Mennica Polska S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 2, 2025

mnc-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400P5AL5W5HAYKT782023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400P5AL5W5HAYKT782023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400P5AL5W5HAYKT782023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400P5AL5W5HAYKT782023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400P5AL5W5HAYKT782023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400P5AL5W5HAYKT782023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400P5AL5W5HAYKT782023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400P5AL5W5HAYKT782022-12-31259400P5AL5W5HAYKT782022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400P5AL5W5HAYKT782022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400P5AL5W5HAYKT782022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400P5AL5W5HAYKT782022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400P5AL5W5HAYKT782022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400P5AL5W5HAYKT782022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400P5AL5W5HAYKT782022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400P5AL5W5HAYKT782024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400P5AL5W5HAYKT782024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400P5AL5W5HAYKT782024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400P5AL5W5HAYKT782024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400P5AL5W5HAYKT782024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400P5AL5W5HAYKT782024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400P5AL5W5HAYKT782024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400P5AL5W5HAYKT782024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400P5AL5W5HAYKT782024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400P5AL5W5HAYKT782024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400P5AL5W5HAYKT782024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400P5AL5W5HAYKT782024-01-012024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400P5AL5W5HAYKT782024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400P5AL5W5HAYKT782024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400P5AL5W5HAYKT782023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400P5AL5W5HAYKT782023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400P5AL5W5HAYKT782023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400P5AL5W5HAYKT782023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400P5AL5W5HAYKT782023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400P5AL5W5HAYKT782023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400P5AL5W5HAYKT782023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400P5AL5W5HAYKT782023-12-31259400P5AL5W5HAYKT782024-12-31259400P5AL5W5HAYKT782023-01-012023-12-31259400P5AL5W5HAYKT782024-01-012024-12-31 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 1 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Spis treści WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE5 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM10 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH12 INFORMACJE OGÓLNE14 1.1Informacje ogólne o jednostce dominującej14 1.2Skład Grupy Kapitałowej14 1.3Zmiany składu Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależne i stowarzyszone17 1.4Skład Zarządu i Rady Nadzorczej18 1.5Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego19 1.6Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza20 ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI21 2.1Przychody21 2.2Szacunki22 2.3Zasady rachunkowości23 2.4Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji24 2.5Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie25 2.6Zmiany zasad rachunkowości oraz korekty błędów28 2.7Zasady konsolidacji28 2.8Jednostki współkontrolowane28 2.9Skutki zmian kursów wymiany walut obcych28 2.10Koszty finansowania zewnętrznego29 2.11Wartość odzyskiwalna29 2.12Wartości niematerialne29 2.13Środki trwałe29 2.14Nieruchomości inwestycyjne30 2.15Aktywa i zobowiązania finansowe30 2.16Zapasy31 2.17Rezerwy i zobowiązania warunkowe31 2.18Świadczenia pracownicze31 2.19Leasing31 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI34 3.1Wyniki finansowe dla segmentów działalności35 3.2Wybrane dane bilansowe dla segmentów36 3.3Podział segmentów według rynków geograficznych36 PRZYCHODY, KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY37 2 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 4.1Przychody37 4.2Koszty według rodzaju37 4.3Świadczenia pracownicze i zatrudnienie38 4.4Pozostałe przychody i koszty operacyjne38 4.5Przychody i koszty finansowe39 4.6Podatek dochodowy39 4.7Zysk na akcję42 AKTYWA TRWAŁE43 5.1Utrata wartości aktywów trwałych43 5.2Środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości niematerialne43 5.3Nieruchomości inwestycyjne50 5.4Inwestycje wyceniane metodą praw własności53 5.5Pozostałe inwestycje długoterminowe54 5.6Pozostałe aktywa trwałe56 AKTYWA OBROTOWE58 6.1Zapasy58 6.2Pozostałe inwestycje krótkoterminowe59 6.3Należności handlowe i pozostałe60 6.4Środki pieniężne i ich ekwiwalenty61 ZOBOWIAZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE62 7.1Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek62 7.2Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16)64 7.3Pozostałe zobowiązania finansowe64 7.4Zobowiązania handlowe oraz pozostałe64 7.5Rezerwy65 7.6Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych65 KAPITAŁ WŁASNY66 8.1Kapitał Akcyjny66 8.2Nabycie akcji własnych67 8.3Dywidendy68 8.4Wpływ hiperinflacji na kapitały własne68 8.5Zarządzanie kapitałem69 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM70 9.1Pomiar wartości godziwej70 9.2Wartość kategorii instrumentów finansowych71 9.3Przychody i koszty związane z instrumentami finansowymi według kategorii instrumentów72 9.4Instrumenty pochodne73 9.5Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym73 9.6Ryzyko walutowe73 9.7Ryzyko stopy procentowej74 3 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 9.8Ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi75 9.9Ryzyko kredytowe75 9.10Ryzyko płynności76 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE78 10.1Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów78 10.2Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe (w tym poręczenia)78 10.3Wynagrodzenia i transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd78 10.4Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi79 10.5Sezonowość i cykliczność79 10.6Wynagrodzenie firmy audytorskiej80 10.7Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.80 10.8Zdarzenia po dniu bilansowym80 4 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE za okres 12 miesięcy zakończonych za okres 12 miesięcy zakończonych (w tys. PLN) (w tys. EUR) 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Przychody netto ze sprzedaży 1 388 855 1 233 239 322 674 272 334 Zysk z działalności operacyjnej 102 044 110 566 23 708 24 416 Zysk brutto 117 760 141 196 27 359 31 180 Zysk netto 94 870 117 050 22 041 25 848 Zysk netto ogółem przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 77 919 91 522 18 103 20 211 Zysk netto ogółem na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej - (w PLN/EUR) - zwykły / rozwodniony 1,53 1,79 0,36 0,40 Zysk netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej - (w PLN/EUR) - zwykły / rozwodniony 1,53 1,79 0,36 0,40 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 39 541 165 443 9 187 36 535 Razem przepływy pieniężne -148 567 164 565 -34 517 36 341 (w tys. PLN) (w tys. EUR) 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa razem 1 397 069 1 090 175 326 953 250 730 Zobowiązania krótkoterminowe 594 668 321 549 139 169 73 953 Kapitał własny 780 152 749 623 182 577 172 406 Liczba akcji - w szt. 51 087 191 51 087 191 51 087 191 51 087 191 Średnioważona liczba akcji - w szt. 51 075 049 51 087 191 51 075 049 51 087 191 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 15,27 14,67 3,57 3,37 Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 31.12.2024 31.12.2023 EUR 4,3042 4,5284 Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Kurs obowiązujący na dzień 31.12.2024 31.12.2023 EUR 4,2730 4,3480 5 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tysiącach złotych) Nota od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Działalność kontynuowana Przychody netto ze sprzedaży 4.1 1 388 855 1 233 239 Koszt własny sprzedaży 4.2 1 210 405 1 076 679 Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży zrealizowanej -10 383 6 716 Zysk brutto ze sprzedaży 168 067 163 276 Koszty sprzedaży 4.2 31 654 24 330 Koszty ogólnego zarządu 4.2 29 919 26 581 Pozostałe przychody operacyjne 4.4 5 534 2 728 Pozostałe koszty operacyjne 4.4 2 755 2 196 Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej -7 229 -2 331 Zysk z działalności operacyjnej 102 044 110 566 Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 5.4 -631 9 586 Przychody finansowe 4.5 27 991 30 897 Koszty finansowe 4.5 11 644 9 853 Zysk przed opodatkowaniem 117 760 141 196 Podatek dochodowy 4.6 22 890 24 146 Zysk z działalności kontynuowanej 94 870 117 050 Zysk z działalności zaniechanej - - ZYSK / (STRATA) NETTO OGÓŁEM 94 870 117 050 Przypisany: Do udziałów niekontrolujących 16 951 25 528 Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 77 919 91 522 Zysk na akcję Nota 2024 2023 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej: Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 4.7 1,53 1,79 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 1,53 1,79 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej: Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 4.7 1,53 1,79 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 1,53 1,79 6 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 ZYSK / (STRATA) NETTO OGÓŁEM 94 870 117 050 Pozycje, które w przyszłości nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat: Przeszacowanie aktywów trwałych 712 -5 Pozycje, które w przyszłości nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat brutto 712 -5 Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat: Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat brutto - - Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem 712 -5 Podatek dochodowy od pozycji niepodlegających reklasyfikacji 135 -1 Podatek dochodowy od pozycji podlegających reklasyfikacji - - Inne całkowite dochody netto 577 -4 DOCHODY CAŁKOWITE OGÓŁEM 95 447 117 046 Przypisane: Do udziałów niekontrolujących 16 951 25 528 Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 78 496 91 518 7 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota 31.12.2024 31.12.2023 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 5.2 119 984 119 221 Wartości niematerialne 5.2 17 231 18 358 Nieruchomości inwestycyjne 5.3 53 410 47 679 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych wycenianych metodą praw własności 5.4 23 815 24 446 Pozostałe inwestycje długoterminowe 5.5 295 941 161 007 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - Należności handlowe oraz pozostałe należności długoterminowe - - Pozostałe aktywa trwałe 5.6 3 804 4 424 Aktywa trwałe razem 514 185 375 135 Aktywa obrotowe Zapasy 6.1 689 192 449 016 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 6.2 90 355 41 511 Należności z tytułu podatku dochodowego 2 198 300 Należności handlowe oraz pozostałe należności 6.3 69 802 44 309 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.4 31 337 179 904 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 882 884 715 040 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa obrotowe razem 882 884 715 040 Aktywa razem 1 397 069 1 090 175 8 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota 31.12.2024 31.12.2023 PASYWA Kapitał własny Kapitał akcyjny 8.1 51 087 51 087 Akcje własne 8.2 -1 059 - Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 14 047 14 047 Pozostałe kapitały rezerwowe 224 852 4 275 Zyski zatrzymane 397 496 603 436 Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 686 423 672 845 Udziały niekontrolujące 93 729 76 778 Kapitał własny razem 780 152 749 623 Zobowiązania Kredyty i pożyczki - - Zobowiązania z tytułu obligacji - - Zobowiązania z tytułu leasingu 7.2 9 192 10 103 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - - Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4.6 10 594 6 181 Rezerwy - - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.6 2 463 2 719 Zobowiązania długoterminowe razem 22 249 19 003 Kredyty i pożyczki 7.1 65 446 3 325 Zobowiązania z tytułu obligacji - - Zobowiązania z tytułu leasingu 7.2 145 280 64 388 Pozostałe zobowiązania finansowe 7.3 9 160 3 569 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 23 2 904 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 7.4 353 712 227 242 Rezerwy 7.5 14 318 12 634 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.6 6 729 7 487 Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 594 668 321 549 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży - - Zobowiązania krótkoterminowe razem 594 668 321 549 Zobowiązania razem 616 917 340 552 Pasywa razem 1 397 069 1 090 175 9 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Dane na dzień 31.12.2024(w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Nota Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Kapitał własny na początek okresu 8.1 51 087 14 047 - 4 275 603 436 672 845 76 778 749 623 Całkowite dochody ogółem, w tym: - - - 577 77 919 78 496 16 951 95 447 - zysk netto - - - - 77 919 77 919 16 951 94 870 - inne dochody całkowite(2) - - - 577 - 577 - 577 Emisja akcji - - - - - - - - Nabycie akcji własnych 8.2 - - -1 059 - - -1 059 - -1 059 Wypłata dywidendy(1) 8.3 - - - - -63 859 -63 859 - -63 859 Pozostałe zmiany w kapitale własnym(3) - - - 220 000 -220 000 - - - Zmiany w kapitale własnym - - -1 059 220 577 -205 940 13 578 16 951 30 529 Kapitał własny na koniec okresu 51 087 14 047 -1 059 224 852 397 496 686 423 93 729 780 152 (1)Podział wyniku roku 2023, zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 7 maja 2024 roku, przedstawia się następująco: -wypłata dywidendy: 63 859 tys. zł (z czego 51 198 tys. zł z zysku roku 2023, 12 661 tys. zł - z kapitału zapasowego utworzonego z zysków lat ubiegłych); (2)Wycena zbiorów Gabinetu Numizmatycznego; (3)Utworzenie, zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej z dnia 7 maja 2024 roku, kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych; szczegóły opisane zostały w nocie 8.2 10 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Dane na dzień 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Nota Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe(2) Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Kapitał własny na początek okresu 51 087 14 047 - 4 279 517 023 586 436 51 250 637 685 Całkowite dochody ogółem, w tym: - - - -4 91 522 91 518 25 528 117 046 - zysk netto - - - - 91 522 91 522 25 528 117 050 - inne dochody całkowite - - - -4 - -4 - -4 Emisja akcji - - - - - - - - Nabycie akcji własnych - - - - - - - - Wypłata dywidendy(1) - - - - -5 109 -5 109 - -5 109 Pozostałe zmiany w kapitale własnym - - - - - - - - Zmiany w kapitale własnym - - - -4 86 413 86 409 25 528 111 937 Kapitał własny na koniec okresu 51 087 14 047 - 4 275 603 436 672 845 76 778 749 623 (1)Podział wyniku roku 2022, zgodnie z Uchwałą nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 7 czerwca 2023 roku, przedstawia się następująco: -wypłata dywidendy: 5 109 tys. zł; -kapitał zapasowy: 24 419 tys. zł - przeznaczenie części wyniku finansowego za rok 2022 na kapitał zapasowy (przeksięgowanie na +/- w ramach Zysków zatrzymany); (2)Rozliczenie kapitału z wyceny zbiorów Gabinetu Numizmatycznego w związku ze sprzedażą wybranych eksponatów. 11 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej ZYSK / (STRATA) NETTO OGÓŁEM 94 870 117 050 Korekty -31 938 64 111 Amortyzacja 21 824 20 047 Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych -4 577 - Zyski / straty ze sprzedaży aktywów trwałych -144 -232 Zyski / straty ze sprzedaży aktywów finansowych -1 996 -943 Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 631 -9 586 Przychody z tytułu dywidend - - Wycena do wartości godziwej -11 962 -19 941 Przychody z tytułu odsetek -10 089 -6 472 Koszty z tytułu odsetek - - Niezrealizowane różnice kursowe 182 192 Obciążenie z tytułu podatku dochodowego 22 890 24 146 Zmiana stanu należności -22 339 26 962 Zmiana stanu zapasów -161 759 19 943 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych 134 731 9 727 Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 670 268 Pozostałe - - Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 62 932 181 161 Podatek dochodowy zapłacony -23 391 -15 718 Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej 39 541 165 443 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - - Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów 145 415 Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 7 681 24 840 Wpływy z tytułu otrzymanej spłaty nabytych wierzytelności 4 370 - Wpływy z tytułu otrzymanej spłaty pożyczek udzielonych stronom trzecim - 187 Wpływy z tytułu otrzymanej spłaty pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym 4 547 - Dywidendy otrzymane - - Wydatki na zakup wartości niematerialnych -829 -1 030 Wydatki na zakup rzeczowych aktywów -15 929 -10 067 Wydatki na zakup nieruchomości inwestycyjnych - - Wydatki na zakup aktywów finansowych - - Wydatki na nabycie wierzytelności -130 203 - Pożyczki udzielone stronom trzecim - -1 061 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym -48 861 - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -179 079 13 284 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z emisji akcji i udziałów - - Wpływy z emisji obligacji - - 12 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 62 121 - Nabycie akcji własnych -1 059 - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -63 859 -5 109 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek - -3 571 Wydatki na spłatę obligacji - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -6 232 -5 482 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -9 029 -14 162 Przepływy pieniężne netto, razem przed różnicami kursowymi -148 567 164 565 Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych - - Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -148 567 164 565 Środki pieniężne na początek okresu 179 904 15 339 Środki pieniężne na koniec okresu 31 337 179 904 13 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku INFORMACJE OGÓLNE 1.1Informacje ogólne o jednostce dominującej Nazwa Jednostki sprawozdawczej: Mennica Polska Spółka Akcyjna Siedziba jednostki: Polska Forma prawna: spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Ciasna 6, 00-232 Warszawa Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Ciasna 6, 00-232 Warszawa Nazwa jednostki dominującej: Mennica Polska Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A.: Mennica Polska Spółka Akcyjna. Mennica Polska S.A. (dalej „Mennica Polska”, „Spółka”, „Jednostka Dominująca”) została utworzona 10 lutego 1994 roku w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski i posiada polską rezydencję podatkową. Siedziba Spółki mieści się ul. Ciasnej 6 w Warszawie. Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja wyrobów menniczych (monety i wyroby grawersko-medalierskie), świadczenie nowoczesnych usług teleinformatycznych (bilety komunikacji miejskiej oraz sprzedaż doładowań do telefonów komórkowych) oraz działalność deweloperska, w tym poprzez spółki celowe. 1.2Skład Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. (dalej „Grupa MPSA”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) jest wiodącym producentem i dystrybutorem produktów menniczych oraz grawersko-medalierskich w kraju, jak również wyróżniającą się firmą w tym segmencie na rynkach światowych. Ponadto, już od roku 2001, Grupa MPSA, realizując strategię równoważenia produktów tradycyjnych z nowoczesnymi, aktywnie rozwija swoją działalność w segmencie płatności elektronicznych, osiągając pozycję lidera we wdrażaniu i obsłudze systemów kart miejskich w Polsce. Perspektywicznym segmentem z punktu widzenia kreowania wartości dodanej Grupy MPSA jest działalność deweloperska, realizowana w ramach spółek celowych oraz bezpośrednio przez Mennicę Polską S.A. 14 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej jest Mennica Polska S.A. W skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodziły następujące podmioty: Jednostka Siedziba Zakres działalności Udział Spółki w kapitale na dzień: 31.12.2024 31.12.2023 Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.(1) Warszawa Usługi dzierżawy wybranych nieruchomości. Docelowo realizacja mieszkaniowo-usługowych inwestycji budowlanych. 50% 50% Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Warszawa Realizacja projektów budowlanych. Działania realizowane są poprzez spółkę Mennica Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S. K.A., w której Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. posiada 50% udziałów. 100% 100% Mennica Ochrona Sp. z o.o. Warszawa Usługi ochrony obszarów oraz mienia; usługi przewozów i konwojowania wartości pieniężnych i innych, usługi ochrony osób. 100% 100% Meet & Work Sp. z o.o. Warszawa Zarządzanie nieruchomościami 100% - Legacy MLT Sp. z o.o. w organizacji Warszawa Zarządzanie nieruchomościami 100% - Mennica Deweloper Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Realizacja projektów deweloperskich. 100% 100% (1)Grupa uznaje, że sprawuje kontrolę nad spółką Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. ze względu na fakt, że Mennica Polska S.A. jest jedynym komplementariuszem tej spółki i prowadzi jej sprawy, podejmując wszelkie decyzje samodzielnie. Wszystkie powyższe podmioty objęte są konsolidacją metodą pełną. Mennica Polska S.A. posiada również 100% akcji spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. w upadłości likwidacyjnej, nad którą utraciła kontrolę w dniu 10 stycznia 2017 roku, w momencie otwarcia postępowania sanacyjnego. Szczegóły opisane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym Grupy za rok 2017. Akcje spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. są całkowicie odpisane. 15 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Poniższy schemat przedstawia strukturę segmentów Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku: Segment Segment Segment Produkty mennicze Płatności elektroniczne Działalność deweloperska Spółki Mennica Polska S.A. Mennica Polska S.A. Mennica Polska S.A.; Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.; Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A.; Mennica Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A.; Mennica Deweloper Sp. z o.o w likwidacji; Meet & Work Sp. z o.o. Produkty produkcja oraz działalność handlowa i marketingowa związana z monetami obiegowymi i kolekcjonerskimi, żetonami, sztabkami i innymi produktami inwestycyjnymi, medalami, odznaczeniami, znaczkami, pieczęciami, datownikami oraz innymi towarami menniczymi obsługa systemów kart miejskich, sprzedaż biletów komunikacji miejskiej oraz kolejowych, pre-paidów, usług serwisowych oraz sprzedaży urządzeń technicznych realizacja projektów deweloperskich, najem powierzchni biurowych i magazynowych, zarządzanie nieruchomościami Odbiorcy Narodowy Bank Polski oraz zagraniczni emitenci, krajowi i zagraniczni dystrybutorzy produktów menniczych, kolekcjonerzy, inwestorzy, korporacje zainteresowane programami żetonowymi jednostki samorządowe obsługujące komunikację miejską, spółki kolejowe, klienci indywidualni osoby fizyczne oraz klienci instytucjonalni Rynki krajowy i zagraniczny krajowy krajowy Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są dane spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A., w której występują udziały niekontrolujące. W tabeli poniżej zawarte są wybrane dane ze sprawozdania tej spółki przed korektami konsolidacyjnymi: (w tysiącach złotych) 2024 2023 Aktywa obrotowe 599 159 362 286 Zobowiązania krótkoterminowe 419 561 215 295 Aktywa obrotowe netto 179 598 146 991 Aktywa trwałe 7 934 6 603 Zobowiązania długoterminowe 73 37 Aktywa netto 187 459 153 557 16 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Udziały niekontrolujące 93 730 76 779 Przychody 101 572 140 212 Zysk / strata 33 902 51 057 Zysk / strata przypisana udziałom niekontrolującym 16 951 25 529 Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej 40 310 6 507 Środki pieniężne netto na działalności inwestycyjnej -29 732 117 Środki pieniężne netto na działalności finansowej -5 978 -4 531 Przepływy pieniężne netto, razem 4 600 2 093 Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności Od 31 grudnia 2013 roku Mennica Polska S.A. posiada pośrednio 50% akcji w Mennica TOWERS GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A., która to spółka jest uznana za jednostkę współkontrolowaną z uwagi na fakt, że istotne decyzje dotyczące jej działalności muszą być podejmowane za zgodą obydwu akcjonariuszy. Spółka jest konsolidowana metodą praw własności. Celem jej działania była realizacja projektu budowlanego związanego ze wznoszeniem budynków biurowych przy ul. Pereca 21 w Warszawie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania inwestycja jest zakończona. Grupa posiada 50% udział w kapitale zakładowym tej spółki, na który składają się: -akcje zwykłe – serii A, B, C, E i F w łącznej ilości 150 000 000 sztuk, z czego Grupa posiada 74 999 999 sztuk; -1 akcja uprzywilejowana - serii D, o wartości nominalnej 1 zł, dla której wyłączone zostało prawo głosu (akcja niema), przy czym jest ona uprzywilejowana w ten sposób, że na akcję serii D przypada dywidenda powiększona o 1 % w stosunku do dywidendy przypadającej na rzecz akcjonariusza z akcji nieuprzywilejowanej. Siedziba spółki Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. mieści się w Warszawie (00-540), Aleje Ujazdowskie 41. Spółka posiada rezydencję polską. Wybrane dane ze sprawozdania finansowego spółki Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. przedstawione zostały w nocie 5.4. Jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku w sprawozdaniu skonsolidowanym prezentowana jest jedna jednostka stowarzyszona wyceniana metodą praw własności: Fundusze Inwestycji Polskich TFI S.A. 1.3Zmiany składu Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależne i stowarzyszone Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower SKA W dniu 26 czerwca 2024 roku Mennica Polska S.A. objęła 1850 akcji serii M spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Cena emisyjna jednej akcji w każdej serii wynosiła 1 265,57 zł, a cena nominalna 1 zł. Kapitał podstawowy spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. podniesiony został o kwotę 1 850 zł i na dzień 30 czerwca 2024 roku wynosił 191 909 zł. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane przez KRS. 17 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Meet & Work Sp. z o.o. W dniu 16 stycznia 2024 roku podpisany został akt założycielski spółki Meet & Work Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie. Czas trwania spółki jest nieograniczony. Podstawowy zakres działalności: 68.20Z Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi. Kapitał zakładowy spółki wynosi 10 tys. zł i dzieli się na 100 równych udziałów o wartość 100 zł każdy. Kapitał został wniesiony w całości, w postaci wkładu pieniężnego. Właścicielem 100% udziałów jest spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Spółka Meet & Work Sp. z o.o. podlega pełnej konsolidacji począwszy od sprawozdania za rok 2024. Legacy MLT Sp. z o. o. w organizacji W dniu 19 grudnia 2024 roku podpisany został akt założycielski spółki Legacy MLT Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie. Czas trwania spółki jest nieograniczony. Pierwszy rok obrotowy kończy się 31 grudnia 2025 roku. Podstawowy zakres działalności: 68.20Z Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi. Kapitał zakładowy spółki wynosi 5 tys. zł i dzieli się na 50 równych udziałów o wartość 100 zł każdy. Kapitał został wniesiony w całości w dniu 9 stycznia 2025 roku, w postaci wkładu pieniężnego. Właścicielem 100% udziałów jest spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Spółka Legacy MLT Sp. z o. o. podlegać będzie pełnej konsolidacji począwszy od sprawozdań za rok 2025. Estelport Investments Sp. z o. o. Proces likwidacji spółki rozpoczął się w dniu 3 sierpnia 2023 roku. W dniu 27 listopada 2024 roku spółka została wykreślona z KRS. 1.4Skład Zarządu i Rady Nadzorczej W okresie sprawozdawczym Zarząd w Mennicy Polskiej S.A. sprawowali: -Katarzyna Budnicka – Filipiuk – Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny; -Siemowit Kalukiewicz – Członek Zarządu ds. Produkcji Monetarnej i Logistyki. W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 6 maja 2024 roku Radę Nadzorczą Mennicy Polskiej S.A. tworzyli: -Zbigniew Jakubas – Przewodniczący Rady Nadzorczej; -Piotr Sendecki – Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej; -Agnieszka Pyszczek – Członek Rady Nadzorczej; -Jacek Czarecki – Członek Rady Nadzorczej; -Jakub Papierski – Członek Rady Nadzorczej; -Iwona Waksmundzka – Olejniczak – Członek Rady Nadzorczej W dniu 7 maja 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej SA powołało na IX czteroletnią kadencję Radę Nadzorczą w składzie -Zbigniew Jakubas – Przewodniczący Rady Nadzorczej; -Agnieszka Pyszczek – Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej; -Jacek Czarecki – Członek Rady Nadzorczej; -Jakub Papierski – Członek Rady Nadzorczej; -Jarosław Antonik – Członek Rady Nadzorczej. 18 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 1.5Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, że: -wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymaganiami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej i rzetelnie i jasno przedstawia, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku, a sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Grupy oraz jej sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń; -niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zachowaniu zasady kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego sprawozdania nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę; -wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi Grupę i w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny odzwierciedlają sytuację majątkową, finansową i wynik Grupy; -czas trwania jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony, z wyjątkiem spółki będącej w procesie likwidacji tj. Mennicy Deweloper sp. z o.o w likwidacji; -niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej zbiorów Gabinetu Numizmatycznego, instrumentów pochodnych oraz aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy; -niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą memoriału, za wyjątkiem sprawozdania z przepływów pieniężnych; -porównawcze dane zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego; -dane finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy będące podstawą przygotowania sprawozdania skonsolidowanego zostały przygotowane przy zastosowaniu jednolitych polityk rachunkowości; -BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, firma audytorska wpisana na prowadzoną przez Państwową Izbę Biegłych Rewidentów listę firm audytorskich pod nr 3355, dokonująca badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa; spółka BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. oraz Biegły Rewident dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku są przedstawione w nocie 2.3 oraz są oparte na: -wszystkich standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2024 roku; -podejściu przyjętym w Grupie zgodnie z paragrafami od 10 do 12 zawartymi w MSR 8 tj. subiektywnej ocenie. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Mennicy Polskiej S.A. w dniu 13 marca 2025 roku. 19 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 1.6Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tysięcy złotych. 20 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI W uzupełnieniu do oświadczenia o zgodności zawartego w nocie 1.5, niniejsza nota opisuje istotne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. 2.1Przychody Przychody z umów z klientami ujmowane są w momencie spełnienia przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści. W zakresie MSSF 15 przeprowadzona została analiza kluczowych umów z klientami, zawartych przez Grupę, w podziale na poszczególne segmenty działalności, pod kątem występowania w nich specyficznych obszarów ujęcia przychodów. W wyniku powyższej analizy nie stwierdzono różnic w zakresie rozpoznawania przychodów. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, (w szczególności określanym w oparciu o formuły baz dostawy INCOTERMS). W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w ciągu określonego czasu Grupa ujmuje przychody w miarę upływu czasu, wybierając odpowiednia metodę wyceny postępów w realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej, uwzględniającej wszelkie opusty i rabaty. Przychody ze sprzedaży biletów komunikacji miejskiej ujmowane są, w zależności od kanału dystrybucji, następująco: -sprzedaż poprzez punkty sprzedaży detalicznej – zważywszy na narażenie Grupy na istotne ryzyka występujące w tych transakcjach, w tym znaczące ryzyko kredytowe – prezentowana jest w kwocie brutto; Grupa występuje w charakterze mocodawcy; -sprzedaż w automatach biletowych – z uwagi na minimalne ryzyko kredytowe prezentowana jest wyłącznie marża realizowana przez Grupę; Grupa występuje tutaj w charakterze agenta. Przychody z działalności deweloperskiej ujmowane są w dacie zawarcia umowy przeniesienia własności w formie aktu notarialnego. Zgodnie z MSSF 15, jednostka powinna rozpoznawać przychód w momencie wykonania przez nią świadczenia. Grupa przyjmuje, że lokal mieszkalny zostaje przekazany klientowi w momencie podpisania aktu notarialnego. Grupa zazwyczaj zawiera umowy obejmujące tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż mieszkania, wobec czego Grupa ocenia, że wpływ przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz kosztu własnego sprzedaży z tytułu takich umów nie jest istotny. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. w momencie podpisania ostatecznego aktu notarialnego. 21 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 2.2Szacunki Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków, z uwagi na to, że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd Jednostki Dominującej weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2024 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Główne szacunki oraz wartość poszczególnych pozycji sprawozdania do których zastosowano wielkości szacunkowe opisane są w następujących notach: Nota Pozycja sprawozdania finansowego / obszar Rodzaj ujawnionej informacji 2.16, 6.1 Zapasy Metodologia przyjęta do ustalenia wartości odzyskiwalnej. 6.3 Należności handlowe oraz pozostałe Metodologia przyjęta do ustalenia wartości odzyskiwalnej. 9.1, 9.2, 9.4 Instrumenty pochodne Model i założenia przyjęte do ustalenia wartości godziwej 4.6 Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego; KIMSF 23. 2.18, 4.3, 7.6 Świadczenia pracownicze Stopy dyskontowe, wzrost płac, oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia 2.13, 5.2 Rzeczowe aktywa trwałe Okresy ekonomicznej użyteczności, wartość amortyzacji, odpisy aktualizujące 2.12, 5.2 Wartości niematerialne Okresy ekonomicznej użyteczności, wartość amortyzacji, odpisy aktualizujące 5.5 Pozostałe inwestycje długoterminowe Wartości bilansowe, zasady wyceny, kwoty odpisów aktualizujących 2.14, 5.3 Nieruchomości inwestycyjne Okresy ekonomicznej użyteczności, wartość godziwa 2.17, 7.5 Rezerwy Założenia przyjęte do utworzenia rezerw Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującejwykorzystuje szacunki, oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd Jednostki Dominującej opiera się na opiniach niezależnych ekspertów. Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, nieruchomości inwestycyjne Wszystkie wartości niematerialne oraz wszystkie środki trwałe za wyjątkiem gruntów, jak też nieruchomości inwestycyjne podlegają amortyzacji. Zarząd Spółki Dominującej dokonuje corocznej weryfikacji wartości końcowej, metody amortyzacji oraz przewidywanych okresów użytkowania aktywów podlegających amortyzacji. Przyjęte metody amortyzacji odzwierciedlają sposób zużycia pozyskanych korzyści ekonomicznych z danego środka trwałego, wartości niematerialnych lub nieruchomości inwestycyjnych. Dla aktywów, które w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej wykorzystywane są w równomiernym stopniu, stosuje się metodę amortyzacji liniowej. Odpisy amortyzacyjne ustala się poprzez oszacowanie okresów użytkowania i równomierne rozłożenie wartości podlegającej umorzeniu. Ocenia się, że okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. W przypadku automatów biletowych użytkowanych w związku z zawartymi kontraktami – są one amortyzowane przez okres, na jaki podpisany został kontrakt z miastem, w którym automaty są wykorzystywane. W przypadku przedłużenia czasu trwania kontraktu, zmiana amortyzacji następuje od miesiąca podpisania przedmiotowego aneksu lub w miesiącu, w którym uzgodnione zostały nowe warunki i istnieje graniczące z pewnością prawdopodobieństwo, że aneks zostanie podpisany. 22 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Wycena zapasów W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Zarząd Spółki Dominującej poddał ocenie wartość odzyskiwalną netto zapasów, biorąc pod uwagę historyczną rotację oraz przewidywane plany sprzedaży konkretnych towarów. Odpis został dokonany dla zapasów, których sprzedaż w najbliższym okresie jest mało prawdopodobna. Wartość odzyskiwalna dla zapasów kruszcowych odpowiada wartości kruszcu na dzień bilansowy. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa dokonuje kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego. Utrata wartości pozostałych inwestycji długoterminowych oraz inwestycji wycenianych metodą praw własności W ramach pozostałych inwestycji długoterminowych ujęte są dłużne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz akcje wyceniane w cenie nabycia. W pozycji inwestycji wycenianych metodą praw własności ujmowane są udziały w spółkach współkontrolowanych. Grupa na bieżąco monitoruje przesłanki do rozpoznania trwałej utraty wartości powyższych inwestycji. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zaistniały przesłanki do rozpoznania trwałej utraty wartości w tym obszarze. Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych zostało określone przez niezależnego aktuariusza. Wrażliwość zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych na zmiany założeń, z uwagi na nieznaczącą wartość świadczeń zależnych od tych założeń, nie została zaprezentowana. Należności handlowe oraz pozostałe Grupa prezentuje należności w kwotach netto, tzn. po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące. Grupa dokonuje odpisów indywidulanych tzn. oddzielnie analizuje każdą należność. Obowiązkowo tworzone są odpisy w pełnej wysokości na należności handlowe od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości oraz na należności dochodzone na drodze sądowej. Ponadto odpisy tworzy się na należności odsetkowe od nieterminowo regulowanych należności, w wysokości 100% naliczonych odsetek oraz na należności, których termin wymagalności został znacznie przekroczony i Grupa widzi znaczne ryzyko braku zapłaty. Na dzień bilansowy Grupa analizuje wysokość odpisów aktualizujących należności uwzględniając zapisy MSSF 9. Określany jest średnioważony procentowy udział („wskaźnik”) straconych należności w stosunku do przychodów ze sprzedaży za okres min. ostatnich trzech lat, a następnie kalkulowane są szacunkowe odpisy za bieżący rok obrotowy jako iloczyn wskaźnika i przychodów danego roku. Tak oszacowane odpisy porównywane są z odpisami ujętymi w księgach. 2.3Zasady rachunkowości W sytuacji, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd Jednostki Dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: -prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, -odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, -obiektywne, 23 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku -kompletne we wszystkich istotnych aspektach. Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości oraz szacunków, z wyjątkiem zmian wynikających ze zmian przepisów. 2.4Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji Następujące nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE zostały zastosowane od 1 stycznia 2024 roku: Zmiany w MSR 12 Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa – wzorcowe zasady Filaru II (globalny podatek minimalny) opublikowana w dniu 23 maja 2023 roku Zmiany dają firmom możliwość tymczasowego zwolnienia z rozliczania podatków odroczonych wynikających z międzynarodowej reformy podatkowej Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Grupa stosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2024 roku, ale w zakresie niezbędnych ujawnień przyjęła ją już w sprawozdaniu finansowym za rok 2023. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu stosowania nowego standardu. Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano ją w lipcu 2020 roku i ostatecznie przyjęto 31 października 2022 roku. Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. Grupa stosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2024 roku. Zmiana w MSSF 16: Leasing Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego opublikowana w dniu 22 września 2022 roku Zmiany wymagają, aby sprzedający-leasingobiorca ustalił "opłaty leasingowe" lub "zweryfikowane opłaty leasingowe" w taki sposób, aby sprzedający-leasingobiorca nie ujął żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa do użytkowania zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę. Grupa stosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2024 roku. Zmiany w MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia: Umowy finansowania dostawców opublikowana w dniu 25 maja 2023 roku. Zmiany mają na celu zwiększenie transparentności w zakresie umów finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Zmiany uzupełniają wymogi już zawarte w MSSF i wymagają od jednostek ujawnienia dodatkowych informacji związanych z zawartymi umowami, w tym ich wpływu na ryzyko płynności. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. 24 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Grupa zastosowała zmianę w standardzie od 1 stycznia 2024 roku, po wejściu w życie Rozporządzenia Komisji (UE) zatwierdzającego zmiany do stosowania w krajach UE. Rozporządzenie opublikowano w dniu 16 maja 2024 roku i weszło ono w życie, ze skutkiem dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku, dwudziestego dnia po jego opublikowaniu. Grupa nie dostrzega istotnego wpływu zmienionego standardu dla ujawnień wykazywanych lub podlegających wykazaniu po zastosowaniu zmienionego standardu na informacje zaprezentowane w niniejszym śródrocznym sprawozdaniu finansowym. 2.5Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie. Grupa nie przewiduje istotnego wpływu powyższych standardów na niniejsze sprawodanie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: Zmiany w MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności waluty opublikowane w dniu 15 sierpnia 2023 roku Zmiany te będą wymagać od jednostek stosowania spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona na inną walutę, a gdy nie jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować, oraz ujawnienia informacji, które należy przedstawić. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Grupa zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 stycznia 2025 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych, opublikowany w dniu 9 kwietnia 2024 roku Nowy standard zastąpi MSR 1 i będzie mieć zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Nowy standard jest wynikiem tzw. projektu podstawowych sprawozdań finansowych i ma na celu poprawę sposobu, w jaki jednostki przekazują informacje w swoich sprawozdaniach finansowych. Główne zmiany w nowym standardzie w porównaniu z poprzednimi wymogami MSR 1 obejmują: -Wprowadzenie kategorii i zdefiniowanych podsum / wierszy w rachunku zysków i strat (sprawozdanie z całkowitych dochodów), które mają na celu uzyskanie dodatkowych istotnych informacji i zapewnienie struktury rachunku zysków i strat, która jest bardziej porównywalna między jednostkami. W szczególności wymaga się, aby pozycje przychodów i kosztów były klasyfikowane do jednej z poniższych kategorii w rachunku zysków lub strat: Działalność operacyjna, Działalność inwestycyjna, Działalność finansowa, Podatek dochodowy i Działalność zaniechana. Jednostki będą też zobowiązane do prezentowania następujących sum cząstkowych: zysk lub strata z działalności operacyjnej, zysk lub strata przed odsetkami i podatkiem dochodowym (EBIT), zysk lub strata. Wprowadzenie wymogów mających na celu poprawę agregacji i dezagregacji, które mają na celu uzyskanie dodatkowych istotnych informacji i zapewnienie, że istotne informacje nie zostaną zaciemnione. W szczególności MSSF 18 zawiera wytyczne dotyczące tego, czy informacje powinny znajdować się w podstawowym sprawozdaniu finansowym (którego rolą jest dostarczenie użytecznego ustrukturyzowanego podsumowania), czy w informacji dodatkowej. Jednostki będą zobowiązane do- 25 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku identyfikacji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów i kosztów, które wynikają z poszczególnych transakcji lub innych zdarzeń, oraz do ich klasyfikacji na grupy w oparciu o wspólne cechy, co skutkuje ujęciem zgrupowanej pozycji w podstawowym sprawozdaniu finansowym, które mają co najmniej jedną wspólną cechę. Grupy te będą następnie rozdzielane w oparciu o dalsze odmienne cechy, co skutkuje oddzielnym ujawnieniem istotnych pozycji w informacji dodatkowej. Może zaistnieć potrzeba zagregowania nieistotnych pozycji o odmiennych cechach, aby uniknąć zaciemnienia istotnych informacji. Jednostki powinny stosować stosowne nagłówki z opisem lub, jeśli nie jest to możliwe, podawać w informacji dodatkowej informacje o składzie takich zagregowanych pozycji. -W nowym standardzie wprowadzono bardziej rygorystyczne wytyczne dotyczące tego, czy analiza kosztów operacyjnych ma być oparta o ich rodzaj czy funkcję/miejsce powstawania. Prezentacja powinna odbywać się w sposób zapewniający najbardziej użyteczne ustrukturyzowane podsumowanie kosztów operacyjnych poprzez uwzględnienie kilku czynników. -Wprowadzenie ujawnień dotyczących Zdefiniowanych przez Zarząd Mierników Wyników (MPM) w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, które mają na celu zapewnienie przejrzystości i dyscypliny w stosowaniu takich mierników i ujawnień w jednym miejscu. W szczególności: MPM są definiowane jako sumy cząstkowe przychodów i kosztów, które są wykorzystywane w informacjach przekazywanych publicznie użytkownikom sprawozdań finansowych poza sprawozdaniami finansowymi, uzupełniają sumy lub sumy cząstkowe zawarte w MSSF i przekazują pogląd kierownictwa na dany aspekt wyników finansowych jednostki. Ujawnienia dotyczące MPM, które będą obowiązkowe: opis, dlaczego MPM przedstawia pogląd kierownictwa na temat wyników; opis, w jaki sposób MPM został obliczony; opis, w jaki sposób dany miernik/wskaźnik dostarcza użytecznych informacji na temat wyników finansowych jednostki; uzgodnienie MPM z najbardziej bezpośrednio porównywalną sumą częściową lub całkowitą określoną przez MSSF; oświadczenie, że MPM przedstawia pogląd kierownictwa na temat aspektu wyników finansowych jednostki; wpływ podatku i udziałów niekontrolujących oddzielnie dla każdej z różnic między MPM a najbardziej bezpośrednio porównywalną sumą częściową lub całkowitą określoną przez MSSF; w przypadku zmiany sposobu obliczania MPM, wyjaśnienie przyczyn i skutków zmiany. Poza powyższymi zmianami standard wprowadza zmiany w MSR 7: wykorzystanie wyniku operacyjnego jako jednego punktu wyjścia dla metody pośredniej raportowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej oraz usunięcie alternatyw prezentacyjnych dla odsetek i dywidend. Celem tych zmian jest zwiększenie porównywalności sprawozdania z przepływów pieniężnych pomiędzy różnymi jednostkami. Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż od 1 stycznia 2027 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public Accountability): Ujawnianie informacji Nowy standard MSSF 19 "Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego: Ujawnianie informacji", który zezwala jednostkom zależnym na ograniczone ujawnianie informacji przy stosowaniu MSSF w swoich sprawozdaniach finansowych. MSSF 19 jest opcjonalny dla kwalifikujących się jednostek zależnych i określa wymogi dotyczące ujawniania informacji dla jednostek zależnych, które zdecydują się go zastosować. Nowy standard obowiązuje dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później, przy czym dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie. Standard został opublikowany w dniu 9 maja 2024 roku, a UE nie rozpoczęła jeszcze formalnego procesu zatwierdzenia tego standardu. 26 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Grupa nie podlega wymogom standardu ze względu na fakt bycia podmiotem podlegającym publicznemu nadzorowi. Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych opublikowane w dniu 30 maja 2024 roku Zmiany te doprecyzowują zasady klasyfikacji aktywów finansowych z uwzględnieniem aspektów środowiskowych, społecznych, ładu korporacyjnego (ESG) i podobnych cech, powiązanych z danym aktywem. Zmiany dotyczą również rozliczania zobowiązań za pośrednictwem elektronicznych systemów płatności – doprecyzowują dzień, w którym składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe zostają wyłączone z bilansu. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Grupa zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 stycznia 2026 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11) opublikowane w dniu 18 lipca 2024 r. W dniu 18 lipca 2024 roku, w wyniku dokonanego przeglądu MSSF, wprowadzono drobne poprawki do następujących standardów: -MSSF 1 - w zakresie rachunkowości zabezpieczeń dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy; -MSSF 7 - w zakresie ujęcia zysku lub starty w związku z zaprzestaniem ujmowania instrumentów finansowych, ujawnienia informacji na temat odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną oraz wprowadzenia i ujawnienia informacji na temat ryzyka kredytowego; -MSSF 9 - w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu oraz doprecyzowania definicji „ceny transakcyjnej” w powiązaniu z MSSF 15; -MSSF 10 - w zakresie doprecyzowania terminu „agent de facto”; -MSR 7 - w zakresie doprecyzowania terminu ”metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia". Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku, z możliwością wcześniejszego ich zastosowania. Grupa zastosuje zmienione standardy nie wcześniej niż od 1 stycznia 2026 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE: -MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych opublikowany w dniu 9 kwietnia 2024 roku, -MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public Accountability): Ujawnianie informacji opublikowany w dniu 9 maja 2024 roku, przy czym w tym przypadku UE nie rozpoczęła jeszcze formalnego procesu zatwierdzenia tego standardu, -Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych opublikowane w dniu 30 maja 2024 roku, -Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11) opublikowane w dniu 18 lipca 2024 roku. 27 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 2.6Zmiany zasad rachunkowości oraz korekty błędów Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości. Jako dane porównawcze zaprezentowano dane z opublikowanych sprawozdań finansowych. 2.7Zasady konsolidacji Spółki zależne, nad którymi Mennica Polska S.A. sprawuje kontrolę podlegają pełnej konsolidacji. Kontrola jest osiągana w przypadku, gdy Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, tzn. jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub, gdy ma prawo do zmiennych zwrotów oraz możliwość wywierania wpływu na te zwroty. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie: -sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji; -z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz -posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, Grupa bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Grupa dokonuje ponownej oceny, czy sprawuje kontrolę nad tą jednostką, jeżeli fakty i okoliczności wskazują, iż nastąpiła zmiana jednego lub więcej elementów z trzech elementów kontroli wymienionych powyżej. Jednostki wchodzące w skład Grupy sporządzają sprawozdania finansowe według jednolitych zasad rachunkowości i na tę samą datę bilansową. Zmiany udziałów Grupy w jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartość bilansowa udziałów zapewniających Grupie kontrolę oraz udziałów niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zależnych. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niedających kontroli a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitał własny i przypisuje właścicielom Spółki. W momencie utraty przez Grupę kontroli nad jednostką zależną oblicza się zysk lub stratę - jako różnicę między: (i) sumą wartości godziwej otrzymanej zapłaty oraz wartości godziwej zachowanych udziałów oraz (ii) wartością bilansową aktywów (z uwzględnieniem wartości firmy) i zobowiązań jednostki zależnej - oraz ujmuje się w wyniku. 2.8Jednostki współkontrolowane W przypadku spółek współkontrolowanych stosowana jest metoda wyceny nazywana metodą praw własności. 2.9Skutki zmian kursów wymiany walut obcych Walutą funkcjonalną spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest polski złoty. Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów lub kosztów finansowych – w przypadku operacji finansowej. 28 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 2.10Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. 2.11Wartość odzyskiwalna W celu ustalenia, czy należy rozpoznać odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów, porównuje się wartość bilansową do ich wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują w dużym stopniu niezależne wpływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). 2.12Wartości niematerialne Wartości niematerialne, zawierające głównie prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz licencje na używanie programów komputerowych, są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, które obejmują cenę zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty, rabaty i powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych zostały określone przez Grupę następująco: Koszty prac rozwojowych 5 lat Patenty oraz licencje 5-10 lat Pozostałe 5-10 lat Prawo wieczystego użytkowania amortyzowane jest przez okres, na jaki przysługuje dane prawo, nieprzekraczający 99 lat. 2.13Środki trwałe Wartość początkowa środków trwałych – za wyjątkiem zbiorów Gabinetu Numizmatycznego – opisanych poniżej – obejmuje ich cenę nabycia lub koszty wytworzenia, wraz z cłami importowymi, niepodlegającymi odliczeniu podatkami zawartymi w cenie oraz jest pomniejszona o upusty, rabaty i powiększona o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu środki trwałe – za wyjątkiem zbiorów Gabinetu Numizmatycznego – wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualnie o odpisy trwałej utraty wartości. Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Stosowane okresy ekonomicznej przydatności dla środków trwałych zwykle są następujące: Budynki 5 - 50 lat Urządzenia techniczne i maszyny, w tym: 2 - 35 lat Środki transportu 4 - 20 lat Pozostałe środki trwałe 2 - 50 lat Grunty własne nie są amortyzowane. 29 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Okresy ekonomicznej przydatności oraz wartość końcowa są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu jeśli zajdą okoliczności wpływające na zmianę okresu ekonomicznej użyteczności. Powyższe zmiany w szacunkach księgowych są ujmowane w sposób prospektywny. Zbiory Gabinetu Numizmatycznego ujmowane są w wartościach przeszacowanych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku rzeczoznawca ds. ocen i wycen numizmatów dokonał wyceny zbiorów Gabinetu Numizmatycznego. Wartość zbiorów wzrosła, w porównaniu do wartości ujętej w księgach, o 712 tys. zł brutto. Zarząd podjął decyzję, aby nową wycenę wprowadzić do ksiąg. Dokonana wycena potwierdziła brak przesłanek utraty wartości pozostałej części zbiorów. Kolejne przeszacowanie zostanie przeprowadzone w przypadku, gdy wartość bilansowa – w ocenie Grupy – będzie odbiegać od wartości godziwej, nie później niż za 5 lat. 2.14Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości, z których właściciel czerpie korzyści w postaci czynszu i/lub zwiększenia wartości kapitału (obejmują również nieruchomości w budowie przeznaczone na cele inwestycyjne). Nieruchomości te wycenia się początkowo według kosztu nabycia, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości inwestycyjne wycenia się według zasad przewidzianych dla środków trwałych tj. pomniejszając o amortyzację i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Okres ekonomicznej użyteczności nieruchomości inwestycyjnych oraz stawki amortyzacyjne są zgodne z przyjętymi zasadami dotyczącymi środków trwałych. Część nieruchomości inwestycyjnych została wytworzona we własnym zakresie. Są to lokale użytkowe w budynkach mieszkaniowo – usługowych wybudowanych przez Grupę. W przypadku takich nieruchomości koszty związane z wytworzeniem ujmowane są początkowo w zapasach jako produkcja w toku, a następnie – po zakończeniu inwestycji – ich wartość przenoszona jest do nieruchomości inwestycyjnych. 2.15Aktywa i zobowiązania finansowe W poniższej tabeli przedstawiono klasyfikację instrumentów finansowych według MSSF 9. Klasy instrumentów finansowych Klasyfikacja wg MSSF 9 Pozostałe inwestycje długoterminowe - obligacje Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe inwestycje długoterminowe - akcje Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe inwestycje długoterminowe – nabyte wierzytelności Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe inwestycje krótkoterminowe Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe inwestycje krótkoterminowe - instrumenty pochodne Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Należności handlowe oraz pozostałe Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe -instrumenty pochodne Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania handlowe i pozostałe Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie . 30 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 2.16Zapasy Zapasy wyceniane są według niższej z następujących wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości odzyskiwalnej netto. W segmencie deweloperskim w koszcie wytworzenia ujmowane są: Koszty robocizny oraz koszty personelu bezpośrednio zaangażowanego w proces budowy oraz dające się przypisać koszty pośrednie; w okresie od rozpoczęcia prac budowlanych do zakończenia budowy - odsetki od pożyczki, kredytu, obligacji wyemitowanych w celu finansowania budowy; wycena prawa wieczystego użytkowania gruntu zgodnie z MSSF 16 w części zaangażowanej w trwające prace deweloperskie. Wyroby gotowe wytworzone w ramach segmentu działalności deweloperskiej są wyceniane w wysokości poniesionych nakładów rozliczonych proporcjonalnie do powierzchni nieruchomości. Rozchód pozostałych zapasów ustalany jest metodą średniej ceny ważonej. Na potrzeby kalkulacji wartości odzyskiwalnej w przypadku zapasów z kruszcu, cena sprzedaży odpowiada cenie kruszcu na dzień bilansowy. Dla zapasów niekruszcowych cena sprzedaży odpowiada cenie metali nieszlachetnych. Przy dokonywaniu odpisów Grupa uwzględnia rotację zapasu, wskaźniki wystarczalności oraz przewidywania co do sprzedaży. 2.17Rezerwy i zobowiązania warunkowe Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Grupie ciąży bieżące zobowiązanie względem strony trzeciej, którego kwotę można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. . 2.18Świadczenia pracownicze Pracownicy Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po osiągnięciu określonej liczby lat pracy, natomiast odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z przyjętymi przez Grupę zasadami wynagradzania. Wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (w przypadku Grupy są to odprawy emerytalne, rentowe oraz nagrody jubileuszowe) ustalane są metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Wycena bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, przyszłego wzrostu płac, rotacji pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłych stóp procentowych (w celu ustalenia stopy dyskontowej). Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość bieżącą zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń. 2.19Leasing Grupa jako leasingobiorca Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard (MSSF 16) dotyczący leasingu oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów: -wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; -umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5 000 USD. 31 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej Grupy. Stopy dyskonta przyjęte przez Grupę dla celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte na stopie procentowej, według jakiej Grupa byłaby w stanie pozyskać kapitał od zewnętrznych podmiotów. Określenie takiej stopy oparto na średnim oprocentowaniu kredytów długoterminowych dla przedsiębiorstw niefinansowych. Grupa dla pierwszych umów leasingu przyjęła stopę dyskonta na poziomie 4%. Od stycznia 2023 roku Grupa podjęła decyzję o zmianie stopy dyskonta dla nowych umów. Przyjęta została stopa 9%. Stopy dyskonta nie są zróżnicowane ze względu na rodzaj aktywów. W wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego uwzględniane są wyłącznie elementy leasingowe. Pozostałe elementy, takie jak płatności za media i koszty eksploatacji, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat. Grupa zidentyfikowała trzy główne kategorie umów leasingu: wieczyste użytkowanie gruntów – średni okres użytkowania aktywów: 65 lat; grunty i budynki: najem powierzchni - salony sprzedaży, centra obsługi klienta, biura – średni okres użytkowania aktywów: 5 lat; środki transportu – średni okres użytkowania aktywów: 3 lata. Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy, wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa nie skorzysta z tego prawa. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Grupie. W szczególności, dla umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa przyjmuje 36 - miesięczny czas ich trwania na potrzeby wyceny. Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów: wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; aktualnie spółka nie ma zawartych umów spełniających ten warunek. -umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5 000 USD; są to głównie umowy najmu gruntu pod biletomaty – z uwagi na niewielką powierzchnię wynajmowanego gruntu (średnio ok. 0,8 m2 ) Spółka oszacowała, iż aktywa te spełniają kryterium aktywów niskocennych; opłaty miesięczne za najem, w zależności od położenia gruntu oraz podmiotu wynajmującego, mieszczą się zwykle w przedziale między 50 zł a 500 zł; okresy najmu są zgodne z czasem trwania kontraktów podpisanych z poszczególnymi miastami. Użytkowanie wieczyste gruntu w działalności deweloperskiej Grupa zadecydowała o prezentowaniu aktywa z tytułu prawa do użytkowania wieczystego gruntu w trakcie trwania projektu deweloperskiego w aktywach obrotowych – zapasach. W zależności od etapu projektu są to Towary – w przypadku gruntu, na którym wciąż prowadzone są prace przygotowawcze oraz Produkcja w toku – w przypadku gruntu, na którym Grupa ma już pozwolenie na budowę. Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania prezentowane jest w całości w zobowiązaniach krótkoterminowych, co jest spójne z klasyfikacją zapasów, których te zobowiązania dotyczą (wykazanych jako aktywa obrotowe). Klasyfikacja zobowiązań i zapasów do krótkoterminowych wynika z faktu, że ich rozliczenie, czyli zbycie lokali i przeniesienie związanych z nimi zobowiązań, następuje w ciągu okresu stanowiącego cykl operacyjny. Cykl operacyjny to okres od dnia rozpoczęcia projektu deweloperskiego do dnia sprzedaży lokali. Taka prezentacja utrzymywana jest aż do momentu rozpoznania ostatecznej sprzedaży lokali mieszkalnych. Wówczas koszty leasingu prawa wieczystego użytkowania wraz z kosztem sprzedaży wyrobów gotowych 32 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku odnoszone są do rachunku zysków i strat. Jednocześnie na nabywców mieszkań przenoszone są związane z prawem do użytkowania zobowiązania. Grupa zostaje prawnie zwolniona z obowiązku zapłaty opłat za wieczyste użytkowanie lub opłat przekształceniowych dopiero w momencie ostatecznego (notarialnego) przeniesienia na nabywcę udziału w gruncie przynależnym do sprzedawanego lokalu. W związku z tym do momentu przeniesienia własności zarówno zobowiązanie, jak i aktywo pozostaje w bilansie Grupy. Wszystkie przyszłe płatności dotyczące prawa użytkowania wieczystego gruntu są dyskontowane, przy uwzględnieniu okresu, na jaki to prawo zostało udzielone. Okres dyskontowania nie jest zależny od przewidywanego przez Grupę okresu, w którym będzie ona właścicielem tego prawa czyli od planowanego wykorzystania tych gruntów pod inwestycje deweloperskie. Koszty odsetkowe związane z dyskontem ujmowane są w kosztach finansowych okresu, którego dotyczą. W lipcu 2018 roku weszła w życie Ustawa o przekształceniu prawa użytkowania wieczystego gruntów zabudowanych na cele mieszkaniowe w prawo własności tych gruntów. Grunty objęte takim przekształceniem Grupa traktuje analogicznie do tych, w stosunku do których była dotychczas użytkownikiem wieczystym, a opłaty przekształceniowe traktowane są analogicznie do opłat z tytułu użytkowania wieczystego. Użytkowanie wieczyste gruntu, na którym zlokalizowane są nieruchomości inwestycyjne W przypadku, gdy w budowanym budynku planowane są lokale usługowe, z którymi związane jest prawo użytkowania wieczystego gruntu, Grupa w trakcie cyklu operacyjnego ujmuje aktywa i zobowiązania z tytułu praw do użytkowania oraz koszty związane z dyskontem w sposób opisany powyżej (analogicznie jak przy lokalach mieszkalnych). Wynika to z faktu, że na etapie budowy nie jest jeszcze podjęta ostateczna decyzja czy lokale usługowe będą przeznaczone na sprzedaż, czy też stanę się elementem aktywów trwałych, jako nieruchomości inwestycyjne. W momencie, w którym podjęta zostaje decyzja o zaklasyfikowaniu lokali usługowych do nieruchomości inwestycyjnych Grupy, nie później jednak niż w momencie przeniesienia nakładów na budowę z Produkcji w toku na Wyroby gotowe, aktywo z tytułu prawa do użytkowania gruntu związanego z lokalami usługowymi ujmowane jest w Aktywach trwałych Grupy, w linii: Nieruchomości inwestycyjne. Zobowiązanie leasingowe związane z tym aktywem prezentowane jest w Długoterminowych zobowiązaniach, w linii: Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu. Grupa jako leasingodawca Jednostka Dominująca jest stroną dwóch umów, które zgodnie z MSSF 16 zakwalifikowane zostały jako leasing finansowy. W momencie wydania przedmiotu leasingu leasingobiorcy całe ryzyko, jak i korzyści wynikające z posiadania go przeniesione zostały na nabywcę. Okres leasingu ustalony został na 5 lat. Jest to okres w przybliżeniu równy ekonomicznemu okresowi użytkowania podobnych aktywów. Wartość bieżąca opłat leasingowych jest w przybliżeniu równa wartości godziwej składników aktywów. 33 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. działa obecnie w obszarze następujących segmentów działalności: Produkty mennicze – segment obejmujący produkcję i sprzedaż wszystkich wyrobów menniczych m.in. produkcję i dystrybucję monet obiegowych i kolekcjonerskich (wraz ze sprzedażą srebra i złota), produktów inwestycyjnych (w szczególności złote sztabki inwestycyjne oraz monety bulionowe), żetonów oraz innych wyrobów menniczych i wyrobów grawersko-medalierskich (medale, odznaczenia, znaczki, pieczęcie, datowniki, znaczki probiercze), jak również działalność handlową i marketingową związaną w szczególności z promocją i dystrybucją monet kolekcjonerskich, numizmatów, sztabek i innych produktów inwestycyjnych oraz innych towarów menniczych; Płatności elektroniczne – segment obejmujący w szczególności obsługę systemów kart miejskich, sprzedaż oraz pośrednictwo w sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, pre-paidów, biletów kolejowych, usług serwisowych oraz urządzeń technicznych do obsługi płatności elektronicznych; Działalność deweloperska – segment obejmujący realizację projektów deweloperskich, wynajem powierzchni oraz inne projekty inwestycyjne. Grupa w bieżącym okresie nie zmieniła podejścia do podziału działalności na segmenty. 34 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 3.1Wyniki finansowe dla segmentów działalności Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych) Pozycje sprawozdania Produkty mennicze Płatności elektroniczne Działalność deweloperska Pozycje nieprzypisane Razem Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu 1 044 425 234 595 109 836 1 388 855 Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu 988 719 223 451 70 191 1 282 361 Pozostałe przychody i koszty operacyjne -839 -144 3 762 2 779 Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej -7 229 -7 229 Wynik operacyjny, w tym: 54 866 11 000 43 407 -7 229 102 044 Amortyzacja 8 071 11 100 2 653 21 824 EBITDA 62 937 22 100 46 059 -7 229 123 868 Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności -883 253 -631 Wynik operacyjny wraz z udziałami w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 54 866 11 000 42 523 -6 976 101 414 Przychody finansowe 27 991 Koszty finansowe 11 644 Podatek dochodowy -22 890 Wynik finansowy netto 94 870 * EBITDA – zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji. Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych) Pozycje sprawozdania Produkty mennicze Płatności elektroniczne Działalność deweloperska Pozycje nieprzypisane Razem Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu 858 693 229 615 144 931 1 233 239 Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu 814 757 221 520 84 597 1 120 874 Pozostałe przychody i koszty operacyjne -915 -30 1 476 531 Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej -2 331 -2 331 Wynik operacyjny, w tym: 43 021 8 065 61 811 -2 331 110 565 Amortyzacja 6 694 10 649 2 705 20 047 EBITDA 49 714 18 713 64 516 -2 331 130 612 Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 8 342 1 244 9 587 Wynik operacyjny wraz z udziałami w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 43 021 8 065 70 153 -1 087 120 151 Przychody finansowe 30 897 Koszty finansowe 9 853 Podatek dochodowy -24 146 Wynik finansowy netto 117 050 * EBITDA – zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji. 35 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 3.2Wybrane dane bilansowe dla segmentów Dane na dzień 31 grudnia 2024 roku: (w tysiącach złotych) Pozycje sprawozdania Produkty mennicze Płatności elektroniczne Działalność deweloperska Pozycje nieprzypisane Razem Aktywa ogółem, w tym: 238 351 69 553 831 120 258 044 1 397 069 Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności 21 178 2 637 23 815 Zobowiązania ogółem 40 030 41 191 457 304 78 392 616 917 Dane na dzień 31 grudnia 2023 roku: (w tysiącach złotych) Pozycje sprawozdania Produkty mennicze Płatności elektroniczne Działalność deweloperska Pozycje nieprzypisane Razem Aktywa ogółem, w tym: 163 986 87 466 612 903 225 820 1 090 175 Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności 22 062 2 384 24 446 Zobowiązania ogółem 37 668 41 608 239 247 22 029 340 552 3.3Podział segmentów według rynków geograficznych Dane za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach złotych) Pozycje sprawozdania Produkty mennicze Płatności elektroniczne Działalność deweloperska Pozycje nieprzypisane Razem Sprzedaż krajowa 733 648 234 595 109 836 1 078 078 Sprzedaż eksportowa 310 777 310 777 Ogółem sprzedaż 1 044 425 234 595 109 836 1 388 855 Dane za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych) Pozycje sprawozdania Produkty mennicze Płatności elektroniczne Działalność deweloperska Pozycje nieprzypisane Razem Sprzedaż krajowa 683 859 229 615 144 931 1 058 405 Sprzedaż eksportowa 174 834 174 834 Ogółem sprzedaż 858 693 229 615 144 931 1 233 239 36 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku PRZYCHODY, KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY 4.1Przychody (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Produkty 853 953 687 041 Kraj 559 474 517 308 Eksport 294 479 169 733 Usługi 64 025 59 423 Kraj 63 475 58 752 Eksport 550 671 Towary 470 877 486 774 Kraj 455 129 482 345 Eksport 15 748 4 430 Przychody netto ze sprzedaży 1 388 855 1 233 239 4.2Koszty według rodzaju (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Amortyzacja 21 824 20 047 Zużycie materiałów i energii 719 362 435 894 Usługi obce 206 805 155 774 Podatki i opłaty 4 640 3 378 Świadczenia pracownicze 59 563 51 298 Pozostałe koszty 26 006 23 341 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 413 238 446 877 Zmiana stanu zapasów -179 460 -9 020 Suma kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu 1 271 978 1 127 589 37 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 4.3Świadczenia pracownicze i zatrudnienie (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Wynagrodzenia 47 388 40 414 Ubezpieczenia społeczne 9 794 8 130 Wydatki na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne (w tym zwiększenie rezerw z tego tytułu) 404 814 Inne świadczenia pracownicze 1 977 1 941 Razem 59 563 51 298 Przeciętne zatrudnienie w etatach 407 383 Przeciętne zatrudnienie w osobach 413 389 4.4Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 144 244 Odwrócenie niewykorzystanych rezerw 318 91 Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności 80 Otrzymane odszkodowania 322 1 674 Różnice inwentaryzacyjne 7 Korekta vat - ulga na złe długi 119 Pozostałe(1) 4 631 632 Pozostałe przychody operacyjne 5 534 2 728 (1)W roku 2024 w pozycji Pozostałe ujęte zostało m. in. odwrócenie utraty wartości nieruchomości inwestycyjnej – Browar Junga w kwocie 4 577 tys. zł; wartość księgowa nieruchomości na dzień bilansowy wynosi 7 270 tys. zł; Zarząd szacuje, że wartość rynkowa nieruchomości jest znacząco wyższa, stąd nie ma uzasadnienia dla utrzymywania odpisu wartości. Pozostałe koszty operacyjne (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Odpis aktualizujący wartość zapasów 199 1 411 Odpis aktualizujący wartość należności 190 Likwidacja materiałów niepełnowartościowych 203 399 Przekazane darowizny 684 72 Koszty sądowe 576 8 Różnice inwentaryzacyjne 32 Zapłacone odszkodowania i kary 767 168 Pozostałe 104 138 Pozostałe koszty operacyjne 2 755 2 196 38 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 4.5Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Odsetki 13 801 10 010 Zysk ze zbycia aktywów finansowych(1) 1 652 944 Aktualizacja wartości aktywów finansowych(2) 12 083 19 941 Pozostałe 455 2 Przychody finansowe 27 991 30 897 Odsetki 3 525 1 064 Odsetki MSSF 16 3 032 3 038 Prowizje od kredytów i gwarancji 1 827 1 248 Różnice kursowe netto 1 955 4 501 Pozostałe 1 306 2 Koszty finansowe 11 644 9 853 (1)Wynik na sprzedaży 698 656 szt. akcji spółki Enea S.A.; (2)W tym kwota 11 962 tys. zł - wycena w wartości godziwej akcji spółki Enea S.A.,zgodnie z kursem notowanym na GPW w Warszawie na dzień bilansowy. 4.6Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Podatek wykazany w rachunku zysków i strat Podatek bieżący 18 612 17 011 Podatek dochodowy bieżący 19 120 17 271 Podatek dochodowy dotyczący lat poprzednich -508 -260 Podatek odroczony 4 277 7 135 Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych 2 248 2 734 Wykorzystanie / utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywa z tytułu podatku odroczonego 503 253 Wykorzystanie / utworzenie aktywa na straty podatkowe 1 526 4 148 Podatek dochodowy 22 890 24 146 Podatek odniesiony na kapitał własny (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przeszacowanie majątku trwałego 135 -1 Razem 135 -1 Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. 39 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku. Uzgodnienie podatku dochodowego Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej przedstawia się następująco: Uzgodnienie podatku dochodowego (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zysk przed opodatkowaniem 117 760 141 196 Podatek w oparciu o obowiązującą stopę podatkową 22 374 26 827 Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 602 52 Przychody niepodlegające opodatkowaniu 595 -1 821 Zastosowanie ulg podatkowych w rozliczeniu roku bieżącego -664 -729 Korekty podatku dochodowego za lata ubiegłe -508 -260 Pozostałe 78 48 Strata roku bieżącego 413 29 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 22 890 24 146 Tabela prezentuje podatek wyliczony na poszczególnych pozycjach; Dane na dzień 31.12.2024 (w tysiącach złotych) Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Netto Rzeczowe aktywa trwałe 168 -8 098 -7 930 Wartości niematerialne 11 11 Nieruchomości inwestycyjne 2 2 Pozostałe inwestycje 1 765 -11 304 -9 539 Zapasy 3 061 3 061 Należności handlowe i pozostałe 616 -313 302 Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 457 1 457 Świadczenia pracownicze 1 718 1 718 Rezerwy 319 319 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 4 4 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 9 121 -19 715 -10 594 Kompensata -9 121 9 121 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego -10 594 -10 594 40 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Dane na dzień 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Netto Rzeczowe aktywa trwałe 1 117 -8 959 -7 842 Wartości niematerialne 11 11 Nieruchomości inwestycyjne 1 1 Pozostałe inwestycje 714 -7 927 -7 213 Zapasy 3 230 3 230 Należności handlowe i pozostałe 531 -254 277 Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 636 -36 1 600 Świadczenia pracownicze 1 905 0 1 905 Rezerwy 243 0 243 Pozostałe 1 -11 -10 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 1 616 1 616 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 11 006 -17 187 -6 181 Kompensata -11 006 11 006 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego -6 181 -6 181 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynikające z nierozliczonych strat podatkowych są rozpoznawane, gdy realizacja wynikających z nich korzyści podatkowych, poprzez odpisanie strat od przyszłych dochodów do opodatkowania, jest prawdopodobna. Straty podatkowe mogą zostać wykorzystane: -w ciągu 5 kolejnych lat, z zastrzeżeniem, iż w ciągu jednego roku można wykorzystać maksymalnie 50% rocznej straty, lub -w jednym z 5 kolejnych następujących po sobie lat podatkowych jednorazowo – maksymalnie do wysokości 5 mln zł, a jeżeli strata będzie wyższa niż wskazany limit 5 mln zł, to nieodliczona w ten sposób kwota (nadwyżka) będzie mogła zostać rozliczona na ogólnych zasadach, tj. w pozostałych latach z tego 5-letniego okresu, ale z zastosowaniem limitu 50% odliczenia w jednym roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Mennica Polska SA nie prezentuje w sprawozdaniu aktywa na stratę podatkową. W roku 2024 Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. wykorzystała aktywo na stratę podatkową w kwocie 2 527 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. nie prezentuje w sprawozdaniu aktywa na stratę podatkową. Kwotę odroczonego podatku dochodowego obliczono według stawek podatkowych: 9% dla spółki Mennica Ochrona Spółka z o.o. oraz 19% dla pozostałych spółek z Grupy, obowiązujących na dzień 31 grudnia 2024 roku. 41 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 4.7Zysk na akcję W Grupie nie występują instrumenty rozwadniające, a zatem zysk podstawowy i rozwodniony są sobie równe. Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy dominujących podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występującą w trakcie okresu sprawozdawczego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej: Podstawowy zysk na akcję 31.12.2024 31.12.2023 Zysk netto przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 77 919 067,66 91 521 768,38 Liczba akcji zwykłych na początek okresu 51 087 191,00 51 087 191,00 Liczba akcji własnych skupionych w celu umorzenia 50 297,00 0,00 Liczba akcji zwykłych na koniec okresu 51 036 894,00 51 087 191,00 Średnia ważona liczba akcji 51 075 049,00 51 087 191,00 Podstawowy zysk na akcję 1,53 1,79 42 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku AKTYWA TRWAŁE 5.1Utrata wartości aktywów trwałych Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji. W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nie przyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Przy ocenie, czy istnieją przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości aktywów, Grupa bierze pod uwagę określone czynniki, między innymi rynki zbytu oraz pozostałe zmiany regulacyjne i gospodarcze. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2024 roku nie zaistniały przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów. W związku z przeprowadzonymi rozmowami handlowymi oraz otrzymanymi ofertami zakupu nieruchomości Zarząd Spółki podjął decyzję o odwróceniu odpisu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnej – Browar Junga w kwocie 4 577 tys. zł. Wartość księgowa nieruchomości na dzień bilansowy wynosi 7 270 tys. zł. Zarząd szacuje, że wartość rynkowa nieruchomości jest znacząco wyższa, stąd nie ma uzasadnienia dla utrzymywania odpisu wartości nieruchomości. 5.2Środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości niematerialne W okresie sprawozdawczym nie aktywowano kosztów finansowania zewnętrznego w wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania co oznacza, że wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym podlegają amortyzacji według stawek określonych w nocie 2.12. Wartość rzeczowych aktywów trwałych, za które płatność na dzień bilansowy nie została uregulowana i jest prezentowana w zobowiązaniach: -na dzień 31 grudnia 2024 roku – 402 tys. zł; -na dzień 31 grudnia 2023 roku – 314 tys. zł. Aktywa trwałe podlegające przeszacowaniu Na dzień 31 grudnia 2024 roku rzeczoznawca ds. ocen i wycen numizmatów dokonał wyceny zbiorów Gabinetu Numizmatycznego. Wartość zbiorów wzrosła, w porównaniu do wartości ujętej w księgach, o 712 tys. zł brutto. Zarząd podjął decyzję, aby nową wycenę wprowadzić do ksiąg. Dokonana wycena potwierdziła brak przesłanek utraty wartości pozostałej części zbiorów. Wartość godziwa zbiorów Gabinetu Numizmatycznego ustalana jest w oparciu o trzeci poziom hierarchii. Są to dane o charakterze nieobserwowalnym, stosowane wówczas, gdy nie można uzyskać informacji z pierwszych dwóch poziomów wyceny. Zalicza się do niego wszelkie wyceny nacechowane subiektywnymi danymi wejściowymi. 43 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Zmiany stanów środków trwałych: Dane na dzień 31.12.2024(w tysiącach złotych) Środki trwałe i środki trwałe w budowie Grunty i budynki Urządzenie techniczne i maszyny Środki transportu Zbiory Gabinetu Numizmatycznego Inne Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 39 075 93 800 2 539 1 045 170 533 7 441 314 435 Nabycie 12 15 800 15 811 Przemieszczenie ze środków trwałych w budowie 88 15 476 10 1 905 -17 479 Transfer z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych Zbycie / Likwidacja 787 156 650 269 32 1 893 Transfer ze środków trwałych do wartości niematerialnych Wartość brutto na koniec okresu 38 376 109 132 1 900 1 045 172 170 5 730 328 353 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 13 532 60 673 2 507 135 652 913 213 278 Amortyzacja za okres 1 142 5 273 23 8 960 15 397 Odpis z tytułu utraty wartości za okres Zbycie / Likwidacja 787 155 650 199 1 790 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 13 887 65 791 1 880 144 414 913 226 885 Skumulowane przeszacowanie w roku bieżącym Skumulowane przeszacowanie na początek okresu w tym: 13 147 13 147 Przeszacowanie za okres 712 712 Skumulowane przeszacowanie na koniec okresu 13 859 13 859 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 25 543 33 127 32 14 192 34 881 6 529 114 304 Wartość netto na koniec okresu 24 489 43 341 20 14 904 27 756 4 817 115 327 44 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Dane na dzień 31.12.2023(w tysiącach złotych) Środki trwałe i środki trwałe w budowie Grunty i budynki Urządzenie techniczne i maszyny Środki transportu Zbiory Gabinetu Numizmatycznego Inne Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 38 930 89 718 3 778 1 056 166 834 6 567 306 884 Nabycie 10 373 10 373 Przemieszczenie ze środków trwałych w budowie 146 5 160 13 3 700 -9 019 Transfer z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych Zbycie / Likwidacja 1 180 1 252 12 1 377 2 822 Transfer ze środków trwałych do wartości niematerialnych Wartość brutto na koniec okresu 39 075 93 800 2 539 1 045 170 533 7 441 314 435 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 12 252 57 230 3 506 127 041 913 200 942 Amortyzacja za okres 1 280 4 616 133 8 612 14 641 Odpis z tytułu utraty wartości za okres Zbycie / Likwidacja 1 173 1 131 1 2 305 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 13 532 60 673 2 507 135 652 913 213 278 Skumulowane przeszacowanie w roku bieżącym Skumulowane przeszacowanie na początek okresu w tym: 13 152 13 152 Zbycie / likwidacja -4 -4 Skumulowane przeszacowanie na koniec okresu 13 147 13 147 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 26 677 32 489 273 14 208 39 793 5 654 119 094 Wartość netto na koniec okresu 25 543 33 127 32 14 192 34 881 6 529 114 304 45 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Zmiany stanów wartości niematerialnych: Dane na dzień 31.12.2024(w tysiącach złotych) Wartości niematerialne Patenty i licencje Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 26 402 5 951 427 32 780 Nabycie 829 829 Przemieszczenie ze środków trwałych w budowie 205 -205 Zbycie / Likwidacja 652 652 Transfer ze środków trwałych do wartości niematerialnych Wartość brutto na koniec okresu 25 955 5 951 1 051 32 957 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 18 612 1 129 19 742 Amortyzacja za okres 1 844 31 1 876 Zbycie / Likwidacja 652 652 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 19 804 1 161 20 965 Skumulowane przeszacowanie w roku bieżącym Skumulowane przeszacowanie na początek okresu w tym: Przeszacowanie za okres Skumulowane przeszacowanie na koniec okresu Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 7 790 4 822 427 13 039 Wartość netto na koniec okresu 6 151 4 791 1 051 11 992 46 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Dane na dzień 31.12.2023(w tysiącach złotych) Wartości niematerialne Patenty i licencje Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 24 636 5 951 999 31 587 Nabycie 1 193 1 193 Przemieszczenie ze środków trwałych w budowie 1 766 -1 766 Zbycie / Likwidacja Transfer ze środków trwałych do wartości niematerialnych Wartość brutto na koniec okresu 26 402 5 951 427 32 780 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 16 900 1 098 17 998 Amortyzacja za okres 1 712 31 1 744 Zbycie / Likwidacja Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 18 612 1 129 19 742 Skumulowane przeszacowanie w roku bieżącym Skumulowane przeszacowanie na początek okresu w tym: Przeszacowanie za okres Skumulowane przeszacowanie na koniec okresu Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 7 736 4 853 999 13 589 Wartość netto na koniec okresu 7 790 4 822 427 13 039 47 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Zmiany stanów praw do użytkowania środków trwałych (MSSF 16): Dane na dzień 31.12.2024(w tysiącach złotych) Środki trwałe Grunty i budynki Urządzenie techniczne i maszyny Środki transportu Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 7 946 2 564 10 510 Zwiększenie w roku obrotowym 2 293 370 2 663 Wartość brutto na koniec okresu 10 239 2 934 13 173 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 4 339 1 254 5 593 Amortyzacja za okres 2 197 727 2 923 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 6 535 1 981 8 516 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 3 607 1 310 4 917 Wartość netto na koniec okresu 3 704 953 4 657 Dane na dzień 31.12.2023(w tysiącach złotych) Środki trwałe Grunty i budynki Urządzenie techniczne i maszyny Środki transportu Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 6 948 1 317 8 265 Zwiększenie w roku obrotowym 1 766 1 282 3 048 Zmniejszenie w roku obrotowym 768 35 803 Wartość brutto na koniec okresu 7 946 2 564 10 510 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 3 298 583 3 881 Amortyzacja za okres 1 414 676 2 090 Zmniejszenie umorzenia w roku obrotowym 373 6 379 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 4 339 1 254 5 593 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 3 650 733 4 384 Wartość netto na koniec okresu 3 607 1 310 4 917 48 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Zmiany stanów praw do użytkowania wartości niematerialnych (MSSF 16): Dane na dzień 31.12.2024(w tysiącach złotych) Wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 5 679 5 679 Wartość brutto na koniec okresu 5 679 5 679 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 360 360 Amortyzacja za okres 81 81 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 441 441 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 5 319 5 319 Wartość netto na koniec okresu 5 239 5 239 Dane na dzień 31.12.2023(w tysiącach złotych) Wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 5 679 5 679 Wartość brutto na koniec okresu 5 679 5 679 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 280 280 Amortyzacja za okres 81 81 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 360 360 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 5 400 5 400 Wartość netto na koniec okresu 5 319 5 319 Łączna wartość środków trwałych i praw do użytkowania środków trwałych, prezentowanych w aktywach: Rzeczowe aktywa trwałe (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Grunty i budynki 24 489 25 543 Urządzenie techniczne i maszyny 43 341 33 127 Środki transportu 20 32 Zbiory Gabinetu Numizmatycznego 14 904 14 192 Inne 27 756 34 881 Środki trwałe w budowie 4 817 6 529 Środki trwałe własne 115 327 114 304 Grunty 3 704 3 607 Środki transportu 953 1 310 Prawa do użytkowania środków trwałych (MSSF 16) 4 657 4 917 Rzeczowe aktywa trwałe 119 984 119 221 49 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Łączna wartość wartości niematerialnych i praw do użytkowania wartości niematerialnych, prezentowanych w aktywach: Wartości niematerialne 31.12.2024 31.12.2023 Patenty i licencje 6 151 7 790 Pozostałe wartości niematerialne 4 791 4 822 Wartości niematerialne w budowie 1 051 427 Wartości niematerialne własne 11 992 13 039 Pozostałe wartości niematerialne 5 239 5 319 Prawa do użytkowania wartości niematerialnych (MSSF 16) 5 239 5 319 Wartości niematerialne 17 231 18 358 5.3Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych Wartość brutto na początek okresu 52 661 52 661 Transfer z / do rzeczowego majątku trwałego lub obrotowego 2 663 Wartość brutto na koniec okresu 55 324 52 661 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 6 823 5 390 Amortyzacja za okres 1 489 1 433 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości 4 577 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 3 734 6 823 Wartość netto na początek okresu 45 838 47 271 Wartość netto na koniec okresu 51 590 45 838 Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmują następujące obiekty: -„Browar Junga” – obiekt przy ul. Waliców 9; -mieszkania przy ul. Łuckiej; -lokale użytkowe w budynku Mennica Residence I i II, przy ulicy Grzybowskiej 43A i Waliców 11; -lokale usługowe przy ul. Jagiellońskiej w Warszawie. Na dzień bilansowy nie istniały ograniczenia w rozporządzaniu posiadanymi nieruchomościami inwestycyjnymi. W roku 2024 Grupa odwróciła odpis z tytułu trwałej utraty wartości nieruchomości inwestycyjnej Browar Junga w kwocie 4 577 tys. zł. W ocenie Zarządu, w związku z przeprowadzonymi rozmowami z potencjalnymi nabywcami tej nieruchomości, jej wartość rynkowa na dzień bilansowy przekracza wartość księgową. Okres ekonomicznej użyteczności nieruchomości inwestycyjnych oraz stawki amortyzacyjne są zgodne z przyjętymi zasadami dotyczącymi środków trwałych. 50 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Zmiana stanu prawa do użytkowania nieruchomości inwestycyjnych (MSSF 16): Zmiana stanu praw do użytkowania nieruchomości inwestycyjnych (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Wartość brutto na początek okresu 2 060 2 345 Wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych Transfer z zapasów 39 Zmniejszenia w roku obrotowym 285 Wartość brutto na koniec okresu 2 098 2 060 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 219 162 Transfer z zapasów 2 1 Amortyzacja za okres 56 57 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 278 220 Wartość netto na początek okresu 1 840 2 184 Wartość netto na koniec okresu 1 821 1 840 Nieruchomości inwestycyjne razem (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Nieruchomości inwestycyjne własne Wartość netto na koniec okresu 51 590 45 838 Prawa do użytkowania nieruchomości inwestycyjnych Wartość netto na koniec okresu 1 821 1 840 Nieruchomości inwestycyjne razem 53 410 47 679 Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych (w tysiącach złotych) Nieruchomość Wycena w wartości godziwej Prezentacja w księgach min max 31.12.2024 31.12.2023 Warszawa, ul. Grzybowska 43A (1) 59 558 67 003 15 149 15 602 Warszawa, ul. Waliców 11 (1) 82 194 92 468 22 956 23 664 Warszawa, ul. Waliców 9 (2) 8 000 10 000 8 195 3 809 Warszawa, ul. Łucka (1) 6 178 6 950 2 382 2 463 Warszawa, ul. Jagiellońska (3) 14 649 16 277 4 728 2 141 Razem 170 579 192 698 53 410 47 679 Powyższe pomiary wartości godziwej Grupa klasyfikuje na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. (1)Do wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przyjęto przedział cenowy od 24 tys. zł do 27 tys. zł za metr kwadratowy; (2)Wycena wynikająca z otrzymanych ofert rynkowych; (3)Do wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przyjęto przedział cenowy od 18 tys. zł do 20 tys. zł za metr kwadratowy. 51 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Poniżej zaprezentowano przychody i koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych, zgodnie z MSR 40. Nieruchomość Okres Przychody / koszty Mennica Residence I i II Browar Junga Bulwary Praskie (w tysiącach złotych) (ul. Grzybowska 43A, (ul. Waliców 9) (ul. Jagiellońska) ul. Waliców 11) Przychody 7 845 363 od 01.01.2024 do 31.12.2024 Koszty przyporządkowane do części wynajętej 3 886 113 Koszty przyporządkowane do części niewynajętej 19 260 118 Przychody 5 053 140 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Koszty przyporządkowane do części wynajętej 3 018 56 Koszty przyporządkowane do części niewynajętej 473 284 72 . 52 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 5.4Inwestycje wyceniane metodą praw własności 2024 rok (w tysiącach złotych) Jednostka Wartość netto na początek okresu Udział w wyniku z wyceny(1) Wartość netto na koniec okresu Inwestycja w Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. 22 062 -884 21 178 Akcje FIP TFI S.A. 2 384 253 2 637 Razem 24 446 -631 23 815 2023 rok (w tysiącach złotych) Jednostka Wartość netto na początek okresu Udział w wyniku z wyceny(1) Wartość netto na koniec okresu Inwestycja w Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. 13 719 8 342 22 062 Akcje FIP TFI S.A. 1 140 1 244 2 384 Razem 14 859 9 587 24 446 (1)Wpływ wyniku osiągniętego przez jednostkę ujmowaną jako inwestycja wyceniana metodą praw własności na wynik skonsolidowany Grupy; wpływ ten jest wprost proporcjonalny do udziału, jaki Grupa posiada w tych jednostkach, tj. w przypadku Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. ujmowane jest 50% wyniku, w przypadku FIP TFI S.A. – 49,33% wyniku. Wybrane dane ze sprawozdania finansowego spółki Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. przedstawione zostały w poniższej tabeli: (w tysiącach złotych) 2024 2023 Aktywa trwałe 1 515 142 1 528 675 Aktywa obrotowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 038 Pozostałe aktywa obrotowe 21 462 54 455 Aktywa obrotowe razem 33 500 54 455 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe i pozostałe 13 606 86 636 Zobowiązania z tytułu kredytów 385 212 425 487 Zobowiązania krótkoterminowe razem 398 818 512 123 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 332 095 320 344 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 130 336 106 986 Kredyty i pożyczki 45 372 Inne 503 Zobowiązania długoterminowe razem 508 306 427 330 Aktywa netto 632 344 635 814 Aktywa netto na początek okresu 635 814 869 764 Zysk / (strata) za okres, w tym: -3 470 -233 950 wycena nieruchomości do wartości godziwej -10 320 -347 267 Aktywa netto na koniec okresu 632 344 635 814 Udział 50% 50% Udział wartościowy w aktywach netto jednostki 316 172 317 907 Niezrealizowany zysk osiągnięty na sprzedaży do jednostki stowarzyszonej -57 453 -57 453 53 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Wartość bilansowa stanowiąca udział wartościowy po korekcie niezrealizowanego zysku 258 719 260 454 Przychody ze sprzedaży 81 737 78 581 Pozostałe przychody operacyjne 1 034 194 wycena nieruchomości do wartości godziwej 0 0 Przychody finansowe 9 902 32 891 Koszty operacyjne, w tym: 4 915 1 972 amortyzacja 236 691 Pozostałe koszty operacyjne 11 261 352 092 wycena nieruchomości do wartości godziwej 10 320 347 267 Koszty finansowe 62 823 57 973 Podatek dochodowy 17 144 -66 421 Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej -3 470 -233 950 Zysk / (strata) za okres -3 470 -233 950 dane na dzień publikacji niniejszego sprawozdania niezbadane przez firmę audytorską Dane porównawcze różnią się od danych opublikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2023. Spółka Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A wprowadziła korektypo dacie publikacji. Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (SPV) począwszy od roku 2018 wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wycena ta wyniosła 1 486 mln złotych. Wpływ tej wyceny na wynik finansowy netto SPV za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku wyniósł 838 tys. zł (wycena: 1 034 tys. zł; podatek odroczony: (-) 196 tys. zł). Grupa Kapitałowa konsoliduje spółkę Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. metodą praw własności. Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne. W związku z przyjętymi zasadami wyceny, w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym skutki wyceny do wartości godziwej, o których mowa powyżej, nie zostały uwzględnione. 5.5Pozostałe inwestycje długoterminowe 2024 rok(w tysiącach złotych) Jednostka Wartość netto na początek okresu Nabycie Odsetki / prowizja Spłata Wycena Wartość netto na koniec okresu Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. – wierzytelności(2) 130 203 2 763 -4 370 -182 128 414 Billon Group Limited - akcje 2 166 65 2 231 Mennica Towers GGH MT – obligacje(1) 158 841 6 455 165 296 Razem 161 007 130 203 9 218 -4 370 -117 295 941 2023 rok(w tysiącach złotych) Jednostka Wartość na początek okresu Wycena / odsetki / utrata wartości Nabycie Wartość netto na koniec okresu Billon Group Limited - akcje -192 2 358 2 166 Obligacje Mennica Towers GGH MT 152 655 6 186 158 841 Razem 152 655 5 994 2 358 161 007 54 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku (1)W związku z realizacją projektu budowy budynków biurowych Mennica Legacy Tower, spółka zależna od Jednostki Dominującej - Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A., jako akcjonariusz spółki Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (dalej SPV), zobowiązała się dofinansowywać projekt proporcjonalnie do swoich udziałów kapitałowych w niej, tj. po 50%, w formie wkładu kapitałowego oraz w formie dłużnej, tzn. w formie pożyczek, bądź poprzez obejmowanie emitowanych przez SPV obligacji. Na dzień 31 grudnia 2024 roku spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. prezentuje obligacje wyemitowane przez Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. o wartości 124 155 tys. zł. Wartość ta powiększona jest o skumulowane odsetki w kwocie 41 140 tys. zł. Z tytułu posiadanych obligacji Spółce Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. przysługuje oprocentowanie za cały okres aż do dnia wykupu, w wysokości WIBOR 3M z dnia pokwitowania odbioru poszczególnych odcinków zbiorowych obligacji, powiększone o marżę odsetkową. Termin wykupu obligacji wraz z odsetkami jest podporządkowany umowie kredytu bankowego SPV, a ich zbycie lub obciążenie ograniczone warunkami umowy akcjonariuszy SPV. Spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania posiada obligacje dwudziestu jeden emisji. Spółka objęła obligacje jako formę inwestycji i na bieżąco monitoruje ryzyko kredytowe z tym związane. W roku bieżącym Zarząd Jednostki Dominującej, po przeprowadzeniu standardowego procesu analizy ryzyka, zwrócił uwagę, że w związku z podporządkowaniem obligacji pod umowę kredytu może zaistnieć ryzyko przesunięcia terminu spłaty obligacji obligacji wraz z odsetkami w terminie określonym w pierwotnej umowie. Spowodowane jest to głównie sytuacją w spółce GGH MT sp. z o. o., która jest komplementariuszem spółki projektowej tj. Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Zaistniał w niej spór korporacyjny, którego przedmiotem była kwestia reprezentacji. Wobec wieloletniego braku prawomocnego rozstrzygnięcia przedmiotowego sporu, projekt Mennica Legacy Tower spotyka się z przeszkodami związanymi z prowadzeniem normalnej działalności operacyjnej. Mennica Polska S.A. aktywnie podejmowała szereg prób doprowadzenia do zakończenia przedmiotowego sporu. W dniu 22 sierpnia 2024 roku została ogłoszona upadłość drugiego akcjonariusza SPV, spółki GGH PF 3 Management 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (dalej: GGHPF 3), która posiada także 100% udziałów w komplementariuszu SPV spółce GGH MT Sp. o.o. Na skutek podjętych przez Syndyka oraz Mennicę Polską działań ustanowiony został Zarząd komplementariusza SPV, który pomyślnie został wpisany do KRS, a jego reprezentacja nie jest wątpliwa. Niemniej jednak, w następstwie opisanego wieloletniego sporu i sytuacji związanej z kredytem bankowym SPV, Zarząd Jednostki Dominującej zidentyfikował przesłanki do korekty pierwotnego terminu wykupu obligacji. W związku z tym, zgodnie z MSSF 9, przeprowadzono rekalkulację wartości aktywa ujętego w sprawozdaniu finansowym Grupy. Zgodnie z przyjętymi założeniami wykup obligacji może zostać przesunięty o nie więcej niż 2 lata w stosunku do pierwotnie planowanego terminu wykupu. Oceniono, że wartość bieżąca zmienionych przepływów pieniężnych zdyskontowanych pierwotną efektywną stopą procentową w sposób istotny nie doprowadziła do modyfikacji wyceny, co pozwala na kontynuację wyceny obligacji w modelu skorygowanej ceny nabycia. Przy założeniu, że – oprócz wydłużenia terminu spłaty – pozostałe kryteria wyceny nie uległy zmianie, nowa wycena nie odbiega istotnie od wartości ujętej w księgach, stąd zmiana wyceny nie została uwzględniona w niniejszym sprawozdaniu. Zarząd Jednostki Dominującej dokonał analizy oczekiwanych start kredytowych z całego okresu życia aktywa. W wyniku oceny standingu finansowego emitenta, przyjęto założenie, że parametr LGD (loss given default) wynosi 0%, przez co nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości. 55 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku (2)Z uwagi na skomplikowaną sytuację prawną i finansową spółki Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (istniejący od wielu miesięcy po stronie drugiego akcjonariusza spółki SPV spór korporacyjny w przedmiocie ważności zarządu komplementariusza zarządzającego SPV), mając na względzie troskę o odwrócenie sytuacji zagrażającej kontynuacji działalności, w tym przede wszystkim płynności finansowej SPV, oraz ochronę jej aktywów, a tym samym interesów wszystkich interesariuszy, Grupa zrealizowała następujące działania: I.W dniu 1 października 2024 roku Mennica Polska S.A. nabyła od mBank S.A. wierzytelność z tytułu konsorcjalnej umowy kredytu budowlanego dla SPV w kwocie 30 177 594,61 EUR (w tym kapitał w wysokości 29 955 695,06 EUR, odsetki w wysokości 221 899,55 EUR). Umowa Sprzedaży dotyczy wierzytelności przysługującej mBank S.A., wynikającej z Umowy Kredytów z dnia 3 stycznia 2019 roku, zawartej przez SPV (Kredytobiorca) z konsorcjum banków: mBank S.A. (organizator, agent zabezpieczenia i pierwotny kredytodawca), Santander Bank Polska S.A. (organizator i pierwotny kredytodawca) oraz Bank Ochrony Środowiska S.A. (organizator i pierwotny kredytodawca). Ponadto 1 października 2024 roku Mennica Polska S.A. zawarła z mBank umowę subpartycypacji, na podstawie której mBank zobowiązał się, w zamian za zapłatę kwoty rozliczenia 250 000,00 EUR do przekazywania Spółce wszelkich otrzymanych świadczeń pieniężnych z tytułu pozostałej kwoty wierzytelności mBanku S.A., która to wraz z wierzytelnością opisaną powyżej stanowiła całą wierzytelność mBank o spłatę kredytu z tytułu Umowy Kredytów. II.W dniu 8 października 2024 roku spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower Spółka Komandytowo-Akcyjna (Mennica Tower) zawarła porozumienie z Janda Możdżeń Restrukturyzacje sp. z o.o. działającą we własnym imieniu jako syndyk masy upadłości spółki GGH PF PROJECT 3 GGH MANAGEMENT 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo – akcyjna w upadłości (GGHPFProjekt), która jest akcjonariuszem spółki SPV oraz jedynym udziałowcem komplementariusza SPV. Dokument stanowi zobowiązanie obu stron do podjęcia wszelkich kroków w celu zapewnienia oddalenia lub wycofania wniosku o ogłoszenie upadłości spółki GGHPFProjekt. III.W dniu 17 października 2024 roku, zgodnie z celami Porozumienia z dnia 8 października 2024 roku, zawarta została umowa pożyczki celowej (Pożyczka) pomiędzy Meet&Work Sp. z o.o (spółka w 100% zależna od Mennica Tower ) a SPV. Na mocy tej umowy Meet&Work Sp. z o.o. (Pożyczkodawca) zobowiązała się do udzielenia pożyczki w kwocie nie wyższej niż 49,5 mln zł w celu uregulowania przez SPV jej zobowiązań publicznoprawnych wobec urzędów skarbowych z tytułu podatku VAT i podatku dochodowego od osób prawnych oraz wobec Urzędu Miasta st. Warszawy z tytułu podatku od nieruchomości. IV.Zawarcie umowy o zachowaniu statusu quo (Stand Still) W dniu 17 października 2024 roku Mennica Polska S.A. zawarła z SPV oraz pozostałymi wierzycielami kredytowymi umowę, która wprowadza zasadę niepodejmowania czynności egzekucyjnych w stosunku do SPV w okresie obowiązywania Umowy. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej podjęte zostały wszelkie dostępne dla Grupy działania chroniące spółkę SPV przed ryzykiem upadłości. Aktualnie nie jest zagrożona płynność finansowa SPV i możliwe jest prowadzenie bieżącej działalności operacyjnej. 5.6Pozostałe aktywa trwałe Grupa w pozycji Pozostałe aktywa trwałe prezentuje głównie wartość części zamiennych do drukarek i automatów biletowych oraz nakłady na dostosowanie lokali użytkowych do potrzeb najemców (fit-out). Części zamienne do drukarek i automatów biletowych to części będące w dyspozycji serwisantów, którzy zobowiązani są do niezwłocznego usuwania usterek na terenie miast, z którymi Grupa ma podpisane umowy na obsługę systemu sprzedaży biletów komunikacji miejskiej. W przypadku niewywiązania się z terminowego 56 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku usuwania usterek Grupie mogą zostać naliczone kary umowne. Z tego względu – biorąc pod uwagę konieczność stałego dostępu do części zamiennych przez serwisantów w różnych miastach, jak również dużą zmienność ich stanu – Grupa zrezygnowała z przyjmowania tych aktywów na stan zapasów. Wartość powyższych aktywów rozliczana jest w czasie proporcjonalnie do okresu trwania kontraktów z poszczególnymi miastami lub w okresie planowanego zużycia. Pozostałe aktywa trwałe (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Części zamienne 1 261 1 733 Nakłady na fit-out lokali użytkowych 1 883 2 679 Pozostałe 659 12 Razem 3 803 4 424 57 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku AKTYWA OBROTOWE 6.1Zapasy (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Wartość netto zapasów Materiały 26 200 32 725 Produkcja w toku, w tym: 380 431 230 234 działalność deweloperska 334 272 203 976 działalność deweloperska – MSSF 16 23 366 8 544 Wyroby gotowe, w tym: 62 848 37 158 działalność deweloperska 9 748 działalność deweloperska – MSSF 16 127 Towary, w tym: 219 713 148 899 działalność deweloperska 79 952 79 952 działalność deweloperska – MSSF 16 119 898 54 091 Zapasy 689 192 449 016 Odpis aktualizujący wartość zapasów 7 113 7 773 Zapasy brutto 696 305 456 789 (w tysiącach złotych) od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Pozostałe koszty i przychody operacyjne dotyczące zapasów ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Pozostałe przychody operacyjne (rozwiązanie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, odzysk kruszców z likwidacji zapasów) 12 812 13 151 Pozostałe koszty operacyjne (utworzenie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, likwidacja zapasów nieprzydatnych) 13 246 14 954 Razem koszt zapasów ujęty w rachunku zysków i strat -434 -1 803 Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość nierotujących zapasów do cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania. W przypadku zapasów z kruszcu (Au, Ag) cena sprzedaży odpowiada cenie kruszcu na dzień bilansowy. W przypadku zapasów niekruszcowych cena sprzedaży odpowiada cenie metali nieszlachetnych. Przy dokonywaniu odpisów Grupa uwzględnia rotację zapasu, wskaźniki wystarczalności oraz przewidywania, co do sprzedaży. Spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. prezentuje w zapasach aktywo z tytułu wyceny prawa użytkowania wieczystego gruntu według MSSF 16. Aktywo prezentowane jest w poszczególnych pozycjach zapasów proporcjonalnie do powierzchni gruntu. W Produkcji w toku prezentowane jest aktywo dotyczące aktualnie budowanych etapów (N, O i P). Pozostała część aktywa prezentowana jest w Towarach. W przypadku rozpoczęcia kolejnego etapu inwestycji wartość aktywa dotyczącego tego etapu zostanie przesunięta do Produkcji w toku. Aktywo z tytułu MSSF 16, prezentowane w Wyrobach gotowych, będzie stanowiło element kosztu wytworzenia produktu w momencie sprzedaży mieszkań i garaży. 58 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Grupa, w momencie rozliczenia kolejnego etapu inwestycji deweloperskiej, dokonuje zmiany prezentacji nakładów z Produkcji w toku na Wyroby gotowe. Zmiany prezentacji ujmowana jest, kiedy spełnione są następujące warunki: -Uzyskano pozwolenie na użytkowanie budynku; -Nakłady poniesione na inwestycję są kompletne. Jednocześnie zmiana prezentacji nie może nastąpić później niż przed podpisaniem pierwszego aktu notarialnego dokumentującego ostateczną sprzedaż mieszkań. Odpisy aktualizujące wartość zapasów: (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu sprawozdawczego 7 773 6 671 Utworzenie odpisów 586 1 545 Rozwiązanie odpisów 388 134 Wykorzystanie odpisów 858 309 Stan na koniec okresu sprawozdawczego 7 113 7 773 6.2Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 2024 rok (w tysiącach złotych) Jednostka Wartość na początek okresu Nabycie Wycena Sprzedaż / Wykup Wartość netto na koniec okresu Akcje Enea S.A. 36 680 11 962 -6 022 42 620 Instrumenty pochodne 4 831 2 363 -4 831 2 363 Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. – pożyczka(1) 48 861 811 -4 300 45 372 Razem 41 511 51 224 12 773 -15 153 90 355 (1)W dniu 17 października 2024 roku zawarta została umowa pożyczki celowej pomiędzy Meet&Work Sp. z o.o a Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Pierwsza transza pożyczki w kwocie 42 121 tys. zł została wypłacona w dniu 18 października 2024 roku, druga – 6 740 tys. zł – w dniu 25 października 2024 roku. Oprocentowanie pożyczki wynosi 8,26%. 2023 rok (w tysiącach złotych) Jednostka Wartość na początek okresu Nabycie Wycena Przesunięcie z pozostałych inwestycji długoterminowych Sprzedaż / Wykup Wartość netto na koniec okresu Akcje Enea S.A. 40 635 19 941 -23 896 36 680 Instrumenty pochodne 6 946 4 831 -6 946 4 831 Billon Group Limited – pożyczka 1 198 1 061 99 -2 358 Razem 48 778 5 892 20 040 -2 358 -30 842 41 511 . 59 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 6.3Należności handlowe i pozostałe Należności handlowe i pozostałe 31.12.2024 31.12.2023 Należności handlowe od jednostek powiązanych 1 638 Należności handlowe od jednostek pozostałych 58 560 38 912 Należności z tytułu VAT 3 759 644 Inne 5 845 4 752 Należności handlowe oraz pozostałe 69 802 44 309 . Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu sprawozdawczego 6 763 2 688 Odpisy z tytułu utraty wartości należności 638 4 509 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości 448 394 Wykorzystanie odpisów na należności 100 39 Stan na koniec okresu sprawozdawczego 6 853 6 763 . Struktura walutowa należności handlowych przedstawia się następująco: (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 W walucie polskiej 26 396 30 676 W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN) 15 865 7 308 W walucie USD (po przeliczeniu na PLN) 17 229 928 W walucie CHF (po przeliczeniu na PLN) 708 Należności krótkoterminowe razem 60 198 38 912 Wiekowanie należności handlowych: Należności handlowe o pozostałym do końca okresu sprawozdawczego okresie spłaty 31.12.2024 31.12.2023 Dla których termin płatności nie minął 56 223 33 934 Przeterminowane, w tym: 10 827 11 741 Do 1 miesiąca 2 687 2 008 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 320 2 685 Powyżej 3 miesięcy do 1 roku 1 461 4 427 Powyżej roku 6 359 2 622 Należności razem ( brutto) 67 051 45 676 - odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna) 6 853 6 763 Należności handlowe razem (netto) 60 198 38 912 Dla których termin płatności nie minął 56 222 33 934 Przeterminowane, w tym: 3 976 4 978 Do 1 miesiąca 2 687 2 008 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 1 181 2 667 Powyżej 3 miesięcy do 1 roku 93 285 Powyżej roku 15 18 . 60 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 6.4Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe np. depozyty bankowe. Okresy inwestycji zależą od bieżącego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne. Lokaty krótkoterminowe zakładane są na okresy od jednego dnia do 3 miesięcy. Instrumenty te przynoszą oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego oraz długości inwestycji. Spółki Grupy korzystają z usług finansowych banków o ugruntowanej pozycji rynkowej, oferujących zarówno atrakcyjne stawki oprocentowania lokat, jak i konkurencyjne koszty innych produktów bankowych. Trzy główne banki, w których Grupa lokuje środki pieniężne to banki, które przez agencję ratingową Fitch oceniane są na poziomie F1+, F2 oraz A. (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Rachunki bankowe (rachunki bieżące), w tym o ograniczonej możliwości dysponowania: 19 390 7 951 rachunki powiernicze deweloperskie 6 602 3 158 rachunki VAT 533 2 815 Lokaty krótkoterminowe 1 154 160 593 Środki pieniężne w kasie 528 679 Środki pieniężne w automatach 9 570 9 772 Środki pieniężne w drodze 695 910 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 337 179 904 Struktura walutowa W walucie polskiej 20 755 52 906 W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN) 10 541 126 612 W walucie USD (po przeliczeniu na PLN) 41 386 61 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku ZOBOWIAZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE 7.1Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Kredyty 65 446 3 325 Razem 65 446 3 325 Struktura walutowa W walucie polskiej 65 446 3 325 Razem 65 446 3 325 (1)Zobowiązania w ramach linii kredytowych opisanych poniżej. Oprocentowanie linii składa się ze stopy bazowej (WIBOR 1M lub WIBOR O/N) oraz marży banków. Marża banków ustalona jest na poziomie rynkowym. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów nie wystąpiły. W poniższej tabelach przedstawiono przyznane kredyty bankowe i linie kredytowe według kredytodawców: Przyznane kredyty bankowe i linie kredytowe 31.12.2024 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA(1) MPSA, SKA 2025-11-28 55 000 30 000 55 000 Santander Bank Polska SA(2) MPSA 2025-06-30 55 000 20 000 55 000 Pekao SA MPSA 2025-06-22 45 000 45 000 45 000 BGK(3) MPSA 2025-01-31 50 000 50 000 50 000 BNP Paribas Bank Polska SA(4) MPSA 2025-07-10 50 000 50 000 50 000 Razem 255 000 195 000 255 000 31.12.2023 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2024-11-29 55 000 30 000 55 000 Santander Bank Polska SA MPSA 2024-05-31 51 000 20 000 51 000 Pekao SA MPSA 2025-06-22 45 000 45 000 45 000 BGK MPSA 2025-01-31 50 000 50 000 50 000 BNP Paribas Bank Polska SA MPSA 2024-07-07 50 000 50 000 30 000 Razem 251 000 195 000 231 000 Wykorzystane kredyty bankowe i linie kredytowe 31.12.2024 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2025-11-28 32 518 25 683 6 835 Santander Bank Polska SA MPSA 2025-06-30 51 948 210 51 738 Pekao SA MPSA 2025-06-22 8 429 4 429 4 000 BGK MPSA 2025-01-31 48 716 20 254 28 462 BNP Paribas Bank Polska SA MPSA 2025-07-10 21 995 14 870 7 125 Razem 163 606 65 446 98 160 * z limitu na dzień 31 grudnia 2024 roku korzystała MPSA 62 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku ** w kwocie wykorzystania limitu na gwarancje uwzględniony został bufor na różnice kursowe w wysokości średnio 13%; wysokość buforu jest narzucana przez bank wystawiający gwarancję; bufor doliczany jest wyłącznie do gwarancji wystawionych w walutach obcych 31.12.2023 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2024-11-29 28 011 3 325* 24 686 Santander Bank Polska SA MPSA 2024-05-31 44 035 44 035 BGK MPSA 2025-01-31 4 348 4 348 BNP Paribas Bank Polska SA MPSA 2024-07-07 3 463 3 463 Razem 79 857 3 325 76 532 * z limitu na dzień 31 grudnia 2023 roku korzystała SKA ** w kwocie wykorzystania limitu na gwarancje uwzględniony został bufor na różnice kursowe w wysokości średnio 13%; wysokość buforu jest narzucana przez bank wystawiający gwarancję; bufor doliczany jest wyłącznie do gwarancji wystawionych w walutach obcych Maksymalne limity do wykorzystania 31.12.2024 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2025-11-28 22 482 4 317 22 482 Santander Bank Polska SA MPSA 2025-06-30 3 052 3 052 3 052 Pekao SA MPSA 2025-06-22 36 571 36 571 36 571 BGK MPSA 2025-01-31 1 284 1 284 1 284 BNP Paribas Bank Polska SA MPSA 2025-07-10 28 005 28 005 28 005 Razem 91 394 73 229 91 394 31.12.2023 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2024-11-29 26 989 26 675 26 989 Santander Bank Polska SA MPSA 2024-05-31 6 965 6 965 6 965 Pekao SA MPSA 2025-06-22 45 000 45 000 45 000 BGK MPSA 2025-01-31 45 652 45 652 45 652 BNP Paribas Bank Polska SA MPSA 2024-07-07 46 537 46 537 26 537 Razem 171 143 170 829 151 143 Skróty użyte w kolumnie Kredytobiorca oznaczają: MPSA – Mennica Polska S.A. SKA – Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A (1)mBank: Aneks nr 26 z dnia 28 listopada 2024 roku przedłużył termin obowiązywania linii do dnia 28 listopada 2025 roku; (2)Santander: Aneks nr 20 z dnia 28 czerwca 2024 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 30 czerwca 2025; aneks nr 21 z dnia 10 września 2024 roku podwyższył kwotę udzielonego limitu do 55 mln zł i jednocześnie udostępnił dodatkowe 20 mln zł jako limit pod zabezpieczenie kaucyjne; (3)BGK: Aneks nr 17 z dnia 30 stycznia 2024 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 31 stycznia 2025 roku; po dniu bilansowym (21 stycznia 2025 roku) podpisany został aneks nr 20, który przedłużył termin obowiązywania linii do dnia 30 stycznia 2026 roku oraz powiększył limit na gwarancje do poziomu 75 mln zł; limit gotówkowy pozostał bez zmian; (4)BNP: Aneks nr 3 z dnia 10 lipca 2024 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 10 lipca 2025 roku. 63 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 7.2Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16) Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu leasingu 9 192 10 103 Razem 9 192 10 103 Struktura walutowa W walucie polskiej 9 192 10 103 Razem 9 192 10 103 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu leasingu(1) 145 280 64 388 Razem 145 280 64 388 Struktura walutowa W walucie polskiej 145 280 64 388 Razem 145 280 64 388 (1)Wzrost wysokości zobowiązań krótkoterminowych w tytułu leasingu wynika ze zmiany wysokości opłat za użytkowanie wieczyste w spółce Mennica Polska Spółka Akcyjna SKA. 7.3Pozostałe zobowiązania finansowe W pozycji pozostałe zobowiązania finansowe Grupa prezentuje rozrachunki z tytułu transakcji zabezpieczających. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosły one 9 160 tys. zł, na 31 grudnia 2023 roku 3 569 tys. zł. 7.4Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych 87 416 84 881 Otrzymane przedpłaty, w tym: 261 272 137 745 działalność deweloperska(1) 251 670 129 665 Zobowiązania z tytułu VAT 55 1 669 Pozostałe zobowiązania 3 164 1 174 Zobowiązania publicznoprawne 1 805 1 772 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 353 712 227 242 Struktura walutowa W walucie polskiej 335 191 207 095 W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN) 14 323 19 859 W walucie USD (po przeliczeniu na PLN) 4 162 123 W walucie GBP (po przeliczeniu na PLN) 36 W walucie CHF (po przeliczeniu na PLN) 165 Razem 353 712 227 242 Zobowiązania handlowe i pozostałe długoterminowe nie wystąpiły. (1)Przedpłaty na zakup mieszkań w inwestycji Bulwary Praskie. 64 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 7.5Rezerwy Dane na dzień 31.12.2024 (w tysiącach złotych) Rezerwy Rezerwa na kary umowne Rezerwa na koszty wydziałowe Rezerwa na sprawy sądowe Pozostałe Razem Stan na początek okresu 234 11 185 1 214 12 634 Zwiększenie 550 469 1 296 469 2 784 Wykorzystanie 234 469 397 1 100 Stan na koniec okresu 550 12 482 1 286 14 318 W tym krótkoterminowe 550 12 482 1 286 14 318 Dane na dzień 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Rezerwy Rezerwa na kary umowne Rezerwa na koszty wydziałowe Rezerwa na sprawy sądowe Pozostałe Razem Stan na początek okresu 356 11 185 695 12 237 Zwiększenie 406 621 1 027 Wykorzystanie 122 406 102 629 Stan na koniec okresu 234 11 185 1 214 12 634 W tym krótkoterminowe 234 11 185 1 214 12 634 7.6Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Główne tytuły zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco: Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Nagrody jubileuszowe 1 798 2 018 Odprawy emerytalno-rentowe 665 701 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 463 2 719 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Nagrody jubileuszowe 242 248 Odprawy emerytalno-rentowe 96 41 Niewykorzystane urlopy 2 342 2 038 Premie 3 810 5 032 Wynagrodzenia 239 128 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 729 7 487 Ze względu na nieistotność kwot, zyski i straty aktuarialne ujmowane są w wyniku bieżącym. Główne założenia przyjęte przy wycenie świadczeń pracowniczych Rok bieżący Rok poprzedni Stopa dyskonta 5,8% 5,1% Stopa wzrostu wynagrodzeń 5% 4,5% Oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia (lata) 11 11 65 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku KAPITAŁ WŁASNY 8.1Kapitał Akcyjny Kapitał akcyjny Mennicy Polskiej S.A. dzieli się na 51 087 191 akcji na okaziciela, każda o wartości nominalnej 1 zł (jeden złoty), serii A, B, C i D. Każda akcja jest równoważna jednemu głosowi na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i daje prawo do dywidendy. Akcje są akcjami zwykłymi, nieuprzywilejowanymi, brak jest ograniczeń w dysponowaniu akcjami. Kapitał akcyjny został opłacony w całości. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiła emisja, spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. Poniższa nota przedstawia akcjonariuszy posiadających - bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne - co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu. Akcjonariusz Stan na dzień raportu Stan na dzień 31.12.2024 Stan na dzień 31.12.2023 liczba akcji % w kapitale zakładowym % w ogólnej liczbie głosów liczba akcji % w kapitale zakładowym % w ogólnej liczbie głosów liczba akcji % w kapitale zakładowym % w ogólnej liczbie głosów Zbigniew Jakubas wraz z podmiotami zależnymi oraz podmiotami, o kt. mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publicznej 17 873 256 34,99% 34,99% 25 542 859 49,99% 49,99% 25 542 859 49,99% 49,99% Ewa Orłowska – Jakubas 7 669 603 15,01% 15,01% - - - - - - OFE Nationale - Nederlanden 3 830 000 7,50% 7,50% 3 830 000 7,50% 7,50% 3 830 000 7,50% 7,50% OFE PZU Złota Jesień 3 538 420 6,93% 6,93% 3 538 420 6,93% 6,93% 3 538 420 6,93% 6,93% Joanna Jakubas 2 959 000 5,79% 5,79% 2 959 000 5,79% 5,79% 2 959 000 5,79% 5,79% OFE Generali 5 415 041 10,60% 10,60% 5 415 041 10,60% 10,60% 5 415 041 10,60% 10,60% Grupa nie posiada informacji o istniejących umowach lub innych zdarzeniach, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w strukturze akcjonariatu. Spółki zależne nie posiadają akcji Mennicy Polskiej S.A. Stan posiadania akcji Spółki dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta Zgodnie z posiadanymi informacjami stan posiadania akcji Mennicy Polskiej S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące, na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia się następująco: 1.Osoby zarządzające nie posiadają akcji Spółki; 2.Osoby nadzorujące: -Zbigniew Jakubas - Przewodniczący Rady Nadzorczej: na dzień sporządzenia raportu posiadał 14 947 sztuk akcji; w okresie od przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji. Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Spółki Dominującej. 66 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 8.2Nabycie akcji własnych W dniu 7 maja 2024 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło Uchwałę nr 27, w której upoważniło Zarząd Mennicy Polskiej S.A. do nabycia przez Spółkę w pełni pokrytych Akcji Własnych Spółki, notowanych na rynku regulowanym – rynku oficjalnych notowań giełdowych prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. – oraz do utworzenia, z zysków zatrzymanych z lat poprzednich, Kapitału Rezerwowego na nabycie akcji własnych w wysokości 220 000 tys. zł. Upoważnienie Zarządu do nabywania Akcji Własnych obejmuje okres od dnia 1 czerwca 2024 roku do dnia 1 czerwca 2026 roku, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków objętych Kapitałem Rezerwowym. W dniu 6 czerwca 2024 roku Zarząd Spółki podjął Uchwałę nr IX/154/2024 w sprawie uchwalenia i podania do publicznej wiadomości Programu Skupu Akcji Własnych. Rozpoczęcie realizacji Programu Skupu Akcji Własnych zaplanowano na dzień 12 czerwca 2024 roku. Program zostanie zakończony najpóźniej w dniu 1 czerwca 2026 roku. Spółka nabywać będzie Akcje Własne w pełni pokryte, na poniższych zasadach: -Łączna liczba Akcji Własnych nabywanych w ramach Programu Skupu Akcji Własnych nie przekroczy 10 000 000 (słownie: dziesięć milionów) sztuk Akcji Własnych. Spółka nie posiada nabytych uprzednio Akcji Własnych, w związku z czym określona powyżej liczba Akcji Własnych nabytych w ramach Programu Skupu Akcji Własnych stanowić będzie, nie więcej niż 19,57 % kapitału zakładowego Spółki. -Łączna kwota, którą Spółka przeznaczy na nabycie Akcji Własnych, łącznie z kosztami nabycia, nie przekroczy kwoty Kapitału Rezerwowego tj. 220 000 000,00 zł (słownie: dwieście dwadzieścia milionów złotych). -Akcje Własne nabywane będą za pośrednictwem domu maklerskiego w obrocie anonimowym na Rynku Regulowanym. Akcje Własne skupowane w ramach Programu Skupu Akcji Własnych mogą być również nabywane w transakcjach pakietowych. -Cena, za którą nastąpi nabycie Akcji Własnych nie będzie wyższa niż cena ostatniego, przed zawarciem transakcji nabycia Akcji Własnych przez Spółkę, niezależnego obrotu akcjami Spółki na Rynku Regulowanym lub aktualna najwyższa niezależna oferta sprzedaży akcji Spółki na Rynku Regulowanym i jednocześnie nie wyższa niż 22 zł (słownie: dwadzieścia dwa złote) za jedną Akcję Własną. Akcje Własne zostaną nabyte za wynagrodzeniem wypłaconym przez Spółkę wyłącznie z kwoty Kapitału Rezerwowego. Zgodnie z ostatnim opublikowanym raportem bieżącym (7 marca 2025 roku) skupionych zostało 89 001 szt. akcji za łączną kwotę 1 861 tys. zł, co stanowi 0,1742% udziału w kapitale zakładowym Spółki. 67 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 8.3Dywidendy W dniu 7 maja 2024 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w wysokości 1,25 zł na jedną akcję, tj. w całkowitej kwocie 63 858 988,75zł, przy czym: -kwota 51 197 667,00 zł – z zysku spółki osiągniętego w roku 2023; -Kwota 12 661 321,75 zł – z kapitału zapasowego utworzonego z zysków lat ubiegłych. Dzień dywidendy ustalony został na 15 maja 2024 roku, a dzień wypłaty – 24 maja 2024 roku. Dywidenda wypłacona została w terminie. Dywidendy 31.12.2024 31.12.2023 Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 1,25 0,10 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji - - Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję - - 8.4Wpływ hiperinflacji na kapitały własne MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga, by jednostki, które prowadzą działalność gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły składniki kapitału własnego z zastosowaniem ogólnego wskaźnika inflacji. Skutki przeliczenia powinny być prezentowane ze znakiem minus w pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy „zyski zatrzymane”. Korekta taka ma odzwierciedlać wpływ hiperinflacji na wynik finansowy za dany okres sprawozdawczy. Przyjmuje się, że w Polsce występowała hiperinflacja w latach 1989 – 1996. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującejwątpliwości może budzić ujmowanie w bilansie wspomnianej korekty hiperinflacyjnej jako niepokrytej straty z lat ubiegłych w sytuacji gdy, dotyczy ona zdarzeń z okresu hiperinflacji, a korespondujące z nią zyski zostały podzielone przed datą sporządzenia niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, nie jest jasne czy ewentualne ujęcie korekty hiperinflacyjnej powoduje skutki na gruncie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, dotyczących np. kwoty dywidendy możliwej do wypłaty, kwoty zaliczki na poczet dywidendy czy też warunków kiedy niezbędne jest podjęcie uchwały dotyczącej dalszego istnienia jednostki. W tej sytuacji, zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej, ujęcie korekty hiperinflacyjnej bezpośrednio w bilansie mogłoby być mylące dla użytkowników skonsolidowanego sprawozdania finansowego i dlatego odpowiednie kwoty, wskaźniki i sposób przeliczenia, dotyczące korekty hiperinflacyjnej, prezentujemy poniżej. Przeliczeniu podlegają: kapitał zakładowy, kapitał powstały z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji. Nie przelicza się zysków zatrzymanych (niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych), kapitałów zapasowych i rezerwowych powstałych z podziału zysków w latach ubiegłych oraz nadwyżek z aktualizacji wyceny aktywów. Na dzień przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa i w okresie objętym hiperinflacją, w Jednostce Dominującej nie występował kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji, dlatego poniższe zestawienie prezentuje przeliczenie w celach informacyjnych wyłącznie kapitału zakładowego. 68 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Rok wniesienia kapitału Wartość wg ceny nominalnej Wskaźniki hiperinflacyjne Wartość kapitału po przeliczeniu Różnica korekta hiperinflacji 1994 50 000 000 2,03 101 286 484 51 286 484 8.5Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania i płynności finansowej. Przyjęta przez Grupę praktyka zarządzania kapitałem narzuca utrzymywanie dyscypliny finansowej, zapewniając jednocześnie odpowiednią elastyczność niezbędną do zachowania rentownego rozwoju oraz do realizacji dystrybucji zysku wypracowanego przez Grupę. Nie istnieją zewnętrzne ograniczenia w dystrybucji kapitału poza tym, ze zgodnie z Kodeksem spółek handlowych Jednostka Dominująca jest zobowiązana do przekazywania 8% zysków na kapitał zapasowy do czasu osiągnięcia wartości kapitału zapasowego w wysokości 1/3 kapitału akcyjnego. Mennica Polska S.A. zrealizowała ten poziom w poprzednich latach. Wysokość kapitałów Jednostki Dominującej możliwych do dystrybuowania na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 250 521 tys. zł. Grupa monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej), zobowiązań z tytułu leasingu oraz obligacji (jeżeli występują) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zadłużenie netto do kapitałów własnych (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Zadłużenie 219 917 77 816 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 337 179 904 Zadłużenie netto 188 798 0 Kapitał własny razem 780 152 749 623 Stosunek zadłużenia netto do kapitału (w %) 24,20 0 69 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 9.1Pomiar wartości godziwej W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej tj. do aktywów lub zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny: -Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, -Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen), -Poziom 3: dane źródłowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne). Poniższa tabela przedstawiają analizę instrumentów finansowych Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej Dane na dzień 31.12.2024 (w tysiącach złotych) Pozycja bilansowa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 42 620 2 363 176 017 221 000 Razem aktywa wyceniane w wartości godziwej 42 620 2 363 176 017 221 000 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 9 160 9 160 Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 9 160 9 160 Dane na dzień 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Pozycja bilansowa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 36 680 4 831 2 166 43 677 Razem aktywa wyceniane w wartości godziwej 36 680 4 831 2 166 43 677 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 3 569 3 569 Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 3 569 3 569 Aktywa ujęte na poziomie 1 to akcje Enea S.A., będące w posiadaniu Mennicy Polskiej S.A. Na poziomie 2 wykazywane są otwarte pozycje w transakcjach terminowych zabezpieczających wartość kruszcu bądź kurs walutowy, prezentowane przez Mennicę Polska S.A. Na poziomie 3: -akcje spółki Billon Group Limited, nienotowane na aktywnym rynku; -wierzytelność zakupiona przez Mennicę Polską SA, opisana w nocie 5.5; Spółka wycenia wierzytelność w wartości godziwej z uwagi na fakt, że SPPI nie został spełniony; z uwagi na fakt, że transakcja nabycia wierzytelności miała miejsce pod koniec roku oraz została zawarta ze stronami niepowiązanymi tj. konsorcjum banków, Grupa uznała cenę nabycia wierzytelności za jej wartość godziwą; -pożyczka udzielona przez Meet & Work Sp. z o.o. spółce Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A, opisana w nocie 6.2; Grupa wycenia pożyczkę w wartości godziwej z uwagi na fakt, że SPPI nie został spełniony. 70 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3. W sytuacji, gdy instrument finansowy jest notowany na aktywnym rynku – wycena do wartości godziwej jest dokonana według wartości notowania z dnia bilansowego. Instrumenty pochodne natomiast są wyceniane przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych cen, kursów, stóp procentowych, krzywych forward, kursów kruszców pochodzących z aktywnych rynków. Spółka nie zmieniła w 2024 roku zasad wyceny instrumentów finansowych, jak też nie wdrożyła nowych zasad zarządzania ryzykiem finansowym. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3. Wartość godziwa instrumentów finansowych niewycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej W odniesieniu do instrumentów finansowych, które nie są na dzień bilansowy wyceniane w wartości godziwej – ich wartość bilansowa nie odbiega znacząco od wartości godziwej głównie z uwagi na fakt, że większość tych instrumentów ma charakter krótkoterminowy lub jest oprocentowana w oparciu o stopę zmienną. Wartość poszczególnych kategorii zaprezentowana została w nocie 9.2. 9.2Wartość kategorii instrumentów finansowych Poniższa nota zawiera informacje o wartości instrumentów finansowych zakwalifikowanych do poszczególnych kategorii instrumentów finansowych wraz z uzgodnieniem tych wartości do kwot wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Kategorie instrumentów finansowych 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: 221 000 43 677 Pozostałe inwestycje długoterminowe(1) 130 644 2 166 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe(2) 87 993 36 680 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe - instrumenty pochodne 2 363 4 831 Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: 262 675 382 410 Pozostałe inwestycje długoterminowe(3) 165 295 158 841 Należności handlowe oraz pozostałe 66 043 43 665 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 337 179 904 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: 9 160 3 569 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe - instrumenty pochodne 9 160 3 569 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: 571 770 301 617 Zobowiązania długoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego 9 192 10 103 Zobowiązania krótkoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego 210 726 67 713 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 351 852 223 801 (1)Akcje Billon Group Limited oraz wierzytelność zakupiona przez spółkę, opisana w nocie 5.5; Spółka przeprowadziła test SPPI – nie został on spełniony, stąd kwalifikacja wierzytelności do aktywów wycenianych w wartości godziwej; (2)Akcje Enea S.A.- ujęcie zgodne z przyjętym przez Grupę modelem biznesowym oraz pożyczka udzielona spółce Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A, opisana w nocie 6.2; Grupa przeprowadziła test SPPI – nie został on spełniony, stąd kwalifikacja pożyczki do aktywów wycenianych w wartości godziwej; 71 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku (3)Obligacje wyemitowane przez Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. nabyte przez Mennicę Polską Spółkę Akcyjną Tower S.K.A.; test SPPI został spełniony, stąd obligacje kwalifikowane są jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie. 9.3Przychody i koszty związane z instrumentami finansowymi według kategorii instrumentów Poniższa nota zawiera zestawienie kosztów i przychodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych, w tym wynik na odpisach aktualizujących. Dane na dzień 31.12.2024 (w tysiącach złotych) Opis Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Zysk operacyjny Różnice kursowe Odpisy aktualizacyjne -189 -189 Wycena instrumentów pochodnych 5 932 -13 991 -8 060 Wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych -9 553 -9 553 Przychody / koszty finansowe Przychody odsetkowe 13 801 13 801 Koszty odsetkowe 1 093 -7 625 -6 533 Zyski / straty z różnic kursowych -1 183 -772 -1 956 Wycena 11 962 11 962 Dane na dzień 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Opis Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Zysk operacyjny Różnice kursowe Odpisy aktualizacyjne -4 114 -4 114 Wycena instrumentów pochodnych 7 056 -10 514 -3 458 Wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych 7 842 7 842 Przychody / koszty finansowe Przychody odsetkowe 10 010 10 010 Koszty odsetkowe -4 084 -4 084 Zyski / straty z różnic kursowych -2 318 -2 183 -4 501 Wycena 19 941 19 941 72 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 9.4Instrumenty pochodne Spółki z Grupy zawierają transakcje na instrumenty pochodne typu forward i swap walutowy (pary walut: PLN/EUR, PLN/USD) oraz future typu cash i future typu carry oparte o cenę metali szlachetnych (złota i srebra). Wszystkie instrumenty pochodne zawarte są w celach zabezpieczających, przy czym Grupa nie zadecydowała o wdrożeniu regulacji rachunkowości zabezpieczeń. W związku z tym wszystkie zawarte instrumenty pochodne kwalifikowane są do kategorii wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wszystkie kontrakty terminowe oparte były na cenach kruszców i/lub cenach walut obcych. W celu wyceny tych instrumentów Grupa stosuje standardowe techniki wyceny, wykorzystujące dane rynkowe z dnia bilansowego, tj. m.in. dane dotyczące notowań walut obcych, stóp procentowych, cen kruszców oraz wyceny kontraktów przedstawione przez brokerów, z którymi Grupa podpisała umowy o współpracy. 9.5Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym Grupa jest narażona na ryzyko finansowe związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi emitowanymi lub posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe (w skład którego wchodzi ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko cenowe), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Grupa zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i cen kruszców, jak również w celu stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. 9.6Ryzyko walutowe Grupa jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są aktywa i zobowiązania finansowe denominowane w walutach obcych, w szczególności nabyte wierzytelności, należności i zobowiązania handlowe oraz, w mniejszym zakresie środki pieniężne w walutach obcych. Ryzyko walutowe związane jest również z wyceną zapasów kruszców takich jak złoto czy srebro, których cena rynkowa wyrażona jest w walucie obcej. Strategia zabezpieczania Grupy, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest ustalana okresowo i akceptowana przez Zarząd Mennicy Polskiej S.A. i zarządy spółek zależnych. W celu zneutralizowania ryzyka walutowego dotyczącego nabytych wierzytelności, należności i zobowiązań bilansowych w walucie obcej oraz przyszłych wynikających z zawartych umów, cen metali szlachetnych w walutach obcych Grupa Kapitałowa stosuje operacje zabezpieczające kursy walut (transakcje forward oraz fx swap) biorąc pod uwagę ekspozycję netto. W rezultacie zyski/straty kursowe na instrumencie pochodnym kompensują straty/zyski kursowe na pozycji zabezpieczanej. W efekcie zastosowania zabezpieczeń, zmienność kursów walutowych ma ograniczony wpływ na rachunek zysków i strat. 73 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Wartość instrumentów finansowych wyrażonych w walutach obcych, w podziale na waluty została przedstawiona w notach 6.3, 6.4, oraz 7.4, natomiast wartość nabytych wierzytelności w nocie 5.5. Dane na dzień 31.12.2024 (w tysiącach złotych) Instrument finansowy Ekspozycja na ryzyko walutowe Wrażliwość na zmianę kursu waluty obcej względem PLN +10% Wrażliwość na zmianę kursu waluty obcej względem PLN -10% Nabyte wierzytelności 128 064 12 806 -12 806 Należności handlowe 32 941 3 294 -3 294 Środki pieniężne 10 581 1 058 -1 058 Zobowiązania handlowe -18 521 -1 852 1 852 Razem 153 065 15 352 -15 352 Dane na dzień 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Instrument finansowy Ekspozycja na ryzyko walutowe Wrażliwość na zmianę kursu waluty obcej względem PLN +10% Wrażliwość na zmianę kursu waluty obcej względem PLN -10% Należności handlowe 8 236 824 -824 Środki pieniężne 126 998 12 700 -12 700 Zobowiązania handlowe -20 147 -2 015 2 015 Razem 115 087 11 509 -11 509 Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w oparciu o następujące założenia: -roczny horyzont, -nie uwzględniano wpływu podatku dochodowego. 9.7Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego zmienią się wraz ze zmianą wysokości stóp procentowych. Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ posiada środki pieniężne, które przynoszą dochód odsetkowy, jak też Grupa zaciąga zobowiązania oprocentowane według stóp zmiennych. Grupa nie stosuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej. Dane na dzień 31.12.2024 (w tysiącach złotych) Inwestycje finansowe oprocentowane zmienną stopą Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej Wrażliwość na zmianę stopy procentowej +1p.p. Wrażliwość na zmianę stopy procentowej -1p.p. Nabyte wierzytelności 128 064 1 281 -1 281 Środki pieniężne 31 337 313 -313 Razem 159 401 1 594 -1 594 Dane na dzień 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Inwestycje finansowe oprocentowane zmienną stopą Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej Wrażliwość na zmianę stopy procentowej +1p.p. Wrażliwość na zmianę stopy procentowej -1p.p. Środki pieniężne 179 904 1 799 -1 799 Razem 179 904 1 799 -1 799 Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w oparciu o następujące założenia: -roczny horyzont, -nie uwzględniano wpływu podatku dochodowego, 74 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku -lokaty, których oprocentowanie jest stałe lecz jest negocjowane na każdy moment założenia lokaty, z uwagi na ich krótkoterminowy charakter zostały zaliczone do aktywów finansowych oprocentowanych stopą zmienną, -w przypadku instrumentów oprocentowanych stopą stałą – nie pokazywano wpływu zmiany stopy procentowej na wynik finansowych, ponieważ żaden z tych instrumentów nie jest wyceniany w wartości godziwej. Z uwagi na fakt, że Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń – żadne zmiany z tytułu ryzyka stopy procentowej związanego z instrumentami finansowymi nie są odnoszone w kapitał własny. 9.8Ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi Ryzyko cenowe jest to ryzyko, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego zmienią się wraz ze zmianą wysokości cen. Grupa jest narażona na ryzyko cenowe związane z posiadanymi akcjami: na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiada akcje spółki niepowiązanej tj. Enea S.A. Grupa jest narażona na ten typ ryzyka również ze względu na fakt, że posiada otwarte instrumenty pochodne, których cena może ulec zmianie. Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w oparciu o następujące założenia: -roczny horyzont, -nie uwzględniano wpływu podatku dochodowego, -pominięto wpływ instrumentów finansowych, których wartość na dzień bilansowy oraz na koniec okresu porównawczego nie była znacząca, Dane na dzień 31.12.2024 (w tysiącach złotych) Opis Ekspozycja na ryzyko cenowe Wrażliwość na zmianę ceny +10% Wrażliwość na zmianę ceny -10% Instrumenty finansowe – akcje Enea S.A. 42 620 4 262 -4 262 Instrumenty pochodne 6 797 680 -680 Razem 49 417 4 942 -4 942 Dane na dzień 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Opis Ekspozycja na ryzyko cenowe Wrażliwość na zmianę ceny +10% Wrażliwość na zmianę ceny -10% Instrumenty finansowe – akcje Enea S.A. 36 680 3 668 -3 668 Instrumenty pochodne 1 263 126 -126 Razem 37 943 3 794 -3 794 9.9Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Grupa poniesie straty finansowe. Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie (np. przedpłaty, gwarancje, kaucje) jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają ustalane limity kredytowe. Grupa definiuje narażenie na ryzyko kredytowe jako sumę nieotrzymanych należności z tytułu dostaw i usług. Maksymalny poziom narażenia na ryzyko kredytowe stanowi saldo należności z tytułu dostaw i usług, tj. na dzień 31 grudnia 2024 roku – 60 198 tys. zł, a na dzień 31 grudnia 2023 roku 38 912 tys. zł. 75 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi Grupy oceniane jest jako umiarkowane. Na dzień bilansowy pięć należności o najwyższej wartości stanowi 55,30% salda należności handlowych. Poniższa tabela przedstawia pięciu kontrahentów o największych saldach należności na dzień bilansowy i ich udział w należnościach handlowych Grupy. Kontrahent 31.12.2024 31.12.2023 Kontrahent 1 22,61% 15,21% Kontrahent 2 18,92% 9,02% Kontrahent 3 7,04% 7,28% Kontrahent 4 4,09% 4,93% Kontrahent 5 2,64% 2,08% Razem 55,30% 38,53% Grupa posiada jednego kontrahenta, z którym obroty za rok 2024 przekroczyły 10% przychodów netto ze sprzedaży Grupy Kapitałowej (13,05%). W roku 2023 Grupa miała również jednego kontrahenta, z którym obroty przekroczyły 10% przychodów netto (21,47%). W przypadku należności z tytułu innych instrumentów finansowych niż należności handlowe tj. głównie z tytułu środków pieniężnych oraz instrumentów pochodnych Grupa obniża ryzyko poprzez dywersyfikację współpracy z bankami oraz lokowanie środków pieniężnych w instytucjach finansowych o stabilnej sytuacji finansowej. Wartości instrumentów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe prezentuje nota 6.3 oraz w zakresie instrumentów pochodnych nota 9.2. Wartość instrumentów finansowych wykazanych w notach reprezentuje maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. 9.10Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spłacie zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Grupie polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania, w tym do rezerwowych linii kredytowych. Nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe – głównie lokaty bankowe. Grupa zarządza ryzykiem płynności również przez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych, które tworzą rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Wartość niewykorzystanych linii kredytowych przedstawiono w nocie 7.1. Ryzyko płynności jest regularnie mierzone i monitorowane przez Grupę przy wykorzystaniu wskaźników płynności oraz analizy terminów wymagalności niezdyskontowanych umownych przepływów z tytułu zobowiązań finansowych Grupy. Wskaźniki płynności przedstawione w poniższej nocie: (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa obrotowe razem 882 884 715 040 Zobowiązania krótkoterminowe razem 594 668 321 549 Wskaźnik płynności w % 148 222 Niewykorzystane linie kredytowe 73 229 170 829 Wskaźnik płynności w % po uwzględnieniu linii kredytowych 161 276 Analiza wymagalności dla pozostających do zapłaty niezdyskontowanych umownych przepływów z tytułu zobowiązań finansowych Grupy została przedstawiona poniżej. Kwoty w walucie zostały przeliczone po średnim kursie NPB z dnia bilansowego, natomiast płatności odsetkowe z tytułu zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu 76 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku ustalono według stopy obowiązującej w ostatnim okresie odsetkowym obowiązującym przed dniem bilansowym. Zobowiązania płatne na żądanie – wykazywane są w zobowiązaniach płatnych do 1 roku a zobowiązania płatne w dowolnym terminie w zależności od uznania Grupy – w terminie oczekiwanej zapłaty. Dane na dzień 31.12.2024 (w tysiącach złotych) Zobowiązania z tytułu dostaw Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Zobowiązania pozostałe Razem Wartość bilansowa 349 086 154 472 65 446 3 161 572 165 Niezdyskontowane przepływy pieniężne Do 1 roku 349 086 5 657 65 446 3 161 423 351 1-2 lata 15 177 15 177 2-5 lat 21 886 21 886 powyżej 5 lat 111 752 111 752 Razem długoterminowe 148 814 148 814 Dane na dzień 31.12.2023 (w tysiącach złotych) Zobowiązania z tytułu dostaw Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Zobowiązania pozostałe Razem Wartość bilansowa 222 627 74 491 3 325 1 172 301 697 Niezdyskontowane przepływy pieniężne Do 1 roku 222 627 5 088 3 325 1 172 232 295 1-2 lata 4 758 4 758 2-5 lat 3 894 3 894 powyżej 5 lat 60 751 60 751 Razem długoterminowe 69 403 69 403 77 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 10.1Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku nie występują nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów, które mogą mieć istotny wpływ na bieżącą lub przyszłą sytuację finansową Grupy. 10.2Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe (w tym poręczenia) Gwarancje (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Do 12 miesięcy (krótkoterminowe) 36 564 34 733 Powyżej 12 miesięcy (długoterminowe) 61 596 41 799 Razem 98 160 76 532 Gwarancje te wystawione zostały jako zabezpieczenia przetargowe oraz zabezpieczenia wykonania kontraktów handlowych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zaszły przesłanki wykorzystania powyższych gwarancji. Wartości przedstawione w nocie uwzględniają bufor na różnice kursowe w wysokości średnio 13%. Wysokość buforu jest narzucana przez bank wystawiający gwarancję. Bufor doliczany jest wyłącznie do gwarancji wystawionych w walutach obcych. 10.3Wynagrodzenia i transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd Rada Nadzorcza - wynagrodzenie otrzymane lub należne (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Zbigniew Jakubas 66 59 Piotr Sendecki 49 115 Jan Woźniak 51 Agnieszka Pyszczek 107 106 Jacek Czarecki 106 104 Jakub Papierski 107 106 Iwona Waksmundzka-Olejniczak 45 55 Jarosław Antonik 61 Razem Rada Nadzorcza 541 596 Zarząd - wynagrodzenie otrzymane lub należne (w tysiącach złotych) 31.12.2024 31.12.2023 Katarzyna Budnicka - Filipiuk 1 260 1 063 Siemowit Kalukiewicz 676 519 Razem Zarząd 1 936 1 582 Powyższe dane zawierają informacje o wynagrodzeniach wypłaconych przez wszystkie podmioty Grupy Kapitałowej na rzecz członków Zarządu Jednostki Dominującej. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji z Członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, 78 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania. Grupa nie udzieliła takim osobom żadnych pożyczek, zaliczek ani gwarancji. Ponadto w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 i 2023 roku Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji ze spółkami kontrolowanymi lub współkontrolowanymi przez Członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub związanych z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź przez inne osoby, z którymi mają osobiste powiązania. 10.4Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi W Grupie występują transakcje wzajemne, które jednak podlegają wyłączeniom w sprawozdaniu skonsolidowanym. Transakcje z podmiotem powiązanym, które nie podlegały wyłączeniu dotyczą spółki Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.: (w tysiącach złotych) Należności Przychody 31.12.2024 31.12.2023 2024 2023 Obligacje 165 295 158 841 6 455 6 186 Pożyczka udzielona 45 372 1 058 Wierzytelność 128 414 2 763 Sprzedaż 1 638 1 101 Razem 340 719 158 841 11 377 6 186 Grupa dokonywała również transakcji z podmiotami powiązanymi osobowo z Grupą. Wartość netto tych transakcji w roku 2024 wyniosła (w tysiącach złotych): Rodzaj transakcji (w tysiącach złotych) Zakup Sprzedaż Transakcje dotyczące metali szlachetnych 4 711 Najem 1 471 2 Zakup energii elektrycznej 2 120 Usługi ochrony 118 Pozostałe, w tym świadczenia promocyjno-reklamowe 431 Razem 4 022 4 831 Wszystkie transakcje w ramach Grupy Kapitałowej dokonywane były na warunkach rynkowych. 10.5Sezonowość i cykliczność Działalność Grupy Kapitałowej nie charakteryzuje się sezonowością lub cyklicznością. 79 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku 10.6Wynagrodzenie firmy audytorskiej W roku 2024 wynagrodzenie firmy audytorskiej składało się z następujących pozycji: Tytuł Wartość wynagrodzenia (w tysiącach złotych) Przegląd i badanie sprawozdania jednostkowego MPSA oraz spółek zależnych i stowarzyszonych 270 Przegląd i badanie sprawozdania skonsolidowanego 110 Pozostałe usługi atestacyjne (ocena zgodności rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w Jednolitym Europejskim Formacie Raportowania oraz ocena sprawozdania o wynagrodzeniach) 47 Razem 427 W roku 2023 firma audytorska wykonała dla Grupy usługi w zakresie przeglądu i badania sprawozdania jednostkowego, skonsolidowanego oraz w zakresie badania sprawozdań spółek zależnych, a także w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach. Łączne wynagrodzenie z tych tytułów wyniosło 339 tys. zł. 10.7Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. Grupa nie odnotowała w 2024 roku znaczącego wpływu wojny w Ukrainie na swoją działalność, w porównaniu z rokiem 2023. Ogólny wpływ wojny na poszczególne segmenty działalności Grupy opisany został w Sprawozdaniu z działalności Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku. 10.8Zdarzenia po dniu bilansowym Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym. 80 Mennica Polska S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku Podpisy wszystkich Członków Zarządu Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A. Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 13 marca 2025 roku Katarzyna Budnicka -Filipiuk Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny 13 marca 2025 roku Siemowit Kalukiewicz Członek Zarządu ds. Produkcji Monetarnej i Logistyki Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 13 marca 2025 roku Małgorzata Lis-Wąsowska Z-ca Dyrektora ds. Finansowych Główna Księgowa Prokurent 81