Selena FM S.A.

sel-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212024-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212024-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212024-01-012024-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212024-01-012024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31259400PS3E2KWWZSQV212024-12-31259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31259400PS3E2KWWZSQV212024-01-012024-12-31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 11 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ(BILANS)6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH8 1. Informacje ogólne11 1.1 Informacje o Jednostce Dominującej11 1.2 Dane dotyczące sprawozdania13 1.3 Polityki rachunkowości15 2. Informacje o Grupie Kapitałowej25 2.1 Działalność GK Selena25 2.2 Skład Grupy Kapitałowej25 2.3 Zmiany w składzie Grupy28 3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów31 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat37 4.1 Koszty działalności operacyjnej37 4.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne38 4.3 Przychody i koszty finansowe39 5. Opodatkowanie42 6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej48 6.1 Instrumenty finansowe48 6.2. Aktywa i zobowiązania niefinansowe55 6.3. Kapitały72 7. Ryzyko76 7.1 Ważne oszacowania i założenia76 7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym76 7.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto84 8. Pozostałe informacje86 8.1 Zobowiązania warunkowe86 8.2 Informacje o podmiotach powiązanych87 8.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych87 8.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej89 8.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania89 8.6 Struktura zatrudnienia89 8.7 Zdarzenia po dniu bilansowym90 2Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Skonsolidowane sprawozdania finansowe 3Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Dane w tys. PLN Nota od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów 1 490 779 1 587 571 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 267 241 183 582 Przychody ze sprzedaży usług 21 561 7 252 Przychody z umów z klientami 3 1 779 581 1 778 405 Koszt własny sprzedaży 4.1 1 177 110 1 228 338 Zysk brutto ze sprzedaży 602 471 550 067 Koszty sprzedaży 4.1 300 118 306 884 Koszty ogólnego zarządu 4.1 154 940 153 256 Pozostałe przychody operacyjne 4.2 9 352 33 171 Pozostałe koszty operacyjne 4.2 5 292 6 105 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych 1 201 6 675 Utrata wartości aktywów finansowych 4.2 4 702 2 189 Zysk z działalności operacyjnej 145 570 108 129 Przychody finansowe 4.3 14 495 18 399 Koszty finansowe 4.3 55 308 68 111 Utrata wartości udzielonych pożyczek 7.2.3 -2 153 8 062 Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej 118 4 921 Zysk brutto 107 028 55 276 Podatek dochodowy 5 20 760 4 934 Zysk netto z działalności kontynuowanej 86 268 50 342 Wynik netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk netto za okres 86 268 50 342 Zysk netto przypisany: – akcjonariuszom jednostki dominującej 85 855 50 097 – udziałom niedającym kontroli 413 245 Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) (zł/szt.) – podstawowy, w tym: 3,97 2,32 z działalności kontynuowanej 3,97 2,32 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 – rozwodniony, w tym: 3,97 2,32 z działalności kontynuowanej 3,97 2,32 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 4Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Wynik netto 86 268 50 342 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -18 010 -42 585 Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem -18 010 -42 585 Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem -18 010 -42 585 Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia 314 3 621 Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy 314 3 621 Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku -17 696 -38 964 Całkowite dochody razem 68 572 11 378 Przypisane: – akcjonariuszom jednostki dominującej 68 169 11 416 – udziałom niedającym kontroli 403 -38 5Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ(BILANS) Dane w tys. PLN Nota stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 6.2.1;6.2.2 424 523 393 706 Wartości niematerialne 6.2.3 52 645 52 286 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 6.2.5 70 298 51 271 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 64 241 60 066 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 6.1 46 706 39 950 Aktywa trwałe razem 658 413 597 279 Zapasy 6.2.6 193 864 202 873 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 6.2.7 54 135 90 980 Należności handlowe oraz pozostałe 6.1 288 756 298 072 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 14 580 10 772 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6.1 27 714 10 123 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.1.2 88 893 75 875 Aktywa obrotowe razem 667 942 688 695 RAZEM AKTYWA 1 326 355 1 285 974 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 6.3.1 1 142 1 142 Akcje własne 6.3.2 -28 676 -28 676 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 6.3.5 -106 658 -89 039 Kapitał zapasowy 732 202 746 557 Pozostałe kapitały rezerwowe 6.3.3 118 545 118 545 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 18 929 -50 603 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 735 484 697 926 Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 6.3.4 3 381 3 152 Kapitał własny razem 738 865 701 078 Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 6.1.3 114 656 29 163 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.1.5 49 838 57 840 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 10 848 9 811 Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe 6.2.9 7 970 3 943 Rezerwy długoterminowe 6.2.8 5 323 6 497 Zobowiązania długoterminowe 188 635 107 254 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 6.1 214 741 224 284 Zobowiązania z tytułu bonusów obrotowych dla klientów 38 808 32 393 Zobowiązania do wykonania świadczenia 0 8 805 Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 6.1.3 58 517 133 584 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.1.5 15 961 15 458 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 6.1 895 1 696 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 15 519 6 185 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 6.2.9 53 682 53 212 Rezerwy krótkoterminowe 6.2.8 732 2 025 Zobowiązania krótkoterminowe 398 855 477 642 Zobowiązania razem 587 490 584 896 RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 1 326 355 1 285 974 W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2023 zastosowano nazwę: „Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia” 6Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Dane w tys. PLN Nota od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto 107 028 55 276 Korekty w celu uzgodnienia zysku, w tym: 97 641 43 947 Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności -118 -4 921 Amortyzacja 44 175 40 397 Zyski / straty z tytułu różnic kursowych -15 732 -28 827 Odsetki 18 355 12 275 Wynik na sprzedaży i likwidacji trwałych aktywów niefinansowych -513 316 Wycena instrumentów pochodnych 1 147 175 Utrata wartości -946 14 737 Zmiana stanu należności 8.3 43 031 -47 916 Zmiana stanu zapasów 8.3 8 968 67 305 Zmiana stanu zobowiązań 8.3 1 265 -10 524 Zmiana stanu rezerw 8.3 -2 467 323 Pozostałe 8.3 476 607 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed podatkiem 204 669 99 223 Zapłacony podatek dochodowy -17 905 -15 602 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 186 764 83 621 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -73 679 -58 163 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 1 551 1 119 Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek -27 298 -420 Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek 266 2 870 Objęcie kontroli nad jednostkami zależnymi -641 -44 452 Zakup udziałów w inwestycjach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności -19 602 -22 999 Dywidendy otrzymane 1 933 1 026 Odsetki otrzymane 3 064 3 961 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -114 406 -117 058 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów 6.1.4 85 662 128 369 Wypływy w związku ze spłatą pożyczek i kredytów 6.1.4 -74 652 -61 539 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 6.1.4 -15 047 -15 082 Dywidendy wypłacone -32 459 -30 295 Odsetki zapłacone 6.1.4 -22 959 -14 085 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -59 455 7 368 Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 12 903 -26 069 Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: 13 018 -24 488 Różnice kursowe netto 115 1 581 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 75 875 100 363 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 88 893 75 875 7Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Dane w tys. PLN Kapitał podstawowy Akcje własne Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2024 roku 1 142 -28 676 -89 039 746 557 118 545 -50 603 697 926 3 152 701 078 Zysk (strata) za okres 0 0 0 0 0 85 855 85 855 413 86 268 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 -17 686 0 0 0 -17 686 -10 -17 696 Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 -17 686 0 0 85 855 68 169 403 68 572 Podział zysku 0 0 0 2 305 0 -2 305 0 0 0 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 0 0 0 0 0 1 781 1 781 0 1 781 Dywidenda 0 0 0 -16 660 0 -15 799 -32 459 0 -32 459 Pozostałe 0 0 67 0 0 0 67 -174 -107 Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego 0 0 -17 619 -14 355 0 69 532 37 558 229 37 787 Na dzień 31 grudnia 2024 roku 1 142 -28 676 -106 658 732 202 118 545 18 929 735 484 3 381 738 865 8Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2024 ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU Dane w tys. PLN Kapitał podstawowy Akcje własne Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2023 roku 1 142 -28 676 -50 358 684 627 118 545 -10 216 715 064 3 188 718 252 Zysk (strata) za okres 0 0 0 0 0 50 097 50 097 245 50 342 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 -38 681 0 0 0 -38 681 -283 -38 964 Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 -38 681 0 0 50 097 11 416 -38 11 378 Podział zysku 0 0 0 61 930 0 -61 930 0 0 0 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 0 0 0 0 0 1 744 1 744 0 1 744 Dywidenda 0 0 0 0 0 -30 295 -30 295 -58 -30 353 Pozostałe 0 0 0 0 0 -3 -3 60 57 Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego 0 0 -38 681 61 930 0 -40 387 -17 138 -36 -17 174 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 142 -28 676 -89 039 746 557 118 545 -50 603 697 926 3 152 701 078 9Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2024 Informacje ogólne 1010 1. Informacje ogólne 1.1 Informacje o Jednostce Dominującej Jednostka Dominująca Jednostką Dominującą Grupy jest Selena FM S.A. (również: Spółka, Jednostka Dominująca). Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego we Wrocławiu, Polska. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Jednostki Dominującej zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku nastąpiło przekształcenie spółki Selena FM Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. Akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie od momentu debiutu Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 18 kwietnia 2008 roku. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedziba Spółki mieści się w Polsce, pod adresem ul. Legnicka 48A, 54-202 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440. Podstawowa działalność Spółki jako Jednostki Dominującej obejmuje: dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne i krajowy, świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (zwana dalej Grupa Selena) znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego. Zarząd Jednostki Dominującej Na dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu, Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych, Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych, Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji, Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych. W dniu 23 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2024 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Waltera Brattingę i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Handlowych. W dniu 22 kwietnia 2024 roku Pan Roman Dziuba, Członek Zarządu Jednostki Dominującej ds. Operacyjnych, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na dzień 22 kwietnia 2024 roku. W dniu 20 września 2024 roku uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej dokonano zmiany nazwy stanowiska Pana Andrzeja Zygadło na Członka Zarządu ds. Rozwoju Korporacyjnego, ze skutkiem od dnia 1 października 2024 roku. 11Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu, Walter Brattinga – Członek Zarządu ds. Handlowych, Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych, Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji, Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Rozwoju Korporacyjnego. W dniu 28 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2025 roku powołała do Zarządu Jednostki Dominującej Pana Marka Rościszewskiego i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Operacyjnych. Na dzień 1 marca 2025 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu, Walter Brattinga – Członek Zarządu ds. Handlowych, Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych, Marek Rościszewski – Członek Zarządu ds. Operacyjnych, Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji, Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Rozwoju Korporacyjnego. W okresie od 1 marca 2025 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej. Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej Na dzień 31 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie: Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej, Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej, Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej. W dniu 30 lipca 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Jednostki Dominującej podjęło Uchwałę, na podstawie której z dniem 30 lipca 2024 roku powołało Pana Wojciecha Domareckiego na okres wspólnej trzyletniej kadencji z pozostałymi członkami Rady Nadzorczej. W dniu 6 grudnia 2024 roku Pan Mariusz Warych, Członek Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie: Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej, Wojciech Domarecki – Członek Rady Nadzorczej, Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej, Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej. 12Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Na dzień 1 stycznia 2025 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie: Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej, Wojciech Domarecki – Członek Rady Nadzorczej, Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej, Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej. W okresie od 1 stycznia 2025 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej. 1.2 Dane dotyczące sprawozdania Dane objęte sprawozdaniem finansowym Niniejsze sprawozdanie jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena. Obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz dane na ten dzień. Skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2023 roku. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 16 kwietnia 2025 roku. Waluta funkcjonalna Jednostki Dominującej i waluta sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku, aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenione są przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski (NBP). Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych wyceniane są po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od stycznia do grudnia odpowiednio 2024 i 2023 roku. 13Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela. Waluta stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 1 USD 4,1012 3,9350 3,9853 4,1823 1 EUR 4,2730 4,3480 4,3042 4,5284 100 HUF 1,0421 1,1359 1,0841 1,1903 1 UAH 0,0976 0,1037 0,0991 0,1153 1 CZK 0,1699 0,1759 0,1712 0,1889 1 RUB 0,0375 0,0427 0,0425 0,0496 1 BRL 0,6638 0,8110 0,7349 0,8399 1 BGN 2,1847 2,2231 2,2006 2,3153 1 CNY 0,5621 0,5534 0,5539 0,5902 100 KRW 0,2787 0,3027 0,2913 0,3189 1 RON 0,8589 0,8742 0,8652 0,9145 1 TRY 0,1161 0,1337 0,1207 0,1791 100 KZT 0,7813 0,8605 0,8491 0,9144 1 MXN 0,1981 0,2323 0,2161 0,2376 Kontynuacja działalności Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Grupa Selena na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego posiada stabilną sytuację finansową, a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. Grupa posiada również niewykorzystane limity kredytowe w kwocie 434,7 mln PLN. Wskaźniki finansowe wynikające z umów kredytowych zostały spełnione. Zarząd Jednostki Dominującej przeanalizował wpływ zmiany klimatu (opisany w nocie 2.1 Oświadczenia dotyczącego zrównoważonego rozwoju Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2024 będącego załącznikiem do Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2024 rok) oraz wpływ otoczenia makroekonomicznego (opisany w nocie 1.11 sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2024 rok) na zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Zarząd Jednostki Dominującej, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk, w tym także wynikających z sytuacji w Ukrainie, stwierdza, że niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Selena zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w niezmienionej formie i zakresie w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wpływ sytuacji w Ukrainie opisano szerzej w nocie 7.2.5. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Grupy Selena. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Selena za 2024 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 14Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 1.3 Polityki rachunkowości Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, przy uwzględnieniu zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku i później. Dodatkowo jednostki zależne działające w gospodarce uznanej za hiperinflacyjną (Turcja) dokonały przekształcenia danych finansowych z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o ogólny indeks cen tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. Wpływ hiperinflacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe został opisany poniżej. Ocena czy spółki z Grupy działają w gospodarkach ogarniętych hiperinflacją, opiera się na czynnikach jakościowych i ilościowych. W Turcji, w której działalność prowadzą dwie spółki Grupy Selena, poziomy inflacji były od pewnego czasu wysokie, a znaczne miesięczne wzrosty inflacji odnotowywane przez Turecki Instytut Statystyczny od grudnia 2021 roku do chwili obecnej, spowodowały, że wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły w kwietniu 2022 roku 100 procent. Ponadto w Turcji obecne są także jakościowe wskaźniki hiperinflacji. W związku z tym Grupa uznała Turcję za kraj, którego gospodarka jest hiperinflacyjna i dla działalności jednostek zależnych funkcjonujących w Turcji zastosowano, retrospektywnie od dnia 1 stycznia 2022 roku, MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji", tak jakby gospodarka turecka była zawsze hiperinflacyjna. Przekształcono także dane finansowe jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest lira turecka z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. W związku z tym, bilansowe pozycje niepieniężne oraz rachunek zysków i strat zostały przekształcone tak, aby odzwierciedlały siłę nabywczą na dzień bilansowy. Pozycje pieniężne, takie jak środki pieniężne, należności, zobowiązania, zadłużenie bankowe itp. odzwierciedlają już siłę nabywczą na dzień zamknięcia, ponieważ pozycje te składają się z sald, należności lub zobowiązań w odpowiednich jednostkach pieniężnych. MSR 29, w połączeniu z MSR 21 dotyczącym przeliczania walut, wymaga również, aby wszystkie transakcje w kursie walutowym gospodarki hiperinflacyjnej tj. lirze tureckiej (TRY), były przeliczane na walutę prezentacji Grupy tj. polski złoty (PLN), przy zastosowaniu kursu walutowego z dnia bilansowego. W związku z tym, wszystkie transakcje w Turcji zostały przeliczone na PLN przy użyciu kursu walutowego z dnia 31 grudnia 2024 roku, podczas gdy Grupa zwykle przelicza transakcje w rachunku zysków i strat po średnim kursie walutowym z danego okresu sprawozdawczego. Ponieważ waluta prezentacji Grupy, którą jest PLN, nie jest hiperinflacyjna, MSR 21 i MSR 29 nie wymagają przekształcenia danych porównawczych Grupy w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na koniec grudnia 2024 roku.. Skumulowany efekt zastosowania MSR 29 na dzień 1 stycznia 2024 roku został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych Grupy. 15Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Podstawa przekształceń związanych z hiperinflacją Wskaźnik cen: Hiperinflacyjne przekształcenia danych finansowych jednostek zależnych działających w Turcji opierają się na oficjalnie dostępnych danych dotyczących zmian wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) publikowanych przez Turecki Instytut Statystyczny. Na podstawie tego indeksu inflacja za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku wynosiła 44% procent. Poszczególne wskaźniki inflacji przedstawia poniższa tabela: Wskaźnik inflacji za poszczególne okresy grudzień 2024 - grudzień 2023 44% grudzień 2023 - grudzień 2022 65% Wskaźnik inflacji w skali 3 lat w ujęciu skumulowanym grudzień 2024 - grudzień 2021 291% grudzień 2023 - grudzień 2020 268% Kurs walutowy Wszystkie dane finansowe dotyczące działalności jednostek zależnych w Turcji, zarówno w bilansie, jak i w rachunku zysków i strat, są przeliczane na walutę prezentacji grupy na PLN, przy użyciu kursu wymiany TRY/PLN na dzień bilansowy, w przeciwieństwie do zwyczajowej praktyki Grupy polegającej na przeliczaniu rachunku zysków i strat przy użyciu średniego kursu wymiany za okres sprawozdawczy. Na dzień 31 grudnia 2024 roku kurs TRY wynosił 0,1161 PLN. Założenia dotyczące metody i czasu przekształcenia związanego z hiperinflacją 1) Przekształcenia hiperinflacyjne w walucie lokalnej: a) Grupa przeanalizowała pozycje bilansowe jednostek zależnych w Turcji i podzieliła je na aktywa/zobowiązania pieniężne i niepieniężne. Pozycje pieniężne nie podlegały przekształceniu, ponieważ są one już wyrażane w jednostkach obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. b) Istotne pozycje niepieniężne występujące w tureckich jednostkach zależnych to: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zapasy. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie zostały dodatkowo przeszacowane, bo cyklicznie podlegają indeksacji o wskaźnik inflacji. Pozostałe pozycje niepieniężne zostały przekształcone w celu uwzględnienia skutków inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w okresie od początkowego ujęcia do dnia 31 grudnia 2024 roku lub do daty zbycia. Przekształcenia zostały dokonane ze skutkiem na dzień początkowego ujęcia pozycji w bilansie, jednak nie wcześniej niż na dzień nabycia jednostek zależnych przez Grupę, gdyż uznaje się, że pozycje niepieniężne zostały wtedy przeliczone i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, odzwierciedlającej siłę nabywczą na dzień nabycia. Przekształcenie znacząco zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych. Przekształcenie doprowadziło również do wyższych kosztów w rachunku zysków i strat w postaci wyższych odpisów amortyzacyjnych w związku z przekształconą wartością brutto rzeczowych aktywów trwałych. c) Kapitał własny tureckich jednostek zależnych został przekształcony o skutki inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w 2024 roku w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na dzień bilansowy. Aktualizacja wyceny kapitału własnego w oparciu o zmiany wskaźnika cen została ujęta drugostronnie w kosztach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostek zależnych w warunkach hiperinflacji oraz w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane. 16Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 d) Wszystkie transakcje rachunku zysków i strat w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku zostały przekształcone w celu odzwierciedlenia zmian wskaźnika cen w okresie od miesiąca ujęcia w rachunku zysków i strat do 31 grudnia, z wyjątkiem amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeliczone w oparciu o skorygowaną wartość brutto tych aktywów. Ponowne obliczenie amortyzacji opiera się na normalnych okresach użytkowania odpowiednich aktywów. Przekształcenie rachunku zysków i strat o wskaźnik inflacji spowodowało wzrost wartości poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat w walucie lokalnej ze względu na zmiany wskaźnika cen od dnia ujęcia do 31 grudnia 2024 roku. e) Skutki przekształcenia rachunku zysków i strat oraz bilansu o inflację w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały ujęte drugostronnie w kosztach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji. Przeszacowanie pozycji bilansowych o inflację od momentu ich początkowego ujęcia do końca 2023 roku zostało ujęte drugostronnie w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane. 2) Przeliczenie danych finansowych na walutę prezentacji Grupy: a) Sprawozdania finansowe jednostek zależnych działających w Turcji po przekształceniach inflacyjnych w walucie lokalnej zostało przeliczone na PLN poprzez przeliczenie bilansu i wszystkich pozycji rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym przy zastosowaniu kursu TRY/PLN na dzień bilansowy. Na dzień 31 grudnia 2024 roku kurs TRY wynosił 0,1161 PLN. 3) Czas rozpoznania: a) MSR 29 został wdrożony przez Grupę z dniem 1 stycznia 2022 roku, a przekształcenia z tytułu hiperinflacji zostały ujęte po raz pierwszy w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za pierwsze półrocze 2022 roku. b) Ponieważ wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły 100 procent w kwietniu 2022 roku, opublikowane dane za pierwszy kwartał 2022 roku nie uległy zmianie. Wpływ zastosowania MSR 29 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku Wpływ zastosowania MSR 29 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 przedstawiają poniższe tabele. 17Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 POZYCJE SKONSOLIDOWANYCH AKTYWÓW I PASYWÓW Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji stan na 31.12.2024 zgodnie z MSR 29 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 420 115 4 408 424 523 Wartości niematerialne 52 645 0 52 645 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 70 298 0 70 298 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 64 241 0 64 241 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 46 706 0 46 706 Aktywa trwałe razem 654 005 4 408 658 413 Zapasy 193 485 379 193 864 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 54 135 0 54 135 Należności handlowe oraz pozostałe 288 756 0 288 756 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 14 580 0 14 580 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 27 714 0 27 714 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 88 893 0 88 893 Aktywa obrotowe razem 667 563 379 667 942 RAZEM AKTYWA 1 321 568 4 787 1 326 355 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 1 142 0 1 142 Akcje własne -28 676 0 -28 676 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -106 658 0 -106 658 Kapitał zapasowy 732 202 0 732 202 Pozostałe kapitały rezerwowe 118 545 0 118 545 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 14 142 4 787 18 929 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 730 697 4 787 735 484 Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 3 381 0 3 381 Kapitał własny razem 734 078 4 787 738 865 Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 114 656 0 114 656 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 49 838 0 49 838 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 848 0 10 848 Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe 7 970 0 7 970 Rezerwy długoterminowe 5 323 0 5 323 Zobowiązania długoterminowe 188 635 0 188 635 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 214 741 0 214 741 Zobowiązania z tytułu bonusów obrotowych dla klientów 38 808 0 38 808 Zobowiązanie do wykonania świadczenia 0 0 0 Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 58 517 0 58 517 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 15 961 0 15 961 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 895 0 895 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 15 519 0 15 519 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 53 682 0 53 682 Rezerwy krótkoterminowe 732 0 732 Zobowiązania krótkoterminowe 398 855 0 398 855 Zobowiązania razem 587 490 0 587 490 RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 1 321 568 4 787 1 326 355 W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2023 zastosowano nazwę: „Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia” 18Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji od 01.01.2024 do 31.12.2024 zgodnie z MSR 29 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów 1 481 747 9 032 1 490 779 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 267 241 0 267 241 Przychody ze sprzedaży usług 21 561 0 21 561 Przychody z umów z klientami 1 770 549 9 032 1 779 581 Koszt własny sprzedaży 1 169 756 7 354 1 177 110 Zysk brutto ze sprzedaży 600 793 1 678 602 471 Koszty sprzedaży 298 764 1 354 300 118 Koszty ogólnego zarządu 154 331 609 154 940 Pozostałe przychody operacyjne 9 352 0 9 352 Pozostałe koszty operacyjne 5 174 118 5 292 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych 1 201 0 1 201 Utrata wartości aktywów finansowych 4 702 0 4 702 Zysk z działalności operacyjnej 145 973 -403 145 570 Przychody finansowe 14 495 0 14 495 Koszty finansowe 54 813 495 55 308 Utrata wartości udzielonych pożyczek -2 153 0 -2 153 Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej 118 0 118 Zysk brutto 107 926 -898 107 028 Podatek dochodowy 20 760 0 20 760 Zysk netto z działalności kontynuowanej 87 166 -898 86 268 Wynik netto z działalności zaniechanej 0 0 0 Zysk netto za okres 87 166 -898 86 268 Zysk netto przypisany: – akcjonariuszom jednostki dominującej 86 753 -898 85 855 – udziałom niedającym kontroli 413 0 413 Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) (zł/szt.) (zł/szt.) – podstawowy, w tym: 4,01 -0,04 3,97 z działalności kontynuowanej 4,01 -0,04 3,97 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 0,00 – rozwodniony, w tym: 4,01 -0,04 3,97 z działalności kontynuowanej 4,01 -0,04 3,97 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 0,00 19Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji od 01.01.2024 do 31.12.2024 zgodnie z MSR 29 Wynik netto 87 166 -898 86 268 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -18 010 0 -18 010 Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem -18 010 0 -18 010 Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem -18 010 0 -18 010 Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia 314 0 314 Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy 314 0 314 Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku -17 696 0 -17 696 Całkowite dochody razem 69 470 -898 68 572 Przypisane: – akcjonariuszom jednostki dominującej 69 067 -898 68 169 – udziałom niedającym kontroli 403 0 403 Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji Zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 roku Zmiany do MSSF 16 Leasing – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano 21 listopada 2023 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe - (opublikowano 20 grudnia 2023 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później. Zastosowanie wyżej wymienionych zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Selena. Opublikowane standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy lub poprawki do istniejących standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE: Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później; MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później; MSSF 19 Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później; Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – brak wymienialności - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później. 20Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe. Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej Selena FM S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych,współzależnych i stowarzyszonych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających je do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości stosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się również korekty na poziomie konsolidacji. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane w dniu ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy, gdy z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Jednostka Dominująca ujmuje w swoim sprawozdaniu jednostkowym należności oraz pożyczki udzielone swoim jednostkom zależnym. Jeżeli w ocenie Zarządu instrumenty tego typu mają charakter inwestycji w aktywa netto (tj. są elementem finansowania jednostki zależnej, a ich odzyskanie w najbliższej przyszłości nie jest planowane), to różnice kursowe z wyceny takich aktywów powstające w sprawozdaniach jednostkowych tych jednostek oraz Jednostki Dominującej prezentowane są w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy jako element sprawozdania z całkowitych dochodów. Ujęcie takie nie ma wpływu na wynik wykazywany w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych jednostek. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które Jednostka Dominująca bezpośrednio lub poprzez jednostki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi ani wspólnymi przedsięwzięciami. Podstawą wyceny posiadanych przez Jednostkę Dominującą udziałów metodą praw własności są sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i Jednostki Dominującej jest taki sam. Jednostki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zgodne z przepisami prawa odpowiednimi dla ich siedziby. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się niezbędnych korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę Selena. 21Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wyceniane metodą praw własności. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany wartości udziału Jednostki Dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie Grupy. Grupa posiada udziały we wspólnych przedsięwzięciach (joint ventures) będących wspólnymi ustaleniami umownymi, w których strony sprawujące współkontrolę mają prawa do aktywów netto tej jednostki. Współkontrolę stanowi określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą wspólnych przedsięwzięć, który występuje tylko wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnej działalności wspólnych przedsięwzięć wymagają jednomyślnej zgody stron współkontrolujących. Przez istotną działalność rozumie się działalność, która wywiera znaczący wpływ na wysokość zwrotów wypracowanych przez te wspólne przedsięwzięcia. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym udziały we wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według ceny nabycia, a na kolejne dni kończące okresy sprawozdawcze wycenia metodą praw własności. Udziały Grupy w wyniku finansowym wspólnego przedsięwzięcia od dnia nabycia ujmuje się w zysku lub stracie, natomiast jej udział w zmianach stanu pozostałych całkowitych dochodów od dnia nabycia - w odpowiedniej pozycji pozostałych całkowitych dochodów. Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany stanu kapitału własnego od dnia nabycia. Ocena inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany. Sprawozdania jednostek zależnych o walucie funkcjonalnej innej niż PLN Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w PLN, który stanowi również walutę funkcjonalną Jednostki Dominującej i polskich jednostek zależnych. Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w walucie prezentacji Grupy Selena, dokonuje się przeliczeń poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż PLN, w następujący sposób: a)pozycje aktywów i zobowiązań - po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP, b)pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych - po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie przychody i koszty rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów przelicza się po kursach z dnia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach danego okresu. Jednostka Dominująca ujmuje w swoim sprawozdaniu jednostkowym należności oraz pożyczki udzielone swoim jednostkom zależnym. Jeżeli w ocenie Zarządu instrumenty tego typu mają charakter inwestycji w aktywa netto (tj. są elementem finansowania jednostki zależnej, a ich odzyskanie w najbliższej przyszłości nie jest planowane), to różnice kursowe z wyceny takich aktywów powstające w sprawozdaniach jednostkowych tych jednostek oraz Jednostki Dominującej ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pozostałych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego („Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej”) aż do momentu zbycia jednostki działającej za granicą. 22Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Pozostałe polityki rachunkowości nieopisane w innych notach objaśniających Rachunek przepływów pieniężnych Grupa sporządza metodą pośrednią wg zasad określonych w MSR nr 7. Wynik finansowy brutto roku obrotowego korygowany jest o pozycje niepowodujące zmian stanu środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, jak też o wyniki innych działalności niż operacyjna oraz elementy pieniężne wyniku, które zaliczane są do właściwych rodzajów działalności (inwestycyjnej, finansowej). Dywidendy otrzymane od jednostek stowarzyszonych prezentowane są w jednostkowych przychodach finansowych. Na dzień kończący okres sprawozdawczy, po zsumowaniu sprawozdania Jednostki Dominującej ze sprawozdaniami finansowymi jednostek zależnych, wprowadza się korekty eliminacyjne dywidend należnych lub wypłaconych przez jednostki powiązane Jednostkom Dominującym na wszystkich szczeblach Grupy. Rachunek zysków i strat zawiera informację na temat podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję w podziale na wszystkie rodzaje akcji zwykłych, które różnią się między sobą prawem udziału w zysku netto danego okresu, zgodnie z wymogami określonymi w MSR 33. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Koszty świadczeń pracowniczych prezentowane w informacji dodatkowej dotyczącej kosztów w układzie rodzajowym zawierają koszty jednostki jako pracodawcy dotyczące pracowników (poza wynagrodzeniami), do których zalicza się przede wszystkim: składki ztytułu ubezpieczeń społecznych w tej części, która obciąża jednostkę, składki na rzecz funduszu pracy (FP) oraz funduszu gwarantowanych świadczeń pracowniczych (FGŚP), odpisy na zakładowy fundusz świadczeń pracowniczych, koszty szkolenia pracowników, ubezpieczenia osobowe pracowników, świadczenia rzeczowe na rzecz pracowników związane z BHP, wydatki w zakresie odzieży roboczej i ochronnej pracowników, wydatki związane z ochroną zdrowia, wypłaty pieniężne typu: nagrody jubileuszowe, odprawy pośmiertne. Koszty świadczeń pracowniczych poniesione bezpośrednio w związku z wytworzeniem lub nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych wchodzą natomiast w skład wartości początkowej środków trwałych. Transakcje połączenia jednostek gospodarczych znajdujących się pod wspólną kontrolą rozlicza się metodą łączenia udziałów. Na dzień połączenia poszczególne pozycje aktywów i pasywów jednostki przejmowanej ujmuje się w księgach rachunkowych jednostki przejmującej na podstawie danych ze sprawozdania finansowego sporządzonego przez jednostkę przejmowaną na ten dzień. Różnicę pomiędzy ceną nabycia, a ujętymi składnikami aktywów i pasywów jednostki przejmowanej ujmuje się w kapitale własnym. Transakcje połączenia rozlicza się od daty przejęcia, tym samym nie dokonuje się przekształcenia danych porównawczych za okres poprzedzający. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. 23Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Informacje o Grupie Kapitałowej 2424 2. Informacje o Grupie Kapitałowej 2.1 Działalność GK Selena Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena, Grupa) jest międzynarodowym producentem i dystrybutorem produktów chemii budowlanej. Jednostką Dominującą w Grupie jest Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, która w dniu 18 kwietnia 2008 roku zadebiutowała na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Przedmiotem działalności Grupy Selena jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż produktów chemii budowlanej oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. Wśród oferowanych produktów znajdują się zarówno rozwiązania przeznaczone dla profesjonalnych wykonawców, jak i dla użytkowników indywidualnych. Wiodącymi markami Grupy Selena są Tytan Professional®, Quilosa Professional®, Matizol® oraz Imperalum®. Zakłady produkcyjne zlokalizowane są w Polsce, Hiszpanii, Portugalii, Brazylii, Turcji, Kazachstanie, Chinach i Korei Południowej, na Węgrzech oraz we Włoszech, a produkty Grupy są dostępne na ponad 100 rynkach całego świata. W Grupie Selena działalność badawczo-rozwojowa w 2024 roku realizowana była głównie przez wyspecjalizowane jednostki R&D zlokalizowane w Polsce, Hiszpanii, Turcji oraz we Włoszech. 2.2 Skład Grupy Kapitałowej Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 31 grudnia 2024 roku oraz na 31 grudnia 2023 roku. Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, z wyjątkiem jednostek stowarzyszonych Hamil - Selena Co. Ltd., PIMCO Kft oraz wspólnego przedsięwzięcia – spółki House Selena Trading Company Ltd., które są konsolidowane metodą praw własności. W kolumnie “właściciel” podano właściciela na dzień 31 grudnia 2024 roku. 25Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 SEGMENT SPRAWOZDAWCZY KRAJ JEDNOSTKA SIEDZIBA DZIAŁALNOŚĆ UDZIAŁ GRUPY WŁAŚCICIEL 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 Jednostka dominująca Polska Selena FM S.A. Wrocław Centrala Grupy, dystrybutor - - - Dystrybucja w Polsce Polska Selena S.A. Wrocław Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Produkcja w Polsce Polska Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Dzierżoniów Producent uszczelniaczy, zarządzanie produkcją 100,00% 100,00% FM Europa Zachodnia Hiszpania Selena Iberia slu Madryt Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Portugalia Imperalum–Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. Montijo Producent membran bitumicznych, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Portugalia Revestimentos Universais e do Continente, S.A Vila Nova de Gaia Producent membran bitumicznych 100,00% 100,00% IMP Włochy Uniflex S.R.L. Mezzocorona Producent uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Europa Wschodnia i Azja Kazachstan Selena СА-Селена ЦATOO Ałmaty Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Kazachstan Selena Insulations TOO Nur-Sułtan Producent systemów ociepleń i zapraw suchych 100,00% 100,00% FM Kazachstan Selena Production Center TOO Shymkent Producent systemów ociepleń i zapraw suchych 100,00% 100,00% FM Rosja Selena Vostok Moskwa Dystrybutor 99,00% 99,00% POL Turcja Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. Istambuł Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Turcja POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. Istambuł Dystrybutor 100,00% 100,00% SA 2 Ameryki Brazylia Selena Sulamericana Ltda Curitiba Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2 Meksyk Selena Mexico S. de R.L. de C.V. Zapopan Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2 USA Selena USA, Inc. Fort Worth Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Pozostałe Polska Selena Marketing International Sp. z o.o. Wrocław Zarządzanie własnością intelektualną 100,00% 100,00% SA 26Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2024 Polska Selena Digital Distribution Sp. z o.o Wrocław E-commerce 100,00% 100,00% SA Polska Selena Energy Sp. z o.o. Wrocław Wykonywanie instalacji elektrycznych 100,00% 100,00% FM Polska Selena Green Investments Sp. z o.o. Wrocław Działalność firm centralnych 100,00% 100,00% FM 3 Polska SGI 1 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% 100,00% SGI Polska SGI 2 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 3 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 4 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 5 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 6 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 7 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 8 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 9 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 10 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 11 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 12 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 13 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI Świdnica Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI Świebodzice Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. Wrocław Działalność związana z zarządzaniem funduszami 94,59% 94,59% FM 4 Polska BTB Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. Poznań Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz 94,59% 47,30% ASI Polska EK-WIND Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SQT Management Sp. z o.o. Wrocław Pozostała finansowa działalność usługowa 100,00% 100,00% SMI Polska ONPV Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 85,13% 85,13% ASI1 Niemcy Selena Deutschland GmbH Hagen Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Czechy Selena Bohemia s.r.o. Praga Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Bułgaria Selena Bulgaria Ltd. Gurmazovo Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Rumunia Selena Romania SRL Ilfov Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Rumunia Selena Euro Mga srl Ilfov Producent klejów i tynków cementowych 100,00% 100,00% FM Ukraina Selena Ukraine Ltd. Kijów Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 1 Węgry Selena Hungária Kft. Pécs Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Węgry PIMCO Kft Szerencs Producent włókien szklanych 100,00% 50,00% FM Chiny Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. Shanghai Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Chiny Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. Nantong Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Chiny Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. Foshan Producent uszczelniaczy, dystrybutor 84,57% 84,57% SA 1 Chiny House Selena Trading Co.Ltd Shanghai Dystrybutor 40,00% 40,00% NAN Zjedn. Em. Arab. Selena Gulf Building Materials LLC Dubai Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Korea Pd. Hamil - Selena Co. Ltd Kimhae Producent pian 30,00% 30,00% SA 3 Objaśnienia do kolumny "Właściciel" FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM (SFM) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą FM 1 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Selena Malzemeleri (15%) FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) SA 3 - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena SA FM 3 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena Energy (5%) NAN - wspólne przedsięwzięcie - właścicielem udziałów jest Selena Nantong Building Materials FM 4 - właścicielem udziałów jest SFM (94,59%), pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (5,41%) POL - właścicielem 99% udziałów jest POLYFOAM, pozostałe udziały poza Grupą FM 5 - właścicielem udziałów jest Selena FM (50%), pozostałe udziały (50%) poza Grupą ASI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. SGI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments IMP - właścicielem 100% udziałów jest Imperalum–Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. ASI1 - właścicielem 90% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o., pozostałe udziały poza Grupą SMI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Marketing International Sp. z o.o. SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA * w dniu 22 lutego 2024 roku podjęto uchwałę o likwidacji spółki; z dniem 30 września 2024 spółka została zlikwidowana ** w dniu 25 marca 2024 roku spółka Selena ESG Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Selena Energy Sp. z o.o. *** w dniu 5 czerwca 2024 spółka Fandla Faktoring Sp. z o.o. zmieniła nazwę na SQT Management Sp. z o.o. * w dniu 28 listopada 2024 spółka Selena Green Investment ASI Sp. z o.o. nabyła 50% udziałów w spółce Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. 27Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2024 2.3 Zmiany w składzie Grupy W roku 2023 - Objęcie kontroli nad spółką Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. – rozliczenie ostateczne W dniu 26 lipca 2023 roku Selena FM S.A. zawarła z Regratópico, SGPS, S.A. – Portuguese HoldCo warunkową umowę nabycia udziałów w spółce Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. z siedzibą w Portugalii (dalej „Imperalum”). Imperalum jest producentem pap modyfikowanych APP – ataktycznym polipropylenem, które mają wysoką temperaturę mięknienia. Powstała w 1968 roku firma ma dziś istotny udział w rynku membran bitumicznych w Portugalii. Dzięki przedmiotowej transakcji Grupa Selena chce uzupełnić swoją ofertę produktową pap i hydroizolacji płynnych oraz umocnić swoją dywizję Waterproofing – rozwiązań hydroizolacyjnych – w Zachodniej Europie. Jest to kolejne działanie w ramach międzynarodowej ekspansji geograficznej Grupy. W dniu 31 sierpnia 2023 roku została podpisana ostateczna umowa nabycia udziałów w spółce Imperalum za cenę ustaloną wstępnie w kwocie 10,6 mln EUR (47,3 mln PLN wg średniego kursu NBP z dnia 31 sierpnia 2023 r., tj. 1 EUR = 4,4684 PLN). Tym samym Grupa Selena nabyła bezpośrednio pakiet 90,1% udziałów zapewniających kontrolę 100% praw kapitałowych i głosu (z uwagi na fakt, iż Imperalum posiada akcje własne reprezentujące pozostały kapitał zakładowy). Przejęcie spółki oznacza powiększenie portfolio produktów oraz wzmocnienie roli Grupy w segmencie hydroizolacji i w innych grupach produktowych w Portugalii. Zwiększenie mocy produkcyjnych, ale przede wszystkim pozyskanie grona nowych ekspertów oraz rozpoznawalnej na portugalskim rynku marki prowadzi do zwiększenia możliwości jeszcze lepszej reakcji na branżowe trendy rynkowe. W dniu 19 października 2023 r. zgodnie z mechanizmem rozliczeń przewidzianym w Umowie Warunkowej ustalono ostateczną cenę nabycia udziałów w spółce Imperalum w kwocie 10,8 mln EUR (48,1 mln PLN wg średniego kursu NBP z dnia 19 października 2023 r., tj. 1 EUR = 4,4529 PLN). Powyższa korekta ceny została ujęta w ostatecznym rozliczeniu ceny nabycia spółki. Grupa Selena dokonała ostatecznej identyfikacji aktywów i zobowiązań nabytego biznesu i ujęła je w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej. Dane księgowe zostały przyjęte na bazie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Imperalum na dzień 31 sierpnia 2023 roku, tj. na dzień objęcia kontroli. Szczegóły ostatecznie ustalonej wartości godziwej przejętych aktywów netto oraz zysku z okazyjnego nabycia na dzień przejęcia kontroli przedstawiono poniżej (w tys. PLN). 28Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN na dzień 31.08.2023 r. Wartość księgowa zgodnie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nabytej grupy Korekty doprowadzające do wartości godziwej Ostatecznie ustalona wartość godziwa Rzeczowe aktywa trwałe 27 627 7 959 35 586 Wartości niematerialne 853 21 692 22 545 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 37 0 37 Zapasy 7 914 0 7 914 Należności handlowe oraz pozostałe 19 202 0 19 202 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 603 0 6 603 Aktywa razem 62 236 29 651 91 887 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 11 837 0 11 837 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 091 7 072 10 163 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 10 623 0 10 623 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 1 918 0 1 918 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 4 973 0 4 973 Zobowiązania razem 32 442 7 072 39 514 Rozliczenie ceny nabycia Ostateczna cena nabycia - 48 306 Aktywa netto 52 373 Zysk z okazyjnego nabycia 4 067 Wartości niematerialne w wartości godziwej obejmują znaki towarowe oraz relacje z klientami Zysk z okazyjnego nabycia wynikał głównie ze skorygowanej wyceny wartości niematerialnych na dzień nabycia. Wzrost wartości z 853 tys. PLN do 22 545 tys. PLN powstał w wyniku oszacowania korzyści z synergii związanych z rozszerzeniem portfolio produktowego, efektu skali oraz wykorzystania wspólnej sieci dystrybucji. Dodatkowo, uwzględniono potencjał strategiczny wynikający z integracji Imperalum z Grupą Selena. W roku 2024 - Objęcie kontroli nad spółką Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. W dniu 28 listopada 2024 spółka Selena Green Investment ASI Sp. z o.o. nabyła 50% udziałów w spółce Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. Grupa Selena dokonała wstępnej identyfikacji aktywów i zobowiązań nabytego biznesu i ujęła je w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej. Dane księgowe zostały przyjęte na bazie sprawozdania finansowego spółki na dzień 28 listopada 2024 roku, tj. na dzień objęcia kontroli. Na chwilę obecną Grupa Selena oczekuje na wycenę rzeczoznawcy majątkowego - wstępnie oszacowana wartość firmy powstała na dzień nabycia spółki wyniosła 5,4 mln PLN. Nabycie udziałów w spółce Logice Investments 4 Sp. z o.o. Na podstawie umowy zawartej w dniu 7 lutego 2025 roku Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. dokonała nabycia 100% udziałów w spółce Logice Investments 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0001117957 od spółek: Logice Investments 1 Sp. z o.o. i Logice Investments 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za cenę 231 tys. PLN. W dniu 12 marca 2025 roku spółce zmieniono nazwę na SGI 14 Sp. z o.o. oraz siedzibę na Wrocław. Nabycie udziałów w spółce PV OZE 9 Sp. z o.o. Na podstawie umowy zawartej w dniu 14 kwietnia 2025 roku Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. dokonała nabycia 100% udziałów w spółce PV OZE 9 Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0001088098 za cenę 591 tys. EUR oraz dodatkowe wynagrodzenie płatne w przyszłości po spełnieniu warunków umowy. 29Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów 3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów Polityki rachunkowości Przychody z umów z klientami Grupa Selena produkuje i sprzedaje artykuły chemii budowlanej, materiały budowlane do drzwi i okien oraz akcesoria ogólnobudowlane. Przychody ze sprzedaży wytworzonych wyrobów, towarów i materiałów są ujmowane, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów. W przypadku sprzedaży dóbr przekazanie kontroli następuje z chwilą przeniesienia na klienta prawa własności i ryzyka ubezpieczeniowego, zgodnie z właściwymi warunkami Incoterms. Dostawa dóbr do klienta realizowana jest przy wykorzystaniu usług transportowych zapewnianych przez Grupę lub przez klienta. Średni termin płatności od klientów w Grupie Selena to 50 dni. W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są różne dobra, wynagrodzenie powinno być alokowane do każdego ze zobowiązań. Przychody ze sprzedaży dóbr Grupa Selena ujmuje według ceny transakcyjnej otrzymanej w zamian za przekazane dobra. Cena transakcyjna to przewidywana cena, jaka zostanie otrzymana, w zakresie, w jakim jest wysoce prawdopodobne, że nie dojdzie do znaczącego pomniejszenia przychodów w przyszłości, po odliczeniu upustów, rabatów z tytułu wolumenu. Spółka rozpoznaje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić, lub grupy wyodrębnionych towarów lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Grupa Selena oferuje swoim klientom rabaty zależne od wolumenu zakupów (retrobonusy). Zgodnie z MSSF 15 rabaty ilościowe są traktowane jako zmienne wynagrodzenie. Przychody z tytułu zmiennego wynagrodzenia są ujmowane w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części przychodów. Obliczając rabaty, Grupa Selena korzysta z informacji na temat obrotów zrealizowanych z danym klientem w okresie sprawozdawczym. Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia ujmuje się w odniesieniu do przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu sprawozdawczego i jest prezentowane w osobnej pozycji bilansowej, tj. zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia. Struktura organizacyjna w Grupie Selena jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych spółek zależnych zwanych dalej segmentami operacyjnymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 (tj. spełniając kryteria łączenia w aspektach: podobieństwa długoterminowych średnich marż brutto i właściwości gospodarczych, rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi, metod stosowanych przy dystrybucji produktów oraz rodzaju środowiska regulacyjnego) są one agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze: Jednostka Dominująca, Dystrybucja w Polsce, Produkcja w Polsce, Europa Zachodnia, Europa Wschodnia i Azja, Ameryki, Pozostałe. Szczegółowa alokacja segmentów operacyjnych do segmentów sprawozdawczych znajduje się w nocie 2.2. 31Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest zysk/strata operacyjna oraz wskaźnik EBITDA (alternatywny pomiar wyników, niebędący miernikiem gotówki ani płynności i który może być odmiennie kalkulowany przez podmioty gospodarcze), które wynikają bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wskaźnik EBITDA definiowany jest według następującej formuły: EBITDA = Zysk/strata netto + Podatek dochodowy +/- Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej +/- Koszty/przychody finansowe + Amortyzacja Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy opisaną w niniejszym sprawozdaniu. Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd jednostki dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy. Aktywa niealokowane oraz zobowiązania niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Organizacja źródeł finansowania Grupy Selena, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Poniżej zaprezentowano przychody ze sprzedaży produktów w podziale na poszczególne grupy produktowe. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2024 do 31.12.2023 Chemia budowlana 1 167 490 1 287 921 Chemia izolacyjna 284 675 131 627 Pozostałe 38 614 168 023 Razem przychody ze sprzedaży produktów 1 490 779 1 587 571 32Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów sprawozdawczych. od 01.01.2024 do 31.12.2024 Jednostka Dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Dane w tys. PLN Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 191 115 83 752 315 661 445 820 491 487 104 809 146 937 1 779 581 0 1 779 581 Sprzedaż między segmentami 682 456 611 100 7 643 9 515 2 737 0 7 855 1 321 306 -1 321 306 0 EBITDA 141 546 82 513 22 610 54 528 44 870 7 738 17 542 371 347 -181 602 189 745 Amortyzacja -1 567 -12 208 -6 669 -7 184 -2 362 -70 -1 367 -31 427 -12 748 -44 175 Zysk (strata) operacyjny 139 979 70 305 15 941 47 344 42 508 7 668 16 175 339 920 -194 350 145 570 Przychody (koszty) finansowe netto 0 0 0 0 0 0 0 0 -38 660 -38 660 Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 118 118 0 118 Podatek dochodowy 0 0 0 0 0 0 0 0 -20 760 -20 760 Zysk (strata) netto za okres 139 979 70 305 15 941 47 344 42 508 7 668 16 293 340 038 -253 770 86 268 Nakłady inwestycyjne 1 747 13 708 2 087 7 886 2 630 42 31 745 59 845 - 59 845 * korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy od 01.01.2023 do 31.12.2023 Jednostka Dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Dane w tys. PLN Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 212 661 9 885 363 959 425 604 483 419 121 915 160 962 1 778 405 0 1 778 405 Sprzedaż między segmentami 717 541 707 650 1 161 16 678 1 860 164 14 472 1 459 526 -1 459 526 0 EBITDA 177 716 71 887 17 412 36 708 43 444 -7 396 36 275 376 046 -227 520 148 526 Amortyzacja -1 637 -11 105 -4 431 -5 903 -2 352 -101 -1 933 -27 462 -12 935 -40 397 Zysk (strata) operacyjny 176 079 60 782 12 981 30 805 41 092 -7 497 34 342 348 584 -240 455 108 129 Przychody (koszty) finansowe netto 0 0 0 0 0 0 0 0 -57 774 -57 774 Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 4 921 4 921 0 4 921 Podatek dochodowy 0 0 0 0 0 0 0 0 -4 934 -4 934 Zysk (strata) netto za okres 176 079 60 782 12 981 30 805 41 092 -7 497 39 263 353 505 -303 163 50 342 Nakłady inwestycyjne 2 345 11 069 5 653 3 730 4 719 165 53 634 81 315 - 81 315 * korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy 33 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2024 W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące wybranych aktywów poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku. stan na 31.12.2024 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Aktywa segmentu 895 493 310 524 114 477 301 396 267 701 38 609 375 600 2 303 800 -1 126 564 1 177 236 Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 70 298 70 298 0 70 298 Aktywa niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 78 821 78 821 Aktywa ogółem 895 493 310 524 114 477 301 396 267 701 38 609 445 898 2 374 098 -1 047 743 1 326 355 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego stan na 31.12.2023 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Aktywa segmentu 851 008 300 155 111 372 313 840 216 832 52 850 367 964 2 214 021 -1 050 156 1 163 865 Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 51 271 51 271 0 51 271 Aktywa niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 70 838 70 838 Aktywa ogółem 851 008 300 155 111 372 313 840 216 832 52 850 419 235 2 265 292 -979 318 1 285 974 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego 34 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2024 stan na 31.12.2024 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Zobowiązania segmentu 377 504 140 623 61 876 205 965 232 298 85 100 186 894 1 290 260 -729 137 561 123 Zobowiązania niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 26 367 26 367 Zobowiązania ogółem 377 504 140 623 61 876 205 965 232 298 85 100 186 894 1 290 260 -702 770 587 490 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego stan na 31.12.2023 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Zobowiązania segmentu 333 286 132 814 56 053 227 666 163 806 90 489 225 710 1 229 824 -660 924 568 900 Zobowiązania niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 15 996 15 996 Zobowiązania ogółem 333 286 132 814 56 053 227 666 163 806 90 489 225 710 1 229 824 -644 928 584 896 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego 35 Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia2024 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 4.1 Koszty działalności operacyjnej Koszty w układzie rodzajowym Polityki rachunkowości Koszty w układzie rodzajowym obejmują koszty proste (nie podlegające rozłożeniu na części składowe) poniesione w okresie sprawozdawczym. Wśród nich wyróżnia się koszty takie jak: amortyzacja, zużycie materiałów, zużycie energii, usługi obce, wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, podatki i opłaty, opłaty, koszty podróży służbowych, koszty reprezentacji, pozostałe koszty rodzajowe. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zużycie materiałów i energii 833 146 913 698 Koszty świadczeń pracowniczych 299 351 285 762 Amortyzacja 44 175 40 397 Usługi obce, w tym: 191 063 207 767 transport i logistyka 77 761 81 790 Koszty reprezentacji i reklamy 13 845 12 118 Koszty podróży służbowych 7 584 9 168 Podatki i opłaty 6 276 6 634 Pozostałe koszty rodzajowe 10 352 11 446 Koszt sprzedanych towarów i materiałów 210 511 141 976 Koszt własny usług refakturowanych 5 189 3 910 Koszty działalności operacyjnej 1 621 492 1 632 876 zmiana stanu produktów 10 676 55 602 Razem 1 632 168 1 688 478 w tym: Koszt własny sprzedaży 1 177 110 1 228 338 Koszty sprzedaży 300 118 306 884 Koszty ogólnego zarządu 154 940 153 256 Koszty świadczeń pracowniczych Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Wynagrodzenia 238 207 228 742 Koszty ubezpieczeń społecznych 45 833 43 311 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 15 311 13 709 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem 299 351 285 762 w tym: Koszt własny sprzedaży 75 326 68 522 Koszty sprzedaży 141 622 139 016 Koszty ogólnego zarządu 82 403 78 224 37Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Amortyzacja Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Amortyzacja środków trwałych 39 684 34 855 Amortyzacja wartości niematerialnych 4 491 5 542 Amortyzacja ogółem 44 175 40 397 w tym: Koszt własny sprzedaży 17 846 16 697 Koszty sprzedaży 14 818 12 344 Koszty ogólnego zarządu 11 511 11 356 4.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Polityki rachunkowości Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz Grupa Selena spełni wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Dotacje rządowe dotyczące kosztów są rozliczane w czasie i ujmowane w wyniku finansowym jako pozostałe przychody operacyjne przez okres niezbędny do dopasowania ich do kosztów, które mają kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas ujmowana jest jako przychody przyszłych okresów i odnoszona na wynik finansowy (pozostałe przychody operacyjne) metodą liniową przez oczekiwany okres użytkowania odnośnych aktywów. Celem jest zapewnienie współmierności przychodów z tytułu dotacji z odnośnymi kosztami. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 513 0 Dotacje 1 078 863 Wynagrodzenie kompensacyjne, odszkodowania, kary umowne 3 902 26 215 Rozwiązanie rezerw 1 469 128 Umorzone i przedawnione zobowiązania 433 44 Zysk z okazjonalnego nabycia spółki 0 4 067 Pozostałe 1 957 1 854 Pozostałe przychody operacyjne ogółem 9 352 33 171 Pozostałe koszty operacyjne Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 316 Odszkodowania, kary umowne 1 612 1 124 Utworzenie rezerw 473 302 Koszty nabycia jednostki zależnej 0 2 534 Przekazane darowizny 1 423 918 Pozostałe 1 784 911 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 5 292 6 105 38Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Utrata wartości trwałych aktywów finansowych Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności 6 497 6 730 Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności -2 424 -5 216 Spisanie należności nieściągalnych nieobjętych wcześniej odpisem 629 675 Utrata wartości aktywów finansowych 4 702 2 189 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych W roku 2024 dokonano odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości gruntu w kwocie 1,1 mln PLN w spółce Selena Iberia. 4.3 Przychody i koszty finansowe Polityki rachunkowości Różnice kursowe wynikające zarówno z działalności operacyjnej jak i finansowej są ujmowane w przychodach i kosztach finansowych. Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Przychody finansowe Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Dodatnie różnice kursowe 6 893 7 938 Odsetki od rachunków bankowych i lokat 288 756 Odsetki od udzielonych pożyczek 4 243 4 241 Pozostałe odsetki 555 824 Dywidendy i udziały w zyskach 157 107 Pochodne instrumenty finansowe 0 4 436 Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 442 0 Pozostałe przychody finansowe 1 917 97 Przychody finansowe ogółem 14 495 18 399 39Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Koszty finansowe Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Ujemne różnice kursowe 21 749 43 626 Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek 17 695 13 296 Odsetki z tytułu umów leasingu 4 795 3 114 Pozostałe odsetki 6 277 4 770 Pochodne instrumenty finansowe 718 0 Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 0 1 783 Pozostałe koszty finansowe 4 074 1 522 Koszty finansowe ogółem 55 308 68 111 Na dzień 31 grudnia 2024 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Strata z wyceny niezrealizowanych kontraktów wyniosła 1 147 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi netto 114 tys. PLN). Zysk w związku z realizacją kontraktów wyniósł 429 tys. PLN. Wynik na transakcjach w kwocie -718 tys. PLN został ujęty w kosztach finansowych w pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”. 40Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Opodatkowanie 5. Opodatkowanie Polityki rachunkowości Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Podatek odroczony Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie to powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnychprzedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.… Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem sytuacji, gdy: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz, należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część pozostałych krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań niefinansowych. 42Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Ważne oszacowania i założenia Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie spółek Grupy Selena. Jednostki zależne oraz Jednostka Dominująca ujęły w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowo - Wschodniej, powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowej i Wschodniej jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Obciążenie podatkowe Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Bieżący podatek dochodowy: Podatek dochodowy skalkulowany za bieżący okres 23 049 13 996 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 384 -706 Odroczony podatek dochodowy: Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych -2 673 -8 356 Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 20 760 4 934 43Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem 107 028 55 276 Podatek według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) 20 335 10 502 Koszty (przychody) nie wchodzące do podstawy opodatkowania -1 404 -806 Efekt podatkowy strat bieżącego okresu, od których nie utworzono aktywa z tyt. podatku odroczonego 3 867 9 472 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 384 -706 Wykorzystanie strat podatkowych z lat poprzednich, od których nie utworzono aktywa -5 684 -4 042 Wykorzystanie ulgi podatkowej na działalność badawczo-rozwojową -2 442 -2 958 Aktywo odroczone dotyczące znaków towarowych 3 253 3 253 Wykorzystanie ulgi podatkowej z tytułu działalności na terenie SSE, od której nie utworzono aktywa z tyt. podatku odroczonego -1 981 -2 013 Utworzenie / rozwiązanie aktywa z tyt. podatku odroczonego od ulgi strefowej 3 627 -8 977 Efekt innych stawek podatkowych w jednostkach zagranicznych 805 1 209 Podatek według efektywnej stawki podatkowej 20 760 4 934 Efektywna stawka podatkowa 19% 9% Skumulowane straty podatkowe Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Niewykorzystane straty podatkowe z lat ubiegłych dla których nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego 178 151 241 320 Potencjalny pozytywny efekt podatkowy wg uśrednionej stawki podatku 23% 40 136 53 438 44Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Odroczony podatek dochodowy Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego stan na 31.12.2024 od 01.01.2024 do 31.12.2024 stan na 31.12.2023 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto środków trwałych w leasingu 10 122 -1 063 11 185 5 407 Różnica między wartością netto bilansową a podatkową niefinansowych aktywów trwałych 14 946 -996 15 942 9 554 Nieotrzymane odsetki 9 081 1 697 7 384 1 025 Wycena znaków towarowych 547 -135 682 -193 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 0 0 -10 298 Pozostałe 634 361 275 -339 Różnice kursowe z przeliczenia - 497 - 625 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 35 330 361 35 468 5 781 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego po kompensacie 10 848 - 9 811 - Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych Straty podatkowe do odliczenia 24 463 -9 567 14 896 1 054 Odpisy aktualizujące wartość należności 1 525 458 1 983 -107 Rezerwa na koszty na badanie sprawozdania finansowego 97 73 170 -101 Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów 436 115 551 -132 Rezerwa emerytalna 248 237 485 -135 Rozliczenia międzyokresowe bierne i rezerwy 5 528 -1 224 4 304 -109 Niezapłacone odsetki 187 -53 134 619 Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń 1 002 -657 345 448 Odpis aktualizujący wartość zapasów 1 150 -90 1 060 -160 Zobowiązania leasingowe 10 033 1 598 11 631 -5 828 Ulga podatkowa z tytułu inwestycji w specjalnej strefie ekonomicznej 8 735 3 424 12 159 -6 382 Podatek odroczony od znaków towarowych 21 955 3 252 25 207 3 253 Podatek odroczony dotyczący eliminacji marży 9 230 -1 144 8 086 -4 945 Ujemne niezrealizowane różnice kursowe 3 244 532 3 775 -4 307 Pozostałe 889 47 936 843 Różnice kursowe z przeliczenia - -346 - -1 766 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 88 722 -3 345 85 722 -17 755 Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 64 241 - 60 066 - Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na kapitał własny - -314 - -3 620 Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto - -2 673 - -8 355 Uzgodnienie zmian bilansowych aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego do uznania/obciążenia z tego tytułu wynikającego z rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z aktywem z tytułu podatku odroczonego -3 341 -17 755 Kompensata aktywa i rezerwy -1 179 10 032 Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych 345 1 765 Bilansowa zmiana aktywa z tytułu podatku odroczonego -4 175 -5 958 Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z rezerwą na odroczony podatek dochodowy 669 9 401 Podatek odroczony ujęty w pozostałych całkowitych dochodach -314 -3 621 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 10 298 Kompensata aktywa i rezerwy 1 179 -10 032 Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych -497 -626 Bilansowa zmiana rezerwy na odroczony podatek dochodowy 1 037 5 420 45Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Działalność w specjalnych strefach ekonomicznych Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Oddział II (dawniej Libra Sp. z o.o.) działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 21 listopada 2000 roku. W dniu 29 maja 2014 roku spółka uzyskała dodatkowe zezwolenie na działalność w WSSE obowiązujące do dnia 31 grudnia 2025 roku. Przewiduje ono, że po spełnieniu warunków w postaci zainwestowania do końca 31 grudnia 2021 roku kwoty minimum 15 mln PLN oraz zwiększenia zatrudnienia o 10 nowych pracowników, uzyskana zostanie ulga w podatku dochodowym liczona jako 40% poniesionych wydatków, jednak nie więcej niż 9 mln PLN. Możliwość korzystania z ulgi istnieje do 31 grudnia 2025 roku. W 2019 roku podjęto decyzję o zawieszeniu korzystania z zezwolenia z uwagi na wstrzymanie realizacji projektu rozbudowy zakładu. Jednocześnie dokonano korekty podatku dochodowego za 2018 rok, w którym zostało uwzględnione zwolnienie podatkowe związane w działalności w strefie. W 2021 roku na wniosek spółki o zamiarze uaktywnienia projektu rozbudowy zakładu otrzymano decyzję Ministerstwa Rozwoju i Technologii z dn. 16 listopada 2021 dotyczącą wydłużenia terminu realizacji przedsięwzięcia do 31.12.2024 roku oraz terminu obowiązywania zezwolenia do dnia 30.06.2026 roku. W związku ze wznowieniem projektu dokonano utworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 4.073 tys. PLN w tym korekty należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2019-2020 w łącznej kwocie 1.861 tys. PLN. W 2016 roku Selena Insulations zawarła umowę z Wydziałem Inwestycji i Rozwoju Miasta Astana na okres do 31 grudnia 2026 roku na działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Przepisy podatkowe przewidują 100% obniżkę stawki podatku dochodowego od osób prawnych od dochodów z realizacji działań priorytetowych w ramach SSE oraz 100% obniżkę stawki podatku od nieruchomości i podatku transportowego wykorzystywanych do realizacji działań priorytetowych. 46Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 6.1 Instrumenty finansowe Polityki rachunkowości Aktywa finansowe Grupa Selena kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Grupa Selena do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności handlowe nieobjęte faktoringiem, pożyczki udzielone jednostkom spoza Grupy, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody są to: •instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów i w celu sprzedaży, •inwestycje w instrumenty kapitałowe. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych dotyczących instrumentów dłużnych oraz dywidend, które ujmuje się w wyniku finansowym. Grupa Selena do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody klasyfikuje w momencie początkowego ujęcia akcje i udziały w jednostkach pozostałych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Grupa Selena do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi, gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu SPPI i dywidendy.Transakcje typu forward (kontrakty terminowe) są ujmowane w księgach na dzień zawarcia transakcji. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Są one wyceniane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania handlowe to zobowiązania finansowe wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty. Jednostka wyłącza zobowiązanie finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zmiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat. 48Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę sklasyfikowano poniżej. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Należności handlowe 278 564 289 168 Rozrachunki z klientami z tytułu płatności czekami i kartami kredytowymi 10 131 8 715 Należności inwestycyjne 61 189 Należności handlowe oraz pozostałe 288 756 298 072 Pożyczki udzielone 45 829 39 047 Pozostałe 58 84 Razem pozostałe długoterminowe aktywa finansowe według zamortyzowanego kosztu 45 887 39 131 Pożyczki udzielone 18 579 4 561 Kaucje 1 164 441 Pozostałe 7 857 3 860 Razem pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 27 600 8 862 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 88 893 75 875 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty terminowe 114 1 261 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - Udziały w spółkach nienotowanych 819 819 Razem 452 069 424 020 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Kredyty bankowe i pożyczki 173 173 162 747 Zobowiązania z tytułu leasingu 65 799 73 298 Razem zadłużenie oprocentowane 238 972 236 045 Zobowiązania handlowe 204 014 203 434 Zobowiązania inwestycyjne 10 727 20 850 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 214 741 224 284 Kaucje 0 1 652 Pozostałe 895 44 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe (niewymienione powyżej) 895 1 696 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - kontrakty terminowe 0 0 Razem 454 608 462 025 Ekspozycja Grupy na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 7.2. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej. Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Selena posiada na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za poszczególne lata z następujących powodów: - w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny; - instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych. W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań, Grupa Selena klasyfikuje do następujących kategorii: - poziom 1 - aktywa i zobowiązania wyceniane na podstawie kwotowań rynkowych dostępnych na aktywnych rynkach dla identycznych instrumentów, 49Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 - poziom 2 - aktywa i zobowiązania wyceniane przy zastosowaniu technik wyceny opartych o bezpośrednio lub pośrednio zaobserwowane kwotowania rynkowe lub inne informacje bazujące na kwotowaniach rynkowych, - poziom 3 - aktywa i zobowiązania wyceniane przy zastosowaniu technik wyceny, w przypadku których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Na dzień 31.12.2024 roku Grupa zaliczyła instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej do drugiego poziomu wyceny tj.: - wycena kontraktów terminowych do wartości godziwej przez wynik finansowy - wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny notowane (wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów wymiany walut na dzień bilansowy); Na dzień 31.12.2024 roku Grupa zaliczyła udziały w spółkach nienotowanych jako instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej do trzeciego poziomu hierarchii. 6.1.1 Należności handlowe Polityki rachunkowości Należności handlowe po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Należności handlowe - brutto 300 365 313 251 Odpis aktualizujący należności handlowe -21 801 -24 083 Szczegółowe informacje na temat kwalifikacji należności finansowych do poszczególnych stopni ryzyka kredytowego, jak również metodyki obliczania odpisów aktualizujących podano w nocie 7.2.3. 6.1.2 Środki pieniężne Polityki rachunkowości Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w skonso-lidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej pozycji. Grupa Selena klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych. Dla oszacowania oczekiwanej straty dla środków pieniężnych, ryzyko niewypłacalności zostało określone w oparciu o inne dane, w szczególności ocenę wiarygodności dokonaną przez agencje ratingowe bądź nadaną kontrahentom w ramach wewnętrznego procesu oceny ryzyka kredytowego, skorygowane dla potrzeb oceny prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Na 31 grudnia 2024, kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, w związku z tym Grupa Selena odstąpiła od wprowadzenia korekty. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik kredytów i pożyczek odpowiednio w ramach krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań. Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Grupa zalicza środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie gwarancji zgromadzone na wyodrębnionym rachunku bankowym. 50Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 69 159 57 932 Środki pieniężne w kasie 144 255 Czeki (do 3 miesięcy) 19 582 14 029 Lokaty krótkoterminowe 0 2 841 Środki pieniężne w drodze 8 818 Razem 88 893 75 875 w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania: na dzień 31 grudnia 2024 nie występują na dzień 31 grudnia 2023 nie występują Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami opisano w nocie 7.2.3. 6.1.3 Kredyty i pożyczki Polityki rachunkowości W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela. stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Lp. Typ kredytu Termin spłaty Część długo- terminowa Część krótko- terminowa Część długo- terminowa Część krótko- terminowa 1 Obrotowy 2024 0 0 0 77 768 2 Obrotowy 2025 0 32 787 5 831 0 3 Obrotowy 2027 63 140 0 0 0 4 Inwestycyjny 2029 33 112 8 841 0 0 5 Nieodnawialny 2024 0 0 0 24 000 6 Inwestycyjny 2033 9 868 1 316 12 500 0 7 Pozostałe 2024-2029 8 536 15 573 10 832 31 816 Razem w tys. PLN 114 656 58 517 29 163 133 584 W dniu 27 lutego 2024 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Aneks przedłużył okres dostępności gwarancji bankowej i akredytywy do 28 lutego 2025 roku. Kwota limitu nie uległa zmianie. Warunki umów kredytowych W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie: - wskaźnik długu netto/EBITDA, którego dopuszczalna wartość zgodnie z postanowieniami umów nie może przekroczyć poziomu 3,5; - wskaźnik obsługi długu (DSCR) – nie niższy niż 1,2; - wskaźnik kapitał własny/suma aktywów – nie niższy niż 40%. 51Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych. Na dzień bilansowy spółki zależne również utrzymały wymagane przez kredytobiorców poziomy jednostkowych wskaźników finansowych. Zabezpieczenia kredytów bankowych Zestawienie głównych aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów przedstawia tabela. Rodzaj zabezpieczenia Wartość zabezpieczenia (dane w mln PLN) Środki trwałe (hipoteka/zastaw) 161,0 Zapasy 0,0 Należności handlowe od jednostek niepowiązanych 18,5 Poza zabezpieczeniami w postaci aktywów wykazanych w tabeli powyżej, stosowane są również dodatkowe zabezpieczenia, m.in.: Wymóg określonych obrotów na rachunku bieżącym kredytobiorcy, Poręczenie innej jednostki z Grupy Selena, Weksel in blanco. 6.1.4 Uzgodnienie stanu zadłużenia Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2024 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN Kredyty bankowe Umowy leasingu Razem stan na 1.01.2024 162 747 73 298 236 045 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: -7 046 -19 934 -26 980 otrzymane finansowanie 85 662 0 85 662 spłata kapitału -74 652 -15 047 -89 699 zapłacone odsetki i prowizje -18 056 -4 887 -22 943 Zmiany bezgotówkowe, w tym: 17 472 12 435 29 907 zawarte umowy leasingowe 0 7 907 7 907 nabycie jednostki 243 0 243 naliczone odsetki i prowizje 17 695 4 795 22 490 różnice kursowe -466 -1 154 -1 620 modyfikacje umów leasingowych 0 887 887 Stan zadłużenia na 31 grudnia 2024 173 173 65 799 238 972 Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2023 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela. 52Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN Kredyty bankowe Umowy leasingu Razem stan na 1.01.2023 89 994 44 548 134 542 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: 53 638 -15 933 37 705 otrzymane finansowanie 128 369 0 128 369 spłata kapitału -61 539 -15 082 -76 621 zapłacone odsetki i prowizje -13 192 -851 -14 043 Zmiany bezgotówkowe, w tym: 19 115 44 683 63 798 zawarte umowy leasingowe 0 44 985 44 985 nabycie jednostki 12 594 0 12 594 naliczone odsetki i prowizje 13 296 3 114 16 410 różnice kursowe -6 775 -3 416 -10 191 Stan zadłużenia na 31 grudnia 2023 162 747 73 298 236 045 6.1.5 Zobowiązania z tytułu leasingu Polityki rachunkowości Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo na podstawie wartości bieżącej płatności leasingowych w okresie trwania umowy leasingowej. Płatność uwzględniona w wycenie obejmuje: •stałe opłaty leasingowe pomniejszone o jakiekolwiek należne zachęty, •płatności zmienne zależne od indeksu lub od rynkowych stóp procentowych, •kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu, •cena realizacji opcji kupna, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca z niej skorzysta, •płatności z tytułu kar za zerwanie umowy leasing (w przypadku, gdy oszacowany okres leasingu zakłada zerwanie umowy). Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty, które uzależnione są od czynników zewnętrznych. Zmienne opłaty leasingowe niezawarte w początkowej wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są rozpoznawane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Płatności leasingowe są dyskontowane przy użyciu krańcowej stopy procentowej Spółki lub stopy procentowej umowy leasingu (o ile jest dostępna). Okres leasingu Okres leasingu ustalony przez Spółkę obejmuje: •nieodwoływalny okres umowy leasingu, •okresy, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa, •okresy, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy przez leasingodawcę. Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez: •zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, •zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz •zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub modyfikacji umowy leasingu. Ważne oszacowania i założenia Szacunki wpływające na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu dokonywane przez Grupę obejmują : - identyfikację umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, - założenia dotyczące okresów użyteczności umów (okres leasingu), - kalkulację krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. 53Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Wartość nominalna Wartość bieżąca Wartość nominalna Wartość bieżąca Płatności w okresie 1 roku 15 996 15 961 17 744 15 457 poniżej 3 miesięcy 4 757 4 568 4 683 4 138 od 3 do 12 miesięcy 11 239 11 393 13 061 11 319 Płatności w okresie od 1 do 5 lat 39 750 33 080 42 549 34 148 Płatności w okresie powyżej 5 lat 25 743 16 758 33 499 23 693 Opłaty leasingowe ogółem 81 489 65 799 93 792 73 298 Minus koszty finansowe -15 690 -20 494 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 65 799 65 799 73 298 73 298 Kwoty dotyczące leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym W skonsolidowanym rachunku zysków i strat wykazane są następujące kwoty dotyczące leasingu : Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 14 208 12 569 Koszty z tytułu odsetek 4 795 3 114 Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym 691 870 Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości 2 774 146 Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów najmu powierzchni biurowych (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu m.in. sprzętu biurowego o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. 6.1.6 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN Nota WwWGpWF AFwgZK ZFwgZK Razem Przychody (+) / koszty z tytułu odsetek (-) 4.3 0 4 773 -28 729 -23 956 Zyski (+) /straty z tytułu różnic kursowych (-) 4.3 0 -5 609 -11 888 -17 497 Straty z tytułu utraty wartości (-) 4.2 0 -7 869 0 -7 869 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości (+) 4.2 0 5 320 0 5 320 Zyski (+) /straty z tytułu wyceny kontraktów terminowych (-) 4.3 -1 147 0 0 -1 147 Zyski (+) /straty z tytułu realizacji kontraktów terminowych (-) 4.3 429 0 0 429 Ogółem zysk/strata netto -718 -3 385 -40 617 -44 720 Użyte określenia WwWGpWF - Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 54Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Rok zakończony 31 grudnia 2023 Dane w tys. PLN Nota WwWGpWF AFwgZK ZFwgZK Razem Przychody (+) / koszty z tytułu odsetek (-) 4.3 0 5 125 -20 341 -15 216 Zyski (+) /straty z tytułu różnic kursowych (-) 4.3 0 -22 557 -9 317 -31 874 Straty z tytułu utraty wartości (-) 4.2 0 -11 014 0 -11 014 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości (+) 4.2 0 5 216 0 5 216 Zyski (+) /straty z tytułu wyceny kontraktów terminowych (-) 4.3 -175 0 0 -175 Zyski (+) /straty z tytułu realizacji kontraktów terminowych (-) 4.3 4 611 0 0 4 611 Ogółem zysk/strata netto 4 436 -23 230 -29 658 -48 452 Użyte określenia WwWGpWF - Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 6.2. Aktywa i zobowiązania niefinansowe 6.2.1 Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych Polityki rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. W przypadku środków trwałych, które składają się z komponentów o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębne okresy użytkowania, komponenty te są wyodrębniane. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej użyteczności składnika aktywów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie z poniższą tabelą. Kategoria rzeczowych aktywów trwałych Okres amortyzacji (w latach) Budynki i budowle od 10 do 40 Maszyny i urządzenia techniczne od 3 do 22 Urządzenia biurowe od 3 do 5 Środki transportu od 3 do 8 Inne środki trwałe od 3 do 10 Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa. Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana dopoziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji utrata wartości aktywów niefinansowych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Kwota rozpoznanego odpisu środków trwałych jest prezentowana w pozycji utrata wartości aktywów niefinansowych. Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego. 55Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Koszty finansowania zewnętrznego Polityki rachunkowości Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Zarówno w roku zakończonym 31 grudnia 2024 roku jak i 31 grudnia 2023 roku nie zostały skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego. 56Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2024 31 434 208 345 261 831 16 912 24 844 66 724 610 091 Zwiększenia, w tym: 0 13 336 18 192 2 630 647 51 559 86 364 Nabycie 0 2 411 5 212 1 243 521 49 375 58 762 Wykup środków trwałych w leasingu 0 4 913 11 234 1 365 116 0 17 628 Nabycie jednostki zależnej 0 5 086 1 746 22 10 2 184 9 048 Inne 0 926 0 0 0 0 926 Transfery z inwestycji 0 4 800 18 162 322 1 139 -24 423 0 Reklasyfikacja 0 275 -275 0 0 0 0 Zmniejszenia, w tym 0 13 442 13 607 1 151 2 172 150 30 522 Sprzedaż, Likwidacja 0 13 442 11 806 1 151 2 172 0 28 571 Przeniesienia 0 0 1 801 0 0 0 1 801 Inne 0 0 0 0 0 150 150 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -472 -2 763 -3 064 -762 -167 -297 -7 525 stan na 31.12.2024 30 962 210 551 281 240 17 951 24 291 93 413 658 409 Umorzenie stan na 1.01.2024 594 77 757 179 994 11 530 15 689 0 285 565 Zwiększenia, w tym: 0 10 108 18 932 2 975 2 110 0 34 125 Amortyzacja okresu 0 6 491 14 685 2 285 2 015 0 25 476 Wykup środków trwałych w leasingu 0 1 959 4 119 674 85 0 6 837 Nabycie jednostki zależnej 0 1 658 128 16 10 0 1 812 Zmniejszenia, w tym: 0 6 531 8 969 1 016 2 066 0 18 582 Sprzedaż, Likwidacja 0 6 531 8 969 1 016 2 066 0 18 582 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -1 096 -2 410 -479 -171 0 -4 156 stan na 31.12.2024 594 80 238 187 547 13 010 15 562 0 296 952 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2024 0 12 140 6 922 0 0 56 19 118 Zwiększenia 1 143 0 0 0 0 58 1 201 Zmniejszenia 0 6 897 2 768 0 0 0 9 665 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -82 -66 0 56 0 -92 stan na 31.12.2024 1 143 5 161 4 088 0 56 114 10 562 Wartość netto stan na 1.01.2024 30 840 118 448 74 915 5 382 9 154 66 668 305 408 stan na 31.12.2024 29 225 125 152 89 604 4 941 8 672 93 299 350 894 57Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2023 24 149 186 079 252 173 15 046 23 569 27 122 528 138 Zwiększenia, w tym: 10 488 23 099 6 327 4 607 3 455 73 265 121 242 Nabycie 329 1 933 4 318 2 720 3 282 69 607 82 189 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 0 665 0 0 665 Nabycie jednostki zależnej 10 113 20 798 1 604 1 222 148 3 444 37 330 Inne 46 368 405 0 26 214 1 059 Transfery z inwestycji 0 8 198 20 917 191 1 376 -30 682 0 Zmniejszenia, w tym 0 734 6 453 1 469 2 292 2 164 13 112 Sprzedaż, Likwidacja 0 -388 6 417 1 469 1 842 934 10 274 Przeniesienia 0 0 0 0 0 62 62 Inne 0 1 122 36 0 450 1 168 2 776 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -3 203 -8 297 -11 133 -1 463 -1 264 -816 -26 176 stan na 31.12.2023 31 434 208 345 261 831 16 912 24 844 66 724 610 091 Umorzenie stan na 1.01.2023 0 75 649 181 918 11 539 17 266 0 286 372 Zwiększenia, w tym: 203 5 824 13 424 2 177 1 856 0 23 485 Amortyzacja okresu 203 5 436 12 875 1 922 1 850 0 22 286 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 0 255 0 0 255 Inne 0 388 549 0 6 0 944 Zmniejszenia, w tym: 0 14 6 317 1 242 1 712 0 9 285 Sprzedaż, Likwidacja 0 0 6 311 1 235 1 572 0 9 118 Inne 0 14 6 7 140 0 167 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 391 -3 702 -9 031 -944 -1 720 0 -15 006 stan na 31.12.2023 594 77 757 179 994 11 530 15 689 0 285 565 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2023 0 13 580 7 660 0 0 56 21 296 Zwiększenia 0 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -1 440 -738 0 0 0 -2 178 stan na 31.12.2023 0 12 140 6 922 0 0 56 19 118 Wartość netto stan na 1.01.2023 24 149 96 850 62 595 3 507 6 303 27 066 220 470 stan na 31.12.2023 30 840 118 448 74 915 5 382 9 154 66 668 305 408 58Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 6.2.2 Zmiany wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania Polityki rachunkowości Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w momencie rozpoczęcia umów, w ramach których następuje przeniesienie kontroli nad użytkowaniem określonych aktywów przez pewien okres. Datą rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia leasingobiorcy przez leasingodawcę przedmiotu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje: •wartość początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, •płatności leasingowe dokonane w momencie lub przed zawarciem umowy pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, •wszelkie koszty początkowe poniesione przez leasingobiorcę oraz, •szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów. Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja jest kalkulowana przy użyciu metody liniowej przez szacowany okres ekonomicznego użytkowania lub okres leasingu (krótszy z dwóch), który przedstawia się następująco: Okres leasingu (w latach) Budynki 2-10 Urządzenia techniczne i maszyny 2-5 Środki transportu 2-5 Pozostałe 2-5 W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Spółkę tytuł własności danego składnika przed końcem okresu leasingu lub gdy koszt aktywa z tytułu prawa do użytkowania odzwierciedla fakt, że zostanie zrealizowana opcję wykupu wartości końcowej przedmiotu leasingu, Spółka amortyzuje aktywo z tytułu prawa do użytkowania od momentu rozpoczęcia umowy leasingu do końca okresu szacowanego ekonomicznego użytkowania danego aktywa. W innych przypadkach następuje amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia umowy do wcześniejszej z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego użytkowania aktywa lub daty końca umowy leasingu. Ważne oszacowania i założenia Szacunki wpływające na wycenę aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują : - ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, - założeń dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania, - kalkulację krańcowych stóp procentowych stosowanych do wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania na moment początkowego ujęcia. 59Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Pozostałe aktywa Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2024 17 253 77 319 19 286 19 994 117 133 969 Zwiększenia, w tym: 0 762 2 074 7 481 0 10 318 Zawarcie nowych umów leasingowych 0 762 273 7 481 0 8 516 Przeniesienia 0 0 1 801 0 0 1 801 Zmniejszenia, w tym 0 12 274 11 234 7 054 116 30 678 Sprzedaż, Likwidacja 0 8 038 0 5 875 0 13 913 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 4 913 11 234 1 365 116 17 628 Modyfikacja umów leasingu 0 -677 0 -186 0 -863 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 1 -107 -84 -201 -1 -392 stan na 31.12.2024 17 254 65 700 10 042 20 220 0 113 216 Umorzenie stan na 1.01.2024 3 924 18 264 5 929 10 794 85 38 996 Zwiększenia, w tym: 34 7 245 1 431 5 498 0 14 208 Amortyzacja okresu 34 7 245 1 431 5 498 0 14 208 Zmniejszenia, w tym: 0 9 924 4 119 6 018 85 20 146 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 1 959 4 119 674 85 6 837 Sprzedaż, Likwidacja 0 7 965 0 5 344 0 13 309 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -30 -30 -86 0 -146 stan na 31.12.2024 3 958 15 555 3 211 10 188 0 32 912 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2024 6 675 0 0 0 0 6 675 Zwiększenia 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 stan na 31.12.2024 6 675 0 0 0 0 6 675 Wartość netto stan na 1.01.2024 6 654 59 055 13 357 9 200 32 88 298 stan na 31.12.2024 6 621 50 145 6 831 10 032 0 73 629 60Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Pozostałe aktywa Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2023 19 803 42 133 20 113 20 239 126 102 414 Zwiększenia, w tym: 75 38 999 0 7 601 0 46 675 Zawarcie nowych umów leasingowych 75 38 999 0 7 601 0 46 675 Zmniejszenia, w tym 2 225 2 608 173 7 094 0 12 100 Sprzedaż, Likwidacja 2 225 2 346 0 6 148 0 10 719 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 0 173 946 0 1 120 Modyfikacja umów leasingu 0 262 0 0 0 262 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -400 -1 205 -654 -752 -9 -3 020 stan na 31.12.2023 17 253 77 319 19 286 19 994 117 133 969 Umorzenie stan na 1.01.2023 3 890 14 941 4 794 11 375 92 35 092 Zwiększenia, w tym: 34 5 701 1 397 5 437 0 12 569 Amortyzacja okresu 34 5 701 1 397 5 437 0 12 569 Zmniejszenia, w tym: 0 1 923 26 5 712 0 7 661 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 1 923 26 5 712 0 7 661 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -455 -236 -306 -7 -1 004 stan na 31.12.2023 3 924 18 264 5 929 10 794 85 38 996 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2023 0 0 0 0 0 0 Zwiększenia 6 675 0 0 0 0 6 675 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 stan na 31.12.2023 6 675 0 0 0 0 6 675 Wartość netto stan na 1.01.2023 15 913 27 192 15 319 8 864 34 67 322 stan na 31.12.2023 6 654 59 055 13 357 9 200 32 88 298 61Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 6.2.3 Wartości niematerialne Polityki rachunkowości Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne które na dzień bilansowy nie zostały jeszcze oddane do użytkowania, są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres 2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia składnika ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki: •sumy: (i) przekazanej zapłaty, (ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz (iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, •nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Jeżeli kwota netto wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przewyższa zapłatę za przejmowaną jednostkę, Grupa Selena ujmuje zysk z okazyjnego nabycia bezpośrednio w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano przejęcia jednostki. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: •odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz, •jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. 62Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Zmiany wartości niematerialnych Dane w tys. PLN Wartość firmy Oprogra-mowanie Znaki towarowe Inne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2024 19 422 43 753 45 731 13 715 1 675 124 296 Zwiększenia, w tym: 5 377 674 0 0 544 6 595 Nabycie 0 54 0 0 1 164 1 218 Inne 0 0 0 0 0 0 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 5 377 0 0 0 0 5 377 Przeniesienia 0 620 0 0 -620 0 Zmniejszenia, w tym: 0 131 0 1 470 357 1 958 Sprzedaż, Likwidacja 0 131 0 1 470 357 1 958 Inne 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -627 -373 -765 -175 -21 -1 961 stan na 31.12.2024 24 172 43 923 44 966 12 070 1 841 126 972 Umorzenie stan na 1.01.2024 0 32 609 20 429 11 486 0 64 524 Zwiększenia, w tym: 0 3 126 605 760 0 4 491 Amortyzacja okresu 0 3 126 605 760 0 4 491 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia, w tym: 0 130 0 1 242 0 1 372 Sprzedaż, Likwidacja 0 130 0 1 242 0 1 372 Przeniesienia 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -261 -337 -147 0 -745 stan na 31.12.2024 0 35 344 20 697 10 857 0 66 898 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2024 7 486 0 0 0 0 7 486 Zwiększenia / zmniejszenia: 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Wykorzystanie odpisu 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -56 0 0 0 0 -56 stan na 31.12.2024 7 430 0 0 0 0 7 430 Wartość netto stan na 1.01.2024 11 935 11 143 25 303 2 229 1 675 52 286 stan na 31.12.2024 16 742 8 579 24 269 1 213 1 841 52 645 63Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN Wartość firmy Oprogra-mowanie Znaki towarowe Inne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2023 21 024 42 561 26 346 13 078 3 159 106 168 Zwiększenia, w tym: 0 2 936 22 845 2 488 1 871 30 140 Nabycie 0 631 0 50 1 871 2 552 Inne 0 594 0 0 0 594 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 0 22 845 2 438 0 25 283 Przeniesienia 0 1 711 0 0 0 1 711 Zmniejszenia, w tym: 0 416 950 884 3 208 5 458 Sprzedaż, Likwidacja 0 416 950 365 1 497 3 228 Inne 0 0 0 519 1 711 2 230 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -1 602 -1 328 -2 510 -967 -147 -6 554 stan na 31.12.2023 19 422 43 753 45 731 13 715 1 675 124 296 Umorzenie stan na 1.01.2023 0 29 643 22 083 9 839 0 61 564 Zwiększenia, w tym: 0 4 363 626 3 225 0 8 214 Amortyzacja okresu 0 4 100 626 816 0 5 542 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 0 0 2 409 0 2 409 Przeniesienia 0 263 0 0 0 263 Zmniejszenia, w tym: 0 417 950 838 0 2 205 Sprzedaż, Likwidacja 0 417 950 365 0 1 732 Inne 0 0 0 472 0 472 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -979 -1 331 -740 0 -3 050 stan na 31.12.2023 0 32 610 20 428 11 486 0 64 523 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2023 7 756 0 0 0 0 7 757 Zwiększenia / zmniejszenia: 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Wykorzystanie odpisu 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -270 0 0 0 0 -270 stan na 31.12.2023 7 486 0 0 0 0 7 487 Wartość netto stan na 1.01.2023 13 268 12 918 4 263 3 239 3 159 36 847 stan na 31.12.2023 11 935 11 143 25 303 2 229 1 675 52 286 Dla znaków towarowych Imperalum przyjęto nieokreślony okres użytkowania, ze względu na ich niezbywalność poza Grupę Selena. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa przeprowadziła test na utratę wartości tych znaków, w wyniku którego nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu aktualizującego. Do wykonania testu przyjęto prognozę przepływów pieniężnych w 5-letnim horyzoncie czasowym i wartości rezydualnej na poziomie 2%, przy zastosowaniu stopy dyskonta na poziomie 7,9%. 64Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Wartość firmy Ważne oszacowania i założenia Zgodnie z MSR 36, Grupa Selena przeprowadza testy na utratę wartości firmy przynajmniej raz do roku. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne (tj. spółki zależnej), do którego alokowana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne na podstawie planów finansowych oraz ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Na podstawie przeprowadzonych testów na utratę wartości dla ośrodków generujących przepływy pieniężne (CGU) tożsamych z wymienionymi spółkami nie stwierdzono potrzeby dokonania odpisów z tytułu utraty wartości. Ze względu na istotność, w nocie 6.2.4 przedstawiono założenia dotyczące testu na utratę wartości firmy powstałej na nabyciu spółek Uniflex S.R.L. oraz Selena CA (połączenie ze spółką zależną TOO Big Elit w 2019 roku). Ujętą w bilansie wartość firmy powstałą w wyniku zakupu spółek wchodzących w skład Grupy przedstawia tabela poniżej. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Uniflex (Włochy) 5 412 5 507 Biogazownia Przybroda 5 377 0 Selena Industrial Technologies (Polska) 1 607 1 607 Vostok (Rosja) 967 1 101 Selena CA (Kazachstan - dywizja ECC) 3 378 3 720 Razem 16 741 11 935 Zmiany ujętej w bilansie wartości firmy w trakcie roku przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu 11 935 13 268 Nabycie kontroli w Biogazowni Przybroda 5 377 0 Różnice kursowe z przeliczenia wartości firmy -571 -1 333 Razem wartość bilansowa na koniec okresu 16 741 11 935 65Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Nakłady na prace badawcze Polityka rachunkowości Prace badawcze są prowadzone w celu opracowania nowatorskich rozwiązań technologicznych, których potencjalne zastosowanie nie jest w ogóle znane lub jest znane tylko w ogólnym zarysie. Prace rozwojowe są natomiast praktyczną aplikacją prac badawczych prowadzoną z myślą o konkretnym rozwiązaniu technicznym lub produkcie, który ma zostać wdrożony do produkcji i wprowadzony na rynek. Koszty fazy prac badawczych zaliczane są zawsze do kosztów okresu, którego dotyczą (koszty badań i rozwoju), natomiast koszty fazy prac rozwojowych mogą być kapitalizowane, a następnie amortyzowane przy spełnieniu łącznie następujących warunków: 1.Jednostka ma intencję, wiedzę oraz możliwości techniczne pozwalające na opracowanie i ukończenie planowanego rozwiązania lub produktu; 2.Jednostka może udowodnić, że opracowywane rozwiązanie może być skomercjalizowane (istnieje na nie rynek) lub wykorzystane w ramach Grupy i w związku z tym jednostka uzyska w przyszłości wymierne korzyści ekonomiczne z tytułu jego użytkowania; 3.Jednostka może w sposób wiarygodny określić łączne koszty prac rozwojowych. Od momentu, w którym wszystkie powyższe warunki są spełnione łącznie, jednostka może kapitalizować koszty prac rozwojowych (ale nie koszty poniesione przed spełnieniem tych warunków). Jeżeli któryś z warunków przestaje być spełniony, jednostka powinna skapitalizowane koszty prac rozwojowych spisać w rachunek wyników bieżącego okresu jako koszty badań i rozwoju. Spisanie takie jest nieodwracalne, tzn. jeżeli powyższe warunki zostaną ponownie spełnione, to możliwe jest tylko kapitalizowanie kosztów poniesionych od momentu ponownego spełnienia warunków (koszty wcześniej spisane nie mogą być już z powrotem skapitalizowane). Analiza taka powinna być przeprowadzana dla każdego projektu badawczego osobno. Koszty poniesione w ramach prac badawczych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Nakłady na prace badawcze ujęte w rachunku zysków i strat: 18 169 16 448 6.2.4 Utrata wartości aktywów trwałych Ważne oszacowania i założenia Grupa Selena przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania (poza wartością firmy) dla poszczególnych CGU (tj. spółek zależnych), przy czym testy są przeprowadzane tylko w przypadku wystąpienia przesłanek, zarówno wewnętrznych, jak i zewnętrznych, wskazujących na możliwą utratę wartości. Do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych, może być stosowana metoda dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych danego ośrodka generującego przepływy pieniężne. Wymagane jest wtedy stosowanie założeń biznesowych oraz zmiennych takich, jak koszt kapitału oraz rezydualna stopa wzrostu, których wielkość oraz zmienność w przyszłości jest określana na podstawie subiektywnej oceny Zarządu. Ocena ta oparta jest zarówno na wewnętrznych źródłach wiedzy (budżety jednostek zależnych, prognozy rentowności), jak i na źródłach zewnętrznych (ogólnodostępne dane makro- i mikroekonomiczne). 66Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 W 2024 roku Selena Iberia S.L.U. nie osiągnęła oczekiwanego poziomu wyniku netto ze względu na spadek wielkości sprzedaży. W związku z zaistnieniem przesłanek do utraty wartości, Zarząd Jednostki Dominującej dokonał wyceny wartości gruntów i budynków należących do Selena Iberia S.L.U. na dzień 31 grudnia 2024 roku, w wyniku którego rozpoznano utratę wartości gruntu w kwocie 1,1 mln PLN. W spółce Selena Euro MGA dnia 31 sierpnia 2024 roku wstrzymano produkcję. Obecnie nie ma planów sprzedaży nieruchomości w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa będę wykorzystywane do bieżącej działalności operacyjnej. Dodatkowa analiza wartości rynkowej gruntów i budynków należących do spółki nie wykazała konieczności dokonania dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości w 2024 roku. Założenia testów na utratę wartości i wrażliwość modeli przepływów pieniężnych Wybrane założenia przyjęte do testowania utraty wartości przedstawia poniższa tabela. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Uniflex Selena CA Testowane aktywa danego CGU Aktywa, w tym wartość firmy Aktywa, w tym wartość firmy WACC przed podatkiem 10,8% 20,3% Rezydualna stopa wzrostu 1,0% 0,0% Utrata wartości brak brak Wrażliwość modelu - kwota odpisu przy (w tys. PLN) : WACC przed podatkiem podwyższonym o 1 p.p. brak odpisu brak odpisu rezydualnej stopie wzrostu obniżonej o 1 p.p. brak odpisu brak odpisu rentowności EBIT obniżonej o 1 p.p. brak odpisu brak odpisu Żadna racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby zmniejszenia wartości aktywów trwałych ujętych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Selena. Wartość odzyskiwalna dla Uniflex i Selena CA została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. 6.2.5 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności W Grupie Selena na dzień 31 grudnia 2024 roku funkcjonują trzy jednostki wyceniane metodą praw własności – Hamil – Selena Co. Ltd, z siedzibą w Kimhae (Korea Płd.), producent pianek poliuretanowych oraz produktów w aerozolu, House Selena Trading Company Ltd. (Chiny), będąca dystrybutorem produktów Jednostki Dominującej Selena Nantong na rynek chiński, a także PIMCO Kft z siedzibą w Szerencs (Węgry) - fabryka włókien szklanych w trakcie budowy. Wartość udziałów przedstawia poniższa tabela. Jednostka Rok nabycia Udział Grupy w kapitale Wartość udziału na moment nabycia Wartość netto udziału stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Hamil - Selena Co. Ltd 2001 30% 1 317 26 426 22 817 House Selena Trading Company Ltd. 2017 40% 110 292 282 Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. 2022 47% 5 000 0 4 289 PIMCO Kft 2023 50% 22 999 43 580 23 883 Wartość netto udziałów 70 298 51 271 *w dniu 28.11.2024 roku spółka SGI ASI Sp. z o.o. nabyła kolejne 50% udziałów w spółce Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. 67Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Podstawowe dane dotyczące spółki Hamil – Selena Co. Ltd.: Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 94 219 104 155 Zysk/strata (-) netto 10 727 13 673 Aktywa trwałe 52 806 58 254 Aktywa obrotowe 39 100 40 016 Zobowiązania długoterminowe 4 441 6 138 Zobowiązania krótkoterminowe 16 022 18 740 W 2024 roku Selena S.A., która jest właścicielem udziałów w jednostce stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd., uzyskała prawo do dywidendy w wysokości 1 776 tys. PLN. Na zmianę wartości udziałów w Hamil – Selena Co. Ltd. miały wpływ udział w wyniku. Podstawowe dane dotyczące spółki House Selena Trading Company Ltd. przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 41 903 45 879 Zysk/strata (-) netto -520 608 Aktywa trwałe 65 93 Aktywa obrotowe 5 600 5 738 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 15 427 14 922 Podstawowe dane dotyczące spółki PIMCO Kft. przedstawia poniższa tabela: Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 271 0 Zysk/strata (-) netto -738 2 696 Aktywa trwałe 195 312 38 423 Aktywa obrotowe 28 428 50 112 Zobowiązania długoterminowe 15 982 0 Zobowiązania krótkoterminowe 208 467 17 442 68Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 6.2.6 Zapasy Polityki rachunkowości Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszt wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku składa się z kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedniego narzutu pośrednich kosztów produkcji ustalonego przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku (koszty transportu do klienta, a także koszty sprzedaży i marketingu, które można odpowiednio przypisać do zapasu). Wartość stanu końcowego zapasów wyceniana jest poprzez ustalenie wartości jego rozchodu metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Zapasy przeterminowane i niepełnowartościowe W przypadku, gdy zapas (materiał, towar, wyrób gotowy) jest przeterminowany lub niepełnowartościowy, jednostka Grupy ma obowiązek najpóźniej na koniec kwartału, w którym stwierdzono ten fakt, dokonać odpisu aktualizującego wartość zapasu do poziomu oczekiwanej ceny sprzedaży, która jest możliwa do uzyskania za zapas w takim stanie przydatności, pomniejszonej o koszt dokonania sprzedaży. Jeżeli zapas w ogóle nie nadaje się do sprzedaży, spółka powinna utworzyć rezerwę na koszty jego utylizacji. Spadek cen sprzedaży poniżej wyceny zapasu W przypadku, kiedy wartość danego towaru lub produktu w księgach jest niższa od spodziewanej ceny jego sprzedaży (NRV – net realisable value), wartość tego zapasu należy obniżyć do wysokości spodziewanej ceny sprzedaży. Porównanie wyceny zapasu z ceną sprzedaży netto należy przeprowadzać co najmniej na koniec każdego roku (także częściej, jeżeli istnieją ku temu przesłanki), dokonując odpowiedniej korekty odpisu aktualizującego. Zapasy wolnorotujące W przypadku, gdy dany indeks nie wykazuje ruchów lub rotuje wolno, dokonuje się odpisu aktualizującego wartość tego zapasu na koniec każdego kwartału. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Materiały 56 679 59 382 Produkcja w toku 6 380 6 892 Produkty gotowe 97 096 106 203 Towary 33 709 30 396 Razem zapasy netto 193 864 202 873 Odpis aktualizujący wartość zapasów 12 558 9 815 Razem zapasy brutto 206 422 212 688 Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu 9 815 11 368 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów 7 738 6 911 Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów -3 882 -5 204 Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów -805 -2 716 Różnice kursowe z przeliczenia -308 -544 Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu 12 558 9 815 69Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 6.2.7 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe Zestawienie pozostałych krótkoterminowych aktywów niefinansowych netto na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Należności z tytułu podatku VAT 23 311 35 852 Zaliczki na poczet dostaw 9 984 11 425 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 11 565 13 780 Należności z tytułu wynagrodzenia kompensacyjnego od NETDA 0 26 004 Zaliczki na nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych 4 167 517 Inne należności niefinansowe 5 108 3 402 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 54 135 90 980 6.2.8 Rezerwy Polityki rachunkowości Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności od charakteru danej rezerwy. Polityki rachunkowości W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie z Kodeksem Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. W przypadku spółek zagranicznych, zasady przyznawania odpraw są regulowane przez przepisy danego kraju. W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje wewnętrzne danej jednostki nakładają obowiązek wypłaty świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy dzień bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych zobowiązań. Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i które dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. 70Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela. od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Dane w tys. PLN Rezerwa na odprawy emerytalne Pozostałe rezerwy Razem Rezerwa na odprawy emerytalne Pozostałe rezerwy Razem Długoterminowe Stan na początek okresu 5 209 1 288 6 497 4 658 1 145 5 803 Utworzenie rezerw 545 87 632 1 089 116 1 205 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 0 0 0 77 77 Rozwiązanie rezerw -1 222 0 -1 222 -67 0 -67 Wykorzystanie rezerw -330 0 -330 -277 0 -277 Różnice kursowe -47 -207 -254 -194 -50 -244 Stan na koniec okresu 4 155 1 168 5 323 5 209 1 288 6 497 Krótkoterminowe Stan na początek okresu 0 2 025 2 025 0 2 320 2 320 Utworzenie rezerw 0 465 465 0 149 149 Rozwiązanie rezerw 0 -1 469 -1 469 0 -128 -128 Wykorzystanie rezerw 0 -244 -244 0 -130 -130 Różnice kursowe 0 -45 -45 0 -336 -336 Reklasyfikacja 0 0 0 0 150 150 Stan na koniec okresu 0 732 732 0 2 025 2 025 Istotny wpływ na zmniejszenie stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych w 2024 roku miało rozwiązanie przez spółkę Selena Nantong rezerwy w kwocie 1,3 mln PLN na koszty dotyczące bezpieczeństwa produkcji utworzonej w poprzednich latach zgodnie z lokalnymi regulacjami prawnymi. 6.2.9 Pozostałe zobowiązania niefinansowe Zestawienie pozostałych zobowiązań niefinansowych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela. stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Dane w tys. PLN Długo- terminowe Krótko- terminowe Długo- terminowe Krótko- terminowe Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 0 30 951 0 25 008 Zobowiązania z tytułu podatku VAT 0 3 873 0 7 243 Zobowiązania z tytułu innych podatków i ubezpieczeń 0 11 908 0 10 116 Zaliczki na poczet dostaw 0 1 672 0 1 851 Rozliczenie wynagrodzenia kompensacyjnego z NETDA 0 0 0 2 600 Zobowiązania z tytułu oczekiwanej straty kredytowej 4 453 0 0 4 453 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 112 2 281 111 1 868 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3 405 2 997 3 832 73 Pozostałe zobowiązania niefinansowe ogółem 7 970 53 682 3 943 53 212 Rozliczenia międzyokresowe przychodów dotyczą głównie otrzymanych dotacji. 71Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 6.3. Kapitały 6.3.1 Kapitał podstawowy Polityki rachunkowości Kapitał podstawowy (akcyjny) Jednostki Dominującej wykazywany jest w wartości nominalnej. Wartość nominalna akcji Strukturę kapitału akcyjnego Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela. Seria Typ Wartość nominalna akcji (zł) Ilość (szt.) Wartość (zł) A uprzywilejowane 0,05 4 000 000 200 000 B zwykłe 0,05 13 724 000 686 200 C zwykłe 0,05 5 000 000 250 000 D zwykłe 0,05 110 000 5 500 22 834 000 1 141 700 Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Prawa akcjonariuszy Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu kapitału. Akcjonariusze o znaczącym udziale Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, akcjonariuszy posiadających akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela. Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba objętych akcji Udział w kapitale akcyjnym Liczba głosów Udział w głosach na WZA Syrius Investments S.a.r.l. Imienne uprzywilejowane 4 000 000 17,52% 8 000 000 29,81% Na okaziciela 13 813 000 60,49% 13 813 000 51,48% Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. Na okaziciela 1 468 016 6,43% 1 468 016 5,47% * jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego ** stan na dzień 12 maja 2023 roku, na podstawie zawiadomienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz OFE. *** z uwzględnieniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę, dla których prawo głosu nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 KSH. 6.3.2 Udziały (akcje własne) Polityki rachunkowości Nabyte akcje własne – do czasu umorzenia – ujmowane są w kapitale własnym w pozycji „Akcje własne”, a wyceniane według ceny nabycia, tj. ceny zakupu należnej sprzedającemu, powiększonej o koszty bezpośrednio związane z zakupem. Różnice między wartością nominalną umarzanych akcji własnych, a ich ceną nabycia Jednostka Dominująca odnosi na zyski zatrzymane. 72Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała 1.194.834 (jeden milion sto dziewięćdziesiąt cztery tysiące osiemset trzydzieści cztery) akcje własne o wartości nominalnej 0,05 zł (pięć groszy) każda, które stanowią około 5,23% kapitału zakładowego Spółki oraz około 4,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (przy czym prawo głosu z akcji własnych posiadanych przez Spółkę nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych). W okresie od 1 stycznia 2025 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w liczbie posiadanych akcji własnych. 6.3.3 Pozostałe kapitały rezerwowe Elementy wchodzące w skład kapitałów rezerwowych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych 118 545 118 545 Pozostałe kapitały rezerwowe 118 545 118 545 6.3.4 Udziały niedające kontroli Polityki rachunkowości Udziały niedające kontroli Grupa wycenia w wartości proporcjonalnej do wartości godziwej aktywów netto. Zmiany w kapitale przypadającym na udziały niedające kontroli przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 stan na początek okresu 3 152 3 188 zwiększenia 413 305 - zysk za rok obrotowy 413 245 - nabycie kontroli w jednostce zależnej 0 60 zmniejszenia 184 341 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 10 283 - wypłata dywidendy 0 58 - nabycie kontroli w jednostce zależnej 174 0 stan na koniec okresu 3 381 3 152 6.3.5 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -3 480 -9 884 Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą -14 530 -32 701 Podatek dochodowy 314 3 621 Razem – różnice kursowe ujęte skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów -17 696 -38 964 73Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -23 988 -17 675 Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą -85 085 -73 465 Podatek dochodowy 2 415 2 101 Razem - różnice kursowe ujęte skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej -106 658 -89 039 Pozycja „Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą” obejmuje te elementy rozrachunków wewnątrzgrupowych, (pożyczek udzielonych przez spółkę Selena FM S.A. jednostkom zależnym oraz należności od tych spółek), które na podstawie decyzji Zarządu kwalifikowane są jako element inwestycji w aktywa netto tych spółek. Rozrachunki te są wyłączane w konsolidacji, jednak różnice kursowe z ich wyceny powstające w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych spółek są na poziomie konsolidacji eliminowane z przychodów (lub kosztów) finansowych tych spółek i ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach. 74Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Ryzyko 7. Ryzyko 7.1 Ważne oszacowania i założenia Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Grupy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegółowe informacje na temat każdego z tych szacunków i osądów zawarte są w innych notach wraz z informacją o podstawie obliczeń dla każdej pozycji w sprawozdaniu finansowym, na którą wpływ mają te informacje. Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie: •utrata wartości aktywów finansowych (nota 7.2.3); •utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 6.2.4); •szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych (6.2.1; 6.2.3); •możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (nota 5); •niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu (nota 6.1.5.; 6.2.2); •oszacowanie rezerwy emerytalnej oraz rezerw z tytułu spraw spornych (nota 6.2.8). W 2024 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych. 7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym Analizując cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki: Specyfika branży i charakterystyczne dla niej transakcje i powiązania ze środowiskiem zewnętrznym Grupy, Lokalizacja poszczególnych jednostek i wynikające z tego konsekwencje operacyjne, finansowe, biznesowe i prawno-podatkowe, Podział funkcji operacyjnych i zarządczych pomiędzy poszczególne jednostki w Grupie, Planowany rozwój jednostek w ramach Grupy i związane z tym zapotrzebowanie na kapitał, Środowisko mikro- i makroekonomiczne Grupy. Na podstawie analizy powyższych czynników Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe: Ryzyko walutowe, Ryzyko stopy procentowej, Ryzyko kredytowe, Ryzyko płynności, Pozostałe ryzyka (ryzyka specyficzne). 76Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego. Ryzyko Ekspozycja Pomiar Mitygacja ryzyka Ryzyko rynkowe - kurs walutowy Przyszłe transakcje handlowe Aktywa finansowe i zobowiązania nie denominowane w walucie krajowej (PLN) Prognozowanie przepływów pieniężnych Analiza wrażliwości Transakcje typu forward Wielowalutowe linie kredytowe Ryzyko rynkowe - stopa procentowa Kredyty i pożyczki Środki pieniężne Analiza wrażliwości Zaciąganie kredytów w walutach o niższym oprocentowaniu Ryzyko kredytowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (czeki) Należności handlowe i inne należności finansowe Pożyczki udzielone Wiekowanie ekspozycji Wykorzystanie wewnętrznych i zewnętrznych informacji do oceny prawdopodobieństwa niewypłacalności Dywersyfikacja depozytów bankowych, limity kredytowe i akredytywy Ryzyko płynności Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Prognozy przepływów pieniężnych Dostępność przyznanych linii kredytowych 7.2.1 Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy Selena, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez jednostki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe obejmuje aktywa i zobowiązania krótkoterminowe narażone na wahania kursów następujących walut: EUR, USD, HUF, UAH, CZK, BRL, BGN, CNY, KRW, GBP, CHF, CAD, BYN, RUB, RON, KZT, TRY. Grupa Selena stosuje wybrane instrumenty finansowe (głównie transakcje typu forward) w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena dokonuje również zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz poprzez finansowanie zewnętrzne w walutach lokalnych spółek zależnych. Poniższa tabela przedstawia wyrażony w PLN, hipotetyczny wpływ na wartość ekspozycji Grupy w walutach zagranicznych, jaki miałby miejsce, gdyby na koniec roku kursy walut osłabiły (umocniły) się do poziomu wykazanego w tabeli (poziomy wrażliwości kursów przyjęto na bazie ich rzeczywistej zmienności w latach 2022-2024). 77Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Waluta ekspozycji stan na 31.12.2024 przeliczona na tys. PLN EUR RUB RON USD KZT TRY Inne PLN SUMA Należności handlowe 133 465 18 439 4 936 6 704 54 632 5 629 19 934 34 825 278 564 Środki pieniężne 26 265 391 6 917 1 961 17 580 13 266 10 891 11 622 88 893 Pozostałe aktywa finansowe 18 941 68 45 38 0 10 188 3 131 52 201 84 612 178 671 18 898 11 898 8 703 72 212 29 083 33 956 98 648 452 069 Zobowiązania handlowe 135 274 1 385 1 059 5 775 24 362 2 797 3 175 30 187 204 014 Kredyty bankowe 87 896 5 090 0 171 0 3 645 887 75 484 173 173 Leasing 26 151 0 969 988 0 820 1 246 35 625 65 799 Pozostałe zobowiązania finansowe 406 38 0 0 0 0 287 10 891 11 622 249 727 6 513 2 028 6 934 24 362 7 262 5 595 152 187 454 608 Ekspozycja netto -71 056 12 385 9 870 1 769 47 850 21 821 28 361 -53 539 -2 539 wpływ zmiany kursu przy kursie: EUR/PLN: 4,1169 / RUB/PLN: 0,0276 / RON/PLN: 0,8254 / USD/PLN: 3,773 / KZT/PLN: 0,0071 / TRY/PLN: 0,0964 2 596 -3 270 -385 -142 -4 367 -3 703 EUR/PLN: 4,46810 / RUB/PLN: 0,0486 / RON/PLN: 0,8996 / USD/PLN: 4,4443 / KZT/PLN: 0,0085 / TRY/PLN: 0,1395 -3 244 3 666 468 148 4 207 4 398 Waluta ekspozycji stan na 31.12.2023 przeliczona na tys. PLN EUR RUB RON USD KZT TRY Inne PLN SUMA Należności handlowe 140 144 20 741 5 965 9 006 38 559 13 916 21 355 39 482 289 168 Środki pieniężne 26 133 567 2 230 2 311 3 368 6 678 17 995 16 593 75 875 Inne aktywa finansowe 1 038 79 22 25 11 8 730 3 597 45 475 58 977 167 315 21 387 8 217 11 342 41 938 29 324 42 947 101 550 424 020 Zobowiązania handlowe 128 156 765 1 451 7 041 13 686 9 840 6 488 36 007 203 434 Kredyty bankowe 70 356 9 399 0 4 439 8 487 183 3 500 66 383 162 747 Leasing 29 620 0 0 551 150 587 1 670 40 720 73 298 Inne zobowiązania finansowe 552 43 0 0 0 0 284 21 667 22 546 228 684 10 207 1 451 12 031 22 323 10 610 11 942 164 777 462 025 Ekspozycja netto -61 369 11 180 6 766 -689 19 615 18 714 31 005 -63 227 -38 005 wpływ zmiany kursu przy kursie: EUR/PLN: 4,1744 / RUB/PLN: 0,0326 / RON/PLN: 0,837 / USD/PLN: 3,604 / KZT/PLN: 0,0079 / TRY/PLN: 0,0815 2 450 -2 644 -288 58 -1 607 -7 306 EUR/PLN: 4,56130 / RUB/PLN: 0,0544 / RON/PLN: 0,9169 / USD/PLN: 4,3078 / KZT/PLN: 0,0093 / TRY/PLN: 0,1479 -3 011 3 063 330 -65 1 584 1 988 Grupa Selena zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward. W roku 2024 Spółka dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9. 78Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej dla kredytów Szczegóły dotyczące typu oprocentowania kredytów oraz waluty kredytu przedstawia tabela. waluta oprocentowanie stopa bazowa dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 PLN zmienne WIBOR 75 484 66 383 EUR zmienne EURIBOR 77 553 58 801 stałe - 10 343 11 555 USD zmienne SOFR 171 4 439 RUB zmienne różne 5 090 9 399 CNY zmienne różne 0 1 927 Pozostałe różne różne 4 532 10 243 Razem 173 173 162 747 7.2.2 Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne). Podsumowanie umownych terminów zapadalności otwartych oprocentowanych pozycji, od których są otrzymywane lub płacone odsetki przedstawia poniższa tabela. stan na 31.12.2024 < 1 roku 1 – 3 lat 3 – 5 lat > 5 lat Razem Dane w tys. PLN Oprocentowanie stałe Zobowiązania z tytułu leasingu 9 488 11 750 8 558 10 770 40 566 Kredyty bankowe 8 725 1 618 0 0 10 343 Udzielone pożyczki 18 579 45 781 48 0 64 408 Oprocentowanie zmienne Zobowiązania z tytułu leasingu * 6 861 17 345 400 2 141 26 747 Kredyty bankowe * 52 780 112 170 7 497 0 172 447 Lokaty bankowe 0 0 0 0 0 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 69 159 0 0 0 69 159 kwoty wykazane łącznie z przyszłym niezdyskontowanymi przepływami z tyt. odsetek stan na 31.12.2023 < 1 roku 1 – 3 lat 3 – 5 lat > 5 lat Razem Dane w tys. PLN Oprocentowanie stałe Zobowiązania z tytułu leasingu 9 616 34 532 989 0 45 137 Kredyty bankowe 9 583 1 972 0 0 11 555 Udzielone pożyczki 4 561 39 047 0 0 43 608 Lokaty bankowe 0 0 0 0 0 Oprocentowanie zmienne Zobowiązania z tytułu leasingu * 6 193 12 911 2 106 8 640 29 850 Kredyty bankowe * 132 507 6 527 22 654 0 161 688 Lokaty bankowe 2 841 0 0 0 2 841 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 57 932 0 0 0 57 932 kwoty wykazane łącznie z przyszłym niezdyskontowanymi przepływami z tyt. odsetek 79Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2024 (oraz 31 grudnia 2023 roku). Tabela uwzględnia tylko waluty i instrumenty, dla których ekspozycja Grupy dla instrumentów oprocentowanych stopą zmienną jest istotna. 2024 2023 Dane w tys. PLN PLN EUR USD PLN EUR USD Środki pieniężne 11 622 26 265 1 961 16 593 26 133 2 311 Kredyty otrzymane -75 484 -87 896 -171 -66 383 -70 356 -4 439 Ekspozycja netto -63 862 -61 631 1 790 -49 790 -44 223 -2 128 Wpływ wzrostu** stopy procentowej o 1 p.p. -639 -616 18 -498 -442 -21 * bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych ** wpływ spadku jest analogiczny *** odpowiednio: WIBOR lub EURIBOR Otwierane przez jednostki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunków do sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zwiększa ryzyko zmienności przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek. Co do zasady, Grupa Selena nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych. 7.2.3 Ryzyko kredytowe Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy. Grupa Selena zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Grupa Selena regularnie monitoruje poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane jednostki Grupy zawarły umowę z firmą Attradius Credit Insurance N.V.S.A. o ubezpieczenie należności handlowych. Ważne oszacowania i założenia Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień bilansowy Grupa Selena dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki. Grupa Selena stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla poszczególnych pozycji aktywów finansowych: • Należności handlowe – Grupa Selena korzysta z modelu oczekiwanych strat kredytowych w okresie życia należności celem ustalenia odpisów aktualizujących wartość należności, w ramach którego dokonuje analizy indywidualnej (dla należności od znaczących odbiorców zewnętrznych) oraz analizy portfelowej (dla pozostałych odbiorców zewnętrznych ze względu na podobną charakterystykę ryzyka kredytowego). Dodatkowo, salda należności stanowiące podstawę do kalkulacji odpisów aktualizujących podlegają pomniejszeniu o kwoty ubezpieczonych należności (nie tworzy się odpisu na wartość należności ubezpieczonych). Analiza portfelowa ekspozycji dokonywana jest przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych za ostatnie 4-5 lat. Nie zidentyfikowaliśmy czynników przyszłych, które istotnie wpłynęłyby na poziom wskaźników niewypełnienia zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. 80Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Dla pożyczek udzielonych, Grupa dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji przyporządkowując ją do jednego z 3 stopni: i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy, ii) Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania, iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości. Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń. Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku, gdy wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu. Poniższa tabela przedstawia odpisy aktualizujące należności handlowe w poszczególnych przedziałach wiekowych, do kalkulacji których wykorzystano uproszczoną matrycę oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania. Przeterminowanie w dniach Stan na 31.12.2024 (dane w tys. PLN) Należności handlowe wyceniane w modelu uproszczonym Współczynnik niewypełnienia zobowiązań Oczekiwane straty kredytowe Bieżące 78 324 1,69% 1 322 < 30 20 301 0,17% 35 31 – 60 11 156 0,73% 81 61 – 90 11 167 0,74% 83 91 – 120 15 016 1,49% 223 121 – 180 1 052 11,79% 124 181-360 1 200 49,75% 597 >361 10 159 91,33% 9 278 Razem 148 375 11 743 Przeterminowanie w dniach Stan na 31.12.2023 (dane w tys. PLN) Należności handlowe wyceniane w modelu uproszczonym Współczynnik niewypełnienia zobowiązań Oczekiwane straty kredytowe Bieżące 87 074 0,15% 134 < 30 19 982 0,40% 80 31 – 60 10 051 1,55% 156 61 – 90 11 564 2,60% 301 91 – 120 17 861 3,75% 670 121 – 180 1 552 20,75% 322 181-360 1 443 28,14% 406 >361 10 541 94,50% 9 961 Razem 160 068 12 030 Oczekiwana strata kredytowa skalkulowana w oparciu o indywidualną analizę znaczących odbiorców i pozostałych należności finansowych na 31 grudnia 2024 roku wyniosła 10.921 tys. PLN (na 31 grudnia 2023 roku: 13.937 tys. PLN). Należności te zostały zaklasyfikowane do II i III stopnia ryzyka kredytowego i zostały objęte odpowiednio częściowym lub stuprocentowym odpisem. 81Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela: Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu 25 967 26 809 należności handlowe 24 083 24 374 pozostałe należności finansowe 1 884 2 435 Utworzony / odwrócony (-) 4 073 1 514 należności handlowe 4 080 1 522 pozostałe należności finansowe -7 -8 Nabycie spółki zależnej 0 9 616 należności handlowych 0 9 616 pozostałych należności finansowych 0 0 Wykorzystany -6 716 -9 339 należności handlowe -5 713 -8 945 pozostałe należności finansowe -1 003 -394 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych -659 -2 633 należności handlowe -649 -2 484 pozostałe należności finansowe -10 -149 Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na koniec okresu 22 665 25 967 należności handlowe 21 801 24 083 pozostałe należności finansowe 864 1 884 Pożyczka udzielona podmiotowi zależnemu od akcjonariusza większościowego na 31 grudnia 2024 roku wyniosła 39,5 mln PLN i została zaklasyfikowana do stopnia 1 ryzyka kredytowego (nie odnotowano znacznego wzrostu ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia). Pożyczka ta została zabezpieczona wekslem imiennym oraz poręczeniem osobistym beneficjenta rzeczywistego Grupy Selena. Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączny statystyczny odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na transakcjach zawartych z pozostałymi podmiotami powiązanymi wyniósł 5,2 mln PLN. Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane z lokowanymi środkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Selena dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 434,7 mln PLN. Stan na 31 grudnia 2023 roku: 328,4 mln PLN. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej niskie (stopień 1 modelu utraty wartości). Ponad 90% środków pieniężnych na rachunkach bankowych, jednostki Grupy Selena FM S.A. utrzymują w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie wysokim, średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. W tabeli poniżej zaprezentowano poziom koncentracji środków pieniężnych na rachunkach bankowych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych. Poziom ratingu stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Wysoki od AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody’s 2% 3% Średniowysoki od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s 47% 63% Średni od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s 45% 23% Niski od Ba2 do Ca wg S&P i Fitch oraz od BB do CC wg Moody’s 6% 11% 82Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 7.2.4 Ryzyko płynności Celem Zarządu Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym oraz leasing. W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Jednostka Dominująca udziela pożyczek jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Szczegóły tych transakcji zawiera jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za rok 2024. Jednostka Dominująca udziela finansowania jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności Grupy (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia. Informacje dotyczące terminów zapadalności kredytów bankowych oraz zobowiązań z tytułu leasingu znajdują się odpowiednio w notach 6.1.3, 6.1.5 oraz 7.2.2. 7.2.5 Pozostałe ryzyka Istotną część kosztów operacyjnych Grupy stanowią koszty surowców, w tym nabywanych na rynkach zagranicznych. Ceny surowców charakteryzują się zmiennością i powiązane są z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej oraz w wielu przypadkach ze zmiennością ceny ropy naftowej. Rosnące ceny surowców wpływają na obniżenie marż dystrybutorów oraz na spadek popytu. Z drugiej strony, malejące ceny mogą wskazywać na słabnący popyt i początek dekoniunktury. Utrzymywanie się stabilnego tempa wzrostu i nierosnących cen surowców ma pozytywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, wpływając na większą przewidywalność wyników działalności, z kolei wahania popytu i wzrost cen surowców wpływają negatywnie na poziom zysku Grupy. W procesie zarządzania i podejmowania strategicznych decyzji, które wywierają również skutki w zakresie rozliczeń podatkowych, Grupa Selena narażona jest na ryzyka podatkowe. Ryzyka podatkowe zostały opisane w nocie 1.11. skonsolidowanego sprawozdania z działalności Zarządu za rok 2024. Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją w Ukrainie Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022 roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Grupy Selena. Nie zidentyfikowano istotnego wpływu sytuacji w Ukrainie na wyniki działalności Grupy Selena osiągnięte w 2024 roku. Z uwagi na dużą niepewność, co do dalszego przebiegu wydarzeń w Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności spółek zlokalizowanych w regionie dotkniętym konfliktem. Wartość zapasów Na dzień bilansowy wartość zapasów towarów w spółkach zlokalizowanych w regionie objętym konfliktem wynosiła 45 mln PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zapasy te są nieuszkodzone i nieprzeterminowane. Oczekiwana strata kredytowa należności handlowych Zarząd Selena FM S.A. dokonał analizy wpływu zmian i pojawienia się dodatkowych ryzyk związanych z wybuchem wojny na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku stan należności od klientów 83Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 niepowiązanych spółek z regionu objętego zagrożeniem geopolitycznym wynosił 25 mln PLN. Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego należności te były regulowane bez opóźnień. Wartość rzeczowych aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Selena nie posiadała istotnych aktywów trwałych w regionie objętym działaniami wojennymi. 7.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy. Jednostka Dominująca zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb, a także zmian warunków ekonomicznych, wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Jednostka Dominująca może zastosować m.in. następujące instrumenty: wypłata dywidendy dla akcjonariuszy, emisja nowych akcji, zaciągnięcie lub spłata kredytów. W ramach zarządzania kapitałem, Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje poziom zadłużenia stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej. Grupa Selena dąży do utrzymania wskaźnika poniżej 20%. Na koniec roku 2024 wskaźnik utrzymywał się na poziomie z 31 grudnia 2023, tj. 18%. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023 Kredyty bankowe i pożyczki 173 173 162 747 Zobowiązania z tytułu leasingu 65 799 73 298 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty -88 893 -75 875 Zadłużenie oprocentowane netto 150 079 160 170 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 735 484 697 926 Kapitał i zadłużenie oprocentowane netto 885 563 858 096 Wskaźnik ogólnego zadłużenia (zobowiązania / aktywa ogółem) 44% 45% Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego (zadłużenie oprocentowane / aktywa ogółem) 18% 18% Zadłużenie oprocentowane netto / EBITDA 0,79 1,08 * zadłużenie oprocentowane netto na dzień bilansowy, EBITDA za ostatnie 4 kwartały 7.3.1 Podział zysku za 2023 rok W dniu 23 maja 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę, na podstawie której postanowiło: 1.zysk netto za 2023 rok w wysokości 15 798 429,39 PLN przeznaczyć w całości na wypłatę dywidendy, 2.przeznaczyć część kapitału zapasowego utworzonego z zysku zatrzymanego z lat ubiegłych w kwocie 16 660 319,61 PLN na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, proporcjonalnie do posiadanych akcji, 3.wypłacić dywidendę w wysokości 1,50 zł na jedną akcję, tj. przeznaczyć łącznie na wypłatę dywidendy kwotę w wysokości 32 458 749,00 PLN, przy czym kwota dywidendy zostanie wypłacona częściowo z zysku netto Spółki za 2023 rok (kwota 15 798 429,39 PLN) oraz częściowo z kapitału zapasowego Spółki, utworzonego z zysku zatrzymanego z lat ubiegłych (kwota 16 660 319,61 PLN). Dzień dywidendy (dzień nabycia prawa do dywidendy) został wyznaczony na 6 czerwca 2024 roku, natomiast dzień wypłaty dywidendy do 30 czerwca 2024 roku. 84Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Pozostałe informacje 85Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 8. Pozostałe informacje 8.1 Zobowiązania warunkowe Poręczenia i gwarancje wewnątrz Grupy Polityki rachunkowości Grupa ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o zobowiązaniach warunkowych, jeżeli : - ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki lub - ma obecny obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub jednostka nie jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco wiarygodnie. Grupa nie ujawnia zobowiązania warunkowego, gdy prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome. Grupa nie udziela gwarancji niefinansowych, wobec czego nie stosuje MSSF 17. Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot: wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności poręczenia oraz kwoty oszacowanej zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9. Jednostki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowych wobec jednostek niepowiązanych. Zobowiązania warunkowe tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 7.1 jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej Selena FM S.A. za rok 2024. W dniu 28 lipca 2023 została zawarta trójstronna umowa wsparcia projektu pomiędzy Hipromine S.A. (kredytobiorcą, podmiotem powiązanym osobowo z Grupą Selena), bankiem (kredytodawcą) oraz Selena FM S.A. (gwarantem). Na mocy tej umowy Spółka udzieliła gwarancji płatności na rzecz banku do wysokości 26,5 mln PLN po spełnieniu określonych umownie warunków. Sprawy sądowe Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki Grupy Selena FM S.A. nie są stroną nieujawnionych postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej. 86Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 8.2 Informacje o podmiotach powiązanych Polityki rachunkowości Jednostka ujawnia informacje dotyczące istoty związku z podmiotami powiązanymi oraz wszelkie informacje dotyczące transakcji i nierozliczonych sald należności oraz zobowiązań. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz jednostkami stowarzyszonymi i wspólnym przedsięwzięciem. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia (odpowiednio 2024 i 2023 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku. Dane w tys. PLN Okres Sprzedaż Zakupy Pozostałe przychody1) Oczekiwana strata kredytowa Należności Zobowiązania Udzielone pożyczki Jednostki stowarzyszone 2024 5 000 78 657 0 930 77 18 202 2023 6 540 0 0 0 1 246 4 453 432 Wspólne przedsięwzięcia 2024 1 481 0 0 0 2 982 36 0 2023 1 125 0 0 0 3 569 0 0 Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu 2024 14 210 4 897 848 1 515 5 320 39 546 2023 11 85 3 455 8 062 3 227 43 175 RAZEM 2024 6 495 288 5 554 848 5 427 5 433 57 748 2023 7 676 85 3 455 8 062 4 818 4 680 43 607 * pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego ** pozycja obejmuje członków Zarządu i Rady Nadzorczej, ich małżonków, rodzeństwo, wstępnych, zstępnych oraz inne bliskie im osoby 1) kwota obejmuje przychody finansowe, głównie odsetki od pożyczek Informacje na temat podziału wyniku za rok 2023 zawiera nota 7.3.1. Informacje na temat oczekiwanej straty kredytowej od pożyczek i gwarancji udzielonych pozostałym podmiotom powiązanym zawiera nota 7.2.3. Informacje o pozostałych wynagrodzeniach kluczowego kierownictwa nie ujęte w powyższej tabeli zawiera nota 8.4 8.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele. 87Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 Należności: od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Bilansowa zmiana stanu należności, w tym: 18 006 -47 790 zmiana stanu z tytułu należności handlowych i pozostałych 9 316 -21 786 zmiana stanu z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych -3 808 4 277 zmiana stanu pozostałych aktywów finansowych -24 347 8 977 zmiana stanu pozostałych aktywów niefinansowych 36 845 -39 258 Eliminacja zmiany stanu należności z tytułu podatku dochodowego 3 808 -4 276 Eliminacja zmiany stanu udzielonych pożyczek i naliczonych odsetek 20 801 -8 309 Nabycie jednostki zależnej 1 980 19 719 Eliminacja zmiany salda aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych -1 147 -175 Eliminacja zmiany salda rozrachunków z tytułu płatności czekami i kartami kredytowymi 1 415 3 867 Płatności czekami i kartami kredytowymi otrzymane w rozliczeniu należności -3 384 -10 885 Pozostałe 1 552 -67 Zmiana stanu należności w rachunku przepływu środków pieniężnych 43 031 -47 916 Zapasy: od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Bilansowa zmiana stanu zapasów 9 009 59 312 Nabycie jednostki zależnej 0 7 914 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji -41 79 Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływu środków pieniężnych 8 968 67 305 Zobowiązania: od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań 4 024 126 234 Eliminacja zmiany stanu kredytów i pożyczek -10 426 -72 753 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu 7 499 -28 750 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego -9 334 4 629 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych 10 041 -19 400 Nabycie jednostki zależnej -1 285 -16 515 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu oczekiwanej straty kredytowej 0 -4 453 Pozostałe 746 484 Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływu środków pieniężnych 1 265 -10 524 Rezerwy: od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Bilansowa zmiana stanu rezerw -2 467 399 Nabycie udziałów w spółce zależnej 0 -76 Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływu środków pieniężnych -2 467 323 Pozostałe korekty w działalności operacyjnej od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 898 2 771 Koszty nabycia jednostki zależnej 0 2 534 Zysk z tytułu okazjonalnego nabycia spółki zależnej 0 -4 067 Dywidenda otrzymana przez spółki zależne -157 -107 Pozostałe -265 -524 Razem 476 607 88Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 8.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela. ZARZĄD Dane w tys. PLN od 01.01.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2024 do 31.12.2023 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 5 211 6 470 Wynagrodzenie z tytułu świadczonych usług dla jednostek zależnych 0 0 Razem 5 211 6 470 RADA NADZORCZA Dane w tys. PLN od 01.01.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2024 do 31.12.2023 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 764 742 Razem 764 742 W skład kluczowego personelu kierowniczego wchodzi również beneficjent rzeczywisty Grupy Selena, który w 2024 roku, w okresie po rezygnacji z pełnienia funkcji prezesa Zarządu Selena FM S.A. osiągnął wynagrodzenie w kwocie 2 651 tys. PLN z tytułu usług świadczonych dla Grupy Selena. Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie premii za rok 2024 podejmie Rada Nadzorcza. 8.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Selena FM. S.A., jak i sprawozdań jednostkowych sprawozdań finansowych wybranych spółek zależnych za rok 2024 i 2023 przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 916 1 609 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 151 183 Inne dozwolone usługi poświadczające 0 18 Razem 1 067 1 810 8.6 Struktura zatrudnienia Przeciętne średnioroczne zatrudnienie w Grupie przedstawia poniższa tabela. Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na etaty od 01.01.2024 do 31.12.2024 od 01.01.2023 do 31.12.2023 Administracja 146 153 Dział sprzedaży 754 837 Pion produkcji 728 702 Pozostali 114 105 Razem 1 742 1 797 89Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 8.7 Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca wydarzenia inne niż opisane powyżej, mogące mieć istotny wpływ na dane wykazane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu. Prezes Zarządu Sławomir Majchrowski Członek Zarządu ds. Handlowych Walter Brattinga Członek Zarządu ds. Finansowych Krzysztof Ościłowicz Członek Zarządu ds. Rozwoju Korporacyjnego Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji Michał Specjalski Członek Zarządu ds. Operacyjnych Marek Rościszewski 90Grupa Kapitałowa Selena FM S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024

AI Terminal

More from Selena FM S.A.

Talk to a Data Expert