Grupa Azoty S.A.

259400Z9C99U5B36R274 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-01-01 2024-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400Z9C99U5B36R274 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 259400Z9C99U5B36R274 2024-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 259400Z9C99U5B36R274 2024-01-01 2024-12-31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Spis treści Istotne skonsolidowane dane finansowe4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej6 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku7 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych8 Informacja dodatkowa do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego9 1. Opis organizacji Grupy9 2. Skład Grupy9 3. Opis zmian w organizacji Grupy12 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej13 5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości17 5.1. Oświadczenie o zgodności17 5.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych17 5.3. Podstawa wyceny18 5.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji18 5.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach19 5.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej22 5.7. Zasady konsolidacji24 5.7.1. Jednostki zależne24 5.7.2. Jednostki stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia24 5.7.3. Procedury konsolidacyjne24 5.7.4. Połączenie jednostek gospodarczych24 5.7.5. Nabycie udziałów niekontrolujących25 5.7.6. Utrata kontroli25 6. Test na utratę wartości25 7. Inne informacje29 8. Sprawozdawczość segmentów działalności31 9. Noty objaśniające do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego35 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW35 Nota 1. Przychody z umów z klientami35 Nota 2. Koszty działalności operacyjnej37 Nota 2.1. Koszty świadczeń pracowniczych38 Nota 2.2. Uzgodnienie kosztów leasingu38 Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne39 Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne39 Nota 5. Przychody finansowe40 Nota 6. Koszty finansowe40 Nota 7. Podatek dochodowy41 Nota 7.1. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat41 Nota 7.2. Efektywna stopa podatkowa42 Nota 7.3. Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach42 Nota 7.4. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego43 Nota 7.5. Zmiana różnic przejściowych43 Nota 7.6. Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego45 Nota 8. Zysk na jedną akcję45 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ45 Nota 9. Rzeczowe aktywa trwałe45 Nota 10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania49 Nota 11. Nieruchomości inwestycyjne51 Nota 12. Wartości niematerialne52 Nota 12.1. Wartość firmy54 Nota 13. Aktywa finansowe54 Nota 13.1. Udziały i akcje54 Nota 13.2. Pozostałe aktywa finansowe55 Nota 14. Zapasy55 Nota 15. Prawa majątkowe56 Nota 15.1. Prawa do emisji CO2 56 Nota 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe57 Nota 16.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów58 Nota 17. Środki pieniężne58 Nota 18. Pozostałe aktywa59 Nota 19. Kapitał własny59 Nota 19.1. Kapitał zakładowy60 Nota 19.2. Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną60 Nota 19.3. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających60 Nota 19.4. Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli61 Nota 19.5. Nabycie udziałów niekontrolujących62 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 2 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 19.6. Zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących62 Nota 19.7. Ujęcie zobowiązania do przyszłego wykupu akcji akcjonariuszy niekontrolujących spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS w celu umorzenia wraz z mechanizmem stabilizacji rentowności63 Nota 19.8. Dywidenda63 Nota 20. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek63 Nota 21. Zobowiązania z tytułu leasingu65 Nota 22. Pozostałe zobowiązania finansowe66 Nota 23. Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej67 Nota 24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych68 Nota 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe70 Nota 25.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne71 Nota 26. Rezerwy71 Nota 27. Dotacje74 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH74 Nota 28. Instrumenty finansowe74 Nota 28.1. Zarządzanie kapitałami77 Nota 28.2. Kategorie instrumentów finansowych77 Nota 28.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym79 Nota 28.4. Wartość godziwa instrumentów finansowych83 Nota 28.5. Instrumenty pochodne84 Nota 28.6. Rachunkowość zabezpieczeń84 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH85 Nota 29. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych85 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE85 Nota 30. Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje85 Nota 31. Transakcje z podmiotami powiązanymi85 Nota 32. Zobowiązania inwestycyjne88 Nota 33. Wpływ wojny w Ukrainie89 Nota 34. Informacje dotyczące sankcji89 Nota 35. Zdarzenia po dniu bilansowym90 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 3 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Istotne skonsolidowane dane finansowe x PLN (tys.) EUR (tys.) Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 13 042 933 13 545 094 3 030 280 2 991 143 (Strata)/Zysk na działalności operacyjnej (872 450) (3 600 222) (202 697) (795 032) (Strata)/Zysk przed opodatkowaniem (1 041 743) (3 583 264) (242 029) (791 287) (Strata)/Zysk netto (1 077 469) (3 290 464) (250 330) (726 628) Całkowity dochód za okres (1 176 997) (3 474 889) (273 453) (767 355) Ilość akcji (w szt.) 99 195 484 99 195 484 99 195 484 99 195 484 (Strata)/Zysk netto na jedną akcję zwykłą (zł) (10,36) (28,45) (2,41) (6,28) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 867 203 6 558 992 1 595 466 1 448 413 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 345 689) (2 494 175) (312 646) (550 785) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (5 835 923) (4 419 708) (1 355 867) (975 998) Przepływy pieniężne netto, razem (314 409) (354 891) (73 047) (78 370) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 1 012 355 1 376 541 235 202 303 980 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 692 813 1 012 355 160 962 223 557 Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Aktywa trwałe 18 126 429 17 265 116 4 242 085 3 970 818 Aktywa obrotowe 6 035 501 7 031 404 1 412 474 1 617 158 Zobowiązania długoterminowe 3 078 121 2 997 479 720 365 689 393 Zobowiązania krótkoterminowe 15 793 172 14 830 752 3 696 038 3 410 937 Kapitał własny 5 290 637 6 468 289 1 238 155 1 487 647 Kapitał zakładowy 495 977 495 977 116 072 114 070 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli 452 631 516 835 105 928 118 867 Istotne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania: ●poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu bilansowego: kurs na 31.12.2024 roku wynosił 1 EUR – 4,2730 PLN (tabela nr 252/A/NBP/2024), kurs na 31.12.2023 roku wynosił 1 EUR - 4,3480 PLN (tabela nr 251/A/NBP/2023); ●poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: kurs średni w okresie 01.01.2024 – 31.12.2024 roku wynosił 1 EUR – 4,3042 PLN, kurs średni w okresie 01.01.2023 – 31.12.2023 roku wynosił 1 EUR – 4,5284 PLN. Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 4 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł, z wyjątkiem zysku netto na jedną akcję) x Nota Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zyski i straty Przychody ze sprzedaży 1 13 042 933 13 545 094 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 (12 287 766) (13 833 787) Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży 755 167 (288 693) Koszty sprzedaży 2 (1 064 545) (976 300) Koszty ogólnego zarządu 2 (1 010 496) (983 820) Pozostałe przychody operacyjne 3 898 946 421 151 Pozostałe koszty operacyjne 4 (451 522) (1 772 560) Strata na działalności operacyjnej (872 450) (3 600 222) Przychody finansowe 5 286 231 363 453 Koszty finansowe 6 (482 610) (374 055) Przychody/(Koszty) finansowe netto (196 379) (10 602) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 27 086 27 560 Strata przed opodatkowaniem (1 041 743) (3 583 264) Podatek dochodowy 7.1 (35 726) 292 800 Strata netto (1 077 469) (3 290 464) Inne całkowite dochody Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 24 20 937 (30 707) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat 7.3 (3 030) 5 676 Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat 17 907 (25 031) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - efektywna część zmian wartości godziwej 29 (70 110) (51 900) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych (45 439) (96 956) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat 7.3 (1 886) (10 538) Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat (117 435) (159 394) Suma innych całkowitych dochodów (99 528) (184 425) Całkowity dochód za okres (1 176 997) (3 474 889) (Strata)/Zysk netto przypadający dla: Akcjonariuszy jednostki dominującej 8 (1 028 110) (2 822 147) Udziałowców niesprawujących kontroli (49 359) (468 317) Całkowity dochód za okres przypadające dla: Akcjonariuszy jednostki dominującej (1 113 448) (2 983 195) Udziałowców niesprawujących kontroli (63 549) (491 694) (Strata)/Zysk netto na jedną akcję: Podstawowy(zł) (10,36) (28,45) Rozwodniony(zł) (10,36) (28,45) Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 5 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej x Nota Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 AKTYWA AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe 9 15 329 761 13 676 472 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 10 749 948 760 159 Nieruchomości inwestycyjne 11 73 543 71 290 Wartości niematerialne 12 985 234 892 274 Wartość firmy 12.1 277 986 282 848 Udziały i akcje 13.1 10 176 10 172 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 13.1 98 356 104 642 Pozostałe aktywa finansowe 13.2 2 925 2 858 Pochodne instrumenty finansowe 28.4 - 291 543 Pozostałe należności 16 83 569 609 262 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 514 931 563 087 Pozostałe aktywa 18 - 509 Aktywa trwałe razem 18 126 429 17 265 116 AKTYWA OBROTOWE Zapasy 14 2 343 792 2 469 246 Prawa majątkowe 15 1 553 939 2 047 478 Pochodne instrumenty finansowe 266 - Pozostałe aktywa finansowe 13.2 - 2 005 Należności z tytułu podatku dochodowego 20 784 47 467 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 16 1 383 319 1 432 699 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 692 813 1 012 355 Pozostałe aktywa 18 18 349 20 154 Aktywa trwałe dostępne do sprzedaży 22 239 - Aktywa obrotowe razem 6 035 501 7 031 404 AKTYWA RAZEM 24 161 930 24 296 520 PASYWA KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy 19.1 495 977 495 977 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 19.2 817 964 2 418 270 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 19.3 187 584 243 830 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych (54 883) (9 483) Pozostałe kapitały rezerwowe (17 700) (17 700) Zyski zatrzymane 3 409 064 2 820 560 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 4 838 006 5 951 454 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli 452 631 516 835 Kapitał własny razem 5 290 637 6 468 289 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 20 698 624 626 865 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 379 352 375 714 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 803 499 789 893 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 403 555 477 788 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 42 490 9 122 Rezerwy 26 247 382 234 707 Dotacje 27 225 375 185 321 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 277 844 298 069 Zobowiązania długoterminowe razem 3 078 121 2 997 479 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 20 7 609 191 6 867 697 Pochodne instrumenty finansowe 28.4 182 6 680 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 66 439 72 145 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 2 614 483 2 188 240 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 30 748 49 726 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 32 130 31 186 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 5 318 258 5 388 239 Rezerwy 26 91 434 123 257 Dotacje 27 28 170 103 582 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami dostępnymi do sprzedaży 2 137 - Zobowiązania krótkoterminowe razem 15 793 172 14 830 752 Zobowiązania razem 18 871 293 17 828 231 PASYWA RAZEM 24 161 930 24 296 520 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 6 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku x Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2024 roku 495 977 2 418 270 243 830 (9 483) (17 700) 2 820 560 5 951 454 516 835 6 468 289 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Strata netto - - - - - (1 028 110) (1 028 110) (49 359) (1 077 469) Inne całkowite dochody - - (56 246) (45 400) - 16 308 (85 338) (14 190) (99 528) Całkowity dochód za okres - - (56 246) (45 400) - (1 011 802) (1 113 448) (63 549) (1 176 997) Transakcje z właścicielami Grupy, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dywidendy - - - - - - - (655) (655) Pokrycie straty za rok 2023 - (1 600 306) - - - 1 600 306 - - - Stan na 31 grudnia 2024 roku 495 977 817 964 187 584 (54 883) (17 700) 3 409 064 4 838 006 452 631 5 290 637 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku x Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2023 roku 495 977 2 418 270 285 136 87 421 (17 700) 5 665 545 8 934 649 1 021 718 9 956 367 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Strata netto - - - - - (2 822 147) (2 822 147) (468 317) (3 290 464) Inne całkowite dochody - - (41 306) (96 904) - (22 838) (161 048) (23 377) (184 425) Całkowity dochód za okres - - (41 306) (96 904) - (2 844 985) (2 983 195) (491 694) (3 474 889) Transakcje z właścicielami Grupy, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dywidendy - - - - - - - (13 189) (13 189) Stan na 31 grudnia 2023 roku 495 977 2 418 270 243 830 (9 483) (17 700) 2 820 560 5 951 454 516 835 6 468 289 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 7 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych x Nota Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (Strata)/Zysk przed opodatkowaniem (1 041 743) (3 583 264) Amortyzacja 851 123 808 174 (Rozwiązanie)/Utworzenie odpisów aktualizujących (274 289) 1 420 896 Strata/(Zysk) z tytułu działalności inwestycyjnej 784 (6 133) (Zysk) z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności (27 086) (27 559) Odsetki, różnice kursowe 424 592 269 602 Dywidendy (4) (35) Strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych 312 647 143 280 Zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 29 253 497 696 588 Zmniejszenie stanu zapasów i praw majątkowych 592 368 881 146 Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 29 5 924 805 6 153 406 (Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu rezerw 29 (13 747) 5 395 (Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych 29 (73 444) 10 039 (Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu dotacji 29 (88 025) 58 431 Inne korekty 1 475 (14 470) (Zapłacony)/(Zwrócony) podatek dochodowy 24 250 (256 504) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 867 203 6 558 992 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych 29 5 850 3 823 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych (1 351 613) (2 496 079) Otrzymane dywidendy 4 35 Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych - (1 997) Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych 1 997 1 997 Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne (1 927) (1 954) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 345 689) (2 494 175) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Dywidendy wypłacone (655) (13 189) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 1 032 021 2 106 693 Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek (71 839) (99 496) Odsetki zapłacone (605 985) (414 081) Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu (79 119) (78 017) Spłata faktoringu odwrotnego (5 953 530) (5 929 115) Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe (156 816) 7 497 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (5 835 923) (4 419 708) Przepływy pieniężne netto, razem (314 409) (354 891) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 1 012 355 1 376 541 Wpływ zmian kursów walut (5 133) (9 295) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 692 813 1 012 355 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 8 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Informacja dodatkowa do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 1. Opis organizacji Grupy Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej: „Grupa Azoty”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) składa się ze spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej „Jednostka Dominująca”, „GASA”) i jej spółek zależnych. Spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna jest Jednostką Dominującą najwyższego szczebla. Miejsce prowadzenia działalności Jednostki Dominującej znajduje się w Tarnowie. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Tarnowie (Polska). Adres siedziby Jednostki Dominującej to ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów. Krajem rejestracji Jednostki Dominującej jest Polska. Forma prawna Jednostki Dominującej to Spółka Akcyjna. Miejscami prowadzenia działalności spółek Grupy Azoty są miasta będące siedzibami spółek wchodzących w jej skład. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Azoty jest w szczególności: przetwarzanie produktów azotowych, produkcja i sprzedaż nawozów, produkcja i sprzedaż tworzyw sztucznych, produkcja i sprzedaż alkoholi oxo, produkcja i sprzedaż bieli tytanowej, produkcja i sprzedaż melaminy, wydobycie siarki i przetwórstwo produktów pochodzenia siarkowego. Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000075450 w dniu 28 grudnia 2001 roku na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 28 grudnia 2001 roku. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 850002268. Od dnia 22 kwietnia 2013 roku Jednostka Dominująca działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona Grupa Azoty S.A.). W trakcie okresu sprawozdawczego Jednostka Dominująca nie zmieniła nazwy. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Azoty jest nieoznaczony. Niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku („Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe”, „Skonsolidowane Sprawozdanie”, „Sprawozdanie”) zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej do publikacji dnia 29 kwietnia 2025 roku. 2. Skład Grupy Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupę Azoty tworzyły: Grupa Azoty Spółka Akcyjna jako Jednostka Dominująca oraz spółki zależne: Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 9 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Nazwa jednostki Jednostka posiadające udziały Udział spółek Wysokość kapitału zakładowego Metoda konsolidacji 1. Grupa Azoty S.A. Jednostka Dominująca 495 977 tys. zł Jednostka Dominująca 2. COMPO EXPERT Holding GmbH (dalej: „COMPO EXPERT”) GASA 100% 25 tys. EUR Pełna 3. Grupa Azoty ATT Polymers GmbH (dalej „ATT Polymers”) GASA 100% 9 000 tys. EUR Pełna 4. Grupa Azoty „Compounding” Sp. z o.o. (dalej: „Grupa Azoty COMPOUNDING”) GASA 100% 72 008 tys. zł Pełna 5. Grupa Azoty Energia Spółka z o.o. w likwidacji (dalej: „Grupa Azoty ENERGIA”) GASA 100% 1 000 tys. zł Pełna 6. Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A. (dalej: „Grupa Azoty SIARKOPOL”) GASA 99,58% 60 620 tys. zł Pełna 7. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (dalej: „Grupa Azoty PUŁAWY”) GASA 95,98% 191 150 tys. zł Pełna 8. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. (dalej: „Grupa Azoty KĘDZIERZYN”) GASA 93,48% 285 064 tys. zł Pełna 9. Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. (dalej: „Grupa Azoty PKCh”) GASA 63,27% 85 631 tys. zł Pełna Grupa Azoty KĘDZIERZYN 36,73% 10. Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (dalej: „Grupa Azoty POLICE”) GASA 62,86% 1 241 758 tys. zł Pełna 11. Grupa Azoty „Koltar” Sp. z o.o. (dalej: „Grupa Azoty KOLTAR”) GASA 60,00% 54 600 tys. zł Pełna Grupa Azoty KĘDZIERZYN 20,00% Grupa Azoty PUŁAWY 20,00% 12. Grupa Azoty Polyolefins Spółka Akcyjna S.A. (dalej „Grupa Azoty POLYOLEFINS”) GASA 30,52% 922 968 tys. zł Pełna Grupa Azoty POLICE 34,41% 13. „Agrochem Puławy” Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 100,00% 68 639 tys. zł Pełna 14. SCF Natural Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 100,00% 15 001 tys. zł Pełna 15. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 99,19% 59 003 tys. zł Pełna 16. Remzap Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 97,17% 3 528 tys. zł Pełna 17. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. Grupa Azoty PUŁAWY 96,48% 94 700 tys. zł Pełna 18. STO-ZAP Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 96,15% 1 117 tys. zł Nie konsolidowana 19. Prozap Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 78,86% 892 tys. zł Pełna Grupa Azoty POLICE 7,35% 20. Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 50,00% 19 500 tys. zł Metoda praw własności 21. Grupa Azoty „Transtech” Sp. z o.o. Grupa Azoty POLICE 100,00% 9 783 tys. zł Pełna 22. Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. Grupa Azoty POLICE 100,00% 21 426 tys. zł Pełna 23. Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji Grupa Azoty POLICE 99,99% 132 000 tys. XOF Pełna 24. Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. Grupa Azoty POLICE 99,91% 32 642 tys. zł Pełna 25. „Budchem” Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej Grupa Azoty POLICE 48,96% 1 201 tys. zł Nie podlega 26. Kemipol Sp. z o.o. Grupa Azoty POLICE 33,99% 3 445 tys. zł Metoda praw własności 27. ZAKSA S.A. Grupa Azoty KĘDZIERZYN 92,45% 6 000 tys. zł Pełna 28. Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o. (dalej „Grupa Azoty JRCH”)) Grupa Azoty PKCH 100,00% 21 749 tys. zł Pełna 29. Grupa Azoty Prorem Sp. z o.o. (dalej „Grupa Azoty PROREM”)) Grupa Azoty PKCH 100,00% 11 567 tys. zł Pełna 30. Grupa Azoty Automatyka Sp. z o.o. Grupa Azoty PKCH 77,86% 4 654 tys. zł Pełna Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 10 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Nazwa jednostki Jednostka posiadające udziały Udział spółek Wysokość kapitału zakładowego Metoda konsolidacji 31. Ekotar Sp. z o.o. Grupa Azoty JRCH 12,00% 500 tys. zł Nie podlega Grupa Azoty PROREM 12,00% 32. COMPO EXPERT International GmbH (dalej „COMPO EXPERT International”) COMPO EXPERT 100,00% 25 tys. EUR Pełna 33. COMPO EXPERT GmbH COMPO EXPERT International 100,00% 25 tys. EUR Pełna 34. COMPO EXPERT Italia S.r.l COMPO EXPERT International 100,00% 10 tys. EUR Pełna 35. COMPO EXPERT Spain S.L. COMPO EXPERT International 100,00% 3 tys. EUR Pełna 36. COMPO EXPERT Portugal, Unipessoal Lda. COMPO EXPERT International 100,00% 2 tys. EUR Pełna 37. COMPO EXPERT France SAS COMPO EXPERT International 100,00% 524 tys. EUR Pełna 38. COMPO EXPERT Polska Sp. z o.o. COMPO EXPERT International 100,00% 6 tys. PLN Pełna 39. COMPO EXPERT Hellas S.A. COMPO EXPERT International 100,00% 60 tys. EUR Pełna 40. COMPO EXPERT UK Ltd. COMPO EXPERT International 100,00% 1 GBP Pełna 41. COMPO EXPERT Techn. (Shenzhen) Co. Ltd. COMPO EXPERT International 100,00% 2 810 tys. CNY Pełna 42. COMPO EXPERT Asia Pacific Sdn. Bhd. COMPO EXPERT International 100,00% 500 tys. MYR Pełna 43. COMPO EXPERT USA&CANADA Inc. COMPO EXPERT International 100,00% 1 USD Pełna 44. COMPO EXPERT Brasil Fertilizantes Ltda.1) COMPO EXPERT International 99,99% 26 199 tys. BRL Pełna COMPO EXPERT GmbH 0,000003% 45. COMPO EXPERT Chile Fertilizantes Ltda.2) COMPO EXPERT International 99,99% 1 528 560 tys. CLP Pełna COMPO EXPERT GmbH 0,01% 46. COMPO EXPERT India Private Limited COMPO EXPERT International 99,99% 2 500 tys. INR Pełna 47. COMPO EXPERT Benelux N.V. COMPO EXPERT International 99,99% 7 965 tys. EUR Pełna COMPO EXPERT GmbH 0,0103% 48. COMPO EXPERT Mexico S.A. de C.V. COMPO EXPERT International 99,99% 100 tys. MXN Pełna COMPO EXPERT GmbH 0,000311% 49. COMPO EXPERT Peru SRL COMPO EXPERT International 99,99% 400 tys. PEN Pełna COMPO EXPERT GmbH 0,01% 50. COMPO EXPERT Egypt LLC COMPO EXPERT International 99,90% 100 tys. EGP Pełna COMPO EXPERT GmbH 0,1% 51. COMPO EXPERT Turkey Tarim Sanai ve Ticaret Ltd. Şirketi6) COMPO EXPERT International 96,17% 264 375 TRY Pełna COMPO EXPERT GmbH 3,83% 52. COMPO EXPERT Argentina SRL COMPO EXPERT International 90,00% 41 199 tys. ARS Pełna COMPO EXPERT GmbH 10,000024% 53. COMPO EXPERT South Africa (Pty) Ltd. COMPO EXPERT GmbH 100,00% 100 ZAR Pełna 54. COMPO EXPERT Austria GmbH COMPO EXPERT GmbH 100,00% 35 tys. EUR Pełna Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 11 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) 3. Opis zmian w organizacji Grupy Umorzenie udziałów w spółce PROZAP Sp. z o.o. W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku Zarząd spółki PROZAP Sp. z o.o. umorzył 10 udziałów. W związku z powyższym na dzień ‎ 31 grudnia 2024 roku procentowy udział głosów Grupy Azoty PUŁAWY na Zgromadzeniu Wspólników spółki PROZAP Sp. z o.o. zwiększył się do 83,49% (na 31 grudnia 2023 roku wynosił 83,44%). Umorzenie udziałów w spółce REMZAP Sp. z o.o. W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku w spółce REMZAP Sp. z o.o. Zarząd Spółki umorzył 23 udziały. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2024 roku udział głosów Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na Zgromadzeniu Wspólników spółki REMZAP Sp. z o.o. zwiększył się do 97,54% (na 31 grudnia 2023 roku wynosił 97,45%). Grupa Azoty SIARKOPOL W dniach 11 kwietnia 2024 roku oraz 26 czerwca 2024 roku na Walnych Zgromadzeniach spółki Grupa Azoty SIARKOPOL podjęto uchwały w sprawie odkupu łącznie 155 szt. akcji w trybie art. 418¹ KSH i zobowiązało Jednostkę Dominującą do odkupu zgłoszonych przez Akcjonariuszy spółki akcji po cenie równej wartości przypadających na nie aktywów netto, wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 2023, pomniejszonych o kwotę przeznaczoną do podziału między akcjonariuszy (art. 4181 § 6 k.s.h). Proces przymusowego odkupu został zakończony 4 grudnia 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Jednostka Dominująca posiadała łącznie 6 036 550 akcji spółki, tj. 99,58% w kapitale zakładowym spółki. W dniu 6 grudnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty SIARKOPOL podjęło uchwały nr 5-7 w sprawie przymusowego odkupu w trybie art. 4181 KSH 1 057 akcji imiennych serii A spółki Grupa Azoty SIARKOPOL. W dniu 1 kwietnia 2025 roku w rejestrze akcjonariuszy Grupa Azoty SIARKOPOL zarejestrowany został odkup akcji przez Jednostkę Dominującą. Po rejestracji odkupu akcji Jednostka Dominująca na dzień zatwierdzenia niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego posiada łącznie 6 037 607 akcji Grupa Azoty SIARKOPOL, stanowiących 99,60% kapitału zakładowego. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. - Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. W dniu 22 sierpnia 2023 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o., które postanowiło o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki z kwoty 9 783 050 zł do kwoty 18 102 050 zł tj. o kwotę 8 319 000 zł poprzez ustanowienia 166 380 nowych udziałów. Nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym, tj. 166 380 udziałów o łącznej wartości 8 319 000 zł objął dotychczasowy Wspólnik Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. spółka Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. złożyła wniosek do KRS o zarejestrowanie podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. oraz zmian w umowie spółki. W dniu 14 maja 2024 roku nastąpił zwrot ww. wniosku z przyczyn formalnych. Podwyższenie kapitału zakładowego oraz zmiany w umowie spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. nie zostały zarejestrowane. W związku z niezarejestrowaniem w ustawowym terminie zmian w Umowie spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. wynikających z podwyższenia kapitału zakładowego oraz decyzją jedynego Wspólnika o nieponawianiu procedury wniesienia aportu, spółka Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. dokonała w czerwcu 2024 roku stosownych korekt zapisów w księgach rachunkowych, w wyniku których na dzień 30 czerwca 2024 roku wystąpiły przesłanki z art. 233 § 1 ksh. W dniu 20 sierpnia 2024 roku niezależny biegły rewident przedstawił Raport z wybranych procedur w odniesieniu do pakietu sprawozdawczego spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. Biegły rewident wskazuje, że: „Na 30.06.2024 r. wartość skumulowanych strat wynosiła ‎ 7 290 tys. zł. Zgodnie z art. 233 § 1 1 ksh, jeżeli bilans sporządzony przez zarząd wykaże stratę przewyższającą sumę kapitałów zapasowego ‎ i rezerwowego oraz połowę kapitału zakładowego, zarząd jest obowiązany niezwłocznie zwołać zgromadzenie wspólników w celu powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki. Spółka Grupa Azoty ENERGIA W dniu 4 listopada 2024 roku spółka została postawiona w stan likwidacji. W dniu 2 kwietnia 2025 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Grupa Azoty ENERGIA podjęło uchwałę o dalszym jej istnieniu. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło też uchwałę dotyczące zmian w Akcie założycielskim Grupa Azoty ENERGIA, w tym zmiany nazwy ‎ i przedmiotu działalności. Zmiana ta obowiązywać będzie dopiero po rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym. Sprzedaż nieruchomości SCF Natural Sp. z o.o. dniu 14 lutego 2025 roku pomiędzy spółką SCF Natural Sp. z o.o. z siedzibą w Suchodołach a spółką A-Sense Sp. z o.o. z siedzibą w Poniatowej zostały podpisane umowy: ●Umowa Warunkowa Sprzedaży przez SCF Natural Sp. z o.o. działki nr 2721/1 o powierzchni 3,4746 ha położonej w miejscowości Suchodoły, gmina Fajsławice, za cenę 1 881 900 PLN brutto, ●Umowa Sprzedaży Przedsiębiorstwa SCF Natural Sp. z o.o. za cenę 8 470 000 PLN. Gmina Fajsławice nie skorzystała z prawa pierwokupu działki i w dniu 7 marca 2025 roku podpisano ostateczną umowę jej sprzedaży. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 12 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Zarząd Jednostki Dominującej Skład Zarządu Jednostki Dominującej XII kadencji w 2024 roku Imię Nazwisko, funkcja Pełnienie funkcji na dzień 1 stycznia 2024 roku Data powołania w skład Zarządu w 2024 roku Data odwołania/zakończenia XII kadencji w 2024 roku Tomasz Hinc - Prezes Zarządu Tak 19.02 2024 Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu Tak 19.02 2024 Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu Tak 19.02 2024 Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu Tak 19.02 2024 Marcin Kowalczyk - Wiceprezes Zarządu Tak 19.02 2024 Marek Wadowski - Wiceprezes Zarządu Tak 19.03 2024 Zbigniew Paprocki - Członek Zarządu Tak Zakończenie XII kadencji z dniem 31.12 2024 Adam Leszkiewicz – Prezes Zarządu 20.03.2024 Zakończenie XII kadencji z dniem 31.12 2024 Paweł Bielski - Wiceprezes Zarządu 20.03.2024 Zakończenie XII kadencji z dniem 31.12 2024 Hubert Kamola – Wiceprezes Zarządu 13.04.2024 (ponadto w okresie 20 marca – 12 kwietnia 2024 roku – Członek Rady Nadzorczej delegowany do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu) Zakończenie XII kadencji z dniem 31.12 2024 Andrzej Dawidowski - Wiceprezes Zarządu 20.03.2024 Zakończenie XII kadencji z dniem 31.12 2024 Krzysztof Kołodziejczyk – Wiceprezes Zarządu 20.03.2024 (ponadto w okresie 19.02 – 19.03 2024 roku – Członek Rady Nadzorczej delegowany do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu) Zakończenie XII kadencji z dniem 31.12 2024 Andrzej Skolmowski – Wiceprezes Zarządu 20.03.2024 Zakończenie XII kadencji z dniem 31.12 2024 Rada Nadzorcza w dniu 19 marca 2024 roku podjęła uchwałę w sprawie delegowania członka Rady Nadzorczej Pana Huberta Kamoli do wykonywania obowiązków Wiceprezesa Zarządu w okresie od dnia 20 marca 2024 roku do dnia powołania Wiceprezesa Zarządu wybranego w uzupełniającym postępowaniu kwalifikacyjnym, jednakże na okres nie dłuższy niż trzy miesiące. W dniu 12 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała rezygnację Pana Huberta Kamoli z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. ** Rada Nadzorcza w dniu 19 lutego 2024 roku podjęła uchwałę w sprawie delegowania Członka Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Kołodziejczyka do wykonywania obowiązków Prezesa Zarządu w okresie od momentu podjęcia uchwały do dnia powołania Prezesa Zarządu wybranego w postępowaniu kwalifikacyjnym, jednakże na okres nie dłuższy niż trzy miesiące. W dniu 19 marca 2024 roku Spółka otrzymała rezygnację Pana Krzysztofa Kołodziejczyka z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. Skład Zarządu Jednostki Dominującej XIII kadencji rozpoczynającej się 1 stycznia 2025 roku W dniu 26 listopada 2024 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej podjęła uchwałę określającą liczbę członków Zarządu Jednostki Dominującej nowej, XIII kadencji, rozpoczynającej się z dniem 1 stycznia 2025 roku na okres wspólnej, trzyletniej kadencji, która to liczba obejmuje 7 członków Zarządu, w tym sześciu powołanych po przeprowadzeniu postępowania kwalifikacyjnego oraz jednego członka Zarządu z wyboru pracowników Spółki. W skład Zarządu Spółki nowej XIII kadencji z dniem 1 stycznia 2025 roku: Imię Nazwisko, funkcja Adam Leszkiewicz – Prezes Zarządu Paweł Bielski - Wiceprezes Zarządu Andrzej Dawidowski - Wiceprezes Zarządu Hubert Kamola – Wiceprezes Zarządu Krzysztof Kołodziejczyk – Wiceprezes Zarządu Andrzej Skolmowski – Wiceprezes Zarządu Uchwały Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w sprawie powołania Członków Zarządu Spółki weszły w życie z chwilą podjęcia. W dniu 27 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej stwierdziła ważność wyborów kandydata na Członka Zarządu XIII kadencji wybieranego przez pracowników Spółki, przeprowadzonych w dniach 27 stycznia 2025 roku - 11 lutego 2025 roku zgodnie z obowiązującym Regulaminem wyboru i odwołania Członka Zarządu wybieranego przez pracowników Spółki Grupa Azoty S.A. oraz uznała wybór Pana Artura Babicza, powołując go na Członka Zarządu Spółki XIII kadencji z dniem 1 marca 2025 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania Zarząd funkcjonował w składzie: Imię Nazwisko, funkcja Adam Leszkiewicz – Prezes Zarządu Paweł Bielski - Wiceprezes Zarządu Andrzej Dawidowski - Wiceprezes Zarządu Hubert Kamola – Wiceprezes Zarządu Krzysztof Kołodziejczyk – Wiceprezes Zarządu Andrzej Skolmowski – Wiceprezes Zarządu Artur Babicz – Członek Zarządu Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 13 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XI kadencji w 2024 roku Imię Nazwisko, funkcja Pełnienie funkcji na dzień 1 stycznia 2024 roku Data powołania w skład Rady Nadzorczej w 2024 roku Data odwołania/rezygnacji/zakończenia XI kadencji w 2024 roku dr Magdalena Butrymowicz - Przewodniczący Rady Nadzorczej Tak 14.02 2024 (odwołanie) Wojciech Krysztofik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Tak 11.02.2024 (rezygnacja) Robert Kapka - Sekretarz Rady Nadzorczej Tak 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) dr Monika Fill - Członek Rady Nadzorczej Tak 14.02 2024 (odwołanie) Bartłomiej Litwińczuk - Członek Rady Nadzorczej Tak 14.02 2024 (odwołanie) Michał Maziarka - Członek Rady Nadzorczej Tak 14.02 2024 (odwołanie) Janusz Podsiadło – Członek Rady Nadzorczej Tak 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej Tak 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) Krzysztof Kołodziejczyk – Członek Rady Nadzorczej 31.01 2024 (w ramach wykonania przysługującego akcjonariuszowi indywidualnego uprawnienia Skarbu Państwa) oraz 14.02.2024 13.02.2024 (rezygnacja) 19.03.2024 (rezygnacja) Hubert Kamola - Przewodniczący Rady Nadzorczej 14.02.2024 12.04.2024 (rezygnacja) Artur Kucharski – Członek Rady Nadzorczej () () (*) () 14.02.2024 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) Piotr Marciniak - Członek Rady Nadzorczej 14.02.2024 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) Mirosław Sobczyk - Członek Rady Nadzorczej () () (*) 14.02.2024 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) Artur Rzempała – Członek Rady Nadzorczej 21.03 2024 (w ramach wykonania przysługującego akcjonariuszowi indywidualnego uprawnienia Skarbu Państwa) 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) Robert Bednarski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej () 4.06.2024 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) * Rada Nadzorcza podczas pierwszego posiedzenia w nowym składzie w dniu 19 lutego 2024 roku: • zdecydowała o wyborze na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Artura Kucharskiego, • przyjęła rezygnację Pana Roberta Kapka z pełnienia funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej, • wybrała na Sekretarza Rady Pana Mirosława Sobczyka, • oddelegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Kołodziejczyka do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu. ** W dniu 19 marca 2024 roku Rada Nadzorcza oddelegowała, z dniem 20 marca 2024 roku, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Huberta Kamolę do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu. W dniu 26 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza dokonała zmian funkcji pełnionych przez Członków Rady. Pan Artur Kucharski został odwołany z funkcji Wiceprzewodniczącego, na tę funkcję powołany został Pan Mirosław Sobczyk, który został jednocześnie odwołany z funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej, na którą to funkcję powołany został Pan Artur Kucharski. W dniu 9 maja 2024 roku Pan Mirosław Sobczyk został odwołany z funkcji Wiceprzewodniczącego, a na tę funkcję powołany został Pan Artur Kucharski, który został jednocześnie odwołany z funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej, na którą to funkcję powołany został Pan Mirosław Sobczyk. W dniu 4 czerwca 2024 roku uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki w skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki powołany został Pan Artur Kucharski. Rada Nadzorcza podczas posiedzenia w dniu 7 czerwca 2024 roku zdecydowała o wyborze Pana Roberta Bednarskiego na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XII kadencji w 2024 roku W dniu 27 czerwca 2024 roku na mocy uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej do składu Rady Nadzorczej Spółki na XII wspólną kadencję powołane zostały jako jej członkowie następujące osoby: Imię Nazwisko, funkcja Artur Kucharski – Przewodniczący Rady Nadzorczej Robert Bednarski – Członek Rady Nadzorczej Robert Kapka - Członek Rady Nadzorczej wybrany przez pracowników Spółki Tomasz Klikowicz - Członek Rady Nadzorczej wybrany przez pracowników Spółki Piotr Marciniak - Członek Rady Nadzorczej Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej wybrany przez pracowników Spółki Artur Rzempała – Członek Rady Nadzorczej Mirosław Sobczyk - Członek Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza nowej XII kadencji podczas posiedzenia w dniu 3 lipca 2024 roku: •zdecydowała o wyborze na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Roberta Bednarskiego, •wybrała na Sekretarza Rady Pana Mirosława Sobczyka. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 14 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) W związku z powyższym od dnia 3 lipca 2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Imię Nazwisko, funkcja Artur Kucharski – Przewodniczący Rady Nadzorczej Robert Bednarski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Mirosław Sobczyk - Sekretarz Rady Nadzorczej Robert Kapka - Członek Rady Nadzorczej Tomasz Klikowicz - Członek Rady Nadzorczej Piotr Marciniak - Członek Rady Nadzorczej Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej Artur Rzempała – Członek Rady Nadzorczej. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XI kadencji Imię Nazwisko, funkcja Pełnienie funkcji na dzień 1 stycznia 2024 roku Data powołania w skład Komitetu Audytu Data odwołania/rezygnacji/zakończenia XI kadencji w 2024 roku Wojciech Krysztofik – Członek Komitetu Tak 11.02.2024 (rezygnacja) Michał Maziarka – Przewodniczący Komitetu Tak 14.02 2024 (odwołanie) Janusz Podsiadło – Członek Komitetu Tak 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) Krzysztof Kołodziejczyk - Członek Komitetu, 12.02.2024 13.02.2024 (rezygnacja) Artur Kucharski – Przewodniczący Komitetu * 19.02.2024 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) Piotr Marciniak - Członek Komitetu * 19.02.2024 27.06.2024 (zakończenie XI kadencji) * Rada Nadzorcza w dniu 22 marca 2024 roku dokonała zmiany w składzie Komitetu Audytu odwołując z funkcji Przewodniczącego Pana Artura Kucharskiego i powołując na tę funkcję Pana Piotra Marciniaka. Powyższa decyzja związana była ze zmianą osoby faktycznie kierującej pracami Rady Nadzorczej. Z uwagi na oddelegowanie Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Pana Huberta Kamoli, do czasowego wykonywania obowiązków Wiceprezesa Zarządu Spółki z dniem 20 marca 2024 roku, jego obowiązki przejął Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Pan Artur Kucharski, który pełnił także funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu. Jednoczesne pełnienie funkcji osoby kierującej pracami Rady Nadzorczej oraz funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu stanowiłoby naruszenie zasady 2.9 „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, z uwagi na powyższe Rada Nadzorcza postanowiła o dokonaniu ww. zmiany w składzie Komitetu Audytu. Skład Komitetu Audytu Jednostki Dominującej XII kadencji Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej podczas posiedzenia w dniu 3 lipca 2024 roku powołała Komitet Audytu Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XII kadencji. Skład Komitetu Audytu Jednostki Dominującej przedstawiał się następująco i pozostaje aktualny do dnia publikacji niniejszego raportu: Imię Nazwisko, funkcja Data powołania Piotr Marciniak – Przewodniczący Komitetu 3.07.2024 Artur Kucharski - Członek Komitetu 3.07.2024 Robert Bednarski – Członek Komitetu 3.07.2024 Tomasz Klikowicz - Członek Komitetu 3.07.2024 Artur Rzempała - Członek Komitetu 17.07.2024 W 2024 roku i do dnia publikacji niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania obowiązywały Regulaminy Komitetu Audytu: ●Regulamin Komitetu Audytu zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 8 marca 2021 roku, ●Regulamin Komitetu Audytu zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 14 marca 2024 roku, ●Regulamin Komitetu Audytu zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 12 kwietnia 2024 roku, ●Regulamin Komitetu Audytu zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 3 lipca 2024 roku. Komitet Audytu realizuje głównie zadania przewidziane dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym, w Statucie Spółki oraz w uchwałach Rady Nadzorczej, jak również zadania określone w ww. Regulaminie Komitetu. Komitet Audytu jest uprawniony do żądania od Zarządu Spółki informacji, materiałów i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania swoich zadań. Komitet Strategii i Rozwoju Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Komitetu Strategii i Rozwoju Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XI kadencji Imię Nazwisko, funkcja Pełnienie funkcji na dzień 1 stycznia 2024 roku Data powołania w skład Komitetu Strategii i Rozwoju Data odwołania/rezygnacji/zakończenia XI kadencji w 2024 roku Wojciech Krysztofik – Przewodniczący Komitetu Tak 11.02.2024 (rezygnacja) dr Monika Fill - Członek Komitetu Tak 14.02 2024 (odwołanie) Robert Kapka - Członek Komitetu Tak 27.06.2024 (zakończenie kadencji) Bartłomiej Litwińczuk - Członek Komitetu Tak 14.02 2024 (odwołanie)) Hubert Kamola – Przewodniczący Komitetu 19.02.2024 12.04.2024 (rezygnacja) Krzysztof Kołodziejczyk – Członek Komitetu 19.02.2024 19.03.2024 (rezygnacja) Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 15 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Skład Komitetu Strategii i Rozwoju Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XII kadencji Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej dniu 17 lipca 2024 roku powołała Komitet Strategii i Rozwoju Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XII kadencji, którego skład przedstawia się następująco i pozostaje aktualny do dnia publikacji niniejszego raportu: Imię Nazwisko, funkcja Artur Rzempała – Przewodniczący Komitetu Robert Kapka – Członek Komitetu Tomasz Klikowicz - Członek Komitetu W 2024 roku i do dnia publikacji niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania obowiązywały: ●Regulamin Komitetu Strategii i Rozwoju zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 8 marca 2021 roku, ●Regulamin Komitetu Strategii i Rozwoju zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 12 kwietnia 2024 roku, ●Regulamin Komitetu Strategii i Rozwoju zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 17 lipca 2024 roku. Komitet Ładu Korporacyjnego (od 3 lipca 2024 roku zmieniono nazwę na: Komitet Nominacji i Wynagrodzeń) Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Komitetu Ładu Korporacyjnego Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XI kadencji Imię Nazwisko, funkcja Pełnienie funkcji na dzień 1 stycznia 2024 roku Data powołania w skład Komitetu Ładu Korporacyjnego Data odwołania/rezygnacji/zakończenia XI kadencji w 2024 roku Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu Tak 14.02 2024 (odwołanie) dr Magdalena Butrymowicz - Członek Komitetu Tak 14.02 2024 (odwołanie) Roman Romaniszyn - Członek Komitetu Tak 27.06.2024 (zakończenie kadencji) Mirosław Sobczyk – Przewodniczący Komitetu 19.02.2024 27.06.2024 (zakończenie kadencji Artur Kucharski - Członek Komitetu 19.02.2024 28.03.2024 (rezygnacja) Artur Rzempała - Członek Komitetu 28.03.2024 27.06.2024 (zakończenie kadencji Skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XII kadencji Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej nowej kadencji podczas posiedzenia w dniu 3 lipca 2024 roku powołała Komitet Nominacji i Wynagrodzeń Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XII kadencji, przywracając jednocześnie poprzednią nazwę Komitetu, w następującym składzie - który pozostaje aktualny do dnia publikacji niniejszego raportu: Imię Nazwisko, funkcja Mirosław Sobczyk – Przewodniczący Komitetu Artur Rzempała - Członek Komitetu Roman Romaniszyn – Członek Komitetu W 2024 roku i do dnia publikacji niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania obowiązywały: ●Regulamin Komitetu Ładu Korporacyjnego zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 23 sierpnia 2022 roku, ●Regulamin Komitetu Ładu Korporacyjnego zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 12 kwietnia 2024 roku, ●Regulamin Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń zatwierdzony Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 3 lipca 2024 roku. Komitet ds. Restrukturyzacji Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Komitetu ds. Restrukturyzacji Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XI kadencji W dniu 7 czerwca 2024 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej zdecydowała o konieczności powołania Komitetu ds. Restrukturyzacji Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej XI kadencji. Skład osobowy Komitetu od tego dnia przedstawiał się następująco: Imię Nazwisko, funkcja Data powołania w skład Komitetu Ładu Korporacyjnego Data odwołania/rezygnacji/zakończenia XI kadencji w 2024 roku Robert Bednarski - Przewodniczący Komitetu 7.06.2024 27.06.2024 (zakończenie kadencji) Artur Kucharski - Członek Komitetu 7.06.2024 27.06.2024 (zakończenie kadencji) Artur Rzempała - Członek Komitetu 7.06.2024 27.06.2024 (zakończenie kadencji) Janusz Podsiadło - Członek Komitetu 18.06.2024 27.06.2024 (zakończenie kadencji) Skład Komitetu ds. Restrukturyzacji XII kadencji Rada Nadzorcza nowej kadencji podczas posiedzenia w dniu 3 lipca 2024 roku powołała Komitet ds. Restrukturyzacji Rady Nadzorczej XII kadencji. W związku z powyższym skład Komitetu od tego dnia do dnia publikacji niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania przedstawiał się następująco: Imię Nazwisko, funkcja Robert Bednarski - Przewodniczący Komitetu Artur Kucharski - Członek Komitetu Artur Rzempała - Członek Komitetu Robert Kapka - Członek Komitetu Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 16 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) 5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 5.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). 5.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku. a)Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej Poniższe standardy, które weszły w życie w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na działalność i sprawozdawczość finansową Grupy: Standard Opis zmian Wpływ na sprawozdanie MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zmiana MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie ją zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ostatecznie przyjęta 31 października 2022 roku. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku. Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe MSSF 16 Leasing Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego Zmiana MSSF 16 zostały opublikowane w dniu 22 września 2022 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany wymagają, aby sprzedający-leasingobiorca ustalił "opłaty leasingowe" lub "zweryfikowane opłaty leasingowe" w taki sposób, aby sprzedający-leasingobiorca nie ujął żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa do użytkowania zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę. Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia: Umowy finansowania dostawców Zmiana MSR 7 została opublikowana w dniu 25 maja 2023 roku. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany mają na celu zwiększenie transparentności w zakresie umów finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Zmiany uzupełniają wymogi już zawarte w MSSF i wymagają od jednostek ujawnienia dodatkowych informacji związanych z zawartymi umowami, w tym ich wpływu na ryzyko płynności. Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe b)Nowe standardy i interpretacje Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez UE, albo zostały zatwierdzone, ale Grupa nie skorzystała z ich wcześniejszego zastosowania. Standard Opis zmian Wpływ na sprawozdanie MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności walut Zmiana MSR 21 została opublikowana w dniu 15 sierpnia 2023 roku Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiany te będą wymagać od jednostek stosowania spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona na inną walutę, a gdy nie jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować, oraz ujawnienia informacji, które należy przedstawić. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych MSSF 18 został opublikowany w dniu 9 kwietnia 2024 roku. Nowy standard zastąpi MSR 1 i będzie mieć zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Nowy standard jest wynikiem tzw. projektu podstawowych sprawozdań finansowych i ma na celu poprawę sposobu, w jaki jednostki przekazują informacje w swoich sprawozdaniach finansowych Grupa jest w trakcie analizy i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 17 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Standard Opis zmian Wpływ na sprawozdanie MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public Accountability): Ujawnianie informacji MSSF 19 został opublikowany w dniu 9 maja 2024 roku, a UE nie rozpoczęła jeszcze formalnego procesu zatwierdzenia tego standardu. Nowy standard MSSF 19 "Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego: Ujawnianie informacji", który zezwala jednostkom zależnym na ograniczone ujawnianie informacji przy stosowaniu MSSF w swoich sprawozdaniach finansowych. MSSF 19 jest opcjonalny dla kwalifikujących się jednostek zależnych i określa wymogi dotyczące ujawniania informacji dla jednostek zależnych, które zdecydują się go zastosować. Nowy standard obowiązuje dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później, przy czym dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie. Grupa jest w trakcie analizy i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 30 maja 2024 roku. Zmiany te doprecyzowują zasady klasyfikacji aktywów finansowych z uwzględnieniem aspektów środowiskowych, społecznych, ładu korporacyjnego (ESG) i podobnych cech, powiązanych z danym aktywem. Zmiany dotyczą również rozliczania zobowiązań za pośrednictwem elektronicznych systemów płatności – doprecyzowują dzień, w którym składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe zostają wyłączone z bilansu. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Grupa jest w trakcie analizy i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11) Zmiany opublikowane zostały w dniu 18 lipca 2024 roku. W wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących standardów: - MSSF 1 - w zakresie rachunkowości zabezpieczeń dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy; - MSSF 7 - w zakresie ujęcia zysku lub starty w związku z zaprzestaniem ujmowania instrumentów finansowych, ujawnienia informacji na temat odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną oraz wprowadzenia i ujawnienia informacji na temat ryzyka kredytowego; - MSSF 9 - w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu oraz doprecyzowania definicji „ceny transakcyjnej” w powiązaniu z MSSF 15; - MSSF 10 - w zakresie doprecyzowania terminu „agent de facto”; - MSR 7 - w zakresie doprecyzowania terminu” metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia". Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku, z możliwością wcześniejszego ich zastosowania. Grupa jest w trakcie analizy i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu c)Zmiany prezentacji sprawozdań Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły zmiany związane z korektą błędów oraz prezentacją. 5.3. Podstawa wyceny Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.: ●instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ●instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 5.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Dane w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie wskazano inaczej. Walutą funkcjonalną spółek z Grupy, z wyjątkiem spółek z nabytej Grupy COMPO EXPERT, jest polski złoty. W wyniku analizy Spółek działających w gospodarkach hiperinflacyjnych, tj. w Turcji i w Argentynie, uznano, że ze względu na niewielką skalę działalności na tych rynkach wpływ potencjalnych korekt z tytułu hiperinflacji nie ma istotnego wpływu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 18 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x 31.12.2024 31.12.2023 EUR 4,2730 4,3480 USD 4,1012 3,9350 GBP 5,1488 - Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty do wartości godziwej na dzień nabycia dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego. Przychody i koszty jednostek działających za granicą są przeliczane według średniego kursu NBP w okresie sprawozdawczym. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane jako różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych. Jeżeli Grupa nie posiada wszystkich udziałów w jednostce działającej za granicą, proporcjonalna część różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w udziałach niekontrolujących. W sytuacji, gdy kontrola, znaczący wpływ lub wspólna kontrola nad jednostką działającą za granicą zostaje utracona, skumulowana wartość różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w zysku lub stracie na sprzedaży tej jednostki. Jeśli Grupa wyłącza jedynie część swoich udziałów w jednostce działającej za granicą, ale utrzymuje kontrolę nad tą jednostką, odpowiednia część skumulowanej wartości jest przypisywana do udziałów niekontrolujących. Walutami funkcjonalnymi spółek należących do Grupy COMPO EXPERT zlokalizowanych poza strefą euro są waluty przedstawione w poniższej tabeli. Kursy te zostały przedstawione w odniesieniu do EUR. Kraj waluty Waluta Średni kurs 31 grudnia 2024 roku Argentyna ARS 989,4864 1070,8061 Brazylia BRL 5,8384 6,4211 Chile CLP 1020,7605 1033,57 Wielka Brytania GBP 0,8466 0,8285 Meksyk MXN 19,8249 21,5504 Republika Południowej Afryki ZAR 19,8539 19,0733 Turcja TRY 35,5277 36,6990 Chiny CNY 7,7694 7,6259 Indie INR 90,4889 88,9943 Malezja MYR 4,9072 4,6698 Stany Zjednoczone Ameryki Północnej USD 1,082 1,0389 Egipt EGP 48,949 52,7709 Peru PEN 4,0192 3,8600 Dane finansowe spółek Grupy COMPO EXPERT przeliczone zostały na EUR według kursów, przyjętych w powyższej tabeli, stosowanych dla celów sprawozdawczości według MSSF w Niemczech, a następne przeliczone na PLN zgodnie z obowiązującymi kursami NBP. 5.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość aktywów i pasywów może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujmowana w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej przedstawiono stosowane zasady aktualizacji najważniejszych szacunków księgowych. Natomiast opisy przyjętych założeń zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: Pozycja Opis Punkt/Nota Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Okresy użytkowania - Grupa dokonuje weryfikacji okresów użytkowania w drugiej połowie każdego roku. Wpływ tej weryfikacji odnoszony jest ze skutkiem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego rozumianego jako okres, za który do daty dokonania zmiany nie został opublikowany raport okresowy. Nota 9,11,12 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne oraz wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Prawa do użytkowania Utrata wartości – Grupa przeprowadza analizę po kątem utraty wartości w oparciu o modele zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Założenia przyjęte w tych modelach stanowią najbardziej istotne elementy szacunków. Krytyczne założenia dotyczyły w szczególności prognoz kształtowania się kluczowych parametrów makroekonomicznych oraz cen podstawowych surowców, a także cen nośników energii oraz uprawnień do emisji CO2. Pkt 6 Udziały i akcje Utrata wartości – Grupa dokonuje wyceny wartości udziałów/akcji spółek zależnych na bazie szacunku wartości odzyskiwalnej aktywów trwałych OWŚP zidentyfikowanych w danym podmiocie zależnym. Nota 13,28 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 19 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Pozycja Opis Punkt/Nota Wycena instrumentów kapitałowych do wartości godziwej - Grupa dokonuje wyceny tych instrumentów do wartości godziwej przez inne całkowite dochody za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie długoletnich prognoz finansowych. Zapasy Odpisy aktualizujące – Grupa ustala wysokość odpisów aktualizujących na bazie szacunków co do ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Nota 14 Kredyty i pożyczki Grupa wycenia kredyty i pożyczki według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Nota 20 Umowy leasingu Krańcowa stopa procentowa Dla wyznaczenia krańcowej stopy procentowej Grupa stosuje następującą metodologię: ●prawo wieczystego użytkowania gruntów – wyznaczana jest w oparciu o rentowność 30 letnich obligacji skarbowych powiększoną o stosowną marżę, ●dla pozostałych aktywów z tytułu prawa do użytkowania - wyznaczona w oparciu o rynkowe oprocentowanie długoterminowych kredytów korporacyjnych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w złotych polskich. Nota 21 Świadczenia pracownicze Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych Nota 24 Rezerwy Rezerwy są tworzone, gdy prawdopodobieństwa wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest większe niż 50%. Nota 26 Rekompensaty Grupa rozpoznaje rekompensaty na podstawie ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych z dnia 19 lipca 2019 roku z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w sektorach lub podsektorach energochłonnych. Kalkulacja z tytułu rekompensat oszacowana została zgodnie z wytycznymi zawartymi w przedmiotowej ustawie oraz na podstawie ceny terminowej uprawnień do emisji w wysokości, która jest określana przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. Nota 2, 3 Odroczony podatek dochodowy Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy dane aktywo lub rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostaną zrealizowane oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nota 7 Instrumenty finansowe Grupa dokonuje osądu w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych, oceny charakteru i zakresu ryzyka związanego z instrumentami finansowymi oraz zastosowania rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty finansowe klasyfikuje się do poszczególnych kategorii w zależności od celu ich nabycia oraz charakteru nabywanych aktywów lub zaciąganych zobowiązań. Nota 13,16,17,20,21, 22,23,24,28 Instrumenty finansowe: pożyczki, środki pieniężne, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Oczekiwana strata - Grupa stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: a)model ogólny, b)model uproszczony (macierz rezerw). W ramach modelu ogólnego, Grupa na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, Grupa grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę. Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów: a)Etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowego na dzień sprawozdawczy, b)Etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego, c)Etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1 odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie 12-miesięcznego okresu analizy. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego. Nota 13,16,17 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 20 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Pozycja Opis Punkt/Nota Co najmniej raz na kwartał Grupa dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów. Grupa stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług. Grupa stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług. W ramach modelu uproszczonego, Grupa szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych strat kredytowych. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego są ujmowane na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni. Grupa ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Grupa ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych w zakresie rozliczeń podatkowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku decyzji organów kontrolnych. Spółki Grupy ujmują i wyceniają aktywa oraz zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu w oparciu o ustaloną zgodnie z przepisami podstawę opodatkowania, z uwzględnieniem rozliczenia strat podatkowych i wykorzystania ulg podatkowych, jeśli występują odpowiednie okoliczności, przy zastosowaniu obowiązujących stawek podatkowych i uwzględnieniu oceny niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi poszczególnych spółek Grupy. Spółki wchodzące w skład Grupy są świadome obowiązków raportowania schematów podatkowych MDR wynikających z ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Ordynacja podatkowa. Z wyjątkiem spółek COMPO EXPERT Holding GmbH, COMPO EXPERT International GmbH oraz COMPO EXPERT GmbH z siedzibami w Münster, Republika Federalna Niemiec, które tworzą podatkową grupę kapitałową dla celu rozliczania podatku dochodowego oraz podatku VAT w Niemczech, w Grupie nie funkcjonują podatkowe grupy kapitałowe w rozumieniu przepisów o podatku dochodowym od osób prawnych. Spółki wchodzące w skład Grupy podchodzą do wszystkich rozliczeń podatkowych z dużą starannością stosując zasady ostrożności, w szczególności w zakresie kwalifikacji kosztów jako koszty uzyskania przychodu oraz w zakresie odliczania podatku VAT. Jeżeli w ocenie spółek wchodzących w skład Grupy jest prawdopodobne, że ich podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, określają one dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, spółki wchodzące w skład Grupy przyjmują, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli spółki wchodzące w skład Grupy stwierdzą, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje ich podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas odzwierciedlają skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliły. Spółki wchodzące w skład Grupy ujmują zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: ●dana spółka wchodząca w skład Grupy określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub ●dana spółka wchodząca w skład Grupy ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Międzynarodowa reforma podatkowa - zasady modelowe Pillaru 2 na rok 2024 Ze względu na opóźnienie w Polsce implementacji unijnej dyrektywy w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego 15-procentowego poziomu opodatkowania krajowych i międzynarodowych grup kapitałowych (tzw. Dyrektywa Pillar 2), opodatkowanie w Polsce podatkiem wyrównawczym Grupy Azoty w Polsce, co do zasady, może potencjalnie wystąpić dopiero za rok 2025. Jednocześnie Grupa nie planuje skorzystać z możliwości przewidzianej w polskich przepisach do retroaktywnego wyboru opodatkowania w Polsce tym podatkiem już za rok 2024. Na terenie Republiki Federalnej Niemiec Dyrektywa Pillar 2 została wdrożona w terminie. Oznacza to, że już za rok 2024 w Niemczech stosowna jest zasada globalnego podatku wyrównawczego (IIR – Income Inclusion Rule) oraz zasada krajowego podatku wyrównawczego (QDMTT- Qualified Domestic Top-up Tax). Raportowanie za rok 2024 powinno nastąpić najpóźniej do 30 czerwca 2026 roku. Przeprowadzono analizy w celu oceny wpływu przepisów niemieckich na Grupę COMPO EXPERT, która prowadzi działalność w Niemczech jak i w szesnastu innych jurysdykcjach. Z uwagi na fakt, że w Polsce w stosunku do Grupy przepisy Dyrektywy Pillar 2 obowiązują od roku 2025, obowiązek stosowania zasady globalnego podatku wyrównawczego jest za rok 2024 „przejęty” przez Grupę Compo EXPERT, która będzie pełnić funkcję jednostki dominującej niższego szczebla (tzw. IPE- Intermediate Parent Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 21 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Entity) co oznacza, że będzie odpowiedzialna do zweryfikowania swojego statusu oraz spółek od niej zależnych w odniesieniu do podatku wyrównawczego, uwzględniając tzw. bezpieczne przystanie (tzw. Safe Harbours) w stosunku do wszystkich 17 jurysdykcji, w których prowadzi działalność. W braku możliwości zastosowania bezpiecznych przystani Grupa Compo EXPERT może potencjalnie zapłacić podatek wyrównawczy obliczony dla indywidualnej jurysdykcji zgodnie z zasadą globalnego podatku wyrównawczego lub krajowego podatku wyrównawczego. Zgodnie z dokonanymi obliczeniami oczekuje się, że w niemal wszystkich (w tym niemieckiej i polskiej) jurysdykcjach Grupa Compo EXPERT będzie uprawniona do zastosowania bezpiecznych przystani za rok 2024 (co powinno być odnotowane w raportowaniu dla celów podatku wyrównawczego). ‎ W odniesieniu do jednej jurysdykcji kwestia zastosowania bezpiecznej przystani nie jest jeszcze na obecną chwilę przesądzona. Gdyby jednak ostatecznie nie było możliwe zastosowanie mechanizmu bezpiecznej przystani dla tej jurysdykcji, to ewentualny podatek pobrany wg zasady globalnego podatku wyrównawczego byłyby niematerialny z perspektywy skonsolidowanego sprawozdania Grupy Azoty. 5.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. W dalszej części niniejszego punktu zaprezentowano ważne kwestie, w tym znaczące niepewności dotyczące okoliczności, które mogą wskazywać na ryzyko związane z prowadzeniem działalności. Zdarzenia, które w ocenie Zarządu wpływają na występowanie znaczącej niepewności co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności dotyczą między innymi: ●utrzymywania się niekorzystnych czynników rynkowych, które bezpośrednio wpływają na sytuację finansową Grupy, ●realizacji Projektu „Polimery Police” wraz z ryzykiem ewentualnej partycypacji kolejnej Pożyczki Wspierającej, w ramach pozostałego niewykorzystanego limitu gwarancji udzielenia Pożyczki Wspierającej przez Jednostkę Dominującą i Grupę Azoty POLICE w łącznej kwocie do 50 mln EUR, ●na skutek potencjalnych naruszeń Umów o Finansowanie istnieje ryzyko częściowego lub całkowitego wstrzymania udostępnionego finansowania, anulowania części lub całości finansowania lub ostatecznie wypowiedzenie Umów o Finansowanie Grupy Azoty („Umowy o Finansowanie”) przez Instytucje Finansujące, skutkującymi postawieniem ich w stan wymagalności. Decyzja o wypowiedzeniu umowy w przypadku złamania warunków pozostaje w całości poza kontrolą Grupy Azoty. Wyniki Grupy Azoty w okresie sprawozdawczym były determinowane utrzymującymi się niekorzystnymi globalnymi warunkami makroekonomicznymi, ‎ w tym brakiem znaczącego ożywienia w wielu sektorach europejskich i globalnych gospodarek. Ponadto istotny wpływ na osiągnięte wyniki ma rosnący import nawozów z Rosji i Białorusi do Europy, co przekłada się na poziom popytu na produkty Grupy Azoty oraz uzyskiwane marże. W związku z powyższym Grupa Azoty wygenerowała w okresie sprawozdawczym ujemne wyniki, w tym stratę netto (1 077 469) tys. zł, wynik EBITDA ‎ w kwocie (329 983) tys. zł. Mając na uwadze wymagające otoczenie rynkowe oraz regulacje związane z działaniami na rzecz środowiska, aspektów społecznych i ładu korporacyjnego („ESG”), Jednostka Dominująca wraz ze spółkami Grupy Azoty podejmuje aktywne działania w celu transformacji energetycznej pozwalającej w sposób optymalny zarządzać aktywami produkcyjnymi ponosząc niższe koszty wytworzenia. Negocjacje z Instytucjami Finansującymi W dniu 2 lutego 2024 roku Jednostka Dominująca podpisała w imieniu własnym oraz spółek z Grupy Azoty będących stronami odpowiednich Umów ‎ o Finansowanie, Porozumienie z 13 Instytucjami finansującymi („Porozumienie Stabilizujące”): Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska S.A., Santander Factoring sp. z o.o. i Banco Santander S.A., Oddział we Frankfurcie a także z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju i Europejskim Bankiem Inwestycyjnym. Podpisanie i aneksowanie Porozumienia Stabilizującego zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia Stabilizującego, zawartego na okres do 27 lutego 2024 roku, które następnie zostało aneksowane ‎ w dniach: 29 lutego 2024 roku, 27 marca 2024 roku, 25 kwietnia 2024 roku, 29 maja 2024 roku, 31 lipca 2024 roku, 11 października 2024 roku, 29 listopada 2024 roku przedłużając początkowo do 25 marca 2024 roku, następnie do 25 kwietnia 2024 roku i kolejno do 28 maja 2024 roku, 30 lipca 2024 roku, ‎11 października 2024 roku, 29 listopada 2024 roku, 31 marca 2025 roku i 15 maja 2025 roku. W okresie trwania Porozumienia Stabilizującego obowiązuje mechanizm „Zawieszonych Naruszeń” zgodnie z którymi Instytucje Finansujące zobowiązały się powstrzymywać od wykonywania jakichkolwiek praw lub działań, które mogą im przysługiwać w wyniku zawieszonych naruszeń, a więc także do wstrzymania dalszego finansowania lub wypowiedzenia Umów o Finansowanie w związku z przekroczonymi kowenantami. Niespełnienie warunków zapisanych w Porozumieniu Stabilizującym, może być podstawą jego wygaśnięcia lub wypowiedzenia przez Instytucje Finansujące. Wygaśnięcie lub wypowiedzenie Porozumienia Stabilizującego powoduje również odwieszenie Naruszeń zawartych w Porozumieniu Stabilizującym. Podpisanie Aneksów do Porozumienia Stabilizującego zapewnia dalsze utrzymanie dostępności limitów, w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia Stabilizującego. Równoległe do w/w Porozumienia Stabilizującego spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS podpisuje tożsame aneksy do Porozumienia Stabilizującego Grupy Azoty POLYOLEFINS z 15 grudnia 2023 roku z uwzględnieniem uwarunkowań charakteryzujących prowadzenie Projektu „Polimery Police” w oparciu o Project Finance, w tym Aneks podpisany w dniu 8 sierpnia 2024 roku wydłużający okres obowiązywania Porozumienia Stabilizującego Grupy Azoty POLYOLEFINS do 30 sierpnia 2024 roku i którego okres obowiązywania został przedłużony kolejno do 30 września 2024 roku, do 30 października 2024 roku. W dniu 31 października okres obowiązywania Porozumienia Stabilizującego został przesunięty do 29 listopada 2024 roku i którego okres obowiązywania został przedłużony kolejno do 13 grudnia 2024 roku, 31 stycznia 2025 roku, 28 lutego 2025 roku, 31 marca 2025 roku, 22 kwietnia 2025 roku i 20 maja 2025 roku. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 22 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zawarcie zgody na odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie W dniu 25 kwietnia 2024 roku Jednostka Dominująca podpisała w imieniu własnym oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie pisma zmieniającego i dotyczącego zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) – z Instytucjami Finansującymi, na mocy których Instytucje Finansujące zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2023 roku. W dniu 9 września 2024 roku Jednostka Dominująca podpisała w imieniu własnym oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie pisma zmieniającego i dotyczącego zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) – z Instytucjami Finansującymi, na mocy którego Instytucje Finansujące zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 30 czerwca 2024 roku. W dniu 25 kwietnia 2025 roku Jednostka Dominująca podpisała w imieniu własnym oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie pisma zmieniającego i dotyczącego zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) – z Instytucjami Finansującymi, na mocy którego Instytucje Finansujące zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2024 roku. Program AZOTY BUSINESS Wynikiem dotychczasowych prac nad transformacją Grupy Azoty jest kompleksowy program zmiany modelu biznesowego Grupa Azoty uruchomiony jako Program AZOTY BUSINESS. Celem Programu AZOTY BUSINESS jest stworzenie zintegrowanej, efektywnej kosztowo Grupy Kapitałowej z ugruntowaną pozycją na europejskim rynku nawozów, tworzyw i produktów OXO. Uruchomienie Programu jest równoznaczne z zakończeniem pierwszego etapu działań naprawczych. Nazwa Programu nawiązuje do jednego z głównych założeń przeprowadzanej transformacji, czyli budowania pozycji Grupy Azoty wokół segmentów biznesowych i wyłącznej koncentracji na poprawie i rozwoju rentowności biznesu. Proces transformacji i stworzenie nowego modelu biznesowego są niezbędne, aby Grupa Azoty odzyskała stabilizację finansową i perspektywy rozwoju na coraz bardziej wymagającym rynku. AZOTY BUSINESS to kompleksowy program transformacji obejmujący wszystkie obszary działalności Grupy Azoty, w tym: ●Stworzenie nowej efektywnej struktury zarządczej i organizacyjnej, ●Optymalizację wszystkich kategorii kosztowych we wszystkich spółkach Grupy, ●Konsolidację i poprawę efektywności spółek zależnych, ●Poprawę efektywności komercyjnej, ●Ścisłą kontrolę wydatków inwestycyjnych, ●Dezinwestycje w obszarach niezwiązanych z podstawową działalnością Grupy. Program AZOTY BUSINESS jest formą biznesowej transformacji, wypracowania nowej strategii oraz usprawnienia i uelastycznienia działań organizacji i obejmuje trzy fazy: I Faza - Analityczna, która realizowana była do września 2024 roku, której efektem było oznaczenie potencjału efektów i kluczowych dźwigni restrukturyzacji. II Faza -Operacjonalizacja realizowana od końca października 2024 roku do końca lutego 2025 roku, w ramach której Grupa opracowała 500 inicjatyw z zwymiarowanym efektem do realizacji w najbliższych latach. Inicjatywy te powstały w ramach piętnastu filarów transformacji segmentowych/branżowych i centralnych. III Faza – Implementacja realizowana od 1 marca 2025 roku. Obejmuje ona wdrożenie inicjatyw mających wpływ bezpośredni lub pośredni na wyniki EBITDA jak też dalszą identyfikację i zwymiarowanie nowych inicjatyw. Dodatkowo na potrzeby Programu AZOTY BUSINESS, powołany został zespół CAPEX Control Tower („CCT”), który dokonał przeglądu istniejących projektów CAPEX rekomendując znaczne ograniczenie portfela projektów inwestycyjnych, zaakceptowane następnie przez Komitet Inwestycyjny oraz stale monitoruje realizację projektów inwestycyjnych. Obecnie jako samodzielny zespół kontynuuje prace weryfikacyjne i monitorujące już w ramach regularnych struktur Grupy Azoty. Docelowo CCT będzie przekształcony w centralną jednostkę nadzoru nad projektami inwestycyjnymi - od pomysłu i finansowania po realizację korzyści, w tym monitoring w układzie procesu bramkowego. Celem tych działań jest wprowadzenie ścisłej kontroli wydatków inwestycyjnych oraz zaprojektowanie nowego procesu przygotowania, oceny i zarządzania inwestycjami. Zawarcie Porozumienia do Umowy o Współpracę i Stabilizację pomiędzy Kluczowymi Interesariuszami w ramach realizacji projektu Polimery Police W dniu 19 grudnia 2024 roku Jednostka Dominująca, Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty POLYOLEFINS, ORLEN S.A. („Orlen”), Hyundai Engineering Co., Ltd. („HEC”) oraz Korean Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation („KIND”) podpisały Umowę o Współpracę i Stabilizację pomiędzy Kluczowymi Interesariuszami w ramach realizacji projektu Polimery Police („Umowa”). Umowa określa zasady współpracy pomiędzy jej stronami ‎ w okresie od dnia jej wejścia w życie (tj. od 19 grudnia 2024 r.) do 31 marca 2025 roku lub do daty wcześniejszej, w przypadku wystąpienia określonych w Umowie zdarzeń („Okres Trwania Umowy”). Zgodnie z Umową, Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz HEC zobowiązali się do tego, że w Okresie Trwania Umowy nie odstąpią od umowy o kompleksową realizację Projektu „Polimery Police” z dnia 11 maja 2019 roku wraz z późniejszymi aneksami („Umowa EPC”). Grupa Azoty POLYOLEFINS zobowiązała się również do tego, że w Okresie Trwania Umowy nie będzie wykonywać niektórych ze swoich uprawnień względem HEC przysługujących jej na mocy Umowy EPC, między innymi nie naliczy wobec HEC kar umownych za opóźnienie w realizacji Umowy EPC oraz nie skorzysta z zabezpieczeń (gwarancji należytego wykonania) ustanowionych w związku z realizacją Umowy EPC. Zgodnie z Umową, HEC zobowiązał się między innymi, że odroczy płatność faktur wskazanych w Umowie dotyczących prac zrealizowanych przez HEC w wykonaniu Umowy EPC oraz wszelkich innych faktur, które mogłyby zostać wystawione w Okresie Trwania Umowy, HEC zobowiązał się również do przedłużenia okresu obowiązywania gwarancji należytego wykonania Umowy EPC wskazanych w treści Umowy. W dniu 16 stycznia 2025 roku podpisane zostało pomiędzy Jednostką Dominującą i dwoma spółkami zależnymi: Grupą Azoty POLICE, Grupą Azoty POLYLEFINS oraz ORLEN. Porozumienie do Umowy o Współpracę i Stabilizację pomiędzy Kluczowymi Interesariuszami w ramach realizacji Projektu „Polimery Police” z dnia 19 grudnia 2024 roku („Porozumienie”). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 23 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) W ramach zawartego Porozumienia Strony będą kontynuowały współpracę celem ustalenia warunków i zasad realizacji potencjalnej transakcji dotyczącej nabycia przez ORLEN (lub inny podmiot wskazany przez ORLEN) wszystkich lub części akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS należących do Jednostki Dominującej i Grupy Azoty POLICE, lub innej formy przeprowadzenia inwestycji. Strony postanowiły, że negocjacje dotyczące warunków przejęcia Grupa Azoty POLYOLEFINS przez ORLEN oraz analiza potencjalnej transakcji, wraz z badaniem due dilligence, zostaną przeprowadzone przez Strony w planowanym terminie do dnia 31 marca 2025 roku. W dniu 31 marca 2025 roku podpisany został aneks do Porozumienia, w którym został wydłużony jego obowiązywania do 12 maja 2025 roku. Biorąc pod uwagę powyższe, Zarząd Jednostki Dominującej w wyniku przeprowadzonej analizy stwierdził, że występuje znacząca niepewność co do zdolności Jednostki Dominującej i spółek z Grupy Azoty do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Jednakże zwracamy uwagę, że podjęto kierunkową zgodę na realizację procesu reorganizacji spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty świadczących usługi w obszarze wsparcia biznesu, w wyniku którego skład Grupy może ulec zmianie. Obecnie trwają prace koncepcyjne, przygotowywany jest harmonogram oraz model organizacji procesu integracji. Ponadto zwracamy uwagę, że Grupa Azoty znajduje się na w wykazie spółek o istotnym znaczeniu dla gospodarki państwa (rozporządzenie Prezesa Rady Ministrów z dnia 30 września 2021, poz. 1782). Jednocześnie, pomimo wymienionych powyżej ryzyk i wyjątkowych okoliczności, Zarząd Jednostki Dominującej, w oparciu o przygotowane analizy ‎ i alternatywne scenariusze działania wspomniane powyżej oraz fakt podpisania Porozumień Stabilizujących z Instytucjami Finansowymi, planowanym podpisaniem długoterminowej umowy stabilizacyjnej oraz szeregiem działań optymalizujących przepływy pieniężne, stoi na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające działania zapobiegawcze w celu ograniczenia wyżej wymienionych ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych planów Jednostki Dominującej i Grupy. W związku z tym Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuacji działalności. 5.7. Zasady konsolidacji 5.7.1. Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne od Jednostki Dominującej. Kontrola ma miejsce w przypadku, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień bilansowy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od objęcia nad nimi kontroli przez Jednostkę Dominującą do czasu jej ustania. 5.7.2. Jednostki stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę finansową i operacyjną, Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, jednakże nie sprawuje nad nimi kontroli. Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe uwzględnia udział Grupy w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach zgodnie z metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego ustania lub przeklasyfikowania do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach podmiotu stowarzyszonego przewyższa wartość bilansową inwestycji, przyjmuje się, iż udział ‎ w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych wynosi zero, zaś pozostałe straty są rozpoznawane przez Grupę Kapitałową do wysokości ewentualnych zaciągniętych zobowiązań. 5.7.3. Procedury konsolidacyjne W celu sporządzenia Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego stosuje się następujące procedury konsolidacyjne: ●wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej, ●określenie udziałów niesprawujących kontroli w kapitale własnym jednostek zależnych oraz w wyniku finansowym konsolidowanych jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy, ●wyłączenie rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, ●wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, ●wyłączenie niezrealizowanych strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości, ●wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy, ●eliminację skutków innych transakcji, które zachodzą w ramach Grupy i nie mają wpływu na podmioty zewnętrzne. 5.7.4. Połączenie jednostek gospodarczych Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako wartość godziwą przekazanej zapłaty: ●powiększoną o ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej; ●powiększoną o wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami; ●pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 24 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną stanowi tzw. zysk na okazyjnym nabyciu, który jest ujmowany w rachunku zysków i strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione i prezentuje jako koszty zarządu. Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. 5.7.5. Nabycie udziałów niekontrolujących Nabycia udziałów niekontrolujących są ujmowane jako transakcje z właścicielami, w wyniku czego przy tego rodzaju transakcjach nie jest ujmowana wartość firmy. Korekty do udziałów niekontrolujących są oparte na proporcjonalnej wartości nabywanych aktywów netto jednostki zależnej. 5.7.6. Utrata kontroli W momencie utraty kontroli, Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. Po początkowym ujęciu traktowane są jako inwestycje wyceniane metodą praw własności lub jako pozostałe aktywa finansowe, w zależności od poziomu utrzymanych przez Grupę wpływów na działalność tej jednostki. 6. Test na utratę wartości Istotne Zasady Rachunkowości Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów Grupy, z wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. ‎ W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWŚP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których są przypisane. Test na utratę wartości aktywów niefinansowych Na dzień 31 grudnia 2024 roku wystąpiły dwie przesłanki wymienione w par. 12 MSR 36 Utrata wartości aktywów, tj. wartość bilansowa aktywów netto Jednostki Dominującej była wyższa od kapitalizacji rynkowej, a także w ciągu raportowanego okresu nastąpiły niekorzystne zmiany o charakterze rynkowym, związane ze spadkiem popytu na produkty Grupy Azoty i skutkujące pogorszeniem wyników finansowych. W związku z tym w istotnych spółkach Grupy, tj.: w Jednostce Dominującej, Grupie Azoty POLICE, Grupie Azoty PUŁAWY, Grupie Azoty KĘDZIERZYN, Grupie Azoty SIARKOPOL, COMPO EXPERT, „Agrochem Puławy” Sp. z o.o., Grupie Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A., Grupie Azoty ATT POLYMERS, Grupie Azoty POLYOELFINS i Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. przeprowadzone zostały testy na utratę wartości aktywów. W wyniku przeprowadzonych testów stwierdzono konieczność dokonania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów. Przeprowadzone testy obejmują również ośrodki wypracowujące środki pieniężne obejmujące także wartość firmy oraz wartości niematerialne ‎ o nieograniczonym okresie użytkowania w spółkach: Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty PUŁAWY oraz COMPO EXPERT. Przy określaniu wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne uwzględniono również aktywa z tytułu praw do użytkowania (PDU) ujawnione zgodnie z MSSF 16 Leasing, natomiast przy określaniu wartości użytkowej OWŚP nie zostały uwzględnione ujemne przepływy dotyczące PDU, służące obsłudze rozpoznanych zobowiązań leasingowych. Dlatego wartość bilansowa i wartość użytkowa OWŚP zostały następnie pomniejszone o wartość zobowiązań dotyczących PDU na dzień bilansowy. Jednocześnie obserwowane są istotne zmiany otoczenia prawnego związane w szczególności z zaostrzaniem wymogów w zakresie ochrony środowiska oraz ograniczania energochłonności i emisyjności produkcji. W modelach finansowych stanowiących podstawę testów na utratę wartości wzięto pod uwagę ryzyko wynikające z kwestii związanych z klimatem, w szczególności uwzględniono nakłady i skutki finansowe dotyczące tych inwestycji związanych z wdrożeniem Europejskiego Zielonego Ładu i dekarbonizacją, w przypadku których Grupa Azoty posiadała racjonalne szacunki dotyczące wysokości nakładów inwestycyjnych, terminu ich poniesienia i uzyskanych efektów finansowych. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 25 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Stopa procentowa wolna od ryzyka (rentowność 10-letnich obligacji Skarbu Państwa) wzrosła z 5,22% na koniec 2023 roku do 5,87% na koniec 2024 roku, jednocześnie premia za ryzyko rynkowe uległa w tym okresie obniżeniu z 5,84% do 5,46%. W ślad za powyższym, a także za zmianami innych parametrów, zmianie uległ średni ważony koszt kapitału. Kluczowe założenia przeprowadzonych testów obejmowały: ●Nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP, z wyjątkiem OWŚP Wydobycie w Grupie Azoty SIARKOPOL i OWŚP Nawozy w Grupie Azoty POLICE. ●OWŚP Wydobycie: okres prognozy jest równy planowanemu okresowi eksploatacji złoża siarki Osiek, tj. do 2032 roku. Zasoby operatywne siarki dostępne do wydobycia na złożu Osiek szacowane są na poziomie ok. 3 160 tys. ton. ●OWŚP Nawozy w Grupie Azoty POLICE: okres prognozy wynika z zakładanego ograniczenia w użytkowaniu składowiska fosfogipsu do 2055 roku. ●Średni ważony koszt kapitału WACC w ujęciu nominalnym (%) dla poszczególnych OWŚP wynosił: OWŚP W okresie szczegółowej prognozy W okresie rezydualnym Nawozy/Agro 9,79% 8,02% Tworzywa 9,84% 8,10% Melamina 10,14% 8,37% Wydobycie 11,52% 9,77% Pigmenty, Oxoplast, Pozostałe 9,84% 8,09% COMPO EXPERT 5,48% 5,48% ATT POLYMERS 5,61% 5,61% Poliolefiny 6,66% 6,66% w latach 2030-2055 dla OWŚP Nawozy Grupa Azoty POLICE ** w latach 2030-2032 ●Poziom cen podstawowych surowców w horyzoncie prognozy przyjęto na bazie najlepszej wiedzy i notowań rynkowych dostępnych na dzień bilansowy. ●Poziom marży EBITDA dla testowanych OWŚP założono na poziomach rynkowych zbliżonych do obserwowanych w przeszłości, w oparciu o prognozowane trendy cenowe. ●Stopa wzrostu w okresie rezydualnym ustalona została na poziomie długoterminowego celu inflacyjnego NBP (2,5%), z wyjątkiem Grupy Azoty POLYOLEFINS oraz COMPO EXPERT, dla których stopa wzrostu w okresie rezydualnym przyjęta została na poziomie 2,0%. ●Aktywa wspólne należące do Segmentów nieobjętych testami w ramach testowanych OWŚP (Energetyka, Pozostałe) nie były przedmiotem odrębnych testów z uwagi na ich działalność na rzecz testowanych OWŚP. Koszty pozostałych Segmentów (koszt mediów energetycznych, koszty ogólnozakładowe) zostały rozliczone w wynikach operacyjnych testowanych OWŚP, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych OWŚP według następujących kluczy: oEnergetyka – klucz zużycia mediów energetycznych, oPozostałe – klucz udziału aktywów danego OWŚP w sumie aktywów testowanych OWŚP. ●Alokacja kosztów ogólnego zarządu została dokonana proporcjonalnie do wypracowywanej przez dane OWŚP marży na kosztach zmiennych. Podsumowanie wyników testów Łączny wpływ rozpoznanych odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, wartości firmy, aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz innych aktywów długoterminowych, z tytułu przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2024 roku, wg Spółek/OWŚP oraz pojedynczych składników aktywów wyniósł: Spółka OWŚP/Pojedynczy składnik aktywów Kwota odpisu (tys. zł) Jednostka Dominująca Tworzywa 25 718 Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Nawozy 6 601 Razem 32 319 Na dzień 31 grudnia 2024 roku z OŚWP Tworzywa wyłączono pojedynczy składnika aktywów „Instalacja Poliamidy I” w Jednostce Dominującej Łączny wpływ rozpoznanych odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania z tytułu przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2024 roku wg Segmentów wyniósł: Segment Kwota odpisu (tys. zł) Agro 6 601 Tworzywa 25 718 Razem 32 319 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 26 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zestawienie nadwyżek (niedoborów) wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową majątku wg Spółek/OWŚP: Spółka OWŚP Wartość odzyskiwalna (w tys. zł) Nadwyżka (niedobór) wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową (w tys. zł) Jednostka Dominująca Nawozy 1 735 346 907 920 Tworzywa 819 585 (4 816) Grupa Azoty PUŁAWY Agro 8 319 371 4 840 860 Tworzywa (5 997) 95 324 Melamina (82 689) 83 635 Grupa Azoty POLICE Nawozy 1 004 189 94 708 Pigmenty 439 963 195 913 Grupa Azoty KĘDZIERZYN Nawozy 2 758 938 1 693 694 Oxoplast 568 321 13 756 Grupa Azoty SIARKOPOL Wydobycie 215 314 126 313 Chemia 88 100 27 797 Grupa Azoty POLYOLEFINS Poliolefiny 5 827 929 10 351** COMPO EXPERT Nawozy 2 840 239 860 421 „Agrochem Puławy” Sp. z o.o. Nawozy 124 551 54 997 Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. Inhibitor ureazy (Nawozy) 16 851 8 831 Pozostałe (Nawozy) 85 492 65 533 Nieruchomości inwestycyjne 23 638 21 936 Grupa Azoty ATT POLYMERS Tworzywa 172 168 125 293 Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Nawozy 164 647 (6 601) Chemia 132 103 71 914 Przeładunki i pozostałe 145 128 79 602 * Nie dokonano zawiązania odpisu aktualizującego OWŚP Tworzywa w Jednostce Dominującej Nie dokonano rozwiązania uprzednio dokonanych odpisów OWŚP Poliolefiny i OWŚP Pigmenty w związku z brakiem wystąpienia przesłanek *** Wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia do sprzedaży Analiza wrażliwości wyników testów na wzrost/spadek EBIT i WACC Spółka OWŚP Nadwyżka (niedobór) wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową (tys. zł) EBIT WACC wzrost o 1% spadek o 1% wzrost o 1 pp. spadek o 1 pp. Jednostka Dominująca Nawozy 931 417 884 422 556 391 1 416 237 Tworzywa 6 048 (15 680) (159 569) 217 713 Grupa Azoty PUŁAWY Agro 4 927 980 4 753 740 3 497 729 6 758 191 Tworzywa - - - - Melamina 85 635 81 636 87 914 77 395 Grupa Azoty POLICE Nawozy 108 692 80 724 (27 799) 241 325 Pigmenty 200 827 191 000 138 135 276 977 Grupa Azoty KĘDZIERZYN Nawozy 1 723 008 1 664 379 1 236 456 2 353 215 Oxoplast 20 126 7 386 (78 453) 145 756 Grupa Azoty SIARKOPOL Wydobycie 127 210 125 415 123 697 129 040 Chemia 29 270 26 325 7 505 57 242 Grupa Azoty POLYOLEFINS Poliolefiny 55 045 (34 344) (1 027 007) 1 607 237 COMPO EXPERT Nawozy 892 038 828 804 154 360 2 145 923 „Agrochem Puławy” Sp. z o.o. Nawozy 56 828 51 789 35 858 82 510 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 27 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Spółka OWŚP Nadwyżka (niedobór) wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową (tys. zł) EBIT WACC wzrost o 1% spadek o 1% wzrost o 1 pp. spadek o 1 pp. Grupa Azoty ATT POLYMERS Tworzywa 127 484 123 102 79 352 206 709 Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Nawozy (4 733) (8 468) (34 194) 33 130 Chemia 73 454 70 373 50 301 102 973 Przeładunki i pozostałe 81 471 77 733 53 369 117 573 Na dzień 31 grudnia 2024 roku w wyniku przeprowadzonych testów dokonano odwrócenia odpisów aktualizujących utworzonych w poprzednich okresach w łącznej kwocie 353 711 tys. zł. Odwrócenia odpisów aktualizujących dotyczy poniższych spółek z Grupy Azoty: Grupa Azoty PUŁAWY Wyniki testów na utratę wartości aktywów trwałych przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2024 roku wykazały: 1. W przypadku OWŚP Agro istotną nadwyżkę wartości użytkowej (odzyskiwalnej) składników majątku nad ich wartością bilansową. 2. W przypadku OWŚP Melamina ujemne przepływy finansowe, przy znacznym ograniczeniu działalności w tym obszarze. 3. W przypadku OWŚP Tworzywa brak przepływów finansowych w związku z nieprowadzeniem działalności w tym obszarze. Konsekwencją wyników testów w obszarach OWŚP Melamina i OWŚP Tworzywa jest zmiana alokacji majątku wspólnego (na który składa się obszar energetyki oraz pozostała działalność) z tych OWŚP do OWŚP Agro. Natomiast w związku z nadwyżką wygenerowaną przez OWŚP Agro podjęto decyzję o rozwiązaniu utworzonych w latach ubiegłych odpisów z tytułu utraty wartości majątku wspólnego przypisanego wówczas do OWŚP Tworzywa i OWŚP Melamina. OWŚP Kwota odwróconego odpisu (tys. zł) Agro 31 809 Melamina 148 926 Tworzywa 78 268 Razem 259 003 Odwrócony odpis aktualizujący w kwocie 259 003 tys. zł bezpośrednio wpłynął na wyniki Segmentów: Segment Wpływ odwróconego odpisu (tys. zł) Agro 160 Tworzywa (2 999) Chemia (8 254) Energetyka 266 706 Pozostałe 3 390 Razem 259 003 Grupa Azoty POLICE Wyniki testów na utratę wartości aktywów trwałych przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2024 roku wykazały w przypadku OWŚP Nawozy i OWŚP Pigmenty istotne nadwyżki wartości użytkowej (odzyskiwalnej) składników majątku nad ich wartością bilansową, odpowiednio 94 708 tys. zł ‎ i 195 913 tys. zł. W związku z tym, że zidentyfikowane efekty optymalizacji kosztów w dominującej części dotyczą OWŚP Nawozy, Grupa Azoty POLICE za zasadne uznała odwrócenie odpisu w OWŚP Nawozy w wysokości uzyskanej nadwyżki wartości odzyskiwalnej nad wartością testowanych aktywów na dzień 31.12.2024 roku, to jest 94 708 tys. zł. Rozwiązany odpis w całości dotyczył Segmentu Nawozy. Jednocześnie nie stwierdzono przesłanek określonych w MSR 36 par. 111 do rozwiązania odpisów utworzonych w poprzednich okresach dla OWŚP Pigmenty, biorąc pod uwagę przede wszystkim fakt, iż znacznie mniejsza jest skala wpływu wskazanych zmian w zakresie optymalizacji kosztów na OWŚP Pigmenty, przy istniejących ryzykach zmienności rynku i dużej wrażliwości modelu testu na zmianę kluczowych parametrów. Dodatkowo w trakcie 2024 roku w Grupie Azoty rozpoznano odpisy aktualizujące dotyczące pojedynczych składników rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania w kwocie 25 206 tys. zł. W roku 2024 rozwiązano odpisy aktualizujące w wysokości 12 470 tys. zł. Utworzone i rozwiązane odpisy aktualizujące wpływają na zwiększenie skonsolidowanego wyniku EBIT w łącznej wysokości 308 656 tys. zł, zgodnie z obowiązującą w Grupie Polityką Rachunkowości są jednorazowymi zdarzeniami o charakterze niepieniężnym i nie mają wpływu na skonsolidowany wynik EBITDA. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 28 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) 7. Inne informacje Umorzenie postępowania przez Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej W dniu 9 stycznia 2024 roku Zarząd Jednostki Dominującej otrzymał decyzję Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”) o umorzeniu postępowania w sprawie zwrotu przez Jednostkę Dominującą przyznanej kwoty pomocy w wysokości 52 285 tys. zł, z uwagi na jego bezprzedmiotowość. Kwota pomocy dotyczyła otrzymanego wsparcia finansowe z NFOŚiGW w ramach Programu Rządowego przyjętego uchwałą Rady Ministrów nr 1/2023 z dnia 03.01.2023 roku. pn. „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku” („Pomoc”). NFOŚiGW stwierdził, że Jednostka Dominująca nie spełniała kryteriów lub warunków do przyznania Pomocy, wobec czego Pomoc przyznana została nienależnie i wezwał do zwrotu przyznanej pomocy wraz z odsetkami. W dniu 3 października 2023 roku NFOŚIGW wszczął postępowanie administracyjne w sprawie zwrotu przedmiotowej pomocy publicznej. Umorzenie wszczętego postępowania oznacza, że Jednostka Dominująca spełniła kryteria i warunki do przyznania Pomocy, wobec czego Pomoc dla Jednostki Dominującej w kwocie 52 285 tys. zł przyznana została prawidłowo i nie podlega zwrotowi. Pomoc publiczna dla spółek Grupy Azoty w ramach programu rządowego „Pomoc dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2024 rok.” W dniu 30 grudnia 2024 roku Jednostka Dominująca oraz spółki Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty KĘDZIERZYN, Grupa Azoty SIARKOPOL otrzymały pomoc publiczną w ramach programu rządowego „Pomoc dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2024 r.”, prowadzonego przez Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej. Łączna kwota rekompensat dla spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty to ponad 44,2 mln zł. Realizacja inwestycji „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” („Inwestycja”) W dniu 25 września 2024 roku Grupa Azoty PUŁAWY otrzymała od Polimexu Mostostal S.A., generalnego wykonawcy umowy o kompleksową realizację projektu budowy bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe, działającego w imieniu konsorcjum firm: Polimex Mostostal S.A., Polimex Energetyka Sp. z o.o. oraz SBB Energy S.A., zaktualizowany harmonogram prac, zgodnie z którym zakładał oddanie bloku do eksploatacji 14 kwietnia 2025 roku. Zarząd Grupa Azoty PUŁAWY realizując obowiązki mające na celu zabezpieczenie interesów Grupa Azoty PUŁAWY, w oparciu o postanowienia kontraktu z dnia 25 września 2019 roku na „Budowę bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe w Puławach”, podjął decyzję o naliczeniu i wezwaniu generalnego wykonawcę do zapłaty kar umownych z tytułu opóźnienia w wykonaniu kontraktu. Grupa Azoty PUŁAWY a w dniu 18 października 2024 roku wystawiła i doręczyła Polimex Mostostal S.A. notę obciążeniową w wysokości 359,0 milionów złotych, odpowiadającej maksymalnemu limitowi kar należnych Grupie Azoty PUŁAWY za opóźnienia w realizacji inwestycji. Naliczone kary umowne dotyczą niedotrzymania przez wykonawcę terminu realizacji kluczowych kamieni milowych: „Synchronizacja Bloku z KSE” oraz „Podpisanie Protokołu Przyjęcia do eksploatacji”. W związku z nieuregulowaniem wymagalnych roszczeń z tytułu naliczonych kar, w dniu 28 października 2024 roku Grupa Azoty PUŁAWY skierowała żądanie wypłaty sum gwarancyjnych z gwarancji bankowych wystawionych przez Bank Gospodarstwa Krajowego oraz Bank Ochrony Środowiska S.A. na zlecenie Polimex Mostostal S.A. W dniu 04 listopada 2024 roku środki z przedmiotowych gwarancji wpłynęły na rachunek bankowy Spółki, w łącznej kwocie 106 milionów złotych. Jednocześnie Spółka złożyła Polimex Mostostal S.A. oświadczenie o potrąceniu wierzytelności Spółki z tytułu ww. kar umownych z wierzytelnością Polimex Mostostal S.A. o zwrot kwoty 10,0 milionów złotych wniesionej przez Polimex Mostostal S.A. tytułem zabezpieczenia wykonania kontraktu. Polimex Mostostal S.A. w całości odrzucił roszczenie Grupy Azoty PUŁAWY o zapłatę kar umownych oraz wskazał na bezskuteczność potrącenia. Grupa Azoty PUŁAWY stoi na stanowisku, iż przedmiotowe kary umowne są zasadne, a dokonane potrącenie jest skuteczne. Jednocześnie Polimex Mostostal S.A. wystąpił do Grupa Azoty PUŁAWY z żądaniem udzielenia gwarancji zapłaty za roboty budowlane objęte ww. umową w wysokości 189,2 miliona złotych brutto, odpowiadającej kwocie ewentualnego roszczenia z tytułu wynagrodzenia odpowiadającego części umówionego wynagrodzenia. W odpowiedzi na powyższe Grupa Azoty PUŁAWY w dniu 06 grudnia 2024 roku przedłożyła gwarancję bankową udzieloną na wniosek Grupa Azoty PUŁAWY i na rzecz wykonawcy, na kwotę 2,3 miliona złotych, jako zabezpieczenie terminowej zapłaty umówionego wynagrodzenia za pozostałe roboty budowlane objęte kontraktem. W ocenie Grupy Azoty PUŁAWY żądanie wykonawcy udzielenia gwarancji zapłaty za roboty budowlane objęte kontraktem we wskazanej przez niego wysokości jest bezzasadne. Grupa Azoty PUŁAWY zapłaciła wykonawcy za wszystkie dotychczas wykonane roboty budowlane, które stanowią blisko 100% robót przewidzianych kontraktem. Przedłożona gwarancja bankowa zabezpiecza wynagrodzenie za pozostałe do wykonania drobne roboty wykończeniowe oraz wynagrodzenie za wykonanie i przekazanie dokumentacji powykonawczej. W dniu 12 grudnia 2024 roku Grupa Azoty PUŁAWY otrzymała od Polimexu Mostostal S.A. oświadczenie o odstąpieniu od kontraktu, ze skutkiem na dzień doręczenia oświadczenia. Grupa Azoty PUŁAWY podjęła działania prawne, tj. złożyła pozew przeciwko ww. konsorcjum o: 1.zasądzenie pozostałe po potrąceniu kwoty kar umownych w wysokości 243 milionów złotych wraz z należnymi odsetkami za okres od dnia wymagalności do dnia zapłaty; 2.ustalenie, że wykonawcy nie przysługuje uprawnienie do żądania gwarancji zapłaty za roboty budowlane objęte kontraktem w kwocie przewyższającej 2,3 miliona złotych; 3.ustalenie, że oświadczenie wykonawcy od odstąpieniu od kontraktu jest bezpodstawne, a tym samym bezskuteczne, a Spółka nie jest zobowiązana do zapłaty na rzecz wykonawcy kwoty 189,2 miliona złotych brutto z tytułu wynagrodzenia pozostałego do zapłaty na podstawie kontraktu; 4.udzielenie zabezpieczenia roszczenia Spółki wskazanego w pkt. 3 poprzez zawieszenie skutku złożonego przez wykonawcę oświadczenia woli o odstąpieniu od kontraktu do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sprawy, które zostało oddalone przez Sąd. W dniu 17 stycznia 2025 roku Grupa Azoty PUŁAWY złożyła konsorcjum oświadczenie o odstąpieniu w części od kontraktu na budowę bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe w Puławach, z winy wykonawcy, ze skutkiem na dzień 17 stycznia 2025 roku. Grupa Azoty PUŁAWY odstępuje od kontraktu w części w jakiej kontrakt nie został dotychczas należycie wykonany, w związku z naruszeniem przez wykonawcę jego podstawowych obowiązków określonych w kontrakcie, tj. zaprzestaniem wykonywania przedmiotu kontraktu oraz w związku z niemożliwością przyjęcia bloku do eksploatacji w terminie określonym w kontrakcie z przyczyn leżących po stronie wykonawcy. Podjęte przez Grupę Azoty PUŁAWY kroki nie są równoznaczne z odstąpieniem od inwestycji, a decyzje dotyczące dalszych działań zostaną podjęte po przeprowadzeniu inwentaryzacji mającej na celu ustalenie stanu faktycznego projektu na dzień odstąpienia przez Grupę Azoty PUŁAWY od kontraktu. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 29 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) W dniu 12 lutego 2025 roku Grupa Azoty PUŁAWY wystawiła i doręczyła wykonawcy notę obciążeniową w wysokości 239,3 miliona złotych tytułem kary umownej za odstąpienie przez Grupę Azoty PUŁAWY od kontraktu z przyczyn leżących po stronie wykonawcy, wzywając jednocześnie wykonawcę do jej zapłaty we wskazanym terminie. Polimex Mostostal S.A. uznał roszczenie za niezasadne i odmówił zapłaty przedmiotowych. W związku z powyższym Grupa Azoty PUŁAWY dokonała modyfikacji powództwa rozszerzając go o roszczenie z tytułu kary umownej za odstąpienie przez Grupę Azoty PUŁAWY od kontraktu z przyczyn leżących po stronie wykonawcy. Aktualnie trwa inwentaryzacja zrealizowanych prac. Grupa Azoty PUŁAWY analizuje warianty i sposoby dokończenia inwestycji. Wstrzymanie produkcji melaminy W dniu 4 lipca 2024 roku Zarząd Grupy Azoty PUŁAWY podjął decyzję o zatrzymaniu, z przyczyn ekonomicznych, instalacji Melamina III. Pozostałe dwie instalacje melaminy pozostają nadal w postoju. Produkcja zostanie wznowiona w momencie, gdy na rynku będzie możliwe uzyskanie akceptowalnej ceny melaminy, w stosunku do poziomu kosztów produkcji. Ewentualne potrzeby strategicznych klientów zostaną zrealizowane w oparciu o posiadane zapasy. Jednocześnie półprodukt – stop mocznika - zostanie zagospodarowany w inne, bardziej rentowne produkty. Złożenie przez Generalnego Wykonawcę propozycji zmian do umowy realizacji Projektu Polimery Police W dniu 2 lutego 2024 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS otrzymała od Hyundai Engineering Co., Ltd. jako Generalnego Wykonawcy Projektu „Polimery Police”, propozycji zmiany do umowy o kompleksową realizację Projektu „Polimery Police” z dnia 11 maja 2019 roku („Umowa EPC”). Propozycja zmiany dotyczy przedłużenia terminu zakończenia Projektu „Polimery Police” o dodatkowe 95 dni (ponad 166 dni wskazane w informacji o rozpoczęciu przez Generalnego Wykonawcę procedury zmiany Umowy EPC wydłużającej termin zakończenia projektu opublikowanej raportem bieżącym nr 52/2023 z dnia 13 listopada 2023 roku) oraz zwiększenia wynagrodzenia dla Generalnego Wykonawcy o kwotę 39 772 455 EUR. Generalny Wykonawca wskazał, że podstawą do wystąpienia o wydłużenie czasu realizacji projektu i zwiększenie wynagrodzenia są zdarzenia dotyczące poszczególnych części projektu, które zaistniały w latach 2023 i 2024 i w ocenie Generalnego Wykonawcy skutkowały brakiem możliwości przeprowadzenia etapu uruchomienia instalacji, celem osiągniecia jej zakładanych paramentów gwarantowanych. W dniu 6 lutego 2024 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS otrzymała od Generalnego Wykonawcy Projektu „Polimery Police”, kolejną propozycję zmiany do Umowy EPC. Propozycja zmiany dotyczy podwyższenia wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 5 841 629 EUR stanowiącej zdaniem Generalnego Wykonawcy sumę odsetek za opóźnione płatności należne z tytułu osiągnięcia kamieni milowych określonych w Umowie EPC. Zgodnie z treścią propozycji Generalnego Wykonawcy w przypadku odrzucenia propozycji zmiany, Generalny Wykonawca wzywa Grupę Azoty POLYOLEFINS do zapłaty kwoty 5 841 629 EUR tytułem odsetek lub odszkodowania za naruszenie postanowień Umowy EPC, w terminie 14 dni od dnia otrzymania tego pisma. Zgodnie z kontraktem EPC w formule „pod klucz”, to Generalny Wykonawca jest odpowiedzialny za wykonanie wszystkich prac na każdym etapie projektu, takich jak uzyskiwanie stosownych pozwoleń, zamówienia i dostawy urządzeń oraz materiałów, prace konstrukcyjne, odbiory i rozruch. W opinii Grupy Azoty POLYOLEFINS wstrzymywanie płatności wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy nastąpiło: ●na podstawie postanowień Umowy EPC, zgodnie z którymi warunkiem dokonania przez Grupę Azoty POLYOLEFINS odbioru każdego kamienia milowego dla danego podprojektu jest uprzednie dokonanie odbioru wszystkich kamieni milowych dla danego podprojektu poprzedzających dany kamień milowy, ●z uwagi na nieterminowe usuwanie przez Generalnego Wykonawcę wad stwierdzonych w wykonanych pracach. Propozycje zmian Umowy EPC poddane zostały gruntownej analizie i weryfikacji jej zasadności w świetle postanowień Umowy EPC. Spółka poinformowała Generalnego wykonawcę, że w większości nie znajduje podstaw do uwzględnienia powyższych roszczeń. W dniu 31 lipca 2024 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS podpisała z Generalnym Wykonawcą dwustronne protokoły Warunkowego Odbioru Tymczasowego podprojektu Instalacji Polipropylenu („Instalacja PP”) i podprojektu Terminala Przeładunkowo-Magazynowego H&ST. Procedura Warunkowego Odbioru Tymczasowego wprowadzona została w związku z dążeniem stron Umowy EPC do jak najszybszego przeprowadzenia działań związanych z przekazaniem przez Generalnego Wykonawcę projektu Polimery Police do komercyjnej eksploatacji. Zastosowana procedura umożliwia Grupie Azoty POLYOLEFINS pełne zarządzanie portfolio produkcyjnym polipropylenu, dostosowanym do sytuacji rynkowej. Zdolności produkcyjne Instalacji PP pozwalają na produkcję 437 tys. ton polipropylenu rocznie. Główne parametry procesowe Instalacji PP zostały osiągnięte i potwierdzone w ramach przeprowadzonych ruchów testowych. Formalne przejęcie Projektu „Polimery Police” uwarunkowane jest zawarciem aneksu do Umowy EPC, w którym strony tej umowy uzgodnią końcowe zatwierdzenie Testu Integralności, zasady rozliczenia Projektu „Polimery Police” oraz określą swoje prawa i obowiązki w związku z zakończeniem fazy konstrukcyjnej projektu. W dniu 6 września 2024 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS otrzymała od Generalnego Wykonawcy Projektu „Polimery Police”, kolejne propozycję zmiany do Umowy EPC: ●przedłużenie terminu zakończenia projektu Polimery Police o dodatkowe 43 dni oraz zwiększenia wynagrodzenia dla Generalnego Wykonawcy o kwotę 9 609 408,94 EUR: ●zwiększenia wynagrodzenia dla Generalnego Wykonawcy o kwotę 116 220 264,00 EUR. Generalny Wykonawca wskazał, że podstawą do wystąpienia o wydłużenie czasu realizacji projektu i zwiększenie wynagrodzenia są zdarzenia dotyczące poszczególnych części projektu, które zaistniały w wyniku niewystarczającej koordynacji prac oraz zwiększone koszty, które poniósł Generalny Wykonawca, w związku z czynnościami personelu Spółki, podejmowanymi podczas fazy uruchomienia. Propozycje zmian Umowy EPC poddane zostaną gruntownej analizie zgodnie z procedurą przewidzianą w Umowie EPC oraz innych umów łączących Spółkę Zależną z Generalnym Wykonawcą, a także okoliczności faktycznych. W III kwartale 2024 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS. rozpoczęła negocjacje komercyjno-finansowe (etap II) z Generalnym Wykonawcą, które odbywały się również w IV kwartale 2024 roku. Celem tych spotkań było uzgodnienie treści Aneksu do Umowy EPC, a w konsekwencji ostateczne zakończenie i rozliczenie projektu Polimery Police, w tym osiągnięcie porozumienia w odniesieniu do wzajemnych roszczeń Stron. W ramach negocjacji, Grupa Azoty POLYOLEFINS poinformowała Generalnego Wykonawcę o swoim stanowisku i ocenie w zakresie wcześniej przedłożonych Propozycji Zmian, wskazując, że w oparciu o przekazanie dokumenty i informacje, Grupa Azoty POLYOLEFINS w większości nie znajduje podstaw do uwzględnienia ww. roszczeń Generalnego Wykonawcy. W kwestii negocjacji w zakresie Projektu „Polimery Police” w dniu 19 grudnia 2024 roku zawarto Porozumienie o współpracy umowę o współpracy ‎ i stabilizacji pomiędzy Grupą Azoty POLYOLEFINS, Jednostką Dominującą, Grupą Azoty POLICE oraz ORLEN., Hyundai Engineering Co,. LTD. Oraz Korean Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation. Szczegółowe informacje umieszczono w pkt 5.6 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 30 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Czasowe zawieszeniu stosowania części zapisów Zakładowych Układów Zbiorowych Pracy w Grupie Azoty Jednostka Dominująca podpisała Porozumienie z Zakładowymi Organizacjami Związkowymi („Porozumienie”) w sprawie zawieszenia wybranych kosztochłonnych postanowień Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy. W ramach zawartego Porozumienia zawieszone zostały od 1 października 2024 roku na okres 27 miesięcy tj. do 31 grudnia 2026 roku najistotniejsze postanowienia Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy, w tym m.in. dotyczące przyznawania pracownikom nagród motywacyjno-kwartalnych, nagród rocznych, dodatkowych odpraw emerytalno-rentowych. Od 1 stycznia 2025 roku na okres 24 miesięcy tj. do 31 grudnia 2026 roku obniżono do poziomu ustawowego odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. Zbliżone porozumienia o czasowym zawieszeniu stosowania części zapisów zawarte zostały przez dwie kluczowe spółki z Grupy Azoty: Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty ZAK i Grupę Azoty PUŁAWY. Tożsame Porozumienia o zawieszeniu Zakładowego Układu Zbiorowego pracy podpisane są w pozostałych spółkach z Grupy Azoty. Zawarte Porozumienia zawierają deklarację, że po okresie zawieszenia i po spełnieniu określonych w porozumieniach warunków finansowych ‎ i płynnościowych nastąpi wypłata kwot, jakie byłyby wypłacone pracownikom w przypadku niezawieszania Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy. Ustalone w Porozumieniach okresy zawieszenia lub zmiany poszczególnych zapisów Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy mogą zostać skrócone za zgodą stron, nie wcześniej jednak niż po 31 grudnia 2025 roku, po analizie bieżącej sytuacji ekonomiczno-finansowej oraz płatniczej spółek i dotrzymaniu kowenantów bankowych. 8. Sprawozdawczość segmentów działalności Istotne Zasady Rachunkowości Grupa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Grupa wyodrębnia następujące segmenty operacyjne: ●Segment Agro, ●Segment Tworzywa, ●Segment Chemia, ●Segment Energetyka, ●Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów. W segmentach operacyjnych Grupa prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów. Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przede wszystkim przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. EBITDA - oznacza jednostkowy zysk (stratę) z działalności operacyjnej Grupy ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o skonsolidowaną amortyzację Grupy za ten okres, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych). Grupa wyodrębnia następujące obszary geograficzne: ●Polska, ●Niemcy, ●pozostałe kraje Unii Europejskiej, ●pozostałe kraje Europy ●kraje Azji, ●kraje Ameryki Południowej, ●pozostałe kraje. Grupa dokonuje weryfikacji segmentów geograficznych pod względem ewentualnych zmian prezentacyjnych, gdy kwota przychodów dla danego kraju (lub krajów danego kontynentu) przekroczy 10%. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 31 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Sprawozdawczość segmentów działalności Grupa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Grupa wyodrębnia następujące segmenty operacyjne. Nazwa Zakres Agro Wytwarzanie lub sprzedaż: ●produkty (nawożące/nawozowe) specjalistyczne (nawozy ciekłe dolistne i do fertygacji, biostymulanty, nawozy SRF i CRF do precyzyjnego nawożenia, nawozy NPK dedykowane), ●nawozy wieloskładnikowe (NPK: Polifoski® i Amofoski®; NP: DAP; PK), ●nawozy azotowe z siarką (stałe: siarczan amonu, siarczanoazotan amonu, siarczan mocznikowo-amonowy, saletrzak z siarką; ciekłe: RSM® - roztwór saletrzano-mocznikowy, roztwór mocznika i siarczanu amonu), ●nawozy fosforowe, ●amoniak, ●kwas azotowy techniczny i stężony, ●gazy techniczne. Tworzywa Wytwarzanie lub sprzedaż: ●kaprolaktam (półprodukt do produkcji poliamidu 6 (PA6)), ●tworzywa inżynieryjne naturalne (PA6,) ●tworzywa modyfikowane na bazie PA6 i innych tworzyw inżynieryjnych (PA66, PPC- polipropylen, PPH, PBT- politeraftalan butylenu), ●wyroby z tworzyw (rurki z PA, rurki z PE, osłonki poliamidowe), ●produkcja polipropylenu realizowana przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS. Chemia Wytwarzanie lub sprzedaż: ●melamina, ●produkty OXO (alkohole OXO, plastyfikatory), ●siarka, ●biel tytanowa, ●siarczan żelaza, ●roztwory na bazie mocznika i amoniaku. Energetyka Wytwarzanie mediów energetycznych: ●energia elektryczna, energia cieplna, woda, powietrze technologiczne i pomiarowe, azot na potrzeby instalacji chemicznych jak również, w mniejszym zakresie na odsprzedaż odbiorcom zewnętrznym, głównie energii elektrycznej. Segment w ramach swojej działalności obejmuje również zakup gazu ziemnego i jego dystrybucję na potrzeby technologiczne. Pozostałe ●Centrum Badawcze, ●usługi laboratoryjne, ●wytwórnię katalizatorów (katalizator żelazowo-chromowy, katalizatory miedziowe, katalizatory żelazowe), ●wynajem nieruchomości oraz ●inna działalność nieprzypisana do poszczególnych segmentów. Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia segmentów sprawozdawczych. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 32 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku x Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrznej 7 884 547 2 023 351 2 382 682 474 653 277 700 13 042 933 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 3 508 392 605 598 1 257 535 4 798 714 1 048 047 11 218 286 Przychody ze sprzedaży razem 11 392 939 2 628 949 3 640 217 5 273 367 1 325 747 24 261 219 Koszty operacyjne, w tym:(-) (12 027 349) (3 026 151) (3 962 430) (5 263 907) (1 301 256) (25 581 093) koszty sprzedaży(-) (841 263) (85 973) (134 866) (287) (2 156) (1 064 545) koszty zarządu(-) (508 412) (240 076) (150 761) (43 834) (67 413) (1 010 496) Pozostałe przychody operacyjne 137 048 4 863 20 788 654 646 81 601 898 946 Pozostałe koszty operacyjne(-) (18 862) (45 667) (10 435) (291 896) (84 662) (451 522) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT (516 224) (438 006) (311 860) 372 210 21 430 (872 450) Przychody finansowe - - - - - 286 231 Koszty finansowe(-) - - - - - (482 610) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności - - - - - 27 086 Strata przed opodatkowaniem - - - - - (1 041 743) Podatek dochodowy - - - - - 35 726 Strata netto - - - - - (1 077 469) EBIT (516 224) (438 006) (311 860) 372 210 21 430 (872 450) Amortyzacja 421 780 78 780 78 667 126 453 145 443 851 123 Odpisy aktualizujące (90 143) 28 236 8 385 (260 835) 5 701 (308 656) EBITDA (184 587) (330 990) (224 808) 237 828 172 574 (329 983) Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku x Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrznej 8 273 783 1 139 358 2 539 253 1 098 406 494 294 13 545 094 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 4 092 612 503 898 1 431 846 5 600 318 1 047 342 12 676 016 Przychody ze sprzedaży razem 12 366 395 1 643 256 3 971 099 6 698 724 1 541 636 26 221 110 Koszty operacyjne, w tym:(-) (13 624 559) (2 073 809) (4 585 723) (6 717 579) (1 468 253) (28 469 923) koszty sprzedaży(-) (762 914) (42 475) (167 005) (417) (3 489) (976 300) koszty zarządu(-) (507 929) (141 631) (226 106) (38 269) (69 885) (983 820) Pozostałe przychody operacyjne 161 558 14 885 90 647 94 598 59 463 421 151 Pozostałe koszty operacyjne(-) (95 713) (1 434 725) (102 996) (74 917) (64 209) (1 772 560) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT (1 192 319) (1 850 393) (626 973) 826 68 637 (3 600 222) Przychody finansowe - - - - - 363 453 Koszty finansowe(-) - - - - - (374 055) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności - - - - - 27 560 Strata przed opodatkowaniem - - - - - (3 583 264) Podatek dochodowy - - - - - 292 800 Strata netto - - - - - (3 290 464) EBIT (1 192 319) (1 850 393) (626 973) 826 68 637 (3 600 222) Amortyzacja 409 822 60 622 82 568 113 199 141 963 808 174 Odpisy aktualizujące 75 525 1 264 219 85 153 - 945 1 425 842 EBITDA (706 972) (525 552) (459 252) 114 025 211 545 (1 366 206) Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 33 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2024 roku Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 8 444 759 7 429 242 1 247 997 3 347 721 1 184 441 21 654 160 Nieprzypisane aktywa - - - - - 2 409 414 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - - - - - 98 356 Aktywa ogółem 8 444 759 7 429 242 1 247 997 3 347 721 1 184 441 24 161 930 Zobowiązania segmentu 3 604 063 6 707 991 382 472 2 915 556 645 011 14 255 093 Nieprzypisane zobowiązania - - - - - 4 616 200 Zobowiązania ogółem 3 604 063 6 707 991 382 472 2 915 556 645 011 18 871 293 na dzień 31 grudnia 2023 roku Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 8 626 113 6 592 121 1 310 851 3 504 456 1 541 590 21 575 131 Nieprzypisane aktywa - - - - - 2 616 747 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - - - - - 104 642 Aktywa ogółem 8 626 113 6 592 121 1 310 851 3 504 456 1 541 590 24 296 520 Zobowiązania segmentu 3 506 975 5 855 096 421 477 3 536 064 582 859 13 902 471 Nieprzypisane zobowiązania - - - - - 3 925 760 Zobowiązania ogółem 3 506 975 5 855 096 421 477 3 536 064 582 859 17 828 231 Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 375 444 1 454 657 89 795 100 120 77 282 2 097 298 Nakłady na nieruchomości inwestycyjne - - - - 206 206 Nakłady na wartości niematerialne 157 107 746 14 - 4 480 112 397 Nakłady nieprzypisane - - - - - 20 359 Razem nakłady 375 601 1 562 403 89 809 100 120 81 968 2 230 260 Amortyzacja segmentu 421 780 78 780 78 667 126 453 145 443 851 123 Razem amortyzacja 421 780 78 780 78 667 126 453 145 443 851 123 za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 415 891 1 483 585 92 889 284 655 124 266 2 401 286 Nakłady na nieruchomości inwestycyjne - - - - 334 334 Nakłady na wartości niematerialne 1 332 10 483 101 2 848 1 766 16 530 Nakłady nieprzypisane - - - - - 48 263 Razem nakłady 417 223 1 494 068 92 990 287 503 126 366 2 466 413 Amortyzacja segmentu 409 822 60 622 82 568 113 199 141 963 808 174 Razem amortyzacja 409 822 60 622 82 568 113 199 141 963 808 174 Obszary geograficzne W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium geograficznej lokalizacji klientów. Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia. Przychody x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Polska 6 797 643 8 004 391 Niemcy 1 175 948 990 863 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 2 783 532 2 209 809 Pozostałe kraje Europy 1 069 856 1 074 668 Kraje Azji 344 332 286 137 Kraje Ameryki Południowej 358 076 348 261 Pozostałe kraje 513 546 630 965 13 042 933 13 545 094 Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży, zarówno w 2024, jak i w 2023 roku. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 34 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Aktywa trwałe x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Polska 16 069 500 14 307 045 Niemcy 1 349 752 1 391 962 Hiszpania 45 973 45 515 Belgia 16 122 15 461 Pozostałe 43 657 38 383 17 525 004 15 798 366 Na powyższe aktywa trwałe składają się rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjne, wartość firmy, udziały i akcje, inwestycje wycenione metodą praw własności oraz pozostałe aktywa. 9. Noty objaśniające do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 1. Przychody z umów z klientami Istotne Zasady Rachunkowości Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Grupa spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta. Koszty związane z umową Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Grupa ponosi koszty doprowadzenia do zawarcia umowy, których nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Grupa ujmuje koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Grupa korzysta z praktycznego rozwiązania i ujmuje koszty w momencie ich poniesienia, jeżeli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Grupę, wynosi jeden rok lub krócej. Koszty wykonania umowy Jeżeli koszty poniesione w związku z wykonywaniem umowy zawartej z klientem nie są objęte zakresem standardu innego niż MSSF 15, Grupa ujmuje składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, będący wynikiem poniesienia kosztów wykonania umowy jedynie w przypadku, gdy koszty te spełniają wszystkie następujące kryteria: ●koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową, którą Grupa może wyraźnie zidentyfikować, ●koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Grupy, które będą wykorzystywane do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości, oraz ●Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska. Identyfikacja umowy z klientem Przychody ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów Główne grupy sprzedawanych przez Grupę produktów i usług, towarów i materiałów zostały wymienione w części Segmenty operacyjne. Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są zgodnie z MSSF 15 Przychody z umów z klientami w sposób odzwierciedlający przekazanie kontroli na rzecz klienta. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są ujmowane przez Grupę co do zasady w określonym momencie, w oparciu o ustalone w umowie zasady Incoterms (zwykle w momencie wydania z magazynu lub w momencie dostarczenia do punktu wskazanego przez klienta). Dla dostaw w przypadku wybranych Incoterms (CIF, CIP, CFR, CPT) Grupa dokonuje wydzielenia jako odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia usługi transportu lub transportu i ubezpieczenia świadczonych na rzecz klienta po przekazaniu klientowi kontroli nad towarami lub produktami, których te dostawy dotyczą. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w określonym momencie po wykonaniu usługi. Przychody ze sprzedaży ujmowane w miarę upływu czasu, w tym na podstawie umów o usługę budowlaną Umowy ujmowane w miarę upływu czasu zawierane przez Grupę są to umowy z klientem, których przedmiotem jest budowa obiektu – składnika aktywów lub zespołu aktywów. W szczególności do umów tych zalicza się umowy na realizację „pod klucz”, umowy remontowe, umowy na modernizację ‎ i przebudowę. Przychody z tytułu umów ujmowane są w sposób odzwierciedlający przekazanie kontroli na rzecz klienta. W szczególności element wynagrodzenia zmiennego (np. kary umowne, rabaty, roszczenia) ujmowane są przez Grupę w wysokości, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, iż nie ulegnie ona odwróceniu oraz kwotę tego wynagrodzenia można wiarygodnie wycenić. Grupa każdorazowo dokonuje oceny, czy przychód z tytułu tych umów o usługę budowlaną będzie podlegał ujęciu w miarę upływu czasu, czy ‎ w określonym momencie, przy czym większość umów o usługę budowlaną ujmowana jest przez Grupę w miarę upływu czasu w okresie realizacji prac objętych umową. Należności i zobowiązania z tytułu umów z klientami prezentowane są odpowiednio: ●należności – Nota 16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, ●zobowiązania – Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 35 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Za okres od 01.01.2024 roku do 31.12.2024 roku x Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 7 756 108 2 023 349 2 336 225 422 360 254 377 12 792 419 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 125 021 2 46 457 52 293 23 323 247 096 Przychody ze sprzedaży licencji 3 418 - - - - 3 418 Razem 7 884 547 2 023 351 2 382 682 474 653 277 700 13 042 933 Rejony geograficzne Polska 4 425 835 600 950 1 039 942 474 653 256 263 6 797 643 Niemcy 402 712 574 384 194 866 - 3 986 1 175 948 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 1 310 135 697 370 765 514 - 10 513 2 783 532 Pozostałe kraje Europy 710 937 111 423 244 409 - 3 087 1 069 856 Kraje Azji 317 594 9 358 17 346 - 34 344 332 Kraje Ameryki Południowej 320 003 17 065 21 008 - - 358 076 Pozostałe kraje 397 331 12 801 99 597 - 3 817 513 546 Razem 7 884 547 2 023 351 2 382 682 474 653 277 700 13 042 933 Rodzaj klienta Klienci będący osobami prawnymi 7 838 794 2 023 351 2 382 202 473 519 274 064 12 991 930 Klienci będący osobami fizycznymi 45 753 - 480 1 134 3 636 51 003 Razem 7 884 547 2 023 351 2 382 682 474 653 277 700 13 042 933 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie 2 308 083 1 321 606 721 850 463 069 166 261 4 980 869 Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady - 643 - 3 965 11 278 15 886 Pozostałe 5 576 464 701 102 1 660 832 7 619 100 161 8 046 178 Razem 7 884 547 2 023 351 2 382 682 474 653 277 700 13 042 933 Relacje z klientami Relacje długoterminowe 2 359 403 360 840 762 580 399 287 109 951 3 992 061 Relacje krótkoterminowe 5 525 144 1 662 511 1 620 102 75 366 167 749 9 050 872 Razem 7 884 547 2 023 351 2 382 682 474 653 277 700 13 042 933 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 7 884 547 2 023 351 2 382 682 474 653 266 537 13 031 770 Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - - - 11 163 11 163 Razem 7 884 547 2 023 351 2 382 682 474 653 277 700 13 042 933 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 3 701 500 1 865 671 2 164 114 439 517 268 459 8 439 261 Sprzedaż przez pośredników 4 183 047 157 680 218 568 35 136 9 241 4 603 672 Razem 7 884 547 2 023 351 2 382 682 474 653 277 700 13 042 933 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 36 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku x Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 8 115 520 1 122 669 2 463 148 182 507 283 738 12 167 582 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 154 459 16 689 76 105 521 794 35 346 804 393 Przychody ze sprzedaży praw majątkowych - - - 394 105 175 210 569 315 Przychody ze sprzedaży licencji 3 804 - - - - 3 804 Razem 8 273 783 1 139 358 2 539 253 1 098 406 494 294 13 545 094 Rejony geograficzne Polska 5 067 500 220 370 1 153 246 1 098 406 464 869 8 004 391 Niemcy 296 724 471 887 216 452 - 5 800 990 863 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 1 029 779 369 939 799 634 - 10 457 2 209 809 Pozostałe kraje Europy 862 904 44 299 158 231 - 9 234 1 074 668 Kraje Azji 269 635 12 669 - - 3 833 286 137 Kraje Ameryki Południowej 339 080 8 064 1 117 - - 348 261 Pozostałe kraje 408 161 12 130 210 573 - 101 630 965 Razem 8 273 783 1 139 358 2 539 253 1 098 406 494 294 13 545 094 Rodzaj klienta Klienci będący osobami prawnymi 8 215 909 1 139 358 2 539 103 1 097 373 486 638 13 478 381 Klienci będący osobami fizycznymi 57 874 150 1 033 7 656 66 713 Razem 8 273 783 1 139 358 2 539 253 1 098 406 494 294 13 545 094 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie 2 514 845 1 125 272 688 458 1 085 676 180 777 5 595 028 Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady - 509 - - 10 040 10 549 Pozostałe 5 758 938 13 577 1 850 795 12 730 303 477 7 939 517 Razem 8 273 783 1 139 358 2 539 253 1 098 406 494 294 13 545 094 Relacje z klientami Relacje długoterminowe 1 842 430 175 188 932 583 593 687 113 198 3 657 086 Relacje krótkoterminowe 6 431 353 964 170 1 606 670 504 719 381 096 9 888 008 Razem 8 273 783 1 139 358 2 539 253 1 098 406 494 294 13 545 094 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 8 273 783 1 139 358 2 539 253 1 098 406 483 967 13 534 767 Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - - - 10 327 10 327 Razem 8 273 783 1 139 358 2 539 253 1 098 406 494 294 13 545 094 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 2 913 068 998 979 2 339 124 705 840 491 856 7 448 867 Sprzedaż przez pośredników 5 360 715 140 379 200 129 392 566 2 438 6 096 227 Razem 8 273 783 1 139 358 2 539 253 1 098 406 494 294 13 545 094 Nota 2. Koszty działalności operacyjnej Istotne Zasady Rachunkowości Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Grupy z wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Koszty sprzedaży Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi: opakowania wysyłkowe, koszty transportu, załadunku, wyładunku, opłaty celne i prowizje handlowe, ubezpieczenia produktów w czasie transportu, utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych). Koszty ogólnego zarządu Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty: koszty ogólnoadministracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek zarządu, koszty ogólnoprodukcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 37 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Amortyzacja 847 210 803 894 Zużycie materiałów i energii 9 233 518 10 319 138 Usługi obce 1 474 655 1 337 725 Podatki i opłaty 809 252 433 314 Wynagrodzenia 1 549 829 1 667 595 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 446 681 473 608 Pozostałe koszty rodzajowe 152 547 196 977 Koszty według rodzaju 14 513 692 15 232 251 Zmiana stanu produktów(+/-) (120 334) 169 533 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki(-) (237 909) (361 198) Koszty sprzedaży(-) (1 064 545) (976 300) Koszty ogólnego zarządu(-) (1 010 496) (983 820) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 207 358 753 321 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 12 287 766 13 833 787 w tym podatek akcyzowy 6 290 4 221 Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach sprawozdania z całkowitych dochodów: x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 707 656 687 267 Koszty sprzedaży 63 093 62 896 Koszty ogólnego zarządu 76 461 53 731 Amortyzacja ogółem 847 210 803 894 Nota 2.1. Koszty świadczeń pracowniczych x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Wynagrodzenia wypłacone i należne 1 632 034 1 745 851 Ubezpieczenia społeczne 309 844 327 885 Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 76 383 79 154 Szkolenia 4 874 7 793 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń (30 062) (4 927) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (53 337) (1 945) Zmiana stanu rezerwy na niewykorzystane urlopy 580 5 788 Zmiana stanu rezerwy na nagrodę roczną i premię motywacyjną 188 (85 024) Zmiana stanu pozostałych rezerw na świadczenia pracownicze (2 706) (4 123) Pozostałe 58 712 70 751 1 996 510 2 141 203 Średnie zatrudnienie 15 163 15 801 Nota 2.2. Uzgodnienie kosztów leasingu x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania(-) (80 124) (77 186) Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych(-) (21 244) (19 714) Koszty związane leasingiem krótkoterminowym wyłączonym z zakresu MSSF16(-) (13 210) (15 634) Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości wyłączonym z zakresu MSSF16(-) (456) (1 259) Koszty związane ze zmienną opłatą leasingową nieuwzględniona w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu(-) (113 283) (180 152) Pozostałe(+/-) 4 853 1 700 Razem (223 464) (292 245) Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 38 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Koszty amortyzacji, koszty związane z leasingiem krótkoterminowym, koszty związane ze zmienną opłatą leasingową ujęte są głównie w koszcie wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług. Koszty odsetkowe ujęte są w kosztach finansowych. Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne Istotne Zasady Rachunkowości Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zysk ze zbycia aktywów trwałych 18 699 - Rozwiązane odpisy aktualizujące - rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne, wartości niematerialne 361 679 6 547 Rozwiązane odpisy aktualizujące - aktywa z tytułu prawa do użytkowania 4 502 2 066 Rozwiązane odpisy aktualizujące - pozostałe należności 4 411 18 481 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych 18 376 17 158 Otrzymane odszkodowania 12 986 46 556 Rozwiązanie rezerw 58 116 22 626 Dotacje 20 857 16 322 Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 - 234 180 Otrzymane rekompensaty - 2 626 Pozostałe 399 320 54 589 898 946 421 151 Poziom Pozostałych przychodów operacyjnych wynika głównie z obciążenia Polimex Mostostal S.A. karą umowną w wysokości 359 mln zł w związku ‎ z nienależytym wykonaniem kontraktu, rozwiązania odpisów aktualizujących wartość należności innych niż należności z tytułu dostaw i usług, w głównej mierze związanych z rozliczeniem z Polimex Mostostal S.A w Grupie Azoty PUŁAWY. Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne Istotne Zasady Rachunkowości Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i prawa wieczystego użytkowania gruntów - 1 120 Utworzone odpisy aktualizujące - rzeczowe aktywa trwałe 50 664 1 391 026 Utworzone odpisy aktualizujące - nieruchomości inwestycyjne 337 - Utworzone odpisy aktualizujące - aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 916 19 838 Utworzone odpisy aktualizujące - wartości niematerialne 4 608 23 591 Utworzone odpisy aktualizujące – rozliczenia międzyokresowe kosztów - 137 776 Utworzone odpisy aktualizujące - pozostałe należności 261 815 49 658 Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych 15 590 15 746 Kary i odszkodowania 13 592 37 214 Przestoje instalacji wyłączonych z eksploatacji 2 524 2 237 Koszty usuwania skutków awarii 24 489 12 018 Utworzone rezerwy 39 972 73 396 Korekta szacunków ujętych w latach poprzednich 4 011 243 Pozostałe koszty 32 004 8 697 451 522 1 772 560 W pozycji koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych ujęta jest amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych, których wartość w 2024 roku wyniosła 4 096 tys. zł (rok 2023: 4 220 tys. zł). Informacje na temat przeprowadzonych testów na utratę wartości i utworzenia odpisów aktualizujących przedstawiono w pkt 6 niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 39 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 5. Przychody finansowe Istotne Zasady Rachunkowości Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów finansowych, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawo do jej otrzymania. x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Odsetki od lokat bankowych 5 157 3 476 Odsetki od cash poolingu i pożyczek 1 553 1 338 Odsetki od należności z tytułu dostaw i usług 8 439 13 248 Pozostałe przychody odsetkowe 8 453 44 Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych - - Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 38 820 - Zysk na różnicach kursowych - 335 870 Dyskonto rezerw, kredytów - - Dywidendy otrzymane 4 35 Dyskonto zobowiązań 2 211 4 162 Pozostałe przychody finansowe 221 594 5 280 286 231 363 453 Nota 6. Koszty finansowe Istotne Zasady Rachunkowości Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Grupa ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione. x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Odsetki od kredytów terminowych i kredytów w rachunku bieżącym 42 051 79 173 Odsetki od zobowiązań z tytułu faktoringu, dyskonta, leasingu 153 827 125 981 Odsetki od cash poolingu 67 457 32 830 Odsetki od pożyczek 14 051 1 214 Odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług 48 593 - Pozostałe koszty odsetkowe 28 049 48 979 Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych - 68 404 Strata na różnicach kursowych 96 115 - Odwrócenie dyskonta rezerw, kredytów 3 486 6 112 Pozostałe koszty finansowe 28 981 11 362 482 610 374 055 Na kwotę 96 115 tys. zł straty na różnicach kursowych (w 2023 roku: 335 870 tys. zł zysk na różnicach kursowych prezentowana w kosztach finansowych) składają się: ●ujemne saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie (242 517) tys. zł (w 2023 roku: dodatnie saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 163 540 tys. zł), ●dodatnie saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie 20 328 tys. zł (w 2023 roku: dodatnie saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie 18 555 tys. zł), ●dodatnie saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie 216 169 tys. zł (w 2023 roku: dodatnie saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie 154 392 tys. zł), Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 40 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) ●dodatnie saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowy pozostałych pozycji w kwocie 102 135 tys. zł (w 2023 roku: ujemne saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowy pozostałych pozycji w kwocie (617) tys. zł). Wykorzystanie finansowania zewnętrznego w Grupie w okresie sprawozdawczym uległo znaczącym zwiększeniom, co wpłynęło na wzrost kosztów finansowych, w szczególności dotyczy to usług faktoringu oraz odsetek od kredytów. W pozycji „Pozostałe koszty odsetkowe” ujęte zostały odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług, odsetki budżetowe oraz odsetki z wyceny aktuarialnej rezerw na świadczenia pracownicze. Nota 7. Podatek dochodowy Istotne Zasady Rachunkowości Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku: 1) początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek, 2) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości, 3) różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Grupa posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe. Zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczący przeniesienia nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, dana Grupa bierze pod uwagę charakter, pochodzenie, harmonogram i prawdopodobieństwo uzyskania takiego dochodu. Nota 7.1. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Bieżący podatek dochodowy: Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 35 863 16 409 Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych (25 969) 759 9 894 17 168 Odroczony podatek dochodowy: Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych 25 832 (309 968) 25 832 (309 968) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 35 726 (292 800) Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 41 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 7.2. Efektywna stopa podatkowa x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (Strata)/Zysk przed opodatkowaniem (1 041 743) (3 583 264) Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej (197 931) (680 820) Różnice wynikające z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach 3 934 (16 311) Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych (46 275) (38 260) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i różnic przejściowych na które nie jest tworzony podatek odroczony 91 538 598 978 Efekt podatkowy strat podatkowych (20 164) (181 932) Utworzenie aktywa na koszty finansowania dłużnego(-) (10 123) (42 784) Wykorzystanie w okresie sprawozdawczym pomocy publicznej, w tym z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej - (1 197) Rozwiązanie aktywa z tytułu pomocy publicznej podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach 51 689 - Pozostałe 163 058 69 526 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 35 726 (292 800) Efektywna stopa podatkowa - - Efektywna stopa podatkowa za rok 2023 i 2024 rok ze względu na wykazaną stratę podatkową nie jest prezentowana. Nota 7.3. Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) 3 030 (5 676) Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 2 889 (5 676) Pozostałe dochody 141 - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) 1 886 10 538 Wycena instrumentów zabezpieczających poprzez rachunkowość zabezpieczeń 1 886 10 446 Pozostałe - 92 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach 4 916 4 862 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 42 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 7.4. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego x Aktywa(-) Aktywa(-) Rezerwa(+) Rezerwa(+) 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Rzeczowe aktywa trwałe (108 648) (132 200) 403 921 377 907 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (364) (122) 118 754 115 535 Nieruchomości inwestycyjne (2 099) (1 234) 13 704 12 916 Wartości niematerialne (4 033) (5 228) 209 649 219 523 Aktywa finansowe (14 869) (12 454) 11 212 9 568 Zapasy i prawa majątkowe (30 228) (38 213) 126 728 196 015 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (10 139) (12 514) 20 823 22 339 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (228 449) (250 705) 858 1 146 Pozostałe aktywa (355) - 515 84 Świadczenia pracownicze (87 772) (102 920) 372 453 Rezerwy (79 761) (73 637) 2 398 1 339 Kredyty i pożyczki (8 800) (11 778) 12 778 14 672 Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing (83 197) (71 009) 75 100 Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń - - 4 081 12 218 Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach (34 308) (112 610) - - Straty podatkowe (440 878) (389 159) - - Pozostałe (29 074) (45 834) 19 10 784 Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego (1 162 974) (1 259 617) 925 887 994 599 Kompensata 648 043 696 530 (648 043) (696 530) Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (514 931) (563 087) 277 844 298 069 Nota 7.5. Zmiana różnic przejściowych x Zmiany różnic przejściowych ujęte w:(+/-) Stan na dzień 01.01.2024 Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Różnicach kursowych z przeliczenia ujętych w innych całkowitych dochodach Stan na dzień 31.12.2024 Rzeczowe aktywa trwałe 245 707 51 671 - (2 105) 295 273 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 115 413 2 977 - - 118 390 Nieruchomości inwestycyjne 11 682 (77) - - 11 605 Wartości niematerialne 214 295 (6 611) - (2 068) 205 616 Aktywa finansowe (2 886) (768) - (3) (3 657) Zapasy i prawa majątkowe 157 802 (61 329) - 27 96 500 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 9 825 781 - 78 10 684 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (249 559) 21 960 - 8 (227 591) Pozostałe aktywa 84 75 - 1 160 Świadczenia pracownicze (102 467) 12 100 2 863 104 (87 400) Rezerwy (72 298) (5 218) 18 135 (77 363) Kredyty i pożyczki 2 894 1 084 - 3 978 Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing (70 909) (12 215) - 2 (83 122) Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń 12 218 (9 993) 1 856 - 4 081 Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach (112 610) 78 303 - (1) (34 308) Straty podatkowe (389 159) (52 554) - 835 (440 878) Pozostałe (35 050) 5 646 179 170 (29 055) Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego (265 018) 25 832 4 916 (2 817) (237 087) Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 43 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Zmiany różnic przejściowych ujęte w:(+/-) Stan na dzień 01.01.2023 Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Różnicach kursowych z przeliczenia ujętych w innych całkowitych dochodach Stan na dzień 31.12.2023 Rzeczowe aktywa trwałe 240 143 8 261 - (2 697) 245 707 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 112 531 4 761 - (1 879) 115 413 Nieruchomości inwestycyjne 12 699 (1 300) - 283 11 682 Wartości niematerialne 235 770 (5 518) - (15 957) 214 295 Aktywa finansowe (10 294) 6 775 - 633 (2 886) Zapasy i prawa majątkowe 84 213 72 994 - 595 157 802 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 568 7 137 - 120 9 825 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (271 163) 21 604 - - (249 559) Pozostałe aktywa (629) 661 - 52 84 Świadczenia pracownicze (103 423) 5 187 (6 202) 1 971 (102 467) Rezerwy (67 841) (4 387) (118) 48 (72 298) Kredyty i pożyczki (6 602) 9 439 - 57 2 894 Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing (66 754) (4 166) - 11 (70 909) Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń (3 218) 4 797 10 639 - 12 218 Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach (105 558) (7 049) - (3) (112 610) Straty podatkowe (2 546) (389 032) - 2 419 (389 159) Pozostałe 5 707 (40 132) 543 (1 168) (35 050) Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego 55 603 (309 968) 4 862 (15 515) (265 018) Jednostka Dominująca W związku z realizacją inwestycji w zakresie budowy Wytwórni Poliamidów II Jednostka Dominująca uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny („SSE”). Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Jednostka Dominująca zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej kwocie 203 000 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 34 osoby i utrzymania go do 30 czerwca 2020 roku. Warunki określone w zezwoleniu zostały spełnione. Poniesione przez Jednostkę Dominującą kwalifikowane nakłady inwestycyjne na dzień zakończenia inwestycji wyniosły 222 603 tys. zł, co może pozwolić na zrealizowanie oszczędności podatkowych na działalności strefowej w wysokości około 107 mln zł (bez uwzględnienia efektu dyskonta). Ze względu na wahającą się rentowność działalności w SSE i ograniczony horyzont czasowy posiadanych budżetów podatkowych Jednostka Dominująca nie rozpoznaje składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku związanego z działalnością w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Wartość nieujętego aktywa na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi około 101 mln zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku około 101 mln zł). Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej zakładana jest do roku 2026. Grupa Azoty COMPOUNDING W związku z realizacją inwestycji pn. „Budowa nowej wytwórni tworzyw modyfikowanych w Tarnowie” Spółka uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny. Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Spółka zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej kwocie 53 540 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 38 osoby i utrzymania go do 31 grudnia 2021 roku. Warunki określone w zezwoleniu zostały spełnione w trakcie 2019 roku i Spółka spełniła warunek dotyczący utrzymania zatrudnienia do 31 grudnia 2021 roku. Poniesione przez Spółkę kwalifikowane nakłady inwestycyjne na dzień zakończenia inwestycji wyniosły 80 310 tys. zł, co może pozwolić na zrealizowanie oszczędności podatkowych na działalności strefowej w wysokości około 40 mln zł (bez uwzględnienia efektu dyskonta). Na dzień 31 grudnia 2024 roku składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanego z działalnością w Specjalnej Strefie Ekonomicznej wynosi 4 701 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku 8 611 tys. zł). Wartość nieujętego aktywa na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi około 18 mln zł. Grupa Azoty Puławy Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Azoty PUŁAWY dokonała obniżenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczącego ulgi ‎ w podatku dochodowym od osób prawnych przysługującej Spółce w związku z prowadzeniem działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej (SSE). Możliwość korzystania z przysługujących ulg ograniczona jest czasowo, do końca 2026 roku. Oszacowany możliwy do osiągnięcia we wskazanym okresie wynik na działalności objętej zwolnieniem strefowym, tj Budowa Wytwórni nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej wskazuje na konieczność obniżenia aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwocie przewyższającej możliwość wykorzystania przysługującej Grupie Azoty PUŁAWY uldze, tj. w wysokości około 52 mln zł. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 44 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 7.6. Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku w odniesieniu do następujących tytułów. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Straty podatkowe, w tym z tytułu strat na zyskach kapitałowych 98 653 38 478 Ze względu na ograniczony horyzont czasowy posiadanych budżetów podatkowych oraz niepewność związaną z możliwością osiągania dodatniego wyniku finansowego z prowadzonej działalności, Grupa nie rozpoznaje całości możliwych do rozpoznania aktywów z tytułu odroczonego podatku związanego z działalnością w Specjalnych Strefach Ekonomicznych. Wartość nieujętego aktywa na dzień 31 grudnia 2024 wyniosła około 171 mln zł (na dzień 31 grudnia 2023: 119 mln zł). Działalność w ramach Specjalnych Stref Ekonomicznych zakładana jest do roku 2026. Nota 8. Zysk na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej. x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 (Strata)/Zysk netto przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej (1 028 110) (2 822 147) Liczba akcji na początek okresu 99 195 484 99 195 484 Liczba akcji na koniec okresu 99 195 484 99 195 484 Średnia ważona liczba akcji w okresie 99 195 484 99 195 484 (Strata)/Zysk na jedną akcję: Podstawowy (zł) (10,36) (28,45) Rozwodniony (zł) (10,36) (28,45) Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 9. Rzeczowe aktywa trwałe Istotne Zasady Rachunkowości Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat. Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w pozycji Pozostałe należności w ramach aktywów trwałych. Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem zarządu jednostki. Zakończenie amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane.Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 45 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zestawienie wartości bilansowej netto rzeczowych aktywów trwałych x Grunty Złoża mineralne Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku 63 649 1 534 2 968 343 3 776 607 137 458 185 539 6 543 342 13 676 472 Zwiększenia, w tym: 29 - 3 647 670 3 242 741 58 415 101 762 901 845 7 952 462 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - - 3 537 231 3 102 779 55 794 100 552 775 872 7 572 228 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - - 90 761 132 970 1 551 1 210 125 193 351 685 Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji - - 1 821 617 1 070 - - 3 508 Zwiększenia z tytułu wzrostu zobowiązań związanych z kosztami rekultywacji - - 17 267 - - - - 17 267 Zwiększenia pozostałe 29 - 590 6 375 - - 780 7 774 Zmniejszenia, w tym:(-) (1 597) (1 137) (200 577) (558 772) (25 676) (37 124) (5 474 290) (6 299 173) Amortyzacja - (1 137) (165 450) (509 005) (18 687) (34 253) - (728 532) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji (177) - (1 616) (5 096) (2 578) (256) (996) (10 719) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - - (5 451 185) (5 451 185) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (47) - (2 882) (37 625) (61) (104) (9 945) (50 664) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych - - (255) - (1 562) - (349) (2 166) Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych (739) - (4 170) (4 124) (37) (783) (1 140) (10 993) Zmniejszenia z tytułu spadku zobowiązań związanych z kosztami rekultywacji - - (2 137) - - - - (2 137) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do aktywów trwałych dostępnych do sprzedaży (634) - (10 134) (2 361) (2 650) (244) - (16 023) Zmniejszenia pozostałe - - (13 933) (561) (101) (1 484) (10 675) (26 754) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 62 081 397 6 415 436 6 460 576 170 197 250 177 1 970 897 15 329 761 Informacje na temat przeprowadzonych testów na utratę wartości i utworzenia odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w pkt 6 niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 46 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zestawienie wartości bilansowej netto rzeczowych aktywów trwałych x Grunty Złoża mineralne Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 66 249 3 207 2 907 522 3 596 527 122 009 192 826 6 503 822 13 392 162 Zwiększenia, w tym: 818 - 309 863 819 236 36 109 28 529 2 541 265 3 735 820 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 12 - 288 521 816 320 34 720 28 502 2 536 738 3 704 813 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego 17 - 292 2 499 140 - 3 449 6 397 Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji - - - 417 1 132 27 - 1 576 Zwiększenia z tytułu wzrostu zobowiązań związanych z kosztami rekultywacji - - 20 645 - - - - 20 645 Zwiększenia pozostałe 789 - 405 - 117 - 1 078 2 389 Zmniejszenia, w tym:(-) (3 418) (1 673) (249 042) (639 156) (20 660) (35 816) (2 501 745) (3 451 510) Amortyzacja - (1 673) (153 816) (481 497) (17 232) (32 961) - (687 179) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji (48) - (11 576) (5 721) (1 703) (175) (815) (20 038) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - - (1 272 093) (1 272 093) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - - (62 982) (132 960) (885) (1 961) (1 192 238) (1 391 026) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych - - (760) - - - (1 019) (1 779) Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych (3 370) - (19 146) (18 978) (840) (719) (1 929) (44 982) Zmniejszenia z tytułu spadku zobowiązań związanych z kosztami rekultywacji - - (762) - - - - (762) Zmniejszenia pozostałe - - - - - - (33 651) (33 651) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 63 649 1 534 2 968 343 3 776 607 137 458 185 539 6 543 342 13 676 472 W grudniu 2024 roku spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS dokonała rozliczenia inwestycji Projektu „Polimery Police”. W wyniku rozliczenia do ewidencji rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych przyjęto 4 279 szt. składników majątkowych o łącznej wartości 7 057 632 tys. zł. Na wartość składników majątkowych składają się: ●nakłady bezpośrednio związane z budową inwestycji Projektu „Polimery Police”, w tym koszty robót budowlanych, zakupu urządzeń, ●nakłady pośrednie w tym koszty inżynieryjne, projektowe, przygotowania terenów budowy, montażu i instalacji urządzeń oraz ●koszty ogólne projektu, tj. wynagrodzenia pracowników, koszty finansowe (odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek inwestycyjnych). Przyjęty okres ekonomiczne użyteczności określony został w przedziale 2 – 40 lat. Na dzień 31 grudnia 2024 roku saldo na rzeczowych aktywach trwałych w budowie wynosi 1 228 tys. zł. Na saldo składają się nakłady na trwające projekty: ●budowa zadaszonego placu składowego, ●budowa magazynu wodoru. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 47 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych x Grunty Złoża mineralne Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Na dzień 31.12.2024 roku Wartość bilansowa brutto 70 308 49 022 9 447 072 13 039 761 421 728 636 429 2 228 770 25 893 090 Skumulowane umorzenie(-) - (12 416) (2 048 590) (5 497 236) (210 086) (362 561) - (8 130 889) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (8 227) (36 209) (983 046) (1 081 949) (41 445) (23 691) (257 873) (2 432 440) Wartość bilansowa netto 62 081 397 6 415 436 6 460 576 170 197 250 177 1 970 897 15 329 761 Na dzień 31.12.2023 roku Wartość bilansowa brutto 72 046 49 022 5 273 254 9 508 208 375 505 536 929 8 065 270 23 880 234 Skumulowane umorzenie(-) - (11 279) (1 884 570) (4 992 847) (191 416) (328 569) - (7 408 681) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (8 397) (36 209) (420 341) (738 754) (46 631) (22 821) (1 521 928) (2 795 081) Wartość bilansowa netto 63 649 1 534 2 968 343 3 776 607 137 458 185 539 6 543 342 13 676 472 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie x Grunty Złoża mineralne Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość odpisów na dzień 01.01.2024 roku 8 397 36 209 420 341 738 754 46 631 22 821 1 521 928 2 795 081 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat 47 - 2 882 37 625 61 104 9 945 50 664 Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) - - (90 761) (132 970) (1 551) (1 210) (125 193) (351 685) Zmiana sposobu prezentacji (217) - 650 584 438 540 (3 696) 1 976 (1 148 807) (61 620) Wartość odpisów na dzień 31.12.2024 roku 8 227 36 209 983 046 1 081 949 41 445 23 691 257 873 2 432 440 Wartość odpisów na dzień 01.01.2023 roku 8 415 36 209 344 680 547 033 46 467 20 390 430 368 1 433 562 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat - - 62 982 132 960 885 1 961 1 192 238 1 391 026 Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) (17) - (292) (2 499) (140) - (3 449) (6 397) Zmiana sposobu prezentacji (1) - 12 971 61 260 (581) 470 (97 229) (23 110) Wartość odpisów na dzień 31.12.2023 roku 8 397 36 209 420 341 738 754 46 631 22 821 1 521 928 2 795 081 Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie Do największych nakładów inwestycyjnych składających się na rzeczowe aktywa trwałe w budowie należą: ●budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe w Grupie Azoty PUŁAWY. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2024 roku wynoszą 992 666 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 823 290 tys. zł), ●budowa instalacji kwasu azotowego w Grupie Azoty PUŁAWY. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2024 roku wynoszą 75 738 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 260 360 tys. zł), ●modernizacja węzła sprężania gazu syntezowego dla potrzeb Wytwórni Amoniaku w Grupie Azoty KĘDZIERZYN. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2024 roku wynoszą 176 520 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 160 927 tys. zł), ●kotły rezerwowo- szczytowe w Grupie Azoty KĘDZIERZYN. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2024 roku wynoszą 131 967 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 111 847 tys. zł). Grupa dokonuje aktywowania kosztów odsetek na środki trwałe w budowie. W roku 2024 aktywowane odsetki wynosiły 10 372 tys. zł (w roku 2023: ‎ 15 004 tys. zł). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 48 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zabezpieczenia Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość bilansowa netto nieruchomości (budynki i budowle) oraz maszyn i urządzeń stanowiących zabezpieczenie kredytów bankowych wynosiła 5 746 262 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 5 689 580 tys. zł). Główną pozycję stanowi zabezpieczenie na aktywach spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. Tytuł zobowiązania/ograniczenia w dysponowaniu Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Kredyt bankowy/hipoteki - 6 225 Kredyt bankowy/zastaw rejestrowy 5 746 262 5 683 355 5 746 262 5 689 580 Nota 10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Istotne Zasady Rachunkowości W momencie zawarcia umowy Grupa ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Grupa określa: ●Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne. ●Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez okres leasingu. ●Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa – Grupa ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania. W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów, Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy: oma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali się składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie ma prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub ozaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu składnik aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania. Umowy leasingu na czas określony W przypadku umów na czas określony i opcji wypowiedzenia tylko przez leasingobiorcę, Grupa ocenia czy jest wystarczająco pewne, czy oraz w którym momencie leasingobiorca z opcji wypowiedzenia skorzysta. Umowy leasingu na czas nieokreślony Umowy na czas nieokreślony, w których leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia umowy, ujmuje się jako leasing w okresie ich przewidywanego trwania, z uwzględnieniem możliwości wystąpienia istotnych zmian tych umów w przyszłości. W oparciu o dokonany osąd Grupa przyjmuje, że dla większości umów na czas nieokreślony istotna zmiana ich warunków może nastąpić w okresie 3-5 lat, w zależności od grupy aktywów, z tym, że dla umów dotyczących nieruchomości przyjmuje okres 5 lat, chyba, że Grupa posiada uzasadnienie właściwości przyjęcia dłuższego okresu (np. dla nieruchomości okres amortyzacji składnika u leasingodawcy). Szacunek ten jest weryfikowany nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego. Leasingi krótkoterminowe i leasingi o niskiej wartości składnika bazowego Grupa zadecydowała o nieujmowaniu praw do użytkowania aktywów i zobowiązań finansowych dla krótkoterminowych umów leasingu, których nieodwołalny okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub mniej oraz leasingów w odniesieniu, do których składnik aktywów na datę początkowego ujęcia ma niską wartość, tj. nie przekracza 10 000 złotych. Grupa ujmuje opłaty leasingowe dla takich leasingów jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Początkowe ujęcie Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: ●kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, ●wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, ●wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz ●szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Późniejsza wycena Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania środków trwałych z uwzględnieniem okresu, na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 49 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania x Prawo wieczystego użytkowania gruntów Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe przyrządy i wyposażenia PDU w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku 600 080 416 38 817 46 129 73 935 782 - 760 159 Zwiększenia, w tym: 36 676 95 12 985 5 782 33 818 127 16 781 106 264 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów i zmian umów 26 055 95 12 828 5 782 33 818 127 16 771 95 476 Zwiększenia z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego 4 502 - - - - - - 4 502 Pozostałe 6 119 - 157 - -- 10 6 286 Zmniejszenia, w tym:(-) (14 759) (295) (13 677) (22 831) (47 894) (246) (16 773) (116 475) Amortyzacja (9 712) (69) (11 921) (21 335) (36 842) (245) - (80 124) Zmniejszenia z tytułu oddania do użytkowania - - - - - - (16 773) (16 773) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (1 837) - - - (79) - - (1 916) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych (500) - - - - - - (500) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do innych pozycji (590) - - (617) (480) - - (1 687) Różnice kursowe - - (385) (130) (281) (1) - (797) Zmniejszenia pozostałe (2 120) (226) (1 371) (749) (10 212) - - (14 678) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 621 997 216 38 125 29 080 59 859 663 8 749 948 x Prawo wieczystego użytkowania gruntów Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe przyrządy i wyposażenia PDU w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 579 986 479 42 290 62 259 72 960 631 108 758 713 Zwiększenia, w tym: 44 322 63 9 761 6 170 40 966 374 2 251 103 907 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów i zmian umów 42 027 34 9 634 6 156 36 425 374 1 895 96 545 Zwiększenia z tytułu nowych umów leasing (z rozliczenia PDU w budowie) 307 - - - 2 052 - - 2 359 Zwiększenia z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego - - - - 2 066 - - 2 066 Pozostałe 1 988 29 127 14 423 356 2 937 Zmniejszenia, w tym:(-) (24 228) (126) (13 234) (22 300) (39 991) (223) (2 359) (102 461) Amortyzacja (9 003) (89) (12 211) (21 545) (34 146) (192) - (77 186) Zmniejszenia z tytułu oddania do użytkowania - - - - - - (2 359) (2 359) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (15 225) - - - (4 613) - - (19 838) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do innych pozycji - - - (154) (651) (27) - (832) Różnice kursowe - - (1 001) (443) (432) (4) - (1 880) Zmniejszenia pozostałe - (37) (22) (158) (149) - - (366) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 600 080 416 38 817 46 129 73 935 782 - 760 159 Grupa stosuje następujące okresy amortyzacji: ●dla prawa wieczystego użytkowania gruntów – przyjęto czas określony wynikający z ustawowego okresu korzystania tj. 71 lat na dzień wejścia w życie MSSF 16, tj. 1 stycznia 2019 roku, ●dla pozostałych grup aktywów, których umowy są na czas określony – na czas zawarcia umowy, tj. w przedziałach od 3-5 lat, ●dla pozostałych grup aktywów, których umowy zawarte są na czas nieokreślony przyjmuje indywidualne okresy, zgodnie z przyjętą Polityką (zasadami) rachunkowości, zakłada się, że dla większości umów zmiana warunków może nastąpić w okresie 3 lat. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 50 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zestawienie aktywów z tytułu prawa do użytkowania x Prawo wieczystego użytkowania gruntów Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe przyrządy i wyposażenia PDU w budowie Razem Na dzień 31.12.2024 roku Wartość bilansowa brutto 819 727 901 102 135 158 451 246 016 2 830 8 1 330 068 Skumulowane umorzenie(-) (97 605) (649) (61 992) (129 371) (181 447) (2 167) - (473 231) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (96 225) (36) (127) - (4 710) - - (101 098) Pozostałe (3 900) - (1 891) - - - - (5 791) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 621 997 216 38 125 29 080 59 859 663 8 749 948 x Prawo wieczystego użytkowania gruntów Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe przyrządy i wyposażenia PDU w budowie Razem Na dzień 31.12.2023 roku Wartość bilansowa brutto 786 863 1 032 87 124 154 165 223 171 2 704 - 1 255 059 Skumulowane umorzenie(-) (87 893) (580) (50 071) (108 036) (144 605) (1 922) - (393 107) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (98 890) (36) (127) - (4 631) - - (103 684) Pozostałe - - 1 891 - - - - 1 891 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 600 080 416 38 817 46 129 73 935 782 - 760 159 Nota 11. Nieruchomości inwestycyjne Istotne Zasady Rachunkowości Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle posiadane przez Grupę w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych. Inwestycje w nieruchomości wycenia się zgodnie z zasadami wyceny dla rzeczowych aktywów trwałych. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Wartość bilansowa na początek okresu 71 290 66 613 Zwiększenia, w tym: 8 507 9 702 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów i zmian umów 957 7 327 Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego 1 984 10 Zwiększenia z tytułu reklasyfikacji z innej kategorii aktywów 1 072 1 779 Zysk netto z korekty wartości godziwej 695 586 Zwiększenia pozostałe 3 799 - Zmniejszenia, w tym:(-) (6 254) (5 025) Amortyzacja(-) (4 096) (4 220) Zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji do innej kategorii aktywów (1 821) - Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (337) - Zmniejszenia pozostałe - (805) Wartość bilansowa na koniec okresu 73 543 71 290 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych w 2024 roku wyniosły 18 376 tys. zł (w 2023 roku: 17 158 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 140 325 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 134 969 tys. zł). Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 104 275 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 70 889 tys. zł). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 51 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 12. Wartości niematerialne Istotne Zasady Rachunkowości Badania i rozwój Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Grupę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Wartość bilansowa x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Znaki towarowe, w tym: 260 766 261 136 rozpoznane przy nabyciu Grupa Azoty POLICE 46 452 43 632 rozpoznane przy nabyciu Grupa Azoty PUŁAWY 33 139 33 149 rozpoznane przy nabyciu COMPO EXPERT 181 175 184 355 Znak korporacyjny rozpoznany przy nabyciu COMPO EXPERT 118 223 120 294 Portfel klientów, w tym 238 532 260 155 rozpoznane przy nabyciu COMPO EXPERT 238 532 260 155 Patenty i licencje 217 952 67 125 Oprogramowanie komputerowe 28 238 23 800 Koszty prac rozwojowych 12 643 10 396 Pozostałe wartości niematerialne 49 838 41 428 Wartości niematerialne w budowie 59 042 107 940 985 234 892 274 Logo COMPO EXPERT oraz zidentyfikowane kluczowe znaki towarowe nie są amortyzowane ze względu na ich ugruntowaną, wieloletnią pozycję na światowym rynku nawozów. Marka COMPO EXPERT i kluczowe marki produktowe funkcjonują na rynku od ponad 60 lat przy stale weryfikowanych ‎ i ulepszanych formułach oraz wsparciu doradczym w zakresie aplikacji. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość portfela klientów dotyczy klientów segmentu Agro. W Grupie nie występują wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom lub które stanowią zabezpieczenie zobowiązań. Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych co do zasady obciążają koszty ogólnego zarządu. Wartość prac badawczych i rozwojowych ujętych jako koszt w 2024 roku wyniosła 27 193 tys. zł (w 2023 roku: 23 329 tys. zł). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 52 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zestawienie netto wartości niematerialnych x Znaki towarowe Znak korporacyjny Portfel klientów Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku 261 136 120 294 260 155 67 125 23 800 10 396 41 428 107 940 892 274 Zwiększenia, w tym: 2 821 - - 160 977 10 330 7 785 13 591 27 104 222 608 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - - - 159 806 9 803 7 779 13 391 20 505 211 284 Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego 2 821 - - 1 171 426 6 10 3 576 8 010 Zwiększenia pozostałe - - - - 101 - 190 3 023 3 314 Zmniejszenia, w tym: (3 191) (2 071) (21 623) (10 150) (5 892) (5 538) (5 181) (76 002) (129 648) Amortyzacja (10) (1) (17 260) (10 129) (5 874) (1 054) (4 043) - (38 371) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - - - - (7) - - (866) (873) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - - - (74 917) (74 917) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - - - (1) (4 432) (175) - (4 608) Różnice kursowe (3 181) (2 070) (4 363) - (1) - (623) (137) (10 375) Zmniejszenia pozostałe - - - (21) (9) (52) (340) (82) (504) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 260 766 118 223 238 532 217 952 28 238 12 643 49 838 59 042 985 234 x Znaki towarowe Znak korporacyjny Portfel klientów Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 279 999 129 731 299 417 72 137 23 143 4 236 49 275 113 546 971 484 Zwiększenia, w tym: 60 - - 6 308 6 717 6 827 115 32 877 52 904 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 60 - - 5 648 6 180 6 827 81 27 300 46 096 Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego - - - - - - - 140 140 Zwiększenia z tytułu przeniesienia pomiędzy pozycjami w tej nocie - - - 657 - - - - 657 Zwiększenia pozostałe - - - 3 537 - 34 5 437 6 011 Zmniejszenia, w tym: (18 923) (9 437) (39 262) (11 320) (6 060) (667) (7 962) (38 483) (132 114) Amortyzacja (11) - (18 158) (9 190) (5 396) (655) (4 752) - (38 162) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - - - - (109) - (3) (226) (338) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - - - (18 057) (18 057) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (4 416) - - (1 795) (477) - - (16 903) (23 591) Różnice kursowe (14 496) (9 437) (21 104) (305) (13) - (3 023) (366) (48 744) Zmniejszenia z tytułu przeniesienia pomiędzy pozycjami w tej nocie - - - - (65) - - (641) (706) Zmniejszenia pozostałe - - - (30) - (12) (184) (2 290) (2 516) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 261 136 120 294 260 155 67 125 23 800 10 396 41 428 107 940 892 274 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 53 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zestawienie wartości niematerialnych x Znaki towarowe Znak korporacyjny Portfel klientów Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Na dzień 31.12.2024 roku Wartość bilansowa brutto 272 865 118 522 343 456 350 114 100 410 22 435 462 158 95 265 1 765 225 Skumulowane umorzenie(-) (2 773) (299) (104 924) (128 092) (65 275) (4 952) (411 401) (54) (717 770) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (9 326) - - (4 070) (3 978) (4 840) (899) (36 169) (59 282) Pozostałe - - - - (2 919) - (20) - (2 939) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 260 766 118 223 238 532 217 952 28 238 12 643 49 838 59 042 985 234 Na dzień 31.12.2023 roku Wartość bilansowa brutto 276 042 119 987 443 645 192 298 87 145 16 275 450 621 147 883 1 733 896 Skumulowane umorzenie(-) (2 759) 307 (183 490) (119 929) (58 470) (5 465) (408 430) 4 (778 232) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (12 147) - - (5 244) (4 875) (414) (763) (39 947) (63 390) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 261 136 120 294 260 155 67 125 23 800 10 396 41 428 107 940 892 274 Nota 12.1. Wartość firmy x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Z tytułu nabycia COMPO EXPERT 277 053 281 915 Z tytułu objęcia kontroli w spółce Unibaltic Agro 933 933 277 986 282 848 Informacje na temat przeprowadzonych testów na utratę wartości i utworzenia odpisów aktualizujących wartość firmy przedstawiono w pkt 6 niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Nota 13. Aktywa finansowe Nota 13.1. Udziały i akcje x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Udziały/akcje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych, w tym: 98 356 104 642 Bałtycka Baza Masowa (współzależna) 14 346 15 077 KEMIPOL (stowarzyszona) 84 010 89 565 Udziały/akcje w pozostałych jednostkach nieobjętych konsolidacją 10 176 10 172 Razem długoterminowe 108 532 114 814 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych Kemipol Sp. z o.o. z siedzibą w Policach stanowi istotną jednostkowo spółkę stowarzyszoną Grupy Azoty POLICE wycenianą metodą praw własności. Zakres działalności obejmuje usługi w zakresie instalowania i naprawy maszyn na obiektach wodno – ściekowych oraz unieszkodliwianie odpadów. Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 roku, jak i 31 grudnia 2023 roku procentowy udział Grupy Azoty POLICE w kapitale wynosił 33,99%. W analizowanym okresie nie nastąpiły zmiany posiadanych udziałów w jednostce stowarzyszonej. Tabela poniżej przedstawia podsumowanie dotyczące inwestycji w spółkę Kemipol Sp. z o.o. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną ustalona metodą praw własności 84 010 89 565 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 92 253 114 485 Aktywa trwałe (długoterminowe) 50 176 48 440 Zobowiązania krótkoterminowe 36 081 40 301 Zobowiązania długoterminowe 1 793 1 727 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 54 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Przychody 314 982 293 885 Zysk z działalności kontynuowanej 82 014 80 356 Zysk/Strata za rok obrotowy 82 014 80 356 Całkowite dochody razem za rok obrotowy 82 014 80 356 Otrzymane dywidendy od Grupy stowarzyszonej przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 33 377 18 353 Uzgodnienie powyższych informacji finansowych do wartości bilansowych udziałów w spółce Kemipol Sp. z o.o. ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Procentowy udział Grupy w kapitale Grupy 33,99 33,99 Aktywa netto przypadające Grupie Azoty 35 538 41 093 Korekta wartości godziwej na dzień objęcia kontroli 48 472 48 472 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 84 010 89 565 Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość inwestycji w jednostce współzależnej, Bałtyckiej Bazie Masowej Sp. z o. o., ustalona metodą praw własności wynosi 14 511 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 15 077 tys. zł). Tabela poniżej przedstawia podsumowanie dotyczące inwestycji w spółkę Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zysk netto z działalności kontynuowanej (1 584) 486 Całkowite dochody razem za rok obrotowy (1 584) 486 Udziały i akcje w pozostałych jednostkach Udziały i akcje w pozostałych jednostkach wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa przyjęła do zastosowania ten wariant prezentacji, ze względu na specyfikę tych jednostek oraz wielkość posiadanych udziałów. Główną pozycję stanowią udziały w spółce Tarnowskie Wodociągi Sp. z o.o., których wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku wynosi 7 838 tys. zł. Nota 13.2. Pozostałe aktywa finansowe x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy - 2 005 Pozostałe 2 925 2 858 2 925 4 863 Przypadające na: Długoterminowe 2 925 2 858 Krótkoterminowe - 2 005 2 925 4 863 Nota 14. Zapasy Istotne Zasady Rachunkowości Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 55 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Produkty gotowe 628 368 743 167 Półprodukty, produkcja w toku 318 623 334 225 Materiały 1 211 603 1 243 880 Towary 185 198 147 974 Zapasy ogółem, w tym 2 343 792 2 469 246 wartość bilansowa zapasów wykazywanych w cenie sprzedaży pomniejszonej o koszty sprzedaży 172 246 242 173 x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie 263 646 937 474 Odpisy wartości zapasów wykorzystanie/rozwiązanie w okresie (301 067) (1 235 473) (37 421) (297 999) Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zużycie materiałów i energii 9 233 518 10 319 138 Zmiana stanu produktów(+/-) (120 334) 169 533 9 113 184 10 488 671 x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Wartość odpisów aktualizujących 179 611 217 709 Spadek poziomu zapasów związany jest głównie ze sprzedażą posiadanych materiałów i produktów gotowych, a także półproduktów. Nota 15. Prawa majątkowe Istotne Zasady Rachunkowości Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO2 oraz świadectwa pochodzenia energii. Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań KPI ujmowane są początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania. Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia. Rezerwa wynikająca z emisji wyceniana jest jako iloczyn (i) liczby praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną w okresie sprawozdawczym emisją oraz (ii) jednostkowych kosztów praw do emisji ustalonych według następujących zasad: ●w pierwszej kolejności – przez wykorzystanie otrzymanych lub należnych nieodpłatnych praw do emisji - jednostkowy koszt tych uprawnień obliczany jest według metody średniej ważonej łącznej puli otrzymanych i należnych nieodpłatnych praw do emisji (koszyk uprawnień otrzymanych nieodpłatnie); ●w drugiej kolejności – przez wykorzystanie zakupionych lub zakontraktowanych na podstawie zawartych przed dniem bilansowym kontraktów terminowych zabezpieczających nabycie praw do emisji za okres objęty sprawozdaniem, z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE - jednostkowy koszt uprawnień obliczany jest według metody średniej ważonej praw nabytych i zakontraktowanych (koszyk uprawnień nabytych); ●w trzeciej kolejności – jeśli emisja za okres sprawozdawczy nie została pokryta w ramach otrzymanych lub należnych uprawnień nieodpłatnych, ani w ramach posiadanych lub zakontraktowanych uprawnień nabytych – jednostkowy koszt brakujących uprawnień wycenia się według wartości rynkowej na dany dzień bilansowy. Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży (podatków i opłat) w proporcji zrealizowanej emisji CO2 w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej. Rozliczenie dotacji z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje się jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań KPI. Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok. Świadectwa pochodzenia energii przyznane Grupie z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia. Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (podatki i opłaty) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych przez Grupę lub odpowiedniej opłaty zastępczej. Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku do URE o ich umorzenie. W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO2 otrzymanych w ramach KPI. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Prawa do emisji 1 552 416 2 042 378 Świadectwa pochodzenia energii 1 523 5 100 Prawa majątkowe ogółem 1 553 939 2 047 478 Nota 15.1. Prawa do emisji CO2 Posiadane prawa do emisji CO2 (ilość jednostek) Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 56 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Stan praw na początek okresu (jednostki posiadane) 4 231 805 5 685 103 Przyznane 4 091 312 4 850 464 Zakupione 1 690 394 1 558 641 Rozliczone (umorzone) (5 002 240) (6 015 005) Sprzedane/Zwrócone (-) (26 313) (1 847 398) Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) 4 984 958 4 231 805 Emisja w okresie sprawozdawczym 5 364 297 5 013 296 Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie posiadała zabezpieczonej całej wymaganą do rozliczenia ilość jednostek uprawnień emisji CO2 za 2024 rok Ilość brakujących jednostek uprawnień emisji CO2 wynosi 163 018. Nota 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Istotne Zasady Rachunkowości Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane 8 362 2 733 Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty 829 199 924 615 Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego 277 451 326 297 Należności z tytułu umów o usługi budowlane 3 418 2 267 Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialne 58 972 67 576 Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług 49 305 22 159 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 94 556 563 240 Pozostałe należności 145 625 133 074 1 466 888 2 041 961 Przypadające na: Długoterminowe 83 569 609 262 Krótkoterminowe 1 383 319 1 432 699 1 466 888 2 041 961 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 57 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zmiany stanu odpisów aktualizujących (w tym z tytułu szacowanej straty kredytowej) – Należności z tytułu dostaw i usług x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Stan na początek okresu 97 378 91 942 Utworzenie 25 728 23 307 Rozwiązanie (9 453) (8 504) Wykorzystanie (5 433) (8 416) Różnice kursowe z przeliczenia (1 759) (951) Stan na koniec okresu 106 461 97 378 Przypadające na: Długoterminowe 649 698 Krótkoterminowe 105 812 96 680 106 461 97 378 Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 PLN 456 006 722 352 EUR w przeliczeniu na PLN 714 750 860 049 USD w przeliczeniu na PLN 165 596 333 971 Pozostałe 130 536 125 589 1 466 888 2 041 961 Przypadające na: Długoterminowe 83 569 609 262 Krótkoterminowe 1 383 319 1 432 699 1 466 888 2 041 961 GBP, CHF ,BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR , XOF Na dzień 31 grudnia 2024 roku możliwe do wykupu lub faktoringu są należności o wartości 106 448 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 79 640 tys. zł). Nota 16.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Koszty pozyskania finansowania poniesione przez Grupa Azoty POLYOLEFINS 26 930 535 531 Ubezpieczenia 47 116 10 343 Pozostałe 20 510 17 366 94 556 563 240 Przypadające na: Długoterminowe 21 542 535 989 Krótkoterminowe 73 014 27 251 94 556 563 240 Nota 17. Środki pieniężne Istotne Zasady Rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Środki pieniężne w kasie 302 299 Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN) 161 178 258 305 Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN) 307 802 562 615 Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy 164 707 181 542 Lokaty bankowe pozostałe 58 824 9 594 692 813 1 012 355 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 692 813 1 012 355 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 692 813 1 012 355 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 58 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Wysokość środków na rachunkach VAT split payment na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi: 44 385 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 154 563 tys. zł) i zawiera się w łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych (PLN) wykazanych w wartości 156 250 tys. zł. Jednostka Dominująca wraz z pozostałymi spółkami z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty posiada zawartą z bankiem PKO BP umowę cash poolingu rzeczywistego (CPR), ze strukturami w PLN, EUR i USD na okres od 30 września 2022 roku do 30 września 2025 roku. Usługi cash poolingu rzeczywistego służą optymalizacji przepływów finansowych, pozwalając efektywnie zarządzać globalnymi limitami płynności w PLN, EUR oraz USD i dokonywać ich elastycznej alokacji w Grupie, a tym samym zapewnieniu bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek Grupy, przy równoczesnej optymalizacji przychodów i kosztów odsetkowych. Spółka pełni rolę agenta koordynującego usługi cash poolingu w Grupie, co oznacza, że poszczególne spółki Grupy rozliczają swoje pozycje z Jednostką Dominującą, a Jednostka Dominująca rozlicza się z PKO BP. Salda rozrachunków wewnętrznych podlegają eliminacji w procesie konsolidacji. Pozostałe nadwyżki środków pieniężnych, mogą być lokowane przez spółki Grupy na terminowych lokatach bankowych. W 2024 roku środki finansowe Grupy Azoty o charakterze krótkoterminowym utrzymywane były w pierwszej kolejności na rachunkach bieżących w PLN, EUR i USD w PKO BP S.A., powiązanych w ramach usług cash poolingu rzeczywistego z limitami finansowania w tych walutach dla poszczególnych spółek Grupy. Pozwalało to na optymalizację przychodów i kosztów odsetkowych oraz na efektywne zarządzanie globalnym limitem płynności i jego optymalną alokacją w Grupie. Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty x Wartość środków pieniężnych na 01.01.2024 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2024 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2024 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2024 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 1 012 056 692 659 (148) 692 511 A 258 305 161 214 (36) 161 178 BBB/BB 562 615 307 914 (112) 307 802 Pozostałe 191 136 223 531 - 223 531 x Wartość środków pieniężnych na 01.01.2023 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2023 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2023 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2023 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 1 376 034 1 015 694 (192) 1 015 502 A 184 878 258 344 (36) 258 308 BBB/BB 304 179 566 158 (100) 566 058 Pozostałe 886 977 191 192 (56) 191 136 Powyższa tabela prezentuje wartości środków pieniężnych utrzymywanych przez Grupę Azoty w bankach w podziale na poziom aktualnego na dzień bilansowy ratingu tych banków w agencjach ratingowych (S&P, Fitch, Moody’s lub Eurorating). Nota 18. Pozostałe aktywa x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Koszty odwiertów i eksploatacji 18 217 20 154 Pozostałe 132 509 18 349 20 663 Przypadające na: Długoterminowe - 509 Krótkoterminowe 18 349 20 154 18 349 20 663 Nota 19. Kapitał własny Istotne Zasady Rachunkowości Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Jednostki Dominującej. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej. Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 59 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 19.1. Kapitał zakładowy Wartość kapitału zakładowego x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Wartość nominalna akcji AA 120 000 120 000 Wartość nominalna emisji akcji B 75 582 75 582 Wartość nominalna emisji akcji C 124 995 124 995 Wartość nominalna emisji akcji D 175 400 175 400 495 977 495 977 Liczba akcji x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Ilość akcji na początek okresu (szt.) 99 195 484 99 195 484 Ilość akcji na koniec okresu (szt.) 99 195 484 99 195 484 Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) 5 5 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Jednostki Dominującej w przypadku podziału majątku. Ograniczenie prawa głosu Tak długo, jak Skarb Państwa lub podmioty zależne od Skarbu Państwa są właścicielami akcji Jednostki Dominującej uprawniających do co najmniej jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Jednostce Dominującej, prawo głosu innych akcjonariuszy Jednostki Dominującej zostaje ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Jednostce Dominującej w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia. Nota 19.2. Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Emisja akcji 2 445 409 2 445 409 Koszty emisji(-) (30 713) (30 713) Podatek dochodowy(+/-) 3 574 3 574 Pokrycie straty za rok 2023 (1 600 306) - 817 964 2 418 270 Kapitały zapasowe i rezerwowe jednostek zależnych wykazywane są w ramach zysków zatrzymanych. Nota 19.3. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających zawiera efektywną część skumulowanych zmian wartości instrumentów zabezpieczających, którymi są długoterminowe kredyty bankowe w EUR, wyznaczone do zabezpieczenia przepływów pieniężnych wynikających z przychodów ze sprzedaży w tej walucie. Ujęte w tym kapitale skumulowane zmiany wartości instrumentów zabezpieczających zostaną ujęte w rachunku zysków i strat w momencie, w którym wystąpią zabezpieczane przepływy pieniężne. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 60 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 19.4. Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli 31 grudnia 2024 roku Grupa Azoty POLICE Grupa Azoty PUŁAWY Grupa Azoty KĘDZIERZYN Grupa Azoty POLYOLEFINS ZARZĄD MORSKIEGO PORTU POLICE Procentowy udział w kapitale własnym udziałowców niesprawujących kontroli 37,14 % 4,02 % 6,52 % 19,68 % 37,20% Aktywa trwałe 2 507 708 4 503 904 1 925 341 5 972 663 23 583 Aktywa obrotowe 928 378 1 939 429 851 409 509 097 102 962 Zobowiązania długoterminowe (371 712) (349 861) (141 174) (2 577 387) (58 810) Zobowiązania krótkoterminowe (2 133 305) (3 019 401) (1 566 477) (3 843 510) (1 523) Aktywa netto 931 069 3 074 071 1 069 099 60 863 66 212 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli 223 707 110 038 68 476 (10 316) 23 037 Przychody ze sprzedaży 2 458 664 3 001 359 2 210 093 1 058 615 6 702 Zysk/(Strata) netto (49 631) (353 075) (150 480) (91 705) 1 092 Inne całkowite dochody 2 741 8 877 1 000 (79 756) - Całkowity dochód za okres (46 890) (344 198) (149 480) (171 461) 1 092 Zysk/(Strata) netto przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli (2 266) (13 114) (9 775) (20 418) 406 Inne całkowite dochody przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli 1 018 357 65 (15 696) - Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 1 114 047 2 447 460 1 419 823 288 280 3 018 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (163 785) (216 228) (150 883) (448 770) (2 017) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (917 910) (2 399 976) (1 300 394) 175 073 50 047 Przepływy pieniężne netto, razem 32 352 (168 744) (31 454) 14 583 51 048 Dywidenda przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli - - - - 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty POLICE Grupa Azoty PUŁAWY Grupa Azoty KĘDZIERZYN Grupa Azoty POLYOLEFINS ZARZĄD MORSKIEGO PORTU POLICE Procentowy udział w kapitale własnym udziałowców niesprawujących kontroli 37,14 % 4,02 % 6,52 % 19,68 % 37,20% Aktywa trwałe 2 570 211 4 372 100 1 935 817 5 345 490 23 483 Aktywa obrotowe 1 029 518 2 378 041 1 040 853 370 360 52 025 Zobowiązania długoterminowe (367 687) (389 184) (146 932) (2 344 236) (8 412) Zobowiązania krótkoterminowe (2 049 987) (2 942 688) (1 611 159) (3 195 543) (1 976) Aktywa netto 1 182 055 3 418 269 1 218 579 176 071 65 120 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli 224 956 122 796 78 188 25 798 22 631 Przychody ze sprzedaży 2 938 895 3 791 621 2 059 541 57 556 6 610 Zysk/(Strata) netto (840 414) (601 917) (501 538) (1 144 583) (507) Inne całkowite dochody (3 587) (1 705) (3 069) (107 913) - Całkowity dochód za okres (844 001) (603 622) (504 607) (1 252 496) (507) Zysk/(Strata) netto przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli (110 250) (24 295) (33 028) (296 347) (189) Inne całkowite dochody przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli (1 573) 676 (200) (21 237) - Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 1 469 652 2 409 132 1 067 220 92 413 2 096 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (216 960) (480 400) (203 394) (1 403 738) (1 975) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (1 256 812) (2 360 287) (1 384 163) 1 340 290 1 170 Przepływy pieniężne netto, razem (4 120) (431 555) (520 337) 28 965 1 291 Dywidenda przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli - - 12 824 - - Udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli w kapitale zakładowym ustalono z uwzględnieniem ujęcia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętych przez Hyundai i KIND, objętych opcją sprzedaży oraz akcji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup jako zobowiązań finansowych, co opisano w Notach 19.6 i 19.7 poniżej, przy założeniu utrzymania aktualnego parytetu udziałów Jednostki Dominującej i Grupy Azoty POLICE ‎ w kapitale zakładowym spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po realizacji opcji sprzedaży. Udziały niesprawujące kontroli w pozostałych spółkach zależnych jednostkowo nie są istotnej wartości. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 61 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zestawienie zmian udziałów niesprawujących kontroli x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Stan na początek okresu 516 835 1 021 718 Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne (655) (13 189) Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych - - Udział w wyniku jednostek zależnych (63 549) (491 694) Stan na koniec okresu 452 631 516 835 Na dzień 31 grudnia 2024 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez udziałowców niekontrolujących w podmiotach zależnych Grupy jest równy udziałowi udziałowców niekontrolujących w kapitałach tych jednostek. Na dzień 31 grudnia 2024 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez udziałowców niekontrolujących w podmiotach zależnych Grupy jest wyższy, gdyż obejmuje także akcje w spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte opcją sprzedaży i mechanizmem wyjścia przez wykup, co opisano w Notach 19.6 oraz 19.7 poniżej. Nota 19.5. Nabycie udziałów niekontrolujących Zmiany w strukturze własności spółek wchodzących w skład Grupy, w tym w szczególności opis nabycia przez Jednostkę Dominującą w 2024 roku akcji spółki Grupa Azoty SIARKOPOL od akcjonariuszy mniejszościowych opisano w pkt 3. niniejszego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Nota 19.6. Zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących W dniu 31 maja 2020 roku Jednostka Dominująca, Grupa Azoty POLICE (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarły z Grupą LOTOS S.A., obecnie ORLEN S.A. (z dniem 1 sierpnia 2022 roku spółka Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A., a po zmianie nazwy ORLEN S.A., dalej ORLEN, wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki spółki Grupa LOTOS S.A.), Hyundai Engineering Co. Ltd („Hyundai”) i Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation („KIND”) (łącznie ORLEN, Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”, a łącznie z Pierwotnymi Sponsorami i spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS jako „Strony”) umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police”. W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjne, umowy pożyczki oraz umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”). W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji Projektu „Polimery Police”, natomiast ORLEN – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 r. (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up). Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po upływie okresu zastrzeżonego (lock-up). Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 000 USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku. W związku z powyższym opcja sprzedaży (opcja put) przyznana Hyundai i KIND stanowi z perspektywy Grupy obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych, w związku z czym stanowi składnik zobowiązań Grupy, ze względu na możliwy przyszły obowiązek odkupienia akcji objętych opcją sprzedaży. Ze względu na fakt, że warunki udzielonej opcji powodują przekazanie Grupie istotnych uprawnień właścicielskich, w szczególności prawa do dywidendy poprzez pomniejszenie ceny wykonania opcji sprzedaży o kwoty dywidend wypłaconych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz Hyundai i KIND, dlatego rozpoznane zobowiązanie w wartości bieżącej szacowanej ceny wykonania opcji sprzedaży zostało ujęte drugostronnie jako pomniejszenie udziału akcjonariuszy niekontrolujących, z uwzględnieniem zachowania aktualnej proporcji udziału w kapitale zakładowym przez Jednostkę Dominującą i Grupę Azoty POLICE, a różnica została odniesiona na pozostały kapitał rezerwowy. Po początkowym ujęciu zobowiązania jest ono wykazywane w wartości godziwej z odniesieniem zmian w części do rachunku zysków i strat, a w części na wartości środków trwałych w budowie. Wartość godziwa zobowiązania z tytułu realizacji opcji sprzedaży jest szacowana jako najlepszy szacunek zdyskontowanego przyszłego rozliczenia opcji sprzedaży przy zastosowaniu stopy procentowej odpowiedniej dla tego typu zobowiązań. W związku z powyższym na dzień 16 listopada 2020 roku kapitał akcjonariuszy niekontrolujących wynikający z akcji objętych opcją sprzedaży został pomniejszony o kwotę 212 426 tys. zł, pozostałe zobowiązania finansowe zostały powiększone o kwotę 230 126 tys. zł, a kwota 17 700 tys. zł została odniesiona na pozostały kapitał rezerwowy. W Nocie 22 przedstawione zostały zobowiązania finansowe z tytułu odkupu akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS, których kwota na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 455 436 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 478 385 tys. zł). Posiadana opcja kupna akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przyznana Jednostce Dominującej oraz spółce Grupa Azoty POLICE stanowi instrument pochodny dotyczący własnego instrumentu kapitałowego z perspektywy Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, w związku z czym podlega wyłączeniu z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe i nie podlega ujęciu. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 62 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 19.7. Ujęcie zobowiązania do przyszłego wykupu akcji akcjonariuszy niekontrolujących spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS w celu umorzenia wraz z mechanizmem stabilizacji rentowności Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez ORLEN w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu „Polimery Police”, a także wyjście ORLEN oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu „Polimery Police” wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do objętych tym mechanizmem środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów. Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji. Zobowiązania finansowe z tytułu przyszłego wykupu akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS wraz z rozpoznanym mechanizmem stabilizacji rentowności, na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 343 480 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 305 210 tys. zł). Nota 19.8. Dywidenda Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej w dniu 27 czerwca 2024 roku podjęło uchwałę o pokryciu straty netto za rok obrotowy 2023 w wysokości zł 1 600 306 tys. zł w całości z kapitału zapasowego powstałego z emisji akcji powyżej jej wartości nominalnej. W roku 2024 i 2023 Jednostka Dominująca nie wypłacała dywidendy. Nota 20. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Istotne Zasady Rachunkowości W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Kredyty 7 611 127 6 873 006 Pożyczki 696 688 621 556 8 307 815 7 494 562 Przypadające na: Długoterminowe 698 624 626 865 Krótkoterminowe 7 609 191 6 867 697 8 307 815 7 494 562 Kredyty o umownym okresie zapadalności powyżej 1 roku zostały przekwalifikowane jako krótkoterminowe z uwagi na przewidywane niedotrzymanie kowenantów (w tym wskaźnika dług netto do EBITDA) w ramach Umów o Finansowanie na dzień bilansowy, co stanowiłoby przypadek naruszenia Umów o finansowanie na dzień obliczenia, który przypada do 10 dni po dostarczeniu instytucjom finansującym sprawozdań za rok 2024 Mając na uwadze przewidywaną kontynuację niedotrzymania kowenantów (w tym wskaźnika dług neto do EBITDA) w ramach Umów o Finansowanie na kolejny dzień obliczenia przypadający 31 grudnia 2024 roku, Jednostka Dominująca wynegocjowała oraz zawarła w Porozumieniu Stabilizacyjnym z ‎ 2 lutego 2024 roku (z późniejszymi zmianami) zapis o zawieszeniu naruszeń i potencjalnych naruszeń – w tym mogących wynikać z niedotrzymania wskaźników na 31 grudnia 2024 roku - w okresie jego obowiązywania wydłużonego po dniu bilansowym do 15 maja 2025 roku. Następnie w ramach Porozumień o Waiver z 25 kwietnia 2025 roku Finansujący zrzekli się uprawnień wynikających z niedotrzymania wskaźników na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku. Dodatkowo w związku z aneksowaniem Porozumienia Stabilizującego przez Grupa Azoty POLYOLEFINS utrzymywana jest prezentacja kredytów zaciągniętych przez Grupę Azoty POLYOLEFINS, których okres zapadalności wynosi powyżej 1 roku w pozycji krótkoterminowe. W 2024 roku nie wystąpiły przesłanki dotyczące znaczącej modyfikacji umowy, o których mowa w par 3.3.2 oraz B 3.3.6 MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 63 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Grupy były w 2024 roku realizowane terminowo. Grupa posiada wolne limity o charakterze parasolowym w ramach kredytów bieżących powiązanych ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR i USD oraz w ramach kredytu wielocelowego, którymi Jednostka Dominująca może zarządzać w sytuacji zmieniającego się zapotrzebowania na środki w poszczególnych spółkach Grupy. Uzupełniająco Grupa Azoty posiada wolne limity bilateralnych kredytów bieżących i wielocelowych. Wartość wolnych limitów kredytów bieżących i wielocelowych Grupy Azoty na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 134 mln zł. Jednocześnie Grupa Azoty dysponowała wolnymi limitami z tytułu kredytów korporacyjnych w wysokości 45 mln zł Na mocy obowiązującej Umowy Stabilizacyjnej z 15 grudnia 2023 roku z późniejszymi zmianami, dotyczącej finansowania Projektu „Polimery Police” okres dostępności kredytu Working Capital Facility – Kredyt Obrotowy został zrównany z okresami dostępności kredytów TLF – Term Loan Facility – Kredyt Terminowy i VAT – VAT Facility – Kredyt VAT (nie uległy zmianie). W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2024 roku limity Umowy kredytów Grupy Azoty POLYOLEFINS na finansowanie Projektu „Polimery Police” nie były dostępne. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek Na dzień 31 grudnia 2024 rok pakiet Umów Grupy jest zabezpieczony w formie zharmonizowanych ze sobą poręczeń i gwarancji udzielonych przez kluczowe spółki zależne, tj. Grupę Azoty PUŁAWY, Grupę Azoty POLICE oraz Grupę Azoty KĘDZIERZYN, tj. każda z wyżej wymienionych spółek udzieliła poręczeń/gwarancji do wysokości 1/3 ze 120% kwoty poszczególnych umów kredytowych, w tym: ●kredyt terminowy i odnawialny w kwocie 3 000 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 3 600 mln zł), ●kredyt z Europejskiego Banku Inwestycyjnego w kwocie 550 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 660 mln zł), ●kredyt z Europejskiego Banku Inwestycyjnego w kwocie 145 mln EUR (łączne gwarancje do kwoty 174 mln EUR), ●kredyt z Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju w kwocie 150 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 180 mln zł), ●kredyt z Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju w kwocie 500 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 600 mln zł). W dniu 31 sierpnia 2023 roku w ramach podpisanych Porozumień o Waiver ustanowione zostało dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań wynikających ‎ z Umów poprzez zawarcie ze Stronami Finansującymi przez spółkę zależną - COMPO EXPERT, występującą jako Gwarant, umowy gwarancji. Wysokość potencjalnej odpowiedzialności gwaranta wobec Stron Finansujących jest ograniczona niemieckimi przepisami prawa maksymalnie do wysokości jego aktywów netto. Umowy z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Azoty oraz zapadalność kredytów i pożyczek zgodnie z harmonogramem na 31 grudnia 2024 roku Tytuł kredytu lub pożyczki Waluta Stopa referencyjna Wartość na dzień bilansowy w walucie Wartość na dzień bilansowy w PLN do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Kwota przekwalifikowana do pozycji krótkoterminowych Konsorcjalny Kredyt Odnawialny PLN zmienna - 1 099 528 1 099 528 - - - - Konsorcjalny Kredyt Odnawialny EUR zmienna 83 189 355 468 355 468 - - - - Konsorcjalny Kredyt Terminowy PLN zmienna - 949 121 949 121 - - - - Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP S.A. PLN zmienna - 804 282 804 282 - - - - Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP S.A. EUR zmienna 6 335 25 982 25 982 - - - - Leasing zwrotny w PKO BP PLN zmienna - 10 029 1 429 1 539 5 363 1 698 - Kredyt terminowy EBI EUR stała 27 291 116 610 116 610 - - - - Kredyt terminowy w EBOiR PLN zmienna 34 694 34 694 - - - - Kredyt terminowy w EBI II EUR stała 99 997 427 198 166 596 82 582 178 020 - 260 602 Kredyt terminowy w EBOiR II PLN zmienna - 340 128 140 284 66 580 133 264 - 199 844 Kredyt w Alpha Bank EUR stała 858 3 666 3 666 - - - - Kredyt w Banco Bradesco BRL stała 19 772 13 641 13 641 - - - - Kredyt w Banco do Brasil BRL stała 9 729 6 713 6 713 Spain Loan CDTI EUR zmienna 769 3 286 240 247 2 799 - - Spain Mortage loan - BBVA EUR zmienna 723 3 090 1 137 1 154 799 - - Kredyt inwestycyjny – Polimery Police EUR zmienna 367 375 1 567 903 55 033 141 424 261 369 1 110 077 1 512 870 Kredyt inwestycyjny – Polimery Police USD zmienna 430 430 1 764 965 61 950 159 199 294 219 1 249 597 1 703 015 NFOŚiGW – pożyczka PLN zmienna 46 883 7 508 7 500 22 500 9 375 - WFOŚiGW – pożyczka PLN zmienna - 20 004 4 155 6 259 9 590 - - Kredyt w rachunku bieżącym w BGK PLN zmienna - 84 822 84 822 - - - - Pożyczka KIND – Polimery Police USD zmienna 81 300 318 851 - - - 318 851 - Pożyczka ORLEN – Polimery Police PLN zmienna - 310 950 - - - 310 950 - PKO BP S.A. pozostałe PLN zmienna 1 1 - - - - 8 307 815 3 932 860 466 484 907 923 3 000 548 3 676 331 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 64 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Umowy z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Azoty oraz zapadalność kredytów i pożyczek zgodnie z harmonogramem na 31 grudnia 2023 roku Tytuł kredytu lub pożyczki Waluta Stopa referencyjna Wartość na dzień bilansowy w walucie Wartość na dzień bilansowy w PLN do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Kwota przekwalifikowana do pozycji krótkoterminowych Konsorcjalny Kredyt Odnawialny PLN zmienna - 1 100 712 712 1 100 000 - - 1 100 000 Konsorcjalny Kredyt Odnawialny EUR zmienna 83 217 361 832 173 361 659 - - 361 659 Konsorcjalny Kredyt Terminowy PLN zmienna - 945 604 282 384 663 220 - - 663 220 Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP S.A. PLN zmienna - 360 502 360 502 - - - - Leasing zwrotny w PKO BP Leasing PLN zmienna - 11 356 1 328 1 430 4 980 3 618 - Kredyt terminowy EBI EUR stała 36 515 158 772 119 292 39 480 - - 39 480 Kredyt terminowy w EBOiR PLN zmienna - 34 679 23 144 11 535 - - 11 535 Kredyt terminowy w EBI II EUR stała 99 942 434 408 85 211 84 020 252 133 13 044 349 197 Kredyt terminowy w EBOiR II PLN zmienna - 339 729 73 340 66 545 199 844 - 266 389 Kredyt w Banco Santander BRL stała 23 469 19 063 19 063 - - - - Kredyt w Banco Bradesco BRL stała 13 499 10 961 10 961 - - - - Kredyt w Banco do Brasil BRL stała 6 801 5 526 5 526 - - - - Spain Loan CDTI EUR zmienna 986 4 286 1 030 252 3 004 - - Spain Mortage loan - BBVA EUR zmienna 1 073 4 666 1 504 1 553 1 609 - - Kredyt inwestycyjny - Polimery Police EUR zmienna 411 498 1 506 964 57 553 52 470 305 254 1 091 687 1 449 411 Kredyt inwestycyjny – Polimery Police USD zmienna 370 315 1 550 265 59 685 54 414 316 564 1 119 602 1 490 580 Kredyt VAT – Polimery Police PLN zmienna - 15 828 15 828 - - - - NFOŚiGW – pożyczka PLN zmienna - 52 511 5 636 7 500 22 500 16 875 - WFOŚiGW – pożyczka PLN zmienna - 6 403 5 501 902 - - - Kredyt w rachunku bieżącym w BGK PLN zmienna - 7 712 7 712 - - - - Pożyczka KIND – Polimery Police USD zmienna 67 323 278 712 - - - 278 712 - Pożyczka ORLEN – Polimery Police PLN zmienna - 283 930 - - - 283 930 - PKO BP S.A. pozostałe PLN zmienna - 1 1 - - - - PKO BP S.A. USD zmienna 34 140 140 - - - - 7 494 562 1 136 226 2 444 980 1 105 888 2 807 468 5 731 471 Nota 21. Zobowiązania z tytułu leasingu Istotne Zasady Rachunkowości Początkowa wycena W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy. W przeciwnym razie Grupa stosuje swoją krańcową stopę procentową. Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Późniejsza wycena Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: ●zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, ●zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz ●zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych. Ponowna ocena zobowiązania Grupa aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli: ●zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Grupa określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub ●zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Grupa określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna. Grupa ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach: ●które kontroluje oraz ●które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 65 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Grupa aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.: ●skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, ●nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, ●wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub ●wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu. Grupa dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej, gdy: ●zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej – Grupa ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ●zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku. Grupa dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj., kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne. Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wyceny w wyniku. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Bilans otwarcia 447 859 432 586 Zwiększenia (nowe leasingi) 53 352 39 210 Zmiany umów leasingu 20 164 50 876 Aktualizacja wyceny 298 (1 569) Odsetki 21 244 19 714 Płatności (98 968) (93 595) Różnice kursowe 1 842 637 445 791 447 859 Przypadające na: Długoterminowe 379 352 375 714 Krótkoterminowe 66 439 72 145 445 791 447 859 Nota 22. Pozostałe zobowiązania finansowe Istotne Zasady Rachunkowości Grupa korzysta z umów finansowych opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem jej płatności: ●faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - zabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach, których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Z uwagi na dokonaną cesję praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wykupionej wierzytelności (należności), strona finansująca jest w pierwszej kolejności uprawniona do zaspokojenia się z tej polisy na wypadek braku zapłaty przez dłużnika, bez wykonywania uprawnienia do zwrotnego regresu do danej spółki Grupy. Wobec powyższego na dzień wykupu wierzytelności (należności) Grupa dokonuje jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujawniana jako zobowiązanie warunkowe (pozabilansowe) z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności), ●faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - niezabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności, w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności, w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Wobec powyższego strona finansująca, w wypadku nieotrzymania zapłaty od dłużnika wierzytelności, korzysta w pierwszej kolejności z uprawnienia do regresu zwrotnego wobec danej spółki Grupy. Wobec powyższego rozliczenie wierzytelności (należności) z kwotą uzyskaną z tytułu jej sprzedaży następuje dopiero na dzień zapłaty przez dłużnika wierzytelności dokonanego na rachunek strony finansującej, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujmowana jako inne zobowiązanie finansowe z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności), Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 66 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) ●dodatkowo Grupa korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez daną spółkę Grupy odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez daną spółkę Grupy w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego, ze względu na zmianę charakteru zobowiązania, w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez instytucję finansującą Grupa dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie dokonuje ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych. Spłata dokonywana przez Grupę na rzecz strony finansującej w odroczonym terminie płatności jest ujmowana jako wydatki na pozostałą działalność finansową. Prezentacja instrumentów finansowych będących prawnie instrumentami kapitałowymi, lecz stanowiących zobowiązania finansowe zgodnie z ich treścią ekonomiczną Akcje lub udziały uprzywilejowane co do żądania umorzenia przez emitenta za ustaloną lub możliwą do ustalenia kwotę, w ustalonym lub możliwym do ustalenia terminie w przyszłości, albo dające posiadaczowi prawo umorzenia instrumentów w określonym dniu, albo po tym dniu, za ustaloną lub możliwą do ustalenia kwotę, są zobowiązaniami finansowymi. Instrument finansowy dający posiadaczowi prawo przedstawienia go emitentowi do wykupienia za środki pieniężne lub inny składnik aktywów finansowych (tzw. "instrument z opcją sprzedaży") jest zobowiązaniem finansowym. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 2 278 268 2 184 044 Zobowiązania z tytułu przyszłego wykupu akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS 798 916 783 595 Zobowiązania z tytułu odkupu praw do emisji C02 329 215 - Pozostałe zobowiązania 11 583 10 494 3 417 982 2 978 133 Przypadające na: Długoterminowe 803 499 789 893 Krótkoterminowe 2 614 483 2 188 240 3 417 982 2 978 133 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego wynikają ze zobowiązań wobec dostawców spłaconych przed stronę finansującą w terminie ich płatności, dla których nastąpiło wydłużenie terminu płatności przez stronę finansującą, w zmian za zapłatę przez Grupę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności. Grupa ujmuje zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego jako pozostałe zobowiązania finansowe ze względu na zmianę ich charakteru ekonomicznego z chwilą otrzymania środków pieniężnych od instytucji finansowych świadczących usługi faktoringu odwrotnego. Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowana jest w przepływach z działalności finansowej. W ramach pozostałych długoterminowych zobowiązań finansowych Grupa ujmuje także kapitał spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS wniesiony przez Współsponsorów Projektu „Polimery Police” Hyundai i KIND na pokrycie akcji objętych opcją sprzedaży udzieloną przez Pierwotnych Sponsorów, co zostało opisane w Nocie 19.6. Dodatkowo w pozycji tej wykazywany jest pozostały wkład kapitałowy wniesiony przez Współsponsorów Projektu „Polimery Police”, ORLEN, Hyundai i KIND, na pokrycie podwyższenia kapitału spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęty mechanizmem wyjścia przez wykup, co opisano w Nocie 19.7. Łączna wartość kapitału spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętego przez Współsponsorów prezentowanego jako zobowiązania finansowe ze względu na ich treść ekonomiczną, z uwzględnieniem wyceny na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 798 916 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 783 595 tys. zł). Zgodnie z warunkami umownymi zobowiązania te zostały zaklasyfikowane jako zobowiązania długoterminowe. Nota 23. Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej 31 grudnia 2024 roku x Nota 1 stycznia 2024 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany 31 grudnia 2024 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 626 865 - 1 032 021 (960 262) 698 624 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 375 714 - - 3 638 379 352 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 6 867 697 960 182 (1 000 365) 781 677) 7 609 191 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 72 145 (79 119) (26) 73 439 66 439 Pochodne instrumenty finansowe 28.5 6 680 - (5 957) (541) 182 Zobowiązanie z tytułu faktoringu odwrotnego 22 2 184 044 (5 953 530) (6 523) 6 054 277 2 278 268 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 794 089 (156 816) 2 363 500 078 1 139 714 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 10 927 234 (5 229 283) 21 513 6 452 306 12 171 770 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 2 978 133 (6 110 346) (4 160) 6 554 355 3 417 982 Pochodne instrumenty finansowe 28.5 6 680 - (5 957) (541) 182 Kredyty i pożyczki 20 7 494 562 960 182 31 656 (178 585) 8 307 815 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 447 859 (79 119) (26) 77 077 445 791 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 67 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Nota 1 stycznia 2023 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany 31 grudnia 2023 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 4 971 706 2 106 693 - (6 451 534) 626 865 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 360 957 - - 14 757 375 714 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 689 738 (99 496) (84 908) 6 362 363 6 867 697 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 71 629 (78 017) 921 77 612 72 145 Pochodne instrumenty finansowe 28.5 - - 6 139 541 6 680 Zobowiązanie z tytułu faktoringu odwrotnego 22 1 287 442 (5 929 115) (21 357) 6 847 074 2 184 044 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 686 318 7 497 - 100 274 794 089 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 8 067 790 (3 992 438) (99 205) 6 951 087 10 927 234 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 1 973 760 (5 921 618) (21 357) 6 947 348 2 978 133 Pochodne instrumenty finansowe 28.5 - - 6 139 541 6 680 Kredyty i pożyczki 20 5 661 444 2 007 197 (84 908) (89 171) 7 494 562 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 432 586 (78 017) 921 92 369 447 859 Nota 24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Istotne Zasady Rachunkowości Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Grupy w zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia. Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne Grupa zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych. Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Grupy. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów Grupa jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom. W związku z tym Grupa tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce narodowej. Rezerwy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy. Wysokość rezerw na ZFŚS wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń. Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe Grupa oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od podstawy określonej zgodnie z Układem Zbiorowym Pracy w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej. Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązanie Grupy wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Grupy. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 68 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych 201 158 240 888 Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych 197 214 245 675 Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów 22 218 23 584 Pozostałe zobowiązania 13 713 17 367 434 303 527 514 Przypadające na: Długoterminowe 403 555 477 788 Krótkoterminowe 30 748 49 726 434 303 527 514 Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń pracowniczych x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Stan na początek okresu 281 727 253 483 Koszty bieżącego zatrudnienia(+) 13 367 12 761 Koszty odsetek(+) 12 885 14 524 Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu określonych świadczeń, wynikające z: (20 937) 30 707 - zmian szacunków demograficznych(+/-) (251) (787) - zmian szacunków finansowych(+/-) (20 686) 31 494 Koszty przeszłego zatrudnienia(+/-) (12 529) (136) Różnice kursowe z przeliczenia(+/-) (1 552) (2 411) Wypłacone świadczenia(-) (36 165) (27 201) Stan na koniec okresu 236 796 281 727 Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Stan na początek okresu 245 787 240 974 Koszty bieżącego zatrudnienia(+) 16 672 17 279 Koszty odsetek(+) 12 273 15 726 Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie okresu(+/-) (39 024) 2 557 Koszty przeszłego zatrudnienia (+/-) (10 246) 287 Zmiany kursów wymiany walut(+/-) (41) (161) Wypłacone świadczenia(-) (27 914) (30 875) Stan na koniec okresu 197 507 245 787 Podstawowe założenia aktuarialne Na dzień 31 grudnia 2024 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń: ●wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku, ●podstawę odpisu na ZFŚŚ za 2025 rok przyjęto wzrost 7,0%, w latach następnych 4,8%, ●minimalne wynagrodzenie za 2025 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w latach następnych 6,5%, ●wzrost przeciętnego wynagrodzenia za 2025 rok 0,00% i w latach następnych 3,0%, ●stopa dyskonta wynosi 5,86%. Na dzień 31 grudnia 2023 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń: ●wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku, ●podstawę odpisu na ZFŚŚ za 2024 rok przyjęto wzrost 6,3%, w latach następnych 4,8%, ●minimalne wynagrodzenie za 2024 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w latach następnych 6,5%, ●wzrost przeciętnego wynagrodzenia za 2024 rok 0,00%, w 2025 roku 5,9% i w latach następnych 3,5%, ●stopa dyskonta wynosi 5,21%. Analiza wrażliwości Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw (zmiana w stosunku do standardowych założeń) w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 69 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2024 roku x Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji – 0,5% 5 736 2 861 98 302 157 Współczynniki rotacji + 0,5% (5 814) (2 692) (92) (274) (149) Stopa dyskonta – 0,5% 8 311 8 446 187 456 1 552 Stopa dyskonta + 0,5% (7 808) (7 600) (170) (388) (768) Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1% 1 358 (4 989) (25) 112 - Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1% (1 045) 6 028 38 (46) - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1% (11 434) (8 965) (188) (527) (783) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1% 13 315 10 406 212 623 940 Na dzień 31 grudnia 2023 roku x Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji – 0,5% 9 932 4 679 143 475 762 Współczynniki rotacji + 0,5% (4 611) (2 113) (35) (297) 344 Stopa dyskonta – 0,5% 11 963 10 457 151 657 2 107 Stopa dyskonta + 0,5% (8 385) (8 144) (110) (467) (972) Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1% 3 012 (4 618) (16) 176 547 Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1% (436) 6 886 52 (35) 547 Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1% (13 778) (11 674) (245) (807) (89) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1% 18 552 14 883 303 1 012 1 316 Nota 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Istotne Zasady Rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – podmioty powiązane 5 751 2 756 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty 2 830 426 2 559 993 Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego 162 000 176 273 Zobowiązania z tytułu umów o usługi budowlane – podmioty pozostałe 709 4 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 75 979 81 726 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty pozostałe 185 409 128 950 Zaliczki na dostawy – podmioty pozostałe 57 986 25 304 Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe 250 438 72 696 Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne 1 752 432 2 309 387 Zobowiązania z tytułu bonusów – podmioty pozostałe 30 027 30 251 Przychody przyszłych okresów – podmioty pozostałe 9 591 10 021 5 360 748 5 397 361 Przypadające na: Długoterminowe 42 490 9 122 Krótkoterminowe 5 318 258 5 388 239 5 360 748 5 397 361 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 70 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Nieprzeterminowane 2 715 178 2 475 419 Przeterminowane do 60 dni 73 718 49 795 Przeterminowane od 61-180 dni 28 919 3 591 Przeterminowane od 181-360 dni 17 958 5 399 Przeterminowane powyżej 360 dni 404 28 545 2 836 177 2 562 749 Struktura walutowa zobowiązań x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 PLN 4 239 526 4 572 077 EUR w przeliczeniu na PLN 804 840 564 965 USD w przeliczeniu na PLN 246 960 211 089 Pozostałe 69 422 49 230 5 360 748 5 397 361 GBP, CHF ,BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR , XOF Nota 25.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Zobowiązania - nagroda roczna 24 164 42 398 Zobowiązania - niewykorzystane urlopy 48 156 47 579 Zobowiązania - nagroda motywacyjna/kwartalna 48 208 31 515 Pozostałe zobowiązania dotyczące kosztów pracowniczych 2 464 5 178 Certyfikaty energii 5 676 10 700 Prawa do emisji 1 553 511 2 105 036 Niezafakturowane koszty 60 078 46 116 Pozostałe 10 175 20 865 1 752 432 2 309 387 Przypadające na: Długoterminowe 34 639 1 248 Krótkoterminowe 1 717 793 2 308 139 1 752 432 2 309 387 Nota 26. Rezerwy Istotne Zasady Rachunkowości Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki: ●na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń, ●prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych, ●można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania. Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze. Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy obciąża koszty finansowe. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 71 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Rezerwa na sprawy sądowe 13 475 12 884 Rezerwa na ochronę środowiska 273 895 251 261 Pozostałe rezerwy 51 446 93 819 338 816 357 964 Przypadające na: Długoterminowe 247 382 234 707 Krótkoterminowe 91 434 123 257 338 816 357 964 Zmiana stanu rezerw x Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na ochronę środowiska Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2024 roku 12 884 251 261 93 819 357 964 Zwiększenia, w tym: 1 478 55 049 17 220 73 747 Zwiększenia z tytułu utworzenia 1 478 54 338 17 220 73 036 Zwiększenia z tytułu efektu zmiany stopy dyskonta - 711 - 711 Zmniejszenia, w tym:(-) (887) (32 415) (59 593) (92 895) Zmniejszenia z tytułu wykorzystania (737) (25 372) (6 128) (32 237) Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (110) (6 466) (53 161) (59 737) Zmniejszenia z tytułu efekty zmiany stopy dyskonta - (577) - (577) Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych (40) - (304) (344) Stan na 31.12.2024 roku 13 475 273 895 51 446 338 816 x Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na ochronę środowiska Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2023 roku 28 215 240 701 66 436 335 352 Zwiększenia, w tym: 2 541 33 191 112 888 148 620 Zwiększenia z tytułu utworzenia 2 541 31 931 112 876 147 348 Zwiększenia z tytułu efektu zmiany stopy dyskonta - 1 260 - 1 260 Zwiększenia pozostałe - - 12 12 Zmniejszenia, w tym:(-) (17 872) (22 631) (85 505) (126 008) Zmniejszenia z tytułu wykorzystania (2 936) (10 180) (18 003) (31 119) Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (14 920) (12 033) (65 026) (91 979) Zmniejszenia z tytułu efekty zmiany stopy dyskonta - (418) - (418) Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych (16) - (751) (767) Zmniejszenia pozostałe - - (1 725) (1 725) Stan na 31.12.2023 roku 12 884 251 261 93 819 357 964 Jednostka Dominująca Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska W 2023 roku rozpoczęto prace związane likwidacją nieczynnej Wytwórni Wyrobów Elektrolizy Rtęciowej zgodnie z postanowieniami podpisanej umowy. Likwidacja obiektów polega na wyburzeniu istniejących obiektów wraz z odbiorem i zagospodarowaniem powstałych odpadów. Wartość wykonanych prac w 2024 roku wyniosła 22 753 tys. zł i odniesiona została jako wykorzystanie rezerwy. Na dzień 31 grudnia 2024 roku w związku ze zwiększoną ilością powstałych odpadów do zagospodarowania dokonano zmiany szacunków w kwocie 26 253 tys. zł. Kwota utworzonej rezerwy na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 32 383 tys. zł. Dalsze prace rekultywacyjne są przewidziane do realizacji w latach 2025 -2026. Przy wyliczeniu wartości bieżącej rezerwy długoterminowej na likwidację Wytwórni Wyrobów Elektrolizy Rtęciowej na dzień 31 grudnia 2024 roku, podobnie jak na dzień 31 grudnia 2023 roku nie zastosowano dyskonta ze względu na krótki horyzont czasowy realizacji rezerwy. Grupa Azoty PUŁAWY Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska Rezerwy te obejmują, w szczególności: ●rezerwę na zobowiązania związane z rekultywacją i monitoringiem składowisk odpadów, ●rezerwę na zobowiązania związane z wycofaniem z używania wyrobów zawierających azbest, ●rezerwę na zobowiązania związane z opróżnieniem instalacji produkcyjnych i zagospodarowaniem/utylizacją usuniętych odpadów. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 72 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Kwoty rezerw szacowane są do wysokości możliwych do powstania przyszłych zobowiązań. Ponieważ rezerwy na zobowiązania związane z rekultywacją i monitoringiem składowisk odpadów oraz związane z opróżnieniem instalacji produkcyjnych i zagospodarowaniem/utylizacją usuniętych odpadów mają one dłuższy horyzont czasowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach zdyskontowanych do wartości bieżącej. Do kalkulacji wartości rezerwy przyjęto stopę inflacji CPI w wysokości 4,30% (w 2025 roku), 3,30% (w 2026 roku i latach kolejnych) oraz stopę dyskonta 5,868%. Dla rezerwy dotyczącej rekultywacji składowiska odpadów w Grupie Azoty PUŁAWY przyjęto 14-letni okres dalszego użytkowania oraz 30-letni monitorowania zamkniętego składowiska odpadów, z wyjątkiem komory nr 1, dla której przyjęto 4-letni okres dalszego użytkowania i 30-letni okres monitoringu po jej zamknięciu. Natomiast w odniesieniu do zamkniętego składowiska fosfogipsu w Wiślince (Grupa Azoty FOSFORY) przyjęto okres monitoringu do 2039 roku. Obowiązek rekultywacji i monitorowania składowisk odpadów wynika z przepisów prawa. Dla rezerwy dotyczącej wycofania z używania wyrobów zawierających azbest w Jednostce Dominującej przyjęto proporcjonalne ponoszenie kosztów w 8 letnim okresie ich wycofywania, natomiast w Grupie Azoty FOSFORY przyjęto, że proces usuwania azbestu zostanie zakończony w 2029 roku. Obowiązek wycofania z używania wyrobów zawierających azbest wynika z przepisów prawa. Dla rezerwy dotyczącej opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów przyjęto 13 letni okres dalszego użytkowania instalacji. Obowiązek opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów wynika z przepisów prawa. Grupa Azoty POLICE Rezerwa na ochronę środowiska Rezerwa na rekultywację została utworzona przez Spółkę na pokrycie przyszłych kosztów rekultywacji, monitoringu i ochrony wód powierzchniowych dla składowisk siarczanu żelaza i fosfogipsu. Przyjęto, że do rekultywacji składowisk fosfogipsu w części (zgodnie z Decyzją Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego) zostaną wykorzystane osady ze zbiorników ziemnych znajdujących się na terenie zakładowej oczyszczalni ścieków, co znacznie ograniczy koszty rekultywacji terenu składowiska fosfogipsu pozostałego do zrekultywowania po zakończeniu ewakuacji fosfogipsu. Koszty ich wydobycia i transportu oszacowano na podstawie wyceny prac z nimi związanych. Koszty monitorowania i ochrony wód gruntowych oszacowano na podstawie średnich kosztów ponoszonych z ostatnich lat przy uwzględnieniu ich redukcji związanej z upływem czasu. Wartość rezerwy na rekultywację wynika z przewidywanych kosztów do poniesienia po zamknięciu składowisk z uwzględnieniem czasu, jaki upłynął od rozpoczęcia eksploatacji składowisk do dnia jej zakończenia. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wysokość rezerw na powyższe tytuły wynosi 158 504 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku wysokość rezerwy wynosiła 142 610 tys. zł). Rezerwa na czyszczenie instalacji z substancji chemicznych została utworzona na podjęcie działań w przypadku zakończenia eksploatacji poszczególnych instalacji produkcyjnych. Wartość rezerwy została oszacowana na podstawie kosztorysów sporządzonych przez poszczególne zakłady produkcyjne, osobno dla każdej linii produkcyjnej. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wysokość rezerwy z tego tytułu wynosi 13 498 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku wysokość rezerwy wynosiła 14 262 tys. zł). Spółka szacuje okres rozpoczęcia rekultywacji składowiska fosfogipsu i czyszczenia instalacji na rok 2055 oraz rok 2039 dla składowiska siarczanu żelaza przy założeniu, że cały siarczan żelaza znajdujący się na składowisku na dzień 31 grudnia 2024 roku zostanie w całości sprzedany do dnia planowanego rozpoczęcia rekultywacji. Wartość realnej stopy dyskontowej do dyskontowania rezerw została ustalona przez Spółkę w oparciu o rentowność papierów wartościowych, których termin wykupu odpowiada szacowanemu terminowi realizacji zobowiązań (30 - letnie obligacje skarbowe) oraz projekcji inflacji (CPI) na 2025 rok ogłoszonej przez Narodowy Bank Polski. W efekcie tego realna stopa dyskonta na dzień 31 grudnia 2024 roku została przyjęta na poziomie 0,8% (na dzień 31 grudnia 2023 roku stopa dyskonta wynosiła 0%). Zmiana stanu rezerw to efekt zmian wartości szacunków poszczególnych tytułów rezerw, z czego: ●zwiększono rezerwy na rekultywację składowisk w kwocie 15 894 tys. zł, ●zmniejszono rezerwy na czyszczenie instalacji w kwocie 764 tys. zł. Równolegle wartość zmiany rezerw została odniesiona na aktywa z tytułu kosztów rekultywacji i likwidacji oraz czyszczenia instalacji po zakończeniu ich eksploatacji. Grupa Azoty KĘDZIERZYN Rezerwa na ochronę środowiska Remediacja terenów zanieczyszczonych substancjami chemicznymi Na podstawie wyników badań jakości gruntów stwierdzono, iż zostały przekroczone dopuszczalne wartości zanieczyszczeń niektórymi substancjami chemicznymi. W myśl obowiązującego prawa w zakresie ochrony środowiska, grunty na terenach, na których stwierdzono przekroczenie należy poddać remediacji w celu doprowadzenia do wymaganych standardów jakości gleby i ziemi. W grudniu 2023 roku dokonano uaktualnienia wyceny potencjalnych zobowiązań Spółki z tytułu zanieczyszczeń środowiska gruntowo-wodnego na podstawie raportu sporządzonego przez Ramboll Environ Poland. Zgodnie z aktualnym harmonogramem prace zaplanowano do 2028 roku. W związku z pracami remediacyjnymi wykonanymi w 2024 roku przez firmę GEO-KAT, wykorzystano kwotę 150 tys. zł z utworzonej rezerwy. Na dzień 31 grudnia 2024 roku zastosowano realną stopę dyskonta na poziomie 5,86%. Wartość bieżąca rezerwy na remediację terenów oraz utylizację odpadów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 20 705 tys. zł. Pozostałe rezerwy W 2024 roku Spółka zwiększyła o 1 353 tys. zł kwotę utworzonej wcześniej rezerwy na podwyższone opłaty za emisję kotłów K4-K8 Elektrociepłowni, które Spółka użytkuje po upływie okresu derogacji. Spółka zamierza wystąpić o odroczenie ich zapłaty w związku z prowadzonymi projektami inwestycyjnymi, a następnie o zaliczenie ich na poczet opłat. W bieżącym roku sprawozdawczym zwiększone zostały rezerwy w związku z toczącymi się przeciwko Spółce sprawami sądowymi. Łączna kwota utworzonych w 2024 roku rezerw z tych tytułów wyniosła 366 tys. zł. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 73 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 27. Dotacje Istotne Zasady Rachunkowości Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, w tym także w budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych. x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Dotacje 253 545 288 903 Przypadające na: Długoterminowe 225 375 185 321 Krótkoterminowe 28 170 103 582 253 545 288 903 Grupa otrzymała i rozliczyła dotacje z tytułu darmowych praw do emisji CO2 w wysokości 995 830 tys. zł (w 2023 roku: 2 025 668 tys. zł). Do istotnych dotacji do rozliczenia na dzień 31 grudnia 2024 roku należą: ●dotacja z tytułu otrzymania praw do emisji C02 z tytułu realizacji zadania inwestycyjnego ujętego w KPI w kwocie 77 761 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 82 427 tys. zł) w Jednostce Dominującej, Grupie Azoty PUŁAWY oraz Grupie Azoty KĘDZIERZYN, ●dotacja na dofinansowanie projektu pn. „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją EC II” w Grupie Azoty POLICE w kwocie 12 114 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 12 413 tys. zł), ●dotacja do projektu „Demonstrator-Estry Specjalne I” związaną z zakupem, wytworzeniem środków trwałych w Grupie Azoty KĘDZIERZYN w kwocie 12 181 tys. (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 13 614 tys. zł), ●dotacja na budowę nowej instalacji technicznego kwasu azotowego wraz z instalacją neutralizacji ciśnieniowej w Grupie Azoty KĘDZIERZYN w kwocie 9 921 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 10 534 tys. zł). ●dotacja na budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego w Jednostce Dominującej w kwocie 15 052 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 15 736 tys. zł). Umowa o dofinansowanie projektu, zawarta przez Grupę Azoty ZAK S.A. z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju W 2024 roku Grupę Azoty ZAK S.A zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju Umowę o dofinansowanie projektu „Nowe biodegradowalne formulacje polilaktydu plastyfikowanego bioplastyfikatorami, przygotowanie tworzyw w postaci granulatów i folii, cyfryzacja i automatyzacja procesów laboratoryjnych” nr FENG.01.01-IP.01-A053/23. Całkowita wartość projektu określona została na poziomie 6 506,46 tys. PLN, całkowita kwota kosztów kwalifikowanych wynosi 5 852,69 tys. PLN, a kwota dofinansowania 3 208,92 tys. PLN. Okres kwalifikowalności wydatków dla Projektu rozpoczyna się w dniu 1 stycznia 2024 roku i kończy się w dniu 29 lutego 2028 roku. Dofinansowanie pochodzi z Programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki, Priorytet FENG.01 Wsparcie dla przedsiębiorców, Działanie FENG.01.01 Ścieżka SMART. Umowa na dofinansowanie Zarządu Morskiego Portu Police z Europejską Agencją Wykonawczą ds. Klimatu, Infrastruktury i Środowiska W dniu 08.10.2024 roku została podpisana umowa z Europejska Agencją Wykonawczą ds. Klimatu, Środowiska i Infrastruktury (CINEA) na współfinansowanie projektu „Budowa węzła kolejowego dla Portu Police wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną w ramach budowy linii kolejowej nr 437 do Morskiego Portu Police”. Łączny koszt prac projektowych wynosi 41 066 699 euro, dofinansowanie ze środków unijnych 33 432 399 euro. Do końca 2024 roku otrzymano transze zaliczek z CINEA na kwotę 50 216 297,61 zł. Zakończenie projektu przewidziano na koniec 2027 roku. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota 28. Instrumenty finansowe Istotne Zasady Rachunkowości Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać: a)Środków pieniężnych, b)Instrumentu kapitałowego innej jednostki, c)Umownego prawa do: ●otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub ●wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, lub d)Kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Grupę we własnych instrumentach kapitałowych i jest: ●instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Grupę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 74 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) ●instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez Grupę. Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące: a)wynikającym z umowy obowiązkiem: ●wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub ●Wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, lub b)Kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych Grupy, i jest: ●instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Grupę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub ●instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę. Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe warunki: a)jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym), b)nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych, c)jego rozliczenie nastąpi w przyszłości. Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest korygowana o koszty związane z nabyciem). Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: ●wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy: onależności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży, ośrodki pieniężne I ich ekwiwalenty, opożyczki, ●wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy: oinstrumenty pochodne, ●wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy: onależności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży, oudziały i akcje w jednostkach niepowiązanych. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: ●instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ●instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ●instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ●aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupy klasyfikuje: ●należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nie podlegające sprzedaży ●pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, ●środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 75 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży. Inwestycje kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje udziały i akcje w podmiotach niepowiązanych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W sytuacji, gdy Grupa: ●posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz ●zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. Pochodne instrumenty finansowe Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych, Grupa nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się według wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i start w działalności finansowej. Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward, kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne. Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Rachunkowość zabezpieczeń Dane instrumenty finansowe (w tym instrumenty pochodne) - wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, od których oczekuje się, że ich wartość godziwa lub wynikające z nich przepływy pieniężne skompensują zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej, Grupa ujmuje w księgach rachunkowych według zasad rachunkowości zabezpieczeń po spełnieniu wszystkich następujących warunków określonych w MSSF 9 "Instrumenty finansowe": ●powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane, ●najpóźniej w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego Jednostka formalnie wyznaczyła i sporządziła dokumentację powiązania zabezpieczającego, obejmującą, co najmniej: i.określenie celu zarządzania ryzykiem i strategii dokonywania zabezpieczenia, ii.identyfikację instrumentu zabezpieczającego oraz składników aktywów lub pasywów albo planowanych transakcji zabezpieczanych przez ten instrument, iii.charakterystykę ryzyka związanego z zabezpieczaną pozycją lub planowaną transakcją, iv.okres zabezpieczenia, v.opis w jaki sposób Jednostka będzie oceniać czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez Jednostkę analizę źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia), ●powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia: i.między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne, ii.ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego, iii.wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą Jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą Jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie) mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 76 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 28.1. Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój Grupy. Jednostka Dominująca monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Grupa zarządza kapitałem, aby zagwarantować zdolność do kontynuacji działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalnej relacji zadłużenia do kapitału własnego. Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zobowiązania, na które składają się kredyty i pożyczki ujawnione w Nocie 20, pozostałe zobowiązania finansowe ujawnione w Nocie 22 oraz kapitał własny ujawniony w Nocie 19. Jednostka Dominująca jako spółka akcyjna, podlega regulacji wynikającej z art. 396. § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy, co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Poziom ten został osiągnięty w latach ubiegłych, dlatego ograniczenie to nie ma aktualnie zastosowania. Nota 28.2. Kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 266 291 543 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 604 062 2 027 663 Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody 88 456 62 416 1 692 784 2 381 622 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Instrumenty pochodne 266 291 543 Udziały i akcje 10 176 10 172 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 986 604 1 062 689 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 692 813 1 012 355 Pozostałe aktywa finansowe 2 925 4 863 1 692 784 2 381 622 Zobowiązania finansowe x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 182 6 680 Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu 15 542 530 13 787 773 15 542 712 13 794 453 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 698 624 626 865 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 7 609 191 6 867 697 Pochodne instrumenty finansowe 182 6 680 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 3 370 942 2 867 219 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 379 352 375 714 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 66 439 72 145 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 803 499 789 893 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 2 614 483 2 188 240 15 542 712 13 794 453 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 77 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zyski/(Straty)(+/-) ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Zyski/Straty netto w okresie ujęte w wyniku finansowym Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej) Aktywa finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 5 409 - - - Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 82 023 - 7 635 876 Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - - - - Zobowiązania finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (10 597) - - - Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu - - - - 76 835 - 7 635 876 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Zyski/Straty netto w okresie ujęte w wyniku finansowym Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej) Aktywa finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (1 379) - - - Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 9 384 - 6 295 - Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 6 3 393 - - Zobowiązania finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (113 040) - - - Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu (18 997) - (93 323) - (124 026) 3 393 (87 028) - Powyższe zestawienie nie obejmuje zysków i strat z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, zaprezentowanych w Nocie 5 oraz Nocie 6. Dodatkowe informacje: ●Grupa nie posiada aktywów finansowych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku, których warunki zostały renegocjowane, ●w Grupie w roku 2024 i 2023 nie wystąpiły przypadki przekwalifikowania składników aktywów finansowych, wynikające z terminu ich zapadalności na dzień bilansowy, inne jak wynikające z umownego harmonogramu spłat pożyczek, ●w 2024 roku i w 2023 roku Grupa nie emitowała instrumentów zawierających składnik zobowiązaniowy i składnik kapitałowy, a także mieszczących w sobie złożenie cech wbudowanych instrumentów pochodnych, których wartości są współzależne, ●w 2024 roku i 2023 roku Grupa nie przejmowała w posiadanie ustanowionego na jej rzecz zabezpieczenia. Opis instrumentów finansowych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przedstawiono w Notach 19.6 i 19.7. Utrata wartości aktywów finansowych Zgodnie z MSSF 9 Grupa przeprowadza kalkulację oczekiwanej straty skutkującą rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości od momentu początkowego ujęcia aktywów finansowych. Obliczenia w zakresie utraty wartości aktywów finansowych są dokonywane dla aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody (z wyłączeniem instrumentów kapitałowych, które przy ich początkowym ujęciu decyzją Grupy zostały zaklasyfikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody). Na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych Grupa wykorzystuje zarówno dane historyczne w zakresie spłacalności, jak również dostępne na datę bilansową, wiarygodne dane mogące zwiększyć precyzję oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w okresach przyszłych. Grupa zidentyfikowała poniższe klasy aktywów finansowych, dla których zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe dokonała oszacowania wpływu oczekiwanych strat kredytowych na sprawozdanie finansowe: ●należności handlowe z tytułu dostaw i usług, ●udzielone pożyczki, ●depozyty i lokaty w bankach, ●środki pieniężne, w tym dostępne w ramach cash poolingu. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 78 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Nota 28.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym Ryzyko finansowe, na które narażona jest Grupa obejmuje ryzyka: kredytowe, płynności oraz rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej. Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Grupy na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego i instrumentów pochodnych. Nota 28.3.1. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Grupie dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku, w tym objętych cash poolingiem. W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy rezerw oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów wiekowania należności handlowych (m.in. należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone. W przypadku, gdy należność od danego kontrahenta jest przeterminowana o 90 i więcej dni, Grupa przyjmuje założenie o niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta. W odniesieniu do aktywów finansowych objętych szacowaniem oczekiwanej straty innych niż należności handlowe, Grupa wyznacza ryzyko niewypłacalności kontrahentów w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez agencje ratingowe (np. dla instytucji finansowych) lub nadaną kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu oceny wiarygodności kredytowej (np. dla udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych), odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, została skalkulowana przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie. Grupa dokonała wyceny do wartości godziwej posiadanych udziałów (inwestycje kapitałowe). Wycenę przeprowadzono za pośrednictwem metody DCF w oparciu o założenia Wieloletniej Prognozy Rozwoju przygotowanej przez Grupę na lata 2022 – 2031. Przesłanką, którą Grupa w szczególności bierze pod uwagę przy analizowaniu wystąpienia znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym jest fakt, że prawdopodobieństwo niewypłacalności kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest istotnie większe od prawdopodobieństwa niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia. Decyzja w zakresie identyfikacji faktu znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym podejmowana jest przez dana spółkę Grupy w oparciu o ww. przesłankę oraz inne możliwe do uzyskania informacje mogące mieć wpływ na ocenę ryzyka kredytowego. Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty środków pieniężnych i należności z tytułu dostaw i usług x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) (2 220) (3 684) Szacowane w całym okresie życia instrumentów (w tym zgodnie z uproszczonym podejściem) (26 341) (13 473) W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa prezentuje informacje dotyczące ratingów poszczególnych kontrahentów w formie macierzy rezerw. Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług Na dzień 31 grudnia 2024 roku x Należności brutto Szacowana strata % szacowanej straty Należności netto Nieprzeterminowane 734 198 (29 401) 4,0% 704 797 Przeterminowane do 60 dni 107 709 (1 080)) 1,0% 106 629 Przeterminowane od 60-180 dni 13 211 (920) 6,96% 12 291 Przeterminowane od 180-360 dni 7 916 (4 293) 54,2% 3 623 Przeterminowane powyżej 360 dni 80 988 (70 767) 87,4% 10 221 944 022 (106 461) 11,28% 837 561 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 79 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2023 roku x Należności brutto Szacowana strata % szacowanej straty Należności netto Nieprzeterminowane 814 548 (14 583) 1,79% 799 965 Przeterminowane do 60 dni 91 827 (591) 0,64% 91 236 Przeterminowane od 60-180 dni 27 040 (10 524) 38,92% 16 516 Przeterminowane od 180-360 dni 13 331 (7 640) 57,31% 5 691 Przeterminowane powyżej 360 dni 77 980 (64 040) 82,12% 13 940 1 024 726 (97 378) 9,50% 927 348 Należności z tytułu dostaw i usług według segmentu biznesowego x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Segment Agro 498 226 542 274 Segment Tworzywa 89 569 140 720 Segment Chemia 154 047 133 570 Segment Energetyka 61 688 73 386 Segment Pozostałe 34 031 37 398 837 561 927 348 Grupa prowadzi politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, dokonując bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich stałym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych, rejestry dłużników, uwzględniając m.in. sygnały płynące z rynku o ewentualnym pogorszeniu się sytuacji finansowej kontrahentów oraz historię kredytową, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Grupa udziela odroczonego terminu płatności do wartości rynkowej ustanowionego przez kontrahentów zabezpieczenia, co dotyczy przede wszystkim kontrahentów krajowych z segmentu nawozów. Kontrahenci, w stosunku do których Grupa nie posiada pozytywnej historii współpracy lub sprzedaż następuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytowego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany kontrahentom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz uzupełniająco w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową, określaną na podstawie raportów wywiadowni gospodarczych, sprawozdań finansowych oraz historii płatniczej klienta. Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które mogą zostać utracone, jeśli kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań w określonym czasie. Należności są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Grupy (indywidualnie w stosunku do każdego klienta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystw ubezpieczeniowych. Uwzględniając obowiązujące w Grupie procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Przeterminowanie należności z tytułu dostaw i usług, należności, które utraciły wartość oraz zmianę stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe na należności przedstawia Nota 16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Nadwyżka krajowych środków pieniężnych Grupy jest w pierwszej kolejności konsolidowana na rachunkach bieżących w PLN, EUR i USD Jednostki Dominującej z ujemnymi saldami kredytów w rachunku bieżącym spółek z Grupy Kapitałowej, w ramach usług cash poolingu rzeczywistego świadczonych przez bank PKO BP S.A. Nota 28.3.2. Ryzyko płynności Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane są poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych. Grupa, optymalizuje zarządzanie nadwyżkami środków finansowych Grupy przy wykorzystaniu usługi cash poolingu, pożyczek odnawialnych udzielanych w ramach Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku z późn. zm. oraz polityki dywidendowej w ramach spółek z Grupy. ‎ W ramach scentralizowanego modelu finansowania Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Grupa posiada umowy o finansowanie korporacyjne. Grupa zaciągnęła kredyty i pożyczki, które zawierają jednolite i zharmonizowane kowenanty. Złamanie tych kowenantów w przyszłości mogłoby skutkować koniecznością spłaty tych kredytów i pożyczek wcześniej niż przedstawiono w tabeli poniżej. W latach 2021 i 2022 oraz w 2024 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w Grupie nie występowały naruszenia w terminach spłat zobowiązań lub innych warunków zobowiązań, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty tych zobowiązań, poza zakresem potencjalnych naruszeń objętych Porozumieniem o Waiver z dnia 31 sierpnia 2023 roku, Porozumieniem o Waiver z dnia 25 kwietnia 2024 roku, Porozumienia o Waiver z dnia 9 września 2024 roku oraz Porozumieniem o Waiver z dnia 25 kwietnia 2025 roku. Płatności odsetek od kredytów, pożyczek i innych instrumentów finansowych oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej zostały oszacowane na bazie stóp procentowych na dzień bilansowy, które mogą się zmienić ‎ w przyszłości. Poniższa tabela przedstawia wartość zakontraktowanych przepływów pieniężnych dotyczących zobowiązań finansowych na dzień bilansowy. ‎ Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 80 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) 31 grudnia 2024 roku x zakontraktowane przepływy x Wartość bilansowa Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 182 182 182 - - Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 15 542 530 16 293 110 13 645 023 617 029 2 031 058 kredyty i pożyczki 8 307 815 8 421 177 7 583 271 125 226 712 680 zobowiązania z tytułu leasingu 445 791 1 083 009 80 586 139 481 862 942 faktoring i dyskonto wierzytelności 2 278 268 2 278 268 2 278 268 - - pozostałe zobowiązania finansowe 1 139 714 1 139 714 336 215 348 063 455 436 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 3 370 942 3 370 942 3 366 683 4 259 - 15 542 712 16 293 292 13 645 205 617 029 2 031 058 31 grudnia 2023 roku x zakontraktowane przepływy x Wartość bilansowa Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 6 680 15 616 6 139 - 9 477 Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 13 787 773 14 751 426 9 366 454 3 557 196 1 827 776 kredyty i pożyczki 7 494 562 7 857 160 4 226 852 3 038 575 591 733 zobowiązania z tytułu leasingu 447 859 1 048 914 88 615 147 307 812 992 faktoring i dyskonto wierzytelności 2 184 044 2 184 044 2 184 044 - - pozostałe zobowiązania finansowe 794 089 794 089 4 196 366 842 423 051 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 867 219 2 867 219 2 862 747 4 472 - 13 794 453 14 767 042 9 372 593 3 557 196 1 837 253 Nota 28.3.3. Ryzyko rynkowe Ryzyko stopy procentowej Ekspozycja Grupy na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie kredytów bankowych i pożyczek, faktoringu zwykłego i odwróconego i oraz leasingu opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR + marża dla instrumentów w PLN oraz odpowiednio EURIBOR + marża dla instrumentów w EUR oraz SOFR USD + marża dla instrumentów w USD, a ponadto środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych i aktywów finansowych, których oprocentowanie jest ustalane w oparciu o wyżej wskazane stopy rynkowe. Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Grupy na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według stałych i zmiennych stóp procentowych. x Wartość bieżąca 31.12.2024 Wartość bieżąca 31.12.2023 Instrumenty o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe 571 537 390 112 Zobowiązania finansowe(-) (1 735 829) (1 431 628) (1 164 292) (1 041 516) Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe 124 201 627 106 Zobowiązania finansowe(-) (10 435 759) (9 488 926) (10 311 558) (8 861 820) Grupa nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej, natomiast w celu dywersyfikacji wpływu ryzyka zmian stóp procentowych część kredytów bankowych zaciągnęła w latach 2015 - 2023 wg stałej stopy procentowej. Pozostałe działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Występujące w 2024 roku nadwyżki środków finansowych Grupy były w większości objęte usługami cash poolingu rzeczywistego i oprocentowane ‎ w oparciu o rynkowe stopy WIBOR 1M dla środków w PLN oraz EURIBOR 1M (gdy EURIBOR jest ujemny na poziomie marży) dla środków w EUR, a w Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 81 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) pozostałej części krótkoterminowymi lokatami bankowymi oprocentowanymi według stóp rynkowych, na podstawie kwotowań rynkowych z dnia ich zawarcia. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. ‎ W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby ceteris paribus zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 punktów bazowych („bp”) na wynik finansowy i na kapitały własne. Analiza wrażliwości:(+/-) x Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody zwiększenia zmniejszenia zwiększenia zmniejszenia 100bp 100bp 100bp 100bp 31 grudnia 2024 (10 312) 10 312 - - 31 grudnia 2023 (8 862) 8 862 (5 050) 5 050 Ryzyko zmiany cen Celem Grupy jest ograniczenie ryzyka zmienności cen surowców i produktów poprzez hedging naturalny polegający na powiązaniu możliwie największej części obrotów zakupowych i sprzedażowych (przede wszystkim ciągu produkcyjnego: fenol, benzen, kaprolaktam, poliamid) w zawieranych kontraktach ramowych ze zmianami cen notowań ICIS dla bazowego surowca. W odniesieniu do zakupu gazu ziemnego Grupa prowadzi politykę zabezpieczania cen tego surowca w oparciu o kontrakt zakupowy umożliwiający rozliczanie dostaw według bieżących cen giełdowych oraz zapewniający możliwość dokonywania zabezpieczeń dostaw po stałych cenach w ustalonych okresach. Ponadto, zarówno ceny zakupu podstawowych surowców, jak i kursy walutowe, a także pozostałe zmiany kosztów produkcji są uwzględniane w kalkulacji cen sprzedaży produktów. Ryzyko kursowe Ryzyko kursowe Grupy związane jest z transakcjami rozliczanymi lub denominowanymi przez Grupę w walutach obcych, obejmującymi około 2/3 jej przychodów oraz kosztów. Wahania kursowe mają wpływ na wielkość przychodów ze sprzedaży i koszty zakupu surowców. Umocnienie waluty krajowej ma negatywny wpływ na rentowność eksportu oraz sprzedaż krajową denominowaną w walutach obcych, a z kolei osłabienie waluty krajowej ma wpływ pozytywny na w/w rentowność. Spowodowane wahaniami kursowymi zmiany przychodów z eksportu oraz ze sprzedaży krajowej wycenianej na bazie notowań rynkowych, są w większości kompensowane poprzez zmiany kosztów importu surowcowego, oraz zakupów krajowych indeksowanych w walucie, ograniczające ekspozycję Grupy na ryzyko zmian kursów walutowych. Grupa ogranicza istniejące ryzyko wynikające z ekspozycji walutowej netto poprzez stosowanie wybranych instrumentów i działań związanych z zabezpieczeniem przed ryzykiem kursowym w oparciu o bieżącą i planowaną ekspozycję walutową netto. Grupa wykorzystywała do zabezpieczenia pozycji walutowej w okresie sprawozdawczym w pierwszej kolejności hedging naturalny, kredyty walutowe, transakcje faktoringu i dyskonta wierzytelności walutowych oraz transakcje terminowe FX Forward i opcje, zawierane do poziomu około 80% pozostałej ekspozycji walutowej. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych (wraz z instrumentami pochodnymi) na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% ‎ w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione. Zwiększenie stanu kredytów walutowych w EUR i w USD w latach 2023 i 2024 (wynikające z wykorzystania kredytów celowych na finansowanie Projektu „Polimery Police”), przy mniejszej skali zmian innych pozycji aktywów i zobowiązań walutowych, skutkowało zwiększeniem łącznej ekspozycji bilansowej na ryzyko walutowe Grupy. Z uwagi na długoterminowy charakter istotnej części zobowiązań walutowych z tytułu kredytów, inne pozycje walutowe, które będą występowały w przyszłości w terminach spłaty kredytów, ograniczą planowaną ekspozycję walutową Grupy. Analiza wrażliwości:(+/-) x Zyski i straty Inne całkowite dochody wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% 31 grudnia 2024 (224 160) 224 160 (27 114) 27 114 31 grudnia 2023 (176 303) 176 303 (29 564) 29 564 Tabela poniżej przedstawia profil podatności Grupy na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 82 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe 31 grudnia 2024 roku EUR USD Pozostałe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 153 769 35 372 27 Środki pieniężne w walutach obcych 180 602 21 307 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) (132 066) (75 745) (35 153) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) (697 130) (520 270) - Pozostałe zobowiązania finansowe (-) (58 803) (4 357) Kontrakty futures na uprawnienia do emisji 1 896 - - Terminowe kontrakty walutowe 25 410 - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) (90 645) - - Razem w danej walucie (616 967) (543 693) (35 126) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) (104 701) (111 490) (7 969) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) 104 701 111 490 7 969 Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) (27 114) - - Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) 27 114 - - 31 grudnia 2023 roku EUR USD Pozostałe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 164 593 32 961 - Środki pieniężne w walutach obcych 198 715 33 922 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) (127 271) (58 955) (59 744) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) (697 661) (489 157) - Kontrakty futures na uprawnienia do emisji 2 057 - - Terminowe kontrakty walutowe 33 223 - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) (84 972) - - Razem w danej walucie (511 316) (481 229) (59 744) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) (81 596) (94 682) (25) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) 81 596 94 682 25 Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) (29 564) - - Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) 29 564 - - *Pozostałe obejmują waluty: GBP, CHF, ARS, CLP, BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR, XOF Nota 28.4. Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: ●środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe, faktoring zwykły i odwrócony oraz wykup i dyskonto wierzytelności - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów, ●należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter, ●długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich zmienny charakter i rynkowy poziom oprocentowania, ●długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów wynosi 543 808 tys. zł, a ich wartość godziwa około 522 200 tys. zł (poziom II klasyfikacji wartości godziwej), ●walutowe instrumenty pochodne - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień ‎ 31 grudnia 2024 roku następująco: Poziomy klasyfikacji Poziom II Poziom III Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: 266 88 456 Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 183 - wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym: 83 88 456 udziały i akcje - 8 994 należności z tytułu dostaw i usług - 79 462 pochodne instrumenty finansowe 83 - Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: 182 728 151 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: 182 728 151 pozostałe zobowiązania finansowe - 728 151 pochodne instrumenty finansowe 182 - Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 83 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2023 roku następująco: Poziomy klasyfikacji Poziom II Poziom III Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: - 353 959 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym: - 353 959 udziały i akcje - 8 994 należności z tytułu dostaw i usług - 53 422 pochodne instrumenty finansowe - 291 543 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: 6 680 679 192 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: 6 680 679 192 pozostałe zobowiązania finansowe 6 680 679 192 W 2024 roku oraz w 2023 roku Grupa nie dokonywała przeniesień pomiędzy poszczególnymi poziomami. Przyjęta w tabelach hierarchia wartości godziwej jest następująca: Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań, Poziom II – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych, Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Wartość godziwa instrumentów finansowych zaprezentowanych w poziomie II tj. kontraktów walutowych ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez banki, z którymi zawarto transakcje. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy. Wartość godziwa instrumentów finansowych zaprezentowanych w poziomie III ustalana jest w następujący sposób: ●Wartość godziwa krótkoterminowych należności handlowych, które są lub mogą być zbywane w ramach umów o charakterze faktoringowym Grupa prezentuje jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W ocenie Grupy wartość godziwa tych należności nie odbiega istotnie od wartości bilansowych, ze względu na krótki termin ich zapadalności. ●Wartość godziwą udziałów (inwestycje kapitałowe) wyceniono za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Nota 28.5. Instrumenty pochodne Walutowe instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość nominalna niezrealizowanych walutowych instrumentów pochodnych (FX Forward na zakup i sprzedaż waluty) Grupy Azoty wynosiła 31 mln EUR, z terminami zapadalności do lipca 2025 roku. W przypadku USD na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Azoty nie posiadała niezrealizowanych instrumentów pochodnych w tej walucie. Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z ekspozycją walutową i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy. Grupa Azoty POLYOLEFINS Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS nie posiadała pochodnych instrumentów zabezpieczających. Grupa Azoty POLYOLEFINS w okresie zakończonym 31 grudnia 2024 roku dokonała zamknięcia wszystkich posiadanych transakcji IRS z opcją Floor 0% zamieniających dodatnie wartości zmiennych stóp procentowych dla zadłużenia w EUR i USD na stałą stopę procentową. W czerwcu i grudniu 2024 roku nastąpiło częściowe zamknięcie zabezpieczeń stopy procentowej posiadanych przez Spółkę, w celu realizacji dodatniej wyceny posiadanych transakcji. Ostatecznie wszystkie zabezpieczenia zostały zamknięte. Wymóg w zakresie poziomu zabezpieczeń wynikający z Umowy Kredytów został zniesiony. W okresie zakończonym 31 grudnia 2024 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS dokonała zamknięcia wszystkich posiadanych transakcji Forward, zabezpieczających ryzyko walutowe. Opis instrumentów finansowych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przedstawiono w Notach 19.6 i 19.7. Nota 28.6. Rachunkowość zabezpieczeń Grupa Azoty stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są dwa kredyty walutowe w EUR o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2024 roku: 27 243 tys. EUR i 99 667 tys. EUR, Wartość bilansowa obu kredytów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 543 808 tys. zł. W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto wpływ z wyceny na dzień 31 grudnia 2024 roku w kwocie 11 862 tys. zł. W okresie 12 miesięcy 2024 roku Jednostka Dominująca rozliczyła powiązania zabezpieczające w zakresie spłat rat kredytu walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR na kwotę 596 tys. zł. Grupa Azoty POLYOLEFINS stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w odniesieniu do transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe wysoce prawdopodobne przepływy pieniężne z tytułu odsetek od kredytu terminowego w EUR i USD. Na dzień 31 grudnia 2024 roku w kapitale Grupy Azoty POLYOLEFINS ujęto kwotę 221 585 tys. zł z tytułu zrealizowanych transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 84 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 29. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 575 073 614 062 Zmiana stanu z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych (8 604) (18 635) Zmiana stanu z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych 1 888 30 Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych 9 598 (102) Pozostałe zmiany (324 458) 101 233 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 253 497 696 588 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - zapasy i prawa majątkowe 618 993 937 010 Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych (26 625) (55 864) Zmiana stanu zapasy i prawa majątkowe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 592 368 881 146 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (33 945) (761 537) Zmiana z tytułu dywidend 394 - Zmiana stanu z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych (1 420) 96 457 Zmiana stanu z tytułu faktoring odwrotnego 6 033 771 6 828 377 Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych (80 962) (2 459) Pozostałe zmiany 6 967 (7 432) Zmiana stanu zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 5 924 805 6 153 406 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - rezerwy (19 148) 22 612 Zmiana stanu z korekt rezerw na ochronę środowiska (938) (18 020) Pozostałe zmiany 6 339 803 Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (13 747) 5 395 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - świadczenia pracownicze (93 211) 33 057 Zmiana stanu odniesiona w inne całkowite dochody 19 767 (25 463) Pozostałe zmiany - 2 445 Zmiana stanu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (73 444) 10 039 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - dotacje (35 358) 66 160 Zmiana stanu z tytułu wpływu dotacji (50 258) 1 364 Pozostałe zmiany (2 409) (9 093) Zmiana stanu dotacji w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (88 025) 58 431 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 30. Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Aktywa warunkowe x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Należności warunkowe 19 163 19 163 Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Inne zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje 193 541 29 058 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 85 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) W kwocie 193 541 tys. zł ujęto zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia z kontraktu na budowę bloku energetycznego w Grupie Azoty Puławy w kwocie 153 788 tys. zł. Nota 31. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje handlowe z jednostkami powiązanymi wycenianymi metodą praw własności i nieobjętymi konsolidacją Transakcje handlowe x Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku i na ten dzień Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE 30 852 3 164 8 740 2 744 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY 4 808 5 198 37 384 3 007 35 660 8 362 46 124 5 751 x Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku i na ten dzień Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE 20 564 2 687 8 581 1 923 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY 396 46 16 291 833 20 960 2 733 24 872 2 756 Pozostałe transakcje x Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY 92 - - 2 694 92 - - 2 694 x Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY 81 - - 509 81 - - 509 Kredyty, pożyczki udzielone Grupie przez podmioty powiązane Na dzień 31 grudnia 2024 oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała takich pożyczek. Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ustalane są na zasadach rynkowych. Strony uczestniczące w transakcji ustalają cenę w oparciu ‎ o benchmarki rynkowe mające na celu uniezależnienie ceny transakcji od kosztów wytworzenia towaru czy usługi przy pomocy metod wymienionych ‎ w ustawie z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Wybór metody poprzedzony jest dokładną analizą warunków transakcji, podziału ryzyka i kosztów, zaangażowanych aktywów tak, aby cena odzwierciedlała warunki transakcji, jakie ustaliłyby między sobą podmioty niepowiązane. Wynagrodzenia członków Zarządu Jednostki Dominującej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Grupie Kapitałowej x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Świadczenia krótkoterminowe 14 882 7 950 Świadczenia w związku z przerwaniem zatrudnienia 3 050 733 17 932 8 683 W kwocie 17 932 tys. zł ujęto potencjalną rezerwę na nagrodę roczną za rok 2024 zdyskontowaną o kwotę 1 050 tys. zł. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 86 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Zasady wynagradzania Członków Zarządu Wynagrodzenie całkowite Członków Zarządu składa się z: ●części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe (wynagrodzenie stałe), ●części zmiennej, stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy (wynagrodzenie zmienne). Wysokość miesięcznego wynagrodzenia podstawowego została określona: ●w umowach obowiązujących w 2024 roku jako krotność przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w czwartym kwartale roku poprzedniego, ogłoszonego przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego. Krotność uzależniona jest od pełnionej funkcji w Zarządzie Spółki: oPrezes Zarządu - piętnastokrotność oWiceprezes Zarządu – trzynastokrotność, oCzłonek Zarządu – jedenastokrotność. ●1 stycznia 2025 roku jako stała kwota, której wysokość zależy od pełnionej funkcji. Wysokość miesięcznego wynagrodzenia podstawowego została określona jako stała kwota, której wysokość zależy od pełnionej funkcji. Wynagrodzenie podstawowe zostaje pomniejszone o kwotę przypadającą na dni, w które Członek Zarządu nie świadczył usług zarządzania, z wyjątkiem przysługujących płatnych 24 dni roboczych przerwy w wykonywaniu umowy. Rada Nadzorcza może wyrazić zgodę na przyznanie prawa do korzystania z mieszkania służbowego w miejscowości, w której znajduję się siedziba danej spółki. Zasady premiowania Członków Zarządu Wynagrodzenie zmienne uzależnione jest od poziomu realizacji celów zarządczych i nie może przekroczyć 100% wynagrodzenia podstawowego w poprzednim roku obrotowym, dla którego dokonywane jest obliczenie wysokości przysługującego wynagrodzenia zmiennego. Rada Nadzorcza ustala odrębną uchwałą wysokość wynagrodzenia zmiennego przysługującą za dany rok obrotowy. Wynagrodzenie zmienne przysługuje po: ●zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, ●udzieleniu Członkowi Zarządu przez Walne Zgromadzenie absolutorium z wykonania przez niego obowiązków, ●przedłożeniu przez Członka Zarządu sprawozdania z wykonania celów zarządczych, ●zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą stopnia realizacji przez Członka Zarządu celów zarządczych na dany rok, ●podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie wykonania celów zarządczych i ustalenia wysokości należnej wypłaty wynagrodzenia zmiennego. W dniu 27 czerwca 2024 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej zawarła z wszystkimi Członkami Zarządu Porozumienie w sprawie dotyczącej terminu wypłaty ewentualnego Wynagrodzenia Zmiennego za rok 2024 w oparciu o Umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania, na mocy którego Wynagrodzenie Zmienne zostanie wypłacone w okresie do 24 miesięcy od dnia zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty S.A. sprawozdań finansowych za rok 2024, pod warunkiem dodatkowym poprawy wykonania skonsolidowanego EBITDA Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. za rok 2024 na poziomie nie mniejszym niż 25% w stosunku do przyjętego planu rzeczowo-finansowego na rok 2024. W przypadku niespełnienia wymienionego dodatkowego warunku, Wynagrodzenie Zmienne zostanie wypłacone po upływie 24 miesięcy od dnia zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty S.A. sprawozdań finansowych za rok 2024, jednak nie później niż do 36 miesięcy od dnia zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty S.A. sprawozdań finansowych za rok 2024. Przy czym w obu przypadkach o terminie wypłaty wynagrodzenia zmiennego zdecyduje Rada Nadzorcza Spółki Grupa Azoty S.A. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji i z tytułu umowy o pracę w Jednostce Dominującej x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Świadczenia krótkoterminowe 3 126 3 140 Wynagrodzenia członków zarządów spółek Grupy (bez Jednostki Dominującej) x Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Świadczenia krótkoterminowe 32 794 37 961 Świadczenia po okresie zatrudnienia 850 1 073 Świadczenia w związku z przerwaniem zatrudnienia 2 339 988 Inne świadczenia długoterminowe 935 1 760 36 918 41 782 Pożyczki W 2024 roku i w 2023 roku spółki wchodzące w skład Grupy nie udzielały pożyczek Członkom Zarządów oraz Rad Nadzorczych. Transakcje z Właścicielami Nie wystąpiły. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 87 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji ORLEN S.A. 3 364 169 zakup gazu, zakup surowców, sprzedaż produktów Enea S.A. 944 284 zakup energii elektrycznej, zakup surowców PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 133 162 zakup energii elektrycznej, sprzedaż produktów Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. 248 695 spłata odsetek i prowizji, zakup usług maklerskich Powszechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna 333 885 ubezpieczenia rzeczowe i osobowe Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. 162 021 zakup energii elektrycznej, zakup usługi przesyłu TAURON Polska Energia S.A. 118 092 zakup energii elektrycznej i miału węglowego PKP SPÓŁKA AKCYJNA 127 722 zakup usług KGHM Polska Miedź S.A. 110 497 sprzedaż produktów, zakup surowców Bank Gospodarstwa Krajowego 65 131 spłata odsetek i prowizji Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. 50 525 zakup usługi przesyłu, sprzedaż produktów Polska Grupa Zbrojeniowa 40 882 sprzedaż chemikaliów, zakup towarów Polska Grupa Górnicza Spółka z o.o. 584 zakup surowców PERN S.A. 10 109 zakup usług przeładunku Siarkopol Tarnobrzeg Sp. z o.o. 8 022 sprzedaż nawozów Kombinat Rolny Kietrz Sp. z o.o 2 272 Sprzedaż nawozów "WĘGLOKOKS" S.A. 177 zakup miału węglowego Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. 4 sprzedaż produktów, pozostałe zakupy 5 720 233 Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji ORLEN S.A. 4 089 720 zakup gazu, zakup surowców, sprzedaż produktów Enea S.A. 1 445 507 zakup energii elektrycznej, zakup surowców PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 713 768 zakup energii elektrycznej, sprzedaż produktów Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. 307 509 spłata odsetek i prowizji, zakup usług maklerskich Powszechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna 267 973 ubezpieczenia rzeczowe i osobowe Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. 140 400 zakup energii elektrycznej, zakup usługi przesyłu TAURON Polska Energia S.A. 139 021 zakup energii elektrycznej i miału węglowego PKP SPÓŁKA AKCYJNA 115 369 zakup usług KGHM Polska Miedź S.A. 84 999 sprzedaż produktów, zakup surowców Bank Gospodarstwa Krajowego 66 228 spłata odsetek i prowizji Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. 48 472 zakup usługi przesyłu, sprzedaż produktów Polska Grupa Zbrojeniowa 42 912 sprzedaż chemikaliów, zakup towarów Polska Grupa Górnicza Spółka z o.o. 34 632 zakup surowców PERN S.A. 14 649 zakup usług przeładunku Siarkopol Tarnobrzeg Sp. z o.o. 5 006 sprzedaż nawozów Polska Fundacja Narodowa 3 500 wpłata na działalność statutowa fundacji "WĘGLOKOKS" S.A. 381 zakup miału węglowego Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. 11 sprzedaż produktów, pozostałe zakupy 7 520 057 Nota 32. Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa miała podpisane umowy dotyczące kontynuacji rozpoczętych oraz nowych zadań inwestycyjnych. Umowy zawarte na realizację tych zadań obejmują głównie usługi branży budowlanej, mechanicznej, elektrycznej oraz projektowej. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 88 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Do największych zakontraktowanych zobowiązań inwestycyjnych zaliczają się: x Na dzień 31.12.2024 Na dzień 31.12.2023 Instalacja do produkcji propylenu metodą odwodornienia propanu PDH oraz polipropylenu w Policach 491 813 544 700 Budowa Elektrociepłowni w Grupie Azoty PUŁAWY 153 788 154 293 Projekt budowy instalacji kwasu azotowego w Grupie Azoty PUŁAWY 101 720 103 324 Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów wynosi na dzień 31 grudnia 2024 roku 1 082 964 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: ‎ 1 316 922 tys. zł). Nota 33. Wpływ wojny w Ukrainie W 2024 roku nie wystąpiły nowe czynniki, ryzyka czy zdarzenia mające istotny wpływ na działalność Grupy. Kluczowe zidentyfikowane obszary ryzyka wynikające z wojny w Ukrainie, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe przedstawiono poniżej. 1.Ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do spółek Grupy Azoty. 2.Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi. 3.Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych. Jednostka Dominująca oraz jej spółki zależne nie posiadają istotnych aktywów na terytoriach Ukrainy, Rosji i Białorusi, a sprzedaż na te rynki kształtowała się przed wybuchem wojny w Ukrainie na poziomie poniżej 2,5% całości obrotów i nie miała istotnego znaczenia. Od momentu wybuchu wojny w Ukrainie sprzedaż produktów przez Spółkę i jej spółki zależne do odbiorców z Rosji i Białorusi została wstrzymana. Przychody Grupy w okresie sprawozdawczym, uzyskane ze sprzedaży produktów na rynku ukraińskim stanowią 4,47% przychodów ogółem ze sprzedaży. Przychody ze sprzedaży realizowane są głównie w ramach działalności Segmentu Agro. Ponadto należy zaznaczyć, że w ostatnich latach import nawozów z Rosji i Białorusi do Polski znacząco wzrósł. W 2024 roku Polska zaimportowała rekordowe ilości nawozów z Rosji tj. 1,27 mln ton o wartości 422 mln EUR, co stanowi wzrost o 111% w porównaniu z rokiem poprzednim, natomiast z Białorusi zaimportowano 262 tysiące ton o wartości 73 mln EUR, co stanowi wzrost o 270% r/r. Udział Rosji i Białorusi w imporcie nawozów do Polski spoza UE wzrósł do alarmującego poziomu, z 37% w 2022 roku do ok. 70% w 2024 roku. Rosja stara się wyeliminować nie tylko producentów krajowych, lecz także zmniejsza dywersyfikację zakupów rolników poprzez przejęcie udziałów innych dostawców z państw trzecich. Od początku wojny Polska zakupiła nawozy z kraju agresora o wartości ponad 1,04 mld EUR. Wzrost importu z omawianych kierunków zagraża polskim producentom, w tym Grupie Azoty. Nota 34. Informacje dotyczące sankcji Sankcje nałożone na akcjonariusza mniejszościowego Jednostki Dominującej W dniu 6 kwietnia 2022 roku Pan Wiaczesław Mosze Kantor posiadający kontrolny pakiet akcji rosyjskiej firmy chemicznej ACRON został wpisany na listę sankcyjną Wielkiej Brytanii, w dniu 8 kwietnia 2022 roku – na listę sankcyjną Unii Europejskiej, a w dniu 25 kwietnia 2022 roku wraz z podmiotami zależnymi Norica Holding S.à.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, Opansa Enterprises Limited z siedzibą w Cyprze i Rainbee Holdings Limited z siedzibą w Cyprze, za pośrednictwem których kontroluje on pakiet 19,82% akcji Grupy Azoty S.A. – na polską listę sankcyjną. Pan Kantor jest akcjonariuszem mniejszościowym, który nie posiada wpływu na działalność operacyjną Grupy Azoty ani prawa do nominowania członków organów statutowych Spółki, w związku z czym, mimo posiadanych akcji, Pan Kantor nie jest właścicielem ani posiadaczem Spółki ani jej nie kontroluje w rozumieniu Rozporządzenia Rady (UE) nr 269/2014 z dnia 17 marca 2014 roku w sprawie środków ograniczających w odniesieniu do działań podważających integralność terytorialną, suwerenność i niezależność Ukrainy lub im zagrażających. Nie jest również spełniona żadna z przesłanek, by Grupa Azoty S.A. oraz jej spółki zależne mogły być bezpośrednio lub pośrednio objęte jakimikolwiek sankcjami. Grupa Azoty S.A. oraz jej spółki zależne przestrzegają wszystkich przepisów sankcyjnych, potępiają agresję Rosji oraz wszelkie działania skierowane przeciwko Ukrainie i nie posiadają żadnych relacji z rządem Federacji Rosyjskiej. W dniu 12 lipca 2023 roku Pan Radosław Leszek Kwaśnicki uzyskał kontrolę, w tym prawa głosu, w odniesieniu do akcji Spółki w wyniku ustanowienia Pana Radosława Leszka Kwaśnickiego tymczasowym zarządcą przymusowym na okres 6 miesięcy: 1.na podstawie decyzji Ministra Rozwoju i Technologii z dnia 11 lipca 2023 roku nr DNP-VII.491.3.2023 dla spółki Norica Holding Sarl z siedzibą: 121 Avenue de la Fraincerie L-1511, Luksemburg, („Norica”), w zakresie posiadanych przez nią akcji Spółki, 2.na podstawie decyzji Ministra Rozwoju i Technologii z dnia 11 lipca 2023 roku nr DNP-VII.491.4.2023 dla spółki Opansa Enterprises Limited z siedzibą: Kastros 2, Nikozja, 1087, Cypr („Opansa”), w zakresie posiadanych przez nią akcji Spółki, 3.na podstawie decyzji Ministra Rozwoju i Technologii z dnia 11 lipca 2023 roku nr DNP-VII.491.5.2023 dla spółki Rainbee Holdings Limited z siedzibą: Kastros 2, Nikozja, 1087, Cypr, zarejestrowaną w cypryjskim rejestrze spółek pod numerem HE 309661 („Rainbee”), w zakresie posiadanych przez nią akcji Spółki, w celu przejęcia własności posiadanych przez te podmioty akcji Spółki. Tymczasowy zarząd przymusowy został przedłużony do 2 miesięcy decyzjami Ministra Rozwoju i Technologii z dnia 10 stycznia 2024 roku. W dniu 29 lipca 2024 roku do Spółki złożona została notyfikacja w imieniu Radosława Kwaśnickiego o utracie kontroli nad akcjami Grupy Azoty S.A. będącymi w posiadaniu podmiotów powiązanych z Wiaczesławem Kantorem, tym samym ustał zarząd tymczasowy ustanowiony 11 lipca 2023 roku. Utrata przez Pana Radosława Leszka Kwaśnickiego kontroli nad wymienionymi akcjami nastąpiła na skutek ustania pełnionych przez Pana Radosława Leszka Kwaśnickiego tymczasowych zarządów w Spółkach Zarządzanych, w związku z uprawomocnieniem się wyroków Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z 10 stycznia 2024 roku uchylającego decyzję o ustanowieniu zarządu tymczasowego. Po zniesieniu zarządu Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 89 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) tymczasowego Pan Wiaczesław Kantor dalej ma ograniczenia w dysponowaniu praw z akcji - środkiem ograniczającym zastosowanym w odniesieniu do ww. podmiotów jest zamrożenie środków finansowych, a co za tym idzie zamrożenie akcji Grupy Azoty S.A. będących w posiadaniu podmiotów powiązanych z Wiaczesławem Kantorem. W związku z decyzją Rady Unii Europejskiej o zakończeniu z dniem 15 marca 2025 roku stosowania wobec Pana Wiaczesława Kantora unijnych środków ograniczających w tym samym dniu Minister Spraw Wewnętrznych i Administracji rozszerzył listę sankcji krajowych wobec Pana Kantora w porównaniu do decyzji z 25 kwietnia 2022 roku. Lista sankcji obejmuje obecnie: a) zamrożenie środków finansowych i zasobów gospodarczych w rozumieniu Rozporządzenia Rady (UE) nr 269/2014 z dnia 17 marca 2014 r. w sprawie środków ograniczających w odniesieniu do działań podważających integralność terytorialną, suwerenność i niezależność Ukrainy lub im zagrażających (Dz. Urz. UE L 78 z 17.03.2014, str. 6, z późn. zm.), zwanego dalej „rozporządzeniem 269/2014”, będących własnością, pozostających w posiadaniu, pozostających w faktycznym władaniu lub pod kontrolą Pana Kantora, w pełnym zakresie, b) zakaz udostępniania Panu Kantorowi lub na jego rzecz - bezpośrednio lub pośrednio - jakichkolwiek środków finansowych i zasobów gospodarczych w rozumieniu rozporządzenia 269/2014, c) zakaz świadomego i umyślnego udziału w działaniach, których celem lub skutkiem jest bezpośrednie lub pośrednie ominięcie środków wskazanych ‎ w lit. a i b, d) zastosowanie wobec osoby Pana Kantora wpis do wykazu cudzoziemców, których pobyt na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej jest niepożądany, ‎ o którym mowa w art. 434 ustawy z dnia 12 grudnia 2013 roku o cudzoziemcach (Dz. U. z 2024 r.poz. 769 z późn. zm.). Jednostka Dominująca jako spółka dopuszczona do obrotu i notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie nie ma bezpośredniego wpływu na strukturę akcjonariatu. Grupa Azoty S.A. przestrzega wszystkich przepisów sankcyjnych, potępia agresję Rosji oraz wszelkie działania skierowane przeciwko Ukrainie. Nota 35. Zdarzenia po dniu bilansowym Podpisanie Aneksu do Porozumienia Stabilizującego przez Jednostkę Dominującą W dniu 2 kwietnia 2025 roku Jednostka Dominująca podpisała Aneks do Porozumienia Stabilizującego Zawarcie Aneksu do Porozumienia Stabilizującego zapewnia dalsze utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia Stabilizującego, który to okres na podstawie Aneksu został przedłużony łącznie do 15 maja 2025 roku, pod warunkiem potwierdzenia przez odpowiednie Instytucje Finansujące wydłużenia okresu obowiązywania Porozumienia Stabilizującego poza 30 kwietnia 2025 roku. Podpisanie Umowy zmieniającej do Umowy Stabilizacyjnej przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS W dniu 6 lutego 2025 roku z datą obowiązywania od 31 stycznia 2025 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS podpisała z Instytucjami Finansującymi Umowę Zmieniającą do Umowy Stabilizacyjnej dotyczącej finansowania Projektu „Polimery Police”. Na podstawie zawartej Umowy Zmieniającej strony uzgodniły warunki obowiązywania Umowy Stabilizacyjnej w kolejnym okresie, tj. do dnia 28 lutego 2025 roku. Następnie Umowami Zmieniającymi ‎ z dnia 28 lutego 2025 roku, 2 kwietnia 2025 roku oraz 23 kwietnia 2025 roku okres ten został przedłużony odpowiednio do 31 marca 2025 roku, 22 kwietnia 2025 roku oraz do 20 maja 2025 roku. Podpisanie Porozumienia do Umowy o Współpracę i Stabilizację pomiędzy Kluczowymi Interesariuszami w ramach realizacji Projektu „Polimery Police” W dniu 16 stycznia 2025 roku podpisane zostało pomiędzy Jednostką Dominującą i dwoma spółkami zależnymi: Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty POLYOLEFINS oraz ORLEN S.A. („ORLEN”) (łącznie „Strony”), Porozumienie do Umowy o Współpracę i Stabilizację pomiędzy Kluczowymi Interesariuszami w ramach realizacji Projektu „Polimery Police” z dnia 19 grudnia 2024 roku („Porozumienie”). W ramach zawartego Porozumienia Strony będą kontynuowały współpracę celem ustalenia warunków i zasad realizacji potencjalnej transakcji dotyczącej nabycia przez ORLEN (lub inny podmiot wskazany przez ORLEN) wszystkich lub części akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, lub innej formy przeprowadzenia inwestycji. Strony postanowiły, że negocjacje dotyczące warunków przejęcia Grupa Azoty POLYOLEFINS przez ORLEN oraz analiza potencjalnej transakcji, wraz z badaniem due dilligence, zostaną przeprowadzone przez Strony w planowanym terminie do dnia 31 marca 2025 roku. Termin ten aneksem do Porozumienia z dnia 31 marca 2025 roku został przedłużony do 12 maja 2025 roku. Zawarcie przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS umowy pożyczki oraz aneksu do umowy pomiędzy wierzycielami W dniu 17 marca 2025 roku doszło do: (i) zawarcia przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS umowy pożyczki z Orlen S.A. („Kontrahent Handlowy”) („Umowa Pożyczki”); oraz (ii) zawarcia aneksu do umowy pomiędzy wierzycielami (ang. Intercreditor Agreement) z dnia 7 października 2020 roku („Umowa pomiędzy Wierzycielami”). Zgodnie z zawartą Umową Pożyczki, Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarła z Kontrahentem Handlowym umowę pożyczki na kwotę nie wyższą niż 28.000.000 USD w celu sfinansowania nabycia propanu przez Grupa Azoty POLYOLEFINS. Umowa Pożyczki określa warunki udzielenia tego finansowania oraz zasady spłaty, w tym wysokość odsetek należnych Kontrahentowi Handlowemu. Zgodnie z zawartą Umową Pożyczki, wierzytelności Kontrahenta Handlowego będą zabezpieczone na wybranych aktywach Grupy Azoty POLYOLEFINS („Wybrane Aktywa”). Zabezpieczenie wierzytelności Kontrahenta Handlowego zostało dokonane poprzez zmianę Umowy pomiędzy Wierzycielami ‎ o zawarciu której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 44/2020 z dnia 7 października 2020 roku i uwzględnienie wierzytelności Kontrahenta Handlowego wynikających z Umowy Pożyczki, w podziale środków uzyskanych z dochodzenia zaspokojenia z tych Wybranych Aktywów. Zawarcie przez spółkę Grupa Azoty PUŁAWY z Air Liquide Polska Sp. z o. o. umowy na dostawy tlenu i azotu Spółka Grupa Azoty PUŁAWY w dniu 4 kwietnia 2025 roku zawarła Air Liquide Polska Sp. z o.o. („Air Liquide”) nową umowę na dostawy gazowego tlenu i azotu („Nowa Umowa”). Nowa Umowa zastąpi dotychczasową umowę pomiędzy Grupą Azoty PUŁAWY i Air Liquide na dostawy gazowego tlenu i azotu, w związku z upływem okresu na jaki ta umowa była zawarta. Nowa Umowa zakłada dalsze dostarczanie wymienionych surowców przez Air Liquide ‎ w formule „over the fence” z instalacji wybudowanej przez Air Liquide na podstawie poprzedniej umowy, na wydzierżawionej od Spółki nieruchomości. Nowa Umowa zawarta została na okres 10 lat, liczony od 27 października 2025 roku, z opcją przedłużenia jej przez Grupę Azoty PUŁAWY maksymalnie do 15 lat. Szacunkowa wartość Nowej Umowy wynosi 1,4 mld zł (przy opcji 15-letniego okresu dostaw). Nowa Umowa wychodzi naprzeciw nowym Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 90 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) wymaganiom prawnym w zakresie odnawialnych źródeł energii poprzez wprowadzenie zapisów definiujących zasady pozyskiwania i rozliczania tzw. gwarancji pochodzenia od energii elektrycznej zużywanej przez Air Liquide na potrzeby produkcji gazów dostarczanych Grupie Azoty PUŁAWY. Zabezpiecza też całość dostaw tlenu i azotu, które są niezbędnymi surowcami do produkcji. Zawarcie zgody na odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie W dniu 25 kwietnia 2025 roku Jednostka Dominująca podpisała w imieniu własnym oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie pisma zmieniającego i dotyczącego zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) – z Instytucjami Finansującymi, na mocy którego Instytucje Finansujące zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2024 roku. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 91 z 92 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej) Podpisy członków Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Adam Leszkiewicz Paweł Bielski Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Andrzej Dawidowski Hubert Kamola Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Krzysztof Kołodziejczyk Andrzej Skolmowski Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Artur Babicz Członek Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Marek Michalski Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Finansów Tarnów, 29 kwietnia 2025 roku Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 92 z 92

AI Terminal

More from Grupa Azoty S.A.

Talk to a Data Expert