Annual Report (ESEF) • Apr 11, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source File25940039ZHD3Z37GKR712023-01-012023-12-31iso4217:PLNxbrli:shares25940039ZHD3Z37GKR712023-12-31iso4217:PLN25940039ZHD3Z37GKR712022-12-3125940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-3125940039ZHD3Z37GKR712021-12-3125940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940039ZHD3Z37GKR712023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940039ZHD3Z37GKR712023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940039ZHD3Z37GKR712023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940039ZHD3Z37GKR712023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940039ZHD3Z37GKR712023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940039ZHD3Z37GKR712023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940039ZHD3Z37GKR712023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940039ZHD3Z37GKR712023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Dodatkowe objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości 1.1. Nadanie osobowości prawnej 1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej 1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej 1.5. Oświadczenie o zgodności 1.6. Nowe standardy i interpretacje 1.6.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską 1.6.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską 1.7. Zakres i metody konsolidacji 1.8. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje 1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna 1.8.2. Podstawa sporządzenia 1.8.3. Dokonane osądy i oszacowania 1.8.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości 1.8.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych 1.8.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów 1.9. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 1.10. Sytuacja związana z wojną w Ukrainie 1.11. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej GPW 2. Zarządzanie ryzykiem finansowym 2.1. Czynniki ryzyka finansowego 2.2. Ryzyko rynkowe 2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych 2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut 2.2.3. Ryzyko cenowe 2.3. Ryzyko kredytowe 2.4. Ryzyko utraty płynności 2.5. Zarządzanie kapitałem 3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 3.1. Rzeczowe aktywa trwałe 3.2. Wartości niematerialne 3.2.1. Wartość firmy 3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności 3.4. Leasing 3.4.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem - Grupa jako leasingobiorca 3.4.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem - Grupa jako leasingodawca 3.4.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem 3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.4.5. Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.6. Należności z tytułu subleasingu 3.5. Aktywa finansowe 3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych 3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych 3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty 3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) 3.8. Kapitał własny 3.8.1. Kapitał podstawowy 3.8.2. Pozostałe kapitały 3.8.3. Zyski zatrzymane 3.8.4. Dywidenda 3.8.5. Zysk na akcję 3.9. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3.10. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10.1. Świadczenia emerytalne 3.10.2. Pozostałe świadczenia pracownicze 3.11. Rozliczenia międzyokresowe 3.12. Pozostałe zobowiązania 3.13. Zobowiązania handlowe 3.14. Odroczony podatek dochodowy 3.15. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 3.16. Akcje fantomowe 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 4.1. Przychody ze sprzedaży 4.2. Koszty działalności operacyjnej 4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe 4.2.2. Usługi obce 4.3. Pozostałe przychody 4.4. Pozostałe koszty 4.5. Przychody finansowe 4.6. Koszty finansowe 4.7. Podatek dochodowy 5. Nota objaśniająca do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 6. Pozostałe noty objaśniające 6.1. Instrumenty finansowe 6.2. Informacje dotyczące segmentów działalności 6.3. Dotacje 6.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi 6.4.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa 6.4.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności 6.4.3. Pozostałe transakcje 6.5. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego 6.6. Informacja o wynagrodzeniu firmy audytorskiej KPMG 6.7. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne 6.8. System gwarantowania rozliczeń IRGiT 6.9. Gwarancje 6.10. Zobowiązania warunkowe 6.10.1. Zobowiązania warunkowe związane z transakcjami z byłym członkiem IRGiT 6.10.2. Możliwe przyszłe transakcje w odniesieniu do udziałów w AMX 6.11. Niepewność dotycząca podatku VAT 6.12. Utrata kontroli na jednostką powiązaną 6.13. Zdarzenia po dacie bilansowej S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. 1 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................... 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................. 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................ 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................... 8 DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............. 9 1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości ............................................................................................................... 9 1.1. Nadanie osobowości prawnej ......................................................................................... 9 1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej ............................................................................. 9 1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ...................................................................... 10 1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej ........................................................................... 10 1.5. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................ 13 1.6. Nowe standardy i interpretacje ..................................................................................... 14 1.6.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską .......................... 14 1.6.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską ..... 14 1.7. Zakres i metody konsolidacji ........................................................................................ 14 1.8. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje ............................................. 15 1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna.............................................................. 15 1.8.2. Podstawa sporządzenia ................................................................................ 15 1.8.3. Dokonane osądy i oszacowania ..................................................................... 15 1.8.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości ..................................................... 15 1.8.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych .............................................. 15 1.8.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ........................................................ 15 1.9. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 ........................................................ 16 1.10. Sytuacja związana z wojną w Ukrainie .......................................................................... 16 1.11. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej GPW ..................... 16 2. Zarządzanie ryzykiem finansowym ........................................................................................ 17 2.1. Czynniki ryzyka finansowego ....................................................................................... 17 2.2. Ryzyko rynkowe ......................................................................................................... 17 2. 2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych ...................................................................................... 17 2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut ........................................................................ 18 2.2.3. Ryzyko cenowe ........................................................................................... 19 2.3. Ryzyko kredytowe ...................................................................................................... 19 2.4. Ryzyko utraty płynności .............................................................................................. 20 2.5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................ 22 3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej ....................... 22 3.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................. 22 3.2. Wartości niematerialne ................................................................................................ 24 3.2.1. Wartość firmy ............................................................................................. 27 3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności ....................................... 29 3.4. Leasing ..................................................................................................................... 31 3.4.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem - Grupa jako leasingobiorca ............................................................................ 31 3.4.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem - Grupa jako leasingodawca ............................................................................ 32 3.4.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem ....................................... 32 3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania .......................................................... 33 3.4.5. Zobowiązania z tytułu leasingu ..................................................................... 34 3.4.6. Należności z tytułu subleasingu ..................................................................... 35 3.5. Aktywa finansowe ....................................................................................................... 36 3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych ................................................... 36 3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych ............................................................ 37 3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody . 38 3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności ............................................... 39 3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ........................ 42 3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty ..................................................................... 43 3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ........................................................... 44 2 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) .................................................. 44 3.8. Kapitał własny ............................................................................................................ 45 3.8.1. Kapitał podstawowy ..................................................................................... 45 3.8.2. Pozostałe kapitały ....................................................................................... 46 3.8.3. Zyski zatrzymane ........................................................................................ 46 3.8.4. Dywidenda ................................................................................................. 47 3.8.5. Zysk na akcję ............................................................................................. 47 3.9. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji ........................................................................... 47 3.10. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................. 48 3.10.1. Świadczenia emerytalne ............................................................................... 48 3.10.2. Pozostałe świadczenia pracownicze ................................................................ 49 3.11. Rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................ 50 3.12. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................... 51 3.13. Zobowiązania handlowe .............................................................................................. 51 3.14. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................... 52 3.15. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia ...................................................... 53 3.16. Akcje fantomowe ........................................................................................................ 53 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów .................. 54 4.1. Przychody ze sprzedaży .............................................................................................. 54 4.2. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................... 57 4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe .......................................................... 57 4.2.2. Usługi obce ................................................................................................ 58 4.3. Pozostałe przychody ................................................................................................... 59 4.4. Pozostałe koszty ......................................................................................................... 59 4.5. Przychody finansowe ................................................................................................... 60 4.6. Koszty finansowe........................................................................................................ 60 4.7. Podatek dochodowy .................................................................................................... 61 5. Nota objaśniająca do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych ............... 62 6. Pozostałe noty objaśniające .................................................................................................. 63 6.1. Instrumenty finansowe................................................................................................ 63 6.2. Informacje dotyczące segmentów działalności ................................................................ 63 6.3. Dotacje ..................................................................................................................... 66 6.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi ......................................................................... 67 6.4.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa ................................................................................... 67 6.4.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności ........................ 68 6.4.3. Pozostałe transakcje .................................................................................... 69 6.5. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego ..... 69 6.6. Informacja o wynagrodzeniu firmy audytorskiej KPMG .................................................... 70 6.7. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne ........................................................................ 70 6.8. System gwarantowania rozliczeń IRGiT ......................................................................... 70 6.9. Gwarancje ................................................................................................................. 71 6.10. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................ 71 6.10.1. Zobowiązania warunkowe związane z transakcjami z byłym członkiem IRGiT ...... 72 6.10.2. Możliwe przyszłe transakcje w odniesieniu do udziałów w AMX .......................... 72 6.11. Niepewność dotycząca podatku VAT .............................................................................. 72 6.12. Utrata kontroli na jednostką powiązaną ......................................................................... 73 6.13. Zdarzenia po dacie bilansowej ...................................................................................... 73 3 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Aktywa trwałe: 758 012 651 608 Rzeczowe aktywa trwałe 3.1. 109 362 107 605 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 25 425 4 685 Wartości niematerialne 3.2. 323 755 282 892 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 3.3. 274 221 241 313 Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 248 290 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 6 235 6 526 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3.5.3. 12 474 6 681 Rozliczenia międzyokresowe 3.7. 6 292 781 Inne aktywa długoterminowe - 835 Aktywa obrotowe: 499 669 530 648 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 5 675 6 652 Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 74 412 79 348 Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 120 94 Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 1 260 1 949 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3.5.5. 171 421 63 964 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.5.6. 246 781 378 641 AKTYWA RAZEM 1 257 681 1 182 256 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 4 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - CIĄG DALSZY Nota Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Kapitał własny: 1 049 921 1 000 827 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej: 1 039 232 990 780 Kapitał podstawowy 3.8.1. 63 865 63 865 Pozostałe kapitały 3.8.2. (4 475) (11 941) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (1 691) - Zyski zatrzymane 3.8.3. 981 533 938 856 Udziały niekontrolujące 10 689 10 047 Zobowiązania długoterminowe: 87 439 53 814 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 1 607 1 524 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 20 386 495 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 7 374 7 276 Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 46 066 30 899 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 2 144 2 158 Pozostałe zobowiązania 3.12. 9 862 11 462 Zobowiązania krótkoterminowe: 120 321 127 615 Zobowiązania handlowe 3.13. 23 966 17 927 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 30 742 31 109 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 5 265 4 852 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 2 164 401 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 3 643 4 406 Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 2 139 4 755 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 3.15. 30 858 32 098 - rezerwa dot. podatku VAT 6.11. 30 616 30 691 Pozostałe zobowiązania 3.12. 21 544 32 067 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 257 681 1 182 256 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 5 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Przychody ze sprzedaży 4.1. 444 928 389 265 Koszty działalności operacyjnej 4.2. (319 504) (254 881) Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/ (Strata) z tytułu utraty wartości należności 3.5.4. (332) 565 Pozostałe przychody 4.3. 6 252 10 027 Pozostałe koszty 4.4. (3 370) (14 384) Zysk z działalności operacyjnej 127 974 130 592 Przychody finansowe, w tym: 4.5. 28 384 23 501 przychody odsetkowe obliczone metodą efektywnej stopy procentowej 27 444 22 459 Koszty finansowe, w tym: 4.6. (2 132) (7 505) koszty finansowe związane z ryzykiem VAT 6.11. - (1 919) Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności 3.3. 34 135 28 255 Zysk przed opodatkowaniem 188 361 174 843 Podatek dochodowy 4.7. (30 800) (29 867) Zysk netto okresu 157 561 144 976 Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności (netto) 3.8.2. 6 861 (7 211) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (2 601) - Razem pozycje, które mogą być przeniesione do zysku lub straty 4 260 (7 211) Zysk/(strata) z tytułu wyceny kapitałowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, netto 3.8.2. 585 811 Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia 3.8.2. 20 16 Razem pozycje, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub straty 605 827 Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 4 865 (6 384) Całkowite dochody razem 162 426 138 592 Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 156 001 144 956 Zysk netto okresu przypadający udziałom niekontrolującym 1 560 20 Razem zysk netto okresu 157 561 144 976 Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 161 776 138 572 Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym 650 20 Razem całkowite dochody 162 426 138 592 Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3.8.5. 3,72 3,45 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 6 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 146 383 216 214 Zysk netto okresu 157 561 144 976 Korekty: 16 778 116 145 Podatek dochodowy 4.7. 30 800 29 867 Amortyzacja 4.2., 5. 32 251 36 827 Odpisy z tyt. utraty wartości 48 (86) Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (34 135) (28 255) (Przychody) z aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (11 113) (5 169) Odsetki z tytułu emisji obligacji - 3 169 Pozostałe korekty 5. (9 717) (8 530) Zmiana stanu aktywów i zobowiązań: 8 644 88 322 Zapasy - 15 Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 4 936 99 081 Zobowiązania handlowe 3.13. 6 039 3 982 Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 689 463 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. (665) (1 336) Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.7. (5 511) 1 717 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.11. 12 551 10 726 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. (284) 9 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań inwestycyjnych i z tyt. dywidendy) 3.12. (6 271) (27 226) Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 3.15. (1 240) 3 261 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 3.12. (1 600) (2 370) Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (27 956) (44 907) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 7 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - CIĄG DALSZY Nota Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: (157 287) 183 727 Wpływy: 450 928 627 974 Dywidendy otrzymane 8 088 10 556 Wpływ z tytułu wygaśnięcia depozytów bankowych i zapadania obligacji 424 398 592 486 Odsetki od aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu 3.5.5. 8 271 5 152 Wpływy z tytułu dotacji 6.3. 9 463 11 238 Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty) 3.4.6. 14 5 Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty) 3.4.6. 126 106 Odsetki otrzymane od udzielonych pożyczek 3.5.5. 46 - Spłata pożyczki przez jednostkę powiązaną 6.4.2. 522 - Środki pieniężne w nabytej jednostce zależnej po odliczeniu płatności - 8 431 Wydatki: (608 215) (444 247) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet rzeczowych aktywów trwałych (23 673) (25 661) Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości niematerialnych (49 802) (34 547) Założenie depozytów bankowych i objęcie obligacji (529 723) (378 980) Nabycie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (5 017) (5 000) Nabycie akcji jednostek powiązanych - (59) Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej: (120 389) (370 709) Wpływy: 11 - Podwyższenie kapitału podstawowego 11 - Wydatki: (120 400) (370 709) Wypłata dywidendy 3.8.4. (113 358) (115 025) Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji 3.9. - (4 708) Wykup wyemitowanych obligacji 3.9. - (244 929) Spłata leasingu (część odsetkowa raty) 3.4.5. (341) (247) Spłata leasingu (część kapitałowa raty) 3.4.5. (6 701) (5 800) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (131 293) 29 232 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach (567) 85 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.5.6. 378 641 349 324 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.5.6. 246 781 378 641 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 8 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał własny Udziały niekon- trolujące Razem kapitał własny Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych Zyski zatrzymane Razem Stan na dzień 1 stycznia 2023 r. 63 865 (11 941) - 938 856 990 780 10 047 1 000 827 Dywidenda - - - (113 324) (113 324) (19) (113 343) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - - - (113 324) (113 324) (19) (113 343) Zysk netto za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. - - - 156 001 156 001 1 560 157 561 Inne całkowite dochody - 7 466 (1 691) - 5 775 (910) 4 865 Całkowite dochody za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. - 7 466 (1 691) 156 001 161 776 650 162 426 Inne zmiany w kapitale - - - - - 11 11 Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej - - - - - 11 11 Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 63 865 (4 475) (1 691) 981 533 1 039 232 10 689 1 049 921 Kapitał własny Udziały niekon- trolujące Razem kapitał własny Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. 63 865 (5 557) 908 903 967 211 646 967 857 Dywidenda - - (115 003) (115 003) (28) (115 031) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - - (115 003) (115 003) (28) (115 031) Zysk netto za 2022 r. - - 144 956 144 956 20 144 976 Inne całkowite dochody - (6 384) - (6 384) - (6 384) Całkowite dochody za 2022 r. - (6 384) 144 956 138 572 20 138 592 Inne zmiany w kapitale - - - - 9 409 9 409 Objęcie kontroli nad spółkami zależnymi - - - - 9 409 9 409 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 63 865 (11 941) 938 856 990 780 10 047 1 000 827 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 9 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Grupa”, „GK GPW”) jest Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna („Giełda”, „GPW”, „Spółka”, „jednostka dominująca”) z siedzibą w Polsce, w Warszawie, kod pocztowy 00-498, przy ul. Książęcej 4. Spółka została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r., numer rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984. Giełda jest spółką akcyjną notowaną na Głównym Rynku GPW od 9 listopada 2010 r. Spółka nie zmieniła nazwy ani innych danych identyfikujących od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego. 1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ Do zasadniczego zakresu działalności Grupy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Grupa organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego. Grupa prowadzi obsługę następujących rynków: Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi, NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich spółek, Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi, listami zastawnymi prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. („BondSpot”), Treasury BondSpot Poland: hurtowy obrót obligacjami skarbowymi prowadzony przez BondSpot. Grupa organizuje i prowadzi również obrót na rynkach prowadzonych przez Towarową Giełdę Energii S.A. („TGE”) oraz InfoEngine S.A. („IE”, „InfoEngine”): Rynek Energii: obrót energią elektryczną w ramach Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Dnia Następnego, Rynku Terminowego Towarowego, Aukcji Energii, Rynek Gazu: obrót gazem ziemnym z fizyczną dostawą w ramach Rynku Dnia Bieżącego i Następnego, Rynku Terminowego Towarowego oraz Aukcji Gazu, Rynek Praw Majątkowych: obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia z energii elektrycznej z Odnawialnych Źródeł Energii i efektywności energetycznej, Rynek Instrumentów Finansowych: obrót uprawnieniami do emisji CO 2 , Platforma Operatora Rynku: InfoEngine świadczy usługi operatora rynku oraz podmiotu odpowiedzialnego za bilansowanie na rzecz spółek obrotu energią elektryczną, wytwórców oraz dużych odbiorców przemysłowych energii elektrycznej, Rynek Rolny: elektroniczna platforma handlu towarami rolnymi prowadzona przez TGE i IRGiT, Zorganizowana Platforma Obrotu („OTF”) w ramach rynków: Rynku Terminowego Produktów z dostawą energii elektrycznej, Rynku Terminowego Produktów z dostawą gazu oraz Rynku Terminowego Praw Majątkowych, na którym odbywa się handel instrumentami finansowymi. Grupa GPW prowadzi również: Izbę Rozliczeniowo - Rozrachunkową, prowadzoną przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”), pełniącą funkcję giełdowej izby rozrachunkowej dla transakcji, których przedmiotem są towary giełdowe, Usługi Operatora Handlowego („OH”) oraz Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie („POB”) świadczone przez InfoEngine (funkcja bilansowania polega na zgłaszaniu do realizacji umów sprzedaży energii elektrycznej oraz rozliczaniu z operatorem sieci przesyłowej niezbilansowania, czyli różnic pomiędzy rzeczywistym zużyciem lub produkcją energii elektrycznej, a przyjętymi do realizacji umowami sprzedaży energii elektrycznej), Działalność w zakresie wyznaczania oraz publikacji Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR (które stanowią punkt odniesienia w umowach, w tym umowach instrumentów finansowych, m. in. w umowach kredytowych lub obligacjach), prowadzona przez GPW Benchmark S.A. („GPWB”), Działalność w obszarze opracowywania i publikacji indeksów i wskaźników referencyjnych niebędących wskaźnikami stopy procentowej, w tym Indeksów Giełdowych, TBSP.Index oraz CEEplus, prowadzona przez GPWB, 10 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Działalność na rynku finansowym w Armenii, poprzez udziały w spółce Armenia Securities Exchange oraz Central Depository of Armenia, obejmujące działalność giełdy papierów wartościowych oraz depozytu papierów wartościowych, Działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego. 1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniu 10 kwietnia 2024 r. 1.4. SKŁAD I DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ Giełda, wraz z niżej wymienionymi jednostkami zależnymi, tworzy Grupę Kapitałową Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie: Towarowa Giełda Energii S.A. („TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A. („GK TGE”), do której (oprócz TGE) należą: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”), InfoEngine S.A. („InfoEngine”) oraz 3 spółki zależne od InfoEngine: InfoEngine SPV 1 sp. z o.o., InfoEngine SPV 2 sp. z o.o., InfoEngine SPV 3 sp. z o.o., BondSpot S.A. („BondSpot”), GPW Benchmark S.A. („GPWB”), GPW Ventures ASI S.A. („GPWV”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A. („GK GPWV”), do której (oprócz GPWV) należy GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. („GPWV AM”), GPW Tech S.A. („GPWT”), GPW Private Market S.A., GPW Logistics S.A., GPW DAI S.A., Armenia Securities Exchange OJSC („AMX”), jednostka dominująca Grupy AMX, do której (oprócz AMX) należy: Central Depository of Armenia OJSC („CDA”). W związku z inwestycją Krajowego Ośrodka Wsparcia Rolnictwa („KOWR”) w spółkę GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. ASI S.K.A. („GPWV SKA”), Grupa ponownie oceniła charakter inwestycji oraz możliwość sprawowania kontroli nad jednostką. Szczegółowa analiza wykazała, że Grupa utraciła kontrolę nad spółką GPWV SKA w momencie objęcia 75 milionów akcji KOWR i zaprzestała jej konsolidacji od dnia 22 listopada 2023 r. Więcej informacji w nocie 6.12. Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Private Market S.A. W dniu 23 marca 2023 r. Walne Zgromadzenie spółki GPW Private Market S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o 3 600 tys. zł w wyniku emisji 3 600 000 akcji imiennych zwykłych serii C o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 1 zł na akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW. Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Logistics S.A. W dniu 24 lutego 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki GPW Logistics S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o 10 527 tys. zł poprzez emisję 10 527 nieuprzywilejowanych akcji imiennych serii C o wartości nominalnej 1 zł na akcję. Akcje te zostały w całości objęte przez KGHM Polska Miedź S.A. Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW DAI S.A. W dniu 26 czerwca 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW DAI S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o 50 tys. zł poprzez emisję 50 000 akcji zwykłych imiennych serii B o wartości nominalnej 1 zł na akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW. Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Ventures ASI S.A. W dniu 8 grudnia 2023 roku Walne zgromadzenie spółki GPW Ventures ASI S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o 500 tys. zł w wyniku emisji 500 000 akcji imiennych nieuprzywilejowanych serii B o wartości nominalnej 1 zł na akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW. Jednostkami stowarzyszonymi, na które Grupa wywiera znaczący wpływ są: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej KDPW S.A. („GK KDPW”), Centrum Giełdowe S.A. („CG”), Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”) jest jednostką współkontrolowaną przez GK GPW. 11 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat Towarowa Giełda Energii S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie giełdy towarowej, której przedmiotem obrotu mogą być: energia elektryczna, paliwa ciekłe i gazowe, limity wielkości produkcji, limity wielkości emisji zanieczyszczeń, prawa majątkowe, których wartość w sposób bezpośredni lub pośredni zależy od wartości energii elektrycznej, paliw ciekłych lub gazowych, prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia dla energii z OZE i z kogeneracji oraz biogazu rolniczego. GPW: 100% Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie izby rozliczeniowo- rozrachunkowej dla transakcji zawieranych na rynku regulowanym, Obsługa rozliczeniowa transakcji zawieranych na TGE, Pozostałe czynności związane z organizowaniem i prowadzeniem rozliczeń lub rozrachunków transakcji. TGE: 100% InfoEngine S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Świadczenie usług pełnienia funkcji OH na rynku energii elektrycznej, Świadczenie usług POB. TGE: 100% InfoEngine SPV 1 sp. z o.o. InfoEngine SPV 2 sp. z o.o. InfoEngine SPV 3 sp. z o.o. ul. Kościuszki 15 97-400 Bełchatów Polska Spółki celowe InfoEngine w zakresie projektów instalacji elektrycznych. IE: 100% BondSpot S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie rynku pozagiełdowego oraz innej działalności w zakresie organizowania obrotu instrumentami dłużnymi, Organizowanie alternatywnego systemu obrotu, Organizowanie i prowadzenie wszelkiej działalności uzupełniającej i wspierającej funkcjonowanie rynków prowadzonych przez BondSpot. GPW: 97,23% GPW Benchmark S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Pełnienie funkcji organizatora i administratora fixingu stawek referencyjnych WIBID i WIBOR, Administrowanie indeksami giełdowymi (m.in. WIG20, mWIG40, sWIG80) z wykorzystaniem systemu Indeksator. GPW: 100% GPW Ventures ASI S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Spółka działa w modelu funduszu-funduszy i zamierza inwestować aktywa pozyskiwane od wielu inwestorów w fundusze venture capital, ze szczególnym uwzględnieniem funduszy, które zamierzają inwestować w mikro-, małe i średnie przedsiębiorstwa lub dokonywać wyjść z inwestycji poprzez transakcje pre-IPO i IPO. GPW: 100% 12 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat GPW Ventures Asset Management sp. z o.o. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi w formie Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych (ASI), które spółka zamierza tworzyć wspólnie z zewnętrznymi, profesjonalnymi inwestorami - finansowymi i branżowymi. GPWV: 100% GPW Tech S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Budowanie, rozwój i komercjalizacja rozwiązań informatycznych dedykowanych dla szeroko rozumianego rynku finansowego. GPW: 100% GPW Private Market S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Spółka GPW PM tworzy innowacyjną platformę internetową opartą na technologii blockchain. Spółka planuje rozpoczęcie działalności od crowdfundingu inwestycyjnego w segmencie premium oraz tokenizacji obrazów, dzięki której możliwa będzie demokratyzacja dostępu do rynku dzieł sztuki dla szerszej grupy kolekcjonerów. W przyszłości Spółka zamierza tokenizować również inne, wybrane aktywa niefinansowe. GPW: 100% GPW Logistics S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Spółka została zakupiona w celu prowadzenia działalności cyfrowego operatora systemu w branży Transport- Spedycja-Logistyka (TSL) w ramach projektu PCOL. GPW: 95% GPW DAI S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie działalności biznesowej związanej z budowaną przez GPW wielomodułową platformą aukcyjną, przeznaczoną do kompleksowej obsługi transakcji na rynku mediowym, związanych z dynamiczną podmianą reklam (DAI) Współpraca z operatorami i nadawcami telewizyjnymi oraz reklamodawcami. GPW: 100% Armenia Securities Exchange OJSC („AMX”) Vazgen Sargsyan 26/1, 0010, Yerevan, Armenia Organizator giełdowego obrotu instrumentami finansowymi w Armenii. Spółka świadczy między innymi usługi notowania, handlu, rozliczania akcji oraz obligacji, a także usługi sprzedaży informacji giełdowych. GPW: 65,03% Central Depository of Armenia OJSC („CDA”) Vazgen Sargsyan 26/1, 0010, Yerevan, Armenia Spółka jest depozytariuszem papierów wartościowych dla pierwszego poziomu w dwupoziomowym systemie depozytowym Armenii. Prowadzi również rozliczenia transakcji instrumentów kapitałowych oraz korporacyjnych dłużnych papierów wartościowych (zarówno na zorganizowanym rynku giełdowym, jak i pozagiełdowym) AMX: 100% 13 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Prowadzenie depozytu papierów wartościowych, Rozliczanie transakcji zawieranych na giełdach wartościowych instrumentów finansowych, giełdach towarowych, w tym giełdach energii, m.in. za pośrednictwem spółki zależnej KDPW_CCP S.A., Wykonywanie innych zadań związanych z obrotem papierami wartościowymi i innymi instrumentami finansowymi, Administrowanie Funduszem Gwarancyjnym, Prowadzenie repozytorium transakcji i nadawanie numerów LEI. GPW: 33,33% Centrum Giełdowe S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Wynajem nieruchomości na własny rachunek, Zarządzanie nieruchomościami, Działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego, Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków. GPW: 24,79% Polska Agencja Ratingowa S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Polska Planowany zakres działalności: ocena wiarygodności kredytowej spółek w oparciu o tzw. scoring oraz usługi ratingu pozaskarbowych papierów dłużnych ze szczególnym uwzględnieniem małych i średnich przedsiębiorstw. GPW: 35,86% GPW jest jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej GPW. Jednostką dominującą dla GPW jest Skarb Państwa. 1.5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF” 1 ), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2023 r. efektywne są następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską: zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania, zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - umowy rodzące obciążenia - koszt wypełnienia umowy, zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć - zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych, zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na dane zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. 1 Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej 14 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 1.6. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym. 1.6.1. S TANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2024 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone przez Unię Europejską: Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - zobowiązania długoterminowe z kowenantami, Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego. 1.6.2. S TANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE. Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Standard Data wejścia w życie (RMSR) Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe - ujawnienie informacji” - umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców 1 stycznia 2024 r. Zmiany do MSR 21 „ Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - brak wymienialności 1 stycznia 2025 r. Grupa zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie. 1.7. ZAKRES I METODY KONSOLIDACJI Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Zaprzestanie pełnej konsolidacji następuje z dniem ustania kontroli. Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone początkowo ujmuje się wg cen nabycia, a następnie rozlicza się metodą praw własności. Szczegóły dotyczące ujmowania jednostek wycenianych metodą praw własności przedstawia nota 3.3. Jednostki zależne to podmioty kontrolowane przez Spółkę. Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Przy dokonywaniu oceny czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Nabycie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt nabycia ustala się jako wartość godziwą przekazanej zapłaty, pomniejszoną o wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej, powiększoną o wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszościowych. Nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 15 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy, jak również niezrealizowane zyski na transakcjach wewnątrzgrupowych, eliminuje się. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. W momencie utraty kontroli Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeżeli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały nie dające kontroli lub znaczącego wpływu w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. 1.8. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE 1.8.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (PLN), która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł). 1.8.2. P ODSTAWA SPORZĄDZENIA Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. 1.8.3. D OKONANE OSĄDY I OSZACOWANIA Sporządzenie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga ujęcia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu Giełdy stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Oszacowania i osądy księgowe są poddawane nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z analizy danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie do przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Giełdy, w danej sytuacji wydają się zasadne. Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 1.8.4. W YBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Grupa przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. 1.8.5. W YCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji - w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań, średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień - w przypadku pozostałych operacji. Na dzień bilansowy: pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. 1.8.6. S PRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny jednostki (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segment operacyjny to część składowa jednostki: 16 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. która może przynieść zarówno przychody, jak i ponosić koszty, której wyniki działalności podlegają regularnej kontroli przez Zarząd Giełdy, służącej podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji zasobów w tym segmencie i ocenie jego wyników, na temat której dostępne są wyodrębnione informacje finansowe. Segmenty wyodrębniane są z punktu widzenia określonych grup świadczonych usług, mających jednolity charakter. Prezentacja wg segmentów operacyjnych została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym na poziomie Grupy GPW. 1.9. SYTUACJA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2 Z dniem 1 lipca 2023 r. na terenie Polski został zniesiony stan zagrożenia epidemicznego spowodowany zakażeniami wirusem SARS-CoV-2. Pomimo braku obostrzeń Grupa w dalszym ciągu świadomie monitoruje ryzyko związane z wirusem Sars-CoV- 2 oraz podejmuje środki ostrożności w celu ochrony zdrowia pracowników i klientów. Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych rozważyły wpływ skutków pandemii na zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Szczegóły w tym zakresie przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 2.7. 1.10. SYTUACJA ZWIĄZANA Z WOJNĄ W UKRAINIE Dnia 24 lutego 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczno - gospodarczą w Europie i na świecie Grupa GPW uwzględniła zalecenia KNF dla emitentów papierów wartościowych. W związku z powyższym Grupa: przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalności Giełdy i spółek z Grupy (nota 2.8.4 w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.) oraz przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe za 2023 r. w kontekście oceny zdolności Grupy do kontynuacji działalności. Spółki z Grupy GPW nie posiadają bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Grupa GPW nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej powiązanej z obszarami wojny, w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny wpływ na sytuację finansową Grupy. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa posiadała 418 mln zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Grupa śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także analizuje potencjalne negatywne konsekwencje konfliktu na działalność spółek z Grupy w celu podjęcia niezbędnych działań łagodzących potencjalny wpływ. Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu, na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego długoterminowe skutki konfliktu są niemożliwe do określenia. 1.11. ANALIZA WPŁYWU ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) w swoim corocznym stanowisku publicznym określającym europejskie wspólne priorytety nadzorcze w odniesieniu do rocznych raportów finansowych za rok 2023 wskazał jako jeden z priorytetów kwestie związane z klimatem. W związku z powyższym Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatyczne nie mają wpływu na wartość bilansową prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 roku. W szczególności rozważono wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W wyniku dokonanej analizy nie stwierdzono konieczności wprowadzenia aktualizacji dla okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. 17 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 2.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO Grupa narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe: ♦ ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych, ♦ ryzyko walutowe, ♦ ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności. Program zarządzania ryzykiem finansowym Grupy skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Grupy. Organami odpowiedzialnymi za zarządzanie ryzykiem finansowym są Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych. W Grupie funkcjonują komórki odpowiedzialne za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji należności oraz terminowego regulowania zobowiązań (szczególnie podatkowych). 2.2. RYZYKO RYNKOWE 2.2.1. RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w stopniu umiarkowanym. Grupa inwestuje wolne środki pieniężne w lokaty bankowe, obligacje korporacyjne, obligacje Skarbu Państwa oraz inne instrumenty, których oprocentowanie jest stałe lub zmienne, negocjowane i ustalane w chwili zawarcia kontraktu i którego wysokość zbliżona jest do rynkowych stóp procentowych obowiązujących na moment zawarcia lokaty (zakupu instrumentu). W sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych Grupa uzyskuje wyższe przychody z tytułu odsetek dla instrumentów opartych o zmienne oprocentowanie, natomiast w przypadku spadku rynkowych stóp procentowych Grupa osiąga niższe przychody z tytułu odsetek. W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa jako emitent obligacji serii D i E o oprocentowaniu zmiennym, opartym o stawkę WIBOR 6M, była narażona na ryzyko zmian stopy procentowej. 31 stycznia 2022 roku Grupa dokonała wykupu obu serii wyemitowanych obligacji o zmiennym oprocentowaniu, co ograniczyło wpływ ryzyka stóp procentowych na poziom kosztów finansowych okresu. Więcej informacji o obligacjach w nocie 3.9. Grupa określa wpływ ryzyka zmiany stóp procentowych w oparciu o analizę wrażliwości przy założeniu zmian stóp procentowych o 0,5 p.p. (i przy zachowaniu innych czynników niezmiennych). Na podstawie przeprowadzonej analizy określono możliwy wpływ zmiany przychodów finansowych na wynik finansowy przed opodatkowaniem. Analiza wrażliwości wykazała, że wzrost stóp procentowych o 0,5 p.p. spowodowałby wzrost przychodów finansowych o 1 956 tys. zł, natomiast spadek stóp o 0,5 p.p. wywołałby zmniejszenie przychodów finansowych o 1 932 tys. zł powodując analogiczne zmiany wyniku finansowego przed opodatkowaniem. Poniższa tabela prezentuje analizę aktywów i zobowiązań finansowych w oparciu o datę zapadalności instrumentu. Pozycje aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały zaprezentowane w tabelach poniżej, nie są oprocentowane. Aktywa zaprezentowano przed pomniejszeniem o odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Data zapadalności do 1 roku Razem < 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy Obligacje korporacyjne - 9 917 46 981 56 898 Lokaty bankowe 76 227 67 360 114 657 258 244 Rachunki bieżące (pozostałe) 97 757 - 5 434 103 191 Razem krótkoterminowe 173 984 77 277 167 072 418 333 Razem aktywa finansowe 173 984 77 277 167 072 418 333 18 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Data zapadalności do 1 roku Razem < 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy Obligacje korporacyjne - 34 623 19 114 53 737 Lokaty bankowe 164 176 98 254 1 000 263 430 Inne aktywa - - 10 273 10 273 Rachunki bieżące (pozostałe) 114 844 - - 114 844 Razem krótkoterminowe 279 020 132 877 30 387 442 284 Razem aktywa finansowe 279 020 132 877 30 387 442 284 2.2.2. R YZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT Grupa jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Grupa pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych, w euro oraz w dramach armeńskich. Koszty są ponoszone przez Grupę głównie w polskich złotych, a także m.in. w euro, dolarach amerykańskich, funtach brytyjskich i dramach armeńskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Grupa w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny, tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2023 r. i 2022 r. Grupa stosowała pochodne instrumenty finansowe (forward-y walutowe) do zarządzania ryzykiem walutowym. Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości na dzień 31 grudnia 2023 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałaby umiarkowane zmiany wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela. Spadek kursów walut o 10% spowoduje przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości. Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. EUR 745 990 USD (110) 3 GPB 3 (17) AMD 1 275 1 386 Łączny wpływ na zysk przed opodatkowaniem 1 913 2 363 Poniższa tabela przedstawia pozycję walutową Grupy w podziale na poszczególne składniki instrumentów finansowych. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. (przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego) PLN EUR USD GBP AMD Łączna wartość bilansowa w PLN Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 163 168 - 515 - 7 738 171 421 Należności handlowe (netto) 31 168 11 233 - - 1 226 43 627 Pozostałe należności * 14 726 23 45 26 880 15 700 Należności z tytułu subleasingu 368 - - - - 368 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 236 044 2 270 569 - 7 898 246 781 Razem aktywa 445 474 13 526 1 128 26 17 742 477 897 Zobowiązania handlowe 21 522 1 894 12 - 538 23 966 Zobowiązania z tyt. leasingu 19 898 4 178 499 - 1 076 25 651 Pozostałe zobowiązania ** 15 851 - 1 715 - 3 382 20 948 Razem zobowiązania 57 271 6 072 2 226 - 4 996 70 565 Pozycja walutowa netto 388 203 7 454 (1 098) 26 12 746 407 332 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych ** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych 19 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. (przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego) PLN EUR USD GBP AMD Łączna wartość bilansowa w PLN Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 63 964 - - - - 63 964 Należności handlowe (netto) 34 081 9 161 - - 1 595 44 837 Pozostałe należności * 16 473 - 328 6 449 17 256 Należności z tytułu subleasingu 384 - - - - 384 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 359 643 4 103 21 3 14 871 378 641 Razem aktywa 474 545 13 264 349 9 16 915 505 082 Zobowiązania handlowe 15 184 2 309 193 - 241 17 927 Zobowiązania z tyt. leasingu 4 115 1 007 127 - 98 5 347 Pozostałe zobowiązania ** 21 955 46 - 179 2 712 24 892 Razem zobowiązania 41 254 3 362 320 179 3 051 48 166 Pozycja walutowa netto 433 291 9 902 29 (170) 13 864 456 916 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych ** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych 2.2.3. R YZYKO CENOWE Ze względu na specyfikę działalności, Grupa nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące fluktuacji cen materiałów, surowców czy towarów masowych. W niewielkim stopniu Grupa narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące posiadanych kapitałowych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej. Szczegóły ujętych inwestycji znajdują się w nocie 3.5.3. Ich wpływ na wyniki Grupy został zaprezentowany w sekcji innych całkowitych dochodów dla instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 2.3. RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta z zobowiązań wobec Grupy lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta do obsługi zobowiązań. Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu świadczonych usług jest ograniczane przez Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych poprzez ocenę bieżącej wiarygodności kontrahentów. W ocenie Zarządu Giełdy, w Grupie nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu świadczonych usług. W jednostce dominującej obowiązują uchwały Zarządu Giełdy, które ustalają odroczone terminy płatności zróżnicowane w zależności od grup kontrahentów. Terminy płatności dla kontrahentów wynoszą 21 dni. W jednostce dominującej wiarygodność kontrahentów weryfikowana jest zgodnie z wewnętrznym regulaminem oraz z dobrymi praktykami rynku kapitałowego dotyczącymi emitentów papierów wartościowych i Członków Giełdy. W ramach weryfikacji Giełda szczegółowo analizuje dokumenty aplikacyjne, w tym sprawozdania finansowe, odpisy z KRS i notyfikacje KNF. Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Grupy ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności handlowych, lokat bankowych, obligacji korporacyjnych, certyfikatów depozytowych oraz innych papierów wartościowych. Decyzją Zarządu Giełdy, w skład portfela inwestycyjnego Grupy wchodzą jedynie papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa lub emitowane (gwarantowane) przez instytucje posiadające stabilną sytuację rynkową i wysoki rating (powyżej BBB- wg ratingu sporządzanego co najmniej przez jedną z Agencji Ratingowych: Moody’s, Fitch, Standard and Poors, Polską Agencję Ratingową, EuroRating). Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu utraty korzyści lub ewentualnych strat z tego powodu jest minimalizowana. Zarządzanie ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Grupę również poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jest minimalizowana. 20 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Należności handlowe (netto) 43 627 44 837 Pozostałe należności 15 700 17 256 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 781 378 641 Aktywa z tytułu umów z klientami 1 260 1 949 Należności z tytułu subleasingu 368 384 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 171 421 63 964 Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe 479 157 507 031 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych Ponadto Grupa ustanowiła zabezpieczenia na swoich należnościach dotyczących Pracowniczego Programu Pożyczkowego w GPW, TGE oraz IRGiT. Łączne należności Grupy z tytułu ww. Pracowniczego Programu Pożyczkowego na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosły 605 tys. zł w porównaniu do 751 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r. Poniższe tabele prezentują zmiany wysokości odpisu na oczekiwane straty kredytowe w podziale na aktywa finansowe. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Należności handlowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Razem Stan na początek okresu 4 009 237 46 4 292 Utworzenie odpisu 1 795 275 174 2 244 Rozwiązanie odpisu (1 222) (354) (86) (1 662) Wykorzystanie odpisu (1) - - (1) Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (472) - - (472) Stan na koniec okresu 4 109 158 134 4 401 Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Należności handlowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Razem Stan na początek okresu 4 516 233 178 4 927 Utworzenie odpisu 1 555 821 316 2 692 Rozwiązanie odpisu (2 018) (817) (448) (3 283) Wykorzystanie odpisu (39) - - (39) Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (5) - - (5) Stan na koniec okresu 4 009 237 46 4 292 W przypadku należności handlowych Grupa stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis w całym okresie życia należności. Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów odpis na oczekiwane straty kredytowe jest w całości dokonywany w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Odpisy dla aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu również objęte są 12-miesięcznym odpisem na oczekiwane straty kredytowe. 2.4. RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Grupy wynika, że Grupa nie jest istotnie narażona na ryzyko utraty płynności. Analiza struktury aktywów Grupy wskazuje na istotny udział wartości środków płynnych w sumie bilansowej, a więc dobrą sytuację Grupy w zakresie płynności. 21 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość % aktywów ogółem wartość % aktywów ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 781 19,6% 378 641 32,0% Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 171 421 13,6% 63 964 5,4% Aktywa inne niż środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 839 479 66,7% 739 651 62,6% Aktywa razem 1 257 681 100,0% 1 182 256 100,0% Z analizy struktury pasywów wynika, że zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Grupy w roku 2023 kształtowało się na poziomie 83,5% (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 84,7%). Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość % pasywów ogółem wartość % pasywów ogółem Kapitał własny 1 049 921 83,5% 1 000 827 84,7% Zobowiązania 207 760 16,5% 181 429 15,3% Pasywa razem 1 257 681 100,0% 1 182 256 100,0% W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych analizując terminy zapadalności aktywów i wymagalności pasywów oraz uwzględniając inne prognozowane przepływy pieniężne. Poniższa tabela przedstawia umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne, dlatego też pozycje nie odzwierciedlają wartości bilansowych. Z analizy płynności wynika, że Grupa posiada nadwyżkę aktywów finansowych nad zobowiązaniami finansowymi. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. < 1 m-ca 1-3 m-ce 3-6 m-cy 6-12 m- cy 1-5 lat > 5 lat Razem Należności handlowe (brutto) 28 639 18 919 178 - - - 47 736 Pozostałe należności * 15 700 - - - - - 15 700 Należności z tytułu subleasingu 11 22 33 65 257 - 388 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 106 695 26 370 34 956 5 081 - - 173 102 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 238 862 8 076 - - - - 246 938 Razem aktywa 389 907 53 387 35 167 5 146 257 - 483 864 Zobowiązania handlowe 23 832 134 - - - - 23 966 Zobowiązania z tyt. leasingu 507 986 1 436 2 863 21 759 - 27 551 Pozostałe zobowiązania ** 5 491 4 804 353 706 8 135 8 288 27 777 Razem zobowiązania 29 830 5 924 1 789 3 569 29 894 8 288 79 294 Nadwyżka/(Luka) płynności 360 077 47 463 33 378 1 577 (29 637) (8 288) 404 570 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych ** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. < 1 m-ca 1-3 m-ce 3-6 m-cy 6-12 m-cy 1-5 lat > 5 lat Razem Należności handlowe (brutto) 46 791 2 055 - - - - 48 846 Pozostałe należności * 17 232 - - 24 - - 17 256 Należności z tytułu subleasingu 10 19 29 44 306 - 408 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - 35 085 19 481 10 309 - - 64 875 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 280 173 98 556 - - - - 378 729 Razem aktywa 344 206 135 715 19 510 10 377 306 - 510 114 22 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. < 1 m-ca 1-3 m-ce 3-6 m-cy 6-12 m-cy 1-5 lat > 5 lat Razem Zobowiązania handlowe 16 996 931 - - - - 17 927 Zobowiązania z tyt. leasingu 505 976 1 394 2 073 522 - 5 470 Pozostałe zobowiązania ** 4 659 5 837 343 1 522 9 112 8 407 29 880 Razem zobowiązania 22 160 7 744 1 737 3 595 9 634 8 407 53 277 Nadwyżka/(Luka) płynności 322 046 127 971 17 773 6 782 (9 328) (8 407) 456 837 * nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych ** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych 2.5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Celem Grupy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania działalności przez Giełdę oraz spółki zależne, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy. Priorytetem Zarządu Giełdy oraz Zarządów spółek zależnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących struktury finansowania i polityki dywidendowej Grupy jest niski poziom ryzyka inwestycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy. Podejmowane przez Zarządy w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe budowanie wartości Grupy i polskiego rynku kapitałowego. Ponadto Giełda oraz BondSpot jako podmioty prowadzące rynek regulowany, zobowiązane są na mocy Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi do utrzymania minimalnego poziomu kapitału własnego równego 10 mln zł. By osiągnąć ww. cele Grupa korzystała z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) w postaci wyemitowanych obligacji (w roku 2022 patrz: nota 3.9) oraz leasingu (nota 3.4). Ponadto zgodnie z wewnętrzną polityką zarządzania kapitałem i polityką dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę akcjonariuszom. Intencją Zarządu GPW jest rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend stosownie do rentowności i możliwości finansowych GPW na poziomie nie mniejszym niż 60% przypadającego akcjonariuszom GPW skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej GPW za dany rok obrotowy, skorygowanego o udział w zyskach jednostek stowarzyszonych. Szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy w 2023 r. i 2022 r. zostały przedstawione w nocie 3.8.4. Narzędziem wspierającym Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych w optymalizacji struktury kapitału i monitorowaniu realizacji wyznaczonych celów są tzw. Alternatywne Mierniki Wyników Działalności skalkulowane zgodnie z Wytycznymi Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych („ESMA”). Wskaźniki wykorzystywane przez Grupę do monitorowania efektów zarządzania kapitałem zostały przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 5.1. 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Wybrane zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i modernizacji. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego. Kategorie rzeczowych aktywów trwałych Budynki 40 lat Inwestycje w obcych środkach trwałych 10 lat Środki transportu 5 lat Sprzęt komputerowy 3-5 lat Pozostałe środki trwałe 5-10 lat Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, tzn. prospektywnie. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego. Wycenia się je według cen nabycia lub w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe będące w toku budowy lub montażu nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy . 23 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży (jeżeli występują) a ich wartością netto i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty. Wybrane osądy i oszacowania Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Grunty i budynki Środki transportu i maszyny Meble, wyposażenie i urządzenia Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość księgowa netto na początek okresu 69 501 28 499 1 318 8 287 107 605 Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 1 333 16 087 930 12 242 30 592 Zakupu i modernizacji 130 6 960 929 12 242 20 261 Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych w budowie 1 203 9 127 1 - 10 331 Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (3 310) (14 436) (573) (10 331) (28 650) Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie (-) - - - (10 331) (10 331) Amortyzacji (3 285) (14 412) (573) - (18 270) Inne zmiany (25) (24) - - (49) Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (+)/(-) - (17) (168) - (185) Wartość księgowa netto na koniec okresu 67 524 30 133 1 507 10 198 109 362 Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Wartość początkowa 131 610 146 400 9 296 10 198 297 504 Umorzenie (64 086) (116 267) (7 789) - (188 142) Wartość księgowa netto 67 524 30 133 1 507 10 198 109 362 * Amortyzacja w kwocie 5 549 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe) Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grunty i budynki Środki transportu i maszyny Meble, wyposażenie i urządzenia Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość księgowa netto na początek okresu 72 320 16 528 383 2 656 91 887 Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 550 20 988 1 243 12 076 34 857 Zakupu i modernizacji 496 14 451 258 12 076 27 281 Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych w budowie 54 6 392 - - 6 446 Objęcie kontroli nad podmiotami zależnymi - 145 985 - 1 130 Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (3 369) (9 017) (308) (6 445) (19 139) Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie (-) - - - (6 446) (6 446) Amortyzacji (3 301) (9 017) (293) - (12 611) Inne zmiany (68) - (15) 1 (82) Wartość księgowa netto na koniec okresu 69 501 28 499 1 318 8 287 107 605 24 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grunty i budynki Środki transportu i maszyny Meble, wyposażenie i urządzenia Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość początkowa 130 535 130 554 8 558 8 287 277 934 Umorzenie (61 034) (102 055) (7 240) - (170 329) Wartość księgowa netto 69 501 28 499 1 318 8 287 107 605 * Amortyzacja w kwocie 1 070 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe) Do kategorii „środki transportu i maszyny” zalicza się głównie sprzęt IT taki jaki serwery, komputery, urządzenia sieciowe. Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2022 r. ok. 1% powierzchni biurowej, parkingowej i innej powierzchni należącej do Grupy w kompleksie Centrum Giełdowe było przedmiotem leasingu operacyjnego, w którym Giełda występowała jako leasingodawca (patrz: nota 3.4.2). Wybrane zasady rachunkowości Na każdy dzień bilansowy aktywa niefinansowe Grupy, z wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z następujących dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach. W 2023 r. i w 2022 r. Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. 3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wybrane zasady rachunkowości Wartości niematerialne dzielą się na wartość firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe. Pozostałe wartości niematerialne (licencje, prawa autorskie, know-how oraz udziały w prawie użytkowania wieczystego gruntu) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Składniki wartości niematerialnych i prawnych wytwarzane we własnym zakresie są kwalifikowane jako prace badawcze (ujęcie w kosztach) lub prace rozwojowe (ujęcie w wartościach niematerialnych). Prace rozwojowe ujmowane są wysokości kosztów wytworzenia, do których Giełda kwalifikuje wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania tych wartości do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd Giełdy. Do nakładów bezpośrednich zalicza się m.in. nakłady na usługi wykorzystane przy wytwarzaniu, amortyzację wybranych środków trwałych (sprzętu IT) zużytych bezpośrednio na wytworzenie danego składnika, a także koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia tego składnika. Kapitalizacja ww. wydatków dokonywana jest, gdy owe wydatki i związana z nimi wartość niematerialna spełnią kryteria MSR 38. Prace rozwojowe po ich ukończeniu przeklasyfikowane zostają do odpowiedniej kategorii wartości niematerialnych. Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie. Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) a ich wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty. Grupa corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nie nastąpiła utrata wartości składników aktywów niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość składnika aktywów niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań 25 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której wartość tego składnika powstała. Ośrodki generujące przepływy pieniężne zostały ustalone na poziomie poszczególnych spółek. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (ośrodka generowania środków pieniężnych) przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar zysku lub straty bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty. Wybrane osądy i oszacowania Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla pozostałych wartości niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup tych aktywów. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Indywidualne okresy ekonomicznej użyteczności dotyczą: wartości niematerialnych związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi odpowiednio od 6 do 12 lat, know-how pozyskanego w ramach projektu PCR w spółce zależnej TGE, dla którego przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat, praw autorskich do stosowania stawek referencyjnych WIBID i WIBOR w spółce zależnej GPWB, dla których przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat. Oprócz aktywów, dla których indywidualnie ustalono okres ekonomicznej użyteczności, przewidywany okres użytkowania dla wartości niematerialnych wynosi 5 lat. Grupa dokonuje również szacunków dotyczących określenia wartości odzyskiwalnej dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W przypadku określania wartości użytkowej Grupa dokonuje szacunków prognozy przyszłych przepływów pieniężnych oraz stopy dyskontowej. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Licencje Prawa autorskie Know-how Wartość firmy Prace rozwojowe Udział w prawie wieczystego użytkowania gruntu Znaki towarowe, relacje z klientami oraz kontrakty Razem Wartość księgowa netto na początek okresu 37 216 2 660 3 963 157 669 65 815 5 731 9 838 282 892 Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 6 324 457 - - 59 120 - - 65 901 Zakupu i modernizacji 622 163 - - 48 223 - - 49 008 Kapitalizacji amortyzacji - - - - 10 857 - - 10 857 Przeniesienia na WN z kosztów prac rozwojowych (+) 5 702 294 - - - - - 5 996 Odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości - - - - 40 - - 40 Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (17 066) (725) (161) - (6 316) (81) (561) (24 910) Przeniesienia z kosztów prac rozwojowych (-) - - - - (5 996) - - (5 996) Amortyzacja (17 066) (725) (161) - - (81) (561) (18 594) Inne zmiany - - - - (320) - - (320) Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (+)/(-) (68) (60) - - - - - (128) Wartość księgowa netto na koniec okresu 26 406 2 332 3 802 157 669 118 619 5 650 9 277 323 755 Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Wartość początkowa 262 523 10 185 6 498 172 429 118 625 5 973 9 838 586 071 Utrata wartości - - - (14 760) (6) - - (14 766) Umorzenie (236 117) (7 853) (2 696) - - (323) (561) (247 550) Wartość księgowa netto 26 406 2 332 3 802 157 669 118 619 5 650 9 277 323 755 * Amortyzacja w kwocie 5 308 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe) 26 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Licencje Prawa autorskie Know-how Wartość firmy Prace rozwojowe Udział w prawie wieczystego użytkowania gruntu Znaki towarowe, relacje z klientami oraz kontrakty Razem Wartość księgowa netto na początek okresu 44 299 2 445 4 352 167 446 39 669 5 811 - 264 022 Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 12 707 579 182 55 29 683 - 9 838 53 044 Zakupu i modernizacji 6 910 135 4 55 27 611 - - 34 715 Kapitalizacji amortyzacji - - - - 2 072 - - 2 072 Przeniesienia na WN z kosztów prac rozwojowych (+) 3 225 - 178 - - - - 3 403 Objęcie kontroli nad podmiotami zależnymi 2 572 444 - - - - 9 838 12 854 Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (19 790) (364) (571) (9 832) (3 537) (80) - (34 174) Przeniesienia z kosztów prac rozwojowych (-) - - - - (3 403) - - (3 403) Ujęcia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości - - - (9 832) (46) - - (9 878) Amortyzacja (19 790) (364) (571) - - (80) - (20 805) Inne zmiany - - - - (88) - - (88) Wartość księgowa netto na koniec okresu 37 216 2 660 3 963 157 669 65 815 5 731 9 838 282 892 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość początkowa 256 267 9 788 6 498 172 429 65 861 5 973 9 838 526 654 Utrata wartości - - - (14 760) (46) - - (14 806) Umorzenie (219 051) (7 128) (2 535) - - (242) - (228 956) Wartość księgowa netto 37 216 2 660 3 963 157 669 65 815 5 731 9 838 282 892 * Amortyzacja w kwocie 1002 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe) W 2023 r. koszty prac badawczych jednostki dominującej, które zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosły 3 245 tys. zł (w 2022 r. wyniosły 4 133 tys. zł). Jako prace rozwojowe prezentowane są nakłady na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, obejmujące głównie nakłady na projekty dotowane opisane w nocie 6.3. Największym składnikiem wartości niematerialnych w kategorii „Licencje” jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został ustalony na 11 lat i 6 miesięcy (do 31 października 2024 r.). Po dniu bilansowym okres został wydłużony do 31 sierpnia 2025 r. Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 7 935 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 17 458 tys. zł). W roku zakończonym 31 grudnia 2023 r. dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 40 tys. zł dla prac rozwojowych. W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 46 tys. zł dla prac rozwojowych oraz 9 832 tys. zł wartości firmy. Test na utratę wartości składników aktywów niematerialnych - niezakończone prace rozwojowe W związku z prowadzonymi projektami, Grupa identyfikuje ośrodki generujące przepływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od innych aktywów lub zespołów tych aktywów. Dla celów przeprowadzenia testów wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania (wymóg MSR 36 par. 11), wartość odzyskiwalna została ustalona na poziomie ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów należy. Za ośrodki generujące przepływy pieniężne zostały uznane: dla projektów Nowy System Transakcyjny i GPW Data - spółka GPW, a dla pozostałych testowanych aktywów (projekty PCOL, Telemetria, Private Market) - spółki celowe, w których będą realizowane przychody i koszty związane z tymi aktywami. Na dzień 31 grudnia 2023 r. testy na utratę wartości niezakończonych prac rozwojowych nie wykazały konieczności rozpoznania odpisów z tytułu utraty wartości. Wartość niezakończonych prac rozwojowych na dzień bilansowy wynosiła 118 619 tys. zł. Główne założenia przyjęte w celu określenia wartości użytkowej poszczególnych kluczowych ośrodków generujących środki pieniężne w Grupie na dzień 31 grudnia 2023 r. na podstawie założeń finansowych na lata 2024-2028 przedstawia poniższa tabela.. Projekt Linia biznesowa Ilość lat prognozy WACC Średnioroczna zmiana przychodów Średnioroczna zmiana kosztów Stopa wzrostu po okresie prognozy Wartość księgowa niezakończo- nych prac rozwojowych Projekt Nowy System Transakcyjny Biznes podstawowy 5 8,2% 3,7 % 3,8 % 2,0% 61 630 Projekt GPW Data Biznes podstawowy 5 8,2% 4,5% 3,3% 2,0% 6 836 Projekt PCOL Nowy projekt biznesowy 5 14,4% 6,6% 5,7% 2,0% 4 028 Projekt Telemetria Nowy projekt biznesowy 5 9,6% 62,2% 5,2% 2,0% 22 848 Projekt Private Market Nowy projekt biznesowy 5 14,8% 46,0% 12,4% 2,0% 5 316 * wzrost policzony za pełne lata pomiędzy 2026 i 2028 rokiem. ** projekt nie generował istotnych przychodów w 2023 roku, co jest zgodne z planami rozwoju danej spółki. 27 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dla projektów przeprowadzono również analizę wrażliwości na zmianę kluczowych założeń. Poniższa tabela przedstawia wysokość zmiany wyrażonej w punktach procentowych dla kluczowych założeń, która spowodowałaby, że wartość księgowa niezakończonych prac rozwojowych projektu zrównałaby się z wartością odzyskiwalną. Parametr „NW” w tabeli oznacza, że test na utratę wartości danego projektu nie jest wrażliwy na zmianę kluczowego założenia lub zmiana ta wynosiłaby powyżej 20 punktów procentowych. Projekt Linia biznesowa WACC Średnioroczna zmiana przychodów Średnioroczna zmiana kosztów Stopa wzrostu po okresie prognozy Projekt Nowy System Transakcyjny Biznes podstawowy 4,6 -4,4 5,1 NW Projekt GPW Data Biznes podstawowy 11,7 -4,2 4,6 NW Projekt PCOL Nowy projekt biznesowy 11,5 -1,0 1,0 NW Projekt Telemetria Nowy projekt biznesowy 0,2 -0,3 0,3 -0,3 Projekt Private Market Nowy projekt biznesowy 4,2 -3,9 4,0 NW 3.2.1. W ARTOŚĆ FIRMY Wybrane zasady rachunkowości Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie lub częściej - w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości bilansowej. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której ta wartość firmy powstała. Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane . Wybrane osądy i oszacowania Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, poddawany jest corocznym testom na utratę wartości. Testy na utratę wartości przeprowadzane są przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie projekcji finansowych lub szacowanych wartości godziwych pomniejszonych o koszt sprzedaży. Prognozy przyszłych wyników finansowych ośrodków generujących przepływy pieniężne opierają się na szeregu założeń, których część (m.in. ta dotycząca możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, np. warunków makroekonomicznych) leży poza kontrolą Grupy . Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE, na dzień 31 grudnia 2023 r., przeprowadzono szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2024-2028, wynikających m.in. z przewidywanych obrotów energią elektryczną, gazem i prawami majątkowymi (uwzględniając przewidywane zmiany rynkowe w tych obszarach), zmian cennikowych oraz kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych. Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie Grupy Kapitałowej TGE. Test na utratę wartości firmy w postaci wyceny Grupy TGE metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników Grupy TGE w latach 2024-2028. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. to: średnioroczny wzrost przychodów w latach 2024-2028 na poziomie 6,0% (2022: 1,6%), średnioroczny wzrost kosztów w latach 2024-2028 na poziomie 4,5% (2022: 0,9%) średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,2% (2022: 10,3%), stopa wzrostu po roku 2028 równa 2,0% (2022: 2,5%). 28 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW. Żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń nie spowodowałaby powstania utraty wartości firmy powstałej w wyniku nabycia GK TGE. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd Giełdy nie stwierdził okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Grupą Kapitałową TGE na dzień 31 grudnia 2023 r. Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia spółki BondSpot S.A. W roku 2023 głównym czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe spółki była poprawa sytuacji panującej na rynku obligacji skarbowych w wyniku zmniejszającej się inflacji oraz zmiany oczekiwań rynkowych w stosunku do poziomu stóp procentowych. Na koniec roku 2023 przeprowadzono test na utratę wartości firmy. Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie spółki BondSpot. Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF na podstawie prognozy wyników BondSpot w latach 2024-2028. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. to: średnioroczny wzrost przychodów w latach 2024-2028 na poziomie 7,8% (2022: 10,3%) zakładający, że kluczowy technologiczny projekt dla BondSpot zostanie uruchomiony do końca 2025 roku, średnioroczny wzrost kosztów w latach 2024-2028 na poziomie 5,1% (7,1% w 2022 roku), średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,2% (2022: 10,3%), stopa wzrostu po roku 2028 równa 2,0% (2022: 2,5% ). Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. nie wykazał konieczności dokonania dodatkowego odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW. Analiza testu na utratę wartości wykazuje, że spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 0,3 pp. lub spadek średniorocznej stopy wzrostu po roku 2028 o 0,9 pp. lub wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 0,7 pp. lub wzrost średniorocznej zmiany kosztów o 0,3 pp. doprowadzi do zrównania wartości księgowej i odzyskiwalnej udziałów. Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS Sp. z o.o. przez InfoEngine Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS Sp. z o.o. przez InfoEngine (tzw. Platformy Obrotu Energią Elektryczną („POEE”) na dzień 31 grudnia 2023 r. przeprowadzono szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody DCF na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2024-2028, wynikających z dotychczasowej działalności tj. świadczenia usług Operatora Rynku jako OH oraz POB. Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF na podstawie prognozy wyników InfoEngine w latach 2024-2028. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. to: średnioroczny wzrost przychodów w latach 2024-2028 na poziomie -2,9% (2022: 5,0%), średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,2% (2022: 10,3%), stopa wzrostu po roku 2028 równa 2,0% (2022: 2,5%). Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej GPW. Żadna racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby powstania utraty wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Wartość firmy Wartość początkowa Utrata wartości Wartość po uwzględnieniu odpisu Wartość firmy powstała w wyniku: objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 147 792 - 147 792 objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 22 986 (13 356) 9 630 nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 1 588 (1 404) 184 objęcia przez GPW kontroli nad GPWB 8 - 8 objęcie przez GPW kontroli nad GPWL 17 - 17 objęcie przez GPW kontroli nad GPWPM 19 - 19 objęcie przez GPW kontroli nad GPW DAI 19 - 19 Razem na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. 172 429 (14 760) 157 669 29 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Wybrane zasady rachunkowości Jednostkami wycenianymi metodą praw własności są jednostki stowarzyszone i współkontrolowane. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmuje się początkowo według ceny nabycia. Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Jednostka współkontrolowane to jednostki gospodarcze, które są współkontrolowane przez co najmniej dwóch wspólników na podstawie zawartej przez nich umowy, umowy spółki lub statutu spółki. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności ujmuje się od dnia nabycia w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, natomiast jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia - w pozostałych kapitałach. Gdy udział Grupy w stratach jednostki wycenianej metodą praw własności staje się równy lub większy od udziału Grupy w tej jednostce, obejmującego ewentualne inne niezabezpieczone należności, Grupa przestaje ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki wycenianej metodą praw własności. Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej jednostkami wycenianymi metodą praw własności eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w tych jednostkach. Eliminowane są również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów. Jednostkami wycenianymi metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. są: Grupa KDPW S.A. („GK KDPW”), Centrum Giełdowe S.A. („CG”), Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”). Jednostki wyceniane metodą praw własności sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Wyniki zaprezentowane w poniższych tabelach zostały dostosowane do zasad rachunkowości GK GPW. Poniższe tabele przedstawia zmiany wartości poszczególnych inwestycji w 2023 r. oraz 2022 r. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Grupa KDPW Centrum Giełdowe S.A. Razem Stan na początek okresu 224 801 16 512 241 313 Dywidenda należna GPW S.A. (7 175) (913) (8 088) Udział w zyskach/(stratach) netto 34 758 86 34 844 Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku (709) - (709) Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 34 049 86 34 135 Udział w pozostałych całkowitych dochodach 6 861 - 6 861 Stan na koniec okresu 258 536 15 685 274 221 Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grupa KDPW Centrum Giełdowe S.A. Razem Stan na początek okresu 213 959 16 866 230 825 Dywidenda należna GPW S.A. (9 793) (763) (10 556) Udział w zyskach/(stratach) netto 28 076 409 28 485 Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku (230) - (230) Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 27 846 409 28 255 Udział w pozostałych całkowitych dochodach (7 211) - (7 211) Stan na koniec okresu 224 801 16 512 241 313 30 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Poniższe tabele przedstawiają skrócone informacje finansowe dla inwestycji wycenianych metodą praw własności. Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Grupa KDPW Centrum Giełdowe S.A. Polska Agencja Ratingowa S.A. Razem Aktywa obrotowe, w tym: 3 825 611 13 904 1 609 n/d środki pieniężne i ich ekwiwalenty 102 349 11 288 702 n/d Aktywa trwałe 449 104 58 215 115 n/d Zobowiązania krótkoterminowe 45 661 4 921 410 n/d Zobowiązania długoterminowe 18 197 3 336 - n/d Przychody ze sprzedaży 247 932 17 884 1 322 n/d Amortyzacja 26 146 3 454 665 n/d Podatek dochodowy 20 320 470 - n/d Dywidenda należna GPW S.A. w 2023 r. 7 175 913 - n/d Zysk/(Strata) netto za okres zakończony 31 grudnia 2023 r. 102 080 347 (465) n/d Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za okres zakończony 31 grudnia 2023 r. 34 049 86 - 34 135 * Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już uwzględniany w zysku netto Grupy. Dane niezaudytowane. ** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW. Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grupa KDPW Centrum Giełdowe S.A. Polska Agencja Ratingowa S.A. Razem Aktywa obrotowe, w tym: 3 277 674 13 569 1 809 n/d środki pieniężne i ich ekwiwalenty 68 042 12 296 199 n/d Aktywa trwałe 473 115 59 087 784 n/d Zobowiązania krótkoterminowe 3 050 019 2 404 797 n/d Zobowiązania długoterminowe 15 904 3 064 - n/d Przychody ze sprzedaży 216 538 16 311 2 797 n/d Amortyzacja 25 194 3 386 698 n/d Podatek dochodowy 16 028 429 - n/d Dywidenda należna GPW S.A. w 2022 r. 9 793 763 - n/d Zysk/(Strata) netto za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. 83 470 1 651 1 085 n/d Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. 27 846 409 - 28 255 * Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już uwzględniany w zysku netto Grupy. Dane niezaudytowane. ** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW. Udziały w PAR Na dzień 31 grudnia 2023 r. i na dzień 31 grudnia 2022 r. Giełda posiadała 35,86% udziałów w PAR. Na dzień 30 czerwca 2020 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, który został ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji koszty finansowe. Przesłanką utworzenia odpisu była niepewność związana z odroczeniem rozpoczęcia docelowej działalności gospodarczej przez PAR. Tym samym, na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r., wartość inwestycji w PAR w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy wyniosła zero. W nocie 6.4.2. ujawniono informacje związane z udzieleniem przez Giełdę pożyczki na rzecz PAR. 31 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.4. LEASING Wybrane zasady rachunkowości Grupa j ako leasingobiorca, zgodnie z MSSF 16, klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach dopuszczalnych uproszczeń Grupa nie stosuje zasad rachunkowości dotyczących leasingu w odniesieniu do: krótkoterminowych umów leasingowych, leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („leasingi niskiej wartości”). Opłaty związane z ww. leasingami ujmowane są liniowo jako koszt w wyniku finansowym. Leasingi niskiej wartości to głównie leasingi takich aktywów jak: komputery, ekspresy do kawy, meble biurowe. Przyjmuje się, że leasingi niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5 tys. dolarów amerykańskich. Leasingi krótkoterminowe to leasingi o okresie trwania do 12 miesięcy. Dla każdej umowy leasingowej Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których istnieje opcja: przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji. Grupa j ako leasingodawca kwalifikuje umowy leasingowe odpowiednio jako leasing operacyjny lub leasing finansowy. Umowa jest zaliczana do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Umowa jest zaliczana do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. W przypadku leasingu operacyjnego otrzymane opłaty leasingowe są ujmowane jako dochód metodą liniową albo w inny systematyczny sposób. W szczególności w przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu, ujmowane są w wyniku finansowym. W przypadku leasingu finansowego, w dacie rozpoczęcia leasingu, aktywa oddane w leasing finansowy są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako „należności z tytułu leasingu/subleasingu” w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Grupę w ramach leasingu finansowego. Umowy, w ramach których Grupa jest pośrednim leasingodawcą, tzn. leasingowany bazowy składnik aktywów oddaje dalej w leasing innej jednostce, a leasing główny (pomiędzy pierwotnym leasingodawcą a Giełdą) pozostaje w mocy, określane są umowami subleasingu. Umowy subleasingu klasyfikuje się jak leasing operacyjny lub finansowy. W przypadku umów subleasingu finansowego stosuje się analogiczne (symetryczne) zasady jak w przypadku ujęcia leasingu głównego, tzn. Grupa jako „pośredni leasingodawca” wyłącza wówczas wartość netto aktywa oraz wartość amortyzacji aktywa będącego przedmiotem subleasingu odpowiednio z: pozycji aktywów z tytułu prawa do użytkowania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i z amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 3.4.1. I NFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM - GRUPA JAKO LEASINGOBIORCA Grupa jest leasingobiorcą następujących grup aktywów: powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdowe przy ul. Książęcej 4 w Warszawie, a także powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie, powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe), aut osobowych. Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym wpływie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu to: nieokreślony czas obowiązywania większości umów dotyczących leasingu powierzchni w Centrum Giełdowym (z zachowaniem kilkumiesięcznego okresu wypowiedzenia), w przypadku usług kolokacji: określony kilkuletni czas obowiązywania umowy, który po zakończeniu automatycznie przechodzi w czas nieokreślony z kilkumiesięcznym okresem wypowiedzenia , 32 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3 letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającemu przysługuje prawo nabycia pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy). Umowy leasingowe zawarte przez Grupę nie zawierają kowenantów, jednakże aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie mogą być wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie także istotnych zmiennych opłat leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów Grupy lub są powiązane z referencyjną stopą procentową lub które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku. W ocenie Zarządu Giełdy, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wypływów pieniężnych wynikających ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie do przewidywanego okresu leasingu zobowiązanie zostanie odpowiednio przeszacowane wraz z adekwatną zmianą przyszłych planowanych wpływów pieniężnych. Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (po pomniejszeniu ich o amortyzację subleasingowanych aktywów), zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich wartość bilansowa w podziale na klasy aktywów zostały zaprezentowane w tabeli w nocie 3.4.4. Wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, z pominięciem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskiej wartości, został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „spłata leasingu (część odsetkowa raty)” oraz „spłata leasingu (część kapitałowa raty)”. Wypływ środków pieniężnych związany z leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskiej wartości jest kosztem tych leasingów ujętym w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W 2023 r. i 2022 r. Grupa nie była leasingobiorcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy). Poniższa tabela przedstawia koszty związane z leasingiem ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Nota Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 6 244 5 483 Odsetki od zobowiązań leasingowych 4.6. 308 241 Przeszacowanie umów leasingowych - 1 139 Razem koszty związane z leasingiem, ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 6 552 6 863 W latach 2022-2023 Grupa nie poniosła kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby ujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. 3.4.2. I NFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM - GRUPA JAKO LEASINGODAWCA Grupa jest leasingodawcą powierzchni biurowej w kompleksie Centrum Giełdowe. W przypadku leasingu podmiotom trzecim powierzchni własnej, umowy najmu klasyfikowane są jako leasing operacyjny. W przypadku subleasingu podmiotom trzecim powierzchni, której Grupa jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są w sposób korespondujący z ujęciem zastosowanym do tzw. głównego leasingu (Grupa występuje w nich jedynie jako tzw. „pośredni leasingodawca”). Tym samym Grupa wykazuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego pomniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujętych na mocy tzw. głównego leasingu (zgodnie z MSSF 16). Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa jest: leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej oraz subleasingodawcą powierzchni biurowej. Działalność Grupy jako leasingodawcy i subleasingodawcy ma charakter incydentalny i nie jest jej istotnym źródłem przychodów. W związku z powyższym, ze względu na nieistotność zagadnienia, zaniechano szczegółowych ujawnień w tym zakresie, w szczególności: wysokości przychodów Grupy jako leasingodawcy/subleasingu, należnych opłat subleasingowych w każdym z najbliższych 5 lat oraz uzgodnienia należnych opłat subleasingowych z inwestycją leasingową netto. 3.4.3. W YBRANE OSĄDY I OSZACOWANIA ZWIĄZANE Z LEASINGIEM Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wymaga zastosowania profesjonalnego osądu w następujących kwestiach: ustalenia okresu leasingu, ustalenia krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. 33 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W przypadku umów najmu zawartych przez Grupę na czas nieokreślony, Grupa szacuje najbardziej prawdopodobny okres leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do kontynuowania umów. Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, iż Grupa będzie kontynuowała umowę, następuje wówczas, gdy wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności, które mają wpływ na ww. ocenę. Ustalając okres leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego 5-letni okres najmu dodatkowej powierzchni biurowej zajmowanej przez Grupę w kompleksie Centrum Giełdowe. Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata krótszego Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata dłuższego Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata krótszego Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata dłuższego Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu (9 278) 8 453 (3 590) 6 726 Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu (180) 162 - - Wpływ na koszty działalności operacyjnej (amortyzacja) (3 463) 113 (3 219) (180) Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu (5) 5 - - Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu (96) 219 (156) 191 Ustalając stopę procentową leasingu Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego na to, jaką stopę procentową musiałaby zapłacić Grupa, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu leasingowanych aktywów. W ocenie Zarządu wartość tej stopy w sposób wiarygodny jest odzwierciedlona przez oprocentowanie wyemitowanych przez Grupę obligacji. Poniższa tabela przedstawia potencjalny wpływ zmiany szacunków dotyczących stopy procentowej. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. mniejszej Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. większej Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. mniejszej Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. większej Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu 562 (540) 23 (23) Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu 6 (6) - - Wpływ na koszty działalności operacyjnej (amortyzacja) 108 (109) 64 (62) Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu (4) 3 - - Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu (48) 46 (57) 56 3.4.4. A KTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Wybrane zasady rachunkowości Grupa wycenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu . 34 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W przypadku subleasingu, aktywo będące przedmiotem umowy leasingu głównego jest wyłączane z aktywów z tytułu prawa do użytkowania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest wyłączana z kosztów amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Grupa dokonuje grupowania tych składników w podziale na następujące klasy: powierzchnia biurowa i inne pomieszczenia, samochody oraz powierzchnia kolokacyjna. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy, po pomniejszeniu ich o wartość aktywów subleasingowanych. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan na początek okresu 2 075 259 2 351 4 685 Nowe umowy leasingu 1 554 132 - 1 686 Rozwiązanie umów leasingu (77) (44) - (121) Reklasyfikacja i inne korekty 11 537 133 13 726 25 396 Amortyzacja (2 925) (304) (3 015) (6 244) Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (+)/(-) 23 - - 23 Wartość księgowa netto na koniec okresu 12 187 176 13 062 25 425 Reklasyfikacje i inne korekty w roku 2023 dotyczą głównie odnowienie leasingu o 5-letni okres najmu zgodnie z założeniami opisanymi w punkcie 3.4.3. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan na początek okresu 3 796 283 5 005 9 084 Nowe umowy leasingu - 152 - 152 Rozwiązanie umów leasingu (13) - - (13) Reklasyfikacja i inne korekty (54) 33 - (21) Amortyzacja (2 258) (571) (2 654) (5 483) Wartość księgowa netto na koniec okresu 2 075 259 2 351 4 685 3.4.5. Z OBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Wybrane zasady rachunkowości Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. Krańcowa stopa procentowa Grupy ustalana jest jako stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów użytkowany na podstawie umowy leasingowej. Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ustala wartość opłat leasingowych obejmujących w szczególności: stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości krańcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji, kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: naliczenie odsetek od zobowiązania , 35 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe, zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tym samym, każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie (prezentowane w odrębnej pozycji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na długo- i krótkoterminowe), a koszt odsetek z tytułu leasingu (ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kosztach finansowych). Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została zaprezentowana w nocie 2.4. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu w podziale na klasy. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Zobowiązania z tytułu leasingu - stan na początek okresu 2 548 288 2 511 5 347 Nowe umowy leasingowe 1 559 132 - 1 691 Rozwiązanie umów leasingowych (37) (44) - (81) Odsetki od zobowiązań leasingowych 272 19 50 341 Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie (odpowiadające płatnościom leasingowym) (3 470) (349) (3 223) (7 042) Reklasyfikacja i inne korekty 11 524 143 13 728 25 395 Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 12 396 189 13 066 25 651 długoterminowe 9 608 77 10 701 20 386 krótkoterminowe 2 788 112 2 365 5 265 Reklasyfikacje i inne korekty w roku 2023 dotyczą głównie odnowienia leasingu o 5-letni okres najmu zgodnie z założeniami opisanymi w punkcie 3.4.3. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Zobowiązania z tytułu leasingu - stan na początek okresu 4 103 225 5 235 9 563 Nowe umowy leasingowe 2 150 - 152 Rozwiązanie umów leasingowych (14) (3) - (17) Odsetki od zobowiązań leasingowych 106 24 117 247 Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie (odpowiadające płatnościom leasingowym) (2 598) (607) (2 842) (6 047) Reklasyfikacja i inne korekty 74 137 1 212 Nabycie jednostki zależnej 98 - - 98 Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 2 548 288 2 511 5 347 długoterminowe 405 90 - 495 krótkoterminowe 2 143 198 2 511 4 852 3.4.6. N ALEŻNOŚCI Z TYTUŁU SUBLEASINGU Wybrane zasady rachunkowości Grupa wycenia należności z tytułu subleasingu w sposób analogiczny do zobowiązań z tytułu leasingu, tzn. w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do otrzymania w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. 36 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu należności z tytułu subleasingu w podziale na klasy. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Razem Należności z tytułu subleasingu - stan na początek okresu 384 384 Odsetki od należności z tytułu subleasingu 14 14 Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie (odpowiadające płatnościom leasingowym) (140) (140) Reklasyfikacja i inne korekty 110 110 Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 368 368 długoterminowe 248 248 krótkoterminowe 120 120 Reklasyfikacje i inne korekty w roku 2023 dotyczą głównie odnowienia subleasingu o 5-letni okres najmu zgodnie z założeniami opisanymi w punkcie 3.4.3. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Pow. biurowa i inne pomieszczenia Powierzchnia kolokacyjna Razem Należności z tytułu subleasingu - stan na początek okresu 71 - 71 Odsetki od należności z tytułu subleasingu 8 - 8 Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie (odpowiadające płatnościom leasingowym) (112) 1 (111) Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu 378 - 378 Reklasyfikacja i inne korekty 39 (1) 38 Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 384 - 384 długoterminowe 290 - 290 krótkoterminowe 94 - 94 3.5. AKTYWA FINANSOWE 3.5.1. KLASYFIKACJA I WYCENA AKTYWÓW FINANSOWYCH Wybrane zasady rachunkowości Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: ♦ środki pieniężne i ekwiwalenty, ♦ należności handlowe, ♦ należności z tytułu udzielonych pożyczek, ♦ inne należności, ♦ inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe oraz obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe nabyte z zamiarem utrzymywania ich do terminu wymagalności), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Środki pieniężne i ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności handlowe oraz inne należności zawierają się w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności” skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz inne aktywa finansowe są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”. Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje: model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów, 37 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ocena warunków kontraktowych danego aktywa finansowego. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności . „Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu” zostały zaprezentowane w notach: 3.5.4, 3.5.5, 3.5.6. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” zostały zaprezentowane w nocie: 3.5.3. Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. Giełda posiadała akcje spółki IDM S.A. w upadłości układowej otrzymane od dłużnika w zamian za wierzytelności i zaklasyfikowała je jako „aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. wartość godziwa otrzymanych akcji wynosiła 0 zł. 3.5.2. U TRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH Wybrane zasady rachunkowości Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Również w przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (z wyjątkiem należności handlowych), ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające rating na wysokim poziomie i stabilną sytuację rynkową, tj. o ratingu według Moody’s powyżej Baa2. Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający: nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników, wartość pieniądza w czasie, racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi wg zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonywany jest w oparciu o szacowane ratingi emitenta i przypisane danemu ratingowi prawdopodobieństwo wystąpienia straty oraz wysokość straty. W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu świadczonych usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia. Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych wycenianie są w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności przy użyciu macierzy rezerw. Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania. Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane przez Grupę kategorie odbiorców (Członków Giełdy, Emitentów, pozostałych odbiorców), bazując na danych historycznych dotyczących ściągalności należności. W kolejnym etapie analizy Grupa przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców współczynnik strat kredytowych na bazie macierzy rezerw w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności w danym przedziale czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa jest iloczynowi wartości należności handlowych na dzień bilansowy i współczynnika straty kredytowej. Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jako koszt okresu w ramach kosztów finansowych. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i obniża ona wartość składnika aktywów finansowych. 38 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.5.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY Wybrane zasady rachunkowości Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują: Kapitałowe papiery wartościowe, które w momencie początkowego ujęcia Grupa nieodwołalnie postanowiła wykazywać w tej kategorii. Dłużne papiery wartościowe, w przypadku których przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a cel modelu biznesowego Spółki osiągany jest zarówno przez otrzymywanie umownych przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” stanowią w szczególności akcje i udziały w podmiotach, gdzie Grupa nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu. Zalicza się je do aktywów trwałych, o ile Grupa nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu aktywa te są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym jest przenoszona do zysków zatrzymanych po odliczeniu podatku. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w zysku lub stracie. Poniższa tabela przedstawia inwestycje Grupy wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Innex BVB ETF Transaction Link EuroCTP B.V. GPWV S.K.A. Razem Wartość wg ceny nabycia 3 820 1 343 9 986 692 31 51 15 923 Aktualizacja wartości godziwej (3 820) (1 044) 430 985 - - (3 449) Wartość bilansowa - 299 10 416 1 677 31 51 12 474 Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Innex BVB ETF TransactionLink Razem Wartość wg ceny nabycia 3 820 1 343 5 000 692 10 855 Aktualizacja wartości godziwej (3 820) (1 168) (287) 1 101 (4 174) Wartość bilansowa - 175 4 713 1 793 6 681 Innex Pakiet akcji ukraińskiej Giełdy Papierów Wartościowych Innex został nabyty przez Giełdę w lipcu 2008 r. Również w 2008 r. dokonano korekty wartości godziwej ww. akcji do zera. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował przesłanek do zmiany wartości godziwej akcji spółki Innex. Bucharest Stock Exchange („BVB”) Giełda zakupiła akcje Sibex w 2010 roku. 1 stycznia 2018 r. nastąpiło połączenie giełdy SIBEX z BVB. W wyniku połączenia, Giełda stała się posiadaczem 5 232 akcji BVB o wartości nominalnej jednej akcji równej 10 RON. Akcje BVB są notowane na Bucharest Stock Exchange. TransactionLink Inwestycja obejmuje zakup 60 udziałów w spółce TransactionLink Sp. z o.o. dokonany przez GPW Tech S.A. Podmiot oferuje platformę technologiczną świadczącą usługi między innymi w zakresie procesów weryfikacji tożsamości, sprawdzania historii finansowej oraz oceny ryzyka kredytowego. ETF Giełda zakupiła 25 929 sztuk certyfikatów BETA ETF, który oparty jest o indeks obligacji skarbowych Treasury BondSpot Poland Index. Organizatorem emisji jest AgioFunds TFI S.A, debiut instrumentu nastąpił 17 stycznia 2022 roku. EuroCTP B.V. Giełda 23 sierpnia 2023 roku zakupiła udziały w europejskiej inicjatywnie zrzeszającej 14 europejskich giełd papierów wartościowych. Celem inicjatywy jest tworzenie i uczestnictwo w elektronicznym systemie gromadzącym i raportującym, 39 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w czasie rzeczywistym, skonsolidowane dane dotyczące instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na giełdach europejskich. Udział GPW w tej inicjatywie to 0,1% kapitału zakładowego. GPWV S.K.A. W związku z utratą kontroli nad GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. ASI S.K.A. („GPWV SKA”), Grupa zaprezentowała posiadane udziału w wysokości 0,07% kapitału akcyjnego jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Więcej informacji w nocie 6.12. Hierarchia wartości godziwej Wybrane zasady rachunkowości Grupa dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości godziwej: ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1), dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2), oraz dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania, poziom 3). Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. wartość godziwa akcji BVB oraz ETF została rozpoznana na podstawie kursów notowań (poziom 1 w hierarchii wartości godziwej), natomiast wartość godziwa TransactionLink, EuroCTP B.V. oraz GPWV SKA została sklasyfikowana jako poziom 3 w hierarchii wartości godziwej. 3.5.4. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Wybrane zasady rachunkowości Należności handlowe to należności od odbiorców usług Grupy, utrzymywane do czasu ich spłaty. Początkowo ujmuje się je w cenie transakcyjnej zgodnej z MSSF 15. Na dzień bilansowy należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu, uwzględniając odpisy z tytułu utraty wartości. Należności o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. W pozycji „pozostałe należności” prezentowane są głównie należności z tytułu zwrotu VAT oraz należności z tytułu dotacji. Rozliczenia długoterminowe prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwałych w pozycji „rozliczenia międzyokresowe” . Poniższa tabela przedstawia należności handlowe oraz pozostałe istotne kategorie należności. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Należności handlowe brutto 47 736 48 846 Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych (4 109) (4 009) Razem należności handlowe 43 627 44 837 Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) 12 570 7 243 Należność z tytułu zwrotu VAT 2 425 10 012 Inne należności publiczno-prawne 90 - Rozrachunki z tytułu subleasingu 262 12 Należności z tytułu dotacji 9 924 3 889 Inne należności 5 514 13 355 Razem pozostałe należności 30 785 34 511 Razem należności handlowe oraz pozostałe należności 74 412 79 348 Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest zbliżona do ich wartości godziwej. 40 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych według terminów wymagalności wraz z odpisem na oczekiwane straty kredytowe. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Należności handlowe Odpis z tyt. utraty wartości Razem należności Należności handlowe Odpis z tyt. utraty wartości Razem należności Należności nieprzeterminowane 36 446 (176) 36 270 36 119 (103) 36 016 Zaległe 1 do 30 dni 5 217 (130) 5 087 5 289 (38) 5 251 Zaległe od 31 do 60 dni 1 125 (47) 1 078 1 994 (13) 1 981 Zaległe od 61 do 90 dni 1 011 (83) 928 1 442 (17) 1 425 Zaległe od 91 do 180 dni 310 (47) 263 155 (12) 143 Zaległe więcej niż 180 dni 3 627 (3 626) 1 3 847 (3 826) 21 Należności zaległe 11 290 (3 933) 7 357 12 727 (3 906) 8 821 Razem należności handlowe brutto 47 736 (4 109) 43 627 48 846 (4 009) 44 837 Na dzień 31 grudnia 2023 r. w Grupie należności handlowe w kwocie 11 290 tys. zł były przeterminowane, w tym kwota 8 055 tys. zł dotyczyła jednostki dominującej (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 12 727 tys. zł, w tym kwota 7 971 tys. zł dotyczyła jednostki dominującej). Z ogólnej kwoty należności przeterminowanych na należności jednostki dominującej od dłużników postawionych w stan upadłości lub będących w postępowaniu układowym na dzień 31 grudnia 2023 r. przypada kwota 962 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. odpowiednio 955 tys. zł). Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Członkowie Giełdy 20 752 23 315 Emitenci 1 254 1 097 Pozostali 14 440 11 707 Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe 36 446 36 119 * Należności od wierzycieli, którzy jednocześnie są Członkiem Giełdy oraz emitentem lub Członkiem Giełdy i dystrybutorem informacji (pozostałym odbiorcą), zaprezentowano w należnościach od Członków Giełdy. Na należności handlowe, które nie są zaległe i w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości, składają się w głównej mierze należności handlowe od Członków Giełdy, którymi są banki oraz domy maklerskie, a także należności od emitentów papierów wartościowych oraz należności z tytułu pozostałych usług. Szczegółowe dane zaprezentowane są w poniższej tabeli. Należności od Członków Giełdy obejmują należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analizę pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Grupa nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy. Należności od emitentów obejmują należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW. Należności handlowe od pozostałych wierzycieli dotyczą głównie opłat za sprzedaż informacji. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Aaa - 195 Aa 155 588 A 7 176 6 507 Baa 1 036 222 Ba - 14 B oraz BB - 101 Bez ratingu 12 385 15 688 Razem należności handlowe od Członków Giełdy 20 752 23 315 Grupa nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach. 41 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych na krajowe i zagraniczne. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Należności krajowe 30 211 30 851 Należności zagraniczne 17 525 17 995 Razem należności handlowe brutto 47 736 48 846 Wybrane osądy i oszacowania Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osądu w zakresie doboru metodologii, modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych. Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień 31 grudnia 2023 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując na danych historycznych, Grupa przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności. Dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni przyjmuje się wartość oczekiwanej straty kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej. W przypadku należności przeterminowanych w przedziale 90-180 dni wartość oczekiwanych strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy danych historycznych. Dla jednostki dominującej ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż 180 dni: w przypadku Członków Giełdy: od 0,75% do 15,19% w przypadku emitentów papierów notowanych na rynkach prowadzonych przez Giełdę: od 1,60% do 27,66%, w przypadku pozostałych odbiorców (w tym dystrybutorów informacji): od 0,17% do 1,39%. Grupa uznała, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt. Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania, jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany, jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane . Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych, bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.5.2. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Stan na początek okresu 4 009 4 516 Utworzenie odpisu 1 795 1 453 Rozwiązanie odpisu (1 222) (2 018) Wykorzystanie odpisu (1) (39) Zwiększenie z tytułu przejęcia jednostki - 102 Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (472) (5) Stan na koniec okresu 4 109 4 009 Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2023 r. wyniosła 100 tys. zł (wzrost odpisu), wynikający z niższej kwoty rozwiązania (1 222 tys. zł) niż utworzenia odpisu (1 795 tys. zł), przy czym kwota 332 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2023 r. jako strata z tytułu odwrócenia odpisu na należności, a kwota 472 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne. Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2022 r. wyniosła 507 tys. zł (spadek odpisu), wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (2 018 tys. zł) niż utworzenia odpisu (1 453 tys. zł), przy czym kwota 565 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2023 r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności, a kwota 5 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne. 42 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.5.5. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU Wybrane zasady rachunkowości Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu należą: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne aktywa finansowe oraz inne należności (patrz: nota 3.5.1). Środki pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe oraz inne należności prezentowane są w dedykowanych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (noty: 3.5.4, 3.5.6). W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej określanej jako „aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” prezentowane są inne aktywa finansowe oraz należności z tytułu udzielonych pożyczek. Na inne aktywa finansowe składają się głównie lokaty bankowe, certyfikaty depozytowe, obligacje korporacyjne z pierwotnym terminem wymagalności powyżej 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia) oraz do 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia) uznane za obarczone ryzykiem utraty wartości wynikającym z możliwych zmian otoczenia gospodarczego lub zmiany kondycji ich emitenta i przez to nie zaliczone do środków pieniężnych oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, które stanowią dodatkowe narzędzie zarządzania ryzykiem w IRGIT i są przeznaczone na potrzeby zabezpieczania płynności dokonywanych przez IRGIT rozliczeń transakcji giełdowych w przypadkach określonych w Regulaminie Giełdowej Izby Rozrachunkowej. Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach finansowych albo kosztach finansowych. Poniższa tabela przedstawia krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Obligacje korporacyjne 56 898 53 737 Lokaty bankowe 114 657 - Inne aktywa - 10 273 Razem krótkoterminowe 171 555 64 010 Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (134) (46) Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 171 421 63 964 Tabela poniżej przedstawia ujęte przychody finansowe w stosunku do zaprezentowanych aktywów finansowych. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Odsetki uzyskane Wycena Razem kwoty ujęte w przychodach finansowych Obligacje korporacyjne 4 071 (142) 3 929 Lokaty bankowe 4 200 2 961 7 161 Udzielone pożyczki 46 (23) 23 Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 8 317 2 796 11 113 Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Odsetki uzyskane Wycena Razem kwoty ujęte w przychodach finansowych Obligacje korporacyjne 4 740 (27) 4 713 Lokaty bankowe 537 (81) 456 Udzielone pożyczki 37 - 37 Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 5 314 (108) 5 206 Klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy. 43 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. A+ 50 761 5 084 A- - 34 601 Baa 52 626 19 097 Ba/BBB+ 59 781 5 181 Razem 171 421 63 964 3.5.6. Ś RODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY Wybrane zasady rachunkowości „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT Grupa klasyfikuje jako ekwiwalenty z uwagi na możliwość regulowania za ich pomocą zobowiązań podatkowych, jak również zasilenia nimi pozostałych rachunków bieżących (po uprzednim złożeniu odpowiedniego wniosku do Urzędu Skarbowego). Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy). Szczegółowe pozycje przedstawia poniższa tabela. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Rachunki bieżące (pozostałe) 103 191 114 844 Rachunki bieżące VAT (split payment) 161 604 Lokaty bankowe 143 587 263 430 Odpis na oczekiwane straty kredytowe (158) (237) Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 781 378 641 Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin realizacji jest zbliżona do wartości godziwej. Grupa, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, GPW Data, GPW Private Market, projektu TeO, PCOL oraz Gospostrateg (patrz nota 6.3), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo środków na tych rachunkach na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosło 4 241 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 7 698 tys. zł). Środki zgromadzone na tych rachunkach Grupa klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwość dysponowania. Ograniczoną możliwością dysponowania w kwocie 161 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 604 tys. zł) cechują się środki zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach. Klasyfikację środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Aaa - 9 251 A+ 8 270 351 A 4 011 - A- 72 187 192 337 Baa 34 727 - Ba/BBB+ 118 776 161 831 Bez ratingu 8 810 14 871 Razem 246 781 378 641 44 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.6. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI Wybrane zasady rachunkowości Aktywa z tytułu umów z klientami to prawo do wynagrodzenia w zamian za usługi, które Grupa już wyświadczyła klientowi. Zobowiązania z tytułu umów z klientami to zobowiązania Grupy do wyświadczenia usługi na rzecz odbiorcy w zamian za wynagrodzenie, które Grupa już otrzymała lub które jest należne na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu umów z klientami dotyczą głównie przychodów z rynków międzynarodowych uzyskiwanych przez TGE oraz usług sprzedaży informacji w GPW. Wartość pozostałych do rozliczenia przychodów, klasyfikowanych jako aktywa z tytułu umów z klientami, wynosiła odpowiednio 1 260 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r. i 1 949 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynków oraz opłat za wprowadzenie instrumentów do obrotu. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Obsługa emitentów 7 263 7 048 Razem rynek finansowy 7 263 7 048 Pozostałe przychody 111 228 Razem długoterminowe 7 374 7 276 Obsługa obrotu 280 730 Obsługa emitentów 2 925 3 182 Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek referencyjnych 100 - Razem rynek finansowy 3 305 3 912 Obsługa obrotu 126 249 Razem rynek towarowy 126 249 Pozostałe przychody 212 245 Razem krótkoterminowe 3 643 4 406 Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami 11 017 11 682 3.7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW (DŁUGOTERMINOWE) Wybrane zasady rachunkowości W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów Giełda prezentuje rozliczane w czasie kwoty dotyczące przyszłych okresów, które zostały zapłacone. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Wsparcie serwisowe urządzeń IT 6 165 599 Pozostałe 127 182 Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 6 292 781 45 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.8. KAPITAŁ WŁASNY Wybrane zasady rachunkowości Kapitał własny Grupy stanowią: kapitał podstawowy jednostki dominującej, na który składa się wykazany w wartości nominalnej kapitał zakładowy, oraz przeszacowanie z tytułu hiperinflacji, pozostałe kapitały, obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny, udziały niekontrolujące, zyski zatrzymane, obejmujące: ♦ zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały rezerwowe), ♦ wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego. Grupa prezentuje udziały niekontrolujące w wartości proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej. Zmiany w udziałach własnościowych w jednostce zależnej, które nie skutkują utratą kontroli, ujmuje się jako transakcje z właścicielami jednostki bezpośrednio w kapitale własnym. Wszelkie zmiany wartości udziałów niekontrolujących ujmowane są na podstawie proporcjonalnej wartości aktywów netto jednostki zależnej. W takim przypadku nie koryguje się wartości firmy oraz nie ujmuje się z tego tytułu zysków lub strat. 3.8.1. K APITAŁ PODSTAWOWY Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i był podzielony na 41 972 000 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje serii A i B. Akcje Spółki zostały w całości opłacone. Akcje serii A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulegać zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jedną akcję serii B przypada jeden głos. Kapitał akcyjny sprzed 1996 r. został przeszacowany przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen. Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 21 893 tys. zł. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. i na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość nominalna akcji w złotych Udział % w kapitale zakładowym w liczbie głosów Skarb Państwa 14 695 470 35,01% 51,80% Banki 49 000 0,12% 0,17% Biura maklerskie 28 000 0,07% 0,10% Razem akcje imienne (seria A) 14 772 470 35,20% 52,07% Akcje na okaziciela (seria B) 27 199 530 64,80% 47,93% Razem 41 972 000 100,00% 100,00% 46 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.8.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY Poniższa tabela przedstawia stan bilansowy oraz zmianę w okresie dla pozostałych kapitałów Stan na dzień 1 stycznia 2023 r. Zmiany wynikające z wyceny Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Wartość aktualizacji 865 725 1 590 Podatek odroczony (54) (140) (194) Razem kapitał z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 811 585 1 396 Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności (netto) (12 757) 6 861 (5 896) Razem w jednostkach wycenianych metodą praw własności (12 757) 6 861 (5 896) Wartość aktualizacji 5 24 29 Podatek odroczony - (4) (4) Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych 5 20 25 Razem pozostałe kapitały (11 941) 7 466 (4 475) Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. Zmiany wynikające z wyceny Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość aktualizacji (1) 866 865 Podatek odroczony 1 (55) (54) Razem kapitał z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - 811 811 Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności (netto) (5 546) (7 211) (12 757) Razem w jednostkach wycenianych metodą praw własności (5 546) (7 211) (12 757) Wartość aktualizacji (15) 20 5 Podatek odroczony 4 (4) - Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych (11) 16 5 Razem pozostałe kapitały (5 557) (6 384) (11 941) 3.8.3. ZYSKI ZATRZYMANE Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą powstać w związku z działalnością jednostki dominującej oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy. Kapitał zapasowy nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje się odpisów z zysku do podziału w wysokości nie mniejszej niż 10% tego zysku. Odpisu na kapitał zapasowy można zaniechać, gdy stan tego kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego. Część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego może być wykorzystana jedynie na pokrycie straty wykazanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Kapitał rezerwowy utrzymywany jest w jednostce dominującej dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków związanych z działalnością jednostki dominującej. Kapitał rezerwowy może być przeznaczony na opłacenie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy. Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zysk z lat ubiegłych Zysk netto bieżącego okresu Razem zyski zatrzymane Stan na dzień 1 stycznia 2023 r. 120 458 565 882 107 560 144 956 938 856 Podział zysku za rok 2022 - 969 143 987 (144 956) - Dywidenda - (14 690) (98 634) - (113 324) Zysk za rok 2023 - - - 156 001 156 001 Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 120 458 552 161 152 913 156 001 981 533 47 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zysk z lat ubiegłych Zysk netto bieżącego okresu Razem zyski zatrzymane Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. 118 878 435 141 193 635 161 249 908 903 Podział zysku za rok 2021 1 580 130 741 28 928 (161 249) - Dywidenda - - (115 003) - (115 003) Zysk za rok 2022 - - - 144 956 144 956 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 120 458 565 882 107 560 144 956 938 856 3.8.4. DYWIDENDA Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, kwoty przeznaczone do podziału między akcjonariuszy nie mogą przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o zysk z lat ubiegłych, pomniejszonego o poniesione straty oraz o kwoty umieszczone w kapitałach zapasowych i rezerwowych, utworzonych zgodnie z prawem lub statutem, które nie mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy. 26 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2022 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 113 324 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,70 zł. Dzień dywidendy ustalono na 24 lipca 2023 r., a dzień wypłaty dywidendy na 7 sierpnia 2023 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 39 675 tys. zł. 23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2021 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 115 003 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,74 zł. Dzień dywidendy ustalono na 25 lipca 2022 r., a dzień wypłaty dywidendy na 5 sierpnia 2022 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 40 266 tys. zł. 3.8.5. Z YSK NA AKCJĘ Wybrane zasady rachunkowości Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji. Rozwodniony zysk na akcję wylicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji, skorygowaną o liczbę potencjalnych akcji, które mogłyby być wyemitowane w wyniku konwersji rozwadniających instrumentów kapitałowych na akcje. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Zysk netto okresu 156 001 144 956 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 41 972 41 972 Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3,72 3,45 W Grupie nie występują instrumenty mogące spowodować rozwodnienie zysku na akcję. 3.9. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, obok zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia, po jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg, pomniejszonej o spłaty wartości nominalnej, odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową składnika i jego wartością w terminie wymagalności, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej - w stosunku do określonego umownie następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej za pomocą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu zobowiązania, przy której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanej z instrumentem finansowym przyszłych przepływów pieniężnych. 48 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dnia 31 stycznia 2022 r. nastąpił wykup przez GPW obligacji serii D i E wyemitowanych 18 stycznia 2017 r. Łączna wartość nominalna wykupionych obligacji wyniosła 120 000 tys. PLN. Dnia 6 października 2022 r. dokonano wykupu obligacji serii C wyemitowanych 6 października 2015 r. o łącznej wartości nominalnej 125 000 tys. PLN. Całość zmian zobowiązania z tytułu emisji obligacji w roku 2022 przedstawia poniższa tabela. W roku 2023 Grupa nie zawierała tego typu transakcji. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na początek okresu Odsetki naliczone Odsetki zapłacone Wykup obligacji Rozliczenie kosztów Stan na koniec okresu Kapitał 244 929 71 - (245 000) - - Odsetki 1 539 3 169 (4 708) - - - Rozliczenie kosztów emisji (190) - - - 190 - Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji 246 278 3 240 (4 708) (245 000) 190 - 3.10. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Wybrane zasady rachunkowości Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych składają się świadczenia emerytalne oraz pozostałe świadczenia, w tym m.in. rezerwy na nagrody roczne i premie oraz na świadczenia po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych jest na każdy dzień bilansowy obliczana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia wg stanu na dzień bilansowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach. Grupa tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy i Zarządów spółek zależnych w zakresie możliwych do wypłacenia premii, na podstawie regulaminu motywacyjnego systemu wynagrodzeń. Poniższa tabela przedstawia zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych rozpoznanych na dzień bilansowy. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Świadczenia emerytalne 1 128 1 006 Pozostałe świadczenia pracownicze 479 518 Długoterminowe 1 607 1 524 Świadczenia emerytalne 220 174 Pozostałe świadczenia pracownicze 30 522 30 935 Krótkoterminowe 30 742 31 109 Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 32 349 32 633 3.10.1. Ś WIADCZENIA EMERYTALNE Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Grupę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną na dzień bilansowy przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Zmiany w okresie na zobowiązaniu z tytułu świadczeń emerytalnych przedstawia poniższa tabela . 49 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu 1 180 1 048 Koszty bieżącego zatrudnienia 139 138 Koszty odsetek 69 38 Zyski i straty z rozliczenia programu świadczeń - (18) Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach, wynikające ze zmian: (24) (20) - założeń finansowych (9) (41) - założeń demograficznych (30) (52) - pozostałych założeń 15 73 Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach 184 138 Wypłacone świadczenia (16) (6) Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu 1 348 1 180 Znaczące założenia aktuarialne zostosowane do ustalenia bieżącej wartości zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych przedstawia poniższa tabela. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Stopa dyskonta 5,1% 6,7% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalne 4,5% 6,0% Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 0,8% -17,1% 6,8% - 11,7% 3.10.2. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych świadczeń pracowniczych oraz ich zmiany w ciągu roku obrotowego. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Stan na początek okresu Zawiązanie Wykorzy- stanie Reklasy- fikacja Rozwiązanie Stan na koniec okresu Nagrody roczne i premie 24 653 23 417 (20 619) (36) (3 413) 24 002 Świadczenia po okresie zatrudnienia 204 - - - (204) - Niewykorzystane urlopy 5 651 6 164 (5 725) - - 6 090 Godziny nadliczbowe 281 3 180 (2 584) - (667) 210 Niewypłacone wynagrodzenia 146 113 (39) - - 220 Razem krótkoterminowe 30 935 32 874 (28 967) (36) (4 284) 30 522 Nagrody roczne i premie 518 - (28) 36 (47) 479 Razem długoterminowe 518 - (28) 36 (47) 479 Razem zobowiązania z tytułu pozostałych świadczeń pracowniczych 31 453 32 874 (28 995) - (4 331) 31 001 50 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Stan na początek okresu Zawiązanie Wykorzy- stanie Reklasy- fikacja Rozwiązanie Stan na koniec okresu Nagrody roczne i premie 22 445 21 502 (15 557) (46) (3 691) 24 653 Świadczenia po okresie zatrudnienia - 611 (102) - (305) 204 Niewykorzystane urlopy 5 141 5 003 (3 344) - (1 149) 5 651 Godziny nadliczbowe 136 2 596 (2 451) - - 281 Niewypłacone wynagrodzenia 3 251 142 (64) (1 311) (1 872) 146 Razem krótkoterminowe 30 973 29 854 (21 518) (1 357) (7 017) 30 935 Nagrody roczne i premie 603 27 (38) 46 (120) 518 Razem długoterminowe 603 27 (38) 46 (120) 518 Razem zobowiązania z tytułu pozostałych świadczeń pracowniczych 31 576 29 881 (21 556) (1 311) (7 137) 31 453 * w trakcie roku dokonano reklasyfikacji z niewypłaconych wynagrodzeń do rezerw na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 3.11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Wybrane zasady rachunkowości Jako rozliczenia międzyokresowe Grupa prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia. Dotacje do aktywów prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe przychodów (w ramach rozliczeń międzyokresowych pasywów) oraz ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów (w pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy. Poniższa tabela przedstawia rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotyczą one głównie otrzymanych dotacji, które zostały zaprezentowane w podziale na poszczególne projekty. Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.3. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Projekt PCR 3 256 3 537 Rynek Rolny 91 316 Projekt Nowy System Transakcyjny 22 928 19 753 Projekt GPW Data 3 934 3 934 Projekt Telemetria 10 108 1 671 Projekt Private Market 1 647 814 Projekt PCOL 2 340 874 Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji 44 304 30 899 Inne rozliczenia pasywów 1 762 - Razem inne rozliczenia pasywów 1 762 - Razem długoterminowe 46 066 30 899 PCR 280 280 Rynek Rolny 224 226 Private Market - 3 127 Projekt PCOL 18 - Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji 522 3 633 Inne rozliczenia pasywów 1 617 1 122 Razem inne rozliczenia pasywów 1 617 1 122 Razem krótkoterminowe 2 139 4 755 Razem rozliczenia międzyokresowe 48 205 35 654 51 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.12. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 2 950 4 361 Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu 3 530 3 989 Inne zobowiązania 344 - Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej 3 038 3 112 Razem długoterminowe 9 862 11 462 Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy - 15 Zobowiązania z tytułu VAT 8 304 14 140 Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków publiczno-prawnych 2 154 4 497 Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych 4 352 8 558 Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 1 411 1 371 Inne zobowiązania 5 323 3 486 Razem krótkoterminowe 21 544 32 067 Razem pozostałe zobowiązania 31 406 43 529 Giełda jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej („PFN”), zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie 11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny, a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przewidzianych dla GPW w akcie założycielskim fundacji powstało w momencie przystąpienia GPW do fundacji i podpisania aktu założycielskiego, tzn. w 2016 r. Zobowiązanie to zostało ujęte w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło 4 361 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 5 732 tys. zł). 3.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest on dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe, obok zobowiązań z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu . Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania handlowe wobec podmiotów stowarzyszonych 244 89 Zobowiązania handlowe wobec pozostałych podmiotów oraz rozliczenia międzyokresowe bierne 23 722 17 838 Razem zobowiązania handlowe 23 966 17 927 Z uwagi na krótki termin realizacji zobowiązań handlowych, wartość księgowa tych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej. 52 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.14. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Wybrane zasady rachunkowości Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Grupa nie tworzy rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na różnice pomiędzy wartością podatkową i bilansową inwestycji w jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, kiedy Grupa jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych (w przypadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) oraz jest prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika. (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na dzień 1 stycznia 2023 r. (Uznanie)/ obciążenie wyniku finansowego (Uznanie)/ obciążenie innych całkowitych dochodów Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. (Aktywa)/ Rezerwy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Różnica między wart. bilansową a podatkową rzecz. maj. Trwałego i wart. niemat. 5 672 (94) - (8) 5 570 - 5 570 Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w innych jednostkach (1 172) 56 140 - (976) (976) - Świadczenia pracownicze (6 264) 8 4 - (6 252) (6 252) - Oszacowane koszty (1 471) (267) - 27 (1 711) (1 711) - Przychody przyszłych okresów (2 591) 50 - - (2 541) (2 541) - Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych (642) 126 - (1) (517) (517) - Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji 1 - - - 1 1 Pozostałe 2 099 233 - 3 2 335 - 2 335 (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (4 368) 112 144 21 (4 091) (11 996) 7 905 Kompensata - - - - - 5 761 (5 761) (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego pod. doch. (netto) - - - - - (6 235) 2 144 (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. (Uznanie)/ obciążenie wyniku finansowego (Uznanie)/ obciążenie innych całkowitych dochodów Nabycie jednostki zależnej Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. (Aktywa)/ Rezerwy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Różnica między wart. bilansową a podatkową rzecz. maj. trwałego i wart. niemat. 7 996 (2 359) - 35 5 672 - 5 672 Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w innych jednostkach (1 227) - 55 - (1 172) (1 172) - Świadczenia pracownicze (6 161) (107) 4 - (6 264) (6 264) - 53 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. (Uznanie)/ obciążenie wyniku finansowego (Uznanie)/ obciążenie innych całkowitych dochodów Nabycie jednostki zależnej Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. (Aktywa)/ Rezerwy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Oszacowane koszty (691) (631) - (149) (1 471) (1 471) - Przychody przyszłych okresów (2 803) 212 - - (2 591) (2 591) - Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych (761) 116 - 3 (642) (642) - Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji (256) 257 - - 1 - 1 Pozostałe (31) 3 - 2 127 2 099 - 2 099 (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (3 934) (2 509) 59 2 016 (4 368) (12 140) 7 772 Kompensata - - - - - 5 614 (5 614) (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego pod. doch. (netto) - - - - - (6 526) 2 158 3.15. REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I INNE OBCIĄŻENIA Wybrane zasady rachunkowości Rezerwy są zobowiązaniami wynikającymi ze zdarzeń przeszłych, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwa zostaje utworzona, gdy na jednostce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych lub prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, rezerwa jest dyskontowana z zastosowaniem stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosły 30 858 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca podatku VAT w IRGiT wyniosła 30 127 tys. zł). Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosły 32 098 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca podatku VAT w IRGiT wyniosła 30 202 tys. zł) (patrz również: nota 6.11). 3.16. AKCJE FANTOMOWE Wybrane zasady rachunkowości Giełda prowadzi Program Akcji Fantomowych, który zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji", traktowany jest jako program rozliczany w formie środków pieniężnych. Na przyszłe wypłaty Programu rozpoznawane jest zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach dotyczących zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. Zobowiązanie związane z przyznanymi akcjami jest wyceniane na każdy dzień bilansowy według kursu zamknięcia akcji GPW z danego dnia bilansowego. Różnice w wycenie do wartości godziwej na dany dzień bilansowy ujmowane są w kosztach osobowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Dnia 29 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy z okazji 30-lecia istnienia Spółki wprowadził Program Akcji Fantomowych („Program”) dla pracowników GPW. Program objął wszystkich pracowników GPW zatrudnionych na dzień 16 kwietnia 2021 r., a łączna ilość przyznanych akcji fantomowych na początku Programu wyniosła 10 428 akcji. W każdym kolejnym roku obowiązywania Programu, na dzień 16 kwietnia, wszystkim uczestnikom Programu zostają przyznane 4 akcje fantomowe, a jedynym warunkiem ich przyznania jest zatrudnienie pracownika w GPW. Akcje fantomowe podlegają przetrzymaniu do dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy lub do osiągnięcia przez pracownika wieku emerytalnego („Okres Przetrzymania”). Po zakończeniu Okresu Przetrzymania pracownik nabywa bezwarunkowe prawo do otrzymania świadczenia pieniężnego za posiadane akcje fantomowe, po kursie zamknięcia akcji GPW z dnia 16 kwietnia roku przed uzyskaniem prawa. Przydzielone akcje fantomowe zachowują prawo do dywidendy. Pracownik w terminie do 30 września każdego roku może wystąpić o wypłatę dywidendy, która zostanie zrealizowana w terminie do 15 października każdego roku. W przypadku, gdy w trakcie trwania okresu zatrudnienia pracownik nie wystąpi o wypłatę, wyplata następuje wraz z zakończeniem stosunku pracy lub przejściem na emeryturę. 54 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zarząd Giełdy może postanowić o zakończeniu realizacji programu Akcji fantomowych, jednak nie wcześniej niż przed zakończeniem 2031 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 r. szacowana liczba akcji fantomowych wyniosła 10 675 sztuki (31 grudnia 2022 r.: 10 483 sztuki). W 2023 roku poniesiono koszty z tytułu Programu w wysokości 50 tys. zł (rok zakończony 31 grudnia 2022: 12 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązania z tytułu Programu Akcji Fantomowych wyniosły 667 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 707 tys. zł), z czego część długoterminowa wyniosła 479 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 518 tys. zł), a część krótkoterminowa to 188 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 189 tys. zł). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Wybrane zasady rachunkowości Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami. Wszelkie usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy ujmuje się oddzielnie. Ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych elementów pakietu. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są: rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy lub ujmowane jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody z tytułu usług wprowadzenia do obrotu są nierozłączne z usługą notowania i w związku tym opłaty za wprowadzenie do obrotu są rozpoznawane w czasie przez oczekiwany okres umowy z klientem (średni okres notowań). Grupa określiła szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na podstawie analizy historycznej średniego okresu notowań spółek notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect. Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie podlegać weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy. Pozostałe przychody ze sprzedaży wyceniane są według ceny transakcyjnej określonej w umowie. Istotny element finansowania nie jest identyfikowany ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 21 dni, co jest zgodne z praktyką rynkową. Przychody wykazywane są w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, ponieważ wtedy zapłata staje się bezwarunkowo należna, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ określonego czasu. W rzadkich przypadkach Grupa przyznaje odroczone warunki płatności, jednak nigdy na okres dłuższy niż 12 miesięcy, dlatego cena transakcyjna nie jest korygowana o wpływ istotnego komponentu finansowania. Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe przychody ze sprzedaży. Rynek finansowy: Przychody z obsługi obrotu, tzn. przychody od członków giełdy pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. Główną pozycją przychodów w tej grupie są opłaty transakcyjne, które uzależnione są od wartości transakcji, liczby zrealizowanych zleceń oraz wolumenu obrotu i rodzaju instrumentu będącego przedmiotem obrotu. Oprócz prowizji od obrotu pobierane są opłaty ryczałtowe za dostęp i wykorzystanie systemu informatycznego Giełdy oraz przychody BondSpot z obsługi obrotu instrumentów dłużnych. Przychody od emitentów pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu: opłaty za notowanie papierów wartościowych, opłaty za dopuszczenie do obrotu, przychody BondSpot od emitentów instrumentów dłużnych i inne opłaty. Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. sprzedaż informacji giełdowych: danych giełdowych czasu rzeczywistego oraz danych statystyczno-historycznych w postaci prenumeraty (za pośrednictwem poczty elektronicznej), wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów oraz pozostałych kalkulacji i licencji na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na podstawie odrębnych umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z Członkami Giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami finansowymi. W ramach przychodów ze sprzedaży informacji Grupy ujmowane są również przychody ze sprzedaży serwisów informacyjnych BondSpot oraz GPW Benchmark. Przychody z rynku towarowego obejmują przede wszystkim opłaty pobierane przez TGE na podstawie Regulaminu obrotu Rynku Towarów Giełdowych Towarowej Giełdy Energii S.A., przez IRGiT na podstawie Regulaminu Giełdowej Izby Rozrachunkowej (głównie w zakresie rozliczania transakcji zawieranych na TGE) oraz przez InfoEngine z tytułu prowadzenia działalności operatora handlowego i handlowo-technicznego . 55 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rynek towarowy: Przychody z obsługi obrotu, tzn. opłaty stałe od członków TGE za uczestnictwo w poszczególnych rynkach oraz przychody z tytułu opłat transakcyjnych na rynkach prowadzonych przez TGE, tzn.: Rynku Dnia Następnego i Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Gazu, Rynku Praw Majątkowych, Rynku Towarowego Terminowego, Rynku Uprawnień do Emisji. Przychody z tytułu prowadzenia Rejestru Świadectw Pochodzenia i Rejestru Gwarancji Pochodzenia, tzn. opłaty wynikające z czynności, jakie są świadczone na rzecz członków Rejestrów, tzn. za: wpis świadectwa, wystawienie praw, zwiększenie i zmniejszenie salda praw, umorzenie świadectw, wpis gwarancji, zgłoszenie przekazania gwarancji odbiorcy końcowemu, przyjęcie oferty sprzedaży, rozpatrzenie wniosku. Przychody z tytułu rozliczania transakcji, tzn. przychody IRGiT z tytułu opłat stałych od członków Izby, z tytułu rozliczenia i rozrachunku transakcji giełdowych na rynkach prowadzonych przez TGE. Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. danych z rynku towarowego na podstawie odrębnych umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z członkami giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami finansowymi. Pozostałe przychody ze sprzedaży obejmują m.in.: najem pomieszczeń biurowych i ich eksploatację, organizację szkoleń. Wybrane osądy i oszacowania Spółka przyznaje Członkom Giełdy rabaty w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Rozwoju Technologii. Otrzymanie rabatu związane jest z poniesieniem przez Członka Giełdy wydatków zwiększających jego potencjał technologiczny m.in. na wymianę systemów informatycznych i infrastruktury informatycznej czy rozwój nowych funkcjonalności związanych z działalnością maklerską. Rabat przyznawany jest Członkowi Giełdy przez Zarząd Giełdy na bazie dokumentacji poniesionych wydatków i nie może przekroczyć indywidualnego limitu, jaki temu podmiotowi został przyznany w ramach Programu . Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Rynek finansowy 269 520 247 748 Obsługa obrotu 164 661 167 505 Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym 119 343 123 691 Instrumenty pochodne 19 575 21 317 Inne opłaty od uczestników rynku 11 635 9 974 Instrumenty dłużne 13 404 11 070 Inne instrumenty rynku kasowego 704 1 453 Obsługa emitentów 22 864 22 989 Opłaty za notowanie 18 772 19 272 Opłaty za wprowadzenie oraz inne opłaty 4 092 3 717 Sprzedaż informacji 58 523 57 254 Informacje czasu rzeczywistego 55 236 53 761 Indeksy i dane historyczno-statystyczne 3 287 3 493 Armenia Securities Exchange 23 472 - Działalność giełdowa 3 588 - Działalność depozytowa 19 884 - Rynek towarowy 156 754 138 056 Obsługa obrotu 84 690 69 193 Obrót energią elektryczną 29 486 13 374 Rynek kasowy 17 442 4 926 Rynek terminowy 12 044 8 448 Obrót gazem 14 544 11 525 Rynek kasowy 1 846 2 288 Rynek terminowy 12 698 9 237 Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia 19 808 24 273 Rynek kasowy 19 807 24 273 Rynek terminowy 1 - 56 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Obrót towarami rolno-spożywczymi - 6 Inne opłaty od uczestników rynku 20 852 20 015 Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 21 104 24 956 Rozliczenia transakcji 49 282 42 614 Sprzedaż informacji 1 678 1 293 Pozostałe przychody 18 654 3 461 Razem przychody ze sprzedaży 444 928 389 265 Przychody ze sprzedaży w podziale na odbiorców zagranicznych i krajowych kształtują się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Udział w % 2022 r. Udział w % Od obiorców zagranicznych 151 247 34,0% 128 792 33,1% Od odbiorców krajowych 293 681 66,0% 260 473 66,9% Razem przychody ze sprzedaży 444 928 100,0% 389 265 100,0% Poniższa tabela przedstawia podział przychodów Grupy według sposobu ich ujmowania w czasie. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Przychody rozpoznawane wraz z upływem czasu 109 867 88 866 Rynek finansowy 95 855 77 107 Obsługa obrotu 551 336 Obsługa emitentów 22 073 22 125 Sprzedaż informacji 58 518 54 646 Armenia Securities Exchange 14 713 - Działalność giełdowa 1 950 - Działalność depozytowa 12 763 - Rynek towarowy 13 291 10 365 Obsługa obrotu 11 700 9 127 Sprzedaż informacji 1 591 1 238 Pozostałe przychody 721 1 394 Przychody rozpoznawane jednorazowo 335 061 300 399 Rynek finansowy 176 037 170 641 Obsługa obrotu 166 482 167 169 Obsługa emitentów 791 864 Sprzedaż informacji 5 2 608 Armenia Securities Exchange 8 759 - Działalność giełdowa 1 639 - Działalność depozytowa 7 121 - Rynek towarowy 141 091 127 691 Obsługa obrotu 70 618 60 066 Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 21 104 24 956 Rozliczenia transakcji 49 282 42 614 Sprzedaż informacji 87 55 Pozostałe przychody 17 933 2 067 Razem przychody ze sprzedaży 444 928 389 265 57 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wybrane zasady rachunkowości Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Do kosztów działalności operacyjnej zalicza się w szczególności koszty osobowe, koszty utrzymania infrastruktury informatycznej systemów transakcyjnych, a także doradztwa, koszty w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego. Poniższa tabela przedstawia koszty działalności operacyjnej Grupy według układu rodzajowego. Nota Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Amortyzacja 32 251 36 827 - w tym: kapitalizacja amortyzacji (10 857) (2 072) Koszty osobowe 4.2.1. 115 851 85 857 Inne koszty osobowe 4.2.1. 31 058 25 780 Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne 5 469 5 176 Opłaty i podatki 17 976 18 099 - w tym: opłaty do KNF 6.4.1. 15 504 14 773 Usługi obce 4.2.2. 105 360 76 013 Inne koszty operacyjne 11 539 7 129 Razem koszty działalności operacyjnej 319 504 254 881 4.2.1. K OSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (tj. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne, płatnych urlopów, zwolnień chorobowych itp.) są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Ponadto, w Grupie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej (uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych oraz od indywidualnej oceny pracownika). Grupa tworzy rezerwy na premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządów w zakresie premii możliwych do wypłacenia na podstawie motywacyjnego systemu wynagrodzeń. Grupa odprowadza składki z tytułu Pracowniczego Programu Emerytalnego (program określonych składek). Udział w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Grupa nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania płatności na rzecz Pracowniczego Programu Emerytalnego. Składki te ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych gdy przypadają do zapłaty. Na mocy obowiązujących przepisów Grupa zobowiązana jest do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy i mają charakter programu określonych składek. Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wypłacone świadczenia emerytalne ujmuje się jako koszt okresu, którego dotyczą. W 2023 roku przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 572 etatów, natomiast w roku 2022 przeciętne zatrudnienie wyniosło 460 etatów. 58 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Poniższe tabele przedstawiają szczegóły kosztów osobowych. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Wynagrodzenia brutto 84 657 64 440 Nagrody roczne i premie 16 313 14 697 Odprawy emerytalne 233 174 Odprawy reorganizacyjne 27 309 Zakaz konkurencji 376 189 Pozostałe (w tym: niewykorzystane urlopy, godziny nadliczbowe) 7 051 2 831 Razem wynagrodzenia osobowe 108 657 82 640 Wynagrodzenia bezosobowe 7 194 3 217 Razem koszty osobowe 115 851 85 857 Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Koszty ubezpieczeń społecznych (ZUS) 16 326 13 347 Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) 5 169 4 346 Pozostałe świadczenia (w tym: opieka lekarska, program kafeteryjny, zajęcia sportowe, ubezpieczenie i inne) 9 563 8 087 Razem inne koszty osobowe 31 058 25 780 Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane zostały w nocie 6.5. 4.2.2. U SŁUGI OBCE Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Utrzymanie infrastruktury IT 37 144 31 549 Usługi na rzecz utrzymania rynku TBSP 1 670 1 500 Łącza transmisji danych 3 949 3 767 Modyfikacja oprogramowania 1 643 1 463 Razem koszty IT 44 406 38 279 Remonty, konserwacja, serwis instalacji 1 110 1 182 Ochrona 2 469 2 085 Sprzątanie 953 818 Telefonia stacjonarna i komórkowa 373 327 Razem utrzymanie budynku i urządzeń biurowych 4 905 4 412 Usługi dotyczące rynku międzynarodowego (energii) 1 037 819 Leasing, najem i eksploatacja samochodów 339 415 Promocja, edukacja i rozwój rynku 8 389 8 294 Wspieranie płynności rynku 1 015 986 Doradztwo (w tym: obsługa prawna, doradztwo biznesowe, usługi audytorskie) 21 887 13 438 Serwisy informacyjne 3 730 3 619 Szkolenia 1 108 869 Usługi biurowe 921 808 59 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Opłaty związane z kalkulacją indeksów 692 - Pozostałe 16 931 4 074 Usługi transportowe 13 973 438 Opłaty pocztowe 461 77 Opłaty bankowe 162 122 Tłumaczenia 347 340 Inne w Pozostałych 1 988 3 097 Razem usługi obce 105 360 76 013 Pozycja pozostałe usługi obce obejmuje m.in. usługi biurowe, usługi dystrybutorów informacji oraz pozostałe usługi obce. 4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Przychody z tytułu dotacji 2 495 1 065 Przychody z tytułu dotacji - PCR 280 328 Przychody z tytułu dotacji - Rynek Rolny 227 279 Przychody z tytułu dotacji - Nowa Platforma Transakcyjna 370 147 Przychody z tytułu dotacji - Gospostrateg 62 117 Przychody z tytułu dotacji - Telemetria 203 - Przychody z tytułu dotacji - PCOL 1 337 194 Inne 16 - Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 564 45 Przychody wynikające ze zmiany współczynnika VAT 1 902 120 Usługi medyczne refakturowane pracownikom 767 619 Otrzymane odszkodowania 3 7 Otrzymane darowizny - 15 Zysk na okazyjnym nabyciu - 7 945 Zysk na utracie kontroli nad jednostką zależną 29 - Inne 492 211 Razem pozostałe przychody 6 252 10 027 4.4. POZOSTAŁE KOSZTY Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Darowizny 2 534 3 984 Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - 52 Odszkodowania, kary, grzywny 42 - Utrata wartości aktywów 171 125 Inne koszty 623 391 Utrata wartości firmy - 9 832 Razem pozostałe koszty 3 370 14 384 W roku 2023 Grupa przekazała darowizny na rzecz: Polskiej Fundacji Narodowej - 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.12), Fundacji GPW - 2 475 tys. zł, Karty podarunkowe dla podopiecznych domów dziecka i ośrodków opiekuńczo-terapeutycznych 27 tys. zł, Darowizna dla Towarzystwa przyjaciół dzieci 15 tys. zł, Fundacja Siepomaga - 5 tys. zł, Inne darowizny - 14 tys. zł. 60 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W roku 2022 Grupa przekazała darowizny na rzecz: Polskiej Fundacji Narodowej - 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.12), Fundacji GPW - 3 067 tys. zł, Stowarzyszenie SOS Wioski Dziecięce w Polsce- 15 tys. zł, Gmin i organizacji w ramach pomocy uchodźcom z Ukrainy - 872 tys. zł. 4.5. PRZYCHODY FINANSOWE Wybrane zasady rachunkowości Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako środki pieniężne i ekwiwalenty 16 317 17 248 Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 11 113 5 206 Odsetki od należności z tytułu subleasingu 14 5 Razem przychody obliczone metodą efektywnej stopy procentowej 27 444 22 459 Odwrócenie odpisu na oczekiwane straty kredytowe 8 155 Pozostałe przychody finansowe 713 74 Różnice kursowe 219 813 Razem przychody finansowe 28 384 23 501 Szczegóły dotyczące dywidend otrzymanych od jednostek stowarzyszonych zostały omówione w nocie 6.4.2. 4.6. KOSZTY FINANSOWE Wybrane zasady rachunkowości W ramach kosztów finansowych Grupa prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowanymi obligacjami, odsetki od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych. Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Odsetki od wyemitowanych obligacji, w tym: - 3 430 wycena - (1 278) wypłacone - 4 708 Odsetki od zobowiązań leasingowych 308 241 Odsetki od pożyczek i kredytów 1 5 Odsetki od zobowiązań podatkowych, w tym: 607 2 208 rezerwa dot. podatku VAT - 1 919 Odpis na oczekiwane straty kredytowe 16 26 Pozostałe koszty finansowe 712 827 Różnice kursowe 488 768 Razem koszty finansowe 2 132 7 505 61 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.7. PODATEK DOCHODOWY Wybrane zasady rachunkowości Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego Spółek z GK GPW za dany rok obrotowy, ustalonego zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów. Zysk podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z: kosztami niestanowiącymi kosztów uzyskania przychodów, zwolnionymi z opodatkowania dochodami z tytułu dywidendy, zwolnionymi z opodatkowania dotacjami. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Podatek dochodowy bieżący 30 688 32 376 Podatek odroczony 112 (2 509) Razem podatek dochodowy 30 800 29 867 Poniższa tebela przedstawia uzgodnienie teoretycznej wysokości podatku dochodowego według ustawowej stawki podatkowej do wysokości obciążenia podatkiem dochodowym wykazanego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Zysk przed opodatkowaniem 188 361 174 843 Stawka podatku dochodowego 19% 19% Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej 35 789 33 220 Efekt podatkowy: (4 989) (3 353) Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 1 718 1 267 Odpisu z tytułu utraty wartości firmy w jednostce zależnej - 1 274 Zwolnionych z opodatkowania dotacji (374) (87) Zwolnionych z opodatkowania udziałów w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (6 486) (5 368) Pozostałych korekt 153 (439) Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 30 800 29 867 Podatkowa Grupa Kapitałowa („PGK”) Wybrane zasady rachunkowości Spółki tworzące PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych tracą odrębność podmiotową i otrzymują status jednego podatnika dla celów rozliczeń CIT. Dochód takiego podatnika ustalany jest poprzez wykazanie nadwyżki sum dochodów spółek wchodzących w skład PGK nad sumą poniesionych strat. Pomimo zaprzestania odrębnego rozliczania podatku dochodowego przez spółki wchodzące w skład PGK, spółki te w dalszym ciągu zobligowane są do samodzielnego rozliczania podatku od towarów i usług oraz podatków lokalnych. 25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.), w której skład weszły Giełda, TGE, BondSpot i GPWB. Wyżej wymieniony Naczelnik sukcesywnie wydawał decyzję o przedłużeniu rejestracji PGK na kolejne okresy podatkowe. Ostatnią decyzję Grupa otrzymała 29 listopada 2023 r. i dotyczy ona rejestracji PGK na okres jednego roku podatkowego tj. na rok 2024. Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentująca PGK jest podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłacanie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK. 62 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Wybrane zasady rachunkowości Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikowane są do działalności inwestycyjnej. Wypłacone dywidendy oraz odsetki (z tytułu emisji obligacji) klasyfikowane są w działalności finansowej. Począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2022 r. Grupa prezentuje wpływy z tytułu dotacji oraz wydatki z tytułu rozliczenia zaliczki z tytułu dotacji w ujęciu netto w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych. Poniższa tabela prezentuje szczegółowy podział kosztów amortyzacji w badanym okresie. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych* 12 721 11 541 Amortyzacja wartości niematerialnych 13 286 19 803 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 6 244 5 483 Razem amortyzacja 32 251 36 827 * W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 5 549 tys. zł, a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022, w kwocie 463 tys. zł. ** W okresie 12 miesięcy 31 grudnia 2023 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 5 308 tys. zł, a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022, w kwocie 63 tys. zł. Szczegóły odnośnie do składników pozostałych korekt ujętych w przepływach pieniężnych netto z działalności operacyjnej prezentuje poniższa tabela. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Inne zmiany dotyczące środków trwałych oraz wartości niematerialnych 682 172 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (wycena rachunków i lokat) 567 (85) (Przychody) z tytułu odsetek od subleasingu (14) (8) Koszty z tytułu odsetek od leasingu 341 247 Koszty finansowe związane z emisją obligacji - 190 Przeniesienie dotacji do części inwestycyjnej (9 463) (11 238) (Zyski)/straty aktuarialne 24 16 Odpis z tytułu utraty wartości firmy - 9 832 Zysk na okazyjnym nabyciu - (7 945) Odwrócenie odpisu pożyczki PAR (576) - Inne korekty (1 277) 289 Razem pozostałe korekty (9 716) (8 530) 63 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 6.1. INSTRUMENTY FINANSOWE Poniższe tabele prezentują uzyskane przychody i poniesione koszty według rodzajów instrumentów finansowych Grupy. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Odsetki uzyskane/ zapłacone Odsetki naliczone, przeszaco- wania i koszty emisji obligacji Odpis z tytułu utraty wartości Razem kwoty ujęte w zysku netto Razem kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach Razem kwoty ujęte w spr. z całk. dochodów Należności handlowe (brutto) - - (332) (332) - (332) Instrumenty kapitałowe - - - - 725 725 Obligacje korporacyjne 4 071 (142) (10) 3 919 - 3 919 Lokaty bankowe 18 805 2 432 13 21 250 - 21 250 Udzielone pożyczki 46 (23) - 23 - 23 Bieżące rachunki bankowe 2 240 - (12) 2 228 - 2 228 Razem instrumenty finansowe (aktywa) 25 162 2 267 (341) 27 088 725 27 813 Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 25 162 2 267 (341) 27 088 725 27 813 Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Odsetki uzyskane/ zapłacone Odsetki naliczone, przeszaco- wania i koszty emisji obligacji Odpis z tytułu utraty wartości / aktualizacja wartości Razem kwoty ujęte w zysku netto Razem kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach Razem kwoty ujęte w spr. z całk. dochodów Należności handlowe (brutto) - - 565 565 - 565 Instrumenty kapitałowe - - - - 811 811 Obligacje korporacyjne 4 740 (27) (38) 4 675 - 4 675 Lokaty bankowe 15 398 825 77 16 300 - 16 300 Udzielone pożyczki 452 (178) 18 292 - 292 Bieżące rachunki bankowe 1 478 - 71 1 549 - 1 549 Razem instrumenty finansowe (aktywa) 22 068 620 693 23 381 811 24 192 Wyemitowane obligacje (4 708) 1 277 - (3 431) - (3 431) Razem instrumenty finansowe (zobowiązania) (4 708) 1 277 - (3 431) - (3 431) Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 17 360 1 897 693 19 950 811 20 761 6.2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Wybrane zasady rachunkowości Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny Grupy (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Podział na segmenty jest wynikiem wyodrębnienia grup usług o jednolitym charakterze, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie do alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy. Prezentacja danych finansowych w podziale na segmenty operacyjne jest spójna z podejściem zarządczym na poziomie Grupy. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona w oparciu o rodzaje świadczonych usług, na podstawie których wydzielono dwa główne segmenty sprawozdawcze. Są to segmenty: finansowy i towarowy. Segment finansowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu instrumentami finansowymi, aktywność związaną z tym obrotem a także organizowanie alternatywnego systemu obrotu oraz prowadzenie działalności w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego. W ramach segmentu finansowego wyróżniono następujące trzy kategorie: obsługa obrotu (głównie przychody z opłat transakcyjnych uzależnione od obrotów giełdowych oraz z opłat za dostęp do systemów giełdowych); obsługa emitentów (przychody z opłat rocznych za notowanie papierów wartościowych oraz innych opłat np. za wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu giełdowego); sprzedaż informacji giełdowych (głównie przychody ze sprzedaży informacji do dystrybutorów informacji, danych historycznych oraz przychody z tytułu obliczania i dystrybucji stawek referencyjnych WIBID i WIBOR). 64 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Segment towarowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu towarami oraz działalność związaną z tym obrotem, np. prowadzenie izby rozliczeniowo-rozrachunkowej, działalność OH i POB. W ramach segmentu towarowego wyróżniono następujące kategorie: obsługa obrotu (głównie przychody osiągane na Rynku Energii z obrotu energią elektryczną - na rynku kasowym i terminowym, przychody z obrotu gazem ziemnym - na rynku kasowym i terminowym, przychody osiągane na Rynku Praw Majątkowych z obrotu prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej); prowadzenie Rejestru Świadectw Pochodzenia energii elektrycznej (głównie przychody osiągane z tytułu wystawiania praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej oraz umarzania świadectw pochodzenia); Rynek Uprawnień do Emisji CO 2 (obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej); rozliczenia transakcji (przychody z innych opłat od uczestników (członków rynku); sprzedaż informacji. Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same, jak zasady rachunkowości GK GPW. Zarząd Giełdy monitoruje wyniki operacyjne każdego z segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty netto. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Segmenty operacyjne Grupy koncentrują swoją działalność na terenie Polski. W 2023 r., jak i w 2022 r., przychody od żadnego z zewnętrznych odbiorców usług Grupy nie stanowiły więcej niż 10% ogółu przychodów Grupy. Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie danych analizowanych przez Zarząd Giełdy z danymi prezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Segment finansowy Segment towarowy Segment pozostałe Razem segmenty Wyłączenia i korekty konsolidacyjne oraz pozycje niealokowane Segmenty i wyłączenia razem Przychody ze sprzedaży: 278 969 157 698 38 075 474 742 (29 814) 444 928 Sprzedaż do klientów zewnętrznych 269 520 156 754 18 654 444 928 - 444 928 Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne 9 449 944 19 421 29 814 (29 814) - Koszty działalności operacyjnej, w tym: (235 714) (88 452) (22 867) (347 033) 27 529 (319 504) amortyzacja (24 244) (7 675) (525) (32 444) 193 (32 251) Zysk/(strata) ze sprzedaży 43 255 69 246 15 208 127 709 (2 285) 125 424 Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności (496) 164 - (332) - (332) Pozostałe przychody 7 180 752 109 8 041 (1 789) 6 252 Pozostałe koszty (3 264) (340) (83) (3 687) 317 (3 370) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 46 675 69 822 15 234 131 731 (3 757) 127 974 Przychody finansowe, w tym: 76 204 37 427 601 114 232 (85 848) 28 384 przychody odsetkowe 12 203 14 969 479 27 651 (207) 27 444 sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne (dywidendy od spółek z Grupy) 63 448 22 111 - 85 559 (85 559) - Koszty finansowe, w tym: (1 410) (838) (307) (2 555) 423 (2 132) koszty odsetkowe (996) (269) (77) (1 342) 426 (916) Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności - - - - 34 135 34 135 Zysk przed opodatkowaniem 121 469 106 411 15 528 243 408 (55 047) 188 361 Podatek dochodowy (23 378) (7 620) 156 (30 842) 42 (30 800) Zysk netto okresu 98 091 98 791 15 684 212 566 (55 005) 157 561 pozycje niealokowane 65 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Segment finansowy Segment towarowy Segment pozostałe Razem segmenty Korekty dot. inwestycji wycenianych met. praw własności Inne wyłączenia i korekty konsolida- cyjne Segmenty i wyłączenia razem Aktywa 794 447 368 956 23 443 1 186 846 262 569 (191 734) 1 257 681 Zobowiązania 142 585 83 843 4 521 230 949 - (23 189) 207 760 Aktywa netto (aktywa minus zobowiązania) 651 862 285 113 18 922 955 897 262 569 (168 545) 1 049 921 Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Segment finansowy Segment towarowy Segment pozostałe Razem segmenty Wyłączenia i korekty konsolidacyjne oraz pozycje niealokowane Segmenty i wyłączenia razem Przychody ze sprzedaży: 255 080 138 803 16 384 410 267 (21 002) 389 265 Sprzedaż do klientów zewnętrznych 247 748 138 056 3 461 389 265 - 389 265 Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne 7 332 747 12 923 21 002 (21 002) - Koszty działalności operacyjnej, w tym: (191 953) (79 147) (4 439) (275 539) 20 658 (254 881) amortyzacja (27 325) (10 233) (151) (37 709) 882 (36 827) Zysk/(strata) ze sprzedaży 63 127 59 656 11 945 134 728 (344) 134 384 Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności 588 (23) - 565 - 565 Pozostałe przychody 2 346 886 - 3 232 6 795 10 027 Pozostałe koszty (11 308) (235) - (11 543) (2 841) (14 384) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 54 753 60 284 11 945 126 982 3 610 130 592 Przychody finansowe, w tym: 50 851 35 946 79 86 876 (63 375) 23 501 przychody odsetkowe 13 357 9 364 79 22 800 (341) 22 459 sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne (dywidendy od spółek z Grupy) 36 468 26 539 - 63 007 (63 007) - Koszty finansowe, w tym: (4 018) (5 655) (26) (9 699) 2 194 (7 505) koszty odsetkowe (3 990) (397) (9) (4 396) 430 (3 966) Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności - - - - 28 255 28 255 Zysk przed opodatkowaniem 101 586 90 575 11 998 204 159 (29 316) 174 843 Podatek dochodowy (22 439) (6 375) 67 (28 747) (1 120) (29 867) Zysk netto okresu 79 147 84 200 12 065 175 412 (30 436) 144 976 pozycje niealokowane Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Segment finansowy Segment towarowy Segment pozostałe Razem segmenty Korekty dot. inwestycji wycenianych met. praw własności Inne wyłączenia i korekty konsolida- cyjne Segmenty i wyłączenia razem Aktywa 750 983 352 558 17 470 1 121 011 229 661 (168 416) 1 182 256 Zobowiązania 107 297 81 397 1 783 190 477 - (9 048) 181 429 Aktywa netto (aktywa minus zobowiązania) 643 686 271 161 15 687 930 534 229 661 (159 368) 1 000 827 Szczegółowe informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży w ramach poszczególnych segmentów operacyjnych zostały zaprezentowane w nocie 4.1. 66 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6.3. DOTACJE Wybrane zasady rachunkowości Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania jednostce gospodarczej środków, w zamian za spełnianie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną. Pojęcie „rządu” odnosi się do rządu państwa, instytucji rządowych, agencji rządowych oraz innych podobnych organów lokalnych, krajowych lub międzynarodowych. Dotacje rządowe ujmuje się, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni związane z nimi warunki oraz że dotacje będą otrzymane. Dotacje do aktywów są dotacjami rządowymi, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym, że jednostka kwalifikująca się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa długoterminowe (trwałe). Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe przychodów, a następnie ujmuje się w wyniku finansowym (pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy. Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i ujmowane są w pozostałych przychodach w systematyczny sposób w okresach, w których ujmowane są odpowiednie koszty, których pokrycia dotacja dotyczy. Rozliczenia międzyokresowe przychodów, wynikające z dotacji do aktywów, zostały przedstawione w nocie 3.11, przychody z tytułu dotacji zostały przedstawione w tabeli w nocie 4.3, zobowiązania warunkowe z tytułu dotacji w nocie 6.10. Nowy System Transakcyjny Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszłości umożliwi obniżenie kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów. System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz najlepszymi parametrami technicznymi. GPW Data GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz. GPW Private Market W dniu 23 września 2020 r. GPW jako lider konsorcjum, w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka VRTechnology sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej platformy opartej o technologię blockchain”. Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami. Grupa uczestniczy w przekazywaniu dotacji z NCBiR do pozostałych uczestników konsorcjum. Przepływy pieniężne z tego tytułu są prezentowane w ujęciu netto w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych począwszy od 2022 r. Telemetria („TeO”) W dniu 4 października 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) na dofinansowanie prac związanych z budową systemu TeO - wielomodułowej platformy aukcyjnej przeznaczonej do kompleksowej obsługi transakcji na rynku mediowym. Celem projektu jest opracowanie innowacyjnej Platformy TeO. Nowe rozwiązanie będzie przeznaczone do profilowania użytkowników odbiorników telewizyjnych oraz sprzedaży i wyświetlania targetowanych reklam w telewizji linearnej. Gospostrateg W dniu 27 października 2021 r. GPW jako członek konsorcjum, w skład którego wchodzi Województwo Mazowieckie jako Lider oraz Szkoła Główna Handlowa, zawarła umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na realizację projektu Gospostrateg. Celem głównym projektu jest transformacja województwa mazowieckiego w akcelerator globalnych przedsiębiorstw, poprzez zbudowanie bazy wiedzy o kluczowych globalnych rynkach oraz opracowanie i wdrożenie efektywnego modelu współpracy administracji, nauki i biznesu, uwzględniającego uwarunkowania województwa mazowieckiego. Polski Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”) W dniu 4 listopada 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na dofinansowanie projektu Polski Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”). PCOL to projekt innowacyjnej platformy logistycznej wykorzystującej techniki sztucznej inteligencji w celu optymalizacji kosztów w obszarach związanych z obsługą transportu i logistyki, po stronie spółek Skarbu Państwa, a także firm prywatnych 67 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. korzystających w przyszłości z oferowanych usług i rozwiązań. Środki z dotacji zostaną przeznaczone na sfinansowanie prac badawczo-rozwojowych związanych przede wszystkim z opracowaniem innowacyjnych technologii wykorzystujących techniki sztucznej inteligencji. Poniższa tabela przedstawia istotne informacje w ujęciu wartościowym dla uzyskanych dotacji, w podziale na poszczególne projekty. Stan na dzień/dane za okres zakończony 31 grudnia 2023 r. Planowany łączny budżet (mln zł) Wartość przyznanej dotacji (mln zł) Wartość dotacji otrzymanej w 2023 roku (tys. zł) Kwota ujęta w przychodach (tys. zł) Kwota ujęta w RMP (tys. zł) Wysokość kosztów skapitalizowanych w pracach rozwojowych na dzień bilansowy (tys. zł) Oczekiwany termin zakończenia projektu Projekt Nowy System Transakcyjny 90,0 29,2 3 145 370 22 928 61 630 4Q2025 Projekt GPW Data 8,3 4,2 - - 3 934 6 836 4Q2027 Projekt Private Market 15,6* 2,8 285 - 1 647 5 316 2Q2024 Projekt Telemetria 33,6 13,3 3 137 203 10 108 22 848 3 Q2024 Projekt PCOL 19,7 4,9 2 798 1 337 2 340 4 028 3Q2024 Projekt Gospostrateg 0,4 0,3 98 62 18 - 4Q2024 Razem 167,6 54,7 9 463 1 972 40 975 100 658 * Projekt wykonywany w ramach konsorcjum. Część budżetu przypadająca na GK GPW to 11,7 mln zł. 6.4. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Wybrane zasady rachunkowości Jednostkami powiązanymi z Grupą są w szczególności: jednostki stowarzyszone i współkontrolowane, Skarb Państwa jako podmiot dominujący, jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma znaczący wpływ, członkowie kluczowego personelu kierowniczego Giełdy. 6.4.1. I NFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA Spółki z udziałem Skarbu Państwa Grupa skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych i nie prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze Skarbem Państwa oraz ze wszystkimi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Grupa zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty za wprowadzenie oraz notowanie) oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi). Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi TGE oraz IRGiT zawierają transakcje, są uczestnikami rynków prowadzonych przez TGE oraz członkami Izby Rozliczeniowej. Opłaty od ww. podmiotów pobierane są za uczestnictwo oraz z tytułu transakcji zawieranych na rynkach prowadzonych przez TGE, w zakresie wystawiania oraz umarzania praw majątkowych do świadectw pochodzenia oraz z tytułu rozliczania transakcji. Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Grupę w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych. Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”) Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia 30 września danego roku kalendarzowego. 68 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły koszty działalności operacyjnej Grupy w 2023 r. wyniosła 15 504 tys. zł, a w 2022 r. 14 773 tys. zł. Urząd Skarbowy Grupa na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Grupę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Szczegóły dotyczące podatku dochodowego zostały omówione w nocie 4.7. Polska Fundacja Narodowa Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12 oraz 4.4. Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa („KOWR”) Dnia 25 października 2023 została podpisana umowa o współpracy z KOWR przez GPW Ventures ASI S.A. oraz jej spółki zależne. Na mocy tej współpracy KOWR dnia 23 listopada 2023 roku zainwestował w GPWV SKA kwotę 75 mln zł obejmując akcje tej spółki. Umowa o współpracy przewiduje również dalsze inwestycje w GPWV SKA, to jest trzy transze w wysokości 50 mln, odpowiednio w latach 2024, 2025 oraz 2026. W związku z objęciem akcji przez KOWR w GPWV SKA, Grupa GPW utraciła kontrole nad tą spółką zależną (więcej informacji w 6.12). 6.4.2. T RANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAW WŁASNOŚCI W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem - Centrum Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły opłat z tytułu obsługi wypłaty dywidendy i współpracy przy organizacji wydarzeń integrujących środowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat z tym związanych. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. Należności Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu Koszty Grupa KDPW: 74 - 148 2 pozostałe 74 - 148 2 Centrum Giełdowe: - 914 - 5 531 leasing - - - 2 604 pozostałe - 914 - 2 927 PAR: 6 28 100 40 leasing 4 - 37 - pozostałe 2 28 63 40 Razem 80 942 248 5 573 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Należności Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu Koszty Grupa KDPW: 53 - 132 120 pozostałe 53 - 132 120 Centrum Giełdowe: - 2 500 - 4 581 leasing - 2 188 - 2 329 pozostałe - 312 - 2 252 PAR: 5 10 84 40 leasing - - 1 - pozostałe 5 10 83 40 Razem 58 2 510 216 4 741 W roku zakończonym 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. należności od jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych, z wyjątkiem należności z tytułu pożyczki udzielonej PAR (patrz: opis w dalszej części noty), nie zostały spisane w koszty jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od ww. jednostek. 69 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dywidendy od jednostek stowarzyszonych Dnia 5 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 1 683 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 417 tys. zł. Ponadto Giełda otrzymała również dywidendę z lat ubiegłych w kwocie 496 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 13 czerwca 2023 r. Dnia 1 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 21 525 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 7 175 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 5 września 2023 r. Kredyty i pożyczki W dniu 11 lipca 2023 r. PAR spłaciła całość pożyczki w wysokości 566 tys. zł co spowodowało odwrócenie odpisu aktualizującego i rozpoznano przychody finansowe w wysokości 576 tys. zł. 6.4.3. POZOSTAŁE TRANSAKCJE Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Zarówno w 2023 r. jak i w 2022 r. w Grupie, nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego poza opisanymi w nocie 6.5. Wspólnota Lokalowa „Książęca 4” W 2023 r. i 2022 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową „Książęca 4”, której jest członkiem. Koszty z tego tytułu w 2023 r. wyniosły 5 317 tys. zł, a w 2022 r. 4 719 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez Wspólnotę nadwyżki przychodów nad kosztami w poszczególnych latach, jest ona zaliczana na poczet bieżących opłat eksploatacyjnych. W przypadku nadwyżki kosztów nad przychodami - Giełda zobowiązana jest do dopłaty. W 2023 roku nadpłata wyniosła 66 tys. zł, natomiast w 2022 r. powstała nadpłata, która wyniosła 98 tys. zł. Fundacja GPW W 2023 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 2 475 tys. zł (w 2022 r.: 3 067 tys. zł) jednocześnie uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 159 tys. zł (w 2022 r.: 134 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie 8 tys. zł (w 2022 r.: 2 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2023 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 48 tys. zł, a zobowiązania względem Fundacji: 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. odpowiednio: 40 tys. zł i 0 tys. zł). Polska Fundacja Narodowa Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12 oraz 4.4. 6.5. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO Wybrane zasady rachunkowości Kluczowym personelem kierowniczym Grupy są Zarząd Giełdy i Rada Giełdy oraz Zarządy i Rady Nadzorcze spółek zależnych. Wynagrodzenia Zarządów podlegają ograniczeniom i wymogom określonym w Ustawie z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie osób kierujących Spółką składa się: ze stałego miesięcznego wynagrodzenia podstawowego ustalanego z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz z części zmiennej stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za dany rok obrotowy, uzależnionej od poziomu realizacji celów zarządczych. Rada Giełdy oraz Rady Nadzorcze spółek na podstawie dokonanej oceny realizacji powierzonych zadań i osiągniętych przez Spółki wyników mogą przyznać premię Członkom Zarządu maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia podstawowego danego Członka Zarządu w poprzednim roku obrotowym. Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy, Rady Giełdy, Zarządów i Rad Nadzorczych spółek zależnych, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2023 r. i 2022 r. W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupa nie prezentuje składek na ubezpieczenie społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę. 70 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Wynagrodzenia podstawowe 2 592 1 607 Wynagrodzenie zmienne 2 954 1 938 Pozostałe świadczenia 344 129 Świadczenia po okresie zatrudnienia 34 271 Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy 5 924 3 945 Wynagrodzenia Rady Giełdy 876 598 Wynagrodzenia Zarządów innych spółek z GK GPW 6 657 4 009 Wynagrodzenia Rad nadzorczych innych spółek z GK GPW 1 211 929 Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego 14 668 9 481 Na dzień 31 grudnia 2023 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 4 750 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2021-2023. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za lata 2021-2023. Na dzień 31 grudnia 2022 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 6 491 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2018-2022. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za lata 2018-2022. 6.6. INFORMACJA O WYNAGRODZENIU FIRMY AUDYTORSKIEJ KPMG Rok zakończony 31 grudnia 2023 r. 2022 r. Jednostka dominująca Spółki Zależne Jednostka dominująca Spółki Zależne Badanie rocznego sprawozdania finansowego 358 389 358 389 Inne usługi atestacyjne (w tym przegląd sprawozdania finansowego) 90 - 117 - Pozostałe usługi - 4 - - Razem wynagrodzenie firmy audytorskiej 448 393 475 389 6.7. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych 61 3 Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych 76 1 473 Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne 137 1 476 Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2023 r. dotyczyły aranżacji i modernizacji jednego z pięter siedziby, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 r. dotyczyły wyposażenia biurowego. Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2023 r. dotyczyły systemu wspomagającego wymianę informacji POB, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 r. inwestycje odnosiły się głównie do inwestycji w modernizację warstwy integracyjnej w ramach projektu Nowy Obraz Rynku oraz rozwoju systemu Wibix. 6.8. SYSTEM GWARANTOWANIA ROZLICZEŃ IRGIT W skład systemu gwarantowania rozliczeń prowadzonego przez Izbę wchodzą: Depozyty transakcyjne - zabezpieczają rozrachunki pieniężne, Depozyty zabezpieczające - dotyczą pozycji w kontraktach typu forward, Fundusze gwarancyjne - służą zapewnieniu rozliczeń transakcji zawieranych na rynkach terminowych w przypadku niewystarczających środków wniesionych przez członka z tytułu depozytów transakcyjnych i zabezpieczających, 71 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. System monitorowania depozytów - polega na porównywaniu wartości zobowiązań danego rozliczającego członka Izby z tytułu rozliczania transakcji giełdowych oraz zobowiązań z tytułu depozytów zabezpieczających, do wartości wniesionych depozytów transakcyjnych i zabezpieczających. Wybrane osądy i oszacowania Grupa dokonuje osądu dotyczącego roli spółki zależnej IRGiT w rozliczaniu transakcji zawieranych na rynku towarowym terminowym. Zgodnie z osądem Zarządu Giełdy, zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z własnością środków pieniężnych wniesionych na poczet systemu gwarantowania rozliczeń zachowują Członkowie Izby. Środki pieniężne systemu gwarantowania rozliczeń IRGIT nie stanowią aktywów Grupy i nie zostały ujęte w aktywach pieniężnych Grupy. Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Środki na rachunkach bankowych IRGiT Środki na rachunkach bankowych klientów Środki na rachunkach bankowych IRGiT Środki na rachunkach bankowych klientów Depozyty transakcyjne 2 202 750 1 121 491 2 460 607 1 052 174 Depozyty zabezpieczające 269 097 402 943 5 282 781 785 286 Fundusze gwarancyjne 393 238 28 935 663 349 37 634 Razem 2 865 085 1 553 369 8 406 738 1 875 094 Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych za depozyty zabezpieczające 4 511 670 8 958 949 Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych na fundusz gwarancyjny 255 018 229 709 Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych na depozyty transakcyjne 543 204 537 249 6.9. GWARANCJE Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa udzieliła gwarancji bankowych na rzecz: NordPool w wysokości 1,0 mln EUR z terminem ważności do 16 czerwca 2024 r., Slovenská Elektrizačná Prenosová Sústava (SEPS) w wysokości 15,5 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2024 r., ČEPS w wysokości 4,7 mln EUR z terminem ważności 30 czerwca 2024 r., European Commodity Clearing AG (ECC) w wysokości 6,0 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2024 r. Grupa posiada również umowę z Santander Bank Polska S.A o limit na gwarancje w wysokości 90,0 mln EUR. Grupa poręcza również za należyte wykonanie przez spółkę zależną InfoEngine obowiązków zapłaty wynikających z Umowy Przesyłania zawartej między InfoEngine a PSE. Kwota poręczenia to 2,0 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz NordPool 79,7 mln EUR, SEPS 0,5 mln EUR, ČEPS 3,3 mln EUR oraz ECC w wysokości 6,3 mln EUR. 6.10. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Wybrane zasady rachunkowości Warunkowość jest cechą zobowiązań i aktywów, które nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ponieważ ich istnienie jest zależne od wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy. Aktywa warunkowe powstają w następstwie nieplanowanych lub nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość nastąpienia wpływu do Grupy korzyści ekonomicznych, a wynik tych zdarzeń jest niepewny. Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, którego istnienie wymaga jeszcze potwierdzenia lub jest obecnym obowiązkiem, który nie spełnia kryteriów ujmowania zobowiązań (ponieważ albo nie jest prawdopodobne, że dla rozliczenia obowiązku będzie konieczny wypływ korzyści ekonomicznych, albo kwoty zobowiązania nie można wycenić w sposób wystarczająco wiarygodny) . 72 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TeO oraz PCOL Giełda złożyła do dyspozycji NCBiR pięć weksli własnych in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBiR ma prawo wypełnić weksle na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie dla każdego z projektów). NCBiR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich klauzulą „bez protestu”. Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu określonego w umowie o dofinansowanie projektu. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa rozpoznała także zobowiązanie warunkowe z tytułu korekty przedawnionego podatku VAT. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie par. 92 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty potencjalnego zobowiązania (patrz: nota 6.11). Ponadto, na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe opisane w nocie 6.9. 6.10.1. Z OBOWIĄZANIA WARUNKOWE ZWIĄZANE Z TRANSAKCJAMI Z BYŁYM CZŁONKIEM IRGIT Spółka zależna IRGiT prowadziła rozliczenie i rozrachunek transakcji dotyczących instrumentów forward na rynku giełdowym w zakresie energii elektrycznej, których stroną był ówczesny członek IRGiT. Podmiot ten na skutek nieskładania deklaracji VAT (pliki JPK) został wykreślony z rejestru podatników VAT i następnie wykluczony z członkostwa w IRGiT. W okresie od września 2022 roku do końca marca 2023 roku podatek VAT naliczony wynikający z faktur wystawianych w imieniu tego podmiotu przez IRGiT w ramach samofakturowania nie był odliczany przez IRGiT. W wyniku przeprowadzonych wewnętrznych konsultacji, analizy przepisów oraz otrzymania dwóch opinii potwierdzających prawo do odliczenia podatku VAT naliczonego, zdecydowano o złożeniu korekt deklaracji podatkowych za ww. okresy ujmując kwoty podatku VAT naliczonego w kwocie 11,7 mln złotych. Jednocześnie, podjęto decyzję o rozliczaniu na bieżąco podatku VAT naliczonego począwszy od kwietnia 2023 roku w łącznej kwocie 12 mln PLN. Po złożeniu wyjaśnień do Organu podatkowego w tej sprawie, na dzień 31 grudnia 2023 r. i obecnie nie zakwestionowano poprawności rozliczenia przyjętego przez IRGiT z tym podmiotem w zakresie podatku VAT naliczonego. Wskutek powyższego IRGiT do dnia 31 grudnia 2023 r. uzyskał zwrot podatku VAT w pełnej wnioskowanej wysokości. W opinii Zarządu jednostki dominującej, popartej opiniami podatkowymi, podjęte działania w zakresie rozliczenia podatku VAT naliczonego były zasadne i zgodne z przepisami prawa. Istnieje ryzyko zakwestionowania poprawności powyższego postępowania przez Organ Podatkowy. Zarząd jednostki dominującej szacuje, że szanse na uzyskanie pozytywnego rozstrzygnięcia w trakcie ewentualnego dodatkowego postępowania podatkowego za wysokie w kontekście zakończonego pozytywnie postępowania nadkładowego. Kwoty podatku VAT naliczonego rozliczonymi od września 2022 roku do marca 2023 roku w kwocie 11,7 mln PLN oraz w okresie kwiecień-grudzień 2023 r. o wartości ok. 12,0 mln zł stanowią zobowiązanie warunkowe na dzień 31 grudnia 2023 r. 6.10.2. M OŻLIWE PRZYSZŁE TRANSAKCJE W ODNIESIENIU DO UDZIAŁÓW W AMX W dniu 27 grudnia 2022 r. GPW dokonała zakupu 65,03% akcji Armenia Securities Exchange (AMX). Porozumienie wspólników zawarte w ramach transakcji zakupu AMX zawiera opcję kupna (opcja call) dla Central Bank of Armenia (CBoA) i jednocześnie opcję sprzedaży (opcja put) dla GPW dotyczącą nabytych udziałów w AMX. CBoA może skorzystać z opcji w ostatnim miesiącu okresu zamkniętego w przypadku, gdy GPW istotnie nie wywiąże się z założeń przyjętego Biznes Planu, zaś GPW może bezwarunkowo skorzystać z opcji w ciągu dwóch miesięcy od upływu okresu zamkniętego. Okres zamknięty został zdefiniowany jako okres 5-ciu lat od momentu rejestracji udziałów. W ocenie Zarządu Giełdy prawdopodobieństwo niewywiązania się przez GPW z założeń przyjętego Biznes Planu na dzień oświadczenia można ocenić jako niskie. 6.11. NIEPEWNOŚĆ DOTYCZĄCA PODATKU VAT Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem podatkowym w GK GPW, od 2017 r. rozliczenia podatkowe wszystkich spółek z Grupy, w tym IRGiT, podlegały corocznemu przeglądowi podatkowemu prowadzonemu przez niezależną spółkę doradztwa podatkowego. Dodatkowo, po jednym z przeglądów, w celu weryfikacji wskazanego podczas przeglądu ryzyka podatkowego, Zarząd IRGiT zlecił niezależnym doradcom dokonanie analiz dotyczących rozpoznania właściwego momentu powstania obowiązku podatku VAT należnego wynikającego z transakcji dostaw energii elektrycznej i gazu oraz określenia prawidłowego momentu powstania prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego, dodatkowo zlecono kalkulację potencjalnego wpływu na zobowiązania podatkowe IRGiT ewentualnej zmiany obecnie stosowanej przez IRGiT polityki podatkowej polegającej na stosowaniu zasad ogólnych odnoszących się do momentu powstania obowiązku podatkowego w VAT należnym oraz na stosowaniu wprost przepisów Dyrektywy 112 w zakresie podatku VAT naliczonego. Na podstawie otrzymanych opinii stwierdzono, że stosowana przez IRGiT polityka podatkowa może być uznana za prawidłową w świetle prawa unijnego, w tym w szczególności w zakresie podatku VAT naliczonego, jak również z uwagi na specyficzny charakter działalności IRGiT w stosunku do VAT należnego. Niemniej jednak, uznano, że na gruncie obowiązujących krajowych przepisów podatkowych takie podejście może być kwestionowane przez organy podatkowe z uwagi na językową wykładnię przepisów prawa podatkowego. 9 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (WSA) oddalił skargę IRGiT utrzymując w mocy interpretację indywidualną wydaną przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 12 listopada 2019 roku, dotyczącą 73 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zasad ustalania momentu powstania prawa do odliczania podatku VAT naliczonego wynikającego z faktur dotyczących energii elektrycznej oraz gazu. 5 grudnia 2020 r. IRGiT wniosła skargę kasacyjną w ww. sprawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie, która uzupełniona została pismem z dnia 15 kwietnia 2021 roku, w którym przywołano najnowsze, nieznane w momencie składania skargi kasacyjnej, orzecznictwo TSUE, które w pełni stanowi poparcie zarzutów kasacyjnych przedstawionych przez IRGiT. Do dnia niniejszego sprawozdania nie został wyznaczony termin rozprawy w powyższej sprawie. W powyższym zakresie, IRGiT wypracowała strategię podatkową wraz z zewnętrznymi doradcami podatkowymi. Ze względu na niepewność dotyczącą momentu rozliczania podatku VAT naliczonego i należnego we wszystkich otwartych okresach, a także kwoty wyżej wymienionego potencjalnego zobowiązania z tytułu podatku VAT, a także kierując się zasadą ostrożności i zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, podjęto decyzję o zawiązaniu rezerwy na odsetki jakie powstaną w przypadku przesunięć okresów odliczania VAT w kwocie 30,1 mln zł na dzień 31 grudnia 2023 r. (30,2 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 r.). W wyniku aktualizacji rezerwy Grupa rozpoznała przychody finansowe w 2023 r. w kwocie 0,1 mln zł (koszty finansowe 1,4 mln w 2022 r.) Ww. rezerwa jest najlepszym możliwym szacunkiem dotyczącym potencjalnego zobowiązania na dzień 31 grudnia 2023 r., które należałoby uiścić w przypadku ewentualnej zmiany stosowanej metodologii w zakresie rozpoznania momentu powstania obowiązku podatkowego oraz prawa do odliczenia. Z podatkowego punktu widzenia istnieje ryzyko wynikające z zasad przedawnienia (upływu 5-letniego okresu) dotyczące sposobu ujęcia podatku VAT należnego wykazanego w listopadzie 2018 roku - podatek ten raz ujęty w oparciu o zasady ogólne na gruncie podatku VAT, w wyniku zastosowania lex specialis dotyczącego momentu powstania obowiązku podatkowego dla dostaw energii i gazu, zostałby przesunięty na grudzień 2018, przez co zostałby ujęty po razu drugi bez prawa dokonania korekty w przedawnionym miesiącu listopadzie, co wprost prowadziłoby do naruszenia zasady neutralności podatku VAT. Zgodnie z przepisami, jeśli zobowiązanie powstało w grudniu danego roku, to przedawni się ono dopiero 1 stycznia szóstego roku. Natomiast, w przypadku zobowiązań podatkowych powstałych od stycznia do listopada, termin przedawnienia upływa 1 stycznia piątego kolejnego roku (ponieważ termin płatności tych zobowiązań upływał jeszcze w roku ich powstania). Literalne stosowanie tych zasad mogłoby jednak doprowadzić do podwójnego opodatkowania transakcji dostawy podatkiem VAT. Dlatego też działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37, Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty zobowiązania warunkowego (nota 6.10). 6.12. UTRATA KONTROLI NA JEDNOSTKĄ POWIĄZANĄ W dniu 23 listopada 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. ASI S.K.A. („GPWV SKA”) podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o 75 mln zł i zaoferowaniu objęcia akcji nowej emisji przez Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa, z jednoczesnym podjęciem uchwały o pozbawieniu dotychczasowego akcjonariusza prawa poboru nowych akcji. Spółka jednocześnie zmieniła również nazwę na GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. KOWR Ventures ASI S.K.A. W związku z podwyższeniem kapitału GPWV SKA udział Grupy w spółce GPWV SKA spadł z 100% do 0,07%. Grupa dokonała ponownej analizy charakteru inwestycji i możliwości sprawowania kontroli nad GPWV SKA w oparciu o zapisy MSSF 10. W wyniku analizy stwierdzono, że Grupa nie posiada kontroli nad GPWV SKA, a zaangażowanie w inwestycję odpowiada roli agenta, który wykonuje przekazane mu prawa podejmowania decyzji. W konsekwencji Grupa wyłączyła aktywa oraz zobowiązania GPWV SKA w ich wartości bilansowej na dzień utraty kontroli oraz rozpoznała zysk związany z utratą kontroli w wysokości 29 tys. zł, który został zaprezentowany w pozostałych przychodach (nota 4.3). Wartość godziwa posiadanych udziałów GPWV SKA w wysokości 51 tys. zł została zaprezentowana w aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (nota 3.5.3). 6.13. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ W dniu 5 lutego 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW odwołało ze składu Zarządu Marka Dietla oraz powołało na stanowisko Prezesa Zarządu Tomasza Bardziłowskiego. Uchwały wejdą w życie z chwilą doręczenia Spółce decyzji Komisji Nadzoru Finansowego wyrażającej zgodę na zmiany w składzie Zarządu Giełdy. W dniu 27 marca 2024 r. Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła zgody na zmiany w składzie Zarządu Giełdy. W dniu 29 marca 2024 r. GPW otrzymała wszystkie niezbędne dokumenty administracyjne w wyżej wymienionym zakresie, tym samym dokonały się zmiany podjęte w uchwałach na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu. 74 D ANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R . W SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS . ZŁ , O ILE NIE PODANO INACZEJ . S KONSOLIDOWANE S PRAWOZDANIE F INANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.: Tomasz Bardziłowski - Prezes Zarządu ……………………………………… Monika Gorgoń - Członek Zarządu ……………………………………… Adam Młodkowski - Członek Zarządu ……………………………………… Izabela Olszewska - Członek Zarządu ……………………………………… Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Dariusz Wosztak, Dyrektor Działu Finansowego ……………………………………… Warszawa, 10 kwietnia 2024 r.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.