Fabryka Farb i Lakierów "Śnieżka" S.A.

ska-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922024-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922024-01-012024-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31259400GOSVB280X3YR922023-12-31259400GOSVB280X3YR922024-12-31259400GOSVB280X3YR922023-01-012023-12-31259400GOSVB280X3YR922024-01-012024-12-31 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 1 Spis treści 1.Podstawowe elementy sprawozdania finansowego5 1.1.Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 20245 1.2.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 20246 1.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 20247 1.4.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku8 2.Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości9 2.1.Informacje ogólne9 2.1.1Informacje o Grupie9 2.1.2Skład Grupy i metody konsolidacji10 2.1.3Skład Zarządu jednostki dominującej11 2.1.4Zatwierdzenie sprawozdania finansowego11 2.1.5Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego11 2.1.6Oświadczenie o zgodności11 2.1.7Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych11 2.2.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach11 2.2.1Składnik aktywów z tytułu rozliczenia podatkowego12 2.2.2Stawki amortyzacyjne12 2.2.3Utrata wartości firmy12 2.2.4Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe14 2.2.5Odpisy aktualizujące należności15 2.2.6Odpisy aktualizujące zapasy15 2.2.7Utrata wartości aktywów Grupy16 2.2.8Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej17 2.2.9Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej18 2.3.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości18 2.3.1Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy18 2.3.2Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie19 2.4.Istotne zasady rachunkowości19 2.4.1Zasady konsolidacji19 2.4.2Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi20 2.4.3Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych20 2.4.4Opis segmentów działalności20 2.4.5Wycena do wartości godziwej21 2.4.6Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej22 2.4.7Rzeczowe aktywa trwałe23 2.4.8Aktywa niematerialne24 2.4.9Połączenia przedsięwzięć oraz identyfikacja wartości firmy24 2.4.10Leasing25 2.4.11Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych25 2.4.12Aktywa finansowe26 2.4.13Utrata wartości aktywów finansowych26 2.4.14Rachunkowość zabezpieczeń27 2.4.15Zapasy27 2.4.16Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności27 2 2.4.17Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych28 2.4.18Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne28 2.4.19Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania28 2.4.20Rezerwy28 2.4.21Świadczenia pracownicze28 2.4.22Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości29 2.4.23Przychody29 2.4.24Podatki30 2.4.24.1Podatek bieżący30 2.4.24.2Podatek odroczony30 2.4.24.3Podatek od towarów i usług30 2.4.25Zysk netto na akcję31 2.4.26Kapitał podstawowy31 2.4.27Dywidendy31 2.4.28Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych31 2.4.29Definicja jednostki powiązanej31 3.Noty objaśniające32 3.1.Segmenty32 3.2.Przychody i koszty36 3.2.1Przychody ze sprzedaży36 3.2.2Pozostałe przychody i koszty operacyjne37 3.2.3Przychody i koszty finansowe37 3.2.4Koszty według rodzajów38 3.2.5Koszty amortyzacji38 3.2.6Koszty świadczeń pracowniczych39 3.3.Składniki innych całkowitych dochodów39 3.4.Podatek dochodowy39 3.4.1Obciążenie podatkowe39 3.4.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej40 3.4.3Odroczony podatek dochodowy41 3.5.Wartość firmy oraz informacja o połączeniu jednostek i nabyciu udziałów niekontrolujących42 3.6.Zysk przypadający na jedną akcję42 3.7.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty43 3.8.Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży44 3.9.Leasing46 3.9.1Zobowiązania z tytułu umów leasingu46 3.9.2Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu47 3.10.Aktywa niematerialne47 3.11.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności oraz udział we wspólnym przedsięwzięciu.49 3.12.Aktywa i zobowiązania finansowe50 3.13.Świadczenia pracownicze50 3.14.Zapasy53 3.15.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności53 3.16.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty56 3.17.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały56 3 3.17.1Kapitał podstawowy56 3.17.1.1Wartość nominalna akcji57 3.17.1.2Prawa akcjonariuszy57 3.17.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale57 3.17.2Opcja na zakup udziałów mniejszości59 3.17.3Pozostałe kapitały rezerwowe59 3.17.3.1Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej59 3.17.3.2Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody59 3.17.4Zyski zatrzymane60 3.17.4.1Kapitał zapasowy60 3.17.4.2Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy60 3.17.5Udziały niekontrolujące61 3.18.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki61 3.19.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe65 3.19.1Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe65 3.19.2Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości66 3.20.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych67 3.21.Zobowiązania inwestycyjne68 3.22.Zobowiązania warunkowe68 3.22.1Sprawy sądowe69 3.22.2Rozliczenia podatkowe69 3.23.Informacje o podmiotach powiązanych69 3.23.1Jednostka stowarzyszona70 3.23.2Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi70 3.23.3Pożyczka udzielona członkowi Zarządu70 3.23.4Inne transakcje z udziałem członków Zarządu70 3.23.5Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Emitenta71 3.24.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych71 3.25.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym72 3.25.1Ryzyko stopy procentowej72 3.25.2Ryzyko walutowe74 3.25.3Ryzyko kredytowe75 3.25.4Ryzyko związane z płynnością76 3.26.Zarządzanie kapitałem78 3.27.Struktura zatrudnienia79 3.28.Ryzyko klimatyczne79 3.29.Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na Grupę79 3.30.Ryzyka makroekonomiczne81 3.31.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym81 4 1.Podstawowe elementy sprawozdania finansowego 1.1.Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Przychody ze sprzedaży 3.2.1 798 440 857 773 Koszt własny sprzedaży 3.2.4 404 678 473 569 Zysk brutto ze sprzedaży 393 762 384 204 Pozostałe przychody operacyjne 3.2.2 2 290 5 785 Koszty sprzedaży 3.2.4 160 505 151 425 Koszty ogólnego zarządu 3.2.4 125 997 112 711 Pozostałe koszty operacyjne 3.2.2 4 318 4 849 Zysk na działalności operacyjnej 105 232 121 004 Przychody finansowe 3.2.3 4 272 4 551 Koszty finansowe 3.2.3 22 412 24 907 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 3.11 250 366 Zysk brutto 87 342 101 014 Podatek dochodowy 3.4.1 15 251 17 533 Zysk netto z działalności kontynuowanej 72 091 83 481 Zysk netto za okres 72 091 83 481 Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych, netto: (8 245) (8 988) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 3.3 (8 245) (8 726) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - (262) Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej - - Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych, netto: 682 (471) Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody 420 240 Zyski (straty) aktuarialne po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 3.3 262 (711) Inne całkowite dochody netto (7 563) (9 459) CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 64 528 74 022 Zysk przypadający: 72 091 83 481 Akcjonariuszom jednostki dominującej 69 351 77 634 Akcjonariuszom niekontrolującym 2 740 5 847 Całkowity dochód przypadający: 64 528 74 022 Akcjonariuszom jednostki dominującej 62 871 68 505 Akcjonariuszom niekontrolującym 1 657 5 517 Zysk na jedną akcję (w PLN): – podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 3.6 5,50 6,15 – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 5,50 6,15 – podstawowy z zysku z działalności zaniechanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,00 0,00 – rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 3.6 5,50 6,15 – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 5,50 6,15 – rozwodniony z zysku z działalności zaniechanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,00 0,00 5 1.2.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 Nota 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Aktywa trwałe 549 190 564 088 Rzeczowe aktywa trwałe 3.8 484 093 492 172 Wartość firmy 3.5 3 733 4 080 Aktywa niematerialne 3.10 56 189 62 509 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 3.11 1 921 2 037 Pozostałe aktywa finansowe 3.12 1 591 1 348 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 3.9.2 84 176 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3.4.3 1 579 1 766 Aktywa obrotowe 236 107 254 698 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 235 273 254 698 Zapasy 3.14 100 345 116 169 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3.15 65 463 58 760 Należności z tytułu podatku dochodowego 3.15 13 842 14 104 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.16; 3.25.3 55 623 65 665 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 3.8 834 - SUMA AKTYWÓW 785 297 818 786 Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) 373 231 347 799 Kapitał podstawowy 3.17.1 12 618 12 618 Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 3.17.2 (31 119) (33 679) Pozostałe kapitały rezerwowe 3.17.3 (70 860) (64 118) Zyski zatrzymane 3.17.4 462 592 432 978 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 21 759 26 345 Kapitał własny ogółem 394 990 374 144 Zobowiązania długoterminowe 210 520 223 545 Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.18 188 567 203 054 Rezerwy, w tym: 6 163 6 014 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.13 5 888 5 659 - Pozostałe rezerwy 275 355 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.9.1 4 299 3 135 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.4.3 11 491 11 342 Zobowiązania krótkoterminowe 179 787 221 097 Zobowiązania krótkoterminowe bez dotyczących aktywów przeznaczonych do sprzedaży 179 787 221 097 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3.19 74 888 101 448 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 3.18 68 924 77 775 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.9.1 646 2 186 Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 3.19.2 30 700 33 261 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3.19 - 392 Rezerwy, w tym: 4 629 6 035 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.13 4 513 5 819 - Pozostałe rezerwy 116 216 Zobowiązania razem 390 307 444 642 SUMA PASYWÓW 785 297 818 786 6 1.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zysk przed opodatkowaniem 87 342 101 014 Korekty: 47 510 78 851 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych 37 604 38 411 Zysk (strata) na działalności inwestycyjnej 87 (2 181) Różnice kursowe 3 972 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (250) (366) Koszty z tytułu odsetek 20 230 23 117 Pozostałe korekty (230) (103) Zmiana stanu zapasów 3.20 13 760 5 159 Zmiana stanu należności 3.20 6 650 (423) Zmiana stanu zobowiązań 3.20 (29 639) 10 943 Zmiana stanu rezerw 3.20 (705) 3 322 Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 134 852 179 865 Zapłacony podatek dochodowy (16 381) (31 671) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 118 471 148 194 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (37 025) (32 225) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 1 795 2 941 Wydatki na nabycie jednostek zależnych - - Otrzymane dywidendy 38 - Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych - 158 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (35 192) (29 126) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 64 187 183 334 Spłaty kredytów i pożyczek (84 716) (200 683) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (2 270) (1 157) Odsetki (21 113) (22 651) Dywidendy (45 437) (30 051) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (89 349) (71 208) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych przed różnicami kursowymi (6 070) 47 860 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (3 972) (2 111) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (10 042) 45 749 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.16 65 665 19 916 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.16 55 623 65 665 7 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 (w tysiącach PLN) 1.4.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku Nota Kapitał podstawowy Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2024 roku 12 618 (33 679) (64 118) 432 978 347 799 26 345 374 144 Zysk netto za okres - - - 69 351 69 351 2 740 72 091 Inne całkowite dochody netto za okres - - (6 742) 262 (6 480) (1 083) (7 563) Całkowity dochód za okres - - (6 742) 69 613 62 871 1 657 64 528 Wypłata dywidendy 3.7 - - - (39 999) (39 999) (6 243) (46 242) Nabycie udziałów niekontrolujących - - - - - - - Wycena opcji - 2 560 - - 2 560 - 2 560 Zmiana kapitału własnego - 2 560 (6 742) 29 614 25 432 (4 586) 20 846 Na dzień 31 grudnia 2024 roku 12 618 (31 119) (70 860) 462 592 373 231 21 759 394 990 Nota Kapitał podstawowy Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2023 roku 12 618 (45 267) (55 700) 381 291 292 942 28 300 321 242 Zysk netto za okres - - - 77 634 77 634 5 847 83 481 Inne całkowite dochody netto za okres - - (8 418) (711) (9 129) (330) (9 459) Całkowity dochód za okres - - (8 418) 76 923 68 505 5 517 74 022 Wypłata dywidendy 3.7 - - - (25 236) (25 236) (7 472) (32 708) Nabycie udziałów niekontrolujących - - - - - - - Wycena opcji - 11 588 - - 11 588 - 11 588 Zmiana kapitału własnego - 11 588 (8 418) 51 687 54 857 (1 955) 52 902 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 12 618 (33 679) (64 118) 432 978 347 799 26 345 374 144 8 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości 2.1.Informacje ogólne 2.1.1Informacje o Grupie Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Państwo rejestracji: Polska Opis działalności: produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów oraz handel hurtowy i detaliczny Siedziba jednostki: Polska, ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Wyjaśnienie zmian w nazwie: brak zmian w nazwie Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA Nazwa jednostki sprawozdawczej: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA, jednostka dominująca w Grupie Śnieżka Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska Grupa Kapitałowa Śnieżka („Grupa”) składa się z jednostki dominującej jaką jest Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA („jednostka dominująca”, „Spółka”, ”Emitent”) i jej spółek zależnych (patrz nota 2.1.2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku. Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 16 stycznia 1998 roku. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, Ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000060537. Spółce nadano numer statystyczny REGON 690527477. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów oraz handel hurtowy i detaliczny. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 9 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.1.2Skład Grupy i metody konsolidacji W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzi FFiL Śnieżka SA oraz następujące spółki powiązane: Nazwa Siedziba Przedmiot działalności Konsolidacja (i udział w kapitale zakładowym) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. Warszawa, ul. Chłodna 51 marketing i sprzedaż produktów, analizy i monitoring rynku, zarządzanie znakami towarowymi Metoda konsolidacji pełnej (100%) Metoda konsolidacji pełnej 100%) Śnieżka - Ukraina Sp. z o.o. Ukraina Jaworów ul. Prywokzalna 1A produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów, szpachli itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi Metoda konsolidacji pełnej (83,48%) Metoda konsolidacji pełnej (83,48%) Poli-Farbe Vegyipari Kft. Węgry Bósca III.Kerult 2. produkcja farb, emalii, systemów ociepleń, szpachli itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi Metoda konsolidacji pełnej (80,00%) Metoda konsolidacji pełnej (80,00%) Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA Radom, ul. Czarna 29 produkcja i sprzedaż wyrobów antykorozyjnych Metoda konsolidacji pełnej (94,15%) Metoda konsolidacji pełnej (94,15%) Śnieżka - BelPol sp. z o.o. Białoruś Żodino ul. Dorożnaja 3/1 produkcja szpachli Metoda konsolidacji pełnej (100%) Metoda konsolidacji pełnej (100%) Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka Rafil, gdzie Emitent na dzień 31 grudnia 2024 roku uzyskał 93,09% głosów na walnym zgromadzeniu Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. Na ten dzień należące do Emitenta akcje odpowiadały łącznie 94,15% kapitału zakładowego Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. Jednostka dominująca posiada udziały w firmie Plastbud sp. z o.o. w wysokości 10,07%. Ze względu na wywieranie istotnego wpływu na spółkę Plastbud sp. z o.o., poprzez osiąganie z nią istotnych obrotów handlowych, traktowana jest ona jako jednostka stowarzyszona oraz wyceniana metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Plastbud dokonuje istotnych transakcji z Grupą Śnieżka w związku z tym łączy go silna, długoterminowa zależność biznesowa z Grupą. Plastbud realizuje ponad 50% sprzedaży na rzecz spółek z grupy Śnieżka. Spółki łączy długoletnia umowa zawarta w 2014 roku, na podstawie której FFiL Śnieżka SA dokonuje zakupu towarów wyprodukowanych przez Plastbud oznaczonych znakami towarowymi Śnieżki ToC. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 10 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.1.3Skład Zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień podpisania sprawozdania wchodzili: Piotr Mikrut – Prezes Zarządu, Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy, Joanna Wróbel-Lipa – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Sprzedaży, Zdzisław Czerwiec – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Zarządzania Łańcuchem Dostaw, Dawid Trojan – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Marketingu. 2.1.4Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 10 kwietnia 2025 roku. 2.1.5Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (nota 2.4.5). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości oraz zgodnie z zasadami rzetelnej prezentacji, memoriału i istotności. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2024 roku. 2.1.6Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości,MSSF różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 2.1.7Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacyjną jednostki dominującej. 2.2.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga zastosowania oszacowań księgowych, które z definicji rzadko będą się równać faktycznym rezultatom. Kierownictwo musi stosować subiektywną ocenę przy stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości. Niniejsza nota zawiera przegląd obszarów, w których w większym stopniu zastosowano subiektywną ocenę lub które są bardziej złożone, oraz pozycji, w przypadku których bardziej prawdopodobna jest korekta wynikająca z nieprawidłowych szacunków i założeń. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 11 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. W 2024 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków. Zarząd Spółki dominującej dokonał oceny, w jakim stopniu skutki konfliktu zbrojnego w Ukrainie będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy. Grupa nie dokonała istotnych zmian wielkości szacunków. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, profesjonalny osąd kierownictwa miał największe znaczenie wobec zagadnień prezentowanych poniżej: 2.2.1Składnik aktywów z tytułu rozliczenia podatkowego W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych, tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłącznie niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 2.2.2Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych dla środków trwałych i aktywów niematerialnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Składniki rzeczowego majątku trwałego względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Przejęte znaki towarowe w transakcji nabycia udziałów w spółce węgierskiej Poli-Farbe Grupa amortyzuje przez okres 25 lat, natomiast przejęte Relacje z klientami podlegają amortyzacji 5-letniej. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Analiza wrażliwości wskazuje, iż przy założeniu zwiększenia stawek amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych o 1 punkt procentowy roczny koszt amortyzacji zwiększyłby się, a tym samym wynik brutto Grupy uległby pogorszeniu, o 8 180 tys. PLN w 2024 roku. 2.2.3Utrata wartości firmy Ujęta w sprawozdaniu finansowym wartość firmy jest wynikiem rozliczenia nabycia akcji spółki Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt Felelősségű Társaság z siedzibą w Bócsa, Węgry (Poli-Farbe). Wartość firmy jako aktywo o nieokreślonym okresie użytkowania jest corocznie (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość utraty wartości) testowana pod kątem utraty wartości. Poniżej przedstawiono kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy, które wymagały osądu kierownictwa. Z uwagi na fakt, iż testowany podmiot jest organizacją wielozakładową stosującą efekt wzajemnych powiązań i korzyści decydują, iż efekt synergii oraz aktywny rynek na produkty jest rozpatrywany łącznie dla całego analizowanego podmiotu i tym samym podmiot Poli-Farbe jest traktowany jako ośrodek wypracowujący środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów pieniężnych oparte na założeniach kalkulacyjnych na lata 2025-2029 zatwierdzonych przez kierownictwo. Przepływy przekraczające ten okres ekstrapoluje się wykorzystując niżej podane szacunkowe stopy wzrostu. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 12 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Przyjęto następujące założenia: stopa wzrostu działalności operacyjnej (na bazie EBIT) w okresie analizy została przyjęta na uśrednionym poziomie 7,4% - stopa wzrostu przyjęta została z jednej strony na bazie wyników osiąganych przez spółkę węgierską w przeszłości oraz możliwości rozwoju rynku węgierskiego, średnioroczna marża % EBIT w pięcioletnim okresie prognozy została przyjęta na poziomie 7,67%, w oparciu o wyniki osiągnięte w przeszłości i oczekiwania kierownictwa co do rozwoju rynku, stopa wzrostu wolnych przepływów finansowych po okresie analizy ustalona została na poziomie 1,25%, ponieważ w okresie długoterminowym przewidywana jest stabilizacja rynku, poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej (w wysokości amortyzacji), jest to założenie zgodne z prognozami inwestycyjnymi w Grupie Kapitałowej na kolejne lata, natomiast efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 19,0%, w oparciu o historyczne kalkulacje, parametr „roczna stopa dyskonta WACC” użyty w kalkulacji został określony na poziomie 11,4%. Przeprowadzona analiza wrażliwości dla tego parametru, przy jednoczesnym założeniu braku zmienności pozostałych parametrów – wskazuje, iż przy wzroście WACC powyżej wartości 14,0% odnotowywana jest utrata wartości firmy. Podawane stopy wzrostu w % zostały policzone w PLN. Szacunki zarządu w zakresie optymistycznego i pesymistycznego scenariusza dotyczące parametrów użytych w analizie wrażliwości, tj.: stopa dyskonta, stopa wzrostu po okresie analizy i stopa zmiany podatku dochodowego, a także poziom EBIT uwzględniają warunki rynkowe, na którym funkcjonuje spółka. Rynek węgierski jest stabilny i Grupa nie przewiduje większych zmian niż wykazane w poniższej analizie. Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej wartości firmy na zmiany głównych założeń przyjętych w teście: Parametry zmian zakres zmian Wartość odzyskiwalna (tys. PLN) % zmiany wynik testu WZROST o liczbę punktów procentowych "+" Stopa dyskontowa 2 p.p. 63 241 -19,05% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy 1 p.p. 85 057 8,88% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego 1 p.p. 76 941 -1,51% brak utraty wartości WZROST o wskazany procent Poziom zmiany EBIT 5,00% 82 901 6,12% brak utraty wartości Poziom zmiany kursów walutowych 10,00% 85 287 9,17% brak utraty wartości SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" Stopa dyskontowa -2 p.p. 100 511 28,66% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy -1 p.p. 72 434 -7,28% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego -1 p.p. 79 302 1,51% brak utraty wartości SPADEK o wskazany procent Poziom zmiany EBIT -5,00% 73 342 -6,12% brak utraty wartości Poziom zmiany kursów walutowych -10,00% 70 956 -9,17% brak utraty wartości Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 13 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik wskazujący na brak utraty wartości firmy. Wartość testowana w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 59 600 tys. PLN. 2.2.4Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe Osądowi Zarządu podlegała kwestia skorzystania przez Sprzedającego akcje Poli-Farbe z opcji put. Jednym z elementów zawartej umowy nabycia 80% udziałów w spółce Poli-Farbe jest wystawiona opcja put, w ramach której sprzedający po 2 latach od zawarcia powyższej umowy może zobowiązać FFiL Śnieżka SA do nabycia pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Nie towarzyszy jej symetryczna opcja call umożliwiająca FFiL Śnieżka zakup pozostałych 20% udziałów. FFiL Śnieżka dysponuje opcją call, jednak tę opcję można wykonać tylko w ściśle określonych sytuacjach, których występowanie jest kontrolowane przez sprzedających, a zatem jest poza kontrolą FFiL Śnieżka. Ocenie Zarządu podlegała kwestia przeniesienia własności pozostałych 20% udziałów, jak i ryzyk i korzyści z nich wynikających na FFiL Śnieżka S.A. Zobowiązanie z tytułu wykupu mniejszościowego udziału w spółce zależnej jest zmienne i skalkulowane w oparciu o EBITDA, co powoduje, że cena ta uzależniona jest od wyników spółki Poli-Farbe. W ocenie Zarządu ten transfer nie miał miejsca z uwagi na fakt iż udziałowiec mniejszościowy pozostaje w dobrych relacjach z Zarządem jednostki dominującej i uczestniczy w budowaniu dobrej pozycji spółki Poli-Farbe na rynku węgierskim. Pozostałe 20% udziałów posiadanych przez sprzedającego jest udziałem niekontrolującym z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących jest elementem kapitału własnego Grupy, dlatego udziały niekontrolujące są traktowane jako własny instrument kapitałowy Grupy, a wystawiona opcja put stanowi zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Zobowiązanie z tytułu opcji put odzwierciedlone było w bilansie Grupy na dzień nabycia (2019 rok) Poli-Farbe w kwocie 28 252 tys. PLN, drugostronnie ujęto jako pomniejszenie kapitałów w pozycji Opcje na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości, jako że nie nastąpił transfer ryzyk i korzyści z pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Wycena zobowiązania odpowiada bieżącej wartości ceny wykonania opcji. Bieżąca cena wykonania opcji wynika z zawartego w umowie nabycia wzoru równego 8-krotności średniej wartości EBITDA z dwóch ostatnich lat poprzedzających datę realizacji opcji pomniejszoną o dług netto. Wartość zobowiązania z tytułu opcji na 31 grudnia 2024 wynosi 2 994,5 mln HUF, co w przeliczeniu na PLN wynosi 30 700 tys. PLN i jest niższa od stanu na 31 grudnia 2023 roku o 2 561 tys. PLN. Na spadek zobowiązania w PLN miało wpływ osłabienie się kursu forinta węgierskiego. Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązanie jest prezentowane jako krótkoterminowe, ponieważ realizacja opcji może nastąpić w każdym momencie na żądanie jej posiadacza. Wyceniona na każdy dzień bilansowy po początkowym ujęciu wartość zobowiązania z tytułu opcji put koryguje kapitały. Szczegóły dotyczące polityki rachunkowości w/w tytułu opisane są w nocie nr 2.4.22. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 14 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Poniższa tabele prezentuje analizę wrażliwości wartości zobowiązania z tytułu opcji na zmianę średniej wartości EBITDA oraz zmiany długu netto: Parametry zmian zakres zmian p.p. Wartość zobowiązania (mln HUF) % zmiany WZROST o liczbę punktów procentowych "+" EBITDA z dwóch lat 5,00% 3 154 5,32% EBITDA z dwóch lat 10,00% 3 313 10,63% SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" EBITDA z dwóch lat -5,00% 2 835 -5,32% EBITDA z dwóch lat -10,00% 2 676 -10,63% WZROST o liczbę punktów procentowych "+" Dług netto 5,00% 2 970 0,18% Dług netto 10,00% 2 975 0,36% SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" Dług netto -5,00% 2 959 -0,18% Dług netto -10,00% 2 954 -0,36% 2.2.5Odpisy aktualizujące należności W związku z trwającą od ponad 3 lat wojną w Ukrainie, w celu zminimalizowania ryzyka utraty należności przez Spółkę dominującą oraz spółkę zależną działającą na rynku ukraińskim wprowadzono ograniczenia w zakresie udzielania odroczonych terminów płatności. Pod koniec roku 2024 udzielono wybranej grupie klientów odroczonych terminów płatności. Kluczem wyboru tej grupy klientów było m.in. kryterium lokalizacyjne. Na koniec 2024 wszystkie należności zostały spłacone. Pozostała grupa klientów współpracuje na zasadzie przedpłaty. Natomiast w spółce zależnej działającej na rynku białoruskim większość sprzedaży dokonywana jest na zasadzie przedpłaty. W związku z powyższym nie stwierdzono podstaw do znacznego podwyższenia wskaźników, które przyjęto do utworzenia odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Więcej informacji na temat odpisów aktualizujących należności zawarte jest w nocie nr 3.15 2.2.6Odpisy aktualizujące zapasy W celu prezentacji rzeczywistej wartości zapasów Grupa zgodnie z polityką rachunkowości tworzy odpisy aktualizujące na zapasy nadmierne i niezbywalne. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Szczegóły w nocie 3.14. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 15 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.2.7Utrata wartości aktywów Grupy Z uwagi na trwającą wojnę w Ukrainie przeprowadzony został test na utratę wartości aktywów trwałych w spółce zależnej zlokalizowanych w Ukrainie zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów". Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na spółki zależne szerzej przedstawiono w nocie 3.30. Wyniki testów na utratę wartości oraz kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego wymagające osądu kierownictwa zaprezentowano poniżej. Aktywa Grupy zlokalizowane w Ukrainie: Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów pieniężnych oparte na budżetach finansowych na rok 2025. Natomiast przepływy na lata 2026-2029 ekstrapoluje się wykorzystując szacunkowe stopy wzrostu. Przyjęto następujące założenia: średni ważony kosztu kapitału (WACC) przyjęta na poziomie 28,9%; Przeprowadzona analiza wrażliwości dla tego parametru, przy jednoczesnym założeniu braku zmienności pozostałych parametrów – wskazuje, iż przy wzroście rocznej stopy dyskonta powyżej wartości 41% odnotowywana jest utrata wartości aktywów trwałych. średnia stopa wzrostu wolnych przepływów w okresie analizy wynosi 20,9% Stopa wzrostu przyjęta została na podstawie wyników osiąganych w przeszłości przez spółkę działającą w Ukrainie, uwzględniono także możliwości rozwoju rynku ukraińskiego. średnia marża % EBIT (liczona jako EBIT/przychody ze sprzedaży) za cały okres analizy wynosi 9,5% została przyjęta w oparciu o wyniki osiągnięte w przeszłości i oczekiwania kierownictwa co do rozwoju rynku; poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej (poziom amortyzacji) co jest zgodne z założeniami Grupy co do wielkości inwestycji w kolejnych latach; efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 18% zgodnie z obowiązującą w Ukrainie stawką; stopa wzrostu wolnych przepływów FCF po okresie analizy ustalona została na poziomie 3%, w związku z przewidywaną stabilizacją rynku po okresie analizy (na poziomie inflacji); kurs waluty w okresie bieżącym przyjęto na poziomie 0,0989 z późniejszą zmianą o wskaźnik inflacji. Wartość testowana to wartość aktywów trwałych Grupy zlokalizowana w Ukrainie, która na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 18 949 tys. PLN. Wartość odzyskiwalna w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 29 505 tys. PLN. Szacunki zarządu w zakresie optymistycznego i pesymistycznego scenariusza dotyczące parametrów użytych w analizie wrażliwości, tj.: stopa dyskonta, stopa wzrostu FCF po okresie analizy i stopa zmiany podatku dochodowego a także poziom EBIT i kurs waluty uwzględniają warunki rynkowe na którym funkcjonuje spółka. Rynek ukraiński z uwagi na trwający konflikt zbrojny jest mniej stabilny, dlatego też Grupa przewiduje możliwość większych zmian parametrów co przedstawia poniższa tabela. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 16 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej aktywów trwałych Grupy zlokalizowanych w Ukrainie na zmiany głównych założeń przyjętych w teście: Parametry zmian zakres zmian p.p. Wartość odzyskiwalna (tys. PLN) % zmiany wynik testu WZROST o liczbę punktów procentowych "+" Stopa dyskontowa 4,00% 22 722 -14,77% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy 1,00% 27 169 1,91% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego 1,00% 26 314 -1,30% brak utraty wartości WZROST o wskazany procent Poziom zmiany EBIT 5,00% 28 076 5,31% brak utraty wartości Poziom zmiany kursów walutowych 10,00% 27 368 2,66% brak utraty wartości SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" Stopa dyskontowa -4,00% 32 094 20,39% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy -1,00% 26 188 -1,77% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego -1,00% 27 005 1,30% brak utraty wartości SPADEK o wskazany procent Poziom zmiany EBIT -5,00% 25 243 -5,31% brak utraty wartości Poziom zmiany kursów walutowych -10,00% 25 951 -2,66% brak utraty wartości W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik wskazujący na brak utraty wartości aktywów trwałych. Aktywa Grupy zlokalizowane w Białorusi: Polityka prowadzona przez władze Białorusi, spowodowała nałożenie sankcji gospodarczych przez Unię Europejską na ten kraj.Ograniczenia wynikające z tych sankcji wprowadziły całkowity zakaz sprzedaży produktów Śnieżki na rynku białoruskim. Dodatkowo znacząco ograniczą możliwość współpracy ze spółką zależną Śnieżki – białoruską spółką Śnieżka-BelPol. Na potrzeby śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za 1 półrocze 2024 r. przeprowadzono test utraty wartości aktywów trwałych w wyniku którego dokonano odpisu całości aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2024 r. ocena Zarządu spółki dominującej w tym zakresie pozostaje bez zmian – przyjęte wcześniej założenia uznaje się za aktualne, a dokonany odpis w 2024 roku uznaje się za w pełni uzasadniony. 2.2.8Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej Osądowi zarządu spółki dominującej podlegała kwestia dotycząca ujęcia wyników kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Kwestie dotyczące wyniku tej kontroli i sposobu ujęcia zobowiązania z tytułu zaległości podatku dochodowego od osób prawnych opisane zostały w nocie 3.22.2 . Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 17 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.2.9Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej W 2024 roku, Grupa Kapitałowa kontynuowała wprowadzone w poprzednim roku zasady dotyczące przeliczania sprawozdań finansowych spółki działającej na terenie Ukrainy, dla której walutą funkcjonalną jest hrywna ukraińska (UAH), oraz dla spółki działającej na terenie Białorusi, dla której walutą funkcjonalną jest rubel białoruski (BYN). Szczegóły opisane zostały w nocie 2.4.6. 2.3.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 2.3.1Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku. W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 r.: a)Zmiana do MSSF 16 „Leasing” Zmiana do MSSF 16 „Leasing” uzupełnia wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż. Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. b)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Zmiany wprowadzone do MSR 1 zawierają wyjaśnienia dotyczące prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe, a także adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań w przypadku, gdy jednostka zobowiązana jest spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. W konsekwencji, zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład kowenanty umów kredytowych, których jednostka musi przestrzegać dopiero po dniu bilansowym). c)Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”) Zmiany do standardów MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień w odniesieniu do umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. faktoring odwrotny). Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów tego rodzaju, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji na temat umów dotyczących finansowania zobowiązań, lecz nie wpływają na zasady ujmowania i wyceny. Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 18 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.3.2Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości, zmian do standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2024 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Grupę. W ocenie Zarządu te standardy, zmiany i interpretacje nie będą mieć istotnego wpływu na Grupę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych: a)Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” b)Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych – Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7. c)Roczne zmiany do MSSF d)d) Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych: Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 e)MSSF 18 “Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” f)MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” g)MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” h)Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami 2.4.Istotne zasady rachunkowości 2.4.1Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA, oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce wtedy, gdy: posiada władzę nad danym podmiotem, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony; prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 19 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców. 2.4.2Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. 2.4.3Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są jej jednostkami zależnymi. Rok obrotowy jednostki stowarzyszonej i jednostki dominującej jest jednakowy. Spółka stowarzyszona stosuje zasady rachunkowości zawarte w Ustawie o Rachunkowości (Dz.U. 2023 r., poz. 120, 295, 1598). Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostki stowarzyszonej i wspólnych przedsięwzięć dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tej jednostki do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje Grupy w jednostce stowarzyszonej są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej. 2.4.4Opis segmentów działalności Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o geograficzne rynki zbytu ze względu na fakt monitorowania udziałów w poszczególnych rynkach zbytu. Grupa prezentuje następujące segmenty sprawozdawcze: Polska, Węgry, Ukraina, pozostałe. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. W 2024 dokonano zmiany w prezentacji kosztów, które do tej pory były prezentowane jako koszty nieprzypisane (koszty te obejmowały koszty ogólnego zarządu oraz część kosztów sprzedaży). W wyniku tej zmiany, koszty te zostały zweryfikowane i przypisane do odpowiednich segmentów rynkowych. Grupa dokonała również weryfikacji dotychczasowych kluczy podziałów kosztów przypisanych do segmentu, co umożliwiło bardziej precyzyjne przypisanie kosztów do poszczególnych segmentów. Zmiana ta miała również wpływ na dane porównywalne za 2023 rok, które zostały odpowiednio skorygowane, aby zachować spójność z nową metodą przypisywania kosztów. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 20 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Koszty ogólne, pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty z tytułu odsetek, przychody i koszty finansowe pozostałe jak i podatek dochodowy przypisane zostały do segmentów według kryterium geograficznego miejsca prowadzenia działalności danej spółki. Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna oraz do wskazania kierunków rozwoju, a także działań handlowych i marketingowych. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów, które zostały przypisane przez Grupę do danego segmentu wg kryterium geograficznego miejsca prowadzenia działalności podlegają analizie przez Zarząd. Przypisane aktywa do segmentów to: rzeczowe aktywa trwałe wartość firmy aktywa niematerialne należności z tytułu dostaw i usług należności z tytułu podatku dochodowego inwestycje w innych jednostkach zapasy środki pieniężne i ich ekwiwalenty Przypisane pasywa do segmentów to: oprocentowane kredyty rezerwy na świadczenie pracownicze i pozostałe zobowiązania z tytułu leasingu zobowiązania z tytułu opcji na zakup mniejszości zobowiązania z tytułu podatku dochodowego zobowiązania z tytułu dostaw i usług Nieprzypisane pasywa to przede wszystkim kapitały własne. Szczegóły dotyczące segmentów zawarte są w nocie nr 3.1. 2.4.5Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym, są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym, Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 21 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.6Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje w walucie obcej jednostka dominująca ujmuje początkowo w walucie funkcjonalnej (PLN), stosując co do zasady kurs zamknięcia, zdefiniowany jako natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy (spółka dominująca przyjęła, iż jest to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy). Na dzień bilansowy: pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia dla danej waluty. Kurs zamknięcia stanowi natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy (Grupa przyjmuje, że jest to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy). pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu natychmiastowego kursu wymiany z dnia transakcji. Różnice kursowe powstają z tytułu rozliczenia pozycji pieniężnych lub z tytułu przeliczenia tych pozycji na dzień bilansowy po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia. Ujmuje się je w wyniku okresu, w którym powstają, jako przychód lub koszt finansowy. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia pozycji niepieniężnych ujmuje się w Sprawozdaniu z pełnego dochodu w okresie, w którym dokonano rozliczenia. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 30 grudnia 2024 29 grudnia 2023 USD 4,0960 3,9350 EUR 4,2738 4,3480 UAH 0,0974 0,1027 HUF/100 1,0392 1,1359 BYN 1,2179 1,2276 Powyższe kursy zostały ustalone przez Narodowy Bank Polski. Grupa Kapitałowa przyjęła je na 31 grudnia 2024 roku jako kursy zamknięcia. Sprawozdania finansowe podmiotów zagranicznych Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania podmiotów zagranicznych przeliczane są z waluty funkcjonalnej, która obowiązuje w podstawowym środowisku gospodarczym, w jakim działa jednostka powiązana, na walutę prezentacji Grupy (PLN), po kursie zamknięcia. Kurs zamknięcia jest to natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy. Udział Grupy w aktywach i zobowiązaniach pieniężnych wyrażonych w walucie obcej w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych mających siedzibę za granicą przelicza się według natychmiastowego kursu wymiany (zdefiniowanego powyżej). Kapitały są przeliczane po kursie z dnia przejęcia kontroli. Sprawozdania z całkowitych dochodów spółek zagranicznych są przeliczane z waluty funkcjonalnej, która obowiązuje w podstawowym środowisku gospodarczym, w jakim działa jednostka powiązana, na walutę prezentacji Grupy (PLN) za każdy okres rozliczeniowy. Kurs przeliczeniowy to średnia arytmetyczna średnich kursów na przedostatni dzień roboczy danego miesiąca. Aby otrzymać Sprawozdanie z całkowitych dochodów za dany rok obrotowy, należy zsumować przeliczone za każdy okres rozliczeniowy przychody i koszty. Różnice kursowe powstałe z takiego przeliczenia aktywów, zobowiązań i sprawozdania z całkowitych dochodów jednostek zagranicznych akumulowane są w pozycji kapitału własnego - „Pozostałe kapitały rezerwowe”. W Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Inne całkowite dochody” znajdują się różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych dotyczące danego roku obrotowego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 22 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Średnia arytmetyczna kursów ustalonych na przedostatni dzień roboczy miesiąca za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: Średnio ważone kursy 30 grudnia 2024 29 grudnia 2023 UAH 0,0989 0,1141 HUF/100 1,0843 1,1904 BYN 1,2268 1,3926 2.4.7Rzeczowe aktywa trwałe Składniki rzeczowego majątku trwałego, w tym środki trwałe w budowie wykazywane są w oparciu o: cenę nabycia, lub przyjęty koszt wytworzenia, lub początkową wycenę do wartości godziwej na dzień nabycia jednostek zależnych, pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości W skład kosztu wytworzenia wchodzą koszty finansowania zewnętrznego stanowiące koszty kredytu i pożyczek dające się bezpośrednio powiązać z nabyciem lub wytworzeniem danego kwalifikującego się składnika aktywów trwałych. Grupa stosuje stopę kapitalizacji na poziomie od 6% do 7%, przy założeniu, że całość nakładów inwestycyjnych jest finansowana z kredytów i pożyczek. Stopa kapitalizacji stanowi średnioroczną stopę procentową odsetek kredytów i pożyczek, zaciągniętych w danym okresie, opartą na miesięcznych wskaźnikach WIBOR i BUBOR, powiększoną o średnią marżę banków. Ewidencja środków trwałych jest prowadzona ilościowo i wartościowo w podziale na grupy rodzajowe. Składniki rzeczowego majątku trwałego amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Amortyzacja środka trwałego rozpoczyna się wówczas, gdy dany środek trwały jest kompletny i zdatny do użytkowania. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Grunty nie są amortyzowane. Okresy użytkowania środków trwałych dla poszczególnych grup rodzajowych: Grupa rodzajowa Typ rzeczowych aktywów trwałych Okres użytkowania 0 Prawo wieczystego użytkowania gruntów do 70 lat 1-2 Budynki i budowle 20-50 lat 3-6 Maszyny, urządzenia 3-20 lat 7 Środki transportu 3-20 lat 8 Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie 3-15 lat Grupa corocznie weryfikuje okresy użytkowania oraz wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 23 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.8Aktywa niematerialne Nakłady poniesione na aktywa niematerialne, które zostały nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy początkowym ujęciu w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady te są ujmowane jako wartości niematerialne w trakcie tworzenia do momentu zakończenia ich realizacji i ujęcia jako wartości niematerialne. Głównym powodem do dokonania odpisów jest prawdopodobieństwo, iż tworzona wartość niematerialna nie przyniesie w przyszłości korzyści. Wartości niematerialne w trakcie tworzenia nie podlegają amortyzacji. Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Stawki amortyzacji poszczególnych składników aktywów niematerialnych w Grupie: Patenty i licencje – od 2 do 10 lat, chyba, że umowa stanowi inaczej. Znaki towarowe – od 10 do 40 lat. Relacje z klientami – 5 lat (krótki okres jako pochodna trudno przewidywalnych zachowań klientów) 2.4.9Połączenia przedsięwzięć oraz identyfikacja wartości firmy Wszystkie połączenia przedsięwzięć rozliczane są metodą nabycia. Z ograniczonymi wyjątkami możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania w połączeniach przedsięwzięć ujmuje się początkowo w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Grupa ujmuje udziały niekontrolujące w przejętej jednostce każdorazowo po ich nabyciu w wartości godziwej lub w wysokości proporcjonalnego udziału tych udziałów niekontrolujących w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto przejętej jednostki. Koszty związane z przejęciem są ujmowane w momencie poniesienia. Nadwyżka: zapłaty przekazanej, wartości wszystkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej uprzednio posiadanych instrumentów kapitałowych jednostki przejmowanej, należących do jednostki przejmującej, nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów netto wykazywana jest jako wartość firmy. Jeśli kwoty te są niższe od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto przejmowanej jednostki, różnica ujmowana jest bezpośrednio w zysku lub stracie jako zysk na okazyjnym nabyciu. Wartość firmy z nabycia jednostek zależnych ujmowana jest w wartościach niematerialnych. Wartość firmy nie jest amortyzowana, natomiast jest testowana co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości) i jest wykazywana w wartości początkowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Alokacji dokonuje się dla tych ośrodków bądź grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała. Wartość firmy jest monitorowana na poziomie segmentu operacyjnego. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 24 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.10Leasing Grupa jako leasingobiorca Grupa użytkuje w ramach leasingu grunty, lokale biurowe i środki transportu. Umowy zawierane są zazwyczaj na okres określony od 3 do 5, w przypadku gruntów do 70 lat. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości bieżącej. Płatności leasingowe dotyczące opcji przedłużenia leasingu, gdy skorzystanie z tej opcji jest wystarczająco pewne, są także uwzględniane w wycenie zobowiązania. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu. Jeśli nie można w prosty sposób ustalić tej stopy – co ma miejsce w przypadku większości transakcji leasingowych Grupy – stosuje się krańcową stopę procentową leasingodawcy. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów, nie dłuższy niż okres leasingu. Jeżeli Grupa ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów. W 2024 roku jednostka dominująca kontynuowała umowę leasingu zwrotnego dotyczącą wyposażenia centrum logistycznego zawartą w 2022 roku. Grupa klasyfikuje maszyny i urządzenia oddane w transakcji leasingu zwrotnego jako rzeczowe aktywa trwałe ze względu na fakt, że zawarte umowy leasingu zwrotnego spełniają kryteria umowy z przyrzeczeniem odkupu zgodnie z MSSF15. Spółka w ramach zawartych umów dokona odkupu maszyn i urządzeń po kwocie równej pierwotnej cenie sprzedaży, ze względu na fakt, że stanowią one kluczowe aktywa ośrodka wypracowującego zyski. Spółka nie miała intencji zbycia urządzeń i maszyn, będzie je wykorzystywać po okresie trwania umowy leasingu zwrotnego. Zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego są prezentowane jako zobowiązania finansowe w pozycji „Kredytów i pożyczek" jako że zawarta umowa jest umową o finansowanie. Grupa jako leasingodawca Umowy leasingowe klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego lub operacyjnego w zależności od warunków zawartej umowy. W 2022 roku jednostka dominująca zawarła umowy leasingu operacyjnego na poddzierżawę części nieruchomości magazynowych, jednak nie dokonała ich reklasyfikacji na nieruchomości inwestycyjne, ponieważ nie można ich oddzielnie sprzedać (lub oddzielnie oddać w leasing finansowy). W 2024 roku umowa ta została rozwiązana. Spółka dominująca przekazała nieruchomość w Białej Podlasce w leasing finansowy. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Zgodnie z zapisami umowy Spółka gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. 2.4.11Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Szczegóły dotyczące sposobu przeprowadzania testu na utratę wartości firmy oraz aktywów trwałych zawarte są w notach nr 2.2.3 oraz 2.2.7. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 25 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.12Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - Do tej kategorii Grupa kwalifikuje „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”, oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do tej kategorii Grupa zalicza „Udziały i akcje w innych jednostkach” nieobjęte konsolidacją. Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Na dzień bilansowy nie zidentyfikowano aktywów finansowych zaliczanych do tej kategorii. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe jakie Grupa posiada na 31 grudnia 2024 roku prezentowane są w nocie nr 3.12. 2.4.13Utrata wartości aktywów finansowych Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenionymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. W celu określenia wskaźników oczekiwanych strat kredytowych należności z tytułu dostaw i usług przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata (należności analizowano jako jeden portfel homogeniczny klientów), za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Współczynniki oczekiwanych strat kredytowych należności z tytułu dostaw i usług oblicza się dla następujących przedziałów: (1) do 30 dni; (2) od 30 do 60 dni; (3) od 60 do 90 dni; oraz (4) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony został również wpływ czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej. Należności handlowe zaliczane są do Stopnia 2 lub Stopnia 3: Stopień 2 - obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3; Stopień 3 - obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 180 dni lub zidentyfikowane indywidualnie jako nieobsługiwane. Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości: Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa; Stopień 3 - obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Grupa uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny: Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 26 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni; nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika; pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.; dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. 2.4.14Rachunkowość zabezpieczeń Grupa w rachunkowości zabezpieczeń klasyfikuje zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych wynikające z ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania. Grupa stosuje transakcje forward jako zabezpieczenie transakcji zakupów waluty EUR na zakup surowców. Zyski lub straty dotyczące efektywnej części zmiany wartości elementu bieżącego (spot) kontraktu forward ujmowane są w kapitale rezerwowym z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych będącego częścią kapitałów własnych. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres. Szczegóły zawartych instrumentów zabezpieczających opisano w nocie 3.25.2. . 2.4.15Zapasy Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Wartość zapasów ustala się w oparciu o: Materiały, Towary - cenę nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną, Wyroby gotowe, Półprodukty – cenę ewidencyjną ustaloną na poziomie planowanego kosztu wytworzenia produktu skorygowaną o odchylenia w systemie narastającym, doprowadzając do rzeczywistego kosztu wytworzenia nie wyższego niż cena sprzedaży netto, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną. Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty materiałów, robocizny i odpowiednią część zmiennych i stałych pośrednich kosztów produkcji, które są systematycznie przypisywane przy założeniu wykorzystania normalnych zdolności produkcyjnych. Na zapasy nadmierne i niezbywalne tworzone są odpisy aktualizujące. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Zaliczki na poczet dostaw w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej ” Grupa ujmuje w pozycji „Zapasy”. 2.4.16Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi od 30 do 75 dni i dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia. Grupa utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości opisany jest w nocie 3.15. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 27 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.17Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty utrzymywane w instytucjach finansowych płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, które mogą zostać na żądanie zamienione na znane kwoty pieniężne i dla których ryzyko zmian wartości jest nieistotne, a także kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie w ramach zobowiązań krótkoterminowych jako składnik kredytów i pożyczek. 2.4.18Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Zobowiązania z tytułu finansowania są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia uregulowania zobowiązania na okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 2.4.19Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kwoty te stanowią niespłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług, które Grupa otrzymała przed końcem roku obrotowego. Kwoty te są niezabezpieczone i są zazwyczaj spłacane w ciągu 83 dni od wykazania. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są wykazywane w zobowiązaniach krótkoterminowych, chyba że termin ich płatności jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ujmowane są one początkowo w wartości godziwej, a następnie wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. 2.4.20Rezerwy Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznej z Grupy. Istotne rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz gdzie ma to zastosowanie, ryzyko związane z danym składnikiem pasywów. Rezerwa z tytułu umów rodzących obciążenia zostaje rozpoznana, gdy oczekiwane korzyści możliwe do osiągnięcia przez grupę w wyniku umowy są niższe od kosztów wypełnienia obowiązku umownego, których nie można uniknąć. Grupa stosuje podział rezerw na długo i krótkoterminowe. 2.4.21Świadczenia pracownicze Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagrodzeń pracownicy Grupy są uprawnieni do odpraw emerytalnych, rentowych, pośmiertnych i jubileuszowych, oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat, wysokość tych nagród zależy od stażu pracy i wynagrodzenia zasadniczego pracownika. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odprawy emerytalnej to wartość jednomiesięcznego wynagrodzenia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest wyliczana przez licencjonowanego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w innych całkowitych dochodach i nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 28 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.22Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Opcja put – sprzedaż udziałów przez udziałowca niekontrolującego (żądanie udziałowca niekontrolującego) Wystawione opcje put dające prawo udziałowcom niekontrolującym do sprzedaży na rzecz Grupy posiadanych udziałów stanowią zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Jeśli zobowiązanie z tytułu wykupu udziałów mniejszościowych w spółkach zależnych jest ceną zmienną, kalkulowaną w oparciu o EBITDA (liczona jako wynik spółki na działalności operacyjnej plus amortyzacja) tej spółki uznaje się, że ryzyka i korzyści nie zostały przetransferowane do jednostki dominującej na dzień powstania opcji. Zobowiązanie takie ujmowane jest początkowo w wartości godziwej stanowiącej wartość bieżącą kwoty wykupu. Zobowiązanie ujmowane jest początkowo w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej (jako „Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości”). Jednocześnie w kapitale ujmowany jest kapitał udziałowców niekontrolujących. Po początkowym ujęciu, zobowiązanie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zmiany wysokości zobowiązania wynikające ze zmiany szacunku kwot do zapłaty ujmowane są w kapitałach w pozycji „Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości”. Zgodnie z MSR 32 par. 23 kontrakt nakładający na jednostkę obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych (opcja put) w zamian za środki pieniężne powoduje powstanie zobowiązania finansowego równego bieżącej wartości ceny wykonania opcji. Zobowiązanie to zostało odzwierciedlone w bilansie Grupy na moment nabycia Poli-Farbe. Na każdy kolejny okres sprawozdawczy zobowiązanie wycenia się zgodnie z warunkami zawartymi w umowie. Szczegóły opisane są w nocie 2.2.4. Zmiany wartości zobowiązania odnosi się w kapitały w pozycji „Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości”. W przypadku realizacji opcji zaprzestaje się ujmowania zobowiązania, a kapitał ujęty w pozycji Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości podlega rozliczeniu w korespondencji z zyskami zatrzymanymi i kapitałem niekontrolującym. 2.4.23Przychody Grupa produkuje i sprzedaje głównie wyroby dekoracyjne, chemię budowlaną i wyroby przemysłowe. Prowadzi również sprzedaż zakupionych towarów i materiałów, a także sprzedaż usług. Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów Grupa ujmuje w momencie przekazania nad nimi kontroli na rzecz klienta. Przekazanie kontroli odbywa się, zgodnie z warunkami INCOTERMS, które w większości stanowią INCOTERMS DAP, czyli przeniesienie kontroli obywa się w momencie dostawy wyrobów, materiałów i towarów do wskazanej umownie lokalizacji. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w okresie, w którym usługi zostały wykonane. Wyroby i towary Grupa często sprzedaje z retrospektywnymi rabatami, które zależne są od wolumenu zakupów w okresie 12 miesięcy. Przychody ze sprzedaży wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu o szacowane opusty ilościowe. Szacując rabaty Grupa korzysta ze swojego doświadczenia z przeszłości. Szacunków dokonuje się metodą wartości oczekiwanej, a przychody ujmuje się tylko wtedy, gdy z dużym prawdopodobieństwem można sądzić, że nie nastąpi ich istotne odwrócenie. Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (prezentowane w linii Zobowiązania z tytułu dostaw i usług) ujmuje się w odniesieniu do przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu sprawozdawczego. Co do zasady klientom Grupy nie przyznano prawa do zwrotu zakupionych towarów z wyjątkiem zwrotu z tytułu reklamacji oraz planowanych akcji marketingowych i w tych przypadkach wykazuje się zobowiązanie z tytułu prawa do zwrotu. Istotny element finansowania nie jest identyfikowany, ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 30 do 90 dni, co jest zgodne z praktyką rynkową. Należności są wykazywane w momencie dostawy towarów, ponieważ w tym momencie zapłata staje się należna bezwarunkowo, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ określonego czasu. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 29 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.24Podatki 2.4.24.1Podatek bieżący FFiL Śnieżka SA i dwie jej spółki zależne w Polsce zastosowały od 1 stycznia 2023 roku przepisy o konsolidacji podatkowej, co oznacza, że zawarły umowę Podatkowej Grupy Kapitałowej (PGK). Umowa ta została zawarta na okres 3 lat i zgodnie z jej zapisami wszelkie obowiązki związane z rozliczaniem podatku dochodowego od osób prawnych CIT realizowane będą na poziomie PGK jako podatnika CIT przez FFiL Śnieżka SA – jako spółkę reprezentującą PGK. Zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego ustalonego dla PGK rozliczane są pomiędzy uczestników tworzących PGK zgodnie z udziałem dochodu do opodatkowania tych spółek w całości dochodu PGK. Zawarta umowa PGK nie wpływa na prezentację podatku w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 2.4.24.2Podatek odroczony Zawarta umowa PGK nie wpływa na sposób ujmowania podatku odroczonego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w spółkach tworzących PGK. Każda ze spółek dokonuje kalkulacji podatku odroczonego tak, jakby była odrębnym podatnikiem. Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody bilansowej, uwzględniając różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustaloną dla celów księgowych a wartością ustaloną dla celów podatkowych. Rozpoznana kwota podatku odroczonego oparta jest na oczekiwanym sposobie realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznawane są jedynie wtedy, gdy jest prawdopodobne, że dostępne będą przyszłe dochody podatkowe, względem których można będzie zrealizować dany składnik aktywów. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają redukcji, jeżeli można stwierdzić, iż nie jest prawdopodobne, że reprezentowana przez nie korzyść ekonomiczna zostanie zrealizowana. Bieżący i odroczony podatek ujmowany jest w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem podatków wynikających z transakcji lub zdarzeń, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym (podatek odroczony jest wówczas ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitałach własnych). 2.4.24.3Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 30 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.25Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające. 2.4.26Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Emitenta ujmowany jest w wartości nominalnej. 2.4.27Dywidendy Grupa wykazuje zobowiązanie na kwotę zadeklarowanej dywidendy, która została właściwie zatwierdzona i nie zależy już od uznania jednostki na koniec okresu sprawozdawczego lub wcześniej, ale nie została wypłacona na koniec okresu sprawozdawczego. 2.4.28Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych Sprawozdania z przepływów pieniężnych sporządzane są metodą pośrednią. 2.4.29Definicja jednostki powiązanej Definicja jednostki powiązanej obejmuje następujące osoby i podmioty: a)Osoba (lub bliski członek rodziny tej osoby) jest związana z jednostką sprawozdawczą, jeżeli ta osoba: sprawuje kontrolę lub wspólną kontrolę nad jednostką sprawozdawczą ma znaczący wpływ na jednostkę sprawozdawczą lub jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki sprawozdawczej lub jej jednostki dominującej. b)Jednostka sprawozdawcza (A) jest powiązana z inną jednostką (B), jeśli A i B są członkami tej samej grupy (co oznacza, że wszystkie jednostki w grupie są ze sobą powiązane). Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 31 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.Noty objaśniające 3.1.Segmenty W poniższych tabelach przedstawiono przychody i koszty oraz aktywa i pasywa w podziale na segmenty: okres 12 miesięcy zakończony dnia Działalność kontynuowana Wyłączenia Działalność ogółem 31 grudnia 2024 roku Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Przychody segmentu po wyłączeniach 576 814 102 786 80 595 38 245 798 440 798 440 Przychody ze sprzedaży wyrobów 548 466 100 301 73 869 32 916 755 552 755 552 Przychody ze sprzedaży towarów 21 028 2 076 6 424 4 495 34 023 34 023 Przychody ze sprzedaży materiałów 2 004 235 - 694 2 933 2 933 Przychody ze sprzedaży usług 5 316 174 302 140 5 932 5 932 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 576 814 102 786 80 595 38 245 798 440 798 440 Sprzedaż między segmentami (wyłączenia) - 9 981 26 871 545 37 397 (37 397) - Przychody segmentu ogółem bez wyłączeń 576 814 112 767 107 466 38 790 835 837 835 837 Koszty segmentu po wyłączeniach 403 407 79 496 57 884 24 395 565 183 565 183 Wyniki po wyłączeniach 173 407 23 290 22 711 13 850 233 257 233 257 Koszty ogólne 106 419 11 136 7 645 797 125 997 125 997 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (2 754) (426) 87 1 065 (2 028) (2 028) Zysk z działalności operacyjnej 64 234 11 728 15 153 14 118 105 232 105 232 Przychody z tytułu odsetek 676 999 2 546 - 4 221 4 221 Koszty z tytułu odsetek 20 845 1 393 - - 22 238 22 238 Przychody i koszty finansowe pozostałe 842 (561) (368) (36) (123) (123) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 250 - 250 250 Zysk przed opodatkowaniem 45 157 10 773 17 331 14 082 87 342 87 342 Podatek dochodowy 11 379 1 894 1 846 132 15 251 15 251 Zysk netto, z tego przypadający: 33 778 8 879 15 485 13 950 72 091 72 091 - akcjonariuszom podmiotu dominującego 69 351 - akcjonariuszom mniejszościowym 2 740 Grupa nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 32 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) okres 12 miesięcy zakończony dnia Działalność kontynuowana Wyłączenia Działalność ogółem 31 grudnia 2023 roku Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Przychody segmentu po wyłączeniach 591 090 128 153 88 439 50 091 857 773 857 773 Przychody ze sprzedaży wyrobów 555 051 125 848 80 236 43 812 804 947 804 947 Przychody ze sprzedaży towarów 24 143 1 647 7 704 5 339 38 833 38 833 Przychody ze sprzedaży materiałów 5 531 430 - 371 6 332 6 332 Przychody ze sprzedaży usług 6 365 228 499 569 7 661 7 661 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 591 090 128 153 88 439 50 091 857 773 857 773 Sprzedaż między segmentami (wyłączenia) - 8 036 22 449 200 30 685 (30 685) - Przychody segmentu ogółem bez wyłączeń 591 090 136 189 110 888 50 291 888 458 888 458 Koszty segmentu po wyłączeniach 433 718 98 610 59 874 32 791 624 994 624 994 Wyniki po wyłączeniach 157 372 29 543 28 565 17 300 232 779 232 779 Koszty ogólne 91 352 12 831 7 678 850 112 711 112 711 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (1 444) 456 1 329 595 936 936 Zysk z działalności operacyjnej 64 576 17 168 22 216 17 045 121 004 121 004 Przychody z tytułu odsetek 530 1 787 1 897 - 4 214 4 214 Koszty z tytułu odsetek 24 029 879 - - 24 908 24 908 Przychody i koszty finansowe pozostałe 44 335 190 (231) 338 338 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 366 - - - 366 366 Zysk przed opodatkowaniem 41 487 18 411 24 303 16 814 101 014 101 014 Podatek dochodowy 10 882 3 334 3 308 9 17 533 17 533 Zysk netto, z tego przypadający: 30 605 15 077 20 995 16 805 83 481 83 481 - akcjonariuszom podmiotu dominującego 77 634 - akcjonariuszom mniejszościowym 5 847 Grupa nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 33 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Pozostałe informacje dotyczące segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2024 roku Skonsolidowane aktywa Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Rzeczowe aktywa trwałe 432 893 30 778 20 422 - 484 093 Wartość firmy - 3 733 - - 3 733 Aktywa niematerialne 31 057 25 093 39 - 56 189 Należności z tytułu dostaw i usług 48 231 7 198 3 899 369 59 697 Należności z tytułu podatku dochodowego 12 708 605 529 - 13 842 Inwestycje w innych jednostkach 3 512 - - - 3 512 Zapasy 78 686 12 688 8 249 722 100 345 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 394 27 233 17 746 250 55 623 Suma skonsolidowanych aktywów przypisanych wg segmentów 617 481 107 328 50 884 1 341 777 034 Nieprzypisane aktywa Grupy 8 263 Razem skonsolidowane aktywa 785 297 Skonsolidowane pasywa Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Oprocentowane kredyty 220 411 37 079 - - 257 490 Rezerwy na świadczenia pracownicze i pozostałe 9 005 730 1 031 25 10 792 Zobowiązania z tytułu leasingu 4 935 5 6 - 4 945 Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości - 30 700 - - 30 700 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 36 132 4 714 867 5 383 47 096 Suma skonsolidowanych pasywów przypisanych wg segmentów 270 483 73 228 1 905 5 408 351 024 Nieprzypisane pasywa Grupy 434 273 Razem skonsolidowane pasywa 785 297 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 34 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Pozostałe informacje dotyczące segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2023 roku Skonsolidowane aktywa Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Rzeczowe aktywa trwałe 439 463 34 512 17 709 488 492 172 Wartość firmy - 4 080 - - 4 080 Aktywa niematerialne 33 013 29 436 60 - 62 509 Należności z tytułu dostaw i usług 28 757 9 786 3 400 750 42 693 Należności z tytułu podatku dochodowego 14 018 86 - - 14 104 Inwestycje w innych jednostkach 3 385 - - - 3 385 Zapasy 89 179 17 865 8 634 491 116 169 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 813 28 939 23 734 179 65 665 Suma skonsolidowanych aktywów przypisanych wg segmentów 620 628 124 704 53 537 1 908 800 777 Nieprzypisane aktywa Grupy 18 009 Razem skonsolidowane aktywa 818 786 Skonsolidowane pasywa Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Oprocentowane kredyty 257 918 22 911 - - 280 829 Rezerwy na świadczenia pracownicze i pozostałe 8 975 1 358 1 685 32 12 050 Zobowiązania z tytułu leasingu 5 296 21 4 - 5 321 Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości - 33 261 - - 33 261 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - 392 - 392 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 50 632 9 714 540 8 456 69 342 Suma skonsolidowanych pasywów przypisanych wg segmentów 322 821 67 265 2 621 8 488 401 195 Nieprzypisane pasywa Grupy 417 591 Razem skonsolidowane pasywa 818 786 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 35 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.Przychody i koszty 3.2.1Przychody ze sprzedaży Grupa realizuje przychody ze sprzedaży, które obejmują własne wyprodukowane wyroby, zakupione towary oraz materiały, a także świadczone usługi. rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przychody ze sprzedaży wyrobów 755 552 804 947 Przychody ze sprzedaży towarów 34 023 38 833 Przychody ze sprzedaży materiałów 2 933 6 332 Przychody ze sprzedaży usług 5 932 7 661 Razem przychody ze sprzedaży 798 440 857 773 Przychody GK w podziale na segmenty produktowe rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Wyroby dekoracyjne 662 026 694 659 Chemia budowlana 86 943 102 803 Wyroby przemysłowe 6 583 7 485 Towary 34 023 38 833 Pozostałe przychody 5 932 7 661 Materiały 2 933 6 332 Razem sprzedaż 798 440 857 773 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 36 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.2Pozostałe przychody i koszty operacyjne rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przychody operacyjne 2 290 5 785 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 768 2 252 Dotacje 1 2 Inne przychody operacyjne: 1 521 3 531 Odszkodowania 932 2 068 Rozwiązanie odpisu na należności 5 497 Ulga PFRON 182 - Odwrócenie rezerwy na ochronę środowiska 159 212 Pozostałe 243 754 Koszty operacyjne 4 318 4 849 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych: 1 916 1 140 - Odpis aktualizujący wartość środków trwałych 346 1 140 - Odpis aktualizujący wartość materiałów technicznych 356 - - Odpis aktualizujący wartość należności 1 214 - Inne koszty operacyjne : 2 402 3 709 Darowizny 527 1 219 Odszkodowania, kary, grzywny 272 482 Koszty związane z usuwaniem szkód losowych 259 1 002 Umorzenie należności 226 - Pozostałe 1 118 1 006 Przychody (koszty) operacyjne netto (2 028) 936 3.2.3Przychody i koszty finansowe rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przychody finansowe 4 272 4 551 Odsetki 4 221 4 214 Różnice kursowe - 337 Dywidendy 51 - Koszty finansowe 22 412 24 907 Odsetki 22 238 24 907 Różnice kursowe 174 - Przychody (koszty) finansowe netto (18 140) (20 356) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 37 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.4Koszty według rodzajów Nota rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Amortyzacja 3.2.5 37 604 38 411 - w tym amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 30 188 29 619 - w tym amortyzacja aktywów niematerialnych 7 416 8 792 Zużycie materiałów i energii 360 934 438 453 Usługi obce 103 825 96 861 Podatki i opłaty 5 519 4 802 Koszty świadczeń pracowniczych 3.2.6 149 448 132 940 Pozostałe koszty rodzajowe 4 098 4 586 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 21 547 27 806 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 661 428 716 053 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 383 131 445 763 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 160 505 151 425 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 125 997 112 711 Zmiana stanu produktów (7 554) 8 892 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki (651) (2 738) 661 428 716 053 3.2.5Koszty amortyzacji rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ujęta: 30 188 29 619 w koszcie własnym sprzedaży 11 413 10 356 w kosztach sprzedaży 12 228 12 724 w kosztach ogólnych 6 547 6 539 Amortyzacja aktywów niematerialnych ujęta: 7 416 8 792 w koszcie własnym sprzedaży 67 112 w kosztach sprzedaży 3 743 5 486 w kosztach ogólnych 3 606 3 194 37 604 38 411 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 38 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.6Koszty świadczeń pracowniczych rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Wynagrodzenia 120 118 108 385 Koszty ubezpieczeń społecznych 20 182 18 172 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 9 148 6 383 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: 149 448 132 940 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 29 355 28 544 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 46 826 39 715 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 73 267 64 681 3.3.Składniki innych całkowitych dochodów Składniki innych całkowitych dochodów zawierają różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych, zyski lub straty aktuarialne, różnice kursowe wynikające z zabezpieczenia inwestycji netto w jednostce zagranicznej oraz wycenę instrumentów kapitałowych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych w stosunku do końca okresu poprzedniego uległy zmianie o 8 693 tys. PLN, co jest związane przede wszystkim z dużymi zmianami kursu hrywny ukraińskiej oraz forinta węgierskiego w stosunku do roku ubiegłego. Kursy po jakich przeliczane były sprawozdania spółek zagranicznych opisane są w pkt 2.4.6. Składniki innych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (8 245) (8 726) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - (262) Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody 420 240 Zyski (straty) aktuarialne po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 262 (711) (7 563) (9 459) 3.4.Podatek dochodowy 3.4.1Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku przedstawiają się następująco: Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 39 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Bieżący podatek dochodowy 14 957 17 109 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 16 496 17 377 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych (1 539) (268) Odroczony podatek dochodowy 294 424 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 294 424 Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 15 251 17 533 3.4.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco: rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 87 342 101 014 Inne całkowite dochody 262 (973) Zysk brutto przed opodatkowaniem 87 604 100 041 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2023: 19%) 16 645 19 008 Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodu, w tym : 940 733 Koszty reprezentacji 419 355 Darowizny 87 180 Odsetki budżetowe 2 41 Pozostałe 432 157 Przychody niebędące przychodami do opodatkowania w tym: (197) - Pozostałe (197) - Darowizny (art. 18) (60) (134) Nieujęte straty podatkowe - (862) Efekt wyższych/niższych stawek podatkowych spółek zagranicznych (92) (632) Ulgi podatkowe (581) (450) Pozostałe 135 138 Podatek dochodowy 16 790 17 801 Korekta podatku z lat ubiegłych (228) 1 043 Rozwiązanie rezerw na ryzyko podatkowe opisane w nocie 3.22.2 (1 311) (1 311) Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 15 251 17 533 Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 17,41% (2023: 17,53%) 15 251 17 533 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 40 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.4.3Odroczony podatek dochodowy Różnice przejściowe, od których utworzono aktywo i rezerwę na podatek odroczony zostaną zrealizowane w ciągu 12 miesięcy, za wyjątkiem: różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych i aktywów niematerialnych w części przekraczającej roczną amortyzację, część długoterminowa 19 430 tys. PLN, rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe, część długoterminowa 1 119 tys. PLN. Każda ze spółek Grupy kompensuje pozycje aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego na poziomie sprawozdania jednostkowego i ujmuje w sprawozdaniu tą pozycję po skompensowaniu. W poniższej tabeli uzgodnienie odroczonego podatku dochodowego netto do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Odroczony podatek dochodowy netto, w tym: 9 912 9 576 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 579 1 766 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 491 11 342 Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego różnica przejściowa pomiędzy wartością podatkową a bilansową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 15 406 14 467 (939) (2 353) rezerwa ujęta z alokacji ceny nabycia wynikająca z różnicy przejściowej pomiędzy wartością bilansową a podatkową aktywów niematerialnych 1 292 2 560 1 268 1 226 naliczone, niezapłacone odsetki od udzielonych pożyczek 187 254 67 697 skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego 1 535 1 436 (99) 52 wartość środków trwałych w leasingu 1 890 2 353 463 197 pozostałe 211 142 (69) 89 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 20 521 21 212 691 (92) Aktywa z tytułu podatku odroczonego odpisy aktualizujące zapasy 611 629 (18) (152) zobowiązania z tytułu leasingu 1 962 2 349 (387) (386) rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe, jubileuszowe, premie 1577 1 529 48 382 aktywa trwałe oddane w leasing 382 398 (16) (14) zarachowane niezapłacone odsetki od kredytów, zobowiązań 295 525 (230) (594) naliczone, niewypłacone bonusy dla klientów 82 333 (251) (191) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 41 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) niezrealizowana marża na zapasach 508 490 18 188 rezerwa na odliczenie straty 810 862 (52) 750 rezerwa na koszty marketingowe 630 955 (325) (153) limit kosztów finansowania dłużnego 2 704 2 704 - - pozostałe 1 029 801 228 (162) wartość godziwa instrumentów zabezpieczających 19 61 (42) 61 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 609 11 636 (1 027) (271) kwota podlegająca kompensacie rezerwy z aktywem z tytułu podatku odroczonego (9 030) (9 870) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 11 491 11 342 Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 1 579 1 766 Wpływ na zysk netto (294) (424) Wpływ na inne całkowite dochody netto (42) 61 3.5.Wartość firmy oraz informacja o połączeniu jednostek i nabyciu udziałów niekontrolujących Na koniec 2024 roku wartość firmy, która powstała w wyniku ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia udziałów spółki Poli-Farbe, została poddana testowi na utratę wartości, szczegóły w nocie 2.2.3. 3.6.Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe. W okresie bieżącym oraz w okresie porównawczym nie miały miejsca transakcje o charakterze rozwadniającym liczbę akcji zwykłych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 42 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję. rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zysk netto z działalności kontynuowanej 69 351 77 634 Zysk netto 69 351 77 634 Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy 69 351 77 634 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 12 617 778 12 617 778 Zysk na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w PLN 5,50 6,15 W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. 3.7.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W jednostce dominującej dywidenda z akcji zwykłych za 2023 rok, wypłacona 29 maja 2024 roku, wyniosła 39 999 tys. PLN (za 2022 rok, wypłacona dnia 31 maja 2023 roku: 25 236 tys. PLN). Wartość dywidendy na jedną akcję wypłaconej za rok 2023 wyniosła 3,17 PLN (2022: 2,00 PLN). Emitent nie wypłacał zaliczek na poczet dywidendy za 2024 rok. Dywidenda wypłacona dla udziałowców mniejszościowych wyniosła 6 243 tys. PLN. Różnica pomiędzy wartością wypłaconej dywidendy ujętej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (45 437 tys. PLN) a wartością ujętą w zestawieniu zmian w kapitale (46 242 tys. PLN) wynika z różnic kursowych oraz podatku WHT. 2024 2023 Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 3,17 2,00 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję 0 0 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji 0 0 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 43 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.8.Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 a) środki trwałe, w tym: 476 591 483 009 - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 24 539 23 339 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 301 783 305 531 - urządzenia techniczne i maszyny 108 152 116 669 - środki transportu 24 849 19 947 - inne środki trwałe 17 268 17 523 b) środki trwałe w budowie 7 501 9 163 c) zaliczki na środki trwałe w budowie 1 - Rzeczowe aktywa trwałe razem 484 093 492 172 W tabeli poniżej zaprezentowano wartości bilansowe brutto, umorzenie, wartości bilansowe netto rzeczowych aktywów trwałych oraz ruchy na środkach trwałych w 2024 roku i 2023 roku. Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Prawo do użytkowania Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 roku 409 718 270 548 42 188 4 106 69 570 796 130 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (84 119) (153 879) (22 241) (835) (52 047) (313 121) Wartość netto na dzień 1 stycznia 2024 roku 325 599 116 669 19 947 3 271 17 523 483 009 Zwiększenia stanu z tytułu przyjęcia do użytkowania 6 737 6 103 12 362 - 2 962 28 164 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji (145) (748) (766) - - (1 659) Zwiększenie stanu z tytułu leasingu (przyjęcie do użytkowania) - - 293 - - 293 Zwiększenia stanu z tytułu wzrostu opłat za wieczyste użytkowanie gruntów (przyjęcie do użytkowania) - - - 1 618 - 1 618 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - przesunięcie - - (834) - - (834) Amortyzacja (8 803) (12 223) (4 772) (228) (4 162) (30 188) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (133) (85) (103) - (25) (346) Różnice kursowe (1 594) (1 564) (1 278) - 970 (3 466) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku 414 583 274 254 52 696 5 724 73 477 820 734 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2024 roku 321 661 108 152 24 849 4 661 17 268 476 591 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 44 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Prawo do użytkowania Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 406 598 263 119 40 888 3 785 69 146 783 536 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (74 489) (144 912) (23 458) (607) (47 610) (291 076) Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku 332 109 118 207 17 430 3 178 21 536 492 460 Zwiększenia stanu z tytułu przyjęcia do użytkowania 5 243 12 129 4 261 - 773 22 406 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji (160) (179) (178) - (4) (521) Zwiększenie stanu z tytułu leasingu (przyjęcie do użytkowania) - - 604 - - 604 Zwiększenia stanu z tytułu wzrostu opłat za wieczyste użytkowanie gruntów (przyjęcie do użytkowania) - - - 321 - 321 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (818) (320) 1 768 - - 630 Amortyzacja (8 676) (12 374) (3 574) (228) (4 767) (29 619) Pozostałe korekty - - - - 134 134 Różnice kursowe (2 099) (794) (364) - (149) (3 406) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku 409 718 270 548 42 188 4 106 69 570 796 130 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku 325 599 116 669 19 947 3 271 17 523 483 009 Ruchy na środkach trwałych w budowie rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Stan na BO 9 163 3 632 Zwiększenia nakładów 27 055 29 986 Zwiększenia stanu z tytułu wzrostu opłat za wieczyste użytkowanie gruntów 1 618 - Zmniejszenia nakładów – przyjęcie do użytkowania (30 075) (23 472) Różnice kursowe (260) (983) Stan na BZ 7 501 9 163 Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku wyniosła 505 tys. PLN (w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku – 296 tys. PLN). Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu. Aktywa te na 31 grudnia 2024 roku stanowiły prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienie gruntu o łącznej wartości netto 4 661 tys. PLN oraz flota samochodowa w kwocie netto 842 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 były to prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienie o wartości netto 3 271 tys. PLN oraz flota samochodowa w kwocie netto 2 451 tys. PLN). Grupa posiadała również środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu zwrotnego. Przedmiotem tych umów były regały magazynowe oraz automatyczne linie transportu palet i owijania z robotami o wartości netto 9 113 tys. PLN. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 45 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Na 31 grudnia 2024 roku Grupa dokonała przesunięcia środków transportu w kwocie 834 tys. PLN z kategorii środków trwałych do kategorii przeznaczonych do sprzedaży. Są to samochody osobowe, które są własnością spółki Śnieżka ToC sp. z o.o. i zgodnie z przyjętą strategią operacyjną, która zakłada wymianę floty samochodowej w tej spółce, przeznaczono je do sprzedaży. Samochody te są gotowe do natychmiastowej sprzedaży i oczekuje się, że zostaną sprzedane w trakcie 2025 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku zastaw na rzeczowych aktywach trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów bankowych opiewa na kwotę 78 814 tys. PLN, natomiast hipoteki kaucyjne ustanowione na nieruchomościach Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku mają łączną wartość 380 907 tys. PLN. Szczegóły zawarte są w nocie 3.18. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie w 2024 roku wyniosły 27 055 tys. PLN (w 2023 roku nakłady te wyniosły 29 986 tys. PLN). Nakłady inwestycyjne Grupa finansowała ze środków obrotowych i kredytów. 3.9.Leasing 3.9.1Zobowiązania z tytułu umów leasingu Na 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości 4 945 tys. PLN. Na wartość tych zobowiązań składały się zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów, a także odrolnienia gruntów oraz zobowiązania z tytułu umów leasingowych i wynajmu długoterminowego, których przedmiotem są środki transportu (samochody). Wartość zobowiązań z tytułu praw wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienia gruntów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiły 4 091 tys. PLN, natomiast z tytułu leasingu i wynajmu długoterminowego środków transportu zobowiązania wynosiły 854 tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu wynosiły 646 tys. PLN, natomiast długoterminowe stanowiły 4 299 tys. PLN Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2024 roku, w tym: 4 945 krótkoterminowe 646 długoterminowe 4 299 Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2023 roku, w tym: 5 321 krótkoterminowe 2 186 długoterminowe 3 135 Stan na 1 stycznia 2024 roku 5 321 Spłata zobowiązań leasingowych (2 287) Zwiększenie stanu z tytułu leasingu 1 911 Odsetki naliczone 433 Odsetki zapłacone (433) Stan na 31 grudnia 2024 roku 4 945 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 46 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.9.2Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat W okresie 1 roku 105 92 630 549 W okresie od 1 do 5 lat - - 105 92 Wartość opłat leasingowych, w tym: 105 92 735 641 krótkoterminowe 105 92 630 549 długoterminowe - - 105 92 Grupa na dzień 31 grudnia 2024 roku posiadała należności z tytułu leasingu finansowego w wysokości 92 tys. PLN (część krótkoterminowa), a wartość niezrealizowanych przyszłych przychodów finansowych z tytułu zawartych umów leasingu finansowego wynosi 13 tys. PLN. Przedmiotem leasingu jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej. Nieruchomość została przekazana w leasing finansowy w dniu 28 lutego 2017 roku. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Wartość przedmiotu leasingu zgodnie z zawartą umową wynosiła 4 180 tys. PLN. Umowa została zawarta na okres 8 lat. Zgodnie z zapisami umowy Grupa gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. 3.10.Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiały się następująco: AKTYWA NIEMATERIALNE Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 a) koszty zakończonych prac rozwojowych 24 80 b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 29 405 32 731 - oprogramowanie komputerowe 29 405 32 731 c) znaki towarowe 24 843 28 536 d) relacje z klientami - 479 e) aktywa niematerialne w trakcie tworzenia 1 917 683 Aktywa niematerialne razem 56 189 62 509 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 47 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W tabeli poniżej zaprezentowano wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto aktywów niematerialnych w latach 2024 oraz 2023: Patenty i licencje Koszty prac rozwojowych Znaki towarowe Relacje z klientami Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 roku 57 555 435 41 124 8 411 107 525 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (24 824) (355) (12 588) (7 932) (45 699) Wartość netto na dzień 1 stycznia 2024 roku 32 731 80 28 536 479 61 826 Zwiększenia stanu z tytułu przyjęcia do użytkowania 2 215 - - - 2 215 Amortyzacja (5 605) (21) (1 325) (465) (7 416) Różnice kursowe 64 (35) (2 368) (14) (2 353) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku 59 834 400 38 756 8 397 107 387 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2024 roku 29 405 24 24 843 - 161 659 Patenty i licencje Koszty prac rozwojowych Znaki towarowe Relacje z klientami Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 51 354 435 41 124 8 411 101 324 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (19 180) (276) (10 237) (6 438) (36 131) Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku 32 174 159 30 887 1 973 65 193 Zwiększenia stanu z tytułu przyjęcia do użytkowania 6 201 - - - 6 201 Amortyzacja (5 738) (79) (1 471) (1 504) (8 792) Różnice kursowe 94 - (880) 10 (776) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku 57 649 435 40 244 8 421 106 749 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku 32 731 80 28 536 479 61 826 Ruchy na wartościach niematerialnych i prawnych w budowie przedstawia poniższa tabela: rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Stan na 1 stycznia 683 2 978 Nakłady inwestycyjne 3 455 3 861 Przyjęcie do użytkowania - aktywa niematerialne (2 215) (6 201) Różnice kursowe (6) 45 Stan na 31 grudnia 1 917 683 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 48 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Na dzień 31 grudnia 2024 roku na aktywach niematerialnych nie ma ustanowionych zabezpieczeń zobowiązań. Nakłady na aktywa niematerialne w roku 2024 wyniosły 3 455 tys. PLN (w 2023 roku 3 861 tys. PLN). 3.11.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności oraz udział we wspólnym przedsięwzięciu. Grupa posiada 10,07% udziałów w spółce Plastbud sp. z o.o. z siedzibą w Pustkowie, która jest traktowana jako jednostka stowarzyszona oraz wyceniana metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, co opisane jest w nocie 2.1.2. Tabela poniżej przedstawia skrócone informacje dotyczące inwestycji (10,07%) w spółkę Plastbud sp. z o.o.: Stan na dzień Stan na dzień Udział w bilansie jednostki stowarzyszonej: 31 grudnia 2024 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 31 grudnia 2023 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 18 403 1 853 20 331 2 047 Aktywa trwałe (długoterminowe) 7 477 753 5 918 596 Zobowiązania krótkoterminowe 4 925 496 4 679 471 Zobowiązania długoterminowe 1 881 189 1 338 135 Udział w aktywach netto 1 921 2 037 Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Przychody 40 115 49 639 Zysk 2 481 3 639 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej: 250 366 Grupa na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie posiada wspólnych przedsięwzięć. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 49 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.12.Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansową klas i kategorii instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku prezentuje poniższa tabela. Stan na dzień Aktywa finansowe 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 65 463 58 760 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 55 623 65 665 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Udziały i akcje w innych jednostkach 1 591 1 348 Aktywa finansowe wyceniane zgodnie z MSSF 16 Należności z tytułu leasingu 92 641 Zobowiązania finansowe Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Oprocentowane kredyty i pożyczki 257 491 280 829 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 30 700 33 261 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 74 888 101 448 Zobowiązania wyceniane zgodnie z MSSF 16 Zobowiązania z tytułu leasingu 4 945 5 321 Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany w nocie 2.4.13. Jednostka dominująca posiada udziały w: Grupa Polskie Składy Budowlane Handel SA, wartość godziwa tych udziałów po wycenie na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 970 tys. PLN, udziały w Polifarb Łódź sp. z o.o., wartość godziwa tych udziałów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 517 tys. PLN, Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA na dzień 31 grudnia 2024 roku posiada udziały w: Polifarb Gliwice sp. z o.o. o wartości 20 tys. PLN, Huta Stalowa Wola w wysokości 21 tys. PLN. 3.13.Świadczenia pracownicze Jednostki Grupy wypłacają pracownikom zgodnie z Zakładowymi regulaminami wynagrodzeń pracowników odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne, jubileuszowe, oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Podsumowanie świadczeń, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 50 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Na dzień 1 stycznia 11 478 8 190 Wykorzystanie rezerwy (5 586) (4 094) Utworzenie rezerwy 4 509 7 382 Na dzień 31 grudnia 10 401 11 478 Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące: Główne założenia przyjęte przez aktuariuszy 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Stopa zwrotu z inwestycji (%) dla spółek krajowych 5,9% 5,2% Realna stopa zwrotu z inwestycji (%) dla spółek zagranicznych 5,9% 5,2% Wskaźnik rotacji pracowników dla spółek krajowych - uzależniony od wieku % 1-13% 1-13% Wskaźnik rotacji pracowników dla spółek zagranicznych - uzależniony od wieku % 1-17% 1-16% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 2,7% 3,7% Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższych tabelach: Odprawy emerytalne i rentowe Odprawy pośmiertne Nagrody jubileuszowe Niewykorzystane urlopy pracownicze Rezerwa na premie Razem Bilans otwarcia na 1 stycznia 2024 roku 1 782 1 444 3 127 2 638 2 487 11 478 Korekta z tytułu nabycia jednostki zależnej - Koszty bieżącego zatrudnienia 130 94 269 2 568 1 130 4 191 Zyski, straty aktuarialne - po ustaniu stosunku pracy (11) (251) - - - (262) Zyski, straty aktuarialne - w czasie trwania stosunku pracy - - 268 - - 268 Wypłacone świadczenia (128) - (333) (2 638) (2 487) (5 586) Koszty przeszłego zatrudnienia - - 7 - - 7 Koszty odsetkowe 81 69 155 - - 305 Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2024 roku 1 854 1 356 3 493 2 568 1 130 10 401 Rezerwy krótkoterminowe 243 140 432 2 568 1 130 4 513 Rezerwy długoterminowe 1 611 1 216 3 061 - 5 888 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 51 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Odprawy emerytalne i rentowe Odprawy pośmiertne Nagrody jubileuszowe Niewykorzystane urlopy pracownicze Rezerwa na premie Razem Bilans otwarcia na 1 stycznia 2023 roku 1 146 1 139 2 200 2 388 1 317 8 190 Koszty bieżącego zatrudnienia 96 79 178 2 638 2 487 5 478 Zyski, straty aktuarialne - po ustaniu stosunku pracy 508 203 - - - 711 Zyski, straty aktuarialne - w czasie trwania stosunku pracy - - 884 - - 884 Wypłacone świadczenia (40) (47) (302) (2 388) (1 317) (4 094) Koszty przeszłego zatrudnienia - - 49 - - 49 Koszty odsetkowe 72 70 118 - - 260 Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2023 roku 1 782 1 444 3 127 2 638 2 487 11 478 Rezerwy krótkoterminowe 220 135 339 2 638 2 487 5 819 Rezerwy długoterminowe 1 562 1 309 2 788 - 5 659 Zmiana przyjętej stopy zwrotu z inwestycji o jeden punkt procentowy: Wzrost (tys. PLN) Spadek (tys. PLN) za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2024 (654) 729 Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 7 (9) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (661) 738 za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2023 (651) 748 Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 4 (3) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (655) 751 Zmiana stopy wzrostu płac o jeden punkt procentowy : Wzrost (tys. PLN) Spadek (tys. PLN) za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2024 793 (736) Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 54 (51) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 739 (685) za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2023 801 (711) Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 46 (41) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 755 (670) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 52 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.14.Zapasy Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Materiały 42 423 52 540 Produkcja w toku 3 064 1 692 Wyroby gotowe 45 903 50 903 Towary 8 850 10 818 Zaliczki na poczet dostaw 105 216 Zapasy ogółem 100 345 116 169 W roku zakończonym 31 grudnia 2024 roku Grupa rozwiązała lub wykorzystała odpis aktualizujący wartość zapasów w wysokości 359 tys. PLN (w 2023 roku odpis aktualizujący wartość zapasów został wykorzystany na kwotę 951 tys. PLN). Na zapasach Grupy ustanowiono zabezpieczenia kredytów, które w roku zakończonym 31 grudnia 2024 roku miało wartości 15 000 tys. PLN, oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku miało wartość 15 000 tys. PLN. Szczegóły zawarte są w nocie 3.18. 3.15.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności stan na dzień: 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem: 62 969 44 676 Odpisy aktualizujące (3 189) (1 983) Należności z tytułu dostaw i usług: 59 780 42 693 od jednostek pozostałych: 59 780 42 693 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 13 842 14 104 Pozostałe należności od jednostek pozostałych 1 147 10 908 - z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 369 9 369 - inne 778 1 539 Pozostałe należności od jednostek powiązanych 256 - - inne 256 - Rozliczenia międzyokresowe 4 364 5 419 Należności ogółem, z tego 79 389 73 124 - część długoterminowa 84 176 - część krótkoterminowa 79 305 72 948 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 53 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Struktura walutowa należności przedstawiona została w poniższej tabeli: Waluta należności z tytułu dostaw i usług Stan na dzień (wartości w tys. PLN) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Należności w PLN 48 173 28 214 Należności w EUR 414 1 141 Należności w USD 229 366 Należności w UAH 3 892 3 395 Należności w RON 464 384 Należności w HUF 6 555 9 193 Należności w BYN 53 - Należności z tytułu dostaw i usług razem 59 780 42 693 Grupa w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” ujęła następujące tytuły rozliczeń międzyokresowych kosztów: Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Ubezpieczenia 1 531 1 408 Prawo do zwrotu towarów - 856 Usługi marketingowe 721 535 Usługi informatyczne (licencje, sublicencje) 874 1 375 Usługi pozostałe 329 536 Pozostałe 909 709 Razem 4 364 5 419 - krótkoterminowe 4 364 5 419 - długoterminowe - - Należności z tytułu dostaw i usług ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Do 1 miesiąca 27 325 19 816 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 26 456 15 075 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 3 654 420 Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy - - Powyżej 12 miesięcy 84 - Przeterminowane 5 450 9 365 Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem : 62 969 44 676 Odpisy aktualizujące (3 189) (1 983) Należności z tytułu dostaw i usług netto ogółem : 59 780 42 693 Należności o okresie spłaty do 12 miesięcy 59 697 42 633 Należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 83 60 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 54 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.23.2. Zdecydowana większość należności, które na dzień 31 grudnia 2024 były przeterminowane zostały spłacone po dniu bilansowym. Część należności przeterminowanych nie została objęta odpisem ze względu na posiadane zabezpieczenia spłaty należności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe istotne ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy. W celu określenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych, Grupa stosuje uproszczone podejście przewidziane w MSSF 9, które polega na tworzeniu odpisów na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia w odniesieniu do wszystkich należności handlowych, stąd Grupa zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 i 3. Dla należności handlowych zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano odrębnie dla należności od klientów należących do wyszczególnionych grup w oparciu o założone prawdopodobieństwo strat kredytowych, skorygowane o rzeczywiste straty kredytowe na podstawie danych historycznych za 3 lata wstecz. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i usług Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Odpisy aktualizujące należności stan na początek okresu 1 983 2 259 - zwiększenia 1 214 21 - wykorzystanie odpisu 8 297 Odpisy aktualizujące należności stan na koniec okresu 3 189 1 983 Kalkulację odpisów aktualizujących należności zgodnie z MSSF 9 przedstawia poniższa tabela: Należności zaliczane do 2 stopnia Należności zaliczane do 3 stopnia Razem Bieżące (bez odpisu) Bieżące 1-30 dni 31-90 dni 90-180 dni >180 dni sporne i wątpliwe Wartość brutto należności na 31 grudnia 2024 62 969 218 57 139 2 149 749 644 615 1 455 Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 1,1% 4,3% 9,3% 57,1% 96,1% 100,0% Oczekiwane straty kredytowe 3 189 - 613 92 70 368 591 1 455 Wartość netto należności na 31 grudnia 2024 59 780 Wartość brutto należności na 31 grudnia 2023 44 676 - 35 980 4 588 2 539 383 106 1 080 Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 1,3% 0,9% 5,4% 42,0% 96,2% 100,0% Oczekiwane straty kredytowe 1 983 - 464 39 137 161 102 1 080 Wartość netto należności na 31 grudnia 2023 42 693 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 55 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.16.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 55 623 tys. PLN (31 grudnia 2023 roku: 65 665 tys. PLN). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Środki pieniężne w banku i w kasie 55 623 65 665 - w tym środki pieniężne na rachunkach VAT 692 784 - w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania - środki pieniężne w Ukrainie 17 746 23 734 Razem 55 623 65 665 Strukturę walutową przedstawiono w poniższej tabeli: Waluta środków pieniężnych Stan na dzień (wartości w tys. PLN) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 PLN 1 157 4 862 EUR 7 194 2 056 USD 2 141 6 547 UAH 17 715 23 734 HUF 27 024 28 107 RON 107 180 BYN 250 179 GBP 35 - Środki pieniężne razem 55 623 65 665 Spółka zależna w Ukrainie może swobodnie dysponować środkami pieniężnymi w celu regulowania płatności wynikających z prowadzonej działalności operacyjnej. Ograniczenie dotyczy wypłaty dywidendy za lata 2022-2023 do jednostki dominującej. Za 2024 r., zgodnie z obowiązującymi przepisami, spółka zależna w Ukrainie może wypłacać dywidendę za każdy zakończony kwartał 2024 roku. Grupa na 31 grudnia 2024 roku przeanalizowała ewentualną utratę wartości środków pieniężnych. Wartość tych środków na dzień 31 grudnia 2024 roku to 17 746 tys. PLN. Część zgromadzona była w KredoBanku, z ratingiem A2 (17 616 tys. PLN), a pozostała część 114 tys. PLN była w JSC State Savings Bank of Ukraine z ratingiem CCC-. 3.17.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały 3.17.1Kapitał podstawowy Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał podstawowy Emitenta składał się z 12 617 778 akcji o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. W 2024 roku kapitał podstawowy nie ulegał zmianie. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 56 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kapitał akcyjny Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Akcje imienne uprzywilejowane serii A o wartości nominalnej 1 PLN każda 100 000 100 000 Akcje imienne uprzywilejowane serii B o wartości nominalnej 1 PLN każda 400 000 400 000 Akcje zwykłe serii C, D, E, F o wartości nominalnej 1 PLN każda 12 117 778 12 117 778 12 617 778 12 617 778 3.17.1.1Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną 1,00 PLN każda i zostały w pełni opłacone. 3.17.1.2Prawa akcjonariuszy Akcje serii A i B uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów. Akcjom serii C, D, E i F przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Zgodnie ze statutem emitenta akcje serii A dają prawo do wskazania Członka Rady Nadzorczej w ten sposób, że na każde 25 000 akcji przypada prawo wskazania 1 Członka Rady Nadzorczej. 3.17.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów, stan na 31 grudnia 2024 roku: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Jerzy Pater 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Stanisław Cymbor 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8 Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15 Powszechne Towarystwo Emerytalne Allianz Polska SA 1 816 307 14,39 1 816 307 12,43 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 185 323 9,39 1 185 323 8,11 * Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 57 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez sprawowanie kontroli nad Iwona i Stanisław Cymbor Fundacja Rodzinna, która posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiadającej akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk, co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). W okresie od dnia przekazania do publicznej wiadomości ostatniego raportu okresowego – tj. raportu za III kwartał 2024 r., według informacji posiadanych przez Emitenta nastąpiła zmiana w zakresie znacznych pakietów wyemitowanych przez Emitenta akcji, polegająca na pośrednim przekroczeniu progu 15% w ogólnej liczbie głosów Emitenta przez fundację rodzinną Iwona i Stanisław Cymbor Fundacja Rodzinna z siedzibą w Nagawczynie (dalej „Fundacja”), która na podstawie umów darowizny zawartych w dniu 28 lutego 2025 roku (dalej „Transakcja”) nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiadającej 2 375 000 akcji Emitenta. Jednocześnie należy wskazać, że podmiotem dominujących w stosunku do Fundacji (bezpośrednio) oraz PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (pośrednio) jest Pan Stanisław Cymbor. Wskutek Transakcji nie doszło do zmiany liczby akcji w kapitale zakładowym Emitenta jak również zmiany liczby głosów jakimi Pan Stanisław Cymbor dysponuje bezpośrednio oraz pośrednio (tj. za pośrednictwem Fundacji oraz jej podmiotu zależnego tj. PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o.). Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów, stan na 31 grudnia 2023 roku: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Jerzy Pater 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Stanisław Cymbor 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8 Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15 Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska SA 1 816 307 14,39 1 816 307 12,43 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 185 323 9,39 1 185 323 8,11 * Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 58 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.17.2Opcja na zakup udziałów mniejszości Zobowiązanie z tytułu opcji put (sprzedaży udziałów przez udziałowca niekontrolującego) ujmowane jest w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej w pozycji „Opcja na zakup udziałów mniejszości”. Szczegóły opisane w nocie 2.2.4.. 3.17.3Pozostałe kapitały rezerwowe Ruchy na pozostałych kapitałach rezerwowych w okresie 2024 roku i 2023 roku przedstawia poniższa tabela: Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Pozostałe kapitały rezerwowe Na dzień 1 stycznia 2024 roku (64 254) 136 (64 118) Inne całkowite dochody netto za okres (7 162) 420 (6 742) Na dzień 31 grudnia 2024 roku (71 416) 556 (70 860) Na dzień 1 stycznia 2023 roku (55 858) 158 (55 700) Inne całkowite dochody netto za okres (8 395) (23) (8 418) Na dzień 31 grudnia 2023 roku (64 253) 135 (64 118) Pozostałe kapitały rezerwowe nie podlegają podziałowi i obejmują pozycje opisane poniżej. 3.17.3.1Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Różnice kursowe powstałe z przeliczenia aktywów, zobowiązań i sprawozdania z całkowitych dochodów jednostek zagranicznych akumulowane są w pozycji kapitału własnego - „Pozostałe kapitały rezerwowe”. Szczegóły opisane w nocie 2.4.6. 3.17.3.2Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Kapitał z aktualizacji wyceny w głównej mierze wynika z dokonanej w 2024 roku wyceny udziałów nie podlegających konsolidacji zgodnie z MSSF 9. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 59 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.17.4Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy, pozostałe kapitały rezerwowe, zysk z lat ubiegłych, zysk roku bieżącego. Ruchy na Zyskach zatrzymanych zaprezentowane są w tabeli: Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk z lat ubiegłych Zysk netto Zyski zatrzymane Na dzień 1 stycznia 2024 roku 222 466 323 95 355 114 834 432 978 Zysk netto za okres - - - 69 351 69 351 Inne całkowite dochody netto za okres - - - 262 262 Całkowity dochód za okres - - - 69 613 69 613 Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z podziału zysku 32 952 - (32 952) - - Dywidenda - - (39 999) - (39 999) Na dzień 31 grudnia 2024 roku 255 418 323 22 404 184 447 462 592 Na dzień 1 stycznia 2023 roku 223 006 323 120 051 37 911 381 291 Zysk netto za okres - - - 77 634 77 634 Inne całkowite dochody netto za okres - - - (711) (711) Całkowity dochód za okres - - - 76 923 76 923 Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z podziału zysku (540) - 540 - - Dywidenda - - (25 236) - (25 236) Na dzień 31 grudnia 2023 roku 222 466 323 95 355 114 834 432 978 3.17.4.1Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy jednostka dominująca utworzyła obligatoryjnie, zgodnie z obowiązkiem ciążącym na spółkach akcyjnych, do wysokości trzeciej części kapitału podstawowego, przeznaczając 8% z zysku netto za dany okres. Ponadto Spółka dominująca fakultatywnie przeznacza określoną część z zysku netto danego roku obrotowego na powiększenie kapitału zapasowego w danym roku. W 2024 roku kapitał zapasowy powiększono o kwotę 32 952 tys. PLN. z podziału zysku w Spółce dominującej i Radomskiej Fabryce Farb i Lakierów SA. 3.17.4.2Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy W jednostce dominującej dywidenda z akcji zwykłych za 2023 rok, wypłacona 29 maja 2024 roku, wyniosła 39 999 tys. PLN (za 2022 rok, wypłacona dnia 31 maja 2023 roku: 25 236 tys. PLN). Wartość dywidendy na jedną akcję wypłaconej za rok 2023 wyniosła 3,17 PLN (2022: 2,00 PLN). Emitent nie wypłacał zaliczek na poczet dywidendy za 2024 rok. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 60 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.17.5Udziały niekontrolujące Tabela prezentująca zmiany na kapitałach niekontrolujących w 2024 roku: Zmiany kapitałów akcjonariuszy niekontrolujących Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Stan na BO 26 346 28 300 Zyski mniejszości 2 740 5 847 Inne całkowite dochody - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (1 083) (329) Wypłata dywidendy udziałowcom mniejszościowym (6 245) (7 472) Stan na BZ 21 758 26 346 3.18.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Stan zadłużenia z tytułu kredytów na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawia poniższa tabela: Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty w tys. PLN Termin spłaty część długoterminowa część krótkoterminowa Kredyty 100 000 PLN 26 249 10 249 18.12.2027 30 000 PLN 21 300 (1) 14.06.2028 160 000 PLN 62 731 23 569 31.12.2027** 120 000 PLN 57 426 12 239 22.12.2027 1 700 000 HUF 16 118 - bezterminowo 717 000 HUF - 7 451 03.04.2025 1 300 000 HUF - 13 510 28.03.2025 Leasing zwrotny 11 226 PLN 4 743 1 907 31.07.2027 Razem 188 567 68 924 * kwota 10 000 tys. PLN spłata w 2025 roku (raty na koniec każdego kwartału po 2 500 tys. PLN), kwota 30 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 2 lata 2026 - 2027 w ratach po 2 500 tys. PLN na koniec każdego kwartału ** kwota 22 000 tys. PLN płatna do 31.12.2025 (dwie raty po 11 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału 2025 roku), w kolejnych 2 latach (2026 - 2027) spłaty na koniec 3 i 4 kwartału po 11 000 tys. PLN (czyli 22 000 tys. PLN rocznie) *** kwota 12 000 tys. PLN spłata w 2025 roku (raty na koniec 3 i 4 kwartału po 6 000 tys. PLN), kwota24 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 2 lata 2026 - 2027 w ratach po 6 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału w każdym roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 61 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Stan zadłużenia z tytułu kredytów na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela: Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty w tys. PLN Termin spłaty część długoterminowa część krótkoterminowa Kredyty 100 000 PLN 49 832 12 739 18.12.2027 15 000 PLN - 1 389 24.04.2024 30 000 PLN 2 703 8 14.06.2028 160 000 PLN 72 585 33 775 31.12.2027 114 000 PLN 48 373 18 348 22.12.2027 30 000 PLN - 9 756 27.02.2024 1 300 000 HUF - - bezterminowo 717 000 HUF 8 144 - 03.04.2025 1 300 000 HUF 14 767 - 28.03.2025 Leasing zwrotny 11 226 PLN 6 650 1 760 31.07.2027 Razem 203 054 77 775 Kredyty z których korzystają spółki Grupy Kapitałowej oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej, ustalanej jako suma bazowej stopy referencyjnej oraz marży banku. Wyjątkiem jest kredyt w kwocie 2 017 000 tys. HUF (wg stanu na 31 grudnia 2024 r.), który oprocentowany jest wg stałej stopy procentowej. W przypadku kredytów w PLN, stopą referencyjną jest WIBOR. W przypadku kredytów w HUF, stosuje się BUBOR, natomiast kredyt w EURO oparty jest na wskaźniku EURIBOR. Marża banku, stanowiąca dodatkowy komponent oprocentowania, jest ustalana indywidualnie w procesie negocjacji przy zawieraniu umów kredytowych. Kredyty według struktury walutowej obrazuje poniższa tabela: Waluta kredytu Stan na dzień Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 wartość w walucie kredytu (w tys.) wartość w tys. PLN PLN 220 412 257 918 220 412 257 918 HUF 2 535 192 2 017 000 26 346 22 911 EUR 2 511 - 10 733 - Kredyty i pożyczki razem 257 491 280 829 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 62 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zmiany stanu zadłużenia z tytułu kredytów na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawia poniższa tabela: Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Na początek okresu 280 829 296 790 wpływ z tytułu zaciągnięcia 64 187 183 334 spłata (84 716) (201 840) naliczone odsetki 22 238 24 907 zapłacone odsetki (21 113) (22 651) zrealizowane różnice kursowe 1 950 - aktywowane koszty finansowania zewnętrznego (500) (296) inne 580 585 Na koniec okresu 263 455 280 829 Kredyty i pożyczki według zabezpieczeń, stan na 31 grudnia 2024 roku: Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Zabezpieczenia Bank PEKAO SA O/Dębica Hipoteka umowna łączna na nieruchomości położonej w Pustkowie na kwotę 30.000.000,00 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 29.213.643,33 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco. Bank PKO BP S.A.O/Rzeszów Zastaw rejestrowy na środkach trwałych zlokalizowane w Lubzina na kwotę 49.600.000,00 PLN wraz z cesja z polisy ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco. ING Bank Śląski SA O/Katowice Hipoteka umowna na nieruchomości Centrum Magazynowo Logistycznym w Zawadzie na kwotę 195.000.000,00 PLN wraz z cesja z polisy ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco. BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa Hipoteka umowna na nieruchomości w Brzeźnicy na kwotę 108.000.000,00 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na zapasie wyrobów gotowych zlokalizowanych w magazynach Centrum Logistycznego w Zawadzie na kwotę 15.000.000,00 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco. ING Leasing - leasing zwrotny weksel in blanco Kredyt w CIB Bank Węgry Zabezpieczenie na nieruchomości, środkach trwałych i cesji z należności do wartości 1.800.000.000 HUF Kredyt w Raiffeisen Bank Zrt Zabezpieczenie na nieruchomości oraz cesji należności do wartości 1.610.000.000 HUF. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 63 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kredyty i pożyczki według zabezpieczeń, stan na 31 grudnia 2023 roku: Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Zabezpieczenia Bank PEKAO SA O/Dębica Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Pustkowie wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Banku Polska Kasa Opieki S.A. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Bank PKO BP S.A.O/Rzeszów Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19 761 885,35 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej, weksel własny in blanco z deklaracją ING Bank Śląski SA O/Katowice Hipoteka umowna do kwoty 195.000.000,00 PLN na nieruchomości (Centrum Logistyczne) położonej w Zawadzie oraz weksel in blanco. BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Lubzinie, 90 000 000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Brzeźnicy. Zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie wyrobów gotowych w Centrum Magazynowo Logistycznym w Zawadzie do kwoty 15.000.000,00 PLN. Kredyt w CITI Bank Handlowy SA w Warszawie Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach spółki Rafil SA, zlokalizowanych w Radomiu na kwotę 37 500 000,00 PLN weksel in blanco ING Leasing - leasing zwrotny weksel in blanco Kredyt w CIB Bank Węgry Zabezpieczenie na nieruchomości, środkach trwałych i cesji z należności do wartości 1.800.000.000 HUF Kredyt w Raiffeisen Bank Zrt Zabezpieczenie na nieruchomości oraz cesji należności do wartości 1.610.000.000 HUF. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 64 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.19.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 3.19.1Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania kształtowały się następująco: Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 47 096 69 342 w tym wobec jednostek pozostałych 47 096 69 342 - w tym zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia (udzielonych rabatów) 4 563 10 925 Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych 38 - - inne 38 - Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych 24 477 26 310 - z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 12 376 11 866 - z tyt. wynagrodzeń 10 975 11 551 - zaliczki otrzymane na dostawy 573 2 057 - inne 553 836 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 392 Rozliczenia międzyokresowe (bierne) 3 277 5 794 Zobowiązania ogółem, z tego 74 888 101 838 - krótkoterminowe 74 888 101 838 - długoterminowe - - Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 65 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług przedstawia poniższa tabela: Waluta zobowiązań z tytułu dostaw i usług Stan na dzień (wartości w tys. PLN) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zobowiązania handlowe w PLN 34 973 48 808 Zobowiązania handlowe w EUR 8 039 12 892 Zobowiązania handlowe w HUF 3 288 6 998 Zobowiązania handlowe w RON 18 74 Zobowiązania handlowe w UAH 680 539 Zobowiązania handlowe w BYN 51 24 Zobowiązania handlowe w USD 47 7 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 47 096 69 342 W pozycji Rozliczenia międzyokresowe (bierne) Grupa prezentuje następujące pozycje: Stan na dzień 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Usługi konsultingowe, audyt 948 959 Usługi pozostałe 111 180 Pozostałe - 658 Usługi marketingowe, bonusy 2 182 3 959 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 36 38 Rozliczenia międzyokresowe (bierne) razem 3 277 5 794 - krótkoterminowe 3 277 5 794 - długoterminowe - - Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.23.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług regulowane są na bieżąco zgodnie z terminami płatności. 3.19.2Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Na dzień 31 grudnia 2024 roku w sprawozdaniu skonsolidowanym zostało ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości. Sposób wyceny w/w opcji został opisany w pkt. 2.4.23. Wartość tego zobowiązania na 31 grudnia 2024 roku wynosi 33 261 tys. PLN. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 66 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Tabela ruchów na wartości zobowiązania z tytułu opcji od daty nabycia udziałów do dnia bilansowego przedstawia poniższa tabela: Stan na 1 stycznia 2024 roku 33 261 zmniejszenie zobowiązania - wycena na dzień bilansowy (11 587) Stan na 31 grudnia 2024 roku 33 261 Stan na 1 stycznia 2023 roku 44 848 zmniejszenie zobowiązania - wycena na dzień bilansowy (11 587) Stan na 31 grudnia 2023 roku 33 261 3.20.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Bilansowa zmiana zapasów (15 824) (8 384) Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych 13 760 5 159 Różnica (2 064) (3 225) różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 2 064 3 225 Razem różnica - - Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Bilansowa zmiana należności krótkoterminowych z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności 6 703 (6 579) Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych 6 650 (423) różnica 13 353 (7 002) różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 637 6 813 podatek dochodowy (13 399) - należności sprzedaż udziałów - 158 należności z tytułu dywidend (496) 405 należności długoterminowe (92) (549) pozostałe korekty (3) 175 Razem różnica - - Rok zakończony Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 67 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań (z tyt. dostaw i usług, pozostałe, z tyt. podatku) (26 560) (1 768) Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych (29 639) 10 943 Różnica 3 079 (12 711) różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań (371) 3 576 zobowiązania inwestycyjne 6 842 (603) podatek dochodowy (9 746) 10 057 pozostałe korekty 196 (319) Razem różnica - - Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Bilansowa zmiana stanu rezerw długo i krótkoterminowych (1 257) 3 074 Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych (705) 3 322 Różnica (552) (248) różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 389 874 pozostałe korekty (99) 85 całkowite dochody 262 (711) Razem różnica - - Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zwiększenie/Zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (6 070) 47 860 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 65 665 19 916 Wpływ zmian różnic kursowych na stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (3 971) (2 111) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 55 624 65 665 3.21.Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 3 865 tys. PLN. Kwoty te przeznaczone będą na pokrycie wydatków związanych z rozbudową, modernizacją i zakupem majątku trwałego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania Grupy do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 10 707 tys. PLN. 3.22.Zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiada gwarancji ani poręczeń udzielonych innym podmiotom. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 68 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.22.1Sprawy sądowe Brak innych postępowań, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta oraz spółek zależnych. 3.22.2Rozliczenia podatkowe Zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2016 rok Decyzją z dnia 9 grudnia 2022 roku Naczelnik Podkarpackiego Urzędu Celno – Skarbowego w Przemyślu (UCS) uznał, że w badanym okresie jednostka dominująca zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,8 mln PLN w związku z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych oraz wskazał zaległość podatkową w wysokości 2,62 mln PLN. Jednostka dominująca zapłaciła ustalone decyzją zobowiązanie podatkowe w kwocie 2,62 mln PLN wraz z odsetkami w kwocie 0,88 mln PLN we wrześniu 2022 r. Jednocześnie Zarząd jednostki dominującej nie zgodził się z wynikami kontroli i złożył odwołanie do Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego. W dniu 23 grudnia 2022 r. jednostce dominującej została doręczona ostateczna decyzja Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu podtrzymująca wyniki kontroli UCS. Od Decyzji UCS została złożona w dniu 23 stycznia 2023 r. skarga do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Rzeszowie. Wyrokiem z dnia 25 kwietnia 2023 roku WSA uchylił Decyzję UCS. Od przedmiotowego wyroku UCS złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (NSA). Jednostka dominująca złożyła natomiast odpowiedź na skargę kasacyjną, podkreślając w niej prawidłowość rozstrzygnięcia WSA. Wyrok WSA nie jest prawomocny. W skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2022 Zarząd jednostki dominującej oszacował ryzyko i ujął kwotę zapłaconej zaległości podatkowej (2,62 mln PLN) jako zwiększenie obciążenia w pozycji „Podatek dochodowy”, oraz koszt odsetek od zaległości podatkowej (0,88 mln PLN) w pozycji „Koszty finansowe”. Szacunek ten w ocenie Zarządu jednostki dominującej odzwierciedlał ryzyko związane z niekorzystnym rozstrzygnięciem dla jednostki dominującej wyników obu kontroli podatkowych za 2016 rok. Zarząd jednostki dominującej, po konsultacji z kancelarią prawną, która dokonała przeglądu aktualnego orzecznictwa w podobnych sprawach, zweryfikował swoją ocenę rozstrzygnięcia sprawy rozliczenia podatkowego CIT za 2016 rok i na dzień 31 grudnia 2024 r. dokonał rozwiązania rezerwy w kwocie 1,75 mln PLN. W wyniku tego kwota 1,75 mln PLN została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku jako należność z urzędu skarbowego, natomiast w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2024 ujęto jako zmniejszenie obciążenia podatkowego w pozycji „Podatek dochodowy” w kwocie 1,31 mln PLN oraz w pozycji „Przychody finansowe” kwotę 0,44 mln PLN. . 3.23.Informacje o podmiotach powiązanych Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi (niepodlegającymi konsolidacji za wyjątkiem spółki Plastbud konsolidowanej metodą praw własności) za bieżący i poprzedni rok obrotowy: Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi za okres zakończony/na dzień 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Sprzedaż 812 793 Zakupy 15 652 22 857 Należności z tyt. dostaw i usług 29 - Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 933 1 586 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 69 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo za okres zakończony/na dzień 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Sprzedaż 7 32 Zakupy 8 866 12 338 Należności z tyt. dostaw i usług - 6 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 901 304 3.23.1Jednostka stowarzyszona Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiada 10,07-proc udział w spółce Plastbud sp. z o.o. (31 grudnia 2023: 10,07%). 3.23.2Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Spółka Plastbud sp. z o.o. w Pustkowie zajmuje się produkcją pigmentów do farb, które są sprzedawane pod marką „Śnieżka”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami, materiałami i towarami. Transakcje pomiędzy w/w spółką a jednostką dominującą, jak również transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawieranych na warunkach rynkowych. 3.23.3Pożyczka udzielona członkowi Zarządu Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała należności z tytułu pożyczek udzielonych członkom Zarządu. 3.23.4Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Grupa nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu w okresie sprawozdawczym oraz porównawczym. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 70 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.23.5Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Emitenta Wynagrodzenie w jednostce dominującej: Wynagrodzenie Zarządu, Rady Nadzorczej i wyższej (kluczowej) kadry kierowniczej (bez narzutów) Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zarząd 5 333 5 506 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 5 333 5 506 Rada Nadzorcza 2 092 1 681 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 2 092 1 681 Kluczowa kadra kierownicza (dyrektorzy) 5 459 5 027 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 5 459 5 027 Wynagrodzenie w jednostkach zależnych (bez narzutów) Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zarząd 231 235 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 231 235 3.24.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie netto bez kosztów dodatkowych podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, za badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego, wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku w podziale na rodzaje usług: Rok zakończony Rodzaj usługi 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 371 330 Inne usługi atestacyjne * 354 154 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 99 86 Razem 824 570 * Atestacja sprawozdania ESG , Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach, Sprawozdanie o zgodności formatu skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami Jednolitego Europejskiego Formatu Elektronicznego („ESEF”) Ponadto PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. otrzymała/otrzyma zwrot niezbędnych kosztów bezpośrednich, takich jak koszty podróży, zakwaterowania itp. do maksymalnej wartości 5% kwoty wynagrodzenia netto. W związku z wymogami, o których mowa w art. 55 Ustawy o biegłych rewidentach, do wynagrodzenia zostały doliczone również opłaty z tytułu nadzoru. Stawka opłat z tytułu nadzoru na 2024 rok wynosi 2,29% (na 2023 rok wynosiła 2,18%) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 71 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W poniższej tabeli wynagrodzenie netto bez kosztów dodatkowych podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych spółek w grupie kapitałowej. Rok zakończony Rodzaj usługi 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 395 416 Razem 395 416 3.25.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, pożyczki, leasing, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Szczegóły zawarte są w nocie 3.12. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. 3.25.1Ryzyko stopy procentowej Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Grupa Kapitałowa Śnieżka korzysta aktualnie z finansowania w PLN oraz EUR o oprocentowaniu zmiennym, nie zawiera dodatkowych kontraktów na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Spółka Poli-Farbe korzysta zarówno z finansowania o oprocentowaniu zmiennym jak również z preferencyjnego kredytu w HUF opartego o stałą stopę procentową. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na potencjalne możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników. Ustalenie potencjalnej możliwej zmiany stóp procentowych zostało skalkulowane o jej niedawną zmienność, tj. z dwóch poprzednich lat, obliczone na podstawie zmienności historycznej przy użyciu metody odchylenia standardowego. Dla waluty PLN w roku 2024 odchylenie standardowe wynosiło 0,02 p.p., natomiast w roku 2023 – 0,45 p.p. Dla waluty EUR w roku 2024 odchylenie standardowe wynosiło 0,33 p.p., natomiast w roku 2023 – 0,61 p.p. Dla waluty HUF w roku 2024 odchylenie standardowe wynosiło 1,28 p.p., natomiast w roku 2023 – 2,18 p.p. Wyniki te zostały poddane profesjonalnemu osądowi Zarządu w zakresie ich stabilności oraz w zakresie oczekiwań środowiska gospodarczego, w którym Emitent prowadzi działalność. Zmienność w roku 2023 różniła się od zmienności w roku 2024 w przypadku waluty PLN o 0,43 p.p., dla waluty EUR o 0,28 p.p. oraz dla waluty HUF o 0,90 p.p., wobec czego Zarząd uznał potencjalną możliwą zmianę za stabilną i przyjął do analizy wrażliwości 1% dla PLN, 0,50 % dla EUR i 1 % dla HUF. Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Grupy. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 72 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kredyty Kwota w tys. PLN Kwota w walucie (tys.) Zwiększenie/zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na zysk/stratę brutto w tys. PLN Rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 PLN 220 412 220 412 1,0% (2 204) HUF 5 385 518 192 1,0% (54) HUF * 20 961 2 017 000 0,0% - EUR 10 733 2 511 0,5% (54) PLN 220 412 220 412 -1,0% 2 204 HUF 5 385 518 192 -1,0% 54 HUF * 20 961 2 017 000 0,0% - EUR 10 733 2 511 -0,5% 54 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 PLN 257 918 257 918 1,0% (2 579) HUF * 22 911 2 017 000 0,0% - EUR - - 1,0% - PLN 257 918 257 918 -1,0% 2 579 HUF * 22 911 2 017 000 0,0% - EUR - - -1,0% - * kredyt oparty na stałej stopie procentowej W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. 31 grudnia 2024 roku Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat Ogółem Kredyt w rachunku bieżącym 2 056 - 79 705 - 16 118 97 879 Oprocentowane kredyty 45 907 46 064 46 680 - - 138 651 Oprocentowanie stałe < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat Ogółem Oprocentowane kredyty 20 961 - - - - 20 961 31 grudnia 2023 roku Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat Ogółem Kredyt w rachunku bieżącym 11 126 - - 38 790 2 703 52 619 Oprocentowane kredyty 66 649 45 906 46 064 46 680 - 205 299 Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 73 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W roku 2024 doszło praktycznie do wyeliminowania wahań stóp procentowych w PLN, co doprowadziło do stabilizacji stóp na tym samym poziomie względem końca roku 2023. Referencyjna stopa procentowa WIBOR1M wynosiła 5,80 % na dzień 29 grudnia 2023 r. oraz 5,82 % na dzień 31 grudnia 2024 r. W tym samym okresie doszło do ustabilizowania wahań stóp procentowych w EUR oraz do ich obniżenia. Referencyjna stopa procentowa EURIBOR 1M obniżyła się z poziomu 3,85 % na dzień 31 grudnia 2023 r. do poziomu 2,85 % na dzień 31 grudnia 2024 r. W tym samym okresie doszło do silnego ograniczenia wahań stóp procentowych w HUF, co w konsekwencji doprowadziło do obniżenia stóp względem końca roku 2023. Referencyjna stopa procentowa BUBOR 1M wynosiła 10,60 % na dzień 29 grudnia 2023 r. oraz 6,50 % na dzień 31 grudnia 2024 r. 3.25.2Ryzyko walutowe Grupa Kapitałowa Śnieżka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Grupa importuje surowce używane do produkcji farb i lakierów, za które w głównej mierze płaci w EUR. Największe ryzyko walutowe dla Grupy wiąże się zatem z umocnieniem kursu EUR w stosunku do PLN i HUF. Grupa eksportuje wyroby głównie do krajów Europy Środkowo-Wschodniej, w których rozliczenia prowadzone są w walutach najczęściej stosowanych w handlu międzynarodowym (USD, EUR), jak również w walucie PLN. Ryzyko może się zmaterializować w sytuacji wystąpienia braku możliwości przeniesienia wzrostu kosztów importowanych surowców na cenę produktów wytwarzanych przez Grupę. W celu zminimalizowania negatywnego wpływu zmienności kursów walut na generowane przychody i zyski w roku 2024 roku Grupa zrealizowała forwardy, które zostały zawarte w 2023 roku, jak i również w trakcie 2024 roku. Ponadto w roku 2024 zostały zawarte forwardy, których realizacja nastąpi w roku 2025. Instrumenty te stanowią zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie EUR. Łączna wartość zrealizowanych w 2024 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do produkcji surowce wyniosła 315 tys. PLN. Łączna wartość wyceny niezrealizowanych instrumentów zabezpieczających dotyczących zakupu waluty odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny to kwota 100 tys. PLN, skorygowana o aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwocie 19 tys. PLN, co daje łącznie kwotę 81 tys. PLN. Poniższa tabela prezentuje otwarte pozycje (wszystkie transakcje to FX Forward): Kwota [EUR] Termin zapadalności 1 000 000 07.01.2025 1 000 000 21.01.2025 1 500 000 04.02.2025 1 500 000 18.02.2025 Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Na dzień bilansowy Grupa posiadała kredyty w następujących walutach: PLN, HUF, EUR. Wartość należności w EUR stanowiła łącznie 500 tys. EUR, natomiast wartość zobowiązań 4 800 tys. EUR, oraz odpowiednio w HUF 2 620 000 tys. środków pieniężnych i 2 535 000 tys. zobowiązań. Różnica (ekspozycja netto) w poszczególnych walutach prezentowała się następująco: EUR - kwota 4 300 tys. EUR; HUF – 85 000 tys. HUF. Kwoty te zaprezentowano w poniższej tabeli: Waluta Należności w walucie Zobowiązania w walucie Ekspozycja netto w walucie Ekspozycja netto w PLN EUR 500 4 800 4 300 18 380 HUF 2 620 000 2 535 000 (85 000) (890) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 74 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ zmienności na ekspozycje na ryzyko par walutowych EUR/PLN oraz HUF/PLN Para walutowa Odchylenie standardowe kursów średnich w 2024 Zmienność kursowa 2024 Wycena ekspozycji w walucie Wycena ekspozycji w PLN EUR/PLN 0,0326 0,76% 33 140 HUF/PLN 0,0260 2,39% 2 039 (20) Przyrównując zmienność z roku 2024 do ekspozycji netto (zobowiązania – należności) w w/w walutach otrzymujemy kwotę ryzyka 160 tys. PLN. Jest to wartość nieistotna z punktu widzenia skali prowadzonego biznesu przez Grupę. 3.25.3Ryzyko kredytowe Grupa Kapitałowa Śnieżka zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy korzystają z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych przedstawiona została w nocie 2.5.4. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2024 r. w kwocie 55 623 tys. PLN zgromadzone są w następujących bankach, które dysponują odpowiednim kapitałem własnym oraz ugruntowaną pozycją na rynku. Rating Banku Wartość w PLN Banku Pekao SA ** BBB 616 PKO BP SA *** A2 1 067 Citi Handlowym w Warszawie SA ** A- - ING Bank Śląski SA ** A+ 3 352 BNP Paribas Bank Polska SA ** A+ 5 357 PRIOBank brak 1 MTBank brak 249 CIB Bank ** BBB 6 480 Raifeissen Bank *** A1 20 753 JSC State Savings Bank of Ukraine (Oszczabank) ** CCC- 114 KredoBank * A2 17 616 Inne środki pieniężne - 18 Razem : 55 623 * FitchRating, ** Moody's Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 75 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Na dzień 31 grudnia 2023 roku środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe zgromadzone były w następujących bankach: Rating Banku Wartość w PLN Banku Pekao SA ** BBB 469 PKO BP SA *** A2 650 Citi Handlowym w Warszawie SA ** A- 365 ING Bank Śląski SA ** A+ 8 840 BNP Paribas Bank Polska SA ** A+ 2 486 PRIOBank brak 1 MTBank brak 178 CIB Bank ** BBB 4 554 Raifeissen Bank *** A3 24 385 JSC State Savings Bank of Ukraine (Oszczabank) ** CCC- 1 142 KredoBank * A2 22 589 Inne środki pieniężne - 6 Razem : 65 665 * Standard Rating Agency, ** Fitch, *** Moody's Biorąc pod uwagę krótkoterminowy charakter inwestycji oraz ugruntowaną pozycje banków, uważa się, że ryzyko kredytowe dla środków pieniężnych i lokat bankowych jest niskie. W Grupie Kapitałowej Śnieżka nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. 3.25.4Ryzyko związane z płynnością Ryzyko związane z płynnością wiąże się ze zdolnością firmy do spłacania bieżących zobowiązań oraz możliwością pozyskiwania środków na finansowanie działalności, zarówno z systemu bankowego jak i kredytu kupieckiego. Grupa Kapitałowa Śnieżka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie buforu płynnościowego, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Grupa podlega określonym kowenantom, które dotyczą głównie jej zobowiązań finansowych. Nieprzestrzeganie tych kowenantów może prowadzić do negatywnych konsekwencji, takich jak wzrost kosztów finansowych oraz ryzyko ogłoszenia niewypłacalności. Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2024 Grupa spełniała wszystkie wymagane kowenanty, co świadczy o jej stabilności finansowej i zdolności do zarządzania zobowiązaniami. Tabela poniżej przedstawia dostępne limity kredytowe oraz zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej Śnieżki na dzień 31 grudnia 2024 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności wg wartości nominalnej. Grupa posiada zobowiązania finansowe pochodne oraz niebędące instrumentami pochodnymi. Szczegóły w poniższej tabeli: Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 76 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31 grudnia 2024 Wymagalność w okresie do 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania nie będące instrumentami pochodnymi 93 914 86 671 203 526 2 539 Zobowiązania finansowe pochodne 100 - - - Środki pieniężne i należności 134 928 - - - Dostępne limity w okresie wymagalności * 368 131 321 176 265 205 2 539 Bufor płynnościowy ** 409 045 234 505 61 679 - *wartość kumulatywna w danym przedziale ** przy założeniu realizacji opcji w posiadaniu mniejszości Grupa aktywnie zarządza ryzykiem płynności m.in. przez: limitowanie oraz monitorowanie kredytu kupieckiego poszczególnym klientom w zależności od ich kondycji finansowej i dynamiki rozwoju, korzystanie z instrumentów finansowych (np. faktoring). W procesie tym Grupa wykorzystuje nowoczesne narzędzia i procedury, jak i współpracę z wywiadowniami gospodarczymi. Polityka regulowania limitów kredytu kupieckiego oraz terminów płatności jest ściśle powiązana z przyznawanymi klientom bonusami za terminowe płatności, co dodatkowo zabezpiecza interesy Grupy. Zabezpieczeniem limitów kupieckich oraz innych ryzyk związanych z rozwojem sprzedaży są: hipoteki na nieruchomościach; oświadczenia o poddaniu się egzekucji; weksle; gwarancje bankowe. Na 31 grudnia 2024 roku Grupa terminowo regulowała swoje zobowiązania. Podsumowując sposób zarządzania płynnością należy zaznaczyć, że: Grupa monitoruje na bieżąco terminy wymagalności zarówno aktywów jak i pasywów, Grupa monitoruje na bieżąco prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, podstawowym źródłem finansowania są kredyty bankowe, pożyczki oraz leasing, celem jest utrzymywanie bezpiecznego buforu płynnościowego w każdym przedziale czasowym wymagalności. Zarządzanie ryzykiem płynności jest dla Grupy jednym z kluczowym elementów zarządzania ryzykami finansowymi, dlatego Grupa poświęciła temu aspektowi wiele miejsca w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2024 r. - Nota 2.4.12 Aktywa Finansowe ostatni punkt oraz Nota 2.4.17 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. W sprawozdaniu z działalności – Punkt 7.5. Wskaźniki finansowe w części Wskaźniki płynności i zadłużenia Grupy, Punkt 8.2.5. Ryzyko finansowe w części Ryzyko związane z płynnością. Zobowiązania wg rodzajów na 31 grudnia 2024 roku Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Oprocentowane kredyty i pożyczki 18 179 55 569 201 767 - 275 515 Zobowiązania z tytułu leasingu 245 402 1 759 2 539 4 945 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 75 490 - - - 75 490 Zobowiązania z tytułu opcji w posiadaniu mniejszości - 30 700 - - 30 700 Razem 93 914 86 671 203 526 2 539 386 650 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 77 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zobowiązania wg rodzajów na 31 grudnia 2023 roku Oprocentowane kredyty i pożyczki 37 090 39 662 223 737 - 300 489 Zobowiązania z tytułu leasingu 224 1 963 2 680 454 5 321 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 101 448 - - - 101 448 Zobowiązania z tytułu opcji w posiadaniu mniejszości - 33 261 - - 33 261 Razem 138 762 74 886 226 417 454 440 519 3.26.Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa Kapitałowa Śnieżka monitoruje stan zadłużenia stosując wskaźnik dług netto/EBITDA. Dług netto są to oprocentowane kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Na koniec 2024 roku wskaźnik dług netto/EBITDA ukształtował się na poziomie 1,45. Strategicznym celem Grupy jest zadłużenie na poziomie jednej EBITDA ale w okresie większych inwestycji Grupa dopuszcza jako bezpieczne zadłużenie na poziomie 3 x EBITDA. EBITDA jest alternatywnym miernikiem wyniku liczonym w przypadku Grupy jako Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Grupę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Poziom zysku EBITDA nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty. Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Oprocentowane kredyty i pożyczki 257 491 280 829 Leasing 4 945 5 321 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (55 623) (65 665) Dług netto 206 813 220 485 Zysk na działalności operacyjnej 105 232 121 004 Amortyzacja 37 604 38 411 EBITDA 142 836 159 415 Dług netto / EBITDA 1,45 1,38 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 78 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.27.Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku kształtowało się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Pracownicy na stanowiskach nieprodukcyjnych 238 895 Pracownicy bezpośrednio produkcyjni 906 245 Razem 1 144 1 140 3.28.Ryzyko klimatyczne Grupa Śnieżka za 2024 rok sporządziła sprawozdanie zrównoważonego rozwoju będące częścią sprawozdania zarządu z działalności. Sprawozdanie to obejmuje m.in. informacje o zarządzaniu ryzykiem klimatycznym, politykach zrównoważonego rozwoju oraz wpływie działalności na środowisko i społeczność. Zagadnienia te opisane są w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Śnieżka w 2024 roku w części zatytułowanej „Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju”. 3.29.Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na Grupę Sytuacja w Ukrainie Działania wojenne na terytorium Ukrainy wpłynęły niekorzystnie na działalność i wyniki Grupy na rynku ukraińskim. Trwający konflikt zbrojny w Ukrainie może mieć istotny wpływ na przyszłe wyniki Spółki Śnieżka-Ukraina, a w rezultacie całej Grupy Kapitałowej. Wyniki branży w roku 2024 uległy pogorszeniu r/r, dając sygnał, że powrót do wolumenów sprzedawanych przed wojną może nie być prosty do osiągnięcia w krótkim terminie. Jednocześnie, ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualne otoczenie rynkowe, Zarząd Spółki dominującej nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki Grupy osiągane na tamtejszym rynku. Zgodnie z będącymi w posiadaniu Grupy informacjami w momencie publikacji Sprawozdania majątek spółki Śnieżka-Ukraina nie jest zagrożony (jej zakład produkcyjny jest zlokalizowany w Jaworowie, w obwodzie lwowskim). W nocie nr 3.1. niniejszego sprawozdania prezentowane są przychody Grupy na rynku ukraińskim oraz aktywa Grupy zlokalizowane w Ukrainie. Ekspozycja na ryzyko aktywów posiadanych w Ukrainie na 31 grudnia 2024 roku przedstawia się następująco: Dane w tys. PLN Bilans na 12.2024 Rzeczowe aktywa trwałe 18 949 Zapasy 8 249 Należności krótkoterminowe 4 706 Środki pieniężne 17 746 Inne aktywa 524 Razem Aktywa 50 174 Kapitał własny 46 849 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 79 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Obecnie nie ma przesłanek, które wskazywałyby na utratę możliwości kontynuacji działalności w Ukrainie.Niemniej możliwa eskalacja konfliktu może także negatywnie oddziaływać na prace związane z remontami, a co za tym idzie zapotrzebowanie na produkty Spółki. Należności spółki w Ukrainie nie są zagrożone, sprzedaż jest realizowana częściowo na warunkach przedpłaty. Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności. Zarząd Spółki wskazuje jednak, że sytuacja na ukraińskim rynku pozostaje niepewna i wymagająca. Na bieżąco monitoruje sytuację związaną z wojną w Ukrainie i jej regionalnymi oraz globalnymi konsekwencjami dostosowując działania i plany do aktualnej sytuacji. Na rynki, na których działają spółki Grupy oraz na działalność Grupy mają i/lub mogą mieć wpływ następujące czynniki: obniżenie realnej siły nabywczej społeczeństwa na głównych rynkach zbytu Grupy wskutek inflacji i spowolnienia bądź recesji gospodarczej, a w efekcie zmniejszenie popytu na produkty Grupy; umowy ubezpieczania majątku Grupy zawierają standardowe klauzule o wyłączeniu odpowiedzialności ubezpieczyciela na wypadek wojny; zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych surowców, materiałów oraz paliw, a także czasowo utrudniony dostęp do niektórych z nich; obniżone ratingi dla wybranych krajów z regionu konfliktu i ogólny wzrost ryzyka prowadzenia w nich działalności gospodarczej, które finalnie może się przełożyć na wyższe koszty dla wybranych spółek z Grupy działających na tych rynkach; nowe utrudnienia w działalności zakładu Śnieżka-Ukraina, będących konsekwencją np. braku dostępu do wykwalifikowanych pracowników lub poboru obecnych pracowników do służby wojskowej; wydłużenie linii komunikacyjnych do wybranych krajów i wynikający stąd wzrost kosztów transportu; spadek nastrojów konsumenckich na kluczowych dla Grupy rynkach oraz wynikający z niego możliwy spadek popytu na głównych rynkach Grupy. Grupa Kapitałowa Śnieżka kontynuuje monitorowanie kluczowych dla niej rynków, stale weryfikując m.in. wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na kondycję gospodarek, na nastroje i kondycję finansową konsumentów czy na ich plany zakupowe. Zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” a w związku z trwającą wojną w Ukrainie, Grupa Kapitałowa dokonała analizy w obszarze kluczowych składników aktywów Grupy zlokalizowanych w Ukrainie. Analiza dostarczyła przesłanek wskazujących na istotne ryzyko utraty wartości aktywów i ich wpływu na przyszłe szacowane przepływy pieniężne. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości aktywów. Wynik testu nie wskazywał na konieczność dokonania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów w sprawozdaniu skonsolidowanym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2024 roku. Szczegóły zawarte w nocie 2.2.7. Sytuacja w Białorusi W wyniku sankcji nałożonych na Białoruś, Grupa nie może prowadzić aktywnej wymiany handlowej ze spółką zależną Śnieżka-BelPol. Niemniej, spółka ta jako producent szpachli na rynku białoruskim może swoje wyroby produkować i sprzedawać na tym rynku. Spółka dominująca dokonała oceny sprawowania kontroli nad tą spółką zgodnie z MSSF 10. W wyniku tej oceny uznano, iż nie nastąpiła utrata kontroli nad spółką Śniezka -BelPol. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 80 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.30.Ryzyka makroekonomiczne Zmieniające się otoczenie ekonomiczne, społeczne i polityczne – w Polsce oraz na pozostałych rynkach zagranicznych, na których operują poszczególne spółki należące do Grupy (przede wszystkim Węgry i Ukraina) – mogą niekorzystnie wpływać na działalność Grupy oraz na jej wyniki biznesowe i finansowe. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w przypadku Grupy Kapitałowej Śnieżka może dotyczyć przede wszystkim: konsekwencji wojny w Ukrainie, zmniejszenia siły nabywczej społeczeństwa na skutek spowolnienia bądź recesji gospodarczej, pogorszenia kondycji branży budowlanej i mieszkaniowej, polityki pieniężnej banków centralnych, kondycji i polityki kredytowej banków. Wskazane powyżej czynniki i zjawiska mogą w przyszłości przekładać się na wyniki Grupy na poszczególnych rynkach. Jednocześnie Zarząd, wspierany przez dyrektorów obszarów, dokłada starań, aby na bieżąco monitorować i mitygować kluczowe ryzyka, które mogłyby generować potencjalne skutki finansowe bądź przekładać się na model biznesowy Grupy. Ryzyko makroekonomiczne szeroko opisane zostało w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Śnieżka w 2024 roku w pkt. 8.2 „Zidentyfikowane ryzyka biznesowe”. 3.31.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Nie wystąpiły zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby odzwierciedlenia lub ujawnienia w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Śnieżka za 2024 rok. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 81 stanowią jego integralną część. 81

AI Terminal

More from Fabryka Farb i Lakierów "Śnieżka" S.A.

Talk to a Data Expert