Grupa Kety S.A.

Interim / Quarterly Report • Jul 31, 2024

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2024 ROKU

(w tysiącach PLN)

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport półroczny PSr 1/2024

(zgodnie z § 60 ust. 2 i § 62 ust. 3 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) za I półrocze roku obrotowego 2024 obejmujące okres od 01.01.2024 roku do 30.06.2024 roku, zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, śródroczne skrócone sprawozdanie jednostkowe Grupy Kęty S.A. przygotowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34"), sprawozdanie zarządu z działalności i oświadczenia zarządu w walucie polskiej (PLN),

31 lipca 2024

(data przekazania)

GRUPA KĘTY SPÓŁKA AKCYJNA
(pełna nazwa emitenta)
KETY	Metalowy (met)
(skrócona nazwa emitenta)	(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża)
32-650	Kęty
(kod pocztowy)	(miejscowość)
Kościuszki	111
(ulica)	(numer)
33 844 60 00	33 845 30 93
(telefon)	(fax)
kety@grupakety.com	www.grupakety.com
(e-mail)	(www)
549-000-14-68	070614970
(NIP)	(REGON)

Dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KĘTY S.A. wg MSSF
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,	w tys. PLN		w tys. EUR
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ	I półrocze	I półrocze	I półrocze	I półrocze
RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	2024	2023	2024	2023
Przychody netto ze sprzedaży	2 540 300	2 711 356	589 274	587 764
Zysk z działalności operacyjnej	379 650	352 037	88 067	76 314
Zysk przed opodatkowaniem	351 570	316 537	81 554	68 618
Zysk netto	317 058	287 443	73 548	62 312
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	316 646	286 752	73 452	62 162
Całkowity dochód (strata) netto	313 239	281 663	72 662	61 059
Całkowity dochód (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	312 827	280 972	72 567	60 909
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	426 590	552 231	98 956	119 712
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(186 212)	(159 939)	(43 196)	(34 671)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(232 633)	(439 600)	(53 964)	(95 296)
Przepływy pieniężne netto, razem	7 745	(47 308)	1 797	(10 255)
Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)	32,76	29,71	7,60	6,44
Rozwodniony zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)	32,66	29,71	7,58	6,44
POZYCJE BILANSU	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa razem	3 868 012	3 655 321	896 826	840 690
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	2 166 616	1 764 934	502 345	405 919
Zobowiązania długoterminowe	691 261	596 103	160 274	137 098
Zobowiązania krótkoterminowe	1 475 355	1 168 831	342 072	268 820
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	1 700 657	1 889 895	394 310	434 658
Kapitał akcyjny	68 230	68 025	15 820	15 645
Liczba akcji (szt.)	9 731 952	9 650 152	9 731 952	9 650 152
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	174,75	195,84	40,52	45,04
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	174,68	195,84	40,50	45,04

WYBRANE DANE FINANSOWE

Dane dotyczące skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Grupy Kęty S.A. wg MSSF

POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,	w tys. PLN		w tys. EUR
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	I półrocze 2024	I półrocze 2023	I półrocze 2024	I półrocze 2023
Przychody netto ze sprzedaży	925 681	1 075 046	214 730	233 047
Zysk z działalności operacyjnej	601 218	545 057	139 465	118 157
Zysk brutto	588 746	534 801	136 571	115 933
Zysk netto	611 159	547 326	141 771	118 649
Całkowity dochód netto	607 793	549 347	140 990	119 087
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	25 869	144 817	6 001	31 393
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(109 257)	(87 788)	(25 344)	(19 031)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	79 692	(58 326)	18 486	(12 644)
Przepływy pieniężne netto, razem	(3 696)	(1 297)	(857)	(281)
Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)	63,24 63,03	56,72 56,72	14,67 14,62	12,29 12,29
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)
POZYCJE BILANSU	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa razem	2 357 440	1 640 797	546 589	377 368
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 298 295	687 380	301 019	158 091
Zobowiązania długoterminowe	375 476	222 229	87 057	51 111
Zobowiązania krótkoterminowe	922 819	465 151	213 962	106 980
Kapitał własny	1 059 145	953 417	245 570	219 277
Kapitał akcyjny	68 230	68 025	15 820	15 645
Liczba akcji (szt.)	9 731 952	9 650 152	9 731 952	9 650 152
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	108,83	98,80	25,23	22,72
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	108,79	98,80	25,22	22,72

Powyższe dane finansowe za I półrocze 2024 i 2023 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30.06.2024 r. - 4,3130 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2023 r. - 4,3480 PLN/EUR;

• pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatnie dni miesiąca: I półrocze 2024 – 4,3109 PLN/EUR; I półrocze 2023 – 4,6130 PLN/EUR.

	I. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 8
	Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat 8
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów9
	Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans 10
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym11
	Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 13
	Dodatkowe informacje i objaśnienia14
1.	Informacje ogólne 14
2.	Skład Grupy 15
3.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 16
	3.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy 17
4.	Istotne zasady (polityki) rachunkowości 18
5.	Obszary szacunków19
6.	Sezonowość działalności19
7.	Informacje dotyczące segmentów działalności 19
	7.1. Wyniki finansowe segmentów 20
8.	Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami22
9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty23
	10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 23
	11. Podatek dochodowy 23
	12. Rzeczowe aktywa trwałe 24
	12.1. Nabycie i sprzedaż 24
	12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości 24
	13. Odpisy aktualizujące wartość firmy 25
	14. Należności krótkoterminowe25
	15. Zapasy 25
	16. Rezerwy i rozliczenia bierne 26
	17. Kredyty bankowe 27
	18. Leasing 28
	19. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych 28
	19.1. Podstawowe dane dotyczące programu opcji na akcje28
	20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania29
	20.1. Zobowiązania długoterminowe 29
	20.2. Zobowiązania krótkoterminowe, handlowe i pozostałe 29
	20.3. Zobowiązania z tytułu umów30
	21. Wyjaśnienia przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów 30
	22. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach 30
	23. Działalność zaniechana 31
	24. Połączenie jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości31
	25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 31
	26. Zarządzanie kapitałem32
	27. Zobowiązania warunkowe32
	28. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne 33
	29. Pochodne instrumenty finansowe33
	30. Struktura właścicielska i transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 33
	30.1. Struktura właścicielska 33
	30.2. Transakcje z udziałem Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy34
	30.3. Wynagrodzenie Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy 34
	30.4. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy34
	31. Emisja akcji35
	32. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)35
	33. Zysk na jedną akcję 35
	34. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym36
	II. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 38

	Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat38
	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów39
	Śródroczny skrócony jednostkowy bilans40
	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 41
	Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 42
	Dodatkowe informacje i objaśnienia43
1.	Informacje ogólne 43
2.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 43
	2.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki 43
3.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości 44
4.	Obszary szacunków44
5.	Sezonowość działalności45
6.	Informacje dotyczące segmentów działalności 45
7.	Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych45
8.	Zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki45
9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty46
	10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 46
	11. Podatek dochodowy 46
	12. Rzeczowe aktywa trwałe 47
	12.1. Nabycie i sprzedaż 47
	12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych47
	13. Należności handlowe i pozostałe47
	14. Zapasy 47
	15. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów48
	16. Kredyty bankowe i pożyczki48
	17. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów49
	18. Leasing 49
	18.1. Spółka jako leasingodawca 49
	19. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych 50
	20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania50
	20.1. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 50
	20.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 50
	21. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów 51
	22. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach 51
	23. Pochodne instrumenty finansowe52
	24. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 52
	25. Zarządzanie kapitałem52
	26. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe53
	27. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne 53
	28. Transakcje z podmiotami powiązanymi53
	28.1. Transakcje Spółki z członkami Kluczowego Personelu Kierowniczego 54
	28.2. Wynagrodzenie członków Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki54
	28.3. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy55
	29. Emisja Akcji55
	30. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)55
	31. Zysk na jedną akcję 56
	32. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym56
	III. Sprawozdanie zarządu z działalności grupy kapitałowej Grupy Kęty S.A. w I półroczu 2024 roku 57
1.	Charakterystyka Spółki i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A57
	1.1. Profil działalności Spółki i Grupy Kapitałowej 57
	1.2. Wartości, którymi kierujemy się w codziennej pracy 57
	1.3. Struktura zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową58
2.	Działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w I półroczu 2024 roku59

2.1.	Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym59
2.2.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących62
2.3.	Czynniki mające istotny wpływ na wyniki I półrocza 2024 roku 62
2.4.	Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału 63
2.5.	Stanowisko Zarządu Emitenta dotyczące opublikowanych prognoz 64
2.6.	Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania 64
2.7.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej65
2.8.	Transakcje z podmiotami powiązanymi65
2.9.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji65
2.10.	Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, Emitenta oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 65
2.11.	Akcje i akcjonariusze 65
	IV. Oświadczenie zarządu Grupy Kęty S.A67

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2024 ROKU ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MSR 34

(w tysiącach PLN)

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

		II kwartał	I półrocze	II kwartał	I półrocze
	Nota	2024	2024	2023	2023
Przychody z umów z klientami	8	1 300 710	2 540 300	1 338 365	2 711 356
Koszty operacyjne ogółem, w tym:		(1 101 760)	(2 167 793)	(1 146 633)	(2 367 072)
Amortyzacja		(50 403)	(98 653)	(44 875)	(88 589)
Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów		(774 896)	(1 503 568)	(817 745)	(1 743 205)
Usługi obce		(97 797)	(186 260)	(79 977)	(170 448)
Podatki i opłaty		(6 080)	(11 894)	(5 347)	(10 737)
Świadczenia pracownicze		(188 838)	(365 809)	(161 522)	(319 747)
Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9		(1 275)	(738)	1 886	1 692
Pozostałe koszty rodzajowe		(8 942)	(14 367)	(7 200)	(11 711)
Zmiana stanu zapasów produktów i produkcji w toku		18 806	722	(38 218)	(36 321)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby		7 665	12 774	6 365	11 994
Zysk ze sprzedaży		198 950	372 507	191 732	344 284
Udział w zyskach / (stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności		24	24	(57)	582
Pozostałe przychody operacyjne		6 843	10 125	5 693	10 543
Pozostałe koszty operacyjne		(415)	(3 006)	(2 168)	(3 372)
Zysk z działalności operacyjnej		205 402	379 650	195 200	352 037
Przychody finansowe		268	1 475	698	1 776
Koszty finansowe		(15 818)	(29 555)	(19 563)	(37 276)
Zysk przed opodatkowaniem		189 852	351 570	176 335	316 537
Podatek dochodowy	11	(23 219)	(34 512)	(25 027)	(29 094)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		166 633	317 058	151 308	287 443
Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących		215	412	346	691
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		166 418	316 646	150 962	286 752
Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w PLN)	33
Podstawowy		17,15	32,76	15,64	29,71
Rozwodniony		17,11	32,66	15,64	29,71

W prezentowanych okresach Grupa nie zaniechała żadnej działalności.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	II kwartał 2024	I półrocze 2024	II kwartał 2023	I półrocze 2023
Zysk netto za okres	166 633	317 058	151 308	287 443
Inne całkowite dochody, które odniesione będą na rachunek zysków i strat	(169)	(3 819)	(5 544)	(4 764)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych	459	(1 040)	(6 613)	(6 606)
Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	(777)	(3 432)	1 309	2 263
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które odniesione będą do rachunku zysków i strat	149	653	(240)	(421)
Inne całkowite dochody, które nie będą odniesione na rachunek zysków i strat	0	0	(1 016)	(1 016)
Zyski (straty) aktuarialne	0	0	(1 254)	(1 254)
Podatek dochodowy od zysków aktuarialnych	0	0	238	238
Całkowity dochód za okres	166 464	313 239	144 748	281 663
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy niekontrolujących	215	412	346	691
Akcjonariuszy jednostki dominującej	166 249	312 827	144 402	280 972

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS

AKTYWA		30.06.2024	31.12.2023
I. Aktywa trwałe		2 160 784	2 096 884
Rzeczowy majątek trwały		1 848 324	1 828 296
Prawa do korzystania z aktywów		78 852	81 260
Wartości niematerialne		92 541	87 067
Wartość firmy		19 835	19 854
Nieruchomości inwestycyjne		3 404	3 184
Udziały w jednostkach stowarzyszonych		565	575
Należności długoterminowe		2 012	728
Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych		9 990	4 141
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		105 261	71 779
II. Aktywa obrotowe		1 707 228	1 558 437
Zapasy	15	750 519	744 618
Należności z tytułu podatku dochodowego		709	10 468
Należności handlowe i pozostałe	14	854 453	705 367
Pochodne instrumenty finansowe	29	4 351	8 628
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	97 196	89 356
Aktywa razem		3 868 012	3 655 321
PASYWA		30.06.2024	31.12.2023
I. Kapitał własny		1 701 396	1 890 387
Kapitał akcyjny		68 230	68 025
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	31	89 620	60 254
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej		60 711	53 044
Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń		3 246	6 025
Zyski zatrzymane		1 518 031	1 740 688
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(39 181)	(38 141)
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		1 700 657	1 889 895
Kapitały udziałowców niekontrolujących		739	492
II. Zobowiązania długoterminowe		691 261	596 103
Zobowiązania z tytułu kredytów	17	541 200	441 960
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	18	61 867	63 343
Zobowiązania pozostałe	20.1	25 783	26 742
Rezerwy	16	499	499
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	16	14 735	14 231
Przychody przyszłych okresów		37 049	38 030
Rezerwa na podatek odroczony		10 128	11 298
III. Zobowiązania krótkoterminowe		1 475 355	1 168 831
Zobowiązania z tytułu kredytów	17	182 983	508 971
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	18	6 389	6 156
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		28 906	13 142
Zobowiązania handlowe i pozostałe	20.2	1 137 041	529 974
Zobowiązania z tytułu umów	20.3	27 829	24 883
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne	16	87 058	80 002
Pochodne instrumenty finansowe	29	343	1 188
Przychody przyszłych okresów		4 806	4 515
Pasywa razem		3 868 012	3 655 321

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2023	68 025	60 254	53 044	6 025	1 740 688	(38 141)	1 889 895	492	1 890 387
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	(2 779)	316 646	(1 040)	312 827	412	313 239
Zysk netto za okres	0	0	0	0	316 646	0	316 646	412	317 058
Inne całkowite dochody	0	0	0	(2 779)	0	(1 040)	(3 819)	0	(3 819)
Wycena opcji menedżerskich	0	0	7 667	0	0	0	7 667	0	7 667
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy niekontrolujących	0	0	0	0	0	0	0	(165)	(165)
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej	0	0	0	0	(539 303)	0	(539 303)	0	(539 303)
Emisja akcji	205	29 366	0	0	0	0	29 571	0	29 571
Kapitał własny na dzień 30.06.2024	68 230	89 620	60 711	3 246	1 518 031	(39 181)	1 700 657	739	1 701 396

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2022	68 025	60 254	35 668	(3 226)	1 807 481	(27 207)	1 940 995	591	1 941 586
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	1 842	285 736	(6 606)	280 972	691	281 663
Zysk netto za okres	0	0	0	0	286 752	0	286 752	691	287 443
Inne całkowite dochody	0	0	0	1 842	(1 016)	(6 606)	(5 780)	0	(5 780)
Wycena opcji menadżerskiej	0	0	2 986	0	0	0	2 986	0	2 986
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy niekontrolujących	0	0	0	0	0	0	0	(150)	(150)
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej	0	0	0	0	(603 134)	0	(603 134)	0	(603 134)
Kapitał własny na dzień 30.06.2023	68 025	60 254	38 654	(1 384)	1 490 083	(33 813)	1 621 819	1 132	1 622 951

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	II kwartał	I półrocze	II kwartał	I półrocze
	2024	2024	2023	2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	189 852	351 570	176 335	316 537
Korekty:	69 573	132 419	53 012	113 457
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw	(24)	(24)	57	(582)
własności
Amortyzacja	50 403	98 653	44 875	88 589
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów aktualizujących aktywa trwałe	(2 632)	(2 985)	(143)	(232)
Zyski z tytułu różnic kursowych netto	1 718	(67)	(6 071)	(6 284)
(Zysk)/strata z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	52	(251)	(17)	(262)
Odsetki	12 338	25 544	13 443	29 847
Koszty opcji menedżerskich	3 836	7 667	1 493	2 986
Pozostałe pozycje netto	3 882	3 882	(1 796)	(1 776)
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	259 425	483 989	229 347	429 994
Zmiana stanu zapasów	(39 267)	(5 901)	54 019	168 677
Zmiana stanu należności netto	(35 144)	(150 369)	55 598	(3 130)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
kredytów i leasingów	67 343	134 237	(2 300)	53 383
Zmiana stanu rezerw	(1 838)	7 560	(5 818)	550
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	(469)	(690)	4 083	3 072
Przepływy z działalności operacyjnej przed zapłatą podatku	250 050	468 826	334 929	652 546
Dywidenda od jednostek stowarzyszonych	0	0	1 171	1 171
Podatek zapłacony	(30 110)	(42 236)	(80 237)	(100 315)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	219 940	426 590	254 692	552 231
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy:	265	755	532	911
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	265	755	532	911
trwałych
(-) Wydatki:	(87 926)	(186 967)	(62 222)	(160 850)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	(87 926)	(186 967)	(62 222)	(160 850)
trwałych
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(87 661)	(186 212)	(61 690)	(159 939)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(+) Wpływy:	183 986	238 989	(7 598)	91 479
Emisja akcji	17 958	29 571	0	0
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	166 028	209 418	(7 598)	91 479
(-) Wydatki:	(308 856)	(471 622)	(221 862)	(531 079)
Dywidendy na rzecz udziałowców niekontrolujących	(165)	(165)	(135)	(135)
Spłaty kredytów i pożyczek	(298 329)	(441 698)	(200 864)	(488 485)
Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów	(1 941)	(3 744)	(2 130)	(4 579)
Odsetki od kredytów i pożyczek	(8 421)	(26 015)	(18 733)	(37 880)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(124 870)	(232 633)	(229 460)	(439 600)
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic kursowych	7 409	7 745	(36 458)	(47 308)
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	259	95	(207)	(276)
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	7 668	7 840	(36 665)	(47 584)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	89 528	89 356	128 499	139 418
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	97 196	97 196	91 834	91 834

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (Sprawozdanie) Grupy Kęty S.A. obejmuje okres 6 miesięcy 2024 roku zakończony dnia 30.06.2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy 2023 roku zakończony dnia 30.06.2023 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku. Sprawozdanie zawiera również dane za okres II kwartału 2024 roku oraz II kwartału 2023 roku.

Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Sprawozdanie za I półrocze 2024 roku podlegało przeglądowi dokonanemu przez biegłego rewidenta. Raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem.

Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych (patrz nota 2).

Grupa Kęty S.A jest spółką zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000121845, posługującą się numerem identyfikacji podatkowej NIP 549-000-14-68 oraz posiada numer statystyczny REGON: 070614970. Grupa Kęty S.A. zarejestrowana jest również w bazie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod numerem BDO 000007710.

Akcje Grupy Kęty S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i oznaczone kodem ISIN PLKETY000011.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieokreślony. Podstawowy zakres działalności Grupy obejmuje:

• produkcję, handel oraz usługi w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów Segment Wyrobów Wyciskanych,
• produkcję, handel oraz usługi w zakresie aluminiowych systemów fasadowych i okienno-drzwiowych, systemów specjalnych (drzwi i ścianki przeciwpożarowe, przegrody dymoszczelne), systemów rolet oraz bram zwijanych dla budownictwa – Segment Systemów Aluminiowych,
• produkcję i sprzedaż materiałów na opakowania i opakowań z tworzyw sztucznych Segment Opakowań Giętkich.

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili:

• Pan Dariusz Mańko Prezes Zarządu/Dyrektor Generalny
• Pan Roman Przybylski Wiceprezes Zarządu/Dyrektor ds. Inwestycji i Rozwoju
• Pan Rafał Warpechowski Członek Zarządu/Dyrektor Finansowy
• Pan Piotr Wysocki Członek Zarządu/Zastępca Dyrektora Generalnego
• Pan Tomasz Grela Członek Zarządu

Pan Roman Przybylski, od dnia 1 stycznia 2024 roku, został powołany do Zarządu Jednostki Dominującej na stanowisko Wiceprezesa Zarządu/ Dyrektora ds. Inwestycji i Rozwoju. Poza powyższą zmianą, w trakcie 2024 roku i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej.

2. Skład Grupy

									W skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz poniższe spółki zależne:
--	--	--	--	--	--	--	--	--	---------------------------------------------------------------------	--	--

Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności podstawowej	Nazwa podmiotu dominującego	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 30.06.2024	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2023	Data objęcia kontroli	Segment Operacyjny
Grupa Kęty S.A.	Kęty, Polska	Działalność holdingowa oraz działalność produkcyjna i handlowa w zakresie profili aluminiowych	brak	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Nie dotyczy	SWW/ Inne
Alupol LLC	Borodianka, Ukraina	Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	12/2004	SWW
Aluform Sp. z o.o.	Tychy, Polska	Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	06/2009	SWW
Grupa Kety Italia SRL	Mediolan, Włochy	Pośrednictwo handlowe	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	05/2014	SWW
Aluminium Kety EMMI d.o.o.	Slovenska Bistrica, Słowenia	Obróbka profili aluminiowych	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	06/2016	SWW
Aluminium Kety Deutschland GmbH	Dortmund, Niemcy	Działalność handlowa i marketingowa	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	06/2016	SWW
Aluminium Kety CSE s.r.l.	Ostrawa, Czechy	Działalność handlowa i marketingowa	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	07/2017	SWW
Aluprof S.A.	Bielsko-Biała, Polska	Działalność w zakresie sprzedaży systemów fasad i rolet dla budownictwa	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	06/1998	SSA
Aluprof Hungary Kft.	Dunakeszi, Węgry	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	07/2000	SSA
Aluprof Deutschland GmbH	Schwanewede, Niemcy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	02/2005	SSA
Aluprof System Romania SRL	Bukareszt, Rumunia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof System Czech s.r.o.	Ostrawa, Czechy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof UK Ltd.	Altrincham, Wielka Brytania	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2006	SSA
Aluprof System Ukraina LLC	Kijów, Ukraina	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	11/2009	SSA

Cd.
Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności podstawowej	Nazwa podmiotu dominującego	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 30.06.2024	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2023	Data objęcia kontroli	Segment Operacyjny
Glassprof	Bielsko-Biała,	Produkcja szkła	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	01/2012	SSA
Sp. z o.o. Aluprof System USA Inc.	Polska Wilmington, USA	ognioodpornego Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	07/2014	SSA
Aluprof Belgium N.V.	Dendermonde, Belgia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	06/2015	SSA
Aluprof Netherlands B.V.	Rotterdam, Holandia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	55,00%	55,00%	04/2017	SSA
Alupol Packaging S.A.	Tychy, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	04/1998	SOG
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Alupol Packaging S.A.	100,00%	100,00%	05/2009	SOG
Alupol Films Sp. z o.o.	Oświęcim, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie folii z tworzyw sztucznych	Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	12/2014	SOG
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	09/1999	Inne

Prezentowane udziały w kapitale podstawowym równe są udziałom w ogólnej liczbie głosów. Dodatkowe informacje dotyczące Segmentów operacyjnych przedstawiono w nocie 7.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("sprawozdanie") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji 31 lipca 2024 roku.

Sprawozdanie zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenie kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Powyższa ocena obejmowała w szczególności ocenę wpływu na działalność Grupy: zagadnień klimatycznych oraz wojny w Ukrainie. Analizy użyte do tej oceny obejmowały wiele czynników, które mogą ulec zmianie w przyszłości. Analiza zagadnień klimatycznych przedstawiona jest w nocie 5.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2023 opublikowanego w dniu 21 marca 2024 roku. Pomiędzy 21 marca 2024 roku a dniem publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły nowe istotne czynniki, które mogłyby spowodować, iż powyższe analizy przestałyby być aktualne.

3.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy

Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Grupy przedstawiono szczegółowo w nocie 5.2 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2023 opublikowanego w dniu 21 marca 2024 roku. W I półroczu 2024 roku nie wystąpiły nowe czynniki czy zdarzenia mające istotny wpływ na działalność Grupy na rynku ukraińskim. Od momentu wybuchu wojny Grupa zaprzestała kontaktów handlowych z kontrahentami z Rosji oraz Białorusi.

Stan aktywów i pasywów spółek Grupy w Ukrainie na dzień 30.06.2024 roku z uwzględnieniem ujętych odpisów przedstawiają poniższe tabele:

	30-06-2024 Alupol LLC	30-06-2024 Aluprof System LLC	30-06-2024 Razem	31-12-2023 Alupol LLC	31-12-2023 Aluprof System LLC	31-12-2023 Razem
Aktywa trwałe w tym:	0	912	912	0	897	897
Rzeczowe aktywa trwałe	0	912	912	0	897	897
Aktywa obrotowe, w tym:	23 103	12 667	35 770	17 595	10 010	27 605
Zapasy	4 701	2 376	7 077	1 620	387	2 007
Należności	16 527	3 126	19 653	13 527	3 083	16 610
Pozostałe aktywa	1 875	7 165	9 040	2 448	6 540	8 988
Razem	23 103	13 579	36 682	17 595	10 907	28 502
Kapitał własny	15 116	5 147	20 263	12 253	4 209	16 462
Kapitały własne	55 201	(1 583)	53 618	51 691	(2 709)	48 982
Różnice kursowe z przeliczenia	(40 085)	6 730	(33 355)	(39 438)	6 918	(32 520)
Zobowiązania długoterminowe	194	0	194	206	0	206
Zobowiązania krótkoterminowe	7 793	8 432	16 225	5 136	6 698	11 834
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	13	0	13	13	59	72
Zobowiązania handlowe i pozostałe	4 349	494	4 843	2 650	323	2 973
Zobowiązania z tytułu umów	3 431	7 672	11 103	2 473	5 896	8 369
Rezerwy	0	266	266	0	420	420
Razem	23 103	13 579	36 682	17 595	10 907	28 502

Aktywa trwałe Aluprof System LLC dotyczą wynajmowanych powierzchni biurowych oraz magazynowych, które nie zostały uszkodzone w wyniku działań wojennych. Spółka działa w oparciu o system prowizyjny i zarówno w I półroczu 2024 roku jak i w 2023 roku odnotowała dodatnie wyniki finansowe.

Wzrost aktywów spółek Grupy zlokalizowanych w Ukrainie o 8,2 mln PLN w stosunku do 31.12.2023 roku wynikał głównie ze wzrostu należności oraz zapasów co było związane ze stopniowym wzrostem obrotów na rynku wewnętrznym w Ukrainie.

Wzrost aktywów netto (kapitałów własnych) spółek w Ukrainie o 3,8 mln PLN r/r wynikał głównie z dodatnich wyników finansowych realizowanych w I półroczu 2024 roku.

Odpisy aktualizujące wartość aktywów:	30.06.2024 Alupol LLC	30.06.2024 Aluprof System LLC	30.06.2024 Razem	31.12.2023 Alupol LLC	31.12.2023 Aluprof System LLC	31.12.2023 Razem
Aktywa trwałe w tym:	6 112	0	6 112	6 675	0	6 675
Rzeczowe aktywa trwałe	5 821	0	5 821	6 551	0	6 551
Wartości niematerialne	3	0	3	13	0	13
Wartość firmy	61	0	61	61	0	61
Prawa do korzystania z aktywów	227	0	227	50	0	50
Aktywa obrotowe, w tym:	4 147	1 122	5 269	4 337	1 466	5 803
Zapasy**	2 177	411	2 588	2 267	450	2 717
Należności ***	1 970	711	2 681	2 070	1 016	3 086
Razem*	10 259	1 122	11 381	11 012	1 466	12 478

Poniższa tabela przedstawia wartość odpisów wartości aktywów na dzień 30.06.2024 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku.

*w związku z osłabieniem hrywny ukraińskiej na dzień 30.06.2024 roku w stosunku do 31.12.2024 roku, wartość odpisów aktualizujących zmniejszyła się o ok 0,6 mln PLN. Pozostały spadek odpisów o ok. 0,5 mln PLN wynika z realizacji korzyści ekonomicznych z aktywów objętych odpisami.

**utworzony odpis na zapasy dotyczy profili wykonanych na zamówienie przed wybuchem wojny, w stosunku do których sprzedaż nie została zrealizowana.

***utworzony odpis na należności dotyczy należności powstałych przed wybuchem wojny, które nie zostały spłacone do dnia 30 czerwca 2024 roku.

Spółka Alupol LLC w I półroczu 2024 roku osiągnęła zysk na działalności operacyjnej w kwocie 3,5 mln PLN (2023 rok: 9,5 mln PLN). Spółka Aluprof System LLC w I półroczu 2024 roku osiągnęła zysk na działalności operacyjnej w kwocie 1,6 mln PLN (2023 rok: 2,6 mln PLN).

Zgodnie z planami, które obarczone są istotnym ryzykiem w związku z niepewnościami w odniesieniu do dalszego rozwoju konfliktu w Ukrainie, przeprowadzenie wiarygodnych testów na utratę wartości nie jest możliwe. W efekcie, Grupa nie zidentyfikowała możliwości odwrócenia odpisów aktualizujących aktywa trwałe.

Poza wyżej wymienionymi, Grupa nie posiada innych istotnych aktywów związanych z Ukrainą.

4. Istotne zasady (polityki) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, które zostało opublikowane w dniu 21 marca 2024 roku.

Nowe i zmienione standardy i interpretacje:

• zmiany do MSSF 16 dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego,
• zmiany do MSR 1 dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (w tym zmiany dotyczące odroczenia daty wejścia w życie),
• zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań powiązanych z kowenantami,
• zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców.

Z wyjątkiem zmian do MSR 7 i MSSF 7, powyższe zmiany zostały, do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską. Grupa wdroży te zmiany zgodnie z datą ich pierwszego obowiązkowego zastosowania.

W ocenie Grupy:

• zmiany do MSR 1 nie mają wpływu na obecną klasyfikację zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, ponieważ Grupa prezentowała te zobowiązania w sposób zbieżny ze zmienionymi wymogami,
• zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców, po ich przyjęciu przez Unię Europejską zostaną uwzględnione przez Grupę. Do tej pory Grupa nie korzysta z faktoringu odwrotnego.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

5. Obszary szacunków

Główne szacunki księgowe zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

• szacunki w zakresie ujęcia i wyceny umów leasingowych przedstawiono w nocie 18;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 15;
• szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 14;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość firmy przedstawiono w nocie 13;
• szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w nocie 16;
• szacunki w zakresie aktywa/rezerw na podatek odroczony przedstawiono w nocie 11;
• szacunki w zakresie wyceny opcji menedżerskich przedstawiono w nocie 19;
• szacunki w zakresie wyceny aktywów netto jednostki stowarzyszonej przedstawiono w nocie 22 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023;
• szacunki w zakresie nieruchomości inwestycyjnej przedstawiono w nocie 19 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023;
• szacunki w zakresie wyceny zobowiązań z tytułu technologii do produkcji szkła ognioodpornego przedstawiono w nocie 21.1 oraz w nocie 10.11 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023;
• szacunki w zakresie instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 29;
• szacunki w zakresie utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 12.2,
• szacunki w zakresie utraty wartości aktywów przedstawiono w notach 13.7 i 13.8 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023;
• szacunki w zakresie oceny sprawowania kontroli bądź wywierania wpływu na inne jednostki przedstawiono w nocie 10.1 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023;
• szacunki w zakresie stawek amortyzacyjnych przedstawiono w notach 10.6 i 10.11 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023.

W I półroczu 2024 roku nie wystąpiły istotne zmiany założeń oraz szacunków względem 2023 roku oraz nie wystąpiły inne zmiany szacunków poza opisanymi powyżej.

6. Sezonowość działalności

Grupa Kapitałowa działa w trzech segmentach operacyjnych oferując szerokie portfolio produktów, kierowane do wielu branż działających w różnych sektorach gospodarki. Około połowa sprzedaży kierowana jest na rynki zagraniczne. Rozwój i dywersyfikacja oferty produktowej w ostatnich latach obniżyły wpływ sezonowości na działalność Grupy.

Praktycznie nie jest ona odczuwalna w segmencie SOG, a w segmentach SWW i SSA obserwuje się typowo wyższe zapotrzebowanie na wyroby w II i III kwartale w porównaniu z I i IV kwartałem roku co jest związane z uwarunkowaniami pogodowymi oraz cyklami produkcyjnymi w sektorze budownictwa i przemysłu, gdzie trafia znacząca część wyrobów Grupy.

7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty operacyjne, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi jednostkę lub zbiór jednostek gospodarczych, oferujących inne wyroby i obsługujących inne rynki. Podział na segmenty działalności jest spójny ze strukturą sprawozdawczości zarządczej, którą Zarząd wykorzystuje przy podejmowaniu decyzji.

Grupa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych.

Segmenty operacyjne Grupy są tożsame z segmentami sprawozdawczymi zaprezentowanymi w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona oraz raportowana jest w podziale na:

• Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW),
• Segment Systemów Aluminiowych (SSA),
• Segment Opakowań Giętkich (SOG),
• pozycję "Inne", która obejmuje tzw. Centrum Grupy Kęty S.A. odpowiedzialne za zarządzanie takimi obszarami jak Finanse, IT, PR, Relacje Inwestorskie, Zarządzanie Ryzykiem i Compliance, Audyt Wewnętrzny, Rozwój i Inwestycje Kapitałowe, Kadry oraz spółkę Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. świadczącą usługi księgowo-kadrowo-płacowe dla spółek Grupy.

Przedmiotem działalności poszczególnych segmentów jest:

• SWW produkcja i sprzedaż kształtowników aluminiowych,
• SSA produkcja i sprzedaż systemów fasadowych, systemów okienno-drzwiowych oraz systemów roletowych dla budownictwa,
• SOG produkcja i sprzedaż opakowań oraz materiałów na opakowania z tworzyw sztucznych.

Przypisanie poszczególnych spółek Grupy do segmentów operacyjnych przedstawiono w nocie nr 2.

7.1. Wyniki finansowe segmentów

Ocena działalności segmentów operacyjnych dokonywana jest głównie na podstawie przychodów, wyników z działalności operacyjnej ("EBIT") oraz wyników z działalności operacyjnej powiększonych o amortyzację ("EBITDA") oraz nakładów inwestycyjnych.

I półrocze 2024 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z	602 592	992 506	1 168 833	13 328	(236 959)	2 540 300
klientami
- spoza Grupy	602 529	769 326	1 168 214	229	2	2 540 300
- od spółek powiązanych	63	223 180	619	13 099	(236 961)	0
Dywidendy	0	0	0	556 346	(556 346)	0
Odpisy aktualizujące
wartość zapasów	(4 044)	(266)	(1 108)	0	0	(5 418)
Odpisy aktualizujące
wartość należności	60	144	361	0	0	565
Odpisy aktualizujące
wartość aktywów trwałych	58	2 740	187	0	0	2 985
Zysk z działalności
operacyjnej (EBIT)	111 744	74 961	210 904	542 181	(560 140)	379 650
Amortyzacja	17 417	45 311	34 216	1 660	49	98 653
EBITDA	129 161	120 272	245 120	543 841	(560 091)	478 303
Przychody z tytułu odsetek	4 743	223	427	50	(4 274)	1 169
Koszty z tytułu odsetek	(5 240)	(8 902)	(15 100)	(3 906)	4 273	(28 875)
Zysk przed
opodatkowaniem	110 954	66 877	195 821	538 082	(560 164)	351 570
Podatek dochodowy	(22 128)	17 861	(32 142)	1 175	722	(34 512)
Zysk netto	88 826	84 738	163 679	539 257	(559 442)	317 058
Bilans na 30.06.2024
Aktywa razem	1 120 213	1 590 779	1 443 751	962 460	(1 249 191)	3 868 012
Zobowiązania	545 146	660 955	1 128 433	722 298	(890 216)	2 166 616
Pozostałe dane
Nakłady na środki trwałe	3 127	69 923	42 524	5 861	0	121 435

II kwartał 2024 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z	296 891	521 002	607 024	6 764	(130 971)	1 300 710
klientami
- spoza Grupy	296 881	396 978	606 733	116	2	1 300 710
- od spółek powiązanych	10	124 024	291	6 648	(130 973)	0
Dywidendy	0	0	0	556 346	(556 346)	0
Odpis aktualizujący
wartość zapasów	(4 160)	(188)	(1 909)	0	0	(6 257)
Odpis aktualizujący
wartość należności	23	130	(125)	0	0	28
Odpisy aktualizujące
wartość aktywów trwałych	58	2 387	187	0	0	2 632
Zysk z działalności
operacyjnej (EBIT)	56 542	46 473	116 223	548 772	(562 608)	205 402
Amortyzacja	8 784	23 051	17 694	850	24	50 403
EBITDA	65 326	69 524	133 917	549 622	(562 584)	255 805
Przychody z tytułu odsetek	2 551	169	158	38	(2 578)	338
Koszty z tytułu odsetek	(3 860)	(5 050)	(7 236)	(1 997)	2 577	(15 566)
Zysk przed
opodatkowaniem	55 696	42 097	107 783	546 903	(562 627)	189 852
Podatek dochodowy	(10 986)	3 276	(19 433)	2 734	1 190	(23 219)
Zysk netto	44 710	45 373	88 350	549 637	(561 437)	166 633
Nakłady na środki trwałe	2 903	36 453	22 429	3 728	0	65 513

I półrocze 2023 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	642 962	1 161 274	1 151 571	11 495	(255 946)	2 711 356
- spoza Grupy	642 900	917 193	1 151 061	202	0	2 711 356
- od spółek powiązanych	62	244 081	510	11 293	(255 946)	0
Dywidendy	0	0	0	444 364	(444 364)	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(22)	(207)	(2 621)	0	0	(2 850)
Odpisy aktualizujące wartość należności	423	308	961	0	0	1 692
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	0	192	40	0	0	232
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	94 899	125 062	154 678	433 130	(455 732)	352 037
Amortyzacja	16 617	38 306	32 049	1 569	48	88 589
EBITDA	111 516	163 368	186 727	434 699	(455 684)	440 626
Przychody z tytułu odsetek	3 397	153	349	43	(2 406)	1 536
Koszty z tytułu odsetek	(2 440)	(6 481)	(20 903)	(3 344)	2 406	(30 762)
Zysk przed opodatkowaniem	92 798	117 187	132 281	429 975	(455 704)	316 537
Podatek dochodowy	(18 083)	5 942	(24 212)	5 098	2 161	(29 094)
Zysk netto	74 715	123 129	108 069	435 073	(453 543)	287 443
Bilans na 30.06.2023
Aktywa razem	1 155 900	1 012 780	1 365 396	1 290 402	(1 086 564)	3 737 914
Zobowiązania	439 841	550 284	1 102 325	761 878	(739 365)	2 114 963
Pozostałe dane
Nakłady na środki trwałe	14 067	70 325	44 834	10 657	0	139 883

II kwartał 2023 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	293 782	566 912	591 505	5 642	(119 476)	1 338 365
- spoza Grupy	293 735	453 293	591 231	106	0	1 338 365
- od spółek powiązanych	47	113 619	274	5 536	(119 476)	0
Dywidendy	0	0	0	444 364	(444 364)	0
Odpis aktualizujący wartość zapasów	206	(90)	(1 862)	0	0	(1 746)
Odpis aktualizujący wartość należności	331	305	1 250	0	0	1 886
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	0	143	0	0	0	143
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	40 752	67 898	92 948	437 864	(444 262)	195 200
Amortyzacja	8 359	19 506	16 193	800	17	44 875
EBITDA	49 111	87 404	109 141	438 664	(444 245)	240 075
Przychody z tytułu odsetek	2 299	138	184	16	(2 057)	580
Koszty z tytułu odsetek	(1 084)	(3 406)	(9 725)	(1 993)	2 057	(14 151)
Zysk przed opodatkowaniem	39 231	63 342	81 993	436 038	(444 269)	176 335
Podatek dochodowy	(7 808)	(6 530)	(15 056)	4 387	(20)	(25 027)
Zysk netto	31 423	56 812	66 937	440 425	(444 289)	151 308
Nakłady na środki trwałe	11 513	29 961	25 848	7 568	0	74 890

Pozycja "Wyłączenia" dotyczy eliminacji transakcji pomiędzy segmentami oraz korekt konsolidacyjnych. Wyłączenia w ramach Rachunku zysków i strat w głównej mierze odnoszą się do sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA. W zakresie aktywów oraz pasywów, wyłączenia obejmują głównie inwestycje w finansowy majątek trwały (akcje i udziały) oraz rozrachunki pomiędzy segmentami.

Powyższe transakcje odbywają się na warunkach rynkowych.

W prezentowanych okresach nie występowała koncentracja sprzedaży przekraczająca 10 %.

8. Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami

	II kwartał 2024	I półrocze 2024	II kwartał 2023	I półrocze 2023
Produkty w tym:	1 131 160	2 213 196	1 149 489	2 347 721
- opakowania z tworzyw sztucznych oraz folie BOPP segmentu SOG	293 978	596 141	289 761	635 316
- produkty aluminiowe segmentu SWW	510 590	973 161	556 797	1 140 493
- systemy aluminiowe segmentu SSA fasadowe oraz roletowe	449 063	864 020	414 905	811 918
korekty konsolidacyjne*	(122 471)	(220 126)	(111 974)	(240 006)
Usługi w tym:	7 464	14 847	8 826	16 630
- segment SOG	1 801	4 244	2 993	5 533
- segment SWW	4 246	7 934	4 670	9 572
- segment SSA	3 154	6 124	2 988	5 933
- usługi służb centralnych	6 764	13 328	5 642	11 303
korekty konsolidacyjne**	(8 501)	(16 783)	(7 467)	(15 711)
Materiały i towary w tym:	162 086	312 257	180 050	347 005
- segment SOG	1 112	2 207	1 028	2 113
- segment SWW	6 166	11 411	5 444	11 209
- segment SSA	154 808	298 689	173 615	333 720
- Centrum	0	0	0	192
korekty konsolidacyjne***	0	(50)	(37)	(229)
PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI	1 300 710	2 540 300	1 338 365	2 711 356

* dotyczy głównie sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA; ** dotyczy głównie usług kooperacji pomiędzy segmentem SSA i segmentem SWW oraz usług służb centralnych świadczonych dla segmentów; *** dotyczy głównie sprzedaży odpadów aluminiowych z SSA do SWW.

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawiono w poniższej tabeli:

	30.06.2024	31.12.2023
Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe	97 160	89 328
Środki pieniężne w kasie	36	28
Razem	97 196	89 356

Na dzień 30.06.2024 roku Grupa posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 12 834 tys. PLN (31.12.2023 roku: 10 178 tys. PLN). Środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność VAT, CIT, PIT ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Spółki.

Na dzień 30.06.2024 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi limitami kredytowymi w wysokości 1 027 702 tys. PLN, w odniesieniu do których, wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31.12.2023 roku: 790 301 tys. PLN). Dostępne limity kredytowe powyżej 12 miesięcy wynoszą 548 422 tys. PLN (31.12.23 roku: 467 991 tys. PLN).

10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29.05.2024 roku, Grupa Kęty S.A. wypłaci dywidendę za rok 2023 dla akcjonariuszy Spółki w łącznej kwocie 539 303 tys. PLN, tj. 55,41 PLN na akcję licząc według liczby akcji Spółki na dzień podjęcia uchwały 9 731 952 sztuk.

Jako dzień dywidendy określono 22 sierpnia 2024 roku, natomiast terminy wypłaty dywidendy ustalone zostały na 4 września 2024 roku (kwota 183 963 tys. PLN tj. 18,90 PLN na akcję) i 6 listopada 2024 roku (kwota 355 340 tys. PLN tj. 36,51 PLN na akcję).

W 2023 roku jednostka dominująca wypłaciła dywidendę w kwocie 603 134,5 tys. PLN, tj. 62,50 PLN na akcję. Ponadto, w I półroczu 2024 roku, jednostka zależna Aluprof Netherlands B.V. wypłaciła akcjonariuszom mniejszościowym 165 tys. PLN dywidendy (I półrocze rok ubiegły: 135 tys. PLN).

11. Podatek dochodowy

Struktura podatku dochodowego	II kwartał 2024	I półrocze 2024	II kwartał 2023	I półrocze 2023
podatek za bieżący okres	(37 199)	(67 803)	(27 305)	(54 651)
podatek odroczony*	13 980	33 291	2 278	25 557
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(23 219)	(34 512)	(25 027)	(29 094)

*W I półroczu 2024 roku ujęto zwiększenia aktywów na podatek odroczony w łącznej kwocie 35 258 tys. PLN (I półrocze 2023 roku 32 768 tys. PLN) związane z wydatkami inwestycyjnymi Grupy w ramach programu Polska Strefa Inwestycji.

Grupa ocenia, że warunki określone w decyzjach o wsparciu zostaną spełnione i rozpoznaje przyszłe korzyści podatkowe proporcjonalnie do poniesionych wydatków inwestycyjnych. Na dzień 30.06.2024 roku rozpoznane aktywa podatkowe z tytułu ulg inwestycyjnych wynoszą 112 381 tys. PLN (na dzień 31.12.2023 roku: 77 123 tys. PLN).

Pełne ujawnienie w zakresie warunków zostało opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 14.2. Założenia i szacunki w zakresie podatku odroczonego przestawiono w nocie 10.37 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023.

W stosunku do danych ujawnionych w sprawozdaniu za 2023 rok nastąpiła poniższa zmiana:

W dniu 26.03.2024 roku Spółka Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (Segment SOG) otrzymała decyzję nr 277/2024 z dnia 21 marca 2024 roku wydaną przez Krakowski Park Technologiczny Sp. z o.o. o wsparciu nowej inwestycji. Decyzja o wsparciu wydana jest na 15 lat licząc od dnia jej wydania, czyli do dnia 21 marca 2039 roku.

Inwestycja dotyczy zwiększenia zdolności produkcyjnych w obszarze produkcji opakowań giętkich. Wydatki inwestycyjne będą dotyczyły głównie adaptacji hal produkcyjno-magazynowych oraz zakupu maszyn i urządzeń takich jak drukarki fleksograficzne, laminarki i urządzenia towarzyszące.

Skorzystanie z ulgi podatkowej możliwe będzie po spełnieniu określonych warunków, w tym w szczególności:

• do 31.12.2025 roku poniesienie co najmniej 30 mln PLN kosztów kwalifikowanych (maksymalnie koszty kwalifikowane to 32 mln PLN, limit pomocy publicznej to 50% kosztów kwalifikowanych),

• zwiększenie zatrudnienia o 12 etatów (do 248 etatów) do 31.12.2025 roku i utrzymanie tego poziomu co najmniej do 31.12.2030 roku,

• ponoszenie nakładów na działalność badawczo-rozwojową w wysokości nie mniejszej niż 1% kosztów działalności,

• zakończenie inwestycji do 31.12.2025 roku.

Na dzień 30.06.2024 roku Grupa zakontraktowała większość głównych urządzeń związanych z powyższym projektem oraz wpłaciła część zaliczek na ich zakup.

Poniższa tabela przedstawia stan realizacji inwestycji wg poszczególnych decyzji o wsparciu:

	Termin zakończenia inwestycji	Nakłady poniesione	Minimalne nakłady określone w decyzji	Maksymalne nakłady określone w decyzji	Aktywo na Podatek odroczony na 30.06.2024	Aktywo na Podatek odroczony na 31.12.2023
Aluprof S.A. Dec.nr 32	31.12.2023	16 400 000	14 200 000	18 200 000	4 259	4 384
Grupa Kęty S.A. Dec. nr 122	30.06.2024	235 000 000	220 000 000	286 000 000	86 951	57 807
Aluprof S.A. Dec. nr 38	31.12.2024	81 600 000	86 000 000	111 700 000	21 171	14 932
Alupol Packaging Kęty sp. z o.o. Dec. nr 277	31.12.2025	0	30 000 000	32 000 000	0	0
Razem		333 000 000	350 200 000	447 900 000	112 381	77 123

12. Rzeczowe aktywa trwałe

12.1. Nabycie i sprzedaż

	II kwartał 2024	I półrocze 2024	II kwartał 2023	I półrocze 2023
nabycia rzeczowych aktywów trwałych	65 513	121 435	74 890	139 883
wartość netto sprzedanych aktywów trwałych	317	504	483	649
zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	(52)	251	17	262

12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości

W związku z brakiem przesłanek utraty wartości, o których mowa w MSR 36, Grupa nie przeprowadzała testów na utratę wartości posiadanych aktywów trwałych.

W I półroczu 2024 roku Grupa rozwiązała 2 985 tys. PLN odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe (w I półroczu 2023 roku Grupa rozwiązała 232 tys. PLN odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe).

13. Odpisy aktualizujące wartość firmy

W I półroczu 2024 roku nie wystąpiły nowe zdarzenia, które powodowałyby, iż testy na utratę wartości dokonane przez Grupę na dzień 31.12.2023 roku przestały być aktualne. W związku z powyższym, Grupa nie rozpoznała w I półroczu 2024 roku utraty wartości firmy. W I półroczu 2023 roku Grupa również nie rozpoznała utraty wartości firmy.

14. Należności krótkoterminowe

	30.06.2024	31.12.2023
Należności netto:	854 453	705 367
handlowe	821 217	674 183
depozyty z tytułu transakcji zabezpieczających cenę aluminium	3 453	3 424
od pracowników	441	477
należności z tytułu leasingu	386	247
pozostałe	3 944	3 303
Razem należności finansowe netto (zakres MSSF 7)	829 441	681 634
publicznoprawne (z wyjątkiem podatku dochodowego)	4 182	14 390
przedpłaty do dostawców (handlowe)	11 184	604
rozliczenia międzyokresowe czynne	9 646	8 739
Razem należności niefinansowe netto	25 012	23 733

W I półroczu 2024 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności finansowe w kwocie 738 tys. PLN (w I półroczu 2023 roku Grupa rozwiązała odpisy w kwocie 1 692 tys. PLN). Rozwiązanie odpisów w pierwszym półroczu 2024 roku związane było z otrzymaniem zapłat tytułem należności objętych odpisami.

Utworzone odpisy aktualizujące zostały zaprezentowane w osobnej pozycji Rachunku Zysków i Strat "Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9".

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają termin płatności od 14 do 120 dni. Nie występuje koncentracja należności przekraczająca 10% od jednego kontrahenta.

Grupa stosuje politykę sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom, a także ubezpiecza należności w wyspecjalizowanych podmiotach. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym. Wartość godziwa należności zbliżona jest do ich wartości księgowej.

15. Zapasy

	30.06.2024	31.12.2023
materiały	362 744	360 186
produkcja niezakończona	203 126	176 082
produkty gotowe	175 653	201 976
towary	8 996	6 374
Razem	750 519	744 618

W I półroczu 2024 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów na kwotę 2 679 tys. PLN (w I półroczu 2023 roku utworzono odpisy na kwotę 3 470 tys. PLN).

Utworzenia/rozwiązania odpisów aktualizujących wartość materiałów i towarów Grupa ujmuje w pozycji koszty "Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów". Ponadto, Grupa ujęła jako korektę zmiany stanu produktów utworzenie odpisów aktualizujących wartość wyrobów gotowych oraz półfabrykatów w kwocie 2 739 tys. PLN (w I półroczu 2023 roku – utworzenie w kwocie 1 667 tys. PLN).

Odpis aktualizujący	30.06.2024	31.12.2023
materiały	(21 326)	(18 589)
produkcja niezakończona	(3 421)	(2 315)
produkty gotowe	(18 760)	(17 127)
towary	(1 012)	(1 070)
Razem odpisy aktualizujące zapasy	(44 519)	(39 101)

Założenia oraz szacunki w zakresie wyceny zapasów oraz odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 10.13 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023.

16. Rezerwy i rozliczenia bierne

Poniższe tabele przedstawiają zmiany rezerw oraz rozliczeń międzyokresowych biernych:

	31.12.2023	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	30.06.2024
Rezerwy długoterminowe	14 730	711	(194)	(13)	15 234
z tytułu świadczeń pracowniczych	14 231	711	(194)	(13)	14 735
naprawy gwarancyjne	499	0	0	0	499
Rezerwy krótkoterminowe	31 777	2811	(342)	0	34 246
z tytułu świadczeń pracowniczych	1 165	2	0	0	1 167
Opłaty celne	27 787	2 809	0	0	30 596
naprawy gwarancyjne	2 825	0	(342)	0	2 483
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe:	48 225	47 740	(43 153)	0	52 812
na niewykorzystane urlopy	12 432	18 044	(10 907)	0	19 569
premie roczne	20 691	22 393	(21 331)	0	21 753
odszkodowania	932	0	0	0	932
koszty usług w toku	9 062	5 365	(9 062)	0	5 365
pozostałe	5 108	1 938	(1 853)	0	5 193

	31.12.2022	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	30.06.2023
Rezerwy długoterminowe	16 250	1 839	0	(6 187)	11 902
z tytułu świadczeń pracowniczych	15 751	1 839	0	(6 187)	11 403
naprawy gwarancyjne	499	0	0	0	499
Rezerwy krótkoterminowe	3 431	31	(591)	0	2 871
z tytułu świadczeń pracowniczych	744	31	0	0	775
naprawy gwarancyjne	2 687	0	(591)	0	2 096
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe:	47 541	44 344	(38 886)	0	52 999
na niewykorzystane urlopy	10 403	15 231	(10 403)	0	15 231
premie roczne	19 149	20 997	(19 149)	0	20 997
odszkodowania	3 837	0	0	0	3 837
koszty usług w toku	8 020	6 971	(8 020)	0	6 971
pozostałe	6 132	1 145	(1 314)	0	5 963

Na dzień 30.06.2024 roku Grupa rozpoznała 30 596 tys. PLN rezerwy dotyczącej potencjalnych spraw spornych związanych z cłami antydumpingowymi dotyczącymi importu materiałów z Tajlandii (31.12.2023 roku 27 787 tys. PLN). Powyższe rezerwy zostały rozpoznane po kontrolach Urzędów Celno-Skarbowych (UCS) w powyższym zakresie za lata 2021-2022. Zwiększenie powyższej rezerwy o 2 809 tys. PLN wynika z szacunku kosztów odsetek i odniesione zostało w koszty finansowe I półrocza 2024 roku.

UCS-y zakwestionowały posiadane przez Grupę certyfikaty pochodzenia materiałów wydane przez organy państwowe Tajlandii stojąc na stanowisku, iż kupowane materiały powinny mieć pochodzenie chińskie.

W kwietniu oraz maju 2024 roku Grupa otrzymała od organów I instancji zawiadomienia o możliwości zapoznania się z materiałami postępowania w związku z planowanym wydaniem niekorzystnej dla Grupy decyzji.

25 lipca 2024 roku Grupa otrzymała decyzję wydaną przez Pomorski UCS w odniesieniu do części transakcji podlegających kontroli na kwotę 1 186 tys. PLN w zakresie cła antydumpingowego oraz 273 tys. PLN w zakresie VAT i odsetek.

Grupa nie podziela stanowisk organów celnych w związku z czym przewiduje możliwość składania od nich odwołań a w razie konieczności dochodzenia praw na drodze sądowej.

17. Kredyty bankowe

Długoterminowe:

Kredytodawca	Waluta kredytu	31.12.2023	Zwiększenia/ (zmniejszenia)	30.06.2024
BNP PARIBAS	PLN/EUR/USD	0	67 943	67 943
PKO BP	PLN/EUR/USD	196 922	(29 017)	167 905
mBank	PLN/EUR	44 972	(44 972)	0
ING Bank Polska	PLN/EUR	39 565	119 542	159 107
PEKAO	PLN	125 000	(12 500)	112 500
Unicredit Słowenia	EUR	19 566	(157)	19 409
BNP Paribas UK	GBP	235	(26)	209
ING Bank Polska	PLN	15 700	(1 573)	14 127
Razem		441 960	99 240	541 200

Krótkoterminowe:

Kredytodawca	Waluta kredytu	31.12.2023	Zwiększenia / (zmniejszenia)	30.06.2024
ING Bank Polska	PLN/EUR	19 777	24 086	43 863
ING Bank Polska	PLN/EUR/USD	50 236	(10 812)	39 424
PEKAO	PLN/ EUR/USD	235 247	(188 547)	46 700
PEKAO	PLN	29 015	8 826	37 841
BNP PARIBAS	PLN	147 793	(147 793)	0
mBank	PLN	10 600	(10 600)	0
Unicredit Słowenia	EUR	16 279	(1 140)	15 139
Bank of America	USD	24	(8)	16
Razem		508 971	(325 988)	182 983

W I półroczu 2024 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku Grupa spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe.

Kredyty oprocentowane są głównie na bazie zmiennych stóp procentowych ustalanych na warunkach rynkowych w oparciu o stawki WIBOR/EURIBOR/LIBOR powiększone o marżę banków.

18. Leasing

Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w rachunku zysków i strat:

Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu:

	30.06.2024	31.12.2023
Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu	154 868	152 089
Dyskonto	(86 612)	(82 590)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu	68 256	69 499
w tym leasing krótkoterminowy	6 389	6 156

Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu wykazanych na dzień 30.06.2024 roku wyniosła 4,31% (31.12.2023 roku – 4,30%).

Osądy w zakresie klasyfikacji umów leasingowych nie uległy zmianie w stosunku do stanu na 31 grudnia 2023 roku. Ujawnienie w tym zakresie zostało przedstawione w nocie 10.7 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2023.

19. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych

Grupa Kęty S.A. prowadzi dwa programy opcji na akcje (program z roku 2023 oraz program z roku 2020 zmieniony w roku 2023). Programy te są skierowane do kluczowego personelu zarządzającego Grupy Kapitałowej.

Poniżej przedstawiono podstawowe informacje na temat programów akcji pracowniczych:

19.1. Podstawowe dane dotyczące programu opcji na akcje

	Program z 2023 transza z 2023	Program z 2020 transza z 2022	Program z 2020 transza z 2021	Program z 2020 transza z 2020
Ilość opcji na akcję w programie	97 000	90 000	90 000	90 000**
Ilość akcji w podtranszy A	19 400	13 500	13 500	13 500
Ilość akcji w podtranszy B	19 400	22 500	22 500	22 500
Ilość akcji w podtranszy C	29 100	27 000	27 000	27 000
Ilość akcji w podtranszy D	29 100	27 000	27 000	27 000
Podtransza A – zwrot z akcji	WIG+5%	WIG	WIG	WIG
Podtransza B – zwrot z akcji	WIG+10%	WIG+15%	WIG+15%	WIG+15%
Podtransza C – wzrost EBITDA	X	25%-28%	25%-28%	25%-28%
Podtransza D – wzrost zysku netto	X	25%-28%	25%-28%	25%-28%
Podtransza C – realizacja EBITDA	1 029 mln-1 053,5 mln	X	X	X
Podtransza D – realizacja zysku netto	656 mln-672 mln	X	X	X
Termin realizacji warunków programu	30-09-2026	30-09-2025	30-09-2024	zakończony
Realizacja parametru A	TAK	TAK	TAK	TAK
Realizacja parametru B	TAK	TAK	TAK	TAK
Realizacja parametru C	100%*	0%*	100%	100%
Realizacja parametru D	100%*	0%*	100%	100%

Poniżej przedstawiono podstawowe informacje na temat programów akcji pracowniczych:

*Szacunek Zarządu

** 2 000 sztuk opcji na akcje z I transzy programu z roku 2020 wygasło w wyniku niespełnienia warunku 3 letniego okresu zatrudnienia od dnia uruchomienia tej transzy.

W I półroczu 2024 roku Kluczowy Personel Grupy, w ramach realizacji I transzy programu z 2020 roku (zmienionego w roku 2023), otrzymał prawo nabycia do 88 tysięcy akcji po cenie 361,50 PLN za akcję. W I półroczu 2024 roku Kluczowy Personel Grupy nabył 81 800 sztuk akcji za kwotę 29 571 tys. PLN.

W dniu 28 września 2023 roku zaczęły obowiązywać przepisy Ustawy z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem rozwoju rynku finansowego oraz ochrony inwestorów na tym rynku, które zmodyfikowały istniejące przepisy w sposób mający wpływ na realizację programu motywacyjnego.

Powyższa zmiana ograniczyła możliwość nabywania obligacji przez "klientów detalicznych" będących osobami fizycznymi - począwszy od 29 września 2023 roku, klient detaliczny będący osobą fizyczną może nabywać obligacje, jeżeli wartość nominalna obligacji nie jest mniejsza niż 40 tys. EUR lub równowartość tej kwoty wyrażona w walucie polskiej lub innej.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, w dniu 13 grudnia 2023 roku, dokonało zmian w programie z roku 2020 polegającą na umorzeniu obligacji wymiennych na akcję oraz emisję warrantów w ich miejsce. Uchwalono również zmianę statutu Spółki umożliwiającą emisję akcji z I transzy programu z 2020 roku. Uchwały takie nie zostały podjęte w zakresie II oraz III transzy programu.

W związku z powyższym Zarząd zwołał na dzień 4 września 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, na którym przedstawi ponownie stosowne projekty uchwał wraz z dodatkowymi informacjami w tym zakresie.

W oparciu o przewidywania co do uchwalenia powyższych zmian Grupa na bieżąco rozpoznaje koszty programu. Szczegółowe informacje na temat programów opcji na akcje zamieszczono w nocie 23.1 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023.

20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

20.1. Zobowiązania długoterminowe

	30.06.2024	31.12.2023
bieżąca wartość opłat z tytułu technologii do produkcji szkła ognioodpornego	9 470	9 703
bieżąca wartość opłat z tytułu licencji na programy komputerowe	15 055	15 764
kaucje budowlane	1 258	1 275
Razem	25 783	26 742

20.2. Zobowiązania krótkoterminowe, handlowe i pozostałe

	30.06.2024	31.12.2023
Zobowiązania krótkoterminowe:	1 137 041	529 974
handlowe	480 896	361 560
z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych	15 277	80 903
z tytułu wynagrodzeń	37 093	33 608
z tytułu dywidendy	539 303	0
Zobowiązania finansowe razem (zakres MSSF 7)	1 072 569	476 071
publicznoprawne (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego)	57 741	49 035
pozostałe	6 731	4 868
Zobowiązanie niefinansowe razem	64 472	53 903

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, że średnim terminem płatności do jednego miesiąca. Powyższe zobowiązania nie są zabezpieczone na majątku Grupy.

20.3. Zobowiązania z tytułu umów

	30.06.2024	31.12.2023
zobowiązania z tytułu umów z klientami (przedpłaty na dostawy)	27 829	24 883
Razem	27 829	24 883

Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny zrealizować się w terminie do 12 miesięcy.

21. Wyjaśnienia przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów

W I półroczu 2024 roku w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego istotne zmiany poszczególnych pozycji przychodów oraz kosztów obejmowały:

• obniżenie przychodów ze sprzedaży o 171 056 tys. PLN wynikające głównie ze zmniejszenia cen podstawowych surowców oraz zmian kursów walut, w części skompensowanego wzrostami wolumenów we wszystkich segmentach działalności (+11% SWW, +9% SSA, +5% SOG);
• spadek łącznych kosztów działalności o 199 279 tys. PLN, w tym głównie:
  • o wzrost kosztów amortyzacji o 10 064 tys. PLN odzwierciedlający efekty realizowanego programu inwestycyjnego,
  • o obniżenie kosztów zużycia materiałów i energii o 239 637 tys. PLN wynikające głównie ze zmian cen podstawowych surowców i kursów walut obcych. Średnie notowania ceny aluminium w PLN w I półroczu 2024 roku w stosunku do okresu analogicznego w 2023 roku były niższe o ok. 5% przy jednoczesnym umocnieniu PLN względem USD o 7%,
  • o wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 46 062 tys. PLN wynikający głównie z podwyżek płac oraz wzrostu zatrudnienia,
  • o zwiększenie łącznego stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej o 721 tys. PLN w I półroczu 2024 roku w porównaniu ze zmniejszeniem o 36 321 tys. PLN w I półroczu 2023 roku odzwierciedlające zmiany wartości wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej.

W efekcie, zysk ze sprzedaży w I półroczu 2024 roku wyniósł 372 507 tys. PLN i był wyższy o 28 223 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Niższe koszty finansowe netto o 7 420 tys. PLN to głównie efekt braku ujemnych różnic kursowych netto z I półrocza 2023 roku oraz niższych kosztów odsetek, głównie z tytułu mniejszego zadłużenia.

Po uwzględnieniu wyższych o 5 418 tys. PLN obciążeń podatkowych wynikających głównie z wyższego zysku przed opodatkowaniem, zysk netto w I półroczu 2024 roku wyniósł 317 058 tys. PLN i był wyższy o 29 615 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

22. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach

Na dzień 30.06.2024 roku w porównaniu z 31.12.2023 roku istotne zmiany w pozycjach bilansu obejmują:

• wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o 25 502 tys. PLN wynikający głównie z nabycia składników majątku w kwocie 121 435 tys. PLN oraz odpisów amortyzacyjnych w kwocie 98 653 tys. PLN,
• wzrost aktywów z tytułu podatku odroczonego w kwocie 33 482 tys. PLN wynikający głównie z rozpoznania aktywów w kwocie 35 248 tys. PLN związanych z wydatkami inwestycyjnymi w ramach programu Polska Strefa Inwestycji,
• wzrost wartości zapasów o 5 901 tys. PLN wynikający głównie z wyższych wolumenów zapasów w porównaniu z końcem 2023 roku oraz wyższych cen surowców,
• zwiększenie środków pieniężnych o 7 840 tys. PLN odzwierciedla przepływy finansowe w I półroczu 2024 roku,

• zmniejszenie wartości kapitałów własnych o 188 991 tys. PLN wynika głównie z wypracowanego w I półroczu 2024 roku zysku netto w kwocie 317 058 tys. PLN oraz przeznaczeniu kwoty 539 303 tys. PLN na wypłatę dywidendy z zysku za rok 2023,
• wzrost zobowiązań handlowych i pozostałych o 607 067 tys. PLN wynika głównie z rozpoznania zobowiązań z tytułu dywidendy z zysku za rok 2023 w kwocie 539 303 tys. PLN,
• zmniejszenie zobowiązań z tytułu kredytów o 226 748 tys. PLN wynika z dodatnich wolnych przepływów pieniężnych w I półroczu 2024 roku.

23. Działalność zaniechana

W I półroczu 2024 roku oraz w I półroczu 2023 roku Grupa nie zaniechała żadnej z istotnych działalności.

24. Połączenie jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości

W okresie I półrocza 2024 roku oraz w okresie I półrocza 2023 roku nie miały miejsca tego typu zdarzenia.

W czerwcu 2024 roku Grupa zawarła przedwstępną warunkową umowę nabycia 100 % udziałów w spółce SELT Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu. Cenę nabycia spółki SELT ustalono na 420 mln PLN. Cena ta zostanie pomniejszona o wartość długu netto rozumianego jako zadłużenie finansowe Spółki pomniejszone o środki pieniężne na określony zgodnie z umową dzień bilansowy.

Oszacowana wartość wskaźnika EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) za 2023 rok odzwierciedlająca bieżącą strukturę aktywów Spółki, przed uwzględnieniem efektów synergii po nabyciu Spółki, wynosi ok. 42 mln PLN.

Zamknięcie transakcji i przeniesienie własności udziałów na podstawie odrębnej, przyrzeczonej umowy sprzedaży, której zawarcie przewidziane jest do 25 października 2024 roku, uwarunkowane jest uzyskaniem, nie później niż do 30 września 2024 roku, zezwolenia antymonopolowego od Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta. W przypadku braku realizacji w przewidzianym terminie warunku zawieszającego, żadna ze stron nie będzie zobowiązana do przystąpienia do zamknięcia transakcji, a umowa wygasa bez podnoszenia przez którąkolwiek ze stron względem drugiej lub trzeciej strony jakichkolwiek zobowiązań wynikających z umowy.

Umowa przewiduje również dwa warunki dodatkowe w postaci uzyskania od odpowiednich organów antymonopolowych w Czechach oraz Austrii zezwoleń antymonopolowych wpływających na określenie daty, w której ma zostać zawarta przyrzeczona umowa sprzedaży udziałów. W przypadku niespełnienia się do dnia 7 października 2024 roku warunków dodatkowych, umowa wygasa bez podnoszenia przez którąkolwiek ze stron względem drugiej lub trzeciej strony jakichkolwiek zobowiązań wynikających z umowy.

W dniu 18 lipca 2024 roku Grupa otrzymała zgodę na koncentrację od Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta. Jednocześnie, na bazie przeprowadzonych analiz i pozyskanych opinii, stwierdzono brak konieczności uzyskania zgody na koncentrację od urzędu antymonopolowego w Czechach, co zostało wskazane w umowie jako jeden z dwóch warunków dodatkowych. W związku z tym realizacja transakcji uzależniona jest od uzyskania zgody na koncentrację od urzędu antymonopolowego w Austrii nie później niż do dnia 7 października 2024 roku.

25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok w nocie 36.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe - wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
• długoterminowe kredyty bankowe oraz leasing wartość godziwa tych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oraz rynkowy poziom marży,
• pochodne instrumenty finansowe wykazywane są w wartości godziwej ustalanej na dzień bilansowy.

26. Zarządzanie kapitałem

Zasady zarządzania kapitałem nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok w nocie 40.

Grupa monitoruje zwrot z kapitału własnego stosując wskaźnik ROE, który jest wyznaczany jako stosunek zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do kapitału własnego.

Struktura finansowania monitorowana jest poprzez wskaźnik dźwigni finansowej netto, który jest wyznaczany jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego i zadłużenia netto oraz wskaźnik długu netto do EBITDA za ostatnie 12 miesięcy, przy czym EBITDA oznacza zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu praw do korzystania pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Grupa przyjmuje jako optymalny wskaźnik dźwigni finansowej netto nie większy niż 50% oraz wskaźnik długu netto do EBITDA nie większy niż 2.

Podstawowym celem w zakresie zarządzania kapitałem jest maksymalizacja wskaźnika zwrotu z kapitału własnego przy utrzymaniu bezpiecznej i dającej elastyczność struktury finansowania. Przy opracowywaniu szczegółowych wytycznych uwzględnia się podział na segmenty operacyjne, konieczność zachowania bieżącej płynności jak również zapewnienia finansowania celów rozwojowych zgodnie z przyjętą strategią działalności.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może korygować wysokość wypłat dywidend, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

	30.06.2024	31.12.2023
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) za ostatnie 12 miesięcy	905 692	868 015
Zysk netto za ostatnie 12 miesięcy	569 595	539 980
Oprocentowane kredyty i zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	792 439	1 020 430
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(97 196)	(89 356)
Zadłużenie netto	695 243	931 074
Kapitał własny	1 701 396	1 890 387
Kapitał własny i zadłużenie netto	2 396 639	2 821 461
Dźwignia finansowa netto*	29,01%	33%
Dług netto/EBITDA	0,8	1,1
ROE	33%	29%

* liczona jako zadłużenie netto/kapitał własny i dług netto

27. Zobowiązania warunkowe

	30.06.2024	31.12.2023
Bankowe gwarancje należytego wykonania kontraktów udzielone przez segment SSA	12 303	12 302
Ubezpieczeniowe gwarancje należytego wykonania kontraktów udzielone przez segment SSA	362	7 443
Dotacje w okresie spełniania warunków (segment SSA)	0	5 847
Dotacje w okresie spełniania warunków (segment SWW)	6 920	6 979
Razem	19 585	32 571

Gwarancje dobrego wykonania kontraktu dotyczą umów o usługi budowlane oraz dostaw systemów, terminy ich ważności uzależnione są od zapisów poszczególnych umów.

28. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne

Według segmentów operacyjnych:	30.06.2024	31.12.2023
Segment Wyrobów Wyciskanych	20 368	48 106
Segment Opakowań Giętkich	26 787	1 679
Segment Systemów Aluminiowych	11 125	18 640
Razem	58 280	68 425

29. Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe	30.06.2024	31.12.2023
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	1 012	3 594
Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne	3 339	5 034
Razem	4 351	8 628

Zobowiązania finansowe	30.06.2024	31.12.2023
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	300	1 021
Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne	43	167
Razem	343	1 188

Grupa nie dokonała zmian w sposobach kwalifikacji i wyceny instrumentów finansowych w porównaniu z zasadami opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2023 w nocie nr 37.

Kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty futures na zakup aluminium są wyceniane na podstawie notowań giełdowych lub w przypadku braku notowań giełdowych poprzez zdyskontowanie wartości na podstawie kursu terminowego wynikającego z kontraktu oraz pomniejszenia o kwotę w walucie przeliczoną według bieżącego kursu walutowego.

W przypadku zastosowania metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, oszacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych opiera się na najbardziej wiarygodnych szacunkach Zarządu, natomiast jako stopę dyskontową stosuje się rynkową stopę procentową dla podobnego instrumentu na dzień bilansowy. W przypadku zastosowania innych modeli wyceny, dane wyjściowe opierają się na danych rynkowych na dzień bilansowy.

Wycena oparta jest na wycenach rynkowych identycznych transakcji w bankach komercyjnych.

30. Struktura właścicielska i transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

30.1. Struktura właścicielska

Nazwa podmiotu	Liczba akcji 30.06.2024	Udział w kapitale	Liczba akcji 31.12.2023	Udział w kapitale
Nationale Nederlanden OFE	1 504 853	15,46%	1 504 853	15,59%
OFE Allianz Polska	1 450 570	14,91%	1 626 277	16,85%
OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ	860 515	8,84%	860 515	8,92%
Generali OFE	784 074	8,06%	784 074	8,12%
Vienna OFE	627 891	6,45%	627 891	6,51%
Pozostali	4 504 049	46,28%	4 246 542	44,01%
Razem	9 731 952	100,00%	9 650 152	100,00%

10 lipca 2024 roku, w ramach realizacji I transzy programu z roku 2020, Spółka wyemitowała 1 700 sztuk akcji po cenie 361,50 PLN za akcję.

30.2. Transakcje z udziałem Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

W okresie sprawozdawczym Grupa nie zawierała transakcji z członkami Rady Nadzorczej oraz Zarządu poza opisanymi w nocie 28.2 śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Grupy Kęty S.A. za I półrocze 2024 roku.

30.3. Wynagrodzenie Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy zalicza się: członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz członków Zarządu jednostki dominującej.

Zarząd*:	I półrocze 2024	I półrocze 2023
Wynagrodzenia zasadnicze w jednostce dominującej*	2 093	1 644
Wynagrodzenie zmienne w jednostce dominującej**	7 890	7 975
Świadczenia niepieniężne ****	17	9
Razem wynagrodzenia Zarządu w Grupie Kęty S.A.	10 000	9 628
Wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy***	1 475	916
Razem wynagrodzenia Zarządu	11 475	10 544

* Od 1 stycznia 2024 roku skład Zarządu został powiększony z 4 do 5 osób. W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, wynagrodzenie z tytułu powołania do składu Zarządu.

** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą: premia roczna wypłacana w danym roku należna za rok poprzedni.

*** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy wchodzą: wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, wynagrodzenie z tytułu powołania do składu Zarządu, wynagrodzenie zmienne, wynagrodzenie chorobowe, świadczenia niepieniężne.

**** W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: składka PPE, składka w ramach opieki medycznej.

Ponadto, w I półroczu 2024 roku zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu do wypłaty w 2024 roku w ramach premii za 2023 rok w łącznej kwocie 4 727 tys. PLN (w I półroczu 2023 roku - w kwocie 4 340 tys. PLN).

Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej przedstawiało się następująco:

	I półrocze 2024	I półrocze 2023
Wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji	730	667
Świadczenia niepieniężne*	6	6
Razem	736	673

* w skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK.

Pomiędzy jednostką dominującą a osobami zarządzającymi nie podpisano żadnych umów, poza warunkami zawierającymi się w okresie wypowiedzenia i wynikającymi z umów o zakazie konkurencji, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny, lub gdyby ich odwołanie/zwolnienie nastąpiło z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.

30.4. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Zarząd posiada przyznane prawa do opcji na akcje zgodnie z poniższą tabelą. Prawo do nabycia poniższych akcji zostanie spełnione pod warunkiem posiadania zatrudnienia w Grupie na dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień.

Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom zarządu	Ilość przyznanych opcji	Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień	Ilość opcji spełniających warunki przyznania
opcje na akcje z II transzy programu z 2020 r.	30 000	30.09.2024	30 000
opcje na akcje z III transzy programu z 2020 r.	30 000	30.09.2025	12 000
opcje na akcje z I transzy programu z 2023 r.	30 000	30.09.2026	30 000

Ponadto, w I półroczu 2024 roku, Zarząd zrealizował prawo do objęcia 30 tysięcy akcji z I transzy programu z 2020 roku po cenie 361,50 PLN za akcję. Szczegóły programu przedstawiono w nocie 19.1.

31. Emisja akcji

	30.06.2024	31.12.2023
Wartość agio emisyjnego	89 620	60 254
Razem	89 620	60 254

W I półroczu 2024 roku Grupa wyemitowała, w ramach realizacji I transzy programu opcji na akcje z roku 2020, 81 800 sztuk akcji po cenie emisyjnej 361,50 PLN. Ponadto, w ramach realizacji I transzy programu z roku 2020, Grupa wyemitowała 10 lipca 2024 roku 1 700 sztuk akcji po cenie 361,50 PLN za akcję.

Szczegóły programu przedstawiono w nocie 19.1

32. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)

Szczegółowe zasady ustalania wartości godziwej opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok w nocie nr 41.

W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Grupa nie dokonywała zmian metody ustalania wartości godziwej.

Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa w przypadku, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat.

Hierarchia wartości godziwej	Stopień hierarchii wartości godziwej	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne	3	3 404	3 184
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	4 351	8 628
Razem		7 755	11 812
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	343	1 188
Razem		343	1 188

33. Zysk na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych oraz potencjalnych akcji występujących w okresie.

	I półrocze 2024	I półrocze 2023
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	316 646	286 752
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą	9 664 206	9 650 152
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą	9 696 143	9 650 152
Podstawowy zysk na jedną akcję (w PLN)	32,76	29,71
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	32,66	29,71

W okresie sprawozdawczym uprawnieni pracownicy nabyli 81 800 sztuk akcji Grupy Kęty S.A. oraz posiadają 6 200 sztuk opcji na akcje uprawniających do nabycia akcji z I transzy programu z 2020 roku po 361,50 PLN za akcję. Średnia cena rynkowa akcji Spółki w okresie I półrocza 2024 roku wyniosła 775,64 PLN. Cena zamknięcia na dzień 30.06.2024 roku wyniosła 895 PLN.

Potencjalna liczba akcji zwykłych związana z programami opcji pracowniczych zwiększająca liczbę akcji przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wynosi 31 937 sztuk.

34. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 18 lipca 2024 roku Grupa otrzymała zgodę na koncentrację od Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta w ramach transakcji dotyczącej nabycia 100 % udziałów w spółce SELT Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu – szerszy opis przedstawiono w nocie 24.

W dniu 25 lipca 2024 roku Grupa otrzymała decyzję Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w zakresie cła antydumpingowego – szerszy opis przedstawiono w nocie 16.

Poza wyżej wymienionymi, po dniu bilansowym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które miałyby wpływ na niniejsze sprawozdanie.

GRUPA KĘTY S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2024 ROKU ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MSR 34

(w tysiącach PLN)

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	II kwartał 2024	I półrocze 2024	II kwartał 2023	I półrocze 2023
Przychody z umów z klientami		489 188	925 681	523 084	1 075 046
Koszty operacyjne ogółem, w tym:		(459 896)	(881 171)	(472 120)	(976 180)
Amortyzacja		(17 189)	(33 726)	(14 505)	(28 607)
Materiały i energia oraz wartość sprzedanych materiałów i towarów		(334 495)	(630 572)	(344 228)	(727 800)
Usługi obce		(58 271)	(108 725)	(47 508)	(100 619)
Podatki i opłaty		(2 332)	(4 557)	(2 024)	(3 947)
Świadczenia pracownicze		(54 478)	(107 681)	(50 515)	(93 757)
Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9		130	144	305	307
Pozostałe koszty rodzajowe		(422)	(795)	(433)	(684)
Zmiana stanu produktów oraz produkcji w toku		4 148	(432)	(15 469)	(25 481)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby		3 013	5 173	2 257	4 408
Zysk ze sprzedaży		29 292	44 510	50 964	98 866
Dywidendy		556 346	556 346	444 364	444 364
Pozostałe przychody operacyjne		600	1 348	2 061	2 887
Pozostałe koszty operacyjne		(385)	(986)	(407)	(1 060)
Zysk z działalności operacyjnej		585 853	601 218	496 982	545 057
Przychody finansowe		18	58	139	175
Koszty finansowe		(6 477)	(12 530)	(6 138)	(10 431)
Zysk przed opodatkowaniem		579 394	588 746	490 983	534 801
Podatek dochodowy	11	8 173	22 413	(846)	12 525
Zysk netto z działalności kontynuowanej		587 567	611 159	490 137	547 326
Podstawowy zysk netto na jedną akcję (w PLN)	31	60,54	63,24	50,79	56,72
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w PLN)		60,52	63,03	50,79	56,72

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaprzestała żadnej działalności.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	II kwartał 2024	I półrocze 2024	II kwartał 2023	I półrocze 2023
Zysk netto za okres	587 567	611 159	490 137	547 326
Inne całkowite dochody, które będą odniesione do wyniku, tym*:	(981)	(3 366)	1 807	2 021
Wpływ wyników na rachunkowości zabezpieczeń Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	(1 212) 231	(4 157) 791	2 230 (423)	2 493 (472)
Całkowity dochód za okres	586 586	607 793	491 944	549 347

*Wszystkie składniki innych całkowitych dochodów zostaną po spełnieniu określonych warunków w następnych okresach przeklasyfikowane na zyski lub straty

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY BILANS

AKTYWA	Nota	30.06.2024	31.12.2023
I. Aktywa trwałe		1 222 576	1 154 411
Rzeczowy majątek trwały		718 829	687 314
Prawa do korzystania z aktywów		22 273	22 448
Wartości niematerialne		39 470	35 438
Akcje i udziały		387 025	383 085
Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych		138	1 817
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		54 841	24 309
II. Aktywa obrotowe		1 134 864	486 386
Zapasy	14	174 925	182 115
Należności z tytułu podatku dochodowego	11	0	3 973
Należności handlowe i pozostałe	13	954 924	287 445
Pochodne instrumenty finansowe	23	1 290	5 486
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	3 725	7 367
Aktywa razem		2 357 440	1 640 797
PASYWA	Nota	30.06.2024	31.12.2023
I. Kapitał własny		1 059 145	953 417
Kapitał akcyjny		68 230	68 025
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	29	89 620	60 254
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej		60 711	53 044
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		1 004	4 370
Zyski zatrzymane		839 580	767 724
II. Zobowiązania długoterminowe		375 476	222 229
Zobowiązania z tytułu kredytów	16	318 920	164 753
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	17	14 804	14 642
Zobowiązania pozostałe	20	15 055	15 764
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	15	2 496	2 426
Dotacje		24 201	24 644
III. Zobowiązania krótkoterminowe		922 819	465 151
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	16	159 550	251 063
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	17	315	315
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	11	1 254	0
Zobowiązania handlowe i pozostałe	20	743 070	194 735
Zobowiązania z tytułu umów	20	1 553	3 346
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	15	16 140	14 716
Pochodne instrumenty finansowe	23	51	90
Dotacje		886	886
Pasywa razem		2 357 440	1 640 797

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej	Kapitał z rachunkowośc i zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2023	68 025	60 254	53 044	4 370	767 724	953 417
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	(3 366)	611 159	607 793
Zysk netto za rok obrotowy	0	0	0	0	611 159	611 159
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	(3 366)	0	(3 366)
Wycena opcji menedżerskich	0	0	7 667	0	0	7 667
Emisja akcji	205	29 366	0	0	0	29 571
Dywidenda	0	0	0	0	(539 303)	(539 303)
Kapitał własny na dzień 30.06.2024	68 230	89 620	60 711	1 004	839 580	1 059 145

	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej	Kapitał z rachunkowośc i zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2022	68 025	60 254	35 668	(1 198)	787 765	950 514
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	2 021	547 326	549 347
Zysk netto za rok obrotowy	0	0	0	0	547 326	547 326
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	2 021	0	2 021
Wycena opcji menedżerskich	0	0	2 986	0	0	2 986
Dywidenda	0	0	0	0	(603 134)	(603 134)
Kapitał własny na dzień 30.06.2023	68 025	60 254	38 654	823	731 957	899 713

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	II kwartał 2024	I półrocz2024	II kwartał 2023	I półrocze 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	579 394	588 746	490 983	534 801
Korekty:	25 477	48 212	16 235	35 070
Amortyzacja	17 189	33 726	14 505	28 607
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	(224)	(1 333)	(3 842)	(3 883)
(Zysk)/strata z tytułu sprzedaży rzeczowego majątku	0	(91)	(53)	(53)
trwałego
Odsetki	6 649	12 183	4 901	8 950
Koszty opcji menedżerskich	1 863	3 727	724	1 449
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą
kapitału obrotowego i zapłatą podatku	604 871	636 958	507 218	569 871
Zmiana stanu zapasów	(13 663)	7 190	13 175	49 779
Zmiana stanu należności netto	(598 020)	(667 479)	(375 940)	(486 139)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
kredytów	15 943	50 250	(14 323)	56 802
Zmiana stanu rezerw	(4 457)	1 494	(3 866)	302
Zmiana stanu dotacji	(222)	(443)	(222)	(443)
Przepływy z działalności operacyjnej przed zapłatą
podatku	4 452	27 970	126 042	190 172
Podatek (zapłacony)/zwrócony	(2 268)	(2 101)	(39 570)	(45 355)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 184	25 869	86 472	144 817
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
(+) Wpływy:	1	150	135	135
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	1	150	135	135
(-) Wydatki:	(47 922)	(109 407)	(29 744)	(87 923)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	(47 922)	(109 407)	(29 744)	(87 923)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(47 921)	(109 257)	(29 609)	(87 788)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
(+) Wpływy:	158 383	257 935	73 480	155 882
Emisja akcji	17 958	29 571	0	0
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	140 425	228 364	73 480	155 882
(-) Wydatki:	(113 116)	(178 243)	(138 341)	(214 208)
Spłaty kredytów	(107 384)	(166 907)	(132 064)	(200 245)
Odsetki od kredytów	(5 732)	(11 162)	(6 277)	(13 786)
Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z	0	(174)	0	(177)
aktywów
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	45 267	79 692	(64 861)	(58 326)
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic	(470)	(3 696)	(7 998)	(1 297)
kursowych
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic	48	54	(94)	(162)
kursowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 147 3 725	7 367 3 725	9 431 1 339	2 798 1 339

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Grupa KĘTY S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. obejmuje okres I półrocza zakończony dnia 30.06.2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres I półrocza zakończony dnia 30.06.2023 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku. Sprawozdanie zawiera również dane za okres II kwartału 2024 roku oraz II kwartału 2023 roku. Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Sprawozdanie za I półrocze 2024 roku podlegało przeglądowi dokonanemu przez biegłego rewidenta. Raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem.

Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000121845 oraz posługuje się numerem identyfikacji podatkowej NIP 5490001468. Spółka posiada numer statystyczny REGON: 070614970. Grupa Kęty S.A. zarejestrowana jest również w bazie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod numerem BDO 000007710.

Spółka jest notowana pod numerem ISIN PLKETY000011 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz sklasyfikowana w sektorze metalowym.

Przedmiotem działalności Spółki jest działalność produkcyjna, handlowa i usługowa w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów. Ponadto przedmiotem działalności Spółki jest pośrednictwo handlowe, zaopatrzeniowe i marketingowe oraz inne.

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili:

• Pan Dariusz Mańko Prezes Zarządu/Dyrektor Generalny
• Pan Roman Przybylski Wiceprezes Zarządu/Dyrektor ds. Inwestycji i Rozwoju
• Pan Rafał Warpechowski Członek Zarządu/Dyrektor Finansowy
• Pan Piotr Wysocki Członek Zarządu/Zastępca Dyrektora Generalnego
• Pan Tomasz Grela Członek Zarządu

Pan Roman Przybylski, od dnia 1 stycznia 2024 roku, został powołany do Zarządu Jednostki Dominującej na stanowisko Wiceprezesa Zarządu/ Dyrektora ds. Inwestycji i Rozwoju. Poza powyższą zmianą, w trakcie 2024 roku i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.

2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Sprawozdanie zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenia kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Powyższa ocena obejmowała w szczególności ocenę wpływu na działalność Spółki: zagadnień klimatycznych oraz wojny w Ukrainie. Analizy użyte do tej oceny obejmowały wiele czynników, które mogą ulec zmianie w przyszłości.

Wpływ zagadnień klimatycznych został przedstawiony w nocie 7.2 rocznego sprawozdania finansowego za rok 2023. Pomiędzy 21 marca 2024 roku a dniem publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły nowe istotne czynniki, które mogłyby spowodować iż powyższe analizy przestałyby być aktualne.

2.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki

Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki przedstawiono szczegółowo w nocie 7.1 sprawozdania finansowego Spółki za rok 2023 opublikowanego w dniu 21 marca 2024 roku. W I półroczu 2024 roku nie wystąpiły nowe czynniki czy zdarzenia związane z wojną w Ukrainie mające istotny wpływ na działalność Spółki. Od momentu wybuchu wojny, Spółka zaprzestała kontaktów handlowych z kontrahentami z Rosji oraz Białorusi.

Spółka w bilansie prezentuje należności w wysokości 3 371 tys. PLN oraz zobowiązania w wysokości 12 046 tys. PLN w stosunku do spółki zależnej Alupol Ukraina LLC (30.06.2023 roku - należności w wysokości 1 394 tys.

PLN oraz zobowiązania w wysokości 7 644 tys. PLN). Spółka nie posiada innych aktywów ani zobowiązań do podmiotów zlokalizowanych na terenie Ukrainy.

3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kęty S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, które zostało opublikowane w dniu 24 marca 2024 roku.

Nowe i zmienione standardy i interpretacje:

• zmiany do MSSF 16 dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego,
• zmiany do MSR 1 dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (w tym zmiany dotyczące odroczenia daty wejścia w życie),
• zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań powiązanych z kowenantami,

• zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców.

Z wyjątkiem zmian do MSR 7 i MSSF 7, powyższe zmiany zostały do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską. Spółka wdroży te zmiany zgodnie z datą ich pierwszego obowiązkowego zastosowania.

W ocenie Spółki:

• zmiany do MSR 1 nie mają wpływu na obecną klasyfikację zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, ponieważ Spółka prezentowała te zobowiązania w sposób zbieżny ze zmienionymi wymogami,
• zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców, po ich przyjęciu przez Unię Europejską zostaną uwzględnione przez Spółkę. Do tej pory Spółka nie stosowała faktoringu odwrotnego,
• zmiany do MSSF 16 nie mają wpływu na niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym również na okres porównywalny.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.

4. Obszary szacunków

Główne szacunki księgowe zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:

• szacunki w zakresie ujęcia i wyceny umów leasingowych przedstawiono w nocie 18;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 14;
• szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 13;
• szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w nocie 15;
• szacunki w zakresie aktywa na podatek odroczony przedstawiono w nocie 11;
• szacunki w zakresie instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 23;
• szacunki w zakresie wartości godziwej programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej przedstawiono w nocie 19 i 28.3;
• szacunki w zakresie wyceny opcji managerskich przedstawiono w nocie 24.1 w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2023;
• szacunki w zakresie utraty wartości aktywów przedstawiono w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2023;
• szacunki w zakresie stawek amortyzacyjnych przedstawiono w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2023;

Szczegółowy opis przyjętych założeń w poszczególnych obszarach szacunków znajduje się w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2023 w nocie nr 11. W I półroczu 2024 roku nie wystąpiły istotne zmiany założeń oraz szacunków względem 2023 roku.

Poza opisanymi w powyżej wymienionych notach, w okresie sprawozdawczym, nie nastąpiły inne zmiany szacunków.

5. Sezonowość działalności

Rozwój i dywersyfikacja oferty produktowej w ostatnich latach obniżyły wpływ sezonowości na działalność Spółki. Obserwuje się typowo wyższe zapotrzebowanie na wyroby w II i III w porównaniu z I i IV kwartałem roku co jest związane z uwarunkowaniami pogodowymi oraz cyklami produkcyjnymi w sektorze budownictwa i przemysłu, gdzie trafia znacząca część wyrobów Spółki.

6. Informacje dotyczące segmentów działalności

Spółka wyodrębnia segment działalności - Segment Wyrobów Wyciskanych oraz działalność pozostałą "Inne" obejmującą funkcje centralne w grupie kapitałowej. W związku z faktem, iż raport Spółki publikowany jest wraz z raportem skonsolidowanym, Spółka zgodnie z MSSF 8 punkt 4 prezentuje informacje o segmentach operacyjnych w raporcie skonsolidowanym. W I półroczu 2024 roku, koncentracja sprzedaży do spółki zależnej Aluprof S.A. wynosiła 24,4% (I półrocze 2023 roku - 22,8%).

7. Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w inwestycjach w jednostki zależne.

W dniu 14 czerwca 2024 roku Grupa zawarła przedwstępną warunkową umowę nabycia 100 % udziałów w spółce SELT Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu. Cena nabycia spółki SELT ustalono na 420 mln PLN, cena ta zostanie pomniejszona o wartość długu netto, rozumianego jako zadłużenie finansowe Spółki pomniejszone o środki pieniężne na określony zgodnie z umową dzień bilansowy.

Oszacowana wartość wskaźnika EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) za 2023 rok odzwierciedlająca bieżącą strukturę aktywów spółki SELT Sp. z o.o., przed uwzględnieniem efektów synergii po nabyciu, wynosi ok. 42 mln PLN.

Zamknięcie transakcji i przeniesienie własności udziałów na podstawie odrębnej, przyrzeczonej umowy sprzedaży, której zawarcie przewidziane jest do 25 października 2024 roku, uwarunkowane jest uzyskaniem, nie później niż do 30 września 2024 roku, zezwolenia antymonopolowego od Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta. W przypadku braku realizacji w przewidzianym terminie warunku zawieszającego żadna ze stron nie będzie zobowiązana do przystąpienia do zamknięcia transakcji, a umowa wygasa bez podnoszenia przez którąkolwiek ze stron względem drugiej lub trzeciej strony jakichkolwiek zobowiązań wynikających z umowy.

Umowa przewiduje również dwa warunki dodatkowe w postaci uzyskania od odpowiednich organów antymonopolowych w Czechach oraz Austrii zezwoleń antymonopolowych wpływające na określenie daty, w której ma zostać zawarta przyrzeczona umowa sprzedaży Udziałów. W przypadku niespełnienia się do dnia 7 października 2024 roku warunków dodatkowych, umowa wygasa bez podnoszenia przez którąkolwiek ze stron względem drugiej lub trzeciej strony jakichkolwiek zobowiązań wynikających z umowy.

W dniu 18 lipca 2024 roku Grupa otrzymała zgodę na koncentrację od polskiego Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta. Jednocześnie, na bazie przeprowadzonych analiz i pozyskanych opinii, stwierdzono brak konieczności uzyskania zgody na koncentrację od urzędu antymonopolowego w Czechach, co zostało wskazane w umowie jako jeden z dwóch warunków dodatkowych, w związku z czym realizacja transakcji uzależniona jest od uzyskania zgody na koncentrację od urzędu antymonopolowego w Austrii do dnia 7 października 2024 roku.

8. Zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki.

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

30.06.2024	31.12.2023
3 725	7 367
3 725	7 367

Na dzień 30.06.2024 roku Spółka posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 2 843 tys. PLN (31.12.2023 roku: 3 892 tys. PLN). Środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność VAT, CIT, PIT, ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Spółki.

Na dzień 30.06.2024 roku Grupa Kęty S.A. dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi limitami kredytowymi w wysokości 248 194 tys. PLN, w odniesieniu do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31 grudnia 2023 roku: 219 841 tys. PLN). Dostępne limity kredytowe powyżej 12 miesięcy wynoszą 164 479 tys. PLN (31.12.23 r.: 126 521 tys. PLN).

10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wynik za okres sprawozdawczy nie podlega podziałowi.

Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29.05.2024 roku, Grupa Kęty S.A. wypłaci dywidendę za rok 2023 dla akcjonariuszy Spółki w łącznej kwocie 539 303 tys. PLN, tj. 55,41 PLN na akcję licząc według liczby akcji Spółki na dzień podjęcia uchwały tj. 9 731 652 sztuk.

Jako dzień dywidendy określono 22 sierpnia 2024 roku, natomiast terminy wypłaty dywidendy ustalone zostały na 4 września 2024 roku (kwota 183 963 tys. PLN tj. 18,90 PLN na akcję) i 6 listopada 2024 roku (kwota 355 340 tys. PLN tj. 36,51 PLN na akcję).

W 2023 roku jednostka dominująca wypłaciła dywidendę w kwocie 603 134,5 tys. PLN, tj. 62,50 PLN na akcję.

11. Podatek dochodowy

	II kwartał 2024	I półrocze 2024	II kwartał 2023	I półrocze 2023
Bieżący podatek dochodowy	(2 624)	(7 328)	(7 423)	(17 613)
Odroczony podatek dochodowy*	10 797	29 741	6 577	30 138
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	8 173	22 413	(846)	12 525

*W I półroczu 2024 roku ujęto zwiększenia aktywów na podatek odroczony w łącznej kwocie 29 144 tys. PLN związane z wydatkami inwestycyjnymi Spółki w ramach programu Polska Strefa Inwestycji (I półrocze 2023 - zwiększenie 33 182 tys. PLN).

W terminie do 30.06.2024 roku określonym w decyzji o wsparciu nowej inwestycji, Spółka zrealizowała 234 447 tys. PLN wydatków inwestycyjnych. Minimalne wydatki inwestycyjne określone w wyżej wymienionej decyzji wynoszą 220 000 tys. PLN. W ocenie Spółki, wszystkie pozostałe warunki określone w decyzji o wsparciu zostaną spełnione. W związku z powyższym, Spółka rozpoznaje przyszłe korzyści podatkowe w pełnej wysokości. Na dzień 30.06.2024 roku wynoszą one 86 951 tys. PLN (31.12.2023 rok, 57 807 tys. PLN). Pełne ujawnienie w zakresie warunków powyższego wsparcia zostało opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2023 w nocie 15.

Założenia i szacunki w zakresie podatku odroczonego przestawiono w nocie 15 jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2023.

12. Rzeczowe aktywa trwałe

12.1. Nabycie i sprzedaż

	I półrocze 2024	I półrocze 2023
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	64 297	50 381
Wartość netto sprzedanych aktywów trwałych	59	82
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	91	53

W I półroczu 2024 roku oraz I półroczu 2023 roku Spółka nie tworzyła odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych

W I półroczu 2024 roku oraz I półroczu 2023 roku, z uwagi na brak przesłanek utraty wartości, Spółka nie przeprowadzała testów na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych.

13. Należności handlowe i pozostałe

W I półroczu 2024 roku oraz I półroczu 2023 roku Spółka nie utworzyła dodatkowych odpisów aktualizujących należności. W I półroczu 2024 roku Spółka, w związku z otrzymaniem spłaty, rozwiązała 307 tys. PLN odpisów aktualizujących należności. W I półroczu 2023 roku Spółka nie rozwiązała odpisów aktualizujących należności. Rozwiązania lub utworzenia odpisów aktualizujących należności prezentowane są w pozycji "Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9". W I półroczu 2024 roku nie nastąpiła zmiana szacunków w zakresie odpisów aktualizujących należności.

	30.06.2024	31.12.2023
handlowe wobec jednostek powiązanych	144 906	111 997
handlowe wobec pozostałych jednostek	247 885	166 931
publicznoprawne (z wyjątkiem podatku dochodowego)	23	1 880
przedpłaty do dostawców (handlowe) wobec jednostek powiązanych	0	62
przedpłaty do dostawców (handlowe) wobec jednostek pozostałych	1 145	830
z tytułu rozliczenia zamkniętych transakcji zabezpieczających cenę aluminium	3 453	3 424
Dywidendy od jednostek zależnych	554 655	0
rozliczenia międzyokresowe czynne	2 804	2 116
pozostałe	53	205
Należności netto	954 924	287 445

Wartość godziwa należności zbliżona jest do ich wartości księgowej. Szczegóły dotyczące należności od jednostek powiązanych przedstawiono w nocie 28.

14. Zapasy

	30.06.2024	31.12.2023
Materiały	64 367	71 018
Produkcja niezakończona	80 800	68 638
Produkty gotowe	29 758	42 459
Razem	174 925	182 115

W I półroczu 2024 roku Spółka nie tworzyła ani nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartość zapasów.

Założenia oraz szacunki w zakresie wyceny zapasów oraz odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 12.14 jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2023. W I półroczu 2024 roku nie nastąpiła zmiana szacunków w zakresie odpisów aktualizujących wartość zapasów.

15. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Zmiany stanu rezerw i rozliczeń między okresowych przedstawia poniższa tabela:

	31.12.2023	Zwiększenia	Wykorzystanie /Rozwiązanie	30.06.2024
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	17 142	14 958	(13 464)	18 636
długoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	2 426	70	0	2 496
krótkoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	180	0	0	180
odszkodowania	352	0	0	352
koszty niewykorzystanych urlopów	3 687	5 520	(3 687)	5 520
koszty premii rocznej	9 597	8 953	(9 597)	8 953
pozostałe	900	415	(180)	1 135

	31.12.2022	Zwiększenia	Wykorzystanie /Rozwiązanie	30.06.2023
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	19 584	13 624	(13 322)	19 886
długoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	1 737	62	0	1 799
krótkoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	168	0	0	168
odszkodowania	3 537	0	0	3 537
koszty niewykorzystanych urlopów	3 089	4 977	(3 089)	4 977
koszty premii rocznej	10 045	8 355	(10 045)	8 355
pozostałe	1 008	230	(188)	1 050

16. Kredyty bankowe i pożyczki

Długoterminowe	Kredytodawca/Pożyczkoda wca	waluta kredytu	31.12.2023	Zwiększenie / (zmniejszenie)	30.06.2024
Długoterminowy	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN/EUR/ USD	0	4 277	4 277
Długoterminowy	Bank PKO BP	PLN/EUR/ USD	125 188	30 348	155 536
Długoterminowy	ING Bank Polska S.A.	PLN/EUR	39 565	119 542	159 107
Razem			164 753	154 167	318 920

Krótkoterminowe	Kredytodawca/Pożyczk odawca	waluta kredytu	31.12.2023	Zwiększenie / (zmniejszenie)	30.06.2024
Krótkoterminowy	ING Bank Polska S.A. – część krótkoterminowa	PLN/EUR	6 342	22 104	28 446
Krótkoterminowy	Bank PeKaO S.A.	PLN, EUR, USD	46 826	(24 035)	22 791
Krótkoterminowy	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN/EUR/ USD	145 952	(145 952)	0
Krótkoterminowy	ING Bank Polska S.A.	PLN/EUR/ USD	0	1 315	1 315
Krótkoterminowa	Alupol Packaging S.A.	PLN	51 903	41 500	93 403
Krótkoterminowa	Alupol Packaging Kęty sp. z o.o.	PLN	40	(20)	20
Krótkoterminowa	Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o.	PLN	0	1 508	1 508
Krótkoterminowa	Aluform sp. z o.o.	PLN	0	12 067	12 067
Razem			251 063	(91 513)	159 550

Kredyty oraz pożyczki oprocentowane są wg stawek Wibor/Euribor + marża banku / pożyczkodawcy. Zmiany stanu kredytów oraz pożyczek wynikały z harmonogramu spłat oraz zarządzania płynnością Spółki. Na dzień bilansowy oraz na 31.12.2023 roku Spółka spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe.

17. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów

Zmiany sald poszczególnych wartości zdyskontowanych zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów (PWUG- prawo wieczystego użytkowania gruntów) przedstawia poniższa tabela:

Charakter	Rodzaj	waluta	31.12.2023	Wzrost (zmniejszenie)	30.06.2024
Długoterminowy	Opłaty z tytułu PWUG	PLN	14 642	162	14 804
Krótkoterminowy	Opłaty z tytułu PWUG	PLN	315	0	315
Razem			14 957	162	15 119

18. Leasing

Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu:

	30.06.2024	31.12.2023
Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu w tym:	47 977	48 152
w okresie do roku	315	315
w okresie od 2 do 5 lat	2 757	2 757
powyżej 5 lat	44 905	45 080
Dyskonto	(32 996)	(33 195)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu	15 119	14 957
w tym leasing krótkoterminowy	315	315

Średnioważona krańcowa stopa leasingu Spółki wynosi 4,5% (31.12.2023 roku: 4,5%).

Osądy w zakresie klasyfikacji umów leasingowych nie uległy zmianie w stosunku do stanu na 31 grudnia 2023 roku. Ujawnienie w tym zakresie zostało przedstawione w nocie 20 jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2023.

18.1. Spółka jako leasingodawca

W okresie sprawozdawczym, Spółka jako leasingodawca nie była stroną istotnych umów.

19. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych

W I półroczu 2024 roku Kluczowy Personel Grupy Kapitałowej w ramach realizacji I transzy programu z 2020 roku (zmienionego w roku 2023) otrzymał prawo do nabycia do 88 tysięcy akcji po cenie 361,50 PLN za akcję. W I półroczu 2024 roku Kluczowy Personel Grupy Kapitałowej nabył 81 800 sztuk akcji za kwotę 29 571 tys. PLN.

W dniu 28 września 2023 roku zaczęły obowiązywać przepisy Ustawy z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem rozwoju rynku finansowego oraz ochrony inwestorów na tym rynku, które zmodyfikowały istniejące przepisy w sposób mający wpływ na realizację programu motywacyjnego.

Powyższa zmiana ograniczyła możliwość nabywania obligacji przez "klientów detalicznych" będących osobami fizycznymi - począwszy od 29 września 2023 roku, klient detaliczny będący osobą fizyczną może nabywać obligacje, jeżeli wartość nominalna obligacji nie jest mniejsza niż 40 tys. EUR lub równowartość tej kwoty wyrażona w walucie polskiej lub innej.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, w dniu 13 grudnia 2023 roku, dokonało zmian w programie z roku 2020 polegającą na umorzeniu obligacji wymiennych na akcję oraz emisję warrantów w ich miejsce. Uchwalono również zmianę statutu Spółki umożliwiającą emisję akcji z I transzy programu z 2020 roku. Uchwały takie nie zostały podjęte w zakresie II oraz III transzy programu.

W związku z powyższym Zarząd zwołał na dzień 4 września 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, na którym przedstawi ponownie stosowne projekty uchwał wraz z dodatkowymi informacjami w tym zakresie.

W oparciu o przewidywania co do uchwalenia powyższych zmian Grupa na bieżąco rozpoznaje koszty programu. Spółka rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji.

Szczegółowe informacje na temat programów opcji na akcje zamieszczono w nocie 24.1 jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2023.

20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

20.1. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

	30.06.2024	31.12.2023
Zobowiązanie z tytułu licencji	15 055	15 764

Powyższe zobowiązanie dotyczy opłat do końca 2034 roku związanych z nabyciem licencji na użytkowanie programów komputerowych.

20.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30.06.2024	31.12.2023
handlowe wobec jednostek powiązanych	23 464	18 362
handlowe wobec jednostek pozostałych	137 252	96 248
publicznoprawne (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego)	21 595	13 491
pracownicze z tytułu wynagrodzeń	11 983	10 572
z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych	7 615	54 336
z tytułu dywidend	539 303	0
pozostałe	1 858	1 726
Razem	743 070	194 735

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane ze średnim terminem płatności do jednego miesiąca. Powyższe zobowiązania nie są zabezpieczone na majątku Spółki.

21. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów

W I półroczu 2024 roku w porównaniu z I półroczem 2023 roku istotne zmiany w poszczególnych pozycjach przychodów oraz kosztów obejmowały:

• obniżenie przychodów ze sprzedaży o 149 365 tys. PLN, związane głównie ze spadkiem notowań aluminium pogłębionym zmianą kursów walut przy równoczesnym wzroście wolumenu sprzedaży o ok. 10%.
• spadek łącznych kosztów działalności o 95 009 tys. PLN, w tym głównie:
  • o wzrost kosztów amortyzacji o 5 119 tys. PLN związany z realizacją inwestycji,
  • o obniżenie kosztów zużycia materiałów i energii o 97 228 tys. PLN związane głównie ze spadkiem notowań aluminium,
  • o wzrost kosztów podatków i opłat o 8 106 tys. PLN związany ze wzrostem stawek podatku od nieruchomości oraz powstaniem nowych budynków oraz budowli,
  • o wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 13 924 tys. PLN wynikający głównie ze wzrostu wynagrodzeń i poziomu zatrudnienia wynikającego z większej skali działalności,
  • o zmiany stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej, która w I półroczu 2024 roku wyniosła (432) tys. PLN w porównaniu z (25 481) tys. PLN w I półroczu 2023 roku i wynikała ze zmniejszenia wartości wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej.

W efekcie zysk ze sprzedaży w I półroczu 2024 roku wyniósł 44 510 tys. PLN i był niższy o 54 356 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Ponadto w I półroczu 2024 roku w porównaniu z I półroczem 2023 roku odnotowano wzrost przychodów z tytułu dywidend o 111 982 tys. PLN wynikający z podziału wyników osiągniętych przez spółki zależne w roku poprzednim oraz niższy o 1 465 tys. PLN wynik netto na pozostałej działalności operacyjnej.

W efekcie, zysk z działalności operacyjnej w I półroczu 2024 roku wyniósł 601 218 tys. PLN i był wyższy o 56 161 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Wzrost kosztów finansowych netto o 2 216 tys. PLN wynika głównie z wyższych kosztów odsetek odzwierciedlających zmiany poziomu zadłużenia i stóp procentowych.

Po uwzględnieniu niższych o 9 888 tys. PLN obciążeń podatkowych, w tym z tytułu rozpoznania aktywa na podatek odroczony z tytułu inwestycji w ramach programu Polska Strefa Inwestycji w kwocie 29 144 tys. PLN, zysk netto w I półroczu 2024 roku wyniósł 611 159 tys. PLN i był wyższy o 63 833 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

22. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach

Na dzień 30.06.2024 roku w porównaniu z 31.12.2023 roku, istotne zmiany w pozycjach bilansu obejmują:

• wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i praw do korzystania z aktywów o 31 515 tys. PLN wynikający z nabycia składników majątku o wartości 69 315 tys. PLN oraz uwzględnienia odpisów amortyzacyjnych w I półroczu 2024 roku w wysokości 33 726 tys. PLN,
• obniżenie wartości przedpłat na zakup rzeczowych aktywów trwałych o 1 679 tys. PLN co wynika z zakończenia w dniu 30.06.2024 roku inwestycji w ramach decyzji o wsparciu nowej inwestycji (PSI),
• wzrost aktywów z tytułu podatku odroczonego o 30 532 tys. PLN, wynikający głównie z rozpoznania aktywa na podatek odroczony z tytułu inwestycji w ramach programu Polska Strefa Inwestycji w kwocie 29 114 tys. PLN,
• obniżenie wartości zapasów o 7 190 tys. PLN,
• wzrost wartości należności o 667 479 tys. PLN wynikający głównie ze wzrostu należności z tytułu dywidend od jednostek zależnych w kwocie 554 655 tys. PLN. Pozostały wzrost związany jest głównie ze wzrostem należności handlowych,

• obniżenie wartości pochodnych instrumentów finansowych w aktywach o kwotę 4 196 tys. PLN oraz obniżenie wartości pochodnych instrumentów finansowych w pasywach o kwotę 39 tys. PLN wynikające ze zmian wycen transakcji zabezpieczających ceny aluminium oraz kursy walut,
• obniżenie zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 62 654 tys. PLN oraz obniżenie stanu środków pieniężnych o 3 642 tys. PLN odzwierciedlające skalę przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i wydatków netto z działalności inwestycyjnej,
• wzrost zobowiązań handlowych oraz pozostałych o kwotę 548 335 tys. PLN wynika w głównej mierze z zobowiązań z tytułu dywidendy z zysku Spółki za rok 2023 w kwocie 539 303 tys. PLN,
• wzrost wartości kapitałów własnych o 105 728 tys. PLN wynikający głównie z zysku netto Spółki za I półrocze 2024 roku oraz decyzji akcjonariuszy dotyczącej wysokości dywidendy z zysku za rok 2023.

23. Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe	30.06.2024	31.12.2023
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	938	3 511
Kontrakty "futures, swap" na zakup aluminium zabezpieczające przepływy pieniężne		1 975
Razem	1 290	5 486
Zobowiązania finansowe	30.06.2024	31.12.2023
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	8	0
Kontrakty "futures" na zakup aluminium zabezpieczające przepływy pieniężne	43	90
Razem	51	90

24. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym opisano w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2023 w nocie nr 38. W stosunku do opisanych w tym sprawozdaniu celów i zasad zarządzania ryzykiem nie zaszły istotne zmiany.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe - wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
• długoterminowe oprocentowane pożyczki, kredyty bankowe oraz leasing wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oraz rynkowy poziom marży,
• pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej ustalanej na dzień bilansowy.

25. Zarządzanie kapitałem

Zarządzanie kapitałem odbywa się na poziomie grupy kapitałowej Grupy Kęty S.A - opis w nocie 26 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

26. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Otrzymane lub udzielone przez Spółkę poręczenia i gwarancje przedstawiono poniżej. Wg aktualnych szacunków poniższe gwarancje oraz poręczenia nie będą zrealizowane.

Gwarancje i poręczenia udzielone podmiotom zależnym:

• Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. zawarły z bankiem PKO BP S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 400 mln PLN. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 12 368 tys. PLN. Ważność umowy do 31.05.2026 roku,
• Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o., Aluform Sp. z o.o., Glassprof Sp. z o.o., Aluprof System UK LTD oraz Aluminium Kety Emmi d.o.o. zawarły z bankiem Pekao S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 530 mln PLN. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 23 909 tys. PLN. Ważność umowy do 29.10.2024 roku,
• Grupa Kęty S.A., oraz Aluform Sp. z o.o. zawarły z Bankiem ING S.A. umowę kredytową na kwotę 200 mln PLN, spółki odpowiadają solidarnie za zobowiązanie z tytułu tej umowy. Na dzień bilansowy Aluform sp. z o.o. posiadał 6 575 tys. PLN zobowiązania z tytułu powyższej umowy. Ważność umowy do 30.04.2031 roku,
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. zawarły z bankiem ING S.A. umowę na limit kredytowy i gwarancyjny w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 65 mln PLN. Wszystkie Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Aluprof S.A. posiadał 38 109 tys. PLN zadłużenia z tytułu powyższej umowy. Ważność umowy do 31.12.2031 roku. Wartość gwarancji wystawionych w ramach niniejszej umowy wyniosła 4 446 tys. PLN (wyłącznie dla spółki Aluprof S.A.). Gwarancje udzielone w ramach umowy wygasają nie później niż 31.08.2028 roku,
• Grupa Kęty S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. zawarły z bankiem BNP Paribas Polska S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 400 mln PLN. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z powyższego kredytu. Kwota powyższego kredytu wykorzystana przez pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. na dzień bilansowy wyniosła 63 666 tys. PLN. Ważność umowy do 18.11.2025 roku,
• Grupa Kęty S.A., Aluprof S.A. oraz Aluform Sp. z o.o. zawarły z Bankiem PEKAO S.A. umowę linii gwarancyjnej do łącznej kwoty 50 mln PLN. Spółki są solidarnie odpowiedzialne z zobowiązania wynikające z umowy. Wartość udzielonych gwarancji w ramach umowy na dzień 30.06.2024 roku wyniosła dla Grupy Kęty S.A. 1 088 tys. PLN, dla spółki Aluprof S.A. 3 096 tys. PLN. Gwarancje udzielone w ramach powyższej umowy wygasają nie później niż 31.03.2025 roku lub są bezterminowe,
• Grupa Kęty S.A oraz Aluprof S.A zawarły z Bankiem BNP Paribas umowę linii gwarancyjnej do łącznej kwoty 20 mln PLN. Spółki są solidarnie odpowiedzialne z zobowiązania wynikające z umowy. Wartość udzielonych gwarancji w ramach umowy na dzień 30.06.2024 roku wyniosła dla Aluprof S.A. 4 761 tys. PLN. Gwarancje udzielone w ramach powyższej umowy wygasają nie później niż 30.06.2030 roku.

27. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne

Zobowiązania kontraktowe związane z nabyciem rzeczowego majątku trwałego na dzień 30.06.2024 roku oraz 31.12.2023 roku wyniosły odpowiednio 15 589 tys. PLN oraz 43 113 tys. PLN.

28. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Dane dotyczące transakcji Spółki z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku oraz na dzień 30 czerwca 2024 roku prezentuje poniższa tabela:

Podmiot powiązany	Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania	Dywidendy	Otrzymane pożyczki	Odsetki od pożyczek
Aluform Sp. z o.o.	702	36 331	329	9 755	1 553	12 067	63
Aluminium Kety EMMI d.o.o.	5 965	686	2 067	58	0	0	0
Aluminium Kety Deutschland GmbH	0	1 187	0	507	0	0	0
Aluminium Kety CSE S.R.L.	0	750	0	91	0	0	0
Alupol LLC	19 521	5 335	3 371	12 046	0	0	0
Grupa Kety Italia S.R.L.	0	1 023	0	486	0	0	0
Aluprof S.A.	225 465	562	137 377	205	276 275	0	0
Glassprof Sp. z o.o.	67	0	28	0	0	0	0
Aluprof System Romania S.R.L.	53	0	11	0	0	0	0
Aluprof System Czech s.r.o.	32	0	5	0	0	0	0
Aluprof Deutschland GmbH	0	0	0	0	0	0	0
Aluprof Netherlands B.V.	0	0	0	0	0	0	0
Aluprof Hungary Kft.	9	57	10	0	0	0	0
Aluprof UK Ltd.	91	0	22	0	0	0	0
Aluprof Belgium N.V	51	0	17	0	0	0	0
Alupol Packaging S.A.	1 017	0	402	0	278 381	93 403	1 979
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	3 310	38	934	0	0	20	200
Alupol Films Sp. z o.o.	407	0	171	0	0	0	0
Dekret Sp. z o.o.	586	1 670	162	316	137	1 508	8
Razem	257 276	47 639	144 906	23 464	556 346	106 998	2 250

28.1. Transakcje Spółki z członkami Kluczowego Personelu Kierowniczego

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała transakcji z członkami Kluczowego Personelu Kierowniczego, za wyjątkiem opisanych w nocie 28.1.

28.2. Wynagrodzenie członków Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki

Zarząd*:	I półrocze 2024	I półrocze 2023
Wynagrodzenia zasadnicze w jednostce dominującej*	2 093	1 644
Wynagrodzenie zmienne w jednostce dominującej**	7 890	7 975
Świadczenia niepieniężne ****	17	9
Razem wynagrodzenia Zarządu w Grupie Kęty S.A.	10 000	9 628
Wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy***	1 475	916
Razem wynagrodzenia Zarządu	11 475	10 544

* Od 1 stycznia 2024 roku skład Zarządu został powiększony z 4 osób do 5 osób. W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, wynagrodzenie z tytułu powołania do składu Zarządu.

** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą: premia roczna wypłacana w danym roku należna za rok poprzedni.

*** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy wchodzą: wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, wynagrodzenie z tytułu powołania do składu Zarządu, wynagrodzenie zmienne, wynagrodzenie chorobowe, świadczenia niepieniężne.

**** W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: składka PPE, składka w ramach opieki medycznej.

Ponadto, w I półroczu 2024 roku zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu za 2024 rok do wypłaty w 2025 roku w łącznej kwocie 4 727 tys. PLN (w I półroczu 2023 roku 4 340 tys. PLN).

Rada Nadzorcza:	I półrocze 2024	I półrocze 2023
Wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji	730	667
Świadczenia niepieniężne*	6	6
Razem	736	673

* w skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK.

Pomiędzy jednostką dominującą, a osobami zarządzającymi nie podpisano żadnych umów, poza warunkami zawierającymi się w okresie wypowiedzenia i wynikającymi z umów o zakazie konkurencji.

28.3. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom Zarządu	Ilość przyznanych opcji	Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień	Szacunek ilość opcji spełniających warunki przyznania
Opcje na akcje z II transzy programu z 2020 r.	30.000	30.09.2024	30 000
Opcje na akcje z III transzy programu z 2020 r.	30.000	30.09.2025	12 000
Opcje na akcje z I transzy programu z 2023 r.	30.000	30.09.2026	30 000

Ponadto, w I półroczu 2024 roku, Zarząd zrealizował prawo do objęcia 30 tysięcy akcji z I transzy programu z roku 2020 po cenie 361,50 PLN za akcję.

29. Emisja Akcji

	30.06.2024	31.12.2023
Wartość agio emisyjnego	89 620	60 254
Razem	89 620	60 254

W I półroczu 2024 roku Grupa wyemitowała, w ramach realizacji I transzy programu z roku 2020 opcji na akcje, 81 800 sztuk akcji po cenie emisyjnej 361,50 PLN. Ponadto, w ramach realizacji I transzy programu z roku 2020, Grupa wyemitowała w dniu 10 lipca 2024 roku 1 700 sztuk akcji po cenie 361,50 PLN za akcję.

30. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)

Wartość godziwa kontraktów "futures" oraz kontraktów "forward" jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami na bazie kwotowanych cen rynkowych kontraktów "forward" obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych.

Wartość godziwa walutowych kontraktów "forward" jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa w sytuacji, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat danego roku.

Hierarchia wartości godziwej	Hierarchia	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	1 290	5 486
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	51	90

31. Zysk na jedną akcję

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	I półrocze 2024	I półrocze 2023
Zysk netto	611 159	547 326
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą	9 664 206	9 650 152
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą	9 696 143	9 650 152
Podstawowy zysk na jedną akcję (w PLN)	63,24	56,72
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	63,03	56,72

W okresie sprawozdawczym uprawnieni pracownicy nabywali 81 800 sztuk akcji Grupy Kęty S.A.

Ponadto uprawnieni pracownicy posiadają 6 200 sztuk opcji na akcje uprawniających do nabycia akcji z I transzy programu z 2020 roku po 361,50 PLN za akcję. Średnia cena rynkowa akcji Spółki w okresie I półrocza 2024 roku wyniosła 775,64 PLN. Cena zamknięcia na dzień 30.06.2024 roku wyniosła 895 PLN.

Potencjalna liczba akcji zwykłych związana z programami opcji pracowniczych zwiększająca liczbę akcji przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wynosi 31 937 sztuk.

32. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 18 lipca 2024 roku Spółka otrzymała zgodę na koncentrację od Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta w ramach transakcji dotyczącej nabycia 100 % udziałów w spółce SELT Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu – szerszy opis przedstawiono w nocie 24 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Poza wyżej wymienionym, po dniu bilansowym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które miałyby wpływ na niniejsze sprawozdanie.

III. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY KĘTY S.A. W I PÓŁROCZU 2024 ROKU

1. Charakterystyka Spółki i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A.

1.1. Profil działalności Spółki i Grupy Kapitałowej

Grupa Kęty S.A. ("Spółka") posiada ponad 70 letnie doświadczenie w obszarze przetwórstwa aluminium. Od 1953 roku do 1992 roku działała w formie przedsiębiorstwa państwowego Zakłady Metali Lekkich "Kęty". W 1992 roku została przekształcona w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa. W 1995 roku przeprowadzono proces prywatyzacji Spółki poprzez sprzedaż większościowego pakietu akcji inwestorom finansowym oraz wprowadzono jej akcje na GPW w Warszawie. Pierwsze notowanie akcji Spółki miało miejsce 16 stycznia 1996 roku. W 2001 roku dokonano zmiany nazwy Spółki na Grupa Kęty S.A. Spółka jest zarejestrowana pod adresem: 32-650 Kęty, ul Kościuszki 111.

Grupa Kęty S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. ("Grupa Kapitałowa", "Grupa") prowadzącej działalność w ramach trzech segmentów biznesowych:

• SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH ("SWW") produkcja profili i komponentów aluminiowych dla: budownictwa, motoryzacji, transportu, producentów AGD, przemysłu maszynowego, elektrotechnicznego, producentów elementów wyposażenia wnętrz i wielu, producentów sprzętu sportowego i rekreacyjnego a także wielu innych,
• SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH ("SSA") projektowanie i produkcja systemów architektonicznych oraz zewnętrznych rolet aluminiowych w tym: systemów fasadowych, systemów okien i drzwi, systemów zabudów wewnętrznych, systemów zabudów balkonów i tarasów,
• SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH ("SOG") produkcja opakowań giętkich z nadrukiem głównie dla przemysłu spożywczego oraz niezadrukowanych folii BOPP.

1.2. Wartości, którymi kierujemy się w codziennej pracy

Polityka społecznej odpowiedzialności jest naszą odpowiedzią na wyzwania związane ze zrównoważonym rozwojem, nie tylko w wymiarze ekonomicznym i rynkowym, ale także społecznym i ekologicznym.

Deklarujemy, iż w ramach prowadzonej działalności podejmujemy i podejmować będziemy starania na rzecz lepszego społeczeństwa, zachowania równowagi oraz ochrony środowiska. Wierzymy, że pomyślność Grupy w długiej perspektywie zależy od współpracy z szeroko zdefiniowaną grupą interesariuszy. Szczególny nacisk kładziemy na działania wpływające korzystnie na pracowników Grupy, ich rodziny, a także na społeczności lokalne. Działamy zgodnie z przyjętym kodeksem postępowania etycznego oraz zasadami ładu korporacyjnego, a partnerstwo stanowi w naszej Grupie podstawową wartość, jaką się kierujemy. Mamy świadomość, że bezpośrednio i pośrednio wywieramy wpływ na środowisko naturalne, dlatego też działalność prowadzimy tak, aby ten wpływ był możliwie ograniczony.

1.3. Struktura zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową

Grupa Kęty S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. składającej się 22 spółek prowadzących działalność w ramach trzech segmentów. Każdy z segmentów posiada spółkę wiodącą, której nazwa jest jednocześnie główną marką stanowiącą o rozpoznawalności produktów danego segmentu. Każdy z segmentów posiada w swoich strukturach służby niezbędne do prowadzenia działalności zarówno w sferze produkcyjnej jak i handlowej. Część funkcji korporacyjnych działających na rzecz wszystkich segmentów i koordynujących prace w ramach Grupy Kapitałowej została scentralizowana w tzw. Obszarze Centrum Grupy KĘTY S.A., który obejmuje m.in.: zasoby ludzkie, bezpieczeństwo pracy, zrównoważony rozwój, komunikację z interesariuszami, relacje inwestorskie, IT, finanse, kontroling i sprawozdawczość zarządczą, nadzór korporacyjny i inwestycje kapitałowe, zarządzanie ryzykiem i compliance, audyt wewnętrzny, strategię rozwoju oraz sprzedaży w nowych obszarach. Rachunkowość i usługi kadrowo płacowe realizowane są natomiast przez Centrum Usług Wspólnych - spółkę Dekret Centrum Rachunkowe należącą do Grupy Kęty S.A.

Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej w I półroczu 2024 roku nie uległa zmianie i przedstawiona jest na poniższym schemacie:

Za nadzór nad poszczególnymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej i realizację wszystkich działań w ich ramach odpowiada Zarząd Grupy Kęty S.A. działający pod kierownictwem Prezesa Zarządu zgodnie z wewnętrznym podziałem odpowiedzialności przedstawionym na poniższym schemacie:

Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu
Dariusz Mańko	Roman Przybylski	Rafał Warpechowski	Piotr Wysocki	Tomasz Grela
Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarzadu ds. Inwestycji i rozwoju	Członek Zarządu ds. Finansowych	Członek Zarzadu ds. Segmentu Wyrobów Wyciskanych	Członek Zarządu ds. Segmentu Systemów Aluminiowych
Kierowanie pracami Zarzadu Koordynacja działań segmentów operacyjnych Zrównoważony rozwój (ESG) Zasoby ludzkie (HR), bezpieczeństwo pracy Audyt wewnetrzny Obsługa prawna Komunikacja z interesariuszami Nadzorowanie zagadnień strategicznych Segmentu Opakowań Giętkich (SOG).	Nadzór nad realizacją strategii sprzedaży oraz tworzenie strategii sprzedaży w nowych obszarach Tworzenie strategii rozwoju, w tym przez projekty z obszarów fuzji i przejęć Tworzenie strategii i nadzór nad strategią inwestycyjną Współpraca z pozostałymi segmentami operacyjnymi	Rachunkowość i sprawozdawczość statutowa Kontroling i sprawozdawczość zarządcza Skarb i ubezpieczenia · Informatyka Zarządzanie ryzykiem (ERM) i zgodnościa (Compliance) Relacie inwestorskie (IR) Nadzór korporacyjny oraz inwestycje kapitałowe Nadzorowanie zagadnień strategicznych Centrum Usług Wspólnych (rachunkowość i usługi kadrowo płacowe) oraz współpraca z pozostałymi segmentami operacyjnymi	Nadzorowanie i realizacja zagadnień strategicznych i operacyjnych Segmentu Wyrobów Wyciskanych (SWW) Polityka energetyczna Współpraca z pozostałymi segmentami operacyjnymi	Nadzorowanie i realizacja zagadnień strategicznych i operacyjnych Segmentu Systemów Aluminiowych (SSA) Współpraca z pozostałymi segmentami operacyjnymi

2. Działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w I półroczu 2024 roku

2.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Przychody z umów z klientami wyniosły w I półroczu 2024 roku 2 540 300 tys. PLN i były niższe o 6% w stosunku do analogicznego okresu roku 2023. Wynika to głównie z niższych notowań surowców w przeliczeniu na PLN i presji na marże w części skompensowanych wyższymi wolumenami sprzedaży wszystkich segmentów.

Grupa Kapitałowa odnotowała w I półroczu 2024 roku 8% wzrost zysku z działalności operacyjnej do kwoty 379 650 tys. PLN oraz 10% wzrost zysku netto do kwoty 316 646 tys. PLN. Główne pozycje rachunku zysków i strat przedstawiono w poniższym zestawieniu:

w tys. PLN	I półrocze 2024	I półrocze 2023	zmiana
Przychody z umów z klientami	2 540 300	2 711 356	-6%
EBITDA (zysk netto z działalności operacyjnej+ amortyzacja)	478 303	440 626	9%
Zysk netto z działalności operacyjnej	379 650	352 037	8%
Zysk przed opodatkowaniem	351 570	316 537	11%
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	316 646	286 752	10%
Marża EBITDA ((Zysk netto z działalności operacyjnej + amortyzacja))/ Przychody z umów z klientami)	18,8%	16,3%	+2,5 p.p.
Marża operacyjna (Zysk netto z działalności operacyjnej/ Przychody z umów z klientami)	14,9%	13,0%	+1,9 p.p.

Struktura skonsolidowanego bilansu

AKTYWA w tys. PLN	30.06.2024	31.12.2023	struktura 30.06.2024	struktura 31.12.2023
I. Aktywa trwałe, w tym:	2 160 784	2 096 884	56%	57%
Rzeczowy majątek trwały	1 848 324	1 828 296	48%	50%
II. Aktywa obrotowe, w tym:	1 707 228	1 558 437	44%	43%
Zapasy	750 519	744 618	19%	20%
Należności handlowe i pozostałe	854 453	705 367	22%	19%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	97 196	89 356	3%	2%
Aktywa razem	3 868 012	3 655 321	100%	100%

PASYWA w tys. PLN	30.06.2024	31.12.2023	struktura 30.06.2024	struktura 31.12.2023
I. Kapitał własny, w tym:	1 701 396	1 890 387	44%	52%
Kapitał akcyjny	68 230	68 025	2%	2%
Zyski zatrzymane	1 518 031	1 740 688	39%	48%
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	1 700 657	1 889 895	44%	52%
II. Zobowiązania długoterminowe, w tym:	691 261	596 103	18%	16%
Zobowiązania z tytułu kredytów	541 200	441 960	14%	12%
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	61 867	63 343	2%	2%
III. Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	1 475 355	1 168 831	38%	32%
Zobowiązania z tytułu kredytów	182 983	508 971	5%	14%
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	6 389	6 156	0%	0%
Zobowiązania handlowe i pozostałe	1 137 041	529 974	29%	14%
Pasywa razem	3 868 012	3 655 321	100%	100%

Główne spółki Grupy Kapitałowej to przedsiębiorstwa produkcyjne inwestujące w rozwój, stąd znaczną pozycją aktywów na 30.06.2024 roku są rzeczowe składniki majątku trwałego. Na dzień bilansowy stanowiły one 48% sumy aktywów (zmniejszenie o 2 p.p. w stosunku do 30.12.2023 roku – głównie efekt netto wydatków inwestycyjnych i amortyzacji w I półroczu 2024 roku).

Wartość aktywów obrotowych na dzień 30.06.2024 roku wyniosła 1 707 228 tys. PLN i stanowiła ok. 44% ogółu aktywów (wzrost o 1 p.p. w stosunku do 30.12.2023 roku, głównie ze względu na wyższy poziom należności).

Po stronie pasywów największą pozycją są kapitały własne, które stanową 44% sumy pasywów (spadek o 8 p.p. w stosunku do 30.12.2023 roku – głównie efekt zysku netto w I półroczu 2024 roku oraz decyzji Akcjonariuszy o wypłacie dywidendy z zysku za rok 2023).

Ze względu na wysoki poziom wypracowanego EBITDA oraz brak istotnych zmian w zapotrzebowaniu na finansowanie kapitału obrotowego netto udział kredytów (długoterminowych i krótkoterminowych) obniżył się z 26% do 19% sumy pasywów i utrzymuje się na bezpiecznym poziomie. Dodatnie przepływy operacyjne pozwoliły na sfinansowanie inwestycji oraz zmniejszenie zadłużenia netto.

Podstawowe wskaźniki płynności i zadłużenia

	30.06.2024	31.12.2023
Wskaźnik płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe)	1,2	1,3
Wskaźnik płynności szybkiej ((Aktywa obrotowe - Zapasy)/ Zobowiązania krótkoterminowe)	0,6	0,7
Zadłużenie kapitału własnego (Zobowiązania ogółem/Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej)	1,3	0,9

Zarząd pozytywnie ocenia zrealizowane wyniki finansowe za I półrocze 2024 roku, we wszystkich istotnych elementach. Poziomy skonsolidowanego zysku z działalności operacyjnej i zysku netto odzwierciedlają założenia przyjęte na ten okres w budżecie Grupy na rok 2024.

Obecny potencjał finansowy Grupy Kapitałowej, osiągana rentowność oraz bezpieczne wskaźniki zadłużenia i płynności w ocenie Zarządu wskazują na wysoką zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie płynności oraz zadłużenia i w przypadku istotnego pogorszenia się tych wskaźników, będzie reagował adekwatnie do przyczyn i skutków zaistniałej sytuacji. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności spółki Grupy Kapitałowej podejmują szereg działań ograniczających jego poziom. Są to m.in.:

• opracowywanie i bieżące analizowanie realizacji planów finansowych,
• analiza i dostosowywanie poziomu wydatków do możliwości płatniczych,
• bieżący monitoring poziomu poszczególnych składników majątku obrotowego, w szczególności zapasów i należności,
• utrzymywanie bufora płynnościowego w dostępnych limitach kredytowych,
• transfer części ryzyka związanego z brakiem zapłaty za sprzedany towar poprzez wykupienie polis ubezpieczeniowych.

Zastosowany w Raporcie parametr "EBITDA" stanowi sumę wartości zysku z działalności operacyjnej (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy) oraz amortyzacji (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy). Parametr "EBITDA" jest miarą prezentującą zdolność Spółki do generowania gotówki z podstawowej działalności. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik EBITDA w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2023 rok wyniósł 868,0 mln PLN.

Zastosowany w Raporcie parametr "dług netto" stanowi sumę wartość długoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i długoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu) oraz krótkoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i krótkoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu), pomniejszoną o wartość środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów (pozycja Aktywów Bilansu). Wskaźnik "długu netto" prezentuje wartość zadłużenia bankowego oraz pozostałych zobowiązań typu odsetkowego z uwzględnieniem dostępnej gotówki, która może być przeznaczona na spłatę tego zadłużenia. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik dług netto w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2023 rok wyniósł na 31 grudnia 2023 roku 931,1 mln PLN.

Przedstawienie przez Spółkę powyższych parametrów wynika z ich powszechnego stosowania w celach analizy finansowej i wyceny grupy kapitałowej Emitenta przez interesariuszy Spółki.

2.2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących

Wzrost wolumenowy sprzedaży - wysoki poziomu wykorzystania mocy produkcyjnych. Pomimo panującej na wielu rynkach słabej koniunktury Segmenty Grupy Kapitałowej zwiększyły ilości sprzedaży w ujęciu r/r, co przełożyło się na wysokie wykorzystanie mocy produkcyjnych (85 – 90%) w poszczególnych segmentach.

Wsparcie nowych inwestycji w SOG w ramach Polskiej Strefy Inwestycji.

W marcu 2024 roku Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. otrzymała decyzję o przyznaniu wsparcia w postaci ulgi w podatku dochodowym w wysokości 50% wartości kosztów kwalifikowanych (maksymalny poziom kosztów kwalifikowanych to 32 mln PLN). Koszty te powinny być poniesione do 31.12.2025 roku.

Kontynuacja kluczowych inwestycji rozwojowych w obszarze przetwórstwa aluminium.

W Segmencie Wyrobów Wyciskanych zakończono montaż i rozruch prasy o nacisku 4MN. Jest do drugie urządzenie zainstalowane w ramach projektu budowy linii produkcyjnej wraz z halą magazynową. Pierwsza prasa, o nacisku 2MN, została uruchomiona w II kwartale 2023 roku.

W Segmencie Systemów Aluminiowych zakończono prace montażowe wyposażenia nowej hali produkcyjnej w Złotowie oraz przeprowadzono uruchomienie poszczególnych procesów produkcyjnych.

Prestiżowe tytuły dla członków Zarządu Grupy Kęty S.A.

Pan Dariusz Manko – Prezes Zarządu Grupy Kęty S.A. został wyróżniony tytułem Prezes Roku 2023 w plebiscycie Byki i Niedźwiedzie organizowanym przez Gazetę Giełdy Parkiet. Z kolei Pan Tomasz Grela – Członek Zarządu Grupy Kety S.A. oraz Prezes Zarządu Aluprof S.A., podczas gali Builder Awards został wyróżniony tytułem Osobowość Branży. Jednocześnie firma Aluprof otrzymała tytuł Budowlanej Firmy Roku.

Rekomendacja Zarządu Spółki dotycząca wypłaty dywidendy.

22 kwietnia 2024 roku Zarząd Grupy Kęty S.A. podjął uchwałę, w której zarekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy za 2023 rok w łącznej kwocie 539,3 mln PLN, która to rekomendacja została przyjęta przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Zawarcie przedwstępnej, warunkowej umowy nabycia 100 % udziałów w spółce SELT Sp. z o.o.

W czerwcu 2024 roku Grupa zawarła przedwstępną warunkową umowę nabycia 100 % udziałów w spółce SELT Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu. Cena nabycia spółki SELT ustalono na 420 mln PLN, cena ta zostanie pomniejszona o wartość długu netto, rozumianego jako zadłużenie finansowe Spółki pomniejszone o środki pieniężne na określony zgodnie z umową dzień bilansowy.

W dniu 18 lipca 2024 roku Grupa otrzymała zgodę na koncentrację od polskiego Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta. Jednocześnie, na bazie przeprowadzonych analiz i pozyskanych opinii, stwierdzono brak konieczności uzyskania zgody na koncentrację od urzędu antymonopolowego w Czechach, co zostało wskazane w umowie jako jeden z dwóch warunków dodatkowych, w związku z czym realizacja transakcji uzależniona jest od uzyskania zgody na koncentrację od urzędu antymonopolowego w Austrii do dnia 7 października 2024 roku.

2.3. Czynniki mające istotny wpływ na wyniki I półrocza 2024 roku

Poziom popytu na produkty spółki

W I półroczu 2024 roku pomimo utrzymującej się słabej koniunktury, wszystkie Segmenty Grupy zanotowały wzrost sprzedaży ilościowej: sprzedaż w ujęciu ilościowym rosła najszybciej w Segmencie Wyrobów Wyciskanych o 11% r/r, wzrost w Segmencie Systemów Aluminiowych osiągnął poziom 9% r/r, natomiast w Segmencie Opakowań Giętkich 5% r/r. W ujęciu wartościowym, głównie ze względu na niższe ceny surowców w przeliczeniu na PLN, w Segmencie Wyrobów Wyciskanych odnotowano 14% a w Segmencie Opakowań Giętkich 6% spadek przychodów ze sprzedaży r/r. Segment Systemów Aluminiowych osiągnął w omawianym okresie 1% wzrost wartości przychodów ze sprzedaży.

Kursy walutowe

Wg szacunków ponad połowa sprzedaży jest denominowana w walutach obcych, głównie w EUR. Po stronie kosztowej również około połowa to koszty w walutach obcych, w tym przede wszystkim w EUR i USD. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem średni kurs EUR/PLN wyniósł 4,32 i był o ok.7 % niższy od notowanego w analogicznym okresie roku poprzedniego (4,63). Średni kurs USD/PLN wyniósł w omawianym okresie 3,99 w porównaniu z 4,28 w I półroczu roku poprzedniego co stanowi spadek o 7 %.

Ze względu na posiadaną przez Grupę Kapitałową pozycję walutową (nadwyżki w EUR przewyższające występujący niedobór USD) - osłabienie krajowej waluty w stosunku do EUR wpływa pozytywnie na rentowność eksportu a także pozycję konkurencyjną na krajowym rynku. Ponadto spółki Grupy Kapitałowej posiadają należności oraz zobowiązania handlowe w walutach obcych. Kluczowe z tego punktu widzenia są wahania EUR i USD względem PLN.

Ceny podstawowych surowców

Podstawowym surowcem wykorzystywanym przez Grupę Kapitałową, stanowiącym ok. 50 % kosztów surowców i materiałów jest aluminium (w tym także złom aluminiowy, blacha i folia aluminiowa). Grupa kapitałowa jest zatem narażona na ryzyko zmian notowań tego surowca na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME), które stanowią bazę do zawieranych przez spółki Grupy kontraktów. W I półroczu 2024 roku średnia cena aluminium wyniosła ok. 2 401 USD/t co oznaczało wzrost o ok. 2% w USD i spadek ok. 5% po przeliczeniu na PLN w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Zmiany cen surowca w krótkim okresie mogą wpływać na rentowność działalności, szczególnie w Segmencie Wyrobów Wyciskanych i Segmencie Systemów Aluminiowych, ponieważ wpływ zmian notowań przenoszony jest na klientów z pewnym opóźnieniem (1- 1,5 miesiąca w SWW i 3-6 miesięcy w SSA). Czynnikiem stabilizującym osiągane wyniki są zawarte transakcje zabezpieczające ceny zakupu aluminium oraz w części naturalne zabezpieczenie jakim jest kwotowanie produktów w oparciu o bieżące notowania surowców.

Poziom zadłużenia

Na koniec okresu objętego niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa posiadała 541.200 tys. PLN kredytów długoterminowych i 182 983 tys. PLN kredytów krótkoterminowych. Około 40% wartości kredytów stanowią kredyty w walutach obcych (głównie w EUR), co ma odzwierciedlenie w rachunku zysków i strat poprzez comiesięczną wycenę wpływu zmian kursu walut obcych na wartość kredytów. W I półroczu 2024 roku Grupa zapłaciła 26 015 tys. PLN odsetek od kredytów i pożyczek.

W I półroczu 2024 roku nie wystąpiły inne niż wskazano w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2024 roku istotne czynniki czy też zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

2.4. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału

Poziom popytu na produkty spółki

Najistotniejszy wpływ na realizację zakładanego poziomu sprzedaży będzie miała sytuacja w branży budowlanej zarówno w kraju jak i na rynkach europejskich, do których trafia ponad 50% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej. Zarząd nie widzi sygnałów istotnej poprawy koniunktury w kolejnej części roku a więc zakłada, iż poziom popytu w II półroczu będzie zbliżony do obserwowanego w I półroczu a tym samym utrzyma się znacząca konkurencja wywołująca presję na uzyskiwane marże.

Kursy walutowe

Biorąc pod uwagę pozycję walutową Grupy Kapitałowej ewentualne umocnienie złotego względem EUR będzie działało negatywnie na poziomu sprzedaży i marż. Z tego powodu Grupa zamierza utrzymywać część zadłużenia w walutach obcych oraz kontynuować politykę zabezpieczenia ryzyka walutowego transakcjami terminowymi.

Ceny podstawowych surowców

Z uwagi na brak sygnałów odnośnie poprawy koniunktury gospodarczej spodziewamy się utrzymania stabilnych cen surowców w kolejnych miesiącach 2024 roku, zbliżonych do poziomów z końca I półrocza 2024 roku.

Poziom zadłużenia

Szacuje się, iż wartość zadłużenia netto Grupy Kapitałowej zwiększy się w II półroczu 2024 roku o ok. 600 mln PLN, głównie w związku z planowanymi wydatkami inwestycyjnymi (w tym także z tytułu nabycia, po uzyskaniu wymaganych zgód, spółki SELT sp. z o.o.) oraz wypłatą dywidendy z zysku za rok 2023. Koszt obsługi zadłużenia w kolejnych kwartałach ulegnie zwiększeniu w związku z powyżej opisanymi zmianami zadłużenia. Przyjmuje się, że stopy procentowe utrzymają się na zbliżonym poziomie do obserwowanego w I półroczu 2024 roku.

2.5. Stanowisko Zarządu Emitenta dotyczące opublikowanych prognoz

Zarząd podtrzymuje prognozę wyników na 2024 rok opublikowaną 19 grudnia 2023 roku raportem bieżącym 33/2023.

2.6. Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

Zgodnie z przekazanymi informacjami, na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego osoby zarządzające Spółką były w posiadaniu 265 888 akcji zwykłych na okaziciela Grupy Kęty S.A. w tym: Dariusz Mańko 173 363 akcji (0 akcji bezpośrednio oraz 173 363 akcji pośrednio poprzez podmiot blisko związany tj. Seven Trees Fundacja Rodzinna), Roman Przybylski 0 akcji, Rafał Warpechowski 7 000 akcji, Piotr Wysocki 58 873 akcji (0 akcji bezpośrednio oraz 58 873 akcji pośrednio poprzez podmiot blisko związany tj. Wysoccy Fundacja Rodzinna), Tomasz Grela 26 652 akcji.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. 17.04.2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego, Grupa Kęty otrzymała informację o:

• objęciu przez Pana Dariusza Mańko 9 000 akcji w ramach obowiązującego programu motywacyjnego, a następnie o ich przekazaniu w formie darowizny na rzecz podmiotu blisko związanego tj. Seven Trees Fundacja Rodzinna,
• objęciu przez Pana Piotra Wysockiego 7 000 akcji w ramach obowiązującego programu motywacyjnego, a następnie o ich przekazaniu w formie darowizny na rzecz podmiotu blisko związanego tj. Wysoccy Fundacja Rodzinna,
• objęciu przez Pana Rafała Warpechowskiego 7 000 akcji w ramach obowiązującego programu motywacyjnego
• objęciu przez Pana Tomasza Grelę 7 000 akcji w ramach obowiązującego programu motywacyjnego, a także o zbyciu na rynku regulowanym 2 096 akcji.

Na podstawie programu motywacyjnego uchwalonego na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki z dnia 13 grudnia 2023 roku, który zmienił zasady realizacji programu pierwotnie uchwalonego na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki z 20 sierpnia 2020 roku, Członkowie Zarządu posiadali prawo do nabycia następujących serii warrantów:

• 30 000 szt. warrantów serii E uprawniających do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii L, w tym: Dariusz Mańko – 9 000 szt., Rafał Warpechowski – 7 000 szt., Piotr Wysocki - 7 000 szt., Tomasz Grela - 7 000 szt., pod warunkami zawartymi w regulaminie programu, których spełnienie będzie weryfikowane po zatwierdzeniu przez WZA sprawozdań finansowych Grupy KĘTY S.A. za rok 2023;
• 30 000 szt. warrantów serii F uprawniających do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii L, w tym: Dariusz Mańko – 9 000 szt., Rafał Warpechowski – 7 000 szt., Piotr Wysocki - 7 000 szt., Tomasz Grela - 7 000 szt., pod warunkami zawartymi w regulaminie programu, których spełnienie będzie weryfikowane po zatwierdzeniu przez WZA sprawozdań finansowych Grupy KĘTY S.A. za rok 2024.

Realizacja prawa do objęcia warrantów serii E i F uzależniona jest od przyjęcia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwały w sprawie emisji tych warrantów, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego oraz zmiany statutu Spółki. W związku z powyższym Zarząd zwołał na dzień 4 września 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, na którym przedstawi stosowne projekty uchwał wraz z dodatkowymi informacjami w tym zakresie.

Na podstawie programu motywacyjnego uchwalonego przez WZA Spółki 21 czerwca 2023 roku Członkowie Zarządu posiadali prawo do nabycia 30 000 szt. warrantów serii A uprawniających do nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii J, w tym: Dariusz Mańko – 9 000 szt., Rafał Warpechowski – 7 000 szt., Piotr Wysocki - 7 000 szt., Tomasz Grela - 7 000 szt., pod warunkami zawartymi w regulaminie programu, których spełnienie będzie weryfikowane po zatwierdzeniu przez WZA sprawozdań finansowych Grupy KĘTY S.A. za rok 2025.

Zgodnie z przekazanymi informacjami na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego osoby nadzorujące Spółkę nie posiadały akcji Grupy Kęty S.A. ani uprawnień do nich (bez zmian od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego).

2.7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W 2023 roku Alupol Packaging S.A. oraz Alupol Packaging KĘTY Sp. z o.o. (spółki z Segmentu Opakowań Giętkich z grupy kapitałowej Emitenta) otrzymały wezwania w związku z kontrolą celno-skarbową prowadzoną przez Śląski Urząd Celno-Skarbowy (UCS) w Katowicach oraz Pomorski Urząd Celno-Skarbowy w Gdyni. Powyższe wezwania dotyczą kontroli w zakresie importu folii aluminiowych w latach 2021-2022 oraz kwestionowania przez UCS certyfikatów pochodzenia towarów wydawanych przez organy państwowe Tajlandii. Organy celne stoją na stanowisku, iż towary będące przedmiotem importu, wbrew uzyskanym certyfikatom, powinny być traktowane jako mające pochodzenie chińskie.

W dniu 10.04.2024 roku Grupa Kapitałowa otrzymała zawiadomienie od Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni o możliwości zapoznania się z materiałami postępowania w związku z planowanym wydaniem niekorzystnej dla Grupy Kapitałowej decyzji. W dniu 14.05.2024 roku Grupa Kapitałowa otrzymała zawiadomienie od Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach o zamiarze wydania niekorzystnej dla Grupy Kapitałowej decyzji. Na oba te zawiadomienia Alupol Packaging S.A. oraz Alupol Packaging KĘTY Sp. z o.o. odpowiedziały przedstawiając w nich swoje stanowiska.

25 lipca 2024 roku Grupa otrzymała decyzję wydaną przez Pomorski UCS w odniesieniu do części transakcji podlegających kontroli na kwotę 1 186 tys. PLN w zakresie cła antydumpingowego oraz 273 tys. PLN w zakresie VAT i odsetek.

Grupa nie podziela stanowisk organów celnych w związku z czym przewiduje możliwość składania od nich odwołań, a w razie konieczności dochodzenia praw na drodze sądowej.

Poza wspomnianą powyżej sprawą, względem Emitenta i jednostek od niego zależnych w okresie objętym niniejszym raportem okresowym nie wszczęto ani nie prowadzono przed sądami ani organami administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostek od niego zależnych o istotnej wartości.

2.8. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie objętym niniejszym raportem okresowym nie miały miejsca transakcje zawarte przez Grupę Kęty S.A. ani jednostkę od niej zależną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 28 skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2024 roku.

2.9. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji

Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji o istotnej wartości, łącznie jednemu podmiotowi spoza grupy kapitałowej lub jednostce zależnej od takiego podmiotu.

Informacje o zobowiązaniach warunkowych przedstawione zostały w nocie 26 skróconego skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2024 roku.

2.10. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, Emitenta oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Poza wskazanymi w niniejszym raporcie okresowym, Zarządowi Emitenta nie są znane inne istotne informacje wpływające w sposób znaczący na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej Grupy Kęty S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A.

2.11. Akcje i akcjonariusze

Akcje Spółki są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od 16 stycznia 1996 roku pod kodem ISINPLKETY000011, sektor: hutnictwo metali nieżelaznych. Od 4 sierpnia 2022 roku akcje Spółki są notowane w ramach indeksu WIG20 i WIG20TR oraz przynależą m.in. do indeksów: WIGdiv i WIG-ESG. Liczba wszystkich wyemitowanych akcji Grupy Kęty S.A. na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego wynosiła 9 733 652 szt. o wartości nominalnej 2,50 PLN każda. Wykaz akcjonariuszy posiadających więcej niż 5% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień

publikacji poprzedniego raportu okresowego (17.04.2024 roku) oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego przedstawia się następująco.

Nazwa podmiotu	Liczba akcji na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego (31.07.2024 r.)	Udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji na dzień publikacji ostatniego raportu okresowego (17.04.2024 r.)	Udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów
Nationale – Nederlanden OFE	1 464 717**	15,05%	1 504 853*	15,54%
Allianz Polska OFE	1 376 241**	14,14%	1 481 409*	15,30%
OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ	861 573**	8,85%	860 515*	8,89%
Generali OFE	785 038**	8,07%	784 074*	8,10%
Vienna OFE	586 601**	6,03%	627 891*	6,48%
Pozostali	4 659 482	47,87%	4 423 534	45,69%
Razem	9 733 652	100%	9 682 276	100,00%

*Dane na podstawie sprawozdań OFE dot. rocznej struktury aktywów na 29.12.2023 r.

** Dane na podstawie sprawozdań OFE dot. półrocznej struktury aktywów na 28.06.2024 r.

W dniu 21 maja 2024 roku, Grupa Kęty S.A. otrzymała od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny (dalej: Allianz OFE) zawiadomienie z informacją o sprzedaży akcji Grupy Kęty S.A. przez Allianz OFE, o czym Spółka informowała raportem bieżącym 17/2024.

Za wyjątkiem powyższych zdarzeń, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego nie miały miejsca inne zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki.

IV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU GRUPY KĘTY S.A.

Zgodnie z najlepszą posiadaną wiedzą, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. przygotowane na dzień bilansowy 30 czerwca 2024 roku i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kęty S.A. i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. oraz ich wyniki finansowe.

Półroczne sprawozdanie zarządu z działalności Grupy Kęty S.A. i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kęty S.A. i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Podpisy wszystkich członków Zarządu

Dariusz Mańko	Prezes Zarządu ……………………………………….
Roman Przybylski		Wiceprezes Zarządu………………………………………
Rafał Warpechowski	Członek Zarządu………………………………………
Piotr Wysocki	Członek Zarządu……………………………………….
Tomasz Grela Członek Zarząd………………………………………….

Podpis, osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Andrzej Stempak
Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o.………………………………………….