Grenevia S.A.

gea-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400Q26AYHUOTZL1082023-12-31259400Q26AYHUOTZL1082024-12-31259400Q26AYHUOTZL1082023-01-012023-12-31259400Q26AYHUOTZL1082024-01-012024-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRENEVIA ZA 2024 ROK Spis treści I.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRENEVIA S.A.4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (w mln zł)4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (w mln zł)5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln zł)6 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym (w mln zł)7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w mln zł)8 II.ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE9 1.Informacje ogólne9 2.Skład Zarządu9 3.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego10 4.Szacunki i subiektywna ocena10 5.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego12 6.Oświadczenie o zgodności12 7.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego12 8.Podstawy konsolidacji13 9.Istotne zasady (polityka) rachunkowości13 10.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie13 11.Skład Grupy Kapitałowej Grenevia na dzień 31.12.202415 12.Rozliczenie nabycia nowych jednostek zależnych21 13.Utrata kontroli nad spółką zależną21 14.Działalność zaniechana23 15.Segmenty operacyjne24 16.Przychody z umów z klientami29 17.Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe34 18.Przychody z dzierżaw34 19.Koszty według rodzaju35 20.Zatrudnienie i koszty zatrudnienia35 21.Pozostałe przychody operacyjne36 22.Pozostałe koszty operacyjne36 23.Przychody finansowe37 24.Koszty finansowe37 25.Podatek dochodowy37 26.Zysk przypadający na jedną akcję39 27.Wartość firmy40 28.Pozostałe wartości niematerialne43 29.Rzeczowe aktywa trwałe44 30.Należności długoterminowe47 31.Nieruchomości inwestycyjne47 32.Inne długoterminowe aktywa finansowe48 33.Zapasy49 34.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności51 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 2 35.Inne krótkoterminowe aktywa finansowe52 36.Środki pieniężne52 37.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania z nimi związane52 38.Akcjonariusze spółki Grenevia S.A.53 39.Kapitał podstawowy53 40.Pozostałe kapitały rezerwowe54 41.Dywidenda55 42.Rezerwy56 43.Zarządzanie ryzykiem kapitałowym59 44.Zobowiązania finansowe59 45.Kredyty, pożyczki i obligacje60 46.Zobowiązania leasingowe62 47.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania64 48.Zabezpieczenia na majątku Grupy65 49.Zobowiązania warunkowe65 50.Instrumenty finansowe66 51.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia69 52.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym71 53.Transakcje z podmiotami powiązanymi74 54.Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej75 55.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych76 56.Analiza wpływu wojny na terenie Ukrainy na sytuację finansową Grupy76 57.Wpływ zmian klimatycznych na prowadzoną działalność oraz sytuację finansową76 58.Zdarzenia po dniu bilansowym77 Katowice, 24 kwietnia 2025 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 3 I.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRENEVIA S.A. Skonsolidowany rachunek zysków i strat (w mln zł) w milionach złotych z wyjątkiem zysku na jedną akcję Nota 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA: Przychody ze sprzedaży 15-16 1 869 1 618 Koszt własny sprzedaży 19 1 223 1 048 Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych klasyfikowanych jako środki trwałe 17 58 7 Zysk brutto ze sprzedaży 704 577 Koszty sprzedaży 19 52 44 Koszty ogólnego zarządu 19 222 211 Pozostałe przychody operacyjne 21 49 36 Pozostałe koszty operacyjne 22 223 140 Zysk z działalności operacyjnej 256 218 Zyski (straty) z tytułu odpisu na przewidywane straty kredytowe 34 -5 7 Przychody finansowe 23 83 57 Koszty finansowe 24 89 80 Zysk (strata) z tytułu utraty kontroli nad spółką zależną 13 59 2 Zysk przed opodatkowaniem 304 204 Podatek dochodowy 25 55 59 Zysk netto z działalności kontynuowanej 249 145 Działalność zaniechana 14 -2 -1 Zysk netto, w tym przypadający: 247 144 akcjonariuszom podmiotu dominującego 311 212 akcjonariuszom niekontrolującym -64 -68 dane odpowiednio przekształcone w związku z zakwalifikowaniem działalności spółki zależnej TOO Famur Kazachstan do działalności zaniechanej. Zysk na akcję: Podstawowy zysk przypadający na 1 akcję z działalności kontynuowanej 0,43 0,25 Podstawowy zysk (strata) przypadający na 1 akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Ogółem podstawowy zysk przypadający na 1 akcję 0,43 0,25 Rozwodniony zysk przypadający na 1 akcję z działalności kontynuowanej 0,43 0,25 Rozwodniony zysk (strata) przypadający na 1 akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Ogółem rozwodniony zysk przypadający na 1 akcję 0,43 0,25 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (w mln zł) w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Zysk netto 247 144 Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych: - 1 Przeszacowanie w związku z reklasyfikacją do nieruchomości inwestycyjnych - - Zyski (straty) aktuarialne - 1 Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku w kolejnych okresach sprawozdawczych: 10 -48 Różnice kursowe z przeliczenia 1 -6 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 9 -42 Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 10 -47 Całkowite dochody ogółem 257 97 w tym przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 316 175 w tym przypadające akcjonariuszom niekontrolującym -59 -78 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln zł) AKTYWA w milionach złotych Nota Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Aktywa trwałe 1 748 1 587 Wartość firmy 27 200 200 Pozostałe wartości niematerialne 28 84 91 Rzeczowe aktywa trwałe 29 1 309 1 135 Należności długoterminowe 30 14 27 Nieruchomości inwestycyjne 31 70 78 Inne długoterminowe aktywa finansowe 32 2 9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 69 47 Aktywa obrotowe 2 100 2 202 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 2 064 2 154 Zapasy 33 578 861 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 34 530 638 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6 6 Pochodne instrumenty finansowe 51 18 29 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 35 1 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 36 931 610 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 37 36 48 Aktywa razem 3 848 3 789 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA w milionach złotych Nota Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Kapitał własny 2 273 2 193 Kapitał podstawowy 39 6 6 Pozostałe kapitały rezerwowe 40 1 804 1 521 Zyski zatrzymane 339 500 Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 2 149 2 027 Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym 40 124 166 Zobowiązania 1 575 1 596 Zobowiązania długoterminowe 1 064 966 Rezerwy długoterminowe 42 54 34 Inne długoterminowe zobowiązania finansowe 44-46 1 003 924 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe 47 7 8 Zobowiązania krótkoterminowe 511 630 Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży 507 621 Rezerwy bieżące 42 85 57 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 47 344 502 Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego, krótkoterminowe 1 4 Pochodne zobowiązania finansowe 51 1 - Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 44-46 76 58 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży 37 4 9 Kapitały własne i zobowiązania 3 848 3 789 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 6 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym (w mln zł) Kapitał podstawo wy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypada jący akcjona riuszom podmiotu dominują cego Kapitał przypada jący akcjona riuszom niekontro lującym Kapitał własny razem 01.01.2024 6 1 521 500 2 027 166 2 193 zysk netto - - 311 311 -64 247 inne całkowite dochody - 2 3 5 5 10 całkowite dochody razem - 2 314 316 -59 257 przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i pozostałe - 293 -293 - - - Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny - - -200 -200 22 -178 Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające z nabycia jednostki zależnej - - - - - - Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian - -12 18 6 -5 1 zmiany kapitału w okresie - 283 -161 122 -42 80 31.12.2024 6 1 804 339 2 149 124 2 273 Kapitał podstawo wy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypada jący akcjona riuszom podmiotu dominują cego Kapitał przypada jący akcjona riuszom niekontro lującym Kapitał własny razem 01.01.2023 6 1 177 662 1 845 250 2 095 zysk netto - - 212 212 -68 144 inne całkowite dochody - -37 - -37 -10 -47 całkowite dochody razem - -37 212 175 -78 97 przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i pozostałe - 392 -392 - - - Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał własny - -5 - -5 6 1 Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające z nabycia jednostki zależnej - - - - 4 4 Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian - -6 18 12 -16 -4 zmiany kapitału w okresie - 344 -162 182 -84 98 31.12.2023 6 1 521 500 2 027 166 2 193 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w mln zł) w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk przed opodatkowaniem 304 204 Korekty razem, w tym z tytułu 713 503 zapasów 283 202 należności z tytułu dostaw i usług 136 44 innych należności związanych z działalnością operacyjną 13 -19 zobowiązań z tytułu dostaw i usług -15 -7 innych zobowiązań związanych z działalnością operacyjną 8 71 umorzenia i amortyzacji 254 197 odpisu aktualizującego (odwrócenia odpisu) z tytułu utraty wartości ujętego w wyniku 43 - rezerw 48 21 różnic kursowych - 3 (zysk) strata ze sprzedaży aktywów trwałych -7 -7 inne korekty, w przypadku których skutkami pieniężnymi są przepływy pieniężne z działalności finansowej lub inwestycyjnej -52 - inne korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) 2 -2 suma zysku brutto i korekt razem 1 017 707 (Zapłacony) podatek dochodowy / zwrot -70 -82 Przepływy z działalności operacyjnej 947 625 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne powstające w związku z utratą kontroli nad jednostkami zależnymi 33 - Przepływy pieniężne zapłacone w celu nabycia instrumentów kapitałowych lub instrumentów dłużnych innych jednostek -178 -39 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 56 20 Zakup rzeczowych aktywów trwałych -547 -687 Zaliczki gotówkowe wpłacane i pożyczki udzielane stronom trzecim - -2 Środki pieniężne otrzymane ze spłat zaliczek oraz pożyczek udzielonych stronom trzecim 41 21 Dywidendy otrzymane - 1 Odsetki otrzymane 1 - Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych - 4 Przepływy z działalności inwestycyjnej -594 -682 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z pożyczek, kredytów i obligacji 522 240 Spłaty pożyczek, kredytów i obligacji -445 -397 Opłacenie zobowiązań z tytułu leasingu -24 -14 Wypłacone odsetki -85 -94 Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych - -1 Przepływy z działalności finansowej -32 -266 Przepływy pieniężne z działalności zaniechanej, dla których aktywa nie stanowią aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży - -3 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany 321 -326 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - -3 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 321 -329 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu 610 939 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 931 610 głównie nakłady na wyprodukowanie kombajnów przeznaczonych do dzierżawy oraz nakłady na wyprodukowanie farm fotowoltaicznych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 8 II.ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1.Informacje ogólne Nazwa: GRENEVIA Spółka Akcyjna (dawniej: FAMUR Spółka Akcyjna) – (dalej jako: „Spółka Dominująca”) W dniu 16.02.2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany firmy Spółki z FAMUR Spółka Akcyjna na GRENEVIA Spółka Akcyjna. Zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 03.04.2023r. Siedziba: Katowice 40-202, Al. Roździeńskiego 1A, Polska Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska Podstawowy przedmiot działalności Grenevii S.A.: Produkcja kompleksów ścianowych, kombajnów chodnikowych, przenośników taśmowych do maszyn stosowanych w przemyśle wydobywczym oraz usługi remontu, modernizacji oraz serwisowania przekładni lądowych turbin wiatrowych. Spółka Dominująca prowadzi również działalność holdingową w ramach której są budowane i wspierane nowe działalności Grupy Kapitałowej Grenevia związane z odnawialnymi źródłami energii (m.in. fotowoltaika, elektroenergetyka, e-mobilność). Grupa Kapitałowa Grenevia (dalej jako: „Grupa”, „Grupa Grenevia”) Grupa Grenevia to inwestor integrujący i rozwijający swoją działalność w czterech segmentach biznesowych: wielkoskalowej fotowoltaiki, energetyki wiatrowej i magazynów energii („OZE”) skoncentrowanych w Grupie Projekt Solartechnik; systemów bateryjnych dla e-mobilności i magazynów energii („E-mobilność”) w ramach IMPACT Clean Power Technology S.A.; nowoczesnych rozwiązań dla sektora dystrybucji energii („Elektroenergetyka”) na bazie spółki Elgór+Hansen S.A.; rozwiązań dla przemysłu wydobywczego (marka FAMUR) i energetyki wiatrowej (marka FAMUR Gearo). Szczegółowy opis przedmiotu działalności poszczególnych segmentów zawarto w nocie nr 15. Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy w Katowicach – Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS 0000048716 Czas trwania jednostki: nieograniczony Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 r.– 31.12.2024 r. Jednostka dominująca: Jednostką dominującą dla GRENEVIA S.A. jest TDJ Equity I sp. z o.o., a jednostką dominującą najwyższego szczebla jest TDJ S.A. 2.Skład Zarządu Na dzień 31.12.2023 r., na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodziła: Beata Zawiszowska Prezes Zarządu Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 9 3.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 24.04.2025 r. 4.Szacunki i subiektywna ocena 4.1.Szacunki Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu dokonania szacunków. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Szczegółowe informacje na temat zastosowanych istotnych założeń i szacunków zaprezentowano w poszczególnych notach do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Poniższa tabela zawiera wykaz not, w których zostały ujęte informacje na temat dokonanych założeń i szacunków. Nota Tytuł noty Szacunki Rodzaj ujawnionej informacji 16 Przychody z umów z klientami Ujmowanie przychodów w miarę upływu czasu Metodologia przyjęta do oceny stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia 4.3 25 Podatek dochodowy - Aktywo i rezerwa na podatek dochodowy, - Globalny podatek minimalny, - Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów i rezerwy z tytułu podatku odroczonego, - Ocena potencjalnego wpływu wprowadzenia globalnego podatku minimalnego, 27 Wartość firmy Test na utratę wartości firmy Kluczowe założenia w zakresie wzrostu przychodów ze sprzedaży, wyniku operacyjnego oraz stóp dyskontowych 28 29 Pozostałe wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Okres ekonomicznej użyteczności oraz metody amortyzacji Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności oraz metody amortyzacji dla poszczególnych grup majątku trwałego 29 Rzeczowe aktywa trwałe Rozpoznanie umów najmu kombajnów jako leasingu operacyjnego Przyczyny klasyfikacji umów dzierżawy kombajnów do leasingu operacyjnego 31 Nieruchomości inwestycyjne Wycena nieruchomości inwestycyjnych Metodologia wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwych 33 Zapasy Odpisy aktualizujące wartość zapasów Szacunki i założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej 32 34 35 Inne długoterminowe aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek oraz należności własnych Metodologia przyjęta w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej 42 Rezerwy Świadczenia pracownicze Założenia przyjęte dla rezerw aktuarialnych szacowanych przez aktuariusza 42 Rezerwy Rezerwa na naprawy gwarancyjne Metodologia przyjęta do szacowania rezerw na naprawy gwarancyjne 42 Rezerwy Pozostałe rezerwy Ogólne założenia dotyczące ujmowania pozostałych rezerw 49 Zobowiązania warunkowe Rozpoznanie zobowiązań warunkowych Wskazanie okoliczności ujęcia zobowiązań warunkowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 10 4.2.Subiektywna ocena W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która zapewni, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać wiarygodne informacje prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiające sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne. Subiektywna ocena zostaje dokonana w taki sposób, aby sprawozdanie finansowe odzwierciedlało treść ekonomiczną transakcji, było obiektywne, sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz kompletne we wszystkich istotnych aspektach. 4.3.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe, ze względu na złożony system podatkowy. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. 27 czerwca 2023 roku Grenevia S.A. otrzymała decyzję Szefa Krajowej Administracji Skarbowej o określeniu zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 rok w dodatkowej wysokości 8 mln zł. Grenevia S.A. dokonała wpłaty zobowiązania wraz z odsetkami, które na dzień zapłaty wyniosły 3 mln zł, co skutkowało obciążeniem wyniku finansowego netto Spółki w 2023 roku łącznie o 12 mln zł. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie dnia 15 maja 2024 roku wydał wyrok w sprawie ze skargi Grenevia S.A. na decyzję Szefa Krajowej Administracji Skarbowej z dnia 24 listopada 2023 r. w przedmiocie podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 r. utrzymującą w mocy decyzję organu pierwszej instancji z dnia 22 czerwca 2023 roku określającą spółce zobowiązanie podatkowe w wysokości 8 mln zł. Skarga została oddalona. Od wyroku została wniesiona skarga kasacyjna do NSA. Sprawa jest w toku. Ponadto, w maju 2022 roku Małopolski Urząd Celno-Skarbowy wszczął w Grenevii S.A. kontrolę celno-skarbową w zakresie przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych w 2018 roku na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie zakwestionował zakwalifikowanie w koszty podatkowe wydatku za nabyte przez spółkę usługi doradcze związane z podziałem spółki zależnej, pomimo przyznania, że był to wydatek racjonalny. Wynikiem zakwestionowania wydatku było zwiększenie należnego podatku dochodowego od osób prawnych za 2018 rok w wysokości 0,7 mln zł. Grenevia S.A. nie zgodziła się z ustaleniami organu zawartymi w wyniku kontroli. 12 sierpnia 2024 roku Dyrektor Izby Administracji w Krakowie wydał decyzję uchylającą decyzję organu I instancji i umorzył postępowanie w sprawie. 16 sierpnia 2024 roku Grenevia S.A. otrzymała zwrot wpłaconej uprzednio kwoty wraz z należnymi odsetkami, co powiększyło zysk netto Grupy w 2024 roku o 1 mln zł. Spółka zależna Famur Finance sp. z o.o. w wyniku przeprowadzonej analizy uznała, iż złożona korekta deklaracji podatku od towarów i usług dotyczyła błędnego okresu i dokonała wycofania złożonej korekty, przy równoczesnym złożeniu prawidłowej korekty wraz ze stosownym wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty w podatku od towarów i usług oraz zwrot nadpłaconych odsetek w kwocie 17 mln zł. W związku z decyzją odmowną spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gliwicach, który skargę oddalił. W lutym 2020 roku spółka złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. 17 kwietnia 2025 roku Grupa otrzymała wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego uchylający w całości wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W związku z powyższym ujęto łącznie kwotę 30 mln zł w przychodach finansowych, na którą składają się kwota 17 mln zł z tytułu nadpłaconych odsetek oraz kwota 13 mln zł należnych odsetek od tej kwoty (nota nr 23). Z dniem 1 stycznia 2025 roku wchodzi w życie Ustawa z dnia 6 listopada 2024 roku o opodatkowaniu wyrównawczym jednostek składowych grup międzynarodowych i krajowych, w oparciu o Dyrektywę Rady (UE) 2022/2523. Na mocy ustawy, podmioty należące do grup kapitałowych, których skonsolidowane przychody przekraczają 750 mln EUR rocznie w co najmniej dwóch z ostatnich czterech lat podatkowych bezpośrednio Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 11 poprzedzających dany ruok podatkowy, będą zobowiązane do zapłaty podatku wyrównawczego (globalny podatek minimalny / Pilar II), tak aby efektywna stawka podatkowa grupy w danym kraju nie była niższa niż 15%. Grupa przeanalizowała, czy spełnia wymogi progowe dotyczące skonsolidowanych przychodów, kwalifikujące Grupę Grenevia do stosowania przepisów Pilar II. Jednostką dominującą najwyższego szczebla dla Grenevii S.A. jest spółka TDJ S.A. Skonsolidowane przychody grupy TDJ nie przekroczyły w żadnym z ostatnich 4 lat poprzedzających okres sprawozdawczy progu 750 mln EUR, co oznacza, że przepisy Pillar II nie miałyby zastosowania i wpływu na wyniki i przepływy Spółki w roku 2024, ani nie będą miały zastosowania i wpływu w roku 2025. Ewentualny obowiązek zapłaty podatku wyrównawczego, który wystąpiłby w przyszłości ciążyć będzie na spółce dominującej najwyższego szczebla, tj. TDJ S.A. 5.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd oceniając możliwość kontynuacji działalności brał pod uwagę ryzyka i niepewności związane z prowadzoną działalnością, w tym w szczególności sytuację makroekonomiczną, na którą w istotnym stopniu wpływ mają wojna w Ukrainie oraz zmiany klimatyczne. Zarząd przeanalizował sytuację w kontekście wojny na terenie Ukrainy oraz wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy i nie stwierdził, aby z tego tytułu, bądź z jakiegokolwiek innego powodu, kontynuacja działalności Grupy była zagrożona. Szerszy opis dotyczący wpływu wojny w Ukrainie zaprezentowano w nocie nr 56. Wpływ zmian klimatycznych na działalność Grupy został opisany w nocie nr 57. Istotne zasady rachunkowości zostały przedstawione jako element poszczególnych not objaśniających do sprawozdania finansowego. Grupa stosowała zasady rachunkowości w sposób ciągły dla wszystkich prezentowanych okresów sprawozdawczych. 6.Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się istotnie od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). 7.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w polskich złotych (PLN), które są również walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest indywidualnie waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, poszczególne pozycje sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których waluta funkcjonalna jest inna niż PLN, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób: - pozycje aktywów i zobowiązań – po średnim kursie NBP na ostatni dzień okresu sprawozdawczego dla danej waluty, - pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ogłaszanych dla danej waluty na koniec każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. Prezentowane dane są w milionach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 12 8.Podstawy konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie Jednostki Dominującej oraz sprawozdania jednostek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Grenevia sporządzono przy zastosowaniu pełnej metody konsolidacji, polegającej na zsumowaniu poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów i kosztów oraz na wyłączeniu wszelkich transakcji, sald, przychodów i kosztów pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją. W celu zapewnienia prezentacji na temat grupy kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się: - wyłączenia wartości bilansowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego spółek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej, - identyfikacji niekontrolującego udziału w zyskach i stratach skonsolidowanych jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy, - identyfikacji niekontrolującego udziału w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych oddzielnie od udziału własnościowego Jednostki Dominującej w tych aktywach netto. Udział niekontrolujący w aktywach netto obejmuje: - wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3 oraz - zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia. 9.Istotne zasady (polityka) rachunkowości 9.1.Zastosowanie nowych i zmienionych standardów Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku. Z dniem 1 stycznia 2024 roku weszły w życie następujące zmiany standardów: ⅼZmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe; ⅼZmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego; ⅼZmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji” – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców. Powyższe zmiany standardów nie miały wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 10.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: ⅼMSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; ⅼZmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; ⅼZmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak możliwości wymiany walut (opublikowano 15 sierpnia 2023 roku) – do stosowania po 1 stycznia 2025 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 13 ⅼMSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (opublikowano 9 kwietnia 2024 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez EU; ⅼMSSF 19 „Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego: ujawnianie informacji” (opublikowano 9 maja 2024 roku) – do zastosowania dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdaniafinansowego niezatwierdzone przez UE; ⅼZmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (opublikowano 30 maja 2024 roku) – do stosowania dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez EU; ⅼCoroczne ulepszenia, tom 11 (opublikowano dnia 18 lipca 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później; ⅼZmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy odwołujące się do energii elektrycznej zależnej od warunków naturalnych (opublikowano dnia 18 grudnia 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później; Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie oraz nie stosuje standardów opublikowanych przez radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a niezatwierdzonych przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 14 11.Skład Grupy Kapitałowej Grenevia na dzień 31.12.2024 Lp. Spółki zależne nr KRS Kraj siedziby Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT FAMUR: 1 Ex-Coal sp. z o.o. 282838 Polska pełna 100% 2 EXC FMF sp. z o.o. 901074 Polska pełna 100% 3 Stadmar sp. z o.o. 156525 Polska n/k1) 50% 4 Primetech S.A. 26782 Polska pełna 85% 5 Famur S.A. 1044637 Polska pełna 100% 6 Total Wind PL sp. z o.o. 236686 Polska pełna 75% 7 Famur Institute sp. z o.o. 243409 Polska n/k1) 100% 8 Dams GmbH n/a Niemcy n/k1) 100% 9 Kopex Africa Pty Ltd. n/a RPA pełna 100% 10 Hansen And Genwest Pty Ltd. n/a RPA pełna 75% 11 Air Reliant Pty Ltd. n/a RPA pełna 75% 12 Shandong Tagao Mining Equipment Manufacturing Co. Ltd. n/a Chiny n/k2) 50% 13 PT. Kopex Mining Contractors n/a Indonezja pełna 100% SEGMENT ELEKTROENERGETYKA: 14 Elgór+Hansen S.A. 61042 Polska pełna 100% 15 Hansen Sicherheitstechnik AG n/a Niemcy pełna 100% SEGMENT E-MOBILNOŚĆ: 16 Impact Clean Power Technology S.A. 378990 Polska pełna 51% SEGMENT OZE: 17 Invest PV 1 sp. z o.o. 879459 Polska pełna 100% 18 Famur Solar sp. z o.o. 906516 Polska pełna 75% 19 Projekt-Solartechnik S.A. 834759 Polska pełna 87%3) POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ: 20 Famur Finance sp. z o.o. 618105 Polska pełna 100% 21 De Estate sp. z o.o. 758723 Polska pełna 100% 22 Taian Famur Coal Mining Machinery Co., Ltd. n/a Chiny pełna 100% skład Grupy PST w tabelach poniżej 1) niekonsolidowane ze względu na istotność 2) niekonsolidowane w związku z brakiem faktycznej kontroli oraz znaczącego wpływu na działalność tych jednostek 3) na dzień publikacji niniejszego sprawozdania 99,96% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 15 Lp. Spółki stowarzyszone nr KRS Kraj siedziby Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT FAMUR: 23 EXPO Katowice S.A. 8533 Polska n/k1) 33% 1)niekonsolidowana w związku z brakiem znaczącego wpływu na działalność tej jednostki Lp. Podmioty Grupy PST, w której GRENEVIA S.A. posiada pośrednio i bezpośrednio 87% udziałów nr KRS Siedziba Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT OZE: 24 Projekt-Solartechnik Dystrybucja sp. z o.o. 850401 Polska pełna 87% 25 Projekt-Solartechnik Development sp. z o.o. 819926 Polska pełna 87% 26 PV Oleśnica sp. z o.o. 896238 Polska pełna1) 43% 27 Invest PV 71 sp. z o.o. 962780 Polska pełna 87% 28 Invest PV 77 sp. z o.o. 962870 Polska pełna 87% 29 Invest PV 78 sp. z o.o. 962874 Polska pełna 87% 30 Invest PV 79 sp. z o.o. 962826 Polska pełna 87% 31 Invest PV 90 sp. z o.o. 948223 Polska pełna 87% 32 Invest PV 91 sp. z o.o. 948257 Polska pełna 87% 33 Finance PV 1 S.A. 1020713 Polska pełna 87% 34 Finance PV 2 sp. z o.o. 1031730 Polska pełna 87% 35 Finance PV 3 sp. z o.o. 1032640 Polska pełna 87% 36 Finance PV 4 sp. z o.o. 1031815 Polska pełna 87% 37 Projekt Solartechnik Romania S.R.L. Rumunia pełna 87% 38 Projekt Solartechnik France S.A.S. Francja pełna2) 87% 39 PST SPAIN SL Hiszpania pełna2) 87% 40 Invest PV 80 sp. z o.o. 770429 Polska pełna 87% 41 Invest PV 82 sp. z o.o. 827646 Polska pełna 87% 42 Invest PV 83 sp. z o.o. 827664 Polska pełna 87% 43 Invest PV 84 sp. z o.o. 827670 Polska pełna 87% 44 Invest PV 85 sp. z o.o. 844789 Polska pełna 87% 45 Invest PV 86 sp. z o.o. 859026 Polska pełna 87% 46 Invest PV 87 sp. z o.o. 861362 Polska pełna 87% 47 Invest PV 81 sp. z o.o. 689657 Polska pełna 87% 48 PST Trade S.A. 1046679 Polska pełna 87% 49 Invest PV 43 sp. z o.o. 675195 Polska pełna 87% podmioty, w których Projekt-Solartechnik Development sp. z o.o. posiada udziały wymieniono w tabeli poniżej; 31 stycznia 2025 roku nastąpiło połączenie spółek Projekt-Solartechnik S.A. (spółka przejmująca) z Projekt-Solartechnik Development sp. z o.o. (spółka przejmowana) 1)pomimo posiadanego udziału pośredniego poniżej 51% jest to spółka zależna od Grenevii S.A. poprzez zależność od spółki zależnej Spółki Dominującej 2)spółka niekonsolidowana ze względu na istotność Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 16 Lp. Podmioty, w których Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty posiada 100% udziałów. Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych w Funduszu nr KRS Kraj siedziby Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT OZE: 50 Invest PV 2 sp. z o.o. 879450 Polska pełna 87% 51 Invest PV 3 sp. z o.o. 879476 Polska pełna 87% 52 Invest PV 4 sp. z o.o. 879446 Polska pełna 87% 53 Invest PV 5 sp. z o.o. 879527 Polska pełna 87% 54 Invest PV 6 sp. z o.o. 879522 Polska pełna 87% 55 Invest PV 8 sp. z o.o. 879457 Polska pełna 87% 56 Invest PV 9 sp. z o.o. 879416 Polska pełna 87% 57 Invest PV 10 sp. z o.o. 879455 Polska pełna 87% 58 Invest PV 11 sp. z o.o. 840444 Polska pełna 87% 59 Invest PV 12 sp. z o.o. 829093 Polska pełna 87% 60 Invest PV 13 sp. z o.o. 507743 Polska pełna 87% 61 Invest PV 41 sp. z o.o. 839412 Polska pełna 87% 62 Invest PV 45 sp. z o.o. 859386 Polska pełna 87% 63 Invest PV 44 sp. z o.o. 858773 Polska pełna 87% 64 Invest PV 42 sp. z o.o. 833844 Polska pełna 87% 65 Invest PV 16 sp. z o.o. 772495 Polska pełna 87% 66 Invest PV 15 sp. z o.o. 773957 Polska pełna 87% 67 Invest PV 14 sp. z o.o. 824366 Polska pełna 87% 68 Invest PV 17 sp. z o.o. 850482 Polska pełna 87% 69 Invest PV 18 sp. z o.o. 446948 Polska pełna 87% 70 Invest PV 19 sp. z o.o. 730449 Polska pełna 87% 71 Invest PV 20 sp. z o.o. 522095 Polska pełna 87% 72 Invest PV 21 sp. z o.o. 387119 Polska pełna 87% 73 Invest PV 22 sp. z o.o. 443003 Polska pełna 87% 74 Invest PV 23 sp. z o.o. 461180 Polska pełna 87% 75 Invest PV 25 sp. z o.o. 435841 Polska pełna 87% 76 Invest PV 26 sp. z o.o. 842906 Polska pełna 87% 77 Invest PV 27 sp. z o.o. 728459 Polska pełna 87% 78 Invest PV 28 sp. z o.o. 852249 Polska pełna 87% 79 Invest PV 29 sp. z o.o. 714293 Polska pełna 87% 80 Invest PV 30 sp. z o.o. 777797 Polska pełna 87% 81 Invest PV 31 sp. z o.o. 445980 Polska pełna 87% 82 Invest PV 32 sp. z o.o. 796747 Polska pełna 87% 83 Invest PV 33 sp. z o.o. 796684 Polska pełna 87% 84 Invest PV 34 sp. z o.o. 440454 Polska pełna 87% 85 Invest PV 35 sp. z o.o. 425274 Polska pełna 87% 86 Invest PV 36 sp. z o.o. 440047 Polska pełna 87% 87 Invest PV 37 sp. z o.o. 734704 Polska pełna 87% 88 Invest PV 38 sp. z o.o. 569871 Polska pełna 87% 89 Invest PV 39 sp. z o.o. 844431 Polska pełna 87% 90 Invest PV 24 sp. z o.o. 460404 Polska pełna 87% 91 Invest PV 60 sp. z o.o. 864853 Polska pełna 87% 92 Invest PV 61 sp. z o.o. 864856 Polska pełna 87% 93 Invest PV 62 sp. z o.o. 864838 Polska pełna 87% 94 Invest PV 63 sp. z o.o. 873181 Polska pełna 87% 95 Invest PV 64 sp. z o.o. 873127 Polska pełna 87% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 17 Lp. Podmioty, w których Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty posiada 100% udziałów. Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych w Funduszu nr KRS Kraj siedziby Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) 96 Invest PV 49 sp. z o.o. 917556 Polska pełna 87% 97 Invest PV 50 sp. z o.o. 918131 Polska pełna 87% 98 Invest PV 51 sp. z o.o. 918031 Polska pełna 87% 99 Invest PV 52 sp. z o.o. 918084 Polska pełna 87% 100 Invest PV 53 sp. z o.o. 918067 Polska pełna 87% 101 Invest PV 54 sp. z o.o. 918068 Polska pełna 87% 102 Invest PV 55 sp. z o.o. 918111 Polska pełna 87% 103 Invest PV 65 sp. z o.o. 962949 Polska pełna 87% 104 Invest PV 66 sp. z o.o. 962738 Polska pełna 87% 105 Invest PV 67 sp. z o.o. 962782 Polska pełna 87% 106 Invest PV 68 sp. z o.o. 962785 Polska pełna 87% 107 Invest PV 69 sp. z o.o. 962753 Polska pełna 87% 108 Invest PV 70 sp. z o.o. 962711 Polska pełna 87% 109 Invest PV 72 sp. z o.o. 962824 Polska pełna 87% 110 Invest PV 73 sp. z o.o. 962732 Polska pełna 87% 111 Invest PV 74 sp. z o.o. 962861 Polska pełna 87% 112 Invest PV 75 sp. z o.o. 962829 Polska pełna 87% 113 Invest PV 76 sp. z o.o. 962863 Polska pełna 87% 114 Invest PV 56 sp. z o.o. 801656 Polska pełna 87% 115 Invest PV 57 sp. z o.o. 801276 Polska pełna 87% 116 Invest PV 46 sp. z o.o. 818473 Polska pełna 87% 117 Invest PV 47 sp. z o.o. 818877 Polska pełna 87% 118 Invest PV 48 sp. z o.o. 824075 Polska pełna 87% 119 Invest PV 88 sp. z o.o. 905061 Polska pełna 87% 120 Invest PV 89 sp. z o.o. 885615 Polska pełna 87% 121 Bridge PV 1 sp. z o.o. 1040731 Polska pełna 87% 122 PST 44 sp. z o.o. 1006466 Polska pełna 87% 123 PST 17 sp. z o.o. 1006884 Polska pełna 87% Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty konsolidowany metodą pełną Lp. Podmioty, w których udziały bezpośrednio posiada Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% udziałów w Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. nr KRS Siedziba Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) SEGMENT OZE: 124 PST 2 sp. z o.o. 1006407 Polska pełna 87% 125 PST 3 sp. z o.o. 1006959 Polska pełna 87% 126 PST 5 sp. z o.o. 1006673 Polska pełna 87% 127 PST 6 sp. z o.o. 1006827 Polska pełna 87% 128 PST 7 sp. z o.o. 1006181 Polska pełna 87% 129 PST 8 sp. z o.o. 1007213 Polska pełna 87% 130 PST 9 sp. z o.o. 1005948 Polska pełna 87% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 18 Lp. Podmioty, w których udziały bezpośrednio posiada Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% udziałów w Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. nr KRS Siedziba Metoda konsolidacji Udział GRENEVIA S.A. (bezpośrednio i pośrednio) 131 PST 10 sp. z o.o. 1005248 Polska pełna 87% 132 PST 11 sp. z o.o. 1006315 Polska pełna 87% 133 PST 12 sp. z o.o. 1008118 Polska pełna 87% 134 PST 13 sp. z o.o. 1006161 Polska pełna 87% 135 PST 14 sp. z o.o. 1006396 Polska pełna 87% 136 PST 16 sp. z o.o. 1006378 Polska pełna 87% 137 PST 18 sp. z o.o. 1006192 Polska pełna 87% 138 PST 19 sp. z o.o. 1006671 Polska pełna 87% 139 PST 20 sp. z o.o. 1004948 Polska pełna 87% 140 PST 21 sp. z o.o. 1007825 Polska pełna 87% 141 PST 22 sp. z o.o. 1006185 Polska pełna 87% 142 PST 23 sp. z o.o. 1006869 Polska pełna 87% 143 PST 24 sp. z o.o. 1006339 Polska pełna 87% 144 PST 25 sp. z o.o. 1007207 Polska pełna 87% 145 PST 27 sp. z o.o. 1006924 Polska pełna 87% 146 PST 29 sp. z o.o. 1007211 Polska pełna 87% 147 PST 30 sp. z o.o. 1006726 Polska pełna 87% 148 PST 31 sp. z o.o. 1012587 Polska pełna 87% 149 PST 32 sp. z o.o. 1005210 Polska pełna 87% 150 PST 33 sp. z o.o. 1006926 Polska pełna 87% 151 PST 34 sp. z o.o. 1005130 Polska pełna 87% 152 PST 35 sp. z o.o. 1007064 Polska pełna 87% 153 PST 36 sp. z o.o. 1006826 Polska pełna 87% 154 PST 37 sp. z o.o. 1007603 Polska pełna 87% 155 PST 38 sp. z o.o. 1006454 Polska pełna 87% 156 PST 39 sp. z o.o. 1007597 Polska pełna 87% 157 PST 40 sp. z o.o. 1006899 Polska pełna 87% 158 PST 41 sp. z o.o. 1007982 Polska pełna 87% 159 PST 42 sp. z o.o. 1006895 Polska pełna 87% 160 PST 43 sp. z o.o. 1007265 Polska pełna 87% 161 PST 46 sp. z o.o. 1006543 Polska pełna 87% 162 PST 48 sp. z o.o. 1006665 Polska pełna 87% 163 PST 50 sp. z o.o. 1006953 Polska pełna 87% 164 PST 52 sp. z o.o. 1007208 Polska pełna 87% 165 PST 54 sp. z o.o. 1007201 Polska pełna 87% 166 PV Daszyna sp. z o.o. w likwidacji 896299 Polska pełna1) 45% 167 Solar Energia 4 sp. z o.o. 580709 Polska pełna1) 44% 168 PST 1 sp. z o.o. 976307 Polska pełna 87% 169 PST 4 sp. z o.o. 1072083 Polska pełna 87% 170 PST 15 sp. z o.o. 1071652 Polska pełna 87% 1)pomimo posiadanego udziału pośredniego poniżej 51% są to spółki zależne od Grenevii S.A. poprzez zależność od spółek zależnych Spółki Dominującej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 19 Poniżej zostały opisane zmiany w strukturze Grupy Grenevia, które miały miejsce w 2024 roku: ⅼ9 stycznia 2024 roku została zawarta umowa na sprzedaż spółki pośrednio zależnej od Grenevii S.A. Śląskie Towarzystwo Wiertnicze „Dalbis” sp. z o.o. za kwotę 3 mln zł, w związku z czym w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozpoznano utratę kontroli nad tą spółką, bez wpływu na skonsolidowany wynik finansowy (nota nr 13.2); ⅼ23 stycznia 2024 roku została zawarta umowa na sprzedaż rosyjskiej spółki OOO Famur za kwotę 3 mln zł. Zgodnie z umową przejście własności udziałów nastąpiło z chwilą dokonania wpisu w rosyjskim Jednolitym Państwowym Rejestrze Podmiotów Prawnych w dniu 30 stycznia 2024 roku. Grenevia S.A. rozpoznała utratę kontroli w 2022 roku, w związku z czym transakcja nie miała wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe; ⅼ26 stycznia 2024 roku została zarejestrowana spółka Projekt Solartechnik Germany HoldCo GmbH z siedzibą w Niemczech. 100% udziałów w tej spółce objęła spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt Solartechnik S.A.; ⅼ29 lutego 2024 roku zawarto umowy sprzedaży udziałów w trzech spółkach projektowych: Invest PV 40 sp. z o.o., Invest PV 58 sp. z o.o. oraz Invest PV 59 sp. z o.o., za łączną cenę (powiększoną o wartość subrogacji) w kwocie 186 mln zł. Płatność nastąpiła w dniu podpisania umowy poprzez rozliczenie ceny oraz subrogacji z wcześniej wpłaconą zaliczką i dopłaty różnicy przez Inwestora; ⅼ24 kwietnia 2024 roku spółka zależna Projekt Solartechnik S.A. zawarła umowę nabycia 48% udziałów w spółce SPV Krotoszyce 1 sp. z o.o., stając się tym samym właścicielem 100% udziałów w tej spółce; ⅼ24 kwietnia 2024 roku spółka zależna Projekt Solartechnik S.A. zawarła umowę nabycia 48% udziałów w spółce SPV Krotoszyce 2 sp. z o.o., stając się tym samym właścicielem 100% udziałów w tej spółce; ⅼ12 czerwca 2024 roku Grenevia S.A. zawarła umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce TOO Famur Kazachstan kontrahentowi spoza Grupy Grenevia za kwotę 6 mln zł. Własność udziałów przeszła na kupującego z chwilą zapłaty, tj. 14 czerwca 2024 roku. Transakcja nie miała wpływu na skonsolidowany wynik finansowy (nota nr 13.3); ⅼ4 września 2024 roku Grenevia S.A. dokonała częściowego skupu akcji spółki zależnej Primetech S.A. zwiększając swój udział z 81,56% do 84,73%; ⅼ16 października 2024 roku spółka zależna Famur Finance & Restructuring sp. z o.o. w likwidacji została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego; ⅼ30 października 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. nabyła od swojej spółki zależnej Projekt-Solartechnik Group sp. z o.o. zorganizowaną część przedsiębiorstwa, składającą się organizacyjnie i finansowo z wyodrębnionego zorganizowanego zespołu składników materialnych i niematerialnych, powiązanych organizacyjnie w ten sposób, że służy prowadzeniu działalności gospodarczej głównie w zakresie projektowania, budowy, montażu oraz utrzymania farm fotowoltaicznych na rynku krajowym; ⅼ29 listopada 2024 roku Grenevia S.A. nabyła 34,80% akcji w spółce Projekt-Solartechnik S.A., zwiększając tym samym łączny udział w kapitale zakładowym tej spółki (bezpośredni i pośredni) z 52% do 87%; ⅼ20 grudnia 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce zależnej Projekt-Solartechnik Group sp. z o.o. za cenę 3 mln zł, czego wynikiem była utrata kontroli nad tą spółką oraz nad spółką P+S Energooszczędni sp. z o.o., w której Projekt-Solartechnik Group sp. z o.o. posiadała 66% udziałów. Rozliczenie utraty kontroli zostało przedstawione w nocie nr 13.4; ⅼ20 grudnia 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. sprzedała wszystkie posiadane przez siebie udziały w spółce MM Solartechnik sp. z o.o., stanowiące 50% kapitału zakładowego tej spółki, za cenę 0,3 mln zł, czego wynikiem była utrata kontroli nad tą spółką oraz nad spółką MM Solar PV sp. z o.o., w której MM Solartechnik sp. z o.o. posiadała 100% udziałów. Rozliczenie utraty kontroli zostało przedstawione w nocie nr 13.6; ⅼ20 grudnia 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce PST Projekt Solartechnik GmbH z siedzibą w Niemczech za cenę 22 mln zł, czego wynikiem była utrata kontroli nad tą spółką oraz nad spółką PST-Flugplatz-Solar-Finserwalde GmbH z siedzibą w Niemczech, w której PST Projekt Solartechnik GmbH posiadała 50% udziałów. Rozliczenie utraty kontroli zostało przedstawione w nocie nr 13.5; ⅼ20 grudnia 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce PST-Solarprojekt-Clausnitz GmbH z siedzibą w Niemczech, za cenę 0,2 mln zł, czego wynikiem była utrata kontroli nad tą spółką. Rozliczenie utraty kontroli zostało przedstawione w nocie nr 13.6; Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 20 ⅼ20 grudnia 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. sprzedała wszystkie posiadane przez siebie udziały w spółce PST-Spreewald-Solar-Lubben GmbH z siedzibą w Niemczech, stanowiące 50% kapitału zakładowego, za cenę 1 mln zł, czego wynikiem była utrata kontroli. Rozliczenie utraty kontroli zostało przedstawione w nocie nr 13.6; ⅼ20 grudnia 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce Projekt Solartechnik Germany HoldCo GmbH z siedzibą w Niemczech, za cenę 3 mln zł, czego wynikiem była utrata kontroli nad tą spółką. Rozliczenie utraty kontroli zostało przedstawione w nocie nr 13.6. 12.Rozliczenie nabycia nowych jednostek zależnych 12.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa dokonując nabycia nowych spółek zależnych dokonuje oceny, czy nabyte aktywa stanowią przedsięwzięcie. W przypadku nabycia przedsięwzięcia, do rozliczenia nabycia Grupa stosuje metodę przejęcia. W tym celu identyfikuje jednostkę przejmującą, dzień przejęcia, wycenia i ujmuje możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa, przejęte zobowiązania oraz wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej oraz ujmuje wartość firmy lub zysk z okazyjnego nabycia. Wybrane zasady rachunkowości dotyczące wartości firmy ujęto w nocie nr 27. Jeżeli nabyte aktywa i zobowiązania nie stanowią przedsięwzięcia, Grupa rozlicza transakcję jak nabycie aktywów, tj. identyfikuje i ujmuje poszczególne możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa oraz przejęte zobowiązania, a cenę nabycia przypisuje do nich w proporcji do ich wartości godziwych na dzień nabycia. Nabyte przez Grupę spółki celowe (SPV), które powstały celem rozwoju projektów, a następnie budowy farm fotowoltaicznych, nie stanowiły przedsięwzięcia. W 2024 roku Grupa nie dokonała nabycia SPV. 13.Utrata kontroli nad spółką zależną 13.1.Wybrane zasady rachunkowości W wyniku utraty kontroli nad jednostką zależną, jednostka dominująca wyłącza aktywa i zobowiązania byłej jednostki zależnej, ujmuje wszelkie inwestycje utrzymane w byłej jednostce zależnej w ich wartości godziwej na dzień utraty kontroli oraz ujmuje zyski lub straty związane z utratą kontroli, które można przyporządkować byłemu udziałowi kontrolującemu. W związku ze sprzedażą farm fotowoltaicznych w postaci spółek celowych (SPV), Grupa w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie rozpoznaje wyniku na utracie kontroli nad SPV zgodnie z MSSF 10, lecz dokonuje ujęcia sprzedaży SPV jako: - sprzedaż zapasów w postaci projektów lub/i farm fotowoltaicznych, które nie rozpoczęły produkcji energii elektrycznej – zgodnie z MSSF 15 oraz - sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych w postaci farm fotowoltaicznych, które rozpoczęły produkcję energii elektrycznej – zgodnie z MSR 16. Szczegółowy opis zasad rachunkowości dotyczący tego rodzaju transakcji zamieszczono w notach nr 16, 17 i 29. 13.2.Utrata kontroli nad spółką zależną Śląskie Towarzystwo Wiertnicze „Dalbis” 9 stycznia 2024 roku została zawarta umowa na sprzedaż spółki pośrednio zależnej od Grenevii S.A. Śląskie Towarzystwo Wiertnicze „Dalbis” sp. z o.o. za kwotę 3 mln zł podmiotowi spoza Grupy. Do dnia utraty kontroli spółka była konsolidowana metodą pełną. Spółka wchodziła w skład segmentu FAMUR. W związku z powyższym Grupa rozpoznała wynik na utracie kontroli: w milionach złotych Dzień utraty kontroli wartość godziwa otrzymanej zapłaty (a) 3 wartość aktywów spółki Dalbis (b) 10 wartość rezerw i zobowiązań spółki Dalbis (c) 6 kapitał przypadający na akcjonariuszy mniejszościowych (d) 1 Wynik na utracie kontroli (a-b+c+d) 0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 21 13.3.Utrata kontroli nad spółką zależną TOO Famur Kazachstan 12 czerwca 2024 roku Grenevia S.A. zawarła umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce TOO Famur Kazachstan z siedzibą w Kazachstanie kontrahentowi spoza Grupy Grenevia. Własność udziałów przeszła na kupującego z chwilą zapłaty, tj. 14 czerwca 2024 roku. Do dnia utraty kontroli spółka była konsolidowana metodą pełną. Spółka wchodziła w skład segmentu FAMUR. W związku z powyższym Grupa rozpoznała wynik na utracie kontroli: w milionach złotych Dzień utraty kontroli wartość godziwa otrzymanej zapłaty (a) 6 wartość aktywów spółki TOO Famur Kazachstan (b) 12 wartość rezerw i zobowiązań spółki TOO Famur Kazachstan (c) 7 różnice kursowe z przeliczenia (d) -1 Wynik na utracie kontroli (a-b+c+d) 0 13.4.Utrata kontroli nad spółką zależną PST Group oraz spółką P+S Energooszczędni 20 grudnia 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce zależnej Projekt-Solartechnik Group sp. z o.o. w wyniku czego nastąpiła utrata kontroli nad tą spółką oraz nad spółką P+S Energooszczędni sp. z o.o., w której Projekt-Solartechnik Group sp. z o.o. posiadała 66% udziałów. Do dnia utraty kontroli spółki te były konsolidowane metodą pełną. Spółki wchodziły w skład segmentu OZE. W związku z powyższym Grupa rozpoznała wynik na utracie kontroli: w milionach złotych Dzień utraty kontroli wartość godziwa otrzymanej zapłaty (a) 3 wartość aktywów sprzedanych spółek (b) 28 wartość rezerw i zobowiązań sprzedanych spółek (c) 35 zakumulowane korekty konsolidacyjne dotyczące aktywów (d) 1 Wynik na utracie kontroli (a-b+c+d) 11 13.5.Utrata kontroli nad spółką zależną PST Projekt Solartechnik GmbH oraz spółką PST-Flugplatz-Solar-Finserwalde GmbH 20 grudnia 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce PST Projekt Solartechnik GmbH z siedzibą w Niemczech w wyniku czego nastąpiła utrata kontroli nad tą spółką oraz nad spółką PST-Flugplatz-Solar-Finserwalde GmbH z siedzibą w Niemczech, w której PST Projekt Solartechnik GmbH posiadała 50% udziałów. Do dnia utraty kontroli spółka PST Projekt Solartechnik GmbH była konsolidowana metodą pełną, natomiast spółka PST-Flugplatz-Solar-Finserwalde GmbH nie była konsolidowana ze względu na istotność. Spółki wchodziły w skład segmentu OZE. W związku z powyższym Grupa rozpoznała wynik na utracie kontroli: w milionach złotych Dzień utraty kontroli wartość godziwa otrzymanej zapłaty (a) 22 wartość aktywów sprzedanych spółek (b) 11 wartość rezerw i zobowiązań sprzedanych spółek (c) 34 różnice kursowe z przeliczenia (d) 1 Wynik na utracie kontroli (a-b+c+d) 46 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 22 13.6.Utrata kontroli nad pozostałymi spółkami z segmentu OZE 20 grudnia 2024 roku spółka zależna od Grenevii S.A. Projekt-Solartechnik S.A. sprzedała wszystkie posiadane przez siebie udziały w spółkach: MM Solartechnik sp. z o.o., PST-Solarprojekt-Clausnitz GmbH z siedzibą w Niemczech, PST-Spreewald-Solar-Lubben GmbH z siedzibą w Niemczech, Projekt Solartechnik Germany HoldCo GmbH z siedzibą w Niemczech. W wyniku sprzedaży nastąpiła utrata kontroli nad tymi spółkami oraz nad spółką MM Solar PV sp. z o.o., w której MM Solartechnik sp. z o.o. posiadała 100% udziałów. Do dnia utraty kontroli spółka MM Solartechnik sp. z o.o. była konsolidowana metodą pełną, natomiast pozostałe spółki nie były konsolidowane ze względu na istotność. Wyżej wymienione spółki wchodziły w skład segmentu OZE. W związku z powyższym Grupa rozpoznała wynik na utracie kontroli: w milionach złotych Dzień utraty kontroli wartość godziwa otrzymanej zapłaty (a) 4 wartość aktywów sprzedanych spółek (b) 2 Wynik na utracie kontroli (a-b) 2 14.Działalność zaniechana 14.1.Wybrane zasady rachunkowości Działalność zaniechana to element jednostki, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub utracono nad nim kontrolę oraz: - stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, - jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub geograficznego obszaru działalności lub - jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży. 14.2.Informacje na temat działalności zaniechanej w Grupie W związku ze sprzedażą udziałów w spółce TOO Famur Kazachstan z siedzibą w Kazachstanie, jej działalność do dnia utraty kontroli zakwalifikowano do działalności zaniechanej, ze względu na odrębny geograficznie obszar działalności, przekształcając odpowiednio dane porównawcze. Rachunek zysków i strat z działalności zaniechanej w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 4 26 Koszt własny sprzedaży 4 22 Zysk brutto ze sprzedaży - 4 Koszty sprzedaży - 1 Koszty ogólnego zarządu - 1 Pozostałe przychody operacyjne 1 - Pozostałe koszty operacyjne 2 4 Zysk z działalności operacyjnej -1 -2 Zyski (straty) z tytułu odpisu na przewidywane straty kredytowe -1 1 Przychody finansowe - 1 Koszty finansowe - 1 Zysk przed opodatkowaniem -2 -1 Podatek dochodowy - - Zysk netto z działalności zaniechanej -2 -1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 23 Rachunek przepływów pieniężnych z działalności zaniechanej w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -2 -3 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - - Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - - Przepływy środków pieniężnych z działalności zaniechanej razem -2 -3 15.Segmenty operacyjne 15.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Identyfikowane w ramach Grupy segmenty operacyjne wynikają z przyjętych kierunków strategicznych Grupy. Wyniki działalności każdego z segmentów operacyjnych są regularnie przeglądane przez organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji w Grupie. 15.2.Segmenty operacyjne Grupy Grenevia Grupa Grenevia to holding integrujący i rozwijający swoją działalność w czterech segmentach biznesowych: fotowoltaiki wielkoskalowej, energetyki wiatrowej i magazynów energii („OZE”) skoncentrowanych w Grupie Projekt Solartechnik; systemów bateryjnych dla e-mobilności i magazynów energii w ramach Impact Clean Power Technology S.A.; nowoczesnych rozwiązań dla sektora dystrybucji energii („Elektroenergetyka”) na bazie spółki Elgór+Hansen S.A.; rozwiązań dla sektora przemysłu wydobywczego (pod marką handlową FAMUR) i energetyki wiatrowej (pod marką handlową FAMUR Gearo). Na czele Grenevia S.A. stoi Grenevia Holding, operacyjnie wydzielona cześć spółki Grenevia S.A., która odpowiada za pozyskiwanie finansowania zewnętrznego na potrzeby własne, alokację kapitału między segmentami, wsparcie finansowe dla segmentów w różnych formach celem ich rozwoju oraz pełni funkcje zarządcze i nadzorcze. W styczniu 2023 roku została ogłoszona nowa struktura biznesowa wraz ze zmianą nazwy z FAMUR na Grenevia. Nowy model biznesowy Grupy Grenevia to efekt konsekwentnie realizowanej strategii, ogłoszonej w maju 2021 roku. Ma ona na celu przekształcenie Grupy z wiodącego producenta maszyn dla przemysłu wydobywczego w podmiot inwestujący w zieloną transformację. Grupa tworzy swoją długoterminową wartość zgodnie z wizją odpowiedzialnego i aktywnego wspierania budowy zrównoważonej i niskoemisyjnej gospodarki. Segment rozwiązań dla przemysłu wydobywczego i energetyki wiatrowej („FAMUR”) Segment FAMUR to rozwiązania dla przemysłu wydobywczego (pod marką handlową FAMUR) i energetyki wiatrowej (pod marką handlową FAMUR Gearo). FAMUR dostarcza wysokowydajne kompleksy ścianowe, maszyny i urządzenia do użytkowania w systemach chodnikowych oraz szeroką gamę produktów dla systemów transportu – przeznaczonych głównie do podziemnej eksploatacji „skał miękkich” m.in. węgla energetycznego i koksującego. Oferta obejmuje również projektowanie i dostawę systemów informatycznych, które pozwalają monitorować pracę maszyn i poprawiać bezpieczeństwo oraz wydajność wydobycia. Marka FAMUR ma międzynarodową rozpoznawalność. Na działalność segmentu FAMUR mają przede wszystkim wpływ czynniki o charakterze makroekonomicznym, geopolitycznym, w tym w szczególności sytuacja w polskim górnictwie węgla kamiennego, jak również specyfika branży wydobywczej, która charakteryzuje się występowaniem wysokich ryzyk oraz zdarzeń jednorazowych, zwłaszcza o charakterze zagrożeń naturalnych i technicznych związanych z procesem wydobycia, które mogą istotnie oddziaływać na działalność operacyjną klientów. Segment FAMUR nieustannie podnosi jakość usług i oferowanych urządzeń, a jednocześnie dostarcza swoje rozwiązania poza branżę górniczą. Przykładem jest tu zrealizowany w 2024 roku kontrakt na dostawę kombajnu do prac geotechnicznych w Arabii Saudyjskiej, dostawa kombajnu do drążenia tuneli serwisowych pod Pragą w Czechach oraz kombajn do kopalni gipsu we Włoszech. W ramach segmentu FAMUR istnieje oddział FAMUR Gearo, który skupia całą aktywność związaną z rozwojem i oferowaniem rozwiązań dla energetyki wiatrowej oraz produkcją przekładni dla różnych zastosowań przemysłowych. Rozwój w tym obszarze bazuje na ponad 40 letnim doświadczeniu w projektowaniu, produkcji i remontach przekładni zębatych i systemów napędowych przeznaczonych dla różnych sektorów przemysłowych oraz kompleksowym zapleczu produkcyjnym wraz z własną hamownią umożliwiającą przetestowanie każdej wyprodukowanej przekładni pod obciążeniem. Kompetencje segmentu FAMUR w zakresie wymiany głównych komponentów, usług serwisowych oraz instalacji turbin wiatrowych dla kluczowych producentów i operatorów farm wiatrowych, uzupełnia od 2023 roku spółka zależna Total Wind PL sp. z o.o. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 24 Pozostałe informacje dotyczące segmentu, w szczególności działania operacyjne w segmencie w 2024 roku, zostały przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Grenevia i Grenevia S.A. za rok 2024. Segment rozwiązań dla dystrybucji energii („Elektroenergetyka”) Segment Elektroenergetyki tworzy spółka Elgór + Hansen S.A. („E+H”), która ma prawie 30-letnie doświadczenie w tworzeniu rozwiązań dla przemysłu. Działalność obejmuje projektowanie, produkcję, dostawę oraz serwisowanie aparatury do transformacji i rozdziału energii elektrycznej. Produkty spółki znajdują zastosowanie w różnych branżach przemysłu, m.in. w szeroko rozumianym przemyśle wydobywczym, w tym także w strefach zagrożonych wybuchem, w przemyśle hutniczym oraz spożywczym. Elgór + Hansen S.A. na bazie opracowanej w 2022 roku nowej strategii rozwoju i wykorzystując posiadany potencjał oraz perspektywy związanej z inwestycjami w zieloną energię poszerzył portfolio swoich produktów o kontenerowe stacje transformatorowe, w tym dedykowane wielkoskalowym instalacjom OZE. Dzięki wieloletniemu doświadczeniu oraz bazie rozwojowo-produkcyjnej, firma oferuje także usługi oraz produkty z zakresu systemów IT/OT, SCADA, AKPiA, elektroniki, energoelektroniki i automatyzacji obiektów przemysłowych oraz elektroenergetycznych. W ofercie E+H posiada zarówno rozwiązania autorskie, jak również wykorzystuje produkty uznanych i sprawdzonych marek. Spółka wspiera klientów w każdej fazie inwestycji, tj. na etapie projektowania, budowy, dokumentowania oraz w trakcie eksploatacji, zarówno w kraju, jak i za granicą. Pozostałe informacje dotyczące segmentu, w szczególności działania operacyjne w segmencie w 2024 roku, zostały przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Grenevia i Grenevia S.A. za rok 2024. Segment wielkoskalowej fotowoltaiki, energetyki wiatrowej i magazynów energii („OZE”) Segment OZE tworzy spółka Projekt Solartechnik S.A. („PST S.A.”) wraz z podmiotami zależnymi (Grupa PST), które prowadzą obsługę inwestycji w wielkoskalowe odnawialne źródła energii (fotowoltaiczne [„PV”], energetyki wiatrowej [„EW”], oraz magazyny energii [„ME”]), na etapie pozyskania/weryfikacji odpowiednich lokalizacji, projektowania i inżynierii/rozwoju projektu. W przypadku projektów fotowoltaicznych dodatkowo prowadzi obsługę inwestycji w zakresie wyboru i zabezpieczenia odpowiednich komponentów, konstrukcji i montażu, usługi zarządzania i utrzymania gotowych instalacji. Grupa PST posiada profesjonalny zespół deweloperski, biuro projektowe, własne zaplecze budowlano – realizacyjne specjalizujące się w projektach PV oraz ich serwisie (O&M), jak również oferuje projekty w formule „pod klucz” bazując na własnych mocach produkcyjnych i kooperacji. Poza rozwojem własnych projektów oraz zabezpieczaniem nieruchomości do potencjalnego wykorzystania, Grupa PST dokonuje również zewnętrznych zakupów projektów na różnych etapach rozwoju. Oferuje także możliwość zakupu gotowych projektów OZE (głównie gotowych farm PV) oraz zielonej energii w formule umów cPPA (corporate Power Purchase Agreement). Portfel budowanych i gotowych farm PV jest zarządzany poprzez fundusz inwestycyjny: Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Grupa Grenevia aktywnie wspiera i uczestniczy w rozwoju OZE, co widoczne jest w rosnących aktywach z tytułu wydatków na projekty PV i nakładach na budowę farm fotowoltaicznych oraz zwiększającej się wartości środków trwałych segmentu OZE. Począwszy od roku 2023 podjęto działania zmierzające do zintensyfikowania rozwoju segmentu w kierunku pozyskiwania warunków przyłączeniowych dla energetyki wiatrowej oraz dla magazynów energii w celu rozszerzenia spektrum oferowanych rozwiązań OZE, w tym instalacji hybrydowych, również z wykorzystaniem korzyści „cable pooling”. Pozostałe informacje dotyczące segmentu, w szczególności działania operacyjne w segmencie w 2024 roku, zostały przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Grenevia i Grenevia S.A. za rok 2024. Segment bateryjny dla e-mobilności i magazynów energii („E-mobilność”) Segment e-mobilności w Grupie Grenevia tworzy Impact Clean Power Technology S.A. z siedzibą w Pruszkowie („IMPACT”) – czołowy producent innowacyjnych, dostosowanych do oczekiwań i potrzeb klienta systemów bateryjnych, głównie dla autobusów, transportu szynowego, transportu specjalistycznego oraz stacjonarnych magazynów energii. Doświadczenie IMPACT na rynku systemów bateryjnych dla transportu i przemysłu, wsparte zasobami finansowymi i operacyjnymi Grenevia S.A., ma na celu wzrost skali działania i długoterminową budowę wartości Impact Clean Power Technology S.A. i Grupy Grenevia na rynku przemysłowej e-mobilności oraz magazynowania energii. IMPACT współpracuje z czołowymi producentami autobusów elektrycznych pozostając istotnym dostawcą systemów bateryjnych do e-autobusów na rynku europejskim typu Tier 1 na pierwszy montaż. Produkty IMPACT są również obecne na takich rynkach jak Ameryka Północna, Azja i Australia. Spółka posiada własne centrum badawczo-rozwojowe technologii magazynowania energii oraz baterii do transportu publicznego i ciężkiego. Impact Clean Power Technology S.A. równolegle rozwija rozwiązania z zakresu wielkoskalowych i przemysłowych magazynów energii. Pozostałe informacje dotyczące segmentu, w szczególności działania operacyjne w segmencie w 2024 roku, zostały przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Grenevia i Grenevia S.A. za rok 2024. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 25 Segment Działalność holdingowa i pozostała Działalność holdingowa w Grupie Grenevia jest realizowana przez wydzieloną operacyjnie cześć spółki Grenevia S.A. („Grenevia Holding”), która odpowiada za pozyskiwanie finansowania zewnętrznego na potrzeby własne, alokację kapitału między segmentami, wsparcie finansowe segmentów w różnych formach celem ich rozwoju, w tym dla segmentów z obszaru zrównoważonego rozwoju (obecnie to przede wszystkim segmenty OZE i E-mobilność), celem realizacji założeń przyjętej strategii Grupy Grenevia do momentu osiągniecia przez nie odpowiedniej stabilności finansowej, zdolności kredytowej i wzrostu skali biznesu operacyjnego. Wsparcie finansowe dla spółek wchodzących w skład segmentów udzielane jest zazwyczaj w formie pożyczek z oprocentowaniem na warunkach rynkowych w oparciu o stopę zmienną WIBOR + marża, a zabezpieczeniem są zastawy rejestrowe na aktywach, oświadczenia o poddaniu się egzekucji i inne typowe dla tego rodzaju umów. Dodatkowo udzielane są poręczenia instrumentów finansowych z opłatą ustalaną na warunkach rynkowych. Ze względu na przyjętą niezależność operacyjną poszczególnych segmentów pozostała działalność Grenevia Holding ogranicza się do takich funkcji korporacyjnych na poziomie całej Grupy Grenevia jak zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny, sprawozdawczość finansowa, kontroling, finanse zarządcze, zrównoważony rozwój (ESG) oraz relacje inwestorskie. Grenevia Holding realizuje również funkcje zarządcze i nadzorcze. Głównym źródłem przychodów Grenevia Holding są przychody finansowe od udzielanych pożyczek i poręczeń dla spółek portfelowych, odsetki od lokat oraz dywidendy. Pozostała istotna działalność segmentu obejmuje głównie spółki Taian Famur Coal Mining Machinery Co., Ltd., która nie prowadzi działalności operacyjnej, a wspiera działalność pozostałych segmentów w relacjach z dostawcami z Chin oraz De Estate sp. z o.o., która zarządza wynajmem powierzchni nieruchomości przeznaczonych do dezinwestycji. Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, za wyjątkiem działalności segmentu OZE w części dotyczącej produkcji energii elektrycznej przy wykorzystaniu techniki fotowoltaicznej. W roku 2024 przychody ze sprzedaży energii elektrycznej stanowiły 4% ogółu przychodów w Grupie, w 2023 roku było to 3%. Poniższe tabele prezentują wyniki segmentów za 2024 i 2023 rok: 12 m-cy do 31.12.2024 w milionach złotych FAMUR Elektro energe tyka OZE E-mobil ność Działal ność holdin gowa i pozo stała Wyłą czenia Razem Przychody zewnętrzne segmentu 1 097 170 95 502 5 - 1 869 Przychody między segmentami 1 39 2 - 59 -101 - Przychody ze sprzedaży 1 098 209 97 502 64 -101 1 869 Zysk brutto na sprzedaży 451 55 99 87 8 4 704 Zysk (Strata) z działalności operacyjnej 314 28 -63 -11 -16 4 256 Amortyzacja 196 17 35 24 1 -19 254 EBITDA 510 45 -28 13 -15 -15 510 Przychody z tytułu odsetek 3 1 4 1 130 -76 63 Koszty z tytułu odsetek 2 - 88 12 22 -54 70 Pozostałe przychody (koszty) finansowe 4 - -3 2 9 -11 1 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 265 30 -101 -10 94 -29 249 Zysk (Strata) netto 263 30 -101 -10 94 -29 247 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 26 12 m-cy do 31.12.2023 w milionach złotych FAMUR Elektro energe tyka OZE E-mobil ność Działal ność holdin gowa i pozo stała Wyłą czenia Razem Przychody zewnętrzne segmentu 1 087 110 78 335 8 - 1 618 Przychody między segmentami 2 52 - - 1 -55 - Przychody ze sprzedaży 1 089 162 78 335 9 -55 1 618 Zysk brutto na sprzedaży 458 48 39 29 8 -5 577 Zysk (Strata) z działalności operacyjnej 334 24 -71 -46 -21 -2 218 Amortyzacja 165 11 15 23 - -17 197 EBITDA 499 35 -56 -23 -21 -19 415 Przychody z tytułu odsetek 3 1 4 - 105 -80 33 Koszty z tytułu odsetek 5 1 63 6 35 -38 72 Pozostałe przychody (koszty) finansowe 17 - 4 5 3 -13 16 Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej 277 24 -102 -42 45 -57 145 Zysk (Strata) netto 276 24 -102 -42 45 -57 144 dane porównawcze odpowiednio zmieniono: - przesunięto działalność spółki zależnej Taian Famur Coal Mining Machinery Co., Ltd. z działalności segmentu FAMUR do segmentu Działalność holdingowa i pozostała. Spółka ta nie prowadzi działalności operacyjnej, a wspiera działalność pozostałych segmentów w relacjach z dostawcami z Chin. - zakwalifikowano działalność spółki zależnej TOO Famur Kazachstan do działalności zaniechanej. Poniższe tabele prezentują główne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej w podziale na segmenty. kategoria aktywów i zobowiązań na dzień 31.12.2024 FAMUR Elektro energe tyka OZE E-mobil ność Działal ność holdin gowa i pozo stała Wyłą czenia Razem Aktywa 1 027 203 1 363 662 1 570 -977 3 848 Aktywa trwałe 487 47 882 341 857 -866 1 748 Zapasy 125 32 280 194 - -53 578 Należności krótkoterminowe 256 49 101 102 64 -36 536 Środki pieniężne 155 75 96 25 580 - 931 Pozostałe aktywa, w tym udzielone pożyczki 4 - 4 - 69 -22 55 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 305 45 1 384 293 437 -889 1 575 Rezerwy na zobowiązania 55 9 11 76 4 -16 139 Kredyty, obligacje, pożyczki i leasingi długoterminowe 37 4 485 77 409 -9 1 003 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 5 - 2 - - - 7 Kredyty, obligacje, pożyczki i leasingi krótkoterminowe 33 2 846 28 15 -848 76 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 175 30 40 112 9 -16 350 Wartość aktywów netto 722 158 -21 369 1 133 -88 2 273 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 27 kategoria aktywów i zobowiązań na dzień 31.12.2023 w milionach złotych FAMUR Elektro energe tyka OZE E-mobil ność Działal ność holdin gowa i pozo stała Wyłą czenia Razem Aktywa 1 046 179 1 603 600 1 342 -981 3 789 Aktywa trwałe 504 50 719 317 54 -57 1 587 Zapasy 173 28 569 138 - -47 861 Należności krótkoterminowe 310 68 167 119 31 -51 644 Środki pieniężne 42 33 126 26 383 - 610 Pozostałe aktywa, w tym udzielone pożyczki 17 - 22 - 874 -826 87 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 273 47 1 532 218 444 -918 1 596 Rezerwy na zobowiązania 49 6 5 42 5 -16 91 Kredyty, obligacje, pożyczki i leasingi długoterminowe 30 5 1 205 82 410 -808 924 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 6 - 2 - - - 8 Kredyty, obligacje, pożyczki i leasingi krótkoterminowe 21 2 64 18 6 -53 58 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 167 34 256 76 23 -41 515 Wartość aktywów netto 773 132 71 382 898 -63 2 193 dane porównawcze odpowiednio zmieniono: - przesunięto działalność spółki zależnej Taian Famur Coal Mining Machinery Co., Ltd. z działalności segmentu FAMUR do segmentu Działalność holdingowa i pozostała. Spółka ta nie prowadzi działalności operacyjnej, a wspiera działalność pozostałych segmentów w relacjach z dostawcami z Chin. W poniższej tabeli zaprezentowano nakłady inwestycyjne w podziale na segmenty. w milionach złotych FAMUR Elektro energe tyka OZE E-mobil ność Działal ność holdin gowa i pozo stała Wyłą czenia Razem 12 m-cy do 31.12.2024 177 11 388 63 1 -19 621 12 m-cy do 31.12.2023 223 26 289 81 - -51 568 15.3.Obszary geograficzne Grupa działa w wielu obszarach geograficznych, dlatego kierownictwo jednostki uznało za konieczne uzupełnienie zaprezentowanych przychodów o poszczególne obszary geograficzne. 12 m-cy do 31.12.2024 w milionach złotych FAMUR Elektro energe tyka OZE E-mobil ność Działal ność holdin gowa i pozo stała Wyłą czenia Razem Polska 972 209 97 218 64 -101 1 459 Kazachstan 3 - - - - - 3 Unia Europejska 57 - - 34 - - 91 Pozostałe kraje europejskie 1 - - 250 - - 251 USA 9 - - - - - 9 Pozostałe 56 - - - - - 56 Razem 1 098 209 97 502 64 -101 1 869 Eksport razem 126 - - 284 - - 410 Kraj 972 209 97 218 64 -101 1 459 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 28 12 m-cy do 31.12.2023 w milionach złotych FAMUR Elektro energe tyka OZE E-mobil ność Działal ność holdin gowa i pozo stała Wyłą czenia Razem Polska 984 161 78 229 8 -54 1 406 Kazachstan 4 - - - - - 4 Unia Europejska 32 - - 43 - - 75 Pozostałe kraje europejskie 4 - - 63 - - 67 USA 14 - - - - - 14 Pozostałe 51 1 - - 1 -1 52 Razem 1 089 162 78 335 9 -55 1 618 Eksport razem 105 1 - 106 1 -1 212 Kraj 984 161 78 229 8 -54 1 406 dane porównawcze odpowiednio zmieniono: - przesunięto działalność spółki zależnej Taian Famur Coal Mining Machinery Co., Ltd. z działalności segmentu Famur do segmentu Działalność holdingowa i pozostała. Spółka ta nie prowadzi działalności operacyjnej, a wspiera działalność pozostałych segmentów w relacjach z dostawcami z Chin. - zakwalifikowano działalność spółki zależnej TOO Famur Kazachstan do działalności zaniechanej. 15.4.Informacje na temat głównych klientów W 2024 roku przychody z tytułu sprzedaży do czterech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10%. Klienci nie są powiązani z Grupą. Poziom przychodów dla tych klientów był następujący: PGG S.A.: 386 mln zł (segment FAMUR oraz segment Elektroenergetyka) JSW S.A.: 336 mln zł (segment FAMUR oraz segment Elektroenergetyka) Alexander Dennis Ltd: 248 mln zł (segment E-mobilność) Solaris Bus & Coach Sp. z o.o.: 207 mln zł (segment E-mobilność). W 2023 roku przychody z tytułu sprzedaży do czterech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10%. Klienci nie są powiązani z Grupą. Poziom przychodów dla tych klientów był następujący: PGG S.A.: 328 mln zł (segment FAMUR oraz segment Elektroenergetyka) JSW S.A.: 282 mln zł (segment FAMUR oraz segment Elektroenergetyka) Węglokoks S.A.: 195 mln zł (segment FAMUR) Solaris Bus & Coach Sp. z o.o.: 198 mln zł (segment E-mobilność). 16.Przychody z umów z klientami 16.1.Wybrane zasady rachunkowości Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. W 2024 roku Grupa prowadziła działalność w obszarze produkcji, sprzedaży, remontów i usług serwisowych maszyn (segment FAMUR), systemów bateryjnych dla autobusów (segment E-mobilność), produkcji i sprzedaży energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii (segment OZE), produkcji i sprzedaży aparatury elektrycznej dla systemu wydobywczego oraz kontenerowych stacji transformatorowych dla elektrowni fotowoltaicznych (segment Elektroenergetyka). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 29 Sprzedaż towarów Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem (co do zasady w momencie dostawy). - Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem upustów, rabatów, nakładaniem kar. Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. - Gwarancje Grupa udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi. W konsekwencji, większość istniejących gwarancji jest ujmowana zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Niemniej jednak, niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Zgodnie z MSSF 15 taka gwarancja stanowi oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej. Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie Zgodnie z MSSF 15, cenę transakcyjną przypisuje się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży. Część umów z klientami, zawierana przez Grupę jest konstruowana w oparciu o fakt iż jej przedmiot jest dostosowywany do indywidualnego zapotrzebowania zamawiającego, a także ma charakter nieodwołalny. W konsekwencji Grupa przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. A zatem zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży usług w miarę upływu czasu mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia stosując metodę stopnia zaawansowania. Stopień zaawansowania realizacji umowy mierzony jest jako proporcja kosztów poniesionych do dnia bilansowego w stosunku do szacowanych kosztów łącznych. Grupa rozpoznaje przychody w korespondencji z pozycją „Należności z tytułu dostaw i usług”. Zgodnie z MSSF 15, jeśli jednostka spełnia zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłaci wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, jednostka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Zaliczki otrzymane od klientów Grupa prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe”. Zgodnie z MSSF 15, Grupa ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Grupa zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Grupa nie wydziela istotnego elementu finansowania. W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok Grupa ocenia, że umowy zawierają istotny element finansowania. W Grupie sytuacje takie nie wystąpiły w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym. Sprzedaż farm fotowoltaicznych poprzez sprzedaż spółek celowych Grupa działa w segmencie fotowoltaicznym w oparciu o dwa modele. Model A – głównym celem jest czerpanie korzyści ekonomicznych z nabywania i zakładania spółek fotowoltaicznych i późniejszej ich odsprzedaży po wybudowaniu kompletnej farmy fotowoltaicznej. Model B – głównym celem jest czerpanie korzyści ekonomicznych ze sprzedaży energii elektrycznej produkowanej przez wybudowane farmy fotowoltaiczne. Z uwagi na zmienność czynników ekonomicznych i biznesowych (ceny rynkowe farm oraz ceny rynkowe sprzedaży energii) Grupa najczęściej nie jest w stanie oszacować na moment początkowy jaka będzie kwalifikacja danej farmy, tj. do Modelu A czy Modelu B. Grupa elastycznie zarządza aktywami w zależności od cen transakcyjnych farm oraz spodziewanych korzyści ze sprzedaży energii elektrycznej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 30 Grupa ujmuje więc oddane do użytkowania farmy fotowoltaiczne zgodnie z modelem B (jako środki trwałe), natomiast projekty i farmy w trakcie projektowania/budowy zgodnie z modelem A (jako zapasy). Do ujmowania sprzedaży projektów lub farm fotowoltaicznych w trakcie budowy stanowiących zapasy (model A) zastosowanie ma MSSF 15, natomiast do ujęcia sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych do środków trwałych zastosowanie ma MSR 16. Pomimo ujmowania farm fotowoltaicznych produkujących energię elektryczną jako środki trwałe, Grupa nadal dąży do ich sprzedaży, zgodnie z jej głównym celem biznesowym (w zależności od uwarunkowań rynkowych). W ramach segmentu OZE Grupa świadczy również różnego rodzaju usługi z zakresu budowy, serwisu, remontu instalacji fotowoltaicznych na rzecz klientów zewnętrznych. Celem optymalizacji realizacji inwestycji w farmy wielkoskalowe, na rynku zafunkcjonował model, zgodnie z którym zakładane są spółki celowe (dalej: SPV), które powstają celem rozwoju projektu, a następnie budowy farmy fotowoltaicznej. Sprzedaż/nabywanie projektów farm fotowoltaicznych na różnych fazach rozwoju polega najczęściej na sprzedaży/nabyciu SPV, a nie na sprzedaży/nabyciu pojedynczego projektu. Wynika to przede wszystkim z: - ułatwień wynikających z przypisanych do danej SPV koncesji, zezwoleń, wygranej aukcji, istniejących umów dzierżawy gruntu itp., - ułatwień przy przeprowadzaniu oceny due diligence, - ułatwień w pozyskiwaniu finansowania zewnętrznego, - ułatwień w sprzedaży projektów na różnym etapie rozwoju oraz sprzedaży gotowych farm, w postacie sprzedaży SPV. Celem biznesowym Grupy Grenevia jest osiąganie dochodów ze sprzedaży wyrobów w postaci: - gotowych projektów budowy farmy fotowoltaicznej („ready to build”), - wybudowanych farm fotowoltaicznych, oraz - energii elektrycznej i gwarancji pochodzenia z wybudowanych farm fotowoltaicznych. Realizacja sprzedaży projektów i farm dokonuje się głównie poprzez sprzedaż SPV, w ramach których projekty były nabywane, rozwijane, które posiadają odpowiednie zezwolenia, koncesje, wygrane aukcje i w ramach których są budowane farmy. W związku z przewagą treści ekonomicznej planowanej transakcji nad jej formą prawną, sprzedaż projektów/farm fotowoltaicznych Grupa ujmuje w następujący sposób: Model A: - przychody ze sprzedaży farm fotowoltaicznych (udziałów w spółkach celowych) jako przychody operacyjne, - wartości sprzedawanych aktywów jako koszt własny sprzedaży. Model B: - zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe (wyodrębniona pozycja w rachunku zysków i strat). Tym samym Grupa w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie rozpoznaje wyniku na utracie kontroli nad SPV - zgodnie z MSSF 10, lecz dokonuje ujęcia sprzedaży SPV jako sprzedaż składników majątku (wyrobów w postaci projektów lub/i farm fotowoltaicznych) – zgodnie z MSSF 15 lub MSR 16. Taki sposób prezentacji, tj. zgodnie z MSSF 15 lub MSR 16 jest zgodny z nadrzędnym celem biznesowym Grupy, rzetelnie przedstawia sytuację finansową Grupy, efektywność finansową i przepływy pieniężne. Zastosowanie MSSF 10 byłoby mylące i nie spełniłoby swojego celu określonego w Założeniach koncepcyjnych do MSR/MSSF, tj. nie byłoby użyteczne. Fakt, że forma prawna zakupu/sprzedaży projektów oraz farm na różnych etapach realizacji przyjęła postać zakupu/sprzedaży SPV nie powinna być nadrzędną nad celem biznesowym Grupy, jakim jest sprzedaż wyrobu gotowego w postaci projektu/farmy fotowoltaicznej. W 2024 Grupa zrealizowała sprzedaż portfela farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe i wykazała zysk z tej sprzedaży w kwocie 58 mln zł (7 mln zł w 2023 roku) wykazany w pozycji „Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe (nota nr 17). 16.2.Informacje na temat przychodów z umów z klientami Grupa przedstawiła ujęte przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. Grupa ujawniła ponadto informacje, które umożliwią użytkownikom sprawozdania finansowego zrozumienie powiązania między ujawnieniem przychodów w podziale na kategorie a informacjami o przychodach, które Grupa ujawnia dla każdego segmentu sprawozdawczego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 31 Tabela poniżej przedstawia podział przychodów z tytułu dostaw i usług ze względu na stosowane standardy rachunkowości. w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Przychody z umów z klientami (MSSF 15) 1 510 1 305 Przychody z dzierżaw (MSSF 16) 359 313 Przychody ogółem 1 869 1 618 Umowy z klientami są zindywidualizowane i różnią się warunkami płatności oraz terminami realizacji. Zasadniczo termin realizacji nie przekracza 12 miesięcy. Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Polska 1 100 1 093 Kazachstan 3 4 Unia Europejska 91 75 Pozostałe kraje europejskie 251 67 USA 9 14 Pozostałe 56 52 Przychody z umów z klientami ogółem 1 510 1 305 z tego: Przychody ujęte metodą stopnia zaawansowania 359 314 Pozostałe przychody rozpoznawane zgodnie z MSSF 15 1 151 991 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 aktywa z tytułu umów 10 88 otrzymane zaliczki - 11 Aktywa z tytułu umów obejmują należne kwoty wynikające z wykonanych na dzień bilansowy świadczeń, liczonych metodą stopnia zaawansowania. W związku z zawartymi umowami Grupa na 31.12.2024 r. ma zobowiązania do wykonania świadczenia w postaci dostaw maszyn i urządzeń w kwocie 27 mln zł (112 mln zł na 31.12.2023 r.). Dostawy te będą zrealizowane w I półroczu 2025 roku. Umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania. Ustalone z klientami wynagrodzenie nie ma charakteru wynagrodzenia zmiennego. W okresie sprawozdawczym ujęto przychody uwzględnione w saldzie zobowiązań do wykonania świadczenia na początek okresu sprawozdawczego w kwocie 53 mln zł. Przychody ujęte w 2024 roku, uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów na początek okresu, wyniosły 11 mln zł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 32 16.3.Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej Grupa posiada portfel farm fotowoltaicznych na różnym etapie rozwoju, które są uczestnikiem aukcyjnego systemu wsparcia OZE lub uzyskały prawo do uczestnictwa w tym systemie. Uczestnik aukcyjnego systemu wsparcia ma prawo do rozliczenia wyprodukowanej i sprzedanej energii elektrycznej po ustalonej cenie stałej (cena aukcyjna) corocznie indeksowanej wskaźnikiem inflacyjnym. Wolumen tak rozliczonej energii elektrycznej ograniczony jest do wolumenu zgłoszonego przez uczestnika do aukcji przed przystąpieniem do systemu wsparcia. Jednocześnie uczestnik ma obowiązek pod rygorem kar pieniężnych (w wysokości 50% ceny aukcyjnej za MWh niedostarczonej energii elektrycznej) rozliczyć w aukcyjnym systemie wsparcia co najmniej 85% zgłoszonego do aukcji wolumenu. Zarówno prawo jak i obowiązek rozliczenia sprzedaży energii elektrycznej w aukcyjnym systemie wsparcia analizowany i rozliczany jest w okresach trzyletnich. Aukcyjny system wsparcia zezwala na wycofanie się z systemu przed pierwszą sprzedażą energii elektrycznej w tym systemie wsparcia. Spośród farm fotowoltaicznych, które uzyskały prawo do wsparcia w systemie aukcyjnym, 56 projektów o mocy nominalnej ok. 53 MW dokonało już pierwszej sprzedaży i nie ma możliwości wycofania się z systemu aukcyjnego do jego zakończenia, czyli do roku 2037. Całkowity wolumen energii elektrycznej zgłoszony przez te elektrownie do aukcyjnego systemu wsparcia (tj. w okresie 15 lat) to 807 464 MWh. Wolumen zgłoszony w pierwszym trzyletnim okresie rozliczeniowym to 83 115 MWh. Średnia cena aukcyjna (niezindeksowana) to 319 PLN / MWh. Średnia cena aukcyjna zindeksowana inflacją w roku 2024 to 452 PLN / MWh. Dodatkowo, kolejne 85 projektów o mocy nominalnej ok. 82 MW jest objęte umową finansowania, która obliguje kredytobiorców do przystąpienia 83 projektów do systemu aukcyjnego 2 stycznia 2025 roku, 2 projekty do 28 lutego 2025 roku. Całkowity wolumen energii elektrycznej zgłoszony przez te elektrownie do aukcyjnego systemu wsparcia (tj. w okresie 15 lat) to 1 310 337 MWh. Wolumen zgłoszony w pierwszym trzyletnim okresie rozliczeniowym to 349 497 MWh. Średnia cena aukcyjna (niezindeksowana) to 259 PLN / MWh. Średnia cena aukcyjna zindeksowana inflacją w roku 2024 to 359 PLN / MWh. W ramach aukcyjnego systemu wsparcia, przed upływem terminu wejścia do systemu Zarządy spółek Grupy podejmują decyzję o: •wejściu lub rezygnacji z aukcji; •terminie wejścia do aukcji; •rozłożeniu wolumenu w okresie wsparcia. Decyzje te bazują na porównaniu cen aukcyjnych i prognozowanych warunków rynkowych w przyszłości (w tym poziomów cen, ich zmienności dobowej i dziennej). Podejmując decyzje o wejściu do aukcji, Zarządy oceniają, czy spółka będzie beneficjentem czy płatnikiem netto z tytułu uczestnictwa w systemie. Dotychczas z przeprowadzonych analiz nie stwierdzono żadnych przypadków, by spółki Grupy miały być płatnikami netto. Podejmując decyzję o terminie wejścia i rozłożeniu wolumenu, Zarządy spółek Grupy maksymalizują środki otrzymywane od Zarządcy Rozliczeń, priorytetyzując początkowe okresy rozliczeniowe. Dla rozliczeń systemu aukcyjnego Grupa stosuje metodę przychodową, zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Przyjęcie metody przychodowej wynika z faktu, że model wsparcia aukcyjnego nie ma charakteru grantu na sfinansowanie budowy instalacji (co uzasadniałoby metodę kapitałową), a ich głównym celem jest stabilizacja poziomu przychodów. Prezentacja w przychodach wynika to z natury rozliczeń aukcyjnych, które modyfikują efektywną cenę sprzedaży energii elektrycznej w górę lub w dół, zależnie od sytuacji rynkowej, co ma odzwierciedlenie w pozycji „Przychody ze sprzedaży”. Łączna wartość przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej w 2024 roku wyniosła 78 mln zł (54 mln zł w 2023 roku). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 33 17.Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe 17.1.Wybrane zasady rachunkowości Celem optymalizacji realizacji inwestycji w farmy wielkoskalowe, na rynku zafunkcjonował model, zgodnie z którym zakładane są spółki celowe (dalej: SPV), które powstają celem rozwoju projektu, a następnie budowy farmy fotowoltaicznej. Sprzedaż/nabywanie projektów farm fotowoltaicznych na różnych fazach rozwoju polega najczęściej na sprzedaży/nabyciu SPV, a nie na sprzedaży/nabyciu pojedynczego projektu (szczegółowy opis w nocie 16.1). Realizacja sprzedaży projektów i farm dokonuje się głównie poprzez sprzedaż SPV, w ramach których projekty były nabywane, rozwijane, które posiadają odpowiednie zezwolenia, koncesje, wygrane aukcje i w ramach których są budowane farmy. Grupa w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie rozpoznaje wyniku na utracie kontroli nad SPV - zgodnie z MSSF 10, lecz dokonuje ujęcia sprzedaży SPV jako sprzedaż składników majątku. Tym samym sprzedaż farm zakwalifikowanych jako środki trwałe (poprzez sprzedaż spółki celowej SPV) ujmowana jest zgodnie z MSR 16, tj. w rachunku zysków i strat jako zysk (strata) ze sprzedaży środków trwałych. Ze względu na fakt, że założeniem Grupy jest sprzedaż wybudowanych farm fotowoltaicznych, pozycja ta jest z punktu widzenia Grupy istotna. Dlatego też zdecydowano o wyodrębnieniu tej pozycji w rachunku zysków i strat. 17.2.Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe Z uwagi na istotną wartość dla przepływów pieniężnych Grupa zdecydowała się na zaprezentowanie przychodów i kosztów składających się na zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe. w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Przychód ze sprzedaży farm fotowoltaicznych 186 25 Koszt sprzedanych farm fotowoltaicznych 128 18 Zysk ze sprzedaży farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe 58 7 18.Przychody z dzierżaw Przychody z dzierżaw realizowane są na podstawie umów najmu, dzierżawy, głównie kombajnów zawartych ze spółkami z branży wydobywczej. W umowach tych ustalane są dobowe stawki dzierżawne, które nie są indeksowane i nie zawierają elementu zmiennego. Umowy są zawierane na czas określony. Przedmiot umowy jest własnością wydzierżawiającego (Grupy). Po okresie dzierżawy dzierżawca ma obowiązek zwrócić przedmiot dzierżawy wydzierżawiającemu. Przedmioty dzierżawy są ubezpieczone przed zniszczeniem. Informacje wartościowe na temat dzierżawionych kombajnów zostały ujęte w nocie nr 29. Poniższa tabela przedstawia terminy zapadalności niezdyskontowanych opłat leasingowych dla kombajnów wydanych do dzierżawy, będących na majątku Grupy: w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 do roku 354 334 1-2 lat 185 173 2-3 lat 28 39 Razem 567 546 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 34 19.Koszty według rodzaju w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 amortyzacja 254 197 zużycie materiałów i energii 816 924 usługi obce 281 321 podatki i opłaty 15 14 wynagrodzenia 306 275 ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 67 61 pozostałe koszty rodzajowe 35 27 Koszty według rodzaju, razem 1 774 1 819 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -42 -30 Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki -283 -529 Koszt sprzedaży -52 -44 Koszty ogólnego zarządu -222 -211 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 48 43 Koszty własny sprzedaży 1 223 1 048 20.Zatrudnienie i koszty zatrudnienia W tabeli poniżej przedstawiono informację o zatrudnieniu w Grupie na podstawie umów o pracę oraz powołania. 2024 2023 Przeciętne zatrudnienie w osobach w roku obrotowym 2 376 2 560 Stan zatrudnienia na dzień bilansowy 2 360 2 520 W tabeli poniżej przedstawiono informację o wynagrodzeniach w Grupie (z uwzględnieniem Zarządu). w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Wynagrodzenia 306 275 ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 67 61 Razem 373 336 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 35 21.Pozostałe przychody operacyjne w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 odszkodowania 31 12 zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 7 7 rozwiązanie rezerw 4 5 złomowanie 2 - przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych - 5 nadwyżki inwentaryzacyjne - 2 inne 5 5 Pozostałe przychody operacyjne, razem 49 36 odszkodowania w 2024 roku dotyczyły: 8 mln zł – segment FAMUR - obciążenia klientów za uszkodzenia i braki w urządzeniach zwracanych z dzierżawy przez kopalnie 23 mln zł – segment OZE - głównie obciążenie klienta tytułem odszkodowania za nieprzystąpienie do umowy inne niż farmy fotowoltaiczne, z których zysk zaprezentowano oddzielnie (nota nr 17) Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wszystkie odszkodowania wykazane w pozostałych przychodach operacyjnych zostały przez klientów uregulowane. 22.Pozostałe koszty operacyjne w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 odpisy aktualizujące aktywa niefinansowe* 127 54 koszty napraw gwarancyjnych 40 34 utworzone rezerwy 21 13 koszty demontażu, likwidacji środków trwałych 10 5 kary, grzywny, odszkodowania 9 4 darowizny 7 22 niewykorzystane moce produkcyjne 6 - niedobory inwentaryzacyjne - 5 inne 3 3 Pozostałe koszty operacyjne, razem 223 140 w tym odpis aktualizujący w roku 2024: 19 mln zł – segment FAMUR – zapasy nierotujące powyżej 1 roku oraz odpisy na części do kombajnów stopniowo wycofywanych z rynku (18 mln zł), niefinansowe aktywa trwałe (1 mln zł) 106 mln zł – segment OZE – materiały (15 mln zł), projekty PV (12 mln zł), farmy w budowie (45 mln zł), farmy zenergetyzowane (34 mln zł) 1 mln zł – segment E-mobilność – odpis na zapasy 1 mln zł – segment Elektroenergetyka – odpis na zapasy ** w tym rezerwy w roku 2024: 19 mln zł – segment E-mobilność - na naprawy gwarancyjne (15 mln zł), na kary i grzywny (4 mln zł). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 36 23.Przychody finansowe w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 odsetki 63 33 aktualizacja wartości inwestycji 6 - dywidendy 3 1 zysk ze zbycia inwestycji (sprzedaż udziałów w OOO Famur) 3 - sprzedaż wierzytelności 1 15 dodatnie różnice kursowe - 6 pozostałe 7 2 Przychody finansowe, razem 83 57 30 mln zł – wierzytelność wynikająca z wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego (nota 4.3) wraz z odsetkami pozostała kwota odsetek to głównie odsetki od lokat bankowych 24.Koszty finansowe w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 odsetki 70 72 rozliczenie transakcji terminowych 8 - gwarancje bankowe 4 - prowizje 2 4 ujemne różnice kursowe 2 - aktualizacja wartości inwestycji - 3 pozostałe 3 1 Koszty finansowe, razem 89 80 w tym odsetki od obligacji 20 mln zł (36 mln zł w 2023), odsetki od kredytów i pożyczek 41 mln zł (26 mln zł w 2023), odsetki leasingowe 5 mln zł (7 mln zł w 2023). 25.Podatek dochodowy 25.1.Wybrane zasady rachunkowości Obciążenie podatkowe składa się z bieżącego obciążenia podatkowego i odroczonego obciążenia podatkowego. Bieżący i odroczony podatek ujmuje się w wyniku, za wyjątkiem podatków wynikających z transakcji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Bieżący podatek za okres bieżący i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub odzyskaniu w przyszłości i wynika z różnic pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych i przepisów obowiązujących w momencie realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i uregulowania zobowiązań z tego tytułu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do odliczenia od podatku dochodowego ze względu na ujemne różnice przejściowe, przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych oraz ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć przyszłości zostanie osiągnięty dochód pozwalający na jego wykorzystanie. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 37 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego to kwoty podatku dochodowego wymagające zapłaty w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych. Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań a jego wartością podatkową. 25.2.Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 podatek dochodowy za okres bieżący 74 69 podatek odroczony -19 -10 Podatek dochodowy, razem 55 59 W nocie 4.3 zamieszczono informację na temat istotnych, toczących się w Grupie kontroli i postępowań podatkowych. 25.3.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 zysk brutto 274 204 podatek dochodowy za okres bieżący i podatek odroczony 55 59 Efektywna stawka podatku 20% 29% trwałe różnice przychodów i kosztów niebędących podatkowymi 69 80 ulgi podatkowe -60 -19 efekt zastosowania stawki podatku 9% 32 -1 decyzje organów skarbowych -6 47 efekt zastosowania stawek podatków w spółkach działających za granicą 2 4 nieutworzone aktywo od strat podatkowych 39 3 utworzenie (rozwiązanie) odpisu aktualizującego wartość aktywa na odroczony podatek -63 - Wynik skorygowany o różnice uzgadniające nominalną stawkę podatku 287 318 nominalna stawka podatku dochodowego 19% 19% 25.4.Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym: 128 113 odniesionych na wynik finansowy: 128 113 - odpisy aktualizujące majątek niefinansowy 30 15 - różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych 24 29 - straty podatkowe 18 4 - rezerwa na koszty 11 9 - zobowiązania odsetkowe 10 26 - świadczenia na rzecz pracowników 9 7 - rezerwa na naprawy gwarancyjne 9 6 - straty na kontraktach długoterminowych 7 4 - odpis aktualizujący majątek finansowy 5 7 - niezrealizowane różnice kursowe 3 - rezerwa na węgiel i deputat dla emerytów 1 2 - rozliczenie leasingu - - - niezafakturowane koszty do sprzedaży - - - inne 1 4 odniesionych na kapitał własny - - Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 38 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Stan rezerwy na podatek odroczony, w tym: 59 66 odniesionej na wynik finansowy 58 64 - różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów trwałych 24 29 - odsetki i prowizje dotyczące kredytów 18 28 - kary i odszkodowania 6 3 - dodatnie różnice kursowe 6 2 - wynik na kontraktach długoterminowych 1 2 - inne 3 - odniesionej na kapitał własny 1 2 - wycena aktuarialna 1 1 - zabezpieczenie przepływów pieniężnych - 1 Nadwyżka aktywa nad rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Aktywo na podatek odroczony 128 113 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 59 66 Nadwyżka aktywa nad rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego 69 47 Na 31.12.2024 r. kwota ujemnych różnic przejściowych dla której nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego wynosiła 183 mln zł, z czego: - kwota 171 mln zł jest związana ze stratami podatkowymi, w tym z działalności kapitałowej, - kwota 11 mln zł i jest związana z odpisami aktualizującymi wartość udziałów i akcji, - kwota 1 mln zł – pozostałe ujemne różnice przejściowe. 26.Zysk przypadający na jedną akcję 26.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa oblicza kwotę podstawowego zysku na akcję w oparciu o wynik przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz w oparciu o przypadający na nich wynik z działalności kontynuowanej. Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie wyniku, który przypada na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej (licznik), przez średnią ważoną liczby akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu (mianownik). Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję, wynik przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średnią ważoną liczby występujących akcji, koryguje się o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Zarówno w 2023 jak i w okresie porównawczym nie doszło do rozwodnienia akcji Grenevii S.A. 26.2.Zysk na akcję 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej przyjęty do wyliczenia zysku na 1 akcję zwykłą (w mln zł) 313 213 Podstawowy zysk netto na 1 akcję zwykłą przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) 0,54 0,37 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 39 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Podstawowy zysk netto na 1 akcję zwykłą z działalności kontynuowanej przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) 0,54 0,37 Podstawowy zysk (strata) netto z działalności zaniechanej na 1 akcję zwykłą (w zł) 0,00 0,00 Rozwodniony zysk netto na 1 akcję zwykłą przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) 0,54 0,37 Rozwodniony zysk netto na 1 akcję zwykłą z działalności kontynuowanej przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) 0,54 0,37 Rozwodniony zysk (strata) netto z działalności zaniechanej na 1 akcję zwykłą (w zł) 0,00 0,00 Średnia ważona liczby akcji to liczba akcji zwykłych na początku danego okresu, skorygowana o liczbę akcji zwykłych umorzonych w ciągu tego okresu, ważona wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania tych akcji. 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 średnia ważona liczba akcji 574 680 673 574 680 673 27.Wartość firmy 27.1.Wybrane zasady rachunkowości Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Wartość firmy wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki ceny przejęcia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i zobowiązań przejętej jednostki. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie, zgodnie z zapisami MSSF 3. Wartości firmy przejętej w ramach połączenia jednostek gospodarczych nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. 27.2.Wartość firmy przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Wartość firmy przypisana do segmentu FAMUR 76 76 Wartość firmy przypisana do segmentu E-mobilność 124 124 Wartość firmy, razem 200 200 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 40 27.3.Roczny test na utratę wartości w segmencie FAMUR Wartość firmy w kwocie 76 mln zł koncentruje się w segmencie FAMUR (rozwiązania dla przemysłu wydobywczego i energetyki wiatrowej), z czego 9 mln zł powstała w wyniku nabycia Total Wind PL sp. z o.o., dla której test na utratę wartości sporządzono odrębnie. Na koniec roku obrotowego przeprowadzono test na utratę wartości poprzez porównanie wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana wartość firmy (segment FAMUR), za wyjątkiem wartości firmy powstałej w wyniku nabycia udziałów w spółce Total Wind PL sp. z o.o., dla której test przeprowadzono odrębnie. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 12,19% dla okresu pięcioletniego oraz dla wartości rezydualnej (11,73% w 2023 roku). W pięcioletniej prognozie przyjęto założenia co do prognoz rynkowych w zakresie wartości sprzedaży w segmencie FAMUR. Założenia przyjęto na bazie obecnych warunków w sektorze producentów maszyn dla przemysłu wydobywczego. W prognozie przepływów uwzględniono nakłady odtworzeniowe na majątek, bez uwzględnienia nakładów wynikających z planów rozwojowych. Analogicznie, nie uwzględniono przychodów wynikających z rozwojowych nakładów inwestycyjnych. Zaktualizowana prognoza przepływów pieniężnych uwzględnia w szczególności następujące czynniki zewnętrzne: - redukcja udziału węgla w produkcji energii elektrycznej w Polsce, zgodnie ze scenariuszem wysokich cen CO2 przewidzianym w „Polityce energetycznej Polski do 2040 roku”, - kontynuacja procesu wygaszania kopalń węgla energetycznego oraz ciągła niepewność co do jego możliwego przyspieszenia i/lub zmian w stosunku do zawartej w 2021 roku umowy społecznej, - zapowiadane przez polskie spółki górnicze plany ograniczania wydatków inwestycyjnych rodzące ryzyko optymalizacji majątku segmentu FAMUR, - zmiany w globalnej sytuacji gospodarczo-politycznej związanej z wojną w Ukrainie oraz ryzyka spowolnienia rozwoju światowej gospodarki przy jednoczesnej eskalacji zjawisk inflacyjnych, - presja instytucji finansowych na ograniczanie finansowania branży wydobywczej, - agresywne wchodzenia firm chińskich na kluczowe rynki eksportowe, - rozbudowa zaplecza remontowo-wytwórczego przez PGG i JSW i tym samym zatrzymania części produkcji i usług u siebie, - rozwój rynku energetyki wiatrowej. Założono roczny średni spadek przychodów ze sprzedaży o 15%, z czego ze sprzedaży rozwiązań dla przemysłu wydobywczego spadek przychodów o 18%, a z remontów przekładni wiatrowych wzrost przychodów o 36% oraz roczną średnią rentowność operacyjną na poziomie 20%. Założono kontynuację działalności po okresie prognozy – dla określenia wartości rezydualnej zastosowano wzór na rentę wieczystą przy założeniu stałej malejącej stopy wzrostu -2%. Stwierdzono, iż utrata wartości firmy nie nastąpiła, w związku z czym nie było konieczności dokonywania odpisów na wartość firmy. Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych wartości zmiany stopy dyskonta o +/-1%, dla zakładanego na każdy rok poziomu sprzedaży o +/- 5% oraz dla zmiany zysków z działalności operacyjnej o +/- 5%, nie wykazała, aby wartość bilansowa przekraczała wartość odzyskiwalną ośrodka, do którego została przypisana wartość firmy. W ocenie Grupy wartości te odzwierciedlają poziom o jaki mogą zmienić się wskazane parametry w przygotowanym modelu opartym na DCF. W okresie porównawczym, tj. na dzień 31.12.2023 r. w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy, również nie rozpoznano utraty wartości. Test na utratę wartości firmy segmentu FAMUR został przeprowadzony odrębnie dla wartości firmy powstałej w wyniku nabycia spółki Total Wind PL sp. z o.o. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 9,6% (10,22% w 2023 roku) dla okresu pięcioletniego oraz dla wartości rezydualnej. W pięcioletniej prognozie przyjęto bezpieczne założenia co do prognoz rynkowych w zakresie wartości sprzedaży. Założenia przyjęto na bazie obecnych warunków w sektorze energetyki wiatrowej oraz na podstawie perspektyw rozwoju tego rynku. W prognozie przepływów uwzględniono nakłady odtworzeniowe na majątek, bez uwzględnienia nakładów wynikających z planów rozwojowych. Analogicznie, nie uwzględniono przychodów wynikających z rozwojowych nakładów inwestycyjnych. Zaktualizowana prognoza przepływów pieniężnych uwzględnia w szczególności następujące czynniki zewnętrzne: - zwiększone zapotrzebowanie na energię odnawialną, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 41 - wzrost organiczny spowodowany pozyskiwaniem nowych klientów oraz rozwojem współpracy z dotychczasowymi kontrahentami, - planowany wzrost instalacji turbin wiatrowych w pierwszych latach o 38%, w kolejnych o 10%. Założono roczny średni wzrost przychodów ze sprzedaży o 24% oraz roczną średnią rentowność operacyjną na poziomie 15%. Założono kontynuację działalności po okresie prognozy – dla określenia wartości rezydualnej zastosowano wzór na rentę wieczystą. Założono stałą stopę wzrostu 1%. Stwierdzono, iż utrata wartości firmy nie nastąpiła, w związku z czym nie było konieczności dokonywania odpisów na wartość firmy. Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych wartości zmiany stopy dyskonta o +/-1%, dla zakładanego na każdy rok poziomu sprzedaży o +/- 10% oraz dla zmiany zysków z działalności operacyjnej o +/- 10%, nie wykazała, aby wartość bilansowa przekraczała wartość odzyskiwalną ośrodka, do którego została przypisana wartość firmy. W ocenie Grupy wartości te odzwierciedlają poziom o jaki mogą zmienić się wskazane parametry w przygotowanym modelu opartym na DCF. W okresie porównawczym, tj. na dzień 31.12.2023 r. w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy, również nie rozpoznano utraty wartości. 27.4.Roczny test na utratę wartości w segmencie E-mobilność W związku z nabyciem spółki Impact Clean Power Energy S.A. z siedzibą w Warszawie w listopadzie 2022 roku, rozpoznano wartość firmy. Na koniec roku obrotowego przeprowadzono test na utratę wartości firmy segmentu E-mobliność poprzez porównanie wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana wartość firmy. Wartość odzyskiwalna została ustalona przy wykorzystaniu metody przyszłych przepływów pieniężnych (DCF) na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres do 2031 roku. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 8,28% (9,49% w 2023 roku). W prognozie przyjęto założenia co do prognoz rynkowych w zakresie wartości sprzedaży w segmencie E-mobilność. W prognozie przepływów uwzględniono nakłady odtworzeniowe na majątek, bez uwzględnienia nakładów wynikających z planów rozwojowych. Analogicznie, nie uwzględniono przychodów wynikających z rozwojowych nakładów inwestycyjnych. Założono średnioroczny wzrost przychodów o 21% oraz średnioroczną rentowność operacyjną na poziomie 5% w okresie 7 lat. Założono kontynuację działalności po okresie prognozy – dla określenia wartości rezydualnej zastosowano wzór na rentę wieczystą. Założono stałą stopę wzrostu 2%. Stwierdzono, iż utrata wartości firmy nie nastąpiła, w związku z czym nie było konieczności dokonywania odpisów wartości firmy. Nadwyżka wartości odzyskiwalnej ośrodka jakim jest segment E-mobilność nad jego wartością bilansową wynosi 17 mln zł. Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych zmian wartości stopy dyskonta, zmiany wzrostu sprzedaży oraz dla zmiany zysków z działalności operacyjnej: Zmiany założeń: Różnica pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością bilansową w mln zł - wzrost stopy dyskonta o 1% -145 - spadek EBIT o 10% -115 - spadek przychodów o 10% -25 - spadek stopy dyskonta o 1% 245 - wzrost EBIT o 10% 149 - wzrost przychodów o 10% 60 Wartość, o jaką musiałoby się zmienić kluczowe założenie, aby wartość odzyskiwalna była równa wartości bilansowej ośrodka: - wzrost stopy dyskonta o 0,092% - wzrost przychodów (bez zmiany EBIT) o 1,9% w każdym roku prognozy - spadek EBIT o 1,3% w każdym roku prognozy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 42 28.Pozostałe wartości niematerialne 28.1.Wybrane zasady rachunkowości Składnik wartości niematerialnych ujmowany jest tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne osiągnięcie przyszłych korzyści ekonomicznych, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową. Przyjęte w Grupie okresy amortyzacji mieszczą się w następujących przedziałach: koszty zakończonych prac rozwojowych 1-5 lat znaki towarowe 1-5 lat oprogramowanie komputerowe 2 lata Jednostka nie zalicza do wartości niematerialnych i nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od składników, których wartość początkowa nie przekracza 10 tys. zł. Wydatki na ich nabycie odnoszone są w koszty w miesiącu oddania ich do użytkowania. Wszystkie wartości niematerialne mają określony okres użytkowania. 28.2.Tabela ruchów pozostałych wartości niematerialnych od 01.01.2024 do 31.12.2024 w milionach złotych koszty zakończo nych prac rozwojo wych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości inne wartości niematerial ne Nakłady na wartości niematerial ne Razem wartość początkowa (brutto) na początek okresu 95 109 77 8 289 umorzenie i odpisy na początek okresu 86 46 61 5 198 wartość księgowa (netto) na początek okresu 9 63 16 3 91 zwiększenia 12 1 12 12 37 zmniejszenia - - -18 -2 -20 amortyzacja -7 -16 - - -23 odpisy (zmniejszenie "+", zwiększenie "-") -1 - - - -1 wartość księgowa (netto) na koniec okresu 13 48 10 13 84 wartość początkowa (brutto) na koniec okresu 107 110 70 18 305 umorzenie i odpisy na koniec okresu 94 62 60 5 221 od 01.01.2023 do 31.12.2023 w milionach złotych koszty zakończo nych prac rozwojo wych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości inne wartości niematerial ne Nakłady na wartości niematerial ne Razem wartość początkowa (brutto) na początek okresu 91 109 60 16 276 umorzenie i odpisy na początek okresu 78 29 60 5 172 wartość księgowa (netto) na początek okresu 13 80 - 11 104 zwiększenia 4 - 17 3 24 zmniejszenia - - - -11 -11 amortyzacja -8 -17 -1 - -26 wartość księgowa (netto) na koniec okresu 9 63 16 3 91 wartość początkowa (brutto) na koniec okresu 95 109 77 8 289 umorzenie i odpisy na koniec okresu 86 46 61 5 198 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 43 29.Rzeczowe aktywa trwałe 29.1.Wybrane zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres. Grupa nie zwiększa wartości bilansowej pozycji rzeczowych aktywów trwałych o koszty bieżącego utrzymania tych aktywów. Koszty te są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Na koszty bieżącego utrzymania składają się koszty robocizny i koszty zużycia materiałów i mogą obejmować koszty niewielkich części zamiennych. Wartość początkowa środków trwałych podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie i modernizację. Grupa wycenia środki trwałe na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i wytworzeniem oraz dostosowaniem składnika majątku do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego użytkowania. Grupa dokonuje analizy przesłanek wpływających na utratę wartości aktywów zgodnie z zasadami MSSF. W przypadku wystąpienia przesłanek, Grupa przeprowadza test na utratę wartości. Do rzeczowych aktywów trwałych Grupa zalicza prawo wieczystego użytkowania gruntów. Ze względu na brak przesłanek wskazujących na cofnięcie lub brak możliwości odnowienia prawa wieczystego użytkowania działek gruntów, podjęto decyzję o zakwalifikowaniu tego prawa jako składnika rzeczowych aktywów trwałych nie podlegających amortyzacji, tak jak w przypadku gruntów. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących stawek typowych dla danej grupy: Stopa amortyzacji rocznej grunty i prawo wieczystego użytkowania - budynki i lokale 2 – 10% obiekty inżynierii lądowej i wodnej 4 - 10% kotły i maszyny energetyczne 7% maszyny i urządzenia ogólne 3 - 30% maszyny i urządzenia specjalne 10 – 50% urządzenia techniczne 10 - 26% środki transportu 16 - 52% narzędzia, przyrządy, wyposażenie 16 - 30% farmy fotowoltaiczne 4% Grupa przy określeniu wartości danego składnika aktywów podlegającego amortyzacji nie uwzględnia wartości końcowej. Wartość końcowa maszyn i urządzeń przeznaczonych do produkcji zgodnie z opinią służb technicznych jest nieznacząca i w związku z tym nieistotna z punktu widzenia obliczania wartości podlegającej amortyzacji. Grupa nie zalicza do wartości rzeczowych aktywów trwałych i nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od składników, których wartość początkowa nie przekracza 10 tys. zł. Wydatki na ich nabycie odnoszone są w koszty w miesiącu oddania ich do użytkowania. Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, prezentowane są w bilansie według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz o koszty finansowania zewnętrznego. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, o ile nie występują ograniczenia czasem trwania umów, odpowiednio jak aktywa własne. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe, w których można wydzielić istotne części składowe amortyzuje się osobno dla każdej wydzielonej części składowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 44 Okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego określają służby techniczne spółek Grupy na podstawie posiadanego doświadczenia i informacji z rynku. Istotną część rzeczowych aktywów trwałych stanowią farmy fotowoltaiczne. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2024 r. wynosi 699 mln zł, tj. 53% oraz 524 mln zł na dzień 31.12.2023 r., tj. 46%. Drugą istotną część rzeczowych aktywów trwałych stanowią kombajny wykorzystywane w przemyśle wydobywczym, na podstawie umów dzierżawy zawartych z klientami, spełniających definicję leasingu operacyjnego. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2024 r. wynosi 140 mln zł, tj. 11% oraz 178 mln zł na dzień 31.12.2023 r., tj. 16%. Ze względu na ekstremalne warunki, w których kombajny są wykorzystywane, przyjmuje się, że okres ich ekonomicznej użyteczności, a tym samym okres amortyzacji, odpowiada okresowi dzierżawy. Ze względu na warunki pracy w kopalni wartość końcowa kombajnów jest trudna do oszacowania. Kombajny zwracane Grupie po okresie dzierżawy podlegają wycenie dokonywanej przez służby techniczne, które do właściwej wyceny wykorzystują wiedzę na temat wycenianego kombajnu dotyczącą warunków pracy w kopalni, sposobu obsługi, czasu trwania umowy, możliwości ponownego wykorzystania kombajnu lub jego części składowych do dzierżawy. Kombajny powracające z dzierżawy, które nie utraciły swojej przydatności ekonomicznej oraz zostały poddane procesowi remontu i konserwacji w celu ponownego oddania do dzierżawy, podlegają dalszej amortyzacji, jeśli nie wystąpiły żadne z poniższych przesłanek określonych w MSR 16 § 55: - nie zostały przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5, - nie zostały postawione w stan likwidacji, - nie zostały całkowicie zamortyzowane. Grupa rozpoznaje umowy dzierżawy kombajnów jako leasing operacyjny, ze względu na następujące warunki umowne: - umowy nie przewidują przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i pożytków na leasingobiorcę, - umowy nie przewidują przeniesienie na leasingobiorcę własności kombajnu przed końcem okresu leasingu, - leasingobiorca nie posiada opcji zakupienia kombajnu po okresie dzierżawy, - wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej nie jest równa wartości bazowej kombajnu, - leasingobiorca nie ma możliwości kontynuowania leasingu przez dodatkowy okres za opłatą, która jest znacznie niższa od opłat obowiązujących na rynku. 29.2.Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 środki trwałe 1 090 979 środki trwałe w budowie 54 38 prawo do korzystania z aktywów 165 118 Rzeczowe aktywa trwałe, razem 1 309 1 135 w tym dzierżawy gruntów pod farmy fotowoltaiczne 107 mln zł (segment OZE) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 45 29.3.Tabela ruchu środków trwałych od 01.01.2024 do 31.12.2024 w milionach złotych Grunt w tym prawo użytk owania wieczy stego Budynk lokale i obiekty inżynie rii lądowej i wodnej Urzą dzenia techni czne i maszy ny użytko wane przez Spółkę Urzą dzenia techni czne i maszy ny użytko wane przez leasin gobior ców Środki transpo rtu Inne środki trwałe Razem wartość początkowa (brutto) na początek okresu 22 329 740 579 21 27 1 718 umorzenie i odpisy na początek okresu - 77 248 381 13 20 739 wartość księgowa (netto) na początek okresu 22 252 492 198 8 7 979 zwiększenia - 38 324 120 2 3 487 zmniejszenia - -24 -91 -9 -4 -1 -129 reklasyfikacja 8 -12 1 - 1 1 -1 amortyzacja - -14 -37 -156 -2 -2 -211 odpisy (zmniejszenie "+", zwiększenie "-") - - -34 - - - -34 utrata kontroli nad spółką zależną - - -1 - - - -1 wartość księgowa (netto) na koniec okresu 30 240 654 153 5 8 1 090 wartość początkowa (brutto) na koniec okresu 30 331 964 597 15 30 1 967 umorzenie i odpisy na koniec okresu - 91 310 444 10 22 877 *zwiększenia dotyczą głównie nakładów na farmy fotowoltaiczne (segment OZE) oraz nakładów na kombajny górnicze (segment FAMUR). W nocie nr 15 zaprezentowano łączne nakłady na wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe oraz prawa do korzystania z aktywów w podziale na segmenty. W związku z kontynuacją negatywnych trendów w otoczeniu rynkowym, głównie spadających cen energii oraz wysokich stóp procentowych, które bezpośrednio przełożyły się na spadki cen sprzedaży gotowych farm w segmencie OZE oraz w związku z faktem, że część posiadanych farm fotowoltaicznych była budowana w środowisku wysokich cen komponentów, na dzień 31.12.2024 r. Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości farm fotowoltaicznych zakwalifikowanych jako środki trwałe. Każda z farm fotowoltaicznych została uznana za najmniejszy ośrodek wypracowujący środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna farm została ustalona na poziomie od 2,97 do 3,89 mln zł za 1MW mocy, w zależności od parametrów charakteryzujących daną farmę, w szczególności ceny energii (aukcyjna, PPA, cPPA, spot/RDN) i odpowiada jej wartości godziwej. Średnia ważona ceny farm wynosi 3,25 mln zł za 1MW. Łączna wartość odpisów aktualizujących dokonanych w roku 2024 na wartość wytworzonych farm fotowoltaicznych wyniosła 34 mln zł. Odpis aktualizujący został ujęty w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji „Pozostałe koszty operacyjne” (nota nr 22). Wycena wartości godziwej została przeprowadzona na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwą farmy ustalono na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych generowanych przez farmę w okresie jej życia. Farmy zostały podzielone na 5 paczek według kryterium ceny sprzedaży energii (ceny aukcyjne, ceny PPA/cPPA, ceny Spot/RDN). Wartość godziwą farmy (w przeliczeniu na 1MW mocy) ustalono dla każdej z paczek oddzielnie. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 8,61%. Grupa zmieniła technikę wyceny. Na dzień 31.12.2023 r. Grupa przyjęła jako wartość godziwą średnią cenę rynkową farm w przeliczeniu na 1MW mocy, wynikającą zarówno z obserwowalnych transakcji rynkowych, jak i otrzymywanych ofert. Ze względu na obecną zmienność warunków na rynku farm PV, Grupa uznała, że na dzień 31.12.2024 r. najbardziej właściwe będzie dokonanie własnej wyceny farm w oparciu o ich parametry cenowe i prognozowane przepływy pieniężne. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 46 od 01.01.2023 do 31.12.2023 w milionach złotych Grunt w tym prawo użytk owania wieczy stego Budynk lokale i obiekty inżynie rii lądowej i wodnej Urzą dzenia techni czne i maszy ny użytko wane przez Spółkę Urzą dzenia techni czne i maszy ny użytko wane przez leasin gobior ców Środki transpo rtu Inne środki trwałe Razem wartość początkowa (brutto) na początek okresu 21 166 246 557 19 20 1 029 umorzenie i odpisy na początek okresu - 68 203 396 11 17 695 wartość księgowa (netto) na początek okresu 21 98 43 161 8 3 334 zwiększenia - 93 169 167 4 4 437 zmniejszenia - - -21 -2 - - -23 reklasyfikacja 1 71 339 - - - 411 amortyzacja - -9 -21 -128 -4 -2 -164 przejęcie kontroli nad spółką zależną - - - - - 2 2 odpisy (zmniejszenie "+", zwiększenie "-") - -1 -17 - - - -18 wartość księgowa (netto) na koniec okresu 22 252 492 198 8 7 979 wartość początkowa (brutto) na koniec okresu 22 329 740 579 21 27 1 718 umorzenie i odpisy na koniec okresu - 77 248 381 13 20 739 w tym 398 mln zł dotyczyła reklasyfikacji farm fotowoltaicznych z zapasów (238 mln zł przyłączonych do sieci energetycznej w 2022 roku, 160 mln zł przyłączonych od 01.01.2023 r. do 30.09.2023 r.), 13 mln zł dotyczyła reklasyfikacji z nieruchomości inwestycyjnych. 30.Należności długoterminowe w milionach złotych Nota Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 depozyty w Urzędzie Regulacji Energetyki 7 17 długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 6 7 kaucje 1 3 Należności długoterminowe razem 14 27 31.Nieruchomości inwestycyjne 31.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa stosuje do wyceny nieruchomości inwestycyjnych model oparty na wartości godziwej (poziom 3 hierarchii wyceny) ze względu na sposób przeznaczenia tych aktywów – nieruchomości inwestycyjne nie są wykorzystywane przy produkcji, dostawach lub czynnościach administracyjnych, a są traktowane jako źródło przychodów z czynszów i utrzymywane ze względu na przyrost ich wartości. Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych szacuje się na podstawie oceny wartości nieruchomości dokonywanej przez niezależnego rzeczoznawcę. Nieruchomości zostały wycenione przy zastosowaniu podejścia porównawczego i metody korygowania ceny średniej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 47 31.2.Zestawienie nieruchomości inwestycyjnych w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 grunty w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu 10 30 budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 52 41 grunty, budynki i budowle razem 62 71 prawo do korzystania z aktywów 8 7 Nieruchomości inwestycyjne razem 70 78 31.3.Tabela ruchu nieruchomości inwestycyjnych w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 wartość księgowa na początek okresu 71 65 zwiększenia 1 30 reklasyfikacja do środków trwałych i aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży - -29 wycena do wartości godziwej – przez rachunek zysków i strat - 5 zmniejszenia (sprzedaż) -10 - wartość księgowa na koniec okresu 62 71 31.4.Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 przychody z czynszów najmu 8 6 bezpośrednie koszty operacyjne 1 2 32.Inne długoterminowe aktywa finansowe 32.1.Wybrane zasady rachunkowości W pozycji Inne długoterminowe aktywa finansowe ujmowane są inwestycje w niekonsolidowanych jednostkach zależnych i stowarzyszonych wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Grupa ujmuje udziały w długoterminowych aktywach finansowych, jeśli zostały zakupione bez zamiaru szybkiej odsprzedaży. W pozycji Inne długoterminowe aktywa finansowe ujmowana jest również długoterminowa część udzielonych pożyczek. Pożyczki przy początkowym ujęciu wycenia się w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Udzielone pożyczki wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Powstałe z wyceny różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 48 32.2.Zestawienie innych długoterminowych aktywów finansowych w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 wartość udziałów i akcji spółek zależnych niepodlegających konsolidacji 2 3 udzielone pożyczki długoterminowe - 6 Inne długoterminowe aktywa finansowe, razem 2 9 spółki zależne niepodlegające konsolidacji (ze względu na istotność lub ze względu na nierozpoczęcie prowadzenia działalności) zostały wymienione w nocie nr 11. 33.Zapasy 33.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa ujmuje zapasy w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Na koszty wytworzenia zapasów składają się koszty bezpośrednio związane z jednostką produkcji oraz systematycznie przypisane, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów w wyroby gotowe. Dla celów przypisania stałych pośrednich kosztów produkcji do kosztów przetwarzania zapasów przyjmuje się normalną zdolność produkcyjną urządzeń produkcyjnych, rozumianą jako produkcję na średnim poziomie, której uzyskania oczekuje się w czasie kilku okresów, w typowych okolicznościach, z uwzględnieniem utraty zdolności produkcyjnej wynikającej z planowanych remontów. Rozchody materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody FIFO – „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”. Dla rozchodów półfabrykatów i wyrobów gotowych stosuje się metodę szczegółowej identyfikacji ich kosztów. Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów, w przypadku ich uszkodzenia, całkowitej lub częściowej utraty przydatności oraz w przypadku spadku ich cen sprzedaży. Na dzień bilansowy dokonywana jest weryfikacja zalegających zapasów pod kątem utraty wartości. Utworzenie oraz rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis lub jego rozwiązanie miało miejsce. Grupa do zapasów kwalifikuje projekty farm fotowoltaicznych na różnych etapach rozwoju oraz farmy w trakcie budowy. Łączna wartość projektów oraz farm w budowie ujęta w zapasach wynosiła na dzień 31.12.2024 r. 224 mln zł. 33.2.Wartość zapasów w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 materiały 251 241 półprodukty i produkty w toku 234 550 produkty gotowe 92 57 towary 1 13 Zapasy, razem 578 861 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 49 33.3.Odpisy aktualizujące wartość zapasów w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 Stan na początek okresu 59 utworzenie odpisu 119 rozwiązanie -27 wykorzystanie -39 utrata kontroli nad spółką TOO Kazachstan -4 Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu 108 Utworzenie (rozwiązanie) odpisu per saldo w segmentach: 18 mln zł – segment FAMUR – zapasy nierotujące powyżej 1 roku oraz odpisy na części do kombajnów stopniowo wycofywanych z rynku 72 mln zł – segment OZE – materiały (15 mln zł), projekty PV (12 mln zł), farmy w budowie (45 mln zł), 1 mln zł – segment E-mobilność – odpis na materiały 1 mln zł – segment Elektroenergetyka – odpis na materiały Odpisy aktualizujące zostały ujęte w rachunku zysków i strat w pozycji „Pozostał koszty operacyjne” (nota nr 22). W związku z kontynuacją negatywnych trendów w otoczeniu rynkowym, głównie spadających cen energii oraz wysokich stóp procentowych, które bezpośrednio przełożyły się na spadki cen sprzedaży gotowych farm w segmencie OZE oraz w związku z faktem, że część farm fotowoltaicznych nie przyłączonych jeszcze do sieci energetycznych była budowana w środowisku wysokich cen komponentów, na dzień 31.12.2024 r. Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości farm fotowoltaicznych w budowie, które Grupa prezentuje w pozycji zapasów. Każda z farm fotowoltaicznych została uznana za najmniejszy ośrodek wypracowujący środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna farm została ustalona zgodnie z opisem zawartym w nocie nr 29.3. Wartość godziwą farmy w budowie ustaloną dla 1 MW pomniejszono o aktualną wartość godziwą projektu w statusie RtB (ready to built), przeliczono przez moc danej farmy oraz %zaawansowania budowy (EPC), a następnie dodano iloczyn wartości godziwej projektu RtB za 1 MW i mocy danej farmy. Łączna wartość dokonanych w 2024 roku odpisów aktualizujących dla farm fotowoltaicznych w budowie wyniosła 45 mln zł. Łączna wartość bilansowa farm w budowie po odpisach aktualizujących wynosi 152 mln zł. Wycena wartości godziwej została przeprowadzona na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwą farmy ustalono na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych generowanych przez farmę w okresie jej życia. Farmy zostały podzielone na 5 paczek według kryterium ceny sprzedaży energii (ceny aukcyjne, ceny PPA/cPPA, ceny Spot/RDN). Wartość godziwą farmy (w przeliczeniu na 1MW mocy) ustalono dla każdej z paczek oddzielnie. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie 8,61%. Zapisy dotyczące zmiany techniki wyceny zaprezentowane w nocie nr 29.3. dotyczą także wyceny farm fotowoltaicznych w budowie. Ponadto, przeglądowi poddano posiadane projekty PV w fazie dewelopowania. W wyniku dogłębnych analiz dotyczących opłacalności oraz możliwości rozwoju poszczególnych projektów, podjęto decyzję zawieszającą dalszą kontynuację prac nad rozwijaniem części projektów, w efekcie czego utworzono odpisy aktualizujące w kwocie 12 mln zł. Dodatkowo, w wyniku przeglądu materiałów możliwych do wykorzystania w procesie budowy farm fotowoltaicznych lub ich sprzedaży, dokonano odpisu aktualizującego wartość materiałów w segmencie OZE w kwocie 15 mln zł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 50 34.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 34.1.Wybrane zasady rachunkowości W momencie początkowego ujęcia należności ujmowane są w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Zgodnie z MSSF 9 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa zastosowała uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Grupa przeanalizowała ryzyko kredytowe przy użyciu uproszczonego modelu, w oparciu o dane historyczne z okresu 5 lat. Grupa stosuje założenie, że przeterminowania powyżej 90 dni stanowią pozycje, co do których ocenia się niewykonanie zobowiązania. Na tej podstawie w danych historycznych podzielonych na okresy spłaty (przed terminem, 1-30 dnia po terminie, od 31 do 60 dnia po terminie, od 61 do 90 dnia po terminie oraz powyżej 90 dnia po terminie) ocenia się procentowy, potencjalny udział ilościowy, faktur obarczonych ryzykiem braku spłaty (przeterminowane powyżej 90 dni). W kolejnym etapie, dla każdego z wymienionych przedziałów, tworzy się wagi obliczane względem procentowego udziału wartości w łącznej sumie wartości. Procentowy wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych jest sumą iloczynów udziału faktur obarczonych ryzykiem braku spłaty oraz obliczonych wag. Powstały wskaźnik jest aktualizowany przynajmniej dwa razy w roku i każdorazowo przykładany jest do aktualnego na dzień bilansowy salda należności, w celu określenia oczekiwanych strat kredytowych. Każdorazowo wartość utworzonego odpisu na podstawie szczegółowej analizy jest porównana z wartością odpisu wynikającą z modelu. W przypadku, gdy model wskazuje na wyższą wartość oczekiwanych strat kredytowych, Grupa dowiązuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Zarówno szczegółowe analizy ryzyka kredytowego, jak i ich porównanie z wynikami modelu są przeprowadzane na poziomie jednostkowych danych poszczególnych spółek z Grupy. Na dzień 31.12.2024 r. odpisy tworzone przez spółki z Grupy na podstawie szczegółowej analizy każdego rozrachunku są wyższe od odpisów, które wynikają z modelu. Przeprowadzona analiza należności z tytułu wystawionych faktur przez jednostkę dominującą w segmencie FAMUR, w którym występuje największa koncentracja ryzyka kredytowego (kontrahenci z branży wydobywczej), przeprowadzona w oparciu o sumę faktur klasyfikowanych jako należności handlowe wskazuje, że łączna wartość należności, które nie zostały przez kontrahenta zapłacone stanowią w perspektywie okresu 5-o letniego 1,38% wszystkich wystawionych faktur w tym okresie. W przypadku, gdy na należności związane z osiągniętymi w danym roku obrotowym przychodami z umów z klientami, utworzono w tym samym roku obrotowym odpis aktualizujący, to pomniejsza on przychody ze sprzedaży. Należności finansowe wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Powstałe z wyceny różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione koszty operacyjne dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. Są to głównie koszty ubezpieczeń, prenumerat oraz usług informatycznych. 34.2.Wartość należności krótkoterminowych oraz odpisów z tytułu trwałej utraty wartości w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 należności z tytułu dostaw i usług 272 408 pozostałe należności 236 210 rozliczenia międzyokresowe czynne 22 20 należności krótkoterminowe netto 530 638 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 51 34.3.Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na początek okresu 91 zwiększenia 43 rozwiązanie -12 wykorzystanie -6 Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu 116 w tym 23 mln zł ujęte jako pomniejszenie pozostałych przychodów operacyjnych z tytułu odszkodowań oraz 3 mln zł jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży. Dane dotyczące ryzyka kredytowego Grupy zaprezentowano w nocie nr 52.1. 35.Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 35.1.Wybrane zasady rachunkowości W pozycji Inne krótkoterminowe aktywa finansowe ujmowana jest krótkoterminowa część udzielonych pożyczek, tj. z terminem płatności do 12 miesięcy. Pożyczki przy początkowym ujęciu wycenia się w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Udzielone pożyczki wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Powstałe z wyceny różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych. 36.Środki pieniężne 36.1.Wybrane zasady rachunkowości Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Stanowią je środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz lokaty bankowe o terminie wymagalności do trzech miesięcy. Wyrażone w walutach obcych środki pieniężne wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Różnice kursowe odnosi się w przychody lub koszty finansowe. 37.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania z nimi związane 37.1.Wybrane zasady rachunkowości Aktywa trwałe, których sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, dla których istnieje aktywny program znalezienia nabywcy oraz oczekuje się zakończenia planu sprzedaży w czasie jednego roku klasyfikuje się jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zaprzestaje się ich amortyzacji. Grupa wycenia składnik aktywów trwałych przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 52 37.2.Zestawienie aktywów przeznaczonych do sprzedaży i zobowiązań z nimi związanych w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 nieruchomości 32 34 aktywa spółek zależnych przeznaczonych do sprzedaży 4 14 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży razem 36 48 Zobowiązania spółek zależnych przeznaczonych do sprzedaży 4 9 W 2024 roku nastąpiła sprzedaż udziałów w spółce Śląskie Towarzystwo Wiertnicze Dalbis sp. z o.o. Na 31.12.2024 r. aktywa spółek zależnych przeznaczonych do sprzedaży oraz zobowiązań z nimi związanych dotyczyły spółki PT. Kopex Mining Contractors z siedzibą w Indonezji. 38.Akcjonariusze spółki Grenevia S.A. Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Grenevia S.A. oraz na podstawie rozliczenia w dniu 7.03.2025 r. wezwania ogłoszonego przez TDJ Equity I sp. z o.o. oraz w związku z rozliczeniem transakcji pakietowej w dniu 14.03.2025 r. struktura własności kapitału zakładowego Grenevia S.A. na dzień przekazania do publikacji niniejszego raportu rocznego za rok 2024 przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Liczba głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym TDJ Equity I sp. z o.o. 456 062 388 456 062 388 79,36% Allianz OFE 55 513 805 55 513 805 9,66% Grenevia S.A.* 4 116 4 116 0,00% Pozostali akcjonariusze 63 100 364 63 100 364 10,98% Razem 574 680 673 574 680 673 100% * Fundusz zarządzany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska SA tj: Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny według stanu na dzień 27 lutego 2025 r. tj. dzień Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grenevia S.A. ** w tym pośrednio przez spółkę zależną Famur Finance sp. z o.o. *** łącznie pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów. 39.Kapitał podstawowy 39.1.Wybrane zasady rachunkowości Kapitał podstawowy (akcyjny) wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Podstawową zasadą dokonywania jakichkolwiek zmian w kapitale podstawowym jest to, by wszystkie operacje powodujące ustalenie, zwiększenie lub zmniejszenie tego kapitału zostały poprzedzone uzyskaniem wypisu z rejestru sądowego, potwierdzającego rejestrację zmian i aktualnej wysokości kapitału. Podwyższenie kapitału zakładowego może nastąpić w drodze zmiany statutu i w drodze emisji nowych akcji lub podwyższenia wartości nominalnej akcji dotychczasowych, natomiast obniżenie może nastąpić w drodze zmiany statutu, przez zmniejszenie wartości nominalnej akcji, połączenie akcji lub umorzenie części akcji. Kapitał podstawowy zarówno na dzień 31 grudnia 2024 roku jak i na 31 grudnia 2023 roku został w całości opłacony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 53 39.2.Informacje na temat kapitału podstawowego Stan na 31.12.2024 r. i 31.12.2023 r. Seria / emisja Rodzaj akcji Liczba akcji w szt. A zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 432 378 291 B zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 49 039 170 C zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 4 970 000 D zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 43 677 000 E zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 29 293 500 F zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane 15 322 712 Liczba akcji razem w szt. 574 680 673 Kapitał podstawowy razem w zł 5 746 806,73 Wartość nominalna jednej akcji w zł 0,01 Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 liczba akcji w szt. 574 680 673 574 680 673 40.Pozostałe kapitały rezerwowe 40.1.Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 kapitał zapasowy 1 701 1 408 kapitał rezerwowy 96 106 kapitał z aktualizacji wyceny 15 15 różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą -8 -8 Pozostałe kapitały razem 1 804 1 521 40.2.Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym Jednostka zależna Proporcja udziałów własnościowych posiadanych przez udziały niekontrolujące Wynik finansowy przypisany udziałom niekontrolującym w okresie od 01.01.2024 do 31.12.2024 w mln zł Udziały niekontrolujące na dzień 31.12.2024 w mln zł Impact Clean Power Technology S.A. (Polska) 49% -6 120 Projekt-Solartechnik S.A. (Polska) 13% -59 -2 Famur Solar sp. z o.o. (Polska) 25% - -1 Total Wind PL sp. z o.o. (Polska) 25% 1 4 Pozostałe - 3 Razem -64 124 29 listopada 2024 roku Grenevia S.A. nabyła 34,80% akcji w spółce Projekt-Solartechnik S.A. Strata mniejszości do dnia nabycia akcji wynosiła -65 mln zł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 54 Jednostka zależna Proporcja udziałów własnościowych posiadanych przez udziały niekontrolujące Wynik finansowy przypisany udziałom niekontrolującym w okresie od 01.01.2023 do 31.12.2023 w mln zł Udziały niekontrolujące na dzień 31.12.2023 w mln zł Impact Clean Power Technology S.A. (Polska) 49% -21 125 Projekt-Solartechnik S.A. (Polska) 48% -49 33 Famur Solar sp. z o.o. (Polska) 25% - -1 Total Wind PL sp. z o.o. (Polska) 25% 1 4 Pozostałe 1 5 Razem -68 166 Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostek zależnych, w których występują istotne udziały niedające kontroli w mln zł Aktywa stan na 31.12.2024 Zobowiązania i rezerwy stan na 31.12.2024 Wynik finansowy w okresie od 01.01.2024 do 31.12.2024 Przepływy pieniężne w okresie od 01.01.2024 do 31.12.2024 Impact Clean Power Technology S.A. 539 292 -10 1 Projekt-Solartechnik S.A. 1 362 1 385 -101 -30 dane dotyczą Grupy Kapitałowej Projekt-Solartechnik Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostek zależnych, w których występują istotne udziały niedające kontroli w mln zł Aktywa stan na 31.12.2023 Zobowiązania i rezerwy stan na 31.12.2023 Wynik finansowy w okresie od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przepływy pieniężne w okresie od 01.01.2023 do 31.12.2023 Impact Clean Power Technology S.A. 475 218 -42 18 Projekt-Solartechnik S.A. 1 553 1 532 -102 9 dane dotyczą Grupy Kapitałowej Projekt-Solartechnik 41.Dywidenda 41.1.Wybrane zasady rachunkowości Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy. 41.2.Informacja na temat dywidend Grenevia S.A. Zarząd Grenevii S.A. będzie rekomendował przeznaczenie zysku netto za 2024 rok w całości na kapitał zapasowy. Realizacja przyjętych w maju 2021 roku. nowych kierunków strategicznych Grupy Grenevia ogłoszonych w styczniu 2023 roku w Strategii Zrównoważonego Rozwoju Grupy Grenevia na lata 2023-2030 jest procesem długotrwałym i kapitałochłonnym, wymagającym ponoszenia nakładów z wypracowanych zysków. Ewentualna wysokość proponowanej przez Zarząd dywidendy do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy jest uzależniona od osiągniętych zysków w danym roku obrotowym, wymaganych poziomów długoterminowego wsparcia w obszarach biznesowych oraz sytuacji finansowej i płynnościowej Grupy Grenevia. Ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku za dany rok obrotowy podejmuje Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 55 Dnia 21 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grenevia S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto za 2023 rok w całości na kapitał zapasowy. Dnia 27 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grenevia S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto za 2022 rok w całości na kapitał zapasowy. 42.Rezerwy 42.1.Wybrane zasady rachunkowości Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Grupa tworzy rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: •na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy), wynikający ze zdarzeń przeszłych, •prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, •można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy na świadczenia pracownicze prezentowane są w podziale na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze, które obejmują głównie rezerwy na deputaty węglowe oraz rezerwy na premie i nagrody dla pracowników. Rezerwy na świadczenia pracownicze szacowane są metodami aktuarialnymi przez niezależnego aktuariusza. Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy. Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży produktów zgodnie z najlepszym szacunkiem, co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia w okresie gwarancji. Ponadto Grupa zawiązuje rezerwy na pozostałe ryzyka, w tym na ryzyka kar umownych. 42.2.Zestawienie rezerw w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Rezerwy długoterminowe, w tym: 54 34 rezerwy na świadczenia pracownicze długoterminowe 19 13 rezerwy na naprawy gwarancyjne długoterminowe 27 14 rezerwa na pozostałe koszty 8 7 Rezerwy krótkoterminowe, w tym: 85 57 rezerwy na naprawy gwarancyjne 18 15 rezerwy na kary 32 12 rezerwy na świadczenia pracownicze 15 18 rezerwa na ryzyka procesowe 3 4 rezerwa na pozostałe koszty 17 8 Rezerwy razem 139 91 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 56 42.3.Rezerwy na świadczenia pracownicze Podstawowe założenia przyjęte do wyceny aktuarialnej: Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 oczekiwane tempo wzrostu wynagrodzeń 3,0% 4,0% stopa zwrotu z inwestycji 5,7% 5,1% * 3,8% w pierwszym okresie (2024), 9% w pierwszym okresie (2023) Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia pracownicze: w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 Stan na początek okresu 13 - rezerwa na nagrody jubileuszowe 3 - rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe 2 - rezerwa na inne świadczenia pracownicze 8 Zmiana Stanu 6 zawiązanie 25 rozwiązanie -19 Stan na koniec okresu 19 - rezerwa na nagrody jubileuszowe 3 - rezerwy na świadczenia emerytalne 2 - rezerwa na inne świadczenia pracownicze – deputaty węglowe 14 Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia pracownicze: w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 Stan na początek okresu 18 - rezerwa na nagrody jubileuszowe 1 - rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 1 - rezerwa na inne świadczenia pracownicze 16 Zmiana Stanu -3 zawiązanie 21 rozwiązanie -16 wykorzystanie -8 Stan na koniec okresu 15 - rezerwa na nagrody jubileuszowe 1 - rezerwa na świadczenia emerytalne 1 - rezerwa na inne świadczenia pracownicze – deputaty węglowe 13 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 57 Poniżej przedstawiono uzgodnienie salda zobowiązań o zdefiniowanym świadczeniu, tj. rezerw z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych oraz nagród jubileuszowych. w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na początek okresu 7 7 Koszt bieżących świadczeń - - Zyski/straty aktuarialne z przeszacowania 2 2 Świadczenia wypłacone -2 -2 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec okresu 7 7 Analiza wrażliwości dla zmiany kluczowych założeń: w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Stopa zwrotu z inwestycji +1% w stosunku do założenia 6 6 Stopa zwrotu z inwestycji -1% w stosunku do założenia 7 6 Stopa wzrostu płac i cen węgla +1% w stosunku do założenia 7 6 Stopa wzrostu płac i cen węgla -1% w stosunku do założenia 6 6 42.4.Pozostałe rezerwy Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych: w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 Stan na początek okresu, w tym: 21 - na naprawy gwarancyjne 14 - na pozostałe koszty 7 zmiana stanu, w tym: 14 zwiększenie 17 rozwiązanie -3 Stan na koniec okresu, w tym: 35 - na naprawy gwarancyjne 27 - na pozostałe koszty 8 Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych: w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 Stan na początek okresu, w tym: 39 - na naprawy gwarancyjne 15 - na ryzyka procesowe 4 - na kary 12 - na pozostałe koszty 8 zmiana stanu, w tym: 31 zawiązanie 35 rozwiązanie -4 Stan na koniec okresu, w tym: 70 - na naprawy gwarancyjne 18 - na ryzyka procesowe 3 - na kary 32 - na pozostałe koszty 17 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 58 43.Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Celem zarzadzania kapitałem w Grupie Grenevia jest utrzymanie jego optymalnej struktury i poziomu zapewniającego uzyskanie racjonalnej efektywności, bezpieczeństwa funkcjonowania Grupy oraz wiarygodności kredytowej. Intencją Grupy jest utrzymanie struktury źródeł finansowania spełniającej wymagania wynikające z umów finansowych. Oczekiwany poziom relacji kapitału własnego do sumy bilansowej powinien wynosić co najmniej 40%. Na dzień 31.12.2024 r. udział kapitału własnego w sumie kapitału własnego i zobowiązań wynosi 59%. Celem Grupy Grenevia jest stabilność finansowa i dywersyfikacja źródeł finansowania. Zgodnie z umowami zawartymi z bankami, Grupa Grenevia jest zobowiązana do utrzymywania wybranych wskaźników w określonych przedziałach. Wskaźniki są na bieżąco monitorowane na poziomie segmentów operacyjnych jak również podmiotu dominującego, celem dochowania powziętych zobowiązań względem instytucji finansujących. Natomiast, konsekwentna i konserwatywna polityka finansowa wraz z elastycznym modelem biznesowym, a w szczególności skutecznym zarządzaniem stroną kosztową, pozwala Grupie Grenevia utrzymać satysfakcjonującą płynność finansową. Na 31 grudnia 2024 roku suma zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu przewyższała saldo środków pieniężnych o 148 mln zł. Niewykorzystane, dostępne do uruchomienia bankowe limity kredytów obrotowych Grupy Grenevia na 31 grudnia 2024 roku wynosiły łącznie 473 mln zł (z wyłączeniem „project finance”). W opinii Zarządu Grenevia S.A. sposób zarządzania zasobami finansowymi Grupy jest na dobrym poziomie. System zarzadzania ryzykiem kapitałowym nie uległ istotnym zmianom w stosunku do roku ubiegłego. 44.Zobowiązania finansowe 44.1.Zestawienie zobowiązań finansowych w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 długoterminowe zobowiązania finansowe: 1 003 924 kredyty i pożyczki 825 403 obligacje 27 400 leasing 151 121 krótkoterminowe zobowiązania finansowe: 76 58 kredyty i pożyczki 59 29 obligacje - 17 leasing 17 12 Zobowiązania finansowe, razem 1 079 982 w tym na dzień 31.12.2024 r.: 389 mln zł to finansowanie typu „project finance” na budowę farm fotowoltaicznych (segment OZE), a 86 mln zł kredyt inwestycyjny na budowę GigafacoryX (segment E-mobilność) 44.2.Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej w milionach złotych Kredyty i pożyczki Obligacje Leasing Razem zobowiązania finansowe Stan na 01.01.2024 432 417 133 982 przepływy z działalności finansowej 412 -420 -24 -32 pozostałe zmiany bezgotówkowe 40 30 59 129 Stan na 31.12.2024 884 27 168 1 079 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 59 45.Kredyty, pożyczki i obligacje 45.1.Wybrane zasady rachunkowości Kredyty i otrzymane pożyczki w momencie początkowego ujęcia ujmowane są w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań krótkoterminowych, które ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązanie krótkoterminowe to ta część kredytu i odsetki, których płatność zgodnie z umową przypadnie w okresie do 12 miesięcy. Kredyt w rachunku bieżącym zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, niezależnie od okresu na jaki została zawarta umowa i kiedy przypada ostateczny termin jego spłaty. Kredyty w rachunku bieżącym Grupa zalicza do zobowiązań krótkoterminowych. 45.2.Kredyty bankowe i pożyczki Na 31.12.2024 roku Grupa posiadała niewykorzystane, dostępne do uruchomienia bankowe limity kredytów obrotowych (z wyłączeniem „project finance”) na łączną kwotę 473 mln zł (460 mln zł na 31.12.2023 roku). Wszystkie niewykorzystane limity kredytowe są kredytami zabezpieczonymi. Umowy mają w większości charakter wielowalutowy. Oprocentowanie kredytów i pożyczek ma charakter zmienny, oparty o wskaźnik bazowy (np. Wibor, Euribor). 9 września 2024 roku Grenevia S.A. zawarła z konsorcjum banków Bank Polska Kasa Opieki S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę kredytową na łączną kwotę 850 mln zł. Termin spłaty kredytu został ustalony na trzy lata od podpisania umowy z możliwością automatycznego wydłużenia o kolejne dwa lata, o ile nie nastąpi przypadek naruszenia uzgodnionych parametrów finansowych. Kolejne przedłużenie na dwa lata jest możliwe po uzyskaniu zgody kredytodawców. Kredyt jest podzielony na dwie transze: ⅼTranszę A w kwocie 700 mln zł, zawartą w formule powiązanej ze zrównoważonym rozwojem (SLL) na podstawie określonych wskaźników ESG oraz ⅼTranszę B w kwocie 150 mln zł, która może zostać wykorzystana jako linia wielocelowa zgodnie z ustalonymi sublimitami (kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 100 mln zł oraz gwarancje i akredytywy do kwoty 150 mln zł). Stopa oprocentowania została ustalona jako suma marży i odpowiedniej stopy bazowej i jest uzależniona od waluty wypłaty (Wibor, Euribor, Term SOFR). Marża w zakresie Transzy A może ulegać korekcie (podwyższeniu lub obniżeniu) w zależności od spełnienia lub niespełnienia wskazanych w umowie wskaźników odnoszących się do zrównoważonego rozwoju. Pozostałe podstawowe opłaty i prowizje nie odbiegają od typowych warunków dla tego rodzaju umów. Zabezpieczenia wierzytelności kredytodawców obejmują: hipoteki na wskazanych nieruchomościach Grenevia S.A., cesję wierzytelności z umów ubezpieczenia tych nieruchomości, zastawy rejestrowe i finansowe na rachunkach bankowych prowadzonych przez kredytodawców, oświadczenie o poddaniu się egzekucji na rzecz każdego z kredytodawców do maksymalnej kwoty wynoszącej 150% udzielonego limitu kredytowego i gwarancyjnego. W związku z podpisaniem w/w umowy kredytowej, rozwiązaniu uległy dotychczasowe umowy bilateralne w zakresie umów kredytowych i umów o limity wierzytelności (limity kredytowe i gwarancyjne) na łączną wartość ok. 530 mln zł o charakterze krótkoterminowym, a także został dokonany wcześniejszy wykup obligacji serii C o wartości nominalnej 400 mln zł. Spółka zabezpiecza ryzyko stopy procentowej wykorzystując SWAP na stopę procentową (IRS). Informacja na temat wyceny tego instrumentu została ujęta w nocie nr 51. 28 października 2024 roku między Total Wind PL sp. z o.o. a bankiem Credit Agricole została zawarta umowa kredytowa na kwotę 13 mln zł. Termin spłaty: 30.09.2027 r. dla kredytu w rachunku bieżącym oraz 30.03.2029 r. dla ciągnień krótkoterminowych. Umowa zakłada wydłużenie terminu o kolejny rok przy określonych warunkach. Oprocentowanie: stopa bazowa + marża. 28 października 2024 roku między spółką zależną Grupy Projekt-Solartechnik – Finance PV 3 sp. z o.o. a PFR Fundusz Inwestycyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych reprezentowanym przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. została zawarta umowa pożyczki na kwotę 82,5 mln zł. Ostateczny termin spłaty określono do dnia 30 czerwca 2044roku (oprocentowanie: WIBOR + marża). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 60 45.3.Zabezpieczenie kredytów, pożyczek i obligacji w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 zabezpieczone 911 443 niezabezpieczone - 406 Razem kredyty, pożyczki i obligacje 911 849 Powyższa tabela obejmuje kredyty, pożyczki i obligacje stanowiące zobowiązanie finansowe Grupy na dzień bilansowy. 45.4.Obligacje Obligacje serii C (emitent Grenevia S.A.) W październiku 2021 roku Spółka Grenevia S.A. wyemitowała w ramach programu obligacji transzę C o wartości nominalnej 400 milionów złotych. Obligacje te były oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę dla każdego 6-cio miesięcznego okresu rozliczeniowego. Obligacje zarejestrowane w depozycie zostały oznaczone kodem ISIN PLFAMUR00061. Datą emisji Obligacji serii C był 3 listopada 2021 roku. Datą wykupu Obligacji serii C był dzień 3 listopada 2026 roku. Obligacje serii C zostały wyemitowane jako zielone obligacje (green bonds), zgodnie z rozumieniem tego terminu zawartym w wytycznych Green Bond Principles dotyczące procesu emisji zielonych obligacji opublikowanych w czerwcu 2021 roku (wraz z późniejszymi zmianami) przez Międzynarodowe Stowarzyszenie rynku Kapitałowego ICMA (International Capital Market Association). 10 września 2024 roku, w związku z zawarciem umowy kredytowej przez Grenevia S.A. z konsorcjum banków, Zarząd Grenevia S.A. podjął decyzję o skorzystaniu z prawa do wcześniejszego całkowitego wykupu obligacji serii C. Data wcześniejszego wykupu została ustalona na dzień 4 listopada 2024 roku. Wykup obligacji miał miejsce 4 listopada 2024 roku i w tym dniu został dokonany, ze środków udostępnionych w ramach umowy kredytowej zawartej w dniu 9 września 2024 roku pomiędzy Grenevia S.A. a konsorcjum banków Bank Polska Kasa Opieki S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. Obligacje serii A (emitent Finance PV 1 S.A.) 7 marca 2023 roku spółka zależna Finance PV 1 S.A. wyemitowała obligacje serii A o wartości nominalnej 2,7 mln EUR. Obligacje te są oprocentowane według stopy procentowej wynoszącej: a)od dnia objęcia obligacji do dnia przypadającego 12 miesięcy od dnia podpisania umowy emisji – 8,5% w skali roku, b)następnie do 30.09.2024 r. - 10,0% w skali roku, c)od 01.10.2024 r. – EURIBOR 12M + 5,75% Wypłata odsetek następuje w każdym dniu przypadającym w rocznicę daty podpisania umowy emisji oraz w dniu wymagalności. Datą emisji Obligacji serii A jest 30 marca 2023 roku. Datą wykupu Obligacji serii A jest dzień 18 lipca 2026 roku (pierwotna data to 07.09.2024 r.) Obligacje mają charakter finansowania „project finance” na budowę farm fotowoltaicznych. Obligacje serii C i D (emitent Finance PV 1 S.A.) 18 lipca 2024 roku spółka zależna Finance PV 1 S.A. zawarła aneks do Umowy Emisji Obligacji z dnia 7 marca 2023 roku, na podstawie którego doszło do emisji dwóch nowych serii obligacji - Obligacji Serii C oraz Obligacji serii D: a)20 Obligacji Serii C o wartości nominalnej 100.000 euro, o łącznej nominalnej kwocie subskrypcji 2.000.000 euro, b)13 Obligacji Serii D o wartości nominalnej 100.000 euro, o łącznej nominalnej kwocie subskrypcji 1.300.000 euro. Emisja Obligacji Serii C oraz Serii D miała miejsce 30 lipca 2024 roku. Termin wykupu Obligacji Serii C oraz Obligacji Serii D upływa 18 lipca 2026 roku. Obligacje Serii C oraz Obligacje Serii D są oprocentowane według stopy procentowej wynoszącej: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 61 a)od Dnia Subskrypcji danej Serii obligacji do Dnia Zakończenia dla wszystkich projektów finansowanych w ramach danej Serii Obligacji - EURIBOR 12M + 6,50 p.p., b)następnie do dnia zapadalności EURIBOR 12M +5,75 p.p. Wypłata odsetek następuje w każdym roku przypadającym w rocznicę umowy emisji oraz w dniu wymagalności. Obligacje mają charakter finansowania „project finance” na budowę farm fotowoltaicznych. 46.Zobowiązania leasingowe 46.1.Wybrane zasady rachunkowości W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. Istotne osądy i szacunki przy określaniu okresu leasingu umów z opcjami przedłużenia Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). - Aktywa z tytułu prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości. - Aktywa z tytułu prawa do użytkowania nieruchomości inwestycyjnych wyceniane są w wartości godziwej. Grupa posiada umowy leasingu maszyn, pojazdów, posiada prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz dzierżawi grunty, a także wynajmuje powierzchnie biurowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 62 46.2.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowe Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zobowiązania z tytułu leasingu Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania i dzierżawa gruntów Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe razem Nieruchomości inwestycyjne Prawo wieczystego użytkowania Zapasy Prawo wieczystego użytkowania na dzień 01.01.2024 79 39 118 7 - 133 zwiększenia 49 47 96 1 - 97 zmniejszenia -1 -28 -29 - - -40 amortyzacja -6 -14 -20 koszty z tytułu odsetek 2 opłaty z tytułu leasingu -24 na dzień 31.12.2024 121 44 165 8 - 168 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zobowiązania z tytułu leasingu Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania i dzierżawa gruntów Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe razem Nieruchomości inwestycyjne Prawo wieczystego użytkowania Zapasy Prawo wieczystego użytkowania na dzień 01.01.2023 11 22 33 7 4 41 zwiększenia 73 34 107 - - 110 zmniejszenia - -5 -5 - -4 -3 amortyzacja -5 -12 -17 koszty z tytułu odsetek -1 opłaty z tytułu leasingu -14 na dzień 31.12.2023 79 39 118 7 - 133 46.3.Kwoty ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu zobowiązań leasingowych w milionach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 amortyzacja aktywów z tytułu prawa do korzystania z aktywów 20 17 koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu 2 1 Razem koszty 22 18 Koszty związane z leasingami aktywów o niskiej wartości, a także koszty związane z leasingami krótkoterminowymi, poniesione w 2024 roku oraz w okresie porównawczym, były nieistotne. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 63 47.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 47.1.Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym w momencie początkowego ujęcia ujmuje się w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych krótkoterminowych, które ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty. Otrzymane zaliczki wyceniane są według kosztu historycznego. Jako pozycje niepieniężne, zaliczki wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Bierne rozliczenia międzyokresowe dotyczą kosztów jeszcze nie poniesionych, ale przypadających na dany okres rozliczeniowy, zgodnie z zasadą współmierności. Przychody przyszłych okresów obejmują w szczególności równowartość otrzymanych od kontrahentów środków - takich jak dotacje i poręczenia - których rozliczenie nastąpi w przyszłych okresach. Dotacje to środki, które Grupa otrzymała w latach 2010-2012 jako dofinansowanie z Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w związku z realizacją inwestycji obejmującej rozbudowę oraz modernizację istniejącego przedsiębiorstwa. Otrzymane dotacje dotyczą sfinansowania aktywów podlegających amortyzacji i podlegają rozliczeniu poprzez korektę zmniejszenia kosztów amortyzacji aktywów trwałych dofinansowanych dotacją. 47.2.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Zobowiązania o charakterze finansowym 239 295 z tytułu dostaw i usług 158 173 z tytułu podatków 57 68 z tytułu wynagrodzeń 14 15 pozostałe zobowiązania 10 39 Zobowiązania o charakterze niefinansowym 105 207 otrzymane zaliczki 64 181 rozliczenia międzyokresowe bierne 34 13 przychody przyszłych okresów 7 13 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem 344 502 47.3.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 zobowiązania z tytułu wystawionej opcji na wykup udziałów mniejszości Total Wind PL sp. z o.o. 5 6 pozostałe zobowiązania długoterminowe 2 2 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe, razem 7 8 4 marca 2025 roku Grenevia S.A. nabyła od spółki SHP Holding APS 32 10,03% udziałów w spółce Total Wind PL sp. z o.o. Po dokonanym nabyciu Grenevia S.A. jest w posiadaniu 85% udziałów. W wyniku nabycia udziałów wygasła umowa opcji. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 64 48.Zabezpieczenia na majątku Grupy w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 zabezpieczenia na nieruchomościach 131 106 zabezpieczenia na maszynach i urządzeniach 794 542 zabezpieczenie na zapasach 276 182 zabezpieczenie na rachunkach bankowych 616 - zabezpieczenia na pozostałych aktywach 208 161 Zabezpieczenia razem 2 025 991 Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji objętych zabezpieczeniem na majątku Grupy wynosiła 911 mln zł na dzień 31.12.2024 r. oraz 443 mln zł na dzień 31.12.2023 r. 49.Zobowiązania warunkowe Wycena zobowiązań warunkowych na 31.12.2024 r. w milionach złotych Wartość zobowiązania warunkowego na dzień bilansowy (kwota którą Spółka zapłaciłaby w ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy) Maksymalna kwota poręczenia poręczenia, w tym 193 246 - udzielone przez segment OZE 193 193 - Grenevia S.A. za segment OZE - 19 - segmentu E-mobilność - 34 udzielone gwarancje dobrego wykonania kontraktu 36 n.d. pozostałe gwarancje 20 n.d. udzielone gwarancje przetargowe 2 n.d. ryzyka procesowe 9 n.d. zobowiązanie do wykupu udziałów mniejszości 11 n.d. pozostałe zobowiązania warunkowe 2 n.d. Zobowiązania warunkowe razem 273 W związku z transakcjami sprzedaży w latach 2023-2024 udziałów w 4 spółkach SPV z segmentu OZE do KGHM Polska Miedź S.A., spółka PST S.A. udzieliła nieodwołalnego i bezwarunkowego poręczenia należytego i prawidłowego wykonania przez Sprzedającego zobowiązań pieniężnych wynikających z umowy sprzedaży do maksymalnej kwoty 190 mln zł. Poręczenie obowiązuje do najwcześniejszej z następujących dat: w dniu pełnego, nieodwołalnego i bezwarunkowego uregulowania przez Sprzedającego wszelkich jego zobowiązań wynikających z umowy lub w dacie 31 grudnia 2027 roku. Na dzień 31.12.2024 r. istniały także poręczenia, które Grenevia S.A. udzieliła za swoje spółki zależne: - do kwoty 34 mln zł za spółkę Impact Clean Power Technology S.A. jako zabezpieczenie zaciągniętych przez tę spółkę kredytów bankowych. Wykorzystanie kredytów ujęte jest w zobowiązaniach bilansowych, więc wycena zobowiązania warunkowego nie jest prezentowana. Powyższe zabezpieczenia wygasną we wcześniejszej z następujących dat: a) w dacie spełnienia przez IMPACT określonych w umowie kredytów warunków, lub b) w dniu, w którym wszystkie wierzytelności Kredytodawców na podstawie lub w związku z umową kredytów zostaną zaspokojone w całości i wygasną. - do kwoty 6,6 mln zł za spółkę z Grupy PST, jako zabezpieczenie udzielonego bankowego limitu gwarancyjnego na łączną wartość 5,5 mln zł. Wykorzystanie limitu gwarancyjnego ujęte jest w pozycjach dotyczących gwarancji. Suma wystawionych gwarancji z powyższego limitu gwarancyjnego wynosi 5,5 mln zł. Zobowiązanie z tytułu poręczenia wygaśnie w 2031 roku). - do kwoty 12 mln zł za spółkę z Grupy PST, jako zabezpieczenie udzielonego bankowego limitu gwarancyjnego na łączną wartość 12 mln zł. Wykorzystanie limitów gwarancyjnych ujęte jest w pozycjach dotyczących gwarancji. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 65 Zobowiązanie z tytułu poręczenia wygaśnie w 2030 roku. Suma wystawionych gwarancji z powyższego limitu gwarancyjnego wynosi 11,6 mln zł. ** w tym gwarancja korporacyjna za Primetech na rzecz JSW S.A. i PBSZ S.A. w wysokości 19,5 mln PLN Grupa rozpoznała zobowiązanie warunkowe związane z możliwymi obowiązkami wynikającymi z działalności spółki przejętej przez Grenevię w latach poprzednich oraz z działalności spółki zależnej Primetech S.A., a dotyczącymi wyrównania wysokości składek z tytułu ubezpieczenia społecznego odprowadzanych w Hiszpanii w latach 1990 – 2011. Ze względu na brak możliwości wiarygodnej wyceny tego zobowiązania Grupa nie rozpoznała rezerwy z tego tytułu. Brak możliwości wyceny tego zobowiązania w sposób wiarygodny wynika z przyjęcia szeregu założeń, z których część oparta jest na szczątkowych danych statystycznych. Dla aktualnie toczących się w Hiszpanii spraw sądowych w sprawie wyrównania wysokości składek z tytułu ubezpieczenia społecznego Grupa utworzyła rezerwę w kwocie 3 mln zł. Do dnia 31.12.2024 r. zostało zakończonych 68 spraw sądowych, z czego 53 sprawy zostały rozstrzygniętych na korzyść Grupy. *W związku z nabyciem udziałów w spółce Total Wind PL sp. z o.o. oraz niezależnie od wystawionej opcji put (nota nr 47.3), Grenevia S.A. zawarła porozumienie z drugim z udziałowców mniejszościowych, na mocy którego wystawiła opcję sprzedaży (opcja put) zobowiązując się do nabycia od niego 14,73% udziałów w spółce Total Wind PL. Udziałowiec mniejszościowy może wykonać opcję put w okresie roku od dnia, w którym Zgromadzenie Wspólników spółki Total Wind PL zatwierdzi jej sprawozdanie finansowe za 2027 rok. Cenę wykonania opcji ustalono na kwotę równą wielokrotności EBITDA pomniejszonej o dług netto przypadającej w proporcji do nabywanych udziałów. Możliwość wykonania opcji put jest uzależniona od spełnienia warunku uzyskania określonych wielkości przychodów ze sprzedaży oraz EBITDA w ciągu 5 lat do roku 2027 włącznie. W ocenie zarządu Grenevii S.A. oraz zarządu spółki Total Wind PL prawdopodobieństwo uzyskania wielkości zawartych w porozumienie jest niskie, w związku z czym zobowiązanie z tego tytułu nie spełnia kryteriów ujmowania w sprawozdaniu finansowym. Wycena zobowiązań warunkowych na 31.12.2023 r. w milionach złotych Wartość zobowiązania warunkowego na dzień bilansowy (kwota którą Spółka zapłaciłaby w ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy) Maksymalna kwota poręczenia poręczenia, w tym 52 287 - udzielone przez segment OZE 52 193 - Grenevia S.A. za segment OZE - 60 - segmentu E-mobilność - 34 udzielone gwarancje dobrego wykonania kontraktu 36 n.d. pozostałe gwarancje 21 n.d. udzielone gwarancje przetargowe 7 n.d. ryzyka procesowe 9 n.d. zobowiązanie do wykupu udziałów mniejszości* 10 n.d. pozostałe zobowiązania warunkowe 5 n.d. Zobowiązania warunkowe razem 140 50.Instrumenty finansowe 50.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa identyfikuje następujące kategorie instrumentów finansowych: - wyceniane według zamortyzowanego kosztu, - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, - wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, - instrumenty dla których Grupa prowadzi rachunkowość zabezpieczeń. Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do pierwszej z tych kategorii, jeżeli spełnione są dwa warunki: - aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 66 - jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Do aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza: - należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe, - udzielone pożyczki, - środki pieniężne. Grupa korzysta z praktycznego zwolnienia i dla należności z tytułu dostaw i usług poniżej 12 miesięcy nie identyfikuje istotnych elementów finansowania. Do zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza: - zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe, - kredyty i pożyczki - wyemitowane obligacje. Grupa korzysta z praktycznego zwolnienia i dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług poniżej 12 miesięcy nie identyfikuje istotnych elementów finansowania. W sytuacji, gdy nie są spełnione warunki zaklasyfikowania do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (jak to ma miejsce np. w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, istnieje możliwość dokonania nieodwracalnej decyzji przez Kierownika jednostki o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu. Na 31.12.2024 r. Grupa nie posiadała instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Do aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne, dla których nie jest prowadzona rachunkowość zabezpieczeń. Wybrane zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych dla których prowadzona jest rachunkowość zabezpieczeń zostały ujęte w nocie nr 51. 50.2.Instrumenty finansowe w podziale na kategorie bilansowe w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 530 638 pochodne instrumenty finansowe 18 29 inne aktywa finansowe 3 19 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 931 610 Razem instrumenty finansowe - aktywa 1 482 1 296 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 246 303 kredyty, pożyczki i obligacje (inne zobowiązania finansowe) 911 849 Razem instrumenty finansowe - zobowiązania 1 157 1 152 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 67 50.3.Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: •Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa takich instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów. •Należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa takich instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter. •Otrzymane pożyczki i kredyty bankowe. Wartość bilansowa takich instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny, oparty na stopach rynkowych charakter ich oprocentowania. Instrumenty finansowe typu swap na stopę procentową (IRS) oraz pochodne instrumenty typu forward zabezpieczające kursy walut są ujmowane początkowo według wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcyjne, a następnie na każdy dzień bilansowy według wartości godziwej, przy czym efekt wyceny ujmowany jest na bieżąco w rachunku zysków i strat dla instrumentów nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń oraz w kapitałach dla instrumentów objętych rachunkowością zabezpieczeń. Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Objęte są nią kontrakty forward, opcje walutowe put/call (korytarz) oraz instrumenty typu swap, które wyznaczono jako instrumenty zabezpieczające oraz które zgodnie z przyjętymi zasadami są efektywne. Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny: •Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań, •Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw), •Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych typu forward oraz typu swap są szacowane dla składnika aktywów na poziomie 2 jako dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne w odniesieniu dla danego składnika. W 2024 roku ani w 2023 roku nie wystąpiły transfery pomiędzy stopniami hierarchii wyceny według wartości godziwej. 50.4.Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej w podziale na klasy Stan na 31.12.2024 Hierarchia wartości godziwej Klasy instrumentów finansowych Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Instrumenty pochodne (wycena), w tym: - 17 - aktywa - 18 - zobowiązania - -1 - Stan na 31.12.2023 Hierarchia wartości godziwej Klasy instrumentów finansowych Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Instrumenty pochodne (wycena), w tym: - 29 - aktywa - 29 - zobowiązania - - - Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 68 51.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia 51.1.Wybrane zasady rachunkowości Grupa ujmuje pochodne instrumenty finansowe początkowo w wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcyjne, a następnie na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości godziwej. Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna. Zysk lub stratę z wyceny pochodnych instrumentów finansowych, dla których nie jest prowadzona rachunkowość zabezpieczeń, ujmuje się w wyniku finansowym odpowiednio w pozycji Przychodów finansowych lub Kosztów finansowych. Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla: - przyszłych przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego, - przyszłych przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka stopy procentowej. Jednostka może stosować rachunkowość zabezpieczeń, gdy spełnione są wszystkie warunki wymienione w MSSF/MSR, tj.: - w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia, - oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne, - dla zabezpieczeń przepływów pieniężnych planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia jest wysoce prawdopodobna oraz podlega zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które mogą wpłynąć na rachunek zysków i strat, - efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, - zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane, a efektywność zabezpieczenia jest zachowana we wszystkich okresach sprawozdawczych. Przeszacowanie wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego odnosi się: - w rachunek wyników – w przypadku instrumentów zabezpieczających wartość godziwą - w inne całkowite dochody – w przypadku instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy środków pieniężnych powiększając lub pomniejszając kapitał z aktualizacji wyceny (w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie) - w rachunek wyników – w przypadku instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy środków pieniężnych (w części stanowiącej nieefektywne zabezpieczenie) Przy zabezpieczeniu przyszłych przepływów środków pieniężnych, jeśli zabezpieczana planowana transakcja wpływa na wynik finansowy to związane z pozycją zabezpieczającą zyski lub straty, które były ujęte bezpośrednio w kapitale własnym przenosi się w tym samym okresie lub okresach do tej samej pozycji rachunku zysków i strat, w którą odniesiona jest pozycja zabezpieczana. Realizacja planowanej transakcji niosąca za sobą realizację instrumentu zabezpieczającego skutkuje ujęciem wyniku zrealizowanego instrumentu zabezpieczającego w tą samą pozycję rachunku zysków i strat, w którą odniesiona jest pozycja zabezpieczana. Jednostka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, w każdym z następujących przypadków: - instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany; - zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wymienione w MSSF/MSR, - jednostka unieważnia powiązanie zabezpieczające. W przypadku kiedy zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji wszystkie skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym ujęte w innych całkowitych dochodach przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne ujmuje się w rachunku wyników. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 69 51.2.Informacje na temat pochodnych instrumentów finansowych Instrumenty pochodne (grupy instrumentów) Planowana data realizacji Wartość przyszłych przepływów pieniężnych wg kursu terminowego/nominał transakcji dla IRS Wycena instrumentu pochodnego Zabezpieczane ryzyko na dzień 31.12.2024 Forward - sprzedaż USD I kwartał 2025 1 - ryzyko walutowe Forward - sprzedaż EUR I kwartał 2025 1 - ryzyko walutowe Opcja walutowa - korytarz put/call EUR I kwartał 2025 8 - ryzyko walutowe Forward - sprzedaż EUR II kwartał 2025 1 - ryzyko walutowe Forward - sprzedaż USD II kwartał 2025 1 - ryzyko walutowe Opcja walutowa - korytarz put/call EUR II kwartał 2025 13 1 ryzyko walutowe Opcja walutowa - korytarz put/call EUR III kwartał 2025 6 - ryzyko walutowe Opcja walutowa - korytarz put/call EUR IV kwartał 2025 1 - ryzyko walutowe IRS IV kwartał 2026 400 14 ryzyko stopy procentowej IRS IV kwartał 2028 46 -1 ryzyko stopy procentowej IRS IV kwartał 2034 186 2 ryzyko stopy procentowej IRS II kwartał 2035 38 1 ryzyko stopy procentowej Razem 17 na dzień 31.12.2023 Forward - sprzedaż EUR I kwartał 2024 10 1 ryzyko walutowe Forward - zakup EUR I kwartał 2024 5 - ryzyko walutowe Forward - zakup EUR II kwartał 2024 5 - ryzyko walutowe IRS II kwartał 2024 200 3 ryzyko stopy procentowej IRS IV kwartał 2026 400 13 ryzyko stopy procentowej IRS IV kwartał 2034 159 8 ryzyko stopy procentowej IRS II kwartał 2035 85 4 ryzyko stopy procentowej Razem 29 Strategia zabezpieczeń Grupy instrumentami forward i opcjami typu korytarzowego polega na zabezpieczaniu ryzyka kursowego związanego z wysoce prawdopodobnymi przewidywanymi lub zakontraktowanymi przepływami pieniężnymi, jak również z przepływami pieniężnymi wynikającymi z pozycji pieniężnych denominowanych w walutach obcych. Zabezpieczeniu podlega ustalona indywidualnie dla każdego planowanego lub zawartego kontraktu część planowanych wpływów ze sprzedaży w walucie, w kwocie i terminach planowanych wpływów zawartych w negocjowanym lub podpisanym kontrakcie. Część wpływów podlegająca zabezpieczeniu jest ustalana poprzez odjęcie od całkowitych planowanych wpływów przewidywanych wypływów w walucie obcej (część zabezpieczana w sposób naturalny). Instrument IRS to swap na stopę procentową, zabezpieczający ryzyko stopy procentowej dla zaciągniętego kredytu bankowego w segmencie Działalność holdingowa i pozostała (400 mln zł) oraz dla zaciągniętego kredytu inwestycyjnego w segmencie E-mobilność (46 mln zł) Pozostałe instrumenty IRS zabezpieczają ryzyko stopy procentowej dla finansowań typu „project finance” w segmencie OZE (224 mln zł). Instrumenty pochodne w podziale na zabezpieczające oraz wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przedstawia poniższa tabela: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 70 w milionach złotych Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 Wartość godziwa instrumentów pochodnych dla których prowadzona jest rachunkowość zabezpieczeń 17 24 Wartość godzina instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - 5 Razem 17 29 52.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zarządzanie ryzykiem finansowym ma na celu ograniczenie lub eliminację niekorzystnych wpływów na sytuację finansową Grupy ryzyk związanych z jej funkcjonowaniem, a w szczególności: •ryzyka kredytowego - kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych •ryzyka płynności – ryzyko, że Grupa napotka trudności w wywiązaniu się z zobowiązań •ryzyka rynkowego – ryzyko walutowe, stopy procentowej, ryzyko cenowe. Główne ryzyko Grupy związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi (ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe) oraz z zobowiązaniami z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i obligacji (ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej). Grupa dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka poprzez wykorzystanie mechanizmów zabezpieczenia naturalnego. 52.1.Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe związane jest z prowadzeniem podstawowej działalności. Zgodnie z MSSF 7 jednostki dokonują analizy poszczególnych pozycji aktywów narażonych na ryzyko kredytowe tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu leasingu, pożyczki udzielone, środki pieniężne. Ryzyko kredytowe wynika z zawartych umów i związane jest z ewentualnym wystąpieniem takich zdarzeń jak niewypłacalność kontrahenta, częściowa spłata należności lub znaczące opóźnienia w zapłacie należności bądź spłaty udzielonych pożyczek. Zgodnie z MSSF 9 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa zastosowała uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Grupa wyceniła ryzyko kredytowe przy użyciu uproszczonego modelu. Szczegółowe informacje dotyczące metodologii wyceny oczekiwanych strat kredytowych oraz zmianę stanu odpisów aktualizujących wartość należności zaprezentowano w nocie nr 34. Celem minimalizacji ryzyka kredytowego spółki z Grupy poddają weryfikacji wiarygodność kontrahentów oraz stosują zabezpieczenia finansowe, takie jak akredytywa, czy gwarancje bankowe oraz korzystają z faktoringu bez regresu. Grupa na rynku krajowym przeprowadza transakcje głównie w ramach sektora przemysłu wydobywczego (segment FAMUR oraz segment Elektroenergetyka) oraz w ramach segmentu E-mobilności i w stosunku do tych należności występuje największa koncentracja ryzyka. W poniższej tabeli przedstawiono koncentrację ryzyka dotyczącą należności z tytułu dostaw i usług, wynikających z wystawionych przez spółki Grupy faktur, na które nie utworzono odpisów aktualizujących (należności netto): Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 71 w milionach złotych Należności z tytułu dostaw i usług (dotyczą ce wystawio nych faktur) udział % z tego przetermi nowane (udział we wszy stkich należno ściach z tytułu wystawio nych faktur) z tego do 30 dni z tego 31-90 dni z tego 91-180 dni z tego 181-365 dni z tego powyżej roku Grupa JSW 30,66% 0,27% 0,27% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Grupa PGG 21,08% 0,93% 0,85% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% Grupa Tauron 7,07% 0,10% 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Solaris Bus & Coach Sp. z o.o. 4,79% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% KGHM 3,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Spectris Energy Sp. z o.o. 2,06% 1,42% 1,42% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% LW Bogdanka 1,61% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Alexander Dennis Ltd 1,25% 1,25% 1,25% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Pozostali kontrahenci 28,48% 3,71% 1,18% 1,19% 0,04% 0,30% 1,00% 100,00% 7,68% 5,07% 1,27% 0,04% 0,30% 1,00% Największe pozycje należności handlowych w Grupie związane są z branżą wydobywczą (segmenty FAMUR i Elektroenergetyka). Biorąc pod uwagę istotność tej grupy należności oraz kondycję finansową i perspektywy branży górniczej w Polsce, Grupa na bieżąco monitoruje wartość tych należności, ze szczególnym uwzględnieniem poziomów i okresów przeterminowania, W razie zaobserwowania istotnego pogorszenia struktury należności z tego obszaru, Grupa podejmie odpowiednie decyzje dążące do mitygacji pojawiających się ryzyk. 52.2.Ryzyko związane z płynnością Grupa narażona jest na to ryzyko w przypadku gdy przepływy pieniężne z tytułu spłaty należności nie są realizowane terminowo. Grupa zabezpiecza się przed trudnościami w wywiązywaniu się z zobowiązań odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań oraz system przedpłat. Grupa wykorzystuje również takie instrumenty jak faktoring pełny oraz ubezpieczenie należności. Jednocześnie wartość dostępnych linii kredytowych zapobiega negatywnym zdarzeniom związanym z opóźnieniami w terminowym regulowaniu należności. 52.3.Struktura wiekowa zobowiązań o charakterze finansowym Wymagalność zobowiązań w okresie w milionach złotych 31.12.2024 do roku 1-3 lat powyżej 3 lat zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 244 237 7 - zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 884 59 475 350 obligacje 27 - 27 - zobowiązania leasingowe 168 17 55 96 Razem 1 323 313 564 446 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 72 Wymagalność zobowiązań w okresie w milionach złotych 31.12.2023 poniżej roku 1-3 lat powyżej 3 lat zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 303 295 8 - zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 432 29 43 360 obligacje 417 17 400 - zobowiązania leasingowe 133 12 7 114 Razem 1 285 353 458 474 52.4.Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Stan na 31.12.2024 Wartość EUR/PLN EUR/PLN USD/PLN USD/PLN Inne waluty/ PLN Inne waluty /PLN w milionach złotych Wartość narażona na wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik bilansowa ryzyko zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu Pozycja w sprawozdaniu finansowym PLN PLN 10% -10% 10% -10% 10% -10% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 931 70 4 -4 2 -2 1 -1 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 530 46 3 -3 - - 1 -1 Pochodne instrumenty finansowe 17 32 -3 3 - - - - Inne aktywa finansowe 3 2 - - - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 246 65 -2 2 -2 2 -2 2 Kredyty, pożyczki i obligacje 911 131 -12 12 - - -1 1 Wpływ na wynik brutto -10 10 - - -1 1 Stan na 31.12.2023 Wartość EUR/PLN EUR/PLN USD/PLN USD/PLN Inne waluty/ PLN Inne waluty /PLN w milionach złotych Wartość narażona na wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik bilansowa ryzyko zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu zmiany kursu Pozycja w sprawozdaniu finansowym PLN PLN 10% -10% 10% -10% 10% -10% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 610 50 3 -3 1 -1 1 -1 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 638 99 5 -5 2 -2 2 -2 Pochodne instrumenty finansowe 29 20 -2 2 - - - - Inne aktywa finansowe 19 7 1 -1 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 303 53 -1 1 -2 2 -2 2 Kredyty, pożyczki i obligacje 849 98 -10 10 - - - - Wpływ na wynik brutto -4 4 1 -1 1 -1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 73 52.5.Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Stan na 31.12.2024 Wartość narażona na ryzyko wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na kapitały wpływ na kapitały w milionach złotych 1% -1% 1% -1% udzielone pożyczki 1 - - - - pochodne instrumenty finansowe (IRS) 670 - - 7 -7 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 931 9 -9 - - zobowiązania leasingowe 168 -2 2 - - kredyty, pożyczki, obligacje 911 -9 9 - - Razem wpływ na wynik brutto / kapitały -2 2 7 -7 Stan na 31.12.2023 Wartość narażona na ryzyko wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na kapitały wpływ na kapitały w milionach złotych 1% -1% 1% -1% udzielone pożyczki 16 - - - - pochodne instrumenty finansowe (IRS) 644 - - 6 -6 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 610 6 -6 - - zobowiązania leasingowe 133 -1 1 - - kredyty, pożyczki, obligacje 849 -8 8 - - Razem wpływ na wynik brutto / kapitały -3 3 6 -6 53.Transakcje z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 w milionach złotych przychody ze sprzedaży i pozostałe przychody finansowe Sprzedaż środków trwałych zakup materiałów i usług i pozostałe koszty koszty finansowe zakup środków trwałych jednostki stowarzyszone - - - - - - pozostałe jednostki powiązane 12 1 10 57 - 12 spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o. - - - - - - za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 w milionach złotych przychody ze sprzedaży i pozostałe przychody finansowe Sprzedaż środków trwałych zakup materiałów i usług i pozostałe koszty koszty finansowe zakup środków trwałych jednostki stowarzyszone - - - - - - pozostałe jednostki powiązane 25 - - 69 - 21 spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o. - - - - - - Stan na 31.12.2024 w milionach złotych należności udzielone pożyczki zobowiązania pożyczki zaciągnięte jednostki stowarzyszone - - - - pozostałe jednostki powiązane 11 1 23 - spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o. - - - - Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 74 Stan na 31.12.2023 w milionach złotych należności udzielone pożyczki zobowiązania pożyczki zaciągnięte jednostki stowarzyszone - - - - pozostałe jednostki powiązane 3 - 9 - spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o. - - - - Na dzień 31.12.2024 oraz 31.12.2023 wartość zobowiązań pozabilansowych z tytułu gwarancji i poręczeń za jednostki stowarzyszone wynosiła 0 zł. Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane wyłącznie na zasadach rynkowych. 54.Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenia brutto członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej wypłacone przez spółki Grupy Grenevia w danym roku zaprezentowano w poniższych tabelach. Wynagrodzenia te miały charakter świadczeń krótkoterminowych. Dane zawierają wynagrodzenie stałe, zmienne (uzależnione od poziomu wyznaczonych celów) oraz pozostałe świadczenia, w tym niepieniężne. Wynagrodzenie członków Zarządu w tysiącach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Beata Zawiszowska 2 476 1 891 Mirosław Bendzera – do 30.06.2023 r. n.d. 1 386 Dawid Gruszczyk – do 30.06.2023 r. n.d. 994 Tomasz Jakubowski – do 30.06.2023 r. n.d. 996 Razem 2 476 5 267 Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej w tysiącach złotych 12 m-cy do 31.12.2024 12 m-cy do 31.12.2023 Tomasz Domogała 6 6 Czesław Kisiel n.d. 3 Jacek Leonkiewicz 23 18 Dorota Wyjadłowska 26 24 Tomasz Kruk 26 24 Robert Rogowski 17 11 Michał Ciszek 17 6 Adam Toborek 14 32 Jacek Osowski 9 n.d. Razem 138 124 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 75 55.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółka Grenevia S.A. zawarła w dniu 1 lipca 2024 roku umowę na badanie i przegląd sprawozdań z BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. , z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000729684, Wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3355 (prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego). Wynagrodzenie dla podmiotu badającego księgi Grenevia S.A. i Grupy Grenevia za rok 2024 wynosi łącznie 1.610.000,- zł netto, w tym: - 202.500,00 zł netto za przegląd skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania Grenevia S.A. i przegląd skonsolidowanego sprawozdania Grupy Grenevia, - 265.000,00 zł netto - za roczne badanie jednostkowego sprawozdania spółki Grenevia S.A. i za roczne badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Grenevia, - 845.500,00 zł – badanie sprawozdań finansowych spółek zależnych, - 20.000,00 zł – pozostałe usługi spółek zależnych - 27.000,00 zł netto – za ocenę Sprawozdania o wynagrodzeniach, - 250.000,00 zł netto – za ocenę sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju Grupy Grenevia. 56.Analiza wpływu wojny na terenie Ukrainy na sytuację finansową Grupy Trwająca wojna na terenie Ukrainy nie stanowi dla Grupy zagrożenia kontynuowania działalności. Segment FAMUR miał silną pozycję na rynku rosyjskim, który generował dla segmentu średnio ok. 20% przychodów. W następstwie wybuchu wojny Grupa zaprzestała składania wiążących ofert na nowe maszyny i urządzenia (kompleksy ścianowe) do Rosji i ograniczyła się do realizacji zawartych wcześniej umów oraz dostaw części zamiennych i urządzeń przeznaczonych przede wszystkim do wykonywania zobowiązań gwarancyjnych i pogwarancyjnych. W wyniku wejścia w życie kolejnych sankcji wynikających z Rozporządzenia Rady UE 2023/2025 z dnia 25 lutego 2023 roku Grupa zaprzestała dostaw części zamiennych na rynek rosyjski. Utrata przychodów z rynku rosyjskiego nie spowodowała spadku przychodów ze sprzedaży, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży na rynku krajowym. W ramach wycofywania się z rynku rosyjskiego, Grenevia S.A. sprzedała w styczniu 2024 roku 100% udziałów spółki OOO Famur z siedzibą w Rosji. Wojna w Ukrainie ma wpływ na globalną sytuację gospodarczo-politycznej oraz ryzyka spowolnienia rozwoju światowej gospodarki przy jednoczesnej eskalacji zjawisk inflacyjnych. Grupa obserwuje zmiany zachodzące na rynku i na bieżąco podejmuje działania adekwatne do sytuacji gospodarczej. Grupa wzięła pod uwagę te ryzyka przy sporządzaniu prognozy przepływów pieniężnych przy wyliczenia wartości odzyskiwalnej na potrzeby testów na utratę wartości firmy (nota nr 27). 57.Wpływ zmian klimatycznych na prowadzoną działalność oraz sytuację finansową Zmiany klimatyczne mają wpływ zarówno na ryzyka związane z materialnymi skutkami zmiany klimatu, jak i na ryzyka związane z przechodzeniem na gospodarkę bezemisyjną. Przyspieszający w Polsce oraz skali globalnej proces transformacji w kierunku niskoemisyjnych gospodarek pogarsza perspektywy sektora maszynowego związanego z przemysłem wydobywczym. Strategiczną odpowiedzią Grenevii S.A. na ten trend jest orientacja na generowanie gotówki z posiadanych aktywów wykorzystywanych dla przemysłu wydobywczego oraz poszukiwanie możliwości wykorzystania istniejącej bazy produkcyjnej i know-how do generowania przychodu z innych, perspektywicznych branż. Grupa Grenevia konsekwentnie realizuje założoną strategię i dywersyfikuje swoją działalność biznesową, przekształcając się w holding inwestujący w zieloną transformację. W styczniu 2023 roku została ogłoszona Strategia Zrównoważonego Rozwoju Grupy Grenevia na lata 2023-2030, która integruje strategię transformacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 76 modelu biznesowego Grupy z działaniami podejmowanymi dla społeczeństwa, klimatu, pracowników i akcjonariuszy i bezpośrednio wspiera cele Zrównoważonego Rozwoju ONZ, wzmacniając zaangażowanie Grupy w rozwiązywanie globalnych problemów. Szczegółowe informacje dotyczące realizacji strategii Grupy zostały opisane w Oświadczeniu dotyczącym zrównoważonego rozwoju Grupy Kapitałowej Grenevia za rok 2024, znajdującym się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Grenevia i Grenevia S.A. za rok 2024. Pochodną odchodzenia od gospodarki emisyjnej jest zmniejszająca się skłonność instytucji finansowych do finansowania inwestycji w sektory związane z przemysłem wydobywczym. Celem Grupy jest stabilność finansowa i dywersyfikacja źródeł finansowania. W opinii Zarządu Spółki Grenevia S.A. tryb zarządzania zasobami finansowymi Grupy jest na dobrym poziomie. Na dzień 31.12.2024 Grupa posiadała niewykorzystane linie kredytowe na łączną kwotę 473 mln zł (460 mln zł na dzień 31.12.2023.). W październiku 2021 roku zostały dopuszczone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu Catalyst, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Obligacje serii C wyemitowane przez Grenevię S.A. Obligacje te zostały wyemitowane jako zielone obligacje (green bonds), zgodnie z rozumieniem tego terminu zawartym w wytycznych Green Bond Principles dotyczące procesu emisji zielonych obligacji opublikowanych w czerwcu 2021 roku (wraz z późniejszymi zmianami) przez Międzynarodowe Stowarzyszenie rynku Kapitałowego ICMA (International Capital Market Association). W 2022 roku całość środków z emisji Obligacji Serii C wykorzystano na inwestycje z sektora OZE, tj. zakup udziałów w spółce Impact Clean Power Technology S.A. oraz częściowe refinansowanie wydatków poniesionych na: (i) nabycie akcji spółki Projekt Solartechnik S.A., (ii) nabycie udziałów spółki Famur Solar sp. z o.o. będącej akcjonariuszem Projekt Solartechnik S.A. We wrześniu 2024 roku Grenevia S.A. zawarła z konsorcjum banków Bank Polska Kasa Opieki S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę kredytową na łączną kwotę 850 mln zł, z której część (Transza A) w kwocie 700 mln zł została zawarta w formule powiązanej ze zrównoważonym rozwojem (SLL) na podstawie określonych wskaźników ESG. Z Transzy A Spółka sfinansowała wcześniejszy wykup obligacji serii C. Szczegółowe informacje z tym związane zamieszczono w nocie nr 45. Redukcja udziału węgla w produkcji energii elektrycznej w Polsce, zgodnie ze scenariuszem wysokich cen CO2 przewidzianym w „Polityce energetycznej Polski do 2040 roku”, kontynuacja procesu wygaszania kopalń węgla energetycznego oraz ciągła niepewność co do jego możliwego przyspieszenia i/lub zmian w stosunku od zawartej w 2021 roku umowy społecznej, jak i presja instytucji finansowych na ograniczanie finansowania branży wydobywczej były brane pod uwagę przy sporządzaniu prognozy przepływów pieniężnych, będącej podstawą przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy w segmencie FAMUR na dzień 31.12.2024 roku (nota nr 27). Zmiany klimatyczne wpływają na sposób funkcjonowania gospodarki w sposób bezpośredni i pośredni. Mogą mieć wpływ m.in. na inflację, gwałtowne zmiany kursów walut, poziomu stóp procentowych, zakłócenia w produkcji lub świadczonych usługach w wyniku anomalii pogodowych, czy zakłócenia łańcucha dostaw. Grupa stale monitoruje wszelkie ryzyka i zagrożenia i podejmuje działania je mitygujące. Szczegóły dotyczące zagrożeń i ryzyk, ich wpływ na działalność Grupy Grenevia oraz podejmowane działania ograniczające te ryzyka, zostały przedstawione w Oświadczeniu dotyczącym zrównoważonego rozwoju Grupy Kapitałowej Grenevia za rok 2024, znajdującym się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Grenevia i Grenevia S.A. za rok 2024 w punkcie 2 „Informacja o środowisku”. 58.Zdarzenia po dniu bilansowym ⅼ9 stycznia 2025 roku Grenevia S.A. nabyła od spółki dominującej TDJ S.A. 25,23% udziałów w spółce zależnej Famur Solar sp. z o.o., stając się tym samym właścicielem 100% udziałów w tej spółce; ⅼ23 stycznia 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na udział Grenevii S.A. w podwyższeniu kapitału zakładowego spółki zależnej Projekt-Solartechnik S.A. poprzez objęcie przez Grenevia S.A. 45 mln zł akcji serii F w zamian za wkład pieniężny w łącznej kwocie 450 mln zł oraz na wniesienie przez Grenevia S.A. wkładów na akcje w podwyższonym kapitale zakładowym Projekt-Solartechnik S.A. poprzez potrącenie części wierzytelności Grenevia S.A. wobec Projekt-Solartechnik S.A. z tytułu umowy pożyczki z wierzytelnością Projekt-Solartechnik S.A. wobec Grenevia S.A. z tytułu zobowiązania do pokrycia wkładem pieniężnym akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Projekt-Solartechnik S.A.; ⅼ31 stycznia 2025 roku nastąpiło połączenie spółek Projekt-Solartechnik S.A. (spółka przejmująca) z Projekt-Solartechnik Development sp. z o.o. (spółka przejmowana) w trybie srt. 492 §1 pkt 1 k.s.h.; ⅼ3 lutego 2025 roku dokonano sprzedaży udziałów w 14 spółkach projektowych: Invest PV 19 Sp. z o.o., Invest PV 20 Sp. z o.o., Invest PV 21 Sp. z o.o., Invest PV 22 Sp. z o.o., Invest PV 23 Sp. z o.o., Invest PV 24 Sp. z o.o., Invest PV 25 Sp. z o.o., Invest PV 32 Sp. z o.o., Invest PV 33 Sp. z o.o., Invest PV 35 Sp. z o.o., Invest PV 36 Sp. z o.o., Invest PV 37 Sp. z o.o., Invest PV 38 Sp. z o.o., Invest PV 60 Sp. z o. o. - za łączną cenę 167 mln zł; Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 77 ⅼ28 lutego 2025 roku Grenevia S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Windhunter Academy sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest działalność szkoleniowa skierowana do branży energetyki wiatrowej, w tym szkolenia certyfikowane przez Global Wind Organisation; ⅼ28 lutego 2025 roku Grenevia S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Windhunter Service sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki są kompleksowe rozwiązania i usługi związane z pomiarami wiatru dla przemysłu energetyki wiatrowej; ⅼ4 marca 2025 roku Grenevia S.A. nabyła od spółki SHP Holding APS 32 10,03% udziałów w spółce Total Wind PL sp. z o.o. Po dokonanym nabyciu Grenevia S.A. jest w posiadaniu 85% udziałów. W wyniku nabycia udziałów wygasło zobowiązanie do wykupu udziałów w kwocie 5 mln zł; ⅼ6 marca 2025 roku Grenevia S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce Ex-Coal sp. z o.o. na rzecz podmiotu zewnętrznego. Transakcja nie będzie miała istotnego wpływu na wynik Grupy w roku 2025; ⅼ31 marca 2025 roku Grenevia S.A. objęła nowo wyemitowane akcje spółki Projekt-Solartechnik S.A. o łącznej wartości nominalnej 45 mln zł, w zamian za wkład pieniężny w wysokości 450 mln zł. Wniesienie wkładów na akcje w podwyższonym kapitale zakładowym Projekt-Solartechnik S.A. nastąpiło poprzez potrącenie części wierzytelności Grenevia S.A. wobec Projekt-Solartechnik S.A. z tytułu umowy pożyczki; ⅼ16 kwietnia 2025 roku doszło do połączenia spółek zależnych – spółki Invest PV 90 sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Invest PV 91 sp. z o.o. (spółka przejmowana); ⅼ17 kwietnia 2025 roku Grupa otrzymała wyrok uchylający w całości wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (szczegółowy opis w nocie nr 4.3). W związku z powyższym dokonano odwrócenia odpisu aktualizującego w kwocie 17 mln zł oraz rozpoznano należne odsetki od tej kwoty w łącznej kwocie 13 mln zł ujęte w przychodach finansowych (nota nr 23). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 78 Katowice, dnia 24.04.2025 r. ………………………………………………………….. Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego Alina Mazurczyk – Główna Księgowa Podpis Prezesa Zarządu Grenevia S.A. Beata Zawiszowska …………………………………………………………. Podpisy złożone elektronicznie Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grenevia za 2024 rok 79

AI Terminal

More from Grenevia S.A.

Talk to a Data Expert