Neuca S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 27, 2025

neu-2024-12-31-0-pl.xhtml xbrli:sharesiso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400KFX90IZ97UDQ912023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KFX90IZ97UDQ912023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KFX90IZ97UDQ912023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KFX90IZ97UDQ912023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KFX90IZ97UDQ912023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KFX90IZ97UDQ912023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400KFX90IZ97UDQ912023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KFX90IZ97UDQ912022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KFX90IZ97UDQ912022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KFX90IZ97UDQ912022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KFX90IZ97UDQ912022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KFX90IZ97UDQ912022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KFX90IZ97UDQ912022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400KFX90IZ97UDQ912022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KFX90IZ97UDQ912024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KFX90IZ97UDQ912024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KFX90IZ97UDQ912024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KFX90IZ97UDQ912024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KFX90IZ97UDQ912024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KFX90IZ97UDQ912024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400KFX90IZ97UDQ912024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KFX90IZ97UDQ912024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KFX90IZ97UDQ912024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KFX90IZ97UDQ912024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KFX90IZ97UDQ912024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KFX90IZ97UDQ912024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KFX90IZ97UDQ912024-01-012024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400KFX90IZ97UDQ912024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KFX90IZ97UDQ912023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KFX90IZ97UDQ912023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KFX90IZ97UDQ912023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KFX90IZ97UDQ912023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KFX90IZ97UDQ912023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KFX90IZ97UDQ912023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400KFX90IZ97UDQ912023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KFX90IZ97UDQ912022-12-31259400KFX90IZ97UDQ912023-12-31259400KFX90IZ97UDQ912024-12-31259400KFX90IZ97UDQ912023-01-012023-12-31259400KFX90IZ97UDQ912024-01-012024-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA NEUCA RAPORT ZA 2024 ROK 1 WYBRANE DANE FINANSOWE NIESTANOWIĄCE CZĘŚCI ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NEUCA Kluczowe pozycje rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów 2024 w tys. PLN 2023 w tys. PLN 2024 w tys. EUR 2023 w tys. EUR Przychody ze sprzedaży 12 611 751 11 812 636 2 930 103 2 608 567 Zysk brutto ze sprzedaży 1 440 511 1 307 390 334 676 288 709 Zysk na działalności operacyjnej 274 721 265 076 63 826 58 536 Zysk przed opodatkowaniem 226 993 203 789 52 738 45 002 Zysk netto 171 558 159 459 39 858 35 213 Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 154 244 146 269 35 836 32 300 Kluczowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej 31.12.2024 w tys. PLN 31.12.2023 w tys. PLN 31.12.2024 w tys. EUR 31.12.2023 w tys. EUR Aktywa trwałe 1 945 070 1 886 489 455 200 433 875 Aktywa obrotowe 3 565 112 3 288 778 834 335 756 389 Aktywa razem 5 510 182 5 175 267 1 289 535 1 190 264 Kapitał własny 1 411 743 1 057 201 330 387 243 146 Kapitał podstawowy 4 494 4 429 1 052 1 019 Zobowiązania długoterminowe 329 821 352 104 77 187 80 981 Zobowiązania krótkoterminowe 3 768 618 3 765 962 881 961 866 137 Pasywa razem 5 510 182 5 175 267 1 289 535 1 190 264 Kluczowe pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych 2024 w tys. PLN 2023 w tys. PLN 2024 w tys. EUR 2023 w tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 63 229 288 271 14 690 63 658 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -198 100 -257 027 -46 025 -56 759 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 139 617 -139 093 32 437 -30 716 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych 4 746 -107 849 1 102 -23 817 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 4 470 0 987 Metodologię przeliczenia wybranych danych finansowych zaprezentowano w nocie 2.3 „Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza oraz zastosowany poziom zaokrągleń” do Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. 2 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) grupa kapitałowa NEUCA skonsolidowane Sprawozdanie finansowe za rok ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 roku 3 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Spis treści WYBRANE DANE FINANSOWE NIESTANOWIĄCE CZĘŚCI ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NEUCA2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej6 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych8 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9 1.INFORMACJE OGÓLNE11 1.1.Informacje o Jednostce Dominującej, grupie kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym11 1.2.Skład Grupy11 1.3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej16 2.INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ16 2.1.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego16 2.2.Zastosowanie nowych standardów lub interpretacji17 2.3.Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza oraz zastosowany poziom zaokrągleń18 2.4.Założenie kontynuacji działalności19 2.5.Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność Grupy20 3.PODSTAWOWE OSĄDY RACHUNKOWE I PODSTAWOWE PRZYCZYNY NIEPEWNOŚCI SZACUNKÓW20 4.KOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH22 5.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY 31.12.2024 ROKU22 5.1.SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI22 5.2.NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW24 5.3.PODATEK DOCHODOWY32 5.4.WARTOŚCI NIEMATERIALNE35 5.5.POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH38 5.6.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE, NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ORAZ AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA45 5.7.instrumenty dłużne i kapitałowe53 5.8.INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE55 5.9.NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI56 5.10.ZAPASY68 5.11.INNE INSTRUMENTY FINANSOWE69 5.12.ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE81 5.13.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ90 5.14.KAPITAŁ WŁASNY97 5.15.REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE103 5.16.REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA105 5.17.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA OPERACYJNE106 5.18.AKTYWA WARUNKOWE, ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ GWARANCJE I PORĘCZENIA OTRZYMANE I UDZIELONE109 5.19.OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH112 5.20.INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH114 5.21.PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPIE W PODZIALE NA POSZCZEGÓLNE GRUPY ZAWODOWE116 5.22.ZYSK ZATRZYMANY I DYWIDENDY117 5.23.INFORMACJE DOTYCZĄCE FIRMY AUDYTORSKIEJ PRZEPROWADZAJĄCEJ BADANIE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH117 5.24.POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ118 5.25.ZDARZENIA PO DACIE BILANSU118 4 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów Nota 2024 2023 Przychody ze sprzedaży 5.2A 12 611 751 11 812 636 Koszt własny sprzedaży 5.2B -11 171 240 -10 505 246 Zysk brutto ze sprzedaży 1 440 511 1 307 390 Koszty sprzedaży 5.2B -779 321 -699 183 Koszty ogólnego zarządu 5.2B -387 403 -351 507 Pozostałe przychody operacyjne 5.2C 45 132 44 051 Pozostałe koszty operacyjne 5.2C -42 280 -29 913 Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności i pożyczki 5.2D -1 918 -5 762 Zysk z działalności operacyjnej 274 721 265 076 Przychody finansowe 5.2E 28 890 35 697 Koszty finansowe 5.2E -76 604 -96 984 Udział w zyskach/ stratach jednostek stowarzyszonych -14 0 Zysk przed opodatkowaniem 226 993 203 789 Podatek dochodowy 5.3 -55 435 -44 330 Zysk z działalności kontynuowanej 171 558 159 459 Zysk z działalności zaniechanej 0 0 Zysk netto 171 558 159 459 Inne całkowite dochody: Pozycje, które nie mogą być przeniesione do wyniku: Zysk (strata) z wyceny inwestycji w instrumenty kapitałowe -155 0 Zyski (straty) aktuarialne -45 -1 453 Pozycje, które nie mogą być przeniesione do wyniku, przed opodatkowaniem -200 -1 453 Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 0 4 742 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą 9 497 4 102 Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku, przed opodatkowaniem 9 497 8 844 Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem 9 297 7 391 Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów, które mogą być przeniesione do wyniku -21 -625 Inne całkowite dochody netto 9 276 6 766 Całkowite dochody ogółem 180 834 166 225 Całkowite dochody ogółem przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej 163 520 153 035 Całkowite dochody ogółem przypisane akcjonariuszom niekontrolującym 17 314 13 190 Zysk przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 154 244 146 269 Zysk przypadający akcjonariuszom niekontrolującym 17 314 13 190 Zysk na 1 akcję (w PLN) Podstawowy 34,54 33,30 z działalności kontynuowanej 5.2F 34,54 33,30 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Rozwodniony 34,01 32,48 z działalności kontynuowanej 5.2F 34,01 32,48 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 4 465 227 4 392 246 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 4 535 058 4 503 358 Noty od 1 do 5 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota 31.12.24 31.12.23 Rzeczowe aktywa trwałe 5.6 492 888 470 177 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 5.6 195 376 188 544 Wartość firmy 5.5 1 002 647 975 213 Wartości niematerialne 5.4 149 991 150 378 Nieruchomości inwestycyjne 5.6 14 328 14 853 Inwestycje długoterminowe w obligacje 5.7 59 384 60 208 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 5.8 2 150 2 164 Akcje i udziały nienotowane 5.7 7 540 7 540 Należności długoterminowe 5.9 12 239 11 057 Udzielone pożyczki 5.9 8 527 6 355 Aktywa trwałe razem 1 945 070 1 886 489 Zapasy 5.10 1 608 452 1 509 238 Należności handlowe oraz pozostałe należności 5.9 1 755 218 1 601 517 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5.9 13 064 8 195 Udzielone pożyczki 5.9 44 102 46 623 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 5.7 34 158 14 511 Krótkoterminowe aktywa ubezpieczeniowe 336 3 658 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.11 109 782 105 036 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 3 565 112 3 288 778 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Aktywa obrotowe razem 3 565 112 3 288 778 Aktywa razem 5 510 182 5 175 267 Noty od 1 do 5 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota 31.12.24 31.12.23 Kapitał podstawowy 5.14A 4 494 4 429 Akcje własne 5.14C -7 142 -13 875 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 353 456 305 472 Pozostałe kapitały 5.14B 55 260 37 017 Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego 733 078 657 314 Kapitały przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej 1 139 146 990 357 Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym 5.14D 272 597 66 844 Kapitał własny razem 5.14 1 411 743 1 057 201 Kredyty i pożyczki 5.12 391 3 076 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania 5.12 151 294 147 908 Inne zobowiązania finansowe 5.12 122 496 128 521 Zobowiązania warunkowe z tytułu zakupu udziałów 5.5 35 629 53 054 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.3 7 169 6 428 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 5.15 5 957 5 715 Inne zobowiązania operacyjne 5.17 6 069 6 688 Długoterminowe zobowiązania ubezpieczeniowe 5.13 816 714 Zobowiązania długoterminowe razem 329 821 352 104 Kredyty i pożyczki 5.12 261 427 184 598 Zobowiązania z tytułu faktoringu należności 5.12 164 753 159 837 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania 5.12 35 463 33 740 Inne zobowiązania finansowe 5.12 6 018 5 753 Zobowiązania warunkowe z tytułu zakupu udziałów 5.5 14 077 84 915 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne 5.17 3 239 386 3 258 866 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5.17 15 892 13 091 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 5.15 14 849 13 081 Instrumenty pochodne niewyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń 1 855 0 Rezerwy na pozostałe zobowiązania 5.16 2 231 927 Krótkoterminowe zobowiązania ubezpieczeniowe 5.13 12 667 11 154 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 3 768 618 3 765 962 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe razem 3 768 618 3 765 962 Zobowiązania razem 4 098 439 4 118 066 Pasywa razem 5 510 182 5 175 267 Noty od 1 do 5 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota 2024 2023 Zysk przed opodatkowaniem za rok obrotowy 226 993 203 789 Korekty: Zyski (straty) z tytułu niezrealizowanych różnic kursowych -3 977 -12 240 Amortyzacja 120 158 114 606 Odsetki netto 55 316 71 071 Odpisy aktualizujące aktywa ujęte w wyniku finansowym -66 12 760 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -17 549 -17 732 Koszt programu motywacyjnego 18 736 9 959 Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących zapasy i należności 4 275 -2 659 Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych 14 0 Inne korekty -10 198 -17 997 Zmiana kapitału obrotowego Zmiana stanu zapasów brutto 5.19 -97 733 -202 514 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych brutto 5.19 -153 051 3 213 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz innych operacyjnych 5.19 295 141 36 667 Zmiana stanu aktywów ubezpieczeniowych 3 322 -1 788 Zmiana stanu zobowiązań ubezpieczeniowych 1 513 2 113 Zmiana stanu rozliczeń z tytułu faktoringu należności 5.12B 4 915 69 895 Zmiana stanu rozliczeń z tytułu faktoringu zobowiązań 5.17 -331 671 115 042 Zmiana stanu rezerw 5.19 -44 2 396 Korekty z tytułu aktywów netto nabytych jednostek zależnych 3 715 -53 868 Łącznie korekty zysku oraz zmiany kapitału obrotowego -107 184 128 924 Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 119 809 332 713 Zapłacony podatek dochodowy -56 580 -44 442 Środki pieniężne z działalności operacyjnej (wykorzystane w działalności operacyjnej) 63 229 288 271 Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -92 909 -94 183 Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 551 2 480 Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 0 2 789 Wpływy ze sprzedaży instrumentów kapitałowych oraz instrumentów dłużnych 23 812 22 883 Wydatki na nabycie instrumentów kapitałowych oraz instrumentów dłużnych -41 996 -26 780 Wydatki na nabycie udziałów w jednostkach zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) -103 063 -175 948 Pożyczki udzielone jednostkom niepowiązanym -22 872 -21 968 Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych od jednostek niepowiązanych 24 270 26 709 Otrzymane odsetki 12 107 6 991 Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (wykorzystane w działalności inwestycyjne) -198 100 -257 027 Wpływy netto z tytułu emisji akcji 237 571 16 797 Nabycie akcji własnych 5.14C -7 375 -13 875 Wpływy z otrzymanych dotacji 5 307 4 463 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 5.19 78 399 0 Spłaty kredytów i pożyczek 5.19 -4 245 -14 433 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 5.19 -38 673 -35 669 Odsetki zapłacone 5.19 -70 538 -78 316 Dywidendy wypłacone 5.22 -66 249 -58 229 Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających zobowiązania finansowe, netto 11 300 0 Pozostałe wpływy/ (wydatki) -5 880 40 169 Środki pieniężne z działalności finansowej (wykorzystane w działalności finansowej) 139 617 -139 093 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany 4 746 -107 849 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 4 470 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 4 746 -103 379 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 105 036 208 415 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: 109 782 105 036 - o ograniczonej możliwości dysponowania 10 645 9 613 Noty od 1 do 5 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym Razem Saldo na początek okresu 4 429 -13 875 305 472 37 017 657 314 990 357 66 844 1 057 201 Zysk za rok obrotowy 0 0 0 0 154 244 154 244 17 314 171 558 Inne całkowite dochody 0 0 0 9 276 0 9 276 0 9 276 Całkowite dochody ogółem za rok zakończony 31.12.2024 0 0 0 9 276 154 244 163 520 17 314 180 834 Dywidendy 0 0 0 0 -66 091 -66 091 0 -66 091 Wyemitowane akcje 85 0 47 984 -9 769 0 38 300 0 38 300 Wyemitowane opcje na akcje 0 0 0 18 736 0 18 736 0 18 736 Umorzenie akcji własnych -20 13 875 0 0 -13 855 0 0 0 Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli 0 0 0 0 1 466 1 466 188 439 189 905 Skup akcji własnych 0 -7 142 0 0 0 -7 142 0 -7 142 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym 65 6 733 47 984 8 967 -78 480 -14 731 188 439 173 708 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 65 6 733 47 984 18 243 75 764 148 789 205 753 354 542 Saldo na dzień 31.12.2024 4 494 -7 142 353 456 55 260 733 078 1 139 146 272 597 1 411 743 Noty od 1 do 5 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym Razem Saldo na początek okresu 4 445 -73 296 284 380 24 665 642 695 882 889 52 586 935 475 Zysk za rok obrotowy 0 0 0 0 146 269 146 269 13 190 159 459 Inne całkowite dochody 0 0 0 6 766 0 6 766 0 6 766 Całkowite dochody ogółem za rok zakończony 31.12.2023 0 0 0 6 766 146 269 153 035 13 190 166 225 Dywidendy 0 0 0 0 -58 465 -58 465 0 -58 465 Wyemitowane akcje 79 0 21 092 -4 373 0 16 798 0 16 798 Wyemitowane opcje na akcje 0 0 0 9 959 0 9 959 0 9 959 Umorzenie akcji własnych -95 73 296 0 0 -73 200 1 0 1 Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli 0 0 0 0 15 15 1 068 1 083 Skup akcji własnych 0 -13 875 0 0 0 -13 875 0 -13 875 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym -16 59 421 21 092 5 586 -131 650 -45 567 1 068 -44 499 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego -16 59 421 21 092 12 352 14 619 107 468 14 258 121 726 Saldo na dzień 31.12.2023 4 429 -13 875 305 472 37 017 657 314 990 357 66 844 1 057 201 Noty od 1 do 5 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 1.INFORMACJE OGÓLNE 1.1.Informacje o Jednostce Dominującej, grupie kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa NEUCA składa się z NEUCA S.A. i jej spółek zależnych (patrz Nota 1.2). Spółka dominująca Grupy Kapitałowej – NEUCA S.A. („Jednostka Dominująca”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Polsce, w Toruniu 87-100 przy ul. Forteczna 35-37. NEUCA S.A. została utworzona w dniu 12 grudnia 1994 roku na podstawie aktu notarialnego Rep. A nr 5395/1994. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000049872. Spółce nadano numer statystyczny REGON 870227804. Jednostka Dominująca prowadzi działalność na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej, w Toruniu 87-100, przy ul. Forteczna 35-37. Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych (wg PKD 46.46). Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych i medycznych. Równolegle Grupa rozwija działalności takie jak badania kliniczne, zarządzanie siecią przychodni lekarskich, wprowadzanie produktów leczniczych pod marką własną oraz działalność ubezpieczeniowa. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 26 marca 2025 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. 1.2.Skład Grupy Jednostka Dominująca posiada (bezpośrednio i pośrednio) kontrolę nad następującymi spółkami: Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Metoda konsolidacji Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2024 Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2023 Segment: Hurtowa dystrybucja leków Świat Zdrowia S.A. Toruń Usługi marketingowe pełna 100% 97% Neuca Clinical Trials Investment Sp. z o.o. Toruń Pozostała finansowa działalność usługowa pełna 100% 100% Farmada Transport Sp. z o.o. Toruń Transport drogowy towarów pełna 100% 100% PFM.PL S.A.7 Toruń Działalność informatyczna pełna - 74% Nekk Sp. z o.o. Poznań Agencja reklamowa pełna 100% 100% Brand Management 2 Sp. z o.o. Toruń Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów pełna 100% 100% Martinique Investment Sp. z o.o. Toruń Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi pełna 100% 100% 11 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Metoda konsolidacji Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2024 Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2023 Fundacja Neuca dla Zdrowia 1 Toruń Poprawa zdrowia i związanej z nim jakości życia ludności pełna - - Inkoma Sp. z o.o. Toruń Działalność holdingów finansowych pełna 100% 100% Ortopedio.pl Sp. z o.o. Toruń Sprzedaż detaliczna wyrobów medycznych, włączając ortopedyczne, prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach pełna 100% 100% Synoptis Industrial Sp. z o.o. Toruń Produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych pełna 100% 100% Diabdis Sp. z o.o.10 Katowice Badania naukowe i prace rozwojowe pełna - 100% Neuca Clinical Trials Investment Sp. z o.o. SKA Toruń Pozostała finansowa działalność usługowa pełna 100% 100% Segment: Produkcja farmaceutyków Synoptis Pharma Sp. z o.o. Warszawa Produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych pełna 100% 100% GLOBAL PHARMA CM S.A. Suchedniów Pozostała działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana pełna 50% 50% PPH "EWA" S.A. Krotoszyn Produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych pełna 90% 90% Segment: Badania kliniczne Pratia S.A.9 Warszawa Praktyka lekarska specjalistyczna pełna 77% 100% Kapadi Sp. z o.o.9 Warszawa Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych pełna 77% 100% Pratia Hematologia Sp. z o.o.9 Katowice Praktyka lekarska specjalistyczna pełna 65% 85% Hyggio Sp. z o.o.9 Katowice Działalność związana z oprogramowaniem pełna 69% 90% Pratia Clinic Ukraine LLC9 Charków, Ukraina Działalność szpitali pełna 77% 100% Pratia Ukraine LLC9 Charków, Ukraina Badania i rozwój eksperymentalny w dziedzinie biotechnologii pełna 77% 100% Kapadi Spain S.L. (przed zmianą nazwy Clinscience Spain S.L.)9 Walencja, Hiszpania Badania kliniczne pełna 77% 100% Pratia Pardubice a.s. (przed zmianą nazwy CCR Czech a.s.)9 Praga, Czechy Badania kliniczne pełna 77% 100% Pratia Brno s.r.o. (przed zmianą nazwy CCR Brno s.r.o.)9 Brno, Czechy Badania kliniczne pełna 77% 100% Pratia Bulgaria Jsc.9 Sofia, Bułgaria Badania kliniczne pełna 61% 70% Medical Centre Pratia Clinic Ltd.9 Sofia, Bułgaria Badania kliniczne pełna 61% 70% Medical Centre Pratia Clinic Bulgaria Ltd. (przed zmianą nazwy SMO Bulgaria Ltd.)9 Sofia, Bułgaria Badania kliniczne pełna 61% 70% 12 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Metoda konsolidacji Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2024 Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2023 Pratia Prague s.r.o. (przed zmianą nazwy CCR Prague s.r.o.)9 Praga, Czechy Badania kliniczne pełna 77% 76% Kapadi Italy S.r.l. (przed zmianą nazwy Exom Group S.r.l.)9 Mediolan, Włochy Badania kliniczne pełna 77% 80% Exom Deutschland GmbH9 Ulm, Niemcy Badania kliniczne pełna 77% 80% Kapadi Operations LLC (przed zmianą nazwy Clinscience USA LLC)9 Wilmington, Delaware, Stany Zjednoczone Badania kliniczne pełna 77% 100% Pratia Spain S.L.9 Walencja, Hiszpania Badania kliniczne pełna 77% 100% kfgnPratia GmbH9 Hamburg, Niemcy Zarządzanie majątkiem własnym i posiadanie udziałów pełna 61% 80% kfgn | Site Operations & Services GmbH9 Hamburg, Niemcy Badania kliniczne pełna 61% 80% Klinische Forschung Hamburg GmbH9 Hamburg, Niemcy Badania kliniczne pełna 61% 80% Klinische Forschung Berlin-Mitte GmbH9 Berlin, Niemcy Badania kliniczne pełna 61% 80% Klinische Forschung Schwerin GmbH9 Kilonia, Niemcy Badania kliniczne pełna 61% 80% Klinische Forschung Hannover-Mitte GmbH9 Hanower, Niemcy Badania kliniczne pełna 61% 80% Klinische Forschung Dresden GmbH9 Drezno, Niemcy Udział i wdrażanie krajowych i międzynarodowych badań terapeutycznych dla nowych opracowań leków i produktów medycznych pełna 61% 80% Klinische Forschung Karlsruhe GmbH9 Karlsruhe, Niemcy Badania kliniczne pełna 61% 80% clinytics GmbH9 Hamburg, Niemcy Rozwój, produkcja i sprzedaż oprogramowania oraz usług informatycznych w zakresie badań klinicznych w zakresie standardowej opieki medycznej i w pokrewnych obszarach biznesowych pełna 61% 80% Agati Systems LLC9 Frisco, Teksas, Stany Zjednoczone Badania kliniczne pełna 39% 51% Agati Clinical Informatics LLP9 Ćennaj, Indie Badania kliniczne pełna 39% 51% Humaneva Inc. (przed zmianą nazwy Neuca Clinical Trials Inc.)9 Delaware, Stany Zjednoczone Działalność holdingów finansowych pełna 77% 100% Kapadi Inc. (przed zmianą nazwy OncoBay Clinical Inc.)9 Tampa, Floryda, Stany Zjednoczone Badania kliniczne pełna 56% 73% Agati Clinical S.L.9 Walencja, Hiszpania Badania kliniczne pełna 39% 51% 13 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Metoda konsolidacji Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2024 Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2023 Kapadi Pty Ltd. (przed zmianą nazwy OncoBay Clinical Pty Ltd.)9 Bella Vista, Nowa Południowa Walia, Australia Badania kliniczne pełna 56% 73% Humaneva S.A.9 Warszawa Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych pełna 77% 100% Kapadi Ltd.2, 9 Seul, Korea Południowa Badania kliniczne pełna 56% - Pratia MCC Clinic Spain SL4, 9 Walencja, Hiszpania Badania kliniczne pełna 42% - Pratia LLC8, 9 Wilmington, Delaware, Stany Zjednoczone Badania kliniczne pełna 77% - Clinical Research Center s.r.o.12 Praga, Czechy Badania kliniczne pełna 77% - CRC Home Care s.r.o.12 Praga, Czechy Badania kliniczne pełna 77% - CRC Clinics s.r.o.12 Praga, Czechy Badania kliniczne pełna 77% - Spapharm s.r.o.12 Praga, Czechy Badania kliniczne pełna 77% - CRC Home Care s.r.o.12 Trenčianska Turná, Słowacja Badania kliniczne pełna 77% - Segment: Operator medyczny Świat Zdrowia Operator Medyczny Sp. z o.o. Toruń Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% Unipolimed Sp. z o.o.3 Łódź Praktyka lekarska ogólna pełna - 100% Centrum Medyczne Remedium Sp. z o.o.3 Łódź Praktyka lekarska specjalistyczna pełna - 100% Zespół Lekarza Rodzinnego Pro Familia Sp. z o.o.5 Czerwonak Praktyka lekarska ogólna pełna - 100% Ośrodek Terapii Uzależnień i Współuzależnień "Radzimowice" Sp. z o.o. Szklarska Poręba Pozostała działalność w zakresie opieki zdrowotnej, gdzie indziej niesklasyfikowana pełna 100% 100% Diagnostyka Sp. z o.o. Kutno Pozostała działalność w zakresie opieki zdrowotnej, gdzie indziej niesklasyfikowana pełna 100% 74% Unimedi Sp. z o.o. Toruń Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% Medyk Sp. z o.o.6 Bełchatów Praktyka lekarska ogólna pełna - 100% Zdrowie - Legionowo Sp. z o.o. Legionowo Praktyka lekarska pełna 100% 100% Segment: Działalność ubezpieczeniowa Pomerania Investment S.A.11 Gdynia Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych pełna - 50% Towarzystwo Ubezpieczeń Zdrowie S.A. Gdynia Pozostałe ubezpieczenia osobowe oraz ubezpieczenia majątkowe pełna 50% 50% 14 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Metoda konsolidacji Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2024 Procentowy udział Grupy w kapitale spółki na dzień 31.12.2023 Jednostki stowarzyszone niekontrolowane Telemedycyna Polska S.A. Katowice Praktyka lekarska specjalistyczna praw własności 21% 21% 1Fundacja NEUCA dla Zdrowia została ustanowiona przez NEUCA S.A. 2Wyniki spółki podlegają konsolidacji od dnia objęcia udziałów, tj. od 29 kwietnia 2024 roku 3W dniu 3 czerwca 2024 roku Sąd Rejonowy w Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji uchwał o połączeniu przez przejęcie spółek Świat Zdrowia Operator Medyczny Sp. z o.o. i Centrum Medyczne Remedium Sp. z o.o. oraz Unipolimed Sp. z o.o. 4 Wyniki spółki podlegają konsolidacji od dnia objęcia udziałów, tj. od 10 kwietnia 2024 roku 5 W dniu 1 lipca 2024 roku Sąd Rejonowy w Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji uchwał o połączeniu przez przejęcie spółek Świat Zdrowia Operator Medyczny Sp. z o.o. i Zespół Lekarza Rodzinnego Pro Familia Sp. z o.o. 6 W dniu 1 sierpnia 2024 roku Sąd Rejonowy w Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji uchwał o połączeniu przez przejęcie spółek Świat Zdrowia Operator Medyczny Sp. z o.o. i Medyk Sp. z o.o. 7 W dniu 1 sierpnia 2024 roku Sąd Rejonowy w Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji uchwał o połączeniu przez przejęcie spółek NEUCA S.A. i PFM.PL S.A. 8 Wyniki spółki podlegają konsolidacji od dnia objęcia udziałów, tj. od 24 września 2024 roku 9 W wyniku objęcia akcji w podwyższonym kapitale spółki Humaneva Inc. przez fundusze Viking Global Opportunities Illiquid Investments Sub-Master LP oraz Viking Global Opportunities Drawdown LP zarządzanymi przez Viking Global Investors LP z siedzibą w Greenwich w Stanach Zjednoczonych, stanowiących 23% udziału w Humaneva Inc., nastąpił spadek udziału % Grupy w kapitałach zakładowych spółek badań klinicznych. W wyniku przeprowadzonej transakcji Grupa nie utraciła kontroli nad żadną ze spółek z segmentu badań klinicznych. 10 W dniu 3 października 2024 roku Sąd Rejonowy w Toruniu VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji uchwał o połączeniu przez przejęcie spółek NEUCA S.A. i Diabdis Sp. z o.o. 11 W dniu 19 listopada 2024 roku Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji uchwał o połączeniu przez przejęcie spółek Towarzystwo Ubezpieczeń Zdrowie S.A. i Pomerania Investment S.A. 12 Wyniki spółki podlegają konsolidacji od dnia 1 stycznia 2025 roku W wyniku zawarcia w okresie od maja do sierpnia 2024 roku pomiędzy spółkami Grupy NEUCA szeregu umów wniesienia udziałów/akcji spółka Humaneva Inc. stała się jednostką dominującą dla wszystkich spółek Grupy NEUCA prowadzących działalność w zakresie badań klinicznych. W dniu 24 września 2024 roku Humaneva Inc., jednostka zależna od NEUCA S.A., zawarła umowę inwestycyjną z funduszami Viking Global Opportunities Illiquid Investments Sub-Master LP oraz Viking Global Opportunities Drawdown LP zarządzanymi przez Viking Global Investors LP z siedzibą w Greenwich w Stanach Zjednoczonych. Zgodnie z umową inwestorzy objęli nowe akcje o wartości 50 mln USD, stanowiące 23% udziałów w Humaneva Inc. z siedzibą w Delaware w Stanach Zjednoczonych (spółka zależna od jednostki dominującej). Dodatkowo inwestorzy otrzymali opcję objęcia nowej (drugiej) emisji akcji Humaneva Inc. o wartości 50 mln USD w terminie do jednego roku od dnia podpisania umowy inwestycyjnej po cenie równej cenie pierwszej emisji akcji. Spółka Humaneva Inc. jest jednostką dominującą dla wszystkich spółek Grupy NEUCA prowadzących działalność w zakresie badań klinicznych. W wyniku przeprowadzonej transakcji zmniejszeniu uległ udział Grupy w kapitałach zakładowych spółek z segmentu Badań klinicznych. Pomimo zmniejszenia procentowego udziału Grupy w kapitałach zakładowych spółek Grupa nie utraciła kontroli nad żadną ze spółek z segmentu Badań klinicznych. Udział Grupy w prawach głosu jest równy udziałowi w kapitale spółek, z wyjątkiem PPH EWA SA w przypadku którego to podmiotu, na podstawie porozumień zawartych z akcjonariuszami, Grupa dysponuje większą ilością głosów na WZA niż to wynika z posiadanego kapitału zakładowego tej Spółki. 15 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) W 2024 roku skład Grupy rozszerzył się w wyniku nabycia udziałów spółki Clinical Research Center s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Clinics s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), Spapharm s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy) oraz CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Trenčianskiej Turnie (Słowacja) oraz objęcia udziałów w Kapadi Ltd. i Pratia MCC Clinic Spain SL. Szczegółowe informacje dotyczące zmian w strukturze Grupy zawarte zostały w nocie „Połączenie jednostek gospodarczych”. 1.3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 26 marca 2025 roku wchodzili: -Piotr Sucharski -Grzegorz Dzik -Krzysztof Miszewski -Julita Czyżewska -Daniel Wojtkiewicz -Roman Dudzik W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 26 marca 2025 roku wchodzili: -Kazimierz Herba -Wiesława Herba -Tadeusz Wesołowski -Bożena Śliwa -Piotr Borowski -Iwona Sierzputowska. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej. 2.INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ 2.1.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Zasady rachunkowości Grupy stosowane były w sposób ciągły do wszystkich prezentowanych okresów, za wyjątkiem korekt opisanych w nocie 4. Zasady rachunkowości zostały przedstawione w poszczególnych notach do sprawozdania. Zasady rachunkowości ZASADY KONSOLIDACJI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej NEUCA S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych przez Jednostkę Dominującą spółek zależnych sporządzone na dzień kończący okres sprawozdawczy. Zgodnie z MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy 16 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania na nie wpływu poprzez sprawowanie nad tą jednostką władzy. Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i zobowiązania jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku, gdy suma przekazanej zapłaty oraz kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niekontrolujące prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kapitale własnym, oddzielnie od kapitału własnego właścicieli Jednostki Dominującej. Zyski i straty oraz inne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli Jednostki Dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli Jednostki Dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy udziały niekontrolujące posiadają wartość ujemną. Zmiany w udziale własnościowym Jednostki Dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe (tj. jako transakcje z właścicielami działającymi jako właściciele jednostki). W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej dokonywana jest korekta kapitałów przypadających akcjonariuszom Jednostki Dominującej oraz akcjonariuszom niekontrolującym. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty kapitałów przypadających akcjonariuszom niekontrolującym, a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitały przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej. Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia utraty kontroli. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu przejęcia kontroli. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są według standardów rachunkowości obowiązujących w poszczególnych krajach, jednakże dla celów konsolidacji ich dane finansowe zostały przekształcone tak aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe było sporządzone w oparciu o jednolite zasady rachunkowości. W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy. W przypadku jednostek zależnych sporządzających sprawozdania finansowe za inny okres sprawozdawczy wprowadza się korekty ujednolicające okres sprawozdawczy. Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączone zostały wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją. Sprawozdanie finansowe składa się z: skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, informacji dodatkowej. 2.2.Zastosowanie nowych standardów lub interpretacji Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku zastosowano takie same zasady (politykę) rachunkowości i metody obliczeniowe, co w ostatnim sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, za wyjątkiem następujących zmian standardów i interpretacji zastosowanych od 1 stycznia 2024 roku. 17 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Uwzględnienie standardów, zmian w standardach rachunkowości oraz interpretacji obowiązujących na dzień 1 stycznia 2024 roku Następujące standardy przyjęte przez Unię Europejską zostały zastosowane przez Grupę na dzień 1 stycznia 2024 roku: Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego; Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne; Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – Ujawnianie informacji” – Umowy finansowania dostawców. Wyżej wymienione standardy nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie Grupy za 2024 rok. Standardy oraz interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku: -Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Brak możliwości wymiany walut” (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie); -Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych oraz ujęcie umów dotyczących energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie); -MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie); -MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” (obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie). Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Zarząd Grupy Kapitałowej jest w trakcie szacowania przyszłego wpływu powyższych zmian standardów oraz interpretacji na sprawozdanie finansowe. 2.3.Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza oraz zastosowany poziom zaokrągleń Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Walutą funkcjonalną krajowych spółek zależnych jest również złoty polski. W okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównawczymi danymi finansowymi stosowano średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO ustalane przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: 01.01-31.12.2024 01.01 - 31.12.2023 Średnia w okresie sprawozdawczym 4,3042 4,5284 Kurs na ostatni dzień okresu sprawozdawczego 4,2730 4,3480 Najwyższy kurs w okresie sprawozdawczym 4,4016 4,7895 Najniższy kurs w okresie sprawozdawczym 4,2499 4,3053 * kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Dane zaprezentowane w punkcie Wybrane dane finansowe przeliczono: pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej według kursów obowiązujących na ostatni dzień okresu; 18 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) pozycje rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Walutami funkcjonalnymi zagranicznych jednostek zależnych są odpowiednio: Pratia Ukraine LLC oraz Pratia Clinic Ukraine LLC – UAH, Pratia Pardubice a.s. (przed zmianą nazwy CCR Czech a.s.), Pratia Brno s.r.o. (przed zmianą nazwy CCR Brno s.r.o.), Pratia Prague s.r.o. (przed zmianą nazwy CCR Prague s.r.o.), Clinical Research Center s.r.o., CRC Home Care s.r.o. (Czechy), CRC Clinics s.r.o., Spapharm s.r.o. – CZK, Pratia Bulgaria Jsc., Medical Centre Pratia Clinic Ltd., Medical Centre Pratia Clinic Bulgaria Ltd. (przed zmianą nazwy SMO Bulgaria Ltd.) – BGN, Kapadi Operations LLC (przed zmianą nazwy Clinscience USA LLC), Agati Systems LLC, Humaneva Inc. (przed zmianą nazwy Neuca Clinical Trials Investment Inc.), Kapadi Inc. (przed zmianą nazwy OncoBay Clinical Inc.), Kapadi Ltd., Pratia LLC – USD, Kapadi Spain S.L. (przed zmianą nazwy Clinscience Spain S.L.), Kapadi Italy S.r.l. (przed zmianą nazwy Exom Group S.r.l.), Exom Deutschland GmbH, Pratia Spain S.L., kfgn Pratia GmbH, kfgn | Site Operations & Services GmbH, Klinische Forschung Hamburg GmbH, Klinische Forschung Berlin-Mitte GmbH, Klinische Forschung Schwerin GmbH, Klinische Forschung Hannover-Mitte GmbH, Klinische Forschung Dresden GmbH, Klinische Forschung Karlsruhe GmbH, clinytics GmbH, Agati Clinical S.L., Pratia MCC Clinic Spain S.L., CRC Home Care s.r.o. (Słowacja) – EUR, Agati Clinical Informatics LLP – INR, OncoBay Clinical Pty Ltd. - AUD. Na dzień sprawozdawczy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę sprawozdawczą Grupy po kursie obowiązującym na ten dzień, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym w pozycji „Pozostałe kapitały”. Zasady rachunkowości transakcje w Walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Składniki aktywów i pasywów denominowane w walutach obcych na koniec okresu sprawozdawczego wyceniane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych per saldo na poziomie sprawozdań spółek wchodzących w skład Grupy. 2.4.Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą i spółki wchodzące w skład grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Sytuacja płynnościowa Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania krótkoterminowe Grupy przewyższały aktywa obrotowe o 203 506 tys. PLN. Na dzień bilansowy skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2024 rok sytuacja finansowa Grupy jest stabilna. Na dzień bilansowy Grupa posiadała środki na rachunkach bankowych w wysokości 109 782 tys. PLN oraz niewykorzystane limity kredytowe w wysokości 274 584 19 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) tys. PLN. Sytuacja finansowa Grupy nie uległa istotnej zmianie na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania. Finansowanie zewnętrzne Grupy oparte jest na krótkoterminowych kredytach obrotowych, których krótki termin zapadalności pozwala na uzyskiwanie niskich marż (kosztów finansowana). Dodatkowo, w celu ograniczenia ryzyka braku kontynuacji finansowania, Grupa posiada umowy z kilkoma bankami, których terminy zapadalności przypadają w różnych okresach w trakcie roku. Na bazie dotychczasowej historii współpracy z bankami Grupa ocenia ryzyko braku przedłużenia umów finansowania zewnętrznego jako niskie. Stosowany przez Grupę model finansowania znacząco ogranicza ryzyko utraty płynności. 2.5.Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność Grupy W dniu 24 lutego 2022 rozpoczęła się inwazja Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy. Grupa NEUCA prowadzi działalność na terytorium Ukrainy poprzez spółki Pratia Ukraine LLC oraz Pratia Clinic Ukraine LLC z siedzibą w Charkowie, w których Grupa posiada 77% udziałów. Przychody spółek ukraińskich w 2024 roku wynosiły 22 tys. PLN (w 2023 roku wynosiły 43 tys. PLN), co stanowi wartość nieistotną dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy NEUCA. Czasowe zawieszenie działalności spółek ukraińskich nie miało istotnego wpływu na wynik finansowy Grupy za rok 2024 oraz rok 2023. Grupa nie zatrudnia bezpośrednio pracowników narodowości ukraińskiej. Usługi logistyczne świadczone przez partnera outsourcingowego są w części wykonywane przez pracowników pochodzących z Ukrainy. W obszarze logistyki Grupa na bieżąco monitoruje rotację pracowników i nie stwierdziła istotnych negatywnych odchyleń w porównaniu do lat poprzednich. W związku z zaistniałą w Ukrainie sytuacją Grupa nie stwierdziła ryzyka ciągłości i prawidłowości działania w obszarze logistyki. Grupa nie widzi zagrożenia dla kontynuacji działalności w ciągu najbliższych 12 miesięcy w związku z konfliktem zbrojnym w Ukrainie. Analiza wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie na wycenę aktywów i zobowiązań Grupy Grupa oceniła, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne i stwierdziła, że na dzień 31 grudnia 2024 roku takie przesłanki nie wystąpiły. Grupa przeprowadziła analizę wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie na odpis aktualizujący należności i pożyczki na dzień 31 grudnia 2024 roku i nie stwierdziła istotnego wpływu na wartości prezentowane w sprawozdaniu finansowym. W ocenie Grupy konflikt zbrojny w Ukrainie nie miał istotnego negatywnego wpływu na branżę farmaceutyczną, w której funkcjonuje większość kontrahentów Grupy, a tym samym nie pogorszyły się perspektywy gospodarcze kontrahentów (struktura wiekowa oraz spłacalność nie uległa pogorszeniu w porównaniu do okresów poprzedzających). 3.PODSTAWOWE OSĄDY RACHUNKOWE I PODSTAWOWE PRZYCZYNY NIEPEWNOŚCI SZACUNKÓW Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, Zarząd Jednostki Dominującej zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym. Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku na dzień sporządzenia sprawozdania z sytuacji finansowej, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnych okresach sprawozdawczych. 20 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Pozycja Nota objaśniająca Szacunki i założenia Rzeczowe aktywa trwałe Nota 5.6 Grupa ocenia czy zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. W przypadku gdy zaistnieją stosowne przesłanki Grupa przeprowadza testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. Grupa corocznie przeprowadza weryfikację przyjętych okresów użytkowania i metod amortyzacji. Jeżeli nastąpiła istotna zmiana konsumowania korzyści ekonomicznych z tych aktywów dokonywana jest zmiana okresu lub metody amortyzacji, poprzez zmianę bieżących i przyszłych odpisów amortyzacyjnych. Wartość firmy Nota 5.5 Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości corocznie oraz na każdy dzień bilansowy, na który występują stosowne przesłanki. Grupa szacuje wartość godziwą aktywów i zobowiązań przejętych jednostek. Zobowiązania warunkowe z tytułu zakupu udziałów Nota 5.5 Zobowiązania warunkowe z tytułu zakupu udziałów niekontrolujących wykazane są w wysokości najbardziej prawdopodobnej ceny wykupu udziałów w oparciu o wskaźniki zawarte w umowach inwestycyjnych oraz planów finansowych danych spółek. Akcje i udziały nienotowane Nota 5.7 Grupa szacuje wartość godziwą posiadanych akcji i udziałów nienotowanych. Założenia przyjęte do oszacowania wartości godziwej udziałów zostały zaprezentowane w nocie 5.7. Pożyczki udzielone Nota 5.9 Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących ich wartość. Należności handlowe oraz pozostałe należności Nota 5.9 Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących należności Faktoring należności Nota 5.9 Grupa ocenia czy zasadniczo doszło do przekazania ryzyka należności objętych umową faktoringu. Leasing Nota 5.12 Grupa w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania przyjęła założenia dotyczące okresu leasingu oraz wysokości stopy dyskonta. Zapasy Nota 5.10 Grupa zastosowała metodologię do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów oraz alokacji rabatów producenckich. Podatek dochodowy Nota 5.3 Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem oceny niepewności związanej z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia według oceny prawdopodobieństwa pozytywnego lub negatywnego zakończenia sporów w wartości wynikającej z założeń KIMSF 23. Zobowiązania handlowe – rabaty od dostawców Nota 5.17 Grupa szacuje wysokość nierozliczonych na koniec roku rabatów z tytułu zrealizowanych przez Grupę korzyści od producentów, w oparciu o warunki handlowe i dane charakteryzujące obrót zrealizowany przez Grupę. Faktoring zobowiązań Nota 5.17 Grupa ocenia czy zmienił się charakter zobowiązań na skutek zawarcia transakcji faktoringu zobowiązań. Rezerwy na świadczenia pracownicze Nota 5.15 Grupa szacuje wysokość tworzonych rezerw w oparciu o przyjęte założenia, metodologię i sposób kalkulacji właściwy dla danego tytułu rezerw, oceniając prawdopodobieństwo wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz określając wiarygodny poziom kwoty niezbędnej do wypełnienia obowiązku. Przychody i koszty Nota 5.2 Grupa szacuje wysokość niezrealizowanych należnych rabatów udzielanych klientom i otrzymanych od dostawców oraz wysokość zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia z tytułu zwrotu towarów i materiałów. 21 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 4.KOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie dokonywała korekt wcześniej prezentowanych sprawozdań finansowych. 5.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY 31.12.2024 ROKU 5.1.SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Zasady rachunkowości Dla celów zarządczych Grupa podzielona jest na jednostki biznesowe w oparciu o oferowane produkty i usługi. Począwszy od 1 stycznia 2009 roku Grupa wydzieliła segmenty sprawozdawcze, dla których zastosowała uregulowania MSSF 8. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy. Zysk/strata segmentu ustalany jest na podstawie wyników spółek wchodzących w skład segmentu skorygowanych o korekty konsolidacyjne. Podstawą oceny dokonywanej przez Zarząd jest wynik na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie są alokowane do poszczególnych segmentów. Grupa nie monitoruje aktywów i zobowiązań segmentów. Grupa wyróżnia następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: -Hurtowa dystrybucja leków (przed zmianą nazwy Hurt apteczny) – podstawową działalnością segmentu jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych; -Produkcja farmaceutyków – podstawową działalnością segmentu jest wprowadzanie na rynek produktów farmaceutycznych pod własną marką; -Operator medyczny (przed zmianą nazwy Przychodnie medyczne) – podstawową działalnością segmentu jest ogólna i specjalistyczna praktyka lekarska; -Badania kliniczne – podstawową działalnością segmentu jest prowadzenie badań klinicznych w zakresie outsorsingu badań klinicznych (CRO – Contract Research Organization) oraz prowadzenia ośrodków badań klinicznych (SMO – Site Management Organization); -Działalność ubezpieczeniowa - podstawową działalnością segmentu jest działalność ubezpieczeniowa w zakresie oferowania produktów ubezpieczenia zdrowotnego z działu II grupy 2 (ubezpieczenia choroby) określona w załączniku do ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i prowadzona na podstawie wydanej licencji dla jednostki zależnej TU Zdrowie S.A. oraz pośrednictwo w likwidacji szkód na zlecenie innych zakładów ubezpieczeń) – prowadzona na podstawie art. 4 ust. 10 ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej. Grupa prowadzi przeważającą część działalności na jednym obszarze geograficznym, którym jest terytorium Unii Europejskiej. Działalność Hurtowa dystrybucja leków (przed zmianą nazwy Hurt apteczny), Produkcja farmaceutyków, Operator medyczny (przed zmianą nazwy Przychodnie medyczne) oraz Działalność ubezpieczeniowa ograniczona jest do terytorium RP. Działalność Badania kliniczne prowadzona jest głównie na terytorium Unii Europejskiej oraz Stanów Zjednoczonych. Przychody uzyskiwane przez Grupę z działalności poza Unią Europejską stanowią poniżej 2% przychodów ogółem Grupy. Dalszy podział geograficzny prowadzonej działalności uznano za niematerialny. 22 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Dane za rok zakończony 31.12.2024 Hurtowa dystrybucja leków Produkcja farmaceutyków Operator Medyczny Badania kliniczne Działalność ubezpieczeniowa Korekty Ogółem Przychody ze sprzedaży Przychody od klientów zewnętrznych, w tym: 11 515 187 125 323 327 253 451 263 192 725 0 12 611 751 - sprzedaż produktów Synoptis Pharma 385 050 0 0 0 0 0 385 050 Przychody od innych segmentów 76 318 240 489 130 269 363 82 -447 521 0 Przychody ogółem 11 591 505 365 812 457 522 451 626 192 807 -447 521 12 611 751 EBITDA 243 021 77 938 20 832 34 674 18 414 0 394 879 Amortyzacja -77 260 -5 991 -17 702 -18 687 -518 0 -120 158 Zysk operacyjny 165 761 71 947 3 130 15 987 17 896 0 274 721 EBITDA – wynik z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Dane za rok zakończony 31.12.2023 Hurtowa dystrybucja leków Produkcja farmaceutyków Operator Medyczny Badania kliniczne Działalność ubezpieczeniowa Korekty Ogółem Przychody ze sprzedaży Przychody od klientów zewnętrznych, w tym: 10 902 957 100 420 271 796 402 529 134 934 0 11 812 636 - sprzedaż produktów Synoptis Pharma 333 655 0 0 0 0 0 333 655 Przychody od innych segmentów 69 608 256 902 90 044 1 253 17 -417 824 0 Przychody ogółem 10 972 565 357 322 361 840 403 782 134 951 -417 824 11 812 636 EBITDA 235 346 88 602 16 333 35 459 3 942 0 379 682 Amortyzacja -74 752 -5 265 -15 110 -18 512 -967 0 -114 606 Zysk operacyjny 160 594 83 337 1 223 16 947 2 975 0 265 076 EBITDA – wynik z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. 23 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.2.NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5.2A PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Zasady rachunkowości Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży zgodnie z MSSF 15 do wszystkich przychodów, za wyjątkiem przychodów z działalności ubezpieczeniowej, do których ma zastosowanie MSSF 17. Zgodnie z MSSF 15 Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczenia innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści. Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania towaru lub wykonania usługi, które można wyodrębnić. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ustala czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie. Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi. Przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia dokonuje się w oparciu o indywidualne ceny sprzedaży. W przychodach ze sprzedaży w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów ujmowane są przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej spółki tj. przychody ze sprzedaży towarów i usług. Grupa prowadzi działalność w obszarze hurtowej sprzedaży wyrobów farmaceutycznych świadczenia usług medycznych w ramach sieci przychodni lekarskich oraz realizacji badań klinicznych i wyróżnia następujące rodzaje przychodów: -przychody ze sprzedaży towarów i produktów; -przychody ze świadczenia usług; -przychody ze świadczenia usług medycznych; -przychody z badań klinicznych. a.Sprzedaż towarów i produktów W ramach kategorii „Sprzedaż towarów i produktów” prezentowane są przychody z tytułu umów z klientami, których przedmiotem jest dostarczanie wyrobów farmaceutycznych. Grupa rozpoznaje przychód z umów z klientami w momencie dostarczenia towarów i produktów i przekazania nabywcy znaczących ryzyk i korzyści wynikających z prawa własności. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie rabaty). W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez Grupę zwyczajowe praktyki handlowe. Wartość rabatów udzielanych klientom ustalana jest w momencie sprzedaży lub na podstawie zapisów umowy z klientem jako wynagrodzenie zmienne uzależnione od wartości obrotu zrealizowanego przez klienta w określonym w umowie czasie i/lub w uzależnieniu od dokonania lub nie terminowej płatności. Grupa szacuje wartość wynagrodzenia zmiennego wynikającego z umowy z klientami wg wartości najbardziej prawdopodobnej. Grupa dokonuje sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Umowy z klientami nie zawierają istotnych elementów finansowania. Grupa udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi. Klienci posiadają prawo zwrotu towarów określone na poziomie poszczególnych transakcji, w związku z czym przychody ze sprzedaży towarów i produktów podlegają korekcie o wartość zobowiązania z 24 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) tytułu zwrotu wynagrodzenia. Dla wyceny wysokości korekty Grupa dokonuje oszacowania udziału zwrotów towarów i produktów za lata poprzednie w przychodach danego roku. b.Świadczenie usług W ramach kategorii „Przychody z tytułu świadczenia usług” prezentowane są przychody z tytułu umów z klientami na świadczenie usług m. in. usług marketingowych, dzierżawy, logistycznych. Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonej usługi klientowi. Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane w miarę upływu czasu, na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji, jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek poniesionych kosztów na dany dzień w stosunku do całości kosztów, które mają być poniesione. Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usługi nie można wiarygodnie oszacować, przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać. Grupa dokonuje sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Umowy z klientami nie zawierają istotnych elementów finansowania. c.Świadczenie usług medycznych W ramach kategorii „Świadczenie usług medycznych” prezentowane są przychody z tytułu umów z klientami na świadczenie usług medycznych realizowane w ramach sieci przychodni lekarskich. Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi. Świadczenie usług medycznych realizowane jest na zasadach komercyjnych (koszty usługi medycznej ponosi pacjent) oraz w ramach zawartych umów z NFZ (koszt usługi medycznej pokrywany jest przez NFZ). Do przychodów ze sprzedaży usług medycznych wykonanych w ramach zawartych umów z NFZ zaliczane są wszelkie przychody z tytułu zamówionych i wykonanych usług medycznych na rzecz NFZ. Podstawą zaliczenia wykonanej usługi do przychodów są raporty uwzględniające liczbę i cenę jednostek rozliczeniowych przygotowane przez Spółkę w informatycznym systemie stosowanym w rozliczeniach NFZ. Przychody z tytułu świadczenia usług medycznych i telemedycyny są ujmowane w momencie wykonania usługi. W przypadku przychodów z tytułu abonamentów medycznych, przychody są ujmowane w odpowiednich miesiącach, w których pacjenci są upoważnieni do korzystania z usług. Grupa dokonuje sprzedaży usług medycznych głównie z odroczonym terminem płatności. Umowy z klientami nie zawierają istotnych elementów finansowania. d.Przychody z badań klinicznych W ramach kategorii „Badania kliniczne” prezentowane są przychody z tytułu umów z klientami na realizację badań klinicznych. Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży usług badań klinicznych w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonej usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego zgodnie z oczekiwaniem Grupy, będzie ona uprawniona w zamian za te usługi. Przychody z badań klinicznych obejmują świadczenie usług organizacji badań klinicznych (CRO - contract research organisation) oraz przeprowadzania badań klinicznych (SMO - site management organisation). Umowy zawierane są na okres dłuższy niż rok. Zobowiązanie CRO do wykonania świadczenia jest spełnianie w miarę upływu czasu. Grupa rozpoznaje przychody po zrealizowaniu określonego etapu umowy. W SMO przychody i koszty umowy ujmowane są miesięcznie na podstawie szacunku odbytych wizyt pacjentów. Jednostka w trakcie miesiąca rejestruje przeprowadzone, podczas wizyt pacjentów, procedury medyczne. Następnie usługi podlegają wycenie na podstawie stawek zawartych w umowie. Wycena stanowi podstawę do ujęcia szacunku. Szacunki są rozwiązywane w momencie wystawienia faktury na Sponsora badania klinicznego. Ponadto Grupa ponosi następujące koszty umowy: koszty wynagrodzeń, koszty finansowania badań klinicznych, które są refakturowane na Sponsora badania klinicznego. Zobowiązania ujmowane są w sprawozdaniu jako pozostałe zobowiązania. Grupa dokonuje sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Umowy z klientami nie zawierają istotnych elementów finansowania. Zmienne wynagrodzenie Zgodnie z MSSF 15, przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie rabaty). W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez Grupę zwyczajowe praktyki handlowe. Jeżeli cena transakcyjna ma charakter wynagrodzenia zmiennego tj. zawiera element ceny zależny od wystąpienia lub nie 25 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) określonego zdarzenia w przyszłości, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego wg wartości najbardziej prawdopodobnej dla danej umowy z klientem. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia dokonuje się w oparciu o pojedyncze ceny sprzedaży. Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Istotny element finansowania Grupa dokonuje sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Płatność staje się wymagalna w dniu wskazanym na fakturze (zgodnie z terminem płatności). Umowy z klientami nie zawierają istotnych elementów finansowania. Przychody z umów ubezpieczenia Przychody z ubezpieczeń przedstawiają świadczenie usług wynikających z grupy umów ubezpieczenia w wysokości odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego jednostka spodziewa się być uprawniona w zamian za te usługi. Przychody z ubezpieczeń przy zastosowaniu Podejścia opartego na alokacji składki Przychody z ubezpieczeń za dany okres obejmują kwoty oczekiwanych wpływów z tytułu składek (z wyłączeniem wszelkiego komponentu inwestycyjnego i skorygowane w celu odzwierciedlenia wartości pieniądza w czasie oraz wpływu ryzyka finansowego) przypisana do danego okresu. Grupa przypisuje oczekiwane wpływy z tytułu składek do każdego okresu usług objętych umową ubezpieczenia na podstawie upływu czasu, przy czym, jeżeli oczekiwany schemat uwolnienia od ryzyka w okresie świadczenia usług różni się znacząco od upływu czasu, wówczas przypisuje te wpływy na podstawie oczekiwanego terminu poniesienia kosztów usług ubezpieczeniowych. Przychody z ubezpieczeń przy zastosowaniu Podejścia opartego na alokacji składki stosuje się do ubezpieczeń zdrowotnych. Przychody z pośrednictwa w likwidacji szkód na zlecenie innych zakładów ubezpieczeń Przychody z pośrednictwa w likwidacji szkód na zlecenie innych zakładów ubezpieczeń ujmowane są w wysokości należnych kwot ustalanych na podstawie iloczynu liczby osób zgłoszonych do obsługi oraz jednostkowego wynagrodzenia za jednego ubezpieczonego. Czynności pośrednictwa w likwidacji szkód na zlecenie innych zakładów ubezpieczeń obejmują m.in. weryfikowanie odpowiedzialności z tytułu zajścia zdarzenia ubezpieczeniowego, organizację i realizację świadczeń medycznych na rzecz osób uprawnionych. W Grupie powyższe zasady mają zastosowanie do ubezpieczeń zdrowotnych. 2024 2023 Sprzedaż towarów i wyrobów gotowych 11 320 932 10 680 936 Świadczenie usług 326 849 331 021 Świadczenie usług medycznych 323 396 272 779 Świadczenie usług zw. z badaniami klinicznymi 450 751 394 982 Świadczenie usług działalności ubezpieczeniowych 189 823 132 918 Przychody z tytułu umów z klientami 12 611 751 11 812 636 Ponad 99% przychodów ze sprzedaży towarów i usług dotyczy sprzedaży na rzecz odbiorców krajowych. Przychody ze sprzedaży nie są istotnie skoncentrowane. 26 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku nie występowały aktywa oraz zobowiązania z tytułu umów z klientami, za wyjątkiem szacowanych zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia w postaci zobowiązań ubezpieczeniowych (patrz nota 5.13). 5.2B KOSZTY Zasady rachunkowości Koszty Koszt własny sprzedaży obejmuje poniesione w okresie sprawozdawczym koszty świadczenia usług, nabytych materiałów i towarów, koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, koszty wytworzenia świadczeń na własne potrzeby, zmianę stanu zapasów, produktów w toku, rozliczeń międzyokresowych, zmianę stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, koszty świadczonych usług ubezpieczeniowych. W strukturze rodzajowej ujmuje się koszty poniesione w okresie sprawozdawczym w podziale na rodzaje zgodnie z klasyfikacja GUS przed rozliczeniem w czasie. Koszty sprzedaży obejmują koszty dotyczące komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż. Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem działalnością gospodarczą Grupy (koszty ogólno - administracyjne) oraz koszty ogólne Grupy. Koszty usług ubezpieczenia Koszty usług ubezpieczenia obejmują: a)poniesione koszty szkód zaistniałych w okresie sprawozdawczym powodujące zwiększenie zobowiązań z tytułu zaistniałych szkód (LIC) b)inne poniesione wydatki dot. świadczonych usług ubezpieczenia w tym: poniesione koszty likwidacji szkód, koszty obsługi umów ubezpieczenia, koszty ogólne Zarządu, inne koszty uwzględniane w taryfie składek z wyjątkiem kosztów akwizycji, c)korekty doświadczeń powodujących w bieżącym okresie zwiększenia/zmniejszenia zobowiązań z tytułu zaistniałych szkód (LIC) związane z przeszłą usługą, tj. zmiany przepływów pieniężnych z realizacji umów związane ze zobowiązaniem z tytułu zaistniałych szkód z lat poprzednich, d)amortyzację przepływów pieniężnych z tyt. akwizycji umów ubezpieczenia, e)zmiany związane z przyszłą usługą, tj. straty na grupach umów rodzących obciążenia oraz odwrócenia takich strat. 27 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 2024 2023 Amortyzacja 119 633 113 689 Zużycie materiałów i energii 146 317 150 825 Usługi obce 944 893 817 165 Podatki i opłaty 11 283 10 525 Wynagrodzenia 619 417 539 123 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 117 419 107 043 Pozostałe koszty rodzajowe 46 995 33 319 Koszty według rodzaju 2 005 957 1 771 689 Zmiana stanu zapasów, produktów w toku, rozliczeń międzyokresowych -2 194 -3 829 Zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych (na udziale własnym) 138 572 105 698 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki -27 -396 Koszty sprzedaży -779 321 -699 183 Koszty ogólnego zarządu -387 403 -351 507 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 10 195 656 9 682 774 Koszt własny sprzedaży 11 171 240 10 505 246 5.2C POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Zasady rachunkowości Pozostałe przychody i koszty operacyjne Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Do tej kategorii zaliczane są otrzymane dotacje, zyski z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane odszkodowania związane ze zwrotem kosztów sądowych, nadpłaconych zobowiązań podatkowych, za wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych, otrzymane odszkodowania z tytułu strat w majątku Grupy, który objęty był ubezpieczeniem oraz różnice z rozliczenia zobowiązań warunkowych z tytułu zakupu udziałów. Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są także odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów oraz odpisów z tytułu utraty wartości składników majątku trwałego. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży składników rzeczowego majątku trwałego, przekazane darowizny tak w formie rzeczowej jak i pieniężnej na rzecz innych jednostek, w tym jednostek pożytku publicznego oraz odpisy aktualizujące wartość składników aktywów (za wyjątkiem należności i pożyczek). Przychody z tytułu wynajmu Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres najmu zgodnie z zawartymi umowami. Dotacje Dotacje są ujmowane w sprawozdaniu finansowym w sposób zapewniający współmierność z odpowiadającymi im kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować, kiedy zachodzi wystarczająca pewność, że jednostka spełnia warunki związane z dotacjami oraz że dotacje będą otrzymane. 28 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Dotacje do aktywów ujmuje się jako przychód przyszłych okresów, który jest w sposób systematyczny ujmowany w wyniku finansowym na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów. Dotacje do przychodów ujmuje się jako przychód w poszczególnych okresach sprawozdawczych w celu zapewnienia współmierności z odpowiadającymi im kosztami, jeżeli istnieje uzasadnione przekonanie, że jednostka spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana. 2024 2023 Pozostałe przychody operacyjne 45 132 44 051 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 755 2 348 Refundacja z tytułu ZPCHR i ZUS 2 703 2 528 Zwrócone koszty sądowe 391 747 Zysk rozpoznany na przejęciu jednostki 0 16 667 Odszkodowania 2 084 1 789 Przychody dot. nieruchomości inwestycyjnych 1 101 965 Kary umowne 204 521 Dotacje 3 920 2 828 Odwrócenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe 396 437 Różnice z rozliczenia zobowiązań warunkowych 22 751 7 198 Darowizny 5 58 Inne 10 822 7 965 Pozostałe koszty operacyjne 42 280 29 913 Darowizny 270 522 Niedobory / likwidacja składników aktywów 24 055 14 411 Poniesione koszty sądowe i komornicze 606 675 Koszty dot. nieruchomości inwestycyjnej 963 1 441 VAT niepodlegający odliczeniu 929 1 236 Kary umowne 596 405 Utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów 2 653 1 975 Utworzone odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych 651 0 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 493 2 574 Różnice z rozliczenia zobowiązań warunkowych 5 974 2 258 Inne 5 090 4 416 Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto 2 852 14 138 nota 5.10 5.2D ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI 2024 2023 Utworzone odpisy aktualizujące należności -7 130 -7 679 Przychody z tytułu spłaty spisanych należności 258 327 Rozwiązane odpisy aktualizujące należności 861 2 261 Spisane należności -247 -628 Rozwiązane przyszłe straty kredytowe należności 3 291 197 Rozwiązane/utworzone przyszłe straty kredytowe pożyczki 1 049 -240 Zysk (strata) z tytułu zmiany wartości instrumentów finansowych -1 918 -5 762 29 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.2E PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Zasady rachunkowości Przychody i koszty finansowe Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu odsetek od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej w różnego rodzaju formy instrumentów finansowych. Do działalności finansowej zaliczane są także zyski z tytułu różnic kursowych. Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu jakich Grupa jest stroną oraz inne koszty finansowe. Do działalności finansowej zaliczane są także straty z tytułu różnic kursowych. Odsetki Odsetki ujmowane są z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu odsetek od należności przeterminowanych ujmowane są narastająco w odniesieniu do wartości brutto (stopień 1 i 2) lub netto (stopień 3) należności w przypadku podjęcia decyzji o ich dochodzeniu oraz na podstawie analizy możliwości uzyskania zapłaty. Przychody z tytułu odsetek od należności od szpitali ujmowane są w odniesieniu do głównej kwoty należności, w przypadku podjęcia decyzji o ich dochodzeniu na podstawie średniego przeterminowania należności głównej w danym okresie. Koszty z tytułu odsetek obejmują odsetki z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania oraz odsetki płatne z tytułu umów leasingu jakich Grupa jest stroną, które ujmuje się w wyniku bieżącego okresu. Dywidendy Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 2024 2023 Przychody finansowe 28 890 35 697 Odsetki, w tym: 23 291 26 850 - odsetki od udzielonych pożyczek 5 303 5 791 - odsetki od należności 14 285 11 240 - odsetki od lokat i obligacji 3 535 2 498 - odsetki budżetowe 33 7 208 - odsetki pozostałe 135 113 Dodatnie różnice kursowe 4 108 8 075 Pozostałe przychody finansowe 1 491 772 Koszty finansowe 76 604 96 984 Odsetki, w tym: 70 478 81 101 - odsetki od kredytów i pożyczek 15 783 18 089 - odsetki od zobowiązań leasingowych 18 903 17 752 - odsetki budżetowe 1 968 1 416 - odsetki od faktoringu 33 759 43 753 - odsetki pozostałe 65 91 Prowizje bankowe 2 163 2 370 Ujemne różnice kursowe 1 395 -3 183 Strata ze zbycia inwestycji 0 4 000 Czynsz za PWU - leasing 224 247 Aktualizacja wartości inwestycji 0 11 825 Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń - rozliczenie i wycena 1 855 0 Pozostałe koszty finansowe 489 624 Przychody finansowe netto -47 714 -61 287 30 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.2F ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zasady rachunkowości Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku. Rozwodniony zysk na akcję wylicza się w oparciu o stosunek zysku przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej do średniej ważonej liczby akcji zwykłych skorygowanych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Grupa posiada jedną kategorię powodującą rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych: warranty subskrypcyjne. Akcje rozwadniające wylicza się jako liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane gdyby nastąpiła realizacja warrantów subskrypcyjnych po cenie rynkowej ustalonej jako średnioroczna cena zamknięcia akcji jednostki dominującej. 2024 2023 Zysk netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy 154 244 146 269 Liczba wyemitowanych akcji 4 493 869 4 428 824 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku zwykłego na jedną akcję 4 465 227 4 392 246 Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych: Warranty subskrypcyjne 126 239 153 384 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję) 4 535 058 4 503 358 Działalność kontynuowana Zysk netto danego roku podlegający podziałowi między akcjonariuszy 154 244 146 269 Zysk na 1 akcję (w PLN) Podstawowy 34,54 33,30 Rozwodniony 34,01 32,48 OPIS CZYNNIKÓW ROZWADNIAJĄCYCH ŚREDNIOWAŻONĄ LICZBĘ AKCJI Warranty Seria G Warranty Seria H Warranty Seria I Stan na dzień 01.01.2023 4 850 89 025 284 250 2023-01-13 wykonanie 0 -48 525 0 2023-03-08 wykonanie 0 -3 050 0 2023-06-02 wykonanie 0 -4 300 0 2023-07-04 wykonanie 0 -2 000 0 2023-12-12 wykonanie 0 -20 975 0 2023-12-31 umorzenie -4 850 -10 175 -18 100 Stan na dzień 31.12.2023 0 0 266 150 2024-02-09 wykonanie 0 0 -51 825 2024-03-15 wykonanie 0 0 -6 550 2024-05-21 wykonanie 0 0 -755 2024-07-12 wykonanie 0 0 -8 575 2024-09-18 przyznanie 0 0 4 150 2024-12-12 wykonanie 0 0 -17 345 Stan na dzień 31.12.2024 0 0 185 250 31 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.3.PODATEK DOCHODOWY Zasady rachunkowości Podatki Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym. Podatek odroczony jest wyliczany jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji niebędącej połączeniem jednostek, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy. Rezerwa i aktywo z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje korekta aktywa. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitałach. PODATEK DOCHODOWY (GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA) 2024 2023 Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy 54 721 46 732 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 54 721 46 732 Odroczony podatek dochodowy 714 -2 402 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 714 -2 402 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 55 435 44 330 32 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM PRZED OPODATKOWANIEM 2024 2023 Wynik finansowy brutto 226 993 203 789 Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej (19 %) 43 129 38 720 Wpływ podatku od trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania: Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 13 626 12 592 Koszty podatkowe nie zaliczane do kosztów bilansowych -66 098 -3 352 Przychody bilansowe nie zaliczone do podatkowych -12 654 -12 140 Przychody podatkowe nie zaliczane do bilansowych 55 204 62 Stosowanie innej stawki podatkowej przez Spółki Grupy 112 9 Nieujęte aktywa od podatku odroczonego od strat podatkowych z bieżącego roku 20 432 6 942 Niewykorzystane/korekta aktywa od podatku odroczonego od strat podatkowych z lat ubiegłych 1 909 -158 Korekta podatku bieżącego za lata ubiegłe 552 1 965 Pozostałe różnice -777 -310 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach 55 435 44 330 Efektywna stawka podatku 24% 22% ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY (ZOBOWIĄZANIA) Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2023 Rachunek zysków i strat 2024 Rachunek zysków i strat 2023 Podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego - z tytułu zarachowanych odsetek 2 217 1 334 883 -29 0 - z tytułu różnicy między amortyzacją bilansową a podatkową 22 049 21 228 864 351 -42 - z tytułu różnicy wartości bilansowej i podatkowej aktywów trwałych w leasingu 19 331 19 357 -26 1 992 0 - z tytułu korekty zobowiązań handlowych o należne rabaty od dostawców 29 189 27 057 2 132 -656 0 - z tytułu dodatnich różnic kursowych 578 842 -264 441 0 - z tytułu należnych odszkodowań 0 445 -448 476 3 - z tytułu innych różnic przejściowych 3 044 4 534 -1 490 -4 499 0 - z tytułu niezafakturowanych przychodów 7 167 10 405 -3 239 8 926 0 Zobowiązania brutto z tytułu podatku odroczonego 83 575 85 202 -1 588 7 002 -39 33 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY (AKTYWA) Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2023 Rachunek zysków i strat 2024 Rachunek zysków i strat 2023 Podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach Podatek odroczony ujęty w kapitale własnym Aktywa z tytułu podatku odroczonego - z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze 4 042 3 523 -509 -310 2 8 - z tytułu wynagrodzeń oraz narzutów na wynagrodzenia opłaconych w następnym okresie 612 624 12 1 795 0 0 - z tytułu rabatów przypisanych do wartości stanu magazynowego 4 699 4 402 -297 -1 080 0 0 - z tytułu rabatów udzielonych odbiorcom 7 250 6 053 -1 197 1 604 0 0 - z tytułu różnicy bilansowej i podatkowej rzeczowych aktywów trwałych 10 446 11 038 592 -7 465 0 0 - z tytułu straty podatkowej 8 503 15 355 6 813 -1 252 -39 0 - odpis aktualizujący należności 1 351 1 029 -322 426 0 0 - z tytułu ujemnych różnic kursowych z wyceny 2 495 377 -2 118 825 0 0 - z tytułu przyszłych strat kredytowych 1 968 2 318 342 -285 -8 0 - z tytułu należnych odsetek od zobowiązań 1 420 1 036 -384 -431 0 0 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 4 529 4 580 51 894 0 0 - zapasy różnice przejściowe 19 999 21 590 1 591 -1 500 0 0 - pozostałe różnice przejściowe 9 092 6 850 -2 272 -2 624 0 -29 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 76 406 78 774 2 302 -9 403 -45 -21 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego x x 714 -2 401 Zobowiązania netto z tytułu podatku odroczonego 7 169 6 428 x x Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego 0 0 x x 34 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.4.WARTOŚCI NIEMATERIALNE Zasady rachunkowości Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria: -można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub -wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań. Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane według ceny nabycia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub nieokreślony (znaki towarowe). Grupa uznała, że nie istnieje żadne, dające się przewidzieć ograniczenie czasu, w którym można spodziewać się że znaki towarowe przestaną generować wpływy pieniężne netto. Brak zdefiniowania okresu użytkowania znaków towarowych odzwierciedla charakter tego składnika aktywów w generowaniu przyszłych wartości dla Grupy. Powyższą decyzję Grupa podjęła biorąc pod uwagę następujące czynniki: -nie istnieją żadne prawne ograniczenia, które wpływałyby na okres użytkowania znaku towarowego, -brak jest ograniczeń regulacyjnych, ekonomicznych lub innych przewidywanych działań konkurentów i potencjalnych konkurentów, które mogłyby wpłynąć na ograniczenie okresu użytkowania znaku, -okres użytkowania znaku nie jest podatny na technologiczną, techniczną bądź handlową utratę przydatności, -okres użytkowania znaku towarowego nie jest zależny od okresu użytkowania innych aktywów. Wartości o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji lecz corocznej ocenie utraty wartości. Wartości o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania. Wartości niematerialne o określonym czasie użytkowania amortyzuje się przez okres: - oprogramowanie komputerowe i licencje na oprogramowania 2 - 5 lat Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów operacyjnych rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Prace rozwojowe podlegają amortyzacji tylko wtedy, gdy spełniają definicję wartości niematerialnych oraz zostały zakończone wynikiem pozytywnym (tzn. osiągnięto zamierzony efekt prac), który może być wykorzystany na potrzeby działalności gospodarczej spółki. Aktywowanie prac rozwojowych jest uwarunkowane spełnieniem następujących warunków: -przygotowanie dokumentacji potwierdzającej, że produkt lub technologia wytwarzania są ściśle ustalone, -wiarygodne określenie kosztów prac, -przygotowanie dokumentacji potwierdzającej przydatność składnika wartości niematerialnych i powiązanie jej z decyzją o wytwarzaniu i późniejszym wykorzystywaniu, -przygotowanie dokumentacji potwierdzającej, że zbudowanie i wykorzystywanie nowego składnika (np. oprogramowania) zwiększy przychody lub zmniejszy koszty, -ustalenie harmonogramu i terminów prac, -podjęcie decyzji o prowadzeniu prac. Prace rozwojowe podlegają amortyzacji przez planowany okres użytkowania zakończonych prac rozwojowych (okres użytkowania prac rozwojowych został ustalony przez Grupę na 5 lat). Grupa corocznie przeprowadza weryfikację przyjętych okresów użytkowania i metod amortyzacji. Jeżeli nastąpiła istotna zmiana konsumowania korzyści ekonomicznych z tych aktywów, dokonywana jest zmiana okresu lub metody amortyzacji, poprzez zmianę bieżących i przyszłych odpisów amortyzacyjnych. 35 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 31.12.2024 31.12.2023 wartość netto ogółem, w tym: wartość netto ogółem, w tym: Znaki towarowe 5 400 5 400 Patenty, licencje oraz oprogramowanie komputerowe 47 406 54 731 Koszty prac rozwojowych 17 092 10 504 Pozostałe wartości niematerialne 38 452 44 899 Wartość sprawozdawcza netto 108 350 115 534 Wartości niematerialne w toku wytwarzania 41 641 34 844 Wartości niematerialne ogółem 149 991 150 378 Wartości niematerialne w toku wytwarzania dotyczą głównie licencji oraz oprogramowania komputerowego,stanowiące elementy kompleksowego systemu informatycznego, które Grupa spodziewa się przyjąć do użytkowania w 2025 roku. 36 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH W OKRESIE Znaki towarowe Patenty, licencje oraz oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w toku wytwarzania Razem Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2023 roku 5 400 64 161 13 253 28 099 21 889 132 802 Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 0 0 0 30 435 0 30 435 Zwiększenia z tytułu nabycia 0 142 1 028 0 26 982 28 152 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia 0 -145 0 0 0 -145 Przyjęcie do użytkowania 0 12 168 1 388 373 -13 929 0 Zmniejszenia z tytułu likwidacji 0 -70 0 0 -68 -138 Amortyzacja 0 -22 331 -5 027 -10 422 0 -37 780 Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 0 -6 -313 -2 895 -30 -3 244 Pozostałe zmiany 0 812 175 -691 0 296 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 31.12.2023 roku 5 400 54 731 10 504 44 899 34 844 150 378 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2024 roku 5 400 54 731 10 504 44 899 34 844 150 378 Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 0 0 0 2 254 0 2 254 Zwiększenia z tytułu nabycia 0 100 60 319 33 955 34 434 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia 0 -139 0 0 -112 -251 Przyjęcie do użytkowania 0 15 029 11 439 134 -26 602 0 Zmniejszenia z tytułu likwidacji 0 -346 0 0 -397 -743 Amortyzacja 0 -21 304 -4 677 -9 123 0 -35 104 Odpis z tytułu utraty wartości 0 -651 0 0 0 -651 Odwrócenie odpisów aktualizujących 0 4 0 0 0 4 Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 0 -1 -61 -46 0 -108 Pozostałe zmiany 0 -17 -173 15 -47 -222 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 31.12.2024 roku 5 400 47 406 17 092 38 452 41 641 149 991 37 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) WARTOŚCI NIEMATERIALNE (CIĄG DALSZY) Znaki towarowe Patenty, licencje oraz oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w toku wytwarzania Razem Stan na dzień 01.01.2024 roku Wartość sprawozdawcza brutto 13 628 177 575 29 872 61 582 34 844 317 501 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących -8 228 -122 844 -19 368 -16 683 0 -167 123 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2024 roku 5 400 54 731 10 504 44 899 34 844 150 378 Stan na dzień 31.12.2024 roku Wartość sprawozdawcza brutto 13 625 186 833 40 948 65 606 41 641 348 653 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących -8 225 -139 427 -23 856 -27 154 0 -198 662 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 31.12.2024 roku 5 400 47 406 17 092 38 452 41 641 149 991 Patenty, licencje oraz oprogramowanie komputerowe obejmuje szereg pojedynczych składników, wśród których najwyższa jednostkowa wartość wynosi 6 967 tys. PLN. Znaki towarowe dotyczą marek firmowych i przypisane są do segmentu Hurt Apteczny. Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi w Grupie 89 887 tys. PLN. Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła w Grupie 64 629 tys. PLN. 5.5.POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych Zasady rachunkowości WARTOŚĆ FIRMY Wartość firmy powstająca przy konsolidacji, to nadwyżka sumy przekazanej zapłaty oraz kwot wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania składników aktywów i zobowiązań jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia. Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku poddawana jest testowi na utratę wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar wyniku finansowego i nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. 38 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Na potrzeby corocznego testu na uratę wartości Grupa dokonuje alokacji wartości firmy do grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które tworzą poszczególne segmenty działalności Grupy. Wartość firmy alokowana jest do grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne z uwagi na synergie (korzyści skali i oferty) i reorganizacje (połączenia jednostek, zmiany operacyjne) zachodzące w ramach tych grup. Zmiany wartości firmy w okresie sprawozdawczym prezentuje poniższa tabela: Wartość Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 roku 727 456 Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostek Badania kliniczne: 237 782 - Oncobay Clinical 237 782 Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostek Operator medyczny: 9 690 - Medyk Sp. z o.o. 1 495 - Zdrowie Legionowo Sp. z o.o. 8 195 Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostek Produkcja farmaceutyków: 285 - ZCP IMP&C 285 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 roku 975 213 Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 roku 975 213 Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostek Badania kliniczne: 27 434 - Clinical Research Center s.r.o. 26 477 - CRC Home Care s.r.o. CZ 204 - CRC Clinic s.r.o. 299 - Spapharm s.r.o. 161 - CRC Home Care s.r.o. SK 293 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024 roku 1 002 647 Wartość firmy została przyporządkowana do następujących grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne (wchodzących w skład poszczególnych segmentów działalności Grupy): -Hurtowa dystrybucja leków w wysokości 129 368 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku 129 368 tys. PLN); -Produkcja farmaceutyków w wysokości 28 956 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku 28 956 tys. PLN); -Operator medyczny w wysokości 204 358 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku 204 358 tys. PLN); -Badania kliniczne w wysokości 588 717 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku 561 283 tys. PLN); -Działalność ubezpieczeniowa w wysokości 51 248 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku 51 248 tys. PLN). Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa rozważyła przesłanki wystąpienia utraty wartości bilansowej aktywów zaangażowanych w działalność poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne a następnie przeprowadziła testy na utratę wartości firmy. Dla grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne Produkcja farmaceutyków oraz Hurtowa dystrybucja leków zastosowano porównanie oszacowanej wartości godziwej do wartości bilansowej aktywów zaangażowanych w działalność tych grup (w tym wartości firmy), natomiast w odniesieniu do grup Operator medyczny, Badania kliniczne oraz Ubezpieczenia określono wartość użytkową, która została porównana z wartością bilansową. 39 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Główne założenia, przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej prezentują poniższe tabele: Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Ośrodki wypracowujące środki pieniężne – Operator medyczny Ośrodki wypracowujące środki pieniężne – Operator medyczny Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Źródła danych Biznesplan 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych Biznesplan 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych Średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży 13,8% 6% Stopa dyskontowa po opodatkowaniu 8,91% 8,73% Wzrost przepływów pieniężnych po 5 roku 2% 2% Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Ośrodki wypracowujące środki pieniężne - Badania kliniczne Ośrodki wypracowujące środki pieniężne - Badania kliniczne Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Źródła danych Biznesplan 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych Biznesplan 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych Średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży 15,8% 21% Stopa dyskontowa po opodatkowaniu 10,27% 10,39% Wzrost przepływów pieniężnych po 5 roku 2% 2% Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Ośrodki wypracowujące środki pieniężne – Działalność ubezpieczeniowa Ośrodki wypracowujące środki pieniężne – Działalność ubezpieczeniowa Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Źródła danych Biznesplan 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych Biznesplan 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych Średnioroczny wzrost składki 13,2% 16,5% Stopa dyskontowa po opodatkowaniu 9,21% 10,18% Wzrost przepływów pieniężnych po 5 roku 3% 3% Powyższe założenia w zakresie strumieni przychodów oparto o dane historyczne, oczekiwaną ścieżkę rozwoju skorelowaną ze wzrostem wydatków na służbę zdrowia oraz o dane rynkowe w zakresie stopy dyskonta (stopa wolna od ryzyka skorygowana o parametr charakteryzujący Grupę i źródła finansowania). Oszacowana wartość ośrodków wypracowujących środki pieniężne: Operator medyczny wynosi 438 021 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa aktywów netto ośrodków zaangażowanych w tę działalność wynosi 299 729 tys. PLN, w tym wartość firmy 204 358 tys. PLN; Badania kliniczne wynosi 1 224 225 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa aktywów netto ośrodków zaangażowanych w tę działalność wynosi 729 540 tys. PLN, w tym wartość firmy 588 717 tys. PLN; Działalność ubezpieczeniowa wynosi 115 493 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa aktywów netto ośrodków zaangażowanych z tę działalność wynosi 89 264 tys. PLN, w tym wartość firmy 51 248 tys. PLN. 40 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Oszacowana na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość użytkowa ośrodków wypracowujących środki pieniężne: Operator medyczny wynosi 199 821 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa aktywów netto ośrodków zaangażowanych w tę działalność wynosi 136 630 tys. PLN, w tym wartość firmy 204 358 tys. PLN; Badania kliniczne wynosi 1 203 213 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa aktywów netto ośrodków zaangażowanych w tę działalność wynosi 624 008 tys. PLN, w tym wartość firmy 561 283 tys. PLN; Działalność ubezpieczeniowa wynosi 91 345 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa aktywów netto ośrodków zaangażowanych z tę działalność wynosi 85 721 tys. PLN, w tym wartość firmy 57 071 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości firmy grupy Hurtowa dystrybucja leków oraz Produkcja farmaceutyków metodą określenia wartości godziwej. Oszacowanie wartości godziwej oparto na wyniku EBITDA grupy ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz mnożnikach obserwowanych dla wyceny rynkowej podmiotów notowanych na aktywnych rynkach publicznych, które Grupa uznała za tożsame lub istotnie porównywalne dla potrzeb wyceny. Na dzień 31 grudnia 2024 roku dla grupy Hurtowa dystrybucja leków oszacowana wartość godziwa wynosi 2 292 909 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa wynosi 778 806 tys. PLN, w tym wartość firmy 129 368 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku oszacowana wartość godziwa wynosiła 2 462 301 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa wynosi 542 791 tys. PLN, w tym wartość firmy 129 368 tys. PLN). Na dzień 31 grudnia 2024 roku dla grupy Produkcja farmaceutyków oszacowana wartość godziwa wynosi 920 260 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa wynosi 138 618 tys. PLN, w tym wartość firmy 28 956 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku oszacowana wartość godziwa wynosiła 1 581 817 tys. PLN, natomiast wartość bilansowa wynosi 150 398 tys. PLN, w tym wartość firmy 28 956 tys. PLN). Pomiar wartości godziwej grupy Hurtowa dystrybucja leków oraz Produkcja farmaceutyków sklasyfikowano na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. Główne założenia, przyjęte w celu ustalenia wartości godziwej prezentuje poniższa tabela: Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Hurtowa dystrybucja leków Hurtowa dystrybucja leków Produkcja farmaceutyków Produkcja farmaceutyków Rynek notowań Giełdy papierów wartościowych w Europie Zachodniej Giełdy papierów wartościowych w Europie Zachodniej Giełdy papierów wartościowych w Europie Zachodniej Giełdy papierów wartościowych w Europie Zachodniej Liczba obserwowanych spółek 43 131 123 182 Obszar ekonomiczny Ochrony zdrowia Ochrony zdrowia Produkty farmaceutyczne Produkty farmaceutyczne Zastosowany mnożnik EV/EBIDTA = 12,04 EV/EBIDTA = 12,84 EV/EBIDTA = 11,79 EV/EBIDTA = 17,85 W wyniku przeprowadzonych testów Jednostka Dominująca nie stwierdziła utraty wartości firmy. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalona została w oparciu o wartość użytkową (dla Operator medyczny oraz Badania kliniczne) oraz w oparciu o porównanie wartości godziwej do wartości bilansowej aktywów (dla Hurtowa dystrybucja leków i Produkcja farmaceutyków). 41 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Analiza wrażliwości dla testu grup ośrodków Operator medyczny oraz Badania kliniczne Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość użytkowa ośrodka Operator medyczny przewyższała jego wartość bilansową o 135 093 tys. PLN. Poniższa zmiana któregokolwiek z kluczowych założeń: zmiana stopy wzrostu przepływów pieniężnych po piątym roku do poziomu -1,8% lub wzrost stopy dyskontowej po opodatkowaniu do poziomu 11,6% spowoduje zrównanie wartości użytkowej ośrodka Operator medyczny z jego wartością bilansową. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość użytkowa ośrodka Badania kliniczne przewyższała jego wartość bilansową o 519 078 tys. PLN. Poniższa zmiana któregokolwiek z kluczowych założeń: zmiana stopy wzrostu przepływów pieniężnych po piątym roku do poziomu -7,5% lub wzrost stopy dyskontowej po opodatkowaniu do poziomu 16,1% spowoduje zrównanie wartości użytkowej ośrodka Badania kliniczne z jego wartością bilansową. Nie ujawnia się wrażliwości testu dla segmentu Hurtowa dystrybucja leków oraz Produkcja farmaceutyków z uwagi na brak racjonalnej zmiany założeń, mogących spowodować utratę wartości. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH PRZEPROWADZONE W TRAKCIE OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO W 2024 roku skład Grupy rozszerzył się w wyniku nabycia udziałów spółki Clinical Research Center s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Clinics s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), Spapharm s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy) oraz CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Trenčianskiej Turnie (Słowacja) oraz objęcia udziałów w Kapadi Ltd. i Pratia MCC Clinic Spain SL. Szczegółowe informacje dotyczące istotnych nabyć zawarte zostały poniżej. W dniu 18 grudnia 2024 roku Pratia S.A., jednostka zależna od NEUCA S.A. nabyła 100% udziałów w spółek Clinical Research Center s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Clinics s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), Spapharm s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy) oraz CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Trenčianskiej Turnie (Słowacja). Przedsiębiorstwa zostały zakupione w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie badań klinicznych. Połączenie zostało rozliczone metodą nabycia. Wynik finansowy podlega konsolidacji od dnia 1 stycznia 2025 roku. Cena nabycia powyższych udziałów wyniosła 35 905 tys. PLN (211 205 tys. CZK). Zgodnie z umową 96% ceny zakupu jest alokowana do spółki Clinical Research Center s.r.o., pozostała część jest alokowana po 1% do pozostałych spółek. Umowa zakupu udziałów przewiduje płatności warunkowe, ujęte w rozliczeniu nabycia, które oszacowane zostały na 18 568 tys. PLN (109 223 tys. CZK) i uzależnione są od osiągniętych w latach 2024-2027 wyników finansowych. Oszacowana wartość firmy wynosi łącznie 27 434 tys. PLN (w tym 26 477 tys. PLN Clinical Research Center s.r.o., 204 tys. PLN CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Czechach, 299 tys. PLN CRC Clinic s.r.o., 161 tys. PLN Spapharm s.r.o. oraz 293 tys. PLN CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Słowacji) i została przyporządkowana do segmentu działalności: Badania kliniczne. Wyniki finansowe przejętych spółek podlegają konsolidacji od 1 stycznia 2025 roku. Opis czynników, które doprowadziły do ujęcia wartości firmy Zarząd jednostki dominującej dokonał wstępnej kalkulacji wartości firmy na dzień przejęcia kontroli nad spółkami Clinical Research Center s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Clinics s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), Spapharm s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy) oraz CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Trenčianskiej Turnie (Słowacja). W trakcie przeglądu poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, zobowiązań warunkowych oraz innych składników majątku, Grupa zidentyfikowała nieujawnione w sprawozdaniach jednostek zależnych aktywa niematerialne 2 100 tys. PLN a wartość przejętych aktywów i zobowiązań wyceniono w wartości godziwej. W wyniku przejęcia kontroli nad w/w spółkami Grupa nabyła należności o łącznej wartości 4 408 tys. PLN. Wartości nabytych należności nie stanowią istotnej wartości 42 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Neuca. Wartość księgowa przejętych aktywów i zobowiązań odpowiada ich wartości godziwej. Inwestycje w badania kliniczne to element strategii rozwoju Grupy na rynku zdrowia. Koszty związane z nabyciem poszczególnych jednostek nie były istotne w relacji do zapłaconej ceny i wartości nabytych aktywów netto. Uwzględnione w cenach nabycia jednostek płatności warunkowe reprezentują wartość godziwą określoną poprzez wysokie prawdopodobieństwo dokonania zapłaty środków pieniężnych, w związku z realizacją ustalonych warunków finansowych (uzależnienie od wyników finansowych realizowanych po dacie objęcia kontroli). Ustalona wartość firmy nie będzie stanowić kosztów uzyskania przychodów dla celów podatkowych. Czynnikami wpływającymi na rozpoznanie wartości firmy powstałej z przejęcia jest wzrost kompetencji Grupy Neuca w zakresie badań klinicznych, który przyczyni się do rozwoju całego obszaru segmentu opieki zdrowotnej działającego w ramach Grupy Neuca. Istotny wpływ na wartość firmy dla spółek działających w obszarze badań klinicznych mają zasoby ludzkie oraz innowacyjność. Zobowiązania warunkowe do zakupu udziałów Umowy zakupu udziałów i akcji przewidują płatności warunkowe, uzależnione od przyszłych wyników finansowych nabywanych spółek. Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania warunkowe z tytułu zakupu udziałów wynoszą 49 706 tys. PLN i dotyczą zakupu spółki Examen Sp. z o.o. w wysokości 1 449 tys. PLN, spółki Kapadi Spain (przed zmianą nazwy Clinscience Spain S.L.) w wysokości 5 681 tys. PLN, spółki Pratia Prague s.r.o. (przed zmianą nazwy CCR Prague) w wysokości 184 tys. PLN, spółki Pratia Bulgaria Jsc w wysokości 11 477 tys. PLN, spółki kfgnPratia GmbH w wysokości 7 691 tys. PLN, spółki Agati Systems LLC w wysokości 3 281 tys. PLN, Ośrodek Terapii Uzależnień i Współuzależnień „Radzimowice” Sp. z o.o. w wysokości 1 386 tys. PLN, oraz spółek Clinical Research Center s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), CRC Clinics s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy), Spapharm s.r.o. z siedzibą w Pradze (Czechy) oraz CRC Home Care s.r.o. z siedzibą w Trenčianskiej Turnie (Słowacja) w wysokości 18 557 tys. PLN. 43 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Poniżej przedstawiono wartości kategorii aktywów i zobowiązań przejętych spółek na dzień objęcia kontroli: Clinical Research Center s.r.o. CRC Home Care s.r.o. (Czechy) CRC Clinic s.r.o. Spapharm s.r.o. CRC Home Care s.r.o. (Słowacja) Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 463 0 0 0 42 Wartości niematerialne 2 100 0 0 0 0 Aktywa trwałe razem 2 563 0 0 0 42 Aktywa obrotowe Należności handlowe oraz pozostałe należności 4 322 9 6 38 33 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 912 145 45 164 0 Pozostałe aktywa 23 2 19 0 0 Aktywa obrotowe razem 6 257 156 70 202 33 Aktywa razem 8 820 156 70 202 75 Zobowiązania długoterminowe Inne zobowiązania finansowe 3 0 0 0 0 Zobowiązania długoterminowe razem 3 0 0 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 53 0 0 0 0 Inne zobowiązania finansowe 58 0 0 0 0 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne 641 1 2 4 6 Rezerwy na pozostałe zobowiązania 73 0 8 0 3 Zobowiązania krótkoterminowe razem 825 1 10 4 9 Zobowiązania razem 828 1 10 4 9 Nabyte aktywa netto 7 992 155 60 198 66 Nabyte aktywa netto przez jednostkę dominującą 7 992 155 60 198 66 Aktywa netto przypadające udziałowcom niekontrolującym 0 0 0 0 0 Cena nabycia 34 469 359 359 359 359 Ujemna wartość firmy ujęta w rachunku zysków i strat 0 0 0 0 0 Wartość firmy 26 477 204 299 161 293 44 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Grupa dokonała prowizorycznego rozliczenia transakcji, stosując zasady wynikające z MSSF 3 „Połączenia jednostek” na dzień objęcia kontroli. Zgodnie z MSSF 3.45 ostateczne rozliczenie nabycia powinno zostać sporządzone w okresie maksymalnie jednego roku od dnia objęcia kontroli. Zastosowanie MSSF 3 wymaga m.in. przeprowadzenia procesu identyfikacji oraz wyceny nabytych aktywów i przejętych zobowiązań do wartości godziwej na dzień przejęcia oraz ujęcia i wyceny wartości firmy lub zysku z okazyjnego nabycia. W związku z powyższym zaprezentowane powyżej wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych według wartości godziwej mogą ulec zmianie, co może wpłynąć na kalkulację rozliczenia. Ostateczne rozliczenia pozostałych nabyć dokonanych w 2023 roku Wartość firmy wynikająca z nabycia Zdrowie-Legionowo Sp. z o.o. z siedzibą Legionowo oraz IMP&C ustalona na dzień połączenia nie uległa zmianie w stosunku do danych zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej NEUCA sporządzonym na dzień 31 grudnia 2023 roku. 5.6.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE, NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ORAZ AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Zasady rachunkowości RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, a w przypadku połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z ustaloną na dzień połączenia wartością godziwą. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Późniejsze nakłady zwiększają wartość bilansową danego składnika aktywów trwałych, jeżeli jest prawdopodobne, że jednostka w wyniku ich poniesienia uzyska w przyszłości większe korzyści ekonomiczne niż pierwotnie oszacowano. Pozostałe późniejsze wydatki poniesione po dacie oddania rzeczowego aktywa trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową według stawek odzwierciedlających przewidywany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Typ Stawka amortyzacyjna Okres Budynki i budowle 2,5% 40 lat Maszyny i urządzenia techniczne 10-25% 4-10 lat Urządzenia biurowe 12,5-30% 3-8 lat Środki transportu 20% 5 lat Inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych do 10% 10 lat + Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, gdy składnik aktywów trwałych jest gotowy do użytkowania. Grunty oraz rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów operacyjnych rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów 45 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Grupa corocznie przeprowadza weryfikację przyjętych okresów użytkowania i metod amortyzacji. Jeżeli nastąpiła istotna zmiana konsumowania korzyści ekonomicznych z tych aktywów dokonywana jest zmiana okresu lub metody amortyzacji, poprzez zmianę bieżących i przyszłych odpisów amortyzacyjnych. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w pozostałe przychody/koszty operacyjne w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Jeżeli zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. W przypadku, gdy nastąpiła utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania rzeczowego aktywa trwałego do używania. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Rzeczowe aktywa trwałe, a w notach objaśniających są przyporządkowane do poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych. Aktywa trwałe i grupy aktywów netto przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, są częścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszty w okresie, w którym je poniesiono. 46 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE na dzień na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Grunty 15 896 15 854 Budynki i budowle 271 741 256 185 Maszyny i urządzenia 98 379 91 492 Środki transportu 18 165 19 808 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 48 233 35 739 Wartość sprawozdawcza netto 452 414 419 078 Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania 40 474 51 099 Rzeczowe aktywa trwałe ogółem 492 888 470 177 Na dzień 31 grudnia 2024 roku rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania dotyczą następujących grup rzeczowych aktywów trwałych: Grunty oraz budynki i budowle – 12 862 tys. PLN Maszyny i urządzenia – 24 338 tys. PLN Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe – 3 274 tys. PLN Na dzień 31 grudnia 2023 roku rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania dotyczą następujących grup rzeczowych aktywów trwałych: Grunty oraz budynki i budowle – 19 426 tys. PLN Maszyny i urządzenia – 23 681 tys. PLN Środki transportu – 76 tys. PLN Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe – 7 916 tys. PLN Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi w Grupie 104 458 tys. PLN. Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi w Grupie 78 066 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku oraz w analogicznym okresie 2023 roku Grupa nie dokonywała kapitalizacji na wartość rzeczowych aktywów trwałych kosztów finansowania. 47 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania Razem Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2023 roku 14 936 250 257 82 523 23 559 27 867 26 788 425 930 Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 918 6 886 4 610 65 419 7 755 20 653 Zwiększenia z tytułu nabycia 0 0 799 658 199 70 603 72 259 Zmniejszenia z tytułu zbycia 0 0 -1 072 -683 -113 0 -1 868 Zmniejszenia z tytułu likwidacji 0 -207 -176 0 -20 0 -403 Przyjęcie do użytkowania 0 10 644 28 598 1 723 12 558 -53 523 0 Odwrócenie odpisów aktualizujących 0 0 405 0 0 0 405 Amortyzacja 0 -11 287 -21 555 -5 873 -7 262 0 -45 977 Wykup z leasingu 0 0 61 366 0 0 427 Różnice kursowe z przeliczenia 0 -17 -90 -13 -171 0 -291 Pozostałe zmiany 0 -91 -2 611 6 2 262 -524 -958 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 31.12.2023 roku 15 854 256 185 91 492 19 808 35 739 51 099 470 177 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2024 roku 15 854 256 185 91 492 19 808 35 739 51 099 470 177 Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 0 0 42 270 193 0 505 Zwiększenia z tytułu nabycia 0 31 1 144 124 893 70 180 72 372 Zmniejszenia z tytułu zbycia 0 0 -1 166 -1 401 -346 0 -2 913 Zmniejszenia z tytułu likwidacji 0 -246 -19 0 -160 -69 -494 Przyjęcie do użytkowania 42 27 731 30 243 1 131 21 529 -80 676 0 Odwrócenie odpisów aktualizujących 0 0 257 0 0 0 257 Amortyzacja 0 -11 956 -23 118 -5 890 -9 814 0 -50 778 Wykup z leasingu 0 0 0 3 993 0 0 3 993 Różnice kursowe z przeliczenia 0 -1 -22 -2 -12 0 -37 Pozostałe zmiany 0 -3 -474 132 211 -60 -194 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 31.12.2024 roku 15 896 271 741 98 379 18 165 48 233 40 474 492 888 48 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (CIĄG DALSZY) Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania Razem Stan na dzień 01.01.2024 roku Wartość sprawozdawcza brutto 16 110 357 508 250 441 45 234 94 224 51 099 814 616 Suma dotychczasowego umorzenia -256 -101 323 -158 949 -25 426 -58 485 0 -344 439 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2024 roku 15 854 256 185 91 492 19 808 35 739 51 099 470 177 Stan na dzień 31.12.2024 roku Wartość sprawozdawcza brutto 16 152 384 791 269 222 49 998 116 228 40 474 876 865 Suma dotychczasowego umorzenia -256 -113 050 -170 843 -31 833 -67 995 0 -383 977 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 31.12.2024 roku 15 896 271 741 98 379 18 165 48 233 40 474 492 888 49 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE, DO KTÓRYCH TYTUŁ PRAWNY PODLEGA OGRANICZENIOM ORAZ STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała rzeczowych aktywów trwałych, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie umów kredytowych. KWOTA ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH DO NABYCIA W PRZYSZŁOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Kwota zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 1 108 tys. PLN natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła odpowiednio 5 717 tys. PLN. aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Grunty 9 961 10 445 Budynki i budowle 150 266 143 492 Maszyny i urządzenia 17 641 18 913 Środki transportu 17 508 15 694 Pozostałe 0 0 Wartość sprawozdawcza netto wartość bilansowa netto 195 376 188 544 Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Aktywa z tytułu prawa do użytkowania w toku wytwarzania Razem Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2023 roku 10 647 129 757 20 211 9 364 129 1 322 171 430 Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 0 1 554 0 0 0 0 1 554 Zmniejszenie z tytułu przyjęcia do użytkowania 0 0 0 0 0 -1 322 -1 322 Zwiększenia nowe umowy, modyfikacje 0 41 425 20 9 319 -9 0 50 755 Zmniejszenia zakończenie umów oraz sprzedaż -28 -3 676 0 -253 -97 0 -4 054 Amortyzacja -174 -25 251 -2 113 -2 370 -23 0 -29 931 Wykup z leasingu 0 0 -62 -366 0 0 -428 Różnice kursowe 0 -317 0 0 0 0 -317 Pozostałe zmiany 0 0 857 0 0 0 857 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 31.12.2023 roku 10 445 143 492 18 913 15 694 0 0 188 544 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2024 roku 10 445 143 492 18 913 15 694 0 0 188 544 Zwiększenia nowe umowy, modyfikacje -314 37 540 844 9 347 0 0 47 417 Zmniejszenia zakończenie umów oraz sprzedaż 0 -2 624 0 -175 0 0 -2 799 Amortyzacja -170 -28 100 -2 116 -3 365 0 0 -33 751 Wykup z leasingu 0 0 0 -3 993 0 0 -3 993 Różnice kursowe 0 -42 0 0 0 0 -42 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 31.12.2024 roku 9 961 150 266 17 641 17 508 0 0 195 376 50 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Aktywa z tytułu prawa do użytkowania w toku wytwarzania Razem Stan na dzień 01.01.2024 roku Wartość sprawozdawcza brutto 11 623 278 858 28 210 19 556 100 0 338 347 Suma dotychczasowego umorzenia -1 178 -135 366 -9 297 -3 862 -100 0 -149 803 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2024 roku 10 445 143 492 18 913 15 694 0 0 188 544 Stan na dzień 31.12.2024 roku Wartość sprawozdawcza brutto 11 308 310 439 28 954 21 374 100 0 372 175 Suma dotychczasowego umorzenia -1 347 -160 173 -11 313 -3 866 -100 0 -176 799 Wartość sprawozdawcza netto na dzień 31.12.2024 roku 9 961 150 266 17 641 17 508 0 0 195 376 Na podstawie zawartych umów leasingu Grupa użytkuje nieruchomości zabudowane, maszyny i urządzenia oraz środki transportu. Okres obowiązywania umów wynosi od 3 do 20 lat. Leasingobiorca dla wybranych aktywów ma możliwość zakupienia składnika aktywów za cenę, która - według przewidywań - będzie na tyle niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy prawo zakupienia składnika będzie mogło zostać zrealizowane, iż w chwili rozpoczęcia leasingu istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca z możliwości tej skorzysta. Opłaty za korzystanie ze składników majątku objętych umowami mają charakter zmienny, a podstawą ich ustalania są referencyjne stopy procentowe oparte na WIBOR 1M, rentowności polskich obligacji dla umów zawartych w PLN oraz rentowności niemieckich obligacji dla umów zawartych w EUR. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Zasady rachunkowości Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Do nieruchomości inwestycyjnych Grupa nie kwalifikuje nieruchomości, dla których świadczy dodatkowe usługi związane z nieruchomością na rzecz wynajmujących nieruchomość, a wartość świadczonych usług jest istotna. Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. W odniesieniu do nieruchomości inwestycyjnych przyjmuje się okres amortyzacji oraz metodę amortyzacji jak dla rzeczowych aktywów trwałych (2,5%). Amortyzacja odnoszona jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Na dzień przejścia na MSSF za wartość nabycia nieruchomości inwestycyjnych przyjęto ustaloną na ten dzień wartość godziwą. 51 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Wartość Wartość netto na dzień 01.01.2023 roku 19 944 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia -4 174 Amortyzacja -917 Wartość netto na dzień 31.12.2023 roku 14 853 Wartość netto na dzień 01.01.2024 roku 14 853 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia 0 Amortyzacja -525 Wartość netto na dzień 31.12.2024 roku 14 328 Stan na dzień 01.01.2024 roku Wartość bilansowa brutto 24 897 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących -10 044 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku 14 853 Stan na dzień 31.12.2024 roku Wartość bilansowa brutto 24 897 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących -10 569 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 14 328 Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie zlecała wycen nieruchomości inwestycyjnych przez niezależnych rzeczoznawców, gdyż w jej ocenie nie wystąpiły istotne czynniki wpływające na zmianę wyznaczonych wcześniej wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych została oszacowana na kwotę ok. 22,7 mln PLN. Pomiar wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych sklasyfikowano na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej wg MSSF 13. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Grupa ujęła w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów przychody dot. nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 1 101 tys. PLN oraz koszty w wysokości 963 tys. PLN. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku Grupa ujęła w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów przychody dot. nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 965 tys. PLN oraz koszty w wysokości 1 441 tys. PLN. 52 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.7.instrumenty dłużne i kapitałowe Zasady rachunkowości Instrumenty kapitałowe Aktywa finansowe obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli, współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Grupa wycenia inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej. Dla wszystkich posiadanych inwestycji Grupa wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów kapitałowych w pozostałych całkowitych dochodach. W przypadku dokonania takiego wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji Grupa ujmuje w wyniku finansowym w momencie ustanowienia prawa Spółki do otrzymania płatności. Instrumenty dłużne Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 30 877 20 207 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 7 715 0 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 62 490 62 052 Razem aktywa finansowe 101 082 82 259 - długoterminowe 66 924 67 748 - krótkoterminowe 34 158 14 511 AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY 31.12.2024 31.12.2023 Obligacje 7 715 0 Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 7 715 0 - długoterminowe 7 715 0 - krótkoterminowe 0 0 ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY 2024 2023 Stan na początek okresu 0 525 Nabycie 7 870 0 Wycena odniesiona na kapitał -155 0 Zmiana kategorii aktywa 0 -525 Stan na koniec okresu 7 715 0 53 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY 31.12.2024 31.12.2023 Akcje i udziały 7 540 7 540 Lokaty terminowe w instytucjach kredytowych 23 337 12 667 Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 30 877 20 207 - długoterminowe 7 540 7 540 - krótkoterminowe 23 337 12 667 Wykazane na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku akcje i udziały dotyczą inwestycji w spółkę niepubliczną VTTF Sp. z o.o., zajmującą się wykonywaniem badań naukowych w dziedzinie biotechnologii. W 2023 roku Grupa dokonała inwestycji w udziały spółki nienotowanej. Objęcie udziałów w podwyższonym kapitale spółki zostało pokryte wkładem niepieniężnym w postaci posiadanych udziałów spółki Geneme Sp. z o.o. Kluczowe czynniki wpływające na wartość objętych udziałów nie zmieniły się na dzień bilansowy w stosunku do momentu początkowego nabycia. Pomiar wartości godziwej inwestycji w udziały spółki VTTF Sp. z o.o. sklasyfikowano na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej wg MSSF 13. ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY 2024 2023 Stan na początek okresu 20 207 37 963 Nabycie 32 000 36 340 Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej 626 670 Odpisy z tytułu utraty wartości (-) 0 -11 825 Zmiana kategorii aktywa 0 525 Zbycie (-) -21 956 -43 466 Stan na koniec okresu 30 877 20 207 54 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE 31.12.2024 31.12.2023 Dłużne papiery wartościowe 62 490 62 052 Razem aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 62 490 62 052 - długoterminowe 51 669 60 208 - krótkoterminowe 10 821 1 844 ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE 2024 2023 Stan na początek okresu 62 052 54 982 Nabycie 2 126 9 280 Wycena odniesiona na wynik finansowy 2 207 1 677 Zbycie -3 895 -3 887 Stan na koniec okresu 62 490 62 052 5.8.INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE Zasady rachunkowości Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Jednostka Dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej jak i operacyjnej. Udziały w podmiotach stowarzyszonych wyceniane się z zastosowaniem metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji, gdy są zaklasyfikowane jako „przeznaczone do zbycia”. Inwestycje w jednostki stowarzyszone są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem zmian w udziale w aktywach netto tej jednostki, jakie wystąpiły do dnia kończącego okres sprawozdawczy, pomniejszonej o utratę wartości poszczególnych inwestycji. JEDNOSTKI STOWARZYSZONE Dane na dzień 31.12.2024 Nazwa jednostki stowarzyszonej Miejsce siedziby jednostki Procent posiadanych udziałów/akcji na dzień 31.12.2024 Procent posiadanych głosów na dzień 31.12.2024 Metoda wyceny w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Wartość godziwa w przypadku gdy istnieją notowania rynkowe jednostki Telemedycyna Polska S.A. Katowice 21,4% 21,4% praw własności 2 852 55 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Dane na dzień 31.12.2023 Nazwa jednostki stowarzyszonej Miejsce siedziby jednostki Procent posiadanych udziałów/akcji na dzień 31.12.2023 Procent posiadanych głosów na dzień 31.12.2023 Metoda wyceny w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Wartość godziwa w przypadku gdy istnieją notowania rynkowe jednostki Telemedycyna Polska S.A. Katowice 21,4% 21,4% praw własności 3 103 INWESTYCJE ROZLICZANE ZGODNIE Z METODĄ PRAW WŁASNOŚCI na dzień na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Wartość netto inwestycji w jednostki stowarzyszone na początek okresu 2 164 2 164 a) wartość brutto inwestycji w jednostki stowarzyszone na początek okresu 2 369 2 451 b) zwiększenia 0 0 c) zmniejszenia -14 -82 - udział w wynikach jednostek stowarzyszonych -14 -82 d) wartość brutto inwestycji w jednostki stowarzyszone na koniec okresu 2 355 2 369 Utrata wartości -205 -205 a) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu -205 -287 b) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu -205 -205 Wartość netto inwestycji w jednostki stowarzyszone na koniec okresu 2 150 2 164 Pomiar wartości godziwej inwestycji rozliczanych metodą praw własności sklasyfikowano na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej wg MSSF 13. 5.9.NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Zasady rachunkowości Grupa klasyfikuje składniki aktywów finansowych jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie: a) modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz b) charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. W pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności” ujmowane są: -należności handlowe, -należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych oraz innych świadczeń, -pozostałe należności -w podziale na długoterminowe i krótkoterminowe. W pozycji należności długoterminowe ujmowane są należności, których termin realizacji jest dłuższy niż 12 miesięcy, licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy, z pominięciem należności dotyczących transakcji powstałych w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki, które niezależnie od terminu rozliczenia zaliczane są do aktywów obrotowych. 56 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Należności handlowe ujmowane są w kwotach należnych, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności, co zostało szerzej opisane w punkcie „Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności oraz pozostałych należności”. Terminy płatności zawierają się w większości przypadków w przedziale 0-60 dni. Dla klientów opóźniających się z zapłatą Grupa nalicza odsetki lub redukuje wysokość przyznawanego rabatu. Po początkowym ujęciu należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania, w ich cenie transakcyjnej. Grupa stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi. Należności wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w odniesieniu do których Grupa stosuje uproszczenia, są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym, w tym na koniec okresu sprawozdawczego w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń obejmują należności Grupy z tytułu rozliczenia podatku VAT. Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty. W pozycji Należności długoterminowe wykazywane są należności będące przedmiotem sporu z organami podatkowymi. Grupa ujmuje te rozliczenia według oceny prawdopodobieństwa pozytywnego lub negatywnego zakończenia sporów w wartości wynikającej z założeń KIMSF 23. Grupa ocenia prawdopodobieństwo, że organy podatkowe zaakceptują niepewne rozliczenie podatkowe danej pozycji, zastosowane przez Grupę i uwzględnia skutki niepewności codo możliwości braku tej akceptacji przy określaniu swojej pozycji podatkowej dla celów rachunkowych. Skutki te Grupa szacuje stosując podejście oparte na „najbardziej prawdopodobnej kwocie”. 31.12.2024 31.12.2023 Należności handlowe 1 653 609 1 527 976 Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej 9 454 7 409 Odpisy z tytułu utraty wartości -48 138 -53 763 Należności handlowe od jednostek niepowiązanych netto 1 614 925 1 481 622 Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 48 910 39 218 Pozostałe należności dochodzone na drodze sądowej 1 403 1 016 Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych 172 116 Należności z tytułu zawartych umów przelewu wierzytelności 10 178 11 730 Należności z tytułu depozytów 663 32 Należności z tytułu wadium 3 671 2 288 Pozostałe należności 10 171 10 572 Należności z tytułu niezakończonych badań klinicznych 47 048 37 391 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 32 207 30 539 Odpisy z tytułu utraty wartości -1 891 -1 950 Pozostałe należności razem 152 532 130 952 Należności handlowe oraz pozostałe należności brutto razem 1 817 486 1 668 287 Należności handlowe oraz pozostałe należności razem 1 767 457 1 612 574 - długoterminowe 12 239 11 057 - krótkoterminowe 1 755 218 1 601 517 57 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2024 roku długoterminowe należności wynoszą 12 239 tys. PLN i obejmują należności z tytułu zawartych umów przelewu wierzytelności w wysokości 4 174 tys. PLN, pozostałe długoterminowe należności w wysokości 2 580 tys. PLN (w tym 2 589 tys. PLN wartość pozostałych długoterminowych należności brutto oraz 9 tys. PLN odpisu aktualizującego w/w należności) oraz pozostałe aktywa w wysokości 5 485 tys. PLN. Analogiczna wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 11 057 tys. PLN i obejmowała należności z tytułu zawartych umów przelewu wierzytelności w wysokości 6 567 tys. PLN oraz pozostałe długoterminowe należności w wysokości 1 194 tys. PLN (w tym 1 201 tys. PLN wartość pozostałych długoterminowych należności brutto oraz 7 tys. PLN odpisu aktualizującego w/w należności) oraz pozostałe aktywa w wysokości 3 296 tys. PLN. Umowy przelewu wierzytelności dotyczą transakcji, w których jednostka dominująca wstępuje w rolę faktora i nabywa należności podmiotów trzecich. Celem transakcji jest realizacja odsetek, wynikających z odroczenia płatności. Grupa korzysta z umów finansowych opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem ich płatności, w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem ich płatności, w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Do dnia rozliczenia wierzytelności (należności) przez dłużnika wierzytelności Grupa prezentuje wierzytelności objęte faktoringiem niepełnym (z regresem) w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności. Zaprezentowane należności dotyczą transakcji z jednostkami niepowiązanymi. Najistotniejszą pozycją należności dla Grupy są należności handlowe, powstałe w wyniku sprzedaży wyrobów farmaceutycznych. Zasady sprzedaży wyrobów farmaceutycznych nie odbiegają od warunków rynkowych. Terminy płatności zawierają się w większości przypadków w przedziale 0-60 dni. Dla klientów opóźniających się z zapłatą Grupa nalicza odsetki lub redukuje wysokość przyznawanego rabatu, natomiast incydentalnie nalicza odsetki z tytułu odroczenia zapłaty. Z racji ilości klientów (powyżej 10 tys.) ryzyko kredytowe jest bardzo zdywersyfikowane, co wraz z posiadanymi zabezpieczeniami należności, zaawansowanym systemem oceny kredytowej oraz monitoringu i windykacji należności, decyduje o niskim ryzyku kredytowym związanym z należnościami handlowymi. Ze względu na krótki i standardowy dla branży dystrybucji farmaceutyków okres wymagalności, Grupa nie dyskontuje należności handlowych. Należności handlowe stanowiące zabezpieczenie uzyskanych od banków kredytów: 31.12.2024 31.12.2023 Należności stanowiące zabezpieczenie umów kredytowych (Nota 5.12) 418 800 347 500 58 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Zaprezentowane należności dotyczą transakcji z jednostkami niepowiązanymi oraz jednostkami stowarzyszonymi. Informacja dotycząca wartości należności od jednostek stowarzyszonych zaprezentowane zostały w nocie nr 5.20 – Informacje na temat podmiotów powiązanych. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI - STRUKTURA WALUTOWA na dzień 31.12.2024 w walucie na dzień 31.12.2024 po przeliczeniu na PLN na dzień 31.12.2023 w walucie na dzień 31.12.2023 po przeliczeniu na PLN PLN 1 715 820 1 715 820 1 564 553 1 564 553 EUR 9 756 41 688 10 548 45 862 GBP 3 040 15 655 2 278 11 390 USD 8 221 33 716 10 170 40 020 CZK 56 737 9 640 26 187 4 606 UAH 4 1 22 2 BGN 71 155 147 327 INR 16 926 811 32 282 1 527 Razem brutto x 1 817 486 x 1 668 287 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI handlowych oraz pozostałych należności Zasady rachunkowości Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez całkowite dochody, niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Za zdarzenie niewypłacalności (ang. „default”) Grupa uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta rozumiane jako sytuacja, gdy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia zadłużenia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Ocena zależy od indywidualnej oceny ryzyka kredytowego odbiorcy, historii współpracy, posiadanych zabezpieczeń oraz innych istotnych czynników i jest dokonywana na poziomie indywidualnego kontrahenta. Grupa posiada wyspecjalizowany zespół analityczny na bieżąco analizujący stan rozrachunków z kontrahentami handlowymi. W związku ze znacznym zróżnicowaniem bazy klientów, Grupa segmentuje klientów ze względu na historyczne doświadczenie w zakresie strat kredytowych. W związku z tym Grupa wyróżnia następujące klasy ryzyka aktywów finansowych związane z charakterystyką ryzyka kredytowego poszczególnych kontrahentów: 1. Klasy bezpieczne dla których Grupa przeprowadza analizę istotności oczekiwanego ryzyka kredytowego i w przypadku stwierdzenia, iż ryzyko to jest nieistotne, nie tworzy odpisów. Do klas tych Grupa kwalifikuje należności od kontrahentów będących: -jednostkami powiązanymi, na których politykę finansową Grupa ma bezpośredni wpływ i którym, zgodnie z przyjętą strategią, Grupa gwarantuje odpowiednie środki finansowe zapewniające spłatę ich zobowiązań; -szpitalami i innymi jednostkami za które w przypadku likwidacji odpowiadają organy założycielskie będące jednostkami sektora finansów publicznych, także w przypadku należności dochodzonych na drodze sądowej. Dla należności tych Grupa przeprowadza analizę ECL wg kalkulacji indywidualnej opartej na założeniu, że ostatecznym płatnikiem w sytuacji upadłości jest jeden podmiot – Skarb Państwa. 59 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 2. Pozostałe, dla których dokonuje się oszacowania oczekiwanej straty kredytowej w zależności od ich charakteru, a także, niezależnie od tego, czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do utraty wartości. Grupa dokonała analizy poziomu strat kredytowych w całym okresie życia należności od szpitali publicznych, za które w przypadku likwidacji odpowiadają organy założycielskie, będące jednostkami sektora finansów publicznych. Z uwagi na ich niski poziom Grupa estymuje brak strat kredytowych dla należności od szpitali publicznych. Odpisy aktualizujące na należności handlowe są liczone 2-etapowo: 1. Odpisy indywidualne na należności ze stwierdzoną utratą wartością – szacowana strata 100% salda. 2. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe pozostałych należności przy wykorzystaniu matrycy rezerw – straty kredytowe są oszacowane na podstawie historycznych poziomów utraty wartości stwierdzonych w analizach indywidualnych (należności handlowe). Odpisy Indywidualne: Wartość tego odpisu uzależniona jest od indywidualnej oceny ryzyka kredytowego kontrahenta, historii współpracy, posiadanych zabezpieczeń i innych istotnych czynników. Szacowane straty są na poziomie 100% salda należności. Analiza ta dokonywana jest przez wyspecjalizowany dział w ramach struktur organizacyjnych Grupy odpowiadający za kontakty z kontrahentami i proces windykacji. Jako salda ze stwierdzoną utratą wartości kwalifikowane są należności handlowe wątpliwe, dochodzone na drodze sądowej i po wyrokach sądowych, w momencie, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne, tj. gdy spłaty z ostatniego roku są niższe niż dziesięć procent przeterminowanego salda. Utworzony zostaje wówczas odpis (100%) na pełną wartość należności wątpliwej. Grupa dokonuje analizy należności handlowych pod kątem stwierdzonej utraty wartości na każdy dzień sprawozdawczy, tj., w trybie kwartalnym. Oszacowany w Etapie 1 odpis na należności handlowe jest również podstawą do wykonania dalszych szacunków odpisu w Etapie 2. Odpisy wg matrycy rezerw: W kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych na należności handlowe Grupa stosuje zgodnie z MSSF 9 praktyczne uproszczenie – oczekiwane dożywotnie straty kredytowe na należnościach handlowych są oceniane przez pryzmat „tabeli wiekowania przeterminowanych należności” – matrycy rezerw. Tworzona przez Grupę matryca bazuje na doświadczeniu historycznym i ustala określone przedziały odpisów uzależnione od stopnia przeterminowania należności. W matrycy rezerw oczekiwaną stratę ustala się w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania dla wszystkich należności objętych kalkulacją. Kwota odpisu aktualizującego na należności handlowe szacowanego na podstawie matrycy rezerw jest dodawana do szacunku indywidualnych odpisów i łącznie jest uwzględniana jako pomniejszenie salda należności handlowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na każdy dzień sprawozdawczy. Wskaźniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawia tabela poniżej Razem Należności nieobjęte szacunkiem strat kredytowych Bieżące 0 - 30 dni 30 - 180 dni 180 - 365 dni >365 dni Należności brutto na dzień 31.12.2024 1 817 486 142 410 1 449 385 139 535 39 007 5 108 42 041 Odpisy aktualizujące należności -44 783 -914 -685 -43 184 Należności na dzień 31.12.2024 1 772 703 142 410 1 449 385 139 535 38 093 4 423 -1 143 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,13% 0,45% 0,91% 39,03% -60,42% Oczekiwane straty kredytowe -5 246 -1 845 -635 -348 -1 726 -691 60 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) * Grupa estymuje brak strat kredytowych dla należności od szpitali publicznych w wysokości 61 293 tys. PLN, należności budżetowych w wysokości 48 910 tys. PLN, oraz pozostałych aktywów w wysokości 32 207 tys. PLN. Wskaźniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia tabela poniżej Razem Należności nieobjęte szacunkiem strat kredytowych* Bieżące 0 - 30 dni 30 - 180 dni 180 - 365 dni >365 dni Należności brutto na dzień 31.12.2023 1 671 198 120 721 1 291 712 172 129 28 909 6 798 50 929 Odpisy aktualizujące należności -47 214 0 0 0 0 -35 -47 179 Należności na dzień 31.12.2023 1 503 262 120 721 1 291 712 172 129 28 909 6 763 3 749 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,13% 0,33% 3,51% 44,50% 59,10% Oczekiwane straty kredytowe -8 499 -1 692 -565 -1 015 -3 010 -2 217 * Grupa estymuje brak strat kredytowych dla należności od szpitali publicznych w wysokości 50 964 tys. PLN, należności budżetowych w wysokości 39 218 tys. PLN, oraz pozostałych aktywów w wysokości 30 539 tys. PLN. Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności handlowe oraz pozostałe należności na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku prezentuje poniższa tabela: 2024 2023 Stan na początek okresu 55 713 55 773 Zmiany z tytułu nabycia jednostek zależnych 0 465 Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym 9 794 13 225 Odpisy aktualizujące rozwiązane w okresie sprawozdawczym -7 351 -3 862 Odpisy aktualizujące wykorzystane w okresie sprawozdawczym -8 157 -9 128 Różnice kursowe 50 -75 Inne zmiany -20 -685 Stan na koniec okresu 50 029 55 713 Zmiany wartości bilansowej brutto należności handlowych w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały zaprezentowane w poniższej tabeli: ECL w całym okresie życia - z utratą wartości Wartość brutto 1.01.2024 1 550 477 Powstałe 13 134 805 odpisane (wykorzystane) -8 216 spłacone -13 001 991 wartość brutto 31.12.2024 1 675 075 61 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI- STRUKTURA PRZETERMINOWANIA 31.12.2024 31.12.2023 Przeterminowane należności handlowe 195 820 215 443 - do 1 miesiąca 142 723 165 739 - powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 47 774 40 001 - powyżej 6 miesięcy do roku 9 177 9 604 - powyżej roku 37 017 40 536 - odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych -40 871 -40 437 Pozostałe przeterminowane należności krótkoterminowe 12 685 12 968 - do 1 miesiąca 2 155 1 955 - powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 2 106 6 753 - powyżej 6 miesięcy do roku 5 778 2 485 - powyżej roku 9 958 8 380 - odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych -7 312 -6 605 Należności przeterminowane brutto 256 688 275 453 Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych -48 183 -47 042 Należności przeterminowane netto 208 505 228 411 Należności bieżące 1 560 798 1 392 834 Odpisy aktualizujące wartość należności bieżących -1 846 -8 671 Należności bieżące netto 1 558 952 1 384 163 Należności handlowe oraz pozostałe należności razem 1 767 457 1 612 574 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO Zasady rachunkowości W pozycji Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego wykazywane są należności ustalone na podstawie przepisów podatkowych w kwocie oczekiwanej na koniec okresu sprawozdawczego zwrotu od organów podatkowych. 31.12.2024 31.12.2023 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 13 064 8 195 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 13 064 8 195 UDZIELONE POŻYCZKI Zasady rachunkowości Pożyczki udzielane kontrahentom przeznaczone są na finansowanie bieżącej działalności operacyjnej kontrahentów współpracujących z Grupą i związanych z nią umową handlową. Warunki pożyczki nie odbiegają od warunków rynkowych i oparte są o zmienną lub stałą stopę procentową odpowiadającą wartości pieniądza w czasie. Umowy pożyczek zakładają wyłącznie przepływy z tytułu kwoty głównej i odsetek (test SPPI), a model biznesowy przyjęty przez spółkę zakłada utrzymanie należności do terminu wymagalności w celu uzyskania przepływów wynikających z umowy. W związku z tym pożyczki klasyfikowane są jako aktywa finansowe ujmowane wg zamortyzowanego kosztu. 62 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) UDZIELONE POŻYCZKI 31.12.2024 31.12.2023 Udzielone pożyczki 56 743 57 529 - jednostkom stowarzyszonym 0 0 - pozostałym jednostkom 56 743 57 529 Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych -4 114 -4 551 Stan na koniec okresu 52 629 52 978 - długoterminowe 8 527 6 355 - krótkoterminowe 44 102 46 623 Większość umów pożyczek zawieranych jest na okres do 5 lat, objęta zabezpieczeniem w postaci hipotek, weksli poręczeń oraz oprocentowana stałą stopą procentową w przedziale 3% do 10%. Zaprezentowane pożyczki dotyczą transakcji z jednostkami niepowiązanymi oraz jednostkami stowarzyszonymi. Informacja dotycząca wartości należności z tytułu pożyczek od jednostek stowarzyszonych zaprezentowane zostały w nocie nr 5.20 – Informacje na temat podmiotów powiązanych. UDZIELONE POŻYCZKI - STRUKTURA WALUTOWA na dzień 31.12.2024 w walucie na dzień 31.12.2024 po przeliczeniu na PLN na dzień 31.12.2023 w walucie na dzień 31.12.2023 po przeliczeniu na PLN PLN 56 714 56 714 57 515 57 515 INR 609 29 295 14 Razem brutto x 56 743 x 57 529 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ UDZIELONYCH POŻYCZEK Zasady rachunkowości Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z daną pożyczką znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, Grupa posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia pożyczki. W celu dokonania takiej oceny Grupa porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danej pożyczki na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Za zdarzenie niewypłacalności (ang. „default”) dla pożyczek Grupa uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta rozumiane jako sytuacja, gdy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia zadłużenia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Ocena zależy od indywidualnej oceny ryzyka kredytowego odbiorcy, historii współpracy, posiadanych zabezpieczeń oraz innych istotnych czynników i jest dokonywana na poziomie indywidualnego kontrahenta. Grupa posiada wyspecjalizowany zespół analityczny na bieżąco analizujący stan rozrachunków z kontrahentami w zakresie udzielonych pożyczek. 63 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) W celu ustalenia znacznego wzrostu ryzyka kredytowego i ujęcia odpisu na oczekiwane straty kredytowe na zasadzie zbiorowej Grupa dokonuje grupowania pożyczek w oparciu o wspólną charakterystykę ryzyka kredytowego. Aktywa o nieistotnej wartości, które jednocześnie wynikają ze standardowego wzorca umowy pożyczki, grupowane są w grupy o podobnej charakterystyce i ocenie ryzyka. Oszacowanie oczekiwanej straty kredytowej dokonywana jest zbiorczo dla każdej z grup. Osobno Grupa identyfikuje aktywa o istotnej wartości (których saldo przekracza 1% łącznego salda pożyczek), a także aktywa wynikające z umów odbiegających od standardowego wzorca umowy pożyczki, dla których przeprowadza indywidualną analizę modelu biznesowego oraz warunków umowy, a także kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. Za znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego Grupa przyjmuje przeterminowanie należności w stosunku do oryginalnego harmonogramu o co najmniej 30 dni. Każda z pożyczek ujmowanych w zamortyzowanym koszcie (dla aktywów istotnych indywidualnie, dla pozostałych w zidentyfikowanych grupach) przyporządkowana jest do grupy scoringowej zgodnie z przydzielonym danemu kontrahentowi (grupie pożyczek) w momencie włączenia do bilansu wewnętrznym scoringiem odpowiadającym ocenie ryzyka kontrahenta (grupy kontrahentów). Dla tych grup scoringowych określane są (na bazie historycznego doświadczenia szkodowości) współczynniki szkód, które przykładane są odpowiednio do należności pożyczkowych w danej grupie scoringowej i w danym koszyku ryzyka kredytowego (stopień 1 – brak zmian lub nieznaczące zmiany ryzyka kredytowego od dnia początkowego ujęcia lub stopień 2 – znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od dnia początkowego ujęcia). Niezależnie od przyjętej zasady ogólnej na bieżąco analizowana jest sytuacja majątkowa i finansowa poszczególnych kontrahentów i jeżeli w wyniku analizy okaże się, iż spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna, tworzony jest indywidualny odpis aktualizujący (następuje przesunięcie do stopnia 3 zgodnie z MSSF 9). Analiza sytuacji dłużnika uwzględnia przyczyny zwłoki, ewentualne problemy finansowe dłużnika, historyczną i obecną współpracę oraz posiadane zabezpieczenia. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje kalkulacji odpisów aktualizujących poprzez zastosowanie ww. współczynników do należności z tytułu udzielonych pożyczek brutto. Kalkulacja jest wykonywana na poziomie pojedynczego kontrahenta (zgodnie z alokacją do stopnia ryzyka kredytowego oraz inicjalną klasyfikacją danego kontrahenta do grupy scoringowej) bądź zbiorczo dla grup kontrahentów (należności o nieistotnej wartości, które jednocześnie wynikają ze standardowego wzorca umowy pożyczki, grupowane są w grupy o podobnej charakterystyce i ocenie ryzyka i analiza warunków umowy oraz modelu biznesowego). Zmiana poziomu odpisu aktualizującego jest ujmowana bezpośrednio w wyniku okresu bieżącego. 64 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Pożyczki niepodlegające szacowaniu strat kredytowych ze względu na nieistotność 31.12.2024 Stopień 1 (12-miesięczne ECL) 31.12.2024 Stopień 2 (ECL w okresie życia) 31.12.2024 Stopień 3 (ECL w okresie życia) 31.12.2024 Razem Pożyczki niepodlegające szacowaniu strat kredytowych ze względu na nieistotność 31.12.2023 Stopień 1 (12-miesięczne ECL) 31.12.2023 Stopień 2 (ECL w okresie życia) 31.12.2023 Stopień 3 (ECL w okresie życia) 31.12.2023 Razem Oszacowany scoring wewnętrzny A (niskie ryzyko) 250 13 198 0 0 13 448 1 133 11 895 68 0 13 096 B (średnie ryzyko) 0 21 412 195 43 21 650 0 17 150 284 0 17 434 C (wyższe ryzyko) 0 18 892 169 2 584 21 645 0 24 048 936 2 015 26 999 Należności z tytułu pożyczek brutto 250 53 502 364 2 627 56 743 1 133 53 093 1 288 2 015 57 529 Odpis z tytułu utraty wartości 0 -1 313 -174 -2 627 -4 114 0 -1 862 -674 -2 015 -4 551 Wartość netto 250 52 189 190 0 52 629 1 133 51 231 614 0 52 978 Na potrzeby oszacowania indywidualnej oczekiwanej straty kredytowej kontrahentów Grupa wprowadziła trzystopniowy scoring kontrahentów, na podstawie którego szacuje prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Podział ten wynika ze szczegółowej oceny sytuacji finansowej kontrahentów w tym poziomu obrotów, sytuacji finansowej, dyscypliny płatniczej i poziomu posiadanych zabezpieczeń. Grupa nie zdecydowała się na wykorzystanie danych ratingowych podmiotów zewnętrznych, ze względu na fakt, że większość kontrahentów Grupy to małe podmioty nie posiadające takiego ratingu, a ponadto Grupa dysponuje znacząco lepsza wiedzą o swoich kontrahentach niż agencje ratingowe i tym samym jest w stanie znacząco lepiej oszacować przyszłe ryzyka kredytowe. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała pożyczek udzielonych wycenianych w wartości godziwej. 65 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Uzgodnienie odpisów aktualizujących wartość udzielonych pożyczek na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku prezentuje poniższa tabela 2024 2023 Stan na początek okresu 4 551 3 315 Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym 1 304 870 Odpisy aktualizujące rozwiązane w okresie sprawozdawczym -1 761 -183 Odpisy aktualizujące wykorzystane w okresie sprawozdawczym 0 -104 Inne zmiany 20 653 Stan na koniec okresu 4 114 4 551 UDZIELONE POŻYCZKI - STRUKTURA PRZETERMINOWANIA 31.12.2024 31.12.2023 Przeterminowane pożyczki udzielone - do 1 miesiąca 441 4 163 - powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 65 217 - powyżej 6 miesięcy do roku 10 46 - powyżej roku 2 544 2 592 Przeterminowane pożyczki udzielone brutto 3 060 7 018 Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych -2 627 -2 015 Przeterminowane pożyczki udzielone netto 433 5 003 Udzielone pożyczki - bieżące 53 683 50 511 Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek - bieżących -1 487 -2 536 Udzielone pożyczki - bieżące netto 52 196 47 975 Udzielone pożyczki razem 52 629 52 978 ZMIANA STANU UDZIELONYCH POŻYCZEK 2024 2023 Stan na początek okresu 52 978 56 263 Udzielenie 27 461 27 403 Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej 5 387 5 788 Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym -1 304 -870 Odpisy aktualizujące rozwiązane w okresie sprawozdawczym 1 761 183 Reklasyfikacja z pozostałych należności -204 0 Spłaty -33 409 -35 830 Odpisy - reklasyfikacja z pozostałych należności oraz inne zmiany -41 -11 Inne zmiany - różnice kursowe 0 52 Stan na koniec okresu 52 629 52 978 - długoterminowe 8 527 6 355 - krótkoterminowe 44 102 46 623 66 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Zmiany wartości bilansowej brutto udzielonych pożyczek w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały zaprezentowane w poniższej tabeli: Wyceniane w wartości godziwej Pożyczki niepodlegające szacowaniu strat kredytowych ze względu na nieistotność 12-miesięczne ECL ECL w całym okresie życia - bez utraty wartości ECL w całym okresie życia - z utratą wartości razem Wartość brutto 1.01.2024 0 1 133 53 093 1 288 2 015 57 529 Powstałe 0 460 26 761 100 0 27 321 odsetki naliczone 0 74 5 235 78 0 5 387 odpisane (wykorzystane) 0 0 0 -49 0 -49 przeniesione do stopnia 2 0 0 -322 322 0 0 przeniesione do stopnia 3 (z utratą wartości) 0 0 0 -648 667 19 inne zmiany 0 -84 0 0 0 -84 różnice kursowe 0 0 -2 0 0 -2 spłacone 0 -1 333 -31 263 -727 -55 -33 378 wartość brutto 31.12.2024 0 250 53 502 364 2 627 56 743 W przypadku, gdy wycena nie zniekształca wartości bilansowej składnika, Grupa wycenia pożyczki w wartości nominalnej. W związku z naliczaniem odsetek od pożyczek na koniec każdego miesiąca, różnica wynikająca z zastosowania efektywnej stopy procentowej jest nieistotna. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW 31.12.2024 31.12.2023 Ubezpieczenia 3 607 3 142 Energia elektryczna, czynsz, prenumeraty, rozmowy telefoniczne 1 799 1 341 Usługi informatyczne, licencje, oprogramowanie 10 607 9 381 Prowizje 0 210 Koszty remontów sal ekspozycyjnych aptek w programie Świat Zdrowia 5 468 3 428 Reklama 5 304 8 350 Dotacje 279 291 Pozostałe 5 143 4 396 Razem 32 207 30 539 67 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.10.ZAPASY Zasady rachunkowości Zapasy obejmują głównie towary handlowe przeznaczone do odsprzedaży w wyniku normalnej działalności.Towary są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Koszty dodatkowe związane z zakupem materiałów i towarów handlowych są mało znaczące, z tego względu zakupione materiały i towary ewidencjonuje się w księgach rachunkowych według cen zakupu, natomiast rozchód następuje wg metody szczegółowej identyfikacji ich rzeczywistych cen (kosztów). Grupa na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej. W uzasadnionych przypadkach Grupa dokonuje stosownych odpisów aktualizujących. Utworzone odpisy aktualizujące Grupa odnosi w pozostałe koszty operacyjne a wykorzystanie w pozycji, w której ujmowany jest koszt towarów objętych odpisem.Towary przeterminowane oraz uszkodzone podlegają likwidacji. Koszty zlikwidowanego towaru ujmowane są w pozostałych kosztach operacyjnych. Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie którego dotyczą jako korekta kosztu własnego sprzedaży. Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy wartość zapasów podlega korekcie o rabaty przypadające na poszczególne pozycje magazynowe. STRUKTURA ZAPASÓW 31.12.2024 31.12.2023 Materiały 38 147 29 945 Produkcja w toku 3 534 1 217 Wyroby gotowe 7 308 7 709 Towary 1 553 202 1 465 158 Zaliczki na dostawy 6 261 5 209 Zapasy ogółem, w tym 1 608 452 1 509 238 - wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 629 100 522 300 Zapasy obejmują głównie towary handlowe przeznaczone do odsprzedaży w wyniku normalnej działalności. Zapasy prezentowane na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku są pełnowartościowe i zdatne do sprzedaży, Grupa na bieżąco ocenia ich stan. W uzasadnionych przypadkach Grupa dokonuje stosownych odpisów aktualizujących. Utworzone odpisy aktualizujące Grupa odnosi w pozostałe koszty operacyjne a wykorzystanie w pozycji, w której ujmowany jest koszt towarów objętych odpisem. W 2024 roku Grupa zmniejszyła odpis aktualizujący wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania w wysokości 1 480 tys. PLN. W 2023 roku Grupa zmniejszyła odpis aktualizujący wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania w wysokości 3 247 tys. PLN. Łączna wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 10 785 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 12 265 tys. PLN. W 2024 roku Grupa ujęta wartość spisanych zapasów z tytułu niedoborów stwierdzonych podczas inwentaryzacji oraz likwidacji jako koszt w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w wysokości 24 055 tys. PLN. (w 2023 roku 14 411 tys. PLN) w pozycji pozostałe koszty operacyjne. Cykl rotacji zapasów w 2024 roku wynosi 45 dni, natomiast w 2023 roku wynosił 43 dni. 68 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.11.INNE INSTRUMENTY FINANSOWE Zasady rachunkowości Klasyfikacja aktywów finansowych Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii: -wyceniane w zamortyzowanym koszcie, -wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, -wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, -instrumenty pochodne zabezpieczające. Grupa dokonuje klasyfikacji na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja dłużnych aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące. Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody kwalifikuje się: 1. składnik aktywów finansowych jeśli spełnione są poniższe warunki: -jest on utrzymywany w modelu biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych, oraz -warunki umowne dają prawo do otrzymania w określonych datach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie kapitał i odsetki od kapitału Skutki zmian wartości godziwej ujmowane są w innych całkowitych dochodach do momentu zaprzestania ujmowania składnika aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, kiedy skumulowany zysk/strata ujmowane są w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. 2. instrument kapitałowy, co do którego na moment początkowego ujęcia dokonano nieodwracalnego wyboru klasyfikacji do tej kategorii. Opcja wyboru wartości godziwej przez inne całkowite dochody nie jest dostępna dla instrumentów przeznaczonych do obrotu. Zyski i straty, zarówno z wyceny jak i realizacji, powstające na tych aktywach ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend, które są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Dla instrumentów kapitałowych istnieje możliwość zastosowania alternatywnej opcji wyceny – w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa wyznacza do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody akcje i udziały nienotowane. Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie w którym powstały (w tym przychody z tytułu odsetek oraz dywidend). 69 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: - prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub - prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii: -wycenianych w zamortyzowanym koszcie, -wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, -instrumenty finansowe zabezpieczające. Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązania inne niż zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (m.in. zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty i pożyczki). Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa kwalifikuje również zobowiązania objęte programem faktoringu odwrotnego. Strona finansująca dokonuje spłaty zobowiązań wobec dostawców Grupy w zamian za zapłatę przez Grupę odsetek za okres finansowania pomiędzy terminem spłaty zobowiązań wobec dostawców a terminem, w którym następuje zapłata w/w zobowiązań przez Grupę wobec faktora (zgodnym z terminem wymagalności, ustalonym pierwotnie przez dostawcę). Koszty odsetek za okres finansowania Grupa prezentuje w kosztach finansowych Rachunku zysków i strat. Przekazanie środków pieniężnych na rzecz faktora Grupa prezentuje w działalności operacyjnej sprawozdania z przepływów pieniężnych, natomiast koszty finansowania w działalności finansowej. Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń. Rachunkowość zabezpieczeń Grupa stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9. W Grupie występuje zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwalające wyeliminować zmienność przyszłych przepływów pieniężnych wynikającą z danego ryzyka, która mogłaby wpływać na skonsolidowany rachunek zysków i strat. Zabezpieczenia ryzyka różnic kursowych w odniesieniu do uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań rozliczane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Przy rozpoczęciu powiązania zabezpieczającego Grupa dokumentuje tę relację między instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem. Grupa ustaliła współczynnik zabezpieczenia na poziomie 1:1, ponieważ ryzyka powiązane z instrumentami zabezpieczającymi są identyczne z zabezpieczanymi ryzykami (jednostka nominału instrumentu zabezpieczającego zabezpiecza jednostkę wyznaczonego nominału pozycji zabezpieczanej). Grupa ocenia efektywność zabezpieczenia przepływów pieniężnych zarówno w momencie ustanowienia zabezpieczenia jak i w okresach późniejszych, co najmniej na koniec okresu sprawozdawczego. W przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, Grupa ujmuje w innych całkowitych dochodach część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywną część ujmuje w wyniku finansowym. Grupa zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostaje sprzedany, zakończony lub zrealizowany lub nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń. W takiej sytuacji skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w kapitałach pozostają w nich do momentu, gdy transakcja zabezpieczana zostanie zrealizowana. Jeżeli transakcja zabezpieczana nie będzie realizowana, skumulowany wynik netto ujęty w kapitałach przenoszony jest niezwłocznie do rachunku zysków i strat. Wartości godziwe aktywów i instrumentów finansowych Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na 70 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są sklasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej: Poziom 1 – Ceny notowane z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań; Poziom 2 – Dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio; Poziom 3 – Dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Celem zarządzania kapitałem jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy. Grupa dąży do utrzymania optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje, dokonywać skupu akcji własnych w celu umorzenia lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. . Szczegóły dotyczące realizacji skupów akcji własnych zawarte zostały w nocie 5.14. Grupa monitoruje poziom kapitału za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej), zobowiązań z tytułu leasingu oraz innych zobowiązań finansowych pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych Nota 31.12.2024 31.12.2023 Zadłużenie, w tym: 5.12 741 842 663 433 - zadłużenie długoterminowe 274 181 279 505 - zadłużenie krótkoterminowe 467 661 383 928 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.11 -109 782 -105 036 Zadłużenie netto 632 060 558 397 Kapitał własny 5.14 1 411 743 1 057 201 Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego 0,4 0,5 Osiągana przez Grupę wartość wskaźnika wskazuje na bezpieczną sytuację finansową w zakresie finansowania zewnętrznego. 71 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 7 715 0 Wyceniane w zamortyzowany koszcie 1 943 448 1 793 421 Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 30 877 20 207 1 982 040 1 813 629 Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Inwestycje długoterminowe w obligacje 5.7 59 384 60 208 Długoterminowe akcje i udziały nienotowane 5.7 7 540 7 540 Długoterminowe należności handlowe oraz pozostałe należności 5.9 12 239 11 057 Długoterminowe udzielone pożyczki 5.9 8 527 6 355 Krótkoterminowe należności handlowe oraz pozostałe należności 5.9 1 706 308 1 562 299 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 34 158 14 511 Krótkoterminowe udzielone pożyczki 5.9 44 102 46 623 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.11 109 782 105 036 1 982 040 1 813 629 Nota 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie 3 946 434 3 892 836 Zabezpieczające instrumenty pochodne 1 855 0 3 948 289 3 892 836 Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Długoterminowe kredyty i pożyczki 5.12 391 3 076 Długoterminowe zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania 5.12 151 294 147 908 Długoterminowe inne zobowiązania finansowe 5.12 122 496 128 521 Inne długoterminowe zobowiązania operacyjne 5.17 6 069 6 688 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne 5.17 3 198 523 3 222 893 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 5.12 261 427 184 598 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania 5.12 35 463 33 740 Instrumenty pochodne niewyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń 1 855 0 Zobowiązania z tytułu faktoringu należności 5.12 164 753 159 837 Krótkoterminowe inne zobowiązania finansowe 5.12 6 018 5 575 3 948 289 3 892 836 72 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) PORÓWNANIE WARTOŚCI GODZIWYCH Z WARTOŚCIAMI SPRAWOZDAWCZYMI Zdaniem Zarządu wartość bilansowa pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości należności i udzielonych pożyczek oraz wartość bilansowa zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań finansowych nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Informacje dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe pożyczki otrzymane - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów; należności handlowe, pozostałe należności, udzielone krótkoterminowe pożyczki, zobowiązania handlowe, pozostałe zobowiązania finansowe oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter; długoterminowe pożyczki udzielone oraz długoterminowe zobowiązania finansowe - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania, a także niską wartość bilansową. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach w podziale na kategorie instrumentów finansowych 2024 Przychody/ koszty z tytułu odsetek Zyski / straty z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie/ utworzenie odpisów aktualizujących oraz spisanie Zyski/ straty z tytułu wyceny Pozostałe przychody/ koszty Razem Aktywa finansowe Należności handlowe oraz pozostałe należności 14 285 0 -2 967 0 -514 10 804 Udzielone pożyczki 5 303 59 1 049 0 0 6 411 Inne aktywa finansowe 3 535 0 0 0 0 3 535 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0 0 0 0 0 RAZEM 23 123 59 -1 918 0 -514 20 750 Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki -15 783 63 0 0 -2 163 -17 883 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania -12 409 1 292 0 -151 -224 -11 492 Zobowiązania z tytułu faktoringu -33 759 0 0 0 0 -33 759 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne -65 59 0 0 0 -6 Inne zobowiązania finansowe -6 494 0 0 -3 0 -6 497 Instrumenty pochodne niewyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń 0 11 300 0 1 855 0 13 155 RAZEM -68 510 12 714 0 1 701 -2 387 -56 482 Grupa w 2024 roku nie uzyskiwała dochodów, nie ponosiła kosztów oraz nie uzyskiwała zysków lub strat z inwestycji w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 73 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 2023 Przychody/ koszty z tytułu odsetek Zyski / straty z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie/ utworzenie odpisów aktualizujących oraz spisanie Zyski/ straty z tytułu wyceny Pozostałe przychody/ koszty Razem Aktywa finansowe Akcje i udziały nienotowane 0 0 -11 825 0 -4 000 -15 825 Należności handlowe oraz pozostałe należności 11 240 0 -5 522 0 257 5 975 Udzielone pożyczki 5 791 -151 -240 0 0 5 400 Inne aktywa finansowe 2 498 0 0 0 0 2 498 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 -271 0 0 0 -271 RAZEM 19 529 -422 -17 587 0 -3 743 -2 223 Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki -18 089 0 0 0 -2 370 -20 459 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania -10 342 4 040 0 -81 -247 -6 630 Zobowiązania z tytułu faktoringu -43 753 0 0 0 0 -43 753 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne -91 174 0 0 0 83 Inne zobowiązania finansowe -7 410 0 0 -73 0 -7 483 RAZEM -79 685 4 214 0 -154 -2 617 -78 242 Grupa w 2023 roku nie uzyskiwała dochodów, nie ponosiła kosztów oraz nie uzyskiwała zysków lub strat z inwestycji w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Grupa monitoruje ryzyko finansowe związane z działalnością Grupy i zarządza nim analizując stopień narażenia i poziom ryzyka. Ryzyko, na które narażona jest Grupa obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej w wartości godziwej oraz ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi), a także ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. RYZYKO KREDYTOWE Głównymi aktywami finansowymi narażonymi na ryzyko kredytowe posiadanymi przez Grupę są należności handlowe, pożyczki oraz środki pieniężne. Wartości bilansowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Kwoty prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej są wartościami pomniejszonymi o odpisy aktualizujące oszacowane na podstawie historycznej i obecnej współpracy, oceny aktualnej sytuacji finansowej oraz oceny posiadanych zabezpieczeń. Maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym stanowi wartość bilansowa aktywów finansowych nie uwzględniająca wartości zabezpieczeń. Ryzyko kredytowe należności handlowych jest na bieżąco analizowane przez powołaną specjalnie do tego komórkę. Każdy klient Grupy posiada wyznaczony limit kredytowy, przyznawany na podstawie dotychczasowej współpracy, oceny zdolności finansowej oraz proponowanych zabezpieczeń. Ryzyko kredytowe należności handlowych Grupa ocenia jako niskie, co szerzej zostało opisane w nocie 5.9 – Należności i pożyczki. Pożyczki są udzielane klientom zgodnie z wewnętrzną procedurą obowiązującą w Grupie. Zgodnie z procedurą każdy z kontrahentów posiada limit określający górną granicę zaangażowania Grupy z tytułu pożyczek oraz należności. W przypadku pożyczek o istotnej wartości, jak również po przekroczeniu ustalonych limitów danego klienta, udzielenie pożyczki jest poprzedzone dokładną analizą ekonomiczno-finansową. Wniosek o udzielenie pożyczki jest w takim przypadku zatwierdzany przez Komitet kredytowy. Spłata wszystkich pożyczek jest zabezpieczona na majątku i/lub poprzez poręczenia osobiste. 74 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Należności z tytułu udzielonych pożyczek stanowią głównie pożyczki udzielone odbiorcom aptecznym na rozwój działalności gospodarczej. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Grupa udzieliła pożyczek na łączną kwotę 27 461 tys. PLN. Podstawowe warunki udzielanych pożyczek: -Okres pożyczki od 3 miesięcy do ponad 5 lat, -Udzielone kwoty pożyczek – głównie od 16 tys. PLN do kilkunastu mln PLN, -Oprocentowanie stałe, w sporadycznych przypadkach oprocentowanie zmienne (WIBOR + marża), -Spłata odbywa się w głównie w ratach stałych. Ze względu na znaczną dywersyfikację pożyczek, ustanowione zabezpieczenia oraz ciągły monitoring spłat, ryzyko kredytowe związane z tymi pożyczkami uważane jest za niskie. Dotychczasowa historia spłat tych pożyczek potwierdza tę ocenę. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Grupa narażona jest na zmiany stopy procentowej z tytułu zaciągniętych długo i krótkoterminowych zobowiązań finansowych. Zobowiązania finansowe Grupy oparte są o zmienną stopę procentową, bazującą na wskaźniku WIBOR. Wzrost międzybankowych stóp procentowych może spowodować wzrost kosztów finansowych Grupy. Grupa ma częściowy wpływ na ograniczenie wpływu zmiany poziomu stóp procentowych poprzez optymalizację zarządzania kapitałem obrotowym (poziom zapasów, rotacja należności i zobowiązań), co bezpośrednio istotnie wpływa na poziom zaangażowania finansowego w bankach. 100% wartości pożyczek udzielonych aptekom oparta jest o stałą stopę procentową. Grupa ocenia ryzyko stopy procentowej dla tych pożyczek jako niskie ze względu na: krótki okres wymagalności pożyczek (średnio do 30 mies.) poziom oprocentowania pożyczek wyższy od kosztu pozyskania finansowania zewnętrznego – średnio 10,5%. W średnim i dłuższym okresie udzielone pożyczki w umiarkowanym stopniu ograniczają ryzyko stopy procentowej z tytułu zaciągniętych kredytów (wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu). INSTRUMENTY FINANSOWE O STAŁEJ I ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ Nota Wartość bilansowa 31.12.2024 Wartość bilansowa 31.12.2023 Instrumenty finansowe o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe 5.9 19 897 12 148 Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe 5.9 32 732 40 830 Zobowiązania finansowe 5.12 741 842 663 255 75 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ANALIZA WRAŻLIWOŚCI Analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik finansowy Aktywa odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień kończący okres sprawozdawczy wyniosły 32 732 tys. PLN. Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 0,50 p.p. +/- 1,0 p.p. Wpływ na przychody odsetkowe osiągnięte w okresie sprawozdawczym +/- 0,16 mln zł. +/- 0,33 mln zł. Wpływ na wynik finansowy netto +/- 0,13 mln zł. +/- 0,27 mln zł. Aktywa odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 40 830 tys. PLN. Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 0,50 p.p. +/- 1,0 p.p. Wpływ na przychody odsetkowe osiągnięte w okresie sprawozdawczym +/- 0,20 mln zł. +/- 0,41 mln zł. Wpływ na wynik finansowy netto +/- 0,17 mln zł. +/- 0,33 mln zł. Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień kończący okres sprawozdawczy wyniosły: 741 842 tys. PLN. Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 0,50 p.p. +/- 1,0 p.p. Wpływ na koszty odsetkowe poniesione w okresie sprawozdawczym +/- 3,71 mln zł. +/- 7,42 mln zł. Wpływ na wynik finansowy netto +/- 3,00 mln zł. +/- 6,01 mln zł. Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły: 663 255 tys. PLN. Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 0,50 p.p. +/- 1,0 p.p. Wpływ na koszty odsetkowe poniesione w okresie sprawozdawczym +/- 3,31 mln zł. +/- 6,63 mln zł. Wpływ na wynik finansowy netto +/- 2,69 mln zł. +/- 5,37 mln zł. Analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na inne całkowite dochody netto Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej, których wycena odnoszona była w inne całkowite dochody. RYZYKO PŁYNNOŚCI Grupa przygotowuje budżet w okresach rocznych wraz z analizą rotacji kapitału obrotowego oraz przepływami pieniężnymi. Grupa na bieżąco reaguje na odchylenia od planowanych wyników finansowych oraz przepływów pieniężnych, minimalizując ryzyko płynności. Grupa współpracuje, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych, z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności co nie powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka płynności. Wartości w poniższych tabelach prezentowane są według daty wymagalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności (według wartości nominalnej, włączając płatności z tytułu ewentualnych odsetek). 76 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Dane na 31.12.2024 Instrument Nota Przeterminowane do 1 m-ca 2-3 m-cy 4-6 m-cy 7-12 mcy od 1 do 2 lat od 2 do 3 lat od 3 do 4 lat od 4 do 5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania Kredyty 5.12 0 46 615 123 138 163 76 473 391 0 0 0 0 261 765 261 765 Pożyczki 5.12 0 0 0 53 0 0 0 0 0 0 53 53 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania 5.12 0 3 550 7 348 10 664 21 593 38 262 32 680 26 634 30 521 67 452 238 704 186 757 Zobowiązania finansowe związane z zakupem nieruchomości 5.12 0 1 277 2 555 3 833 7 666 15 332 15 332 15 332 15 332 96 431 173 090 128 514 Faktoring należności 5.12 3 284 109 113 52 253 103 0 0 0 0 0 0 164 753 164 753 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne, w tym: 5.17 -23 487 1 246 618 1 638 081 315 892 1 557 2 187 252 0 0 0 3 181 100 3 179 701 - zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym 0 34 774 75 721 23 483 0 0 0 0 0 0 133 978 133 978 Razem -20 203 1 407 173 1 700 360 468 708 107 289 56 172 48 264 41 966 45 853 163 883 4 019 465 3 922 942 Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała niewykorzystane limity kredytowe z tytułu zaciągniętych kredytów na łączną kwotę 274 584 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa utrzymywała wskaźniki płynności na bezpiecznym poziomie. Wskaźniki pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym wyniósł ok. 92%, a łączny cykl rotacji zapasów i należności był zbliżony do cyklu rotacji zobowiązań. 77 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Dane na 31.12.2023 Instrument Nota Przeterminowane do 1 m-ca 2-3 m-cy 4-6 m-cy 7-12 mcy od 1 do 2 lat od 2 do 3 lat od 3 do 4 lat od 4 do 5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania Kredyty 5.12 0 326 364 80 888 103 193 2 713 606 0 0 0 188 090 187 674 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania 5.12 0 3 405 7 045 11 331 19 513 34 982 30 079 26 393 22 479 78 602 233 829 181 648 Zobowiązania finansowe związane z zakupem nieruchomości 5.12 0 1 282 2 567 3 850 7 700 15 399 15 399 15 399 15 399 111 862 188 857 134 096 Faktoring należności 5.12 26 924 77 856 54 393 664 0 0 0 0 0 0 159 837 159 837 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne 5.17 19 465 1 303 291 1 480 911 390 535 645 190 0 0 0 0 3 195 037 3 195 037 - w tym zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym 21 140 178 221 755 103 695 0 0 0 0 0 0 465 649 465 649 Razem 46 389 1 386 160 1 545 280 487 268 131 051 53 284 46 084 41 792 37 878 190 464 3 965 650 3 858 292 Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała niewykorzystane limity kredytowe z tytułu zaciągniętych kredytów na łączną kwotę 242 572 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa utrzymywała wskaźniki płynności na bezpiecznym poziomie. Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym wyniósł ok. 75%, a łączny cykl rotacji zapasów i należności był zbliżony do cyklu rotacji zobowiązań. 78 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) RYZYKO WALUTOWE Ryzyko walutowe w Grupie jest związane z dokonywaniem zakupów towarów handlowych płatnych w walutach obcych oraz z zawartymi umowami leasingu. Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz leasingu została zaprezentowana odpowiednio w nocie nr 5.17 oraz w nocie nr 5.12. Udział zakupów rozliczanych w walutach obcych do łącznej wartości transakcji zakupu towarów handlowych w skali roku jest niewielki i wynosi około 1% oraz jest rozliczany w ponad 60% w walucie EUR. Zakupy te są realizowane z odroczonym terminem płatności (w przedziale 30 – 120 dni) i w tym czasie Grupa jest narażona na ryzyko związane z osłabieniem się złotego. W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym Grupa zawiera transakcje terminowe – swapy walutowe. Instrumenty pochodne zawarte przez Grupę nie są wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 i zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Zawierane transakcje traktowane przez Grupę jako zabezpieczenie ekonomiczne, ponieważ zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, a zyski/straty kursowe na instrumencie pochodnym kompensują straty/zyski na pozycji zabezpieczanej. W wyniku stosowania zabezpieczenia zmienność kursów walutowych ma zmniejszony wpływ na rachunek zysków i strat Grupy. Grupa nie zawiera złożonych transakcji typu opcje walutowe. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu walutowego o -5% i +5% w stosunku do średniego kursu NBP z dnia bilansowego. Skalę wpływu zmian kursów walut na wyniki Grupy Kapitałowej obrazuje analiza wrażliwości ryzyka walutowego: Ekspozycja walutowa Efektywna ekspozycja na dzień 31.12.2024 w walucie Efektywna ekspozycja na dzień 31.12.2024 w PLN Wrażliwość na zmianę kursu PLN względem innych walut wpływająca na skonsolidowany rachunek zysków i strat na dzień 31.12.2024 +/- 5% PLN Efektywna ekspozycja na dzień 31.12.2023 w walucie Efektywna ekspozycja na dzień 31.12.2023 w PLN Wrażliwość na zmianę kursu PLN względem innych walut wpływająca na skonsolidowany rachunek zysków i strat na dzień 31.12.2023 +/- 5% PLN Zobowiązania z tytułu leasingu (EUR) 22 647 96 772 +/- 4 837 21 801 94 790 +/- 4 740 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne (EUR) 2 956 12 631 +/- 632 2 685 11 674 +/- 584 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne (GBP) 4 194 21 592 +/- 1 082 2 444 12 221 +/- 609 ZASTAWY Wartość bilansowa aktywów finansowych Grupy stanowiąca zabezpieczenie spłat zaciągniętych zobowiązań wynosi 418 800 tys. PLN (należności handlowe). INFORMACJA NA TEMAT RYZYKA CENY ZWIĄZANEGO Z INSTRUMENTAMI FINANSOWYMI Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych, z którymi wiązałoby się ryzyko utraty wartości na skutek zmiany ceny rynkowej. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku oraz w analogicznym okresie 2023 roku Grupa nie zawierała umów, w wyniku których aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu. 79 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku oraz w analogicznym okresie 2023 roku nie występowały przekwalifikowania metod wyceny aktywów finansowych. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku oraz w analogicznym okresie 2023 roku Grupa nie posiadała zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu. W okresie od października 2022 roku do stycznia 2023 roku Grupa stosowała rachunkowość zabezpieczeń. Zmiany wartości godziwej innych instrumentów finansowych wyznaczonych do zabezpieczenia przepływów pieniężnych w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie Grupa odnosiła w inne całkowite dochody. Zmiany wartości godziwej innych instrumentów finansowych wyznaczonych do zabezpieczenia przepływów pieniężnych w części nie stanowiącej efektywnego zabezpieczenia Grupa ujmowała w przychodach lub kosztach finansowych okresu sprawozdawczego. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku Grupa ujęła wycenę waluty zakupionej w celu zrealizowania w styczniu 2023 roku płatności denominowanej w USD z tytułu nabycia udziałów w jednostce zależnej w części efektywnej w innych całkowitych dochodach w wysokości 4 742 tys. PLN – po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 3 841 tys. PLN. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Zasady rachunkowości Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie oraz inne krótkoterminowe płynne lokaty o terminie zapadalności trzech miesięcy lub krótszym.Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zgodnie z modelem biznesowym Grupy utrzymywane są w celu ściągnięcia umownych przepływów, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem oczekiwanych strat. 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne w PLN 29 355 42 411 Środki pieniężne w EUR 26 339 20 303 Środki pieniężne w GBP 5 12 Środki pieniężne w USD 49 112 32 276 Środki pieniężne w CZK 3 186 8 898 Środki pieniężne w UAH 23 24 Środki pieniężne w BGN 530 291 Środki pieniężne w INR 1 232 821 Razem 109 782 105 036 Grupa dokonała analizy odpisów na środki pieniężne w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności, ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publiczne dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności. Grupa odstąpiła od tworzenia odpisu aktualizującego ze względu na niską wartość oszacowanego odpisu. 80 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Zasady rachunkowości Jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Grupa klasyfikuje środki do obsługi kart przedpłaconych oraz środki pieniężne zgormadzone na rachunkach VAT. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała ekwiwalenty środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 10 645 tys. PLN i obejmowały głównie środki do obsługi kart przedpłaconych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała ekwiwalenty środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 9 613 tys. PLN i obejmowały głównie środki do obsługi kart przedpłaconych. 5.12.ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zasady rachunkowości Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie przewiduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki klasyfikowane są przez Grupę jako zobowiązania finansowe. W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu kredytów obrotowych w rachunkach bankowych Grupa prezentuje w krótkoterminowych zobowiązaniach z tytułu kredytów i pożyczek bez względu na termin ich wymagalności. Zobowiązania z tytułu faktoringu należności Grupa prezentuje wierzytelności objęte faktoringiem niepełnym (z regresem) w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności a otrzymane od faktora środki pieniężne do dnia otrzymania informacji od faktora o zapłacie wierzytelności przez dłużnika w pozycji zobowiązania z tytułu faktoringu należności. W związku z nieprzejęciem przez faktora ryzyka niewypłacalności dłużnika Grupa zaprzestaje ujmowania wierzytelności objętych faktoringiem dopiero po uregulowaniu płatności przez dłużnika faktoringowego. W przypadku braku spłaty zobowiązań przez dłużnika Grupa jest zobowiązana zwrócić faktorowi otrzymane wcześniej środki pieniężne. W związku z zawartymi umowami faktoringu Grupa ponosi koszty prowizji i odsetek, które prezentowane są w kosztach finansowych Rachunku zysków i strat. Rozliczenie wierzytelności objętych faktoringiem Grupa prezentuje w działalności operacyjnej sprawozdania z przepływów pieniężnych, natomiast koszty prowizji i odsetek w działalności finansowej. Wierzytelności objęte faktoringiem niepełnym (z regresem) zabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności na dzień ich wykupu Grupa dokonuje ich rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży. 81 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.12A DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2024 31.12.2023 Kredyty 391 3 076 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania - leasing 16 838 16 778 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania - najem długoterminowy 134 456 131 130 Zobowiązania finansowe związane z zakupem nieruchomości 122 496 128 521 Razem długoterminowe zobowiązania finansowe 274 181 279 505 5.12B KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2024 31.12.2023 Kredyty 261 374 184 598 Pożyczki 53 0 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania - leasing 7 865 8 968 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania - najem długoterminowy 27 598 24 772 Zobowiązania z tytułu faktoringu należności 164 753 159 837 Zobowiązania finansowe związane z zakupem nieruchomości 6 018 5 575 Inne zobowiązania finansowe 0 178 Instrumenty pochodne niewyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń 1 855 0 Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe 469 516 383 928 Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej wartość bilansowa zobowiązań finansowych odzwierciedla ich wartość godziwą. W dniu 19 lutego 2024 roku został zawarty aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym pomiędzy jednostką dominującą a BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Aneks reguluje zmianę terminu spłaty kredytu w wysokości 50 000 tys. PLN na dzień 31 października 2025 roku oraz wysokość oprocentowania. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie. W dniu 12 czerwca 2024 roku jednostka dominująca podpisała aneks nr 4 do umowy kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach. Zapisy aneksu regulują zmianę oprocentowania kredytu. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie. W dniu 13 czerwca 2024 roku zawarty został aneks nr 8 do umowy kredytu w rachunku bieżącym pomiędzy jednostką dominującą a CaixaBank S.A. Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu ustalono termin spłaty kredytu na dzień 15 czerwca 2025 roku, zmieniono wysokość limitu kredytowego z 80 000 tys. PLN na 100 000 tys. PLN oraz zaktualizowano wartość zabezpieczeń kredytu. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie. W dniu 26 czerwca 2024 roku jednostka dominująca podpisała aneks nr 29 do umowy o Multilinię z dnia 27 czerwca 2003 roku zawartej z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu wydłużono termin spłaty kredytu do dnia 31 grudnia 2024 roku z możliwością wydłużenia tego terminu do dnia 30 czerwca 2025 roku, zwiększono też limit kredytowy ze 135 000 tys. PLN do 165 000 tys. PLN oraz zaktualizowano wartość zabezpieczeń kredytu. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie. 82 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) W dniu 26 sierpnia 2024 roku jednostka dominująca podpisała aneks nr 30 do umowy kredytu w rachunku bieżącym z dnia 1 września 2006 roku udzielonego przez Bank Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie. Zapisy aneksu regulują kwestię zwiększenia limitu kredytowego do 70 000 tys. PLN i zmianę terminu spłaty kredytu na dzień 31 sierpnia 2025 roku. Jednocześnie została zaktualizowana wartość zabezpieczeń kredytu. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie. W dniu 26 września 2024 roku jednostka dominująca podpisała aneks nr 32 do umowy kredytu w rachunku bieżącym z dnia 13 maja 2004 roku udzielonego przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie. Zapisy aneksu regulują kwestię zwiększenia limitu kredytowego do 80 000 tys. PLN i zmianę terminu spłaty kredytu na dzień 30 września 2025 roku. Jednocześnie została zaktualizowana wartość zabezpieczeń kredytu. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie. Grupa korzysta z umów finansowych opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem ich płatności, w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem ich płatności, w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo żądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Rozliczenie wierzytelności (należności) z kwotą uzyskaną z tytułu jej sprzedaży następuje dopiero na dzień zapłaty przez dłużnika wierzytelności dokonanego na rachunek strony finansującej. Wierzytelności objęte faktoringiem niepełnym (z regresem) zabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności na dzień ich wykupu Grupa dokonuje ich rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży. W dniu 6 marca 2024 roku jednostka dominująca zawarła z a BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy faktoringu niepełnego należności zwiększający limit finansowania do kwoty 100 000 tys. PLN. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie. W dniu 13 września 2023 roku zostały zawarte transakcje sprzedaży nieruchomości zlokalizowanych przy ul. Krakowiaków 65 w Warszawie, przy ul. Rabowickiej 15 w Jasinie oraz przy ul. Montwiłła Mireckiego 11 w Gdyni przez jednostki zależne od jednostki dominującej Martinique Investment Sp. z o.o., Synoptis Industrial Sp. z o.o. oraz Świat Zdrowia Operator Medyczny Sp. z o.o. do Pekao Leasing Sp. z o.o. o łącznej wartości 54 106 tys. PLN netto. W tym samym dniu został wypełniony warunek zawieszający wejście w życie umów leasingu zawartych w dniu 12 września 2023 roku pomiędzy jednostką dominującą a Pekao Leasing Sp. z o.o. Na mocy umów Finansujący przekazał w siedmioletnie użytkowanie ww. nieruchomości jednostce dominującej jako podmiotowi korzystającemu na zasadach i warunkach określonych szczegółowo w umowach leasingu. Po zakończeniu umów leasingu jednostce dominującej przysługuje prawo wykupu ww. nieruchomości. Grupa oceniła, iż ze względu na specyficzne uwarunkowania dotyczące transakcji, zawarte umowy nie spełniają definicji leasingu zawartej w MSSF 16, gdyż nie nastąpiła utrata i przekazanie kontroli użytkowania aktywów – Grupa sprawowała kontrolę nad składnikami aktywów przed podpisaniem umów leasingu i kontrolę tę utrzymuje. W interpretacji Grupy instytucja finansowa wystąpiła w przypadku powyższych umów wyłącznie w roli agenta płatności z tytułu nabycia przez jednostkę dominującą aktywów, świadczącego usługę finansowania zapłaty z odroczonym terminem wymagalności. Nieruchomości będące przedmiotem umów prezentowane są w ramach Rzeczowych Aktywów Trwałych, a zobowiązania względem instytucji finansowej w pozycji Inne zobowiązania finansowe. 83 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) KREDYTY i pożyczki NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU Nazwa oraz siedziba jednostki Kwota kredytu / pożyczki wg umowy w walucie Waluta kredytu / pożyczki Kwota kredytu / pożyczki wg umowy w PLN Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty w walucie Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty w PLN Część długoterminowa Część krótkoterminowa Termin spłaty Rodzaj kredytu Stopa procentowa nominalna Stopa procentowa efektywna PEKAO S.A. Warszawa 80 000 PLN 80 000 66 965 66 965 0 66 965 2025-09-30 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Bank Millennium S.A. Warszawa 70 000 PLN 70 000 4 874 4 874 0 4 874 2025-08-31 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Santander Bank Polska S.A. Warszawa 165 000 PLN 165 000 38 768 38 768 0 38 768 2025-06-30 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Caixa Bank Warszawa 100 000 PLN 100 000 99 271 99 271 0 99 271 2025-06-15 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja ING Bank Śląski S.A. Katowice 20 000 PLN 20 000 4 127 4 127 0 4 127 2025-12-31 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa 50 000 PLN 50 000 0 0 0 0 2025-10-31 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Credit Agricole Bank Polska S.A. Wrocław 50 000 PLN 50 000 46 411 46 411 0 46 411 2025-01-24 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Banco Santander (Hiszpania) 100 EUR 427 33 143 0 143 2025-01-18 kredyt krótkoterminowy 4,45% Banca Valsabbina SCpA Brescia (Włochy) 1 000 EUR 4 273 282 1 206 391 815 2026-07-13 pożyczka bankowa 1,55% 1,8% Toyota Financial Services Czech s.r.o. CZK 314 53 0 53 2026-05-31 pożyczka na zakup pojazdów Razem 539 700 261 818 391 261 427 84 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) KREDYTY i pożyczki NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU Nazwa oraz siedziba jednostki Kwota kredytu / pożyczki wg umowy w walucie Waluta kredytu / pożyczki Kwota kredytu / pożyczki wg umowy w PLN Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty w walucie Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty w PLN Część długoterminowa Część krótkoterminowa Termin spłaty Rodzaj kredytu Stopa procentowa nominalna Stopa procentowa efektywna PEKAO S.A. Warszawa 50 000 PLN 50 000 42 001 42 001 0 42 001 2024-09-30 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Bank Millennium S.A. Warszawa 40 000 PLN 40 000 6 322 6 322 0 6 322 2024-08-31 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Santander Bank Polska S.A. Warszawa 135 000 PLN 135 000 1 116 1 116 0 1 116 2024-06-30 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Caixa Bank Warszawa 80 000 PLN 80 000 79 223 79 223 0 79 223 2024-06-15 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja ING Bank Śląski S.A. Katowice 20 000 PLN 20 000 1 007 1 007 0 1 007 2024-12-31 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa 50 000 PLN 50 000 2 989 2 989 0 2 989 2024-10-31 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Credit Agricole Bank Polska S.A. Wrocław 50 000 PLN 50 000 49 769 49 769 0 49 769 2025-01-25 kredyt obrotowy w rachunku bankowym WIBOR 1M+marża WIBOR 1M +marża + prowizja Banco Santander (Hiszpania) 100 EUR 435 33 145 0 145 2024-01-18 kredyt krótkoterminowy 4,45% Banca Valsabbina SCpA Brescia (Włochy) 1 000 EUR 4 348 448 1 950 1 228 722 2026-07-13 pożyczka bankowa 1,55% 1,8% HypoVereinsbank (Niemcy) 300 EUR 1 304 272 1 182 693 489 2031-03-31 3% HypoVereinsbank (Niemcy) 500 EUR 2 174 453 1 970 1 155 815 2031-03-31 3% Razem 433 261 187 674 3 076 184 598 Zabezpieczenie spłaty powyższych kredytów stanowią: cesje wierzytelności należności handlowe na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku w łącznej wysokości odpowiednio 418 800 tys. PLN oraz 347 500 tys. PLN, zastawy rejestrowe na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku o łącznej wartości odpowiednio 629 100 tys. PLN oraz 522 300 tys. PLN, 85 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową, poręczenie wekslowe oraz zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych – zabezpieczenia wygasły i zostały zwolnione wraz ze spłatą zobowiązań z tytułu kredytu, którego dotyczyły, oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c., pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi. Umowy kredytowe zawierają wskaźniki finansowe (kowenanty), których Grupa musi przestrzegać. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiło naruszenie postanowień zawartych przez Grupę umów kredytowych. 86 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) STRUKTURA ZAPADALNOŚCI KREDYTÓW I POŻYCZEK 31.12.2024 31.12.2023 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 261 427 184 598 Kredyty i pożyczki długoterminowe 391 3 076 - płatne powyżej 1 roku do 2 lat 391 2 532 - płatne powyżej 2 lat do 5 lat 0 544 - płatne powyżej 5 lat 0 0 Kredyty i pożyczki razem 261 818 187 674 W okresie sprawozdawczym nie wystąpiło naruszenie postanowień zawartych przez Grupę umów kredytowych. Swoje zobowiązania z tytułu tych umów Grupa reguluje terminowo. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA/LEASINGU Zasady rachunkowości Grupa jako leasingobiorca Dla umów, w przypadku których Grupa występuje jako leasingobiorca Grupa rozpoznaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingu oraz ujęciu w kosztach następujących rodzajów umów: -wszystkich umów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; -umów, w odniesieniu do których składnik aktywów ma wartość niższą niż 5 tys. USD. Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono regulacje prawne obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym. Dla umów zawartych na czas nieokreślony Grupa przyjmuje okres wypowiedzenia jako nieodwołalny okres leasingu. W przypadku umów leasingu zawartych na czas nieokreślony większość okresów wypowiedzenia jest krótsza lub równa 12 miesięcy i dla tych umów Grupa zastosowała zwolnienie z ujmowania leasingów krótkoterminowych, umowy takie są traktowane jako umowy krótkoterminowe i nie są wyceniane ani prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Umowy te nie posiadają opcji nabycia użytkowanych aktywów. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, który obejmuje: -kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, -wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, -wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, -szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego ewentualne aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego . 87 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez okres leasingu. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów operacyjnych rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy, ponieważ stopy procentowej leasingu nie można było z łatwością ustalić. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują: -stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; -zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu; -kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; -cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; -kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: -zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, -zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych -zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. W wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego ujmowane są wyłącznie elementy leasingowe. Pozostałe elementy nieleasingowe, takie jak płatności za media są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat. Dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe oraz elementy nieleasingowe, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Grupa stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nieleasingowy jako jeden element leasingowy. na dzień 31.12.2024 przepływy wynikające z zawartych umów na dzień 31.12.2024 wartość sprawozdawcza na dzień 31.12.2023 przepływy wynikające z zawartych umów na dzień 31.12.2023 wartość sprawozdawcza Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu finansowego Płatne w okresie do 1 roku 43 155 35 463 41 294 33 740 Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 128 097 110 422 113 933 95 927 Płatne powyżej 5 lat 67 452 40 872 78 602 51 981 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu prawa do użytkowania/leasingu ogółem 238 704 186 757 233 829 181 648 Koszty finansowe 51 947 x 52 181 x Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu prawa do użytkowania/leasingu 186 757 186 757 181 648 181 648 88 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) STRUKTURA WALUTOWA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA/LEASINGU na dzień 31.12.2024 w walucie na dzień 31.12.2024 po przeliczeniu na PLN na dzień 31.12.2023 w walucie na dzień 31.12.2023 po przeliczeniu na PLN PLN 89 924 89 924 86 779 86 779 EUR 22 647 96 772 21 801 94 790 CZK 361 61 446 79 186 757 181 648 W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku koszt związany z krótkoterminowymi umowami leasingowymi, nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu, rozpoznany w kosztach zakupów zewnętrznych wyniósł 7 944 tys. PLN. W analogicznym okresie 2023 roku koszt związany z krótkoterminowymi umowami leasingowymi oraz leasingami aktywów o niskiej wartości, nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu, rozpoznany w kosztach zakupów zewnętrznych wyniósł 11 160 tys. PLN. W dniu 23 listopada 2020 roku została podpisana Generalna umowa leasingu pomiędzy jednostką dominującą a Millennium Leasing Sp. z o.o. Umowa generalna reguluje zasady zawierania pojedynczych umów leasingu w ramach przyznanego limitu zaangażowania w kwocie 35 000 tys. PLN w terminie do dnia 1 lutego 2021 roku. Do umowy mogą przystąpić pozostałe spółki z Grupy NEUCA po podpisaniu odrębnego trójstronnego porozumienia. W ramach umowy leasingowane będą samochody, sprzęt medyczny, sprzęt IT, sprzęt logistyczny. W dniu 13 września 2022 roku został podpisany aneks do Generalnej umowy leasingu zawartej 23 listopada 2020 roku pomiędzy NEUCA S.A. a Millennium Leasing Sp. z o.o. Aneks do umowy reguluje zmniejszenie limitu finansowania z 35 000 tys. PLN do 20 000 tys. PLN oraz wydłużenie terminu na zawieranie jednostkowych umów leasingu do dnia 11 sierpnia 2023 roku. W dniu 8 września 2023 roku został podpisany aneks do Generalnej umowy leasingu zawartej 23 listopada 2020 roku pomiędzy NEUCA S.A. a Millennium Leasing Sp. z o.o. Aneks do umowy utrzymuje limit finansowania w kwocie do 20 000 tys. PLN oraz reguluje wydłużenie terminu na zawieranie jednostkowych umów leasingu do dnia 22 sierpnia 2024 roku. Pozostałe, istotne warunki umowy nie uległy zmianie. W dniu 29 sierpnia 2024 roku został podpisany aneks do Generalnej umowy leasingu zawartej 23 listopada 2020 roku pomiędzy jednostką dominującą a Millennium Leasing Sp. z o.o. Aneks do umowy utrzymuje limit finansowania w kwocie do 20 000 tys. PLN oraz reguluje wydłużenie terminu na zawieranie jednostkowych umów leasingu do dnia 31 sierpnia 2025 roku. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku oraz w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku Grupa ujęła koszty odsetkowe z tytułu uwzględnienia zobowiązań leasingowych odpowiednio 9 096 tys. PLN i 8 736 tys. PLN. Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu przepływów pieniężnych. INSTRUMENTY POCHODNE Grupa zawiera transakcje terminowe w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym. Instrumenty pochodne używane przez Grupę to swapy walutowe. Instrumenty pochodne zawarte przez Grupę nie są wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające zgodnie z MSSF 9 i zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Instrumenty pochodne niewyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń są traktowane przez Grupę jako zabezpieczenie ekonomiczne, ponieważ zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym. 89 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.13.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ Zasady rachunkowości Na koniec każdego okresu sprawozdawczego są tworzone zobowiązania ubezpieczeniowe, na które składają się: a)zobowiązania z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług (LRC) tworzone przy zastosowaniu Podejścia opartego na alokacji składki (PAA) b)zobowiązania z tytułu zaistniałych szkód (LIC), obejmujące zdyskontowane do wartości bieżącej przyszłe przepływy pieniężne z realizacji umów związane z przeszłą usługą przypisaną do grupy na ten dzień Zobowiązania z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług (LRC) Podejście oparte na alokacji składki (PAA) MSSF 17 umożliwia zastosowanie uproszczonej metody wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych w odniesieniu do danej kohorty umów ubezpieczenia poprzez zastosowanie metody alokacji składki (PAA) pod warunkiem, że: a)wycena uproszczona byłaby rozsądnym przybliżeniem ogólnego modelu lub b)okres obowiązywania każdej umowy w kohorcie umów ubezpieczenia wynosi jeden rok lub krócej. Dodatkowo standard przewiduje zastosowanie metody uproszczonej, gdy nie prognozuje się wystąpienia istotnych różnic w przyszłych przepływach pieniężnych dla danej kohorty. Grupa przeprowadziła analizę portfela ubezpieczeniowego i w jej wyniku dla całego portfela ubezpieczeń stosuje metodę alokacji składki do portfela umów ubezpieczenia (PAA) w oparciu o brak prognozowania wystąpienia istotnych różnic w przyszłych przepływach pieniężnych dla danej kohorty oraz bazując na długości świadczenia usługi każdej umowy. Korzystając z metody alokacji składki, na dzień początkowego ujęcia kohorty umów ubezpieczenia, zobowiązanie za pozostały okres ochrony ubezpieczeniowej (LRC PAA) jest tworzone w wysokości składek otrzymanych pomniejszonych o wydatki pieniężne z tytułu akwizycji. Na dzień bilansowy aktywa/zobowiązania ubezpieczeniowe LRC PAA wartość bilansowa zobowiązania jest równa wartości bilansowej na początku okresu sprawozdawczego: -powiększonej o składki otrzymane w danym okresie; -pomniejszonej o przepływy pieniężne z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia; -powiększonej o wszelkie kwoty związane z amortyzacją przepływów pieniężnych z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia ujętych jako koszty w danym okresie sprawozdawczym; -powiększonej o wszelkie korekty komponentu finansowania -pomniejszonej o kwotę ujętą jako przychody z ubezpieczeń z tytułu świadczenia usług w tym okresie Zobowiązania z tytułu szkód zaistniałych (LIC) Zobowiązania z tytułu zaistniałych szkód (LIC) obejmują przepływy pieniężne z realizacji umów związane z przeszłą usługą ubezpieczeniową (z tytułu szkód zaistniałych) przypisaną do grupy umów na ten dzień powiększone o korektę na ryzyko niefinansowe. Szacunki przyszłych przepływów pieniężnych dot. zobowiązań ubezpieczeniowych: -uwzględniają w sposób obiektywny wszelkie racjonalne i udokumentowane informacje dostępne bez nadmiernych kosztów lub wysiłków na temat kwoty, terminu i niepewności tych przyszłych przepływów pieniężnych W tym celu jednostka szacuje wartość oczekiwaną (tj. średnią ważoną prawdopodobieństwem) pełnego zakresu możliwych wyników; 90 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) -odzwierciedlają perspektywę jednostki, pod warunkiem, że oszacowania wszelkich istotnych zmiennych rynkowych są zgodne z możliwymi do zaobserwowania cenami rynkowymi dla tych zmiennych; -są aktualne – szacunki odzwierciedlają warunki panujące na dzień wyceny, w tym przyjęte na ten dzień założenia dotyczące przyszłości; -są jednoznaczne – jednostka szacuje korektę z tytułu ryzyka niefinansowego oddzielnie od innych szacunków. Dla szacunków przyszłych przepływów pieniężnych dot. zobowiązań ubezpieczeniowych Grupa koryguje szacunkową wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych w celu odzwierciedlenia wynagrodzenia, którego jednostka wymaga w związku z ponoszoną niepewnością dotyczącą kwoty i terminu przepływów pieniężnych, która wynika z ryzyka niefinansowego. Korekta na ryzyko niefinansowe ustalana jest w oparciu o ustalony koszt kapitału, poziom ryzyka związany z prowadzoną działalnością ubezpieczeniową oraz w relacji przyszłych przepływów pieniężnych związanych ze składkami/ szkodami do wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (wykorzystując wyliczenia marginesu ryzyka dla celów wypłacalności). Korekta na ryzyko niefinansowe (RA) tworzona jest w proporcji marginesu ryzyka ustalanego dla celów WII do sumy wartości bezwzględnej rezerw dla celów WII (składek i na niewypłacone odszkodowania). Korekta na ryzyko niefinansowe jest ustalana w oparciu o wartość marginesu ryzyka w części dotyczącej ryzyka LIC wg stanu na koniec roku, a następnie indeksowana procentową zmianą przepływów pieniężnych LIC przed dyskontem na koniec danego okresu względem stanu na koniec roku. Zobowiązania z tytułu zaistniałych szkód obejmują szacunek oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu szkód zaistniałych powiększonych o koszty likwidacji zdyskontowane do wartości bieżącej stopą procentową ustalana na podstawie rentowności 10 letnich obligacji Skarbu Państwa publikowanych na stooq.pl. W ramach zobowiązania uwzględnia się: szkody, które zostały zgłoszone, ale jeszcze nierozliczone oraz szkody zaistniałe jeszcze niezgłoszone. Oczekiwane przepływy pieniężne z tytułu szkód zgłoszonych oszacowane są w wysokości ustalonych przez likwidatora odszkodowań i świadczeń. Dla ryzyk, dla których likwidacja szkód odbywa się za pośrednictwem Operatora Medycznego, a ostateczna wartość odszkodowań i świadczeń ustalana jest zbiorczo, zgodnie ze wzorem określonym w umowie z danym Operatorem Medycznym, szkody zgłoszone szacowane są na podstawie ustalonych przez likwidatora indywidualnej wartości odszkodowań i świadczeń, z zastosowaniem agregacji wynikającej z umowy z danym Operatorem Medycznym. Dla ryzyk, dla których likwidacja szkód odbywa się za pośrednictwem Sieci Placówek Własnych i Infolinii, a ostateczna wartość odszkodowań i świadczeń ustalana jest zbiorczo, oczekiwane przepływy pieniężne z tytułu szkód zgłoszonych szacowane są na podstawie ustalonych przez likwidatora indywidualnych wartości odszkodowań i świadczeń, z zastosowaniem agregacji. Oczekiwane przepływy pieniężne z tytułu szkód zaistniałych a niezgłoszonych są szacowane metodami statystycznymi na podstawie danych o szkodach wypłaconych lub zgłoszonych w okresach poprzednich. Oczekiwane przepływy pieniężne z tytułu likwidacji szkód uwzględniają zarówno wewnętrzne jak i zewnętrzne koszty ich likwidacji. Do kosztów wewnętrznych zalicza się w szczególności koszty wynagrodzeń pracowników związanych z likwidacją szkód. Korekta na ryzyko niefinansowe ustalana jest w oparciu o ustalony koszt kapitału, poziom ryzyka związany z prowadzoną działalnością ubezpieczeniową oraz w relacji przyszłych przepływów pieniężnych związanych z zaistniałymi świadczeniami do wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych. 91 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA UBEZPIECZENIOWE LRC Ubezpieczenia zdrowotne Razem Aktywa ubezpieczeniowe LRC 3 658 3 658 Zobowiązania ubezpieczeniowe LRC -1 985 -1 985 aktywa/zobowiązania LRC na dzień 31.12.2023 roku 1 673 1 673 Aktywa ubezpieczeniowe LRC 336 336 Zobowiązania ubezpieczeniowe LRC 0 0 aktywa/zobowiązania LRC na dzień 31.12.2024 roku 336 336 AKTYWA/ ZOBOWIĄZANIA UBEZPIECZENIOWE LRC PAA NA DZIEŃ 31.12.2024 Ubezpieczenia zdrowotne Razem Bilans otwarcia netto na początek 2023 roku 1 428 1 428 Składka otrzymana -132 324 -132 324 Wydatki z tyt. akwizycji 16 501 16 501 Zmiany z tyt. przepływów pieniężnych -115 823 -115 823 Amortyzacja wydatków akwizycji -16 850 -16 850 Przychód z umowy ubezpieczenia 132 918 132 918 Zmiany z tyt. przychodów/kosztów 116 068 116 068 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 1 673 1 673 Wartość bilansowa netto na początek 2024 roku 1 673 1 673 Składka otrzymana -190 880 -190 880 Wydatki z tyt. akwizycji 25 740 25 740 Zmiany z tyt. przepływów pieniężnych -165 140 -165 140 Amortyzacja wydatków akwizycji -26 020 -26 020 Przychód z umowy ubezpieczenia 189 823 189 823 Zmiany z tyt. przychodów/kosztów 163 803 163 803 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 336 336 92 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ZOBOWIĄZANIA UBEZPIECZENIOWE 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania ubezpieczeniowe LRC GMM 0 0 Zobowiązania ubezpieczeniowe LRC PAA 0 1 985 Zobowiązania ubezpieczeniowe LRC 0 1 985 Zobowiązania ubezpieczeniowe LIC 13 483 9 883 Zobowiązania ubezpieczeniowe razem 13 483 11 868 - długoterminowe 816 714 - krótkoterminowe 12 667 11 154 ZOBOWIĄZANIA UBEZPIECZENIOWE LIC NA DZIEŃ 31.12.2024 na dzień 31.12.2024 na dzień 31.12.2023 Oczekiwane przepływy pieniężne z tyt. szkód bieżącego okresu 11 115 8 159 Oczekiwane przepływy pieniężne z tyt. szkód lat poprzednich 1 749 831 Oczekiwane przepływy pieniężne przed dyskontem 12 864 8 990 Oczekiwane przepływy pieniężne - dyskonto -367 -334 Oczekiwane przepływy pieniężne po dyskoncie 12 497 8 656 Korekta na ryzyko niefinansowe (RA) 986 1 227 Zobowiązania ubezpieczeniowe LIC 13 483 9 883 AKTYWA/ ZOBOWIĄZANIA UBEZPIECZENIOWE LIC NA DZIEŃ 31.12.2024 Ubezpieczenie zdrowotne Razem Szacowane przepływy pieniężne przed dyskontem 8 312 8 312 Szacowane przepływy pieniężne - dyskonto -271 -271 Szacowane przepływy pieniężne po dyskoncie 8 041 8 041 Korekta na ryzyko niefinansowe (RA) 1 274 1 274 Zobowiązania ubezpieczeniowe LIC na początek 2023 roku 9 315 9 315 Szacowane przepływy pieniężne przed dyskontem 8 990 8 990 Szacowane przepływy pieniężne - dyskonto -334 -334 Szacowane przepływy pieniężne po dyskoncie 8 656 8 656 Korekta na ryzyko niefinansowe (RA) 1 227 1 227 Zobowiązania ubezpieczeniowe LIC na 31.12.2023 9 883 9 883 Szacowane przepływy pieniężne przed dyskontem 12 864 12 864 Szacowane przepływy pieniężne - dyskonto -367 -367 Szacowane przepływy pieniężne po dyskoncie 12 497 12 497 Korekta na ryzyko niefinansowe (RA) 986 986 Zobowiązania ubezpieczeniowe LIC na 31.12.2024 13 483 13 483 93 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ZOBOWIĄZANIA UBEZPIECZENIOWE LIC NA DZIEŃ 31.12.2024 Szkody bieżącego okresu Szkody lat poprzednich Wartość bilansowa netto początek 2023 roku 0 9 315 Koszt szkód zaistniałych i innych wydatków 108 882 0 Odszkodowania wypłacone i inne wydatki -100 723 -1 219 Zmiana szacunków szkód 0 -6 262 Zmiany szacowanych przepływów pieniężnych przed dyskontem 8 159 -7 481 Przychody/koszty finansowe ubezpieczeń z tyt. dyskonta -324 261 Zmiany szacowanych przepływów pieniężnych po dyskoncie -324 261 aktualizacja korekty na ryzyko niefinansowe (RA) 1 188 -1 235 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 9 023 860 Wartość bilansowa netto na początek 2024 roku 0 9 883 Szkody zaistniałe i inne wydatki 143 153 0 Odszkodowania wypłacone i inne wydatki -132 037 -5 612 Zmiana szacunków szkód 0 -1 407 Zmiany szacowanych przepływów pieniężnych przed dyskontem 11 116 -7 019 Przychody/koszty finansowe ubezpieczeń z tyt. dyskonta -341 308 Zmiany szacowanych przepływów pieniężnych po dyskoncie -341 308 aktualizacja korekty na ryzyko niefinansowe (RA) 916 -1 380 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 11 691 1 792 Zobowiązania ubezpieczeniowe są tworzone wyłącznie w PLN. Jako długoterminowe zobowiązania ubezpieczeniowe wykazano zobowiązania, z których prognozowane przepływy pieniężne nastąpią po upływie więcej niż 12 miesięcy od zakończenia roku obrotowego. TESTY ADEKWATNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ UBEZPIECZENIOWYCH Zasady rachunkowości W odniesieniu do ubezpieczeń majątkowych i osobowych w IV kwartale każdego roku obrotowego dokonywany jest test adekwatności zobowiązań ubezpieczeniowych z tytułu zaistniałych szkód w podziale na grupy ubezpieczeń w postaci weryfikacji wystarczalności zobowiązań z tytułu zaistniałych szkód brutto. Weryfikacja jest dokonywana w IV kwartale każdego roku obrotowego na podstawie przebiegu szkodowości i informacji statystycznych wg danych na 30 września danego roku w podziale na lata zaistnienia szkody. Jeśli oszacowania uwzględniające aktualne trendy są wyższe od już utworzonych zobowiązań, są one aktualizowane. W odniesieniu do aktywnych polis w portfelu umów ubezpieczenia w IV kwartale każdego roku obrotowego dokonywane są analizy adekwatności składek i taryf. W przypadku niekorzystnego przebiegu ubezpieczenia podejmuje się działania mające na celu poprawę rentowności, w szczególności poprzez zmiany taryfy składek lub zmianę profilu ubezpieczanego ryzyka poprzez 94 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) modyfikację ogólnych warunków ubezpieczenia (O.W.U.). Powyższa analizy są wykorzystywane przy wycenie zobowiązań ubezpieczeniowych z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług (LRC) –przy ustalaniu czy umowy ubezpieczenia generują stratę. Dla podejścia opartego na alokacji składki (PAA), jeżeli w dowolnym momencie okresu świadczenia usług fakty i okoliczności wskazują, że grupa umów ubezpieczenia rodzi obciążenia, jednostka tworzy komponent straty, który można wyrazić jako różnicę pomiędzy wartością bilansową zobowiązania z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług, obliczoną zgodnie z podejściem PAA, oraz wartością przepływów pieniężnych z realizacji umów, które odnoszą się do pozostałej części okresu świadczenia usług w ramach grupy zgodnie z modelem ogólnym według MSSF17. Przeprowadzone testy wykazały brak konieczności tworzenia komponentu straty dla posiadanego portfela ubezpieczeniowego. Do wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych Grupa stosuje wyłącznie podejście oparte na alokacji składki. W związku z czym Grupa weryfikuje adekwatność zobowiązań ubezpieczeniowych LRC PAA poprzez monitoring oczekiwanej składki zarobionej nie pokrytej wpływami z inkasa na poziomie indywidualnej umowy ubezpieczenia. SZACUNKI I ZAŁOŻENIA PRZY USTALANIU ZOBOWIĄZAŃ UBEZPIECZENIOWYCH Zasady rachunkowości Przy ustalaniu zobowiązań z tytułu zaistniałych szkód uwzględnia się niepewność związaną ze wskaźnikiem szkodowości oraz wskaźnikiem kosztów likwidacji szkód, co może wpływać na ostateczną wartość wypłaconych świadczeń. Zarządzanie ryzykiem aktuarialnym (ubezpieczeniowym) Zasady rachunkowości Ryzyko aktuarialne to możliwość poniesienia straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań, jakie mogą wynikać z zawartych umów ubezpieczenia, w związku z niewłaściwymi założeniami dotyczącymi wyceny składek i wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych. Raz do roku na potrzeby sprawozdawczości dla celów wypłacalności (wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych w systemie Wypłacalność II) dokonywane są analizy wrażliwości na ryzyko aktuarialne w ubezpieczeniach zdrowotnych, które odzwierciedla ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych w związku z niewłaściwymi założeniami dotyczącymi wyceny składki i tworzenia zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające z zawierania umów ubezpieczenia zdrowotnego. Powyższe analizy wrażliwości są następnie wykorzystywane do weryfikacji zobowiązań ubezpieczeniowych dla celów MSSF 17. Dla celów wypłacalności ryzyko aktuarialne identyfikowane w Grupie obejmuje ryzyko ubezpieczeniowe w ubezpieczeniach zdrowotnych o charakterze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie, w tym: a.ryzyko składki i rezerw, b.ryzyko związane z rezygnacjami z umów, c.ryzyko katastroficzne w ubezpieczeniach zdrowotnych. Ryzyko składki i rezerw oznacza ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze zmienności w zakresie występowania, częstotliwości i dotkliwości ubezpieczanych zdarzeń oraz ze zmienności w zakresie terminu i wysokości wypłat odszkodowań i świadczeń (art. 105 (2) (a) dyrektywy Wypłacalność II). W odniesieniu do ubezpieczeń zdrowotnych 95 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych wynika przede wszystkim z możliwości zmiany częstotliwości zdarzeń skutkujących wypłatą świadczenia, możliwości zmiany wysokości świadczeń poprzez zmiany wysokości wynagrodzeń placówek medycznych za świadczone przez nie usługi. Ryzyko związane z rezygnacjami z umów oznacza ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze zmian w poziomie, zmian trendu lub zmian zmienności wskaźników rezygnacji z umów, wygasania polis, wykupów oraz odnowień (art. 105 (3) (f) dyrektywy Wypłacalność II). W odniesieniu do ubezpieczeń zdrowotnych ryzyko związane z rezygnacjami z umów przejawia się poprzez możliwość zmiany poziomu rezygnacji z umów ubezpieczenia, co związane jest z zaprzestaniem opłacania dalszych składek, najczęściej opłacanych w cyklu miesięcznym. Ryzyko katastroficzne oznacza ryzyko straty lub niekorzystnej zmiany wartości zobowiązań ubezpieczeniowych, wynikające ze znacznej niepewności założeń dotyczących wyceny i tworzenia rezerw, związanych z wybuchami dużych epidemii oraz wyjątkową akumulacją ryzyka w takich ekstremalnych warunkach.(arrt. 105 (4) (c) dyrektywy Wypłacalność II). W odniesieniu do ubezpieczeń zdrowotnych ryzyko związane ze zdarzeniami katastroficznymi związane jest z możliwością wybuchu pandemii oraz ryzkiem wypadków masowych, powodujących zwiększona ilość świadczeń ubezpieczeniowych będących skutkiem pojedynczego zdarzenia. Ze względu na charakterystykę zawieranych umów, wiodącym ryzykiem katastroficznym jest ryzyko pandemii chorób przenoszonych drogą kropelkową. Ekspozycja ryzyka aktuarialnego w ubezpieczeniach zdrowotnych Ekspozycja ryzyka aktuarialnego w ubezpieczeniach zdrowotnych Ryzyko składki i rezerw, ryzyko związane z rezygnacjami z umów, ryzyko katastroficzne - składka zarobiona z ostatnich 12 mies. Miara ryzyka - oczekiwana składka zarobiona z kolejnych 12 mies. umów istniejących i przyszłych - wielkość najlepszego oszacowania Limity tolerancji Limity kosztów świadczeń dla mies. całego portfela, limity przyjęcia ryzyka na udziale własnym, ustalone poziomy lapsów, Strategia zarządzania Ryzyko składki i rezerw → ograniczanie poprzez stałą obserwację trendów zachorowalności, weryfikacja/zmiana taryf ubezpieczeniowych, miesięczne analizy i raporty szkodowości, badanie adekwatności taryf, rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, analiza realizacji planów sprzedażowych, utylizacji oraz średnich kosztów świadczeń Ryzyko związane z rezygnacjami z umów , → ograniczanie poprzez monitorowanie poziomu obsługi klienta i likwidacji szkód, zarządzanie procesem weryfikacji reklamacji. Ryzyko katastroficzne → akceptacja Grupa stosuje techniki zarządzania ryzkiem aktuarialnym oraz na bieżąco ocenia zmiany w zakresie realizacji ryzyka. W przypadku zaistnienia zdarzeń mogących mieć wpływ na istotną zmianę ryzyka aktuarialnego Grupa aktualizuje taryfy składek ubezpieczeniowych, zasady oceny ryzyk przyjmowanych do ubezpieczenia, oraz planów finansowych w zakresie planów sprzedaży oraz kanałów dystrybucji i akwizycji ubezpieczeń. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące ryzyka aktuarialnego. 96 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.14.KAPITAŁ WŁASNY Zasady rachunkowości Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu jednostki dominującej i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje własne Nabyte akcje własne ujmowane są w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych prezentowany jest jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje własne ujmowane są w pozycji „Akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitału własnego. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstaje z przeprowadzanych emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji. Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały powstały głównie w celu realizacji programów motywacyjnych Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowegostanowią zakumulowane zyski / straty z lat ubiegłych i roku bieżącego, w tym kapitał zapasowy tworzony z podziału zysków z lat ubiegłych. 5.14A KAPITAŁ PODSTAWOWY 31.12.2024 31.12.2023 Liczba akcji (w tys.) 4 494 4 429 Wartość nominalna akcji (PLN / akcję) 1 1 Kapitał podstawowy 4 494 4 429 97 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU Seria / emisja Rodzaj uprzywilejo- wania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału A Bez Bez ograniczeń 355 355 udziały Torfarm Sp. z o.o. B Bez Bez ograniczeń 226 226 gotówka C Bez Bez ograniczeń 29 29 Z zysku netto uzyskanego od daty zarejestrowania spółki do dnia 31-01-1995 D Bez Bez ograniczeń 1 390 1 390 Z odpisów na kapitał zapasowy dokonanych w latach ubiegłych E Bez Bez ograniczeń 27 27 gotówka F Bez Bez ograniczeń 92 92 gotówka G Bez Bez ograniczeń 105 105 gotówka H Bez Bez ograniczeń 674 674 gotówka I Bez Bez ograniczeń 470 470 gotówka J Bez Bez ograniczeń 320 320 gotówka K Bez Bez ograniczeń 75 75 gotówka L Bez Bez ograniczeń 181 181 gotówka Ł Bez Bez ograniczeń 229 229 gotówka M Bez Bez ograniczeń 236 236 gotówka N Bez Bez ograniczeń 85 85 gotówka 4 494 KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU Seria / emisja Rodzaj uprzywilejo- wania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału A Bez Bez ograniczeń 355 355 udziały Torfarm Sp. z o.o. B Bez Bez ograniczeń 226 226 gotówka C Bez Bez ograniczeń 29 29 Z zysku netto uzyskanego od daty zarejestrowania spółki do dnia 31-01-1995 D Bez Bez ograniczeń 1 390 1 390 Z odpisów na kapitał zapasowy dokonanych w latach ubiegłych E Bez Bez ograniczeń 27 27 gotówka F Bez Bez ograniczeń 92 92 gotówka G Bez Bez ograniczeń 105 105 gotówka H Bez Bez ograniczeń 694 694 gotówka I Bez Bez ograniczeń 470 470 gotówka J Bez Bez ograniczeń 320 320 gotówka K Bez Bez ograniczeń 75 75 gotówka L Bez Bez ograniczeń 181 181 gotówka Ł Bez Bez ograniczeń 229 229 gotówka M Bez Bez ograniczeń 236 236 gotówka 4 429 KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów Kazimierz Herba z podmiotami zależnymi 1 224 195 27,2% 1 224 195 27,2% Wiesława Teresa Herba 1 117 018 24,9% 1 117 018 24,9% Augebit FIZ z podmiotami zależnymi 471 459 10,5% 471 459 10,5% Fundusze zarządzane przez TFI Alianz Polska S.A. 307 437 6,8% 307 437 6,8% Pozostali 1 364 833 30,4% 1 364 833 30,4% NEUCA S.A. 8 927 0,2% 8 927 0,2% 4 493 869 100,0% 4 493 869 100,0% 98 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów Kazimierz Herba z podmiotami zależnymi 1 224 195 27,6% 1 224 195 27,6% Wiesława Teresa Herba 1 117 018 25,2% 1 117 018 25,2% Augebit FIZ z podmiotami zależnymi 471 459 10,6% 471 459 10,6% Fundusze zarządzane przez TFI Alianz Polska S.A. 296 499 6,7% 296 499 6,7% Pozostali 1 299 648 29,3% 1 279 648 29,3% NEUCA S.A. 20 005 0,5% 20 005 0,5% 4 428 824 100,0% 4 428 824 100,0% ZMIANY KAPITAŁU PODSTAWOWEGO 2024 2023 Kapitał podstawowy na początek okresu 4 429 4 445 Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie 85 79 - wykonanie opcji na akcje 85 79 Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie -20 -95 - umorzenie akcji własnych -20 -95 Kapitał podstawowy na koniec okresu 4 494 4 429 5.14B pozostałe KAPITAŁY 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 37 017 24 665 - wycena opcji na akcje 32 653 27 067 - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 5 542 1 439 - kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń 0 -3 841 -kapitał z zysków/strat aktuarialnych -1 178 0 -kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 Zwiększenia pozostałego kapitału 28 233 18 456 - wyemitowane opcje na akcje 18 736 9 959 - przeliczenie jednostek zagranicznych 9 497 4 103 - wycena instrumentu zabezpieczającego 0 4 394 - wycena instrumentu wycenianego w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 0 0 Zmniejszenia pozostałego kapitału -9 990 -6 104 - wykonane opcje -9 769 -4 373 - zyski (straty) aktuarialne (36) -1 178 - wycena instrumentu zabezpieczającego 0 -553 - wycena instrumentu finansowego -185 0 Stan na koniec okresu 55 260 37 017 - wycena opcji na akcje 41 620 32 653 - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 15 039 5 542 - kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń 0 0 -kapitał z zysków/strat aktuarialnych -1 214 -1 178 - kapitał z aktualizacji wyceny -185 0 Pozostałe kapitały powstały w celu realizacji programów motywacyjnych. 99 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.14C AKcje własne Liczba akcji Wartość wg cen nabycia Wartość bilansowa Cel nabycia / przeznaczenie 8 927 7 142 7 142 Skup akcji własnych w celu umorzenia Akcje własne nabywane są na rynku publicznym według bieżących notowań z dnia transakcji. Na podstawie uchwały nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 12 listopada 2016 roku, nr 13 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 10 grudnia 2014 roku, uchwały nr 10 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 5 listopada 2015 roku, uchwały nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 28 września 2016 roku, zmienionej uchwałą nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 27 kwietnia 2017 roku, uchwały nr 18 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 16 stycznia 2018 roku, zmienionej uchwałą nr 21 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 24 maja 2018 roku, uchwały nr 39 Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 26 kwietnia 2019 roku, uchwałą nr 27 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 5 maja 2020 roku, zmienionej uchwałą nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 9 października 2020 roku, uchwałą nr 24 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 10 maja 2023 roku oraz uchwałą nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. w sprawie upoważnienia Zarządu Jednostki Dominującej do nabywania akcji własnych Jednostki Dominującej w celu ich umorzenia do dnia 31 grudnia 2024 roku Jednostka Dominująca nabyła łącznie 1 119 898 akcji własnych za kwotę 439 615 tys. PLN (w 2024 roku nabyła łącznie 8 927 akcji za kwotę 7 142 tys. PLN). Jednostka Dominująca dokonała umorzenia nabytych akcji własnych: -w dniu 13 lipca 2015 roku – 130 763 sztuk; -w dniu 25 maja 2016 roku – 86 149 sztuk; -w dniu 16 grudnia 2016 roku – 34 794 sztuk; -w dniu 30 marca 2018 roku – 116 018 sztuk; -w dniu 19 lipca 2018 roku – 16 641 sztuk; -w dniu 11 listopada 2018 roku – 156 783 sztuk; -w dniu 8 czerwca 2020 roku – 354 818 sztuk; -w dniu 27 kwietnia 2021 roku – 34 737 sztuk; -w dniu 28 kwietnia 2022 roku – 65 263 sztuk; -w dniu 10 maja 2023 roku – 95 000 sztuk; -w dniu 1 lutego 2024 roku – 20 005 sztuk. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Jednostka Dominująca posiada 8 927 akcji własnych o wartości nominalnej 9 tys. PLN i wartości wg ceny nabycia 7 142 tys. PLN. 5.14D ZMIANA KAPITAŁÓW PRZYPADAJĄCA NA UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE Zasady rachunkowości Dla każdego przejęcia Grupa ujmuje niekontrolujące udziały w jednostce przejmowanej według wartości proporcjonalnej części aktywów netto przejmowanej jednostki przypadającej na niekontrolujące udziały. Nabycia udziałów niekontrolujących są ujmowane jako transakcje z właścicielami, w wyniku czego przy tego rodzaju transakcjach nie jest ujmowana wartość firmy. Korekty do udziałów niekontrolujących są oparte na proporcjonalnej wartości nabywanych aktywów netto jednostki zależnej. 100 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 2024 2023 Stan na początek okresu 66 844 52 586 Zysk/Strata za rok bieżący 17 314 13 190 Zmiana struktury udziałowej 188 439 -31 Nabycie jednostek zależnych 0 1 099 - Kapadi Inc. (przed zmianą nazwy OncoBay Clinical Inc.) 0 -2 781 - PPH Ewa S.A. 0 3 880 Stan na koniec okresu 272 597 66 844 Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość udziałów niekontrolujących dotyczy spółek: Neuca Clinical Trials Investment Sp. z o.o. SKA, Hyggio Sp. z o.o., Pratia Hematologia Sp. z o.o., Towarzystwo Ubezpieczeń Zdrowie S.A., Pomerania Investment S.A., Global Pharma S.A., Agati Systems LLC, Diagnostyka Sp. z o.o., Kapadi Inc. (przed zmianą nazwy OncoBay Clinical Inc.) oraz PPH Ewa S.A. 5.14E Program motywacyjny Zasady rachunkowości Płatności w Formie Akcji Płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania. Wartość godziwą płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych określoną w dniu ich przyznania odnosi się w koszty metodą liniową w okresie nabywania uprawnień, na podstawie oszacowań Grupy co do instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie nabędzie prawa. Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa weryfikuje szacunki dotyczące liczby instrumentów kapitałowych przewidywanych do przyznania. Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych oszacowań ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów przez pozostały okres przyznania, z odpowiednią korektą wynagrodzeń na świadczenia pracownicze rozliczanych w instrumentach kapitałowych. Transakcje z innymi stronami dotyczące płatności realizowanych w formie akcji wycenia się w wartości godziwej otrzymanych towarów lub usług poza przypadkami, w których wartości tej nie da się wiarygodnie wycenić. W takiej sytuacji podstawą wyceny jest wartość godziwa przyznanych instrumentów kapitałowych wyceniona na dzień otrzymania przez jednostkę towarów lub usług od kontrahenta. W przypadku płatności regulowanych akcjami rozliczanych metodą gotówkową ujmuje się zobowiązanie o wartości proporcjonalnej do udziału w wartości otrzymanych towarów lub usług. Zobowiązanie to ujmuje się w bieżącej wartości godziwej ustalanej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. W Grupie realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane są warranty subskrypcyjne uprawniające do nabycia akcji Spółki po preferencyjnej cenie. Przyznanie prawa do płatności wyrażonej w formie akcji NEUCA S.A. następuje poprzez wydanie warrantów subskrypcyjnych w liczbie odpowiadającej liczbie przyznanych akcji, jeden warrant uprawnia do objęcia jednej akcji. Płatność wyrażona w formie akcji NEUCA S.A, tj. objęcie akcji NEUCA S.A. w drodze realizacji praw z warrantów subskrypcyjnych, następuje zgodnie z warunkami określonymi w odpowiednich regulaminach. 101 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Program motywacyjny za lata 2024-2026 Uchwałą nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 28 grudnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o wprowadzeniu dla Pracowników/Współpracowników i Członków Zarządu Spółki oraz Podmiotów Powiązanych Programu Motywacyjnego. Programem motywacyjnym zostały objęte lata obrotowe 2024-2026. Osobom uprawnionym zostanie zaoferowanych łącznie 90 000 akcji – po 30 000 akcji za każdy rok obrotowy. Akcje przeznaczone dla uprawnionych pochodzić będą z puli akcji własnych uprzednio nabytych przez Spółkę. Prawo do nabycia akcji powstaje z chwilą spełnienia kryteriów przydziału. Warranty za dany rok obrotowy zostaną przydzielone Członkom Zarządu oraz kluczowym pracownikom/współpracownikom. Warunkiem udziału w Programie Motywacyjnym jest: -dla wszystkich osób uprawnionych przestrzeganie obowiązujących przepisów prawa, w tym dotyczących obowiązku działania na rzecz podmiotów wchodzących w skład Grupy NEUCA; -dla członków Zarządu współpraca z NEUCA S.A. i sprawowanie funkcji w Zarządzie NEUCA S.A. nieprzerwanie od 1 stycznia do 31 grudnia danego roku kalendarzowego; -dla pozostałych uprawnionych współpraca z NEUCA S.A. lub spółkami Grupy NEUCA i sprawowanie funkcji na stanowiskach, z którymi związane jest uprawnienie do nabycia akcji, nieprzerwanie od 1 stycznia do 31 grudnia danego roku kalendarzowego; -realizacja skonsolidowanego zysku netto Grupy NEUCA na poziomie co najmniej 100 000 tys. PLN za dany rok kalendarzowy obowiązywania Regulaminu Programu. Warunki określone powyżej muszą być spełnione łącznie. Do wyżej wspomnianego okresu nie wlicza się okresu współpracy i sprawowania funkcji w Zarządzie w okresie wypowiedzenia umów łączących strony. Utrata prawa do nabycia warrantów za dany rok obrotowy następuje w przypadku: -rozwiązania umowy o pracę lub kontraktu menedżerskiego, albo innego łączącego osobę uprawnioną i Spółkę stosunku prawnego za wypowiedzeniem złożonym przez którąkolwiek ze stron przed końcem danego roku kalendarzowego, chyba że osoba uprawniona i Grupa inaczej postanowią, nawet gdyby prawo do nabycia warrantów przypadało jeszcze w okresie trwania okresu wypowiedzenia, -rozwiązania z osobą uprawnioną umowy o pracę na podstawie art. 52 lub 53 Kodeksu Pracy lub rozwiązania kontraktu menedżerskiego, albo innego łączącego osobę uprawnioną i Spółkę stosunku prawnego z przyczyn leżących po stronie uprawnionej, uzasadniających natychmiastowe rozwiązanie stosunku prawnego w dowolnym momencie danego roku, nawet gdyby prawo do nabycia warrantów przypadało jeszcze w okresie trwania tego stosunku prawnego; -niespełnienia przez uprawnionego kryteriów przydziału dotyczących skonsolidowanego zysku netto Grupy. Utrata prawa do przyznania Warrantów jest stwierdzana uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki na wniosek Zarządu. Cena nabycia akcji Spółki jest równa dla wszystkich grup uprawnionych i ustalona została na poziomie 150,00 PLN za jedną akcję. Cena nabycia akcji może być zmieniona wyłącznie stosowną uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki. Cena nabycia akcji dla nowych uprawnionych może być ustalana w momencie objęcia ich Programem Motywacyjnym. Wartość godziwa uprawnień przyznanych w 2024 roku została wyceniona w oparciu o model do wyceny opcji Blacka Scholes’a. Oszacowania wartość godziwa programu na rok 2024 18 225 tys. PLN. 102 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) warranty NA AKCJE W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31.12.2024 ROKU Liczba warrantów Średnie ważone ceny wykonania (PLN / akcję) Występujące na początku okresu sprawozdawczego 266 150 489,24 Przyznane w okresie sprawozdawczym 4 150 440,25 Wykonane w okresie sprawozdawczym -85 050 450,33 Występujące na koniec okresu sprawozdawczego 185 250 440,25 Średnioważona cena akcji z dnia wykonania opcji wyniosła 890,00 PLN. warranty NA AKCJE W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31.12.2023 ROKU Liczba warrantów Średnie ważone ceny wykonania (PLN / akcję) Występujące na początku okresu sprawozdawczego 378 125 428,93 Umorzone w okresie sprawozdawczym -33 125 351,47 Wykonane w okresie sprawozdawczym -78 850 213,02 Występujące na koniec okresu sprawozdawczego 266 150 489,24 Średnioważona cena akcji z dnia wykonania opcji wyniosła 719,00 PLN. 5.15.REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Zasady rachunkowości Koszty przyszłych świadczeń emerytalnych Zasady ogólne Płatności do programów emerytalnych określonych składek obciążają rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne. Płatności do programów państwowych traktowane są w taki sam sposób jak programy określonych składek. W przypadku programów emerytalnych określonych świadczeń, koszt świadczeń ustalany jest przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Zyski i straty aktuarialne rozpoznawane są w całości w okresie, w którym wystąpiły w innych całkowitych dochodach. Grupa w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje rezerwy na świadczenia pracownicze w pasywach w pozycji „Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych” z podziałem na: -długoterminowe – są to rezerwy lub ich części, których przewidywany termin wykorzystania jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy, -krótkoterminowe – są to rezerwy lub ich części, których przewidywane wykorzystanie nastąpi w ciągu 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Rezerwy na świadczenia pracownicze stanowią element wynagrodzeń pracowników, dlatego tworzy się je w ciężar kosztów działalności operacyjnej. 103 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Odprawy emerytalne Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego okres sprawozdawczy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane winnych całkowitych dochodach. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Grupa tworzy rezerwę na koszty skumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników urlopu, do którego są oni uprawnieni na dzień kończący okres sprawozdawczy. Rezerwa ta stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na niewykorzystane urlopy Razem Stan rezerw na dzień 01.01.2023 roku 3 290 10 847 14 137 Zwiększenia rezerw 2 835 1 737 4 572 Zmniejszenia rezerw -277 -845 -1 122 Różnice kursowe -118 -7 -125 Zwiększenia z tytułu objęcia konsolidacją 886 448 1 334 Stan rezerw na dzień 31.12.2023 roku 6 616 12 180 18 796 Stan rezerw na dzień 01.01.2024 roku 6 616 12 180 18 796 Zwiększenia rezerw 847 2 763 3 610 Zmniejszenia rezerw -640 -959 -1 599 Różnice kursowe 0 -4 -4 Zwiększenia z tytułu objęcia konsolidacją 3 0 3 Stan rezerw na dzień 31.12.2024 roku, w tym: 6 826 13 980 20 806 - rezerwy krótkoterminowe 869 13 980 14 849 - rezerwy długoterminowe 5 957 0 5 957 ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE 31.12.2024 31.12.2023 Stopa dyskontowa na dzień 31 grudnia 5,80% 5,10% Przyszły wzrost wynagrodzeń 6,5% 9,9% Liczba zatrudnionych 4 445 4 633 104 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ANALIZA WRAŻLIWOŚCI ZE WZGLĘDU NA PRZYJĘTE ZAŁOŻENIA NA DZIEŃ 31.12.2024 W tabeli poniżej pokazano wpływ zmiany założeń na wartość zobowiązań z tytułu rezerw na odprawy emerytalne i rentowe według stanu na dzień 31.12.2024 roku. Wyszczególnienie Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa ogółem Wariant bazowy 4 198 271 4 469 Współczynnik rotacji -1,00% 4 355 282 4 637 Współczynnik rotacji +1,00% 4 055 263 4 318 Wzrost wynagrodzeń -1,00% 3 859 259 4 118 Wzrost wynagrodzeń +1,00% 4 585 286 4 871 Stopa dyskontowa +0,50% 4 025 265 4 290 Stopa dyskontowa -0,50% 4 385 279 4 664 ANALIZA WRAŻLIWOŚCI ZE WZGLĘDU NA PRZYJĘTE ZAŁOŻENIA NA DZIEŃ 31.12.2023 W tabeli poniżej pokazano wpływ zmiany założeń na wartość zobowiązań z tytułu rezerw na odprawy emerytalne i rentowe według stanu na dzień 31.12.2023 roku. Wyszczególnienie Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa ogółem Wariant bazowy 3 734 242 3 976 Współczynnik rotacji -1,00% 3 874 251 4 125 Współczynnik rotacji +1,00% 3 606 234 3 840 Wzrost wynagrodzeń -1,00% 3 435 230 3 665 Wzrost wynagrodzeń +1,00% 4 075 254 4 329 Stopa dyskontowa +0,50% 3 901 248 4 149 Stopa dyskontowa -0,50% 3 580 236 3 816 5.16.REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Zasady rachunkowości Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. 105 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Pozostałe rezerwy Stan rezerw na dzień 01.01.2023 roku 1 056 Zwiększenia rezerw 268 Zmniejszenia rezerw -317 Różnice kursowe -80 Stan rezerw na dzień 31.12.2023 roku 927 Stan rezerw na dzień 01.01.2024 roku 927 Zwiększenia rezerw 1 477 Zmniejszenia rezerw -158 Różnice kursowe -15 Stan rezerw na dzień 31.12.2024 roku, w tym: 2 231 - rezerwy krótkoterminowe 2 231 - rezerwy długoterminowe 0 5.17.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA OPERACYJNE Zobowiązania handlowe Zasady rachunkowości Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się, co do zasady, według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań według zamortyzowanego kosztu (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. Grupa stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu uregulowania zobowiązania nie jest długi. Terminy płatności zawierają się w większości przypadków w przedziale 0-90 dni. Dostawcy nie naliczają odsetek z tytułu odroczenia terminu zapłaty. Ustalenie kwoty nierozliczonych na koniec roku rabatów z tytułu zrealizowanych przez Grupę korzyści od producentów, dokonane jest w oparciu o warunki handlowe i dane charakteryzujące obrót zrealizowany przez Grupę. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń obejmują zobowiązania Grupy wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku VAT, podatku u źródła, podatku dochodowego od osób fizycznych oraz zobowiązania wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu składek na ubezpieczenia. Zobowiązania niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. 106 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ZOBOWIĄZANIA handlowe oraz INNE zobowiązania OPERACYJNE 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania handlowe 3 099 723 2 774 826 Korekta zobowiązań handlowych o należne rabaty od dostawców -153 628 -142 402 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 33 929 29 693 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 40 863 35 973 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 8 633 12 138 Inne 16 203 14 754 Pozostałe zobowiązania 65 754 74 923 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 133 978 465 649 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne ogółem 3 245 455 3 265 554 - długoterminowe 6 069 6 688 - krótkoterminowe 3 239 386 3 258 866 Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała przeterminowane zobowiązania handlowe. Wartość przeterminowanych zobowiązań handlowych została zaprezentowana w nocie 5.11 - Ryzyko płynności. Zaprezentowane zobowiązania dotyczą transakcji z jednostkami niepowiązanymi oraz jednostkami stowarzyszonymi. Informacja dotycząca wartości zobowiązań od jednostek stowarzyszonych zaprezentowane zostały w nocie nr 5.20 – Informacje na temat podmiotów powiązanych Grupa korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą, w zamian za zapłatę przez Grupę odsetek za okres finansowania pomiędzy terminem spłaty zobowiązań wobec dostawców (zgodnym z terminem wymagalności, ustalonym pierwotnie przez dostawcę) a terminem, w którym następuje zapłata w/w zobowiązań przez Grupę wobec faktora. W dniu 6 marca 2024 roku pomiędzy NEUCA S.A. a BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks do umowy faktoringu odwrotnego. Zapisy aneksu regulują zwiększenie wartości przyznanego na czas nieokreślony limitu faktoringowego do kwoty 135 000 tys. PLN. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie. W dniu 10 czerwca 2024 roku pomiędzy NEUCA S.A. a ING Commercial Finance Polska S.A. z siedzibą w Warszawie został podpisany aneks do umowy faktoringu odwrotnego. Na mocy aneksu zmieniono wartość jednej z prowizji. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie. W dniu 13 czerwca 2024 roku pomiędzy NEUCA S.A. a CaixaBank S.A. Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie został zawarty aneks nr 5 do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie (faktoring odwrotny). Na mocy aneksu wydłużono możliwość wykorzystywania limitu w wysokości 20 000 tys. PLN do dnia 15 czerwca 2025 roku oraz zmieniono wysokość oprocentowania. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie. W dniu 26 czerwca 2024 roku nastąpiło wydłużenie do dnia 30 czerwca 2025 roku okresu dostępności limitu faktoringu odwrotnego dla NEUCA S.A. w kwocie 55 000 tys. PLN, jaki został udzielony w 2023 roku przez Santander Factoring Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. W dniu 27 czerwca 2024 roku podpisany został aneks do umowy faktoringu odwrotnego z 2012 roku pomiędzy NEUCA S.A. a Santander Factoring Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu 107 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) wydłużono możliwość wykorzystywania limitu w wysokości 15 000 tys. PLN do dnia 30 czerwca 2025 roku. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie. W dniu 8 listopada 2024 roku został zawarty aneks umowy finansowania dostawców z dnia 29 lipca 2022 roku pomiędzy NEUCA S.A. a BNP Paribas Faktoring, na mocy którego od dnia 1 listopada 2024 roku do 31 października 2027 roku wszelkie płatności do dostawców realizowane w ramach niniejszej umowy będą realizowane w imieniu NEUCA S.A. (NIP: 8790017162) z danymi NEUCA GRUPA VAT (NIP: 1070047823). Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie. Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym wyniosła odpowiednio 133 978 tys. PLN i 465 649 tys. PLN. Zobowiązania handlowe finansowane w ramach programu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej „Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne” w zobowiązaniach krótkoterminowych. Zarząd ocenia, iż w efekcie wdrożenia programu faktoringu odwrotnego pomimo zmiany warunków płatności, a struktura i cel programu finansowania zobowiązań uzasadnia taki sposób ich prezentacji. Terminy płatności zobowiązań handlowych nieobjętych faktoringiem odwrotnym zawierają się w większości przypadków w przedziale 0 – 90 dni. Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym Spółka reguluje w terminach dłuższych o maksymalnie 120 dni od terminów płatności wobec dostawców. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO Zasady rachunkowości W pozycji Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego wykazywane są zobowiązania ustalone na podstawie przepisów podatkowych w kwocie wymagalnej na koniec okresu sprawozdawczego. 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 15 892 13 091 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 15 892 13 091 ZOBOWIĄZANIA handlowe ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA OPERACYJNE – struktura walutowa na dzień 31.12.2024 w walucie na dzień 31.12.2024 po przeliczeniu na PLN na dzień 31.12.2023 w walucie na dzień 31.12.2023 po przeliczeniu na PLN PLN 3 188 150 3 188 150 3 157 654 3 157 654 EUR 4 732 20 221 5 501 23 925 CHF 0 0 80 376 USD 2 521 10 338 17 092 67 258 CZK 10 548 1 792 5 011 881 GBP 4 194 21 592 2 444 12 221 UAH 31 3 2 0 BGN 152 332 151 336 JPY 66 829 1 750 42 745 1 185 INR 23 065 1 105 34 517 1 633 AUD 67 172 32 85 3 245 455 3 265 554 108 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Najistotniejszą pozycją zobowiązań dla Grupy, oprócz zobowiązań z tytułu kredytów, są zobowiązania handlowe powstałe w wyniku nabycia towarów w postaci wyrobów farmaceutycznych. Zasady i warunki płatności nie odbiegają od warunków rynkowych. Terminy płatności zawierają się w większości przypadków w przedziale 0-90 dni. Dostawcy nie naliczają odsetek z tytułu odroczenia terminu zapłaty. Ze względu na krótki i standardowy dla branży dystrybucji farmaceutyków okres wymagalności, Grupa nie dyskontuje zobowiązań handlowych. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 31.12.2024 31.12.2023 Przychody przyszłych okresów - badania kliniczne 56 048 66 955 Przychody przyszłych okresów - pozostałe 9 706 7 968 Stan rozliczeń międzyokresowych na koniec okresu sprawozdawczego, w tym: 65 754 74 923 - rozliczenia długoterminowe 3 005 5 073 - rozliczenia krótkoterminowe 62 749 69 850 . 5.18.AKTYWA WARUNKOWE, ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ GWARANCJE I PORĘCZENIA OTRZYMANE I UDZIELONE Zasady rachunkowości Jako zobowiązania warunkowe Grupa uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych całkowitą kontrolą Grupy oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w sprawozdaniu finansowym z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania warunkowe nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ale w odpowiednich przypadkach są ujawnione w notach do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. 109 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 31.12.2024 31.12.2023 Gwarancje udzielone PLN 1 594 5 147 EUR 2 000 2 000 pozostałym jednostkom, z tytułu: - udzielonych gwarancji w PLN 1 594 5 147 - udzielonych gwarancji w EUR 2 000 2 000 Gwarancje / poręczenia udzielone PLN 1 128 1 173 wobec pozostałych jednostek, z tytułu: - udzielonych gwarancji i poręczeń 1 128 1 173 Na koniec okresu sprawozdawczego zgodnie z aktualną wiedzą prawdopodobieństwo zrealizowania wyżej wymienionych gwarancji jest niewielkie. 110 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU UDZIELONYCH GWARANCJI ORAZ PORĘCZEŃ Gwarancja / poręczenie dla Tytułem Waluta 31.12.2024 31.12.2023 Data ważności poręczenia Kwota poręczanej pożyczki/ kredytu Poręczenie zobowiązań z tytułu umowy Przewoźnicy współpracujący z Farmada Transport Sp. z o.o. Poręczenie zobowiązań z tytułu umowy "BP Plus umowa o korzystanie z kart paliwowych" PLN 1 128 1 173 Poręczenia tracą ważność do dnia 30-05-2028 1 128 Razem w PLN 1 128 1 173 Gwarancja dla Tytułem Waluta 31.12.2024 31.12.2023 Data ważności gwarancji Gwarancja kontraktowa (przetargowa, należytego wykonania kontraktu) Kontrahenci pozyskani w ramach zamówień publicznych zgodnie z ustawą Prawo Zamówień Publicznych Gwarancja kontraktowa (przetargowa, należytego wykonania kontraktu) PLN 1 036 1 326 Gwarancje tracą ważność do dnia 31-05-2025 Zabezpieczenie loterii promocyjnej Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku Zabezpieczenie loterii promocyjnej PLN 0 3 632 31-01-2024 Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych Rządowa Agencja Rezerw Strategicznych Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych PLN 170 170 31-03-2025 Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych Rządowa Agencja Rezerw Strategicznych Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych PLN 4 4 28-11-2025 Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych Rządowa Agencja Rezerw Strategicznych Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych PLN 15 15 31-03-2027 Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych Rządowa Agencja Rezerw Strategicznych Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych PLN 369 0 20-03-2028 Zabezpieczenie umowy na zakup, import, etykietowanie oraz dystrybucję produktów medycznych Fabbrica Italiana Ritrovati Medicinali ed Affini S.p.A. Zabezpieczenie umowy na zakup, import, etykietowanie oraz dystrybucję produktów medycznych EUR 1 000 1 000 13-03-2025 Zabezpieczenie umowy na zakup, import, etykietowanie oraz dystrybucję produktów medycznych Istituto Luso Farmaco d’Italia S.p.A. Zabezpieczenie umowy na zakup, import, etykietowanie oraz dystrybucję produktów medycznych EUR 1 000 1 000 13-03-2025 Razem w PLN 1 594 5 147 Razem w EUR 2 000 2 000 111 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.19.OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Zasady rachunkowości umieszczone w nocie 5.11 Inne instrumenty finansowe pkt. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2024 2023 Zmiana stanu zapasów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej -99 214 -205 903 Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy 1 481 3 247 Zmiana stanu z tytułu RzAT i WNiP 0 142 Zmiana stanu zapasów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych -97 733 -202 514 2024 2023 Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej -159 752 -4 144 Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego 8 123 4 402 Zmiana stanu należności inwestycyjnych 1 519 2 929 Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności -2 443 93 Pozostałe różnice -498 -67 Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych -153 051 3 213 2024 2023 Zmiana stanu zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej -16 679 168 020 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego -5 902 -5 598 Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych -15 193 -11 174 Zmiana stanu zobowiązań finansowych 2 089 -771 Zmiana stanu rozliczeń z tytułu faktoringu zobowiązań 331 671 -115 042 Pozostałe różnice -845 1 232 Zmiana stanu zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 295 141 36 667 2024 2023 Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 3 314 4 530 Zmiana stanu rezerw ujęte w korekcie wyniku -3 313 -681 Zyski/straty aktuarialne od rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w inne całkowite dochody -45 -1 453 Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych -44 2 396 2024 2023 Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących zapasy i należności Odpisy aktualizujący należności 2 443 -93 Odpisy aktualizujący zapasy -1 481 -3 247 Rezerwy 3 313 681 Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących zapasy i należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 4 275 -2 659 112 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Przepływ z działalności operacyjnej – inne korekty 2024 2023 Umorzenie udzielonych pożyczek 2 -58 Otrzymane dotacje -4 292 -2 527 Różnice kursowe z przeliczenia -5 841 -14 052 Zysk z rozliczenia podatku dochodowego w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej 0 -1 299 Pozostałe różnice -67 -61 Przepływ z działalności operacyjnej – inne korekty, razem -10 198 -17 997 Zobowiązania wynikające z działalności finansowej Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania Instrumenty pochodne niewyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń Zobowiązania finansowe związane z zakupem nieruchomości Pozostałe Zobowiązania finansowe razem Stan na dzień 01.01.2023 roku 202 456 175 623 0 93 651 0 471 730 Zaciągnięcie zadłużenia 0 47 123 0 54 106 58 408 159 637 - gotówkowe 0 0 0 54 106 0 54 106 - bezgotówkowe 0 47 123 0 0 58 408 105 531 Spłata zadłużenia -14 433 -35 669 0 -13 587 -58 229 -121 918 - gotówkowe -14 433 -35 669 0 -13 587 -58 229 -121 918 - bezgotówkowe 0 0 0 0 0 0 Naliczenie odsetek 17 991 8 736 0 8 726 43 753 79 206 Spłata odsetek -17 991 -8 734 0 -8 726 -42 865 -78 316 - gotówkowe -17 991 -8 734 0 -8 726 -42 865 -78 316 - bezgotówkowe 0 0 0 0 0 0 Wycena do wartości godziwej 0 0 0 0 0 0 Skutki zmiany kursów walut -461 -1 414 0 0 0 -1 875 Inne zmiany 112 -4 017 0 -73 -888 -4 866 - gotówkowe 0 0 0 0 0 0 - bezgotówkowe 112 -4 017 0 -73 -888 -4 866 Stan na dzień 31.12.2023 roku 187 674 181 648 0 134 097 179 503 597 Stan na dzień 01.01.2024 roku 187 674 181 648 0 134 097 179 503 597 Zaciągnięcie zadłużenia 78 399 45 045 603 400 0 66 238 793 082 - gotówkowe 78 399 0 603 400 0 0 681 799 - bezgotówkowe 0 45 045 0 0 66 238 111 283 Spłata zadłużenia -4 245 -38 673 -592 100 -5 578 -66 249 -706 845 - gotówkowe -4 245 -38 673 -592 100 -5 578 -66 249 -706 845 - bezgotówkowe 0 0 0 0 0 0 Naliczenie odsetek 15 648 9 096 0 9 953 33 759 68 456 Spłata odsetek -15 648 -9 096 0 -9 953 -35 841 -70 538 - gotówkowe -15 648 -9 096 0 -9 953 -35 841 -70 538 - bezgotówkowe 0 0 0 0 0 0 Wycena do wartości godziwej 0 0 1 855 0 0 1 855 Skutki zmiany kursów walut -63 -1 292 -11 300 0 0 -12 655 Inne zmiany 53 29 0 -5 1 914 1 991 - gotówkowe 0 0 0 0 0 0 - bezgotówkowe 53 29 0 -5 1 914 1 991 Stan na dzień 31.12.2024 roku 261 818 186 757 1 855 128 514 0 578 944 113 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.20.INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH Zasady rachunkowości Transakcje pomiędzy spółkami Grupy a podmiotami powiązanymi są transakcjami typowymi dla bieżącej działalności prowadzonej przez Grupę. Zakup usług Zobowiązania Sprzedaż usług Pozostałe przychody (w tym odsetki i dywidendy) Należności i pożyczki brutto Strony transakcji - jednostki stowarzyszone 327 24 0 0 0 - podmioty powiązane kapitałowo z personelem kierowniczym 1 758 37 7 0 4 Razem 2 085 61 7 0 4 Najistotniejsze transakcje w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku dotyczyły zakupu usług od podmiotów powiązanych kapitałowo z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Zakup usług Zobowiązania Sprzedaż usług Pozostałe przychody (w tym odsetki i dywidendy) Należności i pożyczki brutto Strony transakcji - jednostki stowarzyszone 353 3 19 0 0 - podmioty powiązane kapitałowo z personelem kierowniczym 1 728 0 68 0 0 Razem 2 081 3 87 0 0 Najistotniejsze transakcje w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku dotyczyły zakupu usług od podmiotów powiązanych kapitałowo z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej. 114 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31.12.2024 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze Wynagrodzenie z tytułu programu motywacyjnego Razem Wynagrodzenia członków Zarządu Piotr Sucharski 1 160 1 716 2 876 Grzegorz Dzik 1 054 1 129 2 183 Miszewski Krzysztof 834 1 001 1 835 Czyżewska Julita 420 1 001 1 421 Wojtkiewicz Daniel 420 1 001 1 421 Dudzik Roman 295 1 001 1 296 Razem 4 183 6 849 11 032 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Kazimierz Herba 374 0 374 Wiesława Herba 107 0 107 Tadeusz Wesołowski 48 0 48 Bożena Śliwa 48 0 48 Iwona Sierzputowska 152 0 152 Piotr Borowski 303 0 303 Razem 1 032 0 1 032 W wyniku finansowym za rok 2024 ujęta została kwota wynagrodzenia z tytułu programu motywacyjnego w wysokości 6 849 tys. PLN. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31.12.2023 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze Wynagrodzenie z tytułu programu motywacyjnego Razem Wynagrodzenia członków Zarządu Piotr Sucharski 1 097 1 554 2 651 Grzegorz Dzik 622 1 023 1 645 Miszewski Krzysztof 796 906 1 702 Czyżewska Julita 377 906 1 283 Wojtkiewicz Daniel 379 906 1 285 Dudzik Roman 255 906 1 161 Razem 3 526 6 201 9 727 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Kazimierz Herba 431 0 431 Wiesława Herba 122 0 122 Tadeusz Wesołowski 76 0 76 Bożena Śliwa 37 0 37 Jolanta Kloc 18 0 18 Iwona Sierzputowska 111 0 111 Piotr Borowski 204 0 204 Razem 999 0 999 115 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) W wyniku finansowym za rok 2023 ujęta została kwota wynagrodzenia z tytułu programu motywacyjnego w wysokości 6 201 tys. PLN. Wynagrodzenia członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej dotyczą okresu pełnienia przez nich funkcji. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31.12.2024 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze Wynagrodzenia członków Zarządu Piotr Sucharski 240 Razem 240 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Piotr Borowski 106 Razem 106 WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31.12.2023 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze Wynagrodzenia członków Zarządu Piotr Sucharski 240 Razem 240 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Piotr Borowski 15 Razem 15 5.21.PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPIE W PODZIALE NA POSZCZEGÓLNE GRUPY ZAWODOWE PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE 2024 2023 Pracownicy umysłowi 4 169 3 980 Pracownicy fizyczni 1 021 1 209 Razem 5 190 5 189 116 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 5.22.ZYSK ZATRZYMANY I DYWIDENDY Zasady rachunkowości Wypłata dywidendy Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy jednostki dominującej. W latach 2024 i 2023 Grupa przeznaczyła na wypłatę dywidendy z zysku wypracowanego w latach poprzednich, odpowiednio: 64 774 tys. PLN (14,50 PLN na jedną akcję) oraz 57 220 tys. PLN (13,00 PLN na jedną akcję). W odniesieniu do podziału wyniku finansowego za bieżący rok Zarząd proponuje wypłatę dywidendy w wysokości 16,00 PLN na akcję. Dywidenda ta wymaga zatwierdzenia przez akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu i nie została uwzględniona w zobowiązaniach w bieżącym sprawozdaniu finansowym. 2024 2023 Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 14,50 13,00 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji 0,00 0,00 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję 16,00 14,50 5.23.INFORMACJE DOTYCZĄCE FIRMY AUDYTORSKIEJ PRZEPROWADZAJĄCEJ BADANIE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Rada Nadzorcza jednostki dominującej, działając na podstawie par. 27 pkt 2 ust. 7 Statutu Spółki, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej NEUCA za lata 2023 oraz 2024. Wybranym na podstawie Uchwały Nr 1/04/2023 Rady Nadzorczej NEUCA S.A. z dnia 12 kwietnia 2023 roku podmiotem jest KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie. KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. k. jest podmiotem wpisanym na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3546. Umowa o badania sprawozdań finansowych została zawarta ze skutkiem na dzień 14 października 2022 roku. Umowa została zawarta na okres trzyletni. Umowy o przeglądy śródrocznych sprawozdań finansowych zawierane były na okresy roczne, ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz na dzień 30 czerwca 2023 roku. Dodatkowo jednostka dominująca zawarła ze spółką KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. z k. z siedzibą w Warszawie umowy o wykonanie usług atestacyjnych innych niż badania i przeglądy historycznych informacji finansowych dotyczącą sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej za lata 2023 i 2024. Spółka KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. z k. z siedzibą w Warszawie jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej NEUCA, podlegających obowiązkowi badania. Umowy o badanie sprawozdań finansowych spółek podlegających obowiązkowi badania zostały zawarte na okresy obejmujące dwa następujące po sobie lata obrotowe. Zgodnie z zawartymi umowami łączna wysokość należnego wynagrodzenia netto firmy audytorskiej badającej sprawozdanie finansowe za rok 2024 wynosi: 117 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) -badanie sprawozdania finansowego jednostki dominującej i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy NEUCA - 595 tys. PLN; -przegląd sprawozdań finansowych - 145 tys. PLN; -usługi atestacyjne dotyczące sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej – 29 tys. PLN; -badanie sprawozdań finansowych spółek Grupy NEUCA - 681 tys. PLN Zgodnie z zawartymi umowami łączna wysokość należnego wynagrodzenia netto firmy audytorskiej badającej sprawozdanie finansowe za rok 2023 wynosiła: -badanie sprawozdania finansowego jednostki dominującej i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy NEUCA - 341 tys. PLN; -przegląd sprawozdań finansowych - 120 tys. PLN; -usługi atestacyjne dotyczące sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej – 27 tys. PLN; badanie sprawozdań finansowych spółek Grupy NEUCA - 411 tys. PLN. 5.24.POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Względem Grupy przed sądami powszechnymi i arbitrażowymi nie toczą się istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności NEUCA S.A. Wobec Grupy nie są również prowadzone istotne postępowania podatkowe i/lub kontrole podatkowe. Postępowania administracyjne Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów postanowieniem z dnia 17 czerwca 2020 roku na podstawie art. 13c ust. 2, art. 13e ust. 2 w zw. z art. 13b Ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych wszczął postępowanie w sprawie opóźniania się ze spełnianiem świadczeń pieniężnych przez NEUCA S.A. w miesiącach luty, marzec, kwiecień 2020 roku. W trakcie postępowania jednostka dominująca odpowiadała na wezwania UOKiK i przedstawiała żądane dane i informacje. W dniu 9 lutego 2022 roku jednostka dominująca otrzymała decyzję UOKiK z 7 lutego 2022 roku stwierdzającą nadmierne opóźnienia w płatnościach w okresie luty, marzec, kwiecień 2020 roku i nakładającą na jednostkę dominującą administracyjną karę pieniężną w wys. 3 098 201,96 zł. Jednostka dominująca zapłaciła ww. karę, ale ze względu na fakt, że nie zgadza się z zarzutami postawionymi w przedmiotowej decyzji złożyła 10 marca 2022 roku skargę do WSA w Warszawie – postępowanie jest w toku. W dniu 14 marca 2023 roku WSA wydał wyrok, w którym oddalił skargę. W związku z powyższym jednostka dominująca złożyła skargę kasacyjną do NSA. W dniu 17 września 2024 roku NSA wydał wyrok, w którym uchylił wyrok WSA z 14 marca 2023 roku, uchylił decyzję UOKiK i zasądził zwrot kosztów postępowania na rzecz jednostki dominującej. Wyrok jest prawomocny i ostateczny. Postępowanie zostało zakończone. Prezes UOKiK wszczął przeciwko jednostce dominującej i Świat Zdrowia S.A., jednostce zależnej od jednostki dominującej postanowieniem z 15 lutego 2022 roku postępowanie antymonopolowe w związku z podejrzeniem zawarcia porozumienia w rozumieniu art. 4 pkt 5 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów i zarazem praktyki uzgodnionej w rozumieniu art. 101 ust. 1 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej polegającego na wymianie mających wartość gospodarczą informacji handlowych pomiędzy hurtowniami farmaceutycznymi – postępowanie jest w toku. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej, zarzuty przedstawione w ww. postanowieniu są bezpodstawne, działania jednostki dominującej i Świat Zdrowia S.A. są zgodne z przepisami. 5.25.ZDARZENIA PO DACIE BILANSU W dniu 16 stycznia 2025 roku nastąpiło zapisanie 48 435 nowych akcji serii N na rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii I wyemitowanych przez jednostkę dominującą, co zgodnie z art. 451 § 2 oraz art. 452 § 1 kodeksu spółek handlowych, skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego jednostki dominującej na podstawie 118 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) powołanych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Zapisanie akcji na rachunkach osób uprawnionych oraz podwyższenie kapitału zakładowego jednostki dominującej o kwotę 48 435 zł nastąpiło na podstawie uchwały nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z 9 października 2020 roku o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego (z późn. zmianami), z dniem 16 stycznia 2025 roku, w wyniku objęcia 48 435 akcji emisji serii N jednostki dominującej, przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii I jednostki dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie uchwał nr 11 i 12 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z 9 października 2020 roku w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych jednostki dominującej serii I oraz wyłączenia w całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn zm.). Uwzględniając powyższe, począwszy od 16 stycznia 2025 roku, kapitał zakładowy jednostki dominującej wynosi 4 542 304 zł, i dzieli się na 4 542 304 akcji o wartości 1 zł każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 4 542 304. W wykonaniu ogłoszonej w dniu 8 stycznia 2025 roku oferty zakupu akcji, jednostka dominująca nabyła w dniu 28 stycznia 2025 roku 60 000 akcji własnych po cenie 850,00 zł za jedną akcję, stanowiących 1,32% kapitału zakładowego i uprawniających do 1,32% głosów na Walnym Zgromadzeniu jednostki dominującej. Przed rozliczeniem transakcji jednostka dominująca posiadała 8 927 akcji własnych. Po rozliczeniu transakcji jednostka dominująca posiada 68 927 akcji własnych stanowiących 1,52% kapitału zakładowego i uprawniających do 1,52% głosów na Walnym Zgromadzeniu jednostki dominującej. W ramach ogłoszonego skupu akcji jednostki dominującej, o którym mowa powyżej, akcjonariusze złożyli oferty sprzedaży akcji jednostki dominującej opiewające łącznie na 146 180 akcji. Oznacza to, że stopa redukcji wyniosła 59%. Nabycie ww. akcji nastąpiło poza rynkiem regulowanym. W dniu 14 marca 2025 roku nastąpiło zapisanie 7 140 nowych akcji serii N na rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych z warrantów subskrypcyjnych serii I wyemitowanych przez jednostkę dominującą, co zgodnie z art. 451 § 2 oraz art. 452 § 1 kodeksu spółek handlowych, skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego jednostki dominującej na podstawie powołanych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Zapisanie akcji na rachunkach osób uprawnionych oraz podwyższenie kapitału zakładowego jednostki dominującej o kwotę 7 140 zł nastąpiło na podstawie uchwały nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z 9 października 2020 roku o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego (z późn. zmianami), z dniem 14 marca 2025 roku, w wyniku objęcia 7 140 akcji emisji serii N Spółki, przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii I jednostki dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie uchwał nr 11 i 12 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jednostki dominującej z 9 października 2020 roku w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych jednostki dominującej serii I oraz wyłączenia w całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn zm.). Uwzględniając powyższe, począwszy od 14 marca 2025 roku, kapitał zakładowy jednostki dominującej wynosi 4 549 444 zł, i dzieli się na 4 549 444 akcji o wartości 1 zł każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 4 549 444. 119 Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok zakończony 31.12.2024 roku (wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i nazwisko Stanowisko/funkcja Podpis 26.03.2025 Piotr Sucharski Prezes Zarządu 26.03.2025 Grzegorz Dzik Wiceprezes Zarządu 26.03.2025 Krzysztof Miszewski Wiceprezes Zarządu 26.03.2025 Daniel Wojtkiewicz Wiceprezes Zarządu 26.03.2025 Roman Dudzik Wiceprezes Zarządu 26.03.2025 Julita Czyżewska Wiceprezes Zarządu 120