Amica S.A.

Quarterly Report • May 24, 2024

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

Grupy Kapitałowej Amica 1Q za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 r. 2024

SPIS TREŚCI

• 1. Kluczowe dane finansowe Grupy Kapitałowej Amica w latach: 2020 do 2024 3
• 2. Istotne zdarzenia 4
• 3. Informacje podstawowe 5
• 4. Zarząd i Rada Nadzorcza Amica S.A. 5
  • 4.1. Składy komitetów Rady Nadzorczej i funkcje pełnione w tych komitetach przez ich członków 6
• 1. Struktura Grupy Kapitałowej 7
• 6. Strategia biznesowa 8
  • 6.1. Czynniki, które mogą mieć wpływ na wyniki i działalność Grupy Kapitałowej 8
• 7. Zarządzanie ryzykiem 9
  • 7.1. System zarządzania ryzykiem 9
• 8. Rynki zbytu 10
• 9. Finanse Grupy Kapitałowej Amica i Amica S.A. 12
  • 9.1. Zasady sporządzania sprawozdań finansowych 12
  • 9.2. Wybrane dane finansowe 12
  • 9.3. Wskaźniki finansowe 15
  • 9.4. Kredyty i pożyczki 15
  • 9.5. Inwestycje 16
  • 9.6. Umowy gwarancji, poręczeń oraz zobowiązania warunkowe 16
  • 9.7. Emisje papierów wartościowych 16
  • 9.8. Instrumenty finansowe 16
  • 9.9. Podział zysku i prognoza wyniku finansowego 16
  • 9.10. Ocena zarządzania zasobami finansowymi 16
  • 9.11. Transakcje z podmiotami powiązanymi 16
  • 9.12. Znaczące zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 16
• 1. Amica na rynku kapitałowym 17
• 11. Pozostałe informacje 18
  • 11.1 Sprawy sporne 18
• 12. Oświadczenia Zarządu 18
• Zatwierdzenie do publikacji 19

1. KLUCZOWE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ AMICA W LATACH: 2020 DO 2024

	31 marca 2024	31 marca 2023[2]	31 marca 2022	31 marca 2021	31 marca 2020
Przychody z umów z klientami (mln PLN)	628,4	716,7	843,4	797,1	670,0
Marża zysku ze sprzedaży brutto	27,1%	26,6%	22,1%	26,8%	27,0%
Marża EBITDA	3,6%	4,4%	3,3%	7,7%	5,9%
Zysk brutto (mln PLN)	1,8	5,3	3,7	45,2	22,6
Aktywa razem (mln PLN)	1 984,0	2 293,2	2 440,9	2 258,3	1 925,2
Kapitał obrotowy netto (mln PLN)[1]	37,6	(124,8)	(34,0)	(70,5)	5,4
Kapitał własny (mln PLN)	1 067,1	1 095,9	1 135,5	1 126,9	949,9
Dług netto EBITDA za 12 miesięcy	0,51	2,41	1,63	0,03	1,08
Nakłady inwestycyjne (mln PLN)	13,0	26,7	25,5	15,6	15,5

[1] KON, czyli Kapitał obrotowy netto liczony jako zmiana stanu zapasów, należności, zobowiązań oraz rozliczeń międzyokresowych.

[2] Dane finansowe dotyczą działalności kontynuowanej i nie wliczają działalności zaniechanej.

2. ISTOTNE ZDARZENIA

LUTY

Grupa Amica zakończyła projekt znakowania płyt indukcyjnych, w technologii druku cyfrowego InkJet.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Amica za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku (w mln PLN)

3. INFORMACJE PODSTAWOWE

4. ZARZĄD I RADA NADZORCZA AMICA S.A.

Finanse Grupy Kapitałowej Amica

Szczegółowe informacje o jednostce dominującej Grupy Kapitałowej Amica przedstawione są w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 1.

Szczegółowe informacje o charakterze działalności Grupy Kapitałowej Amica przedstawione są w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 3.

Zarząd Amica S.A.

Na dzień 31 marca 2024 roku, w skład Zarządu Amica S.A. wchodzili:

Rada Nadzorcza Amica S.A.

Na dzień 31 marca 2024 roku, w skład Rady Nadzorczej Amica S.A. wchodzili:

JACEK RUTKOWSKI

Prezes Zarządu

MICHAŁ RAKOWSKI

Wiceprezes Zarządu ds. Finansów i HR

ROBERT STOBIŃSKI Pierwszy Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych

PAWEŁ MAŁYSKA

Niezależny Członek Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

TOMASZ RYNARZEWSKI

Przewodniczący Rady Nadzorczej

KATARZYNA NAGÓRKO Niezależna Członkini Rady Nadzorczej

ALEKSANDRA PETRYGA Członkini Rady Nadzorczej

ADRIANNA HARASYMOWICZ– –STAJKOWSKA

Wiceprezeska Zarządu ds. Zarządzania Markami i Marketingu Strategicznego

PIOTR RUTKOWSKI Członek Rady Nadzorczej

PAWEŁ BIEL

Wiceprezes Zarządu ds. Digitalizacji

PAWEŁ WYRZYKOWSKI Członek Rady Nadzorczej

Szczegółowa informacja o liczbie akcji będących w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej została przedstawiona w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 27.

Szczegółowa informacja o wynagrodzeniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej została przedstawiona w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 24.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Amica za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku (w mln PLN)

Imię i nazwisko	Stanowisko
Katarzyna Nagórko	Przewodnicząca
Paweł Małyska	Członek
Paweł Wyrzykowski	Członek

Imię i nazwisko	Stanowisko
Tomasz Rynarzewski	Przewodniczący
Piotr Rutkowski	Członek
Paweł Wyrzykowski	Członek

Imię i nazwisko	Stanowisko
Paweł Wyrzykowski	Przewodniczący
Tomasz Rynarzewski	Członek
Aleksandra Petryga	Członkini

W ramach Rady Nadzorczej działają następujące, stałe Komitety Rady Nadzorczej:

• Komitet Audytu

Skład osobowy Komitetu Audytu Amica S.A. na dzień 31 marca 2024 roku przedstawiał się następująco:

• Komitet Operacyjny

Skład osobowy Komitetu Operacyjnego Amica S.A. na dzień 31 marca 2024 roku przedstawiał się następująco:

lmię i nazwisko
Tomasz Rynarzewski
Piotr Rutkowski
Paweł Wyrzykowski

• Komitet ds. Wynagrodzeń i Rekrutacji

Skład osobowy Komitetu ds. Wynagrodzeń i Rekrutacji Amica S.A. na dzień 31 marca 2024 roku przedstawiał się następująco:

4.1. Składy komitetów Rady Nadzorczej i funkcje pełnione w tych komitetach przez ich członków

5. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień 31 marca 2024 roku Grupa Kapitałowa Amica składała się z jednostki dominującej Amica S.A. oraz 13 spółek zależnych, które posiadają swoje siedziby w Polsce, Hiszpanii, Francji, Wielkiej Brytanii, Danii, Niemczech, Ukrainie, Czechach, Rosji oraz Kazachstanie. Wszystkie wskazane spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną.

Jako Spółka dominująca, Amica S.A. określa strategię rozwoju Grupy i poprzez uczestnictwo we władzach statutowych spółek zależnych podejmuje kluczowe decyzje dotyczące zarówno zakresu działalności, jak i finansów podmiotów tworzących Grupę. Powiązania kapitałowe Amica S.A. ze spółkami z Grupy wzmacniają więzi o charakterze handlowym.

GRUPA KAPITAŁOWA AMICA

PRODUKCJA HANDEL

I DYSTRYBUCJA

DZIAŁALNOŚĆ WSPOMAGAJĄCA I WYNAJEM POWIERZCHNI

Hansa Ukraina OOO 100% Ukraina

Electrodomesticos Iberia S.L. 100% Hiszpania

The CDA Group Limited 100% Wielka Brytania

Sideme S.A. 100% Francja

Hansa Central Asia TOO 100% Kazachstan

Inteco Business Solutions sp. z o.o. 100% Polska

Nova Panorama Sp. z o.o. 100% Polska

Stadion Poznań Sp. z o.o. 100% Polska

Amica International GmbH 100% Niemcy

Amica Commerce s.r.o. 100% Czechy

Amica Handel i Marketing sp. z o.o. 100% Polska

Gram Domestic A/S 100% Dania

Hansa OOO 100% Rosja

Amica S.A. Jednostka Dominująca

Finanse Grupy Kapitałowej Amica

Szczegółowa informacja o podmiocie bezpośrednio dominującym Grupy Kapitałowej Amica przedstawiona jest w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu w nocie 4.

6. STRATEGIA BIZNESOWA

Grupa Kapitałowa Amica w minionym kwartale kontynuowała realizację Strategii HIT2023, której podstawową ambicją jest utrzymanie pozycji kluczowego gracza na rynku sprzętu AGD i produktów wyposażenia kuchni, połączone z ciągłą poprawą rentowności. Aktualnie Zarząd Grupy pracuje nad nową długoletnią strategią biznesową. Prezentacja strategii zapowiadana jest na drugą połowę 2024 roku.

Szczegółowe rozliczenie strategii HIT2023 w odniesieniu do zakładanych celów długoterminowych oraz osiągniecia określonych parametrów finansowych ukaże się na stronie internetowej https://ir.amica.pl/ ,wraz z nią zostanie zaprezentowana nowa strategia biznesowa dla przyszłych lat. Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Grupa Kapitałowa Amica finalizuje pracę związane z nowymi celami. Nowa strategia będzie zgodna z dotychczasowym podejściem Grupy. Nadrzędny, długoterminowy cel Grupy, czyli maksymalizacja wartości pozostanie utrzymany, wyznaczone zostaną filary pozwalające osiągnąć zamierzone efekty.

Na bieżącowdrażana jest strategiaw obszarze ESG, która bierze pod uwagę zagadnienia środowiskowe oraz sprawy społeczne i pracownicze. Jednym z zrealizowanych zadańw bieżącym okresie byłowprowadzenie kogeneracji do procesu produkcyjnego, co pozwoli w przyszłości zredukować wpływ na środowisko oraz zwiększyć efektywność energetyczną.

przez większość 2023 roku borykał się z recesją. Spodziewać się należy, że negatywny wpływ tych czynników zacznie maleć, chociaż w ograniczonym zakresie. Raport NBP wskazuje również, że na wzrost gospodarczy w 2024 roku niekorzystnie wpłynie zmniejszenie napływu funduszy europejskich po zakończeniu wydatkowania środków z unijnej perspektywy finansowej na lata 2014–2020 oraz rosnąca presja płacowa. W marcowej prognozie inflacji NBP opublikował dwa warianty projekcji inflacji. Pierwszy scenariusz zakłada przedłużenie działań osłonowych co skutkować miałoby umiarkowanym przyspieszeniem inflacji do 3,4% na koniec roku. Drugi wariant zakłada całkowite zniesienie zamrożenia cen surowców energetycznych i przywrócenie 5% stawki VAT co miałoby przeniesienie na przyspieszanie inflacji do 8,4% w 2024 roku. Tym samym trudno na ten moment przewidzieć dokładny przebieg inflacji, który w dużej mierze zależy od decyzji administracyjnych. Mimo wszystko w średnim terminie NBP oczekuje jednak spowolnienia inflacji przy wsparciu wysokich stóp procentowych, a roczny wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich do końca 2025 roku będzie systematycznie powracał do celu inflacyjnego, niezależnie od scenariusza.

• Od jesieni 2023 roku złoty zaczął zyskiwać na wartości, co przejawiało się spadającym kursem EUR/PLN. W nadchodzących miesiącach, kurs złotego może być kształtowany przez decyzje Rady Polityki Pieniężnej. Stabilizacja stóp procentowych na obecnym poziomie przez dłuższy czas może sprzyjać umocnieniu złotego, choć nie można wykluczyć ryzyka jego osłabienia w przypadku nasilenia się napięć geopolitycznych.
• Nowe programy rządowe, takie jak "Mieszkanie na start", które mają wejść w życie w Polsce jesienią bieżącego roku, mogą przyczynić się do wzrostu popytu na sprzęty gospodarstwa domowego. Wynika to z chęci urządzenia nowo nabytych mieszkań przez beneficjentów programu.

Do najważniejszych czynników zewnętrznych, które w ocenie Grupy mogą mieć wpływ na wyniki w kolejnych okresach należy zaliczyć:

• Zgodnie z najnowszymi prognozami Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW), globalny wzrost gospodarczy ma osiągnąć poziom 3,1% w bieżącym roku. Spodziewany jest także spadek globalnej inflacji w 2024 roku, mimo że wskaźniki te nadal pozostają na relatywnie wysokim poziomie. MFW przewiduje również, że strefa euro doświadczy umiarkowanego ożywienia gospodarczego, z przewidywanym wzrostem realnego PKB z 0,9% w bieżącym roku. Oczekuje się, że inflacja będzie sukcesywnie maleć, co będzie efektem różnych czynników zależnych od poszczególnych krajów. Zazwyczaj spadek ten będzie odzwierciedleniem niższej inflacji bazowej dzięki utrzymywaniu się restrykcyjnej polityki pieniężnej. Rynek oczekuje iż Europejski Bank Centralny obniży stopy procentowe w tym roku o około 75 punktów bazowych, a pierwsze z obniżek nastąpią w czerwcu. Wzrost gospodarczy w strefie euro jest hamowany przez słabą koniunkturę konsumencką. Istotne jest również w następnych okresach śledzenie trendów związanych z łagodzenia negatywnych konsekwencji zmian klimatycznych. Może przyczynić się to do przyspieszenia ekologicznej transformacji, tym samym wpłynąć na potrzebę dostosowania produktów do zmieniających się, bardziej ekologicznych oczekiwań konsumentów.
  • Według prognoz Narodowego Banku Polskiego (NBP), oczekuje się, że wzrost gospodarczy w Polsce będzie stopniowo przyspieszał, kontynuując obecny trend. NBP przewiduje, że w 2024 roku dynamika PKB osiągnie poziom 3,5%, co oznacza ożywienie koniunktury. Niemniej jednak, na perspektywy wzrostu gospodarczego nadal będą negatywnie wpływały restrykcyjna polityka pieniężna i nieznaczny spadek absorbcji funduszy europejskich. Niepewność gospodarcza za granicą, zwłaszcza w Europie Zachodniej, oraz słaby popyt zagraniczny mogą hamować odbudowę polskiego przemysłu, który

W raportowanym okresie, Grupa realizowała dalsze etapy prac związanych z transformacją cyfrową, w tym reimplementacją obecnego systemu SAP, która leży w odpowiedzialności Wiceprezesa ds. Digitalizacji.

Wdrażanie najnowszej generacji systemu ERP – SAP S/4HANA pozwala na :

• Weryfikację i aktualizację globalnych i lokalnych procesów.
• Standaryzację i optymalizację procesów.
• Szybsze implementowanie innowacji.
• Usprawnienie raportowania w Grupie.

Po dniu bilansowym zakończył się pierwszy etap wdrożenia nowego systemu, obejmujący obszar jednej ze spółek należącej do Grupy Kapitałowej.

6.1. Czynniki, które mogą mieć wpływ na wyniki i działalność Grupy Kapitałowej

7. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

7.1. System zarządzania ryzykiem

W Grupie Kapitałowej Amica wdrożony jest kompleksowy i spójny system zarządzania ryzykiem, który wspiera budowanie ładu korporacyjnego. Podstawowym dokumentem korporacyjnym regulującym ten obszar działalności jest Polityka Zarządzania Ryzykiem.

Rada Nadzorcza spełnia funkcję nadzorcy i weryfikatora działań w zakresie najważniejszych zidentyfikowanych ryzyk. Komitet Audytu monitoruje i ocenia efektowność systemu zarządzania ryzykiem.

Na poziomieGrupy, Zarząd identyfikuje czynnikiryzyka, zarządza ryzykiem na poziomie strategicznym, definiuje globalne standardy, tolerancję na poszczególne ryzyka, wskazuje kierunki rozwoju systemu zarządzania ryzykiem, zatwierdza mechanizmy, w tym zatwierdza Politykę Zarządzania Ryzykiem i włącza w proces osoby odpowiedzialne za poszczególne obszary.

Na poziomie lokalnym, Spółki przyjmują lokalne procedury, które dopasowują z jednej strony, do wymagań Grupy, zaś z drugiej strony, do lokalnych przepisów prawnych danego rynku i kraju.

W oparciu o międzynarodowe standardy praktyki zawodowej związanej z audytowaniem wewnętrznym i rekomendację Rady Nadzorczej od 1 stycznia 2024 roku rozpoczął funkcjonowanie Dział Audytu Wewnętrznego. StanowiskoDyrektora ds.Audytu Wewnętrznego organizacyjnie podlega bezpośrednio pod Prezesa Zarządu Amica SA, natomiast funkcjonalnie podlega Komitetowi Audytu i Radzie Nadzorczej. W konsekwencji tych decyzji, zmianom uległa także struktura w obszarze GRC (Dział Governance, Risk & Compliance), który został zastąpiony działem RC (Risk & Compliance), do którego zadań należy koordynacja kwestii związanych z funkcjonowaniem systemu zarządzania ryzyka.

SCHEMAT STRUKTURY ORGANIZACYJNEJ SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W GRUPIE KAPITAŁOWEJ AMICA

8. RYNKI ZBYTU

Kluczowe informacje dotyczące sprzedaży na poszczególnych rynkach

W pierwszym kwartale 2024 roku kluczowymi czynnikami mającym wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej były:

• inflacja, która zaczęło dopiero stopniowo wyhamowywać na wszystkich rynkach,
• ogólnoświatowy trend spadkowy dotyczący ilości zakupowanych produktów gospodarstwa domowego,
• wskaźnik nastrojów konsumenckich utrzymujący się na negatywnym poziomie od połowy 2022 roku,
• słabnący popyt w Europie wschodniej.

W wyniku powyższych czynników w bieżącym okresie odnotowano spadek sprzedaży produktów i towarów na większości rynków sprzedażowych w porównaniu z rokiem 2023.

Grupa mierzy się z spadkiem ilościowym sprzedawanych produktów, co ma odzwierciedlenie w aktualnych trendach niemal we wszystkich regionach. W minionym kwartale odnotowano ożywienie gospodarcze, wskaźniki nastroju konsumenckiego oraz ufności konsumenckiej wzrosły na rynku polskim, co zaowocowało wzrostem wartości sprzedaży.

Rynek wschodni w bieżącym okresie odnotował największe spowolnienie gospodarcze co skutkowało zmniejszeniem ilości kupowanych przez konsumentów produktów, głownie dotyczyło to rynku rosyjskiego, na którym nastąpiła zmiana modelu biznesowego skutkująca ograniczeniem działalności Grupy w tym regionie.

Rynekpółnocnyw bieżącymokresieodnotowałspadekwartościprzychodów wynikający ze spadku popytu oraz negatywnego wpływu zmiany kursów walut.

W regionie południowym, udział procentowy wartości sprzedaży został zachowany.Czechy, które zaliczamy do tegoż regionu mierzą się z wysoką inflacją i w bieżącym okresie odnotowały największy spadek wartości dla branży AGD w całym regionie.

We wszystkich krajach należących do rynku zachodniego odnotowano spowolnienie gospodarcze mające odzwierciedlenie w zmniejszeniu ilości kupowanych przez konsumentów produktów.

Grupa Kapitałowa Amica to największy polski producent sprzętu gospodarstwa domowego, lider na krajowym rynku (udział na poziomie 15,6%), silna, rozpoznawalna marka w Polsce i jedna z największych firm branży AGD w Europie. Podstawową działalnością̨ Grupy jest produkcja i sprzedaż̇ sprzętu AGD oraz sprzedaż usług serwisowych w zakresie sprzętu elektrycznego i gazowego.

	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023	Zmiana [%]
Sprzedaż wyrobów i towarów	601,4	681,3	(11,7%)
Polska	179,1	160,1	11,9%
Wschód	61,2	101,1	(39,5%)
Północ	54,8	68,6	(20,1%)
Południe	30,2	37,9	(20,3%)
Zachód	276,1	313,6	(12,0%)
Pozostała sprzedaż, w tym:	27,0	35,4	(23,7%)
– części zamienne i materiały	15,7	23,9	(34,3%)
– usługi dot. działalności kontynuowanej	11,3	11,4	(0,9%)
– usługi dot. działalności zaniechanej *	–	0,1	(100,0%)
Sprzedaż produktów i towarów	628,4	716,7	(12,3%)

Wartość sprzedaży na poszczególnych rynkach zbytu Grupy Amica

Udział (%) w sprzedaży produktów i towarów w podziale na regiony

W strukturze odbiorców Grupy Kapitałowej Amica nie ma podmiotów, z którymi obrót przekroczył 10% całości przychodów w za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku.

Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku w strukturze odbiorców jednostki dominującej, Amica S.A. wystąpiły dwa podmioty, z którymi obrót przekroczył 10% całości przychodów. Oba podmioty to spółki należące do Grupy Kapitałowej.

Produkty składające się na ofertę spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Amica w ramach poszczególnych linii biznesowych obejmują szereg produktów występujących w wielu wersjach oraz charakteryzujących się znacznym zróżnicowaniem. Mając na uwadze powyższe w niniejszym sprawozdaniu pominięto prezentację ilościowej sprzedaży, gdyż taka prezentacja mogłaby wprowadzić w błąd co do rzeczywistego znaczenia danego segmentu dla działalności Grupy Kapitałowej.

Szczegółowa informacja o segmentach operacyjnych przedstawiona jest w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 9.

[1] Szczegółowy opis został przedstawiony w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 26.

9. FINANSE GRUPY KAPITAŁOWEJ AMICA I AMICA S.A.

9.1. Zasady sporządzania sprawozdań finansowych

Finanse Grupy Kapitałowej Amica

Szczegółowe informacje o zasadach sporządzania sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Amica przedstawione są w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 6.

9.2. Wybrane dane finansowe

Następujące czynniki wpłynęły na wyniki finansowe Grupy Amica za 3 miesiące zakończone 31 marca 2024 roku:

• Dostosowanie wielkości produkcji do aktualnego zapotrzebowania rynkowego.
• Na spadek wartości przychodów w porównaniu do okresu porównawczego znaczący wpływ w bieżącym okresie miały czynniki makroekonomiczne, do których możemy zaliczyć negatywny wskaźnik nastroju konsumenckiego oraz niesprzyjającą koniunkturę gospodarczą, z którymi musimy się mierzyć na wszystkich rynkach.
• W porównaniu do okresu porównawczego nastąpił znaczny spadek kosztów transportu, w tym cen kontenerów, co odzwierciedla zwiększenie marży na zysku ze sprzedaży towarów.
• Niższe koszty sprzedaży o 8,9 mln PLN spowodowane głównie obniżeniem kosztów napraw i magazynowania.
• Niższe koszty ogólnego zarządu 4,8 mln PLN związane z optymalizacją kosztów administracyjnych.
• Zmniejszenie wartości zadłużenia w Grupie co miało odzwierciedlenie w niższych kosztach odsetek o 3,6 mln PLN.

			Dane jednostkowe
	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023	Zmiana	Dynamika %	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023	Zmiana	Dynamika %
Przychody z umów z klientami	628,4	716,7	(88,3)	(12,3%)	354,6	394,0	(39,4)	(10,0%)
Zysk brutto ze sprzedaży	170,5	190,9	(20,4)	(10,7%)	66,1	69,9	(3,8)	(5,4%)
Marża zysku brutto na sprzedaży	27,1%	26,6%	0,5 p.p.		18,6%	17,7%	0,9 p.p.
Koszty sprzedaży	95,2	104,1	(8,9)	(8,5%)	26,3	28,4	(2,1)	(7,4%)
Koszty ogólnego zarządu	63,9	68,7	(4,8)	(7,0%)	37,0	32,1	4,9	15,3%
Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych	(0,5)	(0,1)	(0,4)		(0,4)	0,1	(0,5)
Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	2,8	(0,3)	3,1		–	–	–
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	8,1	18,3	(10,2)	(55,7%)	2,4	9,5	(7,1)	(74,7%)
Marża na poziomie operacyjnym	1,3%	2,6%	(1,3) p.p.		0,7%	2,4%	(1,7) p.p.
EBITDA [1]	22,6	31,3	(8,7)	(27,8%)	13,8	18,3	(4,5)	(24,6%)
Marża EBITDA	3,6%	4,4%	(0,8) p.p.		3,9%	4,6%	(0,7) p.p.
Wynik na działalności finansowej	(6,3)	(13,0)	6,7		12,1	(3,5)	15,6
Zysk brutto	1,8	5,3	(3,5)	(66,0%)	14,5	6,0	8,5	141,7%
Marża zysku brutto	0,3%	0,7%	(0,4) p.p.		4,1%	1,5%	2,6 p.p.
Zysk/ (Strata) netto	3,1	(0,9)	4,0	(444,4%)	16,1	8,1	8,0	98,8%
Marża zysku/ (straty) netto	0,5%	(0,1%)	0,6 p.p.		4,5%	2,1%	2,4 p.p.

[1] Wskaźnik EBITDA liczony jako zysk operacyjny + amortyzacja.

AKTYWA	Dane skonsolidowane				Dane jednostkowe				PASYWA	Dane skonsolidowane					Dane jednostkowe
	31 marca 2024	31 marca 2023		Zmiana Dynamika %	31 marca 2024	31 marca 2023		Zmiana Dynamika %		31 marca 2024	31 marca 2023		Zmiana Dynamika %	31 marca 2024	31 marca 2023		Zmiana Dynamika %
Aktywa trwałe	805,0	806,4	(1,4)	(0,2%)	923,8	924,8	(1,0)	(0,1%)	Kapitał własny ogółem	1 067,1	1 095,9	(28,8)	(2,6%)	1 087,3	1 070,6	16,7	1,6%
Rzeczowe aktywa trwałe	463,1	458,0	5,1	1,1%	430,8	414,9	15,9	3,8%	Zobowiązania razem	916,9	1 197,3	(280,4)	(23,4%)	466,2	653,9	(187,7)	(28,7%)
Wartości niematerialne	158,7	147,1	11,6	7,9%	86,8	67,4	19,4	28,8%	Zobowiązania długoterminowe	142,2	178,6	(36,4)	(20,4%)	106,4	113,7	(7,3)	(6,4%)
Pozostałe aktywa trwałe	125,7	143,9	(18,2)	(12,6%)	381,6	423,5	(41,9)	(9,9%)	Zobowiązania krótkoterminowe	774,7	1 018,7	(244,0)	(24,0%)	359,8	540,2	(180,4)	(33,4%)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	57,5	57,4	0,1	0,2%	24,6	19,0	5,6	29,5%	w tym rezerwy krótkoterminowe	64,0	63,3	0,7	1,1%	28,7	22,1	6,6	29,9%
Aktywa obrotowe	1 179,0	1 486,8	(307,8)	(20,7%)	629,7	799,7	(170,0)	(21,3%)	Pasywa razem	1 984,0	2 293,2	(309,2)	(13,5%)	1 553,5	1 724,5	(171,0)	(9,9%)
Zapasy	535,2	697,7	(162,5)	(23,3%)	259,6	378,4	(118,8)	(31,4%)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	437,3	561,2	(123,9)	(22,1%)	301,7	369,2	(67,5)	(18,3%)
Pozostałe aktywa obrotowe	75,0	96,8	(21,8)	(22,5%)	56,2	49,6	6,6	13,3%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	131,5	131,1	0,4	0,3%	12,2	2,5	9,7	388,0%
Aktywa razem	1 984,0	2 293,2	(309,2)	(13,5%)	1 553,5	1 724,5	(171,0)	(9,9%)

Kluczowe zdarzenia wpływające na sytuację finansową Grupy Amica w zakresie aktywów:

• Wzrost wielkości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych wynikał głównie z aktywności inwestycyjnej. Na zwiększenie wartości obejmującej wytworzenie oraz nabycie Grupa przeznaczyła w bieżącym okresie 13 mln PLN. Wydatki koncentrowały się głównie nakładach poprawiających efektywność i elastyczność produkcji, automatyzację oraz digitalizację.
• Grupa skoncentrowała się nad działaniami związanymi z poprawą jakości zapasu oraz jego rotacją. Elementy te przełożyły się na obniżenie zapasów o blisko 163 mln PLN w porównaniu do pierwszego kwartału 2023 roku. • Wskaźnik płynności bieżącej w okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 roku był na zadowalającym poziomie 1,52, dla okresu porównawczego wartość wskaźnika wyniosła 1,46. Wskaźnik ogólnego zadłużenia jest powtarzalny, w bieżącym okresie jego wartość wynosiła 0,46,a w okresie porównawczym 0,52.
• Spadek należności w porównaniu do pierwszego kwartału 2023 roku o blisko 124 mln PLN związany jest z efektywnym wykorzystaniem faktoringu, poprawą zarządzania spływu gotówki oraz niższą sprzedażą. • Grupa na koniec 31 marca 2024 roku posiadała stabilną sytuację finansową.
• Saldo środków pieniężnych na 31 marca 2024 roku wyniosło 131,5 mln PLN.

Kluczowe zdarzenia wpływające na sytuację finansową Grupy Amica w zakresie pasywów:

• Zmiany w wartości kapitału własnego wynikały głównie ze zmian kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych.
• Zadłużenie Grupy na koniec 31 marca 2024 jest niższe o ponad 138 mln PLN niż w okresie porównawczym na 31 marca 2023 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Amica za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku (w mln PLN)

		Dane skonsolidowane		Dane jednostkowe
	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023	Zmiana	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023	Zmiana
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	46,5	(100,7)	147,2	71,4	(91,3)	162,7
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(12,5)	(23,9)	11,4	4,2	(14,3)	18,5
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(56,7)	92,0	(148,7)	(64,6)	103,0	(167,6)
Środki pieniężne na początek okresu	152,2	166,4	(14,2)	1,1	4,3	(3,2)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	(20,7)	(35,3)	14,6	11,1	(1,8)	12,9
Środki pieniężne na koniec okresu	131,5	131,1	0,4	12,2	2,5	9,7

Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych Grupy Kapitałowej Amica za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku:

[1] KON, czyli Kapitał obrotowy netto liczony jako zmiana stanu zapasów, należności, zobowiązań oraz rozliczeń międzyokresowych.

Kluczowe zdarzenia wpływające na sytuację finansową Grupy Amica w zakresie sytuacji pieniężnej:

• W pierwszym kwartale Grupa Kapitałowa przygotowuje swoje stany magazynowe do wzmożonego okresu zakupowego klientów, który w sezonie letnim obejmuje produkty z asortymentu chłodzącego, a jesienią grzewczego, tym samym w bieżącym okresie nastąpił wzrost wartości zapasów względem 31 grudnia 2023.
• W ramach działalności inwestycyjnej poniesiono wydatki na nabycie rzeczowych aktyw trwałych oraz wartości niematerialnych w wysokości 13 mln PLN.
• Grupa Kapitałowa spłaciła w bieżących okresie kredyty w rachunku bieżącym w wartości netto 44,6 mln PLN.
• Zmniejszenie zadłużenia spowodowało mniejszą wartość zapłaconych odsetek, które w bieżącym okresie wyniosły 3,7 mln PLN.

9.3. Wskaźniki finansowe

Kluczowe wskaźniki finansowe		Dane skonsolidowane		Dane jednostkowe	Sposób wyliczenia wskaźnika
	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023
		26,6%	18,6%		Zysk ze sprzedaży brutto
Marża zysku ze sprzedaży brutto	27,1%			17,7%	Przychody netto ze sprzedaży
EBITDA (w mln PLN)	22,6	31,3	13,8	18,3	Zysk operacyjny + Amortyzacja
		4,4%	3,9%	4,6%	EBITDA[1]
Marża EBITDA	3,6%				Przychody netto ze sprzedaży
		2,6%	0,7%		Zysk operacyjny
Marża zysku operacyjnego	1,3%			2,4%	Przychody netto ze sprzedaży
		(0,2%)	4,5%		Zysk netto
Marża netto	0,5%			2,1%	Przychody netto ze sprzedaży

Kluczowe wskaźniki finansowe		Dane skonsolidowane		Dane jednostkowe	Sposób wyliczenia wskaźnika
	31 marca 2024	31 marca 2023	31 marca 2024	31 marca 2023
		1,46	1,75		Aktywa obrotowe
Wskaźnik płynności bieżącej	1,52			1,48	Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	0,46	0,52	0,30	0,38	Zobowiązania razem
					Aktywa razem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych	0,86	1,09	0,43	0,61	Zobowiązania razem
					Kapitały własne
Zadłużenie netto	65,8	218,1	131,6	269,8	Oprocentowane kredyty i pożyczki — Środki pieniężne
		6,7%	1,6%		EBITDA [1] za 12 miesięcy
RONA	10,8%			1,6%	(KON [2] + Aktywa trwałe)

Wybrane marże dla danych skonsolidowanych

[1] Wskaźnik EBITDA liczony jako zysk operacyjny + amortyzacja.

[2] KON, czyli Kapitał obrotowy netto liczony jako stan zapasów, należności, zobowiązań oraz rozliczeń międzyokresowych.

9.4. Kredyty i pożyczki

Informacje o posiadanych kredytach, pożyczkach i innych instrumentach dłużnych znajdują się w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 17.

9.5. Inwestycje

Grupa Kapitałowa Amica zamierza skierować nakłady inwestycyjne na:

• Projekty R&D mające na celu opracowywanie i tworzenie nowych rozwiązań oraz produktów, przy realizacji niektórych projektów Grupa Amica już współpracuje z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju.
• Kolejnym obszarem, niezmiernie ważnym, będą nakłady na poprawę efektywności produkcji poprzez przeznaczenie części nakładów na procesy automatyzacji.
• Kontynuowany będzie również proces obniżenia energochłonności produkcji oraz projekty ekologicznej produkcji energii w celu dalszego minimalizowania wpływu na środowisko. Po uruchomieniu układu kogeneracyjnego Spółka Amica S.A. rozpoczęła proces inwestycyjny związany z budową farmy fotowoltaicznej o mocy 2MWp, planowany termin zakończenia inwestycji to III kwartał 2024 roku.
• Ostatnim elementem, nie mniej ważnym w dobie cyfryzacji są inwestycje przeznaczone na rozwój IT, w tym dalsze prace związane z wdrożeniem najnowszej generacji systemu ERP – SAP S/4HANA oraz poprawę bezpieczeństwa informatycznego.

W ocenie Grupy i Spółki, posiadane zasoby są wystarczające na potrzeby realizacji zaplanowanych inwestycji i na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego.

9.6. Umowy gwarancji, poręczeń oraz zobowiązania warunkowe

Finanse Grupy Kapitałowej Amica

Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań warunkowych.

Grupa posiada gwarancje posprzedażowe.

Szczegóły zawarte są w Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku, w nocie 11 w punkcie 2.

Finanse Amica S.A.

Na dzień bilansowy Spółka Amica S.A. udzieliła poręczeń będących zabezpieczeniem zobowiązań kredytowych oraz skarbowych linii akredytyw swoim spółkom zależnym.

Spółka posiada gwarancje posprzedażowe.

Szczegóły zawarte są w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku, w nocie 11 w punkcie 2.

9.7. Emisje papierów wartościowych

W okresie 3 miesiecy zakończonych 31 marca 2024 roku jak i w roku porównawczym 2023 nie dokonano emisji obligacji.

9.8. Instrumenty finansowe

Szczegółowe opisy instrumentów finansowych znajdują się w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 20.

9.9. Podział zysku i prognoza wyniku finansowego

W dniu 25 kwietnia 2024 roku Zarząd Amica S.A. sformułował wniosek do Rady Nadzorczej i Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki dotyczący pokrycia straty netto za rok obrotowy 2023 w wysokości 18,9 mln PLN, w całości z kapitału (funduszu) zapasowego utworzonego z zysków (zysków zatrzymanych w Spółce) z lat poprzednich.

Grupa ani jednostka dominująca nie publikuje prognoz wyników finansowych.

9.10. Ocena zarządzania zasobami finansowymi

W trakcie pierwszego kwartału 2024 roku Grupa i Spółka kontynuowały dotychczasową politykę w zakresiezarządzaniapłynnością,polegającąnadywersyfikacji źródełfinansowaniai wykorzystywania szeregu narzędzi do efektywnego zarządzania płynnością i optymalizacji kosztów finansowych, w tym systemów koncentracji środków finansowych.

9.11. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Szczegółowy opis transakcji z podmiotami powiązanymi znajduje się w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 23.

9.12. Znaczące zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Szczegółowa informacja o istotnych zdarzeniach po zakończeniu okresu sprawozdawczego przedstawiona jest w Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 25.

10. AMICA NA RYNKU KAPITAŁOWYM

Struktura akcjonariatu posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% w kapitale Spółki Amica S.A. na dzień 31 marca 2024 roku: Grupa Kapitałowa Amica kształtuje relacje z inwestorami na podstawie publikowanych raportów bieżących i okresowych, a także poprzez organizację Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz regularne spotkania z inwestorami, które towarzyszą kwartalnym konferencjom wynikowym.

Intencją Grupy Kapitałowej jest prowadzenie stabilnej polityki wypłaty dywidendy każdego roku, przy uprzednim zabezpieczeniu środków na kluczowe projekty inwestycyjne, a także przy stabilnej sytuacji operacyjnej, finansowej i oczekiwanej wielkości przepływów środków pieniężnych oraz uwzględnieniu panującej koniunktury gospodarczej. W dniu 13 maja 2024 roku Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu Amica S.A. o przeznaczenie 19,2 mln PLN, pochodzącej w całości z kapitału zapasowego utworzonego z zysków lat poprzednich, na wypłatę dywidendy w wysokości 2,50 PLN na jedną akcje.

Poniższy wykres przedstawia zysk/(stratę) netto za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca dla Grupy Kapitałowej Amica w okresie od 2015 do 2024 roku, a także kurs notowań Amica S.A. oraz wartość wypłaconej dywidendy:

[1] Dana wskazana w oparciu o treść zawiadomień otrzymanych przez Spółkę od Akcjonariuszy, a sporządzonych w trybie Art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej.

• [2] Zarząd "Amica S.A." wskazuje, iż na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki, które odbyło się w dniu 27 czerwca 2023 roku liczba głosów przysługujących Nationale–Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny, która przysługiwała temu Akcjonariuszowi z tytułu zarejestrowanych akcji wynosiła 854.000 głosów, co stanowiło, – 11,28 % udziału w liczbie głosów na tym Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu oraz 8,13 % udziału w ogólnej liczbie głosów.
• [3] Spółka w ramach Programu Skupu Akcji Własnych Spółka nabyła 250.000 akcji zwykłych na okaziciela Amica S.A. oznaczonych kodem ISIN PLAMICA00010 (vide: Raport bieżący Nr 35/2018 z dnia 16 października 2018 roku); pula akcji przyznanych uprawnionym w ramach rozliczenia Programu Motywacyjnego za rok obrotowy 2019 wyniosła łącznie 48.017 akcji; pula akcji przyznanych uprawnionym w ramach rozliczenia Programu Motywacyjnego za rok obrotowy 2020 wyniosła łącznie 54.846 akcji; pula akcji przyznanych uprawnionym w ramach rozliczenia Programu Motywacyjnego za rok obrotowy 2021 wyniosła łącznie 43.308 akcji.

11. POZOSTAŁE INFORMACJE

12. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

11.1 Sprawy sporne

Finanse Grupy Kapitałowej Amica

Na dzień bilansowy, nie występowały istotne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności jednostek należących do Grupy.

Finanse Grupy Kapitałowej Amica

Na dzień bilansowy, nie występowały istotne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta.

Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań

Zarząd Amica S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy:

• Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Amica za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku uwzględniający Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Amica S.A. i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki, jak i Grupy Kapitałowej;

• Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Amica zakończone 31 marca 2024 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Spółki,

• w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Stanowisko Zarządu do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok 2024.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Zatwierdzone 23 maja 2024 roku Publikacja 24 maja 2024 roku

ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

PAWEŁ BIEL

Wiceprezes Zarządu

ADRIANNA HARASYMOWICZ–STAJKOWSKA

Wiceprezeska Zarządu

ł

Digitally signed by

Michał Rakowski Date: 2024.05.23 08:24:15 +02'00'

Paweł Dominik Biel

Elektronicznie podpisany przez Paweł Dominik Biel Data: 2024.05.23 09:41:42 +02'00'

Adrianna

Harasymowicz-

Stajkowska

Digitally signed by Adrianna Harasymowicz-Stajkowska Date: 2024.05.23 14:31:02 +02'00'