KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • May 24, 2024

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za kwiecień 2024 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2024 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda S.C.M. dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w kwietniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	kwiecień 2024 r.	kwiecień 2023 r.	I - IV 2024 r.	I - IV 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	58,1	57,0	237,3	232,6
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	48,3	47,6	194,4	196,7
Srebro płatne (tony)	117,7	126,5	433,8	507,5
TPM (tys. troz)	15,2	14,7	56,0	62,1
Molibden (mln funtów)	0,1	0,4	0,7	1,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	55,5	57,0	239,0	243,5
Srebro (tony)	112,2	105,9	454,3	486,0
TPM (tys. troz)	15,2	11,3	55,6	71,0
Molibden (mln funtów)	0,4	0,1	1,5	0,8

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 58,1 tys. ton, tj. 1,1 tys. ton (+2%) powyżej poziomu zrealizowanego w kwietniu 2023 roku ze względu na wyższą produkcję w KGHM Polska Miedź S.A. i KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 117,7 tony, tj. o 8,8 tony (-7%) mniej niż zrealizowano w kwietniu 2023 roku, głównie ze względu na niższą produkcję w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja TPM wyniosła 15,2 tys. troz, i była większa od produkcji osiągniętej w kwietniu 2023 roku o 0,5 tys. troz (+3%) ze względu na wzrost produkcji w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów, tj. spadła o 0,3 mln funtów (-75%) w porównaniu do kwietnia 2023 roku, co jest skutkiem przerobu mniejszej ilości rudy o niższej zawartości molibdenu i spadku uzysku w Sierra Gorda S.C.M.

Po czterech miesiącach 2024 roku produkcja miedzi, srebra oraz metali szlachetnych (TPM) w Grupie KGHM została zrealizowana powyżej założeń budżetowych.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 55,5 tys. ton i była niższa o 1,5 tys. ton (-3%) od sprzedaży zrealizowanej w kwietniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w KGHM INTERNATIONAL LTD., niższa natomiast w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 112,2 tony i była wyższa o 6,3 tony (+6%) od sprzedaży zrealizowanej w kwietniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż srebra została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A., niższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż TPM wyniosła 15,2 tys. troz i była wyższa o 3,9 tys. troz (+35%) od sprzedaży zrealizowanej w kwietniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż TPM została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w KGHM INTERNATIONAL LTD., niższa natomiast w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była wyższa o 0,3 mln funtów od sprzedaży zrealizowanej w kwietniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż molibdenu została odnotowana w Sierra Gorda S.C.M.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w kwietniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	kwiecień 2024 r.	kwiecień 2023 r.	I - IV 2024 r.	I - IV 2023 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	33,1	32,7	135,6	133,2
Srebro w koncentracie (tony)	107,9	108,8	451,1	447,4
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	48,3	47,6	194,4	196,7
- w tym z wsadów własnych	30,9	29,2	126,0	128,4
Srebro metaliczne (tony)	116,0	124,6	425,9	499,5
TPM (tys. troz)	9,1	9,8	29,2	40,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	46,9	46,6	205,7	203,5
Srebro (tony)	110,1	103,1	446,4	475,3
TPM (tys. troz)	10,1	6,4	35,2	46,4

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 33,1 tys. ton i była wyższa o 0,4 tys. ton (+1%) w porównaniu do kwietnia 2023 roku. Wzrost produkcji miedzi w koncentracie wynika z większego wydobycia urobku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 107,9 ton i była niższa o 0,9 tony (-1%) w porównaniu do kwietnia 2023 roku. Spadek produkcji srebra w koncentracie wynika z niższej zawartości srebra w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 48,3 tys. ton i była większa o 0,7 tys. ton (+1%) w porównaniu do kwietnia 2023 roku. Wzrost produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2024 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 116,0 ton i była mniejsza o 8,6 tony (-7%) w porównaniu do kwietnia 2023 roku. Spadek produkcji srebra metalicznego wynika z mniejszej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Wszystkie przedstawione wyniki produkcyjne za kwiecień 2024 są zrealizowane powyżej zakładanego planu produkcji na rok 2024.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 46,9 tys. ton i była wyższa o 0,3 tys. ton (+1%) w porównaniu do sprzedaży z kwietnia 2023 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 110,1 tony i była wyższa o 7,0 ton (+7%) w porównaniu do sprzedaży z kwietnia 2023 roku. Wzrost sprzedaży wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 10,1 tys. troz i była wyższa o 3,7 tys. troz (+58%) w porównaniu do sprzedaży z kwietnia 2023 roku. Wzrost sprzedaży wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w kwietniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	kwiecień 2024 r.	kwiecień 2023 r.	I - IV 2024 r.	I – IV 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,1	2,7	21,1	10,3
TPM (tys. troz)	4,3	1,8	18,5	10,8
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	3,5	3,1	12,2	13,7
TPM (tys. troz)	3,0	1,9	12,0	13,9
Srebro (tony)	0,2	0,9	0,7	3,7

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,1 tys. ton i była wyższa o 2,4 tys. ton (+89%) w porównaniu do kwietnia 2023 roku, głównie z powodu wyższej produkcji kopalni Robinson (+2,9 tys. ton – wyższy uzysk i zawartość miedzi w rudzie oraz większy wolumen przerobionej rudy). Niższa produkcja miedzi została odnotowana w Zagłębiu Sudbury (-0,5 tys. ton – niższa zawartość miedzi w rudzie oraz niższe wydobycie).
• Produkcja TPM wyniosła 4,3 tys. troz i była wyższa o 2,5 tys. troz (+139%) w porównaniu do kwietnia 2023 roku z powodu wyższej o 1,8 tys. troz produkcji złota w kopalni Robinson (wyższy uzysk i wyższe wydobycie) oraz TPM w Zagłębiu Sudbury (+0,7 tys. troz - wyższe zawartości platyny, palladu i złota w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 3,5 tys. ton i była wyższa o 0,4 tys. ton (+13%) w porównaniu do sprzedaży z kwietnia 2023 roku. Głównym czynnikiem wzrostu sprzedaży miedzi w tym segmencie była wyższa sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson (o około 1 tys. ton wagi suchej) w kwietniu 2024 roku oraz wyższa zawartość miedzi w tym koncentracie. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w kopalni Carlota, niższa natomiast w Zagłębiu Sudbury.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,0 tys. troz i była wyższa o 1,1 tys. troz (+58%) w porównaniu do sprzedaży z kwietnia 2023 roku. Osiągnięty na sprzedaży wynik jest efektem wyższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson oraz wyższej w nim zawartości złota. Zawartość platyny i palladu w rudzie wysłanej z Zagłębia Sudbury była wyższa niż w kwietniu 2023 roku, sprzedaż złota natomiast była niższa.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,2 tony i była niższa o 0,7 tony (-78%) w porównaniu do sprzedaży z kwietnia 2023 roku, co głównie wynika z niższej zawartości srebra w koncentracie z kopalni Robinson. Spadek sprzedaży srebra także został odnotowany w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w kwietniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (dla 55% udziałów)	kwiecień 2024 r.	kwiecień 2023 r.	I - IV 2024 r.	I - IV 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	4,8	6,7	21,8	25,6
Molibden (mln funtów)	0,09	0,37	0,60	1,35
Srebro płatne (tony)	1,6	1,7	7,4	7,0
TPM (tys. troz)	1,8	3,0	8,3	10,6
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	5,1	7,4	21,2	26,3
Molibden (mln funtów)	0,4	0,1	1,4	0,7
Srebro (tony)	1,8	1,8	7,2	7,0
TPM (tys. troz)	2,1	3,1	8,4	10,7

Produkcja Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 4,8 tys. ton i była niższa o 1,9 tys. ton (-28%) w porównaniu do kwietnia 2023 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w kwietniu 2024 roku w stosunku do kwietnia 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie, niższy uzysk oraz niższy wolumen przerobionej rudy. Spadek produkcji miedzi w okresie styczeń-kwiecień 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy w ujęciu narastającym.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,09 mln funtów i była niższa o 0,28 mln funtów (-76%) w porównaniu do kwietnia 2023 roku. Spadek produkcji molibdenu w kwietniu 2024 roku w stosunku do kwietnia 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie, niższy uzysk oraz niższy wolumen przerobionej rudy. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-kwiecień 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy w ujęciu narastającym.

Sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 5,1 tys. ton i była niższa o 2,3 tys. ton (-31%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w kwietniu 2023 roku. Spadek ten jest głównie wynikiem niższego o około 17 tys. ton wagi suchej wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi, spowodowanego niższą produkcją koncentratu miedzi w kwietniu 2024 roku.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była wyższa o 0,3 mln funtów w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w kwietnia 2023 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,8 tony i była na tym samym poziomie co w kwietniu 2023 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,1 tys. troz i była niższa o 1,0 tys. troz. (-32%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w kwietniu 2023 roku. Spadek ten jest wynikiem niższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi w kwietniu 2024 roku, jak i niższej zawartości złota w tym koncentracie.