GRUPA KAPITAŁOWA APS ENERGIA

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

WYBRANE DANE FINANSOWE

Dane dotyczące śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	w tys. PLN w tys. EUR
	01.01 -30.06.2024	01.01 -30.06.2023	01.01 -30.06.2024	01.01 -30.06.2023
Przychody ze sprzedaży	56 087	49 104	13 011	10 645
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-6 722	-7 470	-1 559	-1 619
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-7 248	-9 844	-1 681	-2 134
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-7 463	-9 789	-1 731	-2 122
Zysk (strata) netto	-7 463	-9 789	-1 731	-2 122
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	-7 463	-9 789	-1 731	-2 122
Suma dochodów całkowitych	-7 328	-11 336	-1 700	-2 457
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	-7 328	-11 336	-1 700	-2 457
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-356	-9 528	-83	-2 065
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-908	-454	-210	-98
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 550	5 050	359	1 095
Przepływy pieniężne netto razem	286	-4 932	66	-1 069
Liczba akcji (w szt.)	28 185 494	28 185 494	28 185 494	28 185 494
Podstawowy zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR)	-0,26	-0,35	-0,06	-0,08
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR)	-0,26	-0,35	-0,06	-0,08

	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe	43 085	42 254	9 990	9 718
Aktywa obrotowe	61 789	65 517	14 326	15 068
Aktywa razem	104 874	107 771	24 316	24 786
Zobowiązania długoterminowe	19 040	18 521	4 415	4 260
Zobowiązania krótkoterminowe	46 964	43 052	10 889	9 902
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	38 870	46 198	9 012	10 625
Kapitały własne	38 870	46 198	9 012	10 625

Dane dotyczące śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

		w tys. PLN		w tys. EUR
	01.01 -30.06.2024	01.01 -30.06.2023	01.01 -30.06.2024	01.01 -30.06.2023
Przychody ze sprzedaży	33 954	31 208	7 876	6 765
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-1 349	-2 114	-313	-458
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-2 668	1 853	-619	402
Zysk (strata) netto	-2 621	1 975	-608	428
Suma dochodów całkowitych	-2 621	1 975	-608	428
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 487	-9 161	-577	-1 986
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 119	6 661	-260	1 444
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 811	1 404	652	304
Przepływy pieniężne netto razem	-795	-1 096	-184	-238
Liczba akcji (w szt.)	28 185 494	28 185 494	28 185 494	28 185 494
Podstawowy zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR)	-0,09	0,07	-0,02	0,02
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR)	-0,09	0,07	-0,02	0,02

	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe	34 482	33 999	7 995	7 819
Aktywa obrotowe	40 452	41 417	9 379	9 526
Aktywa razem	74 934	75 416	17 374	17 345
Zobowiązania długoterminowe	15 227	15 393	3 530	3 540
Zobowiązania krótkoterminowe	24 144	21 839	5 598	5 023
Kapitały własne	35 563	38 184	8 246	8 782

Pozycje sprawozdania z zysków i strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro ustalane
przez NBP	01.01 – 30.06.2024	01.01 – 31.12.2023	01.01 – 30.06.2023
Średni kurs w okresie	4,3109	4,5284	4,6130
Kurs na koniec okresu	4,3130	4,3480	4,4503

SPIS TREŚCI

	SPIS TREŚCI 4
I.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 6
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ7
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
	INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 10
1.	Informacje ogólne 10
2.	Zmiany w organizacji Grupy w ciągu okresu śródrocznego 11
3.	Oświadczenie o zgodności oraz zasady sporządzania i prezentacji 11
4.	Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania 12
5.	Zasady rachunkowości 12
6.	Zastosowane kursy walut 12
7.	Zmiana danych prezentowanych we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, zmiana	zasad
	rachunkowości oraz korekty błędów 13
8.	Opis istotnych zdarzeń dotyczących Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport 13
9.	Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym 14
10.	Opis czynników, zdarzeń i pozycji mających znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik
	finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość,
	wywierany wpływ lub częstotliwość 14
11.	Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych
	bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach
	obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny 15
12.	Dłużne i kapitałowe papiery wartościowe – emisje, wykup i spłaty 17
13.	Informacje dotyczące dywidendy 17
14.	Segmenty operacyjne i geograficzne 17
15.	Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 19
Nota 1.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 19
Nota 2.	KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 19
Nota 3. Nota 4.	POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 20 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 20
Nota 5.	PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 20
Nota 6.	ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 22
Nota 7.	ODPISY AKTUALIZUJĄCE 23
Nota 8.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 23
Nota 9.	ZAPASY 24
	Nota 10. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 24
	Nota 11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 25
	Nota 12. AKCJE/UDZIAŁY W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH 25
	Nota 13. KAPITAŁ ZAKŁADOWY 25
	Nota 14. POZOSTAŁE KAPITAŁY 26
	Nota 15. KREDYTY I POŻYCZKI 26
	Nota 16. REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE 27
	Nota 17. POZOSTAŁE REZERWY 28
	Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 28
	Nota 19. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 28
16.	Informacje o istotnych postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
	lub organem administracji wraz z informacją o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 29
17.	Informacja o instrumentach finansowych 29
18.	Zmiany sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości
	godziwej oraz zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych 31
19.	Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny
	wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy 31
20.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 31

21.	Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki
22.	finansowe Grupy Kapitałowej 32 Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej
	liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu 32
23.	Poręczenia i gwarancje 33
24.	Stanowisko Zarządu Spółki Dominującej odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
	prognoz wyników na dany rok 33
25.	Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich
26.	zmian, oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań 33 Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej
	kolejnego kwartału 33
27.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego 34
II.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 36
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 36
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 37
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 38
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 39
	INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 40
1.	Zmiana danych prezentowanych we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, zmiana zasad
	rachunkowości oraz korekty błędów 40
2.	Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych
	bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach
	obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny 40
3.	Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego 42
Nota 1.	KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 42
Nota 2.	POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 42
Nota 3.	PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 42
Nota 4.	PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 43
Nota 5.	ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 44
Nota 6.	ODPISY AKTUALIZUJĄCE 45
Nota 7.	NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 46
Nota 8.	POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 46
Nota 9.	ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 46
Nota 10.	AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 46
4.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 48
5.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego dotyczących
	jednostki 49

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	NOTA	01.01 - 30.06.2024 (niebadane)	01.01-30.06.2023 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	1	56 087	49 104
Przychody ze sprzedaży produktów		34 757	29 129
Przychody ze sprzedaży usług		18 275	14 609
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		3 055	5 366
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2	44 131	38 315
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		41 931	34 087
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		2 200	4 228
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		11 956	10 789
Pozostałe przychody operacyjne	3	1 498	330
Koszty sprzedaży		8 017	8 091
Koszty ogólnego zarządu		9 576	10 083
Pozostałe koszty operacyjne	3	2 583	415
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-6 722	-7 470
Przychody finansowe	4	801	88
Koszty finansowe	4	1 312	2 462
Zysk (strata) z udziałów w jednostkach stowarzyszonych	12	-15	-
wycenianych metodą praw własności
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-7 248	-9 844
Podatek dochodowy	5	215	-55
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-7 463	-9 789
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto		-7 463	-9 789
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego		-7 463	-9 789
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Inne całkowite dochody, które mogą w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/stratą z tytułu:		135	-1 547
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		135	-1 547
Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/stratą
Suma dochodów całkowitych		-7 328	-11 336
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		-7 328	-11 336
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	6
Podstawowy za okres obrotowy		-0,26	-0,35
Rozwodniony za okres obrotowy		-0,26	-0,35
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		-0,26	-0,35
Rozwodniony za okres obrotowy		-0,26	-0,35
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		-	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	NOTA	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe		43 085	42 254
Rzeczowe aktywa trwałe	7,8	33 268	33 907
Wartości niematerialne	7	5 027	4 178
Pozostałe aktywa finansowe	18	493	690
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	4 295	3 477
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		2	2
Aktywa obrotowe		61 789	65 517
Zapasy	7,9	30 103	28 675
Należności handlowe	7	19 155	23 782
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		-	105
Pozostałe należności	10	1 421	1 282
Pozostałe aktywa finansowe	18	555	559
Rozliczenia międzyokresowe	11	7 131	7 976
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		3 424	3 138
AKTYWA RAZEM		104 874	107 771

PASYWA
Kapitały własne		38 870	46 198
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		38 870	46 198
Kapitał zakładowy	13	5 637	5 637
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej		9 828	9 828
Pozostałe kapitały	14	6 398	6 398
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-5 653	-5 788
Zyski zatrzymane		22 660	30 123
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		-	-
Zobowiązania długoterminowe		19 040	18 521
Kredyty i pożyczki	15	34	41
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	4 203	3 168
Zobowiązania finansowe		12 671	13 344
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		1 320	1 401
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	16	363	363
Pozostałe rezerwy	17	449	204
Zobowiązania krótkoterminowe		46 964	43 052
Kredyty i pożyczki	15	9 385	8 499
Zobowiązania finansowe		1 576	1 484
Zobowiązania handlowe		25 497	23 650
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		14	60
Pozostałe zobowiązania		5 992	6 205
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		3 077	202
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	16	612	1 101
Pozostałe rezerwy	17	811	1 851
PASYWA RAZEM		104 874	107 771

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

		Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny
	NOTA	13		14
			Sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2024
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2024		5 637	9 828	6 398	-5 788	30 123	46 198	-	46 198
Podział zysku netto		-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy		-	-	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych		-	-	-	135	-7 463	-7 328	-	-7 328
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2024		5 637	9 828	6 398	-5 653	22 660	38 870	-	38 870
			Sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2023
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023		5 637	9 828	6 398	-2 653	36 907	56 117	-	56 117
Podział zysku netto		-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy		-	-	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych		-	-	-	-1 547	-9 789	-11 336	-	-11 336
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2023		5 637	9 828	6 398	-4 200	27 118	44 781	-	44 781

W okresie zakończonym 30 czerwca 2024 roku następujące spółki Grupy dokonały podziału zysku/(straty) netto za lata ubiegłe w łącznej kwocie 570 542,21 zł:

w dniu 25 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie APS Energia S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty za rok 2023 w kwocie 512 714,83 zł w całości z kapitału zapasowego Spółki,
w dniu 27 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie ENAP S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty za rok 2023 w kwocie 57 827,38 zł w całości z kapitału zapasowego Spółki.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

NOTA	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-7 248	-9 844
Korekty razem	6 832	774
Amortyzacja	1 394	2 052
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-97	-401
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 183	789
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	76	-
Zmiana stanu rezerw	-1 284	-267
Zmiana stanu zapasów	-1 428	-6 257
Zmiana stanu należności	4 488	3 331
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 634	1 178
Zmiana stanu pozostałych aktywów	866	349
Gotówka z działalności operacyjnej	-416	-9 070
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	60	-458
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-356	-9 528
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	303	358
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	103	-
trwałych Inne wpływy inwestycyjne	200	358
Wydatki	1 211	812
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	1 211	812
trwałych B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-908	-454
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	4 682	8 020
Kredyty i pożyczki	1 910	8 020
Otrzymane dotacje	2 772	-
Wydatki	3 132	2 970
Spłaty kredytów i pożyczek	1 030	1 461
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	920	720
Odsetki	1 182	789
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 550	5 050
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	286	-4 932
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	286	-4 932
F. Środki pieniężne na początek okresu	3 138	9 670
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	3 424	4 738

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej APS Energia ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") jest APS Energia S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca"), która jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Stanisławowie Pierwszym k/Warszawy przy ul. Strużańskiej 14.

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest:

− produkcja elektrycznych silników, prądnic i transformatorów, z wyjątkiem działalności usługowej,
− działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy, konserwacji i przewijania silników elektrycznych, prądnic i transformatorów,
− produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, z wyjątkiem działalności usługowej.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku w skład Grupy Kapitałowej APS Energia poza APS Energia S.A. wchodziło 11 podmiotów o profilu produkcyjnym, usługowym i handlowym.

Podstawową działalnością Grupy jest projektowanie, produkcja, dystrybucja, montaż oraz serwis urządzeń zasilania gwarantowanego.

Spółka APS Energia S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

Poniżej przedstawiono informacje na temat siedziby i przedmiotu działalności wymienionych wyżej podmiotów, a także dane na temat procentowego udziału Grupy w ich kapitale oraz wskazanie stosowanej przez Grupę metody konsolidacji:

			Udział w kapitale własnym i ogólnej liczbie głosów (w %)
Nazwa jednostki	Kraj/Miasto siedziby	Przedmiot działalności	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
APS Energia S.A.	Polska/Stanisławów Pierwszy	j.w.	Jednostka Dominująca
OOO APS Energia RUS	Rosja/ Jekaterynburg	Dystrybucja, produkcja, montaż oraz serwis urządzeń	100%	100%	100%
APS Energia Caucasus LLC	Azerbejdżan/ Baku	Dystrybucja urządzeń	100%	100%	100%
TOO APS Energia Kazachstan	Kazachstan/Ałmaty	Dystrybucja oraz serwis urządzeń	100%	100%	100%
ENAP S.A.	Polska/Wilczkowice Górne	Wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli	100%	100%	100%
APS Energia Czech s.r.o	Czechy/Praga	Dystrybucja urządzeń	100%	100%	100%
OOO APS Energia Ukraina	Ukraina/Kijów	Dystrybucja urządzeń	100%	100%	100%
APS Energia Turk Ltd. Sti.	Turcja/Ankara	Dystrybucja urządzeń	100%	100%	100%
OOO UK APS Energia Invest*	Rosja/Moskwa	Usługi doradztwa prawno finansowego	100%	100%	100%
RED MUKSUN Sp. z o.o.	Polska/Stanisławów Pierwszy	Sprzedaż hurtowa pozostałej żywności	100%	100%	100%
OOO APS Energia Tyaga i Transport RUS *	Rosja/Moskwa	Sprzedaż urządzeń dla sektora trakcji i transportu	100%	100%	100%
TATRA ENGINEERING s.r.o.	Czechy/Praga	Dystrybucja urządzeń	40%	-	-

*spółki w likwidacji od 22.04.2024 r.

Konsolidacją pełną zostały objęte wszystkie spółki Grupy APS Energia poza TATRA ENGINEERING s.r.o., nad którą spółka dominująca nie posiada kontroli. Spółka TATRA ENGINEERING s.r.o jest spółką stowarzyszoną wykazaną w sprawozdaniu za pomocą metody praw własności.

Zarząd APS Energia S.A.

Skład Zarządu APS Energia S.A. według stanu na dzień 30 czerwca 2024 r. przedstawiał się następująco:

Piotr Szewczyk	-	Prezes Zarządu
Paweł Szumowski	-	Wiceprezes Zarządu

W okresie I półrocza 2024 r. i do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie ulegał zmianie.

Rada Nadzorcza APS Energia S.A.

Skład Rady Nadzorczej ASP Energia S.A. według stanu na dzień 30 czerwca 2024 r. przedstawiał się następująco:

Dariusz Tenderenda	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Henryk Malesa	-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Aleksandra Janulewicz-Szewczyk	-	Sekretarz Rady Nadzorczej
Marcin Jastrzębski	-	Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Kaczmarczyk	-	Członek Rady Nadzorczej
Barbara Lemiesz	-	Członek Rady Nadzorczej

W okresie I półrocza 2024 r. i do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej nie ulegał zmianie.

2. Zmiany w organizacji Grupy w ciągu okresu śródrocznego

W dniu 1 lutego 2024 roku jednostka dominująca nabyła 40% udziałów w spółce TATRA ENGINEERING s.r.o. za kwotę o równowartości 1.174,89 zł. Jednostka dominująca nie sprawuje kontroli nad ww. spółką stowarzyszoną. Spółka TATRA ENGINEERING ma być koordynatorem dostaw urządzeń, podzespołów i usług dla dużych eksportowych projektów inwestycyjnych.

W dniu 1 lutego 2024 r. Zarząd Spółki podpisał Term sheet z jednym z kontrahentów ("Kupujący") zainteresowanych nabyciem spółki zależnej OOO APS Energia Rus (raport bieżący nr 2/2024). Szersze informacje nt. planów dotyczących sprzedaży spółki zależnej przedstawiono w punkcie 27 pt. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego.

W dniu 22 kwietnia 2024 r. Zarząd Emitenta podjął uchwały w sprawie otwarcia likwidacji dwóch spółek: OOO UK APS Energia Invest oraz OOO APS Energia Tyaga i Transport RUS. Ich likwidacja jest związana z redukowaniem aktywności Grupy na rynku rosyjskim. Aktywa tych spółek, działalność i jej wpływ na dotychczasowe wyniki Grupy były niewielkie, a liczba ich potencjalnych klientów docelowych ograniczona wprowadzonymi sankcjami.

3. Oświadczenie o zgodności oraz zasady sporządzania i prezentacji

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej APS Energia oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe APS Energia S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską, oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757).

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Grupy, a jednostkowe sprawozdanie finansowe, sytuację Spółki na dzień 30 czerwca 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku, wyniki ich działalności za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku i 30 czerwca 2023 roku oraz przepływy pieniężne i zmiany w kapitale własnym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku i 30 czerwca 2023 roku.

Śródroczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej APS Energia za rok 2023.

Zaprezentowane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym dane na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz 30 czerwca 2023 roku, zawarte w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane na dzień 31 grudnia 2023 roku zawarte w niniejszym skróconym skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. Sprawozdanie z badania skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2023 zostało wydane w dniu 26 kwietnia 2024 roku, przy czym sprawozdanie z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2023 zawierało zastrzeżenie. Zastrzeżenie dotyczyło braku utworzenia odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w kwocie 1.138 tys. zł w związku z pożyczką udzieloną jednostce powiązanej Red Muksun Sp. z o.o. W okresie zakończonym 30 czerwca 2024 roku Spółka dokonała odpisu aktualizującego powyższej pożyczki w całości kwoty wymaganej zapłaty ujmując kwotę 1.154 tys. zł. w kosztach finansowych Jednostki Dominującej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN), a wszystkie wartości w nim zaprezentowane, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

4. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania

Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale nie obowiązują, ponieważ nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską ("UE") lub zostały zatwierdzone przez UE, ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę zaprezentowane zostały w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2023.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego ze standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Zarząd Jednostki Dominującej nie przewiduje, aby wprowadzenie wymienionych wyżej standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę oraz Grupę zasady (politykę) rachunkowości.

5. Zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego Grupa oraz Jednostka dominująca zastosowały takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2023. Grupa nie zastosowała innych standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie. Grupa nie przewiduje istotnego wpływu tych standardów na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeśli byłyby zastosowane na dzień bilansowy.

6. Zastosowane kursy walut

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich rachunki zysków i strat są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy.

Dla potrzeb wyceny bilansowej oraz przeliczenia na złote polskie sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek i grup kapitałowych zastosowano następujące kursy walut obcych ustalone na podstawie notowań ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski ("NBP"):

Średnie kursy wymiany złotego ustalane przez NBP na dzień	30 czerwca 2024 (1)	31 grudnia 2023 (2)
AZN	2,3702	2,3062
KZT	0,0087	0,0086
UAH	0,0996	0,1037
CZK	0,1724	0,1759
RUB	0,0458	0,0427
TRY	0,1224	0,1337

(1) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 30 czerwca 2024 roku.

(2) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Średni kurs wymiany złotego ustalane przez NBP za okres sprawozdawczy	(1) 01.01-30.06.2024	(2) 01.01 -30.06.2023
AZN	2,3503	2,5103
KZT	0,0089	0,0095
UAH	0,1021	0,1197
CZK	0,1721	0,1951
RUB	0,0440	0,0551
TRY	0,1256	0,2115

(1) Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku.

(2) Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku.

7. Zmiana danych prezentowanych we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, zmiana zasad rachunkowości oraz korekty błędów

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Korekty błędów nie miały miejsca w prezentowanych okresach.

8. Opis istotnych zdarzeń dotyczących Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport

Podpisanie nowego Term sheet w sprawie sprzedaży spółki zależnej OOO APS Energia Rus

W dniu 1 lutego 2024 r. Zarząd Spółki podpisał Term sheet z jednym z kontrahentów ("Kupujący") zainteresowanych nabyciem spółki zależnej OOO APS Energia Rus (raport bieżący nr 2/2024). Jednocześnie rozwiązany został analogiczny Term sheet podpisany w dniu 15 listopada 2023 r. innym kontrahentem (raport bieżący nr 18/2023). Z aktualnym Kupującym uzgodniono korzystniejsze warunki transakcji, w szczególności poprzez przyśpieszenie spływu należności za zbywane aktywa. Szersze informacje nt. planów dotyczących sprzedaży spółki zależnej przedstawiono w punkcie 27 pt. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego.

Podpisanie przez Emitenta umowy na dostawy urządzeń z branży trakcyjno-transportowej do Ukrainy

Zarząd APS Energia S.A. w dniu 6 marca 2024 r. zawarł umowy na dostawy urządzeń zasilających branży trakcyjnotransportowej. Projekt dotyczy modernizacji infrastruktury transportowej na terenie Ukrainy. Realizacja dostaw przewidziana jest już w I połowie 2024 roku. Wynagrodzenie APS Energia S.A. z tytułu realizacji Umowy wyniesie 2,5 mln euro. Emitent udzieli gwarancji jakości na przedmiot dostawy na okres 24 miesięcy licząc od daty uruchomienia urządzeń, lecz nie dłuższy niż 36 miesięcy od daty dostawy. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają istotnie od warunków rynkowych powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Zawarcie Umowy stanowi element działań mających na celu rozszerzenie obecności Emitenta na rynku ukraińskim.

Informacja o niedotrzymaniu wskaźników w umowie leasingu

Zarząd APS Energia S.A. w raporcie bieżącym nr 4/2024 przekazał informację o wystąpieniu, w związku z publikacją danych finansowych za rok 2023, niedotrzymania wskaźników wymaganych w umowie leasingu zwrotnego nieruchomości w Stanisławowie Pierwszym zawartej z ING Lease Polska Sp. z o.o. dalej "Umowa" i "Finansujący" odpowiednio, o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 8/2018 z dnia 29 maja 2018 r. Główną przyczyną niedotrzymania wskaźników wynikających z danych finansowych publikowanych przez Emitenta w raporcie rocznym za rok 2023, był obniżony poziom przychodów ze sprzedaży w związku z przesunięciem dostaw na kolejne kwartały oraz zysku operacyjnego za rok 2023, przy jednocześnie wyższym poziomie zadłużenia finansowego. W związku z powyższym, zgodnie z Umową, w terminie 30 dni od pisemnego wezwania od Finansującego, Emitent może być zobowiązany do naprawienia przypadku naruszenia poprzez zdeponowanie na rachunku Finansującego kaucji zabezpieczającej maksymalnie do ok. 6,2 mln zł lub do zapłaty Finansującemu odpowiadającej jej kwoty, co zostanie rozliczone przez Finansującego w ramach opłat leasingowych za przyszłe okresy. Emitent podejmie działania mające na celu nie skorzystanie przez Finansującego z prawa do wystawienia wezwania i czasowe zawieszenie poziomu wymaganych wskaźników.

Informacje o dotychczasowym zawieszaniu poziomu wymaganych wskaźników Emitent przekazywał w raportach bieżących nr 5/2021 z dnia 16 kwietnia 2021 r., nr 15/2021 z dnia 29 października 2021 r. i nr 1/2022 z dnia 10 stycznia 2022 r.

Przyjęcie zamówienia na dostawę towarów do H. Cegielski – Fabryka Pojazdów Szynowych sp. z o.o. w ramach nowej umowy ramowej

W dniu 13 czerwca 2024 r. Zarząd Spółki przyjął do realizacji zamówienie na dostawę kompletów przetwornic statycznych i rejestratorów ciśnień do wagonów do H. Cegielski - Fabryka Pojazdów Szynowych sp. z o.o. (FPS), w ramach podpisywanej obecnie na czas nieokreślony umowy ramowej z FPS na dostawę towarów (Umowa). Przyjęte do realizacji zamówienie na urządzenia ma łączną wartość netto 10,2 mln zł. Pierwsze komplety urządzeń będą dostarczone w październiku 2024 roku, a ostatnie dostawy przewidywane są w połowie 2025 roku. (Raport bieżący nr 6/2024).

9. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym

Sezonowe wahania aktywności branży związane są przede wszystkim z przebiegiem cyklów remontowych w niektórych branżach istotnych dla działalności Grupy. Koncentracja prac ma miejsce w okresie wiosenno-letnim, natomiast najmniej prac prowadzonych jest w okresie zimowym. Wstrzymywanie na początku roku zlecenia klientów z niezamkniętymi jeszcze budżetami remontowo-inwestycyjnymi powodują zwykle nasilenie sprzedaży w drugiej połowie roku, zwłaszcza na rynku polskim. W związku z tym przychody ze sprzedaży Grupy charakteryzują się sezonowością – pierwszy kwartał cechuje się historycznie najniższymi w roku przychodami ze sprzedaży. Zwiększanie udziału rynku polskiego w sprzedaży Grupy powoduje nasilenie zjawiska sezonowości sprzedaży.

Cykl działalności Grupy jest dość rozciągnięty w czasie – od zdobycia zamówienia do sprzedaży mija do kilkunastu miesięcy. Ma on również charakter projektowy, co istotnie utrudnia porównywalność wyników w okresach sprawozdawczych z uwagi na różnorodną ich liczbę, specyfikę i wartość jednostkową.

10. Opis czynników, zdarzeń i pozycji mających znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku Grupa APS Energia osiągnęła sprzedaż wyższą o 6 983 tys. zł niż w analogicznym okresie 2023 roku. 14 %-owy wzrost przychodów Grupy w I półroczu 2024 r. wynikał głównie ze wzrostu przychodów ENAP S.A. oraz OOO APS Energia Ukraina w całym kwartale w porównaniu z przychodami za analogiczny okres ubiegłego roku. Wzrost przychodów ze sprzedaży w I kwartale 2024 roku w tych podmiotach wyniósł łączenie 4,3 mln zł. Najistotniejszy wpływ na wzrost przychodów miał w szczególności wzrost sprzedaży z rynku eksportowego usług branży instalacyjnych oraz systemów zasilania w sektorze T&T. Historycznie na I kwartał każdego roku przypada zwykle najmniejsza część przychodów rocznych Grupy Kapitałowej Emitenta. Dodatkowo strumień zamówień ograniczony

został w procesie zmian w gremiach decyzyjnych, spowodowanych wynikami ostatnich wyborów parlamentarnych w Polsce. Wpływ na kształtowanie się poziomu przychodów i sytuacji Emitenta i jego Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach mogą mieć problemy z łańcuchami dostaw na rynku surowców i komponentów, wpływ konfliktu na terenie Ukrainy na światową gospodarkę (widmo recesji), jak również niższy od zakładanego popyt na dotychczasowe produkty oferowane przez Emitenta.

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku Grupa APS Energia odnotowała stratę netto w wysokości 7 463 tys. zł. W pierwszym półroczu 2023 strata netto Grupy wynosiła 9 788 tys. zł. Istotny wpływ na wynik I półrocza 2024 miały kierunki geograficzne sprzedaży, w tym spadek udziału przychodów z wysokomarżowego rynku rosyjskiego, dynamika zmian kosztów materiałów, wyższy udział produktów odznaczających się niższą marżą.

Kontynuacja wojny na terenie Ukrainy może w kolejnych kwartałach mieć bezpośredni wpływ na szereg obszarów związanych z bieżącą działalnością Grupy, do których można zaliczyć: łańcuchy dostaw, dostępność oraz ceny paliw i energii, sytuacja makroekonomiczna (inflacja, zmiana kursów walut, wzrost stóp procentowych, ryzyko recesji), cyberbezpieczeństwo, wpływ zagranicznych regulacji i sankcji na prowadzenie działalności, kontrahenci (działający na rynkach rosyjskojęzycznych).

Wybuch konfliktu wpłynął istotnie na zmienność na rynkach surowców oraz rynków finansowych. Dynamiczne zmiany cen surowców, a co się z tym wiąże i komponentów do produkcji, wpływają na poziom generowanej marży, a wzrost stóp procentowych na koszt pozyskiwanego kapitału. Rynki finansowe są pod bardzo dużą presją, która będzie uzależniona od dalszej eskalacji lub deeskalacji konfliktu. Osłabienie kursu rubla wpływa negatywnie na rentowność sprzedaży prowadzoną w tej walucie na rynkach wschodnich. Silna przecena złotego w pierwszych dniach konfliktu została wyhamowana, ale będzie uzależniona od czasu trwania wojny i dalszego scenariusza rozwoju sytuacji na wschodzie.

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa nie odnotowała innych szczególnych zdarzeń o nietypowym charakterze w działalności operacyjnej Grupy ze względu na ich rodzaj i wielkość, które miałyby wpływ na jej wyniki finansowe i sytuację.

11. Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny

W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w tym, w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie do bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów.

W okresach objętych śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany metodologii dokonywania istotnych szacunków. Zmiany wielkości szacunków wynikały ze zdarzeń, jakie miały miejsce w okresach sprawozdawczych.

Podstawowe założenia, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej zostały zaprezentowane poniżej.

Okres użytkowania środków trwałych

Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz szacunków dotyczących wartości rezydualnej rzeczowych aktywów trwałych.

Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartość należności. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności została zaprezentowana w nocie 7.

Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów

Na dzień sprawozdawczy jednostki wchodzące w skład Grupy oceniają, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów. Jeżeli wartość bieżąca składnika aktywów jest niższa od jego wartości księgowej, Grupa dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz zapasów została zaprezentowana w nocie 7.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe) zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Grupa tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych produktów sprzedanych w ciągu ostatnich 3 lat obrotowych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w dwóch kolejnych latach, a ich całość w ciągu 3 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży w 3 letnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.

Pozostałe rezerwy zostały wycenione zgodnie z najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku.

Zmiana stanu rezerw w okresie sprawozdawczym została zaprezentowana w notach 16 i 17.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów i pasywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zmiana stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego została zaprezentowana w nocie nr 5.

Umowy o usługę budowlaną

Przychody z tytułu umowy o usługę budowlaną składają się z kwoty pierwotnie uzgodnionej w umowie, skorygowanej o późniejsze zmiany w zakresie wykonywanych prac, roszczenia, w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że zmiany te wpłyną na wysokość przychodów, a ich efekt da się wiarygodnie wycenić. Tak szybko, jak możliwe staje się wiarygodne oszacowanie wyniku na umowie o usługę budowlaną, przychody umowne są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac.

Stopień zaawansowania niezakończonych umów budowlanych ocenia się metodą kosztową polegającą na określeniu na dzień sprawozdawczy stopnia zaawansowania prac w takim procencie, jaki stanowi udział poniesionych od rozpoczęcia umowy do dnia bilansowego kosztów umowy w całkowitej kwocie kosztów wykonania umowy obejmującej koszty już poniesione oraz wynikające z aktualnego globalnego budżetu kosztów, koszty wymagające jeszcze poniesienia dla pełnego wykonania umowy.

Jeśli wynik na umowie o usługę budowlaną nie może zostać wiarygodnie oszacowany, przychody z tytułu umowy ujmowane są tylko do wysokości poniesionych w związku z umową kosztów, których odzyskanie jest prawdopodobne. Oczekiwana strata na umowie jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych ujmuje się po spełnieniu następujących warunków:

− kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
− jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji;
− koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

12. Dłużne i kapitałowe papiery wartościowe – emisje, wykup i spłaty

W pierwszym półroczu 2024 roku nie miała miejsca emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

13. Informacje dotyczące dywidendy

W pierwszym półroczu 2024 r. Spółka nie wypłacała i nie otrzymała dywidendy.

14. Segmenty operacyjne i geograficzne

Segmenty operacyjne zostały wyłonione w oparciu o rachunkowość zarządczą prowadzoną przez Spółkę, na podstawie której kierownictwo podejmuje strategiczne decyzje. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach operacyjnych są spójne z polityką rachunkowości Grupy. Transakcje z podmiotami zewnętrznymi i transakcje między segmentami realizowane są na warunkach rynkowych.

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi na następujące segmenty:

− systemy zasilania, w tym: systemy zasilania awaryjnego odbiorników stało i zmiennoprądowych, prostowniki, zasilacze buforowe, falowniki, przemienniki częstotliwości, filtry aktywne, systemy nadzoru układów zasilania, a także ogniwa paliwowe i inne urządzenia wchodzące w skład systemów zasilania,
− usługi dla energetyki przemysłowej, w tym: opracowanie koncepcji automatyzacji procesów technologicznych, opracowanie dokumentacji projektowej wykonawczej, kompletację urządzeń aparatury obiektowej oraz sterującej, wykonanie prefabrykatów montażowych, realizację dostaw aparatury kontrolno-pomiarowej na obiekty, demontaże i montaże obiektowe aparatury obiektowej, tras kablowych oraz magistral komunikacyjnych, w tym światłowodowych, demontaże i montaże szaf/stojaków krosowych, szaf systemów sterowania, stacji operatorskich i UPSów wraz z podłączeniem i sprawdzeniem, wykonanie instalacji zasilania i napięcia gwarantowanego, wykonanie prac pomiarowo-regulacyjnych, rozruch mechaniczny i technologiczny w zakresie wykonanych instalacji wraz ze szkoleniem obsługi, opracowanie dokumentacji powykonawczej oraz kompleksowe usługi: projektowanie, montaż, instalacja, uruchomienie, serwis gwarancyjny i pogwarancyjny urządzeń zasilających produkcji własnej,
− pozostałe segmenty, prowadzenie szkoleń i doradztwa w zakresie systemów zasilania dla przemysłu oraz jednostek naukowych, organizacja seminariów naukowo-technicznych, sprzedaż towarów i materiałów.

Nie wystąpiły różnice w poniższej prezentacji danych finansowych w układzie segmentów a polityką rachunkowości Grupy. Zarząd nie analizuje wartości łącznych aktywów i zobowiązań dla poszczególnych segmentów. Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku/(straty) brutto ze sprzedaży.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r. (niebadane)

	Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu	Systemy zasilania	Usługi dla energetyki przemysłowej	Pozostałe segmenty	Działalność zaniechana	Pozostałe nieprzypisane	Ogółem
Przychody z poszczególnych segmentów	34 757	18 074	3 256	-	1 498	57 585
- przychody uzyskiwane od zewnętrznych klientów	34 757	18 074	3 256	-	1 498	57 585
- przychody uzyskiwane z tytułu transakcji z innymi segmentami operacyjnymi tej samej jednostki	-	-	-	-	-	-
Koszty bezpośrednio związane z uzyskaniem przychodów z poszczególnych segmentów	24 026	17 612	2 493	-	17 593	61 724
Pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	-	2 583	2 583
Zysk/ (strata) segmentu	10 731	462	763	-	-18 678	-6 722

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. (niebadane)

	Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu	Usługi dla energetyki Systemy zasilania przemysłowej		Pozostałe segmenty	Działalność zaniechana	Pozostałe nieprzypisane	Ogółem
Przychody z poszczególnych segmentów	29 129	14 264	5 711	-	330	49 434
- przychody uzyskiwane od zewnętrznych klientów	29 129	14 264	5 711	-	330	49 434
- przychody uzyskiwane z tytułu transakcji z innymi segmentami operacyjnymi tej samej jednostki	-	-	-	-	-	-
Koszty bezpośrednio związane z uzyskaniem przychodów z poszczególnych segmentów	22 105	11 607	4 603	-	18 174	56 489
Pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	-	415	415
Zysk/ (strata) segmentu	7 024	2 657	1 108	-	-18 259	-7 470

Informacje geograficzne

Segmenty geograficzne za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r. (niebadane)

		Łącznie		Europa
Segmenty	Polska	pozostałe kraje	Europa UE	poza UE	Azja	Afryka
Sprzedaż klientom zewnętrznym	15 720	40 367	25 019	10 695	2 893	1 760

Segmenty geograficzne za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. (niebadane)

		Łącznie		Europa
Segmenty	Polska	pozostałe kraje	Europa UE	poza UE	Azja	Afryka
Sprzedaż klientom zewnętrznym	23 773	25 331	14 401	8 770	2 160	-

15. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów	34 757	29 129
Przychody ze sprzedaży usług	18 275	14 609
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	3 055	5 366
Suma przychodów ze sprzedaży	56 087	49 104

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Amortyzacja	1 394	2 052
Zużycie materiałów i energii	20 598	22 783
Usługi obce	17 987	11 759
Podatki i opłaty	415	358
Wynagrodzenia	18 323	18 454
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	4 079	4 064
Pozostałe koszty rodzajowe	1 965	1 258
Rezerwy gwarancyjne	487	462
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	65 248	61 190
Zmiana stanu produktów	-4 492	-8 482
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-1 232	-447
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-8 017	-8 091
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-9 576	-10 083
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	41 931	34 087

Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	24
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	627	-
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	325	23
Dotacje rządowe	69	118
Pozostałe	453	189
RAZEM	1 498	330

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	16	-
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	452	15
Pozostałe	2 115	400
RAZEM	2 583	415

Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Przychody z tytułu odsetek	486	76
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	313	-
Pozostałe	2	12
RAZEM	801	88

KOSZTY FINANSOWE	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Koszty z tytułu odsetek	1 179	840
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	1 540
Pozostałe	133	82
RAZEM	1 312	2 462

Nota 5. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z ZYSKÓW I STRAT	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Bieżący podatek dochodowy	1	56
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	1	56
Odroczony podatek dochodowy	214	-111
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i	214	-111
strat	215	-55

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -31.12.2023 (badane)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego na początek okresu:	3 477	3 112
Zwiększenia w ciągu okresu, w tym:	1 617	2 189
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	-	38
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	-	54
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	-	67
Pozostałe rezerwy	3	207
Pozostałe aktywa	88	391
Kontrakty długoterminowe	913	1 101
Ujemne różnice kursowe	3	8
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	471	80
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	-	16
Odpisy aktualizujące zapasy	134	157
Odpisy aktualizujące należności	5	70
Zmniejszenia w ciągu okresu, w tym:	796	1 816
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	-	17
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	-	102
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	51	22
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	55	-
Pozostałe rezerwy	94	162
Pozostałe aktywa	79	292
Kontrakty długoterminowe	-	1 140
Dyskonto należności długoterminowych	-	1
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	467	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	2	29
Ujemne różnice kursowe	-	3
Odpisy aktualizujące zapasy	-	36
Odpisy aktualizujące należności	48	12
różnice kursowe z przeliczenia	-3	-8
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	4 295	3 477

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	01.01 - 30.06.2024 (niebadane)	01.01 - 31.12.2023 (badane)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na początek okresu:	3 168	3 061
Zwiększenia w ciągu okresu, w tym:	1 125	1 621
Różnica okresu amortyzacji	1	-
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	-	92
Pozostałe aktywa	128	185
Dodatnie różnice kursowe	-	7
Niezafakturowane należności z usług budowlanych	996	1 337
Zmniejszenia w ciągu okresu, w tym:	91	1 506
Różnica okresu amortyzacji	38	135
Leasing	21	6
Pozostałe aktywa	32	159
Dodatnie różnice kursowe	-	3
Niezafakturowane należności z usług budowlanych	-	1 203
różnice kursowe z przeliczenia	1	-8
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	4 203	3 168

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	30.06.2024	31.12.2023
	(niebadane)	(badane)
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	4 295	3 477
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	4 203	3 168
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	92	309

Nota 6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach (działalność kontynuowana i zaniechana):

	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej	-7 463	- 9 789
Strata na działalności zaniechanej	-	-
Zysk/strata netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję Efekt rozwodnienia:	-7 463	-9 789
Zysk/strata netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną
akcję	-7 463	-9 789

Liczba wyemitowanych akcji

	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Średnia ważona liczba akcji przypadających na akcjonariuszy jednostki dominującej wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	28 185 494	28 185 494
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych	-	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przypadających na akcjonariuszy jednostki dominującej wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na
jedną akcję w szt.	28 185 494	28 185 494

Zysk (strata) na jedną akcję	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	-0,26	-0,35
Rozwodniony za okres obrotowy	-0,26	-0,35

Nota 7. ODPISY AKTUALIZUJĄCE

	Rzeczowe	Wartości
	aktywa trwałe	niematerialne	Zapasy	Należności	Razem
Stan na dzień 01.01.2024 (badane)	-	-	4 425	2 012	6 437
Zwiększenia w tym:	-	-	704	452	1 156
- utworzenie	-	-	704	452	1 156
Zmniejszenia w tym:	-	-	1	627	628
- rozwiązanie	-	-	1	627	628
różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	13	13
Stan na dzień 30.06.2024 (niebadane)	-	-	5 128	1 850	6 978
Stan na dzień 01.01.2023 (badane)	-	-	3 786	1 463	5 249
Zwiększenia w tym:	-	-	604	15	619
- utworzenie	-	-	604	15	619
Zmniejszenia w tym:	-	-	16	18	34
- rozwiązanie	-	-	16	-	16
- wykorzystanie	-	-	-	18	18
różnice kursowe z przeliczenia	-	-	1	-24	-23
Stan na dzień 30.06.2023 (niebadane)	-	-	4 375	1 436	5 811

Nota 8. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W bieżącym okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie zawarły istotnych transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz nie zawarły istotnych umów zidentyfikowanych zgodnie z MSSF 16 jako leasing.

Rzeczowe Aktywa trwałe - struktura własnościowa	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Rzeczowe aktywa trwałe własne	9 751	9 864
Prawo do użytkowania aktywów trwałych	23 517	24 043
Razem	33 268	33 907

Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz na 31 grudnia 2023 rok wynosiło odpowiednio 14 247 tys. zł i 14 828 tys. zł.

Nota 9. ZAPASY

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Materiały na potrzeby produkcji	14 355	13 029
Półprodukty i produkty w toku	6 959	6 466
Produkty gotowe	6 990	7 313
Towary	1 799	1 867
Zapasy ogółem, w tym:	30 103	28 675
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	8 000	8 000

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkcję w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2024 (badane)	3 574	453	380	18	4 425
Zwiększenia w tym:	421	63	220	-	704
- utworzenie odpisów aktualizujących ujęte jako koszty okresu	421	63	220	-	704
Zmniejszenia w tym:	1	-	-	-	1
- odwrócenie odpisów aktualizujących ujęte jako zmniejszenie kosztów okresu	1	-	-	-	1
Stan na dzień 30.06.2024 (niebadane)	3 994	516	600	18	5 128
Stan na dzień 01.01.2023 (badane)	3 098	334	336	18	3 786
Zwiększenia w tym:	446	99	60	-	605
- utworzenie odpisów aktualizujących ujęte jako koszty okresu	446	99	60	-	605
Zmniejszenia w tym:	2	-	14	-	16
- odwrócenie odpisów aktualizujących ujęte jako zmniejszenie kosztów okresu	2	-	14	-	16
Stan na dzień 30.06.2023 (niebadane)	3 542	433	382	18	4 375

Nota 10.NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Należności handlowe brutto	21 005	25 794
Odpisy aktualizujące wartości należności handlowych	1 850	2 012
Należności handlowe netto	19 155	23 782
Pozostałe należności brutto:
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	516	168
- z tytułu dywidend	33	9
- inne	872	1 105
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	-	-
Pozostałe należności netto	1 421	1 282
Należności handlowe i pozostałe netto	20 576	25 064

Nota 11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Ubezpieczenia majątkowe	29	33
Koszty przyszłych okresów	354	626
Aktywa z tyt. niezakończonych umów długoterminowych	6 247	7 070
Domeny	6	11
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	497	238
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	7 133	7 978
- długoterminowe	2	2
- krótkoterminowe	7 131	7 976

Nota 12.AKCJE/UDZIAŁY W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH

	01.02 - 30.06.2024 (niebadane)	01.02.2024 (data nabycia)
Pozycje wynikowe spółki stowarzyszonej:
- przychody	-	-
- koszty	42	-
Wynik przed opodatkowaniem	-42	-
Udział znaczącego inwestora w wynikach spółki	40%	40%
Udział w zysku (stracie) znaczącego inwestora do daty bilansowej	-17	-

W dniu 1 lutego 2024 roku spółka dominująca nabyła 40% udziałów w spółce TATRA ENGINEERING s.r.o. Spółka dominująca nie posiada kontroli, w związku z tym udział w spółce stowarzyszonej został zaprezentowany zgodnie z metodą praw własności.

Spółka stowarzyszona do dnia 30 czerwca 2024 roku wykazała stratę w wysokości 42 tys. zł. Udział spółki APS Energia S.A. w stracie zredukował wartość posiadanych udziałów do 0 zł (o 15 tys. zł). Pozostała część straty (2 tys. zł) przypadająca na jednostkę dominującą zostanie rozliczona w późniejszych okresach sprawozdawczych.

Nota 13. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura

		Rodzaj			Wartość serii / emisji
Seria/emisja rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w szt.	Wartość jednostkowa w PLN	wg wartości nominalnej w PLN	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
A / Akcje na okaziciela	zwykłe	-	19 608 000	0,20	3 921 600	gotówka i aport	18.01.2010
B / Akcje na okaziciela	zwykłe	-	4 902 000	0,20	980 400	gotówka	18.01.2010
D / Akcje na okaziciela	zwykłe	-	1 400 000	0,20	280 000	gotówka	25.05.2013
C1/ Akcje na okaziciela	zwykłe	-	207 280	0,20	41 456	gotówka	27.02.2014
E / Akcje na okaziciela	zwykłe	-	1 730 000	0,20	346 000	gotówka	24.09.2015
C2/ Akcje na okaziciela	zwykłe	-	156 107	0,20	31 221,4	gotówka	04.02.2016
C3/ Akcje na okaziciela	zwykłe	-	182 107	0,20	36 421,4	gotówka	04.02.2016
Suma			28 185 494		5 637 098,8

Zmiana stanu kapitału zakładowego

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły zmiany w kapitale zakładowym.

Nota 14. POZOSTAŁE KAPITAŁY

	30.06.2024 (niebadane)
Pozostały kapitał rezerwowy	6 398	6 398
RAZEM	6 398	6 398

Kapitał rezerwowy powstał w związku z podjęciem uchwały nr 2/2013 Walnego Zgromadzenia APS Energia S.A. z dnia 10 kwietnia 2013 r. w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki oraz innych osób spośród kierownictwa Spółki oraz spółek zależnych.

W dniu 29 kwietnia 2019 Zwyczajne Walne Zgromadzenie APS Energia S.A. uchwałą nr 15/2019 przeznaczyło 4 296 tys. zł na utworzenie kapitału rezerwowego w celu nabycia akcji własnych Spółki celem umorzenia.

Nota 15. KREDYTY I POŻYCZKI

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Kredyty w rachunku bieżącym	9 372	7 837
Kredyty bankowe	2	651
Pożyczki	45	52
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	9 419	8 540
- długoterminowe	34	41
- krótkoterminowe	9 385	8 499

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	9 385	8 499
Kredyty i pożyczki długoterminowe, w tym:	34	41
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	-	-
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	34	41
- płatne powyżej 5 lat	-	-
Kredyty i pożyczki razem	9 419	8 540

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Zarząd Emitenta w raporcie bieżącym nr 4/2024 przekazał informację o wystąpieniu, w związku z publikacją danych finansowych za rok 2023, niedotrzymania wskaźników w umowie leasingu zwrotnego nieruchomości w Stanisławowie Pierwszym zawartej z ING Lease Polska Sp. z o.o. (Finansujący), o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 8/2018 z dnia 29 maja 2018 r.

Główną przyczyną niedotrzymania wskaźników wynikających z danych finansowych opublikowanych przez w raporcie rocznym za rok 2023, był obniżony poziom przychodów ze sprzedaży (w związku z przesunięciem dostaw na kolejne kwartały) oraz zysku operacyjnego za rok 2023, przy jednocześnie wyższym poziomie zadłużenia finansowego. W związku z powyższym, zgodnie z Umową, w terminie 30 dni od pisemnego wezwania od Finansującego, Emitent może być zobowiązany do naprawienia przypadku naruszenia poprzez zdeponowanie na rachunku Finansującego kaucji zabezpieczającej, (maksymalnie do ok. 6,2 mln zł) lub do zapłaty Finansującemu odpowiadającej jej kwoty, co zostanie

rozliczone przez Finansującego w ramach opłat leasingowych za przyszłe okresy. Emitent podjął działania mające na celu nieskorzystanie przez Finansującego z prawa do wystawienia wezwania i czasowe zawieszenie poziomu wymaganych wskaźników.

Nota 16. REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	425	430
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	550	1 034
Razem, w tym:	975	1 464
- długoterminowe	363	363
- krótkoterminowe	612	1 101

Zmiana stanu rezerw

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	Ogółem
Stan na dzień 01.01.2024 (badane)	430	1 034	-	1 464
Zwiększenia, w tym:	-	45	-	45
Utworzenie rezerwy	-	45	-	45
Zmniejszenia, w tym:	5	551	-	556
Koszty wypłaconych świadczeń	5	283	-	288
Rozwiązanie	-	268	-	268
Różnice kursowe	-	22	-	22
Stan na dzień 30.06.2024 (niebadane)	425	550	-	975
- długoterminowe	363	-	-	363
- krótkoterminowe	62	550	-	612
Stan na dzień 01.01.2023 (badane)	320	1 019	348	1 687
Zwiększenia, w tym:	354	650	-	1 004
Utworzenie rezerwy	354	650	-	1 004
Zmniejszenia, w tym:	244	493	240	977
Koszty wypłaconych świadczeń	26	493	240	759
Rozwiązanie	218	-	-	218
Różnice kursowe	-	-142	-108	-250
Stan na dzień 31.12.2023 (badane)	430	1 034	-	1 464
- długoterminowe	363	-	-	363
- krótkoterminowe	67	1 034	-	1 101

Nota 17. POZOSTAŁE REZERWY

Zmiana stanu rezerw

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2024 (badane)	1 425	98	532	2 055
Utworzenie	471	-	20	491
Wykorzystanie	762	25	3	790
Rozwiązanie	-	73	423	496
Stan na 30.06.2024 (niebadane)	1 134	-	126	1 260
- długoterminowe	449	-	-	449
- krótkoterminowe	685	-	126	811
Stan na dzień 01.01.2023 (badane)	1 074	180	173	1 427
Utworzenie	1 375	98	531	2 004
Wykorzystanie	1 024	180	172	1 376
Stan na dzień 31.12.2023 (badane)	1 425	98	532	2 055
- długoterminowe	204	-	-	204
- krótkoterminowe	1 221	98	532	1 851

Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

	30.06.2024 (niebadane)		31.12.2023 (badane)
	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
Gwarancje bankowe/depozyty bankowe	1 048	-	1 249	-
Razem aktywa i zobowiązania finansowe	1 048	-	1 249
- długoterminowe	493	-	690	-
- krótkoterminowe	555	-	559	-

Nota 19.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	10 165	13 572
Poręczenie spłaty udzielonych gwarancji bankowych	11 000	11 000
Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami podatkowymi	149	148
Razem zobowiązania warunkowe	21 314	24 720

Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych obejmują gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje rękojmi i jakości, gwarancje wadialne, gwarancje zwrotu zaliczki.

decyzję organów skarbowych. W dniu 9 października 2013 r. Sąd drugiej instancji utrzymał w mocy wyrok Sądu pierwszej instancji. APS Energia S.A. nie zgadza się ze stanowiskiem Sądu i uważa, iż jest ono niezgodne z przepisami. W dniu 29 lipca 2014 roku Zarząd APS Energia S.A uchylił uchwałę w sprawie zakończenia działalności Filii APS Energia S.A. w Kazachstanie i podjął decyzję o wznowieniu jej działalności. Do czasu kolejnej próby zamknięcia Filii sprawa została zamknięta.

16. Informacje o istotnych postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji wraz z informacją o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne rozliczenia jednostek Grupy Kapitałowej z tytułu spraw sądowych.

17. Informacja o instrumentach finansowych

	30.06.2024 (niebadane)			31.12.2023 (badane)
KATEGORIE I KLASY AKTYWÓW FINANSOWYCH	Część długoterminowa	Część krótkoterminowa	Razem	Część Część długoterminowa krótkoterminowa		Razem
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	493	21 131	21 624	690	25 623	26 313
- należności z tytułu dostaw i usług	-	19 155	19 155	-	23 782	23 782
- pozostałe należności	-	1 421	1 421	-	1 282	1 282
- pozostałe aktywa finansowe	493	555	1 048	690	559	1 249
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	3 424	3 424	-	3 138	3 138

	30.06.2024			31.12.2023
	(niebadane)			(badane)
KATEGORIE I KLASY AKTYWÓW FINANSOWYCH	Część długoterminowa	Część krótkoterminowa	Razem	Część długoterminowa	Część krótkoterminowa	Razem
Zobowiązania finansowe wyceniane wg	34	34 882	34 916	41	32 149	32 190
zamortyzowanego kosztu
- oprocentowane kredyty i pożyczki	34	9 385	9 419	41	8 499	8 540
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	25 497	25 497	-	23 650	23 650
Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	12 671	1 576	14 247	13 344	1 484	14 828
- zobowiązania z tytułu leasingu	12 671	1 576	14 247	13 344	1 484	14 828

Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Należności z tytułu dostaw i usług

Głównym składnikiem należności handlowych są należności z tytułu dostaw i usług wykazywane przez spółkę ENAP S.A. oraz OOO APS Energia RUS. Na dzień 30 czerwca 2024 r. udział trzech największych kontrahentów Grupy Kapitałowej APS Energia wyniósł około 27% salda tej pozycji.

Depozyty bankowe

Na dzień 30 czerwca 2024 r. Grupa wykazuje jako pozostałe aktywa finansowe, depozyty bankowe stanowiące zabezpieczenia pod kontrakty w kwocie 1 048 tys. zł (długoterminowe w wysokości 493 tys. zł, krótkoterminowe w wysokości 555 tys. zł.)

Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Kredyty bankowe

W ramach zaprezentowanych kredytów i pożyczek w łącznej kwocie 9 419 tys. zł na dzień 30 czerwca 2024 r. Grupa Kapitałowa APS Energia wykazuje:

a) oprocentowane
- − kredyty w rachunkach bieżących na kwotę 9 372 tys. zł,
- − kredyty inwestycyjne na kwotę 2 tys. zł,
- − pozostałe 45 tys. zł.
b) nieoprocentowane
- − brak

Na dzień 30 czerwca 2024 r. Grupa posiadała limity kredytowe w rachunkach bieżących o wartości 9 940 tys. zł. Wartość pozostających do dyspozycji limitów kredytowych w rachunku bieżącym spółek Grupy Kapitałowej APS Energia wyniosła 461 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Głównym składnikiem zobowiązań handlowych są zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane przez spółkę OOO APS Energia RUS. Na dzień 30 czerwca 2024 r. udział trzech największych kontrahentów Grupy Kapitałowej APS Energia wyniósł około 22% salda tej pozycji.

18. Zmiany sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa nie dokonywała zmian w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej ani też nie dokonywano zmiany klasyfikacji instrumentów finansowych.

Na dzień 30 czerwca 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

19. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy

W bieżącym okresie sprawozdawczym najistotniejszym wydarzeniem wpływającym na zmianę warunków prowadzenia działalności na rynkach wschodnich były skutki konfliktu na terytorium Ukrainy. Potencjalny dalszy wpływ na sytuacje finansową Grupy będzie uzależniony m.in. od wprowadzanych kolejnych sankcji, sytuacji związanej ze zmianami kursów walut, cen surowców i komponentów oraz innych obszarów mających wpływ na aktualnie panującą sytuację gospodarczą.

20. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje między jednostką dominującą a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi jednostki dominującej zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszym punkcie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transakcje z Zarządami spółek, transakcje z udziałem innych członków kluczowego personelu i innych podmiotów powiązanych. Nie wystąpiły również należności i zobowiązania od jednostek powiązanych na dzień 30 czerwca 2024 r.

Nie wystąpiły odpisy aktualizujące należności od pozostałych podmiotów powiązanych oraz w związku z tym nie ujęto kosztów dotyczących należności nieściągalnych i wątpliwych należnych od podmiotów powiązanych.

Nie wystąpiły zobowiązania warunkowe dotyczące podmiotów powiązanych z Grupą.

Pożyczki otrzymane od Członków Zarządu i Akcjonariuszy

Dnia 9 stycznia 2024 r. Spółka otrzymała 1 500 tys. zł. z tytułu umowy pożyczki z akcjonariuszem zawartej w tym samym dniu. Warunki transakcji nie odbiegają od warunków rynkowych.

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych

W okresie zakończonym 30 czerwca 2024 roku spółki z Grupy nie dokonały sprzedaży na rzecz podmiotów powiązanych, które nie zostały wyeliminowane w ramach korekt konsolidacyjnych. Warunki transakcji nie odbiegają w istotny sposób od warunków rynkowych.

Wynagrodzenie wypłacone lub należne Członkom Zarządu

W dniu 24 stycznia 2022 r. Uchwałą nr 6/2022 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie APS Energia S.A. przyjęło zaktualizowany dokument, zgodnie z wymogami Ustawy o ofercie publicznej [...] "Politykę Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej w APS Energia S.A.". Polityka ta obowiązywała także w 2024 roku.

Ponadto Grupa nie zawierała żadnych znaczących transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej, nie udzielała wymienionym osobom żadnych pożyczek, zaliczek, gwarancji, ani nie zawierała żadnych innych umów o charakterze nierynkowym, bądź o istotnym wpływie na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Nie wystąpiły też żadne istotne transakcje zawarte przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub

związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania ze Spółką lub z podmiotem Grupy Kapitałowej APS Energia.

Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu APS Energia S.A. oraz ENAP S.A.

	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Krótkoterminowe świadczenia wypłacane Członkom Zarządu APS Energia S.A. (wynagrodzenia i narzuty)	542	740
Krótkoterminowe świadczenia wypłacane Członkom Zarządu ENAP S.A. (wynagrodzenia i narzuty)	359	260
Razem	901	1 000

Świadczenia wypłacane lub należne pozostałym członkom kluczowego personelu kierowniczego, Rady Nadzorczej oraz innym podmiotom powiązanym

	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	284	430
Razem	284	430

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem pomiędzy jednostkami powiązanymi Grupy Kapitałowej APS Energia nie wystąpiły transakcje zawierane na innych warunkach niż rynkowe.

21. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

W dniu 4 września 2024 r. Spółka zawarła kolejną umowy na dostawy ponad 150 urządzeń zasilających branży trakcyjnotransportowej (Umowa). Realizacja dostaw przewidziana jest do końca 2024 roku. Wynagrodzenie APS Energia S.A. z tytułu realizacji Umowy wyniesie 4,1 mln euro. Zawarcie Umowy stanowi element działań mających na celu rozszerzenie obecności Emitenta na rynkach eksportowych. (Raport bieżący nr 9/2024).

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły, poza ujawnionymi, inne istotne zdarzenia, które wymagałyby odzwierciedlenia w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

22. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu

Według stanu na dzień 19 września 2024 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Antoni Dmowski	7 889 772	28%	7 889 772	28%
Piotr Szewczyk	7 890 114	28%	7 890 114	28%
Paweł Szumowski	7 890 114	28%	7 890 114	28%
Investors TFI S.A.	1 568 894	5,6%	1 568 894	5,6%
Pozostali	2 946 600	10,4%	2 946 600	10,4%
Razem	28 185 494	100%	28 185 494	100%

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. 23 maja 2024 roku nie nastąpiły zmiany akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Akcjonariusze	Liczba akcji na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego*	Nabycie	Liczba akcji na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego
Osoby zarządzające
Piotr Szewczyk	7 890 114	-	- 7 890 114
Paweł Szumowski	7 890 114	-	- 7 890 114
Osoby nadzorujące	-	-	- -
Dariusz Tenderenda	-	-	- -
Krzysztof Karczmarczyk	-	-	- -
Aleksandra Janulewicz-Szewczyk	-	-	- -
Marcin Jastrzębski	-	-	- -
Barbara Lemiesz	-	-	- -
Henryk Malesa	-	-	- -

Stan posiadania akcji i uprawnień do akcji Spółki przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej i jego zmiany

* Stan na dzień 19 września 2024 roku

23. Poręczenia i gwarancje

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne nie udzieliły poręczeń kredytu oraz pożyczki ani nie udzieliły gwarancji, łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość byłaby znacząca.

24. Stanowisko Zarządu Spółki Dominującej odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd Spółki Dominującej nie publikował prognoz wyników na rok 2024.

25. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

APS Energia nie posiada innych niż przedstawione w niniejszym raporcie informacji, które są istotne dla oceny jejsytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacji, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę i Grupę.

26. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Celem rozwoju Grupy Kapitałowej APS Energia jest wzrost jej wartości poprzez realizację przyjętej Strategii. Główne czynniki mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy:

Czynniki zewnętrzne negatywne:

wybuch konfliktu na terytorium Ukrainy spowodował nałożenie istotnych sankcji gospodarczych i społecznych na Federację Rosyjską, które będą skutkowały istotnym spowolnieniem gospodarczym, co może wpłynąć na niższy poziom inwestycji, czy wysoką inflację,
osłabienie się i duże wahania kursu RUB w kontekście makro ryzyk ekonomicznych (bezpośrednią przyczyną wybuch konfliktu i nakładane ograniczenia i sankcje);
pogorszająca się koniunktura i ograniczenia dostępu na rynku rosyjskim pomimo wzrostu cen surowców (nowe regulacje wewnętrzne, ograniczone możliwości operacji finansowych – blokady SWIFT, przemieszczania się ludzi, przepływu towarów);
wzrost konkurencji i w konsekwencji spadek marżowości oferowanych produktów i usług;
negatywne zmiany w relacjach handlowych na linii UE Rosja;
wysoka inflacja w kraju i zagranicą z powodu istotnego wzrostu cen surowców energetycznych (gaz, ropa) oraz

możliwej eskalacji konfliktu poza terytorium Ukrainy.

Czynniki zewnętrzne pozytywne:

perspektywa dobrej koniunktury gospodarczej po 2023 r.;
utrzymujące się relatywnie niskie koszty produkcji i zatrudnienia w porównaniu do konkurencji np. z krajów Zachodniej Europy;
wzrost inwestycji krajowych, w sektorze T&T, OZE oraz infrastruktury wojskowej.

Czynniki wewnętrzne negatywne:

duży udział rynków wschodnich (rosyjskojęzycznych) i niepewność związana z dalszym rozwojem konfliktu na terytorium Ukrainy;
zagrożenie zmianami warunków działania podmiotów zależnych na terenie Rosji i Ukrainy;
ryzyko odejścia inżynierów do obszaru IT (większa rotacja pracowników).

Czynniki wewnętrzne pozytywne:

mocna kadra inżynieryjna;
opracowywanie nowych produktów m.in. dla producentów trakcji jezdnej;
otrzymywanie nowych certyfikatów i koncesji na sprzedaż oferowanych urządzeń;
dywersyfikacja sprzedaży poprzez zwiększanie udziału w przychodach w strategicznych segmentach rynku (T&T), magazyny energii, AKPiA oraz zwiększenia udziału na rynku krajowym;
doświadczona kadra managerska;
udrożniony dostęp do kredytów i innych źródeł finansowania, dodatkowo część posiadanego zadłużenia ma stałą stopę procentową;
realizacje i referencje w projektach dla energetyki atomowej i magazynów energii.

27. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

Trwająca wojna na terenie Ukrainy ma nadal bezpośredni wpływ na szereg obszarów związanych z bieżącą działalnością Grupy, do których możemy zaliczyć: łańcuchy dostaw, dostępność oraz ceny paliw i energii, sytuacja makroekonomiczna (inflacja, zmiana kursów walut, wzrost stóp procentowych), cyberbezpieczeństwo, wpływ zagranicznych regulacji i sankcji na prowadzenie działalności, kontrahenci (działający na rynkach rosyjskojęzycznych).

Wybuch konfliktu wpłynął istotnie na zmienność na rynkach surowców oraz rynków finansowych. Dynamiczne zmiany cen surowców, a co się z tym wiąże i komponentów do produkcji, wpływają na poziom generowanej marży, a wzrost stóp procentowych na koszt pozyskiwanego kapitału. Kursy walutowe są pod bardzo dużą presją, która będzie uzależniona od dalszej eskalacji lub dezeskalacji konfliktu. Istotne osłabienie kursu rubla wpływa negatywnie na rentowność sprzedaży prowadzoną w tej walucie na rynkach wschodnich. Na bieżąco analizowany jest wpływ zachodzących dynamicznych zmian geopolitycznych w regionie, które w przyszłości mogą wpłynąć na sytuację finansową, jak również wypracowywane wyniki. Możliwe jest również wprowadzenie dalszych sankcji, które mogą spowodować utrudnienie prowadzenia działalności jednostek zależnych na rynku rosyjskim.

W dniu 17 kwietnia 2023 Zarząd Emitenta podjął decyzję o zawieszeniu działalności dwóch spółek zależnych (OOO UK APS Energia Invest oraz OOO APS Energia Tyaga i Transport RUS), których działalność i wpływ na dotychczasowe wyniki Grupy pod względem przychodów były niewielkie, a liczba ich potencjalnych klientów docelowych ograniczona wprowadzonymi sankcjami. W dniu 22 kwietnia 2024 r Zarząd Emitenta podjął uchwały o likwidacji spółek zależnych OOO UK APS Energia Invest oraz OOO APS Energia Tyaga i Transport RUS.

W dniu 16 sierpnia 2023 r. Zarząd APS Energia S.A. podjął uchwałę w sprawie rozpoczęcia działań mających na celu wybór spośród podmiotów zgłaszających zainteresowanie, nabywcy/nabywców spółki zależnej OOO APS Energia Rus, w której Emitent posiada 100% udziałów, lub zorganizowanych części przedsiębiorstwa tej spółki, a następnie doprowadzenie do realizacji transakcji.

W dniu 15 listopada 2023 r. Zarząd APS Energia S.A. poinformował, o podpisaniu Term sheet z jednym z zainteresowanych kontrahentów. Zgodnie z treścią ww. dokumentu, w ramach proponowanej transakcji Emitent zamierzał zbyć Kupującemu 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki, a także przyznać Spółce prawo do korzystania z Podstawowej technologii produkcji w dziedzinie urządzeń elektrycznych, stanowiącej tajemnicę produkcji (know-how), z wyjątkiem technologii przeznaczonych dla przemysłu nuklearnego, wyłącznie na terytorium Federacji Rosyjskiej.

W ramach transakcji przewidywana była niezależna wycena wartości 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki przy udziale niezależnego rzeczoznawcy.

W dniu 1 lutego 2024 r. Zarząd Emitenta poinformował o rozwiązaniu Term sheet podpisanego w dniu 15 listopada 2023 r. i podpisaniu nowego Term sheet - z kolejnym z zainteresowanych kontrahentów. Z aktualnym Kupującym uzgodniono korzystniejsze warunki transakcji, w szczególności poprzez przyśpieszenie spływu należności za zbywane aktywa. Pozostałe podstawowe warunki określone w Term sheet są takie same jak te, o których mowa w raporcie bieżącym z dnia 15 listopada 2023.

Ustalona na obecnym etapie procesu cena wynosi 5 mln euro (w tym VAT). Cena określona w Term sheet może podlegać korektom związanym z tego rodzaju transakcjami. Ostateczna cena po ewentualnych korektach zostanie określona w umowie kupna-sprzedaży.

Jednocześnie Emitent bierze pod uwagę ryzyka dotyczące uzgodnień bądź spełnienia warunków, w tym uzyskania wszystkich niezbędnych formalnych zgód od państwowych jednostek organizacyjnych RP i FR, jakie będą konieczne do realizacji Transakcji i niedojścia jej skutku.

W przypadku podpisania umowy kupna-sprzedaży lub dokonania innych istotnych uzgodnień Emitent będzie informował o tym w trybie raportów bieżących.

W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 8/2020 z dnia 4 maja 2020 r. o otrzymaniu Subwencji Finansowych z Polskiego Funduszu Rozwoju w ramach programu Tarcza Finansowa PFR dla Małych i Średnich Firm - przez APS Energia S.A. w wysokości 3,5 mln zł oraz przez spółkę zależną od Emitenta - ENAP S.A. w wysokości 1,36 mln zł, oraz raportu bieżącego nr 16/2020 z dnia 16 czerwca 2020 r. w sprawie zwrotu kwoty 1,36 mln zł i raportu bieżącego nr 8/2021 z dnia 8 czerwca 2021 r. o decyzjach Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. o wysokości zwolnienia z obowiązku zwrotu Subwencji Finansowych (1,8 mln zł w przypadku Emitenta i 0,7 mln zł w przypadku ENAP S.A.), Zarząd Emitenta informował o otrzymaniu przez Emitenta oraz spółkę zależną ENAP S.A. z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. w dniu 8 grudnia 2023 r. wezwania do zwrotu całej kwoty otrzymanej na podstawie Umów Subwencji, pomniejszonej o dokonane już spłaty (powiększonej o odsetki ustawowe). W uzasadnieniu do wniosku o zwrot wskazano, iż w ocenie PFR Emitent wraz z ENAP S.A. nie spełniał warunku regulaminowego do udziału w programie. Wartość środków, o zwrot których wnioskuje PFR (bez wartości odsetek) jest równa łącznej kwocie, o której mowa w raporcie bieżącym nr 8/2021 tj. 2,5 mln zł. Dnia 18 lipca 2024 r. wpłynął do Spółki nakaz zapłaty wydany w postepowaniu upominawczym, do którego wniosła sprzeciw i zaskarżyła go w całości. Spółka uznaje wniosek o zwrot umorzonych kwot subwencji jako nieuzasadniony i podejmuje stosowne działania dla utrzymania dotychczasowego statusu rozliczenia Umów Subwencji.

Ryzyko związane z globalną sytuacją makroekonomiczną

Rozwój Grupy jest powiązany z ogólną sytuacją gospodarczą. Na wyniki finansowe osiągane przez spółki należące do Grupy APS Energia największy wpływ wywiera poziom inwestycji w przedsiębiorstwach, tempo wzrostu PKB, a także poziom inflacji w krajach, w których działają spółki Grupy.

Ryzyko eskalacji konfliktów handlowych na linii USA-Chiny-UE-Rosja może przyczynić się do wprowadzenia kolejnych ceł i innych protekcjonistycznych narzędzi polityki gospodarczej. Skutkiem tych działań może być negatywny wpływ na sytuację krajowych firm, jak również ich działalność na rynkach bezpośrednio dotkniętych nowymi cłami.

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

		01.01 - 30.06.2024	01.01 - 30.06.2023
	NOTA	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży		33 954	31 208
Przychody ze sprzedaży produktów		31 423	26 898
Przychody ze sprzedaży usług		1 889	1 410
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		642	2 900
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	1	23 496	23 394
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		22 964	20 533
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		532	2 861
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		10 458	7 814
Pozostałe przychody operacyjne	2	803	123
Koszty sprzedaży		6 166	5 243
Koszty ogólnego zarządu		5 059	4 724
Pozostałe koszty operacyjne	2	1 385	84
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-1 349	-2 114
Przychody finansowe	3	1 273	6 029
Koszty finansowe	3	2 592	2 062
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-2 668	1 853
Podatek dochodowy	4	-47	-122
Zysk (strata) netto		-2 621	1 975
Inne całkowite dochody, które mogą w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/stratą Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/stratą		- - -	- - -
Suma dochodów całkowitych		-2 621	1 975

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	5
Podstawowy za okres obrotowy		-0,09	0,07
Rozwodniony za okres obrotowy		-0,09	0,07
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		-0,09	0,07
Rozwodniony za okres obrotowy		-0,09	0,07
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		-	-

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA		30.06.2024	31.12.2023
	NOTA	(niebadane)	(badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe		34 482	33 999
Rzeczowe aktywa trwałe		25 837	26 336
Wartości niematerialne		4 866	3 983
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych		1 623	1 623
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych		15	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4	2 141	2 057
Aktywa obrotowe		40 452	41 417
Zapasy	6	20 160	20 589
Należności handlowe	6	14 768	13 996
Pozostałe należności	7	4 010	3 438
Pozostałe aktywa finansowe	8	384	1 488
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		344	344
Rozliczenia międzyokresowe	9	669	650
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		117	912
AKTYWA RAZEM		74 934	75 416
PASYWA

Kapitały własne		35 563	38 184
Kapitał zakładowy		5 637	5 637
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej		9 828	9 828
Pozostałe kapitały		6 398	6 398
Zyski zatrzymane		13 700	16 321
Zobowiązania długoterminowe		15 227	15 393
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4	1 678	1 641
Zobowiązania finansowe		12 370	12 769
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		459	508
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		271	271
Pozostałe rezerwy		449	204
Zobowiązania krótkoterminowe		24 144	21 839
Kredyty i pożyczki		3 873	2 508
Zobowiązania finansowe		1 239	1 247
Zobowiązania handlowe		10 387	11 145
Pozostałe zobowiązania		4 598	4 361
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		2 904	136
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		352	620
Pozostałe rezerwy		791	1 822
PASYWA RAZEM		74 934	75 416

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
		Sześć miesięcy zakończone 30	czerwca 2024
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2024	5 637	9 828	6 398	16 321	38 184
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	- 2 621	- 2 621
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2024	5 637	9 828	6 398	13 700	35 563
		Sześć miesięcy zakończone	30 czerwca 2023
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023	5 637	9 828	6 398	16 834	38 697
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	1 975	1 975
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2023	5 637	9 828	6 398	18 809	40 672

W dniu 25 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie APS Energia S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty za rok 2023 w kwocie 512 714,83 zł w całości z kapitału zapasowego Spółki.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -30.06.2023 (niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-2 668	1 853
Korekty razem	181	-11 014
Amortyzacja	1 090	1 594
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-530	378
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	498	-5 769
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	-
Zmiana stanu rezerw	-1 054	278
Zmiana stanu zapasów	429	-4 815
Zmiana stanu należności	-1 344	-1 293
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-522	-1 738
Zmiana stanu pozostałych aktywów	2 700	342
Inne korekty	-1 086	9
Gotówka z działalności operacyjnej	-2 487	-9 161
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-	-
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 487	-9 161
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	98	7 305
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	98	-
Inne wpływy inwestycyjne	-	7 305
Wydatki	1 217	644
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 202	528
Wydatki na aktywa finansowe	15	116
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 119	6 661
DZIŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	4 511	2 782
Kredyty i pożyczki	1 739	2 782
Inne wpływy finansowe	2 772	-
Wydatki	1 700	1 378
Spłaty kredytów i pożyczek	374	316
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	797	636
Odsetki	529	426
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 811	1 404
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-795	-1 096
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-795	-1 096
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F. Środki pieniężne na początek okresu	912	2 450
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	117	1 354

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Zmiana danych prezentowanych we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, zmiana zasad rachunkowości oraz korekty błędów

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym za wyjątkiem przedstawionych poniżej.

Korekty błędów nie miały miejsca w prezentowanych okresach.

Powyższe zmiany nie miały wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Spółkę.

2. Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny

W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym w tym, w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie do bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów.

W okresach objętych śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany metodologii dokonywania istotnych szacunków. Zmiany wielkości szacunków wynikały ze zdarzeń, jakie miały miejsce w okresach sprawozdawczych.

Podstawowe założenia, które są znaczące dla jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki zostały zaprezentowane poniżej.

Okres użytkowania środków trwałych

Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe Spółka szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartość należności. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności została zaprezentowana w nocie 6.

Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów

Na dzień sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów. Jeżeli wartość bieżąca składnika aktywów jest niższa od jego wartości księgowej, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz zapasów została zaprezentowana w nocie 6.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe) zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych produktów sprzedanych w ciągu ostatnich 3 lat obrotowych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w dwóch kolejnych latach, a ich całość w ciągu 3 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży w 3 letnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.

Pozostałe rezerwy zostały wycenione zgodnie z najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów i pasywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zmiana stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego została zaprezentowana w nocie 4.

Umowy o usługę budowlaną

3. Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego

Nota 1. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	01.01-30.06.2024	01.01-30.06.2023
	(niebadane)	(niebadane)
Amortyzacja	1 090	1 594
Zużycie materiałów i energii	12 884	14 333
Usługi obce	5 548	4 256
Podatki i opłaty	301	246
Wynagrodzenia	11 475	10 352
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2 650	2 384
Pozostałe koszty rodzajowe	942	713
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	34 890	33 878
Zmiana stanu produktów	520	-2 990
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-1 221	-388
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-6 166	-5 243
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-5 059	-4 724
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	22 964	20 533

Nota 2. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01-30.06.2024 (niebadane)	01.01-30.06.2023 (niebadane)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	16	-
Dotacje rządowe	53	76
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	627	-
Pozostałe	107	47
RAZEM	803	123

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01-30.06.2024	01.01-30.06.2023
	(niebadane)	(niebadane)
Aktualizacja wartości składników aktywów	480	26
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	16
Pozostałe	889	58
RAZEM	1 385	84

Nota 3. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01-30.06.2024 (niebadane)	01.01-30.06.2023 (niebadane)
Przychody z tytułu odsetek	521	216
Dywidendy otrzymane	-	5 801
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	752	-
Pozostałe	-	12
RAZEM	1 273	6 029

GRUPA KAPITAŁOWA APS ENERGIA PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU (w tys. PLN)

KOSZTY FINANSOWE	01.01-30.06.2024 (niebadane)	01.01-30.06.2023 (niebadane)
Koszty z tytułu odsetek	872	512
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	1 472
Aktualizacja wartości inwestycji	1 632	12
Pozostałe	88	66
RAZEM	2 592	2 062

Nota 4. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT	01.01-30.06.2024 (niebadane)	01.01-30.06.2023 (niebadane)
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	-	-
Odroczony podatek dochodowy	-47	-122
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-47	-122
Obciążenie podatkowe wykazane w jednostkowym rachunku zysków i strat	-47	-122

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	01.01-30.06.2024 (niebadane)	01.01-31.12.2023 (badane)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego na początek okresu:	2 057	1 514
Zwiększenia w ciągu okresu, w tym:	334	664
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	-	14
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	-	26
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	-	67
Pozostałe rezerwy	-	69
Pozostałe aktywa	242	229
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	-	80
Odpisy aktualizujące zapasy	92	113
Odpisy aktualizujące należności	-	66
Zmniejszenia w ciągu okresu, w tym:	250	121
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	-	102
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	51	-
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	55	-
Pozostałe rezerwy	94	16
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	2	3
Odpisy aktualizujące należności	48	-
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	2 141	2 057

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	01.01 -30.06.2024 (niebadane)	01.01 -31.12.2023 (badane)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na początek okresu:	1 640	1 691
Zwiększenia w ciągu okresu, w tym:	98	92
Przeszacowanie aktywów finansowych	-	92
Pozostałe aktywa	98	-
Zmniejszenia w ciągu okresu, w tym:	60	143
Różnica okresu amortyzacji	38	136
Leasing	21	5
Pozostałe aktywa	1	2
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	1 678	1 640

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	2 141	2 057
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	1 678	1 640
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	463	417

Nota 5. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach (działalność kontynuowana i zaniechana):

	01.01-30.06.2024 (niebadane)	01.01-30.06.2023 (niebadane)
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej	- 2 621	1 975
Strata na działalności zaniechanej	-	-
Zysk/strata netto wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	- 2 621	1 975
Efekt rozwodnienia	-	-
Zysk/strata netto wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	- 2 621	1 975

Liczba wyemitowanych akcji

	01.01-30.06.2024	01.01-30.06.2023
	(niebadane)	(niebadane)
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych	28 185 494 -	28 185 494 -
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	28 185 494	28 185 494
Zysk (strata) na jedną akcję	01.01-30.06.2024 (niebadane)	01.01-30.06.2023 (niebadane)
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	-0,09	0,07
Rozwodniony za okres obrotowy	-0,09	0,07

Nota 6. ODPISY AKTUALIZUJĄCE

	Rzeczowe Wartości			Należności
	aktywa trwałe	niematerialne	Zapasy	handlowe	Razem
Stan na dzień 01.01.2024 (badane)	-	-	3 951	1 390	5 341
Zwiększenia w tym:	-	-	485	480	965
- utworzenie	-	-	485	480	965
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	627	627
- rozwiązanie odpisu	-	-	-	627	627
Różnice kursowe z wyceny	-	-	-	-10	-10
Stan na dzień 30.06.2024 (niebadane)	-	-	4 436	1 233	5 669
Stan na dzień 01.01.2023 (badane)	-	-	3 354	659	4 013
Zwiększenia w tym:	-	-	544	26	570
- utworzenie	-	-	544	26	570
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	18	18
- rozwiązanie odpisu	-	-	-	18	18
Różnice kursowe z wyceny	-	-	-	-16	-16
Stan na dzień 30.06.2023 (niebadane)	-	-	3 898	651	4 549

Nota 7. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Należności handlowe brutto	16 001	15 386

Odpisy aktualizujące wartości należności handlowych	1 233	1 390
Należności handlowe netto	14 768	13 996
Pozostałe należności brutto:
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	115	135
- z tytułu dywidend	3 502	3 268
- inne	393	35
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	-	-
Pozostałe należności netto	4 010	3 438
Należności handlowe i pozostałe netto	18 778	17 434

Nota 8. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

	30.06.2024	31.12.2023
	(niebadane)	(badane)
Udzielone pożyczki brutto	2 943	2 850
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	2 606	1 375
Udzielone pożyczki netto	337	1 475
Pozostałe	47	13
Razem pozostałe aktywa finansowe	384	1 488

Nota 9. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Opłacone z góry ubezpieczenia majątkowe i osobowe	29	33
Zaktywowane koszty tworzenia spółek	-	6
Koszty przyszłych okresów	288	461
Pozostałe	352	149
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	669	649

Nota 10. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)
Poręczenie spłaty kredytu spółek zależnych	12 724	4 594
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	4 772	4 799
Poręczenie spłaty udzielonych gwarancji bankowych przez spółkę zależną	533	11 000
Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami podatkowymi	150	148
Razem zobowiązania warunkowe	18 179	20 541

W związku z zamknięciem działalności Filii APS Energia w Kazachstanie, została przeprowadzona kontrola skarbowa w dniu 16 maja 2013 r. Zgodnie z postanowieniem kontroli Filii naliczono zadłużenie wobec budżetu Republiki Kazachstanu z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych na sumę 13 655 tys. tenge (119 tys. zł) oraz zadłużenie z tytułu odsetek w wysokości 3 523 tys. tenge (31 tys. zł). W dniu 20 marca 2013 r. Sąd pierwszej instancji podtrzymał decyzję organów skarbowych. W dniu 9 października 2013 r. Sąd drugiej instancji utrzymał w mocy wyrok Sądu pierwszej instancji. APS Energia S.A. nie zgadza się ze stanowiskiem Sądu i uważa, iż jest ono niezgodne z przepisami. W dniu 29 lipca 2014 roku Zarząd APS Energia S.A uchylił uchwałę w sprawie zakończenia działalności Filii APS Energia S.A. w Kazachstanie i podjął decyzję o wznowieniu jej działalności. Do czasu kolejnej próby zamknięcia Filii sprawa została zamknięta.

4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi, w których APS Energia S.A. posiada udziały i akcje

			Pozostałe przychody	Przychody finansowe w tym	Koszty	Należności handlowe
Podmiot powiązany	Sprzedaż	Zakupy	operacyjne	dywidenda	finansowe	brutto	Zobowiązania
okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024
OOO APS Energia RUS	4 264	-	-	429	-	7 760	-
TOO APS Energia Kazachstan	168	-	-	19	-	533	-
APS Energia Czech s.r.o.	108	1	-	1	-	20	-
OOO APS Energia Ukraina	1 034	-	-	33	12	366	-
ENAP S.A.	35	-	-	2	-	112	-
APS TURK	-	-	-	-	-	-	-
APS Energia Caucasus LLC	-	-	-	-	-	-	-
APS Invest	-	-	-	-	274	-	-
OOO APS Energia T&T RUS	-	-	-	-	192	-	-
RED MUKSUN Sp. z o.o.	-	6	1	32	1 154	-	-
TATRA ENGINEERING s.r.o	-	-	-	-	-	-	-
Razem	5 610	7	1	516	1 632	8 791	-
okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2023
OOO APS Energia RUS	5 005	-	-	5 311	-	7 324	-
TOO APS Energia Kazachstan	161	-	-	142	-	216	-
APS Energia Czech s.r.o.	109	-	-	391	-	271	3
OOO APS Energia Ukraina	193	-	-	38	12	352	-
ENAP S.A.	30	117	1	13	-	302	-
APS Invest	-	-	-	19	-	-	-
OOO APS Energia T&T RUS	-	-	-	12	-	-	-
RED MUKSUN Sp. z o.o.	-	-	3	33	-	8	-
Razem	5 498	117	4	5 959	12	8 473	3

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

	30.06.2024 (niebadane)
Jednostki zależne	337	1 475
OOO APS Energia Ukraina	337	337
RED MUKSUN	-	1 138

W okresie zakończonym 30 czerwca 2024 roku dokonano odpisu aktualizującego pożyczki udzielonej spółce Red Muksun w całości kwoty wymaganej zapłaty ujmując kwotę 1 154 tys. zł w kosztach finansowych okresu. Wartość odpisu aktualizującego ww. pożyczkę na dzień 30 czerwca 2024 roku wynosił 1 165 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 11 tys. zł).

W okresie zakończonym 30 czerwca 2024 roku dokonano odpisu należności z tytułu odsetek od pożyczki udzielonej jednostce zależnej APS Energia Ukraina w wysokości 12 tys. zł. Łączna wartość odsetek objętych tym odpisem na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła 194 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 182 tys. zł).

Ponadto w 2023 roku dokonano odpisu należności od pożyczek udzielonych jednostkom zależnym postawionym w stan likwidacji: APS Energia Invest w likwidacji oraz APS Energia Tyaga i Transport RUS w likwidacji. Łączna wartość odpisu dla powyższych pożyczek na dzień 30 czerwca 2024 roku wynosiła odpowiednio 763 tys.zł oraz 483 tys.zł (na 31 grudnia 2023 roku: 723 tys. zł i 458 tys. zł). Różnica wynika z wyceny bilansowej salda pożyczek zawartych w walucie obcej.

Pożyczki otrzymane od Członków Zarządu i Akcjonariuszy

Dnia 9 stycznia 2024 r. Spółka otrzymała 1 500 tys. zł. z tytułu umowy pożyczki z akcjonariuszem zawartej w tym samym dniu. Warunki transakcji nie odbiegają od warunków rynkowych.

Udzielone przez Spółkę zobowiązania warunkowe i gwarancje

Jednostki zależne	30.06.2024 (niebadane)	31.12.2023 (badane)

a) Poręczenia
APS Energia Czech s.r.o. – poręczenie spłaty kredytu obrotowego	1 724	1 759
APS RUS - poręczenie spłaty kredytu inwestycyjnego	-	2 835
Poręczenie spłaty limitu wierzytelności i gwarancji	11 000	11 000
b) Gwarancje bankowe
Gwarancja bankowa dla APS Energia Czech s.r.o.	80	81
ENAP – poręczenie umowy linii gwarancji	533	-
Razem zobowiązania warunkowe	13 337	15 675

Wynagrodzenia członków zarządu i kadry kierowniczej

Wynagrodzenie członków zarządu i kadry kierowniczej Spółki APS Energia S.A. za okresy 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2024 roku oraz 30 czerwca 2023 roku zostały zaprezentowane w pkt 20 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

5. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego dotyczących jednostki

Trwająca wojna na terenie Ukrainy ma nadal bezpośredni wpływ na szereg obszarów związanych z bieżącą działalnością Spółki APS Energia S.A, do których możemy zaliczyć: łańcuchy dostaw, dostępność oraz ceny paliw i energii, sytuacja makroekonomiczna (inflacja, zmiana kursów walut, wzrost stóp procentowych), cyberbezpieczeństwo, wpływ zagranicznych regulacji i sankcji na prowadzenie działalności, kontrahenci (działający na rynkach rosyjskojęzycznych).

Wybuch konfliktu wpłynął istotnie na zmienność na rynkach surowców oraz rynków finansowych. Dynamiczne zmiany cen surowców, a co się z tym wiąże i komponentów do produkcji, wpływają na poziom generowanej marży, a wzrost stóp procentowych na koszt pozyskiwanego kapitału. Kursy walutowe są pod bardzo dużą presją, która będzie uzależniona od dalszej eskalacji lub dezeskalacji konfliktu. Istotne osłabienie kursu rubla wpływa negatywnie na rentowność sprzedaży prowadzoną w tej walucie na rynkach wschodnich. Na bieżąco analizowany jest wpływ zachodzących dynamicznych zmian geopolitycznych w regionie, które w przyszłości mogą wpłynąć na sytuację finansową, jak również wypracowywane wyniki. Możliwe jest również wprowadzenie dalszych sankcji, które mogą spowodować utrudnienie prowadzenia działalności jednostek zależnych na rynku rosyjskim.

W ramach transakcji przewidywana była niezależna wycena wartości 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki przy udziale niezależnego rzeczoznawcy.

W przypadku podpisania umowy kupna-sprzedaży lub dokonania innych istotnych uzgodnień Emitent będzie informował o tym w trybie raportów bieżących.

Zarząd uważa sprzedaż OOO APS Energia Rus za prawdopodobną. Treść obowiązującego Termsheet uwzględnia spłatę przez zbytą jednostkę zobowiązań wobec sprzedającego. Spółka jest w aktywnym procesie uzyskiwania pozwoleń stosownych organów państwowych zarówno w Polsce, jak i Federacji Rosyjskiej. Na ten moment rozmowy z potencjalnym inwestorem/kupującym przebiegają zgodnie z ustaleniami. Dalsze czynności związane ze sprzedażą jak due dilligence, przygotowywanie wymaganych umów, będzie uwarunkowanie uzyskaniem decyzji administracji państwowych. Działania związane ze sprzedażą aktywów na terenie Rosji są jednak obarczone potencjalnym ryzykiem braku finalizacji transakcji, co może skutkować obciążeniem wyniku finansowego zarówno Grupy, jak i jednostki

dominującej. Do potencjalnych istotnych aktywów i zobowiązań narażonych na wpływ konfliktu na wschodzie w jednostce dominującej możemy zaliczyć:

APS Energia S.A.	Stan na (w tys. PLN)	30.06.2024
Wartość udziałów podmiotu OOO APS Energia Rus		344
Należności handlowe od OOO APS Energia Rus		7 760
Należności z tytułu dywidendy od OOO APS Energia Rus		3 459

Piotr Szewczyk

………………………………………………… Prezes Zarządu

Paweł Szumowski

………………………………………………….

Wiceprezes Zarządu

Katarzyna Czarnecka

……………………………………………………. Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych APS Energia S.A.

Stanisławów Pierwszy, dnia 19 września 2024 r.

AI Terminal

APS Energia S.A.

5504_rns_2024-09-20_1182aa6c-cb3d-4dac-ac24-f0da7f0da0af.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA APS ENERGIA

WYBRANE DANE FINANSOWE

Dane dotyczące śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane dotyczące śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

SPIS TREŚCI

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Zarząd APS Energia S.A.

Rada Nadzorcza APS Energia S.A.

2. Zmiany w organizacji Grupy w ciągu okresu śródrocznego

3. Oświadczenie o zgodności oraz zasady sporządzania i prezentacji

4. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania

5. Zasady rachunkowości

6. Zastosowane kursy walut

7. Zmiana danych prezentowanych we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, zmiana zasad rachunkowości oraz korekty błędów

8. Opis istotnych zdarzeń dotyczących Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport

Podpisanie nowego Term sheet w sprawie sprzedaży spółki zależnej OOO APS Energia Rus

Podpisanie przez Emitenta umowy na dostawy urządzeń z branży trakcyjno-transportowej do Ukrainy

Informacja o niedotrzymaniu wskaźników w umowie leasingu

Przyjęcie zamówienia na dostawę towarów do H. Cegielski – Fabryka Pojazdów Szynowych sp. z o.o. w ramach nowej umowy ramowej

9. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym

10. Opis czynników, zdarzeń i pozycji mających znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość

11. Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny

Okres użytkowania środków trwałych

Odpisy aktualizujące wartość należności

Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów

Rezerwy

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Umowy o usługę budowlaną

12. Dłużne i kapitałowe papiery wartościowe – emisje, wykup i spłaty

13. Informacje dotyczące dywidendy

14. Segmenty operacyjne i geograficzne

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r. (niebadane)

Informacje geograficzne

Segmenty geograficzne za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r. (niebadane)

Segmenty geograficzne za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. (niebadane)

15. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Nota 2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Nota 5. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Nota 6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Liczba wyemitowanych akcji

Nota 7. ODPISY AKTUALIZUJĄCE

Nota 8. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Nota 9. ZAPASY

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nota 10.NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Nota 11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Nota 12.AKCJE/UDZIAŁY W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH

Nota 13. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Nota 14. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Nota 15. KREDYTY I POŻYCZKI

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Nota 16. REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Zmiana stanu rezerw

Nota 17. POZOSTAŁE REZERWY

Zmiana stanu rezerw

Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Nota 19.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe

16. Informacje o istotnych postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji wraz z informacją o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

17. Informacja o instrumentach finansowych

Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Należności z tytułu dostaw i usług