Krynica Vitamin S.A.

Quarterly Report • May 27, 2024

Raport kwartalny Krynica Vitamin Spółka Akcyjna za I kwartał 2024 r.

27 maja 2024 r.

Spis treści

1		Podstawowe informacje o Emitencie 4
2		Wybrane dane finansowe 7
3		Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe 8
	3.1	Bilans 8
	3.2	Rachunek zysków i strat 10
	3.3	Zestawienie zmian w kapitale własnym 11
	3.4	Rachunek przepływów pieniężnych 13
	3.5	Informacja dodatkowa 14
	3.5.1	Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu 14
	3.5.2	Kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik
		netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub
		częstotliwość 22
	3.5.3	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności 23
	3.5.4	Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do
		uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu 23
	3.5.5	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,
		rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów
		oraz odwróceniu takich odpisów 23
	3.5.6	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 24
	3.5.7	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 24
	3.5.8	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 26
	3.5.9	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów
		trwałych 26
		3.5.10 Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 26
		3.5.11 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 26
		3.5.12 Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które
		mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
		jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej
		czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) 27
		3.5.13 Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień
		umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań
		naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 27
		3.5.14 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach inne niż rynkowe 27
		3.5.15 W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje
		o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 27
		3.5.16 Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu
		lub wykorzystania tych aktywów 27
		3.5.17 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
		wartościowych 27
		3.5.18 Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 27
		3.5.19 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone
		sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób
		wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta 27
		3.5.20 Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które
		nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. 28
		3.5.21 Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej,
		finansowej i wyniku finansowego Emitenta 28

4		Pozostałe informacje 28
	4.1	Zwięzły opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki w I kwartale 2024 roku 28
	4.1.1	Informacje dotyczące realizacji strategii rozwoju 28
	4.1.2	Wyniki finansowe 29
	4.2	Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 30
	4.3	Informacje o grupie kapitałowej 30
	4.4	Informacja o prognozach 30
	4.5	Informacje o akcjach i akcjonariacie 30
	4.5.1	Kapitał zakładowy Emitenta 30
	4.5.2	Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
		Zgromadzeniu Emitenta 30
	4.5.3	Stan posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające
		i nadzorujące 31
	4.6	Postępowania sądowe, arbitrażowe, administracyjne 31
	4.7	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach inne niż rynkowe 32
	4.8	Informacja o udzielonych poręczeniach i gwarancjach 33
	4.9	Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej
		kolejnego kwartału 33
	4.10	Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej,
		finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości
		realizacji zobowiązań przez emitenta 33
5		Zatwierdzenie do publikacji 34

Raport kwartalny Krynica Vitamin S.A. za I kwartał 2024 r.

1 Podstawowe informacje o Emitencie

Krynica Vitamin S.A. (Krynica Vitamin, Spółka, Emitent) jest wiodącym polskim producentem napojów bezalkoholowych i niskoalkoholowych, w tym m.in. napojów energetycznych, alkopopów, napojów gazowanych, kawowych, mlecznych i innych. Specjalizuje się w produkcji kontraktowej dla światowych marek i sieci handlowych. Firma posiada ponad 30-letnie doświadczenie w branży napojów i dysponuje jednym z największych zakładów produkcyjnych w Europie. Usługi Krynicy Vitamin obejmują tworzenie konceptów produktowych, rozlew napojów do puszek, opakowań PET i butelek szklanych oraz usługi logistyczne. Obecnie Spółka posiada sześć linii produkcyjnych, które mogą produkować ponad 800 milionów sztuk napojów rocznie. Krynica Vitamin ma zróżnicowane portfolio klientów pod względem geograficznym – poza Polską w okresie sprawozdawczym sprzedaż realizowana były głównie do podmiotów z Niemiec, Szwecji, Czech, Holandii oraz Wielkiej Brytanii.

1. Dane jednostki

Nazwa: Krynica Vitamin Spółka Akcyjna

Siedziba ul. Matyldy 35, 03-606 Warszawa

Zakład produkcyjny Spółki zlokalizowany jest w miejscowości Dziadkowskie-Folwark (gmina Huszlew) ok. 140 km od Warszawy.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki:

• produkcja napojów bezalkoholowych, produkcja wód mineralnych i pozostałych wód butelkowych
• produkcja artykułów spożywczych
• produkcja artykułów spożywczych homogenizowanych i żywności dietetycznej

Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000378184.

Wpis w KRS nie zawiera wskazania oddziałów.

REGON 015281326

NIP 524-24-42-164

Adres strony internetowej: https://krynicavitamin.com/

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie - branża: Produkcja żywności.

Raport kwartalny Krynica Vitamin S.A. za I kwartał 2024 r.

2. Czas trwania Spółki

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym

1 stycznia 2024 r. – 31 marca 2024 r. Okresem porównawczym jest okres 1 stycznia 2023 r. – 31 marca 2023 r.

4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Na dzień 1 stycznia 2024 r. raportu w skład Zarządu Spółki wchodzili:

• Piotr Czachorowski Prezes Zarządu
• Mateusz Jesiołowski Członek Zarządu
• Marta Kamińska Członek Zarządu

W dniu 15 lutego 2024 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała z dniem 19 lutego 2024 r. w skład Zarządu Spółki Pana Jarosława Wichowskiego, powierzając mu funkcję Członka Zarządu.

W związku z tym na dzień 31 marca 2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu skład Zarządu prezentuje się następująco:

• Piotr Czachorowski Prezes Zarządu
• Mateusz Jesiołowski Członek Zarządu
• Marta Kamińska Członek Zarządu
• Jarosław Wichowski Członek Zarządu

Na dzień 1 stycznia 2024 r. w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

• Maciej Witucki Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jerzy Suchnicki Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Agnieszka Hajduk Członek Rady Nadzorczej
• Agata Mazurowska- Rozdeiczer Członek Rady Nadzorczej
• Wojciech Piotrowski Członek Rady Nadzorczej

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki rozpoczęte w dniu 4 stycznia 2024 r., po wznowieniu obrad w dniu 25 stycznia 2024 r. podjęło uchwały o odwołaniu z dniem 25 stycznia 2024 r. Pani Agnieszki Hajduk ze składu Rady Nadzorczej Spółki. Ponadto, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało z dniem 25 stycznia 2024 r. Panią Agnieszkę Donicę w skład Rady Nadzorczej Spółki.

Raport kwartalny Krynica Vitamin S.A. za I kwartał 2024 r.

W związku z tym na dzień 31 marca 2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej prezentuje się następująco:

• Maciej Witucki Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jerzy Suchnicki Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Agnieszka Donica Członek Rady Nadzorczej
• Agata Mazurowska- Rozdeiczer Członek Rady Nadzorczej
• Wojciech Piotrowski Członek Rady Nadzorczej

Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki zwołanym na dzień 4 stycznia 2024 r. Uchwałą nr 4/2024 podjętą po wznowieniu obrad w dniu 25 stycznia 2024 r. została uchwalona zmiana Statutu Spółki dotycząca zmiany w zakresie reprezentacji Spółki i mająca na celu umożliwienie reprezentacji Spółki przez dwóch Członków Zarządu działających samodzielnie lub z prokurentem, bez obligatoryjnego udziału Prezesa lub Wiceprezesa Spółki. W dniu 5 marca 2024 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował wymienioną zmianę Statutu.

2 Wybrane dane finansowe

	od 01.01 do 31.03.2024	od 01.01 do 31.03.2024	od 01.01 do 31.03.2023	od 01.01 do 31.03.2023
Wyszczególnienie	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	82 180	19 018	64 964	13 821
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-739	-171	1 076	229
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-1 065	-247	-538	-114
Zysk (strata) netto	- 1 136	-263	-394	-84
Zysk na akcję (PLN)	-0,0927	-0,0215	-0,0322	-0,0068
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	-0,0927	-0,0215	-0,0322	-0,0068
Średni kurs PLN/EUR w okresie		4,3211		4,7005
Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności	4 581	1 060	9 722	2 068
operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej	-1 086	-251	-1 692	-360
Środki pieniężne netto z działalności	-5 368	-1 242	-8 402	-1 787
finansowej
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-1 873	-434	-372	-79
Średni kurs PLN/EUR w okresie		4,3211		4,7005
	Stan na 31.03.2024	Stan na 31.03.2024	Stan na 31.12.2023	Stan na 31.12.2023
Wyszczególnienie	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Bilans
Aktywa	226 520	52 668	227 598	52 345
Zobowiązania długoterminowe	22 414	5 212	23 329	5 365
Zobowiązania krótkoterminowe	116 148	27 006	116 699	26 840
Kapitał własny	80 664	18 755	81 800	18 813
Kurs PLN/EUR na dzień bilansowy		4,3009		4,3480

Poszczególne pozycje wybranych danych finansowych przeliczone zostały na EUR przy zastosowaniu następujących kursów:

• Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych: kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

I kw. 2024 - 4,3211 EUR/PLN

I kw. 2023 - 4,7005 EUR/PLN

• Dla bilansu: kurs obowiązujący na dzień

31.03.2024 - 4,3009 EUR/PLN

31.12.2023 - 4,3480 EUR/PLN

3 Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe

3.1 Bilans

Lp.	Tytuł	Stan na 31.03.2024 r.	Stan na 31.12.2023 r.	Stan na 31.03.2023 r.
A	AKTYWA TRWAŁE	130 594	134 507	137 742
I	Wartości niematerialne i prawne	1 775	1 995	2 569
1	Koszty zakończonych prac rozwojowych	374	499	873
2	Wartość firmy
3	Inne wartości niematerialne i prawne	1 401	1 497	1 696
4	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
II	Rzeczowe aktywa trwałe	127 499	129 601	132 691
1	Środki trwałe	119 338	122 163	118 978
a	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	2 015	2 015	2 015
b	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	55 098	55 634	53 887
c	urządzenia techniczne i maszyny	59 370	61 675	60 594
d	środki transportu	1 820	1 733	1 597
e	inne środki trwałe	1 036	1 106	886
2	Środki trwałe w budowie	8 141	7 438	13 673
3	Zaliczki na środki trwałe w budowie	20	0	40
III	Należności długoterminowe
1	Od jednostek powiązanych
2	Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada
	zaangażowanie w kapitale
3	Od jednostek pozostałych
IV	Inwestycje długoterminowe
1	Nieruchomości
2	Wartości niematerialne i prawne
3	Długoterminowe aktywa finansowe
a	w jednostkach powiązanych
V	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 320	2 911	2 482
1	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 320	2 911	2 482
2	Inne rozliczenia międzyokresowe
B	AKTYWA OBROTOWE	95 926	93 090	89 054
I	Zapasy	41 344	41 284	42 168
1	Materiały	21 751	22 762	19 127
2	Półprodukty i produkty w toku	299	1 903	414
3	Produkty gotowe	19 241	16 593	22 608
4	Towary
5	Zaliczki na dostawy	53	25	19

II	Należności krótkoterminowe	50 549	47 310	44 270
1	Należności od jednostek powiązanych
3	Należności od pozostałych jednostek	50 549	47 310	44 270
a	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	44 947	40 930	42 220
	- do 12 miesięcy	44 947	40 930	42 220
	- powyżej 12 miesięcy
b	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	4 621	5 329	1 082
c	inne	981	1 051	968
d	dochodzone na drodze sądowej
III	Inwestycje krótkoterminowe	683	2 578	506
1	Krótkoterminowe aktywa finansowe	683	2 578	506
a	w jednostkach powiązanych		106	107
		85
	- udzielone pożyczki	85	106	107
b	w pozostałych jednostkach
c	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	599	2 472	399
	- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	599	2 472	399
2	Inne inwestycje krótkoterminowe
IV	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 350	1 918	2 110
C	Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy
D	Udziały (akcje) własne

Lp.	Tytuł	Stan na 31.03.2024 r.	Stan na 31.12.2023 r.	Stan na 31.03.2023 r.
A	KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY	80 664	81 800	90 537
I	Kapitał (fundusz) podstawowy	18 378	18 378	18 378
II	Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym:	70 103	70 103	59 473
	- nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów (akcji)	17 179	17 179	17 179
III	Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym:
IV	Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym:
V	Zysk (strata) z lat ubiegłych	-6 681		13 080
VI	Zysk (strata) netto	-1 136	-6 681	- 394
VII	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
B	ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	145 856	145 798	136 259
I	Rezerwy na zobowiązania	4 639	2 993	2 666
1	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	821	2 343	1 823
2	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	650	650	843
	- długoterminowa	173	173	139
	- krótkoterminowa	477	477	704
3	Pozostałe rezerwy	3 168
II	Zobowiązania długoterminowe	22 414	23 329	26 884
1	Wobec jednostek powiązanych

2	Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
3	Wobec pozostałych jednostek	22 414	23 329	26 884
a	kredyty i pożyczki	14 469	14 615	16 883
c	inne zobowiązania finansowe	7 946	8 713	10 001
d	zobowiązania wekslowe
III	Zobowiązania krótkoterminowe	116 148	116 699	103 561
1	Wobec jednostek powiązanych
3	Wobec pozostałych jednostek	116 148	116 699	103 561
a	kredyty i pożyczki	31 599	34 721	26 728
b	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
c	inne zobowiązania finansowe, w tym:	7 313	7 469	12 571
	- leasing	3 497	3 552	3 370
	- faktoring	3 816	3 917	9 201
d	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	66 318	70 940	52 847
	- do 12 miesięcy	66 318	70 940	52 847
e	zaliczki otrzymane na dostawy	6 162	1 704	8 208
g	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	3 045
h	z tytułu wynagrodzeń	1 647	1 585	1 463
i	inne	64	280	1 744
3	Fundusze specjalne
IV	Rozliczenia międzyokresowe	2 654	2 777	3 148
2	Inne rozliczenia międzyokresowe	2 654	2 777	3 148
	- długoterminowe	2 160	2 284	2 654
	- krótkoterminowe	494	494	494
	PASYWA RAZEM	226 520	227 598	226 796

3.2 Rachunek zysków i strat

Lp.	Tytuł	01.01-31.03.2024	01.01-31.03.2023
A	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	82 180	64 964
-	od jednostek powiązanych
I	przychody netto ze sprzedaży produktów	82 028	64 589
II	przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	152	375
B	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	71 407	56 455
-	jednostkom powiązanym
I	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	70 924	56 030
II	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	483	425
C	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	10 773	8 508
D	Koszty sprzedaży	6 670	4 502
E	Koszty ogólnego zarządu	5 400	4 234
F	Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)	-1 297	-227

G	Pozostałe przychody operacyjne	1 204	1 375
I	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	169
II	Dotacje	123	158
III	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	184	172
IV	Inne przychody operacyjne	897	876
H	Pozostałe koszty operacyjne	647	72
I	Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
III	Inne koszty operacyjne	647	72
I	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H)	-739	1 076
J	Przychody finansowe	921	1
I	Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
II	Odsetki, w tym:	1	1
-	od jednostek powiązanych
III	Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:
	od jednostek powiązanych
IV	Aktualizacja wartości inwestycji
V	Inne	920
K	Koszty finansowe	1 248	1 614
I	Odsetki, w tym:	1 048	1 146
-	dla jednostek powiązanych
II	Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:
	od jednostek powiązanych
III	Aktualizacja wartości inwestycji
IV	Inne	200	469
L	Zysk (strata) brutto (I+J-K)	-1 065	-538
O	Podatek dochodowy	70	-144
P	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty)
R	Zysk (strata) netto (N-O-P)	- 1 136	-394

3.3 Zestawienie zmian w kapitale własnym

Tytuł	1.01- 31.03.2024	1.01- 31.12.2023	1.01- 31.03.2023
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu	81 799	90 931	90 931
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
- korekty błędów
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach	81 799	90 931	90 931
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu	18 378	18 378	18 378
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	18 378	18 378	18 378

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu
2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy
2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec
okresu
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu
3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu
4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu	70 103	59 473	59 473
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego
a) zwiększenia (z tytułu):
- podziału zysku		10 630
- podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
minimalną wartość)
- połączenie jednostek
b) zmniejszenie (z tytułu)
- pokrycia straty
- nabycie akcji celem umorzenia
- korekta błędów podstawowych lat poprzednich
- podział zysku z lat ubiegłych
- pokrycie odpisu z zysku
4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec
okresu	70 103	70 103	59 473
5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek
okresu
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec
okresu
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-6 681	13 080	13 080
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po
korektach		10 630
- przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
przeznaczenie części zysku na wypłatę dywidendy		2 450
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu		0	13 080
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-6 681
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
- przeniesienie wyniku z okresu poprzedniego
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-6 681
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-6 681
	- 1 136	-6 681	-394
8. Wynik netto	-1 136	-6 681	-394
a) zysk netto
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny po uwzględnieniu	80 664	81 800	77 457
proponowanego podziału zysku	80 664	81 800	77 457

3.4 Rachunek przepływów pieniężnych

		01.01.2024- 31.03.2024	01.01.2023- 31.03.2023
A	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I	Zysk(strata) netto	- 1 136	-394
II	Korekty razem	5 717	10 115
	1 Amortyzacja	3 434	3 638
	2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
	3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 048	1 095
	4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
	5 Zmiana stanu rezerw	3 238	-144
	6 Zmiana stanu zapasów	-60	-135
	7 Zmiana stanu należności	-3 239	4 760
8	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	2 852	1 837
	9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-1 555	-935
	11 Inne korekty
III	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II)	4 581	9 722
B	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I	Wpływy	22	274
1	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
	rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
2	niematerialne i prawne		195
	3 Z aktywów finansowych, w tym:	22	79
a)	w jednostkach powiązanych
b)	w pozostałych jednostkach	22	79
-	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	22	79
	4 Inne wpływy inwestycyjne
II	Wydatki	1 108	1 966
1	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 108	1 865
2	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
	3 Na aktywa finansowe, w tym:		101
a)	w jednostkach powiązanych
b)	w pozostałych jednostkach		101
-	udzielone pożyczki długoterminowe		101
	4 Inne wydatki inwestycyjne
III	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-1 086	-1 692
C	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I	Wpływy	1 196	0

	1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
	2 Kredyty i pożyczki	1 196	0
	3 Emisja dłużnych papierów wartościowych
	4 Inne wpływy finansowe
II	Wydatki	6 564	8 402
	1 Nabycie udziałów (akcji) własnych
	2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3	Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
	4 Spłaty kredytów i pożyczek	4 465	6 438
	5 Wykup dłużnych papierów wartościowych
	6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 051	869
	8 Odsetki	1 048	1 095
	9 Inne wydatki finansowe
III	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-5 368	-8 402
D	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± C.III)	-1 873	-372
E	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-1 873	-372
-	zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F	Środki pieniężne na początek okresu	2 472	770
G	Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym:	599	399
-	o ograniczonej możliwości dysponowania	69	83

3.5 Informacja dodatkowa

3.5.1 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu

Niniejszy raport kwartalny sporządzony został według Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757).

Raport zawiera dane za I kwartał 2024 r. Skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości i obejmuje bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym i rachunek przepływów pieniężnych, w zakresie określonym w przepisach Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 5 października 2020 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych wymaganych w prospekcie dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz.U. z 2020 r. poz. 2000).

Dane sporządzono zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, z zastosowaniem zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, oraz odpisów aktualizujących wartość składników aktywów.

Zaprezentowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty jego publikacji. Nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

Stosowane zasady (polityka) rachunkowości zostały przedstawione w opublikowanym przez Spółkę jednostkowym raporcie rocznym za 2023 rok.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Emitent nie dokonał zmian zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.

Nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych.

Spółka nie jest jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem i nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3.5.1.1 Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych. Odzwierciedlają faktyczny okres ich użytkowania. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową.

Roczne stawki amortyzacyjne kształtują się następująco:

patenty, licencje, znaki firmowe	6,70 %
oprogramowanie komputerowe	20 %
inne wartości niematerialne i prawne	20 %
koszty zakończonych prac rozwojowych	20 %

Wartości niematerialne i prawne o wartości	jednorazowo w momencie	100 %
poniżej 10 tys. PLN	oddania do użytkowania

3.5.1.2 Środki trwałe

W pozycji tej ujęte zostały rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby jednostki.

Grunty wyceniane są według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, inne niż grunty wyceniane są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Wartość początkowa środków trwałych podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie (przebudowę, rozbudowę, modernizację, rekonstrukcję). Natomiast koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Wartość początkowa środków trwałych pomniejszona została o odpisy amortyzacyjne. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu użyteczności środków trwałych i odzwierciedlają faktyczne zużycie środków trwałych.

W poszczególnych grupach stosowane są następujące stawki i metody amortyzacji:

Rodzaj środków trwałych	Metoda amortyzacji	Stawka amortyzacyjna
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	metoda liniowa	ustalana indywidualnie
Budynki i budowle	metoda liniowa	2,50 - 4,50%
Maszyny i urządzenia	metoda liniowa	10 - 20%
Komputery	metoda liniowa	30%
Środki transportu	metoda liniowa	20%
Pozostałe środki trwałe	metoda liniowa	10 - 50%
Inwestycje w obcych środkach trwałych (nieruchomości)	metoda liniowa	2,5%
Środki trwałe o wartości poniżej 10 tys. PLN	jednorazowo w momencie oddania do użytkowania	100 %

Środki trwałe są ujmowane w ewidencji środków trwałych i amortyzowane począwszy od następnego miesiąca po miesiącu, w którym zostały ujęte w ewidencji.

Grunty nie są amortyzowane.

W przypadku wystąpienia przyczyn powodujących trwałą utratę wartości środków trwałych, stosowne odpisy aktualizujące pomniejszają wartość bilansową środków trwałych. Odpisy aktualizujące spowodowane trwałą utratą wartości obciążają pozostałe koszty operacyjne.

3.5.1.3 Środki trwałe w budowie

W pozycji tej ujęte zostały zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania. Wartość środków trwałych w budowie powiększają różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań, służących finansowaniu zakupu lub budowy środka trwałego za okres realizacji inwestycji. Różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań po oddaniu środków trwałych w budowie do użytkowania obciążają koszty operacji finansowych.

Wartość środków trwałych w budowie pomniejsza się o odpisy aktualizujące w wypadku wystąpienia okoliczności wskazujących na trwałą utratę ich wartości.

Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do używania.

3.5.1.4 Leasing

Spółka jest stroną umów leasingowych, na podstawie których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne na uzgodniony okres.

W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy (art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowości), przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w

kwocie równej sumie minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.

Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. W roku 2024 umowy tego typu nie występowały.

3.5.1.5 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

Inwestycje w nieruchomości oraz w wartości niematerialne i prawne wyceniane są według zasad stosowanych do środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych lub według ceny rynkowej bądź inaczej określonej wartości godziwej.

Do inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne zalicza się grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntu, budynki i budowle oraz wartości niematerialne i prawne, których Spółka nie używa na własne potrzeby, ale które zostały nabyte lub wytworzone w celu przynoszenia korzyści w postaci przyrostu wartości lub przychodów z wynajmu.

3.5.1.6 Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych

Udziały w innych jednostkach oraz inwestycje zaliczone do aktywów trwałych wyceniane są według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości godziwej.

Akcje i udziały przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego prezentuje się jako krótkoterminowe aktywa finansowe, gdy termin wymagalności lub przeznaczenia do zbycia posiadanych przez jednostkę udziałów lub akcji jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, zalicza się je do inwestycji długoterminowych w aktywach bilansu.

3.5.1.7 Zapasy

Zapasy są wyceniane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy.

Materiały

W ciągu roku obrotowego materiały produkcyjne ujmowane są w cenach zakupu.

Koszt standardowy materiałów obejmuje cenę zakupu materiałów (bez naliczonego podatku od towarów i usług).

Produkty gotowe

Wyroby gotowe są wycenione według rzeczywistego kosztu wytworzenia.

W przypadku stwierdzenia utraty przydatności składników aktywów obrotowych Spółka zobowiązana jest do dokonania oceny ich wartości i ujęcia odpisu aktualizującego w ciężar kosztów operacyjnych.

Koszt wytworzenia produktu obejmuje:

• 1. koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem. Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, energii oraz robocizny bezpośredniej,
• 1. uzasadnioną część kosztów pośrednich produkcji.

Cena nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów w roku obrotowym nie były powiększane o odsetki ani różnice kursowe.

Wycena produkcji w toku dokonywana jest na dzień bilansowy według kosztów wytworzenia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na ten dzień.

3.5.1.8 Należności

Na dzień bilansowy należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności.

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Wysokość odpisu aktualizującego ustala się następująco:

• od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości do wysokości należności nie objętej zabezpieczeniem,
• od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości w wysokości 100 % należności,
• kwestionowanych lub z których zapłatą dłużnik zalega, a spłata należności nie jest prawdopodobna do wysokości należności nie objętej zabezpieczeniem,
• stanowiących równowartość kwot podwyższających należności do wysokości tych kwot, przeterminowanych lub nieprzeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, oraz
• których indywidualna ocena ujawnia ryzyko nieściągalności.

Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka w przypadku operacji sprzedaży walut oraz operacji zapłaty należności lub średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs w przypadku pozostałych operacji.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów.

3.5.1.9 Zobowiązania

Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki.

Na dzień powstania zobowiązania wycenia się według wartości nominalnej. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.

Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji kupna walut oraz operacji zapłaty zobowiązań, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

Ponadto Spółka stosuje instrument w postaci faktoringu, zarówno pełnego (właściwego – bez regresu) oraz niepełnego (z regresem), jak również faktoringu odwrotnego. Faktoring pełny wykazywany jest w bilansie jako pomniejszenie należności krótkoterminowych z tyt. dostaw. Faktoring niepełny, jak i faktoring odwrotny wykazywane są w zobowiązaniach krótkoterminowych w pozycji inne zobowiązania finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane są według wartości wymagającej zapłaty (nominalnej) ze względu na nieistotność różnic między nią a zamortyzowanym kosztem. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółki zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

3.5.1.10 Środki pieniężne

Środki pieniężne w banku i w kasie wycenia się według wartości nominalnej.

Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się w ich wartości nominalnej przeliczonej na złote polskie. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie kupna walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji sprzedaży walut oraz operacji zapłaty należności, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.

Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z przeliczenia na koniec roku obrotowego środków pieniężnych w walutach obcych na złote polskie zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

3.5.1.11 Inwestycje krótkoterminowe

Inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i instrumentów finansowych, wyceniane są według ceny (wartości) rynkowej albo według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej.

Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

3.5.1.12 Różnice kursowe

Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) i pasywów – po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe, dotyczące innych niż rzeczowe składniki majątku trwałego, pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

3.5.1.13 Kapitał własny

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału.

Na dzień bilansowy kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie i zarejestrowanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał akcyjny wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji. Na dzień 31 marca 2024 r. kapitał akcyjny w kwocie 18 377 719,50 złotych tworzyło 12 251 813 akcji o równej wartości nominalnej 1,50 złotych każda.

Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest z podziału zysku i nadwyżki ceny sprzedaży akcji ponad wartość nominalną.

Zysk lub strata z lat ubiegłych odzwierciedla nierozliczony wynik z lat poprzednich, a także skutki korekt zmian zasad rachunkowości i błędów podstawowych dotyczących lat poprzednich, a ujawnionych w bieżącym roku obrotowym.

3.5.1.14 Rezerwy

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Tworzy się je na pewne lub prawdopodobne przyszłe zobowiązania w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.

Rezerwy wycenia się według uzasadnionej oraz w sposób wiarygodny oszacowanej wartości.

Spółka tworzy m.in. rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe pracowników.

3.5.1.15 Zobowiązania warunkowe - pozabilansowe

Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń.

3.5.1.16 Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe czynne dotyczą poniesionych przez Spółkę kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych, a w szczególności:

• długoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
• krótkoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Za bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Spółka uznaje prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy, wynikające w szczególności:

• ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów, lecz nie zafakturowanych do dnia bilansowego, jeżeli kwota zobowiązania jest znana lub możliwa do oszacowania w sposób wiarygodny,
• z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń, możliwych do oszacowania w sposób wiarygodny na podstawie danych planistycznych lub na podstawie realizacji produkcji.

Powyższe bierne rozliczenia międzyokresowe prezentowane są w pozycji rozliczeń międzyokresowych w pasywach Spółki.

Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń.

W biernych rozliczeniach międzyokresowych Spółka ujmuje również otrzymane dotacje do środków trwałych i rozlicza je w pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do amortyzacji sfinansowanych składników aktywów.

3.5.1.17 Podatek odroczony

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Aktywa z tytułu podatku dochodowego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty możliwej do odliczenia, przy zachowaniu zasady ostrożności.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwę z tytułu podatku odroczonego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki podatku dochodowego obowiązujące w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie.

Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje część bieżącą i część odroczoną.

Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego, z tym, że rezerwy i aktywa dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnosi się również na kapitał własny.

3.5.1.18 Fundusze specjalne

Jednostka nie tworzy Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych

3.5.1.19 Przychody, koszty, wynik finansowy

Przychody i zyski

Za przychody i zyski Spółka uznaje uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli.

Przychody rozpoznaje się w okresach, których dotyczą.

Koszty i straty

Przez koszty i straty jednostka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Wynik finansowy

Na wynik finansowy netto składają się:

• wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych (pośrednio związanych z działalnością operacyjną jednostki),
• wynik operacji finansowych,
• wynik operacji nadzwyczajnych (powstałych na skutek zdarzeń trudnych do przewidzenia, poza działalnością operacyjną jednostki i nie związanych z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia),
• obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, którego podatnikiem jest jednostka, i płatności z nim zrównanych, na podstawie odrębnych przepisów.

3.5.1.20 Dywidendy

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez Walne Zgromadzenie, w którą jednostka zainwestowała, uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

3.5.2 Kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

Nie występują.

3.5.3 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Przychody ze sprzedaży Emitenta ulegają sezonowym wahaniom w ciągu roku. Najwyższe poziomy przychodów można zaobserwować w miesiącach od marca do września, czyli w okresie wiosenno-letnim. Zazwyczaj sezonowość przejawia się w spadku przychodów ze sprzedaży w okresie od grudnia do lutego. Wynika to przede wszystkim ze zmniejszenia zapotrzebowania w okresie zimowym na produkty gotowe wytwarzane przez Spółkę.

3.5.4 Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Odpisy aktualizujące wartość zapasów i surowców	Stan na 31.03.2024	Stan na 31.12.2023	Stan na 31.03.2023
stan na początek	1 584	1 584	1 584
- surowce	1 434	1 434	1 434
- wyroby gotowe	149	149	149
odpisy ujęte jako koszt w okresie, w tym:
- surowce
- wyroby gotowe
odpisy odniesione na wynik lat ubiegłych, w tym
- surowce
- wyroby gotowe
odpisy odwrócone w okresie, w tym:	659
- surowce	452
- wyroby gotowe	117
inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
Stan na koniec okresu	1 014	1 584	1 584

3.5.5 Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych	01.01- 31.03.2024	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.03.2023
Stan na początek okresu	18 663	6 929	6 929
a) zwiększenia z tytułu	385	12 098
- nowe czynniki ryzyka	385	12 098
b) zmniejszenia z tytułu		364	173
- zrealizowanie należności		364	173
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	19 048	18 663	6 756

3.5.6 Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE	01.01- 31.03.2024	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.03.2023
a) stan na początek okresu	477	704	704
b) zwiększenia z tytułu		8
- wynagrodzenia
- ekwiwalent urlopowy		8
c) rozwiązanie z tytułu		235
- wynagrodzenia
- ekwiwalent urlopowy		235
d) stan na koniec okresu	477	477	704

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE	01.01- 31.03.2024	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.03.2023
a) stan na początek	173	139	139
b) zwiększenia z tytułu
- utworzenie rezerwy		35
c)wykorzystanie z tytułu
d) rozwiązanie z tytułu
- zmiana podstaw naliczenia
e) stan na koniec okresu	173	173	139

3.5.7 Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Lp.	Wyszczególnienie	01.01- 31.03.2024	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.03.2023
	1. Stan aktywa z tytułu OPD na początek okresu, w tym	2 911	4 350	4 350
	a) odniesionych na wynik finansowy	2 911	4 350	4 350
	b) odniesionych na kapitał własny
	c) odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy
	2. Zwiększenia, w tym	179	329	117
	a) odniesionych na wynik finansowy	179	329	117
	- zawiązanie rezerwy	103	123	117
	- odpis na należności	73
	- odpis na zapasy po terminie handlowym

- wycena środków pieniężnych
- inne zobowiązania finansowe
- Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
- rezerwa na koszty
- Ulga B+R		206
b) odniesionych na kapitał własny
c) odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy
3. Zmniejszenia	1 770	1 768	1 985
a) odniesionych na wynik finansowy	1 770	1 768	1 985
- odpis na należności		1 146	33
- wycena środków pieniężnych	1 604	161	1 734
- zmiana stanu rezerw i RMK biernych	59	316	73
- odpis na zapasy po terminie handlowym	108
wartość bilansowa netto własnych środków trwałych versus wartość podatkowa
różnica ZUS zapłacony w przyszłych okresach p.s.		146	146
b) odniesionych na kapitał własny
c) odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy
4. Stan aktywa z tytułu OPD na koniec okresu, w tym	1 319	2 911	2 482
a) odniesionych na wynik finansowy	1 319	2 911	2 482
b) odniesionych na kapitał własny
c) odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Lp.	Wyszczególnienie	01.01- 31.03.2024	01.01- 31.12.2023	01.01- 31.03.2023
	1. Stan rezerwy z tytułu OPD na początek okresu, w tym	2 343	3 835	3 835
	a) odniesionych na wynik finansowy	2 343	3 835	3 835
	b) odniesionych na kapitał własny
	c) odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy
	2. Zwiększenia, w tym	242	509	165
	a) odniesionych na wynik finansowy	242	509	165
-	różnica przejściowa między bilansową i podatkową wartością leasingu	70	509
-	wartość bilansowa netto własnych ŚT versus wartość podatkowa
	- Dodatnie różnice kursowe z wyceny
	- rezerwy
	- środki trwałe w leasingu	172		165
	c) odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy
	3. Zmniejszenia	1 764	2 002	2 177
	a) odniesionych na wynik finansowy	1 764	2 002	2 177

	- różnice w stawkach amortyzacji bilansowej i podatkowej			29
	- niezrealizowane dodatnie różnice kursowe	1 668	195	2 019
-	różnica przejściowa między bilansową i podatkową wartością leasingu			129
	wartość bilansowa netto własnych ŚT versus wartość podatkowa	96
	pozostałe		110
	rezerwy		1 697
	b) odniesionych na kapitał własny
	c) odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy
	4. Stan rezerwy z tytułu OPD na koniec okresu, w tym	821	2 343	1 823
	a) odniesionych na wynik finansowy	821	2 343	1 823
	b) odniesionych na kapitał własny
	c) odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy

3.5.8 Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W ciągu I kwartału 2024 r. Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w łącznej wysokości 1 108 tys. PLN. Spółka nie dokonała sprzedaży środków trwałych w pierwszym kwartale. Poniższa tabela przedstawia podział nakładów inwestycyjnych

		Nakłady
		tys. PLN
1.	Modernizacja linii do produkcji w butelkach PET	139
2.	Modernizacja pozostałych linii produkcyjnych	51
3.	Technologia i sprzęt IT	35
4.	Prace projektowe	607
5.	Pozostałe	276
	Suma	1 108

3.5.9 Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 31.03.2024 r. zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynoszą 64 tys. zł.

3.5.10 Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. Informacje o postępowaniach sądowych prowadzonych w okresie objętym niniejszym raportem zamieszczono w punkcie 4.6

3.5.11 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

3.5.12 Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

Nie wystąpiły.

3.5.13 Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły.

3.5.14 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach inne niż rynkowe

Nie wystąpiły.

3.5.15 W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Nie wystąpiły.

3.5.16 Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

Nie wystąpiły.

3.5.17 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Nie wystąpiły.

3.5.18 Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

Spółka nie planuje wypłaty dywidendy w roku 2024.

3.5.19 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

W dniu 18 kwietnia 2024 r. Spółka zawarła ugodę kończącą spór z kontrahentem (dalej: "Kontrahent"), o którym Spółka informowała w raportach bieżących nr 37/2021 z dnia 26 listopada 2021 r., 38/2021 z dnia 7 grudnia 2021 r. i kolejnych, w tym ostatnio w raporcie bieżącym nr 3/2023 K z dnia 15 maja 2023 r. dotyczącym określenia wartości roszczeń w ramach postępowania arbitrażowego, w którym to raporcie wskazano, iż Emitent spodziewa się

rozstrzygnięcia sporu orientacyjnie w drugiej połowie 2024 roku, o ile nie dojdzie wcześniej do zawarcia ugody. Opis trwającego sporu przedstawiano również w raportach okresowych Spółki, ostatnio w raporcie rocznym za rok 2023. Na mocy zawartej ugody każda ze stron zobowiązała się wycofać swoje powództwo złożone przed Międzynarodowym Centrum Rozstrzygania Sporów w Nowym Jorku i postępowanie zostanie zakończone.

Roszczenia Emitenta wobec Kontrahenta wygasają, a Kontrahent zobowiązał się nie dochodzić roszczeń wobec Spółki, które były lub mogłyby być przedmiotem do arbitrażu.

Zawarcie ugody kończy definitywnie spór pomiędzy Emitentem i Kontrahentem i eliminuje ryzyka prawne wynikające stąd dla Spółki. W związku z zawarciem ugody Spółka dokonała w bilansie Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. jednorazowego odpisu aktualizującego wysokość należności o kwotę około 12,1 mln zł (zob. też punkt 4.1.2 i 4.6 podpunkt 2).

3.5.20 Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Nie wystąpiły.

3.5.21 Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta

W ocenie Spółki w analizowanym okresie nie miały miejsca inne znaczące wydarzenia oprócz opisanych w pozostałych punktach raportu, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta.

4 Pozostałe informacje

4.1 Zwięzły opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki w I kwartale 2024 roku

4.1.1 Informacje dotyczące realizacji strategii rozwoju

Strategia rozwoju Krynicy Vitamin zasadniczo nie uległa zmianie. Spółka kontynuuje i zamierza nadal kontynuować działania polegające na pozyskiwaniu klientów, rozbudowie oferty asortymentowej przez Centrum Badawczo-Rozwojowe oraz zapewnienie kompleksowej obsługi logistycznej. Dywersyfikacja pozostaje strategicznym priorytetem Krynicy Vitamin S.A. Dotyczy ona zarówno klientów, kierunków sprzedaży, portfolio produktów, jak również dostawców surowców i opakowań. Głównym dążeniem jest współpraca z dużymi klientami pozwalająca w sposób optymalny wykorzystywać wysokie wydajności linii produkcyjnych.

Spółka kontynuuje prace mające na celu uruchomienie drugiego segmentu działalności, obejmującego kosmetyki. Z założenia model biznesowy stanowić będzie odwzorowanie obecnego modelu działania Spółki w części handlowej segmentu napojowego, w którym Spółka ma bogate doświadczenie. Niemniej zdobycie kompetencji w kosmetykach i osiągnięcie pozycji zaufanego partnera wymaga czasu. W ciągu ostatniego roku zakład uzyskał pozytywny wynik audytu GMP. Park maszynowy został rozbudowany o kompletne urządzenie do rozlewu kosmetyków Unilogo, składające się m.in. z nalewarki, zakręcarki i etykieciarki. W trakcie ubiegłego roku zostały sfinalizowane pierwsze projekty sprzedażowe.

Elementem strategii Spółki jest sukcesywne opracowywanie programu zrównoważonego rozwoju (ESG) Spółki. Krynica Vitamin prowadzi szereg inicjatyw w obszarze środowiska naturalnego (Enrvironmental), pracowników i strony społecznej (Social), m.in. prowadząc projekty w zakładzie produkcyjnym, mające na celu oszczędzanie zużycia energii elektrycznej, wody i ciepła. Spółka organizuje pracownicze akcje zbierania odpadów w przestrzeni publicznej, sadzenia lasu, a także wspiera inicjatywy, których misją jest promowanie sportu, zdrowego trybu życia, a także recyklingu opakowań aluminiowych. W latach 2021-2022 Spółka korzystała z energii elektrycznej pochodzącej w 100% z odnawialnych źródeł energii.

Po wejściu w życie unijnej dyrektywy CSRD Spółka przygotowuje się do raportowania niefinansowego zgodnie z Europejskimi Standardami Raportowania Zrównoważonego Rozwoju (ESRS). Spółka – zgodnie z nowymi wytycznymi - będzie zobligowana do stworzenia w 2026 roku raportu niefinansowego za rok obrotowy 2025. Zespół przetestował narzędzia do liczenia emisji gazów cieplarnianych, by przygotować się do systemowych działań w tym zakresie.

4.1.2 Wyniki finansowe

tys. PLN	01.01-31.03.2024	01.01-31.03.2023
Przychody ze sprzedaży	82 180	64 964
EBITDA
(zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)	2 695	4 714
Rentowność EBITDA	3,28%	7,3%
Zysk netto	-1 136	-394
Rentowność netto	-1,38%	-0,6%

W ciągu 3 miesięcy 2024 roku Spółka wykazała wzrost przychodów ze sprzedaży o 26,5%. Jest to w głównej mierze wynikiem dynamicznego wzrostu wolumenu sprzedaży aż o 38%. Spółka obserwuje znaczący wzrost popytu w 2024r, na co wpływ mają spadające ceny głównych materiałów oraz surowców, a co za tym idzie także niższe ceny sprzedawanych produktów.

Spółka mierzyła się też z presją ze strony klientów, w tym sieci handlowych, które oczekiwały natychmiastowej obniżki cen wynikającej ze spadku materiałów i surowców na rynku, pomimo tego ze pewne zapasy na magazynie były kupowane po nieco wyższych kosztach pod koniec 2023 roku. To spowodowało przejściową presję na marże na początku 1Q 2024.

Na wyniki I kwartału wpływ miały również takie czynniki jak wzrost płacy minimalnej od 1 stycznia 2024r, co podniosło koszty wynagrodzeń oraz presja płacowa w związku z inflacją. Koszty prowadzonego postępowania arbitrażowego o którym pisaliśmy w p. 3.5.19, to dodatkowe 2mln PLN kosztów operacyjnych dla Spółki w 1Q 2024.

Sprzedaż na rynek krajowy stanowiła 56% przychodów. Największym rynkiem eksportowym w raportowanym okresie były Niemcy.

W I kwartale rentowność na poziomie EBITDA spadła o 4 p.p. co jest wynikiem wyżej opisanej presji cenowej i zużycia zapasów materiałów i surowców (głównie cukier oraz opakowania aluminiowe). Koszty finansowe pozostały na podobnym poziomie, podczas gdy zanotowaliśmy pozytywny wpływu różnic kursowych w porównaniu do I kwartału 2023 roku. Czynniki te spowodowały, że w I kwartale 2024 Spółka wykazuje stratę na poziomie 1 136 tys. PLN, wobec 394 tys. PLN straty netto w analogicznym okresie roku ubiegłego.

4.2 Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W I kwartale 2024 roku nie wystąpiły inne niż wskazane w punkcie 4.1.2 i w pozostałych punktach niniejszego raportu czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

4.3 Informacje o grupie kapitałowej

Spółka nie posiada jednostek zależnych i nie tworzy grupy kapitałowej.

4.4 Informacja o prognozach

Spółka nie publikuje prognoz wyników finansowych.

4.5 Informacje o akcjach i akcjonariacie

4.5.1 Kapitał zakładowy Emitenta

Kapitał zakładowy Emitenta na dzień 31 marca 2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu wynosi 18.377.719,50 złotych i dzieli się na:

Seria akcji	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Liczba głosów
A	zwykłe na okaziciela	10 653 751	10 653 751
B	zwykłe na okaziciela	1 598 062	1 598 062
Razem:	zwykłe na okaziciela	12 251 813	12 251 813

Wartość nominalna jednej akcji jest równa 1,50 zł. Wszystkie akcje Emitenta są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie podlegają zamianie na akcje imienne. Wszystkie akcje Emitenta są dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku regulowanym.

4.5.2 Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Na dzień przekazania niniejszego raportu tj. 29 maja 2024 r. oraz na dzień 24 kwietnia 2024 r., tj. dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, struktura akcjonariatu Krynica Vitamin S.A. przedstawiała się następująco:

	Stan na dzień przekazania raportu za rok 2023 tj. na dzień 25 kwietnia 2024 r.			Stan na dzień przekazania raportu za I kwartał 2024 r. tj. na dzień 27 maja 2024 r.
Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów	Udział w kapitale zakładowym/ ogólnej liczbie głosów	zmiana	Liczba akcji/głosów	Udział w kapitale zakładowym/ ogólnej liczbie głosów

Zinat sp. z o.o.	8 195 527	66,89%	-	8 195 527	66,89%
Molinara sp. z o.o.	2 437 572	19,90%	-	2 437 572	19,90%
Pozostali	1 618 714	13,21%	-	1 618 714	13,21%
Razem:	12 251 813	100,00%	-	12 251 813	100,00%

Jedynym wspólnikiem spółki Zinat sp. z o.o. jest Pan Piotr Czachorowski, Prezes Zarządu Emitenta, a jedynym wspólnikiem spółki Molinara sp. z o.o. jest Zinat sp. z o.o. Dnia 29 lutego 2024 r. Zinat sp. z o.o. ogłosiła plan połączenia z akcjonariuszem Molinara sp. o o.o. Proces jest w toku. Połączenie nastąpi poprzez przeniesienia całego majątku Molinara sp. z o.o. na Zinat sp. z o.o.

Łączny stan posiadania akcji Spółki przez Piotra Czachorowskiego (poprzez Zinat sp. z o.o. i Molinara sp. z o.o.) wynosi 10 633 099 akcji reprezentujących 86,79% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 86,79% udziału w ogólnej liczbie głosów.

4.5.3 Stan posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego przedstawiono w tabeli poniżej.

Osoba zarządzająca lub nadzorująca	Stan na dzień przekazania raportu za rok 2023 tj. na dzień 25 kwietnia 2024 r.	zmiana	Stan na dzień przekazania raportu za I kwartał 2024 r. tj. na dzień 27 maja 2024 r.
Piotr Czachorowski - Prezes Zarządu	10.633.099 *	0	10.633.099 *
Mateusz Jesiołowski - Członek Zarządu	1.883	0	1.883
Wojciech Piotrowski - Członek Rady Nadzorczej	9.044	0	9.044

* pośrednio poprzez Molinara sp. z o.o. i Zinat sp. z o.o., zob. pkt 4.5.2

Pozostałe osoby zarządzające oraz osoby nadzorujące nie posiadają akcji Spółki. Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji Spółki.

4.6 Postępowania sądowe, arbitrażowe, administracyjne

Postępowania prowadzone przez Spółkę w I kwartale 2024 roku dotyczyły głównie wierzytelności Emitenta. Postępowania przeciwko dłużnikom wszczęte przez Emitenta do daty sporządzenia niniejszego raportu są w trakcie rozpatrywania przez właściwe sądy.

Postępowania prowadzone przeciwko Emitentowi w okresie objętym niniejszym raportem obejmują następujące postępowania:

• 1. Sprawy z powództwa Drukarni "INTER-DRUK" Grzech, Polkowski, Zdrojewski Sp. J. z siedzibą w Białymstoku:
  2. a) W dniu 17 grudnia 2021 r. doręczony został nakaz zapłaty wydany przez Referendarza Sądowego Sądu Okręgowego w Warszawie XX Wydział Gospodarczy z dnia 22 października 2021 r., nakazujący Emitentowi

zapłatę kwoty 242 tys. zł z ustawowymi odsetkami za opóźnienie. W dniu 30 grudnia 2021 r. Emitent złożył sprzeciw od nakazu zapłaty. W wyroku z dnia 29 listopada 2022 r. sąd zasądził od Emitenta na rzecz Drukarni "INTER- DRUK" Grzech, Polkowski, Zdrojewski Sp. J. kwotę 242 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami, zwrot kosztów odzyskiwania należności i zwrot kosztów postępowania. Spółka złożyła apelację. Na rozprawie apelacyjnej w dniu 25 marca 2024 r. Sąd na wniosek stron odroczył rozprawę bez terminu i zobowiązał strony do poinformowania o zrealizowaniu zawartej przez nie ugody, która to ugoda obejmie wszystkie roszczenia stron, w tym objęte niniejszą sprawą.

• b) W dniu 9 czerwca 2023 r. Spółka otrzymała nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym wydany dnia 17 kwietnia 2023 r. przez Sąd Okręgowy w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy, nakazujący Emitentowi zapłatę kwoty 1,66 mln zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w transakcjach handlowych. Spółka złożyła sprzeciw od ww. nakazu zapłaty, jednak przed wyznaczeniem terminu rozprawy przez sąd strony zawarły ugodę. Spółka zobowiązała się do zapłaty na rzecz Drukarni "INTER- DRUK" Grzech, Polkowski, Zdrojewski Sp. J. kwoty ok. 1,76 mln zł (w tym koszty postępowania sądowego). Płatność ma zostać zrealizowana do końca czerwca 2024 roku.
• 1. Roszczenia Kontrahenta umowy ramowej na produkcję napojów typu hard seltzer, o której Spółka informowała w poprzednich sprawozdaniach rocznych w latach 2022 i 2023.

W dniu 18 kwietnia 2024 roku, Krynica Vitamin S.A. zawarła ugodę kończącą spór z kontrahentem, o którym wcześniej informowała także w raportach bieżących nr 37/2021 z dnia 26 listopada 2021 r., 38/2021 z dnia 7 grudnia 2021 r. i kolejnych, w tym ostatnio w raporcie bieżącym nr 3/2023 K z dnia 15 maja 2023 r. dotyczącym określenia wartości roszczeń w ramach postępowania arbitrażowego, w którym to raporcie wskazano, iż Spółka spodziewa się rozstrzygnięcia sporu orientacyjnie w drugiej połowie 2024 roku, o ile nie dojdzie wcześniej do zawarcia ugody. Opis trwającego sporu przedstawiano również w raportach okresowych Spółki, ostatnio w raporcie za 2023 rok. Na mocy zawartej ugody każda ze stron zobowiązała się wycofać swoje powództwo złożone przed Międzynarodowym Centrum Rozstrzygania Sporów w Nowym Jorku i w konsekwencji zakończyć postępowanie. Wycofanie tych powództw już nastąpiło. Roszczenia Spółki wobec Kontrahenta wygasły, a Kontrahent zobowiązał się nie dochodzić tych roszczeń wobec Spółki, które były lub mogłyby być przedmiotem do arbitrażu. Zawarcie ugody kończy definitywnie spór pomiędzy Emitentem i Kontrahentem i eliminuje ryzyka prawne wynikające stąd dla Spółki. W związku z zawarciem ugody Spółka dokonała w bilansie Spółki za rok 2023 jednorazowego odpisu aktualizującego wysokość należności o kwotę 12,1 mln PLN.

1. W dniu 2 czerwca 2021 r. Spółka otrzymała decyzję Mazowieckiego Wojewódzkiego Inspektora Ochrony Środowiska w przedmiocie wymierzenia Spółce opłat podwyższonych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r. Spółka złożyła odwołanie od ww. decyzji Decyzją z dnia 27 marca 2024 r. Główny Inspektor Ochrony Środowiska uwzględnił odwołanie Spółki i uchylił zaskarżoną decyzję w całości oraz przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia organowi I instancji. Niezależnie od ostatecznego rozstrzygnięcia sprawy, całość opłaty podwyższonej na wniosek Krynica Vitamin S.A. może zostać umorzona w rozliczeniu realizowanych przez Krynica Vitamin S.A inwestycji poprawiających jakość środowiska w oparciu o art. 296 Ustawy Prawo wodne. Wartość obecnych inwestycji Spółki przekracza tę kwotę, a organ nie ma prawa odmówić umorzenia tych kwot w przypadku prawidłowo zrealizowanej inwestycji.

4.7 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach inne niż rynkowe

W okresie I kwartału 2024 r. Emitent nie zawierał transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

4.8 Informacja o udzielonych poręczeniach i gwarancjach

W I kwartale 2024 r. Spółka nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielała gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji byłaby znacząca.

4.9 Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zdaniem Zarządu najważniejszymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki osiągane w najbliższej perspektywie są:

• a) kształtowanie się cen podstawowych surowców do produkcji i materiałów, w tym opakowaniowych oraz ich dostępność (przede wszystkim puszek aluminiowych);
• b) szanse na zahamowanie wzrostu kosztów produkcji i powstrzymania spadku marży oraz poziom akceptacji przez rynek wyższych cen produktów;
• c) dostępność programów wsparcia w zakresie finansowania inwestycji oraz innych przedsięwzięć dających szansę na rozwój środków produkcji i inwestycji proekologicznych, w tym zwiększających niezależność energetyczną Spółki;
• d) elastyczność produkcji oraz zwiększone moce produkcyjne zakładu wraz z zapleczem logistycznym oraz własnym Działem R&D;
• e) sezonowość sprzedaży wynikająca ze specyfiki działalności Spółki, charakteryzująca się zmniejszeniem popytu na produkty Emitenta w okresie jesienno-zimowym oraz działania konkurencji na rynku producentów napojów;
• f) dostosowanie portfolio do szybko zmieniających się trendów, gustów i oczekiwań konsumentów;
• g) ewentualne czynniki pośrednie związane z konfliktem w Ukrainie;
• h) poziom inflacji, stóp procentowych oraz kursów walut;
• i) inwestycje środowiskowe i na rozwój działalności kosmetycznej.
• 4.10 Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Nie występują inne niż wskazane w pozostałych punktach niniejszego raportu informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej Spółki, jej wyniku finansowego i ich zmian oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę.

5 Zatwierdzenie do publikacji

Niniejszy raport kwartalny Krynica Vitamin Spółka Akcyjna za I kwartał 2024 roku zawierający sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone za okres zakończony 31 marca 2024 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 27 maja 2024 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
27.05.2024	Piotr Czachorowski	Prezes Zarządu
27.05.2024	Mateusz Jesiołowski	Członek Zarządu
27.05.2024	Marta Kamińska	Członek Zarządu
27.05.2024	Jarosław Wichowski	Członek Zarządu
Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego
Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
27.05.2024	Paulina Lisicka	Główna Księgowa