Captor Therapeutics S.A.

259400JHH1S2I2S4O735 259400JHH1S2I2S4O735 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400JHH1S2I2S4O735 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400JHH1S2I2S4O735 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400JHH1S2I2S4O735 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 259400JHH1S2I2S4O735 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400JHH1S2I2S4O735 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400JHH1S2I2S4O735 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400JHH1S2I2S4O735 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400JHH1S2I2S4O735 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 259400JHH1S2I2S4O735 2022-12-31 259400JHH1S2I2S4O735 2023-12-31 259400JHH1S2I2S4O735 2024-12-31 259400JHH1S2I2S4O735 2023-01-01 2023-12-31 259400JHH1S2I2S4O735 2024-01-01 2024-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA CAPTOR THERAPEUTICS S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2024 15 kwietnia 2025 roku Wrocław CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z Wyników i Pozostałych Całkowitych Dochodów4 Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej5 Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych6 Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian W Kapitale Własnym7 INFORMACJE OGÓLNE8 1.Informacje o Grupie Kapitałowej8 2.Opis Grupy Kapitałowej Captor Therapeutics S.A.8 3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki8 4.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego9 5.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego9 6.Okres sprawozdania oraz dane porównawcze10 7.Podstawa konsolidacji10 8.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych10 9.Transakcje w walucie obcej10 10.Nowe standardy i interpretacje11 11.Kontynuacja działalności13 12.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach14 12.1Profesjonalny osąd14 12.2Niepewność szacunków17 13.Istotne zasady rachunkowości18 13.1Zasady konsolidacji18 13.2Rzeczowe aktywa trwałe18 13.3Wartości niematerialne19 13.4Leasing22 13.5Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych23 13.6Koszty finansowania zewnętrznego23 13.7Aktywa finansowe23 13.8Utrata wartości aktywów finansowych25 13.9Środki pieniężne i ich ekwiwalenty25 13.10Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne26 13.11Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania26 13.12Rezerwy26 13.13Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe26 13.14Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne26 13.15Dotacje27 13.16Przychody28 13.17Podatki29 13.18Zysk netto na akcję30 13.19Kapitał własny31 13.20Programy akcji pracowniczych - Płatności w formie akcji własnych31 13.21Pozostałe aktywa i pasywa32 13.22Informacje dotyczące segmentów działalności33 13.23Przychody i koszty finansowe33 WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO34 14.Przychody ogółem34 15.Koszty według rodzaju34 15.1Koszty działalności operacyjnej34 15.2Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w wyniku35 15.3Koszty świadczeń pracowniczych36 16.Pozostałe przychody i koszty operacyjne36 17.Przychody i koszty finansowe37 18.Podatek dochodowy37 18.1Obciążenie podatkowe37 18.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej37 18.3Odroczony podatek dochodowy38 19.Zysk przypadający na jedną akcję38 20.Proponowany podział zysku (pokrycie straty) za rok obrotowy39 21.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty39 22.Nakłady na prace rozwojowe (w toku)39 23.Rzeczowe aktywa trwałe39 24.Wartości niematerialne41 25.Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości43 26.Inne aktywa długoterminowe44 27.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności44 28.Inne aktywa finansowe45 29.Pozostałe aktywa45 30.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty45 31.Kapitał własny45 31.1Kapitał podstawowy45 31.1.1 Wartość nominalna akcji47 31.1.2 Prawa akcjonariuszy47 31.1.3 Akcjonariusze o znaczącym udziale47 31.2Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej48 31.3Kapitał rezerwowy48 2 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 31.4Kapitał z tytułu płatności w formie akcji48 32.Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych oraz rezerwy na zobowiązania48 33.Pożyczki otrzymane49 34.Zobowiązania z tytułu leasingów49 35.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)50 36.Pozostałe pasywa/przychody przyszłych okresów50 37.Zobowiązania warunkowe50 38.Sprawy sądowe51 39.Rozliczenia podatkowe51 40.Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych51 41.Informacje o podmiotach powiązanych52 42.Wartość wynagrodzeń, nagród oraz korzyści dla członków organów53 42.1Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu i Rady Nadzorczej) w programie akcji pracowniczych53 43.Wynagrodzenie firmy audytorskiej54 44.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym54 44.1Ryzyko stopy procentowej55 44.2Ryzyko walutowe55 44.3Ryzyko cen produktów, towarów56 44.4Ryzyko kredytowe56 44.5Ryzyko związane z płynnością56 45.Instrumenty finansowe57 46.Zabezpieczenia ustanowione na majątku58 47.Zarządzanie kapitałem58 48.Struktura zatrudnienia58 49.Sezonowość58 50.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym58 51.Wojna w Ukrainie59 3 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z Wyników i Pozostałych Całkowitych Dochodów SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW ‎ I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody z usług badań i rozwoju 14 15 825 13 201 Koszt własny sprzedanych usług 5 230 6 300 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 10 595 6 901 Przychody z dotacji 14 5 842 17 764 Koszty prac badawczych 15 43 900 70 885 Koszty ogólnego zarządu 15 11 455 16 137 Pozostałe przychody operacyjne 16 60 595 Pozostałe koszty operacyjne 16 109 11 254 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -38 967 -73 016 Przychody z odsetek 17 1 044 3 083 Pozostałe przychody finansowe 17 0 0 Koszty finansowe 17 503 594 Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej -38 426 -70 527 Podatek dochodowy 18 0 57 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -38 426 -70 584 Zysk (strata) netto za okres -38 426 -70 584 - przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego -38 426 -70 584 - przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli 0 0 Inne całkowite dochody Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych -5 -1 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych -5 -1 Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych 0 0 Zyski/straty aktuarialne 0 0 Inne całkowite dochody netto -5 -1 Całkowite dochody ogółem -38 431 -70 585 - przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego -38 431 -70 585 - przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli 0 0 Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) -8,25 -15,19 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) -8,25 -14,80 4 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31.12.2024 31.12.2023 I. AKTYWA TRWAŁE 9 410 8 646 Nakłady na prace rozwojowe (w toku) 22 985 1 165 Rzeczowe aktywa trwałe 23 7 861 6 948 Wartości niematerialne 24 415 309 Inne aktywa długoterminowe 26 149 224 II. AKTYWA OBROTOWE 78 087 88 648 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 27 38 254 12 569 Inne aktywa finansowe 28 0 0 Rozliczenia międzyokresowe 29 576 375 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30 39 257 75 704 SUMA AKTYWÓW 87 497 97 294 PASYWA Nota 31.12.2024 31.12.2023 I. KAPITAŁ WŁASNY 64 474 69 220 Kapitał podstawowy 31.1 550 465 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 31.2 240 494 208 883 Pozostałe kapitały rezerwowe 31.3 175 175 Kapitał z tytułu płatności w formie akcji 31.4 26 357 24 368 Zyski zatrzymane/Niepokryte straty -203 112 -164 686 Różnice kursowe z przeliczenia 10 15 KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ 64 474 69 220 Udziały niedające kontroli 0 0 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 23 023 28 074 II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 2 992 1 343 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 32 102 96 Oprocentowane kredyty i pożyczki 33 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 34 2 890 1 247 III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 20 031 26 731 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 35 5 774 8 344 Zobowiązania z tytułu leasingu 34 2 747 2 531 Rezerwy na zobowiązania 32 8 601 8 674 Pozostałe pasywa/przychody przyszłych okresów 36 2 909 7 182 SUMA PASYWÓW 87 497 97 294 5 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem -38 426 -70 527 Korekty: 6 548 18 323 Amortyzacja 40 5 059 5 440 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 40 -130 -126 Odsetki 40 -311 -2 632 Program opcji menadżerskich 40 1 989 4 583 Zmiana stanu należności 40 -25 881 -3 073 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 40 2 116 -274 Zmiana stanu rezerw 0 6 987 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 40 -4 591 7 437 Podatek dochodowy zapłacony 0 0 Inne 40 28 297 -19 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -31 878 -52 204 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA I. Wpływy 6 625 73 387 Odsetki 40 625 3 270 Wpływy z obligacji 40 6 000 70 117 Spłata udzielonych pożyczek 0 0 II. Wydatki 6 352 53 456 Wydatki na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne 40 424 3 005 Nabycie obligacji 40 5 928 50 451 Udzielone pożyczki 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 273 19 931 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA I. Wpływy 3 40 008 Wpływy z emisji akcji 40 3 40 008 II. Wydatki 4 845 3 067 Wydatki z tytułu kredytów / pożyczek 0 0 Wydatki z tytułu odsetek i prowizji 40 385 318 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 40 4 355 1 641 Wydatki związane z emisją akcji 40 105 1 108 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -4 842 36 941 Przepływy pieniężne razem -36 447 4 668 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -36 447 4 668 Środki pieniężne na początek okresu 75 704 71 036 Środki pieniężne na koniec okresu 39 257 75 704 - środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 6 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian W Kapitale Własnym SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z tytułu płatności w formie akcji Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Różnice kursowe z przeliczenia Kapitał własny przypisany Jednostce dominującej Udziały niedające kontroli Razem kapitał własny Na dzień 01.01.2024 465 208 883 175 24 368 -164 686 15 69 220 0 69 220 Całkowite dochody za okres ogółem 0 0 0 0 -38 426 -5 -38 431 0 -38 431 Emisja akcji 85 31 611 0 0 0 0 31 696 0 31 696 Umorzenie akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcji menadżerskich 0 0 0 1 989 0 0 1 989 0 1 989 Suma zmian w kapitale własnym 85 31 611 0 1 989 -38 426 -5 -4 746 0 -4 746 Na dzień 31.12.2024 550 240 494 175 26 357 -203 112 10 64 474 0 64 474 Na dzień 01.01.2023 417 170 031 175 19 785 -94 102 16 96 322 0 96 322 Całkowite dochody za okres ogółem 0 0 0 0 -70 584 -1 -70 585 0 -70 585 Emisja akcji 48 38 852 0 0 0 0 38 900 0 38 900 Umorzenie akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcji menadżerskich 0 0 0 4 583 0 0 4 583 0 4 583 Suma zmian w kapitale własnym 48 38 852 0 4 583 -70 584 -1 -27 102 0 -27 102 Na dzień 31.12.2023 465 208 883 175 24 368 -164 686 15 69 220 0 69 220 7 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) INFORMACJE OGÓLNE 1.Informacje o Grupie Kapitałowej Captor Therapeutics S.A. („Spółka”, „Jednostka”, „Emitent”, „Jednostka dominująca”) została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego dnia 30 grudnia 2015 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nr KRS 0000594615, a następnie została przekształcona w spółkę akcyjną. Przekształcenie Captor Therapeutics Sp. z o.o. w Captor Therapeutics S.A. nastąpiło w trybie art. 551 Kodeksu Spółek Handlowych, na podstawie Uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki Captor Therapeutics Sp. z o.o. z dnia 28 sierpnia 2018 roku, objętej aktem notarialnym za rep. A nr 6456/2018, sporządzonym przez notariusz Małgorzatę Kieruzal - Rydzewską z kancelarii notarialnej w Warszawie, ul. Pańska 98/1. Spółce nadano numer statystyczny REGON 363381765 oraz numer NIP 8943071259. Jednostka dominująca posługuje się nr KRS 0000756383. Adres siedziby Jednostki dominującej: ul. Duńska 11, 54-427 Wrocław, Polska Przeważający przedmiot działalności Jednostki dominującej to badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii (72.11.Z). Od dnia 19 kwietnia 2021 roku akcje Emitenta są notowane na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka posiada udziały w jednym podmiocie zależnym, Captor Therapeutics GmbH z siedzibą w Szwajcarii („Jednostka zależna”). Jednostka zależna została założona przez Spółkę poprzez opłacanie kapitału podstawowego w wysokości 20 000 CHF. Adres siedziby Jednostki zależnej: Hegenheimermattweg 167A, 4123 Allschwil, Szwajcaria (dawniej: Gewerbestrasse 24, 4123 Allschwil, Szwajcaria) Data rejestracji Jednostki zależnej: 30 sierpnia 2018 roku Przedmiotem działalności Captor Therapeutics GmbH są badania i rozwój oraz realizacja projektów z nimi związanych. Skład Zarządu podmiotu zależnego na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego: Prezes Zarządu: Michał Walczak, Członek Zarządu: Sylvain Cottens. 2.Opis Grupy Kapitałowej Captor Therapeutics S.A. Grupa Kapitałowa Captor Therapeutics S.A. („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) składa się z: −Jednostki dominującej Captor Therapeutics S.A. z siedzibą we Wrocławiu, w Polsce, −Jednostki zależnej, Captor Therapeutics GmbH z siedzibą w Allschwil, w Szwajcarii. Captor Therapeutics S.A. posiada 100% udziałów Jednostki zależnej. Captor Therapeutics S.A. to jednostka dominująca najwyższego szczebla. Nabycia/zbycia udziałów w spółkach Poza utworzeniem Jednostki zależnej w 2018 roku, nie miało miejsca nabycie ani zbycie udziałów w spółkach zależnych. Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej po dniu bilansowym Po dniu bilansowym, tj. w okresie od 1 stycznia 2025 roku, nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. 3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Organami Jednostki, oprócz Walnego Zgromadzenia są: Zarząd i Rada Nadzorcza. Na dzień 31 grudnia 2024 roku i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Jednostki dominującej był następujący: 8 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 1.Thomas Shepherd – Prezes Zarządu 2.Michał Walczak – Członek Zarządu, Dyrektor Naukowy W okresie sprawozdawczym w składzie Zarządu nastąpiła jedna zmiana: w dniu 6 lutego 2024 r. Radosław Krawczyk złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki - Dyrektora Finansowego (o czym spółka informowała w raporcie bieżącym 5/2024 w dniu 6 lutego 2024 r.). Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, Spółkę reprezentuje jeden Członek Zarządu. Jeżeli Zarząd jest wieloosobowy, Spółkę reprezentuje dwóch Członków Zarządu działających łącznie. Na dzień 31 grudnia 2024 roku i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej był następujący: 1.Paweł Holstinghausen Holsten – Przewodniczący Rady Nadzorczej 2.Maciej Wróblewski – Członek Rady Nadzorczej 3.Charles Kunsch – Członek Rady Nadzorczej 4.Krzysztof Samotij – Członek Rady Nadzorczej 5.Robert Florczykowski – Członek Rady Nadzorczej W okresie sprawozdawczym w składzie Rady Nadzorczej nastąpiły zmiany: w dniu 4 stycznia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie odwołało z Rady Nadzorczej Spółki Florenta Grosa i powołało do Rady Nadzorczej Spółki Charlesa Kunscha (o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 1/2024 w dniu 4 stycznia 2024 r.). W Jednostce dominującej funkcjonuje Komitet Audytu powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 29 czerwca 2020 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Komitetu Audytu jest następujący: 1.Krzysztof Samotij – Przewodniczący Komitetu Audytu 2.Maciej Wróblewski – Członek Komitetu Audytu 3.Charles Kunsch – Członek Komitetu Audytu W okresie sprawozdawczym, w następstwie zmian dokonanych w składzie Rady Nadzorczej wprowadzonych uchwałami NWZ z dnia 4 stycznia 2024 r., Rada Nadzorcza powołała w dniu 23 stycznia 2024 r. do Komitetu Audytu Charlesa Kunscha w miejsce Florenta Grosa, odwołanego ze składu Rady. W Jednostce dominującej funkcjonuje Komitet Wynagrodzeń, który został powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 7 lutego 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Komitetu Wynagrodzeń jest następujący: 1.Paweł Holstinghausen Holsten – Członek Komitetu Wynagrodzeń 2.Robert Florczykowski – Członek Komitetu Wynagrodzeń Skład Komitetu Wynagrodzeń w okresie sprawozdawczym zmienił się w związku z odwołaniem uchwałą NWZ z dnia 4 stycznia 2024 r. ze składu Rady Nadzorczej dotychczasowego członka Komitetu Wynagrodzeń, Florenta Grosa. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd posiadają standardowe uprawnienia wynikające ‎ z Kodeksu Spółek Handlowych, przewidziane dla spółek akcyjnych, oraz statutu Spółki. 4.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Captor Therapeutics S.A. („sprawozdanie finansowe”) zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 15 kwietnia 2025 roku. 5.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie 9 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 6.Okres sprawozdania oraz dane porównawcze Okres objęty niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz dane na ten dzień. Skonsolidowane sprawozdanie z wyników i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują skonsolidowane dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje skonsolidowane dane na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2023 roku. 7.Podstawa konsolidacji W stosunku do jednostek zależnych Grupa stosuje metodę konsolidacji pełnej. Metoda ta polega na sumowaniu, w pełnej wysokości, poszczególnych pozycji odpowiednich sprawozdań ﬁnansowych jednostki dominującej i zależnej oraz dokonaniu wyłączeń (zgodnych z MSSF 3): wyrażonej w cenie nabycia wartości udziałów jednostki dominującej i innych jednostek objętych konsolidacją w jednostkach zależnych z częścią aktywów netto jednostek zależnych (wycenionych wg wartości godziwej), która odpowiada udziałowi tych jednostek w jednostkach zależnych na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi kontroli. Nadwyżka wartości udziałów nad odpowiadającą im częścią aktywów jest równoznaczna z ujęciem w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy. W przeciwnym wypadku (ujemna różnica) podlega spisaniu w wynik finansowy okresu. Skonsolidowane sprawozdanie z wyników i pozostałych całkowitych dochodów zostało sporządzone w wariancie kalkulacyjnym. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzone metodą pośrednią. Skonsolidowane sprawozdanie ﬁnansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Jednostka zależna dostarcza sprawozdanie ﬁnansowe w swojej walucie lokalnej (CHF) i podlega ono przeliczeniu na złotówki po odpowiednich kursach walut. Sprawozdania Jednostki zależnej sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdania Jednostki dominującej. 8.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej jest polski złoty (PLN). Walutą funkcjonalną Jednostki zależnej uwzględnionej w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest frank szwajcarski (CHF). Walutą sprawozdawczą całej Grupy Kapitałowej jest polski złoty (PLN). Za walutę funkcjonalną podmiotów uznano walutę, w której podmiot generuje i wydaje większość swoich środków pieniężnych. 9.Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną: po kursie faktycznie zastosowanym tj. po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadkach operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań bądź po kursie wynikającym z umów zawartych z bankiem obsługującym jednostkę lub uzgodnionym w drodze negocjacji, 10 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP obowiązującym na dzień zawarcia transakcji dla pozostałych transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego: wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP, pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku: rozliczenia transakcji w walucie obcej, wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest inna waluta niż złoty polski, są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich rachunki zysków i strat są przeliczane według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, skumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w wyniku. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: kursy walut zastosowane ‎ w sprawozdaniu finansowym 2024 styczeń - grudzień 2023 styczeń - grudzień EUR CHF EUR CHF kurs na koniec okresu sprawozdawczego 4,2730 4,5371 4,3480 4,6828 kurs średni w okresie sprawozdawczym 4,3042 4,5654 4,5284 4,6605 10.Nowe standardy i interpretacje Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały przyjęte w UE do stosowania i które Grupa zastosowała od 1 stycznia 2024 r.: ●Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania finansowego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy; ●Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, a intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. 11 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) ●Zmiana MSSF 16 „Leasing”. Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. ●Zmiany MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”. Zmiany opisują charakterystykę umów faktoringu odwrotnego (Supplier finance arrangements) i wprowadzają konieczność ujawnienia dodatkowych informacji. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany nie miały wpływu na sprawozdania finansowe, ponieważ Grupa nie zawiera umów, których one dotyczą. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a nie zostały zatwierdzone przez UE, lub zostały wydane, lecz obowiązują dla okresów rocznych następujących po 2024 roku: ●Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. ●Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych. Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki). Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez prawa regresu” (non-recourse). Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie charakterystyki contractually linked instruments. Zmiany MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień: dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, i dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Grupa szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe; ●Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie umów PPA (Contracts Referencing Nature-dependent Electricity). Zmiany MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających. Zmiany MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach do MSSF 9. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. ●Zmiany MSSF 1, MSSF7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7. Zmiany wyłącznie porządkowe w ramach cyklu Annual Improvements, które obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później i nie będą miały wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. ●Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”. Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.: nową strukturę rachunku zysków i strat, zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, wymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez kierownictwo (management-defined performance measures). Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Grupa szacuje wpływ nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe. ●Nowy MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia”. Standard ma zastosowanie dla jednostek zależnych bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich jednostka dominująca przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF 19 zwalnia z ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza nową listę. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Nowy MSSF 19 nie będzie miał wpływu na sprawozdania finansowe Grupy, ponieważ nie ma on zastosowania dla jednostek publicznych. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. 12 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 11.Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Biorąc pod uwagę charakter działalności Grupy oraz wczesny etap badań i rozwoju kandydatów na leki, Grupa ponosi obecnie straty z działalności operacyjnej i oczekuje się, że sytuacja ta może się utrzymać w najbliższym okresie. Do tej pory Grupa finansowała swoją działalność głównie z wpływów z emisji akcji Spółki dominującej, z umów o współpracy z firmami farmaceutycznymi oraz z grantów przyznanych przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (NCBiR) i Agencję Badań Medycznych (ABM). Sytuacja finansowa Grupy w 2024 roku rozwijała się zgodnie z naszymi planami opisanymi w rocznym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok. W listopadzie 2024 roku polscy inwestorzy wsparli plany Grupy obejmując nową emisję akcji za 32,9 mln zł. W oparciu o te przesłanki, Zarząd Jednostki dominującej jest przekonany, że Grupa będzie dysponować wystarczającymi środkami finansowymi, aby nadal wywiązywać się ze swoich wymagalnych zobowiązań przez okres co najmniej dwunastu miesięcy od daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego, które w związku z tym zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. W ciągu ostatnich 12 miesięcy Grupa poczyniła duże postępy w swoich bieżących projektach: ● W projekcie CT-01 Grupa uzyskała zgodę Europejskiej Agencji ds. Leków na przeprowadzenie badania klinicznego fazy 1 u pacjentów z rakiem wątrobowokomórkowym. Doprowadzenie projektu do etapu badania klinicznego stanowi istotny moment w rozwoju Grupy. ●W projekcie CT-03 Grupa wyłoniła kandydata klinicznego, czyli cząsteczkę, która będzie przedmiotem dalszych badań. W projekcie CT-03, Grupa zamierza rozpocząć badanie kliniczne po: przeprowadzeniu badań toksykologicznych w standardzie GLP, wytworzeniu substancji leczniczej, wyznaczeniu partnera CRO wyspecjalizowanego w prowadzeniu badań klinicznych, złożeniu wniosku o pozwolenie na badanie kliniczne, i uzyskaniu zgody na przeprowadzenie badania. ●W projekcie CT-02, Grupa wyróżniła dwie ścieżki rozwoju projektu: CT-02S – projekt leku działającego ogólnoustrojowo, i CT-02B – projekt leku przeciw chorobom neurodegeneracyjnym, pokonującego barierę krew-mózg. Grupa osiągnęła postępy w innych projektach, rozwijała platformę odkrywania leków Optigrade TM oraz kontynuowała współpracę badawczą z Ono Pharmaceutical Co. Ltd. Żaden z głównych projektów Grupy nie został przerwany z powodu niekorzystnych wyników badań. Grupa ponosiła koszty związane z rozwojem poszczególnych projektów. W 2024 r. przychody pochodziły głównie z grantów i ze współpracy badawczej z Ono Pharmaceutical Co. Ltd. Rozwój projektów zwiększa szanse na zawarcie korzystnych umów partneringowych, a także zwiększa wartość potencjalnych umów. Zarząd Jednostki dominującej kontynuuje poszukiwania dodatkowych źródeł przychodów i finansowania dostępnych dla Grupy w celu kontynuowania rozwoju platform terapeutycznych po 2025 roku. Te potencjalne źródła przychodów i finansowania obejmują: dodatkową współpracę, która może wiązać się ze wstępnymi opłatami za dostęp do technologii i znaczącymi przychodami z rozwoju na wczesnym etapie; partnerstwa strategiczne z innymi firmami biotechnologicznymi i farmaceutycznymi; dodatkowe finansowanie grantowe - dla istniejących lub nowych projektów - lub emisje akcji. 13 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE INFORMACJE 12. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 12.1 Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Grupy Kapitałowej wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. ‎ Ujmowanie przychodów Grupa Kapitałowa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków: klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania, w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient, w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Stosując zasady rachunkowości kierownictwo dokonuje oszacowań, osądów i przyjmuje założenia dotyczące ujmowania przychodów ze sprzedaży. Oszacowania te opierają się na doświadczeniu z przeszłości, oczekiwaniach kierownictwa lub na innych czynnikach uznanych za istotne. ‎ Prace badawcze i rozwojowe Nakłady na prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań pojętych z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Są to: działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy; poszukiwanie, ocena i końcowa selekcja sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju; poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń produktów, procesów, systemów lub usług; formułowanie, projektowanie, ocena i końcowa selekcja nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług. Grupa ujmuje nakłady na prace badawcze w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia. Stanowią więc one element wyniku. Grupa ujmuje nakłady poniesione na prace rozwojowe, gdy spełniają między innymi następujące warunki (MSR 38, pkt 57): występuje możliwość z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; jednostka jest w stanie udowodnić, że ma zamiar ukończenia składnika oraz jego użytkowanie lub sprzedaż; składnik wartości niematerialnych odznacza się zdolnością do użytkowania lub sprzedaży; jednostka jest w stanie określić, w jaki sposób składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne; występuje dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; nakłady związane z tym składnikiem są wiarygodnie ustalone. 14 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Nakłady te ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Nakłady na prace rozwojowe (w toku)”. Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów Grupa w momencie rozpoczęcia prac nad danym projektem ocenia czy wydatki poniesione należy kwaliﬁkować w ramach prac badawczych czy prac rozwojowych. W pierwszej kolejności ocenie podlega zakres danych prac, jakiego produktu dotyczy, jakie są wymagania regulacyjne względem tego produktu, jaki jest potencjał rynku, na którym ma zostać skomercjalizowany, a także kierownictwo Grupy ocenia prawdopodobieństwo otrzymania rejestracji i możliwości komercjalizacji według poniższych kryteriów decyzyjności. Zgodnie z MSR 38, Grupa rozróżnia projekty, które znajdują się na etapie prac rozwojowych, pod kątem prawdopodobieństwa ich komercjalizacji. Nakłady związane z projektami, których prawdopodobieństwo komercjalizacji jest niższe niż 70%, Grupa uznaje za koszty bieżącego okresu. Nakłady związane z projektami, których prawdopodobieństwo komercjalizacji wynosi przynajmniej 70%, są kapitalizowane. Kryteria decyzyjne do oceny prawdopodobieństwa odnoszą się do następujących elementów: wielkość i trend rynku, którego dany projekt dotyczy, zgodność nowego projektu z obecnym portfelem Grupy, zgodność nowego projektu z modelem komercyjnym Grupy, spełnienia wymagań rejestracyjnych w możliwie najkrótszym czasie, posiadanego zaplecza produkcyjnego i laboratoryjnego, wystarczalności środków finansowych lub potencjalnych źródeł finansowania poprzez już istniejące lub przyszłe umowy, uzyskanie niezależnej lub wewnętrznej opinii dotyczącej wdrożenia projektu. Projekty podlegają corocznej ocenie według tych samych kryteriów biznesowych jak i wymogów zgodnych z par 57 MSR 38. ‎ Utrata wartości aktywów niefinansowych Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość możliwą do odzyskania, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszt sprzedaży lub wartość użytkowa, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Kalkulacja wartości godziwej opiera się na modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych przez co jest ona wrażliwa przede wszystkim na przyszłe wpływy i wypływy pieniężne. Dotacje Grupa dokonuje oszacowania prawdopodobieństwa konieczności zwrotu otrzymanych dotacji. W zależności od przyjętego szacunku otrzymane dotacje mogą być zaliczone do wyniku w roku poniesienia kosztów ﬁnansowanych dotacjami lub uznane za przychody przyszłych okresów do czasu uzyskania racjonalnej pewności dotyczącej bezzwrotności otrzymanych kwot. Grupa wyróżnia trzy rodzaje ryzyka związane ze zwrotem otrzymanych dotacji: Ryzyka dotyczące realizacji projektów (ryzyko numer 1), w ocenie kierownictwa Jednostki dominującej są następujące: −Grupa odmawia poddania się kontroli lub utrudnia jej przeprowadzanie lub nie wykonuje zaleceń pokontrolnych we wskazanym terminie; −W trakcie postępowania kontrolnego przez uprawnione instytucje stwierdzono błędy lub braki w przedłożonej dokumentacji oddziaływania Projektu na środowisko i nie zostały one w wyznaczonym terminie skorygowane lub uzupełnione; −Grupa nie przedłoży wniosku o płatność lub raportu okresowego w terminie; −Grupa nie poprawi w wyznaczonym terminie wniosku o płatność lub raportu okresowego, zawierającego braki lub błędy; −Grupa nie złoży informacji i wyjaśnień na temat realizacji Projektu; 15 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) −Grupa wykorzysta dofinansowanie niezgodnie z przeznaczeniem, pobierze dofinansowanie nienależnie lub w nadmiernej wysokości; −Grupa wykorzysta dofinansowanie z naruszeniem procedur, o których mowa w art. 184 ustawy o finansach publicznych; −raport okresowy zostanie negatywnie oceniony przez uprawnione instytucje, o których mowa w umowie dofinansowania; −dalsza realizacja Projektu przez Grupę będzie niemożliwa lub niecelowa; −Grupa zaprzestanie realizacji Projektu lub będzie realizować go w sposób sprzeczny z Umową lub z naruszeniem prawa; −brak będzie postępów w realizacji Projektu w stosunku do terminów określonych we wniosku o dofinansowanie, co sprawi, że będzie można mieć uzasadnione przypuszczenia, że Projekt nie zostanie zrealizowany w całości lub jego cel nie zostanie osiągnięty. Powyższe ryzyka znajdują się pod kontrolą Grupy. Grupa zapewnia realizację projektów z zachowaniem wytycznych oraz postanowieniami umów o dofinansowanie. Wydatki projektowe ponoszone są z zachowaniem zasady konkurencyjności, co weryfikowane jest na trzech poziomach audytu projektów, tj. przez audyt wewnętrzny, przez weryfikację wydatków projektowych przy składaniu wniosku o płatność przez instytucję finansującą oraz przez weryfikację wydatków projektowych prowadzoną przez firmy zewnętrzne. Ryzyka dotyczące działalności Grupy (ryzyko numer 2), w ocenie kierownictwa Jednostki dominującej, są następujące: −Grupa lub Jednostka dominująca dokona zmian prawno-organizacyjnych zagrażających realizacji Umowy lub nie poinformuje o zamiarze dokonania zmian prawno-organizacyjnych, które mogą mieć negatywny wpływ na realizację Projektu lub osiągnięcie celów Projektu. Ryzyko to jest kontrolowane przez Grupę. O wszystkich zmianach prawno-organizacyjnych Zarząd Jednostki dominującej informuje instytucję finansującą −Grupa nie dokona promocji Projektu w sposób określony w Umowie. Ryzyko to jest kontrolowane przez Grupę. Grupa promuje Projekty na tematycznych konferencjach naukowych, a realizacja działań promocyjnych jest zgodna z umowami o dofinansowanie. −Grupa nie będzie posiadała wystarczających zasobów wyspecjalizowanych pracowników oraz laboratoriów mogących opracować i wdrożyć badania mające na celu wykorzystanie nowej technologii rozwoju leku −Grupa nie będzie posiadała wystarczających zasobów finansowych. Ryzyka trwałości projektu (ryzyko numer 3) w ocenie kierownictwa Jednostki dominującej przedstawiono poniżej. Zarząd Jednostki dominującej zapewnia spełnienie wymogu trwałości projektu. Zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 1303/2013 z dnia 17 grudnia 2013 roku ustanawiającym wspólne przepisy dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego, Funduszu Spójności, Europejskiego Funduszu Rolnego na rzecz Rozwoju Obszarów Wiejskich oraz Europejskiego Funduszu Morskiego i Rybackiego oraz ustanawiającym przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Spójności i Europejskiego Funduszu Morskiego i Rybackiego oraz uchylającym rozporządzenie Rady (WE) nr 1083/2006, a także zgodnie z umowami o dofinansowanie Grupa ma obowiązek zapewnienia trwałości projektów przez okres trzech lat od ich zakończenia. Naruszenie zasady trwałości następuje w sytuacji, gdy w okresie jej trwania wystąpi co najmniej jedna z przesłanek: −Grupa zaprzestanie działalności lub przeniesie ją poza obszar wsparcia programu, −nastąpi zmiana własności elementu współfinansowanej infrastruktury, która daje przedsiębiorstwu nienależne korzyści, −nastąpi istotna zmiana wpływająca na charakter projektu, jego cele lub warunki realizacji, która mogłaby doprowadzić do naruszenia jego pierwotnych założeń. Część dofinansowania z NCBiR Spółka otrzymywała jako członek konsorcjum. Sytuacja ta wystąpiła w przypadku realizacji dwóch projektów: (i) projektu „Opracowanie zestawów laboratoryjnych do przesiewowego testowania związków chemicznych w rozwoju nowej klasy leków”, w ramach którego Spółka współpracowała z Instytutem Immunologii i Terapii Doświadczanej Polskiej Akademii Nauk z siedzibą we Wrocławiu, (ii) projektu „Opracowanie i wdrożenie innowacyjnej platformy do przesiewowej analizy związków 16 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) terapeutycznych typu degron” w ramach którego Spółka współpracowała z PORT Polskim Ośrodkiem Rozwoju Technologii sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (dawniej Wrocławskie Centrum Badań EIT+ spółka z o.o.). W obu przypadkach Spółka oraz drugi członek konsorcjum współdzielą prawa do wyników prac i badań w ramach projektu. W rezultacie, wdrożenie gospodarcze wyników badań, np. ich sprzedaż lub licencjonowanie, wymaga współdziałania członków danego konsorcjum i nie może być dokonane samodzielnie przez Spółkę. Ze względu na konieczność współdziałania konsorcjantów Spółka nie może wykluczyć ryzyka braku współpracy ze strony drugiego konsorcjanta lub niemożliwości osiągnięcia porozumienia w zakresie warunków sprzedaży lub wdrożenia wyników projektu, co w konsekwencji może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, perspektywy rozwoju oraz wyniki Spółki. Natomiast projekt finansowany przez Agencję Badań Medycznych nie posiada określonego okresu trwałości w stosunku do utrzymania wskaźników realizacji projektu, jednak zapisy umowy o dofinansowanie nakładają na Spółkę określone obowiązki informacyjne i sprawozdawcze przez okres 5 lat po zakończeniu realizacji projektu. Umowy przewidujące sprzedaż lub udzielenie licencji na wyniki projektu, muszą spełniać szereg wymogów szerzej opisanych w umowie o dofinansowanie. Nie można wykluczyć, iż spełnienie części lub wszystkich z wyżej wymienionych wymogów nie będzie możliwe lub, że Spółce nie uda się wdrożyć wyników prac badawczo-rozwojowych w terminie wskazanym w umowach, co może skutkować wstrzymaniem dofinansowania lub rozwiązaniem umowy o dofinansowanie i obowiązkiem zwrotu całości lub części dofinansowania wraz z odsetkami. Podatki Interpretacja przepisów podatkowych, zmian w prawie podatkowym oraz moment powstania przychodu podlegającego opodatkowaniu są obarczone niepewnością, a stosowanie tych przepisów w toku ustalania zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wymagają istotnego osądu. Biorąc pod uwagę charakter i złożoność istniejących umów, mogą doprowadzić w przyszłości do korekt ujętych zobowiązań i aktywów oraz rezerw z tytułu podatku dochodowego. 12.2 Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Utrata wartości aktywów niefinansowych Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych, takich jak maszyny, urządzenia. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Grupa przeprowadza test z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych. Na dzień bilansowy w ocenie Zarządu Grupy nie istnieją przesłanki utraty wartości bilansowej posiadanych aktywów niefinansowych. Wycena rezerw Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie szacunków (wewnętrznych i zewnętrznych) i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z racji tego, że mają one charakter szacunków może być z nimi związana niepewność. Wycena rezerw na świadczenie pracownicze odbywa się na podstawie wycen sporządzonych przez niezależnych, zewnętrznych aktuariuszy po przekazaniu danych sporządzonych zgodnie z powyższym opisem. Wycena jest akceptowana przez Zarząd Jednostki dominującej. Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. 17 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej szacuje prawdopodobieństwo realizacji zysków podatkowych, co ma wpływ na rozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 18.3 sprawozdania. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 13. Istotne zasady rachunkowości 13.1 Zasady konsolidacji Zasady konsolidacji spółek zależnych spełniających definicję przedsięwzięcia Jednostki zależne, kontrolowane przez podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej, spełniające deﬁnicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3, zostały objęte konsolidacją metodą pełną. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Przyjmuje się, że Grupa sprawuje kontrolę, wtedy i tylko wtedy, gdy Jednostka dominująca jednocześnie: −sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, −z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, −posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania ﬁnansowego Jednostka dominująca łączy sprawozdanie ﬁnansowe Jednostki dominującej oraz Jednostek zależnych poprzez sumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań i kapitałów własnych, przychodów kosztów oraz przepływów pieniężnych. Prezentacja w skonsolidowanym sprawozdaniu ﬁnansowym jest tak zapewniona, jakby Grupa Kapitałowa stanowiła pojedynczą jednostkę. W tym celu dokonuje się: −wyłączenia wartości bilansowej inwestycji Jednostki dominującej w każdej z Jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego spółek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki dominującej, −określenia udziałów niekontrolujących w zysku lub stracie netto skonsolidowanych Jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy, −określenia i odrębnego zaprezentowania od kapitału własnego Jednostki dominującej udziałów niekontrolujących w aktywach netto konsolidowanych Jednostek zależnych. Salda rozliczeń między jednostkami Grupy Kapitałowej, transakcje, dywidendy, przychody i koszty wyłącza się w całości. Zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz grupy, ujęte w aktywach – np. środkach trwałych czy zapasach - wyłącza się w całości. Jeśli straty jednostki oznaczają utratę wartości tej jednostki, dokonuje się stosownych odpisów aktualizujących jej wartość. 13.2 Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub w koszcie wytworzenia, pomniejszonym o 18 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy od miesiąca, w którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności aktywów. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo przez szacowany okres ich ekonomicznej użyteczności. Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, i są pomniejszane o odpisy amortyzacyjne. Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy. Każdorazowo, po wykonaniu modernizacji, nakład na modernizację ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik w momencie ich poniesienia. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia, zakończenia umowy w przypadku aktywów w leasingu lub gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywów, ujmowane są w wyniku okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza. Okres amortyzacji w odniesieniu do własnych środków trwałych jest zgodny z okresem ekonomicznej użyteczności i mieści się w granicach przedstawionych jak poniżej: budynki i budowle – okres amortyzacji wynosi od 10 do 40 lat urządzenia techniczne i maszyny (głównie zespoły komputerowe) – okres amortyzacji wynosi od 3 do 25 lat środki transportu – okres amortyzacji wynosi od 2,5 do 5 lat inne środki trwałe (w tym meble, instalacje, wyposażenie biurowe) – okres amortyzacji wynosi od 13 miesięcy do 4 lat. Grupa wynajmuje również sprzęt laboratoryjny oraz powierzchnie biurowe i laboratoryjne na podstawie umów długoterminowych, które zgodnie z MSSF16 są traktowane jako leasing i wykazywane w bilansie Grupy. Prawa do użytkowania tych składników aktywów amortyzowane są według czasu trwania umów. Środki trwałe w budowie Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do dyspozycji. Grupa klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Grupa wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Nakłady ponoszone w okresie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w wyniku jako koszt. 13.3 Wartości niematerialne Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla prac rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Każdorazowo Grupa ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania. 19 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w wyniku w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej: nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje – 2 lata, pozostałe wartości niematerialne i prawne – 2 lata, koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności. Ze względu na specyfikę projektu określenie widełek okresu amortyzacji każdorazowo oceniane jest według indywidualnych kryteriów. W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w wyniku w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w wyniku jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywów, ujmowane są w wyniku okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza. Koszty prac badawczych i rozwojowych Grupa ponosi istotne nakłady na prace badawcze i rozwojowe, w szczególności prace badawcze. Koszty prac badawczych są uwzględnianie w wyniku w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. W celu poprawnej identyfikacji prac rozwojowych Grupa odróżnia je od prac badawczych. Według MSR 38 prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Do przykładowych prac badawczych zgodnie z MSR 38 kwalifikuje się: −działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy; −poszukiwanie, ocenę końcową i selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju; −poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów systemów lub usług −formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług. 20 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Grupa wytwarzając we własnym zakresie składniki aktywów niematerialnych przyporządkowuje nakłady odpowiednio do prac badawczych bądź rozwojowych. Jeżeli Grupa nie jest w stanie wyodrębnić etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych, to całość poniesionych kosztów traktuje jako koszty etapu prac badawczych. Skutkuje to obciążeniem wyniku okresu, w którym koszty te zostały poniesione. Nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych ujmuje się w koszty w momencie ich poniesienia bądź odnosi się na wartości niematerialne, w zależności od spełnienia kryteriów ich aktywowania. Ujęcie nakładów i klasyfikacja ich do prac rozwojowych jest możliwe pod warunkiem, że: −istnieje możliwość technicznego ukończenia danego składnika wartości niematerialnych i prawnych tak by nadawał się do użytkowania bądź można by go przeznaczyć do sprzedaży, −istnieje realna możliwość wytwarzania przez dany składnik wartości niematerialnych prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych, −istnieje zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, −istnieje dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych oraz możliwość wiarygodnego określenia nakładów, −istnieje sposób wdrożenia i możliwości zastosowania z uwzględnieniem istnienia rynku na dany produkt. Gdy nakłady na prace rozwojowe spełnią powyższe warunki, ponoszone nakłady są aktywowane i wykazywane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Nakłady na prace rozwojowe (w toku)”. Zgodnie z MSR 38 koszt wytworzenia obejmuje wszystkie nakłady, które można bezpośrednio przyporządkować czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo. Nakłady te obejmują: −nakłady na materiały i usługi wykorzystane lub zużyte przy wytwarzaniu składnika wartości niematerialnych, −koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia składnika wartości niematerialnych, −opłaty za rejestrację tytułu prawnego, −amortyzację patentów i licencji, które są wykorzystywane przy wytwarzaniu składnika wartości niematerialnych. Prace rozwojowe w toku (w realizacji) Rozpoczęcie pracy rozwojowej dokumentowane jest otwarciem karty projektu. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie traktowane są jako prace rozwojowe w realizacji i podlegają kapitalizacji w aktywach. Są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w pozycji wartości niematerialne, analitycznie w pozycji „prace rozwojowe w toku”. Pozycja ta nie podlega amortyzacji, ale podlega testom na utratę wartości Prace rozwojowe zakończone Projekt prac rozwojowych podlega zamknięciu, jeżeli spełnione zostały poniższe kryteria: −zrealizowano zakres prac wynikających z karty projektu oraz umowy o dotację, −zrezygnowano z kontynuowania pracy, nakłady spisywane są wtedy w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd Jednostki dominującej ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Grupa analizuje przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W ocenie Zarządu Jednostki dominującej prace rozwojowe podlegają kapitalizacji po spełnieniu kryteriów kapitalizacji określonych w § 57 MSR 38 „Wartości niematerialne”. 21 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 13.4 Leasing Zgodnie z MSSF 16, Grupa klasyfikuje umowy jako leasing, jeśli na mocy umowy Grupa uzyskuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia ponownie czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. W przypadku umowy, która jest leasingiem Grupa stosuje praktyczne rozwiązanie i nie wyodrębnia elementów nieleasingowych od elementów leasingowych i zamiast tego ujmuje każdy element leasingowy oraz jakiekolwiek towarzyszące elementy nieleasingowe jako pojedynczy element leasingowy. Grupa stosuje jedno podejście do ujmowania i wyceny dla wszystkich umów leasingu, których jest leasingobiorcą, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości, które ujmowane są jako koszty w wyniku metodą liniową przez okres trwania leasingu. Ustalając okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Grupa dokonuje profesjonalnego osądu uwzględniając: −poniesione nakłady w związku z daną umową lub −potencjalne koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu, w tym koszty pozyskania nowej umowy leasingu takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty zidentyfikowania innego bazowego składnika aktywów odpowiadającego potrzebom leasingobiorcy, koszty zintegrowania nowego składnika aktywów z działalnością leasingobiorcy lub kary za wypowiedzenie i podobne koszty, w tym koszty związane ze zwrotem bazowego składnika aktywów w stanie określonym w umowie lub na miejsce wskazane w umowie. W przypadku gdy koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu są istotne, przyjmuje się okres leasingu równy przyjętemu okresowi amortyzacji podobnego środka trwałego o parametrach zbliżonych do przedmiotu leasingu. O ile koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu mogą być wiarygodnie określone, ustala się okres leasingu, w którym wypowiedzenie umowy nie będzie uzasadnione. W przypadku gdy poniesione nakłady w związku z daną umową są istotne, przyjmuje się okres leasingu równy oczekiwanemu okresowi czerpania korzyści ekonomicznych z tytułu wykorzystywania poniesionych nakładów. Wartość poniesionych nakładów stanowi odrębny składnik aktywów od aktywa z tytułu praw do użytkowania. W przypadku braku poniesionych nakładów związanych z daną umową lub braku kosztów związanych z wypowiedzeniem umowy, bądź w przypadku gdy są one o nieistotnej wartości, przyjmuje się za okres leasingu okres wypowiedzenia umowy. Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa 22 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie do zakupu aktywów bazowych. 13.5 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników nieﬁnansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w wyniku. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryﬁkowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 13.6 Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Takie koszty finansowania zewnętrznego aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne oraz cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w wiarygodny sposób. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszt w okresie, w którym są ponoszone. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. 13.7 Aktywa finansowe Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa ﬁnansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów ﬁnansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw 23 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: −aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, −aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, −aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz −instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku ﬁnansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyﬁkacji aktywów ﬁnansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami ﬁnansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów ﬁnansowych. Składnik aktywów ﬁnansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): −składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, −warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: −pożyczki, −obligacje, −należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), −dłużne papiery wartościowe. Wymienione klasy aktywów ﬁnansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji ﬁnansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Inne aktywa ﬁnansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Przychody z tytułu odsetek ustalanych metodą efektywnej stopy procentowej Grupa ujmuje w Sprawozdaniu z wyników i pozostałych całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z odsetek”. Straty z tytułu utraty wartości aktywów ﬁnansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, jak również zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji ﬁnansowej, Grupa ujmuje w Sprawozdaniu z wyników i pozostałych całkowitych dochodów w pozycji „Koszty finansowe”. Pozostałe zyski i straty z aktywów ﬁnansowych ujmowane w Sprawozdaniu z wyników i pozostałych całkowitych dochodów, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Aktywa ﬁnansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: −dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości, 24 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) −w odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa otrzymuje granty na prowadzenie badań. Zgodnie z umowami grantowymi, zwłaszcza zawieranymi z instytucjami publicznymi, Grupa finansuje prace badawcze i rozwojowe opisane w umowie grantowej, a w określonych momentach zwraca się do instytucji, która udzieliła grantu, z wnioskiem o zwrot części poniesionych wydatków. W okresie od poniesienia wydatków przez Grupę do otrzymania zwrotu od grantodawcy, Grupa wykazuje należność. Do dokonania płatności zobowiązana jest instytucja publiczna o wiarygodności kredytowej odpowiadającej wiarygodności Skarbu Państwa. W wypadku wystąpienia wątpliwości dotyczących grantu, Grupa może utworzyć rezerwę na całą należność lub część należności, nawet jeżeli należność nie jest przeterminowana. Grupa uznaje, że zobowiązanie nie zostanie wykonane, i w pełni odpisuje należność, jeżeli jeden z poniższych warunków jest spełniony: 1) przeterminowanie przekroczy rok, 2) Grupa uzyska informację o możliwej upadłości dłużnika, 3) należność zostanie skierowana na drogę sądową, 4) Grupa uzna, że dłużnik nie zamierza wywiązać się z zobowiązania. 13.8 Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się bezpośrednio lub poprzez odpis aktualizujący. Kwotę straty ujmuje się w wyniku. Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Grupa włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w wyniku w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu. 13.9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. 25 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 13.10 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. 13.11 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania stanowiące zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej na moment ich powstania. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są w zamortyzowanym koszcie lub w kwocie wymaganej zapłaty, o ile występują nieznaczne efekty dyskonta. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Inne zobowiązania finansowe, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami, Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice odnośnie do wartości bilansowych wykazuje się w wyniku. 13.12 Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w wyniku po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. 13.13 Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Spółki Grupy w swoich regulaminach nie mają wpisanych praw do nagród jubileuszowych. Grupa szacuje wysokość rezerw na odprawy emerytalne, odprawy rentowe, odprawy pośmiertne oraz niewykorzystane urlopy na każdy dzień bilansowy. Rezerwy ujmowane są w ciężar skonsolidowanego wyniku. Obliczenia rezerw pracowniczych dokonywane są przez zewnętrznych, niezależnych aktuariuszy. 13.14 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne Grupa nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Wypracowany zysk może zostać zatrzymany w Grupie bądź przeznaczony na wypłatę dywidendy. 26 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 13.15 Dotacje Grupa działa w branży biofarmaceutycznej, wyspecjalizowanej w rozwoju leków wywołujących celowaną degradację białek patogennych. Grupa korzysta z dotacji publicznych, głównie pochodzących z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju (w skrócie: NCBiR) oraz Agencji Badań Medycznych (ABM). Grupa otrzymuje dotacje w postaci środków pieniężnych po spełnieniu warunków określonych w umowach o dotacje oraz po zaakceptowaniu wniosków o płatność. Odbywa się to po poniesieniu wydatków przez Grupę, w formie zwrotu (refundacji) lub w formie zaliczek. Dotacje publiczne, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Dotacje mogą dotyczyć wydatków na prace badawcze, badania przemysłowe, prace rozwojowe (wartości niematerialne) lub aktywa trwałe. W momencie, kiedy dotacja staje się zwrotna, skutkuje to zmianą szacunków, a zwrot dotacji zostaje ujęty niezwłocznie w wyniku. Ryzyka zwrotu dotacji zostały opisane szerzej w punkcie Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach w akapicie „Dotacje”. Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów zostały szerzej opisane w punkcie Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach w akapicie „Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów”. Przychody z tytułu dotacji są prezentowane w pozycji „Przychody z dotacji”. Poniżej w tabeli zaprezentowano dotacje, które uzyskała Grupa. Nazwa projektu Numer projekt Budżet projektu Dofinansowanie Grant i nazwa programu dotacyjnego Kwota otrzymana do 31.12.2024- wpływ na rachunek bankowy Grupy (kwoty w PLN) Rozwój nowych leków przeciwzapalnych specyficznie degradujących komórkowe receptory powierzchniowe CT-06 POIR.01.01.01-00-0747/16 31 989 076,35 24 320 013,00 NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 12 026 641,60 Opracowanie zestawów laboratoryjnych do przesiewowego testowania związków chemicznych w rozwoju nowej klasy leków PT-02 POIR.04.01.02-00-0147/16 2 165 085,00 1 685 268,00 NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 1 620 096,18 Opracowanie i wdrożenie innowacyjnej platformy do przesiewowej analizy związków terapeutycznych typu degron PT-01 POIR.04.01.04-00-0116/16 2 950 155,00 2 241 369,00 NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 1 751 795,85 Indukcja apoptozy przy użyciu małocząsteczkowych związków chemicznych jako interwencja terapeutyczna w schorzeniach nowotworowych CT-03 POIR.01.01.01-00-0956/17 27 782 696,56 22 226 157,25 NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 22 226 157,25 Zastosowanie technologii celowanej degradacji białek w terapii łuszczycy i reumatoidalnego zapalenia stawów CT-05 POIR.01.02.00- 37 130 943,75 29 558 070,00 NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 17 095 170,32 27 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 00-0079/18 2014-2020 Opracowanie i rozwój pierwszego w klasie kandydata na lek, małocząsteczkowego degradera, w terapii raka jelita grubego *** CT-04 POIR.01.02.00-00-0073/18 32 041 906,25 25 510 680,00 NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 12 426 345,93 Opracowanie i rozwój kandydata na lek w terapii raka wątrobowokomórkowego, pozwalającego na wyeliminowanie nowotworowych komórek macierzystych, poprzez indukowaną degradację onkogennego czynnika transkrypcyjnego. CT-01 POIR.01.01.01-00-0740/19 27 741 856,31 22 193 485,05 NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 21 928 763,06 Opracowanie i rozwój nietoksycznych ligandów ligaz oraz ich zastosowanie w terapii chorób autoimmunologicznych CT-02 POIR.01.01.01-00-0741/19 34 411 900,00 27 411 400,00 NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 5 948 924,28 Rozwój zintegrowanej platformy technologicznej w obszarze celowanej degradacji białek oraz jej wdrożenie na rynek Farmaceutyczny PT3 POIR.01.01.01-00-0931/19 9 840 631,67 7 683 469,50 NCBiR: Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020 7 548 372,77 Opracowanie i kliniczny rozwój pierwszego w klasie małocząsteczkowego kandydata na lek w terapii raka jelita grubego, opartego o stymulację komórek układu immunologicznego do zwiększonej aktywności anty-nowotworowej poprzez indukowaną degradację białka. CT-09 022/ABM/06/00001 - 00 74 285 992,10 52 206 266,76 ABM: Konkurs na rozwój medycyny celowanej lub personalizowanej na bazie produktów leczniczych opartych na kwasach nukleinowych i związkach drobnocząsteczkowych 4 609 745,53 Opracowanie i rozwój kandydata na lek w terapii raka wątrobowokomórkowego, pozwalającego na wyeliminowanie nowotworowych komórek macierzystych, poprzez indukowaną degradację onkogennego czynnika transkrypcyjnego – II faza CT-01 F FENG.01.01-IP.01-1001/23-00 12 351 378,00 6 766 157,95 NCBiR: Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki 2021-2027 217 470,21 Indukcja apoptozy przy użyciu małocząsteczkowych związków chemicznych jako interwencja terapeutyczna w schorzeniach nowotworowych – II faza CT-03 F FENG.01.01-IP.01-1002/23-00 7 802 294,00 4 976 940,75 NCBiR: Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki 2021-2027 268 085,47 Suma projektów 300 493 914,99 226 779 277,26 107 667 568,45 * Jednostka dominująca nie kontynuuje wskazanego projektu. ** W przypadku realizacji projektu w konsorcjum wskazana kwota obejmuje jedynie dofinansowanie przewidziane dla Jednostki dominującej. *** Spółka nie kontynuuje wskazanego projektu z NCBiR Spółka otrzymała od NCBiR oświadczenie o rozwiązaniu umowy dotyczącej projektu Spółka całą kwotę otrzymała do 31.12.2022 r. 13.16 Przychody Przychody ze sprzedaży Zgonie z MSSF 15 ujęcie przychodu następuje w momencie przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi, czyli w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia. Grupa dokonuje rozliczenia z kluczowymi klientami raz na kwartał poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do 28 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) którego - zgodnie z oczekiwaniem Grupy - będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Zasada ta stosowana jest również w stosunku do wynagrodzenia, które obejmuje kwotę zmienną. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów tzn. zostaje podpisany protokół pomiędzy Grupą a klientem potwierdzający wykonaniu ustalonych prac. Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: −strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, −możliwa jest identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, −możliwe jest ustalenie ceny transakcyjnej, tj. Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za towary lub usługi, które mają być przekazane, −umowa ma treść ekonomiczną tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegną zmianie ryzyko, termin uzyskania lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Jednostki, −jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za towary lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne uwzględnia się jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Grupa ujmuje przychody w momencie, kiedy spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Spółka obecnie w ramach umów partnerskich o współpracy sprzedaje usługi współpracującym podmiotom partnerskim. Przychody generowane w ramach tych umów obejmują w głównej mierze płatności za kamienie milowe na podstawie kryteriów zawartych w umowach oraz opłaty za usługi badawczo-rozwojowe. Grupa osiąga przychody ze sprzedaży usług badawczych. Sprzedaż usług badawczych nie wiąże się z gwarancjami, możliwościami zwrotu, czy innymi podobnymi prawami nabywcy. Umowy dotyczące usług badawczych mogą dawać Grupie prawo do otrzymania dodatkowego wynagrodzenia w wypadku podjęcia przez klienta określonych decyzji dotyczących badań (np. o wyborze kandydata klinicznego) – dodatkowe wynagrodzenie jest uznawane za przychód Grupy w momencie uzyskania wiedzy o podjęciu decyzji przez klienta. Finansowanie nie jest istotnym komponentem umowy o współpracę badawczą, tj. Grupa nie zapewnia istotnego finansowania klientowi. Standardowym okresem rozliczeniowym jest kwartał. Standardowy termin płatności wynosi 30 dni. Grupa przenosi kontrolę nad towarem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z warunków: −klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia Jednostki, w miarę jak wykonuje ona zobowiązanie, −w wyniku spełnienia zobowiązania przez Jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów, w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient. 13.17 Podatki Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w wyniku to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Grupy oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości ﬁnansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością bilansową aktywów i pasywów wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu ﬁnansowym, a ich wartością podatkową. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych. 29 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w różnice, aktywa i straty. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Możliwość rozliczania strat podatkowych podlega osądowi kierownictwa Jednostki i jest zależna od prognoz dochodów podatkowych oraz planów odnośnie do komercjalizacji prowadzonych projektów badawczo – rozwojowych. Zgodnie z zasadą ostrożności Grupa nie utworzyła aktywów od strat podatkowych. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: −gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz −należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 13.18 Zysk netto na akcję Zgodnie z MSR 33 Grupa sporządza kalkulację rozwodnionego zysku na jedną akcję. Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku. Rozwodniony zysk na akcję wylicza się w oparciu o stosunek zysku przypadającego na akcjonariuszy Jednostki dominującej do średniej ważonej liczby akcji zwykłych skorygowanych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Jednostka dominująca posiada jedną kategorię powodującą rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych: opcje na akcje w ramach programu motywacyjnego. Akcje rozwadniające wylicza się jako liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane, gdyby nastąpiła realizacja wszystkich opcji na akcje po cenie rynkowej ustalonej jako średnioroczna cena zamknięcia akcji Jednostki dominującej. 30 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 13.19 Kapitał własny Kapitały własne ujmuje się w sprawozdaniu finansowym z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu Jednostki dominującej. Kapitał zakładowy Jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Jednostki dominującej i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstaje z przeprowadzonych emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego) i prezentowany jest w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej. Kapitał z tytułu płatności w formie akcji zawiera równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z MSSF2. Zyski zatrzymane/Niepokryte straty stanowią zakumulowane zyski/straty, które nie zostały podzielone przez Walne Zgromadzenie. 13.20 Programy akcji pracowniczych - Płatności w formie akcji własnych Jednostka dominująca prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach których pracownicy mogą nabyć akcje Jednostki dominującej po spełnieniu warunków określonych w Regulaminie Programu Motywacyjnego. Program obejmuje łącznie nie więcej niż 247.244 akcji zwykłych Jednostki dominującej (pula akcji w programie została zwiększona o 10.000 akcji na mocy uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 24.02.2025). Program Motywacyjny został utworzony na mocy uchwały nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia 16 maja 2019 roku, zmienionej uchwałą nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia 26 czerwca 2020 roku oraz uchwałą nr 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia 8 stycznia 2021, i uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia 24 lutego 2025. Na podstawie Programu Motywacyjnego osoby uprawnione (tj. osoby zatrudnione w Jednostce dominującej lub w spółkach zależnych, na podstawie umowy o pracę lub innej podstawie prawnej, wskazane przez Zarząd Jednostki dominującej po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, jak również członkowie Rady Nadzorczej wskazani przez Walne Zgromadzenie) będą mieli prawo do nabycia istniejących lub nowo wyemitowanych akcji Jednostki dominującej. Decyzja odnośnie do tego, czy Jednostka dominująca zaoferuje pracownikom akcje własne nabyte przez Jednostkę dominującą od akcjonariuszy Jednostki dominującej (zobowiązanie pierwotne Jednostki dominującej) czy też wyemituje akcje nowej emisji (tzw. upoważnienie przemienne) została pozostawiona Jednostce dominującej. Cena sprzedaży jednej akcji (lub cena emisyjna w przypadku nowo wyemitowanych akcji) wynosi 0,10 PLN (słownie: dziesięć groszy), tj. pracownicy uczestniczący w Programie Motywacyjnym będą mogli nabywać (obejmować) akcje po cenie emisyjnej odpowiadającej wartości nominalnej akcji. Liczba akcji Jednostki dominującej, które zostaną zaoferowane danemu pracownikowi uzależniona została od decyzji Zarządu oraz Rady Nadzorczej, którzy powinni kierować się kryteriami takimi jak: stanowisko, staż pracy, ocena dotychczasowego wkładu pracownika w budowanie wartości Jednostki dominującej oraz znaczenie stanowiska pracownika dla realizacji celów Jednostki dominującej. W celu uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, pracownicy Jednostki dominującej będą zawierali umowy udziału w Programie Motywacyjnym, na podstawie których nabycie akcji odbywać się będzie w czterech równych transzach, przypadających na, co do zasady, pierwszą, drugą, trzecia i czwartą rocznicę zawarcia umowy udziału w Programie Motywacyjnym. Warunkiem nabycia prawa do kolejnych transz jest pozostawanie przez pracownika w zatrudnieniu w dacie kolejnych rocznic podpisania umowy udziału w Programie Motywacyjnym. Pracownicy Jednostki dominującej w umowach dotyczących udziału w Programie Motywacyjnym zobowiązują się względem Jednostki dominującej nie zbywać nabytych akcji przez okres roku od daty nabycia danej transzy akcji (zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 22 lutego 2021 roku zmieniającą Regulamin Programu Motywacyjnego, Rada Nadzorcza wyraziła zgodę, aby wyżej wskazane zobowiązanie do nie zbywania akcji trwało przez okres roku od daty spełnienia warunku uprawniającego do nabycia danej transzy. Powyższa zmiana została wprowadzona przez Jednostkę dominującą do dotychczas zawartych umów udziału w Programie Motywacyjnym jak również będzie stosowana w umowach udziału zawieranych w przyszłości). Wycena programów akcji pracowniczych odbywa się w oparciu o MSSF2. Jednostka dominująca zdecydowała się na oszacowanie wartości godziwej uprawnień wynikających z Programu Motywacyjnego przez zewnętrznego, niezależnego aktuariusza. Wartość godziwa uprawnień wykazywana jest jako koszt przez okres nabywania uprawnień. 31 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych akcji ustalonej na dzień przyznania akcji: −z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (na przykład ceny akcji Jednostki); −bez uwzględnienia wpływu wszelkich związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień (na przykład rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz wskazanego okresu obowiązkowego zatrudnienia pracownika w Jednostce). Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Jednostka dominująca dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby akcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Grupa prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu w wyniku finansowym, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego. Zgodnie z dokonaną wyceną, wartość programu motywacyjnego kształtuje się następująco w poszczególnych kwartałach za lata 2025-2028: Kwartał Koszt narastająco Koszt okresu 2025 Q1 26 765 408 2025 Q2 27 103 337 2025 Q3 27 339 237 2025 Q4 27 531 192 2026 Q1 27 667 136 2026 Q2 27 773 106 2026 Q3 27 866 93 2026 Q4 27 949 83 2027 Q1 28 007 58 2027 Q2 28 045 38 2027 Q3 28 074 29 2027 Q4 28 102 29 2028 Q1 28 118 15 2028 Q2 28 119 1 2028 Q3 28 119 - 2028 Q4 28 119 - Powyższe wartości mogą ulec zmianie w kolejnych okresach w przypadku przyznania uprawnień nowym pracownikom lub zakończenia współpracy z dotychczasowymi pracownikami co wiązać się będzie z utratą przez nich przyznanych praw. 13.21 Pozostałe aktywa i pasywa Czynne rozliczenia międzyokresowe Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują zaliczki na usługi lub dobra, które nie zostały dostarczone lub wykonane. Przychody przyszłych okresów Przychody przyszłych okresów stanowią otrzymane dotacje. Bieżąca część przychodów przyszłych okresów stanowi tę część, w stosunku do której Zarząd Jednostki dominującej spodziewa się, że będzie mogła być zakwalifikowana do przychodów (lub na zmniejszenie kosztów) w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej. 32 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 13.22 Informacje dotyczące segmentów działalności Organizacja i zarządzanie przedsiębiorstwem odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów operacyjnych stanowi strategiczną jednostkę gospodarczą, oferującą inne wyroby i towary. Segmenty operacyjne są agregowane w segmenty sprawozdawcze w oparciu o charakter działalności. W Grupie Kapitałowej w ocenie kierownictwa występuje jeden segment sprawozdawczy – prace badawczo - rozwojowe. W związku z występowaniem jednego segmentu sprawozdawczego Zarząd Jednostki dominującej odstąpił od sporządzenia informacji dotyczącej segmentów działalności. 13.23 Przychody i koszty finansowe Przychody ﬁnansowe stanowią przychody związane z ﬁnansowaniem działalności. W przychodach ﬁnansowych ujmuje się m.in. zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł ﬁnansowania działalności jednostki (pożyczki, kredyty, obligacje, lokaty, leasing ﬁnansowy itp.), przychody z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych związanych z zobowiązaniami ﬁnansującymi działalność jednostki (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing ﬁnansowy itp.), zyski z wyceny instrumentu ﬁnansowego będącego zobowiązaniem ﬁnansującym działalność jednostki, stanowiącego pozycję zabezpieczaną. Koszty ﬁnansowe Grupy stanowią koszty związane z ﬁnansowaniem zewnętrznym działalności. W kosztach ﬁnansowych Grupa ujmuje przede wszystkim obciążenia ﬁnansowe z tytułu umów leasingu, ujmowane zgodnie z MSSF16 oraz straty z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł ﬁnansowania działalności jednostki. 33 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 14. Przychody ogółem PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I PRZYCHODY OGÓŁEM 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Przychody z usług badań i rozwoju 15 825 13 201 Przychody ze sprzedaży razem 15 825 13 201 Przychody z dotacji 5 842 17 764 Pozostałe przychody operacyjne 60 595 Przychody finansowe 1 044 3 083 Przychody ogółem 22 771 34 643 W 2024 roku Jednostka dominująca osiągnęła przychody ze współpracy z ﬁrmą Ono Pharmaceutical. Pozostałe przychody operacyjne zostały przedstawione w nocie 16. Przychody finansowe prezentuje nota 17. Poniżej przedstawiono strukturę przychodów z tytułu otrzymanych dotacji i rozliczonych etapów poszczególnych projektów: 31 grudnia 2024 Struktura procentowa 2024 31 grudnia 2023 Struktura procentowa 2023 CT-04 POIR.01.02.00-00-0073/18 - - 6 0% CT-03 POIR.01.01.01-00-0956/17 268 5% 4 653 26% PT3 POIR.01.01.01-00-0931/19 - 440 -8% 2 097 12% CT-01 POIR.01.01.01-00-0740/19 1 138 19% 8 912 50% CT-02 POIR.01.01.01-00-0741/19 - - - - CT-05 POIR.01.02.00-00-0079/18 162 3% 1 321 8% CT-09 022/ABM/06/00001-00 4 695 80% 775 4% ProAssay (rozliczenie przychodów) 19 0% - - Razem 5 842 100% 17 764 100% 15. Koszty według rodzaju 15.1 Koszty działalności operacyjnej KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Amortyzacja 5 059 5 440 - amortyzacja środków trwałych 4 751 5 062 - amortyzacja wartości niematerialnych 308 378 Zużycie materiałów i energii 3 732 5 237 Usługi obce 29 766 56 217 Podatki i opłaty 411 436 Koszty świadczeń pracowniczych 21 110 25 213 Pozostałe koszty rodzajowe 507 779 Suma kosztów według rodzaju, w tym: 60 585 93 322 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży usług 5 230 6 300 34 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Pozycje ujęte w kosztach prac badawczych 37 826 64 846 Pozycje ujęte w kosztach ogólnych projektów 6 074 6 039 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 11 455 16 137 Zmiana stanu produktów - - Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki - - Spadek kosztów działalności Grupy w porównaniu do okresu porównawczego wynika głównie ze spadku kosztów usług obcych związanych z kosztami prac badawczych w najbardziej zaawansowanych projektach, zwłaszcza w projekcie CT-01. W 2023 roku Grupa zleciła zewnętrznym usługodawcom wykonanie szeregu badań umożliwiających rozpoczęcie badań klinicznych w projekcie CT-01. W 2024 roku koszty związane ze zleconymi usługami były już mniejsze: w 2024 roku główna aktywność Grupy w projekcie CT-01 polegała na ustaleniu z Europejską Agencją Leków sposobu przeprowadzenia pierwszego etapu badania klinicznego. Zmiana wartości kosztów zużycia materiałów i energii wynika głównie ze zmiany wartości zakupionych odczynników oraz artykułów laboratoryjnych. Spadek kosztów świadczeń pracowniczych związany jest m.in. ze spadkiem kosztów programu motywacyjnego. Szczegóły dotyczące podział kosztów pracowniczych wskazano w nocie 15.3. Koszty prac badawczych i koszty ogólne projektów łącznie stanowią koszty projektów badawczych. Do kosztów prac badawczych Spółka kwalifikuje wszelkie koszty bezpośrednie poniesione w związku z realizowanymi projektami badawczymi (niezależnie od źródeł finansowania), w tym w szczególności koszty związane z wynagrodzeniami pracowników naukowych, usługami obcymi oraz pozostałe koszty bezpośrednie takie jak np. materiały i robocizna, energia elektryczna i inne nośniki, amortyzacja aktywów służących do realizacji badań itp. W odróżnieniu od kosztów prac badawczych, do kosztów ogólnych projektów zaliczane są koszty nieprzypisane do poszczególnych projektów badawczych. Główne tytuły kosztów ujmowane jako koszty ogólne projektów to w szczególności koszty personelu zaangażowanego w zarządzanie projektami, koszty obsługi kadrowej, finansowej, administracyjnej i prawnej, koszty utrzymania powierzchni biurowych związanych z obsługą administracyjną projektów i inne koszty związane z administracją i obsługą projektów. 15.2 Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w wyniku KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH UJĘTE ‎ W WYNIKU 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży usług 887 465 Amortyzacja środków trwałych 858 421 Amortyzacja wartości niematerialnych 29 44 Pozycje ujęte w kosztach prac badawczych 3 163 3 841 Amortyzacja środków trwałych 2 926 3 529 Amortyzacja wartości niematerialnych 237 312 Pozycje ujęte w kosztach ogólnych projektów 827 850 Amortyzacja środków trwałych 814 845 Amortyzacja wartości niematerialnych 13 5 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 182 284 Amortyzacja środków trwałych 153 267 Amortyzacja wartości niematerialnych 29 17 Suma kosztów amortyzacji i odpisów aktualizujących 5 059 5 440 Koszty amortyzacji kształtowały się w 2024 roku na poziomie zbliżonym do roku 2023. Grupa nie dokonuje istotnych inwestycji w środki trwałe, a zmiany wysokości kosztów amortyzacji są związane głównie z zawieraniem lub kończeniem umów najmu klasyfikowanych zgodnie z MSSF 16 „Leasing”, w tym najmu powierzchni laboratoryjnych i biurowych oraz związanych z tymi powierzchniami sprzętów. 35 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 15.3 Koszty świadczeń pracowniczych KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Wynagrodzenia 15 764 17 011 Koszty ubezpieczeń społecznych 2 394 2 497 Koszty świadczeń emerytalnych i urlopowych 72 151 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 891 972 Koszty programu motywacyjnego 1 989 4 583 Suma kosztów świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: 21 110 25 214 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży usług 2 210 1 644 Pozycje ujęte w kosztach prac badawczych 9 523 11 702 Pozycje ujęte w kosztach ogólnych projektów 2 230 1 188 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 7 147 10 680 Zmiana stanu produktów - - Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki - - Główny udział w kosztach świadczeń pracowniczych stanowią koszty wynagrodzeń pracowników. Koszty programu motywacyjnego nie są związane z wypływem gotówki. Szczegóły dotyczące tego programu oraz jego wycena w kolejnych kwartałach zostały opisane w „Zasadach (polityce) rachunkowości oraz dodatkowych informacjach”. 16. Pozostałe przychody i koszty operacyjne POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Zysk ze zbycia majątku trwałego - - Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartości aktywów - - Inne 60 595 Pozostałe przychody operacyjne razem 60 595 W 2024 roku Jednostka dominująca rozpoznała przychody operacyjne związane z uzyskaniem dotacji „de minimis” na najem środka trwałego w kwocie 48 tys. PLN. Pozostałą kwotę stanowią przychody z tytułu sprzedaży drobnego wyposażenia firmy oraz wynagrodzenie płatnika z tytułu terminowego wpłacania podatków od wynagrodzeń. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Strata ze zbycia majątku trwałego - - Aktualizacja wartości aktywów - - Inne 109 11 254 Pozostałe koszty operacyjne razem 109 11 254 W 2023 roku Grupa utworzyła odpis na należności związane z projektem CT-02, a także utworzyła rezerwę na zobowiązanie wobec NCBiR związane z projektem CT-02. W 2024 roku podobny koszt się nie powtórzył. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaklasyfikowano m.in. koszty związane z komercjalizacją projektów. 36 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ (stan na dzień) 31.12.2024 31.12.2023 Wartości niematerialne - - Rzeczowe aktywa trwałe - - Należności (straty kredytowe) 3 131 3 131 Zapasy - - Inne - - Odpisy aktualizujące razem 3 131 3 131 Zgodnie z zasadą ostrożności Jednostka dominująca w związku z wypowiedzeniem przez NCBiR dofinansowania na projekt CT-02 utworzyła w 2023 roku odpis na należności z tytułu przychodów z dotacji zaksięgowanych w poprzednich okresach w tym projekcie na kwotę 3 131 tys. PLN. W roku 2024 odpis ten nie został rozwiązany. 17. Przychody i koszty finansowe PRZYCHODY FINANSOWE 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Przychody z tytułu odsetek 1 044 3 083 Inne - - Przychody finansowe razem 1 044 3 083 W 2024 roku Grupa osiągnęła przychody z lokat w depozyty bankowe i w krótkoterminowe obligacje. KOSZTY FINANSOWE 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Koszty z tytułu odsetek od kredytów bankowych i otrzymanych pożyczek 1 5 Koszty finansowe z tytuły umów leasingu 385 264 Aktualizacja wartość inwestycji - - Nadwyżka ujemnych różnic kursowych 66 271 Inne 51 54 Koszty finansowe razem 503 594 18. Podatek dochodowy 18.1 Obciążenie podatkowe W 2024 roku podmiot dominujący, ze względu na straty podatkowe, nie był obciążony podatkiem dochodowym. W 2024 roku spółka zależna Captor Therapeutics GmbH osiągnęła zysk podatkowy. 18.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za lata zakończone dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco: 37 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej -38 426 -70 527 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej - - Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem -38 426 -70 527 18.3 Odroczony podatek dochodowy Ze względu na zasadę ostrożności, mimo poniesienia straty podatkowej, Grupa nie utworzyła aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE, STRATY PODATKOWE, OD KTÓRYCH NIE ZOSTAŁY UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Podstawa tworzenia aktywa na koniec okresu Podstawa tworzenia aktywa na koniec okresu Data wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych, strat podatkowych 31.12.2024 31.12.2023 Z tytułu: Rezerwy na świadczenia pracownicze 841 769 - Pozostałe rezerwy 7 861 8 002 - Różnica między aktywami i zobowiązaniami z tyt. leasingu 124 70 - Straty podatkowe 128 071 103 400 2024-2028 Razem: 136 897 112 241 zaprezentowana w powyższej tabeli strata podatkowa obejmuje skumulowane straty podatkowe poniesione przez Spółkę w latach 2020-2024 19. Zysk przypadający na jedną akcję Kalkulacja zysku (straty) na jedną akcję dla Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania finansowego przedstawia się następująco: ZYSK / STRATA NA JEDNĄ AKCJĘ 01.01.2024 - ‎ 31.12.2024 01.01.2023 - ‎ 31.12.2023 Podstawowy: Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej (tys. PLN) -38 426 -70 585 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 4 659 521 4 645 712 Podstawowy zysk netto na akcję (w PLN/akcję) -8,25 -15,19 Rozwodniony: Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej, zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję (tys. PLN) -38 426 -70 585 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 4 659 521 4 645 712 Korekty na: - opcje na akcje 0 123 816 Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję 4 659 521 4 769 528 Rozwodniony zysk netto na akcję (w PLN/akcję) -8,25 -14,80 38 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 20. Proponowany podział zysku (pokrycie straty) za rok obrotowy Jednostka dominująca w 2024 roku odnotowała ujemny wynik finansowy. Zarząd Jednostki dominującej proponuje pokryć poniesioną w bieżącym okresie stratę zyskami lat przyszłych. 21. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Grupa nie wypłaciła dywidendy w bieżącym oraz poprzednim okresie. Nie były wypłacane również zaliczki na poczet dywidendy. 22. Nakłady na prace rozwojowe (w toku) NAKŁADY NA PRACE ROZWOJOWE (W TOKU) 31.12.2024 31.12.2023 Wynagrodzenia 234 414 Usługi obce 570 570 Materiały 112 112 Inne 69 69 Odpisy z tytułu utraty wartości aktywowanych nakładów - - Razem 985 1 165 Nakłady na prace rozwojowe w kwocie 985 tys. PLN zostały przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwałych jako prace rozwojowe w toku. 23. Rzeczowe aktywa trwałe RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2024 31.12.2023 Własne 2 362 3 246 Prawo do użytkowania aktywów z tytułu leasingu 5 499 3 702 Razem 7 861 6 948 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2024 31.12.2023 Środki trwałe, z tego: 7 861 6 948 budynki i budowle 4 756 3 669 maszyny i urządzenia 2 719 2 845 inne środki trwałe 386 434 Środki trwałe w budowie - - Razem 7 861 6 948 W skład maszyn i urządzeń zaliczane są sprzęty laboratoryjne, medyczne i specjalistyczne nabywane i użytkowane przez Jednostkę dominującą. Wzrost wartości budynków i budowli wynika z przedłużenia lub zawarcia nowych umów najmu tego typu składników majątku. Spadek wartości maszyn i urządzeń wynika z zakończenia w trakcie bieżącego okresu części umów najmu tego typu składników majątku. 39 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW 31.12.2024 31.12.2023 Wartość brutto Umorzenie Wartość netto Wartość brutto Umorzenie Wartość netto Budynki i budowle 18 073 13 402 4 671 13 743 10 175 3 567 Maszyny i urządzenia 10 414 9 585 829 9 270 9 136 135 Razem 24 487 22 987 5 500 23 013 19 311 3 702 W poniższych tabelach przedstawiono zmiany środków trwałych Grupy Kapitałowej w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz w okresie porównawczym. ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH ‎ WG GRUP RODZAJOWYCH 01.01.2024 - 31.12.2024 budynki ‎ i budowle maszyny ‎ i urządzenia środki transportu Inne środki trwałe środki trwałe razem środki trwałe w budowie Wartość brutto środków trwałych na początek okresu 14 935 19 918 - 1 155 36 008 - Zwiększenia, z tytułu 4 377 1 277 - 98 5 752 - nabycia 4 377 1 277 - 98 5 752 - przeniesienia ze środków trwałych w budowie - - - - - - Inne - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu 30 43 - - 73 - zbycia - - - - - - likwidacji - - - - - - przeniesienia środków trwałych w budowie - - - - - - inne 30 43 - - 73 - Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 19 282 21 152 - 1 253 41 687 - Skumulowana amortyzacja na początek okresu 11 266 17 073 - 720 29 060 - Zwiększenia, z tytułu 3 259 1 360 - 147 4 766 - amortyzacji 3 245 1 360 - 147 4 752 - przeszacowania 14 - - - 14 - inne - transfer - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu - - - - - - zbycia - - - - - - likwidacji - - - - - - przeszacowania - - - - - - inne - transfer - - - - - - Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 14 525 18 433 - 867 33 826 - Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - - - - Zwiększenia, z tytułu - - - - - - utraty wartości - - - - - - Inne - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu - - - - - - odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości - - - - - - likwidacji lub sprzedaży - - - - - - inne - - - - - - Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - - - - Wartość netto środków trwałych na koniec okresu 4 757 2 719 - 386 7 861 - 40 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH ‎ WG GRUP RODZAJOWYCH 01.01.2023 - 31.12.2023 budynki ‎ i budowle maszyny ‎ i urządzenia środki transportu Inne środki trwałe środki trwałe razem środki trwałe w budowie Wartość brutto środków trwałych na początek okresu 13 835 19 609 - 1 135 34 578 - Zwiększenia, z tytułu 2 620 309 - 20 2 949 - nabycia 2 620 309 - 20 2 949 - przeniesienia ze środków trwałych w budowie - - - - - - Inne - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu 29 - - - 29 - zbycia - - - - - - likwidacji - - - - - - przeniesienia środków trwałych w budowie - - - - - - inne 29 - - - 29 - Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 14 935 19 918 - 1 155 36 008 - Skumulowana amortyzacja na początek okresu 8 190 14 668 - 1 053 23 912 - Zwiększenia, z tytułu 3 411 2 405 - 294 6 110 - amortyzacji 3 060 1 778 - 294 5 132 - przeszacowania 351 - - - 351 - przesunięcie pomiędzy grupami środków trwałych - 627 - - 627 - Zmniejszenia, z tytułu 335 - - 627 962 - zbycia - - - - - - przeszacowania - - - - - - inne - transfer 335 - - 627 962 - Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 11 266 17 073 - 720 29 060 - Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - - - - Zwiększenia, z tytułu - - - - - - utraty wartości - - - - - - inne - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu - - - - - - odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości - - - - - - likwidacji lub sprzedaży - - - - inne - - - - Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - - - - Wartość netto środków trwałych na koniec okresu 3 669 2 845 - 434 6 948 - Grupa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych, do których tytuł prawny Grupy podlegałby ograniczeniom lub które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań z wyjątkiem leasingowanych lub najmowanych rzeczowych aktywów trwałych. Grupa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych. 24. Wartości niematerialne Wartości niematerialne Grupy Kapitałowej składają się wyłącznie z wartości niematerialnych Jednostki dominującej. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.2024 31.12.2023 Własne 415 309 Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu - - Razem 415 309 41 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.2024 31.12.2023 Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne 236 309 Inne wartości niematerialne 179 - Razem 415 309 Wykazywane wartości niematerialne to w głównej mierze wykorzystywane w działalności Grupy licencje i oprogramowania. ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH ‎ 01.01.2024 - 31.12.2024 Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne inne wartości niematerialne wartości niematerialne ‎ razem Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 1 340 - 1 340 Zwiększenia, z tytułu 414 - 414 Nabycia 234 - 234 Przeszacowania - - - Inne 180 - 180 Zmniejszenia - - - Zbycia - - - Likwidacji - - - Przeszacowania - - - Inne - - - Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 1 754 - 1 754 Skumulowana amortyzacja na początek okresu 1 031 - 1 031 Zwiększenia, z tytułu 308 - 308 Amortyzacji 308 - 308 Przeszacowania - - - inne - - - Zmniejszenia - - - Zbycia - - - Likwidacji - - - Przeszacowania - - - Inne - - - Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 1 339 - 1 339 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - Zwiększenia, z tytułu - - - utraty wartości - - - Inne - - - Zmniejszenia, z tytułu - - - odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości - - - Likwidacji lub zbycia - - - Inne - - - Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 415 - 415 42 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH ‎ 01.01.2023 - 31.12.2023 Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne inne wartości niematerialne wartości niematerialne ‎ razem Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 1 255 - 1 255 Zwiększenia, z tytułu 85 - 85 Nabycia 85 - 85 Zmniejszenia - - - Amortyzacji - - - Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 1 340 - 1 340 Skumulowana amortyzacja na początek okresu 654 - 654 Zwiększenia, z tytułu 377 - 377 Amortyzacji 377 - 377 Zmniejszenia - - - Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 1 031 - 1 031 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - Zwiększenia, z tytułu - - - utraty wartości - - - Zmniejszenia, z tytułu - - - odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości - - - Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 309 - 309 Wykazywane wartości niematerialne to wykorzystywane w działalności Grupy licencje i oprogramowania, a także wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie. Na koniec marca 2024 roku Grupa zaczęła wykazywać jako składnik wartości niematerialnych i prawnych test LinkScape. Test LinkScape jest metodą identyfikacji małocząsteczkowych związków indukujących powstawanie kompleksu trójskładnikowego oraz zminiaturyzowanym i wysokoprzepustowym testem płytkowym wykorzystującym tę metodę. Grupa wykorzystuje wdrożony test LinkScape we własnej działalności. Wartość testu LinkScape odpowiada nakładom poniesionym na opracowanie testu. Grupa nie posiada wartości niematerialnych, do których tytuł prawny Grupy podlegałby ograniczeniom lub które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań. Grupa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych. 25. Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości W roku 2024 nie miały miejsca połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości oraz nabycia udziałów mniejszości, których stroną byłaby Jednostka dominująca lub Jednostka zależna. Na dzień 31 grudnia 2024 roku w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie występowała wartość firmy 43 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 26. Inne aktywa długoterminowe INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE 31.12.2024 31.12.2023 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 117 - Kaucje 32 224 Razem 149 224 Do aktywów długoterminowych należą kaucje tytułem zabezpieczenia zgodnie z podpisanymi umowami najmu powierzchni i sprzętu laboratoryjnego. 27. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności NALEŻNOŚCI HANDLOWE 31.12.2024 31.12.2023 Należności handlowe netto 2 954 6 369 - od jednostek powiązanych - - - od pozostałych jednostek 2 954 6 369 Odpisy aktualizujące należności - - Należności handlowe brutto 2 954 6 369 NALEŻNOŚCI HANDLOWE Razem Bieżące Przeterminowane w dniach <30 dni 31-90 dni 91-180 dni 181-365 dni >366 dni 31.12.2024 - od jednostek powiązanych - - - - - - - - od pozostałych jednostek 2 954 2 954 - - - - - Należności handlowe brutto razem 2 954 2 954 - - - - - 31.12.2023 - od jednostek powiązanych - - - - - - - - od pozostałych jednostek 6 369 - 6 369 - - - - Należności handlowe brutto razem 6 369 - 6 369 - - - - POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 31.12.2024 31.12.2023 Pozostałe należności netto 35 300 6 200 Należności budżetowe 1 020 1 114 Należności z tytułu dotacji 921 4 769 Należności z tyt. emisji akcji 32 899 - Inne 460 317 Szacunek straty kredytowej 3 131 3 131 Pozostałe należności brutto 38 431 9 331 ‎ Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. 44 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Należności z tytułu dotacji dotyczą kosztów kwalifikowanych poniesionych w danym roku obrotowym, a będących przedmiotem refundacji w kolejnych okresach sprawozdawczych. Na koniec 2024 r. Spółka wykazuje należności z tytułu dotacji dotyczącej projektu FENG.01.01-IP.01-1001/23-00 na kwotę 920 tys. PLN (CT-01). Zgodnie z zasadą ostrożności oraz w związku z wypowiedzeniem przez NCBiR dofinansowania na projekt CT-02 Jednostka dominująca utworzyła w 2023 r. odpis na należności z tytułu przychodów z dotacji zaksięgowanych w poprzednich okresach w projekcie CT-02 na kwotę 3 131 tys. PLN. Należności z tytułu emisji akcji dotyczą należności związanych z emisją akcji, która została przeprowadzona w listopadzie 2024 roku. Emisja akcji została zarejestrowana przez właściwy sąd w dniu 30.12.2024, a środki zostały zwolnione do Spółki po zakończeniu okresu objętego sprawozdaniem. Zdaniem Zarządu, nie istnieje ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności, właściwym dla należności handlowych Grupy. 28. Inne aktywa finansowe Na dzień 31.12.2024 Grupa nie posiadała innych aktywów finansowych. 29. Pozostałe aktywa Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one zaliczek na przyszłe usługi lub dostawy, poniższa tabela zawiera ich zestawienie. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31.12.2024 31.12.2023 Polisy ubezpieczeniowe 107 88 Przedpłaty (licencje, domeny) 430 253 Konferencje - - Koszty emisji akcji - - Inne 39 34 Razem 576 375 30. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, w tym: 39 257 75 704 - środki na rachunkach VAT - - Razem 39 257 75 704 Grupa nie posiada kredytów w rachunku bieżącym ani środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania. 31. Kapitał własny 31.1 Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał zakładowy (podstawowy) Jednostki dominującej wynosił 549 557,10 PLN i dzielił się na 5 495 571 akcji o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. KAPITAŁ PODSTAWOWY 31.12.2024 31.12.2023 Liczba akcji (w szt.) 5 495 571 4 645 712 Wartość nominalna akcji (w PLN) 0,10 0,10 Kapitał podstawowy 550 465 Zmiany w kapitale podstawowym Jednostki dominującej: Na dzień 31.12.2024 kapitał zakładowy Spółki wynosił 549.557,10 PLN i dzielił się na 5.495.571 akcji o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Spółki wynosiła 6.642.964. Kapitał zakładowy uległ zmianie w stosunku do 31.12.2023 r. W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany w kapitale zakładowym Spółki: 45 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) ●19.01.2024 Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 17.134 akcji zwykłych na okaziciela serii R, w granicach kapitału docelowego Spółki, z wyłączeniem, w całości, prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Emisja akcji była związana z realizacją programu motywacyjnego dla pracowników oraz członków organów Spółki opartego na akcjach Spółki. Zmiana została zarejestrowana przez właściwy dla spółki sąd rejestrowy w dniu 28.06.2024. ●28.05.2024 Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 10 258 akcji zwykłych na okaziciela serii S, w granicach kapitału docelowego Spółki, z wyłączeniem, w całości, prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Emisja akcji była związana z realizacją programu motywacyjnego dla pracowników oraz członków organów Spółki opartego na akcjach Spółki. Zmiana została zarejestrowana przez właściwy dla spółki sąd rejestrowy w dniu 12.12.2024. 20.11.2024 Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 822.467 akcji zwykłych na okaziciela serii T, w granicach kapitału docelowego Spółki, z wyłączeniem, w całości, prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Emisja akcji była związana z pozyskaniem kapitału na prowadzenie projektów badawczych. Zmiana została zarejestrowana przez właściwy dla spółki sąd rejestrowy w dniu 30.12.2024. W dniu 19 grudnia 2024 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 33.138 akcji zwykłych na okaziciela serii U, w granicach kapitału docelowego Spółki, z wyłączeniem, w całości, prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Emisja akcji jest związana z realizacją programu motywacyjnego dla pracowników oraz członków organów Spółki opartego na akcjach Spółki. Na dzień publikacji raportu akcje nie zostały jeszcze wyemitowane, a podwyższenie nie zostało zarejestrowane. Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2024 roku i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco: STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO 31.12.2024 Seria akcji Liczba akcji serii Wartość nominalna akcji Uprzywilejowanie Liczba głosów A 799 750 0,10 tak 1 599 500 B 1 757 075 0,10 nie 1 757 075 C 82 449 0,10 nie 82 449 D 97 051 0,10 nie 97 051 E 347 643 0,10 tak 695 286 F 26 925 0,10 nie 26 925 G 871 500 0,10 nie 871 500 H 52 354 0,10 nie 52 354 I 9 082 0,10 nie 9 082 J 84 143 0,10 nie 84 143 K 30 738 0,10 nie 30 738 L 9 420 0,10 nie 9 420 M 41 019 0,10 nie 41 019 N 11 292 0,10 nie 11 292 O 25 271 0,10 nie 25 271 P 400 000 0,10 nie 400 000 R 17 134 0,10 nie 17 134 46 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) S 10 258 0,10 nie 10 258 T 822 467 0,10 nie 822 467 Razem 5 495 571 6 642 964 31.1.1 Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone. 31.1.2 Prawa akcjonariuszy Akcje serii A i E mają uprzywilejowanie polegające na tym, że akcjom tym przysługują 2 głosy na 1 akcję. 31.1.3 Akcjonariusze o znaczącym udziale Wykaz znaczących akcjonariuszy Jednostki dominującej (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) przedstawia tabela poniżej. Stan na dzień 31.12.2024 r.: STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO Lp. Akcjonariusz Łączna liczba akcji Łączna liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA 1. Michał Walczak 932 078 1 473 095 16,96% 22,18% 2. Paweł Holstinghausen Holsten bezpośrednio 363 186 723 261 6,61% 10,89% pośrednio przez Fundację Rodziny Holstinghausen-Holsten Fundacja Rodzinna 236 112 236 112 4,30% 3,55% razem 599 298 959 373 10,91% 14,44% 3. Sylvain Cottens 340 897 526 730 6,20% 7,93% 4. Fundusze Zarządzane przez ‎ TFI Allianz Polska S.A. 343 483 343 483 6,25% 5,17% 5. Fundusze Zarządzane przez Nationale-Nederlanden PTE S.A. 303 075 303 075 5,51% 4,56% 6. Pozostali 2 976 740 3 037 208 54,17% 45,72% Razem 5 495 571 6 642 964 100.0% 100.0% * Liczba akcji i głosów pochodzi z ostatnich zawiadomień dokonanych przez akcjonariuszy Stan na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego: STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO Lp. Akcjonariusz Łączna liczba akcji Łączna liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA 1. Michał Walczak 933 528 1 474 545 16.99% 22.20% 2. Paweł Holstinghausen Holsten bezpośrednio 363 186 723 261 6,61% 10,89% pośrednio przez Fundację Rodziny Holstinghausen-Holsten Fundacja Rodzinna 236 112 236 112 4,30% 3,55% razem 599 298 959 373 10,91% 14,44% 3. Sylvain Cottens 340 897 526 730 6,20% 7,93% 47 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 4. Fundusze Zarządzane przez ‎ TFI Allianz Polska S.A. 343 483 343 483 6,25% 5,17% 5. Fundusze Zarządzane przez Nationale-Nederlanden PTE S.A. 303 075 303 075 5,51% 4,56% 6. Pozostali 2 975 290 3 035 758 54,14 % 45,70% Razem 5 495 571 6 642 964 100.0% 100.0% * Liczba akcji i głosów pochodzi z ostatnich zawiadomień dokonanych przez akcjonariuszy 31.2 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Grupy jest równy kapitałowi zapasowemu ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Jednostki dominującej i wynika z następujących pozycji: KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ WARTOŚCI NOMINALNEJ 31.12.2024 31.12.2023 Emisja udziałów seria B AGIO 3 774 3 774 Dobrowolne obniżenie kapitału bez wynagrodzenia 36 36 Emisja akcji seria C AGIO umowy inwestycyjne 2018 3 898 3 898 Emisja akcji seria C2 i D AGIO umowy inwestycyjne 2019 8 584 8 584 Emisja akcji G, H, I, J, K, L 153 739 153 739 Emisja akcji seria P 38 852 38 852 Emisja akcji seria T 31 611 - Razem 240 494 208 883 31.3 Kapitał rezerwowy Kapitał rezerwowy Grupy jest równy kapitałowi rezerwowemu Jednostki dominującej i wynika z następujących pozycji: POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE 31.12.2024 31.12.2023 Umorzenie akcji 103 103 Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych 72 72 Razem 175 175 31.4 Kapitał z tytułu płatności w formie akcji Kapitał z tytułu płatności w formie akcji składa się z wyceny programu motywacyjnego obowiązującego w Spółce. 32. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych oraz rezerwy na zobowiązania REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE 31.12.2024 31.12.2023 Rezerwa na zaległe urlopy 723 670 Rezerwa emerytalno-rentowa 118 99 Razem, w tym: 841 769 - długoterminowe 101 96 - krótkoterminowe 740 672 Rezerwa na zaległe urlopy prezentowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach krótkoterminowych w pozycji rezerwy na zobowiązania. ZMIANA STANU REZERW PRACOWNICZYCH Rezerwa na zaległe urlopy Rezerwa emerytalno-rentowa Ogółem Stan na 01.01.2024 670 99 769 48 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Utworzenie rezerwy 53 19 72 Koszty wypłaconych świadczeń (wykorzystanie) - - - Rozwiązane rezerwy - - - Stan na 31.12.2024 723 118 841 Stan na 01.01.2023 543 75 618 Utworzenie rezerwy 127 24 151 Koszty wypłaconych świadczeń (wykorzystanie) - - - Rozwiązane rezerwy - - - Stan na 31.12.2023 670 99 769 REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 31.12.2024 31.12.2023 Usługi obce 7 862 7 861 Pozostałe - 140 Pozostałe rezerwy razem 7 862 8 001 Rezerwy na zobowiązania w wysokości 7 862 tys. PLN dotyczą rezerwy na zobowiązanie do NCBiR tytułem potencjalnego obowiązku zwrotu otrzymanej dotacji w projekcie CT-02 (kwota ta obejmuje kwotę główną wraz z odsetkami). ZMIANA STANU REZERW NA ZOBOWIĄZANIA Usługi obce Pozostałe Ogółem Stan na 01.01.2024 7 861 140 8 002 Utworzenie rezerwy 1 433 - 1 433 Wykorzystanie rezerwy 1 002 - 1 002 Rozwiązanie rezerwy 430 140 570 Stan na 31.12.2024 7 862 - 7 862 ZMIANA STANU REZERW NA ZOBOWIĄZANIA Usługi obce Pozostałe Ogółem Stan na 01.01.2023 94 1 072 1 166 Utworzenie rezerwy 7 767 140 7 908 Wykorzystanie rezerwy - 1 000 1 000 Rozwiązanie rezerwy - 72 72 Stan na 31.12.2023 7 861 140 8 002 33. Pożyczki otrzymane W 2024 roku Grupa nie zawierała umów, w których występowałaby w roli pożyczkobiorcy. 34. Zobowiązania z tytułu leasingów Struktura zobowiązań z tytułu leasingu według terminów wymagalności ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe, w tym: 2 747 2 531 - do 1 miesiąca 298 293 - od 1 miesiąca do 3 miesięcy 612 601 - od 3 miesięcy do 6 miesięcy 879 1 049 - od 6 miesięcy do roku 958 588 Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym: 2 890 1 247 49 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) - od roku do pięciu lat 2 890 1 247 - powyżej pięciu lat - - Razem 5 637 3 778 Zobowiązania z tytułu leasingu w głównej mierze dotyczą najmu powierzchni biurowych, laboratoryjnych oraz sprzętu specjalistycznego wykorzystywanych w bieżącej działalności Grupy. 35. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej są w przeważającej mierze płatne w terminie 30-90 dni od daty dokumentu obciążeniowego. Wykazane zobowiązania nie zawierają rozrachunków z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE 31.12.2024 31.12.2023 - wobec jednostek powiązanych - - - wobec pozostałych jednostek 2 649 6 503 Razem 2 649 6 503 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych 1 222 955 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 741 878 Pozostałe 1 162 8 Razem 3 125 1 841 36. Pozostałe pasywa/przychody przyszłych okresów Grupa posiada przychody przyszłych okresów, które dotyczą otrzymanych przez Jednostkę dominującą zaliczek z tytułu dotacji z dofinansowania otrzymanego głównie z ABM, które na dzień 31 grudnia 2024 wyniosło 2 361 tys. PLN. Środki te będą wykorzystane do pokrycia odpowiadających im kosztów w następnym okresie sprawozdawczym. Wartość otrzymanych i niewykorzystanych na dzień bilansowy zaliczek kształtuje się następująco: PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW 31.12.2024 31.12.2023 - z tytułu projektu POIR.01.02.00-00-0073/18 - - - z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0956/17 - - - z tytułu projektu POIR.04.01.04-00-0116/16 - - - z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0931/19 - - - z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0747/16 - - - z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0740/19 - - - z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0741/19 - - - z tytułu projektu POIR.04.01.02-00-0147/16 547 126 - z tytułu projektu POIR.01.02.00-00-0079/18 - - - z tytułu projektu 022/ABM/06/00001 - 00 2 361 7 056 Inne - - Razem 2 908 7 182 37. Zobowiązania warunkowe Spółka wystawia imienne weksle in blanco do każdej umowy dotacyjnej (do każdego projektu). Jest to wymagane regulaminem dla projektów współfinansowanych ze środków publicznych. Jako zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy o dofinansowanie projektu, Zarząd Jednostki złożył zabezpieczenie w postaci weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie”. Zabezpieczenie ustanowiono do końca okresu 50 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) trwałości projektów. Jest to wymóg wynikający z umowy o dofinansowanie (dotacji). Taki zapis znajduje się w każdej z umów, której Jednostka jest stroną. Zaprezentowane poniżej zobowiązania warunkowe są tożsame zarówno do Spółki jak i Grupy Kapitałowej. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 31.12.2024 Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu Weksle wraz z deklaracją wekslową Opis Kwota wynikająca z umowy Potencjalne zobowiązanie warunkowe Rodzaj weksla POIR.01.01.01-00-0747/16 24 320 12 027 in blanco POIR.01.01.01-00-0956/17 22 226 22 226 in blanco POIR.01.02.00-00-0073/18 25 511 12 426 in blanco POIR.01.02.00-00-0079/18 29 558 17 095 in blanco POIR:01.01.01-00-0740/19 22 193 21 929 in blanco POIR.01.01.01-00-0931/19 7 683 7 548 in blanco POIR.01.01.01-00-0741/19 27 411 5 949 in blanco FENG.01.01-IP.01-1002/23-00 4 977 268 in blanco FENG.01.01-IP.01-1001/23-00 6 766 217 in blanco Razem 170 646 99 686 38. Sprawy sądowe Według staniu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego podmioty z Grupy Kapitałowej nie są stroną żadnych istotnych spraw sądowych. 39. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe, jak również inne obszary działalności podlegające regulacjom prawnym (m.in. sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, uprawnionych do nakładania kar i sankcji. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe podmiotów z Grupy Kapitałowej mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku nie było konieczności tworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. 40. Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 39 257 75 704 Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 39 257 75 704 WYSZCZEGÓLNIENIE 31.12.2024 31.12.2023 Amortyzacja: 5 059 5 440 amortyzacja wartości niematerialnych 308 378 amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 4 751 5 062 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -130 -126 różnice kursowe naliczone -130 -126 Odsetki: -311 -2 632 pozostałe odsetki zapłacone 1 59 odsetki otrzymane od obligacji -72 -958 51 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) pozostałe odsetki naliczone - -9 odsetki naliczone od udzielonych pożyczek - - odsetki otrzymane od lokat krótkoterminowych -625 -2 178 odsetki naliczone od obligacji - 190 odsetki zapłacone od leasingu 385 264 Zmiana stanu rezerw: - 6 987 bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania -72 6 836 bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze 72 151 Zmiana stanu należności: -25 881 -3 073 zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu -25 881 -3 073 zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu - - Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych: 2 116 -271 zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu 2 116 -271 Zobowiązania dot. Leasingu - - zmiana stanu pozostałych pasywów - - Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych: -4 591 7 437 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wynikająca z bilansu -4 591 7 437 Inne: 28 297 -19 KZ agio z emisji akcji T 31 611 - Leasing -3 496 - Podwyższenie kapitału zakładowego 83 - Koszty pozyskania kapitału 105 - Amortyzacja dotycząca prac rozwojowych - 38 Inne korekty -6 -57 41. Informacje o podmiotach powiązanych Poniżej przedstawiono listę podmiotów powiązanych w stosunku do Grupy Kapitałowej według stanu na 31 grudnia 2024 roku, z którymi Grupa dokonywała transakcji w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. podmiot lub osoba fizyczna sprawowana funkcja / opis powiązania Sylvain Cottens Członek Zarządu Captor Therapeutics GmbH, znaczący akcjonariusz Captor Therapeutics S.A. Thomas Shepherd Prezes Zarządu Captor Therapeutics S.A.. Michał Walczak Prezes Zarządu Captor Therapeutics GmbH, Członek Zarządu Captor Therapeutics S.A., znaczący akcjonariusz Captor Therapeutics S.A. Radosław Krawczyk Członek Zarządu Captor Therapeutics S.A. Captor Therapeutics GmbH Spółka, w której 100% udziałów ma Captor Therapeutics S.A. Paweł Holstinghausen Holsten Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A., znaczący akcjonariusz Captor Therapeutics S.A. Florent Gros Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. Maciej Wróblewski Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. Charles Kunsch Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. Krzysztof Samotij Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. Swissvention Partners GmbH Spółka, w której Dyrektorem Zarządzającym oraz właścicielem jest Florent Gros Robert Florczykowski Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A. * na dzień 31 grudnia 2024 r. te osoby/podmioty nie były już podmiotami powiązanymi 52 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Transakcje z podmiotami powiązanymi W poniższej tabeli przedstawiono transakcje dokonane w bieżącym okresie z podmiotami powiązanymi w stosunku do Grupy Kapitałowej. 01.01.2024 ‎ 31.12.2024 Wobec jednostek zależnych Wobec jednostek współzależnych Wobec kluczowego kierownictwa Wobec pozostałych podmiotów powiązanych Zakupy - - - - Sprzedaż - - - - Pożyczki udzielone - - - - Przychody finansowe – odsetki od pożyczek - - - - Pożyczki otrzymane - - - - Koszty finansowe – odsetki od pożyczek oraz wynagrodzenie za ustanowienie zastawu rejestrowego - - - - Należności handlowe - - - - Zobowiązania handlowe - - - - Wynagrodzenia wypłacane przez podmioty Grupy - - 2 566 178 Inne - - - - * pozycja obejmuje osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie czynności jednostki ** pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez kluczowe kierownictwo Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują ‎ w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. 42. Wartość wynagrodzeń, nagród oraz korzyści dla członków organów WYNAGRODZENIA BRUTTO 31.12.2024 31.12.2023 wypłacone należne wypłacone należne Zarząd Jednostki dominującej 782 782 1 514 1 514 Rada Nadzorcza Jednostki dominującej 201 217 197 197 Razem 983 999 1 711 1 711 W powyższej tabeli zaprezentowane zostały łączne wartości należnego wynagrodzenia wszystkich członków Zarządu Jednostki dominującej oraz Rady Nadzorczej z podziałem na 2024 oraz 2023 rok. Różnica pomiędzy wartościami w kolumnie „należne”, a „wypłacone” prezentuje zobowiązanie Grupy na poszczególny dzień bilansowy z tytułu niewypłaconego, a należnego wynagrodzenia dla członków organów Jednostki dominującej. 42.1 Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu i Rady Nadzorczej) w programie akcji pracowniczych Program Motywacyjny został utworzony na mocy uchwały nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 maja 2019 roku, zmienionej uchwałą nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 czerwca 2020 roku oraz uchwałą nr 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 8 stycznia 2021 roku i uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 24.02.2025. Na podstawie Programu Motywacyjnego osoby uprawnione (tj. osoby zatrudnione w Jednostce dominującej lub w spółkach zależnych, na podstawie umowy o pracę lub innej podstawy prawnej, wskazane przez Zarząd Jednostki dominującej po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, jak również członkowie Rady Nadzorczej wskazani przez Walne Zgromadzenie) będą mieli prawo do nabycia istniejących lub nowo wyemitowanych akcji Jednostki dominującej. Decyzja odnośnie do tego, czy Jednostka dominująca zaoferuje pracownikom akcje własne nabyte przez Jednostkę dominującą od akcjonariuszy Jednostki dominującej (zobowiązanie pierwotne) czy też wyemituje akcje nowej emisji (tzw. upoważnienie przemienne) została pozostawiona Jednostce dominującej. 53 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Na datę sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarli umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą do akcji przyznanych na podstawie Programu Motywacyjnego: −Thomas Shepherd – Członek Zarządu, Prezes Zarządu Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 77.772 akcji zwykłych Jednostki dominującej. −Paweł Holstinghausen Holsten – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 12.443 akcji zwykłych Jednostki dominującej. −Krzysztof Samotij – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 12.443 akcji zwykłych Jednostki dominującej. −Maciej Wróblewski – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 12.443 akcji zwykłych Jednostki dominującej. −Charles Kunsh – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 4.209 akcji zwykłych Jednostki dominującej. −Robert Florczykowski – Członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 4.209 akcji zwykłych Jednostki dominującej. Poniżej zaprezentowano stan posiadania akcji Captor Therapeutics w programie motywacyjnym przez kadrę kierowniczą na dzień publikacji sprawozdania: Akcjonariusz Liczba akcji Zarząd Thomas Shepherd 77 712 Rada Nadzorcza Paweł Holstinghausen Holsten 9 332 Krzysztof Samotij 9 332 Maciej Wróblewski 9 332 43. Wynagrodzenie firmy audytorskiej WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ 31.12.2024 31.12.2023 Badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 117 117 Przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 74 74 Pozostałe usługi 8 8 Razem 199 199 44. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów ﬁnansowych, z których na dzień 31.12.2024 korzystała Grupa, należały środki pieniężne i należności z tytułu otrzymanych dotacji. Grupa może korzystać z instrumentów finansowych umożliwiających lokowanie posiadanych środków, np.: depozytów bankowych, obligacji, jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Głównymi celami wykorzystania tych instrumentów ﬁnansowych są: pozyskanie środków ﬁnansowych na działalność Grupy, utrzymanie płynności Grupy, i osiągnięcie stopy zwrotu z posiadanych aktywów finansowych przy poniesieniu niskiego ryzyka. Grupa posiada też inne instrumenty ﬁnansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zawieranych umów leasingowych, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów ﬁnansowych Grupy obejmują: ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Działalność Grupy jest także wrażliwa na zmiany stóp procentowych. Zarząd Jednostki 54 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) dominującej weryﬁkuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. 44.1 Ryzyko stopy procentowej Grupa w niewielkim stopniu finansuje się przez zaciąganie zobowiązań. Grupa nie finansuje się przez zaciąganie długoterminowych zobowiązań finansowych opartych na stałej stopie procentowej (np. przez emitowanie długoterminowych obligacji o stałym oprocentowaniu). Zobowiązania Grupy pochodzą m.in. z umów leasingu powierzchni laboratoryjnych i biurowych, obejmujących także część sprzętu laboratoryjnego i biurowego. Stopy procentowane wykorzystywane do dyskontowania płatności wynikających z tych umów są stałe w okresie trwania umowy. Ekonomiczna wartość efektów działalności Grupy może być wrażliwa na zmiany stóp procentowych. Wzrost stóp procentowych oznacza konieczność dyskontowania przyszłych wpływów pieniężnych wyższymi stopami procentowymi, a więc prowadzi do obniżenia wartości projektu biotechnologicznego. Takie obniżenie nie miałoby wpływu na wykazywaną w bilansie wartość prac badawczych, mogłoby natomiast negatywnie wpłynąć na ekonomiczną wartość projektów. 44.2 Ryzyko walutowe Ze względu na współpracę z kontrahentami zagranicznymi oraz międzynarodowymi dostawcami usług, Grupa narażona była w 2024 roku na ryzyko walutowe dotyczące głównie należności handlowych w walucie EUR oraz zobowiązań handlowych w walutach: EUR, USD, GBP oraz CHF. Dla kursu EUR/PLN występuje częściowy naturalny hedging, ze względu na fakt, iż przychody rozliczane w euro są częściowo równoważone przez koszty w tej samej walucie. Grupa oczekuje wzrostu wydatków ponoszonych w euro. W dłuższym okresie Grupa oczekuje także istotnych wpływów w euro lub dolarze amerykańskim, związanych ze sprzedażą części praw do projektów leków. W 2024 roku Grupa nie stosowała transakcji zabezpieczających ryzyka kursu walutowego. Zobowiązania finansowe są w całości denominowane w polskim złotym. Wartość bilansowa należności i zobowiązań Grupy denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco: należności handlowe zobowiązania handlowe należności handlowe zobowiązania handlowe 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 waluta CHF 57 71 waluta EUR 2 954 890 6 370 983 waluta GBP 190 348 waluta USD 757 3 540 waluta PLN 754 1 560 2 954 2 648 6 370 6 502 W wyniku przeprowadzanej na dzień bilansowy wyceny należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, a także w wyniku bieżących realizacji rozliczeń w walutach obcych powstają dodatnie i ujemne różnice kursowe. Ich wartości ulegają wahaniom w okresie roku, co spowodowane jest zmianą kursów. Stopień wrażliwości Grupy na maksymalnie 10% wzrost i spadek kursów wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowania na koniec okresu obrachunkowego o 10%. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje na obniżenie straty i wzrost kapitału własnego, z kolei wartość ujemna pokazuje odwrotny wpływ na wynik finansowy i kapitały własne. 55 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Wpływ CHF Wpływ EUR Wpływ GBP Wpływ USD Wpływ CHF Wpływ EUR Wpływ GBP Wpływ USD 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2023 Należności handlowe Wzrost kursu walutowego 10% 0 295 0 0 0 637 0 0 Spadek kursu walutowego -10% 0 -295 0 0 0 -637 0 0 Zobowiązania handlowe Wzrost kursu walutowego 10% 6 89 19 76 7 98 35 354 Spadek kursu walutowego -10% -6 -89 -19 -76 -7 -98 -35 -354 Wpływ na wynik finansowy Wzrost kursu walutowego 10% -6 206 -19 -76 -7 539 -35 -354 Spadek kursu walutowego -10% 6 -206 19 76 7 -539 35 354 Wpływ na kapitał własny Wzrost kursu walutowego 10% -6 206 -19 -76 -7 539 -35 -354 Spadek kursu walutowego -10% 6 -206 19 76 7 -539 35 354 44.3 Ryzyko cen produktów, towarów Grupa obecnie prowadzi działalność badawczo – rozwojową, w związku z tym nie osiąga istotnych przychodów z działalności podstawowej, ale w podpisywanych umowach zabezpiecza się przed wzrostem cen poprzez stosowanie standardowych zapisów dotyczących zmian cen bazujących na wskaźniku inﬂacji. Grupa korzysta z licznych dostawców, wybierając tych, którzy oferują najkorzystniejsze warunki cenowe, przy uwzględnieniu odpowiedniej jakości produktów i usług. 44.4 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe ponoszone przez Grupę obejmuje należności. Podejście do ryzyka związanego z należnościami zostało opisane w punktach: 13.7, 13.8 i 13.9. Ryzyko kredytowe ponoszone przez Grupę obejmuje także posiadane aktywa finansowe. Na koniec 2024 roku Grupa utrzymywała środki pieniężne w uznanym banku. Grupa zamierza dywersyfikować posiadane aktywa finansowe przez inwestowanie ich zarówno w depozyty bankowe, jak i w obligacje skarbowe, a także w jednostki uczestnictwa funduszu lub funduszy inwestycyjnych. Wartość jednostek uczestnictwa może być narażona na ryzyko kredytowe. Grupa nie planuje nabywania obligacji korporacyjnych czy innych instrumentów dłużnych emitowanych przez podmioty inne niż Skarb Państwa. 44.5 Ryzyko związane z płynnością Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych (budżet). Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Celem Grupy jest zapewnienie finansowania koniecznego do doprowadzenia projektów badawczych do etapu komercjalizacji. Jednocześnie Grupa ogranicza koszt kapitału przez unikanie pozyskiwania nadmiernych środków. 56 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Dzięki notowaniu akcji Captor Therapeutics S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, ryzyko braku płynności jest ograniczane. Ewentualne niedobory kapitału mogą być uzupełniane przez emisje akcji. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31.12.2024 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31.12.2024 Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Oprocentowane kredyty i pożyczki - - 1 - - 1 Zobowiązania z tytułu leasingu - 962 1 972 3 087 - 6 021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 5 762 12 - - 5 774 Razem wartość brutto - 6 724 1 985 3 087 - 11 796 45. Instrumenty finansowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. WARTOŚCI GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH KLAS AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Kategoria Wartość bilansowa Wartość godziwa 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa finansowe Obligacje WwgZK - - - - Pożyczki udzielone WwgZK - - - - Należności z tytułu dostaw i usług WwgZK 2 954 6 369 2 953 6 369 Pozostałe należności WwgZK 35 300 6 200 35 300 6 200 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty WwgZK 39 257 75 704 39 257 75 704 Razem 77 511 88 273 77 510 88 273 Zobowiązania finansowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki PZFwgZK - 1 - 1 Zobowiązania z tyt. leasingu wg MSSF16 5 637 3 778 5 637 3 778 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług PZFwgZK 2 649 6 503 2 649 6 503 Pozostałe zobowiązania PZFwgZK 3 125 1 841 3 125 1 841 Razem 11 411 12 123 11 411 12 123 Użyte skróty: WwgZK - Wyceniane według zamortyzowanego kosztu PZFwgZK - Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tyt. leasingów zaprezentowane w powyższej tabeli wycenione są zgodnie z MSSF 16 ‘Leasing’. Wartość godziwa instrumentów finansowych jakie posiada Grupa Kapitałowa na dzień bilansowy nie odbiega od wartości prezentowanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ze względu na to, iż w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny, instrumenty te zostały nabyte w operacjach zawartych na warunkach rynkowych. 57 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) 46. Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupa nie posiada zabezpieczeń ustanowionych na majątku. 47. Zarządzanie kapitałem Obecnie głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest zapewnienie finansowania umożliwiającego realizację projektów badawczych. Grupa zarządza kapitałem w taki sposób, aby zapewnić finansowanie umożliwiające realizację projektów, jednocześnie nie ponosząc kosztów związanych z pozyskaniem nadmiernego finansowania. Ze względu na niską dostępność finansowania dłużnego w branży biotechnologicznej, a także na ryzyko naukowe związane z prowadzonymi projektami, Spółka finansowała się głównie przez wykorzystanie kapitału własnego. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2024 31.12.2023 Oprocentowane kredyty i pożyczki 1 1 Zobowiązania z tytułu leasingu 5 637 3 778 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 17 384 24 286 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty -39 257 -75 704 Zadłużenie netto -16 235 -47 639 Kapitał własny 64 475 69 220 48. Struktura zatrudnienia Struktura średniego zatrudnienia w Grupie Kapitałowej na koniec każdego okresu kształtowała się następująco (w osobach): STRUKTURA ZATRUDNIENIA 31.12.2024 31.12.2023 Liczba osób zatrudnionych w Jednostce dominującej 89 102 Liczba osób zatrudnionych w Grupie Kapitałowej 91 104 49. Sezonowość W segmencie działalności, w którym działa Grupa brak jest zjawiska sezonowości oraz cykliczności. 50. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Po dniu bilansowym (tj. 31.12.2024) wystąpiły następujące istotne zdarzenia, mogące mieć wpływ na ocenę sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Captor Therapeutics S.A.: Dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego akcji zwykłych na okaziciela serii S i serii T 4 lutego 2025 r. Spółka powzięła informację o podjęciu przez Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("GPW"): (i) uchwały nr 170/2025 z 14 lutego 2025 r. w sprawie wyznaczenia dnia 18 lutego 2025 r. jako ostatniego dnia notowania na głównym rynku GPW 822.467 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii T Spółki oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem „PLCPTRT00063”, oraz (ii): uchwały nr 171/2025 z 14 lutego 2025 r. w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na głównym rynku GPW 10.258 akcji zwykłych na okaziciela serii S oraz 822.467 akcji zwykłych na okaziciela serii T z dniem 19 lutego 2025 r., pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 19 lutego 2025 r. rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem „PLCPTRT00014”. 17 lutego 2025 r Spółka powzięła informację o wydaniu przez KDPW komunikatu w sprawie rejestracji w depozycie papierów wartościowych 832.725 akcji zwykłych na okaziciela serii S i T Spółki pod kodem ISIN PLCPTRT00014. Zgodnie z komunikatem datą rejestracji Akcji w depozycie papierów wartościowych KDPW był 19 lutego 2025 r. (informacje przekazane raportami bieżącymi nr 11/2025 z 14 lutego 2025 r. oraz nr 13/2025 z 17 lutego 2025 r.) Rekomendowanie projektu CT-03 do dofinansowania w konkursie EIC Accelerator 58 CAPTOR THERAPEUTICS S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku (w tysiącach PLN) Spółka została zakwalifikowana do etapu przygotowania umowy o dofinansowanie na projekt CT-03: „A First-in-Class MCL-1 degrader to promote apoptosis in therapy-resistant liquid and solid tumours” (pl. „Pierwszy w klasie degrader MCL-1 indukujący apoptozę w odpornych na terapię płynnych i litych guzów”) w konkursie EIC Accelerator w ramach programu Horyzont Europa. W ramach projektu planowane jest wykazanie bezpieczeństwa i braku kardiotoksyczności u ludzi w badaniu klinicznym fazy Ia/Ib na pacjentach z ostrą białaczką mieloblastyczną (AML, Acute myeloid leukemia). Wnioskowana całkowita wartość dofinansowania projektu to 7,8 mln euro. Dofinansowanie obejmuje grant w wysokości 2,5 mln euro oraz możliwy udział Europejskiego Banku Inwestycyjnego w ewentualnej emisji akcji w wysokości 5,3 mln euro. W przypadku zawarcia właściwej umowy dofinansowania i realizacji projektu, przyznane dofinansowanie może ograniczyć wykorzystanie środków własnych Spółki na realizacją projektu. Informacja została przekazana przez Spółkę raportem bieżącym n 12/20225 z 17 lutego 2025 r. 51.Wojna w Ukrainie W związku z wybuchem konfliktu zbrojnego pomiędzy Ukrainą, a Rosją, Grupa dokonała analizy wpływu bieżącej sytuacji na jej działalność. W ocenie Jednostki dominującej nie występują istotne ryzyka, które mogą wpłynąć znacząco na prowadzoną działalność. Grupa nie posiada zarówno aktywów na terenie Ukrainy, jak również nie prowadzi działalności na terenach objętych konfliktem. Wojna w Ukrainie może wpłynąć m.in. na poziom stóp procentowych i kursy walut wyrażone w złotym. Ryzyka związane z poziomem stóp procentowych i kursami walut zostały opisane powyżej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd Jednostki dominującej nie jest w stanie oszacować dokładnego wpływu tych wydarzeń na prowadzone programy badawcze czy też dostępność finansowania. Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Spółki: Ernst & Young spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Usługi Księgowe sp. k. Thomas Shepherd Michał Jerzy Walczak Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Prezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Naukowy 59

AI Terminal

More from Captor Therapeutics S.A.

Talk to a Data Expert