Wittchen S.A.

Quarterly Report • Nov 21, 2024

GRUPA KAPITAŁOWA WITTCHEN S.A.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ZA III KWARTAŁ 2024 ROKU

Wybrane skonsolidowane dane finansowe 3
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów 4
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego 8
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe WITTCHEN S.A. 21
Wybrane dane finansowe WITTCHEN S.A 21
Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów WITTCHEN S.A 22
Sprawozdanie z sytuacji finansowej WITTCHEN S.A. 23
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym WITTCHEN S.A 24
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych WITTCHEN S.A 25

_________________________________________________________________________________

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	321 055	334 808	74 626	73 145
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	34 962	51 893	8 127	11 337
Zysk (strata) brutto	32 639	50 643	7 587	11 064
Zysk (strata) netto	25 388	40 634	5 901	8 877
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	24 477	42 268	5 689	9 234
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(6 269)	(5 804)	(1 457)	(1 268)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(29 340)	(37 577)	(6 820)	(8 209)
Przepływy pieniężne netto, razem	(11 132)	(1 113)	(2 588)	(243)
Średnioważona liczba akcji w okresie (szt.)	18 390 238	18 325 308	18 390 238	18 325 308
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą w (zł/EUR)	1,38	2,22	0,32	0,48
Zadeklarowana lub wypłacona do daty raportu dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	3,57	3,33	0,83	0,73

________________________________________________________________________________

	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2023
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	w tys. zł		w tys. EUR
Aktywa razem	354 588	337 956	82 865	77 727
Zobowiązania długoterminowe	44 781	38 046	10 465	8 750
Zobowiązania krótkoterminowe	132 882	83 242	31 054	19 145
Kapitał własny	176 925	216 668	41 346	49 832
Kapitał zakładowy	3 687	3 672	862	845
Liczba akcji (szt.)	18 436 096	18 360 402	18 436 096	18 360 402
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	9,60	11,80	2,24	2,71

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

_________________________________________________________________________________

	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	321 055	334 808	115 277	128 067
Koszt własny sprzedaży	(122 428)	(124 103)	(46 037)	(48 238)
Zysk brutto ze sprzedaży	198 627	210 705	69 240	79 829
Koszty sprzedaży	(147 715)	(143 073)	(52 808)	(56 030)
Koszty ogólnego zarządu	(14 753)	(14 411)	(4 920)	-
Pozostałe przychody operacyjne	2 149	1 506	498	576
Pozostałe koszty operacyjne	(3 346)	(2 834)	(470)	(719)
Zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności	-	-	-	-
Zysk z działalności operacyjnej	34 962	51 893	11 540	23 656
Przychody finansowe	1 157	1 378	582	(2 437)
Koszty finansowe	(3 480)	(2 628)	(1 242)	(1 400)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	32 639	50 643	10 880	19 819
Podatek dochodowy	(7 251)	(10 009)	(2 156)	(2 428)
Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej	25 388	40 634	8 724	17 391
Inne całkowite dochody Składniki innych całkowitych dochodów które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty	-	-	-	-
Zyski/(straty) aktuarialne	-	-	-	-
Składniki innych całkowitych dochodów które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	(39)	(19)	90	(66)
Różnice kursowe w przeliczenia jednostek zagranicznych	(39)	(19)	90	(66)
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	(39)	(19)	90	(66)
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	-	-	-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	7	4	(18)	13
Inne całkowite dochody netto	(32)	(15)	72	(53)
Całkowite dochody ogółem	25 356	40 619	8 796	17 338
Zysk / (strata) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	25 388	40 634	8 724	17 391
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	25 356	40 619	8 796	17 338
Zysk / (strata) na jedną akcję	1,38	2,21	0,47	0,95
- z działalności kontynuowanej	1,38	2,21	0,47	0,95
Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję	1,37	2,19	0,48	0,92
- z działalności kontynuowanej	1,37	2,19	0,48	0,92

_________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2023
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	73 754	74 676	72 423
Wartość firmy	17 113	17 113	17 113
Wartości niematerialne	11 721	10 710	9 948
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	54 350	44 203	43 718
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 921	275	190
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 374	1 110	1 127
Aktywa trwałe razem	160 233	148 087	144 519
Aktywa obrotowe
Zapasy	120 058	120 631	133 995
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	58 881	46 434	45 872
Należności z tytułu podatku dochodowego	3 744	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 672	22 804	17 076
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do
sprzedaży	194 355	189 869	196 943
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	194 355	189 869	196 943
AKTYWA RAZEM	354 588	337 956	341 462
PASYWA	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2023
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 687	3 672	3 658
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	51 911	51 911	51 911
Inne udziały kapitałowe	1 305	1 305	1 305
Pozostałe kapitały rezerwowe	7 445	6 776	6 272
Zyski zatrzymane	112 577	153 004	132 342
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki dominującej	176 925	216 668	195 488
Kapitał własny razem	176 925	216 668	195 488
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	39 733	32 879	31 112
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-	-	-
Rezerwy długoterminowe	128	128	81
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 920	5 039	5 080
Zobowiązania długoterminowe razem	44 781	38 046	36 273
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	44 276	48 979	39 704
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe	15 966	13 711	18 324
Pozostałe zobowiązania finansowe	69 874	13 812	47 821
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	4 184	1 738
Rezerwy krótkoterminowe	1 956	1 825	1 911
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	810	731	203
Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	132 882	83 242	109 701
Zobowiązania krótkoterminowe razem	132 882	83 242	109 701
PASYWA RAZEM	354 588	337 956	341 462

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

01.01.-30.09.2024	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2024	3 672	51 911	1 305	6 776	153 004	216 668	216 668
Wynik okresu	-	-	-	-	25 388	25 388	25 388
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(32)	-	(32)	(32)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(32)	25 388	25 356	25 356
Emisja akcji	15	-	-	-	-	15	15
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(65 817)	(65 817)	(65 817)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	703	-	703	703
Inne zmiany				(2)	2	-	-
Zmiany w kapitale własnym	15	-	-	669	(40 427)	(39 743)	(39 743)
Stan na 30.09.2024	3 687	51 911	1 305	7 445	112 577	176 925	176 925

_______________________________________________________________________________________________________________________________

01.01.-31.12.2023	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2023	3 658	51 911	1 305	4 642	152 848	214 364	214 364
Wynik okresu	-	-	-	-	61 288	61 288	61 288
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	140	-	140	140
Razem całkowite dochody	-	-	-	140	61 288	61 428	61 428
Emisja akcji	14	-	-	-	-	14	14
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(61 140)	(61 140)	(61 140)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	1 999	-	1 999	1 999
Inne zmiany				(5)	8	3	3
Zmiany w kapitale własnym	14	-	-	2 134	156	2 304	2 304
Stan na 31.12.2023	3 672	51 911	1 305	6 776	153 004	216 668	216 668

01.01.-30.09.2023	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2023	3 658	51 911	1 305	4 642	152 848	214 364	214 364
Wynik okresu	-	-	-	-	40 634	40 634	40 634
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(15)	-	(15)	(15)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(15)	40 634	40 619	40 619
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(61 140)	(61 140)	(61 140)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	1 645	-	1 645	1 645
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	1 630	(20 506)	(18 876)	(18 876)
Stan na 30.09.2023	3 658	51 911	1 305	6 272	132 342	195 488	195 488

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto	32 639	50 643	10 880	19 819
Korekty razem	7 281	9 277	(17 783)	(1 129)
Amortyzacja	22 908	20 949	7 776	6 826
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	(792)	(759)	(362)	2 760
(Przychody)/koszty finansowe	3 116	2 513	1 460	1 484
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	(99)	286	0	(624)
Zmiana stanu rezerw	132	522	(106)	(280)
Zmiana stanu zapasów	573	(3 595)	(11 366)	(10 674)
Zmiana stanu należności	(12 447)	(7 849)	(11 233)	2 778
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(5 216)	(3 484)	(70 266)	(64 740)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 541)	(990)	290	(120)
Inne korekty	647	1 684	66 024	61 459
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	39 920	59 920	(6 903)	18 690
Podatek dochodowy zapłacony wraz z odsetkami	(15 443)	(17 652)	(3 533)	(2 557)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	24 477	42 268	(10 436)	16 133
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 146	(38)	1 397	604
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(8 415)	(5 766)	(2 998)	(3 329)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(6 269)	(5 804)	(1 601)	(2 725)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Emisja akcji	15	-	15	-
Wypłacone dywidendy	(65 817)	(61 140)	(65 817)	(61 140)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	56 062	42 216	56 062	42 216
Spłaty kredytów i pożyczek	-	-	9 435	5 093
Spłaty innych zobowiązań finansowych	-	-	-	512
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(18 819)	(17 661)	(6 042)	(6 311)
Odsetki zapłacone	(783)	(992)	(594)	(900)
Pozostałe wpływy	2	-	4	-
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(29 340)	(37 577)	(6 937)	(20 530)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych	(11 132)	(1 113)	(18 974)	(7 122)
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-	-	-	-
Przepływy pieniężne netto razem	(11 132)	(1 113)	(18 974)	(7 122)
Środki pieniężne na początek okresu	22 804	18 189	30 646	24 198
Środki pieniężne na koniec okresu	11 672	17 076	11 672	17 076

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego

_________________________________________________________________________________

1. Opis organizacji Grupy oraz podstawy sporządzenia

1.1 Dane Jednostki Dominującej

Nazwa: WITTCHEN S.A.

Siedziba: Palmiry, ul. Gdańska 60, 05-152 Czosnów.

Spółka WITTCHEN S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Emitent") jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej WITTCHEN ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka powstała w wyniku przekształcenia WITTCHEN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka Akcyjna została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy Wydział XIV Gospodarczy dnia 31 marca 2010 roku pod numerem KRS 0000352760. Spółka posiada nr statystyczny REGON 011664266 oraz nr identyfikacyjny NIP 951-10-22-154.

Akcje Spółki są notowane od 9 listopada 2015 roku na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze odzież i kosmetyki – odzież i obuwie.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki i jej Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa dodatków skórzanych oraz odzieży, obuwia oraz bagażu.

Jednostką Dominującą zarządza Zarząd Spółki.

W skład Zarządu Spółki na dzień 30 września 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu wchodzi:

− Jędrzej Wittchen – Prezes Zarządu,

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 września 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu wchodzą:

• − Paweł Marcinkiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• − Józef Mirecki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• − Barbara Mirecka Członek Rady Nadzorczej,
• − Monika Dziedzic Członek Rady Nadzorczej,
• − Adam Sobieszek Członek Rady Nadzorczej.

1.2 Skład i opis organizacji Grupy

Na dzień 30 września 2024 roku w skład Grupy WITTCHEN wchodziła jednostka dominująca – WITTCHEN S.A. oraz następujące jednostki zależne konsolidowane metodą pełną, w których Emitent posiada bezpośrednio i pośrednio 100% udziałów:

Nazwa Spółki	Siedziba
WITTCHEN Premium Sp. z o.o.	Kiełpin, Polska
WITTCHEN Travel Sp. z o.o.	Palmiry, Polska
WITTCHEN GmbH	Berlin, Niemcy
WITTCHEN S.R.O.	Praga, Czechy
WITTCHEN Hungary Kft.	Budapeszt, Węgry
WITTCHEN Romania S.R.L.	Bukareszt, Rumunia
WITTCHEN Austria GmbH	Wiedeń, Austria
WITTCHEN Slovakia S.R.O.	Bratysława, Słowacja

1.3 Podstawa sporządzenia i stosowane zasady rachunkowości

Niniejszy raport kwartalny (i) zawiera śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WITTCHEN S.A. oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe WITTCHEN S.A (ii) obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2024 roku oraz dane porównawcze (iii) nie podlegał badaniu ani przeglądowi przez biegłego rewidenta, a przedstawione dane finansowe (za wyjątkiem danych skonsolidowanych i jednostkowych na dzień 01.01.2024 oraz na dzień 31.12.2023) nie zostały zbadane.

_________________________________________________________________________________

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Począwszy od 1 stycznia 2024 roku weszły w życie nowe standardy i interpretacje, tj.

Zmiany do MSSF 16 "Leasing" – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe.

Grupa zastosowała wprowadzane standardy i interpretacje prospektywnie, bez przekształcania danych porównywalnych. Zastosowanie wyżej wymienionych standardów, nie miało istotnego wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz korekty błędów. Sprawozdanie nie zawiera jednak wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz odzwierciedla sytuację majątkową oraz wynik finansowy Grupy osiągnięty w okresie 9 miesięcy 2024 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za 2023 rok.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe WITTCHEN S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez WITTCHEN S.A. oraz Grupę Kapitałową WITTCHEN S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Biorąc pod uwagę poziom osiąganych przez Grupę przychodów i wyników, jak również bieżący poziom zadłużenia oraz dostępne finansowanie, w opinii Zarządu Emitenta na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitenta i jego Grupę.

Niniejszy raport został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 21 listopada 2024 roku.

1.3.1 Zmiana prezentacji danych porównywalnych

Grupa ani Spółka nie wprowadziły na dzień 1 stycznia 2024 roku żadnych zmian prezentacji danych porównywalnych.

1.4 Waluta funkcjonalna i zastosowane kursy walut

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania skonsolidowanego oraz śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego WITTCHEN S.A. jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty.

_________________________________________________________________________________

Podobnie, wybrane dane finansowe zaprezentowane w sprawozdaniu zostały przeliczone na walutę w następujący sposób: (a) pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP, (b) pozycje ze sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich NBP na koniec każdego miesiąca.

Kursy zastosowane dla celów przeliczenia jednostek zależnych w których walutą funkcjonalną są waluty obce, są identyczne jak kursy zastosowane dla przeliczenia wybranych danych finansowych.

Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

Kursy przeliczeniowe	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2023
Pozycje bilansowe: kurs EUR	4,2791	4,348	4,6356
Pozycje bilansowe: kurs USD	3,8193	3,935	4,3697
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs EUR	4,3022	4,5284	4,5773
Pozycje rachunku zysków i strat: kurs USD	3,9600	4,1823	4,2337

2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

Do najważniejszych wydarzeń w Grupie oraz w Jednostce Dominującej, które miały miejsce w okresie trzech kwartałów 2024 roku oraz do dnia niniejszego raportu, należą:

1. Sprzedaż i wyniki grupy WITTCHEN – warunki gospodarcze i konkurencja.

W III kwartale 2024 roku Grupa zauważała nieco mniejszy popyt na swoje towary, co spowodowało spadek przychodów i wyników w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. O ile w III kwartale roku 2023 grupa WITTCHEN odnotowała 128,1 mln zł. przychodów ze sprzedaży oraz 17,4 mln zł. zysku netto, o tyle w takim samym okresie roku 2024 było to odpowiednio 115,3 mln zł. oraz 8,7 mln zł.

Przyczyn spadku przychodów Spółka upatruje w osłabieniu koniunktury gospodarczej na rynku krajowym w branży, w której osiąga przychody, nasilonej konkurencji krajowej, ochłodzeniu koniunktury w Niemczech oraz słabszych wynikach sprzedażowych na największych marketplace'ach za granicą.

1. Rozwój sieci salonów za granicą. Na dzień 30 września 2024 roku Spółka posiadała ogółem 117 salonów o łącznej powierzchni 10 367 m² . Jeżeli chodzi o rynki zagraniczne, w roku 2024 uruchomiono 4 salony: 2 salony w Austrii (Wiedeń) 1 w Rumunii (Bukareszt) oraz 1 salon w Niemczech (Oberhausen).

Łącznie grupa WITTCHEN posiadała na dzień 30 września 2024 r. 16 salonów własnych za granicą, z czego 7 salonów zlokalizowanych było w Czechach, 3 na Węgrzech, 2 w Austrii, 2 w Rumunii, 1 w Niemczech oraz 1 na Słowacji. Dodatkowo grupa operuje w 10 salonach franczyzowych w Ukrainie.

Poza wspomnianymi salonami sprzedaży detalicznej Grupa prowadzi także działalność zagraniczną poprzez własne sklepy internetowe na rynku niemieckim (www.WITTCHENshop.de), czeskim (www.WITTCHEN.cz), węgierskim (www.WITTCHEN.hu), rumuńskim (www.WITTCHEN.ro), austriackim (www.WITTCHEN.at) oraz ukraińskim (www.WITTCHEN.ua), jak również poprzez platformy sprzedażowe typu marketplace na rynkach europejskich.

3. Stabilna sprzedaż na rynku krajowym

Pomimo niezbyt korzystnych warunków na rynku krajowym (silna konkurencja, niekorzystne trendy w branży), przychody osiągane w Polsce były dość stabilne w odniesieniu do III kwartału roku 2023.

_________________________________________________________________________________

W trzecim kwartale 2024 przychody Spółki WITTCHEN na rynku polskim wyniosły 92,0 mln zł, w porównaniu do 95,8 mln zł. w analogicznym okresie 2023 r. (procentowo było to 3,9%). Spadek przychodów wartościowo był zatem niewielki na tle wyników sprzedażowych grupy.

3. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe oraz kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2024 roku nie wystąpiły inne nietypowe czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

W ciągu całego roku sprzedaż Grupy podlega zjawisku sezonowości i jest związana z sezonowymi zmianami popytu. Najwyższy poziom sprzedaży jest uzyskiwany w IV kwartale roku, w którym Grupa historycznie osiągała ok. 30%-40% przychodów. Ma to związek ze zwiększonymi wydatkami klientów indywidualnych i korporacyjnych na produkty stanowiące prezenty świąteczne.

5. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Na dzień 30 września 2024 roku Grupa przeprowadziła analizę stanu towarów jak również ich wiekowania i rotacji, w rezultacie której odpis aktualizujący wartość zapasów na dzień 30 września 2024 roku wyniósł 2.710 tys. zł i spadł w ciągu III kwartału o 320 tys. zł, gdy w analogicznym okresie wartość ta zwiększyła się o 300 tys. zł.

Na dzień 30 września 2023 roku wartość odpisu aktualizującego wyniosła 2.870 tys. zł., natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku była to kwota 2.580 tys. zł.

6. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2024	zwiększenia	zmniejszenia	30.09.2024
Aktywów finansowych (należności)	2 845	-	(53)	2 792
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych	-	-	-	-
Razem	2 845	-	(53)	2 792
Odpisy aktualizujące wartość:	01.01.2023	zwiększenia	zmniejszenia	30.09.2023
Aktywów finansowych (należności)	3 130	219	(650)	2 699
Rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
Wartości niematerialnych	-	-	-	-
Razem	3 130	219	(650)	2 699

7. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Rezerwy 2024	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2024	133	1 078	737	1 948
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	-	256	256
Zmniejszenia - uznanie wyniku	-	(120)	-	(120)
Stan na 30.09.2024	133	958	993	2 084
Długoterminowe	128	-	-	128
Krótkoterminowe	5	958	993	1 956
Stan na 30.09.2024	133	958	993	2 084

_________________________________________________________________________________

Rezerwy 2023	odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	niewykorzystane urlopy	pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 01.01.2023	84	1 050	336	1 470
Zwiększenia - obciążenie wyniku	-	-	528	528
Zmniejszenia - uznanie wyniku	-	(6)	-	(6)
Stan na 30.09.2023	84	1 044	864	1 992
Długoterminowe	81	-	-	81
Krótkoterminowe	3	1 044	864	1 911
Stan na 30.09.2023	84	1 044	864	1 992

8. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Struktura podatku dochodowego	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Podatek bieżący:	7 508	9 942	2 429	2 581
Podatek odroczony:	(257)	67	(273)	(153)
Podatek dochodowy razem:	7 251	10 009	2 156	2 428

Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony:

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2023
Stan na początek okresu	1 110	1 224	1 224
Zwiększenia - uznanie wyniku finansowego	257		-
Zwiększenia – uznanie kapitałów	7
Zmniejszenia - obciążenie wyniku finansowego	-	(114)	(96)
Stan na koniec okresu	1 374	1 110	1 128
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2023
Stan na początek okresu	-	-	-
Zmniejszenia - uznanie wyniku finansowego	-	-	-
Zwiększenia - obciążenie wyniku finansowego	-	-	-
Stan na koniec okresu	-	-	-

9. Inne objaśnienia do skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego – pozostałe przychody i koszty operacyjne

_________________________________________________________________________________

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych	85	108	(14)	33
Uzyskane odszkodowania	145	252	33	24
Rozwiązanie rezerw pozostałych Dofinansowanie do wynagrodzeń	697 -	596 -	- -	260 -
Rozliczenie środków z dotacji	120	120	40	40
Inne	1 102	430	439	218
Razem	2 149	1 506	498	575

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Koszt odpisu i likwidacji towarów	2 005	1 514	371	530
Utworzenie rezerwy na koszty	802	802	545	-
Straty z likwidacji środków trwałych	-	-	-	-
Inne	539	518	(446)	189
Razem	3 346	2 834	470	719

10. Inne objaśnienia do skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Odsetki (pożyczki, lokaty, należności)	70	61	37	16
Różnice kursowe	1 087	1 317	545	(980)
Odsetki budżetowe	-	-	-	(1 473)
Pozostałe przychody finansowe	-	-	-	-
Razem przychody finansowe	1 157	1 378	582	(2 437)

Koszty finansowe	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Odsetki od kredytów	1 337	1 255	820	985
Odsetki od umów leasingu	1 779	1 257	640	499
Odsetki budżetowe	0	1	-	-
Odsetki pozostałe	2	90	2	1
Różnice kursowe	267	-	(267)	148
Pozostałe	95	25	47	26
Razem koszty finansowe	3 480	2 628	1 242	1 400

11. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

_________________________________________________________________________________

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 30 września 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu nie występują istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupów rzeczowych aktywów trwałych.

12. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca żadne istotne rozliczenia spraw sądowych.

13. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.

14. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie doszło do zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności przez Grupę, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

15. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

16. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta

W III kwartale 2024 roku Emitent ani jednostki od niego zależne nie zawarły istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

17. Informacja (w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej) o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

18. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

____________________________________________________________________________________________________

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiła powyższa sytuacja.

19. Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

_________________________________________________________________________________

Program opcji menedżerskich - III Program Motywacyjny na lata 2022 - 2024

III Program Motywacyjny został szerzej opisany w sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2022. Poniższe zestawienie przedstawia ilości warrantów w III Programie Motywacyjnym:

Transza	Liczba przyznanych warrantów	Cena wykonania w zł	Średnia wartość godziwa na dzień przyznania w zł
Transza 2022	69 932	0,2	16,75
Transza 2023	84 227	0,2	16,87
Transza 2024	90 424	0,2	17,38

W III kwartale 2024 roku Grupa z tytułu III Programu Motywacyjnego rozpoznała 703 tys. zł kosztów. Wartość całego programu motywacyjnego na dzień przyznania wg liczby wyemitowanych warrantów i ich wartości godziwej wyniosła 4.164 tys. zł.

Celem III Programu Motywacyjnego skierowanego do menedżerów, pracowników i współpracowników spółek z Grupy Kapitałowej WITTCHEN S.A. jest stworzenie dodatkowego, silnego narzędzia motywującego do osiągania celów, poprzez takie działania jak: (i) generowanie wysokiej sprzedaży z bieżących produktów oraz poszerzenie asortymentu w dostępnych i rozwijanych kanałach sprzedaży, (ii) rozwój sprzedaży detalicznej, w tym na nowych rynkach oraz (iii) rozwój w zakresie sprzedaży za pośrednictwem e-commerce, z uwzględnieniem platform typu marketplace, co w efekcie powinno przełożyć się na wzrost kursu akcji Spółki.

W dniu 19 kwietnia 2023 r. zostało zarejestrowanych 69.932 warrantów subskrypcyjnych serii C. W dniu 28 grudnia 2023 r. zostało zarejestrowanych 171.807 warrantów subskrypcyjnych imiennych serii C. W dniu 01 sierpnia 2024 r. zarejestrowanych zostało 2.844 warrantów subskrypcyjnych serii C o wartości godziwej 32,85 zł /1 szt. Średnia wartość godziwa warrantów w całym III programie motywacyjnym na dzień przyznania wynosiła 17,03 zł. Łączna liczba zarejestrowanych warrantów w ramach III Programu Motywacyjnego wyniosła 244.583.

W dniu 17 maja 2024 r. nastąpiło wydanie uprawnionym (poprzez rejestrację na rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych) 75.694 akcji zwykłych na okaziciela serii E Emitenta, o wartości nominalnej 0,20 zł każda ("Akcje"). Akcje zostały wyemitowane przez Spółkę w związku z realizacją praw z warrantów subskrypcyjnych serii C (za 2023 rok) przez osoby uprawnione w ramach III Programu Motywacyjnego, przyjętego uchwałą nr Uchwały nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 maja 2022 r. w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C z wyłączeniem prawa poboru oraz wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce III Programu Motywacyjnego. Emisja Akcji nastąpiła na podstawie Uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 maja 2022 r. w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu Spółki.

W dniu 07 czerwca 2024 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę o dopuszczeniu i wprowadzeniu do obrotu giełdowego na rynku podstawowym, z dniem 14 czerwca 2024 roku, 75.694 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda

(objętych wcześniej w ramach III Programu Motywacyjnego Emitenta na lata 2022-2024), pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 14 czerwca 2024 roku asymilacji tych akcji z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, co nastąpiło w tym dniu.

_________________________________________________________________________________

11 lipca 2024 r. nastąpiła rejestracja akcji przez Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Obecnie kapitał zakładowy Spółki wynosi 3.687.219,20 zł (słownie: trzy miliony sześćset osiemdziesiąt siedem tysięcy dwieście dziewiętnaście złotych i 20/100 groszy) i dzieli się na 18.436.096 (słownie: osiemnaście milionów czterysta trzydzieści sześć tysięcy dziewięćdziesiąt sześć) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,20 zł (słownie: dwadzieścia groszy) każda, w tym: (i) 16.500.000 akcji serii A, (ii) 1.600.000 akcji serii B, (iii) 78.772 akcje serii C, (iv) 111.698 akcji serii D oraz (v) 145.626 akcji serii E. Na każdą z ww. akcji Emitenta przypada jeden głos na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stąd ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji WITTCHEN S.A. wynosi na dzień publikacji niniejszego sprawozdania 18.436.096.

20. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane)

Uchwałą ZWZA z dnia 22 maja 2024 roku 67,2% zysku netto Spółki za rok 2023, w kwocie 63.820.147,40 złotych (słownie: sześćdziesiąt trzy miliony osiemset dwadzieścia tysięcy sto czterdzieści siedem złotych i czterdzieści groszy), tj. kwota 42.901.637,23 złotych (słownie: czterdzieści dwa miliony, dziewięćset jeden tysięcy, sześćset trzydzieści siedem złotych i 23/100) została przeznaczona na wypłatę dywidendy, natomiast pozostałą część, w kwocie 20.918.510,17 złotych (słownie: dwadzieścia milionów, dziewięćset osiemnaście tysięcy, pięćset dziesięć złotych i 17/100) przeznaczono na kapitał zapasowy WITTCHEN S.A.

Ponadto, postanowiono przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 22.915.225,49 złotych (słownie: dwadzieścia dwa miliony, dziewięćset piętnaście tysięcy, dwieście dwadzieścia pięć złotych i 49/100) z kapitału zapasowego utworzonego z zysków z lat ubiegłych.

21. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dniu bilansowym mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy i Emitenta.

22. Informacja dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2023
Gwarancje udzielone	9 029	8 935	9 254
Razem	9 029	8 935	9 254

Gwarancje udzielone (bankowe) dotyczą umów najmu powierzchni handlowych podpisanych przez Grupę.

23. Wskazanie istotnych (wartość przedmiotu sporu powyżej 10% kapitałów własnych Emitenta) postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

_________________________________________________________________________________

Spółka ani spółki zależne nie posiadają informacji o toczących się lub grożących postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, które miałyby istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Grupy. W toku normalnej działalności zarówno Emitent jak i spółki zależne są stronami oraz uczestnikami postępowań, które indywidualnie i łącznie nie mają istotnego znaczenia dla Grupy, a w szczególności nie stanowią one 10% skonsolidowanych kapitałów własnych Emitenta.

24. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

25. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych za 2024 rok.

26. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

21 listopada 2024 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen	11 051 244	2 210	59,94%
pośrednio poprzez Gold Town*	10 313 776	2 063	55,94%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	40 160	8	0,22%
bezpośrednio Monika Wittchen	697 308	139	3,78%
Pozostali	7 384 852	1 477	40,06%
Ogółem	18 436 096	3 687	100,00%

* Pan Jędrzej Wittchen i Pani Monika Wittchen posiadają po 50% udziałów w Fundacji Rodziny Wittchen Fundacja Rodzinna, posiadającej 100% udziałów w spółce Gold Town Inv. Ltd.

Zgodnie z wiedzą Emitenta, w okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez podmioty posiadające co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta.

27. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

_________________________________________________________________________________

21 listopada 2024 roku	Liczba akcji/głosów (szt.)	Wartość nominalna akcji (w tys. zł)	Udział w kapitale podstawowym
Jędrzej i Monika Wittchen	11 051 244	2 210	59,94%
pośrednio poprzez Gold Town*	10 313 776	2 063	55,94%
bezpośrednio Jędrzej Wittchen	40 160	8	0,22%
bezpośrednio Monika Wittchen	697 308	139	3,78%
Ogółem	11 051 244	2 210	59,94%

* Pan Jędrzej Wittchen i Pani Monika Wittchen posiadają po 50% udziałów w Fundacji Rodziny Wittchen Fundacja Rodzinna, posiadającej 100% udziałów w spółce Gold Town Inv. Ltd.

Zgodnie z wiedzą Emitenta w okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta.

28. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem nie miało miejsca udzielenie łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu poręczenia lub gwarancji o znaczącej wartości.

29. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, kadrowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta oraz są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Na dzień 30 września 2024 roku Grupa prowadziła 117 salonów z czego 103 pod marką WITTCHEN, a 14 pod marką WITTCHEN Travel (na dzień 30 września 2023 roku 104 salony WITTCHEN i 14 WITTCHEN Travel). Łączna powierzchnia salonów na dzień 30 września 2024 roku wyniosła 9.487 m² (na 30 września 2023 roku 8.838 m² ) z czego 8.357 m² dotyczyła salonów prowadzonych pod marką WITTCHEN a 1.130 m2 pod marką WITTCHEN Travel. Na 30 września 2023 roku wartości te odpowiednio wynosiły 7.708 m² i 1.130 m² . Ponadto Grupa posiadała 10 salonów franczyzowych na Ukrainie o łącznej powierzchni 880 m² .

Spółka korzystała również z pośrednictwa ok 46 marketplace'ów.

Po dniu bilansowym, w październiku 2024 roku swoją działalność rozpoczął trzeci, własny sklep stacjonarny na rynku rumuńskim, natomiast w listopadzie 2024 r. sklep internetowy na Słowacji.

30. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Innymi istotnymi czynnikami zewnętrznymi, które wpływają na dalszy rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim: (i) sytuacja gospodarcza w Polsce, w tym presja płacowa w sektorze handlu detalicznego, spowodowana również regulacjami prawnymi oraz rosnące koszty transportu, w tym frachtu morskiego; (ii) kursy wymiany walut (iii) konkurencja oraz tendencje na polskim rynku dóbr luksusowych, w szczególności w segmencie luksusowych dodatków; (iv) sezonowość sprzedaży; (v) regulacje prawnopodatkowe, (vi) potencjalne zakłócenia w łańcuchu dostaw w związku z napięciami o skali globalnej. Czynnikami wewnętrznymi, które wpływają na rozwój Emitenta i Grupy są przede wszystkim

(i) realizowana strategia rozwoju; (ii) czynniki wpływające na wzrost przychodów ze sprzedaży; (iii) działania mające na celu kontrolę kosztów prowadzonej działalności.

_________________________________________________________________________________

31. Plany rozwojowe

Grupa planuje uzyskanie wzrostu we wszystkich kanałach sprzedaży oraz zwiększenie sprzedaży zagranicznej, co uważa za naturalną konsekwencję przyjętej strategii.

Główne cele Grupy w 2024 roku to:

• − uzyskanie pozytywnej dynamiki sprzedaży w ostatnim kwartale,
• − utrzymanie wysokiej marży na sprzedaży,
• − podwyższenie marży operacyjnej, będącej obecnie na poziomie poniżej oczekiwanego.

Grupa uważa, że realizacja powyższych planów będzie możliwa dzięki poszerzaniu portfolio produktów w tym rozbudowy o kolejne grupy asortymentowe.

Marża brutto nadal powinna utrzymywać się na wysokim poziomie, z uwagi na umiarkowane wzrosty w cenie frachtu morskiego. Grupa w aktywny sposób zarządza poziomem zakupów i zapasów, aby zoptymalizować koszty logistyczne.

W roku 2025 Grupa, zgodnie z wcześniejszymi deklaracjami planuje rozbudowę centrum logistycznego w Palmirach oraz zmianę podejścia w zakresie magazynowania zewnętrznego.

W 2024 roku Grupa planuje przeznaczyć nakłady w kwocie łącznie ok. 7,2 mln zł na wyposażenie nowych salonów i modernizację obecnych oraz ok. 6,5 mln zł na infrastrukturę IT oraz e-commerce. W kolejnym roku wydatki na inwestycje będą dotyczyć przede wszystkim centrum logistycznego.

32. Segmenty operacyjne

Grupa wyszczególniła następujące segmenty: (i) segment detaliczny, stanowiący sprzedaż w salonach detalicznych, sprzedaż internetową oraz pozostałą sprzedaż detaliczną, (ii) segment B2B obejmujący sprzedaż krajową oraz sprzedaż eksportową do firm i klientów korporacyjnych oraz (iii) segment pozostały obejmujący pozostałą sprzedaż nie zaklasyfikowaną do pozostałych segmentów, głównie przychody z wynajmu powierzchni biurowej.

_________________________________________________________________________________

	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Przychody
Segment detaliczny	284 580	291 033	104 332	110 012
Segment B2B	36 475	43 775	10 945	18 055
Razem przychody ze sprzedaży działalności podstawowej	321 055	334 808	115 277	128 067
Koszty
Segment detaliczny	257 778	249 620	94 509	91 250
Segment B2B	28 314	33 295	9 227	13 161
Razem koszty działalności podstawowej	286 092	282 915	103 736	104 411
Wynik działalności podstawowej segmentu
Segment detaliczny	28 801	41 413	9 822	18 762
Segment B2B	8 161	10 480	1 718	4 894
Razem wynik działalności podstawowej segmentów	34 962	51 893	11 540	23 656
Aktywa segmentu operacyjnego	30.09.2024	31.12.2023		30.09.2023
Segment detaliczny	269 545		260 607
Segment B2B	85 043		77 349	77 050
Razem aktywa segmentów	354 588		337 956	341 463

33. Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Grupa prowadzi działalność na rynku krajowym oraz zagranicznych. Grupa posiada prawie wszystkie aktywa trwałe w Polsce i na dzień bilansowy, poza aktywami związanymi z wyposażeniem salonów sprzedaży detalicznej nie posiada innych aktywów trwałych poza granicami kraju.

Aktywa związane ze sprzedażą w salonach znajdowały się w Czechach (7 salonów), na Węgrzech (3 salony), w Rumunii (2 salony), w Austrii (2 salony) i w Niemczech (1 salon). W październiku 2024 r. otwarto trzeci salon w Rumunii.

Poniżej zostały przedstawione dane dotyczące przychodów ze sprzedaży towarów z podziałem na sprzedaż krajową i zagraniczną.

Przychody ze sprzedaży - kraj i zagranica	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Przychody ze sprzedaży kraj	259 061	260 038	92 011	95 818
Przychody ze sprzedaży zagranica	61 994	74 770	23 266	32 249
Razem przychody ze sprzedaży	321 055	334 808	115 277	128 067

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe WITTCHEN S.A.

Wybrane dane finansowe WITTCHEN S.A.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	310 391	325 450	72 147	71 101
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	39 628	53 943	9 211	11 785
Zysk (strata) brutto	38 163	52 893	8 871	11 556
Zysk (strata) netto	30 075	42 222	6 991	9 224
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	24 519	37 490	5 699	8 190
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 225)	(5 869)	(1 215)	(1 282)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(25 211)	(35 386)	(5 860)	(7 731)
Przepływy pieniężne netto, razem	(5 917)	(3 765)	(1 375)	(823)
Średnioważona liczba akcji (szt.)	18 390 238	18 325 308	18 390 238	18 325 308
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	1,64	2,30	0,38	0,50
Zadeklarowana lub wypłacona do daty raportu dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	3,57	3,33	0,83	0,73

_________________________________________________________________________________

	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2023
Wybrane jednostkowe dane finansowe	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Aktywa razem	326 736	310 664	76 356	71 450
Zobowiązania długoterminowe	34 481	31 910	8 058	7 339
Zobowiązania krótkoterminowe	121 951	73 426	28 499	16 887
Kapitał własny	170 304	205 328	39 799	47 224
Kapitał zakładowy	3 687	3 672	862	845
Liczba akcji (szt.)	18 436 096	18 360 402	18 436 096	18 360 402
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	9,24	11,18	2,16	2,57

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów WITTCHEN S.A.

_________________________________________________________________________________

	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07- 30.09.2024	01.07- 30.09.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	310 391	325 450	110 515	124 654
Koszt własny sprzedaży	(123 136)	(124 455)	(46 113)	(48 039)
Zysk brutto ze sprzedaży	187 255	200 995	64 402	76 615
Koszty sprzedaży	(132 966)	(132 906)	(46 789)	(48 677)
Koszty ogólnego zarządu	(12 700)	(12 791)	(4 093)	(4 011)
Pozostałe przychody operacyjne	1 374	(1 478)	198	573
Pozostałe koszty operacyjne	(3 335)	(2 833)	(471)	(718)
Zysk/(strata) z tytułu utraty wartości należności	-	-	-	-
Zysk z działalności operacyjnej	39 628	53 943	13 247	23 782
Przychody finansowe	1 148	1 261	555	(1 241)
Koszty finansowe	(2 613)	(2 311)	(931)	(1 332)
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	38 163	52 893	12 871	21 209
Podatek dochodowy	(8 088)	(10 671)	(2 672)	(2 600)
Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej	30 075	42 222	10 199	18 609
Inne całkowite dochody
Składniki innych całkowitych dochodów które nie
zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub	-	-	-	-
straty
Zyski/(straty) aktuarialne	-	-	-	-
Składniki innych całkowitych dochodów które zostaną
następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	-	-	-	-
Różnice kursowe w przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	-	-	-	-
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych
całkowitych dochodów, które nie zostaną	-	-	-	-
przeklasyfikowane do zysku lub straty Podatek dochodowy związany ze składnikami innych
całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane	-	-	-	-
do zysku lub straty
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	30 075	42 222	10 199	18 609
Zysk / (strata) netto przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	30 075	42 222	10 199	18 609
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom spółki dominującej	30 075	42 222	10 199	18 609
Zysk / (strata) na jedną akcję	1,64	2,30	0,56	1,01
Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję	1,62	2,28	0,55	0,99

_________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z sytuacji finansowej WITTCHEN S.A.

AKTYWA	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2023
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	67 887	70 865	69 207
Wartości niematerialne	11 490	10 492	9 931
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	39 870	35 126	35 459
Inwestycje w jednostkach zależnych	1 641	1 641	1 641
Pozostałe aktywa finansowe	4 699	2 904	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	147	169	177
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-	-	6
Aktywa trwałe razem	125 734	121 197	116 421
Aktywa obrotowe
Zapasy	116 845	118 389	131 745
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	74 068	58 816	56 229
Należności z tytułu podatku dochodowego	3 744	-	-
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	3 478
6Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 345	12 262	5 757
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do
sprzedaży	201 002	189 467	197 209
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	201 002	189 467	197 209
AKTYWA RAZEM	326 736	310 664	313 630
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 687	3 672	3 658
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej	51 911	51 911	51 911
Inne udziały kapitałowe	1 305	1 305	1 305
Pozostałe kapitały rezerwowe	7 759	7 056	6 742
Zyski zatrzymane	105 642	141 384	119 777
Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki	170 304	205 328	183 393
dominującej
Kapitał własny razem	170 304	205 328	183 393
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe	28 267	26 434	24 839
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 166	309	-
Rezerwy długoterminowe	128	128	81
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 920	5 039	5 079
Zobowiązania długoterminowe razem	34 481	31 910	29 999
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	36 885	42 001	32 926
Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe	12 450	11 002	15 679
Pozostałe zobowiązania finansowe	69 874	13 812	47 821
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	4 184	1 738
Rezerwy krótkoterminowe	1 956	1 819	1 911
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	786	608	163
Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	121 951	73 426	100 238
Zobowiązania krótkoterminowe razem	121 951	73 426	100 238
PASYWA RAZEM	326 736	310 664	313 630

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym WITTCHEN S.A.

01.01.-30.09.2024	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2024	3 672	51 911	1 305	7 056	141 384	205 328	205 328
Wynik okresu	-	-	-	-	30 075	30 075	30 075
Emisja akcji	15	-	-	-	-	15	15
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(65 817)	(65 817)	(65 817)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	703	-	703	703
Zmiany w kapitale własnym	15	-	-	703	(35 742)	(35 024)	(35 024)
Stan na 30.09.2024	3 687	51 911	1 305	7 759	105 642	170 304	170 304
01.01.-31.12.2023	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2023	3 658	51 911	1 305	5 097	138 695	200 667	200 667
Wynik okresu	-	-	-	-	63 829	63 829	63 829
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(25)	-	(25)	(25)
Emisja akcji	14	-	-	-		14	14
Wypłata dywidendy					(61 140)	(61 140)	(61 140)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	1 999	-	1 999	1 999
Inne zmiany				(15)		(15)	(15)
Zmiany w kapitale własnym	14	-	-	1 958	2 689	4 662	4 662
Stan na 31.12.2023	3 672	51 911	1 305	7 056	141 384	205 328	205 328

_______________________________________________________________________________________________________________________________

01.01.-30.09.2023	Kapitał zakładowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Inne udziały kapitałowe	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające na akcjonariuszy spółki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2023	3 658	51 911	1 305	5 097	138 695	200 666	200 666
Wynik okresu	-	-	-	-	42 222	42 222	42 222
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(61 140)	(61 140)	(61 140)
Emisja i wycena warrantów	-	-	-	1 645	-	1 645	1 645
Zmiany w kapitale własnym	-	-	-	1 645	(18 918)	(17 273)	(17 273)
Stan na 30.09.2023	3 658	51 911	1 305	6 742	119 777	183 393	183 393

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych WITTCHEN S.A.

	01.01.- 30.09.2024	01.01.- 30.09.2023	01.07.- 30.09.2024	01.07.- 30.09.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (strata) brutto	38 163	52 893	12 871	21 209
Korekty razem	1 514	2 227	(17 663)	(6 093)
Amortyzacja	19 080	18 934	6 368	6 093
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	(603)	(604)	(244)	1 694
(Przychody)/koszty finansowe	2 526	2 221	1 214	1 390
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	(85)	(77)	14	(72)
Zmiana stanu rezerw	138	522	(106)	(280)
Zmiana stanu zapasów	1 544	(3 033)	(11 227)	(10 688)
Zmiana stanu należności	(15 252)	(9 665)	(9 834)	211
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz	(5 628)	(6 706)	(70 163)	(65 804)
pozostałych zobowiązań Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	80	(918)	450	(96)
Inne korekty	(286)	1 553	65 865	61 459
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	39 677	55 120	(4 792)	15 116
Podatek dochodowy zapłacony wraz z odsetkami	(15 158)	(17 630)	(3 589)	(2 536)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	24 519	37 490	(8 381)	12 580
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 842	313	1 363	108
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(5 271)	(5 559)	(2 570)	(3 157)
Udzielone pożyczki	(3 642)	(1 410)	(1 263)	(68)
Spłata udzielonych pożyczek	1 846	787	-	(809)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 225)	(5 869)	(2 470)	(3 926)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Emisja akcji	15	-	15	-
Wypłacone dywidendy	(65 817)	(61 140)	(65 817)	(61 140)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	56 062	42 217	56 062	42 217
Spłaty kredytów i pożyczek	-	-	9 435	5 093
Spłata innych zobowiązań finansowych	-	-	-	512
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(14 688)	(15 471)	(4 852)	(4 906)
Odsetki zapłacone	(783)	(992)	(594)	(900)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(25 211)	(35 386)	(5 751)	(19 124)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(5 917)	(3 765)	(16 602)	(10 470)
bez różnic kursowych Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków
pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-	-	-	-
Przepływy pieniężne netto razem	(5 917)	(3 764)	(16 602)	(10 470)
Środki pieniężne na początek okresu	12 262	9 522	22 947	16 227
Środki pieniężne na koniec okresu	6 345	5 757	6 345	5 757

_____________________________________________________________________________________________________

Data i miejsce zatwierdzenia raportu do publikacji: Palmiry, 21 listopada 2024 roku

Jędrzej Wittchen

Prezes Zarządu