Stalexport Autostrady S.A.

Quarterly Report • Aug 1, 2024

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2024 roku

Mysłowice, 31 lipca 2024 roku

	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6
	INFORMACJE DODATKOWE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1.	PODSTAWOWE DANE O GRUPIE 8
2.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9
3.	ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ 10
4.	INFORMACJE DOTYCZĄCE UMOWY KONCESYJNEJ 10
5.	OPIS ISTOTNYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 12
6.	SEGMENTY OPERACYJNE 13
7.	CYKLICZNOŚĆ, SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI 14
8.	PRZYCHODY 15
9.	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 15
10.	POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 16
11.	PRZYCHODY FINANSOWE NETTO 17
12.	PODATEK DOCHODOWY 18
13.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 19
14.	WARTOŚCI NIEMATERIALNE 20
15.	NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 22
16.	PODATEK ODROCZONY 23
17.	NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE 24
18.	INSTRUMENTY FINANSOWE 25
19.	KAPITAŁ WŁASNY 27
20.	REZERWY 28
21.	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE 29
22.	ZOBOWIĄZANIA DOTYCZĄCE INFRASTRUKTURY AUTOSTRADOWEJ 30
23.	ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU GRUPY 30
24.	NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 30
25.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 31
26.	ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM 32

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

za okresy 3 i 6 miesięcy kończące się 30 czerwca

w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej	Nota	2024 r.		2023 r.
		3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody	6, 8	146 927	274 124	130 245	233 543
Koszt własny sprzedaży	6, 9	(47 368)	(94 221)	(37 767)	(80 827)
Pozostałe przychody operacyjne	10	1 565	2 906	1 391	5 348
Koszty ogólnego zarządu	6, 9	(86 828)	(102 801)	(70 192)	(88 690)
Pozostałe koszty operacyjne	10	(3 498)	(3 614)	(83)	(230)
Odwrócenie strat/(Straty) z tytułu utraty wartości
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych		(2)	(16)	8	(9)
Zysk z działalności operacyjnej		10 796	76 378	23 602	69 135
Przychody finansowe		11 222	23 792	14 370	28 860
Koszty finansowe		(7 905)	(16 381)	(10 305)	(20 239)
Przychody finansowe netto	11	3 317	7 411	4 065	8 621
Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych
wycenianych metodą praw własności		4 0	4 7	2 0	6 7
Zysk przed opodatkowaniem		14 153	83 836	27 687	77 823
Podatek dochodowy	12.1	(11 721)	(22 227)	(10 779)	(20 328)
Zysk netto za okres sprawozdawczy		2 432	61 609	16 908	57 495
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody, które nigdy nie będą podlegać
reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu
Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych	11,18	9 3	124	9 4	140
Wycena świadczeń pracowniczych		114	114	(307)	(307)
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów	12.3	(38)	(44)	4 1	3 3
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy		169	194	(172)	(134)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		2 601	61 803	16 736	57 361
Zysk netto przypadający na:
Właścicieli Jednostki Dominującej		1 214	58 396	15 437	54 099
Udziały niekontrolujące		1 218	3 213	1 471	3 396
Zysk netto za okres sprawozdawczy		2 432	61 609	16 908	57 495
Całkowite dochody ogółem przypadające na:
Właścicieli Jednostki Dominującej		1 376	58 583	15 279	53 979
Udziały niekontrolujące		1 225	3 220	1 457	3 382
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		2 601	61 803	16 736	57 361
Zysk przypadający na 1 akcję
Podstawowy (zł)		0,00	0,24	0,06	0,22
Rozwodniony (zł)		0,00	0,24	0,06	0,22

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień

w tysiącach złotych	Nota	30 czerwca 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	13	36 193	37 442
Wartości niematerialne	14	254 310	311 286
Nieruchomości inwestycyjne	15	6 211	6 340
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		762	842
Pozostałe inwestycje długoterminowe		135	107
Należności z tytułu leasingu finansowego		8 8	136
Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty		200 389	415 799
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	77 038	96 720
Aktywa trwałe razem		575 126	868 672
Aktywa obrotowe
Zapasy		4 353	3 489
Inwestycje krótkoterminowe		1 319	1 223
Należności z tytułu podatku dochodowego		17 718	-
Należności z tytułu leasingu finansowego		9 4	9 1
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	17	35 752	31 683
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		594 984	638 245
Aktywa obrotowe razem		654 220	674 731
Aktywa razem		1 229 346	1 543 403
PASYWA
Kapitał własny	19
Kapitał zakładowy	19.1	185 447	185 447
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		7 431	7 431
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów kapitałowych		4 3	(58)
Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy		442 293	517 776
Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty		63 800	41 103
Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej		699 014	751 699
Udziały niekontrolujące		3 921	6 230
Kapitał własny razem		702 935	757 929
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu		4 673	4 778
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		6 594	6 846
Przychody przyszłych okresów		1 448	1 863
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	21	13 001	16 759
Rezerwy długoterminowe	20	170 304	363 288
Zobowiązania długoterminowe razem		196 020	393 534
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu		191	185
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		407	10 216
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	21	113 261	144 421
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		3 653	864
Przychody przyszłych okresów		1 865	832
Zobowiązania z tytułu umów		10 156	9 692
Rezerwy krótkoterminowe	20	200 858	225 730
Zobowiązania krótkoterminowe razem		330 391	391 940
Zobowiązania razem		526 411	785 474
Pasywa razem		1 229 346	1 543 403

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca

w tysiącach złotych	Nota	2024 r. (niebadane)	2023 r. (niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem		83 836	77 823
Korekty
Amortyzacja	9	51 056	43 970
Zysk ze zbycia/likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	10	(202)	(127)
Odsetki i dywidendy		(23 625)	(28 375)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych		(47)	(67)
Zmiana stanu należności		(3 897)	(9 877)
Zmiana stanu zapasów		(829)	(828)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług		(1 700)	5 363
oraz pozostałych
Zmiana stanu rezerw		(94)	25 482
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów		618	564
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów		464	1 381
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej		105 580	115 309
Podatek dochodowy zapłacony		(30 116)	(36 362)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		75 464	78 947
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy inwestycyjne		24 023	28 790
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		310	230
Dywidendy od jednostek stowarzyszonych		-	9 6
Odsetki otrzymane		23 713	28 464
Wydatki inwestycyjne		(242 301)	(24 868)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (z uwzględnieniem wykorzystania rezerwy na wydatki inwestycyjne)		(242 301)	(24 868)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(218 278)	3 922
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wydatki finansowe		(115 857)	(54 835)
Dywidendy wypłacone, w tym przypadające na:	19.4	(113 068)	(52 198)
właścicieli Jednostki Dominującej		(111 268)	(49 452)
udziały niekontrolujące		(1 800)	(2 746)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu		(187)	(178)
Płatności zobowiązań z tytułu Opłat koncesyjnych		(2 602)	(2 459)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(115 857)	(54 835)
			28 034
Przepływy pieniężne netto ogółem Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(258 671) (258 671)	28 034
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
sprawozdawczego (z uwględnieniem długoterminowych)		1 054 044	967 437
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
sprawozdawczego (z uwględnieniem długoterminowych), w tym:		795 373	995 471
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości dysponowania		384 249	649 238

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2024 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tysiącach złotych

(niebadane)	Nota	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów kapitałowych	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty	Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r.		185 447	7 431	(58)	517 776	41 103	751 699	6 230	757 929
Zysk netto za okres sprawozdawczy		-	-	-		58 396 -	58 396	3 213	61 609
Inne całkowite dochody:		-	-	101		8 6 -	187		194 7
Wycena świadczeń pracowniczych		-	-	-		105 -	105		9 114
Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych 18		-	-	124	-		124 -		124 -
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów		-	-	(23)	-	(19)	(42)	(2)	(44)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		-	-	101		58 482 -	58 583	3 220	61 803
Pokrycie strat z lat ubiegłych*		-	-	-	(75 836)	75 836	-	-	-
Wypłata dywidendy	19.4	-	-	-	-	(111 268)	(111 268)	(5 529)	(116 797)
Przeniesienie zysku na pozostałe kapitały		-	-		353 -	(353)	-	-	-
rezerwowe i zapasowy Stan na dzień 30 czerwca 2024 r.		185 447	7 431	4 3	442 293	63 800	699 014	3 921	702 935

*Pozycja skorygowana o dywidendy wypłacone w latach ubiegłych bezpośrednio z kapitałów rezerwowych lub zapasowych jednostek zależnych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Strona | 6

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2024 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych
(niebadane)	Nota	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów kapitałowych	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty	Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.		185 447	7 431	(182)	495 142	4 339	692 177	7 110	699 287
Zysk netto za okres sprawozdawczy		-	-	-		54 099 -	54 099	3 396	57 495
Inne całkowite dochody:		-	-	115	-	(235)	(120)	(14)	(134)
Wycena świadczeń pracowniczych		-	-	-	-	(290)	(290)	(17)	(307)
Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych 18		-	-	140	-		140 -		140 -
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów		-	-	(25)		5 5 -	3 0		3 3 3
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		-	-	115		53 864 -	53 979	3 382	57 361
Wypłata dywidendy	19.4	-	-	-	(464)	(48 988)	(49 452)	(6 409)	(55 861)
Przeniesienie zysku na pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy		-	-	-	23 098	(23 098)	-	-	-
Stan na dzień 30 czerwca 2023 r.		185 447	7 431	(67)	517 776	(13 883)	696 704	4 083	700 787

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

1. Podstawowe dane o Grupie

Stalexport Autostrady S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 16854. Siedziba Spółki mieści się w Polsce w Mysłowicach przy ul. Piaskowej 20.

Spółka wraz z jednostkami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Stalexport Autostrady S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa").

Działalność Grupy obejmuje m.in.:

• budowę dróg kołowych i szynowych, a w szczególności działalność gospodarczą związaną z zarządzaniem, budową przez przystosowanie do wymogów autostrady płatnej i eksploatacją fragmentu autostrady A-4 na odcinku Katowice – Kraków,
• zarządzanie i doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej (działalność holdingowa),
• wynajem pomieszczeń.

Poza Spółką w skład Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2024 r. wchodziły następujące podmioty:

Nazwa spółki	Siedziba	Główny obszar działalności	Status spółki	Udział w kapitale oraz liczbie głosów	Data objęcia kontroli/ Data nabycia	Metoda konsolidacji
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.	Mysłowice	Budowa i eksploatacja autostrady	Jednostka zależna	100%	1998 r.	Metoda pełna
VIA4 S.A.	Mysłowice	Eksploatacja autostrady	Jednostka zależna	55%	1998 r.	Metoda pełna
Biuro Centrum Sp. z o.o.	Katowice	Administrowanie nieruchomościami	Jednostka stowarzyszona	40,63%	1994 r.	Metoda praw własności

W lutym 2024 roku nastąpiło wykreślenie Petrostal S.A. w likwidacji z Krajowego Rejestru Sądowego na skutek postanowienia sądu o rozwiązaniu podmiotu bez przeprowadzania postępowania likwidacyjnego. Podmiot ten nie był objęty konsolidacją ze względu na występujące ograniczenia w sprawowaniu kontroli.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres sześciu miesięcy kończący się 30 czerwca 2024 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki oraz jej jednostek zależnych, a także udział Grupy w aktywach netto jednostek stowarzyszonych.

Równolegle Grupa Kapitałowa ujmowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej wyższego szczebla Mundys S.p.A. (dawniej Atlantia S.p.A.) z siedzibą we Włoszech. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest Edizione S.p.A. z siedzibą we Włoszech.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie zgodności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską oraz innych obowiązujących przepisów.

Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018.757), Grupa jest zobowiązana do publikacji wyników finansowych za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2024 r., który uznaje się za bieżący śródroczny okres sprawozdawczy. W ramach skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, Grupa zaprezentowała również wyniki finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 30 czerwca 2024 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych sprawozdań finansowych i należy je analizować łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 31 lipca 2024 r.

2.2. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, walucie prezentacji Grupy, która jest również walutą funkcjonalną spółek wchodzących w skład Grupy, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

2.3. Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach uznawanych za racjonalne w danych okolicznościach i stanowią podstawę do określenia wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, które nie wynikają bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczne wartości mogą się różnić od wartości szacowanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd, które mają istotny wpływ na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 14, 16 i 20.

2.4. Nowe standardy i interpretacje niezastosowane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Nowe standardy, zmiany do standardów oraz interpretacji, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się po 1 stycznia 2024 r., nie zostały uwzględnione przy sporządzaniu niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nie przewiduje się aby nowe standardy oraz zmiany do obecnie obowiązujących standardów mogły mieć istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Grupa monitoruje sytuację makroekonomiczną w Polsce, również wynikającą z wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie, na jej działalność, w tym na przyszłą sytuację finansową oraz wyniki finansowe.

Wyniki finansowe prowadzonej przez Grupę działalności autostradowej są bezpośrednio uzależnione od poziomu ruchu samochodowego na koncesyjnym odcinku autostrady A4 Katowice-Kraków. W nocie 8 zaprezentowano porównanie średniego ruchu w I półroczu 2024 r. oraz I półroczu 2023 r.

Biorąc pod uwagę ogólną sytuację ekonomiczną i prawną Grupy, w tym jej przewidywania w zakresie kształtowania się ruchu samochodowego w okresie 12 miesięcy od końca bieżącego okresu sprawozdawczego oraz w latach późniejszych, na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na istotne pogorszenie sytuacji finansowej Grupy, w tym w rezultacie wspomnianego powyżej wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie. W związku z tym skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wspomniane powyżej przewidywania w zakresie kształtowania się ruchu samochodowego zostały określone w oparciu o obserwowane zmiany ruchu, w kontekście bieżącej i przewidywanej sytuacji gospodarczej. Z wypełnieniem takich przewidywań wiążą się różnego rodzaju założenia i ryzyka ich realizacji, wśród których szczególną rolę odgrywa ryzyko dotyczące wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność Grupy, w tym na generowane przez Grupę przychody.

Przypadający na marzec 2027 r. koniec okresu obowiązywania Umowy Koncesyjnej (patrz nota 4), której stroną jest Stalexport Autostrada Małopolska S.A., nie stanowi negatywnej przesłanki dla założenia kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w ramach segmentu "Zarządzanie i eksploatacja autostrad" w okresie 12 miesięcy od końca bieżącego okresu sprawozdawczego. Fakt ten znajduje jednak odzwierciedlenie w wycenie koncesyjnych wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych i pozostałych wartości niematerialnych związanych z Umową Koncesyjną (patrz noty 13 i 14 oraz odpowiadające im polityki rachunkowości opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.), w konsekwencji przyjętego okresu amortyzacji tych aktywów, a także w szacunkach Grupy w zakresie podatku odroczonego (patrz nota 16).

4. Informacje dotyczące Umowy Koncesyjnej

Działalność Grupy obejmuje przede wszystkim działalność gospodarczą związaną z zarządzaniem, budową/ przystosowaniem do wymogów autostrady płatnej i eksploatacją fragmentu autostrady A-4 na odcinku Katowice – Kraków, skoncentrowaną przede wszystkim w jednostce zależnej Stalexport Autostrada Małopolska S.A. ("SAM S.A.", "Koncesjonariusz"). Działalność ta jest prowadzona w oparciu o umowę koncesyjną ("Umowa Koncesyjna").

Przedmiotem Umowy Koncesyjnej jest realizacja przedsięwzięcia ("Przedsięwzięcie") polegającego na budowie płatnej autostrady A-4 (poprzez przystosowanie do wymogów autostrady płatnej) na odcinku Katowice (węzeł Murckowska, km 340,2) - Kraków (węzeł Balice I, km 401,1) i jej eksploatacji, jak również prowadzenie i zakończenie pozostałych robót budowlanych w niej określonych.

Umowa Koncesyjna została zawarta na okres obowiązywania koncesji, tj. 30 lat kończących się w marcu 2027 r.

Podstawowym źródłem przychodów z realizacji przedsięwzięcia określonym w Umowie Koncesyjnej są przychody z tytułu poboru opłat.

Koncesjonariuszowi przysługuje przez okres obowiązywania Umowy Koncesyjnej prawo korzystania i pobierania pożytków z pasa drogowego autostrady. W zamian Koncesjonariusz jest zobowiązany do eksploatacji

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

i utrzymywania płatnej autostrady do dnia wygaśnięcia lub rozwiązania Umowy Koncesyjnej, która określa szczegółowy zakres obowiązków Koncesjonariusza, oraz do inwestycji obejmujących ściśle określone roboty budowlane.

Ponadto, w ramach obowiązków określonych przez Umowę Koncesyjną, po spełnieniu warunków w niej określonych, Koncesjonariusz:

• (i) dokonał na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego płatności z tytułu koncesji ("Płatności z tytułu Koncesji") dotyczących spłaty tzw. długu podporządkowanego (zobowiązania z tytułu kredytu w Europejskim Banku Odbudowy i Rozwoju zaciągniętego przez Skarb Państwa na budowę odcinka Autostrady A-4 Katowice – Kraków przejętego przez Koncesjonariusza);
• (ii) jest zobowiązany do dokonywania na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego płatności stanowiących udział Skarbu Państwa w zyskach Przedsięwzięcia ("Płatności na rzecz Skarbu Państwa").

Dotychczas zrealizowany Etap I obejmował m.in. budowę systemu poboru opłat, uruchomienie obwodu utrzymania autostrady w Brzęczkowicach, oraz budowę systemu komunikacyjnego i zarządzania oraz łączności autostradowej. Dalsze etapy inwestycji (Etap II), które są lub mają być realizowane obejmują m.in. budowę miejsc obsługi podróżnych oraz prace z zakresu ochrony środowiska (budowa ekranów akustycznych, odwodnienia autostrady).

W dniu 16 kwietnia 2024 r. Koncesjonariusz oraz Minister Infrastruktury podpisali Aneks nr 9 do Umowy Koncesyjnej. Aneks zmienia zakres robót budowlanych wchodzących w skład Etapu II, dotyczących rozbudowy węzła Byczyna oraz rozbudowy węzła Rudno, zlokalizowanych w ciągu koncesyjnego odcinka autostrady A4 Katowice-Kraków. Jako że rozbudowa ww. węzłów w sposób pierwotnie przewidziany Umową Koncesyjną nie odpowiada aktualnym planom co do przebudowy koncesyjnego odcinka autostrady A4 Katowice-Kraków po wygaśnięciu rzeczonej umowy, zgodnie z Aneksem nr 9 prace związane z rozbudową węzłów (w tym dotyczące odwodnienia autostrady oraz ekranów akustycznych w ramach rzeczonych węzłów) nie zostaną wykonane, w konsekwencji czego Koncesjonariusz zobowiązał się zapłacić Skarbowi Państwa kwotę stanowiącą równowartość wyceny niezrealizowanych prac związanych z rozbudową węzłów na dzień 31 grudnia 2023 r., która po waloryzacji wyniosła ostatecznie 161 374 tys. zł. Grupa ujęła płatności wynikające z aneksu jako zobowiązanie z tytułu nabycia koncesyjnych wartości niematerialnych (prawa do pobierania opłat od użytkowników autostrady). Zobowiązanie zostało uregulowane w całości w czerwcu 2024 r., co w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych znalazło odzwierciedlenie w ramach przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej.

Po zakończeniu okresu trwania Umowy Koncesyjnej prawo do używania i pobierania pożytków z wszelkich budynków i budowli wzniesionych przez Koncesjonariusza przejdzie na Skarb Państwa.

Postanowienia Umowy Koncesyjnej pomiędzy SAM S.A. a Ministrem Infrastruktury uzależniają możliwość dokonywania Płatności na rzecz Skarbu Państwa oraz wypłat dywidend dla akcjonariusza(y) SAM S.A. (razem stanowiących tzw. "Środki pieniężne do podziału") m.in. od zakończenia określonego etapu robót budowlanych, osiągnięcia minimalnych wielkości wskaźników obsługi długu oraz zapewnienia pokrycia rachunków rezerwowych w wymaganej wysokości.

Grupa ujmuje zobowiązanie do dokonania Płatności na rzecz Skarbu Państwa dopiero po spełnieniu kryteriów powodujących powstanie obowiązku zapłaty przewidzianych w Umowie Koncesyjnej. Za moment spełnienia ww. kryteriów uznaje się tzw. dzień kalkulacji, czyli dzień na który dokonywana jest ocena spełnienia rzeczonych kryteriów oraz określenie kwoty dostępnej do wypłaty w okresie do następnego dnia kalkulacji.

W 2023 roku strony Umowy Koncesyjnej podpisały Aneks nr 8 do rzeczonej umowy. Aneks dotyczył uregulowania szczegółowych kwestii związanych z dokonywaniem Płatności na rzecz Skarbu Państwa przez Koncesjonariusza. W rezultacie jego podpisania dotychczasowa polityka rachunkowości Grupy w tym zakresie nie uległa zmianie. Aneks umownie potwierdził m.in. uznanie za dzień kalkulacji odpowiednio 30 czerwca oraz

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

31 grudnia, przy czym wskazano w nim, że ostatni dzień kalkulacji przypadnie na 15 marca 2027 r., tj. ostatni dzień obowiązywania Umowy Koncesyjnej.

Na dzień 30 czerwca 2024 r. Grupa rozpoznała zobowiązania z tytułu Płatności na Rzecz Skarbu Państwa w kwocie 69 420 tys. zł netto (patrz nota 21). Na dzień 30 czerwca 2023 r. Grupa rozpoznała zobowiązania z tytułu Płatności na Rzecz Skarbu Państwa w kwocie 51 142 tys. zł netto a na dzień 31 grudnia 2023 r. w kwocie 75 572 tys. zł netto.

5. Opis istotnych zasad rachunkowości

Zastosowanie zmian do standardów oraz interpretacji, obowiązujących w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r., nie miało istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy, a w konsekwencji na niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Grupa przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała, te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

6. Segmenty operacyjne

Grupa prezentuje swoją działalność w podziale na segmenty branżowe, który wynika ze struktury zarządzania oraz raportowania wewnętrznego Grupy.

Grupa działa w jednym segmencie geograficznym – całość przychodów uzyskiwana jest w Polsce, gdzie zlokalizowane są również wszystkie aktywa trwałe Grupy (inne niż instrumenty finansowe).

Segmenty branżowe

Segmenty branżowe obejmują:

• zarządzanie i doradztwo oraz wynajem pomieszczeń,
• zarządzanie i eksploatację autostrad.

Wyniki segmentów branżowych

Za okres od 1 stycznia 2024 r. do 30 czerwca 2024 r.

	Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń	Zarządzanie i eksploatacja autostrad	Razem
Przychody operacyjne
Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	2 444	271 680	274 124
Przychody segmentu ogółem	2 444	271 680	274 124
Koszty operacyjne
Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	(3 006)	(91 215)	(94 221)
Koszty segmentu ogółem	(3 006)	(91 215)	(94 221)
Pozostałe przychody operacyjne	1 1	2 895	2 906
Pozostałe koszty operacyjne	(4)	(3 610)	(3 614)
Straty z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(16)	-	(16)
Koszty ogólnego zarządu, w tym:*	(3 544)	(99 257)	(102 801)
- Płatności na rzecz Skarbu Państwa (netto)	-	(69 420)	(69 420)
Wynik z działalności operacyjnej	(4 115)	80 493	76 378
Przychody finansowe netto	5 957	1 454	7 411
Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	4 7	-	4 7
Podatek dochodowy	(675)	(21 552)	(22 227)
Wynik finansowy netto za okres sprawozdawczy	1 214	60 395	61 609
Inne całkowite dochody netto			194
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy			61 803
Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(177)	(50 879)	(51 056)
Straty z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(16)	-	(16)
Odwrócenie dyskonta (w tym odsetki leasingowe)	(88)	(16 281)	(16 369)

* Koszty segmentu "Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń" obejmują całość kosztów ogólnego zarządu Spółki.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2024 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

Za okres od 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r.

	Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń	Zarządzanie i eksploatacja autostrad	Razem
Przychody operacyjne
Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	2 180	231 363	233 543
Przychody segmentu ogółem	2 180	231 363	233 543
Koszty operacyjne
Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	(2 751)	(78 076)	(80 827)
Koszty segmentu ogółem	(2 751)	(78 076)	(80 827)
Pozostałe przychody operacyjne	1 2	5 336	5 348
Pozostałe koszty operacyjne	(1)	(229)	(230)
Straty z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(9)	-	(9)
Koszty ogólnego zarządu, w tym:*	(3 468)	(85 222)	(88 690)
- Płatności na rzecz Skarbu Państwa (netto)	-	(51 142)	(51 142)
Wynik z działalności operacyjnej	(4 037)	73 172	69 135
Przychody finansowe netto	5 974	2 647	8 621
Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	6 7	-	6 7
Podatek dochodowy	(594)	(19 734)	(20 328)
Wynik finansowy netto za okres sprawozdawczy	1 410	56 085	57 495
Inne całkowite dochody netto			(134)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy			57 361
Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(215)	(43 755)	(43 970)
Straty z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(9)	-	(9)
Odwrócenie dyskonta (w tym odsetki leasingowe)	(88)	(20 143)	(20 231)

* Koszty segmentu "Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń" obejmują całość kosztów ogólnego zarządu Spółki.

Sytuacja finansowa wg segmentów branżowych na dzień

		30 czerwca 2024 r. 31 grudnia 2023 r.
Zarządzanie i doradztwo oraz wynajem pomieszczeń
Aktywa segmentu	268 944	298 458
Zobowiązania segmentu	9 262	8 411
Zarządzanie i eksploatacja autostrad
Aktywa segmentu	960 402	1 244 945
Zobowiązania segmentu	517 149	777 063
Aktywa ogółem	1 229 346	1 543 403
Zobowiązania ogółem	526 411	785 474

7. Cykliczność, sezonowość działalności

Działalność segmentu "Zarządzanie i eksploatacja autostrad" podlega zjawisku sezonowości ze względu na wahania poziomu ruchu na koncesyjnym odcinku autostrady A4 pomiędzy poszczególnymi okresami kwartalnymi. Największe natężenie ruchu jest odnotowywane w trzecim kwartale, a najniższe w pierwszym kwartale roku kalendarzowego. Wahania poziomu ruchu w latach 2023-2024 mogą odbiegać od trendów zaobserwowanych w latach poprzednich ze względu na ekonomiczny i społeczny efekt konfliktu zbrojnego w Ukrainie.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2024 R. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

8. Przychody

	I półrocze 2024 r.		I półrocze 2023 r.
	Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń	Zarządzanie i eksploatacja autostrad	Razem	Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń	Zarządzanie i eksploatacja autostrad	Razem
Przychody z tytułu umów z klientami
Przychody z poboru opłat, w tym:	-	271 128	271 128	-	230 765	230 765
Manualny pobór opłat (gotówka, karty bankowe)	-	109 999	109 999	-	96 234	96 234
Karty flotowe	-	41 775	41 775	-	36 514	36 514
Elektroniczny pobór opłat	-	119 330	119 330	-	97 846	97 846
KartA4	-	2 4	2 4	-	171	171
Przychody z tyt. pozostałych usług		1 -	1		3 -	3
	-	271 129	271 129	-	230 768	230 768
Pozostałe przychody
Przychody z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych	2 443	-	2 443	2 179	-	2 179
Przychody z tyt. pozostałych usług	1	-	1	1	-	1
Pozostałe przychody	-	551	551	-	595	595
	2 444	551	2 995	2 180	595	2 775
Razem	2 444	271 680	274 124	2 180	231 363	233 543

Poniżej zaprezentowano jak kształtował się średni dobowy ruch (ADT) na koncesyjnym odcinku autostrady A4 Katowice-Kraków w I półroczu 2024 r. oraz I półroczu 2023 r.

ADT	I półrocze 2024 r.	I półrocze 2023 r.	zmiana
Samochody osobowe	38 293	37 957	0,9%
Samochody ciężarowe	8 110	8 097	0,2%
Razem	46 403	46 055	0,8%

9. Koszty według rodzaju

	I półrocze 2024 r.			I półrocze 2023 r.
	Koszt własny sprzedaży	Koszty ogólnego zarządu	Koszty rodzajowe razem	Koszt własny sprzedaży	Koszty ogólnego zarządu	Koszty rodzajowe razem
Amortyzacja	(45 797)	(5 259)	(51 056)	(39 403)	(4 567)	(43 970)
Zużycie materiałów i energii	(2 643)	(1 073)	(3 716)	(2 785)	(1 644)	(4 429)
Koszt utworzenia rezerw na wymianę nawierzchni ujętych w koszcie własnym sprzedaży (usługi obce)*	(24 263)	-	(24 263)	(20 174)	-	(20 174)
Usługi remontowe i utrzymaniowe autostrady	(3 164)	(3 049)	(6 213)	(3 522)	(11 965)	(15 487)
Pozostałe usługi obce	(3 361)	(7 020)	(10 381)	(2 725)	(5 297)	(8 022)
Płatności na rzecz Skarbu Państwa (netto)	-	(69 420)	(69 420)	-	(51 142)	(51 142)
Podatki i opłaty	(223)	(1 525)	(1 748)	(187)	(1 463)	(1 650)
Koszty świadczeń pracowniczych	(14 568)	(13 736)	(28 304)	(11 868)	(11 461)	(23 329)
Pozostałe	(202)	(1 719)	(1 921)	(163)	(1 151)	(1 314)
Razem	(94 221)	(102 801)	(197 022)	(80 827)	(88 690)	(169 517)
Koszt własny sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu			(197 022)			(169 517)

* Z uwzględnieniem efektu zmiany szacunków rezerw - patrz nota 20.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

9.1. Koszty świadczeń pracowniczych

	I półrocze 2024 r.	I półrocze 2023 r.
Wynagrodzenia	(21 455)	(17 335)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(3 761)	(4 389)
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych	(3 088)	(1 605)
ujęta w zysku lub stracie:
Świadczenia po okresie zatrudnienia	(13)	(102)
Nagrody jubileuszowe	(391)	(694)
Inne świadczenia pracownicze	(2 684)	(809)
Razem	(28 304)	(23 329)

10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	I półrocze 2024 r.	I półrocze 2023 r.
Przychody z dzierżawy miejsc obsługi
podróżnych	2 404	2 328
Otrzymane odszkodowania, kary umowne, zwrot opłat oraz kosztów postępowań sądowych	5 2	460
Zwrot kosztów zabezpieczenia przed skutkami		1 465
szkód górniczych	-
Odsetki od należności	8 4	498
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	202	127
oraz wartości niematerialnych
Inne	164	470
Pozostałe przychody operacyjne	2 906	5 348
Darowizny udzielone	(126)	(87)
Koszty likwidacji szkód	(50)	(74)
Kary, odszkodowania, opłaty	(13)	(56)
Inwestycje zaniechane w rezultacie podpisania Aneksu 9,
ujęte w poprzednich okresach jako wykorzystanie rezerwy	(3 402)	-
na wydatki inwestycyjne
VAT naliczony niepodlegający odliczeniu	(6)	(6)
Inne	(17)	(7)
Pozostałe koszty operacyjne	(3 614)	(230)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2024 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

11. Przychody finansowe netto

	I półrocze 2024 r.	I półrocze 2023 r.
Ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu
Przychody z tyt. odsetek dotyczące instrumentów finansowych
wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu, w tym:	23 730	28 811
- środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	9 817	6 648
- długoterminowych środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	13 905	22 144
- należności leasingowych	8	1 7
- zobowiązań finansowych (dyskonto)	-	2
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	6 2	4 8
Pozostałe przychody finansowe	-	1
Przychody finansowe	23 792	28 860
Odsetki dotyczące zobowiązań wycenianych metodą	(1 940)	(1 580)
zamortyzowanego kosztu, w tym:
- dyskonto zobowiązania z tyt. Opłat koncesyjnych	(1 273)	(1 492)
- zobowiązań finansowych (dyskonto)	(579)	-
- odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu	(88)	(88)
Dyskonto rezerw	(14 429)	(18 651)
Pozostałe koszty finansowe	(12)	(8)
Koszty finansowe	(16 381)	(20 239)
Przychody finansowe netto ujęte jako	7 411	8 621
zysk lub strata bieżącego okresu
Ujęte w innych całkowitych dochodach
Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych	124	140
Przychody finansowe ujęte bezpośrednio w innych	124	140
całkowitych dochodach

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

12. Podatek dochodowy

12.1. Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie bieżącego okresu

	I półrocze 2024 r.	I półrocze 2023 r.
Bieżący podatek dochodowy	(2 589)	(24 550)
Podatek dochodowy za rok bieżący	(2 546)	(24 526)
Korekta podatku za lata poprzednie	(43)	(24)
Podatek odroczony	(19 638)	4 222
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych	(19 638)	4 222
Podatek dochodowy wpływający na zysk netto za okres	(22 227)	(20 328)

12.2. Efektywna stopa podatkowa

	I półrocze 2024 r.		I półrocze 2023 r.
	%		%
Zysk przed opodatkowaniem		83 836		77 823
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową	(19,0%)	(15 929)	(19,0%)	(14 786)
Różnice trwałe	(0,5%)	(452)	(0,5%)	(365)
Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	0,0%	9	0,0%	1 3
Różnice przejściowe wobec których nie rozpoznano podatku odroczonego / różnice przejściowe uprzednio nierozponane	(6,9%)	(5 812)	(6,6%)	(5 166)
Korekta bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe	(0,1%)	(43)	(0,0%)	(24)
Razem	(26,5%)	(22 227)	(26,1%)	(20 328)

12.3. Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach

		I półrocze 2024 r.		I półrocze 2023 r.
	Przed opodatkowaniem	Strata podatkowa	Netto	Przed opodatkowaniem	Korzyść/(Strata) podatkowa	Netto
Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych	124	(23)	101	140	(25)	115
Wycena świadczeń pracowniczych	114	(21)	9 3	(307)	5 8	(249)
Inne całkowite dochody, które nigdy nie będą podlegać reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu	238	(44)	194	(167)	3 3	(134)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2024 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

13. Rzeczowe aktywa trwałe

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r.	22 329	35 799	23 839	8 738	6 432	97 137
Nabycie	-	418	389	1 8	1 332	2 157
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie	456	356		3 408 -	(4 220)	-
Przeniesienie do zapasów	-	-	-	-	(46)	(46)
Sprzedaż/likwidacja	-	(418)	(673)	(457)	-	(1 548)
Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2023 r.	22 785	36 155	23 555	11 707	3 498	97 700
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r.	22 897	38 265	29 132	11 873	3 667	105 834
Nabycie	-	343	1 901	2 9	1 126	3 399
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	1 639		4 -	(1 643)	-
Przeniesienie do zapasów	-	-	-	-	(35)	(35)
Sprzedaż/likwidacja	-	(331)	(690)	(1)	-	(1 022)
Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2024 r.	22 897	39 916	30 343	11 905	3 115	108 176
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2023 r.	(18 115)	(24 767)	(12 950)	(7 399)	-	(63 231)
Amortyzacja za okres	(507)	(1 724)	(933)	(565)	-	(3 729)
Sprzedaż/likwidacja	-	408	582	455	-	1 445
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca 2023 r.	(18 622)	(26 083)	(13 301)	(7 509)	-	(65 515)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2024 r.	(19 162)	(27 417)	(13 739)	(8 074)	-	(68 392)
Amortyzacja za okres	(574)	(2 209)	(1 135)	(587)	-	(4 505)
Sprzedaż/likwidacja	-	297	616	1	-	914
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca 2024 r.	(19 736)	(29 329)	(14 258)	(8 660)	-	(71 983)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2023 r.	4 214	11 032	10 889	1 339	6 432	33 906
Na dzień 30 czerwca 2023 r.	4 163	10 072	10 254	4 198	3 498	32 185
Na dzień 1 stycznia 2024 r.	3 735	10 848	15 393	3 799	3 667	37 442
Na dzień 30 czerwca 2024 r.	3 161	10 587	16 085	3 245	3 115	36 193

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Na dzień 30 czerwca 2024 r., 31 grudnia 2023 r. oraz 30 czerwca 2023 r. Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych.

14. Wartości niematerialne

	Koncesyjne wartości niematerialne	Inne koncesje, licencje, oprogramowanie komputerowe i pozostałe	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r.	1 070 627	26 120	970	-	1 097 717
Nabycie	-	4	-	350	354
Aktualizacja wartości koncesyjnych wartości niematerialnych	21 954	-	-	-	21 954
Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2023 r.	1 092 581	26 124	970	350	1 120 025
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r.	1 116 233	26 450	970	270	1 143 923
Nabycie	161 374	-	-	470	161 844
Przeniesienie z wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania	-	7 2	-	(72)	-
Aktualizacja wartości koncesyjnych wartości niematerialnych	(172 398)	-	-	-	(172 398)
Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2024 r.	1 105 209	26 522	970	668	1 133 369
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2023 r.	(734 715)	(14 591)	(970)	-	(750 276)
Amortyzacja za okres	(38 467)	(1 626)	-	-	(40 093)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca 2023 r.	(773 182)	(16 217)	(970)	-	(790 369)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2024 r.	(813 802)	(17 865)	(970)	-	(832 637)
Amortyzacja za okres	(44 700)	(1 722)	-	-	(46 422)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca 2024 r.	(858 502)	(19 587)	(970)	-	(879 059)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2023 r.	335 912	11 529	-	-	347 441
Na dzień 30 czerwca 2023 r.	319 399	9 907	-		350 329 656
Na dzień 1 stycznia 2024 r.	302 431	8 585	-		270 311 286
Na dzień 30 czerwca 2024 r.	246 707	6 935	-	668	254 310

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

W rezultacie podpisania Aneksu 9 do Umowy Koncesyjnej (szerzej patrz nota 4), Grupa rozpoznała w I półroczu 2024 r. koncesyjne wartości niematerialne w kwocie 161 374 tys. zł.

W bieżącym okresie Grupa dokonała aktualizacji wartości początkowej koncesyjnych wartości niematerialnych związanych z wydatkami Etapu II oraz zobowiązaniem z tytułu Opłat koncesyjnych:

• (i) w związku ze zmianą stóp procentowych zastosowanych przy dyskontowaniu rezerwy na nakłady inwestycyjne (patrz nota 20), w efekcie czego ich wartość została pomniejszona o 450 tys. zł (I półrocze 2023 r.: wzrost o 4 974 tys. zł);
• (ii) w związku z podpisaniem Aneksu 9 do Umowy Koncesyjnej, w efekcie czego wartość koncesyjnych wartości niematerialnych została pomniejszona o 158 250 tys. zł (patrz nota 4 i 20);
• (iii) w związku ze zmianą szacunków dotyczących przewidywanych pozostałych wydatków inwestycyjnych oraz harmonogramu prac budowlanych, które Grupa zgodnie z zapisami Umowy Koncesyjnej winna wykonać do końca okresu koncesyjnego (patrz nota 20), w efekcie czego wartość koncesyjnych wartości niematerialnych została pomniejszona o 14 328 tys. zł (I półrocze 2023 r.: wzrost o 15 194 tys. zł);
• (iv) w związku z aktualizacją wysokości Opłat koncesyjnych (indeksacja), w rezultacie czego ich wartość została powiększona o 630 tys. zł (I półrocze 2023 r.: wzrost o 1 786 tys. zł).

Odpisy amortyzacyjne koncesyjnych wartości niematerialnych są wykazywane w pozycji koszt własny sprzedaży. Odpisy amortyzacyjne pozostałych wartości niematerialnych są wykazywane w pozycji koszty ogólnego zarządu.

Kwartalna stawka amortyzacji koncesyjnych wartości niematerialnych wyliczona w oparciu o szacowany kwartalny ruch autostradowy w okresie obowiązywania koncesji wyniosła 7,47% w I kwartale 2024 r. oraz 8,05% w II kwartale 2024 r. (I kwartał 2023 r.: 5,59%; II kwartał 2023 r.: 5,94%). Według planu amortyzacji sporządzonego na dzień 30 czerwca 2024 r., bazującego na zaktualizowanych szacunkach przyrostu ruchu, kwartalne stawki amortyzacji będą się zawierały w przedziale od 8,72% do 100% w pozostałym okresie obowiązywania koncesji.

Na dzień 30 czerwca 2024 r., 31 grudnia 2023 r. oraz 30 czerwca 2023 r. w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2024 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

15. Nieruchomości inwestycyjne

	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Pozostałe nieruchomości inwestycyjne	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r.	5 006	30 953	35 959
Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2023 r.	5 006	30 953	35 959
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r.	5 006	30 953	35 959
Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2024 r.	5 006	30 953	35 959
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2023 r.	(184)	(29 158)	(29 342)
Amortyzacja za okres	(36)	(112)	(148)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca 2023 r.	(220)	(29 270)	(29 490)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2024 r.	(256)	(29 363)	(29 619)
Amortyzacja za okres	(36)	(93)	(129)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 30 czerwca 2024 r.	(292)	(29 456)	(29 748)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2023 r.	4 822	1 795	6 617
Na dzień 30 czerwca 2023 r.	4 786	1 683	6 469
Na dzień 1 stycznia 2024 r.	4 750	1 590	6 340
Na dzień 30 czerwca 2024 r.	4 714	1 497	6 211

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2024 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

16. Podatek odroczony

Zmiana różnic przejściowych w okresie

	1 stycznia 2024 r.	od różnic przejściowych ujęta jako zysk lub strata bieżącego okresu	w innych całkowitych dochodach	30 czerwca 2024 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości	(10 920)	15 508		4 588
niematerialne			-
Nieruchomości inwestycyjne	(820)	(13)	-	(833)
Pozostałe inwestycje długoterminowe	(13)	-	(5)	(18)
Należności z tytułu leasingu finansowego	(43)	9	-	(34)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	284	(8)	-	276
Zapasy	33	-	-	33
Inwestycje krótkoterminowe	269	-	(18)	251
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(201)	15	-	(186)
Zobowiązania z tytułu leasingu	943	(19)	-	924
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1 151	(70)	-	1 081
Przychody przyszłych okresów	512	117	-	629
Zobowiązania z tytułu umów	1 842	88	-	1 930
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 036	433	(21)	2 448
Rezerwy	111 913	(41 392)	-	70 521
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	15 494	(1 095)	-	14 399
Aktywa z tytułu nierozliczonych strat podatkowych	235	12 897		13 132 -
Różnice przejściowe wobec których nie rozpoznano podatku odroczonego	(25 995)	(6 108)	-	(32 103)
Razem	96 720	(19 638)	(44)	77 038

	Zmiana podatku odroczonego od różnic przejściowych ujęta
	1 stycznia 2023 r.	jako zysk lub strata bieżącego okresu	w innych całkowitych dochodach	30 czerwca 2023 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne	(24 676)	4 516	-	(20 160)
Nieruchomości inwestycyjne	(795)	(12)	-	(807)
Pozostałe inwestycje długoterminowe	(12)	(1)	-	(13)
Należności z tytułu leasingu finansowego	(78)	27	-	(51)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	281	2	-	283
Zapasy	7	-	-	7
Inwestycje krótkoterminowe	295	1	(25)	271
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(131)	(55)	-	(186)
Zobowiązania z tytułu leasingu	943	(17)	-	926
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1 398	47	-	1 445
Przychody przyszłych okresów	671	107	-	778
Zobowiązania z tytułu umów	1 796	262	-	2 058
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 632	43	58	1 733
Rezerwy	113 417	4 397	-	117 814
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	10 132	757	-	10 889
Aktywa z tytułu nierozliczonych strat podatkowych	1 426	(379)	-	1 047
Różnice przejściowe oraz straty podatkowe wobec których nie rozpoznano podatku odroczonego	(28 158)	(5 473)	-	(33 631)
Razem	78 148	4 222	33	82 403

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

Grupa uwzględnia niezamortyzowaną wartość aktywów trwałych, wynikającą z ewidencji podatkowej na dzień ich przekazania do Skarbu Państwa po zakończeniu okresu koncesyjnego, w prognozowanych wynikach podatkowych, stanowiących podstawę oceny zasadności ujęcia nadwyżki przejściowych różnic ujemnych i strat podatkowych nad przejściowymi różnicami dodatnimi w kalkulacji podatku odroczonego. W oparciu o przywołane powyżej prognozy dla okresów przewidywanej realizacji ww. nadwyżki, Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do części nadwyżki, której realizacja nie jest prawdopodobna.

17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r.
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych	4 401 27 692	2 294 20 400
i innych świadczeń Pozostałe należności od jednostek powiązanych	5 2 127	8 147 -
Pozostałe należności od jednostek pozostałych	3 480	842
Razem	35 752	31 683

Zmiana stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych przedstawia się następująco:

	I półrocze 2024 r.	I półrocze 2023 r.
Wartość na dzień 1 stycznia Straty z tytułu utraty wartości	(92 017) (16)	(92 003) (9)
Zaprzestanie ujmowania należności		1
Reklasyfikacje odpisów	- (3)	(3)
Wartość na dzień 30 czerwca	(92 036)	(92 014)

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

18. Instrumenty finansowe

18.1. Klasyfikacja i wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniżej zaprezentowano wartości bilansowe oraz wartości godziwe instrumentów finansowych wraz ze wskazaniem ich poziomu w hierarchii wartości godziwej. Dla instrumentów finansowych niewycenianych wg wartości godziwej, których wartość bilansowa jest zbliżona do ich wartości godziwej, nie podano ich wartości godziwej.

30 czerwca 2024 r.		Wartość bilansowa				Wartość godziwa
	Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Instrumenty kapitałowe*	1 454	-	1 454	-	-	1 454	1 454
	1 454	-	1 454
Aktywa finansowe niewyceniane wg wartości godziwej
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	182	182
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**	-	35 700	35 700
Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-		200 389 200 389
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-		594 984 594 984
	-		831 255 831 255
Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartości godziwej
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	(4 864)	(4 864)
Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych	-	(11 605)	(11 605)
Płatności na rzecz Skarbu Państwa	-	(69 420)	(69 420)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**	-	(31 854)	(31 854)
	-	(117 743)	(117 743)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

31 grudnia 2023 r.	Wartość bilansowa Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe					Wartość godziwa
	wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Instrumenty kapitałowe*	1 330	-	1 330	-	-	1 330	1 330
	1 330	-	1 330
Aktywa finansowe niewyceniane wg wartości godziwej
Należności z tytułu leasingu finansowego	-	227	227
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**	-	23 536	23 536
Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-		415 799 415 799
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-		638 245 638 245
	-		1 077 807 1 077 807
Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartości godziwej
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	(4 963)	(4 963)
Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych	-	(12 304)	(12 304)
Płatności na rzecz Skarbu Państwa	-	(75 572)	(75 572)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**	-	(64 094)	(64 094)
	-	(156 933)	(156 933)

* Instrumenty kapitałowe będące w posiadaniu Grupy nie są notowane na rynkach finansowych, Grupa nie dysponuje również informacjami o niedawnych transakcjach zrealizowanych na warunkach rynkowych, których przedmiotem byłyby ww. instrumenty. Z uwagi na powyższe wartość godziwą tych instrumentów kapitałowych określono w oparciu o udział Grupy w aktywach netto ich emitentów według stanu na koniec ostatniego okresu sprawozdawczego, za który Grupa dysponuje adekwatnymi informacjami finansowym. W I półroczu 2024 r. Grupa odnotowała zysk z wyceny ww. instrumentów kapitałowych w kwocie 124 tys. zł (I półrocze 2023 r.: zysk w kwocie 140 tys. zł), którą zaprezentowano w pozycji "Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych" skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów.

** Bez uwzględnienia należności z tyt. podatku od towarów i usług/zobowiązań z tyt. podatków, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń, zobowiązań z tyt. wynagrodzeń, zobowiązań z tyt. Opłat koncesyjnych oraz Płatności na rzecz Skarbu Państwa.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

18.2. Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:

• Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
• Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, albo bezpośrednio, albo pośrednio,
• Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

19. Kapitał własny

19.1. Kapitał zakładowy

	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r.
Ilość akcji na początek okresu	247 262 023	247 262 023
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłaconych)	247 262 023	247 262 023
Wartość nominalna 1 akcji (w złotych)	0,75	0,75
Wartość nominalna emisji serii A	6 256	6 256
Wartość nominalna emisji serii B	370	370
Wartość nominalna emisji serii D	3 000	3 000
Wartość nominalna emisji serii E	71 196	71 196
Wartość nominalna emisji serii F	37 500	37 500
Wartość nominalna emisji serii G	67 125	67 125
Razem	185 447	185 447

19.2. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów kapitałowych

Na kapitał ten odnoszone są zyski i straty z wyceny inwestycji w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

19.3. Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy

Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone przez Walne Zgromadzenia z części lub całości zatwierdzonych zysków spółek należących do Grupy. Walne Zgromadzenie może również wskazać konkretny cel, na który środki te mają być przeznaczone.

19.4. Dywidendy

I półrocze 2024 r.

W dniu 4 kwietnia 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie VIA4 S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 15 286 tys. zł (na udziałowców niekontrolujących przypadła kwota 6 879 tys. zł), z czego 3 000 tys. zł (na udziałowców niekontrolujących przypadła kwota 1 350 tys. zł) zostało już wypłacone w 2023 roku w formie zaliczki.

W dniu 11 kwietnia 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 111 268 tys. zł, tj. 0,45 zł na jedną akcję. Dzień 19 kwietnia 2024 r. ustalono jako dzień dywidendy, natomiast dzień 26 kwietnia 2024 r. jako termin wypłaty dywidendy.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

I półrocze 2023 r.

W dniu 30 marca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie VIA4 S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 14 241 tys. zł, z czego na udziałowców niekontrolujących przypadła kwota 6 409 tys. zł.

W dniu 4 kwietnia 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 49 452 tys. zł, tj. 0,20 zł na jedną akcję. Dzień 13 kwietnia 2023 r. ustalono jako dzień dywidendy, natomiast dzień 25 kwietnia 2023 r. jako termin wypłaty dywidendy.

20. Rezerwy

	Rezerwy na wymianę nawierzchni autostrady	Rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II	Razem
Wartość na dzień 1 stycznia 2024 r.	234 678	354 340	589 018
Zwiększenia, w tym:	27 393	8 615	36 008
- z tytułu dyskonta	5 814	8 615	14 429
Zmiana szacunków	2 684	(173 028)	(170 344)
Wykorzystanie	(42 188)	(41 332)	(83 520)
Wartość na dzień 30 czerwca 2024 r.	222 567	148 595	371 162
Rezerwy długoterminowe	94 275	76 029	170 304
Rezerwy krótkoterminowe	128 292	72 566	200 858

Rezerwy na wymianę nawierzchni autostrady i wydatki inwestycyjne Etapu II stanowią wartość bieżącą przyszłych wydatków związanych odpowiednio z wymianą nawierzchni i realizacją robót modernizacyjnych odcinka Katowice-Kraków Autostrady A4, do których poniesienia Koncesjonariusz został zobowiązany w ramach Umowy Koncesyjnej (szerzej patrz nota 4).

Na dzień 30 czerwca 2024 r. Grupa dokonała zmiany szacunków dotyczących stóp procentowych zastosowanych do określenia bieżącej wartości rezerw na wymianę nawierzchni autostrady oraz rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II (w obu przypadkach zakres wartości stóp dyskonta zastosowany na 31 grudnia 2023 r. wynosił od 4,82% do 5,10%, w chwili obecnej od 4,94% do 5,62%). W wyniku tych zmian wartość rezerwy na wymianę nawierzchni spadła o 315 tys. zł i zgodnie z MSR 37 kwota ta pomniejszyła koszty operacyjne okresu, natomiast wartość rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II spadła o 450 tys. zł, która to kwota pomniejszyła koncesyjne wartości niematerialne.

Na dzień 30 czerwca 2024 r. Grupa dokonała również przeszacowania rezerw na wymianę nawierzchni oraz rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II w związku ze zmianą szacunków dotyczących przewidywanych wydatków oraz harmonogramu prac budowlanych. W wyniku tej zmiany wartość rezerwy na wymianę nawierzchni wzrosła o 2 999 tys. zł i zgodnie z MSR 37 kwota ta powiększyła koszty operacyjne okresu, natomiast wartość rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II spadła o 172 578 tys. zł, pomniejszając równocześnie koncesyjne wartości niematerialne. Na ww. zmianę szacunków w zakresie rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II istotny wpływ miało podpisanie Aneksu 9 do Umowy Koncesyjnej (szerzej patrz nota 4), w rezultacie którego wydatki inwestycyjne w kwocie 158 250 tys. zł, objęte rzeczoną rezerwą w poprzednich okresach sprawozdawczych, nie będą ostatecznie poniesione.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2024 R.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r.
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych	7 040	7 987
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych	5 961	8 772
Razem	13 001	16 759
Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych	3 3	205
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek	7 912	43 252
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych	7 538	3 550
i innych świadczeń
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	3 289	3 573
Zobowiązania z tytułu dywidendy	3 729	-
Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych	4 565	4 317
Płatności na rzecz Skarbu Państwa	69 420	75 572
Wadia otrzymane od jednostek pozostałych	200	-
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych	16 575	13 952
oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów
Razem	113 261	144 421

Poniżej zaprezentowano zmiany salda zobowiązań z tytułu Płatności na rzecz Skarbu Państwa odnotowane w I półroczu 2024 r. oraz I półroczu 2023 r.

	I półrocze 2024 r.	I półrocze 2023 r.
Wartość zobowiązań z tyt. Płatności na rzecz Skarbu Państwa na początek okresu sprawozdawczego	75 572	47 372
w tym podatek od towarów i usług	-	-
Ujęcie zobowiązania netto na dzień kalkulacji	69 420	51 142
Ujęcie podatku od towarów i usług	17 381	10 896
Płatność zobowiązania	(92 953)	(58 268)
Wartość zobowiązań z tyt. Płatności na rzecz Skarbu Państwa na koniec okresu sprawozdawczego	69 420	51 142
w tym podatek od towarów i usług	-	-

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

22. Zobowiązania dotyczące infrastruktury autostradowej

Poniżej przedstawiono najistotniejsze kontrakty z zakresu działalności autostradowej generujące wydatki inwestycyjne (w tym objęte rezerwą na wydatki inwestycyjne - nota 20) oraz wydatki związane z wymianą nawierzchni (nota 20), których realizacja miała miejsce w I półroczu 2024 r.

W dniu 19 kwietnia 2022 r. SAM S.A. zawarła z Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt F2b-13-2021 "Przebudowa odwodnienia autostrady A4 – Część V" o bieżącej wartości 51 410 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany), obejmujący przebudowę odwodnienia dla 17 zlewni w województwie małopolskim. Według stanu na dzień 30 czerwca 2024 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 44 341 tys. zł (86% wartości kontraktu), z czego 3 022 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2024 r.

W dniu 26 lipca 2022 r. SAM S.A. zawarła z Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt HM-5-2022 "Remont nawierzchni węzłów autostradowych i przejazdów awaryjnych" o końcowej wartości 67 386 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany). Według stanu na dzień 30 czerwca 2024 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 67 386 tys. zł (100% wartości kontraktu), z czego 1 088 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2024 r.

W dniu 7 marca 2023 r. SAM S.A. zawarła z Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt F2b-14-2022 "Przebudowa odwodnienia autostrady A4 – Część VI" o bieżącej wartości 82 028 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany), obejmujący przebudowę odwodnienia dla 12 zlewni w województwie małopolskim. Według stanu na dzień 30 czerwca 2024 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 53 076 tys. zł (65% wartości kontraktu), z czego 35 723 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2024 r.

W dniu 5 czerwca 2023 r. SAM S.A. zawarła z Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt HM-6-2022 "Remont nawierzchni wraz z robotami towarzyszącymi na jezdni głównej autostrady A4 Katowice-Kraków" o bieżącej wartości 425 967 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany). Według stanu na dzień 30 czerwca 2024 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 67 851 tys. zł (16% wartości kontraktu), z czego 47 519 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2024 r.

23. Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy

Na dzień 30 czerwca 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. na majątku Grupy nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.

24. Należności i zobowiązania warunkowe

Na dzień 30 czerwca 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Grupa nie posiadała ani należności ani zobowiązań warunkowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania biegłego rewidenta

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

25. Transakcje z podmiotami powiązanymi

25.1. Stany rozrachunków z jednostkami powiązanymi

Biuro Centrum Sp. z o.o. 2 8 5 127 Jednostki stowarzyszone 2 8 5 127 Telepass S.p.A. 4 399 - - Inne jednostki powiązane 4 399 - - - Razem 4 401 8 5 127 Należności Zobowiązania Należności z tyt. z tyt. dostaw Należności z tyt. z tyt. dostaw leasingu i usług oraz dywidendy i usług oraz finansowego 31 grudnia 2023 r. pozostałe pozostałe Biuro Centrum Sp. z o.o. 1 104 - Jednostki stowarzyszone 1 104 - Telepass S.p.A. 2 293 - - Inne jednostki powiązane 2 293 - - - Razem 2 294 104 205 -	30 czerwca 2024 r.	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	Należności z tyt. leasingu finansowego	Należności z tyt. dywidendy	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe
					3 3
					3 3
					-
					3 3
					205
					205
					-

* Podmiot zależny od Mundys S.p.A.

25.2. Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

I półrocze 2024 r.	Przychody	Przychody finansowe (pozostałe)	Koszty nabytych produktów, towarów i usług
Biuro Centrum Sp. z o.o.	148	4	(2 762)
Jednostki stowarzyszone	148	4	(2 762)
Telepass S.p.A.	13 608	-	-
Inne jednostki powiązane	13 608	-	-
Razem	13 756	4	(2 762)

I półrocze 2023 r.	Przychody	Przychody finansowe (pozostałe)	Koszty nabytych produktów, towarów i usług
Biuro Centrum Sp. z o.o.	129	6	(2 449)
Jednostki stowarzyszone	129	6	(2 449)
Telepass S.p.A.	12 788	-	-
Inne jednostki powiązane	12 788	-	-
Razem	12 917	6	(2 449)

Transakcje z jednostkami powiązanymi przeprowadzane były na zasadach rynkowych (patrz również punkt 2.3 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2024 r.).

Informacje dodatkowe do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej)

25.3. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Koszty świadczeń pracowniczych dla osób zarządzających i nadzorujących w Spółce kształtowały się następująco:

	I półrocze 2024 r. I półrocze 2023 r.
Jednostka Dominująca
Zarząd	1 160	1 143
Świadczenia pracownicze	515	488
Zmiana zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych	645	655
Rada Nadzorcza	168	130
Świadczenia pracownicze	168	130

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczy długoterminowych programów motywacyjnych, którymi obejmowany jest Zarząd Spółki.

W pierwszym półroczu 2024 r. oraz 2023 r. nie udzielono pożyczek członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Spółka nie udzielała też powyższym osobom zaliczek, gwarancji czy poręczeń.

26. Zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby ujawnienia w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 r.

Podpisy

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

31 lipca 2024 r. Data	Andrzej Kaczmarek Prezes Zarządu Dyrektor Generalny	Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
31 lipca 2024 r.	Mariusz Serwa	Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Data	Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy
31 lipca 2024 r.	Stefano Bonomolo	Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Data	Wiceprezes Zarządu Dyrektor Operacyjny

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

31 lipca 2024 r. Data

podpisem elektronicznym Główny Księgowy Michał Noras

Podpisano kwalifikowanym