Orange Polska S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 20, 2025

259400TOMPUOLS65II22_2024-12-31_MSSFOPLSA2024Jednostkowe ORANGE POLSKA S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 20 lutego 2025 roku Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Spis treści RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7 Informacje ogólne 1. Orange Polska S.A. 8 2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 8 3. Segment operacyjny 9 4. Wpływ zmian klimatu oraz zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym 9 Zysk z działalności operacyjnej z wyłączeniem amortyzacji 5. Przychody 10 6. Koszty i przychody operacyjne 11 7. Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 12 Aktywa trwałe 8. Test na utratę wartości 12 9. Wartość firmy 13 10. Pozostałe wartości niematerialne 14 11. Środki trwałe 15 Leasing 12. Leasing 16 Aktywa obrotowe oraz zobowiązania 13. Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami 17 14. Zapasy i pozostałe aktywa 21 15. Rezerwy 21 16. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 23 17. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 2 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Instrumenty finansowe, z wyłączeniem należności oraz zobowiązań handlowych 18. Przychody i koszty finansowe 26 19. Pożyczki od jednostek powiązanych 27 20. Zobowiązania wynikające z działalności finansowej 28 21. Inwestycje w jednostki zależne 29 22. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie 30 23. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 31 24. Instrumenty pochodne 31 25. Wartość godziwa instrumentów finansowych 34 26. Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym 35 Podatek dochodowy 27. Podatek dochodowy 41 Kapitał własny i zarządzanie kapitałem 28. Kapitał własny 42 29. Zarządzanie kapitałem 43 Pozostałe noty objaśniające 30. Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów 43 31 Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe 43 32. Transakcje ze stronami powiązanymi 46 33. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 48 34. Istotne zasady rachunkowości 48 3 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję) 12 miesięcy do 12 miesięcy do Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przychody 5 11.259 11.153 Koszty zakupów zewnętrznych 6.1 (6.211) (6.246) Koszty świadczeń pracowniczych 6.2 (1.347) (1.337) Pozostałe koszty operacyjne 6.3 (445) (495) Pozostałe przychody operacyjne 6.3 826 631 Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych 18 (130) (84) Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 7 113 140 Koszty rozwiązania stosunku pracy 15 - (77) Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania 12.1 (558) (567) Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 10,11 (2.000) (1.973) Zysk z działalności operacyjnej 1.507 1.145 Przychody z dywidend 18 84 35 Przychody odsetkowe 18 84 89 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu 18 (147) (137) Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe 18 (169) (154) Koszty dyskonta 18 (70) (54) Zyski z tytułu różnic kursowych 18 9 36 Koszty finansowe, netto (209) (185) Podatek dochodowy 27.1 (221) (178) Zysk netto 1.077 782 Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony) 34.5 0,82 0,60 Średnia ważona liczba akcji (w milionach) 28.1 1.312 1.312 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zysk netto 1.077 782 Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia 17.1 (2) (8) Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie zostaną przeniesione - 2 Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku Straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne 24 (123) (397) Straty z wyceny należności wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (3) (1) Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione 24 76 Inne całkowite straty, po opodatkowaniu (104) (328) Całkowite dochody ogółem 973 454 4 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w milionach złotych) Na dzień Na dzień Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 AKTYWA Wartość firmy 9 2.014 2.014 Pozostałe wartości niematerialne 10 4.168 4.340 Środki trwałe 11 9.947 9.831 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 12.1 2.877 2.818 Inwestycje w jednostki zależne 21 563 448 Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie 22 824 655 Należności handlowe 13.1 634 603 Aktywa kontraktowe 13.2 112 85 Koszty kontraktowe 13.3 224 153 Instrumenty pochodne 24 239 337 Pozostałe aktywa 14.2 208 205 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 27.2 328 431 Aktywa trwałe razem 22.138 21.920 Zapasy 14.1 250 245 Należności handlowe 13.1 1.634 1.704 Aktywa kontraktowe 13.2 71 67 Koszty kontraktowe 13.3 462 421 Instrumenty pochodne 24 7 23 Należności z tytułu podatku dochodowego - 5 Pozostałe aktywa 14.2 297 336 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 61 58 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 23 432 721 Aktywa obrotowe razem 3.214 3.580 SUMA AKTYWÓW 25.352 25.500 PASYWA Kapitał zakładowy 28.1 3.937 3.937 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 832 832 Pozostałe kapitały rezerwowe 117 216 Zyski zatrzymane 7.940 7.490 Kapitał własny razem 12.826 12.475 Zobowiązania handlowe 16.1 99 120 Zobowiązania z tytułu leasingu 20, 26.6 2.338 2.288 Pożyczki od jednostek powiązanych 19 4.067 2.694 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 28 34 Instrumenty pochodne 24 2 3 Rezerwy 15 645 750 Zobowiązania kontraktowe 13.4 705 1.070 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 17 52 64 Pozostałe zobowiązania 16.2 29 22 Zobowiązania długoterminowe razem 7.965 7.045 Zobowiązania handlowe 16.1 2.141 2.346 Zobowiązania z tytułu leasingu 20, 26.6 635 634 Pożyczki od jednostek powiązanych 20 178 1.670 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 6 6 Instrumenty pochodne 24 13 11 Rezerwy 15 201 211 Zobowiązania kontraktowe 13.4 777 613 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 17 173 171 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 50 47 Pozostałe zobowiązania 16.2 387 271 Zobowiązania krótkoterminowe razem 4.561 5.980 SUMA PASYWÓW 25.352 25.500 5 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w milionach złotych) Kapitał Kapitał z emisji Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski Kapitał własny zakładowy akcji powyżej zatrzymane razem ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy Straty Straty z wyceny Podatek z wyceny aktuarialne należności odroczony instrumentów dotyczące wycenianych w zabezpieczających świadczeń wartości godziwej przepływy pracowniczych po przez inne pieniężne okresie zatrudnienia całkowite dochody Saldo na dzień 1 stycznia 2024 roku 3.937 832 334 (58) (10) (50) 7.490 12.475 Zysk netto - - - - - - 1.077 1.077 Inne całkowite straty - - (123) (2) (3) 24 - (104) Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku - - (123) (2) (3) 24 1.077 973 Dywidenda (transakcje z właścicielami, patrz Nota 28.2) - - - - - - (630) (630) Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem, patrz Nota 28.3) - - - - - - 3 3 Reklasyfikacja do zapasów - - 6 - - (1) - 5 Saldo na dzień 31 grudnia 2024 roku 3.937 832 217 (60) (13) (27) 7.940 12.826 Saldo na dzień 1 stycznia 2023 roku 3.937 832 712 (50) (9) (124) 7.165 12.463 Zysk netto - - - - - - 782 782 Inne całkowite straty - - (397) (8) (1) 78 - (328) Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku - - (397) (8) (1) 78 782 454 Dywidenda (transakcje z właścicielami, patrz Nota 28.2) - - - - - - (459) (459) Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem, patrz Nota 28.3) - - - - - - 2 2 Reklasyfikacja do zapasów - - 19 - - (4) - 15 Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku 3.937 832 334 (58) (10) (50) 7.490 12.475 6 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk netto 1.077 782 Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 7 (113) (140) Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania 10,11,12.1 2.558 2.540 Koszty finansowe, netto 18 209 185 Podatek dochodowy 27.1 221 178 Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących 13, 14.1, 15, 17.1 (99) (92) (Zyski)/straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów pochodnych, netto (8) 15 Zmiana kapitału obrotowego Zwiększenie stanu zapasów, brutto 14.1 (10) (2) Zwiększenie stanu należności handlowych, brutto 13.1 (1) (100) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu aktywów kontraktowych, brutto 13.2 (31) 33 Zwiększenie stanu kosztów kontraktowych 13.3 (118) (27) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań handlowych (4) 131 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań kontraktowych 13.4 (24) 159 Zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i pozostałych należności 11 39 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiązań (46) 98 Otrzymane dywidendy 84 35 Otrzymane odsetki 84 91 Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto (337) (341) Różnice kursowe i inne przepływy otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych, netto 3 (14) Podatek dochodowy zapłacony (66) (106) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3.390 3.464 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych 10,11 (2.349) (2.242) Otrzymane dotacje inwestycyjne, netto 16.2 278 39 Dotacje inwestycyjne zapłacone dostawcom środków trwałych i wartości niematerialnych 16.2 (53) (51) Różnice kursowe zapłacone z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto (1) (16) Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 197 275 Wpływy ze sprzedaży inwestycji w Światłowód Inwestycje 14.2 124 133 Podatek dochodowy zapłacony w związku ze sprzedażą inwestycji w Światłowód Inwestycje (24) (19) Wydatki na inwestycję we wspólne przedsięwzięcie 22 (169) (100) Wydatki na inwestycje w jednostki zależne (117) (68) Wpływy/(wypływy) z tytułu pożyczek oraz pozostałych instrumentów finansowych, netto (74) 4 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2.188) (2.045) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Spłata długoterminowego długu 20 (306) (756) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 20 (557) (497) Zaciągnięcie odnawialnej linii kredytowej i pozostałego zadłużenia, netto 20 5 100 Dywidenda zapłacona (630) (459) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (1.488) (1.612) Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto (286) (193) Wpływ różnic kursowych i pozostałych czynników na stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (3) (3) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu 23 721 917 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 23 432 721 7 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 1. Orange Polska S.A. Orange Polska S.A. („Orange Polska” lub „Spółka” lub „OPL S.A.”), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Orange Polska jest jednym z największych dostawców usług telekomunikacyjnych w Polsce. Spółka dostarcza komórkowe i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Orange Polska świadczy usługi IT i integracyjne, usługi w zakresie dzierżawy łączy oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, budowy infrastruktury telekomunikacyjnej oraz prowadzi działalność obrotu energią elektryczną. Siedziba Orange Polska mieści się w Polsce, w Warszawie przy ulicy Aleje Jerozolimskie 160. Telekomunikacyjna działalność Spółki podlega nadzorowi Urzędu Komunikacji Elektronicznej („UKE”). Zgodnie z prawem regulującym sektor telekomunikacyjny, UKE może nakładać pewne obowiązki na operatorów telekomunikacyjnych o znaczącej pozycji rynkowej na rynku właściwym. Orange Polska S.A. jest spółką o znaczącej pozycji rynkowej na określonych rynkach właściwych. 2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w milionach złotych. Porównawcze dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych, należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu oraz warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Orange Polska S.A. jest jednostką dominującą Grupy Orange Polska („Grupa”, „Grupa OPL”) i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. Grupa jest częścią Grupy Orange, której jednostką dominującą jest Orange S.A. z siedzibą we Francji. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20 lutego 2025 roku i podlega zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku są przedstawione w Nocie 34 oraz są oparte na wszystkich standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2024 roku. Zastosowanie standardów i interpretacji w 2024 roku Od dnia opublikowania Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku sporządzonego według MSSF żadne nowe standardy i interpretacje nie zostały zastosowane przez Spółkę. Zmiany standardów i interpretacji w 2024 roku nie miały wpływu na zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę. 8 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 3. Segment operacyjny Grupa Kapitałowa Orange Polska raportuje jeden segment operacyjny, ponieważ decyzje o alokacji zasobów oraz ocena wyników oparte są o dane skonsolidowane. Informacje dotyczące segmentu operacyjnego znajdują się w Nocie 3 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej Orange Polska za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzonego według MSSF. 4. Wpływ zmian klimatu oraz zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym Wpływ zmian klimatu Spółka dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatu nie miały wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. Spółka w szczególności rozważyła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego oraz okresy użytkowania środków trwałych i wartości niematerialnych. Analizując wpływ zmian klimatu na ocenę utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego, Spółka zidentyfikowała specyficzne dla działalności Spółki i jej położenia geograficznego ryzyka związane ze zmianami klimatu, takie jak: - uszkodzenia, zniszczenie lub nieprawidłowe działanie infrastruktury spowodowane zmianami klimatu, - wpływ zmian klimatu na dostawy, zużycie oraz koszty energii, - zakłócenia łańcuchów dostaw ze względu na kwestie związane ze zmianami klimatu, - skutki regulacyjne i społeczno-ekonomiczne zmian klimatu. Metodologia dotycząca identyfikacji, wyceny i określenia działań ograniczających ryzyka związane ze zmianami klimatu została oparta na zaleceniach Grupy Zadaniowej ds. Ujawnień Finansowych związanych z Klimatem (ang. Task Force on Climate-related Financial Disclosures – „TFCD”), raportach Międzyrządowego Zespołu ds. Zmian Klimatu (ang. Intergovernmental Panel on Climate Change – „IPCC”) oraz regulacji dotyczących inwestycji zrównoważonych środowiskowo określonych w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej nr 2020/852. Wykorzystane w wycenie ryzyk scenariusze temperaturowe odpowiadają prognozom do 2100 roku, które zostały przedstawione na Szczycie Klimatycznym w Paryżu w 2015 roku. Przyjęte poziomy czynników wpływających na ryzyka, takich jak wzrost poziomu mórz, liczba fal upałów, sztormów i ulew, zasięg powodzi rzecznych i wzrost temperatury, oparto na publicznie dostępnych prognozach, takich jak informacje zawarte w raportach IPCC, na portalu internetowym Klimada czy Hydroportalu. Ryzyka te, wraz z zakładanymi działaniami ograniczającymi te ryzyka, zostały wycenione na podstawie przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych związanych z tymi ryzykami. Wyceniono je dla różnych scenariuszy temperaturowych (wzrost średniej temperatury od 1,5°C do 4°C od XIX wieku do 2100 roku) oraz dla różnych okresów. Działania ograniczające skutki ryzyk związanych ze zmianami klimatu, zgrupowanych w czterech wymienionych powyżej rodzajach ryzyk, obejmują m.in. optymalizację sieci, zastosowanie nowych technologii w sieciach i urządzeniach, wzmocnienie ochrony sieci przed wysokimi temperaturami, niedoborami energii, powodziami lub wzrostem poziomu morza, wykorzystanie energii ze źródeł odnawialnych, dywersyfikację dostaw, stały monitoring zagrożeń oraz inne działania ograniczające. Wycena wpływu klimatu na przyszłe przepływy pieniężne Spółki ma charakter subiektywnej oceny, a jej wyniki zależą od różnych czynników, dlatego przygotowano alternatywne scenariusze dla różnych scenariuszy temperaturowych, różnych skutków działań ograniczających ryzyka, różnych poziomów wpływu przepływów pieniężnych, różnych poziomów czynnika dyskontującego, różnych poziomów inflacji. Wycena, przy bieżących założeniach i dostępnych informacjach, wykazała, że ani wycena podstawowa, ani wycena w scenariuszach alternatywnych, nie powodują utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego. Spółka oceniła również wpływ przewidywanych zmian klimatu na okres ekonomicznej użyteczności aktywów Spółki i stwierdziła, że szacowany efekt zmian klimatu nie powoduje korekty oczekiwanego okresu użytkowania aktywów, na przykład poprzez skrócenie ich okresu użyteczności z powodu uszkodzeń lub konieczności wymiany aktywów w okresie krótszym niż obecnie zakładany. 9 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Spółka zawarła transakcje zabezpieczające dostawy wiatrowej lub słonecznej energii, które zostały opisane w niniejszym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym (patrz Nota 26.5). Zmiany klimatu nie mają istotnego wpływu na rezerwy i zobowiązania warunkowe Spółki. Dodatkowo, w punkcie 5.1.10 Sprawozdawczości Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej Orange Polska zawartej w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska oraz Orange Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zostały przedstawione bardziej szczegółowe informacje na temat zmian klimatu i ich wpływu na Grupę, w tym na Spółkę. Wpływ zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym Zarząd dokonał analizy wpływu zmian w otoczeniu gospodarczym i politycznym i uznał, że został on właściwie odzwierciedlony w wynikach oraz wycenie aktywów i pasywów Spółki, zaprezentowanych w niniejszym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym. 5. Przychody Podział przychodów przedstawia się następująco: Usługi wyłącznie komórkowe Przychody z ofert telefonii komórkowej (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych) oraz połączeń telemetrii. Przychody z usług wyłącznie komórkowych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Usługi wyłącznie stacjonarne Przychody z usług stacjonarnych (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych), w tym głównie (i) stacjonarny Internet szerokopasmowy (włączając bezprzewodowy dostęp stacjonarny), (ii) tradycyjne usługi głosowe, oraz (iii) infrastruktura i sieci danych dla klientów biznesowych. Przychody z usług stacjonarnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT - ang. over-the-top). Usługi konwergentne (klienci indywidualni) Przychody z ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych. Konwergentną ofertę definiuje się jako kombinację co najmniej usługi stacjonarnego Internetu oraz telefonii komórkowej, dającą korzyść finansową (z wyłączeniem MVNO - ang. mobile virtual network operators - operatorów wirtualnej sieci komórkowej). Przychody z usług konwergentnych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Przychody z ofert konwergentnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT). Sprzedaż sprzętu Przychody ze sprzedaży detalicznej urządzeń komórkowych i stacjonarnych, z wyłączeniem sprzedaży sprzętu związanego z dostarczaniem usług IT i integracyjnych. Usługi IT i integracyjne Przychody z usług ICT (ang. Information and Communications Technology - rozwiązania teleinformatyczne dla przedsiębiorstw) i Internetu Rzeczy, w tym przychody ze sprzedaży licencji oraz sprzętu związanego z dostarczaniem tych usług. Usługi hurtowe Przychody od operatorów telekomunikacyjnych z tytułu (i) usług komórkowych: połączenia przychodzące od innych operatorów, usługi roamingu dla osób odwiedzających, krajowe połączenia komórkowe (tj. umowa roamingu krajowego i udostępniania sieci), udostępnianie infrastruktury komórkowej i MVNO, (ii) usług stacjonarnych i udostępniania infrastruktury stacjonarnej, oraz (iii) inne przychody (głównie transmisja danych). Pozostałe przychody Obejmują inne przychody, np. przychody z wynajmu nieruchomości, działalności R&D (ang. research and development - badania i rozwój). 10 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Usługi wyłącznie komórkowe 2.972 2.883 Usługi wyłącznie stacjonarne 1.756 1.842 Usługi wąskopasmowe 437 502 Usługi szerokopasmowe 871 879 Usługi dla przedsiębiorstw z zakresu infrastruktury sieciowej 448 461 Usługi konwergentne (klienci indywidualni) 2.580 2.337 Sprzedaż sprzętu 1.816 1.859 Usługi IT i integracyjne 429 357 Usługi hurtowe 1.619 1.788 Hurtowe usługi komórkowe 891 1.042 Hurtowe usługi stacjonarne 568 594 Pozostałe 160 152 Pozostałe przychody 87 87 Przychody razem 11.259 11.153 Począwszy od 2024 roku, w celu lepszej alokacji usług ze względu na rodzaj infrastruktury, przychody z usług hurtowych dotyczących udostępniania infrastruktury są uwzględniane w przychodach z hurtowych usług komórkowych lub stacjonarnych. Dane porównywalne zostały odpowiednio skorygowane: 335 milionów złotych przychodów z tytułu udostępniania infrastruktury za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało przeklasyfikowane z pozostałych przychodów z usług hurtowych do hurtowych usług komórkowych (45 milionów złotych) i hurtowych usług stacjonarnych (290 milionów złotych). Usługi IT i integracyjne, usługi hurtowe oraz pozostałe przychody za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2024 i 2023 roku zawierają odpowiednio 92 miliony złotych i 141 milionów złotych przychodów z tytułu leasingu, które są poza zakresem MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Przychody generowane są przede wszystkim na terytorium Polski. Około 2,6% i 2,8% całkowitych przychodów odpowiednio w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku pochodziło od jednostek, które nie mają siedziby na terytorium Polski. W większości były to przychody z tytułu rozliczeń z innymi operatorami. 6. Koszty i przychody operacyjne 6.1. Koszty zakupów zewnętrznych (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Koszty sprzedaży (2.538) (2.565) − wartość sprzedanych telefonów i innych towarów (1.663) (1.755) − koszty prowizji, reklamy, sponsoringu i pozostałe (875) (810) Koszty rozliczeń z innymi operatorami (1.284) (1.436) Koszty sieci oraz usług informatycznych (1.022) (962) Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych (1.367) (1.283) Koszty zakupów zewnętrznych razem (6.211) (6.246) Pozostałe koszty zakupów zewnętrznych zawierają głównie koszty udostępnianej treści, koszty outsourcingu personalnego, koszty zarządzania i utrzymania nieruchomości, koszty obsługi klientów, koszty wynajmu, opłaty za podwykonawstwo oraz koszty magazynowania i opłat pocztowych. 11 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 6.2. Koszty świadczeń pracowniczych (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Średnia liczba aktywnych pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty) 8.196 8.635 Wynagrodzenia (1.245) (1.214) Składki na ubezpieczenie społeczne i pozostałe obciążenia (307) (295) Długoterminowe świadczenia pracownicze (patrz Nota 17.1) (2) 5 Skapitalizowane koszty pracownicze (a) 249 232 Pozostałe świadczenia pracownicze (42) (65) Koszty świadczeń pracowniczych razem (1.347) (1.337) (a) Koszty skapitalizowane jako środki trwałe oraz pozostałe wartości niematerialne. 6.3. Pozostałe koszty i przychody operacyjne (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Obciążenia podatkowe inne niż podatek dochodowy (252) (243) Pozostałe koszty i zmiany stanu rezerw, netto (193) (252) Pozostałe koszty operacyjne razem (445) (495) Sprzedaż towarów i usług do wspólnego przedsięwzięcia (a) 497 310 Sprzedaż usług do Grupy Orange i Grupy Orange Polska 141 120 Przychody ze sprzedaży energii za pośrednictwem jednostki powiązanej (patrz Nota 26.5) 7 53 Pozostałe 181 148 Pozostałe przychody operacyjne razem 826 631 (a) Powiązane koszty są ujmowane w zakupach zewnętrznych, kosztach świadczeń pracowniczych i pozostałych kosztach operacyjnych w rachunku zysków i strat. 6.4. Koszty prac badawczych i rozwojowych W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku koszty prac badawczych i rozwojowych ujęte głównie w kosztach świadczeń pracowniczych oraz amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych w rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 53 miliony złotych i 55 milionów złotych. 7. Zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku zyski ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych wyniosły odpowiednio 113 milionów złotych i 140 milionów złotych i zawierały głównie zyski ze sprzedaży nieruchomości. 8. Test na utratę wartości 8.1. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne – operator telekomunikacyjny Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, zdecydowana większość pojedynczych aktywów Spółki, w tym inwestycje w jednostki zależne, nie wypracowuje wpływów pieniężnych, które byłyby niezależne od wpływów generowanych przez pozostałe aktywa, w związku z tym Spółka identyfikuje wszystkie działalności telekomunikacyjne jako pojedynczy ośrodek wypracowujący środki pieniężne – operatora telekomunikacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku, Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (włączając wartość firmy). W 2024 i 2023 roku nie rozpoznano odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości. Główne założenia, przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego, są następujące: - wartość rynku, stopa penetracji, udział w rynku i poziom konkurencji, poziom cen i decyzje organów regulacyjnych dotyczące cen, baza klientów, poziom kosztów operacyjnych niezbędny do zastępowania 12 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku produktów i konkurowania z istniejącymi lub nowymi uczestnikami rynku, wpływ zmian przychodów na koszty bezpośrednie; - poziom wydatków inwestycyjnych, który może zależeć od konieczności wdrożenia nowych technologii lub decyzji regulacyjnych dotyczących przyznania rezerwacji częstotliwości; - otoczenie makroekonomiczne i jego wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne; - skutki wojny w Ukrainie i jej wpływ na wyniki ośrodka wypracowującego środki pieniężne; - stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne; oraz - krańcowa stopa wzrostu odzwierciedlająca ocenę Zarządu co do ewolucji przepływów pieniężnych po ostatnim roku objętym prognozą przepływów pieniężnych. Wielkości przyporządkowane każdemu z tych parametrów odzwierciedlają doświadczenia Spółki skorygowane o oczekiwane zmiany w okresie objętym biznesplanem, jednakże mogą podlegać wpływom niedających się przewidzieć zmian politycznych, gospodarczych lub prawnych. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne – Operator telekomunikacyjny Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Źródła danych Biznesplan Biznesplan 5-letnia prognoza 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych przepływów pieniężnych Krańcowa stopa wzrostu 2,0 % 2,0 % Stopa dyskontowa po opodatkowaniu 6,87 % 7,60 % Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem (a) 8,17 % 8,96 % (a) Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem wyliczona jest jako stopa dyskontowa po opodatkowaniu skorygowana o wartość i termin przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu podatku. Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa operatora telekomunikacyjnego na dzień 31 grudnia 2024 roku przewyższała jego wartość bilansową o 8,1 miliarda złotych. Poniższa zmiana któregokolwiek z kluczowych założeń: - spadek przepływów pieniężnych po piątym roku o 37% lub - spadek krańcowej stopy wzrostu o 2,2 p.p. lub - wzrost stopy dyskontowej po opodatkowaniu o 2,1 p.p. spowoduje zrównanie wartości użytkowej operatora telekomunikacyjnego z jego wartością bilansową. 8.2. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie Inwestycja Spółki we wspólne przedsięwzięcie (patrz Nota 22) nie jest włączona do ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego, ponieważ generuje wpływy pieniężne, które są w znacznym stopniu niezależne od wpływów z innych aktywów Spółki. W związku z tym inwestycja we wspólne przedsięwzięcie jest analizowana pod kątem utraty wartości indywidualnie. W 2024 i 2023 roku, w wyniku analizy, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości inwestycji we wspólne przedsięwzięcie i test na utratę wartości nie został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. 9. Wartość firmy (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Odpis Wartość Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Koszt aktualizujący netto Koszt aktualizujący netto Operator telekomunikacyjny 3.909 (1.895) 2.014 3.909 (1.895) 2.014 Wartość firmy razem 3.909 (1.895) 2.014 3.909 (1.895) 2.014 Wartość firmy wynosząca 3.909 milionów złotych powstała w 2005 roku w wyniku nabycia pozostałych 34% udziałów niedających kontroli w działalności mobilnej kontrolowanej przez OPL S.A. za pośrednictwem spółki zależnej (PTK- 13 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Centertel Sp. z o.o.). Przed 2013 rokiem, kiedy nastąpiło prawne połączenie z PTK-Centertel Sp. z o.o., wartość firmy była ujmowana wyłącznie w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Orange Polska. 10. Pozostałe wartości niematerialne (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości 4.999 (2.734) - 2.265 Oprogramowanie komputerowe 6.824 (4.959) - 1.865 Pozostałe wartości niematerialne 86 (48) - 38 Pozostałe wartości niematerialne razem 11.909 (7.741) - 4.168 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości 4.996 (2.419) - 2.577 Oprogramowanie komputerowe 6.562 (4.838) - 1.724 Pozostałe wartości niematerialne 84 (45) - 39 Pozostałe wartości niematerialne razem 11.642 (7.302) - 4.340 Dane dotyczące rezerwacji i innych praw do częstotliwości przedstawiają się następująco: (w milionach złotych) Wartość bilansowa netto Liczba lat do Na dzień Na dzień Data nabycia wygaśnięcia (b) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 800 MHz 2016 6,1 1.243 1.448 900 MHz 2014 4,6 109 132 1800 MHz 1997 2,7 - - 1800 MHz (a) 2013 3,0 48 64 2100 MHz 2022 13,0 305 328 2600 MHz 2016 6,1 48 56 3600-3700 MHz 2023 13,9 512 549 Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości razem 2.265 2.577 (a) Prawo do częstotliwości na podstawie umowy z T-Mobile Polska S.A. (b) Pozostały okres użytkowania w latach na dzień 31 grudnia 2024 roku. W dniu 20 grudnia 2023 roku w wyniku aukcji Spółka otrzymała decyzję Prezesa UKE przydzielającą blok 100 MHz częstotliwości z zakresu 3600-3700 MHz. Opłata w wysokości 487 milionów złotych (pomniejszona o 182 miliony wadium wpłaconego w 2023 roku w trakcie aukcji) została uiszczona w styczniu 2024 roku. Rezerwacja częstotliwości została dokonana na 15 lat i jest ważna od dnia doręczenia decyzji. Wartość księgowa brutto rezerwacji częstotliwości obejmuje również 62 miliony złotych zdyskontowanej wartości rocznych opłat za częstotliwości związane z rezerwacją, które Spółka jest zobowiązana uiszczać w okresie trwania rezerwacji częstotliwości. 14 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Zmiany wartości bilansowej netto pozostałych wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwacje i inne prawa do Oprogramowanie Pozostałe wartości Pozostałe wartości częstotliwości komputerowe niematerialne niematerialne razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.577 1.724 39 4.340 Nabycie wartości niematerialnych - 545 16 561 Amortyzacja (315) (410) (11) (736) Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto 3 6 (6) 3 Saldo zamknięcia 2.265 1.865 38 4.168 Zmiany wartości bilansowej netto pozostałych wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwacje i inne prawa do Oprogramowanie Pozostałe wartości Pozostałe wartości częstotliwości komputerowe niematerialne niematerialne razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.303 1.628 41 3.972 Nabycie wartości niematerialnych 549 473 16 1.038 Amortyzacja (275) (381) (11) (667) Reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto - 4 (7) (3) Saldo zamknięcia 2.577 1.724 39 4.340 f 11. Środki trwałe (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 1.833 (1.442) (5) 386 Sieć 39.074 (30.050) (97) 8.927 Terminale 1.713 (1.521) - 192 Pozostały sprzęt informatyczny 1.249 (882) - 367 Pozostałe 223 (148) - 75 Środki trwałe razem 44.092 (34.043) (102) 9.947 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 2.066 (1.621) (15) 430 Sieć 40.262 (31.352) (91) 8.819 Terminale 1.811 (1.615) - 196 Pozostały sprzęt informatyczny 1.200 (891) - 309 Pozostałe 251 (174) - 77 Środki trwałe razem 45.590 (35.653) (106) 9.831 Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, wartość nakładów ujętych w wartości bilansowej środków trwałych w trakcie ich budowy wyniosła odpowiednio 1.498 milionów złotych i 1.478 milionów złotych i dotyczyła głównie sieci. 15 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Zmiany wartości bilansowej netto środków trwałych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Pozostały Grunty sprzęt Środki trwałe i budynki Sieć Terminale informatyczny Pozostałe razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 430 8.819 196 309 77 9.831 Nabycie środków trwałych 55 1.180 87 127 23 1.472 Sprzedaż i likwidacja (36) (10) - - - (46) Amortyzacja (65) (1.008) (91) (65) (19) (1.248) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto 2 (8) - (7) (3) (16) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto - (46) - 3 (3) (46) Saldo zamknięcia 386 8.927 192 367 75 9.947 Zmiany wartości bilansowej netto środków trwałych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Pozostały Grunty sprzęt Środki trwałe i budynki Sieć Terminale informatyczny Pozostałe razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 484 8.594 238 275 80 9.671 Nabycie środków trwałych 51 1.101 68 95 16 1.331 Sprzedaż i likwidacja (34) (31) - - - (65) Amortyzacja (67) (1.032) (111) (62) (19) (1.291) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto (4) (11) - - - (15) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto - 198 1 1 - 200 Saldo zamknięcia 430 8.819 196 309 77 9.831 ‘ 12. Leasing 12.1. Spółka jako leasingobiorca Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Spółkę są głównie grunty i budynki. Część umów jest denominowana w walutach obcych, około połowa z nich jest indeksowana wskaźnikami cen dla danej waluty. W niektórych przypadkach istnieje możliwość przedłużenia lub wcześniejszego zakończenia umowy. (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 4.296 (1.924) (5) 2.367 Terminale 772 (426) - 346 Pozostałe 264 (100) - 164 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 5.332 (2.450) (5) 2.877 (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Koszt Umorzenie aktualizujący netto Grunty i budynki 3.907 (1.590) (28) 2.289 Terminale 741 (329) - 412 Pozostałe 212 (95) - 117 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 4.860 (2.014) (28) 2.818 16 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Aktywa z tytułu prawa do Grunty i budynki Terminale Pozostałe użytkowania razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.289 412 117 2.818 Zwiększenia 126 71 49 246 Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż 335 - 40 375 Amortyzacja (385) (137) (35) (557) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto (1) - - (1) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto 3 - (7) (4) Saldo zamknięcia 2.367 346 164 2.877 Zmiany wartości bilansowej netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Aktywa z tytułu prawa do Grunty i budynki Terminale Pozostałe użytkowania razem Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego 2.207 375 125 2.707 Zwiększenia 162 170 17 349 Modyfikacje, zakończenie umów oraz sprzedaż 316 - 16 332 Amortyzacja (364) (132) (40) (536) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto (31) - - (31) Koszty likwidacji, reklasyfikacje i pozostałe zmiany, netto (1) (1) (1) (3) Saldo zamknięcia 2.289 412 117 2.818 Informacje dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu znajdują się w Notach 18, 20, 26.3 i 26.6. 12.2. Spółka jako leasingodawca W przypadkach, w których Spółka jest leasingodawcą, wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu umów leasingu operacyjnego, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku wyniosła odpowiednio 67 milionów złotych i 50 milionów złotych i dotyczyła głównie leasingu gruntów i budynków. Na dzień 31 grudnia 2024 roku 24 miliony złotych były należne w ciągu kolejnych 12 miesięcy. 13. Aktywa i zobowiązania dotyczące umów z klientami 13.1. Należności handlowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Należności handlowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1.636 1.745 Należności handlowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 632 562 Należności handlowe razem 2.268 2.307 W tym krótkoterminowe 1.634 1.704 W tym długoterminowe 634 603 Zdecydowana większość należności handlowych wynika z umów z klientami. Faktury wystawiane są zwykle co miesiąc, opłaty abonamentowe fakturowane są zwykle z góry, a opłaty zależne od wykorzystania usług z dołu. Termin płatności wynosi 14 dni po wystawieniu faktury dla większości klientów detalicznych oraz do 30 dni dla większości klientów hurtowych. Należności handlowe długoterminowe dotyczą głównie sprzedaży telefonów komórkowych w miesięcznym systemie ratalnym. W ocenie OPL S.A., w odniesieniu do należności handlowych, nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych należności. 17 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Spółka sprzedaje na podstawie umowy z BNP Paribas S.A. wybrane należności ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym. Powyższe wybrane należności handlowe wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ model biznesowy polega na otrzymywaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz ich sprzedaży. W grudniu 2023 Spółka rozszerzyła zakres umowy, w wyniku czego należności handlowe o wartości 193 miliony złotych zostały zreklasyfikowane z kategorii wycenianych według zamortyzowanego kosztu do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ponieważ model biznesowy dla tych należności to otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz ich sprzedaż. Sprzedane należności są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej, ponieważ Spółka nie zachowuje ani nie przekazuje zasadniczo całości ryzyka i korzyści ani nie kontroluje należności po sprzedaży. Strata na sprzedaży ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2024 i 2023 roku wyniosła odpowiednio 38 milionów złotych i 32 miliony złotych. Część ceny należnej od BNP Paribas S.A. w wysokości odpowiednio 98 milionów złotych i 58 milionów złotych jest odroczona i prezentowana w pozostałych aktywach na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. Spółka stosuje metodę wartości bieżącej do wyceny należności ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Oczekiwane, skorygowane o ryzyko przepływy środków pieniężnych dotyczące tych należności dyskontowane są z zastosowaniem rynkowej stopy procentowej wolnej od ryzyka. Nominalne przepływy środków pieniężnych są pomniejszane o oczekiwane ryzyko kredytowe oparte o dane historyczne. Te skorygowane o ryzyko zdyskontowane przepływy środków pieniężnych są następnie korygowane o marżę oczekiwaną przez kupującego będącego uczestnikiem rynku. Marża jest określana na podstawie ostatniej transakcji sprzedaży należności w systemie ratalnym z BNP Paribas S.A. Zmiany w odpisach aktualizujących należności handlowe w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku zaprezentowano poniżej: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Saldo początkowe 163 225 Utworzenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, netto 118 81 Wykorzystanie odpisów aktualizujących sprzedane lub spisane należności handlowe (110) (143) Saldo zamknięcia 171 163 Informacje dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe należności handlowych na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Przeterminowane Nieprzeter- < 180 180-360 > 360 minowane dni dni dni Razem Stopa oczekiwanych strat kredytowych 4,4 % 11,9 % 50,0 % 79,0 % Należności handlowe razem, brutto 2.206 159 12 62 2.439 Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (97) (19) (6) (49) (171) Należności handlowe razem, netto 2.109 140 6 13 2.268 Informacje dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe należności handlowych na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Przeterminowane Nieprzeter- < 180 180-360 > 360 minowane dni dni dni Razem Stopa oczekiwanych strat kredytowych 3,7 % 11,9 % 40,0 % 77,1 % Należności handlowe razem, brutto 2.217 168 15 70 2.470 Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (83) (20) (6) (54) (163) Należności handlowe razem, netto 2.134 148 9 16 2.307 18 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 13.2. Aktywa kontraktowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Aktywa kontraktowe długoterminowe 112 85 Aktywa kontraktowe krótkoterminowe 71 67 Aktywa kontraktowe razem 183 152 W ocenie OPL S.A., w odniesieniu do aktywów kontraktowych, nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych aktywów rozpoznana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Saldo początkowe 152 185 Zwiększenia 178 131 Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych (147) (164) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto - - Saldo zamknięcia 183 152 Stopa oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów kontraktowych na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku wyniosła odpowiednio 0,9% i 1,0%. 13.3. Koszty kontraktowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Koszty kontraktowe długoterminowe 224 153 Koszty kontraktowe krótkoterminowe 462 421 Koszty kontraktowe razem 686 574 Koszty kontraktowe zawierają głównie inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania klientów (np. prowizje płatne agentom za pozyskanie lub utrzymanie umowy). Zmiany stanu kosztów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Saldo początkowe 574 547 Koszty kontraktowe rozpoznane jako aktywa 724 616 Koszty kontraktowe ujęte w rachunku zysków i strat (613) (589) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, netto 1 - Saldo zamknięcia 686 574 19 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 13.4. Zobowiązania kontraktowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przedpłata od wspólnego przedsięwzięcia z tytułu leasingu i usług (patrz poniżej) 680 875 Opłata wstępna za hurtowy dostęp do sieci światłowodowej (patrz poniżej) 165 183 Abonament (w tym niewykorzystane środki post-paid) 217 205 Niewykorzystane środki pre-paid 193 182 Opłaty za przyłączenie do sieci 97 96 Przedpłata z tytułu roamingu krajowego 19 43 Pozostałe 111 99 Zobowiązania kontraktowe razem 1.482 1.683 W tym krótkoterminowe 777 613 W tym długoterminowe 705 1.070 Około 613 milionów złotych salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2024 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku. Około 595 milionów złotych salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2023 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku. W 2021 roku Orange Polska i Światłowód Inwestycje zawarły umowy dotyczące leasingu oraz usług, które będą świadczone w przyszłości przez Spółkę, za które Światłowód Inwestycje dokonał przedpłaty. W 2018 roku Spółka zawarła z T-Mobile Polska długoterminową umowę na dostęp do sieci światłowodowej Orange Polska w formie Bitstream Access. OPL S.A. rozpoczęła świadczenie usług w grudniu 2018 roku. Opłaty należne w ramach umowy składają się głównie ze stałej opłaty początkowej w wysokości 275 milionów złotych, stałej opłaty za przygotowanie infrastruktury, integrację systemów IT oraz miesięcznych opłat za każdego klienta. Przychody z umowy są rozpoznawane przez 15 lat, to jest przez aktualnie przewidywany czas trwania umowy. W celu ustalenia wysokości przychodów do rozpoznania w danym okresie Spółka zastosowała metodę opartą na nakładach koniecznych do wykonania zobowiązania. Jednocześnie wysokość przychodu ograniczono do wysokości, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów. W rezultacie, stałe opłaty są rozpoznawane jako przychód proporcjonalnie do czasu przez okres 15 lat, natomiast opłaty zmienne zależne od liczby końcowych klientów są rozpoznawane jako przychody danego okresu zgodnie z liczbą klientów w tym okresie. 13.5. Zobowiązania do wykonania świadczenia Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła odpowiednio 4.946 milionów złotych i 5.192 miliony złotych. Poniższa tabela przedstawia przedziały czasowe, w których Spółka oczekuje, że spełni te zobowiązania do wykonania świadczeń i rozpozna przychody. Więcej informacji na temat charakteru typowych umów z klientami oraz związanych z nimi zobowiązań do wykonania świadczeń znajduje się w Nocie 34.9. (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Do 1 roku 3.357 3.096 Od 1 roku do 2 lat 707 963 Od 2 lat do 3 lat 190 192 Od 3 lat do 4 lat 83 182 Od 4 lat do 5 lat 83 89 Powyżej 5 lat 526 670 Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem 4.946 5.192 e 20 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 14. Zapasy i pozostałe aktywa 14.1. Zapasy (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zapasy brutto 264 255 Zakumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (14) (10) Zapasy razem, netto 250 245 Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku zapasy zawierały głównie telefony. 14.2. Pozostałe aktywa (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Warunkowe należne wynagrodzenie z tytułu sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje (patrz poniżej) 177 278 Odroczona cena zakupu należna od BNP Paribas S.A. (patrz Nota 13.1) 98 58 Pożyczki do spółek zależnych 66 - Należności z tytułu podatków 35 21 Należności z tytułu sprzedaży towarów i usług do Światłowód Inwestycje 33 59 Należności ze sprzedaży środków trwałych 5 29 Pozostałe 91 96 Pozostałe aktywa razem 505 541 W tym krótkoterminowe 297 336 W tym długoterminowe 208 205 Warunkowe należne wynagrodzenie dotyczy umowy sprzedaży udziałów zawartej w sierpniu 2021 roku przez Orange Polska oraz Grupę APG (Acari Investments Holding B.V., spółkę zależną APG), na mocy której Spółka zbyła 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. Łączna wartość godziwa wynagrodzenia wyniosła 1.323 miliony złotych i składała się z 897 milionów złotych otrzymanych w gotówce w 2021 roku oraz 426 milionów złotych do rozliczenia w latach 2022-2026, uwarunkowanych realizacją przez Spółkę uzgodnionego harmonogramu budowy sieci (zgodnie z kontraktem, maksymalnie 487 milionów złotych przed zdyskontowaniem). Do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia Spółka zastosowała technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Więcej szczegółów na temat założeń i metodologii wyceny opisano w Nocie 25.2. 15. Rezerwy Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwy na roszczenia i sprawy Rezerwy na koszty Rezerwy na koszty sądowe, ryzyka rozwiązania likwidacji środków i pozostałe koszty stosunku pracy trwałych Rezerwy razem Na dzień 1 stycznia 2024 roku 170 99 692 961 Zwiększenie 33 - - 33 Wykorzystanie (15) (56) (35) (106) Rozwiązanie (36) - (51) (87) Efekt zastosowania dyskonta 2 4 39 45 Na dzień 31 grudnia 2024 roku 154 47 645 846 W tym krótkoterminowe 101 47 53 201 W tym długoterminowe 53 - 592 645 21 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Zmiany stanu rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: (w milionach złotych) Rezerwy na roszczenia i sprawy Rezerwy na koszty Rezerwy na koszty sądowe, ryzyka rozwiązania likwidacji środków i pozostałe koszty stosunku pracy trwałych Rezerwy razem Na dzień 1 stycznia 2023 roku 195 67 499 761 Zwiększenie 30 99 193 322 Wykorzystanie (33) (45) (24) (102) Rozwiązanie (28) (22) - (50) Efekt zastosowania dyskonta 6 - 24 30 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 170 99 692 961 W tym krótkoterminowe 136 54 21 211 W tym długoterminowe 34 45 671 750 Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty Rezerwy te dotyczą głównie roszczeń i spraw sądowych, opisanych w Nocie 31. Rezerwy na poszczególne sprawy nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw. Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy W dniu 14 grudnia 2023 roku OPL S.A. zawarła ze Związkami Zawodowymi Umowę Społeczną, na mocy której do 1.100 pracowników może skorzystać z pakietu odejść dobrowolnych w latach 2024-2025. Wartość pakietu zależy od indywidualnego wynagrodzenia, stażu pracy, wieku oraz roku odejścia. Podstawą do kalkulacji rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy jest szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy zgodzą się na dobrowolne odejście do końca 2025 roku. Wzrost rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku obejmował 99 milionów złotych szacowanych odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę w OPL S.A. w ramach Umowy Społecznej na lata 2024-2025. Pozostałe zmiany stanu tych rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku dotyczą odpraw dla pracowników, z którymi zostały rozwiązane umowy o pracę w ramach Umowy Społecznej na lata 2022-2023. Dodatkowo, w ramach Umowy Społecznej, Spółka zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości 26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne prowadzone przez Spółkę, które zostały ujęte jako pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku (patrz Nota 17). Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty rozwiązania stosunku pracy wynosiła 5,02% na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 5,39% na dzień 31 grudnia 2023 roku. Rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych Rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych dotyczą demontażu lub usunięcia środków trwałych (głównie słupów telekomunikacyjnych oraz elementów mobilnej sieci dostępowej) oraz przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdowały. Zgodnie z polskimi regulacjami dotyczącymi ochrony środowiska, środki trwałe, które mogą zawierać niebezpieczne materiały, powinny zostać zdemontowane i zutylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez uprawnione do tego jednostki. Wartość rezerw na koszty likwidacji środków trwałych bazuje na szacowanej liczbie środków, które powinny podlegać utylizacji/miejsc do renowacji, okresie pozostającym do momentu ich likwidacji/renowacji, bieżącym koszcie utylizacji/renowacji oraz inflacji. Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty likwidacji środków trwałych wynosiła 5,83% na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 5,16% na dzień 31 grudnia 2023 roku. 22 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 16. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 16.1. Zobowiązania handlowe (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zobowiązania handlowe 1.402 1.406 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 712 608 Zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości 126 452 Zobowiązania handlowe razem 2.240 2.466 W tym krótkoterminowe 2.141 2.346 W tym długoterminowe (a) 99 120 (a) Zawiera zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości. Porozumienie o finansowaniu dostawców Spółka uczestniczy w porozumieniu o finansowaniu dostawców, w ramach którego dostawcy Spółki mają możliwość otrzymania od banku wcześniejszych płatności za swoje faktury. Zgodnie z porozumieniem bank zgadza się zapłacić dostawcom kwoty należne od Spółki za faktury, a Spółka spłaca zobowiązanie do banku w późniejszym terminie. Głównym celem tego porozumienia jest ułatwienie procesowania płatności i zapewnienie uczestniczącym dostawcom wcześniejszych terminów płatności w porównaniu z terminami wynikającymi z faktur. Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym wyniosła odpowiednio 136 milionów złotych i 96 milionów złotych. Zobowiązania te prezentowane są razem z pozostałymi zobowiązaniami handlowymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, ponieważ analiza przeprowadzona przez Spółkę wykazała, że utrzymały one handlowy charakter. Z perspektywy Spółki, terminy płatności nie są wydłużone w porównaniu do normalnych warunków uzgodnionych z innymi dostawcami, którzy nie uczestniczą w faktoringu odwrotnym. Terminy płatności zobowiązań handlowych nieobjętych porozumieniem o finansowaniu dostawców wynoszą do 90 dni, natomiast terminy płatności zobowiązań w ramach faktoringu odwrotnego mieszczą się w przedziale od 30 do 90 dni. Terminy płatności ustalane są z uwzględnieniem obowiązujących przepisów prawa oraz statusu kontrahentów, w szczególności terminy płatności dla mikro, małych i średnich przedsiębiorców nie przekraczają 60 dni. 16.2. Pozostałe zobowiązania (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Otrzymane dotacje inwestycyjne 156 14 Zobowiązanie z tytułu podatku VAT 62 81 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków 22 20 Wynagrodzenie warunkowe związane z nabyciem jednostek zależnych 1 3 Pozostałe 175 175 Pozostałe zobowiązania razem 416 293 W tym krótkoterminowe 387 271 W tym długoterminowe 29 22 Dotacje inwestycyjne z funduszy Unii Europejskiej W grudniu 2023 roku oraz w 2024 roku Orange Polska zawarła umowy z Centrum Projektów „Polska Cyfrowa” na współfinansowanie projektów inwestycyjnych w ramach programów Krajowy Plan Odbudowy („KPO”) oraz Fundusze Europejskie na Rozwój Cyfrowy („FERC”) („Programy”). Celem programu KPO jest pomoc Polsce w stawaniu się bardziej zrównoważoną, odporną i lepiej przygotowaną na wyzwania i możliwości związane z zieloną i cyfrową transformacją. Program FERC stanowi kontynuację Programu Operacyjnego „Polska Cyfrowa” i ma na celu wzmocnienie cyfrowych podstaw rozwoju kraju poprzez szeroki dostęp do szybkiego Internetu, efektywne i przyjazne użytkownikom e-usługi publiczne oraz stale rosnący poziom kompetencji cyfrowych społeczeństwa. Spółce przyznano około 0,7 miliarda złotych ze środków Programów, a łączny wkład własny Spółki ma wynieść około 0,3 miliarda złotych. W ramach tych Programów Spółka ma wybudować w latach 2024-2027 sieć FTTH dla około 155.000 gospodarstw domowych. Pozyskane środki muszą być wykorzystywane zgodnie z zasadami 23 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku obowiązującymi dla projektów finansowanych ze środków Unii Europejskiej oraz szczególnymi warunkami wynikającymi z przepisów o pomocy publicznej, takimi jak kwalifikowalność wydatków. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Orange Polska otrzymała 265 milionów złotych zaliczek na dotacje inwestycyjne w ramach Programów. Dodatkowo, w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku Orange Polska otrzymała odpowiednio 13 milionów złotych i 39 milionów złotych dotacji inwestycyjnych, głównie w ramach Programu Operacyjnego „Polska Cyfrowa”. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio 142 miliony złotych i 44 miliony złotych dotacji zostało wykorzystanych i pomniejszyło koszty związanych z nimi aktywów, a 53 miliony złotych i 51 milionów złotych zapłacono dostawcom środków trwałych. Dotacje inwestycyjne prezentowane są oddzielnie w działalności inwestycyjnej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Otrzymane zaliczki z tytułu dotacji prezentowane są jako środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych oraz pozostałe zobowiązania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Dotacje mogą nie zostać wypłacone przez instytucję finansującą lub po uzyskaniu mogą podlegać zwrotowi w pewnych okolicznościach wynikających z niespełnienia warunków finansowania. Spółka ocenia, że istnieje wystarczająca pewność, że dotacje dotyczące wykonanych inwestycji zostaną otrzymane i nie będą podlegały zwrotowi. 17. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Odprawy emerytalno-rentowe 47 42 Wynagrodzenia i pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 178 193 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem 225 235 W tym krótkoterminowe 173 171 W tym długoterminowe 52 64 W dniu 14 grudnia 2023 roku OPL S.A. zawarła ze Związkami Zawodowymi Umowę Społeczną na lata 2024 - 2025 (patrz Nota 15) na mocy której Spółka, w ramach wynegocjowanego programu optymalizacji zatrudnienia, zobowiązała się do dodatkowych wpłat w łącznej wysokości 26 milionów złotych na pracownicze programy socjalne prowadzone przez Spółkę. W związku z tym, kwota ta została ujęta jako pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz koszt świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, zobowiązania te wyniosły 18 milionów złotych. 17.1. Odprawy emerytalno-rentowe Niektórzy pracownicy Spółki mają prawo do długoterminowych świadczeń pracowniczych zgodnie z zasadami wynagradzania Spółki (patrz Nota 34.22). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu. Zmiany bieżącej i bilansowej wartości zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych za okresy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiają się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na początek okresu 42 37 Koszty bieżącego zatrudnienia (a) 2 2 Koszty przeszłego zatrudnienia (a) (d) - (7) Koszty dyskonta (b) 2 3 Wypłaty świadczeń (1) (1) Straty aktuarialne za okres (c) 2 8 Wartość bieżąca/bilansowa zobowiązania na koniec okresu 47 42 Średnioważona zapadalność (w latach) 12 14 (a) Ujęte w kosztach świadczeń pracowniczych w rachunku zysków i strat. (b) Ujęte w kosztach dyskonta w rachunku zysków i strat. (c) Ujęte w zyskach/(stratach) aktuarialnych dotyczących świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. (d) Obejmuje głównie wpływ ograniczenia świadczeń wynikający z Umowy Społecznej zawartej 14 grudnia 2023 roku (patrz Nota 15). 24 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Wycena zobowiązań na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku została przeprowadzona przy użyciu następujących założeń: Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Stopa dyskontowa 5,8 % 5,0 % Długoterminowa stopa wzrostu wynagrodzeń 5,0 % 5,0 % Zmiana stopy dyskontowej o 0,5 p.p. spowodowałaby wzrost lub spadek bieżącej/bilansowej wartości zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych o 2 miliony złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku. 17.2. Program płatności opartych na akcjach rozliczany w formie środków pieniężnych W 2021 roku Rada Nadzorcza OPL S.A. przyjęła długoterminowy program motywacyjny („program”) dla kluczowej kadry kierowniczej Grupy Orange Polska („uczestnicy”), oparty na instrumentach pochodnych („akcje fantomowe”), których instrumentem bazowym są akcje Orange Polska S.A. notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Celem tego programu jest stworzenie dodatkowych czynników motywujących osoby na stanowiskach kierowniczych wyższego szczebla do osiągnięcia średnioterminowych celów komercyjnych i finansowych wynikających ze strategii Orange Polska oraz doprowadzenie do wzrostu wartości akcji Spółki. Pogram jest oparty o trzyletnie cykle. Akcje fantomowe są nabywane przez uczestników programu na początku każdego cyklu programu i zostaną wykupione przez Spółkę po średnim kursie akcji Orange Polska w pierwszym kwartale po zakończeniu każdego cyklu programu, wyłącznie pod warunkiem, że będzie on nie niższy niż średni kurs akcji Orange Polska w pierwszych 6 miesiącach trwania cyklu. Liczba wykupionych akcji jest uzależniona od niezależnego osiągnięcia celów biznesowych dotyczących wskaźnika EBITDAaL, organicznych przepływów pieniężnych, redukcji emisji CO2 oraz średniej ceny akcji Orange Polska. W wyniku realizacji programu, w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku, koszty świadczeń pracowniczych zostały zwiększone o odpowiednio 5 milionów oraz 12 milionów złotych. Wartość bilansowa zobowiązań rozpoznanych jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku wyniosła odpowiednio 12 milionów oraz 18 milionów złotych. 25 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 18. Przychody i koszty finansowe (w milionach złotych) 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 Aktywa finansowe Instrumenty pochodne Zobowiązania finansowe Wyceniane wyceniane według według Inwestycje zamorty- Zobowiąza- zamortyzo- Przezna- w jednostki zowanego W wartości nia z tytułu wanego Zabezpie- czone Pozycje nie- zależne kosztu godziwej leasingu kosztu czające do obrotu (a) finansowe (b) Razem Przychody z dywidend 84 - - - - - - - 84 Przychody odsetkowe - 45 39 (c) - - - - - 84 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu - - - (147) - - - - (147) Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe, w tym: - - 22 (d) - (305) 122 (8) - (169) - koszty odsetkowe - - - - (305) (e) 122 (8) - (191) Koszty dyskonta - - - - (23) - - (47) (70) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - - - 10 - - (1) - 9 Całkowite koszty finansowe netto 84 45 61 (137) (328) 122 (9) (47) (209) Przychody/(koszty) odsetkowe - 11 (f) - - (4) - - - 7 Odpisy aktualizujące - (81) (49) (g) - - - - - (130) Zyski z tytułu różnic kursowych - - - - - - 3 - 3 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - 6 (2) - 4 Pozycje ujęte w zysku z działalności operacyjnej - (70) (49) - (4) 6 1 - (116) (a) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. (b) Zawiera głównie rezerwy. (c) Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu, patrz Nota 13.1). (d) Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 25). (e) Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostek powiązanych. (f) Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych. (g) Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 26 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku (w milionach złotych) 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 Aktywa finansowe Instrumenty pochodne Zobowiązania finansowe Wyceniane wyceniane według według Inwestycje zamorty- Zobowiąza- zamortyzo- Przezna- w jednostki zowanego W wartości nia z tytułu wanego Zabezpie- czone Pozycje nie- zależne kosztu godziwej leasingu kosztu czające do obrotu (a) finansowe (b) Razem Przychody z dywidend 35 - - - - - - - 35 Przychody odsetkowe - 68 21 (c) - - - - - 89 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu - - - (137) - - - - (137) Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe, w tym: - - 26 (d) - (348) 180 (12) - (154) - koszty odsetkowe - - - - (348) (e) 180 (12) - (180) Koszty dyskonta - - - - (22) - - (32) (54) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - - - 47 - - (11) - 36 Całkowite koszty finansowe netto 35 68 47 (90) (370) 180 (23) (32) (185) Przychody/(koszty) odsetkowe - 12 (f) - - (6) - - - 6 Odpisy aktualizujące - (46) (38) (g) - - - - - (84) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - (6) - - 10 (4) (6) - (6) Pozostałe koszty operacyjne - - - - - (7) - - (7) Pozycje ujęte w zysku z działalności operacyjnej - (40) (38) - 4 (11) (6) - (91) (a) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. (b) Zawiera głównie rezerwy. (c) Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (należności handlowych ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym objętych umową faktoringu, patrz Nota 13.1). (d) Zmiana w wycenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje, patrz Nota 25). (e) Zawiera głównie koszty odsetkowe od pożyczek od jednostki powiązanej. (f) Odsetki za zwłokę w zapłacie należności handlowych. (g) Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 19. Pożyczki od jednostek powiązanych (w milionach w danej walucie) Kwota pozostała do spłaty na dzień (a) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Kredytodawca Termin spłaty PLN PLN O oprocentowaniu zmiennym Atlas Services Belgium S.A. (PLN) 20 maja 2024 - 1.503 Atlas Services Belgium S.A. (PLN) 20 czerwca 2026 2.703 2.700 Atlas Services Belgium S.A. (PLN) (b) 20 listopada 2024 - (1) Atlas Services Belgium S.A. (PLN) (b) 19 listopada 2027 (3) - Depozyty otrzymane od spółek zależnych w ramach umowy konsolidacji sald (PLN) 2 stycznia 2025 166 162 O oprocentowaniu stałym Atlas Services Belgium S.A. (PLN) 21 maja 2029 1.205 - Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. (PLN) 31 sierpnia 2031 174 - Pożyczki od jednostek powiązanych razem 4.245 4.364 W tym krótkoterminowe 178 1.670 W tym długoterminowe 4.067 2.694 (a) Dane zawierają naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne. (b) Odnawialna linia kredytowa. 27 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku W dniu 30 kwietnia 2024 roku Spółka oraz Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowę o pożyczkę w wysokości 1,2 miliarda złotych z terminem spłaty przypadającym w maju 2029 roku. Nowa pożyczka zapewniła bezgotówkowe refinansowanie w wysokości 1,2 miliarda złotych pożyczki o wartości 1,5 miliarda złotych, udzielonej przez Atlas Services Belgium S.A., wygasłej w maju 2024 roku. Pozostałe 300 milionów złotych zostało spłacone w maju 2024 roku. Dodatkowo, w dniu 20 listopada 2024 roku Spółka oraz Atlas Services Belgium S.A. zakończyły istniejącą umowę o odnawialną linię kredytową z pierwotnym terminem spłaty przypadającym w lipcu 2025 roku oraz zawarły nową umowę o odnawialną linię kredytową w wysokości 1.000 milionów złotych z terminem spłaty przypadającym w listopadzie 2027 roku. Średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostek powiązanych, bez uwzględnienia oraz z uwzględnieniem wpływu instrumentów swap (patrz Nota 24), wynosiło odpowiednio 6,74% i 4,15% na dzień 31 grudnia 2024 roku (7,03% i 3,21% na dzień 31 grudnia 2023 roku). Pożyczki od jednostek powiązanych nie są zabezpieczone. 20. Zobowiązania wynikające z działalności finansowej Zobowiązania wynikające z działalności finansowej to zobowiązania, w przypadku których przepływy pieniężne zostały zaklasyfikowane, lub przyszłe przepływy pieniężne zostaną zaklasyfikowane, w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako przepływy pieniężne z działalności finansowej. Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie zobowiązań Spółki wynikających z działalności finansowej oraz instrumentów pochodnych (zobowiązań pomniejszonych o aktywa) zabezpieczających te zobowiązania: (w milionach złotych) Pozostałe zobowiązania Instrumenty finansowe pochodne Zobowiązania wyceniane zabezpieczające z tytułu Zobowiązania Pożyczki według zobowiązania z Zobowiązanie działalności z tytułu od jednostek zamortyzowanego tytułu działalności z tytułu finansowej leasingu powiązanych kosztu finansowej (a) dywidendy razem Nota 19 Nota 24 Nota 28.2 Kwota pozostała do spłaty na dzień 1 stycznia 2024 roku 2.922 4.364 40 (212) - 7.114 Przepływy pieniężne netto: (707) (590) (7) 133 (630) (1.801) - z działalności finansowej (557) (295) (6) - (630) (1.488) - z działalności operacyjnej (b) (150) (295) (1) 133 - (313) Zmiany bezgotówkowe: 758 471 1 (58) 630 1.802 - zyski z tytułu różnic kursowych (10) - - - - (10) - zmiana wartości godziwej, z wyłączeniem zysków z tytułu różnic kursowych - - - (58) - (58) - inne zmiany 768 (c) 471 (d) 1 (d) - 630 1.870 Kwota pozostała do spłaty na dzień 31 grudnia 2024 roku 2.973 4.245 34 (137) - 7.115 (a) Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej. (b) Zawiera zapłacone odsetki. (c) Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów. (d) Zawiera głównie naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne. 28 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku (w milionach złotych) Pozostałe zobowiązania Instrumenty finansowe pochodne Zobowiązania wyceniane zabezpieczające z tytułu Zobowiązania Pożyczki według zobowiązania z Zobowiązanie działalności z tytułu od jednostek zamortyzowanego tytułu działalności z tytułu finansowej leasingu powiązanych kosztu finansowej (a) dywidendy razem Nota 19 Nota 24 Nota 28.2 Kwota pozostała do spłaty na dzień 1 stycznia 2023 roku 2.739 5.030 45 (450) - 7.364 Przepływy pieniężne netto: (627) (1.013) (8) 194 (459) (1.913) - z działalności finansowej (497) (650) (6) - (459) (1.612) - z działalności operacyjnej (b) (130) (363) (2) 194 - (301) Zmiany bezgotówkowe: 810 347 3 44 459 1.663 - zyski z tytułu różnic kursowych (47) - - — - (47) - zmiana wartości godziwej, z wyłączeniem zysków z tytułu różnic kursowych - - - 44 - 44 - inne zmiany 857 (c) 347 (d) 3 (d) - 459 1.666 Kwota pozostała do spłaty na dzień 31 grudnia 2023 roku 2.922 4.364 40 (212) - 7.114 (a) Zawiera instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie zobowiązań wynikających z działalności finansowej. (b) Zawiera zapłacone odsetki. (c) Zawiera głównie rozpoznanie nowych umów i modyfikację istniejących umów. (d) Zawiera głównie naliczone odsetki oraz prowizje aranżacyjne. 21. Inwestycje w jednostki zależne (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Odpis Wartość Odpis Wartość Koszt aktualizujący netto Koszt aktualizujący netto BlueSoft Sp. z o.o. 213 - 213 213 - 213 Interkam Sp. z o.o. 225 - 225 110 - 110 Integrated Solutions Sp. z o.o. 20 - 20 20 - 20 Orange Energia Sp. z o.o. 44 - 44 44 - 44 Orange Szkolenia Sp. z o.o. 15 - 15 15 - 15 Telefony Podlaskie S.A. 20 - 20 20 - 20 Orange Retail S.A. 25 - 25 25 - 25 Other subsidiaries 1 - 1 1 - 1 Inwestycje w jednostki zależne razem 563 - 563 448 - 448 W grudniu 2024 roku oraz listopadzie 2023 roku Spółka zwiększyła odpowiednio o 115 milionów oraz 67 milionów złotych kapitał w spółce zależnej Interkam Sp. z o.o. Pełna kwota została zapłacona odpowiednio w grudniu 2024 roku oraz w listopadzie 2023 roku. 29 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku Spółka posiadała bezpośrednio następujące udziały w jednostkach zależnych: Udział w kapitale posiadany Udział w kapitale posiadany przez OPL S.A. przez OPL S.A. Jednostka Siedziba Zakres działalności bezpośrednio bezpośrednio i pośrednio 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 2024 2023 2024 2023 Integrated Solutions Sp. z o.o. Warszawa, Polska Dostarczanie zintegrowanych rozwiązań z zakresu IT oraz infrastruktury sieciowej. 100 % 100 % 100 % 100 % BlueSoft Sp. z o.o. Warszawa, Polska Świadczenie usług i rozwiązań dla IT. 100 % 100 % 100 % 100 % Orange Energia Sp. z o.o. Warszawa, Polska Sprzedaż energii elektrycznej. 100 % 100 % 100 % 100 % Interkam Sp. z o.o. Sochaczew, Polska Lokalny operator usług na bazie technologii światłowodowej 100 % 100 % 100 % 100 % Telefony Podlaskie S.A. Sokołów Podlaski, Polska Lokalny operator telefonii stacjonarnej, Internetu i telewizji kablowej. 89,3 % 89,3 % 89,3 % 89,3 % Orange Szkolenia Sp. z o.o. Warszawa, Polska Usługi szkoleniowe, agent ubezpieczeniowy. 100 % 100 % 100 % 100 % Orange Retail S.A. Warszawa, Polska Wynajem salonów sprzedaży. 100 % 100 % 100 % 100 % Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Orange Polska S.A. Warszawa, Polska Zarządzanie pracowniczym funduszem emerytalnym. 98,4 % 98,4 % 100 % 100 % Fundacja Orange Warszawa, Polska Działalność charytatywna. 100 % 100 % 100 % 100 % Telekomunikacja Polska Sp. z o.o. Warszawa, Polska Brak działalności operacyjnej. 100 % 100 % 100 % 100 % Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych był równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Ponadto OPL S.A. i T-Mobile Polska S.A. posiadają po 50% udziałów w NetWorks Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Spółka została zaklasyfikowana jako wspólne działanie, ponieważ przedmiotem jej działalności jest zarządzanie, rozwój i utrzymanie sieci będących własnością OPL S.A. i T-Mobile Polska S.A. NetWorks Sp. z o.o. powstała w związku z umową o współkorzystanie z mobilnych sieci dostępowych zawartą pomiędzy dwoma operatorami. Umowa ta została zawarta w 2011 roku na okres 15 lat z możliwością przedłużenia i również jest zaklasyfikowana jako wspólne działanie dla celów księgowych. 22. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie Spółka posiada 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., której zakres działalności obejmuje budowę infrastruktury światłowodowej oraz oferowanie hurtowych usług dostępu dla innych operatorów w Polsce. Światłowód Inwestycje jest wspólnie kontrolowaną jednostką prezentowaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako inwestycja wyceniana według kosztu. Światłowód Inwestycje jest osobną spółką i żadne warunki umowne ani inne fakty i okoliczności nie wskazują, że udziałowcy mają prawa do aktywów i zobowiązań wspólnego ustalenia umownego. W efekcie Spółka przyjmuje, że strony współkontrolujące przedsięwzięcie mają prawo do aktywów netto i klasyfikuje wspólne ustalenie umowne jako wspólne przedsięwzięcie. W czerwcu 2024 oraz 2023 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. podjęło uchwały o podwyższeniu kapitału o odpowiednio 338 milionów złotych oraz 200 milionów złotych, z czego 50% zostało zapłacone przez Spółkę. W związku z powyższym wartość inwestycji we wspólne przedsięwzięcie w 2024 oraz 2023 roku zwiększyła się o odpowiednio 169 milionów złotych oraz 100 milionów złotych. Orange Polska ma opcję kupienia dodatkowego około 1% udziałów w Światłowód Inwestycje w latach 2027-2029 i uzyskania kontroli nad spółką. 30 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 23. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych, depozyty jednodniowe oraz środki pieniężne w kasie 64 72 Rachunki bankowe przeznaczone dla dotacji inwestycyjnych (patrz Nota 16.2) 218 - Depozyty w Orange S.A. 150 649 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych razem 432 721 W ramach procesu zarządzania gotówką, nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są w depozyty jednodniowe – depozyty bankowe oraz depozyty w Orange S.A. w ramach umowy scentralizowanego zarządzania skarbcem. Instrumenty te przynoszą oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Spółka lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w Orange S.A. i na rachunkach prowadzonych przez wiodące instytucje finansowe posiadające rating inwestycyjny. Limity transakcyjne dotyczące kontrahentów służą monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Spółka stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności. 24. Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku portfel instrumentów pochodnych Spółki stanowiły instrumenty finansowe, dla których nie istniał aktywny rynek, głównie transakcje swap zabezpieczające ryzyko stopy procentowej, transakcje walutowe forward z rozliczeniem netto, swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne wynikające z umów wirtualnego zakupu energii. W celu wyceny tych instrumentów Spółka stosuje standardowe techniki wyceny. Wartość godziwa transakcji swap/forward reprezentuje zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, w których podstawą do kalkulacji czynników dyskontowych są odpowiednie rynkowe krzywe stóp procentowych, a kwoty wyrażone w walutach obcych są przeliczone na złote przy zastosowaniu kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego. Przyszłe przepływy pieniężne wynikające ze swapów towarowych oparte są na cenach towarów na giełdzie towarowej oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego. Więcej szczegółów dotyczących wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko ceny energii jest opisanych w Nocie 25.2. Wycena instrumentów pochodnych jest również korygowana o ryzyko kredytowe kontrahenta (ang. credit valuation adjustment - „CVA”) lub własne (ang. debit valuation adjustment - „DVA”). Oszacowane wartości CVA i DVA były nieistotne w porównaniu z wartością godziwą instrumentów pochodnych. 31 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Pochodne instrumenty finansowe będące w posiadaniu Spółki zostały przedstawione poniżej: (w milionach złotych) Wartość godziwa Średnia ważona Składnik Składnik Rodzaj Pozycja Termin cena lub stopa aktywów zobowiązań instrumentu (a) zabezpieczana Wartość nominalna zapadalności za jednostkę finansowych finansowych Na dzień 31 grudnia 2024 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Ryzyko stopy procentowej IRS Pożyczki od jednostki 2.300 m PLN 2026 WIBOR 3M -> 1,10 % 138 - powiązanej Ryzyko walutowe NDF Zakup zapasów 126 m EUR 2025 4,35 - (5) NDF Zakup zapasów 12 m USD 2025 3,91 2 - Ryzyko towarowe Swap towarowy Zakup energii elektrycznej 1,2 TWh 2025-2035 Nieujawnione 84 - Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem 224 (5) Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu (b) Ryzyko walutowe NDF Transakcje handlowe 104 m EUR 2025-2026 4,36 - (4) NDF Zobowiązania z tytułu leasingu 11 m EUR 2025 4,36 - (1) NDF Transakcje handlowe 14 m USD 2025 3,89 3 - NDF Umowa zakupu energii 12 m EUR 2025-2026 4,83 - (5) Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii 53 m EUR 2025-2034 19 - Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem 22 (10) Instrumenty pochodne razem 246 (15) W tym krótkoterminowe 7 (13) W tym długoterminowe 239 (2) (a) IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto. (b) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. 32 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku (w milionach złotych) Wartość godziwa Średnia ważona Składnik Składnik Rodzaj Pozycja Termin cena lub stopa aktywów zobowiązań instrumentu (a) zabezpieczana Wartość nominalna zapadalności za jednostkę finansowych finansowych Na dzień 31 grudnia 2023 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Ryzyko stopy procentowej IRS Pożyczki od jednostki 3.800 m PLN 2024-2026 WIBOR 3M -> 1,48 % 212 - powiązanej Ryzyko walutowe NDF Zakup zapasów 55 m EUR 2024 4,49 - (7) NDF Zakup zapasów 6 m USD 2024 4,04 - (1) Ryzyko towarowe Swap towarowy Zakup energii elektrycznej 1,3 TWh 2024-2035 Nieujawnione 133 - Zabezpieczenia przepływów pieniężnych razem 345 (8) Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu (b) Ryzyko walutowe NDF Transakcje handlowe 14 m EUR 2024-2025 4,48 - (2) NDF Transakcje handlowe 6 m USD 2024 4,05 - (1) NDF Umowa zakupu energii 15 m EUR 2024-2026 4,80 - (3) Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii 56 m EUR 2024-2034 15 - Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu razem 15 (6) Instrumenty pochodne razem 360 (14) W tym krótkoterminowe 23 (11) W tym długoterminowe 337 (3) (a) IRS – swap procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto. (b) Instrumenty pochodne stanowiące ekonomiczne zabezpieczenie transakcji handlowych lub finansowych. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa instrumentów pochodnych. Spółka zawiera kontrakty na instrumenty pochodne z Orange S.A., wiodącymi instytucjami finansowymi oraz spółkami o stabilnej sytuacji finansowej. Spółka ustaliła limity transakcyjne dotyczące kontrahentów, służące monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. Niektóre transakcje są dodatkowo zabezpieczone. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Spółka stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności. 33 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Zmiana wysokości kapitału rezerwowego z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne została zaprezentowana poniżej: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 12 miesięcy do 31 grudnia 2023 Przed Przed podatkiem Podatek Po podatku podatkiem Podatek Po podatku Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – początek okresu 334 (64) 270 712 (135) 577 - ryzyko stopy procentowej 207 (40) 167 445 (85) 360 - ryzyko walutowe (6) 1 (5) (8) 2 (6) - ryzyko ceny energii 133 (25) 108 275 (52) 223 Efektywna część zysków/(strat) na instrumentach zabezpieczających: (a) 15 (2) 13 (211) 40 (171) - ryzyko stopy procentowej 59 (11) 48 (42) 8 (34) - ryzyko walutowe 1 - 1 (21) 4 (17) - ryzyko ceny energii (45) 9 (36) (148) 28 (120) Przeklasyfikowanie do rachunku zysków i strat, korygujące: (a) (138) 26 (112) (186) 35 (151) - koszty odsetkowe prezentowane w kosztach finansowych, netto (132) 25 (107) (196) 37 (159) - straty z tytułu różnic kursowych prezentowane w zysku z działalności operacyjnej - - - 4 (1) 3 - pozostałe koszty operacyjne (6) 1 (5) 6 (1) 5 Straty z tytułu różnic kursowych przeklasyfikowane do wartości początkowej zapasów 6 (1) 5 19 (4) 15 Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, razem – koniec okresu 217 (41) 176 334 (64) 270 - ryzyko stopy procentowej 134 (26) 108 207 (40) 167 - ryzyko walutowe 1 - 1 (6) 1 (5) - ryzyko ceny energii 82 (15) 67 133 (25) 108 (a) Rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zyskach/stratach z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Przewiduje się, że zyski z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne skumulowane w kapitale rezerwowym w wysokości 217 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku wpłyną na rachunek zysków i strat w latach 2025 – 2035, z czego około 100 milionów złotych w 2025 roku. 25. Wartość godziwa instrumentów finansowych 25.1. Pomiar wartości godziwej W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny: - Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, - Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla danego składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (jako pochodne cen), - Poziom 3: dane źródłowe dla danego składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne). Wartość godziwa instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, została przedstawiona poniżej: (w milionach złotych) Na dzień Na dzień Hierarchia pomiaru Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 wartości godziwej Warunkowe należne wynagrodzenie wynikające ze sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje (a) 14.2 177 278 Poziom 3 Swapy towarowe zabezpieczające ceny energii – netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania) (b) 24 84 133 Poziom 3 Pozostałe instrumenty pochodne – netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania) 24 147 213 Poziom 2 Należności handlowe objęte umową faktoringu 13.1 632 562 Poziom 2 (a) W 2024 roku Spółka otrzymała 124 miliony złotych. (b) Zmiana wartości godziwej w 2024 roku wynika głównie ze spadku prognozowanych przyszłych cen energii. Wpływ jest ujmowany głównie jako straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne w innych całkowitych dochodach. 34 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, zaklasyfikowane do Poziomu 2 pomiaru wartości godziwej obejmują instrumenty pochodne (za wyjątkiem swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii) oraz należności handlowe wynikające z ratalnej sprzedaży telefonów komórkowych objęte umową faktoringu. 25.2. Metody i dane wejściowe wykorzystywane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, zaklasyfikowane do Poziomu 3 pomiaru wartości godziwej obejmują warunkowe należne wynagrodzenie za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje (patrz Nota 14.2) oraz swapy towarowe zabezpieczające ceny energii (patrz Noty 24 i 26.5). Do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje Spółka stosuje technikę oczekiwanej wartości bieżącej. Oczekiwane przepływy pieniężne zostały obliczone jako ważona prawdopodobieństwem średnia możliwych przyszłych wpływów pieniężnych z tytułu warunkowego wynagrodzenia. Stopy dyskontowe zastosowane do kalkulacji wartości bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych wynoszą na dzień 31 grudnia 2024 roku od 8,2% w 2025 roku do 7,2% w 2026 roku (na dzień 31 grudnia 2023 roku od 8,3% w 2024 roku do 6,1% w 2026 roku) i oparte są o wolne od ryzyka rynkowe stopy procentowe powiększone o oszacowaną dla Grupy APG marżę z tytułu ryzyka kredytowego. Znaczące dane wejściowe wykorzystywane przez Spółkę w wycenie wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia są nieobserwowalne i zawierają marżę z tytułu ryzyka kredytowego oszacowaną dla Grupy APG oraz prawdopodobieństwa przypisane do możliwych przyszłych wpływów pieniężnych wykorzystane do obliczenia wartości oczekiwanej. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości wpływu zmian nieobserwowalnych danych wejściowych i stwierdziła, że racjonalnie możliwa zmiana wartości jakiejkolwiek nieobserwowalnej danej wejściowej nie spowoduje istotnej zmiany wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia. Wartość godziwa swapów towarowych zabezpieczających ryzyko ceny energii stanowi wycenę ważonych prawdopodobieństwem przyszłych korzyści z tytułu różnicy pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii oraz oczekiwanymi przyszłymi cenami energii, obliczonych dla przewidywanej ilości energii, która ma być wytworzona przez farmy wiatrowe. Wartość godziwa zależy od oceny przez Spółkę momentu rozpoczęcia działalności komercyjnej w ramach podpisanych umów, co jest uwzględnione w wycenie kontraktów jako prawdopodobieństwa przypisane do przyszłych korzyści. Szacowane przyszłe ceny energii (zgodne z profilem produkcji dla wiatru) oparte są na obserwowalnych rynkowych cenach energii na lata 2025 – 2026 oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego na lata 2027 – 2035. Średnia z tych prognozowanych cen energii na lata 2027 – 2035, wykorzystana do wyceny instrumentów pochodnych na dzień 31 grudnia 2024 roku, wyniosła 456 złotych za 1MWh. Analiza wrażliwości przygotowana przez Spółkę dla nieobserwowalnych cen wykazała, że każdy 10% wzrost/spadek prognozowanych cen energii na lata 2027 – 2035 zmieniłby wartość godziwą instrumentów pochodnych oraz wpłynąłby na pozostałe kapitały rezerwowe odpowiednio o 29/(29) milionów złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku. 25.3. Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki, bez uwzględnienia zobowiązań z tytułu leasingu, była zbliżona do ich wartości godziwej ze względu na stosunkowo krótki termin zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi. 26. Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym 26.1. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym Spółka jest narażona na ryzyka finansowe związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi emitowanymi lub posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe (w skład którego wchodzi głównie ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko ceny energii), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Spółka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian głównie kursów walutowych, stóp procentowych oraz cen energii, jak również w celu stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce zostały zatwierdzone przez Zarząd. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest zgodne ze strategiami opracowanymi przez Komitet ds. Skarbu będący pod bezpośrednim nadzorem Członka Zarządu ds. Finansów. 35 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zasady oraz zakres odpowiedzialności w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym, a w szczególności definiuje następujące obszary: - miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe, - wybór odpowiednich instrumentów zabezpieczających przed zidentyfikowanymi ryzykami, - metodologię wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych, - limity transakcyjne oraz ratingi kredytowe kontrahentów, z którymi Spółka zawiera transakcje zabezpieczające. 26.2. Rachunkowość zabezpieczeń Spółka zawiera liczne transakcje terminowe w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem ceny energii. Instrumenty pochodne używane przez Spółkę to swapy procentowe, swapy walutowo-procentowe, swapy walutowe, kontrakty forward bez dostawy, opcje walutowe, walutowe kontrakty forward z dostawą oraz swapy towarowe, w tym instrumenty pochodne zabezpieczające zakup energii. Pewne instrumenty pochodne używane przez Spółkę są klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Spółka stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9 (patrz Nota 34.18). Zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwala wyeliminować zmienność przyszłych przepływów pieniężnych wynikającą z danego ryzyka, która mogłaby wpływać na rachunek zysków i strat. Warunki instrumentów zabezpieczających są zgodne z warunkami zabezpieczanych pozycji. Spółka ustaliła współczynnik zabezpieczenia na poziomie 1:1 (za wyjątkiem zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących ryzyka ceny energii, opisanych w Nocie 26.5), ponieważ ryzyka powiązane z instrumentami zabezpieczającymi są identyczne z zabezpieczanymi ryzykami. Efektywność zabezpieczenia ustala się w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego oraz w ramach okresowej prospektywnej oceny w celu zapewnienia spełnienia wymogów dotyczących efektywności zabezpieczenia. Zgodnie z polityką Spółki instrumenty pochodne używane są wyłącznie jako narzędzie do zabezpieczania przed ryzykiem finansowym i nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Niemniej jednak niektóre instrumenty pochodne zawarte przez Spółkę nie są wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 i zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Instrumenty pochodne klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu są traktowane przez Spółkę jako zabezpieczenie ekonomiczne, ponieważ w istocie zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem walutowym, ryzykiem stopy procentowej bądź ryzykiem ceny energii. Szczegółowe informacje o instrumentach pochodnych wykorzystywanych przez Spółkę, wraz z opisem powiązań zabezpieczających, znajdują się w Nocie 24. 26.3. Ryzyko walutowe Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są aktywa i zobowiązania finansowe denominowane w walutach obcych, w szczególności zobowiązania z tytułu leasingu oraz umowa zakupu energii. Strategia zabezpieczania Spółki, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest aktualizowana okresowo. Akceptowalny poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w danej walucie przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych co do kształtowania się kursów walutowych w określonej perspektywie czasu. W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując głównie walutowe kontrakty forward, swapy walutowo-procentowe oraz swapy walutowe, które pozwalają zamienić kwotę kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę wyrażoną w złotych lub na gotówkowe rozliczenie różnicy między zakontraktowaną ceną a obowiązującą ceną spot. W rezultacie zyski/straty kursowe na instrumencie pochodnym kompensują straty/zyski kursowe na pozycji zabezpieczanej. W wyniku zastosowania zabezpieczeń zmienność kursów walutowych ma zmniejszony wpływ na rachunek zysków i strat. Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z walutowego spreadu bazowego ujętego w instrumencie zabezpieczającym, który nie występuje w instrumencie zabezpieczanym, różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym kontrahenta oraz własnym i ze zmian prognozowanych kwot przepływów pieniężnych z pozycji zabezpieczanych. Ponadto Spółka aktywnie zarządza ryzykiem walutowym związanym z planowanymi przyszłymi wydatkami operacyjnymi oraz inwestycyjnymi. Do pomiaru ryzyka walutowego Spółka wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości. 36 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Spółki (po uwzględnieniu zabezpieczeń) oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach będące wynikiem hipotetycznej aprecjacji/deprecjacji złotego względem innych walut: (w milionach w danej walucie) Efektywna ekspozycja po uwzględnieniu Wrażliwość na zmianę kursu PLN względem innych zabezpieczeń walut wpływająca na rachunek zysków i strat Na dzień Na dzień Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 +10% -10% +10% -10% Ekspozycja walutowa Waluta PLN Waluta PLN PLN PLN PLN PLN Zobowiązania z tytułu leasingu (EUR) 99 424 117 509 42 (42) 51 (51) Zobowiązania z tytułu leasingu (USD) 5 19 6 23 2 (2) 2 (2) Instrument pochodny wbudowany w umowę zakupu energii (EUR) 41 175 41 177 17 (17) 18 (18) Razem 618 709 61 (61) 71 (71) Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia: − niezabezpieczona część zdyskontowanej wartości zobowiązań oraz nominalnej wartości wbudowanego instrumentu pochodnego stanowi ekspozycję na ryzyko walutowe (efektywna ekspozycja), − za transakcje ograniczające ryzyko walutowe uważa się zarówno instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, jak i te, które klasyfikowane są jako zabezpieczenie ekonomiczne, − środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zostały wyłączone z analizy. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu planowanych transakcji ma wpływ na pozostałe kapitały rezerwowe. Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę wykazała, że potencjalne zyski/(straty) wpływające na kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, wynikające z hipotetycznej dziesięcioprocentowej deprecjacji/aprecjacji złotego względem innych walut wyniosły na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio 59/(59) milionów złotych i 26/(26) milionów złotych. 26.4. Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko zmiany przyszłych przepływów pieniężnych z instrumentu finansowego na skutek zmian stóp procentowych. Spółka posiada oprocentowane zobowiązania i aktywa finansowe składające się głównie z pożyczek od i do jednostek powiązanych (patrz Noty 14.2 i 19) oraz kredytu bankowego. Strategia zabezpieczania Spółki przed ryzykiem stopy procentowej, ograniczająca wpływ niekorzystnych zmian stóp procentowych, jest aktualizowana okresowo. Preferowany podział pomiędzy zadłużeniem opartym na stałej stopie, a tym opartym na zmiennej stopie procentowej, jest wynikiem analizy wpływu potencjalnych zmian stóp procentowych na koszty finansowe. Według obowiązującej strategii zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko stopy procentowej wykorzystując swapy procentowe i swapy walutowo-procentowe. W rezultacie zastosowania zabezpieczeń struktura zobowiązań zmienia się w kierunku struktury docelowej, jako że zobowiązania oparte na zmiennej/stałej stopie procentowej efektywnie zamieniane są na zobowiązania o stałej/zmiennej stopie procentowej. Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku stosunek długu opartego na stałej stopie procentowej do długu opartego na zmiennej stopie procentowej (z uwzględnieniem zabezpieczeń) wyniósł dla Spółki 87/13%. Nieefektywność zabezpieczenia może wynikać z ustanowienia powiązania zabezpieczającego z instrumentami pochodnymi z niezerową wartością początkową i różnicy pomiędzy ryzykiem kredytowym kontrahenta oraz własnym. Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Spółka wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości. 37 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku W tabeli poniżej zaprezentowana została analiza wrażliwości Spółki na ryzyko stopy procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń) przy założeniu hipotetycznego wzrostu/spadku stóp procentowych o jeden punkt procentowy: (w milionach złotych) Wrażliwość na zmianę stóp procentowych o 1 p.p. Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 WIBOR WIBOR +1 p.p. -1 p.p. +1 p.p. -1 p.p. Rachunek zysków i strat (2) 2 (5) 5 Pozostałe kapitały rezerwowe 22 (22) 43 (44) Analiza wrażliwości w tabeli powyżej została dokonana w oparciu o następujące założenia: − rachunek zysków i strat zawiera następujące elementy narażone na ryzyko stopy procentowej: a) koszty odsetkowe od długu opartego na zmiennej stopie procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń), b) zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające i klasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu (patrz Nota 24), − pozostałe kapitały rezerwowe obejmują zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych, którą uznano za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych (patrz Nota 24), − na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość długu finansowego brutto opartego na zmiennej stopie procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń) wynosiła 573 miliony złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku 569 milionów złotych). 26.5. Ryzyko ceny energii Spółka jest również narażona na ryzyko ceny energii związane z przyszłymi zakupami energii elektrycznej. Spółka zabezpiecza się przed tym ryzykiem zawierając transakcje forward na Towarowej Giełdzie Energii oraz umowy na fizyczny i wirtualny zakup energii („PPA” i „vPPA”). Umowy obejmują okres do końca 2035 roku. W ramach umów PPA Spółka kupuje energię po stałej cenie uzgodnionej z dostawcą energii w momencie zawierania kontraktu. Energia jest fizycznie dostarczana do Spółki i wykorzystywana głównie na potrzeby własnego zużycia. Dodatkowo w 2024 oraz 2023 roku energia z kontraktów PPA była również wykorzystywana na potrzeby własnej sprzedaży: energia była sprzedawana i dostarczana do klientów detalicznych za pośrednictwem Orange Energia Sp. z o.o, spółki zależnej od Orange Polska, na podstawie umowy podpisanej pomiędzy Spółką a Orange Energia. Sprzedaż energii z umów PPA do Orange Energia odbywała się po stałej cenie określonej w tej umowie. Orange Polska nie sprzedaje i nie zamierza sprzedawać energii z umów PPA na wolnym rynku. W związku z tym umowy PPA spełniają warunki zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne potrzeby i nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym do dnia dostarczenia energii do Orange Polska. W ramach umów vPPA energia nie jest fizycznie dostarczana, a Spółka otrzymuje/płaci różnicę pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii a rynkowymi cenami energii. W związku z tym umowy vPPA nie spełniają warunków zwolnienia z tytułu zakupu na własne potrzeby i są ujmowane w sprawozdaniu finansowym jako zabezpieczające instrumenty pochodne od momentu zawarcia kontraktów. Zyski/straty generowane przez te instrumenty kompensują wahania kosztów energii ponoszonych przez Spółkę. Główne źródła nieefektywności zabezpieczeń przy wykorzystaniu umów vPPA mogą wynikać ze: - zmiany różnic pomiędzy godzinowymi rynkowymi cenami energii wykorzystywanymi do rozliczenia umów vPPA (profil produkcji dla wiatru) a używanymi do rozliczenia zakupów energii przez Spółkę (profil zużycia Spółki), - zmiany prognozowanych wielkości przepływów pieniężnych z umów vPPA (ze względu na zmiany oczekiwanego wolumenu energii, która ma zostać wygenerowana przez farmy wiatrowe), - wpływu ryzyka kredytowego kontrahenta. W związku z powyższym, w celu wyznaczenia efektywnego powiązania zabezpieczającego, Spółka ustaliła wskaźniki zabezpieczenia na średnim poziomie 0,86 (100 jednostek energii wytworzonej przez farmy wiatrowe zabezpiecza 86 jednostek energii zużywanej przez Spółkę). Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę wykazała, że potencjalny wzrost/spadek o 10% cen energii wykorzystywanych do wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających cenę energii zmieniłby wartość godziwą tych instrumentów oraz wpłynąłby na wysokość pozostałych kapitałów rezerwowych odpowiednio o 36/(36) milionów złotych oraz 51/(51) milionów złotych (w tym odpowiednio 29/(29) milionów złotych oraz 37/(37) milionów złotych z tytułu cen nieobserwowalnych) na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku). 38 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 26.6. Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spłacie zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Spółce polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu płynnych aktywów w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania, w tym do rezerwowych linii kredytowych. W celu zwiększenia skuteczności, proces zarządzania płynnością jest zoptymalizowany poprzez scentralizowanie funkcji skarbcowych w Spółce, gdzie płynne nadwyżki środków pieniężnych wygenerowane przez Spółkę, jak i spółki zależne, są inwestowane i zarządzane przez skarbiec centralny. Umowa z Orange S.A., dotycząca scentralizowanego zarządzania skarbcem, umożliwia Spółce deponowanie nadwyżek finansowych w Orange S.A. Nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są również w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe –depozyty bankowe. Spółka zarządza ryzykiem płynności również poprzez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych, które tworzą rezerwę płynności oraz zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Wspomniana powyżej umowa z Orange S.A., dotycząca scentralizowanego zarządzania skarbcem, daje Spółce dostęp do zapasowego finansowania płynności do dnia 30 czerwca 2025 roku z maksymalną kwotą limitu wynoszącą 500 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie korzystała z udostępnionego limitu. Spółka posiada również odnawialną linię kredytową od Grupy Orange do kwoty 1.000 milionów złotych oraz inne linie kredytowe do kwoty 130 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie korzystała z udostępnionych limitów. W związku z tym na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka miała niewykorzystane linie kredytowe w kwocie 1.630 milionów złotych. Ryzyko płynności jest regularnie mierzone i monitorowane przez Spółkę przy wykorzystaniu następujących wskaźników: − wskaźniki płynności, − analiza terminów wymagalności niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych Spółki, − średni czas spłaty długu. W tabeli poniżej zaprezentowano wskaźnik płynności (definiowany jako stosunek dostępnych źródeł środków finansowych tj. środków pieniężnych, ich ekwiwalentów i linii kredytowych oraz kwoty spłaty długu w okresie następnych 12 i 18 miesięcy) oraz wskaźnik płynności bieżącej (definiowany jako stosunek niewykorzystanych linii kredytowych i aktywów obrotowych oraz zobowiązań krótkoterminowych): (w milionach złotych) Wskaźniki płynności Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 12 miesięcy (a) 431 % 97 % Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) 1.000 1.000 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 432 721 Spłata długu (b) 433 1.894 Płatności z tytułu instrumentów pochodnych (c) (101) (126) Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) - następne 18 miesięcy (a) 46 % 97 % Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) 1.000 1.000 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 432 721 Spłata długu (b) 3.257 1.972 Płatności z tytułu instrumentów pochodnych (c) (150) (190) Wskaźnik płynności bieżącej (z uwzględnieniem niewykorzystanych linii kredytowych) 92 % 77 % Niewykorzystane linie kredytowe (z wyłączeniem krótkoterminowych) 1.000 1.000 Aktywa obrotowe razem 3.214 3.580 Zobowiązania krótkoterminowe razem 4.561 5.980 (a) Wskaźnik nie zawiera przyszłych przepływów z działalności operacyjnej i inwestycyjnej, ani refinansowania długu. (b) Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu pożyczek od jednostki powiązanej, depozytów otrzymanych w ramach umowy konsolidacji sald i kredytu bankowego. (c) Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z tytułu instrumentów pochodnych. Analiza wymagalności dla pozostających do zapłaty niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku została przedstawiona poniżej. 39 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku kwoty w walucie zostały przeliczone na złote według kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu. Płatności odsetek wynikające z instrumentów finansowych, naliczane według zmiennej stopy procentowej, zostały wyliczone w oparciu o stopy procentowe mające zastosowanie odpowiednio na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne (a) Długoterminowe Razem Wartość Do 1-2 2-3 3-4 4-5 Pow. długo- Nota bilansowa 1 roku lat lat lat lat 5 lat terminowe Razem Pożyczki od jednostek powiązanych 19 4.245 427 2.858 75 76 1.237 190 4.436 4.863 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 34 6 6 6 6 6 6 30 36 Instrumenty pochodne - aktywa 24 (246) (123) (57) (19) (22) (25) (145) (268) (391) Instrumenty pochodne - zobowiązania 24 15 22 5 - - - - 5 27 Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych 4.048 332 2.812 62 60 1.218 51 4.203 4.535 Zobowiązania handlowe 16.1 2.240 2.142 32 30 8 6 56 132 2.274 Zobowiązania z tytułu leasingu 20 2.973 664 541 449 364 302 1.709 3.365 4.029 Gwarancje finansowe 30.2 - 27 - - - - - - 27 Zobowiązania finansowe razem (łącznie z aktywami z instrumentów pochodnych) 9.261 3.165 3.385 541 432 1.526 1.816 7.700 10.865 (a) Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek. (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2023 Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne (a) Długoterminowe Razem Wartość Do 1-2 2-3 3-4 4-5 Pow. długo- Nota bilansowa 1 roku lat lat lat lat 5 lat terminowe Razem Pożyczki od jednostek powiązanych 19 4.364 1.887 147 2.769 - - - 2.916 4.803 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 40 7 6 6 6 6 12 36 43 Instrumenty pochodne - aktywa 24 (360) (138) (126) (78) (30) (31) (187) (452) (590) Instrumenty pochodne - zobowiązania 24 14 12 3 3 - - - 6 18 Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych 4.058 1.768 30 2.700 (24) (25) (175) 2.506 4.274 Zobowiązania handlowe 16.1 2.466 2.347 32 30 30 8 61 161 2.508 Zobowiązania z tytułu leasingu 20 2.922 666 532 453 368 292 1.715 3.360 4.026 Gwarancje finansowe 30.2 - 29 - - - - - - 29 Zobowiązania finansowe razem (łącznie z aktywami z instrumentów pochodnych) 9.446 4.810 594 3.183 374 275 1.601 6.027 10.837 (a) Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek. Średni czas spłaty dla portfela zadłużenia posiadanego na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniósł 2,5 roku (1,7 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku). 26.7. Ryzyko kredytowe Celem polityki zarządzania ryzykiem kredytowym jest wspieranie rozwoju Spółki przy jednoczesnej minimalizacji ryzyk finansowych poprzez działania zapewniające, że klienci i kontrahenci są zawsze w stanie zapłacić kwoty należne Spółce. 40 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Podstawowym zadaniem Komitetu Kredytowego, podlegającego kontroli Członka Zarządu ds. Finansów, jest koordynacja i konsolidacja następujących działań z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie: − ocena ryzyka kredytowego klientów, − monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów, − zarządzanie należnościami i złymi długami. Polityka oraz zasady zarządzania skonsolidowanym ryzykiem kredytowym w ramach Grupy zostały zatwierdzone przez Komitet Kredytowy. W Spółce nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Dodatkowe informacje dotyczące ryzyka kredytowego zawarte są w Notach 13.1, 13.2, 23 i 24. 27. Podatek dochodowy 27.1. Podatek dochodowy (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Bieżący podatek dochodowy (95) (141) Podatek odroczony (126) (37) Podatek dochodowy razem (221) (178) Uzgodnienie pomiędzy obciążeniem z tytułu podatku dochodowego a teoretyczną kwotą podatku bazującą na ustawowej stawce podatkowej przedstawia się następująco: (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zysk przed opodatkowaniem 1.298 960 Ustawowa stawka podatkowa 19 % 19 % Kwota teoretyczna podatku (247) (182) Ulga na działalność badawczo-rozwojową 18 16 Przychody z dywidend 16 7 Pozostałe koszty niewpływające na podstawę opodatkowania (8) (19) Podatek dochodowy razem (221) (178) Koszty niewpływające na podstawę opodatkowania obejmują koszty specyficznie wymienione w polskim prawie podatkowym jako niestanowiące kosztów uzyskania przychodów. 27.2. Podatek odroczony (w milionach złotych) Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Na dzień Na dzień 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Środki trwałe i wartości niematerialne oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania (428) (399) (29) (244) Zobowiązania leasingowe 487 461 26 25 Należności (47) (68) 20 10 Zobowiązania 165 266 (101) 107 Aktywa i koszty kontraktowe (162) (135) (27) 4 Zobowiązania kontraktowe 149 154 (5) 28 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 49 48 1 7 Rezerwy 147 169 (22) 37 Dług finansowy netto (36) (65) 7 (7) Pozostałe 4 - 4 (4) Aktywa z tytułu podatku odroczonego, netto (a) 328 431 Podatek odroczony razem (126) (37) (a) W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio 24 miliony złotych i 78 milionów złotych zmiany aktywa z tytułu podatku odroczonego zostało ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku odpowiednio (1) milion i (4) miliony złotych zmiany aktywa z tytułu podatku odroczonego zostało ujęte bezpośrednio w kapitale własnym. 41 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Aktywo z tytułu podatku odroczonego ujęte jest w wysokości przewidywanej do realizacji przy wykorzystaniu przyszłych dochodów do opodatkowania oszacowanych na podstawie biznesplanu zatwierdzonego przez Zarząd Orange Polska oraz przyjętego do ustalenia wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego (główne założenia zostały opisane w Nocie 8). Oszacowane przyszłe dochody do opodatkowania potwierdzają zasadność ujęcia aktywów z tytułu podatku odroczonego. 27.3. Międzynarodowa reforma podatkowa - Filar 2 Spółka jest objęta zakresem Filaru 2 modelowych zasad OECD, które nakładają na duże międzynarodowe grupy obowiązek zapłaty podatku wyrównawczego, jeżeli efektywna stawka podatkowa grupy w danym kraju jest niższa niż 15%. Przepisy dotyczące Filaru 2 zostały uchwalone w Polsce w listopadzie 2024 roku i weszły w życie z dniem 1 stycznia 2025 roku. Jednak odpowiednie przepisy obowiązują już od początku 2024 roku we Francji, gdzie siedzibę ma jednostka dominująca najwyższego szczebla. W związku z tym Spółka przeprowadziła opisane poniżej obliczenia na potrzeby sprawozdawczości w ramach Filaru 2 we Francji. Zasady Filaru 2 wprowadziły przejściowe uproszczenie na lata 2024-2026, zgodnie z którym, jeśli w danym roku grupa spełni w danym kraju co najmniej jeden z trzech testów (zwanych „bezpiecznymi przystaniami”), podatek wyrównawczy uznaje się za zerowy, a grupa musi złożyć jedynie uproszczone zeznanie. Orange Polska przeprowadziła testy bezpiecznych przystani dla 2024 roku na podstawie raportowania według krajów (ang. Country-by-Country Reporting) i danych finansowych dla wszystkich podmiotów z Grupy Orange zlokalizowanych w Polsce. Dwa z trzech testów zostały spełnione. Spółka zastosowała obowiązkowy wyjątek dotyczący ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i rezerwach z tytułu podatku odroczonego związanych z podatkiem dochodowym w ramach Filaru 2, zgodnie ze zmianami do MSR 12 wydanymi w maju 2023 roku. 28. Kapitał własny 28.1. Kapitał zakładowy Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku kapitał zakładowy Spółki wynosił 3.937 milionów złotych i był podzielony na 1.312 milionów w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda. Struktura własnościowa kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku była następująca: (w milionach złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 % ogólnej % ogólnej Wartość % ogólnej % ogólnej Wartość liczby głosów liczby akcji nominalna liczby głosów liczby akcji nominalna Orange S.A. 50,67 50,67 1.995 50,67 50,67 1.995 Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE 8,12 (a) 8,12 (a) 320 7,96 (b) 7,96 (b) 313 Nationale-Nederlanden OFE 5,77 (a) 5,77 (a) 227 5,63 (b) 5,63 (b) 222 Pozostali akcjonariusze 35,44 35,44 1.395 35,74 35,74 1.407 Razem 100,00 100,00 3.937 100,00 100,00 3.937 (a) Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku, tj. zgodnie z opublikowaną przez fundusze emerytalne roczną strukturą aktywów na dzień 31 grudnia 2024 roku. (b) Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku, tj. zgodnie z opublikowaną przez fundusze emerytalne roczną strukturą aktywów na dzień 29 grudnia 2023 roku. Od 29 grudnia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, Allianz Polska OFE, Allianz Polska DFE oraz Nationale-Nederlanden OFE nie powiadomiły Spółki o zmianach w stanie posiadania akcji Orange Polska. 28.2. Dywidenda W dniu 19 kwietnia 2024 roku Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy zwykłej z zysku za 2023 rok w wysokości 0,48 złotego na jedną akcję. Dywidenda, wynosząca 630 milionów złotych, została wypłacona w dniu 10 lipca 2024 roku. Wartość zysków zatrzymanych dostępnych do wypłaty w formie dywidendy na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 6,2 miliarda złotych. Pozostałe saldo zysków zatrzymanych Spółki nie jest dostępne do wypłaty w formie dywidendy ze względu na ograniczenia wynikające z polskiego prawa handlowego, takie jak niedostępność kapitału z aktualizacji wyceny aktywów do czasu sprzedaży lub likwidacji tych przeszacowanych aktywów lub wymóg utrzymania minimalnego poziomu kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego. 42 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 28.3. Programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych Orange S.A. prowadzi długoterminowy program motywacyjny, w ramach którego członkowie kluczowej kadry kierowniczej Orange Polska otrzymują określoną liczbę bezpłatnych akcji Orange S.A. pod warunkiem spełnienia określonych kryteriów opartych o wyniki oraz ciągłości zatrudnienia w Grupie Orange. Wartość usług świadczonych przez kadrę kierowniczą w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A., ujęta w kosztach świadczeń pracowniczych w 2024 i 2023 roku, wyniosła odpowiednio 3 miliony złotych i 2 miliony złotych. 29. Zarządzanie kapitałem Strategia zarządzania kapitałem jest opracowywana na poziomie Grupy. Szczegółowy opis polityki zarządzania kapitałem znajduje się w Nocie 30 w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Orange Polska za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzonym według MSSF. 30. Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów 30.1. Podjęte zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania inwestycyjne, które zostały podjęte na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, lecz nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym, przedstawiają się następująco: (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Środki trwałe 737 228 Wartości niematerialne 78 119 Zobowiązania inwestycyjne razem 815 347 Kwoty przypadające do zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego 622 334 Podjęte zobowiązania inwestycyjne dotyczą głównie rozbudowy sieci telekomunikacyjnej, zakupu urządzeń wykorzystywanych w sieciach telekomunikacyjnych, systemów informatycznych oraz innych rodzajów oprogramowania. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość zobowiązań Spółki z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych w ramach programów KPO oraz FERC (patrz Nota 16.2), które zostały podjęte na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, lecz nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym, wynosiła 412 milionów złotych. 30.2. Gwarancje Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku, OPL S.A. udzieliła gwarancji jednostkom powiązanym w kwocie odpowiednio 102 miliony złotych i 110 milionów złotych, z czego odpowiednio 27 milionów złotych i 29 milionów złotych stanowiło umowy gwarancji finansowych. 31. Roszczenia, sprawy sądowe i zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane z bieżącymi oraz potencjalnymi roszczeniami i postępowaniami, które zdaniem Spółki stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. Rezerwy na poszczególne sprawy nie są ujawniane, gdy zdaniem Zarządu mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw. a. Postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE oraz roszczenia z nimi związane Zgodnie z Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, w przypadku niezastosowania się do jej przepisów, Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) może nałożyć na przedsiębiorstwo kary w maksymalnej wysokości do 50 milionów euro za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10% przychodów podmiotu, osiągniętych w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary za naruszenie przepisów prawa. W przypadku niespełnienia określonych wymogów przewidzianych w prawie regulującym sektor 43 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku telekomunikacyjny, Prezes UKE może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę w maksymalnej wysokości do 3% przychodów podatkowych operatora, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym. Postępowanie antymonopolowe prowadzone przez UOKiK w sprawie cen detalicznych za połączenia do Play W 2013 roku UOKiK wszczął postępowanie antymonopolowe przeciwko spółkom Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. UOKiK twierdził, że spółki nadużywały kolektywnej pozycji dominującej a nadużycie polegało na tym, że ceny detaliczne za połączenia wykonywane przez indywidualnych użytkowników końcowych sieci każdego z tych trzech operatorów do sieci P4 Sp. z o.o. („P4”), operatora Play, były relatywnie wyższe niż stosowane za takie połączenia do sieci tych trzech operatorów. W dniu 2 stycznia 2018 roku UOKiK umorzył postępowanie antymonopolowe. UOKiK stwierdził, że brak jest podstaw do przyjęcia, że Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A. naruszyły prawo ochrony konkurencji. We wrześniu 2015 roku Orange Polska otrzymała pozew P4, w którym P4 żąda zapłaty odszkodowania w kwocie 316 milionów złotych (231 milionów złotych i 85 milionów złotych odsetek) dotyczącego detalicznych cen usług mobilnych w okresie pomiędzy lipcem 2009 roku a marcem 2012 roku. Początkowo P4 żądał zapłaty solidarnie przez Orange Polska, Polkomtel Sp. z o.o. i T-Mobile Polska S.A., ale później postępowanie przeciwko T-Mobile zostało umorzone na skutek ugody zawartej przez T-Mobile z P4. W dniu 2 lipca 2018 roku P4 rozszerzył powództwo o kwotę 314 milionów złotych (258 milionów złotych oraz 56 milionów złotych skapitalizowanych odsetek). Podstawa faktyczna obu roszczeń jest ta sama (różnicowanie cen detalicznych) przy czym okres, za który naliczone jest odszkodowanie żądane rozszerzeniem powództwa jest inny tzn. od kwietnia 2012 roku do grudnia 2014 roku. W dniu 29 listopada 2018 roku sąd wyłączył roszczenie P4 o 314 milionów złotych do odrębnego postępowania. W dniu 27 grudnia 2018 roku sąd pierwszej instancji oddalił w całości powództwo P4 o zapłatę 316 milionów złotych jako roszczenie przedawnione. P4 wniósł apelację od tego wyroku a w dniu 28 grudnia 2020 roku Sąd Apelacyjny uchylił ten wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez sąd pierwszej instancji, na tej podstawie że sąd nie wyjaśnił dostatecznie przyczyny przedawnienia roszczenia. Inne argumenty nie były oceniane przez Sąd Apelacyjny. W dniu 4 maja 2023 roku sąd pierwszej instancji postanowił połączyć powództwa o 316 milionów złotych i 314 milionów złotych do wspólnego rozpoznania. W 2024 roku T-Mobile Polska S.A. przystąpił do postępowania sądowego jako interwenient po stronie Orange Polska i Polkomtel Sp. z o.o. Sąd wezwał T-Mobile do wzięcia udziału w postępowaniu na wniosek Polkomtel, Orange Polska poparła ten wniosek. Postępowania konsumenckie prowadzone przez UOKiK W dniach 14 maja i 23 lipca 2021 roku UOKiK wszczął postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów przy świadczeniu przez Orange Polska niektórych dodatkowych usług zarzucając między innymi niewystarczającą informację dla konsumentów przy aktywacji usługi, brak informacji na trwałym nośniku oraz niewystarczające odpowiedzi na reklamacje konsumentów. W dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku UOKiK wydał decyzje zobowiązaniowe (obie bez nakładania kar) kończące postępowania wszczęte odpowiednio 14 maja i 23 lipca 2021 roku. Orange Polska wykonała obowiązki nałożone przez UOKiK w dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku, a odpowiednio 13 września 2022 roku i 9 stycznia 2023 roku przesłała do UOKiK sprawozdania z ich wykonania. UOKiK sprawdza, czy Orange Polska prawidłowo wykonuje decyzję zobowiązaniową z dnia 14 grudnia 2021 roku. W dniu 7 czerwca 2022 roku UOKiK wszczął postępowanie w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów zarzucając, że Orange Polska bezzasadnie pobiera opłaty za połączenia na numery infolinii dokonywane przez konsumentów korzystających z ofert bez limitu rozmów oraz za usługę asysty technicznej w toku postępowania reklamacyjnego. W dniu 31 sierpnia 2023 roku UOKiK wydał decyzję zobowiązaniową (bez nakładania kary) kończącą to postępowanie. Orange Polska wykonała obowiązki nałożone tą decyzją. W dniu 16 września 2024 roku Orange Polska przesłała do UOKiK sprawozdanie z wykonania tych obowiązków. W dniu 9 sierpnia 2022 roku UOKiK wszczął dwa postępowania dotyczące opłaty za utrzymanie nieaktywnych numerów w sieci komórkowej dla usług przedpłaconych. UOKiK zarzuca Orange Polska naruszenie zbiorowych interesów konsumentów poprzez wprowadzenie takiej opłaty oraz bada, czy Orange Polska stosowała klauzule abuzywne w tej praktyce. Postępowania są w toku. 44 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Pozostałe postępowania prowadzone przez UOKiK i UKE Wobec Spółki toczą się też inne postępowania prowadzone przez UOKiK – dotyczące relacji z konsumentami, które obejmują między innymi klauzule inflacyjne w umowach z klientami – oraz przez UKE – w tym postępowania o przekazywanie błędnych danych do prowadzonego przez UKE Systemu Informacyjnego o Infrastrukturze Szerokopasmowej. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka utworzyła rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka związane z postępowaniami UOKiK i UKE przeciwko Spółce, które zdaniem Spółki stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. W przypadku nałożenia jakichkolwiek kar, ich wysokość uzależniona jest od przyszłych zdarzeń, których wynik jest niepewny, zatem w konsekwencji wysokość rezerw może ulec zmianie w okresach przyszłych. b. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli różnych organów administracyjnych, które są uprawnione do nakładania grzywien, kar oraz naliczania odsetek. Częste zmiany w regulacjach prawnych dotyczących podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych, podatku od nieruchomości, innych podatków, a także ogólnej klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania czy ubezpieczeń społecznych, prowadzą do braku stabilności systemu podatkowego oraz sporów o charakterze podatkowym. Częste różnice co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno w obrębie organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi a przedsiębiorstwami, powodują z kolei powstawanie obszarów niepewności i sporów. Niepewności te powodują wzrost ryzyka w obszarze rozliczeń podatkowych, co może wymagać rozpoznania zobowiązań z tytułu niepewnych pozycji podatkowych oraz rezerw wynikających z różnic w interpretacji przepisów podatkowych. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym przypada termin płatności podatku. W wyniku kontroli rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Spółka jest uczestnikiem kontroli podatkowych, postępowań i spraw sądowych dotyczących różnych podatków, takich jak podatki dochodowe, VAT, podatek od nieruchomości, w tym w zakresie klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania w odniesieniu do infrastruktury. Niektóre z tych postępowań i spraw sądowych mogą spowodować istotne przyszłe wypływy środków pieniężnych. Spółka na bieżąco ocenia ewentualne skutki tych postępowań i roszczeń, a związane z nimi policzalne ryzyka, które mogą spowodować przyszłe wypływy środków pieniężnych, są odpowiednio odzwierciedlane jako rezerwy lub zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. c. Kwestie związane z powstaniem Orange Polska Orange Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej Poczta Polska Telegraf i Telefon („PPTiT”) w dwa podmioty - Pocztę Polską i Orange Polska S.A. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia 1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w wyniku wniesienia części majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W procesie przekształcenia PPTiT oraz przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie są kontrolowane przez Orange Polska oraz dokumentacja związana z przekształceniem jest w tym zakresie niekompletna. W związku z powyższym, prawo Orange Polska do niektórych nieruchomości i innych aktywów trwałych może być kwestionowane, a w konsekwencji może ulec zmianie wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. d. Pozostałe zobowiązania warunkowe i rezerwy Działalność operacyjna Spółki podlega prawnym, społecznym i administracyjnym regulacjom, których naruszenie, choćby nieumyślne, może spowodować nałożenie sankcji na Spółkę. Poza karami, które mogą być nałożone przez UOKiK i UKE opisanymi w Nocie 32.a, Prezes Urzędu Regulacji Energetyki może nałożyć karę w maksymalnej wysokości do 15% przychodu osiągniętego w poprzednim roku podatkowym, między innymi za naruszenie niektórych przepisów Prawa Energetycznego, nieprzestrzeganie obowiązków określonych w koncesji, odmowę udzielenia informacji. Działalność operacyjna Spółki podlega wymogom regulacyjnym. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być krzywdzące dla Spółki, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć negatywne skutki dla Spółki. Występują również roszczenia, niektóre dochodzone w postępowaniach sądowych, obejmujące 45 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku między innymi żądania zapłaty przez Spółkę odszkodowań, kar umownych, wynagrodzenia bądź zwrotu korzyści, podnoszone przez kontrahentów lub inne podmioty, które mogą skutkować istotnym wypływem środków pieniężnych. Ponadto Spółka używa środków trwałych innych podmiotów w celu świadczenia usług telekomunikacyjnych. Warunki ich używania nie zawsze są sformalizowane, w związku z czym wobec Spółki są podnoszone i mogą być w przyszłości podnoszone roszczenia, co prawdopodobnie będzie skutkować przyszłymi wypływami środków pieniężnych. Kwoty potencjalnych zobowiązań lub przyszłych obowiązków nie mogą być jeszcze oszacowane z wystarczającą wiarygodnością ze względu na złożoność prawną takich spraw. Niektóre z wyżej określnych spraw mogą mieć złożony charakter i istnieje wiele scenariuszy ostatecznego rozstrzygnięcia i potencjalnych skutków finansowych dla Spółki. Spółka systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku wysokości rezerwy. Informacje dotyczące zakresu potencjalnych skutków nie zostały odrębnie ujawnione, ponieważ zdaniem Zarządu Spółki takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na wynik toczących się spraw. 32. Transakcje ze stronami powiązanymi 32.1. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Świadczenia (wynagrodzenia, premie, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe świadczenia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności oparte na akcjach – w pieniądzu lub w naturze) na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. zostały zaprezentowane poniżej. Ponadto, osoby na stanowisku Prezesa Zarządu OPL S.A. zostały zatrudnione w Orange Global International Mobility S.A., spółce zależnej od Orange S.A., i oddelegowane do Orange Polska. Koszty poniesione przez Orange Polska S.A. na rzecz Grupy Orange z tytułu zwrotu kosztów kluczowego personelu kierowniczego są oddzielnie zaprezentowane w poniższej tabeli. (w tysiącach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Świadczenia krótkoterminowe z wyłączeniem składek na ubezpieczenia społeczne płatnych przez pracodawcę 17.320 15.483 Świadczenia po okresie zatrudnienia 1.112 971 Płatności oparte na akcjach 1.538 2.464 Świadczenia razem 19.970 18.918 Zwrot kosztów kluczowego personelu kierowniczego 5.745 5.961 Razem 25.715 24.879 Ponadto, punkt 9.3 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska oraz Orange Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zawiera informacje na temat polityki wynagrodzeń Orange Polska, gdzie znajdują się dodatkowe szczegóły dotyczące świadczeń na rzecz Zarządu i Rady Nadzorczej. 32.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi Na dzień 31 grudnia 2024 roku Orange S.A. była właścicielem 50,67% akcji Spółki. Orange S.A. posiada większość w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu OPL S.A., które powołuje Członków Rady Nadzorczej OPL S.A. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki, co najmniej 4 Członków Rady Nadzorczej musi być członkami niezależnymi. Większość Członków Komitetu Audytowego Rady Nadzorczej jest niezależna. Przychody OPL S.A. od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego. Zakupy Spółki od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim oprogramowanie komputerowe. Koszty transakcji z jednostkami zależnymi obejmują również darowizny na rzecz Fundacji Orange. Przychody od Grupy Orange obejmują przede wszystkim hurtowe usługi telekomunikacyjne oraz usługi z zakresu badań i rozwoju. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim opłaty licencyjne za używanie marki oraz hurtowe usługi telekomunikacyjne. 46 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Orange Polska S.A. działa pod marką Orange na podstawie umowy licencyjnej zawartej z Orange S.A. i Orange Brand Services Limited (zwana dalej „OBSL”). Umowa licencyjna przewiduje, że OBSL otrzymuje wynagrodzenie w wysokości do 1,6% przychodów operacyjnych Spółki wypracowanych pod marką Orange. Przychody finansowe OPL S.A. od jednostek zależnych obejmują dywidendy oraz odsetki od pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Należności finansowe od jednostek zależnych wynikają z pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Koszty finansowe oraz zobowiązania finansowe wobec jednostek zależnych dotyczą depozytów złożonych przez jednostki zależne w ramach umowy konsolidacji sald. Do dnia 31 grudnia 2024 roku, Spółka i Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowy o pożyczki terminowe w wysokości 3.900 milionów złotych oraz umowę o odnawialną linię kredytową do kwoty 1.000 milionów złotych (patrz Nota 19). Dodatkowo Spółka zawarła umowę z Orange S.A. dotyczącą instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko stopy procentowej związane z finansowaniem z Atlas Services Belgium S.A. Wartość nominalna instrumentów pochodnych zawartych w ramach powyższej umowy na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 2.300 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w kwocie 138 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość nominalna wynosiła 3.800 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w kwocie 212 milionów złotych). Należności i zobowiązania finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody/straty dotyczące transakcji z Grupą Orange wynikają głównie z wymienionych powyżej umów. Przychody finansowe od Orange S.A. oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy scentralizowanego zarządzania skarbcem (patrz Nota 26.6). Transakcje pomiędzy Spółką a wspólnym przedsięwzięciem dotyczą transakcji ze Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. (patrz Nota 22). Przychody oraz należności OPL S.A. od wspólnego przedsięwzięcia dotyczą głównie usług zarządzania procesem inwestycyjnym oraz sprzedaży aktywów sieci światłowodowej. Zakupy od wspólnego przedsięwzięcia obejmują głównie opłaty za dostęp do sieci. Zobowiązania, zobowiązania finansowe oraz koszty finansowe, netto dotyczące transakcji ze Światłowód Inwestycje wynikają głównie z umów dotyczących leasingu i usług, które będą świadczone w przyszłości, za które wspólne przedsięwzięcie dokonało przedpłaty. Dodatkowo w 2024 i 2023 roku Spółka wpłaciła do Światłowód Inwestycje odpowiednio 169 milionów złotych oraz 100 milionów złotych na podwyższenie kapitału wspólnego przedsięwzięcia. (w milionach złotych) 12 miesięcy do 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody: 957 819 Grupa Orange Polska (jednostki zależne) 111 146 Grupa Orange 262 268 - Orange S.A. (jednostka dominująca) 195 205 - Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 67 63 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) 584 405 Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych) i usług: (605) (528) Grupa Orange Polska (jednostki zależne) (133) (103) Grupa Orange (269) (270) - Orange S.A. (jednostka dominująca) (72) (81) - Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (197) (189) Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) (203) (155) Przychody finansowe: 102 66 Grupa Orange Polska (jednostki zależne) 85 36 Orange S.A. (jednostka dominująca) 17 30 Koszty finansowe, netto: (174) (154) Grupa Orange Polska (jednostki zależne) (6) (5) Grupa Orange (163) (149) - Orange S.A. (jednostka dominująca) 129 193 - Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (292) (342) Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) (5) - Inne całkowite dochody/(straty): (71) (238) Orange S.A. (jednostka dominująca) (71) (238) Zapłacone dywidendy: 319 233 Orange S.A. (jednostka dominująca) 319 233 47 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Dodatkowo, w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 i 2023 roku, Spółka przekazała Orange S.A. około 55 milionów złotych na uregulowanie w imieniu Spółki wybranych zobowiązań z tytułu roamingu. (w milionach złotych) Na dzień Na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Należności i koszty kontraktowe: 267 306 Grupa Orange Polska (jednostki zależne) 54 79 Grupa Orange 111 107 - Orange S.A. (jednostka dominująca) 70 74 - Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 41 33 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) 102 120 Zobowiązania: 897 1.044 Grupa Orange Polska (jednostki zależne) 65 40 Grupa Orange 121 115 - Orange S.A. (jednostka dominująca) 58 53 - Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 63 62 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) 711 889 Należności finansowe: 204 212 Grupa Orange Polska (jednostki zależne) 66 - Orange S.A. (jednostka dominująca) 138 212 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w: 150 649 Orange S.A. (jednostka dominująca) 150 649 Zobowiązania finansowe: 4.250 4.367 Grupa Orange Polska (jednostki zależne) (patrz Nota 19) 166 162 Grupa Orange 3.910 4.205 - Orange S.A. (jednostka dominująca) 5 3 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) (patrz Nota 19) 3.905 4.202 Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie) (patrz Nota 19) 174 - Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2024 oraz 2023 roku OPL S.A. udzieliła gwarancji jednostkom zależnym w kwocie odpowiednio 102 miliony złotych i 110 milionów złotych. 33. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego W dniu 12 lutego 2025 roku Zarząd Orange Polska S.A. podjął uchwałę o zarekomendowaniu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłaty w 2025 roku dywidendy z zysku za 2024 rok w wysokości 0,53 złotego na akcję. W dniu 24 stycznia 2025 roku, w związku z planowanym uczestnictwem w aukcji na rezerwacje częstotliwości 700 MHz i 800 MHz, Spółka zgodnie z wymogami dokumentacji aukcyjnej wpłaciła wadium na konto Urzędu Komunikacji Elektronicznej. Aukcja dotyczy sześciu bloków z zakresu częstotliwości 700 MHz oraz jednego bloku z zakresu pasma 800 MHz. Zgodnie z warunkami aukcji, wadium w wysokości 150 milionów złotych powinno zostać wpłacone za każdy blok, o który ubiega się uczestnik aukcji. W styczniu 2025 roku Spółka wykorzystała 320 milionów złotych w ramach odnawialnej linii kredytowej przyznanej przez Atlas Services Belgium S.A., spółkę zależną od Orange S.A. Na podstawie corocznego przeglądu okresów użytkowania aktywów trwałych Spółka zdecydowała o wydłużeniu od 2025 roku okresów użytkowania niektórych elementów oprogramowania i wież. W efekcie Spółka oczekuje, że koszty amortyzacji tych aktywów w 2025 roku będą o około 35 milionów złotych niższe niż w 2024. 34. Istotne zasady rachunkowości W uzupełnieniu do oświadczenia o zgodności zawartego w Nocie 2, niniejsza nota opisuje zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. 48 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 34.1. Szacunki i subiektywna ocena Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2024 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Główne szacunki i subiektywna ocena zostały opisane w następujących notach: Nota Szacunki i subiektywna ocena 5, 34.9 Przychody, pozostałe przychody operacyjne Alokacja przychodów na poszczególne części składowe oferty pakietowej w oparciu o proporcje indywidualnych cen sprzedaży. Oszacowanie indywidualnych cen sprzedaży części składowych oferty pakietowej. Ujęcie liniowe przychodów z tytułu opłat za przyłączenie do sieci. Ujęcie przychodów brutto lub netto (analiza, czy Spółka jest głównym podmiotem zobowiązanym dostarczyć usługę/produkt klientowi końcowemu, czy występuje jako agent). Szacunek opłat za wypowiedzenie przez klientów umów terminowych. Wycena stopnia zaawansowania kontraktów długoterminowych. 8, 34.17 Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, inwestycji we wspólne przedsięwzięcie oraz pojedynczych składników środków trwałych i wartości niematerialnych Główne założenia przyjęte w celu ustalenia ośrodka wypracowującego środki pieniężne oraz wartości odzyskiwalnej: przesłanki wskazujące na utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu. 12, 34.15 Leasing Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta oraz wykorzystanie opcji. Zastosowanie podejścia portfelowego do pewnych leasingów. 10, 11, 34.13, 34.14 Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy) Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji. 11, 16.2, 34.14 Środki trwałe – dotacje inwestycyjne Główne założenia przyjęte do wyceny i ujęcia uzyskanych dotacji inwestycyjnych, tzn. kiedy spełnienie warunków przyznania dotacji jest wystarczająco pewne. 13.1, 13.2, 34.18 Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych. 15, 31, 34.21 Rezerwy Założenia przyjęte dla wyceny rezerw na roszczenia i sprawy sądowe. Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy: stopy dyskontowe, liczba pracowników, staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia. 15 Koszty likwidacji środków trwałych Założenia przyjęte do wyceny rezerw na szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował. 16.1 Faktoring odwrotny Faktoring odwrotny: rozróżnienie zobowiązań operacyjnych od długu finansowego. 17, 34.22, 34.23 Świadczenia pracownicze Stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników oraz inne. Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej programu płatności opartych na akcjach. 22 Współkontrola Osąd w zakresie istnienia współkontroli. 24, 25, 34.18 Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz innych instrumentów finansowych Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej. 24, 25, 26.5 Umowy zakupu energii Osąd w zakresie stosowania zwolnienia z rozpoznawania z tytułu zakupu na własne potrzeby. Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej. 27, 34.20 Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego. 14, 34.19 Odpis na wolno rotujące i przestarzałe zapasy Metodologia stosowana do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów. 49 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku W ocenie Spółki, najbardziej znaczące korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań mogą wynikać ze zmian szacunków i subiektywnych ocen dotyczących utraty wartości (patrz Nota 8), rezerw na roszczenia i sprawy sądowe oraz ryzyka (patrz Noty 15 i 31), leasingu (patrz Nota 12), okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (patrz Noty 10, 11, 34.13 i 34.14), współkontroli nad Światłowód Inwestycje (patrz Nota 22) oraz wpływu zmian klimatu (patrz Nota 4). W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: - prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, - odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, - obiektywne oraz, - kompletne we wszystkich istotnych aspektach. 34.2. Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nieprzyjęte 9 kwietnia 2024 roku został opublikowany standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”. Ma on zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Standard nie został jeszcze przyjęty przez Unię Europejską. MSSF 18 określa wymogi dotyczące prezentacji i ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych, aby zapewnić, że dostarczają one odpowiednich informacji, które wiernie odzwierciedlają aktywa, zobowiązania, kapitał własny, przychody i koszty jednostki. Standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Spółka analizuje skutki wdrożenia MSSF 18. 9 maja 2024 roku został opublikowany standard MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”. Ma on zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Standard nie został jeszcze przyjęty przez Unię Europejską. MSSF 19 wprowadza ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych, które nie są spółkami zainteresowania publicznego, a ich jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe, które są publicznie dostępne i zgodne z MSSF. Standard nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 34.3. Podejście przyjęte w Spółce zgodnie z paragrafami 10 i 12 zawartymi w MSR 8 „Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Podejście księgowe opisane poniżej nie jest (lub jest tylko częściowo) opisane w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską. Spółka przyjęła polityki rachunkowości, które według niej najlepiej odzwierciedlają istotę transakcji. Połączenia przedsięwzięć pod wspólną kontrolą Opracowując politykę ujmowania połączenia spółki dominującej z jej spółką zależną (tzn. połączenia przedsięwzięć pod wspólną kontrolą) Spółka przyjęła w 2013 roku rozwiązania amerykańskich standardów rachunkowości, Accounting Standards Codification 805-50 „Połączenia przedsięwzięć-powiązane kwestie” (patrz Nota 34.7 „Prawne połączenie jednostki dominującej z jej jednostką zależną”). 50 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 34.4. Stosowane przez Spółkę dopuszczone podejścia alternatywne zgodnie z MSSF Niektóre MSSF dopuszczają alternatywne metody wyceny oraz ujmowania aktywów i zobowiązań. W związku z tym, Spółka wybrała: Standardy Stosowane podejście alternatywne MSR 2 Zapasy Koszt zapasów jest ustalany metodą średniej ceny ważonej. MSR 16 Rzeczowy majątek trwały Rzeczowy majątek trwały wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej Bezzwrotne dotacje rządowe do aktywów pomniejszają wartość bilansową tych aktywów. Dotacje do przychodu pomniejszają odpowiadające im koszty. MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia ujmowane są w cenie nabycia. MSSF 9 Instrumenty finansowe Odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmowany jest w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych oraz aktywów kontraktowych, które zawierają istotny komponent finansowania. MSSF 16 Leasing Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane wg kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania leasingowego. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych aktywów. Zgodnie z MSSF 16, Spółka stosuje zwolnienia z wyceny leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Spółka nie stosuje MSSF 16 do leasingu aktywów niematerialnych. 34.5. Prezentacja sprawozdań finansowych Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, aktywa oraz zobowiązania są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako krótkoterminowe i długoterminowe. Prezentacja rachunku zysków i strat Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, w rachunku zysków i strat koszty są prezentowane w układzie rodzajowym. Zysk/strata przypadająca na jedną akcję Zysk/strata netto przypadająca na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku/straty netto za dany okres i średniej ważonej liczby akcji występujących w tym okresie. Średnia ważona liczba akcji występujących w okresie uwzględnia ewentualne akcje własne, jeśli występują. 34.6. Inwestycje we wspólne ustalenia umowne Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego przedsięwzięcia, albo wspólnego działania. Spółka jest zaangażowana zarówno we wspólne działanie (NetWorks Sp. z o.o., patrz Nota 21) jak i wspólne przedsięwzięcie (Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., patrz Nota 22). W związku z udziałami we wspólnym działaniu Spółka ujmuje swoje aktywa, zobowiązania, przychody i koszty, w tym swój udział w tych pozycjach. Spółka ujmuje swój udział we wspólnym przedsięwzięciu w wysokości kosztu. 51 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 34.7. Prawne połączenie jednostki dominującej z jej jednostką zależną Prawne połączenie spółki dominującej z jej spółką zależną jest ujmowane przy użyciu wartości dotyczących jednostki zależnej wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej (ang. predecessor value method); kwoty te zawierają wartość firmy rozpoznaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej wynikającą z nabycia jednostki zależnej. Wyniki i sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki zależnej ujmowane są prospektywnie od daty dokonania prawnego połączenia. 34.8. Skutki zmian kursów wymiany walut obcych Walutą funkcjonalną Orange Polska jest polski złoty. Przeliczanie transakcji w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez Spółkę na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji: - pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - w przypadku operacji handlowych, - przychodów lub kosztów finansowych - w przypadku operacji finansowych oraz umów leasingu. 34.9. Przychody Osobne komponenty w ofertach pakietowych Przy sprzedaży wielu produktów i usług (np. oferty zawierające telefon i usługę telekomunikacyjną), Spółka ocenia wszystkie dobra i usługi przyrzeczone w umowie w celu identyfikacji, czy stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia, tj. zobowiązania niezależne od siebie nawzajem. Sprzedaż telefonu mobilnego i usługa telekomunikacyjna w ofertach pakietowych są odrębnymi dobrami lub usługami. Wynagrodzenie za ofertę pakietową (tj. cena transakcyjna) jest przypisywane do odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia (np. sprzedaży telefonu i sprzedaży usługi) i są rozpoznawane jako przychody, gdy dane zobowiązanie jest spełnione (tj. gdy kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana do klienta). Z reguły, cena transakcyjna jest to kwota wynagrodzenia (najczęściej gotówki), która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w trakcie okresu umowy, z uwzględnieniem płatności z góry. Okres umowy jest to okres, który jest wymagalny w wyniku zapisów umownych lub praktyki biznesowej. Na założony wymagalny okres umowy ma wpływ praktyka biznesowa Spółki, gdy Spółka poprzez swoje działania kreuje lub akceptuje uzasadnione oczekiwanie klienta, że zostanie on zwolniony ze swojego zobowiązania do zapłaty przed końcem kontraktu w momencie podpisania nowego kontraktu. W cenie transakcyjnej nie jest uwzględniony efekt pieniądza w czasie (za wyjątkiem należności ratalnych, które z natury spełniają definicję aktywa finansowego), jeśli efekt komponentu finansowego, w stosunku do ceny transakcyjnej, jest nieistotny na poziomie kontraktu. Przypisanie ceny transakcyjnej do różnych zobowiązań do wykonania świadczenia jest dokonywane w celu odzwierciedlenia kwot, do których zgodnie z oczekiwaniem Spółki jest ona uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług do klienta. 52 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Spółka jest spółką usługową i osiąga znaczącą większość swojej marży poprzez sprzedaż usług telekomunikacyjnych. Sprzedaż telefonów subsydiowanych (tj. w sytuacji, gdy wartość faktury za telefon jest mniejsza niż koszt telefonu) jest narzędziem promowania usług Spółki i pozyskiwania klientów. Dlatego, w przypadku usług sprzedawanych wraz z telefonem subsydiowanym, Spółka przypisuje subsydium do przychodów z usług. Spółka określa przychody, które oczekuje uzyskać podczas wyceny oferty na świadczenie usług. Na podstawie powyższego, indywidualna cena sprzedaży (tj. cena, po której Spółka sprzedałaby oddzielnie przyrzeczone dobra lub usługi klientowi) telefonu subsydiowanego jest szacowana na podstawie jego kosztu powiększonego o marżę niezbędną w celu pokrycia dodatkowych kosztów związanych ze sprzedażą telefonów, takich jak koszty transportu czy koszty logistyczne. Oszacowana marża jest nieistotna, w związku z tym nie uwzględniono jej w formule koszt plus marża ze względów praktycznych. Jeśli Spółka jest w stanie sprzedać telefon z zyskiem (tj. gdy kwota zafakturowana za telefon jest wyższa niż koszt telefonu w ofercie pakietowej), to zysk na sprzedaży telefonu jest przypisany do przychodów ze sprzedaży telefonu. Podczas ustalania indywidualnej ceny sprzedaży zobowiązania do wykonania świadczenia w pierwszej kolejności określane jest, czy istnieje specyficzna dla Spółki obserwowalna cena dobra lub usługi, tj. cena, gdy Spółka sprzedaje dobro lub usługę oddzielnie w podobnych okolicznościach i podobnym klientom. W przypadku braku obserwowalnej ceny sprzedaży, inne metody szacowania wartości zobowiązania powinny zostać użyte. Indywidualne ceny sprzedaży usług są określane dla różnych kategorii klientów i są zależne od zawartości usług, długości okresu lojalnościowego oraz profilu aktywności klienta. W związku z tym cena oferty SIMO (tj. cena usługi telekomunikacyjnej niesprzedawanej osobno poza pakietem) nie jest traktowana jako dobre przybliżenie indywidualnej ceny sprzedaży usług w ofercie pakietowej. W konsekwencji indywidualna cena sprzedaży usług telekomunikacyjnych sprzedawanych w ofercie pakietowej jest określana poprzez zastosowanie metody dostosowanej oceny rynku i odpowiada cenie usługi w ramach oferty pakietowej zmodyfikowanej o subsydium z telefonu do odzyskania w trakcie założonego okresu umowy. Spółka rozpoznaje salda z tytułu umów w przypadku takich umów, w których moment, kiedy Spółka nabywa prawo do otrzymania wynagrodzenia nie pokrywa się z momentem, w którym spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia. Składnik aktywów z tytułu umowy odpowiada prawu Spółki do otrzymania wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które zostały przekazane klientom Spółki. Składnik aktywów z tytułu umowy jest zazwyczaj rozpoznawany w momencie przekazania klientowi subsydiowanych telefonów w dacie rozpoczęcia umowy, o ile zachodzi taka potrzeba. Zazwyczaj wyceniany jest jako suma subsydiów odzyskanych w poszczególnych miesiącach w czasie trwania założonego wymagalnego okresu umownego. Zobowiązanie z tytułu umowy reprezentuje kwoty zafakturowane przez Spółkę przed przekazaniem klientom dóbr i/lub usług przyrzeczonych w umowie. Taka sytuacja występuje zazwyczaj w przypadku zaliczek otrzymanych od klientów lub kwot zafakturowanych za dobra i usługi, które nie zostały jeszcze przekazane klientom, tzn. w przypadku umów z płatnością z góry lub pakietów prepaid. Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie przeniesienia na nabywcę kontroli (patrz również paragraf „Osobne komponenty w ofertach pakietowych”). Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego oraz ciemnych włókien Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego/ciemnych włókien ujmowane są w rachunku zysków i strat w sposób liniowy w okresie obowiązywania umowy w przypadku leasingu operacyjnego. W przypadku leasingu finansowego przychód/wynik ze sprzedaży sprzętu/ciemnych włókien jest prezentowany jako sprzedaż na raty. Przychody ze sprzedaży lub udostępnienia treści (ang. content) oraz licencji stron trzecich W zależności od istoty transakcji i roli Spółki w ramach transakcji, Spółka może działać jako zleceniodawca i rozpoznawać przychody w wartości brutto, osobno od kosztów lub działać jako pośrednik i rozpoznawać przychody w ujęciu netto po pomniejszeniu o koszty. Ocena roli Spółki jest oparta o pojęcie kontroli i przesłanki wskazujące na sprawowanie kontroli. Spółka jest traktowana jako zleceniodawca, jeśli sprawuje kontrolę nad dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Spółka jest traktowana jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług do klienta przez inny podmiot, tj. gdy nie sprawuje kontroli nad dobrem lub usługą przed przekazaniem ich klientowi. 53 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Przychody z tytułu świadczenia usług Przychody z tytułu opłat abonamentowych za usługi telefoniczne i dostęp do Internetu ujmowane są liniowo w okresie obowiązywania umowy. Przychody z tytułu opłat za połączenia telefoniczne przychodzące i wychodzące ujmowane są w momencie świadczenia usługi. Przychody ze sprzedaży kart telefonicznych dla telefonii komórkowej ujmowane są w momencie ich wykorzystania lub w momencie utraty ważności karty telefonicznej. Przychody z opłat instalacyjnych rozpoznawane są w momencie wyświadczenia usługi. Oferty promocyjne W przypadku niektórych ofert handlowych, w których klient nie płaci za świadczenie usługi przez ustalony okres w zamian za podpisanie umowy na czas określony (ang. time-based incentives), przychody ujmowane są równomiernie przez określony w umowie założony okres jej obowiązywania. Prawa materialne Prawo materialne to opcja zakupu dóbr i usług z upustem, który jest większy niż upusty zwykle stosowane dla określonych dóbr lub usług. Spółka nie zidentyfikowała żadnych praw materialnych w kontraktach z klientami, które powodowałyby konieczność traktowania ich jako zobowiązania do wykonania świadczenia. 34.10. Koszty pozyskania abonentów, koszty wykonania umowy, koszty reklamy i pozostałe podobne koszty Inkrementalne koszty pozyskania i utrzymania abonentów (np. prowizje płatne agentom za pozyskanie lub utrzymanie kontraktu), jak również koszty poniesione bezpośrednio w związku z wykonywaniem umowy są ujmowane liniowo w rachunku zysków i strat jako koszty przez założony okres umowy, ponieważ są bezpośrednio związane z umową i będą odzyskane. Koszty reklamy, promocji, sponsoringu, komunikacji korporacyjnej i koszty promocji marki są ujmowane w rachunku zysków i strat tego okresu, w którym zostały poniesione. 34.11. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Dostosowywany składnik aktywów jest to taki składnik aktywów, który wymaga znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. W ocenie Spółki, budowa sieci nie wymaga znacznego okresu czasu. 34.12. Wartość firmy Wartość firmy wynika z różnicy pomiędzy kosztem nabycia udziałów niedających kontroli w działalności mobilnej w 2005 roku a przypisaną im wartością bilansową aktywów netto. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. 34.13. Wartości niematerialne (z wyłączeniem wartości firmy) Wartości niematerialne, zawierające głównie rezerwacje i inne prawa do częstotliwości, oprogramowanie i koszty prac rozwojowych, są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, które obejmują cenę zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty, rabaty i powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Wewnętrznie wytworzone znaki handlowe oraz bazy klientów nie są ujmowane jako wartości niematerialne. 54 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Rezerwacje i inne prawa do częstotliwości Wydatki związane z rezerwacjami i innymi prawami do częstotliwości są amortyzowane metodą liniową przez okres ich użytkowania, rozpoczynając od momentu, kiedy sieć komórkowa jest gotowa do użytku i usługa telefonii komórkowej może być sprzedawana. Koszty badań i rozwoju Koszty prac rozwojowych powinny być ujęte jako wartość niematerialna wtedy i tylko wtedy, gdy można udowodnić: - możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania, - zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży oraz dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, - zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, - sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne dla Spółki, - możliwości wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prac rozwojowych niespełniające powyższych kryteriów oraz koszty badań są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Prace badawczo-rozwojowe realizowane przez Spółkę dotyczą głównie: - unowocześnienia architektury sieci lub jej funkcjonalności, - rozwoju platform, których celem jest oferowanie nowych usług klientom Spółki. Koszty prac rozwojowych ujęte jako wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez ich przewidywany okres użytkowania, z reguły nieprzekraczający trzech lat. Oprogramowanie Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania (około 9 lat). Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowany okres użytkowania jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny. 34.14. Środki trwałe Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszty wytworzenia, wraz z cłami importowymi, niepodlegającymi odliczeniu podatkami zawartymi w cenie oraz jest pomniejszona o upusty, rabaty i powiększona o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem, w tym koszty świadczeń pracowniczych i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Wartość początkowa zawiera również wstępne szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika majątku oraz koszty renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których poniesienia Spółka jest zobowiązana. Wartość początkowa sieci telekomunikacyjnej zawiera koszty projektowania i budowy oraz koszty zwiększenia jej pojemności. Łączna wartość początkowa aktywa jest alokowana pomiędzy jego elementy składowe (komponenty), które są ujmowane osobno w przypadku jeśli elementy składowe posiadają odmienne okresy ekonomicznej przydatności lub przewidywany sposób czerpania przyszłych korzyści ekonomicznych jest różny. W takich przypadkach odpisy amortyzacyjne są ustalane dla każdego elementu osobno. Koszty konserwacji i napraw (koszty bieżącego utrzymania) obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Dotacje inwestycyjne Spółka może otrzymywać dotacje rządowe oraz dotacje z Unii Europejskiej na wsparcie projektów inwestycyjnych. Dotacje zmniejszają wartość aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat, jako zmniejszenie amortyzacji, uzależnione od oczekiwanego trybu uzyskiwania korzyści ekonomicznych z danego aktywa. Dotacji nie ujmuje się aż do momentu, w którym istnieje wystarczająca pewność, że jednostka spełni warunki związane z dotacją, oraz że 55 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku dotacja zostanie otrzymana. Dotacje otrzymane przed spełnieniem warunków prezentowane są jako pozostałe zobowiązania. Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej Składnik środków trwałych zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w chwili jego sprzedaży lub kiedy nie oczekuje się żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania lub zbycia. Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika środków trwałych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, ustalone jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeśli takie są) a wartością bilansową składnika, ujmuje się w rachunku zysków i strat jako część zysku/straty z działalności operacyjnej. Umorzenie Środki trwałe są amortyzowane w celu systematycznego rozłożenia ceny nabycia pomniejszonej o ewentualną oszacowaną wartość końcową dla odzwierciedlenia przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z aktywem. Z tego względu, środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Stosowane okresy ekonomicznej przydatności dla środków trwałych zwykle są następujące: Budynki 10 – 30 lat Sieć 3 – 40 lat Terminale 2 – 7 lat Pozostały sprzęt informatyczny 3 – 5 lat Pozostałe środki trwałe 2 – 10 lat Grunty nie są amortyzowane. Okresy ekonomicznej przydatności są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu, jeśli obecny szacowany okres ekonomicznej przydatności jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach księgowych są ujmowane w sposób prospektywny. 34.15. Leasing MSSF 16 „Leasing” ustanawia zasady dotyczące ujęcia, wyceny, prezentacji i ujawnień dotyczących umów leasingu. Dla umów, w których Spółka występuje jako leasingobiorca, przyjęto jednolite podejście księgowe. Dla umów, w których Spółka występuje jako leasingodawca, utrzymany został podział na leasingi operacyjne oraz finansowe, które są odmiennie ujmowane księgowo. Spółka klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech warunków: - umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów; - leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa; - leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy. Spółka zidentyfikowała cztery główne kategorie umów leasingu: - nieruchomości: salony sprzedaży, biura, wieczyste użytkowanie gruntów; - sieć mobilna: grunty, powierzchnie techniczne, miejsca na wieżach, kominach, dachach; - sieć stacjonarna: powierzchnie techniczne, ograniczone prawa rzeczowe, dostęp do pętli lokalnej, kolokacja, umowy na ciemne włókna, umowy na podziemne części gruntów, służebności gruntowe; - pozostałe najmy: samochody, urządzenia techniczne, powierzchnie w centrach przetwarzania danych. Prezentacja umów leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy w głównej mierze od: - zakresu umów zakwalifikowanych jako leasing, - okresu leasingu przyjętego dla poszczególnych rodzajów umów, co wymaga przyjęcia istotnych szacunków przez Zarząd Spółki. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub ustaloną praktykę rynkową. 56 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Spółka jako leasingobiorca Dla umów, w przypadku których Spółka występuje jako leasingobiorca, Spółka stosuje jednolite podejście księgowe, w ramach którego leasingobiorca rozpoznaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Spółka zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów, w linii koszty zakupów zewnętrznych, następujących rodzajów umów: - wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest mniejszy niż 12 miesięcy; - umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 dolarów. Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z tego prawa. W przypadku umów zawartych na czas nieokreślony, Spółka określiła wystarczająco pewny okres leasingu na 5 lat dla wszystkich umów leasingu zawartych na czas nieokreślony, za wyjątkiem 18 lat w przypadku decyzji administracyjnych o zajęciu pasa drogowego na potrzeby posadowienia stacjonarnej infrastruktury telekomunikacyjnej. W przypadku ograniczonych praw rzeczowych w budynkach, w których Spółka ma posadowioną infrastrukturę telekomunikacyjną, okres leasingu został ustalony jako średni czas życia budynków w Spółce. Ze względu na duży wolumen i jednorodną specyfikę kontraktów, umowy na użytkowanie podziemnych części gruntu oraz służebności gruntowe są wyceniane w oparciu o podejście portfelowe. W dacie rozpoczęcia leasingu, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane jest według kosztu, który obejmuje: - kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu; - wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę; - szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, jeśli ustalenie stopy procentowej leasingu nie było możliwe w łatwy sposób. Przyjęte stopy procentowe są oparte na rentowności polskich obligacji skarbowych, z uwzględnieniem marży stosowanej przy zaciąganiu długu przez inne spółki o podobnym ratingu kredytowym. Stopy dyskonta są zróżnicowane w zależności od okresu zapadalności i waluty, lecz nie ze względu na rodzaj aktywów. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności: - stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; - zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu; - kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; - cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; - kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest powiększana w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszana w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tylko elementy leasingowe są uwzględniane w wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego. Pozostałe elementy 57 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku nie leasingowe, takie jak płatności za media, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat. Spółka jako leasingodawca Spółka klasyfikuje umowy leasingu jako leasing operacyjny oraz leasing finansowy i stosuje odmienne podejście księgowe dla powyższych typów leasingu. Umowa leasingu jest klasyfikowana jako leasing finansowy, jeśli na jej mocy następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Leasing jest zaliczany do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Przykładowe przesłanki, które osobno lub łącznie zazwyczaj powodują, że leasing zostanie zaliczony do leasingu finansowego mogą być następujące: - na mocy leasingu następuje przeniesienie na leasingobiorcę własności bazowego składnika aktywów przed końcem okresu leasingu; - leasingobiorca ma opcję zakupienia bazowego składnika aktywów za cenę znacznie niższą od wartości godziwej; - okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania bazowego składnika aktywów; - wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa bazowego składnika aktywów; oraz - bazowy składnik aktywów ma na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z niego korzystać bez dokonywania większych modyfikacji. 34.16. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży to aktywa rzeczowe, których wartość bilansowa zostanie odzyskana poprzez transakcję sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Aktywa te są dostępne do niezwłocznej sprzedaży w obecnym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a ich sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wyceniane są po niższej z następujących dwóch wartości: oszacowanej wartości godziwej pomniejszonej o oczekiwane koszty sprzedaży lub wartości bilansowej i prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej po spełnieniu warunków określonych w MSSF 5. Aktywa te nie są amortyzowane. Jeżeli wartość godziwa pomniejszona o oczekiwane koszty sprzedaży jest niższa od wartości bilansowej, wówczas ujmuje się odpis z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. W kolejnych okresach, wraz ze wzrostem wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany w wartości nie większej niż skumulowany odpis aktualizujący ujęty w przeszłości. 34.17. Testy utraty wartości aktywów niefinansowych oraz ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang. cash generating units – „CGU”) Biorąc pod uwagę rodzaj aktywów trwałych oraz rodzaj prowadzonej działalności, większość pojedynczych składników aktywów trwałych Spółki nie wypracowuje wpływów pieniężnych niezależnie od wpływów pochodzących od innych aktywów. Spółka identyfikuje jedno CGU (patrz Nota 8). Na potrzeby testów utraty wartości Spółka przyporządkowuje całą wartość firmy do tego CGU. Zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega testowi utraty wartości przynajmniej raz w roku lub częściej, jeśli wystąpiła przesłanka utraty wartości. MSR 36 „Utrata wartości aktywów” wymaga, aby testy utraty wartości były przeprowadzane na poziomie każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (CGU). Wartość odzyskiwalna W celu ustalenia, czy należy rozpoznać odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, porównuje się wartość bilansową aktywów i zobowiązań danego CGU, łącznie z przypisaną do niego wartością firmy, do ich wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. 58 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest najlepszym szacunkiem kwoty możliwej do uzyskania ze sprzedaży CGU na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji, po potrąceniu kosztów zbycia. Ten szacunek jest ustalany na podstawie dostępnych informacji rynkowych z uwzględnieniem specyficznych warunków transakcji. Wartość użytkowa jest bieżącą, szacunkową wartością przyszłych przepływów pieniężnych wypracowanych przez CGU, z uwzględnieniem wartości firmy. Szacunki przepływów środków pieniężnych są oparte na założeniach rynkowych i regulacyjnych, założeniach dotyczących przedłużeń rezerwacji i innych praw do częstotliwości oraz przewidywanych przez kierownictwo Spółki warunkach biznesowych, w następujący sposób: - plany przepływów środków pieniężnych są oparte na planie biznesowym oraz jego ekstrapolacji w nieskończoność poprzez zastosowanie stopy wzrostu odzwierciedlającej spodziewany długoterminowy trend rynku, - uzyskane szacunki przepływów środków pieniężnych są następnie dyskontowane z użyciem odpowiedniej stopy dyskontowej dla danej działalności. Jeżeli wartość odzyskiwalna CGU jest mniejsza niż jego wartość bilansowa, wówczas ujmuje się odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. Odpis aktualizujący przypisuje się w pierwszej kolejności do wartości firmy, obniżając jej wartość, a następnie do innych aktywów należących do CGU. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się w rachunku zysków i strat jako zmniejszenie/zwiększenie zysku/straty z działalności operacyjnej. Takie odpisy nie są odwracane. 34.18. Aktywa i zobowiązania finansowe Aktywa finansowe klasyfikowane są – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy – do następujących kategorii: - aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek; - aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek; - zabezpieczające instrumenty pochodne; - aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zobowiązania finansowe obejmują następujące kategorie: zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz zabezpieczające instrumenty pochodne. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży aktywów finansowych są ujmowane na dzień rozliczenia transakcji. Początkowe ujęcie instrumentów finansowych W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej – w przypadku inwestycji, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane. Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej. Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej. Najlepszym dowodem wartości godziwej instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia jest zazwyczaj cena transakcyjna – to jest wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty. Jeżeli Spółka ustali, że wartość godziwa w momencie początkowego ujęcia różni się od ceny transakcyjnej, a wartość godziwa nie znajduje potwierdzenia w cenie notowanej na aktywnym rynku za identyczny składnik aktywów lub identyczne zobowiązanie, ani nie opiera się na technice wyceny, w której wykorzystuje się istotne dla wyceny dane tylko z obserwowalnych rynków, wówczas instrument finansowy jest wyceniany w wartości godziwej skorygowanej w celu odroczenia różnicy między wartością godziwą a ceną transakcyjną. Po początkowym ujęciu różnica ta jest ujmowana w rachunku zysków i strat indywidualnie przez okres życia instrumentu. 59 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Ujmowanie i wycena aktywów finansowych - Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują „Należności handlowe” (z wyłączeniem należności handlowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody), „Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych” oraz „Pożyczki do spółek zależnych”. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów finansowych ujmowane są przy użyciu efektywnej stopy procentowej oraz prezentowane w kosztach finansowych, netto. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne na rachunkach bankowych, środki pieniężne w kasie, depozyty w Orange S.A. utrzymywane w ramach umowy dotyczącej scentralizowanego zarządzania skarbcem oraz inne płynne instrumenty, które mogą zostać w sposób natychmiastowy zamienione na środki pieniężne w znanej kwocie i które są przedmiotem nieznacznych zmian wartości. - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 oraz warunkowe należne wynagrodzenie za sprzedaż 50% udziałów w Światłowód Inwestycje. - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują należności handlowe ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym, które są objęte umową faktoringu. - Utrata wartości Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności finansowych, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Należności handlowe, które są jednorodne i charakteryzują się podobnym ryzykiem kredytowym (np. osobno dla klientów indywidualnych i biznesowych), są testowane na utratę wartości łącznie. Szacując oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia Spółka korzysta z danych historycznych w celu określenia wysokości oczekiwanych strat kredytowych. Obliczając wartość odzyskiwalną należności, które indywidualnie są znaczące i niejednorodne, OPL S.A. bierze pod uwagę znaczące trudności finansowe dłużnika lub prawdopodobieństwo upadłości albo reorganizacji finansowej dłużnika. Ta metoda używana jest głównie w przypadku klientów będących operatorami telekomunikacyjnymi (zarówno krajowych jak i międzynarodowych), podmiotów administracji państwowej oraz podmiotów publicznych. W przypadku uzyskania informacji o pogorszeniu się sytuacji finansowej klienta (np. dotyczące bankructwa klienta lub wystąpienia postępowania sądowego), należności są wyłączane z ustalania odpisu metodą statystyczną i oceniane są pod kątem utraty wartości indywidualnie. MSSF 9 wymaga rozpoznawania oczekiwanych strat na należności natychmiast w momencie rozpoznania należności w bilansie. Spółka stosuje uproszczone szacowanie oczekiwanych strat w momencie rozpoznania aktywa w bilansie. Stopa stosowana do określenia oczekiwanych strat jest ustalana jako iloraz kosztów złych długów do przychodów. Spółka uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeśli wystąpiło zdarzenie mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika aktywów, na przykład znaczne trudności finansowe dłużnika lub naruszenie warunków umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie. Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane. 60 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Ujmowanie i wycena zobowiązań finansowych - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, w tym zobowiązania z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach „Zobowiązania handlowe”, „Pożyczki od jednostek powiązanych” oraz „Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”. Zobowiązania handlowe obejmują zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym. OPL S.A. uważa, że te zobowiązania finansowe mają charakter zobowiązań handlowych, w szczególności dlatego, że harmonogramy płatności mieszczą się w zakresie zwykłych warunków płatności dla operatora telekomunikacyjnego oraz nie wymagają złożenia dodatkowych zabezpieczeń. Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania finansowe są wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. - Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zawierają instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9. Ujmowanie i wycena instrumentów pochodnych Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej i prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako krótkoterminowe lub długoterminowe w zależności od ich terminu zapadalności. Instrumenty pochodne są ujmowane jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat lub jako instrumenty zabezpieczające. - Instrumenty pochodne ujęte jako aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Z wyjątkiem zysków i strat na zabezpieczających instrumentach pochodnych (patrz poniżej), zyski i straty powstałe z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana w wartości godziwej (z wyłączeniem składnika odsetkowego oraz korekty o ryzyko kredytowe) instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowana w zysku/stracie z działalności operacyjnej lub w kosztach finansowych netto, w zależności od treści zabezpieczonej ekonomicznie transakcji. Składnik odsetkowy oraz korekta o ryzyko kredytowe instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu są prezentowane jako pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe w ramach kosztów finansowych, netto. - Instrumenty zabezpieczające Instrumenty pochodne mogą zostać zakwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest zabezpieczeniem przed zmiennością przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym aktywem, zobowiązaniem lub wysoce prawdopodobną prognozowaną transakcją (taką jak przyszły zakup lub sprzedaż) oraz które może wpłynąć na wykazywany wynik. 61 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Skutki zastosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych są następujące: część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą uznano za efektywne zabezpieczenie przepływów pieniężnych, ujmowana jest bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast część zysku lub straty uznana za nieefektywne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte w kapitale rezerwowym z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie albo w okresach, w których zabezpieczone transakcje wpływają na rachunek zysków i strat. W momencie, kiedy prognozowana zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, zyski i straty odroczone uprzednio w kapitale własnym są usuwane z kapitału rezerwowego z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne i uwzględniane w wartości początkowej danego składnika aktywów lub zobowiązań. Nie jest to korekta wynikająca z przeklasyfikowania, zatem nie wpływa na inne całkowite dochody. 34.19. Zapasy Zapasy, głównie telefony, wyceniane są według niższej z następujących wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości odzyskiwalnej netto. Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe. Zmiana odpisu aktualizującego jest prezentowana w rachunku zysków i strat w pozycji „Koszty zakupów zewnętrznych”. Cena nabycia lub koszt wytworzenia są ustalane metodą średniej ceny ważonej. Wartość odzyskiwalna netto jest szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty sprzedaży. 34.20. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres. Zobowiązania/aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego ujmuje się w kwocie oczekiwanej na koniec okresu sprawozdawczego zapłaty/zwrotu od organów podatkowych. Podatek odroczony Podatek odroczony jest rozpoznawany dla różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów. Nie ujmuje się podatku odroczonego w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i która w momencie przeprowadzenia transakcji nie wpływa na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową) oraz nie powoduje powstania takich samych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego nie podlegają dyskontowaniu. Podatek odroczony wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących lub ogłoszonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. 34.21. Rezerwy Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem strony trzeciej, którego kwotę można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z działalności Spółki. Szacunek wysokości rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Spółka poniesie w celu uregulowania zobowiązania. Jeżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest ujmowana. W takim wypadku Spółka wykazuje „zobowiązanie warunkowe”. 62 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Zobowiązania warunkowe odpowiadają (i) możliwym obowiązkom, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub (ii) obecnym obowiązkom, które powstają na skutek zdarzeń przeszłych, w przypadku których nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub w przypadku których kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania warunkowe nie są ujmowane w Sprawozdaniu Finansowym, ale w odpowiednich przypadkach są ujawnione w notach do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego. Rezerwy na koszty demontażu i rekultywację terenu Spółka jest zobowiązana, po zakończeniu okresu użytkowania, zdemontować środki trwałe i przeprowadzać rekultywację terenu. Zgodnie z paragrafami 36 i 37 MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” rezerwa jest ujęta w oparciu o najlepszy szacunek kwoty wymaganej do uregulowania zobowiązania. Wysokość rezerwy jest dyskontowana przez zastosowanie stopy dyskonta, która odzwierciedla upływ czasu oraz ryzyko charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań. Kwota rezerwy jest okresowo weryfikowana i korygowana w razie konieczności, w korespondencji z aktywem, którego dotyczy. 34.22. Świadczenia pracownicze Pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalno-rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami wynagradzania. Wysokość świadczenia zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Odprawy emerytalno-rentowe nie są wypłacane z określonego funduszu. Koszt świadczeń nabywanych w danym okresie ustalany jest metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Ta metoda traktuje każdy okres świadczenia pracy jako dający prawo do dodatkowej części świadczenia i wycenia każdą część osobno tworząc ostateczne zobowiązanie, które następnie podlega zdyskontowaniu. Wycena bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, rotacji pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłego wzrostu płac, przyszłych stóp procentowych (w celu ustalenia stopy dyskontowej). Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej świadczeń z tytułu odpraw emerytalno-rentowych są ujmowane niezwłocznie w pełnej wysokości w innych całkowitych dochodach. Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość bieżącą zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń. Przekrój demograficzny pracowników oraz wskaźniki ruchów kadrowych wykorzystywane przy wycenie są oparte na danych historycznych. Świadczenia należne później niż 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego są dyskontowane przy użyciu stopy dyskontowej określonej na podstawie rentowności polskich obligacji skarbowych. Spółka ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, które są płatne w następstwie: - decyzji Spółki o rozwiązaniu stosunku pracy z pracownikiem przed osiągnięciem przez niego wieku emerytalnego; lub - decyzji pracownika o przyjęciu propozycji świadczeń, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne kiedy Spółka rozwiązuje stosunek pracy lub kiedy Spółka zaoferowała pracownikom świadczenia, w zamian za dobrowolne rozwiązanie stosunku pracy. Zgodnie z dotychczasową praktyką, takie propozycje świadczeń są uznawane za zwyczajowo oczekiwany obowiązek i ujmowane w momencie, kiedy wypłata świadczeń staje się prawdopodobna, a świadczenia te można wiarygodnie wycenić. Podstawą do kalkulacji rezerwy z tytułu dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy jest oczekiwany moment wypłaty świadczeń oraz szacunkowa liczba, wynagrodzenie oraz staż pracy pracowników, którzy zgodzą się na dobrowolne odejście. Rezerwa na koszty rozwiązania stosunku pracy jest prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Rezerwy”. Oprócz świadczeń wypłacanych po okresie zatrudnienia i innych długoterminowych świadczeń pracowniczych, Spółka zapewnia swoim obecnym i emerytowanym pracownikom również określone świadczenia niepieniężne, w tym subsydiowane usługi telekomunikacyjne. Wobec braku w MSSF precyzyjnych wytycznych w tym zakresie, Spółka przyjęła zasadę, zgodnie z którą te i podobne świadczenia pracownicze wyceniane są wg ich kosztu inkrementalnego pomniejszonego o przychody z usługi. 63 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku 34.23. Płatności oparte na akcjach OPL S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie środków pieniężnych, w ramach których pracownicy świadczą usługi Spółce w zamian za jej zobowiązanie do dostarczenia środków pieniężnych w kwocie, która jest uzależniona od ceny instrumentów kapitałowych Spółki. Wartość usług świadczonych przez pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange Polska) w zamian za przyznanie prawa do udziału we wzroście wartości akcji ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, przez okres nabywania uprawnień. Zobowiązanie jest wyceniane na każdy dzień sprawozdawczy aż do momentu rozliczenia, a zmiany wartości zobowiązania są ujmowane w wyniku danego okresu. Orange S.A. uruchomiła programy płatności opartych na akcjach rozliczane w formie instrumentów kapitałowych, w ramach których pracownicy świadczą usługi Spółce w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A. Wartość usług świadczonych przez pracowników (ustalona w odniesieniu do wartości godziwej akcji Orange S.A.) w zamian za instrumenty kapitałowe Orange S.A. ujmowana jest jako koszt oraz, drugostronnie, jako kapitał, przez okres nabywania uprawnień. 64 Spis treści Orange Polska S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 grudnia 2024 roku Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska S.A. Liudmila Climoc Prezes Zarządu Jacek Kunicki Członek Zarządu Jolanta Dudek Wiceprezes Zarządu Bożena Leśniewska Wiceprezes Zarządu Witold Drożdż Członek Zarządu Piotr Jaworski Członek Zarządu Jacek Kowalski Członek Zarządu Maciej Nowohoński Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zuzanna Góral Dyrektor Rachunkowości i Kontroli Wewnętrznej 65