Wirtualna Polska Holding S.A.

wpl-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692024-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692024-01-012024-12-31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Wirtualna Polska Holding S.A.za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r. 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku ZAWARTOŚĆ RAPORTU Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych8 1.Informacje ogólne10 2.Istotne informacje dotyczące zasad rachunkowości11 3.Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego18 4.Istotne wartości oparte na osądzie i szacunkach18 5.Informacje dotyczące segmentów działalności21 6.Struktura grupy23 7.Przychody ze sprzedaży24 8.EBITDA oraz skorygowana ebitda28 9.Skorygowany zysk netto29 10.Rozliczenia barterów30 11.Pozostałe przychody zwiazane z działalnością operacyjną30 12.Pozostałe koszty zwiazane z działalnością operacyjną31 13.Przychody finansowe31 14.Koszty finansowe31 15.Pozostałe zyski (straty)31 16.Podatek dochodowy bieżący i odroczony32 17.Zysk przypadający na jedną akcję33 18.Rzeczowe aktywa trwałe33 19.Prawa do użytkowania aktywów36 20.Wartości niematerialne38 21.Nabycia i połączenia przedsięwzięć43 22.Aktywa programowe44 23.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty46 24.Pozostałe aktywa finansowe46 25.Inwestycje wyceniane metodą praw własności50 26.Należności handlowe i pozostałe aktywa53 27.Zapasy55 28.Kapitał podstawowy55 29.Plan motywacyjny – płatności oparte na akcjach58 30.Kapitał rezerwowy61 31.Ujawnienie elementów pozostałych dochodów całkowitych62 32.Jednostki zależne z udziałami niedającymi kontroli63 33.Aktywo i zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego65 34.Kredyty, pożyczki oraz leasing67 35.Rezerwy71 36.Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania72 37.Wynagrodzenia warunkowe73 38.Informacja o sprawach spornych73 39.Szacowanie wartości godziwej73 40.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym74 41.Informacje o podmiotach powiązanych78 42.Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych80 43.Informacje o udzielonych gwarancjach, poręczeniach kredytów lub pożyczek80 44.Istotne zdarzenia po dacie bilansu80 45.Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych81 46.Wybrane skonsolidowane dane finansowe z przeliczeniem na euro81 47.Inne informacje, które w ocenie grupy są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez grupę82 2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 przekształcone Przychody ze sprzedaży 7 1 568 308 1 436 803 Wartość sprzedanych towarów (103 835) (113 417) Amortyzacja (167 139) (152 698) Zużycie materiałów i energii (16 512) (16 902) Usługi obce (588 405) (493 691) Koszty wynagrodzeń i świadczeń (450 980) (426 417) Wartość skapitalizowanych kosztów wynagrodzeń i świadczeń 57 224 63 386 Pozostałe koszty związane z działalnością operacyjną 12 (33 086) (29 428) Pozostałe przychody związane z działalnością operacyjną 11 14 060 13 557 Zysk na działalności operacyjnej 279 635 281 193 Przychody finansowe 13 6 160 7 192 Koszty finansowe 14 (64 685) (68 541) Pozostałe zyski / (straty) 15 (2 028) 2 104 Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 1 590 (3 225) Zysk z tytułu sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej (340) (18) Zysk przed opodatkowaniem 220 332 218 705 Podatek dochodowy 16 (54 442) (54 751) Zysk netto 165 890 163 954 Pozostałe całkowite dochody/(straty) podlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego dotyczącego pozycji), w tym: 31 (27 130) (18 356) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (27 130) (18 356) Pozostałe całkowite dochody/(straty) niepodlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego dotyczącego pozycji), w tym: 31 (740) (1 384) Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (184) (88) Zyski (straty) z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (556) (1 296) Pozostałe całkowite dochody (27 870) (19 740) Dochody całkowite 138 020 144 214 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 155 877 155 754 Udziałom niedającym kontroli 10 013 8 200 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 128 007 136 014 Udziałom niedającym kontroli 10 013 8 200 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Zysk netto na jedną akcję (w złotych) (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 przekształcone Zysk netto na jedną akcję (w złotych) Podstawowy, w tym: 17 5,29 5,32 z działalności kontynuowanej 5,29 5,32 z działalności zaniechanej - - Rozwodniony 17 5,27 5,28 z działalności kontynuowanej 5,27 5,28 z działalności zaniechanej - - 4 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w tys. zł) Nota Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 przekształcone Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 18 91 683 106 956 Wartość firmy 20,21 752 202 692 252 Aktywa niematerialne 20 652 418 610 508 Pozostałe aktywa finansowe 24 14 169 18 013 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 25 74 362 72 773 Długoterminowe aktywa programowe 22 23 947 21 189 Należności długoterminowe 2 038 427 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 6 127 4 208 Aktywa trwałe razem 1 616 946 1 526 326 Aktywa obrotowe Krótkoterminowe aktywa programowe 22 904 1 515 Należności handlowe i pozostałe aktywa niefinansowe 26 334 391 277 762 Krótkoterminowe aktywa finansowe 10 991 12 961 Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 106 520 Zapasy 27 32 835 26 584 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 258 178 239 456 Aktywa obrotowe razem 640 405 558 798 AKTYWA RAZEM 2 257 351 2 085 124 5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku (w tys. zł) Nota Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 przekształcone Kapitał własny Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy 28 1 481 1 465 Kapitał zapasowy 337 621 328 416 Pozostałe kapitały rezerwowe 30 (22 765) (5 400) Zyski zatrzymane 652 892 556 244 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 969 229 880 725 Udziały niedające kontroli 43 216 35 101 Kapitał własny 1 012 445 915 826 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 34 637 015 585 212 Zobowiązania leasingowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 34 17 830 35 384 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 36 11 924 4 157 Rezerwy na świadczenia pracownicze 35 896 1 445 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 61 897 58 998 Zobowiązania długoterminowe razem 729 562 685 196 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 34 60 415 137 116 Zobowiązania leasingowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 34 25 506 23 569 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 36 415 887 313 084 Rezerwy na świadczenia pracownicze 35 6 335 7 503 Pozostałe rezerwy 35 3 028 1 173 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 4 173 1 657 Zobowiązania krótkoterminowe razem 515 344 484 102 Zobowiązania razem 1 244 906 1 169 298 PASYWA RAZEM 2 257 351 2 085 124 6 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2024 1 465 328 416 (5 400) 556 244 880 725 35 101 915 826 Zysk/(strata) netto - - - 155 877 155 877 10 013 165 890 Pozostałe całkowite dochody - - (27 870) - (27 870) - (27 870) Razem całkowite dochody - - (27 870) 155 877 128 007 10 013 138 020 Program opcyjny 28, 29 16 9 205 10 505 - 19 726 - 19 726 Wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej - - - (59 229) (59 229) - (59 229) Wypłata dywidendy na rzecz udziałowców mniejszościowych - - - - - (1 967) (1 967) Nabycie spółki zależnej - - - - - - - Sprzedaż spółki zależnej 32 - - - - - 69 69 Rozpoznanie opcji put do nabycia udziałów spółki zależnej - - - - - - - Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego z tytułu transakcji z właścicielami 16 9 205 10 505 (59 229) (39 503) (1 898) (41 401) Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2024 1 481 337 621 (22 765) 652 892 969 229 43 216 1 012 445 (w tys. zł) Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 1 464 327 972 18 159 522 436 870 031 52 838 922 869 Zysk/(strata) netto - - - 155 754 155 754 8 200 163 954 Pozostałe całkowite dochody - - (19 740) - (19 740) - (19 740) Razem całkowite dochody - - (19 740) 155 754 136 014 8 200 144 214 Program opcyjny 28, 29 1 444 708 - 1 153 - 1 153 Wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej - - - (73 238) (73 238) - (73 238) Wypłata dywidendy na rzecz udziałowców mniejszościowych - - - - - - - Nabycie spółki zależnej - - - (48 708) (48 708) (25 937) (74 645) Sprzedaż spółki zależnej - - - - - - - Rozpoznanie opcji put do nabycia udziałów spółki zależnej - - (4 527) - (4 527) - (4 527) Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego z tytułu transakcji z właścicielami 1 444 (3 819) (121 946) (125 320) (25 937) (151 257) Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 1 465 328 416 (5 400) 556 244 880 725 35 101 915 826 # 7 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 220 332 218 705 Korekty: 220 910 230 262 Amortyzacja 167 139 152 698 Płatności za aktywa programowe (10 840) (12 960) Zyski/Straty na sprzedaży/likwidacji/aktualizacji rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i aktywów programowych 595 231 Koszty finansowe 64 685 68 541 Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności (1 590) 3 225 Przychody finansowe z tytułu różnic kursowych (1 364) (2 203) Pozostałe zyski/straty 2 028 (2 104) Program opcji pracowniczych 10 505 708 Pozostałe korekty (4 192) (4 986) Zmiana kapitału obrotowego Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych aktywów obrotowych 42 (45 489) (26 751) Zmiana stanu zapasów (6 251) (1 078) Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych 42 46 108 53 610 Zmiana stanu rezerw (424) 1 331 Środki pieniężne z działalności jednostki 441 242 448 967 Podatek dochodowy zapłacony (66 886) (67 791) Podatek dochodowy zwrócony 3 417 2 808 Przepływy netto z działalności operacyjnej 377 773 383 984 8 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 4 074 1 646 Dywidendy otrzymane 184 185 Nabycie aktywów niematerialnych 20 (127 322) (106 454) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 18 (18 331) (17 249) Spłata zobowiązań z tytułu nabycia przedsięwzięć (2 515) (9 855) Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa - (1 834) Nabycie udziałów w jednostce zależnej (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) 21 (59 857) - Udzielenie pożyczek (3 105) - Spłata udzielonych pożyczek i należności inwestycyjnych 8 429 1 750 Nabycie udziałów w inwestycjach wycenianych metodą praw własności - (13 961) Nabycie pozostałych aktywów finansowych - (5 443) Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (198 443) (151 215) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału 28 9 221 445 Kredyty i pożyczki otrzymane 28 395 72 250 Spłata zobowiązania z tytułu leasingu (23 148) (15 671) Spłata prowizji bankowych (4 765) (1 767) Odsetki zapłacone 34 (56 828) (60 101) Spłata pożyczek i kredytów otrzymanych 34 (52 830) (21 593) Dywidendy na rzecz właścicieli jednostki dominującej (59 229) (73 238) Dywidendy na rzecz akcjonariuszy nieposiadających kontroli (1 967) - Wykup udziałów mniejszościowych w jednostce zależnej - (74 644) Przepływy netto z działalności finansowej (161 151) (174 319) Przepływy pieniężne netto razem 18 179 58 450 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 543 (4 423) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 18 722 54 027 Środki pieniężne na początek okresu 239 456 185 429 Środki pieniężne na koniec okresu 258 178 239 456 9 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1.INFORMACJE OGÓLNE Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska Holding SA („Grupa”, „Grupa Kapitałowa WPH”, „Grupa Wirtualna Polska Holding”, „Grupa Kapitałowa WPH”) składa się z Wirtualna Polska Holding SA („Spółka”, „jednostka dominująca”, „Wirtualna Polska Holding”) i jej spółek zależnych. Wirtualna Polska Holding SA jest jednostką dominującą najwyższego szczebla. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska Holding składała się z jednostki dominującej oraz 22 spółek zależnych podlegających konsolidacji. Jednostka dominująca została zarejestrowana jako spółka akcyjna na terytorium Polski, w Warszawie przy ulicy Żwirki i Wigury 16. Jej siedziba mieści się pod adresem zarejestrowania. Zarówno w bieżącym i poprzednim roku obrotowym Spółka i Grupa nie zmieniły nazwy. Wirtualna Polska Holding i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony. Akcje Wirtualna Polska Holding S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest działalność mediowa, reklamowa oraz e-commerce. Grupa jest właścicielem Strony Głównej WP, posiada również specjalistyczne serwisy tematyczne oraz oferuje usługi subskrypcyjne. W branży e-commerce Grupa działa głównie w obszarach turystyki (Wakacje.pl i Grupa Szallas,) i finansów konsumenckich (Superauto.pl i Totalmoney.pl). Naszegłównepriorytetybiznesoweto: tworzenieidystrybucjajakościowychtreści,produktówiusług; angażowanieużytkowników; sprzedażusługiobsługaklientów; inspirowanieipomocużytkownikomwcodziennychdecyzjachzakupowychwinternecie. Reklama i subskrypcje Grupa prowadzi działalność na polskim rynku reklamy online oferując swoim klientom szeroką gamę produktów reklamowych – nowoczesne reklamy display, w tym reklamy wideo online, reklamy wysyłane pocztą elektroniczną, reklamy na urządzenia mobilne oraz reklamy opartej na modelu efektywnościowym (tj. rozliczanej za przejścia do strony, wypełnienie formularza, rejestracje, zakup towarów lub usług) (lead generation, performance marketing). Dzięki dużej popularności serwisów i usług Grupy, Grupa ma możliwość dotarcia z przekazem reklamowym do szerokiego grona użytkowników. Poprzez działalność Telewizji WP Grupa generuje przychody z tytułu emisji reklam, ogłoszeń wyborczych, politycznych i społecznych, a także umów o sponsorowanie, lokowanie produktu i wniesienie wkładu w finansowanie audycji rozpowszechnianych w programie telewizyjnym. Sprzedaż subskrypcji obejmuje głównie sprzedaż pakietów w ramach usługi Pilot WP, która umożliwia odbiór tradycyjnej telewizji w wersji online, a także sprzedaż audiobooków oferowaną przez Audiotekę, spółkę przejętą w 2022 r., która jest liderem polskiego rynku audiobooków. Turystyka Grupa prowadzi działalność na rynku zorganizowanej turystyki zagranicznej w Polsce, sprzedając pakiety usług turystycznych w kanale online, call center oraz franczyzowej sieci stacjonarnej, a także turystyki krajowej w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Grupa generuje przychody z tytułu prowizji od sprzedaży usług turystycznych (Wakacje.pl, Grupa Szallas), a także sprzedaży abonamentów i punktów pozycjonujących na portalu Nocowanie.pl. Finanse Konsumenckie Grupa generuje przychody z tytułu prowizji za pośrednictwo w sprzedaży produktów finansowych tj. finansowanie samochodów, kredyty i pożyczki konsumenckie oraz inne produkty instytucji finansowych. Grupa prowadzi również sprzedaż samochodów online zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym a dostawcą, jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego. 10 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Pozostałe Do tej kategorii zalicza się sprzedaż projektów domów za pośrednictwem spółki Extradom, a także sprzedaż energii produkowanej ze źródeł odnawialnych, pod marką WP Naturalnie. 2.Istotne informacje dotyczące ZASAD RACHUNKOWOŚCI Istotne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w ramach not objaśniających. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Wirtualna Polska Holding sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF). Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone jest zgodnie z MSSF, które obowiązywały w Unii Europejskiej w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów finansowych w postaci udziałów i akcji które wyceniane są według wartości godziwej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nowe i zmienione standardy i interpretacje Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2024 rok: Zmiana do MSSF 16 „Leasing” Zmiana do MSSF 16 „Leasing” uzupełnia wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż. Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. W ocenie Grupy zmiana nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Zmiany wprowadzone do MSR 1 zawierają wyjaśnienia dotyczące prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe, a także adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań w przypadku, gdy jednostka zobowiązana jest spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. W konsekwencji, zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład kowenanty umów kredytowych, których jednostka musi przestrzegać dopiero po dniu bilansowym). W ocenie Grupy zmiana nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 11 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”) Zmiany do standardów MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów tego rodzaju, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie wpływają na zasady ujmowania i wyceny. W ocenie Grupy zmiany nie mają one istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Opublikowano także szereg nowych standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2024 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Grupę. W ocenie Grupy te standardy nie będą mieć istotnego wpływu na Grupy w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych bądź na przewidywalne przyszłe transakcje. Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają wymóg dodatkowych ujawnień w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 r. lub po tej dacie. Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych – Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7. W maju 2024 roku RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 mające na celu: a)doprecyzowanie daty ujęcia i zaprzestania ujmowania niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, ze zwolnieniem dla niektórych zobowiązań finansowych rozliczanych za pośrednictwem elektronicznego systemu przekazów pieniężnych; b)wyjaśnienie i dodanie dalszych wytycznych dotyczących oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia kryteria SPPI; c)dodanie nowych ujawnień dotyczących niektórych instrumentów, których warunki umowne mogą zmieniać przepływy pieniężne; oraz d)aktualizuje ujawnienia dotyczące instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (FVOCI). Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 r. lub po tej dacie. Roczne zmiany do MSSF Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnienia” 12 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku W grudniu 2024 r. Rada opublikowała zmiany, dotyczące ujmowania skutków finansowych umów odnoszących się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych, które często mają formę umów zakupu energii (PPA). Aby umożliwić lepsze odzwierciedlenie tych umów w sprawozdaniu finansowym, Rada wprowadziła zmiany obejmujące: deprecyzowanie stosowania kryterium “własnego użytku”; dozwolenie rachunkowości zabezpieczeń w przypadku gdy umowy te wykorzystywane są jako instrumenty zabezpieczające; dodanie nowych ujawnień, by umożliwić interesariuszom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne. MSSF 18 “Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” W kwietniu 2024 r. Rada opublikowała nowy standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”. Standard ma zastąpić MSR 1 – Prezentacja sprawozdań finansowych i będzie obowiązywał od 1 stycznia 2027 r. Zmiany w stosunku do zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: a)sprawozdania z zysku lub strat; b)wymaganych ujawnień dotyczących miar wyników; c)kwestii związanych z agregacją i dezagregacją informacji zawartej w sprawozdaniach finansowych. Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie. MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” W maju 2024 r. Rada wydała nowy standard rachunkowości MSSF 19, który mogą przyjąć określone jednostki zależne stosujące standardy rachunkowości MSSF w celu poprawy efektywności ujawnień w sprawozdaniach finansowych tych jednostek. Nowy standard wprowadza uproszczone i ograniczone wymogi w zakresie ujawniania informacji. W rezultacie, kwalifikująca się jednostka zależna stosuje wymogi innych standardów rachunkowości MSSF z wyjątkiem wymogów dotyczących ujawniania informacji i zamiast tego stosuje ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji określone w MSSF 19. Uprawnione jednostki zależne stanowią jednostki, które nie podlegają tzw. odpowiedzialności publicznej (ang. „public accountability”) zdefiniowanej w nowym standardzie. Ponadto, MSSF 19 wymaga, aby najwyższa lub pośrednia jednostka dominująca w stosunku do tej jednostki, sporządzała publicznie dostępne skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie ze Standardami Rachunkowości MSSF. Uprawnione podmioty mogą zdecydować o stosowaniu wytycznych nowego standardu MSSF 19 dla sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie. W ocenie Grupy nie będą miały one istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Przekształcenie danych porównawczych W stosunku do danych prezentowanych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 rok dokonano następujących zmian prezentacyjnych: W poprzednich okresach, jako krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, Grupa prezentowała równowartość płatności, jakie będą ponoszone w terminie 12 miesięcy od daty bilansowej zarówno dotyczące części kapitałowej i odsetkowej, nawet jeśli odsetki te nie były jeszcze naliczone, przez co krótkoterminowa część zobowiązań była zwiększona. W bieżącym okresie Grupa zdecydowała o zmianie podejścia do sposobu prezentacji zobowiązań z tytułu kredytów. W niniejszym sprawozdaniu Grupa w części 13 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku krótkoterminowej prezentuje wyłącznie kwoty (w tym nominał i odsetki naliczone do dnia bilansowego) ujęte w wartości bilansowej zobowiązania i podlegające zapłacie w ciągu 12 miesięcy. Zmiana ta nie miała wpływu na wysokość sumy bilansowej Grupy. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Przekształcenie Na dzień 31 grudnia 2023 - po przekształceniu AKTYWA RAZEM 2 085 124 - 2 085 124 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 534 160 51 052 585 212 Zobowiązania długoterminowe razem 634 144 51 052 685 196 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 188 168 (51 052) 137 116 Zobowiązania krótkoterminowe razem 535 154 (51 052) 484 102 Zobowiązania razem 1 169 298 - 1 169 298 PASYWA RAZEM 2 085 124 - 2 085 124 W trakcie przygotowywania niniejszego sprawozdania Grupa uznała, że sposób prezentacji wykupu pakietu mniejszościowego udziałów Grupy Audioteka w trakcie 2023 roku był nieprawidłowy. Spółka nabyła pakiet mniejszościowy udziałów Grupy Audioteka w trakcie 2023 roku, nad którą objęła kontrolę już w poprzednim okresie. Zgodnie z wymogami MSSF/MSR tego typu transakcja stanowi przepływ z działalności finansowej, a nie działalności inwestycyjnej. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Przekształcenie Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 - po przekształceniu Przepływy netto z działalności operacyjnej 383 984 - 383 984 Nabycie udziałów w jednostce zależnej (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) (74 644) 74 644 - Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (225 859) 74 644 (151 215) Wykup udziałów mniejszościowych w jednostce zależnej - (74 644) (74 644) Przepływy netto z działalności finansowej (99 675) (74 644) (174 319) Przepływy pieniężne netto razem 58 450 - 58 450 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (4 423) - (4 423) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 54 027 - 54 027 Środki pieniężne na początek okresu 185 429 - 185 429 Środki pieniężne na koniec okresu 239 456 - 239 456 W poprzednich okresach Grupa prezentowała koszty pracownicze w podziale na koszty programu opcji pracowniczych oraz koszty wynagrodzeń i świadczeń. W bieżącym roku Grupa zmieniła podejście poprzez połączenie tych kategorii. W poprzednich okresach Grupa prezentowała wartość skapitalizowanych prac rozwojowych w ramach pozycji kosztów wynagrodzeń i świadczeń. W bieżącym roku Grupa zmieniła zasady rachunkowości poprzez wyodrębnienie tych dwóch kategorii i prezentację w szyku rozwartym W roku 2023 Grupa w kalkulacji zysku netto przypadającego na jedną akcję błędnie przyjęła do kalkulacji całość zysku netto zamiast zysku netto przypadającego na akcjonariusza jednostki dominującej. 14 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Przekształcenie Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 po przekształceniu Przychody ze sprzedaży 1 436 803 - 1 436 803 Koszty programu opcji pracowniczych (708) 708 - Koszty wynagrodzeń i świadczeń (362 323) (64 094) (426 417) Wartość skapitalizowanych kosztów wynagrodzeń i świadczeń 63 386 63 386 Zysk na działalności operacyjnej 281 193 - 281 193 Zysk netto 163 954 - 163 954 Dochody całkowite 144 214 - 144 214 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Przekształcenie Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 po przekształceniu Zysk netto na jedną akcję (w złotych) Podstawowy, w tym: z działalności kontynuowanej 5,60 (0,28) 5,32 z działalności zaniechanej 5,60 (0,28) 5,32 Rozwodniony z działalności kontynuowanej 5,56 (0,28) 5,28 z działalności zaniechanej 5,56 (0,28) 5,28 15 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Konsolidacja Jednostki zależne Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do Grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Grupa ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez grupę, ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, która jest sklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe, ujmuje się zgodnie z MSSF 9 w wyniku finansowym. Zobowiązania warunkowe z tytułu umów wykupu udziałowców mniejszościowych, które klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania jednostki przejętej wyceniane są do wartości godziwej na dzień objęcia kontroli. Grupa ujmuje udziały niedające kontroli wg proporcjonalnego udziału w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto. Nadwyżka sumy przekazanej zapłaty, wartości wszystkich udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów kapitałowych w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jest ujęta jako wartość firmy. Udziały niedające kontroli Grupa wycenia na dzień przejęcia w wartości proporcjonalnego udziału obecnych instrumentów własnościowych w ujętych kwotach możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Jeżeli całość przekazanej zapłaty, rozpoznanych udziałów niedających kontroli oraz uprzednio posiadanych udziałów jest niższa od wartości godziwej aktywów netto jednostki zależnej przejętej w wyniku okazyjnego nabycia, różnicę ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym. Koszty transakcyjne ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane. Tam gdzie było to konieczne, kwoty zaraportowane przez jednostki zależne są dostosowywane tak, aby były zgodne z zasadami rachunkowości grupy. Udziały niedające kontroli oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi Udziały niedające kontroli obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Grupa wycenia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej lub według wartości godziwej. Zidentyfikowane udziały niedające kontroli w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niedające kontroli w aktywach netto obejmują: (i) wartość udziałów niedających kontroli z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz (ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udziały niedające kontroli począwszy od dnia nabycie. Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziałów niedających kontroli. Łączne całkowite dochody przypisuje się do akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziałów niedających kontroli również wtedy, gdy w rezultacie udziały niedające kontroli przybierają wartość ujemną. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą zapłaty a nabytym lub zbytym udziałem w wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. 16 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje wg kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w wyniku finansowym, udział w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach Grupy, zaś jej udział w innych zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach rezerwowych. O łączne zmiany stanu tych kapitałów od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji. Wyceny metodą praw własności zaprzestaje się w momencie zaklasyfikowania inwestycji do „aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży” zgodnie z MSSF 5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów operacyjnych Zarząd wyodrębnił trzy główne segmenty operacyjne: Reklama i Subskrypcje (działalność wydawniczo-mediowa oraz usługi B2C oferowane w modelu subskrypcyjnym), Turystyka (pośrednictwo w zakresie sprzedaży krajowych i zagranicznych usług turystycznych) oraz Finanse konsumencie (działalność generująca przychody głównie z pośrednictwa w pozyskiwaniu finansowania). Ponadto, wyodrębniony został segment Pozostałe, który skupia działalności Grupy niespełniające kryterium indywidualnego wydzielania (sprzedaż projektów domów oraz wytwarzanie zielonej energii elektrycznej). Zarząd analizuje segmenty na poziomie strumieni przychodów oraz wyniku operacyjnego EBITDA. Segmenty operacyjne i sprawozdawcze są tożsame. Wycena pozycji w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym spółki Grupy prowadzą działalność („waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej oraz większości spółek Grupy i walutą prezentacji Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Wycena na dzień bilansowy została dokonana wg kursu NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, Wyniki i sytuacja finansowa wszystkich spółek Grupy, których waluta funkcjonalna jest inna niż PLN, przeliczane są w sposób następujący: •aktywa i zobowiązania każdego prezentowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po kursie NBP obowiązującym na dzień bilansowy; •przychody i koszty ujęte w każdym sprawozdaniu z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po średnim kursie NBP danej waluty za okres, dla którego sporządzane jest sprawozdanie z zysków lub strat oraz •wszystkie powstałe różnice kursowe ujmuje się w innych całkowitych dochodach. 17 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Tabela poniżej prezentuje kursy użyte do przeliczenia jednostek zagranicznych: Waluta Na dzień 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2024 HUF/PLN 0,0104 0,0108 CZK/PLN 0,1699 0,1712 RON/PLN 0,8589 0,8652 EUR/PLN 4,2730 4,3042 TRY/PLN 0,1161 0,1207 3.ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki Wirtualna Polska Holding SA w dniu 24 marca 2025 roku. 4.ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga dokonania osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na wykazane wartości aktywów i zobowiązań oraz wartość przychodów i kosztów okresu. Oszacowania i osądy podlegają stałej weryfikacji i wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się racjonalne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji rzadko równać się będą z faktycznymi rezultatami. Główne szacunki i założenia księgowe zastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, były takie same jak w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Określenie wartości znaków towarowych oraz innych aktywów niematerialnych związanych z nabyciem przedsięwzięć W ramach rozliczenia nabytych spółek zależnych Grupa dokonała istotnych szacunków dotyczących wyceny aktywów niematerialnych takich jak znaki towarowe, relacje z klientami, strona główna oraz poczta WP. Szacunki były oparte o przewidywane przez Grupę przychody i koszty generowane przez nabywane spółki zależne. W przypadku znaków towarowych stosowana jest metoda zwolnienia z opłat licencyjnych (ang. Royalty Relief Method). Metoda ta koncentruje się na określeniu hipotetycznej opłaty licencyjnej, która zostałaby nałożona na spółkę za korzystanie ze znaku towarowego, gdyby spółka nie była jego właścicielem. Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W szczególności w odniesieniu do znaku towarowego WP.pl, Grupa oszacowała, że okres użyteczności znaku jest nieokreślony. Znak towarowy WP jest jedną z najbardziej rozpoznawalnych marek na polskim rynku, istniejącą i funkcjonującą nieprzerwanie od ponad 30 lat. Marka ta cechuje się wysoką rozpoznawalnością, silną reputacją oraz utrzymującą się wartością ekonomiczną, która nie wykazuje oznak zaniku. W związku z tym, zgodnie z MSR 38, Zarząd uznaje, że nasz znak towarowy posiada nieokreślony okres użytkowania, co oznacza, że nie podlega amortyzacji. 18 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Decyzja została oparta na następujących przesłankach: Brak przewidywanego ograniczenia użytkowania marki – Znak towarowy WP jest kluczowym elementem strategii biznesowej i nie ma żadnych planów jego wycofania ani zastąpienia. Co więcej, Grupa podejmuje działania mające na celu jego dalsze wzmacnianie i rozwój. Silna pozycja rynkowa i reputacja – Marka WP jest jedną z najbardziej znanych marek medialnych w Polsce, co potwierdzają badania rynkowe oraz analiza wyników finansowych. Rozpoznawalność marki nie ulega osłabieniu, a wręcz przeciwnie – jest wzmacniana poprzez strategiczne inwestycje w działalność operacyjną oraz marketing. Brak przewidywalnego okresu utraty wartości – Nie istnieją żadne przesłanki wskazujące na to, że marka WP straci swoją użyteczność w dającej się przewidzieć przyszłości. Zmieniające się warunki rynkowe oraz rozwój technologii są odpowiednio adresowane poprzez ciągłą adaptację strategii firmy. Spełnienie wymogów MSR 38 – Zgodnie z paragrafem 88 MSR 38, aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz wymagają corocznego testu na utratę wartości. Grupa przeprowadza te testy zgodnie z wytycznymi standardu, a wyniki nie wskazują na konieczność odpisów aktualizacyjnych. Po przeanalizowaniu powyższych czynników, Grupa uznała, że nie ma przewidywalnego limitu okresu, w którym znak towarowy „WP.pl” będzie przynosił Grupie wpływy pieniężne netto i z tego powodu przyjęto nieokreślony okres użytkowania znaku towarowego „WP.pl”. W każdym okresie sprawozdawczym Grupa dokonuje przeglądu czy zdarzenia i okoliczności nadal uzasadniają przyjęcie nieokreślonego okresu użytkowania znaku towarowego „WP.pl”. W przypadku zmiany oceny okresu ekonomicznego użytkowania z nieokreślonego na określony, jej efekt jest ujmowany jako efekt zmiany szacunków księgowych. Kapitalizacja kosztów Grupa stale rozwija swoje serwisy i realizuje nowe projekty, których celem jest zaspokojenie potrzeb użytkowników usług świadczonych przez Grupę. Nakłady rozwojowe, które spełniają kryteria kapitalizacji, ujmowane są jako wartości niematerialne. Oceniając spełnienie kryteriów kapitalizacji Grupa bierze pod uwagę w szczególności: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Grupa kapitalizuje głównie koszty wynagrodzeń związane z inwestycjami w rozwój oprogramowania oraz platform technologicznych. Projekty te obejmują m.in. rozwój i ulepszanie portali internetowych, poczty, aplikacji mobilnych oraz narzędzi e-commerce, które mają na celu zwiększenie funkcjonalności i atrakcyjności oferowanych usług. Obecnie prace w obszarze B+R koncentrują się m.in. na: poprawie docieralności i efektywności reklam; rozwoju narzędzi z obszaru sztucznej inteligencji, mających na celu wsparcie pracy redakcji i ułatwienie tworzenia treści; automatyzacji procesów; rozwoju UX, czyli ciągłej poprawie doświadczeń użytkowników naszych produktów i usług. W prezentowanych okresach koszty prac rozwojowych ujęte jako koszt nie są ujmowane jako składnik aktywów w kolejnym okresie. Wartość skapitalizowanych kosztów prac rozwojowych wyceniana jest w koszcie wytworzenia, w oparciu o poniesione nakłady, które obejmują w szczególności koszty pracownicze wraz z powiązanymi narzutami w odniesieniu do pracowników zaangażowanych w dany projekt, koszty osób współpracujących, koszty usług obcych oraz inne koszty projektu. Prace rozwojowe uprzednio spełniające kryteria kapitalizacji zakończone niepowodzeniem odpisywane są 19 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku w koszty jednorazowo w momencie podjęcia decyzji o zakończeniu danego projektu. Projekty w toku są regularnie monitorowane pod kątem utraty wartości . Szacowanie zobowiązania z tytułu długoterminowych programów motywacyjnych Grupa rozpoznaje zobowiązanie z tytułu długoterminowych programów motywacyjnych, oferowanym kadrze zarządzającej w poszczególnych segmentach. Wartość zobowiązania może się różnić w zależności od wielu czynników, włączając w to konkretną strukturę programu, szacunek poziomu realizacji określonych w programie celów wynikowych, okres nabywania uprawnień oraz ilość uczestników programu. Koszty długoterminowych programów motywacyjnych ujmowane są w miarę upływu czasu trwania programu. Szczegółowe informacje na temat warunków programu motywacyjnego i założeń przyjętych w celu ustalenia kwoty zobowiązania opisano w nocie 29. testy na trwałą utratę Wartość firmy oraz aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają testowi na utratę wartości na 31 grudnia 2024 roku. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalona jest na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz stopa dyskonta przed opodatkowaniem. Grupa regularnie przeprowadza przeglądy aktywów pod kątem utraty wartości, a w przypadku jej rozpoznania traktuje to jako adekwatne i odzwierciedla w sprawozdaniu finansowym. Szczegóły testu opisano w nocie 20 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2024. Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych Grupa tworzy odpisy aktualizujące na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Grupa przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych i oczekiwań Grupy dotyczących spłacalności tych należności (patrz nota 26). Szacowanie zobowiązań z tytułu rabatów rocznych Grupa w ramach współpracy z klientami segmentu wydawniczo – reklamowego udziela im rabatów rocznych. Rabaty udzielane są klientom indywidualnie lub grupowo, w zależności od osiągniętych obrotów w postaci kwotowej lub określonego procentu obrotów. W trakcie roku Grupa szacuje wartość zobowiązania z tytułu rabatów rocznych na bazie aktualnej prognozy obrotów i rozpoznaje je jako pomniejszenie przychodów danego okresu. Rabaty roczne są traktowane jako zmienne wynagrodzenie, które ujmuje się w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części przychodów. Ostateczna wartość rabatów rocznych znana jest po zakończeniu danego roku finansowego. Zobowiązanie z tytułu zarachowanych na dzień bilansowy rabatów wynosi 39.582 na dzień 31 grudnia 2024 (39.428 na dzień 31 grudnia 2023) - dalsze informacje w nocie 7. Rozpoznanie przychodu z tytułu sprzedaży agencyjnej na sprzedaży samochodów Grupa, w ramach działalności segmentu Finanse konsumenckie, realizuje sprzedaż towarów zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym, a dostawcą towaru jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego. Dla każdej transakcji sprzedaży Grupa ocenia, czy występuje w niej w roli pośrednika czy w roli sprzedawcy, w szczególności, czy posiada kontrolę i odpowiedzialność nad przekazywanym towarem oraz czy jest narażona na ryzyko kredytowe związane z transakcją. Jeśli Grupa działa jako pośrednik, przychód rozpoznawany jest w wysokości prowizji otrzymanej od sprzedawcy towaru. W przeciwnym wypadku, przychód rozpoznawany jest w pełnej wysokości należnej od klienta końcowego. 20 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Szacowanie zobowiązań z tytułu wynagrodzenia warunkowego z połączenia przedsięwzięć Umowy zawierane przez Grupę w ramach działalności akwizycyjnej często przewidują dodatkowe wynagrodzenie warunkowe za sprzedane udziały lub przedsięwzięcia. Dodatkowe wynagrodzenie uzależnione jest zwykle od wyników finansowych lub operacyjnych nabytych jednostek. Ostateczna wartość wynagrodzenia warunkowego znana jest po zakończeniu okresu warunkowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych na moment nabycia. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej będące skutkiem dodatkowych informacji uzyskanych przez jednostkę przejmująca po dniu nabycia na temat faktów i okoliczności, które istniały na moment przejęcia, ujmowane są jako korekta ceny nabycia jeżeli dokonywana jest w ciągu 12 miesięcy od dnia nabycia w ramach finalizacji rozliczenia prowizorycznego. Zmiany wyceny spowodowane natomiast odchyleniem wyników finansowych lub operacyjnych od poziomu przyjętego przy pierwotnym ujęciu, wykazywane są w sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów. Grupa każdorazowo dokonuje analizy warunków niezbędnych do wypłaty wynagrodzenia dodatkowego w oparciu o wymogi zawarte w MSSF 3 i w cenie nabycia jednostki uwzględnia tę część wynagrodzenia warunkowego, która nie stanowi wynagrodzenia z tytułów innych niż przeniesienia prawa do udziałów. Zobowiązania wynikające z obowiązku świadczenia pracy przez sprzedających nie są uwzględnione w cenie nabycia. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Odzyskiwalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego pod warunkiem oceny, że jest prawdopodobne ze w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Zarząd jednostki dominującej przygotował projekcje finansowe, które potwierdzają uzyskiwanie w przyszłości odpowiednio wysokich dochodów podatkowych, zapewniających wykorzystanie aktywa. Model finansowy został opracowany w oparciu o prognozy ogólnorynkowe i oczekiwania Zarządu. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Przyjęte prognozy są spójne z prognozami na potrzeby testu na utratę wartości, opisanymi w nocie nr 20. Szczegóły dotyczące rozpoznanego aktywa na podatek odroczony oraz wartość strat podatkowych, od których nie ujęto aktywa zostały zaprezentowane w nocie 33. Wycena zobowiązania opcyjnego do wykupu udziałów niedających kontroli Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli są po początkowym ujęciu wyceniane w wartości, która stanowi najlepszy bieżący szacunek zdyskontowanej ceny zakupu (zobowiązania te są prezentowane jako zobowiązania inwestycyjne. Wszelkie zmiany wartości tych zobowiązań po początkowym ujęciu zostały rozpoznane w wyniku finansowym w pozycji „Pozostałe zyski/straty”. Na dzień 31 grudnia 2024 roku spółka posiada zobowiązanie warunkowe z tytułu opcji put do wykupu mniejszościowego pakietu udziałów spółki UAB AMK. Zobowiązanie wyceniane jest w oparciu o bieżące oraz prognozowane wyniki spółki oraz mnożnik wynikający z umowy nabycia. Szczegóły zobowiązania zostały zaprezentowane w nocie 36. 5.INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Zarząd wyodrębnił cztery główne segmenty operacyjne: Reklama i Subskrypcje (działalność z tytułu świadczenia usług reklamowych; abonamentowych oraz z tytułu sprzedaży reklamy), Turystyka (pośrednictwo w zakresie sprzedaży krajowych i zagranicznych usług turystycznych), Finanse konsumencie (działalność generująca przychody z tytułu pośrednictwa w pozyskiwaniu finansowania oraz sprzedaży samochodów online). Ponadto, wyodrębniony został segment Pozostałe, który skupia działalności Grupy niespełniające kryterium indywidualnego wydzielania (sprzedaż projektów architektonicznych oraz wytwarzanie zielonej energii elektrycznej). 21 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Reklama i subskrypcje Turystyka Finanse konsumenckie Pozostałe Transakcje między segmentami Razem Sprzedaż do podmiotów niepowiązanych 734 443 595 136 194 457 44 272 - 1 568 308 w tym przychody gotówkowe 707 261 595 136 194 457 44 272 - 1 541 126 Sprzedaż pomiędzy segmentami 11 304 240 49 23 - 11 616 Usługi obce (268 775) (285 180) (46 514) (6 655) 18 719 (588 405) Koszty wynagrodzeń i świadczeń oraz skapitalizowane koszty prac rozwojowych (216 499) (122 746) (43 734) (10 776) - (393 755) Skorygowana EBITDA 272 933 162 348 30 503 2 415 - 468 199 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Reklama i subskrypcje Turystyka Finanse konsumenckie Pozostałe Transakcje między segmentami Razem Sprzedaż do podmiotów niepowiązanych 703 411 494 716 199 457 39 219 - 1 436 803 w tym przychody gotówkowe 675 820 494 716 199 457 39 219 - 1 409 212 Sprzedaż pomiędzy segmentami 10 994 28 - - - 11 022 Usługi obce (228 915) (238 773) (39 469) (5 490) 18 956 (493 691) Koszty wynagrodzeń i świadczeń oraz skapitalizowane koszty prac rozwojowych (197 422) (114 566) (42 258) (8 785) - (363 031) Skorygowana EBITDA 277 531 132 529 26 521 2 390 - 438 971 Zarząd analizuje wyniki segmentów wyłącznie do poziomu wskaźnika EBITDA skorygowanej, opisanej w nocie 9 niniejszego sprawozdania finansowego. Definicja skorygowanej EBITDA oraz uzgodnienie do zysku brutto zaprezentowano w Nocie 8. Zarząd nie analizuje segmentów operacyjnych w zakresie wartości ich aktywów. Informacje o głównych klientach przedstawiono w Nocie 7. Segmenty operacyjne Grupy są przedstawiane w sposób spójny z wewnętrzną sprawozdawczością dostarczaną Zarządowi jednostki dominującej, który stanowi główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy. Poniższa tabela przedstawia dodatkowo strukturę geograficzną aktywów trwałych Grupy (bez podatku odroczonego). Aktywa te alokowane są na podstawie działalności danego segmentu i fizycznej lokalizacji składnika aktywów. Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Polska 1 162 977 1 137 889 Węgry 272 355 313 619 Rumunia 108 362 3 286 Czechy 65 262 65 646 Pozostałe 1 863 1 678 Razem 1 610 819 1 522 118 22 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku 6.STRUKTURA GRUPY Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupę Kapitałową stanowiły: spółka dominująca Wirtualna Polska Holding SA oraz 22 spółki zależne. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje Spółkę oraz następujące jednostki zależne: Segment Nazwa podmiotu Siedziba Spółka matka Udział spółki matki Holding Wirtualna Polska Holding S.A Polska, Warszawa Reklama i Subskrypcje Wirtualna Polska Media S.A. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Holding 100% Businessclick sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% RD Plus sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Holding 100% Wirtualnemedia.pl sp. z o.o. Polska, Gdańsk Wirtualna Polska Media 100% GO.pl sp z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Grupa Audioteka * Polska, Czechy, Litwa Wirtualna Polska Media 100% Turystyka Wakacje.pl S.A. Polska, Gdańsk Wirtualna Polska Media 100% Grupa Szallas ** Węgry, Czechy, Rumunia, Chorwacja, Polska Szallas Group Zrt 100% Finanse konsumenckie Totalmoney.pl sp. z o.o. Polska, Wrocław Wirtualna Polska Media 100% Superauto.pl sp. z o.o. Polska, Chorzów Wirtualna Polska Holding 51% Pozostałe Extradom.pl sp. z o.o. Polska, Wrocław Wirtualna Polska Holding 100% WP Naturalnie Solar 1 sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% WP Naturalnie Solar 2 sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Nazwa podmiotu Siedziba Spółka matka Udział spółki matki * Grupa Audioteka Audioteka Group sp z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Audiotéka CZ s.r.o. Czechy Audioteka Group sp. z o.o. 50% UAB "AMK" Litwa Audioteka Group sp. z o.o. 70% Audio Apps Sp. z o.o. Polska, Warszawa Audioteka Group sp. z o.o. 100% Nazwa podmiotu Siedziba Spółka matka Udział spółki matki ** Grupa Szallas Szallas Group Zrt Węgry Wirtualna Polska Media 100% Utazok.hu Kft. Węgry Szallas Group Zrt 100% Travelminit SRL Rumunia Szallas Group Zrt 100% Online Holding SRL Czechy Szallas Group Zrt 100% Nocowanie.pl sp. z o.o. Polska, Lublin Szallas Group Zrt 100% Szallas d.o.o. Chorwacja Szallas Group Zrt 100% Creative Eye S.R.L. Rumunia Szallas Group Zrt 80% Główną działalnością spółek z segmentu Reklama i Subskrypcje jest sprzedaż reklamy w intrenecie oraz odpłatne dostarczanie użytkownikom usług m.in. rozpowszechniana kanałów telewizyjnych w Internecie oraz audiobooków. Działalność segmentu Turystyka koncentruje się na pośrednictwie w sprzedaży wycieczek turystycznych zorganizowanych (Wakacje.pl) oraz indywidulanej turystyki lokalnej (Grupa Szallas). Segment Finanse konsumenckie skupia swoją działalność wokół pośrednictwa w sprzedaży usług finansowych – finansowania nowych samochodów (Superauto.pl sp. z o.o.) oraz kredytów konsumenckich i innych produktów finansowych (Totalmoney.pl). Spółki zaliczone do segmentu Pozostałe to Extradom prowadzący sprzedaż online projektów architektonicznych oraz farmy fotowoltaiczne WP Naturalnie Solar 1 sp. z o.o. i WP Naturalnie Solar 2 sp. z o.o. Całość przychodów ze sprzedaży energii pochodzi z podmiotów zewnętrznych. Zmiany w składzie i strukturze Grupy W dniu 1 stycznia 2024 roku nastąpiło połączenie Hotel.cz a.s. oraz Online Holding SRL poprzez przeniesienie całego majątku Hotel.cz na Online Holding. 23 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku W dniu 12 stycznia 2024 r. Wirtualna Polska Media nabyła 100% udziałów w spółce Wirtualnemedia.pl Sp. z o.o. W dniu 1 kwietnia 2024 r. na spółkę Wirtualna Polska Media S.A. przeniesiona została własność 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki GO.PL Sp. z o.o. W dniu 13 maja 2024 r. spółka zależna Audioteka Group Sp. z o.o. zawarła umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Audioteka Yayincilik Hizmetleri A.Ş. W dniu 10 czerwca 2024 r. Szallas.hu Zrt. zawarł warunkową umowę nabycia 80% udziałów spółki Creative Eye S.R.L. z siedzibą w Rumunii. Finalizacja transakcji nastąpiła 30 września 2024 r. W dniu 1 lipca 2024 roku nastąpiło połączenie spółek Szallas Group Zrt, Szallas.hu Zrt oraz Szallas es Utazas Kft poprzez przeniesienie całego majątku Szallas.hu i Szallas es Utazas na Szallas Group. 4 listopada 2024 roku nastąpiło połączenie Stacja Służew Sp. z o.o. oraz Wirtualna Polska Media S.A. poprzez przeniesienie całego majątku Stacja Służew na Wirtualna Polska Media. Invia Group W dniu 23 grudnia 2024 r. Wirtualna Polska Media S.A. podpisała ramową umowę dotyczącą nabycia od European Bridge Travel a.s. 100% akcji w Invia Group SE z siedzibą w Pradze. Zamknięcie Transakcji zostało uzależnione od spełnienia się warunków zawieszających w postaci: uzyskania decyzji Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyrażającej zgodę na koncentrację; oraz uzyskania zgody Shanghai United Assets and Equity Exchange, zatwierdzającej nabywcę akcji Invia w ramach procedury sprzedaży aktywów Chińskiej Republiki Ludowej. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Grupa nie uzyskała jeszcze wymaganych decyzji powyższych organów. Po spełnieniu się warunków zawieszających Grupa nabędzie 10 akcji Invia, stanowiących 100% kapitału zakładowego Invia; oraz nastąpi rozliczenie wszystkich pożyczek udzielonych Invia przez European Bridge Travel a.s. ze środków pochodzących z pożyczki wewnątrzgrupowej udzielonej przez Wirtualna Polska Media S.A. Cena nabycia akcji Invia i istniejącego zadłużenia na dzień zawarcia Transakcji wynoszą łącznie 239,7 mln EUR, w tym wartość istniejącego zadłużenia 53,1 mln EUR. Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze kapitałowej Grupy. Zmiany w strukturze Grupy po dacie bilansowej 16 stycznia 2025 r. zostały założone spółki WP Travel S.A., WP Consumer Finance Sp. z o.o. oraz WP Investments Sp. z o.o. Spółki te na dzień niniejszego raportu są podmiotami w organizacji. 7.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Ujmowanie przychodów ze sprzedaży Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub wykonuje przyrzeczone usługi oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta. W przypadku gdy w dostarczenie dóbr i usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, jednostka określa czy charakter przyrzeczenia jednostki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia (w tym przypadku jednostka działa jako zleceniodawca) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku jednostka jest pośrednikiem). Jednostka jest pośrednikiem jeśli nie sprawuje kontroli nad dobrem lub usługą przed przekazaniem jej klientowi. Jeśli jednostka działa jako pośrednik, ujmuje przychody w kwocie opłaty lub prowizji do której jest uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr przez inny podmiot. 24 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych Przychody ze sprzedaży reklam są ujmowane w miesiącu, w którym usługa jest świadczona. Wysokość ujętego przychodu w okresie świadczenia usługi zależy od tego czy cena transakcyjna jest stała czy zmienna np. emisja reklamy za określoną stałą kwotę - ujęcie liniowe), przekierowania na stronę klienta (w zależności od rzeczywistej ilości przekierowań) , a w przypadku reklamy rozliczanej w modelu opartym o wyniki osiągane przez kampanie (performance based) np. CPS (cost per sale) - ziszczenia się zdarzenia warunkującego prawo do wynagrodzenia (m.in. podpisanie umowy, dokonanie zakupu itp.). Przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w okresie emisji reklamy. W przypadku, gdy w ramach jednej umowy występują różne świadczenia, spółka dokonuje alokacji ceny na poszczególne elementy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Umowy zawierają również rabaty roczne – dalsze informacje w zakresie ujmowania rabatów rocznych przedstawiono w Nocie 4. Przychody z tytułu pośrednictwa agencyjnego w sprzedaży usług turystycznych Polityka Grupy przewiduje dwa momenty rozpoznania przychodu z tytułu pośrednictwa agencyjnego w sprzedaży usług turystycznych, w zależności od charakteru świadczonej usługi. Grupa działa jako agent pośredniczący w sprzedaży usług turystycznych, które są świadczone przez organizatorów wycieczek. W przypadku sprzedaży pakietów turystycznych przez spółkę Wakacje.pl S.A. momentem rozpoznania przychodu jest moment, w którym rezerwacja danego produktu turystycznego jest potwierdzona a zaliczka opłacona. Przychody z pośrednictwa w sprzedaży usług turystycznych rozpoznawane są w tym punkcie czasu, natomiast płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w momencie opłacenia w całości imprezy turystycznej, co powoduje powstanie aktywa z tytułu umowy z klientem. Natomiast, w przypadku lokalnych usług turystycznych oferowanych przez Grupę Szallas, które nie wymagają istotnych zaliczek i często podlegają bezkosztowym modyfikacjom i odwołaniu, momentem rozpoznania przychodu z pośrednictwa i wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym usługa turystyczna została zrealizowana. W przypadkach, gdy zaliczki nie podlegają zwrotowi w momencie anulowania rezerwacji przychody z tytułu otrzymanych zaliczek są rozpoznawane w momencie rezerwacji. Przychody te rozpoznawane są w tym punkcie czasu rozumianym jako zakończenie danej rezerwacji. Płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w tym samym momencie, co powoduje brak aktywa z tytułu umowy z klientem. Przychody z tytułu sprzedaży towarów online Zgodnie z polityką Grupy momentem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym nastąpiło przekazanie przyrzeczonego dobra klientowi tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Sprzedaż projektów architektonicznych Extradom oferuje swoim klientom dostęp do bazy projektów architektonicznych oferowanych przez pracownie, z którymi współpracuje spółka. Po otrzymaniu zamówienia od klienta, projekty są zamawiane w pracowni architektonicznej, która następnie dostarcza go do Grupy. Nabyte projekty architektoniczne Grupa klasyfikuje w bilansie jako towary i Grupa bierze na siebie pełne ryzyko związane ze stanem zapasów. Po otrzymaniu projektu zostaje on wysłany do klienta końcowego. Zamówienia składane są po dokonaniu przez klienta pełnej zapłaty lub z płatnością przy odbiorze zamówienia, co zapewnia bezpośrednią korelację pomiędzy przychodami a kosztami, a jednocześnie utrzymuje niski ryzyka kredytowego. Grupa ponosi odpowiedzialność za zwroty i wymiany, choć umowy z pracowniami przewidują wydłużone terminy ich realizacji. W sporadycznych przypadkach, gdy terminy te nie zostaną dotrzymane, Spółka przejmuje na siebie związane z tym ryzyko. Cześć projektów architektonicznych może wymagać dostosowania przez tzw. architekta adaptującego np. do miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego lub warunków zabudowy. W takich przypadkach Spółka dostarcza podstawową wersję projektu, który następnie jest modyfikowany przez zewnętrznego specjalistę w celu dostosowania go do lokalnych wymogów. Ceny sprzedaży projektów są dynamiczne i mogą ulegać zmianom w ciągu miesiąca w zależności od obowiązujących promocji lub innych czynników. Zakup projektów od pracowni odbywa się na podstawie ustalonych umów, w których koszt nabycia jest określany jako procent ceny sprzedaży. Stawki procentowe są zmienne i zależą od wyników negocjacji lub poziomu obrotów generowanych w danej pracowni. Sprzedaż samochodów online 25 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Grupa realizuje sprzedaż towarów zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym, a dostawcą towaru (przychód rozpoznawany jest w wartości prowizji uzyskanej przez Grupę od dostawcy towaru) jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego (przychód rozpoznany w pełnej wysokości ceny uzyskanej od klienta końcowego. Przychody z tytułu usług abonamentowych (subskrypcje) Przychody ze sprzedaży usług abonamentowych, głównie na dostęp do korzystania z serwisu Audioteka oraz obecność obiektów noclegowych w prowadzonych przez Grupę wyszukiwarkach, ujmowane są proporcjonalnie przez pełen okres świadczenia usługi. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Płatność dokonywana jest zazwyczaj z góry, a realizacja usługi następuje w okresie po jej opłaceniu, co stanowi zobowiązanie wynikające z umowy z klientem. Grupa nie oferuje preferencyjnych praw do przedłużania subskrypcji. Po jej zakończeniu użytkownik musi zakupić nową według obowiązującego cennika. Subskrypcje są ograniczone czasowo i nie mogą trwać dłużej niż 12 miesięcy. Po upływie tego okresu użytkownik zobowiązany jest do aktywacji kolejnej subskrypcji. Wynagrodzenie z tytułu subskrypcji może być zmienne, zależnie od udzielonych promocji. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami Składnik aktywów z tytułu umów z klientami ujmuje się, kiedy Grupa ma prawo do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które jednostka przekazała klientowi, gdy czynniki inne niż tylko upływ czasu warunkują to prawo. Składnik aktywów z tytułu umów z klientami staje się należnością, kiedy prawo jednostki do wynagrodzenia jest bezwarunkowe. Jeżeli Grupa otrzyma wynagrodzenie przed wykonaniem świadczeń określonych w umowie, ujmuje się zobowiązanie z tytułu umowy, które stanowi zobowiązanie Grupy do przekazania dóbr/usług. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami są kompensowane ze sobą na poziomie danej umowy i prezentowane netto. Relacja pomiędzy terminem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia a terminem płatności oraz wpływem tego na aktywa i zobowiązania: Sprzedaż reklamy – sprzedaży dokonuje się z terminem płatności od 14 do 60 dni. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. Memoriały obniżające przychody ze sprzedaży dotyczące rabatów rocznych ujmowane są jako zobowiązania z tytułu umów z klientami. Pośrednictwo w sprzedaży usług turystycznych w Wakacje.pl S.A. – za moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta (rozumianego jako organizator turystyki) uznaje się moment, w którym rezerwacja danego produktu turystycznego jest potwierdzona a zaliczka opłacona. Przychody z pośrednictwa w sprzedaży usług turystycznych rozpoznawane są w tym punkcie czasu, natomiast płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w momencie opłacenia w całości danej imprezy turystycznej, co powoduje powstanie aktywa z tytułu umowy z klientem. Sprzedaż usług abonamentowych i innych usług przedpłaconych – sprzedaży dokonuje się z natychmiastowym terminem płatności, natomiast zobowiązanie do wykonania świadczenia rozłożone jest w czasie, a więc przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. np. w okresie obowiązywanie abonamentu. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. W efekcie do momentu całkowitego wykonania świadczenia Grupa ujmuje z tego tytułu zobowiązanie z tytułu umów z klientami. Sprzedaż towarów – za moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta uznaje się moment, w którym nastąpiło przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. W przypadku Extradom większość przychodów pochodzi ze sprzedaży projektów, które są opłacane z góry. Natomiast przychody z działalności reklamowej oraz innych linii biznesowych charakteryzują się zróżnicowanymi terminami płatności, wynoszącymi od 7 do 60 dni kalendarzowych, w zależności od ustaleń z kontrahentem. W Superauto standardowy termin płatności to 14 dni, a w wyjątkowych przypadkach może wynosić 7 dni. 26 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Przychody gotówkowe w segmencie: 1 552 742 1 420 234 Reklama i Subskrypcje 718 565 686 814 Turystyka 595 376 494 744 Finanse konsumenckie 194 506 199 457 Inne 44 295 39 219 Sprzedaż usług rozliczana w barterze w segmencie Reklamy i Subskrypcji 27 182 27 591 Korekty wewnątrzgrupowe (pomiędzy segmentami) (11 616) (11 022) Razem 1 568 308 1 436 803 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Sprzedaż usług rozliczana gotówkowo 1 328 760 1 280 769 Sprzedaż towarów rozliczana gotówkowo 212 366 128 443 Sprzedaż usług rozliczana w barterze 27 182 27 591 Razem 1 568 308 1 436 803 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Sprzedaż krajowa 1 330 219 1 216 481 Sprzedaż zagraniczna 238 089 220 322 Unia Europejska 234 790 218 021 Poza Unią Europejską 3 299 2 301 Razem 1 568 308 1 436 803 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Polska 1 330 219 1 216 481 Węgry 87 719 93 446 Niemcy 53 664 41 985 Czechy 51 588 48 672 Rumunia 22 282 18 612 Litwa 5 429 6 052 Chorwacja 4 924 3 543 Pozostałe 12 483 8 012 Razem 1 568 308 1 436 803 W trakcie przygotowania skonsolidowanego sprawozdania za rok 2024 Grupa podjęła decyzję o zmianie metody przypisania przychodów do poszczególnych obszarów geograficznych w segmencie Reklama i Subskrypcja. W poprzednich okresach Grupa przypisywała przychody segmentu na podstawie miejsca rejestracji siedziby zleceniodawcy usługi. Począwszy od 2024 Grupa zdecydowała o przypisaniu przychodów w oparciu o lokalizację serwisu internetowego, na którym świadczona jest usługa. W związku z powyższym Grupa przekształciła dane za rok 2023 zgodnie z nowym podejściem. W wyniku zmiany podejścia wartość wykazanych przychodów zagranicznych za rok 2023 wykazana w powyższej tabeli jest niższa o 195 mln zł, w porównaniu do wartości wykazanej w sprawozdaniu za poprzedni rok. Grupa posiada dobrze zdywersyfikowany portfel odbiorców i dostawców. W 2024 roku jeden kontrahent osiągnął próg 10% przychodów skonsolidowanych Grupy. Kontrahent ten ma stabilną sytuację finansową, w trakcie dotychczasowej długoletniej współpracy nie występowały opóźnienia w płatnościach. W związku z powyższym w opinii Zarządu nie występuje ryzyko związane z nadmierną koncentracją przychodów i ryzyka kredytowego. W 2023 żaden kontrahent nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów. 27 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Poniższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Aktywa z tytułu umów z klientami, w tym: 2 809 5 501 Memoriał na prowizję z tytułu usług turystycznych 2 809 5 501 Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 52 497 53 989 Zobowiązanie z tytułu rabatów rocznych (dot. sprzedaży reklam) wypłacanych po dniu bilansowym 39 582 39 428 Przedpłacone abonamenty i punkty pozycjonujące 9 261 7 896 Pozostałe 3 654 6 665 Wszystkie zobowiązania do wykonania świadczenia zrealizują się w terminie do 1 roku od daty bilansowej. W związku z czym, zgodnie z MSSF 15 jednostka nie ujawnia jaka część ceny transakcyjnej przypisana jest do niezrealizowanych lub częściowo niezrealizowanych umów, gdy spodziewa się ująć te kwoty w przychodach. Tabela poniżej prezentuje zmiany aktyw z tytułu umów z klientami w trakcie roku: (w tys. zł) Memoriał na prowizję z tytułu usług turystycznych Wartość bilansowa na dzień 1 stycznia 2023 5 420 Zwiększenia 81 Zmniejszenie - Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 5 501 Zwiększenia - Zmniejszenie (2 692) Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024 2 809 Tabela poniżej prezentuje zmiany zobowiązań z tytułu umów z klientami w trakcie okresu. (w tys. zł) Zobowiązanie z tytułu rabatów rocznych (dot. sprzedaży reklam) wypłacanych po dniu bilansowym Przedpłacone abonamenty i punkty pozycjonujące Pozostałe zobowiązania z tytułu umów z klientami Wartość bilansowa na dzień 1 stycznia 2023 36 167 6 709 6 784 Zwiększenia 3 261 1 187 - Zmniejszenie - - (119) Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 39 428 7 896 6 665 Zwiększenia 154 1 365 Zmniejszenie - - (3 011) Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024 39 582 9 261 3 654 8.EBITDA ORAZ SKORYGOWANA EBITDA EBITDA Grupy obliczana jest jako wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (z wyłączeniem amortyzacji zakupionych aktywów programowych), natomiast skorygowana EBITDA Grupy kalkulowana jest jako EBITDA skorygowana o zdarzenia obejmujące między innymi: koszty transakcyjne związane akwizycjami oraz restrukturyzacją, wynik na transakcjach barterowych, aktualizację aktywów trwałych oraz koszty programu opcji menadżerskich. EBITDA oraz skorygowana EBITDA są prezentowane, ponieważ zdaniem Grupy stanowią przydatny miernik wyników działalności. Wskaźniki EBITDA oraz skorygowana EBITDA nie są zdefiniowane przez MSSF i nie powinny być traktowane jako alternatywa dla przewidzianych w MSSF kategorii zysku/(straty), jako miara wyniku operacyjnego ani jako miara przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na podstawie MSSF. Nie mogą być także traktowane jako wskaźnik płynności. 28 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Zysk przed opodatkowaniem 220 332 218 705 Udział w stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności oraz dywidendy od jednostek stowarzyszonych (1 590) 3 225 Koszty finansowe 64 685 68 541 Przychody finansowe (6 160) (7 192) Pozostałe zyski / (straty) nieoperacyjne 2 028 (2 104) Zysk z tytułu sprzedaży jednostki stowarzyszonej i zależnej 340 18 Zysk na działalności operacyjnej 279 635 281 193 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, bez amortyzacji aktywów programowych 158 989 145 963 EBITDA 438 624 427 156 Korekty w tym: Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - usługi obce 16 640 7 369 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - wynagrodzenia 11 575 3 648 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - pozostałe koszty i przychody operacyjne 997 651 Koszty programu opcji pracowniczych 900 708 Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych (1 002) (190) Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 465 (371) Skorygowana EBITDA 468 199 438 971 W pierwszej połowie roku spółka zależna Wirtualna Polska Media przeprowadziła przegląd efektywności biznesowej oraz struktury organizacyjnej, mając na celu koncentrację na projektach o największym potencjale wzrostu, zarówno wydawniczych, jak i reklamowych oraz technologicznych. W efekcie podjęta została decyzja o przeprowadzeniu procesu restrukturyzacji, którego jednym z etapów były między innymi zakomunikowane formalnie 21 maja 2024 zwolnienia grupowe. Proces został przeprowadzony zgodnie z obowiązującym prawem i skonsultowany z Radą Pracowników. Łącznie zatrudnienie w spółce zmniejszyło się o 159 osób. Wartość kosztów restrukturyzacji wyniosła 8,6 mln zł. Pozostałe koszty usług restrukturyzacji i transakcyjne obejmują głównie koszty usług doradczych, koszty badania due dilligence oraz inne koszty transakcyjne dotyczące potencjalnych akwizycji oraz zmian w strukturze i organizacji grupy. 9.SKORYGOWANY ZYSK NETTO Skorygowany zysk netto Grupy kalkulowany jest jako zysk netto skorygowany o zdarzenia obejmujące między innymi: koszty transakcyjne związane z akwizycjami oraz restrukturyzacją, wynik rozliczeń na transakcjach barterowych, aktualizację aktywów trwałych, koszty programu opcji menadżerskich oraz wycenę instrumentu zabezpieczającego stopę procentową, a także koszty rozpoznane w związku z refinansowaniem zadłużenia Grupy oraz z aktualizacją wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli, a także wpływ podatkowy tych transakcji na wynik Grupy. Skorygowany zysk netto nie jest zdefiniowany przez MSSF i nie powinien być traktowany jako alternatywa dla przewidzianych w MSSF kategorii zysku/(straty), jako miara wyniku operacyjnego ani jako miara przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na podstawie MSSF. Nie może być także traktowany jako wskaźnik płynności. 29 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Zysk netto 165 890 163 954 Korekty w tym: Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - usługi obce 16 640 7 369 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - wynagrodzenia 11 575 3 648 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - pozostałe koszty i przychody operacyjne 997 651 Koszty programu opcji pracowniczych 900 708 Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych (1 002) (190) Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 465 (371) Pozostałe zyski / (straty) nieoperacyjne Zyski / (straty) pozostałe 2 028 (2 104) Korekta podatku dochodowego (5 448) (2 110) Skorygowany zysk netto 192 045 171 555 10.ROZLICZENIA BARTERÓW W ocenie Zarządu Grupy wynik na transakcjach barterowych nie stanowi podstawy do oceny zrealizowanych wyników finansowych, w tym skorygowanego EBITDA. W związku z ekwiwalentnością wzajemnych świadczeń w ramach transakcji barterowych rozliczają się one w dłuższym horyzoncie czasu bez wynikowo, natomiast mogą wykazywać przejściowy wynik dodatni bądź ujemny. Część wzajemnych transakcji jest realizowana w różnych okresach sprawozdawczych jednak wynik na poszczególnych umowach przez cały okres ich obowiązywania jest równy zero. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Sprzedaż usług reklamowych 27 182 27 591 Koszty usług obcych (25 522) (27 518) Pozostałe koszty operacyjne (658) 117 Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych 1 002 190 11.POZOSTAŁE PRZYCHODY ZWIAZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ OPERACYJNĄ Poniższa tabelka przedstawia pozostałe przychody operacyjne poniesione przez Grupę w latach 2024 i 2023. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Przychody z dotacji 5 560 3 993 Przedawnienie i umorzenie zobowiązań 5 965 4 144 Różnice kursowe ujęte w działalności operacyjnej (per saldo) 522 511 Zysk ze zbycia aktywów niefinansowych 269 617 Spłata należności uprzednio spisanej 729 209 Aktualizacja wartości rezerw (sprawy sądowe) 60 246 Pozostałe 955 3 837 Razem 14 060 13 557 30 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku 12.POZOSTAŁE KOSZTY ZWIAZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ OPERACYJNĄ Poniższa tabelka przedstawia pozostałe koszty operacyjne poniesione przez Grupę w latach 2024 i 2023. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Reprezentacja i pozostałe koszty rodzajowe, w tym: 10 844 10 154 Reprezentacja 2 137 2 662 Pozostałe koszty rodzajowe 8 707 7 492 Aktualizacja wartości należności 7 564 4 935 Podatki i opłaty 8 944 5 368 Kary, grzywny, odszkodowania 1 449 1 396 Różnice kursowe ujęte w działalności operacyjnej (per saldo) 268 2 689 Aktualizacja wartości rezerw 296 674 Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 864 795 Strata ze zbycia aktywów niefinansowych - 45 Pozostałe 2 857 3 372 Razem 33 086 29 428 13.PRZYCHODY FINANSOWE Poniższa tabelka przedstawia koszty finansowe poniesione przez Grupę w latach 2024 i 2023. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Przychody z tytułu odsetek 4 546 4 989 Dodatnie różnice kursowe 1 364 2 203 Pozostałe 250 - Razem 6 160 7 192 14.KOSZTY FINANSOWE Poniższa tabelka przedstawia koszty finansowe poniesione przez Grupę w latach 2024 i 2023. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Odsetki i prowizje 61 479 63 373 Odwrócenie dyskonta od zobowiązań inwestycyjnych 189 698 Ujemne różnice kursowe 2 253 3 521 Pozostałe 764 949 Razem 64 685 68 541 15.Pozostałe zyski (straty) Poniższa tabelka przedstawia koszty i przychody poniesione przez Grupę w latach 2024 i 2023. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Przeszacowanie wartości zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli (3 878) 348 Przeszacowanie zobowiązań z tytułu earn-out - 4 242 Wycena pozostałych aktywów finansowych 1 850 (2 486) Razem (2 028) 2 104 31 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku 16.PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY Poniższa tabelka przedstawia podatek dochodowy bieżący i odroczony za lata 2024 i 2023. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Bieżący podatek dochodowy 61 891 61 475 Dotyczący roku obrotowego 61 891 61 475 Odroczony podatek dochodowy (7 449) (6 724) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (7 449) (6 724) Podatek dochodowy razem 54 442 54 751 Teoretyczna kwota podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem Grupy różni się w następujący sposób od kwoty podatku dochodowego w wyniku finansowym: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Zysk przed opodatkowaniem 220 332 218 705 41 554 Podatek według ustawowej stawki 19% 41 863 Efekty podatkowe następujących pozycji: Przychody i koszty różnice trwałe niepodatkowe 2 796 1 240 Nieutworzone aktywo na stratach podatkowych 5 233 9 420 Utworzone aktywo od strat podatkowych z poprzednich okresów (1 021) - Rozliczenie strat podatkowych od których nie ujęto aktywa - 313 Różnice w stawce podatkowej spółek grupy 4 154 2 506 Pozostałe 1 417 (282) Podatek dochodowy razem 54 442 54 751 W skład Grupy Kapitałowej wchodzą podmioty rozliczające się według różnych stawek podatkowych. Główne różnice stawkach podatkowych obowiązujących w krajach zarejestrowania spółek z Grupy prezentuje poniższa tabela: Rok Obowiązująca stawka podatku dochodowego Polska 19% Węgry 9% Czechy 21% Rumunia 16% Ponadto, jako podatek dochodowy Grupa prezentuje płacony w Węgrzech lokalny podatek biznesowy („Local business tax”) oraz wkład w innowacje („Innovation contribution”). Podstawą naliczenia tych podatków jest całkowity przychód netto ze sprzedaży pomniejszony o koszt sprzedanych towarów (COGS), pracę podwykonawców, koszty materiałów, usług pośrednictwa oraz koszty badań i rozwoju (R&D). Łączna stawka podatkowa dla lokalnego podatku biznesowego i wkładu w innowacje wynosi 2,3%. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2024roku nie było przesłanek do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Jednostki dominującej dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR 32 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku i rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Niemniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Jednostkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 17.ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Pozycje rozwadniające stanowią akcje w ramach programu opcyjnego (Nota 29). (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 155 877 155 754 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 29 470 003 29 295 063 Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych 117 335 191 939 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 29 587 338 29 487 002 Podstawowy (w złotych) 5,29 5,32 Rozwodniony (w złotych) 5,27 5,28 18.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Polityka rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszone o dotychczasowe umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej pomniejszonych o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą: Okres: Budynki, lokale i ulepszenia w obcych środkach trwałych 1- 10 lat Serwery i inne urządzenia3-25 lat Urządzenia techniczne i maszyny2-10 lat Pozostałe środki trwałe1-10 lat Szacunki dotyczące okresu użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. W pozycji Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są również aktywa z tytułu prawa do użytkowania aktywów na podstawie umów leasingu. W przypadku prawa do użytkowania aktywa rozpoznanego w oparciu o umowy leasingu, okres amortyzacji jest zgodny z okresem trwania umowy leasingowej. Elementem wartości środków trwałych w budowie są także koszty finansowe podlegające kapitalizacji. Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania ceny sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w wyniku finansowym, odpowiednio w pozycji „pozostałe przychody związane z działalnością operacyjną” lub „pozostałe koszty związane z działalnością operacyjną”. 33 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2024 3 952 115 364 120 146 5 486 8 940 3 879 257 767 Zwiększenia, z tytułu: 36 9 343 10 334 2 849 380 2 612 25 554 - nabycia środków trwałych - - 24 135 24 135 - przeniesienia - 8 015 10 305 2 844 359 (21 523) - - połączenia przedsięwzięć (Nota 21 ) - 1 328 29 5 21 - 1 383 - indeksacji 36 - - - - - 36 Zmniejszenia, z tytułu: (158) (5 392) (1 993) (2 818) 2 - (10 359) - subleasing - (4 430) - - - - (4 430) - likwidacje (158) (962) (1 701) (2 754) (290) - (5 865) - wygaśnięcie umowy - - - (64) - - (64) - inne - - (292) - 292 - - Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2024 3 830 119 315 128 487 5 517 9 322 6 491 272 962 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 313 62 356 78 768 1 738 7 104 - 150 279 Zwiększenia, z tytułu: 301 18 800 12 086 1 375 1 053 - 33 615 - amortyzacji 301 18 800 12 086 1 375 1 053 33 615 Zmniejszenia, z tytułu: (158) (521) (1 824) (1 128) 43 - (3 588) - inne - - (207) 207 - - - likwidacji (158) (521) (1 617) (1 128) (164) - (3 588) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 456 80 635 89 030 1 985 8 200 - 180 306 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2024 - - 148 - - - 148 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2024 - - 148 - - - 148 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (589) (152) (66) (18) (825) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2024 3 374 38 091 39 157 3 466 1 104 6 491 91 683 34 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 2 795 102 609 106 713 4 683 8 218 8 785 233 803 Zwiększenia, z tytułu: 1 157 16 649 15 515 2 883 851 (4 906) 32 149 - nabycia środków trwałych 32 149 32 149 - przeniesienia 1 157 16 649 15 515 2 883 851 (37 055) - - połączenia przedsięwzięć (Nota 21 ) - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - (3 894) (2 082) (2 080) (129) - (8 185) - subleasing - (815) - - - - (815) - likwidacje - (3 079) (2 082) (2 080) (129) - (7 370) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 3 952 115 364 120 146 5 486 8 940 3 879 257 767 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 - 48 273 68 634 1 449 6 059 - 124 415 Zwiększenia, z tytułu: 313 17 127 12 071 1 539 1 174 - 32 224 - amortyzacji 313 17 127 12 071 1 539 1 174 - 32 224 Zmniejszenia, z tytułu: - (3 044) (1 937) (1 250) (129) - (6 360) - likwidacji - (3 044) (1 937) (1 250) (129) - (6 360) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 313 62 356 78 768 1 738 7 104 - 150 279 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2023 - - 148 - - - 148 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2023 - - 148 - - - 148 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - (268) (94) (22) - - (384) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2023 3 639 52 740 41 136 3 726 1 836 3 879 106 956 Na dzień 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku kredyty bankowe zabezpieczone są na rzeczowych aktywach trwałych o wartości bilansowej 55.313 tys. złotych. Tabele powyżej uwzględniają wartość prawa do użytkowania aktywów. 35 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku 19.PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2024 1 522 95 406 2 677 99 605 Zwiększenia, z tytułu: 81 7 312 612 8 005 - nowe i zmienione umowy leasingowe 81 6 000 612 6 693 - połączenie przedsięwzięć - 1 312 - 1 312 Zmniejszenia, z tytułu: (203) (4 336) (1 034) (5 573) - subleasing - (4 336) - (4 336) - zmieniony umów leasingowych (45) - - (45) - wygaśnięcie umów (158) - (1 034) (1 192) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2024 1 400 98 382 2 255 102 037 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 313 51 660 1 254 53 227 Zwiększenia, z tytułu: 301 16 208 609 17 118 - amortyzacji 301 16 208 609 17 118 Zmniejszenia, z tytułu: (158) (69) (744) (971) - wygaśnięcie umów (158) (69) (744) (971) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 456 67 799 1 119 69 374 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - (310) (4) (314) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2024 944 30 273 1 132 32 349 Danezaprezentowanepowyżejsączęściąrzeczowych aktywów trwałych prezentowanych w nocie 18 36 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 365 84 423 2 202 86 990 Zwiększenia, z tytułu: 1 157 11 798 1 085 14 040 - nowe umowy leasingowe 1 157 11 798 1 085 14 040 Zmniejszenia, z tytułu: - (815) (610) (1 425) - subleasing - (815) - (815) - wygaśnięcie umów - - (610) (610) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 1 522 95 406 2 677 99 605 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 - 36 236 1 109 37 345 Zwiększenia, z tytułu: 313 15 424 755 16 492 - amortyzacji 313 15 424 755 16 492 Zmniejszenia, z tytułu: - - (610) (610) - wygaśnięcie umów - - (610) (610) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 313 51 660 1 254 53 227 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - 10 11 21 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2023 1 209 43 756 1 434 46 399 Wartość środków trwałych w leasingu finansowym Na dzień 31 grudnia 2024 Środki transportu 1 132 Grunt 944 Budynki 30 273 Razem 32 349 Dane zaprezentowane powyżej są częścią rzeczowych aktywów trwałych (nota 18). 37 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku 20.WARTOŚCI NIEMATERIALNE Polityka rachunkowości Wartość firmy Wartość firmy powstaje w związku z nabyciem przedsięwzięć. Wartość firmy pomniejszana jest o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości dokonane po początkowym ujęciu zgodnie z polityką rachunkowości. Prawa majątkowe autorskie Nabyte majątkowe prawa autorskie dotyczące wytworzonych przez Grupę serwisów internetowych, w tym prawa do funkcjonalności oraz modułów tworzonych przez programistów, obejmujące tzw. małe dzieła, ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie. Koszty te są amortyzowane liniowo przez szacowane okresy używania wynoszące 2-10 lat. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. W ramach majątkowych praw autorskich Grupa rozpoznaje między innymi Stronę główną i pocztę WP, których wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosi 82.057 tys. zł (na 31 grudnia 2023 r. 88.541 tys. zł). Grupa szacuje, że aktywa te będą amortyzowane przez kolejne 14 lat. Programy komputerowe Nabyte programy komputerowe (licencje) ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania. Koszty te są amortyzowane metoda liniową przez szacowane okresy używania wynoszące 2-5 lat. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Znaki towarowe i relacje z klientami oraz domeny internetowe Nabyte w ramach akwizycji identyfikowalne aktywa niematerialne ujmowane są w wartości godziwej ustalonej na moment przejęcia. Z zastrzeżeniem sytuacji gdy nieokreślony okres ich użytkowania jest uzasadniony, wartość początkową pomniejszają odpisy amortyzacyjne. Odpisy amortyzacyjne naliczane są metodą liniową. Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania są testowanie corocznie pod kątem utraty wartości, wszystkie aktywa niematerialne testowane są na utratę wartości zawsze jeżeli występują przesłanki utraty wartości. Dla poszczególnych grup powyższych aktywów niematerialnych okresy ekonomicznej użyteczności wynoszą: Znaki towarowe 2-20 lat lub nieokreślony Relacje z klientami 2-13 lat Serwisy internetowe i inne wartości niematerialne 4-25 lat Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Grupa uznała, że nie ma przewidywalnego limitu okresu, w którym znak towarowy „WP.pl” będzie przynosił Grupie wpływy pieniężne netto i z tego powodu przyjęto nieokreślony okres użytkowania znaku towarowego „WP.pl”. Wartość bilansowa znaku towarowego „WP.pl” na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosi 102 500 tys. zł. Prawa majątkowe - wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe Koszty prac rozwojowych bezpośrednio związane z zaprojektowaniem i testowaniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów komputerowych oraz serwisów internetowych kontrolowanych przez Grupę ujmuje się jako aktywa niematerialne, jeśli spełniają kryteria określone w MSR 38 (dalsze ujawnienia w tym zakresie przedstawione w Nocie 4). Koszty, które mogą zostać przyporządkowane bezpośrednio i są aktywowane, obejmują koszty zatrudnienia związane z pracami rozwojowymi dotyczącymi oprogramowania oraz serwisów internetowych. Pozostałe nakłady na prace rozwojowe, niespełniające tych kryteriów, ujmowane są jako koszt w chwili poniesienia. Koszty prac rozwojowych uprzednio ujęte jako koszt nie są w następnym okresie ujmowane jako aktywa. Aktywowane koszty związane z tworzeniem oprogramowania oraz serwisów internetowych amortyzowane są liniowo przez szacowany okres użytkowania, który wynosi od 2 do 5 lat. 38 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku (w tys. zł) Wartość firmy Znaki towarowe Strona główna i poczta WP Relacje z klientami Zakończone prace rozwojowe Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne Aktywa niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2024 700 334 251 249 152 300 123 443 269 634 175 334 71 687 1 743 981 Zwiększenia, z tytułu: 76 781 9 255 - 36 562 65 536 29 443 37 886 255 463 - nabycia - - - - 126 868 126 868 - przeniesienia - - - - 64 450 24 532 (88 982) - - połączenia przedsięwzięć (Nota 22,24) 76 781 9 255 36 562 1 086 4 911 - 128 595 Zmniejszenia, z tytułu: - (5 720) - (12 855) (30 655) (14 600) (325) (64 155) - likwidacji i sprzedaży - (5 720) - (12 855) (30 655) (14 600) (325) (64 155) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2024 777 115 254 784 152 300 147 150 304 515 190 177 109 248 1 935 289 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 - 54 372 63 759 65 346 166 172 79 731 - 429 380 Zwiększenia, z tytułu: - 11 749 6 484 9 639 60 379 37 122 - 125 373 - amortyzacji - 11 749 6 484 9 639 60 379 37 122 - 125 373 Zmniejszenia, z tytułu: - (5 720) - (12 407) (28 487) (14 333) - (60 947) - likwidacji i sprzedaży - (5 720) (12 855) (28 487) (14 333) - (61 395) - inne - - - 448 - - - 448 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 - 60 401 70 243 62 578 198 064 102 520 - 493 806 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2024 2 963 - - - - 12 - 2 975 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2024 2 963 - - - - 12 - 2 975 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (21 950) (2 206) - (3 843) (1 997) (3 353) (539) (33 888) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2024 752 202 192 177 82 057 80 729 104 454 84 292 108 709 1 404 620 39 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024roku (w tys. zł) Wartość firmy Znaki towarowe Strona główna i poczta WP Relacje z klientami Zakończone prace rozwojowe Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne Aktywa niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 699 613 251 249 152 300 123 443 226 745 141 174 45 896 1 640 420 Zwiększenia, z tytułu: 721 - - - 44 855 39 306 25 791 110 673 - nabycia i przeniesienia 721 - - - - - 109 952 110 673 - przeniesienia - - - - 44 855 39 306 (84 161) - Zmniejszenia, z tytułu: - - - - (1 966) (5 146) - (7 112) - likwidacji i sprzedaży - - - - (1 966) (5 146) (7 112) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 700 334 251 249 152 300 123 443 269 634 175 334 71 687 1 743 981 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 - 41 738 57 275 54 744 119 950 48 792 322 499 Zwiększenia, z tytułu: - 12 634 6 484 10 602 48 173 35 846 - 113 739 - amortyzacji - 12 634 6 484 10 602 48 173 35 846 - 113 739 Zmniejszenia, z tytułu: - - - - (1 951) (4 907) - (6 858) - likwidacji i sprzedaży - - - - (1 951) (4 907) - (6 858) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 - 54 372 63 759 65 346 166 172 79 731 - 429 380 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2023 2 963 - - - - 12 2 975 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2023 2 963 - - - - 12 - 2 975 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (5 119) (824) (1 030) (830) (721) (342) (8 866) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2023 692 252 196 053 88 541 57 067 102 632 94 870 71 345 1 302 760 Grupa kapitalizuje koszty wynagrodzeń w ramach projektów rozwojowych. W latach objętych niniejszym sprawozdaniem wartość skapitalizowanych kosztów wynagrodzeń wyniosła odpowiednio 57.224 tys. złotych w roku 2024 oraz 63.386 tys. złotych w roku 2023. Na dzień 31 grudnia 2024 roku kredyty bankowe zabezpieczone są na aktywach niematerialnych o wartości bilansowej 578.366 tys. złotych. 40 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Wartość firmy Poniższa tabela przedstawia alokację wartości firmy na spółki zależne podlegające konsolidacji. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Segment Reklama i subskrypcje 268 679 252 843 Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna 195 486 179 650 Audioteka 73 193 73 193 Segment Turystyka 382 203 338 088 Turystyka międzynarodowa 85 157 85 157 Turystyka lokalna 297 046 252 931 Finanse konsumenckie 45 966 45 967 Superauto 18 533 18 533 Lead Generation finansowe 27 433 27 434 Segment Pozostałe 58 317 58 317 Extradom 58 317 58 317 Wartość firmy (brutto) 755 165 695 215 Odpis aktualizacyjny wartości firmy: Działalność Wydawniczo-Reklamowa (2 963) (2 963) Wartość firmy (netto) 752 202 692 252 Do ośrodka wypracowującego środki pieniężne Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna alokowano znak towarowy „WP.pl” o wartości bilansowej 102.500 tys. zł, któremu przypisano nieokreślony okres użytkowania, który podlega testowi na utratę wartości. Testy na utratę wartości Zarząd dokonał analizy pod kątem utraty wartości aktywów niematerialnych, w tym w szczególności wartości firmy, w ramach następujących ośrodków wypracowujących środki pieniężne (zgodnie z tabelą powyżej): Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna Turystyka międzynarodowa; Turystyka lokalna; Superauto; Lead Generation finanse; Extradom. Testy na utratę wartości przeprowadzono na dzień 31 grudnia 2024 roku. Wartość odzyskiwalną ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalono na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz stopa dyskonta przed opodatkowaniem. Projekcje przepływów pieniężnych zostały sporządzone na bazie budżetu na rok 2025, przeszłych wyników oraz przewidywań Zarządu co do rozwoju rynku w latach 2026-2029, na bazie dostępnych źródeł rynkowych lub opracowań zewnętrznych doradców. Ze względu na ograniczony zakres długoterminowych prognoz rozwoju rynków, na których działa Grupa, na potrzeby testów przyjęto założenie o stopie wzrostu przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, wykraczającym poza pięcioletni okres prognozy, na poziomie 3% będącej wartością w górnym przedziale odchyleń celu inflacyjnego NBP i związanym z utrzymującym się podwyższonym poziomem inflacji, stóp procentowych oraz wskazaniem analiz rynkowych długoterminowej ścieżki dojścia do celu inflacyjnego. Stopa dyskonta przed opodatkowaniem została oszacowana na bazie danych makroekonomicznych oraz rynkowych dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Testy na trwałą utratę wartości przeprowadzone przy następujących założeniach wraz z analizą wrażliwości uwzględniającą możliwe zmiany tych założeń, nie wykazały konieczności dokonania odpisów wartości testowanych aktywów. W ocenie Zarządu uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń, które zostały przyjęte do wyceny na dzień bilansowy wartości odzyskiwalnej ośrodków (stopa dyskonta i stopa wzrostu w okresie rezydualnym) nie sprawią, że wartość bilansowa tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną. 41 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Kluczowe założenia dotyczące okresu szczegółowej prognozy zostały opisane poniżej. W ocenie Zarządu czynniki środowiskowe nie mają istotnego wpływu na działalność poszczególnych segmentów, w związku z czym nie były brane pod uwagę w przeprowadzonych testach. Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna Po przeanalizowaniu aktualnej sytuacji na rynku reklamy internetowej i jej perspektyw oraz biorąc pod uwagę ponadprzeciętne wyniki realizowane w poprzednich latach prognozuje się utrzymanie pozytywnego trendu wzrostu przychodów i EBITDA. Jednocześnie należy zaznaczyć, że uwzględniając rosnącą niepewność na rynku reklamy przyjmuje się niższą dynamikę wzrostu w porównaniu do lat poprzednich. W segmencie subskrypcyjnym konserwatywnie założono spadek dynamiki wzrostu przychodów oraz stabilną marżę EBITDA podobną do wyników historycznych. Turystyka międzynarodowa W 2024 roku branża turystyczna po raz kolejny rosła bardzo dynamicznie co świadczy o trwalszym trendzie niż tylko o post pandemicznym odbiciu. Miało to swoje przełożenie na spółkę Wakacje.pl, która odnotowała rekordową sprzedaż i zysk EBITDA. Pierwsze tygodnie roku 2025 potwierdzają utrzymanie pozytywnego trendu sprzedaży wycieczek zagranicznych. Na potrzeby testu w kolejnych latach prognozy przyjęto konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów oraz marży EBITDA. Turystyka lokalna Realizacja postanowionych celów sprzedażowych, dalszy wzrost penetracji rynków oraz zbliżający się koniec transformacji spółki Nocowanie.pl, pozwalają zakładać powrót do pozytywnego trendu wzrostowego grupy Szallas. Niemniej, na potrzeby testu w kolejnych latach prognozy przyjęto bardziej konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów niż dotychczasowa średnia, przy zachowaniu podobnego poziomu marży EBITDA. Superauto Po dynamicznych wzrostach wyników Superauto realizowanych w ostatnich okresach sprawozdawczych, przyjmuje się ostrożnie, bardziej konserwatywne założenia co do wzrostu przychodów. Na rynku nowych samochodów, 2024 r. przyniósł wzrost sprzedaży r/r, jednak wolumenowo, wielkość sprzedaży jest wciąż nieznacznie poniżej przedpandemicznego 2019r. W kolejnych latach spodziewamy się kontynuacji wzrostu penetracji online rynku, w którym operuje Superauto. Lead Generation finanse Na rynku sprzedaży kredytów obserwuje się wciąż negatywny wpływ czynników zewnętrznych w postaci podwyższonych, ponadprzeciętnych stóp procentowych. W odniesieniu do Totalmoney efekt ten łagodzony jest korzystnym, wysokim udziałem generowanych leadów dotyczących kredytów gotówkowych, które w przeciwieństwie do kredytów hipotecznych, wydają się odporne na wysokie stopy procentowe. W kolejnych latach założono konserwatywnie spadek dynamiki wzrostów przychodów oraz stabilizację na poziome marży EBITDA. Extradom W 2024 roku pomimo bardzo niekorzystnej sytuacji na rynku spowodowanej nadzwyczajnie wysokim poziomem stóp procentowych, spółce udało się zwiększyć poziom przychodów r/r, a co bardziej istotne, rentowność na poziomie marży EBITDA. W kolejnych latach, w związku ze spodziewaną normalizacją otoczenia makro0ekonomicznego, założono stopniową poprawę wyników. Spółka Extradom wciąż pracuje nad poszerzeniem oferty sprzedażowej, co ma na celu wzmocnienie siły i atrakcyjności biznesu w okresie stabilizacji na rynku i poprawy nastrojów konsumenckich. Stopa wzrostu w okresie rezydualnym 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% WACC (pre-tax) 11,9% - - - - - 12,4% - - - - - 12,9% - - - - - 13,4% - - - - - 13,9% (2,4) (0,1) - - - Ponadto na wynik testu mają wpływ przyjęte założenia dotyczące poziomu EBITDA i średnia roczna stopa wzrostu (CAGR). Zmiana tych założeń mogłaby skutkować rozpoznaniem utraty wartości. 42 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Tabela poniżej przedstawia przyjęte na potrzeby testów założenia: Okres prognozy Roczna stopa wzrostu w okresie rezydualnym Stopa dyskonta Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna 5 lat 3,0% 13,1% Audioteka 5 lat 3,0% 13,1% Extradom 5 lat 3,0% 13,1% Lead Generation finansowe 5 lat 3,0% 13,1% Superauto 5 lat 3,0% 13,1% Turystyka lokalna 5 lat 3,0% 13,6% Turystyka zagraniczna 5 lat 3,0% 13,1% 21.NABYCIA I POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ Wirtualnemedia.pl W dniu 12 stycznia 2024 Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 100% udziałów spółki Wirtualnemedia.pl, portalu zajmującego się mediami, reklamą, public relations oraz marketingiem. Kwota transakcji wyniosła 20 mln złotych, z czego 1,5 mln zł została wypłacona w pierwszym kwartale 2025 r. Żadna część wykazanej wartości firmy nie będzie podlegać odliczeniu dla celów podatku dochodowego. Wynik spółki za pierwsze jedenaście dni roku jest nieistotny, w związku z czym Grupa skonsolidowała wynik nabytej spółki za pełne 12 miesięcy. GO.pl W dniu 1 kwietnia 2024 nastąpiło przeniesienie na Wirtualna Polska Media S.A. 100% udziałów spółki GO.pl Sp. z o.o. GO.PL to firma technologiczna oferująca podmiotom, takim jak reklamodawcy oraz spółki z sektora e-commerce, samoobsługowe narzędzie umożliwiające prowadzenie efektywnych kampanii marketingowych. Kwota transakcji wyniosła 2 mln złotych i została w całości opłacona. Żadna część wykazanej wartości firmy nie będzie podlegać odliczeniu dla celów podatku dochodowego. Creative Eye S.R.L. W dniu 10 czerwca 2024 r. spółka zależna Szallas.hu zawarła warunkową umowę nabycia 80% udziałów w kapitale zakładowym spółki Creative Eye S.R.L. z siedzibą w Rumunii, prowadzącej platformę turystyczną Litoralulromanesc.ro umożliwiającą rezerwację noclegów na wybrzeżu Morza Czarnego w Rumunii. "Litoralul Romanesc" oznacza w tłumaczeniu "rumuńskie wybrzeże". Portal oferuje obiekty noclegowe położone wzdłuż linii brzegowej Morza Czarnego w tym kraju. Spółka Creative Eye SRL poprzez platformę Litoralulromanesc.ro. ma w ofercie około 460 obiektów noclegowych, w których w 2023 roku klienci dokonali ponad 87 tys. rezerwacji, o łącznej wartości ponad 45 mln euro. W tym okresie spółka wygenerowała około 3 mln euro wyniku EBITDA. W ramach transakcji spółka Szallas zobowiązała się (pod warunkami zawieszającymi wskazanymi poniżej) do: nabycia od jednej osoby fizycznej będącej obywatelem Rumunii 80 udziałów reprezentujących łącznie 80% kapitału zakładowego spółki; zawarcia, po zamknięciu transakcji nabycia 80% udziałów w spółce, umowy wspólników pomiędzy sprzedającym, Szallas oraz Creative Eye regulującej porządek korporacyjny oraz wzajemne relacje, obowiązki i uprawnienia udziałowców spółki;  nabycia pozostałych 20% udziałów w spółce od sprzedającego w 2025 roku po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego spółki za rok finansowy 2024, gdzie wartość nabycia tych udziałów zostanie wyznaczona na podstawie mechanizmu ustalonego w umowie. Zamknięcie transakcji nastąpiło 30 września 2024 r. Wartość transakcji nabycia 80% udziałów w Spółce wyniosła 16,8 mln euro i zostanie skorygowana o gotówkę netto w spółce na dzień zamknięcia transakcji, zgodnie z mechanizmem „completion accounts”. 43 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Grupa rozpoznała zobowiązanie do wykupu pozostałych 20% udziałów oraz zobowiązanie wynikające z rozliczenia „completion accounts” w łącznej wysokości 47 mln zł. W ocenie Grupy przeniesienie prawa do pozostałych 20% udziałów, stanowi jedynie czynność formalną i nie ma wpływu na fakt posiadania przez Grupę kontroli nad 100% udziałów spółki począwszy od 30 września 2024. W związku z tym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa rozpoznaje 100% wyniku nabytej spółki i przejętych aktywów netto. W tabeli wyszczególniono wynagrodzenie zapłacone oraz wartości godziwe przejętych aktywów i zobowiązań spółek nabytych w 2024 roku wykazane na dzień przejęcia. Na dzień 31 grudnia 2024 roku rozliczenie ma charakter prowizoryczny. (w tys. zł) Wirtualne Media GO.pl Creative Eye Razem Środki pieniężne - zapłata ceny za udziały 18 500 2 192 70 941 91 633 Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 1 423 46 972 48 395 Razem 19 923 2 192 117 913 140 028 Udziały niedające kontroli wycenione w kwocie udziału w aktywach netto Ujęte wartości możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 57 259 26 503 26 819 Rzeczowe aktywa trwałe - - 1 335 1 335 Znaki towarowe 1 000 - 8 255 9 255 Relacje z klientami 6 710 - 29 852 36 562 Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne - 439 5 558 5 997 Należności handlowe oraz pozostałe należności 634 420 11 708 12 762 Kredyty, pożyczki i leasing finansowy - (286) (1 284) (1 570) Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania (572) (811) (17 845) (19 228) Podatek odroczony (1 465) (83) (6 760) (8 308) Rezerwy na świadczenia pracownicze (51) - - (51) Pozostałe rezerwy - - (326) (326) Razem możliwe do zidentyfikowania aktywa netto 6 313 (62) 56 996 63 247 Wartość firmy 13 610 2 254 60 917 76 781 W celach informacyjnych w kolejnej tabeli przedstawiono nieaudytowane wyniki finansowe podmiotów nabytych w 2024 roku za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia przejęcia kontroli nad nimi przez Grupę Kapitałową (wyniki nie ujęte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym) oraz za okres od dnia przejęcia kontroli do 31 grudnia 2024 r. Zaprezentowane dane jednostkowe nie były badane przez biegłego rewidenta Od 01.01.2024 do dnia przejęcia kontroli (w tys. zł) Wirtualne Media GO.pl Creative Eye Przychody ze sprzedaży - 1 137 31 907 Skorygowana EBITDA - (86) 17 666 Skorygowany zysk netto - (86) 15 744 Od dnia przejęcia kontroli do 31.12.2024 (w tys. zł) Wirtualne Media GO.pl Creative Eye Przychody ze sprzedaży 4 365 3 497 5 790 Skorygowana EBITDA 1 339 (383) (2 486) Skorygowany zysk netto (238) (415) (1 976) Nabycie kontroli nad spółką Creative Eye nastąpiło 30 września 2024 r., co oznacza, że Grupa skonsolidowała wyniki spółki wyłącznie za ostatni kwartał roku. Cratve Eye jest spółką działającą w segmencie Turystyka , który charakteryzuje się dużą sezonowością i najwyższym poziomem sprzedaży generowanym w trzecim kwartale roku. 44 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Straty generowane w ostatnim kwartale roku, wynikające z ponoszonych kosztów stałych przy ograniczonej sprzedaży, są typowe dla spółek segmentu Turystyki lokalnej. 22.AKTYWA PROGRAMOWE Polityka rachunkowości Aktywa programowe obejmują nabyte licencje do nadawania filmów, seriali, programów telewizyjnych oraz produkcje własne o przewidywanym okresie ich emisji dłuższym niż rok. Aktywa rozpoznawane są w cenie nabycia w momencie, w którym program zostanie spółce udostępniony, zweryfikowany oraz rozpocznie się okres ich emisji (aktywa programowe) lub w momencie , gdy nastąpi zapłata za licencje programowe jeśli dojdzie do tego przed dniem rozpoczęcia okresu licencji (zaliczki na aktywa programowe). Wynikające z umowy koszty przyporządkowywane są do poszczególnych programów oraz odcinków danych programów w ramach nabywanych pakietów programowych. Koszty zewnętrzne związane z dostarczeniem materiałów przez licencjodawcę oraz odbiorem technicznym stanowią element ceny nabycia danego składnika aktywów programowych. Wartość nabytej licencji na udźwiękowienie lub nakłady na przygotowanie polskiej wersji językowej stanowią element aktywów programowych. Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe lub zaliczki na aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów. Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od pozostałego na dzień bilansowy okresu licencji. Aktywa programowe dla których okres licencji jest krótszy niż dwanaście miesięcy licząc od dnia bilansowego są klasyfikowane jako krótkoterminowe. Amortyzacja aktywów programowych jest rozpoznawana metodą liniową. Okres użyteczności ekonomicznej jest co najwyżej równy okresowi obowiązywania licencji. Umowy zazwyczaj nie przekraczają okresu czterech lat. Amortyzacja rozpoczyna się w momencie pierwszej emisji i jest naliczana metodą naturalną w oparciu o ilość planowanych oraz dostępnych emisji. W przypadku nieograniczonej ilości dostępnych emisji aktywa są amortyzowane metoda liniową przez okres obowiązywania licencji. Koszty amortyzacji aktywów programowych prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Amortyzacja zakupionych licencji programowych”. Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów programowych w momencie zbycia lub zakończenia okresu licencji. Zyski i straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika aktywów ustala się w kwocie różnicy pomiędzy wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie występują i wartością bilansową składnika. Ujmowane są w momencie zaprzestania użytkowania w pozycji „pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych”. Nakłady ponoszone na nabycie aktywów programowych prezentowane są jako działalność operacyjna w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Aktywa programowe podlegają analizie pod kątem utraty wartości corocznie lub gdy występują zdarzenia bądź zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany w kwocie, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Straty z tytułu utraty wartości poszczególnych licencji rozpoznaje się w przypadku rezygnacji z nadawania danej pozycji w przyszłości lub oczekiwanej straty z tytułu zbycia danych praw. Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości rozpoznawane jest jako zwiększenie kosztów okresu, w którym utrata wartości nastąpiła. Odpisy odwraca się, jeżeli ustała przyczyna ich utworzenia. Odwrócenie odpisu rozpoznaje się jako pomniejszenie kosztu okresu. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Nabyte licencje programowe 24 851 22 704 Razem 24 851 22 704 w tym : krótkoterminowe aktywa programowe 904 1 515 długoterminowe aktywa programowe 23 947 21 189 45 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia 22 704 17 113 Zwiększenia: 10 427 12 930 - nabycie aktywów programowych 10 427 12 930 Zmniejszenia: (8 280) -amortyzacja zakupionych licencji programowych (8 150) (6 735) -utworzone odpisy aktualizujące oraz likwidacje (130) (604) Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia 24 851 22 704 23.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Na dzień bilansowy środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmowały: Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 256 795 238 364 Pozostałe ekwiwalenty 1 383 1 092 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 258 178 239 456 24.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii: aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. utrata wartości aktywów finansowych Polityka Grupy w zakresie utraty wartości aktywów finansowych jest zgodna z wymogami MSSF 9, który wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: I stopień ryzyka, czyli salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy; II stopień ryzyka – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania; III stopień ryzyka – salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa nie posiada należności handlowych, które zawierałyby istotny czynnik finansowania, w związku z tym zaklasyfikowała swoje należności handlowe tylko do drugiej grupy ryzyka oraz należności ze stwierdzoną utratą wartości do trzeciej grupy ryzyka. Grupa przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. 46 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Poniższe tabele przedstawiają stan pozostałych aktywów finansowych na 31 grudnia 2024 i 2023 roku. Nazwa spółki Wartość brutto Korekty aktualizujące wartość Wartość netto Udziały i akcje, w tym: 23 133 (9 786) 13 347 Moliera2 S.A. 10 000 (8 888) 1 112 Teroplan S.A. 8 133 3 302 11 435 Digitics S.A. 5 000 (4 200) 800 Krótkoterminowe pożyczki wyceniane w wartości godziwej - - - Krótkoterminowe pożyczki wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3 230 - 3 230 Należności z tytułu leasingu finansowego 2 053 - 2 053 Pozostałe aktywa finansowe 6 530 - 6 530 - zaliczki na nabycie spółek zależnych - - - - instrumenty 5 962 - 5 962 - pozostałe 568 - 568 Stan na 31 grudnia 2024 34 946 (9 786) 25 160 Nazwa spółki Wartość brutto Korekty aktualizujące wartość Wartość netto Udziały i akcje, w tym: 23 133 (11 190) 11 943 Moliera2 S.A. 10 000 (8 333) 1 667 Teroplan S.A. 8 133 1 343 9 476 Digitics S.A. 5 000 (4 200) 800 Krótkoterminowe pożyczki wyceniane w wartości godziwej 4 419 - 4 419 Krótkoterminowe pożyczki wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 232 - 232 Należności z tytułu leasingu finansowego 1 418 - 1 418 Pozostałe aktywa finansowe 12 962 - 12 962 - zaliczki na nabycie spółek zależnych 5 443 - 5 443 - instrumenty 6 893 - 6 893 - pozostałe 626 - 626 Stan na 31 grudnia 2023 41 932 (11 190) 30 974 47 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Udziały i akcje wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Udziały i akcje wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite Krótkoterminowe pożyczki wyceniane w wartości godziwej Krótkoterminowe pożyczki wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu leasingu finansowego Pozostałe aktywa finansowe - zaliczki Pozostałe aktywa finansowe - instrumenty Pozostałe aktywa finansowe - pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2024 10 276 1 667 4 419 232 1 418 5 443 6 893 626 30 974 - wycena do wartości godziwej rozpoznana przez wynik finansowy 1 959 - 1 657 - - - (931) 2 685 -wycena do wartości godziwej rozpoznana przez pozostałe całkowite dochody - (555) - - - - - (555) - udzielona pożyczka - - - 3 094 - - - 40 3 134 - odsetki naliczone - - - 10 - - - 10 - spłata pożyczki - - (5 350) (106) - - - (14) (5 470) - spłata odsetek - - (726) - - - - - (726) - nowe umowy podnajmu - - - - 2 998 - - - 2 998 - rozliczenie podnajmu - - - - (2 269) - - - (2 269) - wykup pakietu kontrolnego spółek zależnych - - - - - (5 443) - - (5 443) - rozwiązanie umów - - - - (94) - - (84) (178) Stan na 31 grudnia 2024 12 235 1 112 - 3 230 2 053 - 5 962 568 25 160 Udziały i akcje wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Udziały i akcje wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite Krótkoterminowe pożyczki wyceniane w wartości godziwej Krótkoterminowe pożyczki wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu leasingu finansowego Pozostałe aktywa finansowe - zaliczki Pozostałe aktywa finansowe - instrumenty Pozostałe aktywa finansowe - pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2023 13 735 2 963 5 269 - 1 868 - 7 038 - 30 873 - wycena do wartości godziwej rozpoznana przez wynik finansowy (3 459) (380) - - - (145) - (3 984) -wycena do wartości godziwej rozpoznana przez pozostałe całkowite dochody - (1 296) - - - - - (1 296) - spłata odsetek - - (238) - - - - - (238) - nowe umowy podnajmu - - - - 815 - - - 815 - rozliczenie podnajmu - - - - (1 265) - - - (1 265) - nabycie pozostałych aktywów finansowych - - - - - 5 443 - 626 6 069 - przeniesienie - - (232) 232 - - - - - Stan na 31 grudnia 2023 10 276 1 667 4 419 232 1 418 5 443 6 893 626 30 974 48 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Teroplan S.A. W dniu 18 marca 2019 roku Wirtualna Polska Holding SA nabyła 13,11% akcji w kapitale zakładowym spółki Teroplan SA, właściciela serwisu e-podróżnik.pl za cenę 7.753 tys. zł. Serwis e-podróżnik.pl oferuje możliwość zakupu biletów krajowych i międzynarodowych, na połączenia autobusowe, jak i kolejowe. Serwis ułatwia codzienne podróżowanie, udostępniając największy w Polsce rozkład jazdy, obejmujący ponad 1200 przewoźników. Teroplan SA jest firmą, która wprowadza wiele innowacji technologicznych dla branży transportu pasażerskiego. Realizuje m.in. system, który automatyzuje procesy planowania tras i cen oraz procesy zarządzania pojazdami. Projekt wpisuje się w najnowsze światowe trendy zastosowania technologii sztucznej inteligencji, w procesach zarządzania i wykorzystania informacji zawartych w zbiorach big data. Grupa ujmuje akcje nabyte w Teroplan SA jako inwestycje w instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych (tj. akcji) posiadanych w spółce Teroplan SA. Stosowana przez Grupę metoda wyceny akcji bazuje na mnożnikach notowanych spółek porównywalnych. Wartość godziwa posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 11.435 tys. złotych (9.476 tys. złotych na 31 grudnia 2023). Moliera2 S.A. Grupa posiada 18.520.000 akcji spółki Moliera 2 S.A. Posiadane akcje dają Grupie prawo do ok. 4% kapitału zakładowego spółki. Walory te notowane są na rynku NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Grupa ujmuje akcje nabyte w Moliera2 S.A. jako inwestycje w instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych (tj. akcji) posiadanych w spółce Moliera2 na bazie kursu tych akcji na NewConnect na dzień bilansowy. Wartość godziwa posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2024 roku zmalała i wyniosła 1.112 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością godziwą wyniosła 8.888 tys. złotych i została wykazana w pozostałych całkowitych dochodach, z tego 556 tys. zł tys. zł w roku 2024, a pozostała część w poprzednich latach. Digitics S.A. Na dzień 31 grudnia 2024 wartość godziwa akcji posiadanych w Digitics S.A. została oszacowana na 800 tys. Grupa nie ma dostępu do aktualnych danych finansowych oraz prognozowanych wyników pozwalających przeprowadzić wycenę wartości godziwej spółki. Wartość została oszacowana na podstawie informacji dostępnej w ostatnim opublikowanym sprawozdaniu finansowym Digitics za rok 2022, w szczególności informacji o utworzonych odpisach na utratę wartości spółek zależnych. UDZIELONE POŻYCZKI I POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Spółka Wirtualna Polska Holding zawarła przyrzeczoną umowy sprzedaży przez Spółkę na rzecz podmiotu zewnętrznego wszystkich posiadanych przez Spółkę akcji Moliera2 S.A. za ustaloną w umowie cenę sprzedaży przekraczającą wartość rynkową tych akcji na dzień podpisania umowy. Realizacja bądź odstąpienie od przedwstępnej umowy sprzedaży znajduje się pod wyłączną kontrolą Spółki w związku z czym Grupa rozpoznała instrument finansowy wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy. Umowa sprzedaży została zawarta 20 grudnia 2024 roku. Przeniesienie własności akcji na kupującego nastąpi po otrzymaniu przez Spółkę przewidzianej w umowie ceny. W celu zabezpieczenia wierzytelności z tytułu ceny kupujący poddał się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 4) i 5) Kodeksu postępowania cywilnego. Na dzień 31 grudnia 2024 nominalna wartość instrumentu stanowiła równowartość nadwyżki pomiędzy ustaloną w przyrzeczonej umowie ceną sprzedaży, a wartością rynkową posiadanych przez Spółkę akcji. Wycena bilansowa aktywa z tytułu tej umowy uwzględnia ryzyko kredytowe i szacunek odzyskiwalności wierzytelności. Na koniec 2024 roku wartość godziwa instrumentu została oszacowana na 5 962 tys. zł. W dniu 13 listopada 2024 roku Spółka Wakacje.pl Sp. z o.o. udzieliła pożyczek podmiotom niepowiązanym w łącznej wysokości 3.094 tys zł na okres jednego roku. Pożyczki oprocentowane są w oparciu o zmienny WIBOR dla depozytów 3 miesięcznych z kwartalnym okresem odsetkowym. 49 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku WARTOŚCI GODZIWE POZOSTAŁYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Pożyczki 3 230 232 Należności z tytułu prawa do użytkowania 2 053 1 418 Razem 5 283 1 650 Ze względu na krótkoterminowy charakter pozostałych należności krótkoterminowych przyjmuje się, że ich wartość bilansowa jest równa wartości godziwej. 25.INWESTYCJE WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Jednostki stowarzyszone: Supercharge Capital Sp. z o.o. 21 030 18 664 Selsey Sp. z o.o. 24 805 27 149 Crowd8 Sp. z o.o. (Patronite) 13 247 12 999 Legimi S.A. 15 280 13 961 Razem inwestycje wyceniane metodą praw własności 74 362 72 773 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Stan na początek okresu 72 773 62 222 Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 4 119 16 194 - nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej 184 13 961 - udział w zyskach jednostki stowarzyszonej 3 935 2 233 Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 2 530 5 643 - otrzymanie dywidendy 185 185 - udział w stratach jednostki stowarzyszonej 2 345 5 458 Stan na koniec okresu 74 362 72 773 50 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Wybrane dane finansowe istotnych jednostek stowarzyszonych według wartości godziwej zaprezentowano poniżej: Bilans na dzień 31.12.2024 Supercharge Capital Sp. z o.o. Selsey Sp. z o.o. Crowd8 Sp. z o.o. Legimi Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 61 29 925 3 382 brak danych Aktywa trwałe (długoterminowe) 30 572 18 549 3 128 brak danych Zobowiązania krótkoterminowe (310) (46 032) (2 167) brak danych Zobowiązania długoterminowe - (4 668) - brak danych Aktywa netto 30 323 (2 226) 4 343 6 259 Udział Grupy % 69,0% 44,5% 40,0% 31,4% Udział Grupy (PLN) 20 923 (991) 1 737 1 965 Wynik za okres od nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej do 31.12.2024 Supercharge Capital Sp. z o.o. Selsey Sp. z o.o. Crowd8 Sp. z o.o. Legimi Przychody - 219 146 7 896 120 000 Amortyzacja i umorzenie - (8 021) (568) (3 100) Koszty operacyjne (444) (215 562) (6 171) (111 300) Przychody i koszty finansowe 3 609 (1 112) 6 (415) Podatek dochodowy - 279 (84) (985) Zysk/ strata netto 3 165 (5 270) 1 079 4 200 Udział Grupy % 69,0% 44,5% 40,0% 31,4% Udział Grupy w zyskach / stratach 2 184 (2 345) 432 1 319 Supercharge Capital Sp. z o.o. Selsey Sp. z o.o. Crowd8 Sp. z o.o. Legimi Aktywa netto na 1 stycznia 2024 26 894 3 042 3 722 2 059 Nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej - - - - Wynik okresu 3 165 (5 270) 1 079 4 200 Dywidendy wypłacone - - (460) - Aktywa netto na 31 grudnia 2024 30 059 (2 228) 4 341 6 259 Udział WP 20 923 (991) 1 737 1 965 Wartość firmy 107 25 796 11 510 13 315 Wartość bilansowa 21 030 24 805 13 247 15 280 Wybrane dane finansowe istotnych jednostek stowarzyszonych według wartości godziwej zaprezentowano poniżej: Bilans na dzień 31.12.2023 Supercharge Capital Sp. z o.o. Selsey Sp. z o.o. Crowd8 Sp. z o.o. Legimi Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 481 20 649 3 267 12 540 Aktywa trwałe (długoterminowe) 26 417 27 406 3 047 9 057 Zobowiązania krótkoterminowe (4) (39 777) (2 592) (19 151) Zobowiązania długoterminowe - (5 238) - (387) Aktywa netto 26 894 3 040 3 722 2 059 Udział Grupy % 69,0% 44,5% 40,0% 32,7% Udział Grupy (PLN) 18 557 1 353 1 489 673 51 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Wynik za okres od nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej do 31.12.2023 Supercharge Capital Sp. z o.o. Selsey Sp. z o.o. Crowd8 Sp. z o.o. Legimi Przychody - 185 644 6 675 - Amortyzacja i umorzenie - (4 069) (318) - Koszty operacyjne (528) (197 195) (5 639) - Przychody i koszty finansowe 3 343 (884) 27 - Podatek dochodowy - 4 238 (17) - Zysk/ strata netto 2 815 (12 266) 728 - Udział Grupy % 69,0% 44,5% 40,0% 32,7% Udział Grupy w zyskach / stratach 1 942 (5 458) 291 - Supercharge Capital Sp. z o.o. Selsey Sp. z o.o. Crowd8 Sp. z o.o. Legimi Aktywa netto na 1 stycznia 2023 24 079 15 308 3 454 - Nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej 2 059 Wynik okresu 2 815 (12 266) 728 - Dywidendy wypłacone (460) - Aktywa netto na 31 grudnia 2023 26 894 3 042 3 722 2 059 Udział WP 18 557 1 353 1 489 673 Wartość firmy 107 25 796 11 510 13 288 Wartość bilansowa 18 664 27 149 12 999 13 961 Supercharge Capital Sp. z o.o. W dniu 4 kwietnia 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. zawarła umowę inwestycyjną regulującą warunki pośredniego dokonania inwestycji w spółkę pod firmą Restaumatic Sp. z o.o., za pośrednictwem alternatywnej spółki inwestycyjnej Supercharge Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Deal Fund I ASI spółka komandytowa, do której WPM przystąpi jako komandytariusz. Ponadto w związku z inwestycją WPM podpisał umowę wspólników, regulującą wzajemne relacje wspólników Restaumatic. Łączna kwota deklarowanego wkładu WPM wnoszonego do funduszu wyniosła ok. 19,3 mln zł, co odpowiada 69,0% wkładów kapitałowych Funduszu. Z chwilą dokonania inwestycji w spółkę Restaumatic fundusz posiadać będzie ok. 16,9% udziałów dających prawo do ok. 16,9% głosów na zgromadzeniu wspólników Restaumatic. Wirtualna Polska Media przystąpiła do spółki komandytowej 24 czerwca 2022. Wkład inwestycyjny został wniesiony 7 lipca 2022. W ocenie Zarządu Grupa posiada istotny wpływ na spółkę inwestycyjną Supercharge Capital, w związku z czym inwestycja została wykazana jako inwestycja wyceniana metodą praw własności. Crowd8 Sp. z o.o. (Patronite) W dniu 17 sierpnia 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 40% udziałów w spółce Crowd8 Sp. z o.o., będącej właścicielem Patronite.pl, największego w Polsce serwisu crowdfundingu subskrypcyjnego, łączącego twórców z patronami, wspierającymi ich pasje. Wartość inwestycji wyniosła ok. 12,6 mln zł. Selsey Sp. z o.o. Grupa posiada udziały stanowiące łącznie ok. 44,5% w kapitale zakładowym Selsey, reprezentujące łącznie około 44,5% głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki. Łączna wartość Transakcji wyniosła 32,9 mln zł. Pakiet udziałów oraz uprawnienia wynikające z umowy inwestycyjnej dają Grupie możliwość wywierania istotnego wpływu na działalność Selsey, dlatego też inwestycja ta zostanie zaklasyfikowana jako jednostka stowarzyszona podlegająca konsolidacji metodą praw własności. 52 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Legimi S.A. W listopadzie i grudniu 2023 Wirtualna Polska Media S.A. nabyła mniejszościowy pakiet akcji Legimi S.A., lidera rynku ebooków w Polsce. Wartość transakcji wyniosła 13.980 tys. zł. Akcje spółki Legimi są notowane na giełdzie NewConnect, w związku z czym zgodnie z prawem nie mogą być udostępniane podmiotom zewnętrznym, w tym akcjonariuszom mniejszościowym, przed ich oficjalną publikacją. Konsolidowany wynik spółki za rok 2024 został rozpoznany w oparciu o komunikat bieżący wyemitowany przez Legimi w dniu 3 lutego2025 r. Grupa nie posiada informacji o podziale aktywów netto spółki stowarzyszonej na 31 grudnia 2024. Na dzień niniejszego raportu Grupa posiada 31,4% akcji w Legimi S.A., uprawniających do 25% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W ocenie Zarządu Grupa posiada istotny wpływ na spółkę inwestycyjną Legimi, w związku z czym inwestycja została wykazana jako inwestycja wyceniana metodą praw własności. W dniu 18 lutego 2025 roku Grupa ogłosiła zaproszenie do składania ofert sprzedaży do nie więcej niż 428.044 akcji Legimi, stanowiących łącznie 26,45 kapitału zakładowego spółki oraz 21,1% ogólnej liczby głosów. Termin zakończenia przyjmowania ofert sprzedaży został wyznaczony po dacie publikacji skonsolidowanego sprawozdania Grupy. Maksymalna całkowita kwota alokowana na potrzeby nabycia akcji wynosi 19,5 mln zł. 26.NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE AKTYWA Polityka rachunkowości Należności handlowe stanowią kwoty należne od klientów głównie za usługi wykonane w toku zwykłej działalności gospodarczej. Należności o terminie spłaty w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej, jeżeli jest dłuższy), klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe. Należności z tytułu dostaw i usług, są początkowo ujmowane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Wycena wg zamortyzowanego kosztu odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku należności krótkoterminowych. Koszty utworzenia odpisu aktualizującego na należności odnoszone są w skonsolidowanym sprawozdaniu w pozostałych kosztach operacyjnych. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Należności handlowe gotówkowe 256 800 228 360 Odpisy aktualizujące 14 282 11 330 Należności handlowe gotówkowe netto 242 518 217 030 Należności handlowe barterowe brutto 7 296 4 787 Odpisy aktualizujące 238 210 Należności handlowe barterowe netto 7 058 4 577 Aktywa z tytułu umów z klientami 2 809 5 501 Należności publicznoprawne 5 514 7 326 Przekazane zaliczki na towary i usługi 63 013 24 545 Rozrachunki z pracownikami 198 302 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 6 151 6 403 Pozostałe 7 130 12 078 Razem 334 391 277 762 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności. Zabezpieczenie zaciągniętego przez Grupę kredytu stanowią obecne i przyszłe należności Grupy wynikające z kontraktów handlowych. Kredytobiorca jak i dodatkowi gwaranci w celu zabezpieczenia kredytu zobowiązali się dokonywać warunkowej cesji należności z kontraktów handlowych o wartości przekraczającej 10.000 tys. złotych. Grupa zobowiązała się dodatkowo, iż w każdym czasie w celu zabezpieczenia kredytu scedowanych na banki będzie 50% należności Grupy. Zaliczki na dostawy w znaczącej części przeznaczane są na zakup towarów. 53 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Poniższa tabela prezentuje klasyfikację aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni utraty wartości. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2024 Stan na 31 grudnia 2023 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Wartość bilansowa brutto 258 178 243 054 13 746 239 456 217 423 10 937 Należności handlowe - 243 054 13 746 - 217 423 10 937 Środki pieniężne 258 178 - - 239 456 - - Odpisy aktualizujące (MSSF 9) - 536 13 746 - 393 10 937 Należności handlowe - 536 13 746 - 393 10 937 Środki pieniężne - - - - - - Wartość bilansowa (MSSF 9) 258 178 242 518 - 239 456 217 030 - Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności handlowe w bieżącym roku sprawozdawczym przedstawione zostało w kolejnej tabeli. (w tys. zł) ECL w całym okresie życia bez utraty wartości ECL w całym okresie życia z utratą wartości 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Saldo odpisów aktualizujących na 1 stycznia zgodnie z MSSF 9 393 104 10 937 9 147 Wykorzystanie odpisów aktualizujących - - (2 926) (2 915) Zmiana wartości wynikająca z zmiany polityki rachunkowości (44) Ujawnienie - - Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku finansowym 143 289 5 735 4 749 Bilans zamknięcia wg MSSF 9 536 393 13 746 10 937 Poniższa tabela przedstawia współczynniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących. (w tys. zł) do 60 dni 61-90 dni 91-180 dni 181-365 dni powyżej 365 dni SUMA Wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych 0,31% 11,53% 45,08% 75,60% 82,63% Wartość bilansowa brutto - należności handlowe 236 362 1 952 4 277 4 796 9 413 256 800 Odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień 31 grudnia 2024 r. (725) (225) (1 928) (3 626) (7 778) (14 282) (w tys. zł) do 60 dni 61-90 dni 91-180 dni 181-365 dni powyżej 365 dni SUMA Wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych 1,39% 14,90% 18,70% 53,76% 87,98% Wartość bilansowa brutto - należności handlowe 213 607 2 020 3 289 2 498 6 946 228 360 Odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień 31 grudnia 2023 r. (2 960) (301) (615) (1 343) (6 111) (11 330) 54 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku 27.ZAPASY Polityka rachunkowości Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu ustala się wg cen ewidencyjnych. Cena sprzedaży netto jest szacowaną ceną sprzedaży możliwą do uzyskania w toku normalnej działalności, pomniejszoną o odpowiednie zmienne koszty sprzedaży . Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Towary i materiały 32 835 26 584 Razem 32 835 26 584 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Towary i materiały 189 220 Zmiana stanu odpisów 85 80 - utworzenie odpisów aktualizujących 85 80 Zmniejszenia w tym: (59) (111) - rozwiązanie odpisów (50) - wykorzystanie odpisów (9) (111) Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu 215 189 Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku ponad 90% wartości zapasów stanowią samochody osobowe przeznaczone do sprzedaży, w ramach działalności prowadzonej przez spółkę Superauto.pl Sp. z o.o. 28.KAPITAŁ PODSTAWOWY Polityka rachunkowości Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy wykazuje się w wysokości nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji. Kapitał rezerwowy W ramach kapitału rezerwowego Grupa ujmuje równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych opartych o akcje Wirtualna Polska Holding S.A, początkowe ujęcie zobowiązań z tytułu opcji put przyznanych udziałowcom niekontrolującym oraz zyski i straty aktuarialne rozpoznane w ramach wyceny świadczeń emerytalnych. Kapitał powstały z ujęcia opcji put zostaje przeklasyfikowany do zysków zatrzymanych w momencie realizacji opcji. Kapitał powstały w ramach planów motywacyjnych nie podlega przeklasyfikowaniu. Wypłata dywidend Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. 55 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Na 31 grudnia 2024 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.618.871 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 18.329.162 akcji zwykłych. Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 779 667 12,76% 7 542 904 18,44% Orfe S.A. 3 779 667 12,76% 7 542 904 18,44% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 775 416 12,75% 7 538 652 18,43% 10X S.A. 3 767 488 12,72% 7 530 724 18,41% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 771 164 12,73% 7 534 400 18,42% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,71% 7 526 472 18,40% Łącznie Założyciele * 11 326 247 38,24% 22 615 956 55,28% AVIVA OFE 3 597 103 12,14% 3 597 103 8,79% Allianz TFI 2 034 582 6,87% 2 034 582 4,97% Pozostali 12 660 939 42,75% 12 660 939 30,95% Razem 29 618 871 100% 40 908 580 100% * Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe SA, 10X SA i Albemuth Inwestycje SA) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie. Na 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.303.416 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 18.013.707 akcji zwykłych. Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 779 667 12,90% 7 542 904 18,58% Orfe S.A. 3 779 667 12,90% 7 542 904 18,58% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 775 416 12,88% 7 538 652 18,57% 10X S.A. 3 767 488 12,86% 7 530 724 18,55% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 771 164 12,87% 7 534 400 18,56% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,84% 7 526 472 18,54% Łącznie Założyciele * 11 326 247 38,65% 22 615 956 55,71% Allianz OFE 3 597 103 12,28% 3 597 103 8,86% Allianz TFI 2 034 582 6,94% 2 034 582 5,01% Pozostali 12 345 484 42,13% 12 345 484 30,41% Razem 29 303 416 100% 40 593 125 100% * Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe SA, 10X SA i Albemuth Inwestycje SA) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie. Kapitał podstawowy Spółki był w całości opłacony na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku. Istotne zmiany akcjonariuszy W bieżącym okresie nie wystąpiły istotne zmiany akcjonariuszy. 56 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Podwyższenie kapitału podstawowego W dniu 25 stycznia 2024 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 6.041 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 3.797 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.465.662,70 złotych i dzielił się na 29.313.254 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.602.963 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 29 kwietnia 2024 r. nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 1.041 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 81.920 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.469.810,75 złotych i dzielił się na 29.396.215 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.685.924 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 15 lipca 2024 r. nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 33.086 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 185.271 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.480.728,60 złotych i dzielił się na 29.614.572 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.904.281 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 21 października 2024 r. nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 3.907 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 392 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.480.943,55 złotych i dzielił się na 29.618.871 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.904.281 głosów na Walnym Zgromadzeniu, w tym: 11.289.709 akcji imiennych, uprzywilejowanych serii A; uprzywilejowanie 11.289.709 akcji serii A dotyczy prawa głosu na walnym zgromadzeniu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy; 1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A; 12.221.811 akcji zwykłych na okaziciela serii B; 301.518 akcji zwykłych na okaziciela serii C; 831.005 akcji zwykłych na okaziciela serii D; 3.339.744 akcji zwykłych na okaziciela serii E; 535.084 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Zmiany kapitału podstawowego po dacie bilansowej W dniu 17 stycznia 2025 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 98.053 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 58.373 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.488.764,85 złotych i dzielił się na 29.775.297 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 41.065.006 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po dokonaniu podwyższenia kapitału struktura akcjonariatu przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 779 667 12,69% 7 542 904 18,37% Orfe S.A. 3 779 667 12,69% 7 542 904 18,37% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 775 416 12,68% 7 538 652 18,36% 10X S.A. 3 767 488 12,65% 7 530 724 18,34% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 771 164 12,67% 7 534 400 18,35% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,64% 7 526 472 18,33% Łącznie Założyciele * 11 326 247 38,04% 22 615 956 55,07% Allianz OFE 3 597 103 12,08% 3 597 103 8,76% Allianz TFI 2 034 582 6,83% 2 034 582 4,95% Pozostali 12 817 365 43,05% 12 817 365 31,21% Razem 29 775 297 100,00% 41 065 006 100,00% * Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe SA, 10X SA i Albemuth Inwestycje SA) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie. 57 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Polityka dywidendy W dniu 20 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Wirtualna Polska Holding SA uchwalił politykę dywidendową. Polityka ta zakłada wypłatę dywidendy na poziomie powyżej 1 złoty na jedną akcję, jednakże nie więcej niż 70% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej, wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany rok obrotowy. Zarząd WPH SA rekomendując wypłatę dywidendy przez WPH SA każdorazowo będzie brał pod uwagę istotne czynniki, w tym w szczególności bieżącą sytuację finansową Grupy, jej plany inwestycyjne oraz potencjalne cele akwizycyjne, a także przewidywany poziom wolnych środków pieniężnych w WPH SA w roku obrotowym, w którym przypada płatność dywidendy. W dniu 21 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 2 zł na jedną akcję, poprzez przeznaczenie na ten cel kwoty pochodzącej z zysku netto za rok 2023. Dzień ustalenia prawa do dywidendy wyznaczony został na 22 lipca 2024 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 26 lipca 2024 roku. Łączna wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 59.229 tys. zł. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dywidenda uchwalona w danym okresie za rok bieżący i za lata ubiegłe 59 229 73 238 Kwota dywidendy na 1 akcję w złotych 2,00 2,50 29.PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH Polityka rachunkowości Grupa prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych oraz w środkach pieniężnych. Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych Grupa otrzymuje usługi pracowników w zamian za instrumenty kapitałowe (opcje na akcje) Spółki. Wartość godziwa usług pracowników otrzymanych w zamian za przyznanie opcji wykazywana jest jako koszt. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji: z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (np. cena akcji jednostki); bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień (na przykład, rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz wskazanego okresu obowiązkowego zatrudnienia pracownika w jednostce); oraz z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień (na przykład obowiązującego pracowników wymogu utrzymywania uzyskanych instrumentów). Warunki nierynkowe ujęto w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby opcji, do których nabyte będą uprawnienia. Całkowity koszt wykazuje się w całym okresie nabywania uprawnień, będącym okresem, w ciągu którego wszystkie wskazane warunki nabywania uprawnień mają zostać spełnione. Dodatkowo, w pewnych okolicznościach pracownicy mogą świadczyć usługi przed datą przyznania im opcji na akcje. W takim wypadku wartość godziwa z dnia przyznania opcji na akcje jest szacowana w celu ujęcia kosztów w okresie od rozpoczęcia świadczenia usług przez pracowników do daty faktycznego przyznania im opcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Jednostka prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu z wyniku finansowego, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego. Z chwilą wykonania opcji, jednostka emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu wszelkich kosztów możliwych do bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji ponad ich wartość nominalną z chwilą wykonania opcji. Składki na ubezpieczenie społeczne płatne w związku z przyznaniem opcji na akcje uznaje się za integralną część samego przyznanego świadczenia, a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej. 58 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych W transakcjach płatności opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych jednostka wycenia nabyte usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, jednostka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej i rozlicza je przez okres nabywania praw przez pracowników. Koszt programu ujmuje się w zysku lub stracie danego okresu. Pierwszy Plan Motywacyjny W dniu 23 października 2014 roku akcjonariusze Spółki podpisali porozumienie, które zakłada powstanie programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 1.230.576 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Datą przyznania uprawnień jest dzień 12 sierpnia 2014 roku, przy czym prawa są przez beneficjentów nabierane stopniowo w czasie (tzw. vesting), kwartalnie przez ustalony okres, co do zasady nie dłuższym niż 6 lat. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. W związku z ww. uzgodnieniami, obowiązuje plan motywacyjny, którego podstawowe zasady określa Uchwała nr 6 nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2014 roku. Na podstawie istniejącego planu motywacyjnego wybrani członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz wybrani pracownicy lub współpracownicy Spółki lub innych spółek z Grupy, którzy zawarli ze Spółką lub innymi spółkami z Grupy umowę opcji menedżerskich mają prawo objęcia akcji Spółki. Prawo do objęcia akcji Spółki przysługuje również podmiotom, na które Menedżerowie, zgodnie z postanowieniami umowy opcji menedżerskich, przenieśli prawa i obowiązki z umowy opcji menedżerskich za zgodą Spółki. Istniejący plan motywacyjny przewiduje dwie fazy realizacji prawa do objęcia akcji Spółki: (i) objęcie akcji serii C w związku z realizacją praw nabytych na podstawie umowy opcji menedżerskich do końca grudnia 2014 roku oraz (ii) objęcie akcji serii D w związku z realizacją praw począwszy od stycznia 2015 roku. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. W dniu 20 kwietnia 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany dotychczasowego Planu Motywacyjnego Spółki. Zgodnie z wprowadzonymi zmianami okres nabywania praw do Akcji Menadżerskich został wydłużony i może następować najpóźniej do dnia 14 stycznia 2025 roku. Uczestnicy Programu mają prawo objąć przysługujące im warranty subskrypcyjne i złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału nabywania praw określonych w harmonogramie. Po modyfikacji programu średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych, ustalona przy wykorzystaniu modelu wyceny BMS, opracowanego przez Fishera Blacka, Myrona Scholesa oraz Roberta Mertona, wyniosła 5,50 złotych na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: średnia ważona cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 20,64%-23,04%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, przewidywany okres nabywania praw obejmujący okres od 23 października do 14 stycznia 2025 oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,56%-2,14%. Łączna ustalona wartość programu po modyfikacji wyniosła 6.770 tys. złotych, co oznacza wzrost o 341 tys. w stosunku do wyceny programu przed zmianami okresu nabywania praw. W dniu 26 września 2016 roku została podjęta uchwała NWZA Spółki nr 3, na mocy której warranty subskrypcyjne emitowane po dniu podjęcia powyższej uchwały są niezbywalne, emisja warrantów subskrypcyjnych w ramach Programu Opcji Menedżerskich zostanie przeprowadzona w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, a akcje zostaną zaoferowane w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, które będą uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych. Kwota całkowitych kosztów ujętych w wyniku finansowym okresu zakończonego 31 grudnia 2024 roku z tytułu tego programu wyniosła 1.911 tys. złotych, natomiast koszt roku rozpoznany w poprzednich okresach wyniósł 8.899 tys. złotych. Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2024 46 576 Przyznane 95 552 Zrealizowane (44 074) Na dzień 31 grudnia 2024 98 054 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 98 054 59 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2023 54 856 Przyznane - Niezrealizowane - Zrealizowane (8 280) Na dzień 31 grudnia 2023 46 576 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 36 509 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2024 roku wynosi 12,17 złotych. Średnioważona cena rynkowa objętych w trakcie roku 2024 akcji na dzień wprowadzenia do obiegu giełdowego wynosiła 102,5 zł. Na dzień 31 grudnia 2024 r. całość opcji wynikająca z programu została przyznana, przy czym została zawarta umowa dodatkowa z Członkiem Zarządu Spółki określająca zobowiązania dotyczące pakietu akcji nabytego w trakcie 2024 r. w ramach programu motywacyjnego. W okresie 5 lat od dnia bilansowego Członek Zarządu zobowiązany jest pełnić dotychczasową funkcję w Spółce. W tym okresie prawo do rozporządzania prawami z akcji jest ograniczona. W związku z powyższym pomimo przyznania opcji w trakcie bieżącego okresu, Spółka rozpozna koszt tego pakietu proporcjonalnie przez okres trwania umowy dodatkowej. Drugi Plan Motywacyjny W dniu 15 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu nowego programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje zwykłe serii F Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 593.511 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Cena emisyjna akcji serii F została ustalona przez Zarząd na poziomie 32 złotych, czyli ceny po jakiej zostały nabyte i objęte akcje w ramach pierwszej oferty publicznej Spółki. Uczestnicy programu będą mieli prawo wykonać przysługujące im prawa do akcji nie później niż do dnia 5 marca 2025 roku, przy czym prawa do akcji będą nabywane sukcesywnie zgodnie z harmonogramami ustalonymi w indywidualnych umowach pomiędzy Spółką i uczestnikami programu. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. Uczestnicy programu będą mogli złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału, z tym zastrzeżeniem, że nabywanie praw w trzech kolejnych kwartałach przypadających po dniu pierwszej oferty publicznej zostało zawieszone i nastąpiło kumulatywnie na koniec drugiego kwartału 2016 roku. Średnia ważona wartość godziwa opcji, ustalona przy wykorzystaniu modelu drzewa dwumianowego, wyniosła 15,23 złotych na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 18,6%-19,4%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, oczekiwane daty wykonania oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,68%-3,18%. Kwota całkowitych kosztów ujętych w wyniku finansowym okresu zakończonego 31 grudnia 2024 roku z tytułu tego programu wyniosła 8.593 tys. złotych, natomiast koszt roku rozpoznany w poprzednich okresach wyniósł 9.055 tys. złotych. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2024 203 604 Przyznane 138 417 Niezrealizowane (12 260) Zrealizowane (271 381) Na dzień 31 grudnia 2024 58 380 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 58 380 60 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2023 214 367 Przyznane - Niezrealizowane - Zrealizowane (10 763) Na dzień 31 grudnia 2023 203 604 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 189 775 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2024 roku wynosi 32 zł. Średnioważona cena rynkowa objętych w trakcie roku 2024 akcji na dzień wprowadzenia do obiegu wyniosła 106,75 zł. Na dzień 31 grudnia 2024 r. całość opcji wynikająca z programu została przyznana. 30.KAPITAŁ REZERWOWY Na dzień 31 grudnia 2024 i 2023 roku pozostały kapitał rezerwowy Spółki obejmował: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Program opcyjny 28 462 17 957 Opcje związane z nabyciem przedsiębiorstw (4 527) (4 527) Kapitał z aktualizacji wyceny (8 892) (8 336) Zyski aktuarialne (204) (20) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (37 604) (10 474) Pozostałe kapitały rezerwowe (22 765) (5 400) Poniższa tabela prezentuje zmiany poszczególnych elementów kapitału rezerwowego w trakcie 2024 roku: (w tys. zł) Program opcyjny Opcje związane z nabyciem przedsiębiorstw Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski i straty aktuarialne Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Pozostałe kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały rezerwowe na dzień 1 stycznia 2024 17 957 (4 527) (8 336) (20) (10 474) (5 400) Zyski(straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - (556) - - (556) Rezerwa emerytalna - - - (184) - (184) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą - - - - (27 130) (27 130) Program motywacyjny 10 505 - - - 10 505 Zwiększenie/zmniejszenie wartości pozostałych kapitałów rezerwowych 10 505 - (556) (184) (27 130) (17 365) Pozostałe kapitały rezerwowe na dzień 31 grudnia 2024 28 462 (4 527) (8 892) (204) (37 604) (22 765) 61 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Poniższa tabela prezentuje zmiany poszczególnych elementów kapitału rezerwowego w trakcie 2023 roku: (w tys. zł) Program opcyjny Opcje związane z nabyciem przedsiębiorstw Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski i straty aktuarialne Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Pozostałe kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały rezerwowe na dzień 1 stycznia 2023 17 249 - (7 040) 68 7 882 18 159 Zyski(straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - (1 296) - - (1 296) Rezerwa emerytalna - - - (88) - (88) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą - - - - (18 356) (18 356) Program motywacyjny 708 - - - - 708 Rozpoznanie opcji put do nabycia jednostki zależnej - (4 527) - - - (4 527) Zwiększenie/zmniejszenie wartości pozostałych kapitałów rezerwowych 708 (4 527) (1 296) (88) (18 356) (23 559) Pozostałe kapitały rezerwowe na dzień 31 grudnia 2023 17 957 (4 527) (8 336) (20) (10 474) (5 400) 31.UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży: (556) (1 296) - Zyski powstałe z przeszacowana aktywów w ciągu roku - - - Straty powstałe z przeszacowana aktywów w ciągu roku (556) (1 296) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych: (184) (88) Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (184) (88) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (27 130) (18 356) Suma dochodów całkowitych (27 870) (19 740) Poniższa tabela pokazuje efekt podatkowy całkowitych dochodów: Na dzień 31 grudnia 2024 Kwota przed opodatkowaniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Zmiany w nadwyżce z przeszacowania - Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (556) - (556) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (184) - (184) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (27 130) - (27 130) Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych - Suma dochodów całkowitych (27 870) - (27 870) 62 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Na dzień 31 grudnia 2023 Kwota przed opodatkowaniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (1 296) - (1 296) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (88) - (88) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (18 356) - (18 356) Suma dochodów całkowitych (19 740) - (19 740) Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Grupa nabyła mniejszościowy pakiet akcji w spółce Moliera2 S.A. Inwestycja ta została zaklasyfikowane jako instrument finansowy wyceniany w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Strata z wyceny bilansowej posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosła 556 tys. zł (na 31 grudnia 2023 1.296 tys. zł). Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Grupa Kapitałowa WPH posiada podmioty, posiadające inną walutę funkcjonalną niż PLN. Wynik finansowy tych podmiotów został przeliczony po średnim kursie za dany okres, natomiast aktywa i zobowiązania zostały przeliczone po kursach na dzień 31 grudnia 2024 r. Różnice kursowe powstałe z przeliczenia zostały ujęte w kapitale własnym Grupy. 32.JEDNOSTKI ZALEŻNE Z UDZIAŁAMI NIEDAJĄCYMI KONTROLI Poniżej przedstawiono podsumowane informacji finansowych spółek zależnych, dla których wartość udziałów niedających kontroli jest istotna z punktu widzenia Grupy. Prezentowane wartości zawierają korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej i nie zawierają korekt eliminujących transakcje pomiędzy spółkami wymienionymi w tabeli poniżej a innymi spółkami w Grupie. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość aktywów netto przypadająca udziałowcom nieposiadającym kontroli wynosiły 43.216 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2023 wynosiły 35.101 tys. złotych). W dniu 13 maja 2024 r. Grupa zawarła umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Audioteka Yayincilik Hizmetleri A.Ş. (w tys. zł) 31 grudnia 2024 Wybrane informacje ze sprawozdania z sytuacji finansowej: Superauto.pl Sp. z o.o. Audioteka.cz s.r.o. UAB AMK Audtioteka Turkey Aktywa obrotowe 69 062 24 453 3 276 - Zobowiązania krótkoterminowe (28 776) (4 622) (1 747) - Zobowiązania długoterminowe (1 116) - (124) - Podatek odroczony (378) (407) (34) - Aktywa trwałe 21 298 6 240 1 762 - Aktywa netto 60 090 25 664 3 133 - % udziałów niedających kontroli 49% 50% 30% Skumulowane udziały niedające kontroli 29 444 12 832 940 - (w tys. zł) 31 grudnia 2023 Wybrane informacje ze sprawozdania z sytuacji finansowej: Superauto.pl Sp. z o.o. Audioteka.cz s.r.o. UAB "AMK" Audioteka Turkey Aktywa obrotowe 70 751 15 311 1 879 138 Zobowiązania krótkoterminowe (29 881) (3 397) (2 066) (230) Zobowiązania długoterminowe (6 986) - (209) (52) Podatek odroczony (651) (369) (4) - Aktywa trwałe 19 573 6 308 1 626 7 Aktywa netto 52 806 17 853 1 226 (137) Skumulowane udziały niedające kontroli 25 875 8 927 368 (69) 63 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 lub w dniu nabycia pakietu 100% akcji Wybrane informacje ze sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych dochodów całkowitych: Superauto.pl Sp. z o.o. Audioteka.cz s.r.o. UAB "AMK" Audioteka Turkey Przychody 146 050 30 052 9 568 - Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 14 422 9 776 2 225 - Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 11 298 7 809 1 905 - Dochody/(straty) całkowite 11 298 7 809 1 905 - Dochody/(straty) całkowite przypisane udziałom niedającym kontroli 5 536 3 905 572 - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych przypadające na NCI - (310) (3) - Wykup udziałów mniejszościowych - - - Dywidendy wypłacone udziałom niedającym kontroli (1 967) - - (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 lub w dniu nabycia pakietu 100% akcji Wybrane informacje ze sprawozdania z przepływów pieniężnych: Superauto.pl Sp. z o.o. Audioteka.cz s.r.o. UAB "AMK" Audioteka Turkey Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności operacyjnej 18 019 10 923 2 255 - Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności inwestycyjnej (7 755) (2 868) (249) - Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności finansowej (10 106) - (829) - Środki pieniężne netto na 31 grudnia 2023 lub dnia nabycia pakietu 100% akcji 1 593 11 623 940 - Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów - (695) (35) - Środki pieniężne netto na 31 grudnia 2024 lub dnia nabycia pakietu 100% akcji 1 750 19 678 2 117 - Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 157 8 750 1 212 - (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 lub w dniu nabycia pakietu 100% akcji Wybrane informacje ze sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych dochodów całkowitych: Superauto.pl Sp. z o.o. Audioteka.cz s.r.o. UAB "AMK" Audioteka Turkey Przychody 153 353 24 354 6 308 22 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 10 883 6 898 669 (138) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 9 040 5 586 578 (138) Dochody/(straty) całkowite 9 040 5 586 578 (138) Dochody/(straty) całkowite przypisane udziałom niedającym kontroli 4 430 3 350 225 (89) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych przypadające na NCI (754) (54) 38 Wykup udziałów mniejszościowych - (2 942) (278) 36 64 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 lub w dniu nabycia pakietu 100% akcji Wybrane informacje ze sprawozdania z przepływów pieniężnych: Superauto.pl Sp. z o.o. Audioteka.cz s.r.o. UAB "AMK" Audioteka Turkey Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności operacyjnej 10 809 7 243 1 299 (63) Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności inwestycyjnej (6 196) (2 370) (687) (5) Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności finansowej (3 874) 482 (54) 51 Środki pieniężne netto na 31 grudnia 2022 854 7 477 455 33 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów - (1 209) (74) (7) Środki pieniężne netto na 31 grudnia 2023 lub dnia nabycia pakietu 100% akcji 1 593 11 623 939 9 Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 739 5 355 558 (17) 33.AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Polityka rachunkowości Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego i obowiązującej stawki podatkowej, na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zobowiązanie i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie przedsięwzięć, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek i przepisów podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązania z tego tytułu. Podatek odroczony jest ujmowany w wyniku finansowym, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Wówczas podatek odroczony jest również ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe na tą samą jednostkę. Grupa rozpoznaje rezerwę na podatek odroczony od wartości aktywów zidentyfikowanych w procesie alokacji ceny nabycia jednostek zależnych, zgodnie z lokalną stawką opodatkowania spółki nabytej. W sytuacji, gdy występuje ujemna różnica przejściowa pomiędzy wartością księgową i podatkową inwestycji w jednostkę zależną, co do której Grupa nie planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży, w sprawozdaniu finansowym nie ujmuje się aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej. Odroczony podatek dochodowy w związku z występowaniem strat podatkowych możliwych do rozliczenia w kolejnych latach obrotowych ujmuje się w aktywach, jeżeli realizacja odnośnych korzyści podatkowych jest prawdopodobna, dzięki pomniejszeniu o te straty przyszłego dochodu do opodatkowania. Kwota strat podatkowych, od której nie ujęto podatku odroczonego, wyniosła na dzień 31 grudnia 2024 roku 200.118 tys. złotych. 65 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Na dzień 31 grudnia 2024 roku straty podatkowe wygasają w następujących okresach: Rok 2024 Wartość wygasającej straty (w tys. zł) 2025 12 744 2026 73 231 2027 82 709 2028 39 262 2029 31 831 Na dzień 31 grudnia 2023 roku straty podatkowe wygasały w następujących okresach Rok 2023 Wartość wygasającej straty (w tys. zł) 2024 9 766 2025 7 339 2026 74 516 2027 104 899 2028 36 059 Poniższa tabela przedstawia pozycje, z tytułu których utworzone zostało aktywo lub rezerwa na podatek odroczony. (w tys. zł) 1 stycznia 2024 Wynik finansowy Pozostałe całkowite dochody MSSF Połączenia przedsięwzięć 31 grudnia 2024 Aktywo z tytułu podatku odroczonego: Zmiana wartości podatkowych aktywów w wyniku wewnętrznej reorganizacji Grupy 742 (464) - - - 278,00 Niewykorzystane straty podatkowe 48 6 079 - - - 6 127,00 Odpisy aktualizujące aktywa 2 260 714 - - - 2 974,00 Różnica na wartości podatkowej i księgowej należności i zobowiązań 33 972 (5 065) - - - 28 907,00 Pozostałe różnice 2 775 2 559 - - 5 334 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 39 797 3 823 - - - 43 620 Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego: Różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 85 750 4 114 - - 8 358 98 222 Pozostałe 8 837 (7 740) 71 - - 1 168 Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego 94 587 (3 626) 71 - 8 358 99 390 Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (54 790) 7 449 (71) - (8 358) (55 770) (w tys. zł) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Kompensata zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (37 493) (35 589) Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 6 127 4 208 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 61 897 58 998 . 66 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (w tys. zł) 1 stycznia 2023 Wynik finansowy Pozostałe całkowite dochody MSSF Połączenia przedsięwzięć 31 grudnia 2023 Aktywo z tytułu podatku odroczonego: Zmiana wartości podatkowych aktywów w wyniku wewnętrznej reorganizacji Grupy 747 (5) - 742 - 742 Niewykorzystane straty podatkowe 1 391 (1 343) - 48 - 48 Odpisy aktualizujące aktywa 1 760 500 - 2 260 - 2 260 Różnica na wartości podatkowej i księgowej należności i zobowiązań 26 144 7 828 - 33 972 - 33 972 Pozostałe różnice 2 042 733 - 2 775 - 2 775 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 32 084 7 713 - 39 797 - 39 797 Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego: - - - - Różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 81 983 4 269 (502) - - 85 750 Pozostałe 12 117 (3 280) - - - 8 837 Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego 94 100 989 (502) - - 94 587 Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (62 016) 6 724 502 39 797 - (54 790) (w tys. zł) 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Kompensata zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (35 589) (28 466) Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 4 208 3 618 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 58 998 65 634 34.KREDYTY, POŻYCZKI ORAZ LEASING Polityka rachunkowości Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w sprawozdaniu z wyniku finansowego przez okres obowiązywania odnośnych umów. Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne wykorzystanie całości lub części kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi. Transakcja refinansowania zadłużenia stanowi wymianę instrumentów dłużnych pomiędzy dłużnikiem i wierzycielem. Wymiana instrumentów dłużnych o zasadniczo różnych warunkach ujmuje się jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Nie istnieje ryzyko naruszenia kowenantów, które mogłoby skutkować wymagalnością długu w ciągu najbliższych 12 miesięcy. 67 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Leasing – Grupa jako leasingobiorca Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Grupa klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Grupa zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu: nieruchomości: salony sprzedaży, biura, powierzchnie techniczne; pozostałe najmy: samochody i urządzenia techniczne. Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje przyszłe, zdyskontowane płatności leasingowe dla zidentyfikowanych kontraktów. Stopy dyskonta przyjęte przez Grupę uwzględniają walutę umów. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie z opisem powyżej; wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Rzeczowe aktywa trwałe używane w ramach leasingu podlegają amortyzacji przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania składnika majątku lub okres leasingu. Grupa stosuje dwa zwolnienia przewidziane przez standard dotyczące leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów: umów, których nieodwoływalny okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 USD. Poniższa tabela przedstawia szczegółowy podział kredytów, pożyczek i zobowiązań leasingowych: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Długoterminowe: Kredyty bankowe 637 015 585 212 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 17 278 34 731 Zobowiązanie z tytułu leasingu innych rzeczowych aktywów trwałych 552 653 654 845 620 596 Krótkoterminowe: Kredyty bankowe 50 921 123 899 Pożyczki 9 494 13 217 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 25 101 22 931 Zobowiązanie z tytułu leasingu innych rzeczowych aktywów trwałych 405 638 85 921 160 685 Razem 740 766 781 281 68 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Kredyty Na 31 grudnia 2024 roku Grupa dysponowała następującymi niewykorzystanymi limitami kredytowymi: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Wygasające po upływie jednego roku 330 000 - Wygasające w ciągu jednego roku - 102 688 Razem 330 000 102 688 W dniu 20 marca 2024 roku została zawarta umowa kredytów pomiędzy Wirtualna Polska Holding oraz Wirtualna Polska Media SA i Wakacje.pl SA – jako kredytobiorcami, TotalMoney.pl Sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Stacja Służew Sp. z o.o., Audioteka Group Sp. z o.o., Nocowanie.pl Sp. z o.o., Extradom.pl Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o., Szallas Group Zártkörűen Működő Részvénytársaság, Szallas.hu Zártkörűen Működő Részvénytársaság, Online Holding s.r.o.– jako poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank SA (Agent Kredytu), Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA jako kredytodawcami, na podstawie której kredytodawcy udzielili Grupie kredytów w łącznej kwocie do 1.067 mln złotych z przeznaczaniem na: finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w nowej umowie kredytów w łącznej w wysokości do 300 mln złotych (Transza Kredytu Capex); refinansowanie bieżącego zadłużenia z umowy kredytów zawartej w dniu 25 lutego 2020 roku konsorcjum bankowym złożonym z banków mBank SA, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA; finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego do kwoty 30 milionów złotych. Zadłużenie jest oprocentowane według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie marżę uzależnioną od wysokości stosunku zadłużenia netto Grupy Kapitałowej do EBITDA. Refinansowanie zadłużenia nastąpiło 27 marca 2024 roku. Podejmując decyzję o sposobie ujęcia księgowego nowej umowy kredytu Grupa wzięła pod uwagę zarówno czynniki ilościowe, jak również jakościowe. Pomimo faktu, że testy ilościowe (tzw. test 10%) pozwalał sklasyfikować refinansowanie jako modyfikację istniejącej wcześniej umowy, Grupa zdecydowała się ująć podpisaną w marcu umowę, jako nowe zobowiązanie. W ocenie Zarządu podpisana w marcu umowa stanowiła jedynie etap przejściowy w większym procesie negocjowania warunków finansowania przyszłych procesów akwizycyjnych (w tym transakcja nabycia Invia Group), które docelowo istotnie zmienią strukturę finansowania Grupy. Zgodnie z aktualnym harmonogramem, na dzień 31 grudnia 2024 r. Kredytobiorcy są zobowiązani do spłaty zadłużenia w następujących terminach: Transzy A w kwocie 245,6 miliona złotych w dwudziestu równych kwartalnych ratach; Transzy B w kwocie 442,2 mln złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypada w dniu 7. rocznicy podpisania umowy kredytów; Transzy Kredytu Capex 1, w maksymalnej kwocie 120 mln zł, w szesnastu równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od pierwszego kwartału 2026 roku; Transzy Kredytu Capex 2, w maksymalnej kwocie 180 mln zł, w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypada w dniu 7. rocznicy podpisania umowy. Grupa zaprezentowała istniejące na 31 grudnia 2024 roku zobowiązanie z tytułu kredytu w podziale na część długo- i krótkoterminową w oparciu o obowiązujący harmonogram płatności. Zgodnie z umową na zabezpieczenie wierzytelności ustanowione zostały następujące zabezpieczenia: zastawy finansowe i rejestrowe na akcjach i udziałach w Wirtualna Polska Media SA, Totalmoney.pl Sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Audioteka Group Sp. z o.o., Nocowanie.pl Sp. z o.o., Extradom.pl Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o., Szallas Group Zártkörűen Működő Részvénytársaság, Online Holding s.r.o oraz Digitics SA; zastawy zwykłe i rejestrowe na prawach do znaków towarowych WPM oraz Wakacje.pl SA; zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy i praw Wirtualna Polska Holding SA, Wirtualna Polska Media SA, Totalmoney.pl Sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Audioteka Group Sp. z o.o., Nocowanie.pl Sp. z o.o., Extradom.pl Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o., Szallas Group Zártkörűen Működő Részvénytársaság; zastawy finansowe i rejestrowe na rachunkach bankowych prowadzonych dla Spółki, Wirtualna Polska Media SA, Totalmoney.pl Sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Audioteka Group Sp. z o.o., Nocowanie.pl Sp. z o.o., Extradom.pl Sp. z 69 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o. wraz z pełnomocnictwami do tych rachunków bankowych; przelewy praw na zabezpieczenie z umów Wirtualna Polska Media SA wskazanych w umowie kredytu (m.in. polis ubezpieczeniowych, kontraktów handlowych, pożyczek wewnątrzgrupowych); oświadczenia o poddaniu się egzekucji Wirtualna Polska Holding SA, Wirtualna Polska Media SA, Totalmoney.pl Sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Audioteka Group Sp. z o.o., Nocowanie.pl Sp. z o.o., Extradom.pl Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o., Szallas Group Zártkörűen Működő Részvénytársaság, Online Holding s.r.o.; umowa podporządkowania spłaty wskazanych istniejących i przyszłych wierzytelności w stosunku do Wirtualna Polska Media SA wobec wierzytelności Kredytodawców. Zarówno na 31 grudnia 2024 i na dzień niniejszego raportu zabezpieczenia pokrywają całość zobowiązań Grupy z tytułu kredytu. Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje wartości wskaźników finansowych zdefiniowanych w umowie kredytowej. Umowa kredytowa zobowiązuje Grupę między innymi do utrzymania wskaźnika dźwigni finansowej kalkulowanego jako stosunek długu netto do znormalizowanej EBITDA poniżej określonego w umowie poziomu. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu wskaźnik ten plasował się na poziomie satysfakcjonującym i nie wskazującym na ryzyko niespełnienia wymogów co do jego wartości. Pożyczki Grupa jest stroną podpisanej w 2021 roku pożyczki stockowej, przeznaczonej na finansowanie nabycia pojazdów sprzedawanych w ramach działalności spółki Superauto. Limit pożyczki wynosi 15 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Superauto wykorzystało 9,5 mln zł dostępnej pożyczki. Pożyczka jest oprocentowana według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie marżę. Pożyczka zawierana jest na okres roczny, który ulega przedłużeniu we wrześniu każdego roku. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Zobowiązanie z tyt. leasingu brutto (opłaty leasingowe): do roku 26 308 24 446 od 1 -5 lat 17 971 35 894 powyżej 5 lat 917 900 Razem 45 196 61 240 (-) przyszłe opłaty finansowe z tyt. leasingu (1 860) (2 287) Wartość bieżąca zobowiązań z tyt. leasingu 43 336 58 953 do roku 25 506 23 569 od 1 -5 lat 17 012 34 899 powyżej 5 lat 818 485 70 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie zobowiązań finansowych w trakcie 2024 roku: Wyszczególnienie Kredyty Pożyczki Leasing Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2024 709 111 13 217 58 953 781 281 Zwiększenia, z tytułu: 84 804 904 9 663 95 371 - wpływ środków pieniężnych z tyt. wykorzystania kolejnej transzy kredytu 28 395 - - 28 395 -zmiana niepieniężna 56 409 904 9 663 66 976 - przejęcia w ramach nabycia przedsięwzięć - - 1 280 1 280 - naliczenie odsetek od zobowiązania 54 730 904 1 107 56 741 - nowe i zmienioneumowy leasingowe - - 7 250 7 250 - spisanie nieroliczonych prowizji rozliczanych kwartalnie przy refinansowaniu 1 679 - - 1 679 - wycena bilansowa zobowiązań w walucie obcej 26 26 Zmniejszenia, z tytułu zmian pieniężnych: (105 979) (4 627) (25 280) (135 886) - spłata raty kapitałowej (49 148) (3 723) (23 173) (76 044) - umorzenie zadłużenia - - - - - spłata odsetek (54 581) (904) (1 107) (56 592) - prowizje rozliczanych efektywnie (2 250) - - (2 250) - likwidacje - - (1 000) (1 000) Korekta alokacji ceny nabycia spółki zależnej - - - - Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2024 687 936 9 494 43 336 740 766 Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie zobowiązań finansowych w trakcie 2023 roku: Wyszczególnienie Kredyty Pożyczki Leasing Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 656 879 14 096 65 713 736 688 Zwiększenia, z tytułu: 130 618 1 049 10 291 141 958 - wpływ środków pieniężnych z tyt. wykorzystania kolejnej transzy kredytu 72 250 - - 72 250 -zmiana niepieniężna 58 368 1 049 10 291 69 708 - przejęcia w ramach nabycia przedsięwzięć - - - - naliczenie odsetek od zobowiązania 58 368 1 049 1 378 60 795 - nowe umowy leasingowe - - 12 018 12 018 - wycena bilansowa zobowiązań w walucie obcej - - (3 105) (3 105) Zmniejszenia, z tytułu zmian pieniężnych: (78 386) (1 928) (17 051) (97 365) - spłata raty kapitałowej (20 714) (879) (15 671) (37 264) - spłata odsetek (57 672) (1 049) (1 380) (60 101) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 709 111 13 217 58 953 781 281 35. REZERWY (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Rezerwa na świadczenia pracownicze 7 231 8 948 rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 896 1 445 rezerwa na niewykorzystane urlopy 6 335 7 503 Pozostałe rezerwy, w tym: 3 028 1 173 Rezerwy na sprawy sądowe 2 760 1 145 Pozostałe 268 28 Razem 10 259 10 121 71 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku 36.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Polityka rachunkowości Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku. W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Wycena w zamortyzowanym koszcie odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku zobowiązań krótkoterminowych. Poniższa tabela przedstawia strukturę zobowiązań handlowych oraz zobowiązań pozostałych na 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Długoterminowe: Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 99 1 875 Pozostałe 11 825 2 282 11 924 4 157 Krótkoterminowe: Zobowiązania handlowe 210 207 160 802 Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć - - Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 57 007 7 236 Zobowiązania z tytułu umów z klientami (przedpłacone abonamenty i punkty pozycjonujące i pozostałe – Nota 8) 12 915 14 561 Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (Nota 8) 39 582 39 428 Zobowiązania publicznoprawne 20 017 18 418 Zobowiązania barterowe 5 125 4 645 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 25 379 37 882 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 10 487 10 940 Pozostałe 35 168 19 172 415 887 313 084 Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw AMK UAB W grudniu 2020 roku spółka zależna Audioteka S.A. (obecnie Audioteka Group Sp. z o.o.) nabyła 70% udziałów w AMK UAB. W wyniku tego nabycia ustanowiony został mechanizm opcji call i put na pozostałe akcje AMK posiadane przez dotychczasowego właściciela. W ramach opcji put właściciel mniejszościowy ma prawo sprzedać posiadane przez siebie udziały, a Audioteka ma obowiązek je nabyć począwszy od stycznia 2024 pod warunkiem spełnienia się przewidzianych w umowie warunków. Grupa oceniła prawdopodobieństwo spełnienia się powyższych warunków, jako wysokie, w związku z czym w 2023 r. rozpoznano zobowiązanie z tytułu nabycia przedsiębiorstwa w wysokości 4.459 tys. zł. W ocenie Grupy jest to zobowiązanie do nabycia własnych instrumentów kapitałowych i zostało pierwotnie rozpoznane w korespondencji z kapitałem własnym. Aktualizacja zobowiązania wynikająca ze zmiany prognozowanych wyników spółki AMK, będących podstawą wyceny realizacji opcji, została ujęta w wyniku bieżącego okresu. Jednocześnie Grupa podkreśla, że nie posiada wiedzy o tym, by właściciel mniejszościowy AMK miał intencję realizacji posiadanej przez siebie opcji. Na 31 grudnia 2024 roku oszacowane zobowiązanie warunkowe wynosi 8.603 tys. zł. Wirtualnemedia.pl Sp. z o.o. Wirtualna Polska Media SA oraz podmiot sprzedający udziały w Wirtualnemedia.pl Sp. z o.o. ustalili, iż część ceny sprzedaży w kwocie 1.500 tys. złotych zostanie zatrzymana przez WPM na okres dwunastu miesięcy od daty transakcji. Na 31 grudnia 2024 roku wartość zobowiązania z tytułu nabycia spółki Wirtualne Media wynosi 1.500 tys. zł. Zobowiązanie zostało w całości zapłacone w pierwszym kwartale 2025 r. 72 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Creative Eye S.R.L. 30 września 2024 r. Spółka zależna Szallas Group nabyła 80% udziałów w kapitale zakładowym rumuńskiej spółki Creative Eye S.R.L. Wartość transakcji nabycia 80% udziałów w Spółce wyniosła 16,8 mln euro i zostanie skorygowana o gotówkę netto w spółce na dzień zamknięcia transakcji, zgodnie z mechanizmem completion accounts. Ponadto spółka Szallas Group zobowiązała się do nabycia pozostałych 20% udziałów w spółce od sprzedającego w 2025 roku po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego spółki za rok finansowy 2024, gdzie wartość nabycia tych udziałów zostanie wyznaczona na podstawie mechanizmu ustalonego w umowie. Na 31 grudnia 2024 roku wartość zobowiązania z tytułu nabycia spółki Creative Eye została oszacowana na 46.905 tys. zł i w całości ma charakter krótkoterminowy. 37.WYNAGRODZENIA WARUNKOWE Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2024 r. Grupa nie posiadała zobowiązań z tytułu wynagrodzenia warunkowego i dodatkowego wynikającego z zakupu spółek zależnych innych niż opisane w nocie 36. 38.INFORMACJA O SPRAWACH SPORNYCH W sytuacji, gdy spółka z Grupy jest stronę pozwaną w sporze sądowym, zawiązywana jest rezerwa na daną sprawę w oparciu o jej stan faktyczny i szacunek kosztów przygotowany przez prowadzący ją Dział Prawny. Rezerwy ujmowane są w wysokości roszczeń i kosztów sądowych jakie zdaniem Grupy są prawdopodobne do zasądzenia. Obecnie nie toczą się żadne postępowania sądowe, arbitrażowe lub przed organem administracji dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, których wartość jednostkowa jest istotna dla Grupy. 39.SZACOWANIE WARTOŚCI GODZIWEJ W tabeli poniżej przedstawiono instrumenty finansowe posiadane przez Grupę wyceniane wg wartości godziwej w podziale na poszczególne metody wyceny. Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2); Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3). Kolejna tabela przedstawia aktywa i zobowiązania finansowe Grupy podlegające wycenie według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2024 (w tys. zł) Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Udziały i akcje - 11 435 800 12 235 Instrumenty finansowe - 5 962 - 5 962 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite Udziały i akcje 1 112 - - 1 112 Razem aktywa finansowe 1 112 17 397 800 19 309 Instrumenty finansowe z poziomu 1 Wartość godziwą instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu aktualnych cen rynkowych dla takich samych aktywów lub zobowiązań. Wycena instrumentów finansowych z poziomu 1 dokonywana jest na podstawie notowań rynkowych tych instrumentów. Dalsze ujawnienia przedstawiono w Nocie 24. Instrumenty finansowe z poziomu 2 Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku (na przykład instrumenty pochodne na rynku pozagiełdowym) określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny takich jak m.in. analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych Takie techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do 73 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne i polegają w jak najmniejszym stopniu na specyficznych szacunkach jednostki. Jeżeli wszystkie istotne dane wejściowe niezbędne dla godziwej wyceny instrumentu można faktycznie zaobserwować, instrument jest wówczas zaliczany do poziomu 2. Dalsze ujawnienia przedstawiono w Nocie 24. Jeżeli jeden lub większa liczba istotnych danych wejściowych nie opiera się na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, instrument zalicza się wówczas do poziomu 3. Do instrumentów finansowych z poziomu 3 Grupa kwalifikuje udziały w spółce Digitics.Grupa nie ma dostępu do danych aktualnych finansowych oraz prognozowanych wyników pozwalających przeprowadzić wycenę wartości godziwej spółki. Wartość została oszacowana na podstawie informacji dostępnej w ostatnim opublikowanym sprawozdaniu finansowym Digitics za rok 2022, w szczególności informacji o utworzonych odpisach na utratę wartości spółek zależnych. Kolejna tabela przedstawia zmiany w zakresie instrumentów z poziomu 3 w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 roku (w tys. zł) Zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia warunkowego w ramach połączenia przedsięwzięć Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Stan na początek okresu - 4 090 Zyski i straty ujęte w wyniku finansowym - (4 090) Stan na koniec okresu - - Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe kredytów i pożyczek wraz z ich wartością bilansową (w tys. zł) Wartość bilansowa Wartość godziwa Kredyty bankowe i pożyczki 697 430 707 309 Leasing finansowy rzeczowych aktywów trwałych 957 957 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 42 379 42 379 Razem 740 766 750 645 Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu została zaprezentowana w Nocie 24. 40.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Grupa narażona jest na ryzyko walutowe, kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych. Ryzyko walutowe Grupa Kapitałowa WPH prowadzi działalność międzynarodową i w związku z tym narażona jest na ryzyko zmian kursów walut EUR i USD w odniesieniu do sprzedaży usług reklamowych klientom zagranicznym, zakupów inwestycyjnych, a przede wszystkim z umów najmu powierzchni biurowych, które w znacznej części są denominowane w EUR . Główne pozycje bilansowe narażone na ryzyko walutowe to zobowiązania handlowe, zobowiązania leasingowe (najem biur), należności handlowe oraz środki pieniężne. Grupa nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe. W 2024 roku Grupa nie posiadała opcji walutowych, ani żadnych innych instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe. Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Grupy, który realizuje politykę zatwierdzoną przez Zarząd. Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Grupy identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Grupę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów pochodnych i innych niepochodnych instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności. 74 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Tabela poniżej przedstawia ekspozycje Grupy na ryzyko walutowe (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 r. Na dzień 31 grudnia 2023 r. EUR USD EUR USD Należności handlowe 6 952 1 760 8 215 1 930 Należności z tytułu leasingu 1 570 0 2 166 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 258 19 465 33 277 13 411 Zobowiązania handlowe 38 118 449 27 713 637 Zobowiązania z tytułu leasingu 15 953 0 35 638 0 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 0 547 193 169 Zobowiązania z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 57 074 0 0 0 Razem aktywa netto (76 365) 20 229 (19 886) 14 535 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 r. Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 r. Różnice kursowe ujęte w zysku z działalności operacyjnej -268 - 2 689 Różnice kursowe ujęte w przychodach i kosztach finansowych 598 - 1 319 Razem różnice kursowe netto ujęte w wyniku finansowym brutto okresu 330 - 4 008 (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 r. EUR USD +5% -5% +5% -5% Wpływ na wynik finansowy Wpływ na wynik finansowy Należności handlowe 348 (348) 88 (88) Należności z tytułu leasingu 78 (78) - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 313 (1 313) 973 (973) Zobowiązania handlowe (1 906) 1 906 (22) 22 Zobowiązania z tytułu leasingu (798) 798 - - Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych - - (27) 27 Zobowiązania z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw (2 854) 2 854 - - Razem (3 819) 3 819 1 012 (1 012) (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 r. EUR USD +5% -5% +5% -5% Wpływ na wynik finansowy Wpływ na wynik finansowy Należności handlowe 411 (411) 96 (96) Należności z tytułu leasingu 108 (108) - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 664 (1 664) 671 (671) Zobowiązania handlowe (1 386) 1 386 (32) 32 Zobowiązania z tytułu leasingu (1 782) 1 782 - - Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych (10) 10 (8) 8 Razem (995) 995 727 (727) 75 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Grupa wynika głównie z należności handlowych oraz środków pieniężnych na rachunkach bankowych: Należności handlowe Grupa zawiera transakcje z firmami o uznanej reputacji rynkowej i długiej historii współpracy, które nie sprawiły dotychczas problemów ze spłatą zobowiązań wobec Grupy. Wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W związku z charakterystyką rynku, na którym działa Grupa należności przeterminowane do 90 dni uważa się za niezagrożone (o ile Grupa nie posiada informacji na temat problemów finansowych danego klienta). Wynika to z faktu, iż klientami Grupy są w głównej mierze pośrednicy (domy mediowe, itp.) działający na rzecz klientów końcowych. Często zdarza się więc, że klienci Grupy wstrzymują swoją zapłatę do momentu wpływu na ich konto środków od klienta końcowego. W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego, a należności są spłacane zwykle w terminie do 60 dni. Grupa posiada dobrze zdywersyfikowany portfel odbiorców i dostawców. W 2024 roku jeden kontrahent osiągnął próg 10% przychodów skonsolidowanych Grupy. Kontrahent ten ma stabilną sytuację finansową, w trakcie dotychczasowej długoletniej współpracy nie występowały opóźnienia w płatnościach. W związku z powyższym w opinii Zarządu nie występuje ryzyko związane z nadmierną koncentracją przychodów i ryzyka kredytowego. W 2023 żaden kontrahent nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów. Informacje o wartości należności brutto i odpisie z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności handlowych została przedstawiona w Nocie 26. Środki pieniężne na rachunkach bankowych Grupa przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w instytucjach finansowych o najwyższej reputacji. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Aa3 28 041 29 050 A1 7 812 27 968 A2 56 843 81 390 A3 14 137 7 416 Baa1 134 132 73 469 Baa2 5 030 - Baa3 - 10 123 Pozostałe 12 183 10 040 Środki pieniężne w bankach razem 258 178 239 456 Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej powyższych aktywów finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrznych ratingów banków oraz publicznie dostępnych informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez agencje Moody’s Investors Service. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała z uproszenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesiecznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Grupa nie posiada depozytów środków pieniężnych, których termin zapadalności byłby dłuższy niż trzy miesiące. Pozostałe aktywa finansowe Grupa posiada między innymi pożyczki udzielone podmiotom zewnętrznym, umowy leasingu na podnajem powierzchni biurowej (nota 24). Grupa stosuje politykę zarządzania ryzykiem kredytowym opartą na ocenie wiarygodności kontrahentów, monitorowaniu należności inwestycyjnych, a w uzasadnionych przypadkach wymogu zastosowania dodatkowych zabezpieczeń takich jak między innymi poręczenia i zastawy . Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych 76 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku W przypadku Grupy ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi kredytami i pożyczkami. Kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Grupa dynamicznie analizuje stopień narażenia na ryzyko zmiany stóp procentowych. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne i zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy Grupa oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Scenariusze te tworzy się tylko dla zobowiązań, które stanowią największe oprocentowane pozycje. Na podstawie różnych scenariuszy Grupa zarządza swoim ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stopy procentowej. W 2024 oraz 2023 roku Grupa nie korzystała z instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Grupa szacuje, że w przypadku wzrostu stopy procentowej o 1p.p. jej koszty finansowe z tytułu odsetek wzrosną o ok. 7 miliona złotych w skali roku. W związku z reformą wskaźników referencyjnych stopy procentowej oraz planowanym zastąpieniem WIBOR przez nowy wskaźnik, Spółka dokonała analizy wpływu tej zmiany na swoje instrumenty finansowe oraz ujawnienia zgodnie z MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnienia" Grupa posiada aktywa i zobowiązania finansowe powiązane z WIBOR, w tym: Kredyty i pożyczki denominowane w PLN o zmiennym oprocentowaniu opartym na WIBOR, Umowy leasingowe o zmiennym oprocentowaniu powiązanym z WIBOR. Szczegółowe informacje dotyczące zobowiązań oprocentowanych w oparciu o WIBOR zaprezentowano w nocie 34. Reforma WIBOR może wpłynąć na zmienność przepływów pieniężnych wynikającą z przejścia na nowy wskaźnik, zmianę wyceny aktywów i zobowiązań w przypadku konieczności renegocjacji warunków umów Grupa monitoruje zmiany regulacyjne i ich potencjalne skutki dla prowadzonej działalności oraz analizuje możliwe scenariusze dostosowania do nowego wskaźnika referencyjnego Ryzyko związane z płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Poniższa tabela przedstawia umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. (w tys. zł) do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 5 lat > 5 lat Razem Na dzień 31 grudnia 2024 322 208 195 998 427 533 451 548 1 397 287 Oprocentowane kredyty i pożyczki 34 679 74 893 397 638 450 532 957 742 Leasing 9 679 16 629 17 971 917 45 196 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 277 850 104 476 11 924 99 394 349 Na dzień 31 grudnia 2023 307 333 216 796 709 860 900 1 234 889 Oprocentowane kredyty i pożyczki 57 795 130 374 669 564 0 857 733 Leasing 8 709 15 737 36 172 900 61 518 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 240 829 70 685 4 124 - 315 638 Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów własnych powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. 77 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku W zależności od aktualnej aktywności akwizycyjnej wskaźnik dżwigni może się istotnie wahać. Grupa na bieżąco monitoruje poziom wskaźnika i optymalizuje strukturę kapitału w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy przy jednoczesnym zachowaniu stabilności finansowej spółki. Przedstawione poniżej wskaźniki zarządzania kapitałem kształtują się na poziomie zgodnym z oczekiwaniem Zarządu. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Oprocentowane kredyty i pożyczki 697 430 722 328 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (258 178) (239 456) Zadłużenie netto 439 252 482 872 Kapitał własny 1 012 445 915 826 Kapitał i zadłużenie netto 1 451 697 1 398 698 Wskaźnik dźwigni I 30% 35% EBITDA skorygowana za ostatnie 12 miesięcy 468 199 438 971 Wskaźnik dźwigni II (Zadłużenie netto/EBITDA Skorygowana) 0,94 1,10 Ryzyko klimatyczne Grupa Wirtualna Polska Holding jako podmiot działający w sektorze mediów cyfrowych oraz e-commerce nie jest bezpośrednio istotnie narażona na fizyczne skutki zmian klimatycznych. Jednakże rosnące średnie temperatury mogą powodowaćwzrost nakładów na chłodzenie serwerowni, a ewentualne nieefektywności chłodzenia mogą zmniejszyć efektywność pracy urządzeń oraz zwiększają ryzyko uszkodzeń. Wzrost częstotliwości występowania ekstremalnych zjawisk pogodowych stwarza dodatkowe zagrożenie dla infrastruktury IT w związku z ryzykiem zalania, uszkodzenia przez np. grad, brakiem dostępu w przypadku nawałnicy/intensywnych śnieżyc, uszkodzeń linii energetycznych zasilających. Nagłe zmiany temperatury mogą doprowadzić do awarii technicznych i zaburzyć ciągłość działania. Zmiany w regulacjach prawnych mogą dodatkowo wymagać od WPH większej transparentności w zakresie raportowania wpływu na środowisko i emisji gazów cieplarnianych. Ponadto coraz większa liczba użytkowników i klientów preferuje marki odpowiedzialne ekologicznie, co może wpłynąć na strategię marketingową i operacyjną WPH. Grupa przeanalizowała potencjalny wpływ kwestii związanych z klimatem, w szczególności na szacunki księgowe, takie jak obliczanie wartości odzyskiwalnych środków trwałych i należności oraz pożyczek konsumenckich i doszła do wniosku, że kwestie związane z klimatem nie mają wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. 41.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Na dzień 31 grudnia 2024 nie występuje jeden podmiot, który samodzielnie mógłby sprawować kontrolę nad Grupą. Niemniej jednak, z uwagi na posiadany udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu, Założyciele (tj. Jacek Świderski, Michał Brański i Krzysztof Sierota) oraz spółki kontrolowane przez nich (działający w porozumieniu na podstawie umowy o współpracy w zakresie wspólnego wykonywania uprawnień właścicielskich wynikających z posiadania akcji Spółki po dniu dopuszczenia do obrotu na GPW) mogą wywierać decydujący wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych, takich jak powołanie i odwołanie Prezesa Zarządu, powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej, zmiana Statutu, emisja nowych akcji Spółki, obniżenie kapitału zakładowego Spółki, emisja obligacji zamiennych, wypłata dywidendy i inne czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają zwykłej albo kwalifikowanej większości głosów na Walnym Zgromadzeniu. W związku z powyższym, Założyciele, posiadający wpływ na kluczowe decyzje korporacyjne oraz zdolność do wykonywania uprawnień właścicielskich w porozumieniu z kontrolowanymi przez siebie spółkami, są uznawani za jednostkę dominującą w strukturze grupy kapitałowej. Oznacza to, że to właśnie oni sprawują kontrolę nad Grupą, kształtując jej politykę oraz podejmując najważniejsze decyzje strategiczne i operacyjne. Jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej jest Wirtualna Polska Holding SA. 78 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Następujące transakcje były zawierane z podmiotami powiązanymi: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Zakupy: Spółka zależna od członka Rady Nadzorczej jednostki dominującej 738 343 Jednostki stowarzyszone 147 346 Razem 885 689 Sprzedaż: Jednostki stowarzyszone 375 1 123 Spółka zależna od członka Rady Nadzorczej jednostki dominującej - 25 Razem 375 1 148 Na dzień 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 Grupa posiada następujące rozrachunki z jednostkami powiązanymi: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Zobowiązania: Jednostki stowarzyszone 23 17 Spółka zależna od członka Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej - 2 Razem 23 19 Należności: Akcjonariusze (pozostałe należności) Jednostki stowarzyszone 293 515 Spółka zależna od członka Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej - 12 Razem 293 527 Świadczenia należne lub wypłacane Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w analizowanym okresie roku bieżącego i roku poprzedniego zaprezentowane zostały w kolejnej tabeli. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 8 722 9 707 Plan motywacyjny - płatności oparte na akcjach - 6 Razem 8 722 9 713 79 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku 42.OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów krótkoterminowych wynika z następujących pozycji: (45 489) (26 751) Bilansowa zmiana stanu należności handlowych i pozostałych aktywów krótkoterminowych (56 629) (26 677) Bilansowa zmiana stanu należności długoterminowych (1 611) 816 Zmiana stanu aktywów dotyczących działalności finansowej i akwizycyjnej - (1 199) Stan należności i innych aktywów spółek na dzień przejęcia kontroli 12 762 - Pozostałe (11) 309 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynika z następujących pozycji: 46 108 53 610 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 102 803 47 464 Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych (49 318) 4 153 Stan zobowiązań operacyjnych przejęty w wyniku objęcia kontroli (16 892) - Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów 9 543 2 063 Pozostałe (28) (70) Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: (424) 1 331 Bilansowa zmiana stanu rezerw 138 1 419 Sprzedaż jednostki zależnej - - Wycena aktuarialna ujmowana w pozostałych całkowitych dochodach (184) - Stan rezerw przejęty w wyniku objęcia kontroli (377) - Inne (1) (88) Na każdą z dat bilansowych całość środków pieniężnych stanowiły środki na rachunkach bankowych oraz w kasach spółek z Grupy. 43.INFORMACJE O UDZIELONYCH GWARANCJACH, PORĘCZENIACH KREDYTÓW LUB POŻYCZEK Gwarancje wobec podmiotów spoza Grupy W analizowanym okresie żadna ze spółek Grupy nie udzieliła poręczeń, kredytu lub pożyczki oraz nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu o łącznej wartości stanowiącej równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. Gwarancje wewnątrzgrupowe Gwarantami aktualnej na dzień 31 grudnia 2024 roku umowy kredytowej zawartej 20 marca 2024 roku pomiędzy spółkami Wirtualna Polska Media SA, Wirtualna Polska Holding SA oraz mBank SA, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA są: Wirtualna Polska Holding SA, Wirtualna Polska Media S.A., Wakacje.pl SA , Totalmoney.pl Sp. z o.o., Extradom.pl sp. z o.o., Szallas Group Zrt, Nocowanie.pl Sp. z o.o., Grupa Audioteka Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o. oraz Online Holding sro 44.istotne ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Zawarcie nowego aneksu do umowy kredytów 7 lutego 2025 r. został zawarty warunkowy aneks do umowy kredytów z dnia 20 marca 2024 r. zawartej pomiędzy Wirtualna Polska Holding S.A. oraz Wirtualna Polska Media S.A. jako kredytobiorcami oraz TotalMoney.pl Sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Audioteka Group Sp. z o.o., Nocowanie.pl Sp. z o.o., Extradom.pl Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o., Szallas Group Zártkörűen Működő Részvénytársaság, Online Holding s.r.o. jako poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. jako kredytodawcami. 80 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Na podstawie Aneksu, m.in. do Umowy Kredytów przystępuje nowy kredytodawca, tj. Bank Handlowy w Warszawie S.A., Kredytodawcy udzielą nowego kredytu Capex w PLN i nowego kredytu Capex w EUR, a łączna maksymalna kwota kredytów zostanie zwiększona do 1.766.931 tys. PLN i 101.000 tys. EUR oraz Umowa Kredytów zostanie zmieniona i ujednolicona. Zgodnie z Aneksem, udzielone finansowanie może być przeznaczone w szczególności na finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w Zmienionej i Ujednoliconej Umowie Kredytów, w tym w związku z zawarciem transakcji nabycia akcji w Invia Group SE. Poza informacjami przedstawionymi powyżej oraz informacjami przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. 45.INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W dniu 1 sierpnia 2024 roku Spółka zawarła z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polna 11 umowę o przeprowadzenie badań sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2024-2025 oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej za lata obrotowe 2024-2025. Poniższe zestawienie zawiera wykaz usług świadczonych na rzecz Grupy Kapitałowej WPH przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych lub spółki z jego grupy, a także wynagrodzenie za te usługi (w tysiącach złotych) w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 2 189 1 590 Atestacja danych niefinansowych 380 - Pozostałe usługi 54 25 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 165 139 Razem 2 788 1 754 46.WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EURO Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 (w tys. zł) (w tys. EUR) Segmenty łącznie Przychody ze sprzedaży 1 568 308 1 436 803 367 027 317 287 Przychody gotówkowe ze sprzedaży 1 541 126 1 409 212 360 666 311 194 Skorygowana EBITDA (wg. MSSF 16) 468 199 438 971 109 571 96 937 EBITDA (wg. MSSF 16) 438 624 427 156 102 650 94 328 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (158 989) (145 963) (37 208) (32 233) Zysk na działalności operacyjnej 279 635 281 193 65 442 62 095 Wynik na działalności finansowej (59 303) (62 488) (13 879) (13 799) Zysk przed opodatkowaniem 220 332 218 705 51 564 48 296 Zysk netto 165 890 163 954 38 823 36 206 81 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2024 roku Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2023 (w tys. zł) (w tys. EUR) Aktywa razem 2 257 351 2 085 124 528 282 479 559 Aktywa trwałe 1 616 946 1 526 326 378 410 351 041 Aktywa obrotowe 640 405 558 798 149 872 128 518 Zobowiązania długoterminowe 729 562 685 196 170 738 157 589 Zobowiązania krótkoterminowe 515 344 484 102 120 605 111 339 Kapitał własny 1 012 445 915 826 236 940 210 632 Kapitał zakładowy 1 481 1 465 347 337 Udziały niedające kontroli 43 216 35 101 10 114 8 073 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 (w tys. zł) (w tys. EUR) Przepływy netto z działalności operacyjnej 377 773 383 984 87 768 84 795 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (198 443) (151 215) (46 105) (33 393) Przepływy netto z działalności finansowej (161 151) (174 319) (37 440) (38 495) Przepływy pieniężne netto razem 18 179 58 450 4 224 12 907 Przeliczenie na euro zostało dokonane zgodnie z poniższymi zasadami: kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2024 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,2730 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2024 roku), kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,3480 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2023 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2024 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,3042 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2024 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2023 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,5284 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2023 roku). 47.INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE GRUPY SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ Poza przedstawionymi w niniejszym dokumencie oraz w komentarzu Zarządu do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły inne zdarzenia, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. W ocenie Zarządu Wirtualna Polska Holding SA przedstawione informacje w sposób wyczerpujący opisują sytuację kadrową, majątkową i finansową Grupy i nie miały miejsca inne zdarzenia, nieujawnione przez Spółkę, które mogłyby być uznane za istotne dla oceny tej sytuacji. 82 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

AI Terminal

More from Wirtualna Polska Holding S.A.

Talk to a Data Expert