Stalexport Autostrady S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 14, 2025

STX_AUTOSTRADY-2023-12-31-pl Mysłowice, 12 marca 2025 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2024 roku GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Strona | 2 Spis treści SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......................................................................................................... 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................. 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................................................................... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................................................... 7 INFORMACJE DODATKOWE (NOTY) DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. PODSTAWOWE DANE O GRUPIE ................................................................................................................................................................ 9 2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................................................................... 10 3. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ..................................................................................................................... 11 4. INFORMACJE DOTYCZĄCE UMOWY KONCESYJNEJ .................................................................................................................................. 12 5. OPIS ISTOTNYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................................................................ 13 6. SEGMENTY OPERACYJNE .......................................................................................................................................................................... 28 7. GRUPA PRZEZNACZONA DO ZBYCIA ......................................................................................................................................................... 29 8. PRZYCHODY .............................................................................................................................................................................................. 29 9. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ..................................................................................................................................................................... 31 10. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ..................................................................................................................................... 31 11. PRZYCHODY FINANSOWE NETTO ............................................................................................................................................................. 32 12. PODATEK DOCHODOWY .......................................................................................................................................................................... 33 13. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE .................................................................................................................................................................. 34 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE .................................................................................................................................................................... 35 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ............................................................................................................................................................ 37 16. PODATEK ODROCZONY ............................................................................................................................................................................ 38 17. NALEŻNOŚCI ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO .......................................................................................... 40 18. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ................................................................................................................. 40 19. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .................................................................................................................................................. 41 20. KAPITAŁ WŁASNY ..................................................................................................................................................................................... 42 21. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ .................................................................................................................................................... 43 22. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ................................................................................................................................ 44 23. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ...................................................................................................................................................... 44 24. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ..................................................................................................................... 44 25. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE .................................................................................................................................. 45 26. PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW ....................................................................................................................................................... 46 27. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW .......................................................................................................................................................... 46 28. REZERWY .................................................................................................................................................................................................. 47 29. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE (KRÓTKOTERMINOWE) ...................................................................... 48 30. INSTRUMENTY FINANSOWE .................................................................................................................................................................... 49 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Strona | 3 31. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ................................................................................................................................................. 52 32. ZOBOWIĄZANIA DOTYCZĄCE INFRASTRUKTURY AUTOSTRADOWEJ ....................................................................................................... 56 33. ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU GRUPY .......................................................................................................................... 56 34. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ........................................................................................................................................ 56 35. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ......................................................................................................................................... 57 36. WYNAGRODZENIE PODMIOTU BADAJĄCEGO SPRAWOZDANIE FINANSOWE I PODMIOTÓW Z NIM POWIĄZANYCH ............................ 58 37. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM ........................................................................................................................................................ 58 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona | 4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok kończący się 31 grudnia w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej Nota 2024 r. 2023 r. Przychody 6,8 578 915 508 871 Koszt własny sprzedaży 6,9 ( 182 946 ) ( 170 442 ) Pozostałe przychody operacyjne 10 6 063 8 826 Koszty ogólnego zarządu 6,9 ( 227 449 ) ( 225 602 ) Pozostałe koszty operacyjne 10 ( 4 615 ) ( 573 ) Odwrócenie strat/(Straty) z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 1 301 ( 9 ) Zysk z działalności operacyjnej 171 269 121 071 Przychody finansowe 44 114 57 962 Koszty finansowe ( 26 162 ) ( 38 042 ) Przychody finansowe netto 11 17 952 19 920 Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 67 142 Zysk przed opodatkowaniem 189 288 141 133 Podatek dochodowy 12.1 ( 49 585 ) ( 24 967 ) Zysk netto za okres sprawozdawczy 139 703 116 166 Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody, które nigdy nie będą podlegać reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych 135 150 Wycena świadczeń pracowniczych 24 ( 75 ) ( 539 ) Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów 12.3 ( 11 ) 76 Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy 49 ( 313 ) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy 139 752 115 853 Zysk netto przypadający na: Właścicieli Jednostki Dominującej 132 925 109 230 Udziały niekontrolujące 20.5 6 778 6 936 Zysk netto za okres sprawozdawczy 139 703 116 166 Całkowite dochody ogółem przypadające na: Właścicieli Jednostki Dominującej 133 012 108 974 Udziały niekontrolujące 20.5 6 740 6 879 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy 139 752 115 853 Zysk przypadający na 1 akcję 21 Podstawowy (zł) 0,54 0,44 Rozwodniony (zł) 0,54 0,44 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona | 5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień w tysiącach złotych Nota 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 13 33 133 37 442 Wartości niematerialne 14 212 750 311 286 Nieruchomości inwestycyjne 15 6 082 6 340 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 782 842 Pozostałe inwestycje długoterminowe 135 107 Należności z tytułu leasingu finansowego 53 136 Pozostałe należności długoterminowe 18 75 000 - Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 139 278 415 799 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 54 652 96 720 Aktywa trwałe razem 521 865 868 672 Aktywa obrotowe Zapasy 3 685 3 489 Inwestycje krótkoterminowe 1 330 1 223 Należności z tytułu podatku dochodowego 17 37 953 - Należności z tytułu leasingu finansowego 130 91 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 28 774 31 683 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 644 242 638 245 Aktywa obrotowe razem 716 114 674 731 Aktywa razem 1 237 979 1 543 403 PASYWA Kapitał własny 20 Kapitał zakładowy 20.1 185 447 185 447 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 7 431 7 431 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów kapitałowych 52 ( 58 ) Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy 442 293 517 776 Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty 138 220 41 103 Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej 773 443 751 699 Udziały niekontrolujące 20.5 5 835 6 230 Kapitał własny razem 779 278 757 929 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu 23 4 898 4 778 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 9 160 6 846 Przychody przyszłych okresów 26 1 032 1 863 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 25 12 188 16 759 Rezerwy długoterminowe 28 115 845 363 288 Zobowiązania długoterminowe razem 143 123 393 534 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu 23 204 185 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 17 393 10 216 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 29 100 924 144 421 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 4 385 864 Przychody przyszłych okresów 26 832 832 Zobowiązania z tytułu umów 27 9 480 9 692 Rezerwy krótkoterminowe 28 199 360 225 730 Zobowiązania krótkoterminowe razem 315 578 391 940 Zobowiązania razem 458 701 785 474 Pasywa razem 1 237 979 1 543 403 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona | 6 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok kończący się 31 grudnia w tysiącach złotych Nota 2024 r. 2023 r. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 189 288 141 133 Korekty Amortyzacja 9 101 380 90 557 Zysk ze zbycia/likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 10 ( 289 ) ( 96 ) Odsetki i dywidendy ( 43 719 ) ( 56 887 ) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych ( 67 ) ( 142 ) Zmiana stanu należności ( 73 310 ) ( 11 550 ) Zmiana stanu zapasów ( 161 ) 1 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych ( 7 624 ) 27 031 Zmiana stanu rezerw ( 29 055 ) 16 355 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów ( 831 ) ( 833 ) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów ( 212 ) 238 Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 135 400 205 807 Podatek dochodowy zapłacony ( 53 975 ) ( 54 487 ) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 81 425 151 320 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy inwestycyjne 44 691 57 634 Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 665 474 Dywidendy otrzymane 73 46 Dywidendy od jednostek stowarzyszonych 127 96 Odsetki otrzymane 43 826 57 018 Wydatki inwestycyjne ( 272 834 ) ( 60 038 ) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (z uwzględnieniem wykorzystania rezerwy na wydatki inwestycyjne) ( 272 834 ) ( 60 038 ) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 228 143 ) ( 2 404 ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wydatki finansowe ( 123 806 ) ( 62 309 ) Dywidendy wypłacone, w tym przypadające na: 20.4 ( 118 403 ) ( 57 211 ) właścicieli Jednostki Dominującej ( 111 268 ) ( 49 452 ) udziały niekontrolujące ( 7 135 ) ( 7 759 ) Odsetki zapłacone ( 3 ) - Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 30.2 ( 189 ) ( 178 ) Płatności zobowiązań z tytułu Opłat koncesyjnych 30.2 ( 5 211 ) ( 4 920 ) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( 123 806 ) ( 62 309 ) Przepływy pieniężne netto ogółem ( 270 524 ) 86 607 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego (z uwzględnieniem długoterminowych) 19 1 054 044 967 437 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego (z uwzględnieniem długoterminowych), w tym: 19 783 520 1 054 044 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości dysponowania 19 317 593 604 000 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona | 7 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tysiącach złotych Nota Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów kapitałowych Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. 185 447 7 431 ( 58 ) 517 776 41 103 751 699 6 230 757 929 Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - 132 925 132 925 6 778 139 703 Inne całkowite dochody: - - 110 - ( 23 ) 87 ( 38 ) 49 Wycena świadczeń pracowniczych 24 - - - - ( 29 ) ( 29 ) ( 46 ) ( 75 ) Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych - - 135 - - 135 - 135 Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów 12.3 - - ( 25 ) - 6 ( 19 ) 8 ( 11 ) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - 110 - 132 902 133 012 6 740 139 752 Pokrycie strat z lat ubiegłych - - - ( 75 836 ) 75 836 - - - Wypłata dywidendy 20.4 - - - - ( 111 268 ) ( 111 268 ) ( 7 135 ) ( 118 403 ) Przeniesienie zysku na pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy - - - 353 ( 353 ) - - - Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. 185 447 7 431 52 442 293 138 220 773 443 5 835 779 278 Pozycja skorygowana o dywidendy wypłacone w latach ubiegłych bezpośrednio z kapitałów rezerwowych lub zapasowych jednostek zależnych. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami dodatkowymi, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona | 8 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy) w tysiącach złotych Nota Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów kapitałowych Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Stan na dzień 1 stycznia 2023 r. 185 447 7 431 ( 182 ) 495 142 4 339 692 177 7 110 699 287 Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - 109 230 109 230 6 936 116 166 Inne całkowite dochody: - - 124 - ( 380 ) ( 256 ) ( 57 ) ( 313 ) Wycena świadczeń pracowniczych 24 - - - - ( 468 ) ( 468 ) ( 71 ) ( 539 ) Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych - - 150 - - 150 - 150 Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów 12.3 - - ( 26 ) - 88 62 14 76 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - 124 - 108 850 108 974 6 879 115 853 Wypłata dywidendy 20.4 - - - ( 464 ) ( 48 988 ) ( 49 452 ) ( 7 759 ) ( 57 211 ) Przeniesienie zysku na pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy - - - 23 098 ( 23 098 ) - - - Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 185 447 7 431 ( 58 ) 517 776 41 103 751 699 6 230 757 929 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 9 1. Podstawowe dane o Grupie Stalexport Autostrady S.A. („Spółka”, „Jednostka Dominująca”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 16854. Siedziba Spółki mieści się w Polsce w Mysłowicach (41-404) przy ul. Piaskowej 20 . Zarówno nazwa Spółki, jak i jej inne dane identyfikacyjne nie uległy zmianie od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego. Spółka wraz z jednostkami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Stalexport Autostrady S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”). Działalność Grupy obejmuje m.in.: ▪ budowę dróg kołowych i szynowych, a w szczególności działalność gospodarczą związaną z zarządzaniem, budową przez przystosowanie do wymogów autostrady płatnej i eksploatacją fragmentu autostrady A-4 na odcinku Katowice – Kraków, ▪ zarządzanie i doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej (działalność holdingowa), ▪ wynajem pomieszczeń. Poza Spółką w skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 r. wchodziły następujące podmioty: Nazwa spółki Siedziba Główny obszar działalności Status spółki Udział w kapitale oraz liczbie głosów Data objęcia kontroli/ Data nabycia Metoda konsolidacji Stalexport Autostrada Małopolska S.A. Mysłowice Budowa i eksploatacja autostrady Jednostka zależna 100,00% 1998 r. Metoda pełna VIA4 S.A. Mysłowice Eksploatacja autostrady Jednostka zależna 55,00% 1998 r. Metoda pełna Biuro Centrum Sp. z o.o. Katowice Administrowanie nieruchomościami Jednostka stowarzyszona 40,63% 1994 r. Metoda praw własności W lutym 2024 roku nastąpiło wykreślenie Petrostal S.A. w likwidacji z Krajowego Rejestru Sądowego na skutek postanowienia sądu o rozwiązaniu podmiotu bez przeprowadzania postępowania likwidacyjnego. Podmiot ten nie był objęty konsolidacją ze względu na występujące ograniczenia w sprawowaniu kontroli. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2024 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki oraz jej jednostek zależnych, a także udział Grupy w aktywach netto jednostek stowarzyszonych. Równolegle Grupa Kapitałowa ujmowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej wyższego szczebla Mundys S.p.A . z siedzibą we Włoszech. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest Edizione S.p.A. z siedzibą we Włoszech. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 10 2. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 2.1. Oświadczenie zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”) oraz innych obowiązujących przepisów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 12 marca 2025 r. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”) poza Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, a także Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. 2.2. Podstawa wyceny Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 2.3. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, walucie prezentacji Grupy, która jest również walutą funkcjonalną spółek wchodzących w skład Grupy, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. 2.4. Nowe standardy i interpretacje niezastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Nowe standardy, zmiany do standardów oraz interpretacji, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się po 1 stycznia 2024 r., nie zostały uwzględnione przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nie przewiduje się aby nowe standardy oraz zmiany do obecnie obowiązujących standardów mogły mieć istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy. 2.5. Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach uznawanych za racjonalne w danych okolicznościach i stanowią podstawę do określenia wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, które nie wynikają bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczne wartości mogą się różnić od wartości szacowanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 5.1, 14, 16, 24.2, 28 oraz 31.1 (oczekiwane straty kredytowe). Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 11 mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Grupa ujmuje i wycenia należności/zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego, a także aktywa/rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe oraz odpowiednie stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi, zgodnie z interpretacją KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu . 3. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Grupa monitoruje sytuację makroekonomiczną w Polsce, również wynikającą z wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie, na jej działalność, w tym na przyszłą sytuację finansową oraz wyniki finansowe. Wyniki finansowe prowadzonej przez Grupę działalności autostradowej są bezpośrednio uzależnione od poziomu ruchu samochodowego na koncesyjnym odcinku autostrady A4 Katowice-Kraków. W nocie 8 zaprezentowano porównanie średniego ruchu w latach 2023-2024. Biorąc pod uwagę ogólną sytuację ekonomiczną i prawną Grupy, w tym jej przewidywania w zakresie kształtowania się ruchu samochodowego w okresie 12 miesięcy od końca bieżącego okresu sprawozdawczego oraz w latach późniejszych, na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na istotne pogorszenie sytuacji finansowej Grupy, w tym w rezultacie wspomnianego powyżej wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie. W związku z tym skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Wspomniane powyżej przewidywania w zakresie kształtowania się ruchu samochodowego zostały określone w oparciu o obserwowane zmiany ruchu, w kontekście bieżącej i przewidywanej sytuacji gospodarczej. Z wypełnieniem takich przewidywań wiążą się różnego rodzaju założenia i ryzyka ich realizacji, wśród których szczególną rolę odgrywa ryzyko dotyczące wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność Grupy, w tym na generowane przez Grupę przychody. Przypadający na marzec 2027 r. koniec okresu obowiązywania Umowy Koncesyjnej (patrz nota 4), której stroną jest Stalexport Autostrada Małopolska S.A., nie stanowi negatywnej przesłanki dla założenia kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w ramach segmentu „Zarządzanie i eksploatacja autostrad” w okresie 12 miesięcy od końca bieżącego okresu sprawozdawczego. Fakt ten znajduje jednak odzwierciedlenie w wycenie koncesyjnych wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych i pozostałych wartości niematerialnych związanych z Umową Koncesyjną (patrz noty 5.1, 5.2, 5.3, 13 i 14), w konsekwencji przyjętego okresu amortyzacji tych aktywów, a także w szacunkach Grupy w zakresie podatku odroczonego (patrz noty 5.15 i 16). Dokonując oceny założenia kontynuacji działalności, w kontekście ww. zakończenia okresu obowiązywania Umowy Koncesyjnej, Zarząd Spółki uwzględnił brak zamiaru likwidacji albo zaniechania prowadzenia działalności gospodarczej przez Grupę w ciągu 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 12 Zarząd Spółki uwzględnił również, w oparciu o bardzo dobrą sytuację majątkową, wynikową i płynnościową Spółki i jej Grupy, brak ograniczeń w możliwościach kontynuacji działalności po okresie obowiązywania Umowy Koncesyjnej, poprzez między innymi możliwe zaangażowanie w przyszłe projekty autostradowe w ramach Partnerstwa Publiczno-Prywatnego. 4. Informacje dotyczące Umowy Koncesyjnej Działalność Grupy obejmuje przede wszystkim działalność gospodarczą związaną z zarządzaniem, budową/ przystosowaniem do wymogów autostrady płatnej i eksploatacją fragmentu autostrady A-4 na odcinku Katowice – Kraków, skoncentrowaną przede wszystkim w jednostce zależnej Stalexport Autostrada Małopolska S.A. („SAM S.A.”, „Koncesjonariusz”). Działalność ta jest prowadzona w oparciu o umowę koncesyjną („Umowa Koncesyjna”) pomiędzy SAM S.A. a Ministrem Infrastruktury („Koncesjodawca”). Przedmiotem Umowy Koncesyjnej jest realizacja przedsięwzięcia („Przedsięwzięcie”) polegającego na budowie płatnej autostrady A-4 (poprzez przystosowanie do wymogów autostrady płatnej) na odcinku Katowice (węzeł Murckowska, km 340,2) - Kraków (węzeł Balice I, km 401,1) i jej eksploatacji, jak również prowadzenie i zakończenie pozostałych robót budowlanych oraz realizację innych obowiązków w niej określonych. Umowa Koncesyjna została zawarta na okres obowiązywania koncesji, tj. 30 lat kończących się w marcu 2027 r. Podstawowym źródłem przychodów z realizacji przedsięwzięcia określonym w Umowie Koncesyjnej są przychody z tytułu poboru opłat. Koncesjonariuszowi przysługuje przez okres obowiązywania Umowy Koncesyjnej prawo korzystania i pobierania pożytków z pasa drogowego autostrady. Prawo to obejmuje m.in. prawo do wyburzania i usuwania znajdujących się w pasie drogowym autostrady budynków, budowli, urządzeń, drzewostanu i upraw, z zastrzeżeniem wszelkich odnośnych przepisów prawa. W zamian Koncesjonariusz jest zobowiązany do eksploatacji i utrzymywania płatnej autostrady do dnia wygaśnięcia lub rozwiązania Umowy Koncesyjnej, która określa szczegółowy zakres obowiązków Koncesjonariusza oraz do inwestycji obejmujących ściśle określone roboty budowlane. Ponadto, w ramach obowiązków określonych przez Umowę Koncesyjną, po spełnieniu warunków w niej określonych, Koncesjonariusz: (i) dokonał na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego płatności z tytułu koncesji („Płatności z tytułu Koncesji”) dotyczących spłaty tzw. długu podporządkowanego (zobowiązania z tytułu kredytu w Europejskim Banku Odbudowy i Rozwoju zaciągniętego przez Skarb Państwa na budowę odcinka Autostrady A-4 Katowice – Kraków przejętego przez Koncesjonariusza); (ii) jest zobowiązany do dokonywania na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego płatności stanowiących udział Skarbu Państwa w zyskach Przedsięwzięcia („Płatności na rzecz Skarbu Państwa”). Dotychczas zrealizowany Etap I obejmował m.in. budowę systemu poboru opłat, uruchomienie obwodu utrzymania autostrady w Brzęczkowicach oraz budowę systemu komunikacyjnego i zarządzania oraz łączności autostradowej. Dalsze etapy inwestycji (Etap II), które są lub mają być realizowane, obejmują m.in. budowę miejsc obsługi podróżnych oraz prace z zakresu ochrony środowiska (budowa ekranów akustycznych, odwodnienia autostrady). W dniu 16 kwietnia 2024 r. Koncesjonariusz oraz Minister Infrastruktury podpisali Aneks nr 9 do Umowy Koncesyjnej. Aneks zmienia zakres robót budowlanych wchodzących w skład Etapu II, dotyczących rozbudowy węzła Byczyna oraz rozbudowy węzła Rudno, zlokalizowanych w ciągu koncesyjnego odcinka autostrady A4 Katowice-Kraków. Jako że rozbudowa ww. węzłów w sposób pierwotnie przewidziany Umową Koncesyjną nie odpowiada aktualnym planom co do przebudowy koncesyjnego odcinka autostrady A4 Katowice-Kraków po wygaśnięciu rzeczonej umowy, zgodnie z Aneksem nr 9 prace związane z rozbudową węzłów (w tym dotyczące odwodnienia autostrady oraz ekranów akustycznych w ramach rzeczonych węzłów) nie zostaną wykonane, w konsekwencji czego Koncesjonariusz zobowiązał się zapłacić Skarbowi Państwa kwotę stanowiącą równowartość wyceny niezrealizowanych prac związanych z rozbudową węzłów na dzień 31 grudnia 2023 r., GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 13 która po waloryzacji wyniosła ostatecznie 161 374 tys. zł. Grupa ujęła płatności wynikające z aneksu jako zobowiązanie z tytułu nabycia koncesyjnych wartości niematerialnych (prawa do pobierania opłat od użytkowników autostrady). Zobowiązanie zostało uregulowane w całości w czerwcu 2024 r., co w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych znalazło odzwierciedlenie w ramach przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej. Po zakończeniu okresu trwania Umowy Koncesyjnej prawo do używania i pobierania pożytków z wszelkich budynków i budowli wzniesionych przez Koncesjonariusza przejdzie na Skarb Państwa. Postanowienia Umowy Koncesyjnej uzależniają możliwość dokonywania Płatności na rzecz Skarbu Państwa oraz wypłat dywidend dla akcjonariusza(y) SAM S.A. (razem stanowiących tzw. „Środki pieniężne do podziału”) m.in. od zakończenia określonego etapu robót budowlanych, osiągnięcia minimalnych wielkości wskaźników obsługi długu oraz zapewnienia pokrycia Rachunków rezerwowych w wymaganej wysokości (szerzej patrz nota 5.1). Grupa ujmuje zobowiązanie do dokonania Płatności na rzecz Skarbu Państwa dopiero po spełnieniu kryteriów powodujących powstanie obowiązku zapłaty przewidzianych w Umowie Koncesyjnej. Za moment spełnienia ww. kryteriów uznaje się tzw. dzień kalkulacji, czyli dzień na który dokonywana jest ocena spełnienia rzeczonych kryteriów oraz określenie kwoty dostępnej do wypłaty w okresie do następnego dnia kalkulacji. W 2023 roku strony Umowy Koncesyjnej podpisały Aneks nr 8 do rzeczonej umowy. Aneks dotyczył uregulowania szczegółowych kwestii związanych z dokonywaniem Płatności na rzecz Skarbu Państwa przez Koncesjonariusza. W rezultacie jego podpisania dotychczasowa polityka rachunkowości Grupy w tym zakresie nie uległa zmianie. Aneks umownie potwierdził m.in. uznanie za dzień kalkulacji odpowiednio 30 czerwca oraz 31 grudnia, przy czym wskazano w nim, że ostatni dzień kalkulacji przypadnie na 15 marca 2027 r., tj. ostatni dzień obowiązywania Umowy Koncesyjnej. Na dzień 30 czerwca 2024 r. Grupa rozpoznała zobowiązania z tytułu Płatności na Rzecz Skarbu Państwa w kwocie 69 420 tys. zł netto a na dzień 31 grudnia 2024 r. w kwocie 57 087 tys. zł netto (patrz nota 29). Na dzień 30 czerwca 2023 r. Grupa rozpoznała zobowiązania z tytułu Płatności na Rzecz Skarbu Państwa w kwocie 51 141 tys. zł netto a na dzień 31 grudnia 2023 r. w kwocie 75 572 tys. zł netto. 5. Opis istotnych zasad rachunkowości Zmiany do standardów oraz interpretacji, obowiązujących w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. nie miały istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy, a w konsekwencji na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 5.1. Umowy na usługi koncesjonowane Jako umowy na usługi koncesjonowane (zgodnie z KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane ) Grupa traktuje publiczno-prywatne umowy, jeżeli: ▪ koncesjodawca kontroluje lub reguluje, jakie usługi Grupa musi świadczyć z wykorzystaniem danej infrastruktury, na rzecz kogo musi świadczyć te usługi i po jakiej cenie; oraz ▪ koncesjodawca kontroluje – poprzez prawo własności, prawo do czerpania korzyści lub w inny sposób - znaczące wartości rezydualne infrastruktury na koniec okresu obowiązywania umowy. Umowa Koncesyjna – Autostrada A-4 Katowice-Kraków Biorąc pod uwagę, że na mocy Umowy Koncesyjnej Stalexport Autostrada Małopolska S.A. uzyskała prawo do nakładania opłat na użytkowników autostrady (czyli użytkowników usługi użyteczności publicznej), a prawo to nie stanowi bezwarunkowego prawa do uzyskiwania środków pieniężnych, ponieważ kwoty takie są uzależnione GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 14 od intensywności świadczenia danej usługi, Grupa ujmuje wynagrodzenie należne jej z tytułu świadczonych usług budowlanych oraz modernizacyjnych w odniesieniu do autostrady jako koncesyjne wartości niematerialne. Grupa rozpoznała koncesyjną wartość niematerialną jako wynagrodzenie za dostosowanie autostrady do wymogów autostrady płatnej (Etap I) oraz za roboty budowlane (modernizacje), które zgodnie z Umową Koncesyjną mają zostać wykonane w terminach późniejszych (Etap II). Wartość początkowa elementu składowego wartości niematerialnej rozpoznanego w odniesieniu do kosztów Etapu I, została określona w oparciu o rzeczywiste wydatki inwestycyjne w związku z nim poniesione (z uwzględnieniem kosztów finansowania zewnętrznego), a wartość początkowa elementu składowego wartości niematerialnej rozpoznanego w odniesieniu do przewidywanych wydatków inwestycyjnych Etapu II została określona jako wartość bieżąca tych przyszłych wydatków na dzień ujęcia po raz pierwszy (bez uwzględnienia kosztów finansowania zewnętrznego). Składowa kosztu wartości niematerialnej związana ze zobowiązaniami poniesienia wydatków Etapu II została ujęta w korespondencji z rezerwą na wydatki inwestycyjne utworzoną na ten cel. Wartość bieżącą wydatków określono poprzez zdyskontowanie ich przewidywanej wartości nominalnej za pomocą długoterminowej stopy wolnej od ryzyka, którą Grupa określiła w oparciu o historyczną i bieżącą rentowność długoterminowych obligacji skarbowych. Wszelkie zmiany szacunkowych wartości ww. rezerwy wynikające ze: ▪ zmian stóp procentowych; ▪ zmian harmonogramu prac budowlanych; ▪ zmian przewidywanych wydatków inwestycyjnych; znajdują odzwierciedlenie w wycenie wartości niematerialnej. Ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów jest uwzględniany prospektywnie poprzez ujęcie w okresie, w którym zmiana nastąpiła oraz w okresach przyszłych, jeśli zmiana ta dotyczy również tych okresów. Odwrócenie dyskonta rezerwy jest ujmowane jako koszt finansowy okresu. Płatności zobowiązań powstałych w rezultacie wykorzystania ww. rezerwy Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w ramach przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej. Elementami składowymi koncesyjnej wartości niematerialnej są także podlegające aktywacji wartości płatności dokonanych, bądź nadal dokonywanych przez Koncesjonariusza na rzecz Koncesjodawcy, obejmujące wartości bieżące Opłat koncesyjnych, Płatności z tytułu Koncesji (uregulowane w latach 2017-2018), a także płatności wynikające z Aneksu 6 (uregulowane w 2012 roku) oraz z Aneksu 9 (patrz nota 4) do Umowy Koncesyjnej, określone na dzień powstania rzeczonych zobowiązań. Zgodnie z zasadami opisanymi w nocie 5.2 rozpoznana wartość niematerialna o określonym okresie użytkowania podlega amortyzacji w przewidywanym okresie użytkowania. Koncesyjna wartość niematerialna jest amortyzowana w okresie od rozpoczęcia poboru opłat za korzystanie z infrastruktury (2000 rok), aż do końca obowiązywania Umowy Koncesyjnej (2027 rok). Grupa zastosowała metodę amortyzacji najlepiej w jej przekonaniu odzwierciedlającą sposób konsumowania przyszłych korzyści ekonomicznych osiąganych z wartości niematerialnej, a mianowicie metodę naturalną, dla zdefiniowania której podstawą stał się prognozowany średnioroczny przyrost ruchu na objętym koncesją odcinku autostrady w trakcie okresu jej obowiązywania. Płatności na rzecz Skarbu Państwa Umowa Koncesyjna przewiduje dokonywanie Płatności na rzecz Skarbu Państwa zgodnie z uzgodnionym w Umowie Koncesyjnej mechanizmem przepływu środków pieniężnych. Mechanizm ten przewiduje kolejność realizacji poszczególnych płatności w ramach Przedsięwzięcia. Zgodnie z nim wydatki na: zwrot nakładów poniesionych przez Spółkę jako poprzedniego koncesjonariusza, niektóre prace związane z dostosowaniem GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 15 autostrady, eksploatację autostrady, obsługę zaciągniętego w bankach długu, zgromadzenie środków na Rachunkach rezerwowych, dywidendy stanowiące minimalny zwrot dla właścicieli Koncesjonariusza, Płatności z tyt. Koncesji, są realizowane przed mającymi miejsce w ostatniej kolejności Płatnościami na rzecz Skarbu Państwa oraz dywidendą od Koncesjonariusza. Biorąc pod uwagę, że Płatności na rzecz Skarbu Państwa nie są wnoszone za prawo do odrębnych od usług koncesjonowanych dóbr lub usług lub za odrębne od infrastruktury w zakresie KIMSF 12 prawo do używania aktywa, które jest leasingiem, a także fakt spełniania przez Umowę Koncesyjną przesłanek do zastosowania modelu wartości niematerialnej wg KIMSF 12, Grupa ujmuje ww. płatności zgodnie z MSR 38 Wartości niematerialne , traktując je jako zmienne wynagrodzenie za nabycie wartości niematerialnej. Kwestia ujmowania zmiennego wynagrodzenia za nabycie wartości niematerialnej nie jest w chwili obecnej jednoznacznie/specyficznie uregulowana przez MSSF, w konsekwencji Grupa, zgodnie z zapisami MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów , określiła w tym zakresie zasadę rachunkowości wykorzystując analogię do innych standardów, tj. MSR 17 Leasing /MSSF 16 Leasing . Jako że płatności zmienne za nabycie wartości niematerialnej są w swojej naturze zbliżone do czynszu warunkowego oraz zmiennych opłat leasingowych (nieuzależnionych od indeksu lub stawki) definiowanych odpowiednio przez MSR 17 (w okresie jego obowiązywania, tj. do dnia 31 grudnia 2018 r.) oraz MSSF 16, zdaniem Grupy zasadnym było zastosowanie jednolitej zasady rachunkowości przewidzianej w tych standardach dla ww. kategorii opłat również dla ujęcia Płatności na rzecz Skarbu Państwa. W konsekwencji Grupa ujmuje Płatności na rzecz Skarbu Państwa w zysku lub stracie okresu, w którym zostają spełnione kryteria do dokonania rzeczonej płatności w ramach pozycji koszty ogólnego zarządu sprawozdania z całkowitych dochodów. Za moment spełnienia kryteriów powodujących powstanie obowiązku zapłaty (ujęcia zobowiązania) uznaje się tzw. dzień kalkulacji, czyli dzień na który dokonywana jest ocena spełnienia ww. kryteriów oraz określenie kwoty dostępnej do wypłaty w okresie do następnego dnia kalkulacji. Dzień kalkulacji to obecnie odpowiednio 30 czerwca oraz 31 grudnia (patrz również nota 4 oraz 29). Płatności rzeczonych zobowiązań Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w ramach przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Opłaty koncesyjne Zgodnie z Umową Koncesyjną Koncesjonariusz periodycznie wnosi na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego opłaty koncesyjne („Opłaty koncesyjne”), na które składają się (i) czynsz za korzystanie (używanie oraz pobieranie pożytków) z pasa drogowego koncesyjnego odcinka autostrady A4 Katowice-Kraków oraz (ii) zwrot kosztów nadzoru i kontroli ponoszonych przez GDDKiA. Z uwagi na fakt że: • Opłaty koncesyjne nie są wnoszone za prawo do odrębnych od usług koncesjonowanych dóbr lub usług lub za odrębne od infrastruktury w zakresie KIMSF 12 prawo do używania aktywa, które jest leasingiem; • Umowa Koncesyjna spełnia przesłanki do zastosowania modelu wartości niematerialnej wg KIMSF 12; • obowiązek wnoszenia Opłat koncesyjnych nie jest uwarunkowany osiągnięciem przez Grupę określonych efektów prowadzonej działalności lub wystąpieniem konkretnego zdarzenia z nią związanego; • wysokość Opłat koncesyjnych podlega okresowej indeksacji według wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych; Grupa uwzględniła bieżącą wartość pozostałych do wniesienia Opłat koncesyjnych (wartość godziwą wynagrodzenia) przy wycenie zobowiązania z tytułu nabycia koncesyjnych wartości niematerialnych (prawa do pobierania opłat od użytkowników autostrady). GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 16 Rozpoznana w korespondencji z koncesyjnymi wartościami niematerialnymi bieżąca wartość pozostałych do wniesienia Opłat koncesyjnych została określona na dzień powstania zobowiązania do wnoszenia ww. opłat, czyli odpowiednio 1 stycznia 2000 r. w przypadku czynszu, oraz 1 stycznia 2001 r. w przypadku zwrotu kosztów nadzoru i kontroli, poprzez zdyskontowanie nominalnej wartości przyszłych płatności przy pomocy historycznych stóp procentowych określonych dla ww. dat, tj. odpowiednio 19,20% oraz 19,45%. Późniejsze zmiany zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych wynikające z aktualizacji ich wysokości korygują wartość koncesyjnych wartości niematerialnych. Koszt odsetkowy zobowiązania (odwrócenie dyskonta) odnoszony jest w koszty finansowe bieżącego okresu. Płatności rzeczonych zobowiązań Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w ramach przepływów pieniężnych z działalności finansowej. 5.2. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne wykazywane są w oparciu o cenę ich nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących pozostałych wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane jako koszty w momencie poniesienia. Amortyzacja pozostałych wartości niematerialnych Pozostałe wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba że nie jest on określony. Szacunkowy okres użytkowania jest następujący: ▪ prawa autorskie do 5 lat ▪ oprogramowanie komputerowe do 5 lat ▪ licencje 2-5 lat W przypadku wartości niematerialnych związanych z Umową Koncesyjną innych niż opisane w nocie 5.1, jeżeli przewidywany okres ich użytkowania wykracza poza okres koncesyjny, wówczas okres amortyzacji jest ograniczony do końca okresu koncesyjnego. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych pozostałych wartości niematerialnych jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i w uzasadnionych przypadkach korygowana. 5.3. Rzeczowe aktywa trwałe Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty operacyjne. Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych W przypadku zaprzestania wykorzystania nieruchomości na własne potrzeby i przeznaczenia jej na cele inwestycyjne, nieruchomość zostaje przeklasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 17 Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Amortyzacja Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe, amortyzowane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Grupa przyjęła poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych: ▪ budynki i budowle 5-40 lat ▪ maszyny i urządzenia 3-15 lat ▪ środki transportu 3-10 lat ▪ inne środki trwałe 1-10 lat W przypadku rzeczowych aktywów trwałych związanych z Umową Koncesyjną, jeżeli przewidywany okres ich użytkowania wykracza poza okres koncesyjny, wówczas okres amortyzacji jest ograniczony do końca okresu koncesyjnego. Poprawność przyjętych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych jest przez Grupę, w istotnych aspektach, corocznie weryfikowana. 5.4. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjną będącą własnością Grupy początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu takie nieruchomości inwestycyjne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomość inwestycyjną posiadaną przez Grupę w formie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się i wycenia zgodnie z zasadami opisanymi w nocie 5.5 tj. wg kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości, z uwzględnieniem korekt wynikających z aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu, w korespondencji z którymi aktywa te zostały pierwotnie rozpoznane. Nieruchomości inwestycyjne są amortyzowane metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej wartości końcowej. Biorąc po uwagę, że posiadana przez Grupę część budynku biurowego oraz jego elementy składowe tylko w nieznacznej części są wykorzystywane w czynnościach administracyjnych, wszystkie te aktywa są traktowane w całości jako nieruchomość inwestycyjna. Dla ww. budynku biurowego Grupa przyjęła 40-letni okres użytkowania . 5.5. Leasing Na początku umowy Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 18 Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami: ▪ prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz ▪ prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Jeżeli klient ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu. Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę. Grupa jako leasingobiorca W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu obowiązywania umowy. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Grupy. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują: ▪ stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; ▪ zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia; ▪ kwoty, których zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; ▪ cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji; oraz ▪ kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: ▪ zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu; ▪ zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz ▪ zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Grupa ujmuje kwotę aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, lub, jest jeżeli wartość bilansowa tego składnika aktywów została zredukowana do zera, ujmuje w zysku lub stracie za okres sprawozdawczy. Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Grupa ujmuje w zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno: ▪ odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 19 ▪zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności. Jeżeli składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania spełnia definicję nieruchomości inwestycyjnej, jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako nieruchomość inwestycyjna, w innych przypadkach Grupa uwzględnia rzeczone aktywa w ramach tej samej pozycji, w ramach której przedstawione zostałyby odpowiednie bazowe składniki aktywów, gdyby były własnością Grupy. Z obowiązania z tytułu leasingu prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Grupa ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Wieczyste użytkowanie gruntów W ocenie Grupy użytkowanie wieczyste gruntu spełnia przesłanki do identyfikacji leasingu . 5.6. Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne 5.6.1. Ujmowanie oraz początkowa wycena Grupa ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu. Z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania w momencie początkowego ujęcia wycenianie są po cenie transakcyjnej. 5.6.2. Klasyfikacja i wycena po początkowym ujęciu 5.6.2.1. Aktywa finansowe Grupa w momencie początkowego ujęcia klasyfikuje składnik aktywów finansowych jako wyceniany po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (inwestycje w instrumenty dłużne oraz inwestycje w instrumenty kapitałowe) bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie: a) modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi, oraz b) charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki a aktywa te nie są zakwalifikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: (i) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; (ii) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Zysk lub stratę na wycenianym w zamortyzowanym koszcie składniku aktywów finansowych, który nie jest częścią powiązania zabezpieczającego, ujmuje się w wyniku finansowym, gdy zaprzestano ujmowania tego składnika, poprzez amortyzację lub w celu ujęcia zysków lub strat z tytułu utraty wartości. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 20 Wszelkie dodatnie i ujemne różnice kursowe z tytułu aktywów pieniężnych ujmowane są w wyniku finansowym. Inwestycje w instrumenty dłużne są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki a aktywa te nie są zakwalifikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: (i) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz (ii) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Zysk lub stratę na składniku aktywów finansowych wycenianym w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem zysku lub straty z tytułu utraty wartości oraz zysków lub strat z tytułu różnic kursowych, do momentu zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych lub jego przeklasyfikowania. Jeśli zaprzestano ujmowania składnika aktywów finansowych, skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitał własny do wyniku finansowego w formie korekty wynikającej z przeklasyfikowania. Odsetki obliczone w oparciu o metodę efektywnej stopy procentowej, zyski lub straty z tytułu utraty wartości oraz zyski lub strat z tytułu różnic kursowych, ujmuje się w wyniku finansowym. Zgodnie z opcją przewidzianą w MSSF 9 Instrumenty finansowe , inwestycje w instrumenty kapitałowe, które nie są przeznaczone do obrotu, są wyceniane przez Grupę w wartości godziwej (przy czym w określonych przypadkach cena nabycia może być jej najlepszym szacunkiem), której zmiany ujmowane będą w innych całkowitych dochodach (bez możliwości późniejszego przeniesienia do zysku lub straty bieżącego okresu). Dywidendy z takich inwestycji są ujmowane w wyniku finansowym, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Aktywa finansowe niezaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę na składniku aktywów finansowych ujmuje się w wyniku finansowym (z uwzględnieniem odsetek i przychodów z tytułu dywidend). Środki pieniężne na Rachunkach rezerwowych W marcu 2022 r. Komitet ds. Interpretacji MSSF wskazał, że ograniczenia w korzystaniu z depozytów na żądanie wynikających z umowy ze stroną trzecią nie powodują, że depozyty przestają być środkami pieniężnymi, chyba że ograniczenia te zmieniają charakter depozytów w taki sposób, że przestają one spełniać definicję środków pieniężnych zawartą w MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych . W kwestii prezentacji ww. depozytów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, Komitet uznał, że powinny one zostać ujęte jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty. W przypadku jednostki prezentującej aktywa jako krótkoterminowe lub długoterminowe, depozyty płatne na żądanie powinny zostać sklasyfikowane jako krótkoterminowe, chyba że depozyty te są objęte ograniczeniem możliwości wymiany lub wykorzystania w celu uregulowania zobowiązania przez okres co najmniej dwunastu miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Środki pieniężne przewidziane Umową Koncesyjną na realizacje robót budowlanych Etapu II, przyszłych remontów oraz pokrycie ewentualnych przyszłych nieubezpieczonych strat są gromadzone przez Koncesjonariusza na dedykowanych do tego rachunkach bankowych („Rachunki rezerwowe”). Środki te mogą zostać wydatkowane wyłącznie na przewidziany dla nich cel, jednak ograniczenia te wynikają wyłącznie z Umowy Koncesyjnej i nie są wiążące dla banku, a jedynie dla Koncesjonariusza. W związku z powyższym, Koncesjonariuszowi przysługuje nieograniczone przez bank prawo do dysponowania środkami pieniężnymi. Pomimo, że korzystanie ze zgromadzonych środków jest regulowane postanowieniami Umowy Koncesyjnej, GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 21 ograniczenie to nie zmienia charakteru tych aktywów i w myśl stanowiska Komitetu stanowią one środki pieniężne. Zgodnie z ww. wskazaniem Komitetu, w ramach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej część środków pieniężnych zgromadzona na Rachunkach rezerwowych, dla której ograniczenia możliwości wykorzystania w celu uregulowania zobowiązania przekraczają okres dwunastu miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego zaprezentowano w pozycji „Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Natomiast część krótkoterminową rzeczonych środków pieniężnych zaprezentowano w ramach pozycji „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. 5.6.2.2. Zobowiązania finansowe Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie lub wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy jeżeli spełniają definicję przeznaczonych do obrotu, są instrumentami pochodnymi lub w momencie początkowego ujęcia zostają wyznaczone jako wyceniane w ten sposób. Zysk lub stratę na wycenianym w zamortyzowanym koszcie zobowiązaniu finansowym, które nie jest częścią powiązania zabezpieczającego, ujmuje się w wyniku finansowym, gdy zaprzestano ujmowania danego zobowiązania finansowego oraz poprzez amortyzację. Zysk lub stratę na zobowiązaniu finansowym wycenianym w wartości godziwej przez wynik finansowy, z uwzględnieniem kosztów odsetek, ujmuje się w wyniku finansowym. Wszelkie różnice kursowe z tytułu zobowiązań pieniężnych ujmowane są w wyniku finansowym. 5.6.3. Zaprzestanie ujmowania Grupa zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub przenosi składnik aktywów finansowych w transakcji w której Grupa przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych lub Grupa nie przenosi ani nie zachowuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów finansowych i nie zachowała kontroli nad składnikiem aktywów finansowych. Grupa zaprzestaje ujmowania zobowiązania finansowego (lub jego części) gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego lub jego części (niezależnie od tego, czy wynikają one z trudności finansowych dłużnika, czy też nie) ujmuje się jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. 5.7. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Aktywa finansowe Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Grupa spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz ma to miejsce później niż przewidziano w umowie. Grupa ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do: ▪ aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu; ▪ instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody; ▪ składników aktywów z tytułu umów (MSSF 15 Przychody z umów z klientami ). GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 22 Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej: ▪ oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub ▪ 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, Grupa uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno na doświadczeniach Grupy jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości. Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni. Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Grupa uwzględniała zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia. Według Grupy do niewykonania zobowiązania dochodzi gdy: i) nie oczekuje się, że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Grupy w pełni, bez wykorzystania przez Grupę posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub ii) składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni. Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe. W odniesieniu do aktywów finansowych strata kredytowa jest bieżącą wartością różnicy (niedoboru środków) pomiędzy: ▪ przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy, należnymi Grupie na mocy umowy; oraz ▪ przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać. Oczekiwane straty kredytowe dyskontuje się na dzień sprawozdawczy, a nie na dzień oczekiwanego niewykonania zobowiązania ani inną datę, stosując efektywną stopę procentową ustaloną przy początkowym ujęciu lub jej przybliżenie. Do celów wyceny oczekiwanych strat kredytowych oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych musi odzwierciedlać przepływy pieniężne oczekiwane z tytułu zabezpieczenia i innych elementów powodujących korzystniejsze warunki kredytowania, które stanowią część warunków umowy i nie są odrębnie ujmowane przez Grupę. Oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych związanych z zabezpieczonym instrumentem finansowym odzwierciedla kwotę i umiejscowienie w czasie przepływów pieniężnych oczekiwanych w wyniku egzekucji zabezpieczenia, pomniejszonych o koszty związane z pozyskaniem i sprzedażą zabezpieczenia, niezależnie od tego, czy dokonanie egzekucji jest prawdopodobne (tj. oszacowanie oczekiwanych przepływów pieniężnych uwzględnia prawdopodobieństwo egzekucji i przepływów pieniężnych, które by z niej wynikły). Wskutek tego w analizie tej należy uwzględnić wszelkie przepływy pieniężne oczekiwane w związku z realizacją zabezpieczenia po przewidzianym w umowie terminie jej wygaśnięcia. Grupa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług dokonała na koniec okresu sprawozdawczego oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 23 Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Grupa ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości w ramach odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany według zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, tj. czy wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń: ▪ znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy; ▪ naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90 dni; ▪ przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca by nie udzielił; ▪ staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy; ▪ zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub ▪ kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe. W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. 5.8. Kapitał własny Grupa sporządza skonsolidowanie sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym poprzez sumowanie odpowiednich pozycji sprawozdań ze zmian w kapitale własnym jednostek konsolidowanych metodą pełną oraz dokonanie korekt konsolidacyjnych. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów kapitałowych Na kapitał ten odnoszone są zyski i straty z wyceny inwestycji w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 5.9. Świadczenia pracownicze 5.9.1. Odprawy emerytalne i rentowe Spółki Grupy zobowiązane są na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub postanowień wewnętrznych regulaminów wynagradzania do wypłaty odpraw emerytalnych i rentowych. Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw emerytalnych/rentowych obliczane jest przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik przejdzie na emeryturę/rentę oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej/rentowej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej. Stopę dyskontową otrzymuje się na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 24 Państwa na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązanie z tytułu odpraw emerytalnych/rentowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika. Ujmując zobowiązanie z tytułu odpraw emerytalnych/rentowych Grupa ujawnia całość zysków i strat aktuarialnych w innych całkowitych dochodach okresu, w którym powstały. 5.9.2. Nagrody jubileuszowe Niektóre spółki Grupy oferują zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika oraz od bieżącej wysokości przeciętnego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw. Zobowiązanie Grupy wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej. Stopę dyskontową otrzymuje się na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na koniec okresu sprawozdawczego. Ujmując zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych Grupa ujawnia całość zysków i strat aktuarialnych w zysku lub stracie bieżącego okresu, w którym powstały. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. 5.9.3. Program lojalnościowy Pracownicy spółek Grupy objęci zostali tzw. programem lojalnościowym („Program”), który stanowi system motywacyjny mający na celu stabilizację zatrudnienia oraz utrzymanie wysokiego poziomu efektywności wykonywanej pracy w okresie jego obowiązywania. Zgodnie z zasadami Programu, uprawnionym pracownikom może zostać przyznane świadczenie motywacyjne, pod warunkiem ciągłości zatrudnienia w okresie obowiązywania Programu. Wysokość świadczenia jest uzależniona od grupy uprawniającej do otrzymania świadczenia, do której dany pracownik został zakwalifikowany. Zobowiązanie Grupy wynikające z Programu obliczane jest poprzez ustalenie średniego wynagrodzenia pracownika w okresie jego obowiązywania, a następnie oszacowanie wysokości przyszłego świadczenia na podstawie wskaźników określonych dla danej grupy pracowniczej. Świadczenia te są następnie dyskontowane do wartości bieżącej. Stopę dyskontową otrzymuje się na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązanie z tytułu Programu ujmowane jest proporcjonalnie do okresu zatrudnienia jako powodującego powstanie dodatkowej jednostki uprawnienia do świadczenia przez danego pracownika. Ujmując zobowiązanie z tytułu Programu Grupa ujawnia całość zysków i strat aktuarialnych w zysku lub stracie bieżącego okresu, w którym powstały. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych. 5.9.4. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Grupa ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 25 5.10. Rezerwy Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta ujmowane jest jako koszt finansowy. Rezerwa na koszty wymiany nawierzchni autostrady Grupa tworzy rezerwę na koszty wymiany nawierzchni autostrady w związku z obowiązkiem wynikającym z Umowy Koncesyjnej w dziedzinie eksploatacji i utrzymania pasa drogowego autostrady. Umowa Koncesyjna przewiduje trzy okresowe wymiany nawierzchni autostrady (remonty kapitalne), z czego dwie pierwsze zostały już zakończone, a trzecia, ostatnia, jest obecnie w trakcie realizacji. Przeprowadzenie pełnej okresowej wymiany nawierzchni zajmuje kilka lat. W trakcie procesu wymiany nawierzchni prace prowadzone są na części odcinków autostrady, a równocześnie pozostałe odcinki, które dopiero oczekują na wymianę nawierzchni, lub podlegały już takiej wymianie, ulegają zużyciu. Biorąc powyższe pod uwagę, rezerwa ta jest kalkulowana w oparciu o uśredniony okres pomiędzy zakończeniem realizacji poprzedniej wymiany nawierzchni poszczególnych odcinków autostrady, a przewidywanym rozpoczęciem prac związanych z rzeczonymi odcinkami w ramach bieżącej wymiany nawierzchni. Koszty doraźnych remontów infrastruktury autostradowej nie są objęte rezerwą na wymianę nawierzchni autostrady i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Rezerwa na wydatki inwestycyjne Zasady tworzenia rezerw na wydatki inwestycyjne Etapu II zostały opisane w nocie 5.1. 5.11. Przychody przyszłych okresów Przychody przyszłych okresów stanowią przede wszystkim przedpłaty otrzymane z tytułu umów dzierżawy miejsc obsługi podróżnych. Po początkowym ujęciu w wartości godziwej, przychody są ujmowane liniowo przez okres obowiązywania umów dzierżawy w zysku lub stracie bieżącego okresu i wykazywane w pozostałych przychodach operacyjnych. 5.12. Zobowiązania z tytułu umów Zobowiązania z tytułu umów stanowią kwoty otrzymane na poczet należnej opłaty za przejazd Autostradą A-4 Katowice-Kraków (w konsekwencji doładowania KartA4 oraz urządzeń A4Go). Po początkowym ujęciu w wartości godziwej, ww. kwoty są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym nastąpiło wykorzystanie doładowania KartA4/urządzenia A4Go i wykazywane w przychodach. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 26 5.13. Przychody 5.13.1. Przychody z umów z klientami (sprzedaż dóbr i usług) Przychody z tytułu eksploatacji autostrady Przychody z tytułu eksploatacji autostrady (poboru opłat) są rozpoznawane w momencie przejazdu klienta przez plac poboru opłat w rezultacie: ▪ wniesienia przez klienta opłaty za przejazd autostradą gotówką lub za pośrednictwem kart bankowych bezpośrednio na placu poboru opłat; lub ▪ pozytywnej weryfikacji na placu poboru opłat uprawnień klienta do przejazdu autostradą (kartA4, elektroniczny pobór opłat, karty flotowe). 5.13.2. Pozostałe przychody Przychody z tytułu najmu Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych oraz dzierżawy miejsc obsługi podróżnych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu metodą liniową przez okres trwania umowy. 5.14. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy oraz zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy. Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie, kiedy Grupa nabywa prawo do jej otrzymania. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracane dyskonto rezerw i zobowiązań oraz straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przez wynik finansowy. Koszty finansowania zewnętrznego niedające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto. 5.15. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub praktycznie do dnia sprawozdawczego. Grupa nie tworzy rezerwy na podatek odroczony na różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych, gdyż w obecnym stanie GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 27 faktycznym uznaje je za różnice trwałe, których realizacja nie będzie skutkowała powstaniem dochodu do opodatkowania, w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. 5.16. Zysk na akcję Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na akcję dokonana została w oparciu o zysk przypadający posiadaczom akcji zwykłych Jednostki Dominującej oraz średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie. W okresach prezentowanych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie stwierdzono czynników, które powodowałyby rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję . GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 28 6. Segmenty operacyjne Grupa prezentuje swoją działalność w podziale na segmenty branżowe, który wynika ze struktury zarządzania oraz raportowania wewnętrznego Grupy. Grupa działa w jednym segmencie geograficznym – całość przychodów uzyskiwana jest w Polsce, gdzie zlokalizowane są również wszystkie aktywa trwałe Grupy (inne niż instrumenty finansowe). Segmenty branżowe Segmenty branżowe obejmują: ▪ zarządzanie i doradztwo oraz wynajem pomieszczeń, ▪ zarządzanie i eksploatację autostrad. Wyniki segmentów branżowych Za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń Zarządzanie i eksploatacja autostrad Razem Przychody operacyjne Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) 6 284 579 995 586 279 Przychody segmentu ogółem 6 284 579 995 586 279 Koszty operacyjne Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym), w tym: (14 359) (400 651) (415 010) - Płatności na rzecz Skarbu Państwa (netto) - (126 507) (126 507) Koszty segmentu ogółem (14 359) (400 651) (415 010) Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (8 075) 179 344 171 269 Przychody finansowe netto 11 817 6 135 17 952 Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 67 - 67 Podatek dochodowy (1 345) (48 240) (49 585) Zysk netto za okres sprawozdawczy 2 464 137 239 139 703 Główne pozycje niepieniężne Amortyzacja (339) (101 041) (101 380) Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 1 301 - 1 301 Odwrócenie dyskonta (w tym odsetki leasingowe) (177) (25 962) (26 139) GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 29 Za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń Zarządzanie i eksploatacja autostrad Razem Przychody operacyjne Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) 4 413 513 284 517 697 Przychody segmentu ogółem 4 413 513 284 517 697 Koszty operacyjne Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym), w tym: (12 240) (384 386) (396 626) - Płatności na rzecz Skarbu Państwa (netto) - (126 713) (126 713) Koszty segmentu ogółem (12 240) (384 386) (396 626) Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (7 827) 128 898 121 071 Przychody finansowe netto 11 846 8 074 19 920 Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 142 - 142 Podatek dochodowy (1 317) (23 650) (24 967) Zysk netto za okres sprawozdawczy 2 844 113 322 116 166 Główne pozycje niepieniężne Amortyzacja (403) (90 154) (90 557) Straty z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (9) - (9) Odwrócenie dyskonta (w tym odsetki leasingowe) (177) (37 515) (37 692) Sytuacja finansowa wg segmentów branżowych na dzień 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Zarządzanie i doradztwo oraz wynajem pomieszczeń Aktywa segmentu 350 391 298 458 Zobowiązania segmentu 11 562 8 411 Zarządzanie i eksploatacja autostrad Aktywa segmentu 887 588 1 244 945 Zobowiązania segmentu 447 139 777 063 Aktywa ogółem 1 237 979 1 543 403 Zobowiązania ogółem 458 701 785 474 Główny klient W latach obrotowych kończących się odpowiednio 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. przychody od żadnego z kontrahentów nie przekroczyły 10% przychodów Grupy za ten okres. 7. Grupa przeznaczona do zbycia Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Grupa nie posiadała aktywów ani zobowiązań kwalifikowanych do grupy przeznaczonej do zbycia. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 30 8. Przychody Poniżej zaprezentowano główne kategorie przychodów Grupy wraz z ich przyporządkowaniem do poszczególnych segmentów branżowych (patrz nota 6). 2024 r. 2023 r. Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń Zarządzanie i eksploatacja autostrad Razem Zarządzanie, doradztwo oraz wynajem pomieszczeń Zarządzanie i eksploatacja autostrad Razem Przychody z tytułu umów z klientami Przychody z poboru opłat, w tym: - 573 062 573 062 - 503 459 503 459 Manualny pobór opłat (gotówka, karty bankowe) - 241 051 241 051 - 216 334 216 334 Karty flotowe - 85 631 85 631 - 75 736 75 736 Elektroniczny pobór opłat - 246 340 246 340 - 211 178 211 178 KartA4 - 40 40 - 211 211 Przychody z tyt. pozostałych usług - 7 7 - 7 7 - 573 069 573 069 - 503 466 503 466 Pozostałe przychody Przychody z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych 4 896 - 4 896 4 394 - 4 394 Przychody z tyt. pozostałych usług 1 - 1 2 - 2 Pozostałe przychody - 949 949 - 1 009 1 009 4 897 949 5 846 4 396 1 009 5 405 Razem 4 897 574 018 578 915 4 396 504 475 508 871 Poniżej zaprezentowano jak kształtował się średni dobowy ruch (ADT) na koncesyjnym odcinku autostrady A4 Katowice-Kraków w latach 2023-2024. ADT 2024 r. 2023 r. zmiana Samochody osobowe 40 170 40 085 0,2% Samochody ciężarowe 8 115 8 066 0,6% Razem 48 285 48 151 0,3% GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 31 9. Koszty według rodzaju 2024 r. 2023 r. Koszt własny sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Koszty rodzajowe razem Koszt własny sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Koszty rodzajowe razem Amortyzacja (90 096) (11 284) (101 380) (81 083) (9 474) (90 557) Zużycie materiałów i energii (4 765) (1 948) (6 713) (5 738) (3 067) (8 805) Koszt utworzenia rezerw na wymianę nawierzchni ujętych w koszcie własnym sprzedaży (usługi obce) (43 703) - (43 703) (44 607) - (44 607) Usługi remontowe i utrzymaniowe autostrady (7 048) (36 480) (43 528) (7 107) (46 791) (53 898) Pozostałe usługi obce (6 982) (16 529) (23 511) (6 694) (11 597) (18 291) Płatności na rzecz Skarbu Państwa (netto) - (126 507) (126 507) - (126 713) (126 713) Podatki i opłaty (425) (3 075) (3 500) (368) (2 891) (3 259) Koszty świadczeń pracowniczych (29 550) (28 337) (57 887) (24 497) (22 734) (47 231) Pozostałe (377) (3 289) (3 666) (346) (2 335) (2 681) Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - - (2) - (2) Razem (182 946) (227 449) (410 395) (170 442) (225 602) (396 044) Koszt własny sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu (410 395) (396 044) * Z uwzględnieniem efektu zmiany szacunków rezerwy na wymianę nawierzchni – patrz nota 28. 9.1. Koszty świadczeń pracowniczych 2024 r. 2023 r. Wynagrodzenia (41 783) (35 992) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (9 656) (8 323) Zmiana stanu zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych ujęta w zysku lub stracie: (6 448) (2 916) Świadczenia po okresie zatrudnienia (252) (205) Nagrody jubileuszowe (1 105) (1 132) Inne świadczenia pracownicze (5 091) (1 579) Razem (57 887) (47 231) 10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 2024 r. 2023 r. Przychody z dzierżawy miejsc obsługi podróżnych 4 809 4 657 Otrzymane odszkodowania, dotacje, kary umowne, zwrot opłat oraz kosztów postępowań sądowych 472 676 Zwrot kosztów zabezpieczenia przed skutkami szkód górniczych - 1 465 Odsetki od należności 125 524 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 289 96 Inne 368 1 408 Pozostałe przychody operacyjne 6 063 8 826 Utworzenie odpisów aktualizujących wartość zapasów (496) (137) Darowizny udzielone (198) (153) Koszty likwidacji szkód (264) (169) Kary, odszkodowania, opłaty (124) (79) Zaniechane inwestycje ujęte w poprzednich okresach jako wykorzystanie rezerwy na wydatki inwestycyjne (3 488) - Inne (45) (35) Pozostałe koszty operacyjne (4 615) (573) * Z czego 3 402 tys. zł w rezultacie podpisania Aneksu 9. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 32 11. Przychody finansowe netto 2024 r. 2023 r. Ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 73 46 - instrumenty kapitałowe - instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (utrzymywane na koniec okresu sprawozdawczego) 73 46 Przychody z tyt. odsetek dotyczące instrumentów finansowych wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 43 872 57 790 - środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 21 105 18 859 - długoterminowych środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 22 749 38 567 - zobowiązań finansowych (dyskonto) - 335 - pozostałe 18 29 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 169 125 Pozostałe przychody finansowe - 1 Przychody finansowe 44 114 57 962 Odsetki dotyczące zobowiązań wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: (3 370) (2 913) - dyskonto zobowiązania z tyt. Opłat koncesyjnych (2 346) (2 736) - odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu (180) (177) - zobowiązań finansowych (dyskonto) (844) - Dyskonto rezerw (22 769) (35 114) Pozostałe koszty finansowe (23) (15) Koszty finansowe (26 162) (38 042) Przychody finansowe netto ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu 17 952 19 920 Ujęte w innych całkowitych dochodach Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych 135 150 Przychody finansowe ujęte bezpośrednio w innych całkowitych dochodach 135 150 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 33 12. Podatek dochodowy 12.1. Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie bieżącego okresu 2024 r. 2023 r. Bieżący podatek dochodowy (7 528) (43 463) Podatek dochodowy za rok bieżący (7 485) (43 439) Korekta podatku za lata poprzednie (43) (24) Podatek odroczony (42 057) 18 496 Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych (42 057) 18 496 Podatek dochodowy wpływający na zysk netto za okres (49 585) (24 967) Stawka podatku dochodowego, której podlegała prawie cała działalność Grupy, wynosiła 19% w latach 2023-2024. Nie przewiduje się, aby stawka podatku dochodowego uległa zmianie w najbliższych latach. 12.2. Efektywna stopa podatkowa 2024 r. 2023 r. % % Zysk przed opodatkowaniem 189 288 141 133 Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową (19,0%) (35 965) (19,0%) (26 815) Różnice trwałe (0,5%) (917) (0,6%) (802) Udziały w zyskach netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 0,0% 13 0,0% 27 Różnice przejściowe wobec których nie rozpoznano podatku odroczonego / ujęcie różnic przejściowych uprzednio nierozpoznanych (6,7%) (12 673) 1,9% 2 647 Korekta bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe (0,0%) (43) (0,0%) (24) Razem (26,2%) (49 585) (17,7%) (24 967) 12.3. Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach 2024 r. 2023 r. Przed opodatkowaniem Korzyść/(Strata) podatkowa Netto Przed opodatkowaniem Korzyść/(Strata) podatkowa Netto Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych 135 (25) 110 150 (26) 124 Wycena świadczeń pracowniczych (75) 14 (61) (539) 102 (437) Inne całkowite dochody, które nigdy nie będą podlegać reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu 60 (11) 49 (389) 76 (313) GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 34 13. Rzeczowe aktywa trwałe Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r. 22 329 35 799 23 839 8 738 6 432 97 137 Nabycie 116 715 6 737 195 4 054 11 817 Przeniesienie ze środków trwałych w budowie 482 2 883 - 3 408 (6 773) - Przeniesienie do zapasów - - - - (46) (46) Sprzedaż/likwidacja (30) (1 132) (1 444) (468) - (3 074) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r. 22 897 38 265 29 132 11 873 3 667 105 834 Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r. 22 897 38 265 29 132 11 873 3 667 105 834 Nabycie 16 1 322 2 505 60 2 006 5 909 Przeniesienie ze środków trwałych w budowie - 4 719 - 28 (4 747) - Przeniesienie do zapasów - - - - (35) (35) Sprzedaż/likwidacja - (2 982) (1 762) (27) - (4 771) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 r. 22 913 41 324 29 875 11 934 891 106 937 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2023 r. (18 115) (24 767) (12 950) (7 399) - (63 231) Amortyzacja za okres (1 065) (3 740) (1 969) (1 142) - (7 916) Sprzedaż/likwidacja 18 1 090 1 180 467 - 2 755 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 r. (19 162) (27 417) (13 739) (8 074) - (68 392) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2024 r. (19 162) (27 417) (13 739) (8 074) - (68 392) Amortyzacja za okres (1 147) (5 113) (2 298) (1 184) - (9 742) Sprzedaż/likwidacja - 2 917 1 388 25 - 4 330 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2024 r. (20 309) (29 613) (14 649) (9 233) - (73 804) Wartość netto Na dzień 1 stycznia 2023 r. 4 214 11 032 10 889 1 339 6 432 33 906 Na dzień 31 grudnia 2023 r. 3 735 10 848 15 393 3 799 3 667 37 442 Na dzień 1 stycznia 2024 r. 3 735 10 848 15 393 3 799 3 667 37 442 Na dzień 31 grudnia 2024 r. 2 604 11 711 15 226 2 701 891 33 133 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 35 Odpisy aktualizujące wartość aktywów Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. Środki trwałe w budowie Na dzień 31 grudnia 2024 r. środki trwałe w budowie obejmują wydatki związane m.in. z wymianą urządzeń systemu centralnego na Placu Poboru Opłat Brzęczkowice oraz ze zmianą architektury przechowywania oraz przekazywania danych. Zabezpieczenia Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. na rzeczowych aktywach trwałych Grupy nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń. 14. Wartości niematerialne Koncesyjne wartości niematerialne Inne koncesje, licencje, oprogramowanie komputerowe i pozostałe Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r. 1 070 627 26 120 970 - 1 097 717 Nabycie/rozpoznanie - 86 - 576 662 Przeniesienie z wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania - 247 - (247) - Aktualizacja wartości koncesyjnych wartości niematerialnych 45 606 - - - 45 606 Sprzedaż/likwidacja - (3) - (59) (62) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r. 1 116 233 26 450 970 270 1 143 923 Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r. 1 116 233 26 450 970 270 1 143 923 Nabycie/rozpoznanie 161 374 234 - 795 162 403 Przeniesienie z wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania - 631 - (631) - Aktualizacja wartości koncesyjnych wartości niematerialnych (169 559) - - - (169 559) Sprzedaż/likwidacja - (92) - - (92) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 r. 1 108 048 27 223 970 434 1 136 675 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2023 r. (734 715) (14 591) (970) - (750 276) Amortyzacja za okres (79 087) (3 277) - - (82 364) Sprzedaż/likwidacja - 3 - - 3 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 r. (813 802) (17 865) (970) - (832 637) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2024 r. (813 802) (17 865) (970) - (832 637) Amortyzacja za okres (87 890) (3 490) - - (91 380) Sprzedaż/likwidacja - 92 - - 92 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2024 r. (901 692) (21 263) (970) - (923 925) Wartość netto Na dzień 1 stycznia 2023 r. 335 912 11 529 - - 347 441 Na dzień 31 grudnia 2023 r. 302 431 8 585 - 270 311 286 Na dzień 1 stycznia 2024 r. 302 431 8 585 - 270 311 286 Na dzień 31 grudnia 2024 r. 206 356 5 960 - 434 212 750 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 36 W rezultacie podpisania Aneksu 9 do Umowy Koncesyjnej (szerzej patrz nota 4), Grupa rozpoznała w 2024 roku koncesyjne wartości niematerialne w kwocie 161 374 tys. zł. W bieżącym okresie Grupa dokonała aktualizacji wartości początkowej koncesyjnych wartości niematerialnych związanych z wydatkami Etapu II oraz zobowiązaniem z tytułu Opłat koncesyjnych: (i) w związku ze zmianą stóp procentowych zastosowanych przy dyskontowaniu rezerwy na wydatki inwestycyjne (patrz nota 28), w efekcie czego ich wartość została pomniejszona o 224 tys. zł (2023 r.: wzrost o 9 129 tys. zł); (ii) w związku z podpisaniem Aneksu 9 do Umowy Koncesyjnej, w efekcie czego wartość koncesyjnych wartości niematerialnych została pomniejszona o 158 250 tys. zł (patrz nota 4 i 28); (iii) w związku ze zmianą szacunków dotyczących przewidywanych pozostałych wydatków inwestycyjnych oraz harmonogramu prac budowlanych, które Grupa zgodnie z zapisami Umowy Koncesyjnej winna wykonać do końca okresu koncesyjnego (patrz nota 28), w efekcie czego wartość koncesyjnych wartości niematerialnych została pomniejszona o 11 743 tys. zł (2023 r.: wzrost o 34 686 tys. zł); (iv) w związku z aktualizacją wysokości Opłat koncesyjnych (indeksacja), w rezultacie czego ich wartość została powiększona o 658 tys. zł (2023 r.: wzrost o 1 791 tys. zł). Odpisy amortyzacyjne koncesyjnych wartości niematerialnych są wykazywane w pozycji koszt własny sprzedaży. Odpisy amortyzacyjne pozostałych wartości niematerialnych są wykazywane w pozycji koszty ogólnego zarządu. Kwartalna stawka amortyzacji koncesyjnych wartości niematerialnych wyliczona w oparciu o szacowany kwartalny ruch autostradowy w okresie obowiązywania koncesji wyniosła 7,47% w I kwartale 2024 r., 8,05% w II kwartale 2024 r., 8,72% w III kwartale 2024 r. oraz 9,45% w IV kwartale 2024 r. (I kwartał 2023 r.: 5,59%; II kwartał 2023 r.: 5,94%; III kwartał 2023 r.: 6,31%; IV kwartał 2023 r.: 6,79%). Według planu amortyzacji sporządzonego na dzień 31 grudnia 2024 r., bazującego na zaktualizowanych szacunkach przyrostu ruchu, kwartalne stawki amortyzacji będą się zawierały w przedziale od 10,97% do 100% w pozostałym okresie obowiązywania koncesji. Odpisy aktualizujące wartość aktywów Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości koncesyjnych wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. pozostałe wartości niematerialne (w tym wartości niematerialne nieoddane do użytkowania) nie były objęte odpisem aktualizującym ich wartość. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 37 15. Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Pozostałe nieruchomości inwestycyjne Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 r. 5 006 30 953 35 959 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 r. 5 006 30 953 35 959 Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 r. 5 006 30 953 35 959 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 r. 5 006 30 953 35 959 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2023 r. (184) (29 158) (29 342) Amortyzacja za okres (72) (205) (277) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 r. (256) (29 363) (29 619) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2024 r. (256) (29 363) (29 619) Amortyzacja za okres (72) (186) (258) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2024 r. (328) (29 549) (29 877) Wartość netto Na dzień 1 stycznia 2023 r. 4 822 1 795 6 617 Na dzień 31 grudnia 2023 r. 4 750 1 590 6 340 Na dzień 1 stycznia 2024 r. 4 750 1 590 6 340 Na dzień 31 grudnia 2024 r. 4 678 1 404 6 082 Do inwestycji w nieruchomości Grupa zalicza przynależną jej część nieruchomości, na którą składają się użytkowane przez Grupę wieczyście działki gruntu zabudowane budynkiem biurowym oraz parkingiem, jak również nieruchomość parkingową, obejmującą użytkowane przez Grupę wieczyście działki gruntu zabudowane parkingiem i garażami. Obie ww. nieruchomości zlokalizowane są w Katowicach. Na podstawie wyceny rzeczoznawcy majątkowego przeprowadzonej w listopadzie 2023 r., biorąc pod uwagę brak istotnych zmian stanu technicznego nieruchomości, na dzień 31 grudnia 2024 r. wartość godziwa budynku biurowego (wycena przy zastosowaniu podejścia dochodowego, metody inwestycyjnej, techniki kapitalizacji prostej dochodu netto) oraz wartość godziwa prawa wieczystego użytkowania gruntu (wycena przy zastosowaniu podejścia porównawczego, metody porównania parami), na którym rzeczony budynek się znajduje w części przynależnej Grupie, została oszacowana na kwotę 12,5 mln zł, a wartość godziwa nieruchomości parkingowej na kwotę 19,9 mln zł (w odniesieniu do prawa wieczystego użytkowania gruntu zastosowano podejście porównawcze, metodę porównania parami, a w odniesieniu do składnika budowlanego podejście kosztowe, metodę kosztów zastąpienia, technikę wskaźnikową). Wycena wartości godziwej dla wszystkich nieruchomości inwestycyjnych Spółki została zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Skonsolidowane przychody z tytułu wynajmu budynku oraz miejsc parkingowych w 2024 r. wyniosły 4 896 tys. zł (w 2023 r.: 4 394 tys. zł) i zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody”. Koszty bezpośrednio związane z wynajmem budynku oraz miejsc parkingowych wyniosły 5 907 tys. zł (w 2023 r.: 5 764 tys. zł) i zostały zaprezentowane w pozycji „Koszt własny sprzedaży”. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 38 16. Podatek odroczony Aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz rezerwa na podatek odroczony dotyczą poniższych pozycji aktywów i zobowiązań: Aktywa Rezerwa Wartość netto 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 54 381 47 646 (39 069) (58 566) 15 312 (10 920) Nieruchomości inwestycyjne - - (846) (820) (846) (820) Pozostałe inwestycje długoterminowe - - (18) (13) (18) (13) Należności z tytułu leasingu finansowego - - (35) (43) (35) (43) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 99 346 (78) (62) 21 284 Zapasy 127 33 - - 127 33 Inwestycje krótkoterminowe 249 269 - - 249 269 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - (207) (201) (207) (201) Zobowiązania z tytułu leasingu 941 943 - - 941 943 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 1 048 1 517 (206) (366) 842 1 151 Przychody przyszłych okresów 354 512 - - 354 512 Zobowiązania z tytułu umów 1 801 1 842 - - 1 801 1 842 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3 174 2 036 - - 3 174 2 036 Rezerwy 59 889 111 913 - - 59 889 111 913 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 12 202 15 494 - - 12 202 15 494 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego na różnicach przejściowych 134 265 182 551 (40 459) (60 071) 93 806 122 480 Aktywa z tytułu nierozliczonych strat podatkowych - 235 - - - 235 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego ogółem 134 265 182 786 (40 459) (60 071) 93 806 122 715 Kompensata (40 459) (60 071) 40 459 60 071 - - Różnice przejściowe oraz straty podatkowe wobec których nie rozpoznano podatku odroczonego (39 154) (25 995) - - (39 154) (25 995) Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 54 652 96 720 - - 54 652 96 720 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 39 16.1. Zmiana podatku odroczonego w okresie Zmiana podatku odroczonego od różnic przejściowych ujęta 1 stycznia 2024 r. jako zysk lub strata bieżącego okresu w innych całkowitych dochodach 31 grudnia 2024 r. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne (10 920) 26 232 - 15 312 Nieruchomości inwestycyjne (820) (26) - (846) Pozostałe inwestycje długoterminowe (13) - (5) (18) Należności z tytułu leasingu finansowego (43) 8 - (35) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 284 (263) - 21 Zapasy 33 94 - 127 Inwestycje krótkoterminowe 269 - (20) 249 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (201) (6) - (207) Zobowiązania z tytułu leasingu 943 (2) - 941 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 1 151 (309) - 842 Przychody przyszłych okresów 512 (158) - 354 Zobowiązania z tytułu umów 1 842 (41) - 1 801 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 036 1 124 14 3 174 Rezerwy 111 913 (52 024) - 59 889 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 15 494 (3 292) - 12 202 Aktywa z tytułu nierozliczonych strat podatkowych 235 (235) - - Różnice przejściowe oraz straty podatkowe wobec których nie rozpoznano podatku odroczonego (25 995) (13 159) - (39 154) Razem 96 720 (42 057) (11) 54 652 Zmiana podatku odroczonego od różnic przejściowych ujęta 1 stycznia 2023 r. jako zysk lub strata bieżącego okresu w innych całkowitych dochodach 31 grudnia 2023 r. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne (24 676) 13 756 - (10 920) Nieruchomości inwestycyjne (795) (25) - (820) Pozostałe inwestycje długoterminowe (12) - (1) (13) Należności z tytułu leasingu finansowego (78) 35 - (43) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 281 3 - 284 Zapasy 7 26 - 33 Inwestycje krótkoterminowe 295 (1) (25) 269 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (131) (70) - (201) Zobowiązania z tytułu leasingu 943 - - 943 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 1 398 (247) - 1 151 Przychody przyszłych okresów 671 (159) - 512 Zobowiązania z tytułu umów 1 796 46 - 1 842 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 632 302 102 2 036 Rezerwy 113 417 (1 504) - 111 913 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 10 132 5 362 - 15 494 Aktywa z tytułu nierozliczonych strat podatkowych 1 426 (1 191) - 235 Różnice przejściowe oraz straty podatkowe wobec których nie rozpoznano podatku odroczonego (28 158) 2 163 - (25 995) Razem 78 148 18 496 76 96 720 Grupa uwzględnia niezamortyzowaną wartość aktywów trwałych, wynikającą z ewidencji podatkowej na dzień ich przekazania do Skarbu Państwa po zakończeniu okresu koncesyjnego, w prognozowanych wynikach podatkowych, stanowiących podstawę oceny zasadności ujęcia nadwyżki przejściowych różnic ujemnych i strat podatkowych nad przejściowymi różnicami dodatnimi w kalkulacji podatku odroczonego. W oparciu o przywołane powyżej prognozy dla okresów przewidywanej realizacji ww. nadwyżki, Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do części nadwyżki, której realizacja nie jest prawdopodobna. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 40 16.2. Straty podatkowe Na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa nie posiadała nierozliczonych strat podatkowych. 17. Należności oraz zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Należności brutto z tytułu podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2024 r. wynoszą 37 965 tys. zł (31 grudnia 2023 r.: 1 341 tys. zł, z czego 1 341 tys. zł objęto odpisem z tytułu utraty wartości). Składają się na nie kwota należna Grupie do rozliczenia z przyszłym zobowiązaniem z tytułu podatku dochodowego (140 tys. zł) oraz różnica pomiędzy dokonanymi płatnościami za bieżący rok obrotowy, a kwotą podatku podlegającego wpłacie (37 825 tys. zł). Ze względu na niepewność odzyskania części ww. należności z tytułu podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2024 r., jej wartość koryguje odpis z tytułu utraty wartości w kwocie 12 tys. zł. W 2024 r. Grupa dokonała odwrócenia strat z tytułu utraty wartości należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie 1 329 tys. zł, w związku z pojawieniem się możliwości rozliczenia części należności wykazanej na dzień 31 grudnia 2023 r. jako pozostającej do rozliczenia z przyszłym zobowiązaniem z tytułu podatku dochodowego. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego w wysokości 393 tys. zł (31 grudnia 2023 r.: 10 216 tys. zł) stanowi różnicę pomiędzy dokonanymi płatnościami za bieżący i ubiegły rok obrotowy a kwotą podatku należnego. 18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Długoterminowe Należności z tytułu kaucji stanowiących zabezpieczenie gwarancji bankowych 75 000 - Razem 75 000 - Krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 3 831 2 294 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 23 676 20 400 Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 220 8 147 Pozostałe należności od jednostek pozostałych 1 047 842 Razem 28 774 31 683 Należności z tytułu umów z klientami ujęte w należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych wyniosły 22 870 tys. zł na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 19 669 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r. W dniu 28 listopada 2024 r. Koncesjonariusz oraz Santander Bank Polska S.A. („Bank”) zawarły: (i) umowę zlecenia udzielenia gwarancji należytego wykonania przez Koncesjonariusza zobowiązań związanych ze zwrotem płatnej autostrady A-4 na odcinku Katowice - Kraków określonych w Umowie Koncesyjnej („Umowa zlecenia”) oraz (ii) umowę ustanowienia kaucji zabezpieczającej wierzytelność Banku, wynikającą z Umowy zlecenia („Umowa kaucji”). Na podstawie Umowy zlecenia Bank zobowiązał się do udzielenia gwarancji na rzecz beneficjenta gwarancji (Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Infrastruktury) o terminie ważności do 15 marca 2027 r., do maksymalnego limitu w wysokości 75 000 tys. zł. Na podstawie Umowy kaucji wierzytelność Banku została zabezpieczona kaucją w wysokości 75 000 tys. zł, wpłaconą przez Koncesjonariusza w dniu 17 grudnia 2024 r. Na podstawie zlecenia Koncesjonariusza, w dniu 16 stycznia 2025 r. Bank udzielił gwarancji na kwotę 70 500 tys. zł, stanowiącą równowartość 10% przychodów brutto Koncesjonariusza z tytułu poboru opłat osiągniętych w 2024 roku. Zgodnie z postanowieniami Umowy kaucji nadwyżka ustanowionej kaucji nad kwotą gwarancji, w wysokości 4 500 tys. zł, została zwrócona Koncesjonariuszowi w dniu 21 stycznia 2025 r. Po wygaśnięciu okresu ważności gwarancji, Bank zwróci Koncesjonariuszowi niewykorzystaną kwotę kaucji. Kwota kaucji podlega oprocentowaniu wg zmiennej stopy ustalonej w oparciu o zmienną stawkę WIBOR O/N. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 41 Informacje w zakresie ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe, rynkowe jak również informacje na temat strat z tytułu utraty wartości zaprezentowano w notach 31.1 oraz 31.2. 19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty Bankowe lokaty terminowe 139 278 415 799 Razem 139 278 415 799 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w kasie 117 107 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 12 059 40 648 Bankowe lokaty terminowe 630 505 594 156 Środki pieniężne w drodze (z uwzględnieniem odsetek naliczonych) 1 561 3 334 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 644 242 638 245 Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty 139 278 415 799 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 783 520 1 054 044 w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmujące: 317 593 604 000 - rachunek rezerwowy na roboty budowlane w ramach Etapu II 103 694 342 146 - rachunek rezerwowy na przyszłe remonty 202 079 253 178 - rachunek rezerwowy na pokrycie nieubezpieczonych strat 8 585 8 193 - odsetki naliczone 214 259 - rachunki VAT 3 021 224 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują przede wszystkim środki zgromadzone przez Koncesjonariusza na Rachunkach rezerwowych (patrz również nota 5.6.2.1), utworzonych zgodnie z postanowieniami Umowy Koncesyjnej, które mogą być przeznaczone odpowiednio wyłącznie na roboty budowlane w ramach Etapu II, przyszłe remonty oraz nieubezpieczone straty. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 42 20. Kapitał własny 20.1. Kapitał zakładowy 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Ilość akcji na początek okresu 247 262 023 247 262 023 Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłaconych) 247 262 023 247 262 023 Wartość nominalna 1 akcji (w złotych) 0,75 0,75 Wartość nominalna emisji serii A 6 256 6 256 Wartość nominalna emisji serii B 370 370 Wartość nominalna emisji serii D 3 000 3 000 Wartość nominalna emisji serii E 71 196 71 196 Wartość nominalna emisji serii F 37 500 37 500 Wartość nominalna emisji serii G 67 125 67 125 Razem 185 447 185 447 Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki w przypadku podziału majątku. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki. 20.2. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów kapitałowych Na kapitał ten odnoszone są zyski i straty z wyceny inwestycji w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 20.3. Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone przez Walne Zgromadzenia z części lub całości zatwierdzonych zysków spółek należących do Grupy. Walne Zgromadzenie może również wskazać konkretny cel, na który środki te mają być przeznaczone. 20.4. Dywidendy 2024 r. W dniu 11 kwietnia 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 111 268 tys. zł, tj. 0,45 zł na jedną akcję. Dzień 19 kwietnia 2024 r. ustalono jako dzień dywidendy, natomiast dzień 26 kwietnia 2024 r. jako termin wypłaty dywidendy. W dniu 4 kwietnia 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie VIA4 S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 15 286 tys. zł (na udziałowców niekontrolujących przypadła kwota 6 879 tys. zł), z czego 3 000 tys. zł (na udziałowców niekontrolujących przypadła kwota 1 350 tys. zł) zostało już wypłacone w 2023 roku w formie zaliczki. W dniu 2 grudnia 2024 r. Rada Nadzorcza VIA4 S.A. podjęła uchwałę o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za 2024 r. w wysokości 3 570 tys. zł, z czego 1 606 tys. zł przypadło na udziały niekontrolujące. 2023 r. W dniu 4 kwietnia 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 49 452 tys. zł, tj. 0,20 zł na jedną akcję. Dzień 13 kwietnia 2023 r. ustalono jako dzień dywidendy, natomiast dzień 25 kwietnia 2023 r. jako termin wypłaty dywidendy. W dniu 30 marca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie VIA4 S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 14 241 tys. zł, z czego na udziałowców niekontrolujących przypadła kwota 6 409 tys. zł. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 43 W dniu 10 października 2023 r. Rada Nadzorcza VIA4 S.A. podjęła uchwałę o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za 2023 r. w wysokości 3 000 tys. zł, z czego 1 350 tys. zł przypadło na udziały niekontrolujące. 20.5. Udziały niekontrolujące Poniżej zaprezentowano podstawowe dane finansowe VIA4 S.A. (wartości przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych), jedynej spółki zależnej Grupy posiadającej udziały niekontrolujące. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Udziały niekontrolujące % 45% 45% Aktywa trwałe 18 153 20 818 Aktywa obrotowe 19 872 21 066 Zobowiązania długoterminowe (9 801) (12 836) Zobowiązania krótkoterminowe (15 257) (15 203) Aktywa netto 12 967 13 845 Aktywa netto przypadające na udziały niekontrolujące 5 835 6 230 Przychody 74 920 70 147 Zysk netto za okres sprawozdawczy 15 062 15 413 Inne całkowite dochody (83) (127) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy 14 979 15 286 Zysk netto przypadający na udziały niekontrolujące 6 778 6 936 Całkowite dochody ogółem przypadające na udziały niekontrolujące 6 740 6 879 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 20 506 20 242 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 120 (322) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (22 068) (22 471) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 442) (2 551) Dywidendy wypłacone w okresie sprawozdawczym przypadające na udziały niekontrolujące (7 135) (7 759) 21. Zysk przypadający na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto akcjonariuszy Jednostki Dominującej w kwocie 132 925 tys. zł (2023 r.: 109 230 tys. zł) oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w liczbie 247 262 tys. sztuk (31 grudnia 2023 r.: 247 262 tys. sztuk). Zysk netto akcjonariuszy Jednostki Dominującej na akcję zwykłą 2024 r. 2023 r. Zysk netto za okres sprawozdawczy akcjonariuszy Jednostki Dominującej (w tys. zł) 132 925 109 230 Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu (w tys. akcji) 247 262 247 262 Zysk netto za okres sprawozdawczy akcjonariuszy Jednostki Dominującej na akcję zwykłą (w złotych) 0,54 0,44 Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. nie stwierdzono czynników, które powodowałyby rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 44 22. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Grupa nie posiadała zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek. 23. Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu leasingu obejmują przede wszystkim zobowiązanie dotyczące opłat z tytułu wieczystego użytkowania gruntów (prawo wygasa w grudniu 2089 r.), zdyskontowanych przy zastosowaniu krańcowej stopy procentowej Spółki (3,67%) w dniu pierwszego zastosowania MSSF 16, tj. 1 stycznia 2019 r. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Długoterminowe Zobowiązania z tyt. leasingu - prawo wieczystego użytkowania gruntu 4 759 4 778 Zobowiązania z tyt. leasingu - pozostałe 139 - Razem 4 898 4 778 Krótkoterminowe Zobowiązania z tyt. leasingu - prawo wieczystego użytkowania gruntu 194 185 Zobowiązania z tyt. leasingu - pozostałe 10 - Razem 204 185 Razem 5 102 4 963 Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tyt. leasingu zaprezentowano w nocie 30.2. 24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Długoterminowe Zobowiązania z tyt. odpraw emerytalnych 1 643 1 540 Zobowiązania z tyt. odpraw rentowych 53 53 Zobowiązania z tyt. nagród jubileuszowych 3 195 3 181 Zobowiązania z tyt. innych świadczeń pracowniczych 4 269 2 072 Razem 9 160 6 846 Krótkoterminowe Zobowiązania z tyt. odpraw emerytalnych 486 504 Zobowiązania z tyt. odpraw rentowych 12 11 Zobowiązania z tyt. nagród jubileuszowych 997 349 Zobowiązania z tyt. innych świadczeń pracowniczych 2 890 - Razem 4 385 864 Kwoty przyszłych zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych, odpraw rentowych, nagród jubileuszowych oraz Programu zostały określone w oparciu o model wyceny aktuarialnej. Zobowiązania z tytułu innych świadczeń pracowniczych stanowiły przewidywania Grupy w zakresie wypłat premii pieniężnych w ramach długoterminowych programów motywacyjnych na lata 2022-2024, którymi objęto członków Zarządów spółek tworzących Grupę (zakłada się maksymalny poziom przyznanych świadczeń), odpowiednio 2 866 tys. zł na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 1 576 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r., a w przypadku 31 grudnia 2024 r. dodatkowo zobowiązania wynikające z Programu (patrz nota 5.9.3) w kwocie 4 293 tys. zł. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 45 24.1. Zmiana stanu zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych Świadczenia po okresie zatrudnienia Nagrody jubileuszowe Inne świadczenia pracownicze Razem 2024 r. 2023 r. 2024 r. 2023 r. 2024 r. 2023 r. 2024 r. 2023 r. Wartość na dzień 1 stycznia 2 108 1 677 3 530 2 722 2 072 1 965 7 710 6 364 Zmiany ujęte w zysku lub stracie 252 205 1 105 1 132 5 091 1 579 6 448 2 916 Koszt bieżącego zatrudnienia 168 119 419 253 5 671 1 601 6 258 1 973 Koszt przeszłego zatrudnienia - - - 212 - - - 212 Zyski wynikające z rozliczenia - - - - (580) (22) (580) (22) Koszt odsetkowy 84 86 170 174 - - 254 260 Straty aktuarialne - - 516 493 - - 516 493 Zmiany ujęte w innych całkowitych dochodach 75 539 - - - - 75 539 Straty aktuarialne z tytułu: 75 539 - - - - 75 539 - założeń demograficznych 49 52 - - - - 49 52 - założeń finansowych 13 268 - - - - 13 268 - innych założeń 13 219 - - - - 13 219 Wypłacone świadczenia (241) (313) (443) (324) (4) (1 472) (688) (2 109) Wartość na dzień 31 grudnia 2 194 2 108 4 192 3 530 7 159 2 072 13 545 7 710 24.2. Założenia aktuarialne Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, odpraw rentowych oraz nagród jubileuszowych zostały wyliczone na podstawie poniższych założeń: 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Stopa dyskontowa 5,0% 5,0% Wzrost wynagrodzeń w przyszłości 0,0%-11,9% 0,0%-11,9% Prawdopodobieństwo rezygnacji 1,4%-5,1% 1,4%-5,1% Średni ważony okres obowiązywania zobowiązań z tytułu poszczególnych świadczeń pracowniczych na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego kształtował się następująco: (w latach) 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Odprawy emerytalne 6-14 6-14 Odprawy rentowe 7-10 7-10 Nagrody jubileuszowe 9-10 9-10 Inne świadczenia 2 - 24.3. Analiza wrażliwości Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości, pokazującą jaki wpływ na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych miałyby prawdopodobne zmiany istotnych założeń aktuarialnych występujących na koniec okresu sprawozdawczego, przy pozostałych założeniach niezmienionych. Zmiana stopy dyskontowej Zmiana wzrostu wynagrodzeń Zmiana prawd. rezygnacji 31 grudnia 2024 r. - 0,5 pp + 0,5 pp - 0,5 pp + 0,5 pp - 0,5 pp + 0,5 pp Zobowiązania z tyt. odpraw emerytalnych 2 202 2 059 2 049 2 217 2 167 2 093 Zobowiązania z tyt. odpraw rentowych 67 62 63 67 66 62 Zobowiązania z tyt. nagród jubileuszowych 4 316 4 076 4 039 4 359 4 330 4 065 Zobowiązania z tyt. innych świadczeń 4 338 4 250 4 248 4 340 4 314 4 273 Razem 10 923 10 447 10 399 10 983 10 877 10 493 31 grudnia 2023 r. - 0,5 pp + 0,5 pp - 0,5 pp + 0,5 pp - 0,5 pp + 0,5 pp Zobowiązania z tyt. odpraw emerytalnych 2 112 1 981 2 018 2 074 2 067 2 018 Zobowiązania z tyt. odpraw rentowych 64 61 61 63 63 61 Zobowiązania z tyt. nagród jubileuszowych 3 631 3 434 3 543 3 520 3 085 3 430 Razem 5 807 5 476 5 622 5 657 5 215 5 509 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 46 25. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych 5 520 7 987 Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych 6 668 8 772 Razem 12 188 16 759 Saldo pozostałych zobowiązań długoterminowych stanowią kwoty zatrzymane będące zabezpieczeniem realizacji kontraktów budowlanych oraz kaucje gwarancyjne związane z wykonanymi robotami budowlanymi o terminie zwrotu przekraczającym 12 miesięcy. Opłaty koncesyjne obejmują (i) czynsz za korzystanie (używanie oraz pobieranie pożytków) z pasa drogowego koncesyjnego odcinka autostrady A4 Katowice-Kraków oraz (ii) zwrot kosztów nadzoru i kontroli ponoszonych przez GDDKiA (szerzej patrz nota 5.1). 26. Przychody przyszłych okresów 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Długoterminowe Przedpłaty z tytułu dzierżawy (głównie miejsc obsługi podróżnych) 1 016 1 840 Inne 16 23 Razem 1 032 1 863 Krótkoterminowe Przedpłaty z tytułu dzierżawy (głównie miejsc obsługi podróżnych) 826 826 Inne 6 6 Razem 832 832 27. Zobowiązania z tytułu umów 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Krótkoterminowe Przedpłaty na poczet należnej opłaty za przejazd Autostradą A-4 Katowice - Kraków 9 480 9 692 Razem 9 480 9 692 Przedpłaty w kwocie 6 395 tys. zł, uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów na początek okresu sprawozdawczego, zostały ujęte w przychodach w 2024 r. (2023 r.: 6 755 tys. zł). GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 47 28. Rezerwy Rezerwy na wymianę nawierzchni autostrady Rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II Razem Wartość na dzień 1 stycznia 2024 r. 234 678 354 340 589 018 Odwrócenie dyskonta 10 804 11 965 22 769 Utworzenie 49 380 - 49 380 Rozwiązanie (5 677) (170 217) (175 894) Wykorzystanie (99 015) (71 053) (170 068) Wartość na dzień 31 grudnia 2024 r. 190 170 125 035 315 205 Rezerwy długoterminowe 61 527 54 318 115 845 Rezerwy krótkoterminowe 128 643 70 717 199 360 Rezerwy na wymianę nawierzchni autostrady i wydatki inwestycyjne Etapu II stanowią wartość bieżącą przyszłych wydatków związanych odpowiednio z wymianą nawierzchni i realizacją robót modernizacyjnych odcinka Katowice-Kraków Autostrady A4, do których poniesienia Koncesjonariusz został zobowiązany w ramach Umowy Koncesyjnej (szerzej patrz nota 4). W bieżącym okresie Grupa dokonała zmiany szacunków dotyczących stóp procentowych zastosowanych do określenia bieżącej wartości rezerwy na wymianę nawierzchni autostrady oraz rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II (w obu przypadkach zakres wartości stóp dyskonta zastosowany na 31 grudnia 2023 r. wynosił od 4,82% do 5,10%, w chwili obecnej od 5,08% do 5,51%), jak również przeszacowania ww. rezerw w związku ze zmianą szacunków dotyczących przewidywanych wydatków oraz harmonogramu prac budowlanych. W wyniku powyższych zmian Grupa dokonała rozwiązania rezerwy na wymianę nawierzchni w kwocie 5 677 tys. zł, będącego rezultatem zmiany przewidywań w zakresie wydatków oraz harmonogramu prac budowlanych, a także utworzenia rezerwy w kwocie 57 tys. zł wynikającego ze zmiany stóp procentowych. Rozwiązanie rezerwy, zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe pomniejszyło koszty operacyjne okresu. W wyniku powyższych zmian Grupa dokonała także rozwiązania rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II w kwocie 170 217 tys. zł, na co złożył się spadek rezerwy o kwotę 169 993 tys. zł będący rezultatem zmiany przewidywań w zakresie wydatków oraz harmonogramu prac budowlanych, a także spadek rezerwy o kwotę 224 tys. zł wynikający ze zmiany stóp procentowych. Na ww. rozwiązanie rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II w 2024 roku istotny wpływ miało podpisanie Aneksu 9 do Umowy Koncesyjnej (szerzej patrz nota 4 i 14), w rezultacie którego wydatki inwestycyjne w kwocie 158 250 tys. zł, objęte rzeczoną rezerwą w poprzednich okresach sprawozdawczych, nie będą ostatecznie poniesione. Rozwiązanie rezerwy pomniejszyło koncesyjne wartości niematerialne. Stopniowe doprecyzowywanie zakresu i technologii prac budowlanych następuje w trakcie realizacji poszczególnych etapów procesu inwestycyjnego, głównie na etapach poprzedzających sformułowanie i zawarcie kontraktu. Ostateczne decyzje co do zakresu i zastosowanej technologii mogą mieć miejsce również na etapie samej realizacji prac. Powyższe uwarunkowania powodują znaczącą niepewność szacunku rezerw związanych z pracami budowlanymi, wykonywanymi w toku realizacji zobowiązań wynikających z Umowy Koncesyjnej. Szacunki rezerw w odniesieniu do niezakontraktowanego zakresu prac opierają się na wcześniejszych doświadczeniach Grupy i jej wiedzy specjalistycznej. Na dzień 31 grudnia 2024 r. zakontraktowanych zostało 98% (31 grudnia 2023 r.: 100%) przewidywanych do wykonania prac związanych z wymianą nawierzchni autostrady, a wskaźnik ten w przypadku prac Etapu II wyniósł 6% (2023: 20%). Jak przedstawiono w nocie 32, w latach 2023 i 2024 Grupa zawarła szereg umów na prace związane z wymianą nawierzchni autostrady oraz inwestycjami Etapu II, co pozwoliło na dokładniejsze określenie oczekiwanego zakresu prac, poziomu wydatków z nim związanych oraz ich harmonogramu. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 48 29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (krótkoterminowe) 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 124 205 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 11 930 43 252 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 7 191 3 550 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 3 724 3 573 Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych (nota 5.1, 25) 4 577 4 317 Płatności na rzecz Skarbu Państwa (nota 4, 5.1) 57 087 75 572 Pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów 850 - Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów 15 441 13 952 Razem 100 924 144 421 Na saldo pozostałych zobowiązań oraz rozliczeń międzyokresowych znaczący wpływ mają kwoty zatrzymane będące zabezpieczeniem realizacji kontraktów budowlanych oraz kaucje gwarancyjne związane z wykonanymi robotami budowlanymi. Wartość ww. zobowiązań na dzień 31 grudnia 2024 r. wyniosła 9 647 tys. zł (31 grudnia 2023 r.: 8 582 tys. zł). Poniżej zaprezentowano zmiany salda zobowiązań z tytułu Płatności na rzecz Skarbu Państwa odnotowane w latach 2023-2024. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Wartość zobowiązań z tyt. Płatności na rzecz Skarbu Państwa na początek okresu sprawozdawczego 75 572 47 372 w tym podatek od towarów i usług - - Ujęcie zobowiązania netto na dzień kalkulacji (patrz nota 4) 126 507 126 713 Ujęcie podatku od towarów i usług 33 348 22 659 Płatność zobowiązania (178 340) (121 172) Wartość zobowiązań z tyt. Płatności na rzecz Skarbu Państwa na koniec okresu sprawozdawczego 57 087 75 572 w tym podatek od towarów i usług - - GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 49 30. Instrumenty finansowe 30.1. Klasyfikacja i wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej zaprezentowano wartości bilansowe oraz wartości godziwe instrumentów finansowych wraz ze wskazaniem ich poziomu w hierarchii wartości godziwej. Dla instrumentów finansowych niewycenianych wg wartości godziwej, których wartość bilansowa jest zbliżona do ich wartości godziwej, nie podano ich wartości godziwej. 31 grudnia 2024 r. Wartość bilansowa Wartość godziwa Nota Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu Razem Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej Instrumenty kapitałowe 1 465 - 1 465 - - 1 465 1 465 1 465 - 1 465 Aktywa finansowe niewyceniane wg wartości godziwej Należności z tytułu leasingu finansowego - 183 183 Pozostałe należności długoterminowe 18 - 75 000 75 000 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 - 28 554 28 554 Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 - 139 278 139 278 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 - 644 242 644 242 - 887 257 887 257 Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartości godziwej Zobowiązania z tytułu leasingu 23 - (5 102) (5 102) Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych 25,29 - (10 097) (10 097) Płatności na rzecz Skarbu Państwa 4,29 - (57 087) (57 087) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 29 - (32 867) (32 867) - (105 153) (105 153) GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 50 31 grudnia 2023 r. Wartość bilansowa Wartość godziwa Nota Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu Razem Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej Instrumenty kapitałowe 1 330 - 1 330 - - 1 330 1 330 1 330 - 1 330 Aktywa finansowe niewyceniane wg wartości godziwej Należności z tytułu leasingu finansowego - 227 227 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 - 23 536 23 536 Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 - 415 799 415 799 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 - 638 245 638 245 - 1 077 807 1 077 807 Zobowiązania finansowe niewyceniane wg wartości godziwej Zobowiązania z tytułu leasingu 23 - (4 963) (4 963) Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych 25,29 - (12 304) (12 304) Płatności na rzecz Skarbu Państwa 4,29 - (75 572) (75 572) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 29 - (64 094) (64 094) - (156 933) (156 933) * Instrumenty kapitałowe będące w posiadaniu Grupy nie są notowane na rynkach finansowych, Grupa nie dysponuje również informacjami o niedawnych transakcjach zrealizowanych na warunkach rynkowych, których przedmiotem byłyby ww. instrumenty. Z uwagi na powyższe wartość godziwą tych instrumentów kapitałowych określono w oparciu o udział Grupy w aktywach netto ich emitentów według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. lub na koniec ostatniego okresu sprawozdawczego, za który Grupa dysponuje adekwatnymi informacjami finansowym. W okresie 2024 r. Grupa odnotowała zysk z wyceny ww. instrumentów kapitałowych w kwocie 135 tys. zł (2023 r.: zysk w kwocie 150 tys. zł), którą zaprezentowano w pozycji „Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych” skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów. ** Bez uwzględnienia należności z tyt. podatku od towarów i usług/zobowiązań z tyt. podatków, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń, zobowiązań z tyt. wynagrodzeń, zobowiązań z tyt. Opłat koncesyjnych oraz Płatności na rzecz Skarbu Państwa. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 51 Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny: ▪ Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań, ▪ Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, albo bezpośrednio, albo pośrednio, ▪ Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). 30.2. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań wynikających z działalności finansowej Zobowiązania finansowe Razem Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych Wartość na dzień 1 stycznia 2024 r. 4 963 12 304 17 267 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej (189) (5 211) (5 400) Wydatki na spłatę zobowiązań z tytułu leasingu (189) - (189) Wydatki na spłatę Opłat koncesyjnych (netto) - (5 211) (5 211) Inne zmiany 328 3 004 3 332 Nowe zobowiązania z tytułu leasingu 151 - 151 Aktualizacja wartości Opłat koncesyjnych - 658 658 Odsetki ujęte w kosztach finansowych 180 2 346 2 526 Odsetki zapłacone (3) - (3) Wartość na dzień 31 grudnia 2024 r. 5 102 10 097 15 199 Wartość na dzień 1 stycznia 2023 r. 4 964 12 697 17 661 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej (178) (4 920) (5 098) Wydatki na spłatę zobowiązań z tytułu leasingu (178) - (178) Wydatki na spłatę Opłat koncesyjnych (netto) - (4 920) (4 920) Inne zmiany 177 4 527 4 704 Aktualizacja wartości Opłat koncesyjnych - 1 791 1 791 Odsetki ujęte w kosztach finansowych 177 2 736 2 913 Wartość na dzień 31 grudnia 2023 r. 4 963 12 304 17 267 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 52 31. Zarządzanie ryzykiem finansowym 31.1. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe było głównie związane z należnościami Grupy od klientów (w tym z tytułu kaucji) oraz inwestycjami finansowymi. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym długoterminowe) są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej. Z uwagi na powyższe Grupa ocenia, że powyższe instrumenty finansowe charakteryzowały się niskim ryzykiem kredytowym. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe: 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Nota Pozostałe inwestycje długoterminowe 135 107 Inwestycje krótkoterminowe 1 330 1 223 Pozostałe należności długoterminowe 18 75 000 - Należności z tytułu leasingu finansowego 183 227 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 28 554 23 536 Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 139 278 415 799 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 644 242 638 245 Razem 888 722 1 079 137 Bez uwzględnienia należności z tyt. podatków, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług dokonała oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych. Poniższe tabele przedstawiają ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2024 r. Średni ważony wskaźnik utraty wartości Należności z tyt. dostaw i usług brutto Wartość zabezpieczenia (maks. do kwoty należności brutto) Należności brutto przekraczające wartość zabezpieczenia Strata z tyt. utraty wartości bieżące (nieprzeterminowane) 0,00% 24 884 2 24 882 - 1-30 dni przeterminowania 0,02% 2 020 33 1 987 - 31-90 dni przeterminowania 4,76% 42 21 21 1 91-180 dni przeterminowania 1,38% 75 8 67 1 181-365 dni przeterminowania 35,15% 57 5 52 18 366-730 dni przeterminowania 6,63% 481 - 481 32 więcej niż 730 dni przeterminowania 100,00% 671 - 671 671 Razem 28 230 69 28 161 723 31 grudnia 2023 r. Średni ważony wskaźnik utraty wartości Należności z tyt. dostaw i usług brutto Wartość zabezpieczenia (maks. do kwoty należności brutto) Należności brutto przekraczające wartość zabezpieczenia Strata z tyt. utraty wartości bieżące (nieprzeterminowane) 0,00% 21 226 20 21 206 - 1-30 dni przeterminowania 0,02% 696 18 678 - 31-90 dni przeterminowania 0,92% 240 8 232 2 91-180 dni przeterminowania 5,37% 34 8 26 1 181-365 dni przeterminowania 3,20% 506 - 506 16 366-730 dni przeterminowania 30,23% 16 - 16 5 więcej niż 730 dni przeterminowania 100,00% 664 - 664 664 Razem 23 382 54 23 328 688 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 53 Na dzień 31 grudnia 2024 r. płatność należności z tytułu dostaw i usług dotyczących wynajmu nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 69 tys. zł jest zabezpieczona otrzymanymi przez Grupę kaucjami umownymi (31 grudnia 2023 r.: 54 tys. zł). Pozostałe należności objęte są odpisem na oczekiwane straty kredytowe w kwocie 91 112 tys. zł. Należności te wynikają w głównej mierze z działalności zaniechanej w latach ubiegłych i powstały przede wszystkim w rezultacie udzielonych poręczeń kredytowych dla spółek, które utraciły zdolność do spłaty swoich zobowiązań. Zmiana stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych przedstawia się następująco: 2024 r. 2023 r. Wartość na dzień 1 stycznia (92 017) (92 003) Straty z tytułu utraty wartości (28) (9) Zaprzestanie ujmowania należności 217 1 Reklasyfikacje odpisów (7) (6) Wartość na dzień 31 grudnia (91 835) (92 017) 31.2. Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Grupy lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, cena kapitału). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. Ryzyko stopy procentowej Na koniec 2024 r ryzyko stóp procentowych dotyczy głównie części zobowiązań z tytuł leasingu bazujących zmiennych stopach procentowych, których kwoty, a co za tym idzie ekspozycja Grupy na rzeczone ryzyko, uznaje się za nieistotne. Ryzyko kursowe Na koniec 2024 r. ryzyko kursowe dotyczy środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych. Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Grupy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane. Aktywa/zobowiązania według waluty po przeliczeniu na złote (dane w tys. zł) 31 grudnia 2024 r. EUR USD Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 62 4 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 085) - Ekspozycja skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na ryzyko kursowe (1 023) 4 31 grudnia 2023 r. EUR USD Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 53 15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (93) - Ekspozycja skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na ryzyko kursowe (40) 15 GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 54 Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione. Zysk lub strata bieżącego okresu Kapitał własny wzrost kursów walut obcych o 5% spadek kursów walut obcych o 5% wzrost kursów walut obcych o 5% spadek kursów walut obcych o 5% 31 grudnia 2024 r. (51) 51 (51) 51 31 grudnia 2023 r. (1) 1 (1) 1 31.3. Ryzyko utraty płynności finansowej Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Grupy z zobowiązań finansowych i inwestycyjnych przy wykorzystaniu najbardziej atrakcyjnych źródeł finansowania. Zarządzanie płynnością Grupy koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w obszarach obejmujących kapitał pracujący oraz zadłużenie finansowe netto. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko utraty płynności finansowej: 31 grudnia 2024 r. Zobowiązania finansowe z wyłączeniem instrumentów pochodnych Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy do 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lat 2-5 lat powyżej 5 lat Pozostałe zobowiązania długoterminowe 6 668 (7 753) - - (6 801) (952) - Zobowiązania z tytułu leasingu 5 102 (12 902) (210) (14) (349) (587) (11 742) Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych 10 097 (13 045) (2 609) (2 609) (5 218) (2 609) - Płatności na rzecz Skarbu Państwa 57 087 (57 087) (57 087) - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 39 260 (39 260) (34 581) (4 679) - - - Razem 118 214 (130 047) (94 487) (7 302) (12 368) (4 148) (11 742) 31 grudnia 2023 r. Zobowiązania finansowe z wyłączeniem instrumentów pochodnych Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy do 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lat 2-5 lat powyżej 5 lat Pozostałe zobowiązania długoterminowe 8 772 (10 702) - - (4 670) (6 032) - Zobowiązania z tytułu leasingu 4 963 (12 908) (185) - (187) (587) (11 949) Zobowiązania z tytułu Opłat koncesyjnych 12 304 (17 223) (2 460) (2 460) (4 921) (7 382) - Płatności na rzecz Skarbu Państwa 75 572 (75 572) (75 572) - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 64 532 (64 532) (62 319) (2 213) - - - Razem 166 143 (180 937) (140 536) (4 673) (9 778) (14 001) (11 949) GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 55 31.4. Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój Grupy. Grupa monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Celem Grupy jest osiągnięcie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy. Jednostka Dominująca oraz spółki zależne będące spółkami akcyjnymi podlegają regulacji wynikającej z art. 396 § 1 KSH, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2024 r. spółki akcyjne tworzące Grupę osiągnęły już ww. poziom kapitału zapasowego. Współczynnik zadłużenia netto do kapitału własnego na koniec okresu sprawozdawczego kształtował się następująco: 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Zobowiązania ogółem 458 701 785 474 minus Rezerwy na wydatki inwestycyjne Etapu II 125 035 354 340 Długoterminowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty 139 278 415 799 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 644 242 638 245 Zadłużenie netto (449 854) (622 910) Kapitał własny razem 779 278 757 929 Skorygowany kapitał własny razem 779 278 757 929 Współczynnik zadłużenia netto do skorygowanego kapitału własnego razem (0,58) (0,82) W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 56 32. Zobowiązania dotyczące infrastruktury autostradowej Poniżej przedstawiono najistotniejsze kontrakty z zakresu działalności autostradowej generujące wydatki inwestycyjne (w tym objęte rezerwą na wydatki inwestycyjne - nota 28) oraz wydatki związane z wymianą nawierzchni (nota 28), których realizacja miała miejsce w 2024 r. W dniu 19 kwietnia 2022 r. SAM S.A. zawarła z Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt F2b-13-2021 „Przebudowa odwodnienia autostrady A4 – Część V” o bieżącej wartości 51 371 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany), obejmujący przebudowę odwodnienia dla 17 zlewni w województwie małopolskim. Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 48 955 tys. zł (95% wartości kontraktu), z czego 7 635 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2024 r. W dniu 26 lipca 2022 r. SAM S.A. zawarła z Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt HM-5-2022 „Remont nawierzchni węzłów autostradowych i przejazdów awaryjnych” o końcowej wartości 67 386 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany). Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 67 386 tys. zł (100% wartości kontraktu), z czego 1 088 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2024 r. W dniu 7 marca 2023 r. SAM S.A. zawarła z Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt F2b-14-2022 „Przebudowa odwodnienia autostrady A4 – Część VI” o bieżącej wartości 82 028 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany), obejmujący przebudowę odwodnienia dla 12 zlewni w województwie małopolskim. Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 76 074 tys. zł (93% wartości kontraktu), z czego 58 721 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2024 r. W dniu 5 czerwca 2023 r. SAM S.A. zawarła z Pavimental Polska Sp. z o.o. Kontrakt HM-6-2022 „Remont nawierzchni wraz z robotami towarzyszącymi na jezdni głównej autostrady A4 Katowice-Kraków” o bieżącej wartości 446 756 tys. zł (po uwzględnieniu poleceń zmiany oraz indeksacji). Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. zaawansowanie finansowe (wartość rozliczonych robót) wyniosło 149 557 tys. zł (33% wartości kontraktu), z czego 129 224 tys. zł dotyczyło prac rozliczonych w 2024 r. W dniu 13 sierpnia 2024 r. SAM S.A. zawarła z PWiK Bytom Sp. z o.o. Kontrakt MPA13-2024 „Modernizacja 13 przepustów żelbetowych zlokalizowanych w pasie drogowym koncesyjnego odcinka autostrady A4 Katowice – Kraków” o bieżącej wartości 12 869 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. nie poniesiono jeszcze żadnych wydatków inwestycyjnych związanych z kontraktem. 33. Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy Poza zabezpieczeniami opisanymi w nocie 18, na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. na majątku Grupy nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń. 34. Należności i zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Grupa nie posiadała ani należności ani zobowiązań warunkowych. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 57 35. Transakcje z podmiotami powiązanymi 35.1. Stany rozrachunków z jednostkami powiązanymi 31 grudnia 2024 r. Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe Należności z tyt. leasingu finansowego Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe Mundys S.p.A. 1 - 850 Jednostka dominująca 1 - 850 Biuro Centrum Sp. z o.o. 1 65 124 Jednostki stowarzyszone 1 65 124 Telepass S.p.A. 3 829 - - Inne jednostki powiązane 3 829 - - Razem 3 831 65 974 31 grudnia 2023 r. Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe Należności z tyt. leasingu finansowego Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe Biuro Centrum Sp. z o.o. 1 104 205 Jednostki stowarzyszone 1 104 205 Telepass S.p.A. 2 293 - - Inne jednostki powiązane 2 293 - - Razem 2 294 104 205 * Podmiot zależny od Mundys S.p.A. 35.2. Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi 2024 r. Przychody Przychody finansowe (pozostałe) Koszty nabytych produktów, towarów i usług Wartość wydatków inwestycyjnych i prac zw. z wymianą nawierzchni Mundys S.p.A. - - (858) - Jednostki dominujące - - (858) - Biuro Centrum Sp. z o.o. 304 7 (5 427) - Jednostki stowarzyszone 304 7 (5 427) - Telepass S.p.A. 26 881 - - - Inne jednostki powiązane 26 881 - - - Razem 27 185 7 (6 285) - 2023 r. Przychody Przychody finansowe (pozostałe) Koszty nabytych produktów, towarów i usług Wartość wydatków inwestycyjnych i prac zw. z wymianą nawierzchni Biuro Centrum Sp. z o.o. 268 11 (5 227) (2) Jednostki stowarzyszone 268 11 (5 227) (2) Telepass S.p.A. 25 716 - - - Inne jednostki powiązane 25 716 - - - Razem 25 984 11 (5 227) (2) Transakcje z jednostkami powiązanymi przeprowadzane były na zasadach rynkowych ( patrz również punkt 5.3 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Stalexport Autostrady S.A. w 2024 roku). GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 58 35.3. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Koszty świadczeń pracowniczych dla osób zarządzających i nadzorujących w Grupie Kapitałowej kształtowały się następująco: 2024 r. 2023 r. Jednostka Dominująca Zarząd 2 824 2 312 Świadczenia pracownicze 1 534 1 011 Zmiana zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych (nota 24) 1 290 1 301 Rada Nadzorcza 336 298 Świadczenia pracownicze 336 298 Jednostki zależne Zarządy 2 790 3 234 Świadczenia pracownicze 3 279 2 902 Zmiana zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych (nota 24) (489) 332 Rady Nadzorcze 4 3 Świadczenia pracownicze 4 3 Razem 5 954 5 847 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczy długoterminowych programów motywacyjnych, którymi obejmowane są Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy. W 2024 r. oraz w 2023 r. nie udzielono pożyczek członkom Zarządów i Rad Nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy. Spółki te nie udzielały też powyższym osobom zaliczek, gwarancji czy poręczeń. 36. Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe i podmiotów z nim powiązanych Informacje na temat wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych zaprezentowano w punkcie 5.23 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Stalexport Autostrady S.A. w 2024 roku. 37. Zdarzenia po dniu bilansowym ▪ W dniu 30 stycznia 2025 r. SAM S.A. wystąpiła do GDDKiA z wnioskiem o wydanie zgody na zmianę od 1 kwietnia 2025 r. stawek za przejazd koncesyjnym odcinkiem autostrady A4 Katowice-Kraków pobieranych na każdym placu poboru opłat, tj. odpowiednio dla:  pojazdów kategorii 1 (innych niż motocykle) - z kwoty 16 zł do kwoty 17 zł;  pojazdów kategorii 2, 3, 4 i 5 - z kwoty 49 zł do kwoty 52 zł. GRUPA KAPITAŁOWA STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2024 R. Informacje dodatkowe (noty) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty w tysiącach złotych, chyba że podano inaczej) Strona | 59 Podpisy Podpisy wszystkich Członków Zarządu 12 marca 2025 r. Andrzej Kaczmarek Data Prezes Zarządu Dyrektor Generalny Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym 12 marca 2025 r. Mariusz Serwa Data Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym 12 marca 2025 r. Stefano Bonomolo Data Wiceprezes Zarządu Dyrektor Operacyjny Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 12 marca 2025 r. Michał Noras Data Główny Księgowy Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym 259400CX8FWYE71YLE072022-12-31259400CX8FWYE71YLE072023-12-31259400CX8FWYE71YLE072024-12-31259400CX8FWYE71YLE072023-01-012023-12-31259400CX8FWYE71YLE072024-01-012024-12-31259400CX8FWYE71YLE072022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CX8FWYE71YLE072022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CX8FWYE71YLE072022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember259400CX8FWYE71YLE072022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CX8FWYE71YLE072022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CX8FWYE71YLE072022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CX8FWYE71YLE072022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CX8FWYE71YLE072023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CX8FWYE71YLE072023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CX8FWYE71YLE072023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember259400CX8FWYE71YLE072023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CX8FWYE71YLE072023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CX8FWYE71YLE072023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CX8FWYE71YLE072023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CX8FWYE71YLE072023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CX8FWYE71YLE072023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CX8FWYE71YLE072023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember259400CX8FWYE71YLE072023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CX8FWYE71YLE072023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CX8FWYE71YLE072023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CX8FWYE71YLE072023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CX8FWYE71YLE072024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CX8FWYE71YLE072024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CX8FWYE71YLE072024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember259400CX8FWYE71YLE072024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CX8FWYE71YLE072024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CX8FWYE71YLE072024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CX8FWYE71YLE072024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CX8FWYE71YLE072024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CX8FWYE71YLE072024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CX8FWYE71YLE072024-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember259400CX8FWYE71YLE072024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CX8FWYE71YLE072024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CX8FWYE71YLE072024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CX8FWYE71YLE072024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:PLNiso4217:PLNxbrli:shares