Archicom S.A.

Quarterly Report • Nov 26, 2024

Skonsolidowany raport kwartalny

GRUPY KAPITAŁOWEJ ARCHICOM S.A. ZA III KWARTAŁY 2024 ROKU

Tworzymy przestrzeń piękną, funkcjonalną i przyjazną człowiekowi

Spis treści

ਜਂ	CZĘSC 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
1.1	Podstawowe informacje o Spółce i Grupie Archicom
1.2	Strategia Grupy Archicom
1.3	Model biznesowy
1.4	Struktura i opis akcji Archicom
1.5	Stan posiadania akcji Archicom przez osoby zarządzające i nadzorujące
1.6	Najważniejsze zdarzenia w pierwszych trzech kwartałach 2024 r.
1.7	Znaczące zdarzenia po dacie bilansowej
1.8	Segment mieszkaniowy – opis rynku oraz osiągnięcia biznesowe Grupy Archicom …… 1 1
1.9	Segmenty Grupy Archicom
1.10	Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi
1.11	Portfel nieruchomości
1.12	Główne inwestycje w trzech kwartałach 2024 roku – zakupy nieruchomości
1.13	Czynniki i zdarzenia mające wpływ na wyniki osiągnięte w pierwszych trzech kwartałach 2024 roku
1.14 -	Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki Spółki i Grupy Archicom w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
1:15	Opis głównych obszarów ryzyka działalności Archicom S.A. oraz Grupy Archicom 30
1.16	Informacje o dywidendzie
1.17	Zobowiązania finansowe Spółki i jej Grupy kapitałowej
1:18	Umowy gwarancji oraz zobowigzania warunkowe
1.19	Pozostałe ujawnienia wymagane przez przepisy prawa
	2. CZĘŚĆ 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE
	SPRAWOZDANIE FINANSOWE
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
	Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku
	Skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
lnformacje o sprawozdaniach finansowych Grupy Archicom

	2.1 Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego
	Grupy Archicom
2.2	Grupa Archicom
3.	CZĘŚĆ 3 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE
	SPRAWOZDANIE FINANŠOWE ARCHICOM S.A
	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
	Jednostkowe sprawozdanie z wyniku
	Jednostkowy zysk (strata) netto na jedną akcję
	Jednostkowe sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
	Dodatkowe informacje do jednostkowego sprawozdania finansowego
	4. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

1. CZĘŚĆ 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

1.1 Podstawowe informacje o Spółce i Grupie Archicom

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Archicom (ddlej zwana "Grupą") jest Archicom Spółka Akcyjna (dalej zwana "Archicom", "Spółką dominującą", "Spółką", "Emitentem"). Od zakończenia poprzedniego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsjębiorów Krajowego, dla której akta rejestrowe prowadzi Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego pod numerem KRS 000055555. Spółce nadano numer statystyczny REGON 020371028.

Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Powstawiu, 53-332 Wrocławiu, 53-332 Wrocław, Polska. Miejscem rejestracji Spółki jest Wrocław, ul. Powstańców Śląskich 9, Polska.

Jednostką dominującą wobec Archicom S.A. jest spółka Echo Investment S.A. z siedzibą w Kielcach, która bezpośrednio i pośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. z o.o. posiada pakiej i głosów. Jednostką dominującą najwyższego szczebia Grupy jest spółka Dayton-Invest Kft., którą kontroluje na najwyższym poziomie pan Tibor Veres (Beneficjent Rzeczywisty).

Zarzad Archicom S.A.

W skład Zarządu Emitenta na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji wchodzili:

Waldemar Olbryk Prezes Zarządu

Agata Skowrońska-Domańska Wiceprezes Zarzadu

Dawid Wrona Członek Zarzadu

Rafał Zboch Członek Zarządu

W okresie od przekazania ostatniego sprawozdania finansowego w składzie zarządu Emitenta nie zaszły żadne zmiany.

Rada Nadzorcza Archicom S.A.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych wchodzili:

Nicklas Lindberg	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Marek Gabryjelski	l Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Konrad Płochocki	II Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Maciej Drozd	Członek Rady Nadzorczej
Bence Sass	Członek Rady Nadzorczej

Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Małgorzata Turek

Członek Rady Nadzorczej

W okresie od przekazania ostatniego sprawozdania finansowego w składzie Rady Nadzorczej Emitenta nie zaszły żadne zmiany.

1.2 Strategia Grupy Archicom

Strategia Grupy Archicom od 2022 r. zakłada:

Model biznesowy 1.3

Model biznesowy Grupy w 2023 roku polegalnym prowadzeniu kompleksowych projektów na rynku real estate. Rozwinęliśmy kompetencje w zakresie pozyskiwania koncepcji projektów, redizacji inwestycji w ramach własnych struktur zarządzających redlizacją pakietrznych generalnych wykonawców. W 2024 grupa redizuje strategię wzrostu m.in. poprzez realizację projektów przy wsparciu zewnętrznych partnerów w formule joint venture.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest:

• •
• kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
• realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków.

Spółka Archicom S.A., jako spółka holdingowa, zajmuje się głównie:

• •
• dzierżawą własności intelektualnej i produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim.

1.4 Struktura i opis akcji Archicom

Na dzień bilansowy oraz na dzień przekazania niniejszego raportu do publikacji kapitał S.A. wynosi 584.960.430,00 zł i dzieli się na 58.496.043 akcji o wartości nominalnej 10,00 zł każda, w tym:

Seria	Rodzaj	Liczba akcji
seria A, C i D	zwykłe na okaziciela	46 181 109
seria B1*	imienne uprzywilejowane co do głosu	6 207 502
seria E	imienne zwykłe	6 107 432

* uprzywilejowanie oznacza, że na każdą z akcji uprzywilejowanych przypadają 2 głosy

Kapitał zapasowy Spółki dominującej wynosi na dzień 30 września 2024 r. 971.247 tys. zł. Minimalna wartość kapitału zapasowego na pokrycie strat, zgodnie z art. 396 kodeksu spółek handlowych (Dz.U.2022.0.1467), wynosi 194.987 tys. zł.

Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień zatwierdzenia raportu kwartalnego do publikacji oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego

Tabela poniżej prezentuje wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki Archicom S.A. wg stanu na dzień zatwierdzenia raportu finansowego.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapi- tale zakłado- wym (%)	Liczba głosów na WZ	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Echo Investment S.A., w tym:	43.307 601	74,04%	49 515 103	76,53%
bezpośrednio	17 125 702	29,28%	17 125 702	26,47%
pośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. Z O.O.	26 181 899	44,76%	32 389 401	50,06%
Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny	5 130 644	8,77%	5 130 644	7,93%
Pozostali (poniżej 5% głosów na WZ)	10 057 798	17,19%	10 057 798	15,54%
RA7FM:	58 496 043	100%	64 703 545	100%

W dniu 24 października 2024 roku Emitent otrzymał dwa zawiadomienia na podstawie art. 69 ust. 1 lub 2 ustawy o ofercie od znaczących akcjonariuszy Emitenta spółek: DKR Echo Investment sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach oraz Echo Investment S.A. z siedzibą w Kielcach, dotyczące przeprowadzonej pomieszami transakcji nabycia i zbycia znacznego pakietu akcji Emitenta i zmianie w bezpośrednim stanie posiadania znacznych pakietów akcji i głosów na WZA spółki Archicom S.A..

W wyniku przeprowadzonej w dniu 18 paźdetowej transakcji sesyjnej dotyczącej 5.700.000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela uległ zmianie bezpośredni udział w kapitale zakładowym i głosach ww. znaczących akcjonariuszy Emitenta.

l tak przed transakcja spółka Echo Investment S.A. posiadała bezpośrednio 22.825.702 akcje stanowiące 39,02% w kapitale zakładowym i uprawniające do 22.825.702 głosów stanowiących 35,28% udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta. Po transakcji bezpośrednio spółka Echo Investment S.A. posiada 17.125.702 akcje w kapitale zakładowym i uprawniające do 17.125.702 głosów stanowiących 26,47% udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta.

Druga strona transakcji, podmiot w 100% zależny od Echo Investment sp. z o.o. przed transakcja posiadała bezpośrednio 20.481.899 akcji stanowiące zakadowym i uprawniające do 26.689.401 głosów stanowigcych 41,25% udział w ogólnej liczbie głosow na walnym zgromadzeniu Emitenta. Po transakcji bezpośrednio spółka DKR Echo Investmentsp. z o.o. posiada 26.181.899 akcji stanowiące 44,76% udział w kapitale zakładowym i uprawniające do 32.389.401 głosów stanowiących 50,06% udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta.

Stan posiadania akcji przez znaczących Akcjonariuszy Emitenta pochodzień stosownie do obowiązujących przepisów Ustawy o Ofercie Publicznej oraz z akcji zgłoszonych do udziału w dniu 18 czerwca 2024 r.

1.5 Stan posiadania akcji Archicom przez osoby zarządzające i nadzorujące

Według najlepszej wiedzy Spółki, niżej wymienione osoby, spośród wszystkich osób sprawujących w Archicom S.A. funkcje zarządcze lub nadzorcze, są akcjonariuszami Spółki.

Stan posiadania akcji Archicom S.A. przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej na dzień zatwierdzenia raportu do publikacji oraz wskazanie zmian w stanie posiadania

Nazwisko Stanowisko w organach Spółki	Liczba posia- danych akcji	Udział w kapi- tale zakłado- wym (%)	Liczba głosów na WZ	Udział w ogól- nej liczbie gło- sów na WZ (%)
Dawid Wrona Członek Zarządu	7 847	0,013%	7 847	0,012%
Konrad Płochocki II Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	2 500	0.004%	2 500	0,004%
Peter Kocsis Członek Rady Nadzorczej	2 531	0.004%	2 531	0,004%
RA7FM:	12 878	0,022%	12 878	0,020%

Od daty publikacji ostatniego raportu finansowego zawiadomienia dotyczącego zmiany w stanie posiadania akcji przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej.

Według najlepszej wiedzy Spółki, żaden z pozostałych zarządu i Rady Nadzorczej nie jest bezpośrednio ani pośrednio akcjonariuszem Spółki na dzień publikacji raportu i od daty publikacji ostatniego raportu finansowego nie zadnych transakcji, których przedmiotem były akcje Spółki.

1.6 Najważniejsze zdarzenia w pierwszych trzech kwartałach 2024 r.

Podwyższenie maksymalnej wartości programu emisji obligacji, transakcja nabycia obligacji własnych w celu umorzenia oraz emisja obligacji

2 lutego 2024 roku pomiedzy Archicom S.A. z siedzibą w Warszawie zostałzawarty aneks do umowy programowej z ahia 17 czerwca 2016 r., program emisji obligacji Archicom z kwoty 350.000 tys. zł do 500.000 tys. złłącznej maksymalnej kwoty (wartości nominalnej) wyemitowanych i niewykupionych obligacji ("Program Emisji").

23 lutego 2024 roku spółka Archicom S.A. zawała transakcje nabycia 2.500 sztuk obligacji własnych serii M6/2022 o wartość nominalnej 1.000 zł każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem ISIN PLO21800090, o łącznej wartości nominalnej 2.500 tys. zł "Obligacje") w celu umorzenia. Opisana transakcja Obligacji celem ich umorzenia, została dokonana w związku z zamiarem emisji obligacji.

1 marca 2024 roku Spółka wyemitowała obligacje kuponowe serii M9/2024 ołącznej wartości nominalnej 168.000 tys. z. Emisja dotyczy niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej WIBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów, o okresie zapadalności 3 miesiące. Podstawą emisji Obligacji jest umowa programowa z dnia 17 czerwca 2016 roku zawarta pomiędzy Spółką jako emitentiem S.A. z siedzibą w Warszawie, której zmiany zostały opisane w akapicie powyżej.

17 maja pomiędzy Emitentem a mBank S.A. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy programowej z dnia 17 czerwca 2016 r., następnie zmienionej. Zgodnie z aneksem, program emisji obligacji Emitenta został podwyższony z kwoty 500.000 tys. zł do 800.000 tys. złłącznej małości nominalnej) wyemitowanych i niewykupionych obligacji.

19 czerwca 2024 r. Archicom S.A. wyemitowała obligacje kuponowe serii M10/2024 ołącznej wartości nominalnej 190.000 tys. zł.Emisja dotyczy niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej WIBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów, o okresie zapadalności 4 lata.

Obligacje będą podlegały wprowadzeniu do obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień wykupu Obligacji został wyznaczony na 19 czerwca 2028 roku.

Zawarcie umowy współpracy strategicznej z Echo Investment S.A.

21 lutego 2024 roku, w związku z wygaśniej umowy, została zawarta nowa umowa o współpracy strategicznej między Spółką i jej głównym akcjonariuszem, spółką Echo Integiczna obejmować będzie m.i. wzajemną koordynację spraw, które mogą usprawnić działalność biznesową Archicom, maksymalnie wykorzystać szanse rynkowe dla którejkolwiek ze Stron, wzmocnić pozycje Stron na rynkach, na których działają a także uniknąć sytuacji mogących prowadzić do potencjalnych konfliktów interesów.

Zgodnie z postanowieniami Umowy, Spółka zamierza utrzymać swój obecny profil działalność (inwestycje mieszkaniowe na sprzedaż) jako deweloper o silnej pozycji rynkowej w głównych miastach Polski. Echo zamierza prowadzić działalność deweloperską różnego rodzaju w największych miastach w Polsce, jednierza redlizować nowych projektów deweloperskich w zakresie budownictwa mieszkaniowego na sprzedaż na terenie całego kraju, za wyjątkiem redizowanych projektów mieszkaniowych, których Echo jest obecnie waścicielem, jak również ewentualnych projektów, które będą realizowane wspólnie z Archicom. Ponadto, na podstawie Umowy Echo Investment będzie świadczyła na rzecz Spółki oraz jej grupy kapitarowej usługi konsultingowe i doradcze oraz inne usługi strategiczne.

Zawarcie umowy joint venture ze spółką Rank Progress S.A. i zawarcie umów nabycia nieruchomości

7 marca 2024 roku została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia joint venture przez Archicom S.A., Rank Progress S.A., w wyniku której spółka Projekt Browarna Sp.z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 Sp. z o.o.) stała się przedmiotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicomu we wspólnym przedsięciu wynosi 55%, a Rank Progress 45%. W dniu 2024 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki na Projekt Browarna sp. z o.o.

lnicjatywa JV dotyczy redizacji inwestycji mieszkaniowej na terenie znajdującym się przy ul. Browarnej we Wrocławia. Projekt zakłada nabycie przez spółkę gruntu od Rank Progress, a kompleksycji zajmie się Archicom. W ramach trzyetapowej inwestycji planowana jest budowa osiedla o ponad 45 tys. mkw. PUM, z uwzględnieniem blisko 800 mieszkań.

W związku z odstąpieniem przez Gminę Wrodaw od prawa pierwokupu, w dniu 28 marca 2024 r. Archicom Wrocław 2 sp. z o.o. oraz Rank Progress S.A. zawarły, w wykonaniu umowy przedwstępnej i warunkowej z dnia 7 marca 2024 roku, umowę sprzedaży i umowę przenoszącą dotyczącą nabycia przez spółkę od Rank Progress S.A. nieruchomości położonej przy ul. Browarnej we Wrocławiu.

Wykup obligacji

15 marca 2024 roku Archicom S.A. dokonał terminowego wykupu obligacji serii M6/2022 o wartości 58.700 tys. zł.

Publikacja raportu ESG za rok 2023 r.

26 marca 2024 roku został opublikowany kolejny, już trzeci, raport zrównoważonego rozwoju Grupy Archicom.

Zawarcie umowy o roboty budowlane

17 kwietnia 2024 roku Zarząd spółki Archicom S.A. poinformował, że spółka zależna zawarła ze spółką Budimex S.A., umowę na generalne wykonawstwo, której przedniacja zespołu budynków mieszkalnych K1 i K2 z garażami wbudowanymi i zagospodarowaniem terenu w ramach redizacji pod nazwa. Wynagrodzenie dla Wykonawcy z tytułu realizacji wynosi 138,99 mln zł netto.

Nabycie jednostki zależnej

9 maja 2024 roku spółka Archicom spółka Archicom sp. z o.o. zawarły ze spółką Echo Investment S.A. oraz "Grupa Echo" sp. z o.o. warunkową umowę nabycia ogóła praw i obowiązków współników spółki 140 – "Grupa Echo" sp. z o.o. sp.k. z siedzibą w Kielcach za kwotę 17.349 tys. zł. Na mocy spółka Archicom S.A. stała się komandytariuszem, a spółka Archicom sp. z o.o. komplementariuszem w nabywanej spółce. Warunkiem ziszczenia się prawa pierwokupu udziałów w nabywanej spółce przez dotych jej wspólników, do czego doszło również 9 maja 2024 r. Tym samym spółka Archicom S.A. i spółka Archicom sp.z o.o. objęły całość praw i obowiązków w spółce Projekt 140 – "Grupa Echo" sp. z o.o. sp.k. Poprzez nabycie spółk Grupa Archicom weszła w posiadanie gruntu w Kórym zamierza wybudować łącznie 350 mieszkań.

Zawarcie przyrzeczonej umowy kupna nieruchomości położonej w Warszawie

13 czerwca 2024 r. spółka zależna Emitenta, tj. Archicom Warszawa 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, jako kupujący oraz spółka MBP I spółka z ograniczoną z siedzibą w Warszawie, spółka zależna od Immofinanz Services Poland sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, jako sprzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości położonej w Warszawie będącej w użytkowaniu wieczystym Sprzeczona). Na podstawie zawartej Umowy Przyrzeczonej, Kupujący nabył nieruchomość Sprzedającego, położoną w Warszawie, przy ul. Postępu 184, 18B oraz Domaniewskiej 41. Wartość transakcji wynosi 28.500 tys. EUR + VAT. Zawarcie Umowy jest zgodne z polityką inwestycyjną Emitenta i ma na celu rozwój działalności Emitenta na rynku nieruchomości mieszkaniowych w Warszawie.

Nabycie jednostki zależnej

1 lipca 2024 roku spółka Archicom S.A. nabyła 100% udziałów w spółce KESHI sp. z o.o

Spłata udzielonej pożyczki

19 lipca 2024 roku została spłata pożyczki udzielonej spółce Projekt Browarna sp. z o.o. w kwocie 40.660 tys. zł.

Wypłata dywidendy z zysku za 2023 rok

25 lipca 2024 roku, zgodnie z postanowieniem Uchwały Nr 19/06/2024 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 czerwca 2024 roku, została wypłacona dywidenda z zysku za 2023 rok w wysokości 37.467,52 zł, tj. w kwocie 0,64 z ha 1 akcję,

19 stycznia 2024 roku wypłacono przez Spółkę, na mocy uchwały Zarządu Spółki nr 80/27/XV/2023 z dnia 27 listopada 2023 r., 26.908.179,78 zł tytukem zaliczki na poczet dywidendy za 2023 rok, tj. w kwocie 0,46 zł na 1 akcję.

Tym samym łączna kwota wypłaconych w okresie dywidend z zysku za 2023 rok wyniosła 64.345.647,30 zł, tj. 1,10 zł na 1 akcję.

Dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego na GPW akcji Archicom S.A.

30 sierpnia 2024 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt Spółki sporządzony w związku z planowanym ubieganiem się przez Spółkę o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku równoległym) prowadzonym przez Gieldę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 22.825.700 akcji zwykłych na okaziciela serii C., C2, C3, C4 oraz C5 o wartości nominalnej 10,00 PLN każda, w tym:

• 3.892.568 akcji zwykłych na okaziciela serii C1,
• 4.671.081 akcji zwykłych na okaziciela serii C2,
• •
• 6.726.357 akcji zwykłych na okaziciela serii C4, .
• •

W tym samym dniu Spółka opublikowała prospekt na swojej stronie internetowej.

10 września 2024 roku Zarząd Giełdy Papierów Warszawie S.A. Uchwałą Nr 113/2024 stwierdził dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku równoległym wszej akcji zwykłych na okaziciela seri C1-C5 spółki Archicom S.A. oraz postanowił wprowadzić z dniem 16 września 2024 roku do obrotu giełdowego na rynku równoległym akcje Spółki, pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 16 września 2024 roku asymilacji tych akcji z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, oznaczonymi kodem ISIN "PLARHCM00016".

16 września 2024 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. dokonał asymilacji Spółki. Tym samym spehiony został warunek skuteczności akcji zwykłych na okaziciela serii C1-C5 do obrotu giedowego na rynku równoległym prowadzonym przez GPW.

Spłata otrzymanych pożyczek

20 września 2024 roku Grupa dokowitej spłaty otrzymanych pożyczek wraz z naliczonymi odsetkami w łącznej kwocie 89.338 tys. zł.

Warunkowa wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2024

30 września 2024 roku Zarząd Spółki postanowił warunkowo wypłacić zaliczkę na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2024. Szerszy opis w punkcie 1.16 niniejszego sprawozdania.

Zaliczka została wypłacona po dniu bilansowym, w dniu 7 listopada 2024 roku.

1.7 Znaczące zdarzenia po dacie bilansowej

Do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji nie wystąpiły po dacie bilansowej żadne istotne zdarzeniami opisanymi w innych częściach raportu.

1.8 Segment mieszkaniowy - opis rynku oraz osiggnięcia biznesowe Grupy Archicom

Rynek mieszkaniowy w Polsce

W III kwartale 2024 roku rynek nieruchoperskich w Polsce wykazdznaczne różnice w wynikach sprzedaży i podaży mieszkań pomiedzy poszczególnymi miastawa i Kraków utrzymały względnie stabilny poziom sprzedaży — liczba sprzedanych mieszkań w Warszawie wyniosła około 3 tysiące, co stanowi wynik podobny do poprzedniego kwartaku, a w Krakowie odnotowano niewielki wzrost sprzedaży. Tymczasem w pozostałych miastach zanotowano wyraźne spadki. We Wrocławiu sprzedaż spada o 6%, a w Trójmieście o blisko 10%. Najbardziej dotknięte były jednak Poznań i Łódź, gdzie sprzedaż spadła aż o 22-25%. Ogólnie, na sześciu największych rynkach deweloperzy sprzedali około 9,2 tysiąca mieszkań, co stanowi spadek o 6,9% w porównaniu z II kwartałem. (JLL)

Podobne wyhamowanie nastąpiło w zakresie podzie deweloperzy zmniejszyli liczbę nowych ofert w większości miast. W Łodzi, Poznaniu i Trójmieście liczba mieszkań na rynek spada o 36-39% względem poprzedniego kwartału. Wyjątkiem był Wrocław, gdzie choć liczba nowych mież zmalała, to i tak była prawie dwukrotnie wyższa niż liczba sprzedanych jednostek, co skutkowało wzrostem oferty do poziomu 8,7 tysiąca mieszkań. Szczególnie trudna sytuacja dotyczy Łodzi i Poznania – przy obecnym tempie sprzedaży deweloperzy potrzebowaliby aż dwóch lat na wyprzedanie bieżącej oferty. Na większości rynków rosnące zapasy mieszkań i słabe tempo sprzedaży mogą być wyzwaniem dla dalszej działalności deweloperskiej w najbliższych kwartałch. (JLL)

Ceny mieszkań na rynku deweloperskim w Polsce w III kwartale 2024 roku pozostawały stabilne, choć z lekkim wzrostem na większości rynków, co spowodowane było ofertami w wysokich cenach skierowanymi głównie do zamożniejszych nabywców. Roczny wzrost cen był najwyższy w Łodzi (15,1%) i Trójmieście (14%), a na innych rynkach 7–11%. Popyt napędzają głównie klienci z większymi zasobami finansowymi, podczas gdy procentowe i niepewność co do przyszłości polityki mieszkaniowej zniechęcają do zakupów tych, którzy nie potrzebują pilnie nowego lokum. (JLL)

Wrześniowa powódź na Dolnym Słąsunięcie ogłoszenia nowej polityki mieszkanowej, a szanse na uruchomienie programu kredytów "na Start/za zero" w I kwartale 2025 roku zmalały. Wysokie oczekiwania rynku na nowe wsparcie dla kupujących i szybszy spadek stóp procentowych zmieniają się w ostrożność rynku jest niepewna. Ekonomiści przewidują wzrost inflacji i brak znaczgcej obniżki oprocentowania kredytów przed 2026 rokiem, co zmusza deweloperów do ostrożności w planowaniu nowych inwestycji.

Osiągnięcia Archicom w segmencie mieszkań na sprzedaż

Grupa Archicom w trzecim kwartale 2024 r. zajmowała czwarte miejsce w rankingu największych deweloperów w Polsce notowanych na GPW, pod względem sprzedaży (Strefa Inwestorów).

Od początku 2024 r. Archicom zawar 1.166 przedwstępnych umów sprzedaży lokali i umów deweloperskich, w porównaniu do 942 umów zawartych w analogicznym okresie 2023 r. Liczba lokali przekazanych klientom w tym czasie wyniosła 704, w porównaniu do 472 lokali przekazanych w trzech kwartałach 2023 r.

Zestawienie lokali sprzedanych przedwstępnymi umowami za trzy kwartały 2024 r. przedstawia poniższa tabela.

Inwestycja	1.01-30.09.2024
Wrocław
Awipolis	54
Browary Wrocławskie	3
Olimpia Port	2

Planty Racławickie	110
Sady nad Zielong	66
River Point	22
Południk 17	136
Przystań Reymonta	87
Gwarna	36
Powstańców Śląskich 7D	11
Kraków
Dabrowskiego	24
ZAM II	12
Krasickiego	2
Łódź
Flow	167
Zenit	81
Poznań
Wieża Jeżyce	185
Warszawa
Modern Mokotów	50
Rytm Kabaty	30
Stacja Wola	62
Apartamenty M7	26
Mieszkania i lokale usługowe razem	1 166

Największym zagrożeniem rynku mieszkaniowego, prócz czynników zewnętrznych, jest obecnie ograniczona podaż gruntów. Przewagg konkurencyjną Archicom jest w tym zakresie stale dostosowywany do aktualnego harmonogram realizacji przedsięwzięć, o zróżnicowanym charakterze, zabezpieczający w przyszłości budowę łącznie 9.770 lokali, z czego 422 w Krakowie, 2.438 w Łodzi, 1.75 w Poznaniu, 2.720 we Wrocławiu oraz 347 w Katowicach. Innym zagrożeniem jest niepewność co do daty wprowadzenia nowego programu rządowego wspierającego popyt.

W dobie możliwych zmian w przepisach prawnych Archicom uważnie rządu i stara sę prognozować prawdopodobne scenariusze przygotowując jednocześnie strategię działania dopasowaną do tych zmian.

Zestawienie projektów mieszkaniowych Grupy Archicom, których budowa rozpoczęła się w 2024 r. przedstawia poniższa tabela.

Projekt i adres	Powierzchnia użytkowa	Liczba mieszkań	Planowana data zakończenia
Planty Racławickie R10 / ul. Wichrowa / Racławicka	5 500	98	IV kw. 2025
Przystań Reymonta WR1-3 / ul. Władysława Reymonta	18 100	347	IV kw. 2026
Zenit III / ul. Widzewska	8 000	159	III kw. 2025
Wieża Jeżyce II / ul. Janickiego	14 500	264	IV kw. 2025
Flow / ul. Hasa	7 000	192	IV kw. 2025
Flow II / ul. Hasa	14 600	327	III kw. 2026

4 000	107	IV kw. 2026
9 000	194	III kw. 2026
12 500	273	II kw. 2026
12 300	151	III kw. 2026
1 400	31	IV kw. 2025

Zestawienie projektów mieszkaniowych Grupy Archicom, których budowa zakończyła się w 2024 r. przedstawia poniższa tabela.

Projekt i adres	Powierzchnia użytkowa	Liczba mieszkań	Data zakończenia
River Point4 / ul. Mieszczańska	8 700	184	kw. 2024
River Point6 / ul. Mieszczańska	7 200	165	III kw. 2024
Planty Racławickie R9 / ul. Wichrowa / Racławicka	9 500	177	III kw. 2024
ZAM II / ul. Rydlówka	5 400	100	III kw. 2024
Razem	30 800	626

1.9 Segmenty Grupy Archicom

Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

• działalność mieszkaniowa obejmująca budowę i sprzedaż nieszkalnych, została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o kryterium lokalizacji geograficznej projektów deweloperskich Grupy na:
  • segment wrocławski,
  • segment warszawski,
  • segment poznański,
  • segment krakowski, -
  • segment łódzki,
  • segment katowicki,
• działalność komercyjna obejmuje budowę, wynajem, sprzedaż nieruchomości komercyjnych,
• spóki wspierające segment obejmuje działalność spółki Archicom S.A. oraz innych spółek, których działalność polega na obsłudze pozostałych podmiotów w Grupie.

Grupa prowadziła działalność na terenie Polski 100% przychodów we wszystkich segmentach działalności generowanych jest w Polsce. Grupa nie posiada jednostek działających poza granych z działalności mieszkaniowej nie są uzależnione od jednego odbiorcy – Grupa posiada wielu rozproszonych odbiorców, spośród których żaden nie generuje 10% lub więcej przychodów segmentu. Przychody operacyjne z działalności komercyjnej za pierwsze trzy kwartały 2024 roku były wygenerowane w większości przez czterech odbiorców, spośród których każdy wygenerował więcej niż 10% przychody spółek wspierających dotyczą w znacznej większości sprzedaży do jednostek z Grupy.

Ocena wyników działalności na poszczególnych rynkach dokonywana jest głównie w oparciu o przychody ze sprzedaży oraz zysk brutto ze sprzedaży i marżę brutto ze sprzedaży uzyskach. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzania finansowego.

Grupa, poprzez podpisaną umowę z firmą pośredniczącą, aktywnie prowadzi sprzedaż projektu komercyjnego City2 prezentując go różnym podmiotom m.in. podczas targów branżowych. Są to inwestorzy instytucjonalni z krajów takich jak Austria, Czechy, Litwa, Łotwa, Estonia, Szwecja. Z uwagi na spehione kryteria MSSF 5, nieruchomość komercyjna City 2 prezentowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako aktywa trwałe przeznaczone działalność komercyjna klasyfikowana jest jako działalność zaniechana.

Dane przedstawione w poszczególnych segmentowano przed dokonaniem wyłączeń transakcji wewnątrzgrupowych i innych korekt związanych z konsolidacją sprawozdań jednostkowych.

Segmenty operacyjne - skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 01.01.2024-30.09.2024

	Działalność mieszkaniowa				Spółki wspierające	Korekty	RAZEM	Działalność komercyjna
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź				(zaniechana)
Przychody ze sprzedaży	323 619	88 507	27 289	92 839	5 869	197 369	(167 904)	567 588	7767
Koszt własny sprzedaży	207 396	52 824	24 635	74 783	4126	40 726	(53 392)	351 098	2 936
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	116 223	35 683	2 654	18 056	1743	156 643	(114 512)	216 490	4 831
Marża brutto ze sprzedaży	35,9%	40,3%	9,7%	19,4%	29,7%			38,1%	62,2%
Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracyjne związane z realizacją projektów								110 964	1 073
Pozostałe przychody i koszty operacyjne								1217	(903)
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-)								1628	(13 640)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej								108 371	(10 785)
Przychody i koszty finansowe								1752	(2 033)
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)								(454)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem								109 669	(12 818)
Podatek dochodowy								21 327	(2 034)
Zysk (strata) netto z działalności								88 342	(10 784)

Dlc Pazania zaniżona wysłoczy wynikazystanych fragmentów gruntów, coprzy niewielkiej lość orzekazanych lokalirnio istoty wyby na wytik segmentu.

Segmenty operacyjne - skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 01.07.2024-30.09.2024

			Działalność mieszkaniowa		Spółki		RAZEM	Działalność komercyjna
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź	wspierające	Korekty		(zaniechana)
Przychody ze sprzedaży	137 705	7 841	2 666	79 733	808	50 523	(37 001)	242 275	2784
Koszt własny sprzedaży	90 799	2 313	4 146	66 602	447	9 179	(19 649)	153 837	971
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	46 906	5 528	(1 480)	13 131	361	41 344	(17 352)	88 438	1813
Marża brutto ze sprzedaży	34,1%	70,5%	-55,5%	16,5%	44,7%			36,5%	65,1%
Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracyjne związane z realizacją projektów									810
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	(73)	211
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-)									(1 128)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 48 040
Przychody i koszty finansowe
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 49 748									(1 095)
11 759 Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności									(1 097)

Segmenty operacyjne - skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 01.01.2023-30.09.2023 (dane przekształcone)

			Działalność mieszkaniowa		Spółki		RAZEM	Działalność komercyjna
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź	wspierające	Korekty		(zaniechana)
Przychody ze sprzedaży	307 590	956		168	1762	164 772	(162 220)	316 446	9 829
Koszt własny sprzedaży	191 662	630		102	2 346	117 216	(140 983)	172 397	2 682
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	115 928	326		66	(584)	47 556	(21 237)	144 049	7147
Marża brutto ze sprzedaży	37,7%	34,1%		39,3%	-33,1%			45,5%	72,7%
Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracyjne związane z realizacją projektów									177
Pozostałe przychody i koszty operacyjne									(1)
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-)									6 490
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	95 972	13 459
Przychody i koszty finansowe	(639)	(82)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem									13 377
Podatek dochodowy								19 890	2 677
Zysk (strata) netto z działalności	75 443	10 700

Segmenty operacyjne - skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 01.07.2023-30.09.2023 (dane przekształcone)

			Działalność mieszkaniowa		Spółki		RAZEM	Działalność komercyjna
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź	wspierające	Korekty		(zaniechana)
Przychody ze sprzedaży	89 067	956		91	1762	47 930	(46 185)	97 039	3 420
Koszt własny sprzedaży	52 700	630		102	2 346	25 340	(30 530)	52 012	912
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	36 367	326		(11)	(584)	22 590	(15 655)	45 027	2 508
Marża brutto ze sprzedaży	40,8%	34,1%		-12,1%	-33,1%			46,4%	73,3%
Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracyjne związane z realizacją projektów									ਹਰ
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	83	1
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-)									6 728
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	32 838	9 218
Przychody i koszty finansowe	(2 416)	(910)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem									8 308
Podatek dochodowy								6 556	1 626
Zysk (strata) netto z działalności	23 866	6 682

Segmenty operacyjne – wybrane pozycje sprawozdania z wyniku

			Działalność mieszkaniowa		Spółki	Korekty	RAZEM	Działalność komercyjna
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź	Katowice	wspierające			(zaniechana)
Wybrane pozycje sprawozdania z wyniku za III kwartały 2024 roku w podziale na segmenty
Amortyzacja	(382)	(52)	(162)	(22)	(170)		(5 933)	857	(5 864)
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwesty - cyjnych	210		137				1281		1628	(13 640)
Zysk (strata) z aktualizacji warto- ści należności	709	1757	(127)	125	11		(290)	(784)	1 401	(823)
Zysk (strata) z aktualizacji warto- ści aktywów niefinansowych	(175)					(3 047)			(3 222)
Przychody odsetkowe	35 137	3424	517	2 134	195		92 839	(120 238)	14 008	86
Koszty odsetkowe	(3244)	(4 455)	(2 708)	(7 752)	(128)	(13)	(64 968)	60 793	(22 475)	(2 355)
Wybrane pozycje sprawozdania z wyniku za III kwartały 2023 roku w podziale na segmenty (dane przekształcone)
Amortyzacja	(175)		(34)		(33)		(3 084)	773	(2 553)	(59)
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwesty - cyjnych			13 146				(446)		12 700	6 490
Zysk (strata) z aktualizacji warto- ści należności	448	181	140	(36)	2		461	(4 234)	(3 038)	92
Przychody odsetkowe	18 508	226	121	116			40 713	(47 902)	11 812	62
Koszty odsetkowe	(2 010)	(731)	(35)	(1 899)	(23)		(26 083)	21 089	(9 692)	(269)

Segmenty operacyjne – wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej

			Działalność mieszkaniowa		Działalność komercyjna	Spółki	Korekty	RAZEM
	Wrocław	Warszawa	Poznań	Kraków	Łódź	Katowice	(zaniechana)	wspierające
Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 30 września 2024 roku w podziale na segmenty
Aktywa razem, w tym:	1 479 087	958 161	231 140	246 725	261 626	19 780	156 239	2 448 934	(3 094 800)	2 706 892
- nieruchomości inwestycyjne	12 301	133 579	48 240					8 696	(6 733)	196 083
- grunty przeznaczone pod zabudowę (aktywa trwałe)	57 799									57799
- zapasy	650 943	542 103	140 997	88 044	226 708	16 983		645	(201 288)	1 465 135
- aktywa klasyfikowane jako przezna- czone do sprzedaży							135 032			135 032
Zobowiązania długoterminowe	591 374	635 407	162 484	210 415	177 186	7 677	154 853	1 014 707	(2 214 655)	739 448
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	369 552	86 402	42 434	25 578	80 014	145	3 476	203 590	(69 586)	741 605
- zobowiązania z tyt. umów z klientami	290 127	35 362	22 025	4 980	48 647					401 141
- zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży							15			15
Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 roku w podziale na segmenty (dane przeksztarcone)
Aktywa razem, w tym:	1 417 485	718 748	241 629	232 716	183 158		204 425	2 182 568	(2 734 148)	2 446 581
- nieruchomości inwestycyjne	12 091		48 240					16 163	(108)	76 386
- grunty przeznaczone pod zabudowę (aktywa trwałe)	7 401	2 124							39 436	48 961
- zapasy	625 827	436 877	133 719	91 170	152 312			67	(179 358)	1 260 614
- aktywa klasyfikowane jako przezna- czone do sprzedaży							148 839			148 839
Zobowiązania długoterminowe	574 544	324 695	176 709	149 941	161 038		133 498	799 983	(1 860 580)	459 828
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	351 260	134 296	27 929	75 847	11 405		56 627	158 751	(97 559)	718 556
- zobowiązania z tyt. umów z klientami	293 872	35 945	10 836	37 866	3 879					382 398
- zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży							1 053			1 053

1.10 Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi

14 lutego 2024 r. Emitent zawarł z osobami imowę kupna udziałów, na mocy której naby 100% udziałów w spółce EAS5003 sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł. Aktywa netto przejętej jednostki na dzień nabycia wynosły 5 tys. z. W ocenie Zarządu wartość godziwa przejmowanych aktywów netto nabytej spółki nie od ich wartości księgowej.

7 marca 2024 r. została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia jointventure przez Archicom S.A. i Rank Progress S.A., w wyniku której spółka Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.) stoła się przedmiotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicom we wspólnym przedsięwzięciu wynosi 55%, a Rank Progress 45%. W wyniku transakcji Spółka utracła wyłączną kontrolę nad jednostką.

9 maja 2024 r. spółki Archicom sp. z o.o. oraz Archicom S.A. nabyły całość praw i obowiązków wspólników w sp. z o.o. Śląsk sp.k. (poprzednia nazwa Projekt 140 - "Grupa Echo" sp. z o.o. sp.k. ) za kwotę 17.349 tys. zł. Transakcja nie stanowiła nabycia biznesu. Wartość godziwą nabytych aktywów oraz zobowiązań przedstawiono w poniższej tabeli:

	Archicom sp. z o.o. Sląsk sp.k.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	76
Aktywa trwałe razem	76
Aktywa obrotowe
Zapasy	20 995
Należności z tytułu pozostałych podatków	660
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6
Aktywa obrotowe razem	21 661
Aktywa razem	21 737
PASYWA
Zobowiązania
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	3 865
Zobowiazania z tytułu leasingu	402
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	77
Zobowigzania długoterminowe	4344
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	28
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków	16
Zobowiązania krótkoterminowe	44
Pasywa razem	4 388

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Przekazana zapłata

17 349

1 lipca 2024 r. Emitent zawarł z osobami fizycznymi umowę kupna udziałów, na mocy której nabył 100% udziałów w spółce KESHI sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł. Aktywa netto przejętej jednostki na dzień nabycia wynosiły 5 tys. zł. W ocenie Zarządu wartość godziwa przejmowanych aktywów netto nabytej spółki nie od ich wartości księgowej.

Wszystkie powyższe transakcje zostały rozliczone jako nabycie aktywów.

Przekazana zapłata za nabyte spółki pieniężne jednostek na dzień nabycia, została zaprezentowana w rachunku przepływów pieniężnych w ramach pozycji "Wydatki netto na nabycie udziałów w jednostkach".

1 lipca 2024 r. Emitent przeniósł, na mocy umowy sprzedaży udziałów, tytuł własności 100% udziałów w jednostce zależnej Archicom Asset Management sp. z o.o. na rzecz jednostkontrolowanej Service Hub sp. z o.o. za cenę 2.607 tys. zł. W wyniku sprzedaży udziałów Emitent utrack wyłączną kontrolę nad jednostką, która pełniła obsługę księgową, kadrową, prawną i IT na rzecz Grupy.

Wartość aktywów oraz zobowiązań jednostki Archicom Asset Management sp. z o.o. na dzień zbycia przedstawiono w poniższej tabeli

	Archicom Asset Man- agement sp. z o.o.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	8 988
Pozostałe	437
Aktywa trwałe razem	9 425
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	3 013
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	745
Należności z tytułu pozostałych podatków	ਰੀ 5
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	701
Aktywa obrotowe razem	5374
Aktywa razem	14799
PASYWA
Zobowigzania
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	6 820
Pozostałe	65
Zobowiązania długoterminowe	6 885
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4 825
Pozostałe	876
Zobowigzania krótkoterminowe	5 701
Pasywa razem	12 586
Otrzymana zapłata	2 607
Zysk (strata) ze zbycia	394

Otrzymana zapłata za sprzedane udziały pomniejszona o środki na dzień zbycią, została zaprezentowana w rachunku przepływów pieniężnych w ramach pozycji "Wpływy z tytułu zbycia udziałów w jednostkach zależnych".

Wykaz jednostek zależnych i współzależnych wraz ze stopniem kontroli przedstawiono w informacjach ogólnych niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego.

1.11 Portfel nieruchomości

Mieszkania

Legenda:

PUM – powierzchnia użytkowa mieszkań.

Poziom sprzedaży – pozycja zawiera lokale sprzedane klientom umowami przedwstępnymi w formie aktów notarialnych. Przewidywany budżet zawiera wartość gruntu, koszty projektowania, nadzorów zewnętrznych. Nie zawiera kosztów utrzymania zapasów, kosztów odsetkowych oraz aktywowanych, marketingu oraz całościowych kosztów osobowych związanych z przedsięwzięciem inwestycyjnym, które Spółka szacuje na ok. 6% podanej wartości budżetu.

Zestawienie projektów w budowie

Zestawienie projektów w budowie	PUM mkw.J	Liczba mieszkań	Poziom sprzedaży [% sprzeda- nych lokali]	Planowane przychody [mln PLN]	Plano- wane na- kłady [mln PLN]	Ponie- sione na- kłady [%]	Rozpoczę- cie budowy	Planowane zakończe- nie budowy (PnU)
Kraków
ZAM II ul. Rydlówka	5 400	100	100%	78,0	53,5	97%	IV kw. 2022	III kw. 2024
Dabrowskiego D3 ul. Dabrowskiego	1 400	ਤਾ	77%	24,8	14,8	26%	11 kw. 2024	IV kw. 2025
Łódź
Zenit II ul. Widzewska	6 000	120	88%	47.4	33,6	74%	IV kw. 2023	IV kw. 2024
Zenit III ul. Widzewska	8 000	159	16%	65,7	46,2	50%	kw. 2024	III kw. 2025
Flow (Fab - Gh) I ul. Hasa	7 000	192	55%	80,9	59,6	29%	kw. 2024	IV kw. 2025
Flow (Fab - Gh) II ul. Hasa	14 600	327	19%	169,9	125,3	21%	kw. 2024	III kw. 2026
Poznań
Wieża Jeżyce II ul. Janickiego	14 500	264	38%	162,7	119,7	23%	1 kw. 2024	IV kw. 2025
Wieża Jeżyce V ul. Janickiego	12 500	273	31%	150,9	108,6	26%	III kw. 2024	II kw. 2026
Warszawa
Modern Mokotów VI ul. Domaniewska	14 600	261	24%	268,5	176,1	55%	IV kw. 2023	IV kw. 2025
Apartamenty M7 ul. Towarowa 22	12 300	151	17%	484,6	220,5	31%	11 kw. 2024	III kw. 2026
Wrocław
River Point 6 ul. Mieszczańska	7 200	165	99%	105.0	68,4	93%	11 kw. 2022	11 kw. 2024
Planty Racławickie R9 ul. Wichrowa / Racławicka	9 500	177	100%	121,4	73,1	96%	11 kw. 2022	11 kw. 2024
Sady nad Zielona 2 A1, C ul. Blizanowicka	5 100	98	91%	56,3	38,0	87%	kw. 2023	IV kw. 2024

Razem	200 600	3 925		2 910	1905
Gwarna ul. Gwarna	4 000	107	24%	65,1	45,8	32%	11 kw. 2024	IV kw. 2026
Przystań Reymonta WR2 ul. Władysława Reymonta	9 000	194	25%	128,1	101,8	33%	11 kw. 2024	III kw. 2026
Przystań Reymonta WR1-3 ul. Władysława Reymonta	18 100	347	11%	279,1	209,1	35%	kw. 2024	IV kw. 2026
Planty Racławickie R10 ul. Wichrowa / Racławicka	5 500	ರಿ8	98%	66,0	42,9	40%	kw. 2024	IV kw. 2025
Południk 17 K2 ul. Karkonoska	9 600	187	35%	122,0	80,6	21%	IV kw. 2023	11 kw. 2026
Południk 17 K1 ul. Karkonoska	15 000	285	36%	187,3	119,2	25%	IV kw. 2023	11 kw. 2026
Sady nad Zielona 2B ul. Blizanowicka	6 400	123	70%	70,8	47,7	56%	IV kw. 2023	III kw. 2025
Awipolis etap 4a ul. Władysława Chachaja	3 200	56	95%	36,6	23,6	66%	II kw. 2023	III kw. 2025
Awipolis etap 4 ul. Władysława Chachaja	9 900	188	98%	108,3	70,9	81%	11 kw. 2023	kw. 2025
River Point 5 ul. Mieszczańska	1800	22	0%	30,7	26,5	28%	11 kw. 2027	IV kw. 2026

Zestawienie projektów w przygotowaniu

			Poziom	Planowane	Plano- wane na-	Ponie-		Planowane zakończe-
Zestawienie projektów w przygotowaniu	PUM lmkw.J	Liczba mieszkań	sprzedaży [% sprzeda- nych lokali]	przychody lmln PLNJ	kłady mln PLNJ	sione na- kłady [%]	Rozpoczę- cie budowy	nie budowy (PnU)
Kraków
Dąbrowskiego D1 D2 ul. Dabrowskiego	2 700	47	0%	38,3	25,5	18%	kw. 2025	III kw. 2026
Duża Góra ul. Duża Góra	4 100	80	0%	55,6	40,7	11%	kw. 2025	III kw. 2026
Łódź
Zenit IV ul. Widzewska	8 900	173	0%	77,9	52,0	17%	kw. 2025	IV kw. 2025
Flow V ul. Hasa	7 600	203	0%	86,2	63,0	18%	1 kw. 2025	I kw. 2027
Zenit VII ul. Widzewska	13 300	238	0%	112,7	77,9	8%	11 kw. 2025	IV kw. 2026
Zenit V ul. Widzewska	9 400	188	0%	77,0	52,4	8%	IV kw. 2025	11 kw. 2027
Flow III ul. Hasa	10 000	262	0%	114,3	83,1	19%	kw. 2026	IV kw. 2027
7enit VIII ul. Widzewska	10 500	191	0%	91,7	63,8	8%	II kw. 2026	I kw. 2028
Zenit VI ul. Widzewska	8 800	173	0%	74,0	50,7	8%	1 kw. 2027	III kw. 2028
Flow V ul. Hasa	20 700	421	0%	228.4	168.4	19%	1 kw. 2027	I kw. 2029
Zenit IX ul. Widzewska	14 000	277	0%	128,0	81,6	9%	II kw. 2027	1 kw. 2029
Zenit X ul. Widzewska	11 900	218	0%	108,4	73,9	7%	11 kw. 2028	IV kw. 2029
Zenit XI ul. Widzewska	5 600	94	0%	50,8	32,6	6%	III kw. 2028	II kw. 2030
Poznań
Wieża Jeżyce VI ul. Janickiego	13 700	272	0%	160,0	117,6	26%	IV kw. 2024	III kw. 2026

Skonsolidowany raport kwartalny
Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inacz

Apartamenty Esencja II ul. Garbary	6 000	126	0%	89,9	65,7	17%	IV kw. 2024	IV kw. 2026
Opieńskiego Etap I ul. Opieńskiego	17 000	237	0%	164,0	116,5	7%	1 kw. 2026	11 kw. 2028
Wieża Jeżyce IV ul. Janickiego	11 900	179	0%	138,0	93,0	13%	Il kw. 2026	I kw. 2028
Opieńskiego Etap II ul. Opieńskiego	12 800	254	0%	126,0	85,8	7%	Il kw. 2026	Il kw. 2028
Wieża Jeżyce III ul. Janickiego	13 600	242	0%	150,9	105,3	14%	1 kw. 2027	IV kw. 2028
Opieńskiego Etap IV ul. Opieńskiego	10 000	172	0%	93,5	66,5	8%	II kw. 2027	II kw. 2029
Opieńskiego Etap III ul. Opieńskiego	16 200	293	0%	156,2	107,9	8%	Il kw. 2028	11 kw. 2030
Warszawa
Stacja Wola III ul. Ordona	13 300	232	26%	231,4	121,4	26%	1 kw. 2025	1 kw. 2027
Modern Mokotów III ul. Domaniewska	14 500	255	0%	288.8	166,5	31%	1 kw. 2025	IV kw. 2026
Chłodna ul. Chłodna 37/39	5 900	റ്റ്‌	0%	167,5	118,9	38%	1 kw. 2025	1 kw. 2027
Towarowa22 F ul. Towarowa 22	18 300	173	0%	710.4	330,6	24%	II kw. 2025	1 kw. 2027
Modern Mokotów IV ul. Domaniewska	15 600	266	0%	328,1	178,7	30%	III kw. 2025	III kw. 2027
Towarowa22 D ul. Towarowa 22	7 800	71	0%	343,5	159,6	21%	III kw. 2025	III kw. 2027
Postępu l ul. Postępu	13 800	265	0%	219,8	146,0	25%	IV kw. 2025	IV kw. 2027
Modern Mokotów V ul. Domaniewska	6 200	راند	0%	133,1	71,1	28%	Il kw. 2026	11 kw. 2028
Modern Mokotów VII ul. Domaniewska	7 700	140	0%	153,8	105,5	36%	III kw. 2026	III kw. 2028
Postępu II ul. Postępu	8 300	167	0%	132,8	115,1	24%	1 kw. 2027	III kw. 2028
Modern Mokotów V III ul. Domaniewska	17 800	324	0%	367,4	248,8	35%	IV kw. 2027	III kw. 2029
Katowice
P. Skargi ul. Piotra Skargi, Sokolska	14 900	347	0%	172,9	126,0	18%	IV kw. 2024	IV kw. 2026
Wrocław
Powstańców 7D ul. Powstańców Śląskich	11 500	228	5%	219,1	165,1	36%	IV kw. 2024	1 kw. 2027
Góralska 1 ul. Góralska	17 400	387	0%	229,4	152,0	17%	1 kw. 2025	I kw. 2027
Browary Wrocławskie R1R2 ul. Rychtalska	6 600	ਹੈ ਤੇ ਤੋਂ	0%	92,2	58,6	12%	I kw. 2025	IV kw. 2026
Browarna 1 ul. Browarna*	6 900	153	0%	111,0	77,5	34%	1 kw. 2025	1 kw. 2027
Browarna 2 ul. Browarna*	9 000	164	0%	152,8	103,1	33%	IV kw. 2025	1 kw. 2028
Czarnieckiego - AH ul. Stefana Czarnieckego	2 200	റ്റ്‌	0%	36,6	25,1	16%	1 kw. 2026	IV kw. 2028
Czarnieckiego - M ul. Stefana Czarnieckego	4 000	97	0%	60,7	39,6	19%	1 kw. 2026	III kw. 2028
Przystań Reymonta WR4 ul. Władysława Reymonta	10 500	210	0%	149,0	110,8	34%	III kw. 2026	IV kw. 2027
Przystań Reymonta WR5 ul. Władysława Reymonta	4 100	117	0%	62,7	46,5	32%	1 kw. 2027	IV kw. 2028
lwiny - Radomierzycka 1 ul. Radomierzycka	9 400	179	0%	84,0	62,2	20%	l kw. 2027	III kw. 2028

lwiny - Schuberta ul. Schuberta	4 000	60	0%	32.8	24,1	14%	kw. 2027	III kw. 2028
lwiny - Radomierzycka 2 ul. Radomierzycka	10 700	202	0%	ರಿಸಿ, ಇ	70.6	18%	1 kw. 2027	III kw. 2028
Browarna 3 ul. Browarna*	7 700	107	0%	132,7	87.7	33%	III kw. 2027	III kw. 2029
Browarna 4 ul. Browarna*	22 500	474	0%	421,2	256,7	33%	III kw. 2027	III kw. 2029
lwiny - Radomierzycka 3 ul. Radomierzycka	10 600	199	0%	95,2	70.4	18%	IV kw. 2027	11 kw. 2029
Razem	509 900	9 473		7546	4 862

* Joint venture (55% Archicom SA, 45% Rank Progress S.A.)

Bank ziemi

Legenda:

GLA – (gross leasable area) całkowita powierzchnia wynajmu.

PUM – powierzchnia użytkowa mieszkań.

Projekty Grupy Archicom na wczesnym etapie przygotowania

Projekt	Powierzchnia działki mkw.J	GLA/PUM [mkw.]
Projekt Kraków	7 100	10 500
Projekt Kraków 2	5 600	7 000
Razem	12 700	17 500

Pozostałe grunty Grupy Archicom

Nieruchomość	Powierzchnia działki [mkw.]
Wrocław, Vespucciego	701
Razem	701

Projekt biurowy

Legenda:

GLA – (gross leasable area) całkowita powierzchnia wynajmu.

NOI – (net operating income) – dochód operacyjny netto przy założeniu pełnego wynajmu oraz przeciętnych rynkowych stawek najmu. Przewidywany budżet zawiera wartość gruntu, koszty projektowania, wykonawstwa inadzorów zewnętrznych. Nie zawiera kosztów osobowych związanych z przedsięwzięciem, kosztów marketingu, wynajmu i finansowych, które Spółanej wartości budżetu. Dodatkowo nie zawiera kosztów sprzedaży projektu.

Projekty biurowe w eksploatacji

Projekt / adres	GLA mkw.J	Poziom wynajęcia	Planowane przychody roczne NOI	Przewidy- wany bu- dzet	Ponie- sione na-	Rozpoznany zysk z wyceny wartości godzi- [%] [mln EUR] [mln PLN] kłady [%] wej [mln PLN]	Zakoń- czenie	Uwagi
City Forum - City 2 ul. Traugutta 55, Wrocław	12 700	98%	2.6	96.5	96,7%*	34,1	kw. 2020	Aktywo prze- znaczone do sprzedaży

Skonsolidowany raport kwartalny

Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

myhive Mokotów Two, Three, Four ul. Postępu/Doma- niewska, Warszawa	43 100	67%	3,8	n/q	n/a			Budynki prze- n/a wyburzenia
------------------------------------------------------------------------------	--------	-----	-----	-----	-----	--	--	------------------------------------

* do poniesienia pozostały nakłady na fit-outy dla najemców

W związku z aktywnym poszukiwaniem zbyciem nieruchomości inwestycyjnej przy ul. Traugutta (budynek City 2) w ciągu roku, w pierwszym kwartale 2022 roku dokonano reklasyfikacji tej nieruchomości do pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży.

Grunty przy ul. Domaniewskiej zostały nabyte w celu redizacji inwestycji mieszkaniowej. Na moment nabycia znajdowały się na nim funkcjonujące budynki biurowę, które Grupa postanowiła zakończenia procedur administracyjnych związanych z uzyskaniem pozwolenia na budowę inwestycji mieszkaniowej. Szerszy opis nieruchomości inwestycyjnych znajduje się w nocie 1 niniejszego raportu.

Zgodnie z postanowieniami umowy o współpracy strategicznej z Echo nnerza skoncentrować się jedynie na działalności na rynku projektów mieszkaniowych.

Centra handlowe

Legenda:

GLA – (gross leasable area) całkowita powierzchnia wynajmu.

NOI – (net operating income) – dochód operacyjny netto przy założeniu pełnego wynajmu oraz przeciętnych rynkowych stawek najmu.

Projekty handlowe w eksploatacji

Projekt / adres	GLA mkw.J	Poziom wynajęcia	Planowane przychody roczne NOI [%] [mln EUR]	Przewidy- wany budżet sione na- [mln PLN] kłady [%]	Ponie-	Rozpoznany zysk z wyceny wartości godzi- wej [mln PLN]	Zakoń- czenie	Uwagi
Pasaż Opieńskiego Poznań, ul. Opień- skiego	13 500	94.4%	1.0	n/a	n/a	13.1	n/a	Budynek prze- znaczony do wyburzenia

W trzecim kwartale 2023 roku, w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa od grupy Echo Investment S.A., Archicom przejch nieruchomość inwestycyjną położoną przy ul. Opieńskiego w Poznaniu. Grunt przy ul. Opieńskiego został nabyty w celuzacji inwestycji mieszkaniowej. Na moment nabycia znajdowało się na nim funkcjonujące centrum handlowe, które Grupa postanowiła zachować do momentu zakończenia procedur administracyjnych z uzyskaniem pozwolenia na budowę inwestycji mieszkaniowej. Szerszy opis nieruchomości inwestycyjnych znajduje się w nocie 1 niniejszego raportu.

1.12 Główne inwestycje w trzech kwartałach 2024 roku – zakupy nieruchomości

12 stycznia 2024 r. spółka Archicom Wrodaw sp. z o.o. zawarła przyrzeczoną umowę zakupu prawa wieczystego nieruchomości położonej we Wrocławiu, przeznaczonej pod zabudowę mieszkaniową, na której można wybudować blisko 10,2 tys. mkw powierzchni mieszkaniowej.

2 lutego 2024 r. spółka Archicom Wrocław sp. z o.o. zawarła prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonej we Wrodawiu, przeznaczonej pod zabudowę mieszkaniową, na której można wybudować blisko 9,0 tys. mkw powierzchni mieszkaniowej.

• River Point4 / ul. Mieszczańska, Wrocław
• Planty Racławickie R9 / ul. Wichrowa / Racławicka, Wrocław
• ZAM II Rydlówka
• Rytm Kabaty / al. KEN, Warszawa
• Browary Wrocławskie BP5-6 / ul. Jedności Narodowej, Wrocław
• River Point6 / ul. Mieszczańska, Wrocław

Pozostałe

• •
• •

1.14 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki Spółki i Grupy Archicom w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynniki wewnętrzne, które będą miały wpływ na osiągane przez Grupę wyniki:

• Wydanie kupującym mieszkań Archicom, w tym, w czwartym kwartale 2024 roku, głównie w projektach:
  • River Point we Wrocławiu
  • Sady nad Zieloną we Wrocławiu
  • Zenit w Łodzi
• Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu.
• Wycena i sprzedaż budynku biurowego City 2 we Wrocławiu.
• Wycena innych aktywów i zobowiązań Grupy.

Czynniki o charakterze makroekonomicznym i ponadlokalnym, które będą miały wpływ na osiggane przez Grupę wyniki:

Pozytywne:

• Zapowiedź nowego rzadowego programu mieszkaniowy na Start" który w 2025 roku ma zastapić Bezpieczny kredyt 2 proc., tworząc nowy impuls popytowy. Wprowadzenie tego programu w 2025 r. może zwiększyć dostępność kredytów hipotecznych dla młodych ludzi i rodzin, co przełoży się na nowe mieszkania. Może to pomóc utrzymać dynamikę sprzedaży mieszkań na wysokim poziomie.
• Aktualna stopa referencyjna NBP na poziomie 5,75% oraz spekulacje o jej obniżeniu w 2025 roku są istotnymi sygnałami dla rynku kredytów hipotecznych. Stabilizacja lub obniżka stóp procentowych w przyszłym roku mogłyby zwiększyć zdolność kredytową potencjalnych nabywców, co jest pozytywne dla deweloperów.
• Wzrost przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw w trzecim kwartale 2024 r. do 8.266,30 zł (dane GUS) wspiera siłę nabywczą Polaków, zwiększając ich możliwości inwestycyjne, w tym na rynku nieruchomości.
• . Utrzymanie stopy bezrobocia na poziomie 5% (trzeci kwartał 2024) sprzyja stabilności rynku pracy, co może wspierać zainteresowanie zakupem mieszkań przez osoby z regularnymi dochodami. Taka sytuacja może również wpływać na zdolność kredytową klientów.
• Inflacja wynosząca 4,9% we wrześniu 2024 r. (GUS) oraz prognozowany dalszy jej wzrost w 2025 r. (do powyżej 6% według NBP) może stymulować zainteresowaniem w nieruchomości jako formy zabezpieczenia kapitału. Wysoka inflacja zniechęca do trzymania oszczędności na lokatach, zwiększając zainteresowanie zakupem aktywów fizycznych.
• Otrzymanie kolejnych środków z KPO może pozytywnie wpłynąć na sektor budowlany, zwłaszcza że anditycy (mBank) wskazują, iż produkcja budowlano-montażowa jest obecnie najsłabszą gałęzią sektora budowlanego. Te środki mogą przyspieszyć realizację nowych projektów, wspierając rozwój infrastruktury i podaż mieszkań.

Negatywne:

• . Deficyt dostępnych gruntów pod nowe inwestycje mieszkalne staje się wyzwaniem, szczególnie w dużych miastach. Taka sytuacja może prowadzić do wzrostu cełkowity koszt redlizacji inwestycji, a w efekcie może odbić się na cenach mieszkań.
• Brak długoterninowych i skutecznych działań rządu wzmacniających podaż. Obecne programy rządowe, jak "Bezpieczny Kredyt 2%" czy planowany "Kredyt mieszkaniowy na Start", koncentrują się głównie na zwiększeniu popytu, co bez jednoczesnego zwiększenia podaży może prowadzić do presji na wzrost cen mieszkań. Brak skutecznych działań wspiergigcych budowę nowych mieszkań może skutkować niedoborem podaży i dalszym wzrostem cen nieruchomości.

1.15 Opis głównych obszarów ryzyka działalności Archicom S.A. oraz Grupy Archicom

Opisane poniżej czynniki ryzyka zostały przedstawione zgodnie informacji dostępnych na moment tworzenia opisu. Działalność Grupy ma charakter ciągły oraz zmienny w zależności od specyfiki i indywidualnego charakteru redizowanych przedsięwzięć deweloperskich, tak, więci czynniki. Rozdzich przedstawia kluzzowe czynniki ryzyka identyfikowane przez Grupę, w tym takie na które Grupa nie ma wpływu. Zarówno kolejność grup, jak i poszczególnych czynników w ramach grup nie została zaprezentowana w porządku prawdopodobieństwa ich wystąpienia ani ważności wpływu na prowadzoną działalność.

Ryzyko sytuacji makroekonomicznej

Głównym źródłem zagrożeń w obszarze makroekonomicznym pozostają finansowe skutki napięć geopolitycznych. Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła do ograniczenia dostaw surowców energetycznych z Rosji do Unii, dalszego wzrostu cen tych surowców na rynkach światowych a także wzrostu ogólnech światowych. Negatywny szok podażowy zainicjował trwające silne procesy inflacyjne, a w konsekwencji istotnie wpłynął na gospodarkę krajową.

Działalność deweloperska jest ściśle powiązą oraz zdolnością kredytową nabywców, a co za tym idzie z sytuagą makroekonomiczną. Sytuacja ekonomiczna kraju w stopniu znaczącym wpływa na nieruchomości. Czynniki takie jak zmiany PKB, wzrost wysokości stóp procentowych, podziepność finansowania dla inwestycji, bezrobocie, infłacja, mają pośredni i bezpośredni wpływ na sytuację nabywców oraz nabywców obiektów biurowych, a co za tym idzie mogą przełożyć się na wyniki działalności Grupy.

Działania Spółki: Grupa na bieżąco moniczną kraju w oparciu o zasoby wewnętrzne, z uwzględniemiem raportów zewnętrznych doradców i firm badających rynek. Zarząd Grupy uwzględnia ryzyko zmian sytuacji ekonomicznej w opracowywaniu planów oraz w bieżącej aktywności rynkowej, dopasowując swoje działania do zmiennego otoczenia.

Grupa nie prowadzi działalności inwestycyjnej na terenach Ukrainy, Białorusi ani Rosji i nie jest bezpośrednio narażona na skutki działań wojennych ani sankcji gospodarczych.

W ramach funkcjonujących procedur zarządzania płynnością Jednostka dominuje stan środków pieniężnych na poziomie Grupy, optymalizując działania pod kątem zapewnienia Modelowane i andizowane są także scenariusze kryzysowe o różnym stopniu nasilenia – pozwalając ocenić odporność się na sytuację kryzysową oraz dostosować bieżące działania.

Ryzyko wzrostów cen oraz braku podaży gruntu

Zasadnicze znaczenie dla przyszłego rozwoju Grupy ma zdolność pozyskania atrakcyjnych - z punktu widzenia lokalizacji, uzbojenia i warunków finansowych - gruntów, głównie pod budownictwo mieszkaniowe stanowiące część aktywności biznesowej Grupy. Właściwa lokalizacja jest czynnikiem warunkującym osiągnięcie celu podstawowego skiego, jakim jest uzyskanie zadowalającej marży ze sprzedaży oraz sarzedaży. Proces pozyskania gruntów napotyka szereg trudności, a wśród nich można wymienić m.in.: konkurencję na rynku nieruchomości, czasochłonny proces uzyskiwania pozwoleń administracyjnych, brak miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego oraz ograniczona dostępność terenów z odpowiednią infrastrukturą i odpowiednim przeznaczeniem planie zagospodarowania przestrzennego lubstudium uwarunkowań i kierunków zagospodarowania przestrzennego. Opisane okoliczności oraz niekorzystne zmiany w tym zakresie megatywnie wpływać na działalność, sytuację finansową, wyniki finansowe lub perspektywy Grupy.

Działania Spółki: Spółka prowadzi stały w oparciu o specjalistów Działu Ekspansji wykorzystując przekrojowo doświadczenie organizacji a także ekspertyzych podmiotów zewnętrznych. W ramach swojej bieżącej działalności Grupa z wyprzedzeniem planuje i redlizuje zakupy gruntów inwestycyjnych, utrzymując dzieki tym działaniom bank gruntów zakupionych w cenach odzwierciedlających kilkuletnią średnią i bazę pod realizację projektów w horyzoncie dkugoterminowym.

Ryzyko postępowań administracyjnych i prawnych

W związku z uregulowanym charakterem działaj, redizacja projektów mieszkaniowych i biurowych wymaga szeregu decyzji administracyjnych oraz działań Grupy we współpracy z organami administracji publicznej i szczególności zgód, zaświadczeń i pozwoleń. Decyzje takie mogą być wydłużane, także w wyniku działań ośó trzecich mogących je zaskarżać. Występują również ryzyka wystąpienia wad prawnych gruntów inwestycyjnych oraz zmian w istniejących sposobach dopuszczalnego zagospodarowania nieruchomości. W konsekwencji powyższych istnieje ryzyko opóźniania lub wstrzymania projektów inwestycyjnych oraz zmiany założeń planów inwestycy inych wraz wencjami dla Grupy.

Działania Spółki: Grupa posiada wyspecjalizowany Obsługi Inwestycji, wieloletnie doświadczenie oraz profesjonalne narzędzia prowadzenia złożonych projektów deweloperskich, mające na celu minimalizowanie negatywnego wpływu ryzyka opóźnień postępowań administracyjnych i prawnych. Jednym z etapów procesu deweloperskiego jest weryfikacji nieuchomości gruntowych przed ich zakupem. Proces Due Diligence zakupu gruntów jest prowadzony w oparciu o zasoby własne przy współpracy zewnętrznych specjalistów branżowych.

Ryzyko realizacji inwestycji deweloperskich

Projekty realizowane przez Grupę Archicom w systemie deweloperskim nakładów w fazie przygotowania i budowy, a dodatnie miesięczne przepływy pieniężne uzyskuje się dopiero po rozpoczęcia robót budowianych (lub jeszcze później). Z uwagi na wysokie zapitałowe takie projekty obarczone są wieloma ryzykami, w szczególności: nieuzyskaniem pozwoleń na budowę co powoduje nieoptymalne inwestycje na gruntach zganizacji, opóźnieniami w zakończeniu budowy, kosztami przewyższającymi wielkość założone w związku z niekorzystnymi warunkami pogodowymi, znacznym wzrostem cen materiałów budowlanych i wzrostem kosztów finansowania działałności, nieszczęślwymi wypadkami, nieprzewidziami technicznymi itp.) oraz brakiem możliwości uzyskania pozwoleń na użytkowanie budynków. Wystąpie któregokolwiek z powyższych zdarzeń może spowodować opóźnienia w zakończeniu danej inwestycji, wzrost kosztów lub utratę przychodów zainwestowanych w kupno gruntu, a w niektórych przypadkach uniemożliwić zakończenie inwestycji. Każda z tych okoliczności może negatywny wpływ na działalność, sytuacje finansową i wyniki.

Działania Spółki Spółka działa w oparcu o profesjonalną procesu inwestycyjnego od wyboru i zakupu gruntu, przez etapy projektowania, realizacji, sprzedaży i rękojmie poszczególnych etapów, profesjonalne mechanizmy raportowania, doskonale przygotowane kady zarządze i wykonawcze oraz precyzyjne obliczenia z wieloletnim doświadczeniem Grupy na rynku pozwalają na znaczęce ograniczenie ryzyk, a w razie potrzeby na realizację działań korygujących z wyprzedzeniem.

Spółka prowadzi stały monitoring koszczególności cen materiałów budowlanych oraz kosztów wykonawstwa. W Grupie przeprowadzana jest bieżąca analizarentowności projektów deweloperskich, w tym aktualizacja cen przesłanki rynkowe z uwzględnieniem zmian poziomów oraz struktury kosztów.

Ryzyko stopy procentowej

Realizowane przez Grupę projekty deweloperskie finacznej części z zewnętrznych źródeł finansowania, głównie wyemitowanych obligacji. W przypadku wzrostu poziomu stóp procentowych następuje wzrost kosztów obsługio pozyskanego na redlizację projektów, co prowadzi do spadku rentowności. Równocześnie wzrost poziomu stóp procentowych zmniejsza skłonność i zdołoców mieszkań do zaciągania kredytów hipotecznych, które stanowią podstawowe źródło finansowania zakupu mieszkań oferowanych przez Grupę i w konsekwencji mogą spowodować spadek popytu na mieszkania i domy, a w związku z tym spadek zainteresowania projektami deweloperskimi.

Banki, w przypadku negatywnej oceny lub prognoz warunków makroekonomicznych lub sytuacji materialnych kredytobiorców, mogą ograniczyć zakresprowadzie wej lub wprowadzić większe wymagania wobec klientów, co w konsekwencji może wpłynąć na zmniejszenie przez nie akcji kredytowej. Na skalę udzielanych kredytów przez banki mają również istotny wpływ regulacje oraz rekomene przez Komisje Nadzoru Finansowego. Wysokie stopy procentowe dotykają inwestorów oraz klientów indywidualnych, którzy zmagają się z pogorszeniem zdolności kredytow hipotecznych.

Działania Spółki: W celu zarządzenia potencjalnym ryzykiem zmian stopy procentowej Grupa prowadzi cykliczną analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych dochodów. Analizowane są wypowiedzi m.in. Prezesa NBP, Członków RPP oraz zachowania banków centralnych w innych krajach Unii Europejskiej.

Ryzyko walutowe

Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w PLN. W związku z tym, że Grupa uzyskuje z tytułu najmu w EUR, będzie spłacać kredyty (związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży) w EUR oraz ponosić w tej walucie koszty odsetkowe, ma otwartą ekspozycję na ryzyko walutowe.

Działania Spółki: W celu ograniczenia ryzyka waluta zobowiązania kredytowego jest powiązana z walutą uzyskiwanych przychodów. Analizowana jest wrażliwość wyniku finansowego oraz pozostałych dochodów w zależności od wahań kursu EUR do PLN.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe dotyczy środków pieniężnych, udzielonych pożyczek oraz depozytów w bankach i instytucjach finansowych, a także klientów i najemców Grupy – jako nierozliczone należności.

Działania Spółki: Grupa posiada procedujące ocenić wiarygodność kredytową klientów i najemców, a w przypadku najemców stosowane są także zabezpieczenia w przypadku środków pieniężnych i depozytów w instytucjach finansowych i bankach, Grupa korzysta z usług renomowanych jednostek. Zdaniem Zarządstawionej charakterystyki działalności, ryzyko niewykonania zawartych zobowiązań umownych jest niewielkie.

Ryzyko płynnościowe, zakłóceń przepływów pieniężnych

lnwestycje na rynku nieruchomości są pośrednictwem spółek celowych. Grupa finansuje projekty deweloperskie m.n. poprzez udzielanie pożyczek spółkom redlizującym daną inwestycje. Spłata pożyczek uzależniona jest od kondycji finansowej pożyczkobiorców (a zatem poszczególnych), która determinowana jest w szczególności rzeczywistą redizacją zakładanego harmonogramu realizacji konkretnych przedsięci. Opóźnienia poszczególnych projektów mogą wpływać na opóźnienia lub skrajnie brak możliwości pożyczek, co może istotnie wpłynąć na pogorszenie płynności finansowej Grupy.

Działania Spółki: Grupa prowadzi monitoring ryzyka utraz jej zachwiania zarówno w krótkim, średnim jak i długim okresie. W tym celu Grupa prognozuje z działalności operacyjnej, koszty zarówno zawartych jak i przyszłych kontraktów oraz przepływy z działalności finansowej. Dla skutecznego zarządzenia ryzkiem utraty z źródła finansowania, korzystając z takich źróde jak kredyty bankowe, odpowiednio dostosowując terniny wymagalności poszczególnych z nich dla zapewnienia maksymalnej efektywności przepływów.

Ryzyko regulacyjne

Działalność Grupy podlega licznym prawa i regulacjom, takim jak wymogi dotyczące planowania i zagospodarowania przestrzennego, prawa budowlanego, wymogi w zakresie obrotu nieruchomościalności sprzedawcy oraz ograniczenia sposobu korzystania z gruntów. Na przestrzeni ostatnich kilkunastu lat można zaobserwować intensywnych zmian w systemie prawa polskie rozwój prawodawstwa UE. Duża liczba zmian w systemie prawnym może mieć istotny wpływ na sposób prowadzenia przez podmioty gospodarcze ich działalności oraz na uzyskiwane przez nie wyniki finansowe. Dotyczy to także działalności Grupy, ponieważ realizacja procesu inwestycyjnego w branży wiąże się z koniecznością spemienia wielu wymogów przewidzianych w prawie cywilnym (prawo budowlane, przepisy planistyczne, prawo konsumenckie itp.).

Wejście w życie nowej, istotnej dla obrotu gospodacji może spowodować bezpośrednie istotne zmiany na rynku nieruchomości poprzez znaczący wzrost koszcji inwestycji (np. zmiana obowiązujących standardów technicznych obowiązujących dla budynków) czy też konieczność wprowadzenia zmian treści umów z nabywcami lokali. Ponadto, w przypadku nowych przepisów budzących wątpliwości interpretacyjne, ich wprowadzenie może stworzyć niepewność co do obowiązującego stanu prawnego i spowodować czasowe wstrzymanie wielu inwestycji w obawie przed niekorzystnymi skutkami wprowadzonych regulacji (straty finansowe bądź nawet konsekwencje karne działań podjętych na podstawie przepie sądy bądź organy administracji publicznej zinterpretowały w sposób niekorzystny dla przedsiębiorcy).

Materializacja wyżej opisanego ryzyka mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działności Grupy.

Działania Spółki: Grupa posiada wyspecjalizowany który monitoruje potencjalne zmiany legisłacyjne oraz ich wpływ na prowadzoną działalność. Ponadto Spółpracy z podmiotami zewnętrznymi, zarówno kancelariami prawnymi jak i stowarzyszeniami branżowymi, celem udziału w kształowaniu przepisów dotyczących branży swiadomości skutków planowanych zmian oraz wczesnego reagowania na zmiany otoczenia prawnego.

Ryzyko związane ze stosowaniem prawa podatkowego przez organy skarbowe

W praktyce organy podatkowe stosują prawo opierając się nie tylko bezpośrednio na przepisach, ale także na ich interpretacjach dokonywanych przez organy wyższej instancji czy sądy. Takie interpretacje ulegają również zmianom, są zastępowane innymi lub też pozostają ze sobą w sprzeczności. W pewnym stopniu dotyczy to również orzecznictwa. Powoduje to do sposobu zastosowania prawa przez organy podatkowe albo automatycznego stosowania go zgodnie z posiadanymi w danej chwili interpretacjami, które mogą nie przystawać do różnorodnych stanów faktycznych występujących w obroce gospodarczym. Do zwiększenia tego ryzyka się dodatkowo niejasność wielu przepisów skadających się na polski system podatkowy. Z jednej strony wywołuje to wątpliwości co do właściwego stosowania przepisów, a z drugiej strony powoduje konieczność brania pod uwage w większej mierze wyżej wymienionych interpretacji podatkowych, które zostdły oparte na przepisach obowiązujących w Unii Europejskiej powinny być z nimi w pełni zharmonizowane, należy zwrócić uwagę na ryzyko ich stosowania związane z często niewystarzającym poziomem wiedzy na temat przepisów unijnych, do czego przyczynia się fakt, iż są one reldywnie nowe w polskim systemie prawnym. Może to skutkować przyjeciem interpretacji prawa polskiego pozostającej w sprzeczności z regulacjami obowiązymi na poziomie Unii Europejskiej. Brak stabilności w praktyce stosowania przepisów prawa podatkowego może mieć negatywny wpływ na działalność i sytuację finansowa Grupy.

Ryzyko związane z ograniczeniem dostępu do finansowania

Spółka wykorzystuje różne formy finansowania takie jak : obligacje, środki jest w stanie pozyskać finansowanie, w wolumenach i koszcie adekwatnym do wielkości zgodnych z nośw przypadku materializacji szeregu ryzyk zewnętrznych możliwości te mogą ulec ograniczeniu. W związku z tym w odniesieniu do finansowania zewnętrznego, nie można wykluczyć problemów związanych z wywiązaniem się z tych zobowiązań, a tym samym wpływu ww. czynników na wyniki działalności Spółki.

Działania Spółki Spółka optymalizuje źródła finansowania oraz zabezpieczenia ryzyka. Zarząd okresowo weryfikuje dostępne opcje w zakresie finasowania umożliwiające realizację planów strategicznych. Dywersyfikacja źródeł finansowania dostosowana jest do specyfiki poszczególnych etapów inwestycji odbywa się wyłącznie ze wyłącznie ze środków własnych i nabywców mieszkań. Pozwala to na elastyczne zarządzanie ryzkiem w tym zakresie.

Ryzyko koncentracji akcjonariatu

Najwięksi akcjonariusze Spółki: Echo Investment S.A., bezpośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. z o.o., posiadają kontrolny pakiet akcji w kapitale zakładowym Spółki pomiędną większość głosów na walnym zgromadzeniu. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że największy akcjonariusz ma działalność Grupy, a tym samym istnieje potencjalne ryzyko, że interesy inwestorów mogą być nie zawsze spójne z interesami największego akcjonariusza. Ryzyko pozostaje w znacznej mierze poza sferą wpływu Grupy, niemniej organy Spółki analizują decyzje akcjonariuszy w odniesieniu do Grupy, rekomendują kierunki decyzji strategicznych oraz w ramach przypisanych im uprawnień dokładają należytej staranności w celu zapewnienia równego traktowania wszystkich akcjonariuszy.

Ryzyko konfliktu interesów

Zgodnie z informacjami dostępnymi publicznie pomiędzy niektórymi członkami Zarządu, Rady Nadzorczej oraz właścielami akcji i udziałów w podmiotach będących właścielami Grupy Archicom, występujązania osobowe i organizacyjne. Członkami organów Spółek wchodzących w skład Grupy Archicom mogą być jednocześnie osoby pełniące w podmiocie będącym właścicielem jej akcji oraz jej rynkowym konkurentem. Może to powodować potennego wpływania na decyzje oraz konfliktu interesów.

Działania Spółki: Da zachowania przejrzystości podejmowanych decyzji Spółka zarządza zidentyfikowanymi konfliktami interesów. W przypadku identyfikacji takiego konfliktu członek Zarządu lub Rady Nadzorczej, w stosunku do którego ów konflikt zachodzi, zobowiązany jest do powiadomienia innych czanu o wystąpieniu konfliktu i nie bierze udziału w podejmowaniu decyzji, której konflikt interesów dotyczy.

Ryzyko zwigzane ze sprzedażą nieruchomości komercyjnej City 2

W zakresie działalności dotyczącej nieruchomości komercyjnych Grupa jest właścielem budynku City 2, wchodzącego w skład kompleksu biurowego City Forum we Wrocławiu. W zakrese ziałanesowym Grupy jest sprzedaż budynku biurowego i dalsze zaniechanie działalnej. Nie można jednak wykluczyć ograniczenia popytu na zakup inwestyji komercyjnych, zarówno w skali głobalnej, jak i lokalnej powodującego uniemożliwienie sprzedaży budynku. Wymagania inwestorów zainteresowanych zakupem budynków komercyjnych związane z długością trwania umów najmu oraz wielkością akceptowalnych pustostanów moga istotnie wpływać na rentowność transakcji sprzedaży budynku lub ją blokować w przypadku spowolnienia na rynku nieruchomości lub opóźnień w procesie komercjalizacji budynku jest zobowiązany do zapewnienia odpowiedniego standardu i stanu technicznego budynku, stąd ewentualne awarie dotyczące nieruchomości do utraty przychodów z czynszu, powstania zobowiązań do zapłaty odszkodowania i/lub doprowadzić do rozwigzania umowy najmu przez najemce. Opisane okolicz ności oraz niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą istotnie wpływać na działalność, sytuację finansową, wynik finansowe Grupy.

Ryzyka identyfikowane w ramach obszaru ESG

Grupa na bieżąco ocenia ryzyka w obszarze ESG, w tym fizyczne ze zmianami klimatycznymi, zmiany polityki i ekonomiczne konsekwencje działań podejmowanych w kierunku dekarbonizacji gospodarki. Grupa zidentyfikowała w swej działalności następujące ryzyka w tych obszarach:

• ryzyko utraty wiarane ze zbyt optymistycznymi założeniami co do celów ESG w stosunku do rzeczywistych możliwości ich realizacji,
• rozwoju,
• · ryzyko niespełnienia wymagań prawnych dotyczących ESG,
• ryzyko niekompletnego, niezgodnego z rzeczywistością lub nieweryfikowalnego raportowania ESG,

Według najlepszej wiedzy Zarzodu Grupy, ryzyka związane nie wpływają znacząco na działalność Grupy i jej sprawozdawczość finansową. Tematyka ESG w tym obszar ryzyk, został szerzej opisany w sprawozdaniu ESG Grupy.

1.16 Informacje o dywidendzie

Dywidenda z zysku za 2023 r.

W dniu 18 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółnie z rekomendacją Zarządu i po uprzednim pozytywnym zaopiniowaniu przez Rade Nadzorczą, przeznaczyć zysk netto Spółki za rok obrotowy 2023 w wysokości 52.748.503,98 zł wykazany w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2023, w następujący sposób:

• zysk w kwocie 52.646.438,70 zł przeznaczyć do podziału między wszystkich akcjonariuszy Spółki na zasadach określonych poniżej ("Zysk Przeznaczony do Podziału");
• Zysk Przeznaczony do Podziału powiększony o kwotę 11.699.208,60 zł, zgromadzoną na kapitale rezerwowym Spółki (przeznaczonym ma wypłatę w przyszłości dywidend lub zaliczek na przewidywane dywidendy zgodnie z uchwałą nr 20/05/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Archicom S.A. z dnia 30 maja 22/06/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Archicom S.A. z dnia 25 czerwca 2020 roku), co stanowiłącznie kwotę 64.345.647,30 zł, przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki ("Dywidenda") tj. w kwocie 1,10 zł na 1 akcję;
• zaliczyć na poczet Dywidendy kwotę 26.908.179,78 zł wypłaconą przez Spółkę w dniu 19 stycznia 2024 roku tytułem zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2023, na mocy uchwały Zarządu Spółki nr 80/27/XI/2023 z dnia 27 listopada 2023 r. ("Zaliczka Dywidendowa") tj. w kwocie 0,46 zł na 1 akcję;
• wypłacić tytułem Dywidendy kwotę pomniejszoną o wypłaconą ti, kwotę w wysokości 37.467,52 zł, tj. w kwocie 0,64 zł na 1 akcję, w podziale Dywidendy uczestniczy 58.496.043 akcje;
• zysk w kwocie 102.065.28 zł przeznaczyć na kapitał rezerwowy Spółki przeznaczony na wypłatę w przyszłości dywidend lub zaliczek na przewidywane dywidendy.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Archicom SA ustaliło jako dzień Dywidendy 11 lipca 2024, zaś jako dzień wypłaty Dywidendy 25 lipca 2024 roku. Dywidenda została wypłacona.

Zaliczka na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok 2024

30 września 2024 r. Zarząd Archicom S.A. podjął warunkową uchwałę o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2024. Zarząd postanowił warunkowo wypłacić adiczkę na pozzet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2024 w kwocie 82.479.420,63 zł (słownie: osiemdziesiąt dziewięć tysięcy dziewięć tysięcy czterysta dwadzieścia złotych 63/100), stanowiącej 49,80% zysku osiągniętego w l półroczu 2024 roku, jeden złoty, czterdzieści jeden groszy) na 1 akcję.

18 października 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, w której wyrażka zgodę na wypłatę wyżej opisanej zaliczki na poczet przyszłej dywidendy za rok obrotowy 2024.

Zaliczką zostało objętych 58.496.043 akcji Spółki. Zaliczka została wypłacona w dniu 7 listopada 2024 roku.

1.17 Zobowigzania finansowe Spółki i jej Grupy kapitałowej

Obligacje

Obligacje Grupy Archicom wyemitowane przez Archicom S.A. na 30 września 2024 r.

Seria	Kod ISIN	Bank dom maklerski	Wartość nominalna [tys. PLN]	Termin wykupu	Warunki oprocentowania
M7/2023	PLO221800108	mBank S.A.	62 000	17.03.2025	WIBOR 3M + marza 3,5%
M8/2023	PLO221800116	mBank S.A.	210 000	08.02.2027	WIBOR 3M + marza 3,4%
M9/2024	PLO221800124	mBank S.A.	168 000	01.06.2027	WIBOR 3M + marża 3,25%
M10/2024	PLO221800132	mBank S.A.	190 000	19.06.2028	WIBOR 3M + marża 3,10%
Razem			630 000

Zmiana stanu obligacji

Obligacje wykupione przez Archicom S.A. w trzech kwartałach 2024 roku

Seria	Data	Wartość nominalna [tys. PLN]
M6/2022	23.02.2024	2 500
M6/2022	15.03.2024	58 700
Razem		61 200

Obligacje wyemitowane przez Archicom S.A. w trzech kwartałach 2024 roku

Seria	Data	Wartość nominalna [tys. PLN]
M9/2024	01.03.2024	168 000
M10/2024	19.06.2024	190 000
Razem		358 000

Kredyty inwestycyjne

Kredyty inwestycyjne grupy Archicom na 30 września 2024 r.

Projekt in- westycyjny	Podmiot zaciąga- jący kredyt	Bank	Kwota kredytu wg umowy [tys. EUR]	Stan wykorzy- stania kredytu tys. EURJ	Oprocentowanie	Termin spłaty
City 2	Archicom Nierucho- mości 14 sp. Z O.O.	Bank Pekao S.A.	12 500	12 062	EURIBOR 3M + marza	13.11.2028 nie później niż 20.12.2028
Razem EUR			12 500	12 062

Kredyt inwestycyjny zabezpieczony jest standardowymi zabezpieczeniami m.in. takimi jak hipoteki, umowa o ustanowieniu zastawów rejestrowych i finansowych, pehomocnictwo do rachunków barkowych, umowa podporządkowania, oświadczenia o poddaniu się egzekucji, umowa przelewu na zabezpieczenie praw i roszczeń kredytobiorcy z wybranych umów.

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Linie kredytowe

Linie kredytowe grupy Archicom na 30 września 2024 r.

Bank	Spółka	Kwota wg umowy Kwota pozostała ltys. PLNJ	do spłaty	Oprocentowanie Termin spłaty
PKO BP S.A.	Archicom S.A.	160 000		383	30.04.2026
Razem PLN		160 000	383

Kredyt w rachunku bieżącym. Środki będzie przeznaczać na finansowanie bieżących zobowiązań wynikających z wykonywanej działalności grupy kapitałowej Archicom.

1.18 Umowy gwarancji oraz zobowiązania warunkowe

Grupa nie posiada istotnych zobowiązań warunkowych, nie jest także stroną umów gwarancji finansowych.

Spółka udziela jednostkom poręczeń stanowiących zabezpieczenia należnego dostawcom z tytułu redizowanych na rzecz jednostek usług w ramach podpisanych. Zobowigzania z tytułu redlizacji kontraktów budowlanych przez dostawców są uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wycenione z zasadami wyceny zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

W zakresie gwarancji i poręczeń wystawia w celu zabezpieczenia wywiązań sprzedającego odnoszących się do sprzedanych budynków biurowych lub zabezpieczenia wystawionej związanej ze sprzedanymi budynkami biurowymi - wszelkie zobowigzania Emitenta jako sprzedające z podpisanych umów sprzedaży budynków biurowych zostały przeanalizowane z puntu widzenia obowiązku ich wyceny w sprawozdaniu finansowym i odpowiednie zobo wiązania i rezerwy z tego tytułu zostały ujęte w skawozdaniu z sytuacji finansowej, natomiast nie są one odrębnie ujawnione ze względu na fakt, że ich łączna wartość nie jest istotna.

Zestawienie umów gwarancji i poręczeń

	30.09.2024	31.12.2023
Poręczenia udzielone	40 168	20 441
Gwarancje udzielone	16 052	27 749
Gwarancje otrzymane	16 602	12 663

Gwarancje otrzymane przez Archicom S.A. i spółki z grupy na 30 września 2024 r.

Gwarant	Podmiot otrzymu- lacy gwa- rancję	Benefi- cjent	Wartość	Termin ważności	Гусијет
PKO BP S.A.	Archicom Nierucho- mości 5 Sp. Z O.O.	City One Park Sp. z 0.0.	5 494		Gwarancja bankowa wystawiona przez PKO BP w związku ze sprze- daża budynku biurowego City Forum - City One na rzecz nabywcy. Dokument gwarantuje wywiązanie się przez spółkę celową Archi- do com Nieruchomości 5 Sp. z o.o. z zobowigzania wynikającego z za- 09.07.2025 płaty należności dotyczących płatności zgodnie z umową sprzedazy nieruchomości na podstawie aktu notarialnego Rep A 2229/2020 z dnia 27 maja 2020 roku oraz Umową Gwarancji Czynszu (Rental Guarantee Agreement), zawartej dnia 27 maja 2020 roku.

Echo Invest - ment S.A. Gwarancje	Potton Sp. z 0.0.	Markety Sp. z o.o. Sp. k.	2 500 16 602	do 29.03.2036	z umowy najmu lokalu w centrum handlowym Pasaż Opieńskiego w Poznaniu.
	Archicom	Kaufland Polska			Warunkowa gwarancja zapłaty kary umownej wynikającej
Sopockie To- warzystwo Ubezpieczeń ERGO HESTIA S.A.	Archicom Łódź Sp. z 0.0.	Miasto Łódź	4 000		Gwarancja ubezpieczeniowa wystawiona przez Sopockie Towarzy- stwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. w związku z podpisaniem poro- do zumienia z dnia 1.02.2024 roku dotyczącego inwestycji Flow. Doku- 31.01.2027 ment gwarantuje wywiązanie się przez spółkę celową Archicom Łódź Sp. z o.o. z zobowigzania wynikającego z porozumienia z dnia 1 lutego 2024 roku.
Generali To- warzystwo Ubezpieczeń S.A.	Archicom S.A. (na rzecz Archi- com Łódź Sp. z o.o.)	Miasto Łódź	1 000		Gwarancja ubezpieczeniowa wystawiona przez Generali Towarzy- stwo Ubezpieczeniowe S.A. w związku z podpisaniem porozumienia do z dnia 1 lutego 2024 roku dotyczącego inwestycji Flow. Dokument 31.01.2027 gwarantuje wywiązanie się przez spółkę celową Archicom Łódź Sp. z o.o. z zobowiązania wynikającego z porozumienia z dnia 1 lutego 2024 roku.
PKO BP S.A.	Archicom S.A.	MIDPO- INT 71 Sp. Z 0.0.	796		Gwarancja bankowa wystawiona przez PKO BP w związku zawartą umową najmu. Dokument gwarantuje wywiązanie się przez spółkę do Archicom S.A. z zobowigzania wynikającego z Umowy Najmu za- 09.06.2025 wartej w dniu 20 czerwca 2022 roku wraz z późniejszymi zmianami dotyczącej najmu powierzchni biurowych w budynku Midpoint71 we Wrocławiu przy ul. Powstańców Sląskich 9.
PKO BP S.A.	Archicom S.A.	City One Park Sp. z 0.0.	1 327	do 09.07.2025	Gwarancja bankowa wystawiona przez PKO BP w związku ze sprze- dażą budynku biurowego City Forum - City One na rzecz nabywcy. Dokument gwarantuje wywiązanie się przez spółkę Archicom S.A. z zobowiązania wynikającego z Umowy Najmu nr 2/20/N/CF1 za- wartej w dniu 30 stycznia 2020 roku dotyczącej najmu powierzchni usługowo-biurowych w budynku City One we Wrocławiu przy ul. Traugutta 45, w której prawa i obowigzki zgodnie z umowa sprzedaży nieruchomości aktem notarialnym Rep. A2229/2020 z dnia 27 maja 2020 roku wstąpił nabywca.
PKO BP S.A.	Archicom Sp. z o.o. - RI - Sp. k.	City One Park Sp. z 0.0.	1 485	do 09.10.2024	Gwarancja bankowa wystawiona przez PKO BP w związku ze sprze- dażą budynku biurowego City Forum - City One na rzecz nabywcy. Dokument gwarantuje wywigzanie się przez spółkę Archicom Sp. z o.o. - RI - Sp. k. z zobowiązania spółki, wynikającego z zawartych w dniu 11 lipca 2017 roku Kontraktu Budowlanego nr 1/07/2017/ PPOI/ANSK5 i Kontraktu Budowlanego nr 2/07/2017/PPOI/ANSK5, w których prawa i obowigzki zgodnie z Umową sprzedaży nierucho- mości Akt Notarialny Rep A 2229/2020 z dnia 27 maja 2020 roku wstąpił nabywca.

Gwarancje wystawione przez Archicom S.A. i spółki z grupy na 30 września 2024 r.

Gwarant	Podmiot otrzymujący gwarancję	Beneficjent	Wartość	Termin ważności	Tytułem
Archicom S.A.	Archicom Nie- ruchomości 5 Sp. z o.o.	City One Park Sp. z o.o.	15 995	27.11.2027	Archicom S.A. w związku ze sprzedażą budynku biurowego City Forum - City One gwarantuje nabywcy wywigzanie się przez spółkę celową Archicom Nieruchomości 5 Sp. z o.o. z zobowiązań sprzedającego dotyczących umowy gwarancji najmu. Kwota gwarancji to 3.738 tys. EUR (przeliczona na potrzeby po średnim kursie NBP z dnia 30.09.2024).
Archicom Sp. z 0.0. - RI - Sp. k.	City One Park Sp. z o.o.	City One Park Sp. z o.o.	57		do czasu Porozumienie zawarte w miejsce gwarancji usunięcia wad bankowej na zabezpieczenie roszczeń z Kontraktu w Budynku Bi budowlanego na realizację budynku B, która podpisaniu na wygasła 9 lipca 2023 r. Na mocy porozumienia zo- tę okoliczność stały zabezpieczone roszczenia o usunięcie wad protokołu w budynku City 1 (budynek B).
Gwarancje rozem			16 052

Skonsolidowany raport kwartalny
Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inacz

Poręczenia wystawione przez Archicom S.A. i spółki z grupy na 30 września 2024 r.

Poręczyciel	Podmiot otrzymujący poręczenie	Beneficjent	Wartość	Termin ważności	Tytułem
Archicom S.A.	Archicom Doxent Investments sp. z 0.0.	PEKABEX BET S.A.	15 209	30.05.2025	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Archicom S.A.	Archicom Nieruchomości 8 Sp. z o.o.	Budvar Centrum Sp. z o.o.	950	15.07.2025	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Archicom S.A.	Archicom Nieruchomości 8 Sp. z o.o.	Konsorcjum Stali S.A.	2 116	31.08.2025	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Archicom S.A.	Archicom Nieruchomości 6 sp. z o.o.	Budimex S.A.	15 000	15.05.2026	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Archicom S.A.	Archicom sp. z o.o.	Nieruchomości 11 CMC Poland sp. z o.o.	1 381	31.01.2025	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Archicom S.A.	Archicom Nieruchomości 8 Sp. z o.o.	Budvar Centrum Sp. z o.o.	1 055	30.09.2024	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Archicom S.A.	Archicom Lofty Platinum 1 sp. z 0.0.	ASSA ABLOY MERCOR DOORS sp. z o.o.	324	31.01.2025	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Archicom S.A.	Archicom Nieruchomości 8 Sp. z o.o.	Górażdże Beton Sp. z o.o.	1966	30.10.2024	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Archicom S.A.	Archicom Nieruchomości 8 Sp. z o.o.	Wrocławskie Przedsiębior - stwo Budownictwa Mieszka- niowego "Mój Dom" S.A.	1 042	30.11.2025	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Archicom S.A.	Archicom Nieruchomości 8 Sp. z o.o.	Wrocławskie Przedsiebior - stwo Budownictwa Mieszka- niowego "Mój Dom" S.A.	1 125	30.09.2024	Umowa poręczenia na zabezpieczenie wynagrodzenia kontraktu budowlanego.
Poręczenia razem			40 168

1.19 Pozostałe ujawnienia wymagane przez przepisy prawa

Informacje o postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa lub łączna przekracza 10% kapitałów własnych Spółki

Zdarzenia tego rodzaju nie wystąpiły w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

lstotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi w przypadku, gdy nie były zawarte na warunkach rynkowych

Zdarzenia tego rodzaju nie wystąpiły w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

Informacje o udzielonych poręczeniach kredytów lub pożyczek i udzielonych gwarancjach o równowartości co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki

Zdarzenia tego rodzaju nie wystąpiły w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

lnne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań

Zdarzenia tego rodzaju nie wystąpiły w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

Informacja na temat kwot i rodzajów pozycji wpływających na aktywa, zobowigzania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W okresie objętym sprawozdaniem nietypowe zdarzenia które miałyby wpływ na pozycje sprawozdania finansowego, poza zdarzeniami opisanymi w innych częściach niniejszego raportu.

Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Grupy w dużej mierze powiązana jest z działano – montażowego i poddana jest cykliczności analogicznej jak ta, która dotyczy tego sektora. W związku z tym obserwuje się w okresie wiosna – jesień i jej spadek zimą. Ze względu na specyficzny dla deweloperów sposób rozliczania wyników, te zmiany aktywności uwidaczniają się głównie w zmianach tempa przyrostu pozycji Produkcja w toku.

Informacja o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym Grupy Archicom nie wystąpiły żadne istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

Informacja dotycząca czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na sporządzone sprawozdanie

Zdarzenia tego rodzaju nie wystąpiły w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

Wpływ wyników na realizację prognoz finansowych

Grupa Archicom nie publikowała prognoz wyników finansowych.

2. CZĘŚĆ 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKON-SOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWF

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	nota		31.12.2023 30.09.2024	1.01.2023 dane przekształcone*
Aktywa trwałe
Wartość firmy		165	165	165
Wartości niematerialne		3 503	9 682	4 533
Rzeczowe aktywa trwałe		35 216	20 704	11 010
Nieruchomości inwestycyjne	1	196 083	76 386	10 869
lnwestycje we wspólnych przedsięwzięciach	2	1 614
Pożyczki udzielone	5	170 743
Należności z tytułu leasingu	ਹ ਤ	7 261
Należności długoterminowe	8	34 626	695	535
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		17		37 000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodo- wego	6	90 121	57 521	27 345
Grunty przeznaczone pod zabudowę	7	57 799	48 961	5 245
Aktywa trwałe razem		597 148	214 114	96 702
Aktywa obrotowe
Zapasy	7	1 465 135	1260 614	645784
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	8	229 998	184 741	130 277
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodo- wego		8 369	4 392	1 969
Należności z tytułu pozostałych podatków		77 218	60 626	26 835
Należności z tytułu leasingu	ਹ ਤ	1 312
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	9	76 036	62 293	11 406
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	116 644	510 962	264 432
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	11	135 032	148 839	149 538
Aktywa obrotowe razem		2109 744	2 232 467	1 230 241
Aktywa razem		2 706 892	2 446 581	1 326 943

* Przyczyny i skutki przekształenia danych w poprzednich okresach opisano w punkcie 2.1.3 niniejszego raportu.

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

PASYWA		nota 30.09.2024	31.12.2023 dane przekształcone*	1.01.2023 dane przekształcone*
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy		584 960	584 960	256 703
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		851 911	851 911	134 497
Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywi- dend oraz zaliczek na dywidendę		191	90	34 890
Pozostałe kapitały		(803 046)	(803 046)	(119 371)
Zyski zatrzymane		591 823	634 282	424 978
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		1225 839	1 268 197	731 697
Kapitał własny		1 225 839	1 268 197	731 697
Zobowiązania
Zobowigzania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży	12	49 280	52 006	20 230
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - pozostałe	12	564 259	269 749	110 000
Zobowiązania z tytułu leasingu	ਹੈਤ	53 357	48 673	22 824
Pozostałe zobowiązania	14	21 578	19 427	17 478
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	41 682	60 744	20 209
Pozostałe rezerwy długoterminowe		9 292	9 229	5 471
Zobowigzania długoterminowe		739 448	459 828	196 212
Zobowigzania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	14	401 141	382 398	244 539
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zo- bowiązania	14	220 913	138 839	59 501
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		2 890	3 626	5 173
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków		18 195	11 754	3 900
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży	12	2 219	2 116	653
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - pozostałe	12	66753	148 139	62 002
Zobowiazania z tytułu leasingu	ਹ ਤ	12 435	11 352	3 972
Rezerwy krótkoterminowe		17 044	19 279	18 272
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	11	15	1 053	1 013
Zobowiązania krótkoterminowe		741 605	718 556	399 034
Zobowigzania razem		1 481 053	1 178 384	595 246
Pasywa razem		2 706 892	2 446 581	1326 943

* Przyczyny i skutki przekształcenia danych w poprzednich okresach opisano w punkcie 2.1.3 niniejszego raportu.

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023 dane przekształcone*
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	567 588	316 446
Przychody ze sprzedaży produktów	518 483	309 993
Przychody ze sprzedaży usług	49 105	6 453
Koszt własny sprzedaży	351 098	172 397
Koszt sprzedanych produktów	336 720	168 581
Koszt sprzedanych usług	14 378	3 816
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	216 490	144 049
Koszty sprzedaży	47 587	17 095
Koszty ogólnego zarządu	21 177	10 445
Koszty administracyjne związane z realizacją projektów	42 200	30 619
Pozostałe przychody operacyjne	5 494	3 050
Pozostałe koszty operacyjne	4 277	5 668
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych	1 628	12 700
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	108 371	95 972
Przychody finansowe	28 826	11 691
Koszty finansowe	27 074	12 330
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności	(454)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	109 669	05 333
Podatek dochodowy	21 327	19 890
- część bieżąca	70 996	11 707
- część odroczona	(49 669)	8 183
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	88 342	75 443
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(10 784)	10 700
Zysk (strata) netto	77 558	86 143
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	77 558	86 143

* Przyczyny i skutki przekształcenia danych w poprzednich okresach opisano w punkcie 2.1.3 niniejszego raportu.

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (PLN)

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023 dane przekształcone	1.07- 30.09.2024	1.07- 30.09.2023 dane przekształcone
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Srednia ważona liczba akcji (szt.)	58 496 043	30 742 721	58 496 043	40 887 476
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.)	58 496 043	30 742 721	58 496 043	40 887 476
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	88 342	75 443	37 989	23 866
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	1,51	2,45	0,65	0,58
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	1,51	2,45	0,65	0,58
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(10 784)	10 700	(1 097)	6 682
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,18)	0,35	(0.02)	0,16
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,18)	0,35	(0,02)	0,16
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom pod- miotu dominującego	77 558	86 143	36 892	30 548
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	1,33	2,80	0.63	0.75
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	1,33	2,80	0.63	0,75

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym raportem kwartalnym nie wystąpiło rozwodnienie akcji.

Skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023 dane przekształcone
Zysk (strata) netto	77 558	86 143
Pozostałe całkowite dochody		733
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego
Wpływ wyceny do wartości godziwej prawa do użytkowania w związku z zaprzestaniem zaj- mowania nieruchomości i przeklasyfikowaniem prawa do użytkowania do nieruchomości inwestycyjnych (z uwzględnieniem wpływu podatkowego)		154
Całkowite dochody	77 558	86 876
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	77 558	86 876

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał pod- stawowy	Kapitał ze sprze- daży akcji powy- żej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywi- dend oraz zaliczek na dywidendę	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2024 roku (dane przekształcone)	584 960	851 911	90	(803 046)		634 282 1 268 197	1268 197
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 30.09.2024 roku
Dywidendy					(37 437)	(37 437)	(37 437)
Zaliczki na poczet dywidendy					(82 479)	(82 479)	(82 479)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z przezna- czeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę			101		(101)
Razem transakcje z właścicielami			101		(120 017)	(119 916)	(119 916)
Zysk netto za okres od 1.01 do 30.09.2024 roku					77 558	77 558	77 558
Razem całkowite dochody					77 558	77 558	77 558
Saldo na dzień 30.09.2024 roku	584 960	851 911	191	(803 046)	591 823	1225 839	1225 839

	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprze- daży akcji powy- nominalnej	Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na Pozostałe żej ich wartości wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę	kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2023 roku	256 703	134 497	34 890	(119 371)	424978	731 697	731 697
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 30.09.2023 roku
Dywidendy			(26 262)		(28 159)	(54 421)	(54 421)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z przezna- czeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę			3 161		(3 161)
Emisja akcji	228 257	601 229		(684 408)		145 078	145 078
Razem transakcje z właścicielami	228 257	601 229	(23 101)	(684 408)	(31 320)	90 657	90 657
Zysk netto za okres od 1.01 do 30.09.2023 roku					86 143	86 143	86 143
Pozostałe całkowite dochody za okres od 1.01 do 30.06.2023 roku				733		733	733
Razem całkowite dochody				733	86 143	86 876	86 876
Saldo na dzień 30.09.2023 roku	484 960	735 726	11 789	(803 046)	479 801	909 230	909 230

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023 dane przekształcone*
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej i zaniechanej przed opodatkowaniem	96 851	108 710
Korekty:
Amortyzacja	5 864	2 612
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych i aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	12 012	(19 190)
(Zysk) strata z aktywów (zobowigzań) finans. wycenianych w wartości godziwej przez wynik	(140)
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	(6)	(1)
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	(1 140)	416
Koszty odsetek i inne koszty zwigzane z pozyskaniem finansowania	25 940	10 151
Przychody z odsetek i dywidend	(7 456)	(2 242)
Udział w (zysku) stracie jednostek wycenianych metodą praw własności	454
Inne	302	719
Korekty razem	35 830	(7 535)
Zmiana stanu zapasów i gruntów przeznaczonych pod zabudowę	(288 613)	(149 699)
Zmiana stanu należności	(74751)	(25 337)
Zmiana stanu zobowiazań	52 121	260 478
Zmiana stanu rezerw	(1667)	4 587
Zmiana stanu środków pieniężnych na rachunkach zablokowanych	(13 185)	(10 426)
Zmiany w kapitale obrotowym	(326 095)	79 603
Zapłacony podatek dochodowy	(76 644)	(14 594)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	(270 058)	166 184

* Przyczyny i skutki przekształcenia danych w poprzednich okresach opisano w punkcie 2.1.3 niniejszego raportu.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych – cd

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(3 949)	(2 600)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(9 898)	(1724)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	47	81
Wydatki na inwestycje w nieruchomości inwestycyjne (w tym zakłasyfikowane jako aktywa przeznaczone do sprzedaży)	(782)	(2 634)
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych, w tym zaklasyfikowanych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży		1 400
Srodki pieniężne spółek nabytych w ramach Aportu		16 972
Wydatki netto na nabycie udziałów w jednostkach	(19 596)
Zaliczka na zakup udziałów	(19 500)
Wpływy z tytułu zbycia udziałów w jednostkach zależnych	1 911	58 821
Pożyczki udzielone	(199 192)
Spłata udzielonych pożyczek	39 669
Wpływy należności z tytułu leasingu	425
Otrzymane odsetki	2 166	922
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	(208 699)	71 238
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	355 120	61 402
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(61 241)	(60 000)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	48 713	23 439
Spłaty kredytów i pożyczek	(129 102)	(67 392)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(8 023)	(3 522)
Zapłacone odsetki i inne koszty związane z pozyskaniem finansowania	(55 762)	(24 871)
Wypłacone dywidendy i zaliczki na poczet dywidendy	(64 346)	(54 421)
Inne wydatki	(880)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	84 479	(125 365)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej razem	(394 278)	112 057
Zmiana stanu środków pieniężnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(394 318)	111 417
w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(40)	(640)
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	510 962	264 432
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	116 644	375 849
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	1 731	1 386

Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nota 1 Nieruchomości inwestycyjne

W skład nieruchomości inwestycyjnych na 30 września 2024 wchodziły:

• nieruchomość inwestycyjna ul. Otyńska, Wrocław
• •
• •
• nieruchomość inwestycyjna ul. Opieńskiego, Poznań
• nieruchomość inwestycyjna ul. Postępu oraz Domaniewska, Warszawa

W skład nieruchomości inwestycyjnych na 31 grudnia 2023 wchodziły:

• nieruchomość inwestycyjna ul. Otyńska, Wrocław
• •
• •
• nieruchomość inwestycyjna ul. Opieńskiego, Poznań

Najistotniejsze zmiany pozycji nieruchomości inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym zaprezentowano poniżej.

Podsumowanie zmian wartości bilansowych niestycyjnych w bieżącym okresie sprawozdawczym zaprezentowano w poniższej tabeli:

Zmiany nieruchomości inwestycyjnych w okresach od 1 stycznia 2024 do 30 września 2024 oraz od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023

		1.01- 31.12.2023
	1.01- 30.09.2024	dane przekształcone
Wartość bilansowa na początek okresu	76 386	10 869
Nabycie	123 559
Aktywowanie późniejszych nakładów	3 356	778
Reklasyfikacja z rzeczowych aktywów trwałych		9 372
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa		35 118
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	(178)	8 014
Wycena aktywa z tytułu prawa do użytkowania	(98)	12 235
Reklasyfikacja do należności z tytułu leasingu	(6 942)
Wartość bilansowa na koniec okresu	196 083	76 386

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku W pływ aktualizacji wartości godziwej gwarancji najmu, ściśle powiązanej z umową najmu powierzchni stanowiącej siedzibę Spółki, został ujęty jako korekta wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania siedziby, ustalonej zgodnie z MSSF 16. Z wyłączeniem opisanej wyżej sytuacji, zyski lub straty z tytułu wyceny nych, w tym aktywów przeznaczonych do sprzedaży, ujmowane są przez Grupę w sprawozdaniu z wyniku w pozycji "Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych".

Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:

• lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo bezpośrednio, albo bezpośrednio,
• poziom 3 nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Wartość poszczególnych nieruchomości według hierarchii wycen do wartości godziwej kształtowała się na poszczególne dni bilansowe następująco:

Klasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych według poziomów wartości godziwej

ldentyfikator	Opis	Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3		Razem
Stan na 30.09.2024
Archicom Nieruchomości 5 Sp. z o.o.	Nieruchomość lokalowa - miejsca posto- jowe	1 171		1 171
Space Investment Strze- gomska 3 Otyńska Sp. z o.o.	Grunt przy ul. Otyńskiej we Wrocławiu	11 130		11 130
Archicom S.A.	Aktywo z tytułu prawa do użytkowania po- wierzchni biurowej City1		8 696	8 696
Archicom Potton Sp. z o.o.	Grunt z położonym na nim centrum han- dlowym przy ul. Opieńskiego w Poznaniu		48 240	48 240
Archicom Warszawa 2 Sp. Z O.O.	Grunt z położonymi na nim budynkami biurowymi przy ul. Postępu oraz Doma- niewskiej w Warszawie		176 846	126 846
Nieruchomości inwestycyjne razem na 30.09.2024		12 301	183 782	196 083
Stan na 31.12.2023 dane przekształcone
Archicom Nieruchomości 5 Sp. z o.o.	Nieruchomość lokalowa - miejsca posto- jowe	1 171		1 171
Space Investment Strze- gomska 3 Otyńska Sp. z o.o.	Grunt przy ul. Otyńskiej we Wrocławiu	10 920		10 920
Archicom S.A.	Aktywo z tytułu prawa do użytkowania po- wierzchni biurowej City1		16 163	16 163
Archicom Potton Sp. z o.o.	Grunt z położonym na nim centrum han- dlowym przy ul. Opieńskiego w Poznaniu		48 240	48 240
Nieruchomości inwestycyjne razem na 31.12.2023		12 091	64 403	76 494

Grunty przy ul. Opieńskiego w Poznaniu oraz przy ul. Postępu i Domaniewskiej w celu redizacji inwestycji mieszkaniowych. Na moment nabycia gruntu w Poznaniu znajdowało się na nim funkcjonujące centrum handlowe, które Grupa postanowiła zachować do momentu zakończenia procedur administracyjnych z uzyskaniem pozwolenia na budowę inwestycji mieszkaniowej. Ndbyta nieruchomość na w Warszawie obejmuje grunt wraz pobżonymi na nim budynkami biurowymi. Centrum handlowe oraz biurowce stanowią źródło dodatkowych przychodów osiąganych z najmu. Grunty zostały zakasyfikowane jako nieruchomości inwestycyjne z uwagi na swoje tymczasowe przeznaczenie. W momencie uzyskania pozwoleń na budowę inwestycji mieszkaniowych zostang zreklasy fikowane jako zapasy. Zgodnie z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie nieruchomości inwestycyjne są wycenianie do wartości godziwej. Jest to związane m.in. z poprzednią strategią Grupy, która przewiaływała regularną redlizację inwestycji komercyjnych. Obecnie Grupa koncentruje się wyłącznie na działalność komercyjna jest traktowana jako zaniechana.

Grupa nie posiada istotnych zobowiązań do zakupu, wybudowania nieruchomości inwestycyjnych ani istotnych zobowiązań dotyczących napraw, utrzymania i ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości.

Nota 2 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięciach wycenianych metodą praw własności

Wartość inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą przedstawia tabela poniżej:

	Grupa Kapitałowa Service Hub sp. z o.o.	Projekt Browarna sp. z o.o.	Razem
Stan na 1.01.2024
Objęcie udziałów	2 062		2 062
Ujawnienie w związku ze zbyciem udziałów		6	റ
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	(448)	(6)	(454)
Stan na 30.09.2024	1614		1614

11 stycznia 2024 r. spółka Archicom S.A. nabyła od spółki Echo Investment S.A. 50% udziałów w spółce Service Hub sp. z o.o. (poprzednia nazwa Projekt Echo – 141 sp. z o.o.).

7 marca 2024 r. została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia joint venture przez Archicom S.A. i Rank Progress S.A. (spółka niepowiązana z Grupą), w wyniku której spółka Archicom Wrocław 2 Sp. z o.o. (obecnie: Projekt Browarna sp. z o.o.) stała się przedmiotem współwłasności obu ww.spółek. Udział Archicom we wspólnym przedsięciu wynosi 55%, a Rank Progress 45%. W wyniku transakcji Spółka utraciła wyłączną kontrolę nad jednostką.

lnicjatywa JV dotyczy redlizacji inwestycji mieszkaniowej na terenie znajdującym się przy ul. Browarnej we Wrocławiu. Projekt zakłada nabycie gruntu przez spółkę od Rank Progress, a kompleksycji zajmie się Archicom. W ramach trzyetapowej inwestycji planowana jest budowa osiedla o ponad 45 tys. mkw. PUM, z uwzględnieniem blisko 800 mieszkań.

27 marca 2024 r. Archicom S.A. udzielk spółce Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocłow 2 sp. z o.o.) pożyczki na łączną kwotę 138.944 tys. zł. 19 lipca 2024 r. została uzyskana spłata pożyczki w kwocie 40.660 tys. zł.

28 marca 2024 r. podmiot współkontrolowany oraz Rank Progress S.A. zawały, w wykonaniu umowy przedwstępnej i warunkowej z dnia 7 marca 2024 roku, umowę przenoszącą dotyczącą nabycia przez Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 sp.z o.o.) od Rank Progress S.A. nieruchomości położonej przy ul. Browarnej we Wrocławiu.

1 lipca 2024 r. Emitent przeniósł, na mocy sprzedaży udziałów, tytuł własności 100% udziałów w jednostce zależnej Archicom Asset Management sp. z o.o. na rzecz jednostki współkontrolowanej Service Hub sp. z o.o. W wyniku transakcji Archicom S.A. utracił wyłączną kontrolę nad zbywaną jednostka na rzecz nabywcy. Tego samego dnia Service Hub sp. z o.o. objeka Service Hub Commercial – "Grupa Echo sp.z o.o." sp.k. (poprzednia nazwa: Echo Investment ACC - "Grupa Echo sp. z o.o." sp.k.),

20 sierpnia 2024 r. wspólnicy spółki Service Hub sp. z odjęli uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki o kwotę 3.200 tys.zł poprzez utworzenie nowych udziałów, z których Grupa objęka połowę wartości 1.600 tys. zł. Udział Grupy we wspólnym przedsięwzięciu nie uległ zmianie i wynosi na dzień bilansowy 50%.

Poniżej przedstawiono podsumowanie informacji finansowych dotyczących wspólnych według stanu na 30 września 2024:

	Grupa Kapitałowa Service Hub sp. z o.o.	Projekt Browarna sp. z o.o.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	10 305
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	636	1 406
Pozostałe	504
Aktywa trwałe razem	11 445	1 406
Aktywa obrotowe
Zapasy		182 680
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	3 362	24
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 582	4 519
Pozostałe	2 006	536
Aktywa obrotowe razem	8 950	187 760
Aktywa razem	20 395	189 166
Zobowigzania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	11 523	186 509
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	19	1 229
Pozostałe	28	776
Zobowiązania długoterminowe	11 570	188 513
Zobowigzania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4 417	711
Rezerwy krótkoterminowe	601	585
Pozostałe	580	101
Zobowiązania krótkoterminowe	5 598	1397
Zobowigzania razem	17 168	189 910
Aktywa netto	3227	(744)
Udział % Grupy Archicom	50,00%	55,00%
Udział Grupy Archicom w aktywach netto	1 614	(409)
Eliminacja transakcji pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem		(3 161)
Łączne skumulowane nieujęte udziały w stracie wspólnego przedsięwzięcia		3 570
Wartość bilansowa inwestycji wycenianej metodą praw własności	1 614

	Grupa Kapitałowa Service Hub sp. z o.o.	Projekt Browarna sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaży	5 215	5
Koszt własny sprzedaży	1 653
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	3 562	5
Koszty sprzedaży		685
Koszty ogólnego zarządu	4574	185
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	28
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(984)	(865)
Przychody i koszty finansowe	(199)	(67)
w tym koszty odsetkowe	(204)	(160)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 183)	(932)
Podatek dochodowy	(288)	(177)
Zysk (strata) netto	(895)	(755)
Dochody całkowite razem	(895)	(755)
Udział % Grupy Archicom	50,00%	55,00%
Udział Grupy Archicom w zysku netto	(448)	(415)
Udział Grupy Archicom w całkowitych dochodach	(448)	(415)

Nota 3 Aktywa oraz zobowiązania finansowe

Wycena aktywów i zobowiązań finansowych

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AC),
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI),
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (FVP&L).

Klasyfikacja aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9

	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Wyszczególnienie	AC	FVOCI	EVP&L	Razem
Stan na 30.09.2024
Aktywa trwałe:
Należności długoterminowe	996			996
Udzielone pożyczki	170 743			170 743
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe			17	17
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	93 463			93 463
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	76 036			76 036
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	116 644			116 644
Kategoria aktywów finansowych razem	457 882		17	457 899

Skonsolidowany raport kwartalny

Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Stan na 31.12.2023
Aktywa trwałe:
Należności długoterminowe	670		670
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	36 119		36 119
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	62 293		62 293
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	510 962		510 962
Kategoria aktywów finansowych razem	610 044		610 044

Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AC),
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (FVP&L).

Klasyfikacja zobowiązań finansowych zgodnie z MSSF 9

Wyszczególnienie	Kategorie instrumentów ti- nansowych wg MSSF 9	Razem
	AC	FVP不
Stan na 30.09.2024
Zobowigzania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	613 539		613 539
Pozostałe zobowiązania	21 014	564	21 578
Zobowigzania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	138 183		138 183
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	68 972		68 972
Kategoria zobowigzań finansowych razem	841 708	564	842 272
Stan na 31.12.2023 dane przekształcone
Zobowigzania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	321 755		321 755
Pozostałe zobowiązania	19 096	331	19 427
Zobowigzania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiazania	85 975		85 975
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	150 255		150 255
Kategoria zobowiązań finansowych razem	577 081	331	577 412

Nota 4 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawiono w poniższej tabeli. Zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w zamortyzowanym koszcie:

Porównanie wartości bilansowej aktywów i zobowigzań finansowych z ich wartościg godziwą

	30.09.2024		31.12.2023
Klasa instrumentu finansowego	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
Aktywa:
Dłużne papiery wartościowe	37 677	37 815	36 388	37 256
Udzielone pożyczki	162 097	170 743
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	264 624	264 624	185 436	185 436
Srodki pieniężne i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	154 865	154 865	535 999	535 999
Zobowiązania:
Kredyty	51 998	51 882	53 902	54 122
Pożyczki			84 153	83 871
Dłużne papiery wartościowe	638 947	630 629	336 512	334 017
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	242 491	242 491	132 893	132 893

Sposób ustalenia wartości godziwej inansowych dla celów sporządzenia powyższej tabeli został zaprezentowany w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpky istotne pomiędzy poziomami wycen wartości godziwej instrumentów.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy.

Dodatkowe informacje o metodach wyceny inansowych do wartości godziwej wycenionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie:

• · Dłużne papiery wartościowe (poziom 1) Wartość godziwa objętych obligacji została ustalona na podstawie publicznych notowań.
• Udzielone pożyczki (poziom 3) Wartość godziwa udzielonych pożyczek została ustalona w oparciu o risk free rate odpowiedni dla okresu zapadalności pożyczek, skorygowany o ryzyko kredytowe pożyczkobiory mierzone wyemitowanych obligacjach Archicom S.A.
• Wartość bilansowa należności handlowych i pozostałych należności została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.
• Środki pieniężne i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (poziom 1) Wartość godziwa środków pieniężnych krótkoterminowych aktywów finansowych została ustalona w wysokości ich wartości nominalnej.
• · Kredyty (poziom 3)

Wartość godziwa zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów została ustalona jako wartość oczekiwanej zapłaty, tj. nominalna wartość powiększona o naliczone odsetki.

Pożyczki otrzymane (poziom 3)

Wartość godziwa pożyczek otrzymanych została ustalona w oparciu o risk free rate odpowiedni dla okresu zapadalności pożyczek, skorygowany o ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy mierzone marżą na wyemitowanych obligacjach Archicom S.A.

• Wyemitowane papiery dłużne (poziom 1) Wartość godziwa zobowiązań z tytułu wyemitowanych papierów dłużnych została ustalona na podstawie publicznych notowań
• Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (poziom 3) Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.

Nota 5 Pożyczki udzielone

Zestawienie pożyczek udzielonych według stanu na 30 września 2024

				Wartość bilansowa		Należność
	Waluta	Oprocentowanie	Termin wymagalności	w walucie	w PLN	krótkoter- minowa	drugoter- minowa
Stan na 30.09.2024
Pożyczki	PLN	stałe oprocentowanie 8%	31.12.2030		107 296		102 296
Pożyczki	PLN	WIBOR 3M + 3,2%	31.12.2024		56 938		56 938
Pożyczki	PLN	WIBOR 3M + 3,5%	31.12.2028		4 536		4 536
Pożyczki	PLN	WIBOR 3M + 3,5%	31.12.2027		6 973		6 973
Pożyczki udzielone wg stanu na 30.09.2024					170 743		170 743

27 marca 2024 r. Archicom S.A. udzielił spółcontrolowanej Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.) pożyczki na łączną kwotę 141.837 tys. zł.

28 czerwca 2024 r. Archicom S.A. udzielił spółce powiązanej pożyczki na łączną kwotę 55.775 tys. zł.

19 lipca 2024 roku została spłata pożyczki udzielonej spółce Projekt Browarna sp. z o.o. w kwocie 40.660 tys. zł.

Nota 6 Aktywa oraz rezerwy na podatek odroczony

Wpływ aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego na sprawozdanie finansowe

Stan na początek okresu	1.01.2024	1.01.2023
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	57 521	27 345
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	60 744	20 209
Podatek odroczony per saldo na początek okresu	(3 223)	7136
Zmiana stanu w okresie wpływająca na (dane przekształcone):
Wynik (+/-)	49669	(30 796)
Pozostałe całkowite dochody (+/-)		(173)
Stan na koniec okresu	30.09.2024	31.12.2023 dane przekształcone
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	90 121	57 521
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	41 682	60 744
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu	48 439	(3 223)

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ na saldo aktywa z tytułu podatku odroczonego poszczególnych różnic przejściowych, tj. 19% wartości różnicy przejściowej.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Saldo na po-	Zmiana stanu:
Tytuły różnic przejściowych	czątek okresu	wpływ rozli- czenia naby- cia spółek	wynik	Saldo na ko- niec okresu
Stan na 30.09.2024
Aktywa:	1.01.2024			30.09.2024
Zapasy, w tym:	119 854		(66 635)	53 219
- wynikające z eliminacji transakcji wewnątrzgrupowych	4643		19 800	24 443
- wynikające z różnicy pomiędzy bilansowym i podatko- wym momentem ujęcia sprzedaży	104 653		(88 639)	16 014
Pozostałe aktywa	312		119	431
Zobowiązania:
Zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze	1 783		(1 091)	692
Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	8 613		15 392	24 005
Leasing	7 175		819	7 994
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym:	22 538		415	22 953
- wynikające z naliczonych odsetek	21 677		471	22 148
Inne zobowiazania	235		185	420
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	24 016		(953)	23 063
Nadwyżka kosztów finansowania dłużnego	3 560		6 307	9 867
Kompensata	(130 565)		78 042	(52 523)
Razem	57 521		32 600	90 121
Stan na 31.12.2023
Aktywa:	1.01.2023			31.12.2023
Zapasy, w tym:	17 269	18 143	84 442	119 854
- wynikające z eliminacji transakcji wewnatrzgrupowych	12 112		(7 469)	4643
- wynikające z różnicy pomiędzy bilansowym i podatko- wym momentem ujęcia sprzedaży	4 753	754	99 146	104 653
Pozostałe aktywa	68	1 092	(848)	312
Zobowiązania:
Zobowigzania i rezerwy na świadczenia pracownicze	1 163		620	1 783
Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	3 082	801	4 730	8 613
Leasing	3 641	168	3 366	7 175
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym:	9 782	3 405	d 351	22 538
- wynikające z naliczonych odsetek	9 114	3 405	9 158	21 677
Inne zobowiązania		1 127	(892)	235
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	5 390	17 706	920	24 016
Nadwyżka kosztów finansowania dłużnego			3 560	3 560
Kompensata	(13 050)	(18 569)	(98 946)	(130 565)
Razem	27 345	23 875	6 303	57 521

Skonsolidowany raport kwartalny
Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku
(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inacz

Na dzień 30 września 2024 roku Grupa z tytułu podatku odroczonego dotyczące nierozliczonych strat podatkowych w kwccie 23.063 tys. zł. Terminy wygaśnięcia prawa do obniżenia podatku dochodowego przypadcją na rok 2024 (220 tys. zł), 2025 (1.546 tys. zł), 2026 (5.085 tys. zł), 2027 (3.193 tys. zł), 2028 (3.030 tys. zł), 2029 (9.989 tys. zł).

Grupa oczekuje realizacji ujemnych w ciągu najbliższych 12 miesięcy w kwocie 32.175 tys. zł (przed kompensatą).

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ na saldo rezerwy z tytułu podatku odroczonego poszczególnych różnic przejściowych, tj. 19% wartości różnicy przejściowej.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Zmiana stanu:
Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	wpływ rozlicze- nia naby- cia spółek	wynik	pozostałe całkowite dochody	Saldo na koniec okresu
Stan na 30.09.2024
Aktywa:	1.01.2024				30.09.2024
Nieruchomości inwestycyjne (w tym wynikające z wyceny do wartości godziwej)	7 050		(1 509)		5 541
Zapasy, w tym:	5 276		8 084		13 360
- wynikające z aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego	4 060		2 608		6 668
Aktywa przeznaczone do sprzedaży (wynikające z wyceny do wartości godziwej)	9 496		(2 488)		7 008
Udzielone pożyczki i inne aktywa finansowe, w tym:	20 132		5 794		25 926
- wynikające z naliczonych odsetek	19 427		3 377		22 738
Pozostałe aktywa	2 762		13 945		16 707
Zobowiązania:
Wycena zobowiązań z tyt. kaucji	850		237		1 087
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania (wyni- kające z różnicy pomiędzy bilansowym i podatko- wym momentem ujęcia sprzedaży)	145 598		(121 048)		24 550
Pozostałe zobowiązania	145		(119)		26
Kompensata	(130 565)		78 042		(52 523)
Razem	60 744		(19 062)		41 682
Stan na 31.12.2023 (dane przekształcone)
Aktywa:	1.01.2023				31.12.2023 dane przekształcone
Nieruchomości inwestycyjne (wynikające z wyceny do wartości godziwej)	1 139	835	5 076		7 050
Zapasy, w tym:	1 934	18 947	(15 605)		5 276
- wynikające z aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego	1 063	11 910	(8 913)		4 060
Aktywa przeznaczone do sprzedaży (wynikające z wyceny do wartości godziwej)	9 708		(212)		9 496
Udzielone pożyczki i inne aktywa finansowe, w tym:	10 412	124	റ്റ് 596		20 132
- wynikające z naliczonych odsetek	9 891	124	9 412		19 427
Pozostałe aktywa	1 561	114	914	173	2 762
Zobowiązania:
Wycena zobowiązań z tyt. kaucji	899	48	(97)		850

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku

(Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania (wyni- kające z różnicy pomiędzy bilansowym i podatko- wym momentem ujęcia sprzedaży)	7 606	751 -	137 241		145 598
Pozostałe zobowiązania		43	102		145
Kompensata	(13 050)		(18 569)		(130 565)
Razem	20 209		2 293	173	60 744

Grupa oczekuje realizacji dodatnich różnic przejściowych w ciągu w kwocie 50.719 tys. zł (przed kompersatą).

Nota 7 Zapasy

Zdecydowanie największą pozycję zapasów stanowi produkcja w toku, gdzie z polityką rachunkowości ujmowane są mieszkania i lokale w trakcie budowy oraz projekty przyszłe będące redlizacji. Grupa ujmuje w tej pozycji również grunty, na których realizowane są aktualny, wraz w prawem wieczystego użytkowania tych gruntów zgodnie z MSSF 16. Po uzyskaniu pozwolenia na użytkowanie pozycje przekwalifikowywane są do wyrobów gotowych.

Zarząd dokonał na dzień bilansowy przeglądu wszystków, w tym także analizy ich cyklu operacyjnego. W związku ze zidentyfikowaniem projektów, których przewidywany termin redlizacji wykrocza poza standardowy cykl operacyjny Grupy, Zarząd podjął decyzję o zaprezentowaniu ich w skonsolidaniu z sytuacji finansowej jako aktywa twałe, w pozycji "Grunty przeznaczone pod zabudowę".

Aktywowana kwota kosztów tinansowania zewnętrznego na zapasy wynosiła w pierwszych trzech kwartałach 2024 roku 19.524 tys. zł przy stopie kapitalizacji równej 10,3%. W pierwszych trzech kwota 6.469 tys. zł przy stopie kapitdlizacji równej 9,7%.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów:

Wartość zapasów ujęta w sprawozdaniu finansowym

	30.09.2024	31.12.2023
Zapasy w aktywach trwałych	57 799	48 961
Grunty przeznaczone pod zabudowę	57 799	48 961
Zapasy w aktywach obrotowych	1 465 135	1 260 614
Produkcja w toku, w tym:	1 399 661	1 149 010
grunty przeznaczone pod zabudowę	697 700	733 543
Wyroby gotowe	63 370	108 473
Towary	2 104	3 131
Wartość bilansowa zapasów razem	1522 934	1309 575

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie dokonano istotnych wartość zapasów.

Zabezpieczenie zobowigzań ustanowione na zapasach

	30.09.2024	31.12.2023
zabezpieczenie na inwestycji River Point KM4		71 259
zabezpieczenie na inwestycji River Point KM6	-	56 935
zabezpieczenie na inwestycji Awipolis - etap 4		23 543
zabezpieczenie na inwestycji Awipolis - etap 4a		6 586

zabezpieczenie na inwestycji Sady nad Zielong 2a	34 629	24 394
zabezpieczenie na inwestycji Sady nad Zieloną 2b	28 425	10 320
zabezpieczenie na inwestycji Zenit II	34 651
zabezpieczenie na inwestycji Zenit III	27 796
zabezpieczenie na inwestycji Zenit IV	8 508
zabezpieczenie na inwestycji lwiny Radomierzyce	40 148	40 025
zabezpieczenie na inwestycji Góralska	26 520	24 870
zabezpieczenie na inwestycji Postępu	58 247	58 494
Zabezpieczenia na zapasach razem	258 924	316 426

Nota 8 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Zestawienie należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	30.09.2024	31.12.2023
Należności długoterminowe
Zaliczka na zakup udziałów	19 500
Pozostałe przedpłaty i zaliczki	14 130
Kaucje wpłacone	996	670
Rozliczenia międzyokresowe		25
Należności długoterminowe razem	34 626	695
Należności krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług	29 796	23 342
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	(5 690)	(8 162)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	24 106	15 180
Kaucje wpłacone z innych tytułów	1600	5 984
Depozyt związany z nabytymi pakietami wierzytelności	14 157
Nabyte pakiety wierzytelności	53 291	14 400
Inne należności	309	555
Pozostałe należności finansowe netto	69 357	20 939
Należności finansowe	93 463	36 119
Przedpłaty i zaliczki	128 982	143 991
Rozliczenia międzyokresowe	7 538	3 037
Pozostałe należności niefinansowe	15	1 594
Należności niefinansowe	136 535	148 622
Należności krótkoterminowe razem	229 998	184 741

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych

	1.01- 30.09.2024	1.01- 31.12.2023
Stan na początek okresu	8 142	18 178
Odpisy utworzone (+)	76	5 808
Odpisy rozwiązane (-)	(୧୫୧)	(748)
Odpisy wykorzystane (-)	(1 836)	(16 519)
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa		1 443
lnne zmiany	(7)
Stan na koniec okresu	5 690	8 162

Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych nie występują.

Nota 9 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

	30.09.2024	31.12.2023
Rachunki powiernicze	36 539	20 923
Kaucje	2 693	983
Rachunki obsługi długu	720	ਤੇ ਹੋੜੀ
Krótkoterminowe aktywa z tytułu objętych obligacji	37 815	37 256
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe razem	77 767	62 293

Grupa korzysta z Otwartych Mieszkaniowych Rachunków Powierniczych, z zwalniane etapami wraz z postępem prac. Środki zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych nie spełnicji środków pieniężnych wg MSR, natomiast są to środki, które wchodzą do masy upadłości dewelopera, dewelopera, deweloper jest posiadaczem rachunku powierniczego. Środki te w bilansie prezentowane są jako pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe.

Poza środkami pieniężnymi zgromadzonymi na mieszkaniowych rachunkach powierniczych, które na dzień bilansowy nie zostały uwolnione do dysponowania przez Grupę, jako pozostałe krótkoterminowe ujęto także rachunki kaucji, rachunki obsługi długu oraz objęte obligacje wyemitowane przez Echo Investment S.A., których termin wykupu przypada na czwarty kwartał 2024 roku.

Nota 10 Środki pieniężne

Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, w tym równieżeniu w dysponowaniu, przedstawiono w poniższych tabelach.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.09.2024	31.12.2023
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	57 801	472518
Srodki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	7 599	36 203
Depozyty krótkoterminowe (o terminie zapadalności do 3 miesięcy od dnia zawarcia)	49 513
Srodki pieniężne na rachunkach split payment*	1731	2241
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	116 644	510 962
* crodki o oaraniczonaj możliwości dycnonowania

graniczonej możliwości dysponowan

Skonsolidowany raport kwartalny

Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Nota 11 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, zobowiązania z nimi zwigzane i działalność zaniechana

W pozycji aktywów przeznaczonych do sprzentowana jest na dzień bilansowy nieruchomość inwestycyjna przy ul. Traugutta (budynek City 2) we Wrocławiu. Zgodnie z komunikacją strategiczną Zarządu Archicom jako część Grupy Echo przejmuje rolę podmiotu wyspecjalizowanego w budowie i sprzedaży mieszkań. Wszelka działań po wcześniejszym kierunku strategicznym Grupy i jest przedaży, stanowi dziddność zaniechaną Grupy. Grupa Archicom nie nabywa gruntów pod inwestycje (w tym biurowe) i nie planuje rozwoju inwestycji komercyjnych na obecnie posiadanych działkach. Budynek City 2 jest zatem ostatnim z segmentem biurowym, który zostałzbudowany, wynajęty i wobec którego są podejmowane aktywne działania zmierzające do jego jak najszybszej sprzedaży.

Budynek City 2 jest wykończony, w pełnie. Większość powierzchni jest wynajęta, a najemcy prowadzą aktywnie swoją działalność. Nieruchomość jest dostępna do natychmiastowej sprzedaży w bieżgym stanie (nie wymaga istotnych nakładów), a Grupa prowadzi aktywne działania marketingowe oraz sprzedażowe, zarówno przez specjalnie dedykowany zespół z Grupy Echo – Archicom (w ramach umowy o współpracy strategiczne agencje. City 2 jest oferowane po cenie nieodbiegającej istotnie od jego wartości bilansowej.

Sprzedaż City 2 nie wydarzya się w zakładanym wcześniej terminie. W ocenie Zarzędu opóźnienie w rzeznie z sytuacji makroekonomicznej obecnej rynku biurowego. Utrzymywanie się wysokich stóp procentowych spowadowało brak aktywności na rynku handlu nieruchomi. Ponieważ rynek nieruchomości cechuje się cyklicznością, istnieje duże oczekiwanie na jego ożywienie. W ocenie Zarzędu finalizacja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, a zmiana planu sprzedaży jest mało prawdopodobna.

Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

	1.01- 30.09.2024	1.01- 31.12.2023
Wartość bilansowa na początek okresu	148 839	149 538
Poniesione nakłady	782	4 663
Wycena aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży do wartości godziwej	(14 589)	(3 962)
Sprzedaż aktywów		(1 400)
Wartość bilansowa na koniec okresu	135 032	148 839

Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

	1.01- 30.09.2024	1.01- 31.12.2023
Wartość bilansowa na początek okresu	1 023	1 013
Wycena zobowigzań	24	69
Rozliczenie zobowiązań	(1 062)	(29)
Wartość bilansowa na koniec okresu	15	1 053

Klasyfikacja aktywów przeznaczonych do sprzedaży według poziomów wartości godziwej

ldentyfikator	Opis	Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3		Razem
Stan na 30.09.2024
Sp. z o.o.	Archicom Nieruchomości 14 Nieruchomość Inwestycyjna City 2 - drugi budynek kompleksu biurowego City Forum		135 032	135 032
	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na 30.09.2024		135 032	135 032
Stan na 31.12.2023
Sp. z o.o.	Archicom Nieruchomości 14 Nieruchomość Inwestycyjna City 2 - drugi budynek kompleksu biurowego City Forum		148 839	148 839
	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na 31.12.2023		148 839	148 839

Charakterystyka danych wejściowych do wyceny nieruchomości inwestycyjnej City 2 wchodzącej w skład kompleksu biurowego City Forum

	30.09.2024	31.12.2023
Archicom Nieruchomości 14 sp. z o.o.
Średnia ważona stawka za m² wynajętej powierzchni	16,21 EUR/m²	15,42 EUR/m²
Obłożenie na dzień bilansowy	98,4%	98,4%
Obłożenie na dzień zatwierdzenia Sprawozdania	98,4%	98,4%
NOI [mPLN]*	11,3	10,9
Yield	7,6%	6,75%
Stopa dyskontowa	8,1%	7.25%

*NOI - (net operating income) — dochód operacyjny netto.

Analiza wrażliwości wyceny nieruchomości inwestycyjnej City 2 wchodzącej w skład kompleksu biurowego City Forum na wahania stopy dyskontowej i czynszu

	Zmiana	Wartość nieruchomości	Wpływ na wynik finansowy
Wahania stopy Yield
Wzrost stopy Yield	+1 pp.	117 746	(17 286)
Spadek stopy Yield	-1 pp.	157 564	22 532
Wahania czynszu
Wzrost czynszu	+10%	149 252	14 220
Spadek czynszu	-10%	120 812	(14 220)

Sprawozdanie z wyniku działalności zaniechanej

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023
Przychody ze sprzedaży	7 767	9829
Przychody ze sprzedaży usług	7767	9 829
Koszt własny sprzedaży	2 936	2 682
Koszt sprzedanych usług	2 936	2 682
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	4 831	7147
Koszty sprzedaży		4
Koszty ogólnego zarządu	356	72
Koszty administracyjne związane z realizacją projektów	717	101
Pozostałe przychody operacyjne	20	10
Pozostałe koszty operacyjne	923	11
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-)	(13 640)	6 490
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(10 785)	13 459
Przychody finansowe	578	291
Koszty finansowe	2 611	373
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(12 818)	13 377
Podatek dochodowy	(2 034)	2 677
- część bieżąca	190	188
- część odroczona	(2 224)	2 489
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(10 784)	10 700

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych działalności zaniechanej

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	4141	5 441
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	(782)	(1 234)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej*	(36 090)	(809)
Przepływy środków pieniężnych netto razem	(32 731)	3 398

* w tym 31.924 tys. zł spłaconych pożyczek wewnątrzgrupowych

Nota 12 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Zestawienie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych według stanu na 30 września 2024

					Wartość bilansowa		Zobowigzanie
	Waluta	Oprocentowanie	Termin wyma- galności	w walucie	w PLN	krótkoter- minowe	długotermi – nowe
Stan na 30.09.2024
Kredyt bankowy	EUR	EURIBOR 3M + marża	13.11.2028, nie później niż 20.12.2028*	12 035	51 499	2 219	49 280
Kredyt bankowy	PLN	WIBOR 3M + marza	30.04.2026**		383	383
Obligacje 2 letnie	PLN	WIBOR 3M + marza	17.03.2025		61 837	61 837
Obligacje 3 letnie i 3 miesiące	PLN	WIBOR 3M + marža	08.02.2027		211 674	2 858	208 816
Obligacje 3 letnie i 3 miesiące	PLN	WIBOR 3M + marža	01.06.2027		168 023	1 165	166 858
Obligacje 4 letnie	PLN	WIBOR 3M + marża	19.06.2028		189 095	510	188 585
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na 30.09.2024		12 035	682 SITI	68 972	613 539

* Kredyt finansujący nieruchomość inwestycyjną City 2 przeznaczoną do sprzedaży, opisaną w nocie 12 raportu.

** Kredyt w rachunku bieżącym, termin spłaty zależny od wysokości salda rachunku.

W pierwszych trzech kwartałach 2024 roku oraz po ich zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, nie midły miejsca naruszenia postanowień umisji obligacji. Grupa Archicom terminowo spłacała swoje zobowiązania wynikające z podpisanych umów kredytowych i warunków emisji obligacji.

Umowy przewidują obowiązki spehienia standardowych w tego typu zobowiązaniach warunków, w tym w szczególności:

• Dla kredytu w EUR, finansującego nieruchomość City 2 utrzymanie na poziomach ustalonych z bankiem udzielającym kredytu, zdefiniowanych w umowie kredytowej:
  • wskaźnika kredytu do wartości rynkowej nieruchomości (LTV),
  • wskaźnika pokrycia obsługi długu (DSCR).
• Dla wyemitowanych serii obligacji utrzymanie zdefiniowanego w warunkach emisji wskaźnia na poziomie nie wyższym niż 0,9.
• Dla kredytu w rachunku bieżącym Archicom S.A., którego wykorzystanie na dzień bilansowy wynosi 383 tys. zł utrzymanie na poziomach ustalonych z bankiem udzielającym kredytu, zdefiniowanych w umowie kredytowej:
  • wskaźnika LTV,
  • wskaźnika dług netto/EBITDA,
  • wskaźnik długu netto/kapitały własne.

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia działności oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla udziałowców i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy.

Na podstawie wartości bilansowej kapia oblicza wskaźnik Długu netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych o środki pieniężne) do kapitału własnego. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie wyższym niż 0,8.

Ponadto by monitorować zdolność obsługu, Grupa oblicza wskaźnik Długu netto do EBITDA. Grupa definiuje EBITDA jako zysk (stratę) przed opodatkowaniem skorygowany o przychody i koszty amortyzacji EBITDA nie jest miarą zdefiniowaną w MSSF i inne jednostki mogą tę miarę definiować inaczej).

Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym skonsolidowanym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

Wskaźnik zadłużenia	30.09.2024	31.12.2023 dane przekształcone
A. Zobowigzania finansowe	748 303	532 035
B. Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe*	156 596	535 999
Dług netto (A-B)	591 707	(3 964)
Kapitał własny ogółem	1 225 839	1 268 197
Wskaźnik Dług netto / Kapitały własne	48,27%	-0,31%
C. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	109 669	306 823
D. Przychody finansowe	28 826	16 562
E. Koszty finansowe	27 074	19 465
F. Amortyzacja	5 864	4 252
EBITDA (C-D+E+F)	113 781	313 978
Wskaźnik Dług netto / EBITDA	5,20	-0,01

*w tym środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych

Wzrost wskaźnika długu netto do kapitałow wynika z redlizacji strategii intensywnego wzrostu. W średnim terminie Grupa dąży do sprzedaży 3.000 mieszkań. Co oznacza nawet 50% wzrost wolumenu sprzedaży w ciągu 2-3 ldt. Aby zredlizować ten cel Grupa zabezpieczyła w ostatnim czasie grunty o wartości ponad 500 mln PLN. Zakupy gruntów były finansowane zewnętrznie, głównie poprzez emisje obligacji.

Zestawienie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych według stanu na 31 grudnia 2023

				Wartość bilansowa		Zobowigzanie
	Waluta	Oprocentowanie	Termin wymagalności	w walucie	w PLN	krótkoter- minowe	drugoter- minowe
Stan na 31.12.2023 dane przekształcone
Kredyt bankowy	EUR	EURIBOR 3M + marza	13.11.2028, nie później niż 20.12.2028*	12 448	54 122	2 116	52 006
Pożyczki	PLN	WIBOR 3M + marza	30.09.2024		83 871	83 871
Obligacje 2 letnie	PLN	WIBOR 3M + marža	15.03.2024		61 275	61 275
Obligacje 2 letnie	PLN	WIBOR 3M + marża	17.03.2025		61 556	205	61 351
Obligacje 3 letnie i 3 mie- sigce	PLN	WIBOR 3M + marza	08.02.2027		211 186	2 788	208 398
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na 31 12 2023				12448	472 010	150 255	321 755

* Kredyt finansujący nieruchomość inwestycyjną City 2 przeznaczoną do sprzedaży, opisaną w nocie 12 raportu.

W 2023 roku nie miały miejsca naruszenia postanowień i emisji obligacji. Grupa Archicom terminowo spłacała swoje zobowiązania wynikające z podpisanych umów kredytowych i warunków emisji obligacji.

Terminy wymagalności wybranych zobowigzań finansowych

	Krótkoterminowe Długoterminowe			Przepływy	Wartość
	do 6 m-cy	6 do 12 m-cy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 at	razem przed zdyskontowaniem	bilansowa
Stan na 30.09.2024
Kredyt w rachunku kredytowym*	2 883	2 852	8 234	50 046		64 015	51 499
Kredyty w rachunku bieżącym	383					383	383
Dłużne papiery wartościowe	90 558	25 848	468 129	202 745		787 280	630 629
Zobowigzania z tytułu leasingu	10 149	4322	28 982	23 429	11 673	78 555	65 792
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	37 654					37 654	37 654
Kaucje otrzymane	12 512	3 003	12 162	6 017	9 391	43 085	37 277
Zobowiązania z tytułu dywidendy	82 479					82 479	82 479
Razem	236 618	36 025	517 507	282 237	21 064	1093 451	905 713
Stan na 31.12.2023 dane przekształcone
Kredyty*	2 768	2 949	10 201	54 343		70 261	54 122
Pożyczki		84 427				84 427	83 871
Dłużne papiery wartościowe	74 889	12 475	101 317	214 733		403 414	334 017
Pochodne instrumenty finansowe				331		331	331
Zobowigzania z tytułu leasingu	9 453	3 660	24 699	10 853	13 527	71 192	60 025
Zobowiązania z tytułu dostaw i ustug	37 251					37 251	37 251
Kaucje otrzymane	13 403	5 069	9 386	7 440	6 562	41 860	36 634
Zobowigzania z tytułu dywidendy	26 908					26 908	26 908
Razem	212 862	108 580	145 603	296 700	20 089	783 834	633 159

* Kredyt finansujący nieruchomość inwestycyjną City 2 przeznaczoną do sprzedaży.

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Zestawienie zobowiązań zabezpieczonych hipoteką

ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE HIPOTEKA
Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu	Zobowigzania zabezpieczenia na majątku spółek
Kredyt na realizację inwestycji City 2	Hipoteka umowna do kwoty 34.000 tys. euro na nieruchomości, na której wzniesiony został budynek City 2 ("Nieruchomość") finansowany z kredytu. Hipoteka umowna do kwoty 9.720 tys. zł ustanowiona na Nieruchomości dotycząca przyznanego limitu na transakcję zabezpieczającą ryzyko walutowe związanej z kredytem.
Kredyt w rachunku bieżącym*	Hipoteki do sumy 240.000 tys. zł ustanowione na nieruchomościach spółek z Grupy Archicom.

* Kredyt w rachunku bieżącym o przyznanym limicie160.000 tys. zł, którego wykorzystanie na dzień bilansowy wynosi 383 tys. zł.

Aktywa zabezpieczające spłatę zobowiązań

	30.09.2024	31.12.2023
Nieruchomości inwestycyjne prezentowane jako aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	135 032	148 839
Zapasy	258 974	316 426
Srodki pieniężne i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe*	39 952	27 278
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem	433 908	492 543

* Środki o ograniczonej możliwóści dysponowania na rachunkach zablokowanych, w tym split payment i rachunkcch kaucji.

Nota 13 Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania na koniectrzeciego kwartału 2024 roku oraz na koniec 2023 roku została przedstawiona w poniższych tabelach:

Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania według stanu na 30.09.2024

AKTYWA	Prawo wieczy- stego użytkowa- nia gruntów	Prawo użytkowa- nia powierzchni biurowej	Pozostałe umowy	Razem
Aktywa trwałe, w tym:	5 305	34 689	2 059	42 053
Rzeczowe aktywa trwałe		18 731	2 059	20 790
Należności z tytułu leasingu		7 261		7 261
Nieruchomości inwestycyjne	5 305	8 697		14 002
Aktywa obrotowe , w tym:	19 911	1 312		21 223
Zapasy	19 911			19 911
Należności z tytułu leasingu		1 312		1 312
Aktywa razem	25 216	36 001	2 059	63 276
PASYWA
Zobowigzania długoterminowe	19 501	32 820	1 036	53 357
Zobowigzania krótkoterminowe	4 218	7 100	1 117	12 435
Pasywa razem	23 719	39 920	2 1153	65 792

Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania według stanu na 31.12.2023

AKTYWA	Prawo wieczy- stego użytkowa- nia gruntów	Prawo użytkowa- nia powierzchni biurowej	Pozostałe umowy	Razem
Aktywa trwałe, w tym:	2 859	28 112	2 265	33 236
Rzeczowe aktywa trwałe		11 949	2 265	14 214
Należności leasingowe
Nieruchomości inwestycyjne	2 859	16 163		19 022
Aktywa obrotowe , w tym:	17 808			17 808
Zapasy	17 808			17 808
Należności leasingowe
Aktywa razem	20 667	28 112	2 265	51 044

PASYWA
Zobowigzania długoterminowe	18 075	29 394	1 204	48 673
Zobowigzania krótkoterminowe	4 186	6 002	1 164	11 352
Pasywa razem	22 261	35 396	2 368	60 025

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania

		Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Prawo użytkowania powierzchni biurowej			Pozostałe umowy
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Zapasy	Nierucho- mości inwe- stycyjne	Rzeczowe aktywa trwote	Należności z tytułu le- asingu	Nierucho- mości inwe- stycyjne	Rzeczowe aktywa trwate	Razem
Stan na 1 styczeń 2024 r.	17 808	2 859	11 949		16 163	2 265	51 044
Zwiększenia	4 076	2544	4 410			860	11 890
Reklasyfikacje			(2 253)	9 195	(6 942)
Naliczone odsetki				248
Spłata należności				(672)			(672)
Amortyzacja	(1 954)	(224)	(1 921)			(991)	(5 090)
Wycena	(1 597)	126	6 546	(198)	(524)		4 353
Inne zmiany	1 578					(75)	1 503
Stan na 30 wrzesień 2024 r.	19 911	5 305	18 731	8 573	8 697	2 059	63 276

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania

Stan na 1 styczeń 2024 r.	19 402	2 859	18 607	16 789	2 368	60 025
Naliczone odsetki	1 635	158	886	759	145	3 583
Spłata zobowiązań	(4 974)	(510)	(2 435)	(2 542)	(1 145)	(11 606)
Zwiększenia	4 076	2544	4 410		860	11 890
Wycena	(1 597)	126	3 142	304	(75)	1900
Stan na 30 wrzesień 2024 r.	18 542	5 177	24 610	15310	2 153	65 792

W kwietniu 2024 roku rozpoznano w bilansici z tytułu leasingu w wysokości 7.218 tys. zł., w związku z subleasingiem części powierzchni budynku biurowego City 1.

1 lipca 2024 r., w wyniku utrali nad jednostką zależną, opisanej w punkcie 1.10 niniejszego sprawozdania, dokonano ujawnienia należności z tytułu subleasingu części powierzchni budynku biurowego MidPoint w kwocie 2.254 tys. zł.

Terminy zapadalności należnych opłat leasingowych z tytułu subleasingu finansowego

	Krótkoterminowe			Długoterminowe		Przepływy razem przed zdyskonto- waniem	Wartosc bilansowa
	do 6 m-cy	6 do 12 m-cv		1 do 3 lat	powyzej 5 lat
Stan na 30.09.2024
Należności z tytułu leasingu	506	856	4 041	4 049	765	10 217	8 573
Razem	506	856	4041	4 049	765	10 217	8 573

Nota 14 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

Zobowiązania długoterminowe

	30.09.2024	31.12.2023
Kaucje otrzymane	21 014	19 096
Pochodne instrumenty finansowe	564	331
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem	21 578	19 427

Zobowiązania krótkoterminowe

	30.09.2024	31.12.2023
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	37 654	37 251
Kaucje otrzymane	16 263	17 538
Zobowiązania z tytułu dywidend	82 479	26 908
lnne zobowiązania finansowe	1787	4 278
Zobowiązania finansowe	138 183	85 975
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):
Wpłaty od klientów mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powierniczych	34 806	20 904
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 315	5 171
Przychody przyszłych okresów	759	324
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów	41 115	25 373
lnne zobowiązania niefinansowe	735	1 092
Zobowiązania niefinansowe	82 730	52 864
Zobowiązania krótkoterminowe razem	220 913	138 839

*Rozrachunki z tytułu dywidend zostały opisane w nocie 1.16 niniejszego raportu.

W wyniku podpisanych umów deweloperskich oraz umów sprzedpłaty i zdiczki od klientów. Otrzymane środki gromadzone są na rachunkach powierniczych i są stopniowo zwalniane po spełnieniu warunków. Do momentu otrzymania pozwolenia na użytkowanie nieruchomości i przekazania lokali klientom, Grupa wykazuje otrzymane środki w pasywach bilansu. Zaliczki zwolnione z mieszkaniowych rachunków powierniczych prezentowane są w pozycji zobowiązań z tytułu umów z klientami, natomiast środki pozostałe do zwolnienia z rachunków powierniczych prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach.

Przedpłaty i zaliczki wpłacone przez nabywców lokali na podstawie umów deweloperskich według stanu na 30 września 2024

	Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania	w tym przedpłaty i zaliczki zwolnione z MRP*	Przychody do ujęcia w przyszłości zwigzane z niezrealizowanymi zo- bowiązaniami do wykonania świadczeń
19 542	18 403	1 935
85 462	74 267	507
1 060
93 982	93 102
66 227	65 152
29 666	26 745
17 436	17 175
15 692	13 657
115	108
23 617	21 902
155	155	1 770
467	459	154
24	24	6 236
8 079	1 131
24 417	22 024
4 655	4 058
11 212	10 144
21 080	20 467
1 482	1 215
665	41
310	310
425 345	390 539	10 602

*MRP - mieszkaniowe rachunki powiernicze

Przedpłaty i zaliczki wpłacone przez nabywców lokali na podstawie umów deweloperskich według stanu na 31 grudnia 2023

		Zobowiązania z tytułu umow z klientami
Inwestycja	Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania	w tym przedpłaty i zaliczki zwolnione z MRP*	Przychody do ujęcia w przyszłości związane z niezrealizowanymi zo- bowigzaniami do wykonania świadczeń
Stan na 31.12.2023
River Point	165 662	154 650
Planty Racławickie	68 775	68 503
Rytm Kabaty	35 961	35 905
ZAM	37 248	32 270
Awipolis	29 726	28 470	592
Browary Wrocławskie	11 762	11 552	6 493
Sady nad Zielona	15 507	14 503	152
Apator	6 707	6 607	4229
Bonarka Living	4 413	4 220	1 367
Olimpia Port	8 284	8 182	307
Zenit	5 324	3 880
Południk 17	577	457
Stacja Wola	196	39
Forma			20
RAZEM	390 142	369 238	13 160

* MRP - mieszkaniowe rachunki powiernicze

Nota 15 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty, które kontroluje na najwyższym poziomie pan Tibor Veres, w tym w szczególności podmioty kontrolowane przez jednostkę dominyjącą wyższego szczebla Spółki - Echo Investment S.A., jednostki współkontrolowane i stowarzyszone.

Do najważniejszych podmiotów powiązanych w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa zaliczała:

• Echo Investment S.A. jednostka dominująca wobec Archicom S.A.,
• •
• •
• •

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu i Rady Nadzorczej Archicom S.A.

Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego

	1.01-	1.01- 30.09.2024 30.09.2023
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	5 101	2 239
Razem	5 101	2 239

Grupa Kapitałowa w okresie objętym skortalnym raportem kwartalnym nie udzieliła, ani nie otrzymała żadnych pożyczek od kluczowego personelu kierowniczego.

Sprzedaż i należności z jednostkami powigzanymi

	Przychody z działalności operacyjnej				Należności
	1.01-	1.01-	1.07- 30.09.2024 30.09.2023 30.09.2024 30.09.2023	1.07-	30.09.2024 31.12.2023
Sprzedaż do / należności od:
Echo Investment S.A.	12 088	1 086	3 493	1026	61 327	39 710
Jednostek wycenianych metodą praw własności	3 931		3 161		3958
Kluczowego personelu kierowniczego	1 128		42		671	185
Pozostałych podmiotów powiązanych	14 381	3 706	8 954	2 826	132 381	142 237
Razem	31 528	4792	15 650	3 852	198 337	182 132

Należności od pozostałych podmiotów powiązanych na dzień 30 września 2023 r. wynikają głównie z zdiczek zapłaconych na zakup nieruchomości w Warszawie. Dnia 23 lutego 2022 r. spółka zdłeżna Emitenta (przejeta wraz z ZCP) zawarła umowę przedwstępną na zakup nieruchomości przy ulicy Towarowej w Warszawie za cenę 47 mln EUR (powiększoną o VAT), której płatność odbywa się zgodnie z harmonogramem realizacji poszczególnych etapów wysokości 23.664 tys. EUR została zapłacona w 2022 roku, kolejne zaliczka w kwocie 5.590 tys. EUR została zapłacona w 2023 roku. Część zaliczek została rozliczona.

Należności od Echo Investment S.A. stanowią głównie objęte obligacje wyemitowane przez Echo Investment S.A. prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako Pozostałe krótkoterminowe oraz wpłacona zaliczka na zakup udziałów.

Zakupy i zobowiązania z jednostkami powiązanymi

	Zakup (koszty, aktywa)				Zobowiązania
	1.01-	1.01-	1.07- 30.09.2024 30.09.2023 30.09.2024 30.09.2023	1.07-	30.09.2024 31.12.2023
Zakup od / zobowigzania do:
Echo Investment S.A.	26 127	9 288	7 716	3 498	36 576	13 553
DKR Echo Investment Sp. z o.o.					28 879
Jednostek wycenianych metoda praw wła- sności	3724				2 106
Kluczowego personelu kierowniczego	2 709		490		1 329	546
Pozostałych podmiotów powiązanych	69 214	284	7 163	(431)	3 699	8 659
Razem	101 774	9572	15 369	3 067	72 589	27 758

Zobowiązania wobec Echo Investment S.A., DKR Echo Investment Sp. z o.o. oraz pozostałych podmiotów powiązanych na 30 września 2024 r. są w głównej mierze zobowigzaniami z tytułu dywidendy i zostały spłacone po dniu bilansowym, zgodnie z informacją w punkcie 1.16 niniejszego sprawozdania.

Zakupy od pozostałych podmiotów powiązanych w trzech kwartakach 2024 roku obejmują głównie rozliczek na zakup gruntów oraz nakłady na produkcję w toku.

Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym

	Przychody z tytułu odsetek				Pożyczki udzielone
	1.01-	1.01-	1.07- 30.09.2024 30.09.2023 30.09.2024 30.09.2023	1.07-	30.09.2024 31.12.2023
Pożyczki udzielone:
Jednostkom wycenianym metodą praw własności	4 634		1741		113 805
Pozostałym podmiotom powiązanym	1 257		1229		56 938
Razem	5 891		2 970		170 743

Pożyczki otrzymane od jednostek powiązanych

	Koszty z tytułu odsetek				Pożyczki otrzymane
	1.01-	1.01-	1.07- 30.09.2024 30.09.2023 30.09.2024 30.09.2023	1.07-	30.09.2024 31.12.2023
Pożyczki otrzymane od:
Pozostałych podmiotów powiązanych	800		475			83 871
Razem	800		475			83 871

Nota 16 Pozostałe informacje

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• •
• średni kurs w okresie, obliczony jako środnia obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 1.01-30.09.2024: 4,3022 PLN/EUR; 1.01-30.09.2023: 4,5773 PLN/EUR

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

Wybrane informacje finansowe przedstawione w PLN i EUR

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023
	tys.	PLN	tys.	EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	567 588	316 446	131 930	69 134
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	108 371	95 972	25 190	20 967
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	109 669	95 333	25 491	20 827
Zysk (strata) netto	77 558	86 143	18 028	18 820
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominują- cego	77 558	86 143	18 028	18 820
Zysk na akcję (PLN / EUR)	1,33	2,80	0,31	0,61
Rozwodniony zysk na akcję (PLN / EUR)	1,33	2,80	0.31	0.61
Sredni kurs PLN / EUR w okresie			4,3022	4,5775
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(270 058)	166 184	(62 772)	36 306
Srodki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(208 699)	71 238	(48 510)	15 563
Srodki pieniężne netto z działalności finansowej	84 479	(125 365)	19 636	(27 388)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(394 278)	112 057	(91646)	24 481
Sredni kurs PLN / EUR w okresie			4,3022	4,5775
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	30.09.2024	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2023
Aktywa	2 706 892	2 446 581	632 584	562 691
Zobowigzania długoterminowe	739 448	459 828	172 805	105 756
Zobowiązania krótkoterminowe	741 605	718 556	173 308	165 261
Kapitał własny	1 225 839	1 268 197	286 471	291 674
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	1 225 839	1 268 197	286 471	291 674
Kurs PLN / EUR na koniec okresu			4,2791	4,3480

Wybrane informacje finansowe przedstawione w PLN i EUR – cd.

	1.07-	1.07- 30.09.2024 30.09.2023 30.09.2024	1.07-	1.07- 30.09.2023
	tys.	PLN	tys.	EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	242 275	97 039	56 467	21 571
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	48 040	32 838	11 195	7 281
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	49748	30 422	11 591	6 756
Zysk (strata) netto	36 892	30 548	8 595	6 768
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominujg- cego	36 892	30 548	8 595	6 768
Zysk na akcję (PLN / EUR)	0,63	0,63	0,15	0,14
Rozwodniony zysk na akcję (PLN / EUR)	0,63	0,63	0,15	0.14

Informacje o sprawozdaniach finansowych Grupy Archicom

2.1 Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Archicom

Podstawa sporządzania oraz zasady rachunkowości

2.1.1 Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 25 listopada 2024 roku.

2.1.2 Podstawa sporządzenia

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2024 roku oraz zostało sporządzone z MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa, zatwierdzonym przez Unie Europejską.

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF. Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Archicom za rok 2023.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skorsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwóty wyrażone złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Ze względu na przyjęty sposób prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych w tysiącach złotych oraz zastosowaną technikę zaokrągleń, poszczególne pozycje sprawozdań mogą nie sumować się do kwot w nich wykazanych (różnica 1 tys. PLN).

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdane przy zobżeniu kontynuowania dzidłalności gospodarczej przez spółki z Grupy w dającej się przyszłości. Zarząd Grupy na bieżąco andlizuje główne obszary ryzyka i ich wpływ na działalność Grupy Archicom, w tym opisany w punkcie 1.15 niniejszego sprawozdania wpływ obecnej sytuacji makroekonomicznej na działalność Grupy i jej wyniki finansowe.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego kwartalnego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie dla możliwości przez spółki wchodzące w skład Grupy w okresie 12 miesięcy od daty sprawozdania finansowego, z wyłączeniem spółek planowanej likwidacji. Na zdolność Grupy do kontynuowania działalność nie wpływa w żaden sposób plan sprzedaży aktywów opisanych szczegółowo w nocie 12 oraz związana z tymi aktywami działana (w rozumieniu MSSF 5), wynikająca z decyzji kierownictwa o skoncentrowaniu działalności Grupy na segmencie mieszkaniowym.

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano zmiany zasad rachunkowości i w związku z tym przeksztakenia danych porównawczych, a także korekty bło w odniesieniu do wcześniej publikowanych sprawozdań. Szczegóły dotyczące zmiany zasad rachunkowości oraz korekty zidentyfikowanego błędu zostały ujawnione w nocie 2.1.3 poniżej.

2.1.3 Zmiana zasad rachunkowości i korekta błędu

Zmiana zasad rachunkowości

W 2024 roku obowiązywać zaczęła zmiana do istniejącego standardu MSR 1 "Prezentacja sprawozdań". W zmianie tej Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterninowych przede wszystkim w dwóch aspektach:

• -
• intencje kierownictwa w odniesieniu lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

W związku z wejściem zmiany w życie, Grupa dokonała zmiany zasad rachunkowości w zakresie klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. W efekcie zmiany zasad rachunkowości, dokonano zmiany ktasyfikacji kredytu finansującego nieruchomość inwestycyjną City2 przeznaczoną do sprzedaży, opisang w nocie 12 niniejszego sprawozdania finansowego. Kredyt, prezentowany dotychczas w całości jako zobowiązanie krótkoterminowe, rekresie wymaganym przez zmienione zasady rachunkowości do zobowiązań długoterminowych z uwagi na umowną datę wymagalności kredytu przypadającą na 2028 rok.

Korekta błędu

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Archicom za 2023 rok Spółka w ramach pozycji nieruchomości inwestycyjnych skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku prezentowała nieruchomość inwestycyjną położoną przy ul. Opieńskiego w Poznaniu. Nieruchomość ta została przez Grupę w ramach nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa, z przeznaczeniem na redlizację inwestycji nieszkaniowej. Na moment nabycia znajdowało się na nieruchomości gruntowej funkcjonyjące centrum handlowe, które Grupa postanowiła zakończenia procedur administracyjnych związanych z uzyskaniem na budowę inwestycji mieszkaniowej. Centrum handlowe stanowi źródło dodatkowych tymczasowych przychodów osiąganych z najmu. Grunt został zakłasyfikowany jako nieruchomość inwestycyjna z uwagi na swoje tymczasowe przeznaczenie. W momencie uzyskania na budowę na inwestycję mieszkaniową zostanie zreklasyfikowany jako zapas.

Zgodnie z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie nieruchomości inwestycyjne są wycenianie do wartości godziwęj. Jest to związane m.in.z poprzednią strategią Grupy, która przewiarną redlizację inwestycji komercyjnych. Obecnie Grupa koncentruje się wyłącznie na działalności mieszkaniowej. Działalność komercyjna jest traktowana jako zaniechana.

Z uwagi na fakt, że w ocenie Zarządu wartość godziwa nieruchomości na dzień 31 grudnia 2023 roku nie odbiegała istotnie od ceny jej nabycia, Zarząd w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2023 r., nie ujęk wyceny do wartość godziwej przedmiotowej nieruchomości inwestycyjnej, uznając przedmiotowej nieruchomości nie odbiega istotnie od jej wartości godziwej i stanowi wystarczające przybliżenie jej wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2023 r.

Stosując się do zaleceń Komisji Nadzoru Finansowego, Zarząd podjął decyzję o dokonaniu retrospektywnej korekty ujęcia wyceny nieruchomości inwestycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu na 31 grudnia 2023 r. do wartości godziwej i zaprezentowaniu skorygowanej wartości ww. nieruchomości inwestycyjnej w ramach danych (tj. sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r.) w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wpływ zmiany zasad rachunkowości i korekty błędu na dane porównawcze zaprezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy

Zmiana zasad rachunkowości w zakresie klasyfikacji z tytułu kredytu finansującego nieruchomość inwestycyjną City2 przeznaczoną do sprzedaży miała wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 r.:

• Wzrost wartości zobowiązań długoterminowych w pozyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 52.006 tys. zł;
• Zmniejszenie wartości zobowiązań krótkoterminowych w pozycji Kredyty, pożyczki, inne instruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 52.006 tys. zł;

Ujęcie wyceny do wartości godziwej niertycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu miało wpływ na poniższe obszay skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 r.:

• Wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych o 13.146 tys. zł;
• Wzrost rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 2.498 tys. zł,
• Wzrost wartości zysków zatrzymanych o 10.648 tys. zł

Wpływ korekt na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 r.

AKTYWA	31.12.2023 dane zatwierdzone	zmiana zasad rachunkowości	korekta błędu	31.12.2023 dane przekształcone
Aktywa trwałe, w tym:
Nieruchomości inwestycyjne	63 240		13 146	76 386
Aktywa trwałe razem	200 968		13 146	214 114
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe razem	2 232 467			2 232 467
Aktywa razem	2 433 435		13 146	2 446 581

PASYWA	31.12.2023 dane zatwierdzone	zmiana zasad rachunkowości	korekta błędu	31.12.2023 dane przekształcone
Kapitał własny, w tym:
Zyski zatrzymane	623 634		10 648	634 282
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	1257549		10 648	1268 197
Kapitał własny	1257549		10 648	1 268 197
Zobowiązania, w tym:
Zobowigzania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży		52 006		52 006
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	58 246		2 498	60 744
Zobowigzania długoterminowe	405 324	52 006	2 498	459 828

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zobowigzania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne zwigzane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży	54 122	(52 006)		2 116
Zobowigzania krótkoterminowe	770 562	(52 006)		718 556
Zobowigzania razem	1 175 886		2 498	1 178 384
Pasywa razem	2 433 435		13 146	2 446 581

Nieruchomość inwestycyjna przy ul. Opieńskiego została nabyta przez Grupę 1 sierpnia 2023 roku, w związku z ozym korekta dotyczy wyłącznie okresów sprawozdawczych się po tym dniu. Powyżej zaprezentowano wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. Wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych za okres od 1 stycznia 2023 r. (dane porównawcze zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym) został przedstawiony w odpowiednich tabelach poniżej.

Ujęcie wyceny do wartości godziwej nierstycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu miało wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z wyniku za okres od 1 stycznia do 30 września 2023 r.:

• Wzrost zysku z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych o 13.146 tys. zł;
• Wzrost kosztów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 2.498 tys. zł.

Wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres od 1 stycznia do 30 września 2023 r.

	1.01- 30.09.2023		1.01- 30.09.2023
	dane zatwierdzone	korekta błędu	dane przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	316 446		316 446
Koszt własny sprzedaży	172 397		172 397
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	144 049		144049
Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomo- ści inwestycyjnych	(446)	13 146	12 700
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	82 826	13 146	95 972
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	82 187	13 146	95 333
Podatek dochodowy	17 392	2 498	19 890
- część bieżąca	11 707		11 707
- część odroczona	5 685	2 498	8 183
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	64795	10 648	75 443
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	10 700		10 700
Zysk (strata) netto	75 495	10 648	86 143
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	75 495	10 648	86 143
- podmiotom niekontrolującym

Ujęcie wyceny do wartości godziwej niestycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu miało wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 września 2023 r.:

• Wzrost zysku przed opodatkowaniem o 13.146 tys. zł;
• Spadek korekty z tytułu zmiany wartości inwestycyjnych i aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży o 13.146 tys. zł.

Wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 września 2023 r.

	1.01- 30.09.2023		1.01- 30.09.2023
	dane zatwierdzone	korekta błędu	dane przekształcone
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	95 564	13 146	108 710
Korekty:
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych i aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprze- daży	(6 044)	(13 146)	(19 190)
Korekty razem	5 611	(13 146)	(7 535)
Zmiany w kapitale obrotowym	79 603		79 603
Srodki pieniężne netto z działalności operacyjnej	166 184		166 184
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Srodki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	71 238		71 238
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Srodki pieniężne netto z działalności finansowej	(125 365)		(125 365)
Przepływy środków pieniężnych netto razem	112 057		112 057
Zmiana stanu środków pieniężnych w skonsolidowa- nym sprawozdaniu z sytuacji finansowej	111 417		111 417
w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(640)		(640)
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	264 432		264 432
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	375 849		375 849
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	1 386		1 386

Zmiana zasad rachunkowości w zakresie klasyfikacji z tytułu kredytu finansującego nieruchomość inwestycyjną City2 przeznaczoną do sprzedaży miała wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 1 stycznia 2023 r.:

• Wzrost wartości zobowiązań długoterminowych w pozyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 20.230 tys. zł;
• Zmniejszenie wartości zobowiązań krótkoterminowych w pozyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 20.230 tys. zł;

Wpływ zmiany zasad rachunkowości na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 1 stycznia 2023 r.

AKTYWA	31.12.2022 dane zatwierdzone	zmiana zasad rachunkowości	01.01.2023 dane przekształcone
Aktywa trwałe, w tym:
Aktywa trwałe razem	96 702		96 702
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe razem	1230 241		1 230 241
Aktywa razem	1326 943		1 326 943
PASYWA	31.12.2022 dane zatwierdzone	zmiana zasad rachunkowości	01.01.2023 dane przekształcone
Kapitał własny, w tym:
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	731 697		731 697
Kapitał własny	731 697		731 697
Zobowigzania, w tym:
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży		20 230	20 230
Zobowigzania długoterminowe	175 982	20 230	196 212
Zobowigzania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży	20 883	(20 230)	653
Zobowigzania krótkoterminowe	419 264	(20 230)	399 034
Zobowigzania razem	595 246		595 246
Pasywa razem	1326 943		1 326 943

2.1.4 Wybrane zasady rachunkowości oraz zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 roku

W niniejszym skróconym kwartalnym sprawozdaniu finansowym zastosowane przez Grupę istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szcunkach były takie same jak opisane w poszczególnych notach objaśniągcych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023.

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2024 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w sprawozdaniach finansowych Grupy za okresy od 1 stycznia 2024 roku.

• Zmiana MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"

Zmiana oraz jej wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy zostały opisane w punkcie 2.1.3 niniejszego sprawozdania.

Zmiany do MSSF 16 "Leasing" – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego

Rada uzupełniła wymogi dotyczace późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcje należy ująć jako sprzedaż.

Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z "Patności leasingowych" w myśl MSSF 16. Zmieniony standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie.

• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" oraz zmiany do MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami ("Supplier finance arrangement")

Zmiany do standardów MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" oraz MSSF7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów tego rodzaju, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na elu zwiekszenie przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie wpływają na zasady ujmowania i wyceny.

Zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2024 roku nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, z wyjątkiem zmiany MSR 1, której wpływ na niniejsze skonsolidowanego sprawozdanie finansowe został opisany w punkcie 2.1.3.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dhia sporządzenia niniejszego skrócznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

• Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" – brak możliwości wymiany walut

W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych". Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają wych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później.

MSSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych"

W kwietniu 2024 r. Rada opublikowała nowy standard MSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych". Standard ma zastąpić MSR 1 – Prezentacja sprawozdań i będzie obowiązywał od 1 stycznia 2027 r. Zmiany w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: sprawozdania z zysku lub strat, wymaganych ujawnień dotyczących miar wyników oraz kwestii związanych i dezagregacja informacji zawartej w sprawozdaniach finansowych.

Opublikowany standard obowiazywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie.

• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych

W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu:

• dla niektórych zobowiązań finansowych za pośrednictwem elektronicznego systemu przekazów pieniężnych;
• wyjaśnienie i dodanie dalszych wytyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia kryteria SPPI;
• dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych warunki umowne mogą zmieniać przepływy . pieniężne; oraz
• aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI).

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 r. lub po tej dacie.

Roczne zmiany do MSSF

"Roczne zmiany MSSF" wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po razpierwszy", MSSF7 "Jnstrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych".

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

•

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później.

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe"

Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie przez Unię Europejską.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do interpretacje.

Grupa jest w trakcie analizy, w jaki spowyższych standardów i interpretacji będzie wpływać na skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Grupę Kapitałową polityki rachunkowości.

Od 1 stycznia 2021 roku obowiązyją, zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską, zmiany do MSSF 9, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 dotyczące reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (reforma IBOR) – Etap 2. Grupa na bieżąco monitoryje zmiany obowiązujących przepisów i analizuje potencjalny wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR), powołana przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego pracuje nad wdrożeniem nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowejściowymi są informacje reprezentujące transakcje overnight - WRON. Zastąpi on dotychczasowe stawki WIBOR i WIBID. Sposób zastąpienia dotychczas obowiązujących stawek zostanie uregulowany Rozporządzeniem Ministra Finansów. Rozporządzenie określi spredd korygujący oraz date, od której obowiązuje zamiana. Wówczas możliwe będzie ustalenia, czy nowa podstawa wnownych przepływów pienieżnych jest ekonomicznie równoważna z poprzednią podstawą i czy do ujęcia takiej zmiany stóp referencyjnych zastosowanie ma reforma IBOR.

W 2023 roku indeks stopy procentowej WIRON zostałnik opłat za wyniki (wynagrodzenia zmiennego) w pierwszych funduszach inwestycyjnych. Wymagane zmiany statutów zostały już zatwierdzone przez KNF. Tym samym WIRON starsię wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej. Banki mogą również stosować wskaźnik referencyjny WIRON do określenia stopy oprocentowania kredytów konsumenckich lub hipotecznych.

W październiku 2023 r. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych podjął decyzję o zmianie maksymalnych terminów redlizacji Mapy Drogwej, w której zakłada się oddolne odchodzenie sektora finansowego od stosowania WIBOR na rzecz nowo zawieranych umów i instrumentów finansowych stopę procentową lub nowe wskaźniki referencyjne typu RFR (risk-free-rate). KS NGR wskazał więc finalny moment koniec 2027 r. Przy czym ani kierunki reformy, ani zakresy planowanych dotychczas w Mapie Drogowej działań nie zmieniają się.

Grupa posiada zobowiązania finansowe (zaprezentowane w nocie 3 sprawozdania) oprocentowane za pomocą stawek EURBOR i WI-BOR oraz aktywa finansowe (zaprezentowane w nocie 3 sprawozdania) oprocentowane za pomocą stawki WIBOR. Grupa szacuje niewielki wpływ reformy IBOR na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ nowa stawka WIRON i dotychczasowy WBOR pozostają na podobnym poziomie, przy czym sytuacja i w związku z tym, będzie t ym, będzie to podlegało werfikacji przez Grupę na koniec każdego okreważ wskaźnik WIRON będzie obliczany na podstawie transakcji historycznych, a wskaźnik WIBOR uwzględnia oczekiwane przyszłe zmiany w sytuacji makroekonomicznej.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i zdożeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie wartości mogą różnić się od szcowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonyje corocznej weryfikacji okresow ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Zarząd ocenia, że okresy użytecze przez Grupę w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dla celów amortyzacji odzekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.

Nieruchomości inwestycyjne

Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest ustalana przez wewnętrzny Dział Finansowy w porozumieniu z Zarządem, na podstawie danych z aktywnego rynku, ofert, umów przedwstępnych oraz wiedzy i doświadczenia lub w oparciu o zewnętrzne wyceny przygotowywane przez rzeczoznawców. Wartość inwestycyjnych na 2 poziomie wartości określona została za pomocą metody rynkowej przez niezależnych rzeczoznawców. Na poziomie 3 wykorzystano metodę dochodową uwzględnia aktualnego planu inwestycyjnego. Wyceny nieruchomości biurowych, w odniesieniu do których Growadzi aktywny proces doprowadzenia do sprzedaży przygotowywane są wewnętrznie przez Spółkę, w oparciu o dostępne dane rynkowe, w szczególności (yield) dyskutowany z potencjalnymi nabywcami oraz w oparciu o poziomy czynszów i innych warunków najmu wynikające z podpisywanych umów najmu. Do ustalenia wartości godziwej wykorzystywana jest metoda zdyskontowanych przepływów netto (DCF).

Poszczególne nieruchomości zostały wycenione następującymi metodami:

poziom 2

Wartość godziwa została określona za pomocą metody rynkowej, która odzwierciedla transakcje na podobnych nieruchomościach przeprowadzone w ostatnim okresie. Wartość tę skorygowano o czynniki związane z wycenianą nieruchomością, jednak ich wpływ na wycene był znikomy. Nieruchomości zakwalifikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej zostały wycenione przez niezdeżnych rzeczoznawców z zastosowaniem podejścia porównawczego, metodą porównywania parami.

poziom 3

Wartość godziwa została określona za pomocą metody dochodowej, która uwzględnia przychody z najmu pomniejszone o koszty utrzymania nieruchomości, zdyskontowan, która pochodzi z analizy transakcji zaobserwowanych na rynku w ostatnim okresie. Szacowane wpływy z najmu uwzględnie najmowanej powierzchni, szacowane przyszłe obłożenie, przyszłe zmiany stawek. Dane wejściowe do wyceny są nieobserwowalne. Najbardziej znazące dane wejściowe to szacowane stawki za najem, założenia dotyczące obłontowa. Szacowana wartość godziwa wzrośnie, jeżeli szacowane stawki wzrosną, obłożenie wzrośnie, a stopa dystowa spadnie. Wycena jest wrażliwa na wszystki dominującej uważa, że zakres możliwych alternatywnych założeń jest największy dla stawek i że te czynniki zależą od siebie nawzajem.Z uwagi na to, że najbardziej wartościowa pozycja w ramach nieruchomość inwestycyjnych (nieruchomość inwestycyjna City2) została przeklasyfikowana do aktywów trwałych przedaży analiza wrażliwości wartości godziwej na kluczowe parametry wyceny została przedstawiona w nocie 11 Aktywa klasyfikowane jako przedaży i zobowiązania z nimi związane. Nieruchomości inwestycyjne wycenie 3 hierarchii wartości godziwej zostały przedstawione także w nocie 1 niniejszego sprawozdania.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Kluczowymi niefinansowymi aktywami, które nie są wyceniane do wartości godziwej, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zapasy i prawa do użytkowania powierzchni biurowych.

W odniesieniu do prawa do użytkowania powierzchni biurowych Zarząd dokonał analizy, czy wysokość czynszu za wynajem powierzchni biurowej płaconej przez Archicom z tyt. umowy najmu nie jest wyższu za wynajem powierzchni biurowej o podobnym charakterze w podobnej lokalizacji. Z uwagi na to, że nie stwierdzono przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości.

W odniesieniu do zapasów posiadanych przez Grupę (reprezentujących projekty o różnym poziomie zaawansowania), Zarząd analizuje następujące przesłanki świadczące o możliwej utracie wartości utworzenia odpisu aktualizującego wartość zapasów:

rozpoznanie ujemnej marży

W odniesieniu do produkcji w toku andliza rentowności na poziomie poszczególnych projektów deweloperskich. Zarząd przeprowadził andizę stopnia realizacji budżetów poszczególnych redizowanych inwestycji deweloperskich (w odniesieniu do inwestycji w budowie), a także analizę zasadności przyjetych założeń w kontekście otoczenia rynkowego i makroekonomicznego (w odniesieniu do inwestycji, które na dzień 30 września 2024 r. nie były w budowie). Na podstawie takiej analizy nie stwierdzono wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości, z uwagi na zakładany dodatni poziom marż w odniesieniu do każdej analizowanej inwestycji. Zarząd ocenia prawdopodobieństwo redlizacji zacych momentu rozpoczęcia budowy pozczególnych inwestycji oraz poziomu wygenerowanej marzy jako wysokie. Ocena Zarządu wynika z wewnętrznie przyjetych planów finansowych i strategii działaność. Plany i prognozy oparte są na bieżących analizach rynkowych i w razie potrzeby są na bieżąco weryfikowane.

Niesprzedane produkty (wyroby gotowe), w odniesień bilansowy nie doszło do podpisania protokołu odbiou, a w związku z tym wynik na sprzedaży nie został odzwierciedlony w sprawozdaniu z wyniku, są poddawane testom na utratę wartości jako wyroby gotowe zgodnie z MSR 2 i analizie pod kątem konieczności zapasów poniżej ich ceny nabycia lub kosztu wytworzenia do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. W przypadku zidentyfikowania potencjalnych istotnych ujemnych marż na poszczególnych produktach, zostang one jako utrata wartości zapasów i tworzony jest odpowiedni odpis. Kwota odpisu aktualizującego utworzonego z tego tytułu na dzień 30 września 2024 r. wyniosła 708 tys. zł.

ryzyko istotnego przesunięcia realizacji danego projektu w czasie

Zarząd analizuje na bieżąco ryzesunęcia redlizacji projektów. W przypadku gdyby przesunięcie redlizacji projektu spowodowało brak możliwości odzyskania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów - stanowiłoby to dla Emitenta przestankę do utworzenia odpisu.

W ocenie Zarządu Emitenta, bazującej zarówno na analizie historycznej redizacji projektów, jak też aktualnych warunków rynkowych, ryzyko istotnego przesunjecia realizacji projektów w Grupie, które mogłoby wpłynąć na odzyskiwalność wartości zapasów jest nieistotne. Przewidywane terminy realizacji projektów według najlepszego osgdu Zarzgdu przeprowadzonego na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały zaprezentowane w punkcie 1.11 niniejszego sprawozdania.

opóźnienia w procesie sprzedaży

Opóźnienia w procesie sprzedaży do Emitenta przesłankę do utworzenia odpisu aktualizującego, jeśl w wyniku indywidualnej analizy Emitent uzna, że sprzedaż danego produktu gotowego, w przyszłości i po cenie przewyższającej koszt wytworzenia, jest mało prawdopodobna.

Zarząd zakłada sprzedaż 80% mieszkań do momentu uzytkowanie oraz 20% mieszkań do 6 miesjęcy po pozwoleniu na użytkowanie. Grupa nie prowadzi tzw. wyprzedaży produktów na użytkowanie (sprzedaż produktów po pozwoleniu na użytkowanie po istotnie zakładane wcześniej, w celu zakończenia oferty na danym projekcie). W praktyce, wiele projektów ma zrealizowane 90%-100% sprzedaży na moment uzyskania pozwolenia na użytkowanie.

Z tego względu, również w tym zakresie Zarząd nie identyfikuje istotnego ryzyka utraty wartości zapasów.

Utrata wartości aktywów finansowych

Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień sprawozdawczy Grupa stytułu utraty wartości w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym ("ECL"). Grupa kalkuluje odpis w następujący sposób dla poszczególnych kategorii aktywów:

• Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

Grupa stosuje uproszczone podejście i w związku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia, a odpis z tytułu utraty wartości wycenia w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do kalkulacji wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych oraz pozostałych należności finansowych stouje macierz roz do roku na 31 grudnia, na podstawie danych historych spłat należności przez kontrahentów. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie spłacalności należności w poszczególnych grupach przeterminowania i określeniu prawdopodobieństwa należności z danego przedziału wiekowania na bazie danych historycznych.

Tak wyliczone prawdopodobieństwo nieżności w każdej z grup przeterminowania dla poszczególnych kategorii należności jest przykadane do bieżącego salda należności w każdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe należności.

Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie należności ze znacznym stopniem prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców, i rozpoznaje odpis w wiarygodnie oszacowanej wartości. Zaklasyfikowanie składnii jest dokonywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji finansowej kontrahenie informacji o innych zdarzeniach, które mogą mieć znaczący wpływ na odzyskiwalność aktywa. Takie należności są wyłączowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej.

Macierz rezerw na oczekiwane straty kredytowe na dzień 30 września 2024 r. prezentuje się następująco:

Okres przeterminowania	Srednia ważona wskaźnika niewypłacalności	Wartość brutto należności	Odpis na oczekiwane straty kredytowe
bieżące	4,5%	7 213	325
1-30 dni	3,3%	585	19
31-90 dni	11,6%	409	47
91-360 dni	22,9%	806	185
powyżej 361 dni	43,2%	1 053	455
Razem		10 066	1 031

• Objęte obligacje i udzielone pożyczki

Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe dotyczące obligacji i udzielonych pożyczek jako różnicę między przepływami pieniężnymi wynikającymi z podpisanych umów a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać.

Grupa szacuje przepływy pieniężne, się otrzymać na podstawie wskaźnika defaultu ustalonego na podstawie ratingu pożyczkobiorcy lub odpowiednio emitenta obligacji i skorygowanego o wskaźnik odzysku joziomu nyzyka kredytowego.

Na dzień 30 września 2024 roku Grupa posiczek udzielonych jednostkom powiązanym. Pożyczki udzielone zostały opisane w nocie 5 niniejszego sprawozdania.

Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości z tytuku udzielonych pożyczek. Dla udzielonych pożyczek nie zidentyfikowano istotnego wzrostu ryzyka kredytowego ujęcia, dlatego podjęto decyzję o zastosowaniu stopnia 1 modelu, gdzie oczekiwane straty kreśla się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy. W celu kalkulacji oczekiwanych w stopniu 1 modelu utraty wartości Grupa wykorzystała na dzień 30 września 2024 roku następujące parametry:

• rating kontrahenta nadawany przy użyciu wewnętrznej metodyki spółki, w oparciu o bazy danych Refinitiv Elkon;
• dla określonego ratingu ustalono krzywą PD (probability of default parametr prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania wykorzystywany na potrzeby kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej) dla sektora Real Estate, wyznaczoną na podstawie sektorowych rynkowych kontrahentów Credit Default Swap pozyskiwanych z bazy danych Refinitiv Eikon, które kwantyfikują rynkowe oczekiwania odnośnie do potencjalnej możliwości niewykonania w zadanym sektorze dla danego ratingu. Z uwagi na brak tej miary dla PLN, przyjęto krzywą dla EUR;
• w oparciu o dane finansowe pożyczkobiorców na dzień bilansowy określono wysokość aktywów netto spółki stanowiących źródło spłaty udzielonej pożyczki i wykorzystano te dane do oszacowania parametru LGD (loss given default). Następnie, w oparciu o parametr LGD oraz określone wcześniej prawdopodobieństwo defaultu (PD), uzyskano szacowany odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych udzielonych pożyczek.

	Wartość brutto				Odpis na oczekiwane
	Rating	należności	PD	LGD	straty kredytowe
Pożyczki udzielone jednostce współkontrolowanej	BBB-/A	102 580	0.54%	51,0%	284
Pożyczki udzielone jednostce współkontrolowanej	BBB-/A	11 522	0.54%	100,0%	ਹੈਤ
Pożyczka udzielona jednostce powiązanej	BBB-	57 004	0,12%	100,0%	66
Razem		171 106			363

Na dzień 30 września 2024 r. nie zidentyfikowano istotnych strat kredytowych z tytułu objętych obligacji.

Okres leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji niejeme szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.

W przypadku prawa do użytkowania budynków biurowych, po analizie wszystkich przesłanek, ustalono okresy leasingu nieruchomości jako równe z okresami najmu wskazanymi w umowach.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstawania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien.

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

2.2 Grupa Archicom

Podmiot dominujący tj. Archicom S.A. zajmuje się działalnością marketingową i sprzedażą oraz szeroko rozumianymi funkcjami spółki holdingowej, koordynującej pracę pozostałych podmiotów w Grupie.

W skład Grupy Kapitałowej Archicom na 30 września 2024 roku wchodziły także m.in.spółki celowe realizujące inwestycje mieszkaniowe i komercyjne, komplementariusze spółki prowadzące obsługę posprzedażową, spółki redizujące określone funkcje finansowe oraz spółki nieaktywne, które zakończyły inwestycje.

W skład Grupy Kapitałowej Archicom na dzień 30 września 2024 roku wchodziła Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne i współzależne:

Firma	Siedziba	Udział Spółki w kapitale zakładowym
Spółki Zależne
Archicom Residential sp. z o. o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Residential 2 sp. z o. o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Stabłowice sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Jagodno 5 sp. z o.o.	Wrocław	89,85% bezpośrednio; 10,15% pośrednio
Bartoszowice 1 sp. z o.o.	Wrocław	98,87% bezpośrednio; 1,13% pośrednio
Archicom Nieruchomości sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 2 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 3 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 4 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 5 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio

Archicom Nieruchomości 6 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 7 sp. z o.o.	Wrocław	99,95% bezpośrednio; 0,05% pośrednio
Archicom Nieruchomości 8 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 9 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 10 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 11 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 12 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości 14 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Poznań sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Nieruchomości 17 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości 18 sp. z o.o.	Wrocław	98,04% bezpośrednio; 1,96% pośrednio
Archicom Nieruchomości 19 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Nieruchomości 20 sp. z o.o.	Wrocław	26,96% bezpośrednio; 73,04% pośrednio
Archicom Nieruchomości JN1 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nieruchomości JN2 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Nieruchomości JN3 sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio
Archicom Gdańsk sp. z o.o.	Wrocław	90,75% bezpośrednio; 9,25% pośrednio
Archicom Nieruchomości Residential sp. z o.o.	Wrocław	0,78% bezpośrednio; 99,22% pośrednio
Archicom Sales Services sp. z o.o. (dawniej: Archicom Holding sp. z o.o.)	Wrocław	45,45% bezpośrednio; 54,55% pośrednio
Archicom Cadenza Hallera sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Lofty Platinum 1 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Jagodno sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Jagodno sp. z o.o. – sp. k.	Wrocław	99,00% bezpośrednio; 1,00% pośrednio
Archicom Marina 3 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Marina 4 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Marina 5 sp. z o.o.	Wrocław	96,01% bezpośrednio; 3,99% pośrednio
TN Stabłowice 1 sp. z o.o.	Wrocław	99,58% bezpośrednio; 0,42% pośrednio
Archicom Dobrzykowice Park sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Byczyńska 1 sp. z o.o.	Wrocław	98,87% bezpośrednio; 1,13% pośrednio
Space Investment Strzegomska 3 Otyńska sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Space Investment Strzegomska 3 Kamieńskiego sp. z o.o.	Wrocław	86,21% bezpośrednio; 13,79% pośrednio
Archicom Investment sp. z o. o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Strzegomska Nowa sp. z o.o.	Wrocław	0,10% bezpośrednio; 99,90% pośrednio
AD Management sp. z o. o.	Wrocław	45,95% bezpośrednio; 54,05% pośrednio
Archicom Sp. z o.o. -Realizacja Inwestycji - sp. k.	Wrocław	99,99% bezpośrednio; 0,01% pośrednio
Archicom Fin sp. z o.o.	Wrocław	64,38% bezpośrednio; 35,62% pośrednio
P16 Inowrocławska sp. z o.o.	Wrocław	59,59% bezpośrednio; 40,41% pośrednio
Altona Investments sp. z o .o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom RW sp. z o.o.	Wrocław	90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio

Archicom Wrocław sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Łódź sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Warszawa sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Mioga Investment sp. z o.o.	Kraków	100% bezpośrednio
Archicom Advisory sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Himawari Investment sp. z o.o.	Kraków	100% bezpośrednio
Karensansui Warsaw Investment sp. z o .o.	Kraków	100% bezpośrednio
Archicom Doxent Investments sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Gosford Investments sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Perth sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Potton sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Projekt127 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Projekt 136 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Projekt Echo - 137 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Projekt 139 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Services sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
ZAM Archicom Projekt 127 sp. z o.o. sp.k.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Nowy Mokotów sp. z o.o.	Wrocław	99,9% bezpośrednio; 0,1% pośrednio
Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o.	Wrocław	99,5% bezpośrednio; 0,5% pośrednio
Galeria Nova - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A.	Wrocław	100% bezpośrednio
12 - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A.	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Projekt 136 sp. z o.o. sp.k.	Wrocław	99,999% bezpośrednio; 0,001% pośred- nio
Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o. sp.k.	Wrocław	99,992% bezpośrednio; 0,008% pośred- mio
Archicom Nowy Mokotów sp. z o.o. sp.k.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Bowen sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Senja 2 sp. z o.o.	Wrocław	100% pośrednio
Archicom Wrocław 3 sp. z o.o. (dawniej: Issogne sp. z o.o.)	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Wrocław 4 sp. z o.o. (dawniej: RPGZ XXXI sp. z o.o.)	Wrocław	100% bezpośrednio
Archicom Warszawa 2 sp. z o.o.	Wrocław	100% bezpośrednio
EASS5003 sp. z o.o.	Kraków	100% bezpośrednio
Archicom sp. z o.o. Sląsk sp.k. (dawniej: Projekt 140 - "Grupa Echo" sp. zo.o. sp.k. )	Wrocław	99,9997% bezpośrednio; 0,0003% po- średnio
Keshi sp. z o.o.	Kraków	100% bezpośrednio
Spółki Współzależne
Projekt Browarna sp. z o.o.	Wrocław	55% bezpośrednio
Service Hub sp. z o.o.	Kielce	50% bezpośrednio
Archicom Asset Management sp. z o .o.	Wrocław	50% pośrednio
Service Hub Commercial - Grupa Echo sp. z o.o. sp.k.	Kielce	50% pośrednio

Wszystkie spółki zależne konsolidowane są metodą pełną. Spółki współdowane są metodą praw własności.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

W okresie objętym sprawozdaniem finad 2024 r. do 30 września2024 r. midy miejsce transakcje nabycia i sprzedaży udziałów opisane w punkcie 1.10 niniejszego raportu.

Poza powyższym została założona spółka Archicom Warszawa 2 sp. z o.o. (umowa spółki z dnia 18 stycznia 2024 r.), w której spółka Archicom S.A. posiada 100% udziałów.

9 stycznia 2024 r. nastapiło połyczenie spółting sp. z o.o. jako spółki przejmowanej ze spółką Archicom Residential 2 sp. z o.o. jako spółki przejmującej.

Od 2022 roku, w związku z planowanym ograniczeniem działalności Grupy w segmencie komercyjnym, działalność ta prezentowana jest w sprawozdaniu finansowym Grupy jako działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 11 niniejszego raportu. Grupa ma w planach strategicznych pełną koncentrację na segmencie mieszkaniowym.

3. CZĘŚĆ 3 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARCHICOM S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.09.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	21 448	21 292
Rzeczowe aktywa trwałe	35 218	18 440
Nieruchomości inwestycyjne	8 696	16 163
Inwestycje w jednostkach zależnych i współkontrolowanych	543 177	565 598
Należności i pożyczki	1 505 573	1 100 210
Należności leasingowe	8 202	2 732
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	22	25
Aktywa trwałe razem	2 122 336	1724 460
Aktywa obrotowe
Zapasy	67	67
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	29 287	31 399
Należności leasingowe	1 458	349
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	37 815	37 256
Aktywa z tytułu umów MSSF 15	58 560
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 675	594
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 433	136 691
Aktywa obrotowe razem	136 235	206 356
Aktywa razem	2 258 571	1 930 816

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej – cd

PASYWA	30.09.2024	31.12.2023
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	584 960	584 960
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	971 247	971 247
Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywi- dende	192	90
Pozostałe kapitały	(556 652)	(556 652)
Zyski zatrzymane:	98 640	37 540
- zysk (strata) netto	181 119	52 749
– odpis z zysku netto w ciggu roku obrotowego ( kwota ujemna)	(82 479)	(15 209)
Kapitał własny	1 098 387	1 037 185
Zobowigzania
Zobowigzania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	867 402	718 435
Zobowiązania leasingowe	34 468	30 508
Pozostałe zobowiązania	2 108	1 117
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16 008	1 0001
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	185	110
Zobowigzania długoterminowe	920 171	751 171
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	96 507	56 528
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 448	1 015
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	119 779	64 268
Zobowigzania leasingowe	8 159	7 068
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	13 255	12 086
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	865	1 495
Zobowigzania krótkoterminowe	240 013	142 460
Zobowiązania razem	1160 184	893 631
Pasywa razem	2 258 571	1 930 816

Jednostkowe sprawozdanie z wyniku

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023	01.07 - 30.09.2024	01.07 - 30.09.2023
Przychody ze sprzedaży	160 554	31 017	43 358	17 280
Przychody ze sprzedaży usług	160 554	31 017	43 358	17 280
Koszt własny sprzedaży	18 377	3844	5 441	2 032
Koszt sprzedanych usług	18 377	3844	5 441	2 032
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	142 177	27 175	37 917	15 248
Koszty sprzedaży	5 905	1 132	2 463	483
Koszty ogólnego zarządu	64 974	39 352	22 462	17 165
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej	81 615	30 353	29 092	8 428
Przychody z tytułu dywidend oraz zaliczek na poczet dywidendy	145 941	38 277
Zysk (strata) z tytułu zmiany wartości odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych	(1 271)	(1 704)	85	(1 271)
Pozostałe przychody operacyjne	11 649	13 184	2 162	3 874
Zysk (strata) z tytułu zmiany wartości odpisów aktualizujących wartość inwestycji w jednostki zależne	(39 301)	(42)
Pozostałe koszty operacyjne	8 185	14 993	1 572	1906
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)	(123)		(123)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	261 623	51 764	42 636	6 725
Przychody finansowe	3 946	2 399	417	(142)
w tym przychody z tytułu odsetek	1 201	2 207	177	590
Koszty finansowe	66 592	27 287	24 239	8 797
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	198 977	26 876	18 814	(2 214)
Podatek dochodowy	17 858	(1 888)	3 315	(29)
Zysk (strata) netto	181 119	28 764	15 499	(2 185)

	Wyszczególnienie	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023
		PLN / akcję	PLN / akcję
- podstawowy		3,10	0.94
- rozwodniony		3,10	0.94

Jednostkowy zysk (strata) netto na jedną akcję

Jednostkowe sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

	1.01-	1.01-	01.07 - 30.09.2024 30.09.2023 - 30.09.2024	01.07 - 30.09.2023
Zysk (strata) netto	181 119	28 764	15 499	(2 185)
Pozostałe całkowite dochody
Całkowite dochody	181 119	28 764	15 499	(2 185)

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy na pokrycie strat	Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę Pozostałe dywidend oraz zaliczek na dywidendę	kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2024 roku	584 960	971 247		90	(556 652)		37540 1037185
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 30.09.2024 roku
Dywidenda (z zysku 2023 roku)						(37 438)	(37 438)
Zaliczka na poczet dywidendy (z zysku 2024 roku)						(82 479)	(82 479)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę				102		(102)
Razem transakcje z właścicielami				102		(120 019)	(119 917)
Zysk netto za okres od 1.01 do 30.09.2024 roku						181 119	181 119
Razem całkowite dochody						181 119	181 119
Saldo na dzień 30.09.2024 roku	584 960	971 247		192	(556 652)	98 640	1 098 387

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	zapasowy na pokrycie strat	Kapitał rezerwowy Kapitał z przeznaczeniem na wypłatę Pozostałe dywidend oraz zaliczek na dywidendę	kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2023 roku	256 703	253 833		34 890	1626	31,320	578 372
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 30.09.2023 roku
Emisja akcji	228 257	601 229			(558 277)		271 209
Dywidendy				(26 262)		(28 159)	(54 421)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę				3 161		(3 161)
Razem transakcje z właścicielami	228 257	601 229		(23 101)	(558 277)	(31 320)	216 788
Zysk netto za okres od 1.01 do 30.09.2023 roku						28 764	28 764
Razem całkowite dochody						28 764	28 764
Saldo na dzień 30.09.2023 roku	484 960	855 062		11 789	(556 651)	28 764	823 924

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	198 977	26 876
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe	4 318	1 658
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	802	653
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycy jnych	(1 281)	8744
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	41 025	1 223
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	(6)	3
(Zysk) strata z tytułu rozpoznania subleasingu powierzchni biurowej do jednostek za- leżnych		(2 832)
Zysk (strata) ze zbycia inwestycji w jednostki zależne	123
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych	2 345	(363)
Koszty odsetek	65 055	26 111
Przychody z odsetek	(83 401)	(32 640)
Przychody z dywidend	(145 941)	(38 277)
Przychody ze spisania zobowiązań leasingowych		(271)
lnne korekty	(1 351)
Korekty razem	(118 ਤੋਂ 2	(35 991)
Zmiana stanu należności	(57 582)	7 885
Zmiana stanu zobowiązań	(12 964)	(2 534)
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	(4 084)	(9 144)
Zmiany w kapitale obrotowym	(74 630)	(3 793)
Zapłacony podatek dochodowy	(440)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	ર રેત્વર	(12 908)

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych – cd

	1.01- 30.09.2024	1.01- 30.09.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	(1 046)	(114)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(7 972)	(1 431)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	50	र ग
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	480 478	87 227
Pożyczki udzielone	(838 047)	(295 355)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych	(19 615)	(41)
Zaliczki na zakup udziałów	(19 500)
Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych	2 611	58 821
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych	511	257
Inne wpływy inwestycyjne (ZORG)		968
Otrzymane odsetki od pożyczek	50 523	6 797
Otrzymane odsetki od obligacji	928	922
Otrzymane odsetki pozostałe	396	240
Otrzymane dywidendy	145 941	38 277
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	(204 742)	(103 401)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	355 120	61 402
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(61 241)	(60 000)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	319 713	170 439
Spłaty kredytów i pożyczek	(389 150)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(4305)	(2 468)
Odsetki zapłacone	(85 031)	(16 538)
Dywidendy i zaliczki na poczet dywidendy	(64 346)	(54 421)
Inne wydatki finansowe	(880)
Przepływy środków pieniężnych netto z dziołalności finansowej	69 880	98 414
Przepływy środków pieniężnych netto razem	(129 267)	(17 895)
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	136 691	20 652
w tym zmiana stanu z tytułu różnic kursowych	(d)	267
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	7 455	2 490
w tym: środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	839	237

Dodatkowe informacje do jednostkowego sprawozdania finansowego

Informacje na temat podmiotów powiązanych – sprzedaż i należności

	Przychody z działalności operacyjnej		Należności
	od 01.01 do 30.09.2024	od 01.01 do 30.09.2023	30.09.2024	31.12.2023
Sprzedaż do / należności od:
Echo Investment S.A.	12 297	1 885	61 296	38 508
Jednostek zależnych	283 398	32 186	76 275	27 219
Jednostek współzależnych	2 156		2 640
Kluczowego personelu kierowniczego			68	2
Pozostałych podmiotów powiązanych	13 228	3692	11 136	3 783
Razem	311 079	37 763	151 415	69 512

W jednostkowym sprawozdaniu z wyniku odsetki od obligacji Echo Investment S.A. prezentowane są w pozostałej działalności operacyjnej.

Informacje na temat podmiotów powiązanych – zakup i zobowiązania

	Zakup (koszty, aktywa)		Zobowiązania
	od 01.01 do 30.09.2024	od 01.01 do 30.09.2023	30.09.2024	31.12.2023
Zakup od / zobowiązania do:
Echo Investment S.A.	7 773	8 573	34 236	12 650
DKR Echo Investment Sp. z o.o.			28 879
Jednostek zależnych	7 711	5 798	2 820	18 027
Jednostek współzależnych	1291		1 248
Kluczowego personelu kierowniczego	3
Pozostałych podmiotów powiązanych	3 863	146	2 519	8 491
Razem	20 641	14 517	69 702	39 168

Informacje na temat podmiotów powiązanych – pożyczki udzielone

	od 01.01 do 30.09.2024	30.09.2024	30.09.2024	od 01.01 do od 01.01 do 31.12.2023	31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2023
	Udzielone w okresie	Skumulowane Przychody saldo	z odsetek	Udzielone w okresie	Skumulo- wane saldo z odsetek	Przychody
Pożyczki udzielone:
Jednostkom zależnym	680 574	1 321 642	75 242	907 037	1 098 642	53 095
Jednostkom współzależnym	101 775	104 795	5 074
Pozostałym podmiotom powiązanym	55 748	56 938	1 299
Razem	838 047	1 483 375	81 615	907 037	1098 642	53 095

Informacje na temat podmiotów powiązanych – pożyczki otrzymane

	od 01.01 do 30.09.2024	30.09.2024	30.09.2024 31.12.2023	od 01.01 do od 01.01 do	31.12.2023	od 01.01 do 31.12.2023
	w okresie	Otrzymane Skumulowane Koszty saldo	finansowe w okresie	Otrzymane Skumulo-	wane saldo finansowe	Koszty
Pożyczki otrzymane od:
Jednostek zależnych	271 000	356 143	74 916	230 000	448 686	20 050
Razem	271 000	356 143	24 916	230 000	448 686	20 050

lnne znaczące zmiany aktywów i zobowiązań

Zmiana wartości bilansowej pożyczek udzielonych	od 01.01 do 30.09.2024	od 01.01 do 31.12.2023
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	1 102 465	552 882
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa		100
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	838 047	907 037
Odsetki naliczone efektywng stopą procentową	81 615	53 095
Spłata kapitału pożyczek (-)	(480 478)	(372 970)
Spłata odsetek od pożyczek (-)	(50 523)	(37 042)
Inne zmiany	(2 657)	(637)
Wartość brutto na koniec okresu	1 488 469	1102 465
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu	(3 823)	(4 756)
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	(1749)	(4 015)
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie	478	4948
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	(5 094)	(3.823)
Wartość bilansowa na koniec okresu	1 483 375	1098 642

Zmiana wartości bilansowej pożyczek otrzymanych	od 01.01 do 30.09.2024	od 01.01 do 31.12.2023
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	448 686	203 563
Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa		3758
Kwota pożyczek otrzymanych w okresie	271 000	230 000
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową	24 916	20 050
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)	(388 459)	(8 685)
Wartość bilansowa na koniec okresu	356 143	448 686

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji zostały opisane w nocie 12, wśród not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowany raport kwartalny
Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

4. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Niniejszy skonsolidowany raport kwartalny sporządzony za okres od 1 stycznia 2024 (wraz z danymi porównawczymi) został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 25 listopada 2024 roku.

... . c Data lmię i nazwisko Funkcja Podpisano przez/ Signed by: WALDEMAR OLBRYK 25.11.2024 Data/ Date: 25.11.2024 11:57 Waldemar Olbryk Prezes Zarządu mSzafir Podpisano przez/ Signed by: AGATA Agata Skowrońska-SKOWROŃSKA-DOMAŃSKA 25.11.2024 Wiceprezes Zarządu Data/ Date: 25.11.2024 11:49 Domańska Podpisano przez/ Signed by: Dawid Wrona 25.11.2024 Dawid Wrona Członek Zarządu Data/ Date: 25.11.2024 12:47 mSzofir Podpisano przez/ Signed by: RAFAŁ 25.11.2024 Rafał Zboch ZBOCH Członek Zarządu Data/ Date: 25.11.2024 12:35 mSzafir

Podpisy wszystkich członków Zarządu

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Archicom za okres od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ADRES	ul. Powstańców Śląskich 9
	53-332 Wrocław
TELEFON	71 78 58 111
EMAIL	archicom@archicom.pl
WWW	www.archicom.pl