Magazynowo Logistycznym w Zawadzie do kwoty 15.000.000,00 PLN. Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy w wysokości 60 mln, kredyt inwestycyjny 54 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych . Kredyt w CITI Bank Handlowy SA w Warszawie Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach spółki Rafil SA, zlokalizowanych w Radomiu na kwotę 37 500 000,00 PLN weksel in blanco Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. ING Leasing - leasing zwrotny weksel in blanco Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. Kredyt w CIB Bank Węgry Zabezpieczenie na nieruchomości, środkach trwałych i cesji z należności do wartości 1.800.000.000 HUF Finansowanie działalności bieżącej Kredyt w Raiffeisen Bank Zrt Zabezpieczenie na nieruchomości oraz cesji należności do wartości 1.610.000.000 HUF. Finansowanie działalności bieżącej 61 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kredyty i pożyczki według zabezpieczeń, stan na 31 grudnia 2022 roku: na 31 grudnia 2022 roku Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Zabezpieczenia Inne Bank PEKAO SA O/Dębica Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Pustkowie wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Banku Polska Kasa Opieki S.A. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt na finansowanie działalności bieżącej 50 mln oraz kredyt inwestycyjny 50 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych Bank PKO BP S.A.O/Rzeszów Hipoteka umowna łączna na kwotę 120.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Brzeźnicy oraz weksel in blanco. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19 761 885,35 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt obrotowy w rach. bież. 80 mln na finansowanie bieżących potrzeb- wykorzystanie w PLN, USD, EUR oraz w HUF (do 40% kredytu czyli 13 mln PLN może być wykorzystane w HUF), kredyt inwestycyjny 15 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych. ING Bank Śląski SA O/Katowice Hipoteka umowna do kwoty 195.000.000,00 PLN na nieruchomości (Centrum Logistyczne) położonej w Zawadzie oraz weksel in blanco. Linia kredytowa z częścią kredytu inwestycyjnego w kwocie 110 mln PLN (kredyt przeznaczony na zakup udziałów w spółce Poli-Farbe Kft) oraz częścią kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 50 mln PN z możliwością wykorzystania w walutach: PLN, EUR, HUF, oraz sublimitami kredytowymi dla spółek: Śnieżka ToC (10 mln PLN), Rafil SA (3,5 mln PLN). BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Lubzinie, 90 000 000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Brzeźnicy. Zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie wyrobów gotowych w Centrum Magazynowo Logistycznym w Zawadzie do kwoty 15.000.000,00 PLN. Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy w wysokości 60 mln, kredyt inwestycyjny 60 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych . Kredyt w CITI Bank Handlowy SA w Warszawie Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach spółki Rafil SA, zlokalizowanych w Radomiu na kwotę 37 500 000,00 PLN weksel in blanco Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. ING Leasing - leasing zwrotny weksel in blanco Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. ING COMMERCIAL FINANCE POLSKA S.A. w Warszawie (umowa faktoringu z regresem) Weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową oraz pełnomocnictwo do dysponowania środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych ING Bank Śląski S.A. Finansowanie bieżącej działalności spółki (faktoring niepełny). Kredyt w CIB Bank Węgry Zabezpieczenie na nieruchomości, środkach trwałych i cesji z należności do wartości 1.800.000.000 HUF Finansowanie działalności bieżącej Kredyt w Raiffeisen Bank Zrt Zabezpieczenie na nieruchomości oraz cesji należności do wartości 1.610.000.000 HUF. Finansowanie działalności bieżącej 62 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.19.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 3.19.1Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania kształtowały się następująco: Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 69 342 81 699 w tym wobec jednostek powiązanych - 4 273 w tym wobec jednostek pozostałych 69 342 77 426 - w tym zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia (udzielonych rabatów i zwrotów) 10 925 10 313 Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych 26 310 15 529 - z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 11 866 8 277 - z tyt. wynagrodzeń 11 551 5 265 - zaliczki otrzymane na dostawy 2 057 1 467 - inne 836 520 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 392 3 356 Rozliczenia międzyokresowe (bierne) 5 794 5 988 Zobowiązania ogółem, z tego 101 838 106 572 - krótkoterminowe 101 838 106 572 - długoterminowe - - Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług przedstawia poniższa tabela: Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zobowiązania handlowe w PLN 48 808 57 693 Zobowiązania handlowe w EUR 12 892 21 331 Zobowiązania handlowe w HUF 6 998 2 414 Zobowiązania handlowe w RON 74 77 Zobowiązania handlowe w UAH 539 176 Zobowiązania handlowe w BYN 24 8 Zobowiązania handlowe w USD 7 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 69 342 81 699 63 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W pozycji Rozliczenia międzyokresowe (bierne) Grupa prezentuje następujące pozycje: Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Usługi konsultingowe, audyt 959 331 Usługi pozostałe 180 217 Pozostałe rozliczenia 658 - Usługi marketingowe, bonusy 3 959 5 410 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 38 30 Rozliczenia międzyokresowe (bierne) razem 5 794 5 988 - krótkoterminowe 5 794 5 988 - długoterminowe - - Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.23.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług regulowane są na bieżąco zgodnie z terminami płatności. 3.19.2Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Na dzień 31 grudnia 2023 roku w sprawozdaniu skonsolidowanym zostało ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości. Sposób wyceny w/w opcji został opisany w pkt. 2.4.23. Wartość tego zobowiązania na 31 grudnia 2023 roku wynosi 33 261 tys. PLN. Tabela ruchów na wartości zobowiązania z tytułu opcji od daty nabycia udziałów do dnia bilansowego przedstawia poniższa tabela: Stan na 1 stycznia 2023 roku 44 848 zmniejszenie zobowiązania - wycena na dzień bilansowy (11 587) Stan na 31 grudnia 2023 roku 33 261 Stan na 1 stycznia 2022 roku 42 308 zmniejszenie zobowiązania - wycena na dzień bilansowy 2 540 Stan na 31 grudnia 2022 roku 44 848 64 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.20.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Bilansowa zmiana zapasów (8 384) (11 452) Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych 5 159 8 767 Różnica (3 225) (2 685) różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 3 225 2 685 Razem różnica - - okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Bilansowa zmiana należności krótkoterminowych z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności (6 579) 2 129 Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych (423) 2 650 różnica (7 002) 4 779 różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 6 813 4 040 nabycie udziałów - 544 należności podatek dochodowy (w tym kompensaty) - (8 415) należności sprzedaż udziałów 158 120 należności z tytułu dywidend 405 (405) należności długoterminowe (549) (541) pozostałe korekty 175 (122) Razem różnica - - okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Bilansowa zmiana stanu zobowiązań (z tyt. dostaw i usług, pozostałe, z tyt. podatku) (1 768) 15 Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych 10 943 7 342 Różnica (12 711) (7 327) różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 3 576 4 987 zobowiązania z tyt. leasingu - (40) zobowiązania inwestycyjne (603) 1 938 kompensaty zobowiązań publicznoprawnych 10 057 509 pozostałe korekty (319) (67) Razem różnica - - 65 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Bilansowa zmiana stanu rezerw długo i krótkoterminowych 3 074 (3 861) Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych 3 322 (3 470) Różnica (248) (391) różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 874 (903) ujęcie zmiany stanu w innych całkowitych dochodach - 1 227 pozostałe korekty 85 67 inne całkowite dochody (711) - Razem różnica - - okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Zwiększenie/Zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 47 860 6 932 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 19 916 16 190 Wpływ zmian różnic kursowych na stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (2 111) (3 206) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 65 665 19 916 3.21.Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 10 707 tysiące PLN. Kwoty te przeznaczone będą na pokrycie wydatków związanych z rozbudową, modernizacją i zakupem majątku trwałego. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania Grupy do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 9 817 tys. PLN. 3.22.Zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiada gwarancji ani poręczeń udzielonych innym podmiotom. 3.22.1Sprawy sądowe Brak innych postępowań, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta oraz spółek zależnych. 3.22.2Rozliczenia podatkowe Zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2016 rok Decyzją z dnia 9 grudnia 2022 roku Naczelnik Podkarpackiego Urzędu Celno–Skarbowego w Przemyślu (UCS) uznał, że w badanym okresie jednostka dominująca zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,8 mln PLN w związku z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych oraz wskazał zaległość podatkową w wysokości 2,62 mln PLN. Jednostka dominująca zapłaciła ustalone decyzją zobowiązanie podatkowe w kwocie 2,62 mln PLN wraz z odsetkami w kwocie 0,88 mln PLN we wrześniu 2022 r. Jednocześnie Zarząd jednostki dominującej nie zgodził się z wynikami kontroli i złożył odwołanie do Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego. W dniu 23 grudnia 2022 r. jednostce dominującej została doręczona 66 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ostateczna decyzja Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu podtrzymująca wyniki kontroli UCS. Od Decyzji UCS została złożona w dniu 23 stycznia 2023 r. skarga do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Rzeszowie. Wyrokiem z dnia 25 kwietnia 2023 roku WSA uchylił Decyzję UCS. Od przedmiotowego wyroku UCS złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (NSA). Jednostka dominująca złożyła natomiast odpowiedź na skargę kasacyjną, podkreślając w niej prawidłowość rozstrzygnięcia WSA. Wyrok WSA nie jest prawomocny. Zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 rok W listopadzie 2022 roku wobec jednostki dominującej została wszczęta kontrola celno-skarbowa w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 rok. W dniu 28 czerwca 2023 r. pełnomocnik jednostki dominującej odebrał sporządzony przez UCS wynik kontroli z dnia 14 czerwca 2023 roku, dotyczący rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 r. Otrzymanie Wyniku Kontroli wskazuje, że prowadzona wobec jednostki dominującej kontrola celno-skarbowa uległa zakończeniu. W przedmiotowym dokumencie UCS uznał, że w badanym okresie jednostka dominująca zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę blisko 12 mln PLN w związku z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych oraz wskazał zaległość podatkową w wysokości 2,27 mln PLN. Pogląd UCS jest zbieżny z poglądem wyrażonym w sprawie zobowiązania podatkowego w CIT za 2016 roku. Zarząd jednostki dominującej, po otrzymaniu rekomendacji od pełnomocników, podjął decyzję o braku złożenia korekty deklaracji CIT za badany okres na postawie art. 82 ust. 3 ustawy z dnia 16 listopada 2016 r. o Krajowej Administracji Skarbowej, uznając, że rozliczenie podatku dochodowego od osób prawnych za okres objęty kontrolą było prawidłowe. W dniu 16 października 2023 roku pełnomocnik jednostki dominującej otrzymał decyzję UCS z dnia 2 października 2023 roku wydaną w I instancji. Treść decyzji pokrywa się z treścią Wyniku Kontroli. UCS określił jednostce dominującej zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 r. w kwocie 11,6 mln PLN, to jest o 2,27 mln PLN wyższe niż spółka jednostka dominująca zadeklarowała w deklaracji podatkowej CIT. Zgodnie z rekomendacją pełnomocników jednostki dominującej, od decyzji za 2017 rok zostało złożone odwołanie, zgodnie z przepisami prawa. W celu zapobieżenia naliczaniu dalszych odsetek za zwłokę, Zarząd jednostki dominującej podjął decyzję o zapłacie zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami od nieostatecznej ww. decyzji. Decyzją z dnia 29 stycznia 2024 roku, Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Rzeszowie - działając jako organ odwoławczy – uchylił decyzję z 16 października 2023 roku i umorzył postępowanie w sprawie z uwagi na jej bezprzedmiotowość. W lutym 2024 roku jednostka dominująca otrzymała zwrot zapłaconej należności podatkowej za 2017 rok wraz z odsetkami. Podsumowanie W skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2022 Zarząd jednostki dominującej oszacował ryzyko i ujął kwotę zapłaconej zaległości podatkowej (2,62 mln PLN) jako zwiększenie obciążenia w pozycji „Podatek dochodowy”, oraz koszt odsetek od zaległości podatkowej (0,88 mln PLN) w pozycji „Koszty finansowe”. Szacunek ten w ocenie Zarządu jednostki dominującej odzwierciedlał ryzyko związane z niekorzystnym rozstrzygnięciem dla jednostki dominującej wyników obu kontroli podatkowych za 2016 i 2017 rok. Zarząd jednostki dominującej podtrzymuje ocenę rozstrzygnięcia sprawy rozliczenia podatkowego CIT za 2016 rok i utrzymał rezerwę w kwocie 1,75 mln PLN. W związku z umorzeniem kontroli rozliczenia CIT za 2017 rok dokonano rozwiązania rezerwy w kwocie 1,75 mln PLN w ten sposób, że kwota 1,75 mln PLN została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku jako należność z urzędu skarbowego, natomiast w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2023 ujęto zmniejszenie obciążenia podatkowego w pozycji „Podatek dochodowy” w kwocie 1,31 mln PLN oraz w pozycji „Przychody finansowe” kwotę 0,44 mln PLN. . 67 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.23.Informacje o podmiotach powiązanych Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi (niepodlegającymi konsolidacji za wyjątkiem spółki Plastbud konsolidowanej metodą praw własności) za bieżący i poprzedni rok obrotowy: Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku / na dzień 31 grudnia 2023 roku za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku / na dzień 31 grudnia 2022 roku Sprzedaż 793 686 Zakupy 22 857 19 460 Należności z tyt. dostaw i usług - 405 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 1 586 3 379 Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku / na dzień 31 grudnia 2023 roku za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku / na dzień 31 grudnia 2022 roku Sprzedaż 32 34 Zakupy 12 338 11 521 Należności z tyt. dostaw i usług 6 6 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 304 894 3.23.1Jednostka stowarzyszona Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiada 10,07-proc udział w spółce Plastbud sp. z o.o.(31 grudnia 2022: 10,07%). 3.23.2Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Spółka Plastbud sp. z o.o. w Pustkowie zajmuje się produkcją pigmentów do farb, które są sprzedawane pod marką „Śnieżka”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami, materiałami i towarami. Transakcje pomiędzy w/w spółką a jednostką dominującą odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawieranych na warunkach rynkowych. 3.23.3Pożyczka udzielona członkowi Zarządu Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiadała należności z tytułu pożyczek udzielonych członkom Zarządu. 3.23.4Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Grupa nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu w okresie sprawozdawczym oraz porównawczym. 68 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.23.5Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Emitenta Wynagrodzenie w jednostce dominującej: Rok zakończony Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej (bez narzutów) 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zarząd 5 506 2 267 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 5 506 2 267 Rada Nadzorcza 1 681 1 435 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 681 1 435 Razem 7 187 3 702 Rok zakończony Wynagrodzenie kadry kierowniczej (dyrektorzy) 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (bez narzutów) 5 027 4 488 Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego głównej kadrze kierowniczej 5 027 4 488 Rok zakończony Wynagrodzenie w jednostkach zależnych 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Zarząd 235 241 Kadra kierownicza - - Razem 235 241 3.24.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie netto bez kosztów dodatkowych podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, za badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego, wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku w podziale na rodzaje usług: Rok zakończony Rodzaj usługi 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania 330 245 Inne usługi atestacyjne 154 33 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 86 40 Razem 570 318 * Sprawozdanie o zgodności formatu skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami Jednolitego Europejskiego Formatu Elektronicznego („ESEF”), Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach za 2023 r. oraz usługa atestacji wybranych wskaźników niefinansowych ESG W poniższej tabeli wynagrodzenie netto bez kosztów dodatkowych podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych za badanie w grupie kapitałowej. Rok zakończony Rodzaj usługi 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Badanie ustawowe w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy o biegłych rewidentach 416 326 Razem 416 326 69 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.25.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, pożyczki, leasing, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Szczegóły zawarte są w nocie 3.12. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. 3.25.1Ryzyko stopy procentowej Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Grupa Kapitałowa Śnieżka korzysta aktualnie z finansowania o oprocentowaniu zmiennym, nie zawiera dodatkowych kontraktów na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Spółka Poli-Farbe korzysta z preferencyjnego kredytu opartego o stałą stopę procentową. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na potencjalne możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Ustalenie potencjalnej możliwej zmiany stóp procentowych zostało skalkulowane o jej niedawną zmienność tj. z dwóch poprzednich lat, obliczone na podstawie zmienności historycznej przy użyciu metody odchylenia standardowego. W roku 2022 odchylenie standardowe wynosiło 1,67 p.p., natomiast w roku 2023 – 0,45 p.p. Wyniki te zostały poddane profesjonalnemu osądowi Zarządu w zakresie ich stabilności oraz w zakresie oczekiwań środowiska gospodarczego, w którym Emitent prowadzi działalność. Zmienność w roku 2023 różniła się od zmienności z roku 2022 o 1,21 p.p., wobec czego Zarząd uznał potencjalną możliwą zmianę za stabilną i przyjął do analizy wrażliwości 1%. Analizę ograniczono do zadłużenia w PLN, gdyż zadłużenie w HUF było oparte na stałej stopie procentowej. Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Grupy. Kredyty Kwota w tys. PLN Kwota w walucie (tys.) Zwiększenie/zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na zysk/stratę brutto w tys. PLN Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 PLN 257 918 257 918 +1% (2 579) HUF 22 911 2 017 000 +0% - EUR - - +1% - PLN 257 918 257 918 -1% 2 579 HUF 22 911 2 017 000 -0% - EUR - - -1% - Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 PLN 296 790 296 790 +1% (2 968) HUF - 13 +1% - EUR - - +1% - PLN 296 790 296 790 -1% 2 968 HUF - 13 -1% - EUR - - -1% - 70 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. 31 grudnia 2023 roku Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat Ogółem Kredyt w rachunku bieżącym 11 126 - - 38 790 2 703 52 619 Oprocentowane kredyty 66 649 68 817 46 064 46 680 - 228 210 31 grudnia 2022 roku Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 1-5 lat Ogółem Kredyt w rachunku bieżącym 20 808 - - - 123 724 144 532 Oprocentowane kredyty 48 959 30 649 23 907 24 064 24 679 152 258 Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. W roku 2023 doszło do unormowania wahań stóp procentowych, co doprowadziło do ich obniżenia względem roku 2022. Referencyjne stopa procentowa WIBOR1M obniżyła się z poziomu 6,93 % na dzień 29 grudnia 2022 do poziomu 5,80 % na dzień 29 grudnia 2023 r. 3.25.2Ryzyko walutowe Grupa Kapitałowa Śnieżka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez Grupę sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. W 2023 roku Grupa zrealizowała forwardy, które zostały zakupione w miesiącach czerwiec – październik 2023 roku. Instrumenty te stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. Łączna wartość zrealizowanych w 2023 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do produkcji surowce wyniosła 208 tys. PLN. W 2022 roku Grupa również dokonywała zakupu forwardów, które stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. Wartość zrealizowanych w 2022 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do produkcji surowce wyniosła 38 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała niezrealizowane instrumenty zabezpieczające dotyczących zakupu surowców. Wartość wyceny niezrealizowanych instrumentów zabezpieczających dotyczących zakupu waluty odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny to kwota 323 tys. PLN skorygowana o aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwoce 61 tys. PLN, co daje łącznie kwotę 262 tys. PLN. Poniższa tabela prezentuje otwarte pozycje (wszystkie transakcje to FX Forward): Kwota [EUR] Termin zapadalności 2 500 000 15.01.2024 2 500 000 15.02.2024 2 500 000 15.03.2024 2 500 000 15.04.2024 Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady 71 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zasady rachunkowości Grupy dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w nocie 2.4.14. Na dzień bilansowy Grupa posiadała kredyty w następujących walutach: PLN, HUF, natomiast wartość należności z tytułu dostaw i usług wynosiła (w zaokrągleniu do 1 mln PLN) 59 mln PLN, natomiast wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług wynosiła 101 mln PLN (w zaokrągleniu do 1 mln PLN). Wartość należności w EUR stanowiła łącznie 1,9 mln, natomiast wartość zobowiązań 10,9 mln. Różnica stanowi zatem kwotę 9,05 mln wyrażone w EUR. Biorąc pod uwagę średni kurs EUR/PLN na koniec roku , daje to kwotę w PLN 39,4 mln PLN. Odchylenie standardowe kursów średnich z roku 2023 wyniosło 0,1290. Co przekłada się na zmienność kursową na poziomie 2,84 %. Przyrównując zmienność z roku 2023 do ekspozycji netto (zobowiązania – należności) narażonej na ryzyko daje kwotę 1,1 mln PLN. Jest to wartość nieistotna z punktu widzenia skali prowadzonego biznesu przez Grupę. 3.25.3Ryzyko kredytowe Grupa Kapitałowa Śnieżka zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy korzystają z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych przedstawiona została w nocie 3.15. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 r. w kwocie 65 665 tys. PLN zgromadzone są w następujących bankach, które dysponują odpowiednim kapitałem własnym oraz ugruntowaną pozycją na rynku. Rating Banku Wartość w PLN Banku Pekao SA ** BBB+ 469 PKO BP SA *** A2 650 Citi Handlowym w Warszawie SA ** A- 365 ING Bank Śląski SA ** A+ 8 840 BNP Paribas Bank Polska SA ** A+ 2 486 MTBank brak 178 CIB Bank ** BBB 4 554 Raifeissen Bank *** A3 24 385 JSC State Savings Bank of Ukraine (Oszczabank) ** CCC- 1 142 KredoBank * A2 22 589 Inne środki pieniężne - 7 Razem : 65 665 * FitchRating, ** Moody's 72 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Na dzień 31 grudnia 2022 roku środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe zgromadzone były w następujących bankach: Rating Banku Wartość w PLN Banku Pekao SA * BBB 570 PKO BP SA ** A2 3 574 Citi Handlowym w Warszawie SA * A- 248 ING Bank Śląski SA * A+ 2 597 BNP Paribas Bank Polska SA * A+ 1 886 PRIOBank brak 10 MTBank brak 62 CIB Bank * BBB 2 222 Raifeissen Bank ** A3 4 349 JSC State Savings Bank of Ukraine (Oszczabank) * CCC- 1 499 KredoBank * A2 2 893 Inne środki pieniężne - 6 Razem : 19 916 * Standard Rating Agency, ** Fitch, *** Moody's Biorąc pod uwagę krótkoterminowy charakter inwestycji oraz ugruntowaną pozycje banków, uważa się, że ryzyko kredytowe dla środków pieniężnych i lokat bankowych jest niskie. W Grupie Kapitałowej Śnieżka nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. 3.25.4Ryzyko związane z płynnością Ryzyko związane z płynnością wiąże się ze zdolnością firmy do spłacania bieżących zobowiązań oraz możliwością pozyskiwania środków na finansowanie działalności, zarówno z systemu bankowego jak i kredytu kupieckiego. Grupa Kapitałowa Śnieżka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności / zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie buforu płynnościowego, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Tabela poniżej przedstawia dostępne limity kredytowe oraz zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej Śnieżki na dzień 31 grudnia 2023 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności wg wartości nominalnej. Grupa posiada zobowiązania finansowe pochodne oraz niebędące instrumentami pochodnymi. Szczegóły w poniższej tabeli: Wymagalność w okresie do 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania nie będące instrumentami pochodnymi 138 762 74 886 226 417 454 Zobowiązania finansowe pochodne 269 54 - - Dostępne limity w okresie wymagalności * 454 567 420 597 356 948 454 Bufor płynnościowy 315 536 345 657 130 531 - wartość kumulatywna w danym przedziale Grupa aktywnie zarządza ryzykiem płynności m.in. przez: limitowanie oraz monitorowanie kredytu kupieckiego poszczególnym klientom w zależności od ich kondycji finansowej i dynamiki rozwoju, korzystanie z instrumentów finansowych (np. faktoring). 73 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W procesie tym Grupa wykorzystuje nowoczesne narzędzia i procedury, jak i współpracę z wywiadowniami gospodarczymi. Polityka regulowania limitów kredytu kupieckiego oraz terminów płatności jest ściśle powiązana z przyznawanymi klientom bonusami za terminowe płatności, co dodatkowo zabezpiecza interesy Grupy. Zabezpieczeniem limitów kupieckich oraz innych ryzyk związanych z rozwojem sprzedaży są: hipoteki na nieruchomościach; oświadczenia o poddaniu się egzekucji; weksle; gwarancje bankowe. Na 31 grudnia 2023 roku Grupa terminowo regulowała swoje zobowiązania. Podsumowując sposób zarządzania płynnością należy zaznaczyć, że: Grupa monitoruje na bieżąco terminy wymagalności zarówno aktywów jak i pasywów, Grupa monitoruje na bieżąco prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, podstawowym źródłem finansowania są kredyty bankowe, pożyczki oraz leasing, celem jest utrzymywanie bezpiecznego buforu płynnościowego w każdym przedziale czasowym wymagalności. Zarządzanie ryzykiem płynności jest dla Grupy jednym z kluczowym elementów zarządzania ryzykami finansowymi, dlatego Grupa poświęciła temu aspektowi wiele miejsca w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 r. - Nota 2.4.13 Aktywa Finansowe ostatni punkt oraz Nota 2.4.18 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. W sprawozdaniu z działalności – Punkt 7.5. Wskaźniki finansowe w części Wskaźniki płynności i zadłużenia Grupy, Punkt 8.2.5. Ryzyko finansowe w części Ryzyko związane z płynnością. Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem 31 grudnia 2023 roku Oprocentowane kredyty i pożyczki 37 090 39 662 223 737 - 300 489 Zobowiązania z tytułu leasingu 224 1 963 2 680 454 5 321 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 101 448 - - - 101 448 Zobowiązania z tytułu opcji w posiadaniu mniejszości - 33 261 - - 33 261 Razem 138 762 74 886 226 417 454 440 519 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem 31 grudnia 2022 roku Oprocentowane kredyty i pożyczki 5 629 69 021 242 915 - 317 565 Zobowiązania z tytułu leasingu 197 881 3 712 823 5 613 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 103 216 - - - 103 216 Zobowiązania z tytułu opcji w posiadaniu mniejszości - 44 848 - - 44 848 Razem 109 042 114 750 246 627 823 471 242 74 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.26.Zabezpieczenia W 2023 roku Emitent nie zabezpieczał ryzyka zmiany wartości aktywów netto w ramach inwestycji netto w Spółce Poli-Farbe w związku z zmianą kursu walutowego HUF wobec PLN, ponieważ zabezpieczenie to wygasło w 2022 roku. Pozycją zabezpieczaną były aktywa netto w Spółce Poli-Farbe, instrumentem zabezpieczającym był kredyt w HUF zawarty na okres od 2 do 5 lat przez jednostkę dominującą. Na 31 grudnia 2022 roku kredyty w HUF zostały spłacone i zabezpieczenie ustało. 3.27.Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa Kapitałowa Śnieżka monitoruje stan zadłużenia stosując wskaźnik dług netto/EBITDA. Dług netto są to oprocentowane kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Na koniec 2023 roku wskaźnik dług netto/EBITDA ukształtował się na poziomie 1,37. Strategicznym celem Grupy jest zadłużenie na poziomie jednej EBITDA ale w okresie większych inwestycji Grupa dopuszcza jako bezpieczne zadłużenie na poziomie 3 x EBITDA. EBITDA jest alternatywnym miernikiem wyniku liczonym w przypadku Grupy jako Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Grupę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Poziom zysku EBITDA nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty. 2023 2022 Oprocentowane kredyty i pożyczki 280 829 296 790 Leasing 5 321 5 613 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (65 665) (19 916) Dług netto 220 485 282 487 Zysk na działalności operacyjnej 121 004 69 421 Amortyzacja 38 411 36 756 EBITDA 159 415 106 177 Dług netto / EBITDA 1,38 2,66 3.28.Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku kształtowało się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Pracownicy na stanowiskach nieprodukcyjnych 895 882 Pracownicy bezpośrednio produkcyjni 245 268 Razem 1 140 1 150 75 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.29.Ryzyko klimatyczne Aspekty środowiskowe i klimatyczne są w Grupie Śnieżka monitorowane w trybie ciągłym i w sposób odpowiedzialny zarządzane. Należyta staranność w tym obszarze zachowywana jest m.in. poprzez wdrożone własne dobre praktyki związane z ochroną środowiska i ograniczanie wpływu działalności na klimat. Grupa traktuje ryzyko środowiskowe wielowymiarowo i dąży do identyfikacji pełnego zakresu potencjalnych negatywnych skutków swojej działalności dla środowiska. Analizy wykorzystywane są do planowania i podejmowania działań mitygujących ryzyka i minimalizujących negatywne oddziaływania, a cały proces jest częścią zrównoważonego zarządzania spółkami Grupy. Negatywne oddziaływanie na otoczenie mogą mieć wszystkie operacje związane z podstawową działalnością Grupy Śnieżka, a więc gromadzenie i przetwarzanie surowców, produkcja oraz magazynowanie i transport produktów. Niektóre działania w łańcuchu wartości Grupy charakteryzują się wysoką emisyjnością. Dotyczy to na przykład produkcji opakowań z produktów ropopochodnych czy pozyskiwania części surowców. W związku z tym Grupa identyfikuje ryzyko wpływu na model biznesowy oraz wyniki przyszłych regulacji Unii Europejskiej – mogą one ograniczyć dopuszczalną emisyjność oraz energochłonność zakładów produkcyjnych na terenie UE. Jako zabezpieczenie przed materializacją tego ryzyka Grupa przyjęła zobowiązania opisane w Strategii Zrównoważonego Rozwoju Śnieżki 2023+, Polityce klimatycznej Grupy Kapitałowej Śnieżka, a także Polityce jakości, środowiska i BHP Grupy Kapitałowej Śnieżka. W wyniku analizy ryzyk przeprowadzonej w 2023 roku Grupa zidentyfikowała ryzyka , które mogłyby wpłynąć na jej sytuację majątkową i wyniki. Jednocześnie Zarząd jednostki dominującej, wspierany przez dyrektorów obszarów dokłada starań, aby na bieżąco monitorować i mitygować kluczowe ryzyka, które mogłyby generować potencjalne skutki finansowe bądź przekładać się na model biznesowy Grupy. Zidentyfikowane ryzyka nie wpłynęły istotnie na sytuację majątkową i wyniki Grupy w 2023 r. Szerzej to zagadnienie opisane jest w Sprawozdaniu z działalności zarządu za 2023 rok w pkt 8.3.1 i 8.3.2. 3.30.Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na Grupę Sytuacja w Ukrainie W 2023 roku gospodarka Ukrainy powoli wychodziła z początkowego szoku związanego z trwającą wojną, która spowodowała duże zniszczenia w gospodarce narodowej. Według danych Grupy, rok 2023 dla producentów farb i lakierów był względnie pozytywny, pomimo trwającej wojny w Ukrainie. Firmy z branży działały stabilniej niż w 2022 roku. Większość z nich wznowiła działalność produkcyjną w regionach, w których jest to możliwe. W obliczu sytuacji w Ukrainie, wyniki osiągnięte przez Grupę na tamtejszym rynku w 2023 roku zostały zrealizowane powyżej oczekiwanego poziomu. Odnotowano wzrost popytu na farby dekoracyjne i chemię budowlaną w porównaniu z poziomem notowanym zaraz po wybuchu wojny oraz przez cały rok 2022. To przede wszystkim efekt nieco lepszej sytuacji w zachodnich i centralnych regionach Ukrainy, gdzie nastąpiło częściowe wznowienie prac remontowych. Zgodnie z będącymi w posiadaniu Spółki informacjami w momencie publikacji Sprawozdania majątek spółki Śnieżka-Ukraina nie jest zagrożony (jej zakład produkcyjny jest zlokalizowany w Jaworowie, w obwodzie lwowskim). W nocie nr 3.1. niniejszego sprawozdania prezentowane są przychody Grupy na rynku ukraińskim oraz aktywa Grupy zlokalizowane w Ukrainie. 76 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Ekspozycja na ryzyko aktywów posiadanych w Ukrainie na 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco: Dane w tys. PLN 31 grudnia 2023 roku Rzeczowe aktywa trwałe 17 315 Zapasy 8 634 Należności krótkoterminowe 4 299 Środki pieniężne 23 734 Inne aktywa 403 Razem Aktywa 54 385 Kapitał własny 49 039 Obecnie nie ma przesłanek, które wskazywałyby na utratę możliwości kontynuacji działalności w Ukrainie. Należności spółki w Ukrainie nie są zagrożone, sprzedaż jest realizowana częściowo na warunkach przedpłaty. Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności. Trwający na terytorium Ukrainy konflikt zbrojny może mieć istotny wpływ na wyniki spółki Śnieżka-Ukraina w 2024 r., a w rezultacie całej Grupy Kapitałowej. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu tej sytuacji na przyszłe wyniki. Analizując sytuację całego 2023 roku należy jednak zauważyć, że ostateczne wyniki sprzedażowe spółki ukraińskiej w tym okresie okazały się lepsze od oczekiwań. Zarząd Spółki wskazuje jednak, że sytuacja na ukraińskim rynku pozostaje niepewna i wymagająca. Na bieżąco monitoruje sytuację związaną z wojną w Ukrainie i jej regionalnymi oraz globalnymi konsekwencjami dostosowując działania i plany do aktualnej sytuacji. Na rynki, na których działają spółki Grupy oraz na działalność Grupy mają i/lub mogą mieć wpływ następujące czynniki: obniżenie realnej siły nabywczej społeczeństwa na głównych rynkach zbytu Grupy wskutek inflacji i spowolnienia bądź recesji gospodarczej, a w efekcie zmniejszenie popytu na produkty Grupy; umowy ubezpieczania majątku Grupy zawierają standardowe klauzule o wyłączeniu odpowiedzialności ubezpieczyciela na wypadek wojny; zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych surowców, materiałów oraz paliw, a także czasowo utrudniony dostęp do niektórych z nich; obniżone ratingi dla wybranych krajów z regionu konfliktu i ogólny wzrost ryzyka prowadzenia w nich działalności gospodarczej, które finalnie może się przełożyć na wyższe koszty dla wybranych spółek z Grupy działających na tych rynkach; nowe utrudnienia w działalności zakładu Śnieżka-Ukraina, będących konsekwencją np. braku dostępu do wykwalifikowanych pracowników lub poboru obecnych pracowników do służby wojskowej; wydłużenie linii komunikacyjnych do wybranych krajów i wynikający stąd wzrost kosztów transportu; spadek nastrojów konsumenckich na kluczowych dla Grupy rynkach oraz wynikający z niego możliwy spadek popytu na głównych rynkach Grupy. Grupa Kapitałowa Śnieżka kontynuuje monitorowanie kluczowych dla niej rynków, stale weryfikując m.in. wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na kondycję gospodarek, na nastroje i kondycję finansową konsumentów czy na ich plany zakupowe. W 2023 roku Grupa Kapitałowa kontynuuje wprowadzone w ubiegłym roku zasady przeliczania sprawozdań finansowych spółek zagranicznych, o czym szerzej informuje w pkt 2.2.9. niniejszego sprawozdania. Zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” a w związku z trwającą wojną w Ukrainie, Grupa Kapitałowa dokonała analizy w obszarze kluczowych składników aktywów Grupy zlokalizowanych w Ukrainie. Analiza 77 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) dostarczyła przesłanek wskazujących na istotne ryzyko utraty wartości aktywów i ich wpływu na przyszłe szacowane przepływy pieniężne. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości aktywów. Wynik testu nie wskazywał na konieczność dokonania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów w sprawozdaniu skonsolidowanym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2023 roku. Szczegóły zawarte w nocie 2.2.7. Sytuacja w Białorusi Konflikt zbrojny w Ukrainie, sankcje nałożone na Białoruś oraz ciągłe zmiany prawne w Białorusi skutkuje tym, że prowadzenie działalności na rynku białoruskim wiąże się z szeregiem ryzyk, jednak zarząd spółki dominującej na bieżąco identyfikuje ryzyka, które mogą wpłynąć na działalność Spółki i Grupy na rynku białoruskim. Głównym ryzykiem jest niestabilna sytuacja społeczno-polityczna na Białorusi, a zwłaszcza działania prowadzone przez rząd białoruski, które skutkują utrudnieniami w obrocie handlowym z krajami Unii Europejskiej, w tym z Polską. Polityka prowadzona przez władze Białorusi może skutkować kolejnymi sankcjami nakładanymi na ten kraj, co spowoduje redukcję eksportu, obniżenie PKB Białorusi oraz wzrost ryzyka walutowego (dewaluację rubla białoruskiego). Zarząd Spółki dominującej na bieżąco monitoruje również dynamicznie zmieniające się warunki na białoruskim rynku i dostosowuje swoje działania i plany do aktualnej sytuacji. Spółka na Białorusi prowadzi działalność operacyjną i na ten moment nie ma przesłanek wskazujących na brak możliwości kontynuacji działalności w przyszłości. Proces sprzedaży nie jest zakłócony. Popyt na wyroby spółki na Białorusi w 2023 roku był niższy niż w roku 2022. Należności nie są zagrożone, sprzedaż częściowo realizowana jest na warunkach przedpłaty. Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki dominującej nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki Grupy na białoruskim rynku. W związku z wprowadzaniem kolejnych obostrzeń prawnych w Białorusi, zaistniały przesłanki zewnętrzne wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych zlokalizowanych w Białorusi zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów". W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik wskazujący na utratę wartości aktywów trwałych. W związku z tym Grupa w sprawozdaniu za 2023 rok ujęła odpis z tytułu utraty wartości tychże aktywów. Założenia jakie Grupa przyjęła do testu opisane są szczegółowo w nocie 2.2.7 W 2023 roku Grupa Kapitałowa kontynuuje wprowadzone w ubiegłym roku zasady przeliczania sprawozdań finansowych spółek zagranicznych, o czym szerzej informuje w pkt 2.2.9. niniejszego sprawozdania. Ekspozycja na ryzyko aktywów posiadanych w Białorusi na 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco: Dane w tys. PLN 31 grudnia 2023 roku Rzeczowe aktywa trwałe 1 658 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (1 140) Zapasy 491 Należności krótkoterminowe 20 Środki pieniężne 179 Inne aktywa 1 Razem Aktywa 1 209 Kapitał własny 1 636 78 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.31.Ryzyka makroekonomiczne Zmieniające się otoczenie ekonomiczne, społeczne i polityczne – w Polsce oraz na pozostałych rynkach zagranicznych, na których operują poszczególne spółki należące do Grupy (przede wszystkim Węgry i Ukraina) – mogą niekorzystnie wpływać na działalność Grupy oraz na jej wyniki biznesowe i finansowe. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w przypadku Grupy Kapitałowej Śnieżka może dotyczyć przede wszystkim: konsekwencji wojny w Ukrainie, zmniejszenia siły nabywczej społeczeństwa na skutek spowolnienia bądź recesji gospodarczej, pogorszenia kondycji branży budowlanej, polityki pieniężnej i mieszkaniowej, kondycji i polityki kredytowej banków. Wskazane powyżej czynniki i zjawiska mogą w przyszłości przekładać się na wyniki Grupy na poszczególnych rynkach. Jednocześnie Zarząd, wspierany przez dyrektorów obszarów, dokłada starań, aby na bieżąco monitorować i mitygować kluczowe ryzyka, które mogłyby generować potencjalne skutki finansowe bądź przekładać się na model biznesowy Grupy. Ryzyko makroekonomiczne szeroko opisane zostało w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w pkt. 8.2.1Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną. 3.32.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym W styczniu 2024 roku jednostka dominująca otrzymała decyzję z dnia 29 stycznia 2024 roku Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Rzeszowie – który działając jako organ odwoławczy – uchylił decyzję z 2 października 2023 dotyczącą podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 i umorzył postępowanie w sprawie, z uwagi na jej bezprzedmiotowość. Informacja na ten temat znajduje się w nocie numer 3.22.2 79