Labo Print S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 22, 2024

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej Labo Print za pierwsze półrocze 2024 roku

tj. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku, zawierający skonsolidowane półroczne skrócone sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone wg MSSF, wraz z wybranymi informacjami objaśniającymi

Poznań, 19 września 2024 roku

SPIS TREŚCI

	OŚWIADCZENIA ZARZĄDU	5
	SKONSOLIDOWANE PÓŁROCZNE DANE FINANSOWE	6
	Skonsolidowane wybrane dane finansowe	6
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	7
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	9
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	11
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	12
	JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE DANE FINANSOWE	14
	Jednostkowe wybrane dane finansowe	14
	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów	15
	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	16
	Jednostkowe sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych	18
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	19
	WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, UJĘTE W POSTACI SKRÓCONEJ INFORMACJI DODATKOWEJ	21
1.	Informacje podstawowe	21
1.1.	Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	21
1.2.	Wpływ nowych standardów	22
1.3.	Transakcje w walutach obcych	24
2.	Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych	25
3.	Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów	29
3.1.	Segmenty operacyjne	29
3.2.	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu
		33
3.3.	Inne przychody i koszty operacyjne	33
3.4.	Przychody i koszty finansowe	34
4.	Opodatkowanie – podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5.	Zysk przypadający na jedną akcję	36 39
6.	Kapitały	40
7.	Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym	42
7.1.	Instrumenty finansowe	42
7.2.	Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów
	finansowych	47
7.3.	Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów	47
7.4.	Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności,
	które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań
	finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w
	wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)	47
8.	Pozostałe informacje	48
8.1.	Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik
	netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub
	częstotliwość	48
8.2.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności	49
8.3.	Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu	49
8.4.	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych
	aktywów oraz odwróceniu takich odpisów	49
8.5.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw	49

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

8.6.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	50
8.7.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych	50
8.8.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych oraz o toczących się istotnych postępowaniach sądowych	50
8.9.	Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów	50
8.10.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego	53
8.11.	Informacje o zawarciu przez Jednostkę Dominującą lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na
	warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości	53
8.12.	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych	53
8.13.	Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane	54
8.14.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą
	w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Jednostki Dominującej lub Grupy	54
8.15.	Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
	prognoz	56
8.16.	Zobowiązania i należności warunkowe	56
8.17.	Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, kadrowej i wyniku finansowego Grupy oraz informacje istotne dla oceny
	możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę	56
8.18.	Informacje pozostałe	56
	WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO LABO PRINT S.A., UJĘTE W POSTACI SKRÓCONEJ INFORMACJI DODATKOWEJ	57
1.	Informacje podstawowe	57
1.1.	Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego	57
1.	Informacje ogólne	60
1.1.	Informacje o Jednostce Dominującej	60
1.2. 1.3.	Informacje o Grupie Kapitałowej Labo Print Opis działalności Grupy – działalność, produkty, organizacja	60
1.4.	Skład władz statutowych	61 63
2.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Jednostki Dominującej a oraz
	czynników lub zdarzeń mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe64
3.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk dla Grupy, związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego.	71

Zamieszczone w niniejszym skonsolidowanym raporcie półrocznym Grupy Kapitałowej Labo Print:

• (i) skonsolidowane półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print, sporządzone za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku, oraz
• (ii) jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Labo Print S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku,

zostały zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Labo Print S.A. 19 września 2024 roku.

Podpisy Członków Zarządu

Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
Krzysztof Fryc	Prezes Zarządu
Wiesław Niedzielski	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Paprzycki	Członek Zarządu
Jan Łożyński	Członek Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego

Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
Karolina Mikołajczak	Samodzielna Księgowa SWGK Księgowość Sp. z o.o.

Oświadczenia Zarządu

Działając jako Zarząd Labo Print S.A. niniejszym oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy:

• jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku i dane do niego porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości,
• jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku i dane do niego porównywalne odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Labo Print S.A. oraz jej wynik finansowy,
• skonsolidowane półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku i dane do niego porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości,
• skonsolidowane półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku i dane do niego porównywalne odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Labo Print oraz jej wynik finansowy,
• sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Labo Print oraz Labo Print S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Labo Print S.A. i Grupy Kapitałowej Labo Print, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Imię i nazwisko	Funkcja
Krzysztof Fryc	Prezes Zarządu
Wiesław Niedzielski	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Paprzycki	Członek Zarządu
Jan Łożyński	Członek Zarządu

Skonsolidowane półroczne dane finansowe

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.		od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	80 835	18 746	78 769	17 075
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	2 540	589	8 091	1 754
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 664	618	10 335	2 240
Zysk (strata) netto	2 768	642	8 447	1 831
	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
Suma bilansowa	126 226	29 266	124 565	28 649
Aktywa trwałe	88 963	20 627	76 738	17 649
Aktywa obrotowe	37 263	8 640	47 827	11 000
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	72 189	16 737	72 231	16 613
Zobowiązania długoterminowe	20 898	4 845	35 951	8 268
Zobowiązania krótkoterminowe	51 291	11 892	36 281	8 344
Kapitał własny	54 038	12 529	52 334	12 036
Kapitał podstawowy	3 812	884	3 812	877
	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.		od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	12 403	2 876	22 433	4 863
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej	(9 186)	(2 130)	(15 271)	(3 310)
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	(8 081)	(1 874)	(7 529)	(1 632)
Przepływy netto razem	(4 864)	(1 128)	(367)	(80)
Liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.		od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Średnia ważona liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną	0,73	0,17	2,22	0,48
(zł/EUR) Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,73	0,17	2,22	0,48
Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
zannualizowanego Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą	1,61	0,37	3,67	0,79
średnioważoną (zł/EUR) Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys. EUR)	6 138	1 424
	30 czerwca 2024 r.		13 979 3 030 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	14,18	3,29	13,73	3,16
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	14,18	3,29	13,73	3,16
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/EUR)	0,00	0,00	0,30	0,07
Wyszczególnienie		30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	30 czerwca 2023 r.
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu		4,3130	4,3480	4,4503
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie		4,3109	4,5284	4,6130
Najwyższy kurs w okresie		4,4016 18.01.2024	4,7895 13.02.2023	4,7895 13.02.2023
Najniższy kurs w okresie		4,2528 27.05.2024	4,3053 14.12.2023	4,4286 27.06.2023

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	80 835	149 897	78 769
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(56 094)	(104 752)	(54 071)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	24 741	45 145	24 698
Koszty sprzedaży	(15 748)	(26 879)	(13 181)
Koszty ogólnego zarządu	(5 054)	(9 505)	(4 600)
Zysk (strata) ze sprzedaży	3 939	8 761	6 917
Inne przychody operacyjne	409	2 326	1 273
Inne koszty operacyjne	(1 808)	(318)	(99)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 540	10 769	8 091
Przychody finansowe	2 715	5 590	3 107
Zysk z okazyjnego nabycia	0	0	0
Koszty finansowe	(2 660)	(2 124)	(922)
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności	70	166	59
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 664	14 400	10 335
Podatek bieżący	(732)	(1 723)	(1 277)
Podatek odroczony	836	(861)	(611)
Razem podatek dochodowy	104	(2 584)	(1 888)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 768	11 816	8 447
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0	0
Zysk (strata) netto	2 768	11 816	8 447

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(4)	(239)	(157)
Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI	0	0	0
Podatek odroczony	0	0	0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0	0	0
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	(4)	(239)	(157)
Zyski i straty aktuarialne	0	0	0
Podatek odroczony	0	0	0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0	0	0
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	0	0	0
Inne całkowite dochody netto	(4)	(239)	(157)
Łączne całkowite dochody netto za okres	2 764	11 577	8 290

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Zysk (strata) netto przypadająca na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	1 821	10 744	7 693
Udziałowców niekontrolujących	947	1 072	754
	2 768	11 816	8 447
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	1 816	10 505	7 536
Udziałowców niekontrolujących	947	1 072	754
	2 764	11 577	8 290
Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):	0,73	3,10	2,22
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):	0,73	3,10	2,22
Całkowity dochód przypadający na akcję (w złotych):	0,73	3,04	2,17

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	64 321	53 413	52 040
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	15 687	15 092	14 935
Wartości niematerialne	6 707	6 083	5 768
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	1 154	1 154	1 154
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	(0)	0	114
Należności długoterminowe z tytułu leasingu	0	0	0
Inne długoterminowe aktywa finansowe	993	997	1 018
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	102	(0)	0
	88 963	76 738	75 028
Aktywa obrotowe
Zapasy	10 363	10 381	11 958
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	640	9	75
Należności handlowe	9 447	6 603	9 737
Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	1 857	2 947	2 601
Pozostałe należności	3 859	12 831	3 102
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu	0	0	33
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	1 202	572	917
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	670	395	451
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 225	14 089	12 047
	37 263	47 827	40 920
Suma aktywów	126 226	124 565	115 948

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 812	3 812	3 812
Kapitał zapasowy - agio	3 256	3 256	3 256
Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	102	102	102
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(100)	(96)	(14)
Zyski zatrzymane	44 000	42 180	39 354
- w tym, zysk / strata bieżącego okresu	1 821	10 744	7 693
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	51 069	49 253	46 509
Kapitał udziałowców niekontrolujących	2 968	3 081	2 762
Razem kapitał własny	54 038	52 334	49 271
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe*
Kredyty	14 555	30 814	24 430
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 319	4 379	4 911
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	738	488
Dotacje	0	0	0
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	23	19	16
	20 898	35 951	29 846
Zobowiązania krótkoterminowe*
Kredyty	27 975	16 950	10 883
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 283	2 415	2 052
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	332	391	411
Zobowiązania handlowe	11 444	8 927	13 228
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	0	0	0
Dotacje	0	0	0
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	1 271	713	1 035
Pozostałe zobowiązania	7 986	6 884	9 221
	51 291	36 281	36 831
Razem zobowiązania	72 189	72 231	66 676
Suma pasywów	126 226	124 565	115 948

* W związku z naruszeniem przez Spółkę zobowiązań wynikających z umów kredytowych z ING Bankiem Śląskim S.A., Spółka zaprezentowała całość zobowiązań z tym bankiem w części krótkoterminowej zobowiązań finansowych. W efekcie zobowiązania krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2024 roku przewyższyły aktywa obrotowe o 19 591 tys. zł. W dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie widzi jednak ryzyka konieczności spłaty tego zadłużenia w krótkim terminie, co zostało potwierdzone przez bank i ogłoszone w raporcie bieżącym o numerze 26/2024 z dnia 6 września 2024 roku. Nie ma tym samym zagrożenia dla kontynuacji działalności Spółki.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	od 1 stycznia do 30 czerwca	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane
	2024 r.	przekształcone	przekształcone
Zysk (strata) brutto	2 664	14 400	10 335
Korekty o:
Amortyzację	5 245	9 587	4 649
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	2	(742)	(537)
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	750	4	0
Koszty finansowe netto	1 466	1 998	835
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	0	0	0
Zysk z okazyjnego nabycia	0	0	0
Pozostałe operacje niepieniężne	1 973	(3 499)	815
Podatek dochodowy	104	(2 583)	(1 887)
	12 204	19 166	14 208
Zmiany stanu:
Zapasów	30	4 658	3 073
Należności handlowych	(2 847)	877	(3 048)
Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	58	275	1 086
Zobowiązań handlowych	2 523	(113)	4 172
Dotacji i pozostałych zobowiązań	1 855	2 853	3 591
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	13 823	27 716	23 081
Podatek dochodowy zapłacony	(1 420)	(1 495)	(648)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 403	26 221	22 433
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	152	708	4
Nabycie inwestycji w jednostki zależne	0	0	0
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(9 343)	(28 484)	(15 971)
Udzielenie pożyczek	0	(10)	0
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek	4	660	645
Otrzymane odsetki	1	36	50
Dywidendy otrzymane	0	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 186)	(27 089)	(15 271)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	(967)	(2 134)	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	5 501	17 014	1 035
Spłaty kredytów i pożyczek	(9 857)	(8 475)	(6 607)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	(1 359)	(2 327)	(1 108)
Odsetki zapłacone	(1 399)	(1 889)	(849)
Wpływy z tytułu dotacji	0	354	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(8 081)	2 543	(7 529)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(4 864)	1 676	(367)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	14 090	12 414	12 414
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	9 225	14 090	12 047

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2024 r.	3 812	3 256	102	42 180	(97)	49 253	3 081	52 334
Korekta błędu z lat poprzednich	0	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	1 821	0	1 821	947	2 768
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	(4)	(4)	0	(4)
	0	0	0	1 821	(4)	1 816	947	2 764
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	(1 060)	(1 060)
Podział wyniku finansowego	0	0	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	0	0	0	(1 060)	(1 060)
Stan na 30 czerwca 2024 r.	3 812	3 256	102	44 000	(101)	51 069	2 968	54 038

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone	3 812	3 256	102	32 777	142	40 089	3 292	43 381
Korekta dywidendy wypłaconej dla udziałowców mniejszościowych w 2022 roku	0	0	0	493	0	493	(493)	0
Korekta błędu z lat poprzednich	0	0	0	(265)	0	(265)	0	(265)
Inne korekty	0	0	0	(425)	0	(425)	200	(225)
	0	0	0	(198)	0	(198)	(293)	(490)

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze		2024 roku
kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Całkowite dochody za okres

Stan na 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	3 812	3 256	102	42 180	(97)	49 253	3 081	52 334
	0	0	0	(1 144)	0	(1 144)	(990)	(2 134)
Wypłata dywidendy	0	0	0	(1 144)	0	(1 144)	(990)	(2 134)
Transakcje z właścicielami
	0	0	0	10 744	(239)	10 505	1 072	11 577
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	(239)	(239)	0	(239)
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	10 744	0	10 744	1 072	11 816

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone	3 812	3 256	102	32 777	142	40 089	3 292	43 381
Korekta dywidendy wypłaconej dla udziałowców mniejszościowych w 2022 roku	0	0	0	493	0	493	(493)	0
Korekta błędu z lat poprzednich	0	0	0	(265)	0	(265)	0	(265)
Inne korekty- rozliczenie nabycia	0	0	0	(200)	0	(200)	200	0
	0	0	0	27	0	27	(293)	(265)
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	7 693	0	7 693	754	8 447
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	(157)	(157)	0	(157)
	0	0	0	7 693	(157)	7 536	754	8 290
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	0	0	0	(1 144)	0	(1 144)	(990)	(2 134)
	0	0	0	(1 144)	0	(1 144)	(990)	(2 134)
Stan na 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone	3 812	3 256	102	39 354	(14)	46 509	2 762	49 271

Jednostkowe półroczne dane finansowe

Jednostkowe wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.		od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	73 352	17 015	72 072	15 623
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(925)	(215)	4 332	939
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 445	567	8 389	1 819
Zysk (strata) netto	3 022	701	7 103	1 540
	30 czerwca 2024 r.			31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
Suma bilansowa	119 488	27 704	116 584	26 813
Aktywa trwałe	89 018	20 640	76 656	17 630
Aktywa obrotowe	30 470	7 065	39 928	9 183
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	70 959	16 452	71 077	16 347
Zobowiązania długoterminowe	20 898	4 845	35 808	8 236
Zobowiązania krótkoterminowe	50 061	11 607	35 269	8 112
Kapitał własny	48 529	11 252	45 507	10 466
Kapitał podstawowy	3 812	884	3 812	877
	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.			od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	8 187	1 899	17 016	3 689
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej	(5 854)	(1 358)	(13 976)	(3 030)
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	(7 093)	(1 645)	(7 507)	(1 627)
Przepływy netto razem	(4 760)	(1 104)	(4 467)	(968)
Liczba akcji/udziałów (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.			od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Średnia ważona liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	0,79	0,18	1,86	0,40
Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,79	0,18	1,86	0,40
Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego	3 812 000	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	1,42	0,33	3,15	0,68
Zysk(strata) zannualizowany (zł/EUR)	5 404	1 253	11 995	2 600
	30 czerwca 2024 r.			31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	12,73	2,95	11,94	2,75
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	12,73	2,95	11,94	2,75
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję*	0,00	0,00	0,30	0,07
		30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu		4,3130	4,3480	4,4503
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie		4,3109	4,5284	4,6130
Najwyższy kurs w okresie		4,4016 18.01.2024	4,7895 13.02.2023	4,7895 13.02.2023
Najniższy kurs w okresie		4,2528 27.05.2024	4,3053 14.12.2023	4,4286 27.06.2023

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	73 352	137 296	72 072
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(54 888)	(101 073)	(52 871)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	18 464	36 222	19 201
Koszty sprzedaży	(13 518)	(24 014)	(11 890)
Koszty ogólnego zarządu	(4 488)	(8 453)	(4 131)
Zysk (strata) ze sprzedaży	458	3 755	3 179
Inne przychody operacyjne	417	2 280	1 249
Inne koszty operacyjne	(1 800)	(306)	(96)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(925)	5 729	4 332
Przychody finansowe	5 890	7 366	4 880
Koszty finansowe	(2 594)	(2 039)	(882)
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności	74	172	59
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	0	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 445	11 228	8 389
Podatek bieżący	(257)	(884)	(677)
Podatek odroczony	835	(860)	(609)
Razem podatek dochodowy	578	(1 744)	(1 286)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	3 022	9 485	7 103
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0	0
Zysk (strata) netto	3 022	9 485	7 103

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Zysk (strata) netto przypadająca na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	3 022	9 485	7 103
Udziałowców niekontrolujących		0	0
	3 022	9 485	7 103
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	3 022	9 485	7 103
Udziałowców niekontrolujących	0	0	0
	3 022	9 485	7 103
Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):	0,79	2,49	1,86
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):	0,79	2,49	1,86

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	64 210	53 250	51 815
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	15 676 15 071		14 910
Wartości niematerialne	1 249	687	378
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	6 653	6 653	6 653
Należności długoterminowe z tytułu leasingu	0	0	0
Inne długoterminowe aktywa finansowe	991	995	906
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	239	0	0
	89 018	76 656	74 662
Aktywa obrotowe
Zapasy	9 019	8 848	10 025
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	640	0	75
Należności handlowe	10 557	7 132	10 131
Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	1 857	2 947	2 601
Pozostałe należności	3 686	12 435	3 532
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu	0	0	33
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	1 202	593	917
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	634	337	413
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 876	7 636	5 584
	30 470	39 928	33 311
Suma aktywów	119 488	116 584	107 973

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 812	3 812	3 812
Kapitał zapasowy - agio	3 256	3 256	3 256
Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	102	102	102
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0
Zyski zatrzymane	41 360	38 338	35 956
- w tym wynik okresu	3 022	9 485	7 103
Razem kapitał własny	48 529	45 507	43 126
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe*
Kredyty	14 555	30 814	25 351
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 319	4 379	4 904
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	596	345
Dotacje	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	23	19	16
	20 898	35 808	30 615
Zobowiązania krótkoterminowe*
Kredyty	27 975	16 950	10 883
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 273	2 394	2 036
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	195	0
Zobowiązania handlowe	11 664	8 623	13 026
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	0	0	0
Dotacje	0	0	0
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	1 250	713	1 033
Pozostałe zobowiązania	6 900	6 393	7 253
	50 061	35 269	34 232
Razem zobowiązania	70 959	71 077	64 847
Suma pasywów	119 488	116 584	107 973

* W związku z naruszeniem przez Spółkę zobowiązań wynikających z umów kredytowych z ING Bankiem Śląskim S.A., Spółka zaprezentowała całość zobowiązań z tym bankiem w części krótkoterminowej zobowiązań finansowych. W efekcie zobowiązania krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2024 roku przewyższyły aktywa obrotowe o 19 591 tys. zł. W dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie widzi jednak ryzyka konieczności spłaty tego zadłużenia w krótkim terminie, co zostało potwierdzone przez bank i ogłoszone w raporcie bieżącym o numerze 26/2024 z dnia 6 września 2024 roku. Nie ma tym samym zagrożenia dla kontynuacji działalności Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 445	11 228	8 389
Korekty o:
Amortyzację	5 133	9 311	4 511
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	2	(742)	(537)
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	750	0	0
Koszty finansowe netto	1 445	1 989	847
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	0	0	0
Udziały w zyskach (dywidendy)	(3 190)	(1 785)	0
Pozostałe operacje niepieniężne	1 996	(3 283)	(355)
Podatek dochodowy	578	(1 744)	(1 286)
	9 157	14 975	11 569
Zmiany stanu:
Zapasów	(171)	3 762	2 585
Należności handlowych	(3 425)	347	(3 449)
Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(182)	135	352
Zobowiązań handlowych	3 041	(480)	3 923
Dotacji i pozostałych zobowiązań	858	2 130	2 380
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	9 279	20 869	17 360
Podatek dochodowy zapłacony	(1 092)	(689)	(344)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 187	20 180	17 016
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	152	708	4
Nabycie inwestycji w jednostki zależne	0	0	0
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(9 221)	(28 403)	(15 952)
Udzielenie pożyczek	0	(1 823)	0
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek	4	2 473	645
Otrzymane odsetki	21	7	34
Dywidendy otrzymane	3 190	1 785	1 293
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 854)	(25 253)	(13 976)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	(1 144)	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	5 501	17 014	1 035
Spłaty kredytów i pożyczek	(9 857)	(9 359)	(6 607)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	(1 337)	(2 288)	(1 088)
Odsetki zapłacone	(1 399)	(1 920)	(847)
Wpływy z tytułu dotacji	0	354	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(7 093)	2 658	(7 507)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(4 760)	(2 415)	(4 467)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	7 636	10 051	10 051
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2 876	7 636	5 584

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2024 r.	3 812	3 256	102	38 338	45 507	45 507
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	3 022	3 022	3 022
	0	0	0	3 022	3 022	3 022
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	0	0	0
Stan na 30 czerwca 2024 r.	3 812	3 256	102	41 360	48 529	48 529

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone	3 812	3 256	102	30 262	37 431	37 431
Korekta błędu z lat poprzednich	0	0	0	(265)	(265)	(265)
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	9 485	9 485	9 485
	0	0	0	9 219	9 219	9 219
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	0	0	0	(1 144)	(1 144)	(1 144)
	0	0	0	(1 144)	(1 144)	(1 144)
Stan na 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	3 812	3 256	102	38 338	45 507	45 507

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone	3 812	3 256	102	30 262	37 431	37 431
Korekta błędu z lat poprzednich	0	0	0	(265)	(265)	(265)
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	7 103	7 103	7 103
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	6 838	6 838	6 838
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	0	0	0	(1 144)	(1 144)	(1 144)
	0	0	0	(1 144)	(1 144)	(1 144)
Stan na 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone	3 812	3 256	102	35 956	43 126	43 126

Wybrane informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ujęte w postaci skróconej informacji dodatkowej

1. Informacje podstawowe

1.1. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print ("skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe") sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej ("MSSF").

Niniejsze skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 30 czerwca 2024 r. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:

• − według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 30 czerwca 2023 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
• − za pierwsze półrocze 2023 roku narastająco od początku 2023 roku oraz za okres dwunastu miesięcy roku obrotowego 2023 dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• − za pierwsze półrocze 2023 roku narastająco od początku 2023 roku oraz za okres dwunastu miesięcy roku obrotowego 2023 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

W związku z istnieniem Grupy Kapitałowej Labo Print ("Grupa"), w skład której w dacie bilansowej 30 czerwca 2024 wchodziły:

• − Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu,
• − W2P Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu,
• − Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą,
• − Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu,
• − shade4you sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu,

Niniejsze skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2024 roku obejmuje (i) skonsolidowane dane finansowe Grupy za okres 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku oraz (ii) jednostkowe dane finansowe Labo Print S.A., jako Jednostki Dominującej, za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku.

Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczne sprawozdania finansowe i nie obejmuje wszystkich informacji, jakie są wymagane przy sporządzaniu pełnych sprawozdań finansowych zgodnych z MSSF.

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Jednostka Dominująca i większość spółek zależnych prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Walutą funkcjonalną spółki pośrednio zależnej jest euro (EUR). Większość przychodów Jednostka Dominująca uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro. Tym niemniej polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty pracy, koszty zakupu surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego funkcjonowania Grupy. Złoty polski jest również walutą, w której Jednostka Dominująca pozyskuje część finansowania.

Wszystkie kwoty w niniejszym skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą i Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Jednostkę Dominującą lub Grupę.

Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.

Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

1.2. Wpływ nowych standardów

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2024

W niniejszym skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 roku.

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, ,
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,
• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji,

Grupa nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie finansowe.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Grupa zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie zakończonych), Grupa przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Niemniej, po zakończeniu analiz, co przewidziano na czwarty kwartał 2024 roku, stanowisko Grupy może ulec zmianie w przypadku poszczególnych standardów.

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE

Standard	Opis	Data wejścia w życie
Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych"	Zmiany do MSR 21: • określają, kiedy waluta jest wymienialna na inną walutę, a kiedy nie Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe, określają, w jaki sposób jednostka ustala kurs • wymiany obowiązujący w przypadku, gdy waluta nie jest wymienialna • wymagają ujawnienia dodatkowych informacji, gdy waluta nie jest wymienialna	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"	Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem.	Data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności
Zmiany do MSSF 18 "Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych"	Standard wprowadza: • nowe wymogi dotyczące prezentacji w rachunku zysków i strat, w tym określonych sum i sum częściowych • pojęcie miary wyników zdefiniowanej przez kierownictwo ("MPM") • nowe wymogi dotyczące agregacji i dezagregacji informacji finansowych w oparciu o zidentyfikowane "role" podstawowych sprawozdań finansowych i not.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2027 roku
MSSF 19 "Jednostki zależne bez publicznej odpowiedzialności"	Zezwala spełniającym określone warunki spółkom zależnym na stosowanie ograniczonych wymogów dotyczących ujawniania informacji, przy zachowaniu obowiązku przestrzegania zasad ujmowania, wyceny i prezentacji określonych w innych MSSF.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2027 roku
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7	Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7: • wprowadzają możliwość wyboru polityki rachunkowości w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązania finansowego we wcześniejszej dacie, niż data rozliczenia transakcji, o ile zostaną spełnione określone kryteria, • doprecyzowują sposób analizy 3 obszarów, które podlegają ocenie przy przeprowadzaniu testu charakterystyki umownych przepływów pieniężnych ("test SPPI") aktywów finansowych, a co za tym idzie wpływają na klasyfikację aktywów finansowych	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2026 roku

* data wejścia w życie wyznaczona przez Radę MSR; wejście w życie w UE następuje w innym momencie.

1.3. Transakcje w walutach obcych

Zasady rachunkowości

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność, jest polski złoty (PLN). Większość przychodów Grupa uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro (EUR).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji Grupy. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z przeliczenia na koniec okresu obrotowego środków pieniężnych w walutach obcych na walutę funkcjonalną ujmuje się w wyniku finansowym.

2. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych

Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami.

Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych zaprezentowano poniżej.

Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:

• stawki amortyzacyjne,
• utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych,
• utrata wartości zapasów,
• wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
• zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta,
• rezerwy,
• odpisy aktualizujące,
• podatek odroczony.

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Utrata wartości zapasów

Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania (leasingu)

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (leasingu)

Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania (leasingu)

Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Grupa, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wykorzystuje, jako stopę dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z racji długości zobowiązania w czasie – o 1 p.p.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.

Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni.

W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. W przypadku należności ubezpieczonych szacowana wartość odpisu pomniejszana jest o spodziewaną wysokość odszkodowania.

Wartość godziwa

Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Spółki z Grupy są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zarząd Emitenta rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu Jednostki Dominującej nie ma konieczności dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy podatkowe.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe,

niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Zestawienie wartości szacunkowych (stan na dzień)

Tytuł	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego*	820	519	675
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego*	576	1 257	1 163
Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów	1 250	713	1 033
Rezerwa na odprawy emerytalne	23	19	16
Odpisy aktualizujące wartość zapasów**	175	133	124
Odpisy aktualizujące środki trwałe**	815	65	65
Odpisy aktualizujące wartość należności**	111	181	293
Należności z tytułu leasingu	0	0	33
Zobowiązania z tytułu leasingu	8 610	6 794	6 963

* w bilansie prezentowana łącznie, po kompensacie, zgodnie z polityką rachunkowości

** prezentowane w bilansie jako umniejszenie odpowiedniej pozycji na koniec okresu

3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

3.1. Segmenty operacyjne

Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Spółki. Zarząd dokonuje przeglądu danych zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed opodatkowaniem.

Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania. Spółka i Grupa wyróżniają trzy segmenty: (i) druk cyfrowy (obejmujący druk cyfrowy na wszelkich nośnikach wielkoformatowych, w tym na tekturze, oraz produkcję szerokiego asortymentu produktów wykorzystujących wydruki cyfrowe), (ii) opakowania (obejmujący produkcję opakowań z tektury, w tym druk na tekturze w technologii fleksograficznej oraz kaszerowanie) oraz (iii) etykiety (obejmujący produkcję etykiet w technologii cyfrowej, kubków i opakowań elastycznych).

W dacie bilansowej 30 czerwca 2024 roku oraz dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa prowadziła działalność w segmencie opakowania. Decyzją Zarządu z grudnia 2023 roku, Spółka podjęła działania zmierzające do zmiany formuły działalności w tym zakresie poprzez nawiązanie współpracy z innym podmiotem lub – w razie braku takiej możliwości – sprzedaż aktywów segmentu. W ich wyniku, do końca września 2024 roku Spółka planuje zawrzeć umowę przenoszącą własność środków trwałych przypisanych w całości do segmentu z dniem 1 listopada 2024 roku. Do końca października zaplanowano cesję umów leasingowych środków trwałych wykorzystywanych w działalności segmentu. Środki trwałe częściowo przypisane do segmentu pozostaną własnością Spółki i zostaną przypisane do pozostałych segmentów. Ze względu na wartość planowanej do uzyskania ceny niższą od wartości bilansowej zbywanych środków trwałych i cedowanych umów leasingowych, decyzją Zarządu Spółka utworzyła we wrześniu 2024 roku odpis aktualizujący wartość aktywów w kwocie 750 tys. zł, która to kwota obciążyła wynik pierwszego półrocza 2024 roku. W przypadku sprzedaży wszystkich aktywów segmentu oraz przejęciem najmu nieruchomości użytkowanej na potrzeby segmentu opakowania, tj. przejściem części zakładu pracy na innego pracodawcę, planuje się, że z dniem 1 listopada 2024 roku wszyscy pracownicy segmentu opakowania staną się pracownikami podmiotu, który nabędzie aktywa.

Ponieważ w dacie bilansowej Spółka w sposób niezmieniony prowadziła działalność segmentu opakowania i nie posiadała jakiejkolwiek oferty, ani na całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa, nie były one dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Spółki nie zaszły przesłanki rozpoznania aktywów segmentu opakowania na datę bilansową jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej. W przypadku doprowadzenia do zbycia aktywów przed końcem września 2024, począwszy od sprawozdania finansowego sporządzonego na 30 września 2024 roku Spółka będzie prezentowała segment Opakowania jako działalność zaniechaną.

Poniżej zaprezentowano skonsolidowane dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych

od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	Segment 1 - Druk Cyfrowy	Segment 2 - Opakowania	Segment 3 - Etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	60 085	6 242	14 507	0	80 835
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	60 085	6 242	14 507	0	80 835
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(39 870)	(5 699)	(10 501)	(24)	(56 094)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	20 216	544	4 006	(24)	24 741
Amortyzacja	(2 488)	(691)	(1 989)	(77)	(5 245)
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	4 029	(1 426)	807	(871)	2 540
Przychody finansowe*	24	27	7	2 727	2 785
Koszty finansowe	(1 018)	(260)	(255)	(1 127)	(2 660)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	3 033	(1 659)	562	728	2 664
Podatek dochodowy	(474)	0	0	578	104
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	2 559	(1 659)	562	1 306	2 768
Rzeczowe aktywa trwałe	35 563	836	27 177	745	64 321
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 441	2 411	795	11 041	15 687
Wartości niematerialne	5 478	14	3	1 213	6 707
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	9 330	1 676	21 200	18 926	51 132

* w tym zmiana wartości należności handlowych i pozostałych należności

od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	111 108	14 437	24 352	0	149 897
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	111 108	14 437	24 352	0	149 897
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(76 139)	(13 085)	(15 432)	(95)	(104 752)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	34 969	1 352	8 920	(95)	45 145
Amortyzacja	(5 218)	(1 438)	(2 806)	(125)	(9 587)
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	7 631	(1 338)	4 290	186	10 769
Przychody finansowe*	2 659	8	0	3 089	5 756
Koszty finansowe	(1 412)	(409)	(273)	(30)	(2 124)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	8 877	(1 739)	4 017	3 245	14 401
Podatek dochodowy	(841)	0	0	(1 744)	(2 584)
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	8 037	(1 739)	4 017	1 501	11 816
Rzeczowe aktywa trwałe	36 835	902	14 449	1 226	53 413
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 375	3 720	951	9 045	15 092
Wartości niematerialne	5 456	37	25	565	6 083
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	11 302	2 693	17 773	22 790	54 558

* w tym zmiana wartości należności handlowych i pozostałych należności

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	59 398	7 450	11 921	0	78 769
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	59 398	7 450	11 921	0	78 769
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(39 470)	(6 932)	(7 618)	(50)	(54 071)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	19 928	518	4 302	(50)	24 698
Amortyzacja	(2 526)	(700)	(1 350)	(73)	(4 649)
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	6 551	(855)	2 210	185	8 091
Przychody finansowe*	2 033	0	0	1 132	3 166
Koszty finansowe	(618)	(176)	(114)	(14)	(922)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	7 967	(1 031)	2 095	1 303	10 335
Podatek dochodowy	(602)	0	0	(1 286)	(1 888)
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	7 365	(1 031)	2 095	17	8 447
Rzeczowe aktywa trwałe	22 023	962	11 049	18 006	52 040
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	935	4 042	850	9 108	14 935
Wartości niematerialne	5 550	47	40	131	5 768
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	10 390	3 246	8 749	19 892	42 277

* w tym zmiana wartości należności handlowych i pozostałych należności

Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług.

Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu kroków zawartym w MSSF 15, tj.:

• identyfikacja umowy,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia),
• przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest ujmowany w miarę upływu czasu.

Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące

przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:

• Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
• klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
• składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
• klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
• klient przyjął składnik aktywów.

Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami (podział wg segmentów)

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Segment druk cyfrowy	60 085	111 275	59 453
Przychody ze sprzedaży wyrobów	53 653	96 589	52 904
Przychody ze sprzedaży usług	6 433	14 687	6 548
Segment standy i opakowania	6 242	14 434	7 447
Przychody ze sprzedaży wyrobów	6 023	13 895	7 220
Przychody ze sprzedaży usług	219	539	227
Segment etykiety cyfrowe	14 507	24 188	11 869
Przychody ze sprzedaży wyrobów	13 927	23 040	11 315
Przychody ze sprzedaży usług	580	1 148	555
Razem przychody ze sprzedaży	80 835	149 897	78 769

Wartości należności handlowych oraz aktywów i zobowiązań z tytułu umów

	30 czerwca 2024 r.	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Należności handlowe	9 447	6 603	9 737

Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami (podział geograficzny)

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Polska	29 768	59 750	28 438
Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT)	47 601	83 561	46 799
Eksport	3 465	6 585	3 532
Razem przychody ze sprzedaży	80 835	149 897	78 769

3.2. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu

Zasady rachunkowości

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupa prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym, zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu.

Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów.

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Amortyzacja	(5 245)	(9 587)	(4 649)
Zużycie materiałów i energii	(30 872)	(62 283)	(32 899)
Usługi obce	(12 572)	(20 009)	(10 039)
Podatki i opłaty	(141)	(258)	(128)
Koszty świadczeń pracowniczych	(24 229)	(42 231)	(20 864)
Pozostałe koszty rodzajowe	(3 458)	(6 200)	(3 078)
Razem koszty rodzajowe	(76 518)	(140 568)	(71 657)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	0	0	0
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów	(378)	(567)	(195)
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	0	0	0
Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym:	(76 895)	(141 135)	(71 852)
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	(56 094)	(104 752)	(54 071)
Koszty sprzedaży	(15 748)	(26 879)	(13 181)
Koszty ogólnego zarządu	(5 054)	(9 505)	(4 600)

3.3. Inne przychody i koszty operacyjne

Inne przychody operacyjne

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0	742	537
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów	0	28	0
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	0	0	2
Dotacje	163	706	354
Leasing nieruchomości	159	269	120
Leasing maszyn i urządzeń	8	10	7
Odszkodowania	19	220	40
Pozostałe przychody	60	351	213
Razem inne przychody operacyjne	409	2 326	1 273

Przychody z Leasingu nieruchomości dotyczą przede wszystkim najmu gruntu pod maszty telefonii komórkowej, powierzchni magazynowych i biurowych.

Przychody z Leasingu ruchomości dotyczą opłat od użytkowania samochodów służbowych na cele prywatne oraz wybranych urządzeń.

Inne koszty operacyjne

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	(2)	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	(750)	(1)	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(46)	0	0
Aktualizacja wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania	(742)	0	0
Utworzenie rezerw	0	0	(2)
Odszkodowania	(1)	0	0
Różnice inwentaryzacyjne	0	(13)	0
Pozostałe koszty operacyjne	(268)	(304)	(97)
Razem inne koszty operacyjne	(1 808)	(318)	(99)

W pozostałych kosztach pierwszego półrocza 2024 ujęto przede wszystkim koszty związane ze spisaniem nieściągalnych należności 118 tys. zł. oraz koszty będące skutkiem kontroli ZUS w kwocie 81 tys. zł. (część składek pracowników).

3.4. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, w tym:
Od lokat	1	29	14
Od rachunków bankowych	0	0	0
Od udzielonych pożyczek	0	19	20
Od należności	3	9	4
Pozostałe odsetki	0	2	2
	4	60	41
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Przychody z tytułu rozliczeń opcji	0	91	0
Przychody z tytułu IRS	0	354	0
Bankowa wycena instrumentów finansowych	0	1 302	946
Inne	0	0	199
	0	1 747	1 145
Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone
	0	0	0
Inne przychody finansowe, w tym:
Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi)	2 711	3 775	1 920
Pozostałe	0	8	0
	2 711	3 783	1 920
Razem przychody finansowe	2 715	5 590	3 107

Koszty finansowe

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Od kredytów bankowych	(1 352)	(1 569)	(648)
Od pożyczek	0	(0)	0
Od leasingów	(93)	(172)	(68)
Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(0)	(1)	0
Odsetki budżetowe	(5)	(48)	(38)
Prowizje bankowe	(41)	(114)	(66)
Inne	0	(5)	(0)
	(1 492)	(1 909)	(820)
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansów, w tym:
Bankowa wycena instrumentów finansowych	(976)	0	0
Dyskonto	(127)	(120)	(52)
	(1 103)	(120)	(52)
Inne koszty finansowe, w tym:
Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi)	(65)	(87)	(45)
Pozostałe koszty finansowe	(0)	(9)	(6)
	(66)	(95)	(50)
Razem koszty finansowe	(2 660)	(2 124)	(922)

Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Grupa wyodrębnia w sprawozdaniu finansowym straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Przychody i koszty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zostały zaprezentowane jako pozostałe przychody i koszty operacyjne w odniesieniu do należności dotyczących działalności operacyjnej oraz jako przychody i koszty finansowe w odniesieniu do pozostałych aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej.

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe	70	166	59
Razem zysk z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	70	166	59

Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie wygenerowała zysków, ani nie poniosła strat z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie.

4. Opodatkowanie – podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony.

Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. W tym przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych całkowitych dochodach.

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność poszczególnych spółek wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Grupa rozlicza podatek dochodowy w Polsce i w Niemczech. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - ujmowane są w niej w pełnej wysokości kwoty podatku wymagające w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek, które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określana w oparciu o różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania, które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, gdy Grupa:

• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku odroczonego ze zobowiązaniami z tytułu tego podatku, oraz
• aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

Istotne szacunki i osądy

Jednostka dominująca i jej spółka zależna są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa. Przyjmując takie założenie Zarząd Jednostki Dominującej uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej Grupy, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego.

Podatek dochodowy

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Podatek bieżący	(732)	(1 723)	(1 277)
Podatek odroczony	836	(861)	(611)
Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	104	(2 584)	(1 888)

Odroczony podatek dochodowy

	1 stycznia 2024 r.	Wynik finansowy uznanie (obciążenie)	Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie)	30 czerwca 2024 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	519	327	0	846
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	519	327	0	846
Kompensata	(519)	(513)	0	(744)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto	0	(186)	0	102
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	1 257	(513)	0	744
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 257	(513)	0	744
Kompensata	(519)	513	0	(744)
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	738	0	0	0

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	1 stycznia 2023 r. dane przekształcone	Wynik finansowy uznanie (obciążenie)	Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie)	31 grudnia 2023 r. dane przekształcone
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	795	(276)	0	519
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	795	(276)	0	519
Kompensata	(795)	276	0	(519)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto	0	0	0	0
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	691	566	0	1 257
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	691	566	0	1 257
Kompensata	(795)	276	0	(519)
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	(104)	843	0	738

	1 stycznia 2023 r. dane przekształcone	Wynik finansowy uznanie (obciążenie)	Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie)	30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	795	(97)	0	697
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	795	(97)	0	697
Kompensata	(795)	97	0	(697)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto	0	0	0	0
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	691	495	0	1 186
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	691	495	0	1 186
Kompensata	(795)	(97)	0	(697)
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	(104)	398	0	488

5. Zysk przypadający na jedną akcję

Zasady rachunkowości

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające.

Zysk przypadający na jedną akcję Jednostki Dominującej zaprezentowano w tabeli poniżej zgodnie z danymi wynikającymi z jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego.

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r. dane przekształcone
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (tys. PLN)	1 821	10 744	7 693
Liczba akcji zwykłych	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Średnia ważona liczba akcji w okresie	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie	3 812 000	3 812 000	3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN)	0,48	2,82	2,02
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN)	0,48	2,82	2,02
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN)	0,00	0,30	0,30

6. Kapitały

Zasady rachunkowości

Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z przepisami prawa.

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Jednostki Dominującej. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału w aktywach.

Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w kapitale zapasowym. Dotyczy to również emisji niezarejestrowanej.

W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla pracowników.

Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych wyników z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy.

Struktura kapitału podstawowego Jednostki Dominującej

Strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. według stanu na 30 czerwca 2024 roku przestawia poniższa tabela. Struktura nie uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2023 roku, jak również nie zmieniła się do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu	655 497	43,43%	2977 497	46, 12%
Wiesław Niedzielski, Wiceprezes Zarządu	655 497	43,43%	2977 497	46,12%
Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu	206 524	5,42%	206 524	3,20%
Jan Łożyński, Członek Zarządu	36 395	0.95%	36 395	0,56%
Sławomir Zawierucha, Członek RN	25 000	0,66%	25 000	0,39%
pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5%	233 087	6,11%	233 087	3,61%
Razem	3 812 000	100,00%	6 456 000	100.00%

Na kapitał podstawowy jednostki składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł.

Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu Motywacyjnego

kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej.

Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7 Statutu Jednostki Dominującej, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a także na ustalenie ceny emisyjnej. Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji serii F zwiększyła kapitał zapasowy (agio). Emisja akcji serii F została zarejestrowana.

W 2024 roku w Jednostce Dominującej ani w spółkach zależnych nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do wszystkich pracowników.

7. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym

7.1. Instrumenty finansowe

Zasady rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia Grupa klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie).

Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Zasada wyceny	Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Według wartości godziwej	Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Według wartości godziwej	Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitałach, z wyjątkiem odpisów aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz różnic kursowych. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa ustalona przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest odnoszona bezpośrednio do sprawozdania z zysków lub strat. Różnice kursowe dla instrumentów dłużnych klasyfikowanych do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu aktywa finansowego (z wyjątkiem instrumentów kapitałowych), zmiany wartości godziwej uprzednio ujęte w

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

		kapitałach są przenoszone do sprawozdania z zysków lub strat.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku aktywów POCI, stosuje się efektywną stopą procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe.	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego
Pozostałe zobowiązania finansowe	Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego

Istotne szacunki i osądy

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.

Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

• dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych przypadków niewykonania zobowiązania),

• w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12

miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.

Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Grupa ujmuje w wyniku w pozycji "Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych". Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej, Spółka ujmuje w wyniku w pozycji "Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie". Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Wartość godziwa

Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany.

Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwej

Na dzień 30 czerwca 2024 r.

	Wartość	Kategoria instrumentu	Wartość godziwa
	księgowa		Poziom 1	Poziom 2 Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	1 857	Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		X
	1 857
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Pożyczki udzielone	0	Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie		X
Należności z tytułu leasingu	0			X
Należności handlowe	9 447			X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 225			X
	18 672
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	351			X
Kredyty bankowe	42 179	Pozostałe zobowiązania finansowe		X
Zobowiązania z tytułu leasingu	8 602			X
Zobowiązania handlowe	11 444			X
	62 576

Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

	Wartość	Kategoria instrumentu	Wartość godziwa
	księgowa		Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	2 947	Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		X
	2 947
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Pożyczki udzielone	4			X
Należności z tytułu leasingu	0			X
Należności handlowe	6 603			X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 089			X
	20 696
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	5 908			X
Kredyty bankowe	41 857	Pozostałe zobowiązania finansowe	X
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 794		X
Zobowiązania handlowe	8 927		X
	63 485

Na dzień 30 czerwca 2023 r.

	Wartość	Kategoria instrumentu	Wartość godziwa
	księgowa		Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	2 601	Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		X
	2 601
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Pożyczki udzielone	0			X
Należności z tytułu leasingu	33			X
Należności handlowe	9 737			X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 047			X
	21 816
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	1 007	Pozostałe		X
Kredyty bankowe	34 307			X
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 963	zobowiązania finansowe		X X
Zobowiązania handlowe	13 228
	55 505

Grupa dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od ryzyka powiększona o marżę.

Wartości godziwe instrumentów finansowych

POZIOM 1

Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Grupie nie występują instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii.

POZIOM 2

Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii instrumentów Grupa zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

POZIOM 3

Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Grupie nie występują instrumenty finansowe z tej kategorii.

Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Otrzymane pożyczki i kredyty

Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.

Udzielone pożyczki

Wartość należności z tytułu udzielonych pożyczek wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Należności z tytułu udzielonego leasingu

Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2).

Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Przekwalifikowanie

Grupa nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy

kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

7.2. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych

Na przestrzeni okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonywała zmian w zakresie sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

7.3. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

Na przestrzeni okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonywała zmian w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

7.4. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły sytuacje mające istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych ani zobowiązań finansowych.

8. Pozostałe informacje

8.1. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość

W pierwszym półroczu 2024 roku Spółka i Grupa ujęły w swoich sprawozdaniach:

aktywa, zobowiązania i kapitały:

• ujęcie w wartości zadłużenia oprocentowanego netto salda 11.373 tys. zł kredytu zaciągniętego na zakup urządzeń dla nowego obszaru opakowań elastycznych (premade pouches); szczegółowe informacje przedstawiono w raportach 27/2023 i 32/2023;
• przeksięgowanie ze zobowiązań długoterminowych do zobowiązań krótkoterminowych kwot kredytów inwestycyjnych zaciągniętych w ING Banku Śląskim S.A. wymagalnych później niż 12 miesięcy od daty bilansowej, w łącznej kwocie 15.503 tys. zł; szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 22/2024;

wynik i przepływy pieniężne:

• przeszacowanie wartości leasingu wynikającego z prowadzenia działalności gospodarczej na nieruchomości użytkowanej na podstawie prawa wieczystego użytkowania gruntu; związku z wydaniem decyzji w sprawie zmiany wysokości opłaty z tytułu użytkowania wieczystego, wartość zobowiązania wzrosła o 2.812 tys. zł, co jednorazowo wpłynęło negatywnie na wynik w wysokości (-)741 tys. zł;
• utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów przypisanych w całości do segmentu opakowania; w związku z toczonymi negocjacjami oraz możliwą do uzyskania maksymalną ceną sprzedaży aktywów własnych oraz leasingowanych przypisanych w całości do segmentu opakowania, Zarząd podjął decyzję o utworzeniu odpisu aktualizującego wartość tych aktywów w kwocie (-)750 tys. zł;
• utworzenie rezerwy w wysokości (-)161 tys. zł w związku z zaległymi zobowiązaniami z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne; łączna wartość rezerwy wynosi 703 tys. zł, jednak ze względu na fakt, że wartość utworzonej rezerwy odnosi się do lat 2022-2024 roku, Zarząd postanowił przyporządkować kwotę rezerwy do poszczególnych lat w następujący sposób: rok 2022: 284 tys. zł, rok 2023: 258 tys. zł, rok 2024: 161 tys. zł; szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 20/2024;
• obciążenie okresu kosztami przygotowań do rozpoczęcia działalności w nowym obszarze produktowym – opakowaniach elastycznych w kwocie ok. 1,1 mln zł netto; koszty te obciążyły wynik segmentu etykiety;
• utworzone odpisy aktualizujące na zapasy materiałów i surowców w łącznej kwocie (-)51 tys. zł netto.

Łączny negatywny wpływ ww. pozycji kosztowych na skonsolidowany wynik brutto za pierwsze półrocze 2024 roku wyniósł ok. 2,8 mln zł.

Na wysokość jednostkowego wyniku brutto za pierwsze półrocze 2024 roku istotny dodatni wpływ miały dywidendy uchwalone i wypłacone przez podmioty zależne, tj. shade4you sp. z o.o., W2P sp. z o.o. i Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., których łączna wartość wyniosła 3.190 tys. zł. Zgodnie z przewidywaniami Spółki, ww. podmioty zależne powinny wypłacać dywidendy również w kolejnych latach, przeznaczając na ten cel istotną część wypracowywanego zysku.

8.2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Informacje przedstawiono w Półrocznym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy oraz Jednostki Dominującej.

8.3. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu

W pierwszym półroczu 2024 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów w kwocie (-)51 tys. zł. Jednocześnie, w tym okresie wystąpiło odwrócenie odpisów z lat poprzednich na kwotę 9 tys. zł.

8.4. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Informacje na temat stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych oraz innych aktywów obrotowych zaprezentowano w Notach nr 3.3, 3.2 i 8.3.

W okresie objętym niniejszym raportem Grupa utworzyła odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych w kwocie: (-)750 tys. zł. Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących na wartości niematerialne, jak również nie odwracała odpisów dotyczących ww. składników majątku.

8.5. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Wykazane poniżej wartości rezerw zostały zaprezentowane w bilansie w pozostałych zobowiązaniach krótko- i długoterminowych.

	rezerwa na odprawy emerytalne	rezerwa na urlopy	Razem
1 stycznia 2024	19	713	732
Utworzenie	9	539	548
Rozwiązanie	0	(3)	(3)
Wykorzystanie	(5)	0	(5)
30 czerwca 2024 r.	23	1 250	1 273
Długoterminowe	23	0	23
Krótkoterminowe	0	1 250	1 250

Zmiana stanu rezerw w okresie od 01 stycznia do 30 czerwca 2024 r.

Zmiana stanu rezerw w okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone

	rezerwa na odprawy emerytalne	rezerwa na urlopy	Razem
1 stycznia 2023	19	557	576
Utworzenie	5	568	573
Rozwiązanie	(5)	(412)	(417)
Wykorzystanie	0	0	0
31 grudnia 2023	19	713	732
długoterminowe	19	0	19
krótkoterminowe	0	713	713

Zmiana stanu rezerw w okresie od 01 stycznia do 30 czerwca 2023 r.

	rezerwa na odprawy emerytalne	rezerwa na urlopy	Razem
1 stycznia 2023	19	557	576
Utworzenie	0	506	506
Rozwiązanie	(3)	(30)	(33)
Wykorzystanie	0	0	0
30 czerwca 2023 r.	16	1 033	1 049
długoterminowe	16	0	16
krótkoterminowe	0	1 033	1 033

8.6. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym półroczu 2024 roku Grupa zwiększyła stan rzeczowych aktywów trwałych, przede wszystkim realizując inwestycję w nowy obszar produktowy – opakowania elastyczne (finansowanie kredytem w PKO BP S.A. i środkami własnymi). Jednocześnie Grupa ponosiła nakłady na pojedyncze urządzenia produkcyjne dla innych obszarów działalności (środki własne). Łączne nakłady na aktywa trwałe wyniosły 9.343 tys. zł.

8.7. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Według stanu na 30 czerwca 2024 Grupa posiadała niezapłacone zobowiązania bilansowe z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 197 tys. zł brutto.

8.8. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych oraz o toczących się istotnych postępowaniach sądowych

Z zastrzeżeniem zdania drugiego, w okresie objętym niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem Jednostka Dominująca ani podmioty od niej zależne nie były stroną innych istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Jednostki Dominującej. W dacie bilansowej w Jednostce Dominującej trwała kontrola Zakładu Ubezpieczeń Społecznych, zakończona w lipcu 2024 roku. W jej wyniku Spółka utworzyła rezerwę opisaną w pkt. 8.1.

8.9. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupa dokonała korekt błędów lat poprzednich. Wprowadzone korekty błędu w skonsolidowanych danych finansowych za 2023 rok dotyczyły utworzonej rezerwy w związku z zaległymi zobowiązaniami z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne.

Zgodnie z protokołem kontroli otrzymanym 31 lipca 2024 roku, zaległość Spółki z tytułu różnicy w naliczeniu składek na ubezpieczenia społeczne za okres od stycznia 2022 do listopada 2023 wynosi 532 tys. zł, bez uwzględnienia odsetek za zwłokę. Podstawą prawną identyfikacji zaległości jest art. 8 pkt 2a ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych z 13 października 1998 r., w zakresie nieobjęcia pełnym oskładkowaniem pracowników Spółki, zatrudnionych w podmiocie trzecim wykonującym prace, których finalnym beneficjentem była Spółka.

Ze względu na fakt, że wartość utworzonej rezerwy odnosi się do lat 2022-2024 roku, Zarząd postanowił przyporządkować kwotę rezerwy do poszczególnych lat w następujący sposób: rok 2022: 284 tys. zł, rok 2023: 258 tys. zł, rok 2024: 161 tys. zł.

Ponadto dokonano korekty prezentacyjnej wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących wypłaty dywidend otrzymanych przez Jednostkę Dominująca od jednostek zależnych w kwocie 1.785 tys. zł.

W związku z istotnością błędu dane porównawcze zostały skorygowane retrospektywnie. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ zmian na przekształcone dane porównawcze poszczególnych elementów skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Przed zmianą	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	Po zmianie	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-104 648	Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-104 752
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	45 249	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	45 145
Inne koszty operacyjne	-205	Inne koszty operacyjne	-318
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	10 986	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	10 769
Koszty finansowe	-2 084	Koszty finansowe	-2 124
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	14 658	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	14 400
Podatek odroczony	-881	Podatek odroczony	-861
Razem podatek dochodowy	-2 604	Razem podatek dochodowy	-2 584
Zysk (strata) netto	12 054	Zysk (strata) netto	11 816

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r.

Przed zmianą	31 grudnia 2023 r.	Po zmianie	31 grudnia 2023 r.
Kapitał własny	49 756	Kapitał własny	49 253
Zyski zatrzymane	42 683	Zyski zatrzymane	42 180
- w tym wynik okresu	10 982	- w tym wynik okresu	10 744
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	777	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	738
Zobowiązania krótkoterminowe	35 739	Zobowiązania krótkoterminowe	36 281
Pozostałe zobowiązania	6 343	Pozostałe zobowiązania	6 884
	86 272		86 272

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Przed zmianą	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	Po zmianie	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Zysk (strata) brutto	14 658	Zysk (strata) brutto	14 400
Korekty o:		Korekty o:
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	1 785	Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności
Pozostałe operacje niepieniężne	-5 000	Pozostałe operacje niepieniężne	-3 499
Podatek dochodowy	-2 603	Podatek dochodowy	-2 583
Zmiany stanu:		Zmiany stanu:
Dotacji i pozostałych zobowiązań	2 332	Dotacji i pozostałych zobowiązań	2 853

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Przed zmianą	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	Po zmianie	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Zyski zatrzymane		Zyski zatrzymane
Korekta błędu z lat poprzednich	0,00	Korekta błędu z lat poprzednich	-265
Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	10 982	Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	10 744
Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r.	42 683	Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r.	42 180
Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023 r.	52 838	Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023 r.	52 335

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r.

Przed zmianą	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r.	Po zmianie	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r.
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-54 011	Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-54 071
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	24 758	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	24 698
Inne koszty operacyjne	-33	Inne koszty operacyjne	-99
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8 217	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8 091
Koszty finansowe	-887	Koszty finansowe	-922
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	10 495	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	10 335
Podatek odroczony	-622	Podatek odroczony	-611
Razem podatek dochodowy	-1 899	Razem podatek dochodowy	-1 888
Zysk (strata) netto	8 596	Zysk (strata) netto	8 447

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2023 r.

Przed zmianą	30 czerwca 2023 r.	Po zmianie	30 czerwca 2023 r.
Kapitał własny	49 686	Kapitał własny	49 271
Zyski zatrzymane	39 768	Zyski zatrzymane	39 354
- w tym wynik okresu	7 842	- w tym wynik okresu	7 693
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	518	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	488
Zobowiązania krótkoterminowe	36 386	Zobowiązania krótkoterminowe	36 831
Pozostałe zobowiązania	8 777	Pozostałe zobowiązania	9 221
	86 591		86 591

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r.

Przed zmianą	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r.	Po zmianie	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r.
Zysk (strata) brutto	10 495	Zysk (strata) brutto	10 335
Korekty o:		Korekty o:
Pozostałe operacje niepieniężne	-195	Pozostałe operacje niepieniężne	-478
Podatek dochodowy	-1 899	Podatek dochodowy	-1 887
Zmiany stanu:		Zmiany stanu:
Dotacji i pozostałych zobowiązań	3 158	Dotacji i pozostałych zobowiązań	3 591

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r.

Przed zmianą	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r.	Po zmianie	od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 r.
Zyski zatrzymane		Zyski zatrzymane
Korekta błędu z lat poprzednich	0,00	Korekta błędu z lat poprzednich	-265
Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	7 842	Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	7 693
Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r.	39 768	Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r.	39 354
Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023 r.	49 686	Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023 r.	49 271

8.10. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W sierpniu 2024 roku, na podstawie analizy wstępnych wyników jednostkowych Spółki za pierwsze półrocze 2024 roku, wykazujących stratę z działalności operacyjnej w wysokości (-)175 tys. zł, Zarząd zidentyfikował naruszenie przez Spółkę zobowiązań wynikających z umów kredytowych zawartych przez Spółkę z ING Bankiem Śląskim S.A. (dalej Bank). Naruszenie dotyczyło umów kredytów inwestycyjnych, o zawarciu których Spółka informowała w raportach bieżących nr 10/2021, 3/2022 i 27/2022, oraz umów kredytów w rachunkach bieżących (dalej Umowy). Zgodnie z wyliczeniami Spółki opartymi o wstępne wyniki jednostkowe, na koniec pierwszego półrocza 2024 roku Spółka przekroczyła maksymalną wartość zapisanego w Umowach jednostkowego wskaźnika zadłużenia oprocentowanego netto w relacji do EBITDA (dalej Wskaźnik). Według obliczeń Spółki wartość Wskaźnika na koniec pierwszego półrocza 2024 roku wyniosła 4,3, przy dopuszczalnej maksymalnej wartości 3,8. Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 22/2024. Po zakończeniu prac nad jednostkowym sprawozdaniem finansowym oraz dokonaniu kompletu szacunków przez Zarząd, po konsultacji z Przewodniczącym Komitetu Audytu, podjęta została decyzja o dotworzeniu odpisów aktualizujących wartość w łącznej kwocie (-)750 tys. zł. Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 23/2024. Utworzenie ww. odpisów oraz uwzględnienie korekt biegłego rewidenta ukształtowało jednostkową stratę z działalności operacyjnej na poziomie (-)925 tys. zł. Po uwzględnieniu powyższego, wartość Wskaźnika na koniec pierwszego półrocza 2024 wyniosła 4,6.

W związku z naruszeniem przez Spółkę ww. zobowiązań, Spółka zaprezentowała całość zobowiązań wobec Banku w części krótkoterminowej zobowiązań finansowych. W efekcie zobowiązania krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2024 roku przewyższyły aktywa obrotowe o 19.591 tys. zł. W dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie widzi jednak ryzyka konieczności spłaty tego zadłużenia w krótkim terminie, gdyż 6 września 2024 roku otrzymał pocztą elektroniczną od Banku informację, w której Bank oświadczył, że "podjął decyzję o niewyciąganiu konsekwencji umownych" w związku ze zdarzeniem opisanym w raporcie 22/2024. Powyższe oznacza, że Bank nie skorzysta ze swoich praw zastrzeżonych w umowach w przypadku naruszenia przez kredytobiorcę zobowiązań umownych tj. prawa do m. in. obniżenia kwoty niewykorzystanego kredytu w rachunku bieżącym lub wypowiedzenia jednej lub wszystkich umów łączących Spółkę z Bankiem w całości albo w części. Niezależnie od otrzymanej informacji, Spółka rozpoczęła z Bankiem rozmowy w sprawie ustalenia warunków umownych współpracy na kolejne okresy sprawozdawcze.

8.11. Informacje o zawarciu przez Jednostkę Dominującą lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W pierwszym półroczu 2024 roku Grupa nie zawierała z podmiotami powiązanymi transakcji, które pojedynczo lub łącznie byłyby transakcjami istotnymi. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. Nie jest planowane zawieranie transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

8.12. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszym półroczu 2024 roku Grupa nie emitowała ani nie przeprowadziła odkupu lub wykupu jakichkolwiek instrumentów finansowych. Grupa nie jest emitentem nieudziałowych papierów wartościowych podlegających spłacie.

8.13. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

25 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Jednostki Dominującej za 2023 rok, przeznaczając całość zysku na kapitał zapasowy.

W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane w zakresie dywidendy.

8.14. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Jednostki Dominującej lub Grupy

Po 30 czerwca 2024 roku miały miejsce następujące istotne zdarzenia, które nie powodują konieczności zmiany danych wykazanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym, jednak wpłyną lub mogą znacząco wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Jednostki Dominującej lub Grupy.

12 lipca 2024

Spółka zawarła list intencyjny (dalej List) z polskim producentem opakowań tekturowych (dalej Partner) dotyczący potencjalnej transakcji, której celem jest przeniesienie działalności w zakresie segmentu standów i opakowań z tektury nie cyfrowych (dalej Segment Opakowania) na Partnera (dalej Transakcja). Celem zawarcia Listu było uzgodnienie zasad i terminów:

• przeniesienia przez Spółkę na Partnera tytułów prawnych do wybranych składników majątku Segmentu Opakowania,
• przejęcia przez Partnera od Spółki operacji gospodarczych Segmentu Opakowania, w tym kluczowych umów z dostawcami i odbiorcami,
• zatrudnienia przez Partnera pracowników Segmentu Opakowania,
• zawarcia pomiędzy Spółką i Partnerem umowy współpracy, na mocy której Spółka zostanie objęta na okres 48 miesięcy zakazem konkurencji w zakresie produkcji i sprzedaży wyrobów z tektury wytwarzanych w różnych technologiach, z wyłączeniem technologii cyfrowej.

Intencją Spółki i Partnera było zawarcie wszelkich niezbędnych umów do 31 sierpnia 2024 roku, ze skutkiem na 30 września 2024 roku. Całkowita cena transakcyjna netto, nie będzie przekraczała łącznie kwoty 3,5 mln zł netto, jednak nie obejmuje ona wartości magazynów, należności i zobowiązań. Zapłata za środki trwałe nabywane bezpośrednio od Spółki zostanie dokonana nie później niż 48 miesięcy po dacie zawarcia umów przenoszących własność.

Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 18/2024.

7 sierpnia 2024

Zarząd Spółki zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się 5 września 2024 roku o godz. 10:00, w siedzibie Spółki w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej 1, z następującym porządkiem obrad:

• 1. Otwarcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia;
• 1. Wybór Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia;
• 1. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i jego zdolności do podejmowania uchwał;
• 1. Przyjęcie porządku obrad;
• 1. Podjęcie uchwały w sprawie zmiany wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej Spółki;

• 1. Podjęcie uchwały w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego na sfinansowanie nabywania akcji własnych Spółki oraz upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych Spółki;
• 1. Zamknięcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia.

Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 19/2024.

9 sierpnia

Zarząd podjął uchwałę, w której postanowił o utworzeniu rezerwy w wysokości 703 tys. zł w związku z zaległymi zobowiązaniami z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne. Zgodnie z protokołem kontroli otrzymanym 31 lipca 2024 roku, zaległość Spółki z tytułu różnicy w naliczeniu składek na ubezpieczenia społeczne za okres od stycznia 2022 do listopada 2023 wynosi 532 tys. zł, bez uwzględnienia odsetek za zwłokę. Podstawą prawną identyfikacji zaległości jest art. 8 pkt 2a ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych z 13 października 1998 r., w zakresie nieobjęcia pełnym oskładkowaniem pracowników Spółki, zatrudnionych w podmiocie trzecim wykonującym prace, których finalnym beneficjentem była Spółka. Ze względu na fakt, że wartość utworzonej rezerwy odnosi się do lat 2022-2024 roku, Zarząd postanowił przyporządkować kwotę rezerwy do poszczególnych lat w następujący sposób: rok 2022: 284 tys. zł, rok 2023: 258 tys. zł, rok 2024: 161 tys. zł.

Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 20/2024.

20 sierpnia 2024

Zarząd zidentyfikował naruszenie przez Spółkę zobowiązań wynikających z umów kredytowych zawartych przez Spółkę z ING Bankiem Śląskim S.A. (dalej Bank). Naruszenie dotyczy umów kredytów inwestycyjnych, o zawarciu których Spółka informowała w raportach bieżących nr 10/2021, 3/2022 i 27/2022, oraz umów kredytów w rachunkach bieżących (dalej Umowy). Zgodnie z wyliczeniami Spółki opartymi o wstępne wyniki jednostkowe, na koniec pierwszego półrocza 2024 roku Spółka przekroczyła maksymalną wartość zapisanego w Umowach jednostkowego wskaźnika zadłużenia oprocentowanego netto w relacji do EBITDA (dalej Wskaźnik). Według obliczeń Spółki wartość Wskaźnika na koniec pierwszego półrocza 2024 roku wyniosła 4,3, przy dopuszczalnej maksymalnej wartości 3,8.

Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 22/2024.

3 września 2024

Zarząd podjął uchwałę, w której postanowił o utworzeniu odpisu aktualizującego w wysokości 750 tys. zł (dalej Odpis). Odpis odnosi się do wartości wszystkich środków trwałych przypisanych wyłącznie do segmentu opakowania, które mogą zostać objęte przyszłą potencjalną umową zbycia środków trwałych własnych oraz środków trwałych użytkowanych w oparciu o umowy leasingu. Wysokość Odpisu została określona w odniesieniu do wysokości najwyższej wartości odzyskiwalnej aktywów segmentu opakowania wg najlepszej wiedzy Zarządu na dzień podjęcia niniejszej uchwały. W przypadku niezawarcia ww. umowy do 30 września 2024 roku, Zarząd przeanalizuje istniejące możliwości podjęcia dalszych działań w odniesieniu do aktywów segmentu opakowania, zarówno w zakresie możliwości ich sprzedaży, jak i możliwości dalszego funkcjonowania segmentu opakowania. Na podstawie tych analiz Zarząd podejmie decyzję, w wyniku której wartość Odpisu może ulec zmianie. Zarząd postanowił o ujęciu wartości Odpisu w sprawozdaniu jednostkowym i skonsolidowanym sporządzanym na 30 czerwca 2024 roku.

Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 23/2024.

5 września 2024

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę dot. wyrażenia zgody na skup akcji własnych w liczbie nie wyższej niż 120 tys. sztuk i za cenę jednostkową nie wyższą niż 19 zł.

Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 24/2024.

6 września 2024

Spółka otrzymała pocztą elektroniczną od ING Banku Śląskiego S.A. (dalej Bank) informację, w której Bank oświadczył, że "podjął decyzję o niewyciąganiu konsekwencji umownych" w związku ze zdarzeniem opisanym w raporcie 22/2024. Powyższe oznacza, że Bank nie skorzysta ze swoich praw zastrzeżonych w umowach w przypadku naruszenia przez kredytobiorcę zobowiązań umownych. Spółka rozpoczęła z Bankiem rozmowy w sprawie ustalenia warunków umownych współpracy na kolejne okresy sprawozdawcze.

Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 26/2024.

8.15. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Nie zostały opublikowane prognozy Jednostki Dominującej ani Grupy na rok 2024 ani na lata kolejne.

8.16. Zobowiązania i należności warunkowe

Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych.

Grupa jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań zaprezentowanych w bilansie oraz udzielonych dotacji.

Grupa nie posiada należności warunkowych.

Grupa nie udzielała poręczeń ani gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne podmioty.

8.17. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, kadrowej i wyniku finansowego Grupy oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

Poza informacjami przedstawionymi w pozostałych punktach niniejszego sprawozdania, Zarząd nie identyfikuje takich informacji.

8.18. Informacje pozostałe

W okresie objętym sprawozdaniem Grupa:

• nie dokonywała zmian w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem;
• nie zawierała jakichkolwiek umów z osobami zarządzającymi, przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska;
• nie posiadała powiązań organizacyjnych ani kapitałowych z podmiotami krajowymi ani zagranicznymi, istotnych z punktu widzenia wartości i znaczenia gospodarczego, innych niż powiązania z podmiotami tworzącymi Grupę;
• nie brała udziału w łączeniu jednostek gospodarczych ani nie utraciła kontroli nad jednostkami gospodarczymi.

Jednostce Dominującej nie są znane jakiekolwiek umowy, w wyniku realizacji których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Niezależnie od powyższego, zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 5 września 2024 roku, Spółka ma prawo do nabycia nie więcej niż 120 tys. sztuk akcji własnych. W przypadku ogłoszenia procedury skupu akcji własnych, w zależności od liczby skupionych akcji, struktura akcjonariatu Spółki może ulec zmianie.

Wybrane informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego Labo Print S.A., ujęte w postaci skróconej informacji dodatkowej

1. Informacje podstawowe

1.1. Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe spółki Labo Print ("skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe") sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej ("MSSF").

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 30 czerwca 2024 r. ("skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe"). Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:

• − według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 30 czerwca 2023 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
• − za pierwsze półrocze 2023 roku narastająco od początku 2023 roku oraz za okres dwunastu miesięcy roku obrotowego 2023 dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• − za pierwsze półrocze 2023 roku narastająco od początku 2023 roku oraz za okres dwunastu miesięcy roku obrotowego 2023 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczne sprawozdania finansowe i nie obejmuje wszystkich informacji, jakie są wymagane przy sporządzaniu pełnych sprawozdań finansowych zgodnych z MSSF.

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Jednostka Dominująca prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Większość przychodów Jednostka Dominująca uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro. Tym niemniej polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty pracy, koszty zakupu surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego funkcjonowania Jednostki Dominującej. Złoty polski jest również walutą, w której Jednostka Dominująca pozyskuje część finansowania.

Wszystkie kwoty w niniejszym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Jednostkę Dominującą.

Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.

Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

Nie przedstawiamy odrębnie w skróconej informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego not z danymi jednostkowymi Jednostki Dominującej. Z uwagi na to, że działalność spółek zależnych nie jest istotna noty zamieszczone w skróconym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są jednocześnie właściwe dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Labo Print S.A.

Ujawnienia znajdują się w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

• o Segmenty operacyjne w nocie 3.1.
• o Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu w nocie 3.2.
• o Inne przychody i koszty operacyjne w nocie 3.3.
• o Przychody i koszty finansowe w nocie 3.4.
• o Opodatkowanie podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego – w nocie 4.
• o Zysk przypadający na jedną akcję w nocie 5.
• o Kapitały w nocie 6.
• o Instrumenty finansowe w nocie 7.1.
• o Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych – w nocie 7.2.
• o Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów - w nocie 7.3.
• o Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) – w nocie 7.4.
• o Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość – w nocie 8.1.
• o Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w nocie 8.2.
• o Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu – w nocie 8.3.
• o Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów - w nocie 8.4.
• o Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw w nocie 8.5.
• o Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych w nocie 8.6.
• o Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych – w nocie 8.7.
• o Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych oraz o toczących się istotnych postępowaniach sądowych – w nocie 8.8.
• o Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów w nocie 8.9.

• o Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego – w nocie 8.10.
• o Informacje o zawarciu przez Jednostkę Dominującą jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości – w nocie 8.11.
• o Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych – w nocie 8.12.
• o Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane – w nocie 8.13.
• o Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Jednostki Dominującej – w nocie 8.14.
• o Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz – w nocie 8.15.
• o Zobowiązania i należności warunkowe w nocie 8.16.
• o Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, kadrowej i wyniku finansowego Grupy oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę – 8.17.
• o Informacje pozostałe 8.18.

Półroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Labo Print oraz Labo Print S.A.

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Jednostce Dominującej

Jednostka Dominująca prowadzi działalność gospodarczą pod firmą Labo Print Spółka Akcyjna. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Poznaniu (60-471), ul. Szczawnicka 1.

Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000472089. Jednostce Dominującej nadano numer NIP 7792385780 oraz numer statystyczny REGON 301622668.

Od 2015 roku Jednostka Dominująca jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W latach 2014-2015 Jednostka Dominująca była notowana na rynku NewConnect.

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej Labo Print

Na datę bilansową sprawozdania, w skład Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej Grupa Kapitałowa, Grupa) wchodziły:

• Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu (dalej Jednostka Dominująca, Spółka, Labo Print),
• W2P Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej W2P) podmiot zależny od Jednostki Dominującej (100% udziałów i głosów),
• Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą, Republika Federalna Niemiec (dalej P4E) – podmiot zależny od W2P (100% udziałów i głosów), tj. pośrednio zależny od Jednostki Dominującej,
• Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej Reakcja) podmiot zależny od Jednostki Dominującej (100% udziałów i głosów),
• shade4you sp. z .o.o. z siedzibą w Poznaniu, tj. następca prawny shade4you Paprzycka sp. k. (dalej shade4you) – podmiot zależny od Jednostki Dominującej (60% udziałów i głosów).

Pomiędzy datą niniejszego sprawozdania, a datą jego sporządzenia, skład Grupy nie uległ zmianie. Diagram podmiotów zależnych i powiązanych na datę sporządzenia niniejszego raportu przedstawiono poniżej.

1.3. Opis działalności Grupy – działalność, produkty, organizacja

Opis działalności

W skład Grupy Labo Print wchodzą przedsiębiorstwa prowadzące działalność produkcyjną i handlową. Oferta produktowa Grupy obejmuje:

• szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej, tj. wydruki i akcesoria związane z wydrukami oraz znaki przestrzenne; produkty Grupy mogą być wykorzystywane zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali, koncertów i wystaw;
• etykiety wytwarzane głównie w technologii druku cyfrowego;
• opakowania elastyczne (flexible packaging), w szczególności woreczki i saszetki,
• opakowania tekturowe i standy reklamowe;
• żagle i przesłony ogrodowe, standardowe i spersonalizowane.

Szeroka gama oferowanych produktów, wytwarzanych w różnych technologiach, stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi.

Większość rozwiązań dla branży reklamowej Grupa sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i pośrednicy, w tym sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe. W portfolio klientów znajduje się również wiele podmiotów z innych branż, które zlecają prace na własny użytek – należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające głównie etykiety i opakowania elastyczne. Sprzedaż żagli skierowana jest do konsumentów w Polsce i krajach europejskich.

W dacie bilansowej 30 czerwca 2024 roku oraz dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa prowadziła działalność w segmencie opakowania. Decyzją Zarządu z grudnia 2023 roku, Spółka podjęła działania zmierzające do zmiany formuły działalności w tym zakresie poprzez nawiązanie współpracy z innym podmiotem lub – w razie braku takiej możliwości – sprzedaż aktywów segmentu. W ich wyniku, do końca września 2024 roku Spółka planuje zawrzeć umowę przenoszącą własność środków trwałych przypisanych w całości do segmentu z dniem 1 listopada 2024 roku. Do końca października zaplanowano cesję umów leasingowych środków trwałych wykorzystywanych w działalności segmentu. Środki trwałe częściowo przypisane do segmentu pozostaną własnością Spółki i zostaną przypisane do pozostałych segmentów. Ze względu na wartość planowanej do uzyskania ceny niższą od wartości bilansowej zbywanych środków trwałych i cedowanych umów leasingowych, decyzją Zarządu Spółka utworzyła we wrześniu 2024 roku odpis aktualizujący wartość aktywów w kwocie 750 tys. zł, która to kwota obciążyła wynik pierwszego półrocza 2024 roku. W przypadku sprzedaży wszystkich aktywów segmentu oraz przejęciem najmu nieruchomości użytkowanej na potrzeby segmentu opakowania, tj. przejściem części zakładu pracy na innego pracodawcę, planuje się, że z dniem 1 listopada 2024 roku wszyscy pracownicy segmentu opakowania staną się pracownikami podmiotu, który nabędzie aktywa.

Ponieważ w dacie bilansowej Spółka w sposób niezmieniony prowadziła działalność segmentu opakowania i nie posiadała jakiejkolwiek oferty, ani na całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa, nie były one dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Spółki nie zaszły przesłanki rozpoznania aktywów segmentu opakowania na datę bilansową jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej. W

przypadku doprowadzenia do zbycia aktywów przed końcem września 2024, począwszy od sprawozdania finansowego sporządzonego na 30 września 2024 roku Spółka będzie prezentowała segment Opakowania jako działalność zaniechaną.

Produkty i technologia

W zakresie druku cyfrowego Grupa specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet (druk atramentowy), która jest wykorzystywana niezależnie od wielkości zadrukowywanych formatów. Grupa oferuje wykonywanie prac w technologiach druku solwentowego, druku UV, druku termosublimacyjnego, elektrografii oraz ekologicznego druku lateksowego. Korzystając z rozbudowanego i nowoczesnego parku maszynowego, Grupa ma możliwość wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników, począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne (poliestry), folie okienne, na zadruku pleksi, PCV, tektury i dużego spektrum materiałów płaskich skończywszy. W odpowiedzi na zmieniające się oczekiwania klientów, Grupa oferuje produkty wykonane na materiałach ekologicznych, w pełni biodegradowalnych lub ulegających procesowi recyklingu i powtórnego wykorzystania. Klienci mają również możliwość zlecenia bardzo szerokiego zakresu prac wykończeniowych według zindywidualizowanych specyfikacji oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów.

Uzupełnienie oferty w zakresie druku cyfrowego stanowią znaki przestrzenne i kasetony. Dzięki posiadanej technologii możliwe jest wykonanie liter, cyfr lub znaków indywidualnych dowolnych wielkości i kształtów oraz kasetonów zewnętrznych i wewnętrznych, również podświetlanych, montowanych na fasadach zewnętrznych lub ścianach wewnętrznych. Rozwinięciem oferty jest szerokie portfolio produktów opartych o technologię tzw. neonów giętych LED.

W ofercie Grupy znajdują się również etykiety. Pierwotnie były to etykiety drukowane cyfrowo, z laserowym wycinaniem kształtów, gdzie całość produkcji realizowana była na jednej linii technologicznej. Kluczową zaletą cyfrowej produkcji etykiet jest możliwość wytwarzania bez konieczności używania fotopolimerów do druku oraz wykrojników do sztancowania (wykrawania). Całość procesu produkcyjnego odbywa się bowiem bezpośrednio w oparciu o dane zawarte w pliku graficznym, co daje możliwość szybkiego przygotowania i wydruku nawet bardzo krótkich serii, umożliwiających personalizację produktów lub etykietowanie niewielkich partii wyrobów. W ostatnich latach Grupa dokonała szeregu inwestycji rozwojowych w nowe technologie cyfrowej produkcji etykiet, w tym uszlachetniania etykiet (lakierowanie i foliowanie 2D i 3D) oraz wykrawania semirotacyjnego. Wszystkie etykiety wykonywane są na podłożach papierowych, foliach PP i PCV oraz podłożach specjalnych, z różnymi rodzajami klejów.

Od drugiego kwartału 2024 roku do oferty Grupy włączono opakowania elastyczne, drukowane cyfrowo. Druk jest wykonywany w technologii elektrofotografii, z wykorzystaniem płynnego toneru, co jest obecnie najwyższej jakości drukiem cyfrowym stosowanym na potrzeby tego typu opakowań. Oferowane produkty to tzw. "pre-made pouches" (woreczki typu doypack i inne oraz saszetki) oraz laminaty na roli do samodzielnego formowania opakowań lub zgrzewania z innymi opakowaniami. Produkcja jest realizowana na nowych urządzeniach dedykowanych tej grupie produktowej. Produkcja opakowań elastycznych podlega digitalizacji od relatywnie krótkiego czasu, a w Europie występuje niewiele pomiotów realizujących produkcje w tej technologii.

Żagle i przesłony ogrodowe (przeciwsłoneczne) wykonywane są z różnego rodzaju materiałów, z zadrukiem lub bez. Klienci mogą nabyć same żagle lub w komplecie z akcesoriami potrzebnymi dla ich montażu.

Grupa prowadzi również produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów reklamowych (POS), z nadrukiem wykonanym w technologii cyfrowej, fleksograficznej oraz kaszerowanych nadrukiem wykonanym w technice offsetowej. Wydruki offsetowe Grupa nabywa od dostawców zewnętrznych. Wyroby te, oferowane w średnich i dłuższych seriach, stanowią uzupełnienie oferty krótkoseryjnych opakowań i standów zadrukowywanych i wycinanych w technologii cyfrowej.

Podstawowy przedmiot działalności Grupy, zgodnie z typologią PKD, obejmuje:

• 18, 12, Z, pozostałe drukowanie
• 73, 12, D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach
• 18, 13, Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku
• 49, 41, Z, transport drogowy towarów
• 52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
• 46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju
• 70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej
• 74, 10, Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania
• 17, 21, Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury
• 17, 29, Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury

Organizacja

Za pośrednictwem P4E, Grupa prowadzi działalność w zakresie e-commerce w obszarze sprzedaży wystandaryzowanych produktów służących prowadzeniu kampanii reklamowych i marketingowych, w tym wydruków cyfrowych wraz z akcesoriami, oraz tzw. eventów. Sprzedawane wyroby są dostarczane w całości przez Spółkę. Oferta jest skierowana głównie do klientów biznesowych w Europie Zachodniej.

Reakcja prowadzi działalność w zakresie sprzedaży personalizowanych flag reklamowych i akcesoriów do nich oraz leżaków, nabywanych – w zakresie wydruków – od Spółki i innych dostawców.

Shade4you prowadzi działalność w zakresie wytwarzania i handlu elementami małej architektury ogrodowej i tarasowej z materiałów tekstylnych (systemy żagli i przesłon przeciwsłonecznych). Większość produkcji jest realizowana przez podwykonawców, w tym Spółkę.

1.4. Skład władz statutowych

Zarząd

Zarząd Spółki jest czteroosobowy. Wg stanu na 30 czerwca 2024 roku oraz w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu wchodzili:

• 1) Krzysztof Fryc Prezes Zarządu,
• 2) Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu,
• 3) Tomasz Paprzycki Członek Zarządu,
• 4) Jan Łożyński Członek Zarządu.

Skład Zarządu nie uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.

Mandaty członków Zarządu wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego za rok 2024.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Wg stanu na 30 czerwca 2024 roku oraz w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

• Łukasz Motała Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Agnieszka Jakubowska Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,
• Sławomir Zawierucha Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Szymon Przybylski Członek Rady Nadzorczej,
• Krzysztof Jordan Członek Rady Nadzorczej.

Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu składa się z trzech członków. W skład Komitetu Audytu wchodzą:

• Łukasz Motała Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Sławomir Zawierucha Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,
• Szymon Przybylski Członek Komitetu Audytu,

Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń.

2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Jednostki Dominującej a oraz czynników lub zdarzeń mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Przychody z działalności

W pierwszym półroczu 2024 roku Grupa osiągnęła przychody skonsolidowane w wysokości 80.835 tys. zł, co stanowiło wzrost o 3% w stosunku do pierwszego półrocza 2023 roku, kiedy wyniosły one 78.769 tys. zł. Wzrost przychodów z wyłączeniem segmentu opakowania wyniósł 5%. Przychody osiągnięte przez jednostki zależne należały niemal w całości do segmentu druku cyfrowego. Przychody w segmentach opakowań oraz etykiet zostały wygenerowane niemal w całości przez Spółkę.

Przychody Jednostki Dominującej w pierwszym półroczu 2024 roku wyniosły 73.352 tys. zł, co oznacza wzrost o 2% w stosunku do pierwszego półrocza 2023 roku (72.072 tys. zł).

Na wzrost przychodów skonsolidowanych w pierwszym półroczu 2024 wobec pierwszego półrocza 2023 roku wpływ miał głównie wzrost przychodów segmentu etykiety o 22% (14.507 tys. zł vs. 11.921 tys. zł). Segment druk cyfrowy odnotował niewielki wzrost (1%) (60.085 tys. zł vs. 59.398 tys. zł), natomiast segment opakowania odnotował spadek przychodów o (-)16% (6.242 tys. zł vs. 7.450 tys. zł).

W samym drugim kwartale 2024 roku Grupa osiągnęła przychody w wysokości 45.810 tys. zł, co stanowiło wzrost o 6% w stosunku do drugiego kwartału 2023 roku (43.357 tys. zł). Wzrost przychodów skonsolidowanych z wyłączeniem segmentu opakowania wyniósł również 6%. W ujęciu jednostkowym, przychody Jednostki Dominującej w samym drugim kwartale 2024 roku wyniosły 39.909 tys. zł, co oznacza wzrost o 4% w stosunku do drugiego kwartału 2023 roku (38.227 tys. zł). Wzrost przychodów jednostkowych z wyłączeniem segmentu opakowania w pierwszym półroczu 2023 i 2024 roku wyniósł 5%.

Na wykresie poniżej przedstawiono przychody skonsolidowane Grupy ze sprzedaży produktów w pierwszych półroczach lat 2023 i 2024.

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

* w tym druk cyfrowy na tekturze falistej oraz litery przestrzenne

** technologia offsetowa i fleksograficzna

*** w tym kubki z tektury i opakowania elastyczne

Źródło: Spółka

W segmencie druku cyfrowego przychody skonsolidowane w pierwszym półroczu 2024 roku wzrosły o 1%. Negatywny wpływ na przychody segmentu wywarła w szczególności aprecjacja złotego do walut zachodnioeuropejskich, która wobec euro wyniosła 7% w pierwszym półroczu 2024 (średnia półroczna). Po uwzględnieniu struktury geograficznej sprzedaży segmentu, aprecjacja złotego wpłynęła negatywnie na wartość przychodów skonsolidowanych ogółem o niecałe 6% w porównaniu do pierwszego półrocza 2023 roku. Dodatkowym czynnikiem był wzrost konkurencji na rynkach Beneluksu, na których Spółka zaobserwowała zwiększoną ekspansję graczy lokalnych. Dodatkowo, słaba koniunktura gospodarcza w Niemczech, powodująca spadek zamówień, wpłynęła na obniżenie cen wybranych grup produktowych przez lokalną konkurencję, w wyniku czego wzrosła atrakcyjność jej oferty. W celu zwiększenia tempa wzrostu przychodów Spółka zainicjowała szereg działań w zakresie przeglądu oferty oraz cenników, w tym usług dodatkowych. Ich pozytywne wdrożenie powinno pozytywnie przełożyć się na poziom przychodów w drugim półroczu 2024 roku.

W segmencie etykiet przychody skonsolidowane w pierwszym półroczu 2024 roku wzrosły o 22%. Wzrost przychodów osiągnięto głównie dzięki aktywnym działaniom w zakresie pozyskiwania nowych klientów, przy obniżeniu średnich wolumenów zleceń ze strony klientów dotychczasowych. Przyczyną obniżenia wolumenów poszczególnych zleceń było – w ocenie Spółki – ogólne słabnięcie koniunktury gospodarczej, przekładające się na ograniczanie produkcji przez odbiorców etykiet. Oferta Spółki w zakresie etykiet jest wysoce konkurencyjna, zarówno w Polsce, jak i na rynkach zagranicznych, dzięki czemu Spółka nadal ma możliwość realizacji wzrostów przychodów w tym segmencie pomimo okresów dekoniunktury gospodarczej. Rentowność segmentu uległa obniżeniu mimo wzrostu przychodów w wyniku (i) zmniejszenia wielkości średniego zamówienia, (ii) wzrostu kosztów wynagrodzeń, (iii) zwiększenia zatrudnienia na potrzeby nowego obszaru produktowego opakowania elastyczne, (iv) zwiększenia kosztów działań promocyjno-marketingowych.

W przychodach segmentu etykiety ujęto w pierwszym półroczu 2024 przychody ze sprzedaży opakowań elastycznych w kwocie 269 tys. zł.

W segmencie opakowania przychody skonsolidowane w pierwszym półroczu 2024 roku obniżyły się o (-)16%. Obniżka przychodów była efektem utrzymywania się znaczących nadwyżek mocy produkcyjnych sektora, zarówno w zakresie produkcji tektury, jak i samych opakowań. W samym drugim kwartale 2024 roku przychody były niższe jedynie o 1% od drugiego kwartału 2023 roku, co Spółka postrzega jako krótkookresową stabilizację tego obszaru działalności.

Obniżenie przychodów segmentu opakowania przy znaczącym wzroście segmentu etykiety i niewielkim wzroście segmentu druk cyfrowy przełożyło się na zauważalny wzrost segmentu etykiety w strukturze przychodów wg segmentów.

* w tym druk cyfrowy na tekturze falistej oraz litery przestrzenne

** technologia offsetowa i fleksograficzna

*** w tym kubki z tektury i opakowania elastyczne

Źródło: Spółka

Sezonowość

Przychody Grupy podlegają sezonowości, od czego wyjątkiem z powodu pandemii COVID-19 i jej skutków był rok 2020 oraz – bardziej ograniczonej skali – 2021 (popyt w trzecim kwartale był ponadprzeciętnie wysoki ze względu na realizację wielu zamówień przesuniętych z kwartału drugiego). W roku 2023 sezonowość Spółki była zbliżona do sezonowości obserwowanej w roku 2022, przy czym ze względu na istotną aprecjację złotego do euro w drugim półroczu 2023, a w szczególności czwartym kwartale 2023, przychody skonsolidowane w tych okresach były niższe niż rok wcześniej.

Szczegóły dotyczące sezonowości przychodów Grupy przedstawiono na poniższym wykresie.

Źródło: Spółka

Za sezonowość przychodów odpowiedzialny jest przede wszystkim segment druk cyfrowy wielkoformatowego, mający największy udział w przychodach Grupy. Jego przychody w pierwszym i czwartym kwartale każdego roku są wyraźnie niższe, niż w drugim i trzecim.

W ocenie Zarządu jest to wynikiem następujących prawidłowości dotyczących finalnych odbiorców produktów Grupy:

• budżety reklamowe większości klientów finalnych Grupy są ustalane w pierwszym kwartale roku kalendarzowego, przez co znaczące zamówienia pojawiają się od początku, a najczęściej dopiero od drugiej połowy lutego, przy czym w 2022 było to dopiero od połowy marca, a w roku 2023 już od przełomu stycznia i lutego;
• drugi kwartał to szczyt różnego rodzaju imprez (targi, wystawy, akcje plenerowe, koncerty, zawody sportowe), przy organizacji których wykorzystywane są wyroby Grupy;
• kwartał trzeci to okres letni i wczesnojesienny, kiedy aktywność reklamowa i marketingowa klientów pozostaje na wysokim poziomie;
• ze względu na przerwę świąteczną, od początku grudnia następuje wyraźne zmniejszenie wolumenu i wartości zamówień.

Począwszy od roku 2021, na sezonowość działalności Grupy w zakresie druku cyfrowego wielkoformatowego dodatkowy wpływ wywiera działalność Reakcji oraz shade4you, których produkty – w większości dostarczane przez Spółkę – są wykorzystywane przede wszystkim w okresie wiosenno-letnim, a tym samym popyt na nie występuje głównie w drugim i trzecim kwartale roku.

Z obserwacji poczynionych w latach 2021-2023 segment etykiety również wykazuje sezonowość polegającą na niższych poziomach sprzedaży w pierwszym i czwartym kwartale, co po części wynika z sezonowości branż będących głównymi odbiorcami etykiet. Ze względu na udział segmentu w przychodach Grupy ogółem oraz stały i systematyczny wzrost przychodów segmentu, sezonowość segmentu nie wpływa jednak istotnie na sezonowość przychodów Grupy.

Segment opakowania nie wykazuje istotnej sezonowości, a realizowane odchylenia wynikają raczej ze zmian terminów realizowania i fakturowania większych dostaw. W latach 2021-2023 wpływ miały również znaczące zmiany cen surowca, którego wartość w cenie sprzedaży wynosi około 50%.

Wyniki

Wyniki za pierwsze półrocze 2023 we wszystkich pozycjach podano po korekcie błędu, omówionej w sprawozdaniu finansowym (dane przekształcone).

W pierwszym półroczu 2024 roku Grupa wypracowała skonsolidowany zysk netto w wysokości 2.768 tys. zł, co oznacza spadek w stosunku do wyniku za pierwsze półrocze 2023 roku (8.447 tys. zł) o (-)5.679 tys. zł, tj. (-)67%.

W pierwszym półroczu 2024 roku łączne całkowite dochody netto wyniosły 2.764 tys. zł, co oznacza spadek w stosunku do pierwszego półrocza 2023 (8.290 tys. zł) o (-)5.526 tys. zł, tj. (-)67%.

Na wartość skonsolidowanego wyniku netto za pierwsze półrocze 2024 wobec pierwszego półrocza 2023 wpływ miały w szczególności następujące czynniki:

• (i) czynniki jednorazowe, opisane w pkt. 8.1 skonsolidowanego sprawozdania finansowego, których łączny ujemny wpływ na wynik finansowy brutto wyniósł (-)2.877 tys. zł;
• (ii) relatywnie niski wzrost przychodów ze sprzedaży ogółem, w szczególności segmentu druk cyfrowy, którego tempo jedynie skompensowało wzrost stałych kosztów produkcji, w szczególności kosztów pracy, przez co w pierwszym półroczu 2024 roku wynik brutto ze sprzedaży był bardzo zbliżony do pierwszego półrocza 2023 (24.741 tys. zł vs. 24.698 tys. zł);

• (iii) wzrost kosztów sprzedaży, które w pierwszym półroczu 2024 wyniosły 15.748 tys. zł wobec 13.181 tys. zł w pierwszym półroczu 2023 roku, co oznacza wzrost o 19%, oraz wzrost kosztów ogólnego zarządu, które w pierwszym półroczu 2024 wyniosły 5.054 tys. zł wobec 4.600 tys. zł w pierwszym półroczu 2023 roku, co oznacza wzrost o 10% - tempo wzrostu kosztów w ww. grupach, w szczególności ze względu na wzrost kosztów pracy oraz usług opartych o koszty pracy, spowodowały spadek zysku na sprzedaży do 3.939 tys. zł w pierwszym półroczu 2024 roku wobec 6.917 tys. zł w pierwszym półroczu 2023 roku, tj. o (-)43%;
• (iv) saldo przychodów i kosztów finansowych, które w pierwszym półroczu 2024 roku wyniosło 54 tys. zł przy 2.184 tys. zł. w pierwszym półroczu 2023; kluczowymi czynnikami stojącymi za zmianą były wzrost kosztów z tytułu wzrostu zadłużenia oraz ujemna bankowa wycena instrumentów finansowych w roku 2024 wobec dodatniej w roku 2023, wynikająca z obniżenia wartości ekspozycji w kontraktach forward;

W pierwszym półroczu 2024 roku Jednostka Dominująca wypracowała jednostkowy zysk netto w wysokości 3.022 tys. zł, co oznacza spadek w stosunku do wyniku za pierwsze półrocze 2023 roku (7.103 tys. zł) o (-)4.081 tys. zł, tj. (-)57%.

Sytuacja majątkowa

Na koniec pierwszego półrocza 2024 roku Grupa odnotowała wzrost skonsolidowanej sumy aktywów do 126.226 tys. zł ze 124.565 tys. zł na koniec roku 2023, tj. o 1%.

Wzrost był wynikiem wzrostu wartości aktywów trwałych do 88.963 tys. zł na koniec pierwszego półrocza 2024 roku z 76.738 tys. zł na koniec roku 2023, tj. o 16%. Było to głównie efektem realizacji nowych inwestycji w urządzenia dla nowego obszaru produktowego – opakowań elastycznych, oraz przeszacowania wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania nieruchomości.

Jednocześnie do 37.263 tys. zł na koniec pierwszego półrocza 2024 roku z 47.827 tys. zł na koniec 2023 roku, tj. o (-)22%, obniżyła się wartość aktywów obrotowych. Wpłynął na to głównie spadek wartości pozostałych należności (m. in. z tytułu zmniejszenia wartości zaliczek na środki trwałe) oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, przy jednoczesnym wzroście wartości należności handlowych, co było efektem sezonowego wzrostu sprzedaży, zgodnie z tendencją obserwowaną w Grupie.

Po stronie pasywów, wartość skonsolidowanych kapitałów własnych na koniec pierwszego półrocza 2024 wyniosła 54.038 tys. zł przy 52.334 tys. zł na koniec 2023 roku, tj. wzrost o 3%.

Zobowiązania długoterminowe na koniec pierwszego półrocza 2024 roku obniżyły się do 20.898 tys. zł z 35.951 tys. zł na koniec 2023 roku, tj. o (-)42%, co było efektem zaprezentowania całości zobowiązań kredytowych wobec ING Banku Śląskiego S.A. w części krótkoterminowej zobowiązań finansowych w związku z naruszeniem przez Spółkę zobowiązań wynikających z umów kredytowych z tym bankiem. (łączna wartość przeksięgowania 15.503 tys. zł) W dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie widzi jednak ryzyka konieczności spłaty tego zadłużenia w krótkim terminie, co zostało potwierdzone przez bank (szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 26/2024).

Zobowiązania krótkoterminowe na koniec pierwszego półrocza 2024 roku również uległy wzrostowi do 51.291 tys. zł z 36.281 tys. zł na koniec roku 2023, tj. o 41%. Główną przyczyną wzrostu była zmiana opisana powyżej oraz wzrost zobowiązań handlowych (28%), wynikający z sezonowości działalności Grupy (wzrost zużycia surowców i materiałów w związku ze wzrostem produkcji i sprzedaży).

Wskaźniki finansowe i niefinansowe dotyczące Spółki – Alternatywne Pomiary Wyników (APM)

Zarząd Emitenta ocenia wyniki Spółki za pomocą wartości wynikających wprost ze sprawozdania finansowego oraz za pomocą Alternatywnych Pomiarów Wyników, które nie pochodzą ze sprawozdania finansowego, a zostały jedynie obliczone na podstawie informacji finansowych znajdujących się w sprawozdaniu finansowym.

Przedstawione poniżej Alternatywne Pomiary Wyników nie są wymagane przez lub obliczone zgodnie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i nie podlegały badaniu, ani przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta. Wartości Alternatywnych Pomiarów Wyników powinny być zatem traktowanie jedynie jako mierniki dodatkowe, nie zaś zastępować informacje pochodzące ze sprawozdania finansowego.

Alternatywne Pomiary Wyników mogą nie być porównywalne z innymi podobnie nazwanymi wskaźnikami stosowanymi przez inne spółki. Z uwagi na uznaniowość definiowania i obliczania Alternatywnych Pomiarów Wyników przez Spółkę i przez inne podmioty, należy zachować ostrożność przy porównaniu tych wskaźników z podobnymi wskaźnikami wykazywanymi przez inne spółki.

Dobór wskaźników uznawanych przez Zarząd za APM wynika z (i) istniejących potrzeb zarządczych Spółki, wynikających z wieloletniej praktyki zarzadzania Spółką, oraz (ii) wskaźników zawartych w treściach umów kredytowych, których stroną jest Spółka – konieczność osiągania wyników pozwalających na kształtowanie się APM dla Spółki w określonych przedziałach determinuje bowiem możliwość utrzymywania zadłużenia z tytułu istniejących kredytów bankowych, jak również zaciągania kolejnych zobowiązań. Wskaźnikom, których ujęcie w APM stanowi realizację oczekiwań banków zostały przypisane brzegowe wartości oczekiwane.

Z racji umów łączących Spółkę z bankami, Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźniki obliczane dla danych jednostkowych:

• relacji kapitałów własnych do sumy bilansowej; wskaźnik weryfikowany kwartalnie; dotyczy umów z PKO BP S.A. i ING Bankiem Śląskim S.A.;
• zadłużenia oprocentowanego netto do EBITDA; gdzie (i) zadłużenie oprocentowane netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii) EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji; wskaźnik weryfikowany półrocznie z ING Bankiem Śląskim S.A. (wartość maks. 3,8) oraz rocznie z PKO BP S.A. (wartość maks. 4,5);
• obsługi długu Spółki (i), gdzie (i) w liczniku występuje suma: przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej netto, wartości środków pieniężnych na koniec poprzedniego roku, wypłaty dywidend (ze znakiem ujemnym), zmiany kapitału zakładowego, inwestycji sfinansowanych ze środków własnych (ze znakiem ujemnym), a (ii) w mianowniku: zapłacone raty kredytów długoterminowych, leasingu finansowego i odsetek; wskaźnik weryfikowany rocznie; dotyczy wyłącznie umów z ING Bankiem Śląskim S.A.;
• obsługi długu Spółki (ii) (DSCR), gdzie (i) w liczniku występuje suma: wyniku brutto, amortyzacji, odsetek od zobowiązań finansowych, a (ii) w mianowniku suma rat kapitałowych od zobowiązań finansowych oraz odsetek od zobowiązań finansowych; wskaźnik weryfikowany kwartalnie; dotyczy wyłącznie jednej umowy z PKO BP S.A. nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710, kończącej się zgodnie z zapisami w marcu 2025 roku.

Ww. wskaźniki są dla Spółki tzw. alternatywnymi pomiarami wyniku (APM).

Poniższa tabela prezentuje kształtowanie się ww. wskaźników na koniec okresów objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym.

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	Wartość krytyczna wskaźnika	30 czerwca 2024
Zadłużenie oprocentowane łącznie		51 122
(minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty		2 876
Zadłużenie oprocentowane netto		48 246
Kapitał własny		48 529
Suma bilansowa		119 488
Wynik z działalności operacyjnej (narastająco 12 mies.)		500
Amortyzacja (narastająco 12 mies.)		9 933
EBITDA (narastająco 12 mies.)		10 443
Wskaźnik kapitałów własnych do sumy bilansowej	min. 25%	41%
Wskaźnik zadłużenie oprocentowane netto do EBITDA	max. 3,8	4,6
Wskaźnik obsługi długu (i)	min. 1,2	nie dotyczy
Wskaźnik obsługi długu (ii)	min. 1,2	1,2

Zarząd zidentyfikował naruszenie przez Spółkę zobowiązań wynikających z umów kredytowych zawartych przez Spółkę z ING Bankiem Śląskim S.A. (dalej Bank). Naruszenie dotyczyło umów kredytów inwestycyjnych oraz umów kredytów w rachunkach bieżących (dalej Umowy), zgodnie z którymi wartość wskaźnika zadłużenia oprocentowanego do EBITDA nie powinna przekraczać 3,8, a na koniec pierwszego półrocza 2024 wyniosła 4,6. Dnia 6 września 2024 roku Spółka otrzymała pocztą elektroniczną od Banku informację, z której wynika, że Bank nie skorzysta ze swoich praw zastrzeżonych w umowach w przypadku naruszenia przez kredytobiorcę zobowiązań umownych. Niezależnie od otrzymanej informacji, Spółka rozpoczęła z Bankiem rozmowy w sprawie ustalenia warunków umownych współpracy na kolejne okresy sprawozdawcze.

Niezależnie od powyższego, Zarząd zidentyfikował naruszenie przez Spółkę zobowiązań wynikających z jednej umowy kredytowej zawartej przez Spółkę z PKO BP S.A. (umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710) w związku z nieosiągnięciem minimalnej wartości wskaźnika DSCR na dzień 30 czerwca 2024 roku. Niezależnie od faktu niedochowania wartości wskaźnika, z racji terminu zakończenia umowy (marzec 2025), w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na 30 czerwca 2024 roku całość zadłużenia z tytułu tej umowy była wykazywana w zobowiązaniach finansowych krótkoterminowych. Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, kredyt wynikający z umowy nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 został spłacony.

3. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk dla Grupy, związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego.

Pogorszenie sytuacji finansowej Spółki i Grupy w roku 2024 wobec roku 2023

Niewielki wzrost przychodów jednostkowych i skonsolidowanych w pierwszym półroczu 2024 wobec pierwszego półrocza 2023, przy wzroście kosztów produkcji, sprzedaży i ogólnego Zarządu, w szczególności kosztów pracy, jak również konieczność utworzenia odpisu na utratę wartości aktywów segmentu opakowania i koszt przeszacowania wartości prawa użytkowania wieczystego na łączną kwotę 1.491 tys. zł, wygenerowały jednostkowy wynik z działalności operacyjnej (-)925 tys. zł oraz skonsolidowany wynik z działalności operacyjnej 2.540 tys. zł.

Wyniki Spółki i Grupy za cały rok 2024 będą zależały od (i) poziomów przychodów ze sprzedaży oraz efektywności działań wdrażanych w celu poprawy rentowności w segmencie druk cyfrowy, (ii) momentu osiągnięcia dodatniej rentowności przez nowy obszar produktowy – opakowania elastyczne oraz (iii) kształtowania się kursu EUR/PLN, wpływającego z jednej strony na wartość przychodów wyrażaną w złotym, z drugiej – w sposób przeciwny – na wycenę instrumentów finansowych. Dodatkowym, jednorazowym czynnikiem, który może mieć niekorzystny wpływ na wyniki za rok 2024, może być niepowodzenie rozmów dotyczących sprzedaży aktywów segmentu opakowania, co mogłoby przełożyć się na konieczność utworzenia dodatkowych odpisów aktualizujących wartość aktywów oraz koszty ewentualnych odpraw dla pracowników w przypadku podjęcia decyzji o likwidacji tego segmentu. W przypadku powodzenia rozmów, od listopada 2024 roku na bieżące wyniki operacyjne Spółki pozytywnie wpłynie zakończenie działalności segmentu opakowania.

Nie można zatem wykluczyć, że przy niesprzyjającym splocie okoliczności na koniec 2024 roku Spółka osiągnie stratę jednostkową z działalności operacyjnej, a ewentualny dodatni wynik netto będzie wynikiem rozliczeń zawartych transakcji forward i otrzymanych dywidend. Na wyniki skonsolidowane na wszystkich poziomach pozytywny wpływ będą miały spółki zależne, w szczególności shade4you i Printing4Europe.

W 2024 roku Spółka ani Grupa nie planuje istotnych nakładów inwestycyjnych, a tym samym wzrostu zadłużenia, poza ukończeniem inwestycji w obszar opakowań elastycznych finansowanych kredytem z PKO BP. Na koniec 2024 roku na poziom zadłużenia pozytywnie powinno wpłynąć zakończenie działalności segmentu opakowania (cesja leasingów oraz uwolnienie kapitału obrotowego).

Wobec oczekiwanego dalszego wzrostu kosztów w roku 2025, w szczególności stałych kosztów wynagrodzeń we wszystkich grupach zatrudnionych, Spółka i Grupa będą podejmowały dalsze działania mające na celu zwiększenie przychodów w segmencie druk cyfrowy. W segmencie etykiet Grupa planuje wzrosty sprzedaży, zarówno etykiet, jak i opakowań elastycznych, a w konsekwencji wzrost wyniku operacyjnego. Równolegle, Spółka i Grupa będą kontynuowały racjonalne zarządzanie kosztami we wszystkich obszarach działalności..

Sytuacja na rynku walutowym

Czynnikiem, który może wpłynąć na przychody i wyniki Spółki i Grupy w drugiej połowie 2024 roku i pierwszym kwartale 2025 roku mogą być zmiany na rynku walutowym. W przypadku umocnienia się euro wobec złotego wzrostowi powinny ulec przychody oraz wynik na działalności operacyjnej, jednak obniżeniu ulegnie wynik na działalności finansowej.

Kształtowanie się kursu EUR/PLN w roku 2024 na poziomach wyższych od kursu na koniec roku 2023 (tj. 4,3480 EUR/PLN), na który to dzień sporządzono wyceny transakcji forward i przeliczono różnice kursowe od zaciągniętego zadłużenia, wykazanych w sprawozdaniu finansowym, będzie miało negatywny wpływ na wyniki Spółki poprzez zmiany wycen bądź fizycznego rozliczenia posiadanych instrumentów finansowych.

Utrzymywanie się silnego złotego do końca roku 2024, a w konsekwencji brak możliwości zabezpieczenia przychodów na lata kolejne kontraktami forward zawartymi przy kursie na poziomie co najmniej EUR/PLN=4,40, spowoduje na początku 2025 roku konieczność rozważenia kolejnej podwyżki cen produktów segmentu druk cyfrowy, oferowanych przez Spółkę dla klientów zagranicznych. Ze względu na strukturę geograficzną sprzedaży segmentu etykiety, zmienność kursów walutowych nie wywiera na ten segment tak istotnego wpływu, jak na segment druk cyfrowy.

Ryzyko związane z konkurencją

Rynek cyfrowych usług poligraficznych jest silnie rozdrobniony. W Polsce i Europie działają setki podmiotów, w tym kilkanaście podmiotów, które Spółka uznaje za bezpośrednią konkurencję swoją i Grupy. Postrzeganie danego podmiotu, jako bezpośrednio konkurencyjnego, Spółka opiera w szczególności na spektrum oferowanych usług, ich zakresie i skali działalności podmiotu. W zakresie druku cyfrowego wielkoformatowego podmioty te odróżnia jednak często od Spółki mniej zdywersyfikowana baza klientów (większa koncentracja na kilku kluczowych klientach).

Począwszy od drugiej połowy 2023 roku Spółka obserwuje rosnącą konkurencję na wybranych rynkach produktowych i geograficznych w Europie Zachodniej, głównie i Beneluksie. Wynika ona z rozwoju oferty produktowej niektórych lokalnych podmiotów oraz oferowanych przez nich krótkich terminów i niższych cen dostaw, nieosiągalnych dla Spółki i Grupy z racji odległości od miejsc dostawy.

Ryzyko związane ze zmianą cen

Ceny oferowane przez Spółkę i podmioty z Grupy są kalkulowane w oparciu o ceny materiałów, energii i kosztów stałych oraz ceny transportu. Ponieważ zdecydowana większość konkurencji korzysta z usług tych samych dostawców materiałów, o możliwym do osiągnięcia poziomie cen decyduje przede wszystkim pozycja negocjacyjna Spółki wobec dostawców materiałów i usług, udział kosztów stałych w kosztach ogółem oraz umiejętność optymalizacji kosztów transportu (dostaw) do klienta. W drugim półroczu 2024 i kolejnych miesiącach Spółka będzie dążyła do (i) dalszego ograniczenia wybranych pozycji kosztów stałych, w szczególności poprzez automatyzację procesów sprzedażowych i produkcyjnych, oraz (ii) optymalizacji warunków usług transportowych.

Osłabienie koniunktury gospodarczej w Europie Zachodniej

Pogłębiające się w roku 2024 w Europie Zachodniej, w szczególności w Niemczech, osłabienie koniunktury gospodarczej, wynikające z kryzysu branży motoryzacyjnej oraz utrzymującej się inflacji, ograniczające skłonność do inwestycji i konsumpcji, rodzą obawy o skalę popytu na produkty Spółki i Grupy w Niemczech i Europie Zachodniej ogółem. Trendy makroekonomiczne będą najprawdopodobniej miały wpływ na wartość przychodów ze sprzedaży, zarówno w rozumieniu ilościowym, jak i poprzez presję na obniżenie cen.

Wysoki poziom zadłużenia Spółki i Grupy oraz naruszenie warunków umów z ING Bankiem Śląskim S.A.

W związku z realizacją projektu opakowań elastycznych, na koniec pierwszego półrocza 2024 roku Spółka zwiększyła swoje zadłużenie oprocentowane netto wobec połowy i końca 2023 roku. Dodatkowo, brak dodatniego jednostkowego wyniku na poziomie operacyjnym w pierwszym półroczu 2024 spowodował istotne obniżenie wyniku EBITDA, zarówno w tym okresie jak i LTM (ostatnich 12 miesiącach krocząco). Spowodowało to naruszenie warunków umów z ING Bankiem Śląskim S.A. We wrześniu 2024 roku Spółka otrzymała od ING Banku Śląskiego S.A. informację, zgodnie z którą bank nie skorzysta ze swoich praw zastrzeżonych w umowach w przypadku naruszenia przez kredytobiorcę zobowiązań umownych. Spółka rozpoczęła z Bankiem rozmowy w sprawie ustalenia warunków umownych współpracy na kolejne okresy

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2024 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

sprawozdawcze, jednak nie ma pewności, czy warunki, które zaproponuje bank będą warunkami, którym Spółka będzie w stanie podołać na koniec 2024 roku.

Zmiany w zakresie kluczowego oprogramowania produkcyjnego

Ze względu na znaczący rozwój skali działalności w ostatnich latach, w maju 2023 roku Spółka rozpoczęła wprowadzanie istotnych zmian w zakresie systemu informatycznego służącego zarzadzaniu produkcją w zakresie druku cyfrowego i etykiet. Proces zaplanowano wstępnie na lata 2023-2024, jednak obecnie wiadomo, że przeciągnie się on na rok 2025. Wprowadzenie zmian jest niezbędne dla efektywnej obsługi rosnącej liczby zleceń oraz umożliwienia wprowadzania nowych technologii w zakresie obsługi klientów. Z wdrożeniem nowego oprogramowania wiążą się ryzyka, w szczególności (i) istotnego błędu w kodzie, (ii) trudności z integracją z pozostałymi systemami Spółki, w szczególności księgowym, (iii) sprawności i efektywności procesu wdrożenia. Realizacja każdego z tych ryzyk, pomimo przeprowadzenia szeregu testów, może mieć niekorzystny wpływ na działalność Spółki i jej wyniki finansowe.

Ryzyko pogorszenia sytuacji finansowej Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.

W związku z osiąganiem w pierwszych siedmiu miesiącach 2024 roku przez Reakcję przychodów niższych od planowanych, podmiot ten generuje niższe od planowanych wyniki finansowe. Brak oczekiwanych efektów działań optymalizujących działalność Reakcji podjętych w roku 2024 może spowodować osiągnięcie przez Reakcję w całym roku 2024 wyników niższych od zakładanych, a tym samym spowodować konieczność dokonania częściowego odpisu na utratę wartości udziałów w Reakcji przez Jednostkę Dominującą.

___________________________________________

Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie może racjonalnie ocenić ostatecznego wpływu zidentyfikowanych obszarów ryzyka, zarówno w skali mikro, jaki i makro, a tym samym stopnia ich oddziaływania na działalność Grupy. Na podstawie dokonanych szacunków oraz dotychczasowych efektów podejmowanych działań, Zarząd nie postrzega któregokolwiek z ryzyk samodzielnie albo łącznie, jako czynników mogących zagrozić kontynuacji działalności Jednostki Dominującej lub podmiotów z Grupy w okresie kolejnych dwunastu miesięcy.