KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Oct 22, 2024

Lubin, 22 października 2024 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za wrzesień 2024 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za III kwartał 2024 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda S.C.M. dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM we wrześniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	wrzesień 2024 r.	wrzesień 2023 r.	I - IX 2024 r.	I - IX 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	61,4	59,4	543,8	527,3
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	48,6	48,2	441,2	443,5
Srebro płatne (tony)	113,0	126,5	981,1	1 099,0
TPM (tys. troz)	16,2	15,1	126,8	133,5
Molibden (mln funtów)	0,4	0,4	2,1	3,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	65,6	60,9	544,6	531,0
Srebro (tony)	115,5	104,0	1 020,2	1 065,1
TPM (tys. troz)	13,3	17,7	128,9	148,2
Molibden (mln funtów)	0,3	0,4	2,4	2,3

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 61,4 tys. ton, tj. 2,0 tys. ton (+3%) powyżej poziomu zrealizowanego we wrześniu 2023 roku ze względu na wyższą produkcję w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 113,0 ton, tj. o 13,5 tony (-11%) mniej niż zrealizowano we wrześniu 2023 roku ze względu na mniejszą dostępność materiałów wsadowych w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja TPM wyniosła 16,2 tys. troz i była wyższa od produkcji osiągniętej we wrześniu 2023 roku o 1,1 tys. troz (+7%). Wzrost produkcji odnotowano w segmentach KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Sierra Gorda S.C.M., natomiast spadek w zakresie produkcji złota w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów bez zmian w relacji do września 2023 roku.

Po 9 miesiącach 2024 roku produkcja miedzi, srebra i TPM w Grupie KGHM kształtowała się na poziomie wyższym od założonego w budżecie na ten okres.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 65,6 tys. ton i była wyższa o 4,7 tys. ton (+8%) od sprzedaży zrealizowanej we wrześniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana głównie w KGHM INTERNATIONAL LTD. i w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 115,5 tony i była wyższa o 11,5 tony (+11%) od sprzedaży zrealizowanej we wrześniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż srebra została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A. i w Sierra Gorda S.C.M., niższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż TPM wyniosła 13,3 tys. troz i była niższa o 4,4 tys. troz (-25%) od sprzedaży zrealizowanej we wrześniu 2023 roku. Niższa sprzedaż TPM została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A, wyższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD oraz w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-25%) od sprzedaży zrealizowanej we wrześniu 2023 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. we wrześniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	wrzesień 2024 r.	wrzesień 2023 r.	I - IX 2024 r.	I - IX 2023 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	30,9	33,2	304,1	303,2
Srebro w koncentracie (tony)	100,9	109,4	1 002,5	1 011,6
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	48,6	48,2	441,2	443,5
- w tym z wsadów własnych	27,8	28,5	284,2	287,0
Srebro metaliczne (tony)	110,9	124,1	962,6	1 080,1
TPM (tys. troz)	8,1	9,0	64,3	83,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	52,9	52,0	446,6	444,5
Srebro (tony)	113,2	101,5	1 000,0	1 040,7
TPM (tys. troz)	6,2	12,5	70,7	95,4

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 30,9 tys. ton i była niższa o 2,3 tys. ton (-7%) w porównaniu do września 2023 roku. Spadek produkcji miedzi w koncentracie wynika z mniejszego wydobycia urobku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 100,9 tony i była niższa o 8,5 tony (-8%) w porównaniu do września 2023 roku. Spadek produkcji srebra w koncentracie wynika z niższej zawartości srebra w urobku oraz mniejszego wydobycia.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 48,6 tys. ton i była wyższa o 0,4 tys. ton (+1%) w porównaniu do września 2023 roku. Wzrost produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2024 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 110,9 tony i była mniejsza o 13,2 tony (-11%) w porównaniu do września 2023 roku. Spadek produkcji srebra metalicznego wynika z mniejszej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych Huty Miedzi Głogów.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 52,9 tys. ton i była wyższa o 0,9 tys. ton (+2%) w porównaniu do sprzedaży z września 2023 roku. Wyższy wolumen sprzedaży miedzi był wynikiem aktywnej sprzedaży katod miedzianych na rynku "spot" (dodatkowe ilości miedzi elektrolitycznej ulokowane w Europie i Azji) oraz dobrej koniuktury na rynku walcówki miedzianej po zwyczajowym spowolnieniu w miesiącach wakacyjnych.
• Sprzedaż srebra wyniosła 113,2 tony i była wyższa o 11,7 tony (+12%) w porównaniu do sprzedaży z września 2023 roku. Wzrost sprzedaży srebra wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 6,2 tys. troz i była niższa o 6,3 tys. troz (-50%) w porównaniu do sprzedaży z września 2023 roku. Spadek sprzedaży TPM wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. we wrześniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	wrzesień 2024 r.	wrzesień 2023 r.	I - IX 2024 r.	I – IX 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,0	3,4	45,5	24,1
TPM (tys. troz)	4,2	3,2	39,4	26,0
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	4,0	2,6	41,3	27,0
TPM (tys. troz)	2,9	2,7	35,2	28,5
Srebro (tony)	0,0	0,8	2,6	7,9

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,0 tys. ton i była wyższa o 1,6 tys. ton (+47%) w porównaniu do września 2023 roku z powodu wyższej produkcji kopalni Robinson (+2,0 tys. ton – wyższy uzysk oraz wyższa zawartość miedzi w rudzie, co wynika z eksploatacji właściwej, bogatej strefy złożowej w 2024 roku). Niższa produkcja została odnotowana w:
  • − kopalni Carlota (-0,3 tys. ton) zgodnie z planem kontynuowano ściąganie nadkładu (skały płonnej), niezbędnego do uruchomienia eksploatacji rudy z wyrobiska Cactus, stąd niższe wolumeny rudy lokowanej na hałdzie i niższe zawartości miedzi w PLS niż we wrześniu 2023 roku,
  • − Zagłębiu Sudbury (-0,2 tys. ton) niższa zawartość miedzi w rudzie oraz niższy wolumen wydobycia, wynikający z planowanej sekwencji górniczej w uboższej niż we wrześniu 2023 roku części złoża kopalni McCreedy.
• Produkcja TPM wyniosła 4,2 tys. troz i była wyższa o 1,0 tys. troz (+31%) w porównaniu do września 2023 roku dzięki wyższej produkcji złota w kopalni Robinson (+2,0 tys. troz - wyższy uzysk oraz wyższa zawartość złota w rudzie). Niższa produkcja TPM została natomiast odnotowana w Zagłębiu Sudbury (-1,0 tys. troz - niższy wolumen wydobycia, niższe zawartości palladu i złota w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 4,0 tys. ton i była wyższa o 1,4 tys. ton (+54%) w porównaniu do sprzedaży z września 2023 roku. Głównym czynnikiem wzrostu sprzedaży miedzi była wyższa o około 6 tys. ton sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson, zgodnie z dostosowanym harmonogramem sprzedaży do klientów. Jednocześnie została odnotowana niższa sprzedaż z kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,9 tys. troz i była wyższa o 0,2 tys. troz (+7%) w porównaniu do sprzedaży z września 2023 roku. Głównym czynnikiem wzrostu sprzedaży TPM była wyższa sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson.
• We wrześniu 2024 roku nie odnotowano sprzedaży srebra. Jest to efekt przede wszystkim niższej zawartości srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. we wrześniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (dla 55% udziałów)	wrzesień 2024 r.	wrzesień 2023 r.	I - IX 2024 r.	I - IX 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	7,7	7,8	57,1	59,7
Molibden (mln funtów)	0,4	0,4	2,0	3,1
Srebro płatne (tony)	2,0	2,1	17,6	16,6
TPM (tys. troz)	4,0	2,9	23,1	24,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	8,8	6,4	56,7	59,5
Molibden (mln funtów)	0,3	0,4	2,2	2,2
Srebro (tony)	2,3	1,8	17,6	16,4
TPM (tys. troz)	4,1	2,5	23,0	24,3

Produkcja Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 7,7 tys. ton i była niższa o 0,1 tys. ton (-1%) w porównaniu do września 2023 roku. Spadek produkcji miedzi we wrześniu 2024 roku nastąpił ze względu na niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższą zawartością miedzi w eksploatowanej rudzie. Spadek produkcji miedzi w okresie styczeń-wrzesień 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była na tym samym poziomie, co we wrześniu 2023 roku. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-wrzesień 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, co częściowo zostało skompensowane wyższym wolumenem przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 8,8 tys. ton i była wyższa o 2,4 tys. ton (+38%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej we wrześniu 2023 roku. Wzrost sprzedaży miedzi wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-25%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej we wrześniu 2023 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,3 tony i była wyższa o 0,5 tony (+28%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej we wrześniu 2023 roku. Wzrost ten jest wynikiem wyższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi we wrześniu 2024 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 4,1 tys. troz i była wyższa o 1,6 tys. troz (+64%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej we wrześniu 2023 roku. Wzrost ten jest wynikiem wyższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi we wrześniu 2024 roku.