OT Logistics S.A.

Management Reports • May 7, 2024

Rozwój Organizacja Uniwersalność

Strategia Grupy OTL do 2026 r. z projekcją efektów w 2027 r.

OT Logistics to uniwersalny spedytor, który dzięki unikalnemu podejściu "one stop shop", oferuje szeroki wachlarz usług.

Naszą siłę stanowią przede wszystkim: kompleksowa oferta, kilkudziesięcioletnie doświadczenie i specjalizacja poszczególnych spółek Grupy.

Grupa OTL jest największym i najbardziej wszechstronnym operatorem portowym w Polsce

Transport dowolnego ładunku

Wszelkimi łączonymi środkami transportu

Przez wszystkie kontynenty

Od dostawcy do obiorcy

• Początki OT Logistics sięgają 1946 roku, kiedy to we Wrocławiu powołano do życia spółkę Polska Żegluga na Odrze Sp. z o.o. Jednym z haseł reklamowych były słowa: "Twój ciężar na naszych barkach". Kierujemy się tym mottem do dziś – w końcu tradycja zobowiązuje!
• Kilkadziesiąt lat doświadczenia oraz potencjał poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej OT Logistics pozwalają nam właściwie zadbać o każdy element łańcucha dostaw.

Porty Transport Logistyka

OT Logistics S.A. wraz ze spółkami tworzącymi Grupę Kapitałową OT Logistics jest największym i najbardziej wszechstronnym operatorem portowym w Polsce i jednym z największych w basenie Morza Bałtyckiego. Od ponad 70 lat świadczy usługi transportowe, spedycyjne i logistyczne.

W skład Grupy OT Logistics wchodzą morskie terminale portowe: OT Port Świnoujście oraz OT Port Gdynia z dedykowanym terminalem ro-ro w Polsce. Grupa OT Logistics jest właścicielem spółki spedycyjnej Rentrans Cargo, spółki Kolej Bałtycka świadczącej usługi manewrowe i transportu kolejowego oraz spółki Port Żegluga Szczecińska.

ONE

Grupa realizuje kompleksowe rozwiązania logistyczne w formule "one stop shop", począwszy

przez kompleksową obsługę w portach, aż po finalną dostawę do klienta, bez względu na typ ładunku i środek transportu.

od organizowania frachtów morskich,

STOP

SHOP

3

Strategia Grupy OTL do 2026 r.

Cele i działania strategiczne

Działania zwiększające doskonałość organizacyjną

Agenda

STRATEGIA

GRUPY OTL

Grupa OTL zanotowała w 2023 r. bardzo dobre wyniki finansowe

W zeszłym roku Grupa OTL z sukcesem zakończyła kilkuletni proces restrukturyzacji dokonując m.in.:

• spłaty wszelkich zobowiązań z tytułu obligacji, redukując tym samym zadłużenie odsetkowe Grupy OTL z tego tytułu do zera
• sprzedaży pakietu akcji Luka Rijeka d.d., co pozwoliło zakończyć kluczowe spory prawne. Umorzeniu uległo zarówno postępowanie w przedmiocie ogłoszenia upadłości Spółki toczące się przed Sądem Rejonowym w Szczecinie jak i proces o roszczenia z tytułu opcji put wynikającej z Umowy Wspólników Luka Rijeka d.d. prowadzony z powództwa Allianz ZB d. o.o. przed Sądem Arbitrażowym w Zagrzebiu
• reorganizacji Grupy OTL i optymalizacji jej procesów

Obecnie Grupa OTL osiągnęła stabilizację i ma przed sobą bardzo dobre perspektywy rozwoju

Od 2013 roku OT Logistics jest spółką publiczną notowaną na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

	2021 *	2022	2023
Przychody	250 646	455 287	592 284
EBITDA (MSSF16)	51 906	144 906	191 631
EBITDA % (MSSF16)	20,7%	31,8%	32,4%

* Wielkości skorygowane o działalność niekontynuowaną

…i zwiększyła wartość dla Akcjonariuszy

• Spółka wchodzi w skład indeksu sWIG80.
• Głównymi udziałowcami są La Financière d'Intégration Européenne S.A. oraz fundusz Generali PTE S.A.

wzrostu kursu akcji w 2023 r.

668 mln zł

najwyższa kapitalizacji w 2023 r.

6,40 PLN/akcję

wypłaconej dywidendy za 2022 r.

2,86 PLN/akcję 133% wypłaconej zaliczki na dywidendę za 2023 r.

2,86 PLN/akcję

propozycja dywidendy za 2023 r.

7

Rozwój Grupy OTL w stronę uniwersalnego operatora logistycznego

POTRZEBA ELASTYCZNYCH ROZWIĄZAN LOGISTYCZNYCH

• Zaburzenia w łańcuchach dostaw wywołane konfliktami zbrojnymi
• Spowolnienie gospodarcze na świecie
• Konieczność zwiększania odporności łańcuchów dostaw

ZABEZPIECZENIE DOSTAW ZBÓŻ

• Wzrost eksportu zbóż z Polski
• Przeniesienie części eksportu z Ukrainy na porty bałtyckie

ZABEZPIECZENIE CIĄGŁOŚCI PRODUKCJI

• Ograniczenie modelu "just in time" - gromadzenie zapasów i inwestowanie w magazyny

OPTYMALIZACJA

• Presja na większą wydajność, niezawodność i optymalizację kosztową procesów logistycznych
• Poprawa widoczności towaru w łańcuchu dostaw

EKOLOGIA

• Ekologiczne rozwiązania logistyczne
• Wzrost dostaw ładunków towarów "bio"

NAJWAŻNIEJSZE TRENDY KIERUNEK DZIAŁAŃ GRUPY OTL

• ➢ Szybkie dostosowywanie portów do obsługi różnych grup towarowych, z różnych kierunków i o zmiennych wolumenach (w odpowiedzi na wysoką dynamikę otoczenia rynkowego)
• ➢ Rozbudowa możliwości przeładunkowych i magazynowych portów w zakresie obsługi zboża oraz innych produktów rolnych
• ➢ Stworzenie bazy logistyczno-magazynowej poza portami pod kątem zwiększenia możliwości przeładunkowych w portach
• ➢ Zapewnienie wysokiej wydajności i jakości usług
• ➢ Obniżanie śladu węglowego poprzez inwestycje w nowoczesną suprastrukturę
• ➢ Automatyzacja obiegu informacji z klientami

Strategia Grupy OTL zakłada 3 filary wzrostu

UNIWERSALNY OPERATOR LOGISTYCZNY

• Modernizacja infrastruktury i suprastruktury:
  • podniesienia rat przeładunkowych
  • elastyczne dostosowywanie się do wielkości dostaw od klientów
  • solidność i wysoka wydajność usług
• Rozbudowa zdolności magazynowych w portach
• Zapewnienie uniwersalności wykorzystania placów składowych w portach
• Rozbudowa usług ro-ro
• Ustabilizowanie przychodów poprzez zmianę modelu relacji z klientami – długoterminowe kontrakty obejmujące usługi dodatkowe
• Rozszerzenie zakresu obsługiwanych w portach ładunków

PEŁNY ŁAŃCUCH USŁUG LOGISTYCZNYCH DOSKONAŁOŚĆ

• Rozwój spedycji kontenerowej
• Agencja Celna
• Agencja Morska
• Samodzielna realizacja przewozów towarowych
• Rozwój logistyki magazynowej poza portami

ORGANIZACYJNA

• Optymalizacja procesów portowych
• Cyfryzacja procesów biznesowych
• Poprawa komunikacji i wymiany informacji z Klientami
• Wdrożenie rozwiązań służących skutecznemu pozyskiwaniu i utrzymaniu pracowników
• Budowa wizerunek Grupy OTL jako uniwersalnego operatora usług logistycznych

9

...czego efektem będzie dalsze rozszerzanie łańcucha usług logistycznych

Dzięki działaniom strategicznym Grupa OTL planuje utrzymać wysoką dynamikę wzrostu przychodów, rentowności i nakładów inwestycyjnych

Cele finansowe Grupy OTL 2027

916 mln zł 28% 256 mln zł

…istotnie zwiększając liczbę obsługiwanych ładunków

Cele operacyjne Grupy OTL 2027

CELE I DZIAŁANIA

STRATEGICZNE

Główne segmenty działalności

Działalność portowa

Inwestycje w OT Port Gdynia umocnią jego pozycję jako wiodącego uniwersalnego terminala portowego w Polsce i lidera usług ro-ro

GŁÓWNE PROJEKTY

Rozbudowa terminala zbożowego

3.

2. Rozwój terminala ro-ro

Optymalizacja i unowocześnienie operacji przeładunkowych

EFEKTY

• ✓ Podwojenie raty przeładunkowej i wolumenu przeładunków agro
• ✓ Zwiększenie bazy magazynowej agro
• ✓ Uruchomienie dowozów kolejowych ładunków agro
• ✓ Zwiększenie wolumenu przeładunkowego ro-ro
• ✓ Podwojenie przeładunków papieru i celulozy

Działalność portowa

Dzięki inwestycjom w OT Port Świnoujście powstanie jeden z najnowocześniejszych i najbardziej uniwersalnych terminali w Polsce, posiadający 3 nabrzeża umożliwiający obsługę łącznie 10 mln t ładunków masowych oraz najwyższa ratę przeładunkową

GŁÓWNE PROJEKTY

Modernizacja procesu rozładunku statków i załadunku wagonów

Inwestycja w terminal agro

4.

1.

2.

Inwestycje w kierunku terminala uniwersalnego - magazyny, rozwój infrastruktury

• ✓ Uniwersalne place składowe o pojemności 1 mln ton
• ✓ Najbardziej efektywny terminal agro w Polsce

EFEKTY

• ✓ Wzrost możliwości przeładunków burtowych o około 60%
• ✓ Wzrost możliwości przeładunków lądowych o około 100%

Działalność portowa

Cele finansowe Grupy OTL 2027

Działalność spedycyjna

Celem inwestycji w Rentrans Cargo jest wykorzystanie w pełni możliwości portów Grupy OTL oraz zaoferowanie klientom zintegrowanej i elastycznej usługi transportowo-przeładunkowej

Dalszy rozwój obsługi frachtów morskich w zakresie produktów agro

EFEKTY

• ✓ Zastąpienie obcych usług logistycznych własnymi usługami
• ✓ Zwiększenie wolumenów i marży na usługach spedycyjnych
• ✓ Wdrożenie systemów operacyjnych wspierających spedycję kontenerową
• ✓ Uruchomienie przewozów intermodalnych
• ✓ Stworzenie podwalin do rozwoju logistyki magazynowej poza portami

Cele finansowe Grupy OTL 2027

Grupa OTL - Finansowanie

Zadłużenie* Zadłużenie z pełnym MSSF16

Dług*/EBITDA.adj**

Nie więcej niż:

2,70

* Dług odsetkowy (leasingi i kredyty) bez najmów długoterminowych (dotyczących dzierżawy głównie w portach ujmowanych zgodnie z MSSF16)

Inwestycje będą finansowane poprzez leasingi oraz zadłużenie bankowe

* Dług odsetkowy (leasingi i kredyty) bez najmów długoterminowych (dotyczących dzierżawy głównie w portach ujmowanych zgodnie z MSSF16)

** EBITDA.adj - EBITDA nie uwzględnia MSSF16 (umowy najmu długoterminowego, które głównie obejmują dzierżawy w obu portach)

Polityka dywidendowa

83,8 mln zł

dywidendy za 2022 rok

6,40 zł na akcję

74,9 mln zł

dywidendy za 2023 rok

5,72 zł na akcję

>75%

zysku netto

cel

wypłacona rekomendacja długoterminowy

W ramach Strategii przyjęta została również polityka dywidendowa zakładająca w perspektywie długoterminowej stałą wypłatę dywidendy w wysokości nie niższej niż 75% zysku netto Spółki

Działania w ramach ESG

Grupa OTL stara się sprostać rosnącym oczekiwaniom w zakresie podejścia do zrównoważonego rozwoju i kwestii ESG. Przyjęta Strategia obejmuje szereg działań m.in. na rzecz środowiska, społeczności czy na rzecz etyki i transparentności działania.

• Zaangażowanie w zmniejszenie skutków klimatycznych
• Ochrona środowiska naturalnego
• Ochrona i poszanowanie bioróżnorodności
• Zrównoważona infrastruktura

S SPOŁECZEŃSTWO E ŚRODOWISKO G ZARZĄDZANIE

• Pracownicy jako istotna wartość Grupy OT Logistics
• Relacje z Interesariuszami
• Poprawa komunikacji i wymiany informacji z Klientami

• Poszanowanie praw człowieka i przeciwdziałanie dyskryminacji

• Ład korporacyjny jako fundament funkcjonowania Grupy

• Kultura etyczna
• Zarządzanie ryzykiem i kontrola wewnętrzna

21

Inwestycje strategiczne będą również służyły ochronie środowiska

EKOLOGICZNY PORT

• Utwardzenie placów składowych w technologii betonu asfaltowego
• Instalacja kurtyn wodnych i zraszaczy na placach składowych
• Wymiana sprzętu na urządzenia spełniających najnowsze normy środowiskowe
• Inwestycje w nowe linie technologiczne pozwalające na niemal całkowitą redukcję transportu samochodowego i emisji spalin
• Instalacje fotowoltaiczne i wwymiana oświetlenia
• Selektywne gromadzenie i przechowywanie niebezpiecznych odpadów
• Wdrożenia systemu zarządzania środowiskowego w oparciu o normy standardu ISO 14001

• Sukcesywna wymiana taboru kolejowego na niskoemisyjny
• Zainstalowanie filtrów cząstek stałych do lokomotyw spalinowych
• Ekologizacja procesu przewozowego
• Inwestycja w ceramizery i uszlachetniacze oleju napędowego
• Wykorzystywanie do naprawy taboru materiałów biodegradowalnych i elementów regenerowanych

DZIAŁANIA OGÓLNOFIRMOWE ZWIĘKSZAJĄCE DOSKONAŁOŚĆ ORGANIZACYJĄ

Transformacja cyfrowa Grupy OT Logistics

Grupa Kapitałowa OTL rozpoczęła proces transformacji cyfrowej, dzięki której spodziewane jest mocne wzmocnienie konkurencyjności oraz zrównoważone zwiększanie wartości.

Efektem transformacji cyfrowej będzie szereg inicjatyw, które przyczynią się m.in. do:

Zwiększenia efektywności operacyjnej i optymalizacji kosztów

Usprawnienia działalności poprzez wdrożenia innowacji i adaptacji nowoczesnych technologii

Rozwoju nowych produktów i usług i wykreowanie nowych linii biznesowych

Zapewnienia bezpieczeństwa i odporności infrastrukturalnej

Poprawy zdolności do adaptacji do zmian rynkowych

Poprawy relacji z klientami i pozyskania nowych

▪ OT Logistics S.A.

ul. Zbożowa 4, 70-653 Szczecin, Polska

Kontakt: info@otlogistics.pl