AI Terminal
Atrem S.A.
Management Reports • Nov 22, 2024
5521_rns_2024-11-22_489eb5da-3071-4610-86ef-e1a17b1d9f3d.pdf
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ATREM S.A. ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2024 ROKU
BYDGOSZCZ, 22 LISTOPADA 2024 ROKU
- Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2024 roku 3
| 1.1. | Charakterystyka sprzedaży 3 |
|
|---|---|---|
| 1.2. | Wyniki finansowe 4 |
|
| 1.3. | Rachunek przepływów pieniężnych 7 |
|
| 1.4. | Analiza wskaźnikowa 8 |
|
| 2. | finansowe | Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie 8 |
| 3. | Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 9 |
|
| 4. | Opis organizacji 9 |
|
| 5. | Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji w okresie od 01.01. do 30.09.2024 roku, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 10 |
|
| 6. | Akcjonariat Spółki na dzień 30.09.2024 roku 11 |
|
| 7. | Wykaz akcji lub uprawnień do nich (opcji) będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę wg stanu na dzień 30.09.2024 roku oraz do dnia publikacji sprawozdania 12 |
|
| 8. | 12 | Transakcje z podmiotami powiązanymi, jeżeli są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe |
| 9. | Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 13 |
|
| 10. | Inne informacje, które w ocenie Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 13 |
|
| 11. | kwartału | Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego oraz czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego 14 |
1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2024 roku
Podstawowe dane finansowe i czynniki mające wpływ na wynik finansowy Spółki:
- Przychody o wartości 122,5 mln PLN,
- EBITDA na poziomie 15,3 mln PLN,
- Zysk netto w wysokości 11,4 mln PLN,
- Dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w wysokości 17,1 mln PLN.
1.1. Charakterystyka sprzedaży
Spółka Akcyjna Atrem prowadzi działalność gospodarczą w segmencie automatyki i elektroenergetyki.
W 2023 roku nastąpiło połączenie segmentów prezentowanych w poprzednich okresach odrębnie, tj. segmentu automatyki i segmentu elektroenergetyka. W trakcie realizacji projektów w ramach tych segmentów zatarły się różnice m.in. pod względem klientów, czasu świadczenia, zespołów przygotowujących i realizujących kontrakty. Dodatkowo wielokrotnie jeden projekt realizowany jest zarówno w zakresie automatyki jak i elektroenergetyki.
Aktualnie istnieją zatem następujące segmenty operacyjne:
- Segment automatyka i elektroenergetyki zajmujący się świadczeniem usług inżynieryjnych z zakresu automatyki przemysłowej, aparatury kontrolno-pomiarowej, telemetrii, teletechniki, regulacji, elektroniki, metrologii oraz świadczy usługi z zakresu instalacji klimatyzacyjnych, wentylacji i ogrzewania, a także świadczący usługi z zakresu energetyki niskich, średnich i wysokich napięć dla klientów z branży energetycznej, budowlanej oraz przemysłowej
- Segment pozostały.
Spółka prowadzi działalność jedynie na rynku krajowym. Główni odbiorcy, których udział w przychodach ze sprzedaży ogółem za okres 9 miesięcy 2024 roku przekroczył 10% to:
- Państwowe Gospodarstwo Wodne T4B Lider Konsorcjum przychód o wartości 22,0 mln PLN, co stanowi 17,9% przychodów ogółem,
- PKN Orlen przychód o wartości 19,7 mln PLN, co stanowi 16,1% przychodów ogółem,
- Skarb Państwa Wojskowy Zarząd Infrastruktury przychód o wartości 18,6 mln PLN, co stanowi 15,2% przychodów ogółem,
- PGE Dystrybucja przychód o wartości 14,3 mln PLN, co stanowi 11,7% przychodów ogółem,
- PORR S.A. przychód o wartości 13,6 mln, co stanowi 11,1% przychodów ogółem
- ENEA Operator przychód o wartości 12,6 mln, co stanowi 10,3% przychodów ogółem
Wskazane przychody należne obejmują stopień zaawansowania prac.
Spółka ATREM realizuje kontrakty z zakresu Odnawialnych Źródeł Energii. Realizacje te można podzielić na:
- bezpośrednie związane z budową punktów wytwarzania energii i przyłączy źródeł energii,
- pośrednie związane ze zwiększeniem potencjału przyłączania źródeł energii odnawialnej do sieci elektroenergetycznej, modernizację sieci poprzez przebudowę linii i stacji SN (średniego napięcia) i nn (niskiego napięcia), automatyzację linii i stacji w wyniku zastosowania zdalnego sterowania i elektroenergetycznej automatyki zabezpieczeniowej.
1.2. Wyniki finansowe
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 roku i dane okresu porównawczego.
| od 01.01 do 30.09.2024 |
od 01.01 do 30.09.2023 |
|
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 122 451 | 92 906 |
| Koszt własny sprzedaży | 96 715 | 79 870 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 25 736 | 13 036 |
| Koszty sprzedaży | 1 928 | 1 977 |
| Koszty ogólnego zarządu | 9 591 | 9 151 |
| Zysk (strata) netto ze sprzedaży | 14 217 | 1 908 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 111 | 559 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 50 | 292 |
| Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych | -282 | -43 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 13 996 | 2 132 |
| Przychody finansowe | 2 845 | 1 089 |
| Koszty finansowe | 2 436 | 1 969 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 14 405 | 1 252 |
| Podatek dochodowy | 2 970 | 261 |
| Zysk (strata) netto | 11 435 | 991 |
Przychody w okresie od 1 stycznia do 30 września 2024 roku wyniosły 122,5 mln PLN. Wobec analogicznego okresu w 2023 roku oznacza to wzrost przychodu o 31,8%.
Na dzień publikacji sprawozdania kwota pozostała do realizacji z wszystkich podpisanych przez Spółkę kontraktów wynosi 446,57 mln PLN.
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu pozostały na poziomie zbliżonym do wartości w analogicznych okresach 2023 roku.
Spółka wygenerowała w okresie od 1 stycznia do 30 września 2024 roku zysk z działalności operacyjnej na poziomie 14,0 mln PLN wobec zysku 2,1 mln PLN w analogicznym okresie 2023 roku.
Spółka wygenerowała zysk brutto na poziomie 14,4 mln PLN wobec zysku brutto 1,3 mln PLN na koniec trzeciego kwartału 2023 roku. Zysk netto wyniósł 11,4 mln PLN, wobec zysku netto 1,0 mln PLN za analogiczny okres 2023 roku.
Pozytywne wyniki finansowe są odzwierciedleniem harmonogramu realizowanych kontraktów.
Aktywa
| 30.09.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | ||
| Aktywa niematerialne | 1 | 1 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 4 053 | 2 551 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 7 440 | 7 158 |
| Pozostałe należności | 2 261 | 2 727 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 14 513 | 14 513 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 1 911 | 2 945 |
| Aktywa trwałe | 30 179 | 29 895 |
| Aktywa obrotowe | ||
| Zapasy | 2 144 | 240 |
| Aktywa z tytułu umowy | 8 116 | 4 534 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 44 437 | 53 757 |
| Pożyczki udzielone | 45 014 | 25 077 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 459 | 150 |
| Aktywa obrotowe | 101 170 | 83 758 |
| Aktywa razem | 131 349 | 113 653 |
Wartość aktywów trwałych Spółki na dzień 30 września 2024 roku wyniosła 30,2 mln PLN i wzrosła nieznacznie tj. o 0,9% w stosunku do wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Wartość aktywów obrotowych Spółki na dzień 30 września 2024 roku wyniosła 101,2 mln PLN i wzrosła o 20,8% w stosunku do wartości na 31 grudnia 2023 roku.
Największe zmiany wobec stanu na 31 grudnia 2023 roku dotyczą pozycji aktyw z tytułu umowy (wzrost o 3,6 mln PLN), należności z tytułu dostaw i usług (spadek o 9,3 mln PLN) oraz pożyczek udzielonych (wzrost o 19,9 mln PLN).
Kapitał własny, zobowiązania i rezerwy
| 30.09.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Pasywa | ||
| Kapitał podstawowy | 4 615 | 4 615 |
| Kapitał zapasowy płatny w formie akcji | 1 466 | 1 466 |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji własnych | 19 457 | 19 457 |
| Kapitał zapasowy | 9 481 | 8 050 |
| Zyski zatrzymane: | 12 007 | 6 526 |
| zyski / straty z lat ubiegłych | 572 | 572 |
| zysk strata okresu | 11 435 | 5 954 |
| Kapitał własny | 47 026 | 40 114 |
| Zobowiązania długoterminowe | ||
| Pozostałe zobowiązania | 748 | 865 |
| Leasing | 3 139 | 2 589 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 4 469 | 1 478 |
| Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 164 | 164 |
| Pozostałe rezerwy | 3 618 | 1 709 |
| Zobowiązania długoterminowe | 12 138 | 6 805 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | ||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 35 465 | 33 116 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 1 937 | 3 015 |
| Zobowiązania z tytułu umów | 15 513 | 17 743 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 16 653 | 10 055 |
| Leasing | 1 915 | 1 119 |
| Pozostałe rezerwy | 702 | 1 686 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 72 185 | 66 734 |
| Zobowiązania razem | 84 323 | 73 539 |
| Pasywa razem | 131 349 | 113 653 |
Kapitał własny Spółki na dzień 30 września 2024 roku wyniósł 47,0 mln PLN i wzrósł tym samym o 17,2% w stosunku do stanu z 31.12.2023 roku.
Wartość zobowiązań na dzień 30 września 2024 roku była o 10,8 mln PLN, tj. 14,7% wyższa od stanu na 31 grudnia 2023 roku. Główne zmiany to wzrost w pozycji oprocentowanych kredytów i pożyczek- długoterminowych o 3,0 mln PLN, krótkoterminowych o 6,6 mln PLN, wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań o 2,4 mln PLN, spadek zobowiązań z tytułu umów o 2,2 mln PLN.
1.3. Rachunek przepływów pieniężnych
| Wyszczególnienie | od 01.01 do 30.09.2024 |
od 01.01 do 30.09.2023 |
|---|---|---|
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 17 093 | 1 202 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -17 569 | -8 851 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 1 785 | 7 762 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 1 309 | 113 |
| Środki pieniężne na początek okresu | 150 | 66 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 1 459 | 179 |
Spółka odnotowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej.
Osiągnięty zysk brutto w wysokości 14,4 mln PLN został skorygowany głównie o:
- zmianę stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności o 9,6 mln PLN,
- zmianę stanu zobowiązań o 2,2 mln PLN
- zmianę stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów o -5,8 mln PLN.
Korekty z tytułu umorzenia i amortyzacji wyniosły 1,3 mln PLN.
Na działalności inwestycyjnej odnotowano ujemny przepływ w wysokości -17,6 mln PLN, na co główny wpływ miały udzielne pożyczki w wysokości 44,1 mln PLN, przy otrzymanych spłatach pożyczek w wysokości 26,7 mln PLN.
Na działalności finansowej Spółka wygenerowała dodatnie przepływy w wysokości 1,8 mln PLN, na co wpływ miały głównie wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów w wysokości 12,0 mln PLN.
1.4. Analiza wskaźnikowa
Analiza podstawowych wskaźników finansowych za okres od 1 stycznia do 30 września 2024 roku wskazuje na następujące zmiany w stosunku do analogicznego okresu w 2023 roku:
- kapitał obrotowy netto wzrósł
- wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej wzrósł,
- wskaźniki ogólnego zadłużenia oraz zadłużenia kapitału własnego uległy zmniejszeniu.
| WSKAŹNIK | FORMUŁA | CEL | 3Q2024 | 3Q2023 |
|---|---|---|---|---|
| Obrotowość aktywów | Przychody netto ze sprzedaży/ aktywa | max. | 93,23% | 91,18% |
| Wskaźniki struktury bilansu* | ||||
| Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym |
Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe + rezerwy na zobowiązania / aktywa trwałe |
>1 | 1,98 | 1,50 |
| Kapitał obrotowy netto w tyś. PLN | Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe + rezerwy na zobowiązania - aktywa trwałe |
dodatni | 29 687 | 13 888 |
| Wskaźniki płynności finansowej i zadłużenia* |
||||
| Wskaźnik płynności bieżącej | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe | 1,2 – 2 | 1,42 | 1,23 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | (Aktywa obrotowe - Zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe |
1 – 1,2 | 1,39 | 1,23 |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / aktywa | ok. 0,5 | 0,64 | 0,66 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / kapitał własny |
ok. 1 | 1,79 | 1,90 |
| Wskaźniki rentowności | ||||
| Wskaźnik rentowności sprzedaży netto (ROS) |
Zysk netto / przychody netto ze sprzedaży | max. | 9,34% | 1,07% |
| Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto | Zysk brutto / przychody netto ze sprzedaży | max. | 11,76% | 1,35% |
| Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) | Zysk netto / aktywa | max. | 8,71% | 0,97% |
| Wskaźnik rentowności kapitałów własnych (ROE) |
Zysk netto / kapitał własny | max. | 24,32% | 2,82% |
| Pozostałe wskaźniki | ||||
| EBITDA w tyś. PLN | Zysk (strata) z działalności operacyjnej + Amortyzacja |
max. | 15 337 | 3 839 |
| Wskaźnik rentowności EBITDA | EBITDA w PLN / Przychody netto ze sprzedaży | max. | 12,53% | 4,13% |
* do obliczeń powyższych wskaźników zobowiązania krótko i długoterminowe zostały pomniejszone o wartość rezerw odpowiednio krótko i długoterminowych
2. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2024 roku Spółka kontynuowała działalność w niezmienionej formie. We wskazanym okresie nie wystąpiły znaczące zdarzenia o charakterze nietypowym lub jednorazowym.
W momencie publikacji niniejszego sprawozdania finansowego trwa jednak w dalszym ciągu konflikt zbrojny na Ukrainie, który ma bezpośredni i negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje w związku z utrzymującym się konfliktem, nie pozwalają na stabilne prognozowanie rozwoju sytuacji gospodarczej.
Czynnikami bezpośrednio wpływającymi na kształt sprawozdania za trzy kwartały 2024 były:
- znaczny wzrost surowców w tym m.in. wyroby stalowe, PCV, wyroby gumowe, aluminium,
- bardzo duży wzrost cen nośników energii,
- inflacja,
- przejściowe problemy z dostępnością czynników produkcji,
- utrzymujący się stan niepewności w związku z wojną, organicznie skłonności do podejmowania ryzyka i decyzji inwestycyjnych/modernizacji/kapitalnych remontów maszyn
W ocenie Zarządu nie nastąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które w sposób zauważalny wpływałyby na bieżące funkcjonowanie oraz wyniki finansowe Spółki i jej Grupy.
3. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych
Spółka nie publikowała prognozy wyników za trzy kwartały 2024 roku.
4. Opis organizacji
ATREM S.A. od 09.05.2019 roku funkcjonuje w ramach Grupy Kapitałowej Immobile S.A. Na dzień 30.09.2024 roku Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. była właścicielem 71,70% akcji ATREM S.A.
ATREM S.A. na dzień 30.09.2024 roku nie posiadała spółek zależnych i nie tworzyła grupy kapitałowej. Po dniu bilansowym, tj. 08.11.2024 roku utworzona została nowa spółka Bio Atrem 1 Sp. z o.o., której 100% udziałów posiada ATREM S.A.
W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
Rezygnację ze skutkiem na dzień 10.06.2024 roku złożył Pan Tomasz Jankowski i w tym samym dniu Walne Zgromadzenie Spółki powołało do Rady Nadzorczej Pana Stanisława Krukara.
W następstwie powyższej zmiany w dniu 06.08.2024 Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o składzie Komitetu Audytu, do którego dołączył Pan Stanisław Krukar.
Pan Sławomir Winiecki złożył rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 29.07.2024 roku.
5. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji w okresie od 01.01. do 30.09.2024 roku, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca
W pierwszych trzech kwartałach 2024 roku Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń kredytu, ani pożyczki.
W okresie sprawozdawczym zostały udzielone na zlecenie ATREM S.A. następujące gwarancje:
| Dłużnik | Kwota | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Data wystawienia |
zabezpie | Data | |||
| Gwarant | Rodzaj zabezpieczenia | czenia | ważności | ||
| w tys. PLN | |||||
| 25.01.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 400 | 30.04.2024 |
| UNIQA TU SA | gwarancja należytego wykonania | ||||
| 09.02.2024 | ATREM S.A. | umowy i usunięcia wad i usterek | 2 234 | 25.01.2030 | |
| 15.02.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 336 | 18.04.2024 |
| 23.02.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 100 | 14.06.2024 |
| 29.02.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 300 | 03.07.2024 |
| 07.03.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 300 | 22.04.2024 |
| 15.03.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja zapłaty | 595 | 30.10.2024 |
| 26.03.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja przetargowa | 110 | 28.05.2024 |
| 26.03.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 350 | 09.07.2024 |
| 27.03.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 20 | 12.07.2024 |
| 27.03.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 250 | 19.07.2024 |
| 29.03.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja dobrego wykonania | 94 | 28.03.2029 |
| umowy | |||||
| 29.03.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja dobrego wykonania | 78 | 28.03.2029 |
| umowy | |||||
| 29.03.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja dobrego wykonania | 114 | 28.03.2029 |
| umowy | |||||
| 29.03.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja dobrego wykonania | 94 | 28.03.2029 |
| umowy | |||||
| 03.04.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja zwrotu zaliczki 3 936 |
29.11.2024 | |
| 15.04.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 250 | 16.07.2024 |
| 30.04.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 60 | 10.07.2024 |
| UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja należytego wykonania | |||
| 06.05.2024 | umowy i usunięcia wad i usterek | 113 | 22.03.2028 | ||
| 06.05.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 30 | 13.08.2024 |
| gwarancja dobrego wykonania | |||||
| 15.05.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | kontraktu i kontraktowych | 223 | 15.05.2029 |
| zobowiązań gwarancyjnych | |||||
| 16.05.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja dobrego wykonania | 194 | 02.06.2025 |
| kontraktu | |||||
| UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja należytego wykonania | |||
| 17.05.2024 | umowy i usunięcia wad i usterek | 199 | 31.10.2029 | ||
| 21.05.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 700 | 06.09.2024 |
| 23.05.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 700 | 29.08.2024 |
| Data wystawienia |
Gwarant | Dłużnik | Rodzaj zabezpieczenia | Kwota zabezpie czenia w tys. PLN |
Data ważności |
|---|---|---|---|---|---|
| 23.05.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 300 | 21.08.2024 |
| 29.05.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 50 | 12.09.2024 |
| 03.06.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja należytego wykonania umowy |
71 | 04.05.2025 |
| 03.06.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 300 | 11.10.2024 |
| 13.06.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 300 | 10.11.2024 |
| 26.06.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 2 | 01.10.2024 |
| 05.07.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 150 | 18.10.2024 |
| 11.07.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja należytego wykonania umowy i usunięcia wad i usterek |
380 | 29.07.2030 |
| 15.07.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 280 | 19.11.2024 |
| 24.07.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 700 | 26.11.2024 |
| 07.08.2024 | mBank S.A. | ATREM S.A. | gwarancja zwrotu zaliczki | 760 | 08.10.2026 |
| 08.08.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 50 | 30.11.2024 |
| 09.08.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 450 | 31.12.2024 |
| 13.08.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 80 | 06.12.2024 |
| 22.08.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 200 | 03.10.2024 |
| 02.09.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 250 | 04.12.2024 |
| 06.09.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 9 | 11.12.2024 |
| 10.09.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja wadialna | 50 | 13.12.2024 |
| 25.09.2024 | UNIQA TU SA | ATREM S.A. | gwarancja należytego wykonania umowy i usunięcia wad i usterek |
1 850 | 31.01.2031 |
6. Akcjonariat Spółki na dzień 30.09.2024 roku
Poniższe zestawienie przedstawia strukturę akcjonariatu Spółki – z wyróżnieniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA na dzień 30.09.2024 roku (na podstawie informacji otrzymanych przez Spółkę zgodnie z Art. 69 ustawy o ofercie publicznej)
| Akcjonariusz | Liczba akcji zwykłych |
% udziału w kapitale zakładowym |
Liczba głosów na WZ |
% udziału w głosach na WZ |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. | 6 618 184 | 71,70% | 6 618 184 | 71,70% | |
| Konrad Śniatała | 513 000 | 5,56% | 513 000 | 5,56% | |
| Pozostali akcjonariusze | 2 098 895 | 22,74% | 2 098 895 | 22,74% | |
| OGÓŁEM | 9 230 079 | 100,00% | 9 230 079 | 100,00% |
W stosunku do dnia publikacji ostatniego raportu za 2023 rok tj. od 22.03.2024 roku struktura akcjonariatu nie uległa zmianie.
Ponadto Spółka informuje, iż do dnia publikacji raportu za okres od 1 stycznia do 30 września 2024 roku tj. do dnia 22 listopada 2024 roku do ATREM S.A. nie wpłynęły inne zawiadomienia, powodujące zmiany w strukturze akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA.
7. Wykaz akcji lub uprawnień do nich (opcji) będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę wg stanu na dzień 30.09.2024 roku oraz do dnia publikacji sprawozdania
| Akcjonariusz | Stan na 31.12.2023 |
Zwiększenie stanu posiadania |
Zmniejszenie stanu posiadania |
Stan na 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Zarząd | ||||
| Andrzej Goławski | 8 540 | 0 | 0 | 8 540 |
| Przemysław Szmyt | 4 700 | 0 | 0 | 4 700 |
| Dariusz Jarek | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rada Nadzorcza | ||||
| Dariusz Skrocki | 1 000 | 0 | 0 | 1 000 |
| Rafał Jerzy | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Piotr Fortuna | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stanisław Krukar* | 15 100 | 0 | 0 | 15 100 |
| Rafał Płókarz | 0 | 0 | 0 | 0 |
*Powołanie do Rady Nadzorczej Spółki z dniem 10.06.2024 roku
W Spółce nie ma papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne oraz papierów wartościowych, które są ograniczone odnośnie wykonywania prawa głosu.
Ponadto Spółka informuje, iż do dnia publikacji raportu za okres od 1 stycznia do 30 września 2024 roku tj. do dnia 22 listopada 2024 roku do ATREM S.A. nie wpłynęły inne zawiadomienia o nabyciu akcji przez osoby zarządzające.
8. Transakcje z podmiotami powiązanymi, jeżeli są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2024 roku Spółka nie była stroną transakcji zawartych na innych zasadach niż rynkowe.
Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi zaprezentowane zostały w Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu Finansowym za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku, w nocie nr 23 Informacje o podmiotach powiązanych
9. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Informacje o istotnych sprawach sądowych toczących się przeciwko lub z powództwa Spółki zostały zaprezentowane w Śródrocznym Skróconym Sprawozdaniu Finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2024 roku, w nocie nr 22.2 Sprawy sądowe i roszczenia w toku.
10. Inne informacje, które w ocenie Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
Zarząd ATREM S.A. stale analizuje dynamicznie zmieniającą się sytuację makroekonomiczną i ocenia jej wpływ na działalność Emitenta.
Podstawowym elementem kształtującym politykę ograniczania ryzyka płynności jest utrzymywanie zdolności Spółki do terminowego wywiązywania się z bieżących i planowanych zobowiązań wobec kontrahentów. Spółka analizuje sytuację płynnościową na bieżąco, sporządzane są prognozy płynności na okres od tygodnia do 12 miesięcy w układzie kroczącym, systematycznie odbywają się spotkania Zarządu z pionem finansowym, na których omawiane są najważniejsze zagadnienie związane z przychodami, zapotrzebowaniem na finansowanie. Należności podlegają stałemu monitoringowi, a sprawy sporne wynikające z przeterminowanych płatności kierowane są na drogę postępowania sądowego.
Istotnym dla dalszej działalności Spółki zdarzeniem było podpisanie w ubiegłym roku kontraktu z PKN Orlen. W dniu 29 marca 2023 roku Konsorcjum z udziałem Emitenta w składzie: SEEN Technologie Sp. z o.o. - Lider Konsorcjum oraz Atrem S.A. - Partner Konsorcjum, zawarło umowę ze spółką Polskim Koncernem Naftowym ORLEN Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku, na wykonanie w formule "pod klucz" - EPC kompletny i nowoczesny zespół Instalacji, w tym Instalację Wody Zdekarbonizowanej oraz Instalację Wydzielania Osadu, Stację Demineralizacji Wody, Stację Uzdatniania Kondensatu, na terenie Zakładu Produkcyjnego w Płocku, na potrzeby realizacji projektów rozwojowych w Zakładzie Produkcyjnym w Płocku.
Wartość wynagrodzenia Spółki w ramach Konsorcjum wynosi 253,4 mln PLN netto. Wartość wynagrodzenia całego wyżej wymienionego Konsorcjum wynosi 1 270,4 mln PLN netto.
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2024 roku oraz aktualnie czynnikiem, który istotnie wpływa sytuację ekonomiczną w kraju i na świecie jest konflikt zbrojny na Ukrainie. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, wojna na Ukrainie nie miała jednak bezpośredniego i istotnego wpływy na wynik finansowy ATREM S.A. Zważywszy na fakt, iż wojna wpływa na wiele aspektów życia gospodarczego (wzrost cen, ograniczenia podaży materiałów budowlanych, widmo spowolnienia gospodarki, zachowanie rynków finansowych, możliwe przesunięcie wydatków państwa na obronność i pomoc humanitarną, ograniczenia na rynku pracy), Zarząd w sposób szczególny bada podatność Spółki na te czynniki zewnętrzne, które w przyszłości mogą mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. W świetle przytoczonych argumentów Zarząd uważa, iż kluczowym aspektem pozostaje zarządzanie ryzykami związanymi z realizacją kontraktów długoterminowych.
Znaczna cześć materiałów i kosztów została zabezpieczona zwartymi umowami z dostawcami, gwarantującymi ich dostępność oraz cenę. Dodatkowo, zgodnie z przyjętymi procedurami wewnętrznymi, przegląd budżetów odbywa się regularnie, nie rzadziej niż raz w miesiącu, a raz na kwartał przeprowadzane są pogłębione analizy dotyczące aktualizacji budżetowych, terminowości realizowanych kontraktów oraz ocena ryzyk otrzymania ewentualnych kar.
Zarząd ocenia, że założenia budżetowe, będące podstawą wyceny kontraktów na dzień 30.09.2024 roku są aktualne, dobrze odzwierciedlają sytuację na realizowanych budowach i uwzględniają ryzyka rozpoznane na dzień bilansowy.
11. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego oraz czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Spółka narażona jest na ryzyka wynikające ze specyfiki prowadzonej działalności oraz z funkcjonowania w określonym otoczeniu rynkowym i regulacyjno-prawnym. Spółka dokonuje stałej analizy ryzyk związanych z prowadzoną działalnością, podejmując kroki mające na celu zmniejszenie ich potencjalnie niekorzystnego wpływu na funkcjonowanie Spółki. Ryzyka na jakie Spółka jest narażona można podzielić na:
- Ryzyka wewnętrzne związane z sytuacją wewnętrzną w Spółce,
- Ryzyka zewnętrzne związane z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi działalność.
Podstawowym celem działalności Spółki jest utrzymanie rozwoju skali działalności, trwała odbudowa marż na poziomie zysku operacyjnego i zysku netto oraz generowanie dodatnich przepływów pieniężnych w skali roku. Aby zrealizować te cele Spółka musi zmierzyć się z następującymi czynnikami mającymi wpływ na jej rozwój:
Czynniki zewnętrzne
Najważniejszym czynnikiem zewnętrznym są szeroko rozumiane uwarunkowania rynkowe na którym działa Spółka. Znaczna część kontraktów realizowanych jest poprzez uczestnictwo w postępowaniach przetargowych. Ograniczenie planowanych inwestycji, a co za tym idzie liczby nowych postępowań przetargowych może przyczynić się do zmniejszenia skali działalności. Aby zminimalizować te czynniki, Spółka wytrwale i konsekwentnie buduje swój portfel zamówień.
Polityka inwestycyjna kluczowych klientów w segmencie elektroenergetyki ma również istotne znaczenie dla Spółki. W związku z powyższym, niezależnie od aktywnego podejścia do kontraktów z segmentu OZE, Spółka nadal koncentruje się w równym stopniu na pełnym zakresie działalności.
Należy podkreślić, iż Spółka funkcjonuje na stale zmieniającym się rynku. Rosną oczekiwania stawiane przez zamawiających co do złożoności i kompleksowości realizowanych kontraktów, a także szereg innych poza przedmiotowych warunków kontraktowych (jak np. spełnienie wymogów minimalnych dotyczących oceny scoringowej).
Istotna jest również polityka instytucji świadczących usługi finansowe z zakresu gwarancji (bankowych oraz ubezpieczeniowych). Dostępność gwarancji oraz wykorzystanie limitów warunkuje pozyskiwanie nowych kontraktów i uczestnictwo w większej ilości postępowań przetargowych.
Czynniki wewnętrzne
Bezpośrednimi czynnikami, które mogą rzutować na rozwój Spółki są te związane z siłą roboczą i elastycznością organizacyjną. Przegląd kadr jest procesem ciągłym i bazuje na analizie realizacji nakreślonych celów. Kompetencje, doświadczenie i znajomość specyfiki branży wśród kluczowych pracowników, pozwalają sprawnie realizować kontrakty zgodnie z obraną ścieżką. Fluktuacja pracowników jest jednak czynnikiem, który może rzutować na dalszy rozwój Spółki.
Zważywszy na relatywnie wysoki poziom zapełnienia portfela zamówień na 2024 rok, kluczowe wydaje się zapewnienie odpowiedniego zapotrzebowania na kapitał. Płynność finansowa realizowanych kontraktów analizowana jest w parze z rentownością. Spółka prowadzi aktywną politykę w zakresie pozyskiwania nowych kontraktów, selektywnie podchodząc do kwestii ofertowania, dlatego tak istotne jest utrzymanie limitów gwarancyjnych zabezpieczających realizację kontraktów. W zakresie limitów gwarancyjnych Spółka korzysta nie tylko z podpisanych przez nią samą umów, ale również z możliwości jakie daje przynależność do Grupy Kapitałowej Immobile.
Czynnikiem rzutującym na rozwój może być również skala osiągniętego efektu synergii w ramach współpracy ze Spółkami z Grupy. Efekty ścisłej współpracy Spółek z Grupy Kapitałowej Immobile materializują się we wspólnie złożonych ofertach w kluczowych dla Spółki postępowaniach przetargowych, które następnie są wspólnie realizowane.
Cele strategiczne
Spółka w minionych latach podjęła szereg działań zmieniających organizację. Dzięki wykonanej pracy Emitent może kontynuować dalszy rozwój poprzez wzrost organiczny. Zarząd Spółki stawia przed pracownikami kolejne cele, które w głównej mierze związane są z:
- Umacnianiem pozycji ATREM S.A. na rynku krajowym,
- Terminową realizacją budów z zachowaniem należytej jakości wykonania,
- Trwałą poprawą rentowności kontraktów generujących dodatnie przepływy finansowe,
- Obniżeniem kosztów obsługi gwarancyjnej kontraktów,
- Budową solidnego portfela zamówień pozwalającego na selektywne podejście do nowych postępowań przetargowych,
- Koncentracją na kluczowych gospodarczo obszarach zamówień publicznych (transformacja systemu dystrybucji i przesyłu energii elektrycznej oraz gazu, OZE),
- Wykorzystaniem szansy na rozwój biznesu w związku z transformacją polskiego miksu energetycznego, poprzez aktywny udział w tworzącym się rynku biometanowym – zarówno poprzez realizację projektów biomenatnowych jak również, przy udziale Grupy Kapitałowej, jako potencjalny Inwestor
- Zwiększeniem aktywności Spółki w sektorze zamówień prywatnych.
Celem jaki stawiany jest przez Zarząd wszystkim ośrodkom zysku w Spółce jest trwała poprawa rentowności na realizowanych kontraktach oraz istotna poprawa pozycji finansowej kontraktów. Zarząd analizuje na bieżąco sytuację geopolityczną oraz jej wpływ na ceny materiałów oraz kosztów niezbędnych do poniesienia w celu realizacji zawartych umów.
ATREM S.A. Śródroczne Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A. Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 roku (w tysiącach PLN)
| Grupa ryzyk |
Ryzyko | Prawdopodob. wystąpienia |
Znaczenie dla działalności Spółki |
Wpływ na wynik |
Wpływ na kapitał własny |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ryzyka wewnętrzne | |||||||
| Ryzyko związane z bieżącą działalnością Spółki |
Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników | Niskie | Wysokie | Średnie | Średnie | ||
| Ryzyko wzrostu kosztów zatrudnienia pracowników | Wysokie | Średnie | Średnie | Średnie | |||
| Ryzyko związane z niewywiązaniem się lub nienależytym wywiązaniem się z warunków umowy |
Średnie | Wysokie | Średnie | Niskie | |||
| Ryzyko związane z wielkością portfela zamówień | Niskie | Wysokie | Wysokie | Wysokie | |||
| Ryzyko wystąpienia wypadków przy pracy | Niskie | Średnie | Niskie | Niskie | |||
| Ryzyko związane z prowadzoną działalnością operacyjną | Średnie | Średnie | Średnie | Średnie | |||
| Ryzyko związane z ewentualnym brakiem płynności finansowej | Średnie | Wysokie | Wysokie | Wysokie | |||
| Ryzyko negatywnego dla Emitenta rozstrzygnięcia sporów sądowych |
Średnie | Wysokie | Wysokie | Wysokie | |||
| Ryzyka zewnętrzne | |||||||
| Ryzyko zmienności stóp procentowych | Wysokie | Średnie | Niskie | Niskie | |||
| Ryzyka finanso we |
Ryzyko kursu walutowego | Wysokie | Średnie | Średnie | Niskie | ||
| Ryzyko ubezpieczeniowe | Średnie | Wysokie | Niskie | Niskie | |||
| Ryzyko związane z sezonowością branży | Średnie | Niskie | Niskie | Niskie | |||
| z koniunkturą związane Ryzyka |
Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą w Polsce | Wysokie | Wysokie | Średnie | Średnie | ||
| Ryzyko zmiany cen | Wysokie | Wysokie | Średnie | Niskie | |||
| Ryzyko niewypłacalności odbiorców | Niskie | Wysokie | Wysokie | Wysokie | |||
| Ryzyko związane z działalnością eksploatacyjną | Średnie | Niskie | Niskie | Niskie | |||
| Ryzyko niesolidnych dostawców materiałów i podwykonawców | Średnie | Wysokie | Wysokie | Średnie | |||
| Ryzyko konkurencji | Średnie | Średnie | Średnie | Średnie | |||
| Ryzyka związane z konkurencją |
Ryzyko związane z uzależnieniem od kluczowych odbiorców | Średnie | Średnie | Niskie | Niskie | ||
| Ryzyko nierealizowania kontraktów przez podmioty będące w konsorcjum ze Spółką zrealizowania takich kontraktów z opóźnieniem |
Średnie | Wysokie | Wysokie | Średnie | |||
| Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów podatkowych | Średnie | Średnie | Niskie | Niskie | |||
| Ryzyka prawne |
Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów prawnych innych niż przepisy podatkowe |
Niskie | Średnie | Niskie | Niskie |
Bydgoszcz, 22 listopada 2024 roku
Podpisy Zarządu:
Członek Zarządu Dariusz Jarek
Wiceprezes Zarządu Przemysław Szmyt
Prezes Zarządu Andrzej Goławski