Tauron Polska Energia S.A.

Quarterly Report • Nov 28, 2024

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - ciąg dalszy 6
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
	INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO
	SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9
1.	Informacje ogólne dotyczące Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. oraz jej jednostki dominującej 9
2.	Skład Grupy TAURON oraz wspólne przedsięwzięcia 10
3.	Oświadczenie o zgodności 11
4.	Kontynuacja działalności 11
5.	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 12
6.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 12
7.	Opublikowane standardy i zmiany do standardów, które nie weszły jeszcze w życie do dnia bilansowego 15
8.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz przekształcenie danych porównywalnych 15
9.	Istotne zmiany przepisów prawa 17
	10. Sezonowość działalności 20
	SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 20
	11. Informacje dotyczące segmentów działalności 20
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z
	CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 24
	12. Przychody ze sprzedaży 24
	13. Rekompensaty 26
	14. Koszty według rodzajów 26
	15. Przychody i koszty finansowe 27
	16. Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 27
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z
	SYTUACJI FINANSOWEJ 28
	17. Rzeczowe aktywa trwałe 28
	18. Prawa do użytkowania aktywów 31
	19. Wartość firmy 32
	20. Świadectwa pochodzenia energii i prawa do emisji CO2 32
	20.1. Długoterminowe świadectwa pochodzenia energii i prawa do emisji CO2 32
	20.2. Krótkoterminowe świadectwa pochodzenia energii i prawa do emisji CO2 32
	21. Pozostałe aktywa niematerialne 33
	22. Udziały i akcje we wspólnych przedsięwzięciach 33
	23. Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć 35
	24. Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń 35
	25. Pozostałe aktywa finansowe 36
	26. Pozostałe aktywa niefinansowe 37
	26.1. Długoterminowe pozostałe aktywa niefinansowe 37
	26.2. Krótkoterminowe pozostałe aktywa niefinansowe 37
	27. Odroczony podatek dochodowy 37
	28. Zapasy 38
	29. Należności od odbiorców 39
	30. Należności z tytułu pozostałych podatków i opłat 39
	31. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 39
	32. Kapitał własny 39
	32.1. Kapitał podstawowy 39
	32.2. Prawa akcjonariuszy 40
	32.3. Kapitał zapasowy 40
	32.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 40
	32.5. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy 41
	32.6. Udziały niekontrolujące 41
	33. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 41
	34. Zobowiązania z tytułu zadłużenia 41
	34.1. Kredyty i pożyczki 41
	34.2. Wyemitowane obligacje 43
	34.3. Kowenanty w umowach dotyczących zadłużenia 43
	34.4. Zobowiązanie z tytułu leasingu 44
	35. Rezerwy na świadczenia pracownicze 44
	36. Rezerwy na koszty demontażu środków trwałych i rekultywację terenu 45
	37. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadectw pochodzenia energii i emisji CO2 46

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

38. Pozostałe rezerwy 46
38.1. Rezerwa na bezumowne korzystanie z nieruchomości 46
38.2. Rezerwy na umowy rodzące obciążenia 47
38.3. Rezerwa na obniżenie płatności dla odbiorców 47
38.4. Rezerwy na spory sądowe, roszczenia od kontrahentów i pozostałe rezerwy 48
39. Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe 48
39.1. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe 48
39.2. Rozliczenia międzyokresowe kosztów 49
40. Zobowiązania wobec dostawców 49
41. Zobowiązania inwestycyjne 49
42. Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego 50
43. Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków i opłat 50
44. Pozostałe zobowiązania finansowe 50
45. Pozostałe zobowiązania niefinansowe krótkoterminowe 50
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 51

46. Istotne pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych.................. 51 46.1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej ............................................................................ 51 46.2. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej ......................................................................... 52

46.3. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 52
INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 53
47. Instrumenty finansowe 53
48. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 54
49. Zarządzanie kapitałem i finansami 54
INNE INFORMACJE 55
50. Zobowiązania warunkowe 55
51. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań 57
52. Informacja o podmiotach powiązanych 59
52.1. Transakcje ze wspólnymi przedsięwzięciami 59
52.2. Transakcje z udziałem spółek Skarbu Państwa 59
52.3. Wynagrodzenie kadry kierowniczej 60
53. Pozostałe istotne informacje 60
54. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 61

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (dane przekształcone niebadane)
Przychody ze sprzedaży Rekompensaty	12 13	7 746 380	23 030 2 496	9 160 1 903	31 783 6 182
Koszt sprzedanych towarów, produktów, materiałów i usług	14	(6 913)	(23 272)	(10 101)	(33 418)
Zysk brutto ze sprzedaży		1 213	2 254	962	4 547
Koszty sprzedaży	14	(170)	(542)	(202)	(561)
Koszty ogólnego zarządu	14	(169)	(538)	(167)	(503)
Pozostałe przychody i koszty operacyjne		2	46	15	247
Udział w zyskach/(stratach) wspólnych przedsięwzięć	22	70	85	32	95
Zysk operacyjny		946	1 305	640	3 825
Koszty odsetkowe od zadłużenia	15	(155)	(497)	(181)	(619)
Przychody finansowe i pozostałe koszty finansowe	15	(41)	(77)	30	(191)
Zysk przed opodatkowaniem		750	731	489	3 015
Podatek dochodowy	16	(114)	(938)	(102)	(752)
Zysk (strata) netto		636	(207)	387	2 263
Wycena instrumentów zabezpieczających	32.4	(58)	(91)	(88)	(262)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		(68)	(65)	3	(8)
Podatek dochodowy	16	11	17	17	50
Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy		(115)	(139)	(68)	(220)
Zyski (straty) aktuarialne	35	(20)	17	3	(13)
Podatek dochodowy	16	4	(3)	(1)	2
Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy		(16)	14	2	(11)
Pozostałe całkowite dochody netto		(131)	(125)	(66)	(231)
Łączne całkowite dochody		505	(332)	321	2 032
Zysk (strata) netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		635	(210)	385	2 258
Udziałom niekontrolującym		1	3	2	5
Całkowity dochód przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		504	(335)	319	2 027
Udziałom niekontrolującym		1	3	2	5
Zysk (strata) na jedną akcję podstawowy i rozwodniony (w złotych)		0,36	(0,12)	0,22	1,29

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	17	32 224	31 872
Prawa do użytkowania aktywów	18	2 506	2 164
Wartość firmy	19	26	26
Świadectwa pochodzenia energii i prawa do emisji CO2 do umorzenia	20.1	31	24
Pozostałe aktywa niematerialne	21	773	848
Udziały i akcje we wspólnych przedsięwzięciach	22	192	169
Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć	23	459	357
Instrumenty pochodne	24	170	149
Pozostałe aktywa finansowe	25	271	278
Pozostałe aktywa niefinansowe	26.1	465	707
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	27	341	759
		37 458	37 353
Aktywa obrotowe
Świadectwa pochodzenia energii i prawa do emisji CO2 do umorzenia	20.2	219	702
Zapasy	28	1 084	1 483
Należności od odbiorców	29	3 871	5 341
Należności z tytułu podatku dochodowego	42	192	105
Należności z tytułu pozostałych podatków i opłat	30	878	794
Instrumenty pochodne	24	370	275
Pozostałe aktywa finansowe	25	890	2 449
Pozostałe aktywa niefinansowe	26.2	266	207
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31	565	1 084
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		4	5
		8 339	12 445
SUMA AKTYWÓW		45 797	49 798

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - CIĄG DALSZY

	Nota	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał podstawowy	32.1	8 763	8 763
Kapitał zapasowy	32.3	2 438	3 076
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	32.4	144	218
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		(3)	62
Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty)	32.5	6 238	5 796
		17 580	17 915
Udziały niekontrolujące	32.6	39	38
Kapitał własny ogółem		17 619	17 953
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	34	14 043	15 317
Rezerwy na świadczenia pracownicze	35	663	650
Rezerwy na koszty demontażu środków trwałych i rekultywację terenu	36	240	209
Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe	39	602	607
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	27	1 691	1 212
Instrumenty pochodne	24	128	169
Zobowiązania inwestycyjne	41	141	152
Pozostałe zobowiązania finansowe	44	40	32
Pozostałe zobowiązania niefinansowe		1	1
		17 549	18 349
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	34	2 694	2 098
Zobowiązania wobec dostawców	40	1 481	2 088
Zobowiązania inwestycyjne	41	450	555
Rezerwy na świadczenia pracownicze	35	75	104
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadectw pochodzenia energii i emisji CO2	37	2 337	3 744
Pozostałe rezerwy	38	263	843
Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe	39	606	351
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	42	11	19
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków i opłat	43	581	1 030
Instrumenty pochodne	24	555	644
Pozostałe zobowiązania finansowe	44	360	640
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	45	1 216	1 379
Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży		−	1
		10 629	13 496
Zobowiązania razem		28 178	31 845
SUMA PASYWÓW		45 797	49 798

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku

zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2024 ROKU (niebadane)

		Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
		Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty)	Razem	Udziały niekontrolujące	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2024 roku		8 763	3 076	218	62	5 796	17 915	38	17 953
Pokrycie straty z lat ubiegłych	32.3	−	(638)	−	−	638	−	−	−
Dywidenda i pozostałe		−	−	−	−	−	−	(2)	(2)
Transakcje z właścicielami		−	(638)	−	−	638	−	(2)	(2)
Zysk (strata) netto		−	−	−	−	(210)	(210)	3	(207)
Pozostałe całkowite dochody		−	−	(74)	(65)	14	(125)	−	(125)
Łączne całkowite dochody		−	−	(74)	(65)	(196)	(335)	3	(332)
Stan na 30 września 2024 roku (niebadane)		8 763	2 438	144	(3)	6 238	17 580	39	17 619

OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2023 ROKU (niebadane)

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty)	Razem	Udziały niekontrolujące	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 roku	8 763	3 009	450	60	4 299	16 581	33	16 614
Podział zysków z lat ubiegłych	−	67	−	−	(67)	−	−	−
Dywidenda i pozostałe	−	−	−	−	1	1	−	1
Transakcje z właścicielami	−	67	−	−	(66)	1	−	1
Zysk netto	−	−	−	−	2 258	2 258	5	2 263
Pozostałe całkowite dochody	−	−	(212)	(8)	(11)	(231)	−	(231)
Łączne całkowite dochody	−	−	(212)	(8)	2 247	2 027	5	2 032
Stan na 30 września 2023 roku (niebadane)	8 763	3 076	238	52	6 480	18 609	38	18 647

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem		731	3 015
Udział w (zyskach)/stratach wspólnych przedsięwzięć		(85)	(95)
Amortyzacja		1 782	1 642
Odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych		1 640	−
Aktualizacja wartości udzielonych pożyczek		(102)	(16)
Różnice kursowe		(61)	(77)
Odsetki i prowizje		503	623
Wycena instrumentów pochodnych		(320)	210
Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem		11	27
Zmiana stanu kapitału obrotowego	46.1	406	(9)
Podatek dochodowy zapłacony	46.1	(121)	(80)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		4 384	5 240
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów	46.2	(3 490)	(3 310)
Nabycie aktywów finansowych		(5)	(15)
Udzielenie pożyczek		−	(1)
Razem płatności		(3 495)	(3 326)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych		21	19
Dywidendy otrzymane		2	1
Pozostałe wpływy		1	1
Razem wpływy		24	21
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(3 471)	(3 305)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata kredytów/pożyczek	46.3	(5 359)	(5 436)
Odsetki zapłacone	46.3	(367)	(452)
Spłata zobowiązań leasingowych		(110)	(92)
Pozostałe płatności		(17)	(4)
Razem płatności		(5 853)	(5 984)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów/pożyczek	46.3	4 382	4 843
Otrzymane dotacje		58	20
Pozostałe wpływy		2	3
Razem wpływy		4 442	4 866
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(1 411)	(1 118)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(498)	817
Różnice kursowe netto		−	27
Środki pieniężne na początek okresu	31	1 048	940
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	31	550	1 757
o ograniczonej możliwości dysponowania	31	217	183

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne dotyczące Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. oraz jej jednostki dominującej

Grupa Kapitałowa TAURON Polska Energia S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa", "Grupa TAURON") składa się z TAURON Polska Energia S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka", "Spółka dominująca") i jej spółek zależnych. TAURON Polska Energia S.A., mająca siedzibę w Katowicach przy ul. ks. Piotra Ściegiennego 3, w Polsce, prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej, zawiązanej aktem notarialnym w dniu 6 grudnia 2006 roku. Do dnia 16 listopada 2007 roku Spółka działała pod firmą Energetyka Południe S.A.

Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000271562.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Działalność prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji przyznanych poszczególnym jednostkom wchodzącym w skład Grupy.

Podstawowy przedmiot działalności Grupy TAURON jest odzwierciedlony w podziale na segmenty: Wytwarzanie, Ciepło, Odnawialne źródła energii, Dystrybucja, Sprzedaż oraz działalność pozostała – w tym obsługa klienta, o czym szerzej w nocie 11 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku. Zamieszczone w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku nie były przedmiotem badania lub przeglądu przez biegłego rewidenta. Dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2023 roku były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku nie było przedmiotem badania lub przeglądu przez biegłego rewidenta.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28 listopada 2024 roku.

Skład Zarządu

W skład Zarządu na dzień 1 stycznia 2024 roku wchodzili:

• Paweł Szczeszek Prezes Zarządu,
• Patryk Demski Wiceprezes Zarządu,
• Bogusław Rybacki Wiceprezes Zarządu,
• Krzysztof Surma Wiceprezes Zarządu,
• Tomasz Szczegielniak Wiceprezes Zarządu,
• Artur Warzocha Wiceprezes Zarządu.

Z dniem 13 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza odwołała:

• Pawła Szczeszka ze stanowiska Prezesa Zarządu,
• Patryka Demskiego ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu,
• Bogusława Rybackiego ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu,
• Tomasza Szczegielniaka ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu,
• Artura Warzochę ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu.

Od dnia 14 lutego 2024 roku do dnia 6 marca 2024 roku Rada Nadzorcza delegowała Członka Rady Nadzorczej – Panią Karolinę Muchę-Kuś do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki.

Z dniem 6 marca 2024 roku Rada Nadzorcza odwołała ze składu Zarządu TAURON Polska Energia S.A. Krzysztofa Surmę – Wiceprezesa Zarządu ds. Finansów, w związku z zakończeniem z dniem 31 grudnia 2023 roku VI wspólnej kadencji Zarządu Spółki.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

Z dniem 7 marca 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała następujące osoby do składu Zarządu Spółki VII wspólnej kadencji:

• Grzegorza Lota na stanowisko Prezesa Zarządu,
• Piotra Gołębiowskiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Handlu,
• Michała Orłowskiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Majątkiem i Rozwoju,
• Krzysztofa Surmę na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Finansów.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wymieniony powyżej skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie.

2. Skład Grupy TAURON oraz wspólne przedsięwzięcia

Na dzień 30 września 2024 roku TAURON Polska Energia S.A. posiadała bezpośrednio i pośrednio udziały i akcje w następujących istotnych spółkach zależnych:

Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Udział spółek Grupy TAURON	Spółka posiadająca bezpośrednio udziały w kapitale
			w kapitale spółki
	WYTWARZANIE
1	TAURON Wytwarzanie S.A.	Jaworzno	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
2	Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o.	Stalowa Wola	100,00%	TAURON Wytwarzanie S.A.
3	TAURON Serwis Sp. z o.o.	Jaworzno	95,61%	TAURON Wytwarzanie S.A.
4	Łagisza Grupa TAURON Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Wytwarzanie S.A.
CIEPŁO
5	TAURON Ciepło Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
6	TAURON Inwestycje Sp. z o.o.1	Będzin	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
	ODNAWIALNE ŹRÓDŁA ENERGII
7	TAURON Ekoenergia Sp. z o.o.	Jelenia Góra	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
8	TEC1 Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
9	TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. 2	Katowice	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
10	WIND T2 Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Zielona Energia Sp. z o.o.
11	"MEGAWATT S.C." Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Zielona Energia Sp. z o.o.
12	TAURON Inwestycje Sp. z o.o.1	Będzin	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
13	WIND T4 Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Zielona Energia Sp. z o.o.
14	WIND T30MW Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Zielona Energia Sp. z o.o.
15	FF Park PV 1 Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Zielona Energia Sp. z o.o.
16	Windpower Gamów Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Zielona Energia Sp. z o.o.
17	AE ENERGY 7 Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Zielona Energia Sp. z o.o.
18	TAURON Elektrownia Szczytowo - Pompowa Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
19	Finadvice Polska 1 Sp. z o.o	Wrocław	100,00%	TAURON Zielona Energia Sp. z o.o.
	DYSTRYBUCJA
20	TAURON Dystrybucja S.A.	Kraków	99,77%	TAURON Polska Energia S.A.
21	TAURON Dystrybucja Pomiary Sp. z o.o.	Tarnów	99,77%	TAURON Dystrybucja S.A.
22	Usługi Grupa TAURON Sp. z o.o.	Tarnów	99,77%	TAURON Dystrybucja S.A.
SPRZEDAŻ
23	TAURON Sprzedaż Sp. z o.o.	Kraków	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
24	TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o.	Gliwice	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
25	TAURON Czech Energy s.r.o.	Ostrawa, Republika Czeska	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
26	TAURON Nowe Technologie S.A.	Wrocław	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
27	Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o.	Warszawa	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
POZOSTAŁE
28	TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o.	Wrocław	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
29	Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o.	Krzeszowice	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
30	Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
31	TAURON Inwestycje Sp. z o.o.1	Będzin	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.
32	TAURON Ubezpieczenia Sp. z o.o.	Katowice	100,00%	TAURON Polska Energia S.A.

¹Działalność TAURON Inwestycje Sp. z o.o. klasyfikowana jest w dwóch segmentach: w segmencie Ciepło (działalność związana z prowadzeniem projektów inwestycyjnych w źródłach konwencjonalnych) i segmencie Odnawialne źródła energii (działalność związana z wytwarzaniem energii ze źródeł odnawialnych) oraz w ramach pozostałej działalności (działalność związana z prowadzeniem projektów badawczo-rozwojowych w zakresie wodoru).

²W dniu 1 lipca 2024 roku zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym połączenie spółki TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z 10 spółkami komandytowymi (spółki przejmowane). Spółka oraz spółka przejmująca, a także wspólnicy spółek przejmowanych podjęli kroki prawne mające na celu doprowadzenie do uchylenia skutków prawnych postanowienia Sądu Rejestrowego dotyczącego rejestracji powyższego połączenia, dokonanego na podstawie czynności prawnych obarczonych, w ocenie Spółki oraz podmiotów uczestniczących w połączeniu, błędem.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

Zmiany w składzie Grupy w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku

	Opis zmian	Wpływ na Grupę TAURON
Nabycie udziałów Finadvice Polska 1 Sp. z o.o.	W dniu 19 września 2024 roku spółka zależna TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. nabyła 100% udziałów w spółce Finadvice Polska 1 Sp. z o.o. Nabycie spółki ma na celu realizację przez TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. inwestycji w postaci budowy farmy wiatrowej o mocy 190 MW zlokalizowanej w gminie Miejska Górka. Zgodnie z przyjętymi założeniami zakończenie realizacji projektu budowy farmy wiatrowej planowane jest na drugą połowę 2027 roku. Spółka szacuje, że łączne nakłady inwestycyjne związane z nabyciem spółki Finadvice Polska 1 Sp. z o.o. oraz budową farmy wiatrowej mogą osiągnąć poziom około 1,9 mld PLN.	Ujęcie transakcji jako nabycie aktywów

Na dzień 30 września 2024 roku udział TAURON Polska Energia S.A. w kapitale i organie stanowiącym pozostałych istotnych spółek zależnych i współzależnych nie uległ zmianie od dnia 31 grudnia 2023 roku.

Na dzień 30 września 2024 roku TAURON Polska Energia S.A. posiadała udział pośredni i bezpośredni w następujących istotnych spółkach współzależnych w segmencie Ciepło:

Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Udział TAURON Polska Energia S.A. w kapitale i organie stanowiącym spółki	Spółka posiadająca bezpośrednio udziały w kapitale
1	Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A.	Stalowa Wola	50,00%	TAURON Inwestycje Sp. z o.o.
2	TAMEH HOLDING Sp. z o.o.	Dąbrowa Górnicza	50,00%	TAURON Polska Energia S.A.
3	TAMEH POLSKA Sp. z o.o.	Dąbrowa Górnicza	50,00%	TAMEH HOLDING Sp. z o.o.
4	TAMEH Czech s.r.o.	Ostrawa, Republika Czeska	50,00%	TAMEH HOLDING Sp. z o.o.

W dniu 9 sierpnia 2024 roku, spółka TAMEH Czech s.r.o. została postawiona w stan upadłości likwidacyjnej, co w ocenie Grupy przekłada się na utratę na ten dzień współkontroli nad powyższą spółką.

3. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

4. Kontynuacja działalności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie nie krótszym niż 1 rok od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Grupa identyfikuje i aktywnie zarządza ryzykiem płynności rozumianym jako możliwość utraty lub ograniczenie zdolności do regulowania bieżących wydatków. Grupa posiada pełną zdolność do regulowania swoich zobowiązań w terminie ich płatności. Na dzień bilansowy Grupa posiada dostępne finansowanie w ramach zawartych umów finansowania, co zostało opisane w notach 34.1 i 34.2 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W obszarze płynności, finansowania i zabezpieczenia kontynuowania działalności operacyjnej, Zarząd po przeanalizowaniu sytuacji finansowej Spółki i Grupy, nie identyfikuje ryzyka dla kontynuacji działalności w przewidywanej przyszłości, tj. w okresie nie krótszym niż 1 rok od dnia bilansowego.

5. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i spółek zależnych, z wyjątkiem TAURON Czech Energy s.r.o. objętych niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Walutą funkcjonalną TAURON Czech Energy s.r.o. jest korona czeska ("CZK"). Pozycje sprawozdań finansowych TAURON Czech Energy s.r.o. są przeliczane przy użyciu odpowiednich kursów wymiany na walutę prezentacji Grupy TAURON.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w milionach PLN ("mln PLN").

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W procesie stosowania polityki rachunkowości największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań oraz zdarzeń w poszczególnych obszarach. W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na okres bieżący lub na okresy przyszłe, inne niż te przedstawione poniżej lub opisane w dalszej części niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Poniżej przedstawiono pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

Pozycja	Nota objaśniająca	Szacunki i założenia
Przychody ze sprzedaży	Nota 12	Grupa TAURON dokonuje szacunków przychodów, w szczególności w zakresie przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej, paliwa gazowego, energii cieplnej oraz usług dystrybucyjnych.
		Spółki Grupy należące do segmentu Sprzedaż uzyskują przychody ze sprzedaży energii elektrycznej, paliwa gazowego i usług dystrybucyjnych od odbiorców detalicznych oraz od odbiorców hurtowych. Na każdy dzień bilansowy, z zachowaniem zasady ostrożności, dokonywany jest szacunek kwoty przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej, paliwa gazowego i usług dystrybucyjnych dotyczących okresu sprawozdawczego, które z uwagi na ustalony w umowach z odbiorcami cykl rozliczeniowy oraz fakt, że fakturowanie jest dokonywane dla znacznej liczby odbiorców w okresach odmiennych od okresów sprawozdawczych, zostaną zafakturowane w kolejnym okresie sprawozdawczym.
		Na dzień bilansowy w ramach segmentu Dystrybucja dokonywany jest szacunek kwoty przychodów ze sprzedaży usług dystrybucyjnych dotyczącej danego okresu sprawozdawczego, która, z uwagi na ustalony w umowach z odbiorcami cykl rozliczeniowy dłuższy niż jeden miesiąc, zostanie zafakturowana w kolejnym okresie sprawozdawczym.
		Sprzedaż ciepła prowadzona jest w oparciu o odczyty układów pomiarowo-rozliczeniowych dokonywanych we wskazanych dniach roboczych każdego miesiąca kalendarzowego, w związku z tym na potrzeby sprawozdawcze wykonywane jest doszacowanie sprzedaży od daty odczytu do końca miesiąca.
Rzeczowe aktywa trwałe	Nota 17	Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. W przypadku gdy istnieją stosowne przesłanki, Grupa jest zobowiązana do przeprowadzenia testów na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. W ramach testu na utratę wartości Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne ("CGU"), do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub CGU odpowiada wyższej z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Oszacowanie wartości użytkowej jednostek generujących przepływy pieniężne odbywa się w oparciu o ich przyszłe przepływy pieniężne, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej koryguje się do wartości bieżącej.
		Na dzień bilansowy przeprowadzono analizę przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości niefinansowych aktywów trwałych. W wyniku przeprowadzonej analizy zidentyfikowano zdarzenia, w ocenie Grupy powodujące zaistnienie przesłanek uzasadniających przeprowadzenie testów na utratę wartości na dzień 30 września 2024 roku w stosunku do aktywów wytwórczych CGU Elektrownie Wodne. Przeprowadzony na dzień 30 września 2024 roku test na utratę wartości nie wykazał konieczności ujęcia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych ze względu na zidentyfikowaną wyższą wartość użytkową CGU Elektrownie Wodne w stosunku do ich wartości bilansowej. W zakresie pozostałych ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne Grupa nie zidentyfikowała przesłanek uzasadniających przeprowadzenie testów na utratę wartości na dzień 30 września 2024 roku.
		Grupa weryfikuje co najmniej na koniec każdego roku obrotowego okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)
Prawa do użytkowania aktywów	Nota 18	Grupa w dacie rozpoczęcia leasingu wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania m.in. w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową. Krańcowa stopa procentowa leasingu szacowana jest jako średnioważony koszt długu Grupy TAURON skorygowany o indywidualny rating spółek z uwzględnieniem podziału na okresy trwania leasingu.
		Grupa stosuje podejście portfelowe do leasingów o podobnych cechach, dotyczących jednolitych aktywów, wykorzystywanych w podobny sposób. Rozliczając umowy leasingu metodą portfelową, Grupa stosuje szacunki i założenia odpowiadające rozmiarowi i składowi posiadanego portfela, w tym w postaci szacunku średniego ważonego okresu trwania leasingu. Dla ustalenia okresu leasingu m.in. dla umów na czas nieokreślony Grupa dokonuje szacunku.
		Prawa do użytkowania aktywów podlegają szacunkom w zakresie przeprowadzenia testów na utratę wartości na zasadach analogicznych do rzeczowych aktywów trwałych.
		Grupa dokonuje odpowiedniej klasyfikacji i wyceny udzielonych pożyczek na rzecz wspólnych przedsięwzięć.
Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć	Nota 23	Na dzień bilansowy pożyczki udzielone wspólnemu przedsięwzięciu Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. o łącznej wartości bilansowej 459 mln PLN, zostały zaklasyfikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa dokonała odpowiednio szacunku wartości godziwej, uwzględniając oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych, które będą generowane przez Elektrociepłownię Stalowa Wola S.A. w przyszłości, dyskontowanych stopą bazującą na koszcie kapitału własnego oczekiwanego dla profilu działalności prowadzonej przez tę spółkę.
Pochodne instrumenty finansowe	Nota 24	Grupa wycenia na każdy dzień bilansowy pochodne instrumenty finansowe do wartości godziwej. Instrumenty pochodne dotyczące aktywów niefinansowych nabywane i utrzymywane w celu zabezpieczenia własnych potrzeb nie podlegają wycenie na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu podatku	Nota 16 Nota 27	Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Na dzień 30 września 2024 roku Grupa, w wyniku przeprowadzonej oceny realizowalności, nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 1 076 mln PLN.
odroczonego		W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku nastąpił wzrost poziomu nierozpoznawanego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 762 mln PLN, w tym najistotniejszy w spółce segmentu Wytwarzanie o kwotę 761 mln PLN.
Zapasy	Nota 28	Zapasy Grupy obejmują głównie zapasy węgla dla celów produkcyjnych. Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do uzyskania. Zapasy przeznaczone do wykorzystania w procesie produkcji, w tym w szczególności zapasy węgla, nie są odpisywane do kwoty niższej od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji których będą wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Jeżeli spadek cen materiałów wskazuje na to, że cena nabycia lub koszt wytworzenia wyrobów gotowych będą wyższe od wartości netto możliwej do uzyskania, Grupa odpisuje wartość materiałów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, która szacowana jest na poziomie kosztu ich odtworzenia. Na dzień bilansowy Grupa oszacowała odpis aktualizujący wartość posiadanych zapasów paliwa węglowego na poziomie 46 mln PLN. Wycena zapasu uprawnień do emisji CO2 w wartości godziwej opiera się na cenach notowanych na
		aktywnym rynku.
	Nota 29	Na każdy dzień bilansowy Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartość należności od odbiorców z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości tworzy się na należnościach zarówno przeterminowanych, jak i nieprzeterminowanych w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem oczekiwaną stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w szczególności w przypadku wystąpienia któregokolwiek z poniższych zdarzeń: nastąpi opóźnienie płatności powyżej 90 dni, dłużnik zostanie postawiony w stan likwidacji albo upadłości albo restrukturyzacji lub należności skierowane zostaną na drogę egzekucji administracyjnej, postępowania sądowego albo egzekucji sądowej.
Należności od odbiorców		Dla portfela kontrahentów strategicznych ryzyko niewypłacalności kontrahentów strategicznych jest oceniane w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa kalkulowana jest przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń.
		W przypadku należności od pozostałych kontrahentów oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności odzwierciedlają ryzyko kredytowe (z uwzględnieniem korekty forward-looking), jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy wiekowania należności oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów i grup (między innymi należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności od odbiorców, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone.
		Na dzień 30 września 2024 roku Grupa oszacowała oczekiwane straty kredytowe od należności od odbiorców w kwocie 252 mln PLN.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	Nota 34	W ramach wyceny zobowiązań według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej Grupa dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy instrumentu finansowego, w tym możliwość wcześniejszej spłaty. Jednocześnie klasyfikacja zobowiązania dokonywana jest na podstawie istnienia prawa do odroczenia rozliczenia zobowiązania. Jeśli Grupa ma prawo odroczenia rozliczenia zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, zobowiązanie klasyfikowane jest jako długoterminowe, nawet jeśli Grupa ma intencję spłaty w okresie do roku od dnia bilansowego. Na dzień 30 września 2024 roku Spółka posiada zobowiązanie z tytułu obligacji hybrydowych objętych przez Europejski Bank Inwestycyjny o wartości nominalnej 190 mln EUR, klasyfikowane jako długoterminowe, w stosunku do których planowany termin wykupu przypada w grudniu 2024 roku.
		Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy procentowej leasingu określonej w umowie (jeżeli jej ustalenie jest możliwe) lub krańcowej stopy procentowej.
	Nota 35 Nota 36 Nota 37 Nota 38	Grupa szacuje wysokość tworzonych rezerw w oparciu o przyjęte założenia, metodologię i sposób kalkulacji właściwy dla danego tytułu rezerw, oceniając prawdopodobieństwo wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz określając wiarygodny poziom kwoty niezbędnej do spełnienia obowiązku. Grupa tworzy rezerwy, gdy prawdopodobieństwo wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest większe niż 50%.
Rezerwy (w tym rezerwy na umowy rodzące obciążenia)		Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy jest stroną umów rodzących obciążenia, tj. umów na podstawie których nieuniknione koszty wypełnienia obowiązku przeważają nad korzyściami, które – według przewidywań – będą uzyskane na mocy tej umowy i w przypadku stwierdzenia, że jest stroną takich umów, obecny obowiązek z nich wynikający ujmuje i wycenia jako rezerwę. Na nieuniknione koszty wynikające z umowy składają się co najmniej koszty netto zakończenia umowy, odpowiadające niższej spośród kwot kosztów wypełnienia umowy i kosztów wszelkich odszkodowań lub kar wynikających z jej niewypełnienia. W ramach kosztów wypełnienia umowy Grupa szacuje koszty bezpośrednio związane z umową obejmujące przyrostowe koszty wypełnienia umowy, jak również przypisanie innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wypełnienia umowy. Na dzień bilansowy Grupa ujęła rezerwy na umowy rodzące obciążenia związane z zawartymi kontraktami na sprzedaż energii w kwocie 8 mln PLN.
		Oszacowany na dzień bilansowy poziom stopy dyskontowej przyjętej do wyceny rezerw długoterminowych wyniósł 5,2% i był zgodny z przyjętym do wycen na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Poza powyższym, Grupa dokonuje istotnych szacunków w zakresie ujmowanych zobowiązań warunkowych, w szczególności w zakresie spraw sądowych, w których spółki Grupy są stroną (nota 50).

Na dzień bilansowy, w zakresie wpływu zmian klimatu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa nie identyfikuje, aby nastąpiły istotne zmiany w stosunku do wskazanych na dzień 31 grudnia 2023 roku obszarów i skutków wpływu zmian klimatu, opisanych szerzej w nocie 10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku. W ramach przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku testów na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych Grupa dokonała weryfikacji założeń oraz okresów ekonomicznej użyteczności jednostek wytwórczych. Weryfikacja uwzględnia m.in. wpływ kwestii klimatycznych, w szczególności w segmentach Wytwarzanie i Ciepło, narażonych na ryzyka zwiększonych obowiązków regulacyjnych, ograniczania działalności aktywów wytwarzających energię w źródłach konwencjonalnych i ryzyko wyższych koszów działalności oraz Odnawialne Źródła Energii, na które wpływają funkcjonujące mechanizmy wsparcia oraz stosowane technologie. W zakresie realizacji celów Grupy w dążeniu do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku, Grupa zgodnie z założeniami strategii na lata 2022-2030 z perspektywą do 2050 roku, w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku realizowała plan inwestycyjny mający na celu zwiększenie mocy zainstalowanych w Odnawialnych Źródłach Energii. W szczególności Grupa w dniu 19 września 2024 roku objęła kontrolę nad spółką celową Finadvice Polska 1 Sp. z o.o. posiadającą prawa do projektu budowy farmy wiatrowej o mocy około 190 MW.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

7. Opublikowane standardy i zmiany do standardów, które nie weszły jeszcze w życie do dnia bilansowego

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu lub zmiany do standardu, które zostały opublikowane, lecz nie weszły w życie do dnia 30 września 2024 roku.

Standardy i zmiany do standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły jeszcze w życie

Standard	Data wejścia w życie według standardu, niezatwierdzone przez UE (okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie)
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe	1 stycznia 2016*
Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Transakcje sprzedaży lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany	data wejścia w życie zmian została odroczona
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut	1 stycznia 2025
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji - zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych	1 stycznia 2026
Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy; MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji; MSSF 9 Instrumenty finansowe; MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe; MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych)	1 stycznia 2026
MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych	1 stycznia 2027
MSSF 19 Spółki zależne nieponoszące odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji	1 stycznia 2027

* Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji standardu.

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości pracuje nad standardem dotyczącym działalności regulowanej. Standard ma na celu określenie modelu dla ujęcia księgowego aktywów i zobowiązań związanych z działalnością regulowaną. Nowy standard, jeśli zostanie wydany, zastąpi MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe. Według projektu standardu, standard ma mieć zastosowanie w przypadku jednostek będących stroną umowy określającej stawki regulowane, którymi jednostka obciąża swoich klientów za dostarczane dobra i usługi oraz gdy część łącznego wynagrodzenia za dostarczane w danym okresie dobra i usługi obciąża klientów poprzez regulowane stawki w innym okresie (powstają tzw. różnice czasowe). Grupa monitoruje prace prowadzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości nad ostateczną wersją standardu dotyczącego aktywów i zobowiązań regulacyjnych pod kątem określenia wpływu na Grupę TAURON, szczególnie w segmencie Dystrybucji. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie została wydana ostateczna wersja standardu. Grupa dokona oceny wpływu standardu na wyniki finansowe oraz sytuację finansową Grupy po wydaniu przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ostatecznej wersji standardu, co jest oczekiwane w drugiej połowie 2025 roku. Zgodnie z projektem standardu będzie miał on zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2029 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania.

Pozostałe standardy i zmiany do standardów

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie zakończyła jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia wskazanych powyżej zmian do MSSF 10, MSR 28, MSR 21, MSSF 9 i MSSF 7 na stosowaną przez Grupę politykę rachunkowości. Przeprowadzone dotychczas analizy wskazują, iż wymienione zmiany do standardów nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości. Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF mają charakter doprecyzowujący i wyjaśniający i w ocenie Spółki nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka kontynuuje prace nad oceną wpływu MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych oraz MSSF 19 Spółki zależne nieponoszące odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji na stosowaną przez Grupę politykę rachunkowości.

8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz przekształcenie danych porównywalnych

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz zmianą prezentacji, co zostało opisane poniżej. Dane porównywalne zostały odpowiednio przekształcone.

Grupa Kapitałowa TAURON Polska Energia S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

W ocenie Zarządu wprowadzenie poniższych zmian do standardów miało następujący wpływ na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości:

Standard	Zmiany	Data wejścia w życie w UE (okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie)
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe powiązane z warunkami	Zgodnie ze zmianami do MSR 1, zobowiązania klasyfikuje się jako długoterminowe, jeżeli jednostka ma prawo do odroczenia rozliczenia zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Oczekiwania jednostki nie wpływają na klasyfikację. Wpływ zmiany do MSR 1 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy został opisany poniżej.	1 stycznia 2024
Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie z tytułu leasingu w przypadku sprzedaży i leasingu zwrotnego	Zmiany do MSSF 16 dotyczą sposobu wyceny zobowiązania z tytułu transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Implementowane zmiany wymagają, aby sprzedawca-leasingobiorca wycenił zobowiązanie z tytułu leasingu wynikające z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować żadnej kwoty zysku lub straty związanej z prawem użytkowania zachowanym przez sprzedawcę-leasingobiorcę. W szczególności oznacza to uznanie, iż w przypadku leasingu zwrotnego zobowiązanie do wnoszenia zmiennych opłat leasingowych spełnia definicję zobowiązania leasingowego. Na dzień bilansowy Grupa nie jest stroną umów leasingu zwrotnego i nie identyfikuje wpływu zmian do MSSF 16 na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości.	1 stycznia 2024
Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców	Zgodnie ze zmianami do MSR 7 i MSSF 7, jednostka ujawnia informacje na temat swoich mechanizmów finansowania dostawców, które umożliwiają użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych mechanizmów na zobowiązania i przepływy pieniężne jednostki oraz na jej ekspozycję na ryzyko płynności. Na dzień bilansowy Grupa nie identyfikuje istotnego wpływu zmian do MSR 7 i MSSF 7 na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości.	1 stycznia 2024

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych w zakresie klasyfikacji zobowiązań

Spółka posiada zobowiązania z tytułu obligacji hybrydowych objętych przez Europejski Bank Inwestycyjny obejmujące dwa okresy finansowania. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania z tytułu obligacji hybrydowych wynoszące 775 mln PLN (w tym 2 mln PLN z tytułu naliczonych odsetek krótkoterminowych) klasyfikowane były jako krótkoterminowe ze względu na zamiar wykupu po pierwszym okresie finansowania, tj. w grudniu 2024 roku. Zmiany do MSR 1 wpłynęły na zmianę klasyfikacji powyższych zobowiązań. Mając na uwadze termin wykupu obligacji zgodnie z warunkami emisji, bez względu na planowany ich wykup w grudniu 2024 roku, Spółka od 1 stycznia 2024 roku klasyfikuje wspomniane obligacje jako długoterminowe oraz dokonała przekształcenia danych porównywalnych. Intencja Spółki w zakresie wykupu wspomnianych obligacji w grudniu 2024 roku pozostała bez zmian.

Wpływ zmiany do MSR 1 na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku prezentuje poniższa tabela. Zastosowanie zmian do MSR 1 na dzień 1 stycznia 2023 roku pozostaje bez wpływu na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (na dzień 31 grudnia 2022 roku obligacje hybrydowe były klasyfikowane jako długoterminowe).

	Stan na 31 grudnia 2023 (dane zatwierdzone)	Zmiana klasyfikacji zobowiązań finansowych	Stan na 31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	17 915	−	17 915
Udziały niekontrolujące	38	−	38
Kapitał własny ogółem	17 953	−	17 953
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	14 544	773	15 317
Zobowiązania długoterminowe	17 576	773	18 349
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	2 871	(773)	2 098
Zobowiązania krótkoterminowe	14 269	(773)	13 496
Zobowiązania razem	31 845	−	31 845
SUMA PASYWÓW	49 798	−	49 798

Grupa Kapitałowa TAURON Polska Energia S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

Zmiana prezentacji transakcji zakupu i sprzedaży energii elektrycznej o określonym źródle pochodzenia (z kogeneracji) na potrzeby realizacji kontraktów sprzedażowych Grupy

Na potrzeby realizacji przez Grupę kontraktów sprzedażowych obejmujących sprzedaż energii elektrycznej pochodzącej z określonego źródła pochodzenia o obniżonej emisji CO2, Spółka dokonuje zakupu energii z kogeneracji od podmiotu spoza Grupy i jednocześnie sprzedaje i fakturuje do tego podmiotu energię elektryczną bez przypisania źródła pochodzenia. Oceniając ogół dokonanych przez Grupę transakcji obejmujących nabycie bądź wytworzenie energii elektrycznej oraz sprzedaż energii do odbiorców końcowych, jak również realizowane przez Grupę wolumeny produkowanej, odbieranej i dostarczanej energii, Grupa dokonała zmiany prezentacji powyższej transakcji nabycia energii z kogeneracji z jednoczesną sprzedażą energii bez przypisanego źródła pochodzenia, polegającej na prezentacji jej skutków w kwocie netto, zamiast dotychczasowej prezentacji w szyku rozstawnym. W ocenie Grupy zmieniona prezentacja pozwala w sposób bardziej prawidłowy odzwierciedlić osiągnięte przez Grupę przychody ze sprzedaży energii elektrycznej oraz poniesione koszty jej nabycia, w odniesieniu do wolumenu energii elektrycznej dostarczonej, nabytej i wyprodukowanej przez Grupę w łańcuchu tych transakcji w danym okresie sprawozdawczym. Zmieniona prezentacja nie wpływa na wysokość wyniku finansowego Grupy.

Powyższa zmiana skutkuje koniecznością przekształcenia prezentacji danych porównywalnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku, polegającej na skompensowaniu przychodów i kosztów w kwocie 659 mln PLN, dotyczącej rozliczenia wolumenu sprzedaży energii elektrycznej bez przypisanego źródła pochodzenia do podmiotu spoza Grupy oraz zakupu od tego podmiotu energii elektrycznej z kogeneracji, w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2023 roku.

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (dane zatwierdzone niebadane)	Zmiana prezentacji rozliczenia sprzedaży energii elektrycznej	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (dane przekształcone niebadane)
Przychody ze sprzedaży	32 442	(659)	31 783
Rekompensaty	6 182	−	6 182
Koszt sprzedanych towarów, produktów, materiałów i usług	(34 077)	659	(33 418)
Zysk brutto ze sprzedaży	4 547	−	4 547
Zysk operacyjny	3 825	−	3 825
Zysk przed opodatkowaniem	3 015	−	3 015
Zysk netto	2 263	−	2 263
Łączne całkowite dochody	2 032	−	2 032

9. Istotne zmiany przepisów prawa

W latach 2022-2023 weszły w życie przepisy mające na celu ograniczenie cen energii elektrycznej oraz ochronę odbiorców energii elektrycznej przed wzrostem cen, które istotnie wpływały na działalność Grupy TAURON również w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku.

W szczególności w dniu 31 grudnia 2023 roku weszła w życie Ustawa z dnia 7 grudnia 2023 roku o zmianie ustawy w celu wsparcia odbiorców energii elektrycznej, paliw gazowych i ciepła. Zgodnie z przepisami ww. ustawy opisane poniżej rozwiązania w zakresie odbiorców uprawnionych, cen maksymalnych oraz rekompensat wynikające z Ustawy z dnia 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku oraz Ustawy z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku zostały przedłużone do końca czerwca 2024 roku w niezmienionej formie. Jednocześnie wprowadzono nowe limity zużycia dla okresu pierwszego półrocza 2024 roku dla odbiorców w gospodarstwach domowych. Obowiązki w zakresie dokonywania przez wytwórców energii elektrycznej oraz przedsiębiorstwa obrotu odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny nie zostały przedłużone na kolejne okresy po 2023 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

Akt prawny	Kluczowe założenia aktów prawnych obowiązujące w 2023 roku	Kluczowe założenia aktów prawnych obowiązujące w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku
Ustawa z dnia 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku ("Ustawa o ochronie odbiorców")	• Zamrożenie w 2023 roku ceny energii elektrycznej na poziomie z 2022 roku dla gospodarstw domowych do wysokości zużycia energii elektrycznej określonej w Ustawie o ochronie odbiorców na poziomie 3000 kWh. • Ustanowienie rekompensat dla przedsiębiorstw energetycznych z tytułu stosowania w 2023 roku zamrożonych cen energii elektrycznej w wysokości iloczynu energii elektrycznej objętej zamrożonymi cenami i różnicy między ceną energii wynikającą z taryfy energii elektrycznej zatwierdzonej przez Prezesa URE na 2023 rok a zamrożonymi cenami energii elektrycznej.	• Rozwiązania Ustawy o ochronie odbiorców w zakresie zamrożenia ceny energii elektrycznej dla gospodarstw domowych zostały przedłużone do dnia 30 czerwca 2024 roku. Jednocześnie wprowadzono nowe limity zużycia dla okresu pierwszego półrocza 2024 roku, w przypadku odbiorców w gospodarstwach domowych wynoszące 1500 KWh. • Rozwiązania w zakresie systemu rekompensat zostały przedłużone do dnia 30 czerwca 2024 roku. Rekompensaty dla przedsiębiorstw energetycznych z tytułu stosowania w pierwszym półroczu 2024 roku cen zamrożonych dla gospodarstw domowych są wyliczane z uwzględnieniem aktualnej taryfy dla energii elektrycznej zatwierdzonej przez Prezesa URE na 2024 rok.
Ustawa z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku ("Ustawa o środkach nadzwyczajnych")	• Wprowadzenie stałej ceny za obrót energią elektryczną stosowanej do 31 grudnia 2023 roku, tzw. ceny maksymalnej na określonym poziomie 785 PLN/MWh (693 PLN/MWh w czwartym kwartale 2023 roku) dla jednostek samorządu terytorialnego, małych i średnich przedsiębiorstw i podmiotów użyteczności publicznej oraz 693 PLN/MWh w przypadku odbiorców w gospodarstwach domowych. • Ustanowienie systemu rekompensat (wyliczanych w zależności od rodzaju odbiorcy i momentu zawarcia umowy) wypłacanych co miesiąc, za wypłatę których odpowiada Zarządca Rozliczeń S.A. • Narzucenie na wytwórców energii elektrycznej (zarówno w obszarze wytwarzania konwencjonalnego, jak i odnawialnych źródeł energii) oraz przedsiębiorstwa obrotu obowiązku przekazania odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny ("Fundusz"), z przeznaczeniem na wypłatę rekompensat, które ustanawia Ustawa o środkach nadzwyczajnych, w sytuacji, gdy wyżej wskazane podmioty uzyskują z tytułu sprzedaży energii elektrycznej ceny przewyższające limity cenowe obliczone zgodnie z przepisami rozporządzenia do ww. ustawy. • Ustanowienie maksymalnego łącznego limitu wydatków z Funduszu oraz limitu w poszczególnych latach objętych ustawą.	• Rozwiązania Ustawy o środkach nadzwyczajnych w zakresie stosowania stałej ceny na poziomie 693 PLN/MWh zostały przedłużone do dnia 30 czerwca 2024 roku. • Przedłużenie systemu rekompensat (wyliczanych w zależności od rodzaju odbiorcy i momentu zawarcia umowy) wypłacanych co miesiąc, za wypłatę których odpowiada Zarządca Rozliczeń S.A. do 30 czerwca 2024 roku. • Obowiązki w zakresie dokonywania przez wytwórców energii elektrycznej oraz przedsiębiorstwa obrotu odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny nie zostały przedłużone na kolejne okresy po 2023 roku.
Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 9 września 2023 roku zmieniające rozporządzenie w sprawie sposobu kształtowania i kalkulacji taryf oraz sposobu rozliczeń w obrocie energią elektryczną ("Rozporządzenie")	• Wprowadzenie mechanizmu obniżenia kwoty zobowiązań gospodarstw domowych wobec przedsiębiorstw energetycznych wykonujących działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną w rozliczeniach za 2023 rok. Na podstawie Rozporządzenia kwota rocznych płatności klienta z grupy taryfowej G, który spełni jeden z warunków określonych w Rozporządzeniu, zostanie obniżona o 125,34 PLN.	• W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku realizacja mechanizmu obniżania zobowiązań uprawnionym klientom.

Ponadto w dniu 13 czerwca 2024 roku weszła w życie Ustawa z dnia 23 maja 2024 roku o bonie energetycznym oraz o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia cen energii elektrycznej, gazu ziemnego i ciepła systemowego ("Ustawa o bonie energetycznym"), która przedłuża rozwiązania dotyczące wsparcia odbiorców energii elektrycznej po dniu 30 czerwca 2024 roku. W szczególności Ustawa o bonie energetycznym:

• wprowadziła m.in. jednorazowy bon energetyczny dla gospodarstw domowych płatny przez gminy w okresie od 1 lipca 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku w wysokości od 300 do 1 200 PLN w zależności od rodzaju oraz sposobu ogrzewania;
• wydłużyła obowiązywanie mechanizmu ceny maksymalnej na drugie półrocze 2024 roku, w wysokości do 500 PLN/MWh (nowa cena) dla gospodarstw domowych oraz 693 PLN/MWh (cena bez zmian) dla przedsiębiorstw będących mikroprzedsiębiorstwem, małym przedsiębiorstwem albo średnim przedsiębiorstwem, utrzymując stosowanie rekompensat i zaliczek (objętych począwszy od 30 czerwca 2024 roku podatkiem VAT);
• wprowadziła obowiązek dla przedsiębiorstw obrotu energią elektryczną na potrzeby odbiorców uprawnionych, przedłożenia, do zatwierdzenia Prezesowi URE zmianę taryfy lub taryfę z okresem obowiązywania nie krótszym niż do dnia 31 grudnia 2025 roku.

W dniu 28 czerwca 2024 roku Prezes URE zatwierdził taryfy dla energii elektrycznej dla odbiorców grup taryfowych G na poziomie średnio 623 PLN za MWh. Taryfy będą obowiązywać od 1 lipca 2024 roku do 31 grudnia 2025 roku. Odbiorcami w grupach taryfowych G są przede wszystkim gospodarstwa domowe. Zatwierdzone przez Prezesa URE ceny sprzedaży energii elektrycznej są istotnie niższe w stosunku do taryf zatwierdzonych w dniu 15 grudnia 2023 roku, które miały obowiązywać w całym 2024 roku. Konieczność zmiany obowiązujących dotychczas taryf wynika z przepisów Ustawy o bonie energetycznym.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

Wpływ wybranych aktów prawnych na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (niebadane)	Nota
Przychody z umów z klientami
Zgodnie z regulacjami Ustawy z dnia 7 grudnia 2023 roku o zmianie ustawy w celu wsparcia odbiorców energii elektrycznej, paliw gazowych i ciepła oraz Ustawy o bonie energetycznym spółki segmentu Sprzedaż oraz spółka segmentu Dystrybucja stosowały w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku w stosunku do wskazanych w ww. ustawach grup odbiorców ceny sprzedaży energii elektrycznej oraz usług dystrybucyjnych nie przekraczające cen maksymalnych określonych w ww. ustawach. Zgodnie z Rozporządzeniem spółki segmentu Sprzedaż realizowały w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia	12
30 września 2024 roku mechanizm obniżenia kwoty zobowiązań wobec uprawnionych odbiorców, wykorzystując rezerwę utworzoną w 2023 roku na pomniejszenie kwoty przychodów z umów z klientami, w kwocie 449 mln PLN.
Przychody z tytułu rekompensat
Spółki segmentu Sprzedaż ujęły w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku na podstawie Ustawy z dnia 7 grudnia 2023 roku o zmianie ustawy w celu wsparcia odbiorców energii elektrycznej, paliw gazowych i ciepła oraz Ustawy o bonie energetycznym rekompensaty dotyczące dostaw energii elektrycznej oraz sprzedaży usług dystrybucyjnych w wysokości 1 919 mln PLN. W ramach powyższych rekompensat do dnia bilansowego spółki otrzymały kwotę 1 425 mln PLN oraz dokonały zwrotu rekompensat w kwocie 46 mln PLN.	13
Spółka segmentu Dystrybucja ujęła w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku na podstawie Ustawy z dnia 7 grudnia 2023 roku o zmianie ustawy w celu wsparcia odbiorców energii elektrycznej, paliw gazowych i ciepła rekompensaty dotyczące sprzedaży usług dystrybucyjnych w wysokości 479 mln PLN. W ramach powyższych rekompensat do dnia bilansowego spółki otrzymały kwotę 478 mln PLN.
Należności z tytułu rekompensat
Na dzień 30 września 2024 roku Grupa posiadała należności z tytułu rekompensat wynikających z Ustawy z dnia 7 grudnia 2023 roku o zmianie ustawy w celu wsparcia odbiorców energii elektrycznej, paliw gazowych i ciepła oraz Ustawy o bonie energetycznym dotyczące sprzedaży energii elektrycznej oraz usługi dystrybucyjnej w kwocie 787 mln PLN, które zaprezentowano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Pozostałe aktywa finansowe, w tym:	25
• kwota 723 mln PLN dotyczy spółek segmentu Sprzedaż,
• kwota 64 mln PLN dotyczy spółki segmentu Dystrybucja.
Zaliczki na rekompensaty
W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku spółki segmentu Sprzedaż rozliczyły zaliczki na rekompensaty w kwocie 141 mln PLN otrzymane w latach ubiegłych.
Jednocześnie, na podstawie zapisów Ustawy o bonie energetycznym, spółki segmentu Sprzedaż złożyły wnioski o zaliczki na rekompensaty w zakresie obrotu energią elektryczną na łączną kwotę brutto 647 mln PLN, z czego na dzień 30 września 2024 roku Zarządca Rozliczeń S.A. przekazał spółkom kwotę brutto 315 mln PLN (256 mln PLN netto). Pozostała część, tj. kwota 332 mln PLN wpłynęła do spółek po dniu bilansowym, w dniu 21 października 2024 roku. Otrzymane zaliczki będą rozliczone z wnioskami o rekompensatę za miesiąc listopad i grudzień 2024 roku.	39.1
Otrzymana w roku 2024 kwota zaliczek na rekompensaty zaprezentowana została w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe.
Koszty wpłat na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny
W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku spółki Grupy nie były objęte obowiązkiem dokonywania odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny i uregulowały w całości zobowiązania z tytułu odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy	14, 45, 26.2
Ceny za rok 2023. W związku z dokonanymi korektami Grupa posiada należności z tytułu odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny w kwocie 35 mln PLN, ujęte w ramach krótkoterminowych pozostałych aktywów niefinansowych.
Rezerwy na umowy rodzące obciążenia
Na podstawie przeprowadzonych analiz Grupa nie stwierdziła konieczności rozpoznania rezerwy na umowy rodzące obciążenia w związku z regulacjami Ustawy o bonie energetycznym oraz zatwierdzonymi przez Prezesa URE taryfami dla energii elektrycznej dla odbiorców grup taryfowych G na okres od 1 lipca 2024 roku do 31 grudnia 2025 roku. Dla celów powyższych analiz Grupa uznaje okres obowiązywania taryf za okres obowiązywania umowy, oceniając łącznie ich skutki w okresie do 31 grudnia 2025 roku.	38
Przeprowadzone analizy wykazały, że zatwierdzone taryfy wygenerują w czwartym kwartale 2024 roku stratę na sprzedaży energii elektrycznej do klientów grup taryfowych G szacowaną na około 205 mln PLN, która będzie ujmowana w czwartym kwartale 2024 roku w wynikach finansowych spółek segmentu Sprzedaż. Jednocześnie, przy założeniu braku zmian legislacyjnych w tym zakresie, Grupa szacuje, że ww. strata na sprzedaży energii elektrycznej do klientów z grup taryfowych G, zostanie w pełni zrekompensowana w przychodach uzyskiwanych w 2025 roku na tej grupie klientów.

10. Sezonowość działalności

Działalność Grupy cechuje się sezonowością.

Sprzedaż ciepła zależy od warunków atmosferycznych, w szczególności od temperatury powietrza i jest większa w okresie jesienno-zimowym dla odbiorców indywidualnych. Poziom sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom indywidualnym zależy od długości dnia, co powoduje, że sprzedaż energii elektrycznej tej grupie odbiorców jest z reguły niższa w okresie wiosenno-letnim, a wyższa w okresie jesienno-zimowym. Na poziom produkcji i sprzedaży energii elektrycznej wytwarzanej w odnawialnych źródłach energii mają wpływ warunki meteorologiczne.

Sezonowość pozostałych obszarów działalności Grupy jest niewielka.

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

11. Informacje dotyczące segmentów działalności

Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne za bieżący okres sprawozdawczy oraz okres porównywalny.

Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi strategiczną jednostkę gospodarczą, oferującą inne wyroby i obsługującą inne rynki.

Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości dla wszystkich segmentów operacyjnych. Grupa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych, czyli przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane w procesie konsolidacji.

Koszty ogólnego zarządu jednostki dominującej po wyeliminowaniu kosztów wynikających z transakcji wewnątrzgrupowych są prezentowane w kosztach nieprzypisanych. Koszty ogólnego zarządu jednostki dominującej ponoszone są na rzecz całej Grupy i nie można ich bezpośrednio przyporządkować do jednego segmentu operacyjnego.

Aktywa segmentu nie zawierają aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, należności z tytułu podatku dochodowego oraz aktywów finansowych, z wyjątkiem należności od odbiorców i innych należności finansowych, aktywów z tytułu dodatniej wyceny towarowych pochodnych instrumentów finansowych oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które stanowią aktywa segmentu.

Zobowiązania segmentu nie zawierają zobowiązań z tytułu odroczonego i bieżącego podatku dochodowego oraz zobowiązań finansowych, z wyjątkiem zobowiązań wobec dostawców, zobowiązań inwestycyjnych, zobowiązań z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązań z tytułu ujemnej wyceny towarowych pochodnych instrumentów finansowych, które stanowią zobowiązania segmentu.

Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia segmentów sprawozdawczych.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest EBITDA oraz zysk lub strata na działalności operacyjnej. Przez EBITDA Grupa rozumie EBIT powiększony o amortyzację oraz odpisy na aktywa niefinansowe. Do odpisów na aktywa niefinansowe Grupa TAURON zalicza odpisy na aktywa niefinansowe jednostek konsolidowanych metodą pełną oraz udział w odpisach na aktywa niefinansowe jednostek wycenianych metodą praw własności. Przez EBIT Grupa rozumie zysk/(stratę) przed opodatkowaniem, przychodami i kosztami finansowymi, tj. zysk/(stratę) operacyjną.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

Segmenty operacyjne	Przedmiot działalności	Spółki zależne/ Spółki ujmowane metodą praw własności
Wytwarzanie	Wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach konwencjonalnych, w tym w kogeneracji.	TAURON Wytwarzanie S.A. TAURON Serwis Sp. z o.o. Łagisza Grupa TAURON Sp. z o.o. Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o.
Ciepło	Produkcja, dystrybucja i sprzedaż ciepła	TAURON Ciepło Sp. z o.o. 1 TAURON Inwestycje Sp. z o.o.2 TAMEH HOLDING Sp. z o.o.3 TAMEH POLSKA Sp. z o.o.3 TAMEH Czech s.r.o.3 Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A.3
Odnawialne źródła energii	Wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach odnawialnych	TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. TEC1 Sp. z o.o. TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. 4 WIND T2 Sp. z o.o. "MEGAWATT S.C." Sp. z o.o. WIND T4 Sp. z o.o. WIND T30MW Sp. z o.o. FF Park PV 1 Sp. z o.o. Windpower Gamów Sp. z o.o. AE Energy 7 Sp. z o.o. Finadvice Polska 1 Sp. z o.o. TAURON Elektrownia Szczytowo- Pompowa Sp. z o.o. TAURON Inwestycje Sp. z o.o. 2
Dystrybucja	Dystrybucja energii elektrycznej	TAURON Dystrybucja S.A. TAURON Dystrybucja Pomiary Sp. z o.o. Usługi Grupa TAURON Sp. z o.o.
Sprzedaż	Handel hurtowy energią elektryczną, jak również obrót prawami do emisji CO2 i świadectwami pochodzenia oraz sprzedaż energii elektrycznej do krajowych odbiorców końcowych lub podmiotów dokonujących dalszej odsprzedaży energii elektrycznej	TAURON Polska Energia S.A. TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. TAURON Czech Energy s.r.o. TAURON Nowe Technologie S.A. Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o.

W dniu 3 stycznia 2024 roku zarejestrowano inkorporację spółki Energetyka Cieszyńska Sp. z o.o. przez TAURON Ciepło Sp. z o.o. TAURON Inwestycje Sp. z o.o. klasyfikuje w segmencie Odnawialne źródła energii działalność związaną z wytwarzaniem energii w źródłach fotowoltaicznych, natomiast w segmencie Ciepło działalność związaną z prowadzeniem projektów inwestycyjnych w źródłach konwencjonalnych. Spółki ujmowane metodą praw własności.

⁴ W dniu 1 lipca 2024 roku zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym połączenie spółki TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z 10 spółkami komandytowymi (spółki przejmowane). Spółka oraz spółka przejmująca, a także wspólnicy spółek przejmowanych podjęli kroki prawne mające na celu doprowadzenie do uchylenia skutków prawnych postanowienia Sądu Rejestrowego dotyczącego rejestracji powyższego połączenia, dokonanego na podstawie czynności prawnych obarczonych, w ocenie Spółki oraz podmiotów uczestniczących w połączeniu, błędem.

Oprócz powyższych głównych segmentów działalności, Grupa TAURON prowadzi również działalność w obszarze wydobycia kamienia wapiennego na potrzeby energetyki, hutnictwa, budownictwa i drogownictwa oraz w obszarze produkcji sorbentów przeznaczonych do instalacji odsiarczania spalin metodą mokrą oraz do wykorzystania w kotłach fluidalnych (Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o.). Jako pozostała działalność Grupy traktowana jest również działalność spółek TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o., Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o., TAURON Ubezpieczenia Sp. z o.o. oraz TAURON Inwestycje Sp. z o.o. w zakresie działalności związanej z prowadzeniem projektów badawczorozwojowych w zakresie wodoru.

Zmiana w zakresie podziału działalności Grupy na segmenty operacyjne

Począwszy od śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2024 roku zmianie uległ podział działalności Grupy na segmenty operacyjne. Najistotniejszą zmianą jest wyodrębnienie segmentu operacyjnego Ciepło. Dotychczas dane w zakresie działalności związanej z produkcją, dystrybucją i sprzedażą ciepła prezentowane były w ramach segmentu operacyjnego Wytwarzanie, łącznie z danymi dotyczącymi wytwarzania energii elektrycznej w źródłach konwencjonalnych. Ponadto zmianie uległo przypisanie części spółek do istniejących wcześniej segmentów operacyjnych. Powyższe zmiany mają związek z zaimplementowanymi w Grupie modyfikacjami w zakresie prezentacji i oceny wyników działalności Grupy, która obecnie odzwierciedla przypisanie spółek do jednostek biznesowych Grupy. W kontekście przepisów MSSF 8 Segmenty operacyjne, które warunkują identyfikację segmentu operacyjnego m.in. od kwestii regularnego przeglądania wyników działalności przez głównego decydenta operacyjnego jednostki w celu podjęcia decyzji dotyczących alokacji zasobów, Grupa oceniła, że wprowadzone zmiany przypisania spółek do jednostek biznesowych Grupy przekładają się na zasadność dokonania zmian w zakresie podziału jej działalności na segmenty operacyjne.

Dane porównawcze za okresy trzech i dziewięciu miesięcy zakończone dnia 30 września 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały odpowiednio przekształcone.

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku lub na dzień 30 września 2024 roku (niebadane)

	Segmenty operacyjne						Pozycje
	Wytwarzanie	Ciepło	Odnawialne źródła	Dystrybucja	Sprzedaż	Pozostałe	nieprzypisane / Eliminacje	Razem
			energii
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów	2 479	1 040	29	4 562	14 737	183	−	23 030
zewnętrznych
Sprzedaż między segmentami	3 174	354	659	3 565	5 387	754	(13 893)	−
Przychody segmentu ogółem	5 653	1 394	688	8 127	20 124	937	(13 893)	23 030
Rekompensaty	−	74	−	479	1 943	−	−	2 496
EBIT, w tym:	(1 374)	(4)	351	1 591	721	146	(126)	1 305
Udział w zysku/(stracie) wspólnych przedsięwzięć	−	85	−	−	−	−	−	85
Amortyzacja	(308)	(87)	(143)	(1 048)	(40)	(169)	5	(1 790)
Odpisy aktualizujące	(1 375)	(140)	−	1	(1)	1	3	(1 511)
EBITDA	309	223	494	2 638	762	314	(134)	4 606
EBIT								1 305
Przychody/(koszty) finansowe							(574)	(574)
Zysk/(strata) przed								731
opodatkowaniem
Podatek dochodowy Zysk/(strata) netto za okres							(938)	(938) (207)
Aktywa i zobowiązania
Aktywa segmentu, w tym:	4 907	2 586	5 079	25 309	5 215	1 265	−	44 361
Udziały i akcje we wspólnych przedsięwzięciach	−	192	−	−	−	−	−	192
Aktywa nieprzypisane							1 436	1 436
Aktywa ogółem								45 797
Zobowiązania segmentu	2 796	462	326	2 666	2 268	679	−	9 197
Zobowiązania nieprzypisane							18 981	18 981
Zobowiązania ogółem								28 178
Pozostałe informacje dotyczące segmentu
Nakłady inwestycyjne *	70	92	1 141	2 164	47	135	−	3 649

* Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, aktywa niematerialne oraz prawa do użytkowania aktywów z wyłączeniem nabycia praw do emisji CO² oraz praw majątkowych pochodzenia energii.

22

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku (dane przekształcone niebadane) lub na dzień 31 grudnia 2023 roku (dane przekształcone)

	Segmenty operacyjne				Pozycje
	Wytwarzanie	Ciepło	Odnawialne źródła	Dystrybucja	Sprzedaż	Pozostałe	nieprzypisane / Eliminacje	Razem
			energii
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	5 857	1 092	107	4 233	20 338	156	−	31 783
Sprzedaż między segmentami	2 332	572	454	4 728	6 324	628	(15 038)	−
Przychody segmentu ogółem	8 189	1 664	561	8 961	26 662	784	(15 038)	31 783
Rekompensaty	−	43	−	901	5 238	−	−	6 182
EBIT, w tym:	605	140	179	2 442	410	32	17	3 825
Udział w zysku/(stracie) wspólnych przedsięwzięć	−	95	−	−	−	−	−	95
Amortyzacja	(273)	(81)	(142)	(983)	(41)	(128)	2	(1 646)
Odpisy aktualizujące	2	−	−	(1)	(1)	−	−	−
EBITDA	876	221	321	3 426	452	160	15	5 471
EBIT								3 825
Przychody/(koszty) finansowe							(810)	(810)
Zysk/(strata) przed								3 015
opodatkowaniem
Podatek dochodowy							(752)	(752)
Zysk/(strata) netto za okres								2 263
Aktywa i zobowiązania
Aktywa segmentu, w tym:	7 018	2 995	3 971	24 194	8 581	1 291	−	48 050
Udziały i akcje we wspólnych	−	169	−	−	−	−	−	169
przedsięwzięciach
Aktywa nieprzypisane							1 748	1 748
Aktywa ogółem								49 798
Zobowiązania segmentu	4 269	781	272	2 550	3 478	736	−	12 086
Zobowiązania nieprzypisane							19 759	19 759
Zobowiązania ogółem								31 845
Pozostałe informacje dotyczące
segmentu
Nakłady inwestycyjne *	217	166	396	1 896	70	142	−	2 887

* Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, aktywa niematerialne oraz prawa do użytkowania aktywów z wyłączeniem nabycia praw do emisji CO² oraz praw majątkowych pochodzenia energii.

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (niebadane)

			Segmenty operacyjne				Pozycje
	Wytwarzanie	Ciepło	Odnawialne źródła energii	Dystrybucja	Sprzedaż	Pozostałe	nieprzypisane / Eliminacje	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 030	210	8	1 507	4 928	63	−	7 746
Sprzedaż między segmentami	840	37	168	1 369	3 493	246	(6 153)	−
Przychody segmentu ogółem	1 870	247	176	2 876	8 421	309	(6 153)	7 746
Rekompensaty	−	6	−	(1)	375	−	−	380
EBIT, w tym:	120	31	77	665	48	43	(38)	946
Udział w zysku/(stracie) wspólnych przedsięwzięć	−	70	−	−	−	−	−	70
Amortyzacja	(80)	(27)	(48)	(357)	(14)	(57)	2	(581)
Odpisy aktualizujące	47	1	−	−	(1)	−	3	50
EBITDA	153	57	125	1 022	63	100	(43)	1 477
EBIT								946
Przychody/(koszty) finansowe							(196)	(196)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem								750
Podatek dochodowy							(114)	(114)
Zysk/(strata) netto za okres								636
Pozostałe informacje dotyczące segmentu
Nakłady inwestycyjne *	30	39	909	764	16	32	−	1 790
* Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, aktywa niematerialne oraz prawa do użytkowania aktywów z wyłączeniem nabycia praw do emisji CO2 oraz praw

* Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, aktywa niematerialne oraz prawa do użytkowania aktywów z wyłączeniem nabycia praw do emisji CO² oraz praw majątkowych pochodzenia energii.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku (dane przekształcone niebadane)

	Segmenty operacyjne						Pozycje
	Wytwarzanie	Ciepło	Odnawialne źródła energii	Dystrybucja	Sprzedaż	Pozostałe	nieprzypisane / Eliminacje	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 880	204	16	1 396	5 610	54	−	9 160
Sprzedaż między segmentami	575	74	105	1 449	749	213	(3 165)	−
Przychody segmentu ogółem	2 455	278	121	2 845	6 359	267	(3 165)	9 160
Rekompensaty	−	17	−	247	1 639	−	−	1 903
EBIT, w tym:	25	(11)	(1)	763	(105)	1	(32)	640
Udział w zysku/(stracie) wspólnych przedsięwzięć	−	32	−	−	−	−	−	32
Amortyzacja	(94)	(27)	(46)	(334)	(13)	(45)	2	(557)
Odpisy aktualizujące	1	−	−	(1)	−	−	−	−
EBITDA	118	16	45	1 098	(92)	46	(34)	1 197
EBIT								640
Przychody/(koszty) finansowe							(151)	(151)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem								489
Podatek dochodowy							(102)	(102)
Zysk/(strata) netto za okres								387
Pozostałe informacje dotyczące
segmentu Nakłady inwestycyjne *	99	89	86	676	24	48	−	1 022

* Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, aktywa niematerialne oraz prawa do użytkowania aktywów z wyłączeniem nabycia praw do emisji CO² oraz praw majątkowych pochodzenia energii.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

12. Przychody ze sprzedaży

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (dane przekształcone niebadane)
Razem przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów przed wyłączeniem akcyzy, w tym:	14 337	23 725
Podatek akcyzowy	(76)	(75)
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów	14 261	23 650
Energia elektryczna	12 242	21 534
Energia cieplna	848	878
Gaz	781	864
Uprawnienia do emisji CO2	117	29
Świadectwa pochodzenia energii i podobne	39	167
Pozostałe towary, produkty i materiały	234	178
Przychody ze sprzedaży usług	8 709	8 074
Usługi dystrybucyjne i handlowe	7 642	7 206
Rynek Mocy	624	517
Usługi konserwacji oświetlenia drogowego	126	110
Opłaty za przyłączanie odbiorców	99	78
Pozostałe usługi	218	163
Pozostałe przychody	60	59
Razem przychody ze sprzedaży	23 030	31 783

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku w stosunku do okresu porównywalnego nastąpił spadek przychodów ze sprzedaży, a główne zmiany dotyczyły przychodów ze sprzedaży następujących produktów, towarów i usług:

• Energia elektryczna – spadek przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej zanotowano zarówno w obszarze handlu detalicznego, jak i hurtowego, co głównie wynika z uzyskanych niższych cen oraz niższego przeciętnego wolumenu sprzedaży. Spadek cen do klientów każdego segmentu jest bezpośrednio związany ze zmianą kształtowania się rynkowych cen energii elektrycznej. Niższy wolumen energii elektrycznej wynika z mniejszego zapotrzebowania ze strony klientów biznesowych oraz w przypadku obrotu hurtowego odmiennej w stosunku do okresu porównywalnego charakterystyki pracy bloków na skutek odmiennego zapotrzebowania zgłaszanego przez operatora PSE;

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

• Energia cieplna niższe przychody ze sprzedaży ciepła stanowią wypadkową niższego wolumenu sprzedaży w efekcie wyższej aniżeli w okresie porównywalnym przeciętnej temperatury oraz wyższych cen wynikających z taryfowego wzrostu cen;
• Gaz spadek głównie z uwagi na niższe uzyskane ceny w stosunku do okresu porównywalnego, w efekcie zmian cen zakontraktowanych w ciągu 2023 roku na poczet dostaw w 2024 roku;
• Usługi dystrybucyjne i handlowe wzrost w konsekwencji wzrostu stawki usługi dystrybucyjnej i przesyłowej.

Przychody ze sprzedaży w podziale na segmenty operacyjne przedstawiono w poniższych tabelach.

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (niebadane)

	Wytwarzanie	Ciepło	Odnawialne źródła energii	Dystrybucja	Sprzedaż	Pozostałe	Razem
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów	1 965	772	25	3	11 383	113	14 261
Energia elektryczna	1 836	1	−	−	10 405	−	12 242
Energia cieplna	78	770	−	−	−	−	848
Gaz	−	−	−	−	781	−	781
Uprawnienia do emisji CO2	−	−	−	−	117	−	117
Świadectwa pochodzenia energii i podobne	−	1	25	−	13	−	39
Pozostałe towary, produkty i materiały	51	−	−	3	67	113	234
Przychody ze sprzedaży usług	506	261	3	4 532	3 347	60	8 709
Usługi dystrybucyjne i handlowe	−	243	−	4 343	3 056	−	7 642
Rynek Mocy	458	15	2	−	149	−	624
Usługi konserwacji oświetlenia drogowego	−	−	−	−	126	−	126
Opłaty za przyłączanie odbiorców	−	−	−	99	−	−	99
Pozostałe usługi	48	3	1	90	16	60	218
Pozostałe przychody	8	7	1	27	7	10	60
Razem przychody ze sprzedaży	2 479	1 040	29	4 562	14 737	183	23 030

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku (dane przekształcone niebadane)

	Wytwarzanie	Ciepło	Odnawialne źródła energii	Dystrybucja	Sprzedaż	Pozostałe	Razem
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów	5 438	829	101	2	17 187	93	23 650
Energia elektryczna	5 330	4	−	−	16 200	−	21 534
Energia cieplna	81	797	−	−	−	−	878
Gaz	−	−	−	−	864	−	864
Uprawnienia do emisji CO2	−	−	−	−	29	−	29
Świadectwa pochodzenia energii i podobne	1	28	101	−	37	−	167
Pozostałe towary, produkty i materiały	26	−	−	2	57	93	178
Przychody ze sprzedaży usług	411	256	6	4 202	3 146	53	8 074
Usługi dystrybucyjne i handlowe	−	233	−	4 072	2 901	−	7 206
Rynek Mocy	381	21	5	−	110	−	517
Usługi konserwacji oświetlenia drogowego	−	−	−	−	110	−	110
Opłaty za przyłączanie odbiorców	−	−	−	78	−	−	78
Pozostałe usługi	30	2	1	52	25	53	163
Pozostałe przychody	8	7	−	29	5	10	59
Razem przychody ze sprzedaży	5 857	1 092	107	4 233	20 338	156	31 783

Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej w podziale na grupy klientów przedstawiono w poniższej tabeli.

	Okres 9 miesięcy zakończony	Okres 9 miesięcy zakończony
	30 września 2024	30 września 2023
	(niebadane)	(dane przekształcone niebadane)
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej	12 242	21 534
Sprzedaż detaliczna	9 065	13 565
Klienci strategiczni	1 226	3 337
Klienci biznesowi	3 816	6 028
Klienci masowi - Grupa G	3 211	2 859
Klienci masowi - MSP	801	1 295
Pozostali	85	121
Podatek akcyzowy	(74)	(75)
Sprzedaż hurtowa	2 620	7 252
Pozostałe	557	717

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

13. Rekompensaty

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Rekompensaty energia elektryczna	1 879	5 221
Rekompensaty usługi dystrybucyjne energii elektrycznej	519	901
Rekompensaty paliwo gazowe	24	17
Rekompensaty energia cieplna i usługi dystrybucyjne energii cieplnej	74	43
Razem	2 496	6 182

Powyższe rekompensaty zostały opisane szerzej w nocie 9 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Główną przyczyną zmniejszenia wysokości rekompensat w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku w stosunku do okresu porównywalnego był niższy poziom ceny w taryfach zatwierdzonych przez Prezesa URE na okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku w stosunku do roku 2023, co przełożyło się na spadek różnicy pomiędzy ceną energii wynikającą z taryfy a zamrożonymi i maksymalnymi cenami energii elektrycznej, uwzględnianej w kalkulacji rekompensat dotyczących gospodarstw domowych.

14. Koszty według rodzajów

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (dane przekształcone niebadane)
Amortyzacja	(1 790)	(1 646)
Odpisy aktualizujące niefinansowe aktywa trwałe	(1 640)	−
Zużycie materiałów i energii	(2 535)	(3 637)
Usługi konserwacji i remontowe	(210)	(196)
Usługi dystrybucyjne	(2 415)	(2 168)
Pozostałe usługi obce	(704)	(673)
Koszt obowiązku umorzenia uprawnień do emisji CO2	(2 178)	(2 457)
Odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny	(11)	(415)
Pozostałe podatki i opłaty	(634)	(591)
Koszty świadczeń pracowniczych	(2 432)	(2 331)
Odpis aktualizujący należności od odbiorców	(27)	(76)
Odpis aktualizujący zapasy	129	−
Koszty rezerwy na umowy rodzące obciążenia	−	84
Pozostałe koszty rodzajowe	(103)	(110)
Razem koszty według rodzaju	(14 550)	(14 216)
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych	(2)	−
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby	592	620
Koszty sprzedaży	542	561
Koszty ogólnego zarządu	538	503
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(10 392)	(20 886)
Koszt sprzedanych towarów, produktów, materiałów i usług	(23 272)	(33 418)

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku w stosunku do okresu porównywalnego główne zmiany kosztu sprzedanych towarów, produktów, materiałów i usług dotyczyły:

• ujęcia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych głównie w wyniku przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku testów na utratę wartości, które wykazały zasadność ujęcia odpisów w wysokości 1 611 mln PLN. Dodatkowo spółki Grupy ujęły w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku odpisy aktualizujące w kwocie 29 mln PLN;
• spadku kosztów zużycia materiałów i energii, głównie wskutek niższych kosztów zużywanego na potrzeby produkcji energii elektrycznej i ciepła paliwa węglowego, co jest przede wszystkim konsekwencją niższego zużycia w efekcie niższej produkcji. Ponadto na niższy koszt paliwa węglowego miała wpływ niższa cena jego nabycia będąca konsekwencją spadku rynkowych cen tego surowca;
• wzrostu kosztu usług dystrybucyjnych, co wynika ze wzrostu taryfy na usługi dystrybucyjne PSE;
• spadku kosztu obowiązku umorzenia uprawnień do emisji CO2, głównie w efekcie niższej produkcji i odpowiednio niższej emisji CO2;

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

• braku konieczności poniesienia przez Grupę TAURON w bieżącym okresie kosztów odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny. Obowiązek dokonywania odpisów w roku 2023 wynikał z zapisów ustaw obligujących zarówno wytwórców, jak i sprzedawców energii elektrycznej i gazu do odprowadzania zysków na rzecz Zarządcy Rozliczeń ponad ustawowo założoną wartość procentową marży;
• spadku wartości sprzedanych towarów i materiałów, głównie w związku z niższymi poniesionymi kosztami zakupu energii elektrycznej w następstwie spadku cen oraz niższego wolumenu w efekcie niższego zapotrzebowania ze strony klientów Grupy TAURON.

15. Przychody i koszty finansowe

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Przychody i koszty z tytułu instrumentów finansowych	(540)	(766)
Koszty odsetkowe	(497)	(619)
Wynik na instrumentach pochodnych	(275)	(293)
Różnice kursowe	84	44
Prowizje związane z kredytami i papierami dłużnymi	(17)	(13)
Aktualizacja wartości udzielonych pożyczek	102	16
Przychody odsetkowe	69	86
Pozostałe	(6)	13
Pozostałe przychody i koszty finansowe	(34)	(44)
Odsetki od świadczeń pracowniczych	(27)	(26)
Odsetki z tytułu dyskonta pozostałych rezerw	(9)	(7)
Pozostałe przychody finansowe	18	8
Pozostałe koszty finansowe	(16)	(19)
Razem, w tym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:	(574)	(810)
Koszty odsetkowe od zadłużenia	(497)	(619)
Przychody finansowe i pozostałe koszty finansowe	(77)	(191)

Spadek kosztów odsetkowych wynika z niższego poziomu wykorzystania finansowania zewnętrznego oraz niższego poziomu stóp bazowych w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku w stosunku do okresu porównywalnego.

Strata na instrumentach pochodnych w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku związana jest w głównej mierze z umocnieniem kursu złotego i dotyczy walutowych instrumentów pochodnych, głównie zabezpieczających ryzyko kursowe związane z zakupem uprawnień do emisji CO2. Umocnienie kursu złotego wpłynęło również na wystąpienie dodatnich różnic kursowych w bieżącym okresie, które związane są głównie z wyceną finansowania zewnętrznego w EUR.

16. Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Bieżący podatek dochodowy	(27)	(528)
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	(44)	(528)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	17	−
Odroczony podatek dochodowy	(911)	(224)
Podatek dochodowy wykazywany w wyniku finansowym	(938)	(752)
Podatek dochodowy dotyczący pozostałych całkowitych dochodów, w tym:	14	52
podlegających przeklasyfikowaniu w wynik finansowy	17	50
nie podlegających przeklasyfikowaniu w wynik finansowy	(3)	2

Wzrost obciążenia odroczonym podatkiem dochodowym związany jest w głównej mierze ze wzrostem w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku poziomu nierozpoznanego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 762 mln PLN, w związku z przewidywanym brakiem możliwości jego realizacji, głównie w spółce segmentu Wytwarzanie. W szczególności nie rozpoznano powyższego aktywa w zakresie ujętych, w wyniku przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku testów na utratę wartości, odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych spółki z segmentu Wytwarzanie oraz dotyczącego poniesionych przez tę spółkę strat podatkowych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

17. Rzeczowe aktywa trwałe

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (niebadane)

Budynki, lokale
	Grunty	i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Rzeczowe aktywa trwałe razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia	153	33 430	26 007	971	2 466	63 027
Zakup bezpośredni	−	−	−	2	3 143	3 145
Koszty finansowania zewnętrznego	−	−	−	−	62	62
Rozliczenie środków trwałych w budowie	1	1 712	1 119	39	(2 871)	−
Sprzedaż	−	(2)	(80)	(13)	(1)	(96)
Likwidacja	−	(33)	(74)	(9)	−	(116)
Nieodpłatne otrzymanie	−	41	1	−	−	42
Koszty komponentów remontowych	−	−	−	−	51	51
Wytworzenie we własnym zakresie	−	−	−	−	32	32
Koszty demontażu farm wiatrowych i	−	(1)	(2)	−	14	11
fotowoltaicznych
Nabycie jednostki zależnej	6	−	−	−	127	133
Pozostałe zmiany	−	2	17	(1)	4	22
Bilans zamknięcia	160	35 149	26 988	989	3 027	66 313
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE)
Bilans otwarcia	−	(14 717)	(15 665)	(724)	(49)	(31 155)
Amortyzacja za okres	−	(773)	(735)	(42)	−	(1 550)
Odpisy aktualizujące	−	(522)	(1 061)	(2)	(4)	(1 589)
Sprzedaż	−	1	79	12	−	92
Likwidacja	−	30	72	7	−	109
Pozostałe zmiany	−	(4)	−	2	6	4
Bilans zamknięcia	−	(15 985)	(17 310)	(747)	(47)	(34 089)
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU	153	18 713	10 342	247	2 417	31 872
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU	160	19 164	9 678	242	2 980	32 224
w tym segmenty operacyjne:
Wytwarzanie	38	966	1 845	18	80	2 947
Ciepło	6	831	528	19	274	1 658
Odnawialne źródła energii	9	1 126	1 411	2	1 086	3 634
Dystrybucja	91	15 366	5 660	162	1 510	22 789
Inne segmenty oraz pozostała działalność	16	875	234	41	30	1 196

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku (dane przekształcone niebadane)

		Budynki, lokale
	Grunty	i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Rzeczowe aktywa trwałe razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia	146	31 457	24 968	930	1 820	59 321
Zakup bezpośredni	−	−	−	2	2 480	2 482
Koszty finansowania zewnętrznego	−	−	−	−	36	36
Rozliczenie środków trwałych w budowie	1	1 372	782	34	(2 189)	−
Sprzedaż	−	(2)	(68)	(7)	(3)	(80)
Likwidacja	−	(39)	(123)	(11)	−	(173)
Nieodpłatne otrzymanie	4	19	43	−	−	66
Koszty komponentów remontowych	−	−	−	−	242	242
Wytworzenie we własnym zakresie	−	−	−	−	28	28
Koszty demontażu farm wiatrowych i fotowoltaicznych	−	4	5	−	−	9
Pozostałe zmiany	−	2	(13)	−	8	(3)
Bilans zamknięcia	151	32 813	25 594	948	2 422	61 928
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE)
Bilans otwarcia	−	(13 790)	(15 020)	(692)	(88)	(29 590)
Amortyzacja za okres	−	(717)	(688)	(42)	−	(1 447)
Odpisy aktualizujące	−	−	1	−	(1)	−
Sprzedaż	−	1	67	6	−	74
Likwidacja	−	35	120	11	−	166
Pozostałe zmiany	−	(3)	(15)	−	25	7
Bilans zamknięcia	−	(14 474)	(15 535)	(717)	(64)	(30 790)
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU	146	17 667	9 948	238	1 732	29 731
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU	151	18 339	10 059	231	2 358	31 138
w tym segmenty operacyjne:
Wytwarzanie	38	1 578	2 889	17	147	4 669
Ciepło	6	821	590	13	283	1 713
Odnawialne źródła energii	1	872	1 127	2	539	2 541
Dystrybucja	88	14 228	5 225	163	1 345	21 049
Inne segmenty oraz pozostała działalność	18	840	228	36	44	1 166

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku Grupa dokonała zakupu rzeczowych aktywów trwałych (wliczając skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego) w kwocie 3 207 mln PLN. Największe zakupy dokonane zostały w związku z inwestycjami w następujących segmentach operacyjnych.

Segment operacyjny	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (dane przekształcone niebadane)
Dystrybucja	2 139	1 868
Odnawialne źródła energii	863	382
Ciepło	56	86
Wytwarzanie	41	27
Sprzedaż	42	62

Testy na utratę wartości

Na dzień 30 września 2024 roku przeprowadzono analizę zmian w zakresie cen energii elektrycznej, surowców i uprawnień do emisji CO2, jakie miały miejsce w trzecim kwartale 2024 roku. Dokonano również oceny bieżącej sytuacji rynkowej oraz jej wpływu na założenia i długoterminowe prognozy uwzględnione w ramach testów na utratę wartości przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku.

Przeprowadzona analiza rynku terminowego oraz SPOT nie wskazała istotnych zmian na rynku energii elektrycznej i produktów powiązanych w trzecim kwartale 2024 roku w stosunku do pierwszego półrocza 2024 roku.

Po przeprowadzeniu analiz obserwowanych zjawisk o charakterze rynkowym i regulacyjnym na dzień 30 września 2024 roku stwierdzono, iż wpisują się one w założenia i prognozy długoterminowe dostępne na dzień 30 czerwca 2024 roku.

W wyniku działań żywiołu i przejścia przez Polskę fali powodziowej w trzecim kwartale 2024 roku fizycznemu uszkodzeniu uległ majątek należący do aktywów Grupy, co stanowi przesłankę do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów niefinansowych na dzień 30 września 2024 roku.

Zidentyfikowana powyżej przesłanka utraty wartości dotyczy aktywów wytwórczych Grupy z segmentu OZE – CGU Elektrownie wodne.

W odniesieniu do aktywów Grupy z segmentu Dystrybucja – CGU Dystrybucja oraz aktywów Grupy z segmentu Sprzedaż – CGU Oświetlenie, które uległy uszkodzeniu, Grupa nie przeprowadziła testu z uwagi na brak istotnego wpływu na przyszłe przepływy pieniężne.

Przeprowadzone na dzień 30 września 2024 roku testy wymagały oszacowania wartości użytkowej jednostek generujących przepływy pieniężne, w oparciu o ich przyszłe przepływy pieniężne, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej zostały skorygowane do wartości bieżącej.

Testy na utratę wartości dla zidentyfikowanego CGU Elektrownie wodne zostały przeprowadzone na bazie szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych obejmujących cały okres ich funkcjonowania.

Wykorzystanie prognoz dłuższych niż 5-letnie wynika w szczególności z długotrwałych procesów inwestycyjnych w branży energetycznej. Założenia makroekonomiczne i sektorowe przyjmowane do prognoz aktualizowane są tak często, jak występują obserwowane na rynku przesłanki do ich zmiany. Prognozy uwzględniają także znane na dzień przeprowadzenia testu zmiany w otoczeniu prawnym.

Kluczowe założenia przyjęte w testach na dzień 30 września 2024 roku:

Założenia cenowe, bilansu mocy oraz poziomu zapotrzebowania na energię elektryczną zostały opracowane przy uwzględnieniu bieżących uwarunkowań rynkowych i zaktualizowane w pełnym zakresie lat 2024-2045. Długoterminowe założenia rynkowe są kierunkowo zbieżne z obowiązującymi rządowymi dokumentami strategicznymi oraz wytycznymi do ich aktualizacji: Krajowy plan w dziedzinie energii i klimatu (KPEiK) oraz Polityka energetyczna Polski do 2040 roku (PEP2040). Prognozowane ceny energii elektrycznej są wynikiem modelowania długoterminowego wykorzystującego dobowo-godzinowy model rynku energii elektrycznej.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

Kategoria	Opis
Energia elektryczna	Prognoza cen energii elektrycznej BASE zakłada spadek o 33,6% dla 2024 roku w stosunku do średniej ważonej wolumenem ceny referencyjnego kontraktu BASE (Y+1, dzienny kurs rozliczeniowy ("DKR")) uzyskanej w 2023 roku. W okresie 2025-2040 średnia cena BASE jest również niższa o 20,8% od średniej ważonej wolumenem ceny referencyjnej uzyskanej w 2023 roku (Y+1, DKR). Obserwowana zmiana struktury wytwarzania energii elektrycznej i wzrost udziału OZE wpływa na obniżenie cen energii elektrycznej SPOT oraz zmianę jej profilu na rynku hurtowym bardziej niż zakładano we wcześniejszych założeniach długoterminowych. Na rynku terminowym prognozowane poziomy cen BASE uwzględniają koszty wytwarzania z wysokosprawnych źródeł konwencjonalnych.
Okres ekonomicznej użyteczności jednostek wytwórczych	Na dzień 30 września 2024 roku dla jednostek wytwórczych CGU Elektrownie wodne brak zmian okresu funkcjonowania w porównaniu do testów przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku, tj. do roku 2072.
OZE	W zakresie segmentu OZE uwzględniono istniejące systemy wsparcia, tj.: Rynek Mocy, system taryf gwarantowanych Feed in Premium - dopłata do ceny rynkowej, system gwarancji pochodzenia.
Odszkodowanie	Założono wpływ od Ubezpieczyciela z tytułu odszkodowania za poniesione straty w wyniku powodzi w wartości uszkodzonego majątku.
Wynagrodzenia	Założono wzrost wynagrodzeń w oparciu o wzrost płacy minimalnej oraz przyjętą stopę inflacji z efektem na kolejne lata prognozy finansowej.
WACC	Przyjęto poziom średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) kształtujący się w okresie projekcji dla CGU Elektrownie wodne na poziomie 7,94% w ujęciu nominalnym po opodatkowaniu. Metodologia kalkulacji stopy dyskontowej nie uległa zmianie w stosunku do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 30 czerwca 2024 roku.

Poza rzeczowym majątkiem trwałym testowane CGU obejmowały również aktywa niematerialne oraz prawa do użytkowania aktywów.

Ponadto w ramach analizy przesłanek utraty wartości aktywów zidentyfikowano możliwość utraty wartości udziałów we wspólnym przedsięwzięciu TAMEH HOLDING Sp. z o.o. ze względu na to, że w dniu 9 sierpnia 2024 roku wydane zostało przez sąd postanowienie, na mocy którego reorganizacja spółki TAMEH Czech s.r.o. (spółki zależnej TAMEH HOLDING Sp. z o.o.) została przekształcona w upadłość likwidacyjną, co zostało opisane szerzej w nocie 22 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Umowa wspólników TAMEH HOLDING Sp. z o.o. przewiduje funkcjonowanie spółki celowej TAMEH HOLDING Sp. z o.o. do roku 2029 z możliwością wydłużenia funkcjonowania na kolejne lata. Zgodnie z zapisami umowy, TAMEH HOLDING Sp. z o.o. wypłaca dywidendę do wspólników na podstawie zatwierdzonego przez strony umowy planu dywidendowego. TAMEH HOLDING Sp. z o.o. jest właścicielem 100% udziałów w spółkach zależnych TAMEH POLSKA Sp. z o.o. oraz TAMEH Czech s.r.o.

W zakresie testu na utratę wartości udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o., przeprowadzono analizę scenariuszową w oparciu o przewidywane przyszłe przepływy z dywidend, w której nie uwzględniono przepływów z TAMEH Czech s.r.o. w związku z ogłoszeniem upadłości tej spółki. Poniższe scenariusze uwzględniają możliwości wypłaty dywidend przez TAMEH HOLDING Sp. z o.o. zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. W analizie przyjęto następujące scenariusze:

• zatwierdzony przez wspólników plan dywidendowy w zakresie działalności TAMEH POLSKA Sp. z o.o. dla lat 2024-2029 oraz zbycie majątku w 2030 roku;
• skorygowany plan dywidendowy wynikający ze stopniowego ograniczania nakładów oraz działalności TAMEH POLSKA Sp. z o.o. prowadzącego do likwidacji majątku w 2030 roku;
• zatwierdzony przez wspólników plan dywidendowy w zakresie działalności TAMEH POLSKA Sp. z o.o. dla lat 2024-2029 oraz kontynuację działalności spółki po tym okresie.

Wszystkie trzy powyższe scenariusze w ocenie Spółki według osądu na dzień zatwierdzania do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego mają takie samo prawdopodobieństwo realizacji i tym samym przypisana im waga jest sobie równa.

Wyniki testów na utratę wartości

Przeprowadzone testy na dzień 30 września 2024 roku nie wykazały konieczności ujęcia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych ze względu na zidentyfikowaną wyższą wartość użytkową CGU Elektrownie wodne w stosunku do ich wartości bilansowej. Jednocześnie testy na dzień 30 września 2024 roku wskazały na zasadność ujęcia odpisu aktualizującego wartość udziałów we wspólnym przedsięwzięciu TAMEH HOLDING Sp. z o.o.

Spółka	Poziom stopy dyskontowej (po opodatkowaniu) przyjęty w testach na dzień:		Wartość bilansowa podlegająca testowaniu	Wartość odzyskiwalna	Kwota ujętego odpisu
	30 września 2024	30 czerwca 2024	Stan na 30 września 2024		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
TAMEH HOLDING Sp. z o.o.	9,77%	9,77%	419	224	(195)
Razem					(195)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

Wartość bilansowa podlegająca testowaniu na dzień bilansowy 30 września 2024 roku obejmuje udziały w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. po uwzględnieniu wyceny metodą praw własności w kwocie 387 mln PLN oraz należności z tytułu dywidendy z TAMEH HOLDING Sp. z o.o. w kwocie 32 mln PLN. W wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 30 września 2024 roku Grupa ujęła odpisy aktualizujące wartość udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. w kwocie 195 mln PLN. Istotny wpływ na konieczność ujęcia odpisów z tytułu utraty wartości udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. miał wzrost wartości bilansowej tych udziałów wycenionych metodą praw własności głównie wskutek ujęcia dodatniego wyniku na utracie kontroli przez TAMEH HOLDING Sp. z o.o. nad spółką TAMEH Czech s.r.o.

Ponadto, w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku Grupa ujęła odpisy aktualizujące dotyczące niefinansowych aktywów trwałych będące wynikiem testów na utratę wartości aktywów przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku.

Wartość odzyskiwalna tej grupy aktywów odpowiada ich wartości użytkowej. Odpisy aktualizujące obciążyły w głównej mierze koszt własny sprzedaży.

Odpis aktualizujący ujęty w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku w wyniku testów przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku dotyczy następujących jednostek generujących przepływy pieniężne:

			Poziom stopy dyskontowej (po opodatkowaniu) przyjęty w testach na dzień:	Wartość odzyskiwalna	Kwota ujętego odpisu
CGU	Spółka	30 czerwca 2024 (niebadane)	31 grudnia 2023	Stan na 30 czerwca 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)
CGU Wytwarzanie-Węgiel				19	(1 473)
CGU Wytwarzanie-Biomasa	TAURON Wytwarzanie S.A.	9,77%		(8)	−
CGU ZW Katowice			11,47%	372	(94)
CGU ZW Tychy	TAURON Ciepło Sp. z o.o.			287	(44)
Razem					(1 611)

Konieczność ujęcia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych w CGU Wytwarzanie-Węgiel, CGU Wytwarzanie-Biomasa, CGU ZW Katowice oraz CGU ZW Tychy wynika ze spadku planowanej marży na sprzedaży energii elektrycznej.

Przeprowadzone testy na dzień 30 czerwca 2024 roku nie wykazały konieczności ujęcia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych ze względu na zidentyfikowaną wyższą wartość użytkową CGU w stosunku do ich wartości bilansowej, z wyjątkiem opisanego powyżej CGU Wytwarzanie-Węgiel, CGU Wytwarzanie-Biomasa, CGU ZW Katowice oraz CGU ZW Tychy.

18. Prawa do użytkowania aktywów

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (niebadane)

	Grunty	Prawo użytkowania wieczystego gruntu	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Służebności przesyłu	Prawa do użytkowania aktywów w przygotowaniu	Prawa do użytkowania aktywów razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia	993	1 129	279	19	14	220	8	2 662
Zakup bezpośredni	−	−	−	−	−	−	10	10
Rozliczenie praw do użytkowania aktywów w przygotowaniu	−	−	−	−	−	9	(9)	−
Zwiększenie z tytułu nowej umowy leasingu	231	−	8	1	1	−	−	241
Zwiększenie/(zmniejszenie) z tytułu zmian leasingu	44	5	28	1	−	−	−	78
Likwidacja	(36)	(1)	(2)	−	(2)	−	−	(41)
Nabycie jednostki zależnej	169	−	−	−	−	2	−	171
Pozostałe zmiany	−	1	−	−	−	5	(1)	5
Bilans zamknięcia	1 401	1 134	313	21	13	236	8	3 126
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE)
Bilans otwarcia	(143)	(202)	(91)	(6)	(4)	(52)	−	(498)
Amortyzacja za okres	(39)	(23)	(17)	(2)	(4)	(8)	−	(93)
Odpisy aktualizujące	(3)	(31)	−	−	−	(1)	−	(35)
Likwidacja	2	−	1	−	2	−	−	5
Pozostałe zmiany	−	1	−	−	−	−	−	1
Bilans zamknięcia	(183)	(255)	(107)	(8)	(6)	(61)	−	(620)
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU	850	927	188	13	10	168	8	2 164
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU	1 218	879	206	13	7	175	8	2 506

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku (niebadane)

	Grunty	Prawo użytkowania wieczystego gruntu	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Służebności przesyłu	Prawa do użytkowania aktywów w przygotowaniu	Prawa do użytkowania aktywów razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia	796	1 136	249	16	12	175	5	2 389
Zakup bezpośredni	−	−	−	−	−	−	9	9
Rozliczenie praw do użytkowania aktywów w przygotowaniu	−	−	−	−	−	8	(8)	−
Zwiększenie z tytułu nowej umowy leasingu	51	−	6	−	3	−	−	60
Zwiększenie/(zmniejszenie) z tytułu zmian leasingu	20	5	23	2	−	−	−	50
Likwidacja	(6)	−	(2)	−	(3)	−	−	(11)
Pozostałe zmiany	2	(2)	(1)	1	(1)	5	1	5
Bilans zamknięcia	863	1 139	275	19	11	188	7	2 502
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE)
Bilans otwarcia	(102)	(167)	(71)	(4)	(5)	(44)	−	(393)
Amortyzacja za okres	(30)	(25)	(16)	(2)	(2)	(6)	−	(81)
Likwidacja	1	−	1	−	2	−	−	4
Bilans zamknięcia	(131)	(192)	(86)	(6)	(5)	(50)	−	(470)
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU	694	969	178	12	7	131	5	1 996
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU	732	947	189	13	6	138	7	2 032

19. Wartość firmy

Segment operacyjny		Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Dystrybucja		26		26
Razem		26		26

20. Świadectwa pochodzenia energii i prawa do emisji CO²

20.1. Długoterminowe świadectwa pochodzenia energii i prawa do emisji CO²

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024			Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023
	(niebadane)			(niebadane)
	Świadectwa pochodzenia energii	Prawa do emisji CO2	Razem	Świadectwa pochodzenia energii	Prawa do emisji CO2	Razem
Bilans otwarcia	16	8	24	42	13	55
Zakup bezpośredni	28	−	28	−	−	−
Reklasyfikacja	(13)	(8)	(21)	(42)	(13)	(55)
Bilans zamknięcia	31	−	31	−	−	−

20.2. Krótkoterminowe świadectwa pochodzenia energii i prawa do emisji CO²

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024			Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023
	(niebadane)			(niebadane)
	Świadectwa pochodzenia energii	Prawa do emisji CO2	Razem	Świadectwa pochodzenia energii	Prawa do emisji CO2	Razem
Bilans otwarcia	107	595	702	245	352	597
Zakup bezpośredni	133	2 998	3 131	392	2 906	3 298
Wytworzenie we własnym zakresie	29	−	29	124	−	124
Umorzenie	(241)	(3 423)	(3 664)	(734)	(3 150)	(3 884)
Reklasyfikacja	13	8	21	42	13	55
Bilans zamknięcia	41	178	219	69	121	190

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

21. Pozostałe aktywa niematerialne

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku (niebadane)

	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Oprogramowanie, koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Inne aktywa niematerialne	Aktywa niematerialne nie oddane do użytkowania	Aktywa niematerialne razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia	18	1 499	283	75	1 875
Zakup bezpośredni	−	−	−	91	91
Rozliczenie aktywów nie oddanych do użytkowania	−	69	9	(78)	−
Sprzedaż/Likwidacja	−	(97)	(3)	−	(100)
Bilans zamknięcia	18	1 471	289	88	1 866
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE)
Bilans otwarcia	(11)	(873)	(143)	−	(1 027)
Amortyzacja za okres	(2)	(135)	(10)	−	(147)
Odpisy aktualizujące	−	(1)	(15)	−	(16)
Sprzedaż/Likwidacja	−	97	−	−	97
Bilans zamknięcia	(13)	(912)	(168)	−	(1 093)
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU	7	626	140	75	848
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU	5	559	121	88	773

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku (niebadane)

	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Oprogramowanie, koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	Inne aktywa niematerialne	Aktywa niematerialne nie oddane do użytkowania	Aktywa niematerialne razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Bilans otwarcia	18	1 207	259	167	1 651
Zakup bezpośredni	−	−	−	88	88
Rozliczenie aktywów nie oddanych do użytkowania	−	143	14	(157)	−
Sprzedaż/Likwidacja	−	(51)	(1)	−	(52)
Bilans zamknięcia	18	1 299	272	98	1 687
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE)
Bilans otwarcia	(8)	(785)	(132)	−	(925)
Amortyzacja za okres	(2)	(107)	(9)	−	(118)
Sprzedaż/Likwidacja	−	51	1	−	52
Bilans zamknięcia	(10)	(841)	(140)	−	(991)
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU	10	422	127	167	726
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU	8	458	132	98	696

22. Udziały i akcje we wspólnych przedsięwzięciach

		Stan na 30 września 2024 lub za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)		Stan na 31 grudnia 2023 lub za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
	Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A.	TAMEH HOLDING Sp. z o.o. *	Razem	Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A.	TAMEH HOLDING Sp. z o.o. *	Razem
Aktywa trwałe (długoterminowe)	1 617	1 157	2 774	1 656	1 209	2 865
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe), w tym:	224	828	1 052	297	874	1 171
środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4	128	132	88	182	270
Zobowiązania długoterminowe (-), w tym:	(1 985)	(136)	(2 121)	(1 998)	(271)	(2 269)
zobowiązania z tytułu zadłużenia	(1 977)	(29)	(2 006)	(1 967)	(32)	(1 999)
Zobowiązania krótkoterminowe (-), w tym:	(476)	(995)	(1 471)	(554)	(1 392)	(1 946)
zobowiązania z tytułu zadłużenia	(119)	(167)	(286)	(108)	(368)	(476)
Razem aktywa netto	(620)	854	234	(599)	420	(179)
Udział w aktywach netto (50%)	(310)	427	117	(300)	210	(90)
Udziały i akcje we wspólnych przedsięwzięciach	−	192	192	−	169	169
Przychody ze sprzedaży	1 196	1 771	2 967	1 101	3 275	4 376
Zysk (strata) netto, w tym:	(21)	560	539	(67)	190	123
Amortyzacja	(46)	(86)	(132)	(46)	(121)	(167)
Przychody z tytułu odsetek	1	4	5	2	6	8
Koszty z tytułu odsetek	(106)	(21)	(127)	(124)	(39)	(163)
Podatek dochodowy	−	(24)	(24)	−	(46)	(46)
Udział w zysku (stracie) wspólnych przedsięwzięć przypadający na Grupę	−	280	280	−	95	95
Odpis aktualizujący wartość udziałów	−	(195)	(195)	−	−	−
Łączny udział w wyniku wspólnych przedsięwzięć	−	85	85	−	95	95

* Zaprezentowane informacje dotyczą grupy kapitałowej TAMEH HOLDING Sp. z o.o. Wartość posiadanego udziału w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. jest różna od wartości aktywów netto przypadających Grupie, ze względu na fakt, iż cena nabycia udziałów TAMEH HOLDING Sp. z o.o. została skalkulowana przy uwzględnieniu wartości godziwej udziału wnoszonego do wspólnego przedsięwzięcia przez spółki Grupy ArcelorMittal oraz ze względu na ujęcie odpisu aktualizującego wartość posiadanego udziału w TAMEH HOLDING Sp. z o.o.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A.

Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. jest spółką celową utworzoną w 2010 roku z inicjatywy TAURON Polska Energia S.A. oraz PGNiG S.A., poprzez którą partnerzy zrealizowali inwestycję polegającą na budowie bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli opalanego gazem ziemnym o mocy elektrycznej brutto 450 MWe i mocy cieplnej netto 240 MWt. W dniu 30 września 2020 roku Elektrociepłownia Stalowa Wola została oddana do eksploatacji.

TAURON Polska Energia S.A. posiada pośredni udział na poziomie 50% w kapitale spółki i w organie stanowiącym wykonywany poprzez TAURON Inwestycje Sp. z o.o. W związku z faktem, iż w trakcie 2015 roku, dotychczasowy udział w stratach wspólnego przedsięwzięcia oraz korekta wyników z transakcji pomiędzy spółkami Grupy a wspólnym przedsięwzięciem przewyższyły wartość posiadanych udziałów we wspólnym przedsięwzięciu, Spółka zaprzestała ujmowania udziału w dalszych stratach wspólnego przedsięwzięcia. Nieujęty do dnia bilansowego udział w stratach wyniósł 310 mln PLN.

Dodatkowo, Spółka posiada należności z tytułu udzielonych pożyczek na rzecz Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. w wartości bilansowej 459 mln PLN, o czym szerzej w nocie 23 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

TAMEH HOLDING Sp. z o.o. i spółki zależne

W 2014 roku została zawarta umowa wspólników pomiędzy Grupą TAURON i Grupą ArcelorMittal w spółce TAMEH HOLDING Sp. z o.o., która odpowiada za zadania inwestycyjne i operacyjne w obszarze energetyki przemysłowej. Umowa została zawarta na okres 15 lat z możliwością jej przedłużenia. Obie grupy kapitałowe posiadają w spółce TAMEH HOLDING Sp. z o.o. po 50% udziałów.

TAMEH HOLDING Sp. z o.o. jest właścicielem 100% udziałów w TAMEH POLSKA Sp. z o.o., którą utworzyły wniesione aportem przez Grupę TAURON: Zakład Wytwarzania Nowa oraz Elektrownia Blachownia, a także wniesiona przez Grupę ArcelorMittal − Elektrociepłownia w Krakowie. Ponadto, TAMEH HOLDING Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w TAMEH Czech s.r.o., którą tworzy Elektrociepłownia w Ostrawie.

W dniu 14 grudnia 2023 roku został złożony przez spółkę TAMEH Czech s.r.o. we właściwym Sądzie w Ostrawie wniosek o ogłoszenie niewypłacalności. W dniu 22 grudnia 2023 roku Spółka powzięła informację o wydaniu w dniu 19 grudnia 2023 roku przez Sąd Okręgowy w Ostrawie postanowienia o ogłoszeniu niewypłacalności spółki TAMEH Czech s.r.o. Złożenie wniosku o ogłoszenie niewypłacalności przez TAMEH Czech s.r.o. było spowodowane nieregulowaniem zobowiązań wobec spółki przez spółkę Liberty Ostrava a.s., która jest jedynym klientem TAMEH Czech s.r.o. W dniu 18 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała od TAMEH HOLDING Sp. z o.o. postanowienie z dnia 15 kwietnia 2024 roku Sądu Okręgowego w Ostrawie o zatwierdzeniu reorganizacji TAMEH Czech s.r.o. W dniu 9 sierpnia 2024 roku, na wniosek zarządu spółki TAMEH Czech s.r.o., Sąd Okręgowy w Ostrawie wydał postanowienie, na mocy którego reorganizacja TAMEH Czech s.r.o. została przekształcona w upadłość likwidacyjną. W ocenie Grupy w wyniku powyższego postanowienia w dniu 9 sierpnia 2024 roku Grupa utraciła współkontrolę nad spółką TAMEH Czech s.r.o.

W dniu 2 stycznia 2024 roku przedstawiciel Spółki, w obecności komornika protokołującego czynność doręczenia, pozostawił w siedzibie wspólnika wiodącego Grupy ArcelorMittal, tj. AM Global Holding S.à r.l. z siedzibą w Wielkim Księstwie Luksemburga ("Wspólnik Wiodący") oświadczenie o przyjęciu przez Spółkę oferty kupna przez Wspólnika Wiodącego 3 293 403 udziałów w spółce TAMEH HOLDING Sp. z o.o., stanowiącej wspólne przedsięwzięcie Spółki oraz Grupy ArcelorMittal, za kwotę 598 mln PLN ("Cena Sprzedaży"), na podstawie zawartej w dniu 11 sierpnia 2014 roku umowy wspólników pomiędzy spółkami z Grupy TAURON a spółkami z Grupy ArcelorMittal ("Umowa Wspólników"). W Umowie Wspólników strony złożyły sobie nawzajem nieodwołalne oferty kupna i sprzedaży udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. a każda ze stron miała prawo przyjąć nieodwołalną ofertę kupna złożoną przez drugą ze stron w sytuacjach i na warunkach określonych w Umowie Wspólników. Oświadczenie zostało złożone w związku z materializacją dnia 31 grudnia 2023 roku jednej z przesłanek wskazanych w Umowie Wspólników, która uprawnia Spółkę do skorzystania przez nią z oferty kupna złożonej jej w Umowie Wspólników. W dniu 4 stycznia 2024 roku Spółka otrzymała wiadomość przesłaną w imieniu Wspólnika Wiodącego, z której wynika, że Wspólnik Wiodący kwestionuje skuteczność doręczenia oświadczenia Spółki o przyjęciu oferty kupna przez Wspólnika Wiodącego udziałów w spółce TAMEH HOLDING Sp. z o.o. W dniu 9 stycznia 2024 roku Spółka otrzymała od Wspólnika Wiodącego pismo, które w ocenie Wspólnika Wiodącego ma stanowić oświadczenie o przyjęciu oferty kupna przez Spółkę wszystkich należących do spółek z grupy kapitałowej ArcelorMittal udziałów w spółce TAMEH HOLDING Sp. z o.o. za kwotę 598 mln PLN.

Po dniu bilansowym w dniu 1 października 2024 roku, w związku z brakiem porozumienia w sprawie skuteczności złożenia oświadczeń dotyczących przyjęcia ofert kupna udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o., Zarząd Spółki podjął decyzję o wezwaniu i wezwał Wspólnika Wiodącego, ArcelorMittal Poland S.A. oraz ArcelorMittal Long Products Europe Holding S.à r.l. na arbitraż ad hoc w sprawie rozwiązania sporu dotyczącego braku zapłaty przez Wspólnika Wiodącego Ceny Sprzedaży za udziały posiadane przez Spółkę w spółce TAMEH HOLDING Sp. z o.o. Arbitraż zostanie przeprowadzony

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

zgodnie z zasadami określonymi w Regulaminie Arbitrażowym Komisji Organizacji Narodów Zjednoczonych do Spraw Międzynarodowego Prawa Handlowego (UNCITRAL) z 2021 roku przez sąd arbitrażowy ad hoc. W dniu 30 października 2024 roku Spółka otrzymała odpowiedź na wezwanie na arbitraż od Wspólnika Wiodącego, ArcelorMittal Poland S.A. oraz ArcelorMittal Long Products Europe Holding S.à r.l. W odpowiedzi na wezwanie Wspólnik Wiodący zgłosił roszczenie wzajemne, w którym domaga się zapłaty przez Spółkę 598 mln PLN wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od dnia 14 lutego 2024 roku do dnia zapłaty tytułem ceny za udziały posiadane przez Wspólnika Wiodącego oraz ArcelorMittal Poland S.A. w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. W ocenie Spółki roszczenia Wspólnika Wiodącego są bezzasadne.

Wartość bilansowa udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. na dzień bilansowy wynosi 192 mln PLN. Grupa dokonała wyceny posiadanych udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. metodą praw własności na poziomie 387 mln PLN, z uwzględnieniem wyniku na utracie współkontroli nad spółką TAMEH Czech s.r.o. na poziomie wyniku grupy kapitałowej TAMEH HOLDING Sp. z o.o. Mając na uwadze, iż w ocenie Grupy wystąpiły przesłanki utraty wartości, Grupa przeprowadziła na dzień bilansowy testy na utratę wartości posiadanego zaangażowania w TAMEH HOLDING Sp. z o.o., obejmującego udziały o wartości 387 mln PLN oraz należności długoterminowe od TAMEH HOLDING Sp. z o.o. w kwocie 32 mln PLN z tytułu dywidendy zadeklarowanej do wypłaty w 2023 roku. W wyniku przeprowadzonych testów Grupa zidentyfikowała konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. w kwocie 195 mln PLN, co zostało opisane szerzej w nocie 17 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W ocenie Grupy na dzień bilansowy nie zostały spełnione kryteria MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w zakresie klasyfikacji posiadanych przez Grupę udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. jako aktywów do zbycia zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży.

23. Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć

Na dzień bilansowy Grupa udzieliła pożyczek na rzecz wspólnego przedsięwzięcia Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A., klasyfikowanych jako aktywa wyceniane w wartości godziwej.

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)		Stan na 31 grudnia 2023			Stopa
	Kapitał do spłaty oraz naliczone umownie odsetki	Wartość bilansowa	Kapitał do spłaty oraz naliczone umownie odsetki	Wartość bilansowa	Termin spłaty	oprocen towania
Pożyczki udzielone EC Stalowa Wola S.A.	758	459	726	357	30.06.2033	stała
Razem, w tym:	758	459	726	357
Długoterminowe		459		357

24. Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń

Instrument	Metodologia ustalania wartości godziwej	Stan na 30 września 2024 (niebadane)
Instrumenty pochodne objęte rachunkowością zabezpieczeń
IRS	Różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych opartych o zmienną stopę procentową oraz o stałą stopę procentową. Dane wejściowe stanowi krzywa stóp procentowych z serwisu Refinitiv.	Instrumenty IRS (Interest Rate Swap) służą zabezpieczeniu części ryzyka stopy procentowej w stosunku do przepływów pieniężnych związanych z ekspozycją na WIBOR 6M wyznaczonych w ramach dynamicznej strategii zarządzania ryzykiem, tj.: • odsetek od kredytu o wartości nominalnej 750 mln PLN, na okresy rozpoczynające się odpowiednio od lipca 2020 roku, wygasające w grudniu 2024 roku; • odsetek od obligacji i kredytu o łącznej wartości nominalnej 2 420 mln PLN, na okresy rozpoczynające się w grudniu 2019 roku, wygasające kolejno do 2029 roku. Zgodnie z warunkami transakcji, Spółka płaci odsetki naliczone na podstawie stałej stopy procentowej w PLN, równocześnie otrzymując płatności według zmiennej stopy procentowej w PLN.
Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy nieobjęte rachunkowością zabezpieczeń
CCIRS	Różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych strumienia płaconego i strumienia otrzymywanego, w dwóch różnych walutach, wyrażona w walucie wyceny. Dane wejściowe stanowią krzywe stóp procentowych, basis spready oraz fixing NBP dla odpowiednich walut z serwisu Refinitiv.	Instrumenty pochodne CCIRS (Coupon Only Cross Currency Swap fixed-fixed) polegają na wymianie płatności odsetkowych od łącznej kwoty nominalnej 500 mln EUR. Termin zapadalności transakcji upływa w lipcu 2027 roku. Zgodnie z warunkami transakcji, Spółka płaci odsetki naliczone na podstawie stałej stopy procentowej w PLN, równocześnie otrzymując płatności według stałej stopy procentowej w EUR. Instrumenty pochodne CCIRS mające na celu zabezpieczenie przepływów walutowych wygenerowanych przez płatności odsetkowe od wyemitowanych euroobligacji.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)
Forward/futures towarowy	Wartość godziwa transakcji terminowych na zakup i sprzedaż uprawnień do emisji CO2, energii elektrycznej oraz innych towarów ustalana jest w oparciu o ceny notowane na aktywnym rynku lub w oparciu o przepływy pieniężne stanowiące różnicę pomiędzy indeksem referencji cenowej (krzywą forward) i ceną kontraktu.	Instrumenty pochodne (forward/futures) towarowe obejmują transakcje terminowe na zakup i sprzedaż uprawnień do emisji CO2 i innych towarów.
Forward walutowy	Różnica zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych pomiędzy ceną terminową na dzień wyceny a ceną transakcyjną, przemnożona przez wartość nominalną kontraktu w walucie obcej. Dane wejściowe stanowią fixing NBP i krzywa stóp procentowych implikowana z transakcji fx swap dla odpowiedniej waluty z serwisu Refinitiv.	Instrumenty pochodne typu forward walutowy obejmują transakcje terminowe mające na celu zabezpieczenie przepływów walutowych wygenerowanych z tytułu prowadzonej działalności.

Wycenę instrumentów pochodnych na poszczególne dni bilansowe prezentuje poniższa tabela.

	Stan na 30 września 2024				Stan na 31 grudnia 2023
	(niebadane)
	Ogółem		Odniesiono	Odniesiono w kapitał z aktualizacji	Ogółem		Odniesiono	Odniesiono w kapitał z aktualizacji
	Aktywa	Zobowiązania	w wynik finansowy	wyceny instrumentów zabezpieczających	Aktywa	Zobowiązania	w wynik finansowy	wyceny instrumentów zabezpieczających
Instrumenty pochodne objęte rachunkowością zabezpieczeń
IRS	225	−	45	180	299	−	28	271
Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
CCIRS	−	(9)	(9)	−	−	(9)	(9)	−
Forward/futures towarowy	315	(317)	(2)	−	125	(125)	−	−
Forward walutowy	−	(357)	(357)	−	−	(679)	(679)	−
Razem	540	(683)			424	(813)
Długoterminowe	170	(128)			149	(169)
Krótkoterminowe	370	(555)			275	(644)

Instrumenty pochodne wykazane w powyższej tabeli dotyczą kontraktów terminowych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe. Instrumenty pochodne nabywane i utrzymywane w celu zabezpieczenia własnych potrzeb są wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe i nie podlegają wycenie na dzień bilansowy.

25. Pozostałe aktywa finansowe

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Należność z tytułu rekompensat	792	1 919
Udziały i akcje	215	225
Lokaty i depozyty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych	4	3
Inne należności finansowe, w tym:	150	580
Wadia, kaucje, zabezpieczenia przekazane	92	531
Dywidendy należne	32	32
Długoterminowe należności od odbiorców	8	−
Pozostałe	18	17
Razem	1 161	2 727
Długoterminowe	271	278
Krótkoterminowe	890	2 449

Należności z tytułu rekompensat dotyczą w głównej mierze:

• rekompensat spółek segmentu Sprzedaż w zakresie dostaw energii elektrycznej za rok 2023 oraz okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku w łącznej kwocie brutto 723 mln PLN,
• rekompensat spółki segmentu Dystrybucja w zakresie sprzedaży usługi dystrybucyjnej głównie za rok 2023 w kwocie 64 mln PLN,

przysługujących powyższym spółkom na podstawie przepisów prawa, które ustanowiły system rekompensat, co zostało opisane szerzej w nocie 9 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Na dzień 30 września 2024 roku spadek kwoty wadiów, kaucji, zabezpieczeń przekazanych związany jest w głównej mierze z całkowitym zwrotem kaucji pieniężnej, przekazanej przez Spółkę na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego ("BGK") w celu zabezpieczenia wierzytelności BGK wynikających z umowy pożyczki zawartej w dniu 8 marca 2018 roku pomiędzy pożyczkobiorcą Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. a BGK oraz ORLEN S.A. (dawniej: PGNiG S.A.), w związku z uznaniem przez BGK gwarancji bankowej wystawionej na zlecenie Spółki do kwoty 300 mln PLN (nota 51) oraz częściową spłatą pożyczki przez Elektrociepłownię Stalowa Wola S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

26. Pozostałe aktywa niefinansowe

26.1. Długoterminowe pozostałe aktywa niefinansowe

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Zaliczki na środki trwałe w budowie oraz aktywa niematerialne, w tym:	415	615
związane z budową farm wiatrowych i fotowoltaicznych	308	587
Należność z tytułu korekty Odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Cen	−	35
Koszty pozyskania umów i koszty rabatów	25	32
Rozliczenia międzyokresowe prowizji z tytułu zadłużenia	7	8
Ubezpieczenia majątkowe i deliktowe	2	2
Pozostałe	16	15
Razem	465	707

26.2. Krótkoterminowe pozostałe aktywa niefinansowe

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Zaliczki na dostawy, w tym:	52	127
związane z dostawą węgla	45	123
Koszty rozliczane w czasie, w tym:	144	67
Ubezpieczenia majątkowe i deliktowe	85	18
Koszty pozyskania umów i koszty rabatów	36	31
Usługi informatyczne i telekomunikacyjne	9	12
Pozostałe, w tym:	70	13
Utworzenie odpisów na ZFŚS	24	−
Należność z tytułu korekty Odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Cen	35	−
Razem	266	207

27. Odroczony podatek dochodowy

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów	2 157	2 019
z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznania przychodu i kosztu sprzedaży produktów i usług	874	964
od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów finansowych	204	139
od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością praw majątkowych pochodzenia energii	4	7
pozostałe	23	37
Razem	3 262	3 166
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
od rezerw bilansowych i rozliczeń międzyokresowych	722	945
od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów i zobowiązań finansowych	656	608
z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznania przychodu i kosztu sprzedaży produktów i usług	478	863
od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów	721	493
od strat podatkowych	370	54
z tytułu nieodpłatnie otrzymanej infrastruktury energetycznej i otrzymanych opłat przyłączeniowych	5	6
pozostałe	36	58
Razem	2 988	3 027
Nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego	(1 076)	(314)
Rozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 912	2 713
Po skompensowaniu sald na poziomie spółek z Grupy Kapitałowej podatek odroczony Grupy prezentowany jest jako:
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	341	759
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego	(1 691)	(1 212)

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W wyniku przeprowadzonej na dzień bilansowy oceny nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 1 076 mln PLN głównie w zakresie spółki z segmentu Wytwarzanie.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

28. Zapasy

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Wartość brutto
Węgiel	821	1 375
Prawa do emisji CO2	12	11
Pozostałe zapasy	305	298
Razem	1 138	1 684
Odpis
Węgiel	(46)	(176)
Pozostałe zapasy	(27)	(25)
Razem	(73)	(201)
Wartość netto
Węgiel	775	1 199
Prawa do emisji CO2	12	11
Pozostałe zapasy	278	273
Zapasy wyceniane według wartości netto możliwej do uzyskania	1 065	1 483
Zapasy wyceniane w wartości godziwej - Prawa do emisji CO2	19	−
Zapasy razem	1 084	1 483

Na dzień bilansowy odpis aktualizujący wartość posiadanych zapasów paliwa węglowego w spółce TAURON Wytwarzanie S.A. (segment Wytwarzanie) wynosi 46 mln PLN. W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku Grupa:

• wykorzystała w pełnej kwocie 176 mln PLN utworzony na dzień 31 grudnia 2023 roku odpis aktualizujący, w związku ze zużyciem zapasów węgla do produkcji,
• ujęła na dzień bilansowy 30 września 2024 roku odpis aktualizujący w kwocie 46 mln PLN, co wpłynęło na zwiększenie kosztów operacyjnych Grupy.

Odpis został skalkulowany przy uwzględnieniu przypisania zapasów węgla do poszczególnych lokalizacji jednostek wytwórczych TAURON Wytwarzanie S.A. Konieczność ujęcia odpisu jest pochodną sytuacji rynkowej, tj. znaczącego spadku rynkowych cen paliwa węglowego na przełomie 2023 i 2024 roku. W kontekście powyższego spadku cen Grupa oceniła, iż w przypadku części jednostek wytwórczych TAURON Wytwarzanie S.A. wartość zapasu paliwa węglowego przewyższa możliwe do uzyskania ceny sprzedaży energii elektrycznej wytwarzanej z tych zapasów, co w przypadku tych jednostek przełożyło się na konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasu węgla zakupionego przez Grupę w ramach prowadzonego w latach 2022-2023 procesu kontraktacji. W zakresie powyższych jednostek odpis zapasów paliwa węglowego został skalkulowany do poziomu kosztu ich odtworzenia opartego na aktualnych na dzień bilansowy cenach rynkowych węgla, z uwzględnieniem kosztów transportu.

W zakresie jednostek wytwórczych, w stosunku do których Grupa zakłada produkcję energii elektrycznej jedynie pod wymuszenia operatora, mając na uwadze, iż zgodnie z obowiązującymi regulacjami produkcja taka zakłada pokrycie kosztów paliwa węglowego, Grupa nie dokonuje odpisu aktualizującego węgla.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

29. Należności od odbiorców

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Wartość brutto
Należności od odbiorców, w tym:	3 831	5 324
Doszacowanie przychodów z tytułu energii elektrycznej oraz usługi dystrybucyjnej	1 246	2 120
Należności dochodzone na drodze sądowej	300	265
Razem	4 131	5 589
Odpis aktualizujący
Należności od odbiorców	(62)	(82)
Należności dochodzone na drodze sądowej	(190)	(166)
Razem	(252)	(248)
Wartość netto
Należności od odbiorców	3 769	5 242
Należności dochodzone na drodze sądowej	110	99
Razem, w tym:	3 879	5 341
Długoterminowe	8	−
Krótkoterminowe	3 871	5 341

30. Należności z tytułu pozostałych podatków i opłat

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Należności z tytułu podatku VAT	878	793
Pozostałe	−	1
Razem	878	794

31. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w tym:	565	1 084
środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, w tym:	222	392
zabezpieczenie rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A.	121	217
środki pieniężne na rachunkach VAT (split payment)	68	172
rachunki bankowe związane z otrzymanymi dotacjami	27	2
Zabezpieczenie rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A.	(5)	(20)
Cash pool	(9)	(15)
Różnice kursowe i pozostałe	(1)	(1)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	550	1 048

32. Kapitał własny

32.1. Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy na dzień 30 września 2024 roku (niebadane)

Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji (w PLN)	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału
AA	na okaziciela	1 589 438 762	5	7 947	gotówka/aport
BB	imienne	163 110 632	5	816	aport
	Razem	1 752 549 394		8 763

Struktura akcjonariatu na dzień 30 września 2024 roku i na dzień 31 grudnia 2023 roku (według najlepszej wiedzy Spółki)

Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym (%)	Udział w liczbie głosów (%)
Skarb Państwa	526 848 384	2 634	30,06%	30,06%
KGHM Polska Miedź S.A.	182 110 566	911	10,39%	10,39%
Nationale - Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	88 742 929	444	5,06%	5,06%
Pozostali akcjonariusze	954 847 515	4 774	54,49%	54,49%
Razem	1 752 549 394	8 763	100%	100%

Na dzień 30 września 2024 roku wartość kapitału podstawowego, liczba akcji, wartość nominalna akcji oraz struktura akcjonariatu według powyższych grup akcjonariuszy, zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, nie uległy zmianie w porównaniu do struktury na dzień 31 grudnia 2023 roku.

W dniu 13 września 2024 roku Spółka otrzymała od Helikon Investments Limited z siedzibą w Londynie zawiadomienie, zgodnie z którym posiadane przez Helikon Long Short Equity Fund Master ICAV ("Helikon") instrumenty finansowe osiągnęły liczbę odpowiadającą ponad 5% głosów w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem, Helikon posiadał instrumenty finansowe łącznie uprawniające do 10,0697% ogólnej liczby głosów w Spółce, z czego:

• 7,3538% ogólnej liczby głosów w Spółce (128 878 656 głosów) dotyczyło innych niż akcje instrumentów finansowych (cash settled equity contracts for difference),
• 2,7159% ogólnej liczby głosów (47 597 706 głosów) dotyczyło akcji Spółki.

Wymienione powyżej, inne niż akcje, pochodne instrumenty finansowe, nie są instrumentami emitowanymi przez Spółkę. Spółka nie identyfikuje po swojej stronie zobowiązań związanych z tymi instrumentami.

32.2. Prawa akcjonariuszy

Prawo głosu akcjonariuszy dysponujących powyżej 10% ogółu głosów w Spółce zostaje ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż 10% ogółu głosów w Spółce. Ograniczenie to nie dotyczy Skarbu Państwa i podmiotów zależnych od Skarbu Państwa w okresie, w którym Skarb Państwa wraz z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa posiada liczbę akcji Spółki uprawniającą do wykonywania co najmniej 25% ogółu głosów w Spółce.

32.3. Kapitał zapasowy

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Kwoty z podziału wyników lat ubiegłych	2 438	3 076
Razem kapitał zapasowy	2 438	3 076

W dniu 3 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę o pokryciu straty netto Spółki za rok obrotowy 2023 w kwocie 638 mln PLN z kapitału zapasowego Spółki.

Kapitał zapasowy Spółki na dzień bilansowy nie przekracza jednej trzeciej wysokości kapitału podstawowego Spółki, tj. kwoty 2 921 mln PLN, w związku z czym może zostać użyty jedynie na pokrycie straty.

32.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Bilans otwarcia	218	450
Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających	(91)	(262)
Podatek odroczony	17	50
Bilans zamknięcia	144	238

Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających wynika z wyceny instrumentów Interest Rate Swap (IRS) zabezpieczających ryzyko stopy procentowej z tytułu zadłużenia, co zostało szerzej opisane w nocie 24 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Dla zawartych transakcji zabezpieczających Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń.

Na dzień 30 września 2024 roku w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Grupa rozpoznała kwotę 144 mln PLN. Kwota ta stanowi aktywo z tytułu wyceny instrumentów IRS na dzień bilansowy w kwocie 225 mln PLN, skorygowane o część wyceny dotyczącą naliczonych na dzień bilansowy odsetek z tytułu zadłużenia z uwzględnieniem podatku odroczonego.

32.5. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Podziałowi nie podlegają kwoty wyniku z lat ubiegłych powstałe w wyniku rozliczenia połączenia z jednostkami zależnymi, jak również zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody.

Na dzień 30 września 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

32.6. Udziały niekontrolujące

Udziały niekontrolujące w kwocie 39 mln PLN na dzień bilansowy dotyczą w głównej mierze spółki TAURON Dystrybucja S.A.

33. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku oraz w okresie porównywalnym Spółka nie zaproponowała do wypłaty, ani nie wypłaciła dywidendy dla akcjonariuszy Spółki.

34. Zobowiązania z tytułu zadłużenia

	Stan na Stan na 30 września 2024 31 grudnia 2023 (dane przekształcone) (niebadane) 8 205 4 852 1 969 1 711
Kredyty i pożyczki		9 203
Obligacje niepodporządkowane		4 854
Obligacje podporządkowane		1 918
Zobowiązania z tytułu leasingu		1 440
Razem	16 737	17 415
Długoterminowe	14 043	15 317
Krótkoterminowe	2 694	2 098

34.1. Kredyty i pożyczki

Zaciągnięte kredyty i pożyczki na dzień 30 września 2024 roku (niebadane)

Waluta	Stopa	Wartość kredytów, pożyczek na dzień bilansowy		Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie (od dnia bilansowego):
	oprocentowania	w walucie	w złotych	poniżej 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 lat do 3 lat	od 3 lat do 5 lat	powyżej 5 lat
PLN	zmienna	7 093	7 093	1 610	56	418	757	2 012	2 240
	stała	1 038	1 038	2	550	69	54	79	284
Razem PLN		8 131	8 131	1 612	606	487	811	2 091	2 524
Razem			8 131	1 612	606	487	811	2 091	2 524
Odsetki zwiększające wartość bilansową			74
Razem			8 205

Zaciągnięte kredyty i pożyczki na dzień 31 grudnia 2023 roku

Waluta	Stopa oprocentowania	Wartość kredytów, pożyczek na dzień bilansowy		Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie (od dnia bilansowego):
		w walucie	w złotych	poniżej 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 lat do 3 lat	od 3 lat do 5 lat	powyżej 5 lat
PLN	zmienna	7 972	7 972	15	1 600	167	914	2 908	2 368
	stała	1 134	1 134	39	60	579	79	81	296
Razem PLN		9 106	9 106	54	1 660	746	993	2 989	2 664
Razem			9 106	54	1 660	746	993	2 989	2 664
Odsetki zwiększające wartość bilansową			97
Razem			9 203

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

Specyfikacja zaciągniętych kredytów i pożyczek na dzień 30 września 2024 roku (niebadane) i na dzień 31 grudnia 2023 roku

Kredytodawca/ pożyczkodawca	Oprocentowanie	Waluta	Termin spłaty / Termin obowiązywania	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Konsorcja banków	zmienne	PLN	2026-2027	1 664	2 567
			2024	750	749
Bank Gospodarstwa Krajowego	zmienne	PLN	2024-2033	1 019	1 001
			2024	−	61
	stałe	PLN	2024-2027	73	103
Europejski Bank Inwestycyjny			2025-2040	410	404
			2025-2040	1 215	1 222
	zmienne		2026-2041	1 204	1 226
Intesa Sanpaolo S.p.A.	zmienne	PLN	2024	757	772
SMBC BANK EU AG	stałe	PLN	2025	500	500
Erste Group Bank AG	zmienne	PLN	2026	511	506
Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej	zmienne	PLN	2024-2027	7	10
Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska	stałe		2024-2030	65	67
i Gospodarki Wodnej	zmienne	PLN	2024-2037	21	−
Pozostałe kredyty i pożyczki				9	15
Razem				8 205	9 203

Spółka posiada dostępne finansowanie w ramach umów kredytów zawartych w latach 2020 i 2022 z konsorcjami banków, w których okres ciągnienia poszczególnych transz kredytów może wynosić poniżej 12 miesięcy, jednak finansowanie ma charakter odnawialny, a termin dostępności poszczególnych umów przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Klasyfikacja powyższego finansowania jest oparta na terminie dostępności finansowania, tj. dacie obowiązywania umów, która przypada na lata 2026-2027.

W ramach umów z konsorcjami banków Spółka posiada odnawialne limity finansowania do wysokości:

• 4 000 mln PLN do 2027 roku wykorzystane na dzień bilansowy finansowanie 1 500 mln PLN;
• 500 mln PLN do 2026 roku wykorzystane na dzień bilansowy finansowanie 160 mln PLN.

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku Grupa dokonała następujących transakcji odnośnie kredytów i pożyczek (w wartości nominalnej), bez kredytów w rachunku bieżącym:

Kredytodawca/pożyczkodawca	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)
	Ciągnienie	Spłata
Konsorcja banków	3 410	(4 310)
Bank Gospodarstwa Krajowego	1 750	(1 750)
Europejski Bank Inwestycyjny	−	(91)
Pozostałe umowy	22	(8)
Razem, w tym:	5 182	(6 159)
Przepływy pieniężne	4 382	(5 359)
Rozliczenie netto (bez przepływu środków pieniężnych)	800	(800)

Po dniu bilansowym, Spółka dokonała ciągnień w ramach dostępnych kredytów w łącznej kwocie 1 450 mln PLN oraz dokonała spłaty transz w łącznej kwocie 3 110 mln PLN.

Podpisanie umów kredytów i pożyczek

W dniu 10 stycznia 2024 roku Spółka zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowę kredytu na kwotę 750 mln PLN, z terminem spłaty w latach 2027-2032. Po dniu bilansowym, w dniu 21 października 2024 roku Spółka uruchomiła całość dostępnego finansowania, tj. 750 mln PLN.

W dniu 27 maja 2024 roku TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. zawarła umowę pożyczki do kwoty 141 mln PLN z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na dofinansowanie realizacji projektu budowy inwestycji w segmencie Odnawialne Źródła Energii. Na dzień bilansowy pożyczka nie była uruchomiona. Po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji zostały uruchomione transze w wysokości 37 mln PLN.

Po dniu bilansowym, w dniu 29 października 2024 roku Spółka zawarła:

• umowę kredytu na kwotę 2 000 mln PLN z Bankiem Gospodarstwa Krajowego,
• umowę kredytu konsorcjalnego na kwotę 900 mln PLN z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. i Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. Oddział w Polsce,

co zostało opisane szerzej w nocie 54 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Kredyty w rachunku bieżącym

Spółka posiada dostępne limity finansowania w ramach umów kredytów w rachunku bieżącym:

• do kwoty 500 mln PLN z terminem zapadalności do 1 października 2027 roku (termin zapadalności został wydłużony o 36 miesięcy na podstawie aneksu zawartego we wrześniu 2024 roku) oraz
• do kwoty 4 mln EUR z terminem zapadalności do 31 grudnia 2024 roku.

Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała zadłużenia z tytułu kredytów w rachunku bieżącym.

				Wartość		Wartość bilansowa
Emitent	Inwestor	Oprocentowanie	Waluta	nominalna wyemitowanych obligacji w walucie	Termin wykupu	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
	Bank Gospodarstwa Krajowego	zmienne, oparte o WIBOR 6M	PLN	500	2024-2028	510	501
				420	2024-2029	429	421
TAURON Polska Energia S.A.	Obligacje serii A (TPE1025)	zmienne, oparte o WIBOR 6M	PLN	1 000	2025	1 030	1 011
	Euroobligacje	stałe	EUR	500	2027	2 146	2 192
Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o.	Inwestorzy międzynarodowi	stałe	EUR	168	2029	737	729
Obligacje niepodporządkowane						4 852	4 854
TAURON Polska Energia S.A.	Bank Gospodarstwa Krajowego	zmienne, oparte o WIBOR 6M	PLN	400	20312	411	401
	Europejski Bank Inwestycyjny	stałe1	EUR	190	20342	781	775
			PLN	400	20302	415	396
			PLN	350	20302	362	346
Obligacje podporządkowane						1 969	1 918
Razem wyemitowane obligacje						6 821	6 772

¹W przypadku obligacji hybrydowych (podporządkowanych) objętych przez Europejski Bank Inwestycyjny wyróżnia się dwa okresy finansowania. W pierwszym okresie oprocentowanie jest stałe, natomiast w drugim okresie oprocentowanie jest zmienne oparte o stopę bazową (EURIBOR/WIBOR) powiększoną o ustaloną marżę.

²W przypadku obligacji podporządkowanych termin wykupu uwzględnia dwa okresy finansowania. Terminy wykupu zaprezentowane w powyższej tabeli to ostateczne terminy wykupu wynikające z umowy, po dwóch okresach finansowania. Wycena obligacji na dzień bilansowy uwzględnia wcześniejszy wykup, w związku z zamiarem wykupu obligacji po zakończeniu pierwszego okresu finansowania (w latach 2024, 2025 i 2026).

Spółka posiada dodatkowo dostępne finansowanie w ramach programu emisji obligacji podporządkowanych, który został zawarty w 2021 roku z Bankiem Gospodarstwa Krajowego do kwoty 450 mln PLN, które nie było wykorzystane przez Spółkę. W dniu 6 września 2024 roku Spółka zawarła aneks do powyższej umowy wydłużający do 11 marca 2025 roku okres umożliwiający przeprowadzenie emisji obligacji podporządkowanych.

34.3. Kowenanty w umowach dotyczących zadłużenia

Podpisane z bankami umowy nakładają na Spółkę zobowiązania natury prawno-finansowej (kowenanty), stosowane standardowo w tego rodzaju transakcjach. Kluczowym kowenantem jest wskaźnik zadłużenie netto/EBITDA (dla umów kredytów długoterminowych oraz krajowych programów emisji obligacji), który określa poziom zadłużenia pomniejszonego o środki pieniężne w relacji do generowanej EBITDA. Kowenant zadłużenie netto/EBITDA dla banków jest badany na bazie danych skonsolidowanych na dzień 30 czerwca i 31 grudnia, a jego dopuszczalna wartość, w zależności od zapisów umów finansowania, wynosi 3,5 lub 4,0.

Zgodnie ze stanem na dzień 30 czerwca 2024 roku (tj. ostatni okres sprawozdawczy, na który Spółka była zobowiązana do kalkulacji kowenantu) wskaźnik zadłużenie netto/EBITDA wyniósł 2,06, w związku z czym kowenant został dotrzymany.

34.2. Wyemitowane obligacje

34.4. Zobowiązanie z tytułu leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu Grupy dotyczy przede wszystkim prawa wieczystego użytkowania gruntu, umów za zajęcie pasa drogowego, umów najmu i dzierżawy gruntów, służebności przesyłu oraz najmu pomieszczeń biurowych, magazynowych oraz pod infrastrukturę energetyczną lub cieplną.

Wiekowanie zobowiązania z tytułu leasingu

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
do 1 roku	129	122
od 1 do 5 lat	499	434
od 5 do 10 lat	582	472
od 10 do 20 lat	1 066	813
powyżej 20 lat	1 030	831
Wartość niezdyskontowana opłat leasingowych	3 306	2 672
Dyskonto	(1 595)	(1 232)
Wartość bieżąca opłat leasingowych	1 711	1 440
Umowy leasingu niespełniające warunków uznania za leasing finansowy zgodnie z definicją zawartą w umowach finansowania	1 711	1 440

35. Rezerwy na świadczenia pracownicze

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia oraz na nagrody jubileuszowe	723	743
Rezerwa na świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz pozostałe rezerwy pracownicze	15	11
Razem	738	754
Długoterminowe	663	650
Krótkoterminowe	75	104

Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia oraz na nagrody jubileuszowe

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023
		(niebadane)	(niebadane)
	Rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe i podobne	ZFŚS	Nagrody jubileuszowe	Rezerwy razem	Rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe i podobne	ZFŚS	Nagrody jubileuszowe	Rezerwy razem
Bilans otwarcia	313	166	264	743	252	88	232	572
Koszty bieżącego zatrudnienia	11	4	11	26	9	2	10	21
Zyski i straty aktuarialne	(18)	1	−	(17)	1	12	14	27
Wypłacone świadczenia	(23)	(5)	(28)	(56)	(19)	(4)	(29)	(52)
Koszty odsetek	11	6	10	27	11	4	11	26
Bilans zamknięcia	294	172	257	723	254	102	238	594
Długoterminowe	266	166	224	656	230	97	207	534
Krótkoterminowe	28	6	33	67	24	5	31	60

Wycena rezerw na świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia oraz na nagrody jubileuszowe zostały oszacowane przy wykorzystaniu metod aktuarialnych.

Wycena rezerw na świadczenia pracownicze na dzień 30 września 2024 roku została sporządzona w oparciu o prognozy aktuarialne wskazane w raportach aktuarialnych sporządzonych na dzień 31 grudnia 2023 roku. Założenia przyjęte przez aktuariusza do sporządzenia prognozy na 2024 rok były tożsame z założeniami przyjętymi do wyceny rezerw na dzień 31 grudnia 2023 roku. W szczególności w wycenie rezerw na świadczenia pracownicze na dzień 30 września 2024 roku Grupa uwzględniła poziom stopy dyskontowej 5,2%, spójny z założeniami przyjętymi przez aktuariusza na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Grupa Kapitałowa TAURON Polska Energia S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

Pozostałe główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień 31 grudnia 2023 roku do wyliczenia kwoty zobowiązania przedstawiają się następująco:

	31 grudnia 2023 roku
Przewidywany długoterminowy wskaźnik inflacji (%)	3,50%
Wskaźnik rotacji pracowników (%)	0,5% - 9,2%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)	6,5% w 2024, 4,0% w 2025, 2,5% w kolejnych latach
Przewidywana stopa wzrostu wartości odpisu na ZFŚS (%)	6,3%
Pozostały średni okres zatrudnienia	8,05 – 14,58

36. Rezerwy na koszty demontażu środków trwałych i rekultywację terenu

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023
	(niebadane)				(niebadane)
	Rezerwa na koszty demontażu farm wiatrowych i fotowoltaicznych	Rezerwa na koszty rekultywacji i likwidacji środków trwałych, w tym likwidacji zakładów górniczych	Rezerwy razem	Rezerwa na koszty demontażu farm wiatrowych i fotowoltaicznych	Rezerwa na koszty rekultywacji i likwidacji środków trwałych, w tym likwidacji zakładów górniczych	Rezerwy razem
Bilans otwarcia	142	77	219	103	40	143
Odwrócenie dyskonta	6	3	9	5	1	6
Zmiana stopy dyskontowej	(2)	−	(2)	15	3	18
Utworzenie/(rozwiązanie) netto	14	(2)	12	−	−	−
Wykorzystanie	−	(2)	(2)	−	(7)	(7)
Pozostałe zmiany	−	−	−	(11)	−	(11)
Bilans zamknięcia	160	76	236	112	37	149
Długoterminowe	160	57	217	109	29	138
Krótkoterminowe	−	19	19	3	8	11

W stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku nie zmieniły się założenia do wyceny powyższych rezerw.

Na dzień 30 września 2024 roku w ramach rezerwy na koszty rekultywacji i likwidacji środków trwałych Grupa ujęła następujące rezerwy tworzone przez spółki z segmentu Wytwarzanie, Ciepło, Odnawialne źródła energii i Pozostałe:

• rezerwę na koszty likwidacji środków trwałych w wysokości 44 mln PLN;
• rezerwę na koszty związane z rekultywacją składowisk odpadów w wysokości 23 mln PLN;
• rezerwę na koszty likwidacji zakładów górniczych, utworzoną w odniesieniu do odkrywkowego zakładu górniczego w Kopalni Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. na bazie szacunku przewidywanych kosztów likwidacji obiektów i przywrócenia terenów zakładu górniczego do stanu zgodnego z decyzją rekultywacyjną po zakończeniu eksploatacji, w wysokości 9 mln PLN.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w ramach pozycji Rezerwy na koszty demontażu środków trwałych i rekultywację terenu, Grupa wykazuje długoterminową część rezerw na koszty demontażu środków trwałych i rekultywację terenu łącznie z długoterminową częścią pozostałych rezerw.

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Rezerwy na koszty demontażu środków trwałych i rekultywację terenu	217	194
Pozostałe rezerwy	23	15
Razem w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	240	209

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

37. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadectw pochodzenia energii i emisji CO²

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
	Rezerwa z tytułu Rezerwa na obowiązku zobowiązania przedstawienia z tytułu emisji świadectw CO2 pochodzenia energii		Rezerwy razem	Rezerwa na zobowiązania z tytułu emisji CO2	Rezerwa z tytułu obowiązku przedstawienia świadectw pochodzenia energii	Rezerwy razem
Bilans otwarcia	3 439	305	3 744	3 128	564	3 692
Utworzenie	2 194	214	2 408	2 457	460	2 917
Rozwiązanie	(16)	(26)	(42)	−	(7)	(7)
Wykorzystanie	(3 423)	(350)	(3 773)	(3 150)	(834)	(3 984)
Bilans zamknięcia	2 194	143	2 337	2 435	183	2 618

38. Pozostałe rezerwy

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)				Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
	Rezerwa na bezumowne korzystanie z nieruchomości	Rezerwy na umowy rodzące obciążenia	Rezerwa na obniżenie płatności dla odbiorców	Rezerwy na spory sądowe, roszczenia od kontrahentów i pozostałe rezerwy	Rezerwy razem	Rezerwa na bezumowne korzystanie z nieruchomości	Rezerwy na umowy rodzące obciążenia	Rezerwa na obniżenie płatności dla odbiorców	Rezerwy na spory sądowe, roszczenia od kontrahentów i pozostałe rezerwy	Rezerwy razem
Bilans otwarcia	75	35	574	149	833	75	200	−	126	401
Utworzenie/(Rozwiązanie) netto	1	−	(103)	11	(91)	4	(29)	536	32	543
Wykorzystanie	(1)	(27)	(449)	(7)	(484)	(1)	(129)	−	(10)	(140)
Pozostałe zmiany	−	−	−	9	9	−	−	−	(5)	(5)
Bilans zamknięcia	75	8	22	162	267	78	42	536	143	799
Długoterminowe	−	−	−	23	23	−	−	−	21	21
Krótkoterminowe	75	8	22	139	244	78	42	536	122	778

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa, w ramach pozycji Pozostałe rezerwy, wykazuje krótkoterminową część pozostałych rezerw łącznie z krótkoterminową częścią rezerw na koszty demontażu środków trwałych i rekultywację terenu.

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Pozostałe rezerwy	244	818
Rezerwy na koszty demontażu środków trwałych i rekultywację terenu	19	25
Razem w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	263	843

38.1. Rezerwa na bezumowne korzystanie z nieruchomości

Spółki Grupy tworzą rezerwy na wszystkie zgłoszone roszczenia właścicieli nieruchomości, na których usytuowane są sieci dystrybucyjne oraz instalacje ciepłownicze. Na dzień 30 września 2024 roku rezerwa z tego tytułu wynosiła 75 mln PLN i dotyczyła segmentów:

• Wytwarzanie 8 mln PLN;
• Ciepło 30 mln PLN;
• Dystrybucja 37 mln PLN.

W 2012 roku podmiot trzeci wystąpił wobec TAURON Ciepło S.A. (obecnie TAURON Ciepło Sp. z o.o.) z roszczeniami z tytułu uregulowania stanów prawnych urządzeń przesyłowych przebiegających przez jego nieruchomości. Spółka kwestionuje zarówno zasadność tych roszczeń, jak i zasadność dokonanych potrąceń z bieżącymi zobowiązaniami wobec spółki z tytułu dostaw ciepła. W konsekwencji spółka wystąpiła na drogę postępowania sądowego celem dochodzenia bieżących należności wobec dłużnika. W dalszym toku postępowania zostanie zweryfikowana kwota ewentualnych roszczeń tego podmiotu z tytułu regulowania stanów prawnych urządzeń przesyłowych spółki. W związku z toczącym się sporem, mając na uwadze przyjętą politykę rachunkowości, rozpoznana została rezerwa na szacowane koszty powyższego roszczenia. Mając na uwadze toczący się spór sądowy, uwzględniając zapisy MSR 37.92 Grupa nie ujawnia wszystkich informacji związanych z ww. kwestią, a wymaganych przez MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

38.2.	Rezerwy na umowy rodzące obciążenia

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
	Segment Sprzedaż		Segment Wytwarzanie	Segment Sprzedaż
	Rezerwa na kontrakty na sprzedaż energii do wybranych grup klientów	Rezerwy na umowy rodzące obciążenia razem	Rezerwa na kontrakty na sprzedaż energii na rynku terminowym	Rezerwa na kontrakty na sprzedaż energii do wybranych grup klientów	Rezerwy na umowy rodzące obciążenia razem
Bilans otwarcia	35	35	91	109	200
Rozwiązanie	−	−	(29)	−	(29)
Wykorzystanie	(27)	(27)	(55)	(74)	(129)
Bilans zamknięcia	8	8	7	35	42
Krótkoterminowe	8	8	7	35	42

Na dzień 30 września 2024 roku Grupa rozpoznała rezerwy na umowy rodzące obciążenia w kwocie 8 mln PLN w segmencie Sprzedaż. Rezerwy zostały rozpoznane na umowy sprzedaży energii elektrycznej, w przypadku których przychody ze sprzedaży nie pokrywają w pełni kosztów ponoszonych w związku z koniecznością wyprodukowania bądź nabycia energii elektrycznej niezbędnej do realizacji tych kontraktów. Rezerwa dotyczy w głównej mierze klientów będących prosumentami w ramach systemu net-metering, tj. rozliczanych według modelu obligującego tzw. sprzedawcę zobowiązanego do pokrywania kosztów opłat dystrybucyjnych za energię pobraną przez prosumenta z tzw. wirtualnego magazynu. Konieczność utworzenia rezerwy dotyczącej powyższych klientów wynika z braku pokrycia przez spółki segmentu Sprzedaż kosztów powyższych opłat dystrybucyjnych wartością energii elektrycznej otrzymanej za darmo od prosumentów w związku z wprowadzonymi w ramach tego systemu regulacjami. W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku, Grupa wykorzystała rezerwę w kwocie 27 mln PLN, w związku z realizacją kontraktów.

38.3. Rezerwa na obniżenie płatności dla odbiorców

Na dzień 30 września 2024 roku saldo rezerwy na obniżenie płatności dla odbiorców wynosiło 22 mln PLN. Rezerwa ta została pierwotnie rozpoznana w 2023 roku w segmencie Sprzedaż w kwocie 574 mln PLN na skutki obniżenia zobowiązań odbiorców wobec przedsiębiorstw energetycznych, w związku z wejściem w życie Rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 9 września 2023 roku zmieniającego rozporządzenie w sprawie sposobu kształtowania i kalkulacji taryf oraz sposobu rozliczeń w obrocie energią elektryczną ("Rozporządzenie"). Rozporządzenie wprowadziło mechanizm obniżenia kwoty zobowiązań gospodarstw domowych wobec przedsiębiorstw energetycznych wykonujących działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną w rozliczeniach za 2023 rok. Na podstawie Rozporządzenia kwota rocznych płatności gospodarstw domowych, które spełniły jeden z warunków określonych w Rozporządzeniu, z tytułu zakupu energii elektrycznej w 2023 roku zostaje obniżona o 125,34 PLN.

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku Grupa częściowo wykorzystała rezerwę w kwocie 449 mln PLN w związku z rozliczeniem kwoty 125,34 PLN dla uprawnionych klientów, stosunku do których ostatni okres rozliczeniowy za rok 2023 przypadał do dnia 30 września 2024 roku.

Ponadto Grupa w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku rozwiązała częściowo rezerwę w kwocie 103 mln PLN. Rozwiązanie ma związek ze skutkami wydanych dla TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. i TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. w dniu 27 lutego 2024 roku interpretacji indywidualnych przepisów prawa podatkowego, zgodnie z którymi kwota 125,34 PLN jest kwotą brutto, a więc zawiera w sobie kwotę podatku VAT. Tym samym każde rozliczenie kwoty 125,34 PLN skutkuje prawem do dokonania obniżenia kwoty podatku VAT należnego z tytułu realizowanych transakcji sprzedaży energii elektrycznej. Prawo pomniejszenia podatku VAT należnego zgodnie z powyższymi interpretacjami przekłada się na pomniejszenie w roku 2024 kosztów Grupy wynikających z Rozporządzenia.

38.4. Rezerwy na spory sądowe, roszczenia od kontrahentów i pozostałe rezerwy

Istotne rezerwy ujęte w ramach pozostałych rezerw zostały opisane poniżej.

Segment operacyjny	Opis	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
	Rezerwa na podatek od nieruchomości
Wytwarzanie	Rezerwa na ryzyko gospodarcze w zakresie podatku od nieruchomości dotyczące aktywów stanowiących infrastrukturę kolejową.	15	14
Dystrybucja	Rezerwa na ryzyko gospodarcze w zakresie podatku od nieruchomości dotyczące majątku sieciowego.	30	30
Rezerwa na wzrost wynagrodzenia za służebności przesyłu
Dystrybucja	Rezerwa dotyczy ryzyka zwiększonych opłat za służebność przesyłu dla infrastruktury energetycznej zlokalizowanej na terenach nadleśnictw, w związku ze zmianą charakteru gruntów z terenów leśnych na grunty związane z prowadzeniem działalności gospodarczej. W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku spółka z segmentu Dystrybucja wykorzystała rezerwę w wysokości 4 mln PLN.	6	10
Rezerwa na zwrot nienależnego świadczenia
Dystrybucja	Rezerwa dotyczy ryzyka wynikającego z wyroku Sądu Okręgowego we Wrocławiu z dnia 19 czerwca 2023 roku w sprawie o zwrot przez spółkę z segmentu Dystrybucja nienależnego świadczenia dotyczącego ponoszonych przez kontrahenta opłat za usługę dystrybucyjną.	21	21

39. Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe

39.1. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	314	229
Darowizny, dopłaty na nabycie oraz nieodpłatnie otrzymane rzeczowe aktywa trwałe	40	78
Otrzymane zaliczki na rekompensaty	256	141
Pozostałe	18	10
Dotacje rządowe	596	566
Otrzymane dopłaty w ramach funduszy europejskich	525	492
Rozliczenie wyceny kredytów i pożyczek preferencyjnych	40	41
Umorzenie pożyczek z funduszy środowiskowych	19	22
Pozostałe	12	11
Razem	910	795
Długoterminowe	601	606
Krótkoterminowe	309	189

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku spółki segmentu Sprzedaż rozliczyły w pełni otrzymane w latach ubiegłych zaliczki na rekompensaty dotyczące obrotu energią elektryczną w kwocie 141 mln PLN.

Jednocześnie na podstawie Ustawy z dnia 23 maja 2024 roku o bonie energetycznym oraz o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia cen energii elektrycznej, gazu ziemnego i ciepła systemowego spółki segmentu Sprzedaż, na podstawie wniosków o zaliczki na rekompensaty w zakresie obrotu energią elektryczną, otrzymały we wrześniu 2024 roku zaliczki na rekompensaty w łącznej kwocie netto 256 mln PLN.

Powyższe zaliczki opisane zostały szerzej w nocie 9 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupa ocenia, że spełnia warunki określone w umowach dotacji i nie identyfikuje ryzyka ich zwrotu.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

39.2. Rozliczenia międzyokresowe kosztów

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu premii	201	81
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu niewykorzystanych urlopów	47	43
Opłaty z tytułu ochrony środowiska	10	13
Pozostałe	40	26
Razem	298	163
Długoterminowe	1	1
Krótkoterminowe	297	162

40. Zobowiązania wobec dostawców

Segment operacyjny	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
Wytwarzanie	309	671
Ciepło	52	152
Odnawialne źródła energii	30	23
Dystrybucja, w tym:	603	629
wobec spółki Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A.	495	491
Sprzedaż	430	546
Pozostałe	57	67
Razem	1 481	2 088

41. Zobowiązania inwestycyjne

Segment operacyjny	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
Wytwarzanie	9	40
Ciepło	15	58
Odnawialne źródła energii	59	46
Dystrybucja	283	265
Sprzedaż	4	25
Pozostałe	221	273
Razem	591	707
Długoterminowe	141	152
Krótkoterminowe	450	555

Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych

Na dzień 30 września 2024 roku i na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niematerialne odpowiednio w wysokości 6 200 mln PLN oraz 4 239 mln PLN, z czego największe pozycje przedstawiono w poniższej tabeli.

Segment operacyjny	Przedmiot umowy / nazwa projektu inwestycyjnego	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Dystrybucja	Budowa nowych przyłączy	3 053	1 867
	Modernizacja i odtworzenie istniejących sieci	527	742
Odnawialne źródła energii	Budowa farm wiatrowych	1 683	663
	Budowa farm fotowoltaicznych	222	241
Ciepło	Rozbudowa źródeł ciepła o nowe moce	48	74

42. Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego

Na dzień 30 września 2024 roku spółki Grupy posiadały należności z tytułu podatku dochodowego w łącznej kwocie 192 mln PLN, w tym kwota 123 mln PLN dotyczy spółki TAURON Wytwarzanie S.A. i wynika z rozliczenia podatku dochodowego za rok bieżący, natomiast kwota 68 mln PLN dotyczy Podatkowej Grupy Kapitałowej i stanowi nadwyżkę zapłaconych zaliczek w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku w kwocie 89 mln PLN nad zobowiązaniem podatkowym Podatkowej Grupy Kapitałowej za ten okres w kwocie 21 mln PLN.

Na dzień 30 września 2024 roku zobowiązania z tytułu podatku dochodowego wyniosły 11 mln PLN, w tym kwota 8 mln PLN dotyczy spółki TAURON Dystrybucja Pomiary Sp. z o.o. i wynika z rozliczenia podatku dochodowego za rok bieżący.

43. Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków i opłat

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu podatku VAT	376	743
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	142	207
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	42	58
Pozostałe	21	22
Razem	581	1 030

44. Pozostałe zobowiązania finansowe

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	140	225
Zobowiązania z tytułu umów ubezpieczenia	81	19
Wadia, kaucje, zabezpieczenia otrzymane	55	83
Zobowiązania z tytułu rekompensat	−	278
Pozostałe	124	67
Razem	400	672
Długoterminowe	40	32
Krótkoterminowe	360	640

45. Pozostałe zobowiązania niefinansowe krótkoterminowe

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Wpłaty kontrahentów dotyczące przyszłych okresów	1 216	1 049
Nadpłaty od klientów	705	603
Przedpłaty na poczet opłaty przyłączeniowej	393	334
Pozostałe	118	112
Pozostałe zobowiązania niefinansowe krótkoterminowe	−	330
Odpisy na Fundusz Wypłaty Różnicy Cen	−	330
Razem	1 216	1 379

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

46. Istotne pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

46.1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zmiana stanu kapitału obrotowego

	Okres 9 miesięcy Okres 9 miesięcy zakończony zakończony
	30 września 2024 (niebadane)	30 września 2023 (niebadane)
Zmiana stanu należności	3 025	(2 737)
Bilansowa zmiana stanu należności od odbiorców	1 470	(988)
Zmiana stanu należności z tytułu rekompensat	1 127	(1 540)
Zmiana stanu innych należności finansowych	430	(209)
Pozostałe korekty	(2)	−
Zmiana stanu zapasów	374	(533)
Bilansowa zmiana stanu zapasów	399	(513)
Korekta o przesunięcie zapasów do/z rzeczowych aktywów trwałych	(25)	(20)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	(1 544)	368
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań wobec dostawców	(607)	(247)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, ubezpieczeń i pozostałych zobowiązań finansowych	(272)	(107)
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań niefinansowych	(163)	317
Zmiana stanu zobowiązań podatkowych za wyjątkiem podatku dochodowego	(449)	483
Korekta o zmianę stanu podatku od towarów i usług dotycząca zobowiązań inwestycyjnych	(5)	(70)
Korekta pozostałych zobowiązań finansowych o wycenę gwarancji	10	(7)
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia spółki zależnej	(68)	−
Pozostałe korekty	10	(1)
Zmiana stanu pozostałych aktywów długo- i krótkoterminowych	372	1 142
Bilansowa zmiana stanu pozostałych aktywów niefinansowych długo i krótkoterminowych	183	131
Zmiana stanu należności podatkowych za wyjątkiem podatku dochodowego	(84)	259
Zmiana stanu praw do emisji CO2 długo i krótkoterminowych	425	244
Zmiana stanu świadectw pochodzenia energii długo i krótkoterminowych	51	218
Korekta o zmianę stanu zaliczek na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(203)	287
i aktywów niematerialnych Pozostałe korekty	−	3
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i dotacji rządowych	142	1 908
Bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i dotacji rządowych	250	2 006
Korekta o nieodpłatnie otrzymane rzeczowe aktywa trwałe, aktywa
niematerialne i prawa do użytkowania	(50)	(72)
Korekta o otrzymane dotacje i zwrócone dotacje	(58)	(26)
Zmiana stanu rezerw	(1 978)	(661)
Bilansowa zmiana stanu rezerw długo i krótkoterminowych	(1 972)	(643)
Korekta o zyski/straty aktuarialne od rezerw po okresie zatrudnienia ujmowane w pozostałe całkowite dochody	17	(13)
Korekta o zmianę rezerw ujmowaną z niefinansowymi aktywami trwałymi	(11)	(5)
Pozostałe korekty	(12)	−
Zmiana stanu zabezpieczeń przekazanych do IRGiT	15	504
Razem	406	(9)

Podatek dochodowy zapłacony

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku oraz w okresie porównywalnym TAURON Polska Energia S.A. oraz wybrane spółki zależne uiszczały podatek dochodowy w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej zarejestrowanej w dniu 28 grudnia 2022 roku na lata 2023-2025 przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. Spółka TAURON Wytwarzanie S.A. nie wchodzi w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej.

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku podatek dochodowy zapłacony wykazany w ramach śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych wyniósł 121 mln PLN. Spółki Grupy zapłaciły 224 mln PLN z tytułu rozliczenia podatku dochodowego za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku, z czego najistotniejsza kwota 123 mln PLN została zapłacona przez spółkę TAURON Wytwarzanie S.A. z tytułu zaliczek na podatek dochodowy za miesiące styczeń – sierpień 2024 roku. Dodatkowo spółki Grupy dokonały zapłaty podatku za lata ubiegłe w kwocie 19 mln PLN oraz otrzymały zwrot nadpłaty podatku za lata ubiegłe w kwocie 122 mln PLN, z czego najistotniejszą kwotę zwrotu 101 mln PLN otrzymała Podatkowa Grupa Kapitałowa z tytułu rozliczenia podatku dochodowego za rok 2023.

Grupa Kapitałowa TAURON Polska Energia S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2023 roku podatek dochodowy zapłacony wykazany w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wyniósł 80 mln PLN. Spółki Grupy zapłaciły 584 mln PLN z tytułu rozliczenia podatku dochodowego w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2023 roku, z czego najistotniejsza kwota 336 mln PLN została zapłacona przez Podatkową Grupę Kapitałową. Równocześnie Spółki Grupy otrzymały zwrot podatku w kwocie 574 mln PLN oraz dokonały dopłaty podatku z tytułu rozliczenia podatku dochodowego za rok 2022 w kwocie 70 mln PLN.

46.2. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i praw do użytkowania aktywów	(3 419)	(2 517)
Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych	(119)	(89)
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	(95)	(156)
Zmiana stanu zaliczek	222	(264)
Koszty remontów oraz wytworzenie we własnym zakresie	(83)	(270)
Pozostałe	4	(14)
Razem	(3 490)	(3 310)

46.3. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Spłata kredytów/pożyczek

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
	(niebadane)
Spłata transz kredytów:
Konsorcja banków	(3 510)	(5 340)
Bank Gospodarstwa Krajowego	(1 750)	−
Europejski Bank Inwestycyjny	(91)	(91)
Pozostałe	(8)	(5)
Razem	(5 359)	(5 436)

Odsetki zapłacone

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Odsetki zapłacone od kredytów	(323)	(410)
Odsetki zapłacone od dłużnych papierów wartościowych	(93)	(66)
Odsetki zapłacone od leasingu	(5)	(5)
Razem	(421)	(481)
stanowiące wydatek inwestycyjny	(54)	(29)
stanowiace wydatek finansowy	(367)	(452)

Grupa prezentuje poniesione koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w bieżącym okresie na składniki aktywów jako wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych w przepływach z działalności inwestycyjnej. W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku zapłacone odsetki stanowiące koszty finansowania zewnętrznego, które podlegały kapitalizacji w wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych wyniosły 54 mln PLN, natomiast w okresie porównywalnym 29 mln PLN.

Zaciągnięte kredyty/pożyczki

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Uruchomienie finansowania w ramach umów kredytów:
Bank Gospodarstwa Krajowego	1 750	750
Konsorcja banków	2 610	2 840
Europejski Bank Inwestycyjny	−	1 200
Pozostałe	22	53
Razem	4 382	4 843

INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

47. Instrumenty finansowe

		Stan na 30 września 2024 (niebadane)		Stan na 31 grudnia 2023
Kategorie i klasy aktywów finansowych	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
1 Aktywa finansowe wycenianie według zamortyzowanego kosztu	4 772		7 820
Należności od odbiorców	3 879	3 879	5 341	5 341
Lokaty i depozyty	4	4	3	3
Należność z tytułu rekompensat	792	792	1 919	1 919
Inne należności finansowe	97	97	557	557
2 Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	1 599		1 814
Instrumenty pochodne	315	315	125	125
Udziały i akcje	215	215	225	225
Pożyczki udzielone	459	459	357	357
Inne należności finansowe	45	45	23	23
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	565	565	1 084	1 084
3 Instrumenty pochodne zabezpieczające	225	225	299	299
4 Aktywa finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe	192		169
Udziały i akcje we wspólnych przedsięwzięciach	192		169
Razem aktywa finansowe, w tym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:	6 788		10 102
Aktywa trwałe	1 092		953
Udziały i akcje we wspólnych przedsięwzięciach	192		169
Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć	459		357
Instrumenty pochodne	170		149
Pozostałe aktywa finansowe	271		278
Aktywa obrotowe	5 696		9 149
Należności od odbiorców	3 871		5 341
Instrumenty pochodne	370		275
Pozostałe aktywa finansowe	890		2 449
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	565		1 084

Kategorie i klasy zobowiązań finansowych	Stan na 30 września 2024 (niebadane)		Stan na 31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
1 Zobowiązania finansowe wycenianie według zamortyzowanego kosztu	17 498		19 442
Kredyty i pożyczki preferencyjne	68	68	73	73
Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych	8 137	8 164	9 130	9 142
Wyemitowane obligacje	6 821	6 712	6 772	6 590
Zobowiązania wobec dostawców	1 485	1 485	2 092	2 092
Pozostałe zobowiązania finansowe	175	175	424	424
Zobowiązania inwestycyjne	591	591	707	707
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	140	140	225	225
Zobowiązania z tytułu umów ubezpieczenia	81	81	19	19
2 Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	683		813
Instrumenty pochodne	683	683	813	813
3 Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe	1 711		1 441
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 711		1 441
Razem zobowiązania finansowe,	19 892		21 696
w tym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
Zobowiązania długoterminowe	14 352		15 670
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	14 043		15 317
Instrumenty pochodne	128		169
Zobowiązania inwestycyjne	141		152
Pozostałe zobowiązania finansowe	40		32
Zobowiązania krótkoterminowe	5 540		6 026
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	2 694		2 098
Zobowiązania wobec dostawców	1 481		2 088
Zobowiązania inwestycyjne	450		555
Instrumenty pochodne	555		644
Pozostałe zobowiązania finansowe	360		640
Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	−		1

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

Opis metodologii wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych oraz przypisanie poziomu hierarchii wartości godziwej został przedstawiony w tabelach poniżej.

Klasy aktywów/zobowiązań finansowych	Poziom hierarchii wartości godziwej	Metodologia ustalania wartości godziwej
Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne, w tym:
IRS i CCIRS	2	Pochodne instrumenty finansowe zostały wycenione zgodnie z metodologią opisaną w
Kontrakty walutowe forward	2	nocie 24 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Kontrakty towarowe (forward, futures)	1
Udziały i akcje	3	Grupa co do zasady dokonuje szacunku wartości godziwej posiadanych udziałów i akcji w spółkach nienotowanych na aktywnych rynkach metodą skorygowanych aktywów netto, biorąc pod uwagę posiadany udział w aktywach netto i korygując wartość o istotne czynniki wpływające na wycenę takie jak dyskonto z tytułu braku kontroli oraz dyskonto z tytułu ograniczonej płynności powyższych instrumentów. Grupa w uzasadnionych przypadkach może przyjąć koszt historyczny jako akceptowalne przybliżenie wartości godziwej udziałów i akcji, w sytuacji gdy w ocenie Grupy kluczowe czynniki wpływające na wartość udziałów nie zmieniły się na dzień bilansowy w stosunku do momentu początkowego ujęcia.
Pożyczki udzielone	3	Wycena wartości godziwej pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych, które uwzględniają oszacowanie przepływów, które będą generowane przez pożyczkobiorcę w przyszłości. Stopa dyskontowa bazuje na koszcie kapitału własnego oczekiwanego dla profilu działalności prowadzonej przez pożyczkobiorcę.
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana
Kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje	2	Zobowiązania z tytułu zadłużenia o stałej stopie procentowej zostały wycenione w wartości godziwej. Wycena wartości godziwej dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych aktualnie obowiązującą stopą procentową dla danych obligacji czy kredytów, tzn. przy zastosowaniu rynkowych stóp procentowych.

Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych na dzień 30 września 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku (poza wyłączonymi z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe) nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanych w sprawozdaniach finansowych za poszczególne okresy z następujących powodów:

• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;
• instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Udziały i akcje w jednostkach współzależnych wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe wyceniane są metodą praw własności.

48. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Na dzień 30 września 2024 roku jednostka dominująca posiadała transakcje zabezpieczające objęte polityką zarządzania ryzykiem finansowym, zawarte w celu zabezpieczenia przepływów odsetkowych związanych z zadłużeniem. Dla zawartych transakcji jednostka dominująca stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Ujęcie księgowe opisanych powyżej transakcji zabezpieczających zostało szerzej opisane w nocie 24 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

49. Zarządzanie kapitałem i finansami

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i procedur zarządzania kapitałem i finansami.

W ocenie Grupy wystąpienie na dzień bilansowy ujemnego kapitału obrotowego netto, nie generuje ryzyka w zakresie płynności, mając na uwadze że Grupa posiada dostępne finansowanie w ramach zawartych umów, co zostało opisane szerzej w nocie 34 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

INNE INFORMACJE

50. Zobowiązania warunkowe

Powództwa związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych

Powództwa związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych przeciwko spółce zależnej Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o.

W 2015 roku spółki należące do grup Polenergia oraz Wind Invest wytoczyły przeciwko spółce Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. powództwa o stwierdzenie bezskuteczności złożonych przez Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. oświadczeń o wypowiedzeniu umów zawartych z ww. spółkami na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych. W toku postępowań sądowych spółki powodowe rozszerzają powództwa poprzez zgłaszanie roszczeń odszkodowawczych i roszczeń z kar umownych związanych z wypowiedzeniem umów bądź składają odrębne pozwy o zapłatę odszkodowań.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wysokość żądanych w pozwach odszkodowań wynosi: spółki grupy Polenergia –136 mln PLN (w tym Amon Sp. z o.o. – 90 mln PLN, Talia Sp. z o.o.– 46 mln PLN); spółki grupy Wind Invest – 574 mln PLN.

W sprawie z powództw spółek Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. zostały wydane wyroki częściowe i wstępne (wyrok z dnia 25 lipca 2019 roku w sprawie z powództwa Amon Sp. o.o. oraz wyrok z dnia 6 marca 2020 roku, uzupełniony przez sąd w dniu 8 września 2020 roku w sprawie z powództwa Talia Sp. z o.o.), w których sądy ustaliły, że oświadczenia Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. o wypowiedzeniu umów długoterminowych zawartych pomiędzy Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. i Amon Sp. z o.o. oraz zawartych pomiędzy Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia są bezskuteczne i nie wywołują skutku prawnego w postaci rozwiązania obu umów, skutkiem czego umowy te po okresie wypowiedzenia, tj. po dniu 30 kwietnia 2015 roku pozostają w mocy co do wszystkich postanowień i wiążą strony. Sądy uznały ponadto, żądania Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. zapłaty odszkodowania za usprawiedliwione co do zasady, przy czym nie przesądziły o wysokości ewentualnego odszkodowania. Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. złożyła apelacje od wyroków. Zarówno w sprawie z powództwa Amon Sp. z o.o. jak i Talia Sp. z o.o. Sądy Apelacyjne oddaliły apelacje spółki Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. Wyroki Sądów Apelacyjnych, a w konsekwencji wyroki wydane przez sądy pierwszej instancji są prawomocne. Wyroki te nie zasądzają od Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. żadnego odszkodowania na rzecz powodów. Nie zgadzając się z wyrokami Sądów Apelacyjnych, Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. w obu sprawach złożyła skargi kasacyjne. W sprawie z powództwa Talia Sp. z o.o. w dniu 28 lutego 2023 roku Sąd Najwyższy przyjął skargę kasacyjną do rozpoznania. Dnia 29 września 2023 roku odbyło się posiedzenie niejawne Sądu Najwyższego w składzie trzyosobowym, nie wydano jednak orzeczenia i odroczono postępowanie bez wskazywania terminu. W sprawie z powództwa Amon Sp. z o.o. Sąd Najwyższy przyjął sprawę do rozpoznania w dniu 26 września 2023 roku. Postępowanie w sprawie z powództwa spółki Amon Sp. z o.o. zostało zawieszone na zgodny wniosek stron postanowieniem z dnia 15 maja 2024 roku.

Powyższe prawomocne, częściowe i wstępne wyroki w sprawie z powództwa Talia Sp. z o.o. i Amon Sp. z o.o., nie zmieniają oceny Grupy, zgodnie z którą szanse ostatecznego przegrania sprawy o odszkodowanie na rzecz Talia Sp. z o.o. i Amon Sp. z o.o. nie są wyższe od szansy jej wygrania, w związku z czym nie tworzy się rezerwy na koszty z nim związane.

W dniu 31 marca 2023 roku Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. wniosła pozew o zapłatę przeciwko Amon Sp. z o.o. łącznej kwoty 62 mln PLN, na co składają się żądanie zapłaty kar umownych w kwocie 56 mln PLN, naliczonych na podstawie umowy sprzedaży praw majątkowych oraz żądanie zapłaty odszkodowania w kwocie 6 mln PLN z tytułu niewykonywania umowy sprzedaży energii elektrycznej, zawartych przez strony w dniu 23 grudnia 2009 roku. Wniesienie pozwu przez Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. wynika z faktu, że po dniu wydania wyroku przez Sąd Apelacyjny w Gdańsku, tj. po dniu 17 listopada 2022 roku oddalającego apelację Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o., Amon Sp. z o.o., pomimo skierowania wezwania przez Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o., nie wykonał obowiązku wynikającego z prawomocnego wyroku poprzez przystąpienie do realizowania ww. umów z Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. Sprawa w toku.

W dniu 28 grudnia 2023 roku Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. wniosła pozew przeciwko spółce Talia Sp. z o.o. o zapłatę łącznej kwoty 75 mln PLN, na co składają się żądanie zapłaty kar umownych w kwocie 42 mln PLN, naliczonych na podstawie umowy sprzedaży praw majątkowych oraz żądanie zapłaty odszkodowania w kwocie 33 mln PLN z tytułu niewykonywania umowy sprzedaży energii elektrycznej, zawartych przez strony w 2009 roku. Roszczenia Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. związane są z niewykonywaniem umów przez Talia Sp. z o.o. pomimo prawomocnego wyroku Sądu Apelacyjnego, jaki zapadł 20 grudnia 2021 roku.

W sprawie z wniosku spółki Pękanino Wind Invest Sp. z o.o. o udzielenie zabezpieczenia roszczeń o ustalenie, że wypowiedzenia umów długoterminowych złożonych przez Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. są bezskuteczne, Sąd Apelacyjny w Warszawie w dniu 6 listopada 2019 roku częściowo uwzględnił wniosek o zabezpieczenie poprzez nakazanie Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. wykonywania w całości postanowień umów na dotychczasowych warunkach, zgodnie z ich treścią, do czasu prawomocnego zakończenia postępowania z powództwa Pękanino Wind Invest Sp. z o.o. przeciwko Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o., toczącej się przed Sądem Okręgowym w Warszawie. Postanowienie w przedmiocie zabezpieczenia jest prawomocne. Postanowienie to nie przesądza merytorycznie o zasadności powództwa, co może nastąpić dopiero w prawomocnym wyroku, a jedynie tymczasowo reguluje stosunki stron na czas trwania postępowania.

Pozostałe postępowania toczą się przed sądami pierwszej instancji (w tym jedno postępowanie, które zostało skierowane mocą wyroku sądu drugiej instancji do ponownego rozpoznania przez sąd pierwszej instancji).

Uwzględniając aktualny stan spraw sądowych i okoliczności im towarzyszące, Grupa ocenia, iż szanse przegrania pozostałych spraw sądowych związanych z powództwami zarówno w zakresie stwierdzenia bezskuteczności oświadczeń o wypowiedzeniu umów, jak i roszczeń odszkodowawczych nie są wyższe od szans wygrania przedmiotowych spraw, w związku z czym nie tworzy rezerwy na koszty z nimi związane.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

Powództwo związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych przeciwko TAURON Polska Energia S.A.

W latach 2017 i 2018 spółki należące do grup Polenergia oraz Wind Invest wytoczyły przeciwko spółce TAURON Polska Energia S.A. pozwy o zapłatę odszkodowania oraz o ustalenie odpowiedzialności za szkody, które mogą wyniknąć w przyszłości z czynów niedozwolonych, w tym z czynów nieuczciwej konkurencji. Podstawą faktyczną żądań pozwów, według twierdzeń stron powodowych, jest wypowiedzenie przez spółkę zależną Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. umów długoterminowych na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia oraz rzekome kierowanie przez TAURON Polska Energia S.A. tym procesem.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wysokość żądanych w pozwach odszkodowań wynosi: spółki grupy Polenergia – 180 mln PLN, spółki grupy Wind Invest – 373 mln PLN.

Ponadto, spółki powodowe wskazują w swych pozwach na następujące wartości szacowanych szkód, które mogą powstać w przyszłości: spółki grupy Polenergia – 265 mln PLN, spółki grupy Wind Invest – 1 119 mln PLN.

Sądem właściwym dla rozpoznania pozwów jest Sąd Okręgowy w Katowicach. Wszystkie postępowania toczą się przed sądami pierwszej instancji. Postępowania toczone z powództw grupy Wind Invest toczą się z wyłączeniem jawności. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji szanse Grupy na uzyskanie pozytywnego rozstrzygnięcia w sporach należy ocenić pozytywnie, tj. szanse przegranej nie są wyższe niż szanse wygranej.

Roszczenie wobec Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. (dawniej PGE EJ 1 Sp. z o.o.)

TAURON Polska Energia S.A. jako były udziałowiec, posiadający do dnia sprzedaży tj. 26 marca 2021 roku, 10% udziałów w kapitale zakładowym spółki Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. jest wraz z pozostałymi byłymi udziałowcami tej spółki (PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., KGHM Polska Miedź S.A. i ENEA S.A.) stroną porozumienia z Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. regulującego kwestie potencjalnych zobowiązań i świadczeń stron wynikających z przyszłego potencjalnego rozstrzygnięcia sporu Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. z konsorcjum w składzie WorleyParsons Nuclear Services JSC, WorleyParsons International Inc, WorleyParsons Group Inc (dalej: "konsorcjum WorleyParsons").

W 2015 roku konsorcjum WorleyParsons, będące wykonawcą badań w ramach procesu inwestycyjnego związanego z budową elektrowni jądrowej przez Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. zgłosiło w wezwaniu do zapłaty względem Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. roszczenia na łączną kwotę 92 mln PLN, a następnie skierowało pozew na kwotę około 59 mln PLN, rozszerzony w 2017 i 2019 roku do kwoty około 128 mln PLN.

Zgodnie z porozumieniem, wspólnicy proporcjonalnie do uprzednio posiadanych ilości udziałów w Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. odpowiadają za zobowiązania lub proporcjonalnie przysługują im świadczenia potencjalnie powstałe w wyniku rozstrzygnięcia sporu z konsorcjum WorleyParsons do nieprzekraczalnego poziomu roszczeń wraz z odsetkami ustalonymi na dzień 26 marca 2021 roku, wynoszącego odpowiednio 140 mln PLN w przypadku roszczeń kierowanych przez konsorcjum WorleyParsons w stosunku do Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. oraz 71 mln PLN w odniesieniu do roszczeń podniesionych przez Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. w stosunku do konsorcjum WorleyParsons.

Zgodnie z najlepszą wiedzą Grupy, Polskie Elektrownie Jądrowe Sp. z o.o. nie uznało zgłoszonych w stosunku do niej roszczeń, a ewentualne ich zasądzenie przez sąd uważa za mało prawdopodobne. Grupa nie tworzy rezerwy w związku z powyższymi zdarzeniami.

.Roszczenia od Huty Łaziska S.A.

W związku z połączeniem Spółki z Górnośląskim Zakładem Elektroenergetycznym S.A. ("GZE") – TAURON Polska Energia S.A. została stroną sporu sądowego z Hutą Łaziska S.A. ("Huta") przeciwko GZE i Skarbowi Państwa reprezentowanemu przez Prezesa URE.

Pozwem z dnia 12 marca 2007 roku Huta domaga się od GZE i Skarbu Państwa - Prezesa URE (in solidum) zasądzenia kwoty 182 mln PLN z odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty tytułem odszkodowania za rzekome szkody wywołane niewykonaniem przez GZE postanowienia Prezesa URE z dnia 12 października 2001 roku dotyczącego wznowienia przez GZE dostaw energii elektrycznej do Huty.

W sprawie tej zapadły korzystne dla GZE wyroki sądu pierwszej i drugiej instancji, jednakże wyrokiem z dnia 29 listopada 2011 roku Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego i przekazał sprawę temuż Sądowi do ponownego rozpoznania. W dniu 5 czerwca 2012 roku Sąd Apelacyjny uchylił wyrok Sądu Okręgowego i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania Sądowi Okręgowemu. Wyrokiem z dnia 28 maja 2019 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił w całości powództwo Huty oraz orzekł o zwrocie przez Hutę na rzecz każdego z pozwanych kosztów postępowania. Huta wniosła apelację (datowaną na 25 lipca 2019 roku), zaskarżając powyższy wyrok w całości oraz wnosząc o jego zmianę poprzez uwzględnienie powództwa w całości i zasądzenie od pozwanych na rzecz Huty kosztów postępowania, ewentualnie o uchylenie zaskarżonego wyroku w całości oraz przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania sądowi pierwszej instancji. W odpowiedzi na apelację z dnia 9 sierpnia 2019 roku Spółka wniosła o oddalenie apelacji w całości jako oczywiście bezpodstawnej oraz zasądzenie od Huty na rzecz Spółki kosztów postępowania apelacyjnego. Wyrokiem z dnia 9 lutego 2022 roku apelacja Huty została oddalona, zasądzono także m.in. na rzecz Spółki zwrot kosztów postępowania apelacyjnego. Wyrok jest prawomocny. W dniu 13 października 2022 roku Huta wniosła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. Zarówno Spółka, jak i Skarb Państwa złożyli odpowiedzi na tę skargę, podkreślając, w pierwszym rzędzie, brak podstaw do jej przyjęcia do rozpoznania przez Sąd Najwyższy. Do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji do Spółki nie zostało doręczone postanowienie Sądu Najwyższego o przyjęciu lub odmowie przyjęcia skargi kasacyjnej Huty do rozpoznania.

Na podstawie przeprowadzonej analizy prawnej roszczeń, jak również biorąc pod uwagę powyższy wyrok, Grupa uważa, że są one bezzasadne, a ryzyko konieczności ich zaspokojenia nikłe. W rezultacie Spółka nie utworzyła rezerwy na koszty związane z tymi roszczeniami.

Sprawa z powództwa ENEA S.A.

Sprawa z powództwa ENEA S.A. ("ENEA") przeciwko TAURON Polska Energia S.A., zawisła od 2016 roku przed Sądem Okręgowym w Katowicach, a obecnie przed Sądem Apelacyjnym w Katowicach, dotyczy zapłaty kwoty 17 mln PLN z odsetkami ustawowymi od dnia 30 czerwca 2015 roku do dnia zapłaty. Podstawą faktyczną roszczenia ENEA są zarzuty dotyczące bezpodstawnego wzbogacenia Spółki w związku z możliwymi błędami w zakresie wyznaczenia danych pomiarowo – rozliczeniowych przez ENEA Operator Sp. z o.o., stanowiących podstawę rozliczeń ENEA i Spółki ze spółką Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. z tytułu niezbilansowania na rynku bilansującym w okresie od stycznia do grudnia 2012 roku. W toku postępowania na wniosek ENEA nastąpiło dopozwanie sprzedawców, dla których TAURON Polska Energia S.A. pełniła funkcję podmiotu odpowiedzialnego za bilansowanie handlowe w tym spółek zależnych Spółki, tj.: TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. oraz TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. Roszczenie o zapłatę przez powyższe spółki zależne, wynoszące łącznie 8 mln PLN, wraz z ustawowymi odsetkami zostało zgłoszone przez stronę powodową na wypadek oddalenia powództwa przeciwko TAURON Polska Energia S.A.

W dniu 22 marca 2021 roku Sąd Okręgowy w Katowicach oddalił w całości powództwo ENEA oraz orzekł o obowiązku zwrotu przez ENEA na rzecz Spółki kosztów postępowania. Wyrok nie jest prawomocny. ENEA wniosła apelację od ww. orzeczenia. Na posiedzeniu w dniu 19 listopada 2024 roku Sąd wezwał powoda do uzupełnienia braków formalnych apelacji i rozprawa została odroczona bez wyznaczenia terminu.

Spółka nie utworzyła rezerwy, ponieważ uważa, że ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia sprawy dla Spółki wynosi poniżej 50%.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

Postępowania wszczęte przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki

Wobec spółek z segmentu Sprzedaż toczą się postępowania administracyjne. Spółki na bieżąco składają wyjaśnienia w sprawach i podejmują działania naprawcze.

W zakresie postępowań wszczętych w sprawie wymierzenia kar pieniężnych wobec spółki z segmentu Sprzedaż, dotyczących wypełnienia obowiązków w zakresie umorzenia świadectw pochodzenia energii z OZE i z kogeneracji za rok 2014, dla których Prezes URE wydał decyzje nakładające kary pieniężne, spółka utworzyła rezerwy na toczące się postępowania w łącznej wysokości 3 mln PLN.

W zakresie postępowań wszczętych przez Prezesa UOKiK i zakończonych wydaniem decyzji zobowiązujących wobec spółek z segmentu Sprzedaż w sprawach o uznanie postanowień wzorca umów za niedozwolone w związku ze stosowanym przez spółki mechanizmem naliczania opłat jednorazowych za wcześniejsze rozwiązanie umowy bądź cennika, spółki utworzyły rezerwy na zwrot opłat jednorazowych, pobranych od klientów za przedterminowe zerwanie cenników oraz na koszty obsługi realizacji postanowień w ramach decyzji zobowiązujących. Na dzień 30 września 2024 roku stan rezerw wynosi poniżej 1 mln PLN.

Poza powyższymi postępowaniami spółki nie tworzą rezerw na potencjalne kary związane z pozostałymi wszczętymi postępowaniami, ponieważ w ocenie Zarządów spółek ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia spraw i nałożenia kary jest niskie.

Bezumowne korzystanie z nieruchomości

Spółki należące do Grupy nie posiadają tytułów prawnych do wszystkich gruntów, na których usytuowane są sieci dystrybucyjne, instalacje ciepłownicze oraz związane z nimi urządzenia. W przyszłości Grupa może być zobowiązana do ponoszenia kosztów z tytułu bezumownego korzystania z nieruchomości, jednak należy zaznaczyć, iż ryzyko utraty majątku jest znikome. Grupa tworzy rezerwę na wszystkie zgłoszone spory sądowe w tym zakresie. Nie jest tworzona rezerwa na potencjalne nie zgłoszone roszczenia właścicieli gruntów o nieuregulowanym statusie ze względu na brak szczegółowej ewidencji nieuregulowanych gruntów i w konsekwencji brak możliwości wiarygodnego oszacowania kwoty potencjalnych roszczeń. Biorąc jednak pod uwagę dotychczasową historię zgłoszonych roszczeń i koszty ponoszone z tego tytułu w latach ubiegłych, ryzyko związane z koniecznością poniesienia istotnych kosztów z tego tytułu można uznać za niewielkie.

Na zgłoszone spory sądowe na dzień bilansowy zostały utworzone rezerwy w wysokości 75 mln PLN ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach pozostałych rezerw (nota 38.1).

Komunikat Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczący przepisów ustawy o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku

W dniu 27 października 2023 roku Prezes Urzędu Regulacji Energetyki ("Prezes URE") opublikował komunikat z wyjaśnieniami dotyczącymi przepisów ustawy z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku ("Ustawa o środkach nadzwyczajnych") w związku z planowanym rozpoczęciem kontroli dokonywania odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny ("Odpis"). W komunikacie Prezes URE odniósł się w szczególności do sposobu wyznaczania średnioważonej ceny rynkowej sprzedaży energii elektrycznej w kalkulacji Odpisu, wskazując, iż powinna być ona wyliczona w oparciu o cenę z umowy sprzedaży lub z zatwierdzonej taryfy co do cen i stawek dotyczących roku 2023, mimo stosowania w rozliczeniach z odbiorcami uprawnionymi cen maksymalnych wynikających z Ustawy o środkach nadzwyczajnych.

Jednocześnie w kolejnym komunikacie opublikowanym w dniu 14 grudnia 2023 roku Prezes URE zmienił treść poprzedniego komunikatu w zakresie informacji o planowanych kontrolach, informując że kontrole dotyczące weryfikacji składanych przez podmioty zobowiązane sprawozdań z dokonywania Odpisu zostaną poprzedzone postępowaniami wyjaśniającymi w trybie art. 28 ustawy Prawo energetyczne.

Z powyższych komunikatów wynika, iż w interpretacji Prezesa URE w kalkulacji Odpisu powinny być brane pod uwagę "hipotetyczne" przychody, jakie spółki segmentu Sprzedaż uzyskałyby w wyniku stosowania w rozliczeniu z klientami cen wynikających z obowiązujących taryf, cenników i umów, mimo iż zgodnie z zapisami Ustawy o środkach nadzwyczajnych dla klientów uprawnionych spółki stosowały ceny maksymalne. Stanowisko to w ocenie Grupy nie jest prawidłowe, na co wskazują będące w posiadaniu Grupy analizy prawne.

Grupa nie utworzyła w związku z powyższym rezerwy na ewentualny spór z Prezesem URE, uznając, że prawdopodobieństwo wystąpienia sporu w tym zakresie z Prezesem URE oraz prawdopodobieństwo przegrania takiego sporu jest mniejsze od prawdopodobieństwa jego rozstrzygnięcia na korzyść Grupy.

Ryzyko utrzymania warunków formalnych Podatkowej Grupy Kapitałowej

W ramach kolejnych etapów realizacji strategii biznesowej Grupy TAURON, nakierowanej na transformację energetyczną i reorganizację spółek należących do segmentu OZE, planowana była realizacja procesu połączenia spółek wchodzących w skład Grupy TAURON, przy czym istotą procesu miało być połączenie spółek pozostających w 100% bezpośrednio i pośrednio własnością Spółki.

W wyniku przeprowadzonego w 2024 roku procesu połączenia spółek, w dniu 1 lipca 2024 roku zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym połączenie spółki TAURON Zielona Energia sp. z o.o. (spółka przejmująca) z 10 spółkami komandytowymi (spółki przejmowane), w stosunku do których do momentu połączenia TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. była jedynym komandytariuszem posiadającym niemal 100% ogółu ich praw i obowiązków. W ramach czynności prawnych obejmujących połączenie i podwyższenie kapitału spółki TAURON Zielona Energia Sp. z o.o., Spółka zidentyfikowała zaistnienie sytuacji wypełniającej przesłanki błędu istotnego, o którym mowa w art. 84 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks cywilny, w odniesieniu do parytetu wymiany udziałów.

W konsekwencji Spółka oraz spółka przejmująca, a także wspólnicy spółek przejmowanych podjęli kroki prawne, w szczególności w postaci złożenia odpowiednich oświadczeń woli oraz odpowiednich wniosków do Sądu Rejestrowego, mające na celu doprowadzenie do uchylenia skutków prawnych postanowienia Sądu Rejestrowego dotyczącego rejestracji połączenia i podwyższenia kapitału spółki TAURON Zielona Energia Sp. z o.o., dokonanego na podstawie czynności prawnych obarczonych, w ocenie Spółki oraz podmiotów uczestniczących w połączeniu, błędem.

Ostateczne rozstrzygnięcie, czy połączenie i dokonana emisja były skuteczne, czy też nie, determinuje utrzymanie statusu Podatkowej Grupy Kapitałowej z dniem 30 czerwca 2024 roku zarejestrowanej w dniu 28 grudnia 2022 roku na lata 2023-2025 przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, w skład której wchodzą m.in. TAURON Polska Energia S.A. oraz TAURON Zielona Energia Sp. z o.o.

Utrata statusu Podatkowej Grupy Kapitałowej powodowałaby konieczność indywidualnego rozliczenia z tytułu podatku dochodowego przez spółki tworzące Podatkową Grupę Kapitałową od dnia 1 stycznia 2023 roku. Potencjalny negatywny wpływ na wynik finansowy netto Grupy wyliczony na 30 września 2024 roku, z uwzględnieniem podatku odroczonego, wyniósłby ok. 163 mln PLN. Powyższa kwota nie uwzględnia potencjalnych odsetek podatkowych, których finalna wysokość byłaby uzależniona od momentu faktycznego rozliczenia ewentualnych zaległości podatkowych. Powyższe skutki nie miałyby wpływu na EBITDA i wynik operacyjny.

Spółka, na bazie posiadanych opinii prawnych, szacuje prawdopodobieństwo uchylenia skutków prawnych czynności obarczonych błędem z mocą wsteczną za większe niż 50%.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)

51. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań

W ramach prowadzonej działalności Grupa stosuje wiele form zabezpieczeń dla własnych zobowiązań oraz zobowiązań wspólnych przedsięwzięć z tytułu zawieranych umów i transakcji. Główne rodzaje zabezpieczeń, poza zabezpieczeniami transakcji zawieranymi przez Grupę na Towarowej Giełdzie Energii S.A. opisanymi z uwagi na ich istotność w dalszej części niniejszej noty, przedstawiono poniżej.

Rodzaj zabezpieczenia	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stana na 31 grudnia 2023
Oświadczenia o poddaniu się egzekucji	17 000	18 506
Gwarancje korporacyjne	2 648	1 169
Pełnomocnictwa do rachunków bankowych	1 990	1 990
Weksle in blanco	1 246	622
Poręczenia udzielone	535	270
Gwarancje bankowe	333	293
Zastawy na udziałach*	192	169
Pozostałe	20	32

* Zastawy na udziałach dotyczą zastawów rejestrowych i zastawu finansowego ustanowionych przez Spółkę na udziałach we wspólnym przedsięwzięciu TAMEH HOLDING Sp. z o.o.

Na dzień 30 września 2024 roku główne pozycje zabezpieczeń stanowią:

• oświadczenie o poddaniu się egzekucji do łącznej maksymalnej kwoty 4 800 mln PLN z terminem obowiązywania do dnia 30 listopada 2030 roku, podpisane przez Spółkę w związku z zawarciem w dniu 15 lipca 2022 roku umowy kredytu konsorcjalnego na kwotę 4 000 mln PLN;
• gwarancja korporacyjna udzielona przez Spółkę do maksymalnej kwoty 270 mln EUR (1 155 mln PLN) na zabezpieczenie zobowiązań spółki zależnej Finadvice Polska 1 Sp. z o.o. z tytułu kontraktu handlowego związanego z realizowanym projektem OZE;
• gwarancja korporacyjna udzielona przez Spółkę w 2014 roku celem zabezpieczenia obligacji wyemitowanych przez Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. Gwarancja obowiązuje do dnia 3 grudnia 2029 roku, tj. dnia wykupu obligacji i opiewa na kwotę 168 mln EUR (719 mln PLN), a beneficjentami gwarancji są inwestorzy, którzy nabyli wyemitowane obligacje;
• gwarancje korporacyjne i poręczenia udzielone przez spółkę zależną TAURON Zielona Energia Sp. z o.o. na zabezpieczenie zobowiązań wynikających z umów zawartych w związku z realizacją projektów OZE. Na dzień bilansowy wartość zabezpieczeń z tego tytułu w ramach gwarancji korporacyjnych wynosi łącznie 601 mln PLN i 38 mln EUR (161 mln PLN), a w ramach udzielonych poręczeń łącznie 223 mln PLN;
• gwarancja bankowa do kwoty 300 mln PLN wystawiona na zlecenie Spółki oraz poręczenie udzielone przez Spółkę do kwoty 49 mln PLN na zabezpieczenie wierzytelności BGK wynikających z umowy pożyczki zawartej w dniu 8 marca 2018 roku pomiędzy pożyczkobiorcą Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. a BGK oraz ORLEN S.A. (dawniej: PGNiG S.A.), z terminem obowiązywania zabezpieczeń do dnia 11 marca 2025 roku. Udzielone zabezpieczenia są redukowane wraz ze spłatą pożyczki przez Elektrociepłownię Stalowa Wola S.A. wobec BGK.

Zabezpieczenia transakcji zawieranych na Towarowej Giełdzie Energii S.A. w Grupie TAURON na dzień 30 września 2024 roku

Rodzaj zabezpieczenia	Opis
Oświadczenia o poddaniu się egzekucji	Na dzień bilansowy w Grupie obowiązywały następujące oświadczenia o poddaniu się egzekucji: − podpisane przez Spółkę w dniu 15 czerwca 2023 roku na zabezpieczenie zobowiązań Spółki wobec Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. ("IRGiT") do kwoty 6 000 mln PLN, z terminem obowiązywania do dnia 30 czerwca 2027 roku oraz − podpisane przez spółkę zależną TAURON Wytwarzanie S.A. w dniu 11 października 2022 roku na zabezpieczenie zobowiązań spółki zależnej TAURON Wytwarzanie S.A. wobec IRGiT do kwoty 2 000 mln PLN, z terminem obowiązywania do dnia 30 czerwca 2025 roku.
Gwarancje bankowe	Na dzień bilansowy w Grupie obowiązywały gwarancje bankowe w łącznej wysokości 111 mln PLN, w tym wystawione na zabezpieczenie zobowiązań Spółki w kwocie 94 mln PLN i spółki zależnej TAURON Wytwarzanie S.A. w kwocie 17 mln PLN. Po dniu bilansowym na rzecz IRGiT wystawione zostały gwarancja bankowa i aneksy do gwarancji bankowych stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji obowiązują gwarancje bankowe w łącznej wysokości 131 mln PLN, z terminami ważności przypadającymi maksymalnie do dnia 14 grudnia 2024 roku.
Umowa kompensacji depozytów zabezpieczających	Na mocy umowy określającej zasady ustanawiania zabezpieczenia finansowego zawartej z IRGiT, w Grupie TAURON stosuje się mechanizm kompensacji depozytów zabezpieczających. W zakresie dokonywanych transakcji, wymagane przez IRGiT depozyty zabezpieczające naliczane są od pozycji skompensowanych w ramach Grupy, co przekłada się na zmniejszenie środków zaangażowanych w skali Grupy w utrzymywanie zabezpieczeń wymaganych przez IRGiT.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE

(w mln PLN)
Przeniesienie uprawnień do emisji CO2	Na dzień bilansowy Grupa zdeponowała na rachunku IRGiT uprawnienia do emisji CO2 w łącznej ilości 556 851 ton na zabezpieczenie zobowiązań Spółki z tytułu należnych wpłat na depozyt zabezpieczający, w tym uprawnienia do emisji CO2 będące własnością: − Spółki w ilości 28 000 ton oraz − spółki zależnej TAURON Wytwarzanie S.A. w ilości 528 851 ton przeniesione na mocy opisanej powyżej umowy określającej zasady ustanawiania zabezpieczenia finansowego dla Grupy oraz porozumienia zawartego pomiędzy Spółką i spółką zależną TAURON Wytwarzanie S.A.

52. Informacja o podmiotach powiązanych

52.1. Transakcje ze wspólnymi przedsięwzięciami

Grupa posiada wspólne przedsięwzięcia: Elektrociepłownię Stalowa Wola S.A. oraz grupę kapitałową TAMEH HOLDING Sp. z o.o., które zostały szerzej opisane w nocie 22 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Łączna wartość transakcji ze spółkami będącymi pod wspólną kontrolą została przedstawiona w tabeli poniżej.

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Przychody	234	181
Koszty	(553)	(456)

Główną pozycję rozrachunków ze spółkami będącymi pod wspólną kontrolą stanowią pożyczki udzielone Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. (nota 23).

Spółka udzieliła również zabezpieczeń wspólnym przedsięwzięciom poprzez zastaw na udziałach TAMEH HOLDING Sp. z o.o. oraz wystawioną na zlecenie Spółki gwarancję bankową i udzielone poręczenie na zabezpieczenie zobowiązania Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. z tytułu pożyczki (nota 51).

52.2. Transakcje z udziałem spółek Skarbu Państwa

Głównym akcjonariuszem Grupy jest Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, w związku z tym spółki Skarbu Państwa są traktowane jako podmioty powiązane.

Łączna wartość transakcji ze spółkami Skarbu Państwa została przedstawiona w tabeli poniżej.

Przychody i koszty

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
Przychody	3 052	3 934
Koszty	(5 989)	(6 385)

Należności i zobowiązania

	Stan na 30 września 2024 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2023
Należności *	485	665
Zobowiązania	827	1 042

*Na dzień 31 grudnia 2023 roku pozycja należności w powyższej tabeli obejmuje zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 5 mln PLN.

Spośród spółek Skarbu Państwa największymi klientami Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku byli PSE S.A., KGHM Polska Miedź S.A., PGE Energetyka Kolejowa S.A., Południowy Koncern Węglowy S.A. oraz Polska Grupa Górnicza S.A. Największe transakcje zakupu Grupa dokonała od PSE S.A., Południowego Koncernu Węglowego S.A. oraz Polskiej Grupy Górniczej S.A. W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2023 roku, największymi klientami Grupy byli: ENERGA-OPERATOR S.A.,PSE S.A., Polska Grupa Górnicza S.A., TAURON Wydobycie S.A. (obecnie Południowy Koncern Węglowy S.A.) oraz KGHM Polska Miedź S.A. Największe transakcje zakupu Grupa dokonała od PSE S.A., TAURON Wydobycie S.A. (obecnie Południowy Koncern Węglowy S.A.) oraz Polskiej Grupy Górniczej S.A.

Grupa Kapitałowa dokonuje istotnych transakcji na rynkach energii za pośrednictwem Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. Z uwagi na fakt, iż jednostka ta zajmuje się jedynie organizacją obrotu giełdowego, transakcji zakupu i sprzedaży dokonywanych za jej pośrednictwem nie traktuje się jako transakcji z podmiotem powiązanym.

Transakcje ze spółkami Skarbu Państwa dotyczą głównie działalności operacyjnej Grupy i dokonywane są na warunkach rynkowych.

Powyższe tabele nie zawierają transakcji z bankami pod kontrolą Skarbu Państwa, które zgodnie z MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych, jako instytucje zapewniające finansowanie, nie są uznawane za podmioty powiązane.

52.3. Wynagrodzenie kadry kierowniczej

Wysokość wynagrodzeń oraz innych świadczeń członków Zarządu, Rad Nadzorczych i pozostałych członków głównej kadry kierowniczej jednostki dominującej oraz spółek zależnych, wypłaconych i należnych do wypłaty w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku oraz w okresie porównywalnym przedstawia poniższa tabela.

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 (niebadane)		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 (niebadane)
	Jednostka dominująca	Jednostki zależne	Jednostka dominująca	Jednostki zależne
Zarząd jednostki	6	19	9	19
Krótkoterminowe świadczenia (wraz z narzutami)	3	14	8	18
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	3	5	1	1
Rada nadzorcza jednostki	−	1	1	1
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty)	−	1	1	1
Pozostali członkowie głównej kadry kierowniczej	14	47	12	44
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty)	11	44	11	43
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	2	1	−	−
Inne	1	2	1	1
Razem	20	67	22	64

Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Grupa tworzy rezerwy na świadczenia przysługujące członkom Zarządu z tytułu rozwiązania umów o zarządzanie i pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej z tytułu rozwiązania stosunku pracy, które mogą być wypłacone lub należne do wypłaty w kolejnych okresach sprawozdawczych. Powyższa tabela uwzględnia kwoty wypłacone i należne do wypłaty do dnia 30 września 2024 roku.

53. Pozostałe istotne informacje

Wpływ powodzi w południowej części Polski na działalność Grupy TAURON

We wrześniu 2024 roku w południowo-zachodniej Polsce doszło do powodzi. W wyniku działań żywiołu, uszkodzeniu uległa infrastruktura energetyczna należąca do spółek Grupy TAURON, co w najistotniejszej mierze dotknęło majątku spółek TAURON Dystrybucja S.A. oraz TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. Szkody poniesione przez spółkę TAURON Dystrybucja S.A. to przede wszystkim zniszczenia i uszkodzenia linii i stacji elektoenergetycznych niskiego, średniego i wysokiego napięcia oraz podtopione budynki administracyjne, w których zlokalizowane są służby serwisu własnego i pracownicy administracyjni. W zakresie spółki TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. skutki powodzi obejmują przede wszystkim zalanie i podtopienia budynków i urządzeń technicznych w elektrowniach wodnych należących do spółki oraz uszkodzenia dróg dojazdowych do części obiektów.

W celu odbudowy zniszczonej sieci spółka TAURON Dystrybucja S.A. zaangażowała znaczne zasoby ludzkie, sprzętowe i materiałowe oraz zapewniła wsparcie ze strony firm wykonawczych. W zdecydowanej większości uszkodzona przez powódź sieć elektroenergetyczna została odbudowana, niemniej w miejscach, gdzie zniszczona została infrastruktura komunikacyjna zostało wykonane zasilanie tymczasowe. Koszty operacyjne związane z usuwaniem skutków powodzi ujęte w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym dnia 30 września 2024 roku w wyniku segmentu Dystrybucja wyniosły 13 mln PLN. Po odbudowie infrastruktury drogowej i innych miejsc publicznych planowane jest poniesienie nakładów inwestycyjnych na przebudowę linii elektroenergetycznych w miejsca docelowe, tj. w teren pasa drogowego. W kolejnych latach zostaną poniesione także dalsze wydatki na budowę i przebudowę majątku sieciowego, w tym na przebudowy podnoszące w przyszłości bezpieczeństwo sieci dystrybucyjnej.

Spółka TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. do dnia bilansowego nie poniosła kosztów ani nakładów inwestycyjnych będących skutkiem powodzi. Jednocześnie do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji spółka przeprowadziła prace mające na celu oszacowanie szkód spowodowanych powodzią oraz rozpoczęła prace mające na celu usunięcie jej skutków. Spółka szacuje, iż po dniu bilansowym w celu usunięcia skutków powodzi, poniesione zostaną koszty na poziomie 45 mln PLN (w tym głównie koszty usług budowlano-remontowych) oraz dokonane zostaną nakłady inwestycyjne na poziomie 4 mln PLN.

Grupa nie identyfikuje konieczności utworzenia rezerw na koszty, do których poniesienia na dzień bilansowy zobowiązane byłyby spółki Grupy w efekcie wystąpienia powodzi. Niemniej oczekuje się, jak zostało opisane powyżej, że po dniu bilansowym poniesione zostaną, w szczególności w segmentach Dystrybucja i Odnawialne Źródła Energii wydatki zarówno na koszty operacyjne, w tym głównie usługi budowlano-remontowe, jak i nakłady inwestycyjne, związane z usuwaniem skutków powodzi.

W zakresie szkód dotyczących majątku objętego ubezpieczeniem spółki Grupy dokonały zgłoszenia szkód do firm ubezpieczeniowych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji trwają prace związane z wyceną szkód przez rzeczoznawców.

Wpływ agresji Federacji Rosyjskiej wobec Ukrainy na bieżącą i przyszłą działalność Grupy TAURON

Grupa TAURON, dostrzegając skalę zagrożeń związanych z zaistniałą sytuacją, na bieżąco monitorowała wpływ wojny na terenie Ukrainy i podejmowała działania mające na celu minimalizację potencjalnych skutków materializacji ryzyka, jak również utrzymanie ciągłości działania infrastruktury krytycznej.

Grupa TAURON nie posiada aktywów zlokalizowanych na terenie Ukrainy, Rosji oraz Białorusi, w związku z czym Grupa TAURON nie identyfikowała bezpośrednich skutków wojny na własną działalność biznesową.

Sytuacja związana z wojną na terytorium Ukrainy oraz jej wpływ na otoczenie rynkowe i regulacyjne nadal jest bardzo zmienna, a jej przyszłe skutki są trudne do precyzyjnego oszacowania. Będą one, w szczególności, uzależnione od skali i czasu trwania wojny, dalszego rozwoju sytuacji, w tym możliwej eskalacji działań wojennych, a także ich oddziaływania na stan gospodarki w Polsce i na świecie.

54. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Podpisanie umowy kredytu

Po dniu bilansowym, w dniu 29 października 2024 roku Spółka zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowę kredytu na kwotę 2 000 mln PLN, której spłata nastąpi w ratach, w okresie 8 lat od daty udostępnienia danej transzy kredytu.

W ramach umowy kredytu Spółka będzie mogła wykorzystać środki w kwocie 1 000 mln PLN po spełnieniu standardowych dla tego typu finansowania warunków zawieszających. Pozostała kwota w wysokości 1 000 mln PLN będzie dostępna na wniosek Spółki w terminie do 12 miesięcy od dnia zawarcia umowy kredytu. Spółka będzie mogła dokonywać ciągnień w dwuletnim okresie dostępności. Całość środków udostępnionych w ramach umowy kredytu zostanie przeznaczona na pokrycie wydatków Grupy TAURON związanych z finansowaniem lub refinansowaniem wydatków w obszarze odnawialnych źródeł energii, rozwojem sieci dystrybucyjnych, budową magazynów energii oraz inwestycjami dotyczącymi obszaru ciepła (w zakresie wymiany źródeł ciepła z paliwa węglowego na źródła zeroemisyjne i niskoemisyjne).

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie dokonała ciągnienia dostępnego finansowania w ramach powyższej umowy kredytu.

W dniu 21 listopada 2024 roku na potrzeby umowy kredytu, Spółka podpisała oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 1 200 mln PLN z terminem obowiązywania do dnia 20 października 2034 roku.

Podpisanie umowy kredytu konsorcjalnego

Po dniu bilansowym, w dniu 29 października 2024 roku Spółka zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. i Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. Oddział w Polsce umowę kredytu konsorcjalnego na kwotę 900 mln PLN, której spłata nastąpi w terminie 5 lat od daty zawarcia umowy kredytu konsorcjalnego, przy czym termin spłaty może zostać wydłużony do maksymalnie 7 lat.

W ramach umowy kredytu konsorcjalnego Spółka będzie mogła wykorzystać środki po spełnieniu standardowych dla tego typu finansowania warunków zawieszających. Całość środków udostępnionych w ramach umowy kredytu konsorcjalnego zostanie przeznaczona na pokrycie wydatków Grupy TAURON związanych z finansowaniem lub refinansowaniem wydatków w obszarze odnawialnych źródeł energii (w tym również wydatków związanych z zakupem spółek realizujących projekty w obszarze odnawialnych źródeł energii).

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie dokonała ciągnienia dostępnego finansowania w ramach umowy kredytu konsorcjalnego.

W dniu 21 listopada 2024 roku na potrzeby umowy kredytu konsorcjalnego, Spółka podpisała oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 1 080 mln PLN z terminem obowiązywania do dnia 29 października 2033 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodne z MSSF zatwierdzonymi przez UE (w mln PLN)

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. sporządzone za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2024 roku zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 obejmuje 62 strony.

Katowice, dnia 28 listopada 2024 roku

Grzegorz Lot – Prezes Zarządu Piotr Gołębiowski – Wiceprezes Zarządu Michał Orłowski – Wiceprezes Zarządu Krzysztof Surma – Wiceprezes Zarządu Signature Not Verified Grzegorz Lot Elektronicznie podpisany przez Grzegorz Lot Data: 2024.11.28 13:39:27 +01'00' Piotr Gołębiowski Elektronicznie podpisany przez Piotr Gołębiowski Data: 2024.11.28 13:44:24 +01'00' Krzysztof Surma Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Surma Data: 2024.11.28 14:50:17 +01'00' Michał Orłowski Elektronicznie podpisany przez Michał Orłowski Data: 2024.11.28 15:40:39 +01'00'