KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Apr 23, 2024

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za marzec 2024 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I kwartał 2024 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda S.C.M. dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w marcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	marzec 2024 r.	marzec 2023 r.	I - III 2024 r.	I - III 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	61,7	62,7	179,2	175,6
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	49,9	52,9	146,2	149,1
Srebro płatne (tony)	127,8	130,7	316,1	380,9
TPM (tys. troz)	15,9	15,9	40,8	47,4
Molibden (mln funtów)	0,19	0,65	0,55	1,00
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	62,9	66,1	183,5	186,5
Srebro (tony)	114,7	144,5	342,1	380,1
TPM (tys. troz)	14,7	16,8	40,5	59,7
Molibden (mln funtów)	0,1	0,3	1,1	0,7

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 61,7 tys. ton, tj. 1,0 tys. ton (-2%) poniżej poziomu zrealizowanego w marcu 2023 roku z uwagi na niższą produkcję w KGHM Polska Miedź S.A. przy równoczesnej poprawie wyników produkcyjnych w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 127,8 tony, tj. o 2,9 tony (-2%) mniej niż zrealizowano w marcu 2023 roku głównie ze względu na niższą produkcję w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja TPM wyniosła 15,9 tys. troz, i była równa wartości produkcji osiągniętej w marcu 2023 roku, przy czym spadek produkcji w KGHM Polska Miedź S.A. skompensowany został wzrostem produkcji w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,19 mln funtów, tj. spadła o 71% w porównaniu do marca 2023 roku. Na niższy poziom produkcji wygenerowanej przez Grupę miał przede wszystkim wpływ spadek produkcji w Sierra Gorda S.C.M. ze względu na niższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk.

Po trzech miesiącach 2024 roku produkcja miedzi, srebra oraz metali szlachetnych (TPM) w Grupie KGHM została zrealizowana powyżej założeń budżetowych.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 62,9 tys. ton i była niższa o 3,2 tys. ton (-5%) od sprzedaży zrealizowanej w marcu 2023 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w KGHM INTERNATIONAL LTD., niższa natomiast w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 114,7 tony i była niższa o 29,8 tony (-21%) od sprzedaży zrealizowanej w marcu 2023 roku. Niższa sprzedaż srebra została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A. i KGHM INTERNATIONAL LTD. wyższa natomiast w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż TPM wyniosła 14,7 tys. troz i była niższa o 2,1 tys. troz (-13%) od sprzedaży zrealizowanej w marcu 2023 roku. Niższa sprzedaż TPM została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w KGHM INTERNATIONAL LTD., wyższa natomiast w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-67%) od sprzedaży zrealizowanej w marcu 2023 roku. Niższa sprzedaż molibdenu została odnotowana w Sierra Gorda S.C.M., wyższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w marcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	marzec 2024 r.	marzec 2023 r.	I - III 2024 r.	I - III 2023 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	35,3	35,4	102,5	100,5
Srebro w koncentracie (tony)	117,3	121,2	343,2	338,6
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	49,9	52,9	146,2	149,1
- w tym z wsadów własnych	33,1	36,0	95,1	99,2
Srebro metaliczne (tony)	125,1	128,4	309,8	374,9
TPM (tys. troz)	8,4	10,4	20,1	30,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	52,9	56,2	158,8	156,9
Srebro (tony)	112,1	141,6	336,2	372,2
TPM (tys. troz)	8,8	10,6	25,2	39,9

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 35,3 tys. ton i była na zbliżonym poziomie do wartości wygenerowanej co w marcu 2023 roku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 117,3 tony i była niższa o 3,9 tony (-3%) w porównaniu do marca 2023 roku. Spadek produkcji srebra w koncentracie wynika z niższej zawartości srebra oraz mniejszego wydobycia urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 49,9 tys. ton i była mniejsza o 3,0 tys. ton (-6%) w porównaniu do marca 2023 roku. Spadek produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2024 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 125,1 tony i była mniejsza o 3,3 tony (-3%) w porównaniu do marca 2023 roku. Spadek produkcji srebra metalicznego wynika z mniejszej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Wszystkie przedstawione wyniki produkcyjne KGHM Polska Miedź S.A. za marzec 2024 są zrealizowane powyżej zakładanego planu produkcji na rok 2024.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 52,9 tys. ton i była niższa o 3,3 tys. ton (-6%) w porównaniu do sprzedaży z marca 2023 roku. Spadek sprzedaży w marcu 2024 roku wynika z niższej produkcji miedzi elektrolitycznej w I kwartale 2024 roku w porównaniu do I kwartału 2023 roku. W okresie styczeń-marzec 2024 roku sprzedaż miedzi była wyższa o 1,9 tys. ton w porównaniu do analogicznego okresu 2023 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 112,1 tony i była niższa o 29,5 tony (-21%) w porównaniu do sprzedaży z marca 2023 roku. Spadek sprzedaży wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 8,8 tys. troz i była niższa o 1,8 tys. troz (-17%) w porównaniu do sprzedaży z marca 2023 roku. Spadek sprzedaży wynika z niższej produkcji złota w marcu 2024 roku oraz z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w marcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	marzec 2024 r.	marzec 2023 r.	I - III 2024 r.	I - III 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,3	2,3	16,0	7,6
TPM (tys. troz)	4,8	2,9	14,2	9,0
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	3,0	2,6	8,7	10,7
TPM (tys. troz)	3,0	3,5	8,9	12,0
Srebro (tony)	0,1	0,8	0,5	2,8

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,3 tys. ton i była wyższa o 3,0 tys. ton (+130%) w porównaniu do marca 2023 roku, głównie z powodu wyższej produkcji kopalni Robinson (+3,0 tys. ton – wyższy uzysk i zawartość miedzi w rudzie oraz wyższe wydobycie rudy).
• Produkcja TPM wyniosła 4,8 tys. troz i była wyższa o 1,9 tys. troz (+66%) w porównaniu do marca 2023 roku z powodu wyższej o 2,3 tys. troz produkcji złota w kopalni Robinson (wyższy uzysk i wyższe wydobycie). Niższa produkcja TPM w Zagłębiu Sudbury (-0,3 tys. troz) wynika z niższych zawartości metali szlachetnych w rudzie.

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 3,0 tys. ton i była wyższa o 0,4 tys. ton (+15%) w porównaniu do sprzedaży z marca 2023 roku. Głównym czynnikiem była wyższa sprzedaż odnotowana w kopalni Robinson pomimo niższego o około 2 tys. ton wagi suchej wolumenu sprzedaży – zawartość miedzi w koncentracie sprzedanym w marcu 2024 roku była wyższa od zawartości miedzi w wysyłkach z marca 2023 roku. Zbliżone do marca 2023 roku wyniki zostały odnotowane w kopalni Carlota, niższe natomiast w Zagłębiu Sudbury.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,0 tys. troz i była niższa o 0,5 tys. troz (-14%) w porównaniu do sprzedaży z marca 2023 roku. Jest to wynikiem głównie niższej sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson w marcu 2024 roku. Niższa sprzedaż złota i palladu została odnotowana także w Zagłębiu Sudbury, natomiast zbliżony poziom osiągnęła sprzedaż platyny.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,1 tony i była niższa o 0,7 tony (-88%) w porównaniu do sprzedaży z marca 2023 roku. Jest to wynikiem głównie niższej zawartości srebra w koncentracie z kopalni Robinson: w wysyłce z marca 2024 roku zawartość srebra w wyprodukowanym koncentracie nie przekraczała progu, powyżej którego następuje naliczanie płatności za ten metal. Spadek sprzedaży srebra o ok. 0,2 tony odnotowano także w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w marcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (dla 55% udziałów)	marzec 2024 r.	marzec 2023 r.	I - III 2024 r.	I - III 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	6,5	7,5	17,0	18,9
Molibden (mln funtów)	0,17	0,65	0,51	0,98
Srebro płatne (tony)	2,5	2,0	5,8	5,3
TPM (tys. troz)	2,6	2,7	6,5	7,5
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,1	7,3	16,1	18,9
Molibden (mln funtów)	0,03	0,25	1,0	0,6
Srebro (tony)	2,4	2,1	5,4	5,2
TPM (tys. troz)	2,8	2,7	6,3	7,7

Produkcja Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 6,5 tys. ton i była niższa o 1,0 tys. ton (-13%) w porównaniu do marca 2023 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w marcu oraz w okresie styczeń-marzec 2024 roku w stosunku do analogicznych okresów 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,17 mln funtów i była niższa o 0,48 mln funtów (-74%) w porównaniu do marca 2023 roku. Spadek produkcji molibdenu w marcu oraz w okresie styczeń-marzec 2024 roku w stosunku do analogicznych okresów 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,1 tys. ton i była niższa o 0,2 tys. ton (-3%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w marcu 2023 roku. Spadek ten jest głównie wynikiem niższego o około 2 tys. ton wagi suchej wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi, powiązanego z harmonogramem zaplanowanych wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,03 mln funtów i była niższa o 0,22 mln funtów (-88%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w marcu 2023 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,4 tony i była wyższa o 0,3 tony (+14%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w marcu 2023 roku. Wzrost ten jest wynikiem wyższej zawartości srebra w koncentracie miedzi sprzedanym w marcu 2024 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,8 tys. troz i była wyższa o 0,1 tys. troz (+4%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w marcu 2023 roku. Podobnie jak w przypadku srebra, wzrost sprzedaży związany jest z wyższą zawartością złota w koncentracie miedzi sprzedanym w marcu 2024 roku.