Wittchen S.A.

Quarterly Report • May 23, 2024

GRUPA KAPITAŁOWA WITTCHEN S.A.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ZA I KWARTAŁ 2024 ROKU

Wybrane skonsolidowane dane finansowe 3
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów 4
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego 8
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A. 21
Wybrane dane finansowe Wittchen S.A 21
Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów Wittchen S.A 22
Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wittchen S.A. 23
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A 24
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A 25

_________________________________________________________________________________

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	01.01.- 31.03.2024	01.01.- 31.03.2023	01.01.- 31.03.2024	01.01.- 31.03.2023
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	93 005	96 340	21 523	20 496
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6 886	12 454	1 594	2 649
Zysk (strata) brutto	6 003	13 046	1 389	2 775
Zysk (strata) netto	4 867	10 062	1 126	2 141
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 779	10 602	2 495	2 255
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 701)	(1 604)	(394)	(341)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(18 678)	(9 622)	(4 323)	(2 047)
Przepływy pieniężne netto, razem	(9 600)	(624)	(2 222)	(133)
Średnioważona liczba akcji w okresie (szt.)	18 360 402	18 290 470	18 360 402	18 290 470
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł/EUR)	0,27	0,55	0,06	0,12
Zadeklarowana do daty raportu dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	3,57	3,33	0,83	0,71

________________________________________________________________________________

	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2024	31.12.2023
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	w tys. zł		w tys. EUR
Aktywa razem	324 772	337 956	75 513	77 727
Zobowiązania długoterminowe	38 450	38 046	8 940	8 750
Zobowiązania krótkoterminowe	64 202	83 242	14 928	19 145
Kapitał własny	222 120	216 668	51 645	49 832
Kapitał zakładowy	3 672	3 672	854	845
Liczba akcji (szt.)	18 360 402	18 360 402	18 360 402	18 360 402
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	12,10	11,80	2,81	2,71

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

_________________________________________________________________________________

01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
-------------------	-------------------

Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	93 005	96 340
Koszt własny sprzedaży	(33 657)	(35 656)
Zysk brutto ze sprzedaży	59 348	60 684
Koszty sprzedaży	(46 988)	(41 935)
Koszty ogólnego zarządu	(4 917)	(5 803)
Pozostałe przychody operacyjne	422	273
Pozostałe koszty operacyjne	(979)	(765)
Zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności	-	-
Zysk z działalności operacyjnej	6 886	12 454
Przychody finansowe	530	1 099
Koszty finansowe	(1 413)	(507)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	6 003	13 046
Podatek dochodowy	(1 136)	(2 984)
Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 867	10 062
Inne całkowite dochody
Składniki innych całkowitych dochodów które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty	-	-
Zyski/(straty) aktuarialne	-	-
Składniki innych całkowitych dochodów które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	175	(46)
Różnice kursowe w przeliczenia jednostek zagranicznych	175	(46)
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	175	(46)
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	(33)	9
Inne całkowite dochody netto	142	(37)
Całkowite dochody ogółem	5 009	10 025
Zysk / (strata) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	4 867	10 062
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	5 009	10 025
Zysk / (strata) na jedną akcję	0,27	0,55
- z działalności kontynuowanej	0,27	0,55
Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję	0,27	0,55
- z działalności kontynuowanej	0,26	0,55

_________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	74 154	74 676	72 513
Wartość firmy	17 113	17 113	17 113
Wartości niematerialne	11 024	10 710	10 113
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	48 486	44 203	45 331
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 902	275	194
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 227	1 110	802
Aktywa trwałe razem	153 906	148 087	146 066
Aktywa obrotowe
Zapasy	112 663	120 631	119 591
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	44 999	46 434	43 410
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13 204	22 804	17 565
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży	170 866	189 869	180 566
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	170 866	189 869	180 566
AKTYWA RAZEM	324 772	337 956	326 632
PASYWA	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 672	3 672	3 658
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	51 911	51 911	51 911
Inne udziały kapitałowe	1 305	1 305	1 305
Pozostałe kapitały rezerwowe	7 361	6 776	5 398
Zyski zatrzymane	157 871	153 004	162 910
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej	222 120	216 668	225 182
Kapitał własny razem	222 120	216 668	225 182
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	33 322	32 879	32 666
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-	-	-
Rezerwy długoterminowe	128	128	81
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5 000	5 039	5 200
Zobowiązania długoterminowe razem	38 450	38 046	37 947
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	41 064	48 979	30 445
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe	16 965	13 711	19 471
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 072	13 812	2 047
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	2 072	4 184	9 764
Rezerwy krótkoterminowe	1 729	1 825	1 611
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 300	731	165
Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	64 202	83 242	63 503
Zobowiązania krótkoterminowe razem	64 202	83 242	63 503
PASYWA RAZEM	324 772	337 956	326 632

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

01.01.-31.03.2024	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2024	3 672	51 911	1 305	6 776	153 004	216 668	216 668
Wynik okresu	-	-	-	-	4 867	4 867	4 867
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	142	-	142	142
Razem całkowite dochody	-	-	-	142	4 867	5 009	5 009
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	353	-	353	353
Inne zmiany				90	-	90	90
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	585	4 867	5 452	5 452
Stan na 31.03.2024	3 672	51 911	1 305	7 361	157 871	222 120	222 120

_______________________________________________________________________________________________________________________________

01.01.-31.12.2023	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2023	3 658	51 911	1 305	4 642	152 848	214 364	214 364
Wynik okresu	-	-	-	-	61 288	61 288	61 288
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	140	-	140	140
Razem całkowite dochody	-	-	-	140	61 288	61 428	61 428
Emisja akcji	14	-	-	-	-	14	14
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(61 140)	(61 140)	(61 140)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	1 999	-	1 999	1 999
Inne zmiany				(5)	8	3	3
Zmiany w kapitale własnym	14	-	-	2 134	156	2 304	2 304
Stan na 31.12.2023	3 672	51 911	1 305	6 776	153 004	216 668	216 668

01.01.-31.03.2023	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2023	3 658	51 911	1 305	4 642	152 848	214 364	214 364
Wynik okresu	-	-	-	-	10 062	10 062	10 062
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(37)	-	(37)	(37)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(37)	10 062	10 025	10 025
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	793	-	793	793
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	756	10 062	10 818	10 818
Stan na 31.03.2023	3 658	51 911	1 305	5 398	162 910	225 182	225 182

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.-31.03.2024 01.01.-31.03.2023

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto	6 003	13 046
Korekty razem	8 141	(169)
Amortyzacja	7 249	7 017
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	(544)	(280)
(Przychody)/koszty finansowe	795	494
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	-	(110)
Zmiana stanu rezerw	(95)	222
Zmiana stanu zapasów	7 968	10 809
Zmiana stanu należności	1 436	(5 387)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(8 115)	(12 498)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 132)	(812)
Inne korekty	579	376
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	14 144	12 877
Podatek dochodowy zapłacony wraz z odsetkami	(3 365)	(2 275)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 779	10 602
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	612	287
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(2 313)	(1 891)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 701)	(1 604)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	(12 740)	(3 046)
Spłaty innych zobowiązań finansowych	-	(512)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(5 791)	(6 000)
Odsetki zapłacone	(147)	(64)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(18 678)	(9 622)
Przepływy pieniężne netto razem	(9 600)	(624)
Środki pieniężne na początek okresu	22 804	18 189
Środki pieniężne na koniec okresu	13 204	17 565

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego

_________________________________________________________________________________

1. Opis organizacji Grupy oraz podstawy sporządzenia

1.1 Dane Jednostki Dominującej

Nazwa: WITTCHEN S.A.

Siedziba: Palmiry, ul. Gdańska 60, 05-152 Czosnów.

Spółka Wittchen S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent") jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Wittchen ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka powstała w wyniku przekształcenia Wittchen spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka Akcyjna została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy Wydział XIV Gospodarczy dnia 31 marca 2010 roku pod numerem KRS 0000352760. Spółka posiada nr statystyczny REGON 011664266 oraz nr identyfikacyjny NIP 951-10-22-154.

Akcje Spółki są notowane od 9 listopada 2015 roku na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze odzież i kosmetyki – odzież i obuwie.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki i jej Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa dodatków skórzanych oraz odzieży, obuwia oraz bagażu.

Jednostką Dominującą zarządza Zarząd Spółki.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu wchodzi:

Jędrzej Wittchen – Prezes Zarządu,

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu wchodzą:

• Paweł Marcinkiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Józef Mirecki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Barbara Mirecka Członek Rady Nadzorczej,
• Monika Dziedzic Członek Rady Nadzorczej,
• Adam Sobieszek Członek Rady Nadzorczej.

1.2 Skład i opis organizacji Grupy

Na dzień 31 marca 2024 roku w skład Grupy Wittchen wchodziła jednostka dominująca – Wittchen S.A. oraz następujące jednostki zależne konsolidowane metodą pełną, w których Emitent posiada bezpośrednio i pośrednio 100% udziałów:

Nazwa Spółki	Siedziba
Wittchen Premium Sp. z o.o.	Kiełpin, Polska
Wittchen Travel Sp. z o.o.	Palmiry, Polska
Wittchen GmbH	Berlin, Niemcy
Wittchen S.R.O.	Praga, Czechy
Wittchen Hungary Kft.	Budapeszt, Węgry
Wittchen Romania S.R.L.	Bukareszt, Rumunia
Wittchen Austria GMBH	Wiedeń, Austria
Wittchen Slovakia S.R.O.	Bratysława, Słowacja

1.3 Podstawa sporządzenia i stosowane zasady rachunkowości

Niniejszy raport kwartalny (i) zawiera śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wittchen S.A. oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A (ii) obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2024 roku oraz dane porównawcze (iii) nie podlegał badaniu ani przeglądowi przez biegłego rewidenta, a przedstawione dane finansowe (za wyjątkiem danych skonsolidowanych i jednostkowych na dzień 01.01.2024 oraz na dzień 31.12.2023 r.) nie zostały zbadane.

_________________________________________________________________________________

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku. Począwszy od 1 stycznia 2024 roku weszły w życie nowe standardy i interpretacje, tj.

• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,

Grupa zastosowała wprowadzane standardy i interpretacje prospektywnie, bez przekształcania danych porównywalnych. Zastosowanie wyżej wymienionych standardów, nie miało istotnego wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz korekty błędów. Sprawozdanie nie zawiera jednak wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz odzwierciedla sytuację majątkową oraz wynik finansowy Grupy osiągnięty w okresie 3 miesięcy 2024 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za 2023 rok.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Wittchen S.A. oraz Grupę Kapitałową Wittchen S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Biorąc pod uwagę poziom osiąganych przez Grupę przychodów i wyników, jak również bieżący poziom zadłużenia oraz dostępne finansowanie, w opinii Zarządu Emitenta na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitenta i jego Grupę.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie stosowała następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie oraz niezatwierdzonych przez UE:

Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienia: Umowy finansowe dostawców (opublikowano 25 maja 2023 roku) – Rozporządzenie Komisji UE przyjęte 15 maja 2024 r. z datą wejścia w życie po zatwierdzeniu niniejszego sprawozdania - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych dotyczących braku możliwości wymiany obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się po 1 stycznia 2025 r.

_________________________________________________________________________________

MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowano 9 kwietnia 2024 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później. Nowy standard ma zastąpić MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych.

Niniejszy raport został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 23 maja 2024 roku.

1.3.1 Zmiana prezentacji danych porównywalnych

Grupa ani Spółka nie wprowadziły na dzień 1 stycznia 2024 roku żadnych zmian prezentacji danych porównywalnych.

1.4 Waluta funkcjonalna i zastosowane kursy walut

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania skonsolidowanego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Wittchen S.A. jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty.

Podobnie, wybrane dane finansowe zaprezentowane w sprawozdaniu zostały przeliczone na walutę w następujący sposób: (a) pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP, (b) pozycje ze sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich NBP na koniec każdego miesiąca.

Kursy zastosowane dla celów przeliczenia jednostek zależnych w których walutą funkcjonalną są waluty obce, są identyczne jak kursy zastosowane dla przeliczenia wybranych danych finansowych.

Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

Kursy przeliczeniowe	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Pozycje bilansowe: kurs EUR	4,3009	4,348	4,6755
Pozycje bilansowe: kurs USD	3,9886	3,935	4,2934
Pozycje bilansowe: kurs CZK	0,1700	0,1759	0,1987
Pozycje bilansowe: kurs HUF	0,010922	0,011359	0,012278
Pozycje bilansowe: kurs RON	0,8655	0,8742	0,9445
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs EUR	4,3211	4,5284	4,7005
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs USD	3,9941	4,1823	4,3630
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs CZK	0,1719	0,1889	0,1987
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs HUF	0,0111	0,0119	0,0123
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs RON	0,8691	0,9145	0,9532

2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

_________________________________________________________________________________

Do najważniejszych wydarzeń w Grupie oraz w Jednostce Dominującej, które miały miejsce w okresie pierwszego kwartału 2024 roku oraz do dnia niniejszego raportu, należą:

1. Rozwój za granicą.

W I kwartale 2024 roku Grupa kontynuowała działania mające na celu rozwój sprzedaży na rynkach zagranicznych, w tym głównie poprzez własne sklepy internetowe jak również platformy typu marketplace na rynkach europejskich. Przychody zagraniczne za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 roku wyniosły 19,2 mln zł, natomiast w analogicznym okresie 2023 roku wartość ta wyniosła 19,9 mln zł. Na nieznaczny ogółem spadek przychodów wpływ miało między innymi ukształtowanie się kursu złotego względem innych walut, w tym m.in. zmiana na parach EUR/PLN oraz PLN/CZK.

Własne sklepy internetowe Grupy to: na rynku niemieckim (www.wittchenshop.de), czeskim (www.wittchen.cz), węgierskim (www.wittchen.hu), rumuńskim (www.wittchen.ro), ukraińskim (www.wittchen.ua). W I kwartale roku 2024 Grupa otworzyła również sklep internetowy w Austrii (www.wittchen.at).

Na dzień 31 marca 2024 roku Spółka posiadała 12 salonów za granicą z czego 7 salonów własnych zlokalizowanych było w Czechach, 3 na Węgrzech, 1 na Słowacji, 1 w Rumunii. 18 maja 2024 r. Grupa otwarła kolejny salon, który znajduje się w Niemczech.

1. Zwiększenie sprzedaży w kanale on-line

Kanał on-line stanowi 54% udziału przychodów Grupy w okresie 3 miesięcy 2024 roku i jest wciąż rozwijany przez Grupę poprzez zwiększenie sprzedaży za pośrednictwem własnych sklepów internetowych (opisanych powyżej) oraz za pośrednictwem platform typu marketplace. W analogicznym okresie 2023 r. kanał online stanowił 52 % udziału w przychodach Grupy.

W ciągu I kwartału 2024 roku Grupa odnotowała spadek sprzedaży ogółem, jednak wzrost udziału w kanale online pozwolił na uzyskanie porównywalnych przychodów ze sprzedaży w tym kanale. W I kwartale stanowiły one 50,1 mln zł w porównaniu z 49,9 mln zł w analogicznym okresie roku 2023.

3. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe oraz kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 roku nie wystąpiły inne nietypowe czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

W ciągu całego roku sprzedaż Grupy podlega zjawisku sezonowości i jest związana z sezonowymi zmianami popytu. Najwyższy poziom sprzedaży jest uzyskiwany w IV kwartale roku, w którym Grupa historycznie osiągała ok. 30%-40% przychodów. Ma to związek ze zwiększonymi wydatkami klientów indywidualnych i korporacyjnych na produkty stanowiące prezenty świąteczne.

5. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

_________________________________________________________________________________

Na dzień 31 marca 2024 roku Grupa przeprowadziła analizę stanu towarów jak również ich wiekowania i rotacji, w rezultacie której odpis aktualizujący wartość zapasów na dzień 31 marca 2024 roku wyniósł 2.730 tys. zł i wzrósł w ciągu I kwartału o 150 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie roku 2023 wartość ta zwiększyła się o 260 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość odpisu aktualizującego wyniosła 2.580 tys. zł, natomiast na dzień 31 marca 2023 roku wynosiła ona 2.890 tys. zł.

6. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2024	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2024
Aktywów finansowych (należności)	2 845	-	-	2 845
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych	-	-	-	-
Razem	2 845	-	-	2 845

Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2023	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2023
Aktywów finansowych (należności)	3 130	-	-	3 130
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych	-	-	-	-
Razem	3 130	-	-	3 130

7. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Rezerwy 2024	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2024	133	1 078	737	1 948
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	(90)	-	(90)
Zmniejszenia - uznanie wyniku	-	-	-	-
Stan na 31.03.2024	133	988	737	1 858
Długoterminowe	128	-	-	128
Krótkoterminowe	5	988	737	1 730
Stan na 31.03.2024	133	988	737	1 858

Rezerwy 2023	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2023	84	1 050	336	1 470
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	222	-	222
Stan na 31.03.2023	84	1 272	336	1 692
Długoterminowe	81	-	-	81
Krótkoterminowe	3	1 272	336	1 611
Stan na 31.03.2023	84	1 272	336	1 692

8. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Struktura podatku dochodowego	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
Podatek bieżący:	1 198	2 562
Podatek odroczony:	(62)	422
Podatek dochodowy razem:	1 136	2 984

_________________________________________________________________________________

Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony:

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Stan na początek okresu	1 110	1 224	1 224
Zwiększenia - uznanie wyniku finansowego	117	-	-
Zmniejszenia - obciążenie wyniku finansowego		114	422
Stan na koniec okresu	1 227	1 110	802
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Stan na początek okresu	-	-	-
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	-	-	-
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	-	-	-

9. Inne objaśnienia do skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego – pozostałe przychody i koszty operacyjne

Stan na koniec okresu - - -

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych	-	110
Uzyskane odszkodowania	76	58
Rozliczenie środków z dotacji	40	-
Inne	306	105
Razem	422	273
Pozostałe koszty operacyjne	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych	-	-
Likwidacja i niedobory towarów	(727)	(429)
Odpis aktualizujący wartość zapasów	(150)	(260)
Inne	(102)	(76)
Razem	(979)	(765)

10. Inne objaśnienia do skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego przychody i koszty finansowe

_________________________________________________________________________________

Przychody finansowe	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
Różnice kursowe	513	1 092
Odsetki od lokat	17	7
Razem przychody finansowe	530	1 099

Koszty finansowe	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
Odsetki od kredytów	(239)	(60)
Odsetki od umów leasingu	(557)	(441)
Odsetki pozostałe	-	(1)
Różnice kursowe	(571)	-
Pozostałe	(46)	(5)
Razem koszty finansowe	(1 413)	(507)

11. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu nie występują istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupów rzeczowych aktywów trwałych.

12. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca żadne istotne rozliczenia spraw sądowych.

13. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.

14. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie doszło do zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności przez Grupę, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

15. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

16. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta

W I kwartale 2024 roku Emitent ani jednostki od niego zależne nie zawarły istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

_________________________________________________________________________________

17. Informacja (w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej) o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

18. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

19. Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Program opcji menedżerskich - III Program Motywacyjny na lata 2022 - 2024

III Program Motywacyjny został szerzej opisany w sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2022. Poniższe zestawienie przedstawia ilości warrantów w III Programie Motywacyjnym:

Transza	Liczba przyznanych	Cena wykonania w	Średnia wartość godziwa na
	warrantów	zł	dzień przyznania w zł
Transza 2022	69 932	0,2	16,75
Transza 2023	84 227	0,2	16,87
Transza 2024	87 580	0,2	16,88

W I kwartale 2024 roku Grupa z tytułu III Programu Motywacyjnego rozpoznała 353 tys. zł kosztów. Wartość całego programu motywacyjnego na dzień przyznania wg liczby wyemitowanych warrantów i ich wartości godziwej wyniosła 4.071 tys. zł.

Celem III Programu Motywacyjnego skierowanego do menedżerów, pracowników i współpracowników spółek z Grupy Kapitałowej WITTCHEN S.A. jest stworzenie dodatkowego, silnego narzędzia motywującego do osiągania celów poprzez takie działania jak: (i) generowanie wysokiej sprzedaży z bieżących produktów oraz poszerzenie asortymentu w dostępnych i rozwijanych kanałach sprzedaży, (ii) rozwój sprzedaży detalicznej w tym na nowych rynkach oraz (iii) rozwój w zakresie sprzedaży za pośrednictwem e-commerce z uwzględnieniem platform typu marketplace, co w efekcie powinno przełożyć się na wzrost kursu akcji Spółki.

Po dniu bilansowym dniu 26 kwietnia 2024 r., 24 posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii C (Transza 2023) wyemitowanych na podstawie Uchwały nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 maja 2022 r. w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C z wyłączeniem prawa poboru oraz wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce III Programu Motywacyjnego, wykonało przysługujące im uprawienia z tytułu posiadanych 75.694 warrantów, w zakresie złożenia oświadczenia o wykonaniu prawa objęcia 75.694 akcji zwykłych na okaziciela serii E Emitenta ("Akcje") w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym Spółki. Wykonanie prawa objęcia akcji nastąpiło po cenie 0,20 zł na akcję, tj. za łączną cenę 15.138,80 zł. Łączna liczba akcji serii E mogąca zostać objęta w ramach Programu wynosi 241.739 akcji, z czego: (i) w ramach realizacji pierwszej z trzech transz warrantów subskrypcyjnych serii C zostało wykonane prawo objęcia Akcji w zakresie łącznie 69.932 akcji serii E Spółki w 2023 r., (ii) w ramach realizacji drugiej z trzech transz warrantów subskrypcyjnych serii C zostało wykonane prawo objęcia Akcji serii E w ilości 75.694.

W związku z powyższym na dzień 17 maja 2024 r. nastąpiło przyznanie i nabycie praw z Akcji oraz podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 15.138,80 zł, wobec czego kapitał zakładowy

Emitenta wynosi obecnie 3.687.219,20 zł i dzieli się na 18.436.096 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,20 zł (słownie: dwadzieścia groszy) każda, w tym: (i) 16.500.000 akcji serii A, (ii) 1.600.000 akcji serii B, (iii) 78.772 akcje serii C, (iv) 111.698 akcji serii D oraz (v) 145.626 akcji serii E. Na każdą z ww. akcji Emitenta przypada jeden głos na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Wittchen S.A. wynosi obecnie 18.436.096.

_________________________________________________________________________________

Akcje na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania finansowego były przedmiotem wniosku Spółki o dopuszczenie do obrotu giełdowego oraz asymilację z kodem ISIN: PLWTCHN00105, pod którym są zarejestrowane Akcje Spółki będące w obrocie giełdowym.

20. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane)

W dniu 23 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Emitenta pozytywnie zaopiniowała rekomendację Zarządu Emitenta dotyczącej podziału zysku netto Spółki i wypłaty dywidendy w wysokości 3,57 złotych na jedną akcję. Ostateczna decyzję w przedmiocie podziału zysku netto Emitenta za rok 2023 oraz wypłaty dywidendy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wittchen S.A. podjęło 22 maja 2024 r., zatwierdzając uprzednią rekomendację Zarządu.

21. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dniu bilansowym mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy i Emitenta.

22. Informacja dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Gwarancje udzielone Grupie	8 764	8 935	9 207
Razem	8 764	8 935	9 207

Gwarancje udzielone (bankowe) dotyczą umów najmu powierzchni handlowych podpisanych przez Grupę.

23. Wskazanie istotnych (wartość przedmiotu sporu powyżej 10% kapitałów własnych Emitenta) postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka ani spółki zależne nie posiadają informacji o toczących się lub grożących postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, które miałyby istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Grupy. W toku normalnej działalności zarówno Emitent jak i spółki zależne są stronami oraz uczestnikami postępowań, które indywidualnie i łącznie nie mają istotnego znaczenia dla Grupy, a w szczególności nie stanowią one 10% skonsolidowanych kapitałów własnych Emitenta.

24. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

25. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

_________________________________________________________________________________

Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych za 2024 rok.

26. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

23 maja 2024 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen	11 051 244	2 210	59,94%
pośrednio poprzez Gold Town*	10 313 776	2 063	55,94%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	40 160	8	0,22%
bezpośrednio Monika Wittchen	697 308	139	3,78%
Pozostali	7 384 852	1 477	40,06%
Ogółem	18 436 096	3 687	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen i Pani Monika Wittchen posiadają po 50% udziałów w Fundacji Rodziny Wittchen Fundacja Rodzinna, posiadającej 100% udziałów w spółce Gold Town Inv. Ltd.

Po dniu bilansowym, w dniu 17 maja 2024 r. nastąpiło wydanie uprawnionym (poprzez rejestrację na rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych) 75.694 akcji zwykłych na okaziciela serii E Emitenta, o wartości nominalnej 0,20 zł każda ("Akcje"). Akcje zostały wyemitowane przez Spółkę w związku z realizacją praw z warrantów subskrypcyjnych serii C (za 2023 rok) przez osoby uprawnione w ramach III Programu Motywacyjnego, przyjętego uchwałą nr Uchwały nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 maja 2022 r. w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C z wyłączeniem prawa poboru oraz wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce III Programu Motywacyjnego. Emisja Akcji nastąpiła na podstawie Uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 maja 2022 r. w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu Spółki.

W związku z powyższym nastąpiło przyznanie i nabycie praw z Akcji oraz podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 15.138,80 zł, wobec czego kapitał zakładowy Emitenta wynosi obecnie 3.687.219,20 zł i dzieli się na 18.436.096 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,20 zł każda.

Akcje na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania finansowego były przedmiotem wniosku Spółki o dopuszczenie do obrotu giełdowego oraz asymilację z kodem ISIN: PLWTCHN00105, pod którym są zarejestrowane Akcje Spółki będące w obrocie giełdowym.

27. Informacje Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

_________________________________________________________________________________

23 maja 2024 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen	11 051 244	2 210	59,94%
pośrednio poprzez Gold Town*	10 313 776	2 063	55,94%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	40 160	8	0,22%
bezpośrednio Monika Wittchen	697 308	139	3,78%
Ogółem	11 051 244	2 210	59,94%

* Pan Jędrzej Wittchen i Pani Monika Wittchen posiadają po 50% udziałów w Fundacji Rodziny Wittchen Fundacja Rodzinna, posiadającej 100% udziałów w spółce Gold Town Inv. Ltd.

Po dniu bilansowym, w dniu 17 maja 2024 r. nastąpiło wydanie na rzecz Pani Moniki Wittchen (poprzez rejestrację na rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych) 35.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E Emitenta, o wartości nominalnej 0,20 zł każda ("Akcje"). Akcje zostały wyemitowane przez Spółkę w związku z realizacją praw z warrantów subskrypcyjnych serii C (za 2023 rok) przez osoby uprawnione w ramach III Programu Motywacyjnego, przyjętego uchwałą nr Uchwały nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 maja 2022 r. w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C z wyłączeniem prawa poboru oraz wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce III Programu Motywacyjnego. Emisja Akcji nastąpiła na podstawie Uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 maja 2022 r. w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu Spółki.

28. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem nie miało miejsca udzielenie łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu poręczenia lub gwarancji o znaczącej wartości.

29. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, kadrowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta oraz są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Na 31 marca 2024 roku Grupa prowadziła 103 salony własne, z czego 89 pod marką Wittchen, a 14 pod marką Wittchen Travel (na dzień 31 marca 2023 roku 80 salonów Wittchen i 15 Wittchen Travel). Łączna powierzchnia salonów na 31 marca 2024 roku wyniosła 8.869m² (na 31 marca 2023 roku 8.914 m² ), z czego 7.739 m² dotyczyło salonów prowadzonych pod marką Wittchen a 1.130 m2 pod marką Wittchen Travel. Na 31 marca 2023 roku wartości te odpowiednio wynosiły 7.708 m² i 1.206 m² . Ponadto Grupa posiadała 10 salonów franczyzowych na Ukrainie o łącznej powierzchni 880 m² . Łączna powierzchnia salonów na 31 marca 2024 r. wyniosła 9.749 m² .

W maju 2024 r. swoją działalność rozpoczął salon własny na rynku niemieckim.

Grupa planuje dalszą ekspansję zagraniczną zarówno w kanale on-line oraz off-line. W I kwartale 2024 roku Grupa otwarła sklep internetowy w Austrii. Do dnia publikacji niniejszego otwarła również salon w niemieckim Oberhausen. Planuje też otwarcie dwóch salonów w Austrii oraz uruchomienie własnego sklepu internetowego na Słowacji, a także dwóch salonów w Rumunii.

30. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

_________________________________________________________________________________

Innymi istotnymi czynnikami zewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim: (i) sytuacja gospodarcza w Polsce, w tym presja płacowa w sektorze handlu detalicznego, spowodowana również regulacjami prawnymi oraz rosnące koszty transportu; (ii) kursy wymiany walut (iii) konkurencja oraz tendencje na polskim rynku dóbr luksusowych, w szczególności w segmencie luksusowych dodatków; (iv) sezonowość sprzedaży; (v) regulacje prawno-podatkowe, (vi) rosnące koszty transportu, (vii) zakłócenia w łańcuchu dostaw. Czynnikami wewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim (i) realizowana strategia rozwoju; (ii) czynniki wpływające na wzrost przychodów ze sprzedaży; (iii) działania mające na celu kontrolę kosztów prowadzonej działalności.

31. Plany rozwojowe

Grupa realizowała i planuje w dalszej mierze realizować założenia wzrostu we wszystkich kanałach sprzedaży oraz zwiększenia sprzedaży zagranicznej.

Głównymi celami Grupy w 2024 roku są:

• kontynuacja wzrostu sprzedaży,
• stabilizacja marży brutto na sprzedaży,
• stabilizacja marży operacyjnej.

Realizacja powyższych planów będzie możliwa dzięki zwiększeniu sprzedaży zagranicznej, na której generowana jest wyższa marża oraz w kanale e-commerce dzięki zwiększeniu wolumenu sprzedaży przez własne sklepy internetowe, jak również wykorzystanie potencjału platform typu marketplace. Plany te ma również wspierać wprowadzenie nowej strategii produktowo-cenowej, tj. m.in. dostosowanie asortymentu w przekroju rynków i odbiorców oraz stosownie do tego ustalanie polityk cenowych.

W ramach realizacji tej strategii m.in. uruchomiono własny salon w Niemczech (nastąpiło to po dniu bilansowym, w maju 2024 r.). Grupa planuje również otwarcie 2 salonów w Austrii i kolejnych dwóch salonów w Rumunii.

Na 2024 r. Grupa planuje nakłady w kwocie 20,4 mln zł, z czego ok. 8,0 mln zł na wyposażenie nowych salonów i modernizację obecnych, ok. 5,4 mln zł na infrastrukturę IT oraz związaną z e-commerce oraz 7,0 mln na modernizację magazynu w Palmirach. Łączna wartość planowanych inwestycji na modernizację magazynu i jego infrastruktury to kwota 42,0 mln zł.

32. Segmenty operacyjne

Grupa wyszczególniła następujące segmenty: (i) segment detaliczny, stanowiący sprzedaż w salonach detalicznych, sprzedaż internetową oraz pozostałą sprzedaż detaliczną, (ii) segment B2B obejmujący sprzedaż krajową oraz sprzedaż eksportową do firm i klientów korporacyjnych oraz (iii) segment pozostały obejmujący pozostałą sprzedaż nie zaklasyfikowaną do pozostałych segmentów, głównie przychody z wynajmu powierzchni biurowej.

_________________________________________________________________________________

	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
Przychody
Segment detaliczny	84 842	85 127
Segment B2B	8 163	11 213
Razem przychody ze sprzedaży działalności podstawowej	93 005	96 340
Koszty
Segment detaliczny	(79 101)	(75 555)
Segment B2B	(6 461)	(7 840)
Razem koszty działalności podstawowej	(85 562)	(83 395)
Wynik działalności podstawowej segmentu
Segment detaliczny	5 741	9 572
Segment B2B	1 702	3 373
Razem wynik działalności podstawowej segmentów	7 443	12 945

Aktywa segmentu operacyjnego	31.03.2024	31.03.2023
Segment detaliczny	260 407	257 321
Segment B2B	64 365	69 311
Razem aktywa segmentów	324 772	326 632

Do wyniku z segmentów działalności za okres od 1.01.2024 do 31.03.2024 r. nie zostały zaalokowane pozycje pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych w kwocie -557 tys. PLN. W okresie od 1.01.2023 roku do 31.03.2023 roku była to kwota -492 tys. PLN (po zaokrągleniu do pełnych tysięcy).

33. Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Grupa prowadzi działalność na rynku krajowym i zagranicznym, natomiast prawie wszystkie aktywa trwałe są zlokalizowane w Polsce i na dzień bilansowy, poza aktywami związanymi z wyposażeniem salonów, tj. 7 salonów sprzedaży detalicznej w Czechach, 3 salonów na Węgrzech, 1 salonu w Rumunii i 1 salonu na Słowacji nie posiada innych aktywów trwałych za granicą.

Poniżej zostały przedstawione dane dotyczące przychodów ze sprzedaży towarów z podziałem na sprzedaż krajową i zagraniczną.

Przychody ze sprzedaży - kraj i zagranica	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
Przychody ze sprzedaży kraj	73 849	76 421
Przychody ze sprzedaży zagranica	19 156	19 919
Razem przychody ze sprzedaży	93 005	96 340

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Wittchen S.A.

Wybrane dane finansowe Wittchen S.A.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	01.01.- 31.03.2024	01.01.- 31.03.2023	01.01.- 31.03.2024	01.01.- 31.03.2023
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	90 166	93 726	20 866	19 940
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 842	12 556	1 815	2 671
Zysk (strata) brutto	7 141	13 122	1 653	2 792
Zysk (strata) netto	5 843	10 408	1 352	2 214
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 872	8 751	2 979	1 862
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(338)	(558)	(78)	(118)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(17 850)	(8 922)	(4 131)	(1 898)
Przepływy pieniężne netto, razem	(5 316)	(729)	(1 230)	(155)
Średnioważona liczba akcji w okresie (szt.)	18 360 402	18 290 470	18 360 402	18 290 470
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł/EUR)	0,32	0,57	0,07	0,12
Zadeklarowana do daty raportu dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	3,57	3,33	0,83	0,71

_________________________________________________________________________________

Wybrane jednostkowe dane finansowe	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2024	31.12.2023
	w tys. zł		w tys. EUR
Aktywa razem	297 298	310 664	69 125	71 450
Zobowiązania długoterminowe	32 907	31 910	7 651	7 339
Zobowiązania krótkoterminowe	52 867	73 426	12 292	16 887
Kapitał własny	211 524	205 328	49 181	47 224
Kapitał zakładowy	3 672	3 672	854	845
Liczba akcji (szt.)	18 360 402	18 360 402	18 360 402	18 360 402
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	11,52	11,18	2,68	2,57

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów Wittchen S.A.

_________________________________________________________________________________

	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	90 166	93 726
Koszt własny sprzedaży	(33 897)	(35 825)
Zysk brutto ze sprzedaży	56 269	57 901
Koszty sprzedaży	(43 384)	(40 413)
Koszty ogólnego zarządu	(4 256)	(4 413)
Pozostałe przychody operacyjne	184	246
Pozostałe koszty operacyjne	(971)	(765)
Zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności	-	-
Zysk z działalności operacyjnej	7 842	12 556
Przychody finansowe	520	971
Koszty finansowe	(1 221)	(405)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	7 141	13 122
Podatek dochodowy	(1 298)	(2 714)
Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 843	10 408
Inne całkowite dochody	-	-
Składniki innych całkowitych dochodów które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty	-	-
Zyski/(straty) aktuarialne	-	-
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	-	-
Inne całkowite dochody netto	-	-
Całkowite dochody ogółem	5 843	10 408
Zysk / (strata) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	5 843	10 408
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	5 843	10 408
Zysk / (strata) na jedną akcję	0,32	0,57
Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję	0,31	0,57

_________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wittchen S.A.

Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 69 844 70 865 69 207 10 152 Wartości niematerialne 10 819 10 492 35 763 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 39 650 35 126 232 Inwestycje w jednostkach zależnych 1 641 1 641 Pozostałe aktywa finansowe 2 149 2 904 - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 160 169 193 545 Aktywa z tytułu podatku odroczonego - - 116 092 124 263 Aktywa trwałe razem 121 197 Aktywa obrotowe Zapasy 110 268 118 389 117 700 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 55 821 58 816 54 106 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - 3 735 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 946 12 262 8 793 Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do 173 035 189 467 184 334 sprzedaży Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do - - - sprzedaży Aktywa obrotowe razem 173 035 189 467 184 334 AKTYWA RAZEM 297 298 310 664 300 426 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy 3 672 3 672 3 658 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości 51 911 51 911 51 911 nominalnej 1 305 1 305 1 305 Inne udziały kapitałowe 7 409 7 056 5 890 Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane 147 227 141 384 149 103 Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki 211 524 205 328 211 867 dominującej Kapitał własny razem 211 524 205 328 211 867 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe 27 304 26 434 24 977 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 - - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 475 309 - Rezerwy długoterminowe 129 128 81 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 999 5 039 5 200 32 907 Zobowiązania długoterminowe razem 31 910 30 258 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 33 256 42 001 27 782 Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe 14 130 11 002 16 934 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 072 13 812 2 047 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 072 4 184 9 764 Rezerwy krótkoterminowe 1 729 1 819 1 611 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 608 608 163 Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z 52 867 73 426 58 301 aktywami przeznaczonymi do sprzedaży Zobowiązania krótkoterminowe razem 52 867 73 426 58 301	AKTYWA	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
	PASYWA RAZEM	297 298	310 664	300 426

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wittchen S.A.

01.01.-31.03.2024	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2024	3 672	51 911	1 305	7 056	141 384	205 328	205 328
Wynik okresu		-	-	-	5 843	5 843	5 843
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	353	-	353	353
Inne zmiany	-	-	-	-	-	-	-
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	353	5 843	6 196	6 196
Stan na 31.03.2024	3 672	51 911	1 305	7 409	147 227	211 524	211 524
01.01.-31.12.2023	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2023	3 658	51 911	1 305	5 097	138 695	200 666	200 666
Wynik okresu	-	-	-	-	63 829	63 829	63 829
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(25)	-	(25)	(25)
Emisja akcji	14	-	-	-	-	14	14
Podział zysku	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(61 140)	(61 140)	(61 140)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	1 999	-	1 999	1 999
Inne zmiany	-	-	-	(15)	-	(15)	(15)
Zmiany w kapitale własnym	14	-	-	1 958	2 689	4 662	4 662
Stan na 31.12.2023	3 672	51 911	1 305	7 056	141 384	205 328	205 328
01.01.-31.03.2023	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2023	3 658	51 911	1 305	5 097	138 695	200 666	200 666
Wynik okresu	-	-	-	-	10 408	10 408	10 408
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	793	-	793	793
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	793	10 408	11 201	11 201
Stan na 31.03.2023	3 658	51 911	1 305	5 890	149 103	211 867	211 867

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Wittchen S.A.

	01.01.-31.03.2024	01.01.-31.03.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto	7 141	13 122
Korekty razem	8 974	(2 185)
Amortyzacja	6 355	6 403
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	(446)	(262)
(Przychody)/koszty finansowe	698	396
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	-	(775)
Zmiana stanu rezerw	(90)	222
Zmiana stanu zapasów	8 121	11 012
Zmiana stanu należności	2 995	(7 541)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(8 947)	(11 604)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(32)	(814)
Inne korekty	320	778
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	16 115	10 937
Podatek dochodowy zapłacony wraz z odsetkami	(3 243)	(2 186)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 872	8 751
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	456	734
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(1 548)	(1 822)
Udzielone pożyczki	-	-
Spłata udzielonych pożyczek	754	530
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(338)	(558)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	(12 740)	(3 046)
Spłata innych zobowiązań finansowych	-	(512)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(4 963)	(5 300)
Odsetki zapłacone	(147)	(64)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(17 850)	(8 922)
Przepływy pieniężne netto razem	(5 316)	(729)
Środki pieniężne na początek okresu	12 262	9 522
Środki pieniężne na koniec okresu	6 946	8 793

_____________________________________________________________________________________________________

Data i miejsce zatwierdzenia raportu do publikacji: Palmiry, 23 maja 2024 roku

Jędrzej Wittchen Prezes Zarządu

____________________