Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodne z MSR 34 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku

SPIS TREŚCI

	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT 3
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 7
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
	ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 8
1.	Informacje ogólne 9
2.	Skład Grupy oraz wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone 9
3.	Skład Zarządu jednostki dominującej 11
4.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 11
5.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 12
6.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 12
7.	Istotne zasady rachunkowości 12
8.	Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności w prezentowanym okresie 13
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO LINII BIZNESOWYCH (SEGMENTÓW OPERACYJNYCH) 13
9.	Linie biznesowe (Segmenty działalności) 13
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI
	FINANSOWEJ 17
10.	Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, aktywa z tytułu prawa do użytkowania 17
11.	Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości firmy 17
12.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17
13.	Wynik przypadający na jedną akcję 17
14.	Dywidendy 18
15.	Rezerwy 18
16.	Instrumenty finansowe 19
	POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 26
17.	Zobowiązania inwestycyjne 26
18.	Informacja o podmiotach powiązanych 26
19.	Aktywa i zobowiązania warunkowe 27
20.	Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Grupy 28
21.	Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy 29

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	5 373	5 980
Przychody z Funduszu Wypłat Różnicy Ceny	881	1 443
Koszt własny sprzedaży	(5 174)	(4 616)
Zysk brutto ze sprzedaży	1 080	2 807
Pozostałe przychody operacyjne	88	127
Koszty sprzedaży	(159)	(635)
Koszty ogólnego zarządu	(117)	(136)
Pozostałe koszty operacyjne	(118)	(122)
Przychody finansowe	76	22
Koszty finansowe	(252)	(138)
Udział w zysku (stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności	(31)	1
Zysk/(strata) brutto	567	1 926
Podatek dochodowy	(136)	(355)
Zysk/(strata) netto za okres	431	1 571
Przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	436	1 557
Udziały niekontrolujące	(5)	14
Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych)
- podstawowy	1,05	3,76
- rozwodniony	1,05	3,76

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 (niebadane)
Wynik netto za okres	431	1 571
Składniki, które nigdy nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty	(36)	43
Zyski i straty aktuarialne z tytułu programów określonych świadczeń	(45)	53
Odroczony podatek dochodowy	9	(10)
Składniki, które w przyszłości mogą zostać przeklasyfikowane na zyski lub straty	3	(42)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(1)	-
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	5	(52)
Odroczony podatek dochodowy	(1)	10
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek wykazywanych metodą praw własności	2	-
Inne całkowite dochody netto	(31)	1
Całkowite dochody razem	400	1 572
Przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	405	1 557
Udziały niekontrolujące	(5)	15

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na 31 marca 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	20 964	20 513
Aktywa niematerialne	749	985
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 161	1 152
Wartość firmy	51	-
Inwestycje w jednostki stowarzyszone i we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	135	163
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	237	232
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	31	32
Pozostałe aktywa długoterminowe	249	252
	23 577	23 329
Aktywa obrotowe
Zapasy	411	409
Należności z tytułu podatku dochodowego	324	372
Należności z tytułu dostaw i usług	5 367	5 135
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	1 043	1 276
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	477	521
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	835	637
	8 457	8 350
SUMA AKTYWÓW	32 034	31 679

	Stan na 31 marca 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	4 522	4 522
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	(2)	(1)
Kapitał rezerwowy	1 031	1 031
Kapitał zapasowy	1 711	1 711
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	(5)	(9)
Zyski zatrzymane	4 663	4 260
Kapitał własny przypadający właścicielom jednostki dominującej	11 920	11 514
Udziały niekontrolujące	923	928
	12 843	12 442

Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	2 682	1 543
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	1 796	1 811
Rezerwy długoterminowe	674	644
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 021	975
Rozliczenia międzyokresowe i dotacje długoterminowe	377	378
Zobowiązania z tytułu leasingu	871	903
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	50	37
Zobowiązania z tytułu umów	7	7
	7 478	6 298
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 250	1 593
Zobowiązania z tytułu umów	516	691
Bieżąca część kredytów i pożyczek	2 156	2 551
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	18	39
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	8	5
Rozliczenia międzyokresowe i dotacje	190	218
Rezerwy krótkoterminowe	1 021	2 091
Pozostałe zobowiązania finansowe	6 107	5 324
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	447	427
	11 713	12 939
Zobowiązania razem	19 191	19 237

SUMA PASYWÓW	32 034	31 679

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

	Kapitał własny przypadający właścicielom jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał rezerwowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekontrolujące	Razem kapitał własny
Na dzień 1 stycznia 2024	4 522	(1)	1 031	1 711	(9)	4 260	11 514	928	12 442
Inne całkowite dochody netto	-	(1)	-	-	4	(34)	(31)	-	(31)
Zysk netto za okres	-					436	436	(5)	431
Nabycie ZCP	-	-	-	-	-	1	1	-	1
Suma całkowitych dochodów za okres	-	(1)	-	-	4	403	406	(5)	401
Na dzień 31 marca 2024 (niebadane)	4 522	(2)	1 031	1 711	(5)	4 663	11 920	923	12 843
Na dzień 1 stycznia 2023	4 522	6	1 031	1 661	55	3 706	10 981	559	11 540
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	-	(42)	42	-	1	1
Zysk netto za okres	-	-	-	-	-	1 557	1 557	14	1 571
Suma całkowitych dochodów za okres	-	-	-	-	(42)	1 599	1 557	15	1 572
Zmiana struktury właścicielskiej	-	-	-	-	-	-	-	249	249
Na dzień 31 marca 2023 (niebadane)	4 522	6	1 031	1 661	13	5 305	12 538	823	13 361

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 (niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) brutto	567	1 926
Korekty o pozycje:
Udział w (zysku)/stracie jednostek wykazywanych metodą praw własności	31	(1)
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	7	(1)
Amortyzacja	307	291
Odsetki i dywidendy, netto	149	119
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	4	(54)
Zmiana stanu rezerw	(178)	261
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów	(175)	44
Pozostałe korekty	(1)	(44)
Zmiana stanu kapitału pracującego:
Zmiana stanu należności krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych
czynnych krótkoterminowych	(447)	(2 315)
Zmiana stanu zapasów	(2)	(91)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz rozliczeń międzyokresowych biernych krótkoterminowych	(405)	(569)
	(143)	(434)
Podatek dochodowy (zapłacony)	(36)	(102)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(179)	(536)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oraz inwestycji w nieruchomości inwestycyjne	1	1
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	(1 574)	(986)
Przepływy netto z tytułu cash poolingu	200	-
Nabycie jednostki zależnej oraz zorganizowanej części przedsiębiorstwa	(68)	-
Inne przepływy z aktywów finansowych	(29)	18
Nabycie udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności	(1)	-
Odsetki otrzymane	18	-
Przepływy netto z tytułu pożyczek	-	42
Pozostałe	11	13
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 442)	(912)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	249
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia	1 208	2 100
Spłata zaciągniętego zadłużenia	(459)	(756)
Przepływy netto z tytułu cash poolingu	1 066	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(56)	(57)
Otrzymane dotacje	9	2
Odsetki zapłacone	(148)	(120)
Pozostałe	(33)	(2)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	1 587	1 416
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(34)	(32)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	521	1 100
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(10)	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	477	1 068
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	178	581

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa Energa SA ("Grupa") składa się z Energa Spółka Akcyjna ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych (patrz nota 2).

Nazwa jednostki dominującej: Energa SA

Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Rzeczpospolita Polska Siedziba: Gdańsk Adres: Al. Grunwaldzka 472, 80-309 Gdańsk KRS: 0000271591 REGON: 220353024 NIP: 957-095-77-22

Jednostka dominująca została utworzona na czas nieokreślony.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku oraz zawiera odpowiednie dane porównawcze.

Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest:

1. dystrybucja i sprzedaż energii elektrycznej i cieplnej,
1. wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej,
1. obrót energią elektryczną.

Na dzień 31 marca 2024 roku podmiotem kontrolującym Spółkę i Grupę Kapitałową Energa SA oraz jednostką dominującą najwyższego szczebla Grupy Kapitałowej Energa SA jest ORLEN S.A. (dawniej PKN ORLEN S.A.).

2. Skład Grupy oraz wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

2.1. Skład Grupy na koniec okresu sprawozdawczego

Na dzień 31 marca 2024 roku w skład Grupy wchodziła Energa SA oraz następujące spółki zależne:

Lp.	Nazwa spółki Siedziba		Przedmiot działalności	Udział % Grupy w kapitale zakładowym na dzień
				31 marca 2024	31 grudnia 2023
	Linia biznesowa (Segment) Dystrybucja
1	Energa-Operator SA	Gdańsk	dystrybucja energii elektrycznej	100	100
2	Energa Operator Wykonawstwo Elektroenergetyczne Sp. z o.o.	Słupsk	wykonawstwo i projektowanie	100	100
	Linia biznesowa (Segment) Sprzedaż
3	Energa-Obrót SA	Gdańsk	obrót energią elektryczną	100	100
4	Energa Oświetlenie Sp. z o.o.	Sopot	usługi oświetlenia	100	100
5	Energa SLOVAKIA s.r.o. "w likwidacji" 1	Bratysława	obrót energią elektryczną	100	100
6	Enspirion Sp. z o.o.	Gdańsk	organizacja i zarządzanie rozwojem innowacyjnych projektów energetycznych	100	100
	Linia biznesowa (Segment) Wytwarzanie
7	Energa Wytwarzanie SA	Gdańsk	wytwarzanie energii	100	100
8	Energa Elektrownie Ostrołęka SA	Ostrołęka	wytwarzanie energii	89,64	89,64

Lp.		Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności			Udział % Grupy w kapitale zakładowym na dzień
				31 marca 2024	31 grudnia 2023
9	Energa Kogeneracja Sp. z o.o.	Elbląg	wytwarzanie energii	100	100
10	Energa Ciepło Ostrołęka Sp. z o.o.	Ostrołęka	dystrybucja energii cieplnej	100	100
11	Energa Serwis Sp. z o.o.	Ostrołęka	usługi serwisowo remontowe	89,64	89,64
12	Energa Ciepło Kaliskie Sp. z o.o.	Kalisz	dystrybucja energii cieplnej	91,24	91,24
13	Energa MFW 1 Sp. z o.o.	Gdańsk	wytwarzanie energii	100	100
14	Energa MFW 2 Sp. z o.o.	Gdańsk	wytwarzanie energii	100	100
15	Energa Wind Service Sp. z o.o.	Gdańsk	holdingi i zarządzanie spółkami i przedsiębiorstwami	100	100
16	ECARB Sp. z o.o.	Gdańsk	działalność finansowa	89,64	89,64
		Linia biznesowa Pozostałe
17	Energa Finance AB (publ)	Sztokholm	działalność finansowa	100	100
18	Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o.	Gdańsk	teleinformatyka	100	100
19	Energa Logistyka Sp. z o.o.	Płock	logistyka i zaopatrzenie	100	100
20	Centrum Badawczo-Rozwojowe im. M. Faradaya Sp. z o.o.	Gdańsk	działalność rozwojowa w zakresie inżynierii	100	100
21	CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.	Ostrołęka	wytwarzanie energii	50	50
22	CCGT Grudziądz Sp. z o.o.	Grudziądz	wytwarzanie energii	100	100
23	CCGT Gdańsk Sp. z o.o.	Gdańsk	wytwarzanie energii	100	100
24	Energa Green Development Sp. z o.o.	Gdańsk	realizacja projektów inwestycyjnych	100	100
25	Energa Prowis Sp. z o.o.	Gdańsk	realizacja projektów inwestycyjnych	100	100
26	Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o.	Warszawa	realizacja projektów inwestycyjnych	100	-

¹W dniu 27 kwietnia 2024 roku spółka Energa Slovakia s.r.o. "w likwidacji" została wykreślona ze słowackiego rejestru handlowego Dodatkowo na dzień 31 marca 2024 roku Grupa posiada udziały we wspólnych przedsięwzięciach: Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. (dawniej Elektrownia Ostrołęka SA) i Baltic Offshore Service Solution sp. z o.o. oraz w jednostce stowarzyszonej – Polimex-Mostostal S.A. ("Polimex") (patrz opis w nocie 2.3.).

2.2. Nabycie udziałów w spółce FW Szybowice

W dniu 8 marca 2024 roku ENERGA Green Development Sp. z o.o. sfinalizowała zakup 100% udziałów spółki Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o. od spółek Onde i Goalscreen Holdings Limited. Przejmowana spółka posiada projekt farmy wiatrowej o mocy 37,4 MW w stadium gotowości do budowy. Polecenie rozpoczęcia prac zostało wydane 20 marca 2024 roku. Planowana farma wiatrowa jest zlokalizowana w gminie Prudnik w województwie opolskim na Górnym Śląsku. Planowane koszty realizacji przez spółkę projektu FW Szybowice oszacowane na podstawie zawartych odrębnych umów (tj. umowy TSA na dostawę 17 turbin, umowy EPC generalnego i kompleksowego wykonawstwa oraz umowy PMA zarządzania projektem w trakcie budowy) to około 350 mln zł. Budowa instalacji ma zostać sfinalizowana do końca 2025 roku.

Wartość godziwa przekazanej zapłaty wyniosła 58 mln zł. i obejmowała zakup udziałów, jak również spłatę pożyczek udzielonych spółce przez byłych udziałowców, będącą warunkiem niezbędnym do przejęcia kontroli nad spółką.

2.3. Wspólne przedsięwzięcia i jednostka stowarzyszona

2.3.1. Polimex-Mostostal

W dniu 18 stycznia 2017 roku Zarząd Energa SA wraz z Enea S.A., PGE S.A., PGNiG Technologie S.A. ("Inwestorzy") oraz Polimex-Mostostal S.A. zawarł umowę inwestycyjną ("Umowa inwestycyjna"), na podstawie której Inwestorzy zobowiązali się dokonać inwestycji kapitałowej w Polimex. Energa SA posiada około 39 mln akcji o wartości nominalnej 2 zł każda, co przekłada się na 16,24% udziału w akcjonariacie Polimexu.

Udział w Polimexie został zaklasyfikowany jako jednostka stowarzyszona ujmowana metodą praw własności. Powołany Umową inwestycyjną Komitet Inwestorów, w skład którego wchodzą wszyscy Inwestorzy, skutkuje wywieraniem znaczącego wpływu na inwestycję poprzez wpływ na politykę finansową i operacyjną oraz na ustalanie składu organów Polimexu.

Polimex jest spółką inżynieryjno-budowlaną z siedzibą w Warszawie, notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wartość posiadanego przez Energa SA pakietu akcji wg kursu dziennego na dzień 31 marca 2024 roku wynosi 165 mln zł.

Na dzień 31 marca 2024 roku wartość inwestycji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi 135 mln zł.

2.3.2. Elektrownia Ostrołęka

Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. jest spółką celową, w której wspólną kontrolę sprawują Energa SA i Enea S.A. Spółkę powołano w celu realizacji projektu budowy bloku energetycznego w Ostrołęce ("Projekt węglowy").

W wyniku przeprowadzonych analiz, w dniu 2 czerwca 2020 roku wstrzymano realizację Projektu węglowego. Projekt został wznowiony w formule gazowej, jednakże spółką celową do jego realizacji została spółka CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. Finalne rozliczenie Projektu węglowego z Generalnym Wykonawcą (GE Power Sp. z o.o. oraz GE Steam Power Systems S.A.S.) nastąpiło 31 marca 2022 roku. Koszty poniesione przez Energa SA w związku z rozliczeniem prac Generalnego Wykonawcy wyniosły 50% całkowitej kwoty rozliczenia, czyli 479 mln zł netto (taka sama kwota przypadła na Enea S.A.).

Inwestycja została zaklasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie i jest ujmowana metodą praw własności.

Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. jest spółką niepubliczną, w związku z czym nie istnieją notowane ceny rynkowe dla jej udziałów. Na dzień 31 marca 2024 roku wartość inwestycji w spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi zero zł.

W dniu 4 kwietnia 2024 roku Grupa nabyła od Enea S.A. 50% udziałów w spółce Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o. co zostało przedstawione w nocie 21 niniejszego sprawozdania.

2.3.3. Baltic Offshore Service Solution

W dniu 19 lutego 2024 roku Energa Wytwarzanie SA oraz Northland Power International Holdings B.V. zawiązały spółkę Baltic Offshore Service Solution Spółka z o.o.

Baltic Offshore Service Solution Spółka z o.o. jest pierwszym w Polsce konsorcjum oferującym usługę kompleksowego zarządzania morskimi farmami wiatrowymi. Spółka odpowiedzialna będzie także za funkcjonowanie planowanego przez Grupę ORLEN całodobowego Centrum Zarzadzania Morskich Farm Wiatrowych. Jednostka ta zajmować się będzie kontrolą, monitorowaniem i koordynacją działań aktywów offshore.

Inwestycja została zaklasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie i jest ujmowana metodą praw własności.

Baltic Offshore Service Solution Spółka z o.o. jest spółką niepubliczną, w związku z czym nie istnieją notowane ceny rynkowe dla jej udziałów.

Na dzień 31 marca 2024 roku wartość inwestycji w spółce Baltic Offshore Service Solution Spółka z o.o. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi 0,5 mln zł.

3. Skład Zarządu jednostki dominującej

W pierwszym kwartale 2024 roku i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, Zarząd Energa SA funkcjonował w następującym składzie:

1) w okresie od dnia 27 marca 2023 roku do dnia 31 stycznia 2024:

Pani Zofia Paryła Prezes Zarządu,
Pan Michał Perlik Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
Pani Adrianna Sikorska Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
Pan Janusz Szurski Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych.

2) w okresie od dnia 31 stycznia 2024 roku do dnia 25 marca 2024 roku:

Pani Zofia Paryła Prezes Zarządu,
Pan Michał Perlik Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
Pan Janusz Szurski Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,

3) w okresie od dnia 25 marca 2024 roku do dnia 20 kwietnia 2024 roku:

Pan Michał Perlik p.o. Prezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
- 4) w okresie od dnia 20 kwietnia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:
  - Pan Michał Perlik p.o. Prezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
  - Pan Sławomir Staszak Wiceprezes Zarządu,
  - Pan Roman Szyszko Wiceprezes Zarządu.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 22 maja 2024 roku.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumentów pochodnych zabezpieczających.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w milionach złotych ("mln zł") oraz zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

5.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Energa SA zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zaakceptowanym przez Unię Europejską. Nie zawiera ono wszystkich informacji wymaganych w pełnym sprawozdaniu finansowym zgodnym z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE ("MSSF UE"). Zawiera jednak wybrane noty objaśniające dotyczące wydarzeń i transakcji, które są istotne dla zrozumienia zmian wyników Grupy i jej sytuacji majątkowej od ostatniego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

5.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i innych polskich spółek uwzględnionych w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. W przypadku spółki Energa Finance AB (publ) walutą funkcjonalną sprawozdań jednostkowych jest euro. Dla celów niniejszego sprawozdania dane sprawozdawcze wyżej wymienionych spółek zostały przeliczone na złote polskie w sposób następujący: dane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, z wyjątkiem kapitałów, odpowiednio według kursu średniego na dzień kończący okres sprawozdawczy, kapitały – według kursu na dzień transakcji, dane ze sprawozdania z zysków lub strat według średniego kursu za dany okres sprawozdawczy. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia ujęto w pozostałych całkowitych dochodach.

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany zakresu ani metodologii dokonywania istotnych szacunków. Zmiany wartości szacunkowych wynikały ze zdarzeń, jakie wystąpiły w okresie sprawozdawczym.

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE") wymaga od Zarządu przyjęcia pewnych założeń i dokonania szacunków, które wpływają na wielkości wykazane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Założenia i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od przewidywanych.

7. Istotne zasady rachunkowości

Polityka rachunkowości Grupy jest stosowana w sposób ciągły za wyjątkiem zmian w MSSF UE.

7.1. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2024

Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz zatwierdzone przez UE, weszły w życie w roku 2024:

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).

7.2. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" Komisja Europejska postanowiła nie wszczynać procesu zatwierdzania tego standardu przejściowego i poczekać na ostateczną wersję standardu,
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7: Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: umowy finansowe z dostawcami (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) - data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności,
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa Modelowe Zasady Drugiego Filaru (opublikowano dnia 23 maja 2023 roku) - Spółki mogą zastosować wyjątek natychmiast, ale wymogi informacyjne są wymagane dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później,
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów walut obcych: Brak wymienialności (opublikowano 15 sierpnia 2023 roku, z datą obowiązywania od 1 stycznnia 2025 roku),
Zmiany do MSSF 18 "Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych" (opublikowano 9 kwietnia 2024 roku, z data obowiązywania od 1 stycznia 2027 roku).

W przypadku wprowadzenia pozostałych wyżej wymienionych standardów, Grupa Kapitałowa nie przewiduje, aby zmiany z tym związane miały istotny wpływ na jej sprawozdania.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

8. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności w prezentowanym okresie

Sprzedaż oraz dystrybucja energii elektrycznej i cieplnej w ciągu roku podlega wahaniom sezonowym. Wolumen sprzedawanej oraz dystrybuowanej energii, a co za tym idzie przychody ze sprzedaży, wzrasta w miesiącach zimowych i spada w miesiącach letnich. Uzależnione jest to od temperatury otoczenia oraz długości dnia. Zakres tych wahań wyznaczają niskie temperatury i krótsze dni zimą oraz wyższe temperatury i dłuższe dni latem. Sezonowość sprzedaży oraz dystrybucji energii w znacznie większym stopniu dotyczy drobnych odbiorców niż odbiorców z sektora przemysłowego.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO LINII BIZNESOWYCH (SEGMENTÓW OPERACYJNYCH)

9. Linie biznesowe (Segmenty działalności)

Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 "Segmenty operacyjne" za bieżący oraz porównywalne okresy sprawozdawcze. Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty wydzielone ze względu na rodzaj oferowanych produktów. Podział sprawozdawczości Grupy opiera się na trzech segmentach oraz pozostałej działalności nazywanych według terminologii Grupy liniami biznesowymi:

Dystrybucja dystrybucja energii elektrycznej przez Energa-Operator SA (Operatora Systemu Dystrybucyjnego), a także działalność bezpośrednio związana z dystrybucją prowadzoną przez inne spółki Grupy,
Wytwarzanie wytwarzanie energii elektrycznej ze źródeł konwencjonalnych i odnawialnych, wytwarzanie oraz dystrybucja energii cieplnej, a także działalność serwisowo - remontowa bezpośrednio związana z wytwarzaniem energii,
Sprzedaż handel energią elektryczną (obrót hurtowy i sprzedaż detaliczna) oraz usługi oświetlenia,
Pozostała działalność centrum usług wspólnych w obszarze teleinformatycznym, a także działalność finansowa, zarządzanie nieruchomościami oraz logistyka i zaopatrzenie. Do pozostałej działalności zakwalifikowano również jednostki realizujące projekty inwestycyjne w zakresie infrastruktury wytwórczej. Do linii biznesowej pozostałe zaliczono też działalność jednostki dominującej.

Podstawowymi miernikami, na bazie których Zarząd Energi SA dokonuje oceny wyników działalności linii biznesowych jest wynik netto oraz EBITDA, tj. zysk/(strata) z działalności operacyjnej (obliczony jako zysk/strata brutto skorygowany o udział w zysku/(stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności, przychody finansowe oraz koszty finansowe) powiększony o amortyzację i odpisy aktualizujące niefinansowe aktywa trwałe.

Zasady stosowane do ustalenia wyników linii biznesowych oraz pomiaru aktywów i zobowiązań linii biznesowych są zgodne z zasadami stosowanymi dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności jest przypisywany do wyłączeń i korekt konsolidacyjnych.

Transakcje pomiędzy liniami biznesowymi rozliczane są na warunkach rynkowych.

Grupa nie prezentuje informacji w podziale na segmenty geograficzne, gdyż jej działalność prowadzona na rzecz klientów zagranicznych oraz aktywa zagraniczne nie mają znaczącego wpływu na działalność Grupy.

W poniższych tabelach przedstawione zostało przyporządkowanie do poszczególnych segmentów sprawozdawczych przychodów i kosztów za okres od 1 stycznia do 31 marca 2024 roku oraz aktywów i zobowiązań finansowych wg stanu na dzień 31 marca 2024 roku wraz z odpowiednimi danymi porównywalnymi.

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku (niebadane) lub na dzień 31 marca 2024 roku (niebadane)	Dystrybucja	Sprzedaż	Wytwarzanie	Pozostała działalność	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 719	2 972	640	42	-	5 373
Sprzedaż między liniami biznesowymi	16	18	2	170	(206)	-
Przychody z Funduszu Wypłat Różnicy Ceny	220	646	15	-	-	881
Przychody linii biznesowej ogółem	1 955	3 636	657	212	(206)	6 254

EBITDA	949	(29)	183	(15)	(7)	1 081
Amortyzacja	248	16	36	10	(3)	307
Odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-	-	-
Zysk lub strata z działalności operacyjnej	701	(45)	147	(25)	(4)	774
Przychody/ koszty finansowe netto	(97)	(38)	(28)	(16)	3	(176)
Udział w zysku/(stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności	-	-	-	-	(31)	(31)
Zysk lub strata brutto	604	(83)	119	(41)	(32)	567
Podatek dochodowy	(114)	6	(33)	6	(1)	(136)
Zysk lub strata netto	490	(77)	86	(35)	(33)	431
Aktywa i zobowiązania
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	27	105	54	291	-	477
Aktywa ogółem	18 087	5 642	4 711	16 579	(12 985)	32 034
Zobowiązania finansowe	6 060	2 934	1 556	5 945	(3 166)	13 329
Pozostałe informacje dotyczące linii biznesowej
Nakłady inwestycyjne	364	38	72	289	(4)	759

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku (niebadane) lub na dzień 31 grudnia 2023 roku	Dystrybucja	Sprzedaż	Wytwarzanie	Pozostała działalność	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 608	3 636	672	64	-	5 980
Sprzedaż między liniami biznesowymi	24	37	707	237	(1 005)	-
Przychody z Funduszu Wypłat Różnicy Ceny	211	1 232	-	-	-	1 443
Przychody linii biznesowej ogółem	1 843	4 905	1 379	301	(1 005)	7 423
EBITDA	1 632	445	301	(23)	(24)	2 331
	235	15	36	8	(3)	291
Amortyzacja
Odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych	-	-	(1)	-	-	(1)
Zysk lub strata z działalności operacyjnej	1 397	430	266	(31)	(21)	2 041
Przychody/ koszty finansowe netto	(88)	(5)	(25)	19	(17)	(116)
Udział w zysku/(stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności	-	-	-	-	1	1
Zysk lub strata brutto	1 309	425	241	(12)	(37)	1 926
Podatek dochodowy	(249)	(82)	(30)	4	2	(355)
Zysk lub strata netto	1 060	343	211	(8)	(35)	1 571
Aktywa i zobowiązania
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	65	77	367	-	521
Aktywa ogółem	17 882	5 558	4 994	16 625	(13 380)	31 679
Zobowiązania finansowe	6 106	1 943	1 318	5 385	(3 177)	11 575
Pozostałe informacje dotyczące linii biznesowej
Nakłady inwestycyjne	469	15	166	88	(25)	713

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku (niebadane)	Dystrybucja	Sprzedaż	Wytwarzanie	Pozostała działalność	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów, w	2	2 892	609	118	(103)	3 518
tym: Energia elektryczna	1	2 790	408	-	(16)	3 183
Gaz	-	77	-	-	-	77
Pozostałe towary, produkty i materiały	1	47	201	118	(87)	280
Podatek akcyzowy	-	(22)	-	-	-	(22)
Przychody ze sprzedaży usług, w tym:	1 733	98	33	94	(103)	1 855
Usługi dystrybucyjne i tranzytowe	1 695	-	7	-	(11)	1 691
Opłaty za przyłączanie odbiorców	18	-	-	-	-	18
Pozostałe usługi	20	98	26	94	(92)	146
RAZEM	1 735	2 990	642	212	(206)	5 373
w tym:
Przychody z towarów, produktów i materiałów przekazywanych lub usług świadczonych w sposób ciągły	1 696	2 845	415	-	(27)	4 929
Przychody z towarów, produktów i materiałów przekazywanych lub usług świadczonych w określonym momencie	39	145	227	212	(179)	444

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku (niebadane)	Dystrybucja	Sprzedaż	Wytwarzanie	Pozostała działalność	Wyłączenia i korekty	Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów, w tym:	-	3 562	1 340	181	konsolidacyjne (878)	4 205
Energia elektryczna	-	3 470	1 174	-	(734)	3 910
Gaz	-	105	-	-	(1)	104
Pozostałe towary, produkty i materiały	-	6	166	181	(143)	210
Podatek akcyzowy	-	(19)	-	-	-	(19)
Przychody ze sprzedaży usług, w tym:	1 632	111	39	120	(127)	1 775
Usługi dystrybucyjne i tranzytowe	1 539	-	13	-	1	1 553
Opłaty za przyłączanie odbiorców	52	-	-	-	-	52
Pozostałe usługi	41	111	26	120	(128)	170
RAZEM	1 632	3 673	1 379	301	(1 005)	5 980
w tym:
Przychody z towarów, produktów i materiałów przekazywanych lub usług świadczonych w sposób ciągły	1 539	3 556	1 187	-	(734)	5 548

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

10. Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Rzeczowe aktywa trwałe

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa:

• poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 712 mln zł (691 mln zł w porównywalnym okresie roku 2023).

Wartości niematerialne

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa:

poniosła nakłady na wartości niematerialne w kwocie 21 mln zł (11 mln zł w porównywalnym okresie roku 2023),
poniosła nakłady na świadectwa pochodzenia energii, prawa do emisji CO2 i świadectwa efektywności energetycznej w kwocie 666 mln (227 mln w porównywalnym okresie roku 2023).

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa zwiększyła aktywa z tytułu prawa do użytkowania o 26 mln zł (11 mln zł w porównywalnym okresie roku 2023) w wyniku zawarcia nowych umów.

11. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości firmy

W I kwartale 2024 roku, w ramach dokonanej oceny wystąpienia wewnętrznych i zewnętrznych przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych spółek Grupy Energa, nie zidentyfikowano przesłanek mogących skutkować istotnym spadkiem wartości tych aktywów. W związku z tym stwierdzono brak konieczności przeprowadzenia testów na utratę wartości.

12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych wynegocjowanych z bankami, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych w drodze indywidualnych negocjacji z bankami stóp procentowych.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	Stan na 31 marca 2024 (niebadane)	Stan na 31 marca 2023 (niebadane)
Środki pieniężne w banku i w kasie	477	755
Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy	-	313
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	477	1 068
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	178	581

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych stanowią głównie środki na rachunku VAT (split payment) oraz zabezpieczenie rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A.

13. Wynik przypadający na jedną akcję

W jednostce dominującej nie wystąpiły instrumenty rozwadniające, w związku z czym rozwodniony zysk netto na akcję jest równy zyskowi podstawowemu. Poniżej przedstawiono dane, które posłużyły do kalkulacji zysku przypadającego na jedną akcję.

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 (niebadane)
Zysk lub strata netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	436	1 557
Zysk lub strata netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej	436	1 557
Liczba akcji w mln zastosowana do obliczenia zysku na jedną akcję	414	414
Zysk lub strata na jedną akcję (zwykły i rozwodniony) (w złotych)	1,05	3,76

14. Dywidendy

Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, nie została podjęta decyzja o sposobie podziału wyniku.

15. Rezerwy

15.1. Rezerwy na świadczenia na rzecz pracowników

Grupa ustala rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia oraz nagrody jubileuszowe w wysokości obliczonej metodami aktuarialnymi. Wartość rezerw wykazana w niniejszym sprawozdaniu finansowym pochodzi z projekcji rezerw na dzień 31 marca 2024 roku, wykonanej przez niezależnego aktuariusza. Projekcji dokonano w oparciu o główne założenia zastosowane do wyceny rezerw na dzień 31 grudnia 2023 roku. Zweryfikowano stopę dyskontową oraz zaktualizowano przewidywaną stopę wzrostu ekwiwalentu energetycznego. Po weryfikacji, stopa dyskontowa zastosowana do projekcji rezerw na dzień 31 marca 2024 roku została przyjęta na tym samym poziomie jak na 31 grudnia 2023 roku, czyli: 5,2%.

	Długoterminowe		Krótkoterminowe		Razem
	31 marca 2024 (niebadane)	31 grudnia 2023	31 marca 2024 (niebadane)	31 grudnia 2023	31 marca 2024 (niebadane)	31 grudnia 2023
Świadczenia emerytalne, rentowe i podobne	153	153	19	23	172	176
Taryfa energetyczna	152	112	17	11	169	123
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych	29	37	1	1	30	38
Nagrody jubileuszowe	234	231	31	32	265	263
Odprawy pośmiertne	4	4	1	1	5	5
RAZEM	572	537	69	68	641	605

15.2.Pozostałe rezerwy

	Długoterminowe		Krótkoterminowe		Razem
	31 marca 2024 (niebadane)	31 grudnia 2023	31 marca 2024 (niebadane)	31 grudnia 2023	31 marca 2024 (niebadane)	31 grudnia 2023
Spory sądowe	-	-	352	389	352	389
Rekultywacja oraz koszty likwidacji	97	99	-	-	97	99
Zobowiązania z tytułu emisji gazów	-	-	143	705	143	705
Obowiązek dotyczący praw majątkowych	-	-	216	430	216	430
Inne rezerwy	5	8	241	499	246	507
RAZEM	102	107	952	2 023	1 054	2 130

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

16. Instrumenty finansowe

16.1. Wartość księgowa kategorii instrumentów finansowych

Stan na 31 marca 2024 (niebadane)	Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy okresu	Instrumenty pochodne zabezpieczające	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	RAZEM
Aktywa
Należności z tytułu dostaw i usług	-	-	5 367	-	5 367
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	-	477	-	477
Pozostałe aktywa finansowe	31	-	1 036	7	1 074
Pochodne instrumenty finansowe	16	-	-	-	16
Należności z tytułu cash poolingu	-	-	957	-	957
Pozostałe	15	-	79	7	101
RAZEM	31	-	6 880	7	6 918
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki	-	-	4 838	-	4 838
Kredyty i pożyczki preferencyjne	-	-	739	-	739
Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	- -	- -	4 099 1 814	- -	4 099 1 814
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	1 250	-	1 250
Zobowiązania z tytułu umów	-	-	523	-	523
Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu nabycia	14	4	6 085	925	7 028
rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych	-	-	225	-	225
Pochodne instrumenty finansowe	14	4	-	-	18
Zobowiązania z tytułu dywidend	-	-	2	-	2
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	925	925
Zobowiązania z tytułu cash poolingu	-	-	5 752	-	5 752
Pozostałe	-	-	106	-	106
RAZEM	14	4	14 510	925	15 453

Stan na 31 grudnia 2023	Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy okresu	Instrumenty pochodne zabezpieczające	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	RAZEM
Aktywa
Należności z tytułu dostaw i usług	-	-	5 135	-	5 135
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	-	521	-	521
Pozostałe aktywa finansowe	28	17	1 263	-	1 308
Pochodne instrumenty finansowe	13	17	-	-	30
Należności z tytułu cash poolingu	-	-	1 157	-	1 157
Pozostałe	15	-	106	-	121
RAZEM	28	17	6 919	-	6 964
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki	-	-	4 094	-	4 094
Kredyty i pożyczki preferencyjne	-	-	871	-	871
Kredyty i pożyczki	-	-	3 223	-	3 223
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	1 850	-	1 850
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	1 593	-	1 593
Zobowiązania z tytułu umów	-	-	698	-	698
Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu nabycia	42	-	5 265	957	6 264
rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych	-	-	507	-	507
Pochodne instrumenty finansowe	42	-	-	-	42
Zobowiązania z tytułu dywidend	-	-	2	-	2
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	957	957
Zobowiązania z tytułu cash poolingu	-	-	4 674	-	4 674
Pozostałe	-	-	82	-	82
RAZEM	42	-	13 500	957	14 499

16.2.Wartość godziwa instrumentów finansowych

Instrumenty finansowe wyceniane na bieżąco w wartości godziwej

Niektóre aktywa i zobowiązania finansowe Grupy wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii:

poziom 1 wartość godziwa oparta o ceny notowane (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, do których Grupa ma dostęp w dniu wyceny,
poziom 2 wartość godziwa oparta o dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
poziom 3 wartość godziwa oparta o nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.

	31 marca 2024 (niebadane)	31 grudnia 2023
	Poziom 2	Poziom 2
Aktywa
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS III)	-	12
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS IV)	-	5
Inne instrumenty pochodne	16	13
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS III)	1	-
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS IV)	3	-
Inne instrumenty pochodne	14	42

Wycena transakcji Cross Currency Interest Rate Swap ("CCIRS") odbywa się poprzez dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych. Stopy procentowe oraz basis spread używane do dyskonta pozyskiwane są z systemu Bloomberg.

Na pozycje Aktywa - inne instrumenty pochodne składają się opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA. Opcje zostały nabyte od Towarzystwa Finansowego Silesia Sp. z o.o. na podstawie umowy z dnia 18 stycznia 2017 roku z późniejszymi aneksami i dotyczą nabycia w 22 transzach łącznie około 7 mln akcji Polimex-Mostostal SA, po cenie nominalnej 2 zł za akcję. Terminy realizacji opcji ustalono pomiędzy 31 sierpnia 2021 roku a 30 listopada 2026 roku. Wycena opcji kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA (opcje call) do wartości godziwej została przeprowadzona z wykorzystaniem modelu Blacka-Scholesa. W wycenie uwzględniono bieżącą cenę oraz historyczną zmienność cen akcji spółki. Stopę wolną od ryzyka wyznaczono w oparciu o rentowność obligacji skarbowych o zapadalności zbliżonej do terminu wygaśnięcia opcji.

W pozycji Pozostałe zobowiązania finansowe - Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez RZiS ujęto zawierane przez spółkę Energa Elektrownie Ostrołęka SA transakcje terminowe na kontraktach typu PEAK notowanych na Towarowej Giełdzie Energii ("TGE") dotyczących zakupu i sprzedaży energii elektrycznej. Transakcje terminowe zawierane za pośrednictwem TGE w odniesieniu do zakupów i sprzedaży energii elektrycznej są transakcjami z fizyczną dostawą, przy czym rozliczenie finansowe transakcji następuje zazwyczaj w kwocie netto.

Wartość godziwa zawartych kontraktów jest ustalana poprzez odniesienie kursu zawarcia do bieżących kursów terminowych wyliczanych na podstawie danych rynkowych. Instrumenty te wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna.

Instrumenty finansowe, które nie są na bieżąco wyceniane w wartości godziwej

Z wyjątkiem informacji podanych w tabeli poniżej, wartość księgowa aktywów oraz zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwych.

Zobowiązania z tytułu emisji euroobligacji oraz		Wartość godziwa
obligacji hybrydowych	Wartość księgowa	Poziom 1	Poziom 2
Stan na 31 marca 2024 (niebadane)	1 814	1 225	620
euroobligacje	1 286	1 225	-
obligacje hybrydowe	528	-	620
Stan na 31 grudnia 2023	1 850	1 246	624
euroobligacje	1 321	1 246	-
obligacje hybrydowe	529	-	624

Wartość godziwa zobowiązań z tytułu obligacji wyemitowanych w euro została oszacowana: w przypadku euroobligacji na podstawie kwotowań z systemu Bloomberg z dnia 31 marca 2024 roku, które są ustalane na podstawie transakcji na giełdzie w Luksemburgu oraz obrotu pozagiełdowego natomiast w przypadku obligacji hybrydowych w oparciu o analizę przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnych na dzień 31 marca 2024 roku stóp procentowych.

Zobowiązania finansowe

Wszystkie zobowiązania finansowe Grupy są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, za wyjątkiem instrumentów pochodnych. W tej kategorii instrumentów finansowych Grupa prezentuje przede wszystkim otrzymane kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje.

Kredyty i pożyczki

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:

	Stan na 31 marca 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Waluta - PLN
Stopa Referencyjna - WIBOR, Stopa redyskontowa
Wartość kredytu/ pożyczki	4 838	4 094
z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
do 1 roku (krótkoterminowe)	2 156	2 551
od 1 roku do 3 lat	548	326
od 3 lat do 5 lat	1 212	283
powyżej 5 lat	922	934

Na dzień 31 marca 2024 i 31 grudnia 2023 roku wartość limitów kredytowych posiadanych przez Grupę wyniosła odpowiednio 14 622,0 mln zł (wykorzystane w 33,4%) i 12 530,9 mln zł (wykorzystane w 33,0%). Szczegółowe informacje dotyczące zaciągniętych kredytów i pożyczek zostały przedstawione w nocie 16.4.

. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji według stanu na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:

	Stan na 31 marca 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Waluta - EUR
Stopa Referencyjna - Stała
Wartość emisji
w walucie	421	425
w złotych	1 814	1 850
z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
do 1 roku (krótkoterminowe)	18	39
od 1 roku do 3 lat	12	12
od 3 lat do 5 lat	1 784	1 799

16.3. Ryzyko kredytowe

Poniżej prezentujemy ujawnienia dotyczące ryzyka kredytowego w podziale na kategorie ratingu oraz pozostałe kategorie dotyczące należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów:

	Stan na 31 marca 2024 (niebadane)		Stan na 31 grudnia 2023
	Średnioważony wskaźnik straty	Wartość brutto	Odpis	Średnioważony wskaźnik straty	Wartość brutto	Odpis
Klient rating najlepszy	0,0%	1 092	-	0,0%	1 233	-
Klient rating średni	0,0%	190	-	0,0%	219	-
Klient rating najniższy	3,4%	35	(1)	1,4%	54	(1)

	Stan na 31 marca 2024 (niebadane)		Stan na 31 grudnia 2023
	Średnioważony wskaźnik straty	Wartość brutto	Odpis	Średnioważony wskaźnik straty	Wartość brutto	Odpis
Klienci bez ratingu w linii biznesowej sprzedaży	2,6%	1 016	(26)	2,2%	1 232	(27)
Należności sporne	84,2%	406	(342)	84,6%	396	(335)
Pozostałe należności	3,1%	3 092	(95)	3,4%	2 446	(82)

16.4. Dostępne finansowanie zewnętrzne

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz na dzień kończący okres sprawozdawczy i dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia zobowiązań umownych wynikających z warunków pozyskanego finansowania zewnętrznego.

Dostępne finansowania zewnętrzne według stanu na dzień 31 marca 2024 roku przedstawia poniższa tabela:

Podmiot finansujący	Rodzaj zobowiązania	Cel finansowania	Data zawarcia umowy	Limit finansowania	Kwota dostępnego finansowania	Zadłużenie nominalne na 31.03.2024	Termin spłaty
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	16-12-2009	1 050	-	99	15-12-2025
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	10-07-2013	1 000	-	475	15-09-2031
Europejski Bank Inwestycyjny	Obligacje hybrydowe	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	04-09-2017	5381	-	5381	12-09-2037
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	16-12-2021	6452	-	613	16-12-2038
Nordycki Bank Inwestycyjny	Kredyt	Budowa FW Myślino	23-10-2014	68	-	16	15-09-2026
Obligatariusze	Euroobligacje	Cele ogólnokorporacyjne	07-03-2017	1 2903	-	1 2903	07-03-2027
Konsorcjum banków	Kredyt rewolwingowy	Finansowanie celów korporacyjnych Energa SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego, z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych w zakresie energetyki węglowej	17-09-2019	2 000	2 000	-	17-09-20254
Konsorcjum banków	Kredyt5	Program inwestycyjny CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.	29-06-2023	2 640	2 365	275	15-12-2036
SMBC	Kredyt rewolwingowy	Finansowanie celów korporacyjnych Energa SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego oraz refinansowanie zadłużenia finansowego, z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych w zakresie energetyki węglowej	28-07-2020	5166	516	-	28-07-2025
PKO Bank Polski SA	Limit kredytowy	Cele ogólnokorporacyjne	20-09-2012	200	-	7 5	19-09-2022
WFOŚiWG	Pożyczka	Program inwestycyjny Elektrownia CCGT Gdańsk Sp. z o.o.	27-06-2014	7	-	7	30-06-2024
NFOŚiGW	Pożyczka	Program inwestycyjny Energa Elektrownie Ostrołęka SA	30-08-2018	134	-	82	20-12-2028
Orlen S.A.	Pożyczka	Finansowanie celów ogólnokorporacyjnych	09-12-2022	3 000	1 100	1 900	27-09-2024

Podmiot finansujący	Rodzaj zobowiązania	Cel finansowania	Data zawarcia umowy	Limit finansowania	Kwota dostępnego finansowania	Zadłużenie nominalne na 31.03.2024	Termin spłaty
Orlen S.A.	Pożyczka	Program inwestycyjny CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.	28-06-2023	650	631	19	02-01-2037
Orlen S.A.	Pożyczka	Program inwestycyjny CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.	03-10-2023	325	0	205	02-01-2037
Orlen S.A.	Pożyczka	Program inwestycyjny CCGT Grudziądz Sp. z o.o.	29-12-2023	1 746	796	950	30-09-2028
Orlen S.A.	Pożyczka	Program inwestycyjny Energa Wytwarzanie S.A.	29-12-2023	270	130	140	30-09-2028
Orlen S.A.	Pożyczka	Program inwestycyjny Energa Wytwarzanie S.A.	25-01-2024	1 927	1 927	0	31-12-2039
Orlen S.A.	Pożyczka	Program inwestycyjny Energa Wytwarzanie S.A.	08-03-2024	125	125	0	31-12-2038
Orlen S.A.	Pożyczka	Program inwestycyjny Energy Green Development Sp. z o.o.	12-03-2024	100	0	100	28-02-2029
RAZEM				18 231	9 590	6 714

¹ zobowiązanie w tytułu obligacji hybrydowych w kwocie 125 mln EUR przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 31 marca 2024 roku

²zobowiązanie w kwocie 150 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 31 marca 2024 roku

³ zobowiązanie z tytułu euroobligacji w łącznej kwocie 300 mln EUR przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 31 marca 2024 roku

⁴ kredyt udzielony jest na okres 5 lat od dnia podpisania umowy z możliwością dwukrotnego przedłużenia o rok

⁵finansowanie w formule Project Finance

⁶zobowiązanie w kwocie 120 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 31 marca 2024 roku

⁷ wartość aktywnych limitów gwarancyjnych udzielonych Spółkom Grupy Kapitałowej Energa na podstawie zawartych umów

wykonawczych (wykorzystanie limitu globalnego w okresie jego ważności, tj. do dnia 19.09.2022 roku)

16.5. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Zabezpieczenie ryzyka walutowego

W 2017 roku Grupa przeprowadziła emisję euroobligacji w walucie EUR. W celu zabezpieczenia ryzyka walutowego z tytułu powyższej emisji, Grupa zawarła w kwietniu 2017 roku transakcje walutowej zamiany stóp procentowych CCIRS o nominale 200 mln EUR ("CCIRS III"). W grudniu 2023 w związku ze spłatą kapitału pożyczki w kwocie 20 mln EUR nastąpiło zmniejszenie wartości nominalnej transakcji CCIRS III do kwoty 180 mln EUR.

Jako pozycję zabezpieczaną w powyższych relacjach zabezpieczających, Grupa desygnowała ryzyko walutowe z tytułu euroobligacji wyemitowanych przez Energę Finance AB.

Jako instrument zabezpieczający Grupa desygnowała transakcję CCIRS, w ramach której Grupa otrzymuje przepływy pieniężne o stałym oprocentowaniu w walucie EUR oraz płaci przepływy pieniężne o stałym oprocentowaniu w walucie PLN. Przepływy pieniężne otrzymywane przez Grupę pokrywają się z przepływami pieniężnymi z tytułu euroobligacji. Grupa oczekuje wystąpienia zabezpieczanych przepływów z tytułu euroobligacji do lutego 2027 roku.

We wrześniu 2017 roku Energa SA dokonała emisji obligacji hybrydowych na łączną kwotę 250 mln EUR. W celu zabezpieczenia ryzyka walutowego z tytułu tych obligacji Grupa zawarła transakcję walutowej zamiany stóp procentowych CCIRS ("CCIRS IV"). We wrześniu 2023 w związku z wykupem obligacji hybrydowych na kwotę 125 mln EUR, nastąpiło rozliczenie części transakcji zawartych w ramach CCIRS IV.

Jako pozycję zabezpieczaną w relacjach zabezpieczających, Grupa desygnowała ryzyko walutowe z tytułu emisji obligacji hybrydowych denominowanych w EUR. Zabezpieczeniu podlega ryzyko walutowe dotyczące 100% łącznego nominału wyemitowanych obligacji.

Jako instrument zabezpieczający Grupa desygnowała transakcje CCIRS, w ramach której Grupa otrzymuje przepływy pieniężne o stałym oprocentowaniu w walucie EUR oraz płaci przepływy pieniężne o stałym oprocentowaniu w walucie PLN. Przepływy pieniężne otrzymywane przez Grupę pokrywają się z przepływami pieniężnymi z tytułu wyemitowanych obligacji. Grupa oczekuje wystąpienia zabezpieczanych przepływów pieniężnych do września 2027 roku.

Od grudnia 2023 roku spółka CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. posiada mechanizm IRS zabezpieczający zaciągnięty kredyt pod budowę instalacji. Umowa zabezpieczenia stóp procentowych zawarta została pomiędzy Spółką a Orlen S.A. i Bankiem. Umowa zabezpieczenia stóp procentowych pomiędzy Spółką a Orlen zabezpiecza ryzyko zmiany stopy procentowej kredytów oraz pożyczek. Na mocy tej umowy Orlen umożliwia zawieranie przez Spółkę transakcji na warunkach opisanych w umowie,

a w przypadku, gdy Transakcja podlega zapisom Regulacji EMIR wypełnienie obowiązków wynikających z tej regulacji. Wskazany mechanizm IRS nie podlega polityce rachunkowości zabezpieczeń.

Wartość godziwa instrumentów zabezpieczających wyniosła:

	Wartość (PLN mln)	Ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przyjęta za podstawę ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie	Kwoty nominalne instrumentu zabezpieczającego w mln EUR	PLN
Stan na 31 marca 2024
CCIRS III	1	Zobowiązania – Pozostałe zobowiązania finansowe	Brak	180	-
CCIRS IV	3	Zobowiązania – Pozostałe zobowiązania finansowe	Brak	125	-
IRS	3	Aktywa – Pozostałe aktywa finansowe	Brak	-	215
Stan na 31 grudnia 2023
CCIRS III	12	Aktywa – Pozostałe aktywa finansowe	Brak	180	-
CCIRS IV	5	Aktywa – Pozostałe aktywa finansowe	Brak	125	-
IRS	2	Zobowiązania – Pozostałe zobowiązania finansowe	Brak	-	215

Grupa pozostała przy rachunkowości zabezpieczeń według MSR 39.

Z tytułu stosowania wdrożonej rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych kapitał z aktualizacji wyceny (efektywna część zmiany wyceny instrumentu zabezpieczającego pomniejszona o podatek odroczony) zwiększył się w okresie sprawozdawczym o kwotę 4 mln zł, a w okresie porównywalnym zmniejszył się o 42 mln zł.

Poniższa tabela prezentuje zmianę stanu kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń w okresie sprawozdawczym:

Zmiana stanu kapitału z aktualizacji wyceny w ciągu okresu sprawozdawczego	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 (niebadane)
Na początek okresu sprawozdawczego	(9)	55
Kwota ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie, równa zmianie wartości godziwej instrumentów zabezpieczających	(20)	(71)
Naliczone, niezapadłe odsetki, przeniesione z kapitału do przychodów/kosztów finansowych	9	12
Rewaluacja instrumentów zabezpieczających, przeniesiona z kapitału do przychodów/kosztów finansowych	16	7
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów	(1)	10
Na koniec okresu sprawozdawczego	(5)	13

Na dzień 31 marca 2024 roku nie stwierdzono nieefektywności wynikającej z zastosowanej rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

16.6. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań

Na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz na dzień 31 marca 2024 roku nie wystąpiły istotne aktywa, na których ustanowiono zabezpieczenia spłaty zobowiązań lub zobowiązań warunkowych, za wyjątkiem finansowania budowy elektrowni gazowo-parowej CCGT Ostrołęka Sp. z o.o., gdzie w ramach struktury Project Finance ustanowione zostały zabezpieczenia standardowe dla tego rodzaju produktu.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

17. Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień kończący bieżący okres sprawozdawczy zobowiązania Grupy do poniesienia nakładów związanych z nabyciem rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych, które jeszcze nie zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, wyniosły około 3 505 mln zł, w tym:

Przedsięwzięcia objęte, uzgodnionym z Prezesem Urzędu Regulacji Energetyki, planem rozwoju spółki Energa-Operator SA w zakresie zaspokojenia obecnego i przyszłego zapotrzebowania na energię elektryczną – około 978 mln zł,
CCGT Grudziądz Sp. z o.o. budowa elektrowni gazowo-parowych około 1 068 mln zł,
CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. budowa elektrowni gazowo-parowych około 917 mln zł,
Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o. budowa farmy wiatrowej około 288 mln zł,
Energa Wytwarzanie S.A. rozwój mocy wytwórczych ze źródeł odnawialnych około 129 mln zł.

18. Informacja o podmiotach powiązanych

Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów lub usług oparte o koszt ich wytworzenia.

18.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa

Na dzień 31 marca 2024 roku jednostką kontrolującą Grupę był ORLEN S.A. Przychody ze sprzedaży osiągnięte przez Grupę na transakcjach z jednostką kontrolującą na dzień 31 marca 2024 roku wyniosły 104 mln zł, należności z tytułu dostaw i usług wynosiły 49 mln zł. Koszty transakcji z tym podmiotem kształtowały się na poziomie 102 mln zł natomiast zobowiązania z tytułu dostaw i usług wynosiły 49 mln zł.

Grupa Energa posiadała rozrachunki z tytułu cash poolingu z Orlen S.A. (patrz nota 16.1). Przychody finansowe z Orlen S.A. wyniosły 61 mln zł. i dotyczyły głównie wyceny instrumentów forward na zakup waluty dotyczącej zabezpieczenia realizacji zadań inwestycyjnych spółek CCGT Grudziądz Sp. z o. o., CCGT Ostrołęka Sp. z o. o. i Energa Wytwarzanie S.A. i odsetek od cash poolingu, z kolei koszty finansowe dotyczyły głównie odsetek od pożyczek i odsetek od cash poolingu i wyniosły 192 mln zł.

W dniu 9 grudnia 2022 roku Spółka Energa SA zawarła z ORLEN S.A. umowę pożyczki na kwotę 1 mld zł. W dniu 29 września 2023 roku Energa SA zawarła z ORLEN S.A. porozumienie, na mocy którego okres spłaty został wydłużony do dnia 27 września 2024 roku oraz została zwiększona kwota do 3 mld zł. Oprocentowanie pożyczki jest określone na poziomie rynkowym. Na dzień 30 marca 2024 roku wartość zadłużenia pożyczki wynosiła 1,9 mld zł.

W dniu 28 czerwca 2023 roku ORLEN S.A. wraz z ENERGA S.A. zawarły umowę pożyczki wsparciowej (Support Loan 1-3) dla CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. na łączną kwotę 1,3 mld zł, zgodnie z którą udział każdego ze Wspólników w kwocie pożyczki wynosi 50% - 650 mln zł zostało przyznane przez ORLEN S.A. Oprocentowanie pożyczki jest określone na poziomie rynkowym. Na 31 marca 2024 roku wartość zadłużenia pożyczki wynosiła 38 mln zł, z czego 19 mln zł wypłacił ORLEN S.A.

W dniu 03 października 2023 roku ORLEN S.A. wraz z ENERGA S.A. zawarły kolejną umowę pożyczki wsparciowej (Support Loan 4) dla CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. na łączną kwotę 650 mln zł, zgodnie z którą udział każdego ze Wspólników w kwocie pożyczki wynosi 50% - 325 mln zł zostało przyznane przez ORLEN S.A.. Oprocentowanie pożyczki jest określone na poziomie rynkowym. Na 31 marca 2024 roku pożyczka została uruchomiona w kwocie 410,25 mln zł łącznie przez obu Właścicieli, z czego 205 mln zł wypłacił ORLEN S.A.; zgodnie z warunkami umowy nie ma dostępnych środków do wykorzystania w ramach tej pożyczki.

W dniu 29 grudnia 2023 roku ORLEN S.A. zawarł z CCGT Grudziądz Sp. z o.o. umowę pożyczki na kwotę 1,746 mld zł. Oprocentowanie pożyczki jest określone na poziomie rynkowym. Na 31 marca 2024 roku wartość zadłużenia pożyczki wynosiła 950 mln zł.

W dniu 29 grudnia 2023 roku ORLEN S.A. zawarł z Energa Wytwarzanie S.A. umowę pożyczki na kwotę 270 mln zł na projekt Mitra. Oprocentowanie pożyczki jest określone na poziomie rynkowym. Na 31 marca 2024 roku wartość zadłużenia pożyczki wynosiła 140 mln zł.

W dniu 25 stycznia 2024 roku ORLEN S.A. zawarł z Energa Wytwarzanie S.A. umowę pożyczki na kwotę 1,927 mld zł na projekt EVO. Oprocentowanie pożyczki jest określone na poziomie rynkowym. Na 31 marca 2024 roku pożyczka była nieuruchomiona.

W dniu 08 marca 2024 roku ORLEN S.A. zawarł z Energa Wytwarzanie S.A. umowę pożyczki na kwotę 125 mln zł na projekt Silver. Oprocentowanie pożyczki jest określone na poziomie rynkowym. Na 31 marca 2024 roku pożyczka była nieuruchomiona.

W dniu 12 marca 2024 roku ORLEN S.A. zawarł z Energa Green Development Sp. z o.o. umowę pożyczki na kwotę 100 mln zł. Oprocentowanie pożyczki jest określone na poziomie rynkowym. Na 31 marca 2024 roku wartość zadłużenia pożyczki wynosiła 100 mln zł.

Grupa dokonuje transakcji także z innymi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa w ramach zwykłego toku prowadzonej działalności gospodarczej.

Transakcje dotyczyły głównie zakupu i sprzedaży energii elektrycznej oraz praw majątkowych, sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej (w tym tranzytu), rozliczeń z operatorem systemu przesyłowego w obszarze rynku bilansującego, z tytułu usług przesyłowych, usług systemowych oraz usług pracy interwencyjnej, a także zakupu paliw (głównie węgla). Transakcje te są przeprowadzane na warunkach rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami. Przychody ze sprzedaży osiągnięte przez Grupę na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 638 mln zł, a koszty transakcji z tymi podmiotami kształtowały się na poziomie 3 231 mln zł.

Dodatkowo występowały również transakcje o charakterze finansowym (kredyty, gwarancje, opłaty bankowe, prowizje) z Bankiem PKO BP, Bankiem Pekao S.A. oraz z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (opłaty bankowe, prowizje).

W zakresie ujawnień dotyczących transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Skarb Państwa Grupa stosuje zwolnienie określone w paragrafie 25 MSR 24.

18.2.Transakcje ze wspólnymi przedsięwzięciami i jednostką stowarzyszoną

Na dzień 31 marca 2024 roku Grupa posiada udziały we wspólnych przedsięwzięciach: Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. (dawniej Elektrownia Ostrołęka SA) i Baltic Offshore Service Solution Spółka z o.o. oraz w jednostce stowarzyszonej – Polimex-Mostostal S.A.

Poziom sprzedaży spółek z Grupy Energa do jednostki stowarzyszonej oraz wspólnych przedsięwzięć w okresie zakończonym 31 marca 2024 roku oraz w analogicznym okresie roku poprzedniego był nieistotny.

Na dzień 31 marca 2024 roku poziom należności Grupy wobec tych jednostek wyniósł 2 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku poziom należności znajdował się na nieistotnym poziomie,

W okresie zakończonym 31 marca 2024 roku oraz w analogicznym okresie roku poprzedniego nie wystąpił zakup od jednostki stowarzyszonej ani od wspólnych przedsięwzięć.

Wartość zobowiązań na dzień 31 marca 2024 roku wyniosła 25 mln zł wobec 24 mln zł na dzień 31 grudnia 2023 roku. Były to zobowiązania wynikające z umów leasingu.

18.3.Transakcje z udziałem członków Zarządu jednostki dominującej

W okresie sprawozdawczym jednostka dominująca nie zawierała istotnych transakcji z członkami Zarządu.

18.4.Wynagrodzenie wypłacone lub należne kluczowej kadrze kierowniczej oraz Radom Nadzorczym spółek Grupy

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 (niebadane)
Jednostka dominująca
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	2,2	5,0
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	0,8	0,3
Jednostki zależne
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	18,9	17,9
Pozostałe świadczenia długoterminowe	0,2	0,1
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	0,1	0,4
RAZEM	22,2	23,7

19. Aktywa i zobowiązania warunkowe

19.1. Zobowiązania warunkowe

Na dzień 31 marca 2024 roku oraz na 31 grudnia 2023 roku Grupa identyfikuje zobowiązania warunkowe w kwocie 260 mln zł z tytułu spraw spornych przeciwko spółkom Grupy Energa, w których wygranych spółek nie można wykluczyć lub wiarygodne oszacowanie wypływu środków pieniężnych nie jest na ten moment możliwe i na te sprawy nie jest tworzona rezerwa.

Największą pozycję zobowiązań warunkowych stanowią sprawy sporne związane z infrastrukturą energetyczną spółki Energa-Operator SA usadowioną na prywatnym gruncie. Grupa tworzy rezerwy na zgłoszone spory sądowe. W przypadku niepewności, co do zasadności kwoty roszczenia lub tytułu prawnego do gruntu, Grupa rozpoznaje zobowiązania warunkowe. Na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku oszacowana wartość tych roszczeń wykazana jako zobowiązania warunkowe wynosi 241 mln zł. Biorąc pod uwagę opinie prawne szacowane kwoty określają ryzyko powstania zobowiązania poniżej 50%.

19.2.Aktywa warunkowe

Na dzień 31 marca 2024 roku Grupa identyfikuje aktywa warunkowe w kwocie 1 098 mln zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku 982 mln zł) wynikające z otrzymanych gwarancji. Na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz na 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły istotne aktywa warunkowe wynikające ze spraw sądowych.

Największe pozycje aktywów warunkowych wykazują spółki: CCGT Ostrołęka Sp. z o. o., CCGT Grudziądz Sp. z o.o., Energa Wytwarzanie SA oraz Energa Obrót S.A.

CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. i spółka CCGT Grudziądz Spółka Sp. z o.o. wykazują odpowiednio 483 mln zł i 399 mln zł na aktywach warunkowych tytułem otrzymanych gwarancji. W związku z realizowanymi Projektami budowy elektrowni Spółki podpisują Umowy z wykonawcami, na mocy których zobowiązani są do przedstawienia stosownych gwarancji bankowych lub ubezpieczeniowych. Gwarancja zwrotu zaliczki –występuje w przypadku wypłaty zaliczki przez Spółkę na rzecz Wykonawcy na poczet przyszłych usług i dostaw. Gwarant gwarantuje nieodwołalnie i bezwarunkowo Beneficjentowi gwarancji zapłatę należności do wysokości sumy gwarancyjnej. Gwarancje te zabezpieczają roszczenie CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. w stosunku do Wykonawcy o zwrot całości lub części zaliczki na zasadach określonych w Kontraktach. Gwarancje należytego wykonania – stanowią zabezpieczenie roszczenia Beneficjenta w stosunku do Zobowiązanego z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania przez Wykonawcę Kontraktu, a także z tytułu rękojmi za wady fizyczne przedmiotu Umowy oraz gwarancji jakości, ujawnione w okresie ważności gwarancji, na zasadach określonych w Kontraktach.

Energa Wytwarzanie identyfikuje aktywa warunkowe w kwocie 141 mln zł wynikające z otrzymanych gwarancji bankowych. Największe pozycje aktywów warunkowych związane są z otrzymaniem gwarancji zwrotu zaliczki, które zostały wypłacone przez Spółkę na zakup udziałów w Spółkach VRS 14 sp. z o.o., PVE 28 sp. z o.o. i VRW 11 sp. z o.o. w związku z realizacją projektów akwizycyjnych.

Energa Obrót S.A. wykazuje 47,4 mln zł na aktywach warunkowych tytułem prawdopodobieństwa uzyskania korzyści ekonomicznej poprzez otrzymanie pozytywnej interpretacji Krajowej Informacji Skarbowej dotyczącej możliwości obniżenia podstawy opodatkowania VAT oraz kwoty podatku należnego z tytułu przyznanej premii w ramach realizowanych przez Spółkę Energa Obrót S.A. transakcji sprzedaży energii elektrycznej na rzecz odbiorców, jak również korekty przychodu w CIT.

20. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Grupy

Wpływ przepisów regulujących ceny energii

W związku z ustawą z dnia 7 grudnia 2023 roku o zmianie ustawy w celu wsparcia odbiorców energii elektrycznej, paliw gazowych i ciepła, która wydłużyła do 30 czerwca 2024 roku:

okres wsparcia dla odbiorców energii elektrycznej z grup taryfowych G w postaci zamrożenia cen energii elektrycznej (nowelizacja ustawy z dnia 7 października 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej ), oraz
obowiązywanie mechanizmów zamrożenia cen energii elektrycznej dla wybranych odbiorców do urzędowo ustalonego poziomu ceny maksymalnej (nowelizacja ustawy z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku),

jak również w związku z decyzją Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki z dnia 15 grudnia 2023 roku o zatwierdzeniu na 2024 rok Taryfy dla energii elektrycznej dla odbiorców grup taryfowych G, Grupa rozliczyła w pierwszym kwartale 2024 roku część rezerwy na kontrakty rodzące obciążenia w kwocie 259 mln zł (z utworzonej rezerwy w kwocie 466 mln zł).

Jednocześnie w oparciu o obowiązujące przepisy w sprawozdaniu z zysków lub strat w pozycji przychodów z Funduszu Wypłat Różnicy Ceny Grupa zaprezentowała 881 mln zł z tytułu rekompensat przysługujących przedsiębiorstwom obrotu energią elektryczną oraz operatorom systemów dystrybucyjnych w konsekwencji stosowania w rozliczeniach z odbiorcami uprawnionymi zamrożonych cen energii elektrycznej i gazu oraz opłat za świadczenie usług dystrybucji.

W I kwartale 2024 roku Grupa ujęła Odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny w kwocie 4 mln zł w kategorii Podatki i opłaty w układzie rodzajowym kosztów oraz jako Koszty sprzedaży w układzie kalkulacyjnym.

W dniu 19 września 2023 roku weszło w życie Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 9 września 2023 roku, zmieniające rozporządzenie w sprawie sposobu kształtowania i kalkulacji taryf oraz sposobu rozliczeń w obrocie energią elektryczną (dalej: Rozporządzenie), wprowadzające dla gospodarstw domowych obniżkę (premię) na rachunku za energię elektryczną w kwocie 125,34 zł, wyliczoną jako 12% iloczynu średniej ceny z taryf sprzedawców z urzędu na 2022 roku dla grupy taryfowej G11 (tj. 0,4140 zł/kWh) oraz wolumenu energii wynoszącego 2523 kWh.

W I kwartale 2024 roku Grupa rozliczyła naliczone premie w kwocie 295 mln zł, wobec szacowanej w sprawozdaniu skonsolidowanym za 2023 rok wartości 313 mln zł.

Zgodnie z postanowieniami:

ustawy z dnia 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku oraz w 2024 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej (dalej: ustawa z 7 października 2022 roku), oraz
ustawy dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku oraz 2024 roku (dalej: ustawa z 27 października 2022 roku),

Grupa ma obowiązek udzielenia w 2024 roku upustu wskazanym w tych ustawach odbiorcom uprawnionym, którzy wykażą się odpowiednią oszczędnością zużycia energii elektrycznej.

Kwotę upustu dla danego punktu poboru energii elektrycznej odbiorcy uprawnionego stanowi:

równowartość 10% łącznej kwoty rozliczenia sprzedaży energii elektrycznej oraz usługi dystrybucji energii elektrycznej poniesionej przez odbiorcę uprawnionego w okresie od 1 października 2022 do 31 grudnia 2023 roku (dot. odbiorców uprawnionych dla których upust udzielany jest zgodnie z ustawą z dnia 7 października 2022 roku),
równowartość 10% łącznej kwoty rozliczenia sprzedaży energii elektrycznej poniesionej przez odbiorcę uprawnionego w okresie od dnia 1 stycznia 2023 do dnia 31 grudnia 2023 roku (dot. odbiorców uprawnionych dla których upust udzielany jest zgodnie z ustawą z dnia 20 października 2022 roku).

Kwoty ww. upustów są objęte mechanizmem rekompensat dla sprzedawców z Funduszu Wypłat Różnicy Ceny. Złożenie przez sprzedawcę wniosku o rekompensatę z tytułu upustu następuję w terminie:

do 30 listopada 2024 roku w przypadku odbiorców uprawnionych, których rozliczenie roczne za 2023 roku nastąpiło do 30 czerwca 2024 roku,
do 31 stycznia 2025 roku w przypadku odbiorców uprawnionych, których rozliczenie roczne za 2023 roku nastąpiło do 31 grudnia 2024 roku.

W I kwartale 2024 roku Grupa zaprezentowała upusty dotyczące części sprzedażowej jako pomniejszenie należności z tytułu dostaw i usług oraz jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży towarów, natomiast upusty dotyczące części dystrybucyjnej (udzielane zgodnie z ustawą z dnia 7 października 2022 roku), jako pomniejszenie należności z tytułu dostaw i usług oraz jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży usług.

W pierwszym kwartale 2024 roku oszacowano wartość upustów od części sprzedażowej na wartość 143 mln zł, a od części dystrybucyjnej na wartość 43 mln zł.

Wpływ konfliktów zbrojnych na działalność Grupy

Grupa monitoruje na bieżąco sytuację w Ukrainie oraz strefie Gazy pod kątem wpływu na jej działalność, niemniej jednak utrzymująca się duża dynamika wydarzeń sprawia, że prognozowanie dalszych skutków gospodarczych wojny obarczone jest dużym ryzykiem przyjęcia błędnych założeń. Biorąc pod uwagę dużą dynamikę zmian sytuacji geopolitycznej oraz gospodarczej i trudności w opracowaniu lub uzyskaniu jednoznacznych i wysoce prawdopodobnych prognoz ekonomicznych i finansowych, na ten moment nie jest możliwe dokładne oszacowanie potencjalnego wpływu konfliktu na działalność i wyniki finansowe Grupy.

Dla pełnej oceny wpływu obecnej sytuacji na przyszłe wyniki finansowe Grupy kluczowy będzie dalszy przebieg działań militarnych, zakres i efektywność sankcji nałożonych na zaangażowane strony oraz reakcja banków centralnych i innych instytucji finansowych na kryzys.

Mając na względzie powyższe, Grupa identyfikuje następujące ryzyka rynkowe:

Ryzyko osłabienia złotego względem głównych walut, w tym przede wszystkim PLN/EUR. Grupa zabezpiecza ryzyko walutowe dla posiadanych zobowiązań w walutach obcych oraz podejmuje działania w celu zabezpieczenia tego ryzyka w odniesieniu do planowanych projektów inwestycyjnych.
Ryzyko ponownego wzrostu cen surowców energetycznych (węgla i gazu) na skutek ograniczenia ich dostępności. Zaznaczyć należy, iż Grupa nie nabywa paliw od podmiotów pochodzących z Rosji, Białorusi, Ukrainy czy Izraela. Grupa na bieżąco monitoruje dostępność i zachowanie cen tego paliwa w odniesieniu do kolejnych okresów i podejmuje działania mające na celu zabezpieczenie dostaw i cen umożliwiających nieprzerwaną i rentowną działalność Linii Biznesowej Wytwarzanie. Istniejące źródła wytwórcze Grupy w znikomym stopniu wykorzystują paliwo gazowe (obecnie jedynie kotły rezerwowoszczytowe w Elblągu obciążone są tym ryzykiem).
Ryzyko płynności systemu rozliczeń w ramach wprowadzonych regulacji rynku energii, która może skutkować brakiem uzyskania części należnych rekompensat, co może przełożyć się negatywnie na wynik Grupy. Spółki Grupy nie zanotowały dotychczas istotnych problemów z uzyskaniem należnych im od Zarządcy Rozliczeń zaliczek i rekompensat.
Ryzyko wzrostu cen nabywanych materiałów elektroenergetycznych a także innych komponentów. Wzrost cen w tym obszarze może przełożyć się na wyższe koszty bieżących remontów oraz wyższe nakłady na realizowane przedsięwzięcia inwestycyjne w zakresie infrastruktury dystrybucyjnej i wytwórczej. W szczególności Grupa monitoruje sytuację w zakresie terminowości dostaw elementów infrastruktury pomiarowej oraz podejmuje stosowne działania dostosowawcze niezbędne dla zapewnienia ciągłości działań operacyjnych w zakresie instalacji liczników w sieci dystrybucyjnej.
Podwyższone ryzyko ataków na infrastrukturę IT, wytwórczą i dystrybucyjną służącą realizacji głównych celów biznesowych Grupy, co rodzi konieczność poniesienia wyższych kosztów ochrony systemów IT i obiektów budowlanych oraz zastosowania bardziej zaawansowanych narzędzi, urządzeń, systemów zabezpieczających.
Ryzyko wzrostu inflacji i stóp procentowych i w konsekwencji ryzyko ograniczenia dostępu do zewnętrznych źródeł finansowania lub pogorszenia ich warunków, co może wpłynąć na wzrost kosztów finansowania dłużnego dla Grupy.
Ponadto, sytuacja gospodarcza (wysoka inflacja, pogorszenie prognoz PKB, wysokie koszty kredytowania) może rzutować na pogorszenie sytuacji płynnościowej przedsiębiorstw i gospodarstw domowych w Polsce, co może spowodować spadek dyscypliny płatniczej klientów Grupy. Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa nie identyfikuje zagrożenia z tytułu opóźnień w realizacji należności od klientów jednak bierze pod uwagę taką możliwość, dlatego podejmowane są stosowne działania monitorujące sytuację płatniczą poszczególnych grup odbiorców. Istotny wpływ na płynność w Linii Biznesowej Sprzedaż, związany z powstaniem należności z tytułu rekompensat od Zarządcy Rozliczeń, miało wejście w życie ustaw dotyczących Tarczy Solidarnościowej i Cen maksymalnych.

Grupa nie identyfikuje natomiast bezpośredniego negatywnego wpływu wojny w Ukrainie oraz sytuacji w strefie Gazy na wyniki finansowe osiągnięte w I kwartale 2024 roku.

Spółki Grupy nie posiadają kontaktów biznesowych z podmiotami gospodarczymi zarejestrowanymi na terytorium Ukrainy, Rosji, Białorusi czy Izraela.

21. Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy

Transakcja nabycia 50% udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o.

W dniu 4 kwietnia 2024 r. Energa SA sfinalizowała zakup 50% udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o. (EO) od Enea S.A. Obecnie Spółka posiada 100% udziałów w EO. Przejmowana jednostka pierwotnie powołana została do realizacji projektu nowej elektrowni węglowej w Ostrołęce, jednakże z uwagi na zmianę projektu w zakresie wykorzystywanego paliwa z węgla na gaz, projekt kontynuowany jest w innej spółce celowej. Obecnie EO posiada aktywa w postaci m.in. gruntów, w tym gruntów dzierżawionych przez CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. oraz bocznicy kolejowej wykorzystywanej przez spółkę Energa Elektrownie Ostrołęka SA.

Cena nabycia 50% udziałów EO wyniosła 42 mln zł. Celem transakcji było przejęcie pełnej kontroli nad EO w celu wykorzystania jej potencjału oraz posiadanych zasobów, w tym między innymi nieruchomości na potrzeby realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych Grupy ORLEN.

Wartość księgowa przejętych aktywów netto spółki na dzień nabycia wyniosła 72 mln zł.

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa jest w trakcie procesu wyceny do wartości godziwej przejętych aktywów netto, do którego zaangażowała zewnętrznych doradców.

Transakcja nabycia 100% udziałów spółki Wena Projekt 2 Sp. z o.o.

W dniu 12 kwietnia 2024 roku Energa Wytwarzanie SA nabyła od Lightsource bp 100% udziałów w spółce celowej Wena Projekt 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, posiadającej prawa do projektu instalacji fotowoltaicznej o łącznej mocy ok. 130 MW. Również w dniu 12 kwietnia wydano polecenia rozpoczęcia prac generalnemu wykonawcy. Instalacja fotowoltaiczna ma powstać w gminie Kotla w powiecie głogowskim, w województwie dolnośląskim. Oddanie instalacji fotowoltaicznej do eksploatacji przewidywane jest przed końcem 2025 roku.

Wartość godziwa przekazanej zapłaty wynosiła 117 mln zł i obejmowała zakup udziałów, jak również spłatę pożyczki udzielonej spółce celowej przez byłych udziałowców, będącą warunkiem niezbędnym do przejęcia kontroli nad spółką i może ulec zmianie w kolejnych okresach w wyniku procesu ustalenia finalnej ceny zbycia.

Wartość księgowa przejętych aktywów netto na dzień nabycia ukształtowała się na poziomie 30 mln zł. Spółka posiada głównie aktywa w postaci środków trwałych w budowie dotyczących dotychczas poniesionych nakładów na realizację inwestycji. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa jest w trakcie procesu wyceny do wartości godziwej przejętych aktywów netto, do którego zaangażowała zewnętrznych doradców.

Inne istotne zdarzenia

W dniu 27 kwietnia 2024 roku spółka Energa Slovakia s.r.o. "w likwidacji" została wykreślona ze słowackiego rejestru handlowego.

Podpisy członków Zarządu Energa SA:

Michał Perlik ………………………………………… p.o. Prezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu

Wiceprezes Zarządu

Podpisy osób odpowiedzialnych za sporządzenie sprawozdania:

Łukasz Minuth ………………………………………… Dyrektor Departamentu Finansów

Bartłomiej Bieńkowski ………………………………………… Kierownik Wydziału Sprawozdawczości Finansowej i Podatków

Gdańsk, 21 maja 2024 roku

Dokument podpisany przez Michał Perlik Data: 2024.05.22 10:51:13 CEST

Signature Not Verified

Elektronicznie podpisany przez Łukasz Minuth Data: 2024.05.21 05:14:59 +02'00'

Signed by / Podpisano przez: Bartłomiej Tomasz

Bieńkowski ENERGA SA Date / Data: 2024-05-21 10:48

AI Terminal

Energa S.A.

5598_rns_2024-05-23_d937cb6f-1c6e-4eaa-8d03-cd8f5e6ee8d8.pdf

SPIS TREŚCI

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

2. Skład Grupy oraz wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

2.1. Skład Grupy na koniec okresu sprawozdawczego

2.2. Nabycie udziałów w spółce FW Szybowice

2.3. Wspólne przedsięwzięcia i jednostka stowarzyszona

2.3.1. Polimex-Mostostal

2.3.2. Elektrownia Ostrołęka

2.3.3. Baltic Offshore Service Solution

3. Skład Zarządu jednostki dominującej

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

5.1. Oświadczenie o zgodności

5.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

7. Istotne zasady rachunkowości

7.1. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2024

7.2. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

8. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności w prezentowanym okresie

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO LINII BIZNESOWYCH (SEGMENTÓW OPERACYJNYCH)

9. Linie biznesowe (Segmenty działalności)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

10. Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

11. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości firmy

12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

13. Wynik przypadający na jedną akcję

14. Dywidendy

15. Rezerwy

15.1. Rezerwy na świadczenia na rzecz pracowników

15.2.Pozostałe rezerwy

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

16. Instrumenty finansowe

16.1. Wartość księgowa kategorii instrumentów finansowych

16.2.Wartość godziwa instrumentów finansowych

Instrumenty finansowe wyceniane na bieżąco w wartości godziwej

Instrumenty finansowe, które nie są na bieżąco wyceniane w wartości godziwej

Zobowiązania finansowe

Kredyty i pożyczki

. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji

16.3. Ryzyko kredytowe

16.4. Dostępne finansowanie zewnętrzne

16.5. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Zabezpieczenie ryzyka walutowego

16.6. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

17. Zobowiązania inwestycyjne

18. Informacja o podmiotach powiązanych

18.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa

18.2.Transakcje ze wspólnymi przedsięwzięciami i jednostką stowarzyszoną

18.3.Transakcje z udziałem członków Zarządu jednostki dominującej

18.4.Wynagrodzenie wypłacone lub należne kluczowej kadrze kierowniczej oraz Radom Nadzorczym spółek Grupy

19. Aktywa i zobowiązania warunkowe

19.1. Zobowiązania warunkowe

19.2.Aktywa warunkowe

20. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Grupy

Wpływ przepisów regulujących ceny energii

Wpływ konfliktów zbrojnych na działalność Grupy

21. Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy

Transakcja nabycia 50% udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o.

Transakcja nabycia 100% udziałów spółki Wena Projekt 2 Sp. z o.o.

Inne istotne zdarzenia

More from Energa S.A.

Talk to a Data Expert