ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ rozszerzone o ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA ZA I PÓŁROCZE 2024 ROKU

Data publikacji: 5 września 2024 roku

SPIS TREŚCI

		SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE 4
		JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE 5
1.		ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ 6
		ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
	ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
		ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
		ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 9
2.		ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE EMITENTA 11
		ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 11
		ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 12
		ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 13
		ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 14
3.		UJAWNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO – INFORMACJE OGÓLNE 15
	3.1.	NAZWA, SIEDZIBA I PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI 15
	3.2.	SKŁAD OSOBOWY ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ EMITENTA 16
	3.3.	ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI 17
	3.4. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE 17
	3.5.	POZYCJE NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW 18
	3.6.	INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU, SPŁATY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 18
	3.7.	INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY 18
	3.8.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ OPIS ZASAD RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTYCH PRZY SPORZADZANIU RAPORTU 18
	3.9.	ZMIANA WARTOŚCI SZACUNKOWYCH 26
	3.10.	SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI 29
4.		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH GRUPY 32
	4.1	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 32
	4.2	POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 42
	4.3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 50
	4.4	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 57
5		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH EMITENTA 59
	5.1	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 59
	5.2	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 63
	5.3	POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 68
	5.4	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 73
6		SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA 74

6.1	OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI 74
6.2	ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ 75
6.3	OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ 76
6.4	WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA 79
6.5	OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 81
6.6	OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO 84
6.7	SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 97
6.8	STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH 99
6.9	AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO, CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA ORAZ ZMIANY W AKCJONARIACIE EMITENTA 99
6.10	STAN POSIADANIA AKCJI LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE ICH POSIADANIA 100
6.11	WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH ORAZ ARBITRAŻOWYCH 101
6.12	TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE 103
6.13	UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU, POŻYCZKI ORAZ GWARANCJE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ 103
6.14	INNE INFORMACJE, KTÓRE W OPINII EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ 103
6.15	CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH KWARTAŁÓW 104

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł w tys. EUR
Dane za okres	Za okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2024 roku	Za okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2023 roku	Za okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2024 roku	Za okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2023 roku
Przychody ze sprzedaży	454 439	755 690	105 416	163 816
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	395 895	690 397	91 836	149 662
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	22 135	37 531	5 135	8 136
Zysk (strata) brutto	25 675	43 914	5 956	9 520
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej	19 394	33 296	4 499	7 218
Zysk (strata) netto	19 394	33 296	4 499	7 218
Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące	557	635	129	138
Zysk (strata) netto przynależny akcjonariuszom spółki	18 836	32 662	4 369	7 080
Zysk (strata) zanualizowany na jedną akcję (w zł/EURO)	0,25	0,44	0,06	0,10
Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję (w zł/EURO)	0,25	0,44	0,06	0,10
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	15 604	51 403	3 620	11 143
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(6 229)	(7 150)	(1 445)	(1 550)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(9 046)	(8 411)	(2 099)	(1 823)
Przepływy pieniężne netto razem	329	35 843	76	7 770
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	117 028	122 769	27 134	27 587

	w tys. zł w tys. EUR
Stan na dzień	30.06.2024	31.12 2023	30.06.2024	31.12 2023
Aktywa, razem	690 177	711 296	160 022	163 592
Zobowiązania długoterminowe	64 685	63 451	14 998	14 593
Zobowiązania krótkoterminowe	318 566	357 878	73 862	82 309
Kapitał własny	306 926	289 968	71 163	66 690
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki	304 659	286 691	70 637	65 936
Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące	2 267	3 277	526	754
Kapitał podstawowy	147 951	147 951	34 303	34 027
Liczba akcji / Średnioważona liczba akcji w okresie	74 232 472	74 232 472	74 232 472	74 232 472
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	4,10	3,86	0,95	0,89
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	4,10	3,86	0,95	0,89

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł w tys. EUR
Dane za okres	Za okres 6 m cy zakończony 30 czerwca 2024 roku	Za okres 6 m cy zakończony 30 czerwca 2023 roku	Za okres 6 m cy zakończony 30 czerwca 2024 roku	Za okres 6 m cy zakończony 30 czerwca 2023 roku
Przychody ze sprzedaży	7 997	14 086	1 855	3 054
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	5 036	15 389	1 168	3 336
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(6 373)	(9 430)	(1 478)	(2 044)
Zysk (strata) brutto	72 538	44 076	16 827	9 555
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej	72 790	43 885	16 885	9 513
Zysk (strata) netto	72 790	43 885	16 885	9 513
Zysk (strata) zanualizowany na jedną akcję (w zł/EURO)	0,98	0,59	0,23	0,13
Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję (w zł/EURO)	0,98	0,59	0,23	0,13
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 455)	(18 309)	(802)	(3 969)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	56 563	48 915	13 121	10 604
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(215)	(496)	(50)	(108)
Przepływy pieniężne netto razem	52 892	30 109	12 269	6 527
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	54 044	32 904	12 531	7 394

	w tys. zł		w tys. EUR
Stan na dzień	30.06.2024 r.	31.12.2023	30.06.2024 r.	31.12.2023
Aktywa	286 106	217 927	66 336	50 121
Zobowiązania długoterminowe	3 984	4 217	924	970
Zobowiązania krótkoterminowe	20 534	24 457	4 761	5 625
Kapitał własny	261 589	189 254	60 651	43 527
Kapitał podstawowy	147 951	147 951	34 303	34 027
Liczba akcji / Średnioważona liczba akcji w okresie	74 232 472	74 232 472	74 232 472	74 232 472
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	3,52	2,55	0,82	0,59
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	3,52	2,55	0,82	0,59

1. ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Nr noty	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa długoterminowe		266 144	268 436
Rzeczowe aktywa trwałe	1	92 062	92 028
Nieruchomości inwestycyjne	2	38 389	37 651
Wartość firmy	3	295	295
Aktywa niematerialne	4	3 809	3 322
Długoterminowe aktywa finansowe	5	84 794	91 968
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	43 250	39 831
Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	7	3 545	3 341
Aktywa krótkoterminowe		424 033	442 861
Aktywa obrotowe inne niż aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do		419 577	438 405
sprzedaży
Zapasy	8	26 340	28 858
Krótkoterminowe należności	9	172 483	203 823
Aktywa z tytułu umów	10	85 017	84 561
Należności z tytułu podatku dochodowego	11	796	1
Krótkoterminowe aktywa finansowe	12	17 914	4 660
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	117 028	116 502
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	14	4 456	4 456
AKTYWA RAZEM		690 177	711 296
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA		30.06.2024	31.12.2023
Kapitał własny razem		306 926	289 968
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej		304 659	286 691
Kapitał podstawowy	15	147 951	147 951
Kapitał z aktualizacji wyceny		(12 492)	(12 139)
Zysk/straty zatrzymane		169 201	150 879
w tym zysk/strata okresu bieżącego		18 836	74 470
Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące		2 267	3 277
Zobowiązania		383 251	421 328
Zobowiązania długoterminowe		64 685	63 451
Długoterminowe rezerwy	16	23 505	21 748
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17	22 439	22 513
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	18	125	-
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	19	16 773	18 864
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	20	76	76
Pozostałe długoterminowe zobowiązania	21	1 767	249
Zobowiązania krótkoterminowe		318 566	357 878
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład
grup przeznaczonych do sprzedaży		318 146	357 458
Krótkoterminowe rezerwy	22	16 699	22 171
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	23	6 426	8 096
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	24	9 326	8 144
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	25	946	483
Krótkoterminowe zobowiązania	26	175 728	201 068
Zobowiązania z tytułu umów	27	98 955	89 046
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	28	10 065	28 447
Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	29	420	420
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM		690 177	711 296

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Nr noty	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	30	454 439	222 514	755 690	407 314
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	31	395 895	195 507	690 397	371 905
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		58 544	27 008	65 293	35 410
Koszty sprzedaży		7 937	4 395	4 127	2 071
Koszty ogólnego zarządu		28 175	14 926	22 688	11 183
Zysk (strata) netto ze sprzedaży		22 432	7 687	38 478	22 155
Pozostałe przychody	32	1 606	989	1 269	403
Pozostałe koszty	33	1 903	1 217	2 216	1 579
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		22 135	7 459	37 531	20 979
Przychody finansowe	34	8 154	3 694	10 871	8 638
Koszty finansowe	35	4 614	1 865	4 488	2 228
Zysk (strata) brutto		25 675	9 287	43 914	27 390
Podatek dochodowy	36	6 281	2 403	10 618	5 718
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej		19 394	6 885	33 296	21 672
Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej		-	-	-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy		19 394	6 885	33 296	21 672
Zysk (strata) netto przypisany udziałom niekontrolującym		557	194	635	387
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej		18 836	6 691	32 662	21 285

SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	19 394	6 885	33 296	21 672
Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	(327)	(764)	1 069	1 055
Wycen instrumentów finansowych	372	(65)	1 069	1 055
Wycen instrumentów zabezpieczających	(700)	699	-	-
Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	-	-	-	-
Zyski (straty) aktuarialne	-	-	-	-
Wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Inne całkowite dochody brutto	(327)	(764)	1 069	1 055
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	(24)	9	(151)	(194)
Wycen instrumentów finansowych	(157)	(124)	(151)	(194)
Wycen instrumentów zabezpieczających	133	-	-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów nie podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	16	3	13	6
Zyski (straty) aktuarialne	-	-	-	-
Wyceny rzeczowych aktywów trwałych	16	3	13	6
Inne całkowite dochody netto	(335)	(752)	905	855
Całkowite dochody netto ogółem	19 059	6 133	34 201	22 527
Inne całkowite dochody przypisane udziałom niekontrolującym	561	196	632	388
Inne całkowite dochody przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej	18 497	5 937	33 569	22 139

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI	Za okres od	Za okres od	Za okres od	Za okres od
OPERACYJNEJ	01.01 do 30.06.2024	01.04 do 30.06.2024	01.01 do 30.06.2023	01.04 do 30.06.2023
Zysk (strata) netto	19 394	6 885	33 296	19 224
Korekty razem	26 032	17 798	28 617	12 216
Amortyzacja	8 199	4 086	8 160	4 705
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(214)	43	(519)	(751)
Udziały w zyskach (dywidendy)	(7)	(7)	-	-
Koszty z tytułu odsetek	1 124	553	1 662	986
Przychody z tytułu odsetek	(5 556)	(3 397)	(9 743)	(8 677)
Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów trwałych	95	59	379	397
Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów	113	(129)	26	12
finansowych
Zysk (strata) z wyceny aktywów	396	185	(120)	92
Zmiana stanu rezerw	(3 715)	(2 394)	(9 939)	3 625
Zmiana stanu zapasów	2 518	740	(5 335)	(245)
Zmiana stanu należności	31 144	(9 356)	11 177	5 937
Zmiana stanu zobowiązań	(23 675)	24 585	3 281	11 434
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów	9 328	428	18 998	(11 081)
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku	6 281	2 403	10 618	5 718
dochodowego
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-	(28)	65
Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)	45 426	24 683	61 913	31 439
Zapłacony podatek dochodowy zaliczony do działalności operacyjnej	(29 822)	(12 757)	(10 510)	(8 968)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem	15 604	11 925	51 403	22 472
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy z tytułu odsetek otrzymanych	5 414	3 628	2 110	904
Wpływy z tytułu dywidend otrzymanych	7	7	-	-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-	-	-	-
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości	(678)	(416)	1 756	1 155
niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych
Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek	825	-	-	-
Wydatki z tytułu nabycia aktywów finansowych	-	-	(2 215)	(2 215)
Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych,	(5 215)	(2 739)	(6 800)	(4 592)
wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek Pozostałe wpływy i wydatki inwestycyjne	(10 525) 3 943	(11 050) 13 933	- (2 001)	- -
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
razem	(6 229)	3 363	(7 150)	(4 748)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z emisji akcji zwykłych	-	-	-	-
Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	-	-
Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek	-	(822)	-	-
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	(1 712)	(1 457)	(1 679)	(1 076)
Wydatki z tytułu wypłaconej dywidendy	(1 426)	(1 426)	(910)	(910)
Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań dotyczących leasingu finansowego	(4 533)	(2 286)	(4 318)	(2 087)
Wydatki z tytułu spłaty odsetek od kredytów, pożyczek,
zobowiązań finansowych, dłużnych papierów	(1 271)	(634)	(1 360)	(697)
wartościowych
Pozostałe wpływy i wydatki z działalności finansowej	(104)	(99)	(143)	(137)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem	(9 046)	(6 725)	(8 411)	(4 908)
Przepływy pieniężne netto razem	329	8 563	35 843	12 816
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	526	8 577	35 633	12 837
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych	197	14	(210)	22
Środki pieniężne na początek okresu	116 502	-	85 700	193
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	117 028	8 577	122 769	14 235
Środki o ograniczonej możliwości dysponowania	4 148	1 996	3 203	(2 926)

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024	Kapitał podstawowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski/straty zatrzymane	Razem kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2024 roku	147 951	(12 139)	150 801	286 613	3 277	289 889
Zmiany zasad polityki rachunkowości	-	-	78	78	-	78
Saldo na dzień 01.01.2024 roku po korektach (po przekształceniu)	147 951	(12 139)	150 879	286 691	3 277	289 968
Zmiany w kapitale własnym	-	(353)	18 322	17 968	(1 010)	16 958
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-	18 836	18 836	557	19 394
Inne całkowite dochody netto	-	(339)	-	(339)	4	(335)
Wycen instrumentów finansowych	-	368	-	368	5	372
Podatek odroczony dotyczący wyceny instrumentów finansowych	-	(156)	-	(156)	(1)	(157)
Wycen instrumentów zabezpieczających	-	(698)	-	(698)	(2)	(700)
Podatek odroczony dotyczący wyceny zabezpieczających	-	133	-	133	-	133
Podatek odroczony dotyczący wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	14	-	14	2	16
Całkowite dochody netto	-	(339)	18 836	18 497	561	19 059
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(1 571)	(1 571)
Pozostałe	-	(14)	(515)	(529)	-	(529)
Saldo na dzień 30.06.2024 roku	147 951	(12 492)	169 201	304 659	2 267	306 926

za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 roku	Kapitał podstawowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski/straty zatrzymane	Razem kapitał własny właścicieli jednostki	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
				dominującej
Saldo na dzień 01.01.2023 roku	149 131	(6 727)	84 488	226 892	2 738	229 630
Zmiany zasad polityki rachunkowości	-	-	(142)	(142)	-	(142)
Korekta błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-
Saldo na dzień 01.01.2023 roku po korektach (po przekształceniu)	149 131	(6 727)	84 346	226 750	2 738	229 488
Zmiany w kapitale własnym	(1 180)	(5 412)	66 533	59 941	539	60 480
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-	74 470	74 470	1 723	76 193
Inne całkowite dochody netto	-	(5 412)	-	(5 412)	(137)	(5 549)
Wycen instrumentów finansowych i zabezpieczających	-	525	-	525	(8)	517
Podatek odroczony dotyczący wyceny instrumentów zabezpieczających	-	66	-	66	2	68
Zyski (straty) aktuarialne	-	(7 411)	-	(7 411)	(162)	(7 574)
Podatek odroczony dotyczący zysków/strat aktuarialnych	-	1 408	-	1 408	31	1 439
Całkowite dochody netto	-	(5 412)	74 470	69 058	1 586	70 643
Zmiany wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli	(1 180)		-	(1 180)	-	(1 180)
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(1 034)	(1 034)
w tym jednostki powiązane	-	-	-	-	-	-
Wykup akcji własnych			(7 549)	(7 549)		(7 549)
Pozostałe	-	-	(387)	(387)	(13)	(400)
Saldo na dzień 31.12.2023 roku	147 951	(12 139)	150 879	286 691	3 277	289 968

za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023 roku	Kapitał podstawowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski/straty zatrzymane	Razem kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku	149 131	(6 727)	84 488	226 892	2 738	229 630
Zmiany zasad polityki rachunkowości	-	-	(142)	(142)	-	(142)
Saldo na dzień 01.01.2023 roku po korektach (po przekształceniu)	149 131	(6 727)	84 346	226 750	2 738	229 488
Zmiany w kapitale własnym	-	920	(97)	33 485	(405)	33 080
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	32 662	635	33 296
Inne całkowite dochody netto	-	920	(13)	907	(3)	905
Wycen instrumentów finansowych	-	1 069	-	1 069	-	1 069
Podatek odroczony dotyczący wyceny instrumentów finansowych	-	(151)	-	(151)	-	(151)
Podatek odroczony dotyczący wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	3	(13)	(10)	(3)	(13)
Całkowite dochody netto	-	920	(13)	33 569	632	34 201
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(1 034)	(1 034)
Pozostałe	-	-	(84)	(84)	(3)	(87)
Saldo na dzień 30.06.2023 roku	149 131	(5 807)	84 249	260 235	2 333	262 568

2. ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE EMITENTA

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Numer noty	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa długoterminowe		185 069	182 426
Rzeczowe aktywa trwałe	1	1 518	2 005
Nieruchomości inwestycyjne	2	8 009	8 009
Wartość firmy		-	-
Aktywa niematerialne	3	1 104	829
Długoterminowe aktywa finansowe	4	174 248	171 419
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	152	114
Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	6	38	52
Aktywa krótkoterminowe		101 038	35 501
Aktywa obrotowe inne niż aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		96 599	31 063
Zapasy		-	-
Krótkoterminowe należności	7	5 198	18 472
Aktywa z tytułu umów		-	-
Należności z tytułu podatku dochodowego	8	474	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	9	36 883	11 439
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	54 045	1 152
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	11	4 438	4 438
AKTYWA RAZEM		286 106	217 927

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA		30.06.2024	31.12.2023
Kapitał własny razem		261 589	189 254
Kapitał podstawowy	12	147 951	147 951
Kapitał z aktualizacji wyceny		(290)	(244)
Zysk/straty zatrzymane		113 928	41 547
w tym zysk/strata okresu bieżącego		72 790	38 759
Zobowiązania		24 518	28 674
Zobowiązania długoterminowe		3 984	4 217
Długoterminowe rezerwy	13	742	742
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	2 926	3 077
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki		-	-
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	15	315	397
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe		-	-
Długoterminowe zobowiązania		-	-
Zobowiązania krótkoterminowe		20 534	24 457
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup		20 114	24 037
przeznaczonych do sprzedaży
Krótkoterminowe rezerwy	16	5 895	7 855
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki		-	-
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	17	391	382
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	18	66	-
Krótkoterminowe zobowiązania	19	12 011	15 788
Zobowiązania z tytułu umów		-	-

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 20 1 751 12

sprzedaży ²¹ ⁴²⁰ ⁴²⁰ KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 286 106 217 927

Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Numer noty	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	22	7 997	4 374	14 086	9 954
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	23	5 036	2 807	15 389	11 666
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		2 961	1 568	(1 303)	(1 712)
Koszty sprzedaży		1 039	776	-	-
Koszty ogólnego zarządu		8 508	4 574	7 062	3 531
Zysk (strata) netto ze sprzedaży		(6 586)	(3 782)	(8 364)	(5 243)
Pozostałe przychody	24	331	209	165	3
Pozostałe koszty	25	119	74	1 231	1 065
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(6 373)	(3 646)	(9 430)	(6 305)
Przychody finansowe	26	79 455	40 332	54 301	11 701
Koszty finansowe	27	544	254	795	264
Zysk (strata) brutto		72 538	36 432	44 076	5 133
Podatek dochodowy	28	(252)	(88)	190	2
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej		72 790	36 520	43 885	5 131
Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej		-	-	-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy		72 790	36 520	43 885	5 131
Zysk (strata) netto przypisany udziałom niekontrolującym		-	-	-	-
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej		72 790	36 520	43 885	5 131

SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	72 790	36 520	43 885	5 131
Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	56	(318)	274	33
Wycen instrumentów finansowych	56	(318)	274	33
Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	-	-	-	-
Zyski (straty) aktuarialne	-	-	-	-
Wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Inne całkowite dochody brutto	56	(318)	274	33
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	(102)	(111)	-	-
Wycen instrumentów finansowych	(102)	(111)	-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów nie podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	-	-	-	-
Zyski (straty) aktuarialne	-	-	-	-
Wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Inne całkowite dochody netto	(46)	(429)	274	33
Całkowite dochody netto ogółem	72 744	36 091	44 159	5 164
Inne całkowite dochody przypisane udziałom niekontrolującym	-	-	-	-
Inne całkowite dochody przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej	72 744	36 091	44 159	5 164

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPREACYJNEJ	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Zysk (strata) netto	72 790	36 520	43 885	5 131
Korekty razem	(76 426)	(37 436)	(62 198)	(7 765)
Amortyzacja	460	236	421	233
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	-	-	(1)
Udziały w zyskach (dywidendy)	(75 980)	(38 166)	(45 381)	(3 273)
Koszty z tytułu odsetek	37	20	301	97
Przychody z tytułu odsetek	(3 113)	(1 811)	(8 755)	(8 287)
Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów trwałych	(9)	(9)	833	793
Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów finansowych	(247)	(328)	26	12
Zysk (strata) z wyceny aktywów	156	75	(274)	(33)
Zmiana stanu rezerw	(1 959)	(1 923)	(8 990)	3 150
Zmiana stanu zapasów	-	-	-	-
Zmiana stanu należności	7 358	787	(1 681)	(5 976)
Zmiana stanu zobowiązań	(2 875)	3 771	90	4 511
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów	-	-	1 020	1 020
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego Inne korekty z działalności operacyjnej	(252) -	(88) -	190 -	2 (12)

Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) Zapłacony podatek dochodowy zaliczony do działalności	(3 636)	(917)	(18 312)	(2 634)
operacyjnej	180	127	3	2
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem	-	(790)	(18 309)	(2 633)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy z tytułu odsetek otrzymanych	2 853	1 912	1 150	514
Wpływy z tytułu dywidend otrzymanych	67 228	150	408	408
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-	67 228	44 684	44 684
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	4 634	67 228	44 684	44 684
Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek Wydatki z tytułu nabycia aktywów finansowych	1 855 -	- -	- -	- -
Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości
niematerialnych	(783)	-	19 863	724
i nieruchomości inwestycyjnych
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek	(12 825)	-	18 925	18 925
Pozostałe wpływy i wydatki inwestycyjne	(6 400)	-	24 100	10 700
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem	56 563	-	24 100	24 100
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z emisji akcji zwykłych	-	-	-	-
Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	-	-
Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek	-	-	-	-
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	-	-	(10)	9 100
Wydatki z tytułu wypłaconej dywidendy	-	-	-	-
Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań dotyczących leasingu	(215)	(109)	(198)	(92)
finansowego Wydatki z tytułu spłaty odsetek od kredytów, pożyczek, zobowiązań
finansowych, dłużnych papierów wartościowych Pozostałe wpływy i wydatki z działalności finansowej	- -	- -	(288) -	(91) -
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem	(215)	(109)	(496)	8 917
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	52 892	46 011	30 109	30 952
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-	-	1
Środki pieniężne na początek okresu z wyceną	1 152	-	2 795	843
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu z wyceną	54 045	46 011	32 904	30 952
Środki o ograniczonej możliwości dysponowania	117	117	-	(5)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji\udziałów nad ich wartością nominalną	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	Zyski/straty zatrzymane	Zysk/ strata z roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2024 roku	147 951	-	(244)	41 547	-	189 254
Zmiany w kapitale własnym	-	-	(46)	(409)	72 790	72 335
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-	-	-	72 790	72 790
Inne całkowite dochody netto	-	-	(46)	-	-	(46)
Całkowite dochody netto	-	-	(46)	-	72 790	72 744
Saldo na dzień 30.06.2024 roku	147 951	-	(290)	41 137	72 790	261 589

za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 roku	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji\udziałów nad ich wartością nominalną	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	Zyski/straty zatrzymane	Zysk/ strata z roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku	149 131	-	(528)	10 561	-	159 163
Zmiany w kapitale własnym	(1 180)	-	284	(7 773)	38 759	30 090
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-	-	-	38 759	38 759
Inne całkowite dochody netto	-	-	284	-	-	284
Całkowite dochody netto	-	-	284	-	38 759	39 044
Saldo na dzień 31.12.2023 roku	147 951	-	(244)	2 788	38 759	189 254

za okres 6 miesięcy zakończony 31.06.2023 roku	Kapitał podstawowy	Nadwyżka wartości emisyjnej akcji\udziałów nad ich wartością nominalną	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	Zyski/straty zatrzymane	Zysk/ strata z roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku	149 131	-	(528)	10 561	-	159 163
Zmiany w kapitale własnym	-	-	274	-	43 885	44 159
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-	-	-	43 885	43 885
Inne całkowite dochody netto	-	-	274	-	-	274
Całkowite dochody netto	-	-	274	-	43 885	44 159
Saldo na dzień 30.06.2023 roku	149 131	-	(254)	10 561	43 885	203 323

3. UJAWNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO – INFORMACJE OGÓLNE

3.1.NAZWA, SIEDZIBA I PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne:

MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna

Siedziba jednostki:

44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16

Forma prawna:

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest spółką akcyjną utworzoną i działającą w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych

Państwo rejestracji: POLSKA

Adres zarejestrowanego biura jednostki:

44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:

44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16, POLSKA

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki:

Grupa MOSTOSTAL ZABRZE jest grupą przemysłową, prowadzącą działalność produkcyjną, projektową, budowlaną i montażową z dużym udziałem eksportu.

MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna
44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16
(+48 32) 373 44 44
(+48 32) 271 50 47
[email protected]
www.mz.pl

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Akcyjną utworzoną i działającą w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych. Emitent został zarejestrowany w dniu 30 października 1992 roku w Sądzie Rejestrowym w Katowicach pod numerem RHB 8652, natomiast w dniu 4 października 2001 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji Spółki w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS:0000049844. Ponadto, od dnia 5 października 1994 roku Spółka jest notowana na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie.

Grupa MOSTOSTAL ZABRZE jest grupą przemysłową, prowadzącą działalność produkcyjną, projektową, budowlaną i montażową z dużym udziałem eksportu, oferującą specjalistyczne prace w następujących dziedzinach:

Usługi projektowe
Usługi budowlano montażowe
- przemysłowe wykonawstwo kompletnych obiektów, urządzeń i instalacji przemysłowych, ciągów technologicznych oraz ich modernizacja (głównie: hutnictwo, energetyka, ochrona środowiska, chemia i petrochemia, przemysł maszynowy, wydobywczy, motoryzacyjny i spożywczy),
- ogólne wznoszenie kompletnych obiektów i budynków:
  - obiekty użyteczności publicznej,
  - budynki biurowe,
  - budynki i centra handlowo-usługowe,
  - budynki mieszkalne,
- inżynierskie – budowa mostów, wiaduktów, kładek,
- obiekty ochrony środowiska – zakłady termicznej utylizacji odpadów (spalarnie), oczyszczalnie ścieków, sieci wodnokanalizacyjne,
- specjalistyczne budowa i modernizacje kolei linowych oraz wyciągów narciarskich,
- drogownictwo.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Kompleksowe usługi elektroinstalacyjne na wszystkich poziomach napięć
- doradztwo techniczne, prace koncepcyjne i projektowe,
- kompletacja dostaw i montaż aparatury i urządzeń rozdzielczych,
- prace montażowe,
- prace kontrolno-pomiarowe i badania pomontażowe,
- nastawy i badania zabezpieczeń EAZ,
- testy, uruchomienia i rozruchy,
- prace serwisowe,
- przeglądy instalacji i prowadzenie eksploatacji obiektów i urządzeń elektroenergetycznych.
Usługi utrzymania ruchu oraz prace serwisowe w zakresie mechanicznym, elektrycznym i remontowym na terenie ciepłowni i zakładów przemysłowych
Produkcja
- konstrukcji stalowych budowlanych i orurowania,
- konstrukcji maszynowych, a także na potrzeby taboru kolejowego,
- konstrukcji i aparatury ze stali stopowych,
- konstrukcji podporowych kolei linowych oraz wyciągów narciarskich.
Pozostałe
- usługi transportowo-dźwigowe.

3.2.SKŁAD OSOBOWY ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ EMITENTA

Na dzień 1 stycznia 2024 roku w skład Zarządu Emitenta wchodzili:

Prezes Zarządu	–	Dariusz Pietyszuk,
Wiceprezes Zarządu	–	Witold Grabysz.

W dniu 23 maja 2024 roku Rada Nadzorcza powołała w skład Zarządu Emitenta począwszy od dnia 24 maja 2024 roku, w ramach aktualnej kadencji, Pana Marka Kaczyńskiego, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki (rb nr 19/2024 z dnia 23 maja 2024 roku).

W związku z powyższym na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Zarządu Emitenta wchodzą:

Prezes Zarządu	–	Dariusz Pietyszuk,
Wiceprezes Zarządu	–	Witold Grabysz,
Wiceprezes Zarządu	–	Marek Kaczyński.

Na dzień 1 stycznia 2024 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	–	Krzysztof Jędrzejewski,
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	–	Michał Rogatko,
Członek Rady Nadzorczej	–	Jacek Górka,
Członek Rady Nadzorczej	–	Mateusz Jędrzejewski,
Członek Rady Nadzorczej	–	Marek Kaczyński.

W dniu 23 maja 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta, w związku z kończącą się kadencją Rady Nadzorczej MOSTOSTAL ZABRZE S.A., odwołało w/w osoby ze składu Rady Nadzorczej, a następnie powołało następujące osoby na nową, wspólną, trzyletnią kadencję (rb nr 17/2024 z dnia 23 maja 2024 roku):

Krzysztof Jędrzejewski,
Mateusz Jędrzejewski,
Jacek Górka,
Michał Rogatko,
Krzysztof Obłój.

W dniu 26 czerwca 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło uchwałę, zgodnie z którą Rada Nadzorcza Spółki bieżącej, wspólnej kadencji będzie działała w składzie 6 Członków oraz uchwałę, zgodnie z którą powołano w skład

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Rady Nadzorczej MOSTOSTAL ZABRZE S.A. na okres bieżącej, wspólnej, trzyletniej kadencji panią Mirosławę Barszcz (rb nr 30/2024 z dnia 26 czerwca 2024 roku).

Tym samym, na dzień sporządzenia niniejszego raportu skład osobowy Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	–	Krzysztof Jędrzejewski,
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	–	Michał Rogatko,
Członek Rady Nadzorczej	–	Mirosława Barszcz,
Członek Rady Nadzorczej	–	Jacek Górka,
Członek Rady Nadzorczej	–	Mateusz Jędrzejewski,
Członek Rady Nadzorczej	–	Krzysztof Obłój.

W związku z dokonanymi zmianami w składzie Rady Nadzorczej i powołaniem pana Marka Kaczyńskiego do Zarządu Emitenta nastąpiły również zmiany w składzie Komitetu Audytu działającego w ramach Rady Nadzorczej.

Na dzień 1 stycznia 2024 roku w skład Komitetu Audytu wchodzili:

Przewodniczący Komitetu Audytu	–	Jacek Górka,
Członek Komitetu Audytu	–	Marek Kaczyński,
Członek Komitetu Audytu	–	Michał Rogatko.

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Komitetu Audytu wchodzą:

Przewodnicząca Komitetu Audytu	–	Mirosława Barszcz,
Członek Komitetu Audytu	–	Jacek Górka,
Członek Komitetu Audytu	–	Michał Rogatko.

3.3.ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Emitenta oraz Spółek wchodzących w skład Grupy.

Zarząd Emitenta wraz z zarządami spółek nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć w przyszłości.

Czas trwania działalności Emitenta i spółek Grupy jest nieoznaczony.

3.4.OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE

Grupa MOSTOSTAL ZABRZE jest grupą przemysłową, prowadzącą działalność produkcyjną, projektową, budowlaną i montażową, którą cechuje względna sezonowość sprzedaży.

W miesiącach letnich i jesiennych następuje wzrost aktywności sprzedaży, natomiast relatywne spowolnienie odnotowuje się w miesiącach zimowych. Powyższa sezonowość sprzedaży wywołana jest czynnikami atmosferycznymi i jest właściwa dla całej branży.

W skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE wchodzi spółka MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe S.A. wytwarzająca konstrukcje stalowe o wysokim stopniu przetworzenia (konstrukcje maszynowe, a także konstrukcje na potrzeby taboru kolejowego). Konstrukcje stalowe wytwarzane są również w wytwórniach wchodzących w strukturę organizacyjną spółki MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. Produkcja ta jest w mniejszym stopniu narażona na oddziaływanie czynników atmosferycznych i w ten sposób częściowo niwelowany jest wpływ sezonowości sprzedaży w Grupie.

U Emitenta w znacznym stopniu na wielkość przychodów finansowych sezonowo, tj. w pierwszym półroczu roku sprawozdawczego wpływa wielkość naliczonych dywidend od spółek zależnych Emitenta. W okresie sprawozdawczym łączna kwota dywidend od spółek zależnych wyniosła 76 mln zł. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dywidendy od spółek zależnych zostały wyłączone.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

3.5.POZYCJE NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW

W Grupie nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym istotne pozycje co do rodzaju lub kwoty wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ, z wyjątkiem:

• u Emitenta istotny wpływ na wysokość przychodów finansowych miały naliczone dywidendy od spółek zależnych Emitenta, które w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wyłączone.

3.6.INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU, SPŁATY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W omawianym okresie sprawozdawczym Emitent nie podjął decyzji oraz nie przeprowadzał emisji akcji, obligacji oraz innych papierów dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

Skup akcji własnych Emitenta w celu ich umorzenia

W dniu 24 kwietnia 2024 roku Zarząd Emitenta podjął decyzję o przedstawieniu wniosku do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie przeznaczenia części zysku netto za 2023 rok w kwocie ok. 34,5 mln zł na skup akcji własnych w celu ich umorzenia (rb nr 13/2024 z dnia 24 kwietnia 2024 roku). Wniosek Zarządu został pozytywnie zaopiniowany przez Radę Nadzorczą. W dniu 23 maja 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta uchwałą nr 30 upoważniło Zarząd Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia (rb nr 30/2024 z dnia 23 maja 2024 roku). W dniu 16 czerwca 2024 roku Zarząd Emitenta, działając na podstawie powyższego upoważnienia, podjął uchwałę w sprawie przeprowadzenia skupu akcji własnych Spółki (rb nr 24/2024 z dnia 14 czerwca 2024 roku). W odpowiedzi na zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (rb nr 27/2024 z dnia 20 czerwca 2024 roku) złożono oferty sprzedaży obejmujące łącznie 55.661.435 akcji Spółki. W związku z tym, że łączna liczba akcji Spółki zgłoszonych przez akcjonariuszy Spółki do sprzedaży przekroczyła łączną liczbę akcji, jaką Spółka zamierzała nabyć w ramach skupu akcji własnych, Spółka dokonała proporcjonalnej redukcji ofert sprzedaży akcji Spółki, przy zastosowaniu zasad redukcji opisanych w zaproszeniu. Średnia stopa redukcji złożonych ofert wyniosła 91,77%.

W wyniku przeprowadzonego skupu Spółka nabyła 4.580.000 akcji własnych, o wartości nominalnej 2,00 zł każda, stanowiących wyłącznie akcje na okaziciela, będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i oznaczone kodem ISIN PLMSTZB00018. W ramach zaproszenia nie złożono ofert sprzedaży dotyczących akcji imiennych Spółki, nie będących przedmiotem obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW, oznaczonych kodem ISIN PLMSTZB00059. Akcje własne zostały nabyte po cenie 7,5 zł za jedną akcję własną, tj. za łączną cenę 34.350.000 zł. Łączna wartość nominalna nabywanych akcji własnych wyniosła 9.160.000 zł (rb nr 34/2024 z dnia 10 lipca 2024 roku).

Ponadto, przed ogłoszeniem ww. zaproszenia, Spółka posiadała 740.000 akcji własnych nabytych w celu umorzenia, w ramach skupu akcji własnych przeprowadzonego w listopadzie 2023 roku (rb nr 45/2023 z dnia 27 listopada 2023 roku). Tym samym, na dzień publikacji niniejszego raportu Emitent posiada łącznie 5.320.000 akcji własnych stanowiących 7,19% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (rb nr 35/2024 z dnia 12 lipca 2024 roku).

3.7. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

W prezentowanym okresie Emitent nie wypłacał dywidendy oraz nie podjął decyzji o jej wypłaceniu.

3.8.PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ OPIS ZASAD RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTYCH PRZY SPORZADZANIU RAPORTU

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta, zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak również z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Emitent jest spółką dominującą najwyższego szczebla.

Emitent ani żadna z jednostek Grupy nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdanie finansowe.

W okresie objętym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiło połączenie spółek zależnych z Emitentem.

Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje:

➢ sprawozdanie z sytuacji finansowej wg stanów na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz porównywalne dane na dzień 31 grudnia 2023 roku,
➢ sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmujące dane za okres 6 miesięcy zakończony na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz porównywalne dane za okres roku poprzedzającego zakończonego na dzień 31 grudnia 2023 roku i dane za okres 6 miesięcy zakończony dane na dzień 30 czerwca 2023 roku,
➢ sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku,
➢ sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku.

Dane finansowe są przedstawione w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Ze względu na przyjęty sposób prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych w tysiącach złotych oraz zastosowaną technikę zaokrągleń, poszczególne pozycje szczegółowych ujawnień mogą nie sumować się do kwot wykazanych w sprawozdaniach finansowych (różnica 1 tys. zł).

Wybrane dane finansowe podane w sprawozdaniu finansowym, dotyczące okresu od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku oraz okresu od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 roku przelicza się następująco:

poszczególne pozycje aktywów i pasywów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się na EURO według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP,
poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego sprawozdaniem,
poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego sprawozdaniem. Natomiast środki pieniężne na początek i koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP.

Kursy średnie	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Średni za okres	4,3109	4,5284	4,6130
Na ostatni dzień okresu	4,3130	4,3480	4,4503
Najniższy kurs w okresie	4,2528	4,3053	4,6688
Najwyższy kurs w okresie	4,4016	4,4795	4,7895

Przyjęte zasady są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

W sprawozdaniu dokonano zmian prezentacji danych za okresy porównywalne w związku z wprowadzoną zmianą zasad (polityki) rachunkowości w zakresie wyceny umów z klientami zgodnie z MSSF 15 "Przychody z umów z klientami", poprzez przyjęcie do wyceny tych umów metody stopnia zaawansowania opartej na wynikach zgodnie z par. 41 MSSF 15 pkt. B15- B17 Dodatku B do MSSF 15. Zgodnie z MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" odpowiednie korekty i przekształcenia zostały wprowadzone retrospektywnie. Przesłanką do wprowadzenia zmiany było m.in. udoskonalenie wewnętrznych procesów i controllingu realizowanych kontraktów, od kilku lat wypracowano odpowiednie metody obmiaru wykonywanych prac, na podstawie których śledzone są postępy realizowanych kontraktów, podejmowane są decyzje zarówno w odniesieniu do pojedynczych kontraktów, jak również działalności prowadzonej przez spółki GMZ. W związku z powyższym Zarząd Emitenta wraz Zarządami spółek Grupy uznał, iż stosowanie metody stopnia zaawansowania opartej na wynikach, na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości, przedstawia bardziej rzetelny obraz zaawansowania kontraktu aniżeli metoda oparta na nakładach.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Zmiany przedstawiono poniżej:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	31.12.2023 dane w zatwierdzonym sprawozdaniu	Przekształcenie	31.12.2023 dane porównywalne
Aktywa długoterminowe	268 436	-	268 436
Rzeczowe aktywa trwałe	92 028		92 028
Nieruchomości inwestycyjne	37 651		37 651
Wartość firmy	295		295
Aktywa niematerialne	3 322		3 322
Długoterminowe aktywa finansowe	91 968		91 968
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	39 831		39 831
Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	3 341		3 341
Aktywa krótkoterminowe	441 313	1 548	442 861
Aktywa obrotowe inne niż aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	436 857	1 548	438 405
Zapasy	28 858		28 858
Krótkoterminowe należności	203 823	-	203 823
Aktywa z tytułu umów	83 013	1 548	84 561
Należności z tytułu podatku dochodowego	1		1
Krótkoterminowe aktywa finansowe	4 660		4 660
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	116 502		116 502
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	4 456		4 456
AKTYWA RAZEM	709 749	1 548	711 296

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	31.12.2023 dane w zatwierdzonym sprawozdaniu	Przekształcenie	31.12.2023 dane porównywalne
Kapitał własny razem	289 889	78	289 968
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	286 613	78	286 691
Kapitał podstawowy	147 951		147 951
Kapitał z aktualizacji wyceny	(12 139)		(12 139)
Zysk/straty zatrzymane	150 801	78	150 879
Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące	3 277		3 277
Zobowiązania	419 859	1 469	421 328
Zobowiązania długoterminowe	63 451	-	63 451
Długoterminowe rezerwy	21 748		21 748
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22 513		22 513
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	-		-
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	18 864		18 864
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	76		76
Pozostałe długoterminowe zobowiązania	249		249
Zobowiązania krótkoterminowe	356 408	1 469	357 878
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	355 988	1 469	357 458
Krótkoterminowe rezerwy	22 171		22 171
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	8 096		8 096
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	8 144		8 144
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	483		483
Krótkoterminowe zobowiązania	201 068	-	201 068
Zobowiązania z tytułu umów	87 577	1 469	89 046
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	28 447		28 447
Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	420		420
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	709 749	1 548	711 296

AKTYWA	01.01.2023 dane w zatwierdzonym sprawozdaniu	Przekształcenie	01.01.2023 dane porównywalne
Aktywa długoterminowe	171 927	-	171 927
Rzeczowe aktywa trwałe	78 854		78 854
Nieruchomości inwestycyjne	42 779		42 779
Wartość firmy	-		-
Aktywa niematerialne	4 032		4 032
Długoterminowe aktywa finansowe	9 105		9 105
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	33 842		33 842
Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	3 315		3 315
Aktywa krótkoterminowe	506 199	1 349	507 548
Aktywa obrotowe inne niż aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	504 826	1 349	506 175
Zapasy	29 817		29 817
Krótkoterminowe należności	332 426	-	332 426
Aktywa z tytułu umów	53 117	1 349	54 466
Należności z tytułu podatku dochodowego	812		812
Krótkoterminowe aktywa finansowe	2 954		2 954
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	85 700		85 700
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	1 373		1 373
AKTYWA RAZEM	678 126	1 349	679 475

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	01.01.2023 dane w zatwierdzonym	Przekształcenie	01.01.2023 dane
	sprawozdaniu		porównywalne
Kapitał własny razem	229 630	(142)	229 488
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	226 892	(142)	226 750
Kapitał podstawowy	149 131		149 131
Kapitał z aktualizacji wyceny	(6 727)		(6 727)
Zysk/straty zatrzymane	84 488	(142)	84 346
Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące	2 738		2 738
Zobowiązania	448 496	1 492	449 988
Zobowiązania długoterminowe	46 346	-	46 346
Długoterminowe rezerwy	14 654		14 654
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16 631		16 631
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	1 030		1 030
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	13 706		13 706
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	76		76
Pozostałe długoterminowe zobowiązania	249		249
Zobowiązania krótkoterminowe	402 150	1 492	403 642
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	401 544	1 492	403 036
Krótkoterminowe rezerwy	42 746		42 746
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	9 481		9 481
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	7 033		7 033
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	224		224
Krótkoterminowe zobowiązania	266 878	-	266 878
Zobowiązania z tytułu umów	63 655	1 492	65 147
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	11 527		11 527
Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	606		606
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	678 126	1 349	679 475

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Za okres od 01.01 do 31.12.2023 dane w zatwierdzonym sprawozdaniu	Przekształcenie	Za okres od 01.01 do 31.12.2023 dane porównywalne
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 351 420	22	1 351 442
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	1 196 279	(198)	1 196 081
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	155 141	221	155 362
Koszty sprzedaży	9 863		9 863
Koszty ogólnego zarządu	53 638		53 638
Zysk (strata) netto ze sprzedaży	91 639	221	91 860
Pozostałe przychody	9 191		9 191
Pozostałe koszty	7 814		7 814
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	93 016	221	93 237
Przychody finansowe	17 145		17 145
Koszty finansowe	9 580		9 580
Zysk (strata) brutto	100 581	221	100 802
Podatek dochodowy	24 609	-	24 609
Bieżący	23 185		23 185
Odroczony	1 424		1 424
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej	75 972	221	76 193
Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej	-		-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	75 972	221	76 193
Zysk (strata) netto przypisany udziałom niekontrolującym	1 723		1 723
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	74 249	221	74 470

SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Za okres od 01.01 do 31.12.2023 dane w zatwierdzonym sprawozdaniu	Przekształcenie	Za okres od 01.01 do 31.12.2023 dane porównywalne
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	75 972	221	76 193
Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	517	-	517
Wycen instrumentów finansowych i zabezpieczających	517		517
Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	(7 574)	-	(7 574)
Zyski (straty) aktuarialne	(7 574)		(7 574)
Wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-		-
Inne całkowite dochody brutto	(7 057)	-	(7 057)
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	68	-	68
Wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczających	68		68
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów nie podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	1 439	-	1 439
Zyski (straty) aktuarialne	1 439		1 439
Wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-		-
Inne całkowite dochody netto	(5 549)	-	(5 549)
Całkowite dochody netto ogółem	70 423	221	70 643
Inne całkowite dochody przypisane udziałom niekontrolującym	1 586		1 586
Inne całkowite dochody przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej	68 837	221	69 058

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Za okres od 01.01 do 30.06.2023 dane w zatwierdzonym sprawozdaniu	Przekształcenie	Za okres od 01.01 do 30.06.2023 dane porównywalne
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	754 938	752	755 690
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	689 810	587	690 397
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	65 129	164	65 293
Koszty sprzedaży	4 127		4 127
Koszty ogólnego zarządu	22 688		22 688
Zysk (strata) netto ze sprzedaży	38 314	164	38 478
Pozostałe przychody	1 269		1 269
Pozostałe koszty	2 216		2 216
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	37 366	164	37 531
Przychody finansowe	10 871		10 871
Koszty finansowe	4 488		4 488
Zysk (strata) brutto	43 750	164	43 914
Podatek dochodowy	10 618	-	10 618
Bieżący	22 425		22 425
Odroczony	(11 807)		(11 807)
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej	33 132	164	33 296
Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej	-		-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	33 132	164	33 296
Zysk (strata) netto przypisany udziałom niekontrolującym	635		635
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	32 497	164	32 662

SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2023 dane w zatwierdzonym sprawozdaniu	Przekształcenie	Za okres od 01.01 do 30.06.2023 dane porównywalne
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	33 132	164	33 296
Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	1 069	-	1 069
Wycen instrumentów finansowych i zabezpieczających	1 069		1 069
Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	-	-	-
Zyski (straty) aktuarialne	-		-
Wyceny rzeczowych aktywów trwałych	-		-
Inne całkowite dochody brutto	1 069	-	1 069
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	(151)	-	(151)
Wyceny instrumentów finansowych i zabezpieczających	(151)		(151)
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów nie podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	13	-	13
Zyski (straty) aktuarialne			-
Wyceny rzeczowych aktywów trwałych	13		13
Inne całkowite dochody netto	905	-	905
Całkowite dochody netto ogółem	34 036	164	34 201
Inne całkowite dochody przypisane udziałom niekontrolującym	632		632
Inne całkowite dochody przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej	33 405	164	33 569

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PRZEPŁYWY ŚRODKÓ PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPREACYJNEJ	Za okres od 01.01 do 31.12.2023 dane w zatwierdzonym sprawozdaniu	Przekształcenie	Za okres od 01.01 do 31.12.2023 dane porównywalne
Zysk (strata) netto	75 972	221	76 193
Korekty razem	83 753	(221)	83 533
Amortyzacja	16 527		16 527
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(479)		(479)
Udziały w zyskach (dywidendy)	(39)		(39)
Koszty z tytułu odsetek	3 432		3 432
Przychody z tytułu odsetek	(14 277)		(14 277)
Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów trwałych	(245)		(245)
Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów finansowych	306		306
Zysk (strata) z wyceny aktywów	709		709
Zmiana stanu rezerw	(10 081)		(10 081)
Zmiana stanu zapasów	895		895
Zmiana stanu należności	133 631		133 631
Zmiana stanu zobowiązań	(65 263)		(65 263)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów	(5 974)	(221)	(6 195)
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego	24 609		24 609
Inne korekty z działalności operacyjnej	-		-
Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)	159 726	-	159 726
Zapłacony podatek dochodowy zaliczony do działalności operacyjnej	(16 412)		(16 412)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem	143 314	-	143 314
PRZEPŁYWY ŚRODKÓ PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy z tytułu odsetek otrzymanych	6 491		6 491
Wpływy z tytułu dywidend otrzymanych	39		39
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-		-
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	2 469		2 469
Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek	-		-
Wydatki z tytułu nabycia aktywów finansowych	(783)		(783)
Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	(11 239)		(11 239)
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek	(400)		(400)
Pozostałe wpływy i wydatki inwestycyjne	(83 207)		(83 207)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	(86 630)	-	(86 630)
Wpływy z emisji akcji zwykłych	-		-
Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych	-		-
Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek	-		-
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	(2 414)		(2 414)
Wydatki z tytułu wypłaconej dywidendy	(916)		(916)
Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań dotyczących leasingu finansowego	(9 658)		(9 658)
Wydatki z tytułu spłaty odsetek od kredytów, pożyczek, zobowiązań finansowych, dłużnych papierów wartościowych	(2 867)		(2 867)
Pozostałe wpływy i wydatki z działalności finansowej	(9 550)		(9 550)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem	(25 405)	-	(25 405)
Przepływy pieniężne netto razem	31 279		31 279
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	30 802	-	30 802
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(477)		(477)
Środki pieniężne na początek okresu	85 700		85 700
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	116 502		116 502
Środki o ograniczonej możliwości dysponowania	6 655		6 655

PRZEPŁYWY ŚRODKÓ PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPREACYJNEJ	Za okres od 01.01 do 30.06.2023 dane w zatwierdzonym sprawozdaniu	Przekształcenie	Za okres od 01.01 do 30.06.2023 dane porównywalne
Zysk (strata) netto	33 132	164	33 296
Korekty razem	28 781	(164)	28 617
Udział w zyskach (stratach) inwestycji wycenianych metodą praw własności	-		-
Amortyzacja	8 160		8 160
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(519)		(519)
Udziały w zyskach (dywidendy)	-		-
Koszty z tytułu odsetek	1 662		1 662
Przychody z tytułu odsetek	(9 743)		(9 743)
Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów trwałych	379		379
Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów finansowych	26		26
Zysk (strata) z wyceny aktywów	(120)		(120)
Zmiana stanu rezerw	(9 939)		(9 939)
Zmiana stanu zapasów	(5 335)		(5 335)
Zmiana stanu należności	11 177		11 177
Zmiana stanu zobowiązań	3 281		3 281
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów	19 163	(164)	18 998
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego	10 618		10 618
Inne korekty z działalności operacyjnej	(28)		(28)
Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)	61 913	-	61 913
Zapłacony podatek dochodowy zaliczony do działalności operacyjnej	(10 510)		(10 510)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem	51 403	-	51 403
PRZEPŁYWY ŚRODKÓ PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy z tytułu odsetek otrzymanych	2 110		2 110
Wpływy z tytułu dywidend otrzymanych	-		-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-		-
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	1 756		1 756
Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek	-		-
Wydatki z tytułu nabycia aktywów finansowych	(2 215)		(2 215)
Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	(6 800)		(6 800)
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek	-		-
Pozostałe wpływy i wydatki inwestycyjne	(2 001)		(2 001)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem	(7 150)	-	(7 150)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z emisji akcji zwykłych	-		-
Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych	-		-
Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek	-		-
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	(1 679)		(1 679)
Wydatki z tytułu wypłaconej dywidendy	(910)		(910)
Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań dotyczących leasingu finansowego Wydatki z tytułu spłaty odsetek od kredytów, pożyczek, zobowiązań finansowych,	(4 318)		(4 318)
dłużnych papierów wartościowych	(1 360)		(1 360)
Pozostałe wpływy i wydatki z działalności finansowej	(143)		(143)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem	(8 411)	-	(8 411)
Przepływy pieniężne netto razem	35 843		35 843
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	35 633	-	35 633
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(210)		(210)
Środki pieniężne na początek okresu	85 700	-	85 700
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	122 769	-	122 769
Środki o ograniczonej możliwości dysponowania	3 203		3 203

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

3.9.ZMIANA WARTOŚCI SZACUNKOWYCH

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Założenia i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i osądy na podstawie dostępnych, wiarygodnych informacji podlegają regularnej ocenie Zarządu.

Składniki podlegające szacunkom a tym samym subiektywnym ocenom to w szczególności:

Przychody

Ujęcie przychodów w zakresie MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie "Rozpoznawanie przychodu oraz straty na kontraktach (umowach)"
Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne oraz pojedynczych składników środków trwałych i wartości niematerialnych.
Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej to przesłanki wskazujące na: utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu.

Rozpoznawanie przychodu oraz straty na kontraktach (umowach)

Preferowanym przez Grupę sposobem pomiaru wartości dóbr i usług, które są przekazywane klientom w miarę upływu czasu, jest metoda obmiaru wykonywanych prac (metoda oparta na wynikach). Metoda ta wymaga dokonywania fizycznych pomiarów wykonywanych prac.

Przyporządkowanie cen sprzedaży do poszczególnych elementów i etapów wykonywanych usług, realizowane jest w sposób bezpośredni głównie na podstawie kosztorysów będących podstawą wyceny wartości podpisanej umowy lub w sposób pośredni przypisując je do kluczowych zakresów kontraktu zgodnie z obowiązującymi wzorami budżetów oraz na podstawie zakresu umownego z Klientem.

Metoda udziału kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych kosztach świadczenia (metoda oparta na nakładach) jest stosowana tylko w tych przypadkach, w których postępu prac nie można wiarygodnie zmierzyć za pomocą metody opartej na wynikach. W przypadku tej metody przychody z wykonania kontraktów, w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego – po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w ubiegłych okresach obrotowych – ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania, mierzonego udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi.

Niezależnie od stosowanej metody pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, podstawowym elementem umożliwiającym wycenę przychodów są budżety poszczególnych kontraktów/umów. Co najmniej w okresach kwartalnych budżety podlegają formalnemu procesowi przeglądu w oparciu o bieżące informacje i w przypadku wystąpienia istotnych zmian są aktualizowane i zatwierdzane przez Zarząd. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy zaplanowanymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu/umowy może zostać zaktualizowana w określonym momencie. Rozliczenie w trakcie realizacji prac następuje zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe), po zakończeniu prac rozliczenie następuje na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw (końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).

W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty związane z realizacją kontraktu/umowy przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe", przewidywana strata (nadwyżka kosztów bezpośrednich i uzasadniona część kosztów pośrednich nad przychodami) obciąża koszty operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest rezerwa na umowy rodzące obciążenia (rezerwa na straty na kontraktach). Wysokość przewidywanej straty jest aktualizowana podczas rewizji budżetów i jest najbardziej wiarygodnym szacunkiem kosztów, które spółki Grupy będą musiały ponieść, w celu zrealizowania danego kontraktu/umowy.

Krańcowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem spółki Grupy ujmują jako koszt danego okresu sprawozdawczego ze względu na brak pewności ich odzyskania.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Umowy zawierane przez spółki Grupy nie zawierają istotnego elementu finansowania. W przypadku realizowanych kontraktów/umów otrzymane zaliczki są przeznaczone na wydatki poniesione w pierwszych etapach realizacji kontraktu/umowy, w związku z tym nie występuje długoterminowe finansowanie realizowanego zadania otrzymaną zaliczką. Spółki Grupy stosują rozwiązanie praktyczne polegające na braku konieczności korygowania przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia, gdyż od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momenty zapłaty przez klienta nie upływa okres jednego roku. Po zakończeniu realizacji kontraktu/umowy zatrzymane kwoty są zwracane przez klienta w zamian za udzielone gwarancje bankowe/ubezpieczeniowe.

Każdorazowo Spółki Grupy analizują, zawierane umowy pod kątem wystąpienia zmiennego czynnika wynagrodzenia, w przypadku zidentyfikowania istotnych wartości szacują, całkowitą kwotę wynagrodzenia, do którego będą uprawnione.

Leasing

Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta, możliwości wcześniejszego zakończenia leasingu oraz wystąpienie w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony. Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, przy czym okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje nieodwoływalny okres leasingu oraz okres użytkowania rzeczowego składnika aktywów trwałych wynikający z wysoce prawdopodobnego wykorzystania opcji jego wykupu.
Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy).
Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji.

Środki trwałe

Emitent weryfikuje przewidywane okresy użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego roku. Aktualizacja okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych opiera się w głównej mierze na ocenie służb technicznych, odpowiedzialnych za ich eksploatację. W ramach weryfikacji w szczególności brane są pod uwagę:

Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji:

istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwanoby wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem,
w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony,
w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów,
wartość bilansowa aktywów netto jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji.

Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji:

dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie;
w ciągu okresu nastąpiły lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony.

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych

Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych, wykonanie prognoz przyszłych przepływów pieniężnych dla ośrodków wypracowujących zyski.

Do oceny ryzyka kredytowego i kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla posiadanych obligacji korporacyjnych wycenianych przez inne całkowite dochody wykorzystywane są oceny agencji Moody's. Przyjętą miarą ryzyka kredytowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

związanego z obligacjami korporacyjnymi jest iloczyn prawdopodobieństwa niewypłacalności emitenta obligacji i części nieodzyskiwanej w przypadku zajścia zdarzenia niewypłacalności.

Oczekiwane straty kredytowe ujmowane są w horyzoncie:

− 12 miesięcy (w przypadku wszystkich składników aktywów finansowych dla których nie zidentyfikowano istotnego wzrostu ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia lub
− w horyzoncie życia instrumentu finansowego w zależności od zmiany ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia instrumentu finansowego:
- istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia,
- zidentyfikowana utrata wartości.

Rezerwy

Decyzja o utworzeniu rezerwy związanej ze sprawami sądowymi podejmowana jest na podstawie oceny stopnia prawdopodobieństwa, iż konieczne będzie wykonanie przez jednostkę ciążącego na niej obowiązku powstałego w wyniku przeszłych zdarzeń, a przede wszystkim, jeżeli istnieje duże prawdopodobieństwo przegrania sprawy i zasądzenia dochodzonej kwoty co zwykle skutkuje koniecznością wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Ustalając kwotę tej rezerwy związanej ze sprawami sądowymi brane są pod uwagę nie tylko kwoty roszczenia określonego w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego, tj.: opłaty sądowe, koszty zastępstwa procesowego, odsetki naliczone od terminu płatności żądanej kwoty do dnia bilansowego oraz inne prawdopodobne i możliwe do oszacowania zobowiązania mogące być następstwem toczącego się postępowania sądowego.
Rezerwy na przyszłe koszty tworzone są na podstawie oceny ciążącego obowiązku wynikającego z przeszłych zdarzeń, oszacowania prawdopodobieństwa przegrania sporu, a co za tym idzie konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, w celu wypełnienia ciążącego obowiązku, dokonania wiarygodnego szacunku kwoty ewentualnego obowiązku lub tworzone są w przypadku uznania, iż jest prawdopodobne, że ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i jednocześnie prawdopodobnym jest, że konieczne będzie w przyszłości wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne z tego tytułu a szacunki kwot tego obowiązku można w wiarygodny sposób określić.

Świadczenia pracownicze i świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy

Świadczenia pracownicze: szacunki w oparciu o stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników oraz inne.
Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy: szacunki w oparciu o stopy dyskontowe, liczba pracowników, staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia.

Podatek dochodowy

Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego.
Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego.

Wartości netto możliwe do uzyskania ze sprzedaży zapasów

W przypadku, gdy cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów nie są możliwe do odzyskania, ustalana jest wysokość odpisów wartości zapasów na bazie szacunków co do ich wartości netto możliwych do uzyskania. Przecenie do poziomu cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania podlegają zapasy, które utraciły swoje cechy użytkowe i przydatność. Wartości materiałów przeznaczonych do wykorzystania w procesie produkcji nie odpisuje się poniżej ceny nabycia, jeżeli oczekuje się, że zapasy, do produkcji których będą wykorzystane, zostaną sprzedane za kwoty wyższe lub równe szacowanym kosztom wytworzenia ustalanym na podstawie danych historycznych.

Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

Za zdarzenie niewypłacalności (przyjęcie założenia, że kontrahent nie wywiąże się z zobowiązania) uznaje się wysokie prawdopodobieństwo upadłości, toczące się postępowanie upadłościowe/układowe kontrahenta, spór prawny względem wielkości lub zasadności roszczenia będącego podstawą danej należności o ile istnieje duże prawdopodobieństwo jego przegrania oraz inne informacje o charakterze jakościowym wskazujące na niemożność pełnego zaspokojenia wszystkich roszczeń finansowych ze strony kontrahenta. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej stosuje się model

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

uproszczony wykorzystując matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków z należności od kontrahentów oraz model ogólny dla wybranych należności handlowych od kontrahentów.

Ujęte zmiany wartości szacunkowych w okresie sprawozdawczym zostały przedstawione w istotnych ujawnieniach.

3.10. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Podstawowy podział sprawozdawczości oparty jest na segmentach branżowych, a uzupełniający - na segmentach geograficznych.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów celem podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności.

Ceny transakcyjne oparte są na zasadach rynkowych, zarówno dla podmiotów niepowiązanych, jak również dla transakcji między spółkami (segmentami) wchodzących w skład Grupy.

Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów branżowych:

realizacje przemysłowe i projektowanie,
konstrukcje maszynowe,
budownictwo ogólne i inżynieryjne,
pozostała działalność.

Działalność w zakresie realizacji przemysłowych i projektowania obejmuje szeroko rozumiane usługi montażowo-produkcyjne, usługi w sektorze elektroenergetycznym oraz usługi projektowe, wykonywane w kraju i zagranicą. Działalność ta jest prowadzona przez następujące spółki wchodzące w skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE:

MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. (MZRP),
MOSTOSTAL ZABRZE Biprohut S.A. (MZB),
MOSTOSTAL ZABRZE Elektro Sp. z o.o. (MZE),
A-GROTEX Sp. z o.o. (ATX)

Działalność w ramach konstrukcji maszynowych obejmuje wykonawstwo konstrukcji stalowych maszyn i urządzeń dźwigowych, pojazdów szynowych, urządzeń specjalistycznych na platformy wiertnicze oraz innych urządzeń przemysłowych i jest prowadzona przez MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe S.A. (MZKP). W tym segmencie prezentowana będzie również planowana działalność nowo utworzonej spółki MOSTOSTAL ZABRZE STAL S.A. (MZS).

Działalność w zakresie budownictwa ogólnego i inżynieryjnego obejmuje usługi budowlane głównie w zakresie obiektów użyteczności publicznej, robót ziemnych, drogowo-nawierzchniowych oraz robót inżynieryjnych w zakresie budowy kanalizacji i wodociągów realizowana jest przez MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. (MZGPBP), Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych S.A. oraz BUD-WORK Serwis Sp. z o.o. (BUDW)

Pozostała działalność obejmuje działalność związaną z zarządzaniem i wynajmem nieruchomości realizowana jest przez MOSTOSTAL ZABRZE Nieruchomości Sp. z o.o. (MZN) i Emitenta MOSTOSTAL ZABRZE (MZ) . Segment ten obejmuje również działalność prowadzoną przez Emitenta realizującego zadania na poziomie zarządzania strategicznego oraz prowadzącego obszar usług wspólnych (m.in. księgowość, kadry i płace, finanse, zakupy, IT).

za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	221 138	78 593	157 380	12 861	(15 533)	454 439
Sprzedaż na zewnątrz	216 307	78 469	156 122	3 542	-	454 439
Sprzedaż między segmentami	4 831	124	1 259	9 319	(15 533)	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	15 404	(1 824)	13 211	(5 194)	537	22 135
Zysk (strata) brutto	16 675	(2 139)	12 862	73 720	(75 443)	25 675
Aktywa segmentu	240 579	129 783	186 035	330 445	(196 665)	690 177
W tym aktywa przeznaczone do sprzedaży	18	-	-	4 438	-	4 456
Zobowiązania długoterminowe segmentu	23 936	13 810	23 807	4 955	(1 823)	64 685
Zobowiązania krótkoterminowe segmentu	148 481	48 031	123 208	25 189	(26 345)	318 566
W tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług	33 187	16 268	48 701	5 373	(5 422)	98 107
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów struktura geograficzna	221 138	78 593	157 380	12 861	(15 533)	454 439
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju	128 682	9 654	156 991	12 861	(15 143)	293 044
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą	92 456	68 939	390	-	(390)	161 395
RAZEM	221 138	78 593	157 380	12 861	(15 533)	454 439

za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 roku	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	610 951	180 741	564 716	33 350	(38 316)	1 351 442
Sprzedaż na zewnątrz	592 558	180 541	562 518	15 116		1 350 732
Sprzedaż między segmentami	18 393	200	2 199	18 235	(38 316)	710
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	54 784	7 654	46 421	(15 782)	160	93 237
Zysk (strata) brutto	53 119	9 284	43 044	40 577	(45 222)	100 802
Aktywa segmentu	241 088	139 855	270 144	260 186	(199 977)	- - 711 296
W tym aktywa przeznaczone do sprzedaży	18	-	-	4 438	-	4 456
Zobowiązania długoterminowe segmentu	19 928	16 003	24 151	5 191	(1 823)	63 451
Zobowiązania krótkoterminowe segmentu	126 823	46 229	186 954	26 614	(28 741)	357 878
W tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług	31 572	18 675	71 883	10 888	(12 019)	121 000
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów struktura geograficzna	610 951	180 741	564 716	33 350	(38 316)	1 351 442
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju	390 107	3 753	564 249	34 061	(38 558)	953 611
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą	220 821	176 988	468	-	(468)	397 809
RAZEM	542 811	163 899	480 754	28 292	(43 496)	1 172 259

za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023 roku	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	359 444	99 539	295 858	18 124	(17 275)	755 690
Sprzedaż na zewnątrz	352 597	99 418	294 824	8 851	-	755 690
Sprzedaż między segmentami	6 846	121	1 035	9 274	(17 275)	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	23 177	5 915	16 850	(8 657)	245	37 531
Zysk (strata) brutto	21 506	7 740	14 956	44 848	(45 136)	43 914

Aktywa segmentu	307 776	147 755	252 284	278 603	(182 461)	803 957
W tym aktywa przeznaczone do sprzedaży	18	-	66	3 724	-	3 808
Zobowiązania długoterminowe segmentu	22 887	17 050	21 005	7 715	(3 014)	65 642
Zobowiązania krótkoterminowe segmentu	212 336	63 259	191 559	29 346	(20 752)	475 747
W tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług	79 318	34 431	58 451	9 287	(9 095)	172 393
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów struktura geograficzna	359 444	99 539	295 858	18 124	(17 275)	755 690
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju	230 255	1 559	295 717	18 124	(17 134)	528 521
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą	129 189	97 980	141	-	(141)	227 169
RAZEM	359 444	99 539	295 858	18 124	(17 275)	755 690

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

4. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH GRUPY

4.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Grunty	830	830
Grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania	7 010	7 010
Budynki i budowle	31 880	30 734
Maszyny i urządzenia	15 476	15 396
Maszyny i urządzenia - aktywa z tytułu praw do użytkowania	16 836	19 015
Środki transportu	1 967	2 181
Środki transportu - aktywa z tytułu praw do użytkowania	13 925	12 847
Pozostałe	4 038	3 931
Pozostałe - aktywa z tytułu praw do użytkowania	99	84
RAZEM	92 062	92 028

W odniesieniu do aktywów trwałych, w związku z paragrafem 12 MSR 36 Utrata wartości aktywów Emitent i spółki Grupy na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonują oceny, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składników aktywów. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o utracie wartości składnika aktywów Grupa MZ bierze pod uwagę następujące przesłanki:

Przesłanka 1. Większy spadek wartości składnika aktywów niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym zużyciem

Przesłanka 2. Weryfikacja znaczących zmian:

o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym a także w otoczeniu w którym prowadzona jest działalność – czynniki zewnętrzne
zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest użytkowany czynniki wewnętrzne

Przesłanka 3. Weryfikacja dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczących o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych

Przesłanka 4. Weryfikacja wzrostu rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji

Przesłanka 5. Weryfikacja dostępnych dowodów na utratę przydatności składnika aktywów lub jego fizycznego uszkodzenia

Emitent i spółki Grupy weryfikują przewidywane okresy użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego roku. Aktualizacja okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych opiera się w głównej mierze na ocenie służb technicznych, odpowiedzialnych za ich eksploatację. W ramach weryfikacji w szczególności brane są pod uwagę przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji. W szczególności następujące kwestie:

utrata wartości składników aktywów trwałych poprzez przeglądy stanów technicznych, oceny ich użyteczności oraz weryfikacji dokonanych w poprzednich okresach odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych,
czy dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie,
stosowanie stawek amortyzacyjnych aktywów trwałych, w przypadku gdy nastąpiła znacząca zmiana w sposobie oczekiwanego czerpania korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów,
czy dane pozycje rzeczowych aktywów trwałych, nie są obecnie używane w związku z zaprzestaniem działalności,
czy poszczególne składniki majątku zostały przeznaczone do sprzedaży.

W odniesieniu do wykazanych wartości budynków i budowli wykazanych w rzeczowych aktywach trwałych Emitent i spółki Grupy dodatkowo corocznie zlecają wykonanie wyceny do wartości godziwej i dokonują porównania dokonanej wyceny z wartością budynków i budowli wykazanych w księgach w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe i z tytułu utraty wartości. Wycena realizowana jest przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Z dokonanej analizy wynika, że wartość godziwa tych aktywów przewyższa ich wartość bilansową.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

W ocenie Emitenta i spółek Grupy w zakresie aktywów niefinansowych nie wystąpiła żadna z przesłanek wskazanych w MSR 36.

NOTA 2 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Grunty	61	61
Grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania	17 647	17 647
Budynki i budowle	20 681	19 942
RAZEM	38 389	37 651

PRZYCHODY I KOSZTY DOTYCZĄCE NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Przychody	2 258	6 393
Koszty	1 436	5 717
Zysk (strata) dotyczący/a nieruchomości inwestycyjnych	822	676

Informacje w zakresie stosowanych zasad wyceny nieruchomości inwestycyjnych

➢ Kluczowe dane wejściowe oraz wyjaśnienie odnośnie do warunków makroekonomicznych

Do każdej wycenianej nieruchomości indywidualnie przyjmowana jest stopa kapitalizacji wg tego samego wzoru. W pierwszej kolejności przyjmuje się nominalną stopę zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyk, czyli na podstawie notowań rentowności polskich obligacji 10-letnich na dzień wyceny, których poziom jest zależny m.in. od wysokości stóp procentowych. Nominalna stopa zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyk korygowana jest o prognozowaną inflację. Następnie z raportów rynkowych przyjmuje się najlepsze stopy zwrotu (Prime) dla danego typu nieruchomości (w nieruchomościach Grupy MZ dla wzorcowych obiektów biurowych i magazynowo-produkcyjnych). Poziom stóp (Prime) odzwierciedla stan rynku nieruchomości, na który wpływa także wysokość stóp procentowych. Do powyższych stóp zwrotu następnie dodawana jest premia za ryzyka wynikające z niższego standardu wycenianego budynku niż obiekt wzorcowy oraz premia za ryzyko z tytułu wyższego poziomu wymaganych stóp zwrotu wynikającego z gorszej lokalizacji niż obiekt wzorcowy. W ten sposób otrzymywane są indywidualne stopy kapitalizacji dla każdej nieruchomości, które uwzględniają stan rynku nieruchomości (który jest kreowany przez m.in. czynniki makroekonomiczne) i indywidualne cechy wycenianej nieruchomości. Inne czynniki makroekonomiczne są uwzględniane w trakcie szacowania dochodów z wycenianej nieruchomości, na które wpływ mają rynkowe stawki czynszów, poziom pustostanów, rynkowe koszty utrzymania nieruchomości.

➢ Poziom hierarchii wartości godziwej

Wszystkie nieruchomości inwestycyjne Emitent i spółki Grupy MZ kwalifikują do II poziomu hierarchii wartości. Wycena nieruchomości inwestycyjnych realizowana jest przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego co najmniej raz w roku.

➢ Istotne zmiany (w tym przeniesienia między poziomami)

W okresie sprawozdawczym w porównaniu z poprzednim okresem sprawozdawczym nie nastąpiły przemieszczenia pomiędzy poziomami hierarchii wartości.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

NOTA 3 WARTOŚĆ FIRMY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wartość na początek okresu	-	-
Wartość na koniec okresu brutto	295	295
RAZEM	295	295

NOTA 4 AKTYWA NIEMATERIALNE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie	214	49
Koszty zakończonych prac rozwojowych	214	49
Pozostałe	-	-
Aktywa niematerialne nabyte	3 596	3 273
Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	3 596	3 273
Pozostałe	-	-
RAZEM	3 809	3 322

Emitent i spółki Grupy nie posiadają aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, w związku z powyższym nie wystąpiły przesłanki przewidziane w par. 10 MSR 36 Utrata wartości aktywów. Emitent i spółki Grupy w czwartym kwartale 2023 roku rozpoczęły prace w zakresie prac rozwojowych, prace rozwojowe nadal są na początkowym etapie.

W odniesieniu do pozostałych aktywów niematerialnych, w związku z par. 12 MSR 36 Utrata wartości aktywów Emitent i spółki Grupy na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonują oceny, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składników aktywów. W ocenie Emitenta i spółek Grupy w zakresie aktywów niematerialnych nie wystąpiła żadna z przesłanek wskazanych w MSR 36 a czynniki makroekonomiczne nie miały wpływu na wartość odzyskiwalną analizowanych aktywów, co wynika z charakteru tych aktywów i ogólnej wysokiej rentowności realizowanych przez Grupę projektów biznesowych do których wykorzystywane i przypisane są wyżej wskazane aktywa.

NOTA 5 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
W jednostkach zależnych Grupy MZ	-	-
Udziały i akcje	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-
Inne papiery wartościowe	-	-
Udzielone pożyczki	-	-
Inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-
W pozostałych jednostkach	84 794	91 968
Udziały i akcje	263	263
Dłużne papiery wartościowe	-	-
Inne papiery wartościowe	83 707	90 812
Udzielone pożyczki	-	-
Inne długoterminowe aktywa finansowe	823	893
RAZEM	84 794	91 968

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

NOTA 6 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych i rozrachunków	93	257
Z tytułu wyceny instrumentów finansowych	230	125
Z tytułu straty podatkowej	1 715	662
Z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	20 202	16 862
Z tytułu wyceny pozostałych umów	2 758	3 367
Z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztu	8 542	7 797
Z tytułu odpisu aktualizującego wartość zapasów	324	395
Z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności	1 381	1 393
Z tytułu nie wypłaconych wynagrodzeń, umów zleceń i składek ZUS	44	54
Z tytułu rezerw na przewidywane koszty	2 645	3 560
Z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	4 798	4 981
Z tytułu pozostałych rezerw	149	224
Z tytułu wyceny aktywów niefinansowych	75	75
Z innych tytułów	293	79
RAZEM	43 250	39 831

Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach, w tym na budżetach kontraktów. Grupa ujęła w księgach rachunkowych aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Jeżeli w ocenie Emitenta i spółek Grupy jest prawdopodobne, że podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Emitent i spółki Grupy określają dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Emitent i spółki Grupy stwierdzą, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Emitenta i spółki Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Emitent i spółki Grupy odzwierciedlają wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych, określając najbardziej prawdopodobny scenariusz, będący pojedynczą kwotą spośród możliwych wyników.

ZMIANA STANU AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie	3 419	5 989
W odniesieniu na bieżący wynik finansowy	3 514	4 438
W odniesieniu na kapitał własny	(95)	1 551

NOTA 7 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	3 545	3 341
Ubezpieczenia	-	-
Prowizje od gwarancji bankowych	3 314	3 277
Inne	231	64
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	-	-
RAZEM	3 545	3 341

Na dzień 30.06.2024 oraz na dzień 31.12.2023 spółki Grupy nie posiadają należności długoterminowych.

NOTA 8 ZAPASY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Materiały	24 140	27 817
Półprodukty i produkty w toku	1 182	80
Produkty gotowe	1 015	958
Towary	4	4
RAZEM	26 340	28 858

NOTA 9 KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Od jednostek powiązanych	-	-
Od pozostałych jednostek	150 818	185 443
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	150 818	185 443
do 12 miesięcy	150 336	177 998
powyżej 12 miesięcy	482	7 446
Należności krótkoterminowe netto	150 818	185 443
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	24 893	24 254
Należności krótkoterminowe brutto	175 711	209 697

NOTA 9 KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI - POZOSTAŁE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Od jednostek powiązanych	-	-
Od pozostałych jednostek	13 569	13 656
Należności budżetowe i z tytułu innych świadczeń	4 220	4 784
Rozrachunki z pracownikami	165	94
Zaliczki	3 183	7 823
Należności z tytułu sprzedanych aktywów trwałych	436	-
Pozostałe	4 089	352
Fundusze specjalne	1 476	602
Należności krótkoterminowe netto	13 569	13 656
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności	-	209
Należności krótkoterminowe brutto	13 570	13 864

NOTA 9 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	8 096	4 724
Ubezpieczenia	1 783	1 290
Podatki i opłaty na rzecz skarbu państwa, gmin i samorządów	1 887	5
Licencje, subskrypcje, usługi IT	773	621
Prenumeraty	12	33
Media, koszty noclegów, wynajem urządzeń, rusztowań, mieszkań	371	417
Gwarancje ubezpieczeniowe i bankowe	2 944	1 786
Inne	324	571
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	-	-
RAZEM	8 096	4 724

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

NOTA 10 AKTYWA Z TYTUŁU UMÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wycena kontraktów budowlanych	69 772	65 456
Wycena pozostałych umów	15 245	19 104
RAZEM NETTO	85 017	84 561
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	192	246
RAZEM BRUTTO	85 208	84 806

Dodatkowa informacja w zakresie realizowanych kontraktów i umów długoterminowych znajduje się w pkt. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI niniejszego sprawozdania finansowego.

NOTA 11 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
W kraju	796	1
Za granicą	-	-
RAZEM	796	1

NOTA 12 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wobec jednostek zależnych Grupy MZ	-	-
W pozostałych jednostkach	17 914	4 660
Inne papiery wartościowe	7 411	1 482
Obligacje wraz z odsetkami	7 411	1 482
Udzielone pożyczki wraz z odsetkami	10 021	402
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	482	2 776
Instrumenty pochodne	-	1 766
Pozostałe	482	1 009
Krótkoterminowe aktywa finansowe netto	17 914	4 660
Odpis aktualizujący wartość	4 532	4 393
Krótkoterminowe aktywa finansowe brutto	22 446	9 052

NOTA 13 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Środki pieniężne w kasie	86	117
Środki pieniężne w banku	99 560	115 747
Lokaty	17 381	638
RAZEM	117 028	116 502
Środki o ograniczonej możliwości dysponowania	4 148	6 655

Jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wykazano środki na wydzielonych rachunkach VAT (tzw. splitpayment). Na gruncie polskich przepisów środki te mogą być wydatkowane tylko z tytułu zobowiązań publicznoprawnych.

NOTA 14 AKTYWA KLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	4 438	4 438
Budynki i budowle	-	-
Maszyny i urządzenia	18	18
Środki transportu	-	-
Aktywa obrotowe	-	-
RAZEM	4 456	4 456

Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 4 438 tys. zł stanowią zabezpieczenie pod udzielone gwarancje bankowe, kredyty i poręczenia.

NOTA 15 LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Akcji zwykłych na okaziciela – serii A1	73 969 344	73 969 344
Akcji zwykłych imiennych – serii A2	5 925	5 925
RAZEM	73 975 269	73 975 269
Średnioważona liczba akcji w okresie	74 232 472	74 232 472
Wartość nominalna akcji
Akcji zwykłych na okaziciela – serii A1	147 939	147 939
Akcji zwykłych imiennych – serii A2	12	12
RAZEM	147 951	147 951

KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Stan na początek okresu	3 277	2 738
zwiększenia/zmniejszenia	(1 010)	539
Stan na koniec okresu	2 267	3 277

NOTA 16 DŁUGOTERMINOWE REZERWY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	19 873	19 873
Emerytalne	6 172	6 172
Rentowe	236	236
Jubileuszowe	13 463	13 463
Pozostałe	3	3
Pozostałe rezerwy długoterminowe	3 632	1 876
Rezerwa na straty na kontraktach	182	198
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	3 450	1 678
RAZEM	23 505	21 748

NOTA 17 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań	182	162
Z tytułu wyceny instrumentów finansowych	6	286
Z tytułu wyceny aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, aktywów niematerialnych	5 074	5 186
Z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	13 464	12 206
Z tytułu wyceny pozostałych umów	2 912	3 648
Z tytułu naliczonych, lecz nie zapłaconych odsetek	515	679
Z pozostałych tytułów	285	346
RAZEM	22 439	22 513
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Zmiana stanu zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie	(74)	5 882
W odniesieniu na bieżący wynik finansowy	(74)	5 882
W odniesieniu na kapitał własny	-	-

NOTA 18 DŁUGOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Kredyty	125	-
Pożyczki	-	-
RAZEM	125	-

NOTA 19 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z TYTUŁU LEASINGÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu zobowiązań leasingowych w grupie	-	-
Z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek	16 773	18 864
RAZEM	16 773	18 864

NOTA 20 POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu instrumentów pochodnych	-	-
Z tytułu dywidend	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	76	76
RAZEM	76	76

NOTA 21 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wobec jednostek zależnych Grupy MZ	-	-
Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne zobowiązania	-	-
Wobec pozostałych jednostek	1 767	249
Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne zobowiązania	1 767	249
RAZEM	1 767	249

NOTA 22 REZERWY KRÓTKOTERMINOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	8 615	11 909
Emerytalne	821	821
Rentowe	49	49
Jubileuszowe	1 937	1 940
Niewykorzystane urlopy	4 926	3 970
Premie	878	5 128
Pozostałe	4	1
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	8 084	10 263
Rezerwa na straty na kontraktach	1 340	1 254
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	2 299	5 166
Pozostałe	4 444	3 843
RAZEM	16 699	22 171

NOTA 23 KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Kredyty	6 384	8 096
Pożyczki	42	-
RAZEM	6 426	8 096

NOTA 24 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z TYTUŁU LEASINGÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu zobowiązań leasingowych w grupie	-	-
Z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek	9 326	8 144
RAZEM	9 326	8 144

NOTA 25 POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu instrumentów finansowych	244	-
Z tytułu dywidend	483	349
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	219	134
RAZEM	946	483

NOTA 26 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wobec jednostek zależnych Grupy MZ	-	-
Wobec pozostałych jednostek	98 107	121 000
Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	98 107	121 000
do 12 miesięcy	86 522	108 178
powyżej 12 miesięcy	11 586	12 822
RAZEM	98 107	121 000

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

NOTA 26 POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wobec jednostek zależnych Grupy MZ	-	-
Wobec pozostałych jednostek	67 845	62 535
Zaliczki otrzymane na realizowane kontrakty	27 328	17 832
Pozostałe zaliczki otrzymane na dostawy	2 736	2 354
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	1 478	1 113
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	23 718	26 038
Z tytułu wynagrodzeń	12 382	15 000
Pozostałe rozrachunki z pracownikami	37	-
Pozostałe	167	197
RAZEM	67 845	62 535

NOTA 26 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Bierne rozliczenia międzyokresowe	9 747	17 030
Pozostałe	9 747	17 030
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	28	504
Pozostałe	28	504
RAZEM	9 775	17 534

NOTA 27 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wycena kontraktów budowlanych	98 955	89 046
Wycena pozostałych umów	-	-
RAZEM	98 955	89 046

Dodatkowa informacja w zakresie realizowanych kontraktów i umów długoterminowych znajduje się w pkt. AKTYWA i ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI niniejszego sprawozdania finansowego.

NOTA 28 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
W kraju	8 599	13 256
Za granicą	1 465	15 191
RAZEM	10 065	28 447

NOTA 29 ZOBOWIĄZANIA DOTYCZĄCE AKTYWÓW KLASYFIKOWANYCH JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Rezerwy	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-
Pozostałe zobowiązania	420	420
RAZEM	420	420

Na dzień bilansowy Spółki Grupy otrzymały zaliczki w wysokości 420 tys. zł na poczet sprzedaży aktywów trwałych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

4.2 POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

WYBRANE DANE WYKAZANIE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ DOTYCZĄCE UMÓW Z KLIENTAMI

MSSF 15 wymaga zastosowania jednorodnej metody ujmowania przychodów dla kontraktów i zobowiązań o podobnej charakterystyce. Metodą wybraną przez Grupę jako preferowana do pomiaru wartości dóbr i usług, które się przekazuje klientom w miarę upływu czasu, jest metoda obmiaru wykonywanych prac (metoda oparta na wynikach), tak długo jak podczas wykonania umowy można mierzyć postęp wykonanej pracy. W związku z powyższym metoda udziału kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych kosztach świadczenia (metoda oparta na nakładach) jest stosowana tylko w tych przypadkach, w których postępu prac nie można wiarygodnie zmierzyć za pomocą metody opartej na wynikach.

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

Umowy z klientami z tytułu kontraktów budowlanych oraz pozostałych umów długoterminowych rozliczane są w następujący sposób:

w trakcie realizacji prac zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe),
po zakończeniu prac na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw (końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).

Terminy płatności zwyczajowo ustalane z klientami z tytułu umów z klientami wynoszą od 30 do 60 dni. W przypadku niektórych umów z klientami pozyskiwane jest finansowanie w postaci zaliczek, które rozliczane są proporcjonalnie w wystawianych fakturach.

UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Aktywa
Wycena umów z klientami	85 017	84 561
Kaucje zatrzymane przez klientów	12 305	21 214
Zobowiązania
Wycena umów z klientami	98 955	89 046
Otrzymane zaliczki na realizowane kontrakty	29 041	18 608
Kaucje zatrzymane Dostawcom	17 386	27 506
Rezerwa na straty na umowach z klientami	1 523	1 451

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami	Stan na 31.12.2023 roku	Zmiana wyceny kontraktów	Oczekiwane straty kredytowe	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2023 roku	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 30.06.2024 roku
Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane	65 456	66 433	33	-	(62 151)	69 772
Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	19 104	15 325	(80)	-	(19 104)	15 245
Zobowiązania z tytułu umów z klientami -kontrakty budowlane	89 046	41 956	-	(32 047)	-	98 955
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami	Stan na 31.12.2022 roku	Zmiana wyceny kontraktów	Oczekiwane straty kredytowe	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2022 roku	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 31.12.2023 roku
Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane	35 984	60 391	(56)	-	(30 864)	65 456
Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	18 482	19 200	(96)	-	(18 482)	19 104
Zobowiązania z tytułu umów z klientami -kontrakty budowlane	65 146	54 428	-	(30 529)	-	89 046
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-

Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia, łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione)	Do roku	powyżej 1 roku	Razem
Stan na 30.06.2024 roku	575 447	41 177	616 624
Stan na 31.12.2023 roku	534 621	40 787	575 407

AKTYWA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ

Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2024 roku	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń
Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	263	-	-
Pożyczki (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	10 021
Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	150 818
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	1 741
Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	91 118	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	117 028

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2023 roku		wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń
Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	263	-	-
Pożyczki (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	402
Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	185 443
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	1 766
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	1 902
Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	92 294	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	116 502

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ

Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2024 roku	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	instrumenty zabezpieczające
Kredyty bankowe	-	6 384	-
Pożyczki	-	167	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	244
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	98 107	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	2 500	-

Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2023 roku	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	instrumenty zabezpieczające
Kredyty bankowe	-	8 096	-
Pożyczki	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	121 000	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	1 673	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

OTWARTE POCHODNE INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

Spółki Grupy zawarły transakcje zabezpieczające ryzyko zmian różnic kursowych (typu forward), dotyczące par walutowych PLN/EUR.

typ transakcji	data transakcji	waluta	wartość transakcji na dzień 30.06.2024	data rozliczenia
forward sprzedażowy	04.06.2024	EUR	2 100	03.09.2025
forward sprzedażowy	02.02.2024	EUR	730	31.07.2024
forward sprzedażowy	04.06.2024	EUR	1 000	30.09.2025
forward sprzedażowy	11.04.2024	EUR	2 100	30.01.2026
forward sprzedażowy	01.12.2023	EUR	100	27.08.2024
forward sprzedażowy	25.01.2024	EUR	1 300	02.09.2024
forward sprzedażowy	02.02.2024	EUR	220	29.10.2024
forward	28.05.2024	EUR	2 900	29.11.2024
forward	14.03.2024	EUR	4 500	21.02.2025
RAZEM			14 950

typ transakcji	data transakcji	waluta	wartość transakcji na dzień 31.12.2023	data rozliczenia
forward sprzedażowy	07.07.2023	EUR	2 200	01.07.2024
forward sprzedażowy	30.05.2023	EUR	959	01.03.2024
forward sprzedażowy	17.08.2023	EUR	2 500	28.06.2024
forward sprzedażowy	01.12.2023	EUR	300	27.08.2024
forward	29.06.2023	EUR	2 200	15.03.2024
forward	09.11.2023	EUR	3 500	22.08.2024
RAZEM			11 659

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

WPŁYW POCHODNYCH INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Sprawozdanie z sytuacji finansowej:
Krótkoterminowe należności pozostałe	-
z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-
Krótkoterminowe zobowiązania pozostałe	244
z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	244
Rachunek zysków i strat:
Przychody finansowe	2 749
z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	2 442
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	124
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (część nieefektywna )	183
Koszty finansowe	1 660
z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	42
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	1 533
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (część nieefektywna )	85
Sprawozdania z innych całkowitych dochodów:
Inne całkowite dochody	(685)
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	(695)
z tytułu podatku odroczonego	10

Przy zawieraniu transakcji Grupa dokumentuje związek pomiędzy instrumentami zabezpieczającymi a pozycjami zabezpieczanymi, a także cele zarządzania ryzykiem i strategię związaną z zawieraniem różnych transakcji zabezpieczających. Grupa dokumentuje również – zarówno na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia, jak i na bieżąco – swoją ocenę tego, czy instrumenty pochodne wykorzystywane w transakcjach zabezpieczających są wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych zabezpieczanych pozycji.

OBLIGACJE

Emitent oraz spółki Grupy przeznaczają części wygenerowanych nadwyżek finansowych na zakup obligacji oraz krótkoterminowe lokaty bankowe z terminem nie dłuższym niż 3 miesiące. Kryterium wyboru w zakresie obligacji korporacyjnych to przede wszystkim duże spółki z udziałem Skarbu Państwa, działające w sektorze bankowym i ubezpieczeniowym, obligacje o wysokiej wartości emisji > 500 mln zł, obecność obligacji na rynkach GPW ASO, BS ASO, o wysokich ratingach.

Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty Finansowe Emitent dokonał analizy modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz zbadał charakterystykę wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla każdego składnika portfela obligacji, stwierdzając, że:

celem lokowanych nadwyżek środków finansowych w obligacje korporacyjne jest ich utrzymanie do dnia zapadalności i otrzymanie umownych przepływów;
dopuszczana jest sprzedaż obligacji przed terminem wykupu;
wszystkie zakupione obligacje spełniają test SPPI.

Aktualna ocena ratingowa S&P Global Ratings, Fitch i Moody's zawarta w tabeli.

Nabyte obligacje zakwalifikowano do modelu zarządzania aktywami finansowymi wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wartość godziwa obligacji została ustalona w oparciu o aktualne notowania na rynku GPW.

Według stanu na dzień 30 czerwca 2024 roku w aktywach finansowych wykazano obligacje korporacyjne o wartości 91,1 mln zł.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

OBLIGACJE W PODZIALE NA EMITENTA

Obligacje korporacyjne na dzień 30.06.2024	S&P	Fitch	Moody's	Wartość bilansowa
Emitent 1	A-	A-	A3	24 963
Emitent 2	BB+	BB	BA2	11 346
Emitent 3	BBB+	BBB	A2	18 059
Emitent 4	-	BBB+	A2	36 750
Łączna wartość bilansowa			91 118

Obligacje korporacyjne na dzień 31.12.2023	S&P	Fitch	Moody's	Wartość bilansowa
Emitent 1	A-	A-	A3	26 099
Emitent 2	BB+	BB	BA2	11 355
Emitent 3	BBB+	BBB	A2	21 375
Emitent 4	-	BBB+	A2	12 254
Emitent 5	-	BBB+	A2	11 210
Emitent 6	BBB+	BBB	A2	10 000
Łączna wartość bilansowa				92 294

PORTFEL OBLIGACJI WEDŁUG TERMINU ZAPADALNOŚCI INSTRUMENTU

Rok	Wartość bilansowa na dzień 30.06.2024
2024	7 435
2025	5 095
2026	-
2027	27 059
2028	36 205
2029	15 324
Łączna wartość bilansowa	91 118

Rok	Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023
2024	1 613
2025	22 229
2026	-
2027	46 518
2028	21 934
Łączna wartość bilansowa	92 294

DOTACJE

W pierwszym półroczu 2024 roku Grupa otrzymała z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej dotację na finansowanie budowy instalacji fotowoltaicznej (PV). Wartość dotacji ujęta została w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji aktywa trwałe. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości kwotę dotacji do aktywów odejmuje się w celu ustalenia wartości bilansowej składnika aktywów. Dotacja do aktywów ujmowana jest w zysku na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów za pomocą zredukowanego odpisu amortyzacyjnego.

Warunki dotacji:

utrzymanie trwałości dotowanego przedsięwzięcia przez minimum 5 lat,
osiągnięcie zaplanowanego efektu ekologicznego i rzeczowego oraz dotrzymanie umownych terminów; w przypadku uchybień dofinansowana kwota zostanie pomniejszona o 5%,
pomniejszenie kwoty dofinansowani o 5% stosowane jest do każdego uchybienia oddzielnie i podlega zsumowaniu.

Grupa otrzymała z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej pożyczkę przeznaczoną na finansowanie budowy instalacji fotowoltaicznej (PV) w kwocie 166,6 tys., oprocentowaną poniżej rynkowych stóp procentowych, z terminem spłaty co miesiąc począwszy od listopada 2024 roku, a skończywszy w październiku 2028 roku. W przyjętej polityce rachunkowości świadczenie w formie pożyczki rządowej o stopie procentowej poniżej rynkowych stóp procentowych Spółka traktuje jako dotację rządową i wycenia jako różnicę między wartością bilansową pożyczki ustaloną zgodnie z MSSF 9 a otrzymanymi wpływami. Jednakże z uwagi na nieistotność (roczny wpływ na sprawozdanie finansowe ca 2 tys.), odstąpiono od zastosowania przyjętego przez Spółkę rozwiązania. Pominięcie przyjętego w polityce rachunkowości rozwiązania nie powinno mieć wpływu na decyzje podejmowane przez użytkowników sprawozdania finansowego.

	Za okres od 01.01 do 30.06.2024			Za okres od 01.01 do 31.12.2023
	Przychody przyszłych okresów	Łączna kwota otrzymanego dofinansowania	Przychody przyszłych okresów	Łączna kwota otrzymanego dofinansowania	Przychody przyszłych okresów	Łączna kwota otrzymanego dofinansowania
"50 kW na start" Umowa dotacji Nr 1/2024/303/OA/al/D z dnia 22.01.2024 zawarta z WFOŚiGW w Katowicach	71	71	-	-	-	-
"50 kW na start" Umowa dotacji Nr 2/2024/88/OA/al/D z dnia 22.01.2024 zawarta z WFOŚiGW w Katowicach wpływ 05.07.2024	71	71	-	-	-	-
"50 kW na start" Umowa dotacji Nr 3/2024/21/OA/al/D z dnia 22.01.2024 zawarta z WFOŚiGW w Katowicach wpływ 05.07.2024	71	71	-	-	-	-
Razem	214	214	-	-	-	-

Zmiany stanu dotacji	Dotacja do aktywów	Dotacja do przychodów	Razem dotacje
Otrzymane
Zwrot
Ujęte w wyniku finansowym
Na dzień Za okres od 01.01 do 31.12.2023	-	-	-
Otrzymane	214		214
Zwrot
Ujęte w wyniku finansowym	2		2
Na dzień Za okres od 01.01 do 30.06.2024	212	-	212

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

INFORMACJA O ZMIANACH W AKTYWACH I ZOBOWIĄZANIACH WARUNKOWYCH

Według stanu na 30 czerwca 2024 roku należności warunkowe Grupy wynoszą łącznie 55.260 tys. zł i dotyczą głównie otrzymanych od podwykonawców gwarancji z tytułu realizowanych kontraktów w wysokości 47.097 tys. zł oraz należności wekslowych w wysokości 7.492 tys. zł.

Zobowiązania warunkowe Grupy wg stanu na 30 czerwca 2024 roku wynoszą łącznie 302.056 tys. zł. Na zobowiązania warunkowe składają się przede wszystkim zobowiązania spółek: MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. oraz MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. wynikające z wystawionych na ich zlecenie gwarancji jakościowych należytego wykonania, zwrotu zaliczek oraz wadiów związanych z realizacją kontraktów.

SKONSOLIDOWANE POZYCJE POZABILANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023	Zmiana
Należności warunkowe	55 260	68 859	(13 598)
Od jednostek powiązanych	-	-	-
Od pozostałych jednostek	55 260	68 859	(13 598)
Otrzymanych gwarancji	47 097	48 987	(1 890)
Należności wekslowe	7 492	19 526	(12 034)
Pozostałe	672	346	325
Zobowiązania warunkowe	302 056	298 133	3 922
Na rzecz jednostek powiązanych	-	-	-
Na rzecz pozostałych jednostek	302 056	298 133	3 922
Udzielonych gwarancji	294 331	290 191	4 139
Zobowiązania wekslowe	3 670	3 887	(217)
Roszczenia sporne	4 055	4 055	-
Pozycje pozabilansowe razem	(246 795)	(229 275)	(17 521)

WARTOŚĆ MAJĄTKU, NA KTÓRYM USTANOWIONO ZABEZPIECZENIE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023	Zmiana
Na składnikach majątku trwałego	70 276	68 653	1 623
Na składnikach majątku obrotowego	-	-	-
Na składnikach majątku finansowego	-	-	-
RAZEM	70 276	68 653	1 623

Emitent i spółki Grupy w ramach prowadzonej działalności zawierają umowy, które mają na celu zabezpieczenie spłaty zobowiązań innych spółek powiązanych ze sobą wobec podmiotu trzeciego. Do takich umów należą w szczególności umowy poręczeń spłat wierzytelności, kredytu oraz umowy hipoteki. Umowy te kwalifikowane są jako umowy gwarancji finansowych, zgodnie z definicją MSSF 9 Instrumenty Finansowe – umowy zobowiązujące jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie. W związku z tym Emitent i spółki Grupy dokonały wyboru zgodnie z MSSF 17 Umowy ubezpieczenia paragraf 7 pkt e oraz MSSF 17 Załącznik B pkt 27 lit f i pkt 29 i dla wszystkich zawartych umów zabezpieczających spłaty zobowiązań innych spółek powiązanych stosują MSR 32 Instrumenty Finansowe: prezentacja.

za I półrocze 2024 roku

4.3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA 30 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Kraj	128 682	9 654	156 991	12 861	(15 143)	293 044
Przychody ze sprzedaży produktów	27 287	-	1	-	-	27 287
Przychody ze sprzedaży usług	101 034	881	156 982	12 860	(15 143)	256 615
Przychody ze sprzedaży materiałów	215	8 773	8	-	-	8 997
Przychody ze sprzedaży towarów	145	-	-	-	-	145
Eksport	92 456	68 939	390	-	(390)	161 395
Przychody ze sprzedaży produktów	15 357	67 498	-	-	-	82 855
Przychody ze sprzedaży usług	77 099	1 025	390	-	(390)	78 124
Przychody ze sprzedaży materiałów	-	416	-	-	-	416
Przychody ze sprzedaży towarów	-	-	-	-	-	-
RAZEM	221 138	78 593	157 380	12 861	(15 533)	454 439

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Kraj	230 255	1 559	295 717	18 124	(17 134)	528 521
Przychody ze sprzedaży produktów	32 050	-	14	-	(1 528)	30 536
Przychody ze sprzedaży usług	196 625	433	295 701	18 120	(15 604)	495 276
Przychody ze sprzedaży materiałów	329	1 126	2	4	(2)	1 459
Przychody ze sprzedaży towarów	1 250	-	-	-	-	1 250
Eksport	129 189	97 980	141	-	(141)	227 169
Przychody ze sprzedaży produktów	8 870	93 996	-	-	-	102 866
Przychody ze sprzedaży usług	120 319	829	141	-	(141)	121 149
Przychody ze sprzedaży materiałów	-	3 154	-	-	-	3 154
Przychody ze sprzedaży towarów	-	-	-	-	-	-
RAZEM	359 444	99 539	295 858	18 124	(17 275)	755 690

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

STRUKTURA BRANŻOWA

STRUKTURA BRANŻOWA Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Kraj	128 682	9 654	156 991	12 861	(15 143)	293 044
Działalność budowlano - montażowa	87 316	-	154 584	-	(2 014)	239 886
Wyroby produkcji przemysłowej	23 803	-	1	-	-	23 803
Usługi produkcji przemysłowej	4 957	95	-	-	(773)	4 279
Usługi projektowe	7 328	-	-	-	(2 173)	5 155
Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami	-	441	403	5 497	(2 113)	4 229
Pozostałe usługi	4 918	345	1 996	7 363	(8 071)	6 550
Sprzedaż towarów	145	-	-	-	-	145
Sprzedaż materiałów	215	8 773	8	-	-	8 997
Eksport	92 456	68 939	390	-	(390)	161 395
Działalność budowlano - montażowa	76 154	-	-	-	-	76 154
Wyroby produkcji przemysłowej	15 357	67 498	-	-	-	82 855
Usługi produkcji przemysłowej	-	-	-	-	-	-
Usługi projektowe	944	-	-	-	-	944
Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami	-	-	-	-	-	-
Pozostałe usługi	-	1 025	390	-	(390)	1 025
Sprzedaż towarów	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż materiałów	-	416	-	-	-	416
RAZEM	221 138	78 593	157 380	12 861	(15 533)	454 439

STRUKTURA BRANŻOWA Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Kraj	230 255	1 559	295 717	18 124	(17 134)	528 521
Działalność budowlano - montażowa	185 052	-	293 345	5 570	(1 347)	482 620
Wyroby produkcji przemysłowej	31 823	-	14	-	(1 528)	30 309
Usługi produkcji przemysłowej	2 529	39	-	-	(1 062)	1 506
Usługi projektowe	5 659	-	-	-	(3 134)	2 525
Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami	-	28	54	4 914	(1 689)	3 307
Pozostałe usługi	3 611	367	2 302	7 636	(8 373)	5 544
Sprzedaż towarów	1 250	-	-	-	-	1 250
Sprzedaż materiałów	329	1 126	2	4	(2)	1 459
Eksport	129 189	97 980	141	-	(141)	227 169
Działalność budowlano - montażowa	129 452	-	-	-	-	129 452
Wyroby produkcji przemysłowej	8 962	93 996	-	-	-	102 959
Usługi produkcji przemysłowej	-	-	-	-	-	-
Usługi projektowe	1 108	-	-	-	-	1 108
Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami	-	58	-	-	-	58
Pozostałe usługi	-	771	141	-	(141)	771
Sprzedaż towarów	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż materiałów	-	3 154	-	-	-	3 154
RAZEM	359 444	99 539	295 858	18 124	(17 275)	755 690

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

STRUKTURA GEOGRAFICZNA

STRUKTURA GEOGRAFICZNA Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Przychody ze sprzedaży w kraju	128 682	9 654	156 991	12 861	(15 143)	293 044
Przychody ze sprzedaży za granicą	92 456	68 939	390	-	(390)	161 395
Austria	685	7 554	-	-	-	8 239
Brazylia	-	3 525	-	-	-	3 525
Czechy	-	1 000	-	-	-	1 000
Francja	507	5 253	-	-	-	5 760
Holandia	1 134	-	-	-	-	1 134
Kazachstan	23	1 526	-	-	-	1 549
Niemcy	88 225	48 870	390	-	(390)	137 095
Portugalia	959	-	-	-	-	959
RPA	-	834	-	-	-	834
Republika Macedonii Północnej	27	-	-	-	-	27
Szwajcaria	6	-	-	-	-	6
Wielka Brytania	883	-	-	-	-	883
Inne	8	377	-	-	-	384
RAZEM	221 138	78 593	157 380	12 861	(15 533)	454 439

STRUKTURA GEOGRAFICZNA Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Przychody ze sprzedaży w kraju	230 255	1 559	295 717	18 124	(17 134)	528 521
Przychody ze sprzedaży za granicą	129 189	97 980	141	-	(141)	227 169
Austria	-	16 846	-	-	-	16 846
Brazylia	-	728	-	-	-	728
Czechy	41	1 536	-	-	-	1 576
Dania	187	-	-	-	-	187
Francja	266	7 215	-	-	-	7 481
Holandia	294	-	-	-	-	294
Kazachstan	-	1 450	-	-	-	1 450
Niemcy	122 116	64 169	141	-	(141)	186 285
RPA	-	6 036	-	-	-	6 036
Szwajcaria	6 087	-	-	-	-	6 087
Wielka Brytania	180	-	-	-	-	180
Węgry	19	-	-	-	-	19
RAZEM	359 444	99 539	295 858	18 124	(17 275)	755 690

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

TERMIN PRZEKAZANIA DÓBR LUB USŁUG

TERMIN PRZEKAZANIA DÓBR LUB Usługa okres od 01.01 do 30.06.2024	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Przekazywane w określonym momencie	18 315	11 095	8 471	12 820	(10 533)	40 167
Przekazywane w miarę upływu czasu	202 823	67 498	148 910	-	(4 959)	414 272
Kontrakty budowalno-montażowe	157 487	-	148 910	-	-	306 396

TERMIN PRZEKAZANIA DÓBR LUB Usługa okres od 01.01 do 30.06.2023	Realizacje przemysłowe i projektowanie	Konstrukcje maszynowe	Budownictwo ogólne i inżynieryjne	Pozostała działalność	Wyłączenia	Skonsolidowane dane finansowe
Przekazywane w określonym momencie	14 410	5 544	3 506	18 124	(17 275)	24 308
Przekazywane w miarę upływu czasu	345 034	93 995	292 352	-	-	731 381
Kontrakty budowalno-montażowe	323 753	-	292 352	-	-	616 106

NOTA 31 KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Amortyzacja środków trwałych	7 615	3 778	7 675	4 454
Amortyzacja wartości niematerialnych	584	308	485	250
Koszty świadczeń pracowniczych	120 359	59 830	117 674	58 651
Zużycie surowców, materiałów i energii	81 970	38 456	113 733	55 135
Koszty usług obcych	185 887	95 966	405 409	223 912
Koszty podatków i opłat	4 548	1 141	5 628	710
Pozostałe koszty	4 499	2 239	5 690	2 825
Koszty według rodzaju razem	405 463	201 718	656 293	345 938
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	18 173	8 586	57 408	37 877
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wielkość ujemna)	(1 204)	(719)	(1 472)	(895)
Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna)	(28 175)	(14 658)	(22 599)	(11 094)
Koszty sprzedaży (wartość ujemna)	(7 937)	(4 395)	(4 127)	(2 071)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	386 321	190 533	685 504	369 755
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	9 575	4 974	4 893	2 150
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	395 895	195 507	690 397	371 905

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Koszty wynagrodzeń	97 075	49 484	95 334	48 145
Koszty ubezpieczeń społecznych	18 111	8 876	17 782	8 821
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	5 173	1 471	4 558	1 686
RAZEM	120 359	59 830	117 674	58 651

NOTA 32 POZOSTAŁE PRZYCHODY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	(18)
Rozwiązane odpisy aktualizujące i rezerwy	795	483	1 064	329
Rozwiązane odpisy aktualizujące	795	483	1 064	329
Na należności	217	38	907	327
Na zapasy	373	373	-	-
Z tytułu zmiany wartości - rzeczowych aktywów trwałych	9	9	-	-
Na pozostałe aktywa niefinansowe	196	62	157	2
Inne przychody	811	506	205	92
Różnice inwentaryzacyjne	78	58	34	23
Przeszacowanie wartości aktywów	-	-	4	(21)
Otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny	397	379	85	31
Koszty sądowe i egzekucyjne	115	110	28	19
Darowizny	65	-	-	-
Pozostałe	156	(41)	54	40
RAZEM	1 606	989	1 269	403

NOTA 33 POZOSTAŁE KOSZTY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	95	(3)	562	562
Utworzone odpisy aktualizujące i rezerwy	1 504	1 037	1 300	870
Utworzone odpisy aktualizujące	874	722	430	405
Na należności	812	749	219	194
Na zapasy	-	-	160	160
Z tytułu zmiany wartości - rzeczowych aktywów trwałych	-	-	6	6
Na pozostałe aktywa niefinansowe	61	(26)	45	44
Utworzone rezerwy na zobowiązania	630	315	870	465
Rezerwa na przewidywane koszty	630	315	870	465
Inne koszty	305	182	354	148
Różnice inwentaryzacyjne	34	24	-	-
Likwidacja aktywów	-	-	17	17
Otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny	3	3	4	4
Koszty sądowe i egzekucyjne	68	44	41	39
Darowizny	54	10	14	4
Pozostałe	146	100	278	84
RAZEM	1 903	1 217	2 216	1 579

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

NOTA 34 PRZYCHODY FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Dywidendy i udziały w zyskach	7	7	-	-
Odsetki	5 557	3 011	9 736	8 630
Od udzielonych pożyczek	27	17	-	-
Od obligacji i weksli	3 984	2 173	417	219
Z rachunków bankowych i lokat	1 531	820	1 733	880
Pozostałe odsetki	14	2	7 585	7 531
Zysk ze zbycia inwestycji	-	-	-	-
Zyski z tytułu zrealizowanych różnic kursowych	2 459	544	1 126	847
Zyski z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych	-	-	-	(847)
Rozwiązane odpisy aktualizujące aktywa finansowe	121	121	-	-
Inne przychody finansowe	11	11	10	8
Gwarancje i poręczenia kontraktowych	11	11	1	-
Pozostałe opłaty i prowizje finansowe	-	-	8	8
RAZEM	8 154	3 694	10 871	8 638

NOTA 35 KOSZTY FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Odsetki	1 304	726	1 674	995
Od kredytów i pożyczek	340	258	497	211
Od umów leasingu	944	462	894	506
Pozostałe odsetki	21	7	283	278
Strata ze zbycia inwestycji	183	21	36	22
Straty z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych	858	131	224	224
Utworzone odpisy aktualizujące aktywa finansowe	75	(39)	16	5
Inne koszty finansowe	2 194	1 027	2 538	981
Gwarancje i poręczenia kontraktowych	1 077	580	1 144	239
Udostępnienie hipotek	-	(88)	-	-
Pozostałe opłaty i prowizje finansowe	1 117	535	1 394	742
RAZEM	4 614	1 865	4 488	2 228

ZYSKI (STRATY) Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Za okres od 01.01.2024 do 30.06.2024	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Przychody z tytułu odsetek	-	3 984	1 980	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	762
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w wyniku finansowym	-	25	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów	-	-	-	561
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w innych całkowitych dochodach	-	(220)	-	-

Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Przychody z tytułu odsetek	-	2 725	5 018	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	1 889
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w wyniku finansowym	-	(376)	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów	-	-	-	1 076
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w innych całkowitych dochodach	-	830	-	-

NOTA 36 PODATEK DOCHODOWY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Zysk brutto	25 675	9 287	43 914	27 554
Różnice pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym	(1 635)	(41 083)	73 777	49 655
Trwałe różnice w podatku dochodowym	(8 534)	(8 534)	19 552	33 261
Przejściowe różnice w podatku dochodowym	6 899	6 899	54 225	16 394
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	24 040	(31 795)	117 690	77 209
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki	4 568	(6 041)	22 361	14 670
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	3 038	2 637	8 084	3 939
Nadpłata podatku za poprzedni rok	150	15	(23)	(23)
Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu	9 641	5 346	22 287	9 707
Wykazywany w rachunku zysków i strat	9 781	5 466	22 425	9 895
Dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny	(141)	(120)	(138)	(188)
Podatek dochodowy odroczony wykazany w rachunku zysków i strat	(3 493)	(4 226)	(11 807)	(4 177)
Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony	(3 419)	(4 003)	(23 685)	(14 092)
Zmiana stanu rezerw na podatek odroczony	(74)	(223)	11 878	9 915

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

4.4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZMIANA STANU REZERWY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(3 715)	(2 394)	(20 525)	3 626
Zmiana stanu rezerw długoterminowych	1 756	1 744	155	91
Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych	(5 472)	(4 138)	(20 680)	3 535
Korekty	-	-	10 587	-
Zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-
Przeniesienie przyszłego zobowiązania podatkowego w Niemczech na rezerwę	-	-	10 587	-
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(3 715)	(2 394)	(9 938)	3 626

ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI ORAZ ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	25 056	(9 817)	4 709	6 557
Zmiana stanu należności długoterminowych	(204)	12	(358)	(330)
Zmiana stanu należności krótkoterminowych	31 340	(13 021)	5 066	3 860
Zmiana stanu należności finansowych	(6 080)	3 193		3 027
Korekty	6 088	461	6 469	(620)
Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych	1 474	952	540	(2 534)
Zobowiązania z tytułu odsetek - kompensata z należnościami	-	-	(11)	(11)
Kompensata zobowiązań z tytułu zakupu aktywów trwałych	-	-	(9)	(9)
Korekta dotycząca należności finansowych	4 655	(550)	5 949	2 921
Zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych	-	70	-	-
Pozostałe	(142)	(12)	-	(290)
Rozliczenie zakupów z tytułu zaliczek na dostawy ujęte w zmianie stanu należności dotyczące zakupu aktywów trwałych	100	-	-	(698)
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	31 144	(9 356)	11 178	5 937

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ ORAZ BIERNYCH ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(25 368)	29 599	2 141	5 627
Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych	1 518	1 518	-	-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	(25 341)	30 193	2 141	5 025
Zmiana stanu zobowiązań finansowych	(1 545)	(2 112)		603
Korekty	1 692	(5 014)	1 140	5 806
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych	(2 058)	(1 465)	(269)	5 000
Zobowiązania z tytułu dywidendy	1 323	1 323	-	-
Kompensaty należności z tytułu aktywów trwałych	882	882	-	-
Korekta dotycząca zobowiązań finansowych	1 545	(5 753)	1 409	806
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(23 675)	24 585	3 281	11 433

ZMIANA STANU ZAPASÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Zmiana stanu zapasów z bilansu	2 518	740	(5 605)	(515)
Korekty	-	-	270	270
Odpis na zapasy	-	-	270	270
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	2 518	740	(5 335)	(244)

ZMIANA STANU AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU UMÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów z bilansu	9 453	428	18 998	(13 694)
Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów z tytułu umów z bilansu	(456)	(1 015)	(48 638)	(39 053)
Zmiana stanu krótkoterminowych biernych rozliczeń międzyokresowych oraz zobowiązań z tytułu umów z bilansu	9 909	1 443	67 637	25 359
Korekty	(125)	-		2 613
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	9 328	428	18 998	(11 082)

5 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH EMITENTA

5.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NOTA 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Grunty	-	-
Grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania	-	-
Budynki i budowle	-	538
Maszyny i urządzenia	541	490
Maszyny i urządzenia - aktywa z tytułu praw do użytkowania	-	-
Środki transportu	39	1
Środki transportu - aktywa z tytułu praw do użytkowania	931	975
Pozostałe	8	1
Pozostałe - aktywa z tytułu praw do użytkowania	-	-
RAZEM	1 518	2 005

NOTA 2 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Grunty	603	603
Grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania	2 071	2 071
Budynki i budowle	5 335	5 335
RAZEM	8 009	8 009

NOTA 3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie	-	-
Koszty zakończonych prac rozwojowych	-	-
Pozostałe	-	-
Wartości niematerialne nabyte	1 104	829
Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	1 104	829
Pozostałe	-	-
RAZEM	1 104	829

NOTA 4 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
W jednostkach zależnych Grupy MZ	115 941	115 941
Udziały i akcje	115 941	115 941
W pozostałych jednostkach	58 307	55 478
Inne papiery wartościowe	58 307	55 478
RAZEM	174 248	171 419

NOTA 5 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu wyceny instrumentów finansowych	57	56
Z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	58	58
Z innych tytułów	38	-
RAZEM	152	114

ZMIANA STANU AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie	38	114
W odniesieniu na bieżący wynik finansowy	140	-
W odniesieniu na kapitał własny	(102)	114

NOTA 6 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	38	52
Prowizje od gwarancji bankowych	38	52
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	-	-
RAZEM	38	52

NOTA 7 KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Od jednostek powiązanych	3 473	2 313
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	3 473	2 313
do 12 miesięcy	3 473	2 313
powyżej 12 miesięcy	-	-
Od pozostałych jednostek	411	9 989
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	411	9 989
do 12 miesięcy	403	9 981
powyżej 12 miesięcy	8	8
Należności krótkoterminowe netto	3 884	12 302
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	14 454	14 304
Należności krótkoterminowe brutto	18 338	26 607

NOTA 7 KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI - POZOSTAŁE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Od jednostek powiązanych	598	5 700
Należności z tytułu sprzedanych aktywów trwałych	598	5 700
Od pozostałych jednostek	423	210
Zaliczki	53	(46)
Pozostałe	21	28
Fundusze specjalne	343	228
Należności krótkoterminowe netto	1 021	5 910
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności	-	209
Należności krótkoterminowe brutto	1 021	6 119

NOTA 7 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	293	259
Ubezpieczenia	15	56
Podatki i opłaty na rzecz skarbu państwa, gmin i samorządów	202	-
Licencje, subskrypcje, usługi IT	61	85
Prenumeraty	9	24
Gwarancje ubezpieczeniowe i bankowe	7	92
Inne	-	2
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	-	-
RAZEM	293	259

NOTA 8 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
W kraju	474	-
Za granicą	-	-
RAZEM	474	-

NOTA 9 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
W jednostkach zależnych Grupy MZ	19 996	9 889
Udzielone pożyczki wraz z odsetkami	11 236	9 877
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	8 761	12
Z tytułu dywidend	8 752	-
Pozostałe	9	12
W pozostałych jednostkach	16 886	1 550
Inne papiery wartościowe	6 866	1 105
Obligacje wraz z odsetkami	6 866	1 105
Udzielone pożyczki wraz z odsetkami	10 021	402
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	42
Krótkoterminowe aktywa finansowe netto	36 883	11 439
Odpis aktualizujący wartość	100	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe brutto	36 983	11 439

NOTA 10 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Środki pieniężne w kasie	1	2
Środki pieniężne w banku	54 043	1 151
Lokaty	-	-
RAZEM	54 045	1 152

NOTA 11 AKTYWA KLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	4 438	4 438
RAZEM	4 438	4 438

NOTA 13 DŁUGOTERMINOWE REZERWY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	742	742
Emerytalne	319	319
Rentowe	14	14
Jubileuszowe	409	409
Pozostałe rezerwy długoterminowe	-	-
RAZEM	742	742
NOTA 14 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu wyceny aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, aktywów niematerialnych	2 295	2 296
Z tytułu ulgi inwestycyjnej	116	116
Z tytułu naliczonych, lecz nie zapłaconych odsetek	515	665
RAZEM	2 926	3 077

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Zmiana stanu zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie	(151)	(805)
W odniesieniu na bieżący wynik finansowy	(151)	(920)
W odniesieniu na kapitał własny	-	115

NOTA 15 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z TYTUŁU LEASINGÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu zobowiązań leasingowych w grupie	-	-
Z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek	315	397
RAZEM	315	397

NOTA 16 REZERWY KRÓTKOTERMINOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	2 211	4 111
Rentowe	4	4
Jubileuszowe	174	174
Niewykorzystane urlopy	1 033	1 033
Premie	1 000	2 900
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	3 685	3 744
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	187	246
Pozostałe	3 498	3 498
RAZEM	5 895	7 855

NOTA 17 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z TYTUŁU LEASINGÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu zobowiązań leasingowych w grupie	-	-
Z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek	391	382
RAZEM	391	382

NOTA 18 POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	66	-
RAZEM	66	-

NOTA 19 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wobec jednostek zależnych Grupy MZ	13	5 390
Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	13	5 390
do 12 miesięcy	13	5 390
powyżej 12 miesięcy	-	-
Wobec pozostałych jednostek	4 772	4 864
Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	4 772	4 864
do 12 miesięcy	4 715	4 803
powyżej 12 miesięcy	57	61
RAZEM	4 785	10 254

NOTA 19 POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Wobec jednostek zależnych Grupy MZ	5	-
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	5	-
Wobec pozostałych jednostek	7 078	5 409
Zaliczki otrzymane na realizowane kontrakty	100	-
Pozostałe zaliczki otrzymane na dostawy	1 390	1 401
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	98	236
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	3 143	2 837
Z tytułu wynagrodzeń	2 264	852
Pozostałe	83	85
RAZEM	7 082	5 409

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

NOTA 19 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Bierne rozliczenia międzyokresowe	143	125
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	-	-
RAZEM	143	125

NOTA 20 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
W kraju	1 751	12
Za granicą	-	-
RAZEM	1 751	12

NOTA 21 ZOBOWIĄZANIA DOTYCZĄCE AKTYWÓW KLASYFIKOWANYCH JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Rezerwy	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-
Pozostałe zobowiązania	420	420
RAZEM	420	420

5.2 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA 22 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Kraj	7 997	4 374	14 086	9 954
Przychody ze sprzedaży produktów	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	7 997	4 374	14 086	9 954
Przychody ze sprzedaży materiałów	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów	-	-	-	-
Eksport	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży produktów	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży materiałów	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów	-	-	-	-
RAZEM	7 997	4 374	14 086	9 954

NOTA 22 STRUKTURA BRANŻOWA	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Kraj	7 997	4 374	14 086	9 954
Działalność budowlano - montażowa	-	-	5 570	5 570
Wyroby produkcji przemysłowej	-	-	-	-
Usługi produkcji przemysłowej	-	-	-	-
Usługi projektowe	-	-	-	-
Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami	675	363	880	462
Pozostałe usługi	7 322	4 011	7 636	3 923
Sprzedaż towarów	-	-	-	-
Sprzedaż materiałów	-	-	-	-
Eksport	-	-	-	-
Działalność budowlano - montażowa	-	-	-	-
Wyroby produkcji przemysłowej	-	-	-	-
Usługi produkcji przemysłowej	-	-	-	-
Usługi projektowe	-	-	-	-
Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami	-	-	-	-
Pozostałe usługi	-	-	-	-
Sprzedaż towarów	-	-	-	-
Sprzedaż materiałów	-	-	-	-
RAZEM	7 997	4 374	14 086	9 954

NOTA 22 STRUKTURA GEOGRAFICZNA	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Przychody ze sprzedaży w kraju	7 997	4 374	14 086	9 954
Przychody ze sprzedaży za granicą	-	-	-	-
RAZEM	7 997	4 374	14 086	9 954

TERMIN PRZEKAZANIA DÓBR LUB USŁUG	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Przekazywane w określonym momencie	7 997	4 374	14 086	-
Przekazywane w miarę upływu czasu	-	-	-	-
Kontrakty budowalno-montażowe	-	-	-	-

NOTA 23 KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Amortyzacja środków trwałych	304	151	252	145
Amortyzacja wartości niematerialnych	156	85	169	88
Koszty świadczeń pracowniczych	9 844	5 081	7 780	3 749
Zużycie surowców, materiałów i energii	283	135	496	166
Koszty usług obcych	4 378	2 482	10 767	9 297
Koszty podatków i opłat	(460)	27	1 531	11
Pozostałe koszty	199	93	723	605
Koszty według rodzaju razem	14 705	8 053	21 717	14 062
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	(122)	103	733	1 135
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wielkość ujemna)	-	-	-	-
Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna)	(8 508)	(4 574)	(7 062)	(3 531)
Koszty sprzedaży (wartość ujemna)	(1 039)	(776)	-	-
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	5 036	2 807	15 389	11 666
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	-	-
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	5 036	2 807	15 389	11 666

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Koszty wynagrodzeń	8 157	4 219	6 518	3 114
Koszty ubezpieczeń społecznych	1 445	737	1 085	545
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	242	126	178	91
RAZEM	9 844	5 081	7 780	3 749

NOTA 24 POZOSTAŁE PRZYCHODY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	9	9	-	-
Rozwiązane odpisy aktualizujące i rezerwy	64	28	161	1
Rozwiązane odpisy aktualizujące	64	28	161	1
Na należności	39	27	161	1
Na pozostałe aktywa niefinansowe	25	-	-	-
Inne przychody	257	172	4	2
Otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny	4	4	-	-
Koszty sądowe i egzekucyjne	112	109	-	-
Darowizny	65	-	-	-
Pozostałe	76	60	4	2
RAZEM	331	209	165	3

NOTA 25 POZOSTAŁE KOSZTY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-	833	793
Utworzone odpisy aktualizujące i rezerwy	33	25	335	245
Utworzone odpisy aktualizujące	33	25	95	95
Na należności	33	25	95	95
Utworzone rezerwy na zobowiązania	-	-	240	150
Rezerwa na przewidywane koszty	-	-	-	(90)
Inne koszty	86	49	62	27
Koszty sądowe i egzekucyjne	37	25	1	-
Darowizny	-	-	9	1
Pozostałe	49	24	52	26
RAZEM	119	74	1 231	1 065

NOTA 26 PRZYCHODY FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Dywidendy i udziały w zyskach	75 980	38 166	45 381	3 273
Odsetki	3 113	1 811	8 755	8 287
Od udzielonych pożyczek	449	235	430	233
Od obligacji i weksli	2 305	1 266	417	219
Z rachunków bankowych i lokat	359	310	376	304
Pozostałe odsetki	0	0	7 531	7 531
Zysk ze zbycia inwestycji	226	226	-	-
Zyski z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych	-	-	143	130
Rozwiązane odpisy aktualizujące aktywa finansowe	121	121	-	-
Inne przychody finansowe	15	7	23	11
Udostępnienie hipotek	15	7	23	11
RAZEM	79 455	40 332	54 301	11 701

NOTA 27 KOSZTY FINANSOWE	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Odsetki	37	20	301	97
Od kredytów i pożyczek	-	-	219	26
Od umów leasingu	33	16	24	13
Pozostałe odsetki	4	4	59	58
Strata ze zbycia inwestycji	-	-	36	22
Straty z tytułu zrealizowanych różnic kursowych	24	(1)	132	10
Straty z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych	40	37	-	-
Utworzone odpisy aktualizujące aktywa finansowe	100	19	-	(11)
Straty z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	12	12
Inne koszty finansowe	343	178	314	133
Gwarancje i poręczenia kontraktowych	98	49	142	49
Udostępnienie hipotek	-	-	0	0
Pozostałe opłaty i prowizje finansowe	245	130	171	84
RAZEM	544	254	795	264

NOTA 28 PODATEK DOCHODOWY	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Zysk brutto	72 538	36 432	44 076	5 133
Różnice pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym	(78 079)	(78 079)	-	41 681
Trwałe różnice w podatku dochodowym	(75 938)	(75 938)	-	41 993
Przejściowe różnice w podatku dochodowym	(2 141)	(2 141)	-	(311)
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	(5 541)	(41 648)	44 076	46 814
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki	-	-	8 374	8 374
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	-	-	-	-
Nadpłata podatku za poprzedni rok	-	-	-	-
Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu	39	19	3	2
Wykazywany w rachunku zysków i strat	39	19	3	2
Dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny	-	-	-	-
Podatek dochodowy odroczony wykazany w rachunku zysków i strat	(392)	(217)	188	-
Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony	(242)	22	(1 197)	(1 197)
Zmiana stanu rezerw na podatek odroczony	(151)	(239)	1 385	1 197

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

ZYSKI (STRATY) Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2024 roku	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Przychody z tytułu odsetek	-	2 305	808	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	-
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w wyniku finansowym	-	-	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów	-	-	-	-
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w innych całkowitych dochodach	-	56	-	-

Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2023 roku	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Przychody z tytułu odsetek	-	2 348	1 752	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	225
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w wyniku finansowym	-	(271)	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów	-	-	-	-
Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w innych całkowitych dochodach	-	473	-	-

5.3 POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

Na dzień bilansowy Emitent nie posiada kontraktów budowlanych. Nie posiada również zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułów kontraktów budowlanych.

UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023
Aktywa
Wycena umów z klientami	-	-
Kaucje zatrzymane przez klientów	60	103
Zobowiązania
Wycena umów z klientami	-	-
Otrzymane zaliczki na realizowane kontrakty	100	-
Kaucje zatrzymane Dostawcom	824	3 152
Rezerwa na straty na umowach z klientami	-	-

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami	Stan na 31.12.2023	Zmiana wyceny kontraktów	Oczekiwane straty kredytowe	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2023	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 30.06.2024
Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlano-montażowe i projektowe	-	-	-	-	-	-
Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlano-montażowe i projektowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami	Stan na 31.12.2022	Zmiana wyceny kontraktów	Oczekiwane straty kredytowe	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2022	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 31.12.2023
Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlano-montażowe i projektowe	1 615	(1 615)	-	-	-	-
Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlano-montażowe i projektowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy	-	-	-	-	-	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

AKTYWA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ

Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2024 roku	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń
Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Pożyczki (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	21 256
Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	3 884
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	607
Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	65 172	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	54 045

Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2023 roku	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń
Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Pożyczki (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	10 279
Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	12 302
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	-
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	5 754
Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	56 583	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13)	-	-	1 152

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ

Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2024 roku	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	instrumenty zabezpieczające
Kredyty bankowe	-	-	-
Pożyczki	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	4 785	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	168	-

Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2023 roku	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	instrumenty zabezpieczające
Kredyty bankowe	-	-	-
Pożyczki	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	10 254	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	236	-

OBLIGACJE

Emitent przeznacza część wygenerowanych nadwyżek finansowych na zakup obligacji korporacyjnych oraz krótkoterminowe lokaty bankowe z terminem nie dłuższym niż 3 miesiące. Kryterium wyboru w zakresie obligacji korporacyjnych to przede wszystkim duże spółki z udziałem Skarbu Państwa, działające w sektorze bankowym i ubezpieczeniowym, obligacje o wysokiej wartości emisji > 500 mln zł, notowane na rynkach GPW ASO, BS ASO, o wysokich ratingach.

celem lokowanych nadwyżek środków finansowych w obligacje korporacyjne jest ich utrzymanie do dnia zapadalności i otrzymanie umownych przepływów;
dopuszczana jest sprzedaż obligacji przed terminem wykupu;
wszystkie zakupione obligacje spełniają test SPPI.

Aktualna ocena ratingowa S&P Global Ratings, Fitch i Moody's zawarta jest w tabeli.

Według stanu na dzień 30 czerwca 2024 roku w aktywach finansowych wykazano obligacje korporacyjne o wartości 65,2 mln zł.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

OBLIGACJE W PODZIALE NA EMITENTA

Obligacje korporacyjne na dzień Za okres od 01.01 do 30.06.2024	S&P	Fitch	Moody's	Wartość bilansowa
Emitent 1			A2	15 459
Emitent 2*	BB+	BB	BA2	11 346
Emitent 3	BBB+	BBB	A2	18 059
Emitent 4	BBB	BBB+	A2	20 309
			Łączna wartość bilansowa	65 172

Obligacje korporacyjne na dzień Za okres od 01.01 do 31.12.2023	S&P	Fitch	Moody's	Wartość bilansowa
Emitent 1	A-	A-	A3	16 701
Emitent 2	BB+	BB	BA2	11 355
Emitent 3	BBB+	BBB	A2	21 375
Emitent 4	-	BBB+	A2	7 148
			Łączna wartość bilansowa	56 580

PORTFEL OBLIGACJI WEDŁUG TERMINU ZAPADALNOŚCI INSTRUMENTU

Rok	Wartość bilansowa na dzień Za okres od 01.01 do 30.06.2024
2024	6 866
2025	5 095
2026	-
2027	17 843
2028	20 045
2029	15 324
Łączna wartość bilansowa	65 172

Rok	Wartość bilansowa na dzień Za okres od 01.01 do 31.12.2023
2024	1 122
2025	11 176
2026	-
2027	37 254
2028	7 028
2029
Łączna wartość bilansowa	56 580

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

INFORMACJA O ZMIANACH W AKTYWACH I ZOBOWIĄZANIACH WARUNKOWYCH

Według stanu na 30 czerwca 2024 roku należności warunkowe Emitenta wynoszą łącznie 1.762 tys. zł. Należności te dotyczą głównie należności wekslowych w wysokości 1.762 tys. zł, w tym od jednostek powiązanych 561 tys. zł.

Zobowiązania warunkowe Emitenta według stanu na 30 czerwca 2024 roku wynoszą natomiast 158.862 tys. zł, w tym 2.822 tys. zł jako zobowiązania wekslowe na rzecz jednostek powiązanych oraz 141.998 tys. zł na rzecz pozostałych jednostek, tj. podmiotów zewnętrznych za zobowiązania jednostek powiązanych (jako gwarancje i poręczenia).

POZYCJE POZABILANSOWE (NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE)	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023	Zmiana
Należności warunkowe	1 762	1 790	(29)
Od jednostek powiązanych	561	561	-
Otrzymanych gwarancji	-	-	-
Otrzymanych poręczeń	-	-	-
Wekslowe	561	561	-
Pozostałe	-	-	-
Od pozostałych jednostek	1 200	1 229	(29)
Otrzymanych gwarancji	-	29	(29)
Otrzymanych poręczeń	-	-	-
Należności wekslowe	1 200	1 200	-
Pozostałe	-	-	-
Zobowiązania warunkowe	158 862	145 363	13 499
Na rzecz jednostek powiązanych	2 822	2 822	-
Zobowiązania wekslowe	2 822	2 822	-
Na rzecz pozostałych jednostek	156 041	142 542	13 499
Udzielonych gwarancji	36 609	54 682	(18 073)
Udzielonych poręczeń	105 389	73 818	31 571
Pozostałe	-	-	-
Roszczenia sporne	4 055	4 055	-
Udzielone hipoteki	9 988	9 988	-
RAZEM	(157 101)	(143 573)	(13 528)

Wartość majątku, na którym ustanowiono zabezpieczenie	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 31.12.2023	Zmiana
Na składnikach majątku trwałego	9 988	9 988	-
RAZEM	9 988	9 988	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

5.4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Zmiana stanu należności oraz rozliczeń międzyokresowych	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(14 986)	8 268	3 622	(17 128)
Zmiana stanu należności długoterminowych	13	7	13	7
Zmiana stanu należności krótkoterminowych	13 274	(2 559)	9 762	(13 031)
Zmiana stanu należności finansowych	(28 273)	10 821	(6 153)	(4 104)
Korekty	22 344	(7 481)	(5 303)	11 152
Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych	(4 148)	486	(18 851)	(30)
Korekta podatku - PGK	(1 881)	1 840		-
Korekta dotycząca należności finansowych	28 273	(9 918)	12 661	10 581
Pozostałe	1	111	(51)	(51)
Rozliczenie zakupów z tytułu zaliczek na dostawy ujęte w zmianie stanu należności dotyczące zakupu aktywów trwałych	100	-	938	651
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	7 358	787	(1 681)	(5 976)

Zmiana stanu zobowiązań oraz biernych rozliczeń międzyokresowych	Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Za okres od 01.04 do 30.06.2024	Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Za okres od 01.04 do 30.06.2023
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(3 712)	2 867	(1 641)	3 926
Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych	-	-	-	-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	(3 778)	2 867	(1 637)	3 926
Zmiana stanu zobowiązań finansowych	66	-	(3)	-
Korekty	837	836	1 731	584
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych	112	(9)	946	(201)
Zwiększenie zobowiązań z tytułu przekazania z Funduszu Darowizn	791	978	900	900
Korekta dotycząca zobowiązań finansowych	(66)	(66)	-	-
Vat od niezapłaconych należności/zobowiązań finansowych	-	-	(115)	(115)
Pozostałe	-	(68)	-	-
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(2 875)	3 703	90	4 511

6 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA

6.1 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Dominującą Grupy Kapitałowej, w skład której według stanu na dzień 30 czerwca 2024 roku wchodziło 10 spółek zależnych podlegających konsolidacji.

W skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE poza Emitentem (podmiotem dominującym) według stanu na dzień 30 czerwca 2024 roku wchodziły następujące spółki:

Lp.	Nazwa spółki	Skrócona nazwa użyta w raporcie	Kapitał zakładowy na 1.01.2024 /w zł/	Kapitał zakładowy na 30.06.2024 /w zł/	Udział Spółki Dominującej w kapitale zakładowym na 1.01.2024 (%)	Udział Spółki Dominującej w kapitale zakładowym na 30.06.2024 (%)	Udział Spółki Dominującej w walnym zgromadzeniu na 30.06.2024 (%)
1.	MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe Spółka Akcyjna	MZKP	17 160 000	17 160 000	100%	100%	100%
2.	MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe Spółka Akcyjna	MZRP	20 685 400	20 685 400	98%	98%	98%
3.	MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego Spółka Akcyjna	MZ GPBP	11 410 000	11 410 000	97%	97%	97%
4.	MOSTOSTAL ZABRZE Biprohut Spółka Akcyjna	MZ Biprohut	500 487	500 487	100%	100%	100%
5.	Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych Spółka Akcyjna	PRInż	749 134	749 134	100%	100%	100%
6.	MOSTOSTAL ZABRZE Nieruchomości Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	MZ Nieruchomości	3 372 600	3 372 600	100%	100%	100%
7.	MOSTOSTAL ZABRZE Elektro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	MZ Elektro	3 110 000	3 110 000	100%	100%	100%
8.	BUD-WORK Serwis Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością*	BUD-WORK	100 000	100 000	97%	97%	97%
9.	A-GROTEX Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	A-GROTEX	156 000	156 000	100%	100%	100%
10.	MZ STALMECH Spółka Akcyjna **	MZ STALMECH	100 000	100 000	100%	100%	100%

* BUD-WORK Serwis Sp. z o.o. jest spółką zależną MZ GPBP, a udział MZ GPBP w kapitale zakładowym BUD-WORK wynosi 100%.

** podmiot utworzony w ramach struktur Grupy MOSTOSTAL ZABRZE w grudniu 2023 roku jako MOSTOSTAL ZABRZE STAL S.A. W dniu 11 kwietnia 2024 roku nastąpiła zmiana nazwy z MOSTOSTAL ZABRZE STAL S.A. na MZ STALMECH S.A. Więcej informacji – pkt 6.2 poniżej.

Po dniu bilansowym tj. 18 lipca 2024 roku Emitent podpisał umowę o objęciu 30.800.000 akcji POLWAX S.A. (akcje nowej emisji, stanowiące 49.92% podwyższonego kapitału POLWAX S.A.). Więcej informacji – pkt 6.2 poniżej

Spółki zależne wykazane w pkt od 1 do 10 podlegają konsolidacji pełnej

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Na dzień na dzień 30 czerwca 2024 roku schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Emitenta przedstawiał się następująco:

6.2 ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE.

Przedsiębiorstwo STALMECH

W dniu 22 lutego 2024 roku została zawarta przedwstępna warunkowa umowa pomiędzy MZ STALMECH S.A. (spółka celowa Emitenta założona dla ewentualnej realizacji przedmiotowej transakcji, dawniej: MZ STAL, dalej: "Kupujący") a osobą fizyczną ("Sprzedający") prowadzącą działalność gospodarczą pod firmą Bogumił Księżakowski "STALMECH" (dalej: "Przedsiębiorstwo") w sprawie nabycia Przedsiębiorstwa. W Umowie warunkowej Sprzedający zobowiązał się sprzedać Kupującemu, a Kupujący zobowiązał się nabyć od Sprzedającego Przedsiębiorstwo na podstawie umowy sprzedaży Przedsiębiorstwa, która zostanie zawarta pomiędzy Kupującym i Sprzedającym nie później niż w terminie 30 dni od daty uprawomocnienia się postanowienia właściwego sądu w przedmiocie zatwierdzenia układu w ramach postępowania restrukturyzacyjnego ("Umowa przyrzeczona"). Cena sprzedaży nie przekracza 1% ogólnej wartości aktywów Grupy Kapitałowej Emitenta. Kupujący ma prawo wyznaczyć wcześniejszy termin zawarcia Umowy Przyrzeczonej (przedwstępna umowa warunkowa – rb nr 9/2024 z dnia 22 lutego 2024 roku, wcześniej - list intencyjny - rb nr 47/2023 z dnia 29 listopada 2023 roku).

W kwietniu br. miały miejsce dalsze działania w ramach restrukturyzacji przedsiębiorstwa STALMECH, tj. otwarcie postępowania sanacyjnego, w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 maja 2015 roku - Prawo restrukturyzacyjne, które daje szansę na układ z wierzycielami oraz pomyślne przeprowadzenie procesu restrukturyzacyjnego. Nabycie przedsiębiorstwa i włącznie go w struktury Grupy MOSTOSTAL ZABRZE uzależnione jest od łącznego ziszczenia się szeregu warunków zawieszających, w tym w szczególności związanych z przebiegiem procesu restrukturyzacji Przedsiębiorstwa STALMECH.

POLWAX S.A.

Po dniu bilansowym, tj. 18 lipca 2024 roku Emitent podpisał umowę z POLWAX S.A. dot. objęcia przez MOSTOSTAL ZABRZE S.A. 30.800.000 akcji POLWAX S.A., stanowiących nową emisję serii F, a ich udział w podwyższonym kapitale POLWAX S.A. wynosić będzie 49.92% oraz 48,70% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. Oferta skierowana była wyłącznie do MZ w trybie subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Wartość nominalna akcji POLWAX S.A. nowej emisji serii F wynosi 0,05 zł każda, natomiast cena emisyjna to 1,00 zł za jedną akcję, tym samym łączna cena za akcje nowej emisji serii F wyniosła 30.800.000,00 zł. Akcje serii F zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. Powyższa transakcja wpisuje się w przyjętą i realizowaną Strategię Grupy MOSTOSTAL ZABRZE na lata 2023-2026, której elementem są m.in. przemyślane i zaplanowane w perspektywie wieloletniej akwizycje realizowane zgodnie z przyjętą koncepcją "programowych przejęć" i mające na celu wygenerowanie wartości dla akcjonariuszy, przy wykorzystaniu posiadanych kompetencji, w szczególności w zakresie zarządzania projektami i procesami produkcyjnymi. Przejęcie kontroli nad Polwax umożliwi również uzupełnienie portfela klientów Grupy MOSTOSTAL ZABRZE o nowe obszary, dotychczas niezagospodarowane w Grupie MOSTOSTAL ZABRZE a będące naturalnym rozszerzeniem działalności o nowe segmenty związane z produkcją, zgodnie z celami Strategii na lata 2023 – 2026 (list intencyjny - rb nr 21/2024 z dnia 24 maja 2024 roku, umowa - rb nr 41/2024 z dnia 18 lipca 2024 roku).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

W związku z objęciem po dniu bilansowym akcji nowej emisji serii F spółki POLWAX S.A., stanowiących 49,92% udziału w kapitale zakładowym oraz 48,70% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu tejże spółki, a także uwzględniając pozostałe przesłanki sprawowania kontroli przez MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nad POLWAX S.A., w rozumieniu stosowanych przez Emitenta przepisów o rachunkowości, Emitent planuje objąć od trzeciego kwartału 2024 roku spółkę POLWAX S.A. konsolidacją pełną.

Przesłanki świadczące o sprawowaniu kontroli przez MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nad POLWAX S.A.:

Emitent w lipcu 2024 roku dokonał objęcia 30.800.000 akcji nowej emisji serii F spółki POLWAX S.A., stanowiących łącznie 49,92 % udziału w podwyższonym kapitale zakładowym oraz 48,70 % udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu tejże spółki;
w dniu 22 lipca 2024 r. w skład pięcioosobowej rady nadzorczej POLWAX S.A. zostali powołani trzej tj. wszyscy członkowie Zarządu MOSTOSTAL ZABRZE S.A.;
po dokonaniu przez właściwy sąd rejestrowy wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym podwyższenia kapitału zakładowego POLWAX S.A. tylko dwóch akcjonariuszy (poza Emitentem) posiadać będzie pakiety akcji powyżej 5% (reprezentujące łącznie ok. 24,23 % w podwyższonym kapitale zakładowym i 25,53 % ogólnej liczny głosów na walnym zgromadzeniu POLWAX S.A.), a pozostały akcjonariat jest rozdrobniony. Tym samym w praktyce, w celu przegłosowania MOSTOSTAL ZABRZE S.A. na walnym zgromadzeniu POLWAX S.A. niemalże wszyscy pozostali akcjonariusze musieliby podjąć wspólne działania;
według wiedzy MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie zostały zawarte porozumienia pomiędzy innymi akcjonariuszami POLWAX S.A.

W świetle powyższych przesłanek uznano, że MOSTOSTAL ZABRZE S.A. sprawuje kontrolę nad POLWAX S.A.

6.3 OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ

Istotne umowy dot. dostaw, montażu oraz budowlane zawarte w okresie sprawozdawczym przez spółki Grupy Kapitałowej:

/wartości umów podano według wartości netto/

MZKP zamówienie od Alstom Transport S.A. złożone w ramach umowy ramowej zawartej w 2015 roku. Przedmiotem zamówienia jest dostawa konstrukcji stalowych dotyczących taboru kolejowego dla realizacji projektu RER NG (Réseau Express Régional New Generation – francuska kolej podmiejska w Paryżu). Wartość zamówienia wynosi ok. 4,6 mln EUR netto, natomiast termin zakończenia jego realizacji przypada na koniec 2025 roku (rb nr 2/2024 z dnia 12 stycznia 2024 roku).
MZRP umowa z Air Liquide Global E&C Solution Poland S.A. na wykonanie prac obejmujących dostawę i montaż konstrukcji stalowych oraz montaż urządzeń w ramach realizowanego przez Zleceniodawcę projektu budowy nowej instalacji do ekstrakcji butadienu w Płocku. Wartość umowy wynosi ok. 42 mln zł, przy czym całkowite końcowe wynagrodzenie umowne obliczone zostanie na podstawie rzeczywiście wykonanych prac ustalonych na bazie obmiaru powykonawczego i cen jednostkowych. Termin zakończenia realizacji prac przewidziano na III kwartał 2024 roku (zawarcie listu intencyjnego - rb nr 53/2023 z dnia 19 grudnia 2023 roku, zawarcie umowy – rb nr 6/2024 z dnia 2 lutego 2024 roku).
MZRP umowa z BASF SE, Niemcy na wykonanie prac mechanicznych w ramach projektu realizowanego przez Zamawiającego na terenie Niemiec. Wartość Umowy stanowi około 8% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE za rok 2023 (tj. 9% tych przychodów za rok 2022). Termin zakończenia realizacji został uzgodniony na IV kwartał 2025 roku (rb nr 8/2024 z dnia 22 lutego 2024 roku).
MZRP zamówienie z GEA Bischoff GmbH na dostawę konstrukcji stalowych oraz montaż dwóch filtrów w hucie na terenie Niemiec. Wartość zamówienia wynosi ok. 7 mln Euro i ma charakter kosztorysowy, oparty o stałe stawki

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

jednostkowe. Ostateczna wysokość wynagrodzenia zostanie ustalona po zakończeniu prowadzenia robót. Termin zakończenia prac przypada na III kwartał 2025 roku (rb nr 11/2024 z dnia 18 marca 2024 roku).

MZ GPBP umowa z Stadion w Zabrzu sp. z o.o. na realizację zadania pn.: "Wykonanie w trybie "zaprojektuj i wybuduj" robót wykończeniowych, instalacyjnych z wyposażeniem obiektu, przyległym zagospodarowaniem i uzbrojeniem terenu oraz modernizacją systemów stadionowych na obiekcie Stadionu im. E. Pohla w Zabrzu". Zakres umowy obejmuje wykonanie prac projektowych oraz budowlanych – w szczególności instalacyjnych oraz wykończeniowych. Wartość zawartej umowy wynosi 48 mln zł. Wynagrodzenie ma charakter ryczałtowy i podlega waloryzacji na zasadach opisanych w ustawie z dnia 11 września 2019 roku – Prawo zamówień publicznych oraz w Umowie. Planowany termin zakończenia przypada na koniec I kwartału 2025 roku (rb nr 12/2024 z dnia 16 kwietnia 2024 roku).
MZ GPBP umowa z Miastem Rybnik na realizację zadania pn.: "Dokończenie budowy hospicjum stacjonarnego w Rybniku przy ul. Barbórki". Zakres umowy obejmuje wykonanie robót budowlanych obiektu wraz z zagospodarowaniem terenu. Wartość zawartej Umowy wynosi ok. 33,6 mln zł netto, z czego kwota 33,2 mln zł netto ma charakter ryczałtowy. Wynagrodzenie podlega waloryzacji na zasadach opisanych w ustawie z dnia 11 września 2019 roku – Prawo zamówień publicznych oraz w Umowie. Planowany termin zakończenia realizacji Umowy przypada na I kwartał 2026 roku (rb nr 20/2024 z dnia 24 maja 2024 roku).
MZRP umowa z Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH na dostawę konstrukcji stalowej oraz prace montażowe w ramach budowy nagrzewnicy wielkiego pieca wraz z instalacją odzysku ciepła w hucie w Niemczech. Wartość Umowy to ok. 9 % przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta za 2023 rok. Wynagrodzenie ma charakter ryczałtowy. Termin zakończenia całości prac objętych Umową przypada na III kwartał 2026 roku (rb nr 33/2024 z dnia 27 czerwca 2024 roku).

Pozostałe ważniejsze kontrakty:

MZRP zamówienie z Nippon Gases na dostawę i montaż rurociągów, montaż urządzeń, armatury i prace izolacyjne dot. projektu w Niemczech. Wartość umowy wynosi ok. 3,9 mln EUR. Termin zakończenia prac przypada na III kwartał 2024 roku.
MZ GPBP umowa ze Śląskim Centrum Chorób Serca w Zabrzu na realizację zadania inwestycyjnego pn.: "Budowa hali magazynowej wraz z termomodernizacją budynku biurowego" w procedurze "zaprojektuj i wybuduj". Wartość umowy wynosi ok. 10,0 mln zł. Termin zakończenia prac przypada na III kwartał 2025 roku.
MZRP aneks do umowy z klientem krajowym na prefabrykację, dostawę i montaż konstrukcji stalowej, kanałów wraz z izolacją termiczną. Wartość umowy 2,8 mln EUR. Termin realizacji przypada na III kwartał 2024 roku.
MZ GPBP umowa z Gminą Miasteczko Śląskie na realizację zadania pn. "Budowa Centrum Przesiadkowego w Miasteczku Śląskim – Polski Ład". Wartość umowy wynosi 6,8 mln zł, a termin realizacji przypada na III kwartał 2025 roku.
MZRP aneksy do umowy z klientem zagranicznym (Niemcy) na dostawę i montaż konstrukcji stalowej. Wartość umowy z aneksami wyniosła ok. 4,3 mln EUR (przed w/w aneksami 2,6 mln EUR). Termin zakończenia prac przypadał na II kwartał 2024 roku. Kontrakt został zakończony.
MZRP aneksy do umowy z EnBW Energie Baden-Württemberg AG, z siedzibą w Stuttgartcie (Niemcy) na prace demontażowe i montażowe, prefabrykację i dostawę konstrukcji stalowej i kanałów dla bloku węglowego (HLB 7) w Heilbronn, Niemcy, o której Emitent informował w rb nr 30/2023 z dnia 3 sierpnia 2023 roku. Aktualna wartość prac wynosi ok. 3,5 % przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE za 2023 roku, a termin zakończenia przypada obecnie na III kwartał 2024 roku.
MZRP aneksy na roboty dodatkowe do umowy z Mitsubishi Power Europe GmbH na realizację zadania pn.: "Montaż konstrukcji stalowej i komponentów w ramach modernizacji elektrowni w zakładach samochodów osobowych w Niemczech", o której Emitent informował w rb nr 46/2021 z dnia 7 grudnia 2021 roku oraz w raporcie okresowym za 2022 i 2023 rok. Kontrakt podstawowy został zrealizowany. Nadal odbywa się realizacja robót dodatkowych. Wartość prac dodatkowych zleconych MZRP w 2024 roku wynosi 1,3 mln EUR.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Inne umowy:

MZ STALMECH (dawniej: MZ STAL) przedwstępna warunkowa umowa zawarta pomiędzy MZ STALMECH S.A. (spółka celowa Emitenta założona dla ewentualnej realizacji przedmiotowej transakcji, dalej: "Kupujący") a osobą fizyczną ("Sprzedający") prowadzącą działalność gospodarczą pod firmą Bogumił Księżakowski "STALMECH" (dalej: "Przedsiębiorstwo") w sprawie nabycia Przedsiębiorstwa (przedwstępna umowa warunkowa – rb nr 9/2024 z dnia 22 lutego 2024 roku, list intencyjny - rb nr 47/2023 z dnia 29 listopada 2023 roku). Więcej informacji w pkt 6.2 niniejszego sprawozdania.
MZ GPBP aneks do zawartej z UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. umowy generalnej z 4 lipca 2019 roku (Umowa), której przedmiotem jest udzielanie na wniosek GPBP gwarancji ubezpieczeniowych w ramach ustalonego odnawialnego maksymalnego limitu kwotowego. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu gwarancyjnego do 10 stycznia 2025 roku (uprzednio termin przypadał na grudzień 2023 roku) oraz zwiększono sumę gwarancyjną pojedynczej gwarancji do kwoty 20 mln zł (uprzednio 15 mln zł). Maksymalny limit kwotowy gwarancji pozostaje bez zmian na poziomie 45 mln zł. Zgodnie z warunkami Umowy w ramach limitu mogą być udzielane gwarancje ubezpieczeniowe zapłaty wadium, należytego wykonania kontraktu, właściwego usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki, należytego wykonania kontraktu oraz właściwego usunięcia wad i usterek (rb 1/2024 z dnia 12 stycznia 2024 roku).
MZRP aneks do zawartej z UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. umowy generalnej z 4 czerwca 2019 roku (Umowa), której przedmiotem jest udzielanie na wniosek MZRP gwarancji ubezpieczeniowych w ramach ustalonego odnawialnego maksymalnego limitu kwotowego. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu gwarancyjnego do 3 stycznia 2025 roku (uprzedni termin przypadał na grudzień 2023 roku) oraz zwiększono sumę gwarancyjną pojedynczej gwarancji do kwoty 20 mln zł (uprzednio 10 mln zł). Maksymalny limit kwotowy gwarancji pozostaje bez zmian na poziomie 25 mln zł.). Zgodnie z warunkami Umowy w ramach limitu mogą być udzielane gwarancje ubezpieczeniowe zapłaty wadium, należytego wykonania kontraktu, właściwego usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki, należytego wykonania kontraktu oraz właściwego usunięcia wad i usterek (rb 1/2024 z dnia 12 stycznia 2024 roku).
Emitent aneksu do umowy o limit gwarancyjny z Credendo Guarantees & Speciality Risks S.A. Oddział w Polsce (dawniej: Credendo – Excess & Surety S.A.) zawartej w dniu 19 lipca 2021 roku. Na mocy aneksu zwiększono wysokość limitu udzielanych gwarancji do 30,0 mln zł (uprzednio 20,0 mln zł). Pozostałe istotne warunki umowy nie uległy zmianie. O ww. umowie Emitent informował w raporcie bieżącym nr 24/2021 oraz w raportach okresowych (rb 26/2024 z dnia 19 czerwca 2024 roku).
MZRP umowa ramowa dla linii wieloproduktowej z mBank S.A. Przedmiotem Umowy jest odnawialny limit kredytowy linii wieloproduktowej w wysokości 69 mln zł. Limit może zostać wykorzystany w walutach PLN, EUR, USD oraz GBP. W ramach udostępnionego limitu kredytowego zostały udzielone sublimity: (1) na kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 6 mln zł, (2) na gwarancje do kwoty 69 mln zł, (3) na akredytywy do kwoty 1,5 mln zł. Limit został udostępniony na okres do 13 czerwca 2025 roku (rb 28/2024 z dnia 26 czerwca 2024 roku).
MZ GPBP umowa ramowa dla linii wieloproduktowej z mBank S.A. Przedmiotem Umowy jest odnawialny limit kredytowy linii wieloproduktowej w wysokości 46 mln zł. Limit może zostać wykorzystany w walutach PLN, EUR, USD oraz GBP. W ramach udostępnionego limitu kredytowego zostały udzielone sublimity: (1) na kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 20 mln zł, (2) na gwarancje do kwoty 46 mln zł, (3) na akredytywy do kwoty 1,5 mln zł. Limit został udostępniony na okres do 20 czerwca 2025 roku (rb 32/2024 z dnia 27 czerwca 2024 roku).
MZ GPBP aneksy do umowy z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. (TU ERGO Hestia S.A.) o gwarancje ubezpieczeniową należytego wykonania umowy oraz usunięcia wad i usterek wystawione na rzecz POSCO Engineering & Construction Co., Ltd. Oddział w Polsce jako zabezpieczenie zawartego w 2021 roku kontraktu dot. prac projektowych i robót budowlanych w ramach rozbudowy instalacji termicznego przekształcania odpadów na terenie Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych w Warszawie. Przedmiotem umowy jest gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy w wysokości 39,4 mln zł (kwota bez zmian), z terminem ważności do września 2024 roku (przesunięta na mocy zawartych aneksów ze stycznia 2024 roku – wstępnie na lipiec 2024 roku, a następnie na wrzesień 2024 roku) oraz gwarancja usunięcia wad i usterek w wysokości 14,8 mln zł, z terminem ważności od września 2024 roku (przesunięta na mocy zawartych aneksów ze stycznia 2024 roku) do października

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

2029 roku (przesunięta na mocy zawartego aneksu z lutego 2029 roku). O zawartej umowie z TU ERGO Hestia S.A. Emitent informował rb nr 15/2021 z dnia 17 maja 2021 roku).

MZ GPBP aneks do umowy ramowej z Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. z dnia 4 lipca 2012 roku o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego o łącznej wartości do 20 mln zł. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu do dnia 31 grudnia 2024 roku.
MZRP aneks do umowy ramowej z Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. z dnia 9 lipca 2019 roku o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego o łącznej wartości do 17 mln zł. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu do dnia 31 grudnia 2024 roku.
MZ GPBP aneks do umowy z Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A. (PZU S.A.) o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych w ramach przyznanego limitu odnawialnego w wysokości 20 mln zł, zawartej w 2023 roku. Zgodnie z zawartym aneksem do umowy termin ważności udzielonego limitu ustalono na luty 2025 roku.
MZRP aneks do umowy z Credit Agricole Bank Polska S.A. o linię gwarancyjną do maksymalnej wysokości 10 mln zł zawartej w 2013 roku. Na mocy aneksu został ustalony nowy termin dostępności gwarancji i regwarancji na dzień 31 marca 2025 roku.
MZ GPBP aneks do umowy z Credit Agricole Bank Polska S.A. o linię gwarancyjną do maksymalnej wysokości 15 mln zł zawartej w 2013 roku. Na mocy aneksu został ustalony nowy termin dostępności gwarancji i regwarancji na dzień 31 marca 2025 roku.

6.4 WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA

Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE zawarła po dniu bilansowym następujące istotne umowy:

/wartości umów podano według wartości netto/

Istotne umowy dot. dostaw, montażu oraz budowlane zawarte po dniu bilansowym przez spółki Grupy Kapitałowej:

MZRP umowa z Lostock Sustainable Energy Plant Limited ("Zamawiający") na wykonanie prac mechanicznych w ramach projektu realizowanego przez Zamawiającego na terenie Wielkiej Brytanii. Wartość umowy wynosi ok. 2,5 % przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta za 2023 rok. Termin zakończenia realizacji prac został uzgodniony na koniec II kwartału 2025 roku (rb 42/2024 z dnia 2 sierpnia 2024 roku).
MZ GPBP umowa z międzynarodowym producentem z branży spożywczej ("Zleceniodawca") na wykonanie robót budowlanych związanych z rozbudową zakładu Zleceniodawcy w województwie mazowieckim. Zakres rzeczowy umowy przewiduje wykonanie trzech obiektów (kantyna, rozszerzenie obiektu biurowego, magazyn wysokiego składowania) w systemie generalnego wykonawstwa. Wartość umowy wynosi 24,3 mln zł, a termin zakończenia przypada na III kwartał 2025 roku (rb 47/2024 z dnia 29 sierpnia 2024 roku).

Pozostałe ważniejsze kontrakty:

MZRP aneksy do umowy z POSCO Engineering & Construction Co., Ltd. Oddział w Polsce na prace montażowe kotłów w ramach rozbudowy instalacji termicznego przekształcania odpadów na terenie dla Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych w Warszawie, o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 3/2022 z 31 stycznia 2022 roku oraz w raportach okresowych, w tym w raporcie rocznym za 2023 rok oraz ostatnio w raporcie za I kwartał 2024 roku. Na podstawie aneksów strony ustaliły wzrost zakresu prac oraz wynagrodzenie z tytułu realizowanego kontraktu w łącznej wysokości ok. 47 mln zł. Strony ustaliły również nowy termin zakończenia podstawowego zakresu prac, przypadający obecnie na III kwartał 2024 roku.
MZRP aneks do umowy z POSCO Eco&Challenge Co., Ltd. Oddział w Polsce na wykonanie montażu urządzeń BOP (Balance of Plant) wraz ze skraplaczem dla Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych w Warszawie,

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

o której Emitent informował w raportach okresowych, w tym w raporcie rocznym za 2023 rok oraz ostatnio w raporcie za I kwartał 2024 roku. Na podstawie aneksu strony ustaliły wzrost zakresu prac oraz wynagrodzenie z tytułu realizowanych robót w łącznej wysokości ok. 18 mln zł, przy czym kwota ta nie stanowi ostatecznego wynagrodzenia. Strony ustaliły również nowy termin zakończenia podstawowego zakresu prac, przypadający na III kwartał 2024 roku.

• MZ GPBP – umowa z Air Liquide na realizację zadania dot. wykonania budynku elektrycznego w Płocku. Wartość umowy wynosi 13,7 mln zł, a termin realizacji przypada na II kwartał 2025 roku.

Aktualny backlog

Aktualna wartość backlogu, tj. wartość podpisanych kontraktów do zrealizowania w kolejnych okresach wynosi 675,7 mln zł, natomiast szacowana wartość kontraktów do podpisania w oparciu o aktualne oferty wynosi 288,0 mln zł, co łącznie stanowi 963,7 mln zł.

Inne umowy:

MZRP aneks do umowy generalnej z Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. ("KUKE") zawartej w 2019 roku, której przedmiotem jest udzielanie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych dotyczących kontraktów eksportowych. Na mocy aneksu zwiększono limit odnawialny do wysokości 25 mln euro (poprzednio 20 mln euro) oraz wydłużono termin obowiązywania limitu do lipca 2025 roku (dotychczas lipiec 2024 roku) (rb 40/2024 z dnia 17 lipca 2024 roku).
MZRP aneks do umowy generalnej z UNIQA Towarzystwem Ubezpieczeń S.A. ("UNIQA") zawartej w 2019 roku, której przedmiotem jest udzielanie gwarancji ubezpieczeniowych w ramach odnawialnego maksymalnego limitu kwotowego. Na mocy aneksu zwiększono maksymalny limit kwotowy gwarancji do kwoty 35 mln zł (uprzednio 25 mln zł). Pozostałe istotne warunki umowy, w tym suma gwarancyjna pojedynczej gwarancji na poziomie 20 mln zł, nie uległy zmianie (rb 46/2024 z dnia 19 sierpnia 2024 roku).

Inne zdarzenia:

• MZ GPBP – rozmowy w sprawie zawarcia aneksu do umowy podwykonawczej z POSCO Engineering & Construction Co., Ltd. Oddział w Polsce, o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 14/2021 z 13 maja 2021 roku oraz w raporcie rocznym za 2023 rok, dotyczącej prac projektowych i robót konstrukcyjno-budowlanych w ramach projektu rozbudowy instalacji termicznego przekształcania odpadów na terenie Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych w Warszawie ("ZUSOK"), w związku z przesunięciem terminu zakończenia kontraktu oraz koniecznością rozliczenia robót dodatkowych i dokonanych wyłączeń pewnych zakresów prac MZ GPBP.

Poza powyższymi zdarzeniami, wpływ na przyszłą sytuację finansową Emitenta będą miały wyniki spraw sądowych opisanych w pkt. 6.11, a także pozostałe czynniki wykazane w pkt. 6.6 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK (…) oraz w pkt 6.15 CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH KWARTAŁÓW niniejszego raportu okresowego.

6.5 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w pierwszym półroczu 2024 roku wyniosły 454,4 mln zł i były o 40% niższe w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku.

Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez Grupę na rynku krajowym w ww. okresie br. wyniosły 293,0 mln zł i stanowiły 64% sprzedaży ogółem. Sprzedaż eksportowa ukształtowała się w tym okresie na poziomie 161,4 mln zł, tym samym udział eksportu wyniósł 36%. Największe zaangażowanie w pierwszym półroczu 2024 roku Grupy MOSTOSTAL ZABRZE dotyczyło głównie projektu realizowanego dla POSCO Engineering & Construction Co., Ltd. oddział w Polsce w zakresie prac projektowych i robót konstrukcyjno-budowlanych w ramach projektu rozbudowy instalacji termicznego przekształcania odpadów na terenie Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych w Warszawie oraz dla EnBW Energie Baden-Württemberg AG - prace demontażowe i montażowe, prefabrykację i dostawę konstrukcji stalowej i kanałów dla bloku węglowego w Heilbronn w Niemczech.

Wynik brutto ze sprzedaży uzyskany przez Grupę w pierwszym półroczu 2024 roku wyniósł 58,5 mln zł, z rentownością 12,9%. Po pokryciu kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu, które wyniosły 36,1 mln zł i były o 35% wyższe od kosztów poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku, Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE zanotowała zysk netto ze sprzedaży na poziomie 22,4 mln zł, z rentownością 4,9%.

Pierwsze półrocze 2024 roku Grupa zamknęła wynikiem brutto w wysokości 25,7 mln zł. Po uwzględnieniu podatku dochodowego skonsolidowany wynik netto ukształtował się na poziomie 19,4 mln zł i był o 41,8% niższy od zysku wypracowanego w tym samym okresie ubiegłego roku. Rentowność netto wyniosła 4,3% i była o 0,1 pp. niższa w stosunku do danych za pierwsze półrocze 2023 roku.

Skonsolidowane wyniki finansowe na poszczególnych poziomach uzyskane przez Grupę MOSTOSTAL ZABRZE w pierwszym półroczu 2024 roku w porównaniu z wynikami za analogiczny okres roku ubiegłego przedstawia poniższa tabela.

	1H 2024	1H 2023	1H2024/ 1H2023
Przychody ze sprzedaży	454 439	755 690	60%
Wynik brutto ze sprzedaży	58 544	65 293	90%
Koszty sprzedaży	7 937	4 127	192%
Koszty ogólnego zarządu	28 175	22 688	124%
Wynik netto ze sprzedaży	22 432	38 478	58%
EBITDA (wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja)*	30 334	45 691	66%
EBIT (wynik z działalności operacyjnej)**	22 135	37 531	59%
Wynik brutto	25 675	43 914	58%
Podatek dochodowy	6 281	10 618	59%
Wynik netto	19 394	33 296	58%
Wynik netto przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej	18 836	32 662	58%
Całkowite dochody netto przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej	19 059	34 201	56%

*) EBITDA jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBITDA stanowi sumę wyniku z działalności operacyjnej i amortyzacji w danych okresach sprawozdawczych.

**) EBIT jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBIT jest tożsama z wynikiem z działalności operacyjnej w danych okresach sprawozdawczych.

Wyniki finansowe Emitenta

Przychody ze sprzedaży Emitenta za pierwsze półrocze 2024 roku osiągnęły poziom 8,0 mln zł i stanowiły wyłącznie sprzedaż krajową. Przychody te były o 43,2% niższe w stosunku do przychodów ze sprzedaży uzyskanych w analogicznym okresie 2023 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Aktualnie MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie prowadzi działalności operacyjnej, lecz zajmuje się zarządzaniem strategicznym, nadzorem właścicielskim, zapewnia integrację sprzedaży i finansów, oferuje usługi wspólne w zakresie m.in. rachunkowości, kadr i informatyki oraz prowadzi projekty rozwojowe i reorganizacyjne wykraczające poza jedną spółkę.

Emitent zamknął pierwsze półrocze 2024 roku zyskiem brutto ze sprzedaży na poziomie 3,0 mln zł. Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu wyniosły 9,5 mln zł i były o 35,2% wyższe od kosztów poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku. Po uwzględnieniu tych kosztów, a także wyników pozostałej działalności operacyjnej oraz działalności finansowej, na którą istotny wpływ miały dywidendy uzyskane od spółek zależnych w kwocie 76,0 mln zł, zysk netto ukształtował się na poziomie 72,8 mln zł, a całkowite dochody netto wyniosły 72,7 mln zł.

Wyniki finansowe na poszczególnych poziomach uzyskane przez MOSTOSTAL ZABRZE S.A. za pierwsze półrocze 2024 roku w porównaniu z wynikami za analogiczny okres roku ubiegłego przedstawia poniższa tabela.

	1H 2024	1H 2023	1H2024/ 1H2023
Przychody ze sprzedaży	7 997	14 086	57%
Wynik brutto ze sprzedaży	2 961	-1 303	-227%
Koszty sprzedaży	1 039	0	-
Koszty ogólnego zarządu	8 508	7 062	120%
Wynik netto ze sprzedaży	-6 586	-8 364	-
EBITDA (wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja) *	-5 914	-9 009	-
EBIT (wynik z działalności operacyjnej)**	-6 373	-9 430	-
Wynik brutto	72 538	44 076	165%
Podatek dochodowy	-252	190	-132%
Wynik netto	72 790	43 885	166%
Całkowite dochody netto	72 744	44 159	165%

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej przypadające na poszczególne segmenty branżowe lub geograficzne

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za pierwsze półrocze 2024 roku wyniosły 454,4 mln zł, z czego sprzedaż zrealizowana na rynku krajowym wyniosła 293,0 mln zł, co stanowiło 64% sprzedaży ogółem, natomiast sprzedaż eksportowa kształtowała się na poziomie 161,4 mln zł, tym samym udział eksportu wyniósł 36%.

Głównymi rynkami eksportowymi dla Grupy Kapitałowej w pierwszym półroczu 2024 roku były:

Niemcy 85 % sprzedaży eksportowej,
Austria 5 % sprzedaży eksportowej,
Francja 4 % sprzedaży eksportowej,
Brazylia 2 % sprzedaży eksportowej.

Poza wspomnianymi rynkami, spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej działały między innymi w Kazachstanie, Holandii i Czechach.

Poniższe wykresy zestawiają sprzedaż w podziale geograficznym za pierwsze półrocze roku 2024 oraz 2023 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

W pierwszym półroczu 2024 roku w portfelu zamówień Grupy Kapitałowej dominowały obiekty użyteczności publicznej (33%), kontrakty dla przemysłu maszynowego (18%), przemysłu chemicznego i petrochemicznego (17%), przemysłu energetycznego (13%) oraz przemysłu hutniczego (8%)

W analogicznym okresie ubiegłego roku w portfelu zamówień Grupy Kapitałowej dominowały obiekty użyteczności publicznej (21%), kontrakty dla przemysłu hutniczego (19%), przemysłu chemicznego i petrochemicznego (17%) oraz przemysłu maszynowego (14%).

Poniższe wykresy zestawiają sprzedaż w podziale na branże w okresie pierwszego półrocza 2024 oraz 2023 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

6.6 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO

Głównym zadaniem zarządzania ryzykiem w okresie sprawozdawczym było prawidłowe zdefiniowanie, przewidywanie i monitorowanie zmieniających się czynników zewnętrznych, które wywierają wpływ na działalność Grupy. Spółki Grupy na bieżąco analizują potencjalne ryzyka, w celu ograniczenia ich negatywnego działania poprzez stworzenie procedur elastycznego reagowania na zmieniające się warunki zewnętrzne.

W okresie sprawozdawczym spółki Grupy narażone były na następujące obszary ryzyka: Ryzyka w obszarze finansowym:

ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe:
- ryzyko walutowe,
- ryzyko stopy procentowej i inflacji,
- ryzyko cen towarów i usług.

Pozostałe ryzyka:

wojna w Ukrainie,
ryzyko klimatyczne,
ryzyko związane z prowadzonymi sporami, w tym sądowymi,
ryzyko dotyczące dostępności wykwalifikowanych pracowników z rynku krajowego,
ryzyko operacyjne związane z realizowanymi kontraktami montażowo-budowlanymi,
ryzyko związane z nasilającą się konkurencją,
ryzyko związane z rosnącymi barierami dostępu do rynków zagranicznych,
ryzyko związane z cyberatakiem i kradzieżą danych osobowych.

Wszystkie zidentyfikowane ryzyka w okresie sprawozdawczym były analizowane ze względu na nietypową sytuację ogólnoświatową związaną z wojną w Ukrainie.

Weryfikacja i uzgadnianie zasad zarządzania ryzykiem należy do kompetencji Zarządu Spółki. Wpływ wymienionych wyżej ryzyk na działalność i wyniki Grupy przedstawia się następująco:

Ryzyko kredytowe

Spółki Grupy zawierają transakcje handlowe z firmami o dobrej kondycji finansowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora. Spółki na bieżąco monitorują stan należności. Stosowana polityka bieżącego monitorowania klientów pozwala zweryfikować ryzyko kredytowe w zakresie możliwości wywiązania się klientów ze zobowiązań finansowych zarówno na etapie ofertowym jak i w trakcie realizacji kontraktów, dzięki czemu narażenie na ryzyko nieściągalności należności jest w znacznym stopniu zminimalizowane. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni tworzone są odpisy, które obciążają wynik okresu sprawozdawczego.

Ograniczenie ryzyka kredytowego następuje poprzez działania zmierzające do:

przyśpieszenia fakturowania,
skrócenia terminów płatności przez klientów,
wprowadzenia płatności zaliczkowych.

Ryzyko kredytowe nasila się w związku z utrzymującą się trudną sytuacją finansową niektórych spółek z branży budowlanej. Fakt ten skutkuje brakiem możliwości objęcia polisami ubezpieczeniowymi należności od niektórych spółek budowlanych. W przypadku realizowania przez Emitenta lub Spółki Grupy kontraktów jako podwykonawcy Spółki dokładają wszelkich starań, aby być podwykonawcami kwalifikowanymi, zgodnie z art. 647(1) KC.

W kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw towarów i usług, pozostałych należności i aktywów z tytułu umów Emitent i spółki Grupy stosuje zgodnie z MSSF9 praktyczne uproszczenie tj. oczekiwane dożywotnie straty

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

kredytowe są oceniane przez pryzmat tabeli wiekowania przeterminowanych należności. Emitent i spółki Grupy bazują w oparciu o następujące elementy:

doświadczenie historyczne,
ustalony % odpisów,
grupowanie klientów ze względu na różne doświadczenia historyczne.

W ramach działań ograniczających ryzyko kredytowe Emitent lokuje nadwyżki finansowe w kilku instytucjach finansowych o stabilnym ratingu, dywersyfikując alokacje posiadanej gotówki i lokat bankowych.

Oczekiwana strata kredytowa i odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów

Emitent i spółki Grupy zgodnie z MSSF9 ujmują odpis na oczekiwane dożywotne straty kredytowe. Emitent i spółki zależne stosują model uproszczony do kalkulacji odpisów z tytułu utarty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana na najbliższy dzień kończący okres sprawozdawczy po momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności i aktywów z tyt. umów Emitent i spółki zależne wykorzystują macierz rezerw zbudowaną o historyczne poziomy spłacalności należności od odbiorców, które poddawane są okresowemu dopasowaniu w celu jej aktualizacji. Odpis na oczekiwane straty kredytowe wycenia się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Emitent i spółki Grupy przyjęły założenie, że ryzyko należności charakteryzowane jest przez liczbę dni opóźnienia. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów postawionych w stan upadłości lub likwidacji lub których prawdopodobieństwo postawienia w stan upadłości lub likwidacji na podstawie posiadanych informacji i dokumentów jest bardzo wysokie, tworzony jest odpis w wysokości 100% należności lub, w przypadku gdy należność jest zabezpieczona, do wysokości kwoty niezabezpieczonej, niezależnie od okresu przeterminowania, uznając jednocześnie że prawdopodobieństwo niewypłacalności takich podmiotów jest równe 100%. Odpis w wysokości 100% należności lub do wysokości kwoty niezabezpieczonej tworzony jest również w odniesieniu do należności objętych sporem prawnym biorąc pod uwagę zasadność roszczenia będącego podstawą danej należności oraz inne informacje o charakterze jakościowym wskazującym na niemożność pełnego zaspokojenia wszystkich roszczeń ze strony kontrahenta. Dodatkowo w przypadku należności przeterminowanych powyżej 360 dni tworzony jest odpis aktualizujący w wysokości 100% należności. We wszystkich wyżej wskazanych przypadkach, szacujemy, że prawdopodobieństwo niewypłacalności jest równe 100%.

Oczekiwana strata kredytowa i odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów finansowych (w tym pożyczek)

W przypadku pozostałych instrumentów finansowych Emitent i spółki Grupy określają 12 miesięczny odpis na oczekiwane straty kredytowe, jeżeli ryzyko kredytowe jest niskie lub znacząco nie wzrosło od daty ujęcia danego składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów finansowych wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.

Do oceny ryzyka kredytowego i kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla posiadanych obligacji korporacyjnych wycenianych przez inne całkowite dochody Spółki Grupy wykorzystują oceny agencji Moody's. Przyjętą miarą ryzyka kredytowego związanego z obligacjami korporacyjnymi jest iloczyn prawdopodobieństwa niewypłacalności emitenta obligacji i części nieodzyskiwanej w przypadku zajścia zdarzenia niewypłacalności.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Analiza należności handlowych przed terminem płatności według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30.06.2024 roku

Stan na 30.06.2024 r.	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania	-	-	-	-	-	-
Według stanu na 30.06.2024 r. (brutto)	84 654	38 537	8 448	96	618	132 353
Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna)	(12)	(681)	(2)	(6)	(76)	(777)
Szacowane straty kredytowe wg MSSF	(182)	-	-	-	-	(182)
Razem	84 460	37 856	8 446	90	542	131 394

Analiza przeterminowanych należności handlowych według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30.06.2024 roku

Stan na 30.06.2024 r.	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania	-	-	-	-	-	-
zobowiązania
Według stanu na 30.06.2024 r.	12 848	4 986	1 201	1 081	23 241	43 357
(brutto)
Odpisy aktualizujące wartość	(2)	(12)	(14)	(651)	(23 202)	(23 882)
należności (wartość ujemna)
Szacowane straty kredytowe wg	(22)	(7)	(8)	(15)	(1)	(52)
MSSF
Razem	12 824	4 967	1 179	415	39	19 423

Analiza należności handlowych przed terminem płatności według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 31.12.2023 roku

Stan na 31.12.2023	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem
Według stanu na 31.12.2023 (brutto)	94 826	44 776	1 135	8 613	7 871	157 221
Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna)	-	(7)	-	-	-	(7)
Szacowane straty kredytowe wg MSSF	(265)	-	-	-	-	(265)
Razem	94 560	44 770	1 135	8 613	7 871	156 949

Analiza przeterminowanych należności handlowych według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 31.12.2023 roku

Stan na 31.12.2023	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem
Według stanu na 31.12.2023 (brutto)	18 209	1 461	1 038	3 069	28 699	52 476
Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna)	(565)	(4)	(24)	(305)	(23 030)	(23 928)
Szacowane straty kredytowe wg MSSF	(31)	(15)	(7)	-	-	(54)
Razem	17 613	1 442	1 007	2 764	5 669	28 494

Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej

rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Analiza należności handlowych przed terminem płatności według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30.06.2023 roku

Stan na 30.06.2023 r.	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania	0,09	0,10	0,10	0,10
Według stanu na 30.06.2023 r. (brutto)	536	1 137	30	8	29 518	31 229
Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna)	-	-	-	(3)	(15 201)	(15 203)
Szacowane straty kredytowe wg MSSF	-	-	-	-	-	-
RAZEM	536	1 137	30	6	14 317	16 026

Analiza przeterminowanych należności handlowych według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30.06.2023 roku

Stan na 30.06.2023 r.	do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy powyżej 1 do 12 roku miesięcy		Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania	0,07	-	-	-	-
Według stanu na 30.06.2023 r. (brutto)	2 628	587	-	162	8	3 385
Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna)	-	-	-	-	-	-
Szacowane straty kredytowe wg MSSF	-	-	-	-	-	-
RAZEM	2 628	587	-	162	8	3 385

W pozycji należności w przedziale wiekowym powyżej jednego roku zostały uwzględnione należności handlowe od podmiotów postawionych w stan upadłości, od podmiotów postawionych w stan likwidacji oraz należności przeterminowane o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności. Tego typu należności podlegają bieżącej analizie i są usuwane z ksiąg dopiero po zakończeniu upadłości bądź likwidacji. Praktycznie wszystkie należności w tym przedziale wiekowym zostały objęte 100% odpisem aktualizującym. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów postawionych w stan upadłości lub likwidacji, lub których prawdopodobieństwo postawienia w stan upadłości lub likwidacji na podstawie posiadanych informacji i dokumentów jest bardzo wysokie, tworzony jest odpis w wysokości 100% należności lub do wysokości kwoty niezabezpieczonej, niezależnie od okresu przeterminowania. Odpis w wysokości 100% należności lub do wysokości kwoty niezabezpieczonej tworzony jest również w odniesieniu do należności objętych sporem prawnym biorąc pod uwagę zasadność roszczenia będącego podstawą danej należności oraz inne informacje charakterze jakościowym wskazującym na niemożność pełnego zaspokojenia wszystkich roszczeń ze strony kontrahenta. Dodatkowo w przypadku należności przeterminowanych powyżej 360 dni tworzony jest odpis aktualizujący w wysokości 100% należności.

Emitent i spółki Grupy dokonują analizy niewypełnienia zobowiązania i dokonują szacowania strat kredytowych na każdy dzień sprawozdawczy, w tym celu należności z tytułu dostaw i usług są podzielone na należności nieprzeterminowane oraz należności przeterminowane w określonych przedziałach czasowych. Dla każdego wyznaczonego przedziału wyznacza się wartość netto należności tj. po dokonanych odpisach aktualizujących. Wyznacza się również okres trzyletni, dla którego pozyskuje się dane celem ustalenia historycznej stopy start dla poszczególnych przedziałów czasowych wg tej samej metodologii, czyli w wartościach netto po odpisach aktualizujących. Następnie określa się, jaka część należności z poszczególnych przedziałów czasowych nie została odzyskana. Analiza danych historycznych pozwala określić, ile czasu zajmuje odzyskanie wszystkich należności tj. przechodzenie kwot należności przez poszczególne przedziały wiekowania. Następnie określa się jaka część z poszczególnych przedziałów wiekowych nie została odzyskana. Analiza ta ma na celu zaprognozowanie w oparciu o dane historyczne, jaka część należności stanie się nieodzyskiwalna po przekroczeniu pewnego okresu przeterminowania.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Ryzyko płynności

Celem spółek Grupy jak i Emitenta jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością i elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnorodnych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy factoringowe oraz umowy leasingu finansowego.

Ryzyko związane z utratą płynności wynika z występowania negatywnych dysproporcji w czasie pomiędzy wpływami ze sprzedaży a niezbędnymi wydatkami na uzyskanie tej sprzedaży. Ograniczenie ryzyka następowało poprzez wsparcie Grupy zewnętrznymi źródłami finansowania. Udostępnione Spółkom Grupy przez banki środki pieniężne, pochodzące z kredytów obrotowych, pozwalały na realizowanie bieżących płatności wydatków przed otrzymanymi wpływami ze sprzedaży.

Emitent i Spółki zależne wywiązywały się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań.

Wszystkie istotne wskaźniki finansowe Emitenta spełniają wymogi umów kredytowych. W dwóch spółkach zależnych nastąpiło przekroczenie wskaźnika płynności bieżącej, w dwóch spółkach zależnych nastąpiło niespełnienie wskaźnika marży zysku netto, w jednej ze spółek zależnych nastąpiło przekroczenie wskaźnika utrzymywania średniomiesięcznych wpływów na rachunek w okresie kwartalnym, przy czym niedotrzymanie wskazanych wskaźników dotyczyło niewielkich kwot i w ocenie Zarządu nie rodzi ryzyka wypowiedzenia umów bankowych. Zobowiązania wynikające z umów kredytowych, o których mowa powyżej, są zobowiązaniami krótkoterminowymi.

Emitent oraz spółki Grupy podejmowały działania zmierzające do minimalizacji możliwości wystąpienia ryzyka płynności. Polegały one głównie na zachowaniu wysokich standardów przy opracowaniach nowych ofert przetargowych oraz planów finansowych.

Polityka zarzadzania płynnością realizowana jest m.in. poprzez:

− codziennie raportowanie stanu środków pieniężnych Emitenta i Grupy,
− stały monitoring analizy wiekowej należności i zobowiązań,
− stały monitoring spływu należności i spłaty zobowiązań,
− monitoring wskaźników płynności,
− sporządzanie prognoz sytuacji finansowej Emitenta i Grupy.

Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez spółki Grupy. Określone raporty dotyczące płynności Emitenta i spółek z Grupy są regularnie przedstawiane poszczególnym osobom odpowiedzialnym za dany obszar, w tym także na poziomie kierownictwa Spółki, z uwzględnieniem Zarządów poszczególnych spółek.

W celu zapewnienia zdolności do regulowania bieżących zobowiązań, w przypadku spadku płynności Emitent oraz Grupa, wykorzystuje następujące środki (instrumenty):

kredyty bankowe w rachunku bieżącym,
leasingi bankowe finansowanie inwestycyjne długoterminowe,
instrumenty umożliwiające realizowanie przepływów finansowych wewnątrz Grupy pożyczki pomiędzy spółkami w Grupie, emisję obligacji w ramach Grupy,
zawieranie nowych kontraktów, gdzie ciężar finansowania przedsięwzięcia budowlanego przerzucany jest na klienta (inwestora) poprzez: otrzymane zaliczki, bieżące fakturowanie sprzedaży, minimalizacja zatrzymanych kaucji, stosowanie tożsamych (kontraktowych) terminów płatności dla podwykonawców i dostawców,
negocjacje z klientami dotyczące skrócenia terminów spływu należności (w razie nagłej potrzeby) lub np. wcześniejszego odzyskania zatrzymanych kaucji,
zarządzanie nadwyżkami finansowymi (utrzymywanymi w formie gotówki, lokat bankowych, krajowych obligacji korporacyjnych) w Grupie realizowane jest z uwzględnieniem terminów zapadalności poszczególnych instrumentów, ratingów banków lub emitentów nabytych obligacji, oprocentowania lub rentowności danych inwestycji i zawsze z zachowaniem zasady dywersyfikacji alokacji zgromadzonych nadwyżek finansowych.

Utrzymanie płynności finansowej w średniej i długiej perspektywie wymaga angażowania się w projekty i kontrakty zapewniające neutralne i dodatnie przepływy finansowe. Ryzyko to jest stale monitorowane i analizowane zarówno w krótkim, jak i długim okresie. Emitent oraz spółki Grupy podejmowały działania zmierzające do minimalizacji możliwości wystąpienia ryzyka płynności. Polegały one głównie na zachowaniu wysokich standardów przy opracowaniach nowych ofert przetargowych oraz planów finansowych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Wskaźniki płynności	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Płynność I stopnia (bieżąca)	1,32	1,23	1,25
Płynność II stopnia (szybka)	1,24	1,15	1,17

Sytuację w zakresie płynności obrazuje analiza zobowiązań, sporządzona na podstawie dat zapadalności, zarówno dla zobowiązań niewymagalnych jak też dla zobowiązań przeterminowanych.

Analiza zobowiązań według dat zapadalności

Według stanu na 30.06.2024 r.	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	przeterminowane	Razem
Kredyty i pożyczki	93	225	262	5 716	125	129	6 551
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	44 511	24 301	1 036	1 219	11 783	15 257	98 107
Pozostałe zobowiązania	41 266	9 957	11 977	24 792	18 617	191	106 800
Razem	85 871	34 484	13 274	31 728	30 524	15 577	211 458

Według stanu na 31.12.2023	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	przeterminowane	Razem
Kredyty i pożyczki	85	4 105	255	3 652	-	-	8 096
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	48 513	37 459	895	3 163	13 319	17 650	121 000
Pozostałe zobowiązania	27 633	33 600	30 402	7 852	19 189	123	118 800
Razem	76 231	75 164	31 552	14 667	32 508	17 773	247 896

Według stanu na 30.06.2023 r.	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	przetermin owane	Razem
Kredyty i pożyczki	16	31	33	600	707	-	1 386
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	994	1 870	47	326	74	6 166	9 477
Pozostałe zobowiązania	2 007	796	494	1 565	235	15	5 111
Razem	3 016	2 696	574	2 491	1 016	6 181	15 974

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Analiza zobowiązań przeterminowanych według dat zapadalności

Według stanu na 30.06.2024	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem zobowiązania przeterminowane
Kredyty i pożyczki	129	-	-	-	-	129
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9 170	710	22	168	5 186	15 257
Pozostałe zobowiązania	86	70	3	1	31	191
Razem	9 385	781	24	170	5 217	15 577

Według stanu na 31.12.2023	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem zobowiązania przeterminowane
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9 130	444	64	2 806	5 207	17 650
Pozostałe zobowiązania	86	2	-	10	25	123
Razem	9 216	446	64	2 816	5 232	17 773

Według stanu na 30.06.2023 r.	Do 1 miesiąca	powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy	powyżej 1 roku	Razem zobowiązania przeterminowane
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 468	3	130	108	3 457	6 166
Pozostałe zobowiązania	-	-	6	1	8	15
Razem	2 468	3	137	109	3 465	6 181

Ryzyko rynkowe

Poprzez ryzyko rynkowe, na które narażona jest Grupa Emitenta rozumie się możliwość negatywnego wpływu na wyniki spółek zmian cen rynkowych towarów, kursów walutowych, a także cen dłużnych papierów wartościowych, jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz cen akcji spółek notowanych na giełdach.

Spółki Grupy aktywnie zarządzają ryzykiem rynkowym, na które są narażone. Zgodnie z przyjętą polityką, celami procesu zarządzania ryzykiem rynkowym są:

ograniczenie zmienności wyniku finansowego,
zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
utrzymanie spółek w dobrej kondycji finansowej,
wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych w obszarze działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji.

Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest zależna przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej spółek Grupy oraz warunków rynkowych.

Ryzyko walutowe

Emitent i spółki Grupy narażone są na ryzyko walutowe, w szczególności związane z umowami budowlanymi. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta sprawozdawcza.

Grupa część swojej sprzedaży realizuje na rynkach zagranicznych. Główną walutą kontraktów zagranicznych było EURO.

	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Udział przychodów uzyskanych na kontraktach eksportowych w ogólnej wartości osiągniętych przychodów	35,52%	36,99%	30,06%

Przeprowadzono analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu walutowego o -5% i +5% w stosunku do średniego kursu NBP z dnia bilansowego.

Skalę wpływu zmian kursów walut na wyniki Grupy obrazuje analiza wrażliwości ryzyka walutowego.

Stan na 30.06.2024	EUR	GBP	Pozostałe	Razem
Stan zobowiązań w walutach	7 782	520	-	x
Stan należności w walutach	13 474	55	-	x
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach	4 359	0	-	x
Kursy walut na 30.06.2024	4,31	5,09	x	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN	33 563	2 650	6	36 219
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN	58 114	281	17	58 412
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach przeliczona na PLN	18 799	1	7	18 807
Kursy walut uwzględniające wzrost o 5%	4,53	5,35	x	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	35 241	2 782	6	38 029
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	61 020	295	17	61 333
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	19 739	1	8	19 747
Wpływ wzrostu kursu na wynik finansowy brutto	2 167	(118)	1	2 050
Kursy walut uwzględniające spadek o 5%	4,10	4,84	x	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	31 885	2 517	5	34 408
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	55 208	267	16	55 491
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	17 859	1	7	17 867
Wpływ spadku kursu na wynik finansowy brutto	(2 167)	118	(1)	(2 050)

Stan na 31.12.2023	EUR	GBP	Pozostałe	Razem
Stan zobowiązań w walutach	7 744	528	-	x
Stan należności w walutach	13 653	52	-	x
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach	5 670	-	-	x
Kursy walut na 31.12.2023	4,35	5,00	-	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN	33 671	2 639	7	36 317
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN	59 362	258	-	59 620
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach przeliczona na PLN	24 655	-	7	24 662
Kursy walut uwzględniające wzrost o 5%	4,57	5,25	-	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	35 354	2 771	7	69 736
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	62 330	271	-	119 272
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	25 887	-	8	16 975
Wpływ wzrostu kursu na wynik finansowy brutto	2 517	(119)	-	2 398
Kursy walut uwzględniające spadek o 5%	4,13	4,75	-	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	31 987	2 507	7	34 501
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	56 394	245	-	56 639
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	23 422	-	7	23 429
Wpływ spadku kursu na wynik finansowy brutto	(2 517)	119	-	(2 398)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Stan na 30.06.2023 r.	EUR	GBP	Razem
Stan zobowiązań w walutach	339	609	x
Stan należności w walutach	1 020	78	x
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach	-	-	x
Kursy walut na 30.06.2023 r.	4,68	5,44	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN	1 584	3 316	4 900
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN	4 773	425	5 198
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach przeliczona na PLN	-	2	2
Kursy walut uwzględniające wzrost o 5%	4,91	5,72	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	1 664	3 482	5 145
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	5 011	447	5 458
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	-	2	2
Wpływ wzrostu kursu na wynik finansowy brutto	159	(144)	15
Kursy walut uwzględniające spadek o 5%	4,45	5,17	x
Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	1 505	3 150	4 655
Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	4 534	404	4 938
Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu	-	2	3
Wpływ spadku kursu na wynik finansowy brutto	(159)	144	(15)

Analiza wrażliwości ryzyka walutowego wykazała wpływ wahań kursów walut na wynik finansowy brutto i dowodzi, że Grupa jest narażona na ryzyko kursowe.

Preferowaną metodą zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym stosowaną przez spółki z Grupy pozostaje hedging naturalny, tj. zabezpieczanie ryzyka walutowego poprzez zawieranie transakcji generujących koszty w tej samej walucie co waluta przychodów. Ponadto poziom ryzyka kursowego ograniczany jest zakupami importowymi, niezbędnymi do realizacji kontraktów krajowych. Zgodnie z polityką ekspozycja na ryzyko walutowe jest systematycznie mierzona zarówno dla poszczególnych kontraktów (poprzez analizę wpływów i wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie obcej oraz poprzez analizę wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie krajowej) jak i dla wszystkich kontraktów łącznie. Zgodnie z polityką zabezpieczana jest ekspozycja walutowa netto na poszczególnych kontraktach. Przyjęta przez spółki Grupy polityka zarządzania ryzykiem walutowym polega na zabezpieczaniu przyszłych przepływów pieniężnych na tych kontraktach w celu ograniczenia wpływu zmienności kursów walut na wyniki spółek. Zgodnie z tą polityką dokonuje się zabezpieczania ryzyka walutowego występującego w każdej umowie z klientem, której wartość płatności (wpływów lub wydatków) w walutach obcych zostanie uznana za istotną. Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowych kontraktów terminowych forward. Wrażliwość związana z ryzykiem walutowym instrumentów finansowych rozliczanych w innych niż euro walutach jest nieistotna.

Ryzyko stopy procentowej i inflacji

Narażenie spółek Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytów bankowych, otrzymanych pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz nabywanych obligacji korporacyjnych i udzielonych pożyczek.

Korzystanie z kredytów bankowych powoduje powstanie ryzyka wzrostu przewidywanych kosztów finansowych w związku ze wzrostem referencyjnych stóp procentowych (WIBOR).

Analiza wrażliwości stopy procentowej w okresie sprawozdawczym wskazała na niewielki wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy netto, więc ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Grupy, dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji rynkowej, poziomu stóp procentowych oraz analizy prognozy ich kształtowania się w przyszłości tak, aby w uzasadnionych przypadkach zawierać transakcje zabezpieczające zgodnie z obowiązującą Polityką rachunkowości zabezpieczeń.

W celu ograniczenia ryzyka w zakresie nabywanych obligacji korporacyjnych stosuje następujące kryterium wyboru, zakup obligacji korporacyjnych dużych spółek sektora bankowego i ubezpieczeniowego, obligacje o wielkości emisji > 500 mln zł, obecność obligacji na wszystkich rynkach GPW, o ratingu z perspektywą stabilną.

W okresie sprawozdawczym nie zawarto żadnych transakcji zabezpieczających zmiany stóp procentowych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu		Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt
Przeciętny stan zadłużenia kredytowego w I półroczu 2024 roku	5 858	tys. zł	5 858	tys. zł
Zapłacone odsetki od kredytów	340	tys. zł	340	tys. zł
Przeciętna stopa procentowa w II kwartale 2024 roku	11,63	%	11,63	%
Stopa procentowa skorygowana	12,13	pkt	12,63	pkt
Wartość odsetek od kredytów uwzględniająca zwiększoną stopę procentową	354	tys. zł	369	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto	(15)	tys. zł	(29)	tys. zł
Podatek dochodowy	3	tys. zł	6	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto	(12)	tys. zł	(24)	tys. zł

Za okres od 01.01 do 31.12.2023	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu		Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt
Przeciętny stan zadłużenia kredytowego w 2023 roku	10 148	tys. zł	10 148	tys. zł
Zapłacone odsetki od kredytów	899	tys. zł	899	tys. zł
Przeciętna stopa procentowa w 2023 roku	17,76	%	17,76	%
Stopa procentowa skorygowana	18,26	pkt	18,76	pkt
Wartość odsetek od kredytów uwzględniająca zwiększoną stopę procentową	924	tys. zł	949	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto	(25)	tys. zł	(51)	tys. zł
Podatek dochodowy	5	tys. zł	10	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto	(20)	tys. zł	(41)	tys. zł

Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu		Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt
Przeciętny stan zadłużenia kredytowego w I półroczu 2023 roku	3 924	tys. zł	3 924	tys. zł
Zapłacone odsetki od kredytów	92	tys. zł	92	tys. zł
Przeciętna stopa procentowa w II kwartale 2023 roku	-	%	-	%
Stopa procentowa skorygowana	-	pkt	-	pkt
Wartość odsetek od kredytów uwzględniająca zwiększoną stopę procentową	51	tys. zł	56	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto	(41)	tys. zł	(36)	tys. zł
Podatek dochodowy	(8)	tys. zł	(7)	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto	(33)	tys. zł	(29)	tys. zł

Ryzyko stopy procentowej obligacji

Za okres od 01.01 do 30.06.2024	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu		Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt
Przeciętny stan udzielonych pożyczek i posiadanych obligacji w I półroczu 2024 roku	90 317	tys. zł	90 317	tys. zł
Otrzymane i naliczone odsetki od pożyczek i obligacji	4 011	tys. zł	4 011	tys. zł
Przeciętna stopa procentowa w II kwartale 2024 roku	8,91	%	8,91	%
Stopa procentowa skorygowana	9,41	pkt	9,91	pkt
Wartość odsetek uwzględniająca zwiększoną stopę procentową	4 236	tys. zł	4 461	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto	(225)	tys. zł	(450)	tys. zł
Podatek dochodowy	43	tys. zł	86	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto	(182)	tys. zł	(365)	tys. zł

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Za okres od 01.01 do 31.12.2023	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu		Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt
Przeciętny stan udzielonych pożyczek i posiadanych obligacji w 2023 roku	49 895	tys. zł	49 895	tys. zł
Otrzymane i naliczone odsetki od pożyczek i obligacji	3 840	tys. zł	3 840	tys. zł
Przeciętna stopa procentowa w 2023 roku	7,70	%	7,70	%
Stopa procentowa skorygowana	8,20	pkt	8,70	pkt
Wartość odsetek uwzględniająca zwiększoną stopę procentową	4 089	tys. zł	4 339	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto	(249)	tys. zł	(499)	tys. zł
Podatek dochodowy	47	tys. zł	95	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto	(202)	tys. zł	(404)	tys. zł

Za okres od 01.01 do 30.06.2023	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu		Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt
Przeciętny stan udzielonych pożyczek i posiadanych obligacji w I półroczu 2023 roku	-	tys. zł	-	tys. zł
Otrzymane i naliczone odsetki od pożyczek i obligacji	142	tys. zł	142	tys. zł
Przeciętna stopa procentowa w II kwartale 2023 roku	-	%	-	%
Stopa procentowa skorygowana	-	pkt	-	pkt
Wartość odsetek uwzględniająca zwiększoną stopę procentową	-	tys. zł	-	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto	142	tys. zł	142	tys. zł
Podatek dochodowy	(27)	tys. zł	(27)	tys. zł
Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto	115	tys. zł	115	tys. zł

Polityka monetarna prowadzona przez Narodowy Bank Polski w zakresie kształtowania poziomu stóp procentowych i w konsekwencji mająca wpływ na poziom inflacji w Polsce może wpływać na osiągane przez Grupę przychody finansowe. W związku z tym, iż nadwyżki środków pieniężnych inwestowane są m.in. w lokaty bankowe i obligacje korporacyjne, spadek wysokości stóp procentowych może mieć negatywny wpływ na poziom przychodów finansowych Grupy.

W obecnej sytuacji makroekonomicznej, przy zachowaniu bezpieczeństwa zgromadzonych środków finansowych, w praktyce nie ma możliwości pełnego zabezpieczenia wartości posiadanych nadwyżek finansowych przed negatywnymi skutkami inflacji.

Ryzyko cen towarów

Spółki Grupy narażone są na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, takich jak: stal i beton, a także materiałów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy oraz materiałów hutniczych np. kątowniki, rury, blachy, kształtowniki oraz materiały spawalnicze. Ponadto Spółki Grupy narażone są również na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen usług świadczonych przez podwykonawców, których zakres może zawierać koszty robocizny, materiałów, sprzętu lub wszystkie na raz. W ostatnich latach obserwowane są intensywne wahania cen materiałów i usług związane najpierw z wybuchem pandemii COVID-19, a potem konfliktem zbrojnym w Ukrainie. Spółki Grupy zawierają zazwyczaj umowy z Klientami o cenach stałych, jednak nie są to zazwyczaj umowy długoterminowe i okres realizacji wynosi średnio dwa lata. W celu zabezpieczenia ryzyka zmiany cen materiałów i usług spółki Grupy stosują następujące instrumenty:

w ofertach do klienta uwzględnia bieżące, rynkowe ceny materiałów, których termin obowiązywania w miarę możliwości zabezpiecza czas realizacji projektu,
umowy podwykonawcze na usługi zawierane są zazwyczaj w cenach stałych na cały okres realizacji kontraktu,
w przypadku dużych wahań cen materiałów dąży do realizacji usługi na materiale powierzonym przez klienta.

W przypadku kontraktów budowlanych o dłuższym okresie realizacji Spółki z Grupy w umowach z Klientami dążą do zawierania klauzul waloryzacyjnych w oparciu o wskaźniki zmian cen publikowane przez Główny Urząd Statystyczny, opracowania branżowe(np. Sekocenbud, PUDS) lub inne narzucone przez Klienta.

W przypadku jednej ze spółek tj. Mostostal Zabrze Konstrukcje Przemysłowe S.A., z uwagi na specyfikę jej działalności sposób zabezpieczenia zmian cen materiałów na marżę wygląda odmiennie. Mostostal Zabrze Konstrukcje Przemysłowe S.A. to spółka produkcyjna wytwarzająca specjalistyczne konstrukcje stalowe, realizująca seryjne zlecenia głównie dla klientów z branży dźwigowej, która działa na podstawie zamówień od klientów, a nie kontraktów długoterminowych. Ceny materiałów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

są aktualizowane średnio raz na kwartał i aktualizowane w cenach na zamówieniach od klientów, w związku z czym całe ryzyko zmian cen materiałów jest przenoszone na klientów.

Wojna w Ukrainie

Grupa MOSTOSTAL ZABRZE nie jest bezpośrednio narażona na ryzyko związane z trwającą wojną w Ukrainie, niemniej wszystkie zidentyfikowane ryzyka w okresie sprawozdawczym są analizowane ze względu na nietypową sytuację ogólnoświatową związaną z tym konfliktem. W miarę trwania konfliktu środowisko makroekonomiczne staje się coraz mniej przewidywalne. Wpływ wojny na krajową i światową gospodarkę będzie odczuwalny przede wszystkim w dłuższej perspektywie, niemniej jednak obecnie Emitent zidentyfikował następujące ryzyka związane z przedłużającym się konfliktem zbrojnym w Ukrainie i nałożonymi sankcjami na Rosję i Białoruś oraz ewentualnymi atakami hybrydowymi Rosji na kraje ościenne, w tym na Polskę:

− zachwianie łańcucha dostaw,
− wahania cen materiałów budowlanych,
− cyberataki na strukturę informatyczną,
− niepewność inwestorów zagranicznych oraz zmniejszenie liczby inwestycji w Polsce.

Powyższe ryzyka mają wpływ na całe otoczenie gospodarcze i dotyczą większości podmiotów działających w Polsce. Wszelkie ryzyka, w tym ryzyko związane z zakłóceniami w dostawach materiałów stalowych, jest stale monitorowane w celu odpowiedniego zarządzenia tym obszarem. Podmioty z Grupy w miarę możliwości mitygują ryzyko zmian cen i dostępności materiałów stalowych pozostawiając obowiązek zakupu materiałów stalowych po stronie klienta. Na dzień sporządzenia raportu stopień ryzyka z tym związany jest trudny do oszacowania.

Ryzyko klimatyczne

Grupa MZ analizuje wpływ swojej działalności na środowisko w tym na klimat poprzez identyfikację ryzyk z tym związanych, pomiar śladu węglowego oraz wpływ działalności zrównoważonej na przychody, Capex i Opex Grupy zgodnie z wytycznymi i prawodawstwem UE. Analizy te zostały przedstawione w sprawozdawczości w zakresie informacji niefinansowych w rocznym sprawozdaniu za rok 2023. Podmioty z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE w ramach prowadzonej działalności, tak jak wszystkie inne podmioty gospodarcze, wpływają na środowisko naturalne, jednakże na bieżąco monitorują zakres tego wpływu i starają się go minimalizować. Należy zaznaczyć, iż specyfika działalności spółek z Grupy (za wyjątkiem MZ, która nie prowadzi działalności operacyjnej, a jedynie pełni rolę zarządczą) jest głównie usługowa i polega na realizacji projektów o parametrach technicznych narzuconych przez kontrahenta w których nie można dokonać jakikolwiek zmian. Duża część pozyskiwanych przez Grupę kontraktów, to kontrakty które sprzyjają ochronie środowiska, nie mających negatywnego na nie wpływu i sprzyjające transformacji klimatycznej. Emitent w ramach strategii oddziaływania na środowisko zidentyfikował następujące istotne aspekty środowiskowe:

zużycie energii elektrycznej,
zużycie ciepła w parze i gorącej wodzie,
odpady z usuwania farb i lakierów zawierające rozpuszczalniki organiczne lub inne substancje niebezpieczne.

Ryzyko związane z prowadzonymi sporami, w tym sądowymi i arbitrażowymi

Emitent oraz spółki Grupy zarządzają ryzykiem powstania roszczeń na każdym etapie realizowanego projektu, począwszy od analizy ryzyka niewypłacalności klienta poprzez analizę jego sytuacji finansowej, wprowadzając odpowiednie klauzule zabezpieczające w umowach jak również wprowadzając odpowiednie pakiety ubezpieczeń i gwarancji. W celu minimalizowania wystąpienia ryzyka związanego z roszczeniami Emitent i spółki Grupy zarządzają roszczeniami przez cały cykl życia projektu, zgodnie z przyjętą w Grupie Polityką zarządzania roszczeniami.

Niemniej jednak ryzyko powstania roszczenia czy powstanie sporu sądowego jest nieodłącznym elementem prowadzenia działalności gospodarczej.

Sprawy sporne w tym postępowania sądowe i arbitrażowe oraz ocena ryzyk z tym związanych zostały szerzej przedstawione w pkt 6.11 WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH I ARBITRAŻOWYCH.

Ryzyko dotyczące dostępności wykwalifikowanych pracowników z rynku krajowego

Jednym z najważniejszych problemów przed jakim stoi obecnie Grupa MOSTOSTAL ZABRZE jest brak pracowników – zwłaszcza wykwalifikowanych pracowników fizycznych. Problem ten będzie narastał. Jest to konsekwencja niedostatecznego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

szkolnictwa zawodowego i branżowego w Polsce, starzenia się społeczeństwa, spadającej dzietności oraz spadku wśród młodzieży popularności zawodów tzw. starej gospodarki. Oczywiście nie dotyczy to wyłącznie Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, ale całej branży, a także, w różnym stopniu, całej gospodarki. To sygnał, że umiejętność radzenia sobie z tym problemem staje się źródłem przewagi konkurencyjnej. Dlatego też Grupa MOSTOSTAL ZABRZE opracowując strategię na lata 2023-2026 wskazała ten problem jako jeden z najistotniejszych motywów przewodnich na najbliższe lata. Z problemem braku pracowników Grupa MOSTOSTAL ZABRZE zamierza poradzić sobie, prowadząc równoległe działania w czterech obszarach: (1) zwiększać atrakcyjność Grupy MOSTOSTAL ZABRZE jako pracodawcy, (2) budować ekosystem podwykonawców, (3) sprowadzać pracowników cudzoziemskich oraz (4) zastępować pracę ludzką na budowach i wytwórniach poprzez automatyzację procesów.

W świetle powyższych faktów Emitent ocenia, iż prawdopodobieństwo materializacji tego ryzyka jest duże, jednak podejmowane na szeroką skalę działania mają na celu jego ograniczenie, dlatego też Emitent ocenia, iż jego wpływ na działalność Grupy kształtuje się obecnie na poziomie średnim. Oczywiście przyszły trend uzależniony jest od skuteczności podejmowanych działań wskazanych w przyjętej strategii na lata 2023-2026. Ocena tego ryzyka będzie dokonywana przez Zarząd Emitenta na bieżąco w kolejnych okresach.

Ryzyko operacyjne związane z realizowanymi kontraktami montażowo-budowlanymi

Ryzyko dotyczące m.in.: prawidłowości wyceny prowadzonych prac, dotrzymania terminów zawartych w kontraktach, terminowości oraz jakości robót świadczonych przez podwykonawców i dostarczanych materiałów, zerwanie łańcucha dostaw, nieuznania przez zamawiającego kosztów dodatkowych robót, zawieszenia realizowanych kontraktów przez inwestora, jak również ewentualnej niewypłacalności inwestorów.

Spółki Grupy MOSTOSTAL ZABRZE świadczące usługi budowlano-montażowe monitorują ryzyka związane z realizacją poszczególnych kontraktów już od etapu ofertowania. Na poszczególnych etapach dotyczących kontraktów w ocenie ryzyka uczestniczą również powołane komitety, w tym na etapie ofertowym Komitet Ofertowy, a na etapie realizacji Zintegrowany Komitet Sterujący. Wyciągane są również wnioski porealizacyjne po zakończeniu kontraktu na Indywidualnych Przeglądach Projektów. Monitoring obejmuje wszelkie ryzyka, w tym ryzyka techniczne, organizacyjne, prawne i finansowe.

W świetle wdrożonych procedur oraz modelu zarządzania Emitent ocenia powyższe ryzyko jako średnie.

Ryzyko związane z nasilającą się konkurencją

Niestabilna sytuacja makroekonomiczna, ograniczenie liczby realizowanych inwestycji oraz pozyskanie z dużym opóźnieniem środków z Krajowego Planu Odbudowy powodują znaczne nasilenie się konkurencji. Jednym z najistotniejszych elementów rywalizacji pomiędzy konkurującymi firmami jest cena. Dalsze nasilenie się konkurencji na rynkach, na których działa Grupa MOSTOSTAL ZABRZE niesie znaczne ryzyko pogorszenia przyszłych wyników, sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa MOSTOSTAL ZABRZE kładzie duży nacisk na: utrzymywanie długoterminowych relacji z dotychczasowymi klientami, wysoką jakość świadczonych usług i wytwarzanych produktów, zróżnicowanie źródeł przychodów (geograficzna i produktowa), kompleksowość usług i obsługi klienta, systematyczne podnoszenie wiedzy i kwalifikacji w zakresie nowoczesnych technologii, inwestowanie w wysoko wykwalifikowaną kadrę inżynierów i specjalistów, systematyczną pracę nad poprawą wydajności i efektywności. Atutem Grupy MOSTOSTAL ZABRZE jest także wieloletnie doświadczenie, poparte licznymi referencjami i uprawnieniami.

Mimo podejmowanych działań zmierzających do minimalizacji tego ryzyka Emitent ocenia jego poziom jako wysokie.

Ryzyko związane z rosnącymi barierami dostępu do rynków zagranicznych

Światowy kryzys gospodarczy prowadzi do nasilającej się ochrony rynku wewnętrznego danego państwa przed konkurencją zagraniczną. Generuje to ryzyko dla Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, dla której eksport stanowi znaczną część przychodów. Celem ograniczenia powyższego ryzyka Grupa MOSTOSTAL ZABRZE przede wszystkim realizuje kontrakty na rynkach zagranicznych dla strategicznych klientów w ramach rozszerzenia dotychczasowej dobrej współpracy przy wykonawstwie ich kolejnych inwestycji.

Ze względu na podejmowane działania Emitent ocenia powyższe ryzyko jako istotne.

Ryzyko związane z cyberatakiem i kradzieżą danych osobowych,

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

Ryzyko to związane jest z potencjalną utratą danych, wyciekiem danych przedsiębiorstwa oraz czasowym ograniczeniem działalności w obszarach wymagających dostępu do systemów informatycznych. Dla ograniczenia tego ryzyka Grupa MOSTOSTAL ZABRZE podejmuje szereg działań, w szczególności:

− monitorowanie poprawności funkcjonowania infrastruktury, sieci i systemów informatycznych; bieżąca aktualizacja oraz testowanie wprowadzanych zmian,
− zaawansowane filtrowanie komunikacji z i do sieci Internet,
− dobór usługodawców oraz producentów sprzętu IT spośród krajowych i światowych liderów w zakresie infrastruktury IT; zawarcie umów utrzymania w kluczowych obszarach infrastruktury,
− centralne zarzadzanie zabezpieczeniami infrastruktury IT, szyfrowanie,
− wprowadzenie Polityki bezpieczeństwa IT.
− cykliczne kampanie informacyjne i edukacyjne wśród pracowników zwiększające świadomość ryzyka oszustw i nadużyć; przeprowadzanie symulowanych ataków w celu weryfikacji poziomu wiedzy pracowników oraz stanu infrastruktury teleinformatycznej.
− wykorzystanie certyfikatów do celów autoryzacji w usługach oraz zabezpieczenia komunikacji,
− zabezpieczenie dostępu do rozwiązań chmurowych za pomocą uwierzytelniania wieloskładnikowego (MFA),
− ostrzeżenie o informacjach wysłanych zewnątrz poprzez zamieszczenie odpowiedniej adnotacji do maila.

Prawdopodobieństwo materializacji tego ryzyka jest wysokie, ale wpływ na działalność Grupy MOSTOSTAL ZABRZE Emitent ocenia jako niski.

6.7 SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności przedstawia poniższa tabela:

	1H 2024	1H 2023
Przychody ze sprzedaży (w tys. zł)	454 439	755 690
Rentowność brutto na sprzedaży
(wynik brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży)	12,9%	8,6%
Rentowność operacyjna
(wynik na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży)	4,9%	5,0%
Rentowność EBITDA
((wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)/przychody ze sprzedaży)	6,7%	6,0%
Rentowność brutto
(wynik finansowy brutto/przychody ze sprzedaży)	5,6%	5,8%
Rentowność netto
(wynik finansowy netto/przychody ze sprzedaży)	4,3%	4,4%
Rentowność kapitału własnego		12,7%
(wynik finansowy netto/kapitał własny)	6,3%
Rentowność majątku (aktywów)
(wynik finansowy netto/suma bilansowa)	2,8%	4,1%

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w pierwszym półroczu 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 40%. Nastąpił wzrost marży brutto ze sprzedaży o 4,2 pp. do poziomu 12,9%. Po pokryciu kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu, które były o 35% wyższe od poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku, a także pozostałych kosztów i podatku dochodowego, Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE osiągnęła rentowność netto w wysokości 4,3% tj. o 0,1 pp. niższą od poziomu osiągniętego za ten sam okres ubiegłego roku.

Ocena płynności:

Oceny płynności finansowej dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, jak również na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności.

Poziom kapitału obrotowego
w tys. zł	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	419 577	592 386	438 405
Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe)	318 146	475 327	357 458
Kapitał obrotowy (1-2)	101 431	117 059	80 947
Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku obrotowego (3/1)	24,2%	19,8%	18,5%

Na dzień 30 czerwca 2024 roku kapitał obrotowy, tj. różnica pomiędzy wielkością aktywów bieżących a wielkością zobowiązań krótkoterminowych, wyniósł 101,4 mln zł i był o 4,4% wyższy od poziomu osiągniętego na dzień 30 czerwca 2023 roku.

Cykl rotacji:

w dniach	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
1. Wskaźnik obrotu należności
(średnie należności krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu/przychody ze sprzedaży)	85	59	63
2. Wskaźnik obrotu zobowiązań
(średnie zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu/koszty )	56	37	40

W analizowanym okresie nastąpiła zmiana wskaźników. Okres oczekiwania na zapłatę należności przez odbiorców dostaw i usług w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku był dłuższy o 25 dni, natomiast cykl spłaty zobowiązań z tytułu dostaw i usług był dłuższy o 19 dni.

Ocena płynności:

	30.06.2024	30.06.2023	31.12.2023
1. Płynność I stopnia (bieżąca)
(aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe)	1,32	1,25	1,23
2. Płynność II stopnia (szybka)			1,15
(aktywa obrotowe – zapasy/zobowiązania krótkoterminowe)	1,24	1,17

Wskaźniki płynności według stanu na dzień 30 czerwca 2024 roku były wyższe od poziomów sprzed roku, nadal utrzymały się na bezpiecznym poziomie. Grupa reguluje zobowiązania bieżące w oparciu o aktywa obrotowe.

Przedstawione w niniejszym punkcie wskaźniki stanowią Alternatywne Pomiary Wyników (APM) w rozumieniu wytycznych ESMA w tym zakresie. Powyższe wskaźniki należy traktować jako dane dodatkowe względem danych finansowych zawartych bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd dokonał wyboru powyższego zestawu wskaźników, gdyż pozwala on na najbardziej optymalną, z zachowaniem specyfiki działalności Emitenta, ocenę osiąganych wyników finansowych. Definicje zastosowanych APM są podane bezpośrednio przy wskaźnikach.

6.8 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie publikował prognoz wyników na 2024 rok.

6.9 AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO, CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA ORAZ ZMIANY W AKCJONARIACIE EMITENTA

Kapitał zakładowy Emitenta na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego wynosi 147.950.538 zł i dzieli się na 73.975.269 akcji o wartości nominalnej 2 zł każda, w tym:

✓ 73.969.344 akcji zwykłych na okaziciela,
✓ 5.925 akcji zwykłych imiennych.

W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane co do głosu zatem udział w kapitale zakładowym jest tożsamy z udziałem w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta według stanu na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego Emitenta.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji / głosów na WZ MZ na dzień przekazania raportu za I kwartał 2024 (16 maja 2024 )	Udział w kapitale zakładowym / w ogólnej liczbie głosów na WZ MZ /w %/ na dzień przekazania raportu za I kwartał 2024	Zmiana liczby akcji / głosów	Liczba posiadanych akcji / głosów na WZ MZ na dzień przekazania raportu za I półrocze 2024 (5 września 2024 )	Udział w kapitale zakładowym / w ogólnej liczbie głosów na WZ MZ /w %/ na dzień przekazania raportu za I półrocze 2024
KMW Investment Sp. z o.o. (podmiot zależny od Krzysztofa Jędrzejewskiego)	29 885 060	40,40%	-2 215 569	27 669 491	37,40%
MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (akcje własne)	740 000	1,00%	4 580 000	5 320 000	7,19%
AgioFunds TFI S.A.	n/a*	n/a*	n/a	4 416 957	5,97%
Bogdan Bigus	3 728 200	5,04%	-	3 728 200	5,04%

* udział mniejszy niż 5% ogólnej liczby głosów w Spółce

Powyższy stan posiadania akcji Spółki prezentowany jest zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta.

W okresie od publikacji ostatniego raportu okresowego wystąpiły następujące zmiany w znacznych pakietach akcji:

w dniu 17 czerwca 2024 roku AgioFunds TFI S.A. ("Fundusz") poinformował, iż w wyniku nabycia w dniu 12 czerwca 2024 roku 679.262 akcji Emitenta przez Value FIZ subfundusz 1 łączna liczba akcji posiadanych przez fundusze zarządzane przez AgioFunds TFI S.A. przekroczyła 5%. Na dzień przekazania zawiadomienia Fundusz posiadał 4.416.957, co stanowiło 5,97% ogólnej liczby głosów.
w dniu 12 lipca 2024 roku w związku z nabyciem przez Emitenta 4.580.000 akcji własnych w ramach skupu akcji własnych przeprowadzonego w wyniku złożonego 20 czerwca 2024 roku zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Spółki - MOSTOSTAL ZABRZE S.A. przekroczył 5% udziału w ogólnej liczbie głosów. Aktualnie Emitent posiada 5.320.000 akcji własnych, co stanowi 7,19%.
w dniu 16 lipca 2024 roku Pan Krzysztof Jędrzejewski działający w porozumieniu z KMW Investment Sp. z o.o. ("Porozumienie") poinformował, iż w wyniku rozliczenia w dniu 12 lipca 2024 roku zbycia przez KMW Investment Sp. z o.o. 2.459.038 akcji MOSTOSTAL ZABRZE S.A. - w ramach skupu akcji własnych przez Spółkę, w odpowiedzi

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

na zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji Spółki z dnia 20 czerwca 2024 roku - udział Porozumienia w ogólnej liczbie głosów w Spółce uległ zmniejszeniu o 3,3% ogólnej liczby głosów.

• w dniach 2, 5 i 7 sierpnia 2024 r. do Spółki wpłynęły od KMW Investment sp. z o.o. jako osoby blisko związanej z Przewodniczącym Rady Nadzorczej Spółki Panem Krzysztofem Jędrzejewskim oraz Członkiem Rady Nadzorczej Spółki Panem Mateuszem Jędrzejewskim, zawiadomienia przekazane w trybie art. 19 Rozporządzenia MAR, o dokonanych przez ten podmiot transakcjach nabycia łącznie 243 469 akcji Spółki.

6.10 STAN POSIADANIA AKCJI LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE ICH POSIADANIA

W okresie od publikacji ostatniego raportu okresowego nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące.

Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień przekazania raportu za I kwartał 2024 roku posiadają akcje Emitenta w liczbie przedstawionej poniżej:

Imię i nazwisko	Sprawowana funkcja	Stan posiadania akcji na dzień przekazania raportu za I kwartał 2024 (16 maja 2024 )	Data transakcji	Rodzaj transakcji	Liczba akcji	Stan posiadania akcji na dzień przekazania raportu za I półrocze 2024
RADA NADZORCZA
		29 885 060	12.07.2024	zbycie w ramach skupu akcji własnych	(2 459 038)
Krzysztof Jędrzejewski poprzez KMW Investment Sp. z o.o.	Przewodniczący Rady Nadzorczej		30.07.2024	nabycie	32 141
			01.08.2024	nabycie	3 389
			02.08.2024	nabycie	20 406
			05.08.2024	nabycie	187 533	27 669 491
ZARZĄD
Dariusz Pietyszuk	Prezes Zarządu	574 826	12.07.2024	zbycie w ramach skupu akcji własnych	(47 299)	527 527
		200 000	12.07.2024	zbycie w ramach skupu akcji własnych	(16 457)
Witold Grabysz	Wiceprezes Zarządu		15.07.2024	nabycie	16 457	200 000

Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Emitenta. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie posiadają uprawnień do akcji Emitenta.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

6.11 WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH ORAZ ARBITRAŻOWYCH

W okresie sprawozdawczym podmioty z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE uczestniczyły w następujących istotnych postępowaniach sądowych i arbitrażowych dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta oraz spółek z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE.

			Wartość przedmiotu
Powód Wnioskodawca	Pozwany Uczestnik	Przedmiot sprawy	sprawy (w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)	Stadium sprawy
MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (MZ, Emitent) Hochtief Polska S.A Warszawa	Województwo Śląskie	Pozew o ustalenie, że: 1.Województwo Śląskie nie jest uprawnione do pobrania w jakiejkolwiek wysokości z ustanowionych na zlecenie Mostostal i Hochtief Gwarancji, 2. Województwu Śląskiemu nie przysługują żadne podlegające zaspokojeniu z powyższych Gwarancji roszczenia.	36.049 dla Konsorcjum w tym 17.145 dla MZ S.A.	Pozew złożono w 2013 roku. W kwietniu 2014 roku z powodu braku ugody, Sąd Okręgowy w Katowicach podjął zawieszone od października 2013 roku postępowanie. Postępowanie w toku - opis zamieszczono pod tabelą *).
MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (MZ, Emitent)	Województwo Śląskie	Pozew o zapłatę	12.006 tys. zł +601 tys. euro	W lipcu 2014 roku skierowany został do Sądu Okręgowego w Katowicach pozew o zapłatę. Na wysokość pozwu składają się: koszty związane z usuwaniem skutków awarii (pomniejszone o otrzymane kwoty odszkodowania z polisy ubezpieczeniowej), koszty wykonania zastępczego, koszty ogólne budowy, koszty ogólnego zarządu oraz utracony zysk. Postępowanie sądowe w toku – opis zamieszczono pod tabelą *).
Województwo Śląskie	MOSTOSTAL ZABRZE S.A (MZ, Emitent) Hochtief Polska S.A. Hochtief Solutions A.G.	Pozew o zapłatę	177.748	W grudniu 2014 roku do MZ S.A. wpłynął pozew z września 2014 roku dotyczący roszczeń Województwa Śląskiego z tytułu kar umownych w związku z opóźnieniami w realizacji kontraktu "Zadaszenie Stadionu Śląskiego" na kwotę 59.740 tys. zł. W 2015 roku wpłynęło do MZ S.A. pismo procesowe rozszerzające w/w powództwo do kwoty 74.817 tys. zł. W 2017 roku wpłynęło do MZ S.A. kolejne pismo procesowe rozszerzające powództwo do kwoty 159.828 tys. zł, natomiast w 2019 roku kolejnym pismem powództwo zostało rozszerzone o 17.920 tys. zł. Sprawa w toku - opis zamieszczono pod tabelą *).
W 2017 roku postanowieniem sądu połączono do wspólnego rozpoznania powyższe trzy sprawy sądowe (tj. sprawę z powództwa MZ z lipca 2014 roku i sprawę z powództwa Województwa Śląskiego z września 2014 roku ze sprawą z powództwa MZ z lipca 2013 roku).
PRInż S.A.	Województwo Śląskie *)	Pozew o zwrot z nienależnie pobranych kwot gwarancji	68.948	W listopadzie 2014 roku spółka zależna Emitenta, tj. PRInż S.A. wniosła pozew o zwrot środków pieniężnych z nienależnie pobranych kwot gwarancji, stanowiących zabezpieczenie umowy zawartej w 2003 roku z Drogowa Trasa Średnicowa S.A. (DTŚ), działającej w imieniu Województwa Śląskiego. Przedmiotem umowy była budowa odcinka Drogowej Trasy Średnicowej w Katowicach (rondo w K-cach). Na wniosek PRInż wydana została opinia biegłych sądowych. W 2021 roku odbyła się rozprawa sądowa podczas której Sąd Okręgowy w Katowicach odrzucił argumenty PRInż S.A. i tym samym wydał wyrok niekorzystny dla spółki zależnej Emitenta. W związku z powyższym PRInż S.A. złożyła apelację od wyroku pierwszej instancji. Wyrok sądu drugiej instancji w części uwzględnił apelację PRInż S.A., to jest uchylił wyrok sądu pierwszej instancji i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania w stosunku do Województwa Śląskiego. W odniesieniu do DTŚ, apelacja PRInż S.A. została oddalona. W lutym 2023 roku Województwo Śląskie złożyło do Sądu Najwyższego zażalenie na uchylenie przez Sąd Apelacyjny w Katowicach wyroku Sądu Okręgowego w Katowicach i przekazanie temu sądowi sprawy do ponownego rozpoznania. PRInż S.A. złożył odpowiedź na to zażalenie. W lipcu 2023 roku Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego w Katowicach i przekazał temu sądowi do ponownego rozpoznania. W marcu 2024 roku Sąd Apelacyjny w Katowicach oddalił apelację PRinż

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

S.A., przy czym do wyroku zostało zgłoszone zdanie odrębne. PRinż S.A. złożył skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego w Katowicach. Sprawa w toku.

Należy jednocześnie zaznaczyć, iż ewentualne zakończenie postępowania z negatywnym wyrokiem dla spółki nie wpłynie na sytuację finansową oraz wyniki spółki PRinż S.A. oraz całej Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, ze względu na fakt, iż konsekwencje uruchomienia przez DTŚ gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych zostały ujęte w księgach finansowych w latach wcześniejszych.

*) Pierwotnie stronami pozwanymi było: DTŚ i Województwo Śląskie. W odniesieniu do DTŚ sprawa jest prawomocnie zakończona oddaleniem powództwa PRINŻ.

*) Informacja dot. sporu z Województwem Śląskim (Urząd Marszałkowski Województwa Śląskiego) dotyczącego kontraktu "Zadaszenie widowni oraz niezbędna infrastruktura techniczna Stadionu Śląskiego w Chorzowie":

Przed Sądem Okręgowym w Katowicach kontynuowane było postępowanie sądowe toczące się w związku z trwającym sporem pomiędzy Wykonawcą, tj. Konsorcjum z udziałem MOSTOSTAL ZABRZE S.A., a Urzędem Marszałkowskim Województwa Śląskiego ("Zamawiający") dotyczące kontraktu pn.: "Zadaszenie widowni oraz niezbędna infrastruktura techniczna Stadionu Śląskiego w Chorzowie".

W 2017 roku sąd wydał dwa postanowienia, w których poinformowano wszystkie strony postępowań sądowych o połączeniu do wspólnego rozpoznania sprawy z powództwa z lipca 2014 roku i sprawy z powództwa z września 2014 roku ze sprawą z 2013 roku. Toczące się procesy (jeden z powództwa Zamawiającego, a dwa z powództwa Wykonawcy), które zostały połączone do wspólnego rozpoznania, dotyczą wzajemnych roszczeń, wynikających przede wszystkim z ustalenia podmiotu odpowiedzialnego za awarię na budowie w 2011 roku oraz niewywiązywania się Województwa Śląskiego ze swoich obowiązków jako inwestora (dostarczenie wadliwej i niekompletnej dokumentacji projektowej, co zgodnie z treścią wzajemnej umowy leżało po stronie Zamawiającego).

Proces z powództwa Zamawiającego (pozew z września 2014 roku) obejmował zapłatę przez Wykonawców na rzecz Województwa Śląskiego kar umownych w wysokości 59,7 mln zł oraz na podstawie wniosku rozszerzającego z 2015 roku, kwoty 15,1 mln zł tytułem poniesionych przez Zamawiającego kosztów dodatkowych. W 2017 roku Emitent otrzymał pismo procesowe dotyczące kolejnego rozszerzenia powództwa o dodatkową kwotę 85,0 mln zł wraz z odsetkami, obejmującą roszczenia o zapłatę kary umownej z tytułu zwłoki w realizacji kontraktu (3,6 mln zł) oraz roszczenia o naprawienie szkody z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania kontraktu (łącznie 81,4 mln zł) dotyczące przede wszystkim dofinansowania spółki celowej "Stadion Śląski sp. z .o.o." celem pokrycia kosztów wykonawstwa zastępczego, a także pozostałych kosztów związanych między innymi z nadzorem autorskim, obsługą prawną, naprawą błędów wykonawców oraz kosztów sporządzenia nowego projektu. W 2019 roku Emitent otrzymał kolejne pismo procesowe dotyczące rozszerzenia powództwa o dodatkową kwotę 17,9 mln zł obejmującą roszczenia o naprawienie szkody z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania kontraktu dotyczące przede wszystkim dofinansowania ww. spółki celowej celem pokrycia kosztów wykonawstwa zastępczego, a także pozostałych kosztów związanych między innymi z nadzorem autorskim, obsługą prawną, naprawą błędów wykonawców.

Aktualna wartość przedmiotu sporu wynosi 177,7 mln zł.

Zdaniem Emitenta to Zamawiający ponosi pełną odpowiedzialność za opóźnienie w realizacji Inwestycji i wystąpienie awarii, bowiem wyłączną ich przyczyną był brak doręczenia Konsorcjum kompletnej i wolnej od wad dokumentacji projektowej zadaszenia stadionu, gwarantującej jego bezpieczne wybudowanie i eksploatację oraz dokumentacji wykonawczej, która mogłaby stanowić podstawę realizacji tzw. Infrastruktury Towarzyszącej, za co w pełni odpowiedzialny był Zamawiający. Istotne wady dokumentacji projektowej potwierdził organ nadzoru budowlanego (PINB) w ostatecznej decyzji wstrzymującej wszelkie działania związane z budową zadaszenia widowni Stadionu Śląskiego w oparciu o przedłożony Wykonawcy projekt budowlany. Brak dostarczenia przez Województwo nowego projektu oraz impas w rozmowach z Zamawiającym, co do warunków realizacji kontraktu po przerwie wywołanej awarią łączników spowodowało, iż w czerwcu 2013 roku Konsorcjum odstąpiło od umowy z przyczyn leżących po stronie Zamawiającego, ze skutkiem powodującym wygaśnięcie wszelkich praw i obowiązków wynikających z umowy. Województwo zdecydowało się na zmianę projektu zadaszenia Stadionu i przeprojektowanie konstrukcji zadaszenia, co stoi w sprzeczności z twierdzeniem o prawidłowości "oryginalnej" dokumentacji. Zamawiający uzyskał decyzję zmieniającą wcześniejsze pozwolenie na budowę dopiero w lutym 2014 roku, a więc po 31 miesiącach od daty wystąpienia awarii. Gdyby awaria na budowie była spowodowana błędami wykonawczymi, sporządzenie zamiennej dokumentacji projektowej oraz uzyskanie zamiennego pozwolenia na budowę, byłoby całkowicie zbędne.

Brak realizacji zobowiązania Województwa do dostarczenia prawidłowej dokumentacji doprowadził nie tylko do wystąpienia awarii i opóźnienia budowy Stadionu, ale spowodował również powstanie dodatkowych kosztów po stronie Wykonawcy, których pokrycia MZ dochodzi w toczącym procesie, na podstawie pozwu z lipca 2014 roku, w którym wartość szkód określono na kwotę 12,0 mln zł oraz 600,8 tys. euro.

W opinii Emitenta, naliczenie kar umownych przez Zamawiającego i dochodzenie pokrycia dodatkowych kosztów jest całkowicie bezzasadne, a po stronie Województwa nie istnieją żadne roszczenia wynikające z umowy. Wykonawca odrzuca roszczenia Zamawiającego, szczególnie w świetle obowiązków kontraktowych (m.in. ze względu na fakt, iż projekt oraz odpowiedzialność za projekt i wszelkie kwestie z tym związane ponosił Zamawiający).

Potwierdzeniem stanowiska Emitenta jest rozpoczęte przez MZ, przeszło rok przed złożeniem powództwa przez Zamawiającego, postępowanie sądowe, na podstawie złożonego w lipcu 2013 roku w Sądzie Okręgowym w Katowicach pozwu przeciwko Zamawiającemu. W pozwie tym Emitent wniósł o ustalenie, że Województwo Śląskie nie jest uprawnione do pobrania żadnych kwot z gwarancji ubezpieczeniowych, zabezpieczających należyte wykonanie kontraktu. Wartość pozwu określono na kwotę 36,0 mln zł. Pismem procesowym z 2017 roku Zamawiający wniósł o uchylenie zabezpieczenia udzielonego Wykonawcy na mocy postanowienia sądu, w którym to sąd udzielił MZ i Hochtief zabezpieczenia roszczeń o ustalenie, że Województwo Śląskie nie jest uprawnione do pobrania w jakiejkolwiek wysokości z ustanowionych gwarancji należytego wykonania kontraktu i ustalenie, że Województwu nie przysługują żadne podlegające zaspokojeniu z tych gwarancji roszczenia, przez zakazanie Województwu przyjmowania od Towarzystwa Ubezpieczeniowego jakichkolwiek kwot z gwarancji należytego wykonania umowy. Sąd wydał postanowienie o oddaleniu powyższego wniosku Województwa, na co Zamawiający wniósł zażalenie. W 2018 roku Sąd Apelacyjny w Katowicach wydał postanowienie w przedmiocie oddalenia ww. zażalenia. Pomimo istnienia powyższego zabezpieczenia,

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

w 2019 roku, Zamawiający złożył przeciwko Towarzystwu Ubezpieczeniowemu pozew o zapłatę. Emitent przystąpił do ww. postępowania jako interwenient uboczny po stronie pozwanej. W piśmie procesowym, poza wnioskami o oddalenie w całości powództwa, dopuszczenie i przeprowadzenie dowodów z zeznań świadków i dowodów z dokumentów powołanych w treści interwencji, Emitent wniósł o zawieszenie postępowania do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego prowadzonego na podstawie pozwu z lipca 2013 roku, gdyż rozstrzygnięcie tego sporu zależy od wyniku postępowania, w którym sąd wyda werdykt o żądaniu głównym Konsorcjum z udziałem Emitenta, tj. o ustalenie, że w następstwie złożonego w czerwcu 2013 roku oświadczenia o odstąpieniu od zawartej w lipcu 2009 roku pomiędzy Zamawiającym a Konsorcjum umowy, Zamawiający nie jest uprawniony do skorzystania z posiadanych gwarancji ubezpieczeniowych. Sąd wydał postanowienie o zawieszeniu postępowania do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sporu prowadzonego z powództwa Konsorcjum z lipca 2013 roku, na które Zamawiający wniósł zażalenie. Zażalenie to zostało oddalone postanowieniem Sądu Apelacyjnego z 2021 roku.

W trakcie prowadzonego procesu od roku 2020 przesłuchiwani są świadkowie.

W trakcie trwania postępowań sądowych do procesów przyłączyli się jako interwenci uboczni:
po stronie Emitenta Guivisa Sociedada Limitada z Hiszpanii wykonawca łączników,
po stronie Zamawiającego Firmy GMP GmbH i sbp GmbH z Niemiec projektanci inwestycji.

W świetle powyższych faktów Emitent ocenia, iż ryzyko związane z wydaniem przez sąd negatywnego dla MOSTOSTAL ZABRZE S.A. wyroku w przedmiotowej sprawie jest znikome, ale w przypadku jego materializacji wpływ na sytuację Emitenta i Grupy może być istotny. Ocena tego ryzyka będzie dokonywana przez Zarząd Emitenta na bieżąco w kolejnych okresach. Pomimo tego, że spór z Województwem Śląskim w powyższej sprawie trwa od 2013 roku Emitent ocenia, iż jego rozstrzygnięcia można spodziewać się nawet w kilkuletniej perspektywie czasowej.

6.12 TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE

W okresie sprawozdawczym Emitent oraz jednostki od niego zależne nie zawarły żadnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

6.13 UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU, POŻYCZKI ORAZ GWARANCJE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ

Grupa MOSTOSTAL ZABRZE nie posiada na dzień 30 czerwca 2024 roku zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych poręczeń za zobowiązania podmiotów zewnętrznych.

Udzielone przez Emitenta oraz jednostki od niego zależne poręczenia obejmują jedynie poręczenia udzielone za zobowiązania innych podmiotów z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE. Na dzień 30 czerwca 2024 roku zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń wyniosły 107.184 tys. zł. Kwota ta podlega włączeniom konsolidacyjnym, w związku z ujęciem pozycji zobowiązań w odpowiednich pozycjach bilansowych lub pozabilansowych zobowiązań głównych zabezpieczonych wyłączonym poręczeniem. Zdecydowana większość z powyższej kwoty tj. 105.389 tys. zł dotyczy poręczeń udzielonych przez Emitenta za zobowiązania spółek zależnych głównie z tytułu wystawionych gwarancji kontraktowych. W powyższej kwocie ujęte jest również poręczenie kredytu zaciągniętego przez spółkę z Grupy w wysokości 510 tys. zł.

Wartość zobowiązań warunkowych Grupy MOSTOSTAL ZABRZE na dzień 30 czerwca 2024 roku z tytułu gwarancji wystawionych na zlecenie Emitenta oraz jednostek od niego zależnych wyniosła natomiast 294.331 tys. zł. Zobowiązania warunkowe Grupy MOSTOSTAL ZABRZE z tyt. gwarancji to gwarancje wystawione przez banki oraz towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz kontrahentów z tytułu realizowanych kontraktów budowlanych, w tym głównie z tytułu dobrego wykonania kontraktu oraz zwrotu zaliczki, a także z tytułu usunięcia wad i usterek. Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji wystawionych jako zabezpieczenie kredytów lub pożyczek.

6.14 INNE INFORMACJE, KTÓRE W OPINII EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ

Od 1 stycznia 2024 roku Emitent wraz z spółkami Grupy, rozlicza podatek dochodowy od osób prawnych w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej, zarejestrowanej przez Urząd Skarbowy w dniu 13 grudnia 2023 roku.

W opinii Emitenta nie wystąpiły inne zdarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłą sytuację kadrową, majątkową oraz wyniki finansowe Emitenta i Grupy Kapitałowej.

Ewentualne ryzyka oraz czynniki mogące mieć wpływ na przyszłą sytuację Emitenta opisano w pkt 6.6 "OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK (…)", 6.11 WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

ORAZ ARBITRAŻOWYCH oraz 6.15 CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH KWARTAŁÓW.

6.15 CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH KWARTAŁÓW

Do najważniejszych czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na sytuację finansową Grupy w perspektywie kolejnych kwartałów należy zaliczyć:

Czynniki zewnętrzne:

• sytuacja w gospodarce - produkt krajowy brutto (PKB) w II kwartale 2024 roku, według wstępnego szacunku Głównego Urzędu Statystycznego (GUS) z 14 sierpnia 2024 roku, wzrósł o 3,2% rok do roku z 2 proc. zanotowanych w I kwartale 2024 roku. Dla porównania w II kwartale 2023 roku polski PKB spadł o 0,6 proc. rok do roku. Wzrost gospodarczy w II kwartale 2024 wg ekspertów bazował na rosnącej konsumpcji (prywatnej i publicznej) przy kontynuacji spadku inwestycji rok do roku oraz ujemnych wkładach ze strony wymiany handlowej z zagranicą i zmiany stanu zapasów.

W kolejnych kwartałach 2024 roku wg sierpniowej prognozy Instytutu Prognoz i Analiz Gospodarczych (IPAG) tempo wzrostu PKB będzie dalej stopniowo się zwiększać: do 3,3% w trzecim i 3,7% w ostatnim kwartale roku. W całym 2024 roku tempo wzrostu PKB wyniesie 2,9%, a w 2025 roku zwiększy się do 3,6%. Tempo wzrostu konsumpcji w drugim kwartale wyniosło 4,4%.

Niższą dynamikę odnotowano w nakładach brutto na środki trwałe (czyli w inwestycjach). W obu pierwszych kwartałach 2024 roku, wbrew wcześniejszym przewidywaniom, zaobserwowano spadek tej wielkości. W całym 2024 roku spodziewać się należy wzrostu nakładów brutto na środki trwałe o 2,2%, a w 2025 – o 9,8%. W efekcie stopa inwestycji w przyszłym roku istotnie wzrośnie. Wzrostowi inwestycji sprzyjać będzie napływ środków finansowych z Unii Europejskiej (w ramach KPO, programu FEnIKS czy też na transformację energetyczną).

sytuacja geopolityczna, w tym związana z trwającą wojną w Ukrainie dodatkowe informacje w pkt 6.6 niniejszego raportu;
sytuacja w budownictwie według wstępnych danych opublikowanych przez GUS w dniu 22 sierpnia 2024 roku, produkcja budowlano-montażowa (w cenach stałych) zrealizowana w lipcu 2024 roku była niższa o 1,4% w porównaniu z analogicznym okresem 2023 roku (w lipcu ub.r. wzrost o 1,1%) oraz wyższa o 0,9% w stosunku czerwca br. (przed rokiem spadek o 6,9%.) W lipcu 2024 roku wśród jednostek zajmujących się robotami budowlanymi specjalistycznymi oraz budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej zaobserwowano, w skali roku, zwiększenie produkcji budowlanomontażowej odpowiednio o 3,7% i o 0,8%. Jednocześnie przedsiębiorstwa, których podstawową działalnością jest budowa budynków zanotowały zmniejszenie produkcji o 8,3%.

W okresie styczeń-lipiec 2024 roku, w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku wystąpiło zmniejszenie produkcji budowlano-montażowej we wszystkich działach budownictwa. Największy spadek odnotowano w robotach budowlanych specjalistycznych - o 7,6%. Dla jednostek zajmujących się budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej był to spadek o 5,6%, a dla przedsiębiorstw, których podstawową działalnością była budowa budynków o 6,3%.

Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja budowlano-montażowa w lipcu 2024 roku ukształtowała się na poziomie o 5,3% niższym w porównaniu z analogicznym miesiącem 2023 roku oraz o 0,6% wyższym w porównaniu z czerwcem 2024 roku.

Spadek produkcji sprzedanej w budownictwie - drugi kwartał 2024 roku (według w/w danych IPAG), był drugim z rzędu kwartałem, w którym odnotowano spadek produkcji sprzedanej w budownictwie (w przedsiębiorstwach o liczbie pracujących powyżej 9 osób) w stosunku do analogicznego kwartału poprzedniego roku. Dane za pierwsze półrocze okazały się zatem znacznie gorsze od wcześniejszych oczekiwań. Mimo nie najlepszego początku roku, w drugim półroczu spodziewać się należy poprawy koniunktury budowlanej. Dobrą sytuację obserwować będzie można w budownictwie mieszkaniowym, a także w segmencie budynków komercyjnych, szczególnie przemysłowych, hotelowych oraz handlowych. W segmencie infrastrukturalnym, gdzie w ubiegłym roku zakończył się cykl inwestycyjny poprzedniego budżetu unijnego, ożywienia spodziewać się należy dopiero na przełomie 2024 i 2025 roku. Ważnym czynnikiem stymulującym wzrost inwestycji budowlanych będzie napływ do Polski środków z KPO. W efekcie, według prognozy IPAG, wartość dodana w budownictwie w 2024 roku zwiększy się o 0,7%, a produkcja sprzedana (w pełnej zbiorowości przedsiębiorstw budowlanych) o 8,3%. W roku następnym prognozowane przez IPAG tempa wzrostu wyniosą odpowiednio 6,5 oraz 7,1%.

• ceny produkcji budowlano-montażowej wg wstępnych danych, opublikowanych przez GUS w dniu 21 sierpnia 2024 roku, w lipcu 2024 roku wzrosły o 5,8% w porównaniu z analogicznym miesiącem poprzedniego roku, a w porównaniu z czerwcem 2024 roku o 0,4%. W lipcu 2024 roku w stosunku do czerwca 2024 roku zanotowano wzrost cen robót

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2024 roku

budowlanych specjalistycznych o 0,5%, a także cen budowy budynków i obiektów inżynierii lądowej i wodnej po 0,4%. W porównaniu z lipcem 2023 roku podniesiono ceny budowy obiektów inżynierii lądowej i wodnej (o 6,2%), robót budowlanych specjalistycznych (o 5,5%) oraz budowy budynków (o 5,4%).

• wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury w budownictwie w lipcu 2024 roku wg publikacji GUS kształtuje się na poziomie minus 2,2 (przed miesiącem minus 2,7). Poprawę koniunktury sygnalizuje 10,8% przedsiębiorstw, a jej pogorszenie – 13,0% (przed miesiącem odpowiednio 11,1% i 13,7%).

Oceny bieżącego portfela zamówień, produkcji na rynku krajowym i sytuacji finansowej są nadal niekorzystne, w przypadku portfela zamówień zbliżone do zgłaszanych w czerwcu, a dla produkcji i sytuacji finansowej nieznacznie lepsze niż przed miesiącem. Odpowiednie przewidywania są niekorzystne, zbliżone do formułowanych w czerwcu. Firmy budowlane przewidują niewielkie ograniczenie zatrudnienia, podobne do prognozowanego w ostatnich czterech miesiącach. W lipcu przedsiębiorcy przewidują wzrost cen robót budowlano-montażowych, zbliżony do formułowanego w czerwcu i maju.

Przedsiębiorstwa zgłaszające bariery najczęściej wskazują na trudności związane z kosztami zatrudnienia (72,7% w lipcu br., 72,6% w analogicznym miesiącu ub.r.). W skali roku w największym stopniu wzrosło znaczenie trudności wynikających ze zbyt dużej konkurencji na rynku (z 23,3% do 26,4%), a najbardziej spadła uciążliwość barier związanych z niepewnością ogólnej sytuacji gospodarczej (z 57,3% do 42,8%) oraz kosztami materiałów (z 64,0% do 51,7%).

utrzymujący się niski poziom inwestycji publicznych oraz prywatnych osłabiający popyt na usługi budowlane;
opóźnione uruchomienie dla Polski unijnych środków w ramach Krajowego Planu Odbudowy i realizacji inwestycji publicznych;
rosnące koszty prowadzenia działalności w tym m.in.: koszty zatrudnienia, koszty materiałów, a także wzrost cen energii oraz gazu;
poziom inflacji i polityka pieniężna prowadzona przez Radę Polityki Pieniężnej;
dostępność wykwalifikowanych pracowników, a także zakłócenia w łańcuchach dostaw, wpływające na realizacje projektów np. dostępność i wzrost cen materiałów budowlanych, robocizny (o ryzyku związanym ze wzrostem cen materiałów budowlanych, szerzej w pkt 6.6 niniejszego raportu);
bariery dostępu do rynków zagranicznych;
aspekty związane z ESG (Environmental, Social, Governance) i wynikająca z nich gospodarka obiegu zamkniętego, jak i digitalizacja oraz nowe technologie, co stanowi dla Grupy MOSTOSTAL ZABRZE istotną szanse.

Czynniki wewnętrzne:

realizacja strategii rozwoju Grupy Mostostal Zabrze w kolejnych latach, w tym aktywne poszukiwanie i skoncentrowanie na najbardziej atrakcyjnych rynkach (realokacja), wdrażanie skutecznych procesów rekrutacji, oceny i rozwoju personelu oraz wzrost efektywności całej organizacji;
wdrożone zmiany strukturalne, operacyjne, procesowe i zarządcze, których głównym celem jest minimalizacja ryzyk związanych z prowadzeniem działalności w branży budowlanej, a także rozwój Grupy MOSTOSTAL ZABRZE,
struktura Grupy MOSTOSTAL ZABRZE zapewniająca komplementarność, dywersyfikację oraz wysoką jakość oferowanych usług;
doświadczenie w realizacji specjalistycznych kontraktów w kraju i za granicą, rozpoznawalna marka oraz wiarygodność techniczna;
wysoka aktywność na rynkach zagranicznych;
wysoko wykwalifikowana i doświadczona kadra techniczna i ekonomiczna;
specjalistyczne uprawnienia i certyfikaty, szczególnie w zakresie prowadzonej działalności produkcyjnej i montażowej;
ryzyko operacyjne związane z realizowanymi kontraktami montażowo-budowlanymi, dotyczące m.in. prawidłowości wyceny prowadzonych prac, dotrzymania terminów zawartych w kontraktach, terminowości oraz jakości robót świadczonych przez podwykonawców, jak również ewentualnej niewypłacalności inwestorów;
wyniki sporów i spraw sądowych szerzej opisanych w pkt 6.11 niniejszego raportu okresowego.,
objęcie od trzeciego kwartału 2024 roku konsolidacją spółki POLWAX S.A. po dokonaniu przez właściwy sąd rejestrowy wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym podwyższenia kapitału zakładowego POLWAX S.A. Emitent będzie posiadał 49,92 % udziału w kapitale zakładowym POLWAX S.A. oraz 48,70 % udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu tejże spółki. Mając na względzie powyższe oraz pozostałe przesłanki sprawowania kontroli przez MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nad POLWAX S.A., w rozumieniu stosowanych przez Emitenta przepisów o rachunkowości (o przesłanka tych mowa w pkt. 6.2 niniejszego raportu), Emitent planuje objąć POLWAX S.A. od trzeciego kwartału 2024 roku konsolidacją pełną, co wpłynie na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, w tym na jej wyniki finansowe.

Zarząd zatwierdza raport okresowy MOSTOSTAL ZABRZE S.A zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe MOSTOSTAL ZABRZE S.A. za I półrocze 2024 roku.

Prezes Zarządu Dariusz Pietyszuk Elektronicznie podpisany przez Dariusz Pietyszuk Data: 2024.09.04 12:37:00 +02'00'

……………………………………………………………….

Podpis

Wiceprezes Zarządu Witold Grabysz

Elektronicznie podpisany przez Witold Grabysz Data: 2024.09.04 12:56:53 +02'00'

……………………………………………………………….

Podpis

Wiceprezes Zarządu Marek Kaczyński

……………………………………………………………….

Podpis

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Główny Księgowy Izabela Kramorz-Januszek Izabela Maria Kramorz-Januszek Elektronicznie podpisany przez Izabela Maria Kramorz-Januszek Data: 2024.09.04 05:58:25 +02'00'

……………………………………………………………….

Podpis

AI Terminal

Mostostal Zabrze S.A.

5724_rns_2024-09-05_536aabc2-0ec7-4ad4-80ea-4d5aaef87758.pdf

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE

1. ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

2. ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE EMITENTA

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

3. UJAWNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO – INFORMACJE OGÓLNE

3.1.NAZWA, SIEDZIBA I PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

Siedziba jednostki:

Forma prawna:

Państwo rejestracji: POLSKA

Adres zarejestrowanego biura jednostki:

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki:

3.2.SKŁAD OSOBOWY ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ EMITENTA

3.3.ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

3.4.OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE

3.5.POZYCJE NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW

3.6.INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU, SPŁATY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Skup akcji własnych Emitenta w celu ich umorzenia

3.7. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

3.8.PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ OPIS ZASAD RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTYCH PRZY SPORZADZANIU RAPORTU

Zmiany przedstawiono poniżej:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

3.9.ZMIANA WARTOŚCI SZACUNKOWYCH

Przychody

Rozpoznawanie przychodu oraz straty na kontraktach (umowach)

Leasing

Środki trwałe

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych

Rezerwy

Świadczenia pracownicze i świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy

Podatek dochodowy

Wartości netto możliwe do uzyskania ze sprzedaży zapasów

Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

3.10. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

4. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH GRUPY

4.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Informacje w zakresie stosowanych zasad wyceny nieruchomości inwestycyjnych

4.2 POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

WYBRANE DANE WYKAZANIE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ DOTYCZĄCE UMÓW Z KLIENTAMI

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

AKTYWA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ

OTWARTE POCHODNE INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

WPŁYW POCHODNYCH INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE

OBLIGACJE

OBLIGACJE W PODZIALE NA EMITENTA

PORTFEL OBLIGACJI WEDŁUG TERMINU ZAPADALNOŚCI INSTRUMENTU

DOTACJE

INFORMACJA O ZMIANACH W AKTYWACH I ZOBOWIĄZANIACH WARUNKOWYCH

4.3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

NOTA 30 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

STRUKTURA BRANŻOWA

STRUKTURA GEOGRAFICZNA

TERMIN PRZEKAZANIA DÓBR LUB USŁUG

ZYSKI (STRATY) Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

4.4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

5 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH EMITENTA

5.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

5.2 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ZYSKI (STRATY) Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

5.3 POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

AKTYWA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ

OBLIGACJE

OBLIGACJE W PODZIALE NA EMITENTA