Onde S.A.

2594001UUGG3ABII7997 2594001UUGG3ABII7997 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-01-01 2024-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 2594001UUGG3ABII7997 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001UUGG3ABII7997 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2022-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-01-01 2023-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594001UUGG3ABII7997 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594001UUGG3ABII7997 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001UUGG3ABII7997 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001UUGG3ABII7997 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001UUGG3ABII7997 2022-12-31 2594001UUGG3ABII7997 2024-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 2594001UUGG3ABII7997 2023-01-01 2023-12-31 2594001UUGG3ABII7997 2024-01-01 2024-12-31 2594001UUGG3ABII7997 2023-12-31 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 9 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Nota 4.2. Przychody ze sprzedaży dóbr i usług 803 925 1 083 819 Nota 4.2.; 4.4. Koszty sprzedanych dóbr i usług 713 275 976 833 Zysk brutto ze sprzedaży 90 650 106 986 Nota 4.4. Koszty sprzedaży 8 328 5 248 Nota 4.4. Koszty ogólnego zarządu 55 067 48 165 Wynik ze sprzedaży udziałów w jednostce współzależnej 19 088 - Nota 4.6. Pozostałe przychody operacyjne 4 009 437 Nota 4.6. Pozostałe koszty operacyjne 1 065 1 190 Nota 4.2. Utrata wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami (3 198) (4 547) Nota 4.2. Zysk z działalności operacyjnej 46 089 48 273 Nota 4.2. Udział w stratach netto jednostek współzależnych wycenianych metodą praw własności (1 722) (1 125) Nota 4.7. Przychody finansowe 4 891 3 298 Nota 4.7. Koszty finansowe 9 360 10 011 Nota 4.2. Zysk brutto 39 898 40 435 Nota 4.8. Podatek dochodowy 9 621 7 042 Zysk netto za okres obrotowy 30 277 33 393 Pozostałe całkowite dochody (20) - Całkowity dochód 30 257 33 393 Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł) 0,56 0,61 2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2024 2023 AKTYWA 743 817 661 491 Nota 6.2. Wartość firmy 56 56 Nota 6.1. Wartości niematerialne 1 210 1 441 Nota 6.1. Rzeczowe aktywa trwałe 131 283 31 434 Nota 5.1.1. Udzielone pożyczki 20 597 12 626 Nota 6.11. Inwestycje ujmowane metodą praw własności 45 221 51 953 Nota 4.8. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 28 261 19 809 Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 48 438 Aktywa trwałe 226 676 117 757 Nota 6.4. Zapasy 157 809 131 442 Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 1 528 3 804 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 71 683 191 363 Nota 6.5. Należności z tytułu dostaw i usług 119 770 115 121 Nota 6.5. Należności z tytułu podatku dochodowego i VAT 8 808 9 299 Nota 6.5. Pozostałe należności 6 323 1 121 Nota 5.1.1. Udzielone pożyczki 4 177 3 709 Nota 3.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 135 525 65 322 Nota 3.7. Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT 8 486 20 856 Nota 6.6. Pozostałe aktywa 3 032 1 697 Aktywa obrotowe 517 141 543 734 PASYWA 743 817 661 491 Nota 3.1. Kapitał podstawowy 1 091 1 091 Nota 3.1. Kapitał zapasowy 285 932 273 109 Kapitał rezerwowy 44 154 44 154 Kapitał z aktualizacji wyceny (20) - Nota 3.1. Zyski zatrzymane 26 518 25 964 Kapitał własny 357 675 344 318 Nota 3.2.-3.4. Zadłużenie 102 447 9 313 Nota 6.7. Rezerwy 8 787 7 279 Nota 4.8. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 20 132 14 411 Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 15 688 14 001 Zobowiązania długoterminowe 147 054 45 004 Nota 3.2.-3.4. Zadłużenie 9 501 17 337 Nota 6.7. Rezerwy 287 590 Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 12 096 16 470 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 94 626 104 718 Nota 6.9. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 94 253 92 001 Nota 6.9. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i VAT 12 527 26 890 Nota 6.9. Pozostałe zobowiązania 15 798 14 163 Zobowiązania krótkoterminowe 239 088 272 169 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). ‎ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2024 oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2023 Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny Stan na 1 stycznia 2023 r. 1 101 (30 000) 255 580 74 144 - 10 100 310 925 Wynik netto za okres - - - - - 33 393 33 393 Łączne całkowite dochody - - - - - 33 393 33 393 Przeniesienie wyniku netto z roku poprzedniego na kapitał zapasowy - - 17 529 - - (17 529) - Rejestracja umorzenia akcji własnych (10) 30 000 - (29 990) - - - Stan na 31 grudnia 2023 r. 1 091 - 273 109 44 154 - 25 964 344 318 Stan na 1 stycznia 2024 r. 1 091 - 273 109 44 154 - 25 964 344 318 Wynik netto za okres - - - - - 30 277 30 277 Pozostałe całkowite dochody - - - - (20) - (20) Łączne całkowite dochody - - - - (20) 30 277 30 257 Dywidenda - - - - - (16 900) (16 900) Przeniesienie wyniku netto z roku poprzedniego na kapitał zapasowy - - 12 823 - - (12 823) - Stan na 31 grudnia 2024 r. 1 091 - 285 932 44 154 (20) 26 518 357 675 4 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wynik brutto 39 898 40 435 Nota 6.1. Amortyzacja 9 874 9 070 Nota 4.7. Straty z tytułu różnic kursowych (368) (243) Nota 4.7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 983 4 386 Pozostałe korekty niepieniężne (393) 1 025 Wynik ze sprzedaży spółki współzależnej (19 088) - Zapłacony podatek dochodowy (17 979) (5 627) Nota 6.10. Zmiana stanu kapitału obrotowego 94 620 94 700 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 108 547 143 746 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostce współzależnej 25 328 - Nota 5.1.2. Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek 39 571 19 146 Wpływy pozostałe 2 756 352 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (69 149) (4 622) Nota 5.1.2. Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (37 431) (21 644) Wydatki na nabycie udziałów w spółkach (39 775) (13 625) Wydatki pozostałe - (8) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (78 700) (20 401) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Nota 3.2. Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i pożyczki 98 645 10 000 Wpływy pozostałe 41 - Nota 3.2. Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego - kapitał (29 151) (65 563) Nota 3.2. Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego - kapitał (8 778) (7 486) Nota 3.2. Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki (3 405) (6 102) Wypłata dywidend (16 900) - Wydatki pozostałe (96) - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 40 356 (69 151) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO 70 203 54 194 Środki pieniężne na początek okresu 65 322 11 128 Środki pieniężne na koniec okresu 135 525 65 322 5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1.INFORMACJE OGÓLNE7 1.1.WPROWADZENIE7 1.2.PODSTAWA SPORZĄDZENIA7 1.3.ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI:8 2.KONTRAKTY BUDOWLANE12 2.1.PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH14 2.2.NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE14 2.3.UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH15 3.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE16 3.1.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM16 3.2.ZADŁUŻENIE NETTO18 3.3.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK19 3.4.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU20 3.5.AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA20 3.6.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE20 3.7.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY21 4.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU22 4.1.ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW22 4.2.SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE23 4.3.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY26 4.4.KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY26 4.5.KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH27 4.6.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE27 4.7.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE27 4.8.OPODATKOWANIE28 5.INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM30 5.1.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE30 5.1.1UDZIELONE POŻYCZKI34 5.1.2.AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI34 5.2.ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM35 5.2.1.RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE35 5.2.2.RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH37 5.2.3.RYZYKO KREDYTOWE38 5.2.4.RYZYKO PŁYNNOŚCI39 5.2.5.RYZYKO KLIMATYCZNE40 6.NOTY POZOSTAŁE41 6.1.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE41 6.1.1.KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH44 6.2.WARTOŚĆ FIRMY44 6.3.UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH44 6.4.ZAPASY45 6.5.NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE45 6.6.POZOSTAŁE AKTYWA47 6.7.REZERWY47 6.8.SPRAWY SPORNE48 6.9.ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE51 6.10.WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH51 6.11.STRUKTURA GRUPY52 6.12.TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI55 6.13.STRUKTURA ZATRUDNIENIA56 6.14.ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO56 6 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1.INFORMACJE OGÓLNE 1.INFORMACJE OGÓLNE 1.1.WPROWADZENIE Jednostka Dominująca w Grupie ONDE - ONDE S.A. jest spółką akcyjną powstałą 25.09.1998 r. Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000028071. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy w Toruniu, Polska: VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 18.07.2001 r. Siedziba Spółki ONDE S.A. znajduje się w Toruniu, przy ulicy Wapiennej 40, w Polsce. Głównym przedmiotem działalności Spółki ONDE są pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej niesklasyfikowane (PKD 43.99 Z), budowa farm wiatrowych i fotowoltaicznych (PKD 42.99 Z) oraz roboty związane z budową i remontami dróg (PKD 42.11 Z), a podstawowym miejscem prowadzenia działalności jest Polska. Grupa ONDE S.A. należy do Grupy Erbud i jest od niej zależną. Podmiotem kontrolującym Grupę na najwyższym poziomie jest również Erbud S.A. Spółka ONDE S.A. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2021 roku. 1.2.PODSTAWA SPORZĄDZENIA Stwierdzenie o zgodności z MSSF Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej „MSSF”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach (chyba, że zaznaczono inaczej). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem inwestycji w jednostkach współzależnych wycenionych metodą praw własności. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 24 marca 2025 r. Kontynuacja działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Wpływ konfliktu w Ukrainie W roku 2024 wpływ wojny w Ukrainie pozostał mniej odczuwalny na procesy gospodarcze niż w latach poprzednich. Sytuacja jest w miarę stabilna, ale nadal wymusza na Grupie działanie w szybko zmieniającym się otoczeniu. Wśród negatywnych skutków wojny najbardziej znaczący dla Grupy jest wzrost kosztów materiałów oraz kosztów pracowniczych. Polski złoty umacnia się, jego poziom wraca do wartości sprzed rozpoczęcia konfliktu w Ukrainie. Grupa na bieżąco uwzględnia ryzyko wzrostu cen materiałów i robocizny oraz zmian kursów walutowych ‎ w przygotowywanych kalkulacjach. Zarząd monitoruje zmieniającą się sytuację geopolityczną i gospodarczą, podejmując działania mające na celu zminimalizowanie negatywnych skutków tych zmian, takie jak dywersyfikacja działalności pod kątem geograficznym i segmentowym, jednocześnie negocjując warunki kontraktów ze zleceniodawcami. Wycena do wartości godziwej W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości godziwej odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13. ‎ Na poszczególne dni bilansowe Grupa nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej lecz ujawnia wartość godziwą w odniesieniu do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu. 7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1.INFORMACJE OGÓLNE Przeliczanie pozycji w walutach obcych Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną Grupy i walutą prezentacji sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na złote według kursu średniego NBP z dnia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie, przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. 1.3.ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI: Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2024 r.: a)Zmiana do MSSF 16 „Leasing” Zmiana do MSSF 16 „Leasing” uzupełnia wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż. Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających ‎ z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Zmiany wprowadzone do MSR 1 zawierają wyjaśnienia dotyczące prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe, a także adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań w przypadku, gdy jednostka zobowiązana jest spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. W konsekwencji, zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki, ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład kowenanty umów kredytowych, których jednostka musi przestrzegać dopiero po dniu bilansowym). c)Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”) Zmiany do standardów MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów tego rodzaju, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie wpływają na zasady ujmowania ‎ i wyceny. Zmiany te w ocenie Zarządu nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. 8 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1.INFORMACJE OGÓLNE Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę: W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie: a) Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. b)Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych – Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7. W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu: a)doprecyzowanie daty ujęcia i zaprzestania ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, ze zwolnieniem dla niektórych zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem elektronicznego systemu przekazów pieniężnych; b)wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych dotyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia kryteria SPPI; c)dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać przepływy pieniężne; oraz d)aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI). Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. c)Roczne zmiany do MSSF “Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. d)Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych: Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 W grudniu 2024 r. Rada opublikowała zmiany, by pomóc spółkom lepiej ujmować skutki finansowe umów odnoszących się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych, które często mają formę umów zakupu energii (PPA). Obecne wytyczne mogą w pełni nie oddawać wpływu tych umów na wyniki spółki. Aby umożliwić spółkom lepsze odzwierciedlenie tyc umów w sprawozdaniu finansowym, Rada wprowadziła zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia. 9 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1.INFORMACJE OGÓLNE Zmiany te obejmują: a)deprecyzowanie stosowania kryterium “własnego użytku”; b)dozwolenie rachunkowości zabezpieczeń w przypadku, gdy umowy te wykorzystywane są jako instrumenty zabezpieczające; c)dodanie nowych ujawnień, by umożliwić interesariuszom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. e)MSSF 18 “Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” W kwietniu 2024 r. Rada opublikowała nowy standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”. Standard ma zastąpić MSR 1 – Prezentacja sprawozdań finansowych i będzie obowiązywał od 1 stycznia 2027 r. Zmiany w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: sprawozdania z zysku lub strat, wymaganych ujawnień dotyczących miar wyników oraz kwestii związanych z agregacją i dezagregacją informacji zawartej ‎ w sprawozdaniach finansowych. Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem ‎ 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. f)MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” W maju 2024 r. Rada wydała nowy standard rachunkowości MSSF 19, który mogą przyjąć określone jednostki zależne stosujące standardy rachunkowości MSSF w celu poprawy efektywności ujawnień w sprawozdaniach finansowych tych jednostek. Nowy standard wprowadza uproszczone i ograniczone wymogi w zakresie ujawniania informacji. W rezultacie, kwalifikująca się jednostka zależna stosuje wymogi innych standardów rachunkowości MSSF z wyjątkiem wymogów dotyczących ujawniania informacji i zamiast tego stosuje ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji określone w MSSF 19. Uprawnione jednostki zależne stanowią jednostki, które nie podlegają tzw. odpowiedzialności publicznej (ang. „public accountability”) zdefiniowanej w nowym standardzie. Ponadto, MSSF 19 wymaga, aby najwyższa lub pośrednia jednostka dominująca w stosunku do tej jednostki, sporządzała publicznie dostępne skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie ze Standardami Rachunkowości MSSF. Uprawnione podmioty mogą zdecydować o stosowaniu wytycznych nowego standardu MSSF 19 dla sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. g)MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony. 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 1.INFORMACJE OGÓLNE h)Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów. Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską. 11 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2.KONTRAKTY BUDOWLANE 2.KONTRAKTY BUDOWLANE Grupa podpisuje umowy w cenach zryczałtowanych (stałych) na realizację kontraktów budowlanych głównie w zakresie budowy farm wiatrowych, farm fotowoltaicznych, budowy i remontów dróg. Niektóre umowy z Klientami zawierają również element zmienny wynagrodzenia w postaci kar, które mogą być nałożone na Grupę, np. w przypadku opóźnień realizacji kontraktu. Element zmiennego wynagrodzenia koryguje cenę transakcji oraz kwotę ujmowanych przychodów, tj. Grupa ujmuje w cenie transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego tylko w takim zakresie, w jakim jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty ujętych przychodów gdy niepewność związana ze zmiennością zostanie rozstrzygnięta. Spółka rozpoznaje przychody z tytułu roszczeń jedynie w sytuacji gdy posiada zewnętrzne opinie eksperckie potwierdzające zasadność rozpoznania dodatkowej kwoty wynagrodzenia w oparciu o zapisy w umowie. Do oszacowania wartości wynagrodzenia zmiennego Grupa korzysta z metody wartości oczekiwanej do oszacowania przychodów z tytułu roszczeń. Historycznie, Grupa nie ponosiła kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na realizowanych kontraktach. Wszelkie zmiany umowy (zmiany zakresu umowy, ceny lub obu tych składników) ujmuje się jako kumulatywną korektę przychodów. Ze względu na specyfikę kontraktów budowlanych oraz usług świadczonych przez Grupę, we wszystkich umowach o roboty budowlane Grupa identyfikuje tylko jeden obowiązek świadczenia, do którego alokowana jest cała wartość wynagrodzenia. Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Grupa rozpoznaje w czasie w miarę postępu stopnia wykonywanych prac. Grupa dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na nakładach, tj. ustala wartość przychodów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu w drodze wyliczenia stopnia zaawansowania prac w oparciu o stosunek rozpoznanych na danym kontrakcie kosztów do całkowitego budżetu kosztów przygotowanego dla danego kontraktu. Od otrzymanej w ten sposób wielkości Grupa odlicza przychody, które wpłynęły na wynik finansowy w latach ubiegłych, uzyskując przychody z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych dotyczące bieżącego okresu. Zmiana szacunku stopnia zaawansowania realizacji umowy traktowana jest jako zmiana szacunku i wpływa na kwotę ujętego przychodu w okresie w którym dokonano zmiany szacunku stopnia zaawansowania. W ocenie Zarządu, taki sposób pomiaru stopnia wykonania kontraktu dostarcza rzetelną informację na temat zaawansowania danego kontraktu z uwagi na bezpośrednią korelację pomiędzy ponoszonymi nakładami, a zaawansowaniem prac budowlanych, które są w istotnym stopniu realizowane również przez podwykonawców Grupy. Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej) lub przewidywany, całkowity koszt jej wykonania nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustalany jest w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest oczekiwane. Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako „Aktywa (lub Zobowiązania) z tytułu kontraktów budowlanych”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych są obejmowane odpisem z tytułu utraty wartości, wyliczanego analogicznie jak dla należności handlowych nieprzeterminowanych. Wszystkie aktywa z tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty wartości i stosuje się do wyliczenia odpisu z tytułu utraty wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie matrycy (analogicznie jak dla należności handlowych). Z uwagi na sposób rozpoznawania sald z tytułu aktywów z tytułu kontraktów budowlanych, nie podlegają one wiekowaniu i są traktowane w całości jako bieżące, nieprzeterminowane. Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie z harmonogramem określonym w umowie, zazwyczaj po zakończeniu danego etapu prac określonego w umowie. Przychody są natomiast rozpoznawane w czasie, w miarę postępu wykonywanych prac. W związku z tym, w czasie realizacji danego kontraktu budowlanego, może istnieć rozbieżność pomiędzy przychodem zafakturowanym, a przychodem rozpoznanym metodą od nakładów. Wraz ze wzrostem przychodu rozpoznanego metodą od nakładów, drugostronnie wzrasta saldo „Aktywów z tytułu kontraktów budowlanych”. W momencie wystawienia faktury, księgowane są „Należności z tytułu dostaw i usług” w kwocie brutto, a kwota faktury netto pomniejsza wartość „Aktywów z tytułu kontraktów budowlanych” lub powiększa saldo „Zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych”. Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych podpisywanych z Grupą zatrzymują część zapłat jako gwarancje dobrego wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są „Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” i podlegają zwrotowi najczęściej po zakończeniu projektu lub po zakończeniu okresu gwarancji. Grupa tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany realizowany kontrakt budowlany zamknie się ze stratą (budżetowane koszty przekraczają budżetowane przychody). Rezerwy tworzone są w koszty danego okresu w pełnej wartości prognozowanej straty na danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie ‎ w linii „Rezerwy”. 12 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2.KONTRAKTY BUDOWLANE Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Grupa ujmuje jako koszty w momencie ich poniesienia z uwagi na to, ‎ że koszty doprowadzenia do zawarcia umowy nie obciążają bezpośrednio klienta niezależnie od tego, czy umowa zostanie zawarta. Grupa udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów składowych, których dotyczy gwarancja. Do realizacji swoich prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Grupa angażuje podwykonawców. W odniesieniu do prac wykonywanych przez podwykonawców Grupa działa jako główny wykonawca (ang. principal). Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług”. Zatrzymane przez Grupę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Grupa ujmuje w pozycji „Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje”. W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych, w których Grupa jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Grupa oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika w odniesieniu do prac wykonanych przez drugiego wspólnika, a które Grupa jako leader fakturuje na rzecz zamawiającego. Grupa określa swoją rolę jako rolę pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje konkretne dobra oraz usługi, które mają być dostarczone, nad którymi nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich klientowi. W przypadku, gdy Grupa pełni rolę pośrednika, rozpoznaje przychód w momencie wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia w umownej kwocie opłaty lub prowizji będzie uprawniona w zamian za zlecenie dostarczenia konkretnych usług lub dóbr przez inny podmiot. Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów oraz zleceń, w których Grupa pełni rolę lidera, nie występują opisane powyżej opłaty i prowizje, stąd w Grupie nie powstaje przychód z tyt. prowizji za fakturowanie na rzecz klienta prac wykonanych przez drugiego konsorcjanta. Grupa jako przychód ujmuje wyłącznie kwoty wynagrodzenia należnego z tyt. wykonania na rzecz zamawiającego swojego zakresu prac zgodnie z polityką opisaną powyżej. Ponadto, dla sprzedaży pozostałej, tj. materiałów (kruszywa), towarów oraz produkcji pomocniczej, Grupa rozpoznaje przychody w punkcie w czasie. Przychód ze sprzedaży pozostałej rozpoznawany jest w momencie transferu kontroli na odbiorcę, który jest zbieżny z momentem dostawy danego dobra do odbiorcy. Termin płatności dla świadczonych przez Grupę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 180 dni od dnia wystawienia faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Zawierane kontrakty nie zawierają zatem istotnego elementu finansowania, za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji kontraktów budowlanych, które spłacane są w późniejszym okresie czasu, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez klienta. Kwoty zatrzymane z poszczególnych faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji umowy i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5 lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji kontraktów budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja, ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej. Podział przychodów na przychody rozpoznawane w czasie i punkcie w czasie został zaprezentowany w Nocie 4.2. Zastosowanie metody opartej na nakładach do ujmowania przychodów z tytułu kontraktów budowlanych wymaga szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie, tj. oszacowania całkowitego budżetu kosztów na danym kontrakcie. Budżety kosztowe dla danych kontraktów są przygotowywane przez Kadrę Zarządzającą Grupy na etapie ofertowania i aktualizowane w ciągu roku finansowego lub w momencie zidentyfikowania przesłanek do rewizji budżetu kosztowego lub przychodowego. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu aktualizowana jest na bieżąco, tj. zmiany zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie w prowadzonym przez Grupę systemie wewnętrznym od razu po tym, jak zostaną wynegocjowane przez Grupę z klientem. Dla realizowanych kontraktów budowlanych, wzrost/spadek całkowitych budżetowanych kosztów o 2% powoduje odpowiednio spadek/wzrost przychodu rozpoznanego narastająco w księgach Grupy dla danego kontraktu o zbliżonej wartości w punktach procentowych. Wpływ takiej zmiany całkowitego budżetu kosztów na przychody w danym okresie zależy od stopnia realizacji, na którym znajduje się na koniec danego okresu realizowany kontrakt. W przypadku kontraktów o znacznym stopniu zaawansowania, wpływ takiej zmiany na przychody w danym okresie będzie istotniejszy niż w przypadku kontraktu we wczesnej fazie realizacji. W Grupie funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że proces budżetowania dla danego projektu odbywa się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące kosztów niezbędnych do realizacji danego kontaktu, podlegające weryfikacji i akceptacji przez wyznaczone do tego procesu osoby. Przygotowany przez Kierownika Projektu budżet podlega weryfikacji przez dyrektora działu, któremu podlega budowa. Grupa prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym służącym do zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, są wprowadzane do systemu przez kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora działu, któremu podlega budowa. 13 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2.KONTRAKTY BUDOWLANE 2.1.PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH Kwoty przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowalnych za okres i kumulatywnie ujęto w tabeli poniżej. Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 Kontrakty w okresie Kontrakty w okresie Kwoty ujęte w okresie Przychody z tytułu umów o budowę 763 564 1 046 672 Koszty z tytułu umów o budowę 701 994 960 070 Wynik przed ujęciem i rozliczeniem przyszłych strat 61 570 86 602 Utworzenie rezerw na przyszłe straty 179 438 Wynik brutto 61 391 86 164 Marża zysku brutto bez uwzględnienia rezerw 8% 8% z uwzględnieniem rezerw 8% 8% Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży. 2.2.NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ( „SPPI” ang. Solely payment of principal and interest) i są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych, pomniejszonych o wartość dyskonta. Sposób kalkulacji wartości dyskonta wskazano w Nocie 6.5. Wartość należnych kaucji jest aktualizowana przez Grupę o odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane zgodnie z zasadą rachunkowości wskazane w Nocie 6.5. i prezentowane w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych” w sprawozdaniu z wyniku. Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej (tj. kwocie płatności zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań) i w tej wysokości ujmowany jest koszt usług podwykonawców. W późniejszych okresach zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są według zamortyzowanego kosztu a koszty odsetek ujmowane są w kosztach finansowych. 2024 2023 Zwrot do 12 miesięcy Zwrot pow. 12 miesięcy Razem Zwrot do 12 miesięcy Zwrot pow. 12 miesięcy Razem Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje przed zdyskontowaniem 1 593 53 1 646 4 152 512 4 664 Odpis z tytułu utraty wartości (54) 36 (18) (116) (18) (134) Dyskonto kaucji (11) (41) (52) (232) (56) (288) Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 1 528 48 1 576 3 804 438 4 242 Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje po uwzględnieniu dyskonta 12 096 15 688 27 784 16 470 14 001 30 471 14 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 2.KONTRAKTY BUDOWLANE 2.3.UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH 2024 2023 Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco 2 397 803 1 895 061 Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek) 2 391 016 1 769 204 Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych 6 787 125 857 w tym: (1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto 72 547 192 566 Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych (864) (1 203) (1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto 71 683 191 363 (2) Zobowiązania z tytułu zafakturowanych niewykonanych prac budowlanych 65 760 66 709 (3)Zobowiązania z tytułu wymagalnych niezafakturowanych przez podwykonawców prac budowlanych - 9 770 Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych 6 787 116 087 w tym: Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 71 683 191 363 Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2+3) 65 760 76 479 Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane 28 866 28 239 Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 94 626 104 718 Dla wszystkich okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych na początek okresu zostały rozpoznane jako przychody w danym okresie. Pozostała część zmiany salda zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych wynika z nadwyżki przychodów zafakturowanych w danym nad przychodami rozpoznanymi w sprawozdaniu z wyniku. Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności, tj. realizacji kontraktów budowlanych, Spółka nie jest w stanie wydzielić kumulatywnych zmian kwot ujętych przychodów, które wynikałyby ze zmian szacunku stopnia zaawansowania prac lub zmian szacunku ceny transakcyjnej w zakresie wystąpienia szacowanych kar od kwot przychodów ujętych w okresie ‎ z tyt. postępu prac. Niemniej jednak, jak wskazano w opisie zasad rachunkowości oraz znaczących szacunków: ‎ zmiany całkowitych kosztów dla realizowanych projektów nie były znaczące i zazwyczaj mieściły się w przedziale odchyleń +/- 2% względem pierwotnie budżetowanych kosztów, oraz Spółka w prezentowanych okresach nie ponosiła kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na realizowanych kontraktach. Odpis z tyt. utraty wartości aktywów z tyt. kontraktu wyliczany jest przy zastosowaniu matrycy odpisów jak dla należności handlowych. Całe saldo aktywów z tyt. kontraktu we wszystkich prezentowanych okresach jest nieprzeterminowane. Współczynnik odpisu wyliczonego zgodnie z metodą ECL dla aktywów kontraktowych na 31.12.2024 r. wynosił 1,16% oraz na 31.12.2023 r. wynosił 0,4%. Kwoty odpisu oraz ruchy na odpisie z tytułu utraty wartości aktywów z kontraktów budowlanych w prezentowanym sprawozdaniu finansowym są nieistotne, stąd nie zostały zaprezentowane. Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów budowlanych oraz harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach, tj. występują kontrakty o zróżnicowanych harmonogramach płatności, stąd nie występuje typowa zależność między terminem płatności, a wykonaniem obowiązku świadczenia. 15 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 3.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 3.1.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Grupy oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego). Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie przekazywanych na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH. Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na finansowanie dalszego rozwoju Grupy. Kapitał zapasowy Grupy tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami akcjonariuszy. Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, ‎ do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże część kapitału zapasowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega on podziałowi na inne cele. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. ‎ W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje. Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy. Stopa zwrotu z kapitału - ROE 2024 2023 (1) Zysk netto 30 277 33 393 (2) Kapitał własny 357 675 344 318 ROE [(1)/(2) * 100%] 8,46% 9,70% Wskaźnik ogólnego zadłużenia 2024 2023 (1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania * 386 142 317 173 (2) Aktywa razem 743 817 661 491 Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%] 51,91% 47,95% „Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika. 16 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 2024 2023 (1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania * 386 142 317 173 (2) Kapitał własny 357 675 344 318 Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2)100%] 107,96% 92,12% „Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika. Najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na kształtowanie się powyższych wskaźników i ich wartość jest zysk netto Grupy. Kapitał podstawowy Na 31 grudnia 2024 r. kapitał podstawowy składał się z 54.512.759 akcji o łącznej wartości 1.090.255,18 zł, a struktura Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym prezentowała się następująco: Akcjonariusz % udziału w kapitale zakładowym ERBUD S.A. 60,67% Jacek Leczkowski 6,48% Generali PTE S.A., zarządzający funduszem Generali OFE 6,01% Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden PTE S.A. 5,53% Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do Spółki, w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym. Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcje, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypisana zwykłym akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym korygowane są o efekt wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające. Podział (split) akcji dokonany zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i po dniu bilansowym, koryguje średnią ważoną liczbę akcji zwykłych dla celów wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na akcje we wszystkich prezentowanych okresach. Poniżej zaprezentowano podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję: Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 Zysk netto 30 277 33 393 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 54 512 759 54 512 759 Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję ( w zł) 0,56 0,61 17 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 3.2.ZADŁUŻENIE NETTO 2024 2023 Nota 3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania (A) 135 525 65 322 Nota 3.3. Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 79 517 927 Nota 3.5. Zadłużenie z tytułu leasingu 22 930 8 386 Zadłużenie długoterminowe 102 447 9 313 Nota 3.3. Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 2 676 11 548 Nota 3.5. Zadłużenie z tytułu leasingu 6 825 5 789 Zadłużenie krótkoterminowe 9 501 17 337 Zadłużenie razem (B) 111 948 26 650 (Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto ((A)-(B)) 23 577 38 672 Zadłużenie netto Grupa definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do aktywów krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad zadłużeniem, kwotę netto Grupa określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”. Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące: Zadłużenie z tytułu: Kredytów i pożyczek Leasingu Razem zadłużenie Zadłużenie na 1 stycznia 2023 r. 60 462 23 748 84 210 Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie 10 000 - 10 000 Zawarcie umów leasingu - 6 657 6 657 Naliczenie odsetek od zadłużenia 5 488 1 219 6 707 Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału 65 563 7 486 73 049 Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek 5 063 1 039 6 102 Pozostałe zmiany niepieniężne 7 151 (8 924) (1 773) Zmiana zadłużenia w okresie (47 987) (9 573) (57 560) Zadłużenie na 31 grudnia 2023 r. 12 475 14 175 26 650 Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie 98 645 - 98 645 Zawarcie umów leasingu - 24 473 24 473 Naliczenie odsetek od zadłużenia 6 465 1 454 7 919 Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału 29 151 8 778 37 929 Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek 2 271 1 134 3 405 Pozostałe zmiany niepieniężne (3 970) (435) (4 405) Zmiana zadłużenia w okresie 69 718 15 580 85 298 Zadłużenie na 31 grudnia 2024 r. 82 193 29 755 111 948 18 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 3.3.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 2024 2023 Długoterminowe Kredyty bankowe 79 517 725 Pożyczki - 202 79 517 927 Krótkoterminowe Kredyty bankowe 2 496 791 Pożyczki 180 10 757 2 676 11 548 Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 82 193 12 475 2024 2024 2023 2023 W walucie funkcjonalnej W walucie obcej W walucie funkcjonalnej W walucie obcej Kredyty i pożyczki Długoterminowe 79 517 - 927 - Krótkoterminowe 2 676 - 11 548 - Razem 82 193 - 12 475 - Kredyty wykazane jako długoterminowe i krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR ON, 1M lub 3M + marża od 1,5pp do 2,15pp. Pożyczki oprocentowane są stopą WIBOR 3M + marża 2,5pp – 3pp oraz stałą stopą 10%. Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Na podane dni bilansowe wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym. Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą modeli zdyskontowanych przepływów (DCF) w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram spłat otrzymanych kredytów przy zastosowaniu rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań (tj. oszacowano stopę dyskonta na poziomie WIBOR 1M na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko na poziomie 2,15%). Wartość godziwa kredytów i pożyczek długoterminowych wycenianych w koszcie zamortyzowanym jest klasyfikowana do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej. Kowenanty W ciągu roku, na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego wszystkie kowenanty zostały spełnione. 19 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE 3.4.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU 2024 2023 Okres Wartość nominalna minimalnych opłat Wartość nominalna minimalnych opłat Do 1 roku Krótkoterminowe 8 650 6 820 Powyżej roku Długoterminowe 35 199 12 919 Wartość nominalna minimalnych opłat 43 849 19 739 Przyszłe koszty z tytułu leasingu 14 094 5 564 Wartość bieżąca minimalnych opłat 29 755 14 175 Do 1 roku Krótkoterminowe 6 825 5 789 Powyżej roku Długoterminowe 22 930 8 386 Główną pozycję środków trwałych w leasingu stanowią środki transportu. 3.5.AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA 2024 2023 Rzeczowe aktywa trwałe 106 905 8 133 Zapasy 47 327 - Razem 154 232 8 133 Grupa jako zabezpieczenie umów finansowych ustanowiła hipoteki na nieruchomościach, zastawy rejestrowe i finansowe na udziałach oraz na zbiorach rzeczy i praw majątkowych. Informacje dotyczące zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek zawarto w Nocie 3.3. 3.6.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Aktywa warunkowe Zobowiązania warunkowe 2024 2023 2024 2023 Podmioty powiązane Gwarancje i poręczenia 146 004 147 129 70 000 81 220 Razem 146 004 147 129 70 000 81 220 Pozostałe jednostki Gwarancje i poręczenia 61 255 54 101 334 995 334 160 Razem 61 255 54 101 334 995 334 160 Aktywa warunkowe obejmują otrzymane od Erbud S.A. poręczenia oraz gwarancje wymagane zawartymi przez Grupę kontraktami. Ponadto, na aktywa warunkowe składają się otrzymane przez Grupę gwarancje od podwykonawców będące zabezpieczeniem należytego wykonania prac oraz rękojmi. Zobowiązania warunkowe obejmują poręczenie udzielone przez Grupę na rzecz Erbud S.A. oraz udzielone przez Grupę gwarancje (bankowe i ubezpieczeniowe) stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania kontraktu oraz usunięcia wad i usterek. 20 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE Na dzień bilansowy 31.12.2024 r. Spółka ONDE S.A. posiada dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii wielocelowych o łącznej wartości 1 228,2 mln zł (w tym limity wspólnie ze spółkami z Grupy Erbud), które mogą zostać wykorzystane głównie na kredyty, akredytywę, gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2024 r. ONDE S.A. wykorzystała 82,0 mln z tytułu zaciągniętych kredytów oraz 325,4 mln zł z tytułu wykorzystanych gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych. Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. Spółka ONDE S.A. posiada dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii wielocelowych o łącznej wartości 862,4 mln zł (w tym limity wspólnie ze spółkami z Grupy Erbud), które mogą zostać wykorzystane głównie na kredyty, akredytywę, gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. ONDE S.A. wykorzystała 25,3 mln zł z tytułu zaciągniętych kredytów oraz 342,3 mln zł z tytułu wykorzystanych gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych. 3.7.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 2024 2023 Środki pieniężne w kasie 29 16 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 135 496 65 306 Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 135 525 65 322 Wartość odpisu z tytułu utraty wartości przez środki pieniężne jest nieistotna. Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2024 r. wyniosły 8 486 tys. (na 31.12.2023 r. wyniosły 20 856 tys. zł) 21 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU 4.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU 4.1.ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT oraz EBITDA i skorygowana EBITDA. Zarząd Grupy uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników i dlatego prezentuje je w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT, marża EBIT i EBITDA nie są wskaźnikami zdefiniowanymi w MSSF oraz nie stanowią mierników wystandaryzowanych, dlatego sposoby ich kalkulacji mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie powinny być analizowane osobno lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF. EBITDA i EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Spółkę po eliminacji wpływu podatku dochodowego, kosztów i przychodów finansowych oraz w przypadku EBITDA, amortyzacji. EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego, koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowana EBITDA jest definiowana jako EBITDA po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym. Spółka definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego, koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowany EBIT jest definiowany jako EBIT po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym. Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Spółki pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz kosztów i przychodów finansowych. Spółka definiuje marżę EBIT (marżę skorygowanego EBIT) jako EBIT (skorygowany EBIT) dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług. Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 Zysk netto za okres obrotowy 30 277 33 393 Podatek dochodowy 9 621 7 042 Zysk brutto 39 898 40 435 Udział w stratach netto jednostek współzależnych wycenianych metodą praw własności (1 722) (1 125) Koszty finansowe 9 360 10 011 Przychody finansowe 4 891 3 298 EBIT 46 089 48 273 Amortyzacja 9 874 9 070 EBITDA 55 963 57 343 Przychody ze sprzedaży dóbr i usług 803 925 1 083 819 Marża EBIT 6% 4% 22 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU 4.2.SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE Grupa na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi) zidentyfikowała trzy podstawowe segmenty sprawozdawcze pokrywające się z segmentami operacyjnymi: ●budownictwo drogowo-inżynieryjne (realizacja kontraktów w obszarze infrastruktury drogowej); ●budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii (realizacja kontraktów dla branży fotowoltaicznej oraz farm wiatrowych) w kraju; sprzedaż spółek zależnych zajmujących się produkcją energii; ●segment pozostały (sprzedaż kruszywa, materiałów budowlanych oraz produkcji pomocniczej). Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej, stanowiące podstawę danych na temat segmentów sprawozdawczych i operacyjnych, oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu sprawozdań finansowych Grupy. Zarząd Grupy spośród pozycji bilansowych z perspektywy segmentów operacyjnych analizuje jedynie aktywa i zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych. Sezonowość kontraktów budowlanych cechuje się tym, że przychody w pierwszym kwartale są najniższe w porównaniu do pozostałych kwartałów. W okresie do 31 grudnia 2024 r. i do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego brak jest zdarzeń o charakterze jednorazowym, które miałyby istotny wpływ na segmenty sprawozdawcze. Spółka posiada 1 kontrahenta, od którego pochodzi więcej niż 10% ogółu przychodów. Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych Grupa prowadzi działalność w Polsce i za granicą. Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 Kraj (Polska) Zagranica Razem Kraj (Polska) Zagranica Razem Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: 800 178 3 747 803 925 997 452 86 367 1 083 819 Przychody rozpoznawane w czasie 759 817 3 747 763 564 960 305 86 367 1 046 672 Przychody rozpoznawane w punkcie w czasie 40 361 - 40 361 37 147 - 37 147 Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 177 770 - 177 770 84 882 - 84 882 Wszystkie kontrakty budowlane zawierane są w cenach stałych (zryczałtowanych) z elementem zmiennym w postaci ewentualnych kar w przypadku nieterminowego wykonania prac oraz uprawdopodobnionych roszczeń do inwestorów. W segmentach Budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii (OZE) oraz segmencie drogowo-inżynieryjnym występują zarówno kontrakty długo-, jak i krótkoterminowe. Typowy okres trwania kontraktu w segmencie budownictwa dla OZE zamyka się w okresie 9 do 24 miesięcy; w segmencie drogowo-inżynieryjnym długość trwania kontraktu jest zależna od jego kontraktu (w prezentowanych okresach najkrótsze kontrakty trwały 6 miesięcy, a najdłuższe do 5 lat). W segmencie Budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii (OZE) przychody ze sprzedaży spółek zależnych zajmujących się produkcją energii rozpoznane są zazwyczaj w momencie zapłaty ceny. W przypadku, gdy cena zawiera element zmienny, uzależniony od spełnienia warunków, Spółka każdorazowo dla danego warunku określa prawdopodobieństwo zmaterializowania się go w określonym terminie, a element zmienny wynagrodzenia jest rozpoznawany w przychodzie jedynie w sytuacji, kiedy prawdopodobieństwo realizacji warunku jest bardzo wysokie. W segmencie pozostałym występują wyłącznie kontrakty krótkoterminowe. W segmencie tym nie występują kontrakty, w stosunku do których obowiązek świadczenia nie zostałby zrealizowany w okresie sprawozdawczym. W segmencie drogowo-inżynieryjnym przychody generowane są od klientów, którymi są głównie podmioty publiczne, a w segmencie OZE od klientów, którymi są podmioty prywatne. 23 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych przedstawiono w poniższej tabeli. Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Budownictwo Drogowo-inżynieryjne Segment Odnawialnych Źródeł Energii Segment pozostały Razem działalność kontynuowana Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 150 614 641 070 12 241 803 925 Przychody ze sprzedaży razem 150 614 641 070 12 241 803 925 Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy Koszt własny sprzedaży 158 606 546 549 8 120 713 275 Marża na sprzedaży (7 992) 94 521 4 121 90 650 Marża na sprzedaży % -5% 15% 34% 11% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (10 819) (32 117) (1 625) (44 561) Wynik segmentu – EBIT (18 811) 62 404 2 496 46 089 Marża EBIT -12% 10% 20% 6% Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności (1 722) (1 722) Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus koszty finansowe) (4 469) Wynik brutto 39 898 Podatek dochodowy 9 621 Wynik netto 30 277 Amortyzacja 3 442 6 432 - 9 874 Wynik segmentu – EBITDA (15 369) 68 836 2 496 55 963 Aktywa i zobowiązania Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 33 415 38 267 - 71 683 Aktywa pozostałe 616 869 138 004 672 134 Aktywa razem 743 817 Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 15 004 79 622 - 94 626 Pasywa pozostałe 590 811 54 029 - 649 191 Pasywa razem 743 817 Inne istotne pozycje Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności - (1 722) - (1 722) Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów (3 255) (17) 74 (3 198) Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne (11 449) 80 596 - 69 149 Przychody z tytułu odsetek - 4 151 - 4 151 Koszty z tytułu odsetek - 3 811 - 3 811 ‎ 24 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 Budownictwo Drogowo-inżynieryjne Segment Odnawialnych Źródeł Energii Segment pozostały Razem działalność kontynuowana Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 285 185 787 016 11 618 1 083 819 Przychody ze sprzedaży razem 285 185 787 016 11 618 1 083 819 Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy Koszt własny sprzedaży 267 142 700 744 8 947 976 833 Marża na sprzedaży 18 043 86 272 2 671 106 986 Marża na sprzedaży % 6% 11% 23% 10% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (14 438) (43 713) (562) (58 713) Wynik segmentu – EBIT 3 605 42 559 2 109 48 273 Marża EBIT 1,3% 5% 18% 4% Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności (1 125) (1 125) Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus koszty finansowe) (6 713) Wynik brutto 40 435 Podatek dochodowy 7 042 Wynik netto 33 393 Amortyzacja 3 895 5 175 9 070 Wynik segmentu – EBITDA 7 500 47 734 2 109 57 343 Aktywa i zobowiązania Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 64 520 126 843 - 191 363 Aktywa pozostałe 450 106 93 684 - 470 128 Aktywa razem 514 626 220 527 - 661 491 Wycena kontraktów budowlanych - pasywa 17 899 86 819 - 104 718 Pasywa pozostałe 556 773 Pasywa razem 661 491 Inne istotne pozycje Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów 2 028 (3 364) (3 211) (4 547) Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne 4 252 370 - 4 622 Przychody z tytułu odsetek 1 597 - - 1 597 Koszty z tytułu odsetek 7 432 86 - 7 518 25 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU 4.3.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Grupa osiąga 79% przychodów z tytułu realizacji kontraktów związanych z realizacją budów w segmencie odnawialnych źródeł energii. Szczegóły dotyczące ujmowania tej grupy przychodów opisano w nocie 4.2. Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty budowlane. Zostały one opisane w nocie 4.2. Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych. 31.12.2024 31.12.2023 Łączna wartość otwartych kontraktów 3 120 471 2 608 073 -część stała wynagrodzenia 3 101 254 2 579 497 -część zmienna wynagrodzenia 19 217 28 576 Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów rozpoznana do dnia sprawozdawczego 2 397 803 1 895 061 Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych kontraktów 722 668 713 012 Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty bilansowej) 70 186 417 271 Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej) 652 482 295 741 Całość wynagrodzenia z tytułu realizacji kontraktów będzie rozliczona w gotówce. Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie dłuższym niż jeden rok. Przychody osiągane przez Grupę pochodzą z realizacji prac budowlanych na terenie Polski oraz sprzedaży pozostałej do lokalnych odbiorców. Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze. 4.4.KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 Usługi obce 335 336 461 144 w tym usługi obce od podwykonawców 294 787 387 632 Zużycie materiałów i energii 320 950 457 370 Koszty świadczeń pracowniczych 88 731 76 758 Amortyzacja 9 874 9 070 Podatki i opłaty 4 235 3 929 Pozostałe koszty rodzajowe 21 836 11 578 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4 958 2 841 Koszty według rodzaju razem 785 920 1 022 690 Zmiana stanu sald z wyceny kontraktów (9 250) 7 556 Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) (8 328) (5 248) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) (55 067) (48 165) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 713 275 976 833 26 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU 4.5.KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 2024 2023 Wynagrodzenia 71 555 61 169 Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia 102 112 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników 17 074 15 477 Razem 88 731 76 758 4.6.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe Przychody Operacyjne 2024 2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 273 284 Przychody z tytułu otrzymanych dotacji 21 - Rozwiazanie rezerw 476 Pozostałe 1 239 153 Razem pozostałe przychody operacyjne 4 009 437 Pozostałe Koszty Operacyjne 2024 2023 Nota 6.7. Utworzone / rozwiązane rezerwy - 518 Koszty postępowania sądowego 3 61 Kary, grzywny i odszkodowania 732 516 Darowizny 101 93 Pozostałe 229 2 Razem pozostałe koszty operacyjne 1 065 1 190 4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody Finansowe 2024 2023 Odsetki Z tytułu udzielonych pożyczek 1 897 1 041 Pozostałe 2 254 556 Różnice kursowe 1 754 Przychody z transakcji finansowych 739 947 Razem przychody finansowe 4 891 3 298 Koszty Finansowe 2024 2023 Odsetki Od kredytów i pożyczek 2 271 5 494 Od Leasingów 1 134 1 214 Pozostałe 406 810 Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku bieżącym 1 685 392 Różnice kursowe 2 391 1 Koszty Poręczeń I Gwarancji 1 463 1 540 Pozostałe 10 560 Razem koszty finansowe 9 360 10 011 27 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU 4.8.OPODATKOWANIE Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się dwa elementy: bieżący podatek dochodowy oraz podatek odroczony. W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Grupa stosując metodę bilansową, tworzy: zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia przy zastosowaniu zasady ostrożności. Zobowiązań oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się w przypadku różnic przejściowych powstających na początkowym ujęciu składnika aktywów bądź zobowiązania w transakcji nie stanowiącej połączenia przedsięwzięć oraz w momencie przeprowadzania transakcji nie mających wpływu ani na wynik księgowy ani podatkowy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku tylko w sytuacji, gdy prognozy przyszłych wyników finansowych wskazują na to, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na zrealizowanie aktywa w określonej przyszłości. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy ‎ i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Element osądu w zakresie odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego stanowią prognozowane przyszłe wyniki finansowe Grupy oraz ich wpływ na odzyskiwalność aktywów. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane, jeżeli istnieje tytuł prawny uprawniający do skompensowania należności podatkowych i bieżących zobowiązań podatkowych oraz jeżeli odroczony podatek dotyczy podatku nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Oznacza to, iż aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie w sprawozdaniach finansowych Grupy. Uzgodnienie efektywnej stawki podatku dochodowego przedstawia poniższa tabela Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 Wynik brutto przed opodatkowaniem 39 898 40 435 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19% 7 581 7 683 Nadwyżka kosztów niebędących kosztami uzyskania przychodów nad przychodami niepodatkowymi/(Nadwyżka przychodów niepodatkowych nad kosztami niebędącymi kosztami uzyskania przychodów). 2 040 (641) Podatek wykazany w wyniku finansowym 9 621 7 042 Podatek bieżący 18 073 20 238 Podatek odroczony (8 452) (13 196) Efektywna stopa podatkowa 24,11% 17,41% 28 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym: Wpływ na Wpływ na 1 stycznia 2023 Wynik netto Zyski zatrzymane 31 grudnia 2023 Wynik netto Zyski zatrzymane 31 grudnia 2024 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Wycena kontraktów budowlanych - pasywa oraz podatkowa produkcja w toku 51 596 6 793 - 58 389 (18 725) - 39 664 Rezerwy 1 876 261 - 2 137 956 - 3 093 Strata podatkowa 370 (370) - - - - - Naliczone wynagrodzenia i obciążenia 344 (334) - 10 (6) - 4 Odpisy aktualizujące wartość należności 626 256 - 882 1 185 - 2 067 Inne zobowiązania finansowe 582 120 - 702 94 - 796 Pozostałe 2 199 - 201 (151) - 50 Razem 55 396 6 925 - 62 321 (16 647) - 45 674 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 46 762 (6 676) - 40 086 (26 068) - 14 018 Przeszacowanie aktywów do wartości godziwej 14 191 (236) 773 14 728 1 313 5 721 21 762 Wycena bilansowa oraz dyskonto zobowiązań 867 (141) - 726 90 - 816 Naliczone odsetki od zadłużenia 382 721 - 1 103 (530) - 573 Zarachowane przychody 106 62 - 168 183 - 351 Pozostałe 113 (1) - 112 (87) - 25 Razem 62 421 (6 271) 773 56 923 (25 099) 5 721 37 545 Kompensata aktywów i zobowiązań 62 421 62 321 17 553 Stan po kompensacie 13 100 34 220 48 393 Aktywa 6 611 19 809 28 261 Zobowiązania 6 489 14 411 20 132 Wpływ netto zmian w okresie 13 196 (773) 8 452 (5 721) W roku zakończonym 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, od których nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego. W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 2024 2023 Aktywa Zobowiązania Aktywa Zobowiązania Krótkoterminowe 40 316 15 781 16 289 40 085 Długoterminowe 5 358 21 764 46 032 16 838 Razem 45 674 37 545 62 321 56 923 29 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 5.INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 5.1.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zgodnie z MSSF 9 Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: ●Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu; ●Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; ●Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; ●Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń. Z wyżej podanych kategorii, Grupa posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego stanowią przede wszystkim: Nota 5.1.2. Aktywa finansowe – udzielone pożyczki Nota 2.1. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje Nota 6.5. Należności z tytułu dostaw i usług Nota 6.5. Należności pozostałe Nota 4.2. Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych Nota 3.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota 3.7. Środki pieniężne na rachunku VAT Nota 3.7. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Nota 5.1. Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki) Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie: Nota 2.1. Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje Nota 4.2. Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych Nota 6.9. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Nota 6.9. Zobowiązania pozostałe Noty 3.2. – 3.4.Zadłużenie W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez Grupę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych okresach. 30 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Kategorie instrumentów finansowych Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania leasingowe Razem istotne kategorie 2024 Nota 5.1.2. Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 24 774 - - 24 774 Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 1 576 - - 1 576 Nota 6.5. Należności z tytułu dostaw i usług 119 770 - - 119 770 Należności z tytułu podatku dochodowego i podatku VAT 8 808 - - 8 808 Nota 6.5. Pozostałe należności 6 323 - - 6 323 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych – aktywa 71 683 - - 71 683 Nota 3.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 135 525 - - 135 525 Nota 3.7. Środki pieniężne na rachunkach VAT 8 486 - - 8 486 Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje - 27 784 - 27 784 Nota 2.3. Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena - 94 626 - 94 626 Nota 6.9. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 94 253 - 94 253 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i podatku VAT - 12 527 - 12 527 Nota 6.9. Pozostałe zobowiązania - 15 798 - 15 798 Nota 3.2.-3.4. Zadłużenie - 82 193 29 755 111 948 Razem 376 945 327 181 29 755 733 881 31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Kategorie instrumentów finansowych Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania leasingowe Razem istotne kategorie 2023 Nota 5.1.2. Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 16 225 - - 16 225 Nota 5.1.1. Aktywa finansowe - pozostałe 110 - - 110 Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 4 242 - - 4 242 Nota 6.5. Należności z tytułu dostaw i usług 115 121 - - 115 121 Nota 6.5. Pozostałe należności 1 121 - - 1 121 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych – aktywa 191 363 - - 191 363 Nota 3.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 65 322 - - 65 322 Nota 3.7. Środki pieniężne na rachunkach VAT 20 856 - - 20 856 Nota 2.2. Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje - 30 471 - 30 471 Nota 2.3. Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena - 104 718 - 104 718 Nota 6.9. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 92 001 - 92 001 Nota 6.9. Pozostałe zobowiązania - 14 163 - 14 163 Nota 3.2.-3.4. Zadłużenie (1) 12 476 14 175 26 650 Razem 414 359 253 829 14 175 682 363 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. 32 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Wpływ tych instrumentów finansowych na wyniki Grupy w okresie sprawozdawczym i analogicznym okresie roku ubiegłego przedstawiono w poniższych tabelach. Kategorie instrumentów finansowych Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania leasingowe Razem istotne kategorie 2024 Wpływ na wynik finansowy Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki 4 151 (2 677) (1 134) 340 Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe - (2 390) - (2 390) Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami (3 198) - - (3 198) Razem 953 (5 067) (1 127) (5 248) Kategorie instrumentów finansowych Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania leasingowe Razem istotne kategorie 2023 Wpływ na wynik finansowy Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki 1 597 (6 304) (1 214) (5 921) Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe 754 (1) - 753 Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami (4 547) - - (4 547) Razem (2 196) (6 305) (1 214) (9 715) * Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 33 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 5.1.1UDZIELONE POŻYCZKI Grupa posiadała na dzień bilansowy udziały w spółkach zależnych i współzależnych przedstawione w Nocie 6.11. oraz następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe: 2024 2023 Udzielone pożyczki 24 774 16 225 Pozostałe - 110 Razem 24 774 16 335 Długoterminowe 20 597 12 626 Krótkoterminowe 4 177 3 709 5.1.2.AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek„ w przychodach finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości prezentuje w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowychi aktywów z wyceny kontraktów z klientami”. Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat kredytowych (expected credit loss). Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych: ●Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie ryzyko kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); ●Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa; ●Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Grupa uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny: ●pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni; ●nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika; ●pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp. ●dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania ‎ w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni. ‎ 34 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym, w związku z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia. ‎ Na poszczególne dni bilansowe wysokość odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były nieistotne kwotowo, stąd Grupa nie prezentuje ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia nowych pożyczek nie przyczyniło się istotnie do zmiany wysokości odpisu z tyt. utraty wartości . Pożyczkobiorca Waluta pożyczki Oprocentowanie Termin spłaty 2024 2023 KWE PLN WIBOR 3M + 3p.p. 31.12.2028 5 756 4 738 SOLAR SERBY PLN WIBOR 3M + 3p.p. 17.01.2029 11 450 5 075 SZYBOWICE PLN 6% 22.11.2024 - 3 496 SZYBOWICE PLN 9% 04.12.2025 - 1 489 SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI PLN WIBOR 3M + 3p.p. 31.12.2028 5 770 1 427 MOD21 PLN WIBOR 3M + 3p.p. 31.12.2025 1 798 - Razem, w tym: 24 774 16 225 Długoterminowe 20 597 12 516 Krótkoterminowe 4 177 3 709 5.2.ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Grupa w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie zasad zarządzania powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Grupy. 5.2.1.RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE W ramach podstawowej działalności operacyjnej Grupa zawiera przede wszystkim kontrakty budowlane kwotowane ‎ w walucie krajowej (PLN), sporadycznie zawierane są kontrakty dwuwalutowe (w PLN i EUR). Natomiast kontrakty ‎ w segmencie zagranica denominowane są w walutach obcych. Niemniej, w odniesieniu do należności i zobowiązań wynikających z zawartych umów na zakupy materiałów, z tytułu których nastąpią płatności w EUR oraz w odniesieniu do udzielonych pożyczek denominowanych w EUR Grupa narażona jest na ryzyko walutowe. ‎ 35 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM . 2024 Ekspozycja na ryzyko walutowe (tys. PLN) Wpływ na sprawozdanie z wyniku w tys. PLN Wpływ na pozostałe całkowite dochody w tys. PLN zmiana kursu +10% zmiana kursu -10% zmiana kursu +10% zmiana kursu -10% Aktywa Nota 3.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 033 2 003 (2 003) - - Nota 6.5. Należności z tytułu dostaw i usług 30 249 3 025 (3 025) - - Należności z tytułu podatku dochodowego i podatku VAT 95 10 (10) - - Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 603 60 (60) - - Nota 5.1.2. Aktywa finansowe - udzielone pożyczki 106 11 (11) - - Zobowiązania Nota 6.9. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (888) (89) 89 - - Nota 2.2. Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje (43) (4) 4 - - Wpływ razem Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem 50 155 5 016 (5 016) - - 2023 Ekspozycja na ryzyko walutowe (tys. PLN) Wpływ na sprawozdanie z wyniku w tys. PLN Wpływ na pozostałe całkowite dochody w tys. PLN zmiana kursu +10% zmiana kursu -10% zmiana kursu +10% zmiana kursu -10% Aktywa Nota 3.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 597 660 (660) - - Nota 6.5. Należności z tytułu dostaw i usług 46 701 4 670 (4 670) - - Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje 3 788 379 (379) - - Zobowiązania Nota 6.9. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (5 728) (573) 573 - - Wpływ razem Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem 51 358 5 136 (5 136) - - 36 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 5.2.2.RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Grupę z zadłużenia, tj. kredytów bankowych i pożyczek (Nota 3.3.) oraz leasingu (Nota 3.4.). Ponadto Grupa alokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) oraz udziela pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową. Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki) naraża Grupę na ryzyko zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Grupa nie wycenia tych pozycji do wartości godziwej, wpływ ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym. Grupa monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej. Analizę wrażliwości pozycji oprocentowanych zmienną stopą procentową na zmiany stopy procentowej zaprezentowano w poniższej tabeli. 2024 2023 Wartość bilansowa pozycji oprocentowana zmienną stopą procentową Wpływ na sprawozdanie z wyniku Wartość bilansowa pozycji oprocentowana zmienną stopą procentową Wpływ na sprawozdanie z wyniku +100pb -100pb +100pb -100pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 727 47 (47) 2 228 22 (22) Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki 24 774 248 (248) 16 225 162 (162) Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek (82 013) (820) 820 (11 950) (119) 119 Zadłużenie z tytułu leasingu (29 755) (298) 298 (14 175) (142) 142 Wpływ razem (82 267) (823) 823 (7 672) (77) 77 * Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową. 2024 2023 Wartość bilansowa pozycji niepodlegająca ryzyku rynkowemu Wartość bilansowa pozycji niepodlegająca ryzyku rynkowemu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 130 798 63 094 Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 180 526 130 978 63 620 * Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. 37 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 5.2.3.RYZYKO KREDYTOWE Aktywami finansowymi Grupy, które są narażone na ryzyko kredytowe są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej. 2024 2023 Nota 3.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 135 525 65 322 Nota 3.7. Środki pieniężne na rachunkach VAT 8 486 20 856 Nota 5.1.2. Aktywa finansowe – udzielone pożyczki 24 774 16 225 Nota 6.5. Należności z tytułu dostaw i usług 119 770 115 121 Nota 2.2. Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje 1 576 4 242 Nota 2.3. Wycena kontraktów budowlanych - aktywa 71 683 191 363 Razem 361 814 413 129 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Grupa minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację banków, z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Grupa współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności, zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna koncentracja ryzyka kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji finansowej przedstawiona jest poniżej. Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów według ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating AA-, A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny. Rating BB+ oraz B+ jest poza poziomem inwestycyjnym nie mniej jednak kwota środków pieniężnych w tych instytucjach jest marginalna. Według agencji ratingowej Euro Rating 2024 2023 Banki o ratingu AA- 1,68% - Banki o ratingu A+ 75,12% 0,0% Banki o ratingu A- 0,00% 5,5% Banki o ratingu BBB+ 8,34% 0,0% Banki o ratingu BBB 0,00% 70,2% Banki o ratingu BBB- 14,82% 24,2% Banki o ratingu BB+ 0,04% 0,0% Banki o ratingu B+ 0,00% 0,1% 100,00% 100,0% Na 31 grudnia 2024 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła około 75% całego salda. Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Stopnia 1 modelu utraty wartości (tj. salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia). Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro Rating. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. 38 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych (tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów kontraktowych z tytułu kontraktów budowlanych, każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora. W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług ‎ oraz należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów kontraktowych z tytułu wyceny kontraktów budowlanych. 5.2.4.RYZYKO PŁYNNOŚCI W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Grupa utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, a także zawiera umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki własne, długoterminowe kredyty lub długoterminowe umowy leasingu, zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów. Grupa stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji. Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Grupę. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 2024 Poniżej 3 miesięcy 3-12 miesięcy 1-5 lat Powyżej 5 lat Razem przepływy niezdyskontowane Dyskonto Odsetki Wartości bilansowe Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 900 3 918 80 293 - 85 111 - 2 918 82 193 Zadłużenie z tytułu leasingu 2 157 5 081 24 849 4 351 36 438 - 6 683 29 755 Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 9 435 2 758 17 420 1 559 31 172 3 388 - 27 784 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 94 253 - - - 94 253 - - 94 253 Razem 106 745 11 757 122 562 5 910 246 974 3 388 9 601 233 985 2023 Poniżej 3 miesięcy 3-12 miesięcy 1-5 lat Powyżej 5 lat Razem przepływy niezdyskontowane Dyskonto Odsetki Wartości bilansowe Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 356 11 285 955 - 12 596 - 121 12 475 Zadłużenie z tytułu leasingu 1 961 4 945 10 238 2 580 19 724 - 5 549 14 175 Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje 5 535 2 914 21 044 4 799 34 292 3 821 - 30 471 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 92 001 - - - 92 001 - - 92 001 Razem 99 853 19 144 32 237 7 379 158 613 3 821 5 670 149 122 39 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 5.2.5.RYZYKO KLIMATYCZNE Grupa ONDE monitoruje wpływ ryzyk klimatycznych na działalność Grupy i na dzień dzisiejszy nie identyfikuje istotnego wpływu czynników klimatycznych na prowadzoną działalność. Grupa ONDE konsekwentnie realizuje strategię ESG, przestrzegając wymagań dotyczących aspektów środowiskowych, inwestując w rozwój projektów w branży OZE. 40 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 6.NOTY POZOSTAŁE 6.1.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią środki transportu oraz urządzenia techniczne i maszyny związane przede wszystkim z budownictwem infrastruktury drogowej oraz infrastruktury farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Poza tym Grupa posiada również budynki i budowle oraz grunty. Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Grupa w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości wystąpienia rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu o oszacowanie wartości odzyskiwalnej danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa z dwóch: wartość, jaka jest możliwa do uzyskania przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa kalkulowana w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo trwałe lub zespół aktywów. W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Grupa ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania, tj. oczekuje się, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok i jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji składników rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 nie skutkowały zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji czy wartości końcowych środków trwałych. Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania aktywów należących do danej kategorii): ●Budynki i budowle – 2% - 4,5% ●Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30% ●Środki transportu – 12,5% - 20% ●Pozostałe – 10% - 33% ●Grunty nie podlegają amortyzacji. Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy. Dla posiadanych przez Grupę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej użyteczności danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów i jest rozsądnie pewne iż Grupa z tej opcji skorzysta. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem ‎ lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe ‎ w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy. Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku: Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Grupę. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zaprezentowano w nocie 6.1. W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości następujących płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu: ●stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; ●zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki; ●kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; ●cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; ●kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. 41 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić, lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy. Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu, zobowiązania leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu. Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa nie zostanie wcześniej zakończona. Na 31 grudnia 2024 r. Grupa posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa do użytkowania aktywów: 2024 2023 Grupa rzeczowych aktywów trwałych Wartość brutto Umorzenie i odpisy aktualizujące Wartość netto Wartość brutto Umorzenie i odpisy aktualizujące Wartość netto Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) 17 334 1 605 15 729 8 249 1 241 7 008 w tym leasing 12 709 1 438 11 271 3 620 1 074 2 546 Budynki i budowle 4 723 2 467 2 256 3 076 1 949 1 127 w tym leasing 2 820 804 2 016 1 214 278 936 Urządzenia techniczne i maszyny 43 069 30 394 12 675 38 842 30 041 8 801 w tym leasing 10 001 2 086 7 915 12 430 7 263 5 167 Środki transportu 36 558 20 301 16 257 30 311 18 559 11 752 w tym leasing 19 683 5 600 14 083 15 354 5 160 10 194 Inne środki trwałe 1 682 1 115 567 1 515 942 573 w tym leasing 49 16 33 49 6 43 Środki trwałe w budowie 83 799 - 83 799 2 173 - 2 173 Razem 187 165 55 882 131 283 84 166 52 732 31 434 Grunty, w tym; prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Wartości niematerialne i prawne Razem Wartość netto na 1 stycznia 2023 r. 15 496 1 379 7 613 12 548 487 60 1 509 39 092 Zwiększenia: Zakup - 133 1 698 290 210 2 113 178 4 622 Leasing - - 3 351 3 091 49 - - 6 491 Amortyzacja 369 385 3 886 4 030 154 - 246 9 070 Sprzedaż oraz likwidacja - - - - 19 - - 19 Pozostałe 8 119 - (25) 147 - - - 8 241 Wartość netto na 31 grudnia 2023 r. 7 008 1 127 8 801 11 752 573 2 173 1 441 32 875 Wartość netto na 1 stycznia 2024r. 7 008 1 127 8 801 11 752 573 2 173 1 441 32 875 Zakup (w tym: środki trwałe rozwijane we własnym zakresie) - - 638 66 176 68 213 56 69 149 Leasing 9 085 1 606 5 359 9 102 - - - 25 152 Przyjęcie środków trwałych - 60 2 188 - - 524 - 2 772 Pozostałe, w tym korekty reklasyfikacyjne z zapasów: - - - - - 12 946 - 12 946 Amortyzacja 364 537 3 896 4 608 182 - 287 9 874 Sprzedaż oraz likwidacja - - 415 55 - - - 470 Pozostałe - - - - - 57 - 57 Wartość netto na 31 grudnia 2024 r. 15 729 2 256 12 675 16 257 567 83 799 1 210 132 493 42 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE Amortyzacja 2024 2023 Koszty ogólnego zarządu 3 374 3 445 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 6 500 5 625 Razem 9 874 9 070 Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF16: ●nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł), ●pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku, Grupa nie zawierała w trakcie okresów, którego dotyczą sprawozdania umów leasingu na okres krótszy niż 12 m-cy. Opłaty związane z wszystkimi leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskocennych aktywów są ujmowane liniowo jako koszt w wyniku finansowym. Na moment pierwszego zastosowania standardu, dla wszystkich leasingów, ‎ za wyjątkiem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskocennych aktywów, wcześniej sklasyfikowanych jako leasing operacyjny: Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższych tabelach. Grunty, w tym: prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe RAZEM Wartość netto na 1 stycznia 2023 r. 11 035 1 214 3 917 11 696 - 27 862 Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing - - 3 351 3 091 49 6 491 Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe - - - (1 535) - (1 535) Amortyzacja (371) (278) (2 100) (3 021) (6) (5 776) Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe - - - (37) - (37) Pozostałe (8 119) (8 119) Wartość netto na 31 grudnia 2023 r. 2 545 936 5 168 10 194 43 18 886 Wartość netto na 1 stycznia 2024 r. 2 545 936 5 168 10 194 43 18 886 Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing 9 089 1 606 5 359 9 102 - 25 156 Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe - - (498) (2 013) - (2 511) Amortyzacja (363) (526) (2 114) (3 142) (10) (6 155) Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe - - - (6) - (6) Pozostałe - - - (52) - (52) Wartość netto na 31 grudnia 2024 r. 11 271 2 016 7 915 14 083 33 35 318 43 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 6.1.1.KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na 31 grudnia 2023 r. Grupa nie posiadała umownych zobowiązań związanych ‎ z umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu co do których okres leasingu jeszcze się nie rozpoczął i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych w tym zakresie 6.2.WARTOŚĆ FIRMY Wartość firmy powstaje w wyniku rozliczenia nabycia przedsięwzięć metodą nabycia – szczegóły opisano poniżej. Zasady rachunkowości dotyczące utraty wartości firmy opisano w Nocie 6.3. Grupa posiada nabyte udziały w spółkach zależnych i współzależnych – przy czym, ze względu na przyjętą strategię rozwoju, na ogół są to spółki projektowe tzw. SPV, w ramach których nie rozpoznaje się wartości firmy gdyż były to transakcje nabycia aktywów nie stanowiące nabycia przedsięwzięcia. Poniżej przedstawiono podmioty dla których w toku transakcji nabycia rozpoznano wartość firmy. 2024 2023 Wartość firmy na początek okresu 56 56 Wartość firmy na koniec okresu 56 56 W tym z tytułu nabycia: IDE Spółka z o.o. 56 56 6.3.UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów trwałych jeżeli zachodzą przesłanki utraty wartości oraz dodatkowo, co najmniej raz w roku, dla wartości firmy. Wartość odzyskiwaną ustala się na najniższym możliwym poziomie, tj. dla pojedynczego składnika aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składnika bądź grupy rzeczowych aktywów trwałych. Jeśli przesłanki takie istnieją, ustala się szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika (wartość odzyskiwalną) i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia również czy występują przesłanki wskazujące na to, że ujęty w poprzednich okresach odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości powinien być zmniejszony lub całkowicie odwrócony. Utrata wartości firmy Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości przynajmniej raz w roku. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu jako pomniejszenie wartości firmy i odnoszona w rachunek wyników, dodatkowo nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W przypadku zbycia działalności wchodzącej w skład ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, odnosząca się do zbytej działalności wartość firmy uwzględnia się w wartości bilansowej przy ustalaniu zysku lub straty z tytułu zbycia. Utrata wartości firmy i wartości rzeczowych aktywów trwałych Grupa nie zidentyfikowała czynników, które mogłyby wskazywać na przesłanki do utraty wartości aktywów trwałych, ‎ w związku z czym na 31 grudnia 2024 r. nie przeprowadzono testu na utratę wartości. 44 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 6.4.ZAPASY W ramach poszczególnych grup zapasów ujmowane są głównie następujące pozycje: ●Materiały: elementy składowane w miejscach magazynowania przeznaczone do wykorzystania w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej; ●Produkcja w toku; ●Produkty gotowe: głównym produktem jest masa bitumiczna wykorzystywana w procesach produkcyjnych oraz przeznaczona na sprzedaż. ●Projekty OZE Materiały wycenia się w cenie nabycia, a ich rozchód przy zastosowaniu metody „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Produkcję w toku oraz wyroby gotowe wycenia się w wysokości kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny, wraz ‎ z odpowiednim narzutem pośrednich kosztów produkcji ustalonym przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Do materiałów Grupa zalicza składowane w magazynach własnych lub w magazynach dostawców oraz pozostające ‎ w transporcie składniki zapasów niezbędne do realizacji kontraktów. Jako projekty OZE Grupa identyfikuje osobną kategorię produktów gotowych, którymi są rozwijane we własnym zakresie projekty farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Projekty OZE wyceniane są według niższej z dwóch wartości - kosztu wytworzenia i możliwej ceny do uzyskania ze sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto jest to szacowana cena sprzedaży oceniana przez Zarząd na podstawie danych rynkowych. 2024 2023 Materiały 44 537 26 758 Produkcja w toku 1 466 2 192 Produkty gotowe 572 366 Towary - 6 Projekty OZE 111 364 102 250 Wartość brutto zapasów 157 939 131 572 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 130 130 Wartość netto zapasów 157 809 131 442 6.5.NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych Grupa zalicza przede wszystkim należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur wynikających z realizacji przez Grupę kontraktów budowlanych) oraz należności budżetowe, w tym należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych oraz z tytułu podatku od towarów i usług. Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są ‎ w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane są w celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI, w związku z czym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu modelu strat oczekiwanych. MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty dla aktywów finansowych, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie, przesłanki na utratę wartości. W przypadku należności handlowych, Grupa stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu początkowego ujęcia należności. Dla należności handlowych, które w oparciu o przeprowadzoną analizę portfelową zostały ocenione jako należności, które nie utraciły wartości, oszacowanie ewentualnych odpisów aktualizacyjnych jest oparte na wykorzystaniu matrycy odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych (okresów przeterminowania), przy zastosowaniu współczynnika niewypełnienia zobowiązania. Współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustala się w oparciu o dane historyczne (wyliczone na bazie ostatnich 5 lat, skorygowane o wpływ przyszłych czynników. W analogiczny sposób Grupa kalkuluje odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu kaucji oraz aktywów z tytułu kontraktów budowlanych; salda w odniesieniu do których termin płatności nie upłynął zaliczane są do przedziału „nieprzeterminowane” w matrycy odpisów, a odpis liczony jest przy uwzględnieniu współczynnika nieściągalności dla należności nieprzeterminowanych. 45 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE Dla należności handlowych, dla których istnieją przesłanki do utraty wartości (np. należności sporne), utworzono specyficzne dodatkowe odpisy w zależności od indywidualnej oceny ich odzyskiwalności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (dotyczy należności z tytułu kaucji), wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. 2024 2023 Wartość brutto Odpis Wartość netto Wartość brutto Odpis Wartość netto Należności z tytułu dostaw i usług 126 399 6 629 119 770 118 142 3 021 115 121 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 4 - 4 - - - Należności z tytułu podatku VAT 8 804 - 8 804 - - - Pozostałe należności budżetowe 1 328 - 1 328 9 299 - 9 299 Pozostałe należności 4 995 - 4 995 1 121 - 1 121 Razem 141 530 6 629 134 901 128 562 3 021 125 541 2024 2023 Należności nieprzeterminowane 58 735 51 361 Należności przeterminowane: 61 035 63 760 Do 1 miesiąca 30 265 17 330 1-3 miesięcy 13 752 28 053 3-6 miesięcy 1 931 16 389 6 miesięcy - 1 rok 8 720 1 914 Powyżej 1 roku 6 367 74 Razem 119 770 115 121 Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej: Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 Odpisy aktualizujące na początek okresu 3 021 2 110 Utworzenie odpisów indywidualnych 3 384 384 Utworzenie odpisów wg matrycy odpisów 368 564 Odwrócenie odpisów indywidualnych (144) (37) Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym: 6 629 3 021 Odpis wyliczony na bazie matrycy 2 196 1 827 Odpis indywidualny 4 433 1 194 Razem 6 629 3 021 46 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 6.6.POZOSTAŁE AKTYWA Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Grupę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do upływu czasu. W pozycji Przedpłaty Grupa ujmuje kwoty uiszczone na poczet zawartych umów przedwstępnych nabycia udziałów ‎ w Spółkach niespełniające definicji derywatów zgodnie z MSSF 9. 2024 2023 Przedpłaty 77 794 Ubezpieczenia 917 607 Pozostałe 2 038 296 Razem 3 032 1 697 6.7.REZERWY Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze i świadczenia po okresie zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne. Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Grupę gwarancji na świadczone usługi budowlane. Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym będącym ilorazem historycznie poniesionych kosztów na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Koszty rezerwy na naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług innych niż usługi budowlane, głównie usług serwisowych rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na podstawie danych historycznych oraz wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne na 31 grudnia 2024 r. zostały oparte na ewidencji napraw gwarancyjnych w latach 2019-2023 i odpowiednio na 31 grudnia 2023 r. w latach 2018-2022. Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Grupa zobowiązana jest zgodnie z przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej przy zastosowaniu technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny obejmują wysokość stop dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek wynagrodzeń. Ze względu na złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter, zobowiązania z tytułu wyżej wymienionych świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe założenia są weryfikowane oraz zaktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Rezerwy na sprawy sądowe i sporne Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji ‎o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Grupy oraz wysokości rezerwy dokonują departamenty prawne oraz Zarząd. 47 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli: Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia Inne Razem Stan na 1 stycznia 2023 r. 4 551 536 793 5 880 Zwiększenie 1 947 41 915 2 903 Wykorzystanie - 121 793 914 Stan na 31 grudnia 2023 r. 6 498 456 915 7 869 krótkoterminowe - 152 438 590 długoterminowe 6 498 304 477 7 279 Stan na 1 stycznia 2024 r. 6 498 456 915 7 869 Zwiększenie 4 469 31 6 4 506 Rozwiązanie - 53 736 789 Wykorzystanie 2 512 - - 2 512 Stan na 31 grudnia 2024 r. 8 455 434 185 9 074 krótkoterminowe - 102 185 287 długoterminowe 8 455 332 - 8 787 6.8.SPRAWY SPORNE Na dzień bilansowy spółki Grupy uczestniczą w postępowaniach sądowych, zarówno jako strona pozwana i pozywająca. Stan spraw o istotnym znaczeniu: Strona sporu Opis przedmiotu sporu Powód: ‎ 1. ONDE S.A., ‎ 2. Przedsiębiorstwo Inżynieryjnych Robót Kolejowych ‎ „TOR-KRAK” Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie 3. syndyk masy upadłości Firma „Gotowski – Budownictwo Komunikacyjne ‎ i Przemysłowe” Sp. z o.o. w upadłości z siedzibą w Bydgoszczy Pozwani: 1.Miasto Bydgoszcz; 2.Miejskie Wodociągi i Kanalizacja w Bydgoszczy Sp. z o.o. Wartość przedmiotu sporu: 6 478 982 PLN W dniu 30 grudnia 2022 r. Wzywająca skierowała wniosek o zawezwanie do próby ugodowej do Przeciwnika, w którym zawezwała Przeciwnika do zawarcia ugody sądowej w sprawie zapłaty przez niego dodatkowego wynagrodzenia na rzecz Wzywającego z tytułu kosztów tymczasowej organizacji ruchu w wydłużonym okresie trwania umowy nr 159/ZDMiKP/18 o roboty budowlane zawartej w dniu 29 listopada 2018 r. Należność objęta wnioskiem dotyczy powstałych kosztów tymczasowej organizacji ruchu po stronie Wzywającego obejmuje okres łącznie 196 dni. Wzywająca przed złożeniem wniosku zgłosiła roszczenie w marcu 2022 r., a następnie w listopadzie 2022 r. skierowała przedsądowe wezwanie do zapłaty obejmujące należność dochodzoną wnioskiem. Na dzień 13 kwietnia 2023 r. wyznaczono termin posiedzenia, które się nie odbyło z uwagi na podjęte rozmowy ugodowe pomiędzy Stronami, które są kontynuowane. W sprawie brak jest wyznaczonego nowego terminu posiedzenia. Strony od kwietnia 2023 r. do początku grudnia 2023 r. prowadziły z przerwami rozmowy zmierzające do zawarcia ewentualnej ugody sądowej. Strony pozasądowo nie osiągnęły porozumienia. Wyznaczono nowy termin posiedzenia ugodowego na dzień 8 lutego 2024 r., podczas którego nie zawarto ugody sądowej. Wobec powyższego w dniu 9 lutego 2024 r. złożono pozew o zapłatę kwoty objętej wnioskiem o zawezwanie do próby ugodowej. Skierowano sprawę do postępowania mediacyjnego, w ramach którego nie zawarto ugody sądowej. W sprawie zostały wyznaczane terminy rozpraw, brak wydanego orzeczenia Sądu I instancji na dzień 31 grudnia 2024 r. Zarząd przewiduje uwzględnienie powództwa w całości/ w części. 48 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE ‎ Wierzyciel: ‎ ONDE S.A. Dłużnik: PflegeQuartier Beteiligungs GmbH Poręczyciel: Andreas Skoberne Wartość przedmiotu sporu: 870 000,00 EUR W dniu 17 stycznia 2018 r. doszło do zawarcia umowy pożyczki z Dłużnikiem kwoty 750 000,00 EUR. Zgodnie z treścią umowy cała należność winna zostać zwrócona najpóźniej do 31 stycznia 2020 r. W grudniu 2021 r. podjęto próbę polubownego zakończenia sporu, zostało wystosowane wezwanie do zapłaty. Dłużnik nie dokonał zapłaty należności w jakiejkolwiek części. Sprawa została przekazana do prowadzenia przez zewnętrzną Kancelarię na terenie Niemiec. W dniu 14 lutego 2022 r. zostało skierowane ponownie ostateczne przedsądowe wezwanie do zapłaty wystosowane przez pełnomocnika, z wyznaczonym terminem płatności do 25 lutego 2022 r. Na skutek braku dokonania płatności w dniu 1 marca 2022 r. został złożony wniosek o wszczęcie postępowania upominawczego przeciwko poręczycielowi, który złożył sprzeciw. Na skutek powyższego sprawa została przekazana do Sądu Landgericht w Dortmundzie. Pozew o zapłatę przeciwko poręczycielowi został złożony do w/w sądu w dniu 23 maja 2022 r. Sąd wszczął pisemne postępowanie przygotowawcze. Pozwany nie zajął stanowiska w sprawie. W lipcu 2022 r. Sąd Landgericht w Dortmundzie wydał wyrok zaoczny przeciwko Poręczycielowi, który się od niego nie odwołał. Wobec Dłużnika toczą się następujące postępowania egzekucyjne: o zajęcie akcji Spółki Wohnvoll AG; zajęcie udziałów w PflegeQuartier Düren GmbH, zajęcie rachunku bankowego Dłużnika. Dłużnik dokonał w grudniu 2022 r. zapłaty na konto Komornika prowadzącego sprawę egzekucyjną zapłaty w wysokości 100 000,00 EUR, na rzecz Wierzyciela Komornik dokonał po potrąceniu kosztów postępowania egzekucyjnego wpłaty w dniu 5 grudnia 2022 r. w wysokości 99 961,11 EUR. Wobec Poręczyciela wszczęto postępowanie egzekucyjne na podstawie wykonalnego wyroku zaocznego. Następnie Dłużnik dokonał w kwietniu 2023 r. zapłaty na konto Komornika prowadzącego sprawę egzekucyjną w wysokości 75 000,00 EUR, na rzecz Wierzyciela. Komornik dokonał po potrąceniu kosztów postępowania egzekucyjnego wpłaty w dniu 14 kwietnia 2023 r. w wysokości 74 994,72 EUR na rzecz Wierzyciela. W toku postępowania egzekucyjnego doszło do zajęcia rachunków bankowych Poręczyciela, wystąpiono o wydanie nakazu aresztowania. W sierpniu 2023 r. doszło do przeszukania przez Komornika lokalu mieszkalnego, pod którym był zameldowany Poręczyciel, w którym nie przebywał. W sprawie doszło do negatywnego wpisu w rejestrze Schufa i rejestru dłużników wobec A. Skoberne. Ponadto złożono wniosek o zajęcie roszczeń z tytułu wynagrodzenia za pracę dla A. Skoberne na stanowisku członka zarządu w spółce PQ Grundstücksverwaltungs. W styczniu 2024 r. złożono pozew przeciwko PQ Service GmbH o zapłatę kwoty 821 850,88 EUR. Sąd AG w Wedding w dniu 20 lutego 2024 r. wydał tytuł wykonawczy przeciwko PQ Service GmbH na kwotę 836 191,78 EUR. W ramach wszczętego postępowania egzekucyjnego przeciwko PQ Service GmbH czynności podjęte przez Komornika nie przyniosły rezultatu. Na dzień 31 grudnia 2024 r. brak odnotowania nowych wpłat na rzecz ONDE S.A. Na 31.12.2024 r. odpis należności w pełnej wysokości. Powód 1: ‎ Mosty Łódź S.A. Powód 2: ‎ ONDE S.A. ‎ Pozwany: Skarb Państwa – Generalny Dyrektor Dróg Krajowych i Autostrad Wartość przedmiotu sporu: 154 927 233,00 PLN W dniu 23 października 2024 r. Konsorcjum złożyło pozew o zapłatę 154 927 233,00 zł przeciwko pozwanemu Skarbowi Państwa – Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad. Pozew dotyczy należności związanych z realizacją Umowy nr O.WR.D -3.2410.86.2017, wynikających z roszczeń składanych na etapie realizacji Umowy obejmujących: - roszczenia z tytułu poniesionych kosztów pośrednich związanych z realizacją Umowy w wydłużonym czasie (w tym kosztów ogólnych budowy oraz kosztów zarządu i zysku/ ryzyka) na ukończenie nieprzewidzianych Umową w pierwotnym brzmieniu, - roszczenia z tytułu wzrostu cen dóbr, - roszczenia z tytułu wykonania przez Konsorcjum robót dodatkowych oraz zamiennych, nieprzewidzianych Umową w pierwotnym brzmieniu, - roszczenia z tytułu zmian w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, które miały wpływ na warunki realizacji Umowy. W sprawie brak wyznaczonego terminu rozprawy bądź skierowania stron do posiedzenia ugodowego. Nadano sygnaturę akt sprawy: XX GC 1222/24. Zarząd przewiduje uwzględnienie powództwa w całości/ w części. 49 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE Powód 1: ‎ Mosty Łódź S.A. Powód 2: ‎ ONDE S.A. ‎ Pozwany: Skarb Państwa – Generalny Dyrektor Dróg Krajowych i Autostrad Wartość przedmiotu sporu: 11 916 279 PLN W dniu 17 stycznia 2024 r. powodowie złożyli pozew o zapłatę 11 916 279 zł przeciwko pozwanemu Skarbowi Państwa – Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad. Pozew dotyczy części należności związanych z realizacją Umowy nr O.WR.D -3.2410.86.2017, tj. należności wynikających ze zmiany wymagań technicznych wydanych przez zarządcę linii kolejowej dotyczących wymaganej skrajni obiektów nad liniami kolejowym – prace projektowe, wykonania zwiększonej ilości robót budowalnych wynikających z wymagań warunków technicznych zarządcy linii kolejowej w zakresie wymaganej skrajni pionowej obiektów – roboty budowlane, oraz płatności z tytułu przedłużonej realizacji prac projektowych w okresie od dnia 20 grudnia 2019 r. do dnia 18 marca 2020 r. i w efekcie wydłużonej realizacji zamówienia w okresie od dnia 22 marca 2022 r. do dnia 31 maja 2022 r. W sprawie brak wyznaczonego terminu rozprawy bądź skierowania stron do posiedzenia ugodowego. W sprawie została nadana sygnatura akt XX GC 960/24. W dniu 26 listopada 2024 r. pozwany złożył do Sądu wniosek o wydłużenie terminu na złożenie odpowiedzi na pozew do dnia 28 lutego 2025 r. Do dnia publikacji sprawozdania nie wpłynęła odpowiedź na pozew. Zarząd przewiduje uwzględnienie powództwa w całości/ w części. Powód: ‎ ONDE S.A. ‎ Pozwany: Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych i Budowalnych “INFRABUD” Sp.z o.o. Wartość przedmiotu sporu: 1 002 744 PLN W dniu 19 grudnia 2024 r. powód złożył pozew o zapłatę 1 002 744,00 zł przeciwko pozwanemu Przedsiębiorstwu Robót Inżynieryjnych i Budowlanych „INFRABUD” Sp. z o. o. Pozew dotyczy nieopłaconych faktur wystawionych z tytułu sprzedaży mas bitumicznych z Wytwórni Mas Bitumicznych w Koszalinie. W sprawie brak wyznaczonego terminu rozprawy bądź skierowania stron do posiedzenia ugodowego. Na 31.12.2024 r. odpis należności w pełnej wysokości. Zarząd nie dostrzega ryzyka, które wiązałoby się z niezmaterializowaniem powyższych aktywów. 50 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 6.9.ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE 2024 2023 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 94 253 92 001 w tym od podmiotów powiązanych 3 076 3 756 Zobowiązania budżetowe z tytułu: 12 527 26 890 podatku od towarów i usług 2 701 15 430 podatku dochodowego od osób prawnych 9 826 11 460 Pozostałe zobowiązania 15 798 14 163 z tytułu wynagrodzeń 3 726 3 118 rozliczenia międzyokresowe kosztów 293 21 krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3 943 3 719 pozostałe podatki 6 333 5 385 inne 1 503 1 920 Razem 122 578 133 054 6.10.WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres sprawozdawczy oraz analogiczny okres roku poprzedniego: Zmiana stanu w sprawozdaniu przepływów pieniężnych 2024 Zmiana stanu w sprawozdaniu przepływów pieniężnych 2023 Zmiana stanu rezerw 1 205 1 989 Zmiana stanu zapasów, z wyjątkiem projektów OZE (26 367) 22 817 Zmiana stanu należności (9 360) (9 430) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 20 889 3 181 Zmiana stanu pozostałych aktywów (1 335) 218 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych 109 588 75 925 Zmiana stanu kapitału obrotowego 94 620 94 700 51 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE 6.11.STRUKTURA GRUPY Struktura Grupy Na dzień 31 grudnia 2024 roku w skład Grupy wchodzi Jednostka dominująca ONDE S.A., jednostki zależne oraz jednostki współzależne, konsolidowane metodą pełną i metodą praw własności. Jednostki zależne i zasady konsolidacji: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane Jednostki Dominującej oraz jej jednostek zależnych. Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce wtedy, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania w jednostkę, w którą dokonała inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, w oparciu o spójne zasady rachunkowości. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną zysk lub strata z transakcji skutkującej utratą kontroli ujmowane są w wyniku finansowym. Rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy, podlegają eliminacji. Na datę objęcia kontroli, Grupa ustala, czy jednostka nad którą objęto kontrolę stanowi przedsięwzięcie w rozumieniu MSSF3 czy grupę aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia. Rozliczenia nabycia przedsięwzięć dokonuje się metodą nabycia. W metodzie tej możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia. Zapłatę przekazaną w transakcji nabycia przedsięwzięć wycenia się w wartości godziwej przekazanych przez Grupę aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Grupę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Nadwyżka ceny przejęcia, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów oraz udziałów niekontrolujących nad wartością godziwą przejętych aktywów netto, z uwzględnieniem wyjątków wymienionych w MSSF 3, stanowi wartość firmy. W przypadku transakcji nabycia aktywów nie stanowiącej nabycia przedsięwzięcia, cenę nabycia alokuje się do poszczególnych nabytych składników aktywów na bazie ich relatywnych wartości godziwych. Koszty transakcyjne podlegają ujęciu w wartości początkowej nabytych aktywów trwałych. W transakcji nabycia aktywów nie powstaje wartość firmy. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status jednostki stowarzyszonej. Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej, stosuje się wymogi MSR 28.W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji. 52 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE Szczegółowe informacje na temat struktury Grupy zawarte zostały w poniższych tabelach . Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności 2024 2023 Udziały posiadane bezpośrednio WTL 20 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 40 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 80 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 100 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 120 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 130 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 140 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 150 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 160 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 170 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% IDE PROJEKT SP. Z O.O. Toruń usługi projektowe 100,00% 100,00% SOLAR SERBY SP. Z O.O. ‎ (dawniej AZURYT 6 INVESTMENTS ‎ SP. Z O.O.) Warszawa odnawialne źródła energii 50,00% 50,00% KWE SP. Z O.O. Warszawa odnawialne źródła energii 50,00% 50,00% ELEKTROWNIA DE PVPL 22 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 270 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 210 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% WTL 50 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% PARK SŁONECZNY CIECHANÓW SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% PARK LEWAŁD SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% FW GUMIENICE SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% FARMA WIATROWA SZYBOWICE SP. Z O.O. Warszawa odnawialne źródła energii 0,00% 50,00% DEVOZE SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI SP. Z O.O. ‎ (dawniej NEO SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI ‎ SP. Z O.O.) Warszawa odnawialne źródła energii 50,00% 50,00% PV KADŁUBIA 2 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% PV SZCZEPANÓW SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 100,00% ONDE GmbH Niemcy, Düsseldorf rozwój działalności wykonawczej w OZE 100,00% 100,00% INVEST PV Toruń odnawialne źródła energii 0,00% 100,00% SPV CZERWONA WODA Toruń odnawialne źródła energii 0,00% 100,00% FARMA FOTOWOLTAICZNA ŻABÓW SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 0,00% ONDE DEV 1 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 0,00% ONDE DEV 2 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 0,00% ONDE DEV 3 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 0,00% 53 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE ONDE DEV 4 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 0,00% ONDE DEV 5 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 0,00% ONDE DEV 6 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 0,00% ONDE DEV 7 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 0,00% ONDE DEV 8 SP. Z O.O. Toruń odnawialne źródła energii 100,00% 0,00% Spółka ONDE S.A. posiada następujące udziały spółek współzależnych konsolidowane metodą praw własności ‎ i klasyfikowane jako długoterminowe aktywa finansowe: Długoterminowe aktywa finansowe 2024 2023 SOLAR SERBY SP. Z O.O. ‎ (dawniej AZURYT 6 INVESTMENTS SP. Z O.O..) 13 004 13 904 KWE SP. Z O.O. 10 133 10 619 FARMA WIATROWA SZYBOWICE SP. Z O.O. - 4 891 SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI SP. Z O.O. ‎ (dawniej NEO SOLAR KAZIMIERZ BISKUPI SP. Z O.O.) 22 084 22 421 ONDE GmbH - 118 Razem 45 221 51 953 SOLAR SERBY SP. Z O.O. KWE SP. Z O.O. SOLAR KAZIMIERZ ‎ BISKUPI SP. Z O.O. Wybrane pozycje bilansowe: AKTYWA, w tym: 11 097 5 651 13 559 Aktywa trwałe 9 111 4 649 8 041 Aktywa obrotowe 1 986 1 002 5 518 Środki pieniężne - - 148 PASYWA, w tym: 11 097 5 651 13 559 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 10 292 7 455 11 502 Zobowiązania finansowe 10 292 7 455 11 502 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 3 026 98 366 Zobowiązania finansowe 2 338 - - Skrócony rachunek wyników: Zysk netto za okres obrotowy (1 799) (971) (673) Inne pozycje wynikowe: Koszty finansowe 234 (349) 603 Okres obrachunkowy spółek współzależnych jest taki sam, jak w Jednostce Dominującej. W spółkach tych nie występują żadne ograniczenia co do dysponowania środkami pieniężnymi w przypadku potencjalnych wypłat dywidend i spłat pożyczek. 54 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych W dniu 15 marca 2024 r. nastąpiła sprzedaż 100% udziałów w spółkach PV Invest Sp. z o.o. oraz SPV Czerwona Woda Sp. z o.o. będących właścicielami farm fotowoltaicznych o łącznej mocy 23,1 MW do jednostki niepowiązanej. Cena transakcji wyniosła ok. 20,7 mln zł i składała się z części stałej (ok. 19 mln zł) oraz części zmiennej (ok. 1,7 mln zł), której wypłata uzależniona jest od wypełnienia części warunków umownych. Wynik na sprzedaży realizowanych projektów elektrowni fotowoltaicznych zaprezentowano w szyku rozłącznym w linach Przychody ze sprzedaży dóbr i usług oraz Koszt sprzedanych dóbr i usług. Sprzedaż udziałów w jednostce współkontrolowanej W dniu 8.marca 2024 r. nastąpiła sprzedaż 50% udziałów w spółce Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o. do jednostki niepowiązanej. Cena transakcji wyniosła ok. 30 mln zł i została skorygowana o wartość kapitału obrotowego netto oraz wartość zadłużenia netto Farmy Wiatrowej Szybowice z dnia zawarcia Umowy Sprzedaży Udziałów. Wynik na sprzedaży udziałów zaprezentowano w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w linii „Wynik ze sprzedaży udziałów w jednostce współzależnej”. Nabycie jednostek obejmujących grupę aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia W dniu 21 maja 2024 r. Spółka ONDE S.A. zawarła umowę nabycia 100% udziałów od jednostek niepowiązanych w spółce celowej będącej właścicielem projektu elektrowni fotowoltaicznej o mocy przyłączeniowej 63 MW, zlokalizowanej w województwie zachodniopomorskim. Projekt fotowoltaiczny znajduje się na zaawansowanym etapie rozwoju oraz posiada wydane warunki przyłączenia do sieci elektroenergetycznej. Cena nabywanych udziałów została ustalona na zasadach rynkowych, wyniosła 38,2 mln zł i została rozliczona w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne były nieistotne. W skład majątku spółki wchodzi umowa dzierżawy gruntów określająca powierzchnię pod budowę farmy fotowoltaicznej, decyzje środowiskowe, warunki zabudowy, warunki przyłączenia oraz środki pieniężne. W ocenie Zarządu, transakcja stanowi nabycie aktywów, a nie przedsięwzięcia, stąd wartość nadwyżki wpłaconych środków pieniężnych nad wartością księgową aktywów netto, została alokowana do aktywów spółki - tj. zapasów - projektów OZE. 6.12.TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Grupę ONDE z podmiotami powiązanymi ‎ w ramach Grupy Erbud S.A. za okres zakończony dnia 31 grudnia 2024 r. oraz za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku. 2024 2023 Spółki powiązane konsolidowane w Grupie kapitałowej Erbud Spółki powiązane niekonsolidowane metodą pełną Razem Spółki powiązane konsolidowane w Grupie kapitałowej Erbud Spółki powiązane niekonsolidowane metodą pełną Razem Należności z tytułu dostaw i usług 2 244 243 2 487 6 605 611 Udzielone pożyczki 1 799 22 975 24 774 - 36 505 36 505 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3 075 - 3 075 3 748 890 4 638 Przychody ze sprzedaży 75 953 11 321 87 274 36 1 769 1 805 Przychody z tytułu odsetek od pożyczek 151 1 415 1 566 - 1 360 1 360 Zakup dóbr i usług 17 861 - 17 861 16 798 4 656 21 454 55 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). 6. NOTY POZOSTAŁE Na dzień przekazania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych świadczeń opartych na opcjach. Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej zaprezentowano w poniższej tabeli: 2024 2023 Zarząd Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 9 560 5 715 Rada Nadzorcza Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 760 762 Razem 10 320 6 477 2024 2023 Akcjonariusz Liczba akcji/głosów % udziału w kapitale zakładowym w głosach na WZA Liczba akcji/głosów % udziału w kapitale zakładowym w głosach na WZA Jacek Leczkowski 3 530 612 6,48% 3 530 612 6,48% Agnieszka Głowacka 136 768 0,25% 136 768 0,25% Paweł Średniawa 117 831 0,22% 117 831 0,22% Marcin Szerszeń - 0,00% 105 206 0,19% Piotr Gutowski 105 206 0,19% 105 206 0,19% Jacek Socha 43 743 0,08% 43 743 0,08% Michał Otto 44 558 0,08% 44 558 0,08% Paweł Przybylski 6 977 0,01% - 0,00% Razem 3 985 695 7,31% 4 083 924 7,49% 6.13.STRUKTURA ZATRUDNIENIA 2024 2023 Pracownicy fizyczni 199 198 Pracownicy umysłowi 343 355 Wszyscy pracownicy 542 553 6.14.ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO W dniu 27 stycznia 2025 roku Spółka podpisała z PV SOL 8 Sp. z o.o. umowę warunkową polegającą na budowie elektrowni fotowoltaicznej wraz z infrastrukturą towarzyszącą, obejmującej wykonanie robót budowlanych oraz innych prac i czynności związanych z budową i oddaniem do użytkowania farmy fotowoltaicznej o łącznej mocy zainstalowanej 29 MW, o wartości umowy ok. 30,5 mln zł. 20 lutego 2025 roku Spółka otrzymała od Inwestora polecenie rozpoczęcia wykonywania umowy, wobec czego umowa weszła w życie w dniu 25 lutego 2025 r. 56 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej). Podpisy Członków Zarządu ‎ Toruń, 24 marca 2025 roku Paweł Przybylski /Prezes Zarządu/ Paweł Średniawa /Wiceprezes Zarządu/ Piotr Gutowski /Wiceprezes Zarządu/ Marek Marzec /Wiceprezes Zarządu/ 57

AI Terminal

More from Onde S.A.

Talk to a Data Expert