T-Bull S.A.

Quarterly Report • Nov 29, 2024

T-BULL S.A. RAPORT KWARTALNY III KWARTAŁ 2024 R.

DORADCA:

III KWARTAŁ 2024 R.

Wrocław 29 listopada 2024 r.

SPIS TREŚCI

1.		Podstawowe informacje o Emitencie 3
2.	Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe 4
3.	Informacje o Grupie Kapitałowej 4
4.	Informacje dodatkowe 4
	4.1. Wybrane dane finansowe Spółki
		4.1.1.	Przyjęte kursy przy przeliczaniu danych finansowych	5
	4.2.		Zwięzły opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki w III kw. 2024 r.	5
		4.2.1.	Pokrycie rynku grami Spółki	5
		4.2.2.	Wybór projektu Spółki do dofinansowania kwotą 3,19 mln zł (FENG – Ścieżka Smart)	5
		4.2.3.	Wildlife Photographer – kontynuacja prac	6
		4.2.4.	Wyniki finansowe	6
	4.3.		Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe	6
	4.4. Informacje o Grupie Kapitałowej i konsolidacji danych 6
	4.5.		Informacja o prognozach	6
	4.6. Struktura akcjonariatu 7
	4.7. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące 7
	4.8. Postępowania sądowe, arbitrażowe, administracyjne 7
	4.9. Informacja o umowach z podmiotami powiązanymi
	4.10.Informacja o udzielonych poręczeniach i gwarancjach
	4.11.Zatrudnienie
	4.12.Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w kolejnych okresach sprawozdawczych 8
		4.12.1.	Kontynuacja prowadzonego modelu biznesowego	8
		4.12.2.	Posiadane przez Spółkę akcje The Dust S.A	8
		4.12.3.	Ziszczenie się ryzyk	8
5.			Wyjaśnienia / definicje skrótów użytych w sprawozdaniu	8

1. Podstawowe informacje o Emitencie

Nazwa (firma) wraz z formą prawną	T-Bull Spółka Akcyjna
Siedziba i kraj siedziby	Wrocław, Polska
Adres	ul. Szczęśliwa 33/2.B.05 53-445 Wrocław (Sky Tower)
Telefon	(+48) 506 846 313
E-mail	contact@t-bull.com
Strona internetowa	www.t-bull.com
Identyfikator PKD	62.01.Z – działalność związana z oprogramowaniem
Przedmiot działalności	produkcja i dystrybucja gier na urządzenia elektroniczne (mobilne i stacjonarne)
NIP	8992714800
REGON	021496967
Kapitał zakładowy	118.830,50 zł – w pełni opłacony
Numer KRS	0000579900
Podmioty dominujące wobec Emitenta	brak
Podmioty zależne od Emitenta	GamesUP Studio S.A. (działalność zawieszona)
Zarząd	Damian Fijałkowski – Prezes Zarządu

T-Bull S.A. posiada ugruntowaną pozycję na globalnym rynku gier przeznaczonych na urządzenia mobilne, na którym działa pod markami T-Bull oraz ThunderBull Entertainment, udostępniając kilkadziesiąt tytułów. Spółka prowadzi działalność również w obszarze gier na PC i konsole.

W III kwartale 2024 r. produkcje studia zostały pobrane 17,2 mln razy, natomiast łącznie historycznie do dnia 30.09.2024 r. – 774,3 mln razy.

W skład Grupy Kapitałowej wchodzi jedna spółka zależna – GamesUP Studio S.A., która została powołana jako producent gier elektronicznych, jednak jej działalność od 28 kwietnia 2023 r. pozostaje zawieszona.

2. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe

Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe stanowi załącznik do niniejszego raportu. W związku z brakiem takiego wymogu nie było one przedmiotem badania ani przeglądu przez firmę audytorską.

3. Informacje o Grupie Kapitałowej

T-Bull S.A. tworzy grupę kapitałową, w skład której wchodzi T-Bull S.A. (jako jednostka dominująca) oraz GamesUP Studio S.A. (jako jednostka zależna). 28 kwietnia 2023 r. zarząd GamesUP Studio S.A. podjął decyzję o zawieszeniu jej działalności w okresie od 28 kwietnia 2023 r. do 27 kwietnia 2025 r. Zarząd Emitenta przychyla się do tej decyzji, ponieważ model biznesowy Grupy Kapitałowej może być wciąż realizowany w T-Bull S.A. przy jednoczesnym ograniczeniu kosztów.

4. Informacje dodatkowe

4.1. Wybrane dane finansowe Spółki

	w tys. PLN		w tys. EUR
Pozycje sprawozdania z zysków i strat	01.01.2024 r.	01.01.2023 r.	01.01.2024 r.	01.01.2023 r.
oraz z przepływów pieniężnych	–	–	–	–
	30.09.2024 r.	30.09.2023 r.	30.09.2024 r.	30.09.2023 r.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	4 449	5 212	1 034	1 139
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 151	-1 867	500	-408
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 126	-2 876	-262	-628
Zysk (strata) netto	-1 175	-2 947	-273	-644
Suma dochodów całkowitych	-1 465	-2 737	-340	-598
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 507	-558	350	-122
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 577	-1 061	-367	-232
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	751	1 450	175	317
Przepływy pieniężne netto, razem	681	-169	158	-37
Pozycje sprawozdania
z sytuacji finansowej	30.09.2024 r.	31.12.2023 r.	30.09.2024 r.	31.12.2023 r.
Aktywa trwałe	4 940	5 897	1 154	1 356
Aktywa obrotowe	2 371	2 768	554	637
Kapitał własny	4 741	6 203	1 108	1 427
Kapitał zakładowy	119	119	28	27
Zobowiązania	2 569	2 462	600	566
Suma bilansowa	7 311	8 665	1 708	1 993

4.1.1. Przyjęte kursy przy przeliczaniu danych finansowych

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dany dzień bilansowy. Przyjęte kursy wynoszą:

• na dzień 30.09.2024 r.: 1 EUR = 4,2791 PLN;
• na dzień 31.12.2023 r.: 1 EUR = 4,3480 PLN.

Pozycje sprawozdania z zysków / strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego. Przyjęte kursy wynoszą:

• za okres 01.01.2024 r. 30.09.2024 r.: 1 EUR = 4,3022 PLN;
• za okres 01.01.2023 r. 30.09.2023 r.: 1 EUR = 4,5773 PLN.

4.2. Zwięzły opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki w III kw. 2024 r.

4.2.1. Pokrycie rynku grami Spółki

W III kwartale 2024 r. gry Spółki zostały pobrane 17,2 mln razy (średnio ok. 189 tys. / dzień), w przeważającej większości na urządzenia mobilne, z czego:

• − Moto Rider GO: 8,9 mln pobrań;
• − Top Speed: 2,0 mln pobrań;
• − Bike Clash: 1,7 mln pobrań;
• − Top Speed 2: 1,2 mln pobrań;
• − pozostałe: 3,4 mln pobrań.

4.2.2. Wybór projektu Spółki do dofinansowania kwotą 3,19 mln zł (FENG – Ścieżka Smart)

20 września 2024 r. została zatwierdzona i opublikowana przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości ("PARP") lista projektów wybranych do dofinansowania w ramach programu "Ścieżka SMART" finansowanego z programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki (FENG).

W ramach naboru do PARP wpłynęło ponad 2,7 tys. wniosków, z czego jedynie 201 projektów otrzymało ocenę pozytywną, w tym projekt Spółki "Opracowanie innowacyjnego systemu służącego do automatycznego generowania spersonalizowanych treści LiveOps dla gier mobilnych – LiveOps Personalization System", którego całkowita wartość wynosi 6.515.424,70 zł a przyznana kwota dofinansowania 3.186.450,47 zł. Projekt będzie realizowany w okresie

od 01.01.2025 r. do 30.06.2026 r. Na dzień publikacji niniejszego raportu umowa dotacyjna nie została jeszcze zawarta.

Pojęcie "LiveOps", jako skrót od "live operations"(ang.), odnosi się do zmian, aktualizacji, ulepszeń gry bez wydawania kolejnej jej wersji, co ma na celu angażowanie graczy i wydłużanie czasu, w którym są oni aktywni w rozgrywce, a to z kolei ma skutkować zwiększeniem monetyzacji (przychodów) generowanych przez gry.

4.2.3. Wildlife Photographer – kontynuacja prac

W raportowanym okresie Spółka kontynuowała prace nad produkcją gry "Wildlife Photographer", która na podstawie umowy z 1 lutego 2023 r. zostanie wydana we współpracy z dużym międzynarodowym wydawcą. Będzie to symulator pozwalający graczom na podróże po lesie i robienie zdjęć ptakom oraz innym gatunkom zwierząt.

4.2.4. Wyniki finansowe

Wyniki finansowe zostały zaprezentowane w skróconym sprawozdaniu finansowym, które stanowi załącznik do niniejszego raportu.

4.3. Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe zostały opisane w pozostałych punktach niniejszego dokumentu, w tym zwłaszcza w skróconym sprawozdaniu finansowym, które stanowi integralną część raportu kwartalnego.

4.4. Informacje o Grupie Kapitałowej i konsolidacji danych

T-Bull S.A. tworzy grupę kapitałową, która została przedstawiona w punkcie 3.

W raportowanym okresie nie miały miejsca zmiany organizacji Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączenia, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi lub inwestycjami długoterminowymi, podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.

Emitent nie konsoliduje danych Grupy Kapitałowej, tj. nie sporządził skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2024 r., na podstawie par. 5 i 8 MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów", zgodnie z którymi określone w MSR zasady rachunkowości (m.in. obowiązek konsolidacji) nie muszą być stosowane, jeżeli skutek ich zastosowania jest nieistotny.

4.5. Informacja o prognozach

Nie występują opublikowane wiążące prognozy wyników Spółki na 2024 r. ani też na inne okresy sprawozdawcze.

4.6. Struktura akcjonariatu

Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu T-Bull S.A. przygotowaną z należytą starannością, w oparciu o zawiadomienia, jakie akcjonariusze przekazują Spółce zgodnie z obowiązującymi przepisami w zakresie stanu posiadania akcji. Według najlepszej wiedzy Spółki stan ten pozostaje aktualny na dzień publikacji niniejszego raportu, tj. 29 listopada 2024 r., i jest niezmienny od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu półrocznego za I półrocze 2024 r., co miało miejsce 30 września 2024 r.

	Akcjonariusz	Ilość akcji	Udział w kapitale zakładowym	Ilość głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Damian Fijałkowski	[Prezes Zarządu]	188 067	15,83%	323 067	20,28%
Grzegorz Zwoliński	[Prokurent]	188 067	15,83%	323 067	20,28%
	Radosław Łapczyński [Przewodniczący RN]	188 727	15,88%	323 727	20,32%
Pozostali		623 444	52,46%	623 444	39,13%
	RAZEM:	1 188 305	100,00%	1 593 305	100,00%

4.7. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące

Stan posiadania akcji przez Damiana Fijałkowski (Prezesa Zarządu), Grzegorza Zwolińskiego (Prokurenta) oraz Radosława Łapczyńskiego (Przewodniczącego Rady Nadzorczej) został przedstawiony w punkcie 4.6.

Według najlepszej wiedzy Spółki pozostali członkowie Rady Nadzorczej na dzień publikacji niniejszego raportu (29 listopada 2024 r.) oraz na dzień przekazania przez Spółkę poprzedniego raportu okresowego (30 września 2024 r.) nie posiadali akcji Spółki.

4.8. Postępowania sądowe, arbitrażowe, administracyjne

Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki i jej jednostki zależnej: brak.

4.9. Informacja o umowach z podmiotami powiązanymi

Emitent ani jego jednostka zależna nie zawierali z podmiotami powiązanymi żadnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

4.10. Informacja o udzielonych poręczeniach i gwarancjach

W raportowanym okresie Emitent ani jego jednostka zależna nie udzielili poręczeń kredytów ani pożyczek, nie udzielili również żadnej gwarancji.

4.11. Zatrudnienie

Na dzień 30 września 2024 r. Spółka zatrudniała 26 osób.

4.12. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w kolejnych okresach sprawozdawczych

4.12.1. Kontynuacja prowadzonego modelu biznesowego

Spółka zamierza kontynuować działalność i rozwój w obszarze produkcji i wydawania gier elektronicznych na urządzenia mobilne (zwłaszcza system Android), a także na urządzenia stacjonarne (komputery PC, konsole).

4.12.2. Posiadane przez Spółkę akcje The Dust S.A.

Na dzień bilansowy 30 września 2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka posiadała 20.113 akcji The Dust S.A. Są one notowane na prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Alternatywnym Systemie Obrotu (NewConnect). Na przyszłe wyniki może mieć wpływ sprzedaż akcji lub ich przeszacowanie (są wyceniane na każdy dzień bilansowy do wartości godziwej przez inne całkowite dochody).

4.12.3. Ziszczenie się ryzyk

Istotny wpływ na osiągnięte przez Spółkę) wyniki w kolejnych okresach sprawozdawczych może mieć ziszczenie się ryzyk, na które narażona jest Spółka (i Grupa Kapitałowa) – tych opisanych w sprawozdaniu z działalności za I półrocze 2024 r. (opublikowane w dniu 30 września 2024 r. wraz z raportem półrocznym) oraz tych, które ze względu na złożoność i zmienność prowadzenia działalności gospodarczej nie zostały przez Spółkę zdiagnozowane, pomimo dochowania należytej staranności.

Skrót	Objaśnienie / definicja
Emitent	T-Bull S.A. z siedzibą we Wrocławiu wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000579900.
Grupa Kapitałowa	Grupa kapitałowa Emitenta składająca się z Emitenta (spółka dominująca) oraz spółki GamesUP Studio S.A. (spółka zależna).
MSR	Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Euro pejskiej.
Rada Nadzorcza	Rada Nadzorcza Spółki.
Spółka	T-Bull S.A. z siedzibą we Wrocławiu wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000579900.
Zarząd	Zarząd Spółki.

5. Wyjaśnienia / definicje skrótów użytych w sprawozdaniu