Labo Print S.A.

lab-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400KNZOKYOY658A642022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642022-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642022-01-01ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642022-01-01ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642022-01-01259400KNZOKYOY658A642022-01-012022-12-31259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31259400KNZOKYOY658A642022-12-31259400KNZOKYOY658A642023-12-31 RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY GRUPY KAPITAŁOWEJ LABO PRINT ZA ROK 2023 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Poznań, 24 kwietnia 2024 roku Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Spis treści ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE3 1.Skonsolidowane wybrane dane finansowe4 2.Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe6 3.Informacje ogólne13 4.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych20 5.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów24 6.Opodatkowanie30 7.Kapitały i zobowiązania34 8.Niefinansowe aktywa trwałe47 9.Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań52 10.Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym58 11.Pozostałe noty objaśniające71 2 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 1.Skonsolidowane wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 149 897 33 102 153 462 32 733 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 10 986 2 426 12 483 2 663 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 14 658 3 237 13 929 2 971 Zysk (strata) netto 12 054 2 662 11 335 2 418 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Suma bilansowa 124 565 28 649 112 436 23 974 Aktywa trwałe 76 738 17 649 69 603 14 841 Aktywa obrotowe 47 827 11 000 42 833 9 133 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 71 728 16 497 69 055 14 724 Zobowiązania długoterminowe 35 989 8 277 35 895 7 654 Zobowiązania krótkoterminowe 35 739 8 220 33 160 7 071 Kapitał własny 49 756 11 443 40 089 8 548 Kapitał podstawowy 3 812 877 3 812 813 od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej 26 221 6 121 15 401 3 285 Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej (27 089) (5 982) (12 461) (2 658) Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej 2 544 562 5 409 1 154 Przepływy netto razem 1 676 370 6 289 1 341 Liczba akcji/udziałów (szt.) 3 812 000 3 812 000 3 812 000 3 812 000 od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Średnia ważona liczba akcji (szt.) 3 812 000 3 812 000 3 812 000 3 812 000 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 3 812 000 3 812 000 3 812 000 3 812 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) 3,16 0,70 2,97 0,63 Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 3,16 0,70 2,97 0,63 Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego 3 812 000 3 812 000 3 812 000 3 812 000 Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) 3,16 0,70 2,97 0,63 Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys. EUR) 12 054 2 662 11 335 2 418 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) 13,05 3,00 10,52 2,24 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) 13,05 3,00 10,52 2,24 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/EUR) 0,30 0,07 0,20 0,04 Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,3480 4,6899 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,5284 4,6883 Najwyższy kurs w okresie 4,7895 z dn. 13.02.2023 4,9647 z dn. 07.03.2022 Najniższy kurs w okresie 4,3053 z dn. 14.12.2023 4,4879 z dn. 10.02.2022 Na datę zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2023, a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy. Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej i Akcjonariuszom rekomendację co do podziału wyniku finansowego za 2023 rok, w tym ewentualnej wypłaty dywidendy za rok 2023 nie później niż w terminie zwołania Walnego Zgromadzenia. 4 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 2.Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa Nota 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 8.1 53 413 46 177 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 8.2 15 092 15 090 Wartości niematerialne 8.3 6 082 5 943 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 11.4 1 154 1 154 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 0 114 Inne długoterminowe aktywa finansowe 9.3 997 1 021 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.1 0 104 76 738 69 603 Aktywa obrotowe Zapasy 9.1 10 381 15 030 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6.1 9 407 Należności handlowe 9.2 6 603 7 357 Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 10.1 2 947 1 681 Pozostałe należności 9.2 12 831 4 412 Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu 9.2 0 132 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 9.3 572 985 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 9.4 395 415 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7.4 14 089 12 414 47 827 42 833 Suma aktywów 124 565 112 436 5 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – pasywa Nota 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 7.1 3 812 3 812 Kapitał zapasowy - agio 3 256 3 256 Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego 102 102 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (97) 142 Zyski zatrzymane 42 683 32 777 - w tym, zysk / strata bieżącego okresu 10 982 10 631 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 49 756 40 089 Kapitał udziałowców niekontrolujących 3 081 3 292 Razem kapitał własny 52 837 43 381 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty 7.3 30 814 30 189 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.3 4 379 5 520 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.1 777 0 Pozostałe zobowiązania 9.5 19 186 35 989 35 895 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty 7.3 16 950 10 697 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.3 2 415 1 945 Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6.1 391 2 Zobowiązania handlowe 9.5 8 927 9 078 Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 10.2 0 19 Dotacje 9.6 0 0 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 713 557 Pozostałe zobowiązania 9.5 6 343 10 862 35 739 33 160 Razem zobowiązania 71 728 69 055 Suma pasywów 124 565 112 436 6 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży 5.2 149 897 153 462 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 5.4 (104 648) (106 687) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 45 249 46 775 Koszty sprzedaży 5.4 (26 879) (25 590) Koszty ogólnego zarządu 5.4 (9 505) (9 357) Zysk (strata) ze sprzedaży 8 865 11 828 Inne przychody operacyjne 5.3 2 326 896 Inne koszty operacyjne 5.3 (205) (241) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 986 12 483 Przychody finansowe 5.5 5 590 3 804 Zysk z okazyjnego nabycia 5.5 0 0 Koszty finansowe 5.5 (2 084) (2 368) Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności 166 10 Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności 0 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 14 658 13 929 Podatek bieżący 6.1 (1 723) (2 397) Podatek odroczony 6.1 (881) (197) Razem podatek dochodowy (2 604) (2 594) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 12 054 11 335 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto 12 054 11 335 7 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. INNE CAŁKOWITE DOCHODY Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (239) 37 Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI 0 0 Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0 0 Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku (239) 37 Zyski i straty aktuarialne 0 0 Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0 0 Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 0 0 Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem (239) 37 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty 0 0 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty 0 0 Inne całkowite dochody netto (239) 37 Łączne całkowite dochody netto za okres 11 815 11 372 od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Zysk (strata) netto przypadająca na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 10 982 10 631 Udziałowców niekontrolujących 1 072 704 12 054 11 335 Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 10 743 10 668 Udziałowców niekontrolujących 1 072 704 11 815 11 372 Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): 3,16 2,97 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): 3,16 2,97 8 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Zysk (strata) brutto 14 658 13 929 Korekty o: Amortyzację 9 587 8 962 Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (742) 679 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 4 (67) Koszty finansowe netto 1 998 1 431 Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności 1 785 630 Pozostałe operacje niepieniężne (5 000) (183) Podatek dochodowy (2 603) (2 594) 19 687 22 787 Zmiany stanu: Zapasów 4 658 (5 698) Należności handlowych 877 (915) Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych 275 100 Zobowiązań handlowych (113) (1 291) Dotacji i pozostałych zobowiązań 2 332 419 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 27 716 15 402 Podatek dochodowy zapłacony (1 495) (2 061) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 26 221 13 341 Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 708 41 Nabycie inwestycji w jednostki zależne 0 (660) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (28 483) (13 108) Udzielenie pożyczek (10) 0 Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek 660 860 Otrzymane odsetki 36 106 Dywidendy otrzymane 0 0 Inne wpływy inwestycyjne 0 300 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (27 089) (12 461) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (2 134) (1 255) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 7.3 17 014 34 832 Spłaty kredytów i pożyczek 7.3 (8 475) (24 846) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 7.3 (2 327) (1 842) Odsetki zapłacone (1 889) (1 480) Wpływy z tytułu dotacji 354 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 2 543 5 409 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1 675 6 289 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 12 414 6 125 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 14 089 12 414 9 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy - agio Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących Razem kapitał własny Nota Stan na 1 stycznia 2023 r. 3 812 3 256 102 32 777 142 40 089 3 292 43 381 7.1 Wynik z przejścia na MSSF 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne korekty 0 0 0 68 0 68 (293) (225) Całkowite dochody za okres Zysk (strata) netto za okres 0 0 0 10 982 0 10 982 1 072 12 054 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 0 0 (239) (239) 0 (239) 0 0 0 10 982 (239) 10 743 1 072 11 815 Transakcje z właścicielami Wypłata dywidendy 0 0 0 (1 144) 0 (1 144) (990) (2 134) Nabycie jednostek zależnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział wyniku finansowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1 144) 0 (1 144) (990) (2 134) Stan na 31 grudnia 2023 r. 3 812 3 256 102 42 683 (97) 49 756 3 081 52 837 10 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy- agio Pozostałe kapitały- koszty programu motywacyjnego Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących Razem kapitał własny Nota Stan na 1 stycznia 2022 roku 3 812 3 256 102 23 878 105 31 153 2 791 33 944 7.1 Wynik z przejścia na MSSF 0 0 0 (15) 0 (15) 0 (15) Inne korekty 0 0 0 (41) 0 (41) 0 (41) Całkowite dochody za okres Zysk (strata) netto za okres 0 0 0 10 631 0 10 631 704 11 335 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 0 0 37 37 0 37 0 0 0 10 631 37 10 668 704 11 372 Transakcje z właścicielami (puste) Wypłata dywidendy 0 0 0 (1 254) 0 (1 254) 0 (1 254) Nabycie jednostek zależnych 0 0 0 (494) 0 (494) (204) (698) Podział wyniku finansowego 0 0 0 72 0 71 0 71 0 0 0 (1 676) 0 (1 676) (204) (1 879) Stan na 31 grudnia 2022 roku 3 812 3 256 102 32 777 142 40 089 3 292 43 381 11 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.Informacje ogólne 3.1.Dane Jednostki Dominującej Nazwa jednostki dominującej: Labo Print Spółka Akcyjna Ani w roku 2023, ani w roku 2024 do daty niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych. Siedziba jednostki:ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań, Polska Forma prawna: Spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: pozostałe drukowanie KRS 0000472089 Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy REGON301622668 NIP7792385780 Labo Print S.A została zawiązana 16 grudnia 2010 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Dnia 16 lipca 2013 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Labo Print Sp. z o.o. postanowiło przekształcić spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną pod firmą Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu. Wpis przekształcenia w rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS 1 sierpnia 2013 roku. Od 2015 roku Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W latach 2014-2015 Spółka była notowana na rynku NewConnect. Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje: 18, 12, Z,pozostałe drukowanie 73, 12, D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach 18, 13, Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku 49, 41, Z, transport drogowy towarów 52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów 46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju 70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej 74, 10, Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania 17, 21, Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury 17, 29, Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury 12 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.2.Skład Grupy Kapitałowej Labo Print W skład Labo Print nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie nie zawiera danych łącznych. W dniu bilansowym 31 grudnia 2023 roku Emitent był jednostką dominującą wobec: (i)W2P sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (ii)Printing4Europe GmbH (dominacja pośrednia), w której W2P sp. z o.o. posiadała 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (iii)shade4you Paprzycka sp. k., w której posiadał prawa do 60% udziałów w głosach i zyskach, (iv)Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Źródło: Spółka Dnia 2 kwietnia 2024 roku zostało zarejestrowane przekształcenie shade4you Paprzycka sp. k. w shade4you sp. z o.o., w której Labo Print posiada 60% udziałów, dających prawo do 60% głosów na zgromadzeniu wspólników. W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2023 roku nie nastąpiło połączenie z innymi spółkami. 3.3.Opis działalności Grupy Kapitałowej Labo Print W skład Grupy Labo Print wchodzą przedsiębiorstwa prowadzące działalność produkcyjną i handlową, oferujące (i) szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej, (ii) etykiety, (iii) opakowania tekturowe i standy reklamowe oraz (iv) żagle i przesłony ogrodowe. . Dla branży reklamowej Grupa oferuje wydruki w technologii cyfrowej oraz akcesoria, w dużej mierze związane z oferowanymi wydrukami. Uzupełnienie stanowią znaki przestrzenne. Produkty Grupy mogą być wykorzystywane, zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali, koncertów i wystaw. Szeroka gama produktów wytwarzanych na różnych nośnikach (m. in. PCV, poliester, tektura falista i lita, materiały płaskie) i w różnych technologiach stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi. Większość produkcji Spółka sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej, zarówno poprzez własny dział handlowy, jak i e-commerce. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i pośrednicy, m. in. sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe. 13 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Poza rozwiązaniami dla branży reklamowej, Labo Print oferuje szeroką gamę etykiet wytwarzanych głównie w technologii cyfrowej. Ich oferta jest skierowana głównie do podmiotów przemysłowych oraz podmiotów konfekcjonujących towary. Sprzedaż odbywa się poprzez własny dział handlowy oraz e-commerce. Grupa prowadzi również działalność w zakresie produkcji i sprzedaży opakowań i standów reklamowych z zadrukiem fleksograficznym oraz offsetowym (kaszerowanych), jako segment opakowania. Oferta segmentu jest skierowana głównie do klientów biznesowych w Polsce. Decyzją Zarządu z grudnia 2023 roku, Spółka podjęła działania zmierzające do zmiany formuły działalności w tym zakresie poprzez nawiązanie współpracy z innym podmiotem lub – w razie braku takiej możliwości – sprzedaż aktywów segmentu. W dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania trwały rozmowy z kilkoma podmiotami, zainteresowanymi różnymi formułami współpracy lub nabycia aktywów, jednak działalność zakładu obejmującego segment opakowania była prowadzona w normalnym trybie. Wobec powyższego ani całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa nie są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a sprzedaż pojedynczych aktywów nie jest w dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania wysoce prawdopodobna. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Spółki nie zachodzą przesłanki rozpoznania aktywów segmentu opakowania jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej. Od stycznia 2021 roku do oferty Grupy włączono żagle i przesłony ogrodowe. Szeroka gama oferowanych produktów, wytwarzanych w różnych technologiach, stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi. 3.4.Czas trwania Jednostki Dominującej i spółek zależnych Zarówno czas trwania Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych jest nieograniczony. 3.5.Skład władz statutowych Jednostki Dominującej Zarząd Wg stanu na 31 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki składał się z czterech osób. W skład Zarządu wchodzili: 1)Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu, 2)Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu, 3)Tomasz Paprzycki – Członek Zarządu, 4)Jan Łożyński – Członek Zarządu. Skład Zarządu uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. 21 sierpnia 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały w sprawie (i) zmiany liczby członków Zarządu z trzech na czterech oraz (ii) powołania do pełnienia funkcji członka Zarządu z dniem 1 września 2023 roku pana Jana Łożyńskiego. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie. Mandaty członków Zarządu wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego za rok 2024. Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Wg stanu na 31 grudnia 2023 roku oraz w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Agnieszka Jakubowska – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej, 14 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej, Szymon Przybylski – Członek Rady Nadzorczej, Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej. W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu składa się z trzech członków. W skład Komitetu Audytu wchodzą: Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu, Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu, Szymon Przybylski – Członek Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń. 3.6.Okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 1 stycznia – 31 grudnia 2023 roku. 3.7.Oświadczenie o kontynuacji działalności Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostki. Ustalając zdolność Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub pośrednio z pandemią COVID-19 i agresją Rosji na Ukrainę oraz zmienność otoczenia makroekonomicznego, w szczególności wysokie stopy inflacji i stóp procentowych oraz niepewność odnośnie koniunktury gospodarczej. Informacje dotyczące ryzyka ewentualnego zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności Emitenta związane z pandemią zostały opisane w dodatkowej nocie nr 11.7 oraz 11.8. do sprawozdania finansowego. 3.8.Porównywalność danych Począwszy od roku 2019 Grupa stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Shade4you Paprzycka sp. k. sporządziła swoje jednostkowe dane finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o. oraz W2P sp. z o.o. sporządziły swoje jednostkowe dane finansowe zgodnie z Ustawą o rachunkowości, natomiast Printing4Europe GmbH zgodnie z niemieckimi przepisami w zakresie rachunkowości. Na potrzeby przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego informacje zawarte w sprawozdaniach ww. podmiotów konsolidowanych zostały dostosowane do zasad rachunkowości przyjętych przez Jednostkę Dominującą. Grupa sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. Z uwagi na konieczność zapewnienia czytelności danych finansowych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Jednostka Dominująca dokonała zmian prezentacyjnych i korekt danych w zakresie pozycji zysków zatrzymanych, które szczegółowo opisano w nocie 11.3. Wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. 15 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.9.Kursy walut Wybrane dane finansowe przeliczono z walut obcych na złotego według poniższych kursów. Waluta Bilans Rachunek zysków i strat USD 3,9350 4,1823 EUR 4,3480 4,5284 GBP 4,9997 5,2080 DKK 0,5833 0,6078 CHF 4,6828 4,6605 NOK 0,3867 0,3954 SEK 0,3919 0,3947 Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,3480 4,6899 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,5284 4,6883 Najwyższy kurs w okresie 4,7895 z dnia 13.02.2023 4,9647 z dnia 07.03.2022 Najniższy kurs w okresie 4,3053 z dnia 14.12.2023 4,4879 z dnia 10.02.2022 3.10.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej: sprawozdanie finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane: według stanu na dzień 31 grudnia 2022 dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. W związku z istnieniem Grupy Kapitałowej Labo Print, w dacie bilansowej 31 grudnia 2023 konsolidacją objęto dane finansowe Labo Print S.A., W2P Sp. z o.o. łącznie z Printing4Europe GmbH, shade4you Paprzycka sp. k. oraz Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.. Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego. Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. 16 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły. 3.11.Wpływ nowych standardów Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2023 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2023 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy: Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce, Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”, Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”- obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji oraz zmiana wprowadzająca tymczasowe zwolnienie z ujmowania podatku odroczonego wynikającego z wdrożenia międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia dodatkowych ujawnień z tym związanych. MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”: (i) nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych; (ii) ustanowienie przepisów przejściowych dotyczących danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami Zmiana MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”. Grupa nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie finansowe. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy Grupa zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie zakończonych), Grupa przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE: Standard Opis Data wejścia w życie Zmiana MSR 1 „Prezentacjasprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. 17 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe: prawo do odroczenia terminu wymagalności musi istnieć na koniec okresu sprawozdawczego Na klasyfikację nie wpływa prawdopodobieństwo skorzystania przez jednostkę ze swojego prawa do odroczenia. Tylko wtedy, gdy opcja rozliczenia zobowiązania poprzez wydanie własnych instrumentów kapitałowych jest klasyfikowana jako instrument kapitałowy, to rozliczenie takiej opcji nie jest brane pod uwagę na potrzeby klasyfikacji samego zobowiązania jako krótko – bądź długoterminowego. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSSF 16 „Leasing” Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Zmiany MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” Zmiana opisuje charakterystykę umów faktoringu odwrotnego („Supplier finance arrangements”) i wprowadza konieczność ujawnienia dodatkowych informacji. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2025 roku zmiany niezaakceptowane przez Komisję Europejską 18 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.12.Transakcje w walutach obcych Zasady rachunkowości Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Jednostka Dominująca i większość spółek zależnych prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Walutą funkcjonalną spółki pośrednio zależnej jest euro (EUR). Większość przychodów Jednostka Dominująca uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro. Tym niemniej polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty pracy, koszty zakupu surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego funkcjonowania Grupy. Złoty polski jest również walutą, w której Jednostka Dominująca pozyskuje część finansowania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich (zł, PLN), które są walutą prezentacji Jednostki Dominującej oraz większości spółek zależnych. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej. W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są reklasyfikowane do wyniku i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub z przeliczenia na koniec okresu obrotowego pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości. Grupa nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, w związku z czym różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz pozostałych całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w sprawozdaniu z wyniku oraz sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji. 4.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia 19 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych zaprezentowano poniżej. Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są: stawki amortyzacyjne, utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych, utrata wartości zapasów, wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży, zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta, rezerwy, odpisy aktualizujące, podatek odroczony. Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Utrata wartości zapasów Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania 20 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Grupa, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wykorzystuje, jako stopę dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z racji długości zobowiązania w czasie – o 1 p.p. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. W przypadku należności ubezpieczonych szacowana wartość odpisu pomniejszana jest o spodziewaną wysokość odszkodowania. Wartość godziwa Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany. Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki 21 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Spółki z Grupy są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zarząd Emitenta rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu Jednostki Dominującej nie ma konieczności dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy podatkowe. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. 22 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartości szacunkowe 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 480 773 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 257 669 Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów 713 557 Rezerwa na odprawy emerytalne 19 19 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 133 121 Odpisy aktualizujące środki trwałe 65 65 Odpisy aktualizujące wartość należności 181 353 Należności z tytułu leasingu 0 132 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 794 7 465 5.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 5.1.Segmenty operacyjne Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Spółki. Zarząd dokonuje przeglądu danych zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed opodatkowaniem. Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów zaprezentowano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print. Decyzją Zarządu z grudnia 2023 roku, Spółka podjęła działania zmierzające do zmiany formuły działalności w tym zakresie poprzez nawiązanie współpracy z innym podmiotem lub – w razie braku takiej możliwości – sprzedaż aktywów segmentu. W dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania trwały rozmowy z kilkoma podmiotami, zainteresowanymi różnymi formułami współpracy lub nabycia aktywów, jednak działalność zakładu obejmującego segment opakowania była prowadzona w normalnym trybie. Wobec powyższego ani całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa nie są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a sprzedaż pojedynczych aktywów nie jest w dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania wysoce prawdopodobna. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Zarządu nie zachodzą przesłanki rozpoznania aktywów segmentu opakowania jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej. Poniżej zaprezentowano skonsolidowane dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Segment 1 - druk cyfrowy Segment 2 - opakowania Segment 3 - etykiety Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 111 108 14 437 24 352 0 149 897 Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem 111 108 14 437 24 352 0 149 897 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów (76 035) (13 085) (15 432) (95) (104 648) Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży 35 073 1 352 8 920 (95) 45 249 Amortyzacja (5 218) (1 438) (2 806) (125) (9 587) Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 7 848 (1 338) 4 290 186 10 986 Przychody finansowe 2 659 8 0 3 089 5 756 23 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Koszty finansowe (1 372) (409) (273) (30) (2 084) Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem 9 135 (1 739) 4 017 3 245 14 658 Podatek dochodowy (841) 0 0 (1 763) (2 604) Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu 8 294 (1 739) 4 017 1 482 12 054 Rzeczowe aktywa trwałe 36 835 902 14 449 1 226 53 413 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 375 3 720 951 9 045 15 092 Wartości niematerialne 5 456 37 25 565 6 083 Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe) 11 302 2 693 17 773 22 790 54 558 od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Segment 1 - druk cyfrowy Segment 2 - opakowania Segment 3 - etykiety Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 111 540 20 957 20 965 0 153 462 Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem 111 540 20 957 20 865 0 153 462 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów (73 587) (19 003) (13 980) (118) (106 688) Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży 37 953 1 955 6 985 (118) 46 775 Amortyzacja (4 903) (1 297) (2 584) (179) (8 962) Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 9 172 (408) 3 781 (61) 12 483 Przychody finansowe 462 0 8 3 352 3 814 Koszty finansowe (1 290) (358) (179) (541) (2 368) Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem 8 343 (766) 3 602 2 750 13 929 Podatek dochodowy (553) 0 0 (2 041) (2 594) Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu 7 791 (766) 3 602 708 11 335 Rzeczowe aktywa trwałe 23 525 1 106 11 835 9 711 46 177 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 425 4 326 937 9 402 15 090 Wartości niematerialne 5 664 73 74 131 5 943 Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe) 13 686 3 922 10 848 20 848 49 303 5.2.Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług. Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu kroków zawartym w MSSF 15, tj.: •identyfikacja umowy, •identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, •ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia), •przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, •ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia 24 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest ujmowany w miarę upływu czasu. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli: •Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów, •klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów, •składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi, •klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, • klient przyjął składnik aktywów. Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Segment druk cyfrowy 111 275 111 540 Przychody ze sprzedaży wyrobów 96 589 96 874 Przychody ze sprzedaży usług 14 687 14 666 Segment opakowania 14 434 20 957 Przychody ze sprzedaży wyrobów 13 895 20 612 Przychody ze sprzedaży usług 539 345 Segment etykiety 24 188 20 965 Przychody ze sprzedaży wyrobów 23 040 19 925 Przychody ze sprzedaży usług 1 148 1 040 Razem przychody ze sprzedaży 149 897 153 462 Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Polska 59 750 55 272 Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT) 83 561 91 294 Eksport 6 585 6 897 Razem przychody ze sprzedaży 149 897 153 462 Grupa realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi zamówieniami od klientów. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, tj. najczęściej w momencie wydania produktów odbiorcy (firma kurierska lub bezpośrednio klient). Umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia zwrotów, dokonania zwrotów 25 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań, z wyjątkiem reklamacji ilościowych lub jakościowych. Wyjątek stanowią typowe niepersonalizowane produkty (np. gotowe konstrukcje lub akcesoria do flag) sprzedawane w kanale e-commerce, które zgodnie z obowiązującym przepisami każdy konsument może zwrócić na podstawie odstąpienia od umowy bez podania przyczyny, za zwrotem zapłaconej ceny. Ich wartość w skali działalności Grupy i Spółki jest nieistotna. Spółka nie udziela też gwarancji na swoje produkty. 5.3.Inne przychody i koszty operacyjne Inne przychody operacyjne od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 742 0 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów 28 0 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 0 3 Dotacje 706 95 Leasing nieruchomości 269 369 Leasing maszyn i urządzeń 10 199 Odszkodowania 220 34 Multisport 0 2 Pozostałe przychody 351 194 Razem inne przychody operacyjne 2 326 896 Inne koszty operacyjne od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 (54) Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych (1) 0 Utworzenie rezerw 0 (1) Różnice inwentaryzacyjne (13) (16) Pozostałe koszty operacyjne (191) (169) Razem inne koszty operacyjne (205) (241) 5.4.Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Zasady rachunkowości W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupa prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym, zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu. Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów. 26 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Amortyzacja (9 587) (8 962) Zużycie materiałów i energii (62 283) (68 357) Usługi obce (20 009) (21 268) Podatki i opłaty (258) (367) Koszty świadczeń pracowniczych (42 127) (36 078) Pozostałe koszty rodzajowe (6 200) (6 093) Razem koszty rodzajowe (140 464) (141 115) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 0 0 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów (567) (519) Odpisy aktualizujące wartość zapasów 0 0 Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym: (141 031) (141 635) Koszty wytworzenia sprzedanych produktów (104 648) (106 688) Koszty sprzedaży (26 879) (25 590) Koszty ogólnego zarządu (9 505) (9 357) 5.5.Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, w tym: Od lokat 29 8 Od udzielonych pożyczek 19 88 Od należności 9 0 Pozostałe odsetki 2 35 60 131 Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Przychody z tytułu rozliczeń opcji 91 563 Przychody z tytułu IRS 354 Przychody z tytułu rozliczeń swap 0 (8) Bankowa wycena instrumentów finansowych 1 302 2 571 Inne 0 297 1 747 3 423 Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone Sprzedaż udziałów 0 200 0 200 Inne przychody finansowe, w tym: Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi) 3 775 20 Pozostałe 8 30 3 783 50 27 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Razem przychody finansowe 5 590 3 804 Koszty finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Od kredytów bankowych (1 569) (1 109) Od pożyczek (0) (49) Od leasingów (172) (68) Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (1) (2) Odsetki budżetowe (8) (1) Prowizje bankowe (114) (74) Inne (5) (22) (1 869) (1 326) Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Dyskonto (120) (95) (120) (95) Inne koszty finansowe, w tym: Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi) (87) (633) Sprzedaż / likwidacja/ umorzenie udziałów lub akcji 0 (313) Pozostałe koszty finansowe (9) (1) (95) (947) Razem koszty finansowe (2 084) (2 367) Zmiana wartości aktywów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe 166 10 Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 0 0 Aktywa z tytułu umowy 0 0 Razem zysk z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 166 10 5.6.Zysk przypadający na jedną akcję Zasady rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie. 28 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwad-niających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (tys. PLN) 10 982 10 631 Liczba akcji zwykłych 3 812 000 3 812 000 Średnia ważona liczba akcji w okresie 3 812 000 3 812 000 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie 3 812 000 3 812 000 Zysk (strata) na jedną akcję (PLN) 2,88 2,79 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN) 2,88 2,79 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN) 0,30 0,20 wartość dywidendy wypłaconej w danym roku obrotowym z podziału zysku z lat poprzednich; do daty zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2023, a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy. Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację co do podziału wyniku finansowego za 2023 rok nie później niż w terminie zwołania WZ. 6.Opodatkowanie 6.1.Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zasady rachunkowości Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach.W tym przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych całkowitych dochodach. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność poszczególnych spółek wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Grupa rozlicza podatek dochodowy w Polsce i w Niemczech. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek, które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 29 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatkudochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania, które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się, gdy Spółka: •posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, oraz •aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Istotne szacunki i osądy Jednostka dominująca i jej spółka zależna są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa. Przyjmując takie założenie Zarząd Jednostki Dominującej uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej Grupy, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego. Podatek dochodowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Podatek bieżący (1 723) (2 397) Podatek odroczony (881) (197) Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (2 604) (2 594) Odroczony podatek dochodowy 1 stycznia 2023 r. Wynik finansowy uznanie (obciążenie) Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie) 31 grudnia 2023 r. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 795 (315) 0 480 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego 795 (315) 0 480 Kompensata (795) 315 0 (480) 30 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto 0 0 0 0 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 691 566 0 1 257 Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego 691 566 0 1 257 Kompensata (795) 315 0 (480) Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto (104) 881 0 777 1 stycznia 2022 r. Wynik finansowy uznanie (obciążenie) Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie) 31 grudnia 2022 r. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 871 (76) 0 795 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego 871 (76) 0 795 Kompensata (871) 150 0 (691) Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto 0 74 0 104 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 541 150 0 691 Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego 541 150 0 691 Kompensata (871) (150) 0 (691) Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto (330) 0 0 0 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 795 871 - odniesionych na wynik finansowy 795 871 - odniesionych na kapitał własny 0 0 Zwiększenia 18 343 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 18 343 rezerwa na badanie sprawozdania finansowego 2 0 wycena kredytów walutowych 0 16 nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS 2 55 rezerwa na urlopy 0 22 rezerwa na koszty 1 0 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych 11 239 odsetki naliczone 0 11 zapasy - odpis aktualizujący ich wartość 2 0 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Zmniejszenia 332 418 31 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 332 418 odpisy aktualizujące wartość należności 33 3 nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS 172 0 rezerwa na urlopy 80 0 rezerwa na koszty 19 8 wycena instrumentów pochodnych 4 252 odsetki naliczone 10 0 zapasy - odpis aktualizujący ich wartość 0 156 wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN 16 0 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 480 795 - odniesionych na wynik finansowy okresu 480 795 - odniesionych na kapitał własny 0 0 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 691 541 - odniesionej na wynik finansowy 691 541 - odniesionej na kapitał własny 0 0 Zwiększenia 598 221 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 598 221 aktualizacja wyceny instrumentów finansowych 261 203 rezerwa na przychody 23 10 wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN 309 0 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Zmniejszenia 31 71 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 31 71 odsetki naliczone od lokat 3 0 odsetki naliczone od udzielonych pożyczek 1 0 niezrealizowane różnice kursowe 1 0 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych i wartości niematerialnych 26 47 wycena instrumentów pochodnych 0 24 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 1 257 691 - odniesionej na wynik finansowy okresu 1 257 691 - odniesionej na kapitał własny 0 0 .. 32 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem 14 658 13 929 Stawka podatku stosowana przez Spółkę 19% 19% Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem według obowiązującej stawki podatkowej 2 785 2 646 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (674) (120) Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 103 79 Wykorzystana uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (2) (0) Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych 0 (5) Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych 1 1 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy 0 23 Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy 390 (30) Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 2 604 2 594 Zastosowana średnia stawka podatkowa 18% 19% Stawki podatkowe stosowane prze spółki z Grupy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Polska 19% 19% Polska 9% 9% Niemcy 15% 15% Zobowiązanie/należność z tytułu podatku dochodowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Podatek dochodowy bieżący 1 723 2 397 Podatek zapłacony (1 495) (2 061) Należność z tytułu podatku dochodowego 9 407 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 391 2 7.Kapitały i zobowiązania 7.1.Kapitał własny Zasady rachunkowości Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z przepisami prawa i statutem Spółki. 33 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału w aktywach. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał podstawowy dotyczy kapitału podstawowego jednostki dominującej. Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w kapitale zapasowym. W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla pracowników. Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych wyników z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy czy też nie zostały przekazane na zasilenie kapitału zapasowego. Struktura kapitału podstawowego Jednostki Dominującej Strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. według stanu na 31 grudnia 2022 roku przestawia poniższa tabela. Struktura nie uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2021 roku, jak również nie zmieniła się do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu 1 655 497 43,43% 2 977 497 46,12% Wiesław Niedzielski, Wiceprezes Zarządu 1 655 497 43,43% 2 977 497 46,12% Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu 206 524 5,42% 206 524 3,20% Sławomir Zawierucha, Członek RN 25 000 0,66% 25 000 0,39% pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5% 233 087 6,11% 233 087 3,61% Razem 3 812 000 100,00% 6 456 000 100,00% Na kapitał podstawowy Labo Print S.A. składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F. Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej. Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku Zarząd 34 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7 Statutu Jednostki Dominującej, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a także na ustalenie ceny emisyjnej. Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji serii F zwiększyła kapitał zapasowy (agio). W 2023 roku w Jednostce Dominującej ani w spółkach zależnych nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do wszystkich pracowników. 7.2.Polityka zarządzania kapitałem i zadłużenie netto Celem Grupy w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości jej działania w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby zmodyfikować strukturę kapitału, Grupa ma możliwość regulować kwotę deklarowanych dywidend do wypłaty dla akcjonariuszy, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub też sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Z racji umów łączących Grupę z bankami, Grupa monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźniki: •relacji kapitałów własnych Jednostki Dominującej do sumy bilansowej Jednostki Dominującej; •zadłużenia oprocentowanego netto Jednostki Dominującej do EBITDA Jednostki Dominującej; gdzie (i) zadłużenie oprocentowane netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii) EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji; •obsługi długu Jednostki Dominującej (i), gdzie (i) w liczniku występuje suma: przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej netto, wartości środków pieniężnych na koniec poprzedniego roku, wypłaty dywidend (ze znakiem ujemnym), zmiany kapitału zakładowego, inwestycji sfinansowanych ze środków własnych (ze znakiem ujemnym), a (ii) w mianowniku: zapłacone raty kredytów długoterminowych, leasingu finansowego i odsetek. •obsługi długu Jednostki Dominującej (ii) (DSCR), gdzie (i) w liczniku występuje suma: wyniku brutto, amortyzacji, odsetek od zobowiązań finansowych, a (ii) w mianowniku suma rat kapitałowych od zobowiązań finansowych oraz odsetek od zobowiązań finansowych. Ww. wskaźniki są dla Grupy tzw. alternatywnymi pomiarami wyniku (APM). Poniższa tabela prezentuje kształtowanie się ww. wskaźników dla wartości jednostkowych Jednostki Dominującej na koniec okresów objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym. Wartość krytyczna wskaźnika 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Kredyty 47 764 41 839 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 773 7 433 Zadłużenie oprocentowane łącznie 54 537 49 272 (minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty (7 636) (10 051) 35 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zadłużenie oprocentowane netto 46 902 39 221 Kapitał własny 46 010 37 431 Suma bilansowa 116 584 106 900 Wynik z działalności operacyjnej 5 947 8 681 Amortyzacja 9 311 8 557 EBITDA 15 258 17 238 Wskaźnik kapitałów własnych do sumy bilansowej min. 25% 39% 35% Wskaźnik zadłużenie oprocentowane netto do EBITDA max. 3,80 3,07 2,28 Wskaźnik obsługi długu (i) min. 1,2 2,09 1,24 Wskaźnik obsługi długu (ii) min. 1,2 1,81 1,97 7.3.Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Zasady rachunkowości Kredyty i pożyczki W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem finansowania oraz dyskonta i premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zobowiązania z tytułu leasingu Dla każdej zawartej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: •czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupy, •czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, •czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. Na dzień rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości bieżącej wartości przyszłych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można w łatwy sposób ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Ponownej wyceny zobowiązania leasingowego dokonuje się wówczas, gdy zmieni się okres leasingu i w związku z tym zmienią się przyszłe opłaty leasingowe, zmieni się osąd Grupy w zakresie realizacji opcji kupna aktywa, zmieni się kwota, której zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub też zmieni się indeks lub stawka stosowana do ustalania opłat leasingowych. Korekta wynikająca ze zmiany wyceny zobowiązania leasingowego ujmuje się drugostronnie jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa 36 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) do użytkowania lub w wyniku, gdy wartość prawa do użytkowania została zmniejszona do zera. Minimalne opłaty z tytułu leasingu ujmowane są częściowo jako koszty finansowe, a częściowo jako zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Istotne szacunki i osądy Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Grupa skorzysta z tego prawa. Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – salda 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Kredyty 30 814 30 189 Zobowiązania z tytułu leasingu 4 379 5 520 Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 35 193 35 709 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Kredyty 16 950 10 697 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 415 1 945 Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 19 365 12 641 Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 54 558 48 350 Informacje dotyczące ekspozycji Grupy na ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności przedstawione zostały w nocie 10.3 Informacje dotyczące wartości godziwej zawarte są natomiast w nocie 10.1. Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – warunki i terminy płatności Kredyty Waluta Oprocentowanie Termin zapadalności 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Kredyty PKO BP – umowa nr 86102040270000169603278983 PLN WIBOR 1 M + marża banku zmienna 2023-05-31 0 301 PKO BP - umowa nr 514102040270000119603692787 PLN WIBOR 1 M + marża banku zmienna 2024-06-30 128 320 37 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) PKO BP – umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 EUR EURIBOR 1 M + marża banku zmienna 2025-03-09 1 224 2 310 PKO BP - umowa 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 PLN WIBOR 1 M + marża banku 2026-05-21 5 580 7 756 PKO BP - umowa 11 1020 4027 0000 1896 0470 6620 EUR EURIBOR 1M + marża banku zmienna stopa procentowa 2028-12-31 11 453 0 Kredyt w rachunku bieżącym ING Bank Śląski PLN WIBOR 1 M + marża banku - 5 847 0 Kredyt w rachunku bieżącym Stripe PLN - - 0 0 Kredyt w rachunku bieżącym PKO BP EUR - - 0 455 ING Bank Polski – Umowa nr FT/885/2023/00000620/00 z dnia 27.03.2023 roku – kredyt złotowy w rachunku bankowym PLN WIBOR 1M + marża banku - 0 0 Karty kredytowe w PKO BP PLN - - 56 30 Karty kredytowe w ING Bank Śląski PLN - - 5 2 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2021/00002482/00 EUR EURIBOR 1M + marża banku 2027-05-31 6 521 9 792 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2021/00002229/00 EUR EURIBOR 1M + marża banku 2027-02-28 3 335 4 538 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2022/00002807/00 EUR EURIBOR 1M + marża banku 2032-10-31 13 489 15 383 Rezerwa na odsetki 12.2023 PLN 126 0 Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 47 764 40 886 . Leasingi Waluta Oprocentowanie Termin zapadalności 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zobowiązania z tytułu leasingu PKO Leasing - umowa 20/007722 PLN WIBOR 1M 2025-02-01 36 62 ING Leasing - umowa 904401-ST-0 EUR EURIBOR 1 M 2026-02-25 377 597 ING Leasing - umowa 915912-ST-0 EUR EURIBOR 1 M 2026-04-25 253 355 ING Leasing - umowa 915823-ST-0 EUR EURIBOR 1 M 2026-04-25 1 235 1 909 PKO Leasing - umowa 01259/EO/20 EUR EURIBOR 1 M 2025-06-01 24 38 38 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) PKO Leasing - umowa 01258/EO/20 EUR EURIBOR 1 M 2025-06-01 124 196 HPE - Leasing - umowa 5336179194POL1 EUR oprocentowanie stałe 2026-03-31 773 0 Leasing użytkowanie wieczyste Poznań PLN oprocentowanie stałe 2096-06-01 2 445 2 559 Leasing najem biurowca Poznań Strzeszyńska PLN oprocentowanie stałe 2026-12-24 516 62 Leasing najem biurowca Poznań 27 Grudnia PLN oprocentowanie stałe 2024-12-31 152 262 Leasing najem biurowa Poznań Jasielska PLN oprocentowanie stałe 2025-07-10 54 0 Toyota Leasing - LSTS/2021/12/T12F/0980 PLN oprocentowanie stałe 2025-06-15 58 94 Toyota Leasing - LSTS/2021/12/T12F/0981 PLN oprocentowanie stałe 2025-06-15 58 94 Toyota Leasing - LSTS/2021/12/T12F/0982 PLN oprocentowanie stałe 2025-06-15 58 94 Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo F1+F2 PLN 8,32% 2024-12-31 610 1 112 Leasing najem hali produkcyjnej/biurowca Tulce PLN do 31.10.2023 8,49%, od 1.11.2023 7,14% 2024-12-31 21 31 Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 6 794 7 464 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – zabezpieczenia Grupa ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców następujące zabezpieczenia wykazane w zestawieniu poniżej. Z wyjątkiem hipoteki na nieruchomości, użytkowanej przez Spółkę na podstawie umowy prawa wieczystego użytkowania gruntu, wartość bilansowa wszystkich aktywów stanowiących przedmiot zabezpieczenia jest wyższa od wartości pozostałego do spłaty zadłużenia. Powyższe wynika z dwóch okoliczności: w przypadku każdego kredytowanego aktywa Spółka wnosi wkład własny oraz (ii) długość okresu kredytowania nie przekracza okresu amortyzacji kredytowanego środka trwałego. Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2023 r. PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej oznaczonej co do tożsamości 1 224 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych Urządzeń 39 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2023 r. Weksel weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 3 335 Hipoteka na nieruchomości Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji 5 580 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji Weksel weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP 40 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2023 r. PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących organizacyjną całość 128 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP PKO BP – Umowa nr11 1020 4027 00000 1896 0470 6620 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 1 905 000,00 EUR na zbiorze rzeczy ruchomych 11 453 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów inwestycyjnych Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 6 521 Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank 41 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2023 r. ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 13 489 Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017, umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2022 r. PKO BP – Umowa nr 86 1020 4027 0000 1696 0327 8983 z dnia 09.01.2018 roku– kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 5 865 000,00 zł na zbiorze rzeczy ruchomych oznaczonych co do tożsamości tj. urządzeniu poligraficznym wielofunkcyjnym do druku cyfrowego typu EFI HS 125, stanowiącym przedmiot inwestycji , o wartości nie niższej niż 3 450 000,00 PLN 301 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia urządzenia poligraficznego wielofunkcyjnego do druku cyfrowego Weksel weksel własny in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu Umowy z wierzytelnościami Kredytobiorcy, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP S.A. 42 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2022 r. PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 2 310 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej oznaczonej co do tożsamości Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych Urządzeń Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 4 538 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 6 mln zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 7 756 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji 43 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2022 r. PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 320 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących organizacyjną całość Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów inwestycyjnych Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 9 792 Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 15 383 Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017, umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. 44 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2022 r. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Zobowiązania z tytułu leasingu 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Do 1 roku 2 773 2 168 1-5 lat 3 052 3 941 Powyżej 5 lat 11 109 11 446 Minimalne opłaty leasingowe 16 934 17 555 Minus: Odsetki z tytułu leasingu 10 140 10 090 Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 6 794 7 464 Do 1 roku 2 415 1 945 1-5 lat 2 523 3 576 Powyżej 5 lat 1 856 1 943 Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia oprocentowanego do przepływów z działalności finansowej Kredyty bankowe Kredyt w rachunku bieżącym Zobowiązania z tytułu leasingu Razem Stan na 1 stycznia 2023 r. 40 426 460 7 464 48 350 Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 11 592 5 422 0 17 014 Spłaty kredytów i pożyczek (8 474) 0 0 (8 474) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 (2 327) (2 327) Płatności z tytułu leasingu - odsetki 0 0 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 3 118 5 422 (2 327) 6 213 Inne zmiany Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi leasingami 0 0 1 873 1 873 Wycena na dzień bilansowy (1 799) 0 (246) (2 045) Inne 111 26 30 167 Odsetki naliczone 0 0 0 0 Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym 0 0 0 0 Razem inne zmiany (1 687) 26 (1 656) (5) Stan na 31 grudnia 2023 r. 41 856 5 908 6 794 54 558 Kredyty bankowe Kredyt w rachunku bieżącym Zobowiązania z tytułu leasingu Razem Stan na 1 stycznia 2022 r. 26 573 4 028 7 927 37 670 Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 34 362 471 0 34 833 Spłaty kredytów i pożyczek (20 808) (4 038) 0 (24 846) 45 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 (1 842) (1 842) Płatności z tytułu leasingu - odsetki 0 0 (68) (68) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 13 554 (3 568) (1 911) 8 075 Inne zmiany Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi leasingami 0 0 1 398 1 398 Odsetki naliczone (58) 0 50 (8) Inne 357 0 0 357 Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym 0 0 0 0 Razem inne zmiany 299 0 1 448 1 747 Stan na 31 grudnia 2022 r. 40 226 460 7 464 48 350 7.4.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zasady rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o terminie wymagalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunkach przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Kredyty w rachunku bieżącym ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań krótkoterminowych. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 14 089 12 414 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 14 089 12 414 Kredyt w rachunku bieżącym 5 908 486 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 19 997 12 900 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym w sprawozdaniu z przepływów pieniężnychSpółka wykazuje pozycję „Pozostałe operacje niepieniężne” w kwocie – 5 000 tys. zł. Na wskazaną pozycję składają się przede wszystkim: otrzymana dywidenda (- 1 785 tys. zł), wycena instrumentów pochodnych (- 1 266 tys. zł) oraz różnice kursowe od pożyczek i kredytów (- 2 074 tys. zł). 8.Niefinansowe aktywa trwałe 8.1.Rzeczowe aktywa trwałe Zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. 46 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje się jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że w efekcie poniesionych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, a ich koszt można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawy i konserwacje ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte okresy amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące: •Budynki i budowle – 20-40 lat •Urządzenia techniczne i maszyny – 1-10 lat •Środki transportu – 2,5-10 lat Okresy użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Istotne szacunki i osądy. Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość rezydualna Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Zestawienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych według grup 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Budynki i budowle 24 600 9 972 Urządzenia techniczne i maszyny 24 062 24 439 Środki transportu 1 413 817 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 2 119 1 223 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 1 218 9 726 Rzeczowe aktywa trwałe razem 53 413 46 177 Uzgodnienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie WARTOŚĆ BRUTTO 47 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 1 stycznia 2022 r. 11 348 43 596 1 895 2 055 58 894 242 Zwiększenia 13 6 644 853 555 8 065 9 505 Zmniejszenia (37) (392) 0 0 (429) (22) 31 grudnia 2022 r. 11 323 49 848 2 748 2 611 66 530 9 726 Zwiększenia 15 124 5 665 932 1 477 23 198 15 532 Zmniejszenia (9) (5 990) (378) (61) (6 437) (24 039) 31 grudnia 2023 r. 26 439 49 523 3 302 4 026 83 290 1 218 UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI 1 stycznia 2022 r. 1 039 20 197 1 327 899 23 462 0 Amortyzacja 312 5 604 306 486 6 708 0 Reklasyfikacje 0 0 298 3 301 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 (67) 0 0 (67) 0 Zmniejszenia 0 (325) 0 0 (325) 0 31 grudnia 2022 r. 1 351 25 409 1 931 1 388 30 078 0 Amortyzacja 491 5 921 336 588 7 335 0 Zmniejszenia (3) (5 869) (378) (68) (6 318) 0 31 grudnia 2023 r. 1 839 25 461 1 889 1 907 31 095 0 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2022 r. 10 309 23 399 568 1 156 35 433 242 31 grudnia 2022 r. 9 972 24 439 817 1 223 36 451 9 726 31 grudnia 2023 r. 24 600 24 062 1 413 2 119 52 195 1 218 W 2023 roku Spółka zakończyła budowę nowej hali produkcyjno-magazynowej. Inwestycja rozpoczęła się w październiku 2022 roku, a zakończyła się w lipcu 2023. 8.2.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zasady rachunkowości Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się według kosztu w dacie rozpoczęcia, tj. w dacie, w której składnik aktywów został udostępniony do użytkowania przez leasingobiorcę. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: •kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, •opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, •początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz •szacunek kosztów, jakie mają być poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów. Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego o jakiekolwiek aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu (w związku z ponowną oceną lub zmianą leasingu lub aktualizacją zasadniczo stałych opłat leasingowych). Jeżeli w ramach umowy leasingowej Spółka uzyskuje pod koniec okresu leasingu prawo własności składnika aktywów lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacji takiego składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika 48 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych. Istotne szacunki i osądy Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa składnika aktywów Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania według grup 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Prawo wieczystego użytkowania gruntów 9 045 9 170 Budynki i lokale 1 390 1 484 Urządzenia techniczne i maszyny 4 058 3 667 Środki transportu 599 768 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 15 092 15 090 Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Razem WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2022 r. 9 619 4 085 4 572 1 134 19 409 Zwiększenia 395 1 393 0 0 1 788 Zmniejszenia 0 (2 535) 0 (174) (2 709) 31 grudnia 2022 r. 10 014 2 942 4 572 960 18 488 Zwiększenia 0 958 973 0 1 931 Zmniejszenia 0 (901) 0 0 (901) 31 grudnia 2023 r. 10 014 2 998 5 545 960 19 518 1 stycznia 2022 r. 691 2 423 403 349 3 866 Amortyzacja 154 698 502 140 1 494 Zmniejszenia 0 (1 664) 0 (298) (1 961) 49 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 31 grudnia 2022 r. 845 1 458 905 191 3 398 Amortyzacja 124 988 582 170 1 864 Zmniejszenia 0 (837) 0 0 (837) 31 grudnia 2023 r. 969 1 608 1 487 361 4 426 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2022 r. 8 928 1 661 4 169 784 15 543 31 grudnia 2022 r. 9 170 1 484 3 667 768 15 090 31 grudnia 2023 r. 9 045 1 390 4 058 599 15 092 Grupa nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych. W ciągu okresu sprawozdawczego koszty z tych tytułów wynosiły: 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym 91 102 Koszty związane z leasingiem aktywów niskowartościowych 0 0 Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi, nieuwzględnione w wycenie zobowiązań finansowych 0 0 Razem 91 102 W latach 2022 i 2023 Grupa użytkowała dla celów handlowych i produkcyjnych na podstawie umów najmu i użytkowania sprzęt, który ze względu na krótki okres trwania umowy najmu nie został przyjęty do ewidencji aktywów z tytułu prawa do użytkowania, w tym przede wszystkim: •samochód osobowy Maserati, miesięczny czynsz 1,6 tys. EUR (umowa zawarta pierwotnie na okres 12 miesięcy, następnie przedłużona na kolejne 12 miesięcy). 8.3.Wartości niematerialne Zasady rachunkowości Wartość firmy powstaje w wyniku alokacji ceny nabycia udziałów w jednostce zależnej i jest ujmowana jest w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy podlega corocznym testom na utratę wartości. Dla potrzeb testu, wartość firmy przypisywana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Wartości niematerialne w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu, składniki wartości niematerialnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacji wartości niematerialnych dokonuje się liniowo przez okres odpowiadający przewidywanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, tylko podlegają corocznym testom na utratę wartości. Wśród wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania Grupa posiada znaki towarowe. Ponadto jako wartości niematerialne Grupa przede wszystkim ujmuje: •wartość niematerialną określaną mianem silnika sklepu internetowego, w oparciu o który funkcjonuje prowadzony przez P4E sklep internetowy (prawo do użytkowania ww. silnika sklepu internetowego pochodzi z licencji udzielonej przez W2P), •koszty prac rozwojowych oraz •oprogramowanie komputerowe. 50 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Okresy amortyzacji przyjęte dla tych kategorii wartości niematerialnych wynoszą: •Technologie – 3 lata, •Oprogramowanie – od 2 do 5 lat, •Koszty prac rozwojowych – od 2 do 5 lat. Spółka ujmuje składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych i rozpoczyna jego amortyzację wtedy, gdy potrafi udowodnić: •możliwość i zamiar ukończenia tego składnika, aby nadawał się do wykorzystania przez Spółkę lub do sprzedaży, •zdolność do użytkowania składnika aktywów lub jego sprzedaży, •sposób przynoszenia korzyści przez składnik aktywów, •dostępność środków technicznych, finansowych i innych, w celu ukończenia i sprzedaży bądź użytkowania składnika aktywów, •możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów prac rozwojowych, które można przyporządkować do danego składnika aktywów. Przed spełnieniem powyższych warunków koszty ponoszone na prace rozwojowe ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych i testowane są corocznie pod kątem ewentualnej utraty wartości. W przypadku stwierdzenia braku spełnienia powyższych kryteriów, składnik aktywów zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w ciężar kosztów okresu. Istotne szacunki i osądy Okresy ekonomicznej użyteczności Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu przynoszenia korzyści ekonomicznych przez dany składnik aktywów niematerialnych. Wartości niematerialne według grup 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 1 154 1 154 Aktywa z tytułu prac rozwojowych 706 137 Znaki towarowe 750 750 Wartość firmy z podwyższenia kapitału w jednostce zależnej 4 464 4 464 Inne wartości niematerialne 162 591 Wartości niematerialne razem 7 236 7 096 Uzgodnienie wartości bilansowej wartości niematerialnych Wartość firmy jednostek podporządkowanych Aktywa z tytułu prac rozwojowych Znaki towarowe Wartość firmy z podwyższenia kapitału w jednostce zależnej Inne wartości niematerial-ne Razem WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2022 r. 1 183 1 050 750 4 464 3 492 10 938 Zwiększenia 0 85 0 0 96 181 51 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zmniejszenia (29) 0 0 0 (31) (60) 31 grudnia 2022 r. 1 154 1 135 750 4 464 3 556 11 059 Zwiększenia 0 654 0 0 21 675 Reklasyfikacje 0 0 0 0 (131) (131) Zmniejszenia 0 0 0 0 (11) (11) 31 grudnia 2023 r. 1 154 1 789 750 4 464 3 435 11 592 1 stycznia 2022 r. 0 934 0 0 2 360 3 294 Amortyzacja 0 64 0 0 626 690 Reklasyfikacje 0 0 0 0 10 10 Zmniejszenia 0 0 0 0 (31) (31) 31 grudnia 2022 r. 0 998 0 0 2 965 3 963 Amortyzacja 0 85 0 0 319 404 Zmniejszenia 0 0 0 0 (11) (11) 31 grudnia 2023 r. 0 1 083 0 0 3 273 4 356 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2022 r. 1 183 116 750 4 464 1 132 7 645 31 grudnia 2022 r. 1 154 137 750 4 464 591 7 096 31 grudnia 2023 r. 1 154 706 750 4 464 162 7 236 9.Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań 9.1.Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy ujmuje się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto. Do wyceny rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę FIFO. Od zasady FIFO Grupa odstępuje wówczas, gdy do realizacji zlecenia niezbędne jest zamówienie znaczącej partii jednorodnego surowca lub materiałów do produkcji celem zachowania takiej samej jakości całego zlecenia. Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z transportem zapasów do bieżącego miejsca ich składowania. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się cenę możliwą do uzyskania w normalnym toku działalności, którą pomniejsza się o koszty związane z dokonaniem tej sprzedaży. Odpis wartości zapasów do cen sprzedaży netto prezentuje się w rachunku zysków i strat w koszcie własnym sprzedaży. W każdym kolejnym okresie sprawozdawczym dokonuje się weryfikacji ceny sprzedaży netto. Jeśli ustały przesłanki determinujące dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości składnika zapasów, odpis ten jest odwracany, tak aby nowa wartość bilansowa stanowiła niższą z dwóch: cenę nabycia lub zaktualizowaną wartość sprzedaży netto. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Materiały 9 750 14 256 Półprodukty i produkty w toku 139 145 Produkty gotowe 625 750 Towary 0 0 Zapasy brutto razem 10 513 15 151 Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów (133) (121) Zapasy netto razem 10 381 15 030 52 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 9.2.Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności Zasady rachunkowości Aktywa z tytułu umów ujmuje się, gdy Grupa spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta, przekazując mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła. W sytuacji, gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. Spółka spełniła swoje zobowiązanie wobec klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania wynagrodzenia ujmuje się odrębnie jako należności handlowe. Należności handlowe i aktywa z tytułu umów ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w ich cenie transakcyjnej, zgodnie z MSSF 15 (o ile nie mają one istotnego komponentu finansowania), tj. kwocie wynagrodzenia, która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa realizuje przychody w oparciu o zlecenia jednorazowe, obejmujące realizację pojedynczych dostaw, określające m.in. przedmiot i termin realizacji oraz wysokość wynagrodzenia. Należności w Spółce rozliczane są w odniesieniu do w/w zleceń, maksymalny termin płatności przyznany klientom wynosi 90 dni. Momentem, w którym klient uzyskuje tytuł prawny i kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów oraz przechodzą na niego wszelkie korzyści i ciężary z nim związane, a Spółka spełnia zobowiązanie do świadczenia, jest moment dostarczenia klientowi wyrobu lub towaru. Przychód ze sprzedaży wyrobów i towarów jest ujmowany oraz odpowiadająca mu należność handlowa są rozpoznawane z dniem dostarczenia. Pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu należności handlowe i pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu z tytułu utraty wartości. Zarówno należności handlowe, jak i aktywa z tytułu umowy podlegają wymogom MSSF 9 w zakresie utraty wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa wycenia i ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. W przypadku należności handlowych i aktywów z tytułu umów odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonuje się w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia tych aktywów. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe uwzględniając: •nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych parametrów, •wartość pieniądza w czasie, oraz •racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Przyjęte metody wyliczeń oraz założenia wykorzystywane do wyceny oczekiwanych strat kredytowych W Grupie występują dwa modele wyceny strat kredytowych, tj.: •należności utrzymywane w celu ściągnięcia, które są kwalifikowane do kategorii ‘aktywa finansowe utrzymywane w celu ściągnięcia’, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. W związku z faktem, iż należności te nie zawierają istotnego elementu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Oszacowanie ściągalności zostało ustalone w oparciu o dane historyczne spółki Labo Print S.A. za lata 2019-2022, w którym należności zostały pogrupowane według podobieństwa ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przeszłości. Do analizy zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. W ramach analizy w celu określenia współczynnika niewykonania zobowiązania uwzględniono okres, jaki upłynął od momentu wystawienia faktury sprzedaży do momentu jej rozliczenia z wpłatą dokonaną przez klientów. Analiza 53 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) wykazała, iż wraz z rosnącym okresem przeterminowania należności, współczynniki niewypełnienia zobowiązania wzrastają, a tym samym rośnie procentowy odpis niespłaconego przeterminowania salda. Poza odpisami tworzonymi w oparciu o w/w opisany biznesowy model strat szacowanych Grupa uwzględnia również, zidentyfikowane w wyniku odrębnej analizy, indywidualne przypadki niewypełnienia zobowiązania. •należności utrzymywane w celu sprzedaży – które są sprzedawane z dyskontem, w związku z czym zaliczane są do kategorii „wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Wartość godziwa jest ustalana na podstawie zapisów umownych z faktorem, skutki wyceny do wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym okresu. Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. Jako pozostałe należności Grupa ujmuje także zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których rozliczenie nastąpi przez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych. Aktywa te wykazywane są w wysokości zapłaconej kwoty. Należności z tytułu leasingu dotyczą ujęcia składników aktywów objętych leasingiem finansowym zgodnie z MSSF 16 w chwili rozpoczęcia leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowania ich jako należności, w kwocie równej wartości inwestycji netto w umowę leasingu. Inwestycję leasingową nettowycenia się jako sumę następujących składników: należności z tytułu leasingu wycenianej w wartości bieżącej opłat leasingowych oraz końcowej wartości składnika aktywów, wycenianej w kwocie bieżącej wartości rezydualnej Należności handlowe 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Należności handlowe (brutto) 6 784 7 709 Odpis z tytułu utraty wartości (181) (353) Należności handlowe (netto) 6 603 7 357 Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym ocenę jakości kredytowej należności i koncentrację ryzyka kredytowego) oraz walutowym przedstawiono w nocie 10.3. Aktywa z tytułu umów, należności z tytułu podatku VAT oraz pozostałe należności 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Aktywa z tytułu umów 0 0 Należności z tytułu podatku VAT 3 382 2 756 Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych 8 954 1 056 Pozostałe należności 495 600 Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności razem 12 831 4 412 Zaprezentowane w powyższej tabeli zaliczki dotyczyły toczącej się inwestycji w nową linię produktową (opakowania elastyczne) 8.946 tys. zł). Wartość zobowiązania wynikająca z zakupu środków trwałych na dzień bilansowy wynosiła 837 tys.zł. Należności z tytułu leasingu 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Należności z tytułu leasingu 0 132 Należności z tytułu leasingu 0 132 54 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zaprezentowane w powyższej tabeli należności z tytułu leasingu wyceniane w wartości bieżących opłat leasingowych związanych z leasingiem należących do Labo Print drukarek dla podmiotu spoza Grupy Labo Print. 9.3.Inne aktywa finansowe Zasady rachunkowości Inne aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych. Inne aktywa finansowe 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Pożyczki udzielone 4 661 Coface faktoring 568 325 Inne aktywa finansowe 997 1 021 Inne aktywa finansowe razem 1 569 2 007 Zaprezentowana w tabeli pozycja innych aktywów finansowych dotyczy głównie wyceny opcji shade4you Paprzycka sp. k. ( 995 tys. zł.). 9.4.Rozliczenia międzyokresowe kosztów Zasady rachunkowości Rozliczenia międzyokresowekosztów ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są systematycznie w miarę upływu czasu. Rozliczenia międzyokresowe kosztów 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Rozliczenia międzyokresowe kosztów: 395 415 - ubezpieczenie 131 131 - pozostałe 264 284 Rozliczenia międzyokresowe kosztów razem 395 415 9.5.Zobowiązania handlowe i pozostałe Zasady rachunkowości Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej. W pozostałych zobowiązaniach Grupa ujmuje też zobowiązania z tytułu umów. Zobowiązanie z tytułu umowy to obowiązek jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za 55 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Pozostałe zobowiązania niestanowiące zobowiązań finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. W pozostałych zobowiązaniach Grupa prezentuje również zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych. W ramach tej pozycji wykazywane są zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia. Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty. Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w przypadku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Grupę. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki zmiany wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku bieżącego okresu.  Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Krótko-terminowe Długo-terminowe Krótko-terminowe Długo-terminowe Zobowiązania handlowe 8 927 0 9 078 0 Zobowiązania pozostałe: 6 343 19 10 863 186 - z tytułu umów z klientami 0 0 0 0 - z tytułu wynagrodzeń 2 311 0 1 930 0 - z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 2 115 0 1 801 0 - z tytułu odpraw emerytalnych 0 19 0 19 - z tytułu nieopłaconych środków trwałych 837 0 6 125 0 - inne zobowiązania 1 080 0 1 007 168 Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania razem 15 270 19 19 941 186 10.Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym 10.1.Instrumenty finansowe Zasady rachunkowości W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii: •aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, •aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, 56 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) •aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, •zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, •pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie). Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela: Grupa aktywów lub zobowiązań Zasada wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Według wartości godziwej Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitałach, z wyjątkiem odpisów aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz różnic kursowych. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa ustalona przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest odnoszona bezpośrednio do sprawozdania z zysków lub strat. Różnice kursowe dla instrumentów dłużnych klasyfikowanych do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu aktywa finansowego (z wyjątkiem instrumentów kapitałowych), zmiany wartości godziwej uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone do sprawozdania z zysków lub strat. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku aktywów POCI, stosuje się efektywną stopą procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego 57 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Pozostałe zobowiązania finansowe Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego Istotne szacunki i osądy Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: •dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych przypadków niewykonania zobowiązania), •w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej, Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Wartość godziwa Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany. 58 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwe Na dzień 31 grudnia 2023 r. Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 2 947 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy X 2 947 Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej Pożyczki udzielone 4 X Należności handlowe 6 603 Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie X Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 089 X 20 696 Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej Kredyt w rachunku bieżącym 5 908 Pozostałe zobowiązania finansowe X Kredyty bankowe 41 857 X Zobowiązania z tytułu leasingu 6 794 X Zobowiązania handlowe 8 927 X 63 485 Na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 1 681 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy X 1 681 Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej Pożyczki udzielone 661 X Należności z tytułu leasingu 132 X Należności handlowe 7 357 Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie X Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 414 X 20 564 Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej Kredyt w rachunku bieżącym 486 Pozostałe zobowiązania finansowe X Kredyty bankowe 40 400 X Zobowiązania z tytułu leasingu 7 464 X Zobowiązania handlowe 9 078 X 59 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 57 428 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 19 X 19 Grupa dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od ryzyka powiększona o marżę. Wartości godziwe instrumentów finansowych POZIOM 1 Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Grupie nie występują instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii. POZIOM 2 Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii instrumentów Grupa zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. POZIOM 3 Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Grupie nie występują instrumenty finansowe z tej kategorii. Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych: W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Otrzymane pożyczki i kredyty Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. Udzielone pożyczki Wartość należności z tytułu udzielonych pożyczek wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu udzielonego leasingu Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią 60 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2). Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Przekwalifikowanie Grupa nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie. 10.2.Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt. Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Stosowane przez Grupę instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe). Informacje na temat wartości godziwej instrumentów pochodnych na poszczególne dni bilansowe Spółka otrzymuje z banków będących stroną transakcji. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Aktywa trwałe Instrumenty pochodne handlowe 2 947 1 681 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne długoterminowe 0 0 Aktywa obrotowe Instrumenty pochodne handlowe 0 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne krótkoterminowe 0 0 Aktywa - instrumenty pochodne 2 947 1 681 Zobowiązania długoterminowe Instrumenty pochodne handlowe 0 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe Instrumenty pochodne handlowe 0 19 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne krótkoterminowe 0 0 Zobowiązania - instrumenty pochodne 0 19 Powyższe zestawienie nie obejmuje wyceny opcji shade4you Paprzycka sp. k. Wycena opcji S4Y prezentowana jest w nocie 9.3. Instrumenty pochodne handlowe Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela: 61 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do Stan na dzień 31 grudnia 2023r. Kontrakty forward EUR PKO BP 900 768 0 2023-01-05 2024-03-04 BNP Paribas 7 350 1 909 0 2024-03-13 2025-02-12 SWAP procentowy PLN PKO BP 6 122 270 0 - 2026-05-21 Instrumenty pochodne handlowe razem 2 947 0 Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Kontrakty forward EUR Santander Bank Polska SA 450 0 11 2023-01-04 2023-03-01 ING Bank Śląski SA 450 0 8 2023-01-03 2023-02-28 PKO BP 5 600 965 0 2023-01-05 2024-03-04 SWAP procentowy PLN PKO BP 8 571 717 0 - 2026-05-21 Instrumenty pochodne handlowe razem 1 681 19 Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w nocie nr 5.5. Instrumenty pochodne zabezpieczające Grupa nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, Instrumenty takie nie wystąpiły. 10.3.Zarządzenie ryzykiem finansowym Spółka jest narażona w swojej działalności na następujące rodzaje ryzyka finansowego: •ryzyko kredytowe, •ryzyko rynkowe: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cen towarów, •ryzyko płynności.  Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku potencjalnej niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności handlowych, aktywów z tytułu umów, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla tych pozycji odpowiada ich wartości bilansowej na dany dzień. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Należności handlowe (netto) 6 603 7 357 Należności z tytułu leasingu 0 132 Pożyczki udzielone 4 661 Pozostałe należności 516 600 62 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 089 12 414 Ekspozycja na ryzyko kredytowe 21 212 21 162 Grupa minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie szerokiej współpracy wyłącznie z kontrahentami sobie znanymi, stosując ograniczenia w sprzedaży w stosunku do nowych klientów oraz wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające okres przeterminowania należności oraz aktualną sytuację finansową dłużnika. Od kwietnia 2018 r. Grupa ubezpiecza należności handlowe w Coface. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty utrzymywane są w bankach o znanej sytuacji finansowej i dobrej reputacji. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz nie są objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawia zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Należności handlowe (netto) 166 10 Aktywa z tytułu umów 0 0 Pozostałe należności 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0 Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w okresie 166 10 Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności handlowych, aktywów z tytułu umów i pozostałych należności w podziale na przedziały wiekowania Na dzień 31 grudnia 2023 r. Średnioważona stopa straty Wartość bilansowa Wartość brutto Oczekiwana strata kredytowa - odpis Bieżące 0% 4 680 4 680 0 Przeterminowane do 90 dni 0% 1 891 1 895 5 Przeterminowane od 91 do 180 dni 29% 7 9 3 Przeterminowane powyżej 181 dni 87% 26 200 174 6 603 6 784 181 Na dzień 31 grudnia 2022 r. Średnioważona stopa straty Wartość bilansowa Wartość brutto Oczekiwana strata kredytowa - odpis Bieżące 0% 5 850 5 850 0 Przeterminowane do 90 dni 21% 1 465 1 859 395 Przeterminowane od 91 do 180 dni 41% 41 71 29 Przeterminowane powyżej 181 dni 100% 0 268 268 7 356 8 048 692 Oczekiwane straty kredytowe z tytułu pożyczek udzielonych W 2020 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 36 tys. zł. Termin spłaty pożyczki 63 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) wyznaczono na 31 marca 2023 roku, a oprocentowanie określono na poziomie rynkowym 3,5% w skali roku. Na dzień bilansowy pożyczka została spłacona. W 2023 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 10 tys. zł. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 10 maja 2024 roku, a oprocentowanie określono na poziomie rynkowym 8,0% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona pracownikowi i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki. Ryzyko braku płynności Grupa definiuje ryzyko braku płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy nie będących instrumentami pochodnymi, na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego terminu ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią – z wyjątkiem pozycji Kredyty – niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające z odpowiednich umów. W przypadku pozycji Kredyty podano wartości zdyskontowane, uzgodnione z bilansem. Różnica pomiędzy wartością pozycji Kredyty zdyskontowaną i niezdyskontowaną wynosi 275 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Wartość bilansowa Umowne terminy wymagalności od końca okresu Razem do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyty 47 764 16 656 21 271 4 184 5 653 47 764 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 794 2 415 2 523 0 1 856 6 794 Zobowiązania handlowe 8 927 8 927 0 0 0 8 927 Pozostałe zobowiązania 6 362 6 343 0 0 19 6 362 Razem 69 847 34 341 23 795 4 184 7 528 69 847 Na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość bilansowa Umowne terminy wymagalności od końca okresu Razem do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyty 40 886 9 743 16 178 7 204 7 761 40 886 Zobowiązania z tytułu leasingu 7 464 1 945 3 014 470 2 035 7 464 Zobowiązania handlowe 9 078 9 078 0 0 0 9 078 Pozostałe zobowiązania 11 050 10 863 168 0 19 11 050 Razem 68 477 31 629 19 360 7 674 9 814 68 477 Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Grupa narażona jest na ryzyko walutowe w związku z prowadzeniem działalności w różnych 64 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) walutach. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży, które zawierane są przede wszystkim w EUR, CHF i DKK, oraz zakupu głównie w EUR i USD. Pozycje najbardziej narażone na ryzyko walutowe to należności i zobowiązania handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem walutowym. Ekspozycja na ryzyko walutowe W poniższych tabelach zaprezentowano ekspozycję poszczególnych aktywów i zobowiązań na ryzyko walutowe. Dane w tabelach zostały zaprezentowane w walutach obcych. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. EUR Należności handlowe i pozostałe 2 721 1 368 Środki pieniężne i ekwiwalenty 2 549 778 Zobowiązania handlowe i pozostałe 744 615 Zobowiązania z tytułu leasingu 641 660 Kredyty 8 240 7 128 Pożyczka udzielona 5 0 Ekspozycja netto (4 350) (6 256) 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. USD Należności handlowe i pozostałe 34 55 Środki pieniężne i ekwiwalenty 71 29 Zobowiązania handlowe i pozostałe 56 1 Ekspozycja netto 48 84 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. GBP Należności handlowe i pozostałe 9 22 Środki pieniężne i ekwiwalenty 30 12 Zobowiązania handlowe i pozostałe 3 1 Ekspozycja netto 42 35 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. DKK Należności handlowe i pozostałe 125 172 Środki pieniężne i ekwiwalenty 97 15 Zobowiązania handlowe i pozostałe 89 78 Ekspozycja netto 311 265 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. CHF Środki pieniężne i ekwiwalenty 1 1 Ekspozycja netto 1 1 65 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. NOK Środki pieniężne i ekwiwalenty 7 8 Ekspozycja netto 7 8 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. CZK Środki pieniężne i ekwiwalenty 90 0 Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 0 Ekspozycja netto 90 0 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. HUF Środki pieniężne i ekwiwalenty 2 2 Ekspozycja netto 2 2 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. RON Środki pieniężne i ekwiwalenty 1 2 Ekspozycja netto 1 2 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. SEK Środki pieniężne i ekwiwalenty 2 2 Ekspozycja netto 2 0 Dodatkowo na ryzyko zmiany kursu walutowego są narażone aktywa oraz zobowiązania z tytułu posiadanych instrumentów pochodnych. Ujawnienia w związku z instrumentami pochodnymi znajdują się w nocie 10.2. oraz w dalszej części niniejszej noty. Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 r. Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy EUR/PLN 10% (1 891) (1 891) -10% 1 891 1 891 USD/PLN 10% 19 19 -10% (19) (19) GBP/PLN 10% 21 21 -10% (21) (21) DKK/PLN 10% 18 18 -10% (18) (18) CHF/PLN 10% 0 0 -10% (0) (0) NOK/PLN 10% 0 0 -10% (0) (0) SEK/PLN 10% 0 0 -10% (0) (0) CZK/PLN 10% 2 2 -10% (2) (2) Razem (1 831) (1 832) 1 832 1 832 Na dzień 31 grudnia 2022 r. Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy EUR/PLN 10% (2 934) (2 934) -10% 2 934 2 934 66 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) USD/PLN 10% 37 37 -10% (37) (37) GBP/PLN 10% 18 18 -10% (18) (18) DKK/PLN 10% 17 17 -10% (17) (17) CHF/PLN 10% 0 0 -10% (0) (0) NOK/PLN 10% 0 0 -10% (0) (0) SEK/PLN 10% 0 0 -10% (0) (0) Razem (2 861) (2 861) 2 861 2 861 Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej mają również okresowe zmiany wyceny posiadanych instrumentów pochodnych, tj. głównie walutowych kontraktów terminowych (kontrakty forward). Należy wskazać, iż na przestrzeni I kwartału 2022 r. zmiana wyceny instrumentów pochodnych wpłynęła na wynik finansowy Grupy w kwocie (+) 737 tys. zł Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 r. Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy Kontrakty forward EUR PKO BP 900 10% 391 391 -10% (391) (391) BNP Paribas 7 350 10% 3 196 3 196 -10% (3 196) (3 196) Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN) 3 587 3 587 (3 587) (3 587) Na dzień 31 grudnia 2022 r. Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy Kontrakty forward EUR Santander Bank Polska SA 450 10% 211 211 -10% (211) (211) ING Bank Śląski SA 450 10% 211 211 -10% (211) (211) PKO BP 5 600 10% 2 626 2 626 -10% (2 626) (2 626) Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN) 3 048 3 048 (3 048) (3 048) Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwymi zmianami przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu kredytów oraz leasingów. Wzrost stóp procentowych może przyczynić się do zwiększenia kosztów obsługi finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku finansowego i pogorszenia efektywności finansowej prowadzonej działalności. Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Instrumenty finansowe - o stałej stopie procentowej 4 745 3 885 - o zmiennej stopie procentowej: 49 813 44 465 - Kredyty 47 764 37 001 67 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) - Zobowiązania z tytułu leasingu 2 049 7 464 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 089 12 414 Ekspozycja na ryzyko kredytowe 35 724 32 051 Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej Zmiana oprocentowania o +1 pb Zmiana oprocentowania o -1 pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 089 14 089 141 (141) Kredyty (47 764) (47 764) (478) 478 Zobowiązania z tytułu leasingu (6 794) (6 794) (68) 68 Wpływ na wynik brutto (40 469) (40 469) (405) 405 Na dzień 31 grudnia 2022 r. Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej Zmiana oprocentowania o +1 pb Zmiana oprocentowania o -1 pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 414 12 414 124 (124) Kredyty (37 001) (37 001) (370) 370 Zobowiązania z tytułu leasingu (7 464) (7 464) (75) 75 Wpływ na wynik brutto (32 051) (32 051 (321) 321 11.Pozostałe noty objaśniające 11.1.Transakcje z jednostkami powiązanymi Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu i rady nadzorczej Spółki Dominującej. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło: Jednostki Dominującej Labo Print S.A. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zarząd Krzysztof Fryc 601 436 Wynagrodzenie wraz z narzutami 601 436 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Wiesław Niedzielski 600 435 Wynagrodzenie wraz z narzutami 600 435 Premie 0 0 68 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Płatności w formie akcji 0 0 Tomasz Paprzycki 300 25 Wynagrodzenie wraz z narzutami 300 25 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Jan Łożyński 75 0 Wynagrodzenie wraz z narzutami 75 0 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Wynagrodzenie Zarządu razem 1 576 896 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Rada Nadzorcza Wynagrodzenie wraz z narzutami 143 128 Krzysztof Jordan 15 14 Michał Jordan 0 8 Łukasz Motała 43 40 Rafał Koński 0 6 Sławomir Zawierucha 37 34 Agnieszka Jakubowska 18 10 Szymon Przybylski 30 17 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej razem 143 128 Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej w jednostkach zależnych Shade4you Paprzycka sp. k. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zarząd Wynagrodzenie wraz z narzutami 66 6 Tomasz Paprzycki 66 6 Wynagrodzenie Zarządu razem 66 6 Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zarząd Wynagrodzenie wraz z narzutami 24 0 Jan Łożyński 24 0 Wynagrodzenie Zarządu razem 24 0 . W2P Sp. z o.o. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r. Zarząd Wynagrodzenie wraz z narzutami 24 0 Jan Łożyński 24 0 Wynagrodzenie Zarządu razem 24 0 Poza wskazanym wyżej wynagrodzeniem Członkowie Zarządu Spółki Dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Emitenta nie otrzymali żadnych innych świadczeń ze strony Jednostki Dominującej związanych z pełnieniem przez nich funkcji. 69 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Labo Print S.A. nie posiada osób zarządzających wyższego szczebla innych niż Członkowie Zarządu. W Grupie nie występują programy określonych składek dotyczące kluczowych członków kadry kierowniczej. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych. Oprócz powyższego, w 2023 roku Członkowie Zarządu Spółki będący jednocześnie Akcjonariuszami Labo Print S.A. otrzymali dywidendę w następującej wysokości: -Krzysztof Fryc – 497 tys. zł brutto, -Wiesław Niedzielski – 497 tys. zł brutto. -Tomasz Paprzycki – 62 tys. zł brutto, -Jan Łożyński – 11 tys. zł brutto, -Sławomir Zawierucha – 8 tys. zł brutto. Spółka nie posiada jednostek stowarzyszonych, współkontrolowanych ani wspólnych przedsięwzięć. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych. Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania Zarząd 4 0 0 0 1 0 Krzysztof Fryc 0 0 0 0 0 0 Wiesław Niedzielski 4 0 0 0 1 0 Tomasz Paprzycki 0 0 0 0 0 0 Jan Łożyński 0 0 0 0 0 Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza 0 0 0 0 0 0 Krzysztof Jordan 0 0 0 0 0 0 Łukasz Motała 0 0 0 0 0 0 Sławomir Zawierucha 0 0 0 0 0 0 Agnieszka Jakubowska 0 0 0 0 0 0 Szymon Przybylski 0 0 0 0 0 0 Pozostałe podmioty powiązane 48 88 0 0 0 2 Step One Sp. z o.o. 0 3 0 0 0 0 KJK Consulting Krzysztof Jordan 2 0 0 0 0 0 Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia 35 0 0 0 0 2 70 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Rent Barbara Paprzycka 1 85 0 0 0 0 Neolit Media Warszawa 10 0 0 0 0 0 Razem 52 88 0 0 1 2 Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania Zarząd 16 165 0 0 2 98 Krzysztof Fryc 8 165 0 0 2 39 Wiesław Niedzielski 8 0 0 0 0 40 Tomasz Paprzycki 0 0 0 0 0 19 Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza 0 0 0 0 0 8 Krzysztof Jordan 0 0 0 0 0 1 Michał Jordan 0 0 0 0 0 0 Łukasz Motała 0 0 0 0 0 3 Rafał Koński 0 0 0 0 0 0 Sławomir Zawierucha 0 0 0 0 0 2 Agnieszka Jakubowska 0 0 0 0 0 1 Szymon Przybylski 0 0 0 0 0 2 Pozostałe podmioty powiązane 10 323 0 0 0 15 Step One Sp. z o.o. 0 188 0 0 0 15 Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia 10 0 0 0 0 0 Rent Barbara Paprzycka 0 135 0 0 0 0 Razem 26 488 0 0 2 121 11.2.Płatność w formie akcji Zasady rachunkowości Koszt grupowego programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest wyceniany w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (grant), tj. na dni, w których jednostka dominująca i jej pracownicy zawarli umowy dotyczące płatności w formie akcji, czyli dni, w których obie strony przyjęły uzgodnione terminy i warunki porozumienia. Koszt ten jest ujmowany jako koszt z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego i jest rozkładany równomiernie przez okres od dnia przyznanie do dnia nabycia uprawnień do opcji (vest). 71 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona: •z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych; •bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz •z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień. Warunki nierynkowe ujmowane są w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby akcji, do których nabyte będą uprawnienia. W latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała płatności w formie akcji. 11.3.Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych finansowych W okresie objętym niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupa dokonała korekt błędów lat poprzednich. Wprowadzone korekty błędu w skonsolidowanych danych finansowych za 2022 rok dotyczyły: 1.ujęcia korekty dywidendy wypłaconej w 2022 roku udziałowcom niekontrolującym shade4you Paprzycka sp. k. (493 tys. zł), 2.ujęcia korekty rozliczenia nabycia shade4you Paprzycka sp. k. (200 tys. zł). Wprowadzone korekty polegały na odpowiednim skorygowaniu pozycji zysków zatrzymanych oraz kapitału udziałowców niekontrolujących w celu wykazania ich w prawidłowych wartościach. W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupa dokonała również korekty wartości inwestycji w jednostkach podporządkowanych wynikających z rozliczenia nabycia shade4you Paprzycka sp. k. ( 225 tys. zł). Korekta polegała na skorygowaniu pozycji zysków zatrzymanych oraz inwestycji w jednostkach podporządkowanych. W związku z niską istotnością błędu, dane porównawcze nie zostały skorygowane retrospektywnie, a korekta została ujęta wyłącznie w odpowiednich pozycjach kapitałów własnych. 11.4.Nabycie jednostek zależnych i podporządkowanych Zasady rachunkowości Nabycie jednostki zależnej Grupa ujmuje metodą nabycia, tj. poprzez alokację ceny nabycia na dzień objęcia kontroli nad jednostką zależną. Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia, wartości udziałów mniejszościowych w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej wcześniej posiadanych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto, ujmuje się jako wartość firmy. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z nabyciem jednostek, ujmuje się jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w bilansie, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży składnika aktywów finansowych Grupa ujmuje lub wyłącza z bilansu na dzień rozliczenia transakcji – dzień, w którym składnik aktywów jest dostarczony Spółce lub dostarczony przez Grupę. Składnik aktywów finansowych jest wyłączany z bilansu Grupy w momencie, gdy wygasają umowneprawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych (tj. w szczególności w momencie, gdy następuje istotna modyfikacja warunków umowy składnika aktywów finansowych) lub w momencie, gdy Grupa przenosi składnik aktywów finansowych i w efekcie przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych. 72 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Istotne szacunki i osądy Istotne osądy zostały poczynione w zakresie ujęcia połączenia jednostek. Najbardziej istotny z nich dotyczy ustalenia wartości godziwych wartości niematerialnych. Przy ustalaniu wartości godziwych wartości niematerialnych Zarząd przyjął złożenia dotyczące okresu i wartości przyszłych przepływów pieniężnych Grupy, zasadnych stóp wzrostu, stopy dyskontowej, a także porównywalnych stawek opłat licencyjnych w podmiotach prowadzących zbliżoną działalność. 11.5.Zobowiązania i należności warunkowe W dacie bilansowej 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała zobowiązań warunkowych. Grupa jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań zaprezentowanych w bilansie. Grupa nie posiada należności warunkowych. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie udzielała poręczeń kredytów ani gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne podmioty. 11.6.Zdarzenia po dacie bilansowej Zgodnie z raportem bieżącym 30/2023, w 2024 roku do daty sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd prowadził działania mające na celu zmianę formuły albo zakończenie działalności w segmencie opakowania. W ramach ww. działań przedstawiciele Spółki podjęli rozmowy z reprezentantami kilku podmiotów branżowych, głównie polskich, zainteresowanych współpracą biznesową z wykorzystaniem aktywów zakładu w Kijewie albo nabyciem wybranych środków trwałych. Priorytetem Zarządu jest znalezienie formuły biznesowej i prawnej, która pozwoli na kontynuację funkcjonowania zakładu jako całości, a jako ostateczność brana jest pod uwagę sprzedaż poszczególnych aktywów. W dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania trwały rozmowy z kilkoma podmiotami, zainteresowanymi różnymi formułami współpracy lub nabycia aktywów, jednak działalność zakładu obejmującego segment opakowania była prowadzona w normalnym trybie. Wobec powyższego ani całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa nie są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a sprzedaż pojedynczych aktywów nie jest w dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania wysoce prawdopodobna. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Spółki nie zachodzą przesłanki rozpoznania aktywów segmentu opakowania jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej. Według szacunków Zarządu, w przypadku pozyskania inwestora na cały zakład lub utworzenia z inwestorem wspólnego przedsięwzięcia, z przejęciem przynajmniej większości pracowników oraz obsługi obecnych klientów, transakcja powinna zostać przeprowadzona z neutralnym lub dodatnim wynikiem finansowym dla Spółki. W przypadku konieczności realizacji wariantu sprzedaży pojedynczych aktywów oraz zwolnienia personelu, Zarząd szacuje całkowite dodatkowe koszty do poniesienia do końca 2024 roku na nie więcej niż 1,5 mln zł. W nawiązaniu do raportu bieżącego 27/2023, w pierwszym kwartale 2024 roku Spółka pozyskała większość niezbędnych urządzeń służących realizacji projektu w nowy obszar produktowy. Zostały przeprowadzone również szkolenia dla personelu oraz wstępne testy nabytych urządzeń, które zakończyły się pomyślnie. Do końca trzeciego kwartału 2024 Spółka powinna otrzymać brakujące urządzenia, natomiast do końca pierwszego półrocza 2024 roku 73 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Spółka powinna mieć wiedzę o ewentualnym dofinansowania projektu ze środków publicznych. Termin ten może jednak ulec zmianie ze względu na zmiany personalne w NCBiR, będące efektem wyborów parlamentarnych w październiku 2023. 11.7.Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdanie finansowe i na działalność Grupy W ocenie Spółki, pandemia COVID-19, która rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 roku, nie miała istotnego wpływu na treść sprawozdania finansowego w zakresie ujawnień dotyczących roku 2023. W szczególności Spółka nie odnotowała odwoływania z powodu pandemii imprez, takich jak targi, festiwale, koncerty, turnieje i zawody sportowe, które generują popyt na produkty segmentu druk cyfrowy. 11.8.Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe i na działalność Grupy Kurs złotego do euro i jego wpływ na wyniki Grupy. Umacnianie się złotego wobec euro w 2023 roku oraz osiągnięcie na koniec tego okresu kursu nienotowanego od rozpoczęcia pandemii COVID-19 wpłynęły na: (i)obniżenie dynamiki przychodów Grupy wyrażonych w złotym ze względu na 60% udział przychodów ze sprzedaży za granicę, (ii)wysoką wycenę instrumentów finansowych Grupy (kontrakty forward, kredyty denominowane w euro) na dzień bilansowy. Utrzymywanie się wysokiego kursu złotego wobec euro w roku 2024 i latach kolejnych, przy braku możliwości zabezpieczenia przychodów na lata kolejne kontraktami forward zawartymi przy kursie na poziomie co najmniej EUR/PLN=4,50, spowoduje konieczność rozważenia podwyżki cen produktów oferowanych przez Spółkę dla klientów zagranicznych. W przypadku braku akceptacji podwyżki należy oczekiwać, że począwszy od roku 2024 wyniki brutto i netto Grupy mogą ulec obniżeniu. Kurs złotego do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki Grupy. W 2023 roku około 60 % przychodów ze sprzedaży Grupa zrealizowała w walutach obcych, głównie euro, ale również koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i franku szwajcarskim. Z kolei zakupy części surowców do produkcji oraz wybranych urządzeń są rozliczane w dolarze amerykańskim, euro, franku szwajcarskim lub w złotym polskim, z bezpośrednim odniesieniem do dolara lub euro. Umocnienie się złotego wobec ww. walut na przestrzeni 2023 roku pozwoliło na osiągnięcie korzystniejszych cen na wybrane surowce i urządzenia. W przypadku umacniania się kursu dolara do walut europejskich w roku 2024, przy jednoczesnej stałości cen surowców, Grupa może nie mieć możliwości przełożenia tego trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów. Koszty pracy i konkurencja na rynku pracy. Dzięki aktywnemu zarządzaniu zasobami ludzkimi, dwie podwyżki kwoty wynagrodzenia minimalnego w 2023 roku wywarły umiarkowany wpływ na wysokość kosztów wynagrodzeń ponoszonych przez Spółkę. Zrealizowana na początku 2024 roku kolejna podwyżka minimalnej wartości wynagrodzenia wpłynęła istotnie na koszty działalności Spółki, w szczególności na koszty produkcji. Kolejny raz podwyższeniu uległy bowiem nie tylko wynagrodzenia osób z wynagrodzeniem minimalnym, ale również osób o wynagrodzeniach wyższych od minimalnego, co było niezbędne dla zapobieżenia wypłaszczeniu się krzywej wynagrodzeń. Obserwując rynek pracy Zarząd ocenia, że w 2024 roku ponownie odczuwalna będzie presja płacowa ze strony większości grup pracowniczych, m. in. ze względu na coraz mniejszą dostępność wykwalifikowanych pracowników wszystkich szczebli, mającą w przypadku pracowników produkcyjnych źródło również w niższej dostępności pracowników z Ukrainy. Zmiany w strukturach sprzedażowych segmentu druk cyfrowy. 74 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) W 2023 roku Spółka zaobserwowała niespotykany wcześniej wzrost skali rotacji pracowników działu sprzedaży, głównie w zakresie obsługi sprzedaży segmentu druk cyfrowy. W celu zachowania potencjału sprzedażowego Spółka podjęła działania zmierzające do automatyzacji sprzedaży, rozpoczęła wdrażanie zmian organizacyjnych, w tym na szczeblu zarządzania działem sprzedaży (zatrudnienie nowej osoby na stanowisko dyrektora sprzedaży) oraz podjęła działania mające na celu zwiększenie atrakcyjności warunków zatrudnienia pracowników działu sprzedaży, w tym wynagrodzeń. Podjęte działania przyczynią się do wzrostu kosztów sprzedaży segmentu druk cyfrowy, który powinien znaleźć odzwierciedlenie we wzroście marży ze sprzedaży brutto w roku 2024. W tej sytuacji osiągnięcie marży ze sprzedaży brutto niższej niż w roku 2023 może oznaczać dalsze pogorszenie rentowności segmentu. Ceny nośników energii. Udział kosztów energii elektrycznej w kosztach działalności Spółki ogółem stanowi poniżej 3%. Zmiany cen energii elektrycznej w 2023 roku nie wpłynęły istotnie na wyniki działalności Spółki, ponieważ cena za energię została uzgodniona w drugiej połowie 2022 roku. Na rok 2024 Spółka ma zakontraktowane dostawy energii elektrycznej po cenach stałych, niższych niż w roku 2023, natomiast w 2025 roku – na podstawie otrzymanych ofert – oczekuje się dalszego obniżenia cen. Zakłócenia łańcuchów dostaw. Dzięki poprawie dostępności materiałów i surowców do produkcji oraz skróceniu i stabilizacji terminów i cen transportu morskiego, na koniec 2023 roku Spółka odnotowała wyraźny spadek poziomu zapasów materiałów do produkcji. W roku 2024 na zakłócenia oraz wzrost kosztów dostaw wpływają ataki terrorystyczne prowadzone na jednostki morskie z terenu Jemenu oraz pirackie na wodach w okolicach Somalii, powodujące przekierowywania statków z tras przez Kanał Sueski na trasy wokół Afryki. Poza powyższym, łańcuchy dostaw mogłyby zostać zakłócone lub przerwane w przypadku wybuchu konfliktu między Chinami i Tajwanem. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie widzi innych przesłanek, które w roku 2024 mogłyby istotnie negatywnie wpłynąć na dostępność i terminowość dostaw materiałów do produkcji, a tym samym przełożyć się na wzrost stanu zapasów Spółki. ___________________________________________ Ryzyka związane z działalnością Spółki, poza ryzykami finansowymi wskazanymi w pkt. 10.3, zostały omówione w pkt. 6 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy. 11.9.Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco: od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Pracownicy umysłowi 184 160 Pracownicy fizyczni 304 299 Razem 488 459 Liczba pracowników przyjętych 190 211 Liczba pracowników zwolnionych 161 166 75 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 11.10.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Wynagrodzenie biegłego rewidenta 115 85 na powyższą kwotę składa się wynagrodzenie za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego 29 tys. zł, badanie jednostkowego i skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego 52 tys. zł. oraz ocena sprawozdania o wynagrodzeniach 4 tys. zł. Firmą audytorską dokonującą badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2023 jest Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna (GTP), która należy do sieci Grant Thornton International Ltd. (GTIL). Labo Print nie korzystało z usług innych podmiotów z sieci GTIL, w związku z czym wynagrodzenie zostało wypłacone tylko GTP. Poznań, 24 kwietnia 2024 roku _____ Karolina Mikołajczak osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych _____ Krzysztof Fryc Prezes Zarządu _____ Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu _____ Tomasz Paprzycki Członek Zarządu _______ Jan Łożyński Członek Zarządu 76

AI Terminal

More from Labo Print S.A.

Talk to a Data Expert