Archicom S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 25, 2025

25940084D6YFBDYALI502024-01-012024-12-3125940084D6YFBDYALI502024-12-31iso4217:PLN25940084D6YFBDYALI502023-12-3125940084D6YFBDYALI502022-12-3125940084D6YFBDYALI502023-01-012023-12-31iso4217:PLNxbrli:shares25940084D6YFBDYALI502023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940084D6YFBDYALI502023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940084D6YFBDYALI502023-12-31archicom:ReservesForDividendPaymentsMember25940084D6YFBDYALI502023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940084D6YFBDYALI502023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940084D6YFBDYALI502023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940084D6YFBDYALI502024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940084D6YFBDYALI502024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940084D6YFBDYALI502024-01-012024-12-31archicom:ReservesForDividendPaymentsMember25940084D6YFBDYALI502024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940084D6YFBDYALI502024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940084D6YFBDYALI502024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940084D6YFBDYALI502024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940084D6YFBDYALI502024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940084D6YFBDYALI502024-12-31archicom:ReservesForDividendPaymentsMember25940084D6YFBDYALI502024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940084D6YFBDYALI502024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940084D6YFBDYALI502024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940084D6YFBDYALI502022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940084D6YFBDYALI502022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940084D6YFBDYALI502022-12-31archicom:ReservesForDividendPaymentsMember25940084D6YFBDYALI502022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940084D6YFBDYALI502022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940084D6YFBDYALI502022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940084D6YFBDYALI502023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940084D6YFBDYALI502023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940084D6YFBDYALI502023-01-012023-12-31archicom:ReservesForDividendPaymentsMember25940084D6YFBDYALI502023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940084D6YFBDYALI502023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940084D6YFBDYALI502023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GRUPY KAPITAŁOWEJ ARCHICOM S.A. ZA 2024 ROK Tworzymy przestrzeń piękną, funkcjonalną i przyjazną człowiekowi www.archicom.pl 2024 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 2 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Spis treści 1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .................... 5 2. Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku ......................................... 7 3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ............ 8 4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym..... 9 5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........ 11 6. Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego................................................................................................ 13 6.1 Informacje ogólne ....................................................................................................... 13 6.2 Informacje o Grupie Kapitałowej ............................................................................... 14 6.3 Podstawa sporządzania oraz zasady rachunkowości .............................................. 17 6.4 Segmenty operacyjne ................................................................................................ 46 6.5 Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi ....................................... 52 6.6 Wartości niematerialne ............................................................................................... 54 6.7 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................ 55 6.8 Nieruchomości inwestycyjne ...................................................................................... 57 6.9 Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności ..... 60 6.10 Aktywa oraz zobowiązania finansowe ................................................................... 62 6.11 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych ................................ 64 6.12 Udzielone pożyczki ................................................................................................... 65 6.13 Aktywa oraz rezerwy na podatek odroczony ....................................................... 66 6.14 Zapasy....................................................................................................................... 69 6.15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................. 70 6.16 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ..................................................... 72 6.17 Środki pieniężne ....................................................................................................... 72 6.18 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, zobowiązania z nimi związane i działalność zaniechana ...................................................................................... 73 6.19 Kapitał własny .......................................................................................................... 76 6.20 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne ............................................................ 77 6.21 Zobowiązania zabezpieczone hipoteką ................................................................ 79 6.22 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań ....................................................................... 79 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 3 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6.23 Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................ 79 6.24 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................. 81 6.25 Rezerwy ..................................................................................................................... 83 6.26 Przychody operacyjne ............................................................................................ 85 6.27 Koszty operacyjne .................................................................................................... 86 6.28 Pozostałe przychody i koszty operacyjne .............................................................. 86 6.29 Przychody i koszty finansowe .................................................................................. 87 6.30 Podatek dochodowy .............................................................................................. 88 6.31 Zysk na akcję i wypłacone dywidendy .................................................................. 89 6.32 Zmiany kapitału obrotowego ................................................................................. 90 6.33 Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej .................................. 92 6.34 Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................. 92 6.35 Umowy gwarancji finansowych oraz zobowiązania warunkowe ........................ 94 6.36 Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ...................................................... 95 6.37 Zarządzanie kapitałem .......................................................................................... 101 6.38 Najważniejsze zdarzenia w 2024 roku ................................................................... 102 6.39 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................. 105 6.40 Pozostałe informacje ............................................................................................. 106 6.41 Opis głównych obszarów ryzyka działalności Archicom S.A. oraz Grupy Archicom S.A. ....................................................................................................................... 111 7. Zatwierdzenie do publikacji ........................................................... 116 8. Oświadczenie Zarządu ................................................................... 117 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 4 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 3 754 lokali w budowie 941 przekazanych lokali 481 400 PUM w przygotowaniu 742 mln zł przychodów 107,2 mln zł zysku netto Grupa z tradycjami Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 5 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.12.2023 1.01.2023 dane dane AKTYWA nota 31.12.2024 przekształcone przekształcone Aktywa trwałe Wartość firmy 165 165 165 Wartości niematerialne 6.6 3 625 9 682 4 533 Rzeczowe aktywa trwałe 6.7 37 825 20 704 11 010 Nieruchomości inwestycyjne 6.8 360 714 76 386 10 869 Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach 6.9 2 605 - - Pożyczki udzielone 6.12 174 409 - - Należności z tytułu leasingu 6.23 6 354 - - Należności długoterminowe 6.15 42 334 695 535 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - - 37 000 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.13 88 748 57 521 27 345 Grunty przeznaczone pod zabudowę 6.14 73 995 48 961 5 245 Aktywa trwałe razem 790 774 214 114 96 702 Aktywa obrotowe Zapasy 6.14 1 645 991 1 260 614 645 784 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 6.15 153 022 184 741 130 277 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 18 706 4 392 1 969 Należności z tytułu pozostałych podatków 54 841 60 626 26 835 Należności z tytułu leasingu 6.23 1 430 - - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6.16 48 077 62 293 11 406 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.17 113 580 510 962 264 432 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 6.18 - 148 839 149 538 Aktywa obrotowe razem 2 035 647 2 232 467 1 230 241 Aktywa razem 2 826 421 2 446 581 1 326 943 * Przyczyny i skutki przekształcenia danych opublikowanych w poprzednich okresach opisano w nocie 6.3.3 niniejszego raportu. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 6 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – cd. PASYWA nota 31.12.2024 31.12.2023 1.01.2023 dane dane przekształcone przekształcone Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominu- jącej: Kapitał podstawowy 6.19 584 960 584 960 256 703 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 851 911 851 911 134 497 Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidend 191 90 34 890 oraz zaliczek na dywidendę Pozostałe kapitały (803 046) (803 046) (119 371) Zyski zatrzymane 621 504 634 282 424 978 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki domi- nującej 1 255 520 1 268 197 731 697 Kapitał własny 1 255 520 1 268 197 731 697 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nierucho- mościami przeznaczonymi do sprzedaży 6.20 - 52 006 20 230 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - pozostałe 6.20 612 779 269 749 110 000 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.23 53 942 48 673 22 824 Pozostałe zobowiązania 6.24 21 774 19 427 17 478 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.13 41 880 60 744 20 209 Pozostałe rezerwy długoterminowe 6.25 9 362 9 229 5 471 Zobowiązania długoterminowe 739 737 459 828 196 212 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu umów z klientami 6.24 461 291 382 398 244 539 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiąza- nia 6.24 182 828 138 839 59 501 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 9 389 3 626 5 173 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków 28 771 11 754 3 909 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nierucho- mościami przeznaczonymi do sprzedaży 6.20 - 2 116 653 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - pozostałe 6.20 113 698 148 139 62 002 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.23 12 758 11 352 3 972 Rezerwy krótkoterminowe 6.25 22 429 19 279 18 272 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprze- daży 6.18 - 1 053 1 013 Zobowiązania krótkoterminowe 831 164 718 556 399 034 Zobowiązania razem 1 570 901 1 178 384 595 246 Pasywa razem 2 826 421 2 446 581 1 326 943 * Przyczyny i skutki przekształcenia danych opublikowanych w poprzednich okresach opisano w nocie 6.3.3 niniejszego raportu. 2. Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku 1.01- 1.01- 31.12.2023 nota 31.12.2024 przekształcone Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 742 027 1 101 064 Przychody ze sprzedaży produktów 6.26 672 238 1 078 899 Przychody ze sprzedaży usług 6.26 69 789 22 165 Koszt własny sprzedaży 455 426 704 959 Koszt sprzedanych produktów 6.27 431 430 693 175 Koszt sprzedanych usług 6.27 23 996 11 784 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 286 601 396 105 Koszty sprzedaży 6.27 72 313 28 884 Koszty ogólnego zarządu 6.27 31 895 19 057 Koszty administracyjne związane z realizacją projektów 6.27 59 148 45 842 Pozostałe przychody operacyjne 6.28 10 217 4 491 Pozostałe koszty operacyjne 6.28 7 709 9 385 Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych 34 660 12 298 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 160 413 309 726 Przychody finansowe 6.29 31 373 16 562 Koszty finansowe 6.29 37 072 19 465 Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności 6.9 538 - Zysk (strata) przed opodatkowaniem 155 252 306 823 Podatek dochodowy 6.30 34 978 53 925 - część bieżąca 82 518 23 129 - część odroczona (47 540) 30 796 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 120 274 252 898 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 6.18 (13 032) 2 935 Zysk (strata) netto 107 242 255 833 Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego 6.31 107 242 255 833 - podmiotom niekontrolującym - - * Przyczyny i skutki przekształcenia danych opublikowanych w poprzednich okresach opisano w nocie 6.3.3 niniejszego raportu. dane Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 7 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (PLN) 1.01- 1.01- 31.12.2023 31.12.2024 przekształcone Wyszczególnienie PLN / akcję PLN / akcję z działalności kontynuowanej - podstawowy 2,06 6,71 - rozwodniony 2,06 6,71 z działalności zaniechanej - podstawowy (0,22) 0,08 - rozwodniony (0,22) 0,08 z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy 1,83 6,79 - rozwodniony 1,83 6,79 dane 3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 1.01- 1.01- 31.12.2023 31.12.2024 przekształcone Zysk (strata) netto 107 242 255 833 Pozostałe całkowite dochody - 733 Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego Wpływ wyceny do wartości godziwej prawa do użytkowania w związku z za- przestaniem zajmowania nieruchomości i przeklasyfikowaniem prawa do użytkowania do nieruchomości inwestycyjnych (z uwzględnieniem wpływu - 733 podatkowego) Całkowite dochody 107 242 256 566 Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego 107 242 256 566 dane Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 8 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 9 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapi- tale własnym Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał ze sprze- Kapitał rezerwowy Kapitał Kapitał daży akcji powy- wowy Pozostałe z przeznaczeniem na Zyski za- własny podsta- żej ich wartości kapitały wypłatę dywidend oraz trzymane Razem razem nominalnej zaliczek na dywidendę Saldo na dzień 1.01.2024 roku (dane przekształcone) 584 960 851 911 (803 046) 90 634 282 1 268 197 1 268 197 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.12.2024 roku Dywidendy - - - - (37 438) (37 438) (37 438) Zaliczki na poczet dywidendy - - - - (82 481) (82 481) (82 481) Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z prze- znaczeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywidendę - - - 101 (101) - - Razem transakcje z właścicielami - - - 101 (120 020) (119 919) (119 919) Zysk netto za okres od 1.01 do 31.12.2024 roku - - - - 107 242 107 242 107 242 Razem całkowite dochody - - - - 107 242 107 242 107 242 Saldo na dzień 31.12.2024 roku 584 960 851 911 (803 046) 191 621 504 1 255 520 1 255 520 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 10 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał ze sprze- Kapitał rezerwowy Kapitał Kapitał daży akcji powy- wowy Pozostałe z przeznaczeniem na wy- Zyski za- własny podsta- żej ich wartości kapitały płatę dywidend oraz zali- trzymane Razem razem nominalnej czek na dywidendę Saldo na dzień 1.01.2023 roku 256 703 134 497 (119 371) 34 890 424 978 731 697 731 697 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.12.2023 roku Dywidendy - - - (26 262) (28 159) (54 421) (54 421) Zaliczki na poczet dywidendy - - - (11 699) (15 209) (26 908) (26 908) Przekazanie wyniku finansowego na kapitał rezerwowy z prze- znaczeniem na wypłatę dywidend oraz zaliczek na dywi- dendę - - - 3 161 (3 161) - - Emisja akcji 228 257 601 229 (684 408) - - 145 078 145 078 Emisja akcji objęta w zamian za środki pieniężne 100 000 116 185 - - - 216 185 216 185 Razem transakcje z właścicielami 328 257 717 414 (684 408) (34 800) (46 529) 279 934 279 934 Zysk netto za okres od 1.01 do 31.12.2023 roku - - - - 255 833 255 833 255 833 Pozostałe całkowite dochody za okres od 1.01 do 31.12.2023 - - 733 - - 733 733 roku Razem całkowite dochody - - 733 - 255 833 256 566 256 566 Saldo na dzień 31.12.2023 roku 584 960 851 911 (803 046) 90 634 282 1 268 197 1 268 197 5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 1.01- 1.01- 31.12.2023 nota 31.12.2024 przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) z działalności kontynuowanej i zaniechanej przed opodatkowa- niem 139 692 311 003 Korekty: Amortyzacja 8 255 4 252 Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych i aktywów klasyfiko- wanych jako przeznaczone do sprzedaży (16 315) (8 336) (Zysk) strata z aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych w wartości godziwej (223) 331 przez wynik (Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 66 34 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (1 275) (3 020) Koszty odsetek i inne koszty związane z pozyskaniem finansowania 35 469 17 171 Przychody z odsetek (10 850) (3 013) Udział w (zysku) stracie jednostek wycenianych metodą praw własności (538) - Inne 6.32 705 853 Korekty razem 15 294 8 272 Zmiana stanu zapasów i gruntów przeznaczonych pod zabudowę 6.32 (348 512) 44 230 Zmiana stanu należności 6.32 16 884 (5 556) Zmiana stanu zobowiązań 6.32 167 567 (263 990) Zmiana stanu rezerw 3 784 (4 276) Zmiana stanu środków pieniężnych na rachunkach zablokowanych (23 040) 50 099 Zmiany w kapitale obrotowym (183 317) (179 493) Zapłacony podatek dochodowy (92 069) (27 214) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej (120 400) 112 568 * Przyczyny i skutki przekształcenia danych opublikowanych w poprzednich okresach opisano w nocie 6.3.3 niniejszego raportu. dane Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 11 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 12 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych – cd. 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (5 365) (6 289) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (13 979) (2 922) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 639 201 Wydatki na inwestycje w nieruchomości inwestycyjne (w tym zaklasyfikowane (128 702) (2 666) jako aktywa przeznaczone do sprzedaży) Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych, w tym zaklasyfikowanych - 1 400 jako aktywa przeznaczone do sprzedaży Środki pieniężne spółek nabytych w ramach Aportu - 16 972 Wydatki netto na nabycie udziałów w jednostkach (19 579) (34 675) Zaliczka na zakup udziałów (19 500) - Wpływy z tytułu zbycia udziałów w jednostkach zależnych 1 911 58 821 Pożyczki udzielone (201 692) - Spłata udzielonych pożyczek 41 169 - Wpływy z dłużnych papierów wartościowych 37 000 - Wpływy należności z tytułu leasingu 544 - Otrzymane odsetki 3 336 1 850 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (303 218) 32 692 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji - 217 065 Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 6.33 355 120 269 714 Wykup dłużnych papierów wartościowych 6.33 (61 241) (108 922) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 6.33 91 040 59 105 Spłaty kredytów i pożyczek 6.33 (127 520) (234 650) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 6.33 (9 045) (4 793) Zapłacone odsetki i inne koszty związane z pozyskaniem finansowania 6.33 (74 374) (41 064) Wypłacone dywidendy i zaliczki na poczet dywidendy 6.33 (146 825) (54 421) Inne wydatki 6.33 (880) - Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej 26 275 102 034 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności kontynuowanej i zaniecha- nej razem (397 343) 247 294 Zmiana stanu środków pieniężnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji (397 382) 246 530 finansowej w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (39) (764) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 510 962 264 432 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 113 580 510 962 w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 2 852 2 241 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 13 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6. Dodatkowe informacje do skon- solidowanego sprawozdania fi- nansowego 6.1 Informacje ogólne 6.1.1 Informacje o jednostce dominującej Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Archicom (dalej zwana „Grupą Kapitałową”, „Grupą”) jest Archicom Spółka Ak- cyjna (dalej zwana „Archicom”, „Spółką dominującą”, „Spółką”, „Emitentem”). Od zakończenia poprzedniego okresu spra- wozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, dla której akta rejestrowe prowadzi Sąd Re- jonowy dla Wrocławia - Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000555355. Spółce nadano numer statystyczny REGON 020371028. Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Powstańców Śląskich 9 we Wrocławiu, 53-332 Wrocław, Polska. Miejscem reje- stracji Spółki jest Wrocław, ul. Powstańców Śląskich 9, Polska. Jednostką dominującą wobec Archicom S.A. jest spółka Echo Investment S.A. z siedzibą w Kielcach, która bezpośrednio i pośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. z o.o. posiada pakiet kontrolny akcji i głosów. Jednostką dominującą najwyż- szego szczebla Grupy jest spółka Dayton-Invest Kft., którą kontroluje na najwyższym poziomie pan Tibor Veres (Beneficjent Rzeczywisty). 6.1.2 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej Zarząd Archicom S.A. W skład Zarządu Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji wchodzili: W okresie od przekazania ostatniego sprawozdania finansowego w składzie zarządu Spółki nie zaszły żadne zmiany. Rada Nadzorcza Archicom S.A. W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych wchodzili: Nicklas Lindberg Przewodniczący Rady Nadzorczej Marek Gabryjelski I Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Konrad Płochocki II Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Maciej Drozd Członek Rady Nadzorczej Bence Sass Członek Rady Nadzorczej Peter Kocsis Członek Rady Nadzorczej Małgorzata Turek Członek Rady Nadzorczej W okresie od przekazania ostatniego sprawozdania finansowego w składzie Rady Nadzorczej Spółki nie zaszły żadne zmiany. 6.2 Informacje o Grupie Kapitałowej 6.2.1 Charakter działalności Grupy Podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową jest Polska. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest: budowa i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków. Spółka Archicom S.A., jako spółka holdingowa, zajmuje się głównie: pozostałą finansową działalnością usługową, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych, dzierżawą własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim. 6.2.2 Informacje o Grupie Kapitałowej Podmiot dominujący tj. Archicom S.A. zajmuje się działalnością marketingową i sprzedażą oraz szeroko rozumianymi funkcjami spółki holdingowej, koordynującej pracę pozostałych podmiotów w Grupie. W skład Grupy Kapitałowej Archicom na 31 grudnia 2024 roku wchodziły także m.in. spółki celowe realizujące inwestycje mieszkaniowe i komercyjne, komplementariusze spółek celowych, spółki prowadzące obsługę posprzedażową, spółki reali- zujące określone funkcje finansowe oraz spółki nieaktywne, które zakończyły inwestycje. W skład Grupy Kapitałowej Archicom na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodziła Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne i współzależne: Udział Spółki Firma Siedziba w kapitale zakładowym Spółki Zależne Archicom Residential sp. z o. o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Residential 2 sp. z o. o. Wrocław 100% bezpośrednio Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 14 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 15 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Archicom sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Stabłowice sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Jagodno 5 sp. z o.o. Wrocław 89,85% bezpośrednio; 10,15% pośrednio Bartoszowice 1 sp. z o.o. Wrocław 98,87% bezpośrednio; 1,13% pośrednio Archicom Nieruchomości sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Nieruchomości 2 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Nieruchomości 3 sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Nieruchomości 4 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Nieruchomości 5 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Nieruchomości 6 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Nieruchomości 7 sp. z o.o. Wrocław 99,95% bezpośrednio; 0,05% pośrednio Archicom Nieruchomości 8 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Nieruchomości 9 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Nieruchomości 10 sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Nieruchomości 11 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Nieruchomości 12 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Nieruchomości 14 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Poznań sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Nieruchomości 17 sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Nieruchomości 18 sp. z o.o. Wrocław 98,04% bezpośrednio; 1,96% pośrednio Archicom Nieruchomości 19 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Nieruchomości 20 sp. z o.o. Wrocław 26,96% bezpośrednio; 73,04% pośrednio Archicom Nieruchomości JN1 sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Nieruchomości JN2 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Nieruchomości JN3 sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Gdańsk sp. z o.o. Wrocław 90,75% bezpośrednio; 9,25% pośrednio Archicom Nieruchomości Residential sp. z o.o. Wrocław 0,78% bezpośrednio; 99,22% pośrednio Archicom Sales Services sp. z o.o. Wrocław 45,45% bezpośrednio; 54,55% pośrednio (dawniej: Archicom Holding sp. z o.o.) Archicom Cadenza Hallera sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Lofty Platinum 1 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Jagodno sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Jagodno sp. z o.o. – sp. k. Wrocław 99,00% bezpośrednio; 1,00% pośrednio Archicom Marina 3 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Marina 4 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Marina 5 sp. z o.o. Wrocław 96,01% bezpośrednio; 3,99% pośrednio TN Stabłowice 1 sp. z o.o. Wrocław 99,58% bezpośrednio; 0,42% pośrednio Archicom Dobrzykowice Park sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Byczyńska 1 sp. z o.o. Wrocław 98,87% bezpośrednio; 1,13% pośrednio Space Investment Strzegomska 3 Otyńska sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Space Investment Strzegomska 3 Kamieńskiego sp. z o.o. Wrocław 86,21% bezpośrednio; 13,79% pośrednio Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 16 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Archicom Investment sp. z o. o. Wrocław 100% bezpośrednio Strzegomska Nowa sp. z o.o. Wrocław 0,10% bezpośrednio; 99,90% pośrednio AD Management sp. z o. o. Wrocław 45,95% bezpośrednio; 54,05% pośrednio Archicom Sp. z o.o. –Realizacja Inwestycji – sp. k. Wrocław 99,99% bezpośrednio; 0,01% pośrednio Archicom Fin sp. z o.o. Wrocław 64,38% bezpośrednio; 35,62% pośrednio P16 Inowrocławska sp. z o.o. Wrocław 59,59% bezpośrednio; 40,41% pośrednio Altona Investments sp. z o .o. Wrocław 100% pośrednio Archicom RW sp. z o.o. Wrocław 90,00% bezpośrednio; 10,00% pośrednio Archicom Wrocław sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Warszawa sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Mioga Investment sp. z o.o. Kraków 100% bezpośrednio Archicom Advisory sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Himawari Investment sp. z o.o. Kraków 100% bezpośrednio Karensansui Warsaw Investment sp. z o .o. Kraków 100% bezpośrednio Archicom Łódź 1 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio (dawniej: Archicom Doxent Investments sp. z o.o.) Archicom Gosford Investments sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Perth sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Potton sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Projekt127 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Projekt 136 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Projekt Echo - 137 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Projekt 139 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Services sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio ZAM Archicom Projekt 127 sp. z o.o. sp.k. Wrocław 100% pośrednio Archicom Nowy Mokotów sp. z o.o. Wrocław 99,9% bezpośrednio; 0,1% pośrednio Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o. Wrocław 99,5% bezpośrednio; 0,5% pośrednio Galeria Nova - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A. Wrocław 100% bezpośrednio 12 - Archicom Projekt 127 sp. z o.o. S.K.A. Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Projekt 136 sp. z o.o. sp.k. Wrocław 99,999% bezpośrednio; 0,001% pośrednio Archicom Browary Warszawskie sp. z o.o. sp.k. Wrocław 99,992% bezpośrednio; 0,008% pośrednio Archicom Bowen sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Senja 2 sp. z o.o. Wrocław 100% pośrednio Archicom Wrocław 3 sp. z o.o. (dawniej: Issogne sp. z o.o.) Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Wrocław 4 sp. z o.o. (dawniej: RPGZ XXXI sp. z o.o.) Wrocław 100% bezpośrednio Archicom Warszawa 2 sp. z o.o. Wrocław 100% bezpośrednio EASS5003 sp. z o.o. Kraków 100% bezpośrednio Archicom sp. z o.o. Śląsk sp.k. Wrocław 99,9997% bezpośrednio; (dawniej: Projekt 140 - „Grupa Echo” sp. zo.o. sp.k. ) 0,0003% pośrednio Keshi sp. z o.o. Kraków 100% bezpośrednio Rentierresidence sp. z o.o. Kraków 100% bezpośrednio Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 17 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Haibisukasu sp. z o.o. Kraków 100% bezpośrednio Spółki Współzależne Projekt Browarna sp. z o.o. Wrocław 55% bezpośrednio Service Hub sp. z o.o. Kielce 50% bezpośrednio Service Hub Resi sp. z o.o. Wrocław 50% pośrednio (dawniej: Archicom Asset Management sp. z o .o.) Service Hub Commercial – Grupa Echo sp. z o.o. sp.k. Kielce 49,5% pośrednio po dniu bilansowym nastąpiła zmiana siedziby na Wrocław Wszystkie spółki zależne konsolidowane są metodą pełną. Spółki współzależne konsolidowane są metodą praw własności. Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoz- naczony. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym tj. od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. miały miejsce transakcje nabycia i sprzedaży udziałów opisane w nocie 6.5 niniejszego raportu. Poza powyższym została założona spółka Archicom Warszawa 2 sp. z o.o. (umowa spółki z dnia 18 stycznia 2024 r.), w której spółka Archicom S.A. posiada 100% udziałów. 9 stycznia 2024 r. nastąpiło połączenie spółki Archicom Consulting sp. z o.o. jako spółki przejmowanej ze spółką Archicom Residential 2 sp. z o.o. jako spółką przejmującą. 22 listopada 2024 r. nastąpiło połączenie spółki Archicom Nowy Mokotów sp. z o.o. sp. k. jako spółki przejmowanej ze spółką Archicom Senja 2 sp. z o.o. jako spółką przejmującą. 21 grudnia 2024 r. nastąpiło połączenie spółki Archicom Łódź sp. z o.o. jako spółki przejmowanej ze spółką Archicom Łódź 1 sp. z o.o. (dawniej: Archicom Doxent Investments sp. z o.o.) jako spółką przejmującą. Od 2022 roku, w związku z planowanym ograniczeniem działalności Grupy w segmencie komercyjnym, działalność ta prezen- towana jest w sprawozdaniu finansowym Grupy jako działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5. Szczegóły zostały przed- stawione w nocie 6.18 niniejszego raportu. Grupa ma w planach strategicznych pełną koncentrację na segmencie mieszka- niowym. 6.3 Podstawa sporządzania oraz zasady rachunkowości 6.3.1 Zatwierdzenie do publikacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 24 marca 2025 roku. 6.3.2 Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej. Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski , a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Ze względu na przyjęty Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 18 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) sposób prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych w tysiącach złotych oraz zastosowaną technikę zaokrągleń, po- szczególne pozycje sprawozdań mogą nie sumować się do kwot w nich wykazanych (różnica 1 tys. zł) . Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Grupy na bieżąco analizuje główne obszary ryzyka i ich wpływ na działalność Grupy Archicom S.A., co zostało opisane w nocie 6.36 niniejszego sprawozdania. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wska- zujące na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy w okresie 12 miesięcy od daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego. Na zdolność Grupy do kontynuowania działalności nie wpływa w żaden sposób plan sprzedaży aktywów opisany szczegółowo w nocie 6.18 oraz związana z tymi aktywami działalność zaniechana (w rozumieniu MSSF 5), wynikająca z decyzji kierownictwa o skoncentrowaniu działalności Grupy na segmencie mieszkanio- wym. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano zmiany zasad rachunkowości i w związku z tym przekształcenia danych porównawczych, a także korekty błędu w odniesieniu do wcześniej publikowanych sprawozdań. Szczegóły doty- czące zmiany zasad rachunkowości oraz korekty zidentyfikowanego błędu zostały ujawnione w nocie 6.3.3 poniżej. 6.3.3 Zmiana zasad rachunkowości i korekta błędu Zmiana zasad rachunkowości W 2024 roku obowiązywać zaczęła zmiana do istniejącego standardu MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. W zmia- nie tej Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: - doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, - intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. W związku z wejściem zmiany w życie, Grupa dokonała zmiany zasad rachunkowości w zakresie klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. W efekcie zmiany zasad rachunkowości, dokonano zmiany klasyfikacji kredytu finansują- cego nieruchomość inwestycyjną City2 przeznaczoną do sprzedaży, opisaną w nocie 6.18 niniejszego sprawozdania finanso- wego. Kredyt, prezentowany dotychczas w całości jako zobowiązanie krótkoterminowe, reklasyfikowano w zakresie wyma- ganym przez zmienione zasady rachunkowości do zobowiązań długoterminowych z uwagi na umowną datę wymagalności kredytu przypadającą na 2028 rok. Korekta błędu W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Archicom za 2023 rok Spółka w ramach pozycji nierucho- mości inwestycyjnych skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku prezentowała nieruchomość inwestycyjną położoną przy ul. Opieńskiego w Poznaniu. Nieruchomość ta została przejęta przez Grupę w ramach nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa, z przeznaczeniem na realizację inwestycji mieszkaniowej. Na moment nabycia znajdowało się na nieruchomości gruntowej funkcjonujące centrum handlowe, które Grupa postano- wiła zachować do momentu zakończenia procedur administracyjnych związanych z uzyskaniem pozwolenia na budowę inwestycji mieszkaniowej. Centrum handlowe stanowi źródło dodatkowych tymczasowych przychodów osiąganych z najmu. Grunt został zaklasyfikowany jako nieruchomość inwestycyjna z uwagi na swoje tymczasowe przeznaczenie. W momencie uzyskania pozwolenia na budowę na inwestycję mieszkaniową zostanie zreklasyfikowany jako zapas. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 19 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zgodnie z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie nieruchomości inwestycyjne są wycenianie do wartości godziwej. Jest to związane m.in. z poprzednią strategią Grupy, która przewidywała regularną realizację inwestycji komercyjnych. Obec- nie Grupa koncentruje się wyłącznie na działalności mieszkaniowej. Działalność komercyjna jest traktowana jako zaniechana. Z uwagi na fakt, że w ocenie Zarządu wartość godziwa nieruchomości na dzień 31 grudnia 2023 roku nie odbiegała istotnie od ceny jej nabycia, Zarząd w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2023 r., nie ujął wyceny do wartość godziwej przedmiotowej nieruchomości inwestycyjnej, uznając iż cena nabycia przedmiotowej nieruchomości nie odbiega istotnie od jej wartości godziwej i stanowi wystarczające przybliżenie jej wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2023 r. Stosując się do zaleceń Komisji Nadzoru Finansowego, Zarząd podjął decyzję o dokonaniu retrospektywnej korekty ujęcia wyceny nieruchomości inwestycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu na 31 grudnia 2023 r. do wartości godziwej i zaprezen- towaniu skorygowanej wartości ww. nieruchomości inwestycyjnej w ramach danych porównawczych (tj. sprawozdanie z sy- tuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r.) w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wpływ zmiany zasad rachunkowości i korekty błędu na dane porównawcze zaprezento- wane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Zmiana zasad rachunkowości w zakresie klasyfikacji zobowiązania z tytułu kredytu finansującego nieruchomość inwestycyjną City2 przeznaczoną do sprzedaży miała wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 r.: • Wzrost wartości zobowiązań długoterminowych w pozycji Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieru- chomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 52.006 tys. zł; • Zmniejszenie wartości zobowiązań krótkoterminowych w pozycji Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 52.006 tys. zł; Ujęcie wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu miało wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 r.: • Wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych o 13.146 tys. zł; • Wzrost rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 2.498 tys. zł; • Wzrost wartości zysków zatrzymanych o 10.648 tys. zł Wpływ korekt na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31.12.2023 r. 31.12.2023 31.12.2023 dane zmiana zasad dane AKTYWA zatwierdzone rachunkowości korekta błędu przekształcone Aktywa trwałe, w tym: Nieruchomości inwestycyjne 63 240 - 13 146 76 386 Aktywa trwałe razem 200 968 - 13 146 214 114 Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe razem 2 232 467 - - 2 232 467 Aktywa razem 2 433 435 - 13 146 2 446 581 31.12.2023 31.12.2023 dane zmiana zasad dane PASYWA zatwierdzone rachunkowości korekta błędu przekształcone Kapitał własny, w tym: Zyski zatrzymane 623 634 - 10 648 634 282 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jed- nostki dominującej 1 257 549 - 10 648 1 268 197 Kapitał własny 1 257 549 - 10 648 1 268 197 Zobowiązania, w tym: Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne zwią- zane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży - 52 006 - 52 006 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodo- wego 58 246 - 2 498 60 744 Zobowiązania długoterminowe 405 324 52 006 2 498 459 828 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne zwią- zane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży 54 122 (52 006) - 2 116 Zobowiązania krótkoterminowe 770 562 (52 006) - 718 556 Zobowiązania razem 1 175 886 - 2 498 1 178 384 Pasywa razem 2 433 435 - 13 146 2 446 581 Nieruchomość inwestycyjna przy ul. Opieńskiego została nabyta przez Grupę 1 sierpnia 2023 roku, w związku z czym korekta dotyczy wyłącznie okresów sprawozdawczych kończących się po tym dniu. Powyżej zaprezentowano wpływ korekty na skon- solidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. Wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. (dane porów- nawcze zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym) został przedstawiony w odpowiednich tabelach poniżej. Ujęcie wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu miało wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z wyniku za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.: • Wzrost zysku z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych o 13.146 tys. zł; • Wzrost kosztów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 2.498 tys. zł. Wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 1.01.2023-31.12.2023 r. 1.01- 1.01- 31.12.2023 31.12.2023 dane dane zatwierdzone korekta błędu przekształcone Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 1 101 064 - 1 101 064 Koszt własny sprzedaży 704 959 - 704 959 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 396 105 - 396 105 Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nierucho- mości inwestycyjnych (848) 13 146 12 298 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 20 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 21 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 296 580 13 146 309 726 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 293 677 13 146 306 823 Podatek dochodowy 51 427 2 498 53 925 - część bieżąca 23 129 - 23 129 - część odroczona 28 298 2 498 30 796 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 242 250 10 648 252 898 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 2 935 - 2 935 Zysk (strata) netto 245 185 10 648 255 833 Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego 245 185 10 648 255 833 Ujęcie wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej przy ul. Opieńskiego w Poznaniu miało wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.: • Wzrost zysku przed opodatkowaniem o 13.146 tys. zł; • Spadek korekty z tytułu zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych i aktywów klasyfikowanych jako prze- znaczone do sprzedaży o 13.146 tys. zł. Wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 1.01.2023- 31.12.2023 r. 1.01- 1.01- 31.12.2023 31.12.2023 dane dane zatwierdzone korekta błędu przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 297 857 13 146 311 003 Korekty: Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyj- nych i aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 4 810 (13 146) (8 336) Korekty razem 21 418 (13 146) 8 272 Zmiany w kapitale obrotowym (179 493) - (179 493) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 112 568 - 112 568 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 32 692 - 32 692 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Środki pieniężne netto z działalności finansowej 102 034 - 102 034 Przepływy środków pieniężnych netto razem 247 294 - 247 294 Zmiana stanu środków pieniężnych w skonsolidowa- nym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 246 530 - 246 530 w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu róż- nic kursowych (764) - (764) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 264 432 - 264 432 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 22 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 510 962 - 510 962 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 2 241 - 2 241 Zmiana zasad rachunkowości w zakresie klasyfikacji zobowiązania z tytułu kredytu finansującego nieruchomość inwestycyjną City2 przeznaczoną do sprzedaży miała wpływ na poniższe obszary skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 1 stycznia 2023 r.: • Wzrost wartości zobowiązań długoterminowych w pozycji Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieru- chomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 20.230 tys. zł; • Zmniejszenie wartości zobowiązań krótkoterminowych w pozycji Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży o 20.230 tys. zł; Wpływ korekty na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 1.01.2023 r. 31.12.2022 1.01.2023 dane zmiana zasad dane AKTYWA zatwierdzone rachunkowości przekształcone Aktywa trwałe, w tym: Aktywa trwałe razem 96 702 - 96 702 Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe razem 1 230 241 - 1 230 241 Aktywa razem 1 326 943 - 1 326 943 31.12.2022 1.01.2023 dane zmiana zasad dane PASYWA zatwierdzone rachunkowości przekształcone Kapitał własny, w tym: Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jed- nostki dominującej 731 697 - 731 697 Kapitał własny 731 697 - 731 697 Zobowiązania, w tym: Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z - 20 230 20 230 nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży Zobowiązania długoterminowe 175 982 20 230 196 212 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne związane z 20 883 (20 230) 653 nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży Zobowiązania krótkoterminowe 419 264 (20 230) 399 034 Zobowiązania razem 595 246 - 595 246 Pasywa razem 1 326 943 - 1 326 943 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 23 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6.3.4 Zmiany standardów lub interpretacji Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2024 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniach finansowych Grupy za okresy od 1 stycznia 2024 roku.  Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Zmiany wprowadzone do MSR 1 zawierają wyjaśnienia dotyczące prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkotermi- nowe, a także adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań w przypadku, gdy jednostka zobowiązana jest spełniać okre- ślone wymogi umowne tzw. kowenanty. W konsekwencji, zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasy- fikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład kowe- nanty umów kredytowych, których jednostka musi przestrzegać dopiero po dniu bilansowym). Zmiana oraz jej wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy zostały opisane w nocie 6.3.3 niniejszego sprawozdania.  Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego Zmiana do MSSF 16 „Leasing” uzupełnia wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przy- padku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcje należy ująć jako sprzedaż. Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony stan- dard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie.  Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”) Zmiany do standardów MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnia- nie informacji” wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów tego rodzaju, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i prze- pływy pieniężne oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie wpływają na zasady ujmowa- nia i wyceny. Zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2024 roku nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie fi- nansowe Grupy, z wyjątkiem zmiany MSR 1, której wpływ na niniejsze skonsolidowanego sprawozdanie finansowe został opi- sany w nocie 6.3.3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 24 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczyna- jących się 1 stycznia 2024 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie Grupy Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizo- wane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następują- cych opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:  Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - brak możliwości wymiany walut W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natych- miastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowa- dzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatyw- nego kursu wymiany. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później.  MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” W kwietniu 2024 r. Rada opublikowała nowy standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finanso- wych”. Standard ma zastąpić MSR 1 – Prezentacja sprawozdań finansowych i będzie obowiązywał od 1 stycznia 2027 r. Zmiany w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: sprawozdania z zysku lub strat, wyma- ganych ujawnień dotyczących miar wyników oraz kwestii związanych z agregacją i dezagregacją informacji zawartej w sprawozdaniach finansowych. Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.  Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu: - doprecyzowanie daty ujęcia i zaprzestania ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, ze zwol- nieniem dla niektórych zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem elektronicznego systemu przekazów pieniężnych; - wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych dotyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia kryteria SPPI; - dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać przepływy pieniężne; oraz - aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI). Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 25 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)  Roczne zmiany do MSSF “Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instru- menty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pie- niężnych”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwier- dzone przez Unię Europejską.  MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” W maju 2024 r. Rada wydała nowy standard rachunkowości MSSF 19, który mogą przyjąć określone jednostki zależne stosujące standardy rachunkowości MSSF w celu poprawy efektywności ujawnień w sprawozdaniach finansowych tych jednostek. Nowy standard wprowadza uproszczone i ograniczone wymogi w zakresie ujawniania informacji. W rezulta- cie, kwalifikująca się jednostka zależna stosuje wymogi innych standardów rachunkowości MSSF z wyjątkiem wymogów dotyczących ujawniania informacji i zamiast tego stosuje ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji okre- ślone w MSSF 19. Uprawnione jednostki zależne stanowią jednostki, które nie podlegają tzw. odpowiedzialności publicznej (ang. „public accountability”) zdefiniowanej w nowym standardzie. Ponadto, MSSF 19 wymaga, aby najwyższa lub pośrednia jed- nostka dominująca w stosunku do tej jednostki, sporządzała publicznie dostępne skonsolidowane sprawozdania finan- sowe zgodnie ze Standardami Rachunkowości MSSF. Uprawnione podmioty mogą zdecydować o stosowaniu wytycznych nowego standardu MSSF 19 dla sprawozdań finan- sowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 roku lub później. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Euro- pejską.  MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w ra- chunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.  Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzy- szonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biz- nes” (ang. business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów. Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwier- dzone przez Unię Europejską. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 26 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)  Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych W grudniu 2024 r. Rada opublikowała zmiany, by pomóc spółkom lepiej ujmować skutki finansowe umów odnoszących się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych, które często mają formę umów zakupu energii (PPA). Obecne wytyczne mogą w pełni nie oddawać wpływu tych umów na wyniki spółki. Aby umożliwić spółkom lepsze odzwierciedlenie tych umów w sprawozdaniu finansowym, Rada wprowadziła zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia. Zmiany te obejmują: W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu: - deprecyzowanie stosowania kryterium “własnego użytku”; - dozwolenie rachunkowości zabezpieczeń w przypadku gdy umowy te wykorzystywane są jako instrumenty za- bezpieczające; - dodanie nowych ujawnień, by umożliwić interesariuszom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwier- dzone przez Unię Europejską. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Grupa jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji będzie wpływać na skonso- lidowane sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Grupę Kapitałową polityki rachunkowości. Od 1 stycznia 2021 roku obowiązują, zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską, zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 dotyczące reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (reforma IBOR) – Etap 2. Grupa na bieżąco monitoruje zmiany obowiązujących przepisów i analizuje potencjalny wpływ na jej skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR), powołana przez Urząd Komisji Nadzoru Finanso- wego pracuje nad wdrożeniem nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej. Zastąpi on dotychczasowe stawki WIBOR i WIBID. Sposób zastąpienia dotychczas obowiązujących stawek zostanie uregulowany Rozporządzeniem Ministra Fi- nansów. Rozporządzenie określi spread korygujący oraz datę, od której obowiązuje zamiana. Wówczas możliwe będzie usta- lenie, czy nowa podstawa wyznaczania umownych przepływów pieniężnych jest ekonomicznie równoważna z poprzednią podstawą i czy do ujęcia takiej zmiany stóp referencyjnych zastosowanie ma reforma IBOR. W październiku 2023 roku Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej (KS NGR) ds. reformy wskaźników referencyjnych pod- jął decyzję o zmianie maksymalnych terminów realizacji Mapy Drogowej, w której zakłada się oddolne odchodzenie sektora finansowego od stosowania WIBOR na rzecz nowo zawieranych umów i instrumentów finansowych stosujących stałą stopę procentową lub nowe wskaźniki referencyjne typu RFR. KS NGR wskazał finalny moment konwersji na koniec 2027 r. Na posiedzeniach 21 listopada 2024 roku oraz 6 grudnia 2024 roku KS NGR podjął decyzję o wyborze propozycji indeksu o technicznej nazwie WIRF– bazującego na depozytach niezabezpieczonych Instytucji Kredytowych i Instytucji Finansowych, jako docelowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, który miałby zastąpić wskaźnik referencyjny WIBOR. Admini- stratorem WIRF– w rozumieniu Rozporządzenia BMR będzie spółka GPW Benchmark S.A., wpisana do rejestru Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). Tym samym KS NGR zweryfikował i zmodyfikował swoją wcześniejszą decyzję o wyborze WIRON jako następcy dla WIBOR. 24 stycznia 2025 roku KS NGR podjął decyzję, o wyborze docelowej nazwy POLSTR (Polish Short Term Rate) dla propozycji indeksu. Kolejnym krokiem KS NGR będzie zaktualizowanie Mapy Drogowej w ramach dotychczasowego harmonogramu działań ma- jących na celu zastąpienie wskaźnika referencyjnego WIBOR docelowym wskaźnikiem POLSTR. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 27 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Grupa posiada zobowiązania finansowe (zaprezentowane w nocie 6.20 sprawozdania) oprocentowane za pomocą stawek EURIBOR i WIBOR oraz aktywa finansowe (zaprezentowane w nocie 6.12 sprawozdania) oprocentowane za pomocą stawki WIBOR. Grupa nie jest w stanie oszacować wpływu reformy IBOR na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ponieważ administrator wskaźników referencyjnych GPW Benchmark nie publikował jak dotąd notowań WIRF, a więc nie ma możliwości porównania jego wysokość z wskaźnikiem WIBOR. Sytuacja ta może zmienić się w przyszłości i, w związku z tym, będzie to podlegało weryfikacji przez Grupę na koniec każdego okresu sprawozdawczego. 6.3.5 Wybrane zasady rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nierucho- mości inwestycyjnych (w tym przeklasyfikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży) oraz pochodnych instrumen- tów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skon- solidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z pozo- stałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Skonsolidowane spra- wozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. Segmenty operacyjne Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne: • działalność mieszkaniowa - obejmująca budowę i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych, została podzielona na seg- menty operacyjne w oparciu o kryterium lokalizacji geograficznej projektów deweloperskich Grupy na: - segment wrocławski, - segment warszawski, - segment poznański, - segment krakowski, - segment łódzki, - segment katowicki, • działalność komercyjna – obejmuje budowę, wynajem, sprzedaż nieruchomości komercyjnych, • spółki wspierające – segment obejmuje działalność spółki Archicom S.A. oraz innych spółek, których działalność polega na obsłudze pozostałych podmiotów w Grupie. Ocena wyników działalności na poszczególnych rynkach dokonywana jest głównie w oparciu o przychody ze sprzedaży oraz zysk brutto ze sprzedaży i marżę brutto ze sprzedaży uzyskane na tych rynkach. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolido- wanego sprawozdania finansowego. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finan- sowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 28 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finan- sowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń: • na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk z okazyjnego nabycia zgodnie z MSSF 3, • określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, • salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w cało- ści, • wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizo- wane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, • ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12). Połączenia jednostek gospodarczych Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą nabycia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to, czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem. Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instru- menty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt. Wartość firmy (zysk z okazyjnego nabycia) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości: • suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych akty- wów netto) oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz • wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki. Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przeję- tych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wyceniana według wartości początkowej pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Grupa ujmuje zysk z okazyjnego nabycia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 29 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób: • aktywa i zobowiązania jednostki przejmowanej ujmowane są według ich dotychczasowej wartości księgowej, • wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF, • nie powstaje wartość firmy - różnica pomiędzy przekazaną zapłatą a nabytymi aktywami netto jednostki kontrolo- wanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji „Pozostałe kapitały”, • udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki. Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych (i stowarzyszonych) są wyceniane zgodnie z MSR 28 metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności, inwestycje są początkowo ujmowane wg kosztu, a następnie korygowane, tak aby ująć udział Grupy w wyniku oraz w zmianach innych całkowitych dochodów jednostki, w której dokonano inwestycji, dotyczących okresu po nabyciu. Dywidendy otrzymane lub należne od jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wykazywane są jako zmniejszenie wartości bilansowej inwestycji. Gdy udział Grupy w stratach inwestycji wycenianej metodą praw własności jest równy albo przekracza jej udział w danej jednostce (zawierający wszystkie pozostałe niezabezpieczone należności długoterminowe), Grupa nie ujmuje dalszych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności w imieniu jednostki. Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami są eliminowane w stopniu odzwierciedlającym udziały Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty również są elimino- wane, chyba że transakcja dostarcza dowodu na utratę wartości przenoszonego składnika aktywów. Tam, gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości inwestycji wycenianych metodą praw własności zostały zmienione tak, aby były zgodne z zasadami rachunkowości Grupy. Transakcje w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązują- cego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmo- wane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapi- talizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczą- cym kosztów finansowania zewnętrznego). Koszty finansowania zewnętrznego Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek. Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworze- niu dostosowywanego składnika aktywów (w szczególności produkcji w toku prezentowanej w ramach zapasów), aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. W przypadku finansowania ogólnego, koszty Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 30 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) finansowania podlegające kapitalizacji ustala się kwartalnie przy zastosowaniu średniej ważonej wszystkich kosztów finanso- wania zewnętrznego w odniesieniu do poniesionych nakładów na dany składnik aktywów. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojo- wych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwa- rzania). Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: Grupa Okres Znaki towarowe 40 lat Patenty i licencje 5 lat Oprogramowanie komputerowe 5 lat Pozostałe wartości niematerialne 5-25 lat Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Grupa Okres Budynki i budowle 10-50 lat Maszyny i urządzenia 2-25 lat Środki transportu 3-10 lat Pozostałe środki trwałe 2-10 lat Leasing Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku, w tym w szcze- gólności w przypadku prawa wieczystego użytkowania gruntu (PWUG), stosuje się krańcową stopę procentową leasingo- biorcy. Grupa stosuje dopuszczone standardem MSSF 16 praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz lea- singów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Grupę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało potrak- towane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 31 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) użytkowania wieczystego nie jest traktowany jako zakończenie umowy leasingowej. Bieżące opłaty z tytułu wieczystego użyt- kowania stanowią opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania leasingowego. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, w szczególności prawo do użytkowania powierzchni biurowej oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów doty- czące nieruchomości inwestycyjnych i rzeczowych aktywów trwałych prezentowane jest w aktywach trwałych natomiast prawo wieczystego użytkowania gruntów na których Grupa realizuje projekty deweloperskie odnoszone jest do zapasów. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana w wartości godzi- wej, określonej przez wewnętrzny Dział Finansowy w porozumieniu z Zarządem, na podstawie danych z aktywnego rynku, ofert, umów przedwstępnych oraz wiedzy i doświadczenia lub w oparciu o zewnętrzne wyceny przygotowywane przez rzeczoznaw- ców. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wy- ceny: • poziom 1 – dane wejściowe są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne ak- tywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny, • poziom 2 – dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przy- padku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio; Grupa kwalifikuje wartość godziwą określoną na bazie zewnętrznej wyceny przygotowanej przez rzeczoznawcę na podstawie rynkowych cen transakcyjnych do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. • poziom 3 – nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zyski lub straty z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są przez Grupę w sprawozdaniu z wyniku w pozycji „Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych”. Nieruchomość inwestycyjną usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. Zyski (straty) ze zbycia nieru- chomości inwestycyjnej zalicza się do pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 32 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. Aktywa finansowe Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczo- nej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kate- gorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu Grupa klasyfikuje aktywa finansowe z podziałem na: • aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AC), • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (FVOCI), • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (FVP&L). Poza aktywami finansowymi wycenianymi w zamortyzowanym koszcie, w Grupie nie występują aktywa finansowe klasyfiko- wane do innych kategorii. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: • należności z tytułu udzielonych pożyczek, • należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), • środki pieniężne i ich ekwiwalenty, • aktywa z tytułu posiadanych dłużnych papierów wartościowych. Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe. Wycena krótkoterminowych należności oraz środków pieniężnych i ich ekwi- walentów odbywa się w wartości wymagającej zapłaty, ze względu na nieznaczące efekty dyskonta, skorygowanej o kwotę szacowanego odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym ("ECL"). Utrata wartości aktywów finansowych została opisana w części dotyczącej subiektywnych ocen Zarządu. Grupa tworzy rezerwę z tytułu oczekiwanych strat kredytowych ("ECL") dotyczących udzielonych gwarancji. Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe dotyczące udzielonych gwarancji jako oczekiwane płatności mające na celu zrekompensowa- nie posiadaczowi gwarancji poniesionej straty kredytowej. W pierwszej kolejności określana jest wartość ekspozycji Grupy z tytułu udzielonych gwarancji (faktyczna całkowita wartość zobowiązania warunkowego na dzień bilansowy), a następnie tak ustalona ekspozycja netto z tytułu gwarancji jest mnożona przez tzw. wskaźnik defaultu (ustalony na podstawie ratingu podmiotu, któremu udzielono gwarancji i skorygowany o wskaźnik odzysku). Grupa ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny: • poziom 1 – dane wejściowe są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne ak- tywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny, • poziom 2 – dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przy- padku danego składnika aktywów lub zobowiązania, pośrednio albo bezpośrednio, • poziom 3 – nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania. Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza Dział Finansowy, a w przy- padkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika wyceny jest dobierana do indywidualnych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 33 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) cech wycenianego instrumentu, przy czym maksymalizuje się wykorzystanie informacji pochodzących z rynku. Zespół podlega bezpośrednio Dyrektorowi Finansowemu. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie podlegają ocenie na każdy dzień bilan- sowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych został opisany w dalszej części w jednym z podpunktów Subiektywnych ocen Zarządu oraz niepewności szacunków - Utrata wartości aktywów finansowych. Zobowiązania finansowe Na dzień nabycia zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: • kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne (w tym związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży oraz inne), • zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Zapasy Zapasy w Grupie stanowią przede wszystkim: • produkcja w toku, w której ujmowane są nakłady na projekty deweloperskie, w tym grunty na których realizowane są projekty w różnych fazach zaawansowania prac: od prac koncepcyjnych i projektowych, poprzez kolejne etapy prac budowlano-montażowych, do momentu wydania pozwolenia na użytkowanie. Grupa ujmuje w tej pozycji rów- nież prawo wieczystego użytkowania tych gruntów zgodnie z MSSF 16. • wyroby gotowe, w których prezentowane są zakończone projekty deweloperskie tj. mieszkania, komórki, miejsca parkingowe, garaże. Grupa dzieli zapasy (grunty, na których realizowane są projekty) na aktywa obrotowe i aktywa trwałe. Klasyfikacja gruntu do aktywów trwałych lub obrotowych wynika z długości cyklu operacyjnego. Cykl operacyjny to okres średnio około 5 lat, indywidualnie szacowany dla każdego projektu, składający się z 2 faz: (1) etap przygotowawczy (obejmujący uzyskanie niezbędnych uzgodnień administracyjnych, pozwoleń, decyzji środowiskowych, po- zwoleń na budowę czy sporządzenia koncepcji architektonicznej i projektu) trwający najczęściej do 3 lat oraz następnie (2) etap budowy trwający od momentu zakończenia etapu przygotowawczego do uzyskania pozwolenia na użytkowanie. Projekty znajdujące się w cyklu operacyjnym (1 lub 2 etap) prezentowane są w aktywach krótkoterminowych w pozycji Zapasy (Produkcja w toku), a projekty wykraczające poza cykl operacyjny w aktywach długoterminowych w pozycji „Grunty prze- znaczone pod zabudowę”. Indywidualna ocena każdego projektu pod kątem spełnienia zasad klasyfikacji, dokonywana jest na każdy dzień bilansowy. Zarząd dokonał na dzień bilansowy przeglądu wszystkich projektów, w tym także analizy ich cyklu operacyjnego. W związku z zidentyfikowaniem projektów, których przewidywany termin realizacji wykracza poza standardowy cykl operacyjny Grupy, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 34 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zarząd podjął decyzję o zaprezentowaniu ich w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe, w pozycji "Grunty przeznaczone pod zabudowę". Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty ponie- sione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie koszty nabycia gruntu oraz koszty usług budowlanych realizowanych na gruncie), koszty finansowania zewnętrznego (patrz podpunkt dotyczący kosztów finansowania zewnętrznego) powiększone o narzut pośrednich kosztów. Rozchód wyrobów gotowych i towarów ujmowany jest z zastosowaniem metody szczegółowej identyfikacji cen. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. Środki pieniężne w ramach mieszkaniowych rachunków powierniczych, które na dzień bilansowy nie zostały zwolnione do dysponowania są prezentowane w oddzielnej linii w bilansie "Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe". Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zanie- chana Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, jest prowadzone aktywne poszukiwanie nabywcy oraz wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od mo- mentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. W przypadku nieruchomości inwestycyjnych wartość bilansowa jest równa wartości godziwej, a wycena do wartości godziwej jest kontynuowana również po dokonaniu reklasyfikacji do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Grupa wydziela działalność zaniechaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jeżeli jest to element, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz: • stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności; • jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub geograficz- nego obszaru działalności; lub • jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży. Wyniki działalności zaniechanej są prezentowane oddzielnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 35 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Nie wydziela się informacji nt. działalności zaniechanej w rachunku przepływów pieniężnych, ujmując informację nt. przepły- wów z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej dotyczących działalności zaniechanej w nocie objaśniającej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Kapitał własny Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych oraz wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w „Skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym”. Świadczenia pracownicze Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następu- jące tytuły: • krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami), składek na ubezpieczenia spo- łeczne oraz • rezerwę na niewykorzystane urlopy oraz • długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza odprawy emerytalne. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozda- niu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzy- stanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwy na niewykorzystane urlopy stanowią bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i nie podlegają dyskontowaniu. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, oraz prawdopo- dobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Rezerwy wycenia się według wartości bieżącej kosztów oszacowanych zgodnie z najlepszą wiedzą przez kierownictwo spółki, których poniesienie jest niezbędne w celu rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 36 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Grupa tworzy rezerwy na niewykorzystane urlopy pracowników. Rezerwa jest kalkulowana raz na kwartał. Rezerwa jest szaco- wana dla każdego pracownika indywidualnie, jako iloczyn wynagrodzenia brutto powiększonego o składki ZUS, będące kosz- tem pracodawcy oraz dni przysługującego, a niewykorzystanego urlopu na dzień bilansowy, na który liczona jest rezerwa. Rezerwy na niewykorzystywane urlopy prezentowane są w pozycji rezerwy krótkoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji finan- sowej, a zmiana wartości rezerwy w okresie odnoszona jest w koszty wynagrodzeń. Grupa tworzy rezerwy na odprawy emerytalne. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo w momencie przejścia pracownika na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracow- nika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmo- wane w wyniku. Grupa tworzy rezerwę z tytułu oczekiwanych strat kredytowych ("ECL") dotyczących udzielonych gwarancji. Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe dotyczące udzielonych gwarancji jako oczekiwane płatności mające na celu zrekompensowa- nie posiadaczowi gwarancji poniesionej straty kredytowej. W pierwszej kolejności określana jest wartość ekspozycji Grupy z tytułu udzielonych gwarancji (faktyczna całkowita wartość zobowiązania warunkowego na dzień bilansowy), a następnie tak ustalona ekspozycja netto z tytułu gwarancji jest mnożona przez tzw. wskaźnik defaultu (ustalony na podstawie ratingu Grupy i skorygowanego o wskaźnik odzysku). Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wiel- kość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżą- cej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewen- tualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wów- czas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy. W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobo- wiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identy- fikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF3. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób uj- mowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i mo- ment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki: • identyfikacja umowy z klientem, • identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, • określenie ceny transakcyjnej, • przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, • ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu . Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 37 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: • strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlo- wymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; • Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; • Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; • umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz • jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki: • klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz • obowiązek Grupy do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków okre- ślonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki han- dlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagro- dzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. W grupie występują wyłącznie umowy obejmujące kwoty stałe. Do momentu ujęcia przychodów ze sprzedaży mieszkań spółki z Grupy otrzymują od klientów zaliczki, które do dnia ujęcia przychodu prezentowane są jako zobowiązania. Gwarancje udzielone przez Grupę na sprzedane produkty/usługi ujmowane są zgodnie z MSR 37, ponieważ ich warunki od- zwierciedlają wyłącznie zapewnienie, że produkty/usługi dostarczane przez Grupę będą działać zgodnie z zamierzeniem stron, wyrażonym w ustalonej specyfikacji. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu Grupa ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przychody uzyskiwane przez Grupę obejmują głównie sprze- daż lokali mieszkalnych i usługowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 38 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Przychody generowane z działalności deweloperskiej są rozpoznawane przez Grupę w momencie wydania kupującemu nie- ruchomości. Następuje to na podstawie podpisanego przez strony protokołu odbioru wyłącznie po zakończeniu procesu bu- dowlanego nieruchomości i otrzymaniu pozwolenia na użytkowanie, a także pod warunkiem dokonania przez kupującego praktycznie 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości. Za mieszkania opłacone uznaje się także przypadki drob- nych niedopłat, na przykład w przypadku występowania należności z tytułu zmian lokatorskich oraz końcowych obmiarów powierzchni, które zgodnie z uzgodnieniami są do opłacenia w terminie późniejszym niż moment wydania lokalu. W incyden- talnych przypadkach większych niedopłat, wynikających ze wspólnych ustaleń z klientem, możliwe jest rozpoznanie przy- chodu w kwocie dokonanej płatności. W przypadku zawarcia umowy przenoszącej własność lokalu przed dniem podpisania protokołu odbioru, przychód ujmuje się w dniu zawarcia tej umowy. Umowy zawarte w ramach tej grupy przychodów nie zawierają elementu zmiennego wynagrodzenia. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawierają istotnego ele- mentu finansowania. W związku z tym, Grupa, co do zasady, nie wykazuje należności bądź innych sald aktywów z tytułu umów związanych z tą grupą przychodów. Zobowiązania z tytułu umów odzwierciedlają wpłacone zaliczki dokonane przez klientów oraz zobowiązanie do wykonania świadczeń na rzecz klientów w odniesieniu do wydanych i opłaconych lokali mieszkalnych, polegających głównie na finalizacji prac budowlanych w ramach osiedli społecznych. Przychody z najmu Przychody z najmu są ujmowane w czasie liniowo, gdyż klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące z usługi, w miarę wykonywania przez Grupę usługi. Odsetki i dywidendy Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procento- wej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skon- solidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania. Koszty administracyjne związane z realizacją projektów obejmują koszty o charakterze administracyjnym pośrednio związane z realizacją projektów deweloperskich, do których należą: podatek od nieruchomości, opłaty eksploatacyjne, ochrona mie- nia, koszty wynagrodzeń oraz koszty utrzymania pracowników odpowiedzialnych za realizację projektów, w części w której nie można ich przypisać do konkretnego projektu bądź dotyczą one projektów, których realizacja została zakończona oraz pozostałe koszty związane z utrzymaniem projektów deweloperskich. Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym) Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia po- datkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wy- korzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 39 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bi- lansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Spółki Grupy Kapitałowej utworzyły aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których realizacja uzależniona jest od uzyskania w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości wystarczającej dla realizacji składnika aktywów. Podstawą ujęcia aktywów są zatwierdzone przez Zarząd Spółki dominującej aktualne budżety projektów realizowanych przez spółki Grupy Kapitałowej oraz strategia działalności Grupy . Umowy gwarancji finansowych Umowy gwarancji finansowych wykazywane są w zobowiązaniach pozabilansowych. Kwota rezerwy określana jest w oparciu o szacunki oczekiwanych strat kredytowych (‘ECL’) zgodnie z wymogami MSSF 9. Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu. 6.3.6 Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokony- waniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finan- sowego, zostały zaprezentowane poniżej. Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlega- jących amortyzacji. Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych pod- legających amortyzacji prezentowana jest w notach 6.6 i 6.7. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 40 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Nieruchomości inwestycyjne Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest usta- lana przez wewnętrzny Dział Finansowy w porozumieniu z Zarządem, na podstawie danych z aktywnego rynku, ofert, umów przedwstępnych oraz wiedzy i doświadczenia lub w oparciu o zewnętrzne wyceny przygotowywane przez rzeczoznawców. Wartość nieruchomości inwestycyjnych na 2 poziomie wartości godziwej określona została za pomocą metody rynkowej przez niezależnych rzeczoznawców. Na poziomie 3 wykorzystano metodę dochodową uwzględniającą założenia aktualnego planu inwestycyjnego. Wyceny nieruchomości biurowych, w odniesieniu do których Grupa prowadzi aktywny proces dopro- wadzenia do sprzedaży przygotowywane są wewnętrznie przez Spółkę, w oparciu o dostępne dane rynkowe, w szczególności poziom stopy dyskonta (yield) dyskutowany z potencjalnymi nabywcami oraz w oparciu o poziomy czynszów i innych warun- ków najmu wynikające z podpisywanych bądź negocjowanych umów najmu. Do ustalenia wartości godziwej wykorzysty- wana jest metoda zdyskontowanych przepływów netto (DCF). Poszczególne nieruchomości zostały wycenione następującymi metodami: Poziom 2 Wartość godziwa została określona za pomocą metody rynkowej, która odzwierciedla transakcje na podobnych nierucho- mościach przeprowadzone w ostatnim okresie. Wartość tę skorygowano o czynniki związane z wycenianą nieruchomością, jednak ich wpływ na wycenę był znikomy. Nieruchomości zakwalifikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej zostały wycenione przez niezależnych rzeczoznawców z zastosowaniem podejścia porównawczego, metodą porównywania parami. Poziom 3 Wartość godziwa została określona za pomocą metody dochodowej, która uwzględnia przychody z najmu pomniejszone o koszty utrzymania nieruchomości, zdyskontowane stopą procentową, która pochodzi z analizy transakcji zaobserwowanych na rynku w ostatnim okresie. Szacowane wpływy z najmu uwzględniają aktualne obłożenie najmowanej powierzchni, szaco- wane przyszłe obłożenie, przyszłe zmiany stawek. Dane wejściowe do wyceny są nieobserwowalne. Najbardziej znaczące dane wejściowe to szacowane stawki za najem, założenia dotyczące obłożenia i stopa dyskontowa. Szacowana wartość godziwa wzrośnie, jeżeli szacowane stawki wzrosną, obłożenie wzrośnie, a stopa dyskontowa spadnie. Wycena jest wrażliwa na wszystkie te czynniki. Zarząd spółki dominującej uważa, że zakres możliwych alternatywnych założeń jest największy dla stawek i poziomu obłożenia i że te czynniki zależą od siebie nawzajem. Nieruchomości inwestycyjne wycenione na pozio- mie 3 hierarchii wartości godziwej zostały przedstawione w nocie 6.8 niniejszego sprawozdania. Utrata wartości aktywów niefinansowych Kluczowymi niefinansowymi aktywami trwałymi, które nie są wyceniane do wartości godziwej, w skonsolidowanym sprawoz- daniu finansowym są zapasy i prawa do użytkowania powierzchni biurowych. W odniesieniu do prawa do użytkowania powierzchni biurowych Zarząd dokonał analizy, czy wysokość czynszu za wynajem powierzchni biurowej płaconej przez Archicom z tyt. umowy najmu nie jest wyższa niż rynkowy poziom czynszu za wynajem powierzchni biurowej o podobnym charakterze w podobnej lokalizacji. Z uwagi na to, że nie stwierdzono takiej sytuacji, nie stwierdzono przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości. W odniesieniu do zapasów posiadanych przez Grupę (reprezentujących projekty deweloperskie o różnym poziomie zaawan- sowania), Zarząd analizuje następujące przesłanki świadczące o możliwej utracie wartości zapasów i konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość zapasów: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 41 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Rozpoznanie ujemnej marży W odniesieniu do produkcji w toku analiza rentowności przeprowadzana jest na poziomie poszczególnych projektów dewe- loperskich. Zarząd przeprowadził analizę stopnia realizacji budżetów poszczególnych realizowanych inwestycji deweloper- skich (w odniesieniu do inwestycji w budowie), a także analizę zasadności przyjętych założeń budżetowych w kontekście otoczenia rynkowego i makroekonomicznego (w odniesieniu do inwestycji, które na dzień 31 grudnia 2024 r. nie były w budo- wie). Na podstawie takiej analizy nie stwierdzono wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości, z uwagi na zakładany dodatni poziom marż w odniesieniu do każdej analizowanej inwestycji. Zarząd ocenia prawdopodobieństwo realizacji założeń budżetowych dotyczących momentu rozpoczęcia budowy poszczególnych inwestycji oraz poziomu wyge- nerowanej marży jako wysokie. Ocena Zarządu wynika z wewnętrznie przyjętych planów finansowych i strategii działalności. Plany i prognozy oparte są na bieżących analizach rynkowych i w razie potrzeby są na bieżąco weryfikowane. Niesprzedane produkty (wyroby gotowe), w odniesieniu do których na dzień bilansowy nie doszło do podpisania protokołu odbioru, a w związku z tym wynik na sprzedaży nie został odzwierciedlony w sprawozdaniu z wyniku, są poddawane testom na utratę wartości jako wyroby gotowe zgodnie z MSR 2 i analizie pod kątem konieczności utworzenia odpisu wartości zapa- sów poniżej ich ceny nabycia lub kosztu wytworzenia do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. W przypadku ziden- tyfikowania potencjalnych istotnych ujemnych marż na poszczególnych produktach, zostaną one zidentyfikowane jako utrata wartości zapasów i tworzony jest odpowiedni odpis. Na dzień 31 grudnia 2024 r. nie zidentyfikowano istotnej utraty wartości wyrobów gotowych, w związku z czym nie dokonano odpisu aktualizującego z tego tytułu. Ryzyko istotnego przesunięcia realizacji danego projektu w czasie Zarząd analizuje na bieżąco ryzyko istotnego przesunięcia realizacji projektów. W przypadku gdyby przesunięcie realizacji projektu spowodowało brak możliwości odzyskania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów - stanowiłoby to dla Emi- tenta przesłankę do utworzenia odpisu. W ocenie Zarządu Emitenta, bazującej zarówno na analizie historycznej realizacji zakładanych terminów realizacji projektów, jak też aktualnych warunków rynkowych, ryzyko istotnego przesunięcia realizacji projektów w Grupie, które mogłoby wpłynąć na odzyskiwalność wartości zapasów jest nieistotne. Przewidywane terminy realizacji poszczególnych projektów według naj- lepszego osądu Zarządu przeprowadzonego na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zo- stały zaprezentowane w tabelach poniżej. Opóźnienia w procesie sprzedaży Opóźnienia w procesie sprzedaży stanowią dla Emitenta przesłankę do utworzenia odpisu aktualizującego, jeśli w wyniku in- dywidualnej analizy Emitent uzna, że sprzedaż danego produktu gotowego, w przewidywanej przyszłości i po cenie przewyż- szającej koszt wytworzenia, jest mało prawdopodobna. Zarząd zakłada sprzedaż 80% mieszkań do momentu uzyskania pozwolenia na użytkowanie oraz 20% mieszkań do 6 miesięcy po pozwoleniu na użytkowanie. Grupa nie prowadzi tzw. wyprzedaży produktów po pozwoleniu na użytkowanie (sprzedaż produktów po pozwoleniu na użytkowanie po istotnie niższych cenach niż zakładane wcześniej, w celu zakończenia oferty na danym projekcie). W praktyce, wiele projektów ma zrealizowane 90%-100% sprzedaży na moment uzyskania pozwolenia na użytkowanie. Z tego względu, również w tym zakresie Zarząd nie identyfikuje istotnego ryzyka utraty wartości zapasów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 42 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zestawienie projektów Grupy Archicom w budowie na 31 grudnia 2024 r. Poziom Planowane sprzedaży Planowane Planowane zakończe- Zestawienie projektów PUM Liczba [% sprzeda- przychody nakłady Poniesione Rozpoczę- nie budowy w budowie [mkw.] mieszkań nych lokali] [mln PLN] [mln PLN] nakłady [%] cie budowy (PnU) Kraków Dąbrowskiego D3 1 400 31 94% 26,7 16,0 35% II kw. 2024 IV kw. 2025 ul. Dąbrowskiego Łódź Zenit II 6 000 120 98% 50,5 34,0 90% IV kw. 2023 I kw. 2025 ul. Widzewska Zenit III 8 000 159 27% 65,9 46,6 57% I kw. 2024 III kw. 2025 ul. Widzewska Flow (Fab - Gh) I ul. Hasa 7 000 192 77% 83,6 65,5 37% I kw. 2024 IV kw. 2025 Flow (Fab - Gh) II 14 600 327 30% 178,1 129,6 26% I kw. 2024 III kw. 2026 ul. Hasa Poznań Wieża Jeżyce II 14 500 264 47% 165,7 119,7 33% I kw. 2024 IV kw. 2025 ul. Janickiego Wieża Jeżyce V 12 500 274 39% 154,1 110,8 31% III kw. 2024 II kw. 2026 ul. Janickiego Wieża Jeżyce VI 13 700 272 23% 164,4 119,5 28% IV kw. 2024 III kw. 2026 ul. Janickiego Warszawa Modern Mokotów VI 14 600 261 29% 275,9 178,8 63% IV kw. 2023 III kw. 2025 ul. Domaniewska Apartamenty M7 12 200 151 25% 510,5 223,1 35% II kw. 2024 III kw. 2026 ul. Towarowa 22 Wrocław River Point 5 1 800 22 0% 30,7 26,5 30% III kw. 2022 IV kw. 2026 ul. Mieszczańska Sady nad Zieloną 2 A1, C 5 100 98 100% 56,6 38,0 92% I kw. 2023 IV kw. 2024 ul. Blizanowicka Awipolis etap 4 9 900 188 99% 108,4 70,9 93% II kw. 2023 I kw. 2025 ul. Władysława Chachaja Awipolis etap 4a 3 200 56 100% 36,6 23,3 82% II kw. 2023 III kw. 2025 ul. Władysława Chachaja Sady nad Zieloną 2B 6 400 123 89% 72,2 47,8 66% IV kw. 2023 III kw. 2025 ul. Blizanowicka Południk 17 K1 15 000 285 52% 187,3 118,8 33% IV kw. 2023 II kw. 2026 ul. Karkonoska Południk 17 K2 9 600 187 49% 123,5 81,0 32% IV kw. 2023 II kw. 2026 ul. Karkonoska Planty Racławickie R10 5 500 98 100% 70,4 43,0 50% I kw. 2024 IV kw. 2025 ul. Wichrowa / Racławicka Przystań Reymonta WR1-3 18 200 345 21% 275,8 209,6 44% I kw. 2024 IV kw. 2026 ul. Władysława Reymonta Przystań Reymonta WR2 9 000 194 40% 129,8 101,6 35% III kw. 2024 IV kw. 2026 ul. Władysława Reymonta Gwarna 4 000 107 54% 68,7 46,0 35% III kw. 2024 IV kw. 2026 ul. Gwarna Razem 192 200 3 754 2 835 1 850 * projekt, którego budowa zakończyła się w IV kw. 2024 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 43 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zestawienie projektów Grupy Archicom w przygotowaniu na 31 grudnia 2024 r. Poziom Planowane sprzedaży Planowane Planowane zakończe- Zestawienie projektów PUM Liczba [% sprzeda- przychody nakłady Poniesione Rozpoczę- nie budowy w przygotowaniu [mkw.] mieszkań nych lokali] [mln PLN] [mln PLN] nakłady [%] cie budowy (PnU) Kraków Duża Góra 4 100 80 0% 55,6 40,7 11% I kw. 2025 III kw. 2026 ul. Duża Góra Dąbrowskiego D1 D2 2 700 47 0% 44,2 26,8 17% II kw. 2025 IV kw. 2026 ul. Dąbrowskiego Katowice P. Skargi 14 800 347 20% 188,3 136,6 17% I kw. 2025 IV kw. 2026 ul. Piotra Skargi, Sokolska Łódź Zenit IV 8 700 173 0% 73,4 52,1 22% I kw. 2025 IV kw. 2025 ul. Widzewska Flow IV 7 600 203 0% 86,8 63,6 18% II kw. 2025 II kw. 2027 ul. Hasa Zenit VII 13 200 238 0% 115,3 79,7 8% II kw. 2025 IV kw. 2026 ul. Widzewska Zenit V 9 400 188 0% 82,0 56,0 8% IV kw. 2025 II kw. 2027 ul. Widzewska Zenit VIII 10 300 192 0% 88,8 61,8 8% II kw. 2026 IV kw. 2027 ul. Widzewska Zenit VI 8 800 173 0% 76,0 52,1 8% II kw. 2026 I kw. 2028 ul. Widzewska Flow III 10 000 262 0% 118,5 86,3 18% III kw. 2026 II kw. 2028 ul. Hasa Zenit X 12 000 216 0% 106,2 72,4 7% I kw. 2027 III kw. 2028 ul. Widzewska Flow V 20 700 421 0% 228,4 168,4 19% III kw. 2027 III kw. 2029 ul. Hasa Zenit IX 14 000 269 0% 133,2 84,9 8% III kw. 2027 II kw. 2029 ul. Widzewska Zenit XI 5 100 90 0% 47,6 30,6 6% III kw. 2028 II kw. 2030 ul. Widzewska Poznań Apartamenty Esencja II 6 100 127 0% 92,2 66,3 18% I kw. 2025 IV kw. 2026 ul. Garbary Wieża Jeżyce IV 11 900 179 0% 138,0 93,0 14% II kw. 2026 I kw. 2028 ul. Janickiego Wieża Jeżyce III 13 600 242 0% 150,9 105,3 14% I kw. 2027 IV kw. 2028 ul. Janickiego Opieńskiego Etap I 15 700 203 0% 151,4 110,1 9% IV kw. 2026 IV kw. 2028 ul. Opieńskiego Opieńskiego Etap II 14 500 265 0% 142,7 100,6 8% II kw. 2027 II kw. 2029 ul. Opieńskiego Opieńskiego Etap III 18 100 330 0% 173,9 124,5 8% IV kw. 2027 IV kw. 2029 ul. Opieńskiego Warszawa Stacja Wola III 13 300 232 47% 242,1 131,0 24% I kw. 2025 I kw. 2027 ul. Ordona Modern Mokotów III 14 500 255 0% 288,8 168,0 32% I kw. 2025 IV kw. 2026 ul. Domaniewska Towarowa22 F 17 800 173 0% 735,1 345,0 23% II kw. 2025 II kw. 2027 ul. Towarowa 22 Modern Mokotów IV 15 600 266 0% 328,1 180,3 31% III kw. 2025 III kw. 2027 ul. Domaniewska Towarowa22 D 8 000 71 0% 352,1 165,3 21% III kw. 2025 III kw. 2027 ul. Towarowa 22 Postępu I ul. Postępu 13 800 265 0% 235,7 152,0 24% IV kw. 2025 IV kw. 2027 Modern Mokotów V 6 200 113 0% 133,1 71,8 31% II kw. 2026 II kw. 2028 ul. Domaniewska Modern Mokotów VII 7 700 140 0% 153,8 102,6 37% I kw. 2027 I kw. 2029 ul. Domaniewska Postępu II 8 300 167 0% 142,4 93,0 23% I kw. 2027 III kw. 2028 ul. Postępu Modern Mokotów VIII 17 800 324 0% 367,4 238,6 37% III kw. 2027 III kw. 2029 ul. Domaniewska Wrocław Powstańców 7D 11 500 228 14% 221,9 172,1 35% I kw. 2025 III kw. 2027 ul. Powstańców Śląskich Browary Wrocławskie R1R2 6 600 133 0% 94,0 58,8 13% I kw. 2025 IV kw. 2026 ul. Rychtalska Browarna 1 6 900 153 0% 111,3 80,5 34% I kw. 2025 I kw. 2027 ul. Browarna Góralska 1 17 400 387 0% 229,6 154,4 17% II kw. 2025 II kw. 2027 ul. Góralska Browarna 2 9 000 164 0% 154,6 107,9 32% II kw. 2025 II kw. 2027 ul. Browarna Czarnieckiego - AH 2 200 60 0% 36,6 25,1 18% I kw. 2026 III kw. 2028 ul. Stefana Czarnieckego Czarnieckiego - M 4 000 97 0% 60,7 39,6 21% I kw. 2026 III kw. 2028 ul. Stefana Czarnieckego Iwiny - Radomierzycka 1 9 400 178 0% 101,2 74,1 17% I kw. 2026 I kw. 2027 ul. Radomierzycka Iwiny - Schuberta 4 000 60 0% 32,8 24,1 14% I kw. 2026 III kw. 2027 ul. Schuberta Browarna 3 7 700 107 0% 137,7 91,8 32% II kw. 2026 IV kw. 2027 ul. Browarna Iwiny - Radomierzycka 2 10 700 202 0% 115,4 83,3 16% III kw. 2026 II kw. 2028 ul. Radomierzycka Przystań Reymonta WR4 10 500 210 0% 149,0 113,0 34% IV kw. 2026 III kw. 2028 ul. Władysława Reymonta Browarna 4 22 500 424 0% 411,2 273,7 31% III kw. 2027 IV kw. 2028 ul. Browarna Iwiny - Radomierzycka 3 10 600 199 0% 114,7 82,5 16% III kw. 2027 II kw. 2029 ul. Radomierzycka Przystań Reymonta WR5 4 100 117 0% 62,7 46,5 33% IV kw. 2027 IV kw. 2029 ul. Władysława Reymonta Razem 481 400 8 970 7 306 4 687 * na dzień bilansowy projekt prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji nieruchomości inwestycyjnych. Na nieruchomości planowana jest realizacja inwestycji mieszkaniowej. ** Joint venture (55% Archicom SA, 45% Rank Progress) Utrata wartości aktywów finansowych Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień sprawozdawczy Grupa szacuje kwotę odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym ("ECL"). Grupa kalkuluje odpis w następujący sposób dla poszczególnych kategorii akty- wów: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe Grupa stosuje uproszczone podejście i w związku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia, a odpis z tytułu utraty wartości wycenia w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Grupa do kalkulacji wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych oraz pozostałych należności finansowych stosuje Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 44 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 45 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) macierz rezerw wykonaną raz do roku na 31 grudnia, na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie spłacalności należności w poszczególnych grupach przeterminowania i określeniu prawdopodobieństwa niespła- cenia należności z danego przedziału wiekowania na bazie danych historycznych. Tak wyliczone prawdopodobieństwo niespłacenia się należności w każdej z grup przeterminowania dla poszczególnych ka- tegorii należności jest przykładane do bieżącego salda należności w każdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe należności. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie należności handlowe i pozostałe należności ze znacznym stopniem praw- dopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbior- ców, i rozpoznaje odpis w wiarygodnie oszacowanej wartości. Zaklasyfikowanie składnika aktywów do tej kategorii jest doko- nywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji finansowej kontrahenta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, które mogą mieć znaczący wpływ na odzyskiwalność aktywa. Takie należności są wyłączane z analizy macierzowej, a ewen- tualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej. Udzielone pożyczki Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe dotyczące udzielonych pożyczek jako różnicę między przepływami pieniężnymi wynikającymi z podpisanych umów a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Grupa szacuje przepływy pieniężne, które spodziewa się otrzymać na podstawie wskaźnika defaultu ustalonego na podstawie ratingu pożyczkobiorcy i skorygowanego o wskaźnik odzysku jako wiarygodnego szacunku poziomu ryzyka kredytowego. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym. Pożyczki udzielone zostały opisane w nocie 6.12 niniejszego sprawozdania. Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla należności z tytułu udzielonych pożyczek. Dla udzielonych pożyczek, dla których nie zidentyfikowano istotnego wzrostu ryzyka kredytowego od dnia początkowego ujęcia, podjęto decyzję o zastosowaniu stopnia 1 modelu, gdzie oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewy- pełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy. Dla udzielonych pożyczek, dla których zidentyfikowano istotny wzrost ryzyka kredytowego od dnia początkowego ujęcia, podjęto decyzję o zastosowaniu stopnia 2 modelu, gdzie oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w całym okresie życia instrumentu finansowego. W celu kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w modelu utraty wartości Grupa wykorzystała na dzień 31 grudnia 2024 roku następujące parametry: - rating kontrahenta nadawany przy użyciu wewnętrznej metodyki spółki, w oparciu o bazy danych Refinitiv Eikon; - dla określonego ratingu ustalono krzywą PD (probability of default - parametr prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania wykorzystywany na potrzeby kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej) dla sektora Real Estate, wyzna- czoną na podstawie sektorowych rynkowych krzywych kontrahentów Credit Default Swap pozyskiwanych z bazy danych Refinitiv Eikon, które kwantyfikują rynkowe oczekiwania odnośnie do potencjalnej możliwości niewykonania zobowiązania w zadanym sektorze dla danego ratingu. Z uwagi na brak tej miary dla PLN, przyjęto krzywą dla EUR; - w oparciu o dane finansowe pożyczkobiorców na dzień bilansowy określono wysokość aktywów netto spółki stano- wiących źródło spłaty udzielonej pożyczki i wykorzystano te dane do oszacowania parametru LGD (loss given de- fault). Następnie, w oparciu o parametr LGD oraz określone wcześniej prawdopodobieństwo defaultu (PD), uzyskano szacowany odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych udzielonych pożyczek. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 46 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Odpis na oczeki- Wartość brutto wane straty Rating należności PD LGD kredytowe Pożyczki udzielone jednostce współkontrolowanej BB+/A 104 247 0,68% 52,0% 368 Pożyczki udzielone jednostce współkontrolowanej BB+ 12 647 0,59% 100,0% 30 Pożyczka udzielona jednostce powiązanej BB+ 58 258 0,59% 100,0% 345 Razem 175 152 743 Okres leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiąza- nia z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania. W przypadku prawa do użytkowania budynków biurowych, po analizie wszystkich przesłanek, ustalono okresy leasingu nieru- chomości jako równe z okresami najmu wskazanymi w umowach. Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację pod- staw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wska- zują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. 6.4 Segmenty operacyjne Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne: • działalność mieszkaniowa - obejmująca budowę i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych, została podzielona na seg- menty operacyjne w oparciu o kryterium lokalizacji geograficznej projektów deweloperskich Grupy na: a. segment wrocławski, b. segment warszawski, c. segment poznański, d. segment krakowski, e. segment łódzki, f. segment katowicki, • działalność komercyjna – obejmuje budowę, wynajem, sprzedaż nieruchomości komercyjnych, • spółki wspierające – segment obejmuje działalność spółki Archicom S.A. oraz innych spółek, których działalność polega na obsłudze pozostałych podmiotów w Grupie. Grupa prowadziła działalność na terenie Polski i 100% przychodów we wszystkich segmentach działalności generowanych jest w Polsce. Grupa nie posiada jednostek działających poza granicami kraju. Przychody operacyjne z działalności mieszka- niowej nie są uzależnione od jednego odbiorcy – Grupa posiada wielu rozproszonych odbiorców, spośród których żaden Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 47 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) nie generuje 10% lub więcej przychodów segmentu. Przychody operacyjne z działalności komercyjnej za 2024 rok były wyge- nerowane w większości przez czterech odbiorców, spośród których każdy wygenerował więcej niż 10% przychodów seg- mentu. Przychody spółek wspierających dotyczą w znacznej większości sprzedaży do jednostek z Grupy. Ocena wyników działalności na poszczególnych rynkach dokonywana jest głównie w oparciu o przychody ze sprzedaży oraz zysk brutto ze sprzedaży i marżę brutto ze sprzedaży uzyskane na tych rynkach. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolido- wanego sprawozdania finansowego. Grupa, poprzez podpisaną umowę z firmą pośredniczącą, aktywnie prowadzi sprzedaż projektu komercyjnego City2 prezen- tując go różnym podmiotom m.in. podczas targów branżowych. Są to inwestorzy instytucjonalni z krajów takich jak Austria, Czechy, Litwa, Łotwa, Estonia, Szwecja. Jednocześnie działalność komercyjna klasyfikowana jest jako działalność zanie- chana. Dane przedstawione w poszczególnych segmentach zaprezentowano przed dokonaniem wyłączeń transakcji wewnątrzgru- powych i innych korekt związanych z konsolidacją sprawozdań jednostkowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 48 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Segmenty operacyjne - skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 1.01.2024-31.12.2024 Działalność mieszkaniowa Spółki Działalność wspierające Korekty RAZEM komercyjna Wrocław Warszawa Poznań Kraków Łódź (zaniechana) Przychody ze sprzedaży 472 761 99 308 29 997 93 845 6 442 263 436 (223 762) 742 027 10 361 Koszt własny sprzedaży 313 007 58 765 22 478 75 550 4 284 59 317 (77 975) 455 426 4 054 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 159 754 40 543 7 519 18 295 2 158 204 119 (145 787) 286 601 6 307 Marża brutto ze sprzedaży 33,8% 40,8% 25,1% 19,5% 33,5% 38,6% 60,9% Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracyjne związane z realizacją projektów 163 356 547 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 2 508 (592) Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-) 34 660 (18 345) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 160 413 (13 177) Przychody i koszty finansowe (5 699) (2 383) Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-) 538 - Zysk (strata) przed opodatkowaniem 155 252 (15 560) Podatek dochodowy 34 978 (2 528) Zysk (strata) netto z działalności 120 274 (13 032) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 49 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Segmenty operacyjne - skonsolidowane sprawozdanie z wyniku za okres 1.01.2023-31.12.2023 (dane przekształcone) Działalność mieszkaniowa Spółki Działalność wspierające Korekty RAZEM komercyjna Wrocław Warszawa Poznań Kraków Łódź (zaniechana) Przychody ze sprzedaży 595 458 213 559 96 961 179 230 4 667 216 057 (204 868) 1 101 064 12 844 Koszt własny sprzedaży 366 032 152 838 81 823 144 348 5 688 140 996 (186 766) 704 959 3 709 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 229 426 60 721 15 138 34 882 (1 021) 75 061 (18 102) 396 105 9 135 Marża brutto ze sprzedaży 38,5% 28,4% 15,6% 19,5% -21,9% 36,0% 71,1% Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracyjne związane z realizacją projektów 93 783 202 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (4 894) (434) Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-) 12 298 (3 962) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 309 726 4 537 Przychody i koszty finansowe (2 903) (357) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 306 823 4 180 Podatek dochodowy 53 925 1 245 Zysk (strata) netto z działalności 252 898 2 935 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 50 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Segmenty operacyjne – wybrane pozycje sprawozdania z wyniku Działalność mieszkaniowa Spółki Działalność wspiera- Korekty RAZEM komercyjna Wrocław Warszawa Poznań Kraków Łódź Katowice jące (zaniechana) Wybrane pozycje sprawozdania z wyniku za 2024 rok w podziale na segmenty Amortyzacja (521) (77) (222) (36) (265) (8) (8 254) 1 128 (8 255) - Zysk (strata) z wyceny do wartości go- dziwej nieruchomości inwestycyjnych 596 21 669 11 031 - - - 1 364 - 34 660 (18 345) Zysk (strata) z aktualizacji wartości na- leżności (122) 1 640 (8) (116) (30) - (439) 625 1 550 (888) Zysk (strata) z aktualizacji wartości ak- tywów niefinansowych (176) - - - - (3 047) - - (3 223) - Przychody odsetkowe 46 656 4 521 799 2 871 294 - 125 665 (162 318) 18 488 113 Koszty odsetkowe (4 026) (5 664) (3 228) (3 617) (184) (25) (89 169) 74 494 (31 419) (2 885) Wybrane pozycje sprawozdania z wyniku za 2023 rok w podziale na segmenty (dane przekształcone) Amortyzacja (268) (4) (86) - (83) - (4 735) 924 (4 252) - Zysk (strata) z wyceny do wartości go- dziwej nieruchomości inwestycyjnych 1 222 - 13 146 - - - (2 070) - 12 298 (3 962) Zysk (strata) z aktualizacji wartości na- leżności (3 631) (1 309) 119 (11) (9) - 410 - (4 431) (387) Przychody odsetkowe 28 601 655 374 335 3 - 67 693 (83 945) 13 716 89 Koszty odsetkowe (4 978) (2 820) (1 641) (2 940) (46) - (42 494) 39 229 (15 690) (565) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 51 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Segmenty operacyjne – wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Działalność mieszkaniowa Działalność Spółki komercyjna wspierające Korekty RAZEM Wrocław Warszawa Poznań Kraków Łódź Katowice (zaniechana) Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2024 roku w podziale na segmenty Aktywa razem, w tym: 1 518 569 1 097 746 287 152 179 522 296 323 24 667 152 992 2 479 038 (3 209 588) 2 826 421 - nieruchomości inwestycyjne 12 687 149 161 59 483 - - - 131 069 8 314 - 360 714 - grunty przeznaczone pod zabu- dowę (aktywa trwałe) 73 995 - - - - - - - - 73 995 - zapasy 619 389 733 426 172 192 80 342 249 195 18 293 - 67 (226 913) 1 645 991 Zobowiązania długoterminowe 621 434 697 536 168 581 145 373 188 393 7 970 154 179 1 023 032 (2 266 761) 739 737 Zobowiązania krótkoterminowe, w 361 543 156 228 82 135 26 959 105 454 6 004 3 808 206 464 (117 431) 831 164 tym: - zobowiązania z tyt. umów z klien- tami 253 484 69 744 43 320 6 968 84 470 3 305 - - - 461 291 Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2023 roku w podziale na segmenty (dane przekształcone) Aktywa razem, w tym: 1 417 485 718 748 241 629 232 716 183 158 - 204 425 2 182 568 (2 734 148) 2 446 581 - nieruchomości inwestycyjne 12 091 - 48 240 - - - - 16 163 (108) 76 386 - grunty przeznaczone pod zabu- dowę (aktywa trwałe) 7 401 2 124 - - - - - - 39 436 48 961 - zapasy 625 827 436 877 133 719 91 170 152 312 - - 67 (179 358) 1 260 614 - aktywa klasyfikowane jako prze- znaczone do sprzedaży - - - - - - 148 839 - - 148 839 Zobowiązania długoterminowe 574 544 324 695 176 709 149 941 161 038 - 133 498 799 983 (1 860 580) 459 828 Zobowiązania krótkoterminowe, w 351 260 134 296 27 929 75 847 11 405 - 56 627 158 751 (97 559) 718 556 tym: - zobowiązania z tyt. umów z klien- tami 293 872 35 945 10 836 37 866 3 879 - - - - 382 398 - zobowiązania związane z akty- wami przeznaczonymi do sprzedaży - - - - - - 1 053 - - 1 053 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 52 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6.5 Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi W dniu 14 lutego 2024 r. Emitent zawarł z osobami fizycznymi umowę kupna udziałów, na mocy której nabył 100% udziałów w spółce EASS5003 sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł. Aktywa netto przejętej jednostki na dzień nabycia wynosiły 5 tys. zł. W ocenie Zarządu wartość godziwa przejmowanych aktywów netto nabytej spółki nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. W dniu 7 marca 2024 r. została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia joint venture przez Archicom S.A. i Rank Progress S.A., w wyniku której spółka Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.) stała się przedmiotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicom we wspólnym przedsięwzięciu wynosi 55%, a Rank Progress 45%. W wyniku transakcji Spółka utraciła wyłączną kontrolę nad jednostką. W dniu 9 maja 2024 r. spółki Archicom sp. z o.o. oraz Archicom S.A. nabyły całość praw i obowiązków wspólników w spółce Archicom sp. z o.o. Śląsk sp.k. (poprzednia nazwa Projekt 140 - „Grupa Echo” sp. z o.o. sp.k. ) za kwotę 17.349 tys. zł. Transakcja nie stanowiła nabycia biznesu. Wartość godziwą nabytych aktywów oraz zobowiązań przedstawiono w poniższej tabeli: Wartość godziwa nabytych aktywów oraz zobowiązań Archicom sp. z o.o. Śląsk sp.k. AKTYWA Aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 76 Aktywa trwałe razem 76 Aktywa obrotowe Zapasy 20 995 Należności z tytułu pozostałych podatków 660 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 Aktywa obrotowe razem 21 661 Aktywa razem 21 737 PASYWA Zobowiązania Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 3 865 Zobowiązania z tytułu leasingu 402 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 77 Zobowiązania długoterminowe 4 344 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 28 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków 16 Zobowiązania krótkoterminowe 44 Pasywa razem 4 388 Przekazana zapłata 17 349 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 53 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 1 lipca 2024 r. Emitent zawarł z osobami fizycznymi umowę kupna udziałów, na mocy której nabył 100% udziałów w spółce Keshi sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł. Aktywa netto przejętej jednostki na dzień nabycia wynosiły 5 tys. zł. W ocenie Zarządu wartość godziwa przejmowanych aktywów netto nabytej spółki nie odbiega istotnie od ich wartości księ- gowej. 29 listopada 2024 r. Emitent zawarł z osobami fizycznymi umowę kupna udziałów, na mocy której nabył 100% udziałów w spółce Rentierresidence sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł. Aktywa netto przejętej jednostki na dzień nabycia wynosiły 5 tys. zł. W ocenie Zarządu wartość godziwa przejmowanych aktywów netto nabytej spółki nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. 16 grudnia 2024 r. Emitent zawarł z osobami fizycznymi umowę kupna udziałów, na mocy której nabył 100% udziałów w spółce Haibisukasu sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 5 tys. zł. Aktywa netto przejętej jednostki na dzień nabycia wynosiły 5 tys. zł. W ocenie Zarządu wartość godziwa przejmowanych aktywów netto nabytej spółki nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. Wszystkie powyższe transakcje zostały rozliczone jako nabycie aktywów. Przekazana zapłata za nabyte spółki, pomniejszona o środki pieniężne jednostek na dzień nabycia, została zaprezentowana w rachunku przepływów pieniężnych w ramach pozycji „Wydatki netto na nabycie udziałów w jednostkach”. 1 lipca 2024 r. Emitent przeniósł, na mocy umowy sprzedaży udziałów, tytuł własności 100% udziałów w jednostce zależnej Archicom Asset Management sp. z o.o. (obecnie Service Hub Resi sp. z o.o.) na rzecz jednostki współkontrolowanej Service Hub sp. z o.o. za cenę 2.607 tys. zł. W wyniku sprzedaży udziałów Emitent utracił wyłączną kontrolę nad jednostką, która pełniła obsługę księgową, kadrową, prawną i IT na rzecz Grupy. Wartość aktywów oraz zobowiązań jednostki Archicom Asset Management sp. z o.o. (obecnie Se- rvice Hub Resi sp. z o.o.) na dzień zbycia Archicom Asset Management sp. z o.o. AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne 8 988 Pozostałe 437 Aktywa trwałe razem 9 425 Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3 013 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 745 Należności z tytułu pozostałych podatków 915 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 701 Aktywa obrotowe razem 5 374 Aktywa razem 14 799 PASYWA Zobowiązania Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 6 820 Pozostałe 65 Zobowiązania długoterminowe 6 885 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 54 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4 825 Pozostałe 876 Zobowiązania krótkoterminowe 5 701 Pasywa razem 12 586 Otrzymana zapłata 2 607 Zysk (strata) ze zbycia 394 Otrzymana zapłata za sprzedane udziały spółki, pomniejszona o środki pieniężne jednostki na dzień zbycia, została zaprezen- towana w rachunku przepływów pieniężnych w ramach pozycji „Wpływy z tytułu zbycia udziałów w jednostkach zależnych”. Wykaz jednostek zależnych i współzależnych wraz ze stopniem kontroli przedstawiono w informacjach ogólnych niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W okresie porównawczym Grupa przejęła kontrolę nad jednostkami zależnymi poprzez nabycie 100% udziałów w spółkach: Mioga Investment sp. z o.o., Himawari Investment sp. z o.o., Karensansui Warsaw Investment sp. z o.o., Halesia sp. z o.o. (obec- nie Archicom Services sp. z o.o.), RPGZ XXXI sp. z o.o. (obecnie Archicom Wrocław 4 sp. z o.o.), Issogne sp. z o.o. (obecnie Archicom Wrocław 3 sp. z o.o.). Ponadto 1 sierpnia 2023 roku dokonano skutecznej finalizacji transakcji polegającej na wnie- sieniu do Archicom S.A. przez Echo Investment S.A. wkładu niepieniężnego w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa - stanowiącej organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie wyodrębniony zespół składników materialnych i niematerialnych, obejmującej segment mieszkaniowy działalności Echo, nazwany organizacyjnie jako „Pion Biznesu Mieszkaniowego Echo Investment S.A.” - w zamian za nowe akcje w kapitale zakładowym Spółki. Przedstawione wyżej przejęcia kontroli nad jednostkami zależnymi w okresie porównawczym zostały szerzej opisane w skonso- lidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 r. 6.6 Wartości niematerialne Poniższe tabele przedstawiają nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych. Wartości niematerialne według stanów na 31.12.2024 oraz 31.12.2023 Oprogramo- Pozostałe Wartości nie- Patenty wanie kom- wartości nie- materialne Razem i licencje puterowe materialne nieoddane do użytkowania Stan na 31.12.2024 Wartość bilansowa brutto 2 620 2 327 167 2 118 7 232 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizu- jące (2 091) (1 500) (16) - (3 607) Wartość bilansowa netto 529 827 151 2 118 3 625 Stan na 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 3 994 4 647 1 060 6 008 15 709 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizu- jące (2 207) (3 802) (18) - (6 027) Wartość bilansowa netto 1 787 845 1 042 6 008 9 682 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 55 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zmiany wartości niematerialnych w okresach 1.01.2024-31.12.2024 oraz 1.01.2023-31.12.2023 Oprogramo- Pozostałe Wartości nie- Patenty wanie kom- wartości nie- materialne Razem i licencje puterowe materialne nieoddane do użytkowania za okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2024 1 787 845 1 042 6 008 9 682 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 120 545 123 4 613 5 401 Zmniejszenia z tytułu utraty kontroli nad jed- nostką zależną (619) (1 092) - (7 277) (8 988) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia 157 797 (772) (1 226) (1 044) itp.) Amortyzacja (-) (916) (268) (242) - (1 426) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 529 827 151 2 118 3 625 za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2023 784 1 238 - 2 511 4 533 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) - - 185 6 102 6 287 Nabycie zorganizowanej części przedsię- biorstwa - 64 - - 64 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia 1 726 4 875 (2 605) - itp.) Amortyzacja (-) (723) (461) (18) - (1 202) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 1 787 845 1 042 6 008 9 682 Amortyzacja wartości niematerialnych ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Koszty ogólnego zarządu 1 426 1 202 Amortyzacja wartości niematerialnych ra- zem 1 426 1 202 6.7 Rzeczowe aktywa trwałe Poniższe tabele przedstawiają stan, nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych: Rzeczowe aktywa trwałe według stanów na 31.12.2024 oraz 31.12.2023 Maszyny Środki Pozostałe Rzeczowe Grunty Budynki i i urzą- trans- środki aktywa Razem budowle dzenia portu trwałe trwałe w budowie Stan na 31.12.2024 Wartość bilansowa brutto - 36 636 3 575 6 605 7 403 3 261 57 480 Skumulowane umorzenie i odpisy - (10 196) (1 859) (3 921) (3 679) - (19 655) aktualizujące Wartość bilansowa netto - 26 440 1 716 2 684 3 724 3 261 37 825 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 56 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Stan na 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 87 21 669 2 949 5 104 5 426 - 35 235 Skumulowane umorzenie i odpisy - (6 261) (2 582) (2 732) (2 956) - (14 531) aktualizujące Wartość bilansowa netto 87 15 408 367 2 372 2 470 - 20 704 Na 31 grudnia 2024 roku wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowanych w ramach rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 21.820 tys. zł, w tym 19.194 tys. zł aktywów z tytułu najmu powierzchni biurowych oraz 2.626 tys. zł aktywów z tytułu leasingu środków transportu. Zmiany rzeczowych aktywów trwałych w okresach 1.01.2024-31.12.2024 oraz 1.01.2023-31.12.2023 Maszyny i Pozostałe Rzeczowe Grunty Budynki i urządze- Środki środki aktywa Razem budowle nia transportu trwałe trwałe w budowie za okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 Wartość bilansowa netto na dzień 87 15 408 367 2 372 2 470 - 20 704 1.01.2024 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - 5 417 1 802 36 2 380 3 261 12 896 Zwiększenia (leasing) - 4 409 - 1 682 - - 6 091 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) (87) (506) - (89) (53) - (735) Inne zmiany (reklasyfikacje, prze- mieszczenia itp.) - 5 838 (146) 3 3 - 5 698 Amortyzacja (-) - (4 126) (307) (1 320) (1 076) - (6 829) Wartość bilansowa netto na dzień - 26 440 1 716 2 684 3 724 3 261 37 825 31.12.2024 za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 Wartość bilansowa netto na dzień - 8 609 968 565 687 181 11 010 1.01.2023 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - - 3 66 21 2 878 2 968 Zwiększenia (leasing) - 1 582 - 831 - - 2 413 Nabycie zorganizowanej części - 12 179 - 1 772 - - 13 951 przedsiębiorstwa (leasing) Nabycie zorganizowanej części 87 520 - - 2 350 - 2 957 przedsiębiorstwa (inne) Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - (4) (112) (104) (26) - (246) Inne zmiany (reklasyfikacje, prze- mieszczenia itp.) - (6 179) - (53) (8) (3 059) (9 299) Amortyzacja (-) - (1 299) (492) (705) (554) - (3 050) Wartość bilansowa netto na dzień 87 15 408 367 2 372 2 470 - 20 704 31.12.2023 * w tym aktualizacja wartości godziwej gwarancji najmu ** w tym przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych aktywów z tyt. prawa do użytkowania nieruchomości zajmowanej przez właściciela w związku ze zmianą siedziby Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 57 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Koszt własny sprzedaży 160 - Koszty sprzedaży 2 862 - Koszty ogólnego zarządu 3 807 3 050 Razem amortyzacja rzeczowych 6 829 3 050 aktywów trwałych 6.8 Nieruchomości inwestycyjne W skład nieruchomości inwestycyjnych na 31 grudnia 2024 wchodziły: • nieruchomość inwestycyjna ul. Otyńska, Wrocław • udziały w lokalach niemieszkalnych – garażach wielostanowiskowych • aktywo z tytułu prawa do użytkowania powierzchni biurowej City1 • nieruchomość inwestycyjna ul. Opieńskiego, Poznań • nieruchomość inwestycyjna ul. Postępu oraz Domaniewska, Warszawa • nieruchomość Inwestycyjna City 2 - drugi budynek kompleksu biurowego City Forum W skład nieruchomości inwestycyjnych na 31 grudnia 2023 wchodziły: • nieruchomość inwestycyjna ul. Otyńska, Wrocław • udziały w lokalach niemieszkalnych – garażach wielostanowiskowych • aktywo z tytułu prawa do użytkowania powierzchni biurowej City1 • nieruchomość inwestycyjna ul. Opieńskiego, Poznań Najistotniejsze zmiany pozycji nieruchomości inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym zaprezentowano poniżej. Podsumowanie zmian wartości bilansowych nieruchomości inwestycyjnych w bieżącym okresie sprawozdawczym zaprezen- towano w poniższej tabeli: Zmiany nieruchomości inwestycyjnych w okresach 1.01.-31.12.2024 oraz 1.01.-31.12.2023 1.01- 31.12.2023 1.01- dane 31.12.2024 przekształcone Wartość bilansowa na początek okresu 76 386 10 869 Nabycie 123 559 - Aktywowanie późniejszych nakładów 3 905 778 Reklasyfikacja z rzeczowych aktywów trwałych - 9 372 Reklasyfikacja z aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 131 069 - Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa - 35 118 Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) 32 389 8 014 Wycena aktywa z tytułu prawa do użytkowania 348 12 235 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 58 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Reklasyfikacja do należności z tytułu leasingu (6 942) - Wartość bilansowa na koniec okresu 360 714 76 386 Wpływ aktualizacji wartości godziwej gwarancji najmu, ściśle powiązanej z umową najmu powierzchni stanowiącej siedzibę Spółki, został ujęty jako korekta wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania siedziby, ustalonej zgodnie z MSSF 16. Z wyłą- czeniem opisanej wyżej sytuacji, zyski lub straty z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych, w tym aktywów przeznaczo- nych do sprzedaży, ujmowane są przez Grupę w sprawozdaniu z wyniku w pozycji „Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych”. Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny: • poziom 1 – dane wejściowe są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny, • poziom 2 – dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio, • poziom 3 – nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania. Wartość poszczególnych nieruchomości według hierarchii wycen do wartości godziwej kształtowała się na poszczególne dni bilansowe następująco: Klasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych według poziomów wartości godziwej Identyfikator Opis Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Stan na 31.12.2024 Archicom Nieruchomości 5 Nieruchomość lokalowa - miejsca - 1 236 - 1 236 Sp. z o.o. postojowe Space Investment Strzegom- ska 3 Otyńska Sp. z o.o. Grunt przy ul. Otyńskiej we Wrocławiu - 11 451 - 11 451 Archicom S.A. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - - 8 314 8 314 powierzchni biurowej City1 Archicom Potton Sp. z o.o. Grunt z położonym na nim centrum han- - - 59 483 59 483 dlowym przy ul. Opieńskiego w Poznaniu Archicom Warszawa 2 Sp. z Grunt z położonymi na nim budynkami o.o. biurowymi przy ul. Postępu oraz Doma- - - 149 161 149 161 niewskiej w Warszawie Archicom Nieruchomości 14 Nieruchomość Inwestycyjna City 2 - drugi Sp. z o.o. budynek kompleksu biurowego City Fo- - - 131 069 131 069 rum Nieruchomości inwestycyjne razem na 31.12.2024 - 12 687 348 027 360 714 Stan na 31.12.2023 dane przekształcone Archicom Nieruchomości 5 Nieruchomość lokalowa - miejsca - 1 171 - 1 171 Sp. z o.o. postojowe Space Investment Strzegom- ska 3 Otyńska Sp. z o.o. Grunt przy ul. Otyńskiej we Wrocławiu - 10 920 - 10 920 Archicom S.A. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - - 16 163 16 163 powierzchni biurowej City1 Archicom Potton Sp. z o.o. Grunt z położonym na nim centrum han- - - 48 240 48 240 dlowym przy ul. Opieńskiego w Poznaniu Nieruchomości inwestycyjne razem na 31.12.2023 - 12 091 64 403 76 494 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 59 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Grunty przy ul. Opieńskiego w Poznaniu oraz przy ul. Postępu i Domaniewskiej w Warszawie zostały nabyte w celu realizacji inwestycji mieszkaniowych. Na moment nabycia gruntu w Poznaniu znajdowało się na nim funkcjonujące centrum handlowe, które Grupa postanowiła zachować do momentu zakończenia procedur administracyjnych związanych z uzyskaniem pozwo- lenia na budowę inwestycji mieszkaniowej. Nabyta nieruchomość inwestycyjna w Warszawie obejmuje grunt wraz położonymi na nim budynkami biurowymi. Centrum handlowe oraz biurowce stanowią źródło dodatkowych tymczasowych przychodów osiąganych z najmu. Grunty zostały zaklasyfikowane jako nieruchomości inwestycyjne z uwagi na swoje tymczasowe przezna- czenie. W momencie uzyskania pozwoleń na budowę inwestycji mieszkaniowych i zaprzestania uzyskiwania przychodów z najmu, zostaną zreklasyfikowane jako zapasy. Zgodnie z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie nieruchomości inwestycyjne są wycenianie do wartości godziwej. Jest to związane m.in. z poprzednią strategią Grupy, która przewidywała regularną realizację inwestycji komercyjnych. Obecnie Grupa koncentruje się wyłącznie na działalności mieszkaniowej. Dzia- łalność komercyjna jest traktowana jako zaniechana. Z uwagi na przedłużający się plan sprzedaży nieruchomości City 2, niższe niż zakładane uprzednio prawdopodobieństwo finalizacji sprzedaży w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, podjęto decyzję o zmianie klasyfikacji budynku City2 na dzień bilansowy z aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży do pozycji nieruchomości inwestycyjnych. Szczegóły opisano w nocie 6.18 sprawozdania. Grunt przy ul. Opieńskiego w Poznaniu oraz grunt przy ul. Postępu i Domaniewskiej w Warszawie zostały wycenione przez nie- zależnego rzeczoznawcę podejściem porównawczym, metodą porównania parami. W wycenie nieruchomości uwzględ- niono dodatkowo: dochody operacyjne netto z tytułu umów najmu zawartych odpowiednio na centrum handlowym i bu- dynkach biurowych położonych na rzeczonych gruntach, za okres do dnia planowanej rozbiórki budynków, oraz koszty tejże rozbiórki. Charakterystyka danych wejściowych do wyceny nieruchomości inwestycyjnej City 2 wchodzącej w skład kompleksu biurowego City Forum 31.12.2024 31.12.2023 Średnia ważona stawka za m 2 wynajętej powierzchni 16,21 EUR/m 2 15,42 EUR/m 2 Obłożenie na dzień bilansowy 98,3% 98,4% Obłożenie na dzień zatwierdzenia Sprawozdania 98,3% 98,4% NOI [mPLN] 11,3 10,9 Yield 7,6% 6,75% Stopa dyskontowa 8,1% 7,25% NOI - (net operating income) – dochód operacyjny netto. Analiza wrażliwości wyceny nieruchomości inwestycyjnej City 2 wchodzącej w skład kompleksu biurowego City Forum na wahania stopy dyskontowej i czynszu Zmiana Wartość Wpływ na wy- nieruchomości nik finansowy Wahania stopy Yield Wzrost stopy Yield +1 pp. 113 994 (17 075) Spadek stopy Yield -1 pp. 153 359 22 290 Wahania czynszu Wzrost czynszu +10% 145 101 14 033 Spadek czynszu -10% 117 036 (14 033) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 60 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Grupa nie posiada istotnych zobowiązań do zakupu, wybudowania, dostosowania nieruchomości inwestycyjnych ani istot- nych zobowiązań dotyczących napraw, utrzymania i ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości. 6.9 Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności Wartość inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności przedstawia tabela poniżej: Wartość inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności Grupa Projekt Kapitałowa Browarna Razem Service Hub sp. z o.o. sp. z o.o. Stan na 1.01.2024 - - - Objęcie udziałów 2 062 - 2 062 Ujawnienie w związku ze zbyciem udziałów - 6 6 Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/- ) 543 (6) 537 Stan na 31.12.2024 2 605 - 2 605 11 stycznia 2024 r. spółka Archicom S.A. nabyła od spółki Echo Investment S.A. 50% udziałów w spółce Service Hub sp. z o.o. (poprzednia nazwa Projekt Echo – 141 sp. z o.o.). 7 marca 2024 r. została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia joint venture przez Archicom S.A. i Rank Progress S.A. (spółka niepowiązana z Grupą), w wyniku której spółka Archicom Wrocław 2 Sp. z o.o. (obecnie: Projekt Browarna sp. z o.o.) stała się przedmiotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicom we wspólnym przedsięwzięciu wynosi 55%, a Rank Progress 45%. W wyniku transakcji Spółka utraciła wyłączną kontrolę nad jednostką. Inicjatywa JV dotyczy realizacji inwestycji mieszkaniowej na terenie znajdującym się przy ul. Browarnej we Wrocławiu. Projekt zakłada nabycie gruntu przez spółkę od Rank Progress, a kompleksową realizacją inwestycji zajmie się Archicom. W ramach czteroetapowej inwestycji planowana jest budowa osiedla o ponad 46 tys. mkw. PUM, z uwzględnieniem 848 mieszkań. 27 marca 2024 r. Archicom S.A. udzielił spółce Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.) pożyczki na łączną kwotę 138.944 tys. zł. 19 lipca 2024 r. została uzyskana spłata pożyczki w kwocie 40.660 tys. zł. 28 marca 2024 r. podmiot współkontrolowany oraz Rank Progress S.A. zawarły, w wykonaniu umowy przedwstępnej i warun- kowej z dnia 7 marca 2024 roku, umowę sprzedaży i umowę przenoszącą dotyczącą nabycia przez Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.) od Rank Progress S.A. nieruchomości położonej przy ul. Browarnej we Wrocławiu. 1 lipca 2024 r. Emitent przeniósł, na mocy umowy sprzedaży udziałów, tytuł własności 100% udziałów w jednostce zależnej Archicom Asset Management sp. z o.o. na rzecz jednostki współkontrolowanej Service Hub sp. z o.o. W wyniku transakcji Archicom S.A. utracił wyłączną kontrolę nad zbywaną jednostką na rzecz nabywcy. Tego samego dnia Service Hub sp. z o.o. objęła kontrolę nad spółką Service Hub Commercial – „Grupa Echo sp. z o.o.” sp.k. (poprzednia nazwa: Echo Investment ACC - „Grupa Echo sp. z o.o.” sp.k.). 20 sierpnia 2024 r. wspólnicy spółki Service Hub sp. z o.o. podjęli uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki o kwotę 3.200 tys. zł poprzez utworzenie nowych udziałów, z których Grupa objęła połowę udziałów o łącznej wartości 1.600 tys. zł. Udział Grupy we wspólnym przedsięwzięciu nie uległ zmianie i wynosi na dzień bilansowy 50%. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 61 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Poniżej przedstawiono podsumowanie informacji finansowych dotyczących wspólnych przedsięwzięć według stanu na 31 grudnia 2024: Sprawozdanie z sytuacji finansowej wspólnych przedsięwzięć Grupa Projekt Kapitałowa Browarna Service Hub sp. z o.o. sp. z o.o. AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne 11 487 28 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 531 2 004 Pozostałe 470 - Aktywa trwałe razem 12 488 2 032 Aktywa obrotowe Zapasy - 188 054 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9 686 11 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 080 2 210 Pozostałe 1 013 941 Aktywa obrotowe razem 13 779 191 217 Aktywa razem 26 267 193 249 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 12 666 189 538 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 1 726 Pozostałe 19 644 Zobowiązania długoterminowe 12 697 191 909 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 6 651 2 144 Rezerwy krótkoterminowe 1 229 238 Pozostałe 479 131 Zobowiązania krótkoterminowe 8 359 2 513 Zobowiązania razem 21 056 194 422 Aktywa netto 5 211 (1 173) Udział % Grupy Archicom 50,00% 55,00% Udział Grupy Archicom w aktywach netto 2 605 (645) Eliminacja transakcji pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem - (4 602) Łączne skumulowane nieujęte udziały w stracie wspólnego przedsięwzięcia - (5 247) Wartość bilansowa inwestycji wycenianej metodą praw własności 2 605 - Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 62 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie z wyniku wspólnych przedsięwzięć Grupa Projekt Kapitałowa Browarna Service Hub sp. z o.o. sp. z o.o. Przychody ze sprzedaży 15 347 5 Koszt własny sprzedaży 4 324 - Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 11 023 5 Koszty sprzedaży 86 1 074 Koszty ogólnego zarządu 9 219 105 Koszty administracyjne związane z realizacją projektów - 163 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (15) - Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 703 (1 337) Przychody i koszty finansowe (474) (123) w tym koszty odsetkowe (483) (239) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 229 (1 460) Podatek dochodowy 143 (277) Zysk (strata) netto 1 086 (1 183) Dochody całkowite razem 1 086 (1 183) Udział % Grupy Archicom 50,00% 55,00% Udział Grupy Archicom w zysku netto 543 (650) Udział Grupy Archicom w całkowitych dochodach 543 (650) 6.10 Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupa zakwalifikowała na dzień bilansowy aktywa finansowe wyłącznie do kategorii wycenianych w zamortyzowanym kosz- cie (AC). Klasyfikacja aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Razem AC FVOCI FVP&L Stan na 31.12.2024 Aktywa trwałe: Należności długoterminowe 1 165 - - 1 165 Udzielone pożyczki 174 409 - - 174 409 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 97 904 - - 97 904 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 48 077 - - 48 077 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 113 580 - - 113 580 Kategoria aktywów finansowych razem 435 135 - - 435 135 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 63 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Stan na 31.12.2023 Aktywa trwałe: Należności długoterminowe 670 - - 670 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 36 119 - - 36 119 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 62 293 - - 62 293 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 510 962 - - 510 962 Kategoria aktywów finansowych razem 610 044 - - 610 044 Grupa zakwalifikowała na dzień bilansowy zobowiązania finansowe do następujących kategorii: • wycenianych w zamortyzowanym koszcie (AC), • wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (FVP&L). Klasyfikacja zobowiązań finansowych zgodnie z MSSF 9 Kategorie instrumentów fi- nansowych wg MSSF 9 Razem AC FVP&L Stan na 31.12.2024 Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 612 779 - 612 779 Pozostałe zobowiązania 21 220 554 21 774 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobo- wiązania 107 363 - 107 363 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 113 698 - 113 698 Kategoria zobowiązań finansowych razem 855 060 554 855 614 Stan na 31.12.2023 dane przekształcone Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 321 755 - 321 755 Pozostałe zobowiązania 19 096 331 19 427 Zobowiązania krótkoterminowe: - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobo- wiązania 85 975 - 85 975 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 150 255 - 150 255 Kategoria zobowiązań finansowych razem 577 081 331 577 412 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 64 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6.11 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawiono w poniższej tabeli. Zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finan- sowym w zamortyzowanym koszcie: Porównanie wartości bilansowej aktywów i zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą 31.12.2024 31.12.2023 Wartość Wartość Wartość Wartość godziwa bilansowa godziwa bilansowa Aktywa: Dłużne papiery wartościowe - - 36 388 37 256 Udzielone pożyczki 164 020 174 409 - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 195 356 195 356 185 436 185 436 Środki pieniężne i pozostałe krótkoterminowe aktywa finan- sowe 161 657 161 657 535 999 535 999 Zobowiązania: Kredyty 95 833 95 424 53 902 54 122 Pożyczki - - 84 153 83 871 Dłużne papiery wartościowe 639 040 631 053 336 512 334 017 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 208 509 208 509 132 893 132 893 Sposób ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych dla celów sporządzenia powyższej tabeli został zaprezento- wany w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomami wycen wartości godziwej instrumentów. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej wycenionych w skonsolidowa- nym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie: • Dłużne papiery wartościowe (poziom 1) Wartość godziwa objętych obligacji została ustalona na podstawie publicznych notowań. • Udzielone pożyczki (poziom 3) Wartość godziwa udzielonych pożyczek została ustalona w oparciu o risk free rate odpowiedni dla okresu zapadal- ności pożyczek, skorygowany o ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy mierzone marżą na wyemitowanych obligacjach Archicom S.A. • Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (poziom 3) Wartość bilansowa należności handlowych i pozostałych należności została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 65 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) • Środki pieniężne i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (poziom 1) Wartość godziwa środków pieniężnych i pozostałych krótkoterminowych aktywów finansowych została ustalona w wysokości ich wartości nominalnej. • Kredyty (poziom 3) Wartość godziwa zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów została ustalona jako wartość oczekiwanej zapłaty, tj. nominalna wartość powiększona o naliczone odsetki. • Pożyczki otrzymane (poziom 3) Wartość godziwa pożyczek otrzymanych została ustalona w oparciu o risk free rate odpowiedni dla okresu zapadal- ności pożyczek, skorygowany o ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy mierzone marżą na wyemitowanych obligacjach Archicom S.A. • Wyemitowane papiery dłużne (poziom 1) Wartość godziwa zobowiązań z tytułu wyemitowanych papierów dłużnych została ustalona na podstawie publicz- nych notowań . • Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (poziom 3) Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. 6.12 Udzielone pożyczki Zestawienie udzielonych pożyczek Wartość bilansowa Należność Waluta Oprocentowanie Termin wy- krótkoter- długotermi- magalności w walucie w PLN minowa nowa Stan na 31.12.2024 Pożyczki PLN stałe 31.12.2030 - 103 879 - 103 879 oprocentowanie 8% Pożyczki PLN WIBOR 3M + 3,2% 30.06.2025 - 57 913 - 57 913 Pożyczki PLN WIBOR 3M + 3,5% 31.12.2028 - 7 160 - 7 160 Pożyczki PLN WIBOR 3M + 3,5% 31.12.2027 - 5 457 - 5 457 Pożyczki udzielone wg stanu na 31.12.2024 - 174 409 - 174 409 27 marca 2024 r. Archicom S.A. udzielił spółce współkontrolowanej Projekt Browarna sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 sp. z o.o.) pożyczki na łączną kwotę 138.944 tys. zł. 28 czerwca 2024 r. Archicom S.A. udzielił spółce powiązanej pożyczki na łączną kwotę 55.775 tys. zł. 19 lipca 2024 roku została uzyskana spłata pożyczki udzielonej spółce Projekt Browarna sp. z o.o. w kwocie 40.660 tys. zł. Zmiana wartości bilansowej pożyczek udzielonych od 1.01 do od 1.01 do 31.12.2024 31.12.2023 Wartość brutto Saldo na początek okresu - - Kwota pożyczek udzielonych w okresie 201 692 - Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 8 938 - Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 66 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Spłata kapitału pożyczek (-) (41 169) - Spłata odsetek od pożyczek (-) (1 128) - Zwiększenie z tytułu utraty kontroli nad jednostką zależną, której udzielono pożyczek 6 819 - Wartość brutto na koniec okresu 175 152 - Odpisy z tytułu utraty wartości Odpisy ujęte jako koszt w okresie (743) - Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu (743) - Wartość bilansowa na koniec okresu 174 409 - 6.13 Aktywa oraz rezerwy na podatek odroczony Wpływ aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego na sprawozdanie finansowe Stan na początek okresu 1.01.2024 1.01.2023 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 57 521 27 345 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 60 744 20 209 Podatek odroczony per saldo na początek okresu (3 223) 7 136 Zmiana stanu w okresie wpływająca na (dane przekształcone): Wynik (+/-) 47 540 (30 796) Pozostałe całkowite dochody (+/-) - (173) 31.12.2023 Stan na koniec okresu 31.12.2024 dane przekształcone Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 88 748 57 521 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 41 880 60 744 Podatek odroczony per saldo na koniec okresu 46 868 (3 223) W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ na saldo aktywa z tytułu podatku odroczonego poszczególnych różnic przejścio- wych, tj. 19% wartości różnicy przejściowej. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana stanu: Saldo wpływ Saldo na początek rozliczenia na koniec Tytuły różnic przejściowych okresu nabycia wynik okresu spółek Stan na 31.12.2024 Aktywa: 1.01.2024 31.12.2024 Zapasy, w tym: 119 854 - (73 398) 46 456 - wynikające z eliminacji transakcji wewnątrzgrupo- wych 4 643 - 22 944 27 587 - wynikające z różnicy pomiędzy bilansowym i podatko- wym momentem ujęcia sprzedaży 104 653 - (98 501) 6 152 Pozostałe aktywa 312 - 329 641 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 67 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zobowiązania: Zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze 1 783 - (939) 844 Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 8 613 - (72) 8 541 Leasing 7 175 - 692 7 867 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 22 538 - 6 691 29 229 - wynikające z naliczonych odsetek 21 677 - 6 416 28 093 Inne zobowiązania 235 - (29) 206 Inne: Nierozliczone straty podatkowe 24 016 - 759 24 775 Nadwyżka kosztów finansowania dłużnego 3 560 - 4 927 8 487 Kompensata (130 565) - 92 267 (38 298) Razem 57 521 - 31 227 88 748 Stan na 31.12.2023 Aktywa: 1.01.2023 31.12.2023 Zapasy, w tym: 17 269 18 143 84 442 119 854 - wynikające z eliminacji transakcji wewnątrzgrupo- wych 12 112 - (7 469) 4 643 - wynikające z różnicy pomiędzy bilansowym i podatko- wym momentem ujęcia sprzedaży 4 753 754 99 146 104 653 Pozostałe aktywa 68 1 092 (848) 312 Zobowiązania: Zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze 1 163 - 620 1 783 Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 3 082 801 4 730 8 613 Leasing 3 641 168 3 366 7 175 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 9 782 3 405 9 351 22 538 - wynikające z naliczonych odsetek 9 114 3 405 9 158 21 677 Inne zobowiązania - 1 127 (892) 235 Inne: Nierozliczone straty podatkowe 5 390 17 706 920 24 016 Nadwyżka kosztów finansowania dłużnego - - 3 560 3 560 Kompensata (13 050) (18 569) (98 946) (130 565) Razem 27 345 23 873 6 303 57 521 Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa utworzyła aktywo z tytułu podatku odroczonego dotyczące nierozliczonych strat po- datkowych w kwocie 24.775 tys. zł. Terminy wygaśnięcia prawa do obniżenia podatku dochodowego przypadają na rok 2025 (1.655 tys. zł), 2026 (2.009 tys. zł), 2027 (3.284 tys. zł), 2028 (2.482 tys. zł), 2029 (15.345 tys. zł). Grupa oczekuje realizacji ujemnych różnic przejściowych w ciągu najbliższych 12 miesięcy w kwocie 26.972 tys. zł (przed kom- pensatą). W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ na saldo rezerwy z tytułu podatku odroczonego poszczególnych różnic przejścio- wych, tj. 19% wartości różnicy przejściowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 68 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana stanu: Saldo wpływ pozo- Saldo Tytuły różnic przejściowych na począ- rozlicze- stałe cał- na koniec tek okresu nia naby- wynik kowite okresu cia spółek dochody Stan na 31.12.2024 Aktywa: 1.01.2024 31.12.2024 Nieruchomości inwestycyjne (w tym wynikające z 7 050 - 10 973 - 18 023 wyceny do wartości godziwej) Zapasy, w tym: 5 276 - 6 683 - 11 959 - wynikające z aktywowania kosztów finansowania 4 060 - 3 718 - 7 778 zewnętrznego Aktywa przeznaczone do sprzedaży (wynikające z 9 496 - (9 496) - - wyceny do wartości godziwej) Udzielone pożyczki i inne aktywa finansowe, w tym: 20 132 - 11 124 - 31 256 - wynikające z naliczonych odsetek 19 427 - 9 009 - 28 436 Pozostałe aktywa 2 762 - 3 784 - 6 546 Zobowiązania: Wycena zobowiązań z tyt. kaucji 850 - 252 - 1 102 Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania (wy- nikające z różnicy pomiędzy bilansowym i podat- kowym momentem ujęcia sprzedaży) 145 598 - (134 662) - 10 936 Pozostałe zobowiązania 145 - 211 - 356 Kompensata (130 565) - 92 267 - (38 298) Razem 60 744 - (18 864) - 41 880 Stan na 31.12.2023 dane przekształcone 31.12.2023 Aktywa: 1.01.2023 dane przekształcone Nieruchomości inwestycyjne (wynikające z wyceny 1 139 835 5 076 - 7 050 do wartości godziwej) Zapasy, w tym: 1 934 18 947 (15 605) - 5 276 - wynikające z aktywowania kosztów finansowania 1 063 11 910 (8 913) - 4 060 zewnętrznego Aktywa przeznaczone do sprzedaży (wynikające z 9 708 - (212) - 9 496 wyceny do wartości godziwej) Udzielone pożyczki i inne aktywa finansowe, w tym: 10 412 124 9 596 - 20 132 - wynikające z naliczonych odsetek 9 891 124 9 412 - 19 427 Pozostałe aktywa 1 561 114 914 173 2 762 Zobowiązania: Wycena zobowiązań z tyt. kaucji 899 48 (97) - 850 Przedpłaty i zaliczki otrzymane na mieszkania (wy- nikające z różnicy pomiędzy bilansowym i podat- kowym momentem ujęcia sprzedaży) 7 606 751 137 241 - 145 598 Pozostałe zobowiązania - 43 102 - 145 Kompensata (13 050) (18 569) (98 946) - (130 565) Razem 20 209 2 293 38 069 173 60 744 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 69 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Grupa oczekuje realizacji dodatnich różnic przejściowych w ciągu najbliższych 12 miesięcy w kwocie 17.379 tys. zł (przed kompensatą). 6.14 Zapasy Zdecydowanie największą pozycję zapasów stanowi produkcja w toku, gdzie zgodnie z polityką rachunkowości ujmowane są mieszkania i lokale w trakcie budowy oraz projekty przyszłe będące aktualnie w różnych fazach realizacji. Grupa ujmuje w tej pozycji również grunty, na których realizowane są aktualne i przyszłe projekty, wraz w prawem wieczystego użytkowania tych gruntów zgodnie z MSSF 16. Po uzyskaniu pozwolenia na użytkowanie pozycje przekwalifikowywane są do wyrobów go- towych. Zarząd dokonał na dzień bilansowy przeglądu wszystkich projektów, w tym także analizy ich cyklu operacyjnego. W związku ze zidentyfikowaniem projektów, których przewidywany termin realizacji wykracza poza standardowy cykl operacyjny Grupy, Zarząd podjął decyzję o zaprezentowaniu ich w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe, w pozycji "Grunty przeznaczone pod zabudowę". Aktywowana kwota kosztów finansowania zewnętrznego na zapasy wynosiła w 2024 roku 28.779 tys. zł przy stopie kapitalizacji równej 10,3%. W 2023 roku była to kwota 9.689 tys. zł przy stopie kapitalizacji równej 7,7%. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów: Wartość zapasów ujęta w sprawozdaniu finansowym 31.12.2024 31.12.2023 Zapasy w aktywach trwałych 73 995 48 961 Grunty przeznaczone pod zabudowę 73 995 48 961 Zapasy w aktywach obrotowych 1 645 991 1 260 614 Produkcja w toku, w tym: 1 581 137 1 149 010 - grunty przeznaczone pod zabudowę 747 170 733 543 Wyroby gotowe 5 888 108 473 Towary 58 966 3 131 Wartość bilansowa zapasów razem 1 719 986 1 309 575 Wzrost salda towarów na dzień bilansowy wynika z podjęcia decyzji o nierealizowaniu inwestycji na jednym z warszawskich gruntów należących do Grupy i przeznaczeniu go do sprzedaży. Transakcja zbycia nieruchomości miała miejsce po dniu bilansowym. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w sprawozdaniu finansowym 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 4 232 1 952 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 177 - Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa - 2 280 Stan na koniec okresu 4 409 4 232 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 70 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zabezpieczenie zobowiązań ustanowione na zapasach 31.12.2024 31.12.2023 zabezpieczenie na inwestycji River Point KM4 - 71 259 zabezpieczenie na inwestycji River Point KM6 - 56 935 zabezpieczenie na inwestycji Awipolis - etap 4 - 23 543 zabezpieczenie na inwestycji Awipolis - etap 4a - 6 586 zabezpieczenie na inwestycji Sady nad Zieloną 2a - 24 394 zabezpieczenie na inwestycji Sady nad Zieloną 2b - 10 320 zabezpieczenie na inwestycji Iwiny Radomierzyce - 40 025 zabezpieczenie na inwestycji Góralska - 24 870 zabezpieczenie na inwestycji Postępu - 58 494 zabezpieczenie na inwestycji Modern Mokotów III 58 695 - zabezpieczenie na inwestycji Modern Mokotów IV 60 540 - zabezpieczenie na inwestycji Modern Mokotów V 21 621 - Zabezpieczenia na zapasach razem 140 856 316 426 6.15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zestawienie należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 31.12.2024 31.12.2023 Należności długoterminowe Zaliczka na zakup udziałów 19 500 - Pozostałe przedpłaty i zaliczki 21 669 - Kaucje wpłacone 1 165 670 Rozliczenia międzyokresowe - 25 Należności długoterminowe razem 42 334 695 Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług 37 713 23 342 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) (6 380) (8 162) Należności z tytułu dostaw i usług netto 31 333 15 180 Kaucje wpłacone z innych tytułów - 5 984 Depozyt związany z nabytymi pakietami wierzytelności 13 057 - Nabyte pakiety wierzytelności 52 994 14 400 Inne należności 520 555 Pozostałe należności finansowe netto 66 571 20 939 Należności finansowe 97 904 36 119 Przedpłaty i zaliczki 48 565 143 991 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 71 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Rozliczenia międzyokresowe 6 553 3 037 Pozostałe należności niefinansowe - 1 594 Należności niefinansowe 55 118 148 622 Należności krótkoterminowe razem 153 022 184 741 Spółka zależna Emitenta nabyła w osobnych transakcjach wierzytelności (należności) od jednego dłużnika w drodze skupu wierzytelności z dyskontem od różnych wierzycieli dłużnika. W sumie spółka nabyła 100% należności dłużnika będącego w stanie upadłości układowej. Układ zawarty w postępowaniu upadłościowym dłużnika został zatwierdzony przez sąd 3 paź- dziernika 2024 r. Z kolei 20 grudnia 2024 r. uprawomocniło się postanowienie sądu o zakończeniu postępowania upadłościo- wego dłużnika. Zatwierdzony przez sąd układ został wykonany, przy czym na dzień bilansowy w toku pozostaje sprawa o wydanie przez sąd postanowienia o wykonaniu układu. Grupa stosuje model ujęcia i wyceny nabytych pakietów wierzytelności jako aktywa finansowe (należności POCI, tj. składni- ków aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe) wyceniane w modelu zamortyzo- wanego kosztu. Grupa szacuje oczekiwane przepływy na podstawie wartości odzyskiwalnej od dłużnika (tj. kwoty zasądzone przez sąd w ramach układu) przy zastosowaniu wewnętrznej stopy zwrotu (IRR) obliczonej na moment początkowego ujęcia aktywa w księgach. Wpływ wyceny nabytych pakietów wierzytelności na wynik finansowy 2024 roku wyniósł 10.381 tys. zł. Nabyte pakiety wierzytelności zostały rozliczone po dniu bilansowym w związku z transakcją nabycia gruntu. Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 8 142 18 178 Odpisy utworzone (+) - 5 808 Odpisy rozwiązane (-) (662) (748) Odpisy wykorzystane (-) (1 100) (16 519) Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa - 1 443 Stan na koniec okresu 6 380 8 162 Bieżące i zaległe krótkoterminowe należności finansowe 31.12.2024 31.12.2023 Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe Należności krótkoterminowe: Należności z tytułu dostaw i usług 29 815 7 898 11 574 11 768 Odpisy aktualizujące wartość należności (738) (5 642) (801) (7 361) z tytułu dostaw i usług (-) Należności z tytułu dostaw i usług netto 29 077 2 256 10 773 4 407 Pozostałe należności finansowe 66 571 - 20 939 - Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-) - - - - Pozostałe należności finansowe netto 66 571 - 20 939 - Należności finansowe 95 648 2 256 31 712 4 407 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 72 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Analiza wiekowania zaległych krótkoterminowych należności finansowych nie objętych odpisem aktualizującym 31.12.2024 31.12.2023 Należności Pozostałe Należności Pozostałe z tytułu do- należności z tytułu do- należności staw i usług finansowe staw i usług finansowe Należności krótkoterminowe zaległe: do 1 miesiąca 700 - 931 - od 1 do 6 miesięcy 442 - 985 - od 6 do 12 miesięcy 515 - 1 836 - powyżej roku 599 - 655 - Zaległe należności finansowe 2 256 - 4 407 - 6.16 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 31.12.2024 31.12.2023 Rachunki powiernicze 44 623 20 923 Kaucje 12 983 Rachunki obsługi długu 3 442 3 131 Krótkoterminowe aktywa z tytułu objętych obligacji - 37 256 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe razem 48 077 62 293 Grupa korzysta z Otwartych Mieszkaniowych Rachunków Powierniczych, z których środki są zwalniane etapami wraz z postę- pem prac. Środki zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych nie spełniają definicji środków pieniężnych wg MSR, natomiast są to środki, które wchodzą do masy upadłości dewelopera, odsetki należą do dewelopera, deweloper jest posiadaczem rachunku powierniczego. Środki te w bilansie prezentowane są jako pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe. Poza środkami pieniężnymi zgromadzonymi na mieszkaniowych rachunkach powierniczych, które na dzień bilan- sowy nie zostały uwolnione do dysponowania przez Grupę, jako pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ujęto także rachunki kaucji i rachunki obsługi długu. 6.17 Środki pieniężne Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, w tym również podlegających ograniczeniu w dysponowaniu, przed- stawiono w poniższych tabelach. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN 105 334 472 518 Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych 5 394 36 203 Środki pieniężne na rachunkach split payment 2 852 2 241 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 113 580 510 962 * środki o ograniczonej możliwości dysponowania Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 73 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz pozostałych krótkoterminowych aktywów finansowych zo- stało opisane w nocie 6.36 sprawozdania. 6.18 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, zobowiązania z nimi związane i działalność zaniechana W pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży prezentowana była do dnia bilansowego nieruchomość inwestycyjna przy ul. Traugutta (budynek City 2) we Wrocławiu. Zgodnie z komunikacją strategiczną Zarządu Archicom, Grupa Archicom jako część Grupy Echo przejmuje rolę podmiotu wyspecjalizowanego w budowie i sprzedaży mieszkań. Wszelka działalność ko- mercyjna jest pozostałością po wcześniejszym kierunku strategicznym Grupy i jest przeznaczona do jak najszybszej sprzedaży, stanowi działalność zaniechaną Grupy. Grupa Archicom nie nabywa gruntów pod inwestycje komercyjne (w tym biurowe) i nie planuje rozwoju inwestycji komercyjnych na obecnie posiadanych działkach. Budynek City 2 jest zatem ostatnim akty- wem związanym z segmentem biurowym, który został zbudowany, wynajęty i wobec którego są podejmowane aktywne działania zmierzające do jego jak najszybszej sprzedaży. Budynek City 2 jest wykończony, w pełni działający operacyjnie. Większość powierzchni jest wynajęta, a najemcy prowadzą aktywnie swoją działalność. Nieruchomość jest dostępna do natychmiastowej sprzedaży w bieżącym stanie (nie wymaga istotnych nakładów), a Grupa prowadzi aktywne działania marketingowe oraz sprzedażowe, zarówno przez specjalnie de- dykowany zespół z Grupy Echo – Archicom (w ramach umowy o współpracy strategicznej), jak i przez zewnętrzne agencje. City 2 jest oferowane po cenie nieodbiegającej istotnie od jego wartości bilansowej. Sprzedaż City 2 nie wydarzyła się w zakładanym wcześniej terminie. W ocenie Zarządu opóźnienie w sprzedaży wynika wy- łącznie z sytuacji makroekonomicznej i obecnej kondycji rynku biurowego. Utrzymywanie się wysokich stóp procentowych spowodowało brak aktywności na rynku handlu nieruchomościami biurowymi. Ponieważ rynek nieruchomości cechuje się cyklicznością, istnieje duże oczekiwanie na jego ożywienie. Z uwagi na przedłużający się plan sprzedaży rzeczonej nieruchomości, niższe niż zakładane uprzednio prawdopodobieństwo finalizacji sprzedaży w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, podjęto decyzję o zmianie klasyfikacji budynku City 2 i pre- zentowaniu go na dzień bilansowy w ramach nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana klasyfikacji City 2 wynika wyłącznie z konieczności zachowania zgodności z przepisami MSSF. Opisane wyżej cele biznesowe pozostają bez zmian – budynek jest przeznaczony do sprzedaży. Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Wartość bilansowa na początek okresu 148 839 149 538 Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych (131 069) - Poniesione nakłady 890 4 663 Wycena aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży (18 660) (3 962) do wartości godziwej Sprzedaż aktywów - (1 400) Wartość bilansowa na koniec okresu - 148 839 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 74 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Wartość bilansowa na początek okresu 1 053 1 013 Wycena zobowiązań 24 69 Rozliczenie zobowiązań (1 077) (29) Wartość bilansowa na koniec okresu - 1 053 Klasyfikacja aktywów przeznaczonych do sprzedaży według poziomów wartości godziwej Identyfikator Opis Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Stan na 31.12.2024 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na 31.12.2024 - - - - Stan na 31.12.2023 Archicom Nieruchomości Nieruchomość Inwestycyjna City 2 - drugi - - 148 839 148 839 14 Sp. z o.o. budynek kompleksu biurowego City Forum Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na 31.12.2023 - - 148 839 148 839 Przyszłe minimalne przepływy pieniężne wynikające z umów leasingu, w których Grupa jest leasin- godawcą dotyczące aktywów przeznaczonych do sprzedaży 31.12.2024 31.12.2023 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów wynajmu na dzień bilansowy: Płatne w okresie do 1 roku - 8 634 Płatne w okresie od 1 roku do 2 lat - 8 547 Płatne w okresie od 2 roku do 3 lat - 7 805 Płatne w okresie od 3 roku do 4 lat - 4 837 Płatne w okresie od 4 roku do 5 lat - 3 958 Płatne w okresie powyżej 5 lat - 15 404 Razem - 49 185 Sprawozdanie z wyniku działalności zaniechanej 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 10 361 12 844 Przychody ze sprzedaży usług 10 361 12 844 Koszt własny sprzedaży 4 054 3 709 Koszt sprzedanych usług 4 054 3 709 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 6 307 9 135 Koszty sprzedaży - 62 Koszty ogólnego zarządu 451 72 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 75 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Koszty administracyjne związane z realizacją projektów 96 68 Pozostałe przychody operacyjne 407 11 Pozostałe koszty operacyjne 999 445 Zysk (strata) z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (+/-) (18 345) (3 962) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (13 177) 4 537 Przychody finansowe 749 1 554 Koszty finansowe 3 132 1 911 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (15 560) 4 180 Podatek dochodowy (2 528) 1 245 - część bieżąca 255 275 - część odroczona (2 783) 970 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (13 032) 2 935 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych działalności zaniechanej 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 6 116 2 906 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (890) (1 266) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (37 548) 33 502 Przepływy środków pieniężnych netto razem (32 322) 35 142 * w tym 31.924 tys. zł spłaconych pożyczek wewnątrzgrupowych Zestawienie aktywów i zobowiązań w walutach obcych dla działalności zaniechanej Wartość wyrażona w walucie Wartość po przeliczeniu tys. EUR pozostałe waluty Stan na 31.12.2024 Aktywa finansowe (+): Pozostałe aktywa finansowe 720 - 3 077 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 525 - 2 245 Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne (11 816) - (50 490) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem (10 571) - (45 168) Stan na 31.12.2023 Aktywa finansowe (+): Pozostałe aktywa finansowe 720 - 3 131 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 908 - 34 386 Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne (12 448) - (54 124) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem (3 820) - (16 607) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 76 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Ekspozycja posiadanych instrumentów finansowych na ryzyko kursowe dla działalności zaniecha- nej Wahania kursu Wpływ na wynik finansowy: EUR razem Stan na 31.12.2024 Wzrost kursu walutowego 10% (4 572) (4 572) Spadek kursu walutowego -10% 4 572 4 572 Stan na 31.12.2023 Wzrost kursu walutowego 10% (1 694) (1 694) Spadek kursu walutowego -10% 1 694 1 694 Ekspozycja na ryzyko wahań stopy procentowej dla działalności zaniechanej Wpływ na wynik finansowy: Wahania stopy procentowej 31.12.2024 31.12.2023 Wzrost stopy procentowej 1 p.p. (505) (541) Spadek stopy procentowej -1 p.p. 505 541 6.19 Kapitał własny Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 584.960.430,00 zł i dzieli się na 58.496.043 akcje o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Kapitał podstawowy jednostki dominującej 31.12.2024 31.12.2023 Liczba akcji 58 496 043 58 496 043 Wartość nominalna akcji (PLN) 10 10 Kapitał podstawowy 584 960 430 584 960 430 Struktura akcji i kapitału podstawowego Liczba akcji Seria 19 462 841 zwykłe akcje na okaziciela A 6 207 502 uprzywilejowane akcje imienne B1 3 892 568 zwykłe akcje na okaziciela C1 4 671 081 zwykłe akcje na okaziciela C2 5 605 298 zwykłe akcje na okaziciela C3 6 726 357 zwykłe akcje na okaziciela C4 1 930 396 zwykłe akcje na okaziciela C5 3 892 568 zwykłe akcje na okaziciela D Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 77 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6 107 432 akcje zwykłe imienne E 58 496 043 * uprzywilejowanie oznacza, że na każdą z akcji uprzywilejowanych przypadają 2 głosy Zmiany kapitału podstawowego jednostki dominującej Wartość Liczba akcji nominalna akcji (PLN) Stan na 1 styczeń 2024 r. 58 496 043 584 960 430 Stan na 31 grudzień 2024 r. 58 496 043 584 960 430 Stan na 1 styczeń 2023 r. 25 670 343 256 703 430 Emisja akcji C w ramach rozliczenia nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa 22 825 700 228 257 000 Emisja akcji D i E, objęta w zamian za środki pieniężne 10 000 000 100 000 000 Stan na 31 grudzień 2023 r. 58 496 043 584 960 430 6 maja 2024 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. dokonał konwersji akcji zwykłych imiennych serii C1, C2, C3, C4, C5 Emitenta na akcje zwykłe na okaziciela i w wyniku konwersji został im nadany nowy kod ISIN PLARHCM00164. Kapitał zapasowy Spółki dominującej wynosi na dzień 31 grudnia 2024 r. 971.247 tys. zł. Minimalna wartość kapitału zapaso- wego na pokrycie strat, zgodnie z art. 396 kodeksu spółek handlowych (Dz.U.2022.0.1467), wynosi 194.987 tys. zł. 6.20 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w kolejnych tabelach. Zestawienie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych według stanu na 31.12.2024 Wartość bilansowa Zobowiązanie Waluta Oprocentowanie Termin w walucie w PLN krótkoter- długoter- wymagalności minowe minowe Stan na 31.12.2024 13.11.2028, Kredyt bankowy EUR EURIBOR 3M + marża nie później niż 11 816 50 490 2 202 48 288 20.12.2028 Kredyt bankowy PLN WIBOR 3M + marża 30.04.2026 - 44 934 44 934 - Obligacje 2 letnie PLN WIBOR 3M + marża 17.03.2025 - 61 951 61 951 - Obligacje 3 letnie PLN WIBOR 3M + marża 8.02.2027 - 211 736 2 849 208 887 i 3 miesiące Obligacje 3 letnie PLN WIBOR 3M + marża 1.06.2027 - 168 161 1 207 166 954 i 3 miesiące Obligacje 4 letnie PLN WIBOR 3M + marża 19.06.2028 - 189 205 555 188 650 Razem 11 816 726 477 113 698 612 779 * Kredyt finansujący nieruchomość inwestycyjną City 2 przeznaczoną do sprzedaży, opisaną w nocie 6.18 niniejszego sprawozdania ** Kredyt w rachunku bieżącym, termin spłaty zależny od wysokości salda rachunku W 2024 roku oraz po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, nie miały miejsca na- ruszenia postanowień umów kredytowych i emisji obligacji. Grupa Archicom terminowo spłacała swoje zobowiązania wyni- kające z podpisanych umów kredytowych i warunków emisji obligacji. Umowy przewidują obowiązki spełnienia standardowych w tego typu zobowiązaniach warunków, w tym w szczególności: • Dla kredytu w EUR, finansującego nieruchomość City 2 - utrzymanie na poziomach ustalonych z bankiem udzielają- cym kredytu, zdefiniowanych w umowie kredytowej: - wskaźnika kredytu do wartości rynkowej nieruchomości (LTV), - wskaźnika pokrycia obsługi długu (DSCR). • Dla wyemitowanych serii obligacji – utrzymanie zdefiniowanego w warunkach emisji wskaźnika zadłużenia na pozio- mie nie wyższym niż 0,9. • Dla kredytu w rachunku bieżącym Archicom S.A., którego wykorzystanie na dzień bilansowy wynosi 44.934 tys. zł – utrzymanie na poziomach ustalonych z bankiem udzielającym kredytu, zdefiniowanych w umowie kredytowej: - wskaźnika LTV, - wskaźnika dług netto/EBITDA, - wskaźnik długu netto/kapitały własne. Zestawienie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych według stanu na 31.12.2023 (dane przekształcone) Wartość bilansowa Zobowiązanie Waluta Oprocentowanie Termin w walucie w PLN krótkoter- długoter- wymagalności minowe minowe Stan na 31.12.2023 dane przekształcone 13.11.2028, Kredyt bankowy EUR EURIBOR 3M + marża nie później niż 12 448 54 122 2 116 52 006 20.12.2028 Pożyczki PLN WIBOR 3M + marża 30.09.2024 - 83 871 83 871 - Obligacje 2 letnie PLN WIBOR 3M + marża 15.03.2024 - 61 275 61 275 - Obligacje 2 letnie PLN WIBOR 3M + marża 17.03.2025 - 61 556 205 61 351 Obligacje 3 letnie PLN WIBOR 3M + marża 8.02.2027 - 211 186 2 788 208 398 i 3 miesiące Razem 12 448 472 010 150 255 321 755 * Kredyt finansujący nieruchomość inwestycyjną City 2 przeznaczoną do sprzedaży, opisaną w nocie 6.18 niniejszego sprawozdania W 2023 roku nie miały miejsca naruszenia postanowień umów kredytowych i emisji obligacji. Grupa Archicom terminowo spłacała swoje zobowiązania wynikające z podpisanych umów kredytowych i warunków emisji obligacji. W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 78 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 79 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6.21 Zobowiązania zabezpieczone hipoteką Zestawienie zobowiązań zabezpieczonych hipoteką ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE HIPOTEKĄ Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu Zobowiązania zabezpieczenia na majątku spółek Hipoteka umowna do kwoty 34.000 tys. euro na nieruchomości, na której wzniesiony został budynek City 2 („Nieruchomość”) finanso- Kredyt na realizację inwestycji City 2 wany z kredytu. Hipoteka umowna do kwoty 9.720 tys. zł ustanowiona na Nierucho- mości dotycząca przyznanego limitu na transakcję zabezpiecza- jącą ryzyko walutowe związanej z kredytem. Kredyt w rachunku bieżącym Hipoteki do sumy 240.000 tys. zł ustanowione na nieruchomościach spółek z Grupy Archicom. * Kredyt w rachunku bieżącym o przyznanym limicie 160.000 tys. zł, którego wykorzystanie na dzień bilansowy wynosi 44.934 tys. zł. 6.22 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Wartość aktywów zabezpieczających spłatę zobowiązań przedstawiono w poniższej tabeli: Aktywa zabezpieczające spłatę zobowiązań 31.12.2024 31.12.2023 Nieruchomości inwestycyjne 131 069 - Nieruchomości inwestycyjne prezentowane jako aktywa klasyfikowane jako przezna- czone do sprzedaży - 148 839 Zapasy 140 856 316 426 Środki pieniężne i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 50 929 27 278 Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem 322 854 492 543 * Środki o ograniczonej możliwości dysponowania na rachunkach powierniczych oraz rachunkach zablokowanych, w tym split payment i ra- chunkach kaucji 6.23 Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania na koniec 2024 roku oraz na koniec 2023 roku została przedstawiona w poniższych tabelach: Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania według stanu na 31.12.2024 Prawo wieczy- Prawo użytkowa- Pozostałe AKTYWA stego użytkowa- nia powierzchni umowy Razem nia gruntów biurowej Aktywa trwałe, w tym: 5 751 33 862 2 626 42 239 Rzeczowe aktywa trwałe - 19 194 2 626 21 820 Należności z tytułu leasingu - 6 354 - 6 354 Nieruchomości inwestycyjne 5 751 8 314 - 14 065 Aktywa obrotowe , w tym: 19 502 1 430 - 20 932 Zapasy 19 502 - - 19 502 Należności z tytułu leasingu - 1 430 - 1 430 Aktywa razem 25 253 35 292 2 626 63 171 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 80 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) PASYWA Zobowiązania długoterminowe 20 883 31 621 1 438 53 942 Zobowiązania krótkoterminowe 4 371 7 107 1 280 12 758 Pasywa razem 25 254 38 728 2 718 66 700 Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania według stanu na 31.12.2023 Prawo wieczy- Prawo użytkowa- Pozostałe AKTYWA stego użytkowa- nia powierzchni umowy Razem nia gruntów biurowej Aktywa trwałe, w tym: 2 859 28 112 2 265 33 236 Rzeczowe aktywa trwałe - 11 949 2 265 14 214 Nieruchomości inwestycyjne 2 859 16 163 - 19 022 Aktywa obrotowe , w tym: 17 808 - - 17 808 Zapasy 17 808 - - 17 808 Aktywa razem 20 667 28 112 2 265 51 044 PASYWA Zobowiązania długoterminowe 18 075 29 394 1 204 48 673 Zobowiązania krótkoterminowe 4 186 6 002 1 164 11 352 Pasywa razem 22 261 35 396 2 368 60 025 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego Prawo użytkowania powierzchni Pozostałe użytkowania gruntów biurowej umowy Aktywa z tytułu prawa Nieruchomo- Rzeczowe Należności Nieruchomo- Rzeczowe Zapasy ści inwesty- aktywa z tytułu le- ści inwesty- aktywa Razem do użytkowania cyjne trwałe asingu cyjne trwałe Stan na 1 styczeń 2024 r. 17 808 2 859 11 949 - 16 163 2 265 51 044 Zwiększenia 4 076 2 544 4 409 - - 1 682 12 711 Reklasyfikacje - - (1 596) 9 196 (6 942) - 658 Naliczone odsetki - - - 352 - - 352 Spłata należności - - - (897) - - (897) Amortyzacja (2 971) (252) (3 002) - - (1 285) (7 510) Wycena (1 004) 600 7 434 (867) (907) 39 5 295 Inne zmiany 1 593 - - - - (75) 1 518 Stan na 31 grudzień 2024 r. 19 502 5 751 19 194 7 784 8 314 2 626 63 171 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania Stan na 1 styczeń 2024 r. 19 402 2 859 18 607 16 789 2 368 60 025 Naliczone odsetki 2 002 258 1 198 995 204 4 657 Spłata zobowiązań (4 974) (510) (3 330) (3 389) (1 499) (13 702) Zwiększenia 4 076 2 544 4 409 - 1 682 12 711 Wycena (1 003) 600 3 166 283 39 3 085 Inne zmiany - - - - (76) (76) Stan na 31 grudzień 2024 r. 19 503 5 751 24 050 14 678 2 718 66 700 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 81 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) W kwietniu 2024 roku rozpoznano w bilansie Grupy należności z tytułu leasingu w wysokości 7.218 tys. zł., w związku z sublea- singiem części powierzchni budynku biurowego City 1. 1 lipca 2024 r., w wyniku utraty kontroli nad jednostką zależną, opisanej w nocie 6.5 niniejszego sprawozdania, dokonano ujawnienia należności z tytułu subleasingu części powierzchni budynku biurowego MidPoint w kwocie 2.254 tys. zł. Terminy zapadalności należnych opłat leasingowych z tytułu subleasingu finansowego Krótkoterminowe Długoterminowe Przepływy razem przed Wartość do 6 6 do 12 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej zdyskonto- bilansowa m-cy m-cy 5 lat waniem Stan na 31.12.2024 Należności z tytułu leasingu 583 898 3 674 3 676 212 9 043 7 784 Razem 583 898 3 674 3 676 212 9 043 7 784 Pozostałe informacje 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości oraz leasingiem krótkoterminowym 2 718 813 Przychody z podnajmu (subleasingu) oraz gwarancji najmu aktywów z tytułu prawa 2 393 3 856 do użytkowania 6.24 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: Zobowiązania długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Kaucje otrzymane 21 220 19 096 Pochodne instrumenty finansowe 554 331 Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem 21 774 19 427 Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania finansowe (MSSF 9): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 85 928 37 251 Kaucje otrzymane 14 220 17 538 Zobowiązania z tytułu dywidend - 26 908 Inne zobowiązania finansowe 3 061 4 278 Zobowiązania finansowe 103 209 85 975 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 82 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9): Wpłaty od klientów mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powierniczych 44 624 20 904 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 418 5 171 Zaliczki otrzymane 9 600 - Przychody przyszłych okresów 337 324 Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów 17 695 25 373 Inne zobowiązania niefinansowe 945 1 092 Zobowiązania niefinansowe 79 619 52 864 Zobowiązania krótkoterminowe razem 182 828 138 839 W wyniku podpisanych umów deweloperskich oraz umów sprzedaży lokali Grupa otrzymuje przedpłaty i zaliczki od klientów. Otrzymane środki gromadzone są na rachunkach powierniczych i są stopniowo zwalniane po spełnieniu wymaganych praw- nie warunków. Do momentu otrzymania pozwolenia na użytkowanie nieruchomości i przekazania lokali klientom, Grupa wy- kazuje otrzymane środki w pasywach bilansu. Zaliczki zwolnione z mieszkaniowych rachunków powierniczych prezentowane są w pozycji zobowiązań z tytułu umów z klientami, natomiast środki pozostałe do zwolnienia z rachunków powierniczych prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach. Przedpłaty i zaliczki wpłacone przez nabywców mieszkań na podstawie umów deweloperskich na 31.12.2024 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Przedpłaty i zaliczki w tym przedpłaty Przychody do ujęcia w przyszłości zwią- otrzymane na i zaliczki zwolnione z zane z niezrealizowanymi zobowiąza- Inwestycja mieszkania MRP niami do wykonania świadczeń Stan na 31.12.2024 Awipolis 123 416 122 980 - Zenit 52 421 48 193 - Apator 48 880 43 321 - Sady nad Zieloną 42 093 35 255 - Towarowa 22 39 180 39 180 - Flow 37 921 36 278 - Planty Racławickie 30 434 30 426 - Modern Mokotów 28 494 28 150 - Południk 17 26 491 24 164 - Przystań Reymonta 24 927 20 550 - Stacja Wola 18 007 2 414 - Powstańców Śląskich 7D 9 230 8 495 - Gwarna 7 489 6 747 - Dąbrowskiego 7 325 6 802 - P. Skargi 3 570 3 304 - River Point 1 702 697 313 Bonarka Living 105 105 59 Olimpia Port 65 65 281 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 83 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Browary Wrocławskie 48 48 3 464 RAZEM 501 798 457 174 4 117 MRP – mieszkaniowe rachunki powiernicze Przedpłaty i zaliczki wpłacone przez nabywców mieszkań na podstawie umów deweloperskich na 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Przedpłaty i zaliczki w tym przedpłaty Przychody do ujęcia w przyszłości zwią- otrzymane na i zaliczki zwol- zane z niezrealizowanymi zobowiąza- Inwestycja mieszkania nione z MRP niami do wykonania świadczeń Stan na 31.12.2023 River Point 165 662 154 650 - Planty Racławickie 68 775 68 503 - Rytm Kabaty 35 961 35 905 - ZAM 37 248 32 270 - Awipolis 29 726 28 470 592 Browary Wrocławskie 11 762 11 552 6 493 Sady nad Zieloną 15 507 14 503 152 Apator 6 707 6 607 4 229 Bonarka Living 4 413 4 220 1 367 Olimpia Port 8 284 8 182 307 Zenit 5 324 3 880 - Południk 17 577 457 - Stacja Wola 196 39 - Forma - - 20 RAZEM 390 142 369 238 13 160 MRP – mieszkaniowe rachunki powiernicze 6.25 Rezerwy Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przed- stawiono w kolejnych tabelach. Zestawienie pozostałych rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Rezerwy na sprawy sądowe - 210 3 059 3 549 Rezerwy na naprawy gwarancyjne 2 717 2 689 4 098 3 235 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 11 944 6 941 139 149 Inne rezerwy 7 768 9 439 2 066 2 296 Pozostałe rezerwy razem 22 429 19 279 9 362 9 229 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 84 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy 31.12.2024 31.12.2023 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Rezerwy na premie 11 944 6 941 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 11 944 6 941 Długoterminowe świadczenia pracownicze: Rezerwy na odprawy emerytalne 139 149 Długoterminowe świadczenia pracownicze 139 149 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 12 083 7 090 razem Koszty świadczeń pracowniczych 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Koszty wynagrodzeń 60 362 35 858 Koszty ubezpieczeń społecznych 10 639 5 275 Koszty świadczeń pracowniczych razem 71 001 41 133 Wpływ zmiany stanu rezerw na sprawozdanie finansowe Rezerwy na: sprawy naprawy świadczenia inne razem sądowe gwarancyjne pracownicze za okres od 1.01 do 31.12.2024 Stan na początek okresu 3 759 5 924 7 090 11 735 28 508 Zwiększenie rezerw 265 4 911 12 253 3 236 20 665 Rozwiązanie rezerw (965) (2 970) (505) (65) (4 505) Wykorzystanie rezerw - (1 050) (6 471) (4 854) (12 375) Inne zmiany - - (284) (218) (502) Stan rezerw na dzień 31.12.2024 roku 3 059 6 815 12 083 9 834 31 791 za okres od 1.01 do 31.12.2023 Stan na początek okresu 3 807 3 539 4 490 9 748 21 584 Zwiększenie rezerw 566 6 341 7 058 18 788 32 753 Rozwiązanie rezerw (44) (2 404) (1 119) (5 215) (8 782) Wykorzystanie rezerw (1 034) (1 762) (3 339) (22 113) (28 248) Nabycie zorganizowanej części przedsiębior- stwa 464 210 - 10 527 11 201 Stan rezerw na dzień 31.12.2023 roku 3 759 5 924 7 090 11 735 28 508 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 85 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6.26 Przychody operacyjne Przychody ze sprzedaży według tytułów 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Przychody z tytułu umów z klientami (MSSF 15) 716 240 1 092 010 Sprzedaż powierzchni mieszkaniowej 672 238 1 078 899 Sprzedaż usług związanych z działalnością deweloperską 44 002 13 060 Sprzedaż pozostałych usług - 51 Przychody z tytułu najmu (MSSF 16) 25 787 9 054 Najem powierzchni w obiektach biurowych oraz gwarancje najmu 15 830 3 856 Najem pozostałych powierzchni 9 957 5 198 Przychody ze sprzedaży razem 742 027 1 101 064 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 382 398 244 539 Zwiększenia - wpłaty 751 131 1 216 758 Ujęte jako przychód w okresie (672 238) (1 078 899) - w tym przychody ujęte w okresie, uwzględnione w saldzie otrzymanych przedpłat na począ- tek okresu (357 819) (213 730) Stan na koniec okresu 461 291 382 398 Przychody z najmu powierzchni w obiektach biurowych Stan zobowiązań z tytułu umów z klientami w podziale na projekty został przedstawiony w nocie 6.24 sprawozdania, natomiast planowane daty realizacji poszczególnych projektów zostały przedstawione w zestawieniu projektów w rozdziale 6.3.6. W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa osiągnęła przychody z czynszów oraz ujęła w wyniku bezpośrednie koszty utrzymania nieruchomości w następującej wysokości: 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Przychody z czynszów 25 787 9 054 Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące: Nieruchomości przynoszących przychody z czynszów 12 504 2 819 Bezpośrednie koszty operacyjne 12 504 2 819 Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych z leasingu operacyjnego nieruchomości przedstawia się następująco: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 86 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Przyszłe minimalne przepływy pieniężne wynikające z umów leasingu, w których Grupa jest leasin- godawcą oraz gwarancji najmu tych nieruchomości 31.12.2024 31.12.2023 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów wynajmu na dzień bilansowy: Płatne w okresie do 1 roku 23 156 10 575 Płatne w okresie od 1 roku do 2 lat 13 896 3 304 Płatne w okresie od 2 roku do 3 lat 5 008 3 304 Płatne w okresie od 3 roku do 4 lat 1 878 3 304 Płatne w okresie od 4 roku do 5 lat 1 878 3 304 Płatne w okresie powyżej 5 lat 157 3 579 Razem 45 973 27 370 Zdecydowana większość przychodów z najmu, prezentowanych w ramach działalności kontynuowanej, generowana jest na bazie umów najmu oraz gwarancji najmu nieruchomości biurowej City 1. 6.27 Koszty operacyjne Koszty według rodzaju ujęte w sprawozdaniu finansowym 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Amortyzacja 8 255 4 252 Świadczenia pracownicze 71 001 41 133 Zużycie materiałów i energii 14 645 28 069 Usługi obce 571 000 374 408 Podatki i opłaty 15 319 10 228 Pozostałe koszty rodzajowe 5 168 2 610 Koszty według rodzaju razem z działalności kontynuowanej 685 388 460 700 Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) (66 606) 338 042 Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu oraz koszty admini- stracyjne związane z realizacją projektów 618 782 798 742 6.28 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne ujęte w sprawozdaniu finansowym 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 943 - Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności 662 - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 1 796 - Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 87 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 1 973 1 804 Naliczone oraz otrzymane kary i odszkodowania 257 1 108 Przedawnione zobowiązania 291 338 Korekty podatków i opłat dotyczących gruntów 1 028 - Korekty VAT 1 368 54 Sprzedaż wyposażenia z nabytych obiektów - 401 Inne przychody operacyjne 1 899 786 Pozostałe przychody operacyjne z działalności kontynuowanej 10 217 4 491 Pozostałe koszty operacyjne ujęte w sprawozdaniu finansowym 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 009 74 Odpisy aktualizujące wartość należności - 4 431 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3 223 - Zwrot opłat z tytułu służebności 1 679 - Utworzenie rezerw 120 585 Zapłacone kary i odszkodowania 650 315 Przekazane darowizny 135 141 Opłata legalizacyjna - 938 Korekty VAT 270 1 269 Przedawnione należności - 703 Inne koszty operacyjne 623 929 Pozostałe koszty operacyjne z działalności kontynuowanej 7 709 9 385 6.29 Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe ujęte w sprawozdaniu finansowym 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Odsetki od lokat, pożyczek i obligacji 17 888 12 623 Pozostałe odsetki 600 1 093 Różnice kursowe 1 239 1 692 Dyskonto kaucji 743 1 151 Wycena nabytych pakietów wierzytelności 10 381 - Inne przychody finansowe 522 3 Przychody finansowe z działalności kontynuowanej 31 373 16 562 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 88 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Koszty finansowe ujęte w sprawozdaniu finansowym 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji 26 474 12 950 Pozostałe odsetki 4 945 2 740 Wycena leasingu 557 935 Różnice kursowe - 452 Dyskonto kaucji - 1 250 Koszty związane z pozyskaniem finansowania (prowizje, gwarancje, poręczenia) 1 453 634 Inne koszty finansowe 3 643 504 Koszty finansowe z działalności kontynuowanej 37 072 19 465 6.30 Podatek dochodowy Podatek dochodowy 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Podatek bieżący Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 82 773 23 404 Rezerwa na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z odsetkami - - Podatek bieżący razem, w tym: 82 773 23 404 podatek bieżący z działalności zaniechanej 255 275 Podatek odroczony Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych (50 323) 31 766 Podatek odroczony razem, w tym: (50 323) 31 766 podatek odroczony z działalności zaniechanej (2 783) 970 Podatek dochodowy razem 32 450 55 170 Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodo- wym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco: Uzgodnienie podatku dochodowego do stawki jednostki dominującej 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Wynik z działalności kontynuowanej i zaniechanej przed opodatkowaniem 139 692 311 003 Stawka podatku stosowana przez spółkę dominującą 19,0% 19,0% Podatek dochodowy według stawki krajowej Spółki dominującej 26 541 59 091 Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 26 541 59 091 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy 106 (339) Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (1 157) (3 494) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 89 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów 3 016 2 023 Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych 5 715 (5 844) Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od pozostałych tytułów (2 596) 1 595 Korekty/rezerwy na korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy 825 2 138 Uzgodnienia podatku razem 5 909 (3 921) Podatek dochodowy z działalności kontynuowanej i zaniechanej 32 450 55 170 Efektywna stawka podatkowa 23,23% 17,74% 6.31 Zysk na akcję i wypłacone dywidendy Wyliczenie wysokości zysku na jedną akcję Archicom S.A. zaprezentowano poniżej: Zysk na jedną akcję 1.01- 1.01- 31.12.2023 dane 31.12.2024 przekształcone Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji (szt.) 58 496 043 37 681 051 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje - - Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.) 58 496 043 37 681 051 Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 120 274 252 898 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 2,06 6,71 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 2,06 6,71 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (13 032) 2 935 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) (0,22) 0,08 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) (0,22) 0,08 Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 107 242 255 833 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 1,83 6,79 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 1,83 6,79 Dane niepodlegające przeglądowi przez biegłego rewidenta Dywidenda z zysku za 2023 r. W dniu 18 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło, zgodnie z rekomendacją Zarządu i po uprzednim pozytywnym zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą, przeznaczyć zysk netto Spółki za rok obrotowy 2023 w wysokości 52.748.503,98 zł wykazany w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2023, w następujący sposób: • zysk w kwocie 52.646.438,70 zł przeznaczyć do podziału między wszystkich akcjonariuszy Spółki na zasadach określo- nych poniżej („Zysk Przeznaczony do Podziału”); Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 90 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) • Zysk Przeznaczony do Podziału powiększony o kwotę 11.699.208,60 zł, zgromadzoną na kapitale rezerwowym Spółki (przeznaczonym ma wypłatę w przyszłości dywidend lub zaliczek na przewidywane dywidendy zgodnie z uchwałą nr 20/05/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Archicom S.A. z dnia 30 maja 2018 r., zmienioną uchwałą 22/06/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Archicom S.A. z dnia 25 czerwca 2020 roku), co stanowi łącznie kwotę 64.345.647,30 zł, przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki („Dywidenda”) tj. w kwocie 1,10 zł na 1 akcję; • zaliczyć na poczet Dywidendy kwotę 26.908.179,78 zł wypłaconą przez Spółkę w dniu 19 stycznia 2024 roku tytułem zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2023, na mocy uchwały Zarządu Spółki nr 80/27/XI/2023 z dnia 27 listopada 2023 r. („Zaliczka Dywidendowa”) tj. w kwocie 0,46 zł na 1 akcję; • wypłacić tytułem Dywidendy kwotę pomniejszoną o wypłaconą Zaliczkę Dywidendową tj. kwotę w wysokości 37.437.467,52 zł, tj. w kwocie 0,64 zł na 1 akcję, w podziale Dywidendy uczestniczy 58.496.043 akcje; • zysk w kwocie 102.065,28 zł przeznaczyć na kapitał rezerwowy Spółki przeznaczony na wypłatę w przyszłości dywi- dend lub zaliczek na przewidywane dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Archicom SA ustaliło jako dzień Dywidendy 11 lipca 2024, zaś jako dzień wy- płaty Dywidendy 25 lipca 2024 roku. Dywidenda została wypłacona. Zaliczka na poczet przewidywanej dywidendy z zysku za rok 2024 30 września 2024 r. Zarząd Archicom S.A. podjął warunkową uchwałę o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywi- dendy za rok obrotowy 2024. Zarząd postanowił warunkowo wypłacić akcjonariuszom Spółki zaliczkę na poczet przewidywa- nej dywidendy za rok obrotowy 2024 w kwocie 82.479.420,63 zł (słownie: osiemdziesiąt dwa miliony czterysta siedemdziesiąt dziewięć tysięcy czterysta dwadzieścia złotych 63/100), stanowiącej 49,80% zysku osiągniętego w I półroczu 2024 roku, tj. w kwocie 1 ,41 zł (słownie: jeden złoty, czterdzieści jeden groszy) na 1 akcję. 18 października 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, w której wyraziła zgodę na wypłatę wyżej opisanej zaliczki na poczet przyszłej dywidendy za rok obrotowy 2024. Zaliczką zostało objętych 58.496.043 akcji Spółki. Zaliczka została wypłacona w dniu 7 listopada 2024 roku. 6.32 Zmiany kapitału obrotowego Uzgodnienie zmiany kapitału obrotowego zaprezentowanego w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych do zmian poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowano w poniższych tabelach: Zmiana stanu zapasów i gruntów przeznaczonych pod zabudowę 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Spadek (wzrost) stanu zapasów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (410 411) (658 546) Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego 33 498 13 962 Wpływ aktywa z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntu 7 407 (18 424) Wpływ nabycia spółek 20 994 707 238 Zmiana stanu zapasów wykazana w rachunku przepływów pieniężnych (348 512) 44 230 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 91 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zmiana stanu należności 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Spadek (wzrost) stanu należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (18 449) (90 838) Wpływ aktywa z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntu (1 593) 1 477 Zmiana stanu należności ze sprzedaży spółek zależnych - (58 821) Zmiana stanu należności z działalności inwestycyjnej 19 500 - Zmiana stanu należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 14 314 2 423 Wpływ nabycia spółek 661 140 359 Wpływ zbycia spółek 2 384 - Inne 67 (156) Zmiana stanu należności wykazana w rachunku przepływów pieniężnych 16 884 (5 556) Zmiana stanu zobowiązań 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Wzrost (spadek) stanu zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 408 098 535 679 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek, innych instrumentów (261 142) (312 354) dłużnych Zmiana stanu zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego (5 763) 1 547 Wpływ nabycia spółek (43) (460 743) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dywidend 26 908 (26 908) Wpływ zbycia spółek (1 110) - Inne 618 (1 211) Zmiana stanu zobowiązań wykazana w rachunku przepływów pieniężnych 167 566 (263 990) Inne korekty 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Koszty finansowe z tytułu aktualizacji wyceny leasingu 557 889 Koszty z tytułu odpisów aktualizujących wartość udzielonych pożyczek 743 - Wpływ zbycia spółek (394) - Pozostałe przychody związane z działalnością inwestycyjną (201) - Inne - (36) Inne korekty wykazane w rachunku przepływów pieniężnych 705 853 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 92 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6.33 Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej Zmiana zobowiązań wynikająca z działalności finansowej w 2024 roku Zobowiązania Zobowiązania z tytułu dłużnych Zobowiązania z tytułu kredytów papierów warto- Zobowiązania z tytułu i pożyczek ściowych z tytułu leasingu dywidend Stan na 1 styczeń 2024 r. 137 993 334 017 60 025 26 908 Przepływy pieniężne: Wpływy 91 040 355 120 - - Wydatki (151 132) (107 793) (13 702) (146 825) Zmiany niepieniężne: Powstanie zobowiązania 1 453 - 12 711 119 917 Nabycie jednostki 3 865 - 3 085 - Naliczone odsetki 13 093 49 709 4 657 - Wycena walutowa (888) - (2 152) - Wycena zobowiązania - - 2 076 - Stan na 31 grudzień 2024 r. 95 424 631 053 66 700 - Zmiana zobowiązań wynikająca z działalności finansowej w 2023 roku Zobowiązania Zobowiązania z tytułu dłużnych Zobowiązania z tytułu kredytów papierów warto- Zobowiązania z tytułu i pożyczek ściowych z tytułu leasingu dywidend Stan na 1 styczeń 2023 r. 20 883 172 002 26 796 - Przepływy pieniężne: Wpływy 59 105 269 714 - - Wydatki (255 267) (127 033) (7 129) (54 421) Zmiany niepieniężne: Powstanie zobowiązania 1 302 - 15 612 81 329 Nabycie zorganizowanej części przedsię- biorstwa 304 631 - 23 260 - Naliczone odsetki 8 824 19 334 2 684 - Wycena walutowa (1 485) - (2 152) - Wycena zobowiązania - - 954 - Stan na 31 grudzień 2023 r. 137 993 334 017 60 025 26 908 6.34 Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty, które kontroluje na najwyższym poziomie pan Tibor Veres, w tym w szczególności podmioty Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 93 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) kontrolowane przez jednostkę dominującą wyższego szczebla Spółki - Echo Investment S.A., jednostki współkontrolowane i stowarzyszone. Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa zaliczała: • Echo Investment S.A. – jednostka dominująca wobec Archicom S.A., • DKR Echo Investment sp. z o.o., • pozostałe spółki należące do grupy kapitałowej Echo Investment, • jednostki konsolidowane metodą praw własności. Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu i Rady Nadzorczej Archicom S.A. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło: Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 6 344 3 596 Razem 6 344 3 596 Grupa Kapitałowa w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie udzieliła, ani nie otrzymała żadnych pożyczek od kluczowego personelu kierowniczego. Sprzedaż i należności z jednostkami powiązanymi Przychody z działalności Należności operacyjnej 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Sprzedaż do / należności od: Echo Investment S.A. 15 768 4 083 23 901 39 710 Jednostek wycenianych metodą praw własności 7 879 - 6 140 - Kluczowego personelu kierowniczego 1 174 - 4 185 Pozostałych podmiotów powiązanych 13 161 9 247 34 882 142 237 Razem 37 982 13 330 64 927 182 132 Należności od pozostałych podmiotów powiązanych na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. wynikają głównie z zaliczek zapłaconych na zakup nieruchomości. Na ostatni dzień poprzedniego roku były to zaliczki na zakup nieruchomości przy ulicy Towarowej w Warszawie, które to zaliczki zostały rozliczone w 2024 roku. Należności od Echo Investment S.A. stanowi głównie wpłacona zaliczka na zakup udziałów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 94 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zakupy i zobowiązania z jednostkami powiązanymi Zakup (koszty, aktywa) Zobowiązania 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zakup od / zobowiązania do: Echo Investment S.A. 36 339 20 022 5 116 13 553 Jednostek wycenianych metodą praw własności 13 446 - 9 745 - Kluczowego personelu kierowniczego 3 293 665 1 622 546 Pozostałych podmiotów powiązanych 191 767 13 334 2 833 8 659 Razem 244 845 34 021 19 316 22 758 Zakupy od pozostałych podmiotów powiązanych w 2024 roku obejmują głównie rozliczenie wpłaconych zaliczek na zakup gruntów oraz nakłady na produkcję w toku. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym Przychody z tytułu odsetek Pożyczki udzielone 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Pożyczki udzielone: Jednostkom wycenianym metodą praw własności 6 605 - 116 496 - Pozostałym podmiotom powiązanym 2 511 - 57 913 - Razem 9 116 - 174 409 - Pożyczki otrzymane od jednostek powiązanych Koszty z tytułu odsetek Pożyczki otrzymane 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Pożyczki otrzymane od: Pozostałych podmiotów powiązanych 800 - - 83 871 Razem 800 - - 83 871 6.35 Umowy gwarancji finansowych oraz zobowiązania warunkowe Grupa nie posiada istotnych zobowiązań warunkowych, nie jest także stroną umów gwarancji finansowych. Archicom S.A. udziela jednostkom zależnym poręczeń stanowiących zabezpieczenie wynagrodzenia należnego dostawcom z tytułu realizowanych na rzecz jednostek usług w ramach podpisanych kontraktów budowlanych. Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych przez dostawców są uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finanso- wej i wycenione zgodnie z zasadami wyceny zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 95 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) W zakresie gwarancji i poręczeń wystawionych w celu zabezpieczenia wywiązania się z zobowiązań sprzedającego odnoszą- cych się do sprzedanych budynków biurowych lub zabezpieczenia wystawionej gwarancji bankowej związanej ze sprzeda- nymi budynkami biurowymi - wszelkie zobowiązania Emitenta jako sprzedającego wynikające z podpisanych umów sprzedaży budynków biurowych zostały przeanalizowane z puntu widzenia obowiązku ich wyceny w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i odpowiednie zobowiązania i rezerwy z tego tytułu zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, natomiast nie są one odrębnie ujawnione ze względu na fakt, że ich łączna wartość nie jest istotna. 6.36 Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finan- sowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie 6.10 niniejszego sprawozdania. Ryzykami dotyczącymi instrumentów finansowych, na które narażona jest Grupa są: • ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, • ryzyko kredytowe • ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą. W procesie zarządzania ryzykiem naj- ważniejszą wagę mają następujące cele: • zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, • stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, • wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, • osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania dzia- łań inwestycyjnych. Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono i skwantyfikowano najbardziej znaczące ryzyka dotyczące instrumentów finansowych, na które nara- żona jest Grupa. Pozostałe ryzyka zaprezentowano w nocie 6.41. 6.36.1 Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w PLN. W związku z tym, że Grupa uzyskuje część przychodów z tytułu najmu w EUR, będzie spłacać kredyty (związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży) w EUR oraz ponosić w tej walucie koszty odsetkowe, ma otwartą ekspozycję na ryzyko walutowe. W celu ograniczenia ryzyka walutowego, jeśli to moż- liwe, waluta zobowiązania kredytowego jest powiązana z walutą uzyskiwanych przychodów. Ponadto analizowana jest wraż- liwość wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w zależności od wahań kursu EUR do PLN. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 96 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zestawienie aktywów oraz zobowiązań w walutach obcych dla działalności kontynuowanej Wartość wyrażona w walucie Wartość po pozostałe tys. EUR przeliczeniu waluty Stan na 31.12.2024 Aktywa finansowe (+): Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe - 151 645 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 737 3 149 Zobowiązania finansowe (-): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - (495) (2 115) finansowe Ekspozycja na ryzyko walutowe razem - 393 1 679 Stan na 31.12.2023 Aktywa finansowe (+): Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe - 122 530 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 418 1 817 Zobowiązania finansowe (-): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - (82) (357) finansowe Ekspozycja na ryzyko walutowe razem - 458 1 990 Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Ekspozycja posiadanych instrumentów finansowych na ryzyko kursowe dla działalności kontynuo- wanej Wahania kursu Wpływ na wynik finansowy: EUR razem Stan na 31.12.2024 Wzrost kursu walutowego 10% (140) (140) Spadek kursu walutowego -10% 140 140 Stan na 31.12.2023 Wzrost kursu walutowego 10% 199 199 Spadek kursu walutowego -10% (199) (199) Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Tym samym powyższą analizę wrażliwości można uznać za określone skalą analizowanej zmiany oszacowanie ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 97 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu akty- wów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych: • pożyczki, • dłużne papiery wartościowe (obligacje), • kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 3 p.p. oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową. Ekspozycja na ryzyko wahań stopy procentowej dla działalności kontynuowanej Wpływ na wynik finansowy: Wahania stopy procentowej 31.12.2024 31.12.2023 Wzrost stopy procentowej 3 p.p. (20 280) (12 537) Spadek stopy procentowej -3 p.p. 20 280 12 537 6.36.2 Ryzyko kredytowe Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finan- sowych i zobowiązań pozabilansowych: Ekspozycja na ryzyko kredytowe 31.12.2024 31.12.2023 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 97 904 36 119 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 113 580 510 962 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 48 077 62 293 Pożyczki udzielone 174 409 - Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 433 970 609 374 Grupa monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe. W przypadku umów najmu Grupa standardowo wymaga zabezpieczenia w postaci gwarancji bankowej lub kaucji, wysokość zabezpie- czenia jest uzależniona od oceny ryzyka kredytowego związanego z daną transakcją. W przypadku transakcji z osobami fizycznymi Grupa przenosi własność lokali mieszkalnych po zapłacie przez klienta 100% ceny za dany lokal. W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Powyższą ocenę należy jednak definiować w kontekście niepewności i nieznanych skutków obecnie trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 98 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Grupa ujmuje oczekiwane straty kredytowe w horyzoncie: • 12 miesięcy - w przypadku aktywów finansowych, dla których nie zidentyfikowano istotnego wzrostu ryzyka kredyto- wego od momentu początkowego ujęcia (koszyk 1); • w całym okresie życia instrumentu finansowego - w zależności od zmiany ryzyka kredytowego od momentu począt- kowego ujęcia instrumentu finansowego: - istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia (koszyk 2), - zidentyfikowana utrata wartości (koszyk 3). Odpis na oczekiwane straty kredytowe 12-miesięcy w całym okresie życia instrumentu Koszyk 1 Koszyk 2 Koszyk 3 Należności Pozostałe Należności Odpis na oczekiwane straty kredy- z tytułu dostaw i krótkoter- z tytułu dostaw towe wyceniany w kwocie równej usług oraz minowe i usług oraz oczekiwanym stratom kredytowym Środki Udzielone pozostałe aktywa Gwarancje pozostałe w horyzoncie: pieniężne pożyczki należności finansowe finansowe należności Wartość bilansowa na początek - - 1 401 96 44 6 656 okresu Zmiany w trakcie okresu - 1 495 (459) (96) (44) (1 218) Wartość bilansowa na koniec okresu - 1 495 942 - - 5 438 W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. Na dzień bilansowy Grupa oszacowała wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług na bazie macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów. Wskaźniki strat kredytowych zostały skalkulowane w oparciu o model bazujący na historycznych spłatach należności w poszczególnych grupach przeterminowania. Poniższa tabela pre- zentuje dane na temat ekspozycji oraz wartości odpisu na oczekiwane straty kredytowe. Macierz rezerw na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług Okres przeterminowania Średnia ważona wskaź- Wartość brutto należności Odpis na oczekiwane nika niewypłacalności straty kredytowe bieżące 2,3% 9 577 221 1-30 dni 4,1% 730 30 31-90 dni 10,5% 511 54 91-360 dni 20,% 644 129 powyżej 361 dni 45,9% 1 106 508 Razem 12 568 942 Dla udzielonych pożyczek nie zidentyfikowano istotnego wzrostu ryzyka kredytowego od dnia początkowego ujęcia, dlatego podjęto decyzję o zastosowaniu stopnia 1 modelu, gdzie oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopo- dobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 99 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Ryzyko kredytowe udzielonych pożyczek Wartość Odpis na ocze- brutto kiwane straty Rating należności PD LGD kredytowe Pożyczki udzielone jednostce współkontrolowanej BB+/A 104 247 0,68% 52,0% 368 Pożyczki udzielone jednostce współkontrolowanej BB+ 12 647 0,59% 100,0% 30 Pożyczka udzielona jednostce powiązanej BB+ 58 258 0,59% 100,0% 345 Razem 175 152 743 Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów określane jest w oparciu o indywidualne ratingi instytucji finanso- wych, w których Grupa ulokowała swoje środki. Grupa na dzień bilansowy miała swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ulokowane w renomowanych instytucjach finansowych charakteryzują- cych się ratingiem przedstawionym w poniższej tabeli. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Agencja Ratingowa Rating Saldo Moody's Investors Service A2 153 252 FitchRatings BBB- 8 405 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pozostałe krótko- terminowe aktywa finansowe 161 657 Rating A2 określony przez agencję Moody's Investors Service oznacza wysoką zdolność instytucji finansowej do wywiązywania się z podjętych zobowiązań przy jednoczesnej wrażliwości na niekorzystne warunki zewnętrzne. Rating BBB określony przez agencję FitchRatings jest czwartą oceną w skali inwestycyjnej i wskazuje na dobrą zdolność spłaty zobowiązań finansowych w perspektywie długoterminowej. Analizę potencjalnej utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów przeprowadzano indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków. Grupa ulokowała swoje środki w trzech instytucjach o niskim poziomie ryzyka kredytowego i wysokiej wiarygodności. Wobec powyższego nie zidentyfikowano istotnego ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Spółka skorzystała z uproszczenia dozwolo- nego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Aktywa te zaliczone są do Stopnia 1 modelu utraty wartości. Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe dotyczące udzielonych gwarancji jako oczekiwane płatności mające na celu zrekompensowanie posiadaczowi gwarancji poniesionej straty kredytowej. W pierwszej kolejności określana jest wartość eks- pozycji Grupy z tytułu udzielonych gwarancji (faktyczna całkowita wartość zobowiązania warunkowego na dzień bilansowy), a następnie tak ustalona ekspozycja netto z tytułu gwarancji jest mnożona przez tzw. wskaźnik defaultu (ustalony na podsta- wie ratingu Grupy i skorygowanego o wskaźnik odzysku). Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały także omówione w nocie 6.15. 6.36.3 Ryzyko płynności Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finanso- wych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pie- niężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach dwumiesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 100 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z płynnymi inwestycjami i stanem wolnych środków finansowych. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy z tytułu kredytów i dłużnych papierów wartościowych mieściły się w na- stępujących przedziałach terminów wymagalności: Terminy wymagalności wybranych zobowiązań finansowych Krótkoterminowe Długoterminowe Przepływy razem przed Wartość do 6 6 do 12 1 do 3 3 do 5 powyżej zdyskonto- bilansowa m-cy m-cy lat lat 5 lat waniem Stan na 31.12.2024 Kredyt w rachunku kredytowym 2 728 2 374 7 937 48 532 - 61 571 50 490 Kredyty w rachunku bieżącym 44 934 - - - - 44 934 44 934 Dłużne papiery wartościowe 88 993 25 862 459 264 198 478 - 772 597 631 053 Zobowiązania z tytułu leasingu 10 465 4 294 29 645 23 657 11 123 79 184 66 700 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 85 928 - - - - 85 928 85 928 Kaucje otrzymane 10 825 2 038 12 374 6 413 9 614 41 264 35 440 Razem 243 873 34 568 509 220 277 080 20 737 1 085 478 914 545 Stan na 31.12.2023 dane przekształcone Kredyty 2 768 2 949 10 201 54 343 - 70 261 54 122 Pożyczki - 84 427 - - - 84 427 83 871 Dłużne papiery wartościowe 74 889 12 475 101 317 214 733 - 403 414 334 017 Pochodne instrumenty finansowe - - - 331 - 331 331 Zobowiązania z tytułu leasingu 9 453 3 660 24 699 19 853 13 527 71 192 60 025 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 37 251 - - - - 37 251 37 251 Kaucje otrzymane 13 403 5 069 9 386 7 440 6 562 41 860 36 634 Zobowiązania z tytułu dywidendy 26 908 - - - - 26 908 26 908 Razem 164 672 108 580 145 603 296 700 20 089 735 644 633 159 * Kredyt finansujący nieruchomość inwestycyjną City 2 przeznaczoną do sprzedaży, opisaną w nocie 6.18 niniejszego sprawozdania ** Kredyt w rachunku bieżącym, termin spłaty zależny od wysokości salda rachunku W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości: Wolne limity kredytowe 31.12.2024 31.12.2023 Przyznane limity kredytowe 160 000 160 000 Wolne limity kredytowe 160 000 160 000 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 101 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 31 października 2023 r. Spółka Archicom S.A. podpisała aneks do umowy kredytowej w rachunku bieżącym. Kwota kredytu została zwiększona do kwoty 160 mln zł oraz okres udostępnienia środków z Kredytu został wydłużony do dnia 30 kwietnia 2026 r. 11 lutego 2025 r. Spółka Archicom S.A. podpisała aneks na mocy którego zwiększono limit kredytowy do 240 mln zł., a okres udostępnienia środków wydłużono do 30 września 2027 r. Kalkulacja wskaźników płynności Wskaźniki płynności 31.12.2024 31.12.2023 A. Aktywa obrotowe razem 2 035 647 2 232 467 B. Zobowiązania krótkoterminowe 831 164 718 556 Kapitał obrotowy (A-B) 1 204 483 1 513 911 Wskaźnik płynności bieżącej (A/B) 2,45 3,11 C. Zapasy 1 645 991 1 260 614 Wskaźnik płynności szybkiej ((A-C)/B) 0,47 1,35 D. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 113 580 510 962 Wskaźnik płynności natychmiastowej 0,14 0,71 (D/B) 6.37 Zarządzanie kapitałem Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności oraz zapewnienia oczeki- wanej stopy zwrotu dla udziałowców i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych Grupa oblicza wskaźnik Długu netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych pomniejszonych o środki pieniężne) do kapitału własnego. Grupa za- kłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie wyższym niż 0,8. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik Długu netto do EBITDA. Grupa definiuje EBITDA jako zysk (stratę) przed opodatkowaniem skorygowany o przychody i koszty finansowe oraz koszty amortyzacji (EBITDA nie jest miarą zdefiniowaną w MSSF i inne jednostki mogą tę miarę definiować inaczej). Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na nastę- pującym poziomie: Kalkulacja wskaźników zadłużenia 31.12.2023 dane Wskaźnik zadłużenia 31.12.2024 przekształcone A. Zobowiązania finansowe 793 177 532 035 B. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 161 657 535 999 Dług netto (A-B) 631 520 (3 964) Kapitał własny ogółem 1 255 520 1 268 197 Wskaźnik Dług netto / Kapitały własne 50,3% -0,31% C. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 155 252 306 823 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 102 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) D. Przychody finansowe 31 373 16 562 E. Koszty finansowe 37 072 19 465 F. Amortyzacja 8 255 4 252 EBITDA (C-D+E+F) 169 206 313 978 Wskaźnik Dług netto / EBITDA 3,73 -0,01 * w tym środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych Wzrost wskaźnika długu netto do kapitałów własnych wynika z realizacji strategii intensywnego wzrostu. W średnim terminie Grupa dąży do sprzedaży 3.000-4.000 mieszkań, co oznacza nawet 50% wzrost wolumenu sprzedaży w ciągu 2-3 lat. Aby zrealizować ten cel Grupa zabezpieczyła w ostatnim czasie grunty o wartości ponad 500 mln PLN. Zakupy gruntów były finan- sowane zewnętrznie, głównie poprzez emisje obligacji. 6.38 Najważniejsze zdarzenia w 2024 roku Podwyższenie maksymalnej wartości programu emisji obligacji, transakcja nabycia obli- gacji własnych w celu umorzenia oraz emisja obligacji 2 lutego 2024 roku pomiędzy Archicom S.A. a mBank S.A. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy programo- wej z dnia 17 czerwca 2016 r., program emisji obligacji Archicom został podwyższony z kwoty 350.000 tys. zł do 500.000 tys. zł łącznej maksymalnej kwoty (wartości nominalnej) wyemitowanych i niewykupionych obligacji ("Program Emisji"). 23 lutego 2024 roku spółka Archicom S.A. zawarła transakcję nabycia 2.500 sztuk obligacji własnych serii M6/2022 o wartość nominalnej 1.000 zł każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem ISIN PLO221800090, o łącznej wartości nominalnej 2.500 tys. zł („Obligacje”) w celu umorzenia. Opisana transakcja dotycząca nabycia Obligacji celem ich umorzenia, została dokonana w związku z zamiarem emisji obligacji. 1 marca 2024 roku Spółka wyemitowała obligacje kuponowe serii M9/2024 o łącznej wartości nominalnej 168.000 tys. zł. Emisja dotyczy niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej WIBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów, o okresie zapadalności 3 lata i 3 miesiące. Podstawą emisji Obligacji jest umowa programowa z dnia 17 czerwca 2016 roku zawarta pomiędzy Spółką jako emitentem oraz mBankiem S.A. z siedzibą w Warszawie, której zmiany zostały opisane w akapicie powyżej. 17 maja pomiędzy Emitentem a mBank S.A. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy programowej z dnia 17 czerwca 2016 r., następnie zmienionej i ujednoliconej. Zgodnie z aneksem, program emisji obligacji Emitenta został pod- wyższony z kwoty 500.000 tys. zł do 800.000 tys. zł łącznej maksymalnej kwoty (wartości nominalnej) wyemitowanych i niewy- kupionych obligacji. 19 czerwca 2024 r. Archicom S.A. wyemitowała obligacje kuponowe serii M10/2024 o łącznej wartości nominalnej 190.000 tys. zł. Emisja dotyczy niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej stopy procen- towej WIBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów, o okresie zapadalności 4 lata. Obligacje będą podlegały wprowadzeniu do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień wykupu Obligacji został wyznaczony na 19 czerwca 2028 roku. Zawarcie umowy współpracy strategicznej z Echo Investment S.A. 21 lutego 2024 roku, w związku z wygaśnięciem poprzedniej umowy, została zawarta nowa umowa o współpracy strategicznej między Spółką i jej głównym akcjonariuszem, spółką Echo Investment S.A. Współpraca strategiczna obejmować będzie m.in. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 103 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) wzajemną koordynację spraw, które mogą usprawnić działalność biznesową Echo i grupy kapitałowej Archicom, maksymal- nie wykorzystać szanse rynkowe dla którejkolwiek ze Stron, wzmocnić pozycje Stron na rynkach, na których działają a także uniknąć sytuacji mogących prowadzić do potencjalnych konfliktów interesów. Zgodnie z postanowieniami Umowy, Spółka zamierza utrzymać swój obecny podstawowy profil działalności (inwestycje miesz- kaniowe na sprzedaż) jako deweloper o silnej pozycji rynkowej w głównych miastach Polski. Echo zamierza prowadzić dzia- łalność deweloperską różnego rodzaju w największych miastach w Polsce, jednakże nie zamierza realizować nowych projek- tów deweloperskich w zakresie budownictwa mieszkaniowego na sprzedaż na terenie całego kraju, za wyjątkiem realizowa- nych projektów mieszkaniowych, których Echo jest obecnie właścicielem, jak również ewentualnych projektów, które będą realizowane wspólnie z Archicom. Ponadto, na podstawie Umowy Echo Investment będzie świadczyła na rzecz Spółki oraz jej grupy kapitałowej usługi konsultingowe i doradcze oraz inne usługi strategiczne. Emisja obligacji W dniu 1 marca 2024 r. Spółka wyemitowała obligacje kuponowe serii M9/2024 o łącznej wartości nominalnej 168.000.000 PLN (słownie: sto sześćdziesiąt osiem milionów złotych) („Obligacje”). Podstawą emisji Obligacji jest umowa programowa z dnia 17 czerwca 2016 roku zawarta pomiędzy Emitentem jako emitentem oraz mBankiem S.A. z siedzibą w Warszawie jako deale- rem, agentem technicznym, oraz agentem kalkulacyjnym (następnie zmieniona i ujednolicona) ustanawiająca Program Emisji Obligacji do maksymalnej kwoty 500.000.000 PLN (słownie: pięćset milionów złotych). Emisja dotyczy niezabezpieczonych Obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej WIBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów, o okresie zapadalności 3 lata i 3 miesiące. Obligacje były proponowane do nabycia zgodnie z art. 33 pkt. 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach (tekst jednolity: Dz.U. z 2022 r. poz. 2244, ze zmianami) oraz art. 1 ust. 4 lit. (a) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 roku w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszcze- niem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE, bez konieczności udostepnienia przez Emi- tenta prospektu ani memorandum informacyjnego. Świadczenia Emitenta z tytułu Obligacji mają charakter wyłącznie pieniężny i polegają na zapłacie wartości nominalnej oraz oprocentowania. Obligacje będą podlegały wprowadzeniu do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień wykupu Obligacji został wyznaczony na 1 czerwca 2027 roku Zawarcie umowy joint venture ze spółką Rank Progress S.A. i zawarcie umów nabycia nie- ruchomości 7 marca 2024 roku została podpisana dokumentacja dotycząca utworzenia joint venture przez Archicom S.A. i Rank Progress S.A., w wyniku której spółka Projekt Browarna Sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Archicom Wrocław 2 Sp. z o.o.) stała się przed- miotem współwłasności obu ww. spółek. Udział Archicomu we wspólnym przedsięwzięciu wynosi 55%, a Rank Progress 45%. W dniu 2 kwietnia 2024 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki na Projekt Browarna sp. z o.o. Inicjatywa JV dotyczy realizacji inwestycji mieszkaniowej na terenie znajdującym się przy ul. Browarnej we Wrocławiu. Projekt zakłada nabycie gruntu przez spółkę od Rank Progress, a kompleksową realizacją inwestycji zajmie się Archicom. W ramach czteroetapowej inwestycji planowana jest budowa osiedla o ponad 46 tys. mkw. PUM, z uwzględnieniem 848 mieszkań. W związku z odstąpieniem przez Gminę Wrocław od prawa pierwokupu, w dniu 28 marca 2024 r. Archicom Wrocław 2 sp. z o.o. oraz Rank Progress S.A. zawarły, w wykonaniu umowy przedwstępnej i warunkowej z dnia 7 marca 2024 roku, umowę sprzedaży i umowę przenoszącą dotyczącą nabycia przez spółkę od Rank Progress S.A. nieruchomości położonej przy ul. Browarnej we Wrocławiu. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 104 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Wykup obligacji 15 marca 2024 roku Archicom S.A. dokonał całkowitego wykupu w terminie zapadalności obligacji serii M6/2022 o wartości 58.700 tys. zł. Publikacja raportu ESG za rok 2023 r. 26 marca 2024 roku został opublikowany kolejny, już trzeci, raport zrównoważonego rozwoju Grupy Archicom. Zawarcie umowy o roboty budowlane 17 kwietnia 2024 roku spółka zależna Emitenta zawarła ze spółką Budimex S.A., umowę na generalne wykonawstwo, której przedmiotem jest realizacja zespołu budynków mieszkalnych K1 i K2 z garażami wbudowanymi i zagospodarowaniem terenu w ramach realizacji pod nazwą „Południk 17” we Wrocławiu. Wynagrodzenie dla Wykonawcy z tytułu realizacji wynosi 138,99 mln zł netto. Zawarcie przyrzeczonej umowy kupna nieruchomości położonej w Warszawie 13 czerwca 2024 r. spółka zależna Emitenta, tj. Archicom Warszawa 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, jako kupujący oraz spółka MBP I spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, spółka zależna od Immofinanz Services Poland sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, jako sprzedający, zawarli przyrzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości położonej w Warszawie będącej w użytkowaniu wieczystym Sprzedającego (Umowa Przyrzeczona). Na pod- stawie zawartej Umowy Przyrzeczonej, Kupujący nabył nieruchomość Sprzedającego, położoną w Warszawie, przy ul. Postępu 18A, 18B oraz Domaniewskiej 41. Wartość transakcji wynosi 28.500 tys. EUR + VAT. Zawarcie Umowy jest zgodne z polityką inwestycyjną Emitenta i ma na celu rozwój działalności Emitenta na rynku nieruchomości mieszkaniowych w Warszawie. Wypłata dywidendy z zysku za 2023 rok 25 lipca 2024 roku, zgodnie z postanowieniem Uchwały Nr 19/06/2024 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 czerwca 2024 roku, została wypłacona dywidenda z zysku za 2023 rok w wysokości 37.437.467,52 zł, tj. w wysokości 0,64 zł na 1 akcję. 19 stycznia 2024 roku zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki nr 80/27/XI/2023 z dnia 27 listopada 2023 r. została wypłacona tytułem zaliczki na poczet dywidendy za 2023 rok, kwota 26.908.179,78 zł tj. w wysokości 0,46 zł na 1 akcję. Tym samym łączna kwota wypłaconej dywidendy (obejmująca wypłaconą zaliczkę dywidendową) z zysku za rok obrotowy 2023 wyniosła 64.345.647,30 zł, tj. 1,10 zł na 1 akcję Dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego na GPW akcji Archicom S.A. 30 sierpnia 2024 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt Spółki sporządzony w związku z planowanym ubie- ganiem się przez Spółkę o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym (rynku równoległym) prowadzo- nym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 22.825.700 akcji zwykłych na okaziciela serii C1, C2, C3, C4 oraz C5 o wartości nominalnej 10,00 PLN każda, w tym: • 3.892.568 akcji zwykłych na okaziciela serii C1, • 4.671.081 akcji zwykłych na okaziciela serii C2, • 5.605.298 akcji zwykłych na okaziciela serii C3, • 6.726.357 akcji zwykłych na okaziciela serii C4, • 1.930.396 akcji zwykłych na okaziciela serii C5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 105 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) W tym samym dniu Spółka opublikowała prospekt na swojej stronie internetowej. 10 września 2024 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Uchwałą Nr 1113/2024 stwierdził dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku równoległym wskazanych wyżej akcji zwykłych na okaziciela serii C1-C5 spółki Archicom S.A. oraz postanowił wprowadzić z dniem 16 września 2024 roku do obrotu giełdowego na rynku równoległym akcje Spółki, pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 16 września 2024 roku asymilacji tych akcji z akcjami Spółki będącymi w obrocie giełdowym, oznaczonymi kodem ISIN „PLARHCM00016”. 16 września 2024 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. dokonał asymilacji w systemie depozytowym akcji Spółki. Tym samym spełniony został warunek skuteczności wprowadzenia akcji zwykłych na okaziciela serii C1-C5 do obrotu giełdowego na rynku równoległym prowadzonym przez GPW. Wypłata zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2024 30 września 2024 roku Zarząd Spółki postanowił warunkowo wypłacić akcjonariuszom Spółki zaliczkę na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2024. Warunkiem wypłaty zaliczki było uzyskanie zgody Rady Nadzorczej Spółki w terminie do dnia wypłaty zaliczki. W dniu 18 października 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, w której wyraziła zgodę. Zaliczka została wypłacona 7 listopada 2024 roku. Szerszy opis w nocie 6.31 niniejszego sprawozdania. 6.39 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym Zawarcie aneksu do umowy o współpracy strategicznej z Echo Investment S.A. 10 stycznia 2025 r. Spółka zawarła ze spółką Echo Investment S.A. aneks do umowy o współpracy strategicznej. Na mocy aneksu Umowa została zawarta na czas określony 24 miesięcy tj. do dnia 21 stycznia 2026 roku. Wszelkie pozostałe istotne warunki Umowy przekazane przez Spółkę w raporcie bieżącym Nr 5/2024 z dnia 21 lutego 2024 r pozostały bez zmian Zawarcie przez spółkę zależną Archicom S.A. warunkowej umowy sprzedaży nieruchomo- ści 7 lutego 2025 roku spółka Archicom Senja 2 sp. z o.o., jako sprzedający (Sprzedający) oraz spółka Monting Real Estate sp. z o.o., jako kupujący (Kupujący) zawarły warunkową umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości po- łożonych przy ulicy Chłodnej w Warszawie (Umowa). Umowa przewiduje, że zawarcie umów przenoszących nastąpi w terminie 30 dni po doręczeniu notariuszowi oświadczenia Prezydenta Miasta Stołecznego Warszawa, o nieskorzystaniu z przysługującego Miastu Stołecznemu Warszawa prawa pier- wokupu lub bezskutecznego upływu terminu na złożenie takiego oświadczenia, najpóźniej do dnia 30 czerwca 2025 roku. Po spełnieniu się warunku, o którym mowa powyżej, Strony zawrą umowy przenoszące oraz umowy sprzedaży, w ramach których łączna cena za nieruchomości (i prawa z nimi związane) wyniesie 96.000.000 zł netto, powiększona o należny podatek VAT. Postanowienia Umowy nie odbiegają od postanowień stosowanych w tego typu transakcjach. Umowa zawiera standardowe dla tego typu transakcji postanowienia dotyczące zapewnień i oświadczeń sprzedawcy i kupującego oraz dotyczące odpo- wiedzialności Stron. Aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym 11 lutego 2025 r. Spółka podpisała z bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., z siedzibą w Warszawie, aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 106 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Kwota kredytu w rachunku bieżącym określona w aneksie została zwiększona do kwoty 240 mln zł. Kwota kredytu jest opro- centowana według zmiennej stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej ( WIBOR 1M) powiększonej o marżę banku. Okres udostępnienia środków z kredytu został wydłużony do dnia 30 września 2027 r. Pozostałe istotne warunki zmienionej umowy o kredyt odpowiadają warunkom powszechnie stosowanym w tego typu umo- wach. Emisja obligacji 14 marca 2025 roku Spółka wyemitowała obligacje kuponowe serii M11/2025 o łącznej wartości nominalnej 120.000 tys. zł. Emisja dotyczy niezabezpieczonych Obligacji zwykłych na okaziciela, oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej WIBOR 3M powiększonej o marżę dla inwestorów. Świadczenia Emitenta z tytułu Obligacji mają charakter wyłącznie pieniężny i polegają na zapłacie wartości nominalnej oraz oprocentowania. Obligacje zostały wprowadzone i będą notowane w al- ternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień wykupu Obligacji został wyznaczony na 14 marca 2029 roku. Wykup obligacji 17 marca 2025 roku Archicom S.A. dokonała całkowitego wykupu w terminie zapadalności obligacji serii M7/2023 o wartości 62.000 tys. zł. 6.40 Pozostałe informacje Zastosowane kursy wymiany W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zasto- sowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: • kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.12.2024 (tabela nr 252/A/NBP/2024): 4,2730 PLN/EUR, 31.12.2023 (tabela nr 251/A/NBP/2023): 4,3480 PLN/EUR. • średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego mie- siąca w danym okresie: 1.01-31.12.2024: 4,3042 PLN/EUR; 1.01-31.12.2023: 4,5284 PLN/EUR. Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela: Wybrane informacje finansowe przedstawione w PLN i EUR 1.01- 1.01- 31.12.2023 31.12.2023 1.01- dane 1.01- dane 31.12.2024 przekształcone 31.12.2024 przekształcone tys. PLN tys. EUR Sprawozdanie z wyniku Przychody ze sprzedaży 742 027 1 101 064 172 396 243 146 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 160 413 309 726 37 269 68 396 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 155 252 306 823 36 070 67 755 Zysk (strata) netto 107 242 255 833 24 916 56 495 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu 107 242 255 833 24 916 56 495 dominującego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 107 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zysk na akcję (PLN / EUR) 1,83 6,79 0,43 1,50 Rozwodniony zysk na akcję (PLN / EUR) 1,83 6,79 0,43 1,50 Średni kurs PLN / EUR w okresie 4,3042 4,5284 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (120 400) 112 568 (27 973) 24 858 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (303 218) 32 692 (70 447) 7 219 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 26 275 102 034 6 105 22 532 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (397 343) 247 294 (92 315) 54 610 Średni kurs PLN / EUR w okresie 4,3042 4,5284 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa 2 826 421 2 446 581 661 461 562 691 Zobowiązania długoterminowe 739 737 459 828 173 119 105 756 Zobowiązania krótkoterminowe 831 164 718 556 194 516 165 261 Kapitał własny 1 255 520 1 268 197 293 826 291 674 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki do- minującej 1 255 520 1 268 197 293 826 291 674 Kurs PLN / EUR na koniec okresu 4,2730 4,3480 Struktura właścicielska kapitału podstawowego Struktura właścicielska kapitału podstawowego wg stanu na 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień za- twierdzenia raportu finansowego do publikacji Liczba Udział w kapi- Liczba głosów Udział w ogól- Akcjonariusze akcji tale zakłado- na WZ nej liczbie gło- wym (%) sów na WZ (%) Echo Investment S.A., w tym: 43 307 601 74,04% 49 515 103 76,53% bezpośrednio 17 125 702 29,28% 17 125 702 26,47% pośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. z o.o. 26 181 899 44,76% 32 389 401 50,06% Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny 5 130 644 8,77% 5 130 644 7,93% Pozostali (poniżej 5% głosów na WZ) 10 057 798 17,19% 10 057 798 15,54% Razem 58 496 043 100% 64 703 545 100% Na dzień zatwierdzenia raportu finansowego na wszystkich akcjach Archicom należących do DKR Echo Investment ustano- wione są zastawy na rzecz banku Pekao SA w związku z zapisami umowy kredytowej zawartej z tym bankiem. Od daty publikacji ostatniego raportu finansowego Emitent nie otrzymał żadnych zawiadomień w zakresie zmian w stanie posiadania akcji i głosów pośród znaczących akcjonariuszy Emitenta tj. akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Emitenta. Stan posiadania akcji przez znaczących Akcjonariuszy Emitenta pochodzi z otrzymanych zawiadomień stosownie do obowią- zujących przepisów Ustawy o Ofercie Publicznej oraz z akcji zgłoszonych do udziału w Walnym Zgromadzeniu w dniu 18 czerwca 2024 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 108 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Struktura właścicielska kapitału podstawowego wg stanu na 31 grudnia 2023 r. Udział w kapi- Liczba głosów Udział w ogól- Akcjonariusze Liczba akcji tale zakłado- na WZ nej liczbie gło- wym (%) sów na WZ (%) Echo Investment S.A., w tym: 43 307 601 74,04% 49 515 103 76,53% bezpośrednio 22 825 702 39,02% 22 825 702 35,28% pośrednio, poprzez 3 podmioty zależne: 20 481 899 35,01% 26 689 401 41,25% DKR Echo Investment sp. z o.o. 13 504 985 23,09% 17 598 873 27,20% DKR Echo Invest S.A. 4 853 950 8,30% 4 853 950 7,50% DKRA Echo sp. z o.o. 2 122 964 3,63% 4 236 578 6,55% Allianz Polska PTE 3 637 144 6,22% 3 637 144 5,62% Pozostali (poniżej 5% głosów na WZ) 11 551 298 19,75% 11 551 298 17,85% Razem 58 496 043 100% 64 703 545 100% Zmiany w akcjonariacie Archicom S.A. od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego Od daty publikacji ostatniego raportu finansowego Emitent nie otrzymał żadnego zawiadomienia dotyczącego zmiany w stanie posiadania akcji i głosów przez znaczących akcjonariuszy. Akcje Archicom S.A. będące w posiadaniu Zarządu i Rady Nadzorczej Stan posiadania akcji Archicom przez osoby zarządzające i nadzorujące wg stanu na dzień zatwier- dzenia raportu finansowego do publikacji Udział w kapi- Udział w ogól- Nazwisko Liczba posia- tale zakłado- Liczba głosów nej liczbie gło- Stanowisko w organach Spółki danych akcji wym (%) na WZ sów na WZ (%) Dawid Wrona - 0,000% - 0,000% Członek Zarządu Konrad Płochocki 2 500 0,004% 2 500 0,004% II Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Peter Kocsis 3 251 0,006% 3 251 0,005% Członek Rady Nadzorczej Razem 5 751 0,010% 5 751 0,009% Od daty publikacji ostatniego raportu finansowego Emitent otrzymał informację od Członka Rady Nadzorczej, pana Peter Kocsis dot. nabycia 720 akcji Emitenta. Od daty publikacji ostatniego raportu finansowego pan Dawid Wrona sprzedał w transakcjach na GPW cały pakiet akcji Emitenta z czego: 50 akcji w dniu 26 listopada 2024 roku, a pozostały pakiet 7.797 w dniu 5 grudnia 2024 r. O transakcji sprze- daży pakietu 7.797 akcji (Notyfikacja MAR) spółka informowała raportem bieżącym Nr 39/2024 z dnia 10 grudnia 2024 r. Według najlepszej wiedzy Spółki, żaden z pozostałych członków Zarządu i Rady Nadzorczej nie jest bezpośrednio ani pośred- nio akcjonariuszem Spółki na dzień publikacji raportu i od daty publikacji ostatniego okresowego raportu finansowego nie zawierał żadnych transakcji, których przedmiotem były akcje Spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 109 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenia Członków Zarządu Emitenta W spółce dominującej W spółkach zależnych oraz sto- warzyszonych Razem Wynagrodze- Inne Wynagrodze- Inne nie świadczenia nie świadczenia za okres od 1.01 do 31.12.2024 Waldemar Olbryk 1 342 174 752 - 2 268 Agata Skowrońska-Domańska 378 111 852 - 1 341 Dawid Wrona 405 34 721 - 1 160 Rafał Zboch 360 104 919 - 1 383 Razem 2 485 423 3 244 - 6 152 za okres od 1.01 do 31.12.2023 Waldemar Olbryk 1 405 153 150 - 1 708 Agata Skowrońska-Domańska 255 126 225 - 606 Dawid Wrona 203 54 190 - 447 Rafał Zboch 256 151 250 - 657 Razem 2 119 484 815 - 3 418 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Emitenta W spółce dominującej W spółkach zależnych oraz sto- warzyszonych Razem Wynagrodze- Inne Wynagrodze- Inne nie świadczenia nie świadczenia za okres od 1.01 do 31.12.2024 Nicklas Lindberg - - - - - Marek Gabryjelski 84 - - - 84 Konrad Płochocki 84 - - - 84 Maciej Drozd - - - - - Małgorzata Turek - - - - - Rafał Mazurczak - - - - - Kocsis Peter 12 - - - 12 Sass Bence 12 - - - 12 Razem 192 - - - 192 za okres od 1.01 do 31.12.2023 Nicklas Lindberg - - - - - Marek Gabryjelski 84 - - - 84 Konrad Płochocki 84 - - - 84 Maciej Drozd - - - - - Małgorzata Turek - - - - - Rafał Mazurczak - - - - - Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 110 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Kocsis Peter 5 - - - 5 Sass Bence 5 - - - 5 Razem 178 - - - 178 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Audytorem dokonującym badania rocznych sprawozdań finansowych spółki Archicom S.A. za rok 2024 i rok 2023 jest Price- waterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp. k. (w tabeli poniżej w ramach roku 2023 wykazano koszty wyłącznie tej firmy). Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdania finansowe 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Badanie rocznych sprawozdań finansowych Archicom S.A. oraz Grupy Archicom 655 710 Badanie śródrocznego sprawozdania finansowego Archicom S.A. 110 105 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Archicom 150 140 Usługa poświadczająca dot. Sprawozdania pro-forma i prospektu 375 - Przeprowadzenie atestacji raportu zrównoważonego rozwoju 140 - Pozostałe usługi 30 30 Razem 1 460 985 Pozostałe usługi świadczone przez audytora w 2024 oraz w 2023 dotyczą usługi atestacyjnej w zakresie sprawozdania o wy- nagrodzeniach za 2024 rok oraz za 2023 rok – usługi wykonywane po dniu bilansowym. Grupa poniosła także koszt badań jednostkowych rocznych sprawozdań finansowych spółek zależnych od Archicom S.A. przeprowadzonych przez inne pod- mioty uprawnione do badania sprawozdań finansowych. Wynagrodzenie tych podmiotów za 2023 rok wyniosło 406 tys. zł, a w 2024 roku na podstawie podpisanych umów wynosi 169 tys. Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w podziale na grupy zawodowe 1.01- 1.01- 31.12.2024 31.12.2023 Pracownicy umysłowi 321 284 Razem 321 284 Istotne różnice między wcześniej publikowanymi prognozami dotyczącymi kształtowania się zobowiązań finansowych na ostatni dzień roku obrotowego, a zobowiązaniami finan- sowymi zaprezentowanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2024 rok zobowiązania finansowe nie obiegają istotnie od wcześniej opublikowanych prognoz na ten dzień. Wyższe saldo zobowiązań finansowych Emitenta względem publikowanych prognoz wynika głównie z wyższego od zakładanego wcześniej salda zobowiązań z tytułu kredy- tów i pożyczek. Jednocześnie zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na poziomie Grupy okazały się niższe aniżeli przewi- dywane, co przełożyło się na nieznacznie niższe saldo zobowiązań finansowych względem prognoz. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 111 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 6.41 Opis głównych obszarów ryzyka działalności Archicom S.A. oraz Grupy Archicom S.A. Opisane poniżej czynniki ryzyka zostały przedstawione zgodnie z najlepszą wiedzą, na podstawie informacji dostępnych na moment tworzenia opisu. Działalność Grupy ma charakter ciągły oraz zmienny w zależności od specyfiki i indywidualnego charakteru realizowanych przedsięwzięć deweloperskich, tak, więc i czynniki ryzyka mogą ulegać zmianie. Rozdział przedstawia kluczowe czynniki ryzyka identyfikowane przez Grupę, w tym takie na które Grupa nie ma wpływu. Zarówno kolejność poszczególnych grup, jak i poszczególnych czynników w ramach grup nie została zaprezentowana w porządku prawdopodobieństwa ich wystąpienia ani ważności wpływu na prowadzoną działalność. Ryzyko sytuacji makroekonomicznej Działalność deweloperska jest ściśle powiązana z siłą nabywczą oraz zdolnością kredytową nabywców, a co za tym idzie z sytuacją makroekonomiczną. Sytuacja ekonomiczna kraju w stopniu znaczącym wpływa na poziom popytu na nierucho- mości. Czynniki takie jak zmiany PKB, wzrost wysokości stóp procentowych, podaż kredytów, dostępność finansowania dla inwestycji, bezrobocie, inflacja, mają pośredni i bezpośredni wpływ na sytuację nabywców lokali i najemców oraz na- bywców obiektów biurowych, a co za tym idzie mogą przełożyć się na wyniki działalności Grupy. Działania Spółki: Grupa na bieżąco monitoruje sytuację makroekonomiczną kraju w oparciu o zasoby wewnętrzne, z uwzględ- nieniem raportów zewnętrznych doradców i firm badających rynek. Zarząd Grupy uwzględnia ryzyko zmian sytuacji ekono- micznej w opracowywaniu planów oraz w bieżącej aktywności rynkowej, dopasowując swoje działania do zmiennego oto- czenia. Grupa nie prowadzi działalności inwestycyjnej na terenach Ukrainy, Białorusi ani Rosji i nie jest bezpośrednio narażona na skutki działań wojennych ani sankcji gospodarczych. W ramach funkcjonujących procedur zarządzania płynnością Jednostka dominująca regularnie monitoruje stan środków pie- niężnych na poziomie Grupy, optymalizując działania pod kątem zapewnienia stabilności działania. Modelowane i analizo- wane są także scenariusze kryzysowe o różnym stopniu nasilenia – pozwalając ocenić odporność Grupy, przygotować się na sytuację kryzysową oraz dostosować bieżące działania. Ryzyko wzrostów cen oraz braku podaży gruntu Zasadnicze znaczenie dla przyszłego rozwoju Grupy ma zdolność pozyskania atrakcyjnych - z punktu widzenia lokalizacji, uzbrojenia i warunków finansowych - gruntów, głównie pod budownictwo mieszkaniowe stanowiące przeważającą część aktywności biznesowej Grupy. Właściwa lokalizacja jest czynnikiem warunkującym osiągnięcie celu podstawowego każdego projektu deweloperskiego, jakim jest uzyskanie zadowalającej marży ze sprzedaży oraz satysfakcjonującego tempa sprze- daży. Proces pozyskania gruntów napotyka szereg trudności, a wśród nich można wymienić m.in.: konkurencję na rynku nie- ruchomości, czasochłonny proces uzyskiwania pozwoleń administracyjnych, brak miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego oraz ograniczona dostępność terenów z odpowiednią infrastrukturą i odpowiednim przeznaczeniem w miej- scowym planie zagospodarowania przestrzennego lub studium uwarunkowań i kierunków zagospodarowania przestrzen- nego. Opisane okoliczności oraz niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą istotnie negatywnie wpływać na działalność, sy- tuację finansową, wyniki finansowe lub perspektywy Grupy. Działania Spółki: Spółka prowadzi stały monitoring gruntów w oparciu o specjalistów Działu Ekspansji wykorzystując przekro- jowo doświadczenie organizacji a także ekspertyzę współpracujących podmiotów zewnętrznych. W ramach swojej bieżącej działalności Grupa z wyprzedzeniem planuje i realizuje zakupy gruntów inwestycyjnych, utrzymując dzięki tym działaniom bank gruntów zakupionych w cenach odzwierciedlających kilkuletnią średnią i zapewniający bazę pod realizację projektów w horyzoncie długoterminowym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 112 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Ryzyko postępowań administracyjnych i prawnych W związku z uregulowanym charakterem działalności deweloperskiej, realizacja projektów mieszkaniowych i biurowych wy- maga szeregu decyzji administracyjnych oraz działań Grupy we współpracy z organami administracji publicznej i samorządo- wej, w szczególności zgód, zaświadczeń i pozwoleń. Decyzje takie mogą być wydłużane w czasie lub opóźniane, także w wyniku działań osób trzecich mogących je zaskarżać. Występują również ryzyka wystąpienia wad prawnych kupowanych gruntów inwestycyjnych oraz zmian w istniejących sposobach dopuszczalnego zagospodarowania nieruchomości. W konse- kwencji powyższych istnieje ryzyko opóźniania lub wstrzymania projektów inwestycyjnych oraz zmiany założeń planów inwe- stycyjnych wraz ze wszystkimi negatywnymi konsekwencjami dla Grupy. Działania Spółki: Grupa posiada wyspecjalizowany Dział Formalnej Obsługi Inwestycji, wieloletnie doświadczenie oraz profe- sjonalne narzędzia prowadzenia złożonych projektów deweloperskich, mające na celu minimalizowanie negatywnego wpływu ryzyka opóźnień postępowań administracyjnych i prawnych. Jednym z etapów procesu deweloperskiego jest wielo- wymiarowy proces weryfikacji nieruchomości gruntowych przed ich zakupem. Proces Due Diligence zakupu gruntów jest pro- wadzony w oparciu o zasoby własne przy współpracy zewnętrznych specjalistów branżowych. Ryzyko realizacji inwestycji deweloperskich Projekty realizowane przez Grupę Archicom w systemie deweloperskim wymagają znacznych nakładów w fazie przygotowa- nia i budowy. Z uwagi na wysokie zapotrzebowanie kapitałowe takie projekty obarczone są wieloma ryzykami, w szczególno- ści: nieuzyskaniem pozwoleń na budowę co powoduje nieoptymalne inwestycje na gruntach zgodnie z założonymi planami organizacji, opóźnieniami w zakończeniu budowy, kosztami przewyższającymi wielkości założone w budżecie (np. w związku z niekorzystnymi warunkami pogodowymi, znacznym wzrostem cen materiałów budowlanych i usług podwykonawców, wzro- stem kosztów finansowania działalności, nieszczęśliwymi wypadkami, nieprzewidzianymi trudnościami technicznymi itp.) oraz brakiem możliwości uzyskania pozwoleń na użytkowanie budynków. Wystąpienie któregokolwiek z powyższych zdarzeń może spowodować opóźnienia w zakończeniu danej inwestycji, wzrost kosztów lub utratę przychodów, zablokowanie środ- ków zainwestowanych w kupno gruntu, a w niektórych przypadkach uniemożliwić zakończenie inwestycji. Każda z tych oko- liczności może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki. Działania Spółki: Spółka działa w oparciu o profesjonalną organizację procesu inwestycyjnego od wyboru i zakupu gruntu, przez etapy projektowania, realizacji, sprzedaży i rękojmi. Optymalne ułożenie poszczególnych etapów, profesjonalne me- chanizmy raportowania, doskonale przygotowane kadry zarządcze i wykonawcze oraz precyzyjne obliczenia w powiązaniu z wieloletnim doświadczeniem Grupy na rynku pozwalają na znaczące ograniczenie ryzyk, a w razie potrzeby na realizację działań korygujących z wyprzedzeniem. Spółka prowadzi stały monitoring kosztów budowy, w szczególności cen materiałów budowlanych oraz kosztów wykonaw- stwa. W Grupie przeprowadzana jest bieżąca analiza rentowności projektów deweloperskich, w tym aktualizacja cen pro- duktów oparta o przesłanki rynkowe z uwzględnieniem zmian poziomów oraz struktury kosztów. Ryzyko stopy procentowej Realizowane przez Grupę projekty deweloperskie finansowane są w znacznej części z zewnętrznych źródeł finansowania, głównie wyemitowanych obligacji. W przypadku wzrostu poziomu stóp procentowych następuje wzrost kosztów obsługi finan- sowania dłużnego pozyskanego na realizację projektów, co prowadzi do spadku rentowności realizowanych inwestycji. Rów- nocześnie wzrost poziomu stóp procentowych zmniejsza skłonność i zdolność potencjalnych nabywców mieszkań do zacią- gania kredytów hipotecznych, które stanowią podstawowe źródło finansowania zakupu mieszkań oferowanych przez Grupę i w konsekwencji mogą spowodować spadek popytu na mieszkania i domy, a w związku z tym spadek zainteresowania pro- jektami deweloperskimi. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 113 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Banki, w przypadku negatywnej oceny lub prognoz warunków makroekonomicznych lub sytuacji materialnej potencjalnych kredytobiorców, mogą ograniczyć zakres prowadzonej akcji kredytowej lub wprowadzić większe wymagania wobec klien- tów, co w konsekwencji może wpłynąć na zmniejszenie prowadzonej przez nie akcji kredytowej. Na skalę udzielanych kredy- tów przez banki mają również istotny wpływ regulacje oraz rekomendacje wydawane przez Komisję Nadzoru Finansowego. Wysokie stopy procentowe dotykają inwestorów oraz klientów indywidualnych, którzy zmagają się z pogorszeniem zdolności kredytowej oraz wyższymi kosztami kredytów hipotecznych. Działania Spółki: W celu zarządzenia potencjalnym ryzykiem zmian stopy procentowej Grupa prowadzi cykliczną analizę wraż- liwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów. Analizowane są wypowiedzi m.in. Prezesa NBP, Człon- ków RPP oraz zachowania banków centralnych w innych krajach Unii Europejskiej. Ryzyko walutowe Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w PLN. W związku z tym, że Grupa uzyskuje część przychodów z tytułu najmu w EUR, będzie spłacać kredyty (związane z nieruchomościami przeznaczonymi do sprzedaży) w EUR oraz ponosić w tej walucie koszty odsetkowe, ma otwartą ekspozycję na ryzyko walutowe. Działania Spółki: W celu ograniczenia ryzyka walutowego, jeśli to możliwe, waluta zobowiązania kredytowego jest powiązana z walutą uzyskiwanych przychodów. Analizowana jest wrażliwość wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych docho- dów w zależności od wahań kursu EUR do PLN. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe dotyczy środków pieniężnych, udzielonych pożyczek oraz depozytów w bankach i instytucjach finanso- wych, a także klientów i najemców Grupy – jako nierozliczone należności. Działania Spółki: Grupa posiada procedury pozwalające ocenić wiarygodność kredytową klientów i najemców, a w przy- padku najemców stosowane są także zabezpieczenia w postaci kaucji i gwarancji. W przypadku środków pieniężnych i de- pozytów w instytucjach finansowych i bankach, Grupa korzysta z usług renomowanych jednostek. Zdaniem Zarządu, wobec przedstawionej charakterystyki działalności, ryzyko niewykonania zawartych zobowiązań umownych jest niewielkie . Ryzyko płynnościowe, zakłóceń przepływów pieniężnych Inwestycje na rynku nieruchomości są realizowane za pośrednictwem spółek celowych. Grupa finansuje projekty deweloper- skie m.in. poprzez udzielanie pożyczek spółkom celowym realizującym daną inwestycję. Spłata pożyczek uzależniona jest od kondycji finansowej pożyczkobiorców (a zatem poszczególnych spółek celowych), która determinowana jest w szczegól- ności rzeczywistą realizacją zakładanego harmonogramu realizacji konkretnych przedsięwzięć. Opóźnienia poszczególnych projektów mogą wpływać na opóźnienia lub skrajnie brak możliwości spłaty udzielonych pożyczek, co może istotnie wpłynąć na pogorszenie płynności finansowej Grupy. Działania Spółki: Grupa prowadzi monitoring ryzyka utraty płynności oraz jej zachwiania zarówno w krótkim, średnim jak i dłu- gim okresie. W tym celu Grupa prognozuje przepływy z działalności operacyjnej, koszty zarówno zawartych jak i przyszłych kontraktów oraz przepływy z działalności finansowej. Dla skutecznego zarządzenia ryzkiem utraty płynności Grupa optymali- zuje źródła finansowania, korzystając z takich źródeł jak kredyty bankowe, obligacje czy środki własne, odpowiednio dosto- sowując terminy wymagalności poszczególnych z nich dla zapewnienia maksymalnej efektywności przepływów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 114 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Ryzyko regulacyjne Działalność Grupy podlega licznym przepisom prawa i regulacjom, takim jak wymogi dotyczące planowania i zagospodaro- wania przestrzennego, przepisy prawa budowlanego, wymogi w zakresie obrotu nieruchomościami i odpowiedzialności sprze- dawcy oraz ograniczenia sposobu korzystania z gruntów. Na przestrzeni ostatnich kilkunastu lat można zaobserwować proces wprowadzania intensywnych zmian w systemie prawa polskiego, a także rozwój prawodawstwa UE. Duża liczba zmian w systemie prawnym może mieć istotny wpływ na sposób prowadzenia przez podmioty gospodarcze ich działalności oraz na uzyskiwane przez nie wyniki finansowe. Dotyczy to także działalności Grupy, ponieważ realizacja procesu inwestycyj- nego w branży budowlanej wiąże się z koniecznością spełnienia wielu wymogów przewidzianych w prawie cywilnym i admi- nistracyjnym (prawo budowlane, przepisy planistyczne, prawo konsumenckie itp.). Wejście w życie nowej, istotnej dla obrotu gospodarczego regulacji może spowodować bezpośrednie istotne zmiany na rynku nieruchomości poprzez znaczący wzrost kosztów realizacji inwestycji (np. zmiana obowiązujących standardów technicznych obowiązujących dla budynków) czy też konieczność wprowadzenia zmian treści umów z nabywcami lokali. Ponadto, w przy- padku nowych przepisów budzących wątpliwości interpretacyjne, ich wprowadzenie może stworzyć niepewność co do ob- owiązującego stanu prawnego i spowodować czasowe wstrzymanie wielu inwestycji w obawie przed niekorzystnymi skutkami wprowadzonych regulacji (straty finansowe bądź nawet konsekwencje karne działań podjętych na podstawie przepisów, które następnie sądy bądź organy administracji publicznej zinterpretowały w sposób niekorzystny dla przedsiębiorcy). Materializacja wyżej opisanego ryzyka może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Grupy. Działania Spółki: Grupa posiada wyspecjalizowany Dział Prawny, który monitoruje potencjalne zmiany legislacyjne oraz ich wpływ na prowadzoną działalność. Ponadto Spółka korzysta ze współpracy z podmiotami zewnętrznymi, zarówno kancela- riami prawnymi jak i stowarzyszeniami branżowymi, celem udziału w kształtowaniu przepisów dotyczących branży dewelo- perskiej, budowania świadomości skutków planowanych w wdrażanych zmian oraz wczesnego reagowania na zmiany oto- czenia prawnego. Ryzyko związane ze stosowaniem prawa podatkowego przez organy skarbowe W praktyce organy podatkowe stosują prawo opierając się nie tylko bezpośrednio na przepisach, ale także na ich interpre- tacjach dokonywanych przez organy wyższej instancji czy sądy. Takie interpretacje ulegają również zmianom, są zastępo- wane innymi lub też pozostają ze sobą w sprzeczności. W pewnym stopniu dotyczy to również orzecznictwa. Powoduje to brak pewności co do sposobu zastosowania prawa przez organy podatkowe albo automatycznego stosowania go zgodnie z posiadanymi w danej chwili interpretacjami, które mogą nie przystawać do różnorodnych, często skomplikowanych stanów faktycznych występujących w obrocie gospodarczym. Do zwiększenia tego ryzyka przyczynia się dodatkowo niejasność wielu przepisów składających się na polski system podatkowy. Z jednej strony wywołuje to wątpliwości co do właściwego stosowa- nia przepisów, a z drugiej strony powoduje konieczność brania pod uwagę w większej mierze wyżej wymienionych interpreta- cji. W przypadku regulacji podatkowych, które zostały oparte na przepisach obowiązujących w Unii Europejskiej i powinny być z nimi w pełni zharmonizowane, należy zwrócić uwagę na ryzyko ich stosowania związane z często niewystarczającym poziomem wiedzy na temat przepisów unijnych, do czego przyczynia się fakt, iż są one relatywnie nowe w polskim systemie prawnym. Może to skutkować przyjęciem interpretacji przepisów prawa polskiego pozostającej w sprzeczności z regulacjami obowiązującymi na poziomie Unii Europejskiej. Brak stabilności w praktyce stosowania przepisów prawa podatkowego może mieć negatywny wpływ na działalność i sytuację finansową Grupy. Ryzyko związane z ograniczeniem dostępu do finansowania Spółka wykorzystuje różne formy finansowania takie jak : obligacje, środki własne, kredyty. Spółka jest w stanie pozyskać fi- nansowanie, w wolumenach i koszcie adekwatnym do wielkości zgodnych z potrzebami, choć w przypadku materializacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 115 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) szeregu ryzyk zewnętrznych możliwości te mogą ulec ograniczeniu. W związku z tym w odniesieniu do finansowania zewnętrz- nego, nie można wykluczyć problemów związanych z wywiązaniem się z tych zobowiązań, a tym samym wpływu ww. czyn- ników na wyniki działalności Spółki. Działania Spółki: Spółka optymalizuje i różnicuje źródła finansowania oraz zabezpieczenia ryzyka. Zarząd okresowo weryfikuje dostępne opcje w zakresie finasowania umożliwiające realizację planów strategicznych. Dywersyfikacja źródeł finansowania dostosowana jest do specyfiki poszczególnych etapów inwestycji, w tym realizacja niektórych inwestycji odbywa się wyłącz- nie ze środków własnych i nabywców mieszkań. Pozwala to na elastyczne zarządzanie ryzkiem w tym zakresie. Ryzyko koncentracji akcjonariatu Najwięksi akcjonariusze Spółki: Echo Investment S.A., bezpośrednio i pośrednio poprzez DKR Echo Investment sp. z o.o., posia- dają kontrolny pakiet akcji w kapitale zakładowym Spółki Dominującej, dający bezwzględną większość głosów na walnym zgromadzeniu. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że największy akcjonariusz ma decydujący wpływ na działalność Grupy, a tym samym istnieje potencjalne ryzyko, że interesy inwestorów mniejszościowych mogą być nie zawsze spójne z interesami największego akcjonariusza. Ryzyko pozostaje w znacznej mierze poza sferą wpływu Grupy, niemniej organy Spółki analizują decyzje akcjonariuszy w odniesieniu do Grupy, rekomendują kierunki decyzji strategicznych oraz w ramach przypisanych im uprawnień dokładają należytej staranności w celu zapewnienia równego traktowania wszystkich akcjonariuszy. Ryzyko konfliktu interesów Zgodnie z informacjami dostępnymi publicznie pomiędzy niektórymi członkami Zarządu, Rady Nadzorczej oraz właścicielami akcji i udziałów w podmiotach będących właścicielami Grupy Archicom, występują powiązania osobowe i organizacyjne. Członkami organów Spółek wchodzących w skład Grupy Archicom mogą być jednocześnie osoby pełniące istotne funkcje w podmiocie będącym właścicielem jej akcji oraz jej rynkowym konkurentem. Może to powodować potencjalne ryzyko wza- jemnego wpływania na decyzje oraz konfliktu interesów. Działania Spółki: Dla zachowania przejrzystości podejmowanych decyzji Spółka zarządza zidentyfikowanymi konfliktami inte- resów. W przypadku identyfikacji takiego konfliktu członek Zarządu lub Rady Nadzorczej, w stosunku do którego ów konflikt zachodzi, zobowiązany jest do powiadomienia innych członków organu o wystąpieniu konfliktu i nie bierze udziału w podej- mowaniu decyzji, której konflikt interesów dotyczy. Ryzyko związane ze sprzedażą nieruchomości komercyjnej City 2 W zakresie działalności dotyczącej nieruchomości komercyjnych Grupa jest właścicielem budynku City 2, wchodzącego w skład kompleksu biurowego City Forum we Wrocławiu. W zakresie działalności komercyjnej celem biznesowym Grupy jest sprzedaż budynku biurowego i dalsze zaniechanie działalności komercyjnej. Nie można jednak wykluczyć ograniczenia po- pytu na zakup inwestycji komercyjnych, zarówno w skali globalnej, jak i lokalnej powodującego uniemożliwienie sprzedaży budynku. Wymagania inwestorów zainteresowanych zakupem budynków komercyjnych związane z długością trwania umów najmu oraz wielkością akceptowalnych pustostanów mogą istotnie wpływać na rentowność transakcji sprzedaży budynku lub ją blokować w przypadku spowolnienia na rynku nieruchomości lub opóźnień w procesie komercjalizacji budynku. Wła- ściciel budynku jest zobowiązany do zapewnienia odpowiedniego standardu i stanu technicznego budynku, stąd ewentualne awarie dotyczące nieruchomości mogą prowadzić do utraty przychodów z czynszu, powstania zobowiązań do zapłaty od- szkodowania i/lub doprowadzić do rozwiązania umowy najmu przez najemcę. Opisane okoliczności oraz niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą istotnie negatywnie wpływać na działalność, sytuację finansową, wynik finansowe Grupy . Ryzyka identyfikowane w ramach obszaru ESG Ryzyka identyfikowane w odniesieniu do zrównoważonego rozwoju zostały opisane w Raporcie zrównoważonego rozwoju Grupy Archicom. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 116 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 7. Zatwierdzenie do publikacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (wraz z da- nymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 24 marca 2025 roku. Dokument został podpisany kwalifikowanym podpisem elektronicznym Waldemar Olbryk Agata Skowrońska-Domańska Dawid Wrona Rafał Zboch Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom S.A. za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku 117 (Kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 8. Oświadczenie Zarządu Zarząd Archicom S.A. informuje, że wedle najlepszej wiedzy Członków Zarządu roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Archicom S.A. oraz roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Archicom wraz z danymi porówny- walnymi, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób praw- dziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki Archicom S.A. i Grupy Kapitałowej Archi- com. Oświadczamy ponadto, iż roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Archicom zawiera praw- dziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Archicom S.A. w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Zarząd Archicom S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocz- nego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2024 rok został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tego spra- wozdania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepi- sami i normami zawodowymi. Są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej, kluczowego bie- głego rewidenta oraz okresami karencji. Emitent posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę świad- czenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwol- nionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Zarząd Archicom S.A. oświadcza, że zgodnie art. 63 Ustawy z dnia 6 grudnia 2024 r. o zmianie ustawy o rachunkowości, ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz niektórych innych ustaw, Grupa Archicom oraz jednostka dominująca – Archicom S.A. publikują sprawozdanie dotyczące informacji niefinansowych za 2024 r., będące in- tegralną częścią sprawozdania z działalności, w tym samym terminie, co roczne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie jest dostępne na stronie internetowej Archicom www.archicom.pl w zakładce relacje inwestorskie – raporty okresowe. Dokument został podpisany kwalifikowanym podpisem elektronicznym Waldemar Olbryk Agata Skowrońska-Domańska Dawid Wrona Rafał Zboch Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 118