Newag S.A.

nwg-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400ZQ2L60G9NEO5602023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-01-012023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-01-012024-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:CapitalReserveMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:OtherReservesMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:SharePremiumMember259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400ZQ2L60G9NEO5602022-12-31259400ZQ2L60G9NEO5602023-01-012023-12-31259400ZQ2L60G9NEO5602024-01-012024-12-31259400ZQ2L60G9NEO5602023-12-31259400ZQ2L60G9NEO5602024-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Strona 1 z 91 Strona 1 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Spis treści I.Wybrane pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych w tys. zł przeliczone na EURO8 II.Skonsolidowane roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej9 III.Skonsolidowany roczny rachunek zysków i strat11 IV.Skonsolidowane roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów11 V.Skonsolidowane roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych12 VI.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym13 VII.Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego14 1.Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej14 1.1.Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne, przedmiot działalności jednostki dominującej14 1.2.Czas trwania jednostki dominującej14 1.3.Skład organów jednostki dominującej14 1.4.Struktura akcjonariatu jednostki dominującej15 1.5.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego15 1.6.Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego15 1.7.Okres objęty sprawozdaniem15 1.8.Informacje o zmianach w strukturze jednostki dominującej, w tym połączenia przedsięwzięć, nabycia spółek zależnych16 1.9.Wykaz jednostek zależnych Grupy Kapitałowej NEWAG objętych konsolidacją16 2.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego17 2.1.Podstawa sporządzenia sprawozdania17 2.2.Kontynuacja działalności18 2.3.Standardy nowe i interpretacje18 2.4.Zmiany zasad rachunkowości18 2.5.Porównywalność danych19 3.Opis głównych stosowanych zasad rachunkowości19 3.1.Segmenty operacyjne19 Strona 2 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 3.2.Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 12 miesięcy 2024 roku20 3.3.Połączenia jednostek gospodarczych20 3.4.Inwestycje w jednostki zależne20 3.5.Zasady konsolidacji20 3.5.1.Jednostki powiązane20 3.5.2.Korekty konsolidacyjne20 3.5.3.Test na utratę wartości firmy20 3.6.Rzeczowe aktywa trwałe21 3.7.Aktywa niematerialne21 3.8.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych22 3.9.Wartość firmy22 3.10.Leasing22 3.11.Nieruchomości inwestycyjne22 3.12.Koszty finansowania zewnętrznego23 3.13.Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia23 3.14.Instrumenty finansowe23 3.15.Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie23 3.16.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy lub pozostałe całkowite dochody23 3.17.Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie24 3.18.Utrata wartości aktywów finansowych24 3.19.Instrumenty pochodne24 3.20.Metody przyjęte przez Grupę do ustalania wartości godziwej24 3.21.Zapasy25 3.22.Należności niezaliczone do aktywów finansowych25 3.23.Pozostałe aktywa25 3.24.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych25 3.25.Kapitał własny26 3.26.Zysk netto na akcję26 3.27.Zobowiązania inne niż finansowe26 Strona 3 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 3.28.Rezerwy26 3.29.Koszty świadczeń pracowniczych26 3.30.Podatek dochodowy27 3.31.Pozostałe pasywa27 3.32.Zobowiązania warunkowe27 3.33.Przychody i koszty28 3.34.Sprawozdanie z przepływów pieniężnych29 3.35.Polityka dywidendy29 3.36.Transakcje z podmiotami powiązanymi29 3.37.Przeliczenie na walutę obcą29 4.Oszacowanie i subiektywna ocena30 5.Podmiot dokonujący badania sprawozdania finansowego32 6.Noty do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej32 Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe32 Nota 1A Rzeczowe aktywa trwałe32 Nota 1B Prawo do użytkowania32 Nota 1C Rzeczowe aktywa trwałe33 Nota 1D Prawo do użytkowania33 Nota 1E Zmiany rzeczowych aktywów trwałych w okresie34 Nota 1F Zmiany prawa do użytkowania w okresie35 Nota 2A Aktywa niematerialne37 Nota 2B Aktywa niematerialne (struktura własnościowa)37 Nota 2C Wartość brutto i umorzenie wartości niematerialnych37 Nota 2D Zmiany wartości niematerialnych w okresie38 Nota 3 Ustalenie wartości firmy38 Nota 4A Nieruchomości inwestycyjne39 Nota 4B Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi39 Strona 4 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 4C Wartość brutto i umorzenie nieruchomości inwestycyjnych40 Nota 4D Nieruchomości inwestycyjne40 Nota 5A Akcje i udziały w jednostkach zależnych40 Nota 6A Specyfikacja długoterminowych pożyczek udzielonych41 Nota 7A Długoterminowe pozostałe należności41 Nota 8A Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego41 Nota 9A Zapasy41 Nota 9B Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów42 Nota 10 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw, robót i usług oraz pozostałe42 Nota 10A Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw, robót i usług42 Nota 10B Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw, robót i usług43 Nota 10C Struktura walutowa należności z tytułu dostaw, robót i usług brutto43 Nota 11A Krótkoterminowe należności pozostałe43 Nota 11B Struktura walutowa pozostałe należności krótkoterminowe brutto44 Nota 11C Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość krótkoterminowych należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności44 Nota 12 Pozostałe aktywa krótkoterminowe44 Nota 13 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe45 Nota 14A Struktura środków pieniężnych45 Nota 14B Struktura walutowa środków pieniężnych45 Nota 15A Kapitał podstawowy46 Nota 15B Dywidenda47 Nota 16 Pozostałe kapitały47 Nota 17 Zyski zatrzymane47 Nota 18 Kapitał z aktualizacji wyceny47 Nota 19 Udziały niekontrolujące47 Nota 20A Długoterminowe kredyty i pożyczki47 Strona 5 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 21A Zobowiązania leasingowe49 Nota 21B Opłaty minimalne w leasingu finansowym49 Nota 22A Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego51 Nota 23A Rezerwa na świadczenia pracownicze54 Nota 23B Zmiana stanu rezerw na świadczenia emerytalne i rentowe, niewykorzystane urlopy i pozostałe55 Nota 24 Zmiana stanu pozostałych rezerw57 Nota 25 Pozostałe pasywa i zobowiązania długoterminowe58 Nota 26A Kredyty i pożyczki krótkoterminowe58 Nota 27 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe64 Nota 27A Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług64 Nota 27B Struktura wiekowa krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw robót i usług64 Nota 27C Struktura walutowa krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług65 Nota 28 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego65 Nota 29A Krótkoterminowe zobowiązania pozostałe65 Nota 29B Struktura walutowa krótkoterminowe pozostałe zobowiązania66 Nota 30 Krótkoterminowe pozostałe pasywa66 Nota 31 Segmenty operacyjne66 Nota 32A Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności)67 Nota 32B Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna)67 Nota 33A Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa)68 Nota 33B Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura terytorialna)68 Nota 34A Koszty według rodzaju70 Nota 34B Koszty amortyzacji70 Nota 34C Koszty świadczeń pracowniczych70 Nota 34D Koszty wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących jednostki Dominującej71 Nota 34E Przeciętne zatrudnienie71 Strona 6 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 35 Pozostałe przychody operacyjne71 Nota 36 Pozostałe koszty operacyjne72 Nota 37 Przychody finansowe72 Nota 38 Koszty finansowe73 Nota 39A Podatek dochodowy bieżący73 Nota 39 B Podatek dochodowy bieżący74 Nota 39C Efektywna stopa opodatkowania76 Nota 40A Podstawowy zysk na akcję76 Nota 41A Średnia ważona rozwodniona liczba akcji76 Nota 42A Instrumenty finansowe w podziale na klasy77 Nota 42B Instrumenty finansowe78 Nota 42C Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w zysku lub stracie w podziale na kategorie instrumentów finansowych80 Nota 43A Hierarchia wartości godziwej80 Nota 44A Pozycje pozabilansowe – zobowiązania81 Nota 45A Pozycje pozabilansowe - należności81 Nota 46 Zobowiązania zabezpieczone81 Nota 47 Transakcje z jednostkami powiązanymi objętymi konsolidacją82 Nota 48 Objaśnienia do rachunku przepływów84 Nota 49 Zarządzanie ryzykiem finansowym84 Nota 50 Zarządzanie kapitałem88 Nota 51 Sprawy sądowe89 Nota 52 Zdarzenia po dacie bilansowej90 Nota 53 Oświadczenie Zarządu Spółki Dominującej91 Strona 7 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU I.Wybrane pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych w tys. zł przeliczone na EURO Przeliczenia dokonano wg: poszczególne pozycje aktywów i pasywów wg średniego kursu NBP na dzień bilansowy tj. na 31.12.2024 - 4,2730 – tabela nr 252/A/NBP/2024 31.12.2023 - 4,3480 – tabela nr 251/A/NBP/2023 poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych wg kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesięcy danego okresu sprawozdawczego tj. w okresie od 01.01.2024 do 31.12.2024 – 4,3042 w okresie od 01.01.2023 do 31.12.2023 – 4,5284 Wybrane pozycje sprawozdania finansowego PLN PLN EUR EUR 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 589 409 1 231 096 369 269 271 861 Zysk ( strata ) z działalności operacyjnej 160 421 141 826 37 271 31 319 Zysk ( strata ) przed opodatkowaniem 150 368 113 000 34 935 24 954 Zysk ( strata ) netto 122 719 95 081 28 511 20 997 EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) 210 804 186 119 48 976 41 100 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -11 074 694 481 -2 573 153 361 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -52 416 -26 619 -12 178 -5 878 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -152 739 -230 287 -35 486 -50 854 Przepływy pieniężne netto, razem -216 229 437 575 -50 237 96 629 Aktywa razem 1 733 333 1 731 021 405 648 398 119 Kapitał podstawowy 11 250 11 250 2 633 2 587 Zyski zatrzymane 665 868 703 093 155 832 161 705 Kapitał z aktualizacji wyceny 85 168 87 852 19 932 20 205 Kapitał udziałów niekontrolujących 708 121 166 28 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 852 231 928 705 199 446 213 594 Zobowiązania długoterminowe 127 124 141 059 29 751 32 442 Zobowiązania krótkoterminowe 725 107 787 646 169 695 181 151 Liczba akcji ( w szt. ) 45 000 001 45 000 001 45 000 001 45 000 001 Zysk ( strata ) na jedną akcje zwykłą ( w zł/EUR ) 2,73 2,11 0,63 0,47 Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/EUR ) 19,58 17,83 4,58 4,10 Strona 8 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU II.Skonsolidowane roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe 557 288 541 034 Rzeczowe aktywa trwałe 1 450 203 431 498 w tym: prawo do użytkowania 127 365 130 768 Aktywa niematerialne 2 21 377 4 723 Wartość firmy 3 16 979 16 979 Nieruchomości inwestycyjne 4 0 3 553 Inne długoterminowe aktywa finansowe 5 0 0 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 12 0 0 Należności długoterminowe pozostałe 7 53 205 68 412 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 15 524 15 869 Aktywa obrotowe 1 176 045 1 189 987 Zapasy 9 611 548 492 914 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 10,11,12 297 188 210 812 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 2 681 Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu 0 0 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6,13 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 267 309 483 580 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 1 176 045 1 189 987 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Aktywa razem 1 733 333 1 731 021 Strona 9 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał własny 881 102 802 316 Kapitał podstawowy 15 11 250 11 250 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 0 0 Kapitał z aktualizacji wyceny 18 85 168 87 852 Pozostałe kapitały 16 118 108 0 Zyski zatrzymane 17 665 868 703 093 Kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej 880 394 802 195 Udziały niedające kontroli 19 708 121 Zobowiązania długoterminowe 127 124 141 059 Długoterminowe kredyty i pożyczki 20 6 192 2 908 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 21 72 673 91 876 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 0 0 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 23 9 699 9 735 Pozostałe rezerwy długoterminowe 24 20 151 15 933 Długoterminowe zobowiązania pozostałe 25 18 409 20 607 Zobowiązania krótkoterminowe 725 107 787 646 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 26 35 950 107 054 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 27,29,30 588 774 620 674 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 21 366 9 591 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 28 24 999 13 308 Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 23 8 600 11 811 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 24 45 418 25 208 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań dotyczących aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 725 107 787 646 Zobowiązania krótkoterminowe dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 0 0 Zobowiązania razem 852 231 928 705 Pasywa razem 1 733 333 1 731 021 Opis korekt wartości prezentowanych w obecnym sprawozdaniu a danymi publikowanymi znajduje się w nocie 2.5 Porównywalność danych. Strona 10 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU III.Skonsolidowany roczny rachunek zysków i strat Nota 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 32,33 1 589 409 1 231 096 Koszt własny sprzedaży 34 1 253 637 967 956 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 335 772 263 140 Pozostałe przychody operacyjne 35 10 724 16 521 Koszty sprzedaży 3 829 2 163 Koszty ogólnego zarządu 137 466 116 478 Pozostałe koszty operacyjne 36 44 780 19 194 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 160 421 141 826 Przychody finansowe 37 16 194 9 972 Koszty finansowe 38 26 247 38 798 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 150 368 113 000 Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym 39 27 555 17 919 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 122 813 95 081 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej -94 0 Zysk (strata) netto 122 719 95 081 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom niekontrolującym 587 -102 Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 122 132 95 183 Zysk na akcję 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Podstawowy 2,73 2,11 z działalności kontynuowanej 2,73 2,11 z działalności zaniechanej 0 0 Rozwodniony 2,73 2,11 z działalności kontynuowanej 2,73 2,11 z działalności zaniechanej 0 0 W rachunku zysków i strat w pozycji strata z działalności zaniechanej wykazana jest kwota -94 tys. zł. Jest to strata związana ze zbyciem Spółki Galeria Sadecka Sp. z o.o., która w dniu 28.06.2024 roku, została sprzedana poza Grupę NEWAG. IV.Skonsolidowane roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Zysk (strata) netto 122 719 95 081 Inne całkowite dochody, które nie mogą być przeniesione do wyniku -733 -1 955 Zyski (straty) aktuarialne z wyceny świadczeń pracowniczych -437 -1 955 Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych -296 0 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu -733 -1 955 Całkowite dochody 121 986 93 126 Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom niekontrolującym 587 -102 Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 121 399 93 228 Strona 11 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU V.Skonsolidowane roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych 31.12.2024 31.12.2023 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 150 368 113 000 Korekty: -148 860 592 032 Amortyzacja 50 383 44 293 Zyski (straty) z tytułu niezrealizowanych różnic kursowych 34 -177 Koszty z tytułu odsetek 15 544 29 814 Przychody z tytułu odsetek -12 170 -1 661 Przychody z tytułu dywidend 0 0 Zysk / strata z działalności inwestycyjnej 19 118 -3 495 Inne korekty 7 823 5 858 Zmiana stanu rezerw 20 643 3 792 Zmiana stanu zapasów -118 634 41 705 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych -71 030 74 957 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych -60 571 396 946 Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 1 508 705 032 Zapłacony podatek dochodowy -12 582 -10 551 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -11 074 694 481 Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3 723 4 307 Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne 11 520 1 166 Nabycie aktywów niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych -68 101 -32 649 Pożyczki udzielone -11 000 -11 500 Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych 0 0 Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 11 000 11 560 Otrzymane odsetki 442 497 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -52 416 -26 619 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -18 391 -13 770 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 4 021 3 473 Spłaty kredytów i pożyczek -71 403 -183 302 Odsetki zapłacone -15 942 -30 825 Dywidendy wypłacone -43 200 0 Inne wpływy (wydatki) finansowe -7 824 -5 863 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -152 739 -230 287 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych -216 229 437 575 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych -42 177 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -216 271 437 752 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 483 580 45 828 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 267 309 483 580 - o ograniczonej możliwości dysponowania 42 518 51 655 Strona 12 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU VI.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Rok bieżący Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Razem Kapitał własny na początek okresu przed zmianami 11 250 0 87 852 0 703 093 802 195 121 802 316 Korekta błędu 0 0 0 0 0 0 0 0 Zmiana polityki rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na początek okresu po zmianach 11 250 0 87 852 0 703 093 802 195 121 802 316 Zysk (strata) netto 0 0 0 0 122 132 122 132 587 122 719 Inne całkowite dochody netto 0 0 0 0 -733 -733 0 -733 Całkowite dochody 0 0 0 0 121 399 121 399 587 121 986 Dywidendy 0 0 0 0 -43 200 -43 200 0 -43 200 Podział wyniku finansowego 0 0 0 118 108 -118 108 0 0 0 Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż i likwidacja przeszacowanych środków trwałych) 0 0 -2 684 0 2 684 0 0 0 Transakcje z podmiotami niekontrolującymi 0 0 0 0 0 0 0 0 Zmiany w kapitale własnym 0 0 -2 684 118 108 -37 225 78 199 587 78 786 Kapitał własny na koniec okresu 11 250 0 85 168 118 108 665 868 880 394 708 881 102 Rok poprzedni Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Razem Kapitał własny na początek okresu przed zmianami 11 250 0 88 008 0 609 709 708 967 223 709 190 Korekta błędu 0 0 0 0 0 0 0 0 Zmiana polityki rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na początek okresu po zmianach 11 250 0 88 008 0 609 709 708 967 223 709 190 Zysk (strata) netto 0 0 0 0 95 183 95 183 -102 95 081 Inne całkowite dochody netto 0 0 0 0 -1 955 -1 955 0 -1 955 Całkowite dochody 0 0 0 0 93 228 93 228 -102 93 126 Dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż i likwidacja przeszacowanych środków trwałych) 0 0 -156 0 156 0 0 0 Transakcje z podmiotami niekontrolującymi 0 0 0 0 0 0 0 0 Zmiany w kapitale własnym 0 0 -156 0 93 384 93 228 -102 93 126 Kapitał własny na koniec okresu 11 250 0 87 852 0 703 093 802 195 121 802 316 Strona 13 z 91 Strona 13 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU VII.Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego 1.Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej 1.1.Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne, przedmiot działalności jednostki dominującej Adres zarejestrowanego biura jednostki - ul. Wyspiańskiego 3 ; 33-300 Nowy Sącz Państwo rejestracji – Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności – Spółka prowadzi działalność w zakresie produkcji, modernizacji i naprawy taboru szynowego. Siedziba jednostki – Polska Forma Prawna: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki sprawozdawczej - NEWAG Spółka Akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej - ul. Wyspiańskiego 3 ; 33-300 Nowy Sącz Spółka dominująca NEWAG S.A. działa od 1994 roku. Została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego postanowieniem Sądu Rejonowego dla Krakowa Śródmieście w Krakowie XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000066315 w dniu 30.11.2001 roku. Posiada nr statystyczny REGON 490490757 oraz nr identyfikacji podatkowej NIP 7340009400. Siedziba Spółki mieści się w Nowym Sączu przy ul. Wyspiańskiego 3. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: 30.20Z produkcja lokomotyw kolejowych oraz taboru szynowego, 33.17Z naprawa i konserwacja pozostałego sprzętu transportowego, 33.12Z naprawa i konserwacja maszyn, 25.62Z obróbka mechaniczna elementów metalowych. 1.2.Czas trwania jednostki dominującej Czas trwania jednostki dominującej NEWAG S.A. jest nieoznaczony. 1.3.Skład organów jednostki dominującej Na dzień 31.12.2024 roku w skład Zarządu Spółki NEWAG S.A. wchodzili: Zbigniew Konieczek– Prezes Zarządu, Bogdan Borek– Wiceprezes Zarządu, Józef Michalik– Wiceprezes Zarządu, Skład Zarządu Spółki w dniu podpisania niniejszego sprawozdania nie uległ zmianie w stosunku do dnia 31.12.2024 roku. Na dzień 31.12.2024 roku w skład Rady Nadzorczej spółki NEWAG S.A. wchodzili: Katarzyna Szwarc– Przewodniczący Rady Nadzorczej, Piotr Chajderowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Agnieszka Pyszczek – Sekretarz Rady Nadzorczej, Paweł Poncyliusz– Członek Rady Nadzorczej, Katarzyna Polak– Członek Rady Nadzorczej. Zmiana składu Rady Nadzorczej nastąpiła w dniu 17.06.2024 roku. Decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia NEWAG S.A. ze składu Rady Nadzorczej odwołany został Pan Piotr Palenik, a w skład Rady Nadzorczej powołany został Pan Paweł Poncyliusz. Skład Rady Nadzorczej spółki w dniu podpisania niniejszego sprawozdania nie uległ zmianie w stosunku do dnia 31.12.2024 roku. Strona 14 z 91 Strona 14 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 1.4.Struktura akcjonariatu jednostki dominującej Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2024 roku kształtowała się następująco 1Akcjonariusz Liczba akcji/liczba % głosów na WZ Jakubas Investment Sp. z o.o. oraz pozostali sygnatariusze porozumienia z dnia 03.07.2015 24 432 749 54,29 Pozostali 6 371 697 14,16 Nationale Nederlanden OFE(dawniej ING OFE) 3 974 327 8,83 Allianz OFE 3 600 000 8,00 Generali OFE 3 346 865 7,44 PZU OFE 3 274 363 7,28 45 000 001 100,00 * Porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) Ustawy o ofercie łączące Pana Zbigniewa Jakubasa wraz z podmiotami zależnymi Jakubas Investment sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, oraz Multico Sp. z o.o z siedzibą w Warszawie, FIP 11 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, Pana Zbigniewa Konieczka wraz z podmiotem zależnym Sestesso sp. z o.o. z siedzibą w Młodowie oraz Pana Bogdana Borka wraz z podmiotem zależnym Immovent sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Sączu. Zgodnie z zawiadomieniem przekazanym do publicznej wiadomości raportem bieżącym 29/2023 łączny udział Stron Porozumienia wynosi 24.432.749 sztuk akcji reprezentujących 54,29 % kapitału zakładowego Spółki i tyle samo głosów, w tym: - Pan Zbigniew Jakubas wraz z podmiotem zależnym - Jakubas Investment Sp. z o.o. oraz Multico Sp. z o.o. posiada 18.615.956 sztuk akcji stanowiących 41,36 % kapitału zakładowego Spółki i tyle samo głosów, - FIP 11 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych posiada 4.078.502 sztuk akcji stanowiących 9,06% kapitału zakładowego Spółki i tyle samo głosów, - Pan Zbigniew Konieczek wraz z podmiotem zależnym - Sestesso Sp. z o.o. posiada 1.167.866 sztuk akcji stanowiących 2,6% kapitału zakładowego Spółki i tyle samo głosów, - Pan Bogdan Borek poprzez podmiot zależny - Immovent Sp. z o. o. posiada 570.425 sztuk akcji Spółki stanowiących 1,27% kapitału zakładowego Spółki i tyle samo głosów. ** Zgodnie z zawiadomieniami przesłanymi przez akcjonariuszy w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej. Powyższe nie uwzględnia ewentualnego wpływu informacji o transakcjach dokonywanych w trybie art. 19 ust. 3 Rozporządzenia MAR. Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania nie uległa zmianie w stosunku do 31.12.2024 roku.. 1.5.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd w dniu 25 kwietnia 2025 roku. 1.6.Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji jest polski złoty (PLN). Sprawozdanie prezentowane jest w tysiącach złotych ( o ile nie wskazano inaczej). 1.7.Okres objęty sprawozdaniem Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 01.01.2024 do dnia 31.12.2024 roku, a porównywalne dane finansowe i noty objaśniające obejmują okres od 01.01.2023 do dnia 31.12.2023 roku. Strona 15 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 1.8.Informacje o zmianach w strukturze jednostki dominującej, w tym połączenia przedsięwzięć, nabycia spółek zależnych W dniu 28 czerwca 2024 roku Spółka NEWAG IP Management Sp. z o.o. zbyła udziały Spółki Galeria Sądecka Sp. z o.o., której była jedynym udziałowcem. Nabywcą udziałów jest podmiot spoza Grupy Kapitałowej NEWAG. 1.9.Wykaz jednostek zależnych Grupy Kapitałowej NEWAG objętych konsolidacją Na dzień 31.12.2024 roku spółkami zależnymi należącymi do Grupy Kapitałowej NEWAG były: NEWAG INTECO DS S.A. - spółka zależna objęta konsolidacją metodą pełną wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Gliwicach X Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392000 w dniu 29.07.2011 r. Posiada nr statystyczny REGON 242617138 oraz nr identyfikacji podatkowej NIP 6312637733. Siedziba Spółki mieści się w Gliwicach przy ul. Chorzowskiej 58. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: 26.11Z produkcja elementów elektronicznych, 27.12Z produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, 33.14Z naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych. NEWAG IP Management Sp. z o.o. - spółka zależna objęta konsolidacją metodą pełną z siedzibą w Nowym Sączu zawiązana 12.06.2014 roku aktem notarialnym Nr Rep.A.3648/2014 wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 13.08.2014 roku pod numerem KRS 0000519336. Posiada nr statystyczny REGON 123187546 oraz nr identyfikacji podatkowej NIP 7343526573. Siedziba Spółki mieści się w Nowym Sączu ul. Wyspiańskiego 3. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: 74.90Z pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna 71.12Z działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne 77.40Z dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim. NEWAG Lease Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowo-Akcyjna - spółka zależna objęta konsolidacją metodą pełną z siedzibą w Nowym Sączu wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS0000485633. Posiada nr statystyczny REGON 146980413 oraz nr identyfikacji podatkowej NIP 5272706604. Siedziba Spółki mieści się w Nowym Sączu ul. Wyspiańskiego 3. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: 64.92Z pozostałe formy udzielania kredytów, 64.20Z działalność holdingów finansowych, 64.91Z leasing finansowy, 77.39Z wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr niematerialnych. NEWAG Lease Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością - spółka zależna objęta konsolidacją metodą pełną z siedzibą w Nowym Sączu wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS0000485349. Posiada nr statystyczny REGON 146969601 oraz nr identyfikacji podatkowej NIP 5272704700. Siedziba Spółki mieści się w Nowym Sączu ul. Wyspiańskiego 3. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: 64.19Z pozostałe pośrednictwo pieniężne, 64.20Z działalność holdingów finansowych, 64.30Z działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym dla Spółki dominującej oraz spółek zależnych wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy. Strona 16 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU W skład Grupy Kapitałowej NEWAG na dzień 31.12. 2024 roku wchodzą następujące spółki zależne: Nazwa Spółki Udział w kapitale na 31.12.2024 Udział w kapitale na 31.12.2023 Data objęcia kontroli NEWAG INTECO DS S.A. 88,66% 88,66% 11/2011 NEWAG IP Management Sp. z o.o. 100% 100% 07/2014 NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA 100% 100% 08/2014 NEWAG Lease Sp. z o.o. 100% 100% 08/2014 Galeria Sądecka Sp. z o.o. 0% 100% 06/2015 W odniesieniu do powyższych udziałów w kapitale Jednostce Dominującej przysługuje taki sam udział w prawach głosu. Zmiana w udziałach w kapitale Spółek należących do Grupy Kapitałowej na koniec 2024 r. wynika ze zbycia udziałów Spółki Galeria Sądecka Sp. z o.o. 2.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 2.1.Podstawa sporządzenia sprawozdania Niniejsze skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami (dalej MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską do stosowania i obowiązującymi według stanu na dzień 31.12.2024 roku. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję do Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC) oraz zatwierdzone przez Unię Europejską do stosowania, przez co rozumie się ogłoszenie standardów i interpretacji w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. W niniejszym skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym ogólny termin MSSF używany jest zarówno w odniesieniu do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej jak i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. W zakresie nieuregulowanym standardami MSSF niniejsze skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r., poz. 120 z późniejszymi zmianami ) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawanych za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 poz. 757), zwanym dalej „Rozporządzeniem”. Zasady rachunkowości stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach. Zarząd spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy prezentowane roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową, finansową Grupy, jej wynik finansowy oraz że sprawozdanie z działalności Grupy zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć i sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem: nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej, środków pieniężnych wycenianych w wartości nominalnej, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, zobowiązań i należności finansowych, w tym kredytów i pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału, za wyjątkiem sprawozdania z przepływów pieniężnych. Strona 17 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Opis najważniejszych zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę został przedstawiony poniżej. 2.2.Kontynuacja działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej NEWAG S.A. oraz sprawozdania finansowe podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej stanowiące podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego żadnych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową. 2.3.Standardy nowe i interpretacje Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i obowiązują od 2024 roku Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego, zmiany w sposobie rozliczania takich transakcji. Zgodnie ze zmienionym standardem,sprzedający-leasingobiorca nie ujmuje żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa do użytkowania zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótko i długoterminowe. Zmiana definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby uznać zobowiązania za długo lub krótkoterminowe. Reklasyfikacja zobowiązań następuje w przypadku naruszenia warunków umów kredytowych, do których jednostka zobowiązana była na lub przed datą raportowania. Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe- ujawnienia informacji” umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców. Zmiana ma na celu zwiększenietransparentności w zakresie umów finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki i narażenie na ryzyko płynności. Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) do stosowania po 1 stycznia 2025 roku i później Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – precyzuje, w jaki sposób oceniać, czy waluta jest wymienialna oraz w jaki sposób ustalać kurs wymiany. Zmiany wymagają oceny czy dana waluta może być wymieniona na inną walutę a w przypadku braku takiej możliwości określenie kursu, który należy zastosować. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” - zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku. MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” – dotyczy ogólnych zasad prezentacji i ujawniania informacji. Nowy standard zastąpi MSR 1 i będzie mieć zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku. MSSF 19 “Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”. Standard będzie miał zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku. Spółka nie podlega wymogom tego standardu ze względu na podleganie nadzorowi publicznemu. Zmiany odrzucone lub odroczone przez UE ( zatwierdzone przez RMSR) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”. Zmiany do MSSF 10 „skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych” w zakresie sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zmienionych standardów na sprawozdanie finansowe. Strona 18 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 2.4.Zmiany zasad rachunkowości W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zmiany w kwalifikacji składników majątku do aktywów trwałych. Zgodnie z aneksem do Polityki Rachunkowości od dnia 01.01.2024 roku, na stan środków trwałych oraz aktywów niematerialnych przyjmowane są te składniki, których wartość jednostkowa jest wyższa niż 5.000,00 zł. przy jednoczesnym spełnieniu innych warunków pozwalających na zakwalifikowanie ich do właściwej pozycji majątku. 2.5.Porównywalność danych W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano opisanych poniżej następujących zmian prezentacyjnych w stosunku do sprawozdania finansowego za rok 2023. Dokonano zmiany prezentacyjnej rezerw utworzonych na naprawy gwarancyjne i serwisowe. Zmiana w bieżącym okresie sprawozdawczym dotyczy podziału tych rezerw na długo i krótkoterminowe. W związku z tym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres porównawczy zaprezentowano również taki podział. Ogólna kwota rezerw nie uległa zmianie. 31.12.2023 31.12.2023 PASYWA Dane publikowane Dane skorygowane Zobowiązania długoterminowe 126 359 141 059 Pozostałe rezerwy długoterminowe 1 233 15 933 Zobowiązania krótkoterminowe 802 346 787 646 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 39 908 25 208 W bieżącym okresie sprawozdawczym dokonano podziału odpisów aktualizujących należności na odpisy aktualizujące utworzone na należności wątpliwe oraz na aktualizację należności z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu. W okresach porównawczych zaprezentowano również taki podział. W sprawozdaniach publikowanych odpis należności wykazany był w jednej kwocie. Ogólna kwota odpisów nie uległa zmianie (11C). W bieżącym okresie dokonano zmiany prezentacji w nocie 20A dotyczącej roku ubiegłego. Dokonano podziału na kredyty i pożyczki płatne do 1 roku i od 1 roku do 5 lat. W bieżącym okresie dokonano zmiany w sposobie prezentacji instrumentów finansowych. Wyłączono z nich zarówno po stronie aktywów jak i pasywów pozycje należności i zobowiązań nie kwalifikujących się do instrumentów finansowych (np. rozrachunki z pracownikami, rozrachunki publiczno-prawne, przedpłaty). Zmian dokonano również w prezentowanych okresach porównawczych. Zmiany przedstawione są w notach 42A i 42B. 3.Opis głównych stosowanych zasad rachunkowości 3.1.Segmenty operacyjne Grupa Kapitałowa stosuje MSSF 8 „Segmenty Operacyjne”, zgodnie z którym segmenty operacyjne identyfikowane są w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów działalności Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Oceny wyników finansowych segmentów operacyjnych i decyzje o przydziale zasobów dokonywane są głównie na bazie wskaźnika EBITDA, jako miary efektywności prowadzonej działalności, która nie jest zdefiniowana w MSSF. Grupa definiuje EBITDA, jako zysk (strata) netto) za dany okres przed uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego, efektów działalności finansowej oraz kosztów amortyzacji. W ramach grupy występują następujące segmenty operacyjne : Segment I – usługi naprawy, modernizacji, taboru szynowego, oraz produkcja taboru szynowego i systemów sterowania (NEWAG S.A., NEWAG INTECO DS S.A.) Segment II – wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi i dzierżawionymi ( Galeria Sądecka Sp. z o.o. w likwidacji) Segment III – działalność holdingów finansowych (NEWAG IP Management Sp. z o.o., NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA, NEWAG Lease Sp. z o.o.) Strona 19 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Transakcje pomiędzy segmentami operacyjnymi są oparte o zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Kapitałową. Nie występują różnice pomiędzy pomiarem wyników oraz wyceną aktywów i zobowiązań segmentów operacyjnych a wynikami i metodami wyceny jednostki. 3.2.Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 12 miesięcy 2024 roku Skonsolidowane sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o założenie, że Jednostki wchodzące w skład Grupy będą kontynuować działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Główne założenia przyjęte przez podmioty Grupy Kapitałowej przy sporządzaniu sprawozdań finansowych: 1. Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy. 2. W ramach roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze wynoszące: Miesiąc – do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych, Kwartał i półrocze – do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości. 3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządza się w układzie funkcjonalnym. 4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej. 5. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Grupa Kapitałowa NEWAG stosuje wzorcowe rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i użyteczna prezentacja sprawozdania. 6. Waluta prezentacji – PLN. 7. Ewidencję i rozliczenie kosztów, zasady organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych przyjętych do stosowania w podmiotach Grupy Kapitałowej NEWAG reguluje instrukcja „Polityka Rachunkowości”. 8. Zasady sporządzania, obiegu i kontroli dowodów księgowych regulują odrębne instrukcje operacyjne. 9. Aktywa obrotowe to ta część majątku, którego okres użytkowania jest krótszy niż 1 rok. 3.3.Połączenia jednostek gospodarczych Przejęcia jednostek zależnych Spółka dominująca rozlicza metodą nabycia. Na dzień bilansowy dokonywany jest test na utratę wartości dotyczący wykazanej w bilansie kwoty wartości firmy. 3.4.Inwestycje w jednostki zależne Przez jednostki zależne rozumie się jednostki, w odniesieniu do których Grupa Kapitałowa NEWAG ma zdolność kontrolowania ich polityki finansowej i operacyjnej. Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy Jednostka Dominująca ma zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę Kapitałową, zaprzestanie konsolidacji następuje z dniem zaprzestania kontroli. Przejęcia jednostek zależnych rozlicza się metodą nabycia. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej. 3.5.Zasady konsolidacji 3.5.1.Jednostki powiązane Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontrola ma miejsce wtedy, kiedy Jednostka Dominująca posiada zdolność kierowania bezpośrednio lub pośrednio polityką finansową i operacyjną danej jednostki w celu uzyskiwania korzyści płynących z jej działalności. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień sprawozdawczy mogą zostać zrealizowane. Sprawozdania finansowe Spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia. 3.5.2.Korekty konsolidacyjne Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 3.5.3.Test na utratę wartości firmy Zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” NEWAG S.A. na dzień bilansowy przeprowadza test na utratę wartości firmy. Wartość firmy została przypisana do całej działalności NEWAG S.A. jako ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Test dokonywany jest w oparciu o szacowanie przyszłych przepływów pieniężnych (DCF), które są możliwe do uzyskania w okresie kolejnych 5 lat działalności. Podstawą do testów jest oszacowana wielkość rynku w oparciu o publicznie dostępne plany Strona 20 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU inwestycyjne przewoźników, regionalne plany operacyjne województw, założenia budżetu środków UE na lata 2023-2027 oraz Krajowego Programu Odbudowy. Spółka dokonała analizy dostępnych dokumentów i przyjęła powyższe założenia zgodnie z najlepszą posiadaną wiedzą. Przyjęte w teście kluczowe założenia są w przekonaniu Spółki spójne z przesłankami pochodzącymi z zewnętrznych źródeł informacji, specyfiki produktowej oraz dotychczasowych doświadczeń. Przy szacowaniu bieżącej wartości przyszłych wolnych przepływów pieniężnych dokonuje się przeliczenia stosując średnioważony koszt kapitału. Dla potrzeb tegorocznego testu przyjęta wartość wynosi 10,23%. Współczynnik wzrostu po okresie prognozy „g” wyniósł 2,5% i został oszacowany na poziomie celu inflacyjnego Narodowego Banku Polskiego. Testy przeprowadzone na dzień 31.12.2024 roku nie wykazały konieczności dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości. Utrata wartości nastąpiłaby przy zastosowaniu stopy dyskontowej równej 20,53%. 3.6.Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe, które znajdowały się w użytkowaniu na dzień rozpoczęcia prowadzenia ewidencji księgowej wg MSSF zostały wycenione w wartości godziwej przez uprawnionego rzeczoznawcę majątkowego. Zwiększenie wartości wynikającej z przeszacowania ujmowane jest w pozycji kapitału z aktualizacji wyceny, po pomniejszeniu o utworzoną rezerwę na podatek odroczony. Wartość początkowa środków trwałych pomniejszana jest o odpisy umorzeniowe oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W momencie sprzedaży lub likwidacji przeszacowanych środków trwałych, nadwyżka z przeszacowania przenoszona jest z kapitału z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. Wprowadzone do ewidencji rzeczowe aktywa trwałe w okresie późniejszym, wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, w tym koszty finansowania zewnętrznego. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zyski i straty w momencie ich poniesienia. Wartość początkową środków trwałych powiększają nakłady na ich modernizacje i ulepszenie. Amortyzację rozpoczyna się gdy środek trwały dostępny jest do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący dla: Budynków oraz obiektów inżynierii wodnej i lądowej 5-50 lat Urządzeń technicznych i maszyn 2-30 lat Środków transportu 5-20 lat Pozostałych 2-30 lat Na stan środków trwałych wprowadzane są obiekty, których jednostkowa wartość przekracza 5 tys. zł. Składniki o niższej wartości odpisywane są w koszty jednorazowo w dacie poniesienia i ewidencjonowane pozabilansowo. Prawo użytkowania wieczystego gruntów zakupione jak i otrzymane w drodze decyzji administracyjnych od Skarbu Państwa traktowane jest jak leasing finansowy , ewidencjonowane jest bilansowo i podlega amortyzacji bilansowej. Grunty własne prezentowane są jako środki trwałe i podlegają amortyzacji dla celów bilansowych. Dla celów podatkowych przyjmuje się stawki amortyzacyjne zgodne z ustawą z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. 3.7.Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne stanowią możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej spełniające warunki: możliwość uzyskania przyszłych korzyści możliwość wiarygodnego ustalenia ceny nabycia lub kosztu wytworzenia możliwość identyfikacji brak formy fizycznej W szczególności do aktywów niematerialnych zalicza się: nabyte oprogramowanie komputerowe nabyte prawa majątkowe, w tym autorskie prawa majątkowe prace rozwojowe Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Niskocenne oprogramowania odnoszone są jednorazowo w koszty okresu. Pozostałe nabyte licencje na oprogramowanie oraz koszty prac rozwojowych zakończonych pozytywnym efektem są amortyzowane liniowo przez szacowany ekonomiczny okres użytkowania wynoszący 2 - 12 lat. Strona 21 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 3.8.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu . 3.9.Wartość firmy Wartość firmy jest ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów przejęcia jednostki nad udziałem jednostki przejmującej wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Do czasu ostatecznego ustalenia wartości firmy jest ona ustalona prowizorycznie zgodnie z MSSF 3 par. 63. Grupa Kapitałowa NEWAG ma 12 miesięcy na ustalenie końcowej wartości firmy. Wartość firmy ma nieoznaczony okres użytkowania. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według cen nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie na koniec każdego roku sprawozdawczego. 3.10.Leasing Zgodnie z MSSF 16 od 1 stycznia 2019 roku Grupa klasyfikuje jako leasing, umowy na mocy których w zamian za opłaty leasingodawca przekazuje Spółkom prawo do użytkowania danego składnika aktywów przez uzgodniony w umowie okres. W celu identyfikacji leasingu rozpatrywane są trzy kryteria: czy umowa dotyczy zidentyfikowanego i wyraźnie określonego w umowie składnika aktywu, który zostaje udostępniony do użytkowania, czy jednostka ma prawo do uzyskiwania wszystkich korzyści ekonomicznych przez wskazany w umowie okres użytkowania, czy jednostka ma prawo do kierowania użytkowaniem składnika aktywów przez czas zawarty w umowie. W dacie rozpoczęcia użytkowania Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest wyceniane w dacie rozpoczęcia według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia, początkowych kosztów bezpośrednich. Prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia użytkowania przez szacowany okres użytkowania, ustalony na tych samych zasadach co własne aktywa trwałe, w przypadku gdy umowa leasingu zawiera opcję wykupu po zakończeniu okresu leasingu. Jeśli brak wiarygodnej pewności , że po zakończeniu umowy Grupa otrzyma prawo własności, aktywa amortyzowane są przez okres zawarty w umowie leasingu. Prawa do użytkowania są poddawane testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36 w przypadku stwierdzenia przesłanek do utraty wartości. Grupa stosuje dopuszczalne standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych, umów zawartych na czas nieokreślony oraz leasingów o małej wartości. Dla takich umów, opłaty leasingowe ujmowane są w wyniku metodą liniową w trakcie trwania leasingu. Leasing zwrotny polega na sprzedaży składnika aktywów i jednoczesnym przyjęciu w leasing tego samego składnika aktywów. Jeżeli transakcja sprzedaży i leasingu zwrotnego ma charakter leasingu finansowego, to opłaty leasingowe ustalane są tak, aby nie ujmować w rachunku zysków i strat kwot, które odnoszą się do prawa użytkowania zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę. 3.11.Nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktuje się jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości. Na moment początkowego ujęcia nieruchomości wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. W wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Średnio co 2 lata (jeśli nie zaistnieją inne przesłanki) na dzień kończący rok obrotowy, nieruchomości inwestycyjne wyceniane są wg wartości godziwej. Wynik wyceny zysk lub strata odnoszone są na wynik finansowy roku , w którym nastąpiła zmiana. Wycofanie nieruchomości inwestycyjnej z ewidencji następuje w momencie zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, w przypadku gdy nie przewiduje się korzyści wynikających z jej zbycia. Strona 22 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 3.12.Koszty finansowania zewnętrznego Na koszty finansowania zewnętrznego zwiększające wartość aktywów składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych powstające w związku z kredytami i pożyczkami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów, które można bezpośrednio przypisać nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, stosownie do regulacji MSR 23. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. 3.13.Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe kwalifikuje się jako przeznaczone do zbycia, gdy ich wartość zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku dalszego użytkowania. Sprzedaż jest wysoce prawdopodobna i oczekuje się zakończenia planu sprzedaży w ciągu jednego roku. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej spośród dwóch wielkości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i zaprzestaje się ich amortyzacji. 3.14.Instrumenty finansowe Grupa ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu. Grupa zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych na moment wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub do momentu, kiedy prawa do otrzymania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich posiadania. Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe zgodnie z wymaganiami MSSF 9. Klasyfikacja instrumentów finansowych jest dokonana w oparciu o model biznesowy zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystykę umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów i zobowiązań finansowych. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia, z wyjątkiem pozycji wykazywanych na moment pierwszego zastosowania MSSF 9. Klasyfikacja instrumentów pochodnych zależy od ich przeznaczenia oraz spełnienia wymogów zawartych w MSSF 9.: 3.15.Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów jest ujmowany jako wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jeśli spełnia poniższe warunki: a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty główniej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty, c) nie jest przeznaczony do obrotu. Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikowane są należności z tytułu dostaw, robót i usług, należności leasingowe, pożyczki udzielone oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Pozycje te są wyceniane na dzień bilansowy w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie są wyceniane z uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych. 3.16.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy lub pozostałe całkowite dochody Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, inwestycje notowane na aktywnym rynku, instrumenty kapitałowe oraz aktywa finansowe, które nie zostały zaliczone do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie, lub w wartości godziwej przez całkowite dochody. W związku z klasyfikacją w wyniku finansowym ujęte zostają zmiany wartości godziwej aktywów finansowych (które zostały do tej kategorii zaklasyfikowane) w okresie ich powstania. W wyniku finansowym ujmuje się również przychody z odsetek oraz otrzymanych dywidend z notowanych na aktywnym rynku instrumentów kapitałowych. Grupa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmuje inwestycje w instrumenty kapitałowe, które wyceniane są w wartości godziwej (inne niż dotyczące inwestycji w spółki zależne i stowarzyszone), które nie zostały zaliczone do aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz dłużne aktywa finansowe, które spełniają kryteria podstawowej umowy pożyczki otrzymywanej zgodnie z modelem biznesowym dla realizacji przepływów pieniężnych lub sprzedaży. Wynik z wyceny inwestycji w instrumenty kapitałowe oraz instrumenty dłużne zaklasyfikowane do tej kategorii ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Przychody z tytułu odsetek z inwestycji w instrumenty dłużne ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez całkowite dochody ujmuje się w wyniku finansowym, jako przychód. W przypadku zbycia instrumentów kapitałowych zaliczonych do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, przeszacowania ujęte w kapitale rozliczane są w ramach kapitałów (nie wpływają na wynik finansowy okresu). W przypadku zbycia dłużnych aktywów finansowych zaliczonych do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, zyski lub straty skumulowane w kapitale zostają ujęte (przeklasyfikowane) w wyniku finansowym. Strona 23 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 3.17.Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Grupa do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług, zobowiązania z tytułu leasingu, kredyty i pożyczki otrzymane. Koszty z tytułu odsetek ujmowane są przez spółkę w wyniku finansowym z wyjątkiem sytuacji, gdy kwalifikują się do ujęcia w wartości początkowej aktywów. Zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. 3.18.Utrata wartości aktywów finansowych Grupa ustala odpisy aktualizujące zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych dla pozycji podlegających MSSF 9 w zakresie odpisów aktualizujących. Model strat oczekiwanych ma zastosowanie do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz do dłużnych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, a także do udzielonych gwarancji finansowych i zobowiązań do udzielenia pożyczek (z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej). W przypadku należności z tytułu dostaw, robót i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych podlegających MSSF 9 spółka stosuje uproszczone podejście do ustalania odpisu na oczekiwane straty kredytowe – określa go w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Uzasadnienie dla zastosowania powyższego modelu stanowią poniższe argumenty: • należności posiadane przez Spółkę nie zawierały istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15, czyli nie istniał istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia, • należności spełniały warunek oczekiwania, że zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok. Uproszczony model pozwala na obliczanie strat kredytowych w całym okresie życia należności. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, kalkulowana jest przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń. W przypadku należności od kontrahentów oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Ponadto wartość należności może być aktualizowana również indywidualnie, w szczególności w odniesieniu do: należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości (w wysokości 100 % należności), należności kwestionowane przez dłużników do kwoty nie pokrytej gwarancją lub zabezpieczeniem, uwzględniając ocenę ryzyka i szansę wyegzekwowania należności, poparte ustaleniami z drugą stroną, należności, których termin wymagalności przekracza 180 dni (do wysokości 50% należności), należności, których termin wymagalności przekroczył 1 rok (w wysokości 100% należności), należności z tytułu odsetek od nieterminowych płatności oraz naliczonych kar (w wysokości 100% należności). Odpisy podlegają weryfikacji związanej z możliwością odzyskania należności i bieżącymi ustaleniami z klientami oraz opinią Działu Prawnego. Odpis na należności odnoszony jest na pozostałe koszty operacyjne lub finansowe, natomiast rozwiązanie odpisów aktualizujących odnosi się na pozostałe przychody operacyjne lub finansowe w zależności od rodzaju należności. . W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesiecznycm oczekiwanym stratom kredytowym, chyba że nastąpiło znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego lub niewykonanie zobowiązania. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło odmomentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym pozostałym okresie życia instrumentu. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na znaczny wzrost ryzyka kredytowego posiadanych aktywów finansowych. Odpis na należności odnoszony jest na pozostałe koszty operacyjne lub finansowe, natomiast rozwiązanie odpisów aktualizujących odnosi się na pozostałe przychody operacyjne lub finansowe w zależności od rodzaju należności. 3.19.Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń są ujmowane według wartości godziwej a koszty transakcji są ujmowane w momencie ich poniesienia. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia te instrumenty pochodne w wartości godziwej a zmiany ujmowane są w rachunku zysków i strat. 3.20.Metody przyjęte przez Grupę do ustalania wartości godziwej Dla instrumentów finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej przyjęto następujące poziomy wyceny: poziom 1 – ceny notowane z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, poziom 2 – dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do poziomu 1, które są obserwowalne, poziom 3 – dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych. Wartość godziwa instrumentów finansowych zaklasyfikowanych do poziomu 2 określana jest przy zastosowaniu wycen otrzymanych z banków. Strona 24 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 3.21.Zapasy Zapasy wyceniane są według ceny zakupu lub kosztu wytworzenia nie wyższych niż cena sprzedaży netto. Ceny zakupu stosuje się ze względu na nieistotne koszty zakupu. Corocznie ustalany jest procent poniesionych kosztów zakupu w stosunku do zakupów ogółem. W przypadku gdy jest on niższy niż 1% - stosując uproszczenie - zapasy wycenia się w cenie zakupu, a koszty zakupu odpisuje się w całości w koszty okresu ich poniesienia. W przypadku przekroczenia 1% wyceniane są w cenie nabycia. Rozchód materiałów dokonywany jest wg metody średniej ważonej na poszczególne partie materiałów. Produkcję w toku oraz wyroby gotowe wycenia się po koszcie wytworzenia nie wyższym od cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacunkowa cena sprzedaży pomniejszona o szacowane koszty dokończenia produkcji (wykonania usługi) i szacunkowe koszty doprowadzenia sprzedaży do skutku. Na koniec okresu dokonuje się odpisów aktualizujących zapasy, jeśli wystąpią okoliczności uzasadniające ich dokonanie. Odpis aktualizujący wartość zapasów odnoszony jest na pozostałe koszty operacyjne. 3.22.Należności niezaliczone do aktywów finansowych Należności niezaliczone do aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności, czyli po uwzględnieniu odpisów aktualizujących ich wartość. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Do należności tych kwalifikuje się m.in. należności pracownicze, ze sprzedaży środków trwałych i aktywów niematerialnych, należności publicznoprawne, udzielone zaliczki i przedpłaty. Należności wykazuje się w podziale na długo lub krótkoterminowe. Odpisów aktualizujących należności dokonuje się na: należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości w wysokości 100 % należności, należności kwestionowane przez dłużników do kwoty nie pokrytej gwarancją lub zabezpieczeniem, uwzględniając ocenę ryzyka i szansę wyegzekwowania należności , poparte ustaleniami z drugą stroną, na należności, których termin wymagalności przekracza 180 dni – do wysokości 50% należności, na należności, których termin wymagalności przekroczył 1 rok, w wysokości 100% kwoty należności. Odpisy podlegają weryfikacji związanej z możliwością odzyskania należności i bieżącymi ustaleniami z klientami oraz opinią Działu Prawnego. Odpis na należności odnoszony jest na pozostałe koszty operacyjne lub finansowe, natomiast rozwiązanie odpisów aktualizujących odnosi się na pozostałe przychody operacyjne lub finansowe w zależności od rodzaju należności. 3.23.Pozostałe aktywa Pozostałe aktywa występują w przypadku, gdy poniesione koszty dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i służą zachowaniu współmierności przychodów i kosztów. Koszty te zwiększają koszty późniejszych okresów i są odroczone do rozliczenia w czasie pod warunkiem, że spełniają definicję aktywów. Rozliczeniu w czasie podlegają w szczególności: ubezpieczenia majątkowe, odpisy na zakładowy fundusz świadczeń socjalnych, opłacone prenumeraty, Pozostałe aktywa traktowane są jako długoterminowe (prezentowane w sprawozdaniu finansowym jako długoterminowe należności pozostałe) jeśli dotyczą okresu dłuższego niż 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego, lub krótkoterminowe jeśli ich rozliczenie nastąpi w ciągu najbliższego roku obrotowego (w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są w pozycji krótkoterminowe należności z tytułu dostaw, robót i usług oraz pozostałe). 3.24.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Wyrażone w walutach obcych środki pieniężne wycenia się na koniec okresu po średnim kursie ustalonym przez NBP na ten dzień. Wpływ środków na rachunek dewizowy ewidencjonowany jest wg bieżącego kursu waluty w przypadku jej kupna lub według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień wpływu, jeśli nie zachodzi przewalutowanie. Rozchodu środków z rachunku dewizowego dokonuje się wg metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło (FIFO). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Na potrzeby sporządzania sprawozdania finansowego wyłączeniu podlegają środki z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, ponieważ nie spełniają one wszystkich warunków aktywów w świetle MSR. Jednocześnie istnieje kategoria środków o ograniczonej możliwości dysponowania, którą stanowi kaucja tymczasowa związana z przetargiem dla kontrahenta zagranicznego, środki zdeponowane na rachunkach escrow i rachunkach cesyjnych oraz na rachunkach VAT. Strona 25 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 3.25.Kapitał własny Kapitał własny obejmuje kapitał tworzony przez Spółki Grupy zgodnie z obowiązującym prawem, tj. właściwymi ustawami oraz Statutami Spółek. Kapitał własny Kapitał własny obejmuje kapitał podstawowy, kapitał zapasowy, kapitał z aktualizacji wyceny, pozostałe kapitały rezerwowe, zyski zatrzymane. Wszystkie pozycje kapitału własnego wycenia się według wartości nominalnej. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z zysków. Zgodnie z przepisami KSH, spółki są zobowiązane do tworzenia kapitału zapasowego, na pokrycie którego przelewa się co najmniej 8% zysku do momentu, aż kapitał ten nie osiągnie wartości 1/3 kapitału zakładowego. O użyciu kapitału zapasowego decyduje Walne Zgromadzenie. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej kapitał zapasowy prezentowany jest w pozycji „zyski zatrzymane”. Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy, wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego. Pozostałe kapitały rezerwowe tworzone są zgodnie z Uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Kapitał z aktualizacji Kapitał z aktualizacji wyceny dotyczy przeszacowania do wartości godziwej aktywów trwałych, które znajdowały się w ewidencji Spółek na dzień rozpoczęcia prowadzenia ksiąg rachunkowych wg MSSF . 3.26.Zysk netto na akcję Podstawowy zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres (rok obrotowy) przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres (rok obrotowy) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w danym okresie sprawozdawczym powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. 3.27.Zobowiązania inne niż finansowe Zobowiązania stanowią obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek, którego spełnienie spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Do zobowiązań innych niż finansowe zgodnie z MSSF 9 zalicza się m.in.: zobowiązania pracownicze, z tytułu zakupu aktywów trwałych, zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń społecznych, zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek i przedpłat. Zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Do kwoty głównej zobowiązań dolicza się odsetki wynikające z otrzymanych od kontrahentów not odsetkowych i szacowane na koniec okresu sprawozdawczego możliwe do naliczenia odsetki. Wartość księgowa tych zobowiązań odpowiada w przybliżeniu wartości stanowiącej wysokość zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej. 3.28.Rezerwy Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne. Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółkach wchodzących w skład Grupy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółki spodziewają się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Rezerwy tworzy się uwzględniając ryzyko i niepewność. Szacunki dokonywane są na drodze osądu Kierownictwa Spółek, wspomaganego dotychczasowymi doświadczeniami dotyczącymi podobnych transakcji oraz ewentualnie opiniami i raportami ekspertów. Grupa tworzy rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, niewykorzystane urlopy wypoczynkowe przez pracowników, rezerwy na przewidywane premie dla Zarządu. Oprócz świadczeń pracowniczych stosownie do regulacji MSR 37 tworzy się rezerwy na naprawy gwarancyjne, koszty serwisowania sprzedanych wyrobów, odsetki od zobowiązań handlowych, możliwe do naliczenia kary z tytułu terminowości i jakości wykonywanych usług i wyrobów oraz rezerwy związane z przyszłymi kosztami jakie może ponieść Grupa w związku z toczącymi się postępowaniami sądowymi. Wszystkie rezerwy wykazywane są w podziale na długo i krótkoterminowe. 3.29.Koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych obejmują: świadczenia krótkoterminowe oraz świadczenia po okresie zatrudnienia. Strona 26 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia wypłacane zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z pracownikami. Koszt wynagrodzeń obejmuje również wypłatę nagród. Koszty ubezpieczeń społecznych finansowanych przez pracodawcę obejmują składki z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na FGŚP oraz Fundusz Pracy, fundusz emerytur pomostowych oraz koszty wynikające z wdrożenia pracowniczych programów kapitałowych. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne i rentowe wypłacane pracownikom zgodnie z przepisami kodeksu pracy. Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz najniższego wynagrodzenia w gospodarce. Grupa tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą końca okresu sprawozdawczego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. 3.30.Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Podatek bieżący jest obliczany na podstawie wyniku podatkowego za dany rok obrotowy. Zysk (strata) podatkowy różni się od wyniku księgowego w związku z wystąpieniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Rezerwę na podatek dochodowy tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z wystąpieniem dodatnich różnic przejściowych. Przejściowe różnice dodatnie powodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasad ostrożności. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego, to jest w roku realizacji różnic przejściowych. Rezerwa na podatek dochodowy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w związku z występowaniem tytułu uprawniającego do jednoczesnego uwzględnienia przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego. Podatek odroczony ujmuje się w wyniku finansowym lub innych składnikach całkowitego dochodu. 3.31.Pozostałe pasywa Pozostałe pasywa dotyczące przychodów Rozliczenia międzyokresowe przychodów, to stan na koniec okresu sprawozdawczego wartości nominalnej przychodów (długo i krótkoterminowych), których realizacja następuje w okresach przyszłych. Do pozostałych pasywów dotyczących przychodów zalicza się między innymi: otrzymane dotacje na sfinansowanie lub nabycie środków trwałych i prac rozwojowych, przychody do rozliczenia w przyszłych okresach. Dotacje wykazane w wartości godziwej ujmuje się jako dochody przyszłych okresów i rozlicza do wyniku w sposób systematyczny przez okres użytkowania składnika aktywów. Przychody do rozliczenia w przyszłych okresach obejmują umowy sprzedaży, które oprócz dostawy, standardowej gwarancji, licencji na oprogramowanie i dokumentacji, szkolenia pracowników zawierają obowiązek świadczenie usługi serwisowej tj. wykonywania w określonym czasie usługi utrzymania. W związku z tym następuje wydzielenie odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia, do którego zaalokowana jest część ceny transakcyjnej i odrębnie ujęty przychód w momencie realizacji usługi tj. w momencie późniejszym niż usługa dostawy i inne objęte umową. Spółka każdorazowo dokonuje oszacowania kwoty przychodu z tytułu świadczenia usługi serwisowania, odnosząc go w początkowym ujęciu na przychody przyszłych okresów. Comiesięczne rozliczenie usług utrzymania jest odnoszone na wynik finansowy okresu. Pozostałe pasywa wykazywane są z podziałem na długo i krótkoterminowe. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są jako zobowiązania pozostałe. Strona 27 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 3.32.Zobowiązania warunkowe Zobowiązanie warunkowe jest możliwym zobowiązaniem, które powstaje na skutek zdarzeń przeszłych i którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w przyszłości w momencie wystąpienia niepewnych zdarzeń (nad którymi jednostka nie ma pełnej kontroli). Zobowiązaniem warunkowym może być również obecne zobowiązanie jednostki, które powstaje na skutek przeszłych zdarzeń i którego nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie lub nie jest prawdopodobne, aby wypełnienie tego zobowiązania spowodowało wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. W związku z tym zobowiązanie takie nie jest prezentowane w bilansie, ale jest opisywane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego. Zobowiązanie warunkowe wycenia się w wartości udzielonych gwarancji, poręczeń lub w inny sposób wiarygodnie oszacowanej wartości. 3.33.Przychody i koszty Przychody ze sprzedaży Grupa stosuje zasady rozpoznawania przychodów zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” do wszystkich swoich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych. Grupa ujmuje przychody w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz klientów w takiej kwocie, która odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), do którego Grupa spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi. Przychód powstaje w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami przechodzi w ręce klienta, a w zależności od spełnienia określonych warunków przychody są albo rozkładane w czasie w sposób odzwierciedlający wykonanie umowy albo ujmowane jednorazowo w momencie przeniesienia kontroli nad towarami lub usługami na klienta. Grupa stosuje pięciostopniowy model rozpoznawania przychodów, który obejmuje: 1.identyfikację umowy z klientem, 2.wskazanie elementów (poszczególnych zobowiązań) zawartych w umowie, 3.ustalenie ceny transakcyjnej, 4.alokację ceny do poszczególnych elementów umowy, 5.rozpoznawanie przychodu po spełnieniu warunków związanych z poszczególnymi elementami umowy. Przychody ze sprzedaży obejmują głównie sprzedaż lokomotyw, elektrycznych i spalinowych zespołów trakcyjnych a także usługi naprawy, utrzymania i modernizacji taboru kolejowego. Zawarte umowy z klientami definiują poszczególne rodzaje zobowiązań oraz wskazują cenę jaką Spółki otrzymają za wykonanie przedmiotu umowy. Zamówienia pozyskiwane są w większości w ramach zamówień publicznych lub na podstawie zamówień pozyskiwanych na podstawie przedstawionych klientowi ofert. Grupa identyfikuje umowę dotyczącą realizowanych świadczeń lub też wiąże odrębnie zawarte umowy dotyczące określonych świadczeń oraz określa ich treść ekonomiczną. Identyfikacja umów uwzględnia prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty. W ramach drugiego kroku ustala się świadczenia zawarte w umowie i rozważa ich ewentualne odrębne ujęcie. W niektórych przypadkach może występować konieczność dokonania analizy kilku umów i ujęcia przychodów tak, jakby wynikały z jednej umowy zawartej z klientem. W zakresie ustalania ceny transakcyjnej określane jest wynagrodzenie, którego otrzymanie jest oczekiwane przez Grupę, biorąc pod uwagę stały lub zmienny charakter ceny, jej formę (pieniężną i/lub niepieniężną), jak również wartość pieniądza w czasie w sytuacji, kiedy udzielono kontrahentowi dłuższego kredytu kupieckiego. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia następuje, jeśli w ramach transakcji są realizowane różne świadczenia, które kwalifikują się do odrębnego ujęcia. Ostatnim elementem jest określenie, czy zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane jest w czasie, czy w określonym momencie i w związku z tym jest odpowiednio ujmowany przychód. Ujęcie przychodów następuje po spełnieniu przez Grupę zobowiązań wynikających z umowy, czyli po przekazaniu kontrahentowi towarów lub wykonaniu usługi na jego rzecz. W Grupie występują głównie umowy, w których zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane jest jednorazowo w momencie odbioru prac protokołem końcowym i wystawieniu faktury, gdyż wtedy następuje przeniesienie na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania. W takim przypadku przychody ujmowane są jednorazowo w wyniku finansowym Grupy. W umowach sprzedaży, które oprócz dostawy, standardowej gwarancji, licencji na oprogramowanie i dokumentację, szkolenie pracowników zawierają obowiązek świadczenie usługi utrzymania, następuje wydzielenie odrębnego zobowiązania, do którego zaalokowana zostanie część ceny transakcyjnej i odrębnie ujęty przychód w momencie realizacji usługi. Rozliczenie umów sprzedaży, które oprócz dostawy, standardowej gwarancji, licencji na oprogramowanie i dokumentację, szkolenie pracowników zawierają obowiązek świadczenie usługi serwisowej (przeglądy certyfikacyjne) tj. wykonywania w określonym czasie usługi utrzymania, następuje poprzez wydzielenie jako odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia, do którego zaalokowana zostanie część ceny transakcyjnej i odrębnie ujęty przychód w momencie realizacji usługi tj. w momencie późniejszym niż usługa dostawy i inne objęte umową. Grupa każdorazowo dokonuje oszacowania kwoty przychodu z tytułu świadczenia usługi serwisowania, odnosząc go w początkowym ujęciu na przychody przyszłych okresów. Comiesięczne rozliczenie usług utrzymania jest odnoszone na wynik finansowy okresu. Z uwagi na standardowy charakter gwarancja i licencja na oprogramowanie i dokumentację związane z umową sprzedaży nie są wyodrębniane z usługi podstawowej związanej z dostawą. Podobnie szkolenia pracowników objęte podstawową umową dostawy, z uwagi na nieistotność nie podlegają wyodrębnieniu. . Strona 28 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne związane są pośrednio z działalnością operacyjną Grupy. Przychody finansowe Przychody finansowe związane są z finansowaniem działalności Grupy. Koszty Koszty ujmuje się w odrębnym sprawozdaniu z dochodów na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami a osiągniętymi w danym okresie przychodami. Koszty ujmowane są na zasadzie memoriału stosując zasadę współmierności. Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz wg miejsc powstawania kosztów. Podstawowym układem sprawozdawczym jest układ kalkulacyjny. Koszty sprzedaży obejmują przede wszystkim działania Grupy związane z pozyskaniem kontraktów do realizacji. Obejmują działania marketingowe, koszty targów i prezentacji produktów, koszty reprezentacji służące kształtowaniu wizerunku firmy i podtrzymaniu dobrych kontaktów z klientami jak również koszty reklamy produkowanych wyrobów i usług. Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty, których nie można bezpośrednio przypisać do poszczególnych pozycji sprzedawanych wyrobów i usług. Obejmują w szczególności koszty administracji i zarządu Grupy, podatki i opłaty itp., odnoszone na koszty ogólnego zarządu w miesiącu poniesienia. Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne związane są pośrednio z działalnością operacyjną Grupy. Przychody lub straty z tytułu zbycia składników majątku trwałego wykazuje się wynikowo. Koszty finansowe Koszty finansowe związane są z finansowaniem działalności Grupy. Przychody lub straty z tytułu zbycia inwestycji wykazuje się wynikowo. Nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi wykazuje się w pozycji przychody finansowe, natomiast nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi wykazuje się w pozycji koszty finansowe. Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządza się w wariancie kalkulacyjnym w wersji dwuczłonowej I człon – rachunek zysków i strat II człon – sprawozdanie z całkowitych dochodów, przedstawiające składniki pozostałych całkowitych dochodów. Inne całkowite dochody netto obejmują skutki wyceny instrumentów dostępnych do sprzedaży wycenianych wg wartości godziwej, skutki przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych, instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne, zyski i straty aktuarialne z wyceny świadczeń pracowniczych. Pozycja ta jest prezentowana po pomniejszeniu o odroczony podatek. 3.34.Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Wyjaśnienie pozycji różniących dane wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej a rachunku przepływów pieniężnych wykazane są w informacji dodatkowej. 3.35.Polityka dywidendy Obecna polityka Jednostki Dominującej w zakresie wypłaty dywidendy zakłada wypłatę dywidendy na zasadach dozwolonych przez prawo oraz w zakresie, w jakim Jednostka Dominująca będzie posiadała środki pieniężne i kwoty, które mogą zostać przeznaczone na wypłatę dywidendy, biorąc pod uwagę czynniki mające wpływ na sytuację finansową Jednostki Dominującej, jej wyniki działalności i wymogi kapitałowe. W szczególności, rekomendacje Zarządu w zakresie wypłaty dywidendy będą zależały, m.in. od wysokości osiągniętego zysku, uzyskania przez Grupę finansowania zewnętrznego na realizację strategii, potrzeb związanych z nakładami inwestycyjnymi Grupy; jak również możliwości Spółki do wypłaty dywidendy od Spółek Zależnych. Uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy podejmuje Zwyczajne Walne Zgromadzenie, biorąc pod uwagę m.in. rekomendację Zarządu w tym zakresie, przy czym rekomendacja Zarządu nie ma wiążącego charakteru dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Statut nie przewiduje żadnych ograniczeń wypłaty dywidendy. 3.36.Transakcje z podmiotami powiązanymi Pomiędzy jednostkami Grupy występują transakcje zarówno sprzedaży jak i zakupu materiałów i usług. Występują również pożyczki wewnątrzgrupowe, wypłaty dywidendy, sprzedaż udziałów w celu ich umorzenia. Transakcje zawierane są na takich samych zasadach jak z podmiotami spoza Grupy. Strona 29 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU W sprawozdaniu skonsolidowanym transakcje wewnątrzgrupowe podlegają eliminacji. 3.37.Przeliczenie na walutę obcą Na dzień bilansowy należności, zobowiązania i środki pieniężne wyrażone w walucie obcej przeliczane są na PLN wg kursu walut NBP opublikowanego na dzień bilansowy i po takim kursie prezentowane są również dane prezentowane w tabeli wybrane pozycje dotyczące aktywów i pasywów. Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych prezentowane w tabeli wybrane pozycje bilansowe przeliczane są wg kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesięcy danego okresu sprawozdawczego. 4.Oszacowanie i subiektywna ocena Pewne wartości zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wymagają oszacowania w oparciu o doświadczenia z przeszłości i założenia dotyczące przyszłości. Przyjęte szacunki mogą różnić się od faktycznych rezultatów i ulec zmianie w trakcie następnego roku obrotowego. Korekty wartości mogą dotyczyć następujących pozycji bilansowych. Świadczenia pracownicze Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały ustalone metodami aktuarialnymi. Zmiany założeń w kolejnym roku obrotowym wpłyną na wielkość utworzonych rezerw. Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych W przypadku zmiany spodziewanego okresu użyteczności mogą ulec zmianie stawki amortyzacyjne, a w związku z tym wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych. Odpisy aktualizujące wartość należności Zmiana warunków dotyczących możliwości spłaty przeterminowanych należności a także rozstrzygnięcia spraw sądowych i nowe postępowania upadłościowe, wiążą się z koniecznością zmiany wartości odpisów aktualizujących należności. Odroczony podatek dochodowy Rozpoznane aktywa i rezerwy z tytułu podatku dochodowego mogą ulec zmianie np. z powodu zmiany stawki podatkowej lub braku możliwości wykorzystania strat podatkowych. Grupa rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatków odroczonych przy założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie. Odpisy aktualizujące zapasy Odpisy dotyczące istniejących zapasów mogą ulec zmianie z powodu zmiany ich przeznaczenia, sprzedażą zapasów objętych odpisem, lub kasacją. Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na naprawy gwarancyjne i koszty serwisowania tworzona jest w okresach miesięcznych jako iloczyn wskaźnika procentowego ustalonego na podstawie danych z roku ubiegłego i miesięcznej wartości przychodów ze sprzedaży. Tak ustalona rezerwa podlega weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Rezerwa może ulegać zmianie w związku ze zrealizowanymi w latach następnych rzeczywistymi kosztami napraw. Pozostałe rezerwy Pozostałe rezerwy tworzone są na przewidywane kary umowne i zobowiązania, mogą one ulec zmianie w związku zapłaconymi karami, które na bieżąco są ustalane i naliczane przez odbiorców. Wysokość kar może być negocjowana w drodze ugód sądowych. Subiektywna ocena Subiektywna ocena kierownictwa Spółek należących do Grupy dotyczy utworzonych rezerw na roszczenia sporne i postępowania sądowe w toku oraz zobowiązań warunkowych. Informacje o zmianach wielkości szacunkowych W okresie sprawozdawczym w Grupie przeprowadzono analizy mające na celu stwierdzenie czy nie nastąpiła utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych. W wyniku przeprowadzonych działań nie stwierdzono utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w użytkowaniu. Dokonano odpisów aktualizujących dotyczących środków trwałych w budowie. Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców oraz uwzględniając kryteria szczegółowo opisane w punkcie 3.18. Odpisy aktualizujące zapasy zostały utworzone w wysokości prawdopodobnej utraty wartości w konsekwencji złomowania, utylizacji lub odsprzedaży. Analizie poddano również zapasy, które mogą być wykorzystane w najbliższych projektach. Rezerwy na świadczenia emerytalno - rentowe zostały zaktualizowane w oparciu o wyliczenia aktuarialne na 31.12.2024 r. Strona 30 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Aktualizacja rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe została dokonana na podstawie liczby niewykorzystanych dni urlopu oraz średnich wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę na dzień 31.12.2024 r. Pozostałe rezerwy ( w tym: na naprawy gwarancyjne, serwisowe, przewidywane kary umowne, ) zostały utworzone na podstawie analiz finansowych w oparciu o szacunki z przeszłości, analizy bieżące i założenia dotyczące przyszłości. Wyliczenia liczbowe do przyjętych szacunków wraz ze zmianami jakie nastąpiły w roku obrotowym zostały zaprezentowane w notach objaśniających do odpowiednich pozycji aktywów i pasywów, których te szacunki dotyczą. 5.Podmiot dokonujący badania sprawozdania finansowego Sprawozdania finansowe jednostki dominującej i Spółek zależnych (jeśli badanie było wymagane) podległy badaniu przez biegłych rewidentów. Do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego za rok 2023 została wybrana Spółka BDO Sp. z o.o. Sp. K. , natomiast za rok 2024 Spółka UHY ECA Audyt Sp. z o.o. 31.12.2024 31.12.2023 Badanie roczne jednostkowe i skonsolidowane 315 232 Przeglądy półroczne jednostkowe i skonsolidowane 160 109 Atestacja sprawozdania w zakresie zrównoważonego rozwoju 136 2 Inne usługi 20 9 Strona 31 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 6.Noty do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2024 31.12.2023 Rzeczowe aktywa trwałe 322 838 300 730 Prawo do użytkowania 127 365 130 768 Rzeczowe aktywa trwałe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 450 203 431 498 Nota 1A Rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2024 31.12.2023 Grunty 23 41 Budynki i budowle 194 681 202 283 Maszyny i urządzenia 79 733 60 958 Środki transportu 25 151 10 069 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 19 123 15 475 Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania 4 127 11 904 Rzeczowe aktywa trwałe 322 838 300 730 Nota 1B Prawo do użytkowania 31.12.2024 31.12.2023 Grunty 36 818 38 092 Budynki i budowle 2 090 1 079 Maszyny i urządzenia 19 622 16 977 Środki transportu 68 835 74 620 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 0 0 Razem prawo do użytkowania 127 365 130 768 Strona 32 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 1C Rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2024 31.12.2023 Wartość brutto 182 182 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 159 141 Grunty - wartość netto 23 41 Wartość brutto 430 021 428 271 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 235 340 225 988 Budynki i budowle - wartość netto 194 681 202 283 Wartość brutto 217 723 200 969 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 137 990 140 011 Maszyny i urządzenia - wartość netto 79 733 60 958 Wartość brutto 48 781 20 069 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 23 630 10 000 Środki transportu - wartość netto 25 151 10 069 Wartość brutto 55 938 46 684 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 36 815 31 209 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe - wartość netto 19 123 15 475 Wartość brutto 5 710 12 287 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 1 583 383 Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania - wartość netto 4 127 11 904 Razem wartość netto rzeczowych aktywów trwałych 322 838 300 730 Nota 1D Prawo do użytkowania 31.12.2024 31.12.2023 Wartość brutto 43 555 43 543 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 6 737 5 451 Grunty - wartość netto 36 818 38 092 Wartość brutto 5 855 3 509 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 3 765 2 430 Budynki i budowle - wartość netto 2 090 1 079 Wartość brutto 36 111 28 932 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 16 489 11 955 Maszyny i urządzenia - wartość netto 19 622 16 977 Wartość brutto 99 803 98 331 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 30 968 23 711 Środki transportu - wartość netto 68 835 74 620 Wartość brutto 0 0 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 0 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe - wartość netto 0 0 Razem wartość netto rzeczowych aktywów trwałych 127 365 130 768 Strona 33 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 1E Zmiany rzeczowych aktywów trwałych w okresie Rok bieżący Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Rzeczowe aktywa trwałe na początek okresu 41 202 283 60 958 10 069 15 475 11 904 300 730 Zmiana wartości bilansowej -18 -7 602 18 775 15 082 3 648 -7 777 22 108 Zwiększenia z tytułu nabycia 0 98 31 651 15 959 1 964 58 858 108 530 Zwiększenia z tytułu inwestycji własnych 0 0 87 1 532 7 481 0 9 100 Zwiększenia z tytułu modernizacji 0 1 216 890 33 33 0 2 172 Zwiększenia z tytułu zakończonych umów leasingu 0 0 0 144 0 0 144 Zmniejszenia z tytułu zbycia 0 0 0 3 0 0 3 Zmniejszenia z tytułu likwidacji 0 134 44 0 5 0 183 Amortyzacja 18 8 782 13 809 2 583 5 825 0 31 017 Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w wyniku 0 0 0 0 0 1 199 1 199 Rozliczenie środków trwałych w budowie 0 0 0 0 0 -65 436 -65 436 Rzeczowe aktywa trwałe na koniec okresu 23 194 681 79 733 25 151 19 123 4 127 322 838 Strona 34 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Rzeczowe aktywa trwałe na początek okresu 59 211 284 52 031 11 102 13 112 11 347 298 935 Zmiana wartości bilansowej -18 -9 001 8 927 -1 033 2 363 557 1 795 Zwiększenia z tytułu nabycia 0 0 18 969 1 163 2 024 31 294 53 450 Zwiększenia z tytułu inwestycji własnych 0 0 736 1 410 4 839 0 6 985 Zwiększenia z tytułu modernizacji 0 45 887 0 387 113 1 432 Zwiększenia z tytułu zakończonych umów leasingu 0 0 0 511 6 0 517 Zmniejszenia z tytułu zbycia 0 0 0 1 672 0 0 1 672 Zmniejszenia z tytułu likwidacji 0 232 8 71 5 0 316 Amortyzacja 18 8 814 11 657 2 374 4 888 0 27 751 Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w wyniku 0 0 0 0 0 383 383 Rozliczenie środków trwałych w budowie 0 0 0 0 0 -30 467 -30 467 Rzeczowe aktywa trwałe na koniec okresu 41 202 283 60 958 10 069 15 475 11 904 300 730 Nota 1F Zmiany prawa do użytkowania w okresie Rok bieżący Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Prawo do użytkowania na początek okresu 38 092 1 079 16 977 74 620 0 0 130 768 Zmiana wartości bilansowej -1 274 1 011 2 645 -5 785 0 0 -3 403 Zwiększenia z tytułu modernizacji 0 0 0 0 0 0 0 Zwiększenia z tytułu umów leasingu 11 2 346 7 179 1 770 0 0 11 306 Zmniejszenia z tytułu zakończonych umów leasingu 0 0 0 144 0 0 144 Zmniejszenia z tytułu zbycia 0 0 0 0 0 0 0 Amortyzacja 1 285 1 335 4 534 7 411 0 0 14 565 Prawo do użytkowania na koniec okresu 36 818 2 090 19 622 68 835 0 0 127 365 Strona 35 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Prawo do użytkowania na początek okresu 39 373 1 351 20 739 81 672 6 0 143 141 Zmiana wartości bilansowej -1 281 -272 -3 762 -7 052 -6 0 -12 373 Zwiększenia z tytułu modernizacji 0 161 0 300 0 0 461 Zwiększenia z tytułu umów leasingu 0 547 0 300 0 0 847 Zmniejszenia z tytułu zakończonych umów leasingu 0 0 0 511 6 0 517 Zmniejszenia z tytułu zbycia 0 0 0 0 0 0 0 Amortyzacja 1 281 980 3 762 7 141 0 0 13 164 Prawo do użytkowania na koniec okresu 38 092 1 079 16 977 74 620 0 0 130 768 Dodatkowe informacje objaśniające – rzeczowe aktywa trwałe Na dzień 31.12.2024 roku nie wystąpiły ograniczenia dotyczące tytułu prawnego jednostki do własnych rzeczowych aktywów trwałych. Zabezpieczenia ustanowione na rzeczowych aktywach trwałych, zostały opisane w notach 26A, 46. W rzeczowych aktywach trwałych nie aktywowano kosztów demontażu ze względu na nieistotność. Na dzień 31.12.2024 roku istotne zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynoszą 11.025 tys. zł. W okresie sprawozdawczym odpisy amortyzacyjne zostały odniesione na koszty sprzedanych produktów oraz koszty ogólnego zarządu. W rachunku zysku i strat w pozycji „pozostałe przychody operacyjne” ujęto odszkodowania otrzymane od firmy ubezpieczeniowej z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych spowodowane zdarzeniami losowymi 165 tys. zł w roku 2024 oraz w roku 2023 w kwocie 1.614 tys. zł. W 2024 roku nie aktywowano kosztów finansowania zewnętrznego a saldo aktywowanych różnic kursowych wynosi 20 tys. zł. Planowane nakłady inwestycyjne Jednostki Dominującej na środki trwałe finansowane ze środków własnych w roku 2025 wynoszą 34.541 tys. zł. Grupa dzierżawi środki trwałe ( infrastrukturę kolejową, środki transportu, mieszkania dla pracowników serwisu, urządzenia techniczne) na podstawie umów, opłacając miesięczne czynsze. W okresie sprawozdawczym Grupa osiągnęła dochody z tytułu umów leasingu operacyjnego w wysokości 1.389 tys. zł. Przedmiotem leasingu są maszyny i urządzenia oraz środki transportu. Wartość netto środków trwałych na dzień 31.12.2024 roku, objętych leasingiem operacyjnym wynosi 4.116 tys. zł. Spłaty rat leasingowych dokonywane są w terminach miesięcznych. Dodatkowe informacje objaśniające – prawo do użytkowania Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w nocie nr 38 Koszty finansowe. Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu umów leasingowych w ciągu 2024 roku wynosił 25.028 tys. zł. Koszty związane z dzierżawą ujmowane w kosztach w okresie poniesienia w 2024 roku wyniosły 9.112 tys. zł. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. W okresie sprawozdawczym Spółka nie osiągała dochodów z tytułu subleasingu aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Strona 36 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 2A Aktywa niematerialne 31.12.2024 31.12.2023 Koszty prac rozwojowych 19 689 2 813 Licencje i oprogramowanie 1 525 1 478 Pozostałe wartości niematerialne 42 114 Aktywa niematerialne w trakcie wytwarzania 121 318 Aktywa niematerialne 21 377 4 723 Nota 2B Aktywa niematerialne (struktura własnościowa) 31.12.2024 31.12.2023 Własne 21 377 4 723 Używane na podstawie umowy leasingu 0 0 Razem aktywa niematerialne 21 377 4 723 Na dzień 31.12.2024 roku nie wystąpiły ograniczenia dotyczące tytułu prawnego jednostki do własnych aktywów niematerialnych. Nie wystąpiły również aktywa niematerialne, które byłyby przedmiotem zabezpieczeń. Planowane nakłady na zakup wartości niematerialnych w roku 2025 wynoszą 280 tys. zł. W okresie sprawozdawczym odpisy amortyzacyjne zostały odniesione na koszty sprzedanych produktów oraz koszty ogólnego zarządu. Grupa nie posiada aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Nota 2C Wartość brutto i umorzenie wartości niematerialnych 31.12.2024 31.12.2023 Wartość brutto 33 553 13 167 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 13 864 10 354 Koszty prac rozwojowych - wartość netto 19 689 2 813 Wartość brutto 14 238 13 118 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 12 713 11 640 Licencje i oprogramowanie - wartość netto 1 525 1 478 Wartość brutto 360 360 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 318 246 Pozostałe wartości niematerialne - wartość netto 42 114 Wartość brutto 121 318 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 0 Aktywa niematerialne w trakcie wytwarzania - wartość netto 121 318 Razem wartość netto 21 377 4 723 Strona 37 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 2D Zmiany wartości niematerialnych w okresie Rok bieżący Koszty prac rozwojowych Prawo użytkowania wieczystego gruntu Licencje i oprogramowanie Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Pozostałe wartości niematerialne Razem Aktywa niematerialne na początek okresu 2 813 0 1 478 318 114 4 723 Zmiana wartości bilansowej 16 876 0 47 -197 -72 16 654 Zwiększenia z tytułu nabycia 20 386 0 1 190 21 390 0 41 105 Zmniejszenia z tytułu zbycia 0 0 0 0 0 0 Amortyzacja 3 586 0 1 143 0 72 4 801 Rozliczenie aktywów niematerialnych 76 0 0 -21 587 0 -19 650 Przeniesienia 0 0 0 0 0 0 Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w wyniku 0 0 0 0 0 0 Aktywa niematerialne na koniec okresu 19 689 0 1 525 121 42 21 377 Rok poprzedni Koszty prac rozwojowych Prawo użytkowania wieczystego gruntu Licencje i oprogramowanie Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Pozostałe wartości niematerialne Razem Aktywa niematerialne na początek okresu 5 318 0 1 646 330 186 7 480 Zmiana wartości bilansowej -2 505 0 -168 -12 -72 -2 757 Zwiększenia z tytułu nabycia 0 0 708 379 0 1 087 Zmniejszenia z tytułu zbycia 0 0 0 0 0 0 Amortyzacja 2 430 0 876 0 72 3 378 Rozliczenie aktywów niematerialnych 0 0 0 -391 0 -391 Przeniesienia 0 0 0 0 0 0 Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w wyniku 75 0 0 0 0 75 Aktywa niematerialne na koniec okresu 2 813 0 1 478 318 114 4 723 Nota 3 Ustalenie wartości firmy 31.12.2024 31.12.2023 Wartość firmy na początek okresu 16 979 16 979 Wartość firmy na koniec okresu 16 979 16 979 Wartość firmy powstała w wyniku transakcji zakupu Spółek: Zakłady Naprawcze Lokomotyw Elektrycznych S.A. w Gliwicach, Newag Lease Sp. z o.o. (dawniej Enobit Sp. z o.o.), Newag Lease Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna (dawniej Enobit Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna). W 2008 roku została podpisana pierwsza umowa zakupu akcji Spółki Zakłady Naprawcze Lokomotyw Elektrycznych S.A. a w momencie rozpoczęcia ewidencji zgodnie z MSSF została ustalona wartość firmy w wysokości 16.820 tys. zł. Następnie, w roku 2015 została wydzielona zorganizowana część przedsiębiorstwa, obejmująca część produkcyjną Spółki i przejęta przez NEWAG S.A. Wartość firmy Spółki Newag Lease Sp. z o.o. (dawniej Enobit Sp. z o.o.), zakupionej w 2014 Strona 38 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU rokuwynosi 81 tys. zł. Wartość firmy Spółki Newag Lease Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna (dawniej Enobit Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna), zakupionej w 2014 roku wynosi 78 tys. zł. Zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” NEWAG S.A. na dzień bilansowy przeprowadza test na utratę wartości firmy. Wartość firmy została przypisana do całej działalności NEWAG S.A. jako ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Test wykonywany jest w oparciu o szacowanie przyszłych przepływów pieniężnych (DCF), które są możliwe do uzyskania w okresie kolejnych 5 lat działalności. Prognozy przychodów na lata 2025-2029 zostały przygotowane na podstawie backlog’u Spółki, który w oparciu o pozyskane kontrakty, przedstawia prognozowanie sprzedaży w podziale na kolejne lata. Wielkości przychodów ze sprzedaży są konsekwencją podpisanych umów i w części szacunków prawdopodobieństwa skorzystania z opcji do podpisanych kontraktów lub wygrania przyszłych postepowań przetargowych. Ocena prawdopodobieństwa pozyskania potencjalnych zamówień wynika z planów Spółki, wiedzy i doświadczenia, historycznych uwarunkowań, zaawansowania prac i zaangażowania potencjalnego zamawiającego. Podsumowując kwestię wpływu wskazanych czynników na wielkość szacowanych przychodów to podstawowym są plany Operatorów, czy to firm komercyjnych, powiązanych własnościowo z budżetem czy samorządowych. Plany te przełożone na procedowane przetargi pozwalają z dużym przybliżeniem oszacować potencjalny rynek, a kolejno uwzględniając słabe i mocne strony Spółki, skumulować możliwe do osiągnięcia przychody. Przyjęte w teście kluczowe założenia są w przekonaniu Spółki spójne z przesłankami pochodzącymi z zewnętrznych źródeł informacji, specyfiki produktowej oraz dotychczasowych doświadczeń. Przy szacowaniu bieżącej wartości przyszłych wolnych przepływów pieniężnych dokonuje się przeliczenia stosując średnioważony koszt kapitału. Dla potrzeb tegorocznego testu przyjęta wartość wynosi 10,23%. Współczynnik wzrostu po okresie prognozy „g” wyniósł 2,5% i został oszacowany na poziomie celu inflacyjnego Narodowego Banku Polskiego. Testy przeprowadzone na dzień 31.12.2024 roku nie wykazały konieczności dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości. Utrata wartości nastąpiłaby przy zastosowaniu stopy dyskontowej równej 20.53%. Nota 4A Nieruchomości inwestycyjne 31.12.2024 31.12.2023 Grunty 0 3 553 Budynki i budowle 0 0 Razem nieruchomości inwestycyjne 0 3 553 Nota 4B Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi 31.12.2024 31.12.2023 Przychody z czynszów 0 0 Razem koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych 0 0 Na dzień 31.12.2024 roku nie występują nieruchomości inwestycyjne. Posiadane grunty zostały zbyte w dniu 20 grudnia 2024 roku. Strona 39 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 4C Wartość brutto i umorzenie nieruchomości inwestycyjnych 31.12.2024 31.12.2023 Grunty 0 3 553 Wartość brutto 0 3 553 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 0 Budynki i budowle 0 0 Wartość brutto 0 0 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 0 Wartość bilansowa netto 0 3 553 Nota 4D Nieruchomości inwestycyjne Rok bieżący Grunty Budynki i budowle Razem Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu 3 553 0 3 553 Zmiana wartości bilansowej - wycena 0 0 0 Przeszacowanie do wartości godziwej 0 0 0 Zwiększenia inne niż z tytułu połączenia jednostek 0 0 0 Reklasyfikacja 0 0 0 Zmniejszenia z tytułu zbycia 3 553 0 3 553 Inne zmiany 0 0 0 Nieruchomości inwestycyjne na koniec okresu 0 0 0 Rok poprzedni Grunty Budynki i budowle Razem Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu 3 025 0 3 025 Zmiana wartości bilansowej- wycena 528 0 528 Przeszacowanie do wartości godziwej 0 0 0 Zwiększenia inne niż z tytułu połączenia jednostek 0 0 0 Reklasyfikacja 0 0 0 Zmniejszenia z tytułu zbycia 0 0 0 Inne zmiany 0 0 0 Nieruchomości inwestycyjne na koniec okresu 3 553 0 3 553 Nota 5A Akcje i udziały w jednostkach zależnych Wszystkie jednostki zależne zostały objęte konsolidacją metodą pełną. Skład Grupy Kapitałowej został szczegółowo opisany w punkcie 1.9 informacji ogólnych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Strona 40 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 6A Specyfikacja długoterminowych pożyczek udzielonych Na koniec roku 2024 ani na koniec 2023 roku nie wystąpiły długoterminowe pożyczki udzielone poza Grupę. Nota 7A Długoterminowe pozostałe należności 31.12.2024 31.12.2023 Od jednostek powiązanych 0 0 Od pozostałych jednostek 53 205 68 412 Kaucje, zabezpieczenia, gwarancje bankowe i gwarancje należytego wykonania umów i wynajmu nieruchomości 53 163 68 393 Należności do rozliczenia w czasie 0 0 Inne należności od pozostałych jednostek 42 19 Pozostałe należności długoterminowe brutto 53 205 68 412 Wycena należności długoterminowych wg stopy % 0 0 Pozostałe należności długoterminowe netto 53 205 68 412 Nota 8A Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego -22 997 -23 463 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 38 521 39 332 Razem nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad zobowiązaniem z tytułu podatku odroczonego 15 524 15 869 Nota 9A Zapasy 31.12.2024 31.12.2023 Materiały 230 580 209 811 Towary 0 0 Wyroby gotowe 495 0 Produkcja w toku 407 861 308 798 Razem zapasy brutto 638 936 518 609 Odpisy aktualizujące wartość materiałów 25 582 23 184 Odpisy aktualizujące wartość półproduktów i produkcji w toku 1 806 2 511 Razem zapasy 611 548 492 914 W kosztach okresu zapasy ujmowane są jako element kosztu własnego sprzedawanych wyrobów i usług. W 2024 roku wartość ujętych w kosztach rodzajowych materiałów i energii wynosi 1.067.544 tys. zł. Strona 41 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 9B Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 25 695 22 170 Zwiększenia ujęte w okresie w rachunku zysków i strat (z tytułu) 2 419 3 546 Aktualizacja wartości materiałów 2 419 1 740 Aktualizacja półproduktów i produkcji w toku 0 1 806 Zmniejszenia ujęte w okresie w rachunku zysków i strat (z tytułu) 726 21 Ustanie przyczyn odpisu - materiały 21 21 Ustanie przyczyn odpisu – półprodukty i produkcja w toku 705 0 Stan na koniec okresu 27 388 25 695 Zapasy materiałowe analizowane są pod względem ich jakości i przydatności w procesie produkcyjnym. Brak rotacji w okresie ostatnich 12 miesięcy, jak również stwierdzenie nieprzydatności gospodarczej powoduje konieczność dokonania odpisów aktualizujących. Odpis aktualizujący tworzony jest w wysokości prawdopodobnej utraty wartości w konsekwencji złomowania, utylizacji lub odsprzedaży. Nota 10 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw, robót i usług oraz pozostałe 31.12.2024 31.12.2023 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw, robót i usług 253 960 167 803 Krótkoterminowe należności pozostałe 41 023 41 043 Krótkoterminowe pozostałe aktywa 2 205 1 966 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw, robót i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 297 188 210 812 Nota 10A Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw, robót i usług 31.12.2024 31.12.2023 Od jednostek powiązanych 0 0 o okresie spłaty do 12 miesięcy 0 0 o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 0 0 Od pozostałych jednostek 272 564 171 100 o okresie spłaty do 12 miesięcy 269 687 153 894 o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 2 877 17 206 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw, robót i usług brutto razem 272 564 171 100 Odpisy aktualizujące należności handlowe 18 604 3 297 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw, robót i usług 253 960 167 803 Strona 42 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 10B Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw, robót i usług 31.12.2024 31.12.2023 należności nieprzeterminowane 232 484 143 679 należności przeterminowane do 1 miesiąca 2 718 24 178 należności przeterminowane powyżej 1 do 3 miesięcy 4 043 454 należności przeterminowane powyżej 3 do 6 miesięcy 9 352 330 należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do roku 21 191 1 917 należności przeterminowane powyżej roku 2 776 542 Należności z tytułu dostaw, robót i usług brutto 272 564 171 100 Odpisy aktualizujące należności handlowe 18 604 3 297 Należności z tytułu dostaw, robót i usług netto 253 960 167 803 Nota 10C Struktura walutowa należności z tytułu dostaw, robót i usług brutto 31.12.2024 31.12.2023 Należności w PLN 271 149 170 693 Należności w EUR po przeliczeniu na PLN 1 147 407 Należności w EUR 268 94 Kurs zastosowany do przeliczenia EUR 4,2730 4,3480 Należności w BGN po przeliczeniu na PLN 268 0 Należności w BGN 123 0 Kurs zastosowany do przeliczenia BGN 2,1847 0 Razem 272 564 171 100 Nota 11A Krótkoterminowe należności pozostałe 31.12.2024 31.12.2023 Od jednostek powiązanych 0 0 Od pozostałych jednostek 51 217 50 030 Zaliczki na dostawy 17 395 13 444 Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 20 0 Należności z tytułu VAT 15 348 11 079 Należności dochodzone na drodze sądowej 10 194 8 987 Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych 0 500 Pozostałe należności od pozostałych jednostek 8 260 16 020 Krótkoterminowe należności pozostałe brutto razem 51 217 50 030 Odpisy aktualizujące pozostałe należności 10 194 8 987 Krótkoterminowe należności pozostałe netto razem 41 023 41 043 Strona 43 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 11B Struktura walutowa pozostałe należności krótkoterminowe brutto 31.12.2024 31.12.2023 Należności w PLN 8 539 1 267 Należności w EUR po przeliczeniu na PLN 16 166 12 177 Należności w EUR 3 771 2 682 Razem zaliczki na dostawy brutto 24 705 13 444 Należności w PLN 17 638 27 397 Należności w EUR po przeliczeniu na PLN 8 874 9 189 Należności w EUR 2 086 2 077 Razem inne należności krótkoterminowe brutto 26 512 36 586 Struktura walutowa należności pozostałych razem 51 217 50 030 Nota 11C Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość krótkoterminowych należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 12 284 15 936 Odpisy aktualizujące należności 10 899 10 138 Wycena należności wg zamortyzowanego kosztu 1 385 5 798 Zmiana odpisów aktualizujących wartość należności 16 514 -3 652 Utworzenie odpisów 17 502 1 789 Wykorzystanie odpisów 16 0 Rozwiązanie odpisów 399 1 028 Rozwiązanie dyskonta należności 989 4 413 Inne zmiany – odpis na przewidywane straty kredytowe 416 0 Stan na koniec okresu 28 798 12 284 Odpisy aktualizujące należności handlowe 18 604 3 297 Odpisy aktualizujące pozostałe należności 10 194 8 987 Odpisy aktualizujące należności Razem 28 798 12 284 W związku z wdrożeniem MSSF 9 oszacowano odpis aktualizujący dotyczący należności handlowych w oparciu o analizy wiarygodności kredytowej poszczególnych klientów oraz pod względem prawdopodobieństwa niewypełnienia przez nich zobowiązań. Przy wyliczeniu odpisu z tytułu utraty wartości według modelu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw robót i usług Grupa zastosowała uproszczoną kalkulację odpisu uwzględniając oczekiwane straty kredytowe za cały okres istnienia pozycji. Na podstawie danych dotyczących płatności w roku ubiegłym, w przedziałach czasowych: poniżej 90 dni, od 90 do 180 dni, od 180 do 360 dni i powyżej 360 dni Spółka obliczyła wskaźnik, wg którego wyliczyła oczekiwane ryzyko kredytowe dla należności z tytułu dostaw, robót i usług na które nie utworzyła odpisów z innych tytułów. Opis utworzenia odpisu aktualizującego na należności od PKP CARGO S.A. został zaprezentowany w nocie nr 49 Zarządzanie ryzykiem – ryzyko kredytowe. Szczegółowe zasady dotyczące tworzenia odpisów aktualizujących zostały zawarte w punkcie VII-3.18 „Zasady rachunkowości”. Strona 44 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 12 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Opłacone z góry ubezpieczenia majątkowe 472 281 Opłacone z góry prenumeraty 1 1 Usługi informatyczne (uaktualnienia programów) 1 329 1 343 Opłaty okresowe, serwisowe, certyfikaty itp. 358 224 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe kosztów 45 117 Pozostałe aktywa 2 205 1 966 Nota 13 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Na 2024 roku poza Grupę udzielono pożyczkę w wysokości 11.000 tys. zł, która została w ciągu roku spłacona wraz z odsetkami w wysokości 442 tys. zł. W roku 2023 spłaty pożyczek udzielonych poza Grupę wynosiły 11.560 tys. zł. a spłacone odsetki wynosiły 496 tys. zł. Nota 14A Struktura środków pieniężnych 31.12.2024 31.12.2023 Gotówka w kasie 2 17 Rachunki bankowe 74 169 110 063 Pozostałe środki pieniężne 193 138 373 500 w tym: środki na rachunku VAT 37 720 44 651 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 267 309 483 580 Nota 14B Struktura walutowa środków pieniężnych 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne w PLN 259 147 471 306 Środki pieniężne w walucie 8 162 12 274 EUR po przeliczeniu na PLN 7 531 12 066 EUR 1 763 2 775 Kurs zastosowany do przeliczenia EUR 4,2730 4,3480 USD po przeliczeniu na PLN 93 56 USD 23 14 Kurs zastosowany do przeliczenia USD 4,1012 3,9350 BGN po przeliczeniu na PLN 538 129 BGN 246 58 Kurs zastosowany do przeliczenia BGN 2,1847 2,2231 CHF po przeliczeniu na PLN 0 23 CHF 0 5 Kurs zastosowany do przeliczenia CHF 0 4,6828 CZK po przeliczeniu na PLN 0 0 CZK 0 0 Kurs zastosowany do przeliczenia CZK 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w walucie 267 309 483 580 Strona 45 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Na potrzeby sporządzania sprawozdania finansowego wyłączeniu podlegają środki z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, ponieważ nie spełniają one wszystkich warunków aktywów w świetle MSR. Jednocześnie istnieje kategoria środków o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 42.518 tys. zł, którą stanowi kaucja tymczasowa związana z przetargiem dla kontrahenta zagranicznego w wysokości 1.877 tys. zł, środki zdeponowane na rachunkach escrow i rachunkach cesyjnych w wysokości 2.922 tys. zł. oraz na rachunkach VAT kwota 37.720 tys. zł. Środki pieniężne związane z zagranicznym przetargiem zostały zwolnione w dniu 03.02.2025 roku. Nota 15A Kapitał podstawowy 31.12.2024 31.12.2023 Liczba akcji ogółem 45 000 001 45 000 001 Liczba akcji - seria A 20 700 000 20 700 000 Liczba akcji - seria B 4 140 000 4 140 000 Liczba akcji - seria C 20 160 000 20 160 000 Liczba akcji - seria D 1 1 Wartość nominalna akcji w zł 0,25 0,25 Kapitał podstawowy razem w zł 11 250 000,25 11 250 000,25 Akcjonariusz Liczba akcji - rok bieżącym Liczba akcji - rok poprzedni Jakubas Investment Sp. z o.o. oraz pozostali sygnatariusze porozumienia z 03.07.2015 roku 24 432 749 24 432 749 Pozostali 6 371 697 6 371 697 Nationale Nederlanden ( dawniej ING OFE ) 3 974 327 3 974 327 Allianz OFE 3 600 000 3 600 000 Generali OFE 3 346 865 3 346 865 PZU OFE 3 274 363 3 274 363 Razem 45 000 001 45 000 001 Akcjonariusz % rok bieżący % rok poprzedni Jakubas Investment Sp. z o.o. oraz pozostali sygnatariusze porozumienia z 03.07.2015 roku 54,29 54,29 Pozostali 14,16 14,16 Nationale Nederlanden ( dawniej ING OFE) 8,83 8,83 Allianz OFE 8,00 8,00 Generali OFE 7,44 7,44 PZU OFE 7,28 7,28 Razem 100 100 Wszystkie akcje są w pełni opłacone i mają takie samo prawo do dywidendy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy dla akcjonariuszy za rok obrotowy 2023. Wysokość dywidendy określona została na 0,96 zł na 1 akcję, co daje kwotę do wypłaty 43.200.000,96 zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 16.08.2024 roku. Strona 46 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 15B Dywidenda 2024 2023 Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 0,96 0 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję 0 0 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji 0 0 Nota 16 Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały zostały utworzone zgodnie z Uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy w latach przyszłych lub nabywanie akcji własnych Spółki, poprzez przeniesienie kwoty z kapitału zapasowego. Na dzień 31.12.2024 roku wysokość kapitału rezerwowego w Grupie wynosi 118.108 tys. zł. Nota 17 Zyski zatrzymane 31.12.2024 31.12.2023 Zyski zatrzymane z lat ubiegłych 541 785 609 709 Zysk roku bieżącego 124 083 93 384 Zyski zatrzymane razem 665 868 703 093 Nota 18 Kapitał z aktualizacji wyceny 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych po opodatkowaniu 85 168 87 852 Kapitał z aktualizacji wyceny 85 168 87 852 Nota 19 Udziały niekontrolujące 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 121 223 Zysk netto 587 -102 Zmiana struktury udziałów we własności 0 0 Stan na koniec okresu 708 121 Nota 20A Długoterminowe kredyty i pożyczki 31.12.2024 31.12.2023 Pożyczki 6 192 2 908 Kredyty 0 0 Długoterminowe kredyty i pożyczki 6 192 2 908 Strona 47 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok bieżący KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE ORAZ KRÓTKOTERMINOWE Do roku Od 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Przyszłe minimalne opłaty z tytułu kredytów i pożyczek 37 010 2 252 3 940 43 202 Przyszłe koszty finansowe z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek 1 060 0 0 1 060 Wartość bieżąca (sprawozdawcza) przyszłych minimalnych opłat z tytułu kredytów i pożyczek (spłaty kapitału) 35 950 2 252 3 940 42 142 Rok poprzedni (dane skorygowane) KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE ORAZ KRÓTKOTERMINOWE Do roku Od 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Przyszłe minimalne opłaty z tytułu kredytów i pożyczek 110 793 2 908 0 113 701 Przyszłe koszty finansowe z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek 3 739 0 0 3 739 Wartość bieżąca (sprawozdawcza) przyszłych minimalnych opłat z tytułu kredytów i pożyczek (spłaty kapitału) 107 054 2 908 0 109 962 Rok poprzedni (dane publikowane) KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE ORAZ KRÓTKOTERMINOWE Do roku Od 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Przyszłe minimalne opłaty z tytułu kredytów i pożyczek 113 701 0 0 113 701 Przyszłe koszty finansowe z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek 3 739 0 0 3 739 Wartość bieżąca (sprawozdawcza) przyszłych minimalnych opłat z tytułu kredytów i pożyczek (spłaty kapitału) 109 962 0 0 109 962 Strona 48 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE Rok bieżący Nazwa kredyto dawcy/ pożyczko dawcy Siedziba Kwota kredytu wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocen towania Termin spłaty Zabezpieczenia Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej Warszawa 7 317 6 192 Nieoprocen-towana 20.12.2036 - Razem 6 192 - Rok poprzedni Nazwa kredyto dawcy/ pożyczko dawcy Siedziba Kwota kredytu wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocen towania Termin spłaty Zabezpieczenia Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej Warszawa 7 317 2 908 Nieoproce- ntowana 20.12.2036 - Razem 2 908 - Nota 21A Zobowiązania leasingowe 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 72 673 91 876 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 24 999 13 308 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego razem 97 672 105 184 Nota 21B Opłaty minimalne w leasingu finansowym Rok bieżący Do roku Od 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Przyszłe minimalne opłaty z tytułu leasingu finansowego 28 229 53 230 63 339 144 798 Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego 3 230 8 489 35 407 47 126 Wartość bieżąca (sprawozdawcza) przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego 24 999 44 741 27 932 97 672 Strona 49 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni Do roku Od 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Przyszłe minimalne opłaty z tytułu leasingu finansowego 16 816 68 641 69 548 155 005 Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego 3 508 9 988 36 325 49 821 Wartość bieżąca (sprawozdawcza) przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego 13 308 58 653 33 223 105 184 Do umów o znaczącej wartości wg stanu na 31.12.2024 należą: Przedmiot leasingu Leasingodawca Nr umowy Cena nabycia netto Saldo rat kapitałowych Data umowy Data zakończenia umowy Maszyny i urządzenia mLeasing Sp. z o.o. 23 180 4 915 2020 2025-2026 Maszyny i urządzenia ING Lease sp. Z o.o. 12 620 4 116 2020,2024 2025-2029 Lokomotywa Dragon 008 mLeasing Sp. z o.o. DK/524230 13 650 8 076 30.06.2021 30.06.2028 Lokomotywa Dragon 007 ING Lease Sp. z o.o. 514141-1/0 13 650 8 642 08.06.2021 08.06.2028 Lokomotywa Dragon 030 ING Lease Sp. z o.o. 512769-1x-0 15 200 10 000 30.06.2020 30.06.2027 Lokomotywa Dragon 013 mLeasing Sp. z o.o. 2925842019/DK/401512 14 200 8 345 21.06.2019 27.07.2027 Lokomotywa GRIFFIN 0001 Santander Leasing S.A. CR1/02787/2019 13 005 5 593 23.05.2019 20.05.2025 Lokomotywa Dragon 014 Santander Leasing S.A. CR1/04966/2019 14 200 6 857 09.09.2019 09.10.2025 Lokomotywa EACT Dragon 0001 ING Lease Sp. z o.o 515246-1X-0 12.368 8 280 30.12.2021 15.01.2030 Prawo do użytkowania gruntów Skarb Państwa 29 090 23 441 01.01.2019 30.06.2107 Zabezpieczeniami umów leasingu są weksle in blanco.. W zawartych umowach leasingowych obowiązują ogólne warunki leasingu finansowego, nie ma klauzul dotyczących zobowiązań warunkowych z tytułu opłat leasingowych, istnieje możliwość zakupu przedmiotu leasingu. Grupa jest stroną m.in. następujących umów leasingu zwrotnego: Lokomotywy zostały wyprodukowane przez Jednostkę Dominującą, sprzedane do instytucji leasingowej, następnie zostały zawarte umowy leasingu finansowego z leasingobiorcą (NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA). Lokomotywy wydzierżawiane są przewoźnikom kolejowym. W odniesieniu do zawartych umów leasingu nie występują: przyszłe wypływy pieniężne, na które Spółka byłaby potencjalnie narażona i które nie zostały uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu ograniczenia lub kowenanty nałożone przez leasingodawców. Strona 50 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 22A Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rok bieżący Nota 22A ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Stan na początek okresu Wynik finansowy Inne dochody całkowite Kapitał Połączenia Utrata kontroli Razem Należności z tytułu zarachowanych odsetek 0 467 0 0 0 0 467 Dodatnie różnice kursowe z wyceny 78 37 0 0 0 0 115 Niezapłacone kary umowne 276 68 0 0 0 0 344 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 2 077 21 0 0 0 0 2 098 Wycena nieruchomości inwestycyjnych 364 -364 0 0 0 0 0 Wartość wyceny rzeczowych aktywów trwałych 20 668 -698 0 0 0 0 19 970 Pozostałe różnice przejściowe 0 3 0 0 0 0 3 Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego 23 463 -466 0 0 0 0 22 997 Strona 51 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok bieżący Nota 22A AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Stan na początek okresu Wynik finansowy Inne dochody całkowite Kapitał Połączenia Utrata kontroli Razem Rezerwa na świadczenia pracownicze 4 093 -719 103 0 0 0 3 477 Świadczenia pracownicze będące kosztem w dacie zapłaty 51 -7 0 0 0 0 44 Odsetki 124 -78 0 0 0 0 46 Niezaliczona do kosztów nadwyżka kosztów finansowania dłużnego 6 231 -5 607 0 0 0 0 624 Różnice kursowe dotyczące wyceny bilansowej 81 11 0 0 0 0 92 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 4 882 322 0 0 0 0 5 204 Niezrealizowana marża Grupy na zapasach 9 438 -4 025 0 0 0 0 5 413 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe 73 312 0 0 0 0 385 Odpisy aktualizujące wartość należności 814 3 130 0 0 0 0 3 944 Przychody do rozliczenia w czasie 4 031 62 0 0 0 0 4 093 Rezerwa na przyszłe koszty 0 3 096 0 0 0 0 3 096 Rezerwy na naprawy gwarancyjne i przewidywane kary 7 187 1 824 0 0 0 0 9 011 Wartość eliminowanych środków trwałych Grupie 2 056 962 0 0 0 0 3 018 Aktywo z tytułu ulg podatkowych w strefie 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe różnice przejściowe 271 -197 0 0 0 0 74 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 39 332 -914 103 0 0 0 38 521 Nadwyżka aktywa z tytułu podatku odroczonego nad rezerwą z tytułu podatku odroczonego 15 524 Strona 52 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni Nota 22B ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Stan na początek okresu Wynik finansowy Inne dochody całkowite Kapitał Połączenia Utrata kontroli Razem Należności z tytułu zarachowanych odsetek 0 0 0 0 0 0 0 Dodatnie różnice kursowe z wyceny 580 -502 0 0 0 0 78 Niezapłacone kary umowne 221 55 0 0 0 0 276 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 2 139 -62 0 0 0 0 2 077 Wycena nieruchomości inwestycyjnych 264 100 0 0 0 0 364 Wartość wyceny rzeczowych aktywów trwałych 20 705 -37 0 0 0 0 20 668 Wycena rozrachunków w zamortyzowanym koszcie 106 -106 0 0 0 0 0 Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego 24 015 -552 0 0 0 0 23 463 Strona 53 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni Nota 22A AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Stan na początek okresu Wynik finansowy Inne dochody całkowite Kapitał Połączenia Utrata kontroli Razem Rezerwa na świadczenia pracownicze 2 112 1 101 880 0 0 0 4 093 Świadczenia pracownicze będące kosztem w dacie zapłaty 719 -668 0 0 0 0 51 Odsetki 316 -192 0 0 0 0 124 Niezaliczona do kosztów nadwyżka kosztów finansowania dłużnego 4 205 2 026 0 0 0 0 6 231 Różnice kursowe dotyczące wyceny bilansowej 9 72 0 0 0 0 81 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 4 212 670 0 0 0 0 4 882 Niezrealizowana marża Grupy na zapasach 10 068 -630 0 0 0 0 9 438 Odpisy aktualizujące środki trwałe w budowie 0 73 0 0 0 0 73 Odpisy aktualizujące wartość należności 1 353 -539 0 0 0 0 814 Przychody do rozliczenia w czasie 4 762 -731 0 0 0 0 4 031 Rezerwa na przyszłe koszty 0 0 0 0 0 0 0 Rezerwy na naprawy gwarancyjne i przewidywane kary 8 072 -885 0 0 0 0 7 187 Wartość eliminowanych środków trwałych Grupie 2 040 16 0 0 0 0 2 056 Aktywo z tytułu ulg podatkowych w strefie 1 914 -1 914 0 0 0 0 0 Pozostałe różnice przejściowe - 72 343 0 0 0 0 271 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 39 710 -1 258 880 0 0 0 39 332 Nadwyżka aktywa z tytułu podatku odroczonego nad rezerwą z tytułu podatku odroczonego 15 869 . Nota 23A Rezerwa na świadczenia pracownicze 31.12.2024 31.12.2023 Długoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 9 699 9 735 Świadczenia emerytalne i rentowe 9 699 9 735 Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 8 600 11 811 Świadczenia emerytalne i rentowe 1 496 2 915 Niewykorzystane urlopy 7 104 6 249 Pozostałe świadczenia 0 2 647 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 18 299 21 546 Strona 54 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 23B Zmiana stanu rezerw na świadczenia emerytalne i rentowe, niewykorzystane urlopy i pozostałe Rok bieżący Świadczenia emerytalne i rentowe Niewykorzystane urlopy i pozostałe Razem Stan rezerw na początek okresu 10 997 10 549 21 546 Zmiana stanu rezerw 198 - 3 445 -3 247 Koszty bieżącego zatrudnienia 342 -797 -455 Koszty (przychody) z tytułu odsetek 576 0 576 Zyski (straty) aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach 560 0 560 wynikające ze zmian założeń finansowych -441 0 -441 wynikające ze zmian założeń demograficznych 126 0 126 wynikające z innych zmian 875 0 875 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 0 0 Wypłacone świadczenia 1 280 2 648 3 928 Stan rezerw na koniec okresu, w tym: 11 195 7 104 18 299 - rezerwy długoterminowe 9 699 0 9 699 - rezerwy krótkoterminowe 1 496 7 104 8 600 Rok poprzedni Świadczenia emerytalne i rentowe Niewykorzystane urlopy Razem Stan rezerw na początek okresu 8 271 5 221 13 492 Zmiana stanu rezerw 2 726 5 328 8 054 Koszty bieżącego zatrudnienia 275 5 328 5 603 Koszty (przychody) z tytułu odsetek 559 0 559 Zyski (straty) aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach 2 512 0 2 512 wynikające ze zmian założeń finansowych 963 0 963 wynikające ze zmian założeń demograficznych 98 0 98 wynikające z innych zmian 1 451 0 1 451 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 0 0 Wypłacone świadczenia 620 0 620 Stan rezerw na koniec okresu, w tym: 10 997 10 549 21 546 - rezerwy długoterminowe 9 735 0 9 735 - rezerwy krótkoterminowe 1 262 10 549 11 811 Strona 55 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE - GŁÓWNE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE Parametr Rok bieżący Rok poprzedni Stopa dyskontowa 5,85% 5,20% Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 4,45% 3,60% Średnia podstawa kalkulacji rezerwy 4 650 4 251 Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 7,62% 7,51% Stopa dyskonta finansowego Planowane wzrosty podstaw Zmiana mobilności Zmiany założeń aktuarialnych -1.0 p. p. +1.0 p. p -1.0 p. p. +1.0 p. p -1.0 p. p. +1.0 p. p Wysokość rezerwy 11 392 10 126 10 150 11 579 11 149 10 338 Kalkulacja rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe dokonywana jest na podstawie przewidywanej kwoty podstawy jej wymiaru, przewidywanego wzrostu podstawy wymiaru do osiągnięcia wieku emerytalnego oraz procentowego współczynnika uzależnionego od stażu pracy zgodnie z regulaminem. Obliczona w ten sposób kwota podlega dyskontowaniu aktuarialnemu, które uwzględnia ryzyko możliwości zwolnienia z pracy oszacowane na podstawie danych statystycznych Spółek, ryzyko całkowitej niezdolności do pracy oszacowane na podstawie danych z Zakładu Ubezpieczeń Społecznych oraz ryzyko śmierci oszacowane na podstawie tabel trwania życia publikowanych przez GUS. Strona 56 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 24 Zmiana stanu pozostałych rezerw Rok bieżący Naprawy gwarancyjne i koszty serwisowania Przewidywane kary Pozostałe Razem Stan na początek okresu 37 636 2 342 1 163 41 141 Zmiana stanu rezerw 9 741 -500 15 187 24 428 Utworzenie rezerw 50 570 0 16 301 66 871 Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek 0 0 0 0 Wykorzystanie rezerw 40 510 0 178 40 688 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 319 500 936 1 755 Stan na koniec okresu, w tym: 47 377 1 842 16 350 65 569 - rezerwy długoterminowe 20 151 0 0 20 151 - rezerwy krótkoterminowe 27 226 1 842 16 350 45 418 W okresie pierwszego kwartału 2025 roku zostały rozstrzygnięte dwie sprawy sądowe z powództwa BC&Friends i Grammer. W sprawie BC&Friends powód domagał się zapłaty prowizji z tytułu umowy agencyjnej dotyczącej rynku włoskiego i zamówień uzyskanych w roku 2015. Zdaniem Emitenta prowizja była nienależna, ponieważ agent nie doprowadził do uzyskania zamówienia, a umowa agencyjna nie dotyczyła tego rodzaju zamówień. Jednakże, Sąd polubowny orzekł na niekorzyść Spółki, nie rozstrzygając istoty sprawy nakazał wypłatę prowizji, co Spółka uczyniła po uprawomocnieniu się wyroku. Merytoryczna weryfikacja zapadłego rozstrzygnięcia nie była możliwa ze względu na bardzo ograniczoną kognicję sądów powszechnych w zakresie kontroli orzeczeń sądów polubownych. W sprawie Grammer powód domagał się zapłaty części wynagrodzenia, którego Emitent nie zapłacił ze względu na potrącenie kary umownej z tytułu zwłoki powoda w dostawach komponentów. Wydany wyrok jest zasadniczo korzystny dla Emitenta, gdyż Sąd oddalił powództwo w przeważającym zakresie, a ponadto Emitent ocenia jako bardzo prawdopodobne, że wyrok zostanie zmieniony w postępowaniu apelacyjnym poprzez oddalenie powództwa w całości. Jednakże, celem mitygowania ryzyka kosztów odsetek na wypadek gdyby wydany wyrok miałby zostać utrzymany w obrocie, Emitent zdecydował się zapłacić uwzględnioną część powództwa, z zastrzeżeniem zwrotu w razie uchylenia bądź zmiany wyroku. W przypadku zmiany wyroku na korzyść Spółki, Emitentowi będzie przysługiwało roszczenie regresowe wobec Grammer, które doprowadzi do zwrotu zapłaconej kwoty. W obu powyższych przypadkach Spółka, pomimo wystąpienia zdarzeń w pierwszym kwartale 2025 roku, zdecydowała się utworzyć rezerwę na koniec roku 2024 ze względu na wymogi MSR 37. Wartość przedmiotowych rezerw to 9.233 tys. zł i 7.064 tys. zł odpowiednio w odniesieniu do wyroków dla BC&Friends i Grammer. Rok poprzedni Naprawy gwarancyjne i koszty serwisowania Przewidywane kary Pozostałe Razem Stan na początek okresu 42 434 497 59 42 990 Zmiana stanu rezerw -4 798 1 845 1 104 -1 849 Utworzenie rezerw 29 596 1 845 1 114 32 555 Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek 0 0 0 0 Wykorzystanie rezerw 34 394 0 0 34 394 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 0 0 10 10 Stan na koniec okresu, w tym: 37 636 2 342 1 163 41 141 - rezerwy długoterminowe 15 933 0 0 15 933 - rezerwy krótkoterminowe 21 703 2 342 1 163 25 208 Strona 57 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 25 Pozostałe pasywa i zobowiązania długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Przychody przyszłych okresów - dotacje 0 96 Przychody przyszłych okresów - pozostałe 17 959 19 626 Przychody przyszłych okresów – leasing zwrotny 350 469 Pozostałe zobowiązania 100 416 Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem 18 409 20 607 Długoterminowe przychody przyszłych okresów dotyczą rozliczanego w czasie przychodu z kontraktu, w którym cena sprzedaży pojazdu obejmowała również świadczenie usług utrzymania wyprodukowanych pojazdów, które to usługi będą wykonywane w późniejszym terminie. W związku z powyższym przychody rozliczane są w okresach poniesienia kosztów związanych z wykonaniem warunków umowy. Pozostałe pasywa prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji pozostałe zobowiązania. Nota 26A Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Pożyczki otrzymane 563 563 Kredyty 35 387 106 491 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 35 950 107 054 Strona 58 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE Rok bieżący Nazwa kredytodawcy/ pożyczkodawcy Siedziba Kwota kredytu wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia ING Bank Śląski Katowice 25 000 0 WIBOR 1M+marża 11.07.2025 Hipoteka kaucyjna do 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta GL1G/00039869/8, hipoteka kaucyjna do kwoty 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00142946/3, hipoteka kaucyjna do kwoty 100 tys. zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00078190/8, cesja praw z polis ubezpieczeniowych mienia w zakresie nieruchomości objętych w/w księgami wieczystymi, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 284,3 mln zł, cesja wierzytelności z kontraktów zaakceptowanych przez bank o wartości minimalnej 100% kwoty limitu. ING Bank Śląski Katowice 3 000 175 WIBOR 1M+marża 10.07.2025 Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 284,3 mln zł, ING Bank Śląski Katowice 100 000 0 WIBOR 1M+marża 11.07.2025 Hipoteka kaucyjna do 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta GL1G/00039869/8, hipoteka kaucyjna do kwoty 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00142946/3, hipoteka kaucyjna do kwoty 100 tys. zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00078190/8, cesja praw z polis ubezpieczeniowych mienia w zakresie nieruchomości objętych w/w księgami wieczystymi, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 284,3 mln zł, cesja wierzytelności z kontraktów zaakceptowanych przez bank o wartości minimalnej 100% kwoty limitu. Strona 59 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nazwa kredytodawcy/ pożyczkodawcy Siedziba Kwota kredytu wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia Bank Handlowy Warszawa 8 447 EUR 0 EURIBOR3M + marża 31.12.2024 Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 20 mln EUR, weksel własny in blanco Nr 0086/2024 zabezpieczony hipoteką do kwoty 56 mln na prawach użytkowania wieczystego nieruchomości KW NS1S/00115724/3, poręczenie cywilno-prawne NEWAG SKA zgodnie z Umową poręczenia BDK/UP/000816587/0020/24, cesja wierzytelności 16 917 EUR 0 EURIBOR3M + marża 30.06.2025 14 710 EUR 0 EURIBOR3M + marża 31.12.2025 10 591 EUR 0 EURIBOR3M + marża 30.06.2026 6 557 EUR 0 EURIBOR3M + marża 31.12.2026 4 308 EUR 0 EURIBOR3M + marża 31.05.2027 Santander Bank Polska S.A. Warszawa 110 000 0 WIBOR1M + marża 31.01.2025 Hipoteka umowna do kwoty 338 mln zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00078190/8 przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia budynków i budowli, przelew wierzytelności istniejących lub przyszłych z pięciu czynnych kontraktów nie niżej niż 150% limitu kredytu, poręczenie NEWAG IP Management Sp. z o.o. NEWAG Lease Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna; zastaw rejestrowy i finansowy na wierzytelności z rachunku bankowego prowadzonego w banku, oświadczenie o poddaniu Spółki rygorowi egzekucji do kwoty 630 mln, kaucja środków pieniężnych w wysokości 100% kwoty gwarancji. BNP Paribas S.A. Warszawa 100 000 0 WIBOR1M + marża 23.07.2025 Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 338 mln zł, hipoteka umowna do sumy 45 mln zł ustanowiona na KW NS1S/00115724/3, hipoteka umowna do sumy 150 mln ustanowiona na KW NS1S/00078190/8, potwierdzona cesja wierzytelności z czterech kontraktów, zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku prowadzonym w banku, na który kierowane są wpływy z cesji wierzytelności. Strona 60 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nazwa kredytodawcy/ pożyczkodawcy Siedziba Kwota kredytu wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej Warszawa 7 317 563 Nieoprocento- wana; część krótkotermino- wa pożyczki długoterminow- ej 20.12.2036 - Bank Handlowy S.A. Warszawa 35 000 35 212 WIBOR 1M +marża 30.05.2025 Hipoteka na prawie użytkowania wieczystego i własności budynków KW NS1S/00115724/3 do kwoty 56,3 mln zł wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia. Razem 35 950 Aneks nr 33 do Umowy o wielocelową i wielowalutową linię kredytową nr K00150/16 z dnia 06.05.2016 roku wraz z późniejszymi zmianami, zmieniający termin spłaty na 31.07.2025 r. ** W dniu 18.03.2025 roku umowa kredytowa została rozwiązana na mocy porozumienia stron. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się z terminowej spłaty kredytów lub odsetek. Nie wystąpiły również naruszenia umów kredytowych zobowiązujące do ich wcześniejszej spłaty. Strona 61 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni Nazwa kredytodawcy/ pożyczkodawcy Siedziba Kwota kredytu wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia ING Bank Śląski Katowice 25 000 0 WIBOR 1M+marża 11.07.2024 Hipoteka kaucyjna do 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta GL1G/00039869/8, hipoteka kaucyjna do kwoty 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00142946/3, hipoteka kaucyjna do kwoty 100 tys. zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00078190/8, cesja praw z polis ubezpieczeniowych mienia w zakresie nieruchomości objętych w/w księgami wieczystymi, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 148 mln zł, cesja wierzytelności z kontraktów zaakceptowanych przez bank o wartości minimalnej 100% kwoty limitu. ING Bank Śląski Katowice 30 000 848 WIBOR 1M+marża 20.02.2024 Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 45 mln zł, cesja wierzytelności z umowy 5700025885 z PKP CARGO S.A. ING Bank Śląski Katowice 70 000 70 430 WIBOR 1M+marża 31.01.2024 Hipoteka kaucyjna do 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta GL1G/00039869/8, hipoteka kaucyjna do kwoty 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00142946/3, hipoteka kaucyjna do kwoty 100 tys. zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00078190/8, cesja praw z polis ubezpieczeniowych mienia w zakresie nieruchomości objętych w/w księgami wieczystymi, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 148 mln zł, cesja wierzytelności z kontraktów zaakceptowanych przez bank o wartości minimalnej 100% kwoty limitu. Strona 62 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nazwa kredytodawcy/ pożyczkodawcy Siedziba Kwota kredytu wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia ING Bank Śląski Katowice 3 847 0 WIBOR 1M+marża 31.03.2024 Hipoteka kaucyjna do 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta GL1G/00039869/8, hipoteka kaucyjna do kwoty 37,5 mln zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00142946/3,cesja praw z polis ubezpieczeniowych mienia w zakresie nieruchomości objętych w/w księgami wieczystymi, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 161 mln zł, cesja wierzytelności z kontraktów zaakceptowanych przez bank o wartości minimalnej 100% kwoty limitu Santander Bank Polska S.A. Warszawa 110 000 0 WIBOR1M + marża 31.07.2024 Hipoteka umowna do kwoty 338 mln zł na nieruchomości księga wieczysta NS1S/00078190/8 przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia budynków i budowli, przelew wierzytelności istniejących lub przyszłych z pięciu czynnych kontraktów nie niżej niż 150% limitu kredytu, poręczenie NEWAG IP Management Sp. z o.o. NEWAG Lease Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna; zastaw rejestrowy i finansowy na wierzytelności z rachunku bankowego prowadzonego w banku, oświadczenie o poddaniu Spółki rygorowi egzekucji do kwoty 630 mln, kaucja środków pieniężnych w wysokości 100% kwoty gwarancji. BNP Paribas S.A. Warszawa 100 000 0 WIBOR1M + marża 26.05.2024 Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 338 mln zł, hipoteka umowna do sumy 45 mln zł ustanowiona na KW NS1S/00115724/3, hipoteka umowna do sumy 150 mln ustanowiona na KW NS1S/00078190/8, potwierdzona cesja wierzytelności z czterech kontraktów, zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku prowadzonym w banku, na który kierowane są wpływy z cesji wierzytelności. Bank Gospodarstwa Krajowego Warszawa 20 000 0 zmienna stopa% 31.10.2024 Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu Spółki rygorowi egzekucji do kwoty 30 mln. zł., pełnomocnictwo do rachunku w BGK. Strona 63 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nazwa kredytodawcy/ pożyczkodawcy Siedziba Kwota kredytu wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej Warszawa 7 317 563 Nieoprocento- wana; część krótkotermino- wa pożyczki długoterminow- ej 20.12.2036 - Bank Handlowy S.A. Warszawa 35 000 35 213 WIBOR 1M +marża 31.05.2024 Hipoteka na prawie użytkowania wieczystego i własności budynków KW NS1S/00115724/3 do kwoty 56,3 mln zł wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia. Razem 107 054 *aneks z dnia 24.01.2024 roku – zmiana terminu spłaty kredytu do dnia 11.07.2024 roku. Nota 27 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 31.12.2024 31.12.2023 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 205 025 169 996 Krótkoterminowe zobowiązania pozostałe 380 331 449 361 Pozostałe krótkoterminowe pasywa 3 418 1 317 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 588 774 620 674 Nota 27A Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 31.12.2024 31.12.2023 Wobec jednostek powiązanych 70 40 do 12 miesięcy 70 40 Wobec pozostałych jednostek 204 955 169 956 do 12 miesięcy 204 955 169 956 powyżej 12 miesięcy 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 205 025 169 996 Nota 27B Struktura wiekowa krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw robót i usług 31.12.2024 31.12.2023 nieprzeterminowane 202 808 162 136 przeterminowane do 90 dni 2 191 7 791 przeterminowane od 90 do 180 dni 19 9 przeterminowane od 180 do 360 dni 2 3 przeterminowane powyżej 360 dni 5 57 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem 205 025 169 996 Strona 64 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 27C Struktura walutowa krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania w PLN 113 835 108 166 EUR po przeliczeniu na PLN 91 062 59 757 EUR 21 311 13 744 Kurs zastosowany do przeliczenia 4,2730 4,3480 USD po przeliczeniu na PLN 103 129 USD 25 33 Kurs zastosowany do przeliczenia 4,1012 3,9350 BGN po przeliczeniu na PLN 0 0 BGN 0 0 Kurs zastosowany do przeliczenia 0 0 CHF po przeliczeniu na PLN 0 1 888 CHF 0 403 Kurs zastosowany do przeliczenia 0 4,6828 CZK po przeliczeniu na PLN 25 56 CZK 148 318 Kurs zastosowany do przeliczenia 0,1699 0,1759 Razem 205 025 169 996 Nota 28 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 31.12.2024 31.12.2023 Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych 27 620 16 816 Przyszłe obciążenia finansowe 2 621 3 508 Wartość bieżąca (sprawozdawcza) minimalnych opłat z tytułu krótkoterminowego leasingu finansowego 24 999 13 308 Nota 29A Krótkoterminowe zobowiązania pozostałe 31.12.2024 31.12.2023 Wobec jednostek powiązanych 0 0 Wobec pozostałych jednostek 380 331 449 361 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 15 553 11 823 Zobowiązania z tytułu VAT 19 370 27 367 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 10 547 8 056 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych 2 556 2 664 Otrzymane zaliczki na dostawy 324 735 399 039 Inne zobowiązania 7 570 412 Krótkoterminowe zobowiązania pozostałe 380 331 449 361 Strona 65 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 29B Struktura walutowa krótkoterminowe pozostałe zobowiązania 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania w PLN 368 548 437 399 EUR po przeliczeniu na PLN 567 987 EUR 132 227 BGN po przeliczeniu na PLN 10 975 10 975 BGN 4 956 4 956 CZK po przeliczeniu na PLN 241 0 CZK 1 416 0 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe razem 380 331 449 361 Nota 30 Krótkoterminowe pozostałe pasywa 31.12.2024 31.12.2023 Dotacje otrzymane na realizację nowych projektów 0 96 Niezafakturowane usługi 77 99 Przychody następnego roku 3 210 979 Pozostałe 131 143 Pozostałe pasywa krótkoterminowe razem 3 418 1 317 Nota 31 Segmenty operacyjne Rok bieżący I II III Razem Wyłączenia Razem Przychody od klientów zewnętrznych 1 578 455 0 10 954 1 589 409 0 1 589 409 Przychody od innych segmentów 113 688 0 74 293 187 981 -187 981 0 Przychody ze sprzedaży 1 692 143 0 85 247 1 777 390 -187 981 1 589 409 EBITDA 169 524 0 26 695 196 219 14 585 210 804 Zysk (strata) operacyjny 129 286 0 11 143 140 429 19 992 160 421 Amortyzacja 40 238 0 15 552 55 790 -5 407 50 383 Aktywa segmentu 2 005 233 0 1 059 837 3 065 070 -1 331 737 1 733 333 Zobowiązania segmentu 1 438 620 0 399 965 1 838 585 -986 354 852 231 Nakłady inwestycyjne 72 915 0 23 621 96 536 -4 982 91 554 Przychody z tytułu odsetek 14 248 0 54 894 69 142 -54 378 14 764 Koszty z tytułu odsetek 48 320 0 20 655 68 975 -54 378 14 597 Podatek dochodowy 18 118 0 6 678 24 796 2 759 27 555 Strona 66 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni I II III Razem Wyłączenia Razem Przychody od klientów zewnętrznych 1 220 133 0 10 963 1 231 096 0 1 231 096 Przychody od innych segmentów 21 943 0 73 474 95 417 -95 417 0 Przychody ze sprzedaży 1 242 076 0 84 437 1 326 513 -95 417 1 231 096 EBITDA 151 161 -28 36 487 187 620 -1 501 186 119 Zysk (strata) operacyjny 116 070 -28 -3 100 112 942 28 884 141 826 Amortyzacja 35 091 0 39 587 74 678 -30 385 44 293 Aktywa segmentu 1 988 974 16 076 954 942 2 959 992 -1 228 971 1 731 021 Zobowiązania segmentu 1 484 106 0 316 553 1 800 659 -871 954 928 705 Nakłady inwestycyjne 29 879 0 3 532 33 411 0 33 411 Przychody z tytułu odsetek 3 614 0 52 442 56 056 -51 812 4 244 Koszty z tytułu odsetek 58 729 0 21 569 80 298 -51 812 28 486 Podatek dochodowy 11 682 0 1 948 13 630 4 289 17 919 Segment I – usługi naprawy, modernizacji, taboru szynowego, oraz produkcja taboru szynowego i systemów sterowania (NEWAG S.A., NEWAG INTECO DS S.A.) Segment II – wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi i dzierżawionymi ( Galeria Sądecka Sp. z o.o. w likwidacji) Segment III - działalność holdingów finansowych (NEWAG IP Management Sp. z o.o., NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA, NEWAG Lease Sp. z o.o.) Nota 32A Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności) 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 usługi napraw i modernizacji taboru kolejowego 217 200 284 183 sprzedaż elektrycznych i hybrydowych zespołów trakcyjnych 395 993 485 200 sprzedaż lokomotyw 941 568 438 482 sprzedaż systemów sterowania 10 227 5 589 pozostałe wyroby i usługi 13 218 8 630 Razem przychody ze sprzedaży - struktura rzeczowa 1 578 206 1 222 084 Nota 32B Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna) 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 a) kraj: 1 576 776 1 221 705 - usług 226 995 291 596 - wyrobów 1 349 781 930 109 b) zagranica: 1 430 379 - usług 1 430 379 - wyrobów 0 0 Razem przychody za sprzedaży 1 578 206 1 222 084 Strona 67 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 33A Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa) 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Sprzedaż towarów 4 406 3 587 Sprzedaż materiałów 6 797 5 425 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem 11 203 9 012 Nota 33B Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura terytorialna) 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 a) kraj: 10 243 8 860 Przychody ze sprzedaży towarów 4 406 3 587 Przychody ze sprzedaży materiałów 5 837 5 273 b) zagranica: 960 152 Przychody ze sprzedaży towarów 0 0 Przychody ze sprzedaży materiałów 960 152 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem 11 203 9 012 STRUKTURA SPRZEDAŻY WG KLIENTÓW Klient % udział w sprzedaży Grupa Kapitałowa PKP[1] 47,83 Województwo Zachodniopomorskie 13,21 Województwo Pomorskie 13,21 ING Lease Sp. z o.o 5,08 PKO Leasing S.A. 3,19 Rail Capital Partners Sp. z o. o. 3,02 Cargounit Sp. Z o.o. 1,76 Pozostali klienci 12,70 Razem 100 [1] Spółki Grupy PKP : PKP Intercity Sp. z o.o., PKP Cargo S.A (wszystkie zakłady), PKP Cargo Service Sp. z o.o., PKP Szybka Kolej Miejska w Trójmieście Sp. z o.o. ,PKP Cargotabor Sp. z o.o., PKP Intercity Remtrak Sp. z o.o., PKP Linia Hutnicza Szerokotorowa Sp. z o.o. W przypadku umów na dostawę pojazdów kolejowych, stanowiących główne źródło przychodów Grupy w ramach działalności operacyjnej, zastosowanie znajdują następujące założenia i warunki: 1. Jednostka Dominująca uzyskuje przychody ze sprzedaży na rzecz podmiotów profesjonalnych, które wszczynają postępowania przetargowe lub zapraszają Spółkę do negocjacji, a umowy zostają zawarte na podstawie złożonych przez Spółkę ofert cenowych lub przeprowadzonych negocjacji; 2. Jednostka Dominująca ma niewielki wpływ na treść umowy, poza wysokością ceny lub wynagrodzenia, ponieważ szczegółowy projekt umowy jest ustalany przez zamawiających na etapie wszczęcia postępowania przetargowego lub zaproszeniu do negocjacji; 3. wolumen sprzedawanych towarów (pojazdów) jest stosunkowo niewielki w porównaniu do innych branż, tj. wynosi od jednego do kilkudziesięciu pojazdów w ramach jednej umowy; w porównaniu do innych branż stosunkowo wysoka jest natomiast cena transakcyjna za jedną sztukę towaru (pojazdu), wynosząca od kilkunastu do kilkudziesięciu milionów złotych; 4. w większości przypadków klient wraz z pojazdami zamawia również usługę utrzymania pojazdów po dostawie przez określony czas (odrębne od gwarancji świadczenie polegające na wykonaniu okresowych przeglądów oraz czynności doraźnych mających na celu zachowanie pojazdu w stanie zdatnym do eksploatacji); Strona 68 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 5. przychody z umowy dzielą się na przychody z dostawy pojazdów oraz przychody z utrzymania pojazdów, które są rozliczane i księgowane na odrębnych zasadach; 6. w zakresie dotyczącym przychodów z dostawy pojazdów: 6.1. cena ma charakter ryczałtowy, a zmiana jest dopuszczalna jedynie w przypadkach określonych precyzyjnie w prawie powszechnie obowiązującym lub umowie; 6.2. klient nie dokonuje płatności przed dostawą pojazdu, co czyni koniecznym zapewnienie finansowania zewnętrznego na potrzeby poniesienia kosztów produkcji pojazdu; 6.3. zaliczki występują rzadko, a w przypadku przyznania prawa do zaliczek konieczne jest zapewnienie zabezpieczenia np. w formie gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej; 6.4. wierzytelność o zapłatę ceny za dostawę pojazdu powstaje po dokonaniu odbioru danego pojazdu i staje się wymagalna po upływie terminu płatności, wynoszącego 30 lub 60 dni od doręczenia faktury; 6.5. pojazdy są dostarczane na podstawie harmonogramu wynikającego z umowy, często partiami np. po pięć pojazdów, co prowadzi do istotnych różnic w przychodach pomiędzy poszczególnymi kwartałami roku kalendarzowego; 6.6. w ramach ceny za pojazd uwzględnione są również świadczenia uboczne, takie jak m. in. licencja na korzystanie z oprogramowania i dokumentacji, gwarancja jakości, które są traktowane przez Jednostkę Dominującą jako jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia ze względu na fakt, że dobra i usługi są w wysokim stopniu powiązane i wysoce wzajemnie od siebie zależne, są zawarte w cenie pojazdu i nie są księgowo wyodrębniane; 6.7. cena transakcyjna wynikająca z każdorazowo zawieranej umowy ujmowana jest w momencie przekazania przyrzeczonego pojazdu lub zrealizowanej usługi odbiorcy i jest alokowana w odniesieniu do każdego pojedynczego przedmiotu zamówienia oddzielnie. 7. w zakresie dotyczącym przychodów z utrzymania pojazdów: 7.1. usługa utrzymania jest świadczeniem związanym z dostawą pojazdu, ale rozliczanym odrębnie od ceny za pojazd ze względu na przewidziane w umowie odrębne wynagrodzenie oraz odrębne warunki płatności; 7.2. wynagrodzenie z tytułu usług utrzymania pojazdów jest ustalane za okresy rozliczeniowe (miesiące lub kwartały), w kwocie ryczałtowej za dany okres lub na podstawie pomnożenia stawki ryczałtowej oraz przebiegu pojazdu w danym okresie rozliczeniowym; 7.3. wierzytelności z tytułu utrzymania pojazdów powstają po zakończeniu danego okresu rozliczeniowego i stają się wymagalne po upływie terminu płatności, wynoszącego 30 lub 60 dni od doręczenia faktury; 7.4. zmiana wynagrodzenia z tytułu utrzymania pojazdów jest dopuszczalna jedynie w przypadkach określonych precyzyjnie w prawie powszechnie obowiązującym lub umowie; 7.5. cena transakcyjna jest ujmowana w księgach w momencie wykonania usługi. 8. umowa przewiduje waloryzację ceny dostawy oraz wynagrodzenia z tytułu usług utrzymania, z zastrzeżeniem, iż w części umów waloryzacja jest ograniczona wyłącznie do wynagrodzenia z tytułu utrzymania lub wyłącznie do ceny pojazdu; 9. warunki i przesłanki waloryzacji umownej znacznie się różnią w poszczególnych umowach, jednak najczęściej waloryzacja jest oparta na określonym wskaźniku publikowanym przez Główny Urząd Statystyczny oraz zawiera limit waloryzacji; 10. zmiana wysokości ceny za pojazd oraz wynagrodzenia za utrzymanie pojazdu jest możliwa również w przypadku zmiany wymagań klienta, rozszerzenia przedmiotu umowy o świadczenia dodatkowe, zmiany prawa powszechnie obowiązującego, siły wyższej itp. na zasadach określonych szczegółowo w umowach lub przepisach prawa powszechnie obowiązującego. Jednostka Dominująca zastrzega, iż postanowienia poszczególnych umów mogą istotnie odbiegać od warunków opisanych powyżej. Powyższy opis dotyczy zwykle występujących warunków i założeń występujących w umowach na dostawę pojazdów kolejowych, a jego celem jest zapewnienie większej przystępności i zrozumienia modelu funkcjonowania Spółki z uwzględnieniem specyfiki rynku, na którym Spółka prowadzi działalność gospodarczą, w odniesieniu do osiąganych przychodów. Strona 69 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 34A Koszty według rodzaju 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Amortyzacja 50 383 44 293 Zużycie materiałów i energii 1 067 544 635 398 Usługi obce 139 057 128 572 Podatki i opłaty 7 345 6 570 Wynagrodzenia 171 506 124 482 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 42 746 31 807 Pozostałe koszty rodzajowe 10 089 8 113 Koszty wg rodzaju 1 488 670 979 235 Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych -73 529 111 104 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki -29 807 -7 339 Koszty sprzedaży -3 829 -2 163 Koszty ogólnego zarządu -137 466 -116 478 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług 1 244 039 964 359 Koszt wytworzenia sprzedanych materiałów i towarów 9 598 3 597 Razem koszt własny sprzedaży 1 253 637 967 956 Nota 34B Koszty amortyzacji 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 45 582 40 915 Amortyzacja aktywów niematerialnych 4 801 3 378 Amortyzacja razem 50 383 44 293 Nota 34C Koszty świadczeń pracowniczych 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Ubezpieczenia społeczne 31 943 23 381 Inne świadczenia pracownicze 10 803 8 426 Wynagrodzenia 171 506 124 482 Koszty świadczeń pracowniczych razem 214 252 156 289 Strona 70 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 34D Koszty wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących jednostki Dominującej 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 ZARZĄD 5 454 3 623 Pan Zbigniew Konieczek 2 225 1 449 Pan Bogdan Borek 1 616 1 088 Pan Józef Michalik 1 613 1 086 RADA NADZORCZA 589 532 Pani Katarzyna Szwarc 137 124 Pani Agnieszka Pyszczek 118 106 Pan Piotr Palenik 50 98 Pan Paweł Poncyliusz 58 0 Pan Piotr Chajderowski 118 106 Pani Katarzyna Polak 108 98 Nota 34E Przeciętne zatrudnienie 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Pracownicy umysłowi 604 568 Pracownicy fizyczni 1 050 928 Przeciętne zatrudnienie 1 654 1 496 Nota 35 Pozostałe przychody operacyjne 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 337 2 520 Dotacje otrzymane 97 92 Rozwiązanie odpisów aktualizujących 1 125 1 049 Rozwiązane odpisy aktualizujące zapasy 726 21 Rozwiązane odpisy aktualizujące należności 399 1 028 Rozwiązanie rezerw 1 755 15 Ustanie przyczyn utworzenia rezerw 1 755 15 Pozostałe 7 410 12 845 Odszkodowania 388 3 178 Zwrócone koszty sądowe 7 85 Nadwyżki inwentaryzacyjne 4 0 Rozliczenie otrzymanych dotacji 0 1 147 Amortyzacja nieodpłatnie otrzymanych składników majątku i praw 0 2 Refakturowane koszty 2 496 2 430 Zwrot kar umownych 0 0 Przychody dotyczące wyceny nieruchomości inwestycyjnych 0 528 Przychody z pozyskanego złomu 2 947 2 423 Naliczone kary umowne 0 643 Przychody dotyczące nieruchomości inwestycyjnej 313 0 Inne 1 255 2 409 Pozostałe przychody operacyjne 10 724 16 521 Nota 36 Pozostałe koszty operacyjne 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 Strona 71 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Utworzone odpisy z tytułu utraty wartości aktywów 18 977 3 987 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe 1 199 458 Odpisy aktualizujące zapasy 2 419 1 740 Odpisy aktualizujące należności 15 359 1 789 Utworzone rezerwy 18 527 4 379 Rezerwy na kary i naprawy 2 056 4 071 Rezerwy na koszty związane z postępowaniami sądowymi 16 297 0 Inne 174 308 Pozostałe 7 276 10 828 Odszkodowania 0 54 Darowizny 222 37 Kary umowne 886 4 850 Poniesione koszty sądowe i komornicze 284 7 Likwidacja składników aktywów 184 562 Niedobory inwentaryzacyjne 1 0 Koszty zaniechanej produkcji 676 0 Wypłacone wynagrodzenia dot. lat ubiegłych 17 17 Nieobowiązkowe składki członkowskie 33 32 Koszty skasowanych materiałów 1 658 1 330 Koszty dotyczące lat ubiegłych 0 0 Koszt sprzedanego złomu 410 238 Koszty napraw reklamacyjnych 130 179 Koszty podlegające refakturowaniu 2 496 2 430 Spisane należności 2 777 Inne 277 315 Pozostałe koszty operacyjne 44 780 19 194 Nota 37 Przychody finansowe 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Odsetki razem 14 764 4 244 Odsetki od rachunków bankowych i lokat 11 831 1 168 Odsetki od należności 2 491 2 581 Odsetki od leasingu 0 0 Odsetki od pożyczek 442 495 Pozostałe odsetki 0 0 Dodatnie różnice kursowe 287 0 Inne przychody finansowe 1 143 5 728 Pozostałe przychody finansowe 7 0 Wycena w skorygowanej cenie nabycia 1 136 5 728 Przychody finansowe 16 194 9 972 Nota 38 Koszty finansowe 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Koszty finansowe z tytułu odsetek 14 597 28 486 Odsetki od kredytów i pożyczek 7 611 17 150 Odsetki od umów leasingu 6 632 7 916 Strona 72 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Odsetki od zobowiązań 354 34 Odsetki budżetowe 0 23 Pozostałe odsetki 0 3 363 Prowizje bankowe 1 261 1 370 Strata ze sprzedaży inwestycji 0 0 Ujemne różnice kursowe 0 786 Inne koszty finansowe 10 389 8 156 Opłacone gwarancje 7 824 5 863 Utworzone odpisy na należności finansowe 2 143 0 Utworzenie odpisów na przewidywane straty kredytowe 416 0 Pozostałe koszty 6 0 Wycena w skorygowanej cenie nabycia 0 2 293 Koszty finansowe 26 247 38 798 Nota 39A Podatek dochodowy bieżący 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Bieżący podatek dochodowy 27 037 17 635 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 27 037 17 635 Odroczony podatek dochodowy 518 284 Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym 27 555 17 919 Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Wyjaśnienia do wybranych pozycji kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz przychodów niepodlegających opodatkowaniu zostały zaprezentowane poniżej. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. W zakresie podatku dochodowego Grupa podlega przepisom ogólnym. Grupa nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej. W dniu 4 marca 2019 roku Jednostka Dominująca otrzymała od Krakowskiego Parku Technologicznego Sp. z o.o. decyzję o wsparciu Nr 16/2019, następnie decyzję zmieniającą od Ministra Rozwoju Nr 104/DRI/20 z dnia 17 kwietnia 2020 roku, decyzję zmieniającą 193/DRI/22 z dnia 1 czerwca 2022 roku, decyzję zmieniającą 357/DRI/23 z dnia 6 czerwca 2023 roku oraz decyzję zmieniającą 758/DRI/23 z dnia 10 grudnia 2023 roku. Decyzje te uprawniają Spółkę do „ poniesienia na terenie realizacji inwestycji kosztów kwalifikowanych nowej inwestycji po dniu wydania decyzji o wspieraniu nowych inwestycji o łącznej wartości co najmniej 80.398.000,00 zł do dnia 30 czerwca 2024 roku. Przy sporządzaniu rocznej kalkulacji podatku dochodowego przychody Spółki zostały podzielone na zwolnione i opodatkowane, natomiast w zakresie kosztów dokonano alokacji kosztów do działalności zwolnionej i opodatkowanej. Koszty wspólne związane zarówno z działalnością opodatkowaną i zwolnioną zostały podzielone kluczem przychodowym i przypisane do poszczególnych kategorii. W efekcie obowiązek zapłaty podatku dochodowego dotyczy wyłącznie dochodu osiąganego z działalności podlegającej opodatkowaniu, tj. takiej działalności, która generalnie wykracza poza zakres zezwolenia lub prowadzona jest poza terenem strefy. W roku 2024 Jednostka Dominująca korzystała z wyżej wymienionej decyzji o wsparciu dla nowej inwestycji i z tego tytułu obniżyła podatek o kwotę 2.772 tys. zł. W grudniu 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała drugą decyzję o wsparciu nr 259/2023. W roku 2024 Spółka nie korzystała z ulgi przyznanej w wymienionej decyzji. Strona 73 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU W roku 2024 Spółki NEWAG S.A. oraz Spółka NEWAG IP Management Sp. z o.o. otrzymały zwolnione z opodatkowania dywidendy od jednostek zależnych. Jednostka Dominująca uzyskała w 2024 roku przychody z zysków kapitałowych obejmujące dochód związany ze zbyciem udziałów Spółki zależnej w celu ich umorzenia. Ponadto wchodząca w skład Grupy jednostka zależna NEWAG IP Management Sp. z o.o. skorzystała w roku 2024 z odliczenia od dochodu do opodatkowania wydatków stanowiących 200% kosztów pracowniczych związanych z działalnością badawczo rozwojową (B+R) w wysokości 8.682 tys. zł co uprawniło Spółkę do obniżenia podatku o kwotę 1.650 tys. zł. Nota 39 B Podatek dochodowy bieżący 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 150 368 113 000 Korekty konsolidacyjne 26 014 -32 808 Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) -34 026 13 212 przychody wyłączone z opodatkowania -25 -3 876 przychody podatkowe nie będące przychodami księgowymi 21 721 0 przychody księgowe trwale niewliczone w podstawę opodatkowania -39 790 -2 724 przychody księgowe przejściowo niestanowiące przychodu -37 140 -9 781 przychody księgowe z lat ubiegłych zrealizowane podatkowo w roku bieżącym 8 234 25 przychody statystyczne trwałe stanowiące koszt uzyskania przychodu 250 0 koszty statystyczne trwale stanowiące koszt uzyskania przychodu 0 0 koszty księgowe trwale niewliczone do kosztu uzyskania przychodu 37 126 61 072 koszty księgowe przejściowo niestanowiące kosztu uzyskania przychodu 85 415 51 396 koszty księgowe z lat ubiegłych zrealizowane podatkowo w roku bieżącym -62 338 -28 797 koszty uzyskania przychodu nie będące kosztami księgowymi -20 230 -13 002 inne odliczenia od dochodu (-) -27 249 -41 101 Podstawa opodatkowania 142 356 93 404 Podatek dochodowy wg stawki 27 037 17 720 Podatek dochodowy bieżący 27 037 17 720 Korekta podatku z lat ub. 0 -85 Razem podatek dochodowy bieżący 27 037 17 635 Podatek dochodowy wykazany w deklaracjach jednostek Grupy za rok 2023 wynosi 17.720 tys. zł. natomiast podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat wynosi 17.635 tys. zł Różnica 85 tys. zł wynika z pierwotnego zdyskontowania wartości udzielonej pomocy w ramach decyzji o wsparciu na dzień 31.03.2023 a ponownym jej przeliczeniem na dzień 30.06.2023 w związku z możliwością zapłaty podatku dochodowego za rok 2022 do 30.06.2023 roku. Obowiązujące w Polsce prawo dotyczące podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych, podatku od towarów i usług czy składek na ubezpieczenia społeczne podlega częstym zmianom, co skutkuje brakiem ugruntowanej praktyki oraz niejasnością i niespójnością przepisów. Sytuacja ta powoduje możliwość występowania różnic w interpretacji przepisów podatkowych przez organy państwowe i podatników. Rozliczenia podatkowe oraz inne rozliczenia (np. celne) mogą być przedmiotem kontroli przez okres do 6 lat. Odpowiednie władze kontrolne uprawnione są do nakładania znaczących kar wraz z odsetkami. Istnieje ryzyko, że organy kontrolne zajmą odmienne stanowisko od stanowiska Spółki w kwestii interpretacji przepisów, co mogłoby w istotny sposób wpłynąć na wysokość zobowiązań publicznoprawnych wykazanych w sprawozdaniu finansowym. Najistotniejsze pozycje różniące zysk brutto a podstawę opodatkowania Rok obrotowy zakończony 31.12.2024 roku Przychody podatkowe nie będące przychodami księgowymi to : przychody rozliczane rachunkowo w czasie, opodatkowane w latach ubiegłych. Przychody księgowe trwale niewliczone do podstawy opodatkowania to: Strona 74 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU rozwiązane odpisy aktualizujące, otrzymane dywidendy.. Koszty księgowe trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodu to m.in: różnica pomiędzy amortyzacją podatkową a bilansową użytkowanych i likwidowanych środków trwałych, wpłaty na PFRON, kary i odszkodowania koszty reprezentacji, opłaty licencyjne i z tytułu korzystania z know-how i znaku towarowego, 25% kosztów użytkowania samochodów osobowych, VAT od zakupów zagranicznych, nieobowiązkowe składki członkowskie, darowizny. Koszty księgowe przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodu to m.in: utworzone rezerwy i odpisy, różnice kursowe i wyceny, wynagrodzenia i świadczenia pracownicze będące kosztem podatkowym w dacie zapłaty, możliwe do odliczenia w latach następnych koszty finansowania dłużnego. Koszty stanowiące koszt podatkowy a nie będące kosztami księgowymi to głównie spłata rat kapitałowych w transakcjach leasingu podatkowo operacyjnego. Koszty księgowe z lat ubiegłych zrealizowane podatkowo w roku bieżącym to: wynagrodzenia i świadczenia pracownicze będące kosztem podatkowym w dacie zapłaty, zapłacone odsetki od pożyczek naliczone w latach ubiegłych, koszty finansowania dłużnego nieodliczone w latach ubiegłych. Inne odliczenia od dochodu obejmują dochód wygenerowany w strefie na podstawie decyzji o wsparciu, koszty wynagrodzeń dotyczące ulgi na prace badawczo rozwojowe B+R, straty podatkowe z lat ubiegłych. Rok obrotowy zakończony 31.12.2023 roku Przychody podatkowe nie będące przychodami księgowymi to : przychody 2023 roku rozliczane rachunkowo w czasie. Przychody księgowe trwale niewliczone do podstawy opodatkowania to: rozwiązane odpisy aktualizujące, rozliczenie otrzymanych dotacji. Koszty księgowe trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodu to m.in: różnica pomiędzy amortyzacją podatkową a bilansową użytkowanych i likwidowanych środków trwałych, wpłaty na PFRON, kary i odszkodowania koszty reprezentacji, opłaty licencyjne i z tytułu korzystania z know-how i znaku towarowego, 25% kosztów użytkowania samochodów osobowych, VAT od zakupów zagranicznych, Nieobowiązkowe składki członkowskie, odsetki budżetowe. Koszty księgowe przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodu to m.in: utworzone rezerwy i odpisy, różnice kursowe i wyceny, wynagrodzenia i świadczenia pracownicze będące kosztem podatkowym w dacie zapłaty, możliwe do odliczenia w latach następnych koszty finansowania dłużnego. Koszty stanowiące koszt podatkowy a nie będące kosztami księgowymi to głównie spłata rat kapitałowych w transakcjach leasingu podatkowo operacyjnego oraz hipotetyczne odsetki od kapitału własnego. Koszty księgowe z lat ubiegłych zrealizowane podatkowo w roku bieżącym to: wynagrodzenia i świadczenia pracownicze będące kosztem podatkowym w dacie zapłaty, Strona 75 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU zapłacone odsetki od pożyczek naliczone w latach ubiegłych. Inne odliczenia od dochodu obejmują dochód wygenerowany w strefie na podstawie decyzji o wsparciu, koszty wynagrodzeń dotyczące ulgi na prace badawczo rozwojowe B+R oraz odliczona strata z lat ubiegłych rozliczana w roku bieżącym. Nota 39C Efektywna stopa opodatkowania 01.01.-31.12.2024 01.01.-31.12.2023 Podstawa opodatkowania 142 356 93 404 Zysk/strata brutto 150 368 113 000 Teoretyczne obciążenie wyniku brutto wg stawki 28 540 21 443 Efektywne obciążenie wyniku brutto 27 037 17 720 Różnica miedzy teoretycznym a efektywnym obciążeniem wyniku brutto 1 503 3 723 Efektywna stopa podatkowa 17,98% 15,68% Nota 40A Podstawowy zysk na akcję 31.12.2024 31.12.2023 Podstawowy zysk na akcję 2,73 2,11 Rozwodniony zysk na akcję 2,73 2,11 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 45 000 001 45 000 001 Nota 41A Średnia ważona rozwodniona liczba akcji 31.12.2024 31.12.2023 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 45 000 001 45 000 001 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 45 000 001 45 000 001 Strona 76 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 42A Instrumenty finansowe w podziale na klasy Rok bieżący Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Klasy aktywów finansowych 521 269 0 521 269 Klasy krótkoterminowych aktywów finansowych 521 269 0 521 269 Krótkoterminowe pożyczki udzielone 0 0 0 Należności handlowe 253 960 0 253 960 Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 267 309 0 267 309 Klasy długoterminowych aktywów finansowych 0 0 0 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 0 0 0 Klasy zobowiązań finansowych 0 344 839 344 839 Klasy krótkoterminowych zobowiązań finansowych 0 265 974 265 974 Zobowiązania handlowe 0 205 025 205 025 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 0 35 950 35 950 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 0 24 999 24 999 Klasy długoterminowych zobowiązań finansowych 0 78 865 78 865 Długoterminowe kredyty i pożyczki 0 6 192 6192 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 0 72 673 72 673 Rok poprzedni (DANE SKORYGOWANE) Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Klasy aktywów finansowych 651 383 0 651 383 Klasy krótkoterminowych aktywów finansowych 651 383 0 651 383 Krótkoterminowe pożyczki udzielone 0 0 0 Należności handlowe 167 803 0 167 803 Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 483 580 0 483 580 Klasy długoterminowych aktywów finansowych 0 0 0 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 0 0 0 Klasy zobowiązań finansowych 0 385 142 385 142 Klasy krótkoterminowych zobowiązań finansowych 0 290 358 290 358 Zobowiązania handlowe 0 169 996 169 996 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 0 107 054 107 054 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 0 13 308 13 308 Klasy długoterminowych zobowiązań finansowych 0 94 784 94 784 Długoterminowe kredyty i pożyczki 0 2 908 2 908 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 0 91 876 91 876 Strona 77 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni (DANE PUBLIKOWANE) Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Klasy aktywów finansowych 762 804 0 762 804 Klasy krótkoterminowych aktywów finansowych 694 392 0 694 392 Krótkoterminowe pożyczki udzielone 0 0 0 Należności handlowe oraz pozostałe 210 812 0 210 812 Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 483 580 0 483 580 Klasy długoterminowych aktywów finansowych 68 412 0 68 412 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 0 0 0 Należności długoterminowe pozostałe 68 412 0 68 412 Klasy zobowiązań finansowych 0 856 427 856 427 Klasy krótkoterminowych zobowiązań finansowych 0 741 036 741 036 Zobowiązania handlowe i pozostałe 0 620 674 620 674 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 0 107 054 107 054 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 0 13 308 13 308 Klasy długoterminowych zobowiązań finansowych 0 115 391 115 391 Długoterminowe zobowiązania pozostałe 0 20 607 20 607 Długoterminowe kredyty i pożyczki 0 2 908 2 908 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 0 91 876 91 876 Nota 42B Instrumenty finansowe Rok bieżący Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa i godziwa aktywów finansowych 521 269 521 269 Klasy długoterminowych aktywów finansowych 0 0 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 0 0 Długoterminowe pożyczki udzielone 0 0 Klasy krótkoterminowych aktywów finansowych 521 269 521 269 Krótkoterminowe należności handlowe 253 960 253 960 Krótkoterminowe pożyczki udzielone 0 0 Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 267 309 267 309 Wartość bilansowa i godziwa zobowiązań finansowych 344 839 344 839 Klasy długoterminowych zobowiązań finansowych 78 865 78 865 Długoterminowe kredyty i pożyczki 6 192 6 192 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 72 673 72 673 Klasy krótkoterminowych zobowiązań finansowych 265 974 265 974 Zobowiązania handlowe 205 025 205 025 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 35 950 35 950 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 24 999 24 999 Strona 78 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni (DANE SKORYGOWANE) Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa i godziwa aktywów finansowych 651 383 651 383 Klasy długoterminowych aktywów finansowych 0 0 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 0 0 Długoterminowe pożyczki udzielone 0 0 Klasy krótkoterminowych aktywów finansowych 651 383 651 383 Krótkoterminowe należności handlowe 167 803 167 803 Krótkoterminowe pożyczki udzielone 0 0 Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 483 580 483 580 Wartość bilansowa i godziwa zobowiązań finansowych 385 142 385 142 Klasy długoterminowych zobowiązań finansowych 94 784 94 784 Długoterminowe kredyty i pożyczki 2 908 2 908 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 91 876 91 876 Klasy krótkoterminowych zobowiązań finansowych 290 358 290 358 Zobowiązania handlowe 169 996 169 996 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 107 054 107 054 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 13 308 13 308 Rok poprzedni (DANE PUBLIKOWANE) Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa i godziwa aktywów finansowych 762 804 762 804 Klasy długoterminowych aktywów finansowych 68 412 68 412 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 0 0 Długoterminowe pożyczki udzielone 0 0 Należności długoterminowe pozostałe 68 412 68 412 Klasy krótkoterminowych aktywów finansowych 694 392 694 392 Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe 210 812 210 812 Krótkoterminowe pożyczki udzielone 0 0 Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 483 580 483 580 Wartość bilansowa i godziwa zobowiązań finansowych 856 427 856 427 Klasy długoterminowych zobowiązań finansowych 115 391 115 391 Długoterminowe zobowiązania pozostałe 20 607 20 607 Długoterminowe kredyty i pożyczki 2 908 2 908 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 91 876 91 876 Klasy krótkoterminowych zobowiązań finansowych 741 036 741 036 Zobowiązania handlowe i pozostałe 620 674 620 674 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 107 054 107 054 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 13 308 13 308 Nota 42C Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w zysku lub stracie w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok bieżący Strona 79 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Przychody (koszty) z tytułu odsetek 14 764 -14 597 167 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -542 829 287 Zyski (straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej ujęte w wyniku 574 146 720 Utworzenie odpisów aktualizujących i spisanie należności -17 504 0 -17 504 Rozwiązanie odpisów aktualizujących 399 0 399 Pozostałe przychody (koszty) z tytułu opłat 7 -1 261 -1 254 Kategorie instrumentów finansowych - przychody, koszty, zyski i straty -2 302 -14 883 -17 185 Rok poprzedni Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Przychody (koszty) z tytułu odsetek 4 244 -28 486 -24 242 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 4 526 3 740 -786 Zyski (straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej ujęte w wyniku 4 413 -978 3 435 Utworzenie odpisów aktualizujących i spisanie należności -1 789 0 -1 789 Rozwiązanie odpisów aktualizujących 213 0 213 Pozostałe przychody (koszty) 0 -1 370 -1 370 Kategorie instrumentów finansowych - przychody, koszty, zyski i straty 2 555 -27 094 -24 539 Grupa Kapitałowa przeprowadziła analizę w wyniku której stwierdzono, iż wartość instrumentów finansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odbiega znacząco od ich wartości godziwej z uwagi na fakt, że większość tych instrumentów jest oprocentowana w oparciu stopę zmienną. Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób: wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, znajdujących się w obrocie na aktywnych, płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych; wartość godziwą pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem instrumentów pochodnych) określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, stosując ceny z dających się zaobserwować bieżących transakcji rynkowych i notowań dealerów dla podobnych instrumentów; wartość godziwą instrumentów pochodnych oblicza się przy użyciu cen giełdowych. W przypadku braku dostępu do tych cen stosuje się analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych przy użyciu odpowiedniej krzywej dochodowości na okres obowiązywania instrumentu dla instrumentów nieopcjonalnych oraz modele wyceny opcji dla instrumentów opcjonalnych. W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku nie nastąpiło przeniesienie między poziomami w hierarchii wartości godziwej wykorzystywanej przy wycenie wartości godziwej, jak również nie nastąpiła zmiana klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów. Nota 43A Hierarchia wartości godziwej Metody ustalenia wartości godziwej – poziomy wyceny- opisano w punkcie VI.pkt.3.20. Strona 80 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 44A Pozycje pozabilansowe – zobowiązania 31.12.2024 31.12.2023 Do jednostek powiązanych 1 704 860 1 309 975 Inne 49 975 49 975 Udzielone poręczenia 1 654 885 1 260 000 Do pozostałych jednostek 2 752 297 2 507 140 Gwarancje udzielone 903 582 930 698 Inne – poddanie spółek egzekucji zgodnie z KPC 1 848 715 1 576 442 Faktoring pełny 0 0 Zobowiązania warunkowe razem 4 457 157 3 817 115 W związku z rozwiązaniem umowy kredytowej z Bankiem Handlowym w dniu 18.03.2025 roku, wartość poddania Spółek egzekucji ulegnie zmniejszeniu o 86.743 tys. zł. oraz wartość udzielonych poręczeń ulegnie zmniejszeniu o kwotę 86.743 tys. zł. Nota 45A Pozycje pozabilansowe - należności 31.12.2024 31.12.2023 Od pozostałych jednostek 0 308 Gwarancje otrzymane 0 308 Inne 0 0 Należności warunkowe razem 0 308 Otrzymane gwarancje dotyczą zabezpieczenia należytego wykonania umów zakupu materiałów. Nota 46 Zobowiązania zabezpieczone Rok bieżący Kwota wykorzystania kredytu, pożyczki i inne Kwota zabezpieczenia Hipoteki na majątku 35 212 663 850 Zastaw rejestrowy 0 633 945 Przewłaszczenie na zabezpieczenie 0 0 Weksle 52 683 120 183 Środki pieniężne 0 42 174 Razem zobowiązania zabezpieczone 87 895 1 460 152 Strona 81 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Rok poprzedni Kwota wykorzystania kredytu, pożyczki i inne Kwota zabezpieczenia Hipoteki na majątku 105 643 676 016 Zastaw rejestrowy 0 633 945 Przewłaszczenie na zabezpieczenie 0 0 Weksle 59 468 79 468 Środki pieniężne 0 51 643 Razem zobowiązania zabezpieczone 165 111 1 441 072 Nota 47 Transakcje z jednostkami powiązanymi objętymi konsolidacją Transakcje z podmiotami powiązanymi w 2024 roku przedstawiają się następująco: Sprzedaż netto w okresie od 01.01.2024-31.12.2024 do: Zakupy netto okresie od 01.01.2024-31.12.2024 od: Należności wg stanu na 31.12.2024 od: Zobowiązania wg stanu na 31.12.2024 do: Pożyczki udzielone wg stanu na 31.12.2024 do: Pożyczki otrzymane wg stanu na 31.12.2024 od NEWAG S.A. 155 346 72 134 50 394 79 682 617 079 0 NEWAG INTECO DS S.A. 1 125 41 596 7 127 9 300 3 500 0 NEWAG IP Management sp. z o.o. 4 056 84 425 51 743 40 043 0 204 404 NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA 82 660 44 472 21 841 1 748 205 332 620 580 NEWAG Lease Sp. z o.o. 25 586 8 340 0 927 Galeria Sądecka Sp. z o.o. 1 0 0 0 0 0 Razem 243 213 243 213 131 113 131 113 825 911 825 911 Najistotniejsze transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi w 2024 roku to : Najistotniejsze transakcje sprzedaży pomiędzy podmiotami powiązanymi w 2024 roku to : sprzedaż lokomotyw do Spółki NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA w ramach umowy konsorcjum, świadczenie usług w zakresie utrzymania i naprawy lokomotyw na rzecz Spółki NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA, usługi z zakresu IT, HR, wsparcia w zakresie przetwarzania danych księgowych na rzecz NEWAG IP Management Sp. z o.o., NEWAG Lease Sp. z o.o SKA i NEWAG Lease Sp. z o.o. sprzedaż urządzenia i osprzętu elektrycznego do NEWAG IP Management sp. z o.o., wynajem i serwisowanie samochodów wynajem pomieszczeń Spółce NEWAG IP Management Sp. z o.o., NEWAG INTECO DS S.A., NEWAG Lease Sp. z o.o. sprzedaż materiałów do NEWAG INTECO DS S.A. Najistotniejsze transakcje zakupu pomiędzy podmiotami powiązanymi w 2024 roku to: NEWAG INTECO DS S.A.- zakup towarów i usług związanych z produkcją pojazdów, NEWAG IP Management Sp. z o.o. - opłaty za licencje na korzystanie ze znaku towarowego i know-how, usługi projektowe do produkowanych pojazdów, NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA – dzierżawa samochodów, lokomotywy, komputerów, NEWAG Lease Sp. z o.o. - usługi controllingu. Ponadto w roku 2024 w ramach Grupy występowały transakcje udzielania i spłaty pożyczek oraz odsetek od pożyczek. W roku 2024 Jednostka Dominująca otrzymała dywidendę od Spółki zależnej NEWAG IP Management Sp. z o.o. za rok 2023 w wysokości 13.721 tys. zł oraz zaliczkę na poczet wypłaty dywidendy za rok 2024 w wysokości 10.700 tys. zł. Strona 82 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU W dniu 19 grudnia 2024 r. Jednostka Dominująca dokonała zbycia 471 szt. udziałów w celu umorzenia do Spółki NEWAG IP Management Sp. z o.o. i uzyskała z tego tytułu dochód w wysokości 14.426 tys. zł. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi niepodlegającymi konsolidacji W roku 2024 wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi nie podlegającymi konsolidacji: zakup materiałów i usług w kwocie 825 tys. zł., saldo zobowiązań na 31.12.2024 wynosiło 95 tys. zł. Transakcje z podmiotami powiązanymi w 2023 roku przedstawiają się następująco: Sprzedaż netto w okresie od 01.01.2023-31.12.2023 do: Zakupy netto okresie od 01.01.2023-31.12.2023 od: Należności wg stanu na 31.12.2023 od: Zobowiązania wg stanu na 31.12.2023 do: Pożyczki udzielone wg stanu na 31.12.2023 do: Pożyczki otrzymane wg stanu na 31.12.2023 0d NEWAG S.A. 125 045 359 297 102 182 5 758 537 773 654 NEWAG INTECO DS S.A. 447 15 680 4 555 5 955 5 658 - NEWAG IP Management Sp. z o.o. 2 028 84 190 1 378 42 948 0 188 425 NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA 372 714 40 536 2 414 40 025 189 079 543 431 NEWAG Lease Sp. z o.o. 25 558 10 353 0 0 Galeria Sądecka Sp. z o.o. w likwidacji 2 0 0 15 500 0 0 Razem 500 261 500 261 110 539 110 539 732 510 732 510 Najistotniejsze transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi w 2023 roku to : Najistotniejsze transakcje sprzedaży pomiędzy podmiotami powiązanymi w 2023 roku to : sprzedaż lokomotyw do Spółki NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA w ramach umowy konsorcjum, świadczenie usług w zakresie utrzymania i naprawy lokomotyw na rzecz Spółki NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA, usługi z zakresu IT, HR, wsparcia w zakresie przetwarzania danych księgowych na rzecz NEWAG IP Management Sp. z o.o., NEWAG Lease Sp. z o.o SKA i NEWAG Lease Sp. z o.o. wynajem pomieszczeń Spółce NEWAG IP Management Sp. z o.o., NEWAG INTECO DS S.A., NEWAG Lease Sp. z o.o. sprzedaż materiałów do NEWAG INTECO DS S.A. Najistotniejsze transakcje zakupu pomiędzy podmiotami powiązanymi w 2023 roku to: NEWAG INTECO DS S.A.- zakup towarów i usług związanych z produkcją pojazdów, NEWAG IP Management Sp. z o.o. - opłaty za licencje na korzystanie ze znaku towarowego i know-how, usługi projektowe do produkowanych pojazdów, NEWAG Lease Sp. z o.o. SKA – dzierżawa samochodów, lokomotywy, komputerów, NEWAG Lease Sp. z o.o. - usługi controllingu. W 2023 roku udzielane były pożyczki, naliczone zostały odsetki od otrzymanych pożyczek oraz nastąpiła częściowa spłata pożyczek i odsetek pomiędzy Spółkami Grupy. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi niepodlegającymi konsolidacji. Poniżej przedstawiono transakcje ze spółkami powiązanymi z Głównymi Akcjonariuszami Emitenta oraz Zarządem Emitenta W 2023 roku Spółka NEWAG S.A. zawarła transakcje z podmiotami powiązanymi niepodlegającymi konsolidacji: Zakład Automatyki POLNA S.A. na kwotę 352 tys. zł zakup dotyczył przede wszystkim materiałów do produkcji. Saldo zobowiązań na 31.12.2023 rok wynosi 40 tys. zł. Strona 83 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Nota 48 Objaśnienia do rachunku przepływów 31.12.2024 31.12.2023 Amortyzacja 50 383 44 293 amortyzacja aktywów niematerialnych 4 801 3 378 amortyzacja środków trwałych 45 582 40 915 Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 20 643 3 792 zmiana stanu rezerw wynikająca z bilansu 21 181 6 205 rezerwy odniesione w inne całkowite dochody -502 -2 413 Inne zmiany -36 0 Zmiana należności wynika z następujących pozycji -71 030 74 957 zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu -83 695 141 938 zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu 15 207 -68 214 korekta o należności z tytułu środków trwałych 0 -232 zmiana stanu należności dotycząca podatku CIT -2 681 1 465 Inne zmiany 139 0 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji -60 571 396 946 zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu z tytułu dostaw robót i usług oraz pozostałe -34 098 394 072 korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych -17 473 1 722 Pozostałe -9 000 1 152 Zmiana stanu zapasów -118 634 41 705 zmiana stanu zapasów wynikająca z bilansu 118 634 41 705 Na wartość pozycji "inne korekty" składają się 7 823 5 858 Koszty finansowe udzielonych gwarancji 7 824 5 853 Korekty pozostałe -1 5 W 2024 roku wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów wynosiły 4.021 tys. zł, natomiast spłata kredytów i pożyczek wynosiła 71.403 tys. zł. Ponadto Grupa dokonała wypłat związanych z leasingiem w wysokości 18.391 tys. zł. Zapłacone odsetki wyniosły 15.942 tys. zł. Nota 49 Zarządzanie ryzykiem finansowym W związku z prowadzoną działalnością gospodarczą Grupa narażona jest na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe obejmujące: ryzyko cenowe, ryzyko zmian kursów walutowych, ryzyko zmian stóp procentowych, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności. Ryzyko cenowe Grupa Newag uczestniczy w przetargach na dostawy taboru kolejowego, które głownie polegają ustawie Prawo Zamówień Publicznych lub regulacjom opartym na tej ustawie. Wynagrodzenie za realizację takich zamówień ma charakter ryczałtowy, co eliminuje bezpośrednio ryzyko obniżania ceny sprzedaży. W ostatniej aktualizacji Prawo Zamówień Publicznych, która miała miejsce końcem 2022 roku, wprowadzono zobowiązanie zamawiających do uwzględnienia waloryzacji cen w umowach. Chociaż jest to zmiana pozytywna, należy zaznaczyć, że ustawodawca pozostawił zamawiającym pewną elastyczność w kształtowaniu postanowień umownych dotyczących waloryzacji. W praktyce oznacza to, że zamawiający mogą ustalić górną limity waloryzacji na poziomie kilku procent. W konsekwencji, istnieje ryzyko, że takie limity mogą okazać się niewystarczające w kontekście rzeczywistego wzrostu kosztów, co może wpływać na rentowność kontraktów i potencjalne zyski Grupy, zwłaszcza gdy koszty produkcji czy surowców rosną szybciej niż dopuszczalne limity waloryzacji. Zabezpieczające się przed ryzykiem Grupa na bieżąco monitoruje i dostosowuje swoje strategie cenowe tak, aby zabezpieczyć swoje zyski i konkurencyjność na rynku przetargów kolejowych. W zakresie cen kupowanych komponentów i części Grupa zawiera umowy z dostawcami dedykowane realizacji projektów, co mityguje ryzyko wzrostu cen w trakcie realizacji kontraktu. Praktyka ta stosowana jest dla komponentów i części stanowiących średnio 80% kosztów materiałowych projektów. W zakresie stali, odkuwek oraz wyrobów hutniczych ceny są kontraktowane z Strona 84 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU wyprzedzeniem kwartalnym. Zamówienia na poszczególne kwartały, by zapewnić ciągłość produkcji, były lokowane u dostawców z 3 miesięcznym wyprzedzeniem przed rozpoczęciem danego kwartału. W roku 2024 koszty stali (blachy) stanowiły 17% kosztów materiałów uwzględniając koszty bezpośredniego zakupu oraz materiał w elementach kupowanych w ramach outsourcingu. W okresie ostatnich kilkunastu miesięcy Grupa zaobserwowała stabilizację cen na jednym poziomie w stosunku do poprzednich lat. Grupa bierze powyższe czynniki pod uwagę przy kalkulacji cen produkowanych pojazdów w nowych postępowaniach przetargowych. Ryzyko walutowe W ostatnich latach import (przede wszystkim w EUR) jest wyższy niż eksport co implikuje, iż Grupa jest narażona na ryzyko walutowe. W roku 2024 wartość importu wynosiła około 36 mln EUR, co stanowi 12,89% kosztów materiałów i usług obcych(wg średniego kursu EUR na koniec 2024 wskazywanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym). Dla transakcji importowych realizowana jest dotychczasowa polityka oparta na systematycznym zakupie walut na perspektywiczne zobowiązania przy wykorzystywaniu bieżących minimów kursów. W procesie zarządzania ryzykiem walutowym Grupa regularnie analizuje trendy makroekonomiczne i prowadzi monitoring kształtowania się najważniejszych kursów wymiany walut oraz wpływ zmian na wynik finansowy Grupy. Na podstawie umów z bankami Grupa może zawierać kontrakty na instrumenty pochodne zabezpieczające ryzyko walutowe. Główną waluta rozliczeniową w 2024 roku było EUR. Struktura pozycji bilansowych wyrażonych w EURO na 31.12.2024 roku przedstawia poniższa tabela. Pozycje bilansowe w walucie EUR środki pieniężne 1 763 należności 6 125 zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług i pozostałe 21 468 szacowany wpływ wzrostu kursu waluty o 5% na wynik finansowy wg średniego kursu NBP na dzień 31.12.2024 w tys. PLN -2 901 szacowany wpływ spadku kursu waluty o 10% na wynik finansowy wg średniego kursu NBP na dzień 31.12.2024 w tys. PLN 5 803 Ryzyko stóp procentowych Grupa narażona jest na ryzyko stóp procentowych w związku z korzystaniem z kredytów bankowych oraz pożyczek oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej WIBOR.Zdecydowana przewaga finansowania zewnętrznego to kredyty krótkoterminowe, których termin spłaty nie przekracza 1 roku. Takie podejście pozwala ograniczyć długoterminowe ekspozycję na ryzyko zmiany stóp procentowych. Niemniej jednak istnieje ryzyko, że w przypadku wzrostu stóp procentowych będących wypadkową zmian na rynkach finansowych, Grupa będzie podnosiła podwyższone koszty obsługi zadłużenia. Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa nie posiada pozycji zabezpieczających przed ryzykiem stóp procentowych. Grupa regularnie monitoruje wartość niezabezpieczonych pozycji narażonych na zmiany stóp procentowych oraz ocenia wpływ tych zmian na wynik finansowy, podejmując odpowiednie działania w ceny zarządzania ryzykiem. W konsekwencji znaczącej zaliczki otrzymanej z Urzędu Marszałkowskiego Województwa Pomorskiego w końcu 2023 roku znaczącej poprawie uległa sytuacja płynności Grupy i dzięki temu w okresie 2024 roku wykorzystanie dostępnych linii kredytowych było niewielkie, co spowodowało znaczące obniżanie kosztów finansowych obsługi długu bankowego. Poniższa tabela przedstawia szacowany wpływ zmiany stóp procentowych na roczny wynik finansowy brutto przy założeniu utrzymania zadłużenia kredytowego i pożyczkowego na poziomie z dnia 31.12.2024 r. Strona 85 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU 31.12.2024 (w tys.) założone odchylenie termin zapadalności < rok termin zapadalności 1-3 lata termin zapadalności > 3 lata WIBOR +0,25 p.p. -88 0 0 WIBOR +0,50 p.p. -177 0 0 WIBOR +1,00 p.p. -354 0 0 WIBOR +2,00 p.p. -708 0 0 31.12.2023 (w tys.) założone odchylenie termin zapadalności < rok termin zapadalności 1-3 lata termin zapadalności > 3 lata WIBOR +0,25 p.p. -191 0 0 WIBOR +0,50 p.p. -382 0 0 WIBOR +1,00 p.p. -764 0 0 WIBOR +2,00 p.p. -1 529 0 0 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe, rozumiane jako brak możliwości wywiązania się ze zobowiązań wierzycieli Grupy jest ściśle związane z wiarygodnością kredytową klientów i dotyczy należności z tytułu dostaw i usług. W przypadku materializacji tego ryzyka Grupa narażona jest na poniesienie strat finansowych. Grupa przyjęła definicję niewykonania zobowiązania jako niespełnienie bądź nienależyte spełnienie świadczenia wynikającego z zawartej umowy w sytuacji kiedy kontrahent, pomimo wezwań ze strony Spółki, w okresie 90 dni od daty wymagalności, nie uregulował nawet częściowo zapłaty lub nie doszło do zawarcia porozumienia w temacie uregulowania płatności. Kryterium to stosowane jest jako podstawowy wyznacznik niewykonania zobowiązania. Niezależnie od powyższego kryterium ilościowego, Grupa może uznać, że doszło do niewykonania zobowiązania w przypadku, gdy zaistniały istotne przesłanki wskazujące na pogorszenie sytuacji finansowej kontrahenta takie jak wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego lub upadłościowego, trwałe trudności kontrahenta z obsługą zadłużenia oraz w sytuacji, gdy Grupa uzna, że odzyskanie należności w całości jest mało prawdopodobne. Pozytywny wynik przeprowadzonej przez Grupę oceny zdolności kontrahenta do terminowego regulowania zobowiązań jest uznawany jako poprawa jego sytuacji kredytowej i tym samym dany składnik aktywów nie jest już objęty stanem niewykonania zobowiązania. Powyższe kryteria stosuje się do większości instrumentów finansowych. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności handlowych jest równa ich wartościom księgowym. Grupa identyfikuje istotną koncentrację ryzyka kredytowego wynikającą z ekspozycji wobec ograniczonej liczby kontrahentów, z którymi utrzymywane są długoterminowe relacje biznesowe. Grupa w znaczącej części współpracuje ze spółkami Grupy PKP, jednostkami samorządu terytorialnego oraz samorządowymi spółkami przewozowymi o ugruntowanym standingu finansowym, gdzie opóźnienia w płatnościach są rzadkością. Należności handlowe od pięciu największych klientów według stanu na 31.12.2024 roku stanowią 91,91% tych należności, w tym 59,83% stanowią należności od PKP Intercity S.A. Zarządzanie ryzykiem kredytowym w Grupie polega na identyfikowaniu, ocenie i kontrolowaniu ryzyk związanych z niewypłacalnością wierzycieli Grupy. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego Grupa prowadzi właściwą politykę kredytową w stosunku do klientów polegającą na bieżącej analizie zdolności kredytowej swoich odbiorców, regularnym monitoringu terminowej spłaty należności oraz podejmowaniu działań w przypadku ewentualnych opóźnień. W stosunku do nowych kontrahentów oraz tych, którzy w przeszłości nie realizowali terminowo zobowiązań, stosowane są zabezpieczenia w postaci: przedpłat, częściowych płatności, weksli in blanco oraz gwarancji. Przy ustalaniu poziomu ryzyka kredytowego oraz ocenie jego znaczących zmian Grupa bierze pod uwagę prawdopodobieństwo niewypłacalności oparte na historii kredytowej kontrahenta oraz jego aktualnej sytuacji finansowej, całkowitą kwotę należności i wiek należności. Grupa dokonuje analizy utraty wartości należności w oparciu o model oczekiwanych strat kredytowych. W uzasadnionych przypadkach, na podstawie informacji ogólnie dostępnych Grupa dokonuje odpisów indywidualnych. Strona 86 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU Zgodnie z MSSF 9 oszacowano odpis aktualizujący dotyczący należności handlowych w oparciu o analizy wiarygodności kredytowej poszczególnych klientów oraz pod względem prawdopodobieństwa niewypełnienia przez nich zobowiązań. Przy wyliczeniu odpisu z tytułu utraty wartości według modelu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw robót i usług Grupa zastosowała uproszczoną kalkulację odpisu uwzględniając oczekiwane straty kredytowe za cały okres istnienia pozycji. Na podstawie danych dotyczących płatności w roku ubiegłym, w przedziałach czasowych: poniżej 90 dni, od 90 do 180 dni, od 180 do 360 dni i powyżej 360 dni Grupa obliczyła wskaźnik, wg którego wyliczyła oczekiwane ryzyko kredytowe dla należności z tytułu dostaw, robót i usług na które nie utworzyła odpisów z innych tytułów. Grupa ocenia, że ryzyko nieuregulowania należności przez odbiorców w zakresie należności nieprzeterminowanych oraz należności przeterminowanych nieobjętych odpisem jest znikome. Należności nieprzeterminowane z tytułu dostaw robót i usług stanowią 85,3% wszystkich należności, a pomijając przeterminowanie kilkudniowe zamykające się w przedziale 0-30 dni ten udział wzrasta do 86,3%. Na należności wątpliwe tworzone są rezerwy aktualizujące ich wartość. Grupa na bieżąco dokonuje oceny zdolności kredytowej odbiorców, dokonując indywidualnej oceny. W związku ze wzrostem ryzyka kredytowego spółki PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji, Emitent utworzył odpis w wysokości 15 mln zł. Informację o zamierzeniu przez PKP CARGO S.A. rozpoczęcia sądowej restrukturyzacji Grupa powzięła na przełomie czerwca i lipca 2024. Na koniec I półrocza 2024 r. saldo należności wynosiło 61,2 mln zł, z czego 30,8 mln zł stanowiły należności przeterminowane. Dzięki spłatom realizowanym w okresie lipca ostatecznie na dzień ogłoszenia postepowania sanacyjnego wartość należności zmniejszyła się do 51 mln zł, z czego należności przeterminowane stanowiły 26 mln zł. Wobec powyższego, a w szczególności wobec braku konkretnych informacji odnośnie zamierzeń restrukturyzacyjnych w obszarze zobowiązań PKP CARGO, Spółka zdecydowała o utworzeniu odpisu na kwotę odpowiadającą 25% wartości należności Spółki w PKP CARGO wg salda na koniec I półrocza. Ostatecznie w związku ze wspomnianą spłatą dokonaną w okresie lipca 2024 roku wartość odpisu stanowiła 55% należności przeterminowanych i prawie 30% całości zobowiązania PKP Cargo S.A. wobec Spółki. Na dzień 31.12.2024 roku wartość należności od PKP CARGO powstałych do dnia ogłoszenia restrukturyzacji wynosiła 51.957 tys. zł., z czego należności przeterminowane wynosiły 34.883 tys. zł. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania kwota należności przeterminowanych wzrosła do 41.952 tys. zł., co wynika z zapadalności kolejnych terminów płatności rat z tytułu realizacji kontraktu na modernizację lokomotyw typu 15D. Odpisy aktualizujące wynoszą 15.130 tys. zł. na należności główne i 2.123 tys. zł na należności odsetkowe. Wysokość odpisu została ustalona na poziomie bezpiecznym, z zachowaniem należytej staranności i adekwatności do potencjalnego ryzyka. Określając pierwotną wysokość odpisu oraz utrzymując ocenę adekwatności odpisu na dzień 31.12.2024 oraz dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Grupa bazował w szczególności na następujących okolicznościach: pełnienie funkcji przewodniczącego rady wierzyciela przez Emitenta, co zapewnia realny wpływ na czynności i decyzje podejmowane w postępowaniu sanacyjnym, okoliczność, iż znaczna redukcja wierzytelności prawdopodobnie spotkałaby się z odmową zatwierdzenia układu przez wierzycieli, którzy zapewne zdają sobie sprawę, że alternatywnym i realnym scenariuszem dla PKP Cargo jest przejęcie przez Państwowy Fundusz Rozwoju lub inny podmiot tego rodzaju, analogicznie do przypadków przejęcia kontroli nad innymi podmiotami z branży kolejowej w przeszłości, okoliczności z zakresu doświadczenia życiowego i logicznego rozumowania potwierdzające, iż w razie objęcia wierzytelności Emitenta układem prawdopodobnie będą one preferowane w stosunku do innych wierzytelności, co sprawia, iż ryzyko jakiejkolwiek redukcji odsetek znacznie maleje, w szczególności okoliczność, iż Spółka dostarczyła i zmodernizował znaczącą ilość taboru kluczowego dla PKP Cargo, który jest jednym z najistotniejszych aktywów PKP Cargo, co czyni z Emitenta kluczowego kontrahenta również w zakresie dalszego funkcjonowania na rynku przewozów towarowych, doświadczenie Emitenta w tego rodzaju sprawach (kilka lat temu w podobnym przypadku FSE z siedzibą w Bari, tj. również państwowego przewoźnika kolejowego, wierzytelności Spółki trafiły do grupy I, co oznaczało rezygnację jedynie z odsetek, przy zachowaniu całości należności głównej), specyfikę dłużnika, w tym okoliczność, iż PKP Cargo nie może zostać postawiona w stan upadłości głównie z przyczyn natury polityczno-społecznej, stanowisko Zarządu PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji, zgodnie z którym sanacja ma na celu uratowanie przedsiębiorstwa i długoterminowe przywrócenie mu płynności i konkurencyjności, przy jednoczesnym zachowaniu jak największej liczby potrzebnych miejsc pracy oraz możliwości porozumienia się z wierzycielami bez presji nagłego postawienia w stan wymagalności wielomilionowych zobowiązań. Emitent zastrzega jednocześnie, iż odpis został oszacowany w oparciu o najlepszą wiedzę Grupy i może ulec zmianie w wyniku przyszłych zdarzeń niezależnych od Emitenta, takich jak np. zawarciu w planie restrukturyzacyjnym zamierzeń, które istotnie odbiegałyby od dotychczasowego stanowiska Zarządu PKP Cargo (na dzień publikacji niniejszego sprawozdania plan restrukturyzacyjny nie został jeszcze przedłożony przez zarządcę). Emitent na bieżąco monitoruje sytuację finansową PKP CARGO Strona 87 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU S.A. w restrukturyzacji, jak również postępy w prowadzonym postępowaniu sanacyjnym, w którym Emitent występuje w roli przewodniczącego rady wierzycieli. Ryzyko utraty płynności Działalność Grupy generuje istotne zapotrzebowanie na kapitał obrotowy z uwagi na to, że większość zawieranych przez Grupę kontraktów ma zazwyczaj charakter średnio i długoterminowy, a płatności za ich wykonanie następują dopiero po dostawie produktu. W przypadku wprowadzania nowego produktu na rynek dochodzi do tego proces homologacji pojazdów, co dodatkowo wpływa na czas pomiędzy produkcją pojazdów, a otrzymaniem wynagrodzenia. Z uwagi na fakt, że większość finansowania zewnętrznego ma charakter krótkoterminowy (kredyty są zazwyczaj odnawiane w cyklach rocznych) istnieje ryzyko czasowej utraty płynności na skutek odmowy przedłużenia lub wypowiedzenia kredytów z przyczyn umownych. W celu mitygowania tego ryzyka Grupa współpracuje z wieloma bankami oraz utrzymuje rezerwy płynności (gotówka, niepełne wykorzystanie limitów kredytowych). Kierownictwo Grupy zarządza płynnością w oparciu o opracowane procedury wewnętrzne, zakładające dostępność finansowania zewnętrznego dzięki wystarczającej kwocie instrumentów kredytowych. W kontekście informacji odnośnie pozyskania przez NEWAG znaczących wartościowo zaliczek opisanych w punkcie opisującym ryzyko stóp procentowych prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka w najbliższym okresie jest znikome. Grupa pomimo znaczącego zwiększenia wartości rocznych przychodów w 2024 roku nie zwiększyła limitów kredytowych z uwagi na marginalne wykorzystanie kredytów bankowych do finansowania działalności i perspektywę ewentualnego zapotrzebowania na kredyt w przyszłości. Podstawą ustalania zapotrzebowania na środki pieniężne jest plan finansowy w układzie miesięcznym, w ramach którego opracowywane są przepływy pieniężne a dodatkowo w okresach dwutygodniowych opracowywana jest prognoza przepływów pieniężnych oparta na zestawieniu zobowiązań oraz należności z uprawdopodobnionym wpływem środków pieniężnych. Prowadzone działania mają wpływ na redukcję ryzyka płynności. Wskaźnik płynności bieżącej, liczony jako stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych wynosi 1,62. Na dzień bilansowy Grupa posiada następujące zobowiązania : z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 42.142 tys. zł, z tytułu leasingu w wysokości 97.672 tys. zł, z tytułu dostaw robót i usług oraz pozostałe 607.183 tys. zł . Zarówno monitorowana na bieżąco sytuacja płynnościowa kontrahentów Grupy jak i dywersyfikacja produktów kredytowych w kilku renomowanych bankach znacząco obniża ryzyko nawet czasowej utraty płynności. Ryzyko związane z wojną na Ukrainie Grupa NEWAG nie posiada aktywów ani nie prowadzi działalności operacyjnej na terenie Ukrainy i Rosji, jednakże trwające działania wojenne w Ukrainie mogą negatywnie oddziaływać na działalność Grupy i osiągane wyniki finansowe powodując zaburzenia w łańcuchach dostaw, ograniczenia w dostępności materiałów i komponentów, wydłużone terminy realizacji, problemy z dostępnością surowców, wahania kursów walut, co może przełożyć się na wzrost kosztów prowadzenia działalności. Konflikt zbrojny nie miał istotnego wpływu na wyniki finansowe Grupy za rok 2024. Grupa na bieżąco monitoruje rozwój zdarzeń w Ukrainie i dostosowuje swoje działania tak, aby zminimalizować materializację ryzyka. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie zidentyfikowała przesłanek wskazujących na utratę ciągłości działania oraz nie przewiduje znaczącego wpływu tego ryzyka na wynik finansowy oraz kapitał własny w perspektywie roku 2025. Pozostałe zagrożenia i ryzyka zostały szczegółowo opisane w sprawozdaniu z działalności NEWAG.S.A. i Grupy Kapitałowej NEWAG za rok 2024. Nota 50 Zarządzanie kapitałem Zarządzanie kapitałem w Grupie ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem planowanych inwestycji oraz zapewnienie akcjonariuszom rentowności zainwestowanego kapitału oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron. Składniki zarządzanego kapitału na 31.12.2024 r. oraz jego zmiany w stosunku do poprzedniego okresu przedstawiają się następująco: 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania ogółem 852 231 928 705 Kapitał własny 881 102 802 316 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,97 1,16 Efektywne wykorzystanie kapitału jest monitorowane na podstawie następujących wskaźników kapitałowych: Strona 88 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU rentowność kapitału własnego, rentowność majątku, rentowność netto sprzedaży. Na Grupie nie spoczywają zewnętrzne wymogi kapitałowe inne niż kowenanty ujęte w umowach kredytowych z Santander Bank oraz ING Bank a odnoszące się do wybranych danych finansowych w ujęciu skonsolidowanym. Kowenanty te wymagają utrzymania bezpiecznego poziomu zadłużenia w stosunku do EBITDA, utrzymywania wartości kapitałów na określonym poziomie tj.: wskaźnika zadłużenia netto / EBITDA na poziomie niższym niż 3,5 lub 4,0 (w zależności od banku kredytującego) wskaźnika udziału kapitałów do wartości pasywów na poziomie wyższym niż 0,20, wskaźnika płynności bieżącej na poziomie wyższym niż 1,10. Umowa kredytowa z ING Bankiem wymaga cokwartalnego raportowania wartości skonsolidowanego wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA (netIBD/EBITDA) gdzie netIBD jest wyliczane jako suma kredytów, pożyczek, leasingu finansowego pomniejszona o środki pieniężne na rachunkach i inne ekwiwalenty gotówki. EBITDA, czyli wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację, jest wyliczany jako suma wartości EBITDA osiągniętej za ostatnie cztery kwartały poprzedzające dzień wyliczenia wskaźnika. W trakcie roku obrotowego 2024 wartości wszystkich wskaźników były niższe niż wartości graniczne wprowadzone w umowach kredytowych i perspektywa na kolejne okresy potwierdza bezpieczeństwo wypełniania wymagań instytucji finansujących. W poszczególnych kwartałach wartości wskaźnika netIBD/EBITDA wynosiły odpowiednio: -0,33;0,5;0,31, a na koniec 2024 roku, z uwagi na wyższą wartość środków pieniężnych niż sumy zadłużenia z tytułu kredytów i leasingów wskaźnik miał wartość ujemną (-0,60). Nota 51 Sprawy sądowe Jednostka Dominująca jest stroną dwóch postępowań przed Ministrem Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej dotyczących stwierdzenia nieważności dwóch decyzji Wojewody Nowosądeckiego: decyzji Wojewody Nowosądeckiego z dnia 16 października 1995 r. („Decyzja Uwłaszczeniowa I”) dotyczącej uwłaszczenia poprzednika prawnego Spółki prawem użytkowania wieczystego działek nr 3 w obr. 94, nr 3/2 w obr. 95, nr 79 i nr 83 w obr. 63, położonych w Nowym Sączu, wraz z własnością budynków i majątku znajdującego się na przedmiotowych gruntach, w części odnoszącej się do działki nr 3/6 z obrębu 94, powstałej z podziału działki nr 3 („Nieruchomość I”), decyzji Wojewody Nowosądeckiego z dnia 20 grudnia 1995 r. („Decyzja Uwłaszczeniowa II”) uwłaszczenia poprzednika prawnego Spółki prawem użytkowania wieczystego działek nr 4 w obr. 94, nr 3/3 w obr. 95, nr 132, nr 133, nr 134, nr 135, nr 135, nr 136, nr 137, nr 155, nr 156/2, nr 156/1 w obr. 63, położonych w Nowym Sączu, wraz z własnością budynków i majątku znajdującego się na przedmiotowych gruntach, w części odnoszącej się do działki nr 156/1 z obrębu 63 („Nieruchomość II”). Zdaniem wnioskodawców, domagających się unieważnienia Decyzji Uwłaszczeniowej I oraz Decyzji Uwłaszczeniowej II, Nieruchomość I oraz Nieruchomość II nie należały w dacie ich wydania do Skarbu Państwa. W dniu 31 lipca 2013 r. Minister Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej przychylił się do stanowiska wnioskodawców i wydał dwie decyzje: decyzję stwierdzającą nieważność Decyzji Uwłaszczeniowej I w części dotyczącej Nieruchomości I, decyzję stwierdzającą nieważność Decyzji Uwłaszczeniowej II w części dotyczącej Nieruchomości II. W dniu 14 sierpnia 2013 r. wnioskodawcy wnieśli do Ministra Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej wnioski o ponowne rozpatrzenie sprawy domagając się uchylenia wskazanych wyżej decyzji Ministra Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej, stwierdzenia ich wydania z naruszeniem prawa, a także stwierdzenia braku możliwości uznania ich nieważności z uwagi na powstawanie nieodwracalnych skutków prawnych. W dniu 22 sierpnia 2013 r. również Spółka złożyła do Ministra Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej wnioski o ponowne rozpatrzenie sprawy zarzucając wydanym decyzjom Ministra Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej naruszenie prawa. W dniu 29 sierpnia 2013 r. wnioskodawcy wnieśli do Sądu Rejonowego dla Krakowa – Śródmieście w Krakowie zawezwanie do próby ugodowej w sprawie dopuszczenia do współposiadania przedmiotowych nieruchomości, które nie zakończyło się zawarciem ugody. Nieruchomość I posiada powierzchnię 0,2764 ha i stanowi jedynie część nieruchomości o łącznej powierzchni 17,6087 ha istotnej dla działalności Spółki, na której znajdują się m. in. hale produkcyjne oraz droga wewnętrzna, natomiast Nieruchomość II posiada powierzchnię 0,0452 ha i stanowi jedynie część nieruchomości o łącznej powierzchni 0,2731 ha istotnej dla działalności Spółki, na której znajduje się droga wewnętrzna, przy czym fizyczne granice Nieruchomości i Nieruchomości II nie zostały dotychczas fizycznie ustalone i wyodrębnione. Strona 89 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU W dniu 11.02.2015 r. Spółka otrzymała decyzję Ministra Infrastruktury i Rozwoju utrzymującą w mocy decyzję z dnia 31.07.2013 r. stwierdzającą nieważność Decyzji Uwłaszczeniowej I w części dotyczącej Nieruchomości I, od której Spółce przysługiwała skarga do sądu administracyjnego w terminie 30 dni od daty doręczenia. Zdaniem Spółki przedmiotowa decyzja Ministra Infrastruktury i Rozwoju z dnia 11.02.2015 r. oraz poprzedzająca ją decyzja z dnia 31 lipca 2013 r. zostały wydane z naruszeniem prawa. Spółka wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie w terminie ustawowym, domagając się uchylenia przedmiotowych decyzji. WSA oddalił skargę Spółki. Spółka wniosła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego od wyroku WSA oddalającego skargę Spółki. W wydanym w dniu 20.12.2016 r. wyroku NSA uwzględnił skargę kasacyjną Spółki i uchylił wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego z dnia 23.09.2014 r. oraz decyzję Ministra Infrastruktury i Rozwoju z dnia 31 stycznia 2014 r. i decyzję Ministra Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej z dnia 31.07.2013 r. dotyczące Decyzji Uwłaszczeniowej I. W dniu 23.02.2015 r. Spółka otrzymała decyzję Ministra Infrastruktury i Rozwoju utrzymującą w mocy decyzję z dnia 31.07.2013 r. stwierdzającą nieważność Decyzji Uwłaszczeniowej II w części dotyczącej Nieruchomości II, od której Spółce przysługiwała skarga do sądu administracyjnego w terminie 30 dni od daty doręczenia. Zdaniem Spółki przedmiotowa decyzja Ministra Infrastruktury i Rozwoju z dnia 16.02.2015 r. oraz poprzedzająca ją decyzja z dnia 31 lipca 2013 r. zostały wydane z naruszeniem prawa. Spółka wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie w terminie ustawowym, domagając się uchylenia przedmiotowych decyzji. W wydanym wyroku z dnia 29.07.2015 r. WSA uwzględnił skargę Spółki i uchylił decyzję Ministra Infrastruktury i Rozwoju z dnia 16.02.2015 r. oraz poprzedzającą ją decyzję z dnia 31.07.2013 r oraz orzekł, że zaskarżona decyzja nie podlega wykonaniu do czasu uprawomocnienia się wyroku. W dniu 21.09.2017 r. Naczelny Sąd Administracyjny wydał wyrok w sprawie skarg kasacyjnych wnioskodawców oraz organu od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 29.07.2015 r. uwzględniającego skargę Spółki na decyzję Ministra Infrastruktury i Rozwoju z dnia 16.02.2015 r. ("Decyzja") utrzymującą w mocy decyzję Ministra Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej z dnia 31.07.2013 r. stwierdzającą nieważność decyzji Wojewody Nowosądeckiego z dnia 20 grudnia 1995 roku dotyczącej uwłaszczenia poprzednika prawnego Spółki działkami nr 4 w obr. 94, nr 3/3 w obr. 95, nr 132, nr 133, nr 134, nr 135, nr 135, nr 136, nr 137, nr 155, nr 156/2, nr 156/1 w obr. 63, położonymi w Nowym Sączu, w części odnoszącej się do działki nr 156/1. W wydanym wyroku Naczelny Sąd Administracyjny oddalił skargi kasacyjne wnioskodawców i organu, co sprawia, iż został utrzymany w mocy wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 29.07.2015 r., w którym Wojewódzki Sąd Administracyjny uwzględnił skargę administracyjną Spółki i uchylił Decyzję oraz poprzedzającą ją decyzję Ministra Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej z dnia 31.07.2013 r.. Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego jest prawomocny. Wedle wiedzy Spółki na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Minister Rozwoju i Technologii jest w trakcie ponownego rozpatrywania wniosku o stwierdzenia nieważności Decyzji Uwłaszczeniowej I w części dotyczącej Nieruchomości I w związku z uchyleniem opisanej powyżej decyzji Ministra Transportu, Budownictwa i Gospodarki Morskiej z dnia 31.07 2013 r. oraz decyzji Ministra Infrastruktury i Rozwoju z dnia 11.02.2015 r. Rozpatrując ponownie sprawę Minister Rozwoju i Technologii związany jest wytycznymi zawartymi w wyroku NSA z dnia 20.12.2016 r. W dniu 23.11.2022 r. Spółka otrzymała od Ministra Rozwoju i Technologii decyzję z dnia 18 listopada 2022 roku (dalej jako „Decyzja Ministra”) stwierdzającą, że Decyzja Uwłaszczeniowa II została wydana z naruszeniem prawa w części odnoszącej się do działki nr 156/1, w granicach dawnej parceli pgr 1419/30 z lwh 1057. Decyzja Ministra nie jest ostateczna. W ocenie Spółki Decyzja Ministra narusza prawo w szczególności ze względu na niezastosowanie się przez organ do wytycznych sformułowanych przez Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 19/2017, oraz brak zebrania materiału dowodowego niezbędnego do prawidłowego rozstrzygnięcia sprawy. Z powyższych względów Spółka złożyła wniosek o ponowne rozpoznanie sprawy, a następnie złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Następnie, wobec oddalenia skargi, Spółka złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Niezależnie od powyższego Spółka wyjaśnia, iż Decyzją Ministra nie stwierdzono nieważności Decyzji Uwłaszczeniowej II, a jedynie stwierdzono wydanie Decyzji Uwłaszczeniowej II z naruszeniem prawa (w odniesieniu do niewielkiej części całej nieruchomości), co oznacza, że Decyzja Uwłaszczeniowa II w dalszym ciągu pozostaje w mocy. Tym samym, wedle wiedzy i oceny Spółki nawet ewentualne uprawomocnienie się Decyzji Ministra nie będzie wywoływało negatywnych skutków prawnych dla Spółki, w szczególności nie doprowadzi do utraty przez Spółkę tytułu prawnego do nieruchomości lub jej części, a ewentualne roszczenia finansowe ze strony osób trzecich będą mogły być skutecznie kierowane wyłącznie do Skarbu Państwa, jako podmiotu odpowiedzialnego za wydanie Decyzji Uwłaszczeniowej II. Nota 52 Zdarzenia po dacie bilansowej W miesiącu lutym 2025 Spółka NEWAG S.A. otrzymała od Krakowskiego Parku Technologicznego Sp. z o.o. dwie decyzje o wsparciu na finansowanie nowej inwestycji nr 323/2025 z dnia 13 lutego 2025 uprawniającą Spółkę do poniesienia kosztów kwalifikowanych nowej inwestycji na kwotę 29.036 tys. zł., z terminem zakończenia realizacji inwestycji do dnia 30 kwietnia 2026 Strona 90 z 91 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU roku oraz decyzję nr 324/2025 z dnia 14 lutego 2025 roku uprawniającą Spółkę do poniesienia kosztów kwalifikowanych nowej inwestycji na kwotę 44.307 tys. zł., z terminem zakończenia realizacji inwestycji do dnia 30 kwietnia 2027 roku. W dniu 24 lutego 2025 roku Spółka NEWAG S.A. otrzymała od klienta Koleje Śląskie sp. z o.o. oświadczenie o skorzystaniu z prawa opcji przewidzianej umową, o której Spółka informowała raportem bieżącym nr 23/2023. Przedmiotem opcji jest zwiększenie dostaw przez Spółkę na rzecz Zamawiającego o dwa dodatkowe elektryczne zespoły trakcyjne wraz ze świadczeniem usług serwisowych. Szacowana wartość opcji wynosi 69 080 000,00 zł netto. W wyniku skorzystania z prawa opcji szacunkowa wartość umowy ulega zwiększeniu do kwoty 172 700 000,00 zł netto. Dostawy zespołów trakcyjnych stanowiących przedmiot opcji zostaną zrealizowane w roku 2026. Spółka zapoznała się z oświadczeniem o skorzystaniu z prawa opcji i uznaje je za wiążące dla obydwu stron umowy. W pozostałym zakresie warunki umowy nie ulegają zmianie i nie odbiegają od standardów stosowanych w obrocie dla tego typu umów. Nota 53Oświadczenie Zarządu Spółki Dominującej Sprawozdanie finansowe Grupy za rok 2024 i okres porównawczy zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedla w sposób prawdziwy, jasny i rzetelny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy. Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z prawem i spełniał warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z badania sprawozdania finansowego. Nowy Sącz, dnia 25 kwietnia 2025 roku Podpisy Członków Zarządu i osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Imię i nazwisko Stanowisko Podpis Zbigniew Konieczek Prezes Zarządu ………………………………….. Bogdan Borek Wiceprezes Zarządu ………………………………….. Józef Michalik Wiceprezes Zarządu …………………………………. Czesława Piotrowska Główny Księgowy ………………………………….. Strona 91 z 91

AI Terminal

More from Newag S.A.

Talk to a Data Expert