KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Jan 24, 2025

Lubin, 24 stycznia 2025 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za grudzień 2024 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za 2024 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda S.C.M. dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w grudniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	grudzień 2024 r.	grudzień 2023 r.	I - XII 2024 r.	I - XII 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	62,8	64,4	729,7	710,9
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	50,5	50,4	588,7	592,4
Srebro płatne (tony)	119,8	102,7	1 340,7	1 428,3
TPM (tys. troz)	16,9	19,6	173,4	184,4
Molibden (mln funtów)	0,2	0,0	3,4	3,6
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	61,2	53,1	730,4	708,6
Srebro (tony)	114,6	99,1	1 374,3	1 384,9
TPM (tys. troz)	18,6	13,7	177,0	190,2
Molibden (mln funtów)	0,7	0,3	3,8	3,3

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 62,8 tys. ton, tj. 1,6 tys. ton (-2%) poniżej poziomu zrealizowanego w grudniu 2023 roku ze względu na spadek produkcji w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 119,8 tony, tj. o 17,1 tony więcej (+17%) niż zrealizowano w grudniu 2023 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 16,9 tys. troz i była niższa od produkcji osiągniętej w grudniu 2023 roku o 2,7 tys. troz (-14%). Spadek produkcji odnotowano przede wszystkim w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów poprawa jest efektem wyższej niż przed rokiem zawartości molibdenu i wyższego uzysku w Sierra Gorda S.C.M.

W 2024 roku produkcja miedzi, srebra i TPM w Grupie KGHM kształtowała się na poziomie wyższym od założonego w budżecie na ten okres.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 61,2 tys. ton i była wyższa o 8,1 tys. ton (+15%) od sprzedaży zrealizowanej w grudniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w Sierra Gorda S.C.M., niższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż srebra wyniosła 114,6 tony i była wyższa o 15,5 tony (+16%) od sprzedaży zrealizowanej w grudniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż srebra została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w Sierra Gorda S.C.M., niższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż TPM wyniosła 18,6 tys. troz. i była wyższa o 4,9 tys. troz. (+36%) od sprzedaży zrealizowanej w grudniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż TPM została odnotowana we wszystkich segmentach Grupy KGHM.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,7 mln funtów i była wyższa o 0,4 mln funtów od sprzedaży zrealizowanej w grudniu 2023 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w grudniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	grudzień 2024 r.	grudzień 2023 r.	I - XII 2024 r.	I - XII 2023 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	28,7	27,1	400,1	395,4
Srebro w koncentracie (tony)	92,2	91,3	1 318,2	1 319,9
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	50,5	50,4	588,7	592,4
- w tym z wsadów własnych	36,3	36,5	383,7	385,5
Srebro metaliczne (tony)	117,6	100,2	1 316,3	1 403,3
TPM (tys. troz)	9,2	9,7	86,8	111,0
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	43,4	37,3	589,6	584,8
Srebro (tony)	111,2	95,5	1 347,2	1 351,6
TPM (tys. troz)	6,6	3,1	91,7	114,6

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 28,7 tys. ton i była większa o 1,6 tys. ton (+6%) w porównaniu do grudnia 2023 roku. Wzrost produkcji miedzi w koncentracie wynika z większego wydobycia urobku o lepszej jakości.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 92,2 tony i była wyższa o 0,9 tony (+1%) w porównaniu do grudnia 2023 roku. Wzrost produkcji srebra w koncentracie wynika z większego przerobu urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 50,5 tys. ton i była na podobnym poziomie co w grudniu 2023 roku.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 117,6 tony i była większa o 17,4 tony (+17%) w porównaniu do grudnia 2023 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z większej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych Huty Miedzi Głogów.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 43,4 tys. ton i była wyższa o 6,1 tys. ton (+16%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2023 roku. Wynika to z wyższej sprzedaży miedzi elektrolitycznej na rynku "spot" do odbiorców w Azji i Europie w grudniu 2024 w porównaniu do grudnia 2023 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 111,2 tony i była wyższa o 15,7 ton (+16%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2023 roku. Wzrost sprzedaży srebra wynika z wyższej produkcji srebra w grudniu 2024 roku oraz z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 6,6 tys. troz i była wyższa o 3,5 tys. troz (+113%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2023 roku. Wzrost sprzedaży TPM wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w grudniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	grudzień 2024 r.	grudzień 2023 r.	I - XII 2024 r.	I – XII 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	3,9	6,7	60,5	39,9
TPM (tys. troz)	4,2	6,4	53,5	40,6
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	8,1	8,6	59,8	43,3
TPM (tys. troz)	8,5	7,2	53,0	42,1
Srebro (tony)	1,0	1,4	3,5	10,8

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 3,9 tys. ton i była niższa o 2,8 tys. ton (-42%) w porównaniu do grudnia 2023 roku z powodu niższej produkcji w:
  • − kopalni Robinson (-2,4 tys. ton ze względu na niższą zawartość miedzi w rudzie oraz niższy przerób spowodowany planowanym remontem w zakładzie wzbogacania rudy, częściowo skompensowane wyższym uzyskiem),
  • − kopalni Carlota (-0,2 tys. ton zgodnie z planem kontynuowano ściąganie nadkładu (skały płonnej), niezbędnego do uruchomienia eksploatacji rudy z wyrobiska Cactus, stąd niższe wolumeny rudy lokowanej na hałdzie i niższe zawartości miedzi w PLS niż w grudniu 2023 roku),
  • − Zagłębiu Sudbury (-0,1 tys. ton niższe wydobycie częściowo skompensowane wyższą zawartością miedzi w rudzie).
• Produkcja TPM wyniosła 4,2 tys. troz i była niższa o 2,2 tys. troz (-34%) w porównaniu do grudnia 2023 roku z powodu niższej produkcji złota w:
  • − kopalni Robinson (-1,38 tys. troz niższy uzysk oraz niższy przerób),
  • − Zagłębiu Sudbury (-0,82 tys. troz niższe wydobycie częściowo skompensowane wyższą zawartością TPM w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 8,1 tys. ton i była niższa o 0,5 tys. ton (-6%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2023 roku. Wynika to głównie z niższej sprzedaży katod z kopalni Carlota i niższej sprzedaży rudy z Zagłębia Sudbury.
• Sprzedaż TPM wyniosła 8,5 tys. troz i była wyższa o 1,3 tys. troz (+18%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2023 roku. Jest to efekt przede wszystkim wyższej zawartości złota w sprzedanym w grudniu 2024 roku koncentracie miedzi z kopalni Robinson. Jednocześnie została odnotowana niższa sprzedaż złota, platyny i palladu w Zagłębiu Sudbury.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,0 tony i była niższa o 0,4 tony (-29%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2023 roku. Jest to efekt przede wszystkim niższej zawartości srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson. Spadek sprzedaży srebra został odnotowany także w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w grudniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (dla 55% udziałów)	grudzień 2024 r.	grudzień 2023 r.	I - XII 2024 r.	I - XII 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	8,5	7,3	80,5	78,7
Molibden (mln funtów)	0,2	0,0	3,3	3,5
Srebro płatne (tony)	2,0	2,2	23,3	22,3
TPM (tys. troz)	3,5	3,5	33,1	32,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	9,7	7,3	81,1	80,5
Molibden (mln funtów)	0,7	0,3	3,5	3,2
Srebro (tony)	2,4	2,2	23,6	22,5
TPM (tys. troz)	4,0	3,3	33,4	33,5

Produkcja Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 8,5 tys. ton i była wyższa o 1,2 tys. ton (+16%) w porównaniu do grudnia 2023 roku. Wzrost produkcji miedzi w grudniu 2024 roku nastąpił ze względu na wyższy uzysk metalu oraz wyższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie pomimo niższego wolumenu przerobionej rudy. Wzrost produkcji miedzi w okresie styczeń-grudzień 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na wyższy przerób oraz wyższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie pomimo niższego uzysku.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była wyższa o 0,2 mln funtów w porównaniu do grudnia 2023 roku. Wzrost produkcji molibdenu w grudniu 2024 roku nastąpił ze względu na wyższy uzysk molibdenu oraz wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie pomimo niższego przerobu. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-grudzień 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na niższy uzysk oraz niższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie, co częściowo zostało skompensowane wyższymi wolumenami przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 9,7 tys. ton i była wyższa o 2,4 tys. ton (+33%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w grudniu 2023 roku. Wzrost sprzedaży miedzi wynika z wyższego o około 21 tys. ton wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi w grudniu 2024 roku, zrealizowanej pomimo trudnej sytuacji pogodowej wpływającej na możliwości logistyczne w chilijskich portach (opóźnienia statków będące konsekwencją wysokich fal).
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,7 mln funtów i była wyższa o 0,4 mln funtów (+133%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w grudniu 2023 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,4 tony i była wyższa o 0,2 tony (+9%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w grudniu 2023 roku. Jest to efekt przede wszystkim wyższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi w grudniu 2024.
• Sprzedaż TPM wyniosła 4,0 tys. troz i była wyższa o 0,7 tys. troz (+21%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w grudniu 2023 roku. Jest to efekt przede wszystkim wyższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi w grudniu 2024.