Orange Polska S.A.

Orange Polska S.A. 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:ReserveOfCashFlowHedgesBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeBeforeTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:OtherReservesDeferredTaxMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 oranp:ShareOfOtherReservesOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400TOMPUOLS65II22 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN xbrli:shares GRUPA KAPITAŁOWA ORANGE POLSKA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 20 lutego 2025 roku Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 2 Spis treści SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7 Informacje ogólne 1. Informacje ogólne 8 2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 9 3. Segment operacyjny i mierniki wyników 10 4. Główne przejęcia, zbycia oraz zmiany w zakresie konsolidacji 12 5. Wpływ zmian klimatu oraz zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym 13 Zysk z działalności operacyjnej z wyłączeniem amortyzacji 6. Przychody 15 7. Koszty i przychody operacyjne 16 8. Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 17 Aktywa trwałe 9. Test na utratę wartości 17 10. Wartość firmy 18 11. Pozostałe wartości niematerialne 19 12. Środki trwałe 20 13. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie 21 Leasing 14. Leasing 23 Aktywa obrotowe oraz zobowiązania 15. Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami 24 16. Zapasy i pozostałe aktywa 28 17. Rezerwy 29 18. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 30 19. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 32 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 3 Instrumenty finansowe, z wyłączeniem należności oraz zobowiązań handlowych 20. Przychody i koszty finansowe 33 21. Dług finansowy netto 34 22. Pożyczki od jednostek powiązanych 35 23. Zobowiązania wynikające z działalności finansowej 35 24. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 37 25. Instrumenty pochodne 37 26. Wartość godziwa instrumentów finansowych 40 27. Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym 42 Podatek dochodowy 28. Podatek dochodowy 48 Kapitał własny i zarządzanie kapitałem 29. Kapitał własny 50 30. Zarządzanie kapitałem 51 Pozostałe noty objaśniające 31. Podjęte zobowiązania inwestycyjne 51 32. Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe 51 33. Transakcje ze stronami powiązanymi 54 34. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 56 35. Istotne zasady rachunkowości 57 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję) 12 miesięcy do 12 miesięcy do Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przychody 6 12.732 12.970 Koszty zakupów zewnętrznych 7.1 (7.525) (7.766) Koszty świadczeń pracowniczych 7.2 (1.491) (1.461) Pozostałe koszty operacyjne 7.3 (479) (514) Pozostałe przychody operacyjne 7.3 838 629 Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych 20 (137) (91) Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 8 113 134 Koszty rozwiązania stosunku pracy 17 - (77) Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania 14.1 (569) (578) Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 11,12 (2.020) (1.993) Udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia 13 (43) (32) Zysk z działalności operacyjnej 1.419 1.221 Przychody odsetkowe 20 88 90 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu 20 (148) (138) Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe 20 (169) (151) Koszty dyskonta 20 (71) (54) Zyski z tytułu różnic kursowych 20 9 40 Koszty finansowe, netto (291) (213) Podatek dochodowy 28.1 (215) (190) Zysk netto 913 818 Zysk netto przypisany właścicielom Orange Polska S.A. 913 818 Zysk netto przypisany udziałom niedającym kontroli - - Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony) 35.4 0,70 0,62 Średnia ważona liczba akcji (w milionach) 29.1 1.312 1.312 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zysk netto 913 818 Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia 19.1 (2) (8) Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie zostaną przeniesione - 2 Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku Straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne 25 (124) (397) Straty z wyceny należności wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (3) (1) Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione 24 76 Udział w innych całkowitych dochodach/(stratach) wspólnego przedsięwzięcia, po opodatkowaniu 13 9 (55) Inne całkowite straty, po opodatkowaniu (96) (383) Całkowite dochody ogółem 817 435 Całkowite dochody ogółem przypisane właścicielom Orange Polska S.A. 817 435 Całkowite dochody ogółem przypisane udziałom niedającym kontroli - - Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w milionach złotych) Na dzień Na dzień Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 AKTYWA Wartość firmy 10 2.352 2.320 Pozostałe wartości niematerialne 11 4.253 4.398 Środki trwałe 12 10.151 9.895 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 14.1 2.896 2.849 Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie 13 1.339 1.313 Należności handlowe 15.1 670 659 Aktywa kontraktowe 15.2 113 89 Koszty kontraktowe 15.3 230 161 Instrumenty pochodne 25 239 337 Pozostałe aktywa 16.2 205 260 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 28.2 359 475 Aktywa trwałe razem 22.807 22.756 Zapasy 16.1 293 275 Należności handlowe 15.1 1.946 2.048 Aktywa kontraktowe 15.2 74 71 Koszty kontraktowe 15.3 475 435 Instrumenty pochodne 25 8 25 Należności z tytułu podatku dochodowego - 6 Pozostałe aktywa 16.2 319 316 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 130 98 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 24 546 796 Aktywa obrotowe razem 3.791 4.070 SUMA AKTYWÓW 26.598 26.826 PASYWA Kapitał zakładowy 29.1 3.937 3.937 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 832 832 Pozostałe kapitały rezerwowe 176 267 Zyski zatrzymane 8.694 8.408 Kapitał własny przypisany właścicielom Orange Polska S.A. 13.639 13.444 Udziały niedające kontroli 2 2 Kapitał własny razem 13.641 13.446 Zobowiązania handlowe 18.1 99 120 Zobowiązania z tytułu leasingu 23, 27.6 2.352 2.306 Pożyczki od jednostek powiązanych 22 4.067 2.694 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 104 102 Instrumenty pochodne 25 2 4 Rezerwy 17 645 750 Zobowiązania kontraktowe 15.4 731 1.096 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 53 64 Pozostałe zobowiązania 18.2 48 28 Zobowiązania długoterminowe razem 8.101 7.164 Zobowiązania handlowe 18.1 2.430 2.600 Zobowiązania z tytułu leasingu 23, 27.6 637 645 Pożyczki od jednostek powiązanych 22 12 1.508 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 46 32 Instrumenty pochodne 25 16 12 Rezerwy 17 205 217 Zobowiązania kontraktowe 15.4 825 655 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 194 191 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 61 52 Pozostałe zobowiązania 18.2 430 304 Zobowiązania krótkoterminowe razem 4.856 6.216 SUMA PASYWÓW 26.598 26.826 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w milionach złotych) Kapitał Kapitał Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski Kapitał Udziały Kapitał własny zakładowy z emisji akcji zatrzymane własny niedające razem powyżej ich przypisany kontroli wartości właścicielom nominalnej OPL S.A. Kapitał rezerwowy Straty Straty z wyceny Podatek Udział w z wyceny aktuarialne należności odroczony pozostałych instrumentów dotyczące wycenianych w kapitałach zabezpieczających świadczeń wartości godziwej rezerwowych przepływy pracowniczych po przez inne wspólnego pieniężne okresie zatrudnienia całkowite dochody przedsięwzięcia Saldo na dzień 1 stycznia 2024 roku 3.937 832 334 (58) (10) (50) 51 8.408 13.444 2 13.446 Zysk netto - - - - - - - 913 913 - 913 Inne całkowite straty - - (124) (2) (3) 24 9 - (96) - (96) Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku - - (124) (2) (3) 24 9 913 817 - 817 Dywidenda (transakcje z właścicielami, patrz Nota 29.2) - - - - - - - (630) (630) - (630) Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem, patrz Nota 29.3) - - - - - - - 3 3 - 3 Reklasyfikacja do zapasów - - 6 - - (1) - - 5 - 5 Saldo na dzień 31 grudnia 2024 roku 3.937 832 216 (60) (13) (27) 60 8.694 13.639 2 13.641 Saldo na dzień 1 stycznia 2023 roku 3.937 832 712 (50) (9) (124) 106 8.047 13.451 2 13.453 Zysk netto - - - - - - - 818 818 - 818 Inne całkowite straty - - (397) (8) (1) 78 (55) - (383) - (383) Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku - - (397) (8) (1) 78 (55) 818 435 - 435 Dywidenda (transakcje z właścicielami, patrz Nota 29.2) - - - - - - - (459) (459) - (459) Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem, patrz Nota 29.3) - - - - - - - 2 2 - 2 Reklasyfikacja do zapasów - - 19 - - (4) - - 15 - 15 Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku 3.937 832 334 (58) (10) (50) 51 8.408 13.444 2 13.446 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk netto 913 818 Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 8 (113) (134) Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania 11,12,14.1 2.589 2.571 Udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia 13 43 32 Koszty finansowe, netto 20 291 213 Podatek dochodowy 28.1 215 190 Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących 15, 16.1, 17, 19.1 (97) (92) (Zyski)/straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów pochodnych, netto (7) 18 Zmiana kapitału obrotowego (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów, brutto (23) 27 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności handlowych, brutto 15.1 49 (190) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu aktywów kontraktowych, brutto 15.2 (27) 35 Zwiększenie stanu kosztów kontraktowych 15.3 (115) (18) Zwiększenie stanu zobowiązań handlowych 33 28 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań kontraktowych 15.4 (18) 154 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i pozostałych należności (58) 89 Zwiększenie stanu pozostałych zobowiązań 62 109 Otrzymane odsetki 88 92 Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto (338) (338) Różnice kursowe i inne przepływy otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych, netto 3 (16) Podatek dochodowy zapłacony (79) (135) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3.411 3.453 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych 11,12 (2.363) (2.241) Otrzymane dotacje inwestycyjne, netto 18.2 278 39 Dotacje inwestycyjne zapłacone dostawcom środków trwałych i wartości niematerialnych 18.2 (53) (51) Różnice kursowe zapłacone z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto (1) (16) Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 197 274 Wpływy z tytułu utraty kontroli w Światłowód Inwestycje 13, 16.2 124 133 Podatek dochodowy zapłacony w związku z utratą kontroli w Światłowód Inwestycje (24) (19) Wydatki z tytułu inwestycji we wspólne przedsięwzięcie 13 (169) (100) Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych i działalności biznesowych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (147) (61) Wypływy z tytułu pożyczek i pozostałych instrumentów finansowych, netto (8) (4) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2.166) (2.046) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Zaciągniecie długoterminowego długu 23 36 97 Spłata długoterminowego długu 23 (328) (765) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 23 (568) (509) Zaciągnięcie/(spłata) odnawialnej linii kredytowej i pozostałego zadłużenia, netto 23 (2) 2 Dywidenda zapłacona (630) (459) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (1.492) (1.634) Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto (247) (227) Wpływ różnic kursowych i pozostałych czynników na stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (3) (3) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu 24 796 1.026 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 24 546 796 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 8 1. Informacje ogólne 1.1. Grupa Kapitałowa Orange Polska Orange Polska S.A. („Orange Polska” lub „Spółka” lub „OPL S.A.”), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska („Grupa”) składa się z Orange Polska i jej spółek zależnych. Grupa jest częścią Grupy Orange z siedzibą we Francji. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Grupa jest jednym z największych dostawców usług telekomunikacyjnych w Polsce. Grupa dostarcza komórkowe i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Grupa świadczy usługi IT i integracyjne, usługi w zakresie dzierżawy łączy oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, budowy infrastruktury telekomunikacyjnej oraz prowadzi działalność obrotu energią elektryczną. Siedziba Orange Polska mieści się w Polsce, w Warszawie przy ulicy Aleje Jerozolimskie 160. Telekomunikacyjna działalność Grupy podlega nadzorowi Urzędu Komunikacji Elektronicznej („UKE”). Zgodnie z prawem regulującym sektor telekomunikacyjny, UKE może nakładać pewne obowiązki na operatorów telekomunikacyjnych o znaczącej pozycji rynkowej na rynku właściwym. Orange Polska S.A. jest spółką o znaczącej pozycji rynkowej na określonych rynkach właściwych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 9 1.2. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Orange Polska oraz następujące jednostki zależne: Jednostka Siedziba Zakres działalności Udział Grupy w kapitale 31 grudnia 31 grudnia 2024 2023 Dostarczanie zintegrowanych rozwiązań z Integrated Solutions Sp. z o.o. Warszawa, Polska zakresu IT oraz infrastruktury sieciowej. 100 % 100 % BlueSoft Sp. z o.o. Warszawa, Polska Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. 100 % 100 % Craftware Sp. z o.o. Warszawa, Polska Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. 100 % 100 % Essembli Sp. z o.o. Warszawa, Polska Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. 100 % 100 % Orange Energia Sp. z o.o. Warszawa, Polska Sprzedaż energii elektrycznej. 100 % 100 % Lokalny operator usług na bazie technologii Interkam Sp. z o.o. Sochaczew, Polska światłowodowej. 100 % 100 % Lokalny operator usług na bazie technologii GigaNet Sp. z o.o. (a) Grajewo, Polska światłowodowej 100 % - Podlaskie Sieci Światłowodowe Lokalny operator usług na bazie technologii Sp. z o.o. (a) Grajewo, Polska światłowodowej. 100 % - Lokalny operator usług na bazie technologii Timplus Sp. z o.o. (a) Skierniewice, Polska światłowodowej. 100 % - Lokalny operator usług na bazie technologii ITV Media Sp. z o.o. (a) Łowicz, Polska światłowodowej. 100 % - Lokalny operator usług na bazie technologii Mobico Sp. z o.o. (a) Warszawa, Polska światłowodowej. 100 % - Lokalny operator usług na bazie technologii Wawtel Sp. z o.o. (a) Warszawa, Polska światłowodowej. 100 % - Lokalny operator telefonii stacjonarnej, Telefony Podlaskie S.A. Sokołów Podlaski, Polska Internetu i telewizji kablowej. 89,3 % 89,3 % Orange Szkolenia Sp. z o.o. Warszawa, Polska Usługi szkoleniowe, agent ubezpieczeniowy. 100 % 100 % Orange Retail S.A. Warszawa, Polska Wynajem salonów sprzedaży. 100 % 100 % Pracownicze Towarzystwo Zarządzanie pracowniczym funduszem Emerytalne Orange Polska S.A. Warszawa, Polska emerytalnym. 100 % 100 % Fundacja Orange Warszawa, Polska Działalność charytatywna. 100 % 100 % Telekomunikacja Polska Sp. z o.o. Warszawa, Polska Brak działalności operacyjnej. 100 % 100 % (a) Spółki zostały nabyte w 2024 roku (patrz Nota 4). Ponadto, Grupa i T-Mobile Polska S.A. posiadają po 50% udziałów w NetWorks Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Spółka została zaklasyfikowana jako wspólne działanie, ponieważ przedmiotem jej działalności jest zarządzanie, rozwój i utrzymanie sieci będących własnością Grupy i T-Mobile Polska S.A. NetWorks Sp. z o.o. powstała w związku z umową o współkorzystanie z mobilnych sieci dostępowych zawartą pomiędzy dwoma operatorami. Umowa ta została zawarta w 2011 roku na okres 15 lat z możliwością przedłużenia i również jest zaklasyfikowana jako wspólne działanie dla celów księgowych. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku udział Grupy w ogólnej liczbie głosów był równy udziałowi Grupy w kapitałach spółek zależnych. Główne przejęcia, zbycia i zmiany w zakresie konsolidacji opisano w Nocie 4. 2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 10 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w milionach złotych. Porównawcze dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych, należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu oraz warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Dane finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy zawarte w niniejszym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym zostały przygotowane przy zastosowaniu jednolitych polityk rachunkowości. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20 lutego 2025 roku i podlega zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku są przedstawione w Nocie 35 oraz są oparte na wszystkich standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2024 roku. Zastosowanie standardów i interpretacji w 2024 roku Od dnia opublikowania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku sporządzonego według MSSF żadne nowe standardy i interpretacje nie zostały zastosowane przez Grupę. Zmiany standardów i interpretacji w 2024 roku nie miały wpływu na zasady rachunkowości stosowane przez Grupę. 3. Segment operacyjny i mierniki wyników Grupa raportuje jeden segment operacyjny, ponieważ decyzje o alokacji zasobów oraz ocena wyników oparte są o dane skonsolidowane. Zarząd ocenia wyniki Grupy na podstawie przychodów, wskaźnika EBITDAaL, zysku netto, wskaźnika eCapex (ang. economic capital expenditures - ekonomiczne nakłady inwestycyjne), organicznych przepływów pieniężnych, długu finansowego netto oraz wskaźnika długu finansowego netto do wartości EBITDAaL w oparciu o skumulowany wskaźnik EBITDAaL za ostatnie cztery kwartały. Sposób kalkulacji EBITDAaL, eCapex, organicznych przepływów pieniężnych oraz długu finansowego netto nie jest zdefiniowany w MSSF, dlatego te mierniki mogą być nieporównywalne z podobnymi miernikami używanymi przez inne spółki. Metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej. EBITDAaL jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd i odpowiada zyskowi z działalności operacyjnej przed zyskami/stratami ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych, inwestycji oraz działalności biznesowych, amortyzacją i utratą wartości środków trwałych i wartości niematerialnych, utratą wartości praw wieczystego użytkowania gruntów, które w momencie początkowego ujęcia zostały zaklasyfikowane do środków trwałych, a następnie zostały przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz przed udziałem w zyskach/stratach wspólnych przedsięwzięć i jednostek stowarzyszonych, pomniejszonemu o koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu oraz skorygowanemu o wpływ dekonsolidacji spółek zależnych, kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją działalności biznesowych, kosztów programów rozwiązania stosunku pracy, restrukturyzacji lub reorganizacji, eliminacji marży (niezrealizowanego zysku) uzyskanej na transakcjach dotyczących aktywów ze wspólnym przedsięwzięciem oraz ze spółkami stowarzyszonymi rozpoznanymi według metody praw własności, znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk, jak również innych znaczących jednorazowych zdarzeń. eCapex (ang. economic capital expenditures - ekonomiczne nakłady inwestycyjne) jest głównym miernikiem alokacji zasobów używanym przez Zarząd i odzwierciedla nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 11 z wyłączeniem rezerwacji i innych praw do częstotliwości, pomniejszone o naliczone wpływy ze sprzedaży tych aktywów a także sprzedaży praw wieczystego użytkowania gruntów, które w momencie początkowego ujęcia zostały zaklasyfikowane do środków trwałych, a następnie zostały przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa do użytkowania („naliczone wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych”). eCapex nie zawiera nabycia aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Organiczne przepływy pieniężne są głównym miernikiem generowania przepływów pieniężnych używanym przez Zarząd i odpowiadają przepływom pieniężnym netto z działalności operacyjnej pomniejszonym o płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych oraz spłatę zobowiązań z tytułu leasingu, powiększonym/pomniejszonym o wpływ różnic kursowych netto otrzymanych/zapłaconych z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne i zobowiązania z tytułu leasingu oraz wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych (w tym również praw wieczystego użytkowania gruntów, które w momencie początkowego ujęcia zostały zaklasyfikowane do środków trwałych, a następnie zostały przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa do użytkowania), skorygowanym o płatności za nabycie rezerwacji i innych praw do częstotliwości, płatności z tytułu kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją działalności biznesowych nieujętych w cenie zakupu oraz płatności wynikające ze znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk. Przepływy pieniężne powstałe w wyniku uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi lub innymi przedsięwzięciami, w tym znaczące przepływy z tytułu podatków jednoznacznie zidentyfikowane i powiązane z tymi transakcjami, są zakwalifikowane do działalności inwestycyjnej i z definicji nie są zawarte w organicznych przepływach pieniężnych. Dług finansowy netto oraz wskaźnik długu finansowego netto do wartości EBITDAaL są głównymi miernikami poziomu zadłużenia i płynności finansowej używanymi przez Zarząd. Kalkulacja długu finansowego netto została przedstawiona w Nocie 21. Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące segmentu operacyjnego: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przychody 12.732 12.970 EBITDAaL 3.324 3.179 Zysk netto 913 818 eCapex 1.822 1.555 Organiczne przepływy pieniężne 985 1.173 Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Dług finansowy netto (w milionach złotych, patrz Nota 21) 3.670 3.528 Wskaźnik dług finansowy netto/EBITDAaL 1,1 1,1 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 12 Poniżej zaprezentowano kalkulację mierników segmentu operacyjnego: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zysk z działalności operacyjnej 1.419 1.221 Pomniejszenie o zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych (113) (134) Odwrócenie wpływu amortyzacji i utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych (a) 2.021 2.000 Powiększenie o udział w stracie wspólnego przedsięwzięcia skorygowany o eliminację marży uzyskanej na transakcjach dotyczących aktywów ze wspólnym przedsięwzięciem 152 62 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu (148) (138) Korekta dotycząca wpływu programów rozwiązania stosunku pracy i kosztów reorganizacji (10) 166 Korekta dotycząca kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją spółek zależnych 3 2 EBITDAaL 3.324 3.179 (a) Zawiera wpływ utraty wartości aktywów z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntu historycznie ujętych jako środki trwałe, które następnie zostały przeklasyfikowane do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (1 milion złotych w 2024 roku i 7 milionów złotych w 2023 roku). (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych 2.042 2.368 Pomniejszenie o naliczone wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych (220) (264) Korekta dotycząca zakupu częstotliwości (patrz Nota 11) - (549) eCapex 1.822 1.555 (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3.411 3.453 Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych (2.363) (2.241) Różnice kursowe zapłacone z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto (1) (16) Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 197 274 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (568) (509) Korekta dotycząca opłat za częstotliwości (patrz Nota 11) 305 182 Korekta dotycząca płatności kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją spółek zależnych 4 30 Organiczne przepływy pieniężne 985 1.173 4. Główne przejęcia, zbycia oraz zmiany w zakresie konsolidacji Nabycie nowych spółek zależnych w 2024 roku W 2024 roku Grupa nabyła 100% udziałów w spółkach: GigaNet Sp. z o.o. oraz Podlaskie Sieci Światłowodowe Sp. z o.o. (w maju 2024 roku), Timplus Sp. z o.o. (transakcja zawarta w czerwcu 2024 roku, wstępna umowa została podpisana w grudniu 2023 roku), ITV Media Sp. z o.o., Mobico Sp. z o.o. oraz Wawtel Sp. z o.o. (w grudniu 2024 roku). Są to lokalni operatorzy oferujący usługi na bazie technologii światłowodowej, którzy kontynuują swoją dotychczasową działalność po nabyciu. Transakcje te są zgodne ze strategią Grupy polegającą na rozszerzaniu zasięgu sieci światłowodowej. Z łącznej ceny za powyższe nabycia, wynoszącej 176 milionów złotych, część w kwocie 147 milionów złotych została zapłacona do 31 grudnia 2024 roku. W 2024 roku Grupa zakończyła rozliczenie nabycia spółek kupionych w maju oraz czerwcu 2024 roku. Ze względu na krótki okres pomiędzy nabyciami w grudniu 2024 roku oraz datą zatwierdzenia niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, dokonano prowizorycznego rozliczenia tych nabyć. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 13 W wyniku transakcji Grupa rozpoznała następujące aktywa oraz zobowiązania: (w milionach złotych) Aktywa: Wartość firmy 32 Pozostałe wartości niematerialne 40 Środki trwałe 139 Aktywa z tytułu podatku odroczonego (30) Należności handlowe 3 Pozostałe aktywa 1 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 6 Aktywa razem 191 Zobowiązania: Zobowiązania handlowe 4 Pozostałe zobowiązania finansowe 9 Zobowiązania kontraktowe 1 Pozostałe zobowiązania 1 Zobowiązania razem 15 Nabyte aktywa netto 176 Nabycie nowej działalności biznesowej w 2023 roku W grudniu 2023 roku Grupa nabyła działalność hurtową (w tym infrastrukturę FTTH) od Timplus Sp. z o.o., lokalnego operatora FTTH, oraz podpisała przedwstępną umowę zakupu działalności detalicznej, który został sfinalizowany w 2024 roku. Transakcje te są zgodne ze strategią Grupy polegającą na rozszerzaniu zasięgu sieci światłowodowej. Z łącznej ceny nabycia, szacowanej zarówno dla działalności hurtowej, jak i detalicznej, na maksymalnie 72 miliony złotych i uzależnionej od różnych warunków technicznych, prawnych i finansowych, część w kwocie 58 milionów złotych została zapłacona do 31 grudnia 2023 roku. W wyniku transakcji nabycia działalności hurtowej w 2023 roku Grupa rozpoznała środki trwałe (obejmujące głównie sieć światłowodową) oraz wartość firmy. 5. Wpływ zmian klimatu oraz zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym Wpływ zmian klimatu Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatu nie miały wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. Grupa w szczególności rozważyła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego oraz okresy użytkowania środków trwałych i wartości niematerialnych. Analizując wpływ zmian klimatu na ocenę utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego, Grupa zidentyfikowała specyficzne dla działalności Grupy i jej położenia geograficznego ryzyka związane ze zmianami klimatu, takie jak: - uszkodzenia, zniszczenie lub nieprawidłowe działanie infrastruktury spowodowane zmianami klimatu, - wpływ zmian klimatu na dostawy, zużycie oraz koszty energii, - zakłócenia łańcuchów dostaw ze względu na kwestie związane ze zmianami klimatu, - skutki regulacyjne i społeczno-ekonomiczne zmian klimatu. Metodologia dotycząca identyfikacji, wyceny i określenia działań ograniczających ryzyka związane ze zmianami klimatu została oparta na zaleceniach Grupy Zadaniowej ds. Ujawnień Finansowych związanych z Klimatem (ang. Task Force on Climate-related Financial Disclosures – „TFCD”), raportach Międzyrządowego Zespołu ds. Zmian Klimatu (ang. Intergovernmental Panel on Climate Change – „IPCC”) oraz regulacji dotyczących inwestycji zrównoważonych środowiskowo określonych w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej nr 2020/852. Wykorzystane w wycenie ryzyk scenariusze temperaturowe odpowiadają prognozom do 2100 roku, Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 14 które zostały przedstawione na Szczycie Klimatycznym w Paryżu w 2015 roku. Przyjęte poziomy czynników wpływających na ryzyka, takich jak wzrost poziomu mórz, liczba fal upałów, sztormów i ulew, zasięg powodzi rzecznych i wzrost temperatury, oparto na publicznie dostępnych prognozach, takich jak informacje zawarte w raportach IPCC, na portalu internetowym Klimada czy Hydroportalu. Ryzyka te, wraz z zakładanymi działaniami ograniczającymi te ryzyka, zostały wycenione na podstawie przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych związanych z tymi ryzykami. Wyceniono je dla różnych scenariuszy temperaturowych (wzrost średniej temperatury od 1,5°C do 4°C od XIX wieku do 2100 roku) oraz dla różnych okresów. Działania ograniczające skutki ryzyk związanych ze zmianami klimatu, zgrupowanych w czterech wymienionych powyżej rodzajach ryzyk, obejmują m.in. optymalizację sieci, zastosowanie nowych technologii w sieciach i urządzeniach, wzmocnienie ochrony sieci przed wysokimi temperaturami, niedoborami energii, powodziami lub wzrostem poziomu morza, wykorzystanie energii ze źródeł odnawialnych, dywersyfikację dostaw, stały monitoring zagrożeń oraz inne działania ograniczające. Wycena wpływu klimatu na przyszłe przepływy pieniężne Grupy ma charakter subiektywnej oceny, a jej wyniki zależą od różnych czynników, dlatego przygotowano alternatywne scenariusze dla różnych scenariuszy temperaturowych, różnych skutków działań ograniczających ryzyka, różnych poziomów wpływu przepływów pieniężnych, różnych poziomów czynnika dyskontującego, różnych poziomów inflacji. Wycena, przy bieżących założeniach i dostępnych informacjach, wykazała, że ani wycena podstawowa, ani wycena w scenariuszach alternatywnych, nie powodują utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego. Grupa oceniła również wpływ przewidywanych zmian klimatu na okres ekonomicznej użyteczności aktywów Grupy i stwierdziła, że szacowany efekt zmian klimatu nie powoduje korekty oczekiwanego okresu użytkowania aktywów, na przykład poprzez skrócenie ich okresu użyteczności z powodu uszkodzeń lub konieczności wymiany aktywów w okresie krótszym niż obecnie zakładany. Grupa zawarła transakcje zabezpieczające dostawy wiatrowej lub słonecznej energii, które zostały opisane w niniejszym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym (patrz Nota 27.5). Zmiany klimatu nie mają istotnego wpływu na rezerwy i zobowiązania warunkowe Grupy. Dodatkowo, w punkcie 5.1.10 Sprawozdawczości Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej Orange Polska zawartej w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska oraz Orange Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zostały przedstawione bardziej szczegółowe informacje na temat zmian klimatu i ich wpływu na Grupę. Wpływ zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym Zarząd dokonał analizy wpływu zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym i uznał, że został on właściwie odzwierciedlony w wynikach oraz wycenie aktywów i pasywów Grupy zaprezentowanych w niniejszym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 15 6. Przychody Podział przychodów przedstawia się następująco: Przychody z ofert telefonii komórkowej (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych) oraz Usługi wyłącznie połączeń telemetrii. Przychody z usług wyłącznie komórkowych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, komórkowe połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Przychody z usług stacjonarnych (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych), w tym głównie Usługi wyłącznie (i) stacjonarny Internet szerokopasmowy (włączając bezprzewodowy dostęp stacjonarny), (ii) tradycyjne usługi stacjonarne głosowe, oraz (iii) infrastruktura i sieci danych dla klientów biznesowych. Przychody z usług stacjonarnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT - ang. over-the-top). Przychody z ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych. Konwergentną ofertę definiuje się jako kombinację co najmniej usługi stacjonarnego Internetu oraz telefonii komórkowej, dającą korzyść finansową (z wyłączeniem Usługi konwergentne MVNO - ang. mobile virtual network operators - operatorów wirtualnej sieci komórkowej). Przychody z usług (klienci indywidualni) konwergentnych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Przychody z ofert konwergentnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT). Przychody ze sprzedaży detalicznej urządzeń komórkowych i stacjonarnych, z wyłączeniem sprzedaży sprzętu Sprzedaż sprzętu związanego z dostarczaniem usług IT i integracyjnych. Przychody z usług ICT (ang. Information and Communications Technology - rozwiązania teleinformatyczne Usługi IT i integracyjne dla przedsiębiorstw) i Internetu Rzeczy, w tym przychody ze sprzedaży licencji oraz sprzętu związanego z dostarczaniem tych usług. Przychody od operatorów telekomunikacyjnych z tytułu (i) usług komórkowych: połączenia przychodzące od innych Usługi hurtowe operatorów, usługi roamingu dla osób odwiedzających, krajowe połączenia komórkowe (tj. umowa roamingu krajowego i udostępniania sieci), udostępnianie infrastruktury komórkowej i MVNO, (ii) usług stacjonarnych i udostępniania infrastruktury stacjonarnej, oraz (iii) inne przychody (głównie transmisja danych). Pozostałe przychody Obejmują (i) przychody z obrotu energią elektryczną, (ii) inne przychody np. z wynajmu nieruchomości, działalności R&D (ang. research and development - badania i rozwój). (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Usługi wyłącznie komórkowe 2.982 2.891 Usługi wyłącznie stacjonarne 1.763 1.847 Usługi wąskopasmowe 437 502 Usługi szerokopasmowe 885 891 Usługi dla przedsiębiorstw z zakresu infrastruktury sieciowej 441 454 Usługi konwergentne (klienci indywidualni) 2.580 2.337 Sprzedaż sprzętu 1.816 1.859 Usługi IT i integracyjne 1.587 1.701 Usługi hurtowe 1.622 1.788 Hurtowe usługi komórkowe 892 1.042 Hurtowe usługi stacjonarne 571 594 Pozostałe 159 152 Pozostałe przychody 382 547 Przychody razem 12.732 12.970 Począwszy od 2024 roku, w celu lepszej alokacji usług ze względu na rodzaj infrastruktury, przychody z usług hurtowych dotyczących udostępniania infrastruktury są uwzględniane w przychodach z hurtowych usług komórkowych lub stacjonarnych. Dane porównywalne zostały odpowiednio skorygowane: 335 milionów złotych Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 16 przychodów z tytułu udostępniania infrastruktury za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało przeklasyfikowane z pozostałych przychodów z usług hurtowych do hurtowych usług komórkowych (45 milionów złotych) i hurtowych usług stacjonarnych (290 milionów złotych). Usługi IT i integracyjne, usługi hurtowe oraz pozostałe przychody za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku zawierają 146 milionów złotych przychodów z tytułu leasingu oraz rekompensat otrzymanych na podstawie ustaw regulujących wysokość cen energii elektrycznej (264 miliony złotych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku), które są poza zakresem MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Przychody generowane są przede wszystkim na terytorium Polski. Około 2,6% i 3,2% całkowitych przychodów odpowiednio w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku pochodziło od jednostek, które nie mają siedziby na terytorium Polski. W większości były to przychody z tytułu rozliczeń z innymi operatorami. 7. Koszty i przychody operacyjne 7.1. Koszty zakupów zewnętrznych (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Koszty sprzedaży (3.005) (3.199) - wartość sprzedanych telefonów i innych towarów (2.113) (2.371) - koszty prowizji, reklamy, sponsoringu i pozostałe (892) (828) Koszty rozliczeń z innymi operatorami (1.279) (1.434) Koszty sieci oraz usług informatycznych (1.026) (963) Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych (2.215) (2.170) Koszty zakupów zewnętrznych razem (7.525) (7.766) Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych zawierają głównie koszty udostępnianej treści, koszty outsourcingu personalnego, koszty zarządzania i utrzymania nieruchomości, koszty obsługi klientów, opłaty za podwykonawstwo, koszty wynajmu, magazynowania i opłat pocztowych. 7.2. Koszty świadczeń pracowniczych (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Średnia liczba aktywnych pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty) 9.119 9.537 Wynagrodzenia (1.341) (1.311) Składki na ubezpieczenie społeczne i pozostałe obciążenia (327) (313) Długoterminowe świadczenia pracownicze (patrz Nota 19.1) (2) 5 Skapitalizowane koszty pracownicze (a) 253 234 Pozostałe świadczenia pracownicze (74) (76) Koszty świadczeń pracowniczych razem (1.491) (1.461) (a) Koszty skapitalizowane jako środki trwałe oraz pozostałe wartości niematerialne. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 17 7.3. Pozostałe koszty i przychody operacyjne (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Obciążenia podatkowe inne niż podatek dochodowy (256) (246) Pozostałe koszty i zmiany stanu rezerw, netto (223) (268) Pozostałe koszty operacyjne razem (479) (514) Sprzedaż towarów i usług do wspólnego przedsięwzięcia (a) 520 310 Sprzedaż usług do Grupy Orange 107 95 Pozostałe 211 224 Pozostałe przychody operacyjne razem 838 629 (a) Powiązane koszty są ujmowane w zakupach zewnętrznych, kosztach świadczeń pracowniczych i pozostałych kosztach operacyjnych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. 7.4. Koszty prac badawczych i rozwojowych W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku koszty prac badawczych i rozwojowych ujęte głównie w kosztach świadczeń pracowniczych oraz amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 53 miliony złotych i 55 milionów złotych. 8. Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych wyniosły odpowiednio 113 milionów złotych i 134 miliony złotych i zawierały głównie zyski ze sprzedaży nieruchomości. 9. Test na utratę wartości 9.1. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne - operator telekomunikacyjny Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, zdecydowana większość pojedynczych aktywów Grupy nie wypracowuje wpływów pieniężnych, które byłyby niezależne od wpływów generowanych przez pozostałe aktywa, w związku z tym Grupa identyfikuje wszystkie działalności telekomunikacyjne jako pojedynczy ośrodek wypracowujący środki pieniężne – operatora telekomunikacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (włączając wartość firmy). W 2024 i 2023 roku nie rozpoznano odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości. Główne założenia, przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego, są następujące: - wartość rynku, stopa penetracji, udział w rynku i poziom konkurencji, poziom cen i decyzje organów regulacyjnych dotyczące cen, baza klientów, poziom kosztów operacyjnych niezbędny do zastępowania produktów i konkurowania z istniejącymi lub nowymi uczestnikami rynku, wpływ zmian przychodów na koszty bezpośrednie, - poziom wydatków inwestycyjnych, który może zależeć od konieczności wdrożenia nowych technologii lub decyzji regulacyjnych dotyczących przyznania rezerwacji częstotliwości, - otoczenie makroekonomiczne i jego wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne, - skutki wojny w Ukrainie oraz jej wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne, - stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne oraz - krańcowa stopa wzrostu odzwierciedlająca ocenę Zarządu co do ewolucji przepływów pieniężnych po ostatnim roku objętym prognozą przepływów pieniężnych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 18 Wielkości przyporządkowane każdemu z tych parametrów odzwierciedlają doświadczenia Grupy skorygowane o oczekiwane zmiany w okresie objętym biznesplanem, jednakże mogą podlegać wpływom niedających się przewidzieć zmian politycznych, gospodarczych lub prawnych. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne – Operator telekomunikacyjny Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Źródła danych Biznesplan Biznesplan 5-letnia prognoza 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych przepływów pieniężnych Krańcowa stopa wzrostu 2,0 % 2,0 % Stopa dyskontowa po opodatkowaniu 6,87 % 7,60 % Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem (a) 8,17 % 8,96 % (a) Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem wyliczona jest jako stopa dyskontowa po opodatkowaniu skorygowana o wartość i termin przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu podatku. Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa operatora telekomunikacyjnego na dzień 31 grudnia 2024 roku przewyższała jego wartość bilansową o 8 miliardów złotych. Poniższa zmiana któregokolwiek z kluczowych założeń: - spadek przepływów pieniężnych po piątym roku o 37% lub - spadek krańcowej stopy wzrostu o 2,1 p.p. lub - wzrost stopy dyskontowej po opodatkowaniu o 2,1 p.p. spowoduje zrównanie wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego z jego wartością bilansową. 9.2. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie Inwestycja Grupy we wspólne przedsięwzięcie (patrz Nota 13) nie jest włączona do ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego, ponieważ generuje wpływy pieniężne, które są w znacznym stopniu niezależne od wpływów z innych aktywów Grupy. W związku z tym, inwestycja we wspólne przedsięwzięcie jest analizowana pod kątem utraty wartości indywidualnie. W 2024 i 2023 roku, w wyniku analizy, Grupa nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości inwestycji we wspólne przedsięwzięcie i test na utratę wartości nie został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. 10. Wartość firmy (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Odpis Wartość Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Koszt aktualizujący netto Koszt aktualizujący netto Operator telekomunikacyjny 4.145 (1.793) 2.352 4.113 (1.793) 2.320 Wartość firmy razem 4.145 (1.793) 2.352 4.113 (1.793) 2.320 Wartość firmy wynosząca 3.909 milionów złotych powstała w 2005 roku w wyniku nabycia pozostałych 34% udziałów niedających kontroli w działalności mobilnej kontrolowanej przez OPL S.A. Pozostałe saldo wartości firmy powstało w wyniku nabycia wybranych spółek zależnych, głównie BlueSoft Sp. z o.o. i Essembli Sp. z o.o. w 2019 roku. Zmiana wartości firmy w 2024 roku wynika z nabycia nowych spółek zależnych (patrz Nota 4). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 19 11. Pozostałe wartości niematerialne (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości 4.999 (2.734) - 2.265 Oprogramowanie komputerowe 6.795 (4.945) - 1.850 Pozostałe wartości niematerialne 270 (132) - 138 Pozostałe wartości niematerialne razem 12.064 (7.811) - 4.253 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości 4.996 (2.419) - 2.577 Oprogramowanie komputerowe 6.541 (4.827) - 1.714 Pozostałe wartości niematerialne 219 (112) - 107 Pozostałe wartości niematerialne razem 11.756 (7.358) - 4.398 Dane dotyczące rezerwacji i innych praw do częstotliwości przedstawiają się następująco: (w milionach złotych) Wartość bilansowa netto Liczba lat do Na dzień Na dzień Data nabycia wygaśnięcia (b) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 800 MHz 2016 6,1 1.243 1.448 900 MHz 2014 4,6 109 132 1800 MHz 1997 2,7 - - 1800 MHz (a) 2013 3,0 48 64 2100 MHz 2022 13,0 305 328 2600 MHz 2016 6,1 48 56 3600-3700 MHz 2023 13,9 512 549 Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości razem 2.265 2.577 (a) Prawo do częstotliwości na podstawie umowy z T-Mobile Polska S.A. (b) Pozostały okres użytkowania w latach na dzień 31 grudnia 2024 roku. W dniu 20 grudnia 2023 roku w wyniku aukcji Grupa otrzymała decyzję Prezesa UKE przydzielającą blok 100 MHz częstotliwości z zakresu 3600-3700 MHz. Opłata w wysokości 487 milionów złotych (pomniejszona o 182 miliony wadium wpłaconego w 2023 roku w trakcie aukcji) została uiszczona w styczniu 2024 roku. Rezerwacja częstotliwości została dokonana na 15 lat i jest ważna od dnia doręczenia decyzji. Wartość księgowa brutto rezerwacji częstotliwości obejmuje również 62 miliony złotych zdyskontowanej wartości rocznych opłat za częstotliwości związane z rezerwacją, które Grupa jest zobowiązana uiszczać w okresie trwania rezerwacji częstotliwości. Zmiany wartości bilansowej netto pozostałych wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwacje i inne prawa do Oprogramowanie Pozostałe wartości Pozostałe wartości częstotliwości komputerowe niematerialne niematerialne razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.577 1.714 107 4.398 Nabycie wartości niematerialnych - 536 25 561 Ujęcie umów oraz relacji z klientami nabytych spółek (patrz Nota 4) - - 40 40 Amortyzacja (315) (407) (27) (749) Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto 3 7 (7) 3 Saldo zamknięcia 2.265 1.850 138 4.253 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 20 Zmiany wartości bilansowej netto pozostałych wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwacje i inne prawa do Oprogramowanie Pozostałe wartości Pozostałe wartości częstotliwości komputerowe niematerialne niematerialne razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.303 1.624 129 4.056 Nabycie wartości niematerialnych 549 464 18 1.031 Amortyzacja (275) (381) (27) (683) Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto - 7 (13) (6) Saldo zamknięcia 2.577 1.714 107 4.398 12. Środki trwałe (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 1.843 (1.451) (5) 387 Sieć 39.366 (30.160) (97) 9.109 Terminale 1.718 (1.525) - 193 Pozostały sprzęt informatyczny 1.276 (893) - 383 Pozostałe 228 (149) - 79 Środki trwałe razem 44.431 (34.178) (102) 10.151 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 2.076 (1.631) (15) 430 Sieć 40.366 (31.403) (91) 8.872 Terminale 1.815 (1.617) - 198 Pozostały sprzęt informatyczny 1.215 (900) - 315 Pozostałe 254 (174) - 80 Środki trwałe razem 45.726 (35.725) (106) 9.895 Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, wartość nakładów ujętych w wartości bilansowej środków trwałych w trakcie ich budowy wyniosła odpowiednio 1.505 milionów złotych i 1.479 milionów złotych i dotyczyła głównie sieci. Zmiany wartości bilansowej netto środków trwałych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Pozostały Grunty sprzęt Środki trwałe i budynki Sieć Terminale informatyczny Pozostałe razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 430 8.872 198 315 80 9.895 Nabycie środków trwałych 56 1.174 87 131 33 1.481 Środki trwałe nabytych spółek zależnych (patrz Nota 4) - 139 - - - 139 Sprzedaż i likwidacja (37) (10) - - - (47) Amortyzacja (64) (1.013) (92) (67) (19) (1.255) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto 2 (8) - (7) (3) (16) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto - (45) - 11 (12) (46) Saldo zamknięcia 387 9.109 193 383 79 10.151 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 21 Zmiany wartości bilansowej netto środków trwałych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Pozostały Grunty sprzęt Środki trwałe i budynki Sieć Terminale informatyczny Pozostałe razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 485 8.600 238 282 88 9.693 Nabycie środków trwałych 50 1.101 69 95 22 1.337 Sprzedaż i likwidacja (34) (31) - - - (65) Amortyzacja (67) (1.034) (110) (64) (20) (1.295) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto (4) (11) - - - (15) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto - 247 1 2 (10) 240 Saldo zamknięcia 430 8.872 198 315 80 9.895 13. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie Grupa posiada 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., której zakres działalności obejmuje budowę infrastruktury światłowodowej oraz oferowanie hurtowych usług dostępu dla innych operatorów w Polsce. Światłowód Inwestycje jest wspólnie kontrolowaną jednostką wycenianą metodą praw własności. Światłowód Inwestycje jest osobną spółką i żadne warunki umowne ani inne fakty i okoliczności nie wskazują, że udziałowcy mają prawa do aktywów i zobowiązań wspólnego ustalenia umownego. W efekcie Grupa przyjmuje, że strony współkontrolujące przedsięwzięcie mają prawo do aktywów netto i klasyfikuje wspólne ustalenie umowne jako wspólne przedsięwzięcie. W czerwcu 2024 oraz 2023 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. podjęło uchwały o podwyższeniu kapitału o odpowiednio 338 milionów złotych oraz 200 milionów złotych, z czego 50% zostało zapłacone przez Grupę. W związku z powyższym wartość inwestycji we wspólne przedsięwzięcie w 2024 oraz 2023 roku zwiększyła się o odpowiednio 169 milionów złotych oraz 100 milionów złotych. Orange Polska ma opcję kupienia dodatkowego około 1% udziałów w Światłowód Inwestycje w latach 2027-2029 i uzyskania kontroli nad spółką. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 22 Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej wspólnego przedsięwzięcia oraz uzgodnienie wartości bilansowej inwestycji Grupy we wspólne przedsięwzięcie zostały zaprezentowane poniżej: (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Aktywa Środki trwałe 3.000 2.174 Pozostałe aktywa długoterminowe (a) 979 954 Aktywa trwałe razem 3.979 3.128 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 27 35 Pozostałe aktywa krótkoterminowe (a) 96 95 Aktywa obrotowe razem 123 130 Suma aktywów 4.102 3.258 Zobowiązania Długoterminowe zobowiązania finansowe z wyłączeniem zobowiązań handlowych i pozostałych 2.159 1.545 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 59 50 Zobowiązania długoterminowe razem 2.218 1.595 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe z wyłączeniem zobowiązań handlowych i pozostałych 10 6 Zobowiązania handlowe i pozostałe 292 328 Zobowiązania krótkoterminowe razem 302 334 Suma zobowiązań 2.520 1.929 Wartość aktywów netto wspólnego przedsięwzięcia 1.582 1.329 Udział Grupy w aktywach netto (50%) 791 665 Wycena do wartości godziwej na moment początkowego rozpoznania (b) 777 777 Eliminacja niezrealizowanego zysku na transakcjach dotyczących aktywów (229) (129) Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcie rozpoznana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 1.339 1.313 (a) Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku zawiera odpowiednio 662 miliony złotych oraz 676 milionów złotych przedpłaty dokonanej w 2021 roku przez Światłowód Inwestycje do OPL S.A. za leasing oraz usługi, które będą świadczone w przyszłości przez OPL S.A. (b) Wartość godziwa 50% udziałów zatrzymanych pomniejszona o 50% aktywów netto Światłowód Inwestycje na moment początkowego rozpoznania inwestycji we wspólne przedsięwzięcie. Skrócony rachunek zysków i strat wspólnego przedsięwzięcia (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przychody 297 204 Koszty operacyjne (194) (157) Amortyzacja (129) (81) Strata z działalności operacyjnej (26) (34) Przychody odsetkowe 21 18 Koszty odsetkowe (124) (78) Podatek dochodowy 25 18 Strata netto wspólnego przedsięwzięcia (104) (76) Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 23 Uzgodnienie udziału Grupy w wyniku netto wspólnego przedsięwzięcia zostało zaprezentowane poniżej: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Strata netto wspólnego przedsięwzięcia (104) (76) Udział Grupy w stracie netto wspólnego przedsięwzięcia (50%) (52) (38) Realizacja odroczonego zysku na transakcjach dotyczących aktywów (a) 9 6 Udział Grupy w stracie wspólnego przedsięwzięcia rozpoznany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat (43) (32) (a) Rozpoznanie części marży uprzednio wyeliminowanej ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat, która dotyczy transakcji rozpoznanych jako aktywa w sprawozdaniach finansowych wspólnego przedsięwzięcia (umowy budowy sieci światłowodowej). Marża jest ujmowana w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w okresie zgodnym z wpływem tych aktywów na rachunek zysków i strat wspólnego przedsięwzięcia. Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów/(strat) wspólnego przedsięwzięcia (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Strata netto (104) (76) Inne całkowite dochody/(straty) 18 (109) Całkowite straty ogółem wspólnego przedsięwzięcia (86) (185) Uzgodnienie udziału Grupy w innych całkowitych dochodach/(stratach) wspólnego przedsięwzięcia zostało zaprezentowane poniżej: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Inne całkowite dochody/(straty) wspólnego przedsięwzięcia 18 (109) Udział Grupy w innych całkowitych dochodach/(stratach) wspólnego przedsięwzięcia (50%) rozpoznany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów 9 (55) 14. Leasing 14.1. Grupa jako leasingobiorca Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Grupę są głównie grunty i budynki. Część umów jest denominowana w walutach obcych, około połowa z nich jest indeksowana wskaźnikami cen dla danej waluty. W niektórych przypadkach istnieje możliwość przedłużenia lub wcześniejszego zakończenia umowy. (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 4.361 (1.970) (5) 2.386 Terminale 772 (426) - 346 Pozostałe 266 (102) - 164 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 5.399 (2.498) (5) 2.896 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 3.969 (1.626) (28) 2.315 Terminale 741 (329) - 412 Pozostałe 218 (96) - 122 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 4.928 (2.051) (28) 2.849 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 24 Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Aktywa z tytułu prawa do Grunty i budynki Terminale Pozostałe użytkowania razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.315 412 122 2.849 Zwiększenia 127 71 44 242 Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż 338 - 40 378 Amortyzacja (395) (137) (36) (568) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto (1) - - (1) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto 2 - (6) (4) Saldo zamknięcia 2.386 346 164 2.896 Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Aktywa z tytułu prawa do Grunty i budynki Terminale Pozostałe użytkowania razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.238 375 128 2.741 Zwiększenia 162 170 20 352 Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż 321 - 16 337 Amortyzacja (374) (132) (41) (547) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto (31) - - (31) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto (1) (1) (1) (3) Saldo zamknięcia 2.315 412 122 2.849 Informacje dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu znajdują się w Notach 20, 23, 27.3 i 27.6. 14.2. Grupa jako leasingodawca W przypadkach, w których Grupa jest leasingodawcą, wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu umów leasingu operacyjnego, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku wyniosła odpowiednio 67 milionów złotych i 47 milionów złotych i dotyczyła głównie leasingu gruntów i budynków. Na dzień 31 grudnia 2024 roku 24 miliony złotych były należne w ciągu kolejnych 12 miesięcy. 15. Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami 15.1. Należności handlowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Należności handlowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1.984 2.145 Należności handlowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 632 562 Należności handlowe razem 2.616 2.707 W tym krótkoterminowe 1.946 2.048 W tym długoterminowe 670 659 Zdecydowana większość należności handlowych wynika z umów z klientami. Faktury wystawiane są zwykle co miesiąc, opłaty abonamentowe fakturowane są zwykle z góry, a opłaty zależne od wykorzystania usług z dołu. Termin płatności wynosi 14 dni po wystawieniu faktury dla większości klientów detalicznych oraz do 30 dni Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 25 dla większości klientów hurtowych. Należności handlowe długoterminowe dotyczą głównie sprzedaży telefonów komórkowych w miesięcznym systemie ratalnym. W ocenie Grupy, w odniesieniu do należności handlowych, nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych należności. Grupa sprzedaje na podstawie umowy z BNP Paribas S.A. wybrane należności ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym. Powyższe wybrane należności handlowe wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ model biznesowy polega na otrzymywaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz ich sprzedaży. W grudniu 2023 Grupa rozszerzyła zakres umowy, w wyniku czego należności handlowe o wartości 193 miliony złotych zostały zreklasyfikowane z kategorii wycenianych według zamortyzowanego kosztu do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ model biznesowy dla tych należności to otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz ich sprzedaż. Sprzedane należności są usuwane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, ponieważ Grupa nie zachowuje ani nie przekazuje zasadniczo całości ryzyka i korzyści ani nie kontroluje należności po sprzedaży. Strata na sprzedaży ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2024 i 2023 roku wyniosła odpowiednio 38 milionów złotych i 32 miliony złotych. Część ceny należnej od BNP Paribas S.A. w wysokości odpowiednio 98 milionów złotych i 58 milionów złotych jest odroczona i prezentowana w pozostałych aktywach na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. Grupa stosuje metodę wartości bieżącej do wyceny należności ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Oczekiwane, skorygowane o ryzyko przepływy środków pieniężnych dotyczące tych należności dyskontowane są z zastosowaniem rynkowej stopy procentowej wolnej od ryzyka. Nominalne przepływy środków pieniężnych są pomniejszane o oczekiwane ryzyko kredytowe oparte o dane historyczne. Te skorygowane o ryzyko zdyskontowane przepływy środków pieniężnych są następnie korygowane o marżę oczekiwaną przez kupującego będącego uczestnikiem rynku. Marża jest określana na podstawie ostatniej transakcji sprzedaży należności w systemie ratalnym z BNP Paribas S.A. Zmiany w odpisach aktualizujących należności handlowe w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku zaprezentowano poniżej: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Saldo początkowe 185 243 Utworzenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, netto 124 87 Wykorzystanie odpisów aktualizujących sprzedane lub spisane należności handlowe (112) (145) Saldo zamknięcia 197 185 Informacje dotyczące ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe należności handlowych na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Przeterminowane Nieprzeter- < 180 180-360 > 360 minowane dni dni dni Razem Stopa oczekiwanych strat kredytowych 3,9 % 10,6 % 56,3 % 84,1 % Należności handlowe razem, brutto 2.527 188 16 82 2.813 Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (99) (20) (9) (69) (197) Należności handlowe razem, netto 2.428 168 7 13 2.616 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 26 Informacje dotyczące ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe należności handlowych na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Przeterminowane Nieprzeter- < 180 180-360 > 360 minowane dni dni dni Razem Stopa oczekiwanych strat kredytowych 3,3 % 10,7 % 50,0 % 80,2 % Należności handlowe razem, brutto 2.590 196 20 86 2.892 Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (85) (21) (10) (69) (185) Należności handlowe razem, netto 2.505 175 10 17 2.707 15.2. Aktywa kontraktowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Aktywa kontraktowe długoterminowe 113 89 Aktywa kontraktowe krótkoterminowe 74 71 Aktywa kontraktowe razem 187 160 W ocenie Grupy, w odniesieniu do aktywów kontraktowych, nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych aktywów rozpoznana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Saldo początkowe 160 192 Zwiększenia 178 132 Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych (151) (167) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto - 3 Saldo zamknięcia 187 160 Stopa oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów kontraktowych na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku wyniosła odpowiednio 0,8% i 1,0%. 15.3. Koszty kontraktowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Koszty kontraktowe długoterminowe 230 161 Koszty kontraktowe krótkoterminowe 475 435 Koszty kontraktowe razem 705 596 Koszty kontraktowe zawierają głównie inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania klientów (np. prowizje płatne agentom za pozyskanie lub utrzymanie umowy). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 27 Zmiany stanu kosztów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Saldo początkowe 596 578 Koszty kontraktowe rozpoznane jako aktywa 749 636 Koszty kontraktowe ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat (641) (618) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto 1 - Saldo zamknięcia 705 596 15.4. Zobowiązania kontraktowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przedpłata od wspólnego przedsięwzięcia z tytułu leasingu i usług (patrz poniżej) 680 875 Opłata wstępna za hurtowy dostęp do sieci światłowodowej (patrz poniżej) 165 183 Abonament (w tym niewykorzystane środki post-paid) 217 205 Niewykorzystane środki pre-paid 193 182 Opłaty za przyłączenie do sieci 96 96 Przedpłata z tytułu roamingu krajowego 19 43 Pozostałe 186 167 Zobowiązania kontraktowe razem 1.556 1.751 W tym krótkoterminowe 825 655 W tym długoterminowe 731 1.096 Około 655 milionów złotych salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2024 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku. Około 648 milionów złotych salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2023 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku. W 2021 roku Orange Polska i Światłowód Inwestycje zawarły umowy dotyczące leasingu oraz usług, które będą świadczone w przyszłości przez Grupę, za które Światłowód Inwestycje dokonał przedpłaty. W 2018 roku Spółka zawarła z T-Mobile Polska długoterminową umowę na dostęp do sieci światłowodowej Orange Polska w formie Bitstream Access. OPL S.A. rozpoczęła świadczenie usług w grudniu 2018 roku. Opłaty należne w ramach umowy składają się głównie ze stałej opłaty początkowej w wysokości 275 milionów złotych, stałej opłaty za przygotowanie infrastruktury, integrację systemów IT oraz miesięcznych opłat za każdego klienta. Przychody z umowy są rozpoznawane przez 15 lat, to jest przez aktualnie przewidywany czas trwania umowy. W celu ustalenia wysokości przychodów do rozpoznania w danym okresie Grupa zastosowała metodę opartą na nakładach koniecznych do wykonania zobowiązania. Jednocześnie wysokość przychodu ograniczono do wysokości, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów. W rezultacie, stałe opłaty są rozpoznawane jako przychód proporcjonalnie do czasu przez okres 15 lat, natomiast opłaty zmienne zależne od liczby końcowych klientów są rozpoznawane jako przychody danego okresu zgodnie z liczbą klientów w tym okresie. 15.5. Zobowiązania do wykonania świadczenia Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła odpowiednio 5.164 miliony złotych i 5.429 milionów złotych. Poniższa tabela przedstawia przedziały czasowe, w których Grupa oczekuje, że spełni te zobowiązania do wykonania świadczeń i rozpozna przychody. Więcej informacji na temat charakteru typowych umów z klientami oraz związanych z nimi zobowiązań do wykonania świadczeń znajduje się w Nocie 35.8. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 28 (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Do 1 roku 3.486 3.220 Od 1 roku do 2 lat 766 1.017 Od 2 lat do 3 lat 215 230 Od 3 lat do 4 lat 87 202 Od 4 lat do 5 lat 84 90 Powyżej 5 lat 526 670 Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem 5.164 5.429 16. Zapasy i pozostałe aktywa 16.1. Zapasy (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zapasy brutto 310 288 Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (17) (13) Zapasy razem, netto 293 275 Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku zapasy zawierały głównie telefony. 16.2. Pozostałe aktywa (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Warunkowe należne wynagrodzenie z tytułu sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje (patrz poniżej) 177 278 Należności z tytułu VAT i innych podatków 100 84 Odroczona cena zakupu należna od BNP Paribas S.A. (patrz Nota 15.1) 98 58 Należności z tytułu sprzedaży towarów i usług do Światłowód Inwestycje 49 59 Należności ze sprzedaży środków trwałych 5 29 Pozostałe 95 68 Pozostałe aktywa razem 524 576 W tym krótkoterminowe 319 316 W tym długoterminowe 205 260 Warunkowe należne wynagrodzenie dotyczy umowy sprzedaży udziałów zawartej w sierpniu 2021 roku przez Grupę Orange Polska oraz Grupę APG (Acari Investments Holding B.V., spółkę zależną APG), na mocy której Grupa zbyła 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. Łączna wartość godziwa wynagrodzenia wyniosła 1.323 miliony złotych i składała się z 897 milionów złotych otrzymanych w gotówce w 2021 roku oraz 426 milionów złotych do rozliczenia w latach 2022-2026, uwarunkowanych realizacją przez Grupę uzgodnionego harmonogramu budowy sieci (zgodnie z kontraktem, maksymalnie 487 milionów złotych przed zdyskontowaniem). Do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia Grupa zastosowała technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Więcej szczegółów na temat założeń i metodologii wyceny opisano w Nocie 26.2. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 29 17. Rezerwy Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwy na roszczenia i sprawy Rezerwy na Rezerwy na sądowe, ryzyka koszty rozwiązania koszty likwidacji Rezerwy i pozostałe koszty stosunku pracy środków trwałych razem Na dzień 1 stycznia 2024 roku 176 99 692 967 Zwiększenie 33 - - 33 Wykorzystanie (15) (56) (35) (106) Rozwiązanie (38) - (51) (89) Efekt zastosowania dyskonta 2 4 39 45 Na dzień 31 grudnia 2024 roku 158 47 645 850 W tym krótkoterminowe 105 47 53 205 W tym długoterminowe 53 - 592 645 Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwy na roszczenia i sprawy Rezerwy na Rezerwy na sądowe, ryzyka koszty rozwiązania koszty likwidacji Rezerwy i pozostałe koszty stosunku pracy środków trwałych razem Na dzień 1 stycznia 2023 roku 205 67 499 771 Zwiększenie 32 99 193 324 Wykorzystanie (39) (45) (24) (108) Rozwiązanie (28) (22) - (50) Efekt zastosowania dyskonta 6 - 24 30 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 176 99 692 967 W tym krótkoterminowe 142 54 21 217 W tym długoterminowe 34 45 671 750 Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty Rezerwy te dotyczą głównie roszczeń i spraw sądowych opisanych w Nocie 32. Rezerwy na poszczególne sprawy nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw. Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy W dniu 14 grudnia 2023 roku OPL S.A. zawarła ze Związkami Zawodowymi Umowę Społeczną, na mocy której do 1.100 pracowników może skorzystać z pakietu odejść dobrowolnych w latach 2024-2025. Wartość pakietu zależy od indywidualnego wynagrodzenia, stażu pracy, wieku oraz roku odejścia. Podstawą do kalkulacji rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy jest szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy zgodzą się na dobrowolne odejście do końca 2025 roku. Wzrost rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku obejmował 99 milionów złotych szacowanych odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę w OPL S.A. w ramach Umowy Społecznej na lata 2024-2025. Pozostałe zmiany stanu tych rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku dotyczą odpraw dla pracowników, z którymi zostały rozwiązane umowy o pracę w ramach Umowy Społecznej na lata 2022-2023. Dodatkowo, w ramach Umowy Społecznej, Spółka zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości 26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne prowadzone przez Spółkę, które zostały ujęte jako pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (patrz Nota 19). Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy wynosiła 5,02% na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 5,39% na dzień 31 grudnia 2023 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 30 Rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych Rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych dotyczą demontażu lub usunięcia środków trwałych (głównie słupów telekomunikacyjnych oraz elementów mobilnej sieci dostępowej) oraz przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdowały. Zgodnie z polskimi regulacjami dotyczącymi ochrony środowiska, środki trwałe, które mogą zawierać niebezpieczne materiały, powinny zostać zdemontowane i zutylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez uprawnione do tego jednostki. Wartość rezerw na koszty likwidacji środków trwałych bazuje na szacowanej liczbie środków, które powinny podlegać utylizacji/miejsc do renowacji, okresie pozostającym do momentu ich likwidacji/renowacji, bieżącym koszcie utylizacji/renowacji oraz inflacji. Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty likwidacji środków trwałych wynosiła 5,83% na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 5,16% na dzień 31 grudnia 2023 roku. 18. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 18.1. Zobowiązania handlowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zobowiązania handlowe 1.697 1.661 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 705 607 Zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości 127 452 Zobowiązania handlowe razem 2.529 2.720 W tym krótkoterminowe 2.430 2.600 W tym długoterminowe (a) 99 120 (a) Zawiera zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości. Porozumienie o finansowaniu dostawców Grupa uczestniczy w porozumieniu o finansowaniu dostawców, w ramach którego dostawcy Grupy mają możliwość otrzymania od banku wcześniejszych płatności za swoje faktury. Zgodnie z porozumieniem bank zgadza się zapłacić dostawcom kwoty należne od Grupy za faktury, a Grupa spłaca zobowiązanie do banku w późniejszym terminie. Głównym celem tego porozumienia jest ułatwienie procesowania płatności i zapewnienie uczestniczącym dostawcom wcześniejszych terminów płatności w porównaniu z terminami wynikającymi z faktur. Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym wyniosła odpowiednio 136 milionów złotych i 96 milionów złotych. Zobowiązania te prezentowane są razem z pozostałymi zobowiązaniami handlowymi w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, ponieważ analiza przeprowadzona przez Grupę wykazała, że utrzymały one handlowy charakter. Z perspektywy Grupy, terminy płatności nie są wydłużone w porównaniu do normalnych warunków uzgodnionych z innymi dostawcami, którzy nie uczestniczą w faktoringu odwrotnym. Terminy płatności zobowiązań handlowych nieobjętych porozumieniem o finansowaniu dostawców wynoszą do 90 dni, natomiast terminy płatności zobowiązań w ramach faktoringu odwrotnego mieszczą się w przedziale od 30 do 90 dni. Terminy płatności ustalane są z uwzględnieniem obowiązujących przepisów prawa oraz statusu kontrahentów, w szczególności terminy płatności dla mikro, małych i średnich przedsiębiorców nie przekraczają 60 dni. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 31 18.2. Pozostałe zobowiązania (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Otrzymane dotacje inwestycyjne 156 14 Zobowiązania z tytułu podatku VAT 69 83 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków 24 22 Wynagrodzenie warunkowe związane z nabyciem jednostek zależnych i działalności biznesowych 35 11 Pozostałe 194 202 Pozostałe zobowiązania razem 478 332 W tym krótkoterminowe 430 304 W tym długoterminowe 48 28 Dotacje inwestycyjne z funduszy Unii Europejskiej W grudniu 2023 roku oraz w 2024 roku Orange Polska zawarła umowy z Centrum Projektów „Polska Cyfrowa” na współfinansowanie projektów inwestycyjnych w ramach programów Krajowy Plan Odbudowy („KPO”) oraz Fundusze Europejskie na Rozwój Cyfrowy („FERC”) („Programy”). Celem programu KPO jest pomoc Polsce w stawaniu się bardziej zrównoważoną, odporną i lepiej przygotowaną na wyzwania i możliwości związane z zieloną i cyfrową transformacją. Program FERC stanowi kontynuację Programu Operacyjnego „Polska Cyfrowa” i ma na celu wzmocnienie cyfrowych podstaw rozwoju kraju poprzez szeroki dostęp do szybkiego Internetu, efektywne i przyjazne użytkownikom e-usługi publiczne oraz stale rosnący poziom kompetencji cyfrowych społeczeństwa. Spółce przyznano około 0,7 miliarda złotych ze środków Programów, a łączny wkład własny Spółki ma wynieść około 0,3 miliarda złotych. W ramach tych Programów Spółka ma wybudować w latach 2024-2027 sieć FTTH dla około 155.000 gospodarstw domowych. Pozyskane środki muszą być wykorzystywane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla projektów finansowanych ze środków Unii Europejskiej oraz szczególnymi warunkami wynikającymi z przepisów o pomocy publicznej, takimi jak kwalifikowalność wydatków. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Orange Polska otrzymała 265 milionów złotych zaliczek na dotacje inwestycyjne w ramach Programów. Dodatkowo, w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku Orange Polska otrzymała odpowiednio 13 milionów złotych i 39 milionów złotych dotacji inwestycyjnych, głównie w ramach Programu Operacyjnego „Polska Cyfrowa”. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio 142 miliony złotych i 44 miliony złotych dotacji zostało wykorzystanych i pomniejszyło koszty związanych z nimi aktywów, a 53 miliony złotych i 51 milionów złotych zapłacono dostawcom środków trwałych. Dotacje inwestycyjne prezentowane są oddzielnie w działalności inwestycyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Otrzymane zaliczki z tytułu dotacji prezentowane są jako środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych oraz pozostałe zobowiązania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Dotacje mogą nie zostać wypłacone przez instytucję finansującą lub po uzyskaniu mogą podlegać zwrotowi w pewnych okolicznościach wynikających z niespełnienia warunków finansowania. Grupa ocenia, że istnieje wystarczająca pewność, że dotacje dotyczące wykonanych inwestycji zostaną otrzymane i nie będą podlegały zwrotowi. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 32 19. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Odprawy emerytalno-rentowe 48 42 Wynagrodzenia i pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 199 213 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem 247 255 W tym krótkoterminowe 194 191 W tym długoterminowe 53 64 W dniu 14 grudnia 2023 roku OPL S.A. zawarła ze Związkami Zawodowymi Umowę Społeczną na lata 2024-2025 (patrz Nota 17) na mocy której Spółka, w ramach wynegocjowanego programu optymalizacji zatrudnienia, zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości 26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne prowadzone przez Spółkę. W związku z tym, kwota ta została ujęta jako pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, zobowiązania te wyniosły 18 milionów złotych. 19.1. Odprawy emerytalno-rentowe Niektórzy pracownicy Grupy mają prawo do długoterminowych świadczeń pracowniczych zgodnie z zasadami wynagradzania Grupy (patrz Nota 35.21). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu. Zmiany bieżącej i bilansowej wartości zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiają się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na początek okresu 42 37 Koszty bieżącego zatrudnienia (a) 2 2 Koszty przeszłego zatrudnienia (a) (d) - (7) Koszty dyskonta (b) 3 3 Wypłaty świadczeń (1) (1) Straty aktuarialne za okres (c) 2 8 Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na koniec okresu 48 42 Średnioważona zapadalność (w latach) 12 14 (a) Ujęte w kosztach świadczeń pracowniczych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. (b) Ujęte w kosztach dyskonta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. (c) Ujęte w zyskach/(stratach) aktuarialnych dotyczących świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. (d) Obejmuje głównie wpływ ograniczenia świadczeń wynikający z Umowy Społecznej zawartej 14 grudnia 2023 roku (patrz Nota 17). Wycena zobowiązań na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku została przeprowadzona przy użyciu następujących założeń: Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Stopa dyskontowa 5,8 % 5,0 % Długoterminowa stopa wzrostu wynagrodzeń 5,0 % 5,0 % Zmiana stopy dyskontowej o 0,5 p.p. spowodowałaby wzrost lub spadek bieżącej/bilansowej wartości zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych o 2 miliony złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku. 19.2. Program płatności opartych na akcjach rozliczany w formie środków pieniężnych W 2021 roku Rada Nadzorcza OPL S.A. przyjęła długoterminowy program motywacyjny („program”) dla kluczowej kadry kierowniczej Grupy Orange Polska („uczestnicy”), oparty na instrumentach pochodnych („akcje fantomowe”), Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 33 których instrumentem bazowym są akcje Orange Polska S.A. notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Celem tego programu jest stworzenie dodatkowych czynników motywujących osoby na stanowiskach kierowniczych wyższego szczebla do osiągnięcia średnioterminowych celów komercyjnych i finansowych wynikających ze strategii Orange Polska oraz doprowadzenie do wzrostu wartości akcji Spółki. Pogram jest oparty o trzyletnie cykle. Akcje fantomowe są nabywane przez uczestników programu na początku każdego cyklu programu i zostaną wykupione przez Grupę po średnim kursie akcji Orange Polska w pierwszym kwartale po zakończeniu każdego cyklu programu, wyłącznie pod warunkiem, że będzie on nie niższy niż średni kurs akcji Orange Polska w pierwszych 6 miesiącach trwania cyklu. Liczba wykupionych akcji jest uzależniona od niezależnego osiągnięcia celów biznesowych dotyczących wskaźnika EBITDAaL, organicznych przepływów pieniężnych, redukcji emisji CO2 oraz średniej ceny akcji Orange Polska. W wyniku realizacji programu, w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku, koszty świadczeń pracowniczych zostały zwiększone o odpowiednio 5 milionów oraz 12 milionów złotych. Wartość bilansowa zobowiązań rozpoznanych jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku wyniosła odpowiednio 12 milionów oraz 18 milionów złotych. 20. Przychody i koszty finansowe (w milionach złotych) 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 Aktywa finansowe Instrumenty pochodne Zobowiązania Wycenia- finansowe ne według wyceniane zamorty- Zobowiąza- według Przeznaczo- zowane- W wartości nia z tytułu zamortyzowa- Zabezpie- ne do Pozycje nie- go kosztu godziwej leasingu nego kosztu czające obrotu (a) finansowe (b) Razem Przychody odsetkowe 49 39 (c) - - - - - 88 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu - - (148) - - - - (148) Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe, w tym: - 22 (d) - (305) 122 (8) - (169) − koszty odsetkowe - - - (305) (e) 122 (8) - (191) Koszty dyskonta - - - (23) - - (48) (71) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - - 10 - - (1) - 9 Całkowite koszty finansowe netto 49 61 (138) (328) 122 (9) (48) (291) Przychody/(koszty) odsetkowe 12 (f) - - (4) - - - 8 Odpisy aktualizujące (88) (49) (g) - - - - - (137) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - - - (1) - 3 - 2 Pozostałe koszty operacyjne - - - - 6 (2) - 4 Pozycje ujęte w zysku z działalności operacyjnej (76) (49) - (5) 6 1 - (123) (a) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. (b) Zawiera głównie rezerwy. (c) Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu, patrz Nota 15.1). (d) Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 26). (e) Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostek powiązanych. (f) Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych. (g) Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 34 (w milionach złotych) 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 Aktywa finansowe Instrumenty pochodne Zobowiązania Wycenia- finansowe ne według wyceniane zamorty- Zobowiąza- według Przeznaczo- zowane- W wartości nia z tytułu zamortyzowa- Zabezpie- ne do Pozycje nie- go kosztu godziwej leasingu nego kosztu czające obrotu (a) finansowe (b) Razem Przychody odsetkowe 69 21 (c) - - - - - 90 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu - - (138) - - - - (138) Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe, w tym: - 26 (d) - (345) 180 (12) - (151) − koszty odsetkowe - - - (345) (e) 180 (12) - (177) Koszty dyskonta - - - (22) - - (32) (54) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - - 49 (1) - (8) - 40 Całkowite koszty finansowe netto 69 47 (89) (368) 180 (20) (32) (213) Przychody/(koszty) odsetkowe 13 (f) - - (7) - - - 6 Odpisy aktualizujące (53) (38) (g) - - - - - (91) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych (8) - - 11 (4) (9) - (10) Pozostałe koszty operacyjne - - - - (7) (1) - (8) Pozycje ujęte w zysku z działalności operacyjnej (48) (38) - 4 (11) (10) - (103) (a) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. (b) Zawiera głównie rezerwy. (c) Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu, patrz Nota 15.1). (d) Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 26). (e) Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostki powiązanej. (f) Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych. (g) Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 21. Dług finansowy netto Dług finansowy netto jest miernikiem zadłużenia używanym przez Zarząd. Sposób kalkulacji długu finansowego netto nie jest zdefiniowany w MSSF, metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej. (w milionach złotych) Na dzień Na dzień Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Pożyczki od jednostek powiązanych 22 4.079 4.202 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 150 134 Instrumenty pochodne – netto (zobowiązania pomniejszone o aktywa) 25 (229) (346) Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych 4.000 3.990 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 (546) (796) Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne 216 334 Dług finansowy netto 3.670 3.528 Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 35 22. Pożyczki od jednostek powiązanych (w milionach w danej walucie) Kwota pozostała do spłaty na dzień (a) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Kredytodawca Termin spłaty PLN PLN O oprocentowaniu zmiennym Atlas Services Belgium S.A. (PLN) 20 maja 2024 - 1.503 Atlas Services Belgium S.A. (PLN) 20 czerwca 2026 2.703 2.700 Atlas Services Belgium S.A. (PLN) (b) 20 listopada 2024 - (1) Atlas Services Belgium S.A. (PLN) (b) 19 listopada 2027 (3) - O oprocentowaniu stałym Atlas Services Belgium S.A. (PLN) 21 maja 2029 1.205 - Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. (PLN) 31 sierpnia 2031 174 - Pożyczki od jednostek powiązanych razem 4.079 4.202 W tym krótkoterminowe 12 1.508 W tym długoterminowe 4.067 2.694 (a) Dane zawierają naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne. (b) Odnawialna linia kredytowa. W dniu 30 kwietnia 2024 roku Grupa oraz Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowę o pożyczkę w wysokości 1,2 miliarda złotych z terminem spłaty przypadającym w maju 2029 roku. Nowa pożyczka zapewniła bezgotówkowe refinansowanie w wysokości 1,2 miliarda złotych pożyczki o wartości 1,5 miliarda złotych, udzielonej przez Atlas Services Belgium S.A., wygasłej w maju 2024 roku. Pozostałe 300 milionów złotych zostało spłacone w maju 2024 roku. Dodatkowo, w dniu 20 listopada 2024 roku Grupa oraz Atlas Services Belgium S.A. zakończyły istniejącą umowę o odnawialną linię kredytową z pierwotnym terminem spłaty przypadającym w lipcu 2025 roku oraz zawarły nową umowę o odnawialną linię kredytową w wysokości 1.000 milionów złotych z terminem spłaty przypadającym w listopadzie 2027 roku. Średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostek powiązanych, bez uwzględnienia oraz z uwzględnieniem wpływu instrumentów swap (patrz Nota 25), wynosiło odpowiednio 6,81% oraz 4,12% na dzień 31 grudnia 2024 roku (7,17% oraz 3,20% na dzień 31 grudnia 2023 roku). Pożyczki od jednostek powiązanych nie są zabezpieczone. 23. Zobowiązania wynikające z działalności finansowej Zobowiązania wynikające z działalności finansowej to zobowiązania, w przypadku których przepływy pieniężne zostały zaklasyfikowane, lub przyszłe przepływy pieniężne zostaną zaklasyfikowane, w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako przepływy pieniężne z działalności finansowej. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 36 Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie zobowiązań Grupy wynikających z działalności finansowej oraz instrumentów pochodnych (zobowiązań pomniejszonych o aktywa) zabezpieczających te zobowiązania: (w milionach złotych) Pozostałe Instrumenty zobowiązania pochodne Zobowiązania finansowe zabezpieczające z tytułu Pożyczki wyceniane według zobowiązania z Zobowiązanie działalności Zobowiązania od jednostek zamortyzowanego tytułu działalności z tytułu finansowej z tytułu leasingu powiązanych kosztu finansowej (a) dywidendy razem Nota 22 Nota 25 Nota 29.2 Kwota pozostała do spłaty na dzień 1 stycznia 2024 roku 2.951 4.202 134 (212) - 7.075 Przepływy pieniężne netto: (720) (589) (1) 133 (630) (1.807) − z działalności finansowej (568) (300) 6 - (630) (1.492) − z działalności operacyjnej (b) (152) (289) (7) 133 - (315) Zmiany bezgotówkowe: 758 466 17 (58) 630 1.813 − zyski z tytułu różnic kursowych (10) - - - - (10) − zmiana wartości godziwej, z wyłączeniem zysków z tytułu różnic kursowych - - - (58) - (58) − inne zmiany 768 (c) 466 (d) 17 (d) - 630 1.881 Kwota pozostała do spłaty na dzień 31 grudnia 2024 roku 2.989 4.079 150 (137) - 7.081 (a) Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej. (b) Zawiera zapłacone odsetki. (c) Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów. (d) Zawiera głównie naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne. (w milionach złotych) Pozostałe Instrumenty zobowiązania pochodne Zobowiązania finansowe zabezpieczające z tytułu Pożyczki wyceniane według zobowiązania z Zobowiązanie działalności Zobowiązania od jednostek zamortyzowanego tytułu działalności z tytułu finansowej z tytułu leasingu powiązanych kosztu finansowej (a) dywidendy razem Nota 22 Nota 25 Nota 29.2 Kwota pozostała do spłaty na dzień 1 stycznia 2023 roku 2.776 4.969 50 (450) - 7.345 Przepływy pieniężne netto: (640) (1.108) 81 194 (459) (1.932) − z działalności finansowej (509) (750) 84 - (459) (1.634) − z działalności operacyjnej (b) (131) (358) (3) 194 - (298) Zmiany bezgotówkowe: 815 341 3 44 459 1.662 − zyski z tytułu różnic kursowych (49) - - - - (49) − zmiana wartości godziwej, z wyłączeniem zysków z tytułu różnic kursowych - - - 44 - 44 − inne zmiany 864 (c) 341 (d) 3 (d) - 459 1.667 Kwota pozostała do spłaty na dzień 31 grudnia 2023 roku 2.951 4.202 134 (212) - 7.075 (a) Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej. (b) Zawiera zapłacone odsetki. (c) Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów. (d) Zawiera głównie naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 37 24. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych, depozyty jednodniowe oraz środki pieniężne w kasie 175 144 Rachunki bankowe przeznaczone dla dotacji inwestycyjnych (patrz Nota 18.2) 218 - Depozyty w Orange S.A. 150 649 Depozyty bankowe do 3 miesięcy 3 3 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych razem 546 796 W ramach procesu zarządzania gotówką, nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są głównie w depozyty jednodniowe – depozyty bankowe oraz depozyty w Orange S.A. w ramach umowy scentralizowanego zarządzania skarbcem. Instrumenty te przynoszą oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Grupa lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w Orange S.A. i na rachunkach prowadzonych przez wiodące instytucje finansowe posiadające rating inwestycyjny. Limity transakcyjne dotyczące kontrahentów służą monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Grupa stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności. 25. Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku portfel instrumentów pochodnych Grupy stanowiły instrumenty finansowe, dla których nie istniał aktywny rynek, głównie transakcje swap zabezpieczające ryzyko stopy procentowej, transakcje walutowe forward z rozliczeniem netto i swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne wynikające z umów wirtualnego zakupu energii, jak również transakcje towarowe forward, dla których istniał aktywny rynek. W celu wyceny tych instrumentów Grupa stosuje standardowe techniki wyceny. Wartość godziwa transakcji swap/forward reprezentuje zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, w których podstawą do kalkulacji czynników dyskontowych są odpowiednie rynkowe krzywe stóp procentowych, a kwoty wyrażone w walutach obcych są przeliczone na złote przy zastosowaniu kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego. Przyszłe przepływy pieniężne wynikające z forwardów i swapów towarowych oparte są na cenach towarów na giełdzie towarowej oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego. Więcej szczegółów dotyczących wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko ceny energii jest opisanych w Nocie 26.2. Wycena instrumentów pochodnych jest również korygowana o ryzyko kredytowe kontrahenta (ang. credit valuation adjustment - „CVA”) lub własne (ang. debit valuation adjustment - „DVA”). Oszacowane wartości CVA i DVA były nieistotne w porównaniu z wartością godziwą instrumentów pochodnych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 38 Pochodne instrumenty finansowe będące w posiadaniu Grupy zostały przedstawione poniżej: (w milionach złotych) Wartość godziwa Średnia ważona Składnik Składnik Rodzaj Pozycja Termin cena lub stopa aktywów zobowiązań instrumentu (a) zabezpieczana Wartość nominalna zapadalności za jednostkę finansowych finansowych Na dzień 31 grudnia 2024 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Ryzyko stopy procentowej IRS Pożyczki od jednostki 2.300 m PLN 2026 WIBOR 3M -> 1,10 % 138 - powiązanej Ryzyko walutowe NDF Zakup zapasów 126 m EUR 2025 4,35 - (5) NDF Zakup zapasów 12 m USD 2025 3,91 2 - Ryzyko towarowe Swap towarowy Zakup energii elektrycznej 1,2 TWh 2025-2035 Nieujawnione 84 - FWD Zakup energii elektrycznej 18 GWh 2025 0,58 - (2) Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem 224 (7) Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu (b) Ryzyko walutowe NDF Transakcje handlowe 104 m EUR 2025-2026 4,36 - (4) NDF Zobowiązania z tytułu leasingu 11 m EUR 2025 4,36 - (1) NDF Transakcje handlowe 14 m USD 2025 3,89 3 - NDF Umowa zakupu energii 12 m EUR 2025-2026 4,83 - (5) Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii 53 m EUR 2025-2034 19 - Ryzyko towarowe FWD Zakup energii elektrycznej 18 GWh 2025-2026 0,46 1 (1) Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem 23 (11) Instrumenty pochodne razem 247 (18) W tym krótkoterminowe 8 (16) W tym długoterminowe 239 (2) (a) IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto, FWD - forward. (b) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 39 (w milionach złotych) Wartość godziwa Średnia ważona Składnik Składnik Rodzaj Pozycja Termin cena lub stopa aktywów zobowiązań instrumentu (a) zabezpieczana Wartość nominalna zapadalności za jednostkę finansowych finansowych Na dzień 31 grudnia 2023 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Ryzyko stopy procentowej IRS Pożyczki od jednostki 3.800 m PLN 2024-2026 WIBOR 3M -> 1,48 % 212 - powiązanej Ryzyko walutowe NDF Zakup zapasów 55 m EUR 2024 4,49 - (7) NDF Zakup zapasów 6 m USD 2024 4,04 - (1) Ryzyko towarowe Swap towarowy Zakup energii elektrycznej 1,3 TWh 2024-2035 Nieujawnione 133 - Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem 345 (8) Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu (b) Ryzyko walutowe NDF Transakcje handlowe 14 m EUR 2024-2025 4,48 - (2) NDF Transakcje handlowe 6 m USD 2024 4,05 - (1) NDF Umowa zakupu energii 15 m EUR 2024-2026 4,80 - (3) Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii 56 m EUR 2024-2034 15 - Ryzyko towarowe FWD Zakup energii elektrycznej 44 GWh 2024-2025 0,50 2 (2) Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem 17 (8) Instrumenty pochodne razem 362 (16) W tym krótkoterminowe 25 (12) W tym długoterminowe 337 (4) (a) IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto, FWD - forward. (b) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa instrumentów pochodnych. Grupa zawiera kontrakty na instrumenty pochodne z Orange S.A., wiodącymi instytucjami finansowymi oraz spółkami o stabilnej sytuacji finansowej. Grupa ustaliła limity transakcyjne dotyczące kontrahentów, służące monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. Niektóre transakcje są dodatkowo zabezpieczone. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Grupa stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 40 Zmiana wysokości kapitału rezerwowego z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne została zaprezentowana poniżej: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 Przed Przed podatkiem Podatek Po podatku podatkiem Podatek Po podatku Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – początek okresu 334 (64) 270 712 (135) 577 - ryzyko stopy procentowej 207 (40) 167 445 (85) 360 - ryzyko walutowe (6) 1 (5) (8) 2 (6) - ryzyko ceny energii 133 (25) 108 275 (52) 223 Efektywna część zysków/(strat) na instrumentach zabezpieczających: (a) 14 (2) 12 (211) 40 (171) - ryzyko stopy procentowej 59 (11) 48 (42) 8 (34) - ryzyko walutowe 1 - 1 (21) 4 (17) - ryzyko ceny energii (46) 9 (37) (148) 28 (120) Przeklasyfikowanie do rachunku zysków i strat, korygujące: (a) (138) 26 (112) (186) 35 (151) - koszty odsetkowe prezentowane w kosztach finansowych, netto (132) 25 (107) (196) 37 (159) - straty z tytułu różnic kursowych prezentowane w zysku z działalności operacyjnej - - - 4 (1) 3 - pozostałe koszty operacyjne (6) 1 (5) 6 (1) 5 Straty z tytułu różnic kursowych przeklasyfikowane do wartości początkowej zapasów 6 (1) 5 19 (4) 15 Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – koniec okresu 216 (41) 175 334 (64) 270 - ryzyko stopy procentowej 134 (26) 108 207 (40) 167 - ryzyko walutowe 1 - 1 (6) 1 (5) - ryzyko ceny energii 81 (15) 66 133 (25) 108 (a) Rozpoznane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zyskach/stratach z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Przewiduje się, że zyski z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne skumulowane w kapitale rezerwowym w wysokości 216 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku wpłyną na skonsolidowany rachunek zysków i strat w latach 2025-2035, z czego około 100 milionów złotych w 2025 roku. 26. Wartość godziwa instrumentów finansowych 26.1. Pomiar wartości godziwej W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny: - Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, - Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla danego składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (jako pochodne cen), - Poziom 3: dane źródłowe dla danego składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 41 Wartość godziwa instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, została przedstawiona poniżej: (w milionach złotych) Na dzień Na dzień Hierarchia pomiaru Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 wartości godziwej Warunkowe należne wynagrodzenie wynikające ze sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje (a) 16.2 177 278 Poziom 3 Swapy towarowe zabezpieczające ceny energii – netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania) (b) 25 84 133 Poziom 3 Pozostałe instrumenty pochodne – netto (aktywa pomniejszone o 145 213 Poziom 2 zobowiązania) 25 Należności handlowe objęte umową faktoringu 15.1 632 562 Poziom 2 (a) W 2024 roku Grupa otrzymała 124 miliony złotych. (b) Zmiana wartości godziwej w 2024 roku wynika głównie ze spadku prognozowanych przyszłych cen energii. Wpływ jest ujmowany głównie jako straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne w innych całkowitych dochodach. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, zaklasyfikowane do Poziomu 2 pomiaru wartości godziwej obejmują instrumenty pochodne (za wyjątkiem swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii) oraz należności handlowe wynikające z ratalnej sprzedaży telefonów komórkowych objęte umową faktoringu. 26.2. Metody i dane wejściowe wykorzystywane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, zaklasyfikowane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej obejmują warunkowe należne wynagrodzenie za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje (patrz Nota 16.2) oraz swapy towarowe zabezpieczające ceny energii (patrz Noty 25 i 27.5). Do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Grupa stosuje technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Oczekiwane przepływy pieniężne zostały obliczone jako ważona prawdopodobieństwem średnia możliwych przyszłych wpływów pieniężnych z tytułu warunkowego wynagrodzenia. Stopy dyskontowe zastosowane do kalkulacji wartości bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych wynoszą na dzień 31 grudnia 2024 roku od 8,2% w 2025 roku do 7,2% w 2026 roku (na dzień 31 grudnia 2023 roku od 8,3% w 2024 roku do 6,1% w 2026 roku) i oparte są o wolne od ryzyka rynkowe stopy procentowe powiększone o oszacowaną dla Grupy APG marżę z tytułu ryzyka kredytowego. Znaczące dane wejściowe wykorzystywane przez Grupę w wycenie wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia są nieobserwowalne i zawierają marżę z tytułu ryzyka kredytowego oszacowaną dla Grupy APG oraz prawdopodobieństwa przypisane do możliwych przyszłych wpływów pieniężnych wykorzystane do obliczenia wartości oczekiwanej. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości wpływu zmian nieobserwowalnych danych wejściowych i stwierdziła, że racjonalnie możliwa zmiana wartości jakiejkolwiek nieobserwowalnej danej wejściowej nie spowoduje istotnej zmiany wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia. Wartość godziwa swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii stanowi wycenę ważonych prawdopodobieństwem przyszłych korzyści z tytułu różnicy pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii oraz oczekiwanymi przyszłymi cenami energii, obliczonych dla przewidywanej ilości energii, która ma być wytworzona przez farmy wiatrowe. Wartość godziwa zależy od oceny przez Grupę momentu rozpoczęcia działalności komercyjnej w ramach podpisanych umów, co jest uwzględnione w wycenie kontraktów jako prawdopodobieństwa przypisane do przyszłych korzyści. Szacowane przyszłe ceny energii (zgodne z profilem produkcji dla wiatru) oparte są na obserwowalnych rynkowych cenach energii na lata 2025 – 2026 oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego na lata 2027 – 2035. Średnia z tych prognozowanych cen energii na lata 2027 – 2035, wykorzystana do wyceny instrumentów pochodnych na dzień 31 grudnia 2024 roku, wyniosła 456 złotych za 1MWh. Analiza wrażliwości przygotowana przez Grupę dla nieobserwowalnych cen wykazała, że każdy 10% wzrost/spadek prognozowanych cen energii na lata 2027 - 2035 zmieniłby wartość godziwą instrumentów pochodnych oraz wpłynąłby na pozostałe kapitały rezerwowe odpowiednio o 29/(29) milionów złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 42 26.3. Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy, bez uwzględnienia zobowiązań z tytułu leasingu, była zbliżona do ich wartości godziwej ze względu na stosunkowo krótki termin zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi. 27. Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym 27.1. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym Grupa jest narażona na ryzyka finansowe związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi emitowanymi lub posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe (w skład którego wchodzi głównie ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko ceny energii), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Grupa zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian głównie kursów walutowych, stóp procentowych oraz cen energii, jak również w celu stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie zostały zatwierdzone przez Zarząd. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest zgodne ze strategiami opracowanymi przez Komitet ds. Skarbu będący pod bezpośrednim nadzorem Członka Zarządu ds. Finansów. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zasady oraz zakres odpowiedzialności w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym, a w szczególności definiuje następujące obszary: - miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe, - wybór odpowiednich instrumentów zabezpieczających przed zidentyfikowanymi ryzykami, - metodologię wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych, - limity transakcyjne oraz ratingi kredytowe kontrahentów, z którymi Grupa zawiera transakcje zabezpieczające. 27.2. Rachunkowość zabezpieczeń Grupa zawiera liczne transakcje terminowe w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem ceny energii. Instrumenty pochodne używane przez Grupę to swapy procentowe, swapy walutowo-procentowe, swapy walutowe, kontrakty forward bez dostawy, opcje walutowe, walutowe i towarowe kontrakty forward z dostawą oraz swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne zabezpieczające zakup energii. Pewne instrumenty pochodne używane przez Grupę są klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Grupa stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9 (patrz Nota 35.17). Zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwala wyeliminować zmienność przyszłych przepływów pieniężnych wynikającą z danego ryzyka, która mogłaby wpływać na skonsolidowany rachunek zysków i strat. Warunki instrumentów zabezpieczających są zgodne z warunkami zabezpieczanych pozycji. Grupa ustaliła współczynnik zabezpieczenia na poziomie 1:1 (za wyjątkiem zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących ryzyka ceny energii, opisanych w Nocie 27.5), ponieważ ryzyka powiązane z instrumentami zabezpieczającymi są identyczne z zabezpieczanymi ryzykami. Efektywność zabezpieczenia ustala się w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego oraz w ramach okresowej prospektywnej oceny w celu zapewnienia spełnienia wymogów dotyczących efektywności zabezpieczenia. Zgodnie z polityką Grupy instrumenty pochodne używane są wyłącznie jako narzędzie do zabezpieczania przed ryzykiem finansowym i nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Niemniej jednak niektóre instrumenty pochodne zawarte przez Grupę nie są wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 i zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Instrumenty pochodne klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu są traktowane przez Grupę jako zabezpieczenie ekonomiczne, ponieważ w istocie zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stopy procentowej bądź ryzykiem ceny energii. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 43 Szczegółowe informacje o instrumentach pochodnych wykorzystywanych przez Grupę, wraz z opisem powiązań zabezpieczających, znajdują się w Nocie 25. 27.3. Ryzyko walutowe Grupa jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są aktywa i zobowiązania finansowe denominowane w walutach obcych, w szczególności zobowiązania z tytułu leasingu oraz umowa zakupu energii. Strategia zabezpieczania Grupy, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest aktualizowana okresowo. Akceptowalny poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w danej walucie przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych co do kształtowania się kursów walutowych w określonej perspektywie czasu. W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń Grupa zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując głównie walutowe kontrakty forward, swapy walutowo-procentowe oraz swapy walutowe, które pozwalają zamienić kwotę kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę wyrażoną w złotych lub na gotówkowe rozliczenie różnicy między zakontraktowaną ceną a obowiązującą ceną spot. W rezultacie zyski/straty kursowe na instrumencie pochodnym kompensują straty/zyski kursowe na pozycji zabezpieczanej. W wyniku zastosowania zabezpieczeń zmienność kursów walutowych ma zmniejszony wpływ na skonsolidowany rachunek zysków i strat. Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z walutowego spreadu bazowego ujętego w instrumencie zabezpieczającym, który nie występuje w instrumencie zabezpieczanym, różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym kontrahenta oraz własnym i ze zmian prognozowanych kwot przepływów pieniężnych z pozycji zabezpieczanych. Ponadto Grupa aktywnie zarządza ryzykiem walutowym związanym z planowanymi przyszłymi wydatkami operacyjnymi oraz inwestycyjnymi. Do pomiaru ryzyka walutowego Grupa wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości. W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Grupy (po uwzględnieniu zabezpieczeń) oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach będące wynikiem hipotetycznej aprecjacji/deprecjacji złotego względem innych walut: (w milionach w danej walucie) Wrażliwość na zmianę kursu PLN względem innych Efektywna ekspozycja po uwzględnieniu walut wpływająca na skonsolidowany rachunek zabezpieczeń zysków i strat Na dzień Na dzień Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 +10% -10% +10% -10% Ekspozycja walutowa Waluta PLN Waluta PLN PLN PLN PLN PLN Zobowiązania z tytułu leasingu (EUR) 102 436 121 528 44 (44) 53 (53) Zobowiązania z tytułu leasingu (USD) 5 19 6 23 2 (2) 2 (2) Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii (EUR) 41 175 41 177 17 (17) 18 (18) Razem 630 728 63 (63) 73 (73) Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia: - niezabezpieczona część zdyskontowanej wartości zobowiązań oraz nominalnej wartości wbudowanego instrumentu pochodnego stanowi ekspozycję na ryzyko walutowe (efektywna ekspozycja), - za transakcje ograniczające ryzyko walutowe uważa się zarówno instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, jak i te, które klasyfikowane są jako zabezpieczenie ekonomiczne, - środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zostały wyłączone z analizy. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu planowanych transakcji ma wpływ na pozostałe kapitały rezerwowe. Analiza wrażliwości Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 44 przeprowadzona przez Grupę wykazała, że potencjalne zyski/(straty) wpływające na kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, wynikające z hipotetycznej dziesięcioprocentowej deprecjacji/aprecjacji złotego względem innych walut wyniosły na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio 59/(59) milionów złotych i 26/(26) milionów złotych. 27.4. Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko zmiany przyszłych przepływów pieniężnych z instrumentu finansowego na skutek zmian stóp procentowych. Grupa posiada oprocentowane zobowiązania finansowe składające się głównie z pożyczek od jednostek powiązanych (patrz Nota 22) i kredytu bankowego. Strategia zabezpieczania Grupy przed ryzykiem stopy procentowej, ograniczająca wpływ niekorzystnych zmian stóp procentowych, jest aktualizowana okresowo. Preferowany podział pomiędzy zadłużeniem opartym na stałej stopie, a tym opartym na zmiennej stopie procentowej, jest wynikiem analizy wpływu potencjalnych zmian stóp procentowych na koszty finansowe. Według obowiązującej strategii zabezpieczeń Grupa zabezpiecza ryzyko stopy procentowej wykorzystując swapy procentowe i swapy walutowo-procentowe. W rezultacie zastosowania zabezpieczeń struktura zobowiązań zmienia się w kierunku struktury docelowej, jako że zobowiązania oparte na zmiennej/stałej stopie procentowej efektywnie zamieniane są na zobowiązania o stałej/zmiennej stopie procentowej. Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku stosunek długu opartego na stałej stopie procentowej do długu opartego na zmiennej stopie procentowej (z uwzględnieniem zabezpieczeń) wyniósł dla Grupy odpowiednio 90/10% i 91/9%. Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z ustanowienia powiązania zabezpieczającego z instrumentami pochodnymi z niezerową wartością początkową i różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym kontrahenta oraz własnym. Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Grupa wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości. W tabeli poniżej zaprezentowana została analiza wrażliwości Grupy na ryzyko stopy procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń) przy założeniu hipotetycznego wzrostu/spadku stóp procentowych o jeden punkt procentowy: (w milionach złotych) Wrażliwość na zmianę stóp procentowych o 1 p.p. Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 WIBOR WIBOR +1 p.p. -1 p.p. +1 p.p. -1 p.p. Skonsolidowany rachunek zysków i strat (1) 1 (3) 3 Pozostałe kapitały rezerwowe 22 (22) 43 (44) Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia: - skonsolidowany rachunek zysków i strat zawiera następujące elementy narażone na ryzyko stopy procentowej: a) koszty odsetkowe od długu opartego na zmiennej stopie procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń), b) zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające i klasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu (patrz Nota 25), - pozostałe kapitały rezerwowe obejmują zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych, którą uznano za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych (patrz Nota 25), - na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość długu finansowego brutto opartego na zmiennej stopie procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń) wynosiła 413 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku 408 milionów złotych). Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 45 27.5. Ryzyko ceny energii Grupa jest również narażona na ryzyko ceny energii związane z przyszłymi zakupami energii elektrycznej. Grupa zabezpiecza się przed tym ryzykiem zawierając transakcje forward na Towarowej Giełdzie Energii oraz umowy na fizyczny i wirtualny zakup energii („PPA” i „vPPA”). Umowy obejmują okres do końca 2035 roku. W ramach umów PPA Grupa kupuje energię po stałej cenie uzgodnionej z dostawcą energii w momencie zawierania kontraktu. Energia jest fizycznie dostarczana do Grupy i wykorzystywana na potrzeby własnego zużycia i sprzedaży (w tym na potrzeby sprzedaży i dostawy do klientów detalicznych Grupy). W związku z tym umowy PPA spełniają warunki zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne potrzeby i nie są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do dnia dostarczenia energii. W ramach umów vPPA energia nie jest fizycznie dostarczana, a Grupa otrzymuje/płaci różnicę pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii a rynkowymi cenami energii. W związku z tym umowy vPPA nie spełniają warunków zwolnienia z tytułu zakupu na własne potrzeby i są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako zabezpieczające instrumenty pochodne od momentu zawarcia kontraktów. Zyski/straty generowane przez te instrumenty kompensują wahania kosztów energii ponoszonych przez Grupę. Główne źródła nieefektywności zabezpieczeń przy wykorzystaniu umów vPPA mogą wynikać ze: - zmiany różnic pomiędzy godzinowymi rynkowymi cenami energii wykorzystywanymi do rozliczenia umów vPPA (profil produkcji dla wiatru) a używanymi do rozliczenia zakupów energii przez Grupę (profil zużycia Grupy), - zmiany prognozowanych wielkości przepływów pieniężnych z umów vPPA (ze względu na zmiany oczekiwanego wolumenu energii, która ma zostać wygenerowana przez farmy wiatrowe), - wpływu ryzyka kredytowego kontrahenta. W związku z powyższym, w celu wyznaczenia efektywnego powiązania zabezpieczającego, Grupa ustaliła wskaźniki zabezpieczenia na średnim poziomie 0,86 (100 jednostek energii wytworzonej przez farmy wiatrowe zabezpiecza 86 jednostek energii zużywanej przez Grupę). Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Grupę wykazała, że potencjalny wzrost/spadek o 10% cen energii wykorzystywanych do wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających cenę energii zmieniłby wartość godziwą tych instrumentów oraz wpłynąłby na wysokość pozostałych kapitałów rezerwowych odpowiednio o 36/(36) milionów złotych oraz 51/(51) milionów złotych (w tym odpowiednio 29/(29) milionów złotych oraz 37/(37) milionów złotych z tytułu cen nieobserwowalnych) na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku. 27.6. Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spłacie zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Grupie polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu płynnych aktywów w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania, w tym do rezerwowych linii kredytowych. W celu zwiększenia skuteczności, proces zarządzania płynnością jest zoptymalizowany poprzez scentralizowanie funkcji skarbcowych dla Grupy, gdzie płynne nadwyżki środków pieniężnych wygenerowane przez spółki wchodzące w skład Grupy są inwestowane i zarządzane przez skarbiec centralny. Umowa z Orange S.A., dotycząca scentralizowanego zarządzania skarbcem, umożliwia Grupie deponowanie nadwyżek finansowych w Orange S.A. Nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są również w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe – depozyty bankowe. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 46 Grupa zarządza ryzykiem płynności również poprzez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych, które tworzą rezerwę płynności oraz zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Wspomniana powyżej umowa z Orange S.A., dotycząca scentralizowanego zarządzania skarbcem, daje Grupie dostęp do zapasowego finansowania płynności do dnia 30 czerwca 2025 roku z maksymalną kwotą limitu wynoszącą 500 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie korzystała z udostępnionego limitu. Grupa posiada również odnawialną linię kredytową od Grupy Orange do kwoty 1.000 milionów złotych oraz inne linie kredytowe do kwoty 188 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie korzystała z udostępnionych limitów. W związku z tym na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa miała niewykorzystane linie kredytowe w kwocie 1.688 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku były to 1.673 miliony złotych). Ryzyko płynności jest regularnie mierzone i monitorowane przez Grupę przy wykorzystaniu następujących wskaźników: - wskaźniki płynności, - analiza terminów wymagalności niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych Grupy, - średni czas spłaty długu. W tabeli poniżej zaprezentowano wskaźnik płynności (definiowany jako stosunek dostępnych źródeł środków finansowych tj. środków pieniężnych, ich ekwiwalentów i linii kredytowych oraz kwoty spłaty długu w okresie następnych 12 i 18 miesięcy) oraz wskaźnik płynności bieżącej (definiowany jako stosunek niewykorzystanych linii kredytowych i aktywów obrotowych oraz zobowiązań krótkoterminowych): (w milionach złotych) Wskaźniki płynności Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 12 miesięcy (a) 716 % 110 % Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) 1.000 1.000 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 546 796 Spłata długu (b) 314 1.764 Płatności z tytułu instrumentów pochodnych (c) (98) (126) Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 18 miesięcy (a) 51 % 107 % Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) 1.000 1.000 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 546 796 Spłata długu (b) 3.152 1.860 Płatności z tytułu instrumentów pochodnych (c) (147) (189) Wskaźnik płynności bieżącej (z uwzględnieniem niewykorzystanych linii kredytowych) 99 % 82 % Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) 1.000 1.000 Aktywa obrotowe razem 3.791 4.070 Zobowiązania krótkoterminowe razem 4.856 6.216 (a) Wskaźnik nie zawiera przyszłych przepływów z działalności operacyjnej i inwestycyjnej, ani refinansowania długu. (b) Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu pożyczek od jednostki powiązanej, kredytów bankowych i pozostałych pożyczek. (c) Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu instrumentów pochodnych. Analiza wymagalności dla pozostających do zapłaty niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku została przedstawiona poniżej. Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku kwoty w walucie zostały przeliczone na złote według kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu. Płatności odsetek wynikające z instrumentów finansowych, naliczane według zmiennej stopy procentowej, zostały wyliczone w oparciu o stopy procentowe mające zastosowanie odpowiednio na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 47 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne (a) Długoterminowe Razem Wartość Do 1-2 2-3 3-4 4-5 Pow. długo- Nota bilansowa 1 roku lat lat lat lat 5 lat terminowe Razem Pożyczki od jednostek powiązanych 22 4.079 261 2.858 75 76 1.237 190 4.436 4.697 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 150 53 42 37 14 10 10 113 166 Instrumenty pochodne - aktywa 25 (247) (123) (57) (19) (22) (25) (145) (268) (391) Instrumenty pochodne - zobowiązania 25 18 25 5 - - - - 5 30 Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych 4.000 216 2.848 93 68 1.222 55 4.286 4.502 Zobowiązania handlowe 18.1 2.529 2.430 32 30 8 6 56 132 2.562 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 2.989 674 547 452 366 304 1.710 3.379 4.053 Zobowiązania finansowe razem (łącznie z aktywami z instrumentów pochodnych) 9.518 3.320 3.427 575 442 1.532 1.821 7.797 11.117 (a) Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek. (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne (a) Długoterminowe Razem Wartość Do 1-2 2-3 3-4 4-5 Pow. długo- Nota bilansowa 1 roku lat lat lat lat 5 lat terminowe Razem Pożyczki od jednostek powiązanych 22 4.202 1.726 147 2.769 - - - 2.916 4.642 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 134 38 37 32 28 6 12 115 153 Instrumenty pochodne - aktywa 25 (362) (140) (126) (78) (30) (31) (187) (452) (592) Instrumenty pochodne - zobowiązania 25 16 14 4 3 - - - 7 21 Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych 3.990 1.638 62 2.726 (2) (25) (175) 2.586 4.224 Zobowiązania handlowe 18.1 2.720 2.601 32 30 30 8 61 161 2.762 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 2.951 677 541 458 370 293 1.718 3.380 4.057 Zobowiązania finansowe razem (łącznie z aktywami z instrumentów pochodnych) 9.661 4.916 635 3.214 398 276 1.604 6.127 11.043 (a) Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek. Średni czas spłaty dla portfela zadłużenia posiadanego na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniósł 2,5 roku (1,7 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku). 27.7. Ryzyko kredytowe Celem polityki zarządzania ryzykiem kredytowym jest wspieranie rozwoju Grupy przy jednoczesnej minimalizacji ryzyk finansowych poprzez działania zapewniające, że klienci i kontrahenci są zawsze w stanie zapłacić kwoty należne Grupie. Podstawowym zadaniem Komitetu Kredytowego, podlegającego kontroli Członka Zarządu ds. Finansów, jest koordynacja i konsolidacja następujących działań z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie: - ocena ryzyka kredytowego klientów, - monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów, - zarządzanie należnościami i złymi długami. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 48 Polityka oraz zasady zarządzania ryzykiem kredytowym w ramach Grupy zostały zatwierdzone przez Komitet Kredytowy. W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Dodatkowe informacje dotyczące ryzyka kredytowego zawarte są w Notach 15.1, 15.2, 24 i 25. 28. Podatek dochodowy 28.1. Podatek dochodowy (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Bieżący podatek dochodowy (106) (167) Podatek odroczony (109) (23) Podatek dochodowy razem (215) (190) Uzgodnienie pomiędzy obciążeniem z tytułu podatku dochodowego a teoretyczną kwotą podatku bazującą na ustawowej stawce podatkowej przedstawia się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zysk przed opodatkowaniem 1.128 1.008 Ustawowa stawka podatkowa 19 % 19 % Kwota teoretyczna podatku (214) (192) Ulga na działalność badawczo-rozwojową 25 26 Zmiana nierozpoznanych aktywów z tytułu podatku odroczonego (5) - Pozostałe koszty niewpływające na podstawę opodatkowania (21) (24) Podatek dochodowy razem (215) (190) Koszty niewpływające na podstawę opodatkowania obejmują koszty specyficznie wymienione w polskim prawie podatkowym jako niestanowiące kosztów uzyskania przychodów. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 49 28.2. Podatek odroczony (w milionach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowany rachunek zysków i strat Na dzień Na dzień 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Środki trwałe i wartości niematerialne oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania (469) (415) (24) (238) Zobowiązania leasingowe 490 465 25 24 Należności (103) (123) 19 12 Zobowiązania 232 345 (113) 110 Aktywa i koszty kontraktowe (165) (139) (26) 6 Zobowiązania kontraktowe 164 167 (3) 29 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 49 48 1 7 Rezerwy 148 170 (22) 36 Dług finansowy netto (35) (65) 8 (7) Pozostałe 48 22 26 (2) Aktywa z tytułu podatku odroczonego, netto (a) 359 475 Podatek odroczony razem (109) (23) (a) W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku aktywa z tytułu podatku odroczonego, netto zostały zmniejszone o 30 milionów złotych w wyniku nabycia nowych spółek zależnych (patrz Nota 4). W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio 24 miliony złotych i 78 milionów złotych zmiany aktywów z tytułu podatku odroczonego zostało ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio (1) milion złotych i (4) miliony złotych zmiany aktywów z tytułu podatku odroczonego zostało ujęte bezpośrednio w kapitale własnym. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujęte są w wysokości przewidywanej do realizacji przy wykorzystaniu przyszłych dochodów do opodatkowania oszacowanych na podstawie biznesplanu zatwierdzonego przez Zarząd Orange Polska oraz przyjętego do ustalenia wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego (główne założenia zostały opisane w Nocie 9). Oszacowane przyszłe dochody do opodatkowania potwierdzają zasadność ujęcia aktywów z tytułu podatku odroczonego. Wartość nierozpoznanych aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczy tych poniesionych strat podatkowych, w stosunku do których oczekuje się, że wygasną zanim zostaną wykorzystane. Na dzień 31 grudnia 2024 poniesione straty podatkowe, dla których nie rozpoznano aktywów z tytułu podatku odroczonego, wyniosły 30 milionów złotych. Większość z tych strat podatkowych wygaśnie w 2028 i 2029 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wystąpiły nieistotne poniesione straty podatkowe, dla których nie rozpoznano aktywów z tytułu podatku odroczonego. Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku różnice przejściowe związane z inwestycją we wspólne przedsięwzięcie, dla których nie utworzono rezerwy z tytułu podatku odroczonego, wyniosły odpowiednio 0,7 miliarda złotych i 0,8 miliarda złotych. Grupa kontroluje moment odwrócenia tych różnic przejściowych i zdaniem Zarządu Grupy nie odwrócą się one w dającej się przewidzieć przyszłości. 28.3. Międzynarodowa reforma podatkowa - Filar 2 Grupa jest objęta zakresem Filaru 2 modelowych zasad OECD, które nakładają na duże międzynarodowe grupy obowiązek zapłaty podatku wyrównawczego, jeżeli efektywna stawka podatkowa grupy w danym kraju jest niższa niż 15%. Przepisy dotyczące Filaru 2 zostały uchwalone w Polsce w listopadzie 2024 roku i weszły w życie z dniem 1 stycznia 2025 roku. Jednak odpowiednie przepisy obowiązują już od początku 2024 roku we Francji, gdzie siedzibę ma jednostka dominująca najwyższego szczebla. W związku z tym Grupa przeprowadziła opisane poniżej obliczenia na potrzeby sprawozdawczości w ramach Filaru 2 we Francji. Zasady Filaru 2 wprowadziły przejściowe uproszczenie na lata 2024-2026, zgodnie z którym, jeśli w danym roku grupa spełni w danym kraju co najmniej jeden z trzech testów (zwanych „bezpiecznymi przystaniami”), podatek wyrównawczy uznaje się za zerowy, a grupa musi złożyć jedynie uproszczone zeznanie. Orange Polska przeprowadziła testy bezpiecznych przystani dla 2024 roku na podstawie raportowania według krajów (ang. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 50 Country-by-Country Reporting) i danych finansowych dla wszystkich podmiotów z Grupy Orange zlokalizowanych w Polsce. Dwa z trzech testów zostały spełnione. Grupa zastosowała obowiązkowy wyjątek dotyczący ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i rezerwach z tytułu podatku odroczonego związanych z podatkiem dochodowym w ramach Filaru 2, zgodnie ze zmianami do MSR 12 wydanymi w maju 2023 roku. 29. Kapitał własny 29.1. Kapitał zakładowy Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku kapitał zakładowy Spółki wynosił 3.937 milionów złotych i był podzielony na 1.312 milionów w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda. Struktura własnościowa kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku była następująca: (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 % ogólnej % ogólnej Wartość % ogólnej % ogólnej Wartość liczby głosów liczby akcji nominalna liczby głosów liczby akcji nominalna Orange S.A. 50,67 50,67 1.995 50,67 50,67 1.995 Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE 8,12 (a) 8,12 (a) 320 7,96 (b) 7,96 (b) 313 Nationale-Nederlanden OFE 5,77 (a) 5,77 (a) 227 5,63 (b) 5,63 (b) 222 Pozostali akcjonariusze 35,44 35,44 1.395 35,74 35,74 1.407 Razem 100,00 100,00 3.937 100,00 100,00 3.937 (a) Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku, tj. zgodnie z opublikowaną przez fundusze emerytalne roczną strukturą aktywów na dzień 31 grudnia 2024 roku. (b) Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku, tj. zgodnie z opublikowaną przez fundusze emerytalne roczną strukturą aktywów na dzień 29 grudnia 2023 roku. Od 29 grudnia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE oraz Nationale-Nederlanden OFE nie powiadomiły Spółki o zmianach w stanie posiadania akcji Orange Polska. 29.2. Dywidenda W dniu 19 kwietnia 2024 roku Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy zwykłej z zysku za 2023 rok w wysokości 0,48 złotego na jedną akcję. Dywidenda, wynosząca 630 milionów złotych, została wypłacona w dniu 10 lipca 2024 roku. Wartość zysków zatrzymanych OPL S.A. dostępnych do wypłaty w formie dywidendy dla udziałowców Grupy wynosiła 6,2 miliarda złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku. Pozostałe saldo zysków zatrzymanych Spółki nie jest dostępne do wypłaty w formie dywidendy ze względu na ograniczenia wynikające z polskiego prawa handlowego, takie jak niedostępność kapitału z aktualizacji wyceny aktywów do czasu sprzedaży lub likwidacji tych przeszacowanych aktywów lub wymóg utrzymania minimalnego poziomu kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego. Ponadto, 0,3 miliarda złotych zysków zatrzymanych spółek zależnych OPL S.A. było dostępnych do wypłaty w formie dywidendy do OPL S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku. 29.3. Programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych Orange S.A. prowadzi długoterminowy program motywacyjny, w ramach którego członkowie kluczowej kadry kierowniczej Grupy Orange Polska otrzymują określoną liczbę bezpłatnych akcji Orange S.A. pod warunkiem spełnienia określonych kryteriów opartych o wyniki oraz ciągłości zatrudnienia w Grupie Orange. Wartość usług świadczonych przez kadrę kierowniczą w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A., ujęta w kosztach świadczeń pracowniczych w 2024 i 2023 roku, wyniosła odpowiednio 3 miliony złotych i 2 miliony złotych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 51 30. Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania i płynności finansowej. Polityka zarządzania kapitałem Grupy uwzględnia poniższe kluczowe elementy: - wyniki działalności w połączeniu z planami inwestycyjnymi i rozwojowymi, - harmonogram spłat długu, - warunki rynku finansowego, - zasady dystrybucji zysku akcjonariuszom Grupy. W celu połączenia tych czynników Grupa okresowo ustala ramy dla struktury finansowania. Grupa definiuje kapitał jako sumę kapitału własnego oraz długu finansowego netto. Grupa monitoruje kapitał na podstawie długu finansowego netto oraz wskaźnika długu finansowego netto do wartości EBITDAaL (patrz Nota 3). 31. Podjęte zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania inwestycyjne, które zostały podjęte na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, lecz nie zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, przedstawiają się następująco: (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Środki trwałe 731 228 Wartości niematerialne 70 101 Zobowiązania inwestycyjne razem 801 329 Kwoty przypadające do zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego 613 325 Podjęte zobowiązania inwestycyjne dotyczą głównie rozbudowy sieci telekomunikacyjnej, zakupu urządzeń wykorzystywanych w sieciach telekomunikacyjnych, systemów informatycznych oraz innych rodzajów oprogramowania. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość zobowiązań Orange Polska z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych w ramach programów KPO oraz FERC (patrz Nota 18.2), które zostały podjęte na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, lecz nie zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, wynosiła 412 milionów złotych. 32. Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane z bieżącymi oraz potencjalnymi roszczeniami i postępowaniami, które zdaniem Grupy stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. Rezerwy na poszczególne sprawy nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw. a. Postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE oraz roszczenia z nimi związane Zgodnie z Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, w przypadku niezastosowania się do jej przepisów, Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) może nałożyć na przedsiębiorstwo kary w maksymalnej wysokości do 50 milionów euro za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10% przychodów podmiotu, osiągniętych w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary za naruszenie przepisów prawa. W przypadku niespełnienia określonych wymogów przewidzianych w prawie regulującym sektor telekomunikacyjny, Prezes UKE może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę w maksymalnej wysokości do 3% przychodów podatkowych operatora, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 52 Postępowanie antymonopolowe prowadzone przez UOKiK w sprawie cen detalicznych za połączenia do Play W 2013 roku UOKiK wszczął postępowanie antymonopolowe przeciwko spółkom Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. UOKiK twierdził, że spółki nadużywały kolektywnej pozycji dominującej a nadużycie polegało na tym, że ceny detaliczne za połączenia wykonywane przez indywidualnych użytkowników końcowych sieci każdego z tych trzech operatorów do sieci P4 Sp. z o.o. („P4”), operatora Play, były relatywnie wyższe niż stosowane za takie połączenia do sieci tych trzech operatorów. W dniu 2 stycznia 2018 roku UOKiK umorzył postępowanie antymonopolowe. UOKiK stwierdził, że brak jest podstaw do przyjęcia, że Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. naruszyły prawo ochrony konkurencji. We wrześniu 2015 roku Orange Polska otrzymała pozew P4, w którym P4 żąda zapłaty odszkodowania w kwocie 316 milionów złotych (231 milionów złotych i 85 milionów złotych odsetek) dotyczącego detalicznych cen usług mobilnych w okresie pomiędzy lipcem 2009 roku a marcem 2012 roku. Początkowo P4 żądał zapłaty solidarnie przez Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. ale później postępowanie przeciwko T-Mobile zostało umorzone na skutek ugody zawartej przez T-Mobile z P4. W dniu 2 lipca 2018 roku P4 rozszerzył powództwo o kwotę 314 milionów złotych (258 milionów złotych oraz 56 milionów złotych skapitalizowanych odsetek). Podstawa faktyczna obu roszczeń jest ta sama (różnicowanie cen detalicznych) przy czym okres, za który naliczone jest odszkodowanie żądane rozszerzeniem powództwa jest inny tzn. od kwietnia 2012 roku do grudnia 2014 roku. W dniu 29 listopada 2018 roku sąd wyłączył roszczenie P4 o 314 milionów złotych do odrębnego postępowania. W dniu 27 grudnia 2018 roku sąd pierwszej instancji oddalił w całości powództwo P4 o zapłatę 316 milionów złotych jako roszczenie przedawnione. P4 wniósł apelację od tego wyroku a w dniu 28 grudnia 2020 roku Sąd Apelacyjny uchylił ten wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez sąd pierwszej instancji, na tej podstawie że sąd nie wyjaśnił dostatecznie przyczyny przedawnienia roszczenia. Inne argumenty nie były oceniane przez Sąd Apelacyjny. W dniu 4 maja 2023 roku sąd pierwszej instancji postanowił połączyć powództwa o 316 milionów złotych i 314 milionów złotych do wspólnego rozpoznania. W 2024 roku T-Mobile Polska S.A. przystąpił do postępowania sądowego jako interwenient po stronie Orange Polska i Polkomtel Sp. z o.o. Sąd wezwał T-Mobile do wzięcia udziału w postępowaniu na wniosek Polkomtel, Orange Polska poparła ten wniosek. Postępowania konsumenckie prowadzone przez UOKiK W dniach 14 maja i 23 lipca 2021 roku UOKiK wszczął postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów przy świadczeniu przez Orange Polska niektórych dodatkowych usług zarzucając między innymi niewystarczającą informację dla konsumentów przy aktywacji usługi, brak informacji na trwałym nośniku oraz niewystarczające odpowiedzi na reklamacje konsumentów. W dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku UOKiK wydał decyzje zobowiązaniowe (obie bez nakładania kar) kończące postępowania wszczęte odpowiednio 14 maja i 23 lipca 2021 roku. Orange Polska wykonała obowiązki nałożone przez UOKiK w dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku, a odpowiednio 13 września 2022 roku i 9 stycznia 2023 roku przesłała do UOKiK sprawozdania z ich wykonania. UOKiK sprawdza, czy Orange Polska prawidłowo wykonuje decyzję zobowiązaniową z dnia 14 grudnia 2021 roku. W dniu 7 czerwca 2022 roku UOKiK wszczął postępowanie w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów zarzucając, że Orange Polska bezzasadnie pobiera opłaty za połączenia na numery infolinii dokonywane przez konsumentów korzystających z ofert bez limitu rozmów oraz za usługę asysty technicznej w toku postępowania reklamacyjnego. W dniu 31 sierpnia 2023 roku UOKiK wydał decyzję zobowiązaniową (bez nakładania kary) kończącą to postępowanie. Orange Polska wykonała obowiązki nałożone tą decyzją. W dniu 16 września 2024 roku Orange Polska przesłała do UOKiK sprawozdanie z wykonania tych obowiązków. W dniu 9 sierpnia 2022 roku UOKiK wszczął dwa postępowania dotyczące opłaty za utrzymanie nieaktywnych numerów w sieci komórkowej dla usług przedpłaconych. UOKiK zarzuca Orange Polska naruszenie zbiorowych Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 53 interesów konsumentów poprzez wprowadzenie takiej opłaty oraz bada, czy Orange Polska stosowała klauzule abuzywne w tej praktyce. Postępowania są w toku. Pozostałe postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE Wobec Grupy toczą się też inne postępowania prowadzone przez UOKiK – dotyczące relacji z konsumentami, które obejmują między innymi klauzule inflacyjne w umowach z klientami – oraz przez UKE – w tym postępowania o przekazywanie błędnych danych do prowadzonego przez UKE Systemu Informacyjnego o Infrastrukturze Szerokopasmowej. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane z postępowaniami UOKiK i UKE przeciwko Grupie, które zdaniem Grupy stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. W przypadku nałożenia jakichkolwiek kar, ich wysokość uzależniona jest od przyszłych zdarzeń, których wynik jest niepewny, zatem w konsekwencji wysokość rezerw może ulec zmianie w okresach przyszłych. b. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli różnych organów administracyjnych, które są uprawnione do nakładania grzywien, kar oraz naliczania odsetek. Częste zmiany w regulacjach prawnych dotyczących podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych, podatku od nieruchomości, innych podatków, a także ogólnej klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania czy ubezpieczeń społecznych, prowadzą do braku stabilności systemu podatkowego oraz sporów o charakterze podatkowym. Częste różnice co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno w obrębie organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi a przedsiębiorstwami, powodują z kolei powstawanie obszarów niepewności i sporów. Niepewności te powodują wzrost ryzyka w obszarze rozliczeń podatkowych, co może wymagać rozpoznania zobowiązań z tytułu niepewnych pozycji podatkowych oraz rezerw wynikających z różnic w interpretacji przepisów podatkowych. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym przypada termin płatności podatku. W wyniku kontroli rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Grupa jest uczestnikiem kontroli podatkowych, postępowań i spraw sądowych dotyczących różnych podatków, takich jak podatki dochodowe, VAT, podatek od nieruchomości, w tym w zakresie klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania w odniesieniu do infrastruktury. Niektóre z tych postępowań i spraw sądowych mogą spowodować istotne przyszłe wypływy środków pieniężnych. Grupa na bieżąco ocenia ewentualne skutki tych postępowań i roszczeń, a związane z nimi policzalne ryzyka, które mogą spowodować przyszłe wypływy środków pieniężnych, są odpowiednio odzwierciedlane jako rezerwy lub zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. c. Kwestie związane z powstaniem Orange Polska Orange Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej Poczta Polska Telegraf i Telefon („PPTiT”) w dwa podmioty - Pocztę Polską i Orange Polska S.A. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia 1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w wyniku wniesienia części majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W procesie przekształcenia PPTiT oraz przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie są kontrolowane przez Orange Polska oraz dokumentacja związana z przekształceniem jest w tym zakresie niekompletna. W związku z powyższym, prawo Orange Polska do niektórych nieruchomości i innych aktywów trwałych może być kwestionowane, a w konsekwencji może ulec zmianie wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 54 d. Pozostałe zobowiązania warunkowe i rezerwy Działalność operacyjna Grupy podlega prawnym, społecznym i administracyjnym regulacjom, których naruszenie, choćby nieumyślne, może spowodować nałożenie sankcji na Grupę. Poza karami, które mogą być nałożone przez UOKiK i UKE opisanymi w Nocie 32.a, Prezes Urzędu Regulacji Energetyki może nałożyć karę w maksymalnej wysokości do 15% przychodu osiągniętego w poprzednim roku podatkowym, między innymi za naruszenie niektórych przepisów Prawa Energetycznego, nieprzestrzeganie obowiązków określonych w koncesji, odmowę udzielenia informacji. Działalność operacyjna Grupy podlega wymogom regulacyjnym. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być krzywdzące dla Grupy, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć negatywne skutki dla Grupy. Występują również roszczenia, niektóre dochodzone w postępowaniach sądowych, obejmujące między innymi żądania zapłaty przez Grupę odszkodowań, kar umownych, wynagrodzenia bądź zwrotu korzyści, podnoszone przez kontrahentów lub inne podmioty, które mogą skutkować istotnym wypływem środków pieniężnych. W ramach regulacji ograniczających wysokość cen energii elektrycznej oraz wsparcia niektórych odbiorców, spółki obrotu energią elektryczną są zobowiązane do wpłat na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny (Fundusz), nazywanych w przepisach odpisami. Obowiązek ten dotyczy również Orange Energia sp. z o.o., spółki zależnej OPL S.A. W październiku 2023 roku Urząd Regulacji Energetyki (URE) opublikował wyjaśnienia dotyczące metodologii wyliczania przez spółki obrotu tych wpłat na Fundusz za grudzień 2022 roku i rok 2023. Wyjaśnienia URE są odmienne od ustalonej praktyki wyliczania wpłat na Fundusz wypracowanej w szczegółowych konsultacjach ze spółką Skarbu Państwa zarządzającą Funduszem – Zarządcą Rozliczeń S.A. Wyjaśnienia te, w ocenie Zarządu oraz podmiotów rynku energetycznego (wyrażonej m.in. w piśmie skierowanym do Prezesa URE przez Towarzystwo Obrotu Energią), nie znajdują uzasadnienia w przepisach prawa ani intencji ustawodawcy. Ponadto Grupa używa środków trwałych innych podmiotów w celu świadczenia usług telekomunikacyjnych. Warunki ich używania nie zawsze są sformalizowane, w związku z czym wobec Grupy są podnoszone i mogą być w przyszłości podnoszone roszczenia, co prawdopodobnie będzie skutkować przyszłymi wypływami środków pieniężnych. Kwoty potencjalnych zobowiązań lub przyszłych obowiązków nie mogą być jeszcze oszacowane z wystarczającą wiarygodnością ze względu na złożoność prawną takich spraw. Niektóre z wyżej określnych spraw mogą mieć złożony charakter i istnieje wiele scenariuszy ostatecznego rozstrzygnięcia i potencjalnych skutków finansowych dla Grupy. Grupa systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku wysokości rezerwy. Informacje dotyczące zakresu potencjalnych skutków nie zostały odrębnie ujawnione, ponieważ zdaniem Zarządu Grupy takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na wynik toczących się spraw. 33. Transakcje ze stronami powiązanymi 33.1. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Świadczenia (wynagrodzenia, premie, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe świadczenia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności oparte na akcjach – w pieniądzu lub w naturze) na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. zostały zaprezentowane poniżej. Ponadto, osoby na stanowisku Prezesa Zarządu OPL S.A. zostały zatrudnione w Orange Global International Mobility S.A., spółce zależnej od Orange S.A., i oddelegowane do Orange Polska. Koszty poniesione przez Grupę Orange Polska na rzecz Grupy Orange z tytułu zwrotu kosztów kluczowego personelu kierowniczego są oddzielnie zaprezentowane w poniższej tabeli. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 55 (w tysiącach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Świadczenia krótkoterminowe z wyłączeniem składek na ubezpieczenia społeczne płatnych przez pracodawcę 17.320 15.483 Świadczenia po okresie zatrudnienia 1.112 971 Płatności oparte na akcjach 1.538 2.464 Świadczenia razem 19.970 18.918 Zwrot kosztów kluczowego personelu kierowniczego 5.745 5.961 Razem 25.715 24.879 Ponadto, punkt 9.3 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska oraz Orange Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zawiera informacje na temat polityki wynagrodzeń Orange Polska, gdzie znajdują się dodatkowe szczegóły dotyczące świadczeń na rzecz Zarządu i Rady Nadzorczej. 33.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi Na dzień 31 grudnia 2024 roku Orange S.A. była właścicielem 50,67% akcji Spółki. Orange S.A. posiada większość w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu OPL S.A., które powołuje Członków Rady Nadzorczej OPL S.A. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki, co najmniej 4 Członków Rady Nadzorczej musi być członkami niezależnymi. Większość Członków Komitetu Audytowego Rady Nadzorczej jest niezależna. Przychody Grupy od podmiotów Grupy Orange obejmują przede wszystkim hurtowe usługi telekomunikacyjne oraz usługi z zakresu badań i rozwoju. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim opłaty licencyjne za używanie marki oraz hurtowe usługi telekomunikacyjne. Orange Polska S.A. działa pod marką Orange na podstawie umowy licencyjnej zawartej z Orange S.A. i Orange Brand Services Limited (zwana dalej „OBSL”). Umowa licencyjna przewiduje, że OBSL otrzymuje wynagrodzenie w wysokości do 1,6% przychodów operacyjnych Spółki wypracowanych pod marką Orange. Do dnia 31 grudnia 2024 roku, Grupa i Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowy o pożyczki terminowe w wysokości 3.900 milionów złotych oraz umowę o odnawialną linię kredytową do kwoty 1.000 milionów złotych (patrz Nota 22). Dodatkowo Grupa zawarła umowę z Orange S.A. dotyczącą instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko stopy procentowej związane z finansowaniem z Atlas Services Belgium S.A. Wartość nominalna instrumentów pochodnych zawartych w ramach powyższej umowy na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 2.300 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w kwocie 138 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość nominalna wynosiła 3.800 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w kwocie 212 milionów złotych). Należności i zobowiązania finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody/straty dotyczące transakcji z Grupą Orange wynikają głównie z wymienionych powyżej umów. Przychody finansowe od Orange S.A. oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy scentralizowanego zarządzania skarbcem (patrz Nota 27.6). Transakcje pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem dotyczą transakcji ze Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. (patrz Nota 13). Przychody oraz należności Grupy od wspólnego przedsięwzięcia dotyczą głównie usług zarządzania procesem inwestycyjnym oraz sprzedaży aktywów sieci światłowodowej. Zakupy od wspólnego przedsięwzięcia obejmują głównie opłaty za dostęp do sieci. Zobowiązania, zobowiązania finansowe oraz koszty finansowe, netto dotyczące transakcji ze Światłowód Inwestycje wynikają głównie z umów dotyczących leasingu i usług, które będą świadczone w przyszłości, za które wspólne przedsięwzięcie dokonało przedpłaty. Dodatkowo w 2024 i 2023 roku Grupa wpłaciła do Światłowód Inwestycje odpowiednio 169 milionów złotych oraz 100 milionów złotych na podwyższenie kapitału wspólnego przedsięwzięcia. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 56 (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody: 874 679 Orange S.A. (jednostka dominująca) 195 205 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 72 69 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) 607 405 Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych) i usług: (473) (427) Orange S.A. (jednostka dominująca) (73) (81) Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (197) (191) Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) (203) (155) Przychody finansowe: 17 30 Orange S.A. (jednostka dominująca) 17 30 Koszty finansowe, netto: (168) (149) Orange S.A. (jednostka dominująca) 129 193 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (292) (342) Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) (5) - Inne całkowite dochody/(straty): (71) (238) Orange S.A. (jednostka dominująca) (71) (238) Zapłacone dywidendy: 319 233 Orange S.A. (jednostka dominująca) 319 233 Dodatkowo, w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 i 2023 roku, Grupa przekazała Orange S.A. około 55 milionów złotych na uregulowanie w imieniu Grupy wybranych zobowiązań z tytułu roamingu. (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Należności i koszty kontraktowe: 230 230 Orange S.A. (jednostka dominująca) 70 74 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 42 36 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) 118 120 Zobowiązania: 835 1.008 Orange S.A. (jednostka dominująca) 58 53 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 66 66 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) 711 889 Należności finansowe: 138 212 Orange S.A. (jednostka dominująca) 138 212 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w: 150 649 Orange S.A. (jednostka dominująca) 150 649 Zobowiązania finansowe: 4.084 4.205 Orange S.A. (jednostka dominująca) 5 3 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (patrz Nota 22) 3.905 4.202 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) (patrz Nota 22) 174 - 34. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego W dniu 12 lutego 2025 roku Zarząd Orange Polska S.A. podjął uchwałę o zarekomendowaniu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłaty w 2025 roku dywidendy z zysku za 2024 rok w wysokości 0,53 złotego na akcję. W dniu 24 stycznia 2025 roku, w związku z planowanym uczestnictwem w aukcji na rezerwacje częstotliwości 700 MHz i 800 MHz, Grupa zgodnie z wymogami dokumentacji aukcyjnej wpłaciła wadium na konto Urzędu Komunikacji Elektronicznej. Aukcja dotyczy sześciu bloków z zakresu częstotliwości 700 MHz oraz jednego bloku Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 57 z zakresu pasma 800 MHz. Zgodnie z warunkami aukcji, wadium w wysokości 150 milionów złotych powinno zostać wpłacone za każdy blok, o który ubiega się uczestnik aukcji. W styczniu 2025 roku Grupa wykorzystała 320 milionów złotych w ramach odnawialnej linii kredytowej przyznanej przez Atlas Services Belgium S.A., spółkę zależną od Orange S.A. Na podstawie corocznego przeglądu okresów użytkowania aktywów trwałych Grupa zdecydowała o wydłużeniu od 2025 roku okresów użytkowania niektórych elementów oprogramowania i wież. W efekcie Grupa oczekuje, że koszty amortyzacji tych aktywów w 2025 roku będą o około 35 milionów złotych niższe niż w 2024. 35. Istotne zasady rachunkowości W uzupełnieniu do oświadczenia o zgodności zawartego w Nocie 2, niniejsza nota opisuje zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 58 35.1. Szacunki i subiektywna ocena Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2024 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Główne szacunki i subiektywna ocena zostały opisane w następujących notach: Nota Szacunki i subiektywna ocena Alokacja przychodów na poszczególne części składowe oferty pakietowej w oparciu o proporcje indywidualnych cen sprzedaży. Oszacowanie indywidualnych cen sprzedaży części składowych oferty pakietowej. Ujęcie liniowe przychodów z tytułu opłat za przyłączenie do sieci. 6, 35.8 Przychody, pozostałe przychody Ujęcie przychodów brutto lub netto (analiza czy Grupa jest głównym podmiotem operacyjne zobowiązanym dostarczyć usługę/produkt klientowi końcowemu, czy występuje jako agent). Szacunek opłat za wypowiedzenie przez klientów umów terminowych. Wycena stopnia zaawansowania kontraktów długoterminowych. 35.6 Współkontrola Osąd w zakresie istnienia współkontroli. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, Główne założenia przyjęte w celu ustalenia ośrodka wypracowującego środki 9, 35.16 inwestycji we wspólne przedsięwzięcie pieniężne oraz wartości odzyskiwalnej: przesłanki wskazujące na utratę wartości, oraz pojedynczych składników środków modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu. trwałych i wartości niematerialnych Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz 14, 35.14 Leasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta oraz wykorzystanie opcji. Zastosowanie podejścia portfelowego do pewnych leasingów. Okres ekonomicznej użyteczności 11, 12, środków trwałych oraz wartości 35.12, 35.13 niematerialnych (z wyłączeniem Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji. wartości firmy) 12, 18.2, Środki trwałe – dotacje inwestycyjne Główne założenia przyjęte do wyceny i ujęcia uzyskanych dotacji inwestycyjnych, 35.13 tzn. kiedy spełnienie warunków przyznania dotacji jest wystarczająco pewne. 15.1, 15.2, Odpisy aktualizujące wartość aktywów Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość 35.17 finansowych aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych. Założenia przyjęte dla wyceny rezerw na roszczenia i sprawy sądowe. Rezerwy 17, 32, 35.20 Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy: stopy dyskontowe, liczba pracowników, staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia. Założenia przyjęte do wyceny rezerw na szacunkowe koszty demontażu i usunięcia 17 Koszty likwidacji środków trwałych składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował. 18.1 Faktoring odwrotny Faktoring odwrotny: rozróżnienie zobowiązań operacyjnych od długu finansowego. Stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników 19, 35.21, oraz inne. 35.22 Świadczenia pracownicze Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej programu płatności opartych na akcjach. Wartość godziwa instrumentów 25, 26, 35.17 pochodnych oraz innych instrumentów Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej. finansowych Osąd w zakresie stosowania zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne 25, 26, 27.5 Umowy zakupu energii potrzeby. Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej. Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. 28, 35.19 Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego. 16.1, 35.18 Odpis na wolno rotujące i przestarzałe Metodologia stosowana do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów. zapasy Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 59 W ocenie Grupy, najbardziej znaczące korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań mogą wynikać ze zmian szacunków i subiektywnych ocen dotyczących utraty wartości (patrz Nota 9), rezerw na roszczenia i sprawy sądowe oraz ryzyka (patrz Noty 17 i 32), leasingu (patrz Nota 14), okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (patrz Noty 11, 12, 35.12 i 35.13), współkontroli nad Światłowód Inwestycje (patrz Nota 13) oraz wpływu zmian klimatu (patrz Nota 5). W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: - prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, - odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, - obiektywne oraz - kompletne we wszystkich istotnych aspektach. 35.2. Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nieprzyjęte 9 kwietnia 2024 roku został opublikowany standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”. Ma on zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Standard nie został jeszcze przyjęty przez Unię Europejską. MSSF 18 określa wymogi dotyczące prezentacji i ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych, aby zapewnić, że dostarczają one odpowiednich informacji, które wiernie odzwierciedlają aktywa, zobowiązania, kapitał własny, przychody i koszty jednostki. Standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Grupa analizuje skutki wdrożenia MSSF 18. 9 maja 2024 roku został opublikowany standard MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”. Ma on zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Standard nie został jeszcze przyjęty przez Unię Europejską. MSSF 19 wprowadza ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych, które nie są spółkami zainteresowania publicznego, a ich jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe, które są publicznie dostępne i zgodne z MSSF. Standard nie ma wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. 35.3. Stosowane przez Grupę dopuszczone podejścia alternatywne zgodnie z MSSF Niektóre MSSF dopuszczają alternatywne metody wyceny oraz ujmowania aktywów i zobowiązań. W związku z tym, Grupa wybrała: Standardy Stosowane podejście alternatywne MSR 2 Zapasy Koszt zapasów jest ustalany metodą średniej ceny ważonej. Rzeczowy majątek trwały wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie MSR 16 Rzeczowy majątek trwały oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Dotacje rządowe Bezzwrotne dotacje rządowe do aktywów pomniejszają wartość bilansową tych aktywów. MSR 20 oraz ujawnianie informacji Dotacje do przychodu pomniejszają odpowiadające im koszty. na temat pomocy rządowej Odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmowany jest w kwocie równej oczekiwanym stratom MSSF 9 Instrumenty finansowe kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych oraz aktywów kontraktowych, które zawierają istotny komponent finansowania. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane wg kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania leasingowego. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych MSSF 16 Leasing aktywów. Zgodnie z MSSF 16, Grupa stosuje zwolnienia z wyceny leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Grupa nie stosuje MSSF 16 do leasingu aktywów niematerialnych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 60 35.4. Prezentacja sprawozdań finansowych Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, aktywa oraz zobowiązania są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako krótkoterminowe i długoterminowe. Prezentacja rachunku zysków i strat Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, w skonsolidowanym rachunku zysków i strat koszty są prezentowane w układzie rodzajowym. Zysk/strata przypadająca na jedną akcję Zysk/strata netto przypadająca na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku/straty netto za dany okres przypisanego akcjonariuszom Spółki i średniej ważonej liczby akcji występujących w tym okresie. Średnia ważona liczba akcji występujących w okresie uwzględnia ewentualne akcje własne, jeśli występują. 35.5. Zasady konsolidacji Spółki zależne, nad którymi Orange Polska sprawuje kontrolę, w sposób bezpośredni lub pośredni, podlegają konsolidacji. Uznaje się, że sprawowanie kontroli występuje wtedy, gdy Orange Polska albo jej jednostka zależna podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe jednostki, w której dokonano inwestycji, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych tej jednostki, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawowanie kontroli nad jednostką, w której dokonano inwestycji, ma miejsce tylko wtedy, gdy spełnione są wszystkie poniższe kryteria: - Grupa sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji; - Grupa podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji; - Grupa posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Spółki zależne są konsolidowane od daty uzyskania kontroli przez Grupę, natomiast przestają być konsolidowane w chwili utraty nad nimi kontroli przez Grupę. Salda i transakcje występujące pomiędzy jednostkami Grupy są dla celów konsolidacji eliminowane. 35.6. Inwestycje we wspólne ustalenia umowne Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego przedsięwzięcia, albo wspólnego działania. Grupa jest zaangażowana we wspólne działanie (NetWorks Sp. z o.o., patrz Nota 1.2) i wspólne przedsięwzięcie (Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., patrz Nota 13). W związku z udziałami we wspólnym działaniu Grupa ujmuje swoje aktywa, zobowiązania, przychody i koszty, w tym swój udział w tych pozycjach. W związku z udziałami we wspólnym przedsięwzięciu Grupa wycenia inwestycje metodą praw własności. Wartość bilansowa inwestycji wycenianej metodą praw własności odpowiada początkowej cenie nabycia powiększonej o udział w zysku lub stracie w okresie posiadania udziałów. Test na utratę wartości udziałów wycenianych metodą praw własności przeprowadzany jest gdy istnieją obiektywne dowody utraty wartości udziałów, np. znaczne trudności finansowe jednostki, obserwowalne dane wskazujące Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 61 na mierzalny spadek szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych lub informacje o znaczących zmianach mających niekorzystny wpływ na jednostkę. Strata z tytułu utraty wartości ujmowana jest, gdy wartość odzyskiwalna inwestycji jest mniejsza niż jej wartość bilansowa, gdzie wartość odzyskiwalna jest to wyższa z wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Inwestycja jako całość jest uznawana za pojedynczy składnik aktywów. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, gdy wartość odzyskiwalna przekracza wartość bilansową inwestycji. 35.7. Skutki zmian kursów wymiany walut obcych Walutą funkcjonalną Orange Polska i jej spółek zależnych jest polski złoty. Przeliczanie transakcji w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez Grupę na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji: - pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - w przypadku operacji handlowych, - przychodów lub kosztów finansowych - w przypadku operacji finansowych oraz umów leasingu. 35.8. Przychody Osobne komponenty w ofertach pakietowych Przy sprzedaży wielu produktów i usług (np. oferty zawierające telefon i usługę telekomunikacyjną), Grupa ocenia wszystkie dobra i usługi przyrzeczone w umowie w celu identyfikacji, czy stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia, tj. zobowiązania niezależne od siebie nawzajem. Sprzedaż telefonu mobilnego i usługa telekomunikacyjna w ofertach pakietowych są odrębnymi dobrami lub usługami. Wynagrodzenie za ofertę pakietową (tj. cena transakcyjna) jest przypisywane do odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia (np. sprzedaży telefonu i sprzedaży usługi) i są rozpoznawane jako przychody, gdy dane zobowiązanie jest spełnione (tj. gdy kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana do klienta). Z reguły, cena transakcyjna jest to kwota wynagrodzenia (najczęściej gotówki), która zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w trakcie okresu umowy, z uwzględnieniem płatności z góry. Okres umowy jest to okres, który jest wymagalny w wyniku zapisów umownych lub praktyki biznesowej. Na założony wymagalny okres umowy ma wpływ praktyka biznesowa Grupy, gdy Grupa poprzez swoje działania kreuje lub akceptuje uzasadnione oczekiwanie klienta, że zostanie on zwolniony ze swojego zobowiązania do zapłaty przed końcem kontraktu w momencie podpisania nowego kontraktu. W cenie transakcyjnej nie jest uwzględniony efekt pieniądza w czasie (za wyjątkiem należności ratalnych, które z natury spełniają definicję aktywa finansowego) jeśli efekt komponentu finansowego, w stosunku do ceny transakcyjnej, jest nieistotny na poziomie kontraktu. Przypisanie ceny transakcyjnej do różnych zobowiązań do wykonania świadczenia jest dokonywane w celu odzwierciedlenia kwot, do których zgodnie z oczekiwaniem Grupy jest ona uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług do klienta. Grupa jest spółką usługową i osiąga znaczącą większość swojej marży poprzez sprzedaż usług telekomunikacyjnych. Sprzedaż telefonów subsydiowanych (tj. w sytuacji, gdy wartość faktury za telefon jest mniejsza niż koszt telefonu) jest narzędziem promowania usług Grupy i pozyskiwania klientów. Dlatego, w przypadku usług sprzedawanych wraz z telefonem subsydiowanym, Grupa przypisuje subsydium do przychodów z usług. Grupa określa przychody, które oczekuje uzyskać podczas wyceny oferty na świadczenie usług. Na podstawie powyższego, indywidualna cena sprzedaży (tj. cena, po której Grupa sprzedałaby oddzielnie przyrzeczone dobra lub usługi klientowi) telefonu subsydiowanego jest szacowana na podstawie jego kosztu Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 62 powiększonego o marżę niezbędną w celu pokrycia dodatkowych kosztów związanych ze sprzedażą telefonów, takich jak koszty transportu czy koszty logistyczne. Oszacowana marża jest nieistotna, w związku z tym nie uwzględniono jej w formule koszt plus marża ze względów praktycznych. Jeśli Grupa jest w stanie sprzedać telefon z zyskiem (tj. gdy kwota zafakturowana za telefon jest wyższa niż koszt telefonu w ofercie pakietowej), to zysk na sprzedaży telefonu jest przypisany do przychodów ze sprzedaży telefonu. Podczas ustalania indywidualnej ceny sprzedaży zobowiązania do wykonania świadczenia w pierwszej kolejności określane jest, czy istnieje specyficzna dla Grupy obserwowalna cena dobra lub usługi, tj. cena, gdy Grupa sprzedaje dobro lub usługę oddzielnie w podobnych okolicznościach i podobnym klientom. W przypadku braku obserwowalnej ceny sprzedaży, inne metody szacowania wartości zobowiązania powinny zostać użyte. Indywidualne ceny sprzedaży usług są określane dla różnych kategorii klientów i są zależne od zawartości usług, długości okresu lojalnościowego oraz profilu aktywności klienta. W związku z tym cena oferty SIMO (tj. cena usługi telekomunikacyjnej niesprzedawanej osobno poza pakietem) nie jest traktowana jako dobre przybliżenie indywidualnej ceny sprzedaży usług w ofercie pakietowej. W konsekwencji indywidualna cena sprzedaży usług telekomunikacyjnych sprzedawanych w ofercie pakietowej jest określana poprzez zastosowanie metody dostosowanej oceny rynku i odpowiada cenie usługi w ramach oferty pakietowej zmodyfikowanej o subsydium z telefonu do odzyskania w trakcie założonego okresu umowy. Grupa rozpoznaje salda z tytułu umów w przypadku takich umów, w których moment, kiedy Grupa nabywa prawo do otrzymania wynagrodzenia nie pokrywa się z momentem, w którym spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia. Składnik aktywów z tytułu umowy odpowiada prawu Grupy do otrzymania wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które zostały przekazane klientom Grupy. Składnik aktywów z tytułu umowy jest zazwyczaj rozpoznawany w momencie przekazania klientowi subsydiowanych telefonów w dacie rozpoczęcia umowy, o ile zachodzi taka potrzeba. Zazwyczaj wyceniany jest jako suma subsydiów odzyskanych w poszczególnych miesiącach w czasie trwania założonego wymagalnego okresu umownego. Zobowiązanie z tytułu umowy reprezentuje kwoty zafakturowane przez Grupę przed przekazaniem klientom dóbr i/lub usług przyrzeczonych w umowie. Taka sytuacja występuje zazwyczaj w przypadku zaliczek otrzymanych od klientów lub kwot zafakturowanych za dobra i usługi, które nie zostały jeszcze przekazane klientom, tzn. w przypadku umów z płatnością z góry lub pakietów prepaid. Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie przeniesienia na nabywcę kontroli (patrz również paragraf „Osobne komponenty w ofertach pakietowych”). Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego oraz ciemnych włókien Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego/ciemnych włókien ujmowane są w rachunku zysków i strat w sposób liniowy w okresie obowiązywania umowy w przypadku leasingu operacyjnego. W przypadku leasingu finansowego, przychód/wynik ze sprzedaży sprzętu/ciemnych włókien jest prezentowany jako sprzedaż na raty. Przychody ze sprzedaży lub udostępnienia treści (ang. content) oraz licencji stron trzecich W zależności od istoty transakcji i roli Grupy w ramach transakcji, Grupa może działać jako zleceniodawca i rozpoznawać przychody w wartości brutto, osobno od kosztów lub działać jako pośrednik i rozpoznawać przychody w ujęciu netto po pomniejszeniu o koszty. Ocena roli Grupy jest oparta o pojęcie kontroli i przesłanki wskazujące na sprawowanie kontroli. Grupa jest traktowana jako zleceniodawca, jeśli sprawuje kontrolę nad dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Grupa jest traktowana jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług do klienta przez inny podmiot, tj. gdy nie sprawuje kontroli nad dobrem lub usługą przed przekazaniem ich klientowi. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 63 Przychody z tytułu świadczenia usług Przychody z tytułu opłat abonamentowych za usługi telefoniczne i dostęp do Internetu ujmowane są liniowo w okresie obowiązywania umowy. Przychody z tytułu opłat za połączenia telefoniczne przychodzące i wychodzące ujmowane są w momencie świadczenia usługi. Przychody ze sprzedaży kart telefonicznych dla telefonii komórkowej ujmowane są w momencie ich wykorzystania lub w momencie utraty ważności karty telefonicznej. Przychody z opłat instalacyjnych rozpoznawane są w momencie wyświadczenia usługi. Oferty promocyjne W przypadku niektórych ofert handlowych, w których klient nie płaci za świadczenie usługi przez ustalony okres w zamian za podpisanie umowy na czas określony (ang. time-based incentives), przychody ujmowane są równomiernie przez określony w umowie założony okres jej obowiązywania. Prawa materialne Prawo materialne to opcja zakupu dóbr i usług z upustem, który jest większy niż upusty zwykle stosowane dla określonych dóbr lub usług. Grupa nie zidentyfikowała żadnych praw materialnych w kontraktach z klientami, które powodowałyby konieczność traktowania ich jako zobowiązania do wykonania świadczenia. 35.9. Koszty pozyskania abonentów, koszty wykonania umowy, koszty reklamy i pozostałe podobne koszty Inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania abonentów (np. prowizje płatne agentom za pozyskanie lub utrzymanie kontraktu), jak również koszty poniesione bezpośrednio w związku z wykonywaniem umowy są ujmowane liniowo w rachunku zysków i strat jako koszty przez założony okres umowy, ponieważ są bezpośrednio związane z umową i będą odzyskane. Koszty reklamy, promocji, sponsoringu, komunikacji korporacyjnej i koszty promocji marki są ujmowane w rachunku zysków i strat tego okresu, w którym zostały poniesione. 35.10. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Dostosowywany składnik aktywów jest to taki składnik aktywów, który wymaga znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. W ocenie Grupy, budowa sieci nie wymaga znacznego okresu czasu. 35.11. Wartość firmy Wartość firmy prezentowana jako składnik aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmuje w przypadku połączeń jednostek gospodarczych, które miały miejsce przed 1 stycznia 2010 roku: - wartość firmy stanowiącą nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej na dzień przejęcia, oraz - wartość firmy powstająca przy dodatkowym nabyciu udziałów niedających kontroli, podczas którego nie dokonuje się powtórnej wyceny możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań do wartości godziwej. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 64 W przypadku połączeń jednostek gospodarczych, które miały miejsce po 1 stycznia 2010 roku wartość firmy prezentowana jako składnik aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest nadwyżką (a) nad (b): (a) suma obejmująca: (i) wynagrodzenie przekazane, wyceniane na dzień przejęcia według wartości godziwej, (ii) wartość udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej, wyceniana albo w wartości godziwej albo proporcjonalnie do udziałów w zidentyfikowanych aktywach netto, (iii) w przypadku połączeń jednostek przeprowadzanych etapowo, wyceniona na dzień przejęcia wartość godziwa udziałów uprzednio posiadanych przez przejmującego w jednostce przejmowanej. (b) wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów netto na dzień nabycia, z uwzględnieniem wyjątków wymienionych w MSSF 3. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. 35.12. Wartości niematerialne (z wyłączeniem wartości firmy) Wartości niematerialne, zawierające głównie rezerwacje i inne prawa do częstotliwości, oprogramowanie i koszty prac rozwojowych, są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, które obejmują cenę zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty, rabaty i powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Możliwe do zidentyfikowania aktywa niematerialne nabyte w ramach połączeń spółek ujmowane są oddzielnie od wartości firmy wg wartości godziwej ustalonej na dzień ich nabycia. Składnik aktywów niematerialnych jest możliwy do zidentyfikowania, jeżeli jest możliwy do wyodrębnienia, tzn. można go wyodrębnić lub oddzielić od jednostki, lub jeżeli wynika z umownego prawa lub innych tytułów prawnych. Wartość godziwa składnika aktywów niematerialnych jest szacowana w oparciu o metody wyceny odpowiednie dla okoliczności. Wewnętrznie wytworzone znaki handlowe oraz bazy klientów nie są ujmowane jako wartości niematerialne. Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości Wydatki związane z rezerwacjami i innymi prawami do częstotliwości są amortyzowane metodą liniową przez okres ich użytkowania, rozpoczynając od momentu, kiedy sieć komórkowa jest gotowa do użytku i usługa telefonii komórkowej może być sprzedawana. Koszty badań i rozwoju Koszty prac rozwojowych powinny być ujęte jako wartość niematerialna wtedy i tylko wtedy, gdy można udowodnić: - możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania, - zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży oraz dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, - zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, - sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne dla Grupy, - możliwości wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prac rozwojowych niespełniające powyższych kryteriów oraz koszty badań są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Prace badawczo-rozwojowe realizowane przez Grupę dotyczą głównie: - unowocześnienia architektury sieci lub jej funkcjonalności, - rozwoju platform, których celem jest oferowanie nowych usług klientom Grupy. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 65 Koszty prac rozwojowych ujęte jako wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez ich przewidywany okres użytkowania, z reguły nieprzekraczający trzech lat. Oprogramowanie Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania (około 9 lat). Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowany okres użytkowania jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny. 35.13. Środki trwałe Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszty wytworzenia, wraz z cłami importowymi, niepodlegającymi odliczeniu podatkami zawartymi w cenie oraz jest pomniejszona o upusty, rabaty i powiększona o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem, w tym koszty świadczeń pracowniczych i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Wartość początkowa zawiera również wstępne szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika majątku oraz koszty renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których poniesienia Grupa jest zobowiązana. Wartość początkowa sieci telekomunikacyjnej zawiera koszty projektowania i budowy oraz koszty zwiększenia jej pojemności. Łączna wartość początkowa aktywa jest alokowana pomiędzy jego elementy składowe (komponenty), które są ujmowane osobno w przypadku jeśli elementy składowe posiadają odmienne okresy ekonomicznej przydatności lub przewidywany sposób czerpania przyszłych korzyści ekonomicznych jest różny. W takich przypadkach odpisy amortyzacyjne są ustalane dla każdego elementu osobno. Koszty konserwacji i napraw (koszty bieżącego utrzymania) obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Dotacje inwestycyjne Grupa może otrzymywać dotacje rządowe oraz dotacje z Unii Europejskiej na wsparcie projektów inwestycyjnych. Dotacje zmniejszają wartość aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat, jako zmniejszenie amortyzacji, uzależnione od oczekiwanego trybu uzyskiwania korzyści ekonomicznych z danego aktywa. Dotacji nie ujmuje się aż do momentu, w którym istnieje wystarczająca pewność, że jednostka spełni warunki związane z dotacją, oraz że dotacja zostanie otrzymana. Dotacje otrzymane przed spełnieniem warunków prezentowane są jako pozostałe zobowiązania. Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej Składnik środków trwałych zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w chwili jego sprzedaży lub kiedy nie oczekuje się żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania lub zbycia. Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika środków trwałych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, ustalone jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeśli takie są) a wartością bilansową składnika, ujmuje się w rachunku zysków i strat jako część zysku/straty z działalności operacyjnej. Umorzenie Środki trwałe są amortyzowane w celu systematycznego rozłożenia ceny nabycia pomniejszonej o ewentualną oszacowaną wartość końcową dla odzwierciedlenia przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z aktywem. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 66 Z tego względu, środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Stosowane okresy ekonomicznej przydatności dla środków trwałych zwykle są następujące: Budynki 10 - 30 lat Sieć 3 - 40 lat Terminale 2 - 7 lat Pozostały sprzęt informatyczny 3 - 5 lat Pozostałe środki trwałe 2 - 10 lat Grunty nie są amortyzowane. Okresy ekonomicznej przydatności są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu, jeśli obecny szacowany okres ekonomicznej przydatności jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach księgowych są ujmowane w sposób prospektywny. 35.14. Leasing MSSF 16 „Leasing” ustanawia zasady dotyczące ujęcia, wyceny, prezentacji i ujawnień dotyczących umów leasingu. Dla umów, w których Grupa występuje jako leasingobiorca, przyjęto jednolite podejście księgowe. Dla umów, w których Grupa występuje jako leasingodawca, utrzymany został podział na leasingi operacyjne oraz finansowe, które są odmiennie ujmowane księgowo. Grupa klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech warunków: - umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów; - leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa; - leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy. Grupa zidentyfikowała cztery główne kategorie umów leasingu: - nieruchomości: salony sprzedaży, biura, wieczyste użytkowanie gruntów; - sieć mobilna: grunty, powierzchnie techniczne, miejsca na wieżach, kominach, dachach; - sieć stacjonarna: powierzchnie techniczne, ograniczone prawa rzeczowe, dostęp do pętli lokalnej, kolokacja, umowy na ciemne włókna, umowy na podziemne części gruntów, służebności gruntowe; - pozostałe najmy: samochody, urządzenia techniczne, powierzchnie w centrach przetwarzania danych. Prezentacja umów leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy w głównej mierze od: - zakresu umów zakwalifikowanych jako leasing, - okresu leasingu przyjętego dla poszczególnych rodzajów umów, co wymaga przyjęcia istotnych szacunków przez Zarząd Spółki. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub ustaloną praktykę rynkową. Grupa jako leasingobiorca Dla umów, w przypadku których Grupa występuje jako leasingobiorca, Grupa stosuje jednolite podejście księgowe, w ramach którego leasingobiorca rozpoznaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów, w linii koszty zakupów zewnętrznych, następujących rodzajów umów: - wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest mniejszy niż 12 miesięcy; - umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 dolarów. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 67 Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa nie skorzysta z tego prawa. W przypadku umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa określiła wystarczająco pewny okres leasingu na 5 lat dla wszystkich umów leasingu zawartych na czas nieokreślony, za wyjątkiem 18 lat w przypadku decyzji administracyjnych o zajęciu pasa drogowego na potrzeby posadowienia stacjonarnej infrastruktury telekomunikacyjnej. W przypadku ograniczonych praw rzeczowych w budynkach, w których Grupa ma posadowioną infrastrukturę telekomunikacyjną, okres leasingu został ustalony jako średni czas życia budynków w Grupie. Ze względu na duży wolumen i jednorodną specyfikę kontraktów, umowy na użytkowanie podziemnych części gruntu oraz służebności gruntowe są wyceniane w oparciu o podejście portfelowe. W dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane jest według kosztu, który obejmuje: - kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu; - wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę; - szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, jeśli ustalenie stopy procentowej leasingu nie było możliwe w łatwy sposób. Przyjęte stopy procentowe są oparte na rentowności polskich obligacji skarbowych, z uwzględnieniem marży stosowanej przy zaciąganiu długu przez inne spółki o podobnym ratingu kredytowym. Stopy dyskonta są zróżnicowane w zależności od okresu zapadalności i waluty, lecz nie ze względu na rodzaj aktywów. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności: - stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; - zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu; - kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; - cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; - kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest powiększana w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszana w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tylko elementy leasingowe są uwzględniane w wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego. Pozostałe elementy nie leasingowe, takie jak płatności za media, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 68 Grupa jako leasingodawca Grupa klasyfikuje umowy leasingu jako leasing operacyjny oraz leasing finansowy i stosuje odmienne podejście księgowe dla powyższych typów leasingu. Umowa leasingu jest klasyfikowana jako leasing finansowy, jeśli na jej mocy następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Leasing jest zaliczany do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Przykładowe przesłanki, które osobno lub łącznie zazwyczaj powodują, że leasing zostanie zaliczony do leasingu finansowego mogą być następujące: - na mocy leasingu następuje przeniesienie na leasingobiorcę własności bazowego składnika aktywów przed końcem okresu leasingu; - leasingobiorca ma opcję zakupienia bazowego składnika aktywów za cenę znacznie niższą od wartości godziwej; - okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania bazowego składnika aktywów; - wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa bazowego składnika aktywów; oraz - bazowy składnik aktywów ma na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z niego korzystać bez dokonywania większych modyfikacji. 35.15. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży to aktywa rzeczowe, których wartość bilansowa zostanie odzyskana poprzez transakcję sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Aktywa te są dostępne do niezwłocznej sprzedaży w obecnym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a ich sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wyceniane są po niższej z następujących dwóch wartości: oszacowanej wartości godziwej pomniejszonej o oczekiwane koszty sprzedaży lub wartości bilansowej i prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej po spełnieniu warunków określonych w MSSF 5. Aktywa te nie są amortyzowane. Jeżeli wartość godziwa pomniejszona o oczekiwane koszty sprzedaży jest niższa od wartości bilansowej, wówczas ujmuje się odpis z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. W kolejnych okresach, wraz ze wzrostem wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany w wartości nie większej niż skumulowany odpis aktualizujący ujęty w przeszłości. 35.16. Testy utraty wartości aktywów niefinansowych oraz ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang. cash generating units – „CGU”) Biorąc pod uwagę rodzaj aktywów trwałych oraz rodzaj prowadzonej działalności, większość pojedynczych składników aktywów trwałych Grupy nie wypracowuje wpływów pieniężnych niezależnie od wpływów pochodzących od innych aktywów. Grupa identyfikuje jedno CGU (patrz Nota 9). Na potrzeby testów utraty wartości Grupa przyporządkowuje całą wartość firmy do tego CGU. Zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega testowi utraty wartości przynajmniej raz w roku lub częściej jeśli wystąpiła przesłanka utraty wartości. MSR 36 „Utrata wartości aktywów” wymaga, aby testy utraty wartości były przeprowadzane na poziomie każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (CGU). Wartość odzyskiwalna W celu ustalenia, czy należy rozpoznać odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, porównuje się wartość bilansową aktywów i zobowiązań danego CGU, łącznie z przypisaną do niego wartością firmy, do ich wartości odzyskiwalnej. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 69 Wartość odzyskiwalna odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest najlepszym szacunkiem kwoty możliwej do uzyskania ze sprzedaży CGU na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji, po potrąceniu kosztów zbycia. Ten szacunek jest ustalany na podstawie dostępnych informacji rynkowych z uwzględnieniem specyficznych warunków transakcji. Wartość użytkowa jest bieżącą, szacunkową wartością przyszłych przepływów pieniężnych wypracowanych przez CGU, z uwzględnieniem wartości firmy. Szacunki przepływów środków pieniężnych są oparte na założeniach rynkowych i regulacyjnych, założeniach dotyczących przedłużeń rezerwacji i innych praw do częstotliwości oraz przewidywanych przez kierownictwo Grupy warunkach biznesowych, w następujący sposób: - plany przepływów środków pieniężnych są oparte na planie biznesowym oraz jego ekstrapolacji w nieskończoność poprzez zastosowanie stopy wzrostu odzwierciedlającej spodziewany długoterminowy trend rynku, - uzyskane szacunki przepływów środków pieniężnych są następnie dyskontowane z użyciem odpowiedniej stopy dyskontowej dla danej działalności. Jeżeli wartość odzyskiwalna CGU jest mniejsza niż jego wartość bilansowa, wówczas ujmuje się odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. Odpis aktualizujący przypisuje się w pierwszej kolejności do wartości firmy, obniżając jej wartość, a następnie do innych aktywów należących do CGU. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się w rachunku zysków i strat jako zmniejszenie/zwiększenie zysku/straty z działalności operacyjnej. Takie odpisy nie są odwracane. 35.17. Aktywa i zobowiązania finansowe Aktywa finansowe klasyfikowane są – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy - do następujących kategorii: - aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek; - aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek; - zabezpieczające instrumenty pochodne; - aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zobowiązania finansowe obejmują następujące kategorie: zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz zabezpieczające instrumenty pochodne. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży aktywów finansowych są ujmowane na dzień rozliczenia transakcji. Początkowe ujęcie instrumentów finansowych W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej – w przypadku inwestycji, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – o koszty Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 70 transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane. Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej. Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej. Najlepszym dowodem wartości godziwej instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia jest zazwyczaj cena transakcyjna – to jest wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty. Jeżeli Grupa ustali, że wartość godziwa w momencie początkowego ujęcia różni się od ceny transakcyjnej, a wartość godziwa nie znajduje potwierdzenia w cenie notowanej na aktywnym rynku za identyczny składnik aktywów lub identyczne zobowiązanie, ani nie opiera się na technice wyceny, w której wykorzystuje się istotne dla wyceny dane tylko z obserwowalnych rynków, wówczas instrument finansowy jest wyceniany w wartości godziwej skorygowanej w celu odroczenia różnicy między wartością godziwą a ceną transakcyjną. Po początkowym ujęciu różnica ta jest ujmowana w rachunku zysków i strat indywidualnie przez okres życia instrumentu. Ujmowanie i wycena aktywów finansowych - Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują „Należności handlowe” (z wyłączeniem należności handlowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody) oraz „Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych”. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów finansowych ujmowane są przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz prezentowane w kosztach finansowych, netto. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne na rachunkach bankowych, środki pieniężne w kasie, depozyty w Orange S.A. utrzymywane w ramach umowy dotyczącej scentralizowanego zarządzania skarbcem oraz inne płynne instrumenty, które mogą zostać w sposób natychmiastowy zamienione na środki pieniężne w znanej kwocie i które są przedmiotem nieznacznych zmian wartości. - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 oraz warunkowe należne wynagrodzenie za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje. - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują należności handlowe ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym, które są objęte umową faktoringu. - Utrata wartości Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności finansowych, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Należności handlowe, które są jednorodne i charakteryzują się podobnym ryzykiem kredytowym (np. osobno dla klientów indywidualnych i biznesowych), są testowane na utratę wartości łącznie. Szacując oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia Grupa korzysta z danych historycznych w celu określenia wysokości oczekiwanych strat kredytowych. Obliczając wartość odzyskiwalną należności, które indywidualnie są znaczące i niejednorodne, Grupa bierze pod uwagę znaczące trudności finansowe dłużnika lub prawdopodobieństwo upadłości albo reorganizacji finansowej dłużnika. Ta metoda używana jest głównie w przypadku klientów będących operatorami telekomunikacyjnymi (zarówno krajowych jak i międzynarodowych), podmiotów administracji państwowej oraz podmiotów publicznych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 71 W przypadku uzyskania informacji o pogorszeniu się sytuacji finansowej klienta (np. dotyczące bankructwa klienta lub wystąpienia postępowania sądowego), należności są wyłączane z ustalania odpisu metodą statystyczną i oceniane są pod kątem utraty wartości indywidualnie. MSSF 9 wymaga rozpoznawania oczekiwanych strat na należności natychmiast w momencie rozpoznania należności w bilansie. Grupa stosuje uproszczone szacowanie oczekiwanych strat w momencie rozpoznania aktywa w bilansie. Stopa stosowana do określenia oczekiwanych strat jest ustalana jako iloraz kosztów złych długów do przychodów. Grupa uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeśli wystąpiło zdarzenie mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika aktywów, na przykład znaczne trudności finansowe dłużnika lub naruszenie warunków umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie. Grupa uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Grupa otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane. Ujmowanie i wycena zobowiązań finansowych - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, w tym zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach „Zobowiązania handlowe”, „Pożyczki od jednostek powiązanych” oraz „Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”. Zobowiązania handlowe obejmują zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym. Grupa uważa, że te zobowiązania finansowe mają charakter zobowiązań handlowych, w szczególności dlatego, że harmonogramy płatności mieszczą się w zakresie zwykłych warunków płatności dla operatora telekomunikacyjnego oraz nie wymagają złożenia dodatkowych zabezpieczeń. Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania finansowe są wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. - Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zawierają instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9. Ujmowanie i wycena instrumentów pochodnych Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej i prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako krótkoterminowe lub długoterminowe w zależności od ich terminu zapadalności. Instrumenty pochodne są ujmowane jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat lub jako instrumenty zabezpieczające. - Instrumenty pochodne ujęte jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Z wyjątkiem zysków i strat na zabezpieczających instrumentach pochodnych (patrz poniżej), zyski i straty powstałe z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana w wartości godziwej (z wyłączeniem składnika odsetkowego oraz korekty o ryzyko kredytowe) instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowana w zysku/stracie z działalności operacyjnej lub Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 72 w kosztach finansowych netto, w zależności od treści zabezpieczonej ekonomicznie transakcji. Składnik odsetkowy oraz korekta o ryzyko kredytowe instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu są prezentowane jako pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe w ramach kosztów finansowych, netto. - Instrumenty zabezpieczające Instrumenty pochodne mogą zostać zakwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest zabezpieczeniem przed zmiennością przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym aktywem, zobowiązaniem lub wysoce prawdopodobną prognozowaną transakcją (taką jak przyszły zakup lub sprzedaż) oraz które może wpłynąć na wykazywany wynik. Skutki zastosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych są następujące: część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą uznano za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych, ujmowana jest bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast część zysku lub straty uznana za nieefektywne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte w kapitale rezerwowym z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie albo w okresach, w których zabezpieczone transakcje wpływają na rachunek zysków i strat. W momencie, kiedy prognozowana zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, zyski i straty odroczone uprzednio w kapitale własnym są usuwane z kapitału rezerwowego z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne i uwzględniane w wartości początkowej danego składnika aktywów lub zobowiązań. Nie jest to korekta wynikająca z przeklasyfikowania, zatem nie wpływa na inne całkowite dochody. 35.18. Zapasy Zapasy, głównie telefony, wyceniane są według niższej z następujących wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości odzyskiwalnej netto. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe. Zmiana odpisu aktualizującego jest prezentowana w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji „Koszty zakupów zewnętrznych”. Cena nabycia lub koszt wytworzenia są ustalane metodą średniej ceny ważonej. Wartość odzyskiwalna netto jest szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty sprzedaży. 35.19. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres. Zobowiązania/aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego ujmuje się w kwocie oczekiwanej na koniec okresu sprawozdawczego zapłaty/zwrotu od organów podatkowych. Podatek odroczony Podatek odroczony jest rozpoznawany dla różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów. Nie ujmuje się podatku odroczonego w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i która w momencie przeprowadzenia transakcji Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 73 nie wpływa na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową) oraz nie powoduje powstania takich samych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego nie podlegają dyskontowaniu. Podatek odroczony wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących lub ogłoszonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. 35.20. Rezerwy Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Grupie ciąży bieżące zobowiązanie względem strony trzeciej, którego kwotę można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z działalności Grupy. Szacunek wysokości rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Grupa poniesie w celu uregulowania zobowiązania. Jeżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest ujmowana. W takim wypadku Grupa wykazuje „zobowiązanie warunkowe”. Zobowiązania warunkowe odpowiadają (i) możliwym obowiązkom, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub (ii) obecnym obowiązkom, które powstają na skutek zdarzeń przeszłych, w przypadku których nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub w przypadku których kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania warunkowe nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ale w odpowiednich przypadkach są ujawnione w notach do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Rezerwy na koszty demontażu i rekultywację terenu Grupa jest zobowiązana, po zakończeniu okresu użytkowania, zdemontować środki trwałe i przeprowadzać rekultywację terenu. Zgodnie z paragrafami 36 i 37 MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” rezerwa jest ujęta w oparciu o najlepszy szacunek kwoty wymaganej do uregulowania zobowiązania. Wysokość rezerwy jest dyskontowana przez zastosowanie stopy dyskonta, która odzwierciedla upływ czasu oraz ryzyko charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań. Kwota rezerwy jest okresowo weryfikowana i korygowana w razie konieczności, w korespondencji z aktywem, którego dotyczy. 35.21. Świadczenia pracownicze Pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalno-rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z przyjętymi przez Grupę zasadami wynagradzania. Wysokość świadczenia zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Odprawy emerytalno- rentowe nie są wypłacane z określonego funduszu. Koszt świadczeń nabywanych w danym okresie ustalany jest metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Ta metoda traktuje każdy okres świadczenia pracy jako dający prawo do dodatkowej części świadczenia i wycenia każdą część osobno tworząc ostateczne zobowiązanie, które następnie podlega zdyskontowaniu. Wycena bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, rotacji pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłego wzrostu płac, przyszłych stóp procentowych (w celu ustalenia stopy dyskontowej). Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej świadczeń z tytułu odpraw emerytalno-rentowych są ujmowane niezwłocznie w pełnej wysokości w innych całkowitych dochodach. Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość bieżącą zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń. Przekrój demograficzny pracowników oraz wskaźniki ruchów kadrowych wykorzystywane przy wycenie są oparte na danych historycznych. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 74 Świadczenia należne później niż 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego są dyskontowane przy użyciu stopy dyskontowej określonej na podstawie rentowności polskich obligacji skarbowych. Grupa ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, które są płatne w następstwie: - decyzji Grupy o rozwiązaniu stosunku pracy z pracownikiem przed osiągnięciem przez niego wieku emerytalnego; lub - decyzji pracownika o przyjęciu propozycji świadczeń, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne kiedy Grupa rozwiązuje stosunek pracy lub kiedy Grupa zaoferowała pracownikom świadczenia, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy. Zgodnie z dotychczasową praktyką, takie propozycje świadczeń są uznawane za zwyczajowo oczekiwany obowiązek i ujmowane w momencie, kiedy wypłata świadczeń staje się prawdopodobna, a świadczenia te można wiarygodnie wycenić. Podstawą do kalkulacji rezerwy z tytułu dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy jest oczekiwany moment wypłaty świadczeń oraz szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy zgodzą się na dobrowolne odejście. Rezerwa na koszty rozwiązania stosunku pracy jest prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Rezerwy”. Oprócz świadczeń wypłacanych po okresie zatrudnienia i innych długoterminowych świadczeń pracowniczych, Grupa zapewnia swoim obecnym i emerytowanym pracownikom również określone świadczenia niepieniężne, w tym subsydiowane usługi telekomunikacyjne. Wobec braku w MSSF precyzyjnych wytycznych w tym zakresie, Grupa przyjęła zasadę, zgodnie z którą te i podobne świadczenia pracownicze wyceniane są wg ich kosztu inkrementalnego pomniejszonego o przychody z usługi. 35.22. Płatności oparte na akcjach OPL S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie środków pieniężnych, w ramach których pracownicy świadczą usługi Grupie w zamian za jej zobowiązanie do dostarczenia środków pieniężnych w kwocie, która jest uzależniona od ceny instrumentów kapitałowych Spółki. Wartość usług świadczonych przez pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange Polska) w zamian za przyznanie prawa do udziału we wzroście wartości akcji ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, przez okres nabywania uprawnień. Zobowiązanie jest wyceniane na każdy dzień sprawozdawczy aż do momentu rozliczenia, a zmiany wartości zobowiązania są ujmowane w wyniku danego okresu. Orange S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych, w ramach których pracownicy świadczą usługi Grupie w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A. Wartość usług świadczonych przez pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange S.A.) w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A. ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako kapitał, przez okres nabywania uprawnień. Grupa Kapitałowa Orange Polska Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 75 Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska S.A. Liudmila Climoc Prezes Zarządu Jacek Kunicki Członek Zarządu Jolanta Dudek Wiceprezes Zarządu Bożena Leśniewska Wiceprezes Zarządu Witold Drożdż Członek Zarządu Piotr Jaworski Członek Zarządu Jacek Kowalski Członek Zarządu Maciej Nowohoński Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zuzanna Góral Dyrektor Rachunkowości i Kontroli Wewnętrznej

AI Terminal

More from Orange Polska S.A.

Talk to a Data Expert