KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Dec 20, 2024

Lubin, 20 grudnia 2024 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za listopad 2024 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za 2024 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda S.C.M. dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w listopadzie 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	listopad 2024 r.	listopad 2023 r.	I - XI 2024 r.	I - XI 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	61,5	60,5	666,9	646,5
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	48,5	48,7	538,3	541,9
Srebro płatne (tony)	121,6	107,0	1 220,9	1 325,6
TPM (tys. troz)	15,6	16,5	156,6	164,9
Molibden (mln funtów)	0,5	0,4	3,2	3,6
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	60,9	64,8	669,2	655,4
Srebro (tony)	100,8	99,4	1 259,8	1 285,8
TPM (tys. troz)	16,2	19,5	158,5	176,5
Molibden (mln funtów)	0,2	0,3	3,1	3,0

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 61,5 tys. ton, tj. 1,0 tys. ton (+2%) powyżej poziomu zrealizowanego w listopadzie 2023 roku ze względu na wzrost produkcji w Sierra Gorda S.C.M.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 121,6 tony, tj. o 14,6 tony więcej (+14%) niż zrealizowano w listopadzie 2023 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 15,6 tys. troz i była niższa od produkcji osiągniętej w listopadzie 2023 roku o 0,9 tys. troz (-5%). Spadek produkcji odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATIONAL LTD. natomiast wzrost w Sierra Gorda S.C.M.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,5 mln funtów poprawa jest efektem wyższego niż przed rokiem wolumenu przerobionej rudy oraz wyższego uzysku molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.

Po 11 miesiącach 2024 roku produkcja miedzi, srebra i TPM w Grupie KGHM kształtowała się na poziomie wyższym od założonego w budżecie na ten okres.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 60,9 tys. ton i była niższa o 3,9 tys. ton (-6%) od sprzedaży zrealizowanej w listopadzie 2023 roku. Niższa sprzedaż miedzi została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A., wyższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 100,8 tony i była wyższa o 1,4 tony (+1%) od sprzedaży zrealizowanej w listopadzie 2023 roku. Wyższa sprzedaż srebra została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A., niższa natomiast w Sierra Gorda S.C.M. oraz w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż TPM wyniosła 16,2 tys. troz. i była niższa o 3,3 tys. troz. (-17%) od sprzedaży zrealizowanej w listopadzie 2023 roku. Niższa sprzedaż TPM została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A., wyższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD. i w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-33%) od sprzedaży zrealizowanej w listopadzie 2023 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w listopadzie 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	listopad 2024 r.	listopad 2023 r.	I - XI 2024 r.	I - XI 2023 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	32,7	31,8	371,4	368,2
Srebro w koncentracie (tony)	108,0	106,4	1 226,0	1 228,6
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	48,5	48,7	538,3	541,9
- w tym z wsadów własnych	34,4	31,4	347,4	349,1
Srebro metaliczne (tony)	119,6	104,9	1 198,6	1 303,0
TPM (tys. troz)	7,4	8,9	77,6	101,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	48,1	54,3	546,2	547,4
Srebro (tony)	99,1	96,6	1 236,0	1 256,1
TPM (tys. troz)	7,8	13,2	84,6	111,5

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 32,7 tys. ton i była większa o 0,9 tys. ton (+3%) w porównaniu do listopada 2023 roku. Wzrost produkcji miedzi w koncentracie wynika z większego przerobu urobku o lepszej jakości.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 108,0 ton i była wyższa o 1,6 tony (+2%) w porównaniu do listopada 2023 roku. Wzrost produkcji srebra w koncentracie wynika z wyższej zawartości srebra w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 48,5 tys. ton i była na podobnym poziomie co w listopadzie 2023 roku.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 119,6 tony i była wyższa o 14,7 tony (+14%) w porównaniu do listopada 2023 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z większej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych Huty Miedzi Głogów.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 48,1 tys. ton i była niższa o 6,2 tys. ton (-11%) w porównaniu do sprzedaży z listopada 2023 roku. Wynika to z wyższej sprzedaży miedzi elektrolitycznej we wcześniejszych miesiącach roku oraz wynikającemu z kwestii logistycznych przesunięciu części wolumenu sprzedaży katod miedzianych na grudzień 2024 roku. Sprzedaż miedzi w okresie styczeń-listopad 2024 roku jest tylko nieznacznie niższa (1,2 tys. ton/ 0,22% wolumenu) w porównaniu do analogicznego okresu 2023 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 99,1 tony i była wyższa o 2,5 tony (+3%) w porównaniu do sprzedaży z listopada 2023 roku. Wzrost sprzedaży srebra wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 7,8 tys. troz i była niższa o 5,4 tys. troz (-41%) w porównaniu do sprzedaży z listopada 2023 roku. Spadek sprzedaży TPM wynika z mniejszej produkcji złota w listopadzie 2024 oraz z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w listopadzie 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	listopad 2024 r.	listopad 2023 r.	I - XI 2024 r.	I – XI 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	4,8	6,0	56,5	33,2
TPM (tys. troz)	4,6	5,0	49,3	34,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	5,2	3,3	51,6	34,7
TPM (tys. troz)	5,0	3,1	44,5	34,9
Srebro (tony)	-0,1	0,6	2,6	9,4

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 4,8 tys. ton i była niższa o 1,2 tys. ton (-20%) w porównaniu do listopada 2023 roku z powodu niższej produkcji w:
  • − kopalni Robinson (-0,9 tys. ton głównie niższa zawartość miedzi w rudzie),
  • − kopalni Carlota (-0,2 tys. ton zgodnie z planem kontynuowano ściąganie nadkładu (skały płonnej), niezbędnego do uruchomienia eksploatacji rudy z wyrobiska Cactus, stąd niższe wolumeny rudy lokowanej na hałdzie i niższe zawartości miedzi w PLS niż w listopadzie 2023 roku),
  • − Zagłębiu Sudbury (-0,1 tys. ton niższa zawartość miedzi w rudzie oraz niższy wolumen wydobycia, wynikający z eksploatacji planowanej, uboższej niż w listopadzie 2023 roku, części złoża kopalni McCreedy).
• Produkcja TPM wyniosła 4,6 tys. troz i była niższa o 0,4 tys. troz (-8%) w porównaniu do listopada 2023 roku z powodu niższej produkcji złota w kopalni Robinson (-0,39 tys. troz - niższy uzysk nie został skompensowany wyższą zawartością złota w rudzie) oraz w Zagłębiu Sudbury (-0,01 tys. troz - niższy wolumen wydobycia, niższe zawartości TPM w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 5,2 tys. ton i była wyższa o 1,9 tys. ton (+58%) w porównaniu do sprzedaży z listopada 2023 roku. Głównymi czynnikami wyższej sprzedaży miedzi był wyższy (o około 10 tys. ton wagi suchej) wolumen sprzedanego z kopalni Robinson koncentratu miedzi, wynikający z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów oraz wyższej zawartość miedzi w koncentracie. Jednocześnie została odnotowana niższa sprzedaż z kopalni Carlota oraz z Zagłębia Sudbury.
• Sprzedaż TPM wyniosła 5,0 tys. troz i była wyższa o 1,9 tys. troz (+61%) w porównaniu do sprzedaży z listopada 2023 roku. Głównym czynnikiem wzrostu sprzedaży TPM była wyższa sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson oraz wyższa zawartość złota w tym koncentracie. Jednocześnie została odnotowana wyższa sprzedaż złota i platyny w Zagłębiu Sudbury, niższa natomiast palladu.
• W listopadzie 2024 roku nie odnotowano sprzedaży srebra. Jest to efekt przede wszystkim niższej zawartości srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson. Spadek sprzedaży srebra został odnotowany także w Zagłębiu Sudbury. Ponadto w listopadzie 2024 roku dokonano sfinalizowania kilku wysyłek i ostateczny poziom sprzedaży srebra był niższy, niż w fakturze pierwotnej, co wpłynęło na obniżenie poziomu sprzedaży srebra w okresie styczeń-listopad 2024 roku.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w listopadzie 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (dla 55% udziałów)	listopad 2024 r.	listopad 2023 r.	I - XI 2024 r.	I - XI 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	8,2	5,9	72,1	71,3
Molibden (mln funtów)	0,5	0,4	3,1	3,5
Srebro płatne (tony)	1,9	2,0	21,3	20,1
TPM (tys. troz)	3,6	2,6	29,6	29,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,6	7,2	71,4	73,3
Molibden (mln funtów)	0,2	0,2	2,9	2,9
Srebro (tony)	1,8	2,2	21,2	20,3
TPM (tys. troz)	3,3	3,1	29,4	30,1

Produkcja Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 8,2 tys. ton i była wyższa o 2,3 tys. ton (+39%) w porównaniu do listopada 2023 roku. Wzrost produkcji miedzi w listopadzie 2024 roku nastąpił ze względu na wyższy uzysk metalu, wyższy przerób oraz wyższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie. Wzrost produkcji miedzi w okresie styczeńlistopad 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na wyższy przerób pomimo niższej zawartości miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższego uzysku.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,5 mln funtów i była wyższa o 0,1 mln funtów (+25%) w porównaniu do listopada 2023 roku. Wzrost produkcji molibdenu w listopadzie 2024 roku nastąpił ze względu na wyższy uzysk metalu oraz wyższy przerób, pomimo niższej zawartości molibdenu w eksploatowanej rudzie. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-listopad 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na niższy uzysk oraz niższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie, co częściowo zostało skompensowane wyższym wolumenem przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,6 tys. ton i była wyższa o 0,4 tys. ton (+6%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w listopadzie 2023 roku. Wzrost sprzedaży miedzi wynika z wyższego o ok. 2 tys. ton wagi suchej wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi oraz z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była na tym samym poziomie co w listopadzie 2023 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,8 tony i była niższa o 0,4 tony (-18%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w listopadzie 2023 roku. Spadek ten jest wynikiem niższej zawartości srebra w sprzedanym koncentracie miedzi w listopadzie 2024 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,3 tys. troz i była wyższa o 0,2 tys. troz (+6%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w listopadzie 2023 roku. Wzrost ten jest wynikiem wyższej zawartości złota w sprzedanym koncentracie miedzi w listopadzie 2024 roku.