Energa S.A.

Quarterly Report • Nov 13, 2024

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodne z MSR 34 za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku

Spis treści

	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT 3
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ4
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH6
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH7
	ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE8
1.	Informacje ogólne 8
2.	Skład Zarządu Spółki 8
3.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 8
4.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego8
5.	Istotne zasady rachunkowości 9
6.	Nowe standardy i interpretacje9
7.	Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działania w prezentowanym okresie 9
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI
	FINANSOWEJ 10
8.	Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach10
9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10
10.	Dywidendy, podział wyniku 10
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH11
11.	Instrumenty finansowe 11
	POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 16
12.	Informacja o podmiotach powiązanych16
13.	Aktywa i zobowiązania warunkowe 18
14.	Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Spółki 18
15.	Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy19

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT

	Okres 3 miesięcy	Okres 9 miesięcy	Okres 3 miesięcy	Okres 9 miesięcy
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	30 września 2024	30 września 2024	30 września 2023	30 września 2023
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	24	70	20	64
Koszt własny sprzedaży	(15)	(41)	(16)	(46)
Zysk brutto ze sprzedaży	9	29	4	18
Pozostałe przychody operacyjne	3	7	3	8
Koszty ogólnego zarządu	(26)	(79)	(21)	(71)
Pozostałe koszty operacyjne	-	(16)	(6)	(21)
Przychody z tytułu dywidend	442	442	-	201
Przychody z tytułu odsetek	57	173	58	261
Pozostałe przychody finansowe	4	7	-	10
Odpisy aktualizujące udziały	(1)	41	-	(6)
Pozostałe koszty finansowe	(74)	(229)	(99)	(295)
Zysk/(Strata) brutto	414	375	(61)	105
Podatek dochodowy	(4)	9	11	15
Zysk/(Strata) netto za okres	410	384	(50)	120
Zysk/(Strata) na jedną akcję (w złotych)
Zysk/(Strata) na jedną akcję (zwykły i rozwodniony)	0,99	0,93	(0,12)	0,29

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Wynik netto za okres		410	384	(50)	120
Składniki, które w przyszłości mogą zostać przeklasyfikowane na zyski lub straty
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	11.6	7	7	(11)	(96)
Odroczony podatek dochodowy		(1)	(1)	3	18
Inne całkowite dochody netto		6	6	(8)	(78)
Całkowite dochody razem		416	390	(58)	42

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

stanowią jego integralną część

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na	Stan na
	Nota	30 września 2024 (niebadane)	31 grudnia 2023
AKTYWA
Aktywa trwałe
Aktywa niematerialne		39	13
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		53	57
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach	8	7 643	7 558
Obligacje	11.4.1	533	533
Pozostałe należności finansowe długoterminowe		2 309	2 649
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		11	13
Pochodne instrumenty finansowe	11.2	2	15
Pozostałe aktywa długoterminowe		694	1 119
		11 284	11 957
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dywidend		400	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe krótkoterminowe		501	260
Obligacje	11.4.1	1	11
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	277
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	2	2
Pochodne instrumenty finansowe	11.2	4	15
Pozostałe aktywa krótkoterminowe		88	78
		996	643
SUMA AKTYWÓW		12 280	12 600

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	Stan na 30 września 2024	Stan na 31 grudnia 2023
		(niebadane)
PASYWA
Kapitał własny przypadający właścicielom
Kapitał podstawowy		4 522	4 522
Kapitał rezerwowy		1 031	1 031
Kapitał zapasowy		1 748	1 711
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	11.6	(3)	(9)
Zyski zatrzymane		428	81
Kapitał własny ogółem		7 726	7 336
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	11.4.2	1 250	951
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	11.4.2	505	523
Rezerwy długoterminowe		4	7
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje długoterminowe		9	16
Pochodne instrumenty finansowe	11.2	2	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		45	49
		1 815	1 546
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu cash poolingu		219	169
Bieżąca część kredytów i pożyczek	11.4.2	2 396	3 124
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu		10	11
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe		12	26
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	11.4.2	6	6
Rezerwy krótkoterminowe		3	3
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje		9	9
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów		9	10
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		74	360
Pochodne instrumenty finansowe	11.2	1	-
		2 739	3 718
Zobowiązania razem		4 554	5 264
SUMA PASYWÓW		12 280	12 600

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

	Nota	Kapitał podstawowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty)	Razem kapitał własny
Na dzień 1 stycznia 2024		4 522	1 031	1 711	(9)	81	7 336
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	11.6	-	-	-	6	-	6
Zysk netto za okres		-	-	-	-	384	384
Suma całkowitych dochodów za okres		-	-	-	6	384	390
Podział zysków lat ubiegłych		-	-	37	-	(37)	-
Na dzień 30 września 2024 (niebadane)		4 522	1 031	1 748	(3)	428	7 726
Na dzień 1 stycznia 2023		4 522	1 031	1 661	56	94	7 364
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	11.6	-	-	-	(78)	-	(78)
Zysk netto za okres		-	-	-	-	120	120
Suma całkowitych dochodów za okres		-	-	-	(78)	120	42
Podział zysków lat ubiegłych		-	-	50	-	(50)	-
Na dzień 30 września 2023 (niebadane)		4 522	1 031	1 711	(22)	164	7 406

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Okres 9 miesięcy	Okres 9 miesięcy
		zakończony	zakończony
	Nota	30 września 2024	30 września 2023
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(Strata) brutto		375	105
Korekty o pozycje:
Strata z tytułu różnic kursowych		(5)	29
Strata z działalności inwestycyjnej		(29)	17
Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto		10 (398)	11 (268)
Zmiany pozycji kapitału obrotowego:
Zmiana stanu rezerw		(3)	(3)
Zmiana stanu należności		311	(135)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów, pożyczek i obligacji		(449)	259
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		(5)	(13)
		(193)	2
Podatek dochodowy zapłacony		101	(151)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		(92)	(149)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych		(28)	(19)
Wpływy z tytułu wykupu obligacji przez jednostki zależne		-	601
Nabycie akcji w jednostkach pozostałych		(3)	-
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych		(42)	(80)
oraz wspólnych przedsięwzięciach
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych		-	14
Wpływy w ramach cash poolingu		-	288
Dywidendy otrzymane		42	201
Odsetki otrzymane		209	346
Wpływy z tytułu spłaty udzielonej pożyczki		102	254
Udzielenie pożyczki		(47)	-
Zwrócone dopłaty do kapitału		503	9
Wniesienie dopłat do kapitału		(87)	(890)
Pozostałe		12	34
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		661	758
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów		200	2 530
Spłata kredytów i pożyczki		(605)	(3 047)
Wpływy w ramach cash poolingu		50	83
Odsetki zapłacone		(190)	(259)
Wykup dłużnych papierów wartościowych		-	(577)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		(9)	(11)
Pozostałe		(15)	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(569)	(1 281)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i
ich ekwiwalentów		-	(672)
Środki pieniężne na początek okresu		2	674
Środki pieniężne na koniec okresu	9	2	2

stanowią jego integralną część

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Energa SA ("Spółka") obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku oraz zawiera odpowiednie dane porównywalne.

Energa SA jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000271591. Jednostce nadano numer statystyczny REGON 220353024.

Na dzień 30 września 2024 roku podmiotem kontrolującym Spółkę jest ORLEN S.A.

Od grudnia 2013 roku akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność holdingowa. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Energa SA ("Grupa"). W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki, jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej, niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 30 września 2024 roku. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Grupy.

2. Skład Zarządu Spółki

W pierwszych trzech kwartałach 2024 roku i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, Zarząd Energa SA funkcjonował w następującym składzie:

• 1) w okresie od dnia 27 marca 2023 roku do dnia 31 stycznia 2024:

  - Pani Zofia Paryła Prezes Zarządu,

  • Pan Michał Perlik Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
  • Pani Adrianna Sikorska Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
  • Pan Janusz Szurski Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
• 2) w okresie od dnia 31 stycznia 2024 roku do dnia 25 marca 2024 roku:
  • Pani Zofia Paryła Prezes Zarządu,
  • Pan Michał Perlik Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
• Pan Janusz Szurski Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
• 3) w okresie od dnia 25 marca 2024 roku do dnia 20 kwietnia 2024 roku:
• Pan Michał Perlik p.o. Prezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
• 4) w okresie od dnia 20 kwietnia 2024 roku do dnia 28 maja 2024 roku:
  • Pan Michał Perlik p.o. Prezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
  • Pan Sławomir Staszak Wiceprezes Zarządu,
  • Pan Roman Szyszko Wiceprezes Zarządu,
• 5) w okresie od dnia 28 maja 2024 roku do dnia 31 maja 2024 roku:
• Pan Sławomir Staszak Wiceprezes Zarządu,
• Pan Roman Szyszko Wiceprezes Zarządu,
• 6) w okresie od dnia 31 maja 2024 roku do dnia 1 czerwca 2024 roku:
  • Pan Sławomir Staszak p.o. Prezes Zarządu,
• Pan Roman Szyszko Wiceprezes Zarządu,
• 7) w okresie od dnia 1 czerwca 2024 roku do dnia 4 listopada 2024 roku:
  • Pan Sławomir Staszak p.o. Prezes Zarządu,
  • Pan Piotr Szymanek Wiceprezes Zarządu,
  • Pan Roman Szyszko Wiceprezes Zarządu,
• 8) w okresie od dnia 4 listopada 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:
  • Pan Sławomir Staszak Prezes Zarządu,
  • Pan Piotr Szymanek Wiceprezes Zarządu,
  • Pan Roman Szyszko Wiceprezes Zarządu.

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Energa SA zostały zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 13 listopada 2024 roku.

4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumentów pochodnych zabezpieczających.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Energa SA w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.

4.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zaakceptowanym przez Unię Europejską ("UE"). Nie zawiera ono wszystkich

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

informacji wymaganych w pełnym sprawozdaniu finansowym zgodnym z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), zawiera jednak wybrane noty objaśniające dotyczące wydarzeń i transakcji, które są istotne dla zrozumienia zmian wyników Spółki i jej sytuacji majątkowej od ostatniego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

4.2 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości liczbowe podane są w milionach złotych ("mln zł"), o ile nie wskazano inaczej.

5. Istotne zasady rachunkowości

Polityka rachunkowości Spółki stosowana jest w sposób ciągły, zastosowane przez Spółkę istotne zasady rachunkowości są takie same jak opisane w sprawozdaniu finansowym za rok 2023, z wyjątkiem zmian wynikających ze zmian w MSSF UE.

6. Nowe standardy i interpretacje

6.1 Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2024

Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz zatwierdzone przez UE, weszły w życie w roku 2024:

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: umowy finansowe z dostawcami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).

6.2 Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" Komisja Europejska postanowiła nie wszczynać procesu zatwierdzania tego standardu przejściowego i poczekać na ostateczną wersję standardu,
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa Modelowe Zasady Drugiego Filaru (opublikowano dnia 23 maja 2023 roku) - spółki mogą zastosować wyjątek natychmiast, ale wymogi informacyjne są wymagane dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów walut obcych: Brak wymienialności (opublikowano 15 sierpnia 2023 roku, z datą obowiązywania od 1 stycznia 2025 roku),
• Zmiany do MSSF 18 "Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych" (opublikowano 9 kwietnia 2024 roku, z data obowiązywania od 1 stycznia 2027 roku),
• Zmiany do MSSF 19 "Jednostki zależne bez publicznej odpowiedzialności" ujawnianie informacji (opublikowano 9 maja 2024 roku, z data obowiązywania od 1 stycznia 2027 roku),
• Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych -zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 (opublikowano 30 maja 2024 roku, z datą obowiązywania od 1 stycznia 2026 roku).
• Roczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF tom 11 zmiany do pięciu standardów będące wynikiem corocznego projektu ulepszeń RMSR (opublikowano 18 lipca 2024, z datą obowiązywania od 1 stycznia 2026 roku).

W przypadku wprowadzenia pozostałych wyżej wymienionych standardów, Spółka nie przewiduje, aby zmiany z tym związane miały istotny wpływ na jej sprawozdanie.

7. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działania w prezentowanym okresie

Ze względu na prowadzoną działalność holdingową, przychody finansowe Spółki wykazują znaczne wahania w ciągu roku, w zależności od dat podjęcia uchwał o wypłacie dywidendy przez spółki, w których Spółka posiada udziały/akcje, chyba że uchwały te wskazują inne daty ustalenia prawa do dywidendy.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach

Nazwa i forma prawna	Siedziba	Wartość udziałów/ akcji w księgach Energa SA na dzień 30.09.2024	Udział Energa SA w kapitale zakładowym, w ogólnej liczbie głosów oraz w zarządzaniu (%)
Jednostki zależne
Energa-Operator SA	Gdańsk	4 471	100
Energa Wytwarzanie SA	Gdańsk	989	100
CCGT Grudziądz Sp. z o.o.	Grudziądz	730	100
CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.	Ostrołęka	447	50,00+1
Energa-Obrót SA	Gdańsk	331	100
Energa Oświetlenie Sp. z o.o.	Sopot	234	100
Aktywa Ostrołęka Sp. z o.o.	Ostrołęka	84	100
Energa Prowis Sp. z o.o.	Gdańsk	80	100
Energa Kogeneracja Sp. z o.o.	Elbląg	67	64,59
Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o.	Gdańsk	37	100
Energa Logistyka Sp. z o.o.	Płock	25	100
Energa Green Development Sp. z o.o.	Gdańsk	24	100
CCGT Gdańsk Sp. z o.o.	Gdańsk	22	100
Enspirion Sp. z o.o.	Gdańsk	5	100
Energa Finance AB (publ)	Sztokholm	0	100
Pozostałe spółki	-	<1	-
Jednostki stowarzyszone
Polimex-Mostostal SA	Warszawa	83	16,28
Pozostałe		14
Razem wartość udziałów i akcji		7 643

Wartość udziałów i akcji wskazana w powyższej tabeli to wartość według ceny nabycia pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości.

Testy na utratę wartości udziałów i akcji

W I półroczu 2024 roku oraz w III kwartale 2024 roku, w ramach dokonanej oceny wystąpienia wewnętrznych i zewnętrznych przesłanek utraty wartości posiadanych udziałów i akcji, stwierdzono brak konieczności przeprowadzenia testów na utratę wartości. W II kwartale 2024 roku, w związku z nabyciem 50% udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o. (EO) od Enea S.A. (ENEA), o którym mowa w nocie 14, zaksięgowano odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości posiadanych dotychczas 50% udziałów w wartości odpowiadającej cenie wynikającej z transakcji nabycia (42 mln zł). Wartość 100% udziałów EO w księgach Energa SA na dzień 30 września 2024 roku wynosi 84 mln zł.

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od ceny pieniądza na rynku międzynarodowym. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych w drodze indywidualnych negocjacji z bankami stóp procentowych. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 30 września 2023 (niebadane)
Środki pieniężne w banku	2	2
Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy	-	-
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i przepływów pieniężnych	2	2

10. Dywidendy, podział wyniku

W dniu 20 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Energa SA podjęło uchwałę o podziale zysku za rok 2023, który w całości został przeznaczony na kapitał zapasowy.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

11. Instrumenty finansowe

11.1 Wartość księgowa kategorii i klas instrumentów finansowych

Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty pochodne zabezpieczające	Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	RAZEM
Aktywa
Należności z tytułu dywidend	-	400	-	-	400
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	2	-	-	2
Pochodne instrumenty finansowe	4	-	2	-	6
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach	14	-	-	7 629	7 643
Obligacje	-	534	-	-	534
Należności z tytułu leasingu	-	-	-	55	55
Pozostałe należności finansowe	-	2 782	-	-	2 782
Należności z tytułu dostaw i usług	-	12	-	-	12
Dopłaty do kapitału	-	649	-	-	649
RAZEM	18	4 379	2	7 684	12 083
Pasywa
Kredyty i pożyczki	-	3 646	-	-	3 646
Kredyty i pożyczki preferencyjne	-	370	-	-	370
Kredyty i pożyczki	-	3 276	-	-	3 276
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów	-	511	-	-	511
wartościowych Pochodne instrumenty finansowe	-	-	3	-	3
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	55	55
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	9	-	-	9
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych	-	3	-	-	3
Zobowiązania z tytułu cash poolingu	-	219	-	-	219
Zobowiązania z tytułu uchwalonych dopłat do kapitału		1		-	1
RAZEM	-	4 389	3	55	4 447

Błąd! Nieprawidłowe łącze.

Stan na 31 grudnia 2023	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty pochodne zabezpieczające	Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	RAZEM
Aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	2	-	-	2
Pochodne instrumenty finansowe	13	-	17	-	30
Udziały i akcje w jednostkach zależnych,	14	-	-	7 544	7 558
stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach
Obligacje	-	544	-	-	544
Należności z tytułu leasingu	-	-	-	67	67
Pozostałe należności finansowe	-	2 888	-	-	2 888
Należności z tytułu dostaw i usług	-	4	-	-	4
Dopłaty do kapitału	-	1 066	-	-	1 066
RAZEM	27	4 504	17	7 611	12 159
Pasywa
Kredyty i pożyczki	-	4 075	-	-	4 075
Kredyty i pożyczki preferencyjne	-	488	-	-	488
Kredyty i pożyczki	-	3 587	-	-	3 587
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych	-	529	-	-	529
papierów wartościowych
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	60	60
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	22	-	-	22
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów	-	4	-	-	4
trwałych oraz aktywów niematerialnych Zobowiązania z tytułu cash poolingu	-	169	-	-	169
RAZEM	-	4 799	-	60	4 859

11.2 Wartość godziwa instrumentów finansowych

Niektóre aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii:

• poziom 1 wartość godziwa oparta o ceny notowane (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, do których Spółka ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 wartość godziwa oparta o dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
• poziom 3 wartość godziwa oparta o nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
	Poziom 2	Poziom 2
Aktywa
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS)	2	17
Inne instrumenty pochodne	4	13
Pasywa Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS)	3	-

Wycena transakcji Cross Currency Interest Rate Swap ("CCIRS") do wartości godziwej odbywa się poprzez dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych. Stopy procentowe oraz basis spread używane do dyskonta pozyskiwane są z systemu Bloomberg.

Na inne instrumenty pochodne składają się opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA. Opcje zostały nabyte od Towarzystwa Finansowego Silesia Sp. z o.o. na podstawie umowy z dnia 18 stycznia 2017 roku z późniejszymi aneksami i dotyczą nabycia w 22 transzach łącznie około 7 mln akcji Polimex-Mostostal SA, po cenie nominalnej 2 zł za akcję. Terminy realizacji opcji ustalono pomiędzy 31 sierpnia 2021 roku a 30 listopada 2026 roku. Wycena opcji kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA (opcje call) do wartości godziwej została przeprowadzona z wykorzystaniem modelu Blacka-Scholesa. W wycenie uwzględniono bieżącą cenę oraz historyczną zmienność cen akcji spółki. Stopę wolną od ryzyka wyznaczono w oparciu o rentowność obligacji skarbowych o zapadalności zbliżonej do terminu wygaśnięcia opcji.

11.3 Wartość godziwa instrumentów finansowych, które nie są na bieżąco wyceniane w wartości godziwej

Z wyjątkiem informacji podanych w tabeli poniżej wartość księgowa aktywów oraz zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwych.

Pożyczka od Energa Finance AB (publ)	Wartość księgowa	Wartość godziwa Poziom 2
Stan na 30 września 2024 (niebadane)	1 160	1 160
Stan na 31 grudnia 2023	1 266	1 239

Emisja obligacji hybrydowych	Wartość księgowa	Wartość godziwa Poziom 2
Stan na 30 września 2024 (niebadane)	511	587
Stan na 31 grudnia 2023	529	624

Wycena do wartości godziwej zobowiązań z tytułu pożyczek została przeprowadzona poprzez dyskontowanie przyszłych przepływów z nimi związanych przy wykorzystaniu stóp procentowych wynikających z zawartych umów. Natomiast wartość godziwa zobowiązań z tytułu emisji obligacji hybrydowych została oszacowana w oparciu o analizę przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnych na dzień 30 września 2024 roku rynkowych stóp procentowych.

11.4 Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

11.4.1 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Do pozycji kategorii instrumentów finansowych ujmowanych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza głównie nabyte obligacje, udzielone pożyczki inne niż opisane w pkt 11.2, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności z tytułu cash poolingu, należności z tytułu dostaw i usług, inne należności oraz wniesione dopłaty do kapitału.

Nabyte obligacje w podziale na emitentów według stanu na dzień 30 września 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Energa-Operator SA	534	544
RAZEM, w tym:	534	544
Długoterminowe	533	533
Krótkoterminowe	1	11

11.4.2 Zobowiązania finansowe

Wszystkie zobowiązania finansowe Spółki są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z wyjątkiem instrumentów pochodnych zabezpieczających oraz zobowiązań z tytułu leasingu. W tej kategorii instrumentów finansowych Spółka prezentuje przede wszystkim otrzymane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu.

Kredyty i pożyczki

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na dzień 30 września 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)		Stan na 31 grudnia 2023
Waluta	PLN	EUR	PLN	EUR
Stopa Referencyjna	WIBOR	Stała	WIBOR	Stała
Wartość kredytu/pożyczki
w walucie	2 486	271	2 809	291
w złotych	2 486	1 160	2 809	1 266
z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
do 1 roku (krótkoterminowe)	2 224	172	2 467	657
od 1 roku do 2 lat	81	643	107	174
od 2 lat do 3 lat	66	345	70	174
od 3 lat do 5 lat	107	-	132	261
powyżej 5 lat	8	-	33	-

Szczegółowe informacje dotyczące pozyskanego finansowania zewnętrznego zostały przedstawione w nocie 11.5.

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji według stanu na dzień 30 września 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)		Stan na 31 grudnia 2023
Waluta	PLN	EUR	PLN	EUR
Stopa Referencyjna	WIBOR	Stała	WIBOR	Stała
Wartość emisji
w walucie	-	125	-	125
w złotych	-	511	-	529
z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
do 1 roku (krótkoterminowe)	-	6	-	6
od 1 roku do 3 lat	-	505		12
od 3 lat do 5 lat	-	-	-	511

Szczegółowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji zostały przedstawione w nocie 11.5.

11.5 Dostępne finansowanie zewnętrzne

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz na dzień kończący okres sprawozdawczy i dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia zobowiązań umownych wynikających z warunków pozyskanego finansowania zewnętrznego.

Dostępne finansowanie zewnętrzne według stanu na dzień 30 września 2024 roku przedstawia poniższa tabela:

Podmiot finansujący	Rodzaj zobowiązania	Cel finansowania	Data zawarcia umowy	Limit finansowania wg umowy/ wartość umowy ENERGA)	Kwota dostępnego finansowania (dla Grupy Kapitałowej	Zadłużenie nominalne Energa SA na 30.09.2024	Termin spłaty
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	16-12-2009	1 050	-	56	15-12-2025
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	10-07-2013	1 000	-	317	15-09-2031
Europejski Bank Inwestycyjny	Obligacje hybrydowe	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	04-09-2017	1 535	-	1 535	12-09-20372
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	16-12-2021	3 642	-	-	16-12-2038
Energa Finance AB (publ)	Pożyczka	Działalność bieżąca	21-03-2013	4 471	-	4 471	28-02-2026
Energa Finance AB (publ)	Pożyczka	Działalność bieżąca	28-06-2017	6855	-	6855	28-02-2027
Nordycki Bank Inwestycyjny	Kredyt	Budowa FW Myślino	23-10-2014	68	-	13	15-09-2026
ORLEN S.A.	Pożyczka	Finansowanie celów ogólnokorporacyjnych	09-12-2022	3 000	900	2 100	14-05-2027
RAZEM				7 451	900	4 177

¹ zobowiązanie w kwocie 125 mln EUR przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 30 września 2024 roku

2 termin wykupu obligacji to 12 września 2037 roku, ze zdefiniowanym pierwszym okresem finansowania 10 lat od daty emisji

³ zobowiązanie w kwocie 150 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 30 września 2024 roku

⁴ zobowiązanie w kwocie 110 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 30 września 2024 roku

⁵ zobowiązanie w kwocie 160 mln EUR przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 30 września 2024 roku

11.6 Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Wszystkie posiadane instrumenty zabezpieczające służą zabezpieczeniu przepływów pieniężnych i dotyczą instrumentów finansowych zakwalifikowanych do tej samej kategorii ryzyka. Przedstawione instrumenty zabezpieczające dotyczą zobowiązań z tytułu pożyczek pomiędzy Energa Finance AB a Energa SA, obligacji hybrydowych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego.

Zabezpieczenie ryzyka walutowego

Pomiędzy spółką celową Energa Finance AB (publ) a Energa SA została zawarta umowa pożyczki denominowana w EUR na kwotę 200 mln EUR. W celu zabezpieczenia ryzyka walutowego z tytułu powyższej pożyczki, Spółka zawarła w kwietniu 2017 roku transakcje walutowej zamiany stóp procentowych CCIRS o nominale 200 mln EUR ("CCIRS III"). Wartość nominalna transakcji CCIRS III na dzień 30 września 2024 roku wynosiła 160 mln EUR, co było spowodowane zrealizowaną zgodnie z harmonogramem transakcji CIRS III częściową wymianą kwot nominalnych.

Jako pozycję zabezpieczaną w powyższych relacjach zabezpieczających, Spółka desygnowała ryzyko walutowe z tytułu wewnątrzgrupowych pożyczek denominowanych w EUR, które są powiązane bezpośrednio z euroobligacjami wyemitowanymi przez Energę Finance AB. Zabezpieczeniu podlega ryzyko walutowe dotyczące 100% łącznego nominału pożyczki udzielonej ze środków uzyskanych z emisji euroobligacji.

We wrześniu 2017 roku Energa SA dokonała emisji obligacji hybrydowych na łączną kwotę 250 mln EUR. W celu zabezpieczenia ryzyka walutowego z tytułu tych obligacji Spółka zawarła transakcje walutowej zamiany stóp procentowych CCIRS ("CCIRS IV").

We wrześniu 2023 w związku z wykupem obligacji hybrydowych na kwotę 125 mln EUR, nastąpiło rozliczenie części transakcji zawartych w ramach CCIRS IV.

Jako pozycję zabezpieczaną w relacjach zabezpieczających, Spółka desygnowała ryzyko walutowe z tytułu emisji obligacji hybrydowych denominowanych w EUR. Zabezpieczeniu podlega ryzyko walutowe dotyczące 100% łącznego nominału wyemitowanych obligacji.

Jako instrument zabezpieczający Spółka desygnowała transakcje CCIRS, w ramach której Spółka otrzymuje przepływy pieniężne o stałym oprocentowaniu w walucie EUR oraz płaci przepływy pieniężne o stałym oprocentowaniu w walucie PLN. Przepływy pieniężne otrzymywane przez Spółkę pokrywają się z przepływami pieniężnymi z tytułu wyemitowanych obligacji. Spółka oczekuje wystąpienia zabezpieczanych przepływów pieniężnych do września 2027 roku.

Wszystkie posiadane instrumenty zabezpieczające służą zabezpieczeniu przepływów pieniężnych i dotyczą instrumentów finansowych zakwalifikowanych do tej samej kategorii ryzyka. Przedstawione instrumenty zabezpieczające dotyczą zobowiązań z tytułu pożyczek pomiędzy Energa Finance AB a Energa SA oraz obligacji hybrydowych.

	Wartość w mln PLN	Ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przyjęta za podstawę ujęcia nieefektywności zabezpieczenia	Kwoty nominalne instrumentu zabezpieczająceg o w mln EUR/PLN
Stan na 30 września 2024 (niebadane)			w danym okresie	EUR	PLN
CCIRS III	2	Pasywa – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	160	-
CCIRS IV	1	Pasywa – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	125	-
CCIRS IV	2	Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	125	-
Stan na 31 grudnia 2023
CCIRS III		12 Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	180	-
CCIRS IV		5 Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	125	-

Poniższa tabela prezentuje zmianę stanu kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń w okresie sprawozdawczym:

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Na początek okresu sprawozdawczego	(9)	56
Kwota ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny w okresie, równa zmianie wartości godziwej instrumentów zabezpieczających	(19)	(166)
Naliczone, niezapadłe odsetki, przeniesione z kapitału do przychodów/kosztów finansowych	2	(1)
Rewaluacja instrumentów zabezpieczających, przeniesiona z kapitału do przychodów/kosztów finansowych	24	71
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów	(1)	18
Na koniec okresu sprawozdawczego	(3)	(22)

Na dzień 30 września 2024 roku nie stwierdzono nieefektywności wynikającej z zastosowanej rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

12. Informacja o podmiotach powiązanych

odroczony) nie zmienił się w okresie sprawozdawczym

Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów lub usług.

12.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Jednostką nadrzędną Spółki jest ORLEN S.A.

Transakcje z ORLEN S.A. oraz pozostałymi Spółkami Grupy ORLEN są przeprowadzane na warunkach rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (w milionach złotych)

Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Jednostka dominująca ORLEN S.A.	Spółki zależne	Spółki powiązane
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	-	64	4
Koszty zakupu	1	7	10
Przychody z tytułu dywidend	-	442	-
Przychody z tytułu odsetek	-	173	-
Koszty finansowe	119	27	-

Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Jednostka dominująca ORLEN S.A.	Spółki zależne	Spółki powiązane
Aktywa
Należności długoterminowe	-	39	-
Pozostałe należności finansowe długoterminowe	-	2 309	-
Należności z tytułu dywidend	-	400	-
Należności z tytułu dostaw i usług	-	10	-
Pozostałe należności finansowe krótkoterminowe	2	488	-
Obligacje długoterminowe	-	533	-
Obligacje krótkoterminowe	-	1	-
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	-	57	-
Pasywa
Zobowiązania długoterminowe z tytułu pożyczek	-	988	-
Zobowiązania z tytułu cash poolingu	219	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług	-	4	2
Bieżąca część kredytów i pożyczek	2 103	172	-
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	-	2	-

Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)	Jednostka dominująca ORLEN S.A.	Spółki zależne	Spółki powiązane
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	-	63	1
Koszty zakupu	1	9	11
Przychody z tytułu dywidend	-	201	-
Przychody z tytułu odsetek	-	259	14
Koszty finansowe	103	14	-

Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)	Jednostka dominująca ORLEN S.A.	Spółki zależne	Spółki powiązane
Aktywa
Należności długoterminowe	-	44	-
Pozostałe należności finansowe długoterminowe	-	2 507	-
Należności z tytułu dostaw i usług	-	19	-
Pozostałe należności finansowe krótkoterminowe	-	357	-
Obligacje długoterminowe	-	533	-
Obligacje krótkoterminowe	-	1	-
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	-	52	-

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (w milionach złotych)

Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)	Jednostka dominująca ORLEN S.A.	Spółki zależne	Spółki powiązane
Pasywa
Zobowiązania długoterminowe z tytułu pożyczek	-	746	-
Zobowiązania z tytułu cash poolingu	288	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług	-	2	3
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	3	-
Bieżąca część kredytów i pożyczek	1 803	697	-
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	-	396	-

Powyższe tabele prezentują transakcje z jednostkami zależnymi w ramach Grupy ORLEN.

Transakcje ze spółką ORLEN S.A. i z jednostkami stowarzyszonymi są pozycjami nieistotnymi, z wyjątkiem pożyczki udzielonej przez ORLEN S.A. na rzecz Energa SA. Szczegółowe informacje na temat zaciągniętej pożyczki zostały przedstawione w nocie 11.5.

W zakresie ujawnień dotyczących transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Skarb Państwa Spółka stosuje zwolnienia określone w paragrafie 25 MSR 24.

Wartości akcji/udziałów w spółkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach przedstawiono w nocie 8.

12.2 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Zarząd	3,3	4,0
Rada Nadzorcza	0,6	0,8
RAZEM	3,9	4,8

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły pożyczki udzielone ani inne istotne transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Energa SA.

12.3 Wynagrodzenie wypłacone lub należne głównej kadrze kierowniczej (z wyjątkiem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki)

Wartość świadczeń wypłaconych lub należnych głównej kadrze kierowniczej w okresie od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku wynosiła 13 mln, natomiast w analogicznym okresie roku poprzedniego wyniosła 10 mln zł.

12.4 Zabezpieczenia spłaty zobowiązań

Na koniec okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zabezpieczenia na majątku Spółki.

13. Aktywa i zobowiązania warunkowe

W Spółce nie wystąpiły istotne aktywa i zobowiązania warunkowe.

14. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Spółki

Wydłużenie terminu spłaty pożyczki

W dniu 28 lutego 2024 roku podpisano porozumienie dotyczące zmiany terminu spłaty pożyczki udzielonej przez spółkę Energa Finance AB (publ). Ostateczny termin spłaty pożyczek udzielonych dnia 21 marca 2013 roku i 25 marca 2013 roku ustalono na 28 lutego 2026 roku. Kwota należności głównej będącej przedmiotem podpisanego porozumienia wynosi 110 mln EUR.

Transakcja nabycia 50% udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.

W dniu 4 kwietnia 2024 r. Energa SA sfinalizowała zakup 50% udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o. (EO) od Enea S.A. Obecnie Spółka posiada 100% udziałów w EO. Przejmowana jednostka pierwotnie powołana została do realizacji projektu nowej elektrowni węglowej w Ostrołęce, jednakże z uwagi na zmianę projektu w zakresie wykorzystywanego paliwa z węgla na gaz, projekt kontynuowany jest w innej spółce celowej. Obecnie EO posiada aktywa w postaci m.in. gruntów, w tym gruntów dzierżawionych przez CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. oraz bocznicy kolejowej wykorzystywanej przez spółkę Energa Elektrownie Ostrołęka SA.

Wartość godziwa przekazanej zapłaty wynosiła 42 mln zł i obejmowała zakup 50% udziałów EO. Celem transakcji było przejęcie pełnej kontroli nad EO w celu wykorzystania jej potencjału oraz posiadanych zasobów, w tym między innymi nieruchomości na potrzeby realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych Grupy ORLEN.

Wpływ konfliktów zbrojnych na działalność Spółki

Atak Rosji na Ukrainę ma niewątpliwie istotny wpływ na krajową i międzynarodową gospodarkę.

Spółka monitoruje na bieżąco sytuację w Ukrainie pod kątem wpływu na jej działalność, niemniej jednak duża dynamika wydarzeń sprawia, że prognozowanie skutków gospodarczych wojny obarczone jest dużym ryzykiem przyjęcia błędnych założeń. Biorąc pod uwagę dużą dynamikę zmian sytuacji geopolitycznej oraz gospodarczej i trudności w opracowaniu lub uzyskaniu

jednoznacznych i wysoce prawdopodobnych prognoz ekonomicznych i finansowych, na ten moment nie jest możliwe oszacowanie potencjalnego wpływu konfliktu na działalność i wyniki finansowe Spółki.

Dla pełnej oceny wpływu obecnej sytuacji na przyszłe wyniki finansowe Spółki kluczowy jest przebieg dalszych działań militarnych, zakres i efektywność sankcji nałożonych na Rosję i Białoruś oraz reakcja banków centralnych i innych instytucji finansowych na kryzys.

Mając na względzie powyższe, Spółka identyfikuje następujące ryzyka rynkowe:

• ryzyko osłabienia złotego względem głównych walut, w tym przede wszystkim PLN/EUR. Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe dla posiadanych zobowiązań w walutach obcych oraz podejmuje działania w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego w odniesieniu do planowanych projektów inwestycyjnych,
• podwyższone ryzyko ataków na infrastrukturę IT służącą realizacji głównych celów biznesowych Spółki, co rodzi konieczność poniesienia wyższych kosztów ochrony systemów IT oraz zastosowania bardziej zaawansowanych narzędzi i systemów zabezpieczających,
• ryzyko wzrostu inflacji i stóp procentowych, i w konsekwencji ryzyko ograniczenia dostępu do zewnętrznych źródeł finansowania lub pogorszenia ich warunków, co może wpłynąć na wzrost kosztów finansowania dłużnego dla Spółki.

Spółka nie identyfikuje natomiast bezpośredniego negatywnego wpływu wojny w Ukrainie oraz sytuacji w strefie Gazy na wyniki finansowe osiągnięte w pierwszych trzech kwartałach 2024 roku.

Spółka nie posiada kontaktów biznesowych z podmiotami gospodarczymi zarejestrowanymi na terytorium Ukrainy, Rosji, Białorusi czy Izraela.

15. Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy

W dniu 25 października 2024 roku Energa SA otrzymała dywidendę w wysokości 400 mln zł od spółki Energa Operator SA. W dniu 6 listopada 2024 roku Pani Paula Ziemiecka-Księżak złożyła oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki.

Prezes Zarządu

Wiceprezes Zarządu

Wiceprezes Zarządu

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (w milionach złotych)

Członkowie Zarządu

ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych sp. z o.o. Podmiot odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych sp. z o.o. 09-400 Płock, ul. Łukasiewicza 39

Gdańsk, 13 listopada 2024 roku