Grenevia S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 22, 2024

gea-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400Q26AYHUOTZL1082022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082022-01-01259400Q26AYHUOTZL1082022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082022-01-01ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31259400Q26AYHUOTZL1082022-01-012022-12-31259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRENEVIA S.A. ZA 2023 ROK 1 Spis treści I.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRENEVIA S.A.4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (w mln zł)4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (w mln zł)5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln zł)6 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym (w mln zł)7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w mln zł)8 II.ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE9 1.Informacje ogólne9 2.Skład Zarządu9 3.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego10 4.Szacunki i subiektywna ocena10 5.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego12 6.Oświadczenie o zgodności12 7.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego12 8.Podstawy konsolidacji13 9.Istotne zasady (polityka) rachunkowości13 10.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie13 11.Skład Grupy Kapitałowej Grenevia na dzień 31.12.202314 12.Rozliczenie nabycia nowych jednostek zależnych21 13.Utrata kontroli nad spółką zależną23 14.Działalność zaniechana23 15.Segmenty operacyjne25 16.Przychody z umów z klientami30 17.Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe34 18.Przychody z dzierżaw34 19.Koszty według rodzaju35 20.Zatrudnienie i koszty zatrudnienia35 21.Pozostałe przychody operacyjne35 22.Pozostałe koszty operacyjne36 23.Przychody finansowe36 24.Koszty finansowe37 25.Podatek dochodowy37 26.Zysk przypadający na jedną akcję39 27.Wartość firmy40 28.Pozostałe wartości niematerialne42 29.Rzeczowe aktywa trwałe43 30.Należności długoterminowe46 31.Nieruchomości inwestycyjne46 32.Inne długoterminowe aktywa finansowe47 33.Zapasy48 34.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności49 35.Inne krótkoterminowe aktywa finansowe50 36.Środki pieniężne50 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 2 37.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania z nimi związane51 38.Akcjonariusze spółki Grenevia S.A.51 39.Kapitał podstawowy51 40.Pozostałe kapitały rezerwowe52 41.Dywidenda53 42.Rezerwy53 43.Zarządzanie ryzykiem kapitałowym56 44.Zobowiązania finansowe56 45.Kredyty, pożyczki i obligacje57 46.Zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności58 47.Zobowiązania leasingowe59 48.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania61 49.Zabezpieczenia na majątku Grupy62 50.Zobowiązania warunkowe62 51.Instrumenty finansowe63 52.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia66 53.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym68 54.Transakcje z podmiotami powiązanymi70 55.Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej71 56.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych71 57.Analiza wpływu wojny na terenie Ukrainy na sytuację finansową Grupy72 58.Wpływ zmian klimatycznych na prowadzoną działalność oraz sytuację finansową72 59.Zdarzenia po dniu bilansowym73 Katowice, 22 kwietnia 2024 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 3 I.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRENEVIA S.A. Skonsolidowany rachunek zysków i strat (w mln zł) w milionach złotych z wyjątkiem zysku na jedną akcję Nota 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Przychody ze sprzedaży 15-16 1 644 1 296 Koszt własny sprzedaży 19 1 070 827 Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych klasyfikowanych jako środki trwałe 17 7 - Zysk brutto ze sprzedaży 581 469 Koszty sprzedaży 19 45 28 Koszty ogólnego zarządu 19 212 162 Pozostałe przychody operacyjne 21 36 56 Pozostałe koszty operacyjne 22 144 78 Zysk z działalności operacyjnej 216 257 Zyski (straty) z tytułu odpisu na przewidywane straty kredytowe 34 8 11 Przychody finansowe 23 58 60 Koszty finansowe 24 81 77 Zysk (strata) z tytułu utraty kontroli nad spółką zależną 13 2 - Zysk przed opodatkowaniem 203 251 Podatek dochodowy 25 59 59 Zysk netto z działalności kontynuowanej 144 192 Działalność zaniechana 14 - -72 Zysk netto, w tym przypadający: 144 120 akcjonariuszom podmiotu dominującego 212 158 akcjonariuszom niekontrolującym -68 -38 Zysk na akcję: Podstawowy zysk przypadający na 1 akcję z działalności kontynuowanej 0,25 0,33 Podstawowy zysk (strata) przypadający na 1 akcję z działalności zaniechanej 0,00 -0,13 Ogółem podstawowy zysk przypadający na 1 akcję 0,25 0,20 Rozwodniony zysk przypadający na 1 akcję z działalności kontynuowanej 0,25 0,33 Rozwodniony zysk (strata) przypadający na 1 akcję z działalności zaniechanej 0,00 -0,13 Ogółem rozwodniony zysk przypadający na 1 akcję 0,25 0,20 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (w mln zł) w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Zysk netto 144 120 Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych: 1 6 Przeszacowanie w związku z reklasyfikacją do nieruchomości inwestycyjnych - 9 Zyski (straty) aktuarialne 1 -3 Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych: -48 55 Różnice kursowe z przeliczenia -6 13 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych -42 42 Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu -47 61 Całkowite dochody ogółem 97 181 w tym przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 175 216 w tym przypadające akcjonariuszom niekontrolującym -78 -35 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln zł) AKTYWA w milionach złotych Nota Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Aktywa trwałe 1 587 788 Wartość firmy 27 200 191 Pozostałe wartości niematerialne 28 91 104 Rzeczowe aktywa trwałe 29 1 135 384 Należności długoterminowe 30 27 12 Nieruchomości inwestycyjne 31 78 72 Inne długoterminowe aktywa finansowe 32 9 4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 47 21 Aktywa obrotowe 2 202 2 882 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 2 154 2 830 Zapasy 33 861 1 204 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 34 638 576 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6 3 Pochodne instrumenty finansowe 52 29 66 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 35 10 42 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 36 610 939 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 37 48 52 Aktywa razem 3 789 3 670 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA w milionach złotych Nota Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Kapitał własny 2 193 2 095 Kapitał podstawowy 39 6 6 Pozostałe kapitały rezerwowe 40 1 521 1 177 Zyski zatrzymane 500 662 Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 2 027 1 845 Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym 40 166 250 Zobowiązania 1 596 1 575 Zobowiązania długoterminowe 966 659 Rezerwy długoterminowe 42 34 27 Inne długoterminowe zobowiązania finansowe 44-47 924 629 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe 48 8 3 Zobowiązania krótkoterminowe 630 916 Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży 621 909 Rezerwy bieżące 42 57 46 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 48 502 416 Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego, krótkoterminowe 4 10 Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 44-47 58 437 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży 37 9 7 Kapitały własne i zobowiązania 3 789 3 670 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 6 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym (w mln zł) Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym Kapitał własny razem 01.01.2023 6 1 177 662 1 845 250 2 095 zysk netto - - 212 212 -68 144 inne całkowite dochody - -37 - -37 -10 -47 całkowite dochody razem - -37 212 175 -78 97 przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i pozostałe - 392 -392 - - - Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny - -5 - -5 6 1 Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające z nabycia jednostki zależnej - - - - 4 4 Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian - -6 18 12 -16 -4 zmiany kapitału w okresie - 344 -162 182 -84 98 31.12.2023 6 1 521 500 2 027 166 2 193 Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym Kapitał własny razem 01.01.2022 6 1 091 624 1 721 160 1 881 zysk netto - - 158 158 -38 120 inne całkowite dochody - 60 -2 58 3 61 całkowite dochody razem - 60 156 216 -35 181 przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i pozostałe - 26 -26 - - - Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny - - -92 -92 125 33 zmiany kapitału w okresie - 86 38 124 90 214 31.12.2022 6 1 177 662 1 845 250 2 095 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w mln zł) w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk przed opodatkowaniem 203 251 Korekty razem, w tym z tytułu 502 -206 zapasów 208 -621 należności z tytułu dostaw i usług 44 -33 innych należności związanych z działalnością operacyjną -21 202 zobowiązań z tytułu dostaw i usług -7 19 innych zobowiązań związanych z działalnością operacyjną 65 16 umorzenia i amortyzacji 198 149 rezerw 21 5 różnic kursowych 3 1 (zysk) strata ze sprzedaży aktywów trwałych -7 -27 inne korekty, w przypadku których skutkami pieniężnymi są przepływy pieniężne z działalności finansowej lub inwestycyjnej - 85 inne korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) -2 -2 suma zysku brutto i korekt razem 705 45 (Zapłacony) podatek dochodowy / zwrot -83 -53 Przepływy z działalności operacyjnej 622 -8 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne zapłacone w celu nabycia instrumentów kapitałowych lub instrumentów dłużnych innych jednostek -39 -330 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 20 46 Zakup rzeczowych aktywów trwałych -687 -182 Zaliczki gotówkowe wpłacane i pożyczki udzielane stronom trzecim -2 -5 Środki pieniężne otrzymane ze spłat zaliczek oraz pożyczek udzielonych stronom trzecim 21 7 Dywidendy otrzymane 1 - Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych 4 2 Przepływy z działalności inwestycyjnej -682 -462 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z pożyczek, kredytów i obligacji 240 381 Spłaty pożyczek, kredytów i obligacji -397 -234 Opłacenie zobowiązań z tytułu leasingu -14 -11 Wypłacone odsetki -94 -49 Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych -1 - Przepływy z działalności finansowej -266 87 Przepływy pieniężne z działalności zaniechanej, dla których aktywa nie stanowią aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży - -11 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany -326 -394 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -3 - Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -329 -394 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu 939 1 333 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 610 939 głównie nakłady na wyprodukowanie kombajnów przeznaczonych do dzierżawy oraz nakłady na wyprodukowanie farm fotowoltaicznych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 8 II.ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1.Informacje ogólne Nazwa: GRENEVIA Spółka Akcyjna (dawniej: FAMUR Spółka Akcyjna) – (dalej jako: „Spółka Dominująca”, „Emitent”, „Grenevia”) W dniu 16.02.2023r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany firmy Spółki z FAMUR Spółka Akcyjna na GRENEVIA Spółka Akcyjna. Zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu03.04.2023r. Siedziba: Katowice 40-202, Al. Roździeńskiego 1A, Polska Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska Podstawowy przedmiot działalności Emitenta: Produkcja kompleksów ścianowych, kombajnów chodnikowych, przenośników taśmowych do maszyn stosowanych w przemyśle wydobywczym oraz usługi remontu, modernizacji oraz serwisowania przekładni lądowych turbin wiatrowych. Spółka Dominująca prowadzi również działalność holdingową w ramach której są budowane i wspierane nowe działalności Grupy Kapitałowej Grenevia związane z odnawialnymi źródłami energii (m.in. fotowoltaika, elektroenergetyka, e-mobilność). Grupa Kapitałowa Grenevia (dalej jako: „Grupa”, „Grupa Grenevia”) Grupa Grenevia to aktywny inwestor integrujący i rozwijający swoją działalność w czterech segmentach biznesowych: segmentu wielkoskalowej fotowoltaiki („PV”) skoncentrowanej w Projekt Solartechnik; systemów bateryjnych dla e-mobilności i magazynów energii („e-mobilność”) w ramach IMPACT Clean Power Technology S.A.; nowoczesnych rozwiązań dla sektora dystrybucji energii („elektroenergetyka”) na bazie spółki Elgór+Hansen S.A.; rozwiązań dla przemysłu wydobywczego i energetyki wiatrowej w ramach marki FAMUR. Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy w Katowicach – Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS 0000048716 Czas trwania jednostki: nieograniczony Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023r.– 31.12.2023r. Jednostka dominująca: Jednostką dominującą dla GRENEVIA S.A. jest TDJ Equity I Sp. z o.o., a jednostką dominującą najwyższego szczebla jest TDJ S.A. 2.Skład Zarządu Na dzień 31.12.2023r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodziła: Beata Zawiszowska Prezes Zarządu Na dzień 31.12.2022r. w skład Zarządu wchodzili: Mirosław Bendzera Prezes Zarządu Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 9 Beata Zawiszowska Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Dawid Gruszczyk Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży Tomasz Jakubowski Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych Underground Ireneusz Kazimierski Wiceprezes Zarządu ds. Rozwoju i Biznesu W dniu 29 maja 2023 roku Rada Nadzorcza Grenevii S.A. podjęła uchwałę o powierzeniu Pani Beacie Zawiszowskiej z dniem 1 lipca 2023 roku funkcji Prezesa Zarządu Grenevii S.A. **W dniu 29 maja 2023 roku Pan Mirosław Bendzera, Pan Dawid Gruszczyk oraz Pan Tomasz Jakubowski złożyli rezygnacje z pełnienia funkcji ze skutkiem na koniec dnia 30 czerwca 2023 roku. Rezygnacje te związane są bezpośrednio z objęciem funkcji zarządczych w nowoutworzonej spółce zależnej od Grenevii S.A., której głównym przedmiotem działalności będzie bieżące zarządzanie oraz rozwój segmentu Famur obejmującego rozwiązania dla przemysłu wydobywczego i energetyki wiatrowej.Wprowadzone zmiany miały charakter porządkujący strukturę organizacyjną Emitenta i służyły wyodrębnieniu działalności operacyjnej od kapitałowej i przypisania odpowiedzialności za zarządzanie tymi obszarami. Pan Ireneusz Kazimierski złożył rezygnację z funkcji ze skutkiem na koniec dnia 31 grudnia 2022 roku. 3.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 22.04.2024r. 4.Szacunki i subiektywna ocena 4.1.Szacunki Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Grupy dokonania szacunków. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Szczegółowe informacje na temat zastosowanych istotnych założeń i szacunków zaprezentowano w poszczególnych notach do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Poniższa tabela zawiera wykaz not, w których zostały ujęte informacje na temat dokonanych założeń i szacunków. Nota Tytuł noty Szacunki Rodzaj ujawnionej informacji 16 Przychody z umów z klientami Ujmowanie przychodów w miarę upływu czasu Metodologia przyjęta do oceny stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia 4.3 25 Podatek dochodowy - Aktywo i rezerwa na podatek dochodowy, - Globalny podatek minimalny, - Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów i rezerwy z tytułu podatku odroczonego, - Ocena potencjalnego wpływu wprowadzenia globalnego podatku minimalnego, 27 Wartość firmy Test na utratę wartości firmy Kluczowe założenia w zakresie wzrostu przychodów ze sprzedaży, wyniku operacyjnego oraz stóp dyskontowych 28 29 Pozostałe wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Okres ekonomicznej użyteczności oraz metody amortyzacji Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności oraz metody amortyzacji dla poszczególnych grup majątku trwałego 31 Nieruchomości inwestycyjne Wycena nieruchomości inwestycyjnych Metodologia wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwych 33 Zapasy Odpisy aktualizujące wartość zapasów Szacunki i założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 10 32 34 35 Inne długoterminowe aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek oraz należności własnych Metodologia przyjęta w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej 42 Rezerwy Świadczenia pracownicze Założenia przyjęte dla rezerw aktuarialnych szacowanych przez aktuariusza 42 Rezerwy Rezerwa na naprawy gwarancyjne Metodologia przyjęta do szacowania rezerw na naprawy gwarancyjne 42 Rezerwy Pozostałe rezerwy Ogólne założenia dotyczące ujmowania pozostałych rezerw 50 Zobowiązania warunkowe Rozpoznanie zobowiązań warunkowych Wskazanie okoliczności ujęcia zobowiązań warunkowych 4.2.Subiektywna ocena W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która zapewni, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać wiarygodne informacje prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiające sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne. Subiektywna ocena zostaje dokonana w taki sposób, aby sprawozdanie finansowe odzwierciedlało treść ekonomiczną transakcji, było obiektywne, sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz kompletne we wszystkich istotnych aspektach. 4.3.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. W I półroczu 2021 roku Małopolski Urząd Celno-Skarbowy wszczął w Spółce Dominującej kontrolę celno-skarbową w zakresie przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych w 2017 roku na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. W maju 2022 roku Szef Krajowej Administracji Skarbowej przejął w całości kontrolę celno-skarbową do dalszego prowadzenia oraz wszczął wobec Spółki postępowanie podatkowe w sprawie określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 rok. 27 czerwca 2023 roku Spółka otrzymała decyzję Szefa Krajowej Administracji Skarbowej o określeniu zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 rok w dodatkowej wysokości 8 mln zł. Spółka dokonała wpłaty zobowiązania wraz z odsetkami, które na dzień zapłaty wyniosły 3 mln zł. Zarząd zamierza wykorzystać wszelkie przewidziane przepisami prawa podatkowego środki odwoławcze celem obrony własnego stanowiska, jednak uwzględniając realia prowadzonych postępowań podatkowych, uzyskanie ostatecznego rozstrzygnięcia może być procesem długotrwałym. Ponadto, w maju 2022 roku Małopolski Urząd Celno-Skarbowy wszczął w Spółce Dominującej kontrolę celno-skarbową w zakresie przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych w 2018 roku na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie zakwestionował zakwalifikowanie w koszty podatkowe wydatku za nabyte przez spółkę usługi doradcze związane z podziałem spółki zależnej, pomimo przyznania, że był to wydatek racjonalny. Wynikiem zakwestionowania wydatku jest zwiększenie należnego podatku dochodowego od osób prawnych za 2018 rok w wysokości 0,7 mln zł. Spółka nie zgadza się z ustaleniami organu zawartymi w wyniku kontroli. Celem obrony własnego stanowiska Spółka wykorzysta przysługujące jej środki odwoławcze. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 11 W oparciu o Dyrektywę Rady (UE) 2022/2523, podmioty należące do grup kapitałowych, których skonsolidowane przychody przekraczają 750 mln EUR rocznie w co najmniej dwóch z ostatnich czterech lat podatkowych bezpośrednio poprzedzających dany rok podatkowy, będą zobowiązane do zapłaty podatku wyrównawczego (globalny podatek minimalny / Pilar II), tak aby efektywna stawka podatkowa grupy w danym kraju nie była niższa niż 15%. Grupa przeanalizowała, czy spełnia wymogi progowe dotyczące skonsolidowanych przychodów, kwalifikujące Grupę do stosowania przepisów Pilar II. Jednostką dominującą najwyższego szczebla dla Grenevii S.A. jest spółka TDJ S.A. Skonsolidowane przychody grupy TDJ nie przekroczyły w żadnym z ostatnich 4 lat poprzedzających okres sprawozdawczy progu 750 mln EUR, co oznacza, że przepisy Pillar II nie miałyby zastosowania i wpływu na wyniki i przepływy Grupy Grenevia w roku 2023, ani nie będą miały zastosowania i wpływu w roku 2024. Przewiduje się, że przepisy Pillar II będą wdrożone w Polsce od 1 stycznia 2025r. Ewentualny obowiązek zapłaty podatku wyrównawczego, który wystąpiłby po wdrożeniu przepisów Pillar II do polskiego porządku prawnego, ciążyć będzie na spółce dominującej najwyższego szczebla, tj. TDJ S.A. 5.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd oceniając możliwość kontynuacji działalności brał pod uwagę ryzyka i niepewności związane z prowadzoną działalnością, w tym w szczególności sytuację makroekonomiczną, na którą w istotnym stopniu ma wojna w Ukrainie oraz zmiany klimatyczne. Zarząd przeanalizował sytuację w kontekście wojny na terenie Ukrainy oraz wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy i nie stwierdził, aby z tego tytułu, bądź z jakiegokolwiek innego powodu, kontynuacja działalności Grupy była zagrożona. Szerszy opis dotyczący wpływu wojny w Ukrainie zaprezentowano w nocie nr 57. Wpływ zmian klimatycznych na działalność Grupy został opisany w nocie nr 58. Istotne zasady rachunkowości zostały przedstawione jako element poszczególnych not objaśniających do sprawozdania finansowego. Grupa stosowała zasady rachunkowości w sposób ciągły dla wszystkich prezentowanych okresów sprawozdawczych. 6.Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się istotnie od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). 7.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w polskich złotych (PLN), które są również walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest indywidualnie waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, poszczególne pozycje sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których waluta funkcjonalna jest inna niż PLN, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób: - pozycje aktywów i zobowiązań – po średnim kursie NBP na ostatni dzień okresu sprawozdawczego dla danej waluty, - pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ogłaszanych dla danej waluty na koniec każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. Prezentowane dane są w milionach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 12 8.Podstawy konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie Jednostki Dominującej oraz sprawozdania jednostek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Grenevia sporządzono przy zastosowaniu pełnej metody konsolidacji, polegającej na zsumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów i kosztów oraz na wyłączeniu wszelkich transakcji, sald, przychodów i kosztów pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją. W celu zapewnienia prezentacji na temat grupy kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się: - wyłączenia wartości bilansowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego spółek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej, - identyfikacji niekontrolującego udziału w zyskach i stratach skonsolidowanych jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy, - identyfikacji niekontrolującego udziału w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych oddzielnie od udziału własnościowego Jednostki Dominującej w tych aktywach netto. Udział niekontrolujący w aktywach netto obejmuje: - wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3 oraz - zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia. 9.Istotne zasady (polityka) rachunkowości 9.1.Zastosowanie nowych i zmienionych standardów Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku i później. Z dniem 1 stycznia 2023 roku weszły w życie następujące zmiany standardów: ⅼMSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ⅼZmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ⅼZmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ⅼZmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ⅼZmiany do MSR 12: Podatek dochodowy – Międzynarodowa reforma podatkowa – Modelowe Zasady Drugiego Filaru (opublikowano 23 maja 2023 roku) – mające zastosowanie do ujawnień w rocznych sprawozdaniach finansowych, dla lat rozpoczętych w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku; ⅼZmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Powyższe zmiany standardów nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe, za wyjątkiem zmian do MSR 1 dotyczących zastosowania zasady istotności w odniesieniu do prezentowanych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym polityk rachunkowości oraz zmian do MSR 12 dotyczących ujawnień na temat podatku minimalnego, które zostały ujęte w nocie nr 4.3. 10.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 13 ⅼMSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; ⅼZmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; ⅼZmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; ⅼZmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później. ⅼZmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji” – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców – do stosowania po 1 stycznia 2024r. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdaniafinansowego niezatwierdzone przez UE. ⅼZmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności – do stosowania po 1 stycznia 2025r. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdaniafinansowego niezatwierdzone przez UE. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie oraz nie stosuje standardów opublikowanych przez radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a niezatwierdzonych przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych. Niemniej, w ocenie Zarządu, wyżej wymienione zmiany standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 11.Skład Grupy Kapitałowej Grenevia na dzień 31.12.2023 Lp. Spółki zależne nr KRS Kraj siedziby Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT FAMUR: 1 Ex-Coal Sp. z o.o. 282838 Polska pełna 100% 2 EXC FMF Sp. z o.o. 901074 Polska pełna 100% 3 Stadmar Sp. z o.o. 156525 Polska n/k1) 50% 4 Primetech S.A. 26782 Polska pełna 81% 5 Śląskie Towarzystwo Wiertnicze Dalbis Sp. z o.o. 156135 Polska pełna 81% 6 Famur S.A. 1044637 Polska pełna 100% 7 Total Wind PL Sp. z o.o. 236686 Polska pełna3) 75% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 14 8 Famur Institute Sp. z o.o. 243409 Polska n/k1) 100% 9 OOO Famur n/a Rosja n/k2) 100% 10 TOO Famur Kazachstan n/a Kazachstan pełna 100% 11 Hansen Sicherheitstechnik AG n/a Niemcy pełna 100% 12 Dams GmbH n/a Niemcy n/k1) 100% 13 Kopex Africa Pty Ltd. n/a RPA pełna 100% 14 Hansen And Genwest Pty Ltd. n/a RPA pełna 75% 15 Air Reliant Pty Ltd. n/a RPA pełna 75% 16 Shandong Tagao Mining Equipment Manufacturing Co. Ltd. n/a Chiny n/k2) 50% 17 Taian Famur Coal Mining Machinery Co., Ltd. n/a Chiny pełna 100% 18 PT. Kopex Mining Contractors n/a Indonezja pełna 100% SEGMENT ELEKTROENERGETYKA: 19 Elgór+Hansen S.A. 61042 Polska pełna 100% SEGMENT E-MOBILNOŚĆ: 20 Impact Clean Power Technology S.A. 378990 Polska pełna 51% SEGMENT PV: 21 Invest PV 1 Sp. z o.o. 879459 Polska pełna 100% 22 Famur Solar Sp. z o.o. 906516 Polska pełna 75% 23 Projekt-Solartechnik S.A. 834759 Polska pełna 52% POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ: 24 Famur Finance Sp. z o.o. 618105 Polska pełna 100% 25 Famur Finance & Restructuring Sp. z o.o. w likwidacji 622989 Polska pełna 100% 26 De Estate Sp. z o.o. 758723 Polska pełna 100% skład Grupy PST w tabelach poniżej 1) niekonsolidowane ze względu na istotność 2) niekonsolidowane w związku z brakiem faktycznej kontroli oraz znaczącego wpływu na działalność tych jednostek 3) konsolidowana od sierpnia 2023 roku, tj. od daty objęcia kontroli. Lp. Spółki stowarzyszone nr KRS Kraj siedziby Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT FAMUR: 27 EXPO Katowice S.A. 8533 Polska n/k1) 33% 1)niekonsolidowana w związku z brakiem znaczącego wpływu na działalność tej jednostki Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 15 Lp. Podmioty Grupy PST, w której GRENEVIA S.A. posiada pośrednio i bezpośrednio 52% udziałów nr KRS Siedziba Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT PV: 28 Projekt-Solartechnik Group Sp. z o.o. 468833 Polska pełna 52% 29 Projekt-Solartechnik Dystrybucja Sp. z o.o. 850401 Polska pełna 52% 30 Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. 819926 Polska pełna 52% 31 P+S Energooszczędni Sp. z o.o. 701159 Polska pełna1) 34% 32 MM Solartechnik Sp. z o.o. 842926 Polska pełna1) 26% 33 MM SOLAR PV Sp. z o.o. 844385 Polska n/k2) 26% 34 PV OLEŚNICA Sp. z o.o. 896238 Polska pełna1) 26% 35 PST Projekt Solartechnik GmbH Niemcy pełna 52% 36 INVEST PV 71 Sp. z o.o. 962780 Polska pełna 52% 37 INVEST PV 77 sp. z o.o. 962870 Polska pełna 52% 38 INVEST PV 78 Sp. z o.o. 962874 Polska pełna 52% 39 INVEST PV 79 Sp. z o.o. 962826 Polska pełna 52% 40 SPV Krotoszyce 1 Sp. z o.o. 948223 Polska pełna1) 27% 41 SPV Krotoszyce 2 Sp. z o.o. 948257 Polska pełna1) 27% 42 PST-Flugplatz-Solar-Finsterwalde GmbH Niemcy n/k2) 17% 43 Finance PV 1 S.A. 1020713 Polska pełna 52% 44 Finance PV 2 Sp. z o.o. 1031730 Polska pełna 52% 45 Finance PV 3 Sp. z o.o. 1032640 Polska pełna 52% 46 Finance PV 4 Sp. z o.o. 1031815 Polska pełna 52% 47 Projekt Solartechnik Romania S.R.L. Rumunia pełna 52% 48 Projekt Solartechnik France S.A.S. Francja pełna 52% 49 PST SPAIN SL Hiszpania pełna 52% 50 Invest PV 80 Sp. z o.o. 770429 Polska pełna 52% 51 Invest PV 82 Sp. z o.o. 827646 Polska pełna 52% 52 Invest PV 83 Sp. z o.o. 827664 Polska pełna 52% 53 Invest PV 84 Sp. z o.o. 827670 Polska pełna 52% 54 Invest PV 85 Sp. z o.o. 844789 Polska pełna 52% 55 Invest PV 86 Sp. z o.o. 859026 Polska pełna 52% 56 Invest PV 87 Sp. z o.o. 861362 Polska pełna 52% 57 Invest PV 81 Sp. z o.o. 689657 Polska pełna 52% 58 PST Trade S.A. 1046679 Polska pełna 52% 59 Invest PV 43 Sp. z o.o. 675195 Polska pełna 52% 60 PST-Solarprojekt-Clausnitz GmbH Niemcy n/k2) 52% podmioty, w których Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. posiada udziały wymieniono w tabeli poniżej 1)pomimo posiadanego udziału pośredniego poniżej 51% są to spółki zależne od Grenevii poprzez zależność od spółek zależnych Spółki Dominującej 2)spółka niekonsolidowana ze względu na istotność Lp. Podmioty, w których Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty posiada 100% udziałów. Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych w Funduszu nr KRS Kraj siedziby Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT PV: 61 Invest PV 2 Sp. z o.o. 879450 Polska pełna 52% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 16 62 Invest PV 3 Sp. z o.o. 879476 Polska pełna 52% 63 Invest PV 4 Sp. z o.o. 879446 Polska pełna 52% 64 Invest PV 5 Sp. z o.o. 879527 Polska pełna 52% 65 Invest PV 6 Sp. z o.o. 879522 Polska pełna 52% 66 Invest PV 7 Sp. z o.o. 879452 Polska pełna 52% 67 Invest PV 8 Sp. z o.o. 879457 Polska pełna 52% 68 Invest PV 9 Sp. z o.o. 879416 Polska pełna 52% 69 Invest PV 10 Sp. z o.o. 879455 Polska pełna 52% 70 Invest PV 11 Sp. z o.o. 840444 Polska pełna 52% 71 Invest PV 12 Sp. z o.o. 829093 Polska pełna 52% 72 Invest PV 13 Sp. z o.o. 507743 Polska pełna 52% 73 Invest PV 41 Sp. z o.o. 839412 Polska pełna 52% 74 Invest PV 59 Sp. z o.o. 854946 Polska pełna 52% 75 Invest PV 45 Sp. z o.o. 859386 Polska pełna 52% 76 Invest PV 44 Sp. z o.o. 858773 Polska pełna 52% 77 Invest PV 42 Sp. z o.o. 833844 Polska pełna 52% 78 Invest PV 16 Sp. z o.o. 772495 Polska pełna 52% 79 Invest PV 15 Sp. z o.o. 773957 Polska pełna 52% 80 Invest PV 14 Sp. z o.o. 824366 Polska pełna 52% 81 Invest PV 17 Sp. z o.o. 850482 Polska pełna 52% 82 Invest PV 18 Sp. z o.o. 446948 Polska pełna 52% 83 Invest PV 19 Sp. z o.o. 730449 Polska pełna 52% 84 Invest PV 20 Sp. z o.o. 522095 Polska pełna 52% 85 Invest PV 21 Sp. z o.o. 387119 Polska pełna 52% 86 Invest PV 22 Sp. z o.o. 443003 Polska pełna 52% 87 Invest PV 23 Sp. z o.o. 461180 Polska pełna 52% 88 Invest PV 25 Sp. z o.o. 435841 Polska pełna 52% 89 Invest PV 26 Sp. z o.o. 842906 Polska pełna 52% 90 Invest PV 27 Sp. z o.o. 728459 Polska pełna 52% 91 Invest PV 28 Sp. z o.o. 852249 Polska pełna 52% 92 Invest PV 29 Sp. z o.o. 714293 Polska pełna 52% 93 Invest PV 30 Sp. z o.o. 777797 Polska pełna 52% 94 Invest PV 31 Sp. z o.o. 445980 Polska pełna 52% 95 Invest PV 40 Sp. z o.o. 873926 Polska pełna 52% 96 Invest PV 32 Sp. z o.o. 796747 Polska pełna 52% 97 Invest PV 33 Sp. z o.o. 796684 Polska pełna 52% 98 Invest PV 34 Sp. z o.o. 440454 Polska pełna 52% 99 Invest PV 35 Sp. z o.o. 425274 Polska pełna 52% 100 Invest PV 36 Sp. z o.o. 440047 Polska pełna 52% 101 Invest PV 37 Sp. z o.o. 734704 Polska pełna 52% 102 Invest PV 38 Sp. z o.o. 569871 Polska pełna 52% 103 Invest PV 39 Sp. z o.o. 844431 Polska pełna 52% 104 Invest PV 24 Sp. z o.o. 460404 Polska pełna 52% 105 Invest PV 60 Sp. z o.o. 864853 Polska pełna 52% 106 Invest PV 61 Sp. z o.o. 864856 Polska pełna 52% 107 Invest PV 62 Sp. z o.o. 864838 Polska pełna 52% 108 Invest PV 63 Sp. z o.o. 873181 Polska pełna 52% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 17 109 Invest PV 64 Sp. z o.o. 873127 Polska pełna 52% 110 Invest PV 49 Sp. z o.o. 917556 Polska pełna 52% 111 Invest PV 50 Sp. z o.o. 918131 Polska pełna 52% 112 Invest PV 51 Sp. z o.o. 918031 Polska pełna 52% 113 Invest PV 52 Sp. z o.o. 918084 Polska pełna 52% 114 Invest PV 53 Sp. z o.o. 918067 Polska pełna 52% 115 Invest PV 54 Sp. z o.o. 918068 Polska pełna 52% 116 Invest PV 55 Sp. z o.o. 918111 Polska pełna 52% 117 Invest PV 65 Sp. z o.o. 962949 Polska pełna 52% 118 Invest PV 66 Sp. z o.o. 962738 Polska pełna 52% 119 Invest PV 67 Sp. z o.o. 962782 Polska pełna 52% 120 Invest PV 68 Sp. z o.o. 962785 Polska pełna 52% 121 Invest PV 69 Sp. z o.o. 962753 Polska pełna 52% 122 Invest PV 70 Sp. z o.o. 962711 Polska pełna 52% 123 Invest PV 72 Sp. z o.o. 962824 Polska pełna 52% 124 Invest PV 73 Sp. z o.o. 962732 Polska pełna 52% 125 Invest PV 74 Sp. z o.o. 962861 Polska pełna 52% 126 Invest PV 75 Sp. z o.o. 962829 Polska pełna 52% 127 Invest PV 76 Sp. z o.o. 962863 Polska pełna 52% 128 Invest PV 56 Sp. z o.o. 801656 Polska pełna 52% 129 Invest PV 57 Sp. z o.o. 801276 Polska pełna 52% 130 Invest PV 58 Sp. z o.o. 849855 Polska pełna 52% 131 Invest PV 46 Sp. z o.o. 818473 Polska pełna 52% 132 Invest PV 47 Sp. z o.o. 818877 Polska pełna 52% 133 Invest PV 48 Sp. z o.o. 824075 Polska pełna 52% 134 Invest PV 88 Sp. z o.o. 905061 Polska pełna 52% 135 Invest PV 89 Sp. z o.o. 885615 Polska pełna 52% 136 Bridge PV 1 Sp. z o.o. 1040731 Polska pełna 52% 137 PST 44 Sp. z o.o. 1006466 Polska pełna 52% 138 PST 17 Sp. z o.o. 1006884 Polska pełna 52% Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty konsolidowany metodą pełną Lp. Podmioty, w których udziały bezpośrednio posiada Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% udziałów w Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. nr KRS Siedziba Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT PV: 139 PST 2 Sp. z o.o. 1006407 Polska pełna 52% 140 PST 3 Sp. z o.o. 1006959 Polska pełna 52% 141 PST 5 Sp. z o.o. 1006673 Polska pełna 52% 142 PST 6 Sp. z o.o. 1006827 Polska pełna 52% 143 PST 7 Sp. z o.o. 1006181 Polska pełna 52% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 18 144 PST 8 Sp. z o.o. 1007213 Polska pełna 52% 145 PST 9 Sp. z o.o. 1005948 Polska pełna 52% 146 PST 10 Sp. z o.o. 1005248 Polska pełna 52% 147 PST 11 Sp. z o.o. 1006315 Polska pełna 52% 148 PST 12 Sp. z o.o. 1008118 Polska pełna 52% 149 PST 13 Sp. z o.o. 1006161 Polska pełna 52% 150 PST 14 Sp. z o.o. 1006396 Polska pełna 52% 151 PST 16 Sp. z o.o. 1006378 Polska pełna 52% 152 PST 18 Sp. z o.o. 1006192 Polska pełna 52% 153 PST 19 Sp. z o.o. 1006671 Polska pełna 52% 154 PST 20 Sp. z o.o. 1004948 Polska pełna 52% 155 PST 21 Sp. z o.o. 1007825 Polska pełna 52% 156 PST 22 Sp. z o.o. 1006185 Polska pełna 52% 157 PST 23 Sp. z o.o. 1006869 Polska pełna 52% 158 PST 24 Sp. z o.o. 1006339 Polska pełna 52% 159 PST 25 Sp. z o.o. 1007207 Polska pełna 52% 160 PST 27 Sp. z o.o. 1006924 Polska pełna 52% 161 PST 29 Sp. z o.o. 1007211 Polska pełna 52% 162 PST 30 Sp. z o.o. 1006726 Polska pełna 52% 163 PST 31 Sp. z o.o. 1012587 Polska pełna 52% 164 PST 32 Sp. z o.o. 1005210 Polska pełna 52% 165 PST 33 Sp. z o.o. 1006926 Polska pełna 52% 166 PST 34 Sp. z o.o. 1005130 Polska pełna 52% 167 PST 35 Sp. z o.o. 1007064 Polska pełna 52% 168 PST 36 Sp. z o.o. 1006826 Polska pełna 52% 169 PST 37 Sp. z o.o. 1007603 Polska pełna 52% 170 PST 38 Sp. z o.o. 1006454 Polska pełna 52% 171 PST 39 Sp. z o.o. 1007597 Polska pełna 52% 172 PST 40 Sp. z o.o. 1006899 Polska pełna 52% 173 PST 41 Sp. z o.o. 1007982 Polska pełna 52% 174 PST 42 Sp. z o.o. 1006895 Polska pełna 52% 175 PST 43 Sp. z o.o. 1007265 Polska pełna 52% 176 PST 46 Sp. z o.o. 1006543 Polska pełna 52% 177 PST 48 Sp. z o.o. 1006665 Polska pełna 52% 178 PST 50 Sp. z o.o. 1006953 Polska pełna 52% 179 PST 52 Sp. z o.o. 1007208 Polska pełna 52% 180 PST 54 Sp. z o.o. 1007201 Polska pełna 52% 181 PV DASZYNA Sp. z o.o. 896299 Polska pełna1) 27% 182 Solar Energia 4 Sp. z o.o. 580709 Polska pełna1) 27% 183 PST 1 Sp. z o.o. (dawniej: Elgór Sp. z o.o.) 976307 Polska Pełna 52% 184 PST 4 Sp. z o.o. 1072083 Polska pełna 52% 185 PST 15 Sp. z o.o. 1071652 Polska pełna 52% 1)pomimo posiadanego udziału pośredniego poniżej 51% są to spółki zależne od Grenevii poprzez zależność od spółek zależnych Spółki Dominującej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 19 Poniżej zostały opisane zmiany w strukturze Grupy Grenevia, które miały miejsce w 2023 roku: ⅼ30 stycznia 2023 roku nastąpiło wykreślenie z Krajowego Rejestru Sądowego spółki stowarzyszonej Mining Equipment Finance Sp. z o.o. w likwidacji; ⅼ20 lutego 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki o nazwie Finance PV 1 S.A. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.; ⅼ3 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego połączenia Projekt-Solartechnik Group Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z PST Service Sp. z o.o. (spółka przejmowana), zgodnie z art. 492 §1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą za udziały, które spółka przejmująca wydała jedynemu wspólnikowi spółki przejmowanej, tj. spółce Projekt-Solartechnik S.A.; ⅼ18 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego połączenia Projekt-Solartechnik S.A. (spółka przejmująca) z Sun Deal Sp. z o.o. (spółka przejmowana), zgodnie z art. 492 §1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą; ⅼ20 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki o nazwie Finance PV 2 Sp. z o.o. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.; ⅼ21 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki o nazwie Finance PV 4 Sp. z o.o. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.; ⅼ24 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do rumuńskiego rejestru spółek nowo założonej spółki o nazwie Projekt Solartechnik Romania S.R.L z siedzibą w Rumunii. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.; ⅼ27 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki o nazwie Finance PV 3 Sp. z o.o. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.; ⅼ28 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do francuskiego rejestru spółek nowo założonej spółki o nazwie Projekt Solartechnik France S.A.S. z siedzibą we Francji. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.; ⅼ19 czerwca 2023 roku nastąpił wpis do hiszpańskiego rejestru spółek nowo założonej spółki o nazwie PST Spain SL z siedzibą w Hiszpanii. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A. ⅼ26 czerwca 2023 roku spółka pośrednio zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik S.A. nabyła 100% udziałów w spółkach: Invest PV 80 Sp. z o.o., Invest PV 81 Sp. z o.o., Invest PV 82 Sp. z o.o., Invest PV 83 Sp. z o.o., Invest PV 84 Sp. z o.o., Invest PV 85 Sp. z o.o., Invest PV 86 Sp. z o.o., Invest PV 87 Sp. z o.o.; ⅼ29 czerwca 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki Famur S.A. 100% udziałów w spółce objęła Grenevia S.A.; ⅼ3 lipca 2023 roku utworzono spółkę PST-Solarprojekt-Clausnitz GmbH z siedzibą w Niemczech. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A. ⅼ20 lipca 2023 roku Grenevia S.A. podpisała umowę nabycia pakietu 75,24% akcji w kapitale zakładowym spółki Total Wind PL Sp. z o.o. z siedzibą w Konikowie za kwotę 20 mln zł. Głównym przedmiotem działalności spółki Total Wind PL są usługi instalacji turbin wiatrowych, a także serwis i wymiana głównych komponentów dla kluczowych producentów turbin. Własność udziałów przeszła na rzecz Emitenta z chwilą zapłaty, tj. 1 sierpnia 2023 roku. Umowa przewiduje możliwość zwiększenia udziału przez Grenevię S.A. w Total Wind PL poprzez odkup w 2026 roku 10,03% akcji od podmiotu kontrolowanego przez założyciela tej spółki (niepowiązanego z Grupą Grenevia) za cenę ustaloną, proporcjonalnie do przejmowanych udziałów oraz ustalonej wielokrotności osiągniętej EBITDA za rok 2025 pomniejszoną o dług netto; ⅼ24 lipca 2023 roku zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym nowo założoną spółkę Bridge PV 1 Sp. z o.o. 100% udziałów w tej spółce objął Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty; ⅼ27 lipca 2023 roku Projekt-Solartechnik S.A. dokonała sprzedaży 100% udziałów w spółce ENSON Sp. z o.o. (dawniej: PST Steel Sp. z o.o.) podmiotowi spoza Grupy. Do dnia utraty kontroli spółka ENSON była konsolidowana metodą pełną; ⅼ1 sierpnia 2023 roku nastąpił wpis w rejestrze przedsiębiorców spółki PST Trade S.A. z siedzibą w Gdańsku. 100% akcji w tej spółce objęła spółka zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik S.A.; ⅼ10 października 2023 roku zawarto umowę sprzedaży do Grupy KGHM Polska Miedź S.A. 100% udziałów w spółce Invest PV 7 Sp. z o.o. ⅼ16 listopada 2023 roku spółka zależna Projekt Solartechnik S.A. nabyła 30% udziałów w spółce PST Development Sp. z o.o. od udziałowców mniejszościowych, stając się tym samy właścicielem 100% udziałów; ⅼ28 listopada 2023 roku nastąpił wpis w rejestrze przedsiębiorców spółki PST 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach. 100% akcji w tej spółce objęła spółka zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 20 ⅼ30 listopada 2023 roku spółka zależna od emitenta Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. sprzedała na rzecz Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, w którym spółka zależna od Emitenta Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych, 100% posiadanych udziałów w spółce PST 44 Sp. z o.o. ⅼ1 grudnia 2023 roku nastąpił wpis w rejestrze przedsiębiorców spółki PST 15 Sp. z o.o., w której 100% udziałów objęła spółka zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. ⅼ12 grudnia 2023 roku spółka zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. sprzedała na rzecz innej spółki zależnej od Emitenta PST 44 Sp. z o.o., 100% udziałów w spółce PST 17 Sp. z o.o. ⅼ29 grudnia 2023 roku sąd rejestrowy wykreślił po przeprowadzonej likwidacji z Krajowego Rejestru Sądowego spółkę Polskie Maszyny Górnicze S.A. w likwidacji. 12.Rozliczenie nabycia nowych jednostek zależnych 12.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa dokonując nabycia nowych spółek zależnych dokonuje oceny, czy nabyte aktywa stanowią przedsięwzięcie. W przypadku nabycia przedsięwzięcia, do rozliczenia nabycia Grupa stosuje metodę przejęcia. W tym celu identyfikuje jednostkę przejmującą, dzień przejęcia, wycenia i ujmuje możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa, przejęte zobowiązania oraz wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej oraz ujmuje wartość firmy lub zysk z okazyjnego nabycia. Wybrane zasady rachunkowości dotyczące wartości firmy ujęto w nocie nr 27. Jeżeli nabyte aktywa i zobowiązania nie stanowią przedsięwzięcia, Grupa rozlicza transakcję jak nabycie aktywów, tj. identyfikuje i ujmuje poszczególne możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa oraz przejęte zobowiązania, a cenę nabycia przypisuje do nich w proporcji do ich wartości godziwych na dzień nabycia. 12.2.Nabycie spółek celowych związanych z projektami fotowoltaicznymi 26 czerwca 2023 roku spółka pośrednio zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik S.A. nabyła za łączną kwotę 13 mln zł 100% udziałów w spółkach: Invest PV 80 Sp. z o.o., Invest PV 81 Sp. z o.o., Invest PV 82 Sp. z o.o., Invest PV 83 Sp. z o.o., Invest PV 84 Sp. z o.o., Invest PV 85 Sp. z o.o., Invest PV 86 Sp. z o.o., Invest PV 87 Sp. z o.o. Nabyte spółki to spółki celowe związane z projektami fotowoltaicznymi. Nabywane spółki nie stanowią przedsięwzięcia zgodnie z MSSF 3. W związku z tym, że w nabywanych spółkach celowych najistotniejszą wartość stanowią projekty farm fotowoltaicznych, które w kolejnych etapach są przez Grupę rozwijane i budowane, Grupa przypisuje cenę do wartości tych farm, które dla Grupy stanowią produkcję w toku i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zapasy. Grupa objęła kontrolę nad aktywami spółek celowych i zgodnie z posiadanymi udziałami kapitałowymi oraz udziałami w głosach posiada władzę w tych jednostkach, przyjmuje ekspozycje na zmienne wyniki finansowe oraz posiada zdolność do wykorzystywania sprawowanej władzy na jednostkami w celu wywierania wpływu na wysokość osiąganych przez nie wyników finansowych. Na dzień objęcia kontroli nad spółkami celowymi rozpoznano następujące aktywa i zobowiązania: w milionach złotych Stan na dzień objęcia kontroli Aktywa 7 zapasy (projekty i nakłady na budowę farm fotowoltaicznych) 6 należności krótkoterminowe 1 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 2 zobowiązania długoterminowe 1 zobowiązania krótkoterminowe 1 Wartość aktywów netto 5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 21 12.3. Nabycie udziałów Total Wind PL Sp. z o.o. 20 lipca 2023 roku GRENEVIA S.A. podpisała umowę nabycia pakietu 75,24% akcji w kapitale zakładowym spółki Total Wind PL Sp. z o.o. z siedzibą w Konikowie za kwotę 20 mln zł. Głównym przedmiotem działalności spółki Total Wind PL są usługi instalacji turbin wiatrowych, a także serwis i wymiana głównych komponentów dla kluczowych producentów turbin. Własność udziałów przeszła na rzecz Emitenta z chwilą zapłaty, tj. 1 sierpnia 2023 roku. Umowa przewiduje możliwość zwiększenia udziału przez Grenevię w Total Wind PL poprzez odkup w 2026 roku 10,03% akcji od podmiotu kontrolowanego przez założyciela tej spółki (niepowiązanego z Grupą Grenevia) za cenę ustaloną, proporcjonalnie do przejmowanych udziałów oraz ustalonej wielokrotności osiągniętej EBITDA za rok 2025 pomniejszoną o dług netto. Wycena zobowiązania na dzień 31.12.2023r. wyniosła 6 mln zł i została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z działalności finansowej w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe” oraz drugostronnie jako pomniejszenie kapitałów własnych (nota nr 48). W wyniku nabycia 75,24% akcji spółki Total Wind PL Sp. z o.o. Grupa objęła kontrolę nad tą spółką. Dniem przejęcia był 1 sierpnia 2023 roku. Zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek” Grupa rozliczyła nabycie przedsięwzięcia, w wyniku którego rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania według wartości godziwej: w milionach złotych Stan na dzień połączenia Aktywa 23 rzeczowe aktywa trwałe 5 aktywo na podatek dochodowy 1 należności krótkoterminowe 11 środki pieniężne 6 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 8 rezerwy na zobowiązania 2 zobowiązania długoterminowe 1 zobowiązania krótkoterminowe 5 Wartość aktywów netto 15 Udziały niedające kontroli 4 Rozliczenie nabycia zostało przedstawione w tabeli poniżej. w milionach złotych Stan na dzień połączenia Wartość godziwa przekazanej zapłaty 20 75,24% udział w aktywach netto przejmowanej jednostki 11 Wartość firmy 9 Total Wind PL Sp. z o.o. działa w segmencie Famur. Rozpoznana wartość firmy powiększyła wartość firmy przypisaną do tego segmentu. Powstała wartość firmy odzwierciedla potencjał spółki Total Wind PL wynikający z doświadczenia i ugruntowanej pozycji konkurencyjnej na rynku usług związanych z turbinami wiatrowymi oraz zawiera aktywa niematerialne niekwalifikujące się do osobnego ujęcia takie jak know-how, oczekiwane przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z zatrudnienia grupy wykwalifikowanych pracowników, udział w rynku, relacje z odbiorcami Przychody Total Wind PL Sp. z o.o. za okres od 01.08.2023r. do 31.12.2023r, tj. za okres od objęcia kontroli do końca roku sprawozdawczego (przychody włączone do skonsolidowanego rachunku zysków i strat) wyniosły 18 mln zł, a zysk netto wyniósł 2 mln zł. Przychody spółki za rok 2023 wyniosły 41 mln zł, a zysk netto 3 mln zł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 22 13.Utrata kontroli nad spółką zależną 13.1.Wybrane zasady rachunkowości W wyniku utraty kontroli nad jednostką zależną, jednostka dominująca wyłącza aktywa i zobowiązania byłej jednostki zależnej, ujmuje wszelkie inwestycje utrzymane w byłej jednostce zależnej w ich wartości godziwej na dzień utraty kontroli oraz ujmuje zyski lub straty związane z utratą kontroli, które można przyporządkować byłemu udziałowi kontrolującemu. W związku ze sprzedażą farm fotowoltaicznych w postaci spółek celowych (SPV), Grupa w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie rozpoznaje wyniku na utracie kontroli nad SPV zgodnie z MSSF 10, lecz dokonuje ujęcia sprzedaży SPV jako: - sprzedaż zapasów w postaci projektów lub/i farm fotowoltaicznych, które nie rozpoczęły produkcji energii elektrycznej – zgodnie z MSSF 15 oraz - sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych w postaci farm fotowoltaicznych, które rozpoczęły produkcję energii elektrycznej – zgodnie z MSR 16. Szczegółowy opis zasad rachunkowości dotyczący tego rodzaju transakcji zamieszczono w notach nr 16, 17 i 29. 13.2.Utrata kontroli nad spółką zależną 27 lipca 2023 roku spółka zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik S.A. dokonała sprzedaży 100% udziałów w spółce ENSON Sp. z o.o. (dawniej: PST Steel Sp. z o.o.) podmiotowi spoza Grupy. Do dnia utraty kontroli spółka ENSON była konsolidowana metodą pełną. W związku z powyższym Grupa rozpoznała wynik na utracie kontroli nad ENSON Sp. z o.o. w tysiącach złotych Dzień utraty kontroli wartość godziwa otrzymanej zapłaty (a) 5 wartość aktywów spółki ENSON (b) 1 481 wartość rezerw i zobowiązań spółki ENSON (c) 3 187 zakumulowane korekty konsolidacyjne dotyczące aktywów (d) 13 Wynik na utracie kontroli (a-b+c+d) 1 724 14.Działalność zaniechana 14.1.Wybrane zasady rachunkowości Działalność zaniechana to element jednostki, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub utracono nad nim kontrolę oraz: - stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, - jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub geograficznego obszaru działalności lub - jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży. 14.2.Informacje na temat działalności zaniechanej w Grupie Rachunek zysków i strat z działalności zaniechanej w okresie porównawczym za 2022 rok przedstawia przychody i koszty oraz wynik na utracie kontroli rosyjskiej spółki OOO Famur, co do której rozpoznano utratę kontroli na dzień 30 czerwca 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa dokonała ponownej oceny braku kontroli operacyjnej nad spółką rosyjską OOO Famur, która potwierdziła brak możliwości wykorzystania sprawowanej władzy nad tą spółką do wywierania wpływu na wysokość jej wyników finansowych. Zarówno na dzień rozpoznania utraty kontroli nad OOO Famur, jak i na dzień 31.12.2023r. Emitent posiadał 100% udziałów w tej spółce. Jednakże w efekcie inwazji Rosji na Ukrainę, Emitent znalazł się w specyficznej sytuacji, w której pomimo posiadania formalnego prawa do korzystania z praw właścicielskich, utracił faktyczną zdolność kierowania tą spółką i nie miał realnej możliwości wykorzystania sprawowanej władzy nad tą jednostką. Na powyższe składało się szereg okoliczności, takich jak m.in.: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 23 - ograniczone możliwości dysponowania majątkiem trwałym OOO Famur (ich sprzedaży i obciążania hipoteką), w związku z Dekretem Prezydenta Federacji Rosyjskiej nr 81 z 1 marca 2022 r. zawierającym ograniczenia w realizacji transakcji m.in. z osobami/podmiotami znajdującymi się pod kontrolą osób zagranicznych z państw, które – w ocenie Federacji Rosyjskiej – dokonują wrogich działań, a za takie państwo uznawana jest m.in. Polska, - utrata możliwości weryfikacji bieżącej działalności OOO Famur poprzez wizytacje tej spółki przez przedstawicieli Emitenta, w tym przez członków Rady Dyrektorów, które przed wybuchem wojny miały charakter regularny. W związku z konfliktem zbrojnym, Ministerstwo Spraw Zagranicznych RP zamieściło komunikat na swojej stronie internetowej, w którym stanowczo odradzało i odradza obywatelom Polski wszelkie podróże do Federacji Rosyjskiej, - brak możliwości przeprowadzenia inwentaryzacji zapasów i pozostałych aktywów spółki przy udziale pracownika podmiotu dominującego ze względu na ograniczenia związane z mobilnością i bezpieczeństwem dla zdrowia i życia (komunikat MSZ), - brak możliwości dostępu do bankowości elektronicznej spółki w wyniku sankcji, a tym samym sprawowania jakiegokolwiek nadzoru nad przepływami pieniężnymi spółki OOO Famur (nadzór w postaci autoryzacji przelewów przez Grenevię obowiązywał przed wprowadzeniem sankcji), - brak możliwości wywierania wpływu na decyzje spółki (finansowe, handlowe, operacyjne) – utrudniona współpraca z pracownikami OOO Famur, z uwagi na obowiązujące przepisy sankcyjne i niepewną przyszłość spółki, w tym w szczególności z Dyrektorem Generalnym, objawiające się m.in. brakiem uzyskania informacji oraz przekroczenia uprawnień przy zawieraniu istotnych umów, - brak możliwości zatrudnienia zaufanego, kluczowego personelu realizującego politykę Emitenta w spółce OOO Famur ze względu na ograniczenia dotyczące mobilności oraz bezpieczeństwa dla zdrowia i życia (komunikat MSZ), - ograniczenie możliwości wypłaty dywidendy przez OOO Famur wyłącznie do połowy wypracowanego zysku i dodatkowo przez wprowadzenie szeregu wymogów, które spółka musiałaby wypełnić, a także obowiązku wypłaty w rublach, co z uwagi na nałożone na Federację Rosyjską sankcje jest praktycznie niemożliwe, - wstrzymanie wypłaty środków pieniężnych dla OOO Famur przez Sperbank, pomimo obowiązywania umowy kredytowej, - utrata możliwości kształtowania struktury finansowania działalności OOO Famur, m.in. poprzez uzyskanie finansowania od banków rosyjskich, które odmówiły udzielenia kredytów, a ponadto wskutek wprowadzenia nierynkowych wymogów, niemożliwych do zaakceptowania przez Grenevię S.A., tj. wymogu zachowania przez Emitenta co najmniej 51% udziałów w kapitale zakładowym OOO Famur do czasu spłaty zadłużenia, - ograniczenie możliwości działalności operacyjnej OOO Famur, m.in. wskutek ograniczenia możliwości dostawy części zamiennych do Rosji, z uwagi na wprowadzone sankcje gospodarcze. Brak możliwości przedstawienia przez OOO Famur wiarygodnych prognoz finansowych oraz prognoz przepływów pieniężnych na okres dłuższy niż 1 miesiąc, z uwagi na zmieniające się przepisy sankcyjne. W marcu 2023 został rozpoczęty proces dezinwestycji posiadanych na terenie Rosji aktywów, celem całkowitego wycofania się z rynku rosyjskiego. 16 stycznia 2024 roku Emitent uzyskał zgodę organu rosyjskiego na sprzedaż udziałów OOO Famur. Dnia 23 stycznia 2024 roku podpisano umowę sprzedaży udziałów za kwotę 3 mln zł. Transakcja sprzedaży udziałów została zawarta z uwzględnieniem warunków określonych przez Dekret Prezydenta Federacji Rosyjskiej, w związku z tym wycena wartości spółki OOO Famur została dokonana przez podmiot z listy akceptowalnych rzeczoznawców według wartości likwidacyjnej. Cena transakcyjna wynikała z regulacji, tj. została określona poniżej 50% wartości wyceny. Zysk ze sprzedaży udziałów w kwocie 3 mln zł zostanie rozpoznany w skróconym śródrocznym sprawozdaniu Emitenta za I kwartał 2024 roku. W okresie porównawczym rozpoznano również wynik na utracie kontroli nad spółką Kopex-Min A.D z siedzibą w Serbii oraz odpis aktualizujący wartość akcji spółki stowarzyszonej Famak S.A. w związku z reklasyfikacją przez Grupę akcji tej spółki do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 24 Rachunek zysków i strat z działalności zaniechanej w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Przychody ze sprzedaży - 33 Koszt własny sprzedaży - 21 Zysk brutto ze sprzedaży - 12 Koszty ogólnego zarządu - 3 Pozostałe przychody operacyjne - - Pozostałe koszty operacyjne - 10 Zysk z działalności operacyjnej - -1 Zyski (straty) z tytułu odpisu na przewidywane straty kredytowe - 1 Przychody finansowe - - Koszty finansowe - 7 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych oraz na utracie kontroli - -63 Zysk przed opodatkowaniem - -70 Podatek dochodowy - 2 Zysk netto z działalności zaniechanej - -72 Rachunek przepływów pieniężnych z działalności zaniechanej w milionach złotych Nota 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - -8 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - -5 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - 2 Przepływy środków pieniężnych z działalności zaniechanej razem - -11 15.Segmenty operacyjne 15.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Identyfikowane w ramach Grupy segmenty operacyjne wynikają z przyjętych kierunków strategicznych Grupy. Wyniki działalności każdego z segmentów operacyjnych są regularnie przeglądane przez organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji w Grupie. 15.2.Segmenty operacyjne Grupy Grenevia Grupa Grenevia to holding integrujący i rozwijający swoją działalność w czterech segmentach biznesowych: fotowoltaiki wielkoskalowej i rozwiązań PV dla biznesu skoncentrowanych w Projekt Solartechnik; systemów bateryjnych dla rynku elektromobilności i magazynów energii w ramach IMPACT Clean Power Technology S.A.; nowoczesnych urządzeń z zakresu automatyki dla przemysłu, jak również rozwiązań dla sektora dystrybucji energii na bazie spółki Elgór+Hansen S.A.; produktów dla sektora przemysłu wydobywczego i energetyki wiatrowej w ramach segmentu Famur. Nowy model biznesowy Grupy Grenevia to efekt konsekwentnie realizowanej strategii, ogłoszonej w maju 2021 roku. Ma ona na celu przekształcenie Grupy z wiodącego producenta maszyn stosowanych w przemyśle wydobywczym w holding inwestujący w zieloną transformację. Grupa tworzy swoją długoterminową wartość zgodnie z wizją odpowiedzialnego i aktywnego wspierania budowy zrównoważonej i niskoemisyjnej gospodarki. Misją Grupy jest świadoma transformacja modelu biznesowego poprzez inwestycje w perspektywiczne projekty z obszaru zielonej transformacji budując ich wartość z korzyścią dla Świata. Segment Famur Segment Famur - rozwiązania dla przemysłu wydobywczego i energetyki wiatrowej - w Grupie Grenevia działa pod marką handlową FAMUR i dostarcza kompleksy ścianowe, kombajny chodnikowe oraz przenośniki taśmowe do maszyn stosowanych w przemyśle wydobywczym. Oferta obejmuje również projektowanie i dostawę systemów informatycznych, które pozwalają monitorować pracę maszyn i poprawiać bezpieczeństwo oraz wydajność wydobycia. Marka FAMUR ma globalną rozpoznawalność, w następstwie sukcesywnie zwiększanej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 25 obecności na rynkach międzynarodowych. Spółki i centra serwisowe zlokalizowane w Kazachstanie, Chinach, RPA i Niemczech gwarantują stałą i szybką obsługę wszędzie tam, gdzie oczekują tego klienci. Segment nieustannie podnosi jakość usług, a także stara się docierać do nowych miejsc, w których potrzebne są niezawodne systemy wydobywcze i przemysłowe. Od 2022 roku, w ramach segmentu podejmowane są również działania mające na celu wykorzystanie istniejącej bazy produkcyjnej w usługach remontu oraz serwisowania przekładni lądowych turbin wiatrowych. Rozwój w tym obszarze bazuje na ponad 40 letnim doświadczeniu w projektowaniu, produkcji i remontach przekładni zębatych i systemów napędowych przeznaczonych dla różnych sektorów przemysłowych oraz kompleksowym zapleczu produkcyjnym wraz z własną hamownią umożliwiającą przetestowanie każdej wyprodukowanej przekładni pod obciążeniem. Obecnie rozwijana jest oferta kompleksowej obsługi klienta w zakresie serwisu przekładni do turbin wiatrowych. Obejmuje ona ocenę stanu technicznego u klienta wraz z badaniem endoskopowym, kompleksowy serwis, a w przypadku przekładni używanych lub uszkodzonych, ich natychmiastową wymianę na jednostkę znajdującą się w magazynie, a następnie remont zakończony testem na hamowni. Dodatkowo, oferta obejmuje również usługę przechowywania tego komponentu, aby zapewnić szybki czas realizacji i zminimalizować u operatorów przestoje w pracy turbiny wiatrowej z powodu awarii. W celu przyspieszenia rozwoju w obszarze rozwiązań dla energetyki wiatrowej, 20 lipca 2023 roku Grenevia S.A. nabyła pakiet 75,24% akcji w kapitale zakładowym spółki Total Wind PL Sp. z o.o., której głównym przedmiotem działalności są usługi instalacji turbin wiatrowych, a także serwis i wymiana głównych komponentów dla kluczowych producentów turbin. Segment elektroenergetyki Segment elektroenergetyki tworzy spółka Elgór+Hansen S.A. (dalej: E+H), która ma prawie 30-letnie doświadczenie w tworzeniu rozwiązań dla przemysłu. Działalność obejmuje projektowanie, produkcję, dostawę oraz serwisowanie aparatury do transformacji i rozdziału energii elektrycznej. Produkty spółki znajdują zastosowanie w różnych branżach przemysłu, m.in. w szeroko rozumianym przemyśle wydobywczym, w tym także w strefach zagrożonych wybuchem, w przemyśle hutniczym oraz spożywczym. E+H na bazie opracowanej w 2022 roku nowej strategii rozwoju i wykorzystując posiadany potencjał oraz perspektywy związanej z inwestycjami w zieloną energię poszerzył portfolio swoich produktów o kontenerowe stacje transformatorowe, w tym dedykowane wielkoskalowym instalacjom OZE. Dzięki wieloletniemu doświadczeniu oraz bazie rozwojowo-produkcyjnej, firma oferuje także usługi oraz produkty z zakresu systemów IT/OT, SCADA, AKPiA, elektroniki, energoelektroniki i automatyzacji obiektów przemysłowych oraz elektroenergetycznych. W ofercie spółka posiada zarówno rozwiązania autorskie, jak również wykorzystuje produkty uznanych i sprawdzonych marek światowych. Spółka wspiera klientów w każdej fazie inwestycji, tj. na etapie projektowania, budowy, dokumentowania oraz w trakcie eksploatacji, zarówno w kraju, jak i za granicą. Segment PV Segment PV – wielkoskalowej fotowoltaiki - tworzą podmioty Grupy Projekt Solartechnik (PST), które prowadzą pełną obsługę inwestycji w wielkoskalowe instalacje fotowoltaiczne („PV”), od etapu pozyskania/weryfikacji odpowiednich lokalizacji, projektowania, inżynierii/rozwoju projektu, wyboru i zabezpieczenia odpowiednich komponentów, poprzez konstrukcję/montaż, usługi zarządzania i utrzymania gotowych instalacji. Grupa PST posiada profesjonalny zespół deweloperski, biuro projektowe, własne zaplecze budowlano – realizacyjne specjalizujące się w projektach PV oraz ich serwisie (O&M), jak również oferuje własne systemy montażowe dla farm fotowoltaicznych. Poza rozwojem własnych projektów oraz zabezpieczaniem nieruchomości do potencjalnego wykorzystania, Grupa dokonuje również zewnętrznych zakupów projektów na różnych etapach rozwoju. Oferuje także możliwość zakupu gotowych projektów PV (głównie gotowych farm PV) oraz zielonej energii w formule umów cPPA (corporate Power Purchase Agreement). Portfel budowanych i gotowych farm PV jest zarządzany poprzez fundusz inwestycyjny: Projekt Solartechnik Fund FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY (FUNDUSZ). Grupa aktywnie wspiera i uczestniczy w rozwoju OZE, co widoczne jest w rosnących aktywach z tytułu wydatków na projekty PV i nakładów na budowę farm fotowoltaicznych. Segment e-mobilności Grenevia S.A. w ramach przyjętej strategii zainwestowała w 2022 roku w sektor e-mobilności poprzez nabycie akcji w Impact Clean Power Technology S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: Impact, ICPT) – czołowego producenta innowacyjnych, dostosowanych do oczekiwań i potrzeb klienta systemów bateryjnych, głównie dla autobusów, transportu szynowego, transportu specjalistycznego oraz stacjonarnych magazynów energii. Doświadczenie Impact na rynku systemów bateryjnych w zastosowaniach transportowych i przemysłowych, wsparte zasobami finansowymi i operacyjnymi Grenevii S.A., ma na celu szybki wzrost skali działania i długoterminową budowę wartości Impact i Grupy Grenevia na perspektywicznym rynku przemysłowej e-mobilności oraz magazynowania energii. Impact współpracuje z czołowymi producentami autobusów elektrycznych pozostając istotnym dostawcą systemów bateryjnych do e-autobusów na rynku europejskim typu Tier 1 na pierwszy montaż. Jest jednym z istotnych dostawców systemów bateryjnych do e-autobusów na rynku europejskim. Produkty Impact są również obecne na takich rynkach jak Ameryka Północna, Azja i Australia. Spółka posiada własne centrum badawczo-rozwojowe technologii magazynowania energii oraz baterii do transportu publicznego i ciężkiego. Impact Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 26 równolegle rozwija rozwiązania z zakresu wielkoskalowych magazynów energii. Obecna roczna zdolność produkcyjna Impact po przeniesieniu do GigafactoryX wynosi ok. 0,6 GWh. Pozostała działalność Pozostała działalność obejmuje pozostałą działalność niezwiązaną z wyodrębnionymi segmentami, w szczególności działalność holdingową, w ramach której prowadzone są działania związane z rozwojem i wsparciem finansowym dla segmentów z obszaru zrównoważonego rozwoju, celem osiągniecia przez nie odpowiedniej stabilności finansowej i wzrost skali biznesu operacyjnego. Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, za wyjątkiem działalności segmentu fotowoltaiki w części dotyczącej produkcji energii elektrycznej przy wykorzystaniu techniki fotowoltaicznej. W roku 2023 przychody ze sprzedaży energii elektrycznej stanowiły 3% ogółu przychodów w Grupie. Poniższe tabele prezentują wyniki segmentów za 2023 i 2022 rok: 12 m-cy do 31.12.2023 w milionach złotych Famur Elektro energe tyka PV E-mo bilność Pozosta ła działalność Wyłączenia Razem Przychody zewnętrzne segmentu 1 114 110 78 335 7 - 1 644 Przychody między segmentami 2 52 - - 1 -55 - Przychody ze sprzedaży 1 116 162 78 335 8 -55 1 644 Zysk brutto na sprzedaży 462 48 39 29 8 -5 581 Zysk (Strata) z działalności operacyjnej 332 24 -71 -46 -21 -2 216 Amortyzacja 166 11 15 23 - -17 198 EBITDA 498 35 -56 -23 -21 -19 414 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 277 24 -102 -42 44 -57 144 Zysk (Strata) netto 277 24 -102 -42 44 -57 144 12 m-cy do 31.12.2022 w milionach złotych Famur Elektro energe tyka PV E-mo bilność Pozosta ła działalność Wyłączenia Razem Przychody zewnętrzne segmentu 1 115 59 54 64 4 - 1 296 Przychody między segmentami - 41 - - 135 -176 - Przychody ze sprzedaży 1 115 100 54 64 139 -176 1 296 Zysk brutto na sprzedaży 423 31 10 - 6 -1 469 Zysk (Strata) z działalności operacyjnej 295 14 -42 -10 - - 257 Amortyzacja 143 10 6 3 - -13 149 EBITDA 438 24 -36 -7 - -13 406 Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej 225 12 -71 -6 48 -16 192 Zysk (Strata) netto 160 12 -71 -6 41 -16 120 w celu zapewnienia porównywalności dane dotyczące segmentów operacyjnych w 2022 roku zostały przekształcone zgodnie z obowiązującą strukturą biznesową na dzień 31 grudnia 2023 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 27 Poniższe tabele prezentują główne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej w podziale na segmenty. kategoria aktywów i zobowiązań na dzień 31.12.2023 Famur Elektro energe tyka PV E-mo bilność Pozostała działalność Wyłączenia Razem Aktywa 1 066 179 1 603 600 1 322 -981 3 789 Aktywa trwałe 504 50 719 317 54 -57 1 587 Zapasy 173 28 569 138 - -47 861 Należności krótkoterminowe 320 68 167 119 21 -51 644 Środki pieniężne 52 33 126 26 373 - 610 Pozostałe aktywa, w tym udzielone pożyczki 17 - 22 - 874 -826 87 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 292 47 1 532 218 424 -917 1 596 Rezerwy na zobowiązania 49 6 5 42 5 -16 91 Kredyty, obligacje, pożyczki i leasingi długoterminowe 30 5 1 205 82 410 -808 924 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 6 - 2 - - - 8 Kredyty, obligacje, pożyczki i leasingi krótkoterminowe 21 2 64 18 6 -53 58 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 186 34 256 76 3 -40 515 Wartość aktywów netto 774 132 71 382 898 -64 2 193 kategoria aktywów i zobowiązań na dzień 31.12.2022 w milionach złotych Famur Elektro energe tyka PV E-mo bilność Pozostała działalność Wyłączenia Razem Aktywa 1 075 151 1 115 539 1 325 -535 3 670 Aktywa trwałe 431 37 44 230 73 -27 788 Zapasy 205 31 810 154 13 -9 1 204 Należności krótkoterminowe 262 60 119 148 61 -71 579 Środki pieniężne 129 23 116 7 664 - 939 Pozostałe aktywa, w tym udzielone pożyczki 48 - 26 - 514 -428 160 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 368 42 923 116 653 -527 1 575 Rezerwy na zobowiązania 47 3 2 34 2 -15 73 Kredyty, obligacje, pożyczki i leasingi długoterminowe 17 3 10 - 606 -7 629 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 2 - 1 - - - 3 Kredyty, obligacje, pożyczki i leasingi krótkoterminowe 8 1 802 52 7 -433 437 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 294 35 108 30 38 -72 433 Wartość aktywów netto 707 109 192 423 672 -8 2 095 w roku 2022, zgodnie z przyjętym modelem biznesowym, segment fotowoltaiki prezentował farmy fotowoltaiczne na zapasach, ze względu na planowaną ich szybką sprzedaż. Z uwagi na uwarunkowania rynkowe związane z aktualnymi cenami rynkowymi farm oraz cenami sprzedaży energii elektrycznej, zmniejszyła się płynność sprzedaży gotowych farm na rynku, posiadane w portfelu segmentu PV farmy rozpoczęły produkcję energii elektrycznej, a segment PV rozpoczął z tego tytułu czerpanie korzyści ekonomicznych. W związku z powyższym podjęto decyzję o reklasyfikacji z dniem 1 października 2023 roku farm, które rozpoczęły produkcję energii elektrycznej z zapasów do środków trwałych oraz o rozpoczęciu ich amortyzacji, aby zapewnić współmierność przychodów i kosztów oraz celem odzwierciedlenia zużywania tych aktywów. Projekty i farmy w trakcie realizacji/budowy nadal ujmowane są w pozycji zapasów. Na zaprezentowany w segmencie PV na dzień 31.12.2022r. zapas w kwocie 810 mln zł składały się gotowe farmy fotowoltaiczne w kwocie 238 mln zł. Z dniem 01.10.2023r. zreklasyfikowano z zapasów do środków trwałych farmy przyłączone do sieci energetycznej o łącznej wartości 398 mln zł (238 mln zł przyłączonych w 2022 roku, 160 mln zł przyłączonych w okresie od 01.01.2023r. do 30.09.2023r.). W czwartym kwartale 2023 roku przyjęto na środki trwałe farmy przyłączone do sieci w wartości 167 mln zł. Na dzień 31.12.2023r. łączna wartość bilansowa przyłączonych do sieci farm ujętych w pozycji Aktywa trwałe wynosiła 524 mln zł, po uwzględnieniu amortyzacji (6 mln zł), odpisu aktualizującego (17 mln zł) oraz zmniejszenia wynikającego ze sprzedaży (18 mln zł). w związku z reklasyfikacją gotowych farm fotowoltaicznych z zapasów do środków trwałych, rozpoznano również prawo do korzystania z aktywów w postaci dzierżaw gruntów pod budowę farm fotowoltaicznych, a w związku z tym zobowiązania leasingowe w kwocie 73 mln zł, ujęte w pozycji „Kredyty, obligacje, pożyczki i leasingi długoterminowe” na dzień 31.12.2023r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 28 15.3.Obszary geograficzne Grupa działa w wielu obszarach geograficznych, dlatego kierownictwo jednostki uznało za konieczne uzupełnienie zaprezentowanych przychodów o poszczególne obszary geograficzne. 12 m-cy do 31.12.2023 w milionach złotych Famur Elektro energe tyka PV E-mo bilność Pozostała działal ność Wyłączenia Razem Polska 984 161 78 229 8 -54 1 406 Rosja i WNP 29 - - - - - 29 Unia Europejska 32 - - 43 - - 75 Pozostałe kraje europejskie 4 - - 63 - - 67 USA 14 - - - - - 14 Pozostałe 53 1 - - - -1 53 Razem 1 116 162 78 335 8 -55 1 644 Eksport razem 132 1 - 106 - -1 238 Kraj 984 161 78 229 8 -54 1 406 12 m-cy do 31.12.2022 w milionach złotych Famur Elektro energe tyka PV E-mo bilność Pozostała działal ność Wyłączenia Razem Polska 624 86 54 59 139 -176 786 Rosja i WNP 122 1 - - - - 123 Unia Europejska 12 - - 4 - - 16 Pozostałe kraje europejskie 1 - - 1 - - 2 USA 176 - - - - - 176 Pozostałe 180 13 - - - - 193 Razem 1 115 100 54 64 139 -176 1 296 Eksport razem 491 14 - 5 - - 510 Kraj 624 86 54 59 139 -176 786 w celu zapewnienia porównywalności dane dotyczące segmentów operacyjnych w 2022 roku zostały przekształcone zgodnie z obowiązującą strukturą biznesową na dzień 31 grudnia 2023 roku. 15.4.Informacje na temat głównych klientów W 2023 roku przychody z tytułu sprzedaży do czterech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10%. Klienci nie są powiązani z Grupą. Poziom przychodów dla tych klientów był następujący: PGG S.A.: 328 mln zł (segment Famur oraz segment elektroenergetyka) JSW S.A.: 282 mln zł (segment Famur oraz segment elektroenergetyka) Węglokoks S.A.: 195 mln zł (segment Famur) Solaris Bus & Coach Sp. z o.o.: 198 mln zł (segment e-mobilność) W 2022 roku przychody z tytułu sprzedaży do trzech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10%. Klienci nie są powiązani z Grupą. Poziom przychodów dla tych klientów był następujący: PGG S.A.: 240 mln zł (segment Famur oraz segment elektroenergetyka) JSW S.A.: 226 mln zł (segment Famur oraz segment elektroenergetyka) Century Mining LLC: 170 mln zł (segment Famur) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 29 16.Przychody z umów z klientami 16.1.Wybrane zasady rachunkowości Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. W 2023 roku Grupa prowadziła działalność głównie w obszarze produkcji i sprzedaży maszyn oraz baterii dla e-mobilności. Sprzedaż towarów Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem (co do zasady w momencie dostawy). - Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem upustów, rabatów, nakładaniem kar. Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. - Gwarancje Grupa udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi. W konsekwencji, większość istniejących gwarancji jest ujmowana zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Niemniej jednak, niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Zgodnie z MSSF 15 taka gwarancja stanowi oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej. Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie Zgodnie z MSSF 15, cenę transakcyjną przypisuje się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży. Część umów z klientami, zawierana przez Grupę jest konstruowana w oparciu o fakt iż jej przedmiot jest dostosowywany do indywidualnego zapotrzebowania zamawiającego, a także ma charakter nieodwołalny. W konsekwencji Grupa przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. A zatem zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży usług w miarę upływu czasu mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia stosując metodę stopnia zaawansowania. Stopień zaawansowania realizacji umowy mierzony jest jako proporcja kosztów poniesionych do dnia bilansowego w stosunku do szacowanych kosztów łącznych. Grupa rozpoznaje przychody w korespondencji z pozycją „Należności z tytułu dostaw i usług”. Zgodnie z MSSF 15, jeśli jednostka spełnia zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłaci wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, jednostka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Zaliczki otrzymane od klientów Grupa prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe”. Zgodnie z MSSF 15, Grupa ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Grupa zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Grupa nie wydziela istotnego elementu finansowania. W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok Grupa ocenia, że umowy zawierają istotny element finansowania. W Grupie sytuacje takie nie wystąpiły w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 30 Sprzedaż farm fotowoltaicznych poprzez sprzedaż spółek celowych W 2022 roku Grupa działała w segmencie fotowoltaicznym w oparciu o dwa modele. Model A – głównym celem było czerpanie korzyści ekonomicznych z nabywania i zakładania spółek fotowoltaicznych i późniejszej ich odsprzedaży po wybudowaniu kompletnej farmy fotowoltaicznej. Zgodnie z tym modelem Grupa ujmowała nabywane aktywa, które nie spełniały definicji przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3, jako zapasy (produkcja w toku). Model B – głównym celem było czerpanie korzyści ekonomicznych ze sprzedaży energii elektrycznej produkowanej przez wybudowane farmy fotowoltaiczne. Zgodnie z tym modelem Grupa ujmowała nabywane aktywa, które nie spełniały definicji przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3, jako środki trwałe (środki trwałe w budowie na etapie dewelopowania i budowy). Z uwagi na zmienność czynników ekonomicznych i biznesowych (ceny rynkowe farm oraz ceny rynkowe sprzedaży energii) Grupa najczęściej nie jest w stanie oszacować na moment początkowy jaka będzie kwalifikacja danej farmy, tj. do Modelu A czy Modelu B. Grupa zamierza elastycznie zarządzać aktywami w zależności od cen transakcyjnych farm oraz spodziewanych korzyści ze sprzedaży energii elektrycznej. W związku z powyższym podjęto decyzję o reklasyfikacji z dniem 1 października 2023 roku farm, które rozpoczęły produkcję energii elektrycznej, z zapasów do środków trwałych oraz o rozpoczęciu ich amortyzacji, aby zapewnić współmierność przychodów i kosztów oraz celem odzwierciedlenia zużywania tych aktywów. Grupa ujmuje więc oddane do użytkowania farmy fotowoltaiczne zgodnie z modelem B (jako środki trwałe), natomiast projekty i farmy w trakcie projektowania/budowy zgodnie z modelem A (jako zapasy). Do ujmowania sprzedaży projektów lub farm fotowoltaicznych w trakcie budowy stanowiących zapasy (model A) zastosowanie będzie miał MSSF 15, natomiast do ujęcia sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych do środków trwałych będzie miał zastosowanie MSR 16. Pomimo ujmowania farm fotowoltaicznych produkujących energię elektryczną jako środki trwałe, Grupa nadal będzie dążyła do ich sprzedaży, zgodnie z jej głównym celem biznesowym (w zależności od uwarunkowań rynkowych). W ramach segmentu fotowoltaiki Grupa świadczy również różnego rodzaju usługi z zakresu budowy, serwisu, remontu instalacji fotowoltaicznych na rzecz klientów zewnętrznych. Celem optymalizacji realizacji inwestycji w farmy wielkoskalowe, na rynku zafunkcjonował model, zgodnie z którym zakładane są spółki celowe (dalej: SPV), które powstają celem rozwoju projektu, a następnie budowy farmy fotowoltaicznej. Sprzedaż/nabywanie projektów farm fotowoltaicznych na różnych fazach rozwoju polega najczęściej na sprzedaży/nabyciu SPV, a nie na sprzedaży/nabyciu pojedynczego projektu. Wynika to przede wszystkim z: - ułatwień wynikających z przypisanych do danej SPV koncesji, zezwoleń, wygranej aukcji, istniejących umów dzierżawy gruntu itp., - ułatwień przy przeprowadzaniu oceny due diligence, - ułatwień w pozyskiwaniu finansowania zewnętrznego, - ułatwień w sprzedaży projektów na różnym etapie rozwoju oraz sprzedaży gotowych farm, w postacie sprzedaży SPV. Celem biznesowym Grupy Grenevia jest osiąganie dochodów ze sprzedaży wyrobów w postaci: - gotowych projektów budowy farmy fotowoltaicznej („ready to build”), - wybudowanych farm fotowoltaicznych, oraz - sprzedaż energii elektrycznej i gwarancji pochodzenia z wybudowanych farm fotowoltaicznych. Realizacja sprzedaży projektów i farm dokonuje się głównie poprzez sprzedaż SPV, w ramach których projekty były nabywane, rozwijane, które posiadają odpowiednie zezwolenia, koncesje, wygrane aukcje i w ramach których są budowane farmy. W związku z przewagą treści ekonomicznej planowanej transakcji nad jej formą prawną, sprzedaż projektów/farm fotowoltaicznych Grupa ujmuje w następujący sposób: Model A: - przychody ze sprzedaży farm fotowoltaicznych (udziałów w spółkach celowych) jako przychody operacyjne, - wartości sprzedawanych aktywów jako koszt własny sprzedaży. Model B: - zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe (wyodrębniona pozycja w rachunku zysków i strat). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 31 Tym samym Grupa w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie rozpoznaje wyniku na utracie kontroli nad SPV - zgodnie z MSSF 10, lecz dokonuje ujęcia sprzedaży SPV jako sprzedaż składników majątku (wyrobów w postaci projektów lub/i farm fotowoltaicznych) – zgodnie z MSSF 15 lub MSR 16. Taki sposób prezentacji, tj. zgodnie z MSSF 15 lub MSR 16 jest zgodny z nadrzędnym celem biznesowym Grupy, rzetelnie przedstawia sytuację finansową Grupy, efektywność finansową i przepływy pieniężne. Zastosowanie MSSF 10 byłoby mylące i nie spełniłoby swojego celu określonego w Założeniach koncepcyjnych do MSR/MSSF, tj. nie byłoby użyteczne. Fakt, że forma prawna zakupu/sprzedaży projektów oraz farm na różnych etapach realizacji przyjęła postać zakupu/sprzedaży SPV nie powinna być nadrzędną nad celem biznesowym Grupy, jakim jest sprzedaż wyrobu gotowego w postaci projektu/farmy fotowoltaicznej. W 2022 roku wystąpiła sprzedaż jednej spółki celowej posiadającej projekty farm fotowoltaicznych. Przychody i wynik ze sprzedaży był nieistotny dla Grupy. W 2023 Grupa zrealizowała sprzedaż portfela farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe i wykazała zysk z tej sprzedaży w kwocie 7 mln zł wykazany w pozycji „Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe (nota nr 17) . 16.2.Informacje na temat przychodów z umów z klientami Grupa przedstawiła ujęte przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. Grupa ujawniła ponadto informacje, które umożliwią użytkownikom sprawozdania finansowego zrozumienie powiązania między ujawnieniem przychodów w podziale na kategorie a informacjami o przychodach, które Grupa ujawnia dla każdego segmentu sprawozdawczego. Tabela poniżej przedstawia podział przychodów z tytułu dostaw i usług ze względu na stosowane standardy rachunkowości. w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Przychody z umów z klientami (MSSF 15) 1 331 1 010 Przychody z dzierżaw (MSSF 16) 313 286 Przychody ogółem 1 644 1 296 Umowy z klientami są zindywidualizowane i różnią się warunkami płatności oraz terminami realizacji. Zasadniczo termin realizacji nie przekracza 12 miesięcy. Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Polska 1 093 498 Rosja i WNP 29 123 Unia Europejska 75 16 Pozostałe kraje europejskie 67 2 USA 14 176 Pozostałe 53 195 Przychody z umów z klientami ogółem 1 331 1 010 z tego: Przychody ujęte metodą stopnia zaawansowania 314 478 Pozostałe przychody rozpoznawane zgodnie z MSSF 15 1 017 532 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 aktywa z tytułu umów 88 114 otrzymane zaliczki 11 66 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 32 Aktywa z tytułu umów obejmują należne kwoty wynikające z wykonanych na dzień bilansowy świadczeń, liczonych metodą stopnia zaawansowania. W związku z zawartymi umowami Grupa na 31.12.2023r. ma zobowiązania do wykonania świadczenia w postaci dostaw maszyn i urządzeń w kwocie 112 mln zł (58 mln zł na 31.12.2022r.). Dostawy te będą zrealizowane: - w I półroczu 2024 roku (57 mln zł), - w II półroczu 2024 roku (13 mln zł), - w I kwartale 2025 roku (42 mln zł). Umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania. Ustalone z klientami wynagrodzenie nie ma charakteru wynagrodzenia zmiennego. W okresie sprawozdawczym ujęto przychody uwzględnione w saldzie zobowiązań do wykonania świadczenia na początek okresu sprawozdawczego w kwocie 63 mln zł. Przychody ujęte w 2023 roku, uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów na początek okresu, wyniosły 66 mln zł. 16.3.Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej Grupa posiada portfel farm fotowoltaicznych na różnym etapie rozwoju, które są uczestnikiem aukcyjnego systemu wsparcia OZE lub uzyskały prawo do uczestnictwa w tym systemie. Uczestnik aukcyjnego systemu wsparcia ma prawo do rozliczenia wyprodukowanej i sprzedanej energii elektrycznej po ustalonej cenie stałej (cena aukcyjna) corocznie indeksowanej wskaźnikiem inflacyjnym. Wolumen tak rozliczonej energii elektrycznej ograniczony jest do wolumenu zgłoszonego przez uczestnika do aukcji przed przystąpieniem do systemu wsparcia. Jednocześnie uczestnik ma obowiązek pod rygorem kar pieniężnych (w wysokości 50% ceny aukcyjnej za MWh niedostarczonej energii elektrycznej) rozliczyć w aukcyjnym systemie wsparcia co najmniej 85% zgłoszonego do aukcji wolumenu. Zarówno prawo jak i obowiązek rozliczenia sprzedaży energii elektrycznej w aukcyjnym systemie wsparcia analizowany i rozliczany jest w okresach trzyletnich. Aukcyjny system wsparcia zezwala na wycofanie się z systemu przed pierwszą sprzedażą energii elektrycznej w tym systemie wsparcia. Spośród farm fotowoltaicznych, które uzyskały prawo do wsparcia w systemie aukcyjnym, 56 projektów o mocy nominalnej ok. 53 MW dokonało już pierwszej sprzedaży i nie ma możliwości wycofania się z systemu aukcyjnego do jego zakończenia, czyli do roku 2037. Całkowity wolumen energii elektrycznej zgłoszony przez te elektrownie do aukcyjnego systemu wsparcia (tj. w okresie 15 lat) to 807 464 MWh. Wolumen zgłoszony w pierwszym trzyletnim okresie rozliczeniowym to 83 115 MWh. Średnia cena aukcyjna (niezindeksowana) to 319 PLN / MWh. Średnia cena aukcyjna zindeksowana inflacją w roku 2023 to 406 PLN / MWh. Dodatkowo, kolejne 85 projektów o mocy nominalnej ok. 82 MW jest objęte umową finansowania, która obliguje kredytobiorców do przystąpienia do systemu aukcyjnego w czwartym kwartale 2024 roku. Całkowity wolumen energii elektrycznej zgłoszony przez te elektrownie do aukcyjnego systemu wsparcia (tj. w okresie 15 lat) to 1 310 337 MWh. Wolumen zgłoszony w pierwszym trzyletnim okresie rozliczeniowym to 262 254 MWh. Średnia cena aukcyjna (niezindeksowana) to 259 PLN / MWh. Średnia cena aukcyjna zindeksowana inflacją w roku 2023 to 322 PLN / MWh. W ramach aukcyjnego systemu wsparcia, przed upływem terminu wejścia do systemu Zarządy spółek Grupy podejmują decyzję o: •wejściu lub rezygnacji z aukcji; •terminie wejścia do aukcji; •rozłożeniu wolumenu w okresie wsparcia. Decyzje te bazują na porównaniu cen aukcyjnych i prognozowanych warunków rynkowych w przyszłości (w tym poziomów cen, ich zmienności dobowej i dziennej). Podejmując decyzje o wejściu do aukcji, Zarządy oceniają, czy spółka będzie beneficjentem czy płatnikiem netto z tytułu uczestnictwa w systemie. Dotychczas z przeprowadzonych analiz nie stwierdzono żadnych przypadków, by spółki Grupy miały być płatnikami netto. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 33 Podejmując decyzję o terminie wejścia i rozłożeniu wolumenu, Zarządy spółek Grupy maksymalizują środki otrzymywane od Zarządcy Rozliczeń, priorytetyzując początkowe okresy rozliczeniowe. Dla rozliczeń systemu aukcyjnego Grupa stosuje metodę przychodową, zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Łączna wartość przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej w 2023 roku wyniosła 54 mln zł (16 mln zł w 2022 roku). 17.Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe 17.1.Wybrane zasady rachunkowości Celem optymalizacji realizacji inwestycji w farmy wielkoskalowe, na rynku zafunkcjonował model, zgodnie z którym zakładane są spółki celowe (dalej: SPV), które powstają celem rozwoju projektu, a następnie budowy farmy fotowoltaicznej. Sprzedaż/nabywanie projektów farm fotowoltaicznych na różnych fazach rozwoju polega najczęściej na sprzedaży/nabyciu SPV, a nie na sprzedaży/nabyciu pojedynczego projektu (szczegółowy opis w nocie 16.1). Realizacja sprzedaży projektów i farm dokonuje się głównie poprzez sprzedaż SPV, w ramach których projekty były nabywane, rozwijane, które posiadają odpowiednie zezwolenia, koncesje, wygrane aukcje i w ramach których są budowane farmy. Grupa w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie rozpoznaje wyniku na utracie kontroli nad SPV - zgodnie z MSSF 10, lecz dokonuje ujęcia sprzedaży SPV jako sprzedaż składników majątku. Z dniem 1 października 2023 roku podjęto decyzję o zreklasyfikowaniu farm, które rozpoczęły produkcję energii elektrycznej z zapasów do środków trwałych oraz o rozpoczęciu ich amortyzacji, aby zapewnić współmierność przychodów i kosztów oraz celem odzwierciedlenia zużywania tych aktywów. Tym samym sprzedaż farm zakwalifikowanych jako środki trwałe (poprzez sprzedaż spółki celowej SPV) ujmowana jest zgodnie z MSR 16, tj. w rachunku zysków i strat jako zysk (strata) ze sprzedaży środków trwałych. Ze względu na fakt, że Grupa poszerza działalność w segmencie PV polegającą na rozwijaniu projektów PV, budowie i sprzedaży farm fotowoltaicznych oraz produkcji energii elektrycznej z własnych farm, pozycja ta będzie istotna z punktu widzenia Grupy w przyszłości. Dlatego też zdecydowano o wyodrębnieniu tej pozycji w rachunku zysków i strat. 17.2.Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe Z uwagi na istotną wartość dla przepływów pieniężnych Grupa zdecydowała się na zaprezentowanie przychodów i kosztów składających się na zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe. w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Przychód ze sprzedaży farm fotowoltaicznych 25 - Koszt sprzedanych farm fotowoltaicznych 18 - Razem 7 - 18.Przychody z dzierżaw Przychody z dzierżaw realizowane są na podstawie umów dzierżawy, głównie kombajnów zawartych ze spółkami z branży wydobywczej. W umowach dzierżawy ustalane są dobowe stawki dzierżawne, które nie są indeksowane i nie zawierają elementu zmiennego. Umowy są zawierane na czas określony. Przedmiot umowy jest własnością wydzierżawiającego (Grupy). Po okresie dzierżawy dzierżawca ma obowiązek zwrócić przedmiot dzierżawy wydzierżawiającemu. Przedmioty dzierżawy są ubezpieczone przed zniszczeniem. Informacje wartościowe na temat dzierżawionych kombajnów zostały ujęte w nocie nr 29. Poniższa tabela przedstawia terminy zapadalności niezdyskontowanych opłat leasingowych dla kombajnów wydanych do dzierżawy, będących na majątku Grupy:: w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 do roku 334 279 1-2 lat 173 149 2-3 lat 39 54 Razem 546 482 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 34 19.Koszty według rodzaju w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 amortyzacja 198 149 zużycie materiałów i energii 929 716 usługi obce 321 275 podatki i opłaty 14 13 wynagrodzenia 275 218 ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 61 50 pozostałe koszty rodzajowe 28 29 Koszty według rodzaju, razem 1 826 1 450 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -30 -237 Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki -529 -249 Koszt sprzedaży -45 -28 Koszty ogólnego zarządu -212 -162 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 60 53 Koszty własny sprzedaży 1 070 827 20.Zatrudnienie i koszty zatrudnienia W tabeli poniżej przedstawiono informację o przeciętnym zatrudnieniu w Grupie. 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 w osobach 2 560 2 453 W tabeli poniżej przedstawiono informację o wynagrodzeniach w Grupie (z uwzględnieniem Zarządu). w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Wynagrodzenia 275 218 ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 61 50 Razem 336 268 21.Pozostałe przychody operacyjne w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 odszkodowania 12 12 zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 7 27 przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych 5 - rozwiązanie rezerw 5 6 nadwyżki inwentaryzacyjne 2 - złomowanie - 5 inne 5 6 Pozostałe przychody operacyjne, razem 36 56 odszkodowania dotyczyły głównie obciążenia klientów za uszkodzenia i braki w urządzeniach zwracanych z dzierżawy przez kopalnie Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 35 ** zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych wygenerowany na sprzedaży nieruchomości w ramach kontynuowania procesu dezinwestycji majątku nieoperacyjnego Grupy 22.Pozostałe koszty operacyjne w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 odpisy aktualizujące aktywa niefinansowe 56 9 koszty napraw gwarancyjnych 34 36 darowizny 22 8 utworzone rezerwy 14 14 koszty demontażu, likwidacji środków trwałych 5 4 kary, grzywny, odszkodowania 5 2 niedobory inwentaryzacyjne 5 - inne 3 5 Pozostałe koszty operacyjne, razem 144 78 w tym odpis aktualizujący w roku 2023 w segmencie PV na wartość farm fotowoltaicznych (gotowych i w budowie) w kwocie 28 mln zł, odpisy aktualizujące związane z optymalizacją majątku operacyjnego w segmencie PV w kwocie 13 mln zł oraz odpisy aktualizujące zapasy w segmencie Famur w kwocie 15 mln zł na części do typów kombajnów, dla których Grupa odnotowuje spadek ilości umów dzierżawy oraz na materiały i półprodukty co do których występuje brak możliwości wykorzystania do bieżącej działalności produkcyjnej i serwisowej GrupaGrenevia, będąc społecznie odpowiedzialną, w roku 2023 przekazała 22 mln zł darowizn pieniężnych głównie na cele statutowe Fundacji Kampus BEMKE oraz cele statutowe Fundacji TDJ na rzecz Edukacji i Rozwoju. Wsparcie finansowe przeznaczone jest w szczególności na stworzenie wyjątkowego campusu dla wszechstronnego rozwoju dzieci i młodzieży, który będzie ogólnodostępny w zakresie edukacyjnym na poziomie szkoły podstawowej i średniej. Środki są również przekazywane na inne projekty edukacyjno-rozwojowe, które pozwalają odkrywać i rozwijać pasje, motywują do nauki i wspierają rozwój dzieci pracowników ze społeczności Grupy Grenevia. Szczegółowy opis projektów realizowanych przez te fundacje został zamieszczony w Sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych z działalności Grupy Grenevia za rok 2023 *** w tym rezerwa na naprawy gwarancyjne w kwocie 8 mln zł rok (2023). 23.Przychody finansowe w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 odsetki* 33 48 sprzedaż wierzytelności 15 - dodatnie różnice kursowe 7 - dywidendy 1 2 rozliczenia transakcji terminowych - 9 pozostałe 2 1 Przychody finansowe, razem 58 60 odsetki dotyczą głównie odsetek od lokat bankowych sprzedaż wierzytelności spółki OOO Famur, na które uprzednio utworzono odpisy aktualizujące przychód finansowy w 2022 roku z tytułu wyceny pochodnych instrumentów finansowych związany jest z wyceną instrumentu finansowego typu swap na stopę procentową (IRS) oraz wyceną i rozliczeniem transakcji forward na sprzedaż waluty, dla których nie jest prowadzona rachunkowość zabezpieczeń. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 36 24.Koszty finansowe w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 odsetki 72 56 prowizje 4 4 aktualizacja wartości inwestycji 3 8 ujemne różnice kursowe - 7 gwarancje bankowe - 2 pozostałe 2 - Koszty finansowe, razem 81 77 *w tym odsetki od obligacji 36 mln zł (43 mln zł w 2022), odsetki od kredytów i pożyczek 26 mln zł (13 mln zł w 2022), odsetki leasingowe 7 mln zł aktualizacja wartości inwestycji w 2022 roku dotyczy utworzonego odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce Shandong Tagao Mining Equipment z siedzibą w Chinach. 25.Podatek dochodowy 25.1.Wybrane zasady rachunkowości Obciążenie podatkowe składa się z bieżącego obciążenia podatkowego i odroczonego obciążenia podatkowego. Bieżący i odroczony podatek ujmuje się w wyniku, za wyjątkiem podatków wynikających z transakcji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Bieżący podatek za okres bieżący i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości i wynika z różnic pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych i przepisów obowiązujących w momencie realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i uregulowania zobowiązań z tego tytułu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do odliczenia od podatku dochodowego ze względu na ujemne różnice przejściowe, przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych oraz ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć przyszłości zostanie osiągnięty dochód pozwalający na jego wykorzystanie. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego to kwoty podatku dochodowego wymagające zapłaty w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych. Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań a jego wartością podatkową. 25.2.Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 podatek dochodowy za okres bieżący 69 63 podatek odroczony -10 -4 Podatek dochodowy, razem 59 59 W nocie 4.3 zamieszczono informację na temat toczących się w spółce kontroli i postępowań podatkowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 37 25.3.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 zysk brutto 203 251 podatek dochodowy bieżącego okresu 59 59 Efektywna stawka podatku 29% 24% trwałe różnice przychodów i kosztów niebędących podatkowymi 80 56 decyzje organów skarbowych - zmniejszenie kosztów podatkowych za 2017 i 2018 47 - ulgi podatkowe -19 - efekt zastosowania stawek podatków w spółkach działających za granicą 4 6 nieutworzone aktywo od strat podatkowych 3 - efekt zastosowania stawki podatku 9% -1 - Wynik skorygowany o różnice uzgadniające nominalną stawkę podatku 317 313 nominalna stawka podatku dochodowego 19% 19% 25.4.Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym: 113 67 odniesionych na wynik finansowy: 113 67 - różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych 29 4 - zobowiązania odsetkowe 26 6 - odpisy aktualizujące majątek niefinansowy 15 15 - rezerwa na koszty 9 7 - odpis aktualizujący majątek finansowy 7 5 - świadczenia na rzecz pracowników 7 6 - rezerwa na naprawy gwarancyjne 6 5 - straty na kontraktach długoterminowych 4 8 - straty podatkowe 4 4 - rezerwa na węgiel i deputat dla emerytów 2 2 - rozliczenie leasingu - 3 - niezafakturowane koszty do sprzedaży - 1 - inne 4 1 odniesionych na kapitał własny - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Stan rezerwy na podatek odroczony, w tym: 66 46 odniesionej na wynik finansowy 64 38 - różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów trwałych 29 20 - odsetki i prowizje dotyczące kredytów 28 7 - kary i odszkodowania 3 1 - dodatnie różnice kursowe 2 6 - wynik na kontraktach długoterminowych 2 4 odniesionej na kapitał własny 2 8 - wycena aktuarialna 1 1 - zabezpieczenie przepływów pieniężnych 1 7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 38 Nadwyżka aktywa nad rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Aktywo na podatek odroczony 113 67 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 66 46 Nadwyżka aktywa nad rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego 47 21 Na 31.12.2023r. kwota ujemnych różnic przejściowych dla której nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego wynosiła 249 mln zł, z czego: - kwota 241 mln zł jest związana ze stratami podatkowymi, w tym z działalności kapitałowej, - kwota 8 mln zł i jest związana z odpisami aktualizującymi wartość udziałów i akcji. 26.Zysk przypadający na jedną akcję 26.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa oblicza kwotę podstawowego zysku na akcję w oparciu o wynik przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz w oparciu o przypadający na nich wynik z działalności kontynuowanej. Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie wyniku, który przypada na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej (licznik), przez średnią ważoną liczby akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu (mianownik). Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję, wynik przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średnią ważoną liczby występujących akcji, koryguje się o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Zarówno w 2023 jak i w okresie porównawczym nie doszło do rozwodnienia akcji Grenevii. 26.2.Zysk na akcję 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej przyjęty do wyliczenia zysku na 1 akcję zwykłą (w mln zł) 212 230 Podstawowy zysk netto na 1 akcję zwykłą przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) 0,37 0,27 Podstawowy zysk netto na 1 akcję zwykłą z działalności kontynuowanej przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) 0,37 0,40 Podstawowy zysk (strata) netto z działalności zaniechanej na 1 akcję zwykłą (w zł) 0,00 -0,13 Rozwodniony zysk netto na 1 akcję zwykłą przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) 0,37 0,27 Rozwodniony zysk netto na 1 akcję zwykłą z działalności kontynuowanej przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) 0,37 0,40 Rozwodniony zysk (strata) netto z działalności zaniechanej na 1 akcję zwykłą (w zł) 0,00 -0,13 Średnia ważona liczby akcji to liczba akcji zwykłych na początku danego okresu, skorygowana o liczbę akcji zwykłych umorzonych w ciągu tego okresu, ważona wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania tych akcji. 17 marca 2022 roku Sąd Rejonowy Katowice-Wschód zarejestrował obniżenie kapitału zakładowego Spółki w wyniku umorzenia 82.539 akcji zwykłych. 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 średnia ważona liczba akcji 574 680 673 574 697 633 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 39 27.Wartość firmy 27.1.Wybrane zasady rachunkowości Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Wartość firmy wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki ceny przejęcia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i zobowiązań przejętej jednostki. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie, zgodnie z zapisami MSSF 3. Wartości firmy przejętej w ramach połączenia jednostek gospodarczych nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. 27.2.Wartość firmy przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Wartość firmy przypisana do segmentu Famur 76 67 Wartość firmy przypisana do segmentu E-mobilność 124 124 Wartość firmy, razem 200 191 zwiększenie wartości wynika z nabycia udziałów w spółce Total Wind PL Sp. z o.o. (nota nr 12) 27.3.Roczny test na utratę wartości w segmencie Famur Wartość firmy w kwocie 76 mln zł koncentruje się w segmencie Famur (rozwiązania dla przemysłu wydobywczego i energetyki wiatrowej), z czego 9 mln zł powstała w wyniku nabycia Total Wind PL Sp. z o.o., dla której test na utratę wartości sporządzono odrębnie. Na koniec roku obrotowego przeprowadzono test na utratę wartości poprzez porównanie wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana wartość firmy (segment Famur). Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 11,73% dla okresu pięcioletniego oraz dla wartości rezydualnej (14,73% w 2022 roku). W pięcioletniej prognozie przyjęto bezpieczne założenia co do prognoz rynkowych w zakresie wartości sprzedaży w segmencie Famur. Założenia przyjęto na bazie obecnych warunków w polskim sektorze producentów maszyn dla przemysłu wydobywczego. Zaktualizowana prognoza przepływów pieniężnych uwzględnia w szczególności następujące czynniki zewnętrzne: - średnioterminowy wpływ wojny na Ukrainie i jej wpływ na ceny oraz wysoki popyt na produkty segmentu, szczególnie w obszarze aftermarket, wynikający z konieczności dokonywania szybkich inwestycji i nakładów prowadzących do wzrostu wydobycia, - w długim okresie wygaszanie w Polsce kopalń węgla energetycznego do 2049 roku implikujący wstrzymywanie istotnych planów inwestycyjnych przez krajowych kontrahentów. Uwiarygodnia to fakt podpisania w grudniu 2022r. przez polski rząd umowy na budowę pierwszej elektrowni jądrowej w Polsce. - presja instytucji finansowych na ograniczanie finansowania branży węglowej, - rozwój rynku energetyki wiatrowej. Założono roczny średni spadek przychodów ze sprzedaży o 6%, z czego ze sprzedaży rozwiązań dla przemysłu wydobywczego spadek przychodów o 8%, a z remontów przekładni wiatrowych wzrost przychodów o 20% oraz roczną średnią rentowność operacyjną na poziomie 17%. Założono kontynuację działalności po okresie prognozy – dla określenia wartości rezydualnej zastosowano wzór na rentę wieczystą przy założeniu braku wzrostu sprzedaży. Stwierdzono, iż utrata wartości firmy nie nastąpiła, w związku z czym nie było konieczności dokonywania odpisów na wartość firmy. Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością bilansową ośrodka wyniosła 120 mln zł. Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych wartości zmiany stopy dyskonta, dla zmiany wzrostu sprzedaży oraz dla zmiany zysków z działalności operacyjnej: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 40 Zmiany założeń: Różnica pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością bilansową w mln zł - wzrost stopy dyskonta o 1% 97 - spadek EBIT o 10% -20 - spadek przychodów o 10% -70 - spadek stopy dyskonta o 1% 145 - wzrost EBIT o 10% 166 - wzrost przychodów o 10% 232 W okresie porównawczym, tj. na dzień 31.12.2022r. w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy, również nie rozpoznano utraty wartości w segmencie Famur. Test na utratę wartości firmy segmentu Famur został przeprowadzony odrębnie dla wartości firmy powstałej w wyniku nabycia spółki Total Wind PL Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 10,22% dla okresu pięcioletniego oraz dla wartości rezydualnej. W pięcioletniej prognozie przyjęto bezpieczne założenia co do prognoz rynkowych w zakresie wartości sprzedaży. Założenia przyjęto na bazie obecnych warunków w sektorze energetyki wiatrowej oraz na podstawie perspektyw rozwoju tego rynku. Założono roczny średni wzrost przychodów ze sprzedaży o 15%, oraz roczną średnią rentowność operacyjną na poziomie 16%. Założono kontynuację działalności po okresie prognozy – dla określenia wartości rezydualnej zastosowano wzór na rentę wieczystą. Założono stałą stopę wzrostu 1%. Stwierdzono, iż utrata wartości firmy nie nastąpiła, w związku z czym nie było konieczności dokonywania odpisów na wartość firmy. Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością bilansową ośrodka wyniosła 83 mln zł. Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych wartości zmiany stopy dyskonta, dla zmiany wzrostu sprzedaży oraz dla zmiany zysków z działalności operacyjnej: Zmiany założeń: Różnica pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością bilansową w mln zł - wzrost stopy dyskonta o 1% 79 - spadek EBIT o 10% 72 - spadek przychodów o 10% 72 - spadek stopy dyskonta o 1% 87 - wzrost EBIT o 10% 93 - wzrost przychodów o 10% 93 27.4.Roczny test na utratę wartości w segmencie e-mobilność W związku z nabyciem spółki Impact Clean Power Energy S.A. z siedzibą w Warszawie w listopadzie 2022 roku, rozpoznano wartość firmy oraz wyceniono znak towarowy. Na dzień 31.12.2023 przeprowadzono test na utratę wartości segmentu E-mobliność poprzez porównanie wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana wartość firmy. Wartość odzyskiwalna została ustalona przy wykorzystaniu metody przyszłych przepływów pieniężnych (DCF) na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres do 2033 roku. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 9,49%. W prognozie przyjęto bezpieczne założenia co do prognoz rynkowych w zakresie wartości sprzedaży w segmencie E-mobilność. Założono średnioroczny wzrost przychodów o 15% oraz średnioroczną rentowność operacyjną na poziomie 7%, w okresie 10 lat. Założono kontynuację działalności po okresie prognozy – dla określenia wartości rezydualnej zastosowano wzór na rentę wieczystą. Założono stałą stopę wzrostu 2%. Stwierdzono, iż utrata wartości firmy nie nastąpiła, w związku z czym nie było konieczności dokonywania odpisów wartości firmy. Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością bilansową ośrodka wyniosła 192 mln zł. Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych zmian wartości stopy dyskonta, zmiany wzrostu sprzedaży oraz dla zmiany zysków z działalności operacyjnej: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 41 Zmiany założeń: Różnica pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością bilansową w mln zł - wzrost stopy dyskonta o 1% 71 - spadek EBIT o 10% 95 - spadek przychodów o 10% 95 - spadek stopy dyskonta o 1% 353 - wzrost EBIT o 10% 290 - wzrost przychodów o 10% 290 27.5.Roczny test na utratę wartości w segmencie PV Wartość aktywów segmentu PV dotyczy głównie farm PV, zarówno gotowych jak i w budowie. Głównym czynnikiem wpływającym na wartość tych aktywów jest bieżąca wartość rynkowa sprzedaży za 1MW farmy PV. Pomocniczo przygotowywane są także prognozy przepływów pieniężnych (DCF) na bazie prognozowanych ścieżek cenowych, produkcji energii elektrycznej oraz kosztów utrzymania. Na koniec roku obrotowego przeprowadzono test na utratę wartości poprzez porównanie wartości bilansowej do wartości rynkowej farmy, jak również wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne (projekt/SPV). Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie ceny rynkowej farm PV za 1MW mocy na poziomie 3,7 mln zł za 1MW farmy PV. Test wartości aktywów został przeprowadzony w stosunku do poszczególnych projektów w trakcie budowy farmy PV lub zakończonych budów. Stwierdzono, iż nastąpiła utrata wartości aktywów w wysokości 28 mln zł, w tym 17 mln zł dla farm już wybudowanych i przyjętych na środki trwałe. Poniżej prezentowana jest analiza wrażliwości dla zmiany ceny transakcyjnej farm PV za 1MW: Zmiany założeń: Różnica pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością bilansową w mln zł - wartość farmy 3,1 mln zł / 1MW -124 - wartość farmy 3,4 mln zł / 1MW -63 - wartość farmy 4,0 mln zł / 1MW -9 - wartość farmy 4,3 mln zł / 1MW -2 28.Pozostałe wartości niematerialne 28.1.Wybrane zasady rachunkowości Składnik wartości niematerialnych ujmowany jest tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne osiągnięcie przyszłych korzyści ekonomicznych, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową. Przyjęte w Grupie okresy amortyzacji mieszczą się w następujących przedziałach: koszty zakończonych prac rozwojowych 1-5 lat znaki towarowe 1-5 lat oprogramowanie komputerowe 2 lata Jednostka nie zalicza do wartości niematerialnych i nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od składników, których wartość początkowa nie przekracza 10 tys. zł. Wydatki na ich nabycie odnoszone są w koszty w miesiącu oddania ich do użytkowania. Wszystkie wartości niematerialne mają określony okres użytkowania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 42 28.2.Tabela ruchów pozostałych wartości niematerialnych od 01.01.2023 do 31.12.2023 w milionach złotych koszty zakończonych prac rozwojowych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości inne wartości niematerialne Nakłady na wartości niematerialne Razem wartość początkowa (brutto) na początek okresu 91 109 60 16 276 umorzenie i odpisy na początek okresu 78 29 60 5 172 wartość księgowa (netto) na początek okresu 13 80 - 11 104 zwiększenia 4 - 17 3 24 zmniejszenia - - - -11 -11 amortyzacja -8 -17 -1 - -26 wartość księgowa (netto) na koniec okresu 9 63 16 3 91 wartość początkowa (brutto) na koniec okresu 95 109 77 8 289 umorzenie i odpisy na koniec okresu 86 46 61 5 198 od 01.01.2022 do 31.12.2022 w milionach złotych koszty zakończonych prac rozwojowych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości inne wartości niematerialne Nakłady na wartości niematerialne Razem wartość początkowa (brutto) na początek okresu 59 29 50 8 146 umorzenie i odpisy na początek okresu 53 27 46 3 129 wartość księgowa (netto) na początek okresu 6 2 4 5 17 zwiększenia 2 2 - 4 8 zmniejszenia - - - -3 -3 amortyzacja -3 -2 -4 - -9 objęcie kontroli nad spółką zależną 8 78 - 5 91 wartość księgowa (netto) na koniec okresu 13 80 - 11 104 wartość początkowa (brutto) na koniec okresu 91 109 60 16 276 umorzenie i odpisy na koniec okresu 78 29 60 5 172 29.Rzeczowe aktywa trwałe 29.1.Wybrane zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres. Dla każdego nowego przyjmowanego na stan środka trwałego służby techniczne mają obowiązek, jeśli jest to możliwe, wydzielić istotną część składową oraz określić sposób amortyzacji. Grupa nie zwiększa wartości bilansowej pozycji rzeczowych aktywów trwałych o koszty bieżącego utrzymania tych aktywów. Koszty te są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Na koszty bieżącego utrzymania składają się koszty robocizny i koszty zużycia materiałów i mogą obejmować koszty niewielkich części zamiennych. Wartość początkowa środków trwałych podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie i modernizację w przypadku gdy nakłady stanowią odrębny komponent. Grupa wycenia środki trwałe na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 43 bezpośrednio związane z zakupem i wytworzeniem oraz dostosowaniem składnika majątku do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego użytkowania. Do rzeczowych aktywów trwałych Grupa zalicza prawo wieczystego użytkowania gruntów. Ze względu na brak przesłanek wskazujących na cofnięcie lub brak możliwości odnowienia prawa wieczystego użytkowania działek gruntów, podjęto decyzję o zakwalifikowaniu tego prawa jako składnika rzeczowych aktywów trwałych nie podlegających amortyzacji, tak jak w przypadku gruntów. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących stawek typowych dla danej grupy: Stopa amortyzacji rocznej grunty i prawo wieczystego użytkowania - budynki i lokale 2 – 10% obiekty inżynierii lądowej i wodnej 4 - 10% kotły i maszyny energetyczne 7% maszyny i urządzenia ogólne 3 - 30% maszyny i urządzenia specjalne 10 – 50% urządzenia techniczne 10 - 26% środki transportu 16 - 52% narzędzia, przyrządy, wyposażenie 16 - 30% farmy fotowoltaiczne 4% Grupa przy określeniu wartości danego składnika aktywów podlegającej amortyzacji nie uwzględnia wartości końcowej. Wartość końcowa maszyn i urządzeń przeznaczonych do produkcji zgodnie z opinią służb technicznych jest nieznacząca i w związku z tym nieistotna z punktu widzenia obliczania wartości podlegającej amortyzacji. Grupa nie zalicza do wartości rzeczowych aktywów trwałych i nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od składników, których wartość początkowa nie przekracza 10 tys. zł. Wydatki na ich nabycie odnoszone są w koszty w miesiącu oddania ich do użytkowania. Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, prezentowane są w bilansie według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz o koszty finansowania zewnętrznego. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, o ile nie występują ograniczenia czasem trwania umów, odpowiednio jak aktywa własne. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe, w których można wydzielić istotne części składowe amortyzuje się osobno dla każdej wydzielonej części składowej. Okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego określają służby techniczne spółek Grupy na podstawie posiadanego doświadczenia i informacji z rynku. Istotną część rzeczowych aktywów trwałych stanowią farmy fotowoltaiczne (wartość bilansowa na dzień 31.12.2023r. 524 mln zł, tj. 46%). W roku 2022, zgodnie z przyjętym modelem biznesowym, segment fotowoltaiki prezentował farmy fotowoltaiczne na zapasach, ze względu na planowaną ich szybką sprzedaż. Z uwagi na uwarunkowania rynkowe związane z aktualnymi cenami rynkowymi farm oraz cenami sprzedaży energii elektrycznej, zmniejszyła się płynność sprzedaży gotowych farm na rynku, posiadane w portfelu segmentu PV farmy rozpoczęły produkcję energii elektrycznej, a segment PV rozpoczął z tego tytułu czerpanie korzyści ekonomicznych. W związku z powyższym podjęto decyzję o reklasyfikacji z dniem 1 października 2023 roku farm, które rozpoczęły produkcję energii elektrycznej, z zapasów do środków trwałych oraz o rozpoczęciu ich amortyzacji, aby zapewnić współmierność przychodów i kosztów oraz celem odzwierciedlenia zużywania tych aktywów. Projekty i farmy w trakcie realizacji/budowy nadal ujmowane są w pozycji zapasów. Przyłączone do sieci energetycznej farmy fotowoltaiczne ujęte w pozycji zapasów na 31.12.2022r. miały wartość 238 mln zł. Łączna wartość przyłączonych farm na dzień reklasyfikacji, tj. na dzień 01.10.2023r. miała wartość 398 mln zł (238 mln zł przyłączonych w 2022 roku oraz 160 mln zł przyłączonych w okresie od 01.01.2023r. do 30.09.2023r.). Drugą istotną część rzeczowych aktywów trwałych (wartość bilansowa na dzień 31.12.2023r. 178 mln zł, tj. 16% oraz wartość bilansowa na dzień 31.12.2022r. 151 mln zł, tj. 40%) stanowią kombajny wykorzystywane w przemyśle wydobywczym, na podstawie umów dzierżawy zawartych z klientami, spełniających definicję leasingu operacyjnego. Ze względu na ekstremalne warunki, w których kombajny są wykorzystywane, przyjmuje się, że okres ich ekonomicznej użyteczności, a tym samym okres amortyzacji, odpowiada okresowi dzierżawy. Ze względu na warunki pracy w kopalni wartość końcowa kombajnów jest trudna do oszacowania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 44 Kombajny zwracane Grupie po okresie dzierżawy podlegają wycenie dokonywanej przez służby techniczne, które do właściwej wyceny wykorzystują wiedzę na temat wycenianego kombajnu dotyczącą warunków pracy w kopalni, sposobu obsługi, czasu trwania umowy, możliwości ponownego wykorzystania kombajnu do dzierżawy. Kombajny powracające z dzierżawy, które nie utraciły swojej przydatności ekonomicznej oraz zostały poddane procesowi remontu i konserwacji w celu ponownego oddania do dzierżawy, podlegają dalszej amortyzacji, jeśli nie wystąpiły żadne z poniższych przesłanek określonych w MSR 16 § 55: - nie zostały przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5, - nie zostały postawione w stan likwidacji, - nie zostały całkowicie zamortyzowane. 29.2.Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 środki trwałe 979 334 środki trwałe w budowie 38 17 prawo do korzystania z aktywów 118 33 Rzeczowe aktywa trwałe, razem 1 135 384 29.3.Tabela ruchu środków trwałych od 01.01.2023 do 31.12.2023 w milionach złotych Grunt w tym prawo użytk owania wieczy stego Budynk lokale i obiekty inżynie rii lądowej i wodnej Urzą dzenia techni czne i maszy ny użytko wane przez Spółkę Urzą dzenia techni czne i maszy ny użytko wane przez leasin gobior ców Środki transpo rtu Inne środki trwałe Razem wartość początkowa (brutto) na początek okresu 21 166 246 557 19 20 1 029 umorzenie i odpisy na początek okresu - 68 203 396 11 17 695 wartość księgowa (netto) na początek okresu 21 98 43 161 8 3 334 zwiększenia - 93 169 167 4 4 437 zmniejszenia - - -21 -2 - - -23 reklasyfikacja 1 71 339 - - - 411 amortyzacja - -9 -21 -128 -4 -2 -164 przejęcie kontroli nad spółką zależną - - - - - 2 2 odpisy (zmniejszenie "+", zwiększenie "-") - -1 -17 - - - -18 wartość księgowa (netto) na koniec okresu 22 252 492 198 8 7 979 wartość początkowa (brutto) na koniec okresu 22 329 740 579 21 27 1 718 umorzenie i odpisy na koniec okresu - 77 248 381 13 20 739 w tym 398 mln zł dotyczy reklasyfikacji farm fotowoltaicznych z zapasów (238 mln zł przyłączonych do sieci energetycznej w 2022 roku, 160 mln zł przyłączonych od 01.01.2023r. do 30.09.2023r.), 13 mln zł dotyczy reklasyfikacji z nieruchomości inwestycyjnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 45 od 01.01.2022 do 31.12.2022 w milionach złotych Grunt w tym prawo użytk owania wieczy stego Budynk lokale i obiekty inżynie rii lądowej i wodnej Urzą dzenia techni czne i maszy ny użytko wane przez Spółkę Urzą dzenia techni czne i maszy ny użytko wane przez leasin gobior ców Środki transpo rtu Inne środki trwałe Razem wartość początkowa (brutto) na początek okresu 25 195 283 477 15 24 1 019 umorzenie i odpisy na początek okresu - 66 238 360 12 19 695 wartość księgowa (netto) na początek okresu 25 129 45 117 3 5 324 zwiększenia - 2 15 153 8 1 179 zmniejszenia -1 -2 - -3 - - -6 reklasyfikacja -3 -6 -5 - - - -14 amortyzacja - -9 -13 -105 -3 -2 -132 różnice kursowe z przeliczenia - 12 1 - - - 13 przejęcie kontroli nad spółką zależną - - 2 - 1 - 3 utrata kontroli nad spółką zależną - -28 -2 -1 -1 -1 -33 wartość księgowa (netto) na koniec okresu 21 98 43 161 8 3 334 wartość początkowa (brutto) na koniec okresu 21 166 246 557 19 20 1 029 umorzenie i odpisy na koniec okresu - 68 203 396 11 17 695 30.Należności długoterminowe w milionach złotych Nota Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 depozyty w Urzędzie Regulacji Energetyki 17 - długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 7 9 kaucje 3 3 Należności długoterminowe razem 27 12 31.Nieruchomości inwestycyjne 31.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa stosuje do wyceny nieruchomości inwestycyjnych model oparty na wartości godziwej (poziom 3 hierarchii wyceny) ze względu na sposób przeznaczenia tych aktywów – nieruchomości inwestycyjne nie są wykorzystywane przy produkcji, dostawach lub czynnościach administracyjnych, a są traktowane jako źródło przychodów z czynszów i utrzymywane ze względu na przyrost ich wartości. Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych szacuje się na podstawie oceny wartości nieruchomości dokonywanej przez niezależnego rzeczoznawcę. Nieruchomości zostały wycenione przy zastosowaniu podejścia porównawczego i metody korygowania ceny średniej. 31.2.Zestawienie nieruchomości inwestycyjnych w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 grunty w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu 30 17 budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 41 48 grunty, budynki i budowle razem 71 65 prawo do korzystania z aktywów 7 7 Nieruchomości inwestycyjne razem 78 72 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 46 31.3.Tabela ruchu nieruchomości inwestycyjnych w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 wartość księgowa na początek okresu 65 49 zwiększenia 30 - reklasyfikacja ze środków trwałych oraz ze środków trwałych przeznaczonych do sprzedaży - 14 reklasyfikacja do środków trwałych i aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży -29 - wycena do wartości godziwej reklasyfikowanych nieruchomości - przez pozostałe całkowite dochody - 9 wycena do wartości godziwej – przez rachunek zysków i strat 5 - zmniejszenia (sprzedaż) - -7 wartość księgowa na koniec okresu 71 65 31.4.Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 przychody z czynszów najmu 6 4 bezpośrednie koszty operacyjne 2 2 32.Inne długoterminowe aktywa finansowe 32.1.Wybrane zasady rachunkowości W pozycji Inne długoterminowe aktywa finansowe ujmowane są inwestycje w niekonsolidowanych jednostkach zależnych i stowarzyszonych wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Grupa ujmuje udziały w długoterminowych aktywach finansowych, jeśli zostały zakupione bez zamiaru szybkiej odsprzedaży. W pozycji Inne długoterminowe aktywa finansowe ujmowana jest również długoterminowa część udzielonych pożyczek. Pożyczki przy początkowym ujęciu wycenia się w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Udzielone pożyczki wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Powstałe z wyceny różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych. 32.2.Zestawienie innych długoterminowych aktywów finansowych w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 wartość udziałów i akcji spółek zależnych niepodlegających konsolidacji 3 4 udzielone pożyczki długoterminowe 6 - Inne długoterminowe aktywa finansowe, razem 9 4 spółki zależne niepodlegające konsolidacji (ze względu na istotność lub ze względu na nierozpoczęcie prowadzenia działalności) zostały wymienione w nocie nr 11. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 47 33.Zapasy 33.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa ujmuje zapasy w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Na koszty wytworzenia zapasów składają się koszty bezpośrednio związane z jednostką produkcji oraz systematycznie przypisane, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów w wyroby gotowe. Dla celów przypisania stałych pośrednich kosztów produkcji do kosztów przetwarzania zapasów przyjmuje się normalną zdolność produkcyjną urządzeń produkcyjnych, rozumianą jako produkcję na średnim poziomie, której uzyskania oczekuje się w czasie kilku okresów, w typowych okolicznościach, z uwzględnieniem utraty zdolności produkcyjnej wynikającej z planowanych remontów. Rozchody materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody FIFO – „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”. Dla rozchodów półfabrykatów i wyrobów gotowych stosuje się metodę szczegółowej identyfikacji ich kosztów. Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów, w przypadku ich uszkodzenia, całkowitej lub częściowej utraty przydatności oraz w przypadku spadku ich cen sprzedaży. Na dzień bilansowy dokonywana jest weryfikacja zalegających zapasów pod kątem utraty wartości. Utworzenie oraz rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis lub jego rozwiązanie miało miejsce. Grupa do zapasów kwalifikuje projekty farm fotowoltaicznych na różnych etapach rozwoju oraz farmy w trakcie budowy. W roku 2022, zgodnie z przyjętym modelem biznesowym, segment fotowoltaiki prezentował również na zapasach farmy fotowoltaiczne przyłączone do sieci energetycznej, ze względu na planowaną ich szybką sprzedaż. Z uwagi na uwarunkowania rynkowe związane z aktualnymi cenami rynkowymi farm oraz cenami sprzedaży energii elektrycznej, zmniejszyła się płynność sprzedaży gotowych farm na rynku, posiadane w portfelu segmentu PV farmy rozpoczęły produkcję energii elektrycznej, a segment PV rozpoczął z tego tytułu czerpanie korzyści ekonomicznych. W związku z powyższym podjęto decyzję o reklasyfikacji z dniem 1 października 2023 roku farm, które rozpoczęły produkcję energii elektrycznej z zapasów do środków trwałych oraz o rozpoczęciu ich amortyzacji, aby zapewnić współmierność przychodów i kosztów oraz celem odzwierciedlenia zużywania tych aktywów. Projekty i farmy w trakcie realizacji/budowy nadal ujmowane są w pozycji zapasów. Przyłączone do sieci farmy fotowoltaiczne ujęte w pozycji zapasów na 31.12.2022r. miały wartość 238 mln zł. Łącznie z dniem 01.10.2023r. zreklasyfikowano z zapasów do środków trwałych przyłączone do sieci farmy w wartości 398 mln zł (238 mln zł przyłączone w 2022 roku oraz 160 mln zł przyłączone w okresie od 01.01.2023r. do 30.09.2023r.). 33.2.Wartość zapasów w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 materiały 241 328 półprodukty i produkty w toku 550 518 produkty gotowe 57 350 towary 13 8 Zapasy, razem 861 1 204 Spadek stanu zapasów na dzień 31.12.2023r. w stosunku do stanu z 31.12.2022r. wynika m.in. z: - reklasyfikacji przyłączonych do sieci energetycznej farm fotowoltaicznych do środków trwałych (398 mln zł), - odpisów aktualizujących w segmencie PV dotyczących farm fotowoltaicznych w budowie (11 mln zł) oraz związanych z utratą wartości pozostałych zapasów (13 mln zł), - odpisów aktualizujących w segmencie Famur na części do typów kombajnów, dla których Grupa odnotowuje spadek ilości umów dzierżawy oraz na materiały i półprodukty co do których występuje brak możliwości wykorzystania do bieżącej działalności produkcyjnej i serwisowej (15 mln zł) - realizacji bieżących kontraktów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 48 33.3.Odpisy aktualizujące wartość zapasów w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 Stan na początek okresu 28 utworzenie odpisu 52 wykorzystanie -7 rozwiązanie -14 Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu 59 34.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 34.1.Wybrane zasady rachunkowości W momencie początkowego ujęcia należności ujmowane są w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Zgodnie z MSSF 9 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa zastosowała uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Grupa przeanalizowała ryzyko kredytowe przy użyciu uproszczonego modelu. Odpisy aktualizujące odnoszone są w rachunku zysków i strat. Różnicę pomiędzy utworzonymi a rozwiązanymi odpisami aktualizacyjnymi ujmuje się w pozycji Zyski (straty) z tytułu odpisu na przewidywane straty kredytowe. W przypadku, gdy na należności związane z osiągniętymi w danym roku obrotowym przychodami z umów z klientami, utworzono w tym samym roku obrotowym odpis aktualizujący, to pomniejsza on przychody ze sprzedaży. Należności finansowe wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Powstałe z wyceny różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione koszty operacyjne dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. Są to głównie koszty ubezpieczeń, prenumerat oraz usług informatycznych. 34.2.Wartość należności krótkoterminowych oraz odpisów z tytułu trwałej utraty wartości w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 należności z tytułu dostaw i usług 408 452 pozostałe należności 210 113 rozliczenia międzyokresowe czynne 20 11 należności krótkoterminowe netto 638 576 odpisy aktualizujące 91 105 należności krótkoterminowe brutto 729 681 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 49 34.3.Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na początek okresu 105 różnice kursowe z przeliczenia -4 zwiększenia 36 wykorzystanie -24 rozwiązanie -22 Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu 91 w tym 2 mln zł ujęte w rachunku zysków i strat jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży produktów, 20 mln zł ujęte jako pomniejszenie pozostałych przychodów operacyjnych z tytułu odszkodowań. 35.Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 35.1.Wybrane zasady rachunkowości W pozycji Inne krótkoterminowe aktywa finansowe ujmowana jest krótkoterminowa część udzielonych pożyczek, tj. z terminem płatności do 12 miesięcy. Pożyczki przy początkowym ujęciu wycenia się w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Udzielone pożyczki wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Powstałe z wyceny różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych. W pozycji Inne krótkoterminowe aktywa finansowe ujmowane są również środki pieniężne na rachunku escrow Grupy, będące zabezpieczeniem zapłaty należności przez klientów Grupy, które będą mogły być przez Grupę wykorzystane po spełnieniu warunków wynikających z kontraktu zawartego z klientem. Otrzymane środki pieniężne drugostronnie prezentowane są z pozycji Pozostałych zobowiązań krótkoterminowych jako kaucje zabezpieczające. Środki pieniężne na rachunku escrow wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie wymiany z dnia wpływu. Analogiczny sposób wyceny Grupa stosuje do zobowiązania krótkoterminowego z tytułu otrzymanej kaucji zabezpieczającej. 35.2.Zestawienie innych krótkoterminowych aktywów finansowych w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 udzielone pożyczki 10 16 środki pieniężne na rachunku escrow - zabezpieczenie płatności przez klienta - 26 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe razem 10 42 36.Środki pieniężne 36.1.Wybrane zasady rachunkowości Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Stanowią je środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz lokaty bankowe o terminie wymagalności do trzech miesięcy. Wyrażone w walutach obcych środki pieniężne wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Różnice kursowe odnosi się w przychody lub koszty finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 50 37.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania z nimi związane 37.1.Wybrane zasady rachunkowości Aktywa trwałe, których sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, dla których istnieje aktywny program znalezienia nabywcy oraz oczekuje się zakończenia planu sprzedaży w czasie jednego roku klasyfikuje się jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zaprzestaje się ich amortyzacji. Grupa wycenia składnik aktywów trwałych przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. 37.2.Zestawienie aktywów przeznaczonych do sprzedaży i zobowiązań z nimi związanych w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 nieruchomości 34 35 aktywa spółek zależnych przeznaczonych do sprzedaży 14 17 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży razem 48 52 Zobowiązania spółek zależnych przeznaczonych do sprzedaży 9 7 Na dzień 31.12.2023 oraz 31.12.2022 aktywa spółek zależnych przeznaczonych do sprzedaży oraz zobowiązań z nimi związanych dotyczyły następujących spółek: - Śląskie Towarzystwo Wiertnicze Dalbis sp. z o.o. (spółka sprzedana w styczniu 2024 roku), - PT. Kopex Mining Contractors z siedzibą w Indonezji. 38.Akcjonariusze spółki Grenevia S.A. Struktura akcjonariatu Grenevia S.A. na dzień 31.12.2023r. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Liczba głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym TDJ Equity I sp. z o.o. 290 728 459 290 728 459 50,59% Nationale-Nederlanden OFE 57 468 000 57 468 000 10,00% Allianz OFE* 55 513 805 55 513 805 9,66% Grenevia S.A. 4 116 4 116 0,00% Pozostali akcjonariusze* 170 966 293 170 966 293 29,75% Razem 574 680 673 574 680 673 100% * wartość podana łącznie na rachunkach zarządzanych przez NN PTE funduszy OFE i DFE ** wartość podana łącznie na rachunkach zarządzanych przez Allianz PTE funduszy OFE *** pośrednio przez spółkę zależną Famur Finance Sp. z o.o. łącznie pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów. 39.Kapitał podstawowy 39.1.Wybrane zasady rachunkowości Kapitał podstawowy (akcyjny) wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Podstawową zasadą dokonywania jakichkolwiek zmian w kapitale podstawowym jest to, by wszystkie operacje powodujące ustalenie, zwiększenie lub zmniejszenie tego kapitału zostały poprzedzone uzyskaniem wypisu z rejestru sądowego, potwierdzającego rejestrację zmian i aktualnej wysokości kapitału. Podwyższenie kapitału zakładowego może nastąpić w drodze zmiany statutu Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 51 i w drodze emisji nowych akcji lub podwyższenia wartości nominalnej akcji dotychczasowych, natomiast obniżenie może nastąpić w drodze zmiany statutu, przez zmniejszenie wartości nominalnej akcji, połączenie akcji lub umorzenie części akcji. Kapitał podstawowy zarówno na dzień 31 grudnia 2023 roku jak i na 31 grudnia 2022 roku został w całości opłacony. 39.2.Informacje na temat kapitału podstawowego Stan na 31.12.2023 Seria / emisja Rodzaj akcji Liczba akcji w szt. A zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 432 378 291 B zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 49 039 170 C zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 4 970 000 D zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 43 677 000 E zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 29 293 500 F zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 15 322 712 Liczba akcji razem w szt. 574 680 673 Kapitał podstawowy razem w zł 5 746 806,73 Wartość nominalna jednej akcji w zł 0,01 Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 liczba akcji w szt. 574 680 673 574 680 673 40.Pozostałe kapitały rezerwowe 40.1.Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 kapitał zapasowy 1 408 1 020 kapitał rezerwowy 106 114 kapitał z aktualizacji wyceny 15 46 różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą -8 -3 Pozostałe kapitały razem 1 521 1 177 Wartość kapitału zapasowego z emisji akcji serii B, C, D i E powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31 grudnia 2023, jak również na 31 grudnia 2022 wynosił 547 mln zł. 40.2.Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym Jednostka zależna Proporcja udziałów własnościowych posiadanych przez udziały niekontrolujące Wynik finansowy przypisany udziałom niekontrolującym w okresie od 01.01.2023 do 31.12.2023 w mln zł Udziały niekontrolujące na dzień 31.12.2023 w mln zł Impact Clean Power Technology S.A. (Polska) 49% -21 125 Projekt-Solartechnik S.A. (Polska) 48% -49 33 Famur Solar Sp. z o.o. (Polska) 25% - -1 Total Wind PL Sp. z o.o. (Polska) 25% 1 4 Pozostałe 1 5 Razem -68 166 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 52 Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostek zależnych, w których występują istotne udziały niedające kontroli w mln zł Aktywa stan na 31.12.2023 Zobowiązania i rezerwy stan na 31.12.2023 Wynik finansowy w okresie od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przepływy pieniężne w okresie od 01.01.2023 do 31.12.2023 Impact Clean Power Technology S.A. 475 218 -42 18 Projekt-Solartechnik S.A. 1 553 1 532 -102 9 dane dotyczą Grupy Kapitałowej Projekt-Solartechnik 41.Dywidenda 41.1.Wybrane zasady rachunkowości Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy. 41.2.Informacja na temat dywidend Grenevia S.A. Zarząd Grenevii będzie rekomendował przeznaczenie zysku netto za 2023 rok w całości na kapitał zapasowy. Realizacja przyjętych w maju 2021r. nowych kierunków strategicznych Grupy Grenevia oraz ogłoszona w styczniu 2023 roku Strategia Zrównoważonego Rozwoju Grupy Grenevia na lata 2023-2030 wymagają, szczególnie w pierwszej fazie, reinwestycji wypracowywanych zysków. Ewentualna wysokość proponowanej przez Zarząd dywidendy do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, będzie uzależniona od osiągniętych zysków w danym roku obrotowym, atrakcyjności inwestycyjnej nowych przedsięwzięć i perspektyw rozwoju oraz sytuacji finansowej i płynnościowej Grupy Grenevia. Ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku za dany rok obrotowy podejmuje Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. Dnia 27 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grenevia S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto za 2022 rok w całości na kapitał zapasowy. Dnia 22 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grenevia S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto za 2021 rok w całości na kapitał zapasowy. 42.Rezerwy 42.1.Wybrane zasady rachunkowości Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Grupa tworzy rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: •na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy), wynikający ze zdarzeń przeszłych, •prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, •można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy na świadczenia pracownicze prezentowane są w podziale na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze, które obejmują głównie rezerwy na deputaty węglowe oraz rezerwy na premie i nagrody dla pracowników. Rezerwy na świadczenia pracownicze szacowane są metodami aktuarialnymi przez niezależnego aktuariusza. Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy. Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży produktów zgodnie z najlepszym szacunkiem, co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia w okresie gwarancji. Ponadto Grupa zawiązuje rezerwy na pozostałe ryzyka, w tym na ryzyka kar umownych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 53 42.2.Zestawienie rezerw w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Rezerwy długoterminowe, w tym: 34 27 rezerwy na świadczenia pracownicze długoterminowe 13 14 rezerwy na naprawy gwarancyjne długoterminowe 14 11 rezerwa na pozostałe koszty 7 2 Rezerwy krótkoterminowe, w tym: 57 46 rezerwy na naprawy gwarancyjne 15 12 rezerwy na kary 12 10 rezerwy na świadczenia pracownicze 18 10 rezerwa na ryzyka procesowe 4 6 rezerwa na pozostałe koszty 8 8 Rezerwy razem 91 73 42.3.Rezerwy na świadczenia pracownicze Podstawowe założenia przyjęte do wyceny aktuarialnej: Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 oczekiwane tempo wzrostu wynagrodzeń 4,0% 4,4% stopa zwrotu z inwestycji 5,1% 6,5% * 9% w pierwszym okresie (2023), 10% w pierwszym okresie (2022) Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia pracownicze: w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 Stan na początek okresu 14 - rezerwa na nagrody jubileuszowe 3 - rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe 3 - rezerwa na inne świadczenia pracownicze 8 Zmiana Stanu -1 rozwiązanie -1 Stan na koniec okresu 13 - rezerwa na nagrody jubileuszowe 3 - rezerwy na świadczenia emerytalne 2 - rezerwa na inne świadczenia pracownicze – deputaty węglowe 8 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 54 Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia pracownicze: w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 Stan na początek okresu 10 - rezerwa na nagrody jubileuszowe 1 - rezerwa na inne świadczenia pracownicze 9 Zmiana Stanu 8 zawiązanie 14 rozwiązanie -1 wykorzystanie -5 Stan na koniec okresu 18 - rezerwa na nagrody jubileuszowe 1 - rezerwa na świadczenia emerytalne 1 - rezerwa na inne świadczenia pracownicze – deputaty węglowe 16 Poniżej przedstawiono uzgodnienie salda zobowiązań o zdefiniowanym świadczeniu, tj. rezerw z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych oraz nagród jubileuszowych. w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na początek okresu 7 8 Koszt bieżących świadczeń - - Zyski/straty aktuarialne z przeszacowania 2 - Świadczenia wypłacone -2 -1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec okresu 7 7 Analiza wrażliwości dla zmiany kluczowych założeń: w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Stopa zwrotu z inwestycji +1% w stosunku do założenia 6 5 Stopa zwrotu z inwestycji -1% w stosunku do założenia 6 6 Stopa wzrostu płac i cen węgla +1% w stosunku do założenia 6 6 Stopa wzrostu płac i cen węgla -1% w stosunku do założenia 6 6 42.4.Pozostałe rezerwy Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych: w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 Stan na początek okresu, w tym: 13 - na naprawy gwarancyjne 11 - na pozostałe koszty 2 zmiana stanu, w tym: 8 zwiększenie 9 rozwiązanie -1 Stan na koniec okresu, w tym: 21 - na naprawy gwarancyjne 14 - na pozostałe koszty 7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 55 Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych: w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 Stan na początek okresu, w tym: 36 - na naprawy gwarancyjne 12 - na ryzyka procesowe 6 - na kary 10 - na pozostałe koszty 8 zmiana stanu, w tym: 3 zawiązanie 12 rozwiązanie -8 wykorzystanie -1 Stan na koniec okresu, w tym: 39 - na naprawy gwarancyjne 15 - na ryzyka procesowe 4 - na kary 12 - na pozostałe koszty 8 43.Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Celem zarzadzania kapitałem w Grupie Grenevia jest utrzymanie jego optymalnej struktury i poziomu zapewniającego uzyskanie racjonalnej efektywności, bezpieczeństwa funkcjonowania Grupy oraz wiarygodności kredytowej. Intencją Grupy jest utrzymanie struktury źródeł finansowania spełniającej wymagania wynikające z umów finansowych. Oczekiwany poziom relacji kapitału własnego do sumy bilansowej powinien wynosić co najmniej 40%. Na dzień 31.12.2023r. udział kapitału własnego w sumie kapitału własnego i zobowiązań wynosi ok. 58%. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym obejmuje także monitorowanie wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/Ebitda, który obliczany jest głównie na poziomie Grupy Kapitałowej i danych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Priorytetem jest utrzymanie wskaźnika na poziomie nie przekraczającym 3,5. Definicje poszczególnych składników wskaźnika wynikają bezpośrednio z obowiązujących umów finansowych. W ocenie Emitenta na dzień bilansowy wskazane wskaźniki są na poziomie spełniającym wymogi umów finansowych. Wskaźniki są wewnętrznie monitorowane na bieżąco. System zarzadzania ryzykiem kapitałowym nie uległ istotnym zmianom w stosunku do roku ubiegłego. 44.Zobowiązania finansowe 44.1.Zestawienie zobowiązań finansowych w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 długoterminowe zobowiązania finansowe: 924 629 kredyty i pożyczki 403 - obligacje 400 599 leasing 121 30 krótkoterminowe zobowiązania finansowe: 58 437 kredyty i pożyczki 29 392 obligacje 17 6 wykup wierzytelności - 28 leasing 12 11 Zobowiązania finansowe, razem 982 1 066 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 56 w tym 347 mln zł to finansowanie typu „project finance” na budowę farm fotowoltaicznych (segment PV), a 84 mln zł kredyt inwestycyjny na budowę GigafacoryX (segment e-mobilność) wzrost zobowiązań leasingowych wynika głównie z rozpoznania prawa do korzystania z aktywów w postaci dzierżawy gruntów pod budowę farm fotowoltaicznych (73 mln zł) 44.2.Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej w milionach złotych Kredyty i pożyczki Obligacje Wykupy wierzytelności Leasing Razem zobowiązania finansowe Stan na 01.01.2023 392 605 28 41 1 066 przepływy z działalności finansowej -87 -165 - -14 -266 pozostałe zmiany bezgotówkowe 127 -23 -28 106 182 Stan na 31.12.2023 432 417 - 133 982 45.Kredyty, pożyczki i obligacje 45.1.Wybrane zasady rachunkowości Kredyty i otrzymane pożyczki w momencie początkowego ujęcia ujmowane są w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań krótkoterminowych, które ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązanie krótkoterminowe to ta część kredytu i odsetki, których płatność według oceny jednostki przypadnie w okresie do 12 miesięcy. Kredyt w rachunku bieżącym zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, niezależnie od okresu na jaki została zawarta umowa i kiedy przypada ostateczny termin jego spłaty. 45.2.Kredyty bankowe i pożyczki Na 31.12.2023 roku Grupa posiadała niewykorzystane, dostępne do uruchomienia bankowe limity kredytów obrotowych (z wyłączeniem „project finance”) na łączną kwotę 460 mln zł (441 mln zł na 31.12.2022 roku). Wszystkie niewykorzystane limity kredytowe są kredytami zabezpieczonymi. Umowy mają charakter wielowalutowy. Oprocentowanie kredytów i pożyczek ma charakter zmienny, oparty o wskaźnik bazowy (np. Wibor, Euribor). 45.3.Obligacje Obligacje serii B (emitent Grenevia S.A.) W czerwcu 2019 roku Jednostka Dominująca wyemitowała w ramach programu obligacji transzę B o wartości nominalnej 200 milionów złotych. Obligacje te były oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę dla każdego 6-cio miesięcznego okresu rozliczeniowego. Obligacje zarejestrowane w depozycie zostały oznaczone kodem ISIN PLFAMUR00053. Datą emisji Obligacji serii B był 27 czerwca 2019 r. Datą wykupu Obligacji serii B był dzień 27 czerwca 2024 r. Obligacje zostały wykupione przedterminowo 27 grudnia 2023 roku. Spółka zabezpieczała ryzyko stopy procentowej wykorzystując SWAP na stopę procentową (IRS). Obligacje serii C (emitent Grenevia S.A.) W październiku 2021 roku Jednostka Dominująca wyemitowała w ramach programu obligacji transzę C o wartości nominalnej 400 milionów złotych. Obligacje te są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę dla każdego 6-cio miesięcznego okresu rozliczeniowego. Obligacje zarejestrowane w depozycie zostały oznaczone kodem ISIN PLFAMUR00061. Datą emisji Obligacji serii C jest 3 listopada 2021 r. Datą wykupu Obligacji serii C jest dzień 3 listopada 2026 r. Obligacje serii C zostały wyemitowane jako zielone obligacje (green bonds), zgodnie z rozumieniem tego terminu zawartym w wytycznych Green Bond Principles dotyczące procesu emisji zielonych obligacji opublikowanych w czerwcu 2021 roku (wraz z późniejszymi zmianami) przez Międzynarodowe Stowarzyszenie rynku Kapitałowego ICMA (International Capital Market Association). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 57 Jednostka Dominująca zabezpiecza ryzyko stopy procentowej wykorzystując SWAP na stopę procentową (IRS). Informacja na temat wyceny tego instrumentu została ujęta w nocie nr 52. Obligacje serii A (emitent Finance PV 1 S.A.) W marcu 2023 roku spółka zależna Finance PV 1 S.A. wyemitowała obligacje serii A o wartości nominalnej 2,7 mln EUR. Obligacje te są oprocentowane według stałej stopy procentowej wynoszącej od dnia objęcia obligacji do dnia przypadającego 12 miesięcy od dnia podpisania umowy emisji – 8,5% w skali roku, następnie do Terminu Zapadalności - 10,0% w skali roku. Wypłata odsetek następuje w każdym dniu przypadającym w rocznicę daty podpisania umowy emisji oraz w dniu wymagalności. Rejestr obligacji został złożony do depozytu notariusza Tomasz Merta w Warszawie (Repertorium A Nr 13204/2023). Datą emisji Obligacji serii A jest 30 marca 2023 roku. Datą wykupu Obligacji serii A jest dzień 7 września 2024 roku. Obligacje mają charakter finansowania „project finance” na budowę farm fotowoltaicznych. Obligacje serii B (emitent Finance PV 1 S.A.) W marcu 2023 roku spółka zależna Finance PV 1 S.A. wyemitowała obligacje serii B o wartości nominalnej 4,8 mln EUR. Obligacje te były oprocentowane według stałej stopy procentowej wynoszącej od dnia objęcia obligacji do dnia przypadającego 12 miesięcy od dnia podpisania umowy emisji – 8,5% w skali roku, następnie do Terminu Zapadalności - 10,0% w skali roku. Wypłata odsetek następowała w każdym dniu przypadającym w rocznicę daty podpisania umowy emisji oraz w dniu wymagalności. Rejestr obligacji został złożony do depozytu notariusza Tomasz Merta w Warszawie (Repertorium A Nr 13204/2023). Datą emisji Obligacji serii B był 30 marca 2023 roku. Datą wykupu Obligacji serii B miał być dzień 7 września 2024 roku. Obligacje miały charakter finansowania „project finance” na budowę farm fotowoltaicznych. 12 września 2023 roku obligacje serii B zostały wykupione wraz z należnymi odsetkami. 45.4.Zabezpieczenie kredytów, pożyczek i obligacji w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 zabezpieczone 443 391 niezabezpieczone 406 606 Razem kredyty, pożyczki i obligacje 849 997 Powyższa tabela obejmuje kredyty, pożyczki i obligacje stanowiące zobowiązanie finansowe Grupy na dzień bilansowy. 46.Zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności Spółki należące do Grupy Grenevia w 2022 roku były stroną umów, na mocy których sprzedały swoje wierzytelności do instytucji finansowych. Instytucjom tym przysługiwało prawo regresu wobec spółek Grupy, w przypadku braku spłaty przez wierzyciela. W ocenie Kierownictwa Grupa zachowywała zasadniczo całość ryzyka jak i korzyści wynikających z należności, będących przedmiotem wykupu w związku z czym nie zaprzestała ujmowania przedmiotowych należności, a transakcję sprzedaży wierzytelności ujmowała jako umowę o finansowanie, w wyniku czego rozpoznawała zobowiązanie finansowe z tytułu otrzymanego wynagrodzenia od kupującego wierzytelność. Kierownictwo oceniało iż, ryzyko wystąpienia zdarzenia, pozwalającego instytucjom finansowym na skorzystania z prawa regresu jest niskie, na co również wskazywała dotychczasowa historia spłat sprzedanych wierzytelności. Zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności w momencie początkowego ujęcia ujmowane są w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań krótkoterminowych, które ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty Na dzień 31.12.2023r. nie występowały zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności z prawem regresu wobec spółek Grupy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 58 47.Zobowiązania leasingowe 47.1.Wybrane zasady rachunkowości W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. Istotne osądy i szacunki przy określaniu okresu leasingu umów z opcjami przedłużenia Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). - Aktywa z tytułu prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości. - Aktywa z tytułu prawa do użytkowania nieruchomości inwestycyjnych wyceniane są w wartości godziwej. Grupa posiada umowy leasingu maszyn, pojazdów, posiada prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz dzierżawi grunty oraz wynajmuje powierzchnie biurowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 59 47.2.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowe Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zobowiązania z tytułu leasingu Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania i dzierżawa gruntów Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe razem Nieruchomości inwestycyjne Prawo wieczystego użytkowania Zapasy Prawo wieczystego użytkowania na dzień 01.01.2023 11 22 33 7 4 41 zwiększenia 73 34 107 - - 110 zmniejszenia - -5 -5 - -4 -3 amortyzacja -5 -12 -17 koszty z tytułu odsetek -1 opłaty z tytułu leasingu -14 na dzień 31.12.2023 79 39 118 7 - 133 zwiększenia zobowiązań leasingowych wynikają głównie z rozpoznania prawa do korzystania z aktywów w postaci dzierżaw gruntów pod budowę farm fotowoltaicznych (73 mln zł) oraz zawartych umów na wynajem powierzchni biurowych (11 mln zł). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zobowiązania z tytułu leasingu Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania Rzeczowe aktywa trwałe Maszyny, urządzenia i samochody Rzeczowe aktywa trwałe razem Nieruchomości inwestycyjne Prawo wieczystego użytkowania Zapasy Prawo wieczystego użytkowania na dzień 01.01.2022 15 23 38 7 7 43 zwiększenia - 11 11 1 - 14 zmniejszenia -4 -4 -8 -1 -3 -6 amortyzacja - -8 -8 koszty z tytułu odsetek 1 opłaty z tytułu leasingu -11 na dzień 31.12.2022 11 22 33 7 4 41 47.3.Kwoty ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu leasingu w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 amortyzacja aktywów z tytułu prawa do korzystania z aktywów 17 8 koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu 1 1 Razem koszty 18 9 Koszty związane z leasingami aktywów o niskiej wartości, a także koszty związane z leasingami krótkoterminowymi, poniesione w 2023 roku oraz w okresie porównawczym, były nieistotne. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 60 48.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 48.1.Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym w momencie początkowego ujęcia ujmuje się w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych krótkoterminowych, które ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty. Otrzymane zaliczki wyceniane są według kosztu historycznego. Jako pozycje niepieniężne, zaliczki wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Bierne rozliczenia międzyokresowe dotyczą kosztów jeszcze nie poniesionych, ale przypadających na dany okres rozliczeniowy, zgodnie z zasadą współmierności. Przychody przyszłych okresów obejmują w szczególności równowartość otrzymanych od kontrahentów środków - takich jak dotacje i poręczenia - których rozliczenie nastąpi w przyszłych okresach. Dotacje to środki, które Grupa otrzymała w latach 2010-2012 jako dofinansowanie z Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w związku z realizacją inwestycji obejmującej rozbudowę oraz modernizację istniejącego przedsiębiorstwa. Otrzymane dotacje dotyczą sfinansowania aktywów podlegających amortyzacji i podlegają rozliczeniu poprzez korektę zmniejszenia kosztów amortyzacji aktywów trwałych dofinansowanych dotacją. 48.2.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Zobowiązania o charakterze finansowym 295 248 z tytułu dostaw i usług 173 180 z tytułu podatków 68 38 z tytułu wynagrodzeń 15 13 pozostałe zobowiązania 39 17 Zobowiązania o charakterze niefinansowym 207 168 otrzymane zaliczki 181 150 rozliczenia międzyokresowe bierne 13 9 przychody przyszłych okresów 13 9 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem 502 416 48.3.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 zobowiązania z tytułu wystawionej opcji na wykup udziałów mniejszości 6 - pozostałe zobowiązania długoterminowe 2 3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe, razem 8 3 w ramach umowy nabycia 75,24% udziałów w spółce Total Wind PL Sp. z o.o., Grenevia S.A. zobowiązała się do nabycia od SHP Holding APS 32 udziałów, stanowiących 10,03% w kapitale zakładowym (opcja put). Opcji put towarzyszy symetryczna opcja call umożliwiająca Grenevii S.A. zakup 10,03% udziałów. Zgodnie z umową, opcje będzie można zrealizować przez okres roku po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego Total Wind PL Sp. z o.o. za 2025 rok. Cena nabycia ma być ustalona jako wielokrotność osiągniętej EBITDA za rok 2025 pomniejszonej o dług netto, proporcjonalnie do przejmowanych udziałów. Obowiązek nabycia udziałów będących w posiadaniu mniejszości stanowi element zobowiązania Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozpoznane zobowiązanie z tego tytułu w kwocie 6 mln zł ujęto w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe”, a drugostronnie ujęto w kapitałach własnych w pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe”. Wycena zobowiązania odpowiada bieżącej wartości ceny wykonania opcji, którą obliczono proporcjonalnie do nabywanych udziałów, jako średnioważoną Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 61 wielokrotności prognozowanej EIBTDA za 2025 pomniejszonej o dług netto. Wagą dla wyliczenia zobowiązania było ocenione przez Zarząd Total Wind PL prawdopodobieństwo realizacji budżetu według trzech scenariuszy. Wartość dyskonta przyjęto na poziomie 10,22%. Grupa będzie wyceniała na każdy dzień bilansowy wartość zobowiązania z tytułu opcji według zamortyzowanego kosztu. Zmiana wyceny wynikająca ze zmiany szacunku kwot do zapłaty ujmowana będzie w pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe”. Zmiana wyceny wynikająca z dyskonta odnoszona będzie w przychody lub koszty finansowe. 49.Zabezpieczenia na majątku Grupy w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 zabezpieczenia na nieruchomościach 106 91 zabezpieczenia na maszynach i urządzeniach 542 4 zabezpieczenie na zapasach 182 404 zabezpieczenia na pozostałych aktywach 161 102 Zabezpieczenia razem 991 601 Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji objętych zabezpieczeniem na majątku Grupy wynosiła 443 mln zł na dzień 31.12.2023r. oraz 391 mln zł na dzień 31.12.2022r. 50.Zobowiązania warunkowe Wycena zobowiązań warunkowych na 31.12.2023r. w milionach złotych Wartość zobowiązania warunkowego na dzień bilansowy (kwota którą Spółka zapłaciłaby w ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy) Maksymalna kwota poręczenia poręczenia*, w tym 52 287 - udzielone przez segment PV 52 193 - Grenevia S.A. za segment PV - 60 - segmentu e-mobilność - 34 udzielone gwarancje dobrego wykonania kontraktu 36 n.d. pozostałe gwarancje 21 n.d. udzielone gwarancje przetargowe 7 n.d. ryzyka procesowe 9 n.d. zobowiązanie do wykupu udziałów mniejszości* 10 n.d. pozostałe zobowiązania warunkowe 5 n.d. Zobowiązania warunkowe razem 140 W ramach zabezpieczenia podpisanej dnia 12 września 2023 roku przez Projekt Solartechnik Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Sprzedający) przedwstępnej umowy sprzedaży udziałów w 4 spółkach projektowych posiadających portfel projektów farm słonecznych, PROJEKT-SOLARTECHNIK Spółka Akcyjna, spółka wchodząca w skład segmentu fotowoltaiki w Grupie Grenevia udzieliła KGHM POLSKA MIEDŹ S.A (Kupujący) nieodwołalnego i bezwarunkowego poręczenia należytego i prawidłowego wykonania przez Sprzedającego zobowiązań pieniężnych wynikających z umowy sprzedaży do maksymalnej kwoty 190 mln zł. Poręczenie obowiązywać będzie do najwcześniejszej z następujących dat: w dniu pełnego, nieodwołalnego i bezwarunkowego uregulowania przez Sprzedającego wszelkich jego zobowiązań wynikających z umowy lub w dacie 31 grudnia 2027 r. Na dzień 31.12.2023r w zobowiązaniach bilansowych ujęta jest kwota 141 mln zł otrzymanej zaliczki od Kupującego (m.in. zwrot której obejmuje ww. poręczenie), w związku z powyższym wycena zobowiązania warunkowego jest pomniejszona o tę wartość. W 2023r Grenevia S.A. udzieliła także poręczeń za swoje spółki zależne: - do kwoty 34 mln zł za spółkę Impact Clean Power Technology S.A. jako zabezpieczenie zaciągniętych przez tę spółkę kredytów bankowych. Wykorzystanie kredytów ujęte jest w zobowiązaniach bilansowych, więc wycena zobowiązania warunkowego nie jest prezentowana. Powyższe zabezpieczenia wygasną we wcześniejszej z następujących dat: a) w dacie spełnienia przez IMPACT określonych w umowie kredytów warunków, lub Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 62 b) w dniu, w którym wszystkie wierzytelności Kredytodawców na podstawie lub w związku z umową kredytów zostaną zaspokojone w całości i wygasną. - do kwoty 60 mln zł za spółkę PST Group Sp. z o.o., jako zabezpieczenie udzielonych bankowych limitów gwarancyjnych i skarbowych na łączną wartość 50 mln zł. Wykorzystanie limitów gwarancyjnych ujęte jest w pozycjach dotyczących gwarancji a limit skarbowy na dzień bilansowy nie został wykorzystany. Zobowiązania z tytułu poręczeń wygasną w 2032 roku (w zakresie limitu gwarancyjnego) oraz w 2027 roku (w zakresie limitu skarbowego). ** w tym gwarancja korporacyjna za Primetech na rzecz JSW S.A. i PBSZ S.A. w wysokości 19,5 mln PLN Grupa rozpoznała zobowiązanie warunkowe związane z możliwymi obowiązkami wynikającymi z działalności spółki przejętej przez Grenevię w latach poprzednich oraz z działalności spółki zależnej Primetech S.A., a dotyczącymi wyrównania wysokości składek z tytułu ubezpieczenia społecznego odprowadzanych w Hiszpanii w latach 1990 – 2011. Ze względu na brak możliwości wiarygodnej wyceny tego zobowiązania Grupa nie rozpoznała rezerwy z tego tytułu. Brak możliwości wyceny tego zobowiązania w sposób wiarygodny wynika z przyjęcia szeregu założeń, z których część oparta jest na szczątkowych danych statystycznych. Dla aktualnie toczących się w Hiszpanii spraw sądowych w sprawie wyrównania wysokości składek z tytułu ubezpieczenia społecznego Grupa utworzyła rezerwę w kwocie 5 mln zł. Do dnia 31.12.2023r. zostały zakończone 62 sprawy sądowe, z czego 50 spraw zostało rozstrzygniętych na korzyść Grupy. ***W związku z nabyciem udziałów w spółce Total Wind PL Sp. z o.o. oraz niezależnie od wystawionej opcji put (nota nr 12), Emitent zawarł porozumienie z drugim z udziałowców mniejszościowych, na mocy którego wystawił opcję sprzedaży (opcja put) zobowiązując się do nabycia od niego 14,73% udziałów w spółce Total Wind PL. Udziałowiec mniejszościowy może wykonać opcję put w okresie roku od dnia, w którym Zgromadzenie Wspólników spółki Total Wind PL zatwierdzi jej sprawozdanie finansowe za 2027 rok. Cenę wykonania opcji ustalono na kwotę równą wielokrotności EBITDA pomniejszonej o dług netto przypadającej w proporcji do nabywanych udziałów. Możliwość wykonania opcji put jest uzależnione od spełnienia warunku uzyskania określonych wielkości przychodów ze sprzedaży oraz EBITDA w ciągu 5 lat do roku 2027 włącznie. W ocenie zarządu Emitenta oraz zarządu spółki Total Wind PL prawdopodobieństwo uzyskania wielkości zawartych w porozumienie jest niskie, w związku z czym zobowiązanie z tego tytułu nie spełnia kryteriów ujmowania w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, Grenevia SA zobowiązała się do pokrycia przekroczonych kosztów (cost overrun) za SPV segmentu PV będącymi kredytobiorcami w wysokości 4,7 mln zł. Ze względu na wewnątrzgrupowy charakter transakcji pozycja nie została wykazana w tabeli. Wycena zobowiązań warunkowych na 31.12.2022r. w milionach złotych Wartość zobowiązania warunkowego na dzień bilansowy (kwota którą Spółka zapłaciłaby w ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy) Maksymalna kwota poręczenia poręczenia i weksle 2 - udzielone gwarancje dobrego wykonania kontraktu 22 n.d. pozostałe gwarancje 42 n.d. ryzyka procesowe 10 n.d. udzielone gwarancje przetargowe 2 n.d. Zobowiązania warunkowe razem 78 51.Instrumenty finansowe 51.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa identyfikuje następujące kategorie instrumentów finansowych: - wyceniane według zamortyzowanego kosztu, - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, - wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, - instrumenty dla których Grupa prowadzi rachunkowość zabezpieczeń. Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do pierwszej z tych kategorii, jeżeli spełnione są dwa warunki: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 63 - aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz - jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Do aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza: - należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe - udzielone pożyczki - środki pieniężne Grupa korzysta z praktycznego zwolnienia i dla należności z tytułu dostaw i usług poniżej 12 miesięcy nie identyfikuje istotnych elementów finansowania. Do zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza: - zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe, - kredyty i pożyczki - wyemitowane obligacje. Grupa korzysta z praktycznego zwolnienia i dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług poniżej 12 miesięcy nie identyfikuje istotnych elementów finansowania. W sytuacji, gdy nie są spełnione warunki zaklasyfikowania do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (jak to ma miejsce np. w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, istnieje możliwość dokonania nieodwracalnej decyzji przez Kierownika jednostki o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu. Na 31.12.2023. Grupa nie posiadała instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Do aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne, dla których nie jest prowadzona rachunkowość zabezpieczeń. Wybrane zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych dla których prowadzona jest rachunkowość zabezpieczeń zostały ujęte w nocie nr 52. 51.2.Instrumenty finansowe w podziale na kategorie bilansowe w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 638 576 pochodne instrumenty finansowe 29 66 inne aktywa finansowe 19 42 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 610 939 Razem instrumenty finansowe - aktywa 1 296 1 623 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 303 248 kredyty, pożyczki i obligacje (inne zobowiązania finansowe) 849 1 025 Razem instrumenty finansowe - zobowiązania 1 152 1 273 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 64 51.3.Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: •Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa takich instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów. •Należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa takich instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter. •Otrzymane pożyczki i kredyty bankowe. Wartość bilansowa takich instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny, oparty na stopach rynkowych charakter ich oprocentowania. Instrumenty finansowe typu swap na stopę procentową (IRS) oraz pochodne instrumenty typu forward zabezpieczające kursy walut są ujmowane początkowo według wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcyjne, a następnie na każdy dzień bilansowy według wartości godziwej, przy czym efekt wyceny ujmowany jest na bieżąco w rachunku zysków i strat dla instrumentów nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń oraz w kapitałach dla instrumentów objętych rachunkowością zabezpieczeń. Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Objęte są nią kontrakty forward oraz instrumenty typu swap, które wyznaczono jako instrumenty zabezpieczające oraz które zgodnie z przyjętymi zasadami są efektywne. Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny: •Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań, •Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw), •Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych typu forward oraz typu swap są szacowane dla składnika aktywów na poziomie 2 jako dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne w odniesieniu dla danego składnika. W 2023 roku ani w 2022 roku nie wystąpiły transfery pomiędzy stopniami hierarchii wyceny według wartości godziwej. 51.4.Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej w podziale na klasy Stan na 31.12.2023 Hierarchia wartości godziwej Klasy instrumentów finansowych Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Instrumenty pochodne (wycena), w tym: - 29 - aktywa - 29 - zobowiązania - - - Stan na 31.12.2022 Hierarchia wartości godziwej Klasy instrumentów finansowych Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Instrumenty pochodne (wycena), w tym: - 66 - aktywa - 66 - zobowiązania - - - Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 65 52.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia 52.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa ujmuje pochodne instrumenty finansowe początkowo w wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcyjne, a następnie na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości godziwej. Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna. Zysk lub stratę z wyceny pochodnych instrumentów finansowych, dla których nie jest prowadzona rachunkowość zabezpieczeń, ujmuje się w wyniku finansowym odpowiednio w pozycji Przychodów finansowych lub Kosztów finansowych. Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla: - przyszłych przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego, - przyszłych przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka stopy procentowej. Jednostka może stosować rachunkowość zabezpieczeń, gdy spełnione są wszystkie warunki wymienione w MSSF/MSR, tj.: - w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia, - oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne, - dla zabezpieczeń przepływów pieniężnych planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia jest wysoce prawdopodobna oraz podlega zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które mogą wpłynąć na rachunek zysków i strat, - efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, - zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane, a efektywność zabezpieczenia jest zachowana we wszystkich okresach sprawozdawczych. Przeszacowanie wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego odnosi się: - w rachunek wyników – w przypadku instrumentów zabezpieczających wartość godziwą - w inne całkowite dochody – w przypadku instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy środków pieniężnych powiększając lub pomniejszając kapitał z aktualizacji wyceny (w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie) - w rachunek wyników – w przypadku instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy środków pieniężnych (w części stanowiącej nieefektywne zabezpieczenie) Przy zabezpieczeniu przyszłych przepływów środków pieniężnych, jeśli zabezpieczana planowana transakcja wpływa na wynik finansowy to związane pozycją zabezpieczającą zyski lub straty, które były ujęte bezpośrednio w kapitale własnym przenosi się w tym samym okresie lub okresach do tej samej pozycji rachunku zysków i strat, w którą odniesiona jest pozycja zabezpieczana. Realizacja planowanej transakcji niosąca za sobą realizację instrumentu zabezpieczającego skutkuje ujęciem wyniku zrealizowanego instrumentu zabezpieczającego w tą samą pozycję rachunku zysków i strat, w którą odniesiona jest pozycja zabezpieczana. Jednostka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, w każdym z następujących przypadków: - instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany; - zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wymienione w MSSF/MSR, - jednostka unieważnia powiązanie zabezpieczające. W przypadku kiedy zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji wszystkie skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym ujęte w innych całkowitych dochodach przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne ujmuje się w rachunku wyników. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 66 52.2.Informacje na temat pochodnych instrumentów finansowych Instrumenty pochodne (grupy instrumentów) Planowana data realizacji Wartość przyszłych przepływów pieniężnych wg kursu terminowego/nominał transakcji dla IRS Wycena instrumentu pochodnego Zabezpieczane ryzyko na dzień 31.12.2023 Forward - sprzedaż EUR I kwartał 2024 10 1 ryzyko walutowe Forward - zakup EUR I kwartał 2024 5 - ryzyko walutowe Forward - zakup EUR II kwartał 2024 5 - ryzyko walutowe IRS II kwartał 2024 200 3 ryzyko stopy procentowej IRS IV kwartał 2026 400 13 ryzyko stopy procentowej IRS IV kwartał 2034 159 8 ryzyko stopy procentowej IRS II kwartał 2035 85 4 ryzyko stopy procentowej Razem 29 na dzień 31.12.2022 Forward - sprzedaż EUR I kwartał 2023 40 0 ryzyko walutowe Forward - sprzedaż EUR III kwartał 2023 7 0 ryzyko walutowe Forward - sprzedaż USD I kwartał 2023 13 1 ryzyko walutowe Forward - sprzedaż USD II kwartał 2023 12 1 ryzyko walutowe IRS IV kwartał 2023 10 0 ryzyko stopy procentowej IRS II kwartał 2024 200 14 ryzyko stopy procentowej IRS IV kwartał 2026 400 39 ryzyko stopy procentowej IRS IV kwartał 2034 149 7 ryzyko stopy procentowej IRS II kwartał 2035 85 4 ryzyko stopy procentowej Razem 66 Strategia zabezpieczeń Grupy instrumentami forward polega na zabezpieczaniu ryzyka kursowego związanego z wysoce prawdopodobnymi przewidywanymi lub zakontraktowanymi przepływami pieniężnymi, jak również z przepływami pieniężnymi wynikającymi z pozycji pieniężnych denominowanych w walutach obcych. Zabezpieczeniu podlega ustalona indywidualnie dla każdego planowanego lub zawartego kontraktu część planowanych wpływów ze sprzedaży w walucie, w kwocie i terminach planowanych wpływów zawartych w negocjowanym lub podpisanym kontrakcie. Część wpływów podlegająca zabezpieczeniu jest ustalana poprzez odjęcie od całkowitych planowanych wpływów przewidywanych wypływów w walucie obcej (część zabezpieczana w sposób naturalny). Instrument IRS to swap na stopę procentową, zabezpieczający ryzyko stopy procentowej dla wyemitowanych obligacji serii B (200 mln zł) oraz serii C (400 mln zł). 27 grudnia 2023 roku Emitent spłacił przedterminowo obligacje serii B. Instrument IRS zabezpieczający ryzyko stopy procentowej dla obligacji serii B Emitent zamierza utrzymać do zakończenia okresu rozliczeniowego przypadającego na 27 czerwca 2024 roku. Wartość rozliczenia jest ustalona i nie podlega ryzyku zmiany wartości. Pozostałe instrumenty IRS zabezpieczają ryzyko stopy procentowej dla finansowań typu „project finance”. Instrumenty pochodne w podziale na zabezpieczające oraz wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przedstawia poniższa tabela: w milionach złotych Stan na 31.12.2023 Stan na 31.12.2022 Wartość godziwa instrumentów pochodnych dla których prowadzona jest rachunkowość zabezpieczeń 24 47 Wartość godzina instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 5 19 Razem 29 66 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 67 53.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zarządzanie ryzykiem finansowym ma na celu ograniczenie lub eliminację niekorzystnych wpływów na sytuację finansową Grupy ryzyk związanych z jej funkcjonowaniem, a w szczególności: •ryzyka kredytowego - kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych •ryzyka płynności – ryzyko, że Grupa napotka trudności w wywiązaniu się z zobowiązań •ryzyka rynkowego – ryzyko walutowe, stopy procentowej, ryzyko cenowe. Główne ryzyko Grupy związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi (ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe) oraz z zobowiązaniami z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i obligacji (ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej). Grupa dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka poprzez wykorzystanie mechanizmów zabezpieczenia naturalnego. 53.1.Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe związane jest z prowadzeniem podstawowej działalności. Zgodnie z MSSF 7 jednostki dokonują analizy poszczególnych pozycji aktywów narażonych na ryzyko kredytowe tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu leasingu, pożyczki udzielone, środki pieniężne. Ryzyko kredytowe wynika z zawartych umów i związane jest z ewentualnym wystąpieniem takich zdarzeń jak niewypłacalność kontrahenta, częściowej spłaty należności lub znaczącego opóźnienia w zapłacie należności bądź spłaty udzielonych pożyczek. Grupa na rynku krajowym przeprowadza transakcje głównie w ramach sektora przemysłu wydobywczego oraz e-mobilności i w stosunku do tych należności występuje największa koncentracja ryzyka. Ponadto, wiarygodność kontrahentów poddawana jest weryfikacji i stosowane są zabezpieczenia finansowe (akredytywa, gwarancje bankowe), co minimalizuje ryzyko niewypłacalności. Zgodnie z MSSF 9 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa zastosowała uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Grupa wyceniła ryzyko kredytowe przy użyciu uproszczonego modelu. Stan odpisów aktualizujących wartość należności oraz zmianę ich stanu zaprezentowano w nocie nr 34. Grupa nie odnotowała wzrostu ryzyka kredytowego. W 2023 dokonano rozwiązania odpisu na oczekiwane straty kredytowe w kwocie 8 mln zł, ujęte w odrębnej linii rachunku zysków i strat (11 mln zł w 2022 roku). 53.2.Ryzyko związane z płynnością Grupa narażona jest na to ryzyko w przypadku gdy przepływy pieniężne z tytułu spłaty należności nie są realizowane terminowo. Grupa zabezpiecza się przed trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań oraz system przedpłat. Jednocześnie wartość dostępnych linii kredytowych zapobiega negatywnym zdarzeniom związanym z opóźnieniami w terminowym regulowaniu należności. 53.3.Struktura wiekowa zobowiązań o charakterze finansowym Wymagalność zobowiązań w okresie w milionach złotych 31.12.2023 poniżej roku 1-3 lat powyżej 3 lat zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 303 303 - - zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 432 29 43 360 obligacje 417 17 400 - zobowiązania leasingowe 133 12 7 114 Razem 1 285 361 450 474 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 68 Wymagalność zobowiązań w okresie w milionach złotych 31.12.2022 poniżej roku 1-3 lat powyżej 3 lat zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 251 248 3 - zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 392 392 - - obligacje 605 6 200 399 wykup wierzytelności 28 28 - - zobowiązania leasingowe 41 11 2 28 Razem 1 317 685 205 427 53.4.Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Stan na 31.12.2023 Wartość EUR/PLN EUR/PLN USD/PLN USD/PLN Inne waluty/ PLN Inne waluty /PLN w milionach złotych Wartość narażona na wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik bilansowa ryzyko zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu Pozycja w sprawozdaniu finansowym PLN PLN 10% -10% 10% -10% 10% -10% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 610 50 3 -3 1 -1 1 -1 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 638 99 5 -5 2 -2 2 -2 Pochodne instrumenty finansowe 29 - - - - - - - Inne aktywa finansowe 19 7 1 -1 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 303 53 -1 1 -2 2 -2 2 Kredyty, pożyczki i obligacje 849 98 -10 10 - - - - Wpływ na wynik brutto -2 2 1 -1 1 -1 Stan na 31.12.2022 Wartość EUR/PLN EUR/PLN USD/PLN USD/PLN Inne waluty/ PLN Inne waluty /PLN w milionach złotych Wartość narażona na wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik bilansowa ryzyko zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu Pozycja w sprawozdaniu finansowym PLN PLN 10% -10% 10% -10% 10% -10% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 939 109 4 -4 6 -6 1 -1 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 576 195 14 -14 5 -5 1 -1 Pochodne instrumenty finansowe 66 2 - - - - - - Inne aktywa finansowe 42 32 1 -1 3 -3 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 248 69 -5 5 -2 2 -1 1 Kredyty, pożyczki i obligacje 997 47 -4 4 -1 1 - - Wpływ na wynik brutto 10 -10 11 -11 1 -1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 69 53.5.Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Stan na 31.12.2023 Wartość narażona na ryzyko wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na kapitały wpływ na kapitały w milionach złotych 1% -1% 1% -1% udzielone pożyczki 16 - - - - pochodne instrumenty finansowe (IRS) 644 - - 6 -6 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 610 6 -6 - - zobowiązania leasingowe 132 -1 1 - - kredyty, pożyczki, obligacje, wykup wierzytelności 849 -8 8 - - Razem wpływ na wynik brutto / kapitały -3 3 6 -6 Stan na 31.12.2022 Wartość narażona na ryzyko wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na kapitały wpływ na kapitały w milionach złotych 1% -1% 1% -1% udzielone pożyczki 16 - - - - pochodne instrumenty finansowe (IRS) 844 2 -2 6 -6 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 939 9 -9 - - zobowiązania leasingowe 41 - - - - kredyty, pożyczki, obligacje, wykup wierzytelności 1 025 -10 10 - - Razem wpływ na wynik brutto / kapitały 1 -1 6 -6 54.Transakcje z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 w milionach złotych przychody ze sprzedaży i pozostałe przychody finansowe Sprzedaż środków trwałych zakup materiałów i usług i pozostałe koszty koszty finansowe zakup środków trwałych jednostki stowarzyszone - - - - - - pozostałe jednostki powiązane 25 - - 69 - 21 spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o. - - - - - - za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 w milionach złotych przychody ze sprzedaży i pozostałe przychody finansowe Sprzedaż środków trwałych zakup materiałów i usług i pozostałe koszty koszty finansowe zakup środków trwałych jednostki stowarzyszone 1 - - - 1 - pozostałe jednostki powiązane 38 10 14 85 27 - spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o. - - - - - - Stan na 31.12.2023 w milionach złotych należności udzielone pożyczki zobowiązania pożyczki zaciągnięte jednostki stowarzyszone - - - - pozostałe jednostki powiązane 3 - 9 - spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o. - - - - Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 70 Stan na 31.12.2022 w milionach złotych należności udzielone pożyczki zobowiązania pożyczki zaciągnięte jednostki stowarzyszone - - - - pozostałe jednostki powiązane 4 - 11 - spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o. - - - - Na dzień 31.12.2023 oraz 31.12.2022 wartość zobowiązań pozabilansowych z tytułu gwarancji i poręczeń za jednostki stowarzyszone wynosiła 0 zł. Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane wyłącznie na zasadach rynkowych. 55.Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenia brutto członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej wypłacone przez spółki Grupy Grenevia w danym roku zaprezentowano w poniższych tabelach. Wynagrodzenia te miały charakter świadczeń krótkoterminowych. Wynagrodzenie członków Zarządu w tysiącach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Beata Zawiszowska 1 891 633 Mirosław Bendzera – do 30.06.2023r. 1 386 871 Dawid Gruszczyk – do 30.06.2023r. 994 577 Tomasz Jakubowski – do 30.06.2023r. 996 625 Ireneusz Kazimierski - 1 395 Razem 5 267 4 101 Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej w tysiącach złotych 12 m-cy do 31.12.2023 12 m-cy do 31.12.2022 Tomasz Domogała 6 8 Czesław Kisiel 3 6 Jacek Leonkiewicz 18 14 Dorota Wyjadłowska 24 24 Tomasz Kruk 24 24 Robert Rogowski 11 - Michał Ciszek 6 - Adam Toborek (od 06/2021) 32 10 Razem 124 86 56.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółka Grenevia S.A. zawarła w dniu 11 lipca 2022 roku umowę na badanie i przegląd sprawozdań z BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. , z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000729684, Wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3355 (prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego). Wynagrodzenie dla podmiotu badającego księgi Grenevia S.A. za rok 2023 wynosi łącznie 1.033.000,- zł netto, w tym: - 155.000,00 zł netto za przegląd skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania Grenevia S.A. i przegląd skonsolidowanego sprawozdania Grupy Grenevia, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 71 - 214.000,00 zł netto - za roczne badanie jednostkowego sprawozdania spółki Grenevia S.A. i za roczne badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Grenevia, - 637.500,00 zł – badanie sprawozdań finansowych spółek zależnych, - 26.500,00 zł netto – za ocenę Sprawozdania o wynagrodzeniach. 57.Analiza wpływu wojny na terenie Ukrainy na sytuację finansową Grupy Trwająca wojna na terenie Ukrainy nie stanowi dla Grupy zagrożenia kontynuowania działalności. Segment Famur miał silną pozycję na rynku rosyjskim, który generował dla segmentu średnio ok. 20% przychodów. W następstwie wybuchu wojny Grupa zaprzestała składania wiążących ofert na nowe maszyny i urządzenia (kompleksy ścianowe) do Rosji i ograniczyła się do realizacji zawartych wcześniej umów oraz dostaw części zamiennych i urządzeń przeznaczonych przede wszystkim do wykonywania zobowiązań gwarancyjnych i pogwarancyjnych. W wyniku wejścia w życie kolejnych sankcji wynikających z Rozporządzenia Rady UE 2023/2025 z dnia 25 lutego 2023 roku Grupa zaprzestała dostaw części zamiennych na rynek rosyjski. Utrata przychodów z rynku rosyjskiego nie spowodowała spadku przychodów ze sprzedaży, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży na rynku krajowym. 58.Wpływ zmian klimatycznych na prowadzoną działalność oraz sytuację finansową Zmiany klimatyczne mają wpływ zarówno na ryzyka związane z materialnymi skutkami zmiany klimatu, jak i na ryzyka związane z przechodzeniem na gospodarkę bezemisyjną. Przyspieszający w Polsce oraz skali globalnej proces transformacji w kierunku niskoemisyjnych gospodarek pogarsza perspektywy sektora maszyn przemysłu wydobywczego. Strategiczną odpowiedzią Grenevii na ten trend jest orientacja na generowanie gotówki z posiadanych aktywów wykorzystywanych dla przemysłu wydobywczego oraz poszukiwanie możliwości wykorzystania istniejącej bazy produkcyjnej i know-how do generowania przychodu z innych, perspektywicznych branż. W 2022 roku Grupa zaangażowała się w obszar energetyki wiatrowej, opierając się o wieloletnie doświadczenie i kompetencje w projektowaniu i budowie urządzeń dla przemysłu. Grupa Grenevia konsekwentnie realizuje założoną strategię i dywersyfikuje swoją działalność biznesową, przekształcając się w holding inwestujący w zieloną transformację. Ponadto, w styczniu 2023 roku została ogłoszona Strategia Zrównoważonego Rozwoju Grupy na lata 2023-2030, która integruje strategię transformacji modelu biznesowego Grupy z działaniami podejmowanymi dla społeczeństwa, klimatu, pracowników i akcjonariuszy i bezpośrednio wspiera cele Zrównoważonego Rozwoju ONZ, wzmacniając zaangażowanie Grupy w rozwiązywanie globalnych problemów. Szczegółowe informacje dotyczące realizacji strategii Grupy zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Grenevia i Grenevia S.A. za rok 2023 w rozdziale „Strategia i kierunki rozwoju”. Pochodną odchodzenia od gospodarki emisyjnej jest niechęć instytucji finansowych do finansowania inwestycji w sektory związane z górnictwem. Najwyższym priorytetem Grupy Grenevia jest stabilność finansowa i dywersyfikacja źródeł finansowania. W opinii Zarządu Spółki Grenevia S.A. tryb zarządzania zasobami finansowymi Grupy jest na dobrym poziomie. Na koniec grudnia 2023 roku Grupa posiadała niewykorzystane linie kredytowe na łączną kwotę 460 mln zł. W październiku 2021r. zostały dopuszczone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu Catalyst, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Obligacje serii C wyemitowane przez Grenevię S.A.. Obligacje te zostały wyemitowane jako zielone obligacje (green bonds), zgodnie z rozumieniem tego terminu zawartym w wytycznych Green Bond Principles dotyczące procesu emisji zielonych obligacji opublikowanych w czerwcu 2021 roku (wraz z późniejszymi zmianami) przez Międzynarodowe Stowarzyszenie rynku Kapitałowego ICMA (International Capital Market Association). W 2022 roku całość środków z emisji Obligacji Serii C wykorzystano na inwestycje z sektora OZE, tj. zakup udziałów w spółce Impact Clean Power Technology S.A. oraz częściowe refinansowanie wydatków poniesionych na: (i) nabycie akcji spółki PST S.A. od Pana Macieja Marcjanika, (ii) nabycie udziałów spółki Famur Solar sp. z o.o. będącej akcjonariuszem Projekt Solartechnik S.A. Zarówno wygaszanie w Polsce kopalń węgla energetycznego do 2049 roku implikujący wstrzymywanie planów inwestycyjnych przez krajowych kontrahentów, jak i presja instytucji finansowych na ograniczanie finansowania branży węglowej były brane pod uwagę przy sporządzaniu prognozy przepływów pieniężnych, będącej podstawą przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy segmentu Famur (szczegóły dotyczące testu na utratę wartości firmy zamieszczono w nocie nr 27). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 72 Zmiany klimatyczne wpływają na sposób funkcjonowania gospodarki w sposób bezpośredni i pośredni. Mogą mieć wpływ m.in. na inflację, gwałtowne zmiany kursów walut, poziomu stóp procentowych, zakłócenia w produkcji lub świadczonych usługach w wyniku anomalii pogodowych, czy zakłócenia łańcucha dostaw. Grupa stale monitoruje wszelkie ryzyka i zagrożenia i podejmuje działania je mitygujące. Szczegóły dotyczące zagrożeń i ryzyk, ich wpływ na segmenty działalności Grupy oraz podejmowane działania ograniczające te ryzyka, zostały przedstawione w Sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych z działalności Grupy Grenevia za rok 2023 w rozdziale „Zarządzenie ryzykiem ESG”. 59.Zdarzenia po dniu bilansowym ⅼ9 stycznia 2024 roku została zawarta umowa na sprzedaż spółki pośrednio zależnej od Emitenta Śląskie Towarzystwo Wiertnicze „Dalbis” Sp. z o.o. za kwotę 3 mln zł. Utrata kontroli nad tą spółką zostanie rozpoznana w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2024 roku. Ze względu na fakt, że aktywa i zobowiązania tej spółki były zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży i wycenione na 31.12.2023r. do wartości 3 mln zł, wynik na utracie kontroli nie będzie miał wpływu na skonsolidowany rachunek zysków i strat. ⅼ24 stycznia 2024 roku została zawarta umowa na sprzedaż rosyjskiej spółki OOO Famur za kwotę 3 mln zł. Zgodnie z umową przejście własności udziałów nastąpiło z chwilą dokonania wpisu w rosyjskim Jednolitym Państwowym rejestrze Podmiotów Prawnych w dniu 30 stycznia 2024 roku. Emitent rozpoznał utratę kontroli w 2022 roku (opis w nocie nr 14). Zysk ze sprzedaży udziałów w kwocie 3 mln zł zostanie rozpoznany w skróconym śródrocznym sprawozdaniu Emitenta za I kwartał 2024 roku. ⅼ29 lutego 2024 r. - zawarto umowy sprzedaży udziałów w trzech spółkach projektowych za łączną cenę (powiększoną o wartość subrogacji) w kwocie ok. 186 mln zł. Płatność nastąpiła w dniu podpisania umowy poprzez rozliczenie ceny oraz subrogacji z wcześniej wpłaconą zaliczką i dopłaty różnicy przez Inwestora. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 73 Katowice, dnia 22.04.2024r. ………………………………………………………….. Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego Alina Mazurczyk – Główna Księgowa Podpis Prezesa Zarządu Grenevia S.A. Beata Zawiszowska …………………………………………………………. Podpisy złożone elektronicznie Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej GRENEVIA S.A. za 2023 rok 74